附件99.1

JBS S.A.

简明中期财务报表和中期财务信息审查报告

截至2024年3月31日和2023年3月31日

索引		页面
财报发布
独立审计师报告		1
财务状况表-资产		3
财务状况表-负债和权益		4
截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的利润表		5
截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的全面收益表		6
截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的权益变动表		7
截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的现金流量表		8
截至2024年和2023年3月31日的三个月经济增加值报表		9
注1 -背景信息		10
注2 -准备基础		10
注3 -现金和现金等值物以及保证金现金		11
注4 -贸易应收账款		11
附注5—存货		12
注6 -生物资产		12
注7 -可收回税款		12
注8 -关联方交易		13
附注9—所得税		16
注10 -对子公司、联营公司和合资企业的投资		19
注11 -不动产、厂房和设备		20
附注12-租契		21
注13 -无形资产		23
注14 -善意		24
注15 -应付贸易账款		25
注16 -贷款和融资		25
注17 -其他应付税款		27
注18 -工资和社会费用		27
注19 -法律诉讼条款		28
注20 -股权		29
注21 -净收入		29
注22 -净财务收入（费用）		30
注23 -每股收益（亏损）		31
注24 -经营分部和地域报告		31
注25 -按性质分类的费用		33
附注26--风险管理和金融工具		33
附注27--后续活动		50
附注28--核准财务报表		51

毕马威审计独立有限公司。

Rua Verbo Divino，1400-Parte，Chácara Santo[安东尼·蔚来]CEP 04719-911，S

Caixa邮政79518-CEP 04707-S-巴西-SP
电话55(11)3940-1500

Kpmg.com.br

中期财务信息审查报告 (ITR)

致以下股东和董事会：

JBS S.A.

S-圣保罗-SP

引言

吾等已审阅JBS S.A.(“贵公司”)截至2024年3月31日止季度的个别及综合中期财务资料，其中包括截至2024年3月31日的财务状况表及截至该日止三个月期间的相关损益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表，包括附注说明。

公司管理层负责根据《技术公告》CPC21(R1)编制本个人和综合中期财务信息-示威性中间地带和国际会计准则理事会发布的国际标准《国际会计准则第34号-中期财务报告》，以及按照国际会计准则理事会发布的准则列报这些信息。莫比利亚里奥斯委员会，适用于编制季度信息表-ITR。我们的责任是根据我们的审查对这份中期财务信息做出结论。

覆核范围

我们根据巴西和国际中期财务信息审查约定标准(NBC TR2410-执行机构内部信息审计师达·恩蒂达德和ISRE 2410--中期财务信息审查(br}分别由该实体的独立审计员执行)。审查中期财务信息包括进行查询，主要是向负责财务和会计事务的人员进行查询，并应用分析和其他审查程序。审查的范围远小于根据审计准则进行的审计，因此，我们无法获得我们将了解审计中可能发现的所有重大事项的保证。因此，我们不发表审计意见。

关于个别中期财务信息和合并中期财务信息的结论

根据我们的审查，我们没有注意到任何事项使我们相信上述季度信息表-ITR中包含的随附个人和综合中期财务信息在所有重要方面都没有根据IASB发布的适用于季度信息表-ITR编制的CPC 21(R1)和IAS 34编制，并按照发布的标准提交Comissão de Valore MobiláRios-CVM.

毕马威独立审计有限公司，Uma Sociedade是毕马威国际合作社(“毕马威国际合作社”)的简称。

毕马威(Br)独立审计有限公司，这是一家巴西实体，也是毕马威国际合作社(“毕马威国际”)附属的独立成员事务所毕马威网络的成员公司，一家瑞士实体。

其他事项

增值表

上述中期财务资料包括截至2024年3月31日止三个月期间的个别及综合增值表，由本公司管理层负责编制，并根据国际会计准则第34号作为补充资料列载。这些报表是在审查季度信息的同时提交的，目的是总结这些报表是否与中期财务信息和会计记录(如适用)一致，以及它们的形式和内容是否符合《技术公告CPC 09-阿迪西奥纳多勇士示范. 根据吾等的审核，吾等并无注意到任何事项令吾等相信其在所有重大方面并非根据本声明所界定的准则及与个别及综合中期财务资料作为整体而编制。

S，圣保罗，2024年5月14日

毕马威审计独立有限公司。 CRC 2SP014428/O-6

葡萄牙语报告原件签署人

法比安·朱奎拉·索萨
会计师CRC 1SP235639/O-0

毕马威独立审计有限公司，Uma Sociedade是毕马威国际合作社(“毕马威国际合作社”)的简称。

财务状况表

以数千巴西雷亚尔为单位- R$

			公司				已整合
	注意事项		2024年3月31日		十二月三十一日， 2023		3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
资产
流动资产
现金和现金等价物		3		2,316,628		4,458,670		16,477,431		22,122,405
保证金现金		3		166,668		64,754		845,054		641,283
应收贸易账款		4		3,077,935		2,575,423		16,679,679		16,416,149
盘存		5		4,464,320		4,016,197		26,203,803		24,696,583
生物资产		6		-		-		8,587,409		8,289,048
可退还的税款		7		1,610,886		1,537,885		4,458,112		4,449,734
衍生资产				29		42,746		216,202		425,043
其他流动资产				152,357		314,282		1,637,647		1,564,678
流动资产总额				11,788,823		13,009,957		75,105,337		78,604,923

非流动资产
可退还的税款		7		6,022,452		5,754,089		8,733,709		8,444,560
生物资产		6		-		-		2,583,396		2,573,041
关联方应收账款		8		872,670		1,807,878		583,100		573,955
递延所得税		9		-		-		3,747,257		3,751,335
衍生资产				254,621		396,698		254,621		396,698
其他非流动资产				572,091		568,573		1,624,836		1,545,468
				7,721,834		8,527,238		17,526,919		17,285,057
对股权核算的被投资公司、联营公司和合资企业的投资		10		42,857,089		41,640,588		229,735		274,021
财产、厂房和设备		11		13,657,165		13,509,618		63,511,344		62,541,120
使用权资产		12.1		142,259		135,801		8,436,941		8,257,855
无形资产		13		194,289		204,312		9,634,664		9,612,859
商誉		14		9,085,970		9,085,970		29,875,626		29,556,234
非流动资产总额				73,658,606		73,103,527		129,215,229		127,527,146
总资产				85,447,429		86,113,484		204,320,566		206,132,069

随附的注释是这些简明中期财务报表的组成部分。

财务状况声明

数千巴西雷亚尔-雷亚尔

			公司						已整合
	注意事项		2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
负债和权益
流动负债
应付贸易帐款		15		3,997,429			4,468,136			22,963,539			25,450,974
供应链金融		15		1,841,158			1,466,235			4,713,529			4,589,870
贷款和融资		16		988,002			1,297,393			3,814,331			4,316,360
所得税		17		-			-			526,729			403,022
其他应缴税金		17		241,036			238,006			686,632			697,157
工资和社会费用		18		1,128,396			1,208,139			6,042,449			6,280,042
租赁负债		12.2		63,585			62,454			1,733,027			1,707,172
应付股息				160			160			1,938			1,938
有关法律程序的条文		19		-			-			1,009,432			955,866
衍生负债				85,745			42,513			457,443			698,361
其他流动负债				1,253,449			1,230,467			2,682,947			2,813,379
流动负债总额				9,598,960			10,013,503			44,631,996			47,914,141
非流动负债
贷款和融资		16		10,161,428			11,950,708			92,777,268			92,505,465
应缴所得税和其他税款		17		219,982			232,324			451,841			456,865
工资和社会费用		18		1,919,672			1,965,664			2,307,326			2,374,674
租赁负债		12		98,216			88,576			7,379,433			7,206,761
递延所得税		9		3,043,789			3,136,770			6,622,397			6,585,412
有关法律程序的条文		19		575,532			559,310			1,520,467			1,529,624
关联方应付款		8		15,284,988			14,459,311			-			-
其他非流动负债				339,577			356,179			542,730			560,821
非流动负债总额				31,643,184			32,748,842			111,601,462			111,219,622
股权		20
股本—普通股				23,576,206			23,576,206			23,576,206			23,576,206
资本公积				(754,143	)		(773,537	)		(754,143	)		(773,537	)
其他储备				29,066			30,513			29,066			30,513
利润准备金				15,379,953			15,379,953			15,379,953			15,379,953
累计其他综合收益				4,326,749			5,138,004			4,326,749			5,138,004
留存收益				1,647,454			-			1,647,454			-
公司股东应占权益				44,205,285			43,351,139			44,205,285			43,351,139
可归因于非控股权益				-			-			3,881,823			3,647,167
总股本				44,205,285			43,351,139			48,087,108			46,998,306
负债和权益总额				85,447,429			86,113,484			204,320,566			206,132,069

随附的注释是这些简明中期财务报表的组成部分。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的收益表

数千巴西雷亚尔-雷亚尔

			公司						已整合
	注意事项		2024			2023			2024			2023
净收入		21		13,157,545			11,212,439			89,147,141			86,683,729
销售成本		25		(11,090,987	)		(9,754,480	)		(77,466,493	)		(79,069,560	)
毛利				2,066,558			1,457,959			11,680,648			7,614,169
销售费用		25		(1,133,451	)		(868,956	)		(5,473,633	)		(5,775,307	)
一般和行政费用		25		(581,699	)		(545,950	)		(2,619,931	)		(2,670,822	)
其他收入				1,772			5,160			105,038			425,696
其他费用				(4,840	)		(3,300	)		(111,485	)		(202,938	)
净运营费用				(1,718,218	)		(1,413,046	)		(8,100,011	)		(8,223,371	)
营业利润(亏损)				348,340			44,913			3,580,637			(609,202	)
财政收入		22		218,522			293,042			833,209			631,472
财务费用		22		(1,009,111	)		(1,148,182	)		(2,560,533	)		(2,185,571	)
财务收入（支出）				(790,589	)		(855,140	)		(1,727,324	)		(1,554,099	)
股权会计被投资人的利润份额，税后净额		10		1,593,256			(676,261	)		(32,353	)		14,418
税前利润（亏损）				1,151,007			(1,486,488	)		1,820,960			(2,148,883	)
现行所得税		9		402,019			44,302			(18,871	)		(34,840	)
递延所得税		9		92,981			(10,417	)		5,035			754,222
所得税总额				495,000			33,885			(13,836	)		719,382
净收益(亏损)				1,646,007			(1,452,603	)		1,807,124			(1,429,501	)
归因于：
公司股东				1,646,007			(1,452,603	)		1,646,007			(1,452,603	)
非控制性权益				-			-			161,117			23,102
				1,646,007			(1,452,603	)		1,807,124			(1,429,501	)
基本和稀释收益（亏损）每股-普通股（R$）		23		0.74			(0.65	)		0.74			(0.65	)

随附的注释是这些简明中期财务报表的组成部分。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的全面收益表

数千巴西雷亚尔-雷亚尔

		公司						已整合
	注意事项	2024			2023			2024			2023
净收益(亏损)			1,646,007			(1,452,603	)		1,807,124			(1,429,501	)
其他综合收益
随后重新归类为或可能重新归类为损益表的项目：
外币换算调整收益（损失）			470,752			(604,437	)		541,638			(659,590	)
对外投资净收益(亏损)			(262,154	)		317,938			(262,154	)		317,938
现金流对冲收益	26 c3.1		2,509			6,241			2,509			6,241
现金流量对冲的递延所得税	26 c3.1		(853	)		(2,122	)		(853	)		(2,122	)
对子公司股权的估值调整			(1,035,080	)		10,482			(1,035,080	)		10,482
随后不会重新分类至损益表的项目：
与养老金和其他退休后福利义务相关的收益			18,370			19,485			22,276			23,620
与退休金和其他退休后福利义务有关的收益所得税			(4,799	)		(2,841	)		(5,819	)		(3,438	)
其他综合损失合计			(811,255	)		(255,254	)		(737,483	)		(306,869	)

综合收益(亏损)			834,752			(1,707,857	)		1,069,641			(1,736,370	)
可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额：
公司股东			834,752			(1,707,857	)		834,752			(1,707,857	)
非控制性权益			-			-			234,889			(28,513	)
			834,752			(1,707,857	)		1,069,641			(1,736,370	)

随附的注释是这些简明中期财务报表的组成部分。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的权益变动表
数千巴西雷亚尔-雷亚尔

					资本储备										利润储备						其他综合收益
	注意事项		股份资本		补价关于股票发行		资本交易记录⁽¹⁾			股票期权		其他储量			法律		投资法定		税收奖励		VAE			《反海外腐败法》			保留（损失）收入			总计			非- 控制利息			总计股权
余额 2022年12月31日				23,576,206		211,879		(1,050,298	)		30,464		36,497			2,801,185		11,848,048		4,003,823		174,904			4,711,458			-			46,344,166			3,464,765			49,808,931
净收入				-		-		-			-		-			-		-		-		-			-			(1,452,603	)		(1,452,603	)		23,102			(1,429,501	)
外币货币换算调整				-		-		-			-		-			-		-		-		-			(604,437	)		-			(604,437	)		(55,153	)		(659,590	)
收益海外业务净投资				-		-		-			-		-			-		-		-		-			317,938			-			317,938			-			317,938
损失现金流对冲，扣除税款				-		-		-			-		-			-		-		-		4,119			-			-			4,119			-			4,119
估值附属公司权益调整				-		-		-			-		-			-		-		-		10,482			-			-			10,482			-			10,482
损失与养老金和其他退休后福利义务相关，扣除税款				-		-		-			-		-			-		-		-		16,644			-			-			16,644			3,538			20,182
合计综合收益				-		-		-			-		-			-		-		-		31,245			(286,499	)		(1,452,603	)		(1,707,857	)		(28,513	)		(1,736,370	)
基于股份的薪酬				-		-		6,243			-		-			-		-		-		-			-			-			6,243			1,299			7,542
实现其他储备				-		-		-			-		(1,531	)		-		-		-		-			-			1,531			-			-			-
股息于非控股				-		-		-			-					-		-		-		-			-			-			-			(12,120	)		(12,120	)
其他				-		-		-			-		-			-		-		-		-			-			-			-			(16	)		(16	)
三月 2023年31日				23,576,206		211,879		(1,044,055	)		30,464		34,966			2,801,185		11,848,048		4,003,823		206,149			4,424,959			(1,451,072	)		44,642,552			3,425,415			48,067,967

十二月 2023年31日				23,576,206		211,879		(1,015,880	)		30,464		30,513			2,801,185		8,477,409		4,101,359		168,866			4,969,138			-			43,351,139			3,647,167			46,998,306
净收益(亏损)				-		-		-			-		-			-		-		-		-			-			1,646,007			1,646,007			161,117			1,807,124
外币货币换算调整				-		-		-			-		-			-		-		-		-			470,752			-			470,752			70,886			541,638
收益关于海外业务净投资（2）				-		-		-			-		-			-		-		-		-			(262,154	)		-			(262,154	)		-			(262,154	)
损失现金流对冲，扣除税款		26 c3.1		-		-		-			-		-			-		-		-		1,656			-			-			1,656			-			1,656
增益与退休金和其他退休后福利义务有关的，扣除税款				-		-		-			-		-			-		-		-		13,571			-			-			13,571			2,886			16,457
估值附属公司权益调整				-		-		-			-		-			-		-		-		(1,035,080	)		-			-			(1,035,080	)		-			(1,035,080	)
合计综合收益				-		-		-			-		-			-		-		-		(1,019,853	)		208,598			1,646,007			834,752			234,889			1,069,641
基于股份的薪酬				-		-		19,394			-		-			-		-		-		-			-			-			19,394			4,106			23,500
实现其他储备				-		-		-			-		(1,447	)		-		-		-		-			-			1,447			-			-			-
股息于非控股				-		-		-			-		-			-		-		-		-			-			-			-			(3,883	)		(3,883	)
其他				-		-		-			-		-			-		-		-		-			-			-			-			(456	)		(456	)
三月 2024年31日				23,576,206		211,879		(996,486	)		30,464		29,066			2,801,185		8,477,409		4,101,359		(850,987	)		5,177,736			1,647,454			44,205,285			3,881,823			48,087,108

⁽¹⁾	适用于 PPC股份回购和股份薪酬引起的被投资方股权变化。

⁽²⁾	指公司间海外业务净投资 JBS SA之间的余额及其间接子公司JBS Luxembourg S. à r.l.和JBS Investments Luxembourg S. à r.l.。因此，由于余额是该实体投资的延伸，因此它们被视为股权工具。

