附录 99.1
未经审计的简明合并中期财务报表
BRP Inc.
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
附录 99.1
未经审计的简明合并中期财务报表
BRP Inc.
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
BRP Inc.
简明的 合并中期净收益报表
[未经审计]
[以百万加元计，每股数据除外]
| 三个月期限已结束 | ||||||||||||||||
| 注意事项 | 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
||||||||||||||
| 收入 |
14 | $2,031.7 | $2,429.4 | |||||||||||||
| 销售成本 |
1,551.7 | 1,805.9 | ||||||||||||||
| 毛利 |
480.0 | 623.5 | ||||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 销售和营销 |
124.3 | 127.5 | ||||||||||||||
| 研究和开发 |
115.3 | 101.7 | ||||||||||||||
| 一般和行政 |
99.2 | 98.8 | ||||||||||||||
| 其他运营费用 |
15 | 17.1 | 13.6 | |||||||||||||
| 运营费用总额 |
355.9 | 341.6 | ||||||||||||||
| 营业收入 |
124.1 | 281.9 | ||||||||||||||
| 融资成本 |
16 | 48.7 | 44.3 | |||||||||||||
| 融资收入 |
16 | (1.8 | ) | (1.5 | ) | |||||||||||
| 长期债务的外汇损失 |
70.2 | 43.4 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 |
7.0 | 195.7 | ||||||||||||||
| 所得税支出 |
17 | 14.4 | 41.2 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$(7.4 | ) | $154.5 | |||||||||||||
| 归属于股东 |
$(7.6 | ) | $154.2 | |||||||||||||
| 归属于非控股权益 |
$0.2 | $0.3 | ||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） |
13 | $(0.10 | ) | $1.96 | ||||||||||||
| 摊薄后的每股收益（亏损） |
13 | $(0.10 | ) | $1.92 | ||||||||||||
随附的附注是这些未经审计的 简明合并中期财务报表的组成部分。
2
BRP Inc.
简明的 综合中期综合收益报表
[未经审计]
[以百万加元计]
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 四月三十日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||
| 净收益（亏损） |
$(7.4) | $154.5 | ||||||
| 其他综合收益（亏损） |
||||||||
| 随后将重新分类为净收入的项目 |
||||||||
| 指定为现金流套期保值的衍生品的公允价值净变动 |
(21.1) | (9.0) | ||||||
| 国外业务折算未实现收益（亏损）的净变动 |
(2.8) | 8.9 | ||||||
| 追回所得税 |
5.7 | 2.5 | ||||||
| (18.2) | 2.4 | |||||||
| 之后不会重新分类为净收入的项目 |
||||||||
| 固定福利养老金计划的精算收益（亏损） |
11.0 | (1.7) | ||||||
| 限制性投资的公允价值收益（亏损） |
0.1 | (0.1) | ||||||
| 追回所得税（费用） |
(2.8) | 0.5 | ||||||
| 8.3 | (1.3) | |||||||
| 其他综合收益总额（亏损） |
(9.9) | 1.1 | ||||||
| 综合收益总额（亏损） |
$(17.3) | $155.6 | ||||||
| 归属于股东 |
$(17.8) | $156.1 | ||||||
| 归属于非控股权益 |
$0.5 | $(0.5) | ||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
3
BRP Inc.
简明的 合并中期财务状况表
[未经审计]
[以百万加元计]
截至目前
| 注意事项 | 四月三十日 2024 |
一月 31, 2024 | ||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$417.4 | $491.8 | ||||||||||
| 贸易和其他应收账款 |
505.8 | 656.3 | ||||||||||
| 应收所得税和投资税收抵免 |
62.8 | 60.8 | ||||||||||
| 其他金融资产 |
3 | 117.3 | 106.6 | |||||||||
| 库存 |
4 | 2,195.0 | 2,155.6 | |||||||||
| 其他流动资产 |
5 | 54.8 | 57.7 | |||||||||
| 流动资产总额 |
3,353.1 | 3,528.8 | ||||||||||
| 应收投资税收抵免 |
22.6 | 19.0 | ||||||||||
| 其他金融资产 |
3 | 39.3 | 49.6 | |||||||||
| 不动产、厂房和设备 |
2,000.9 | 2,004.3 | ||||||||||
| 无形资产 |
665.5 | 665.1 | ||||||||||
| 使用权资产 |
170.1 | 169.7 | ||||||||||
| 递延所得税 |
390.1 | 337.5 | ||||||||||
| 其他非流动 资产 |
5 | 1.3 | 1.5 | |||||||||
| 非流动 资产总额 |
3,289.8 | 3,246.7 | ||||||||||
| 总资产 |
$6,642.9 | $6,775.5 | ||||||||||
| 交易应付账款和应计账款 |
1,277.9 | 1,450.4 | ||||||||||
| 规定 |
7 | 823.6 | 766.7 | |||||||||
| 其他金融负债 |
8 | 164.9 | 45.8 | |||||||||
| 应缴所得税 |
40.2 | 47.9 | ||||||||||
| 递延收入 |
78.3 | 89.9 | ||||||||||
| 长期债务的当前部分 |
9 | 59.2 | 58.1 | |||||||||
| 租赁负债的流动部分 |
48.4 | 46.3 | ||||||||||
| 流动负债总额 |
2,492.5 | 2,505.1 | ||||||||||
| 长期债务 |
9 | 2,770.2 | 2,705.0 | |||||||||
| 租赁负债 |
140.8 | 142.0 | ||||||||||
| 规定 |
7 | 145.2 | 148.5 | |||||||||
| 其他金融负债 |
8 | 74.4 | 65.1 | |||||||||
| 递延收入 |
97.8 | 113.2 | ||||||||||
| 员工未来福利负债 |
145.5 | 156.3 | ||||||||||
| 递延所得税 |
100.4 | 105.9 | ||||||||||
| 其他非流动 负债 |
21.8 | 20.5 | ||||||||||
| 非流动 负债总额 |
3,496.1 | 3,456.5 | ||||||||||
| 负债总额 |
5,988.6 | 5,961.6 | ||||||||||
| 公平 |
654.3 | 813.9 | ||||||||||
| 负债和权益总额 |
$6,642.9 | $6,775.5 | ||||||||||
随附的附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表的组成部分。
4
BRP Inc.
