附件 99.2

圣保罗，2024年5月14日-JBS S.A-(B3：JBSS3；OTCQX：JBSAY)今天公布了2014年第一季度业绩。除非另有说明，本文件中的评论是按照国际会计准则(IFRS)以巴西雷亚尔表示的。E AR N in G S发布JBS(JB S S 3)Pr I c e On 05.14.2024年R$25.15 Ma e t C a p.编号05。14.2024雷亚尔5美元。8 B I L L I On T L S拥有：2,218,116,370 IR C on t a c t Gu i L他的公司名称：S t i a n e A ss i S P e dro Bu e o F e e L I pe BR I do V I t o r F I g u u e i ra A ma n da Harumi r i_ir@j b S.B r 1 Q 2 4 HI G hlig H TS(BRL)N et Sa L e S：R$89。10亿欧元(同比增长3%)调整息税前利润：6美元。40亿欧元(同比增长197%)调整后EBITDA利润率：7.2%(同比增长4.7%Y/y)N et Pr o fi：R$1。60亿美元O PERATI O N A L和D F N C IAL H IGH TS JBS B E E F N O RT H A M ER I C A Ne t Sal e S：27美元。6亿n(+1%y/y)调整e d EB I T D A：-R$4,900万EB I T D A Ma rg In n：-02%(-0。下午6点。P。Y/y)JBS澳大利亚L IA网S等人：7雷亚尔。20亿(-1%y/y)调整e d EB I T D A：R$6.14亿EB I T D A Ma rg In n：8。6%(+8.晚上8点。P。Y/y)JBS US A P O RK Net t Sal e S：9雷亚尔。5bn(+0.7%y/y)调整e d EB I T D A：R$1。6 b n(+570%y/y)EB I T D A Ma rg In n：164%(+13.晚上9点。P。Y/y)PPC Nt sa L e S：21雷亚尔。6bn(-0.2%y/y)调整e d EB I T D A：R$2。5 b n(+78%y/y)EB I T D A Ma rg In n：11.5%(+5.0分。P。Y/y)Seara Net Sale e S：10雷亚尔。30亿(-0。1%y/y)调整e d EB I T D A：R$1。2 b i(+711%y/y)EB I T D A Ma rg In n：11.6%(+10.1便士。P。Y/Y)JBS B RA S IL Nt Sa L e S：14雷亚尔。2 b n(+17%y/y)调整e d EB I T D A：r$6.43 m n(+117%y/y)EB I T D A Ma rg In n：4.5%(+2。1便士。P。Y/y)·JBS宣布将投资1.5亿雷亚尔，将位于南马托格罗索州的Campo Grande工厂的产量增加一倍，使其成为拉丁美洲最大的牛肉工厂和JBS全球三大牛肉工厂之一。·该公司宣布投资5000万美元，以提高其位于澳大利亚丁莫尔的牛肉工厂的质量和生产率。C O NS O盖子ATED

T H E C EO G I L Be rto致M a zo Ni，G L oa L C EO J B S 2 JBS稳健的第一季度业绩强化了我们正走在复苏的道路上，正如前几个时期所表明的那样。2024年第一季度，与2023年第四季度相比，我们的综合EBITDA利润率增加了近2个百分点，与2023年第一季度相比增加了近5个百分点，实现了7%的利润率。这一时期的利率为2%。由于在整个2023年实施了改进，Seara在本季度脱颖而出。对运营卓越的关注反映在业务利润率的显著提高上--从6%跃升。2023年第四季度至2011年第四季度增长4%。2024年第一季度为6%。一些经营缺口的缩小，粮食成本的正常化，以及国内市场产量的增长，增强了SEARA今年的前景。我们继续把重点放在识别消费者偏好和抓住运营机会上。Pilgrim的强劲业绩反映了对关键客户的关注、品牌的增长和欧洲业务的整合，以及对卓越运营的追求。业务利润率大幅增长，从6%跃升至6%。2023年第一季度至2011年第一季度增长5%。2024年第一季度为5%。美国猪肉的利润率也从2%上升到了同样的水平。5%至16%。同期为4%。家禽和猪肉行业都受益于谷物价格的下降，以及供需的再平衡。我们业绩的强劲表现再次突显了我们地理和蛋白质多样化的重要性。在全球蛋白质行业传统上较为疲软的季度，巴西和澳大利亚的牛肉业务在这两个国家创下了牛周期的新高，而美国牛肉的利润率继续走低，原因是我们所处的地区牛周期和季节性条件，正如之前指出的那样。我们实现了332美元的净利润。该期间为300万美元，净收入为180亿美元，调整后的EBITDA为1美元。30亿美元。我们的首要任务仍然是去杠杆化：杠杆率从4下降。2023年第四季度为42美元至3美元。2024年第一季度为66美元。本季度的业绩强调了我们对JBS的长期战略的信心，该战略专注于扩大我们的全球多蛋白平台，并巩固我们的强大品牌和增值产品组合。在这方面，我们在过去几年进行了各种投资，并将开始取得成果。在巴西，我们今年将在南马托格罗索州的杜拉多斯工业园区开设一家新的In Natura猪肉厂和一家预制食品厂。我们还在4月份宣布，我们将把我们位于同一州的Campo Grande牛肉工厂的产能增加一倍--这是最近批准的中国出口设施之一。在沙特阿拉伯的吉达，我们正在完成我们的第三个清真增值产品设施。在西班牙的圣塞巴斯蒂安，我们将开始在生物技术食品公司培育蛋白质工厂运营。我们仍然专注于我们可以控制的东西，以便在我们运营的每个市场上变得越来越有竞争力。因此，我们绝对专注于我们的运营、成本管理、生产率提高、投资组合优化和价格--无论地理位置和经济波动如何。我们相信，我们平台的实力，加上我们的财务业绩，以及我们对卓越和创新的承诺，将使JBS继续其增长轨迹，为我们的利益相关者和我们所在的社区创造价值。