随附的注释是这些简明中期财务报表的组成部分。

截至2024年和2023年3月31日的三个月现金流量表

数千巴西雷亚尔-雷亚尔

			公司						已整合
	备注		2024			2023			2024			2023
经营活动的现金流
净收益(亏损)				1,646,007			(1,452,603	)		1,807,124			(1,429,501	)
对以下各项进行调整：
折旧及摊销		6, 12, 13 e 14		229,343			207,601			2,696,922			2,592,830
预期信贷损失		4		24,662			21,290			22,637			23,280
股权会计被投资人的利润份额		10		(1,593,256	)		676,261			32,353			(14,418	)
（收益）资产出售损失				(24,680	)		2,281			(26,048	)		(55,509	)
税费(福利)		9		(495,000	)		(33,885	)		13,836			(719,382	)
净财务收入/支出		22		790,589			855,140			1,727,324			1,554,099
基于股份的薪酬				-			-			23,500			7,542
有关法律程序的条文		19		50,948			51,243			70,853			107,999
可变现净值存货调整		5		1,926			(12,301	)		(44,356	)		(10,204	)
反垄断协议		19		-			-			23,234			71,166
善意以及财产、厂房和设备				-			-			-			107,513
的公允价值调整生物资产		6		-			-			(574,022	)		452,924
				630,539			315,027			5,773,357			2,688,339
资产和负债变动情况：
应收贸易账款				(414,392	)		1,246,042			232,354			1,041,155
盘存				(450,048	)		181,091			(1,092,152	)		(591,851	)
可退还的税款				(306,405	)		(161,651	)		(326,870	)		(390,074	)
其他流动和非流动资产				158,352			(58,003	)		(335,196	)		194,375
生物资产				-			-			(313,259	)		(695,332	)
应付贸易账款和供应链融资				(228,520	)		(1,044,947	)		(3,129,462	)		(4,764,504	)
分期付款的税款				(62,724	)		(65,625	)		(62,724	)		(65,625	)
其他流动和非流动负债				223,502			176,941			(485,414	)		(404,561	)
反垄断协议付款				-			-			(446	)		-
已缴纳的所得税				-			-			(138,646	)		(54,627	)
经营性资产和负债的变化				(1,080,235	)		273,848			(5,651,815	)		(5,731,044	)
提供现金通过（用于）经营活动				(449,696	)		588,875			121,542			(3,042,705	)
支付的利息				(365,359	)		(292,314	)		(1,621,923	)		(1,641,781	)
收到的利息				57,460			52,419			334,386			285,294
净现金运营活动提供（使用）的流量				(757,595	)		348,980			(1,165,995	)		(4,399,192	)
投资活动产生的现金流
购买房产、厂房和设备				(347,978	)		(182,041	)		(1,407,294	)		(1,718,250	)
出售财产、厂房和设备所得收益				29,188			7,480			59,378			72,367
无形资产收益		13		(1,205	)		(3,953	)		(11,750	)		(10,416	)
对股权会计被投资人的额外投资				(167,951	)		(397,152	)		-			-
收购/装修，扣除收购现金				-			-			(7,269	)		4,617
收到的股息		10		15,000			7,500			15,000			7,500
关联方交易				1,434,425			(2,674,150	)		1,290			1,300
其他				-			-			-			8,306
提供现金通过（用于）投资活动				961,479			(3,242,316	)		(1,350,645	)		(1,634,576	)
融资活动产生的现金流
贷款和融资收益				21,820			4,327,501			348,842			5,127,504
贷款和融资的支付				(2,312,601	)		(1,396,417	)		(3,312,015	)		(2,571,611	)
收到/结算的衍生工具				(12,133	)		12,620			(36,970	)		89,851
保证金套现/（适用）				(101,913	)		48,776			65,073			38,220
支付给非控股权益的股息				-			-			(3,883	)		(12,120	)
租赁合同的支付				(19,295	)		(9,995	)		(524,166	)		(550,471	)
提供现金通过（用于）融资活动				(2,424,122	)		2,982,485			(3,463,119	)		2,121,373
汇率变动对现金和现金等价物的影响				78,196			(63,440	)		334,785			(305,089	)
现金和现金等价物净变化				(2,142,042	)		25,709			(5,644,974	)		(4,217,484	)
现金及现金等值物期初				4,458,670			2,096,334			22,122,405			13,182,158
现金和期末现金等值物				2,316,628			2,122,043			16,477,431			8,964,674

非现金交易：

			公司				已整合
	备注		2024		2023		2024		2023
使用权资产和租赁负债的非现金增加		12		29,553		24,807		735,012		568,202
资本化权益		11		17,350		33,046		54,596		118,688
不动产、厂房和设备转让				-		-		-		24,493

随附的注释是这些简明中期财务报表的组成部分。

截至2024年和2022年3月31日的三个月期间增加的经济价值报表

数千巴西雷亚尔-雷亚尔

	公司						已整合
	2024			2023			2024			2023
收入
商品和服务的销售		13,430,198			11,439,545			90,218,992			87,557,037
其他收入(费用)		(268	)		5,671			1,106			203,088
预期信贷损失		(24,662	)		(21,290	)		(22,424	)		(23,280	)
		13,405,268			11,423,926			90,197,674			87,736,845
商品
服务和销售商品的成本		(9,677,575	)		(8,749,481	)		(54,435,689	)		(56,503,774	)
来自第三方和其他方的材料、能源、服务		(1,945,365	)		(1,565,311	)		(16,248,335	)		(17,005,872	)
		(11,622,940	)		(10,314,792	)		(70,684,024	)		(73,509,646	)
总增加值		1,782,328			1,109,134			19,513,650			14,227,199
折旧及摊销		(229,343	)		(207,601	)		(2,696,922	)		(2,592,830	)
产生的净附加值		1,552,985			901,533			16,816,728			11,634,369
转让净增加值
股权会计被投资人的利润份额，税后净额		1,593,256			(676,261	)		(32,353	)		14,418
财政收入		218,522			293,042			833,209			631,472
其他		1,956			(1,285	)		(2,884	)		3,299
		1,813,734			(384,504	)		797,972			649,189
分配净增加值总计		3,366,719			517,029			17,614,700			12,283,558

附加值的分配
劳工
工资		806,973			608,185			9,609,775			9,009,222
优势		126,351			104,233			2,015,051			1,853,645
FGTS（巴西劳工社会费用）		54,095			43,682			143,618			121,264
		987,419			756,100			11,768,444			10,984,131
税收和缴款
联邦制		(473,592	)		(50,875	)		393,499			(397,970	)
状态		231,194			103,321			671,290			382,441
市政		8,601			6,268			8,856			6,633
		(233,797	)		58,714			1,073,645			(8,896	)
第三方的资本补偿
利益和交换差异		896,433			1,119,360			2,432,251			2,128,103
租金		9,565			10,903			225,844			214,030
其他		61,092			24,555			307,392			395,691
		967,090			1,154,818			2,965,487			2,737,824
自有资本报酬
归属于公司股东的净收入（亏损）		1,646,007			(1,452,603	)		1,646,007			(1,452,603	)
非控制性权益		-			-			161,117			23,102
		1,646,007			(1,452,603	)		1,807,124			(1,429,501	)
累计分配的增加值		3,366,719			517,029			17,614,700			12,283,558

随附附注为本简明中期财务报表之组成部分。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间简明财务报表附注(以巴西雷亚尔为单位)

背景资料

JBS S.A(“JBS”或“公司”)，是一家总部设在巴西S圣保罗市的公司，由J&F Invstientos S.A.控股。该公司的股票在S圣保罗证券交易所的“Novo Mercado”分部公开交易和上市(B3-Bolsa de Valore，Mercadorias&Futuros)，股票代码为“JBSS3”。此外，与JBS发行的股票相关的美国存托凭证也在美利坚合众国公开交易，代码为“JBSAY”。该等个别财务报表及综合财务报表构成本公司及其附属公司(统称“本公司”)截至2024年3月31日止期间的财务报表，并于2024年5月14日获董事会批准。

以下财务报表除了包括JBS在巴西的个别业务外，还包括其子公司在巴西和海外的活动。

1.1

期间发生的主要运行事件：

1.1.1纽约民事诉讼： 2024年2月28日，纽约州总检察长办公室向州最高法院提起民事诉讼，起诉间接子公司JBS USA Food Company和JBS USA Food Company Holdings。索赔假设消费者被该公司的声明误导了，该声明保证承诺减少温室气体排放，并努力在2040年实现净零排放。起诉书要求返还利润、民事处罚、律师费和其他救济。根据公司法律顾问的意见，我们有信心我们的防御战略将取得成功。

1.1.2向证券交易委员会(美国证券交易委员会)登记债务：本集团于2024年3月27日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交要约，要约以未在美国证券交易委员会登记的13个现有系列债务证券(“旧债券”)交换新登记债务证券(“新债券”)。

1.2季节性：在全球鸡肉行业中，上半年是历史上波动较大的一年，我们的一些特殊产品线的销售量受到影响，一些节日导致的变化，如圣诞节、新年和复活节。对于美国的牛肉行业来说，在第二季度和第三季度，牛肉行业对牛肉产品的季节性需求在北半球的夏季和秋季达到最高这两个月是天气模式允许世界各地更多活动的时候。然而，在户外，澳大利亚在第四季度末观察到屠宰量减少，这是因为雨季牛的可获得性较低，这使得运输动物变得困难。至于美国和澳大利亚的猪肉行业，第一季度和第四季度对猪肉的需求最大，这两个季度生猪供应和节假日增加了需求。

财务报表的编制和列报依据

财务报表是根据巴西会计准则委员会批准的标准CPC 21(R1)-中期报表编制的，等同于国际会计准则理事会(IASB)发布的国际会计准则“IAS”34-中期财务报告。因此，截至2024年3月31日的这些中期简明财务报表并不包括被视为“完整财务报表”的所有脚注和信息，因为与根据巴西采用的会计惯例(BRGAAP)和董事会于2024年3月26日批准的国际财务报告准则(IFRS)编制的个别和合并年度财务报表(2022年12月31日)中的内容相关，存在重复。母公司的个别财务报表确认为“公司”，合并财务报表确认为“合并”。

2.1

功能和列报货币币种

这些简明的中期财务报表以巴西雷亚尔(雷亚尔)列报，巴西雷亚尔是公司的列报和功能货币。除另有说明外，所有财务信息均以数千雷亚尔表示。

2.2

新标准、修正案和解释

最近发布并被公司采纳的标准、修订和解释

《国际会计准则》7/CPC 26和《国际财务报告准则》7/CPC 40--供应商融资协议 (“风险撤销”)

这些变化从2024年1月1日或之后开始生效，但不要求在年度报告期内的任何过渡期内生效，旨在提高供应商融资安排中财务信息的透明度和可比性。公司将被要求披露与供应商交易的条款和条件，这些安排对负债和现金流的影响，以及与这些安排相关的流动性风险敞口。本集团正密切留意有关变动，并将根据年终财务报表的标准要求，调整附注说明内的披露。

尚未生效的新标准、修正案和解释

IAS 21/CPC 02-IAS 21/CPC 02-汇率变动和财务报表换算的影响

自2025年1月1日起，本修正案规定了一种本位币不能兑换成其他货币的会计要求。在这种情况下，集团必须使用最近可观察到的汇率将海外业务的业绩和财务状况换算为其列报货币。该实体还应披露这一汇率、遵守汇率的日期以及货币不可兑换的原因。专家组正在监测这些变化，到目前为止，尚未确定任何影响。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注 (以千巴西雷亚尔表示)

现金及现金等价物和保证金现金

	公司				已整合
	2024年3月31日		十二月三十一日， 2023		3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
手头和银行的现金		135,799		531,461		6,095,582		8,863,520
国开行(银行存单)和国库券(Tesouro Selic)⁽¹⁾		2,180,829		3,927,209		10,381,849		13,258,885
现金及现金等值物总计		2,316,628		4,458,670		16,477,431		22,122,405

保证金现金		-		-		405,012		88,068
国库券投资		166,668		64,754		440,042		553,215
保证金现金总额		166,668		64,754		845,054		641,283
总计		2,483,296		4,523,424		17,322,485		22,763,688

⁽¹⁾

CDO由高质量的金融机构持有，根据浮动利率赚取利息，并与巴西隔夜银行间拆借利率（Cericado de Depósito Interbancário - CDI）挂钩。Tesouro Selic是从条件和特征与国家开发银行相似的金融机构购买的债券。

截至2024年3月31日，巴西循环信贷安排的可用性为4.5亿美元（2024年3月31日为23亿雷亚尔）和4.5亿美元（2023年12月31日为21.8亿雷亚尔）。在美国，截至2024年3月31日的循环信贷安排为29亿美元（截至2024年3月31日为145亿雷亚尔）和29亿美元（截至2023年12月31日为140亿雷亚尔）。

应收贸易账款

	公司						已整合
	2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
本期应收账款：
国内销售		1,255,105			746,465			9,115,314			9,296,795
海外销售		1,544,231			1,626,049			4,666,865			4,127,529
小计		2,799,336			2,372,514			13,782,179			13,424,324
应收账款逾期：
1 - 30天		185,474			155,627			2,104,729			1,925,636
31至60天		47,642			50,765			235,926			451,089
61至90天		36,024			6,018			128,582			142,768
90天以上		263,985			233,938			874,145			911,619
预期信贷损失		(247,619	)		(232,988	)		(423,425	)		(411,088	)
现值调整		(6,907	)		(10,451	)		(22,457	)		(28,199	)
小计		278,599			202,909			2,897,500			2,991,825
应收贸易账款净额		3,077,935			2,575,423			16,679,679			16,416,149

现值调整：公司使用与客户信用状况直接相关的利率将其应收账款贴现至现值。用于计算2024年3月31日未偿应收账款现值的月利率为每笔交易1.0%（2023年12月31日每笔交易1.2%）。现值调整被确认为产品和服务销售的抵消。

公司及其子公司与金融机构达成信贷转让交易，这些机构获取针对国内外市场某些第三方客户持有的贸易应收账款余额。转让交易的条款导致风险和收益永久转移给金融机构。

预期信贷损失变动情况：	公司						已整合
	2024年3月31日			3月31日， 2023			3月31日， 2024			3月31日， 2023
初始余额		(232,988	)		(252,719	)		(411,088	)		(431,170	)
加法		(24,662	)		(21,290	)		(22,637	)		(23,280	)
注销/逆转		7,809			45,548			11,847			52,625
汇率变动		2,222			(8,435	)		(1,547	)		(6,631	)
期末余额		(247,619	)		(236,896	)		(423,425	)		(408,456	)

截至2024年和2023年3月31日的三个个月期间的简明财务报表注释
（以数千巴西雷亚尔表示）

盘存

	公司				已整合
	3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023		2024年3月31日		十二月三十一日， 2023
成品		2,799,455		2,514,584		16,279,041		14,990,882
Oracle Work in Process		646,527		673,840		2,668,247		2,837,178
原料		708,104		523,377		3,899,007		3,674,716
供应品		310,234		304,396		3,357,508		3,193,807
		4,464,320		4,016,197		26,203,803		24,696,583

库存可变现价值的变化在财务报表中确认为“销售成本”，并呈列如下：

	公司						已整合
	3月31日， 2024			3月31日， 2023			2024年3月31日			3月31日， 2023
初始余额		(29,878	)		(58,110	)		(276,254	)		(310,581	)
加法		(1,962	)		(35,092	)		(62,523	)		(149,988	)
核销		36			47,393			106,879			160,192
汇率变动		-			-			(4,917	)		2,753
期末余额		(31,804	)		(45,809	)		(236,815	)		(297,624	)

生物资产

生物资产变动：

	已整合
	当前						非当前
	2024年3月31日			3月31日， 2023			3月31日， 2024			3月31日， 2023
初始余额		8,289,048			9,710,693			2,573,041			2,619,066
业务合并		-			(117,390	)		-			-
通过繁殖(出生)和达到成熟所需的成本增加		14,017,095			16,067,644			1,694,000			1,131,566
减少屠宰、出售或消费		(15,480,981	)		(17,080,022	)		(88,608	)		(92,296	)
购买		520,674			658,953			294,924			213,852
因死亡而减少		(626,861	)		(178,972	)		(16,984	)		(25,393	)
公允价值调整		574,022			(452,924	)		-			-
从非当前到当前的重新分类		1,164,136			416,048			(1,164,136	)		(416,048	)
汇率变动		130,276			(151,689	)		58,191			(50,826	)
公允价值变化（包括育种者摊销）		—			—			(767,032	)		(714,606	)
期末余额		8,587,409			8,872,341			2,583,396			2,665,315

可退还的税款

	公司				已整合
	2024年3月31日		十二月三十一日， 2023		3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
销售和服务增值税- ICMS/IVA/增值税/GST		1,132,261		1,128,414		4,584,454		4,452,222
对账单的社会贡献--PIS和COFINS		1,690,706		1,751,100		2,306,728		2,432,254
预扣税- IRRF/IRPJ		4,736,214		4,333,343		6,089,367		5,792,623
消费税- IPI		19,060		22,645		103,329		106,528
重新整合		28,745		29,904		42,094		43,111
其他		26,352		26,568		65,849		67,556
		7,633,338		7,291,974		13,191,821		12,894,294

当前资产		1,610,886		1,537,885		4,458,112		4,449,734
非流动资产		6,022,452		5,754,089		8,733,709		8,444,560
		7,633,338		7,291,974		13,191,821		12,894,294

