注意 1 — 组织和业务背景

Golden Path Acquisition Corporation（“Golden Path” 或 “公司”）是一家空白支票公司，于2018年5月9日在开曼 群岛注册成立。公司成立的目的是进行合并、股票交换、资产收购、股票购买、 重组或与一个或多个业务的类似业务合并（“业务合并”）。

Golden Path Merger Sub Corporation（“Merger Sub”）是一家在开曼群岛注册成立的公司，其目的是实现业务合并，并根据与MC Hologram Inc的合并，作为MC Hologram Inc.（“MC”）的 载体，并由其合并。Merger Sub由Golden Path Inc.全资拥有，不开展任何活动。

尽管 为了完成业务合并，公司并不局限于特定的行业或地理区域，但公司 打算专注于与亚洲市场有联系的业务。该公司是一家处于早期阶段的新兴成长型公司 ，因此，公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。

截至2021年9月30日，该公司尚未开始任何业务。截至2021年9月30日的所有活动都与公司的成立和2021年6月24日完成的首次公开募股 以及与MC Hologram Inc.的业务合并的谈判和完成有关，如下所述 。公司通过投资2021年6月24日完成的 首次公开募股和私募配售所得的收益，以股息收入的形式产生营业外收入。该公司已选择12月31日作为其财政年度结束日期。

融资

美国证券交易委员会（“SEC”）于2021年6月21日宣布公司首次公开募股（“首次公开募股”，如注 4所述）的 注册声明生效。 2021年6月24日，公司完成了5,750,000个普通单位（“公共单位”）的首次公开募股，其中包括 承销商以每股10.00美元的价格全面行使总额为75万个公共单位的超额配股权， 总收益为57,500,000美元。

在首次公开募股结束的同时，公司以每套私募单位10.00美元的价格向格陵兰资产管理公司（“赞助商”）完成了270,500个单位（“私募单位”）的出售， 的总收益为2705,000美元，如附注5所述。

交易成本为2887,500美元，包括115万美元的承保费、1,437,500美元的递延承保费和30万美元的 其他发行成本。此外，截至2021年9月30日，35,878美元的现金存放在信托账户外，可用于 支付发行成本和用于营运资金。

信任 账户

首次公开募股和私募配售结束后，58,075,962美元存入信托账户（“信托账户”） ，由全国协会威尔明顿信托基金担任受托人。信托账户中持有的资金可以投资于到期日为185天或更短的美国政府 国库券、债券或票据，也可以投资于符合《投资公司法》颁布的 2a-7条中某些条件的货币市场基金，直至 (i) 公司初始业务合并 完成 以及 (ii) 公司未能在收盘后的21个月内完成业务合并公开发行。将 资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方对公司的索赔。尽管公司将力求 让所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或其参与的其他实体与公司 签署协议，免除对信托账户中持有的任何款项提出任何形式的索赔，但无法保证这些人会执行此类 协议。剩余的净收益（未存入信托账户）可用于支付对潜在收购的业务、法律和会计尽职调查 以及持续的一般和管理费用。此外，信托账户 余额中赚取的利息可能会发放给公司，以支付公司的纳税义务。

商业 组合

公司的管理层在首次公开募股 净收益的具体使用和私有单位的出售方面拥有广泛的自由裁量权，尽管基本上所有净收益都旨在普遍用于完成 业务合并。纳斯达克规则规定，在签署业务合并协议时，业务合并必须与一个或多个目标企业合作，这些企业的 公允市场价值至少等于信托账户余额（定义见下文）（减去任何递延承保佣金 和应付的利息所得税款）的80％。只有在业务合并后的公司拥有或收购目标公司50％或以上的有表决权 证券，或者以其他方式收购目标公司的控股权足以使其无需根据经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）将 注册为投资公司时，公司才会完成业务合并。 无法保证公司能够成功实现业务合并。

