1 VEON 2024 年度股东大会 | 1 VEON 2024 年 5 月 31 日伦敦 2024 年年度股东大会
2 VEON 2024 年度股东大会 | 2 免责声明除非另有说明，否则VEON在本演示文稿中提供的业绩和其他财务信息均根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制，未经外部审查和审计。本演示文稿中包含的财务信息是初步的，基于一些假设，这些假设存在固有的不确定性，可能会发生变化。此处提供的财务信息以内部管理账目为依据，由管理层负责，并受财务结算程序的约束，这些程序尚未完成，也没有经过审计、审查或核实。本列报中出现的某些金额和百分比经过了四舍五入调整。因此，某些以总数形式显示的数字，包括表中的数字，可能不是它们之前或之后的数字的精确算术汇总。尽管我们认为这些信息是合理的，但实际结果可能与上述信息有所不同，此类变化可能是实质性的。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表本期或未来任何时期的实际结果。本演示包含 “前瞻性陈述”，其定义见经修订的 1933 年《美国证券法》第 27A 条和经修订的 1934 年《美国证券交易法》第 21E 条。这些前瞻性陈述可以用 “可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能” 等词语来识别。前瞻性陈述包括与VEON实施其战略优先事项的计划有关的陈述，包括运营模式和发展计划；预期业绩，包括VEON产生足够现金流的能力；VEON对乌克兰战争（包括相关制裁和反制裁）对其当前和未来运营和财务状况的影响的评估；未来的市场发展和趋势；运营和网络发展以及网络投资，包括对乌克兰的预期3G/4G/LTE网络的推出和收益（如适用）；频谱收购和续订；收购额外频谱对客户体验的影响；VEON实现收购和处置其任何业务和资产以及在预期的时间范围内执行战略交易的能力；VEON实现财务改善的能力，包括在成功完成某些处置后预计净预期杠杆率的降低，以及收购；我们的股息；以及 VEON在不同的运营国实现其目标和商业举措的能力。本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于管理层对VEON战略和财务状况以及未来市场状况、趋势和其他潜在发展的最佳评估。这些讨论涉及风险和不确定性。实际结果可能与这些声明存在重大差异，原因包括：围绕俄罗斯和乌克兰的冲突进一步升级，包括进一步的制裁和反制裁以及对我们乌克兰业务的任何相关非自愿解散；对VEON产品和服务的需求和市场接受度；我们有关股息支付和政策的计划，以及我们从子公司获得股息、分配、贷款、转账或其他付款或担保的能力；持续波动VEON市场的经济；政府对电信行业的监管；VEON市场的总体政治不确定性；政府调查或其他监管行动；与第三方或监管机构的诉讼或争议或与此类方有关的其他负面发展；出口管制和影响贸易和投资的法律对我们和重要第三方供应商采购我们向客户提供服务所需的商品、软件或技术的能力的影响；与我们的客户相关的风险财务报告内部控制存在重大缺陷；与数据保护或网络安全相关的风险、各方无法控制的其他风险或未能满足对各种战略优先事项的预期、外币波动的影响、VEON运营所在市场的竞争加剧以及消费者税对VEON服务消费者购买活动的影响。可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异的其他因素包括VEON于2023年7月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的20-F表年度报告和VEON不时向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中描述的风险因素，以及2023年12月31日止年度的荷兰财务报表中描述的风险因素于 2023 年 6 月 25 日与 Autoriteit Financièle Markten（“AFM”）签订（“AFM 报告”）。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们未来的业绩。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。在任何情况下，都不应将本演示文稿中包含此类前瞻性陈述视为我们或任何其他人对实现此类陈述中列出的业绩的陈述或保证，也不得将所使用的基本假设事实上视为情况的陈述或保证。因此，提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。我们无法向您保证，任何预期的结果或事件都会实现。除非法律要求，否则我们不承担在声明发表之日之后更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，也没有义务反映意外事件的发生。此外，本演示文稿的内容包含或可能包含《市场滥用条例》（欧盟）第 596/2014 号所定义的 “内幕消息”。
