附件99.1

财务报表索引

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		数
经审计的财务报表
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告(PCAOB ID： 42)			F-2
合并资产负债表：2024年3月31日和2023年3月31日			F-4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的综合经营报表			F-5
截至2024年、2023年和2022年3月31日的综合全面收益(亏损)报表			F-6
截至2024年3月31日和2022年3月31日的合并权益报表(赤字)			F-7
截至2024年3月31日和2022年3月31日的合并现金流量表			F-8
对经审计的合并财务报表的说明			F-9

F-1

独立注册会计师事务所报告

致狮门娱乐公司的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们审计了狮门娱乐公司(本公司)截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年3月31日的演播室业务合并资产负债表、截至2024年3月31日期间各年度的相关综合经营表、综合收益(亏损)、权益(亏损)和现金流量 以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重大方面都公平地反映了公司于2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况，以及截至2024年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准和美国公认的审计准则进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求 了解财务报告的内部控制，但不是为了对S公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及 执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项 是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见， 我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

F-2

		上映前电影损伤
有关事项的描述		如合并财务报表注1所披露，电影和电视节目投资按未摊销成本或估计公允价值中的较低者列报。如合并财务报表附注3所披露，截至2024年3月31日止年度，与戏剧电影相关的电影和电视节目投资的总减损费用为3，460万美元，截至2024年3月31日，与已完成且未上映和 正在制作的戏剧电影相关的未摊销余额为5.325亿美元。
		这些估计在一定程度上是基于类似电影的历史表现、测试观众结果(如果有)、关于竞争电影发行的信息和评论家 评论。
我们是如何在审计中解决这个问题的		我们对S公司的剧院减值审查流程进行了了解，评估了设计并测试了控制的运行有效性。例如，我们测试了管理层对S审查未上映院线电影的减损指标的控制，以及管理层S对上述重大假设的确定。
		为了测试对未上映影院电影减值的评估，我们的审计程序包括评估未上映影院电影的减损指标，并测试 基础数据以及上述重要假设的完整性和准确性。我们还进行了敏感性分析，以评估由于假设的合理变化而导致的未上映电影预期盈利能力的潜在变化。

/S/安永律师事务所

自2001年以来，我们一直担任S公司的审计师。

加利福尼亚州洛杉矶

2024年5月30日

F-3

狮门娱乐公司的工作室业务。

合并资产负债表

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
		(以百万为单位)
资产
现金和现金等价物		$	277.0			$	210.9
应收账款净额			688.6				527.0
Starz Business到期(附注20)			33.4				157.6
其他流动资产			373.1				256.5
流动资产总额			1,372.1				1,152.0
电影和电视节目投资，网络			1,929.0				1,786.7
财产和设备，净额			37.3				23.8
投资			74.8				64.7
无形资产，净额			25.7				26.9
商誉			811.2				795.6
其他资产			852.9				563.0
总资产		$	5,103.0			$	4,412.7
负债
应付帐款		$	246.7			$	251.1
与内容相关的应付款			41.4				26.6
其他应计负债			282.4				215.4
参与度和残差			647.8				524.4
与电影有关的义务			1,393.1				923.7
债务--短期部分			860.3				41.4
递延收入			170.6				126.2
流动负债总额			3,642.3				2,108.8
债务			923.0				1,202.2
参与度和残差			435.1				329.6
与电影有关的义务			544.9				1,016.4
其他负债			452.5				120.9
递延收入			118.4				52.0
递延税项负债			13.7				18.1
总负债			6,129.9				4,848.0
承付款和或有事项(附注17)
可赎回的非控股权益			123.3				343.6
权益(赤字)
母公司净投资			(1,249.1	)			(881.9	)
累计其他综合收益			96.7				101.5
母公司总股本(亏损)			(1,152.4	)			(780.4	)
非控制性权益			2.2				1.5
总股本(赤字)			(1,150.2	)			(778.9	)
负债总额、可赎回的非控制性权益和权益(赤字)		$	5,103.0			$	4,412.7

请参阅随附的说明。

F-4

狮门娱乐公司的工作室业务。

综合业务报表

		截至的年度
		3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
收入：
收入		$	2,440.5			$	2,308.3			$	2,068.1
收入- Starz业务（注20）			545.9				775.5				648.2
总收入			2,986.4				3,083.8				2,716.3
费用：
直接运营			1,886.7				2,207.9				1,922.1
分销和营销			462.3				304.2				315.2
一般事务及行政事务			349.2				387.0				342.7
折旧及摊销			15.6				17.9				18.1
重组和其他			132.9				27.2				6.3
总费用			2,846.7				2,944.2				2,604.4
营业收入			139.7				139.6				111.9
利息支出			(222.5	)			(162.6	)			(115.0	)
利息和其他收入			19.2				6.4				28.0
其他费用			(20.0	)			(21.2	)			(8.6	)
债务清偿损失			(1.3	)			(1.3	)			(3.4	)
投资收益，净额			3.5				44.0				1.3
股权收益(亏损)			8.7				0.5				(3.0	)
所得税前收入(亏损)			(72.7	)			5.4				11.2
所得税拨备			(34.2	)			(14.3	)			(17.3	)
净亏损			(106.9	)			(8.9	)			(6.1	)
减去：非控股权益应占净亏损			13.4				8.6				17.2
母公司应占净收益(亏损)		$	(93.5	)		$	(0.3	)		$	11.1

请参阅随附的说明。

F-5

狮门娱乐公司的工作室业务。

综合全面收益表(损益表)

		截至的年度
		3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
净亏损		$	(106.9	)		$	(8.9	)		$	(6.1	)
外币折算调整，税后净额			(1.0	)			(2.2	)			(4.6	)
现金流套期未实现净收益(亏损)，税后净额			(3.8	)			93.5				117.2
综合收益(亏损)			(111.7	)			82.4				106.5
减去：非控股权益的综合亏损			13.4				8.6				17.2
母公司应占综合收益(亏损)		$	(98.3	)		$	91.0			$	123.7

请参阅随附的说明。

F-6

狮门娱乐公司的工作室业务。

合并权益表(亏损)

		母公司网络 投资				累计其他全面收入(亏损)				家长共计 权益(赤字)				非控制性利益(a)
																		总股本 (赤字)
		(以百万为单位)
2021年3月31日的余额		$	(134.5	)		$	(102.4	)		$	(236.9	)		$	1.6			$	(235.3	)
净收入			11.1				—				11.1				0.5				11.6
来自父级的净转账			(49.5	)			—				(49.5	)			—				(49.5	)
非控制性权益			—				—				—				(0.3	)			(0.3	)
可赎回非控股权益对赎回价值的调整			(98.6	)			—				(98.6	)			—				(98.6	)
其他综合收益			—				112.6				112.6				—				112.6
2022年3月31日的余额		$	(271.5	)		$	10.2			$	(261.3	)		$	1.8			$	(259.5	)
净收益(亏损)			(0.3	)			—				(0.3	)			0.6				0.3
净转账到父级			(550.4	)			—				(550.4	)			—				(550.4	)
非控制性权益			—				—				—				(0.9	)			(0.9	)
可赎回非控股权益对赎回价值的调整			(59.7	)			—				(59.7	)			—				(59.7	)
其他综合收益			—				91.3				91.3				—				91.3
2023年3月31日的余额		$	(881.9	)		$	101.5			$	(780.4	)		$	1.5			$	(778.9	)
净收益(亏损)			(93.5	)			—				(93.5	)			1.5				(92.0	)
净转账到父级			(239.5	)			—				(239.5	)			—				(239.5	)
非控制性权益			—				—				—				(0.8	)			(0.8	)
可赎回非控股权益对赎回价值的调整			(34.2	)			—				(34.2	)			—				(34.2	)
其他综合损失			—				(4.8	)			(4.8	)			—				(4.8	)
2024年3月31日的余额		$	(1,249.1	)		$	96.7			$	(1,152.4	)		$	2.2			$	(1,150.2	)

(a)	不包括可赎回非控股权益，该等权益反映于临时权益（见附注11）。

请参阅随附的说明。

F-7

狮门娱乐公司的工作室业务。

合并现金流量表

		截至的年度
		3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
经营活动：
净亏损		$	(106.9	)		$	(8.9	)		$	(6.1	)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销			15.6				17.9				18.1
电影和电视节目的摊销			1,347.8				1,649.3				1,497.5
股权奖励修改产生的非现金费用 （见注11）			49.2				—				—
内容和其他减损			12.8				5.9				—
债务融资成本和其他非现金利息的摊销			25.1				21.8				46.5
非现金股份酬金			62.5				73.4				70.2
其他摊销			46.0				59.9				82.5
债务清偿损失			1.3				1.3				3.4
股权（收入）损失			(8.7	)			(0.5	)			3.0
投资收益，净额			(3.5	)			(44.0	)			(1.3	)
递延所得税			(4.4	)			1.6				1.2
经营性资产和负债变动情况：
终止利率互换的收益			—				188.7				—
应收账款净额			84.9				(136.7	)			(33.0	)
电影和电视节目投资，网络			(1,120.5	)			(1,568.4	)			(1,750.1	)
其他资产			16.5				(44.9	)			(207.0	)
应付账款和应计负债			(48.8	)			57.4				(40.6	)
参与度和残差			26.8				138.3				(73.4	)
与内容相关的应付款			(24.5	)			(10.7	)			4.0
递延收入			3.2				(24.5	)			(4.8	)
来自Starz Business的到期			114.5				(30.8	)			(45.1	)
经营活动提供(使用)的现金流量净额			488.9				346.1				(435.0	)
投资活动：
购买eOne，扣除获得的现金(见附注2)			(331.1	)			—				—
出售权益法及其他投资所得款项			5.2				46.3				1.5
对权益法被投资人和其他			(13.3	)			(17.5	)			(14.0	)
权益法被投资人和其他人的分配			0.8				1.9				7.2
购置资产(电影资料库和相关资产)			—				—				(161.4	)
应收贷款增加			(3.7	)			—				(4.3	)
购买作为抵押品的应收账款			(85.5	)			(183.7	)			(172.9	)
作为抵押品持有的应收账款收据			105.7				190.8				169.3
资本支出			(9.9	)			(6.5	)			(6.1	)
投资活动提供(用于)的现金流量净额			(331.8	)			31.3				(180.7	)
融资活动：
债务-借款，扣除债务发行和赎回成本			3,145.0				1,523.0				1,494.3
债务-回购和偿还			(2,611.4	)			(1,745.8	)			(1,629.5	)
与电影有关的债务--借款			1,820.8				1,584.7				1,083.0
与电影有关的债务--偿还			(1,942.9	)			(956.5	)			(272.6	)
利率互换融资部分的结算			—				(134.5	)			(28.5	)
购买非控股权益			(194.6	)			(36.5	)			—
对非控股权益的分配			(1.7	)			(7.6	)			(1.5	)
母公司净投资			(290.1	)			(621.3	)			(119.7	)
融资活动提供(用于)的现金流量净额			(74.9	)			(394.5	)			644.2
现金、现金等价物和限制性现金净变化			82.2				(17.1	)			28.5
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响			0.8				(1.8	)			(0.8	)
现金、现金等价物和限制性现金-期初			251.4				270.3				361.3
现金、现金等价物和限制性现金期末		$	334.4			$	251.4			$	389.0