F R E E C A SH F L OW-R$31亿R$64亿R$N et RE Venue R$89。10亿不是：S在我的S。调整后的E B I TDA-4 8，5%86,684 89,147 1Q23 1Q24 N E T R E苏L TS R$16亿-3,097-6,668 1Q23 1 Q 24 3 CO N Solid A T Ed HI G hlig HT S-1,453 1,646 2,162 6,429 2.5%7.2%1 Q 23 1 Q 24 1Q23 1 Q24

净收益E V E N U E A DJUS T E D EBITDA在24年第一季度，JBS录得综合净收入891亿雷亚尔，比23年第一季度增长3%。期内，JBS约76%的全球销售额来自国内市场，其中S及S分别占全球销售总额的24%及24%。在过去的12个月里，净收入达到3663亿雷亚尔(742亿美元)。在24季度第一季度，调整后的EBITDA达到6雷亚尔。40亿美元，同比增长197%，EBITDA利润率达到7%。2%，比上年提高470个基点。1Q23是一段充满挑战的时期，供需不平衡、几个地区持续的通货膨胀、高投入成本等等。除了公司全球平台的优势外，在过去的一年里，公司还实施了几项行动，重点是人员和运营方面的卓越。因此，24财年第一季度的业绩证明所有业务部门的业绩都有所恢复，JBS Beef North America除外，该公司正面临一个具有挑战性的牛周期。在过去12个月中，调整后的EBITDA达到21雷亚尔。40亿美元(4美元)30亿美元)，调整后的EBITDA利润率为5。8%。CO N Solid A T ED HI G Hlig HT S∆%∆%R$3 1Q2 4 vs 1Q2 3 2.8%NR 100.0%R$86,683.7 1Q2 4 vs 4Q2 3-7.5%NR 100.0%R$96,340.7%NR 100.0%R$89,147.1 R$M I lion N e t R e v en u-2.0-91.2%(79,069.6)-9.1%-88.5%(85,246.0)-86.9%(77,466.5)%S S和L d 8.8%7,614.25.3%11.5%11,094.8 13.1%11,680.6 S集团(5,775.-8.4%-6.2%(5,977.2)-6.1%(5,473.6)S e S-23.8%-3.6%(3,440.0)-2.9%(2,619.9)G e n e r al a n d Adm.S和S的出口额-1.8%(1,686.9)-1.9%(1,727.3)S的财务状况(E X PE N S E)(1.5)0.0%(32.4)E Quu i i n I n GS of S u b S i d i i a ri e i e o 0%(1,727.3)t t f i r in c o m e2.1,821.0 P rofit(Los)前传真e S i n c o m e a d S o c i c al on t ri b u t i o n ta x e S M i no rity i n t e r e st N e N e e c o m e(L O Ss)A d j us t e d E bit D A E E ar n I 1 Q 2 4 Q 2 3 Q 2 3 L T M 1 Q 2 4∆%1Q23∆%4Q23 1Q24 R$M illioN-(1,429.5)-207.9 1,807.1当期净收入(包括少数股权)11.1%1,554.1 2.4%1,686.9 1,727.3 F in a n c i al i n co e(E X P E E Ns E)，N et-(719.4)-(120.1)13.8C urr e n co e ta x es 4.0%2,592.8-5.7%2,859.5 2,696.9 D e p rec i at i on n d a m orort I z at I on-(14.4)-1.5 32.4E Quu i ty in S u b S i d i ar i es-1,983.6 35.4%4,635.7 6,277.6(=)E B I T D A-(67.8)-99.7%71.30.OT Her I n Com e/e x p e ns ES 49.6%53.0-36.7 79.3正在重建-108.2-26.9 0.0 A ss et Im p a I r m e e n t-67.3%71.2-92.2%298.7 23.2A n t I Trust A g ree m e n ts-14.238.3%35.1 48.5 D O N S和S的角色197.3%2,162.4 25.9%5,104.4 6,428.8(=)A d j u S t e d E B I T D A L T M 1 Q 2 4 2,507.5 6,921.2 64.3 10,829.5(0.8)20,321.7 189.6 287.3 27.0 462.3 121.1 21,412.6*PIS/COFINS 4的净值

N E T F INA N C I A L结果？包括被动利息项下的贷款和融资的利息支出，以及主动利息项下的金融投资利息。2014年第一季度，净债务财务支出为14亿雷亚尔，相当于2.73亿美元。S集团2014年第一季度净利润为16亿雷亚尔。C A SH F L OW来自经营A C TIV IT I E S A N D F R E C A SH F L OW于24年第1季度来自经营活动的现金流为1.22亿雷亚尔，而于23年第1季度来自经营活动的现金流为负30亿雷亚尔，这一演变是由于几乎所有业务部门的经营业绩都有所改善。扣除房地产、厂房和设备、支付和收到的利息以及租赁后的自由现金流为负，为3雷亚尔。10亿美元，比去年同期增长54%。值得一提的是，今年第一季度具有消费现金的季节性特点，这是因为付款集中在牛和S两个人身上，S和S两个人用现金支付。N E T C A SH P R OV I D ED(U S E D)B Y INV E ST I NG活动在24年第一季度，JBS投资活动的现金流量总额为14亿雷亚尔，主要投资是固定资产的增加(资本支出)。5.