截至2024年和2023年3月31日的三个个月期间的简明财务报表注释
（以数千巴西雷亚尔表示）

关联方交易

资产和负债的主要余额，以及任何时期导致收入（损失）的交易，均源于关联方之间在市场条件下进行的交易和价格。收取的金额包括借贷成本、利息和利率差异（如适用）。下表包括余额以及公司与其子公司之间公司间融资交易对收入的净影响：

	公司						已整合
	2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
关联方应收账款		872,670			1,807,878			583,100		573,955
关联方应付款		(15,284,988	)		(14,459,311	)		—		—
		(14,412,318	)		(12,651,433	)		583,100		573,955

			财务状况报表账目						财务收入(费用)
		成本转移	3月31日，			十二月三十一日，
	货币	（行政和资金）	2024			2023			2024			2023
8.1公司

a）直接子公司
- JBS Investments Luxembourg S.à r. l	美元	每年2.52%至3.64%		(8,886,476	)		(8,057,016	)		(66,138	)		(70,971	)
- JBS Confinamento Ltda.	R$	CDI + 4%年		6,293			(3,784	)		144			5,747
- JBS Embalagens Metálicas Ltda	R$	CDI + 4%年		592			54			1			1
- 巴西服务有限公司	R$	CDI + 4%年		-			-			-			1,383
- Enersea Ltda.	R$	CDI + 4%年		-			-			-			3
b）间接子公司
- Seara Holding Ltda	R$	-		(6,398,511	)		(6,398,511	)		-			-
- JBS卢森堡S.à r. l	美元	每年1.83%至7.3%		-			-			-			(24,409	)
- Seara Alimentos Ltda.	R$	CDI + 4%年		239,093			1,224,227			(4,888	)		(379,039	)
-JBS皮革巴拉圭高级	GUA	7.00%P.Y.		9,897			9,642			111			114
-JBS皮革阿根廷S.A.U	美元	-		33,694			-			-			-

8.2其他关联方
-强生投资公司⁽¹⁾	R$	IPCA		581,329			570,936			10,394			13,151
-强生俄克拉荷马控股公司	R$	3.4%		-			-			-			1,876
-Produtos de High iene e Limpeza S.A.	R$	塞利克		1,771			3,019			41			122
总计				(14,412,318	)		(12,651,433	)		(60,335	)		(452,022	)

⁽¹⁾

它指的是JBS S.A.与强生投资公司与集团一些前高管签订的协议，该协议代表了争端的最终解决，该协议适用于仲裁CAM N°186/21，根据该协议，强生承诺支付更新后的总金额581,329雷亚尔，按照协议中规定的条款和条件支付。

上述交易涉及营运资金。未来结算应通过出资/减资或分红的方式进行。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

(以千巴西雷亚尔表示 )

重大公司间商业交易的披露符合管理层制定的标准，披露的个人余额等于或高于每笔交易(产品销售、采购、应收账款和应付账款)总额的2%。此外，如果信息相关，则将披露低于所述标准的交易。此分析针对每个关联方执行。如果任何关联方过去没有达到这一标准，但在当前期间达到了这一标准，将披露比较余额。

									采购/服务				销售产品/服务
	应收账款				应付帐款				渲染				提供
公司	3月31日， 2024		2023年12月31日		2024年3月31日		2023年12月31日		2024		2023		2024		2023
直接子公司
JBS Confinamento Ltda		1,344		2,138		47,239		28,021		45,814		185,809		774		3,913
JBS 托莱多NV		30,537		11,096		—		—		—		—		67,105		92,235
JBS 智利有限公司		5,087		20,820		20		318		1,015		—		7,860		—
巴西服务 Ltda.		—		—		—		—		—		30,034		—		13,527
协奏曲普里安特Srl		20,535		20,443		—		—		—		—		16,396		2,485
间接附属公司
Seara 阿里门托斯有限公司		199,190		228,076		53,151		52,593		59,871		55,292		678,313		598,591
JBS 环球英国有限公司		93,759		105,667		—		—		—		—		97,837		138,645
JBS 艾夫斯有限公司		5,203		5,658		21,278		20,900		1,818		897		30,571		35,213
韦德尔有限		—		5,497		—		—		—		—		—		21,395
桑普科， LLC		123,909		96,505		—		—		—		—		143,676		222,206
肉零食伙伴做巴西有限公司。		27,745		16,255		—		—		4		—		109,111		100,011
JBS亚洲有限公司		—		—		326,627		266,286		123,887		43,833		—		—
JBS 亚洲皮革有限公司		107,254		69,532		—		—		—		—		135,152		77,800
JBS 美国控股Lux S.à.r.l.		139,083		260,857		2,772		—		—		20		246,762		436,125
Seara[br]Comércio de Alimentos Ltd.		—		2,197		—		3,859		—		4,811		—		8,559
JBS 澳大利亚公司		—		3,096		—		—		—		—		—		39,123
其他关联方
圣卢西亚有限公司。		—		59		—		122		—		2,204		—		3,054
JBJ[br]农业银行。		3,262		4,252		1,721		1,941		393,188		436,048		6,660		3,943
植物群(Produtos de High iene e Limpeza S.A.)		54,668		33,536		—		2		—		—		86,365		73,638
Eldorado 巴西纤维素酶公司		—		246		—		—		—		23		—		1,257
Banco 原始S.A.		—		34		—		—		—		—		—		25
主要食品公司		—		506		97		2,047		3,643		19,094		4		1,809
Agropecuaria(Br)Nelore Parana Ltd.		—		—		10,185		3,870		33,962		—		—		—
JBS 澳大利亚私人有限公司		8,521		—		344		—		—		—		20,647		—
吉博罗索Pagamentos Ltd.		—				16,723				60,032		—		—		—
		820,097		886,470		480,157		379,959		723,234		778,065		1,647,233		1,873,554

公司内的其他财务往来

本公司与其若干附属公司订立协议，Banco Origal(关联方)收购针对本公司在国内外市场的若干客户而持有的贸易应收账款。转让按市场价值计量，方法是将风险和收益永久转移至所有贸易应收账款中的Banco Origin。截至2024年3月31日，公司的应收账款未付余额为2,719,690雷亚尔(截至2023年12月31日为2,664,506雷亚尔)，综合应收账款为5,634,573雷亚尔(于2023年12月31日为5,158,611雷亚尔)。于截至2024年3月31日止三个月期间，本公司与此项业务有关的财务成本分别为74,874雷亚尔(于2023年3月31日为165,304雷亚尔)及160,295雷亚尔(于2023年3月31日为375,142雷亚尔) 在中期财务报表中确认为财务开支。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

(以千巴西雷亚尔表示 )

于2024年3月31日，本公司及其若干附属公司与Banco Origal持有投资，金额分别为1,825,588雷亚尔(于2023年12月31日为1,482,874雷亚尔)及4,413,148雷亚尔(于2023年12月31日为3,783,589雷亚尔)，经确认为现金及现金等价物。按照市场惯例，短期投资、国开行和类似投资的收益与CDI(根据投资开始日确定的到期日和金额)类似。在截至2024年3月31日的三个月期间，公司从这些投资中赚取利息17,135雷亚尔(2023年3月31日为7,478雷亚尔)和46,797雷亚尔(2023年3月31日为17,159雷亚尔)，在本中期财务报表中确认为财务收入。

公司与若干供应商，包括关联方JBJ农业信贷有限公司(“JBJ”)订立未来的牲畜交付协议，以确保购买牛只时的固定价格不会对本公司造成现金影响，直至该等承诺的到期日为止。根据这份未来交付的合同，JBJ已经与供应链中的金融机构进行了预期金融模式。截至2024年3月31日，这笔交易的余额为401,100雷亚尔(2023年12月31日为299.8雷亚尔)。

该公司购买屠宰牛产生的残留物，用于与Prima Foods S.A.(以前称为Mata Boi Alimentos S.A.)的渲染业务。

该公司赞助了S一所面向青年的商学院，其使命是通过提供免费、高质量的教育来培养未来的领导者。在截至2024年3月31日的三个月内，该公司捐赠了44,915雷亚尔(2023年3月31日为13,785雷亚尔) 在中期财务报表中确认为一般和行政费用。

该公司是JBS贝拉·阿马佐尼亚基金的成员，该基金是一个非营利性组织，其目标是促进和资助旨在亚马逊生物群可持续发展的倡议和项目。在截至2024年3月31日的期间内，公司捐赠了3,600雷亚尔，在中期财务报表中记为行政费用。

该公司包括关联方原始公司Corretora de Seguros Ltd.。关于续保的竞标。如果被聘用，合同将按市场价值执行。

截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月期间，并无任何与关联方交易相关的预期信贷损失或坏账记录。

密钥管理报酬

公司的关键管理层由执行人员和董事会组成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司关键管理层收到的赔偿总额如下：

	2024		2023
工资和工资		8,522		10,156
可变现金薪酬		82,214		96,000
		90,736		106,156

首席执行官、行政和控制官、首席财务官和投资者关系部以及高管是巴西雇佣合同制度的当事人，该制度被称为CLT(这是劳动法的合并)，遵循支付和福利方面的所有法定特权。

除上述外，董事会成员不参与任何雇佣合同或任何其他获得额外业务福利的合同，如离职后福利或其他长期福利、不符合CLT要求的工作终止。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

(以千巴西雷亚尔表示 )

9所得税税

A. 递延纳税收入和社会贡献的构成

	公司						已整合
	3月31日， 2024			2023年12月31日			3月31日， 2024			2023年12月31日

递延收入税资产		—			—			3,747,257			3,751,335
推迟所得税负债		(3,043,789	)		(3,136,770	)		(6,622,397	)		(6,585,412	)
		(3,043,789	)		(3,136,770	)		(2,875,140	)		(2,834,077	)

	公司
	2023年12月31日			损益表			2024年3月31日

税收流失与社会贡献负基础		28,991			(28,991	)		—
应收贸易账款的预期信贷损失		81,170			3,718			84,888
或有事项准备金		190,166			5,515			195,681
现值调整-贸易应收账款		3,553			(1,205	)		2,348
使用权资产		5,178			1,466			6,644
商誉摊销		(3,277,762	)		—			(3,277,762	)
现值调整—应付贸易账款		(4,985	)		4,213			(772	)
套期保值业务 ⁽²⁾		(134,159	)		74,947			(59,212	)
应计负债		162,827			(44,790	)		118,037
其他准备金的变现		(254,252	)		745			(253,507	)
截止调整		—			63,116			63,116
其他暂时性差异		62,503			14,247			76,750
递延税金，净额		(3,136,770	)		92,981			(3,043,789	)

	公司
	2022年12月31日			收入语句			3/31/20243
税收损失和社会贡献的负基础		—			87,473			87,473
的预期信用损失应收贸易账款		88,021			(5,522	)		82,499
或有事项准备金		162,583			13,417			176,000
现值调整- 贸易应收账款		3,318			(315	)		3,003
使用权资产		2,732			338			3,070
商誉摊销		(3,277,762	)		—			(3,277,762	)
现值调整- 应付账款		2,090			(2,061	)		29
套期保值业务 ⁽²⁾		61,197			(15,950	)		45,247
应计负债		184,190			(84,668	)		99,522
其他准备金的变现		(257,332	)		789			(256,543	)
其他暂时差额		35,849			(3,918	)		31,931
推迟税，净		(2,995,114	)		(10,417	)		(3,005,531	)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

(以千巴西雷亚尔表示 )

	已整合
	2023年12月31日			收入语句			交易所变化			其他调整 ⁽¹⁾			3月31日， 2024
税社会贡献的损失和负基础		4,067,527			(149,959	)		38,465			—			3,956,033
预期贸易应收账款信用损失		184,384			10,566			2,397			—			197,347
规定意外开支		607,063			4,840			3,126			—			615,029
出席价值调整-贸易应收账款		37,024			7,181			—			—			44,205
税信贷-外国子公司		114,666			(121	)		3,667			(119	)		118,093
劳动力事故应计		38,377			(2,365	)		1,207			—			37,219
养老金计划		57,882			(2,145	)		1,833			(5,528	)		52,042
应计负债		1,118,141			44,869			29,874			—			1,192,884
不可免赔额利益		1,026,154			46,735			33,240			—			1,106,129
使用资产的权利		123,053			4,039			1,348			—			128,440
善意摊销		(4,124,007	)		(21,592	)		(14,576	)		—			(4,160,175	)
出席价值调整-贸易应付账款		(29,359	)		9,720			—			—			(19,639	)
业务组合		(2,150,748	)		20,194			(62,188	)		—			(2,192,742	)
库存估价		(1,002,560	)		27,779			(31,844	)		—			(1,006,625	)
对冲和对冲会计操作 ⁽²⁾		(122,796	)		75,076			—			(853	)		(48,573	)
实现其他储备		(559,848	)		3,721			—			—			(556,127	)
加速折旧及摊销		(2,489,809	)		33,024			(79,373	)		—			(2,536,158	)
截止值调整		2,982			81,774			—			—			84,756
其他暂时差额		267,797			(188,301	)		33,226			—			112,722
推迟税，净		(2,834,077	)		5,035			(39,598	)		(6,500	)		(2,875,140	)

	已整合
	2023年12月31日			收入声明			交易所变化			其他调整 ⁽¹⁾			2024年3月31日
税社会贡献的损失和负基础		3,387,144			822,043			(44,653	)		—			4,164,534
预期贸易应收账款信用损失		164,732			(10,339	)		(1,181	)		—			153,212
规定意外开支		716,633			(47,552	)		(5,344	)		—			663,737
出席价值调整-贸易应收账款		59,095			(8,662	)		—			—			50,433
税信贷-外国子公司		68,855			(5,114	)		(1,698	)		37			62,080
劳动力事故应计		32,032			2,088			(889	)		—			33,231
养老金计划		54,708			5,298			(1,556	)		(3,001	)		55,449
应计负债		1,257,677			(101,724	)		(27,098	)		—			1,128,855
不可免赔额利益		399,481			38,977			(11,369	)		—			427,089
使用资产的权利		117,832			44,439			(2,463	)		—			159,808
善意摊销		(4,100,891	)		(14,496	)		11,599			—			(4,103,788	)
出席价值调整-贸易应付账款		(42,292	)		3,393			—			—			(38,899	)
业务组合		(2,303,239	)		(4,009	)		55,395			—			(2,251,853	)
库存估价		(572,398	)		(263,567	)		20,859			—			(815,106	)
对冲和对冲会计操作 ⁽²⁾		42,831			15,862			—			5,563			64,256
实现其他储备		(575,927	)		3,873			—			—			(572,054	)
加速折旧及摊销		(3,061,949	)		265,648			74,730			—			(2,721,571	)
其他暂时差额		404,874			8,064			(15,823	)		10,218			407,333
推迟税，净		(3,950,802	)		754,222			50,509			12,817			(3,133,254	)

⁽¹⁾	不直接影响损益账户的递延税资产负债表账户中的变更显示在脚注中的特定列中。这些变化主要指的是直接子公司Brazservice Ltda。在公司注册成立;现金流对冲业务的递延税在股权中确认，由子公司Seara Alimentos开展;与美国养老金和其他退休后福利义务相关的收益;与收购意大利King ' s Group和澳大利亚Rivalea 相关的影响。

⁽²⁾	对冲和对冲会计操作在脚注26 -风险管理和金融工具中进行了说明。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

B. 所得税和社会缴费费用对账：

	公司						已整合
	2024			2023			2024			2023
利润所得税前（损失）（Abbott）		1,151,007			(1,486,488	)		1,820,960			(2,148,883	)
巴西人法定企业税率		-34	%		-34	%		-34	%		-34	%
预期税收抵免（费用）		(391,342	)		505,406			(619,126	)		730,620
调整调节应税收入：
分享股权核算被投资公司的利润		541,707			(229,929	)		(10,997	)		4,902
投资赠款 ⁽³⁾		144,955			224,989			263,253			692,487
国际利率差异-外国子公司		—			—			174,910			(92,877	)
净来自外国子公司的收入 ⁽⁴⁾		181,848			(438,025	)		147,351			(438,025	)
转移定价调整		(12,415	)		(7,650	)		(12,415	)		(7,650	)
无法识别税收优惠		42,963			—			(52,974	)		(392,450	)
免税兴趣-外国子公司		—			—			30,437			173,639
捐款和社会项目 ⁽³⁾		(10,396	)		(12,070	)		(10,396	)		(12,070	)
SELIC 税收抵免利息		1,606			950			3,642			5,247
其他永久性差异		(3,926	)		(9,786	)		72,479			55,559
当前和递延所得税（费用）收入		495,000			33,885			(13,836	)		719,382
当期所得税		402,019			44,302			(18,871	)		(34,840	)
递延所得税		92,981			(10,417	)		5,035			754,222
		495,000			33,885			(13,836	)		719,382
% IT/PBT		43.01	%		2.28	%		(0.76	)%		33.48	%