简明的 合并中期权益变动报表
[未经审计]
[以百万加元计]
在截至2024年4月30日的三个月期间
| 归因于股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
资本 股票 （注十） |
|
|
贡献了 剩余 |
|
|
已保留 收入 |
|
|
翻译 外国的 运营 |
|
|
现金- 流 树篱 |
|
总计 |
|
非- 控制 利益 |
|
|
总计 公正 |
| |||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的余额 |
$248.5 | $71.8 | $443.1 | $0.6 | $44.9 | $808.9 | $5.0 | $813.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
— | — | (7.6 | ) | — | — | (7.6 | ) | 0.2 | (7.4 | ) | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
— | — | 8.3 | (3.1 | ) | (15.4 | ) | (10.2 | ) | 0.3 | (9.9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 综合收益总额（亏损） |
— | — | 0.7 | (3.1 | ) | (15.4 | ) | (17.8 | ) | 0.5 | (17.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 分红 |
— | — | (15.8 | ) | — | — | (15.8 | ) | — | (15.8 | ) | |||||||||||||||||||||
| 次级股份的发行（注10） |
11.5 | (3.0 | ) | — | — | — | 8.5 | — | 8.5 | |||||||||||||||||||||||
| 回购次级股份（附注10） |
(3.7 | ) | (89.0 | ) | (46.8 | ) | — | — | (139.5 | ) | — | (139.5 | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | 4.5 | [a] | — | — | — | 4.5 | — | 4.5 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年4月30日的余额 |
$256.3 | $(15.7 | ) | $381.2 | $(2.5 | ) | $29.5 | $648.8 | $5.5 | $654.3 | ||||||||||||||||||||||
[a]包括10万美元的所得税退税。
在截至 2023 年 4 月 30 日的三个月期间
| 归因于股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
资本 股票 （注十） |
|
|
贡献了 剩余 |
|
|
已保留 收入 |
|
|
翻译 外国的 运营 |
|
|
现金- 流 树篱 |
|
总计 |
|
非- 控制 利益 |
|
|
总计 公正 |
| |||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 31 日的余额 |
$255.8 | $58.8 | $175.5 | $7.4 | $37.4 | $534.9 | $5.2 | $540.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | 154.2 | — | — | 154.2 | 0.3 | 154.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
— | — | (1.3 | ) | 9.7 | (6.5 | ) | 1.9 | (0.8) | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额（亏损） |
— | — | 152.9 | 9.7 | (6.5 | ) | 156.1 | (0.5) | 155.6 | |||||||||||||||||||||||
| 分红 |
— | — | (14.2 | ) | — | — | (14.2 | ) | — | (14.2 | ) | |||||||||||||||||||||
| 次级股份的发行（注10） |
11.2 | (2.8 | ) | — | — | — | 8.4 | — | 8.4 | |||||||||||||||||||||||
| 回购次级股份（附注10） |
(3.7 | ) | (62.4 | ) | (51.0 | ) | — | — | (117.1 | ) | — | (117.1 | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | 4.8 | [a] | — | — | — | 4.8 | — | 4.8 | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 4 月 30 日的余额 |
$263.3 | $(1.6 | ) | $263.2 | $17.1 | $30.9 | $572.9 | $4.7 | $577.6 | |||||||||||||||||||||||
[a]包括100万美元的所得税支出。
所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
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BRP Inc.
