美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人根据的报告
证券项下第13A-16条或第15D-16条
1934 年交换法
2024 年 5 月
委员会文件编号：001-16601
前线PLC
（将注册人姓名翻译成英文）
塞浦路斯利马索尔 3106 号艾瑞斯故居肯尼迪街 8 号 740B
（主要行政办公室地址）
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。
20-F 表格 [ X ]40-F 表格 [ ]
这份 6-K 表格报告中包含的信息
作为附录1随函附上Frontline plc（“公司”）于2024年5月30日发布的新闻稿的副本，该新闻稿报告了公司截至2024年3月31日的第一季度和三个月的
业绩。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人
代表其签署本报告，并获得正式授权。
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前线PLC
（注册人）
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日期：2024 年 5 月 31 日
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来自：
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/s/Inger M. Klemp
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姓名：Inger M. Klemp
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职务：首席财务官
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附录 1
临时财务信息
前线PLC
2024 年第一季度
2024 年 5 月 30 日
FRONTLINE PLC公布截至2024年3月31日的第一季度业绩
Frontline plc（“公司” 或 “前线”）今天公布了截至2024年3月31日的三个月未经审计的业绩：
亮点
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2024年第一季度的利润为1.808亿美元，合每股收益0.81美元。
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2024年第一季度调整后的利润为1.379亿美元，合每股收益0.62美元。
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宣布2024年第一季度每股现金分红0.62美元。
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2024年第一季度报告的收入为5.784亿美元。
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作为收购24艘VLCC的一部分（“收购”），从Euronav NV（“Euronav”）接收了剩余的13艘VLCC的交付。
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实现了VLCC定期包机日均当量收入（“TCEs”）1为每天48,100美元，
包括收购前公司现有VLCC机队每天的54,200美元，以及因收购而交付的VLCC的42,300美元。交付的 VLCC 的 TCE 主要受到定位的影响，
由于压载天数，每天4,900美元。
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签订了协议，出售其建于2009年和2010年的五艘最古老的VLCC和建于2010年的两艘最古老的苏兹马克斯油轮，总净销售价格为3.820亿美元。在偿还船舶上的现有债务后，这些交易预计将产生约2.75亿美元的净现金收益。
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对八艘LR2油轮进行了再融资，净现金收益约为1.39亿美元。
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签订了金额高达6.067亿美元的高级有担保定期贷款额度，为八艘Suezmax油轮和八艘LR2油轮再融资，预计将产生约2.78亿美元的净现金收益。
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预计来自船舶销售和再融资的净现金收益约为6.92亿美元，这使我们能够在2024年4月偿还根据Hemen子公司2.75亿美元优先无抵押循环信贷额度提取的1.00亿美元
，并将使我们能够偿还根据Hemen股东贷款提取的与收购相关的2.95亿美元。
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2024年3月签订了一份固定费率的定期租船合同，向第三方提供一艘VLCC的三年定期租赁，每日基本费率为51,500美元。
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2024年4月签订了一份定期租赁合同，向第三方租用一艘Suezmax油轮，为期三年，每日基本费率为32,950美元，外加50％的利润分成。
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Frontline Management AS首席执行官拉斯·巴斯塔德评论说：
“在2024年第一季度，Frontline收购了去年从欧洲航空收购的24艘VLCC中的其余13架。事实证明，随着船只顺利进入前线舰队，我们的可扩展业务模式非常有效，使我们的船舶日曝光量增加了约三分之一。由于整个季度市场保持稳定，我们的第一季度收益稳健，而随着2024年1月回报率达到六位数，LR2利率提供了适当的
波动性。随着我们在2024年的进展，我们部署的资产类别逐渐提供了更好的回报。”
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1本新闻稿描述了《时间宪章》