其他信息：有效汇率变化分析：

公司认为，由于特定事件的起源和不再发生，某些项目不应被排除在有效的税率披露之外，例如商誉摊销的递延税项影响；实现其他准备金的未确认税项和所得税(因为它与净营业收入无关)；以及v)前几年的投资赠款的影响。因此，不包括上述影响的调整有效利率，于截至2024年及2023年3月31日止三个月期间，本公司调整有效利率为39，21%及2，23%，综合为3，13%及42，60%；截至 3月31日、2024及2023年3月31日止三个月期间，本公司调整有效利率为-6.66%及-0.64%，综合为-12，37%及-17，35%。

⁽³⁾	根据各州的规定，公司及其子公司将州政府给予的投资赠款确认为推定信用、部分和全部减少其生产链中某些商品的ICMS计算基数。当达到现行法律规定的要求时，在损益表中作为收入从这些税收优惠中拨出的金额将不包括在所得税计算中。在截至2024年3月31日的三个月期间，公司及其子公司记录的政府补贴金额为54亿雷亚尔(截至2023年3月31日止三个月期间为21亿雷亚尔)，其中推定信贷为21.8亿雷亚尔(截至3月31日止三个月期间为21亿雷亚尔)。2023年)和32.2亿雷亚尔的减税和免除ICMS，(截至2023年3月31日的三个月期间为零)将从其所得税和社会贡献的计算基础中剔除。

在以净收入为基础的所得税和社会贡献计算中不包括这项税收优惠，反映了2024财年的2.63亿雷亚尔的税收收益，指的是推定的抵免。

2023年6月12日，关于特别上诉的裁决1,945,110和1,987,158(重复主题1182)，其中讨论了与ICMS税收优惠相关的金额对IRPJ和CSLL的要求，不同于以推定抵免形式给予的要求。问题中的裁决指出，只要符合第12,973/2014号法律第30条的要求，所涉税款就不应缴纳，因为公司记录了第6,404/76号法律第195-A条提到的利润准备金。2023年8月31日，公布了第1185/23号暂行措施，该措施改变了用于税收目的的投资补贴制度，并废除了第12,973/14号法律第30条，该条于2023年12月29日通过第14,789号法律转为法律，其影响将在2024年生效。

⁽⁴⁾	根据第12,973/14号法律，外国子公司的收入必须按巴西34%的法定税率征税，这些子公司在国外缴纳的所得税可用于补偿在巴西缴纳的所得税。从外国子公司取得的业绩须根据适用税率和法律(由外国司法管辖区征税的利润，包括在所得税和社会贡献费用的对账中)，由其总部所在的国家征税。专家组分析了各子公司适用其所得税立法的结果，以尊重巴西签署的条约，避免双重征税。

⁽⁵⁾	指本公司所作的捐赠，如附注25-开支性质所述。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

全球最低税率：

从2024年起，第二支柱规则将在多个国家/地区生效，对在这些司法管辖区运营的跨国公司产生影响。

由于受此类全球支柱II标准的约束，公司决定对递延税项资产和负债信息的确认和披露以及因计量不确定性和影响而与所得税相关的估计额外付款适用例外情况。

我们强调，本公司及其子公司正在监测这项新规则可能给本集团带来的潜在影响。

10对股权会计被投资人、联营公司和合资企业的投资

公司投资变更：

									权益
	2023年12月31日		添加 (处置)			汇率变动			股权变动被投资方的个⁽¹⁾			成比例的份额收入(亏损)			3月31日， 2024
JBS[br]Embalagens Metálicas Ltd.		80,639		—			—			—			(613	)		80,026
JBS Confinamento Ltda		346,365		—			—			—			(13,188	)		333,177
协奏曲普里安特Srl		93,959		—			808			—			(1,148	)		93,619
JBS 皮革国际公司		550,351		—			17,917			41,649			(6,360	)		603,557
肉类零食合作伙伴有限责任公司。⁽²⁾		188,431		(15,000	)		6,179			(5,721	)		(39,144	)		134,745
JBS 资产管理公司		94,604		—			2,986			—			(4,694	)		92,896
JBS 投资卢森堡公司。⁽³⁾		40,061,058		167,951			1,278,166			(1,871,855	)		1,652,626			41,287,946
JBS 托莱多NV		202,936		—			1,775			—			5,103			209,814
JBS 智利有限公司		21,935		—			(1,620	)		—			674			20,989
JBS 卢森堡金融股份有限公司。		310		—			10			—			—			320
总计		41,640,588		152,951			1,306,221			(1,835,927	)		1,593,256			42,857,089

⁽¹⁾	指因直接子公司JBS Investments卢森堡S.à.r.l的功能货币美元的子公司而产生的被投资方股权变动。(JBS Investments Lux)到其子公司的本位币，如澳元、加元、英镑、欧元、墨西哥比索等。

⁽²⁾	合资企业肉类零食合作伙伴有限责任公司将利润分配给公司。

⁽³⁾	公司向直接子公司JBS Investments Lux发送现金。

综合投资中的更改：

适用于对联营企业和合资企业的投资：

									权益
	参与			2023年12月31日		利润分布			中的更改股权投资对象		相称的份额收入			2024年3月31日
肉类零食合作伙伴， LLC.⁽⁴⁾		50	%		188,431		(15,000	)		458		(39,144	)		134,745
JBS食品安大略公司		100	%		77,430		—			2,536		6,845			86,811
Birla 法国农业协会		20	%		8,160		—			73		(54	)		8,179
总计					274,021		(15,000	)		3,067		(32,353	)		229,735

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

财产、厂房和设备

物业、厂房及设备变动：

	十二月三十一日，		净增加					折旧			3月31日，
公司	2023		流转 ⁽¹⁾		处置			费用			2024
建筑物		3,787,295		21,720		(18	)		(49,071	)		3,759,926
土地		2,278,266		221		-			-			2,278,487
机器和设备		3,136,140		86,725		(567	)		(81,995	)		3,140,303
设施		1,926,755		52,160		(1	)		(32,175	)		1,946,739
计算机设备		75,093		4,458		(60	)		(4,485	)		75,006
交通工具(陆上和空中)		707,698		1,339		(3,816	)		(24,641	)		680,580
在建工程		1,528,857		175,271		-			-			1,704,128
其他		69,514		6,559		(46	)		(4,031	)		71,996
		13,509,618		348,453		(4,508	)		(196,398	)		13,657,165

	十二月三十一日，		净增加						折旧			3月31日，
公司	2022		流转 ⁽¹⁾			处置			费用			2023
建筑物		3,580,188		22,884			—			(61,899	)		3,541,173
土地		1,749,340		4,179			(81	)		—			1,753,438
机器和设备		3,066,247		91,158			(1,149	)		(77,810	)		3,078,446
设施		1,797,795		114,557			(3	)		(28,410	)		1,883,939
计算机设备		41,814		2,369			(79	)		(3,935	)		40,169
交通工具(陆上和空中)		515,344		101,661			(8,391	)		(20,469	)		588,145
在建工程		2,214,667		(124,509	)		—			—			2,090,158
其他		62,468		2,788			(58	)		(3,004	)		62,194
		13,027,863		215,087			(9,761	)		(195,527	)		13,037,662

	十二月三十一日，		净增加						折旧			交易所		3月31日，
已整合	2023		流转 ⁽¹⁾			处置			费用			率变化		2024
建筑物		20,842,498		545,422			(11,594	)		(316,111	)		309,511		21,369,726
土地		5,856,709		62,465			(3,566	)		—			53,990		5,969,598
机器和设备		20,868,860		871,538			(7,018	)		(763,173	)		357,866		21,328,073
设施		3,698,925		202,188			(45	)		(63,800	)		3,968		3,841,236
计算机设备		805,067		83,782			(195	)		(60,445	)		18,935		847,144
交通工具(陆上和空中)		1,320,041		59,400			(9,675	)		(55,708	)		6,547		1,320,605
在建工程		7,923,847		(495,873	)		(971	)		—			84,860		7,511,863
其他		1,225,173		116,093			(266	)		(47,722	)		29,821		1,323,099
		62,541,120		1,445,015			(33,330	)		(1,306,959	)		865,498		63,511,344

	十二月三十一日，		净增加						折旧			交易所			3月31日，
已整合	2022		流转 ⁽¹⁾			处置			费用			率变化			2023
建筑物		19,722,714		1,362,023			(7,223	)		(318,404	)		(321,054	)		20,438,056
土地		5,512,969		4,242			(160	)		—			(72,315	)		5,444,736
机器和设备		19,998,538		1,796,168			(84,330	)		(745,539	)		(357,652	)		20,607,185
设施		3,001,689		570,658			(29	)		(52,327	)		(192	)		3,519,799
计算机设备		606,623		43,874			(1,640	)		(47,848	)		(9,449	)		591,560
交通工具(陆上和空中)		1,121,272		168,675			(10,876	)		(50,510	)		(19,254	)		1,209,307
在建工程		11,084,915		(2,150,976	)		—			—			(131,836	)		8,802,103
其他		1,122,072		42,274			(44,606	)		(44,774	)		(17,685	)		1,057,281
		62,170,792		1,836,938			(148,864	)		(1,259,402	)		(929,437	)		61,670,027

⁽¹⁾

每个类别的新增项目包括在此期间进行的施工转移。

截至2024年3月31日止三个月期间，公司新增在建工程的资本化权益金额为17.350雷亚尔(截至2023年12月31日为33.046雷亚尔)和综合股本为54.596雷亚尔(于2023年12月31日为116.688雷亚尔)。截至2024年3月31日，本公司的资本化率为9.29%，P.Y为4.90%。综合(公司为8，41%，综合为4.40% 于2023年12月31日综合)

本公司每年测试其被确认为具有任何减值指标的资产的可回收性(使用折现现金流模型的使用价值的概念)。资产可回收性测试在每个财政年度12月31日结束时进行，随后是年度减值迹象。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

租契

本公司使用可选豁免来不承认短期(12个月以下)和低价值租赁的使用权资产和租赁负债。按现值计算已确认资产的租赁拨备及按月计提财务利息所用的平均折现率为12.62%。在公司和8.22%的P.Y.在综合租赁中，根据每个租赁协议的条款和每个附属公司注册地的经济政策。

12.1

使用权资产

使用权资产的变更：

	十二月三十一日，				已终止						3月31日，
公司	2023		加法⁽¹⁾		合约			摊销			2024
建筑物		22,633		5,439		—			(5,225	)		22,847
计算机设备		51,240		—		—			(7,914	)		43,326
机器和设备		37,956		11,180		(1,378	)		(5,633	)		42,125
运营中的工厂		11,999		—		—			(1,357	)		10,642
土地		505		—		—			(95	)		410
车辆（陆地）		11,468		12,934		—			(1,493	)		22,909
		135,801		29,553		(1,378	)		(21,717	)		142,259

	十二月三十一日，							3月31日，
公司	2022		加法⁽¹⁾		摊销			2023
建筑物		30,041		444		(3,819	)		26,666
计算机设备		10,728		—		(1,952	)		8,776
机器和设备		12,747		5,921		(2,309	)		16,359
运营中的工厂		623		16,958		(1,101	)		16,480
土地		253		575		(148	)		680
车辆（陆地）		272		895		(99	)		1,068
		54,664		24,793		(9,428	)		70,029

	十二月三十一日，				已终止						汇率			3月31日，
已整合	2023		加法⁽¹⁾		合约			摊销			变异			2024
不断增长的设施		3,899,030		194,101		(106,250	)		(203,106	)		60,701			3,844,476
建筑物		2,576,093		368,286		(67,170	)		(111,171	)		24,910			2,790,948
计算机设备		75,203		284		—			(11,736	)		—			63,751
机器和设备		436,204		87,504		(8,107	)		(54,700	)		6,275			467,176
运营中的工厂		95,348		2,917		—			(7,331	)		157			91,091
土地		92,882		846		—			(3,209	)		(312	)		90,207
交通工具(陆上、空中和海上)		1,083,095		74,124		(382	)		(92,502	)		24,957			1,089,292
		8,257,855		728,062		(181,909	)		(483,755	)		116,688			8,436,941

	十二月三十一日，				已终止						汇率			3月31日，
已整合	2022		加法⁽¹⁾		合约			摊销			变异			2023
不断增长的设施		4,299,324		160,344		(37,872	)		(204,651	)		(62,275	)		4,154,870
建筑物		2,227,940		264,357		(6,769	)		(95,381	)		(35,621	)		2,354,526
计算机设备		48,089		—		(284	)		(5,174	)		(1	)		42,630
机器和设备		547,282		30,993		(400	)		(67,552	)		(9,847	)		500,476
运营中的工厂		97,601		18,023		—			(7,864	)		(152	)		107,608
土地		102,478		862		—			(3,214	)		(2,925	)		97,201
交通工具(陆上、空中和海上)		1,052,178		86,133		(4,208	)		(99,417	)		(28,855	)		1,005,831
		8,374,892		560,712		(49,533	)		(483,253	)		(139,676	)		8,263,142

⁽¹⁾

每个类别的增加包括需要支付的PIS和COFIN。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间简明财务报表附注(以巴西雷亚尔为单位)

12.2

租赁负债

	公司						已整合
	2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023

未贴现的租赁付款		180,442			168,452			11,202,682			10,953,118
现值调整		(18,641	)		(17,422	)		(2,090,222	)		(2,039,185	)
		161,801			151,030			9,112,460			8,913,933
细分：
流动负债		63,585			62,454			1,733,027			1,707,172
非流动负债		98,216			88,576			7,379,433			7,206,761
		161,801			151,030			9,112,460			8,913,933

租赁负债变化：

	十二月三十一日，				利息					已终止			3月31日，
公司	2023		加法		应计项目		付款			合约			2024
租赁负债		151,030		29,553		2,307		(19,295	)		(1,794	)		161,801

	十二月三十一日，				利息					3月31日，
公司	2022		加法		应计项目		付款			2023
租赁负债		62,698		24,807		1,547		(9,995	)		79,057

	十二月三十一日，				利息					已终止			汇率		3月31日，
已整合	2023		加法		应计项目		付款			合约			变异		2024
租赁负债		8,913,933		735,012		126,512		(583,356	)		(198,246	)		118,605		9,112,460

	十二月三十一日，				利息					已终止			交易所率			3月31日，
已整合	2022		加法		应计项目		付款			合约			变异			2023
租赁负债		8,984,008		568,202		118,833		(606,640	)		(43,768	)		(146,083	)		8,874,552

确认为租赁费用的金额如下：

	公司				已整合
	2024		2024		2024		2023
可变租赁费		2,793		2,404		621,906		681,281
短期租赁负债		6,356		4,945		184,702		191,708
非物质租赁负债		788		1,604		1,386		6,821
		9,937		8,953		807,994		879,810

租赁负债表的非流动部分如下：

	2024年3月31日
	公司			已整合
2025		32,931			1,429,137
2026		30,610			1,222,575
2027		22,428			963,471
2028		18,688			745,023
2029		579			657,135
2029年之后的到期日		3,151			4,012,168
未来最低租赁付款总额		108,387			9,029,509
租赁负债现值		(10,171	)		(1,650,076	)
应付租赁-非流动		98,216			7,379,433

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释
（以数千巴西雷亚尔表示）

无形资产

无形资产变动：

公司	2023年12月31日		加法		摊销费用			3月31日， 2024
摊销：
商标		171,628		—		(9,831	)		161,797
软件		30,448		1,205		(1,397	)		30,256
其他		2,236		—		—			2,236
		204,312		1,205		(11,228	)		194,289

公司	十二月三十一日， 2022		加法		摊销费用			3月31日， 2023
摊销：
商标		10,487		—		(1,240	)		9,247
软件		20,534		3,953		(1,406	)		23,081
		31,021		3,953		(2,646	)		32,328

已整合	十二月三十一日， 2023		加法		摊销费用			交易所费率变体		3月31日， 2024
摊销：
商标		1,651,771		1,005		(37,377	)		18,504		1,633,903
软件		120,746		8,861		(6,034	)		100		123,673
客户关系		2,353,676		—		(90,712	)		59,466		2,322,430
供应商合同		135,931		—		(4,748	)		1,482		132,665
其他		5,049		83		(305	)		80		4,907
非摊销：
商标		5,290,539		1,801		—			68,534		5,360,874
水权		55,147		—		—			1,065		56,212
		9,612,859		11,750		(139,176	)		149,231		9,634,664

已整合	十二月三十一日， 2022		加法		处置			摊销费用			交易所费率变体			3月31日， 2023
摊销：
商标		1,648,336		—		—			(28,911	)		(96,953	)		1,522,472
软件		109,985		10,618		(292	)		(6,182	)		(253	)		113,876
客户关系		2,868,194		—		—			(95,239	)		(57,161	)		2,715,794
供应商合同		159,187		—		—			(4,886	)		(1,584	)		152,717
其他		4,345		128		(146	)		(351	)		(98	)		3,878
非摊销：
商标		5,479,137		108		—			—			(20,196	)		5,459,049
水权		59,205		—		—			—			(1,741	)		57,464
		10,328,389		10,854		(438	)		(135,569	)		(177,986	)		10,025,250

损害测试：

该公司每年都会使用使用价值概念通过现金流模型测试其资产的可收回性，并且在截至2024年3月31日的三个月期间，没有出现任何迹象。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