简明的 合并中期现金流量表
[未经审计]
[以百万加元计]
| 三个月期限已结束 | ||||||||||||||
| 注意事项 | 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$(7.4) | $154.5 | ||||||||||||
| 非现金和非营运性的 项目： |
||||||||||||||
| 折旧费用 |
103.7 | 92.4 | ||||||||||||
| 所得税支出 |
17 | 14.4 | 41.2 | |||||||||||
| 长期债务的外汇损失 |
70.2 | 43.4 | ||||||||||||
| 利息支出 |
16 | 45.0 | 42.1 | |||||||||||
| 其他 |
4.3 | 2.8 | ||||||||||||
| 营运资金变动前运营产生的现金流 |
230.2 | 376.4 | ||||||||||||
| 营运资金的变化： |
||||||||||||||
| 贸易和其他应收账款减少 |
156.2 | 80.8 | ||||||||||||
| 库存增加 |
(17.6) | (186.1) | ||||||||||||
| 其他资产的增加 |
— | (0.2) | ||||||||||||
| 贸易应付账款和应计款增加（减少） |
(178.6) | 43.7 | ||||||||||||
| 其他金融负债的增加 |
17.8 | 1.9 | ||||||||||||
| 拨款增加 |
39.0 | 75.1 | ||||||||||||
| 其他负债减少 |
(29.8) | (25.0) | ||||||||||||
| 运营产生的现金流 |
217.2 | 366.6 | ||||||||||||
| 已缴的所得税，扣除退款 |
(75.8) | (107.8) | ||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 |
141.4 | 258.8 | ||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备的增加 |
(66.8) | (111.2) | ||||||||||||
| 无形资产的增加 |
(8.4) | (6.6) | ||||||||||||
| 其他 |
1.1 | 2.2 | ||||||||||||
| 用于投资活动的净现金流量 |
(74.1) | (115.6) | ||||||||||||
| 筹资活动 |
||||||||||||||
| 偿还长期债务 |
9 | (6.5) | (8.1) | |||||||||||
| 偿还租赁负债 |
(12.8) | (11.7) | ||||||||||||
| 已付利息 |
(43.7) | (40.8) | ||||||||||||
| 发行次级有表决权的股份 |
8.5 | 8.4 | ||||||||||||
| 回购次级有表决权的股份 |
10 | (47.3) | (49.6) | |||||||||||
| 已支付的股息 |
(15.8) | (14.2) | ||||||||||||
| 其他 |
(0.1) | 0.7 | ||||||||||||
| 用于融资活动的净现金流量 |
(117.7) | (115.3) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(24.0) | (17.2) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
(74.4) | 10.7 | ||||||||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
491.8 | 202.3 | ||||||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$417.4 | $213.0 | ||||||||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
6
BRP Inc.
简明合并中期财务报表附注
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 1. | 操作性质 |
BRP Inc.（BRP）根据加拿大法律注册成立。BRP的多重表决权股份由博迪埃公司和 4338618加拿大公司（统称博迪尔集团）、贝恩资本综合投资二有限责任公司（贝恩资本）和魁北克储蓄与配售银行（CDPQ）（统称 主要股东）拥有。BRP的次级有表决权股票在加拿大多伦多证券交易所上市，股票代码为DOO，在美国纳斯达克全球精选市场上市，代码为DOOO。
BRP及其子公司（以下简称 “公司”）设计、开发、制造和销售机动车辆和船舶产品。 公司的动力运动板块包括全年产品，其中包括全地形车， 并排 车辆和三轮车；季节性产品，包括雪地摩托、私人船只和浮桥；以及由零件、配件和服装 (PA&A)、卡丁车和休闲飞机发动机、Pinion 变速箱和其他服务组成的动力运动 PA&A 和 OEM 发动机。此外，该公司的海事部门包括船只、浮桥、喷气艇和舷外发动机以及相关的PA＆A和 其他服务。
公司的产品主要通过独立经销商、独立分销商和 销售给原始设备制造商（客户）。该公司在全球范围内分销其产品，并在墨西哥、加拿大、奥地利、美国、芬兰、澳大利亚和德国生产。
公司总部位于魁北克省瓦尔库尔圣约瑟夫街726号，J0E 2L0。
| 2. | 列报基础 |
这些截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间未经审计的简明合并中期财务报表 是使用符合国际会计准则委员会（IFRS）发布的《国际财务报告准则》的会计政策编制的，并符合 是 34 “中期财务 报告”。这些截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间未经审计的简明合并中期财务报表遵循与截至2024年1月31日止年度 经审计的合并财务报表相同的会计政策，因此应与之一起阅读。
根据公司会计政策编制这些未经审计的 简明合并中期财务报表要求管理层做出估算和判断，这些估算和判断可能会影响报告的资产和负债金额、 收入和支出的相关金额、其他综合收益和披露。公司的最佳估算基于估算时可用的信息、事实和情况。管理层使用历史经验和 信息、总体经济状况和趋势，以及对未来可能结果的假设作为确定估计值的基础。实际结果可能与所使用的估计数不同，这种差异可能很大。
7
BRP Inc.