等值收益和相关的每日金额，这些不是根据国际财务报告准则（“非公认会计准则”）编制的衡量标准。有关这些衡量标准的完整说明以及与最近的国际财务报告准则指标的对账，请参阅附录1。
Frontline Management AS 首席财务官 Inger M. Klemp 补充说：
“预计船舶销售和再融资将产生约6.92亿美元的净现金收益，使我们能够在2024年4月偿还根据Hemen子公司的2.75亿美元优先无抵押循环信贷额度提取的
1.00亿美元，并将使我们能够偿还根据Hemen股东贷款提取的与收购有关的2.95亿美元。这完成了我们的战略，即通过重新利用现有船队的一部分以及出售较旧的非环保船只来为收购融资来腾出资金。”
平均每日 TCE 和预计的现金盈亏平衡率
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（每天 $）
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Spot TCE
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现货 TCE 估算值
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% 已覆盖
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估计的每日平均现金盈亏平衡率
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Q1 2024
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Q4 2023
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2023
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Q2 2024
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2024
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VLCC
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48,100
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42,300
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50,300
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60,400
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78%
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31,200
|
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Suezmax
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45,800
|
45,700
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52,600
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46,400
|
73%
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23,500
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|
LR2 /Aframax
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54,300
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42,900
|
46,800
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64,700
|
72%
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22,200
|
2023 年 12 月，作为收购的一部分，该公司接收了 11 艘超大型油轮船。这些船只在 2023 年第四季度贡献了 184 个交易日（扣除停租），其中 150 个是压载日。这对2023年第四季度VLCC的总体即期汇率产生了每天3,100美元的负面影响，因为这些船只的收入有限，而该公司将所有交易
天都计入了VLCC即期汇率。上表中列出的2023年现货TCE实际值不包括收购后交付的船舶的影响。
2024年第一季度的现货TCE实际值和2024年第二季度的现货TCE估计值包括作为收购结果交付的所有船舶的影响。由于2024年第一季度末压载日的影响，我们预计，2024年第二季度的现货TCE将低于目前合约的TCE。截至2024年第一季度末
，VLCC的压载天数为984天，苏兹马克斯油轮的压载天数为393天，LR2/Aframax油轮的压载天数为212天。
2024 年第一季度业绩
该公司报告称，截至2024年3月31日的第一季度利润为1.808亿美元，而上一季度的利润为1.184亿美元。调整后的利润22024年第一季度为1.379亿美元，而上一季度的调整后利润为1.022亿美元。2024年第一季度的调整包括出售船舶的4,270万美元收益、130万美元的有价证券亏损、120万美元的联营公司业绩份额、80万美元的
衍生品未实现收益、90万美元的债务清偿成本以及与收到的股息
相关的30万美元。调整后利润较上一季度增加的主要原因是我们的TCE收益从上一季度的2.513亿美元增加到本季度的3.697亿美元，这是由于Euronav在2023年第四季度和2024年第一季度交付了24艘VLCC以及TCE费率的上升，但由于交付了24艘船舶运营费用、折旧和财务支出的增加，部分抵消了这一点来自 Euronav 的 VLCC。
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2本新闻稿描述了调整后的利润和相关的每股金额，这些不是根据国际财务报告准则