公司将为股东提供在 业务合并完成后赎回其全部或部分公开股份的机会（i）与为批准业务合并而召开的股东大会有关，或（ii）通过要约的 。关于初始业务合并，公司可以在为此目的召开的会议上寻求股东对业务合并 的批准，股东可以在该会议上寻求赎回股份，无论他们投票赞成还是反对 业务合并。只有当公司在完成业务合并后拥有至少 5,000,001 美元的净有形资产时，公司才会继续进行业务合并，并且如果公司寻求股东批准，大多数已投票的 已发行股票都被投票赞成业务合并。

尽管有 有上述规定，但如果公司寻求股东批准业务合并并且不根据 要约规则进行赎回，则公司的经修订和重述的备忘录和组织章程规定，公众股东 以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行事的任何其他人或 “团体” （定义见证券交易所第 13 条）经修订的1934年法案（“交易法”））将受到限制 寻求未经公司事先书面同意，对15％或以上的公开发行股份的赎回权。

如果 不需要股东投票，并且公司出于商业或其他法律原因不决定举行股东投票， 公司将根据其经修订和重述的公司备忘录和章程，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的招标 要约规则进行此类赎回，并向其提交包含与委托书中基本相同的信息的投标要约文件 SEC 在完成业务合并之前。

股东将有权将其公开股票赎回信托账户中当时存入的金额（最初为 每股公开股票10.10美元，如果保荐人选择延长 完成业务合并的期限（见下文），再加上信托所持资金所赚取的任何按比例获得的利息，则每股公开股票最多可额外增加0.30美元 br} 账户，之前未向公司发放以支付其纳税义务）。向赎回其公开股票的股东 分配的每股金额不会因公司向承销商支付的递延承保佣金而减少（如注9中讨论的 ）。公司的 权利或认股权证在业务合并完成后将没有赎回权。根据会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分 负债和权益”，普通股将按赎回价值入账，并在 首次公开募股完成后归类为临时股权。

保荐人和可能持有创始人股份（定义见附注6）的任何高管或董事（“股东”） 和承销商将同意 (a) 将其创始人股份、私募股中包含的普通股（“私人 股票”）以及在首次公开募股期间或之后购买的任何公开股进行投票，以支持企业合并，(b) 不是 对公司关于公司 业务前合并的经修订和重述的公司备忘录和章程提出修正案企业合并完成之前的活动，除非公司向持异议的公众 股东提供在任何此类修正案中赎回其公开股票的机会；(c) 不得将任何股份 （包括创始人股份）和私募股权兑换为股东 投票批准企业合并（或出售与之相关的要约中的任何股份）从信托账户获得现金的权利如果公司 不寻求股东批准，则进行业务合并与此有关）或投票修改经修订和重述的备忘录 和公司章程中与业务合并前活动股东权利有关的条款，以及（d）如果业务合并未完成，创始人股份 和私募股在清盘时不得参与任何清算分配。 但是，如果公司未能完成业务合并，股东将有权从信托账户中清算在首次公开募股期间或之后购买的任何公开股的分配。

2021 年 9 月 10 日，Golden Path 签订了合并协议（“合并协议”），其中规定了黄金路径和 MC Hologram Inc. 之间的业务合并 。根据合并协议，业务合并将作为股票交易 生效，旨在获得免税重组资格。合并协议由Golden Path、Merger Sub和作为MC股东代表的 开曼群岛有限责任公司MC共同签订。收购 合并的总对价为4.5亿美元，以合并子公司新发行的44,554,455股普通股（“合并次级普通股 股”）的形式支付，每股价值10.10美元。

业务合并完成后，前黄金之路股东将获得下文规定的对价，前 MC股东将获得合计44,554,455股合并次级普通股。

清算

公司必须在2022年6月23日之前完成业务合并。但是，如果公司预计 可能无法在12个月内完成业务合并（包括与MC Hologram Inc的拟议合并），则公司可以将完成业务 合并的时间延长至多九次，每次再延长一个月（完成业务合并总共21个月（ “合并期”）。为了延长公司完成业务合并的时间， 发起人或其关联公司或指定人必须在适用截止日期当天或之前向信托账户存入191,667美元（约合每股公开股0.033美元），总额为1,725,000美元， 或每股公开股票0.30美元，每次延期一个月。 可能为延长时限而提供的任何资金将以赞助商贷款的形式向我们提供。任何此类贷款的条款均未经明确协商，但前提是任何贷款都是免息的，并且只有在我们竞争企业 组合时才能偿还。

