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美国联邦议员2023-01-012023-12-310001764046CLVT: 美国联邦议员2022-01-012022-12-310001764046CLVT: 美国联邦议员2021-01-012021-12-310001764046CLVT: 美国国会成员2023-01-012023-12-310001764046CLVT: 美国国会成员2022-01-012022-12-310001764046CLVT: 美国国会成员2021-01-012021-12-310001764046CLVT:联邦和州税收属性会员国家:美国2023-01-012023-12-310001764046CLVT: 法律实体重组成员2022-01-012022-12-310001764046US-GAAP:美国国税局IRS成员2023-12-310001764046US-GAAP:Hermajestys Revenue 和 Custom SHMRC 成员2023-12-310001764046CLVT: 美国国会成员2023-12-310001764046US-GAAP:日本国家税务局成员2023-12-310001764046CLVT:所有其他外国司法管辖区成员2023-12-310001764046CLVT:认股权证和股份支付安排成员2023-01-012023-12-310001764046CLVT:认股权证和股份支付安排成员2022-01-012022-12-310001764046CLVT:认股权证和股份支付安排成员2021-01-012021-12-310001764046US-GAAP:A系列优选股票会员2023-01-012023-12-310001764046CLVT:较大的法律索赔成员之一2023-01-012023-12-310001764046SRT: 北美会员2023-12-310001764046SRT: 北美会员2022-12-310001764046美国公认会计准则:EME成员2023-12-310001764046美国公认会计准则:EME成员2022-12-310001764046SRT: 亚太地区会员2023-12-310001764046SRT: 亚太地区会员2022-12-310001764046SRT: 董事会成员2023-01-012023-12-310001764046SRT: 董事会成员2022-01-012022-12-310001764046SRT: 董事会成员2021-01-012021-12-310001764046SRT: 董事会成员2023-12-310001764046SRT: 董事会成员2022-12-310001764046SRT: 附属机构身份会员2021-05-152021-05-150001764046SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-12-310001764046SRT: 附属机构身份会员2023-12-310001764046CLVT: TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:后续活动成员2024-01-310001764046CLVT: TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:后续活动成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-01-012024-01-310001764046CLVT: TermLoanFacilityMemberUS-GAAP:后续活动成员2024-01-012024-01-310001764046US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:后续活动成员2024-01-3100017640462023-10-012023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡期内
委员会文件编号001-38911
CLARIVATE
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
泽西,海峡群岛 | 不适用 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
70 圣玛丽斧头 伦敦EC3A 8BE 英国 (主要行政办公室地址) | 不适用 (邮政编码)
|
注册人的电话号码,包括区号: +442074334000
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | CLVT | 纽约证券交易所 |
5.25% A 系列强制性可转换优先股,无面值 | CLVT PR A | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的☒没有☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的☐ 没有 ☒
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内(或注册人所要求的较短期限内)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告
必须提交此类报告),而且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的☐没有☒
根据纽约证券交易所截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)公布的普通股收盘价,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元3.6十亿。仅出于本次计算的目的,所有执行官、董事和注册人已发行和流通普通股百分之五以上的持有人均被视为 “关联公司”。
截至2024年1月31日,公司已发行的普通股数量为 666,285,990.
以引用方式纳入的文档
注册人2024年年度股东大会最终委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表格的第三部分。
目录
| | | | | |
| 页面 |
关于前瞻性陈述的警示说明 | 3 |
第一部分 | 5 |
第 1 项。商业 | 5 |
第 1A 项。风险因素 | 11 |
项目 1B。未解决的员工评论 | 21 |
第 1C 项。网络安全 | 21 |
第 2 项。属性 | 22 |
第 3 项。法律诉讼 | 22 |
第 4 项。矿山安全披露 | 22 |
第二部分 | 23 |
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 23 |
第 6 项。 [已保留] | 24 |
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| |
第 8 项。财务报表和补充数据 | 39 |
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 77 |
项目 9A。控制和程序 | 77 |
项目 9B。其他信息 | 78 |
项目 9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 78 |
第三部分 | 79 |
第 10 项。董事、执行官和公司治理 | 79 |
项目 11。高管薪酬 | 79 |
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 79 |
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 79 |
项目 14。主要会计费用和服务 | 79 |
第四部分 | 80 |
项目 15。附录和财务报表附表 | 80 |
项目 16。10-K 表格摘要 | 82 |
签名 | 83 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本年度报告包括表达我们对未来事件或未来业绩的观点、期望、信念、计划、目标、假设或预测的陈述,因此属于或可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港条款” 所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,包括 “相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“寻求”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将” 或 “应该” 等术语,或者在每种情况下都包括其否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本年度报告的多个地方,包括有关我们的意图、信念或当前预期的陈述,除其他外,涉及预期的成本节约、经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营的市场。此类前瞻性陈述基于当前可用的市场材料以及管理层对影响我们的未来事件的预期、信念和预测。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括:
•我们在数据、信息和其他服务方面对第三方(包括公共来源)的依赖,以及我们与此类第三方的关系;
•增加获得免费或相对便宜的信息来源的机会;
•我们在竞争激烈的行业中竞争的能力,以及这种竞争的潜在不利影响;
•我们维持较高的年度续订率的能力;
•我们在产品和服务中利用人工智能技术(“AI”)的能力,包括生成式人工智能、大型语言模型(“LLM”)、机器学习和其他人工智能工具;
•影响我们使用人工智能的监管和立法发展;
•我们获得、保护、捍卫或执行我们的知识产权的能力;
•我们在产品和服务中使用 “开源” 软件;
•对我们的计算机系统或我们在运营中使用的第三方的计算机系统造成的任何重大干扰、未经授权的访问或破坏,包括与网络安全有关或因网络攻击而引起的故障;
•如果我们的产品和服务未能达到并保持广泛的市场接受度,或者我们无法跟上或适应快速变化的技术、不断变化的行业标准、宏观经济市场条件和不断变化的监管要求,我们维持收入的能力;
•我们失去或无法吸引和留住关键人员;
•我们遵守适用的数据保护和隐私法律的能力;
•我们的业务连续性计划的有效性;
•我们从有机增长、现有或未来的收购、合资企业、投资或处置中充分获得预期收益的能力;
•我们的品牌和声誉的实力;
•我们在国际业务范围内面临的风险,包括我们的国际业务范围以及我们的公司和融资结构可能带来的不利税收后果;
•我们的负债水平,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响;
•由于未偿认股权证公允价值的变化,我们的收益波动;以及
•我们无法控制的其他因素。
本年度报告中包含的前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。无法保证影响我们的未来事态发展会是我们预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于中描述的那些因素 第 1A 项。风险因素 这份年度报告。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实,或者任何假设被证明不正确,则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性内容的义务
外观陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非适用的证券法可能有要求。
定义术语和演示文稿
为了清晰和便于参考,我们在本年度报告中使用了许多已定义的术语,我们将这些术语大写化,以便您可以认出这些术语。除非另有说明或上下文另有要求,否则本年度报告中使用的术语 “Clarivate”、“公司”、“我们的”、“我们” 和 “我们” 是指Clarivate Plc及其合并子公司。
除非另有说明,否则本年度报告中的美元金额均以百万美元列报,每股金额除外。
网站和社交媒体披露
我们使用我们的网站(www.clarivate.com)和Facebook、X和LinkedIn(@Clarivate)上的公司社交媒体账户作为公司信息的常规发布渠道,包括新闻发布、分析师报告和补充财务信息,以此作为披露重要非公开信息的手段,并用于履行美国证券交易委员会(“SEC”)根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)颁布的FD法规规定的披露义务法案”)和1934年的《证券交易法》,如修正(“交易法”)。因此,除了关注新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络直播外,投资者还应监控我们的网站以及我们的公司Facebook、X和LinkedIn账户。此外,作为投资者关系网站的一部分,我们还提供新闻或公告通知。投资者和其他人可以通过注册电子邮件提醒来实时接收有关我们投资者关系网站上发布的新信息的通知。
我们的网站、新闻稿、公开电话会议和网络广播中或通过社交媒体渠道提供的任何信息均未纳入本年度报告或我们向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他报告或文件中,或被视为其中的一部分,对我们网站或社交媒体渠道的任何引用均仅作为无效的文字参考。
行业和市场数据
本年度报告中使用的市场数据和其他统计信息基于行业出版物和调查、公开文件以及各种政府来源。行业出版物和调查通常指出,其中所含信息是从被认为可靠的来源获得的,但无法保证所含信息的准确性或完整性。关于我们的排名、市场地位和市场估计(包括对我们市场规模和未来增长率的估计)的陈述基于独立行业出版物、政府出版物、第三方预测、管理层对我们市场的真诚估计和假设以及我们的内部研究。我们尚未独立核实此类第三方信息,也没有确定这些来源所依据的基本经济假设,我们无法向您保证本年度报告中包含的此类信息的准确性或完整性。尽管我们没有发现任何有关我们的市场、行业或此处提供的类似数据的错误陈述,但此类数据涉及风险和不确定性,可能会因各种因素而发生变化。参见 关于前瞻性陈述的警示说明和 第 1A 项。风险因素这份年度报告。
商标、服务标志和版权
我们拥有或有权使用我们在业务运营中使用的商标、服务标志和商品名称。据我们所知,本年度报告中提及的其他商标、服务标志和商品名称均为其各自所有者的财产。我们还拥有或拥有保护我们产品和服务的各个方面的版权。仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、服务标志、商品名称和版权均不带有®、™ 和 © 符号,但我们将在适用法律的最大范围内维护我们或适用许可方对这些商标、服务标志和商品名称的权利。
第一部分
第 1 项。商业。
背景
Clarivate Plc是一家上市有限公司,根据海峡群岛泽西岛的法律于2019年1月7日注册成立。我们的注册办公室位于泽西岛圣赫利尔新街 22-24 号圣保罗门四楼 JE14TR。我们的主要业务办公室位于英国伦敦的圣玛丽大街70号,EC3A 8BE,我们的主要电话号码是+44 207 433 4000。我们于2019年5月成为一家上市公司,我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “CLVT”。
我们的业务
我们是领先的全球信息服务提供商。我们将个人和组织与他们可以信赖的情报联系起来,从而改变他们的世界。我们汇集了丰富的数据、分析和见解、工作流程软件和专家服务,这些服务以知识、研究和创新领域的深厚专业知识为基础。我们的订阅和技术型解决方案涵盖学术界和政府(“A&G”)、知识产权(“IP”)和生命科学与医疗保健(“LS&H”)市场。
我们的目标是在每个接触点为客户提供一流的体验,同时为我们的同事、社区和股东提供卓越的成果。我们的目标是通过以下行动来实现这一目标:
•为我们的客户提供不可或缺的关键任务解决方案。
•相互关联的终端市场创造的杠杆规模。
•运营业务以加速有机增长。
•定位业务,为股东释放巨大价值。
为了实现这些目标,我们已经采取或正在采取以下行动:
•通过在核心市场进行关键收购,包括2020年的决策资源集团(“DRG”)和CPA Global以及2021年的ProQuest,从而加强了我们的产品和服务组合。DRG提高了我们在LS&H创新生命周期中的端到端能力,而CPA Global增强了我们在整个知识产权生命周期中的端到端能力,ProQuest增加了端到端的能力以支持A&G研究和资源管理需求。我们还剥离了较低的利润率、非核心业务和产品线(例如2020年的Techstreet和2022年的MarkMonitor域名管理),将重点放在我们的关键产品上。我们将继续评估和寻求所有产品线的适当收购和资产剥离机会。
•通过整合共享内容和统一技术,努力在核心市场实现规模,在客户终端市场的创新生命周期中实现高价值用例。我们认为,通过提高产品和服务的价值、开发新产品和优化销售队伍的生产力,我们存在着加速收入增长的重大机遇。
•利用我们的共享服务,通过精简和整合我们的内容和技术基础架构,实现显著的成本协同效应。我们预计将继续实现旨在产生大量增量现金流的节约成本和利润率提高计划所带来的好处。我们的一些举措包括通过简化组织结构和合理化一般职能和管理职能来降低成本,以增强以客户为中心的关注,使用人工智能(“AI”)和最新技术来降低成本并提高内容采购和策划、软件开发、运营交付和员工生产力的效率。
通过这些活动,我们相信我们在全球创新生态系统中根深蒂固,在150多个国家,我们的客户受益于我们的数据、软件和专家见解。几乎所有世界排名前400的大学都使用我们的解决方案来加速研究和加强教育,所有世界顶尖的制药、医疗技术和生物技术公司都依赖我们来改善患者的预后。在全球排名前50位的研发公司中,有95%以上与我们合作以加速创新。
我们的客户
我们在科学研究、知识产权、生命科学和医疗终端市场为庞大、多元化的全球客户群提供服务。我们的客户包括公司、大学、律师事务所、政府机构、公共图书馆和其他专业服务组织。
我们认为,在过去十年中,非结构化数据的大幅增加增加了我们专有的精选数据库对客户的重要性。这种趋势导致迫切需要对非结构化数据进行有意义的过滤、分析和整理成相关信息,以帮助我们的客户做出关键的运营和战略决策。我们精心策划的专有品牌信息和洞察解决方案套件是通过采购、汇总、验证、翻译、分类和标准化流程创建的,使我们的解决方案为我们的客户提供了值得信赖的基础和优质的用户体验。我们相信,我们的解决方案和对卓越的承诺为我们在留住现有客户和吸引新客户方面提供了显著的优势。
我们主要通过订阅、重复安排和交易向客户提供服务,如下所示:
•基于订阅的收入是我们通常根据年度合同获得的经常性收入,根据年度合同,我们向客户许可使用我们的产品或在合同期限内提供维护服务的权利。订阅协议为我们提供了稳定的收入和可预测的现金流。
•经常性收入仅来自我们的知识产权部门提供的专利和商标维护服务。专利和商标会定期更新,我们的服务可帮助客户在全球多个司法管辖区维护和保护这些专利和商标。由于专利和商标生命周期的重复性质,我们的客户群委托我们代表他们管理续订流程。与基于订阅的收入一样,这种收入来源通常也为我们提供稳定的收入和可预测的现金流。
•交易收入是通过特定的可交付成果获得的,这些交付项通常以产品、数据集或项目为基础进行报价。交易收入包括内容销售(包括单一文档和合计馆藏销售)、咨询服务和其他专业服务,例如软件实施服务。