（“非公认会计准则”）编制的指标。有关与最近的国际财务报告准则指标的对账情况，请参阅附录1。
油轮市场最新消息
根据美国能源信息管理局（“EIA”）的报告，2024年第一季度全球石油消费量平均为每天1.021亿桶（“mbpd”）。
这个数字虽然比上一季度下降了0.3百万桶/日，但同比大幅增长了1.2百万桶/日。值得注意的是，以中国、印度和日本为首的亚洲为这一增长贡献了每天0.6百万桶，凸显了该地区在
全球石油市场中的关键作用。展望未来，预计下半年需求将加速，到2024年12月可能达到每天104.8百万桶。第一季度石油供应保持稳定，平均每天101.8桶。
石油输出国组织（“欧佩克”）的减产战略仍然有效，与2023年第一季度相比，平均产量下降了0.7百万桶/日。再加上安哥拉退出欧佩克成员身份以及
非欧佩克产量的增加，导致欧佩克的市场份额下降。相比之下，自2023年第一季度以来，非欧佩克国家的产量增加了140万桶/日。环境影响评估预计，非欧佩克产量将进一步增长，与2024年第一季度相比，预计到2025年底，
将增加3.1百万桶/日。美国继续作为世界上最大的生产国保持领先地位，预计美洲的产量增长将支持更长的贸易，
油轮船队，尤其是VLCC受益。
地缘政治紧张局势继续影响货运市场，改变交易模式并增加吨英里数。也门的胡塞运动继续袭击
商船，而且越来越明显的是，红海的冲突和混乱将比最初预期的持续时间更长。现在，欧洲和亚洲之间的大多数贸易路线都要求船只在非洲航行更长的距离。
但是，我们仍然看到一些市场参与者愿意以牺牲机组人员安全为代价过境。与未制裁的石油相比，来自俄罗斯和伊朗的石油继续以诱人的折扣流向中国和印度。此外，美国
和英国加强了对参与运输俄罗斯石油和产品的船只和公司的审查。尽管我们还没有看到对产量的重大影响，但它会造成摩擦，而东方更知名的参与者可能希望从苏伊士以西的合规市场获得更多的石油产量。我们预计，墨西哥和尼日利亚的炼油产能增加，以及加拿大跨山管道（“TMX”）的扩建将影响未来的贸易模式。
TMX 将向加拿大太平洋海岸增加约 0.6 mbpd 的额外出口能力。业内消息人士预计，这些货物将运送到中国和加利福尼亚的炼油厂。加拿大西桥海运码头的
港口限制仅允许Aframax油轮装载，但将间接影响VLCC和Suezmax油轮，通过船对船转运到
实现规模效益，为长期贸易带来规模效益。总体而言，太平洋市场活动的增加可能会增加吨英里数。
目前，Frontline拥有的资产类别的油轮订单总量占全球现有船队的11.5％，其中VLCC、
Suezmax油轮和LR2油轮分别订购了41、65和116艘船只。据业内消息人士透露，预计在2024年剩余时间内只有一艘VLCC交付，5艘预计将在2025年交付，因此特别是
对该资产类别的乐观情绪越来越高。订单量的增长主要是计划于2026年和2027年交付，由于现有船队的总体年龄状况，预计不会在短期内影响油轮船队的整体前景。到
2027年，全球19％的舰队将使用20年以上，高于今天的12％和2024年底的14％。更严格的环境法规也影响了当前全球船队的效率，尤其是旧吨位船队的效率。
舰队
截至2024年3月31日，该公司的船队由公司拥有的86艘船只组成（43艘VLCC，25艘苏兹马克斯油轮，18艘LR2/Aframax油轮），总运力约为1,880万载重吨。
2023 年 10 月 9 日，Frontline 与 Euronav 签订了框架协议（“框架协议”）。根据框架协议，公司同意
从Euronav购买24艘平均车龄为5.3年的VLCC，总收购价为23.50亿美元。
与收购有关的所有协议均于2023年11月生效。2023 年 12 月，该公司以 11.122 亿美元的对价接收了其中 11 艘船的交付。在2024年第一季度，该公司以12.378亿美元的对价交付了剩余的13艘船只。
2024年1月，该公司宣布已签订协议，根据该协议，该公司将出售其建于2009年和2010年的五艘最古老的VLCC，
的总净销售价格为2.9亿美元。其中三艘船在2024年第一季度交付给了新船东，其余两艘船在2024年第二季度交付（其中一艘截至2024年3月31日被列为待售
）。在偿还了这五艘船的现有债务后，该交易产生了约2.08亿美元的净现金收益。该公司在2024年第一季度录得与该期间交付的三艘船舶相关的收益4,270万美元，预计其余两艘船将在2024年第二季度实现约3,080万美元的收益。
2024年1月，该公司达成协议，出售其最古老的苏伊兹马克斯油轮之一，该油轮建于2010年，净销售价格为4,500万美元。这艘船
已于 2024 年第二季度交付给新船主。在偿还了该船的现有债务后，该交易产生了约3,200万美元的净现金收益，该公司预计将在2024年第二季度
录得约1,100万美元的收益。
2024年3月，该公司达成协议，出售另一艘建于2010年的最古老的苏兹马克斯油轮，净销售价格为4,690万美元。
船已于 2024 年第二季度交付给新船主。在偿还了该船的现有债务后，该交易产生了约3,400万美元的净现金收益，该公司预计将在2024年第二季度录得约1,400万美元的收益。
2024年3月，该公司签订了一份固定费率的定期租赁合同，向第三方提供一艘VLCC的三年定期租赁，每日基本费率为
51,500美元。
2024年4月，该公司签订了一份定期租赁合同，向第三方提供一艘Suezmax油轮，租期为三年，每日基本费率为32,950美元，外加50％的利润分成。
截至2024年3月31日，该公司的船队包括49艘装有洗涤器的船只（27艘VLCC、18艘苏兹马克斯油轮和四艘LR2/Aframax油轮），占我们
船队的57％。继2024年第二季度出售两艘VLCC和两艘Suezmax油轮之后，该公司56％的船队将由装有洗涤器的船只组成。
截至2024年3月31日，该公司的船队由97％的环保船只组成，平均船龄为6.3年，使其成为业内最年轻、最节能的船队之一。继2024年第二季度出售两艘VLCC和两艘Suezmax油轮之后，根据截至2024年3月31日的数据，该公司的船队将由99％的环保船组成，
的平均船龄将为5.9年。
公司最新消息
2024年4月，公司收到了FourWorld Capital Management, LLC管理的某些基金的传票，要求他们在比利时安特卫普的企业法院出庭，原因是他们就2023年10月9日宣布的Euronav内部战略和结构性僵局的综合解决方案以及Euronav
收购CMB.TECH NV提出的索赔。该公司认为这些索赔毫无根据，并打算对其进行大力辩护。