简明合并中期财务报表附注
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 2. | 列报基础 [续] |
这些未经审计的简明合并中期财务报表包括BRP及其子公司的财务报表。BRP 控制其所有通过有表决权益全资拥有的子公司，但奥地利Regionales Innovations Centrum GmbH除外，该公司在 合并时记录了25％的非控股权益，即BRP商贸上海有限公司。Ltd位于中国，其非控股权益为20％，德国的Pinion GmbH的非控股权益为20％。BRP也是位于奥地利的合资企业的一部分。合并后，所有公司间交易和余额均已清除。
公司的收入和营业收入每季度都有大幅波动。总体而言， 公司产品的批发量在前一段时间和特定使用季节期间较高。但是，由于季节性和地域需求的变化、 新产品和新模型的推出以及特定类型产品的生产计划，产品销售的组合可能会不时发生很大差异。
2024 年 5 月 30 日，公司 董事会批准了截至2024年和2023年4月30日的三个月期间未经审计的简明合并中期财务报表。
| 3. | 其他金融资产 |
该公司的其他金融资产如下，如下所示：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 限制性投资 [a] |
$13.5 | $13.4 | ||||||
| 衍生金融工具 |
75.0 | 79.0 | ||||||
| 向供应商提供的与不动产、厂房和设备有关的预付款 |
27.8 | 22.2 | ||||||
| 其他 |
40.3 | 41.6 | ||||||
| 其他金融资产总额 |
$156.6 | $156.2 | ||||||
| 当前 |
117.3 | 106.6 | ||||||
| 非当前 |
39.3 | 49.6 | ||||||
| 其他金融资产总额 |
$156.6 | $156.2 | ||||||
| [a] | 限制性投资是公开交易的债券，只能用于与奥地利养老金计划相关的遣散费和养老金成本 ，不适用于一般公司用途。 |
非流动部分主要归因于衍生金融工具和限制性投资。
8
BRP Inc.
简明合并中期财务报表附注
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 4. | 库存 |
该公司的库存如下，截至：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 材料和工作正在进行中 |
$833.5 | $834.9 | ||||||
| 成品 |
987.7 | 929.7 | ||||||
| 零件、配件和服装 |
373.8 | 391.0 | ||||||
| 库存总额 |
$2,195.0 | $2,155.6 | ||||||
公司在截至2024年4月30日的 三个月期间的简明合并中期净收益报表中确认了1,870万美元（截至2023年4月30日的三个月期间为730万美元）的库存减记。
| 5. | 其他资产 |
该公司的其他资产如下，截至：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 预付款 |
$44.3 | $47.9 | ||||||
| 递延融资成本 |
2.7 | 3.1 | ||||||
| 其他 |
9.1 | 8.2 | ||||||
| 其他资产总额 |
$56.1 | $59.2 | ||||||
| 当前 |
54.8 | 57.7 | ||||||
| 非当前 |
1.3 | 1.5 | ||||||
| 其他资产总额 |
$56.1 | $59.2 | ||||||
9
BRP Inc.
简明合并中期财务报表附注
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 6. | 循环信贷额度 |
截至2024年4月30日，该公司在其15亿美元的循环信贷额度下没有未偿债务， 没有未偿还的银行透支。
适用的利率因杠杆比率而异。在循环信贷额度协议中，杠杆比率由公司净负债与合并现金流的比率（杠杆比率）定义。适用的利率如下：
| (i) | 两者兼而有之 |
| (a) | 期限SOFR（定义为基于SOFR加上惯例信用利差调整的前瞻性定期利率）加上 每年1.45％至3.00％；或 |
| (b) | 美国基本利率加上每年 0.45% 至 2.00%；或 |
| (c) | 美国最优惠利率加上每年0.45％至2.00％； |
| (ii) | 两者兼而有加元 |
| (a) | 银行承兑汇票每年增加 1.45% 至 3.00%；或 |
| (b) | 加拿大最优惠利率加上每年0.45％至2.00％ |
| (iii) | 欧元兑欧元利率每年上涨1.45％至3.00％。 |
此外，对于未提取的循环信贷额度，公司每年收取0.25％至0.40％的承诺费。
截至2024年4月30日，循环信贷额度下的借款成本如下：
| (i) | 两者兼而有之 |
| (a) | 学期 SOFR 加上每年 1.45%；或 |
| (b) | 美国基本利率加上每年 0.45%；或 |
| (c) | 美国最优惠利率加每年0.45％； |
| (ii) | 两者兼而有加元 |
| (a) | 银行承兑汇票年利率加1.45％；或 |
| (b) | 加拿大最优惠利率加上每年 0.45% |
| (iii) | 按欧元银行同业拆借利率计算的欧元年利率上涨1.45％。 |
截至2024年4月30日，循环信贷额度未提取金额的承诺费为每年0.25％。
在某些条件下，公司必须保持最低固定收费覆盖率。此外，循环信贷额度下的可用借款总额 需按借款基数计算，即贸易账面金额和其他应收账款账面金额的75％加上存货账面金额的50％。
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BRP Inc.
