随附的未经审计的简明合并 财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据美利坚合众国公认的会计原则（“US GAAP”）编制的。未经审计的简明 合并财务报表包括公司的账目，包括其 子公司的资产、负债、收入和支出。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。

2021年12月31日之前，中环航运 代理有限公司（“中华”）被视为可变利益实体（“VIE”），该公司是主要的 受益人。该公司通过北京泛太平洋航空公司与中方签订了某些协议，根据该协议，公司 获得了 90占中资净收入的百分比。

作为VIE，中资的收入包含在公司的总收入中， ，任何运营收益/亏损均与公司的收入/亏损合并。由于公司与中方之间的 合同安排，该公司在中国拥有金钱权益，这需要合并公司和中方的 财务报表。

公司已根据《会计准则编纂》（“ASC”）810-10（“合并”）合并了中华 的经营业绩。 公司与中方及其分支机构之间的代理关系受一系列合同安排 管辖，根据这些安排，公司对中方拥有实质性的控制权。2021年12月31日，公司签订了一系列协议 ，以终止其VIE结构并解散其先前控制的实体中华。

公司遵循ASC 820， 公允价值衡量和披露的规定，该条款阐明了公允价值的定义，规定了衡量公允价值的方法， 建立了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的投入分类如下：

级别 1 — 可观察的输入，例如在计量日期可用相同资产或负债的活跃市场中未经调整的 报价。

第 2 级 — 活跃市场中资产或负债可观察到的报价 以外的输入、非活跃市场 中相同或相似资产和负债的报价、可观察的报价以外的投入，以及从可观察的市场 数据得出或证实的投入。

级别 3 — 不可观察的输入，反映 管理层基于现有最佳信息的假设。

由于这些工具的短期性质，应收账款、其他 应收账款、其他流动资产和流动负债的账面价值接近其公允价值。

按照美国公认会计原则编制公司未经审计的 简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响 财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。必要时 会调整估算值以反映实际体验。公司未经审计的简明合并财务报表中反映的重要会计估计包括 收入确认、股票薪酬的公允价值、收入成本、信用损失备抵金、减值损失、递延 所得税、所得税支出以及财产和设备的使用寿命。公司的判断和估计 的输入考虑了 COVID-19 对公司关键和重要会计估计的经济影响。由于使用 估计值是财务报告流程不可分割的组成部分，因此实际结果可能与这些估计值有所不同。

公司及其子公司 的账目是使用该实体运营的主要经济环境的货币（“本位货币”）来衡量的。 公司的本位货币是美元（“美元”），而其在中国的子公司，包括泛太平洋航空 北京和泛太平洋上海，则以人民币（“人民币”）报告其财务状况和经营业绩，其子公司 中环航运（香港）有限公司以港元（“港元”）报告其财务状况和经营业绩。随附的 未经审计的合并简明财务报表以美元列报。外币交易使用交易时有效的固定汇率将 转换为美元。通常，结算此类交易所产生的 外汇收益和损失将在合并运营报表中确认。公司根据ASC 830-10 “外币事务” 翻译外币 货币财务报表。资产和负债按中国人民银行在资产负债表日期报出的当前汇率折算 ，收入和支出按当年有效的平均汇率折算 。由此产生的折算调整记作其他综合 亏损和累计的其他综合亏损作为公司股权的单独组成部分，也包含在非控股性 权益中。

截至2023年3月31日和2022年6月 30日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的汇率如下：

现金包括手头现金和银行 中的现金，提款或使用不受限制。公司在主要位于中国、澳大利亚、 香港和美国的多家金融机构持有现金。截至2023年3月31日和2022年6月30日，现金余额为美元96,790和 $143,044分别由中国的 金融机构维持。 $10,212和 零这些余额不在保险范围内，因为 中国的存款保险系统仅为一家银行的每位存款人投保，最高保险金额约为美元70,000（人民币 500,000）。截至2023年3月31日和2022年6月30日 ，现金余额为美元21,503,288和 $55,636,636分别由美国金融机构维持。$20,173,927和 $53,869,575这些余额中的 不在保险范围内，因为每个美国账户都由联邦存款保险公司或其他 计划投保，但须缴纳美元250,000限制。香港存款保障委员会支付的赔偿上限为港元 500,000（大约 $64,000）如果个人/公司持有其合格存款的银行倒闭。截至2023年3月31日和2022年6月30日，现金 余额为美元7,605和 $51,701分别存放在香港的金融机构，并由香港 存款保障委员会投保。截至2023年3月31日和2022年6月30日，现金余额为 零和 $192分别存放在澳大利亚 金融机构，并由于澳大利亚政府为不超过澳元的存款提供担保，因此获得了保险 250,000（大约 $172,000）。 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司保险承保的存款金额为美元1,423,544和 $1,961,997分别是 。