董事会宣布 2024 年第一季度的股息为每股 0.62 美元。创纪录的股息日期为2024年6月14日，在纽约证券交易所上市的股票的除息
日预计为2024年6月14日，在
奥斯陆证券交易所上市的股票的除息日预计为2024年6月13日，股息定于2024年6月28日左右支付。
截至2024年3月31日，该公司已发行222,622,889股普通股。用于计算2024年第一季度的基本和摊薄后每股收益的加权平均已发行股票数
为222,622,889股。
融资最新情况
2023年11月，公司与我们的一组关系银行签订了金额高达14.1亿美元的高级有担保定期贷款额度，
为收购提供部分资金。该融资机制的期限为五年，利率为有担保隔夜融资利率（“SOFR”），外加与公司现有贷款额度一致的利润，摊还期为20年，从船厂交付之日起算。2023年12月，该公司在该融资机制下提取了8.913亿美元，为收购提供部分资金。截至2023年12月31日，该融资机制下仍有高达5.187亿美元的可用和未提取资金，所有这些资金都用于为2024年第一季度因收购而交付的其余13艘船舶提供部分资金。
2023年11月，公司与Hemen签订了高达5.399亿美元的次级无抵押股东贷款，为收购
提供部分资金。该贷款的期限为五年，利率为SOFR，加上等于14.1亿美元贷款的利润，与公司现有的贷款额度一致。2023 年 12 月，该公司在该融资机制下提取了
2.35亿美元，为收购提供部分资金。截至2023年12月31日，仍有高达3.049亿美元可供提取。2024年1月，该公司提取了6,000万美元，为2024年第一季度因收购而交付的其余13艘船舶提供部分资金。
2023年12月，该公司在向公司
最大股东Hemen的子公司提供的2.75亿美元优先无抵押循环信贷额度下提取了9,970万美元，为收购提供部分资金。2024年4月，该公司根据该贷款偿还了1亿美元。还款后还有多达2亿美元可供提取。
2024年2月，该公司与德国复兴信贷银行签订了金额高达9,450万美元的有担保定期贷款，为两艘LR2油轮再融资。新的
融资机制的期限为五年，利率为SOFR加上180个基点的利润，摊销期为20年，从船厂交付之日起算。再融资产生了约3,800万美元的
净现金收益。
2024年3月，该公司与银行集团签订了金额高达2.196亿美元的高级有担保定期贷款，为六艘LR2油轮再融资。新设施的期限为五年，利率为SOFR加上180个基点的利润，摊销期为18年，从船厂交付之日起算。再融资产生了约1.01亿美元的净现金
收益。
2024年5月，该公司与中国进出口银行和DNB签订了金额高达6.067亿美元的高级有担保定期贷款额度，由中国出口信用保险公司承保，为八艘苏兹马克斯油轮和八艘LR2油轮再融资。该贷款的期限约为九年，利率为SOFR加上与公司现有贷款额度一致的
利润，摊还期约为19.7年，从船厂交付之日算起。预计再融资将产生约2.78亿美元的净现金收益。
电话会议和网络直播
2024年5月30日美国东部时间上午9点（欧洲中部时间下午3点），公司管理层将举行电话会议，讨论结果。
电话会议的演示材料和网络直播可在公司网站www.frontlineplc.cy的 “网络直播” 链接下访问。也可以在此处访问该链接
。
电话会议：
与会者必须使用下面提供的链接在会议之前注册。注册后，将为每位参与者提供
参与者拨入号码和一个唯一的个人 PIN。
在通话开始前的 10 分钟内，参与者需要使用
注册时收到的电子邮件中提供的会议访问信息。参与者也可以使用 “给我打电话” 功能，而不是拨打最近的拨入号码。
可以通过以下链接进行电话在线注册：
在线注册
现场电话会议结束后将提供电话会议的重播。请使用以下链接访问网络直播：
电话会议重播
本
新闻稿中包含或构成公司电话会议、网站或音频网络广播的一部分的信息均未纳入或构成本
新闻稿的一部分。
前瞻性陈述
本报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》为
前瞻性陈述提供了安全港保护，这些陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实陈述。
Frontline plc及其子公司或公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款，并将本安全港立法中的警示声明包括在内。本报告以及我们或代表我们所作的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法
，无意对未来业绩提供任何保证。在本文档中使用时，“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“
“潜力”、“将”、“可能”、“应该”、“期望” 等词语以及类似的表达、术语或短语可以识别前瞻性陈述。
本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，包括但不限于管理层对历史运营
趋势的审查、我们记录中包含的数据以及第三方提供的数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响，
难以或无法预测且超出我们的控制范围，因此我们无法向您保证我们会实现或实现这些预期、信念或预测。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是新信息、未来事件还是其他原因。
除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，我们认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要因素包括：
| • |
世界经济的力量;
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| • |
货币和利率的波动，包括通货膨胀压力和中央银行旨在对抗整体通货膨胀和利率上升以及
外汇汇率的政策；
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| • |
总体市场状况，包括租船费率和船舶价值的波动；
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| • |
与我们的船舶相似的供需变化以及在建新建筑的数量；
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| • |
我们所经营行业的高周期性；