下图按细分市场、类型和地理位置说明了我们截至2023年12月31日止年度的客户收入:
我们不依赖任何单一客户或客户群体,在政府选举时,任何重要业务都无需重新谈判利润或终止合同或分包合同。
我们认为,我们的内容、用户界面以及可视化和分析工具的强大价值主张,加上我们的产品和服务集成到客户的日常工作流程中,促成了我们强劲的年度客户续订率,超过90%。有关年度续订费率的更多信息,请参阅 第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-主要绩效指标-年度续订率 这份年度报告。
我们的业务板块
我们的可报告的细分市场结构包括三个细分市场:学术与政府(“A&G”)、知识产权(“IP”)和生命科学与医疗保健(“LS&H”)。这种结构使我们能够为垂直市场客户提供可观的规模,同时仍能利用我们的共享服务在横向工作流程和职能中高效运营。在我们的每个细分市场中,我们提供以下信息、解决方案和服务能力:
•丰富数据-全面、精选的内容集。
•分析与见解-按需预测分析功能,为决策提供信息。
•工作流程软件-自动化工作流程,包括 SaaS,用于支持决策和管理资源。
•专家服务-关键业务监管和合规活动支持。
有关业务板块业绩的其他信息包含在 第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及 附注 16-分部信息在本年度报告的第二部分第8项中。
航空与天然气板块(截至2023年12月31日的年度收入的50%)
我们的A&G部门的使命是通过促进卓越的研究和学生的成功来帮助我们的客户教育世界,从而加快在现实世界中取得成果。我们帮助学术和政府机构提高知识水平,建设一个更美好的世界。在A&G细分市场中,我们提供研究和分析、内容聚合和工作流程软件解决方案,以努力完成我们的使命。
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| 研究与分析 | 内容聚合 | 工作流程软件 |
描述 | 分析和探索学术研究格局并管理研究信息 | 以具有成本效益的方式向机构提供全面的内容集 | 管理学术资源和服务,连接用户,支持研究出版 |
值得注意的解决方案和产品 | 《科学之网》 inCites | Proquest One 电子书中心 | 阿尔玛 北极星 |
精选信息集 | 的数据库 70 亿以上数字页面, 2.4 亿以上书目记录, 超过20亿引文, 超过 2.45 亿期刊文章, 5+ 百万论文,以及 180 万以上电子书 |
我们的产品开发工作中有很大一部分集中在利用人工智能为我们的A&G细分市场客户群提高价值上。例如,我们使用人工智能来识别科学网络中显示异常值特征的学术期刊,以确保我们的客户确信他们可以信任所有索引期刊,并继续提供黄金标准的内容。训练有素的机器学习算法会将这些期刊举报给我们的内部编辑,由他们对期刊进行全面分析,看看它是否继续符合我们的标准。我们还将生成式人工智能、LLM 和其他人工智能工具和技术集成到我们的 A&G 解决方案中,使学生、教职员工和研究人员能够快速获得详细的情境信息和相关建议。
示例用例
•计划研究计划和准备补助金提案的物理学教授可以利用 《科学之网》按学科和当前文献中需要进一步研究的空白来揭示新兴的研究趋势,了解竞争格局并确定潜在的合作者。
•有兴趣评估其所在机构的化学系的大学教务长可以使用 《科学之网》及其相关的分析工具, 在Cites上, 使用影响和协作指标来衡量团队和个人的研究表现,对大学与其他全球机构相比的研究成果进行基准测试,并评估教师的生产力,以协助进行战略规划和资源分配。
•希望提高其内容、探索解决方案或相关软件应用程序的质量或范围的图书馆、大学或研究机构可以使用 阿尔玛, 北极星, Proquest One,以及 电子书中心管理其馆藏并为其用户提供访问高价值精选内容的权限。
知识产权板块(占截至2023年12月31日止年度收入的33%)
我们的知识产权部门的使命是通过我们值得信赖的知识产权数据、软件和专业知识,使全球组织能够释放创新,建立强大的品牌,并有效保护关键的知识产权资产。我们帮助客户建立
保护和管理他们的知识产权。在知识产权领域,我们提供知识产权维护、知识产权情报和知识产权管理解决方案,努力完成我们的使命。
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| 知识产权维护 | 知识产权情报 | 知识产权管理 |
描述 | 在整个专利和商标保护和维护过程中支持律师助理和管理任务 | 在整个创新和品牌生命周期中支持有关专利和商标保护、风险和价值创造的关键决策 | 为有效保护和管理全球专利和商标资产创造结构化环境 |
值得注意的解决方案和产品 | 专利和商标续期 | CompuMar 德文特 | IPFolio 基金会知识产权 |
精选信息集 | 1.5 亿以上专利文件; 26,000结构化专利见解的独特分类; 1.4 亿以上商标记录; 9+ 百万知识产权法律案例 |
我们的产品开发工作中有很大一部分侧重于利用人工智能来提高我们的知识产权细分客户群的价值。例如,CompuMark 命名工具使用生成式 AI 来自动化集思广益新品牌名称的过程,同时对其潜在可用性进行分析。我们专有的人工智能算法接受过美国、欧盟和医药在用数据库的培训,可在几秒钟内根据客户标准生成创意名称建议,同时对照现有域名和社交媒体账号进行分析。
示例用例
•开发新产品或想法的员工(例如,化学工程师或产品设计师)将访问 德文特专利数据库,用于评估新产品或想法的新颖性并确定其可专利性。
•一家大型律师事务所的律师帮助批准商标,以供其公司客户在新产品发布中使用。作为初步筛选过程的一部分,律师首先使用我们的商标搜索工具进行 “淘汰” 搜索,然后下令分析师撰写一份由分析师精心策划的 “全面搜索” 报告 CompuMar确保拟议商标在客户将要运营的市场中的可用性。通过这种方式,律师可以清除文字和图像商标以供客户使用。然后,律师将订阅CompuMark的商标监控服务解决方案,以持续确保其客户的宝贵商标均未受到侵犯。
•律师事务所合伙企业使用 基础 IP代表客户提供知识产权的续订和验证。
LS&H 分部(占截至2023年12月31日止年度收入的17%)
我们的LS&H部门的使命是使我们的客户能够提供改善患者生活并创造更健康的明天的治疗方法。我们的情报解决方案、变革性数据和技术为我们的客户提供了从早期药物发现到商业化等所有计划所需的洞察力和远见。在LS&H领域,我们提供研发、监管和安全以及商业化解决方案,以努力完成我们的使命。
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| 研究和开发 | 监管与安全 | 商业化 |
描述 | 支持从发现到临床试验的新药和医疗器械的开发 | 有效监控药物安全问题并遵守最新的全球监管协议 | 有效地为商业发布策略提供信息,并设定价格以实现最佳报销 |
值得注意的解决方案和产品 | Cortellis 竞争情报 Cortellis 药物发现情报
| Cortellis 监管情报 OFF-X | 真实世界数据(“RWD”) 优化 |
精选信息集 | 480多亿患者索赔和电子病历记录;涵盖的专有疾病见解 200+疾病和生物标志物遍布各地 45+国家和 3,500+患者细分; |
我们的产品开发工作中有很大一部分集中在利用人工智能为LS&H细分市场客户群提高价值上。例如,为了加快药物开发并更好地确保正确的药物送达正确的患者,我们正在利用我们在Cortellis中的关联数据,使用机器学习来预测临床试验的进展、监管部门的批准,甚至合并和收购候选人的估值。
示例用例
•一家正在评估几项潜在研发计划的制药公司的研究人员将访问 科尔泰利斯用于评估药物研发管道中的竞争产品、审查临床试验数据和汇总监管信息的数据库。
•一家生物制药公司的数据分析师希望使用总体潜力和潜在市场的数据对预测进行基准测试,将利用 RWD使用自下而上的预测来证实预测并验证投资。
•一家医疗技术公司的分析师,负责将药物或设备用途商业化 优化 用于分析市场并确定要瞄准哪些付款人、提供商或患者的产品。
我们的竞争
我们认为,我们业务中的主要竞争因素包括数据库内容和分析的深度、广度、及时性和准确性,与内容交付平台和管理软件相关的易用性以及性价比。我们相信,在所有这些因素上,我们的竞争都很激烈。尽管我们在特定市场和特定产品方面面临竞争,包括与开发和实施人工智能相关的产品,但由于我们产品的深度和广度,我们认为我们在所服务的所有市场中都没有直接竞争对手。
知识产权
我们拥有并产生大量知识产权,包括注册商标、商标申请、域名、专利(已批准和待审专利)以及精心策划的、相互关联的数据资产。我们还拥有某些专有软件,包括人工智能产品和服务。此外,我们获准使用某些第三方软件,并通过与内容提供商的第三方许可协议获得重要内容和数据。我们认为我们的商标、服务标志、数据资产、软件和其他知识产权是专有的,我们依靠法定(例如版权、商标、商业秘密和专利)、合同和技术保障相结合来保护我们的知识产权。我们认为,我们拥有和许可的知识产权足以允许我们按照目前的方式开展业务。
我们与客户和业务合作伙伴的协议对我们知识产权的使用规定了某些限制。通常,员工、承包商和其他有权访问我们专有信息的各方签署协议,禁止未经授权使用或披露我们的知识产权和机密信息。
我们的员工
在 Clarivate,我们优先考虑增强同事体验,创造一个吸引和留住来自世界各地的顶尖人才的工作环境。我们的总体目标是为未来奠定坚实的基础,确保我们为人才队伍提供职业发展道路和发展机会。我们将继续营造一个可以成为真实自我的工作环境——尊重和庆祝我们的差异。
我们培育以价值为导向的文化,这一愿景始于我们的愿景,即通过利用人类智慧的力量推动世界上最大的突破。我们的使命是通过变革性情报和可信合作伙伴关系推动个人和组织取得成功。我们的价值观帮助我们通过雄心壮志(“我们追求卓越”)、诚信(“我们拥有自己的行动”)和尊重周围的人(“我们重视每一个声音”)来实现我们的目标。我们提供各种以同事为导向的计划和福利,以吸引、留住和培养一支高效、敬业的员工队伍。
截至 2023 年 12 月 31 日,我们在全球 42 个国家拥有 12,000 多名员工。以下图表按细分市场和地理位置说明了我们的员工:
包容性和多元化
以公平、尊严和尊重的态度对待彼此是我们的宗旨和使命的基础。我们相信,来自不同文化和背景、不同生活经历的人们聚集在一起,对于激发新想法和加快我们的进步至关重要。我们知道,感到参与和被包容的同事将是最积极主动、最富有成效的。我们的目标是将这些原则融入我们的文化结构,成为公认的全球首选雇主。
多元化是我们公司治理原则不可分割的一部分,董事会认为其成员应由来自不同背景的高素质董事组成。因此,提名和治理委员会在招聘董事时积极考虑多样性(包括性别、年龄、种族和地域背景)。
我们在Clarivate成立了包容性和多元化委员会,由首席执行官担任主席。该委员会侧重于领导力和战略、文化、工作场所实践、业务整合和社区影响力的五大支柱框架,以指导我们的包容性和多元化工作。例如,我们的一些举措包括提供无偏见的培训和教育,增加同事资源小组的活动和参与度,以及支持整个供应链和社区的多元化。
今年,Clarivate在人权运动基金会的2023-2024年企业平等指数中获得了80分(满分100分),该指数是美国最重要的基准调查和衡量与LGBTQ+工作场所平等相关的企业政策和做法的报告。Clarivate将我们的分数从去年的75分提高到80分,这表明了我们对包容性工作场所文化的承诺和进展。
吸引力、发展和留住率
我们拥有一支专门的人才招聘团队,其首要任务是通过主动寻源、通过大学建立联系、广告活动和推荐等渠道吸引最好、最合适的候选人。他们的目标是确定多元化、合格的候选人库,并在整个面试和招聘过程中为候选人提供积极的体验。目前的同事也是人才的重要来源,我们有许多机会使同事能够茁壮成长并发展自己的职业生涯。我们最近推出了一种新的内部调动流程方法,目标是让我们的同事更容易在内部发展自己的职业生涯,而不是在其他雇主那里寻求机会。
我们的学习和发展理念是将我们的价值观、多元文化和机会变为现实。它旨在赋予每位同事在日常工作中展现自己的最佳自我,并提供一系列机会,帮助他们发展成功所需的知识和技能。我们鼓励同事利用我们的学习管理系统平台上提供的 5,000 多种自定进度的电子学习资源,以及我们全年定期提供的许多现场和虚拟培训课程。我们将培训课程与我们的能力模型保持一致,为职业发展和晋升奠定基础。
我们每年进行两次同事参与度调查,以评估同事的总体满意度,并收集有关同事认为哪些方面进展顺利以及哪些领域需要改进的反馈。我们致力于倾听、学习并根据调查获得的反馈采取行动,使 Clarivate 成为我们的同事工作和取得成功的更好场所。我们的总体同事满意度分数从2022年的74分(满分100分)增加到2023年的75分,参与率为87%,远高于基准。我们认为,分数的提高反映了我们对积极处理调查答复的持续承诺,以加强我们的员工队伍和改善我们的工作场所。
我们投资了一项强有力的健康和福祉战略,以鼓励更健康、更快乐的同事。我们的全球员工援助计划提供机密的情感支持、法律指导、财务资源和在线支持。此外,我们的 Be Well 平台提供个性化体验,帮助同事养成健康的习惯,例如减轻压力、健康饮食、跟踪睡眠以及通过个人和团队挑战激励措施定期锻炼身体。
我们努力提供公平的薪酬和有竞争力的薪水和工资,并提供全面的福利和奖励计划,包括医疗保健、保险福利、退休储蓄计划等。我们还为每位同事提供40小时的带薪志愿者休假,以支持联合国可持续发展目标。
可用信息
我们的互联网地址是 clarivate.com而我们的投资者关系网站是 ir.clarivate.com。在我们的投资者关系网站上或通过我们的投资者关系网站,在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供此类材料后,我们在合理可行的情况下尽快免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及对根据《交易法》第13(a)或15(d)条提交或提供的报告的修正案的可打印副本。我们还在我们的网站上提供了经修订和重述的公司备忘录、公司治理指南、审计委员会章程、风险与可持续发展委员会章程、人力资源和薪酬委员会章程、提名和治理委员会章程、行为准则和其他公司政策的可打印副本。
第 1A 项。风险因素。
投资我们的普通股涉及风险。在决定投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑此处描述的风险。如果其中任何风险确实发生,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
我们依赖第三方(包括公共来源)来提供数据、信息和其他服务,我们与此类第三方的关系可能不成功或可能发生变化,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
实际上,我们所有的产品和服务都是使用从第三方提供商和公共来源获得的数据、信息或服务开发的,或者是通过第三方服务提供商提供的信息和技术解决方案提供给我们的客户的,或者是通过第三方服务提供商提供的信息和技术解决方案整合起来供客户使用的。我们与第三方提供商建立了商业关系,这些提供商的能力补充了我们自己的能力,在某些情况下,这些提供商也是我们的竞争对手。这些提供商,尤其是我们的竞争对手的提供商的优先事项和目标,可能与我们的不同,这可能使我们容易受到意想不到的价格上涨和不利的许可条款的影响。与此类第三方提供商的协议会定期进行续订或重新协商,并且此类谈判有可能导致不同的权利和限制,从而影响我们的客户对内容的使用。我们还可能会不时收到来自第三方的通知,声称我们的产品和服务侵犯了第三方专利和其他知识产权,随着我们市场上产品和服务数量的增加以及这些产品和服务的功能与第三方产品和服务进一步重叠,我们可能会越来越多地受到第三方的指控,即我们的产品和服务侵犯了该方的知识产权。此外,目前不是我们竞争对手的提供商可能会成为竞争对手,或者将来被竞争对手收购或与竞争对手合并,所有这些都可能减少我们获得这些公司提供的信息和技术解决方案的机会。我们或竞争对手或第三方服务提供商对人工智能的使用可能会加剧上述任何风险。如果我们不维持与第三方提供商的关系或从中获得预期的收益,或者如果我们的大量第三方提供商或任何关键服务提供商撤回服务,我们的竞争力可能会降低,我们向客户提供产品和服务的能力可能会受到负面影响,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
增加获得免费或相对便宜的信息来源的可及性可能会减少对我们产品和服务的需求。
近年来,已有更多的免费或相对便宜的公共信息来源,这种趋势预计将继续下去。免费或相对便宜的信息的公共来源可能会减少对我们产品和服务的需求。来自此类免费或较低成本来源的竞争也可能要求我们降低某些产品和服务的价格(这可能会导致收入降低)或进行额外的资本投资(这可能会导致利润率降低)。由于削减成本、减少支出或减少客户活动,需求也可能减少。我们的
如果我们的客户选择使用这些公共资源作为我们的产品或服务的替代品,经营业绩可能会受到不利影响。
我们在竞争激烈的行业中运营,我们可能会受到市场竞争和其他变化的不利影响。
我们的产品和服务的市场竞争激烈,受快速的技术变化和不断变化的客户需求和需求的影响。我们的竞争基于各种因素,包括数据库中嵌入的内容的质量、客户对我们产品的看法与其提供的价值的关系、产品的用户界面以及我们整体产品的质量。我们的许多主要竞争对手都是拥有大量财务资源、知名品牌、技术专长和市场经验的老牌公司,这些竞争对手有时在某些产品线和地区比我们更稳固的地位。我们还与规模较小、有时甚至是较新的公司竞争,其中一些公司的专业领域比我们公司更为狭窄,我们也与其他互联网服务公司和搜索提供商竞争。包括但不限于人工智能在内的新兴技术也可以产生影响,使初创公司能够比过去更快地进入市场。此外,我们的一些竞争对手将竞争产品与互补产品组合为一揽子解决方案,这可能会抢先使用我们的产品或解决方案,我们的一些客户可能会决定独立开发某些产品和服务。如果我们无法有效竞争,我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自定期订阅安排和高度可预测的重复交易(“重复发生”)安排。如果我们无法保持较高的年度续订率,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
在截至2023年12月31日的年度中,我们约有79%的收入是基于订阅和重复出现的。由于我们在每个季度报告的大部分收入都是订阅和前几个季度签订或续订的协议的结果,而订阅续订历来集中在第一季度,因此任何一个季度的订阅量下降都可能不会影响我们在该季度的业绩,但可能会减少未来几个季度的收入。我们的经营业绩取决于我们能否在现有订阅和重复安排的基础上实现和维持较高的续订率,以及以具有竞争力的价格和其他商业上可接受的条款获得新的订阅和与新老客户签订的续订合同。不确定的全球经济状况,包括通货膨胀压力和利率上升,已经并将继续对我们的业务产生不利影响,包括对我们来自重复收入安排的收入。未能实现其中一项或多项订阅以及重复实现的目标可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们引入和使用人工智能以及将人工智能与我们的产品和服务整合可能不成功,并可能带来业务、合规和声誉方面的挑战,从而导致运营或声誉损害、竞争损害和额外成本,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已经将人工智能纳入我们的产品和服务,并将继续将人工智能纳入我们的业务和运营中,随着时间的推移,这种将人工智能纳入我们的业务和运营可能会变得更加重要。生成式人工智能是一种处于商业用途早期阶段的相对较新的新兴技术,其使用会使我们面临额外的风险,例如我们的声誉、竞争地位和业务受损以及额外成本。虽然生成式人工智能可能有助于提供更加量身定制或个性化的体验或产出,但如果我们使用或纳入生成式人工智能的任何产品或服务产生的内容、分析或建议存在或被认为存在缺陷、不准确、有偏见、不道德或其他缺陷,我们的声誉、竞争地位和业务可能会受到重大不利影响。此外,如果我们的任何员工、承包商、供应商或服务提供商将任何包含人工智能的第三方软件用于我们的业务或他们向我们提供的服务,则可能导致我们的机密、敏感或专有信息被无意中披露或纳入公开培训集,这可能会影响我们从知识产权或敏感或机密信息中获益或充分维护、保护和执行我们的知识产权或敏感或机密信息的能力,损害我们的竞争地位和业务。我们降低与披露我们的专有、敏感或机密信息(包括与使用人工智能有关的信息)相关的风险的能力将取决于我们在业务中使用人工智能的适当技术和行政保障措施、政策和程序的实施、维护、监控和执行。我们使用生成式人工智能创建的任何输出均可能不受版权保护,这可能会对我们或我们的客户在任何此类内容中的知识产权或商业化或使用这些内容的能力产生不利影响。此外,使用人工智能可能会导致网络安全事件,这些事件涉及我们的人工智能工具或技术用户的个人数据。此外,我们的竞争对手、客户或其他第三方可能会