加密货币，主要是比特币，在随附的合并资产负债表中包含在流动资产中。购买的加密货币按成本入账。获得的 加密货币奖励的公允价值是根据收到时相关加密货币的报价确定的。

加密货币被视为具有无限使用寿命的无形 资产。使用寿命无限的无形资产不会摊销，而是每年进行减值评估 ，如果发生的事件或情况变化表明无限期的 资产很可能受到减值，则更频繁地进行减值评估。当账面金额超过其公允价值时，即存在减值，公允价值是使用 加密货币在计量其公允价值时的报价来衡量的。在减值测试中，公司可以选择首先进行 定性评估，以确定是否更有可能存在减值。如果确定存在减损的可能性不大 ，则无需进行定量减值测试。如果公司得出相反的结论， 必须进行量化减值测试。在确认减值损失的范围内，该损失确立了资产的新 成本基础。不允许随后逆转减值损失。

应收账款按可变现净值 列报。公司保留信贷损失准备金。公司定期审查应收账款，并在对个人应收账款余额的可收性存有疑问时发放 一般和特定备抵金。在评估个人应收账款余额的可收性 时，公司考虑了许多因素，包括余额的年限、客户的历史 付款历史、他们当前的信用价值和当前的经济趋势。预期信贷损失的估算基于有关过去事件、当前经济状况以及影响收款能力的未来经济状况预测的信息 。 应收账款 通常被视为 180 天后的逾期未付款。公司将在181天至1年之间保留25％-50％的客户余额， 50％-100％的客户余额在1年内保留，100％的客户余额在2年内保留。应收账款只有在进行了详尽的收款努力后才能从 备抵金中注销。

其他应收账款主要是客户预付款、 预付的员工保险和福利金，随后将从员工工资单、项目预付款以及 作为办公室租赁存款中扣除。管理层定期审查其应收账款以确定信用损失是否足够，并在必要时调整 备抵额。对预期信贷损失的估算基于有关过去事件、当前经济状况的信息， 以及对影响收款能力的未来经济状况的预测。在管理层确定收款可能性不大之后，拖欠的账户余额将从信贷损失备抵金中注销 。其他应收账款只有在穷尽的收款努力之后才从备抵金中注销 。

财产和设备按历史 成本减去累计折旧后列报。历史成本包括其购买价格以及将 资产带到其工作条件和地点以供其预期用途而产生的任何直接可归因成本。折旧是根据以下 的估计使用寿命按直线计算的：

当长期资产的预期未贴现现金流低于其账面价值时，该资产的账面价值被公司视为减值 。如果确定减值，则根据账面价值超过长期资产公允价值的金额确认亏损。公平 价值主要使用预期现金流按与所涉风险相称的折现率或基于独立 评估的折扣率来确定。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中，没有记录任何减值。

公司有能力 行使重大影响力但没有控股权的实体使用权益法进行核算。当公司拥有有表决权的股份时，通常认为存在重大影响力 20% 至 50在确定股权 会计方法是否合适时，会考虑百分比和其他因素，例如董事会中的代表性、投票权和商业安排的影响。根据这种会计方法，公司记录其在权益法被投资者的净收益 或亏损中所占的比例以及相应的投资余额增加或减少。从 权益法投资中获得的股息记作此类投资成本的降低。公司通常认为 的所有权权益 20% 或更高表示显著影响。公司对既无控制权 也无重大影响力的实体的投资入账，如有必要，使用投资成本减去任何减值，没有易于确定的公允价值。

如果 事实或情况表明长期投资的公允价值低于其账面价值，则对投资进行减值评估。当公允价值的下降被确定为非暂时性时，减值损失即被确认 。公司审查了多个因素，以确定 损失是否是暂时性的。这些因素包括但不限于：（i）投资的性质；（ii）减值的原因和期限；（iii）公允价值低于成本的程度；（iv）投资的财务状况和短期前景； 和（v）在足以允许预期公允价值回升的时间内持有证券的能力。2020年1月10日 ，公司与公司股东梁善明先生签订合作协议，在纽约成立一家名为LSM Trading Ltd.（“LSM”）的合资企业 ，该公司在该合资企业中持有 40% 股权。随后，梁善明先生于 2021 年 10 月将其股份转让给了广西金桥实业集团有限公司。在截至2022年6月30日的年度中，公司 投资了美元210,000并记录了 $47,181投资损失。由于 COVID-19，该合资企业尚未开始运营。由于被投资方持续亏损 ，我们确定该损失不是暂时性的，并提供了股权投资的全部减值。公司 录制了 零和 $34,458投资损失和美元128,370截至2023年3月31日的三个月和九个月的减值损失。