如果 公司无法在合并期内完成业务合并，公司将 (i) 出于清盘目的停止除 以外的所有业务，(ii) 尽快但不超过十个工作日，以每股价格赎回 的100％已发行公共股份，以现金支付，等于当时存入信托账户时的总金额， 包括赚取的利息（减去应付税款减去支付不超过50,000美元的解散费用的利息），除以 的数字在遵守适用法律的前提下，赎回将完全取消公众股东作为股东的权利（包括 获得进一步清算分配的权利，如果有），以及 (iii) 赎回后，经剩余股东和公司董事会批准，尽快进行 开始自愿清算，从而正式解散公司，但每种情况均须履行其义务为债权人的索赔提供 和适用法律的要求。如果公司未在合并期 内完成业务合并，承销商已同意放弃其对信托账户中持有的延期承保 佣金的权利，在这种情况下，这些金额将包含在信托账户中持有的可用于为赎回 公开股提供资金的资金中。如果进行此类分配， 剩余可供分配的资产的每股价值可能会低于每单位的首次公开募股价格（10.00 美元）。

保荐人已同意，如果供应商就向公司提供的服务或出售的 产品提出的任何索赔，或者公司已讨论与之签订交易协议的潜在目标企业提出的任何索赔，将 的金额减少到 (i) 每股 10.10 美元或 (ii) 信托账户 中持有的每股较低的每股公开股金额 因信托资产价值减少而清算信托账户之日， 三分之一的人提出的任何索赔除外对寻求访问信托账户的所有权利执行豁免的一方，但根据公司 向首次公开募股承销商提供的某些负债（包括经修订的1933年《证券法》）规定的负债（“证券法”）提出的任何索赔除外。如果已执行的豁免被认为无法对 第三方执行，则赞助商对此类第三方索赔不承担任何责任。公司将努力让 所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他与公司有业务往来的实体与公司签订协议 ，放弃信托账户中持有的资金的任何权利、所有权、利息或索赔，从而设法减少保荐人因债权人的索赔而不得不赔偿信托账户的可能性。

附注2 — 对先前发布的财务报表的修订

2021 年 4 月 12 日，美国证券交易委员会公司财务部代理董事和代理首席会计师共同发布了一份关于特殊目的收购公司发行的认股权证的会计和报告注意事项的声明 ，题为 “员工 关于特殊目的收购公司（“SPAC”）发行的认股权证会计和报告注意事项的声明” （“SEC 声明”）。具体而言，美国证券交易委员会的声明侧重于某些条款，这些条款规定了结算金额 的潜在变化，具体取决于认股权证持有人的特征，这些条款与管理公司认股权证的认股权证协议中包含的条款类似 。

公司的管理层根据会计准则编纂（“ASC”）副主题815-40 “实体自有股权合同 ” 对认股权证进行了评估。ASC第815-40-15节涉及股权与负债的处理以及包括认股权证在内的股票挂钩 金融工具的分类，并规定只有在认股权证与发行人普通股挂钩的情况下，权证才能被归类为股权组成部分。根据澳大利亚证券交易委员会第815-40-15条，如果认股权证的条款要求根据特定事件调整行使价，并且该事件不是 权证公允价值的输入，则认股权证不与发行人的 普通股挂钩。公司的私人认股权证没有按澳大利亚证券交易委员会第815-40-15条所设想的方式以 与公司的普通股挂钩，因为该工具的持有人不参与股权固定换固定 期权的定价。此外，认股权证协议中包含的要约条款不符合澳大利亚证券交易委员会第815-40-25条所规定的 “归类为股东 股权” 标准。因此，唯一的私人认股权证应归类为负债 ，公开认股权证应归类为股权，公司重新评估了在首次公开募股中向公司发起人发行的5,750,000份认股权证 的会计处理（“公开认股权证”）。公司此前 将公开认股权证列为负债的组成部分。