N E T D E B T桥接净债务在24季度结束时为15美元。90亿美元，比23季度第四季度增加5.69亿美元，考虑到今年这个时期的季节性，这一数字与该季度的现金消费一致。来自经营活动的现金主要由：(I)资本支出2.84亿美元；(Ii)支付净利息2.6亿美元；及(Iii)商业租赁1.06亿美元所抵销。Consoli D A T E D R E S U LTS JBS本季度末为17雷亚尔。30亿现金和3美元。30亿美元的循环信贷额度，没有抵押品，其中2美元。JBS USA的90亿美元和JBS Brasil的4.5亿美元，相当于16雷亚尔。60亿美元，按当期收盘价计算。因此，该公司的总可获得性为33雷亚尔。90亿美元。负债截至季度末，净债务为15美元。90亿雷亚尔(合79雷亚尔)。30亿美元)，较23季度末减少约5.39亿美元。JBS在本季度末的杠杆率为3雷亚尔。70乘以美元，3美元。66倍。(百万美元)3.66倍4.42倍*考虑收购、现金保证金、非现金项目和其他。6(1,298)

BRL 13.4%，10.17%，P。a.美元2 86.6%5.09%年利率D e bt amor tiz at i o n S c他都L e(U S$米L L i o n)？债券86%BUN KS 3%CRA 11%INDE B T E DNE S来源B R E A K DOWN C U RR E N C Y&C OST？细分包括现金可用资金和JBS美国和JBS巴西的循环担保信贷额度包括其他货币的债务，如欧元和加拿大元的Consoli D A T E D R E S U LTS C a shh a n Eq u i va L e t S R e vo L v i c i i L i t i S U S D 2。90亿美元的S和L的医疗设施，4.5亿美元的年收入和年收入，L年收入11.1年年收入5.78%。3,467 763 20 15 1,085 1,099 706 1,804 1,890 2,912 2,997 2,109 208 427 2,413 883 8 86 2,450现金和现金价值2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036至2038 2039至2051 2052 2053 7

B U S I N E SS U N ITS-IF RS R$B U S I N E SS U NIT S-U SG A P U U S$BU S INE S S单位L T M 1 Q2 4∆%1Q23∆%4Q23 1Q24万N e t R e v e Nue 23,617.7 6.0%5,266.4-11.0%6,272.9 5,581.1 JBS北美牛肉6,260.7%1,394.7-16.4%1,730.1 1,446.4 JBS澳大利亚美元7,816.0 5.7%1,808.1-9.1%2,102.2 1,910.3 JBS美国猪肉17,558.5 4.7%4,165.6-3.7%4,528.3 4,361.9朝圣者的骄傲美元A d j u S Te d E B I T D A 46.8--23.2--141.2 11.4 JBS牛肉北美美元537.4-18.5-23.2%172.1 132.2 JBS澳大利亚美元561.2-66.4-17.4%188.3 155.6JBS美国猪肉$1,254.1-151.9 20.2%309.5 371.9朝圣者的骄傲$A d ju S t e d E B I T D A M a r g i n 0.2%0.下午6点。P。-0.4%2.5便士。P。-2.3%0.2%JBS北美牛肉8.6%7.晚上8点。P。1.3%-0。晚上8点。P。9.9%9.1%JBS澳大利亚%7.2%4.5便士。P。3.7%-0。晚上8点。P。9.0%8.1%JBS美国猪肉%7.1%4.晚上9点。P。3.6%1.晚上7点。P。6.8%8.5%朝圣者的骄傲%8 L T M 1 Q2 4∆%1Q23∆%4Q23 1Q24百万N e t R e v e Nue 41.288 2-0，1%10.329，6-1，3%10.452，5 10.317，5 Seara R$57.566，6 16，7%12.199，6-4，5%14.904，9 14.234，3 JBS巴西R$116.540，3 1，0%27.356，8-11，0%31.072，8 27.643，0 JBS北美牛肉R$30.3,892-1，1%7.244，9-16，4%8.570，7.163澳大利亚R$38.563，8 0，7%9.392，6-9，1%10.413，5 9.461，9 JBS美国猪肉R$86.574，2-0，2%21.620，6-3，7%22.412，5 21.585，6朝圣者的骄傲R$4.018，9-35，8%1.270，4-34，5%1.244,6815，5其他R$-9.165，3-2.730，9-2.730，1-2.074，5消除R$366.279，2，8%86.683，7-7，5%96.340，7 89.147，1总R$D d u E B I T DA 2。848，7-147，0 77，8%670，4 1.192，0 Seara R$2.677，4-296，6-26，4%874,0643，3 JBS巴西R$399，1-115，8-488，5-48，6 JBS牛肉北美R$2.873--17，7-30，5%883，9 614，0 JBS澳大利亚R$3.925，6-231，7 60，5%966，7 1.551 7 JBS美国猪肉R$8.723，8 77，7%1.395，8 13，2%2.190，6 2.479，7 Pilgrim‘s Pride R$21，8-3，8-99，%11，1 0，1其他R$13，2-3，0-3，8-4消除R$412，6-3，0-3，8-4消除R$412，6-7，7%1.551，7 JBS美国猪肉R$8.723，8 77，7%1.395，8 13，2%2.190，6 2.479，7 Pilgrim’s Pride R$21，8-3，8-99，4%11，1，1其他R$13，2-3，0，3，8-4消除R$412，6-3，0-3，8-42.162，4 25，9%5.104，4 6.428，8总计R$A d ju S Te d E B I T DA Ma rg i n 6，9%10，1便士。P。1，4%5，1 p.P。6，4%11，6%SEARA%4，7%2，1 p。P。2，4%-1，3 p.P。5，9%，4，5%JBS巴西%0，3%-0，6页。P。0.4%1，4 p.P。-1，6%-0，2%JBS北美牛肉%9，3%8，8页。P。-0.2%-1，7便士。P。10，3%8，6%JBS澳大利亚%10，2%13，9页。P。2，5%7，1分。P。9，3%16，4%JBS美国猪肉%10，1%5，0 p.P。6，5%1，7分。P。9，8%11，5%朝圣者的骄傲%-0，5%0，3页。P。-0，3%-0，9点。P。0，9%0，0%其他%5，8%4，7页。P。2，5%1，9分。P。5.3%7.2%总计%