请参阅随附的说明。

F-8

狮门娱乐公司的工作室业务。

已审计合并财务报表附注

1.业务说明、列报依据及重要会计政策

业务说明

狮门娱乐公司（狮门娱乐公司，简称狮门娱乐公司或狮门娱乐公司）旗下拥有世界级的电影和电视演播室运营（统称为狮门娱乐公司）和STARZ品牌的高端全球订阅平台（狮门娱乐公司），为世界各地的消费者带来独特和多样化的娱乐产品组合。“”“”“”“”狮门影业历史上有三个可报告的业务部门：（1）电影，（2）电视制作和（3）媒体网络。工作室业务主要反映在狮门影业电影及电视制作分部。这些财务报表反映了反映工作室业务（在这些合并财务报表中称为“工作室业务”或“工作室公司”）的资产、负债、运营和现金流量的组合。“”“”

工作室业务的该等合并财务报表乃按剔除法编制， 乃源自狮门影业的合并财务报表及会计记录。’该等合并财务报表反映了演播室业务的合并历史财务状况、经营业绩和现金流量，因为它们 历史上根据美国（美国，美国，’“”一般公认会计原则（GAAP）。“”合并财务报表未必能反映演播室业务的未来表现，且 未必反映演播室业务在呈列期间内作为独立上市公司经营的财务状况、经营业绩及现金流量。’

演播室业务包括电影和电视制作可报告部门，以及狮门影业公司几乎所有的公司一般和行政费用。’电影包括故事片的开发和制作、北美和全球发行权的收购、所制作和收购的故事片的北美戏剧、家庭娱乐 和电视发行，以及对所制作和收购的故事片的发行权的全球许可。电视制作包括 电视作品的开发、制作和全球发行，包括电视连续剧、电视电影和迷你剧，以及非虚构节目。电视制作包括Starz原创 产品的国内和国际授权给Starz业务，以及Starz原创产品和授权产品的辅助市场分销。此外，电视制作部门包括人才 管理公司3 Arts Entertainment的运营结果。

陈述的基础

工作室业务历来是狮门影业的一部分，而不是作为一个独立的公司运作。演播室业务的合并 财务报表代表了构成全球演播室业务的业务合并的历史资产、负债、运营和现金流量，是根据狮门影业保存的独立历史会计记录 得出的，并按剥离基准呈列。’该等合并财务报表反映了演播室业务于狮门影业内通过使用管理方法来识别演播室业务的经营所呈列的期间内的合并历史业绩、财务状况、全面收益（亏损）及现金流量。’在使用管理方法时，考虑 业务如何运作被用来确定应在例外财务报表中列报的历史运作。采取这种方法是由于 组成工作室业务的某些法律实体的组织结构。

与工作室业务活动直接相关的所有收入和成本以及资产和负债均包括在随附的合并财务报表中。与制片厂业务相关的收入和成本可在狮门影业维护的会计记录中明确确认， 主要代表用于确定狮门影视制作部门的分部利润的收入和成本。此外，工作室业务成本包括已分配给工作室业务的公司一般费用和 管理费用(包括基于股份的薪酬)，如下所述。从电影和电视制作部门利润中剔除但与制片厂业务相关的其他成本一般在狮门影业的会计记录中明确确认为制片厂业务成本，并包括在随附的合并财务报表中。

F-9

狮门利用一种集中的方法进行现金管理。演播室业务产生的现金由狮门S集中财务职能管理，并在需要时定期将现金转移到公司或斯塔茨业务，为运营活动提供资金。工作室业务的现金和现金等价物反映在合并资产负债表中。狮门影业的应付款和应收账款主要与Starz业务有关，通常通过转移到狮门影业、Starz业务和Studio业务之间的公司间账户进行结算。除与未结清的应收账款或应收账款有关的某些特定余额外，Studio Business和Lionsgate之间的公司间余额已作为母公司净投资入账。有关详细信息，请参阅注释20。

演播室业务是狮门影业某些公司债务（循环信贷融资、定期贷款A和定期贷款B， 统称为“高级信贷融资”）的主要借款人。“”高级信贷融资通常用作为狮门影业的整体运营融资的一种方法，且不具体地识别为演播室 业务或Starz业务。’确定工作室业务或Starz业务作为独立公司的历史资本结构并不切实际。狮门影业的一部分公司债务、2029年4月15日到期的狮门影业5.500%优先票据（优先票据）以及相关利息支出未反映在Studio Business Partners的合并财务报表中。’’“”’根据 高级票据担保协议，演播室业务仍为担保人。详情见附注7。

与演播室业务直接相关的额外债务， 包括制作贷款、制作税抵免贷款、知识产权抵免贷款和积压贷款（定义见下文）项下的借款以及其他债务，反映在演播室业务合并财务报表中。详情见附注8。

Lionsgate’s corporate general and administrative functions and costs have historically provided oversight over both the Starz Business and the Studio Business. These functions and costs include, but are not limited to, salaries and wages for certain executives and other corporate officers related to executive oversight, investor relations costs, costs for the maintenance of corporate facilities, and other common administrative support functions, including corporate accounting, finance and financial reporting, audit and tax costs, corporate and other legal support functions, and certain information technology and human resources expense. Accordingly, the audited financial statements of the Studio Business, include allocations of certain general and administrative expenses (inclusive of share-based compensation) from Lionsgate related to these corporate and shared service functions historically provided by Lionsgate. These expenses have been allocated to the Company on the basis of direct usage when identifiable, with the remainder allocated on a pro rata basis of consolidated Lionsgate revenue, payroll expense or other measures considered to be a reasonable reflection of the historical utilization levels of these services. Accordingly, the Studio Business financial statements may not necessarily be indicative of the conditions that would have existed or the results of operations if the Company had been operated as an unaffiliated entity, and may not be indicative of the expenses that the Company will incur in the future.

本公司还代表Starz业务支付某些成本，如某些租金费用、员工福利、保险和其他行政运营成本，这些费用反映在Starz业务的费用中。Starz业务还代表公司支付某些成本，如法律费用、软件开发成本和遣散费，这些费用反映在工作室业务的 费用中。工作室业务和Starz业务之间的可报销费用的结算已作为母公司净投资入账。有关这些 合并财务报表中包括的母公司净投资的更多详情，请参阅附注20。

管理层认为，这些合并财务报表所依据的假设，包括有关狮门影业向工作室业务分配一般和行政费用的 假设是合理的。然而，分配可能不包括工作室业务将产生的所有实际费用，也可能不反映其综合运营结果、财务状况和现金流，如果它在本报告所述期间是一家独立公司的话。估计实际成本是不可行的，因为这样会

F-10

如果工作室业务是一家独立公司，并在本报告所述期间作为独立实体运营，则发生的费用。如果Studio业务是一家独立公司，则可能产生的实际成本取决于许多因素，包括组织结构、Studio业务可能直接执行或外包的公司职能，以及公司可能在行政管理、法律和其他专业服务以及某些公司间接管理职能等领域做出的战略决策。关于这些合并财务报表所列拨款的进一步详情，见附注20。

公认会计原则

这些合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。

合并原则

随附的本公司合并财务报表来自狮门影业的合并财务报表和会计记录，并反映了狮门影业的某些分配，如上文进一步讨论。

所有重大公司间结余和公司内部交易均已在合并财务报表中抵销。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用。管理层在编制财务报表时作出的最重要的估计涉及：用于电影和电视节目投资摊销的最终收入和成本；与销售或使用型特许权使用费收入确认有关的估计；基于股权的薪酬的公允价值；在分拆的基础上为编制合并财务报表而向公司分配的某些公司和共享服务职能的成本分配 ；用于分配所收购公司收购价格的资产和负债的公允价值；所得税，包括评估递延税项资产的估值免税额；或有负债的应计项目；对电影和电视节目、财产和设备、股权投资和商誉的投资进行减值评估。实际结果可能与这样的估计不同。

重新分类

于过往年度呈列之若干金额已重新分类，以符合本年度之呈列方式。’

重大会计政策

收入确认

该公司的电影和电视制作部门的收入主要来自国内 戏剧展览，家庭娱乐（例如，’数字媒体和包装媒体）、电视和国际市场。

收入 在将承诺的服务或商品的控制权转让给客户时确认，其金额反映了公司预期从这些服务或商品的交换中获得的对价。收入不包括代表税务机关从 客户那里收取的税款，如销售税和增值税。

收入还包括将电影和电视节目(包括Starz原创作品)授权给Starz Business。有关详细信息，请参阅注释20。

许可 安排。 本公司的S内容许可安排包括固定费用和最低保证安排，以及基于销售或使用的特许权使用费。

F-11

固定费用或最低保证金：本公司S固定费用或最低保证许可安排在某些情况下可能包括多个所有权、多个许可期(窗口)和窗口之间的实质性期限、在不同媒体上的使用权或在 多个地区的使用权，这些可能被视为不同的履行义务。当这些履行义务被认为是不同的时，安排中的固定费用或最低担保将根据相对独立销售价格的估计分配给适用的标题、窗口、媒体权利或 区域。与每项履约义务(即标题、窗口、媒体或地区)相关的金额在内容交付时确认，并且该地区的使用权的窗口已经开始，这是客户能够开始使用内容并从中受益的时间点。

基于销售额或使用量的版税：基于销售或使用的特许权使用费指基于客户对公司内容的 销售费或使用费的应付本公司的金额，收入在随后的销售或使用发生时或部分或全部销售或使用费 已分配并已履行（或部分履行）的履约义务（以较晚者为准）时确认。“”“”’一般而言，当公司授权已完成的内容具有独立功能（如电影或电视节目）时，其履约义务将在销售或使用之前 完成。当公司许可不具有独立功能的知识产权时（例如，品牌、主题、标识等），其履约义务一般在销售或使用的同一期间内履行。 根据该等安排应付本公司的实际金额一般不会在报告期结束后向本公司报告。公司根据这些安排记录应收款但尚未向 公司报告的金额的收入，根据这些客户的销售或使用情况的估计，并根据合同条款。此类估计基于公司客户的信息、该市场 或地区类似标题的历史经验、标题在其他市场的表现和/或行业可用数据。’

按市场或产品线列出的收入 。 以下描述了市场或产品线产生的收入。收入包括在电影部门；家庭娱乐、电视、国际和其他收入适用于电影和电视制作部门。

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戏剧性的。影院收入来自国内影院发行的电影， 授权影院放映商在逐个画面基础(由公司在美国直接分销，并通过加拿大的分销商)。故事片在影院上映的收入被视为基于销售或使用量的特许权使用费，从放映之日起确认为收入，并基于S公司参与影院放映商的票房收入。