比我们更快或更成功地将人工智能整合到他们的产品中,这可能会削弱我们有效竞争的能力。如果使用或以其他方式利用我们的任何专有数据或数据集训练任何第三方人工智能工具,我们的竞争优势可能会受到损害,我们将自己的人工智能工具或此类数据和数据集商业化的能力可能会受到损害,从而损害我们的运营和业务。第三方越来越多地使用生成式人工智能也可能对我们自己的专有数据、数据集和内容数据库的完整性产生负面影响,前提是任何此类人工智能系统产生的任何无效、不准确、有偏见或其他缺陷的数据可能无意中被纳入我们的专有数据、数据集或内容数据库,从而对我们的声誉、与出版商的关系以及我们的专有数据、数据集或内容数据库的价值产生负面影响。由于生成式人工智能和其他人工智能工具相对较新、复杂且发展迅速,因此我们无法预测我们当前或未来在业务中使用人工智能可能产生的所有风险。我们预计,将人工智能纳入我们的业务将需要额外的资源,包括产生额外的成本,以开发和维护我们的人工智能相关产品和服务,最大限度地减少潜在的有害或意想不到的后果,维持或扩大我们的竞争地位,并解决可能出现的任何道德、声誉、技术、运营、法律或竞争问题,我们的客户可能无法接受或无法为美国某些市场的高级人工智能功能支付溢价我们经营的。上述任何问题和任何类似问题,无论是实际的还是感知的,都可能对我们的客户体验产生负面影响,并降低我们产品和服务的质量和价值。因此,我们使用人工智能所带来的挑战可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与使用人工智能相关的监管和立法发展可能会对我们在产品、服务和业务中使用此类技术产生不利影响,并使我们面临诉讼和其他法律和监管风险。
我们在业务中使用人工智能,包括机器学习和生成式人工智能。如果我们没有足够的权利在我们的业务中使用生成式人工智能产生的任何数据或其他材料或内容,如果我们无意中将第三方数据或其他材料或内容暴露给人工智能,或者如果我们在使用人工智能时遇到网络安全事件,则可能会对我们的声誉产生不利影响,并使我们面临法律责任或监管风险,包括与第三方知识产权、隐私、宣传、合同或其他权利有关的法律责任或监管风险。人工智能和类似技术的监管框架以及自动决策正在迅速变化。我们开展业务的任何司法管辖区的新法律法规或对现行法律法规的解释都可能影响我们利用人工智能的能力,并可能使我们面临法律和监管风险、政府执法或民事诉讼,并可能导致我们的运营和开发费用增加,从而影响我们开发、从中获得收入或使用任何包含人工智能的产品或服务的能力。随着机器学习技术、生成式人工智能和自动决策监管框架的发展,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。美国和非美国司法管辖区都可能通过新的法律和法规,例如欧盟(“欧盟”)提出的《人工智能法》,该法案如果颁布,将对欧盟的人工智能监管方式产生重大影响,包括对与提供违禁的人工智能系统或数据治理、高风险的人工智能系统以及向欧盟和成员国当局提供不正确、不完整或误导性信息有关的违规行为处以巨额罚款。对现行法律和法规的解释也有可能影响我们的业务运营,包括我们的数据分析产品和服务以及我们在业务中使用人工智能和类似技术的方式。我们可能无法充分预测或应对这些不断变化的法律法规,如果各司法管辖区的适用法律框架不一致,我们可能需要花费更多资源来调整我们在某些司法管辖区的产品或服务。此外,在美国,已经启动了许多与人工智能相关的民事诉讼,除其他外,这可能要求我们限制培训、完善或实施人工智能工具和技术的方式,并可能影响我们使用或整合人工智能开发产品或服务的能力。尽管迄今为止,与人工智能相关的诉讼通常集中在某些基础人工智能服务提供商和有限责任公司上,但我们使用生成式人工智能产生的任何产出可能会使我们面临索赔,包括但不限于与某些内容的允许用途相关的索赔,从而增加我们的责任风险。此外,由于这些技术本身高度复杂且发展迅速,因此无法预测我们使用此类技术可能产生的所有法律或监管风险。与任何诉讼以及遵守此类法律或法规相关的成本都可能很大,并将增加我们的运营开支,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依赖并将继续依赖对我们的机密信息、知识产权和专有权利的物理、运营和管理保护相结合,包括商标、版权、专利和商业秘密保护法,以及与员工、承包商、顾问、供应商、服务提供商、客户和其他与我们有关系的第三方签订的保密、转让和许可协议。
我们为保护我们的知识产权和专有权利而采取的措施需要大量资源,而且可能还不够。有效的商业秘密、版权、商标、专利和域名保护的开发和维护成本很高,无论是在初始和持续的注册要求和费用方面,还是在捍卫和执行我们的权利的费用方面。考虑到获得、维护、保护、捍卫和执行我们的知识产权的成本和费用,我们可以选择不获得、维护、保护、捍卫或执行后来被证明对我们的业务很重要的某些权利。我们无法保证我们为获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权所做的努力是充分的,也无法保证我们已经或能够为我们使用或依赖的所有知识产权提供适当的许可或保护。
我们的注册或未注册的商标、商品名或其他知识产权可能会受到质疑、侵权、规避、挪用或以其他方式侵犯,或被宣布无效或不可执行或被确定为侵犯其他商标。此外,即使我们能够获得知识产权,对我们的知识产权的任何质疑都可能导致知识产权的范围缩小或被宣布无效或不可执行。我们可能无法防止盗用或披露我们的专有信息,也无法阻止他人独立开发类似产品和服务,这可能会降低我们的品牌和其他无形资产的价值,并允许竞争对手更有效地模仿我们的产品和服务。
尽管我们的政策是要求员工、承包商以及与我们开展业务的其他可能参与知识产权概念或开发的各方签署将此类知识产权转让给我们的协议,但我们可能无法成功地与构思或开发我们认为属于我们的知识产权的各方执行此类协议。此外,任何此类知识产权转让都可能无法自动生效,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们认为的知识产权的所有权。此外,我们无法保证我们已经与拥有或可能已经获得我们的商业秘密、机密信息、软件(包括我们的人工智能工具)或其他专有技术的各方签订了此类协议,即使已签署,这些协议也可能无法有效防止我们的专有或机密权利、信息或技术的披露,其期限可能受到限制,或者在未经授权的披露、挪用的情况下可能无法提供足够的补救措施,使用或以其他方式违反我们的交易机密、机密信息和其他专有权利或技术。
我们依靠外国、联邦、州和普通法的权利以及合同限制,努力保护我们的知识产权。我们寻求在美国和国外的某些司法管辖区注册我们的域名、专利、版权和商标。但是,在我们提供产品或服务的每个国家、我们经营的每类商品和服务中,可能无法提供或可能无法寻求有效的知识产权保护,合同纠纷可能会影响私人合同管辖的知识产权的使用。我们可能无法在我们开展业务的每个外国司法管辖区获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权。某些国家的法律制度不赞成执行专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权保护,这可能使我们难以制止侵权、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权的行为,也难以制止普遍侵犯我们知识产权的竞争产品的营销。
此外,提供人工智能产品和服务的第三方,包括一些公开提供的产品和服务,可能在未经我们同意的情况下就我们的内容对其LLM或其他人工智能工具或技术进行了培训,并且可能难以执行与此类未经授权的使用相关的版权和其他知识产权,这可能会减少对我们产品和服务的需求。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
知识产权诉讼,包括与使用我们的产品和服务提供的内容相关的诉讼,可能会导致声誉损害和巨额成本,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
科技行业的公司经常因侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。此外,尽管我们努力确保员工、承包商、顾问、供应商和服务提供商在其工作中不使用第三方的知识产权和其他专有信息或专有技术,但我们可能会声称我们或我们的员工、承包商、顾问、供应商或服务提供商无意中或以其他方式使用或披露了知识产权,包括受版权保护的材料、商业秘密、专有技术、软件或其他专有信息前雇主或其他第三方。如果我们未能为任何索赔进行辩护,可能需要提起诉讼
此类索赔,除了支付金钱损失外,我们还可能损失宝贵的知识产权或人员。此外,我们可能没有资格获得美国和其他国家法律规定的安全港,这些法律保护在线服务提供商免受与用户发布的内容相关的索赔,或者这些法律可能会发生变化,使我们难以或不可能获得此类保护的资格,从而增加我们的曝光率。尽管我们的条款和政策要求用户尊重他人的知识产权,但我们影响第三方行为的能力有限,并且无法保证这些条款和政策足以阻止或防止第三方使用我们的产品或服务的侵权活动。此外,为了执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人主张的所有权的有效性和范围,可能需要提起诉讼。由于所涉及的复杂问题,有关知识产权的诉讼本质上是不确定的,我们可能无法成功地为自己辩护。
成功向我们提出的任何索赔都可能使我们承担重大的损害赔偿责任,并且我们可能被要求停止使用涉嫌侵犯第三方权利的技术或其他知识产权。我们还可能需要寻求第三方知识产权的许可。即使有许可证,我们也可能被要求支付巨额特许权使用费或服从不合理的条款,这将增加我们的运营开支。我们还可能需要开发替代性非侵权技术,这可能需要大量的时间和费用。如果我们无法为业务中任何涉嫌侵权的方面进行许可或开发技术,我们将被迫限制我们的服务,可能无法有效竞争。此外,我们与第三方合作伙伴签订的某些协议要求我们赔偿他们针对他们的某些知识产权索赔,这可能会要求我们在为此类索赔进行辩护时承担大量费用,并可能要求我们在作出不利裁决时支付巨额赔偿。此类第三方合作伙伴也可能因禁令或其他原因终止与我们的关系,这可能会导致收入损失并对我们的业务运营产生不利影响。我们对人工智能(包括生成式人工智能)的使用可能会加剧上述风险,其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们使用 “开源” 软件可能会对我们提供解决方案的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的产品和服务包括 “开源” 软件,将来我们可能会整合其他开源软件。开源软件通常可以免费访问、使用和修改。在某些情况下,某些开源许可证可能要求我们:(i)免费提供包含开源软件的产品或服务;(ii)为我们在开源软件的基础上创建、合并或使用开源软件的修改或衍生作品提供源代码,以及(iii)根据特定的开源许可条款或其他不利条款许可此类修改或衍生作品。美国或外国法院并未对我们受其约束的许多开源许可证的条款进行解释,开源许可证有可能被解释为对我们提供或分发产品或服务的能力施加意想不到的条件或限制。尽管我们努力使我们的专有软件,包括我们的人工智能工具,免受此类开源许可条款的影响,但我们无法保证我们会取得成功,也无法保证所有开源软件在产品中使用之前都经过审查,我们的开发人员没有以潜在的破坏性方式将开源软件纳入我们的产品,也无法保证他们将来不会这样做。如果分发我们使用的开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可证的条件,我们可能会被要求为此类指控承担大量法律费用。如果此类第三方获得成功,我们可能会承担责任,被要求根据开源许可证提供我们的专有软件源代码,购买许可证(如果有的话,可能会很昂贵),或者停止提供相关产品或服务,除非我们能够对其进行重新设计以避免侵权。这种重新设计过程可能需要大量的额外研发资源,我们可能无法及时或根本无法成功完成该过程。当事方也可能对我们提起诉讼,声称拥有我们认为是开源软件的所有权。任何诉讼都可能使我们付出高昂的辩护代价,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
除了与开源许可要求相关的风险外,使用某些开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制,也不会就侵权索赔或代码质量(包括安全漏洞)提供其他合同保护。此外,一些开源项目存在已知的安全漏洞和其他漏洞以及架构不稳定性,或者由于其广泛可用性而受到安全攻击,并且是按原样提供的。通常不支持开源软件,我们无法确保此类开源软件的作者实施或推送更新以应对安全风险,或者不会放弃进一步的开发和维护。此外,我们对任何使用或包含任何开源软件的人工智能工具的使用可能会加剧任何开源软件
上述风险。这些风险中的任何一种都可能难以消除或管理,如果不加以解决,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的计算机系统或我们在运营中使用的第三方计算机系统的任何中断、未经授权的访问或破坏,包括与网络安全有关或由网络攻击引起的中断,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的声誉以及吸引、留住和服务客户的能力取决于我们的计算机系统的可靠性能和安全性,以及我们在运营中用于收集、存储、使用和以其他方式处理公共记录、知识产权以及专有、机密和敏感数据(包括个人数据)的第三方的计算机系统的可靠性能和安全性。我们花费大量资源来开发和保护我们的计算机系统、知识产权以及专有、机密或敏感数据,包括个人数据,但这些数据可能会因自然灾害、恐怖袭击、断电、互联网和电信故障以及网络攻击、勒索软件攻击、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、计算机病毒、拒绝服务攻击、物理或电子入侵以及外国政府的类似国家干扰等网络安全风险而受到损坏或中断,赞助的实体、黑客、有组织的网络犯罪分子、网络恐怖分子和个人威胁行为者(包括恶意内部人员),将来人工智能的使用可能会进一步提高其有效性。我们已经实施了某些系统和流程,旨在阻止此类威胁行为者并以其他方式保护我们的计算机系统和专有、机密或敏感数据,包括个人数据;但是,我们采用的系统和流程可能无效,而且与许多其他全球跨国公司类似,我们已经经历过并将继续遭受网络威胁、网络攻击和其他企图破坏我们系统安全或未经授权访问我们的专有、机密或敏感数据的企图,包括个人数据。任何欺诈、恶意或意外违反我们的计算机系统或数据安全保护的行为(包括内部人员恶意或员工无意中的错误)都可能导致客户、供应商、员工或我们自己的机密、专有敏感数据或其他受保护信息的无意泄露或未经授权的访问,这可能会导致增强安全性或应对此类事件、销售损失、违反隐私或其他法律、通知个人、处罚的额外费用,或诉讼。我们的计算机系统出现任何故障、运营中断或未经授权访问我们的任何计算机系统或我们所依赖或与之合作的第三方(包括我们的云计算和其他服务提供商、供应商、承包商和顾问)的计算机系统,都可能导致维修、更换或补救此类系统、设备或设施的巨额费用、客户损失、法律或监管索赔以及诉讼或罚款和罚款我们的业务和经营业绩。此外,虽然我们通常对我们的主要供应商、服务提供商、承包商和顾问进行网络安全尽职调查,但如果其中任何第三方未能采取或遵守适当的网络安全措施,或者在其网络、计算机系统或应用程序遭到破坏、事件、中断或其他入侵的情况下,我们或我们客户的专有、机密或敏感数据,包括个人数据,可能会被不当丢失、销毁、修改、访问、使用、披露或否则会被处理,这可能会使我们受到索赔、要求、诉讼和责任。我们无法控制第三方云计算服务设施或我们使用的其他主要供应商、服务提供商、联系人和顾问的运营。再加上我们无法轻易地将计算业务和其他计算机系统切换到其他服务提供商,这意味着对我们当前第三方云计算服务或其他供应商、服务提供商、承包商和顾问提供的服务的任何中断或干扰都可能干扰我们的运营,我们的业务可能受到不利影响。尽管我们可能与第三方供应商、服务提供商、承包商和顾问有合同保护,但任何实际或感知的安全漏洞、事件或中断都可能损害我们的声誉和品牌,使我们面临潜在的责任,或者要求我们在网络安全上花费大量资源来应对任何此类实际或感知的妥协、漏洞、事件或干扰,并对我们的业务产生负面影响。我们可能从第三方供应商、服务提供商、承包商和顾问那里获得的任何合同保护都不足以充分保护我们免受任何此类责任和损失,我们可能无法执行任何此类合同保护。
如果我们的产品和服务不能保持和/或获得广泛的市场认可,或者我们无法跟上或适应快速变化的技术、不断变化的行业标准、宏观经济市场条件和不断变化的监管要求,我们的收入可能会受到不利影响。
我们的业务以快速变化的技术、不断变化的行业标准和不断变化的监管要求为特征,包括但不限于人工智能方面的要求。我们的成长和成功取决于我们跟上此类变化和发展的步伐以及满足不断变化的客户需求和偏好的能力。我们的业务还可能受到我们无法控制的宏观经济因素的影响,我们跟上技术、业务和监管变化的步伐的能力会受到许多风险的影响,包括我们可能认为以下方面困难或代价高昂的风险:
•更新我们的产品和服务,尽快开发新产品和服务,以满足客户的需求;
•在我们现有或新开发的产品和服务中利用人工智能,包括生成式人工智能;
•使我们产品的某些功能有效、安全地运行,或者在新的或变更的操作系统上运行;以及
•更新我们的产品和服务,以适应业务、不断变化的行业标准、监管要求和客户运营市场的其他发展。
此外,我们某些产品和服务的主要客户是大学和政府机构,它们用有限的预算为购买这些产品和服务提供资金,这些预算对私人和政府资金来源的变化很敏感。衰退、经济不确定性或紧缩已经促成了此类来源的支出减少,并将来也可能促成这种削减。因此,一直承受压力的大学或政府机构预算的任何进一步减少,或者为学术机构提供资金的私人或政府来源支出模式的变化,都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
关键人员的流失或无法吸引和留住关键人员可能会损害我们未来的成功。