在24季度第一季度，Seara录得净收入10雷亚尔。30亿美元，与前一年同期相比保持稳定，因为在年度比较中价格和数量也保持稳定。二四年第一季度的EBITDA利润率较二三季度的第一季度大幅上升10个百分点，这是过去一年实施的各种行动的结果，这些行动带来了更好的运营指标，此外，谷物成本降低、供应需求平衡改善以及新工厂的投产进程。国内市场的销售总额为5雷亚尔，占该部门24季度营收的一半。20亿，0。考虑到销量增长了3，比第一季度增长了5%。5%，价格为2%。与23季度第一季度相比下降了9%。尽管巴西是季节性疲软的季度，但该公司继续实施其加强Seara品牌的战略，在家庭渗透率和回购方面取得了良好的结果。在出口市场，以美元计算的净收入达到10亿美元，较23季度第一季度增长4%，这是由于以美元计算的平均价格增长了7%，因为交易量在年度比较中下降了3%。本季度，价格上涨是国际市场鸡肉供需平衡改善的结果。正如上一次财报中提到的那样，2023年的业绩低于预期。由于发现了问题，重点放在人员管理以及执行行动计划以捕捉机会的纪律上，已经有可能在季节性较弱的季度恢复两位数的盈利--尽管公布的结果仍低于潜力。因此，Seara对2024年的前景仍然乐观。S E A R A BU S因E S S第九单元

注：2020年3月1日，通过公司重组程序，SWIFT门店被转移到直接子公司Seara Alimentos。虽然SWIFT门店是Seara Alimentos公司结构的一部分，但为了分析和展示业绩，公司管理层决定将SWIFT的业绩分配给JBS巴西运营部门。2014年第一季度，JBS Brasil录得净收入14雷亚尔。20亿欧元(同比增长17%)，这一增长是销量增加的结果。在国内市场，In Natura牛肉品类的收入在2014年第一季度同比增长11%，这是由于同期销量较高所致。这一增长主要归因于有利的牛只周期，从而增加了可供加工的动物数量。在此期间，公司继续专注于商业执行，增加和改善与Friboi+计划合作伙伴的服务水平，使Friboi和SWIFT品牌更接近消费者，并改善具有更高附加值的产品供应。在出口市场，由于销量的强劲增长，在Natura，牛肉收入在24年第一季度同比增长了60%。2003年第一季度，在确认一例牛海绵状脑病非典型病例后，对中国出口牛肉的自我禁运对价格和数量产生了负面影响。因此，年度比较最终受益于对中国市场出口的恢复。值得注意的是，在24年一季度，该公司又获得了10个新的许可证，共计18家工厂向中国出口牛肉。EBITDA总计6.43亿雷亚尔，EBITDA利润率为4。24年第一季度增长5%。值得一提的是，这项业务的盈利也得益于较低的购牛价格。根据CEPEA-Esalq公布的数据，本季度活牛的价格约为240雷亚尔/年(-16%/年)。S、L、S、S