公司评估其可转换票据以 确定这些合约或这些合约的嵌入式组成部分是否符合衍生品资格。这种会计处理的结果 是，嵌入式衍生品的公允价值在每个报告期按公允价值入账，并记为负债。如果 将公允价值记为负债，则公允价值的变动将作为其他收入 或支出记录在运营报表中。

公司确认的收入代表 向客户转让商品和服务，金额反映了公司预计在此类交易中应得的对价 。公司确定合同履行义务，并根据商品和服务的控制权移交给客户的时间，确定收入应在 个时间点还是在一段时间内予以确认。

该公司使用五步模型来确认来自客户合同的 收入。五步模型要求公司 (i) 确定与客户的合同，(ii) 确定 合同中的履约义务，(iii) 确定交易价格，包括在 未来可能不会发生重大逆转的范围内的可变对价，(iv) 将交易价格分配给合同中相应的履约义务 ，以及 (v) 在（或作为）公司时确认收入履行履约义务。

对于公司的货运物流， 公司提供的运输服务主要包括运输服务。公司从与客户签订的 销售合同中获得运输收入，收入在提供服务时予以确认。向客户提供的销售价格在接受销售合同时是固定的，没有单独的销售返利、折扣或其他激励措施。 公司的收入是在履行所有履约义务后的某个时间点确认的

对于公司的仓库服务（ 包含在货运物流服务中），公司的合同为客户提供综合服务，其中包括 两项或更多服务，包括但不限于仓储、提货、第一英里交付、直接运输、清关包装、 等。因此，公司通常在其合同中确定一项履约义务，即一系列不同的服务 ，随着时间的推移基本保持不变并具有相同的转移模式。收入在根据公司与客户的合同关系条款提供 服务的期限内确认。

因此，公司通常在其合同中确定 一项履约义务，即一系列不同的服务，随着时间的推移基本保持不变， 具有相同的转让模式。收入是在根据公司与客户的 合同关系条款提供服务期间确认的。

交易价格基于与客户签订的合同中规定的金额 ，包含固定和可变对价。通常，合同 中的固定对价表示为履行义务而产生的设施和设备成本，在 合同期限内按直线方式确认。可变对价包括根据发生的费用确定的费用补偿。与可变定价相关的收入 是估算出来的，如果将来可能不会发生重大收入逆转，则将其包含在对价中。可变对价的估计由预期价值或最可能的金额方法以及当前、过去和预测的客户体验中的 因素确定。客户根据收入合同 中规定的条款计费，他们根据批准的付款条件向我们付款。

当公司控制服务时，上述服务的收入按总额确认 ，因为公司有义务（i）提供所有服务（ii）承担仓库服务的任何库存 风险。此外，公司可以控制其销售价格，以确保为 服务创造利润。

在截至2023年3月31日的九个月中， 公司从事加密货币采矿设备的转售。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司没有出售加密采矿 机器。

2022年1月10日，该公司的合资企业 雷神矿业与纽约SOS信息技术公司（“买方”）签订了买卖协议。 根据买卖协议，Thor Miner同意出售，买方同意购买某些加密货币采矿 设备。

公司的履约义务是 根据合同规格交付产品。公司在将产品或服务的控制权 移交给客户时确认产品收入。为了区分提供产品的承诺和促进第三方销售的承诺 ，公司考虑了ASC 606-10-55-37A中的控制指导和ASC 606-10-55-39中的指标。

一般而言，当公司控制产品时，收入是按总额 确认的，因为公司有义务 (i) 完成产品交付和清关 (ii) 作为合法所有者承担任何库存风险。此外，在确定交付转售产品的销售价格时，公司 可以控制其销售价格，以确保为产品交付安排创造利润。如果公司不负责提供产品且不承担库存风险，则公司按净额记录收入。

在截至2023年3月31日的九个月中， 公司承认加密货币采矿设备的净销售额，因为产品的制造商负责 产品的运输和清关。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有确认任何出售的加密货币采矿设备 。

合同余额

当公司拥有开票和收款的无条件权利时，公司记录与收入 相关的应收账款。

递延收入主要包括客户 在履行义务和确认收入之前开具的账单。合约余额为美元205,477 和 $6,955,577分别截至2023年3月31日和2022年6月30日。