3 VEON 2024 AGM | 3 读者须知：提供的财务信息，除非另有说明，否则VEON的业绩和其他财务信息均根据基于内部管理报告的国际财务报告准则（“IFRS”）编制，由管理层负责，未经外部审计、审查或验证。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表未来任何时期的实际结果。读者须知：冲突的影响俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及美国、欧盟成员国、欧盟本身、英国、乌克兰和某些其他国家实施的制裁、俄罗斯的反制裁和其他法律和监管对策，以及我们的服务提供商、合作伙伴、供应商和其他交易对手的回应，以及战争的其他间接和直接后果已经受到影响，如果是战争，制裁等反应和其他后果仍在继续，或升级，可能会对我们在乌克兰的业务业绩和方面产生重大影响，并可能严重影响我们在开展业务的其他国家的业绩和业务的各个方面。我们正在密切关注俄罗斯和乌克兰的事件，以及因俄罗斯和乌克兰之间持续的战争而实施进一步制裁的可能性，以及由此导致的俄罗斯与美国、英国和/或欧盟之间紧张局势的进一步加剧。尽管我们已经完成了从俄罗斯的退出，但我们在乌克兰的业务继续受到战争的影响。我们正在尽一切努力保护员工的安全，同时继续确保我们的通信、金融和数字服务的不间断运营。
4 VEON 2024 年度股东大会 | 4 议程 1.欢迎和介绍 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 4.2023 财年亮点和最新动态 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu 3.投票结果及其确认指定公司职能部门、民法公证员、Gijs ter Braak、合伙人、Simmons & Simmons 2.股东周年大会议程和问答 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 5.闭幕致辞 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu
5 VEON 2024 年股东周年大会 | 5 份 2024 年股东周年大会提案对细则 3 和 31.1 的细微修订 • 章程第 3 条的修正只是为了纠正遗留的格式错误，而不会对章程的含义进行任何实质性修改。• 细则 31.1 的修正案将允许董事会选择召开实体会议或电子会议，同时保护股东和投资者的参与权，不受公共卫生问题或地缘政治敏感的影响活动。批准审计师任命 • 根据《国际审计准则》任命普华永道对截至2023年12月31日止年度的VEON财务报表进行审计。董事选举 • 已建议任命七人为董事会成员，其中包括目前在董事会任职的四名董事：奥吉·法贝拉、安德烈·古塞夫、米歇尔·索廷和卡恩·特尔齐奥卢。• 三人首次被列入董事会任命的推荐人选：布兰登·刘易斯爵士、邓肯·佩里和前美国国务卿迈克尔·蓬佩奥（现任基辅之星监事成员）董事会）。• 董事会将在股东周年大会之后选举新主席。
6 VEON 2024 年度股东大会 | 6 议程 1.欢迎和介绍 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 4.2023 财年亮点和最新动态 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzioglu 3.投票结果及其确认指定公司职能部门、民法公证员、Gijs ter Braak、合伙人、Simmons & Simmons 2.股东周年大会议程和问答 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 5.闭幕致辞 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu
7 VEON 2024 年度股东大会 | 7 议程 1.欢迎和介绍 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 4.2023 财年亮点和最新动态 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzioglu 3.投票结果及其确认指定公司职能部门、民法公证员、Gijs ter Braak、合伙人、Simmons & Simmons 2.股东周年大会议程和问答 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 5.闭幕致辞 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu
8 VEON 2024 年度股东大会 | 8 议程 1.欢迎和介绍 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 4.2023 财年亮点和最新动态 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu 3.投票结果及其确认任命的公司职能部门，民法公证员，Gijs ter Braak，合伙人，Simmons & Simmons 2.股东周年大会议程和问答 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 5.闭幕致辞 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu
9 VEON 2024 年度股东大会 | 2023 财年第 9 财年要点正常化息税折旧摊销前利润率为 46% 以上，有效成本优化和控制息税折旧摊销前利润 16.09 亿美元 +20% 有效保护和使用集团流动性 17.37 亿美元总部现金增长 13.28 亿美元高龄增长，高于加权平均通货膨胀率同比增长 18%，同比增长36.98亿美元 -8%，受数字规模和公平定价的支持本币服务收入同比下降1％同比35.76亿美元杠杆率从2022年的2.4倍降至2023年的1.4倍 19.71亿美元净负债同比下降46％自由现金流显著增加世代4.34亿美元股权自由现金流同比增长53％注：集团现金不包括与巴基斯坦银行业务相关的1.65亿美元。截至2023年12月31日，租赁负债为9.85亿美元。正如在2023年第四季度交易更新中指出的那样，所有2023年同比当地货币数据均已正常化。净负债和杠杆率数字不包括租赁。
10 VEON 2024 年度股东大会 | 10 2023 年雄心壮志我们实现了全年目标，同时应对了新的挑战 1 推动增长和扩大利润率乌克兰退出俄罗斯 • 执行 “全民4G” 和 “数字运营商” 战略 • 严格的通货膨胀定价和成本控制 • 精简总部管理团队，缩小董事会 • 重申我们对乌克兰未来的承诺 • 继续与乌克兰当局和立法者合作 • 美国、英国和欧盟投资者的支持 • 已完成 2 3 执行轻资产投资组合 • 继续努力通过塔楼资产获利4 创造股东价值 • 将塔楼资产货币化，优化资本结构，有效的资产负债表管理，推进本地上市，具体化我们的数字资产的价值 5
11 VEON 2024 年股东周年大会 | 11 VEON 同比美元和 LCY 收入增长业绩 -2.4% -1.5% 8.6% -0.6% -5.0% 15.0% 2023 年 4 月 15.0% VEON 集团除乌克兰以外的总收入，同比按美元计算 • 2023 年 12 月网络攻击后乌克兰的一项专门的客户保留计划影响了我们 1 月份的同比业绩。• 2024 年前四个月，我们看到了美元增长对集团而言。14.0% 16.4% 12.9% 16.0% 19.2% 20.3% -5.0% 15.0% 15.0% 2023 年 4 月 2024 年初至今 VEON 集团 VEON 集团 VEON 集团，除乌克兰以外的总收入，同比在本地货币条款
12 VEON 2024年股东大会 | 24年4月12日年初至今集团服务收入按美元计算同比增长7.5％ 注：如24年第一季度交易更新的 “国家业绩” 部分所述，乌克兰的收入和息税折旧摊销前利润在24年第一季度受到特别非经常性项目的影响。吉尔吉斯斯坦的业务被归类为待售。-17.9% 乌克兰 -9.3% 服务收入息税折旧摊销前利润 LCYUSD -14.0% -22.3% 美元孟加拉国息税折旧摊销前利润 +19.8% 息税折旧摊销前利润美元哈萨克斯坦息税折旧摊销前利润美元吉尔吉斯斯坦 -2.1%-13.7% LCY +25.9% 巴基斯坦 LCY -4.3% LCY +0.6% LCY -4.9% LCY -4.9% LCY -4.9% LCY +0.6% LCY +25.9% LCY -4.9% LCY +25.9% LCY -4.9% LCY +0.2% 服务收入 +19.3% 服务收入 +2.9% +25.5% +6.7% 服务收入 +22.6% +21.4% 服务收入 +5.0% +15.8% 服务收入 +8.5% +11.5%