在进一步考虑会计准则编纂（“ASC”）815-40 “衍生品和套期保值— 实体自有股权合约（“ASC 815”）中的指导方针时，公司得出结论，认股权证协议中与某些转让条款有关的 条款禁止将私募认股权证列为股权组成部分。由于私人认股权证 符合ASC 815中规定的衍生品定义，因此私人认股权证应在 资产负债表上记录为衍生负债，并根据ASC 820（公允价值计量）和每个报告日在 中按公允价值计量，在 期间的运营报表中确认公允价值的变化改变。

此外，在编制公司截至2021年9月30日 30日的简明合并财务报表时，公司得出结论，应修改其简明合并财务报表，将所有可能需要赎回的 普通股归类为临时股权。根据美国证券交易委员会及其工作人员关于可赎回权益工具的指导方针， ASC 主题 480 “区分负债和权益”（ASC 480），第 10-S99 段，赎回条款不仅仅在 的控制范围内，还要求将需要赎回的普通股归类为永久股权以外的普通股。该公司此前 将其部分普通股归类为永久股权。尽管公司没有规定最高赎回门槛，但其 章程规定，目前，公司不会以会导致其净有形资产 低于5,000,001美元的金额赎回其公开股票。该公司认为，该门槛不会改变标的股票的可赎回性质 ，因此需要在股权之外披露。因此，公司修订了先前提交的财务报表 ，将所有普通股归类为临时股权，并根据ASC 480确认首次公开募股时 从初始账面价值到赎回价值的增加。普通股可赎回股账面价值的变化 导致额外实收资本和累计赤字的费用。根据美国会计准则委员会发布的ASC主题250、会计变更和 错误更正以及美国证券交易委员会发布的第99号工作人员会计公告《重要性》（“SAB 99”）， 公司确定该错误的影响并不重要。

下表汇总了修订对截至日期和期间每个财务报表细列项目的影响：

调整 #1 是指将公开认股权证从权证负债重新归类为权益部分。

调整 #2 是指将所有普通股归类为临时股权。

附注3 — 重要的会计政策

注 4 — 信托账户中持有的现金和投资

截至2021年9月30日，公司信托账户中的投资证券包括58,075,962美元的美国国债 票据和0美元的现金。该公司将其美国国债归类为可供出售。可供出售的有价证券 按其估计公允价值记录在随附的2021年9月30日资产负债表中。账面价值，包括作为其他综合收益的 总未实现持股收益以及2021年9月30日和 2020年12月31日持有的有价证券的公允价值，如下所示：

注 5 — 公开发行

2021 年 6 月 24 日，公司在公开发行中以每只公开发行单位10.00美元的价格出售了5,750,000套。每个公共单位由 公司的一股普通股、每股面值0.0001美元（“公开股票”）、一项权利（“公共权利”） 和一份可赎回认股权证（“公开认股权证”）组成。每项公共权利使持有人有权在完成初始业务合并后获得 普通股的十分之一（1/10）。每份公开认股权证使持有人有权以每股11.50美元的行使价购买普通股的二分之一（1/2） （见附注8）。

公司向承销商支付了1,150,000美元的预付承销折扣，相当于在首次公开募股 收盘时向承销商支付了总发行收益的2％，另外还支付了1,437,500美元（“延期承保折扣”）或公司完成业务合并后支付的总发行收益的2.5％。只有在公司完成业务合并的情况下，才能从信托账户中持有的金额中向承销商支付延期承保折扣 。 如果公司不完成业务合并，承销商已放弃获得延期承保 折扣的权利。承销商无权获得延期承保折扣的任何应计利息。

注意 6 — 私募配售

在首次公开募股结束的同时，公司以每单位10.00美元的价格完成了270,500个私募单位的私募配售， 由赞助商购买。

私募单位与首次公开募股中出售的单位相同，唯一的不同是私募单位中包含的认股权证（ “私人认股权证”）不可兑换，并且只要私募权证继续由配售单位的初始购买者或其允许的受让人持有 ，就可以无现金行使。

注意 7 — 关联方交易

创始人 股票

2018 年 5 月，公司无偿向保荐人发行了一股普通股。2021年1月，公司进行了10比1的股票分割，共发行了10股普通股。所有股票和每股金额均已追溯重报 以反映股份拆分。2021年1月6日，赞助商共购买了11万股创始人股票， 的总收购价格为25,000美元，约合每股0.02美元。2021 年 3 月 26 日，公司向 发起人额外发行了 287,500 股创始人股票，以进行资本重组。