我们未来的成功在很大程度上取决于员工的持续服务,包括我们的研究和分析专家,以及销售、营销、产品开发、关键运营职位和管理层的同事,包括我们的执行官。我们必须保持在各自领域吸引、激励和留住高素质员工的能力,以支持我们的客户并实现业务成果。此外,随着新冠肺炎(COVID-19)疫情之后世界的发展,我们已开始采用和实施员工重返办公室的计划。我们的某些受益于远程办公能力的员工可能会拒绝打电话回办公室。在某种程度上,我们采用的计划比行业中的其他计划更具限制性,因此我们吸引和留住人才的能力可能会受到实质性的不利影响。关键人员的服务流失,以及我们无法招募有效的替代人员或以其他方式吸引、激励或留住高素质人员,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们对机密、敏感或个人信息或数据的收集、存储和使用受适用的数据保护和隐私法律的约束,任何不遵守此类法律的行为都可能损害我们的声誉和业务或使我们面临罚款和其他执法行动。
在正常业务过程中,我们收集、存储、使用和传输受不同法律和法规约束的某些类型的信息。特别是,我们遵守的数据安全和数据保护法律法规通常因司法管辖区而有很大差异。
例如,在美国,有许多联邦、州和地方隐私、数据保护和网络安全法律、规章和规章管理个人数据的收集、存储、传输、使用和其他处理,国会已经考虑并将继续考虑许多关于额外全面的国家数据隐私和网络安全立法的提案。在州一级,我们受法律、规章和法规的约束,例如《加州消费者隐私法》(由《加州隐私权法》(统称为 “CCPA”)修订),该法对处理加州消费者个人信息的受保公司施加了包括披露要求、访问权、选择退出权和要求删除个人信息的权利在内的要求,并对违规行为规定了民事处罚,并对某些违规行为规定了私人诉讼权数据泄露。其他一些州已经颁布或正在颁布或考虑类似的州级全面的隐私、数据保护和网络安全法律、规章和法规,这就有可能出现重叠但不同的州法律拼凑而成的可能性。此外,所有50个州都有法律要求向受影响的个人、州官员或其他人提供有关个人信息安全漏洞的通知。不遵守这些不同的州法律可能产生的后果包括针对联邦机构和州检察长、立法机关和消费者保护机构授权颁布的规章和条例采取执法行动。
在美国以外,越来越多的法律、法规、规章和行业标准适用于隐私、数据保护和网络安全,例如欧盟的《通用数据保护条例》(“GDPR”)和英国《2018年数据保护法》,并由英国法律(统称为 “英国GDPR”)实施的GDPR进行了补充,两者都规定了类似的严格数据保护要求。GDPR 和英国 GDPR 范围广泛,对处理个人数据的公司施加了许多额外要求,包括对个人数据的处理施加特殊要求,要求在某些情况下征得个人数据的相关个人的同意,要求向个人进一步披露数据处理活动,要求实施保障措施以保护个人数据的安全和机密性,创建强制性的数据泄露通知
某些情况下的要求,并要求在聘用第三方处理器时制定某些措施(包括合同要求)。GDPR 和英国 GDPR 还为个人提供了与其个人数据相关的各种权利,包括访问权、删除权、可移植权、更正权、限制权和异议权。不遵守GDPR和英国GDPR可能会导致巨额罚款和其他责任。尽管英国GDPR目前规定的义务与GDPR基本相同,但英国GDPR不会自动纳入未来GDPR的变化,这会带来平行制度分歧和相关不确定性的风险,并有可能增加受影响企业的合规成本和风险。欧洲经济区(“EEA”)和英国的法律发展,包括欧盟法院的裁决,也给从欧洲经济区和英国到美国以及欧洲经济区和英国以外的其他国家的个人数据的处理和传输带来了复杂性和不确定性,相关数据保护机构尚未确定这些国家无法为隐私权提供足够程度的保护。数据安全和数据保护法律法规在不断演变,目前,欧盟-美国数据隐私框架和欧盟委员会标准合同条款等欧盟适当数据传输机制的有效性面临许多法律挑战。尽管我们已经实施了旨在确保遵守适用的隐私和数据安全法律、规章和法规的政策和程序,但这些政策和程序的有效性和寿命仍不确定,我们的隐私或数据安全措施是否不符合适用的当前或未来法律法规,包括但不限于欧盟电子隐私条例、GDPR、英国GDPR和CCPA以及其他国家的法律和法规,例如印度2023年的《数字个人数据保护法》,我们很可能会被要求修改我们的数据收集或处理做法和政策,努力遵守此类法律法规,我们可能会面临增加的成本、罚款、诉讼、监管调查和执法通知,要求我们改变使用个人数据的方式或我们的营销行为或其他责任,例如受个人数据泄露影响的个人提出的赔偿索赔,以及负面宣传和潜在的业务损失。此外,我们可能受适用于我们对专有、机密和敏感数据(包括个人数据)的收集、存储、传输、使用和其他处理的合同要求的约束,并可能受或声称受与这些事项相关的自律或其他行业标准的约束或声称受或自愿遵守这些标准的约束。
我们的业务连续性计划可能无法有效应对可能对我们的业务产生不利影响的事件。
我们已经制定了运营政策和程序,以管理与业务连续性和从业务潜在中断中恢复相关的风险。这些政策和程序旨在增加我们在意外中断期间做好继续运营准备的可能性,并且我们已采取措施将可能导致运营中断的风险降至最低,并避免我们的客户在运营出现重大中断时受到伤害。我们的目标是确保所有产品组合的组织弹性。但是,无法保证这些措施能够有效最大限度地减少可能由各种原因造成的意外事件造成的任何干扰,包括人为错误、自然灾害(例如飓风和洪水)、基础设施或网络故障(包括第三方数据中心、第三方云计算提供商的故障或技术资产老化的故障),以及我们无法管理的业务中断可能会对我们产生不利影响。
我们可能无法从有机增长、现有或未来的收购、合资企业、投资或处置中充分获得预期的收益,包括预期的收入和成本协同效应,以及与实现协同效应或整合此类收购相关的成本可能超出我们的预期。
我们力求通过优化产品来实现增长目标,通过有机开发来满足客户的需求,包括提供集成的工作流程平台、在现有客户群中交叉销售我们的产品、获取新客户、实施运营效率计划以及通过收购、合资、投资和处置。但是,我们可能无法实现收购的预期收益,包括预期的收入、成本协同效应或增长机会,也可能无法成功交叉销售我们的产品和服务。此外,如果不增加成本或其他困难,我们可能无法整合在任何此类收购中获得的资产,也无法实现预期的成本协同效应。此外,未来的收购可能无法按可接受的条件完成,我们最终可能会剥离失败的收购或投资。任何收购、投资和处置都将伴随着此类交易中常见的风险,除其他外,包括承担被收购公司的潜在负债,管理我们持续业务的潜在中断,与无形资产,尤其是知识产权和其他无形资产摊销相关的费用,与全部或部分商誉和其他无形资产减值相关的费用,以及未能实施或补救控制措施,在收购前缺乏此类控制的被收购公司中,适用于大型上市公司的程序和政策。如果我们无法成功执行我们的战略以实现增长目标、提高运营效率、实现预期的成本或收入协同效应,或者我们
运营成本高于预期,无法进行相应调整,我们的增长率和盈利能力可能会受到不利影响,普通股的市场价格可能会下跌。此外,收购可能会使我们面临以前从未面临的新型风险。
我们的品牌和声誉是我们公司的关键资产和竞争优势,我们的业务可能会受到市场对我们的看法的影响。
我们吸引和留住客户的能力受到外部对我们品牌和声誉的看法的影响。未能保护我们品牌的声誉可能会对我们作为可信内容来源的信誉产生不利影响,并可能对我们的业务产生负面影响。此外,在某些司法管辖区,我们会聘请销售代理商来销售我们的某些产品和服务。代理商或未经我们许可的实体对我们的产品和服务的陈述不佳,可能会对我们的品牌、声誉和业务产生不利影响。
我们的国际业务范围可能使我们面临更大的风险,我们的国际业务以及公司和融资结构可能使我们面临潜在的不利税收后果。
我们开展国际业务,因此,我们的业务面临不同的法律和监管要求、政治、社会和经济条件以及不同司法管辖区不可预见的事态发展所产生的风险。我们的国际业务面临以下风险,其中包括:
•政治不稳定;
•国际敌对行动(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的战争及相关制裁、以色列和哈马斯之间持续的战争、塞尔维亚和科索沃之间再次出现的紧张局势以及相关的负面经济影响)、军事行动、恐怖或网络恐怖活动、自然灾害、流行病和基础设施中断;
•中国的国内政策以及对国有化内容的更多偏好;
•不同的经济周期和不利的经济状况;
•监管环境的意外变化和政府对经济的干预,以及美国可能违约债务的可能性;
•高通货膨胀压力和持续的高利率;
•我们拥有大量员工的地点的劳动法规不同;
•外汇管制和对汇回资金的限制;
•货币汇率的波动;
•针对产品盗版的保护不足,对知识产权的保护也不同;
•关于使用和实施人工智能的监管和立法框架各不相同;
•外国政府对审查制度和对待信息服务提供者的态度各不相同,在新兴市场尤其如此;
•各种贸易限制(包括贸易和经济制裁以及禁止或限制涉及某些人和特定国家或地区的交易的出口管制)和反腐败法(包括《美国反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》);
•在对我们或我们居住在美国境外的董事和高级管理人员执行美国判决,或在美国境外提出证券法索赔时可能遇到的困难;以及
•根据我们注册成立的泽西岛法律,股东的权利不同,因此保护您作为股东的利益。
作为一家全球企业,我们的整体成功在一定程度上取决于我们预测和有效管理这些风险的能力,而且无法保证我们能够在不产生意外成本的情况下做到这一点。如果我们无法管理与国际业务相关的风险,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大影响。
此外,我们业务运营的国际范围使我们面临多种重叠的税收制度,这可能使我们难以确定我们在特定情况下的义务,并且随着时间的推移,相关税务机关可能会对规则做出不同的解释。这些税收制度可能涉及企业所得税、汇款预扣税、我们的合伙企业或子公司的付款、基于股份的薪酬的预扣税,以及美国人超过普通股特定所有权门槛的不利税收后果等。如果有任何税务机关
对我们已经采取或将来可能采取的立场提出异议并成功地对我们提起诉讼,这可能会对我们的现金流和财务状况产生不利影响,而且我们可能需要支付的金额可能很大。
我们的债务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的债务可能会对我们未来的运营产生重大影响,包括:
•使我们更难履行债务和其他持续的业务义务,这可能会导致违约;
•如果我们未能遵守管理债务工具的协议中包含的财务和其他契约,则发生违约事件,这可能导致我们的所有债务立即到期并应付,或者要求我们就财务或其他契约的修正案进行谈判,这可能会导致我们产生额外的费用和开支;
•我们的浮动利率未偿债务对利率上升的敏感性,这可能会导致我们信贷额度的利息增加,从而导致我们的还本付息义务大幅增加;
•减少我们的现金流可用于为营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途提供资金,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
•限制了我们在规划、应对业务、经营行业和整体经济变化的灵活性,并增加了我们对这些变化的脆弱性;
•与债务较少或杠杆率较低的任何竞争对手相比,使我们处于竞争劣势;
•增加我们对不利经济和行业条件影响的脆弱性;以及
•如果我们的信用评级被下调,我们的借贷成本可能会增加,从而对我们以优惠条件或根本进入资本市场的能力产生负面影响。
我们履行债务工具下的还款和其他义务的能力取决于我们未来产生大量现金流的能力。在某种程度上,这受总体经济、金融、竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素的影响。我们无法向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,也无法向您保证,未来的借款将在我们现有或任何未来的信贷额度或其他条件下提供给我们,其金额足以使我们能够履行债务义务并为其他流动性需求提供资金。出于多种原因,包括为收购提供资金,我们可能会承担大量额外债务,包括担保债务。由于利率上升,这种额外债务可能会受到更高的借贷成本的影响。如果我们增加额外的债务或其他负债,我们面临的相关风险可能会加剧。
我们未偿还的私募认股权证记作负债,按公允价值入账,每期收益报告的公允价值都会发生变化,这可能会导致我们的收益波动,从而可能对普通股的市场价格产生不利影响。
正如我们在本年度报告中包含的财务报表中所述,我们将私募认股权证列为资产负债表上按公允价值计算的负债。私募认股权证在每个资产负债表日都要进行重新评估,公允价值的任何变化都将在报告收益的每个期间的损益表中予以确认。在认股权证行使或到期之前,我们将继续调整公允价值变动的责任。收益公允价值的变化所带来的波动性可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的商誉产生了减值费用,并可能对我们的商誉和其他无形资产产生进一步的减值费用,这将对我们的经营业绩产生负面影响。
在2023年和2022年,我们记录了主要由于宏观经济和市场状况恶化而产生的商誉减值费用。我们至少每年在第四季度对商誉进行减值审查,如果事件或情况变化表明账面价值可能无法收回,则更频繁地对商誉进行减值审查。如果我们继续经历不利或恶化的宏观经济或市场状况,或者如果我们遇到其他潜在减值指标,我们可能需要记录额外的减值费用。如果我们需要记录商誉、其他无形资产或长期资产的额外非现金减值费用,则此类费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们已经发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,以及我们是否无法纠正该重大缺陷,或者我们是否发现了未来的其他重大缺陷或以其他方式未能进行设计
并对财务报告保持有效的内部控制,我们可能无法提供准确的财务报表,履行我们的报告义务或防止或发现重大误报。
根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们的管理层必须报告我们对财务报告的内部控制的有效性,并要求我们的独立注册会计师事务所证明这一点。管理层评估我们对财务报告的内部控制必须满足的标准的管理规则非常复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。每年,我们开展的活动包括审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制。
正如先前披露的那样,我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,这与编制和审查合并财务报表中的脚注披露有关,包括与编制脚注披露时使用的基础信息的完整性和准确性相关的控制。如果不加以纠正,这一重大缺陷可能会导致对脚注披露的更多误报,从而导致年度或中期财务报表出现无法预防或发现的重大错报,而且我们将无法得出我们有有效的内部控制环境的结论。如果我们未能实现和维持有效的内部控制环境,我们可能无法履行报告义务,并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这可能会导致修复任何内部控制缺陷的巨额开支,并导致我们的股价下跌。
我们已经设计并实施了新的控制活动以解决实质性缺陷,但是控制活动必须持续足够长的时间,以使管理层能够测试并得出结论,新的控制措施正在有效运作。将来,我们可能无法成功地修复重大缺陷,也无法及时发现和修复其他控制缺陷,包括重大缺陷。有关实质性缺陷的进一步讨论,请参见项目 9A。控制和程序这份年度报告。
项目 1B。未解决的员工评论。
没有。
第 1C 项网络安全。
网络安全风险管理和战略
在 Clarivate,网络安全风险管理是我们企业风险管理计划不可分割的一部分。由于我们是一家全球信息服务提供商,因此我们的业务高度依赖于对专有软件和内容的保护,以及我们产品的及时性、准确性和可用性。因此,我们对信息系统面临的网络安全威胁的风险高度敏感,尤其是那些会影响我们继续提供对数据库内容和分析的实时访问能力的威胁。为了缓解这些威胁,我们利用以下流程和治理结构。
我们的信息安全风险管理计划基于公认的行业治理框架,包括国际标准化组织。它为识别、评估和控制网络安全威胁和事件提供了一个框架。我们在独立安全公司的协助下进行年度信息安全风险评估,目的是将信息安全原则和目标嵌入到我们的文化、业务运营和支持职能中。
我们的网络安全工作还包括对所有员工进行强制性信息安全意识培训、对可接受使用政策的明确期望以及对遵守行为准则的认证。IT 治理、风险与合规性(“IT GRC”)团队定期进行审计,以评估政策和监管合规性,记录调查结果以供后续审查和补救计划之用。我们还利用内部和外部安全主题专家进行全面的风险评估,包括架构审查、漏洞扫描、渗透测试、应用程序安全评估和技术合规性审查。
我们维护一个安全威胁情报系统,该系统收集和分析来自内部漏洞管理工具、供应商和第三方安全组织的数据。我们的补丁管理标准旨在确保将适当的补丁做法持续应用于我们的技术基础架构,而安全运营中心则增强了我们的实时感知、事件关联和事件响应能力。
作为风险管理计划的一部分,我们还评估与第三方服务提供商相关的网络安全风险。我们制定了相应的流程来监督和识别与我们参与此类提供商相关的网络安全威胁带来的重大风险,包括在确定这些服务提供商的选择和监督时使用网络安全风险标准。
网络安全治理
董事会直接或通过其委员会行事,负责监督我们的风险管理计划。董事会的风险与可持续发展委员会负责监督关键企业风险,包括来自网络安全威胁的风险。该委员会还监督我们监测和缓解此类风险的政策和程序。除其他职责外,风险与可持续发展委员会接收和审查管理层提交的有关网络安全计划和数据保护控制的定期报告,以及委员会认为适当的其他信息安全报告。该委员会至少每季度举行一次会议,委员会主席定期向审计委员会和全体董事会报告其活动。
管理层负责日常风险管理活动,包括与信息系统和网络安全有关的活动。我们聘请了一位内部首席信息安全官(“CISO”),他在技术行业拥有超过25年的领导地位、网络安全专业知识以及工程和运营经验。我们的首席信息安全官及其认证安全主题专家团队(统称为 “信息安全”)在网络安全方面拥有深厚的经验和专业知识,并领导我们的组织努力评估和管理与我们的信息系统和网络安全威胁相关的重大风险。我们专门的信息安全指导委员会定期审查我们最重要的信息安全风险、战略项目和关键绩效指标。信息安全还每季度与业务领域的领导层会面,讨论最重大的风险,包括识别潜在的重大风险以及制定、实施和应用合理的风险缓解流程。
我们的风险管理计划是在信息安全和业务领域领导者的指导下制定、实施、管理和审查的,后续行动将根据这些预防和侦探控制的结果确定。我们已经实施了事件响应程序,这些程序定义了我们在发现潜在安全事件时采取的方法,并明确定义了升级路径,包括何时需要通知风险与可持续发展委员会。根据评估的事件严重程度,风险与可持续发展委员会可能会立即收到通知,也可以在下一次定期会议上收到通知。
第 2 项。属性。
我们的公司总部位于英国伦敦圣玛丽大道70号的租赁场所内,EC3A 8BE。我们在56个地点租赁办公设施,其中24个位于美国。我们认为,我们的设施通常用于每个细分市场,维护良好,适合并足以满足我们当前的需求。
第 3 项。法律诉讼。
我们不时成为我们正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。尽管这些问题的结果尚不确定,但管理层预计解决这些问题的最终成本不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关法律诉讼的更多讨论,请参见 附注17——承付款和意外开支载于本年度报告第二部分第8项。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “CLVT”。
持有者
截至2023年12月31日,共有101名普通股登记持有人。我们的普通股持有人是 “街道名称” 或受益持有人,他们的登记股份由银行、经纪商和其他金融机构持有。
分红
在截至2023年12月31日的年度中,我们没有向普通股股东支付任何股息。我们目前打算保留收益用于业务运营,因此,我们预计我们的董事会在可预见的将来不会宣布与普通股相关的股息。此外,我们的信贷额度条款和管理担保票据的契约包括可能影响我们支付股息能力的限制。
根据股权补偿计划获准发行的证券