公司的分类收入来源 描述如下：

按地理位置分列的收入分类信息为 如下：

公司采用了截至2020年6月30日的年度的 FASB ASU 2016-02 “租赁” （主题 842），并选择了不需要我们重新评估的实际权宜之计：(1) 任何到期或现有合同是否是或包含租约，(2) 任何到期或现有租约的租赁分类，(3) 任何到期或现有租约的初始 直接成本。对于十二个月或更短的租赁期限，允许承租人做出会计 政策选择，不确认租赁资产和负债。该公司还采用了允许承租人 将租赁的租赁和非租赁部分视为单一租赁组成部分的实际权宜之计。通过后，公司根据未来最低租赁租金的现值确认使用权（“ROU”） 资产和相同金额的租赁负债，使用 的增量借款利率为 7% 基于租赁期限。

经营租赁 ROU 资产和租赁负债 在采用日或开始日期（以较早者为准）根据 租赁期内租赁付款的现值予以确认。由于公司租赁的隐含利率不容易确定，因此公司根据开始之日可用的信息使用其增量借款 利率来确定租赁付款的现值。递增的 借款利率是公司在类似的经济环境和相似期限内以抵押方式借入等于 租赁付款的金额所必须支付的利率。

用于计算租赁付款现值 的租赁条款通常不包括任何延期、续订或终止租赁的期权，因为公司在租赁开始时对行使这些期权没有合理的 确定性。公司通常认为其经营 租赁ROU资产的经济寿命与类似自有资产的使用寿命相当。公司选择了短期租赁例外情况， 因此，经营租赁ROU资产和负债不包括租赁期限为十二个月或更短的租赁。其租约 通常不提供剩余担保。经营租赁ROU资产也不包括租赁激励措施。租赁费用在租赁期内按直线 进行确认。

公司审查其ROU 资产的减值情况与适用于其他长期资产的方法一致。当发生表明资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，公司会审查其长期 资产的可收回性。 对可能减值的评估 基于其从相关业务的预期未贴现未来税前 现金流中收回资产账面价值的能力。公司已选择将经营租赁负债的账面金额纳入任何测试的 资产组，并将相关的经营租赁付款计入未贴现的未来税前现金流中。

由于公司及其子公司和 中国在不同的司法管辖区注册成立，因此它们分别提交所得税申报表。根据美国公认会计原则，公司使用资产负债 方法计算所得税。递延税（如果有）是根据资产和负债的税基与未经审计的简明合并 财务报表中其报告金额之间的暂时差异所产生的未来税收后果 进行确认。如果递延所得税资产将来很可能不使用 ，则为该资产提供估值补贴。

只有当税务机关审查税收状况很可能维持时， 根据该立场的技术优势， 不确定的税收状况，公司才会承认该税收状况带来的税收优惠。公司将与未确认的税收优惠 相关的利息和罚款（如果有）视为所得税支出。截至2023年3月31日和2022年6月30日，该公司没有不确定的税收状况。

2018年之前年度的所得税申报表不再需要美国税务机关的审查。

中华人民共和国企业所得税

中华人民共和国企业所得税是根据《中华人民共和国公认会计原则》（“PRC GAAP”）确定的应纳税所得额计算的 25%。中航和北京运通 太平洋航空在中国注册成立，受中华人民共和国企业所得税法管辖。

中华人民共和国增值税和附加费

公司需缴纳增值税（“增值税”）。 公司中国子公司提供的服务收入需缴纳增值税，税率从 9% 至 13%。 是增值税一般纳税人的实体可以抵消支付给供应商的合格增值税以抵消其应缴的增值税。净增值税负债在合并资产负债表上的应付税款中记录 。

此外，根据中国法规，公司的 中国子公司必须缴纳城市建设税（7%) 和教育附加费 (3%）基于增值税的净付款。

每股基本收益（亏损）的计算方法是 除以公司普通股持有人的净收益（亏损）除以适用期内公司已发行普通股 的加权平均数。摊薄后的每股收益（亏损）反映了如果行使发行公司普通股的证券或其他合约或转换为 公司的普通股， 可能发生的稀释。如果普通股等价物具有反稀释作用，则不计算摊薄后的每股收益。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中，公司潜在普通股没有稀释作用，因为公司产生了 净亏损。

公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）发布的权威指南报告综合收益（亏损） ，该指南确立了财务报表中报告综合收益（亏损）及其组成部分的 标准。其他综合收益（亏损）是指 根据美国公认会计原则，收入、支出、收益和亏损作为股东权益的一部分入账，但不包括 净收益。其他综合收益（亏损）包括因公司未使用 美元作为其本位货币而产生的外币折算调整。