简明合并中期财务报表附注
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 7. | 供给 |
该公司的规定如下：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 产品相关 |
$912.4 | $863.9 | ||||||
| 重组 |
8.2 | 4.4 | ||||||
| 其他 |
48.2 | 46.9 | ||||||
| 拨款总额 |
$968.8 | $915.2 | ||||||
| 当前 |
823.6 | 766.7 | ||||||
| 非当前 |
145.2 | 148.5 | ||||||
| 拨款总额 |
$968.8 | $915.2 | ||||||
产品相关条款包括所售产品的定期保修条款、产品 责任条款以及与公司为支持零售活动而向客户提供的销售计划相关的条款。
拨款的非现行部分主要归因于与产品相关的条款。
条款的变更如下：
| 产品相关 | 重组 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的余额 |
$863.9 | $4.4 | $46.9 | $915.2 | ||||||||||||
| 期间的支出 |
324.1 | 16.3 | 10.2 | 350.6 | ||||||||||||
| 在此期间支付 |
(288.4) | (12.4) | (9.5) | (310.3 | ) | |||||||||||
| 在此期间逆转 |
(4.5) | (0.1) | (0.1) | (4.7 | ) | |||||||||||
| 外币汇率变动的影响 |
17.6 | — | 0.7 | 18.3 | ||||||||||||
| 折扣的平仓和折扣 估算值变化的影响 |
(0.3) | — | — | (0.3 | ) | |||||||||||
| 截至2024年4月30日的余额 |
$912.4 | $8.2 | $48.2 | $968.8 | ||||||||||||
| 8. | 其他金融负债 |
该公司的其他金融负债如下，截至：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 经销商滞留计划和客户存款 |
$42.4 | $40.1 | ||||||
| 归功于庞巴迪公司 |
22.5 | 22.4 | ||||||
| 衍生金融工具 |
25.6 | 7.8 | ||||||
| 非控股权益负债 |
28.3 | 26.4 | ||||||
| 与NCIB相关的财务负债（注10） |
89.0 | — | ||||||
| 其他 |
31.5 | 14.2 | ||||||
| 其他金融负债总额 |
$239.3 | $110.9 | ||||||
| 当前 |
164.9 | 45.8 | ||||||
| 非当前 [a] |
74.4 | 65.1 | ||||||
| 其他金融负债总额 |
$239.3 | $110.9 | ||||||
[a]非流动部分 主要由应付给庞巴迪公司的与所得税相关的赔偿金额和非控股权益负债金额组成。
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 9. | 长期债务 |
截至2024年4月30日和2024年1月31日，长期债务的到期日、利率、未偿名义金额和账面金额 如下：
| 2024年4月30日 | ||||||||||||||||||||
| 到期日 | 合同的 利率 |
有效 利率 |
杰出 名义金额 |
携带 金额 |
||||||||||||||||
| 定期设施 |
||||||||||||||||||||
| 定期贷款 B-1 |
2027 年 5 月 | 7.42% | 7.69% | 美元 465.7 美元 | $640.2 | [a] | ||||||||||||||
| 定期贷款 B-2 |
2029 年 12 月 | 8.07% | 8.39% | 美元 492.5 美元 | 677.0 | [a] | ||||||||||||||
| 定期贷款 B-3 |
2031 年 1 月 | 8.07% | 8.21% | 美元 995.0 美元 | 1,357.8 | [a] | ||||||||||||||
| 定期贷款 |
2024 年 12 月至 2030 年 12 月 | 0.87% 到 5.11% | 1.90% 到 6.28% | €108.4 | 154.4 | |||||||||||||||
| 长期债务总额 |
$2,829.4 | |||||||||||||||||||
| 当前 |
59.2 | |||||||||||||||||||
| 非当前 |
2,770.2 | |||||||||||||||||||
| 长期债务总额 |
$2,829.4 | |||||||||||||||||||
| [a] | 扣除定期贷款B-1的未摊销交易成本为零、定期贷款B-2的零和定期贷款B-3的1,000万美元的未摊销交易成本。 |
| 2024年1月31日 | ||||||||||||||||||||
| 到期日 | 合同的 利率 |
有效 利率 |
杰出 名义金额 |
携带 金额 |
||||||||||||||||
| 定期设施 |
||||||||||||||||||||
| 定期贷款 B-1 |
2027 年 5 月 | 7.43% | 7.71% | 美元 465.7 美元 | $623.4 | [a] | ||||||||||||||
| 定期贷款 B-2 |
2029 年 12 月 | 8.08% | 8.41% | 美元 493.8 美元 | 661.0 | [a] | ||||||||||||||
| 定期贷款 B-3 |
2031 年 1 月 | 8.08% | 8.23% | 美元 997.5 美元 | 1,325.3 | [a] | ||||||||||||||
| 定期贷款 |
2024 年 3 月至 2030 年 12 月 | 0.87% 到 5.14% | 1.90% 到 6.28% | €109.1 | 153.4 | |||||||||||||||
| 长期债务总额 |
$2,763.1 | |||||||||||||||||||
| 当前 |
58.1 | |||||||||||||||||||
| 非当前 |
2,705.0 | |||||||||||||||||||
| 长期债务总额 |
$2,763.1 | |||||||||||||||||||
| [a] | 扣除定期贷款B-1的未摊销交易成本为零、定期贷款B-2的零和定期贷款B-3的1,000万美元的未摊销交易成本。 |
下表说明了截至2024年4月30日的三个月期间长期债务的变化：
| 现金流量表 | 非现金变动 | |||||||||||||||||||||||||||
| 携带 截至的金额 1月31日 2024 |
发行 | 还款 | 的效果 国外 货币 汇率 更改 |