下表列出了截至2023年12月31日的有关授权发行股权证券的薪酬计划的信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | (a) 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 | | (b) 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价 | | 根据股权补偿计划剩余可供发行的证券数量 | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | | | | | | |
2019 年激励奖励计划 | | 16,625,898 | | (1) | $ | 13.41 | | (2) | 26,783,017 | | (3) |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | |
总计 | | 16,625,898 | | | $ | 13.41 | | | 26,783,017 | | |
(1)包括 (a) 3,084,218份股票期权、(b) 10,765,638个限制性股票单位和2,776,042份在没有行使价或其他对价的情况下授予的目标业绩水平的绩效股票单位。
(2)第一栏中报告的未平仓股票期权的加权平均行使价格列报。限制性股票单位或绩效股份单位没有行使价。
(3)2019年激励奖励计划下可供发行的证券总数(不包括(a)栏中反映的证券)。
发行人购买股票证券
下表列出了截至2023年12月31日的三个月内购买的股票总数、每股支付的平均价格、作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数以及根据该计划可能购买的股票的大致美元价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数(1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(2) |
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 | | 8,705 | | | $ | 6.77 | | | — | | | $ | 400 | |
2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日 | | 604,463 | | | $ | 6.63 | | | — | | | $ | 400 | |
2023 年 12 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 | | 32,430 | | | $ | 8.48 | | | — | | | $ | 400 | |
总计 | | 645,598 | | | | | — | | | |
(1)包括在2019年激励奖励计划下为履行已发行股份、标的股票期权和限制性股票单位的归属和交付时代表员工预扣的税款义务而预扣的股份。
(2) 2022年2月,我们董事会批准通过公开市场回购最多1,000.0美元的普通股,该回购将在2023年12月31日之前执行。2023 年 5 月,我们董事会批准将股票回购授权延长至 2024 年 12 月 31 日,并将授权从 1,000.0 美元降至 500.0 美元。为了在董事会授权下进行回购,我们于2023年7月27日获得股东批准,允许我们不时在公开市场上购买不超过1亿股普通股,最低收购价为每股1美元,最高收购价为每股35美元。截至 2023 年 12 月 31 日,我们有大约 $400.0该计划下剩余的可用性。
性能图
下图将我们的累计股东总回报率与标准普尔综合股票指数(“标准普尔500指数”)以及由FactSet Research Systems Inc.、Gartner, Inc.、穆迪公司、摩根士丹利资本国际公司、标普全球公司和Verisk Analytics, Inc.组成的市值加权同行指数进行了比较。
该图假设2019年5月14日的现金投资为100美元,以及所有股息的再投资(如果适用)。该图表并不表示未来的财务表现。
第 6 项。 [已保留]
目录
CLARIVATE
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论应与本年度报告其他地方包含的合并财务报表,包括其附注一起阅读。如本年度报告关于前瞻性陈述的警示说明中所述,本节中的某些陈述是前瞻性陈述。第1A项详细讨论了可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性。本年度报告的风险因素。
概述
我们是领先的全球信息服务提供商。我们将个人和组织与他们可以信赖的情报联系起来,从而改变他们的世界。我们汇集了丰富的数据、分析和见解、工作流程软件和专家服务,这些服务以知识、研究和创新领域的深厚专业知识为基础。我们的订阅和技术型解决方案涵盖学术界和政府(“A&G”)、知识产权(“IP”)和生命科学与医疗保健(“LS&H”)市场。
有关我们的业务、客户、细分市场和人员的更多信息,请参阅 第 1 项。商业包含在本年度报告的第一部分中。
关键绩效指标
我们会定期监控以下关键绩效指标,以评估我们的业务和趋势,衡量我们的业绩,准备财务预测并做出战略决策。有机收入增长、年化合同价值、年度续订率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是关键的绩效指标,因为它们是管理层评估我们业绩的基础,我们认为它们允许管理层专注于最有意义的持续经营业绩指标,从而反映了我们业务的潜在趋势和指标。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是未根据美国公认会计原则(“非公认会计原则”)编制的财务指标。尽管出于上述相同的原因,我们认为这些指标可能对投资者有用,但这些指标并不能替代GAAP财务指标或披露。下文进一步提供了我们的非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算的最密切相关的相应指标的对账情况。
有机收入增长
我们将各细分市场的同比有机收入增长作为衡量我们成功满足客户需求的关键指标。我们还按交易类型审查同比有机收入增长,以帮助我们识别和应对产品组合的广泛变化,并按地理位置来帮助我们识别和应对各地区的变化和收入趋势。我们衡量有机收入增长,不包括收购、出售和外币影响。我们将这些组件定义如下:
•有机:来自定价、向上销售、确保新客户、新产品或增强产品销售以及任何其他收入变化驱动因素产生的收入,收购、处置和外币变动除外。
•收购:从收购之日起至收购一周年之日,收购的产品和服务产生的收入。
•处置:自本期出售之日起剥离的产品线、服务和/或业务在上一年度比较期内产生的收入,该收入列报或包含在处置组中。
•外币(“FX”):按当前汇率计算的当前收入与按相应的上期汇率计算的当前收入之间的差额。
年化合约价值
假设在此期间所有即将到期的许可协议,在给定时间点的年化合同价值(“ACV”)代表未来 12 个月与客户签订的基于订阅的许可协议的年化价值
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
以当前的价格水平续订。我们的订阅续订期通常在当前订阅期结束前 90 天开始。我们对ACV的计算包括报告期内降级、升级、价格上涨和取消的影响。
我们之所以对ACV进行监测,是因为它是衡量未来12个月内我们现有客户群可能产生的潜在订阅收入的主要指标。衡量订阅收入作为一项关键运营指标尤其重要,因为我们的大部分收入来自基于订阅的许可协议。我们在任何12个月期间确认的实际订阅收入都可能与该期初的ACV有所不同,有时甚至会有很大差异。发生这种情况的原因可能多种多样,包括年度续订率的后续变化、价格上涨(或降低)、取消、升级和降级以及收购和资产剥离的影响。我们会计算和监控每个细分市场的ACV,并将该指标用作我们业务和趋势评估的一部分。
下表显示了截至所示日期的ACV: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 年对比 2022(1) | | 2022 年对比 2021(2) |
年化合约价值 | $ | 1,591.9 | | | $ | 1,581.9 | | | $ | 1,611.8 | | | 0.6 | % | | (1.9) | % |
(1)ACV的变化主要来自于ACV的有机增长2.6%,这归因于价格上涨的影响,但被外汇汇率的变化所抵消。 |
(2) ACV的变化主要是由于MarkMonitor在2022年10月的处置,辅之以2.6%的有机ACV增长。 |
年度续订率
我们的收入主要以订阅为基础,这带来了很高的收入可预测性。我们留住现有订阅客户的能力是一项关键绩效指标,有助于解释我们历史业绩的演变,也是衡量我们下一个报告期收入和现金流的主要指标。
“年度续订率” 是我们用来确定各细分市场现有客户续订水平的指标,也是续订趋势的主要指标,续订趋势会影响我们的ACV的演变和运营业绩。我们计算给定时期的年度续订费率的方法是:(a) 在该期间续订的现有订阅产品许可协议的年化美元价值,包括任何降级产品的价值,除以 (b) 在该期间内续订的现有订阅产品许可协议的年化美元价值。我们将 “开放续订” 定义为现有的订阅产品许可协议,这些协议需要续订,但在适用的报告期内客户既没有续订也没有取消,不包括在计算的分子和分母中。我们计算年度续订率是为了反映产品降级的影响,但不反映产品升级对续订的影响,因为升级反映了额外服务的购买。
升级、新订阅和产品价格上涨的影响反映在 ACV 中,但不反映在年度续订率上。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度,我们的年度续订率分别为92%、91%和91%。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为它是我们的管理层评估业绩的基础,而且我们认为了解我们运营的潜在趋势对投资者很有用。调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除所得税、折旧和摊销准备金(收益)以及净利息支出的净收益(亏损),经调整后不包括收购和/或处置相关交易成本、基于股份的薪酬、强制性可转换优先股股息支出、未实现的外币收益/亏损、重组费用、营业外收入和/或支出、某些非现金公允价值调整对金融工具、法律和解、减值以及其他所包括项目的影响在网上我们认为该期间的收入(亏损)不代表我们的持续经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。
不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的列报解释为推断我们的未来业绩将不受任何调整后项目的影响,或者我们的预测和估计将全部或完全实现。此外,由于这些限制,调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量我们可用来满足现金需求(包括投资业务增长和履行义务)的流动性或全权现金的衡量标准。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
自由现金流
我们在运营和财务决策中使用自由现金流,并认为自由现金流对投资者很有用,因为证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方经常使用类似的衡量标准来衡量公司的偿债能力。不应将我们对自由现金流的列报解释为衡量我们可用来满足现金需求(包括投资业务增长和履行义务)的流动性或全权现金的指标。
我们将自由现金流定义为运营活动提供(用于)的净现金减去资本支出。有关自由现金流的进一步讨论,包括与(用于)运营活动提供的现金流对账表,请参阅 流动性和资本资源-现金流下面。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表中报告的金额的重大判断和估计。我们的估算基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,并且我们会持续审查这些估计。我们认为以下会计政策和相关估计对于理解我们的财务报表至关重要,因为这些政策的应用需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出主观或复杂的判断。如果实际表现与历史经验或我们的初步估计不同,或者我们的假设发生变化,这些重大判断可能会对我们的财务报表产生重大影响。有关我们的重要会计政策(包括下文讨论的政策)的更多信息,请参阅 附注1-业务性质和重要会计政策摘要载于本年度报告第二部分第8项。
收入确认
我们的大多数产品和服务都是根据包含标准条款和条件的协议提供的。我们的大部分收入来自订阅安排,这些安排最初通常是延期的,然后在合同期限内按比例确认。这些安排通常不需要对何时确认收入作出任何重大判断或估计。
数量有限的重复发生和交易协议包含多项履约义务。我们会运用判断来确定根据该安排应交付的单独履约义务,并根据每项履约义务的估计独立销售价格分配交易价格。
业务合并
我们将收购会计方法应用于我们的业务合并。几乎所有收购的资产、承担的负债和或有对价都是根据其估计的公允价值进行分配的,这需要管理层的重大判断。我们对公允价值的估计基于我们认为合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的。我们使用多期超额收益法,通过贴现现金流(“DCF”)模型估算客户关系无形资产的公允价值,该模型涉及使用与预计收入增长率、息税折旧摊销前利润率、预计现金流、特许权使用费率、税率、贴现率、税收摊还优惠和客户流失率等项目相关的重要估计和假设。我们使用特许权使用费减免法,通过DCF模型估算技术、数据库和商品名无形资产的公允价值,该方法涉及使用与预计收入增长率、特许权使用费率、税率、贴现率、税收摊还优惠和过时率相关的重要估计和假设。随着收购之日资产的更多信息的出现,在收购价格分配最终确定期间,用于确定无形资产公允价值的重要估计值和假设可能会发生变化;因此,我们可能会对收购后一年收购的无形资产的初始临时金额进行调整。
当业务合并涉及或有对价时,当支出可能且可以合理估算时,我们会记录此类意外开支的估计成本的负债。要估计和量化这些事项中的潜在责任,需要大量的判断。在必要或适当的情况下,我们会聘请外部专家来协助计算负债;但是,管理层负责评估估算。我们在每个季度末重新评估或有对价的估计公允价值,并在必要时记录价值的任何变化。
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(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
商誉和无限期无形资产
善意
我们在每年第四季度进行商誉减值测试,如果事件或情况变化表明账面价值可能无法收回,则更频繁地进行商誉减值测试。在评估是否发生潜在减值事件时,我们会评估各种因素,其中许多因素是主观的,需要做出重大判断。此类因素的例子包括重大的负面行业或经济趋势、我们市值的持续下降、监管要求或法律环境的重大变化以及细分市场的变化。
我们使用DCF模型估算申报单位的公允价值。我们的DCF模型在很大程度上依赖于我们对未来现金流和长期增长率的内部预测。本分析中做出的重要判断和估计包括预计的收入增长率和息税折旧摊销前利润率、税率、终值和贴现率。这些估计和假设的变化可能会对估计公允价值的确定产生重大影响,我们可能需要记录额外的减值费用。
2023年,我们在第四季度使用量化方法进行了年度商誉减值评估。年度评估恰逢我们的报告单位发生变化,将传统的ProQuest和Web of Science Group报告单位合并为一个报告单位A&G。商誉减值评估包括对变更前后不久受影响的申报单位的分析,并得出结论,这两种情况都没有减值。根据定量分析,我们确定知识产权和LS&H分部申报单位的账面价值超过了各自的公允价值,因此商誉减值费用为844.7美元。知识产权报告单位记录的减值费用代表相关商誉的全部注销。减值主要是由于宏观经济和市场状况恶化造成的。
在完成年度量化商誉减值评估时,我们对A&G、LS&H和IP报告单位分别使用了9.5%、10%和11%的加权平均资本成本(“WACC”)贴现率假设。贴现率是使用资本资产定价模型得出的,分析了与每个报告单位相关的行业的公布利率,以估算股权融资的成本。我们使用的贴现率我们认为与相应报告单位和内部预测中固有的风险和不确定性相称。使用一套不同的假设和估计值可能会产生重大不同的结果。对于我们的LS&H报告单位,贴现率提高50个基点将导致增量减值费用低于90.0美元。
2022年9月,我们进行了量化商誉减值测试,结果我们当时四个申报单位中的三个单位的商誉减值费用为4,407.9美元;减值费用导致四个报告单位中有两个的全部商誉减值费用被注销。与我们的2023年分析类似,我们的2022年的分析使用了从资本资产定价模型以及对与每个报告单位相关的行业公布利率的分析得出的贴现率。对于那些估计公允价值超过账面价值的申报单位,我们进行了假设敏感度分析,将贴现率提高了100个基点,并在另一项测试中将这些申报单位的公允价值降低了10%。无论哪种情况,知识产权申报单位的公允价值大致等于其账面价值。在任何一种情景下评估的所有其他申报单位反映的公允价值都远远超过账面价值至少40%。随后,我们通过定性评估进行了年度商誉减值测试,在该评估中,我们考虑了上述因素以及历史上显著的净空水平。根据2022年第四季度进行的年度测试,我们没有确定任何额外的减值费用要求。
如果我们的任何DCF假设或估计值与我们的预测不符,我们将来可能会遇到更多的减值事件。
无限期无形资产
我们无限期的无形资产由购买的品牌商品名称组成。在2023年和2022年,我们使用定性评估来评估可能影响每个商品名称价值的事件和情况。2021年,我们使用特许权使用费减免法进行了定量评估,该评估表明我们商品名称的公允价值大大超过账面价值。在2023年、2022年或2021年,我们没有发现无限期无形资产有任何减值。
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(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
长期资产(包括其他无形资产)
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们会对包括财产和设备、固定寿命的无形资产和使用权租赁资产在内的长期资产进行减值评估。发生此类情况时,我们通过将资产的账面金额与我们对该资产在剩余寿命内预计产生的未来未贴现现金流的估计进行比较来评估可收回性。我们在选择适当的假设以用于估计的未来未贴现现金流分析时行使判断力。如果资产的账面金额超过其预计的未来现金流量,我们将确认减值费用,等于资产账面金额超过其公允价值的金额。
基于股份的薪酬
基于股份的薪酬支出包括与授予某些关键管理层成员的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股份(“PSU”)相关的成本。
基于时间的RSU和PSU补助金的基于股份的薪酬成本是通过将授予日的公允价值乘以授予的股份数量来计算的。我们聘请第三方估值专家进行蒙特卡罗模拟,估算具有基于市场的修改量成分的PSU的授予日公允价值。我们按等级表确认奖励授予期内的薪酬支出,并在没收发生时予以确认。每个季度,我们都会估算预计归属的股票数量,并相应地调整支出。
所得税