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| • |
失去大客户或重要业务关系；
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| • |
全球石油生产、消费和储存的变化；
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| • |
公司运营开支的变化，包括船用燃料价格、干船坞、船员费用和保险费用；
|
| • |
计划中、待定或近期的收购、业务战略和预期的资本支出或运营支出，包括干船坞、调查和升级；
|
| • |
与未来船舶建造相关的风险；
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| • |
我们对船舶收购的可得性以及我们按计划完成船舶收购交易的能力的期望；
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| • |
我们在当前定期租约到期后成功竞争现有船舶并为其签订新的定期租船或其他雇佣安排的能力，以及
在现货市场赚取收入的能力；
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| • |
融资和再融资的可得性，我们获得融资和遵守融资安排中的限制和其他契约的能力；
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| • |
熟练机组人员和其他雇员的可用性以及相关的劳动力成本；
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| • |
我们的员工或相关行业其他公司的员工停工或其他劳动中断；
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| • |
遵守政府、税务、环境和安全法规，任何不遵守美国法规的行为；
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| • |
投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的ESG政策加强审查和改变预期的影响；
|
| • |
1977年《反海外腐败法》或其他与贿赂有关的适用法规；
|
| • |
石油工业的总体经济状况和状况;
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| • |
新产品和新技术对我们行业的影响，包括技术创新降低我们船舶价值的潜力以及由此获得的租船收入
；
|
| • |
新的环境法规和限制，无论是在全球层面上是由国际海事组织规定的，还是由欧盟或个别国家等区域或国家
当局实施的；
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| • |
船舶故障和停租情况；
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| • |
我们的信息技术和通信系统中断或故障的影响，包括网络攻击对我们运营能力的影响；
|
| • |
涉及我们董事会成员和高级管理层的潜在利益冲突；
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| • |
交易对手未能完全履行与我们的合同；
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| • |
我们的合同交易对手的信用风险变化；
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| • |
我们对关键人员的依赖以及我们吸引、留住和激励关键员工的能力；
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| • |
保险覆盖范围的充足性；
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| • |
我们从客户那里获得赔偿的能力；
|
| • |
法律、条约或法规的变化；
|
| • |
我们普通股价格的波动性；
|
| • |
我们根据塞浦路斯法律注册成立，与其他国家（包括美国）相比，我们有不同的救济权；
|
| • |
政府规章的变化或监管机构采取的行动；
|
| • |
在战争或紧急状态期间，政府征用我们的船只；
|
| • |
未决或未来诉讼可能产生的责任以及因环境损害和船舶碰撞而产生的潜在费用；
|
| • |
海事索赔人扣押了我们的船只；
|
| • |
一般的国内和国际政治状况或事件，包括 “贸易战”；
|
| • |
美国贸易政策的任何进一步变化可能引发受影响国家的报复行动；
|
| • |
由于事故、环境因素、政治事件、公共卫生威胁、国际敌对行动，包括乌克兰地区持续的
事态发展和中东的事态发展，包括以色列和加沙地带的武装冲突、恐怖分子行为或远洋船只的海盗行为，航线可能中断；
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| • |
流行病和流行病的持续时间和严重性及其对原油和成品海运需求的影响；
|
| • |
港口或运河拥堵的影响；
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| • |
由于恶劣天气、自然灾害或其他我们无法控制的灾难而导致的业务中断；以及
|
| • |
公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的其他重要因素。
|
我们提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发布日期。这些前瞻性
陈述并不能保证我们的未来表现，实际业绩和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
董事会
前线plc
塞浦路斯利马索尔
2024年5月29日
Ola Lorentzon-主席兼董事
约翰·弗雷德里克森-导演
Ole B. Hjertaker — 导演
James O'Shaughnessy-导演
斯蒂恩·雅各布森-导演
Marios Demetriades-导演
Cato Stonex-导演
问题应直接发送至：