其他 | 携带 截至的金额 2024年4月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 定期设施 |
$2,609.7 | $— | $(5.1) | $70.2 | $0.2 | $2,675.0 | ||||||||||||||||||||||
| 定期贷款 |
153.4 | — | (1.4) | 1.7 | 0.7 | 154.4 | ||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$2,763.1 | $— | $(6.5) | $71.9 | $0.9 | $2,829.4 | ||||||||||||||||||||||
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 9. | 长期债务 [续] |
截至2024年4月30日，定期贷款B-1下的借款成本如下：
| (i) | 定期SOFR每年加2.00％，期限SOFR下限为0.00％；或 |
| (ii) | 美国基本利率加上 1.00%；或 |
| (iii) | 美国最优惠利率加1.00％ |
截至2024年4月30日，定期贷款B-2下的借款成本如下：
| (i) | 期限 SOFR，每年增加 2.75%，期限 SOFR 下限为 0.50% |
截至2024年4月30日，定期贷款B-3下的借款成本如下：
| (i) | 期限 SOFR，每年增加 2.75%，期限 SOFR 下限为 0.00% |
在定期融资机制下，以美国基准利率或美国最优惠利率计算的借款成本不能低于 SOFR 下的借款成本。
公司每季度必须至少偿还名义金额的0.25％，减去迄今为止自愿支付的所有预付款 。因此，在截至2024年4月30日的三个月期间，该公司偿还了380万美元（合510万美元）的款项。此外，如果公司在本财年末有 的现金状况过剩且杠杆率超过一定门槛水平，则可能需要偿还部分定期贷款。截至2024年4月30日和2023年4月30日，根据该要求，公司无需偿还定期融资的任何部分。
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 10. | 资本存量 |
已发行和未偿还的股本变动如下：
| 股票数量 | 账面金额 | |||||||
| 次级有表决权的股份 | ||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的余额 |
34,808,553 | $245.3 | ||||||
| 在行使股票期权时发行 |
260,350 | 11.5 | ||||||
| 发行以交换多股有表决权的股份 |
1,628,558 | 0.1 | ||||||
| 在普通课程发行人出价 计划下回购 |
(518,900 | ) | (3.7 | ) | ||||
| 截至2024年4月30日的余额 |
36,178,561 | $253.2 | ||||||
|
|
||||||||
| 多股有表决权 |
||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的余额 |
40,147,916 | $3.2 | ||||||
| 交换为次级有表决权的股份 |
(1,628,558 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 截至2024年4月30日的余额 |
38,519,358 | $3.1 | ||||||
|
|
||||||||
| 截至2024年4月30日的未缴总额 |
74,697,919 | $256.3 | ||||||
| a) | 普通课程发行人竞价计划 (NCIB) |
在截至2024年4月30日的三个月期间，公司继续在NCIB下进行股票回购，该回购是在截至2024年1月31日的财政年度开始的 ，并回购了518,900股次级有表决权的股份，总对价为5,050万美元，其中320万美元将在结算时支付。
在5,050万美元的总对价中，370万美元是回购股票的账面金额， 4,680万美元是记入留存收益的金额。
截至2024年4月30日，与NCIB相关的合并财务状况表中记录了8,900万美元的财务 负债以及相应金额的权益。该负债代表了根据自动股票购买计划预计将由 指定经纪人回购的次级有表决权股票的价值。这种自动股票购买计划允许在预设条件下购买次级有表决权的股票，而在某些时候，由于监管限制或自我施加的封锁期，公司 通常不被允许。
| b) | 二次发行 |
2024年4月19日，贝恩资本综合投资二有限责任公司（贝恩资本）通过承销商完成了公司150万股次级有表决权股份的二次发行，并以实物形式向某些关联公司和有限合伙人分发了128,558股次级有表决权股份。在此类交易之前，贝恩资本将1,628,558股多表决权 股转换为等数量的次级有表决权的股份。该公司没有收到二次发行的任何收益。根据与公司次级有表决权股份的首次公开发行 相关的注册权协议的条款，公司承担了与本次二次发行相关的约100万美元费用和开支。
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 11. | 基于股份的付款计划 |
该公司有两个基于股票的付款计划：根据其股票期权计划，公司发放了股票结算的股票期权 赠款；根据其最近通过的股票单位计划，它发放了以现金结算的限制性股票单位奖励。
| a) | 股票期权 |
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间，公司分别向 符合条件的高级管理人员和员工授予了417,870和576,100股股票期权，以平均行使价分别为98.67美元和103.78美元收购下属有表决权的股份。在授予之日，期权的公允价值分别为39.98美元和41.99美元。此类股票期权是定期 归属，25％的期权将在授予的第一、二、三和四周年之际归属。股票期权的期限为十年，期权到期。
| b) | 限制性股票单位 |
在截至2024年4月30日的三个月期间，公司授予了167,800个限制性股票单位。限制性股票单位 以98.67美元的股价授予符合条件的员工，并将自发放之日起在连续工作三年后全部归属。相关的补偿费用和负债将在三年归属 期内确认。为了减轻股价变动对该付款计划的影响，公司获得了套期保值合同。
| 12. | 分段信息 |
分部信息的详细信息如下：
| 在截至2024年4月30日的三个月期间 | 机动运动 段 |
海军 段 |
国际- 段 消除 |
总计 | ||||||||||||
| 收入 |
$1,982.0 | $53.1 | $(3.4) | $2,031.7 | ||||||||||||
| 销售成本 |
1,462.3 | 92.8 | (3.4) | 1,551.7 | ||||||||||||
| 毛利（亏损） |
519.7 | (39.7 | ) | — | 480.0 | |||||||||||
| 运营费用总额 |
355.9 | |||||||||||||||
| 营业收入 |
124.1 | |||||||||||||||
| 融资成本 |