J B S B EE F N O RT H A M E R ICA BU S INE S S单位按国际财务报告准则和雷亚尔计算，24财年第一季度净收入为27雷亚尔。60亿雷亚尔，与23季度第一季度相比增长1%，调整后EBITDA为负48雷亚尔。600万欧元，EBITDA利润率为负0。2%。这些结果包括平均汇率从1美元兑5雷亚尔升值5%的影响。19在第一季度23雷亚尔至4雷亚尔。95%在1Q24。在美国公认会计准则和美元中，净收入为5美元。于二零一四年第一季录得60亿元，较二三年第一季增长6%，经调整的EBITDA为11美元。400万美元，利润率为0。2%。在本季度，北美的牛肉利润率继续受到牛周期的压力，特别是在季节性较弱的季度。根据美国农业部发布的数据，活牛价格保持在较高水平，在24年第一季度同比增长12%。因此，由于牛的价格约占产品销售成本的85%，而且成本的增长高于产量的增长(年增长8%)，因此盈利能力在此期间面临压力。根据美国农业部的数据，在2014年第一季度，美国牛肉出口销售额同比增长6%，这主要是由于价格上涨主要针对亚洲国家。美国前三大旅游目的地仍然是韩国、中国和日本。去年第一季度，除了美国牛只周期的好转对可供屠宰的牲畜数量产生了负面影响外，我们还面临着几个内部挑战。因此，在整个2023年，采取了几项行动来提高盈利能力，例如调整商务部门，实施旨在改善业务的项目，优化产品结构，以及其他举措。所有这些已执行的行动对于面对将继续具有挑战性的一年将是至关重要的。？JBS牛肉北美的EBITDA在国际财务报告准则和美国公认会计准则中的差异，除汇率外，是由于于19年第一季度采用国际财务报告准则第16号的影响和不同的存货会计准则：在国际财务报告准则中，存货按平均成本入账，而在美国公认会计准则中，存货按净收入5,581.1 100.0%6,272.9 100.0%-11.0%销售成本(5,539.0)-99%(6,369.6)1 G S Pro f i t 42计入。1 A d ju S t e d E B I T调整后的∆%1Q23∆%4Q23 1Q24%NR美元QQ%NR美元%NR美元G AAP≈-美元ILLI On L T M按市场计价。数量和价格的计算没有考虑收购的影响。11.

J B S A U ST R A L IA BU S INE S S单位考虑国际财务报告准则和雷亚尔的结果，24财年第一季度净收入为7雷亚尔。20亿欧元(-1%)。调整后的EBITDA为6.14亿雷亚尔，EBITDA利润率为8。6%。这些结果包括平均汇率从1美元兑5雷亚尔升值5%的影响。19在第一季度23雷亚尔至4雷亚尔。95%在1Q24。在USGAAP和美元中，净收入为1美元。40亿欧元(同比增长4%)，销量增长11%，但部分被较低的平均价格所抵消。调整后的EBITDA为132美元。24年第一季度为200万，EBITDA利润率为9。1%。牛肉业务的销售额较23季度第一季度增长18%，这是由于国内和出口市场销量的增长。EBITDA利润率的改善反映出牛的价格较低，因为更有利的周期增加了动物的可获得性。根据MLA(澳大利亚肉类和家畜)的数据，澳大利亚的牛价格在24年第一季度同比下降了22%。于二四年第一季度，水产养殖业务录得净收入下降，原因是夏季气温上升及水温影响渔获量，导致销售量下降。猪肉业务的净收入与去年同期相比保持稳定。然而，盈利能力的改善是运营效率提高的结果。预制食品部门Primo本季度的平均价格上升，但被销量下降所抵消，但与去年同期相比，EBITDA利润率上升，尽管通胀压力持续存在。除汇率外，JBS Australia的EBITDA在IFRS和USGAAP中的差异是由于从19年第一季度开始采用IFRS第16号以及不同的生物资产会计准则的影响，在IFRS中它们是按市价计价的，而在USGAAP中它们是按平均成本计价的。数量和价格的计算没有考虑收购的影响。12

JB S U SA P O R K BU S INE S单位？JBS USA Pork按国际财务报告准则和美国公认会计准则计算的EBITDA的差异，除了汇率外，还由于19年第一季度起采用IFRS 16的影响和不同的会计准则。在国际财务报告准则中，生物资产按市价计价，存货按平均成本计价，而在美国公认会计准则中，生物资产按平均成本计价，存货按平均成本计价。数量和价格计算没有考虑国际财务报告准则和雷亚尔，在24季度第一季度，净收入为9雷亚尔。50亿美元，增长0。与23季度第一季度相比增长7%，调整后的EBITDA为1雷亚尔。60亿美元，利润率为16%。4%。这些结果包括平均汇率从1美元兑5雷亚尔升值5%的影响。19在第一季度23雷亚尔至4雷亚尔。95%在1Q24。在USGAAP和美元中，净收入为1美元。90亿美元，比23季度第一季度增长6%，这是由于平均价格上涨了8%。调整后的EBITDA总计为155美元。24年第一季度为600万，利润率为8。1%。本季度USGAAP和IFRS的EBITDA的主要差异是由于按IFRS的市值和USGAAP的平均成本会计生物资产的影响。在国内市场，24季度的特点是平均批发价(折算)增长，这反映了由于美国牛肉价格上涨，消费从牛肉转向猪肉，导致需求增加。在国际市场上，美国农业部今年的数据显示，猪肉出口增加了11%，特别是对墨西哥、韩国和哥伦比亚的出口。除了商业动态的改善，本季度的盈利能力还受到以下因素的积极影响：(I)24季度平均谷物成本下降(同比下降34%)；(Ii)24季度平均瘦肉猪价格下降(同比下降14%)；以及(Iii)除了改善商业、运营和物流执行情况外，继续努力扩大增值组合。我给S打了个电话。13个