拉尔斯·巴斯塔德：Frontline Management AS 首席执行官
+47 23 11 40 00
英格·克莱普：Frontline Management AS 首席财务官
+47 23 11 40 00
临时财务信息
2024 年第一季度
索引
简明合并损益表（未经审计）
综合收益简明合并报表（未经审计）
简明合并财务状况表（未经审计）
简明合并现金流量表（未经审计）
简明合并权益变动表（未经审计）
FRONTLINE PLC 简明合并财务报表（未经审计）
|
简明合并损益表
（以千美元计，每股数据除外）
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2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
收入
|
578,397
|
497,332
|
1,802,184
|
|
其他营业收入
|
42,742
|
14,289
|
24,080
|
|
总收入和其他营业收入
|
621,139
|
511,621
|
1,826,264
|
|
航行费用和佣金
|
207,188
|
158,827
|
618,595
|
|
船舶运营费用
|
59,826
|
43,718
|
176,533
|
|
管理费用
|
14,846
|
12,638
|
53,528
|
|
折旧
|
88,012
|
55,546
|
230,942
|
|
运营费用总额
|
369,872
|
270,729
|
1,079,598
|
|
净营业收入
|
251,267
|
240,892
|
746,666
|
|
财务收入
|
2,227
|
2,873
|
18,065
|
|
财务费用
|
(71,376)
|
(45,417)
|
(171,336)
|
|
有价证券的收益（亏损）
|
(1,273)
|
(3,173)
|
22,989
|
|
关联公司业绩份额
|
1,214
|
3,738
|
3,383
|
|
收到的股息
|
308
|
527
|
36,852
|
|
所得税前利润
|
182,367
|
199,440
|
656,619
|
|
所得税优惠（费用）
|
(1,548)
|
186
|
(205)
|
|
该期间的利润
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
基本和摊薄后的每股收益
|
$0.81
|
$0.90
|
$2.95
|
|
综合收益的简明合并报表
（以千美元计）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
该期间的利润
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
可能被重新归类为损益的项目：
|
|||
|
外币汇兑收益（亏损）
|
660
|
53
|
(39)
|
|
其他综合收益（亏损）
|
660
|
53
|
(39)
|
|
综合收入
|
181,479
|
199,679
|
656,375
|
FRONTLINE PLC 简明合并财务报表（未经审计）
|
简明合并财务状况表
（以千美元计）
|
3 月 31 日
2024
|
12 月 31 日
2023
|
|
资产
|
||
|
流动资产
|
||
|
现金和现金等价物
|
297,351
|
308,322
|
|
有价证券
|
6,159
|
7,432
|
|
持有待售资产
|
45,517
|
—
|
|
其他流动资产
|
490,678
|
412,172
|
|
流动资产总额
|
839,705
|
727,926
|
|
非流动资产
|
||
|
船只和设备
|
5,620,472
|
4,633,169
|
|
使用权资产
|
2,006
|
2,236
|
|
善意
|
112,452
|
112,452
|
|
投资联营公司
|
13,600
|
12,386
|
|
预付对价
|
—
|
349,151
|
|
其他非流动资产
|
35,659
|
45,446
|
|
非流动资产总额
|
5,784,189
|
5,154,840
|
|
总资产
|
6,623,894
|
5,882,766
|
|
负债和权益
|
||
|
流动负债
|
||
|
短期债务和长期债务的流动部分
|
324,530
|
261,999
|
|
租赁项下债务的当期部分
|
1,116
|
1,104
|
|
其他当期应付账款
|
153,461
|
145,951
|
|
流动负债总额
|
479,107
|
409,054
|
|
非流动负债
|
||
|
长期债务
|
3,766,684
|
3,194,464
|
|
租赁项下的债务
|
1,188
|
1,430
|
|
其他非流动应付账款
|
460
|
472
|
|
非流动负债总额
|
3,768,332
|
3,196,366
|
|
承付款和意外开支
|
||
|
公平
|
||
|
Frontline
|
2,376,927
|
2,277,818
|
|
非控股权益
|
(472)
|
(472)
|
|
权益总额
|
2,376,455
|
2,277,346
|
|
负债和权益总额
|
6,623,894
|
5,882,766
|
FRONTLINE PLC 简明合并财务报表（未经审计）
|
简明的合并现金流量表
（以千美元计）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
经营活动
|
|||
|
该期间的利润
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
调整利润与经营活动提供的净现金：
|
|||
|
净财务支出
|
69,150
|
42,544
|
153,271
|
|
折旧
|
88,012
|
55,546
|
230,942
|
|
出售船舶和设备的（收益）
|
(42,742)
|
(12,709)
|
(21,959)
|
|
有价证券（收益）亏损
|
1,273
|
3,173
|
(22,989)
|
|
关联公司业绩份额
|
(1,214)
|
(3,738)
|
(3,383)
|
|
其他，净额
|
4,946
|
10,685
|
18,199
|
|
运营资产和负债的变化
|
(66,974)
|
7,116
|
(8,512)
|
|
已支付的债务发行费用
|
(7,533)
|
(27)
|