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家庭娱乐。家庭娱乐包括数字媒体和打包媒体。

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数字媒体。数字媒体包括数字交易收入分享安排(按次收费和视频点播平台、电子销售(EST)和数字租赁)，以及以固定费用向数字平台发放内容许可证。

数字交易收入分享 安排：主要是指与某些数字媒体平台的收入分享安排，这些安排通常规定，作为象征性或无预售价格的交换，本公司从平台在逐个标题基础。这些数字媒体平台通过租赁和东部夏令时安排产生收入，例如下载到自己的， 下载即租，和 视频点播。这些收入分享安排根据这些平台的性能和 合同条款确认为销售或使用权使用费，如上所述。

F-12

数字平台内容许可：主要代表将 内容许可给订阅-视频点播(？)或其他数字平台，并收取固定费用。如上所述，收入在内容已交付且在该地区的开采权窗口开始时确认。

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打包的媒体。包装媒体收入是指在零售市场上销售(制作或购买)实体光盘(S、蓝光、4K超高清，简称包装媒体)上的电影和电视节目。收入在客户收到或街头销售日期(客户可供销售时)确认后，扣除估计收益和其他津贴。

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电视.电视收入来源于向国内市场（线性 付费、基本有线电视、免费电视市场、联合）授权电影（包括戏剧制作和收购的电影）、剧本和非剧本电视连续剧、电视电影、迷你剧和 非小说类节目。电视收入包括固定费用安排以及公司从电视网络上利用某些内容获得广告收入的安排。电视还包括来自SVOD平台的许可证收入，其中电视连续剧的初始许可证是给SVOD平台的，或电影的传统付费窗口是给SVOD平台的。与电视许可安排的标题、权利或窗口相关的收入 在故事片或电视节目交付时（对于电视产品，以情节为基础），并且利用权窗口已经 开始时予以确认。

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国际的。国际收入来自（1）将公司的 制作、收购的电影、目录产品和收购的图书库授予国际发行商，’ 逐一领地根据；（2）直接 在英国发行公司的作品、收购的电影以及公司的目录产品和收购的图书库；以及（3）授权到国际市场上的脚本和无脚本系列、电视电影、迷你系列和非小说类节目。’’与所有权、窗口、媒体或地区相关的许可费和最低担保金额，在合同要求已授予对故事片或 电视节目的访问权或交付发生时予以确认，并且在该窗口、媒体或地区使用故事片或电视节目的权利已经开始。收入也来自于销售或 基于使用的特许权使用费，该特许权使用费是根据合同条款根据国际分销商的分销业绩在某些情况下收回某些成本和初始最低担保（如有），当公司客户的销售产生了应付公司的特许权使用费时， 确认该特许权使用费。’

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其他的。其他收入来自公司的电影和电视以及 相关内容（游戏、音乐、基于位置的娱乐版税等）的许可。’其他辅助市场，以及与人才管理有关的佣金和执行制片人费用。

电影和电视内容许可以及音乐销售和许可的收入在内容已经交付 并且许可期已经开始时被确认，如上所述。象征性知识产权许可的收入（即，电影或电视角色、品牌、故事情节、主题或标识的许可证）在 相应的许可证期限内得到认可。佣金在提供此类服务时予以确认。

递延收入。递延收入 主要与公司履行相应履约义务之前收到的客户现金垫款或按金有关。

F-13

递延收入还涉及在公司履行其业绩义务并确认收入之前提前支付的客户付款。这主要发生在电视制作合同、国际电影合同和付费电视合同项下，在该合同中，可以随着制作的进展而收到付款；在国际电影合同中，在电影完成之前并且在许可权开始日期之前收到部分付款；以及在与多个窗口签订的付费电视合同中，一部分收入被推迟到后续的开发窗口开始。这些 安排不包含重要的融资部分，因为支付结构的原因不是为了向本公司提供融资，而是为了缓解本公司对客户S的不良风险 并激励客户利用本公司的S内容。

有关详细信息，请参阅附注12。

应收账款。付款条件因客户的地点和类型以及许可协议的性质而异 。然而，除若干多年期许可证安排外，付款一般于收入确认后60天内到期。对于某些多年期许可协议，主要是在电视、数字媒体和 国际市场，付款可能需要更长的时间。当公司预计履行其履约义务与收到付款之间的时间超过一年时， 存在重大融资成分。在该等情况下，该等付款乃按反映客户与本公司于合约开始时之独立融资交易之贴现率贴现至现值。重大融资部分 最初记录为收入和应收账款的减少，该应收账款贴现在收到付款前的期间内摊销为利息收入。如果在合同开始时，本公司预计履行履约义务与后续付款之间的时间为一年或更短，则本公司不会评估 重大融资部分的递延付款合同。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括金融机构的现金存款和货币市场共同基金的投资。

受限现金

截至2024年3月31日，公司限制了5740万美元的现金，主要是与所需现金储备有关的金额，用于支付与生产税收抵免融资、知识产权信贷融资和积压融资相关的利息(2023年3月31日-4050万美元)。限制性现金计入合并资产负债表中的其他流动资产和非流动资产(见附注19)。

投资电影和电视节目

将军。电影和电视节目的投资包括电影和电视节目的未摊销成本，这些电影和电视节目单独货币化(即通过国内影院、家庭娱乐、电视、国际或其他辅助市场发行)。

录制成本。购买和制作电影和电视节目以及所购图书馆的成本在发生时资本化。 对于本公司制作的电影和电视节目，资本化成本包括所有直接制作和融资成本、资本化利息和制作管理费用。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度，总资本化利息分别为2,100万美元、2,810万美元和1,280万美元。对于收购的电影和电视节目，资本化成本包括获得发行权的最低保证金。

摊销。收购和制作电影和电视节目的成本以及获得的单独货币化的图书馆的成本采用个别电影预测法进行摊销，根据这种方法，这些成本被摊销，参与和剩余成本按照本年度S收入与管理层对S估计的最终收入的比例累加 预计将从电影或电视节目的开发、放映或销售中确认的本年度初最终收入。

F-14

终极收入。最终收入包括自电影最初发行之日起不超过十年的估计期。对于剧集电视连续剧，估计最终收入的期限不能超过第一集交付之日起十年，如果仍在制作中，则不得超过最近一集交付之日起五年(如果晚些时候)。对于包括在采购图书馆中的图书，最终收入包括从采购之日起不超过20年的估算期。

发展。开发中的电影和电视节目包括获得书籍、舞台剧或原创 剧本的电影版权的成本以及改编这些项目的成本。该等成本资本化，并于开始生产时转拨至生产成本。开发中项目于确定为不可收回或放弃之日（以较早者为准）或自初始投资之日起三年内撇销，除非项目之公平值超过其账面成本。

减损评估。当事件或情况变化 显示个别电影的公允价值低于其未摊销成本时，会对个别电影或电视节目进行减值评估。

公平值乃根据所有权直接应占现金流量的贴现现金流量分析厘定。倘未摊销成本超出公允价值，则会就超出部分入账减值支出。

贴现现金流分析包括最终收入和成本的现金流估计以及贴现率（第3级公允价值衡量，见注释10）。贴现现金流分析中使用的贴现率基于公司的加权平均资本成本加上代表与制作特定电影或电视节目相关风险的风险溢价。未来收入的估计涉及测量的不确定性，因此，由于管理层对未来收入估计的变化，可能需要减少电影和电视节目投资的公允价值。’

财产和设备，净额

物业及设备按成本减累计折旧列账。折旧按直线法在 以下使用年期内计提：

计算机设备和软件		3-5年
家具和设备		3-5年
租赁权改进		租期或使用年限，以较短者为准
土地		未折旧

本公司定期检讨及评估物业及设备的可收回性。在适用的情况下， 未来净现金流量的估计（按未贴现基准）是根据未来收入估计计算的。如适用且认为必要，账面值的减少将根据账面值 与基于贴现现金流量的公允值之间的差额记录。

租契

公司在开始时确定安排是否为租赁。用于计算租赁负债的预期租赁期限 和 使用权确定租赁为经营性或融资性资产并确定租赁类别时，可包括延长或终止租赁的选项 当合理确定公司将行使该选项时。该公司还选择不将所有租赁类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开。相反，每个单独的 租赁组成部分和非租赁组成部分都被视为单个租赁组成部分。

经营租约。经营租赁资产，代表S公司在租赁期内对标的资产的使用权， 计入S公司合并资产负债表中的其他资产非流动项目。经营租赁负债是指本公司S承担的在租赁期内付款的债务的现值 计入S公司合并资产负债表中的其他应计负债和非流动项目中的其他负债。 本公司签订了各种初始期限为12个月或以下的短期经营租赁。该等短期租赁并未记录于本公司S合并资产负债表内。经营性租赁的租赁费用在租赁期内按直线原则确认。

F-15

租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率计算的， 如果很容易确定的话。然而，由于本公司的大部分S租约并不提供隐含利率，本公司使用其递增借款利率来确定其大部分租约的租赁付款现值。

基于指数或费率的可变租赁付款计入租赁开始时的ROU资产和租赁负债计量 。所有其他可变租赁付款在发生时计入费用，不计入净资产收益率和租赁负债的计量。

本公司于截至2024年及2023年3月31日止年度并无任何融资租赁。

投资

投资包括根据权益会计法入账的投资，以及具有和不具有易于确定公允价值的权益投资。

权益法投资：本公司对拥有少数股权且有能力对公司经营决策施加重大影响的公司的投资采用权益法进行会计处理。当本公司拥有被投资方20%至50%的投票权权益、持有实质性管理权或持有被投资方少于20%的权益（被视为流通实体的有限责任合伙企业或有限责任公司）时，一般假定存在重大影响力。

根据权益会计法，本公司将S应占被投资方S的收益(亏损)计入合并经营报表中的权益 利息收入(亏损)细目。本公司于截至2024年、2023年及2022年3月31日止年度分别于截至2023年12月31日、2023年及2021年12月31日止年度记录其于大部分权益法投资中所占的净收入或亏损。

来自权益法被投资人的股息和其他分配计入本公司S投资的减少额。截至本公司收到的分派 S于被投资方S的权益留存收益被视为投资回报，并在合并现金流量表中归类于经营活动的现金流量。 权益法投资的分派超过本公司在S所持被投资人S留存收益中的权益，被视为投资回报，并在 现金流量表中归类于投资活动提供的现金流量。

其他股权投资：如果本公司拥有少于 投票权普通股的20%，或对经营和财务政策没有重大影响，则在非合并联营公司的投资中，如果投资具有易于确定的公允价值，则使用所报市场价格按公允价值入账。如果股权投资的公允价值无法确定，则本公司将按成本减任何减值确认，并就与本公司在被投资方的投资相同或类似的证券的有序交易中的可观察价格变化进行调整。’’’未实现损益及与可观察价格变动有关的调整计入净收益（亏损）。