创始人和我们的高级管理人员和董事已同意不转让、转让或出售任何创始人股份（某些允许的 受让人除外），直到 (i) 在 业务合并完成之日六个月后，或 (ii) 公司普通股的收盘价等于或超过每股 {12.50 美元之日，以较早者为准）br} 份额（根据股票分割、股票分红、重组和资本重组进行调整）在任意 30 个交易 天内任意 20 个交易日的股份对于剩余的50％的创始人股份，在 完成业务合并之日起六个月后，或者更早，前提是 在业务合并之后，公司完成了随后的清算、合并、证券交易或其他类似交易，导致公司所有股东 有权将其普通股兑换成现金，或者其他财产。

管理 服务协议

保荐人的一家 关联公司同意，自2021年6月24日起至公司完成业务合并 及其清算的较早时止，向公司提供公司可能不时需要的某些一般和管理服务，包括办公空间、公用事业 和管理服务。公司已同意每月向赞助商 的关联公司支付10,000美元以购买这些服务。

相关的 派对贷款

在 为与业务合并相关的交易成本融资时，公司的保荐人或保荐人的关联公司， 或公司的高级管理人员和董事可以但没有义务根据需要向公司贷款（“Working Capital Loans”）。此类营运资金贷款将由期票证明。这些票据要么在业务合并 完成后偿还，不含利息，要么由贷款人自行决定，在商业合并完成 后，最多可以将150万美元的票据转换为额外的私有单位，价格为每单位10.00美元。如果业务合并 未能关闭，公司可以使用信托账户之外持有的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中持有的收益 不会用于偿还营运资金贷款。

相关的 派对延期贷款

正如 在注释1中讨论的那样，公司可以将完成业务合并的时间延长至多九次，每次再延长 个月（完成业务合并共计21个月）。为了延长公司完成 业务合并的可用时间，保荐人或其关联公司或指定人必须在适用截止日期当天或之前向信托账户存入191,667美元（约合每股公开股0.033美元），总额不超过1,725,000美元，合每股公开股票0.30美元，即 每延长一个月。任何此类付款都将以贷款的形式支付。与任何此类贷款有关的 签发的期票的条款尚未经过谈判。如果公司完成业务合并，公司将从向公司发放的信托账户收益中偿还此类贷款 款。如果公司未完成业务合并， 公司将不偿还此类贷款。此外，与股东的书面协议中包含一项条款，根据该条款， 发起人同意在公司未完成业务合并的情况下放弃其偿还此类贷款的权利。 保荐人及其关联公司或指定人没有义务为信托账户注资以延长公司完成 业务合并的时间。