P I L GRI M‘s P R I D E C O R P O R A Tio N BU S INE S S单位？PPC的国际财务报告准则和美国通用会计准则的EBITDA结果之间的差异，除了汇率，是由于于19年第一季度采用国际财务报告准则第16号的影响和不同的母鸟摊销会计准则的影响：在国际财务报告准则中，由于资产的长期性质，生物资产的摊销在EBITDA中被认为是一项费用，而在美国公认会计准则中，生物资产的摊销是在考虑到国际财务报告准则和雷亚尔的结果后记录的，而在美国通用会计准则中，生物资产的摊销是在考虑到国际财务报告准则和雷亚尔的结果后记录的，因此PPC提出的净收入为21雷亚尔。2014年第一季度为60亿雷亚尔，与去年同期持平，调整后的EBITDA为2雷亚尔。50亿美元，EBITDA利润率为11%。5%。这些结果包括平均汇率从1美元兑5雷亚尔升值5%的影响。19在第一季度23雷亚尔至4雷亚尔。95%在1Q24。按美国公认会计原则和美元计算，PPC在2004年第一季度的净收入为4美元。40亿美元，比23季度第一季度增长5%，调整后的EBITDA为371美元。900万美元，利润率为8%。5%。第一季度受益于已经实施的战略，使公司能够与主要客户一起领先于市场增长。同样，品牌产品组合继续扩大，并有助于组合的多样化。这些努力，再加上对卓越运营的高度关注，导致了这一时期的盈利能力增加。在美国，于二四年第一季度，盈利能力持续改善，主要由于用作原料的鸡肉(Big Bird)的营运效率提高、行业基本面改善及与主要客户的伙伴关系持续增加。此外，成品类别也发生了变化，零售和餐饮服务渠道均有显著增长，进一步扩大了品牌增值产品的供应。在本季度，墨西哥业绩的改善是由于自然产品的供需平衡、与主要客户合作伙伴关系的增加以及品牌产品的更多供应。在欧洲，仍然面临着具有挑战性的宏观经济形势，良好的结果是该区域从工业设施到支助活动的资产优化的结果。此外，加强与主要客户的伙伴关系、通过品牌产品增加投资组合多样化和卓越运营的所有努力也有助于巩固该地区的成果。L T M 1 Q 2 4∆%1Q23∆%4Q23 1Q24%NR R$YoY%NR R$QQ%NR R$%NR R$I F RS-R$Mi lli 100.0%86,574.2-0.2%100.0%21,620.6-3.7%100.0%22,412.5 100.0%21,585.6 N e t R e v e Nue-87%(75,611.0)-5.0%-91%(19,620.0)-5.0%-88%(19,623.7)-86%(18,635.7)L d 13%10,963.2 47.5%9%2,000.65.8%12%2,788.8 14%2,949.9 G罗S P S t 10.1%8,723.8 77.7%6.5%1,395.8 13.2%9.8%2,190.6 11.5%2,479.7 A d ju st e d E B I T D A t h e产品成本所以L和S在EBIT DA中并不是这样的。14.

147 420 566 670 1 1924%5.5%4.1%6.4%11.6%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 19 130 104 172 1323%8.6%6.6%9.9%9.1%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q242 14.0 14.4 14.9 14.9 14.2 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24新版本(S上的L)EBI TD A(S上的L)a n d%EBI TD A(I F R S-R$)10.3 10.3 10.2 10.5 10.3 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24新版本(B IL L I在S上)EBI TD A(I IL L I上的S)a N d%EBITD A S e a(i FR S-R$)152 249 324 310 372 3.6%5.8%7.4%6.8%8.5%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 4.2.4.3、4.4.4.54.4 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24新版本(S上的L)EBI TD A(S上的L)a nd%EBI TD A P il g ri m‘S P ri d e(U S G AA P-U S$)新版本(B il L I上的S)EBI TD A(S上的IL L I)和%EBI TD A JBS U S A P或(U S G AA P-U S$66)27 190 188 156 3.7%1.5%9.4%9.0%8.1%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 1.8 1.8.2.0 2.11.9 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 Net Rev e nue(B Il L I On S)EBI TD A(百万S)a n d%EBI TD A1.4 1.5 1.61.71.4 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 JBS A u st r a Li a(U S G AA P-U S$)83 93-141-23 11 1.4%-0.4%1.6%-2.3%0.2%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24新版本(B Il L I On S)EBI TD A(M Il L I On S)a n d%EBI TD A 1 Q 23 2 Q 23 3 Q 23 4 Q 23 1 Q 24 5。3.5.8.6.0 6.3 5.6 JBS B ee f N orth h A m e ri c a(U S G AA P-U S$)297 676 484 874 643 2.4%4.8%3.4%5.9%4.5%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 BU S INE S单位86。7 89.4 91.4 96.3 89.1 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2.5%5,409 5,104 6,429 4,470 2,162 5.0%5.9%5.3%7.2%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24碳或S上限(I F R S-R$)新版本(B Il L I On S)EBI TD A(M Il L I On S)a n d%EBI TD A 15