投资减值：公司定期审查其投资的减值，包括当投资的账面价值超过其市场价值时。如果公司确定一项投资的价值持续了非暂时性的下降，则通过计入收益将该投资减记至其公允价值。本公司在决定是否出现非暂时性价值下跌时所考虑的因素包括：(I)证券相对于其成本基础的市值；(Ii)被投资人的财务状况；及(Iii)S公司将投资保留一段足够时间以收回投资市值的意向及能力。

对于使用权益会计法核算的投资或没有易于确定公允价值的权益投资， 公司评估可用信息（例如，预算、业务计划、财务报表等）除市场报价（如有的话）外，以确定是否存在非暂时性的价值下跌。表明 非暂时性下降的因素包括经常性经营亏损、信贷违约和随后几轮融资，金额低于公司投资的成本基准。’

F-16

有限寿命无形资产

使用寿命有限的可识别无形资产按其估计使用寿命（ 范围为5至15年）摊销至折旧和摊销费用。

当事件或情况变化 （触发事件）显示资产的账面值可能无法收回时，会对可摊销无形资产进行减值测试。倘发生触发事件，则须进行减值分析。减值测试首先要求将资产剩余可使用年期内预期产生的未贴现未来现金流 与资产的账面值进行比较。减值测试乃按与资产相关之最低现金流量水平进行。如果资产的账面值超过 未贴现未来现金流量，则该资产将被视为不可收回。然后，减值将按资产账面值超过其公允价值的差额进行计量，公允价值通常根据贴现现金流量（贴现现金流量）模型进行估计。’“”

本公司于每个报告期内监测其有限年期无形资产及相关环境的变化，以确定其有限年期无形资产的使用年限或摊销方法的可能减值或变更的指标。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度内，未发现此类触发事件。

商誉

截至2024年3月31日，商誉的账面价值为8.112亿美元。商誉分配给本公司的S报告单位，该等单位为本公司的经营分部或低于其经营分部的一个级别(成分级别)。报告单位 由该构成部分可获得的离散财务信息以及分部管理层是否定期审查该信息确定。如果组件具有相似的经济特征，则将其聚合到单个报告单位中。 本公司S于截至2024年、2023年及2022年3月31日止年度的商誉减值测试报告单位为电影、电视及人才管理业务，两者均为电视制作分部的一部分。

商誉不会摊销，但会在每个财政年度或在年度测试之间审核减值，如果发生的事件或情况变化表明报告单位的公允价值比其账面价值更可能低于其账面价值。本公司于每个会计年度的1月1日起进行年度减值测试。商誉减值损失将在报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值时确认。实体可对商誉减值存在的可能性进行定性评估。定性评估是基于所有确定的影响报告单位公允价值的事件和情况，评估公允价值是否更有可能低于报告单位的账面价值。如果本公司认为，由于其定性评估的结果，报告单位的公允价值很可能大于其 账面价值，则不需要进行量化减值测试，但可由本公司选择进行。

量化评估需要确定S报告单位的公允价值。每个报告单位的公允价值的确定采用贴现现金流分析和基于市场的估值方法，这些方法代表了第3级公允价值 计量。公允价值的厘定需要相当大的判断，需要对许多因素作出假设和估计，包括收入和市场增长、营业利润率和现金流、市场倍数和贴现率，并且对这些基本假设和因素的变化非常敏感。

F-17

商誉减值评估：

2024财年。 对于本公司2024财年S年度商誉减值测试，本公司对所有报告单位(电影、我们的电视和人才管理业务，这两项业务都是我们电视制作部门的一部分)进行了定性的 商誉减值评估。我们的定性评估考虑了这些报告单位最近的业绩，以及对业绩和现金流的最新预测，以及与这些报告单位当前和预期业绩相关的当前微观和宏观经济环境，以及行业考虑因素，并确定自对这些报告单位进行最近一次量化评估以来，没有任何事件或情况上升到很可能使这些报告单位的公允价值低于其账面价值的水平，因此，不需要对这些报告单位进行商誉减值量化分析。有关更多信息，请参见注释6。

2023财年。在2023财年第二季度，本公司综合运用贴现现金流分析和基于市场的估值方法更新了其所有报告单位的量化减值评估，以估计本公司S报告单位的公允价值，并确定其报告单位的公允价值超过了所有报告单位的账面价值。

对于本公司2023财年S年度商誉减值测试，本公司对其所有报告单位进行了定性商誉减值评估。本公司S的定性评估考虑了S公司普通股自2022年9月30日起的市场价格上涨、S报告单位近期的业绩、对业绩和现金流的最新预测、持续的微观和宏观经济环境以及行业考虑因素，并确定自截至2022年9月30日的季度进行量化评估以来，没有任何事件或情况上升到使报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性；因此，不需要进行商誉减值量化分析。

管理层将继续监测其所有报告单位的业务环境变化 这些变化可能会影响未来期间商誉的回收。商誉的回收依赖于本公司S经营活动的收入和现金流的持续增长。可能导致本公司在S商誉减值测试中使用的基本关键假设和判断发生变化，并最终影响本公司估计公允价值的事件或情况的例子包括： 全球经济；本公司的消费消费水平；S的消费水平；与通胀、利率和汇率波动相关的不利宏观经济状况，以及战争、恐怖主义和多重国际冲突以及未来银行倒闭对全球经济的影响；可能导致加权平均资本成本上升的股权和债务市场波动；资本市场交易；工会罢工的持续时间和潜在影响， 对我们制作、获取和分发我们内容的能力的影响；本公司在S电视节目和电影方面的商业成功；本公司与其客户持续的合同关系；以及消费者行为的变化 。虽然历史业绩和当前预期导致本公司S报告单位的公允价值超过账面价值，但如果本公司S假设未能实现，则可能需要在未来记录减值费用。

印刷品、广告和营销费用

印刷、广告和营销费用在发生时计入费用。

截至2024年3月31日的年度广告费用为3.478亿美元(2023年为2.034亿美元，2022年为2.016亿美元)，在随附的综合经营报表中记为分销和营销费用。

所得税 税

S公司的业绩历来包含在狮门集团的美国联邦所得税综合申报单和州所得税申报文件中。该公司已在这些合并财务报表中按单独的回报基础计算其所得税拨备。独立报税法将所得税会计准则应用于独立财务报表，就好像本公司在列示期间是独立的纳税人和独立的企业一样。在单独的报税表基础上计算公司所得税时，需要同时判断和使用估计数和拨款。然而，正如上文附注1所述，演播室业务的综合历史业绩是在管理的基础上而不是在法人实体的基础上列报的，其中某些扣除和其他项目包括在狮门影业的 综合财务报表中，但不包括在演播室业务的合并财务报表中。

F-18

所得税采用资产负债法进行财务核算 所得税的会计和报告以及递延资产的确认和计量是基于未来年度实现税收优惠的可能性。根据该方法，递延税项是就财务报告用途的资产及负债的账面金额与用于所得税用途的金额之间的暂时性差异而计提的税项净影响。当管理层确定比 更有可能将部分或全部递延税项净资产按司法管辖区划分的司法管辖权在此基础上，将无法实现。税法或税率变化的财务影响在颁布期间计入。

本公司不时从事税务后果可能受不确定性影响的交易，因此在评估及估计该等交易的税务后果时需要作出判断。在就财务报告目的厘定本公司S税务准备时，本公司为 不确定的税务头寸建立准备金，除非根据其技术价值经审核后确定该等头寸更有可能持续。S公司的政策是在所得税费用中确认与所得税有关的利息和/或罚款。

政府援助

该公司可以使用旨在促进某些外国电影和电视制作和发行的政府计划。 该公司还可以在美国某些州获得类似的节目，这些节目旨在促进这些州的电影和电视制作。

与符合资格的电影和电视制作的支出有关的税收抵免在发生符合条件的支出后记为对电影和电视节目的投资的减少，前提是有合理的保证将实现这些抵免(见附注3和附注19)。

外币折算

以功能货币以外货币计值的货币资产和负债按 资产负债表日有效的汇率换算。由此产生的未实现和已实现损益列入合并业务报表。

外国 公司的外币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元。外国公司收入和费用项目按本财年的平均汇率折算。因折算外国公司帐目而产生的损益计入累计其他全面收益或亏损，这是权益的一个单独组成部分。

衍生工具和套期保值活动

本公司使用衍生金融工具管理其外币及利率风险。S公司的政策是不将衍生金融工具用于交易或投机目的。

该公司使用衍生金融工具来对冲外币汇率和利率风险。所有衍生金融工具均按公允价值计入综合资产负债表(见附注10)。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值的实际变动计入累计其他全面收益或亏损，并计入现金流量对冲的未实现收益(亏损)，直至被套期保值的相关项目在收益中确认。当相关对冲项目于盈利中确认时，指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值的实际变动由累积的其他全面收益或亏损重新分类至净收益或净亏损。如果 衍生工具未被指定为套期保值工具，衍生工具的公允价值变动将在收益中确认。关于S衍生金融工具的进一步讨论见附注18。

F-19

母公司净投资

合并资产负债表中的母公司净投资代替股东权益列示，代表狮门集团在公司的历史投资、累计税后净收益(亏损)以及与狮门集团达成的交易和分配的净影响。在合并现金流量表中，Lionsgate在合并资产负债表中反映在母公司净投资中的所有交易都被视为融资活动。

基于股份的薪酬

某些公司员工参加狮门影业赞助的股份薪酬计划。狮门影业授予本公司雇员的以股份为基础的薪酬奖励 包括股票期权、受限制股份单位和股份增值权。因此，给予公司员工的奖励在 支出时反映在合并权益表（赤字）中的母公司净投资中。合并的经营报表还包括狮门影业公司和共享员工基于股份的薪酬开支的分配。

本公司根据奖励的授出日期的公允价值 计量为换取股权工具奖励而获得的员工服务成本。公平值于雇员须提供服务期间内于盈利确认。有关本公司以股份为基础之薪酬之进一步讨论，请参阅附注13。’

金融资产的转移

本公司订立出售若干金融资产的安排(即将其贸易应收账款货币化)。要将金融资产的转让视为出售，资产必须在法律上与公司隔离，并且购买者必须对资产拥有控制权。确定是否已满足所有要求包括评估法律因素、 S公司继续参与转让资产的程度以及任何其他相关考虑因素。当符合真正的销售标准时，本公司将不再确认转让的金融资产的账面价值，并确认出售的净收益或净亏损。与第三方采购商的这些安排的收益在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。如果不符合销售标准，则转让被视为有担保借款，金融资产保留在合并资产负债表上，出售所得确认为债务，并在合并现金流量表中计入融资活动的现金流量。 有关S公司应收账款货币化的讨论见附注19。

近期会计公告

分部报告：2023年11月，财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)发布指导意见，扩大了公开的分部披露，要求披露定期向首席运营决策者提供并包括在每次报告的分部损益衡量中的重大分部费用，其他分部项目的金额及其构成说明，以及应报告的分部损益和资产的中期披露。本指导意见适用于2023年12月15日以后的会计年度和2024年12月15日之后的 会计年度内的中期，因此将从本公司为截至2025年3月31日的会计年度发布的S财务报表和随后的中期开始生效，并允许提前采用 。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表和披露的影响。