商誉

在公司中，在“对子公司、联营公司和合资企业的投资”标题下确认了善意，因为对于投资者来说，它是其在子公司收购中投资的一部分 ;在合并中将其作为善意，因为它指的是对所收购子公司未来盈利的预期，其资产和负债与公司的资产和负债合并。因此，公司中只有来自补偿的善意，金额为9，085，970雷亚尔，并且在合并中，所有善意均被确认为无形。出于税务目的，公司记录的所有善意已于截至2021年12月31日的年度全额摊销。

商誉变动：

	已整合
	2024年3月31日		3月31日， 2023
初始余额		29,556,234		30,412,362
业务合并调整		—		64,206
汇率变动		319,392		(920,334	)
期末余额		29,875,626		29,556,234

	已整合
CGU	3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
巴西牛肉		9,069,926		9,069,926
Seara		3,713,518		3,713,132
莫伊帕克		3,849,522		3,764,512
美国猪肉		3,470,031		3,362,447
澳大利亚肉类		1,343,748		1,359,994
澳大利亚小商品		1,485,735		1,503,698
Pilgrim's Food Masters（PFM）		1,660,018		1,629,983
其他无重大善意的现金产生单位		5,283,128		5,152,542
总计		29,875,626		29,556,234

该公司每年进行测试。截至2024年3月31日的三个月期间，没有迹象表明任何现金产生单位内的善意出现了损害。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释
（以数千巴西雷亚尔表示）

应付贸易帐款

	公司						已整合
	3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
国内
商品		2,085,778			2,613,599			6,638,897			8,527,807
材料和服务		1,344,555			1,103,675			14,852,095			15,120,057
成品		250,324			251,126			184,854			184,266
现值调整		(12,647	)		(36,772	)		(57,895	)		(95,094	)
		3,668,010			3,931,628			21,617,951			23,737,036
外国
商品		—			55,948			35,990			151,795
材料和服务		329,399			480,235			1,299,606			1,552,561
成品		20			325			9,992			9,582
		329,419			536,508			1,345,588			1,713,938
应付贸易账款总额		3,997,429			4,468,136			22,963,539			25,450,974

供应链金融 ⁽¹⁾
国内		1,841,158			1,466,235			4,677,189			4,552,484
外国		—			—			36,340			37,386
全供应链金融		1,841,158			1,466,235			4,713,529			4,589,870
总计		5,838,587			5,934,371			27,677,068			30,040,844

⁽¹⁾

本公司及其间接子公司Seara Alimentos与金融机构进行交易，使供应商能够预期其在国内市场的应收账款。应该强调的是，在业务和商业上，与供应商谈判中适用的条件没有明显的变化，例如价格或付款条件的灵活性。此外，本次营运并未为本集团带来任何其他成本，而营运的所有财务成本均由供应商负责。

本公司与若干供应商订立牲畜采购协议，以确保在收到牛只或该等承诺的到期日前有固定价格或在购买牛时固定价格，而不会对公司造成现金影响。基于这份未来的承诺合同，JBJ已经在供应链金融模式下与银行推进了这项业务。截至2024年3月31日，这笔交易的余额为509,341雷亚尔(2023年12月31日为358,139雷亚尔)。

贷款和融资

	公司
	平均值
	每年一次				索引启用				当前				非当前
	利息				变数		付款		3月31日，		十二月三十一日，		3月31日，		十二月三十一日，
类型	率			货币	利率贷款		条款		2024		2023		2024		2023
外币
行政协调会		8.40	%	美元		—		2024		—		252,514		—		—
提前还款		7.38	%	美元		软性		2024 - 27		—		26,776		—		844,059
FINIMP		6.48	%	美元和欧元		Euribor		2025		89,981		151,490		1,249		3,131
流动资金-美元		8.97	%	美元		软性		2024 - 30		1,821		1,751		12,359		12,359
CRA		4.92	%	美元		—		2028		4,533		2,139		192,113		186,218
										96,335		434,670		205,721		1,045,767
当地货币
贷方票据-出口		14.20	%	BRL		CDI		2024 - 30		1,615		11,066		4,817		1,035,206
CRA		10.38	%	BRL		CDI和IPCA		2024 - 37		778,625		721,645		9,915,942		9,746,977
流动资本-巴西雷亚尔		17.45	%	BRL		TJLP		2023 - 28		—		24,597		—		79,061
疾控中心		15.97	%	BRL		—		2024 - 28		109,859		103,101		34,948		43,670
财务名称		5.98	%	BRL		—		2024 - 25		1,568		2,314		—		27
										891,667		862,723		9,955,707		10,904,941
										988,002		1,297,393		10,161,428		11,950,708

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

	已整合
	平均值						当前				非当前
	每年一次					付款	3月31日，		十二月三十一日，		3月31日，		十二月三十一日，
类型	利率			货币	索引器	条款	2024		2023		2024		2023

外币
行政协调会		8.40	%	美元	—	2024		—		252,514		—		—
提前还款		7.38	%	美元	软性	2024 - 27		—		26,776		—		844,059
FINIMP		6.48	%	美元和欧元	Euribor	2025		89,981		151,490		1,249		3,131
白条信贷安排		8.45	%	USD e CAD	—	-		—		14,001		—		—
流动资金-美元		8.97	%	美元	软性	2024 - 30		1,821		1,751		12,359		12,359
CRA		4.92	%	美元	—	2028		4,533		2,139		192,113		186,218
斯科特信贷安排		2.20	%	美元	—	2023		—		—		—		8,787
其他		7.70	%	美元	—	2024		22,852		—		—		—
								119,187		448,671		205,721		1,054,554
当地货币
财务名称		5.98	%	BRL	—	2024 - 25		1,568		2,314		—		27
提前还款		8.22	%	英镑、美元	英国央行，SOFR	2024 - 25		69,488		265,814		—		290,478
注释2，50% JBS Lux 2027		2.50	%	美元	—	2027		26,370		55,878		4,932,474		4,774,587
注释5，13% JBS Lux 2028		5.13	%	美元	—	2028		38,411		93,045		4,431,275		4,291,318
注释6，50% JBS Lux 2029		6.50	%	美元	—	2029		11,676		5,248		389,149		377,065
注释3，00% JBS Lux 2029		3.00	%	美元	—	2029		14,739		36,106		2,932,185		2,838,018
注释5，50% JBS Lux 2030		5.50	%	美元	—	2030		72,515		154,486		6,195,473		6,002,878
注释3，75% JBS Lux 2031		3.75	%	美元	—	2031		31,226		7,567		2,440,859		2,398,080
注释3，00% JBS Lux 2032		3.00	%	美元	—	2032		56,622		18,557		4,901,907		4,746,125
注释3，63% JBS Lux 2032		3.63	%	美元	—	2032		38,236		80,990		4,767,804		4,766,124
注释5，75% JBS Lux 2033		5.75	%	美元	—	2033		294,466		142,668		10,002,773		9,687,901
债券6.75%JBS Lux 2034		6.75	%	美元	—	2034		23,982		149,596		7,877,914		7,630,203
注释4，38% JBS Lux 2052		4.38	%	美元	—	2052		32,240		78,957		4,433,383		4,295,380
注释6，50% JBS Lux 2052		6.50	%	美元	—	2052		167,787		40,648		7,621,764		7,394,040
注释7.25% JBS Lux 2053		7.25	%	美元	—	2053		173,868		90,382		4,414,113		4,275,904
注释4，25% PPC 2031		4.25	%	美元	—	2031		97,911		43,436		4,920,943		4,765,795
注释3，50% PPC 2032		3.50	%	美元	—	2032		13,115		50,834		4,453,868		4,314,489
注释6，25% PPC 2033		6.25	%	美元	—	2033		78,066		212,649		4,918,475		4,763,926
注释6，88% PPC 2034		6.88	%	美元	—	2034		80,624		36,983		2,422,862		2,345,983
流动资本-巴西雷亚尔		17.45	%	BRL	TJLP	2024 - 28		—		24,597		—		79,061
流动资金-欧元		3.10	%	欧元	Euribor	2024 - 28		80,776		83,507		49,449		49,314
贷方票据-出口		14.20	%	BRL	CDI	2024 - 30		5,051		14,103		8,511		1,039,597
疾控中心		15.97	%	BRL	—	2024 - 28		109,859		103,101		34,948		43,670
农村-贷方票据-前缀		10.73	%	BRL	—	2024		1,196,835		1,176,088		—		—
CRA		10.38	%	BRL	CDI和IPCA	2024 - 37		778,625		721,645		9,915,942		9,746,977
斯科特信贷安排		7.69	%	美元、欧元	—	2025		—		97,247		—		2,561
比尔德斯敦佩斯信贷设施		3.65	%	美元	—	2050		—		32,383		—		313,232
JBS澳大利亚饲养场		2.76	%	澳元	—	2028		—		4,807		—		164,861
其他		4.68	%	几个	几个	2031		201,088		44,053		505,476		53,317
								3,695,144		3,867,689		92,571,547		91,450,911
								3,814,331		4,316,360		92,777,268		92,505,465

平均年利率：√ 为报告日的加权平均名义利息成本。贷款和融资按固定利率固定或与以下利率挂钩：CDI、LIBOR、Euribor、SOFR、IPCA、TJ LP等。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

贷款本金支付计划的非流动部分和融资如下：

	2024年3月31日
成熟性	公司		已整合
2025		34,609		101,074
2026		7,507		76,868
2027		467,180		5,418,597
2028		880,362		5,491,445
2029		168,822		3,527,308
2029年之后的到期日		8,602,948		78,161,976
		10,161,428		92,777,268

16.1	保证和合同限制（“契约”）

截至2024年3月31日及该中期财务报表获得批准之日，公司遵守了所有债务契诺限制。

其他应付税款

	公司				已整合
	2024年3月31日		十二月三十一日， 2023		3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
分期付款应缴税款		277,301		288,891		316,437		329,110
PIS/COFINS应缴税款		48,562		74,531		136,129		158,964
应缴ICMS/增值税/商品及服务税		52,651		52,630		182,237		171,067
预提所得税		77,909		48,137		81,120		50,966
其他		4,595		6,141		422,550		443,915
小计		461,018		470,330		1,138,473		1,154,022
应付所得税		—		—		526,729		403,022
总计		461,018		470,330		1,665,202		1,557,044
细分：
流动负债		241,036		238,006		1,213,361		1,100,179
非流动负债		219,982		232,324		451,841		456,865
		461,018		470,330		1,665,202		1,557,044

工资和社会费用

	公司				已整合
	3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023		3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
分期付款的社会性收费		2,292,937		2,344,071		2,317,706		2,369,913
奖金和假期以及相关的社会费用		413,610		335,059		3,477,558		3,563,866
薪金及相关的社会收费		324,506		478,270		2,232,742		2,437,111
其他		17,015		16,403		321,769		283,826
		3,048,068		3,173,803		8,349,775		8,654,716
细分：
流动负债		1,128,396		1,208,139		6,042,449		6,280,042
非流动负债		1,919,672		1,965,664		2,307,326		2,374,674
		3,048,068		3,173,803		8,349,775		8,654,716

截至2024年和2023年3月31日的三个个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

劳工分期付款：2022年12月，联邦最高法院(STF)在一项有利于违反宪法的直接行动的裁决(ADI第4,395号)中宣布，代收社会保障缴费是违宪的指农村工人援助基金(FUNUURAL)代之以屠宰场、消费公司、收货人或合作社购买产品。本公司还在等待判决纪要的批准和STF的决定，该决定将定义决定将生效的期限。2024年3月31日，公司及其子公司在“社会费用分期付款”项下确认了16.2亿雷亚尔的公司金额和16.9亿雷亚尔的综合收入。于截至2024年3月31日止三个月期间，本公司及其附属公司以现金分期付款，并以应退税余额抵销本公司的12.5亿雷亚尔及综合的11.7亿雷亚尔。

关于法律程序的规定

本公司是在正常业务过程中发生的几起诉讼的一部分，拨备是根据管理层确定的估计成本确认的，如下：

	公司				已整合
	2024年3月31日		十二月三十一日， 2023		3月31日， 2024		十二月三十一日， 2023
劳工		250,141		252,703		519,754		522,881
民事		137,723		128,135		1,377,109		1,311,937
税收与社会保障		187,668		178,472		633,036		650,672
总计		575,532		559,310		2,529,899		2,485,490
流动负债		—		—		1,009,432		955,866
非流动负债		575,532		559,310		1,520,467		1,529,624
		575,532		559,310		2,529,899		2,485,490

条款变更：

	公司
			添加、出售
	2023年12月31日		以及预后的变化		付款			货币修正		2024年3月31日
劳工		252,703		26,784		(33,194	)		3,848		250,141
民事		128,135		19,266		(14,366	)		4,688		137,723
税收和社会保障		178,472		4,898		—			4,298		187,668
总计		559,310		50,948		(47,560	)		12,834		575,532

	公司
	2022年12月31日		添加、出售和变化预后		付款			货币修正		2023年3月31日
劳工		252,392		29,537		(33,080	)		8,519		257,368
民事		77,765		16,345		(3,378	)		8,290		99,022
税收和社会保障		148,028		5,361		—			7,868		161,257
总计		478,185		51,243		(36,458	)		24,677		517,647

	已整合
	2023年12月31日		添加，出售和变化预后			付款			货币修正		汇率变动		2024年3月31日
劳工	522,881		64,148			(77,291)			10,003		13		519,754
民事		1,311,937		53,016			(29,708	)		11,082		30,782		1,377,109
税收和社会保障		650,672		(23,077	)		(1,376	)		6,750		67		633,036
总计		2,485,490		94,087			(108,375	)		27,835		30,862		2,529,899

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

	已整合
	2022年12月31日		添加，处置和变化预后		付款			货币修正		汇率变动			2023年3月31日
劳工		517,958		57,217		(70,361	)		16,137		(31	)		520,920
民事		1,162,505		109,832		(22,454	)		20,699		(25,489	)		1,245,093
税收和社会保障		550,049		12,116		(463	)		26,887		(54	)		588,535
总计		2,230,512		179,165		(93,278	)		63,723		(25,574	)		2,354,548

在子公司JBS USA：

A.民事诉讼：指几起集体诉讼，指控牛肉、猪肉和鸡肉销售违反联邦和州反垄断、不正当竞争、不公平得利、欺骗性贸易行为和消费者保护法。于截至2024年3月31日止三个月期间，间接附属公司JBS USA确认应计金额为4,700美元(于2024年3月31日为23,482雷亚尔)。同样，在2024年3月31日，支付了90澳元(2024年3月31日为450雷亚尔)。截至2024年3月31日，剩余应计金额为202,040澳元(截至2024年3月31日，余额为1,009,432雷亚尔)。

本公司连同其法律部门和聘请的外部办事处继续关注反垄断诉讼的发展，并理解截至这些财务报表批准之日所计量和已知的会计拨备对于风险覆盖范围是足够的。

权益

A. 股本：2024年3月31日的股本为23,576,206雷亚尔(2023年12月31日为23,576,206雷亚尔)，由2,218,116,370股普通股组成，没有面值。

B. 税收优惠准备金：公司及其子公司拥有州政府授予的赠款，例如根据各州的法规和推定的ICMS税收抵免，对其生产链中的某些商品的税基进行部分和全部减免。当满足当前法律规定的要求时，这些税收优惠作为收入分配的金额不包括在所得税计算中。

截至2024年3月31日的三个月期间，公司及其子公司计算出政府补助金额总计79，70亿雷亚尔，其中3870亿雷亚尔将在年终财务报表中确认在税收激励准备金中，因为公司计算出足够的累计利润。

净收入

	公司						已整合
	2023			2022			2023			2022
毛收入
销售的产品和服务
国内销售		7,988,098			7,167,445			69,942,161			69,430,842
出口销售		5,883,765			4,713,589			22,418,286			20,220,041
		13,871,863			11,881,034			92,360,447			89,650,883
销售演绎
退货和折扣		(441,665	)		(441,489	)		(2,141,454	)		(2,093,846	)
销售税		(272,653	)		(227,106	)		(1,071,852	)		(873,308	)
		(714,318	)		(668,595	)		(3,213,306	)		(2,967,154	)
净收入		13,157,545			11,212,439			89,147,141			86,683,729

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

22.1

客户合同余额

客户合同负债与在履行合同项下的履行义务之前收到的付款有关。当公司有义务将产品转让给已收到对价的客户时，即确认合同责任。合同责任的确认发生在收到并结算对价时。公司在履行相关履行义务后确认收入。合同负债在资产负债表中呈列为客户预付款。

			公司						已整合
	注意事项		2024			2023			2024			2023
应收贸易账款		4		3,077,935			2,575,423			16,679,679			16,416,149
合同责任				(676,581	)		(652,228	)		(920,806	)		(1,571,478	)
客户合同总收入				2,401,354			1,923,195			15,758,873			14,844,671

财务净收入(费用)