48.7 | |||||||||||||||
| 融资收入 |
(1.8 | ) | ||||||||||||||
| 长期债务的外汇损失 |
70.2 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 |
7.0 | |||||||||||||||
| 所得税支出 |
14.4 | |||||||||||||||
| 净亏损 |
$(7.4 | ) | ||||||||||||||
15
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 12. | 分段信息 [续] |
| 在截至 2023 年 4 月 30 日的三个月期间 | 机动运动 段 |
海军 段 |
国际- 段 消除 |
总计 | ||||||||||||
| 收入 |
$2,310.1 | $122.3 | $(3.0) | $ | 2,429.4 | |||||||||||
| 销售成本 |
1,679.8 | 129.1 | (3.0) | 1,805.9 | ||||||||||||
| 毛利（亏损） |
630.3 | (6.8 | ) | — | 623.5 | |||||||||||
| 运营费用总额 |
341.6 | |||||||||||||||
| 营业收入 |
281.9 | |||||||||||||||
| 融资成本 |
44.3 | |||||||||||||||
| 融资收入 |
(1.5 | ) | ||||||||||||||
| 长期债务的外汇损失 |
43.4 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 |
195.7 | |||||||||||||||
| 所得税支出 |
41.2 | |||||||||||||||
| 净收入 |
$154.5 | |||||||||||||||
| 13. | 每股收益 |
| a) | 每股基本收益 |
每股基本收益详情如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 四月三十日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||
| 归属于股东的净收益（亏损） |
$(7.6) | $154.2 | ||||||
| 加权平均股票数量 |
74,897,906 | 78,856,822 | ||||||
| 每股收益（亏损）-基本 |
$(0.10) | $1.96 | ||||||
| b) | 摊薄后的每股收益 |
摊薄后的每股收益详情如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 四月三十日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||
| 归属于股东的净收益（亏损） |
$(7.6) | $154.2 | ||||||
| 加权平均股票数量 |
74,897,906 | 78,856,822 | ||||||
| 股票期权的稀释效应 |
1,138,239 | 1,554,641 | ||||||
| 摊薄后的加权平均股数 |
76,036,145 | 80,411,463 | ||||||
| 每股收益（亏损）——摊薄 |
$(0.10) | $1.92 | ||||||
截至2024年4月30日的三个月期间，上述计算中不包括1,915,040份期权（截至2023年4月30日的三个月期间为1,411,475份期权），这些期权被认为是反稀释的。
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 14. | 收入 |
收入详情如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
四月三十日 2023 | |||||||
| 机动运动 | ||||||||
| 全年产品 |
$1,157.8 | $1,333.3 | ||||||
| 季节性产品 |
535.1 | 691.9 | ||||||
| 机动车的 PA&A 和 OEM 发动机 |
289.1 | 284.9 | ||||||
| 海军 |
49.7 | 119.3 | ||||||
| 总计 |
$2,031.7 | $2,429.4 | ||||||
下表提供了有关公司收入的地理信息。 收入的归因基于客户所在地。
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
四月三十日 2023 | |||||||
| 美国 |
$1,206.8 | $1,496.6 | ||||||
| 加拿大 |
270.4 | 326.5 | ||||||
| 欧洲 |
283.5 | 323.3 | ||||||
| 亚太地区 |
138.7 | 158.4 | ||||||
| 拉丁美洲 |
129.0 | 120.7 | ||||||
| 其他 |
3.3 | 3.9 | ||||||
| $2,031.7 | $2,429.4 | |||||||
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 15. | 其他运营费用 |
其他运营开支详情如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 营运资金要素的外汇收益 |
$(8.4) | $(2.4) | ||||||
| 远期汇兑合约亏损 |
9.1 | 17.3 | ||||||
| 重组成本 |
16.2 | — | ||||||
| 其他 |
0.2 | (1.3) | ||||||
| 总计 |
$17.1 | $13.6 | ||||||
| 16. | 融资成本和收入 |
融资成本和融资收入详情如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 长期债务的利息 |
$41.6 | $38.5 | ||||||
| 租赁负债的利息 |
2.0 | 1.9 | ||||||
| 员工未来福利负债的净利息 |
1.5 | 1.5 | ||||||
| 循环信贷额度的利息和承诺费 |
1.4 | 1.7 | ||||||
| 其他 |
2.2 | 0.7 | ||||||
| 融资成本 |
48.7 | 44.3 | ||||||
| 融资收入 |
(1.8) | (1.5) | ||||||
| 净融资成本 |
$46.9 | $42.8 | ||||||
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在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月期间
[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 17. | 所得税 |