所得税：2023年12月，FASB发布了指导意见，要求公共企业实体在税率调节中披露特定类别，并为符合量化门槛的项目提供更多信息，从而扩大所得税披露范围。此外，本指引要求所有实体对已支付的所得税金额(扣除收到的退款)、持续运营的所得税支出(或收益)和持续运营的所得税支出(或收益)前的收入或亏损进行分类披露。本指导意见自2024年12月15日之后的财年起生效，因此自S公司为截至2026年3月31日的财年发布财务报表起生效，并允许提前采用。公司目前正在评估采用本指南对其合并财务报表和披露的影响。

F-20

2.收购

EOne收购

2023年12月27日，狮门及其子公司、特拉华州的狮门娱乐公司(Lions Gate Entertainment Inc.)和卢森堡的社会责任公司狮门国际影业有限公司(Lions Gate International Motion Pictures S.à.r.l.)完成了之前宣布的从孩之宝(Hasbro，Inc.)收购Entertainment One电视和电影(EOne)业务的所有已发行和未偿还股权的交易。收购协议的日期为2023年8月3日。总现金收购价格为3.851亿美元，包括某些收购价格调整，包括现金、债务、 和营运资本。初步收购价格将根据收购价格调整的最终确定进行进一步调整。收购影视制作和发行公司eOne，建立了S公司的影视库，加强了S公司的剧本和非剧本电视业务，并继续扩大S公司在加拿大和英国的业务。

本次收购按照收购法会计核算，易趣网的财务业绩计入了S公司自2023年12月27日起的综合业绩。EOne在2023年12月27日至2024年3月31日期间的所得税前收入和亏损分别约为1.138亿美元和490万美元。在截至2024年3月31日的财年中，该公司产生了大约940万美元的收购相关成本，这些成本在重组和其他方面支出。

购买对价的分配。本公司已对eOne的初步收购价 根据估计的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债进行了初步估计。除了确保确认和记录所有其他资产和负债外，公司仍在评估电影和电视节目和图书馆、开发中的项目、无形资产、参与和剩余负债以及所得税的公允价值。本公司已根据现有资料估计收购资产及假设负债的初步公允价值 ，并将在获得有关2023年12月27日事件或情况的额外资料及完成最终评估及分析后，继续调整该等估计。公司将在发生调整的期间反映计量期调整，并将在2023年12月27日起一年内完成收购的会计处理(有关截至2024年3月31日记录的计量期调整，请参阅附注6)。净资产公允价值的变动可能会将确认的金额更改为商誉。如果与收购净资产相关的最终公允价值估计和税项调整较其初步估计有所减少，商誉金额将增加，如果与收购净资产相关的最终公允价值估计和税项调整从初步估计增加，商誉金额 将减少，并可能导致购买收益。此外，与收购的净资产相关的最终公允价值估计可能会影响与分配给电影和电视节目及其他无形资产的金额相关的摊销费用入账金额。初步商誉金额反映在下表中，这是由于加强我们的全球发行基础设施以及加强电影和电视项目的定位以及销售机会所带来的机会。商誉将不会在财务报告中摊销，也不会在联邦税收中扣除。公允价值计量主要基于市场上无法观察到的重大投入，例如贴现现金流(DCF)分析，因此代表第三级公允价值计量。

F-21

购买价格初步分配给所购得的资产和承担的负债，并对转来的总对价进行对账，见下表：

		(以百万为单位)
现金和现金等价物		$	54.1
应收账款			298.8
投资电影和电视节目			371.8
财产和设备			14.0
无形资产			4.0
其他资产(1)			168.2
应付账款和应计负债			(67.8	)
与内容相关的应付			(35.4	)
参与度和残差(1)			(201.9	)
与电影有关的义务(1)			(105.8	)
其他负债和递延收入 (1)			(130.5	)
购入净资产的初步公允价值			369.5
商誉			15.6
初步收购价格考虑因素		$	385.1

(1)	包括当期和非当期金额。

对影视节目的投资包括eOne已制作或已获得发行权的已完成的影视节目的初步公允价值，以及影视节目在制作、前期制作和开发中的初步公允价值。对于电影和电视节目的投资，公允价值是根据预测现金流量按与资产风险相称的比率贴现到现值来初步估计的。在收购日期(2023年12月27日)之前不到三年发行的影片进行单独估值，并将使用个别电影预测方法进行摊销，该方法基于当期收入与管理层的比率，S估计剩余总收入将获得 (最终收入)。在购买日期前三年以上发行的图书作为图书馆的一部分进行估值，并将在估计的5年至10年的使用年限内按直线摊销。

收购的无形资产包括加权平均估计使用年限为5年的商号。商号的公允价值是根据商号所有人因不必向另一方支付一系列使用费而可实现的假定成本节约的现值而初步估计的。这些成本节约是根据对被许可人将被要求支付以换取使用商标的假想使用费的DCF分析计算的，减去了被许可人对使用费支付实现的税收影响。

对财产和设备进行了其他初步公允价值调整和使用权租赁资产以反映某些资产在收购时的公允价值。

已初步调整递延税项，扣除任何所需的估值津贴，以记录主要与分配给电影和电视节目、其他无形资产以及某些财产和设备的金额有关的收购会计调整的递延税项影响。使用权租赁资产和其他负债。

eOne的现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债、参与及 剩余、电影相关债务及其他负债的公允价值估计与其账面价值相若。’

操作信息的备考声明。 以下提供的未经审计的形式简明的综合经营报表信息说明了公司的经营结果，就像上述对eOne的收购发生在2022年4月1日一样。未经审核的备考简明综合财务资料仅供参考之用，并不显示收购于2022年4月1日进行时将会取得的经营成果，亦不代表未来业绩。以下营运报表资料包括(I)eOne截至2023年12月27日止九个月的营运报表与本公司S截至2024年3月31日止财政年度的营运报表(包括eOne自2023年12月27日收购日期以来的营运)及(Ii)eOne截至2022年12月25日止财政年度的营运报表及S截至2023年3月31日的财政年度营运报表。

F-22

		截至的年度3月31日，
		2024				2023
		(以百万为单位)
收入		$	3,380.0			$	3,911.6
母公司应占净收益(亏损)		$	(376.5	)		$	63.4

未经审核的备考简明综合财务信息包括(如适用)调整 (I)公允价值调整对电影和电视节目投资的摊销费用减少，(Ii)与收购无形资产相关的摊销费用减少，(Iii)物业和设备公允价值的折旧费用减少，(Iv)交易成本和其他一次性非经常性成本，(V)S循环信贷安排下借款为收购融资而导致的利息支出增加，(Vi)eOne与本公司之间的公司间活动的消除，和(Vii)调整的与税务有关的相关影响。该等备考调整乃根据截至本报告日期的现有资料及本公司认为合理的假设作出，以补充备考基础上反映收购eOne对本公司S的历史财务资料的影响。未经审计的备考简明综合经营报表信息不包括与整合活动、运营效率或成本节约有关的调整。此外，截至2024年3月31日的年度的未经审计的备考简明综合财务信息包括2.962亿美元的商誉和商号减值， 反映在eOne截至2023年12月27日的9个月的运营报表中。

EOne的运营结果从2023年12月27日开始反映在公司的电影和电视制作可报告部门中。

企业合并协议

2023年12月22日，狮门公司与以下公司签订了业务合并协议(业务合并协议)：尖叫鹰收购公司、开曼群岛豁免公司(尖叫鹰)、开曼群岛豁免公司和尖叫之鹰的全资子公司SEAC II Corp.、开曼群岛豁免公司和尖叫之鹰的全资子公司SEAC合并公司、1455941 B.C.无限责任公司、不列颠哥伦比亚省无限责任公司和尖叫之鹰的全资子公司LG天狼星控股公司英国哥伦比亚无限责任公司，狮门影业和LG Orion Holdings ULC的全资子公司，LG Orion Holdings ULC是不列颠哥伦比亚省的无限责任公司，是狮门影业(StudioCo？)的全资子公司。根据业务合并协议的条款和条件，工作室业务将通过一系列交易与尖叫之鹰合并，包括根据加拿大安排计划合并StudioCo和New SEAC(合并业务)。

2024年5月13日，狮门完成了业务合并协议。有关详细信息，请参阅附注21。

望远镜。2021年7月15日，该公司从望远镜媒体集团有限责任公司(SpyGlass Media Group，LLC)购买了约200部故事片标题(望远镜资料库)。该公司还通过投资SpyGlass的少数优先股权益，形成了战略内容合作伙伴关系。包括收购成本在内，收购SpyGlass图书馆和优先股权的价格为1.914亿美元，其中1.714亿美元在成交时支付，1,000万美元于2022年7月支付，其余1,000万美元于2023年7月支付。望远镜图书馆作为一项资产收购入账，并计入S公司合并资产负债表中的影视节目投资。股权作为权益法投资入账(见附注5)。

F-23

3.投资影视节目

公司在电影和电视节目上的所有投资的主要货币化策略是以单个电影为基础 。’电影及电视节目总投资如下：

		3月31日，2024				3月31日，2023
		(以百万为单位)
投资电影和电视节目 (1)(2):
已释放，累计摊销净额		$	992.2			$	779.9
已完成但未发布			225.4				289.8
进行中			644.4				649.1
正在开发中			67.0				67.9
电影和电视节目投资，网络		$	1,929.0			$	1,786.7

(1)	截至2024年3月31日，与已完成、未上映和正在上映的院线电影相关的未摊销余额为5.325亿美元。

(2)	在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度内，制作税收抵免分别减少了对电影和电视节目的总投资1.122亿美元和1.812亿美元，导致截至2024年和2023年3月31日的年度与电影和电视节目投资摊销相关的直接运营费用分别减少了约7060万美元和8430万美元。

截至2024年3月31日，收购的电影和电视资料库的剩余未摊销成本为2.231亿美元，这些成本是单独货币化的，并在约12.8年的加权平均剩余时间(2023年3月31日)内按直线摊销或个别电影预测法摊销(2023年3月31日)。

截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度，电影和电视节目投资的摊销分别为13.478亿美元、16.493亿美元和14.975亿美元，并在合并的 经营报表中计入直接运营费用。

下表汇总了截至2024年3月31日本公司对电影和电视节目投资的预计未来摊销费用：

		年终3月31日，
		2025				2026				2027
		(以百万为单位)
预计未来摊销费用：
发布对电影和电视节目的投资		$	391.2			$	189.5			$	147.5
已完成和未发布的电影和电视节目投资		$	139.6				不适用				不适用

F-24

减损。对电影和电视节目的投资包括公允价值的减记，其计入合并经营报表的直接运营费用，并代表截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度按分部划分的以下金额：

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
按部门划分的减值：
包括在直接运营 费用中(1):
电影		$	34.6			$	6.2			$	1.2
电视制作			8.4				4.6				34.9
未计入部门经营业绩的减值(2)			12.8				—				—
		$	55.8			$	10.8			$	36.1