	公司						已整合
	2024			2023			2024			2023
汇率变动		96,332			101,143			385,773			280,188
衍生工具的公允价值调整		(240,161	)		62,357			(376,893	)		(76,505	)
利息支出⁽¹⁾		(656,832	)		(1,114,769	)		(2,078,845	)		(2,052,626	)
利息收入⁽²⁾		122,190			129,542			447,436			351,284
银行手续费及其他		(112,118	)		(33,413	)		(104,795	)		(56,440	)
		(790,589	)		(855,140	)		(1,727,324	)		(1,554,099	)

财政收入		218,522			293,042			833,209			631,472
财务费用		(1,009,111	)		(1,148,182	)		(2,560,533	)		(2,185,571	)
		(790,589	)		(855,140	)		(1,727,324	)		(1,554,099	)

⁽¹⁾	截至2024年和2023年3月31日的三个月期间，公司的金额分别为337，205雷亚尔和432，527雷亚尔，合并中的金额分别为1，489，398雷亚尔和1，457，887雷亚尔，指的是“利息费用”标题下确认的贷款和融资费用的利息费用。

⁽²⁾	截至2024年和2023年3月31日的三个月期间，公司的金额分别为37，251雷亚尔和30，668雷亚尔，合并中的金额分别为137，567雷亚尔和90，718雷亚尔，指的是“利息收入”标题下确认的短期投资的利息收入。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

每股收益(亏损)

基本和稀释：自2023年12月31日披露的财务报表以来，基本每股收益（亏损）计算假设没有变化。

	2024		2023
公司股东应占净收益		1,646,007		(1,452,603	)
加权平均已发行普通股		2,218,116,370		2,218,116,370
加权平均-已发行普通股		2,218,116,370		2,218,116,370

每股基本收益（亏损）-（R$）		0.74		(0.65	)

按地理区域划分的经营分部和信息

自2023年12月31日披露财务报表以来，经营分部结构和地域报告没有变化。

按合并运营部门划分的信息如下：：

	2024
	巴西		Seara		北美牛肉			美国猪肉		《朝圣者的骄傲》		澳大利亚		其他		可报告细分市场合计		淘汰⁽¹⁾			总计
净收入		14,234,329		10,317,526		27,643,034			9,461,917		21,585,607		7,163,802		815,450		91,221,665		(2,074,524	)		89,147,141
调整后的EBITDA⁽²⁾		643,319		1,191,974		(48,598	)		1,551,747		2,479,691		614,010		70		6,432,213		(3,364	)		6,428,849

	2023
	巴西		Seara		北美牛肉		美国猪肉		《朝圣者的骄傲》		澳大利亚			其他			可报告细分市场合计		淘汰⁽¹⁾			总计
净收入		12,199,593		10,329,562		27,356,840		9,392,635		21,620,618		7,244,949			1,270,387			89,414,584		(2,730,855	)		86,683,729
调整后的EBITDA⁽²⁾		296,573		146,954		115,840		231,680		1,395,792		(17,662	)		(3,811	)		2,165,366		(3,011	)		2,162,355

⁽¹⁾	包括公司间及分部间交易。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

⁽²⁾	调整后EBITDA与合并营业利润对账如下：

	营业利润(亏损)
	2024		2023
营业利润(亏损)		3,580,637		(609,202	)
折旧及摊销		2,696,922		2,592,830
反托拉斯协议 ⁽¹⁾		23,237		71,166
捐款和社会项目 ⁽²⁾		48,515		14,186
减损资产		—		108,189
重组⁽³⁾		79,334		53,018
其他营业收入（支出）净额 ⁽⁴⁾		204		(67,832	)
经营分部的调整后EBITDA总额-含消除		6,428,849		2,162,355
淘汰逆转		3,364		3,011
可报告分部的经调整EBITDA总额		6,432,213		2,165,366

⁽¹⁾	JBS USA及其子公司签订的协议的例外，如注19所述-法律诉讼条款。

⁽²⁾	如注25所述，对捐赠的例外- 按性质分类的费用。

⁽³⁾	批准该项目主要在间接子公司Pilgrim ' s Pride Corporation（PPC）实施多项重组举措。批准在间接子公司Pilgrim ' s Pride Corporation（PPC）实施多项重组计划的项目。

⁽⁴⁾	主要适用于JBS USA 管辖范围内的几项调整，例如第三方咨询费用收购、社会计划营销、保险索赔等。

如需了解更多信息，净收入和总资产如下按地理区域分开。

	2024
	北美洲和中美洲 ⁽²⁾		南美		澳大利亚		欧洲		其他		可报告细分市场合计		公司间淘汰 ⁽¹⁾			总计
净收入		52,345,448		24,877,247		6,521,555		7,246,404		401,239		91,391,893		(2,244,752	)		89,147,141
总资产		96,353,840		82,677,348		18,806,806		26,454,723		10,495,276		234,787,993		(30,467,427	)		204,320,566

	2023
	北美洲和中美洲 ⁽²⁾		南美		澳大利亚		欧洲		其他		可报告细分市场合计		公司间淘汰 ⁽¹⁾			总计
净收入		51,257,679		20,755,122		7,244,949		7,427,316		315,797		87,000,863		(317,134	)		86,683,729
总资产		95,082,776		85,569,078		18,223,728		25,648,160		10,110,309		234,634,051		(28,501,982	)		206,132,069

⁽¹⁾	包括公司间及分部间交易。

⁽²⁾	包括位于欧洲且属于北美业务一部分的控股。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

本质上的费用

公司的政策是在合并收益（亏损）表中按职能列报费用。费用按性质披露如下：

	公司						已整合
	2024			2023			2022			2021
销售成本
库存、原材料和生产投入的成本		(10,147,189	)		(9,065,236	)		(65,064,309	)		(67,512,613	)
薪金和福利		(782,953	)		(574,356	)		(10,020,280	)		(9,297,514	)
折旧及摊销		(160,845	)		(114,888	)		(2,381,904	)		(2,259,433	)
		(11,090,987	)		(9,754,480	)		(77,466,493	)		(79,069,560	)
卖
运费和销售费用		(920,760	)		(710,151	)		(4,544,309	)		(4,905,105	)
薪金和福利		(123,092	)		(107,662	)		(394,238	)		(359,951	)
折旧及摊销		(7,664	)		(27,968	)		(67,854	)		(86,400	)
广告和营销		(36,008	)		(38,187	)		(379,578	)		(396,113	)
佣金		(28,448	)		(7,800	)		(75,562	)		(55,641	)
减值损失净额		(17,479	)		22,812			(12,092	)		27,903
		(1,133,451	)		(868,956	)		(5,473,633	)		(5,775,307	)
一般和行政
薪金和福利		(270,503	)		(226,876	)		(1,525,250	)		(1,459,234	)
费用、服务和一般费用		(201,847	)		(240,143	)		(775,765	)		(879,239	)
折旧及摊销		(60,834	)		(64,745	)		(247,164	)		(246,997	)
司法部和反垄断协议		—			—			(23,237	)		(71,166	)
捐款和社会项目(1)		(48,515	)		(14,186	)		(48,515	)		(14,186	)
		(581,699	)		(545,950	)		(2,619,931	)		(2,670,822	)

⁽¹⁾

感谢向Instituto J & F提供的有关学校建筑改进的捐款、公司创建的社会计划“Fazer o Bem Faz Bem”，以支持公司所在的社会转型行动以及向JBS亚马逊基金的捐款。

截至2024年3月31日，公司及合并，其他收入（费用）包括出售资产收益（损失）、保险索赔、资产减损费用、重组费用等。

该公司在内部研究和开发方面发生了费用，在公司中为1，072雷亚尔（2023年3月31日为1，426雷亚尔），在合并中为36，114雷亚尔（2023年3月31日为42，922雷亚尔）。

风险管理和金融工具

金融工具在合并财务报表中确认如下：

		公司						已整合
	备注	2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
资产
公平值计入损益 ⁽¹⁾
金融投资	3		1,939,567			3,594,468			9,834,601			12,791,962
国库券	3		407,930			397,495			987,290			1,020,138
衍生资产			254,650			439,444			470,823			821,741
按摊销成本计算的贷款和应收账款 ⁽²⁾
银行里的现金	3		135,799			531,461			6,095,582			8,863,520
保证金现金	3		—			—			405,012			88,068
应收贸易账款	4		3,077,935			2,575,423			16,679,679			16,416,149
关联方应收账款	8		872,670			1,807,877			583,100			573,955
总计			6,688,551			9,346,168			35,056,087			40,575,533
负债
摊销成本
贷款和融资	16		(11,149,430	)		(13,248,101	)		(96,591,599	)		(96,821,824	)
应付贸易账款和供应链融资	15		(5,838,586	)		(5,934,371	)		(27,677,061	)		(30,040,842	)
关联方应付款	8		(6,398,511	)		(6,402,295	)		—			—
租赁负债	12		(161,801	)		(151,030	)		(9,112,461	)		(8,913,935	)
其他财务负债⁽³⁾			(479,375	)		(473,930	)		(509,147	)		(503,702	)
通过损益计算的公允价值
衍生负债			(85,745	)		(42,513	)		(457,443	)		(698,361	)
总计			(24,113,448	)		(26,252,240	)		(134,347,711	)		(136,978,664	)

⁽¹⁾

国开债按有效利率更新，但有真正的短期，与金融机构协商，其确认类似于公允价值；(Ii)国库券按市场价值确认。

⁽²⁾

贷款和应收账款被归类为摊销成本，但其性质或业务模式没有任何变化；(Ii)应收账款为短期应收账款，并扣除预期亏损。

⁽³⁾

余额与与第三方的投资承诺有关。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

资产负债损益公允价值：本公司及其子公司按照反映计量投入重要性的层级确定公允价值计量，但短期到期、市场不活跃的权益工具以及公允价值不能可靠计量的合同除外：

第1级--相同资产或负债的活跃市场报价(未调整) ；

第2级-第1级以外的其他投入，其中类似资产和负债的价格是通过直接获得活跃市场的价格或通过使用活跃市场数据的估值技术间接报价；

第3级-用于公允价值计算的投入并非来自活跃的市场。本公司及其附属公司并无任何利用第 3级投入的金融工具。

	公司
	2024年3月31日						2023年12月31日
	1级		2级		总计		1级		2级		总计
金融资产
金融投资		-		1,939,567		1,939,567		1,000,451		2,594,017		3,594,468
国库券		407,930		-		407,930		397,495		-		397,495
衍生资产		-		254,650		254,650		-		439,444		439,444
金融负债
衍生负债		-		85,745		85,745		-		42,513		42,513

	已整合
	2024年3月31日						2023年12月31日
	1级		2级		总计		1级		2级		总计
金融资产
金融投资		-		9,834,601		9,834,601		1,000,451		11,791,511		12,791,962
国库券		987,290		-		987,290		1,020,138		-		1,020,138
衍生资产		-		470,823		470,823		-		821,741		821,741
金融负债
衍生负债		-		457,443		457,443		-		698,361		698,361

按摊余成本列账的资产和负债的公允价值：考虑到这些金融工具有活跃的市场，根据规则144-A和S规则，票据的公允价值是根据该等证券在2024年3月31日和2023年12月31日的收盘价估计的。其余固定利率贷款的账面价值接近公允价值，因为利率市场、公司的信用质量和其他市场因素自进入贷款以来没有显著变化。浮动利率贷款和融资的账面价值接近公允价值，考虑到利率根据市场状况的变化进行调整，并且公司的信用评级质量没有实质性变化。对于所有其他金融资产和负债，由于工具的存续期较短，账面价值接近公允价值。以下详细说明了贷款和融资的估计公允价值：

	已整合
	2024年3月31日							2023年12月31日
						市场价值							市场价值
描述	本金		价格(本金的%)			主人公的		本金		价格(本金的%)			主人公的
注释2，50% JBS Lux 2027		4,996,200		92.25	%		4,608,745		4,841,300		92.10	%		4,458,643
注释5，13% JBS Lux 2028		4,495,281		98.51	%		4,428,077		4,357,170		99.66	%		4,342,312
注释3，00% JBS Lux 2029		2,997,720		88.62	%		2,656,610		2,904,780		88.24	%		2,563,178
债券6.5%JBS Lux 2029		389,569		101.08	%		393,792		377,491		99.27	%		374,746
注5.5%JBS Lux 2030		6,243,677		98.65	%		6,159,137		6,051,625		98.55	%		5,963,876
注释3，75% JBS Lux 2031		2,463,127		86.83	%		2,138,610		2,420,650		86.45	%		2,092,652
注释3，00% JBS Lux 2032		4,996,200		81.61	%		4,077,249		4,841,300		81.66	%		3,953,212
债券3,625%JBS Lux 2032		4,841,818		85.59	%		4,143,918		4,841,300		85.60	%		4,144,298
注释5，75% JBS Lux 2033		10,240,552		98.63	%		10,100,052		9,924,665		99.35	%		9,860,452
注6，75%JBS Lux 2034		7,993,921		105.12	%		8,403,449		7,746,080		105.27	%		8,154,530
债券4,375%JBS Lux 2052		4,496,580		72.81	%		3,273,780		4,357,170		74.36	%		3,239,817
注释6，50% JBS Lux 2052		7,734,118		99.05	%		7,660,257		7,504,015		100.71	%		7,557,218
注释7.25% JBS Lux 2053		4,496,580		107.28	%		4,823,931		4,357,170		109.34	%		4,764,129
注释4，25% PPC 2031		4,996,200		90.14	%		4,503,625		4,841,300		90.27	%		4,369,999
附注3.5%购买力平价2032		4,496,580		84.96	%		3,820,385		4,357,170		84.47	%		3,680,371
注释6，25% PPC 2033		4,996,200		102.44	%		5,117,958		4,841,300		102.90	%		4,981,794
债券6875%购买力平价2034		2,498,100		106.82	%		2,668,396		2,420,646		108.05	%		2,615,416
		83,372,423					78,977,971		80,985,132					77,116,643

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间简明财务报表附注(以千巴西雷亚尔表示)

风险管理：

本公司在正常经营过程中面临各种财务风险，包括市场价格变化的影响(包括外汇风险、利率风险和商品价格风险)、信用风险和流动性风险。此类风险已在截至2023年12月31日的财务报表中全面披露。在本期内，这些风险的性质没有变化。以下是公司面临的风险和运营，以及每种风险类型的敏感性分析，包括介绍财务收入(费用)净额的影响，当可能发生变化时，每种风险的相关变量的影响为25%至50%。对于每个可能的情况，公司使用风险值方法(VaR)作为可信区间(C.I.)99%和一天的地平线。

利率风险

本公司理解，涉及本公司在2024年3月31日和2023年12月31日的利率风险的量化数据符合财务和商品风险管理政策，并代表了在此期间发生的风险敞口。根据我们的金融和大宗商品风险管理政策，根据我们的金融和大宗商品风险管理政策，受浮动利率影响的资产和负债名义金额如下：

	公司						已整合
	2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
对CDI利率的净敞口：
国开行-DI(银行存单)		2,347,497			75,631			6,677,515			4,567,894
保证金现金		166,668			64,754			562,467			152,822
关联方交易		247,749			1,223,516			6,662			3,019
贷方票据-出口		(6,433	)		(1,046,272	)		(13,563	)		(1,053,700	)
农业企业信用应收凭证		(286,793	)		(293,753	)		(286,793	)		(293,753	)
农村-信用票据		—			—			(3,343	)		(5,847	)
小计		2,468,688			23,876			6,942,945			3,370,435
衍生品（掉期）		(6,125,032	)		(5,992,578	)		(7,066,895	)		(6,910,347	)
总计		(3,656,344	)		(5,968,702	)		(123,950	)		(3,539,912	)
LIBOR利率的负债风险敞口：
保证金现金		—			—			305,985			250,540
农业企业信用应收凭证		(10,407,774	)		(10,174,868	)		(10,407,774	)		(10,174,868	)
关联方交易		581,329			570,935			581,329			570,935
国库券		—			—			—			134,183
小计		(9,826,445	)		(9,603,933	)		(9,520,460	)		(9,219,210	)
衍生品（掉期）		6,893,519			6,892,396			6,893,520			6,892,397
总计		(2,932,926	)		(2,711,537	)		(2,626,940	)		(2,326,813	)
IPCA的净风险敞口率：
流动资金- Reais		—			(3,734	)		—			(3,734	)
总计		—			(3,734	)		—			(3,734	)
对SOFR利率的负债敞口：
提前还款		—			(870,835	)		—			(1,360,264	)
流动资金-美元		(14,180	)		(14,110	)		(14,180	)		(14,110	)
总计		(14,180	)		(884,945	)		(14,180	)		(1,374,374	)
资产对CPI的风险敞口：
保证金现金		—			—			247,167			237,921
总计		—			—			247,167			237,921

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

敏感性分析：

					情景（I）VAR 99% IC 1天									情景（II）利率变化-50%									情景（III）利率变化-100%
								对收入的影响									对收入的影响									对收入的影响
合同敞口	风险	当前场景			费率			公司			已整合			费率			公司			已整合			费率			公司			已整合
CDI	增加		10.65	%		10.69	%		(1,455	)		(49	)		15.98	%		(194,700	)		(6,494	)		21.30	%		(389,401	)		(12,988	)
									(1,455	)		(49	)					(194,700	)		(6,494	)					(389,401	)		(12,988	)