13 VEON 2024 年度股东大会 | 13 DO1440 飞轮转得更快，奠定未来增长我们截至 2024 年 4 月 30 日的数字资产组合注意：同比比较是按同比进行的，包括所有 DO1440 产品。总交易额和总使用时间不包括自助护理产品我们的应用程序的访客数字活跃用户总量同比增长1900万美元同比增长40％ LTM总交易额260亿美元 +24％ 按当地货币计算的同比增长49％所有服务和平台的数字月活跃用户总数9,800万同比增长30％ LTM总使用时间，700亿分钟同比增长29％，推动B2B增长210万活跃用户10万活跃用户注册基础3000万活跃活跃用户3000万活跃活跃用户3000万活跃活跃用户3000万活跃活跃用户3000万活跃用户活跃用户3000万活跃用户活跃用户3000万活跃用户活跃用户3000万活跃用户活跃用户3000万活跃用户活跃用户 3,800万活跃用户（自助服务）同比增长22％，同比增长43％，同比增长33％，同比增长16％ MAU +55％，同比增长18％
14 VEON 2024 年度股东大会 | 14 年 2024 年展望继续我们的增长轨迹 1.已于 2024 年 3 月 21 日与 23 年第四季度交易更新进行了沟通。2024财年指引2024年4月1日至今，2024年4月实际收入，正常化总收入，按当地货币计算同比增长 16%-18% 增长 13% 增长 17%，息税折旧摊销前利润同比增长 18%-20%，增长 6% 增长 16% LTM 资本支出强度 18%-19% 18% • 该指引基于12月网络攻击后乌克兰专用客户保留计划影响的正常增长率 2023. • 不包括乌克兰的这种影响，按当地货币计算，我们的正常收入同比增长率为17％，息税折旧摊销前利润同比增长16％。
15 VEON 2024 年度股东大会 | 15 议程 1.欢迎和介绍 VEON 集团首席执行官 Kaan Terziooglu 4.2023 财年亮点和最新动态 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu 3.投票结果及其确认任命的公司职能部门，民法公证员，Gijs ter Braak，合伙人，Simmons & Simmons 2.股东周年大会议程和问答 VEON 集团首席执行官卡安·特尔齐奥鲁 5.闭幕致辞 VEON 集团首席执行官 Kaan Terzio嘎lu
16 VEON 2024 年度股东大会 | 16 ir@veon.com 电话：+31 (0) 20 79 77 200 VEON 2024 年度股东大会
17 VEON 2024 年度股东大会 | 17 定义 4G 用户是指在测量日期之前的三个月内由于第四代（4G 或 LTE — 长期发展）网络技术方面的活动而从事创收活动的移动客户。每位用户的平均收入（“ARPU”）衡量每位移动用户的月平均收入。我们计算移动ARPU的方法通常是将相关时期的移动服务收入（包括数据收入、漫游收入、MFS和互连收入，但不包括连接费、手机和配件销售及其他非服务收入的收入）除以该期间的移动客户平均数量和该期间的月数。资本支出（“资本支出”）是购买不动产和设备、新建筑、升级、软件、其他长期资产以及在非流动资产预定用途之前产生的相关合理成本，在预付款或交付的最早情况下入账。购买许可证和资本租赁不包括在资本支出中。资本支出强度是一个比率，计算方法是过去十二个月（LTM）的资本支出除以LTM总收入。数据和数字收入包括数据收入、移动金融服务和数字娱乐收入。根据国际财务报告准则，已终止的业务是指代表主要业务范围或地理运营区域的实体中已被处置或归类为待售的组成部分。如文件所示，在本年度和/或上一年度损益表中单独列报的已终止业务的业绩对前期的资产负债表金额没有影响。这意味着，阿尔及利亚和俄罗斯的业务均不影响VEON在本年度和上一年度的基本业绩。Doubleplay 4G客户是移动B2C客户，他们在评估日期之前的一个月内随时通过4G（LTE）技术使用我们的语音和数据服务。