(1)	直接运营费用中包含的损失包括在上文披露的摊销费用金额中 。

(2)	2024财年的金额代表因收购eOne而导致电视制作部门战略变化而注销的开发成本，这些成本已纳入重组和其他。

有关更多信息，请参阅 注释15和注释16。

4.财产和设备

		2024年3月31日				2023年3月31日
		(以百万为单位)
租赁权改进		$	34.4			$	27.6
财产和设备			18.1				15.2
计算机设备和软件			84.2				71.5
			136.7				114.3
减去累计折旧和摊销			(100.6	)			(91.7	)
			36.1				22.6
土地			1.2				1.2
		$	37.3			$	23.8

截至2024年3月31日止年度，折旧费用为1，030万美元 （2023年为 1，220万美元，2022年为 1，240万美元）。

F-25

5.投资

本公司的投资包括以下各项：’

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
		(以百万为单位)
对权益法被投资人的投资		$	68.4			$	63.1
其他投资			6.4				1.6
		$	74.8			$	64.7

权益法投资：

本公司投资于多个权益法投资对象，拥有权百分比介乎约6%至49%。这些 投资包括：

望远镜。Spyglass是一家全球优质内容公司，专注于为全球观众开发、制作、融资和 跨所有平台的电影和电视节目。

星空阿拉伯。STARZRY Arabia（Playco Holdings Limited）提供STARZ品牌在线订阅 视频点播服务于中东和北非。2022年10月17日， 公司出售了其在STARZABLE阿拉伯公司的一部分所有权权益，并收到了4340万美元的净收益，公司录得了4340万美元的出售收益，该收益计入 公司合并经营报表中的投资收益（亏损）。’交易后，本公司继续持有STARZABLE Arabia的少数股权。

路边景点。路边景点是一家独立的剧场发行公司。

Pantelion电影公司。Pantelion Films是与Tlevisa的附属公司Video ocine的合资企业，后者制作、收购和发行一系列针对美国拉美裔电影观众的英语和西班牙语故事片。

原子门票。Atom Ticks是 史无前例剧场移动售票平台和APP。

42.42是一家完全集成的管理和制作公司，制作电影、电视和内容，代表演员、作家、导演、喜剧演员、主持人、制片人、选角导演和媒体图书版权;在伦敦和洛杉矶设有办事处。

其他。 除上述权益法投资外，本公司持有其他无形权益法被投资人的所有权权益。

6.商誉和无形资产

商誉

按报告分部分列的商誉账面价值变动如下：

		动议图片				电视生产				总计
		(以百万为单位)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的余额		$	393.7			$	401.9			$	795.6
收购eOne(见注2)			1.0				4.8				5.8
测算期调整(1)			3.9				5.9				9.8
截至2024年3月31日余额		$	398.6			$	412.6			$	811.2

F-26

(1)	收购eOne的计量期调整反映出由于所收购净资产的估计公允价值净减少而导致的善意增加了980万美元。所收购净资产估计公允价值的减少包括应收账款和其他资产分别净减少1，140万美元和1，240万美元，部分被电影和电视节目投资净增加400万美元以及内容相关应付账款净减少190万美元、应计负债380万美元、 参与和剩余190万美元，递延收入240万美元。

无形资产

有限寿命的无形资产。有限寿命无形资产包括以下内容：

		2024年3月31日												2023年3月31日
		毛收入 携带 金额				累计 摊销				净载运 金额				毛收入 携带 金额				累计 摊销				净载运 金额
		(以百万为单位)
应摊销的有限年限无形资产：
客户关系		$	23.9			$	21.7			$	2.2			$	31.0			$	10.0			$	21.0
商标和商品名称			7.6				3.0				4.6				3.6				2.6				1.0
其他			31.0				12.1				18.9				23.9				19.0				4.9
		$	62.5			$	36.8			$	25.7			$	58.5			$	31.6			$	26.9

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度，与公司无形资产相关的摊销费用分别约为530万美元、570万美元和570万美元。截至2025年3月31日至2029年3月31日的年度内，与无形资产相关的剩余摊销费用估计分别约为420万美元、250万美元、220万美元、220万美元和210万美元。

7.债务

公司的债务总额（不包括电影相关义务）如下：

		2024年3月31日				2023年3月31日
		(以百万为单位)
高级信贷安排：
循环信贷安排		$	575.0			$	—
定期贷款A			399.3				428.2
定期贷款B			819.2				831.7
公司债务总额			1,793.5				1,259.9
未摊销债务发行成本			(10.2	)			(16.3	)
总债务，净额			1,783.3				1,243.6
较小电流部分			(860.3	)			(41.4	)
债务的非流动部分		$	923.0			$	1,202.2

F-27

下表列出了截至2024年3月31日 债务的未来年度合同本金支付承诺：

		到期日				截至3月31日，
债务类型						2025				2026				2027				2028				2029				此后				总计
						(以百万为单位)
循环信贷安排			2026年4月			$	—			$	—			$	575.0			$	—			$	—			$	—			$	575.0
定期贷款A			2026年4月				41.1				44.5				313.7				—				—				—				399.3
定期贷款B			2025年3月				819.2				—				—				—				—				—				819.2
						$	860.3			$	44.5			$	888.7			$	—			$	—			$	—			$	1,793.5
减少未摊销债务的总发行成本																															(10.2	)
																														$	1,783.3

优先信贷安排(循环信贷安排、定期贷款A和定期贷款B)

循环信贷机制资金的可获得性&承诺费。循环信贷安排提供总计12.5亿美元的借款和信用证，截至2024年3月31日，可用金额为6.75亿美元。截至2024年3月31日，没有未偿还的信用证。然而，借款水平 受制于下文讨论的某些财务契约。本公司须就循环信贷安排支付每年0.250%至0.375%的季度承诺费，具体取决于达到经修订的日期为2016年12月8日的信贷及担保协议(《信贷协议》)所界定的某些杠杆率，循环信贷安排总额为12.5亿美元减去支取金额。

到期日：

•

循环信贷安排&定期贷款A： 2026年4月6日。如果超过2.5亿美元的未偿还定期贷款B的本金总额尚未偿还、再融资或延期至2026年7月6日或之后的到期日，则未偿还的 金额可能在2024年12月23日(即2025年3月24日之前91天)到期，而2026年4月6日到期。本公司预期在2024年12月23日之前对定期贷款B进行再融资并延长到期日，以使循环信贷安排和定期贷款A的到期日不会加快。

•

定期贷款B：2025年3月24日。

利息：

•

循环信贷安排&定期贷款A： 经2023年6月14日修订后，循环信贷安排和定期贷款A的熊利息年利率等于SOFR加0.10%加1.75%保证金(或替代基本利率加0.75%)保证金，SOFR下限为零。保证金可能会在信贷协议(利率互换影响前的2024年3月31日的有效利率为7.17%)确定的第一留置权杠杆率净额增加时最多增加 50个基点(两(2)个增加25个基点)。

•

定期贷款B：经2023年6月14日修订后，2025年3月到期的定期贷款B融资(期限B贷款)的年利率等于SOFR加0.10%加2.25%保证金，SOFR下限为零(或替代基本利率加1.25%保证金)(截至2024年3月31日，在 利率互换影响之前的实际利率为7.67%)。

所需本金：

•

定期贷款A：季度本金支付，从2022年9月30日开始，季度利率为1.25%，从2023年9月30日开始，季度利率为1.75%，从2024年9月30日至2026年3月31日开始，季度利率为2.50%，余额在到期时支付。

F-28

•

定期贷款B：每季度支付本金，季度利率为0. 25%，余额在 到期时支付。

定期贷款A和定期贷款B也要求与某些资产出售相关的强制预付款， 受某些重大例外的限制，定期贷款B必须按照信贷协议的定义，从指定比例的超额现金流中额外强制偿还。

可选预付：

•

循环信贷安排，定期贷款A定期贷款B(&F)：本公司可自愿 随时提前偿还循环信贷安排、定期贷款A和定期贷款B，无需支付溢价或违约金。

保安。高级信贷融资由信贷协议所指名的担保人(包括并非本公司一部分的狮门集团的实体)担保，并以狮门集团及担保人(定义见信贷协议)的几乎所有资产的抵押权益作抵押，但若干例外情况除外。

圣约。高级信贷便利包含陈述和担保、违约事件和肯定和否定的 契诺，这些契约是类似融资的惯例，其中包括(除某些重大例外情况外)对宣布或支付股息、设立留置权、产生额外债务、进行 投资、处置资产以及与任何其他人合并或合并的能力的限制。此外，净第一留置权杠杆维持契约和利息覆盖率维持契约适用于循环信贷安排和定期贷款A ，并按季度进行测试。该等契诺及比率适用于根据协议计算的适用实体，包括不属本公司一部分的狮门附属公司。截至2024年3月31日，狮门 遵守所有适用公约。

控制权的变化。本公司亦可能因控制权变更(如信贷协议所界定)而出现违约事件，包括取得超过现有狮门集团普通股50%的所有权或控制权的个人或团体。

狮门高级笔记

如 附注1所述，狮门影业的高级附注不反映在演播室业务合并财务报表中。根据优先债券契约协议，工作室业务仍是担保人。截至2024年和2023年3月31日，高级债券的未偿还本金余额分别为7.15亿美元和8.0亿美元，到期日为2029年4月15日。如果狮门发生违约事件，则适用演播室业务担保。截至2024年3月31日，狮门符合与高级票据有关的所有适用公约，未发生违约事件。

2024年5月交换的狮门集团高级照会见附注21。

债务交易

定期贷款A 预付款.于二零二二年四月，本公司自愿预付于二零二三年三月二十二日到期的定期贷款A的全部未偿还本金额193，600，000元，连同应计及未付利息。

信贷协议修正案。2021年4月6日，本公司修订了其信贷协议，其中包括将其12.5亿美元的部分循环信贷承诺和4.449亿美元的A期未偿还贷款的到期日延长至2026年4月6日，并对其中的契诺和其他条款进行了某些其他更改。延期生效后，2.5亿美元的先前循环信贷承诺和2.151亿美元的A期贷款仍未偿还，到期日为2023年3月22日。2023年3月到期的循环信贷承诺已于2021年11月终止，2023年3月到期的A期贷款已于2022年4月全额偿还(见上文定期贷款A预付款讨论)。

请参阅信贷协议修正案的会计处理下面更进一步的部分。

F-29

定期贷款B回购。于截至2022年3月31日止年度内，本公司完成一系列定期贷款B的回购，并合共支付9,530万美元回购定期贷款B的本金9,600万美元。

债务清偿损失

在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度内，公司记录了与上述交易相关的债务清偿亏损，详情见下表。

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
债务清偿损失：
生产贷款提前还款(1)		$	(1.3	)		$	—			$	—
定期贷款A提前还款			—				(1.3	)			—
信贷协议修正案(循环信贷安排和定期贷款A)(2)			—				—				(1.7	)
终止部分循环信贷安排承付款			—				—				(1.1	)
定期贷款B回购和其他			—				—				(0.6	)
		$	(1.3	)		$	(1.3	)		$	(3.4	)