我们根据资产负债法确认所得税。我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠准备金反映了我们对估计的当前和未来应缴税款的最佳评估。在确定用于财务报表目的的合并所得税支出时,需要作出重要的判断和估计。在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据因素。考虑的证据包括按税收管辖区划分的历史和预计的未来应纳税所得额、收入或损失的性质和时间以及谨慎可行的税收筹划策略。我们记录估值补贴,以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。不可预见的未来事件,例如市场状况的变化和税法的变化,可能会对递延所得税资产的变现性产生重大影响。
我们的纳税义务的计算涉及处理在全球业务中多个司法管辖区适用复杂税法和法规时的不确定性。当根据该职位的技术优点进行审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后,该职位很可能得以维持,我们就会记录税收优惠。由于其中一些不确定性的复杂性,我们不确定的税收状况的最终解决可能会导致付款与我们目前的估计存在重大差异。在获得新信息期间,这些差异将反映为所得税支出的增加或减少。
最近发布的会计公告
我们认为,最近发布的任何会计公告都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。有关最近发布和通过的会计公告的其他信息,请参阅 附注1-业务性质和重要会计政策摘要载于本年度报告第二部分第8项。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | % 变化 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 23 对比 22 | | 22 对比 21 |
收入,净额 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | (1)% | | 42% |
运营费用: | | | | | | | | | |
收入成本 | 906.4 | | | 954.0 | | | 626.1 | | | (5)% | | 52% |
销售、一般和管理成本 | 739.7 | | | 729.9 | | | 643.0 | | | 1% | | 14% |
折旧和摊销 | 708.3 | | | 710.5 | | | 537.8 | | | —% | | 32% |
商誉和无形资产减值 | 979.9 | | | 4,449.1 | | | — | | | (78)% | | N/M |
重组和其他减值 | 40.0 | | | 66.7 | | | 129.5 | | | (40)% | | (48)% |
其他运营支出(收入),净额 | (10.8) | | | (324.8) | | | 27.5 | | | (97)% | | N/M |
运营费用总额 | 3,363.5 | | | 6,585.4 | | | 1,963.9 | | | | | |
运营收入(亏损) | (734.7) | | | (3,925.6) | | | (87.0) | | | | | |
认股权证的公允价值调整 | (15.9) | | | (206.8) | | | (81.3) | | | (92)% | | N/M |
利息支出,净额 | 293.7 | | | 270.3 | | | 252.5 | | | 9% | | 7% |
所得税前收入(亏损) | (1,012.5) | | | (3,989.1) | | | (258.2) | | | | | |
所得税准备金(福利) | (101.3) | | | (28.9) | | | 12.3 | | | N/M | | N/M |
净收益(亏损) | (911.2) | | | (3,960.2) | | | (270.5) | | | | | |
优先股分红 | 75.4 | | | 75.4 | | | 41.5 | | | —% | | 82% |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | | | | | |
N/M-表示变化大致等于或超过 100% 或没有意义。 |
如下文和财务报表附注中所述,以下因素对我们在报告期之间的经营业绩的可比性产生了重大影响,并可能影响我们未来各期经营业绩的可比性:
•在2022年和2023年,我们确认了巨额商誉减值。
•2022年10月31日,我们完成了对知识产权领域MarkMonitor域名管理业务的出售。
•2021年12月1日,我们完成了对ProQuest的收购,该收购主要是在我们的航空与天然气板块内进行的。
•2021 年,我们完成了公开股权和债券发行。
•在2021年和2022年,我们实施了多项重组计划,以整合收购并简化和优化运营。
收入,净额
下表显示了按交易类型、细分市场和地理区域划分的收入变化,以及推动不同时期之间变化的组成部分。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
按交易类型划分的收入
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| 年末 十二月三十一日 | | 改变 | 变动百分比 |
| 2023 | | 2022 | | $ | % | 收购 | 处置 | FX | 有机 |
订阅收入 | $ | 1,618.1 | | | $ | 1,618.8 | | | $ | (0.7) | | — | % | — | % | (3.7) | % | 1.3 | % | 2.4 | % |
重复出现的收入 | 444.6 | | | 441.9 | | | 2.7 | | 0.6 | % | — | % | — | % | 0.4 | % | 0.2 | % |
交易收入和其他收入 | 566.1 | | | 599.1 | | | (33.0) | | (5.5) | % | — | % | (0.7) | % | 0.6 | % | (5.4) | % |
收入,净额 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | (31.0) | | (1.2) | % | — | % | (2.4) | % | 0.9 | % | 0.3 | % |
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| 2022 | | 2021 | | $ | % | 收购 | 处置 | FX | 有机 |
订阅收入 | $ | 1,618.8 | | | $ | 1,030.4 | | | $ | 588.4 | | 57.1 | % | 59.7 | % | (1.1) | % | (4.9) | % | 3.4 | % |
重复出现的收入 | 441.9 | | | 453.2 | | | (11.3) | | (2.5) | % | — | % | — | % | (7.7) | % | 5.2 | % |
交易收入和其他收入 | 599.1 | | | 393.3 | | | 205.8 | | 52.3 | % | 58.3 | % | (0.2) | % | (3.1) | % | (2.7) | % |
收入,净额 | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | $ | 782.9 | | 41.7 | % | 45.0 | % | (0.7) | % | (5.2) | % | 2.6 | % |
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2023 年对比 2022
订阅收入下降的主要原因是MarkMonitor业务的剥离,部分被价格上涨推动的有机增长所抵消,这反映了与期间ACV增长相一致的趋势,以及外汇收益。交易和其他收入下降的主要原因是LS&H真实世界数据销售和知识产权商标交易量以及专利搜索和分析收入减少。
2022 年对比 2021
订阅收入的增长主要归因于对ProQuest的收购,再加上价格上涨和净安装量收益推动的有机增长,这反映了与不同时期之间ACV增长一致的趋势。由于外汇不利因素,重复出现的收入下降,但部分被专利续展量增加和单案收益率提高所推动的强劲有机增长所抵消。由于收购了ProQuest,交易和其他收入有所增加,但部分被外汇方面的不利因素以及商标交易量和专利申请收入的减少所抵消。
各细分市场收入
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| 年末 十二月三十一日 | | 改变 | 变动百分比 |
| 2023 | | 2022 | | $ | % | 收购 | 处置 | FX | 有机 |
学术界与政府 | $ | 1,323.3 | | | $ | 1,280.1 | | | $ | 43.2 | | 3.4 | % | — | % | — | % | 1.2 | % | 2.2 | % |
知识产权 | 862.7 | | | 927.1 | | | (64.4) | | (6.9) | % | — | % | (6.9) | % | 0.7 | % | (0.7) | % |
生命科学与医疗保健 | 442.8 | | | 452.6 | | | (9.8) | | (2.2) | % | — | % | — | % | 1.0 | % | (3.2) | % |
收入,净额 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | (31.0) | | (1.2) | % | — | % | (2.4) | % | 0.9 | % | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | % | 收购 | 处置 | FX | 有机 |
学术界与政府 | $ | 1,280.1 | | | $ | 489.4 | | | $ | 790.7 | | 161.6 | % | 164.7 | % | — | % | (4.9) | % | 1.8 | % |
知识产权 | 927.1 | | | 974.3 | | | (47.2) | | (4.8) | % | 0.3 | % | (1.3) | % | (6.1) | % | 2.3 | % |
生命科学与医疗保健 | 452.6 | | | 413.2 | | | 39.4 | | 9.5 | % | 8.6 | % | — | % | (3.2) | % | 4.1 | % |
收入,净额 | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | $ | 782.9 | | 41.7 | % | 45.0 | % | (0.7) | % | (5.2) | % | 2.6 | % |
2023 年对比 2022
A&G板块的收入来自有机增长,主要与价格上涨推动的订阅收入有关,这反映了与不同时期ACV增长一致的趋势。知识产权板块收入下降的主要原因是剥离了MarkMonitor业务,由于商标交易量和专利搜索与分析收入的减少,该业务出现了有机下降。LS&H细分市场收入下降的主要原因是LS&H真实世界数据销售量下降。
2022 年对比 2021
A&G收入的增长主要归因于对ProQuest的收购,而价格上涨带来的订阅收入增加以及净安装量带来的好处则进一步推动了有机增长。知识产权板块收入下降的主要原因是外汇方面的不利因素并未被专利续展量增加和单案收益率提高所推动的有机增长所完全抵消。此外,LS&H板块收入的增长主要是由于收购了ProQuest
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
辅之以有机增长,这得益于价格上涨带来的订阅收入的增加、净安装量的好处以及自定义数据销售的增加。
按地域划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年末 十二月三十一日 | | 改变 | 变动百分比 |
| 2023 | | 2022 | | $ | % | 收购 | 处置 | FX | 有机 |
美洲 | $ | 1,405.5 | | | $ | 1,462.3 | | | $ | (56.8) | | (3.9) | % | — | % | (3.6) | % | 0.4 | % | (0.7) | % |
欧洲/中东/非洲 | 707.5 | | | 698.3 | | | 9.2 | | 1.3 | % | — | % | (1.3) | % | 1.9 | % | 0.7 | % |
亚太地区 | 515.8 | | | 499.2 | | | 16.6 | | 3.3 | % | — | % | (0.5) | % | 1.5 | % | 2.3 | % |
收入,净额 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | (31.0) | | (1.2) | % | — | % | (2.4) | % | 0.9 | % | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | |
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| 2022 | | 2021 | | $ | % | 收购 | 处置 | FX | 有机 |
美洲 | $ | 1,462.3 | | | $ | 924.7 | | | $ | 537.6 | | 58.1 | % | 57.8 | % | (1.1) | % | (2.1) | % | 3.5 | % |
欧洲/中东/非洲 | 698.3 | | | 555.8 | | | 142.5 | | 25.6 | % | 35.5 | % | (0.3) | % | (8.3) | % | (1.3) | % |
亚太地区 | 499.2 | | | 396.4 | | | 102.8 | | 25.9 | % | 28.3 | % | (0.2) | % | (7.9) | % | 5.7 | % |
收入,净额 | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | | | $ | 782.9 | | 41.7 | % | 45.0 | % | (0.7) | % | (5.2) | % | 2.6 | % |
2023 年对比 2022
美洲收入下降的主要原因是剥离MarkMonitor业务以及LS&H真实世界数据减少以及知识产权重复出现和交易收入的有机下降。欧洲、中东和非洲收入的有机增长是由A&G订阅和知识产权重复收入推动的。亚太地区收入的有机增长主要是由A&G的订阅收入推动的。
2022 年对比 2021
在所有地区,收入的增长主要归因于对ProQuest的收购,但部分被外汇方面的不利因素和剥离MarkMonitor业务的减少所抵消。美国3.5%的有机增长是由订阅量增加和重复收入推动的,而亚太地区5.7%的有机增长是由A&G和LS&H订阅收入的增长带动的。
收入成本
收入成本由与我们的产品生产、服务和维护相关的成本组成,主要包括相关的人员成本、数据中心服务和许可成本,以及购买或制作内容的成本,包括版税费。
与2022年相比下降了5.0%,这主要是由有效的承包商支出管理和MarkMonitor业务的剥离所推动的,但部分被产品相关的代理成本所抵消。收入成本占收入的百分比比上年下降了1.4%。
与2021年相比增长了52.4%,这主要是由对ProQuest的收购所推动的,但部分被我们的成本节约和利润率提高重组计划推动的产品和人员相关成本的减少所抵消。收入成本占收入的百分比比上年增长了2.5%。
销售、一般和管理成本
销售、一般和管理成本(“SG&A”)包括几乎所有不能直接归因于我们产品的生产、维修和维护的业务成本,主要包括相关人员成本、第三方专业服务费、租金和水电费等设施成本、与公司基础设施相关的技术成本以及与收购、资产剥离和资本市场活动(包括咨询、法律和其他专业和咨询成本)相关的交易费用。
与2022年相比增长了1.3%,这主要归因于与支持业务的技术成本增加相关的技术成本增加。
与2021年相比增长13.5%,主要是由我们对ProQuest的收购所推动的,但部分被外部服务、基于股份的薪酬、法律、租金和其他杂项业务运营支出的减少所抵消。
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折旧和摊销
折旧费用与我们的固定资产有关,主要包括计算机硬件和租赁权益改善、家具和固定装置。摊销费用涉及我们固定期限的无形资产,主要包括技术和内容、客户关系、内部生成的计算机软件和商品名称。
2023 年与 2022 年一致。折旧和摊销占收入的百分比比上年增长了0.2%。
与2021年相比,增长了32.1%,这主要是由收购ProQuest所获得的无形资产的额外摊销所推动的。折旧和摊销占收入的百分比比上年下降了2.0%。
商誉和无形资产减值
在2023年和2022年,我们使用差价合约分析完成了量化商誉减值评估,以估算每个申报单位的公允价值。根据进行的这些定量分析,我们在2023年和2022年记录的商誉减值费用总额分别为844.7美元和4,449美元。此外,在截至2023年12月31日的年度中,对于截至2023年12月31日被归类为待售资产的无形资产,我们记录了132.2美元的减值费用和与处置集团分配的知识产权分部报告单位商誉余额部分相关的3.0美元的商誉减值费用。
有关我们近期商誉和无形资产减值的更多信息,请参阅 附注6-其他无形资产,净额和商誉载于本年度报告第二部分第8项。
重组和其他减值
重组和减值支出包括与根据一次性福利安排条款向员工提供的非自愿解雇补助金相关的成本、持续的福利安排、某些合同终止成本、与退出或处置活动相关的其他成本以及与我们在该期间停止使用的使用权资产相关的减值费用。我们的终身总成本约为302美元,这些成本与批准的重组计划有关,该计划旨在简化目标业务领域的运营,其历史可追溯到2019年,主要与收购整合计划有关。截至2023年12月31日,我们预计将产生约20美元的与细分市场优化计划相关的额外重组成本,我们预计该费用将主要在2024年内产生。重组和其他减值还包括与2023年6.1美元的股权投资相关的减记。有关我们的每项重组计划和减值影响的更多信息,请参阅 附注13——重组和其他减值载于本年度报告第二部分第8项。
与2022年相比下降了40.0%,这归因于与ProQuest收购整合和OneClarivate计划相关的支出的减少,但部分被与细分市场优化计划相关的支出增加以及股权投资减记的影响所抵消。
与2021年相比下降了48.5%,这是由于与CPA全球收购整合和优化计划、DRG收购整合计划以及运营简化和优化计划相关的支出减少所致,但部分被与One Clarivate和ProQuest收购整合计划相关的支出增加所抵消。
其他运营支出(收入),净额
与2022年相比,2023年314.0美元的变化是由上一年剥离MarkMonitor业务产生的278.5美元的出售收益推动的,在较小程度上,2023年外汇调整的净亏损与上一年的净收益相比,其影响最大的是以英镑计价的交易。这些因素被2023年法律和解收益49.4美元部分抵消。
与2021年的净支出27.5美元相比,2022年352.3美元的变化是由剥离MarkMonitor业务产生的278.5美元的出售收益推动的,在较小程度上,外汇调整的净收益与上一年的净亏损相比,其影响最大的是以英镑计价的交易。
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认股权证的公允价值调整