公司根据财务会计准则委员会ASC主题718 “薪酬——股票薪酬” 记入员工的股票薪酬 奖励，该主题要求根据发行的股票工具的授予日公允价值来衡量与员工的股票支付交易， 作为必要服务期内的薪酬支出。公司在 拨款日按公允价值记录股票薪酬支出，并确认员工必要服务期内的支出。

根据亚利桑那州立大学2018-07修订的财务会计准则委员会ASC主题718，公司将向非员工发放的股票薪酬 奖励入账。根据FASB ASC主题718，向非雇员发放的股票薪酬 已确定为收到的对价的公允价值或已发行股票工具的公允价值，以更可靠地衡量的 为准，并在收到商品或服务时被确认为费用。

股票薪酬的估值基于 对未来的高度主观的假设，包括股价波动和行使模式。基于股票的 支付奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。预期波动率基于公司股票的历史波动率 。公司使用历史数据来估算期权行使和员工解雇情况。授予的期权的预期期限 表示授予的期权预计到期的到期时间。期权预期寿命内 段的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。

公司的业务、财务状况 和经营业绩可能会受到中国的政治、经济、健康和法律环境以及中国总体经济状况的影响。公司在中国的业务受特殊考虑和重大风险的约束，通常与北美和西欧的公司无关 。其中包括与政治、经济、 健康和法律环境以及外币兑换相关的风险。公司的业绩可能会受到中华人民共和国 政治、监管和社会条件的变化，以及政府对法律 和法规、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款、税率和方法等方面的政策或解释的变化的不利影响。

2020 年 3 月，世界卫生组织 宣布 COVID-19 为大流行病。鉴于 COVID-19 疫情的迅速扩大，并且由于 公司的几乎所有业务运营和员工都集中在中国和美国，因此在截至2023年3月31日的三个月和九个月中，公司的业务、经营业绩和财务状况都受到不利影响。对于 COVID-19 的进一步爆发或卷土重来， 的情况仍然非常不确定。因此，公司很难估计 COVID-19 进一步爆发或卷土重来可能对业务或经营业绩产生不利影响的影响。

2021年12月31日，公司签订了一系列协议，终止其VIE结构，并解散了其先前控制的实体中环航运代理有限公司 （“中华”）。该公司通过其全资子公司北京泛太平洋控制了中华。公司 之所以决定解散VIE结构和中华，是因为中方没有活跃的业务，而且该公司希望 消除与任何VIE结构相关的任何潜在风险。此外，公司解散了其子公司中环航运 洛杉矶有限公司。2022年3月14日，该公司终止了其子公司加拿大中环航运有限公司，解散中未确认损益 。2022年11月，公司解散了其子公司中环航运澳大利亚有限公司，未确认任何实质性收益 或损失。

由于此次出售并不代表公司业务的任何战略 变化，因此该处置未列为已终止的业务。

处置实体的净资产和处置时的损失 如下：

2019年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-05，其中 是对亚利桑那州立大学第2016-13号更新《金融工具——信用损失（主题326）：金融 工具信用损失的计量）的更新，该报告引入了按摊销成本衡量 金融资产信用损失的预期信用损失方法，取代了先前的已发生损失的方法。2016-13年更新中的修正案增加了主题326，金融 工具——信贷损失，并对编纂进行了几项相应的修改。2016-13年更新还修改了可供出售债务证券的会计 ，根据副主题326-30，金融工具——信用损失——可供出售债务证券，当公允价值低于摊销 成本基础时，必须单独评估可供出售债务证券的信贷损失。 本亚利桑那州立大学的修正案通过为先前按摊销成本计量的某些金融资产提供不可撤销地选择公允价值期权 的选择来解决这些利益相关者的担忧。对于这些实体而言，有针对性的过渡减免将提供调整类似金融资产衡量方法的选项，从而提高财务报表信息的可比性。 此外，有针对性的过渡减免还可能降低某些实体遵守2016-13年更新中修正案的成本，同时仍为财务报表用户提供决策有用的信息。2019年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-10号 ，更新了申请信用损失标准的私营公司、非营利组织和某些申报规模较小的公司 号亚利桑那州立大学第2016-13号的生效日期。这些编制者的新生效日期是从 2023 年 7 月 1 日开始的财政年度，包括这些财政年度中的过渡期。该公司尚未提前采用此更新，假设公司仍有资格成为规模较小的申报公司，该更新将于 2023 年 7 月 1 日生效。此次采用并未对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响 。