(20,020)
|
|
已付利息
|
(62,795)
|
(40,039)
|
(165,193)
|
|
收到的利息
|
8,391
|
7,837
|
39,411
|
|
经营活动提供的净现金
|
171,333
|
270,014
|
856,181
|
|
投资活动
|
|||
|
增建新建筑、船只和设备
|
(899,059)
|
(150,714)
|
(1,631,423)
|
|
出售船只的收益
|
174,000
|
99,130
|
142,740
|
|
向联营公司偿还贷款的现金流入
|
—
|
1,388
|
1,388
|
|
出售有价证券的收益
|
—
|
—
|
251,839
|
|
用于投资活动的净现金
|
(725,059)
|
(50,196)
|
(1,235,456)
|
|
筹资活动
|
|||
|
发行债务的收益
|
892,784
|
130,000
|
1,609,449
|
|
偿还债务
|
(267,430)
|
(140,572)
|
(536,587)
|
|
偿还租赁债务
|
(229)
|
(204)
|
(862)
|
|
已支付的股息
|
(82,370)
|
(238,206)
|
(638,928)
|
|
由（用于）融资活动提供的净现金
|
542,755
|
(248,982)
|
433,072
|
|
现金和现金等价物的净变化
|
(10,971)
|
(29,164)
|
53,797
|
|
期初的现金和现金等价物
|
308,322
|
254,525
|
254,525
|
|
期末的现金和现金等价物
|
297,351
|
225,361
|
308,322
|
FRONTLINE PLC 简明合并财务报表（未经审计）
|
简明合并权益变动表
（以千美元计，股票数量除外）
|
2024
一月至三月
|
2023
一月至三月
|
2023
一月至十二月
|
|
已发行股票数量
|
|||
|
期初和期末余额
|
222,622,889
|
222,622,889
|
222,622,889
|
|
股本
|
|||
|
期初和期末余额
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
|
额外实收资本
|
|||
|
期初和期末余额
|
604,687
|
604,687
|
604,687
|
|
贡献的盈余
|
|||
|
期初和期末余额
|
1,004,094
|
1,004,094
|
1,004,094
|
|
累积的其他储备
|
|||
|
期初余额
|
415
|
454
|
454
|
|
其他综合收益（亏损）
|
660
|
53
|
(39)
|
|
期末余额
|
1,075
|
507
|
415
|
|
留存收益
|
|||
|
期初余额
|
445,999
|
428,513
|
428,513
|
|
该期间的利润
|
180,819
|
199,626
|
656,414
|
|
现金分红
|
(82,370)
|
(238,206)
|
(638,928)
|
|
期末余额
|
544,448
|
389,933
|
445,999
|
|
公司应占权益
|
2,376,927
|
2,221,844
|
2,277,818
|
|
非控股权益
|
|||
|
期初和期末余额
|
(472)
|
(472)
|
(472)
|
|
总权益
|
2,376,455
|
2,221,372
|
2,277,346
|
附录一——非公认会计准则指标
调整后利润的对账
本新闻稿描述了调整后的利润和相关的每股金额，这些不是根据国际财务报告准则（“非公认会计准则”）编制的指标。我们认为，
非公认会计准则财务指标为投资者提供了一种分析和了解公司持续经营业绩的手段。不应将非公认会计准则财务指标与根据《国际财务报告准则》编制的
财务指标分开、替代或优于
财务指标来考虑。
|
（以千美元计）
|
Q1 2024
|
2023 财年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
调整后的利润
|
||||
|
利润
|
180,819
|
656,414
|
118,371
|
199,626
|
|
重新添加：
|
||||
|
有价证券的损失
|
1,273
|
23,968
|
—
|
3,173
|
|
联营公司的亏损份额
|
—
|
1,690
|
—
|
—
|
|
衍生品的未实现亏损 (1)
|
—
|
20,950
|
13,211
|
7,364
|
|
债务清偿成本
|
936
|
—
|
—
|
—
|
|
减去：
|
||||
|
衍生品的未实现收益 (1)
|
(815)
|
(6,075)
|
—
|
—
|
|
有价证券的收益
|
—
|
(46,957)
|
(29,074)
|
—
|
|
联营公司业绩份额
|
(1,214)
|
(5,073)
|
(118)
|
(3,738)
|
|
出售船只的收益
|
(42,742)
|
(21,960)
|
—
|
(12,709)
|
|
收到的股息
|
(308)
|
(36,852)
|
(240)
|
(527)
|
|
结算保险和其他索赔的收益
|
—
|
(397)
|
—
|
(397)
|
|
调整后的利润
|
137,949
|
585,708
|
102,150
|
192,792
|
|
（以千计）
|
||||
|
普通股的加权平均数
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
|
（以美元计）
|
||||
|
调整后的每股基本收益和摊薄后收益
|
0.62
|
2.63
|
0.46
|
0.87
|
(1) 调整后的利润已修订，仅排除衍生品的未实现收益/亏损，以实现我们的利息
利率互换协议提供的经济收益/成本。衍生品收益/亏损的对账如下：
|
（以千美元计）
|
Q1 2024
|
2023 财年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
衍生品的未实现收益（亏损）
|
815
|
(14,875)
|
(13,211)
|
(7,364)
|
|
衍生品的利息收入
|
6,164
|
22,914
|
6,283
|
4,964
|
|
衍生品的收益（亏损）
|
6,979
|
8,039
|
(6,928)
|
(2,400)
|
将总营业收入与每日定期包机等值和定期包机等值进行对账