相关的 派对进度

如果保荐人代表公司支付任何费用或负债，则此类款项将记作发起人格陵兰资产管理公司向 公司提供的贷款。

截至2021年9月30日和2020年12月31日 ，该公司欠格陵兰资产管理公司的余额为74,740美元和36,784美元。

注 8 — 股东赤字

普通 股

公司获准发行5亿股普通股，面值为每股0.0001美元。普通股持有人 有权对每股普通股投一票。

2021 年 1 月，公司进行了 10:1 的股票分割，共发行了 10 股普通股。所有股票和 每股金额均已追溯重报，以反映股份拆分。

2021年1月6日，公司向发起人共发行了11万股创始人股票，总收购价为25,000美元的现金。

2021 年 3 月 26 日，公司向保荐人额外发行了 287,500 股创始人股票，以进行资本重组。

2021 年 6 月 24 日，公司在首次公开募股中以每公开发行单位10.00美元的价格出售了5,750,000套。

同时 ，公司于2021年6月24日以每单位10美元的价格向保荐人 以270,500个私募单位的私募方式发行了270,500股普通股。

截至2021年9月30日和2020年12月31日的 ，已发行和流通的1,708,000股和10股普通股（不包括5,75万股和0股 股）可能会进行转换。

权利

业务合并完成后，每位 权利持有人将获得十分之一（1/10）的普通股，即使该权利的持有人 赎回了其持有的与业务合并有关的所有股份。交换 股权时不会发行任何零碎股票。由于与之相关的对价已包含在投资者在首次公开募股中为 支付的单位购买价格中，因此在业务合并完成后，权利持有人无需支付额外的对价即可获得其额外股份 。如果公司签订了业务合并的最终协议，其中 公司将不是幸存的实体，则最终协议将规定，权利持有人将获得与普通股持有人在交易中转换为普通股时相同的每股 对价，并且每位 权利持有人必须肯定地转换其权利，才能获得每股权利所依据的1/10股股份（不包括 支付额外报酬）。在交换权利时可发行的股票将可以自由交易（公司关联公司持有 的范围除外）。

如果 公司无法在合并期内完成业务合并，并且公司清算了 信托账户中持有的资金，则权利持有人将不会获得与其权利有关的任何此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的资产中获得与此类权利有关的任何分配 ，这些权利将毫无价值地过期。 此外，在企业 合并完成后未能向权利持有人交付证券不会受到合同处罚。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算这些权利。因此，权利可能会过期 一文不值。

注 9 — 认股权证负债

每份公开认股权证 的持有人有权以每股全股11.50美元的价格购买一股普通股的二分之一（1/2），但须按照2021年6月11日提交的S-1表格 2号修正案中所述进行调整。根据认股权证协议，认股权证持有人只能对整数 股行使认股权证。这意味着认股权证持有人在任何给定时间只能行使偶数数量的认股权证。

除非公司拥有涵盖认股权证 行使时可发行的普通股的有效且有效的注册声明以及与此类普通股有关的最新招股说明书，否则任何公开认股权证均不得以现金 行使。公司目前的意图是在初始业务合并完成后立即发布一份涵盖认股权证行使时可发行的普通股的有效且有效的 注册声明，以及与此类普通 股有关的最新招股说明书。

公开认股权证将在 (a) 企业合并完成或 (b) 自首次发行注册声明生效 之日起 12 个月后开始行使，以较晚者为准。除非公司 拥有涵盖行使公开认股权证时可发行的普通股的有效且有效的注册声明以及与此类普通股有关的 当前招股说明书，否则任何公开认股权证均不得以现金行使。公司已同意，在切实可行的情况下，在任何情况下，在业务合并完成后的15个工作日内，公司将尽最大努力提交一份涵盖认股权证行使 时可发行的普通股的注册声明，并在企业合并后的60个工作日内 宣布生效。尽管如此，如果涵盖行使 公开认股权证时可发行的普通股的注册声明在60天内未生效，则持有人可以在有效注册声明 出现之前以及在公司未能维持有效注册声明的任何时期，根据《证券法》规定的注册豁免，以无现金方式行使公开认股权证 。如果没有注册豁免 ，则持有人将无法以无现金方式行使公开认股权证。公共认股权证将在企业合并完成后的五年 年内到期，或在赎回或清算后更早到期。

公司可以全部而不是部分赎回认股权证 （不包括私人认股权证），价格为每份认股权证0.01美元：

私募认股权证与首次公开募股中出售的单位所依据的公开 认股权证相同，不同的是，私募认股权证和在 行使私人认股权证时可发行的普通股要等到企业合并完成后才能转让、转让或出售， ，但某些有限的例外情况除外。此外，私人认股权证可以在无现金基础上行使，并且只要由初始购买者或其允许的受让人持有，就不可兑换 。如果私人认股权证由 初始购买者或其允许的受让人以外的其他人持有，则私人认股权证将由公司赎回，并可由这些 持有人在与公共认股权证相同的基础上行使。

如果 公司要求公开认股权证进行赎回，管理层可以选择要求所有希望行使 公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定在 “无现金基础上” 行使。在某些情况下，包括股票分红、特别 股息或资本重组、重组、合并或合并，可以调整行使认股权证时可发行的普通股 的行使价和数量。但是，认股权证不会针对以低于行使价的价格发行普通股 股进行调整。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算认股权证。如果 公司无法在合并期内完成业务合并，并且公司清算了 信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会获得任何与其认股权证相关的此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的此类认股权证的资产中获得任何分配 。因此，认股权证可能到期 毫无价值。