我们将未偿还的私募认股权证列为资产负债表上按公允价值计算的负债,在每个资产负债表日均需进行重新评估,公允价值的任何变动均在报告收益的每个期间结束时予以确认。公允价值的调整导致了本年度和比较年度的收益,这主要是由无风险利率、我们的股价的变化以及作为Black-Scholes期权估值模型关键输入的这些变化的影响所推动的。
利息支出,净额
与2022年相比,增长8.7%,主要是由定期贷款机制下借款的浮动利率上升所推动的,但部分被我们的利率互换计划和债务预付款的收益所抵消。
与2021年相比增长7.0%,主要是由于定期贷款机制下借款的浮动利率上升,以及我们分别于2021年第二和第三季度发行的2028年到期的优先有担保票据和2029年到期的优先票据的后续交易所要约。
所得税准备金(福利)
与2022年相比,2023年福利的增加主要是由于截至2023年12月31日的年度中记录的一次性税收优惠,但被2022年记录的一次性税收优惠所抵消。2023年,我们记录了通过解决未决税收纠纷获得的税收优惠、与无形资产减值相关的税收优惠、与部分发放针对美国某些税收属性的估值补贴相关的税收优惠,以及商誉减值产生的税收优惠。2022年,我们在执行内部法人实体重组时发放估值补贴,以及公布不确定的税收状况并得到有利解决所带来的税收优惠。
2021年12月,经济合作与发展组织(“经合组织”)在其 “第二支柱” 倡议下发布了新的全球最低税收框架的示范规则,世界各地的政府已经发布或宣布计划发布符合经合组织示范规则的立法。我们属于经合组织第二支柱示范规则的范围。
在2023年第三季度,英国颁布了符合经合组织示范规则的立法,该立法将从2024年1月1日起生效。我们正在评估在各个司法管辖区颁布全球最低税收规则的立法的影响。根据我们最新的纳税申报、国别报告和可用的财务信息,我们认为我们开展业务的大多数司法管辖区将满足过渡性安全港救济的要求。因此,我们预计全球最低税不会在2024年产生实质性影响。但是,未来的立法或财务业绩的变化可能会在未来几年大幅增加我们的全球最低税收支出。
与2021年的准备金相比,2022年的收益是由一次性税收优惠推动的,即在执行2022年12月31日生效的内部法人实体重组后发放估值补贴,以及公布的不确定税收状况并得到有利解决。这些好处被我们未偿还的私募认股权证的重大公允价值调整收益以及纳税司法管辖区应纳税所得额的增加所产生的应计税收支出部分抵消。
优先股分红
我们的强制性可转换优先股的股息按每股100.00美元清算优先权的5.25%计算。在自动转换这些股票之前,我们可能会在2024年3月1日和2024年6月1日支付已申报的股息。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则指标)
下表显示了我们对截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算,并将这些指标与同期的净收益(亏损)进行了对账:
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| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | $ | (4,035.6) | | $ | (312.0) |
优先股分红 | 75.4 | | 75.4 | | 41.5 |
净收益(亏损) | (911.2) | | (3,960.2) | | (270.5) |
所得税准备金(福利) | (101.3) | | (28.9) | | 12.3 |
折旧和摊销 | 708.3 | | 710.5 | | 537.8 |
利息支出,净额 | 293.7 | | 270.3 | | 252.5 |
| | | | | |
与交易相关的成本(1) | 8.2 | | 14.2 | | 46.2 |
基于股份的薪酬支出 | 108.9 | | 102.2 | | 139.6 |
资产剥离的出售收益 | — | | (278.5) | | — |
商誉和无形资产减值 | 979.9 | | 4,449.1 | | — |
重组和其他减值 | 40.0 | | 66.7 | | 129.5 |
认股权证的公允价值调整 | (15.9) | | (206.8) | | (81.3) |
其他(2) | 6.6 | | (25.9) | | 34.3 |
调整后 EBITDA | $ | 1,117.2 | | $ | 1,112.7 | | $ | 800.4 |
调整后息折旧摊销前利润率 | 42.5% | | 41.8% | | 42.6% |
(1)包括完成业务合并交易所产生的成本,包括收购、处置和资本市场活动,并包括咨询、法律和其他专业和咨询成本。2021年还包括与CPA Global和DRG收购相关的或有股票对价的按市值计价调整(收益)。 |
(2)主要反映了与调整余额和其他不反映我们持续经营业绩的项目相关的外汇损益的净影响。2023年还包括 法律和解收益49.4美元(欲了解更多信息,请参阅附注17——承付款和意外开支载于本年度报告第二部分第8项)。 |
流动性和资本资源
我们主要通过经营活动产生的现金和借款活动为我们的运营提供资金。截至2023年12月31日,我们的循环信贷额度下有370.7美元的现金及现金等价物以及740.8美元的可用借贷能力。
现金流
从历史上看,我们的经营活动产生了可观的现金流。我们基于订阅的收入模式为我们提供了稳定且可预测的收入和现金流来源,因为我们通常在订阅期开始时(通常为12个月)收到客户的付款,并在整个订阅期内按比例确认收入。我们的高客户续订率、稳定的利润率以及提高运营效率和营运资本管理的努力也增强了我们产生稳健运营现金流的能力。下表披露了本报告所述期间按活动分列的合并现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 744.2 | | | $ | 509.3 | | | $ | 323.8 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (237.4) | | | 57.3 | | | (4,044.5) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (496.5) | | | (759.2) | | | 4,032.2 | |
由(用于)经营活动提供的现金流
2023年增长234.9美元,主要是由于收购整合完成后一次性成本大幅降低,以及营运资金的改善。
2022年增长185.5美元,主要是由于不包括非现金商誉减值费用在内的收益增加,以及营运资金时机。
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(用于)投资活动提供的现金流
2023年的变化(294.7美元)主要是由于去年出售MarkMonitor业务所获得的收益,以及为推动产品创新而增加的资本支出。
2022年4,101.8美元的变化是由2021年为企业收购支付的大量现金以及出售MarkMonitor业务的285.0美元收益推动的。
(用于)融资活动提供的现金流
2023年262.7美元的变化主要是由上一年度的现金使用所推动的,这种使用没有重复发生。在去年使用175.0美元偿还未清余额后,我们的循环信贷额度没有未清余额,我们使用100.0美元回购了普通股,比上年的使用金额减少了75.0美元。
2022年的变动(4,791.4美元)是由2021年完成的股权和债券发行推动的,该发行旨在筹集资金,为2021年12月收购ProQuest的收购价格融资。此外,在2022年,我们预付了300.0美元的定期贷款额度,偿还了2021年借入的循环信贷额度的175.0美元余额,并回购了175.0美元的普通股。
自由现金流(非公认会计准则衡量标准)
下表将我们的非公认会计准则自由现金流指标与运营活动提供的(用于)的净现金进行了对比: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 744.2 | | | $ | 509.3 | | | $ | 323.8 | |
资本支出 | (242.5) | | | (202.9) | | | (118.5) | |
自由现金流 | $ | 501.7 | | | $ | 306.4 | | | $ | 205.2 | |
与上年相比,2023年和2022年自由现金流的增长是由经营活动产生的现金大幅增加所推动的,但部分被资本支出的增加所抵消。我们在2023年、2022年和2021年的资本支出主要包括资本化劳动力、合同服务以及与产品和内容开发相关的其他成本。
借款
截至2023年12月31日,我们的票据和信贷额度下有4,740.0美元的未偿借款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我们分别承担了与债务相关的293.7美元、270.3美元和252.5美元的利息支出。我们的或有负债主要包括信用证和履约保证金以及正常业务过程中的其他类似债务。有关我们未偿还借款的进一步讨论,请参阅 附注9——债务载于本年度报告第二部分第8项。
2024年1月,我们对现有的定期贷款额度进行了再融资,并延长了循环信贷额度的到期日。我们使用新的2,150美元定期贷款对所有现有的定期贷款进行了再融资,该批贷款将于2031年到期,对于参照定期SOFR计息的贷款,年利率利率为275个基点。新的定期贷款机制实际上将我们现有定期贷款的期限延长了约5年。新的定期贷款按季度等额分期偿还,相当于每年1.00%,余额在到期时到期。同时,我们用7亿美元的替代贷款为循环信贷额度进行了再融资,这实际上将循环信贷额度的到期日从2027年延长至2029年。战略再融资提高了财务灵活性,包括延长我们的债务到期日和降低我们的年度现金利息成本。
承付款和或有开支
除了我们需要按计划偿还未来债务外,我们还制定了与强制性可转换优先股(“MCPS”)、股票回购计划和资本支出相关的承诺和计划。
我们的MCPS将于2024年6月1日转换为普通股,在转换之前,我们将在2024年累积约35美元的股息。有关我们的 MCPS 的更多信息,请参阅 附注10——股东权益载于本年度报告第二部分第8项。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(以百万计,期权价格、比率或如上所述)
截至2023年12月31日,我们的股票回购计划还剩约400.0美元的可用资金。股票回购授权的有效期至2024年12月31日。有关我们的股票回购计划的其他信息,请参阅 附注10——股东权益载于本年度报告第二部分第8项。
我们估计,2024年的资本支出约为265美元。我们还预计,到2024年,主要是云计算服务和软件许可费用将产生约190美元。我们目前应承担的任何金额都以应付账款或应计费用和其他流动负债的形式反映在我们的合并资产负债表中。
公司正在处理在正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔。我们已经采取了我们认为与诉讼和威胁索赔相关的充足储备金。我们有适当的保险单,这些保单可能会为诉讼事项可能产生的这些责任或其他损失提供一定的保障。有关我们的法律诉讼和索赔的更多信息,请参阅 附注17——承付款和意外开支载于本年度报告第二部分第8项。
除其他外,我们需要并将继续需要大量现金资源,以满足我们的还本付息需求,为营运资金需求提供资金,进行资本支出(包括产品开发),以及通过收购扩大业务等。根据我们的预测,我们认为,运营现金流、手头可用现金和借贷能力以及资本市场准入将足以偿还债务、满足流动性需求,并为未来12个月和可预见的将来的资本支出和其他业务计划提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括未来收购的数量以及支持产品开发工作的支出时间和范围。我们可能被要求或可能选择通过公共或私募股权或债务融资寻求额外资金;但是,可能无法按照我们可接受的条款提供额外资金。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指市场价格的变化,例如外币汇率和利率,将影响我们的现金流或我们持有的金融工具的公允价值的风险。市场风险管理的目标是在可接受的范围内管理和控制市场风险敞口。
外币汇率风险
我们面临与我们的交易和子公司的余额相关的外币汇兑风险,这些余额以我们的本位货币美元以外的货币计价。这些货币可能会继续朝两个方向波动,特别是由于中央银行对通货膨胀的反应、对未来经济增长的担忧和其他宏观经济因素,这种波动将影响财务报表细列项目的可比性。
我们会定期签订外币合约。这些衍生工具的目的是帮助管理我们在收购的CPA Global业务中面临的外汇汇率风险。这些合同的期限通常不超过 180 天。我们按公允价值对这些外币合约进行核算,并在合并运营报表中确认其他运营费用(收入)中的相关已实现和未实现损益,因为根据ASC主题815的适用章节,这些合约未被指定为会计套期保值。
以美元以外货币计价的收入为767.7美元,约占截至2023年12月31日的年度总收入的29.2%。其中绝大部分以欧元和英镑计价。欧元和英镑相对于美元的价值上涨或下降5%,将导致我们截至2023年12月31日的年度的收入增加或减少31.0美元。
利率风险
我们的利率风险主要来自浮动利率的借款。我们的信贷额度下的借款受浮动利率限制,外加SOFR调整和保证金。截至2023年12月31日,我们的定期贷款机制下有2197.4美元的未偿浮动利率债务。对于我们的定期贷款机制,利率为一个月的定期SOFR加上0.11%的SOFR调整(962.6美元的最低利率为0.00%,1,234.8美元的下限为1.00%),或Prime加每年2.25%的保证金,视借款情况而定。对于循环信贷额度下的借款,基本利率为定期SOFR,外加0.1%的SOFR调整,再加上每年3.25%(根据第一留置权杠杆率计算为每年2.75%)或Prime加上每年2.25%的保证金,视借款情况而定。在达到某些第一留置权净杠杆比率(如信贷协议中使用的术语)后,我们的信贷额度下的利率利润率将降低。在信贷额度下的未偿债务总额中,我们使用利率互换对冲了浮动利率债务本金的1,112.4美元。结果,我们未偿还的借款中有1,085.0美元实际上是浮动利率的利息。在截至2023年12月31日的年度中,我们的信贷额度下的适用基本利率上调或降低0.125个基点将对我们的现金利息支出产生1.8美元的影响。
第 8 项。财务报表和补充数据。
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID 238) | 40 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | 43 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并运营报表 | 44 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合收益(亏损)合并报表 | 45 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并权益变动表 | 46 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
独立注册会计师事务所的报告
致Clarivate Plc的董事会和股东
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Clarivate Plc及其子公司(“公司”)的合并资产负债表,以及截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益(亏损)、权益变动报表和现金流表,包括相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们还根据中制定的标准,对截至2023年12月31日的公司财务报告的内部控制进行了审计 内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为,根据中制定的标准,截至2023年12月31日,公司并未在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制内部控制-综合框架(2013)之所以由COSO发布,是因为截至该日,财务报告的内部控制存在重大缺陷,因为公司没有设计和维持与编制和审查公司合并财务报表中包含的脚注披露相关的有效控制措施,包括与编制脚注披露时使用的基础信息的完整性和准确性相关的控制措施。
重大缺陷是财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。管理层在第9A项下发布的《财务报告内部控制报告》中描述了上述重大缺陷。我们在确定2023年合并财务报表审计中采用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这一重大缺陷,我们对公司财务报告内部控制有效性的意见并不影响我们对这些合并财务报表的意见。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些都包含在上述管理层的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们需要对公司保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报,无论是错误还是欺诈所致,以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(i) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(ii) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行;以及公司董事;以及 (iii) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计,(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露,(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
知识产权、生命科学和医疗保健报告部门的商誉减值评估
如合并财务报表附注1和附注6所述,截至2023年12月31日,该公司的合并商誉余额为20.237亿美元,与知识产权和生命科学与医疗保健报告部门相关的商誉分别为0美元和9.139亿美元。商誉不进行摊销,而是从第四季度的第一天起每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。商誉减值测试在报告单位层面进行。管理层使用贴现现金流模型估算申报单位的公允价值,该模型基于估计的未来现金流的现值,并以适当的风险调整后利率进行折现。正如管理层透露的那样,本分析中做出的重大判断和估计包括预计的收入增长率和息税折旧摊销前利润率、税率、终值和贴现率。根据年度定量分析,管理层确定知识产权和生命科学与医疗保健报告部门的账面价值超过了各自的公允价值,因此与知识产权报告部门相关的商誉减值费用为5.792亿美元,与生命科学和医疗保健报告部门相关的商誉减值费用为2.655亿美元。
我们确定执行与知识产权、生命科学和医疗保健报告单位的商誉减值评估相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是:(i) 管理层在制定申报单位公允价值估算值时的重大判断;(ii) 审计师在执行程序和评估管理层与预计收入增长率、息税折旧摊销前利润率、终端增长率相关的重要假设方面具有高度的判断力、主观性和精力,以及贴现率; 以及 (iii) 审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员.