所得税支出的详细信息如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 当期所得税支出 |
||||||||
| 与本年度相关 |
62.3 | $74.6 | ||||||
| 与往年有关 |
0.2 | (6.1) | ||||||
| 62.5 | 68.5 | |||||||
| 递延所得税的回收 |
||||||||
| 暂时差异 |
(57.9) | (32.5) | ||||||
| 估值补贴的增加 |
9.8 | 5.2 | ||||||
| (48.1) | (27.3) | |||||||
| 所得税支出 |
$14.4 | $41.2 | ||||||
按加拿大法定税率计算的所得税与记录的所得税支出 的对账情况如下：
| 三个月期限已结束 | ||||||||||||||||
| 4月30日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||||||||||
| 按法定税率计算的所得税 |
$1.9 | 26.5% | $51.9 | 26.5% | ||||||||||||
| 增加（减少）的原因是： |
||||||||||||||||
| 外国子公司的所得税税率差异 |
1.3 | (2.6 | ) | |||||||||||||
| 估值补贴的增加 |
9.8 | 5.2 | ||||||||||||||
| 确认外币折算所得税 |
(6.4 | ) | (10.3 | ) | ||||||||||||
| 确认通货膨胀所得税 |
(1.6 | ) | (1.6 | ) | ||||||||||||
| 永久差异 [a] |
9.6 | 5.7 | ||||||||||||||
| 对税收优惠的认可 |
— | (8.8 | ) | |||||||||||||
| 其他 |
(0.2 | ) | 1.7 | |||||||||||||
| 所得税支出 |
$14.4 | $41.2 | ||||||||||||||
| [a] | 永久差异主要源于以美元计价的长期债务的外汇损失。 |
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[未经审计]
[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 18. | 金融工具 |
| a) | 公允价值 |
公允价值是在 市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格，在计量之日。公司金融工具的公允价值考虑了该工具中包含的信用风险。对于金融资产，考虑交易对手的信用风险，而对于金融负债， 则考虑公司的信用风险。
为了确定其金融 工具的公允价值，当存在活跃市场时，公司使用这些市场的报价（一级公允价值）。当市场上没有公开报价时，公允价值是使用估值技术确定的。当估值技术中使用的 输入仅是市场上可直接和间接观察到的投入时，公允价值以二级公允价值列报。如果使用需要公司在解释市场数据和制定估算值时做出大量判断的投入来评估公允价值，则公允价值将作为第三级公允价值列报。对于3级公允价值，使用不同的假设和/或估算方法可能会对估计的公允价值产生实质性的 影响。
限制性投资、非控股性利息负债、衍生金融工具和长期债务的公允价值水平、账面金额和公允价值如下：
| 截至2024年4月30日 | ||||||||||||
| 公允价值水平 | 账面金额 | 公允价值 | ||||||||||
| 限制性投资（注3） |
第 2 级 | $13.5 | $13.5 | |||||||||
| 非控股权益 负债（注释 8） |
第 3 级 | $(28.3) | $(28.3) | |||||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||||||
| 远期外汇合约 |
||||||||||||
| 有利 |
$12.2 | $12.2 | ||||||||||
| （不利） |
(24.7) | (24.7) | ||||||||||
| 利率上限 |
62.8 | 62.8 | ||||||||||
| 互换回报总额 |
(0.9) | (0.9) | ||||||||||
| 第 2 级 | $49.4 | $49.4 | ||||||||||
| 长期债务（包括流动部分） |
||||||||||||
| 定期贷款（注9） |
第 1 级 | $(2,675.0) | $(2,685.1) | |||||||||
| 定期贷款（注9） |
第 2 级 | (154.4) | (159.0) | |||||||||
| $(2,829.4) | $(2,844.1) | |||||||||||
对于现金、贸易和其他应收账款、循环信贷额度、贸易应付账款和应计款以及 经销商滞留计划和客户存款，简明合并中期财务状况表或票据中报告的账面金额由于其短期性质而接近这些项目的公允价值。
现金包括BRP圣彼得堡有限责任公司持有的480万美元（截至2024年1月31日为540万美元）。这笔现金受 监管限制，因此不能供集团内其他实体普遍使用。
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[除非 另有说明，否则表格数字以百万加元为单位]
| 18. | 金融工具 [续] |
| b) | 流动性风险 |
下表汇总了截至2024年4月30日公司金融负债的合同到期日：
| 小于 1 年 |
1-3 年 | 4-5 岁 | 超过 5 年 |
总计 金额 | ||||||||||||||||
| 交易应付账款和应计账款 |
$1,277.9 | $— | $— | $— | $1,277.9 | |||||||||||||||
| 长期债务（包括利息） |
222.8 | 515.0 | 1,048.3 | 2,189.5 | 3,975.6 | |||||||||||||||
| 租赁负债（包括利息） |
54.9 | 80.5 | 39.8 | 36.6 | 211.8 | |||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
16.8 | 8.8 | — | — | 25.6 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 |
148.1 | 33.2 | 1.1 | 31.3 | 213.7 | |||||||||||||||
| 总计 |
$1,720.5 | $637.5 | $1,089.2 | $2,257.4 | $5,704.6 | |||||||||||||||
| 19. | 后续事件 |
2024年5月10日，公司修订了其15亿美元的循环信贷额度，将到期日从2026年5月延长至2029年5月 ，更新了定价网格以纳入向加拿大隔夜回购平均利率的过渡以及某些其他符合市场惯例的修正案。
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