(1)	指因提前预付某些生产贷款而注销的发行成本(见 附注8)。

(2)	看见信贷协议修正案的会计处理下面的部分。

2022财年信贷协议修正案的会计处理：

2021年4月6日的循环信贷融资信贷协议修订。

•

未摊销债务发行成本：如果借款能力（按循环信贷融资项下可用金额 乘以剩余期限计算）低于修订前， 逐个债权人未摊销债务发行成本按借贷能力下降比例撇销为债务清偿亏损。

•

支付给债权人的费用和第三方费用：支付给债权人或第三方的所有费用（即， 新债务发行成本）将在2026年到期的循环信贷融资期限内摊销。

期限 贷款A信贷协议修正案 6, 2021.就参与定期贷款A的几乎所有债权人而言，信贷协议的修订被视为条款的修订 ，因为修订后的现金流量现值与以下日期的现金流量现值相差不到10%： 逐个债权人依据 在修订之前。如果每个债权人的现金流差异超过10%，则该部分被视为债务贫困。对于新参与债权人，他们的债务部分被视为向新 债权人的新发行。因此，相关成本核算如下：

•

未摊销债务发行成本、第三方成本和支付给债权人的费用：如果 再融资被认为是对条款的修改，则未摊销债务发行成本和支付给债权人的费用记录为适用未偿债务的减少，并在适用债务期限内摊销，而 第三方成本则作为债务清偿损失支销。如果再融资被视为清偿，则未摊销债务发行成本和支付给债权人的费用作为清偿债务的损失记作支出， 第三方成本记录为适用未偿债务的减少，并在适用债务期限内摊销。如果未清余额减少， 逐个债权人基础（即，部分预付债务），先前产生的未摊销债务发行成本和费用在合并经营报表中作为债务清偿损失支销 。

F-30

对于所有上述交易，记录为未偿债务减少的债务发行成本使用实际利率法摊销。

下表概述了2021年4月6日信贷 协议修订案的会计处理，如上所述：

		截至的年度2022年3月31日
		亏损发生在 扑灭债务				记录为 减少 未偿债务 余额& 终身摊销 新发行的债券				总计
		(以百万为单位)
信贷协议修正案(循环信贷安排和定期贷款A)：
新债发行成本和赎回保费		$	0.6			$	5.6			$	6.2
以前发生的债务发行成本			1.1				18.4				19.5
		$	1.7			$	24.0			$	25.7

8.与电影有关的义务

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
		(以百万为单位)
与电影有关的义务：
生产贷款		$	1,292.2			$	1,349.9
生产税抵免机制			260.0				231.8
积压设施和其他			287.3				226.0
知识产权信贷安排			109.9				143.8
与电影有关的债务总额			1,949.4				1,951.5
未摊销发行成本			(11.4	)			(11.4	)
与电影有关的债务总额，净额			1,938.0				1,940.1
较小电流部分			(1,393.1	)			(923.7	)
与非现行电影有关的债务总额		$	544.9			$	1,016.4

F-31

下表列出了截至 2024年3月31日电影相关义务的未来年度偿还：

		截至3月31日，
		2025				2026				2027				2028				2029				此后				总计
		(以百万为单位)
生产贷款		$	973.3			$	318.9			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,292.2
生产税抵免机制(1)			260.0				—				—				—				—				—				260.0
积压设施和其他(1)			118.8				24.1				—				144.4				—				—				287.3
知识产权信贷安排(2)			41.0				50.1				18.8				—				—				—				109.9
		$	1,393.1			$	393.1			$	18.8			$	144.4			$	—			$	—			$	1,949.4
减未摊销发行成本																											(11.4	)
																										$	1,938.0

(1)	还款日期乃根据该等融资项下可供抵押品之预测未来金额厘定。 这些贷款项下的预付款和付款净额可能会根据可用抵押品的数额而波动。

(2)	还款日期基于利用权利产生的预计未来现金流量， 受最低保证付款金额（如适用）的限制（见下文的详细信息）。

生产 贷款。制作贷款是指为该公司制作的电影和电视节目的制作提供的个人和多标题贷款。本公司大部分S生产贷款的合约还款日期为预期完成日期或释放日期或接近该日期，但若干贷款的还款日期为较长期者除外，并主要按加权平均利率6.96厘计收基于SOFR的利息(利率掉期影响前，见附注18)。10.289亿美元的制作贷款是由与知识产权(即电影或电视节目)相关的基本权利组成的抵押品担保的，而2.633亿美元是无担保的。

生产税收抵免机制。 于2021年1月，经2024年3月修订后，本公司订立一项无追索权优先担保循环信贷安排(生产税务抵免安排)，该安排以仅由S公司若干应收税项组成的抵押品为抵押。

制作税收抵免贷款的最高本金金额为2.6亿美元，受可用抵押品金额的限制，该抵押品金额基于政府当局根据某些合资格司法管辖区的税收激励法律应向本公司支付的金额的特定百分比，这些税收奖励法律产生于该司法管辖区的电影和电视节目的制作或 利用。从相关抵押品(应收税项抵免)收取的现金用于偿还生产税项抵免贷款。截至2024年3月31日，税收抵免 应收账款3.414亿美元是与生产税收抵免机制相关的抵押品。生产税抵免安排项下的垫款按SOFR加0.10%至0.25%的利率计息，视乎SOFR期限 (即1个月、3个月或6个月)而定，加1.50%或基本利率加0.50%(于2024年3月31日的实际利率为6.92%)。生产税收抵免安排将于2025年1月27日到期。截至2024年3月31日，生产税收抵免机制下没有可用的实质性金额。

F-32

知识产权信贷机制。 于2021年7月(经2022年9月修订)，本公司若干附属公司订立一项高级抵押定期信贷安排(知识产权信贷安排)，该等信贷安排以仅由本公司对已收购的若干图书馆图书的若干S权利组成的抵押品为基础及以该抵押品为抵押。知识产权信贷机制的最高本金金额为1.619亿美元，取决于可用抵押品的数额，而抵押品的数额是根据图书馆现金流的估值而定的。权利开发产生的现金流将用于偿还知识产权信贷安排，但累计最低保证付款金额如下：

从2022年9月29日至：		累计最小值 保证付款 金额				付款到期日
		(单位：百万)
2023年9月30日		$	30.4			2023年11月14日
2024年9月30日		$	60.7			2024年11月14日
2025年9月30日		$	91.1			2025年11月14日
2026年9月30日		$	121.4			2026年11月14日
2027年7月30日		$	161.9			2027年7月30日

投资协议信贷安排项下的垫款按S公司选择权的利率计息，利率为SOFR 加0.11%至0.26%，视SOFR期限(即1个月或3个月)加年利率2.25%(SOFR下限为0.25%)或基本利率加1.25%(于2024年3月31日的实际利率为7.75%)而定。知识产权信用贷款将于2027年7月30日到期。

积压设施和其他：

积压设施。于2022年3月，经2022年8月修订后，本公司若干附属公司订立一项承诺担保循环信贷安排(BACKLOG FILITY)，该等安排以日后将收取现金的S固定费用或最低保证合约的若干抵押品为基础，并以该等抵押品作抵押。积压贷款的最高本金金额为1.75亿美元，取决于向该贷款提供的合格抵押品的金额。根据SOFR期限(即1个月、3个月或6个月)，根据SOFR期限(即1个月、3个月或6个月)，按期限SOFR加0.10%至0.25%的利率计息，外加每年1.15%的适用保证金。适用的保证金可能会增加到1.25%或1.50%，这是基于贡献给该融资的 抵押品的加权平均信用质量评级(2024年3月31日的有效利率为6.57%)。积压贷款循环期于2025年5月16日结束，届时从基础抵押品收取的现金将用于偿还 贷款。贷款到期日最长为2年，即循环期结束后90天，目前为2027年8月14日。截至2024年3月31日，积压贷款下有1.75亿美元未付，而积压贷款下没有可用金额(2023年3月31日--未付1.75亿美元)。

其他的。该公司还有其他 贷款，这些贷款由应收账款和合同应收账款担保，但根据某些许可协议，这些应收账款和合同应收账款尚未确认为收入。这些其他贷款项下的未偿还贷款余额必须在公司收到时用基础抵押品中的任何现金 偿还，并可随时自愿偿还，无需预付违约金。截至2024年3月31日，其他贷款项下的未偿还贷款为1.123亿美元，基于SOFR的加权平均利率为6.89%，其中2410万美元的合同还款日期为2025年7月，8820万美元的合同还款日期为2027年4月。截至2024年3月31日，应收账款4,780万美元和截至2024年3月31日尚未在资产负债表上反映为应收账款的合同应收账款8,450万美元是与其他贷款相关的抵押品。

F-33

9.租契

该公司拥有主要用于办公空间、演播室设施和其他设备的运营租赁。本公司的S租约的剩余租期最长约为12.25年。

以下披露乃基于本公司订立的租赁合同，而租赁资产及租赁负债于本公司S综合资产负债表中确认，并反映与工作室业务S业务及狮门娱乐公司租赁相关的租赁。列报金额不一定代表未来的租赁安排，也不一定反映本公司作为一家独立公司在列报期间的业绩。

租赁费的构成如下：

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
经营租赁成本(1)		$	48.7			$	35.3			$	42.1
短期租赁成本(2)			96.2				145.0				233.1
可变租赁成本(3)			3.0				2.8				1.3
总租赁成本		$	147.9			$	183.1			$	276.5

(1)	经营租赁成本金额主要是指使用权资产，并列入合并现金流量表的其他摊销项目。“”金额包括期间内用于制作电影和电视节目的租赁资产的资本化成本。

(2)	短期租赁成本主要包括与电影及电视制作有关的设施及设备租赁，并于产生时资本化。

(3)	可变租赁成本主要包括保险、税项、维修及其他经营成本。

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

类别		资产负债表位置				3月31日， 2024				3月31日， 2023
经营租约		(以百万为单位)
使用权 资产			其他资产--非流动			$	344.3			$	116.8
租赁负债(流动)			其他应计负债			$	44.4			$	37.7
租赁负债(非流动)			其他负债—非流动				329.7				96.4
						$	374.1			$	134.1

		3月31日， 2024				3月31日， 2023
加权平均剩余租赁年限(年)：
经营租约			9.4				4.3
加权平均贴现率：
经营租约			5.37	%			3.65	%

F-34

截至2024年3月31日，与公司租赁负债相关的预期未来付款如下：

		运营中租契
		(金额单位： 百万美元)
截至2025年3月31日的年度		$	62.9
2026			56.1
2027			49.3
2028			49.2
2029			45.4
此后			220.8
租赁付款总额			483.7
扣除计入的利息			(109.6	)
总计		$	374.1

截至2024年3月31日，公司已签订了一些尚未开始的租赁，主要与工作室设施相关 ，与这些租赁相关的建设尚未完成。租赁期限最长为12.25年，自施工完工后开始计算（目前预计为2025年至2026年日历年度）。该租赁包括将初始期限再延长10年至12年的选择。这些租赁项下的最低租赁付款总额约为2.509亿美元。