根据航运业的一般惯例，我们使用TCE作为衡量标准，将航行包机产生的收入与
定期租船产生的收入进行比较。我们将TCE定义为营业收入减去航行费用和佣金、管理收入、融资租赁利息收入和其他与船舶无关的收入。根据定期租船协议，船用燃料、运河
和港口费用和佣金等航行费用由租船人承担和支付，而根据航行租协议，航行费用由船东承担和支付。TCE 是一种常见的航运业绩衡量标准，主要用于比较航运公司在不同时期的业绩变化，尽管租船类型组合（即即现货租船和定期租船）在不同时期之间可以使用的船舶有所变化。定期租船等值是一项非公认会计准则
衡量标准，它提供了与营业收入（最直接可比的国际财务报告准则衡量标准）相关的其他有意义的信息，因为无论船舶是定期租船还是航行租赁，它都能帮助管理层做出有关部署和使用我们船舶的决策以及
评估其财务业绩。
|
（以千美元计）
|
Q1 2024
|
2023 财年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
收入
|
578,397
|
1,802,184
|
415,004
|
497,332
|
|
更少
|
||||
|
航行费用和佣金
|
(207,188)
|
(618,595)
|
(158,107)
|
(158,827)
|
|
其他非船舶物品
|
(1,491)
|
(13,524)
|
(5,625)
|
(1,155)
|
|
TCE 总计
|
369,718
|
1,170,065
|
251,272
|
337,350
|
每天等效的定期包机
每天的定期租船当量（TCE费率” 或 “每天的TCE”）代表我们船队中不同规模船舶的加权平均每日TCE收入。
每天的TCE是衡量平均每日收入表现的指标。我们计算每日 TCE 的方法是
报告期内 TCE 除以在职天数。租用天数是逐艘船计算的，是报告期内我们拥有的每艘船只（自有或租用）的可用天数和离租天数的净值。在报告期内，船只
的可用天数是指我们在报告期内拥有该船只（自有或租用）的天数。顾名思义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日，除非船舶在相关期限内由船厂交付，而租船的可用天数等于基础定期租船协议的天数，如果该期限重叠超过一个
报告期，则按相关报告期的比例计算。报告期内船舶的停租天数是指我们在此期间拥有该船但由于计划外维修、定期干船停泊或特殊或
中期调查和搁置（如果有）而导致该船舶无法运营的天数。
|
Q1 2024
|
2023 财年
|
Q4 2023
|
Q1 2023
|
|
|
时光包机 TCE（以千美元计）
|
||||
|
LR2
|
14,057
|
45,586
|
14,226
|
5,802
|
|
TCE 包机总时长
|
14,057
|
45,586
|
14,226
|
5,802
|
|
现货 TCE（以千美元计）
|
||||
|
VLCC，例如从 Euronav 收购的船只
|
100,969
|
395,514
|
83,511
|
100,245
|
|
从 Euronav 收购的 VLCC
|
84,265
|
1,054
|
1,054
|
—
|
|
VLCC 总数
|
185,234
|
396,568
|
84,565
|
100,245
|
|
Suezmax
|
101,543
|
480,346
|
97,382
|
152,564
|
|
LR2
|
68,884
|
247,565
|
55,099
|
78,739
|
|
总现货 TCE
|
355,661
|
1,124,479
|
237,046
|
331,548
|
|
TCE 总计
|
369,718
|
1,170,065
|
251,272
|
337,350
|
|
现货天数（可用天数减去停工天数）
|
||||
|
VLCC，例如从 Euronav 收购的船只
|
1,864
|
7,869
|
1,975
|
1,909
|
|
从 Euronav 收购的 VLCC
|
1,990
|
184
|
184
|
—
|
|
VLCC 总数
|
3,854
|
8,053
|
2,159
|
1,909
|
|
Suezmax
|
2,218
|
9,140
|
2,130
|
2,384
|
|
LR2
|
1,268
|
5,294
|
1,285
|
1,398
|
|
每日现货 TCE（以每天美元为单位）
|
||||
|
VLCC，例如从 Euronav 收购的船只
|
54,200
|
50,300
|
42,300
|
52,500
|
|
从 Euronav 收购的 VLCC
|
42,300
|
5,700
|
5,700
|
—
|
|
VLCC 总数
|
48,100
|
49,200
|
39,200
|
52,500
|
|
Suezmax
|
45,800
|
52,600
|
45,700
|
64,000
|
|
LR2
|
54,300
|
46,800
|
42,900
|
56,300
|
由于四舍五入，本文件中提供的数字加起来可能无法精确反映所提供的总数，每天的金额可能无法精确反映
的绝对数字。
估计的每日平均现金盈亏平衡率
估计的每日平均现金盈亏平衡率是我们的船舶必须赚取的每日TCE利率，以支付运营费用，包括干船坞、贷款还款、
贷款利息、空船租赁、定期租船以及今年剩余时间的一般和管理费用净额。
现货 TCE 估算值
现货估算是按装货到卸货的基础上提供的，据此，公司按比例确认从开始装货到
完成货物卸货这段时间内的收入。报告的费率适用于本季度每艘船舶最后一次合同卸货日之前的所有合同日期。2024年第二季度
的实际收入将取决于我们可以签订的额外合同天数，更重要的是每艘船的额外装载天数。因此，本季度末的大量压载天数将限制按装货到排放量计算的
额外收入金额。压载日是指船舶在没有货物的情况下航行的日子，因此，我们无法确认此类日子的收入。此外，当船舶在本季度末
仍未签订合同时，公司将在未签订合同的日子里确认某些成本，直到该期限结束，而如果与船舶签订合同，则某些成本可以在装货到卸货期间延期和确认。截至2024年第一季度末，VLCC的压载天数为984天，苏兹马克斯油轮的压载天数为393天，LR2/Aframax油轮的压载天数为212天。
按装货到卸货量确认收入会使收入在更短的天数内得到确认，但这些天数的确认率更高。在
一次航程的整个生命周期中，应确认的总收入和成本与排放量相比没有差异。
在表示每天 TCE 时，公司使用的是扣除停租天数的总可用天数，而不仅仅是船只装载的天数。