非洲占21.7%，中国占21.7%，美国占16.3%，S占13.7%。7%Ja p an 7.9%Me x I c 6.3%O th e rs25.4%US$4.5 B I L L I在1Q24 A T T A C H E D T T B L E S A N D GRA P HI C S G R A P H IC 1|J B S E X PO R T S I N 1 Q 24 A N D 1 Q 23表E 1|C A P E X T A BLE 2|C OGS B R E A K Down L T M 1Q2 4∆%1Q23∆%4Q23 1Q24%C A P E X R$YoY%C A P E X R$QOQ%C A P E X R$QOQ%C A P E X R$%C A P E X R$R$Mi 11I位于100.0%7,181.4-18.1%100.0%1,718.3-29.3%100.0%1,990.9 100.0%1,407.3至C A P E X 47%3,349.8-33.0%946.7 55%-28.5%45%887.5 45%634.2扩展53%3,831.6 0.2%771.5 45%-29.9%55%1,103.3 55%773.1维护购买力平价J BS U S A P o r k J BS A u st r a Li a J BS Beef North A m e r i c a Seara J BS B r a a z i L合并1季度24(%)51.0%68.6%73.5%84.8%66.5%87.1%74.2%R a w m a t e r i a L(Li v S32.0%15.0%8.9%12.3%21.0%7.5%16.6%P rcCESS I ng(I n c Lu d i n i n g r e d i e n S和p a c k a g i n g)17.0%16.5%17.6%2.9%12.5%5.4%9.2%L a b o r C o S t USA 13.7%A f r i中国和中东13.0%欧盟8.9%日本8.9%S不在韩国2%美元，25.7%美元。9 B我将在第1个C o ns i d e r r S C h i na和n d H o ng K o ng+16.3%1Q23 Gr Eat C h h in n aá21.6%16上运行

FINA N S T E M E N T S合并B a L和C e S He t i百万f B a a z i Li a a n R e a i S-R$12 03/31/24 Cu rr e n t A S S e t S 16,477 C a S h和c a S h u u i v a L e NTS 845 Ma rg I n c a S h 16,680 T r a d e a c o o u NTS r e c e e v a b b L e 26,204存货8，58 B I o L oG i c a L a s e ts 4 R e c o v e r a b L e t x e S衍生资产o c c a s t T T O T A L C U RR E N T A s E TS N o n-Cu r e t A S S e t S应退税B i o L o g i c a L a s e ts R e L a t e d p a r ty e c e e i v a b L e S D e f e rr e d i n cO m e t a x e S衍生资产o n n-c u rr n n-c u i t i n e c o n i t y-a c c p r o o p e r e t y-a c p r o o p e r r t y-a c p r o o p e r r t y，L和S的无形资产商誉总额为17

图1：S B a L和S a a L和c e S a a i m i z i i zili a a n R e a i S-R$12/31/23 03/31/24 u r e n t L i a b b l i i b i m e E N E N T A a y a a b L e 4,590 4,714 S u p L y a i n i f i n a n a nce 4,316 3,814 L o n e 4,316 3,814 L o n e n ce 4,316 3,814 L o n c i n c i n e 4,316 3,814 L o n c i nc i n e 4,316 3,814 n o n o nS 697 687 O L 6,280 6,042 L L和S L S 1,707 1,733 L a se Li a b li i e S 2 2除法e 956 1,009 P r o vi fi i o f r r i o fi i o f r r e ge e g e d i a m i n g g p r o c ee d i n g ger 698 457 D e riv a v e e i e E o g g u t i g u g u t 698 457 D e riv a v e e i e W o g i t i e e m g g u g i 698 457 D e riv a v e v e e v i e v i e i e g u g g u t i t i o o m o t o f o f o r o r o f a o f a o r o r o f a o r o f a o r o l o f o f o o f f o f f o r o f f o f我是S 2,813 2,683岁的Li和S 47,914 44,632名T O T A L C U RR E N T L I B I L I T I E S 12/31/23 03/31/24 N O N-C R E N T L I A A B E N N T E 2,375 2,307 P A Y O O A A B E B E 92,505 92,777 L和在NC I NG 457 452 I NC O M E和O O N C U RR E E N N T L P A Y A B B L E 2,375 2,307 P A Y OL L和S i a L h a r g e S 7 207 7,379 L a s Li a b ilt i e S 6,585 6,622 D f e rr e d i nc o m e t a n c o e S 1,530 1,520 P r o vi S i o o n o r L e g a L p r o c ee d i n g S 561 543 O The e r n-c n-c r n-c r t t i a b ilt I e ef 111,220 111,601 T O T A N O-C U RR E N T L I a b ilt I e e ef 111,220 111,601 T O T A N O-C U RR E N T I AB I L I T I E S 12/31/23 03/31/31/24股权23,576 23,576 S a a r e c i p a a L-c o mm o n h r e e S(774)(754)C a p i t a L r e S e rv e 31 29 O e S e房车e S 15,380 P r e S e rv e S 5,138 4,327可归因于其他综合收益-1,647 r e t a i n e d a r n i n n g S 43,351 44,205公司股东3,647 3,882 A TT r I b u t a b b L e to n o n-c o n o t o n e 46,998 48,087 T O T A L E QU U I Ty 206,132 204,321 T O T A L L I A B I L I T E S A N D E Q U I Ty 18