					情景（I）VAR 99% IC 1天									情景（II）利率变化-25%									情景（III）利率变化-50%
								对收入的影响									对收入的影响									对收入的影响
合同敞口	风险	当前场景			费率			公司			已整合			费率			公司			已整合			费率			公司			已整合
IPCA	增加	4.50		%	4.51		%	(309		)	(268		)	5.63		%	(32,995		)	(28,613		)	6.75		%	(65,991		)	(57,226		)
软性	增加		5.34	%		5.34	%		—			—			6.68	%		(189	)		(189	)		8.01	%		(379	)		(379	)
CPI	减少量		3.20	%		3.19	%		—			(17	)		2.40	%		—			(1,977	)		1.60	%		—			(3,955	)
									(309	)		(285	)					(33,184	)		(30,779	)					(66,370	)		(61,560	)

			公司
			2024年3月31日										2023年12月31日
仪表	风险因素	成熟性	概念上的		公允价值（资产）- R$		公允价值（负债）- R$			公允价值			概念上的		公允价值（资产）- R$		公允价值（负债）- R$			公允价值
	IPCA	2024		537,534		708,152		(554,035	)		154,117			537,534		689,751		(540,408	)		149,343
	IPCA	2027		387,000		464,395		(424,175	)		40,220			387,000		457,602		(413,456	)		44,146
	IPCA	2028		442,000		532,971		(496,772	)		36,199			442,000		526,622		(484,293	)		42,329
	IPCA	2030		1,400,000		1,705,488		(1,630,628	)		74,860			1,400,000		1,697,548		(1,590,808	)		106,740
交换	IPCA	2031		1,392,904		1,614,452		(1,612,543	)		1,909			1,398,524		1,616,904		(1,578,406	)		38,498
	IPCA	2032		425,166		502,592		(524,853	)		(22,261	)		425,166		501,657		(510,557	)		(8,900	)
	IPCA	2036		91,135		112,138		(122,468	)		(10,330	)		91,135		113,710		(119,336	)		(5,626	)
	IPCA	2037		1,022,507		1,253,332		(1,313,592	)		(60,260	)		1,040,017		1,288,602		(1,295,723	)		(7,121	)
				5,698,246		6,893,520		(6,679,066	)		214,454			5,721,376		6,892,396		(6,532,987	)		359,409

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

			已整合
			2024年3月31日										2023年12月31日
仪表	风险因素	成熟性	概念上的		公允价值（资产）- R$		公允价值（负债）- R$			公允价值			概念上的		公允价值（资产）- R$		公允价值（负债）- R$			公允价值
	CDI	2024		880,000		939,041		(941,863	)		(2,822	)		880,000		915,329		(917,770	)		(2,441	)
	IPCA	2024		537,534		708,152		(554,035	)		154,117			537,534		689,751		(540,408	)		149,343
	IPCA	2027		387,000		464,395		(424,175	)		40,220			387,000		457,602		(413,456	)		44,146
	IPCA	2028		442,000		532,971		(496,772	)		36,199			442,000		526,622		(484,293	)		42,329
交换	IPCA	2030		1,400,000		1,705,488		(1,630,628	)		74,860			1,400,000		1,697,548		(1,590,808	)		106,740
	IPCA	2031		1,392,904		1,614,452		(1,612,543	)		1,909			1,398,524		1,616,904		(1,578,406	)		38,498
	IPCA	2032		425,166		502,592		(524,853	)		(22,261	)		425,166		501,657		(510,557	)		(8,900	)
	IPCA	2036		91,135		112,138		(122,468	)		(10,330	)		91,135		113,710		(119,336	)		(5,626	)
	IPCA	2037		1,022,508		1,253,332		(1,313,593	)		(60,261	)		1,040,017		1,288,602		(1,295,723	)		(7,121	)
				6,578,247		7,832,561		(7,620,930	)		211,631			6,601,376		7,807,725		(7,450,757	)		356,968

汇率风险：

鉴于这些货币在公司运营中的相关性，以下列出了与最重大汇率波动相关的风险以及压力分析情景和VAR，以衡量B3和芝加哥商品交易所的总风险敞口以及现金流风险。在合并报告中，公司考虑到汇率波动，特别是对每个子公司功能货币的波动，披露了这些风险。

	公司
	美元						欧元						英镑
	2024年3月31日			2023年12月31日			2024年3月31日			十二月三十一日， 2023			2024年3月31日			十二月三十一日， 2023
运营中
现金和现金等价物		1,811,344			2,767,180			146,785			161,775			14,750			16,901
应收贸易账款		1,412,030			1,530,322			325,870			237,649			35,586			38,864
销售订单		2,605,856			2,345,443			232,166			257,417			65,826			81,782
应付贸易帐款		(286,495	)		(246,588	)		(35,232	)		(27,667	)		(6	)		(237	)
经营小计		5,542,735			6,396,357			669,589			629,174			116,156			137,310
金融
对客户的预付款		-			(512,091	)		-			(52,330	)		-			—
贷款和融资		(296,345	)		(1,464,859	)		(5,710	)		(15,579	)		—			—
财务小计		(296,345	)		(1,976,950	)		(5,710	)		(67,909	)		—			—
运营财务汇总		5,246,390			4,419,407			663,879			561,265			116,156			137,310

总暴露剂量		5,246,390			4,419,407			663,879			561,265			116,156			137,310
衍生品
期货合约		(333,591	)		697,909			(688,502	)		(481,644	)		(155,911	)		(152,117	)
不可预见的前锋（NDF ' s）		(4,696,428	)		(3,582,562	)		—			—			—			—
总衍生品		(5,030,019	)		(2,884,653	)		(688,502	)		(481,644	)		(155,911	)		(152,117	)
净暴露量（R$）		216,371			1,534,754			(24,623	)		79,621			(39,755	)		(14,807	)
外国子公司净债务 ⁽¹⁾		(75,102,428	)		(71,531,166	)		-			-			-			-

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释
（以数千巴西雷亚尔表示）

	已整合
	美元						欧元						英镑						MXN						澳元
	3月31日，			十二月三十一日，			3月31日，			十二月三十一日，			3月31日，			十二月三十一日，			3月31日，			十二月三十一日，			3月31日，			十二月三十一日，
	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
运营中
现金和现金等价物		6,253,174			7,604,779			255,966			329,956			81,672			97,319			1,785,682			1,314,427			—			203
应收贸易账款		4,628,483			2,806,266			705,999			715,733			293,139			240,823			680,433			649,281			2,243			1,167
销售订单		5,090,752			4,437,512			527,144			356,147			907,736			1,053,024			—			—			—			—
应付贸易帐款		(722,879	)		(846,168	)		(425,894	)		(362,919	)		(72,126	)		(76,715	)		(1,606,423	)		(1,294,723	)		(949	)		(1,549	)
采购订单		(350,116	)		(274,549	)		(102,162	)		(87,203	)		—			—			—			—			—			—
经营小计		14,899,414			13,727,840			961,053			951,714			1,210,421			1,314,451			859,692			668,985			1,294			(179	)
金融
对客户的预付款		(16,446	)		(539,165	)		(2,783	)		(61,100	)		(473	)		(2,474	)		—			—			—			—
贷款和融资		(318,463	)		(1,485,299	)		(5,710	)		(15,579	)		(69,488	)		—			—			—			—			—
财务小计		(334,909	)		(2,024,464	)		(8,493	)		(76,679	)		(69,961	)		(2,474	)		—			—			—			—
运营财务汇总		14,564,505			11,703,376			952,560			875,035			1,140,460			1,311,977			859,692			668,985			1,294			(179	)

总暴露剂量		14,564,505			11,703,376			952,560			875,035			1,140,460			1,311,977			859,692			668,985			1,294			(179	)
衍生品
期货合约		(402,690	)		(1,214,139	)		(791,602	)		(663,598	)		(219,033	)		(213,703	)		—			—			—			—
可预见的前锋（DF ' s）		(4,286,685	)		(1,926,954	)		269,555			325,834			(63,876	)		(69,565	)		485			—			13,315			13,778
不可预见的前锋（NDF ' s）		(9,103,501	)		(6,326,417	)		(6,420	)		24,550			(409,129	)		(470,206	)		—			—			—			—
总衍生品		(13,792,876	)		(9,467,510	)		(528,467	)		(313,214	)		(692,038	)		(753,474	)		485			—			13,315			13,778
净暴露量（R$）		771,629			2,235,866			424,093			561,821			448,422			558,503			860,177			668,985			14,609			13,599

净外国子公司债务 ⁽¹⁾		(75,102,428	)		(71,531,166	)		—			—			—			—			—			—			—			—

⁽¹⁾

出于货币对冲目的，公司将外国子公司的净债务纳入其风险敞口中。尽管这些债务不会在公司业绩中产生货币风险（因为它们在国外，并且以每个国家的功能货币计算），但合并中的这些债务会受到汇率的影响，影响股东权益作为投资的汇率变化，影响公司的合并债务，从而影响杠杆指标。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

B1.敏感性分析和衍生金融工具细分：

b1.1 USD -美元（金额以千雷亚尔计）：

		结业		情景（I）VAR 99% IC 1天								情景（II）利率变化-25%								情景（III）利率变化-50%
		兑换		交易所		对收入的影响						交易所		对收入的影响						交易所		对收入的影响
雷亚尔风险敞口	风险	率		费率		公司			已整合			费率		公司			已整合			费率		公司			已整合
运营中	欣赏		4.9962		4.9220		(82,306	)		(221,246	)		3.7472		(1,385,684	)		(3,724,853	)		2.4981		(2,771,367	)		(7,449,707	)
金融	折旧		4.9962		4.9220		4,401			(42,632	)		3.7472		74,086			(717,751	)		2.4981		148,173			(1,435,501	)
衍生品	折旧		4.9962		4.9220		74,692			204,814			3.7472		1,257,505			3,448,219			2.4981		2,515,009			6,896,438
							(3,213	)		(59,064	)				(54,093	)		(994,385	)				(108,185	)		(1,988,770	)

结业

情景（I）VAR 99% IC 1天

情景（II）利率变化-25%

情景（III）利率变化-50%

兑换

交易所

对…的影响

交易所

对…的影响

交易所

对…的影响

雷亚尔风险敞口

风险

率

收入

率

收入

率

收入

外国子公司的净负债

折旧

4.9962

5.0704

(1,115,217

)

6.2453

(18,775,607

)

7.4943

(37,551,214

)

			公司
			2024年3月31日									2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	数量			名义（R$）			公允价值			数量		名义（R$）		公允价值
远期合同	美元	短的		(6,672	)		(333,591	)		(7,180	)		13,958		697,909		(467	)

			已整合
			2024年3月31日									2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	数量			名义（R$）			公允价值			数量		名义（R$）			公允价值
远期合同	美元	短的		(5,290	)		(402,690	)		(9,126	)		52,199		(1,214,139	)		(10,061	)

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

			已整合
			2024年3月31日									2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	数量			名义上的（R$）			公允价值			数量			概念上的 (R$)			公允价值
不可撤销向前	美元	短的		(940,000	)		(4,696,428	)		(40,035	)		(740,000	)		(3,582,562	)		35,174

			已整合
			2024年3月31日									2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	概念上的 (美元)			概念上的 (R$)			公允价值			概念上的 (美元)			概念上的 (R$)			公允价值
可交割远期	美元	短的		(857,989	)		(4,286,685	)		1,704			(398,024	)		(1,926,954	)		141,124
无本金交割远期	美元	短的		(1,822,085	)		(9,103,501	)		(78,842	)		(1,306,760	)		(6,326,417	)		67,656

b1.2欧元-欧元（金额以千雷亚尔为单位）：

				场景（i） VAR 99% IC 1天								场景（ii）利率变化-25%								场景（三）利率变化-50%
暴露		结业交换		交易所		对收入的影响						交易所		对收入的影响						交易所		对收入的影响
的雷亚尔	风险	率		率		公司			已整合			率		公司			已整合			率		公司			已整合
运营中	欣赏		5.3979		5.3221		(9,401	)		(13,494	)		4.0484		(167,397	)		(240,263	)		2.6990		(334,795	)		(480,527	)
金融	折旧		5.3979		5.3221		80			119			4.0484		1,428			2,123			2.6990		2,855			4,247
衍生品	折旧		5.3979		5.3221		9,667			7,420			4.0484		172,125			132,116			2.6990		344,251			264,234
							346			(5,955	)				6,156			(106,024	)				12,311			(212,046	)

			公司
			2024年3月31日								2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	数量			概念上的 (R$)			公允价值		数量			概念上的 (R$)			公允价值
远期合同	欧元	长		(12,755	)		(688,502	)		2,269		(9,000	)		(481,644	)		1,805

			已整合
			三月 2024年31日									2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界		概念上的（欧元）			概念上的 (R$)			公允价值			概念上的 (欧元)			概念上的 (R$)			公允价值
远期合同	欧元	短的			(10,845	)		(791,602	)		2,609			(5,600	)		(663,598	)		2,486
可交割远期	欧元	长			49,937			269,555			590			60,885			325,834			(9,126	)
无本金交割远期	欧元	短的			(1,189	)		(6,420	)		25			4,587			24,550			(3,157	)

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

b1.3 GBP -英镑（金额以千雷亚尔计）：

		结业		场景（i） VAR 99% IC 1天								场景（ii）利率变化-25%								场景（三）利率变化-50%
		兑换		交易所		对收入的影响						交易所		对收入的影响						交易所		对收入的影响
暴露雷亚尔	风险	率		率		公司			已整合			率		公司			已整合			率		公司			已整合
运营中	欣赏		6.3122		6.2206		(1,685	)		(17,563	)		4.7342		(29,039	)		(302,605	)		3.1561		(58,078	)		(605,210	)
金融	折旧		6.3122		6.2206		—			1,015			4.7342		—			17,490			3.1561		—			34,981
衍生品	折旧		6.3122		6.2206		2,262			10,041			4.7342		38,978			173,010			3.1561		77,956			346,019
							577			(6,507	)				9,939			(112,105	)				19,878			(224,210	)

			公司
			2024年3月31日								2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	概念上的（英镑）			概念上的 (R$)			公允价值		概念上的（英镑）			概念上的 (R$)			公允价值
远期合同	英镑	长		(2,470	)		(155,911	)		175		(2,470	)		(152,117	)		761

			已整合
			2024年3月31日								2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	概念上的（英镑）			概念上的 (R$)			公允价值		概念上的（英镑）			概念上的 (R$)			公允价值
远期合同	英镑	长		(1,470	)		(219,033	)		246		(1,470	)		(213,703	)		1,069

截至2024年和2023年3月31日止三个月期间的简明财务报表附注

(以千巴西雷亚尔表示 )

			已整合
			2024年3月31日									2023年12月31日
			概念上的			概念上的						概念上的			概念上的
仪表	风险因素	自然界	(英镑)			(R$)			公允价值			(英镑)			(R$)			公允价值
可交割远期	英镑	短的		(10,120	)		(63,876	)		75			(11,296	)		(69,565	)		978
无本金交割远期	英镑	短的		(64,816	)		(409,129	)		(5,446	)		(76,350	)		(470,206	)		315

b1.4 MXN -墨西哥比索（金额以千雷亚尔计）：

				场景（i）					场景（ii）					场景（三）
		结业		VAR 99% IC 1天					利率变化-25%					利率变化-50%
		兑换		交易所		对收入的影响			交易所		对收入的影响			交易所		对收入的影响
雷亚尔风险敞口	风险	率		率		已整合			率		已整合			率		已整合
运营中	欣赏		0.3008		0.2970		(10,803	)		0.2256		(214,923	)		0.1504		(429,846	)
衍生品	欣赏		0.3008		0.2970		(6	)		0.2256		(121	)		0.1504		(242	)
							(10,809	)				(215,044	)				(430,088	)

已整合

2024年3月31日

2023年12月31日

概念上的

仪表

风险因素

自然界

（MXN）

(R$)

公允价值

（MXN）

(R$)

公允价值

可交割远期

墨西哥比索

长

1,611

485

b1.5	澳元-澳元（金额以千雷亚尔计）：

				场景（i） VAR 99% IC 1天					场景（ii）利率变化-25%					场景（三）利率变化-50%
		结业				对收入的影响					对收入的影响					对收入的影响
雷亚尔风险敞口	风险	汇率		汇率		已整合			汇率		已整合			汇率		已整合
运营中	欣赏		3.2600		3.2133		(19	)		2.4450		(324	)		1.6300		(647	)
衍生品	欣赏		3.2600		3.2133		(191	)		2.4450		(3,329	)		1.6300		(6,657	)
							(210	)				(3,653	)				(7,304	)

已整合

2024年3月31日

2023年12月31日

仪表

风险因素

自然界

名义上的（澳元）

名义上的（R$）

公允价值

名义上的（澳元）

名义上的（R$）

公允价值

可交割远期

澳元

长

4,084

13,315

4,190

13,778

)