10.公允价值计量

公允价值

有关公允价值的会计指导和准则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产所得或转让负债所支付的价格。

公允价值 层次结构

公允价值层级要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入数据，并最大限度地使用不可观察 输入数据。金融工具于公平值架构内的分类乃基于对公平值计量而言属重大的最低级别输入数据。’会计准则和准则确立了 可用于计量公允价值的三个输入数据级别：

•

第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。

•

第2级：第1级价格以外的可观察输入数据，例如类似资产或 负债的报价；交易量不足或交易不频繁的市场（不太活跃的市场）的报价；或模型衍生估值，其中所有重大输入数据均可观察，或可主要从 资产或负债的大部分有效期内的可观察市场数据得出或由 可观察市场数据证实。—

•

第3层指对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的估值方法不可观察的输入数据。—

F-35

下表列出了截至2024年和2023年3月31日需要按经常性公允价值列账的资产和负债：

		2024年3月31日												2023年3月31日
		1级				2级				总计				1级				2级				总计
		(以百万为单位)
资产：
远期外汇合约(见附注18)		$	—			$	—			$	—			$	—			$	2.9			$	2.9
利率互换(见附注18)			—				35.6				35.6				—				41.1				41.1
负债：
远期外汇合约(见附注18)			—				(2.8	)			(2.8	)			—				(0.1	)			(0.1	)

下表列出了2024年和2023年3月31日公司未偿债务、电影相关义务和利率掉期的公允价值：’

		2024年3月31日								2023年3月31日
		(以百万为单位)
		携带价值				公允价值(1)				携带 价值				公允价值(1)
						(2级)								(2级)
定期贷款A		$	396.6			$	397.3			$	424.2			$	415.4
定期贷款B			816.9				818.1				827.2				817.1
生产贷款			1,286.2				1,292.2				1,346.1				1,349.9
生产税抵免机制			258.7				260.0				229.4				231.8
积压设施和其他			285.4				287.3				223.7				226.0
知识产权信贷安排			107.6				109.9				140.8				143.8

(1)	本公司使用贴现现金流量技术（使用可观察市场输入数据，如基于SOFR的收益率曲线、掉期利率和信用评级（第2级计量））计量其未偿还债务和利率掉期的公允价值。

公司的金融工具还包括现金和现金等值物、应收账款、应付账款、内容相关 应付账款、其他应计负债、其他负债和循环信贷机制下的借款（如果有）。’该等金融工具的公允价值与2024年和2023年3月31日的公允价值接近。

11.非控股权益

可赎回 非控制性权益

可赎回的非控股权益(包括在合并资产负债表的临时股本中) 主要涉及3Art Entertainment和Pilgrim Media Group，如下所述。

可赎回非控股权益按以下两者中较大者计量：(I)在结算日结算时应支付的赎回金额减去归因于未摊销非控股权益折扣的金额(如适用)，或(Ii)原始收购日期的价值加或

F-36

减去任何收益或亏损归属，加上摊销非控股权益折扣额，减去未计入补偿的现金分派金额(如果有)。 超过非控股权益历史价值的赎回价值金额，如有，将确认为可赎回非控股权益的增加和母公司净投资的费用。

下表显示了可赎回非控股权益的变更对账情况：

		截至三月三十一日止年度，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
期初余额		$	343.6			$	321.2			$	219.1
可赎回非控股权益应占净亏损			(14.9	)			(9.2	)			(17.7	)
非控股权益贴现增值			—				13.2				22.7
对赎回价值的调整			83.4				78.4				98.6
其他 (1)			(93.2	)			1.7				—
现金分配			(1.0	)			(6.6	)			(1.5	)
购买非控股权益			(194.6	)			(55.1	)			—
期末余额		$	123.3			$	343.6			$	321.2

(1)	在2024财年，金额代表将3艺术娱乐公司可赎回的非控股权益的一部分从夹层股权重新分类为负债，如下所述。

3艺术娱乐：

1月收购额外利息前的会计处理 2, 2024.截至2023年3月31日，该公司拥有可赎回的非控股权益，相当于3art Entertainment 49%的股份。非控股权益须按公允价值认沽及看涨期权，并于截至2024年3月31日止年度可予行使。认沽期权及 认购期权已确定嵌入于非控股权益内，而由于认沽期权并非本公司所能控制，故非控股权益持有人S于下文讨论的修订前权益于本公司合并资产负债表中计入股本以外的可赎回非控股权益 。

非控股权益 持有者是3Art Entertainment的员工。根据不同的3Art Entertainment收购及相关协议，非控股权益持有人参与认沽及看涨所得款项的一部分是根据非控股权益持有人于期内的表现而厘定。此外，如果终止雇用非控股权益持有人，在某些情况下，他们停止参与分派，认沽和认购价值从其股权拥有百分比的公允价值中折现。因此，收入分配作为补偿入账，并在发生时在一般和行政费用中支出。此外，受折扣影响的认沽及催缴所得款项作为补偿入账，并于归属期间于一般及行政开支内摊销，并于截至2022年11月止归属期间作为可赎回非控股权益的附加项目予以摊销。

3Arts Entertainment控股权益的一部分收购价格最高可达3,830万美元，自2018年5月29日收购日期起的五年内可收回，具体取决于3Arts收购及相关协议中界定的某些员工是否继续受雇或某些EBITDA目标的实现情况。因此，3830万美元最初被记录为其他流动和非流动资产内的递延补偿安排，并在截至2023年5月29日的五年期间摊销为一般和行政费用。

F-37

取得额外权益。2024年1月2日，狮门影业完成了对3Art Entertainment额外25%的收购，相当于非控股权益的大约一半，价格为1.94亿美元。此外，Lionsgate购买了由某些经理持有的某些利润权益，并签订了某些期权权利协议，通过向非控股权益持有人提供向本公司出售的权利和从2027年1月开始购买其剩余(24%)权益的权利，取代了上文讨论的看跌和看涨权利。

以1.94亿美元购入3Arts Entertainment额外的25%权益被记录为非控股权益的减少，该非控股权益此前已调整至其赎回价值，相当于公允价值。于收购完成时，非控股权益的一部分继续被视为补偿性权益，因为在某些情况下，该部分于终止雇佣时须受 没收条款的规限，而其余部分则为非控股权益持有人的全部既得股权。根据新安排，持有人向本公司出售其权益的权利，以及本公司向S购买非控股权益的权利，均基于公式金额(即固定的EBITDA倍数)，并受最低收购价的规限，而不是以公允 价值为基础。由于上述赎回功能是基于使用固定倍数的公式，因此非控制权益的补偿部分现在被视为负债奖励，因此，大约9320万美元从夹层股权重新归类为负债，并反映在截至2024年3月31日的合并资产负债表中的其他负债和非流动资产负债表中。此外，由于新的 安排是对以前安排下薪酬要素条款的修改，导致股权奖励被重新分类为责任奖励，公司在截至2024年3月31日的季度确认了4920万美元的增量补偿支出，即修改后的奖励的公允价值超过先前支出的金额。这一增量支出反映在合并经营报表中的重组和其他项目，以及母公司净股权投资的减少，反映在合并权益报表(亏损)中对赎回价值的可赎回非控股权益调整项目。

截至2024年3月31日，本公司与三艺娱乐相关的可赎回非控制权益余额为9,320万美元，反映非控制权益中的完全归属股权部分，该部分仍被归类为本公司股权以外的可赎回非控制权益S因从2027年开始的购买和 销售权合并资产负债表，这些权利被确定嵌入到非控制权益中，不在本公司的控制范围内。可赎回非控股权益将于2027年1月通过母公司净投资 调整至其赎回价值。截至2024年3月31日，非控股权益的负债部分为9,320万美元，将按其估计赎回价值反映，估计赎回价值的任何变化将在归属期间(即从2024年1月2日至2027年1月的买卖权利日期)的综合经营报表中确认为一般费用或利益以及行政费用。赚取的分配继续作为报酬入账，因为这种数额是根据业绩分配的，并在发生时在一般和行政费用中支出。

F-38

朝圣者传媒集团：

于2015年11月12日收购朝圣传媒集团控股权，本公司录得可赎回非控股权益9,010万美元，占朝圣传媒集团37.5%的股份。根据一项日期为2021年4月2日的修正案，与朝圣传媒集团非控股权益有关的认沽及赎回权利获延长及修订，使非控股权益持有人有权认沽及本公司有权按公允价值赎回相当于朝圣传媒集团25%的部分非控股权益，可自2022年11月12日起行使三十(Br)(30)天。2022年11月14日，非控股股东行使权利，将部分非控股权益，相当于朝圣传媒集团25%的股份。于2023年2月，本公司支付3,650万美元作为已行使认沽期权的结算额，并计入可赎回非控制权益的减值5,510万美元，相当于所购非控制权益的账面价值，而所购非控制权益的账面价值与结算认沽期权所支付的现金之间的差额 记为母公司净投资增加1,860万美元。非控股权益持有人有权认沽，公司有权按公允价值赎回剩余的非控股权益，但有上限，自2024年11月12日起可行使三十(30)天。认沽及认购期权已确定嵌入非控股权益内，而由于认沽期权并非本公司所能控制且需要部分现金结算，故非控股权益持有人S权益于本公司合并资产负债表中列为股本以外的可赎回非控股权益 。

其他：

本公司拥有其他无形的、可赎回的非控股权益。

其他非控股权益

本公司拥有其他不可赎回的非实质性非控股权益。

F-39

12.收入

按细分市场、市场或产品线划分的收入

下表列出了截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年按细分市场、市场或产品线划分的收入。电影和电视制作部门包括eOne自2023年12月27日收购之日起的收入(见附注2)。

		截至的年度3月31日，
		2024				2023				2022
		(以百万为单位)
按类型划分的收入：
电影
戏剧性		$	226.5			$	120.7			$	65.3
家庭娱乐
数字媒体			652.3				527.5				497.1
打包的媒体			84.0				70.5				115.0
整体家庭娱乐			736.3				598.0				612.1
电视			274.4				217.8				257.9
国际			391.0				365.0				234.4
其他			28.1				22.2				15.6
电影总收入(1)			1,656.3				1,323.7				1,185.3
电视制作
电视			788.5				1,144.3				1,094.5
国际			228.8				277.7				256.5
家庭娱乐
数字媒体			240.6				241.7				85.1
打包的媒体			2.0				3.3				6.9
整体家庭娱乐			242.6				245.0				92.0
其他			70.2				93.1				88.0
电视制作总收入 (2)			1,330.1				1,760.1				1,531.0
总收入		$	2,986.4			$	3,083.8			$	2,716.3

(1)	截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的电影总收入包括 向Starz Business授权电影部门产品的收入分别为1.282亿美元、4，420万美元和3，800万美元。

(2)	截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的电视制作总收入包括 向Starz Business授权电视制作部门产品的收入分别为4.177亿美元、7.313亿美元和6.102亿美元。

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