注 10 — 公允价值测量

公司金融资产和负债的 公允价值反映了管理层对公司在衡量之日市场参与者之间的有序交易 中因出售资产而本应收到的金额或因负债转移而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司 力求最大限度地使用可观察的投入（从独立来源获得的市场数据），并最大限度地减少不可观察的 输入（关于市场参与者如何对资产和负债进行定价的内部假设）的使用。以下公允价值层次结构是 ，用于根据用于对资产和 负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类：

1 级：相同资产或负债在活跃市场的报价。资产或负债的活跃市场是 中的一个市场，该资产或负债的交易以足够的频率和数量进行，可以持续提供定价信息。

级别 2：除 1 级输入之外的可观察输入。二级输入的示例包括活跃市场中类似资产 或负债的报价，以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。

级别 3：根据我们对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的评估，无法观察到的输入。

下表列出了截至2021年9月30日按经常性 公允价值计量的公司资产和负债的信息，并指出了公司用来确定 此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。

根据ASC 815-40，私人认股权证被列为负债 ，并在资产负债表上的认股权证负债中列报。

公司使用Black-Scholes模型，于2021年6月24日，即公司首次公开募股之日，将私人认股权证的初始公允价值定为62.5万美元。公司将出售私募单位所得的收益首先根据初始计量时确定的公允价值分配给 私募权证，其余收益记作普通股 ，可能需要赎回，普通股则根据其在初始计量日记录的相对公允价值进行分配。由于使用了不可观察的输入， 认股权证在初始测量日期被归类为三级。

二项式模型和 Black-Scholes 模型的 关键输入在测量日期如下：

截至2021年9月30日 ，认股权证的总价值为62.5万美元。从 2021 年 6 月 24 日到 2021 年 9 月 30 日 30，公允价值的变化约为 1,000 美元。

由于估值基于市场上较不易观察或不可观察的模型或输入，因此 公允价值的确定需要更多的判断力。由于估值固有的不确定性，这些估计值可能比存在现成投资市场时本应使用的价值高于或低得多 。因此，对于归类为3级的投资，公司在确定公允价值时行使的 判断力最大。第三级金融负债包括 认股权证负债，这些证券目前没有市场，因此公允价值的确定需要大量的 判断或估计。根据估计值或假设的变化，每个时期 对归入公允价值层次结构第 3 级的公允价值衡量标准的变化进行分析，并酌情记录。

注 11 — 承诺和意外开支

风险 和不确定性

管理层 目前正在评估 COVID-19 疫情对该行业的影响，并得出结论，尽管 该病毒有可能对公司的未来财务状况、经营业绩和/或寻找 目标公司产生负面影响，但截至这些财务报表发布之日，已经产生了重大影响。财务报表不包括 这种不确定性的未来结果可能导致的任何调整。

注册 权利

根据2021年6月24日签订的注册权协议，创始人股份、私人单位（及其标的 证券）以及在营运资本贷款（和标的证券）转换后可能发行的任何单位的持有人有权获得 注册权。这些证券的持有人有权提出最多三项要求，即 公司注册此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有人对企业合并完成后提交的 注册声明拥有一些 “搭便车” 注册权，并有权要求公司根据《证券法》第415条注册 以转售此类证券。公司将承担与 提交任何此类注册声明相关的费用。

承保 协议

承销商有权获得首次公开募股总收益的百分之二半（2.5％）的递延费， 或1,437,500美元，公司将有权向公司聘用的其他顾问支付该金额的40％，以协助其进行业务合并。根据承保协议的条款，递延费用将在商业合并 关闭时从信托账户中持有的金额中以现金支付。

注意 12 — 后续事件

根据ASC主题855 “后续事件”，该主题规定了资产负债表日之后但在未经审计的财务报表发布之前发生的事件的会计和披露 的一般标准，公司评估了2021年9月30日之后发生的所有事件或交易，截至公司发布未经审计的简明 合并财务报表之日。在此期间，除上述披露外，公司没有发生任何重大后续事件。