截至2024年和2023年3月31日止三个月期间的简明财务报表附注

（以数千巴西雷亚尔表示）

商品价格风险

该公司在全球范围内开展业务（整个牲畜蛋白链和相关业务），在其正常运营过程中面临着饲牛、活牛、瘦肉猪、玉米、大豆和能源价格波动的风险，特别是在北美、澳大利亚和巴西市场。大宗商品市场的特点是气候、供应水平、运输成本、农业政策和储存成本等外部因素引起的波动。风险管理部门负责绘制公司商品价格风险，并向风险管理委员会提出策略，以减轻此类风险。

c1.	公司商品（牛）合同中的头寸余额：

	公司
商品暴露（牛）	3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
衍生品
期货合约		(75	)		(491	)
小计		(75	)		(491	)
净曝光量		(75	)		(491	)

敏感性分析：

				场景 (i)VAR 99% IC 1天					场景 (ii)@变化-25%					场景 (ii)@变化-50%
		结业		对收入的影响					对收入的影响					对收入的影响
暴露	风险	价格		价格		公司			价格		公司			价格		公司

衍生品	牛阿罗巴贬值		232.30		242.16		(3	)		290.37		(19	)		348.45		(38	)
							(3	)				(19	)				(38	)

截至2024年和2023年3月31日止三个月期间的简明财务报表附注

（以数千巴西雷亚尔表示）

衍生品金融工具细分：

			公司
			2024年3月31日								2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	数量			概念上的			公允价值		数量			概念上的			公允价值
期货合约	商品（牛）	短的		(1	)		(75	)		1		(6	)		(491	)		1

C2. Seara Alimentos大宗商品（谷物）衍生品金融工具的头寸余额：

	塞拉·阿里门托斯
大宗商品风险敞口(谷物)	2024年3月31日		2023年12月31日
运营中
采购订单		339,538		552,376
小计		339,538		552,376
衍生品
期货合约		246,441		—
小计		246,441		—
净曝光量		585,979		552,376

敏感性分析：

		场景（i） VAR 99% IC 1天						情景 (ii)价格变化-25%						场景（ii）价格变化-50%
					对收入的影响						对收入的影响						对收入的影响
暴露	风险	价格			Seara Alimentos			价格			Seara Alimentos			价格			Seara Alimentos
运营中	折旧		(1.95	)%		(6,618	)		(25.00	)%		(84,885	)		(50.00	)%		(169,769	)
衍生品	折旧		(1.95	)%		(4,803	)		(25.00	)%		(61,610	)		(50.00	)%		(123,221	)
						(11,421	)					(146,495	)					(292,990	)

衍生品金融工具细分：

塞拉·阿里门托斯

3月31日， 2024

2023年12月31日

仪表

风险因素

自然界

数量

概念上的

公允价值

数量

概念上的

公允价值

期货合约

商品(谷物)

长

9,067

246,441

3,014

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

C3. Seara Alimentos的对冲会计：

从2021年第三季度起，间接子公司Seara Alimentos审查其套期保值政策，并开始在粮食业务中应用套期保值会计，旨在为子公司的业绩带来稳定。这些工具的指定基于由风险管理委员会定义并经董事会批准的《金融和商品风险管理政策》中概述的指导方针。

指定用于对冲会计的金融工具被归类为现金流量对冲。工具损益的有效金额在“其他综合收益(费用)”项下确认，无效金额在“财务收入 (费用)，净额”项下确认，累计损益在确认对象时重新归入损益或计入资产负债表，调整被套期保值对象的入账项目。

在这些对冲关系中，无效的主要来源是交易对手和公司自身信用风险对远期外汇合约公允价值的影响，这并未反映在可归因于汇率变化的被对冲现金流量的公允价值变化中；以及被对冲交易的时间变化。

在2024年3月31日指定的作为对冲会计的衍生金融工具，按照现金流量法进行保护与商品价格相关的经营业绩如下：

对冲会计.衍生工具

风险因素

数量

概念上的

公允价值

期货合约

商品

9,067

246,441

3,014

Seara Alimentos还指定衍生品，通过固定利率掉期(按照公允价值对冲会计计量)对冲具有浮动利率的债务工具的公允价值。

C3.1. 对冲会计：

下面显示了对当期收入、其他全面收入以及为对冲汇率、商品价格和利率(现金流和公允价值对冲)而签订的衍生金融工具资产负债表的影响。

	塞拉·阿里门托斯
损益表：	2024			2023
采用套期保值会计前的销售成本		(9,033,673	)		(9,053,797	)
衍生品营业收入(亏损)		6,809			6,809
货币		(55	)		(55	)
商品		6,864			6,864
采用套期保值会计的销售成本		(9,026,864	)		(9,046,988	)
财务收入(费用)，不包括衍生品		(74,513	)		(100,559	)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

衍生品财务收入(费用)，净额	(137,046	)	(137,046	)
货币	(14,341	)	(14,341	)
商品	(38,920	)	(38,920	)
利益	(83,785	)	(83,785	)
财务收入(费用)，净额	(211,559	)	(237,605	)

以下是采用对冲会计后对其他全面收入（费用）的影响：

	塞拉·阿里门托斯
	2024			2023
其他全面收益(费用)表：
指定为对冲会计的金融工具：		(152	)		(152	)
货币		1			1
商品		(153	)		(153	)
其他综合收益		2,509			2,509

	2023年12月31日			保监处			3月31日， 2024
现金流对冲变动
Seara公司的对冲会计业务		(2,660	)		2,509			(151	)
套期保值会计递延所得税		905			(853	)		52
其他综合收益(费用)合计		(1,755	)		1,656			(99	)

以下是采用对冲会计后对资产负债表的影响：

	塞拉·阿里门托斯
	2024年3月31日			十二月三十一日， 2023
资产负债表：
衍生工具（负债）/资产		3,014			—
指定为套期会计：
商品		3,014			—
衍生工具（负债）/资产		(42,994	)		21,656
未指定为套期会计：
商品		(40,173	)		24,097
利益		(2,821	)		(2,441	)
其他全面收益：		(152	)		(2,660	)
货币		1			191
商品		(153	)		(2,851	)
盘存		1,737			31,845
货币		(14	)		660
商品		1,751			31,185

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

衍生资产和负债的开放资产负债表头寸：

	塞拉·阿里门托斯
	2024年3月31日		十二月三十一日， 2023
资产：
指定为套期保值会计		3,014		24,097
商品		3,014		—
未被指定为对冲会计
货币		—		24,097
流动资产		3,014		24,097
(负债)：
未被指定为对冲会计		42,993		2,441
货币		40,172		—
利益		2,821		2,441
流动负债		42,993		2,441

C4. JBS USA大宗商品衍生品金融工具的头寸余额：

	JBS美国
商品暴露	2024年3月31日			2023年12月31日
可运营
确定的购买牛的合同		14,515,811			15,639,117
小计		14,515,811			15,639,117
衍生品
可交割远期		(6,259,460	)		1,883,895
小计		(6,259,460	)		1,883,895
净曝光量		8,256,351			17,523,012

敏感性分析：

		场景（i） VAR 99% IC 1天						场景（ii）价格变化-25%						场景（三）价格变化-50%
					对收入的影响						对收入的影响						对收入的影响
暴露	风险	价格			JBS美国			价格			JBS美国			价格			JBS美国
运营中	折旧		(1.93	)%		(279,720	)		(25.00	)%		(3,628,953	)		(50.00	)%		(7,257,905	)
衍生品	欣赏		(1.93	)%		120,620			(25.00	)%		1,564,865			(50.00	)%		3,129,730
						(159,100	)					(2,064,088	)					(4,128,175	)

衍生品金融工具细目：

			已整合
			2024年3月31日									2023年12月31日
仪表	风险因素	自然界	概念上的 (美元)			概念上的 (R$)			公允价值			概念上的 (美元)		概念上的 (R$)		公允价值
可交割远期	商品（牛）	短的		(1,252,844	)		(6,259,460	)		(86,954	)		389,130		1,883,895		(9,595	)

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

D.流动性风险

下表显示了公司金融负债中的合同义务金额（根据到期日）：

	公司
	2024年3月31日										2023年12月31日
	不到1年		1至3年		介于 4和5年		5年以上		总计		不到1年		介于 1年和3年		介于 4和5年		5年以上		总计
应付贸易账款和供应链融资		5,838,587		—		—		—		5,838,587		5,934,371		—		—		—		5,934,371
贷款和融资		988,002		158,912		1,272,953		8,729,565		11,149,432		1,297,393		434,060		1,020,575		10,496,073		13,248,101
贷款和融资的估计利息 ⁽¹⁾		626,690		1,191,093		1,107,637		2,131,098		5,056,518		—		—		—		—		—
衍生品负债		85,745		—		—		—		85,745		42,513		—		—		—		42,513
租赁付款		63,585		62,659		32,307		3,250		161,801		53,037		41,810		38,596		17,587		151,030
其他财务负债		180,625		298,750		—		—		479,375		72,680		101,250		—		300,000		473,930

	已整合
	2024年3月31日										2023年12月31日
	不到1年		介于 1年和3年		介于 4和5年		5年以上		总计		不到1年			介于 1年和3年		介于 4和5年		5年以上		总计
应付贸易账款和供应链融资		27,677,068		—		—		—		27,677,068		30,040,844			—		—		—		30,040,844
贷款和融资		3,814,331		101,074		5,495,465		87,180,729		96,591,599		4,316,360			828,968		5,870,259		85,806,238		96,821,825
贷款和融资的估计利息 ⁽¹⁾		6,253,806		4,362,922		8,848,128		35,498,573		54,963,429		6,598,186			5,095,409		9,247,444		35,778,473		56,719,512
衍生品负债		457,443		—		—		—		457,443		698,361			—		—		—		698,361
租赁付款		1,733,027		1,168,044		1,786,671		4,424,718		9,112,460		(13,537	)		1,420,650		2,141,172		5,365,648		8,913,933
其他财务负债		210,397		298,750		—		—		509,147		102,452			101,250		—		300,000		503,702

⁽¹⁾	包括所有贷款和未偿还融资的利息。根据2024年3月31日和2023年12月31日的实际利率估计可变利率债务的付款。使用2024年3月31日和2023年12月31日的汇率估计以外币支付。

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释

（以数千巴西雷亚尔表示）

公司未来承诺购买谷物和牛，其于2024年3月31日的余额为509,341雷亚尔(2023年12月31日为442,817雷亚尔)，在综合收购中为1,813亿雷亚尔(2023年12月31日为1,724亿雷亚尔)。

该公司拥有作为抵押品的证券，用于与2024年3月31日的大宗商品和期货的衍生品交易，其余额为166,668雷亚尔(2023年12月31日为64,754雷亚尔)。这一担保大于其抵押品。

间接附属公司JBS USA及其子公司有证券质押，作为与大宗商品和期货的衍生品交易的抵押品，2024年3月31日的余额为594,833雷亚尔(2023年12月31日为325,989雷亚尔)。这一担保比其抵押品更大。

此外，直接子公司Seara Alimentos有证券质押，作为与大宗商品和期货的衍生品交易的抵押品，其余额在2024年3月31日为83,553雷亚尔(2023年12月31日为250,540雷亚尔)。这一担保比其抵押品更大。

该公司有一笔银行贷款，其中包含贷款契诺。未来的违约可能会要求本公司提前偿还贷款，如上表所示。

上表中浮动利率贷款和债券的利息支付反映了报告日的市场远期利率，这些金额可能会随着市场利率的变化而变化。或有代价及衍生工具的未来现金流量可能与上表中的金额不同，如利率及汇率或作为或有变动的相关条件。除该等财务负债外，预期到期日分析所包括的现金流不会大幅提早出现，或出现显著不同的金额。

E.与气候变化和可持续发展战略有关的风险

鉴于该公司的运营，存在与气候变化相关的风险。某些公司资产，主要是可按公允价值计量的生物资产，可能会受到气候变化的影响，并在编制中期财务报表的过程中予以考虑。

在截至2024年3月31日的三个月期间，管理层认为以下数据和假设为主要风险：

(i)	气候变化对生物资产公允价值确定的可能影响，例如气温上升、水资源稀缺，可能会影响在与本公司生物资产相关的会计估计中使用的一些假设，如下：

●

发生频率和强度更高的热浪和干旱造成的生物资产损失；

●

由于自然灾害、火灾、流行病或降雨模式变化，我们生物资产的预期增长减少；和

●

由于恶劣天气事件导致生产链中断，导致停电、燃料短缺、运输中断渠道等。

(Ii)

结构性变化及其对业务的影响，例如：

●

监管和法律：巴西和/或国际当局鼓励向低碳经济转型和/或具有更大生物多样性的监管和立法，以及增加与所谓的加剧气候变化有关的诉讼和/或商业限制的风险，即使是间接的。

●

声誉：与客户和整个社会对组织对低碳经济的积极或消极贡献的看法有关。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注{br

（以数千巴西雷亚尔表示）

后续事件

A.关于南里奥格兰德州发生的洪水，该公司正在监测洪水的演变、发展和对其运营的潜在影响。我们在南里奥格兰德州的家禽和生猪部门没有受到降雨的重大影响，已经开始运营。这些部队最初遭受的影响是该地区洪水和后勤中断的结果，多亏了我们团队和国家的努力，我们正在设法克服这些问题。

公司通过向南里奥格兰德州的员工捐赠食品、紧急物品和预期第13年的工资，为受灾难影响的家属和我们的员工提供支持。此外，我们在巴西的所有单位都聚集在一起，通过“Fazer o Bem Faz Bem”计划向我们的员工和当地社区收集和捐赠投入。

B.2024年5月13日，该公司宣布提前赎回2028年4月、2031年12月和2036年12月到期的CRA债务和2027年11月到期的系列特别摊销和解协议，总额约为19亿雷亚尔，将于2024年5月结算。

* * * * *

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

核准财务报表

董事会于2024年5月14日批准发布这些单独和精简的中期财务报表。

董事会

主席：

副主席：

董事会成员：

独立董事会成员：

耶利米·阿方索·奥卡拉汉

何塞·巴蒂斯塔·索布林尼奥

韦斯利·门东萨·巴蒂斯塔

乔斯利·门东萨·巴蒂斯塔

阿尔巴·佩滕吉尔

盖尔森·路易斯·梅里西奥

克莱多尔维诺·贝利尼

弗朗西斯科·图拉

卡洛斯·汉密尔顿·瓦斯康塞洛斯·阿劳霍

卡蒂亚·里贾纳·德·阿布雷乌·戈麦斯

保罗·贝尔纳多·席尔瓦

法定审计委员会报告

法定审计委员会于2024年5月13日审查了截至2024年3月31日的三个月期间的个人和综合简明中期财务报表。根据执行的程序，还考虑毕马威审计独立有限公司。审查报告以及在此期间收到的信息和澄清，委员会建议董事会考虑这些文件。

法定审计委员会

主席：	卡洛斯·汉密尔顿·瓦斯康塞洛斯·阿劳霍
委员会成员：	保罗·S·克鲁斯·多塔斯·马托斯
委员会成员：	盖尔森·路易斯·梅里西奥

截至2024年和2023年3月31日的三个月期间的简明财务报表注释（以千巴西雷亚尔表示）

财政委员会报告

财务委员会利用其法定和法定属性，与行政当局审查和讨论了收益发布和公司的个人和综合中期财务报表，包括截至2024年5月14日的三个月期间的收益分配建议，并确认了公司董事会于该日批准的这些财务简明中期财务报表。

根据我们的审查，在此期间收到的信息和澄清并考虑毕马威审计师独立有限公司。于当日发出的独立及综合财务报表的审计报告(无保留意见)，财务委员会并不知悉有任何其他事实会令我们相信上述财务报表并未在所有重大方面反映本公司须予披露的资料。

财政委员会

主席：	禤浩焯·利马·达霍拉
理事会成员：	德米特里乌斯·尼凯莱·马西
理事会成员：	何塞·保罗·达席尔瓦·菲略
理事会成员：	奥兰多·奥塔维奥·德·弗雷塔斯·儒尼奥尔
理事会成员：	帕特里夏·达席尔瓦·巴罗斯

官员关于财务报表和独立审计师报告的声明

根据 2009年12月7日CGM第480号指令第25条第1款第V和VI项，公司高级管理人员于2024年5月14日声明：

(i)

他们审查、讨论并同意独立审计师关于截至2024年3月31日的三个月期间的个人和综合简明中期财务报表的报告，以及

(Ii)

他们审查、讨论并同意截至2024年3月31日的三个月期间的简明中期财务报表。

法定委员会

全球首席执行官：	吉尔伯托·托马佐尼
行政和控制官员：	埃利塞奥·圣地亚哥·佩雷斯·费尔南德斯
首席财务官：	吉列尔梅·珀尔博埃尔·卡瓦尔康蒂
警官：	耶利米·阿方索·奥卡拉汉
全球首席运营官：	韦斯利·门东萨·巴蒂斯塔·菲略

会计总监：	小阿尼亚多·多斯桑托斯·莫雷拉(CRC SP：244207/O-4）

* * * * *