截至3月31日止三个月的损益表，2023年和2024年合并后的数据为：S-R$1 Q 23 1 Q 24 86,684 89,147 N E T R E V E NU E(79,070)(77,466)C o st of sa L e S 7,614 11,681 G RO S P RO F I T(5,775)(5,474)S e llang e x p e ns e S(2,671)(2,620)Ge n e r a L和d i n i S t r a t e pS 426 105(8,223)(8,100)N E T O PE R A I N G E XP E N S E S(609)3,581 O PE R A T I N G P RO F T(L O SS)631 833 F I n nce I NC o m e(2,186)(2,561)F I n a nce e x p e NSE(1,554)(1,727)N E T FI N A N C E E XP E N S E 14(32)股权会计被投资人利润份额，税净额(2,149)1,821 P RO F T(L O SS)B E F或E T A X E S(35)(19)C U r e NT I NC o m e t a x e S 754 5 D f e r e d I NC o m e t a x e S 719(14)T O T A L I N CO M E T A X E S(1,430)1,807 N E I N CO M E(L O SS)A TT R I B U T A B L E O1,453)1,646 C o m p a N y shh a r e h o L d e r S 23 161 N o N o n-C o n n-C o n n-R o n-C o n n-R o n-n-n t e n t e re st(1,430)1,807(0.65)0.74基本和稀释后每股收益(亏损)-普通股(R$)19

固定资产现金流综合状况S合并后的现金流量状况为：百万美元人民币i S-R$1Q23 1Q24 C a S h Fl o w(1,430)1,807 N et i n c o m e(亏损)A d j st m e e n ts f o r：2,593 2,697 D e p r e c i a t i o n和a m r t t i o n a t i o n 23 E x p e ct e d cr e d i t LS e S(14)32股权被投资人利润分成(56)(26)G A i n(L O S)a Sa L e S a S S e ts(719)14 T a x e x p e NSE 1,554 1,727 N e t i n nce e x p p e NSE 8 24 S h r e-b a S e d c o o m p e n 108 71 P r o v i S i o ns f o r L e g a L p r o c ee d i n n g AC.105 108-商誉和财产减值，厂房和设备(10)(44)工厂和设备(10)(44)Li a b L e v a L或a d j u S t m e NTS 453(574)生物资产的公允价值调整71 23 D O J(D e p a r t m e e n t t e t e t t e e n u r e c e c e e n 2,688 5,773 C t e m e n a n s et s和d d i m u u t i e：1,041 232 T r a)和1,041 232 T r库存(390)(327)库存(390)(327)库存L x S 194(335)和S库存(695)(313)S库存(695)(313)B i o L o g i c c a L a S S e ts(4,765)(3,129)T r a d e a cc o o u nt n t s p a a y aL和S u pp L y cha i n i n n nce(66)(63)T a x e S p a i d i i n ce(66)(66)(63)T a x e S p a i d d i n ce(66)(66)(63)T a x e S p a i d d n ce(66)(63)T a x e S p a i d d i n ce(66)(63)T a x e S p a中国(5,731)(5,652)中国汉族人和Li(3,043)122中国S(1,642)(1,622)I NT e e st p a i i d(4,399)(1,166)I NT e r e st p a i i d(1,642)(1,622)I NT e r e st p a i d 285 334 I NT e r e r e e r e st r e i v e d(4,399)(1,166)由S领导的S和S领导的中国共产党(1,718)(1,407)P U rch a S和S的关系，P L和e Qu i p m e NT(10)(12)P u rrch a S e S和i S p o sa L S f i NT a n n g i b L e a S S e ts 72 59 P r o c ee d S f s L e o f p o p e p e r y，p L和n t e q u i p i p m e NT 5(7)a c q u I S i t i n s，中国共产党8 15 D I v I d e d S研究报告1 1 R L A t e d p a r ty t r a n n 8-Other(1,635)(1,351)C a S h u se d i n I nv es ti n g a c t i v i v i t I es C a S h fl o w S f r o o f i n i n m f i n g a c t i n a c t i v i v i i es 5,128 349 P rS与L的关系(2,572)(3,312)与L的关系以及L与S的关系(2,572)(3,312)与L的关系(12)(4)支付给非控股权益的股息38 65 Ma rg i n c a shh 2,121(3,463)C a S财务报告汇率变动对现金和现金等价物的影响(4,217)(5,645)20期末现金和现金等价物净变化13,182 22,122现金和现金等价物

我们对存在风险和不确定因素的未来事件发表声明。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，以及公司目前可以获得的信息。关于未来事件的陈述包括关于我们目前的意图、信念或期望的信息，以及公司董事会成员和高级管理人员的信息。关于前瞻性陈述和信息的免责声明还包括有关可能或推定的经营结果的信息，以及在前面、后面或包括“相信”、“可能”、“将”、“继续”、“预期”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述的陈述。前瞻性陈述和信息并不是业绩的保证。它们涉及风险、不确定性和假设，因为它们涉及未来的事件，因此取决于可能发生或可能不发生的情况。未来的结果和股东价值的创造可能与前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。决定这些结果和价值的许多因素超出了我们的控制或预测能力。21岁