息税折旧摊销前利润是一项非国际财务报告准则的财务指标，在VEON发布的20-F表中被称为 “调整后的息税折旧摊销前利润”。VEON将调整后的息税折旧摊销前利润计算为（亏损）/扣除利息、税项、折旧、摊销、减值、处置非流动资产的损益、其他非营业外收益/亏损以及合资企业和联营公司的损益份额。我们的调整后息税折旧摊销前利润可能有助于评估我们与其他提供息税折旧摊销前利润的电信公司的业绩。此外，使用息税折旧摊销前利润作为绩效衡量标准的局限性在于，它不能反映用于创收的某些资本化有形和无形资产的定期成本，也不能反映随着时间的推移更换资本设备的需求。息税折旧摊销前利润率的计算方法是息税折旧摊销前利润除以总收入，以百分比表示。股票自由现金流是一项非国际财务报告准则的衡量标准，其定义为经营活动产生的自由现金流减去投资活动中使用的现金流，不包括许可证支付、租赁付款本金、巴基斯坦银行业的余额变动、并购交易、存款流入/流出、金融资产和其他一次性项目。固定移动融合客户（FMC客户）是指拥有一个月有效宽带连接的客户，订阅了包含至少固定互联网订阅和至少一个移动SIM卡的融合套餐。总负债按长期名义债务和包括资本化租赁在内的短期名义债务的总和计算。收入和息税折旧摊销前利润的当地货币（或 “LCY”）趋势（增长/下降）是反映收入和息税折旧摊销前利润变化的非国际财务报告准则财务指标，不包括外币变动和其他因素，例如清算、出售、合并和收购中的企业，包括出售在格鲁吉亚的业务以及将阿尔及利亚和俄罗斯归类为已终止业务。本地货币（或 “LCY”）趋势正常化（增长/下降）是另一种绩效衡量标准，如果不包括绝对金额在500万美元或以上的特别非经常性项目（“一次性”），例如2023年12月乌克兰在第一季度发生网络攻击后客户留存计划的影响，则按当地货币趋势计算。移动客户通常是指在给定衡量日期的注册客户群中的客户，他们在该评估日期之前的三个月内随时从事移动创收活动。此类活动包括任何拨出电话、应计客户费用、与服务相关的借记、拨出短信和彩信、数据传输和接收会话，但不包括来电、短信和彩信或已放弃的电话。我们的移动客户总数还包括通过USB调制解调器和固定移动融合（“FMC”）使用移动互联网服务的客户。移动数据客户是指在测量日期之前的三个月内由于使用2.5G/3G/4G/HSPA+技术的USB调制解调器互联网接入等活动而从事创收活动的移动客户。移动金融服务（“MFS”）或数字金融服务（“DFS”）是各种创新服务，例如使用手机作为主要支付用户界面的移动商务，允许移动客户通过手机进行汇款，以支付在线商店的商品、公用事业支付、罚款和州费、贷款还款、国内和国际汇款、移动保险以及航空和铁路旅行票等物品。Multiplay客户是doublePlay 4G客户，他们也在该评估日期之前的一个月内随时使用我们的一种或多种数字产品。净负债是非国际财务报告准则的财务指标，计算方法是计息长期债务（包括资本化租赁和短期名义债务）减去现金和现金等价物，不包括我们在巴基斯坦银行业务的现金和现金存款、长期和短期存款。我们认为，净负债为投资者提供了有用的信息，因为它显示了使用可用现金和现金等价物以及长期和短期存款来偿还此类债务时未偿还的名义债务金额。不应孤立地将净负债视为长期债务和短期债务或衡量我们财务状况的任何其他衡量标准的替代方案。净推荐值（“NPS”）是VEON用来衡量客户满意度的方法。关系型核动力源（RNP）——与竞争对手相比，核动力源的优势或差距。电信服务收入（电信收入）是VEON从数据、语音、连接、电视和类似服务中产生的收入，无论采用何种传输媒介，包括卫星传输。非电信收入是VEON从其他产品和服务中产生的收入，例如设备和设备的销售、娱乐和内容的销售、MFS、机器对机器、交易后管理服务和转租收入。数字月活用户总数（“MAU”）是实体或VEON Group提供的所有数字平台、服务和应用程序的累计总活跃用户总数，包括活跃在多个应用程序中的MAU。VEON可报告的细分市场如下，主要基于不同地理区域的业务活动：巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和孟加拉国。我们还单独列报了 “其他” 和 “总部” 的经营业绩，尽管这两个细分市场不可报告。“其他” 代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务（目前仅对2022年前六个月的业绩做出贡献），“总部” 代表与集团在阿姆斯特丹、伦敦和迪拜的管理活动相关的交易。根据国际财务报告准则5的要求，在2022年11月24日宣布出售俄罗斯业务后，重报了该集团的比较信息