解决此事涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性,包括对知识产权、生命科学和医疗保健报告单位估值的控制。除其他外,这些程序还包括:(i)测试管理层制定申报单位公允价值估算值的流程;(ii)评估管理层使用的贴现现金流模型的适当性;(iii)测试贴现现金流模型中使用的基础数据的完整性和准确性;(iv)评估管理层使用的与预计收入增长率、息税折旧摊销前利润率、最终增长率相关的重要假设的合理性和折扣率。评估管理层与预计收入增长率和息税折旧摊销前利润率相关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理,考虑 (i) 知识产权、生命科学和医疗保健报告部门当前和过去的表现;(ii) 与外部市场和行业数据的一致性;以及 (iii) 这些假设是否
与在其他审计领域获得的证据一致.聘请了具有专业技能和知识的专业人员来协助评估 (i) 贴现现金流模型的适当性,以及 (ii) 终端增长率和贴现率假设的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2024年2月27日
自2016年以来,我们一直担任公司的审计师。
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| 截至12月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物,包括限制性现金 | $ | 370.7 | | | $ | 356.8 | |
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应收账款,净额 | 908.3 | | | 872.1 | |
预付费用 | 88.5 | | | 89.4 | |
其他流动资产 | 68.0 | | | 76.9 | |
持有待售资产 | 26.7 | | | — | |
流动资产总额 | 1,462.2 | | | 1,395.2 | |
财产和设备,净额 | 51.6 | | | 54.5 | |
其他无形资产,净额 | 9,006.6 | | | 9,437.7 | |
善意 | 2,023.7 | | | 2,876.5 | |
其他非流动资产 | 60.8 | | | 97.9 | |
递延所得税 | 46.7 | | | 24.2 | |
经营租赁使用权资产 | 55.2 | | | 58.9 | |
总资产 | $ | 12,706.8 | | | $ | 13,944.9 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 144.1 | | | $ | 101.4 | |
应计补偿 | 126.5 | | | 132.1 | |
应计费用和其他流动负债 | 315.2 | | | 353.1 | |
递延收入的当期部分 | 983.1 | | | 947.5 | |
经营租赁负债的当前部分 | 24.4 | | | 25.7 | |
待售负债 | 6.7 | |
| — | |
流动负债总额 | 1,600.0 | | | 1,559.8 | |
长期债务 | 4,721.1 | | | 5,005.0 | |
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递延收入的非流动部分 | 38.7 | | | 38.5 | |
其他非流动负债 | 41.9 | | | 140.1 | |
递延所得税 | 249.6 | | | 316.1 | |
经营租赁负债 | 63.2 | | | 72.9 | |
负债总额 | 6,714.5 | | | 7,132.4 | |
承付款和或有开支(注17) | | | |
股东权益: | | | |
优先股, 不面值; 14.4授权股份; 5.25% 强制性可转换优先股,A系列, 14.4截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 1,392.6 | | | 1,392.6 | |
普通股, 不面值;授权无限股; 666.1和 674.4分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和流通股份 | 11,740.5 | | | 11,744.7 | |
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累计其他综合亏损 | (495.3) | | | (665.9) | |
累计赤字 | (6,645.5) | | | (5,658.9) | |
股东权益总额 | 5,992.3 | | | 6,812.5 | |
负债和股东权益总额 | $ | 12,706.8 | | | $ | 13,944.9 | |
随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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| 截至12月31日的财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入,净额 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
运营费用: | | | | | |
收入成本 | 906.4 | | | 954.0 | | | 626.1 | |
销售、一般和管理成本 | 739.7 | | | 729.9 | | | 643.0 | |
折旧和摊销 | 708.3 | | | 710.5 | | | 537.8 | |
商誉和无形资产减值 | 979.9 | | | 4,449.1 | | | — | |
重组和其他减值 | 40.0 | | | 66.7 | | | 129.5 | |
其他运营支出(收入),净额 | (10.8) | | | (324.8) | | | 27.5 | |
运营费用总额 | 3,363.5 | | | 6,585.4 | | | 1,963.9 | |
运营收入(亏损) | (734.7) | | | (3,925.6) | | | (87.0) | |
认股权证的公允价值调整 | (15.9) | | | (206.8) | | | (81.3) | |
利息支出,净额 | 293.7 | | | 270.3 | | | 252.5 | |
所得税前收入(亏损) | (1,012.5) | | | (3,989.1) | | | (258.2) | |
所得税准备金(福利) | (101.3) | | | (28.9) | | | 12.3 | |
净收益(亏损) | (911.2) | | | (3,960.2) | | | (270.5) | |
优先股分红 | 75.4 | | | 75.4 | | | 41.5 | |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
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每股: | | | | | |
基本 | $ | (1.47) | | | $ | (5.97) | | | $ | (0.49) | |
稀释 | $ | (1.47) | | | $ | (6.24) | | | $ | (0.61) | |
| | | | | |
用于计算每股收益的加权平均份额: | | | | | |
基本 | 671.6 | | | 676.1 | | | 631.0 | |
稀释 | 671.6 | | | 678.6 | | | 640.8 | |
随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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| 截至12月31日的财年 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | |
利率互换,扣除税款(美元)7.2), $11.7,以及 $1.6 | (21.9) | | | 37.0 | | | 4.8 | |
扣除税款的固定福利养老金计划 | (1.1) | | | 2.9 | | | (0.6) | |
外币折算调整 | 193.6 | | | (1,032.5) | | | (169.9) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 170.6 | | | (992.6) | | | (165.7) | |
综合收益(亏损) | $ | (740.6) | | | $ | (4,952.8) | | | $ | (436.2) | |
随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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| 普通股 | | 优先股 | | 库存股 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
(以百万计) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2020年12月31日的余额 | 606.3 | | $ | 9,989.2 | | | — | | $ | — | | | 6.3 | | $ | (196.0) | | | $ | 492.4 | | | $ | (1,250.8) | | | $ | 9,034.8 | |
行使私募认股权证 | 0.2 | | 3.6 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | |
行使股票期权 | 3.1 | | 18.6 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 18.6 | |
限制性股票单位的归属 | 1.0 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的发行,净额 | 257.3 | | 6,980.6 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 6,980.6 | |
基于股份的奖励活动 | (1.7) | | 31.3 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | |
回购普通股 | — | | — | | | — | | — | | | (183.8) | | (5,211.5) | | | — | | | — | | | (5,211.5) | |
库存股的退休 | (183.8) | | (5,211.5) | | | — | | — | | | 183.8 | | 5,211.5 | | | — | | | — | | | — | |
优先股的发行,净额 | — | | — | | | 14.4 | | 1,392.6 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 1,392.6 | |
库存股的发行,净额 | — | | — | | | — | | — | | | (5.8) | | 179.1 | | | — | | | (41.6) | | | 137.5 | |
向优先股股东分红 | 0.7 | | 16.1 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (41.5) | | | (25.4) | |
净亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (270.5) | | | (270.5) | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (165.7) | | | — | | | (165.7) | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | 683.1 | | $ | 11,827.9 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | 0.5 | | $ | (16.9) | | | $ | 326.7 | | | $ | (1,604.4) | | | $ | 11,925.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
EBT股票的重新分类 | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权 | 0.4 | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
限制性股票单位的归属 | 2.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的奖励活动 | (1.3) | | | 83.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83.2 | |
回购普通股 | (10.7) | | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | | | (175.0) | | | — | | | — | | | (175.0) | |
库存股的退休 | — | | | (167.3) | | | — | | | — | | | (10.7) | | | 175.0 | | | — | | | (7.7) | | | — | |
出售库存股 | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 16.9 | | | — | | | (11.2) | | | 5.7 | |
向优先股股东派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.4) | | | (75.4) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,960.2) | | | (3,960.2) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (992.6) | | | — | | | (992.6) | |
截至2022年12月31日的余额 | 674.4 | | $ | 11,744.7 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | — | | $ | — | | | $ | (665.9) | | | $ | (5,658.9) | | | $ | 6,812.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | 0.3 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | |
限制性股票单位的归属 | 7.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的奖励活动 | (2.4) | | | 94.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94.2 | |
回购普通股 | (13.8) | | | — | | | — | | | — | | | 13.8 | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (100.0) | |
库存股的退休 | — | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (13.8) | | | 100.0 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向优先股股东派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.4) | | | (75.4) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (911.2) | | | (911.2) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 170.6 | | | — | | | 170.6 | |
截至2023年12月31日的余额 | 666.1 | | $ | 11,740.5 | | | 14.4 | | $ | 1,392.6 | | | — | | $ | — | | | $ | (495.3) | | | $ | (6,645.5) | | | $ | 5,992.3 | |
随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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| 截至12月31日的财年 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 708.3 | | | 710.5 | | | 537.8 | |
基于股份的薪酬 | 109.0 | | | 93.9 | | | 33.3 | |
重组和其他减值,包括商誉 | 986.2 | | | 4,478.5 | | | 48.2 | |
认股权证的公允价值调整 | (15.9) | | | (206.8) | | | (81.3) | |
资产剥离的出售收益 | — | | | (278.5) | | | — | |
通过法律和解获得收益 | (49.4) | | | — | | | — | |
递延所得税 | (78.4) | | | (54.3) | | | (13.3) | |
债务发行成本的摊销 | 18.2 | | | 16.4 | | | 13.2 | |
其他经营活动 | 37.8 | | | (18.3) | | | (11.6) | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | (25.5) | | | (28.3) | | | (64.1) | |
预付费用 | 1.7 | | | (17.1) | | | 2.7 | |
其他资产 | 35.1 | | | (45.4) | | | 27.7 | |
应付账款 | 41.2 | | | (24.0) | | | 31.2 | |
应计费用和其他流动负债 | (44.4) | | | (114.4) | | | 85.9 | |
递延收入 | 20.3 | | | (9.3) | | | 0.2 | |
运营租赁,净额 | (8.0) | | | (9.6) | | | (22.4) | |
其他负债 | (80.8) | | | (23.8) | | | 6.8 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 744.2 | | | 509.3 | | | 323.8 | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
资本支出 | (242.5) | | | (202.9) | | | (118.5) | |
收购和成本法投资的付款,扣除获得的现金 | (5.4) | | | (24.8) | | | (3,930.3) | |
资产剥离所得收益,扣除已剥离的现金 | 10.5 | | | 285.0 | | | 4.3 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (237.4) | | | 57.3 | | | (4,044.5) | |
来自融资活动的现金流 | | | | | |
发行债务的收益 | — | | | — | | | 1,842.6 | |
循环信贷额度的收益 | — | | | — | | | 175.0 | |
定期贷款的本金付款 | (300.0) | | | (321.5) | | | (28.6) | |
循环信贷额度的还款 | — | | | (175.0) | | | — | |
支付债务发行成本和折扣 | 0.1 | | | (2.1) | | | (32.5) | |
发行优先股的收益 | — | | | — | | | 1,392.6 | |
发行普通股的收益 | — | | | — | | | 728.0 | |
发行库存股的收益 | — | | | 5.7 | | | 139.9 | |
回购普通股 | (100.0) | | | (175.0) | | | (159.4) | |
优先股的现金分红 | (75.5) | | | (75.4) | | | (18.9) | |
行使股票期权的收益 | 0.5 | | | 0.9 | | | 18.6 | |
与融资租赁相关的付款 | (1.0) | | | (1.9) | | | (0.2) | |
与股票薪酬的预扣税相关的付款 | (20.6) | | | (14.9) | | | (24.9) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (496.5) | | | (759.2) | | | 4,032.2 | |
汇率的影响 | 3.6 | | | (38.2) | | | 3.7 | |
现金及现金等价物的净变动,包括限制性现金 | 13.9 | | | (230.8) | | | 315.2 | |
现金及现金等价物,包括限制性现金,期初 | 356.8 | | | 587.6 | | | 272.4 | |
现金及现金等价物,包括限制性现金,期末 | $ | 370.7 | | | $ | 356.8 | | | $ | 587.6 | |
补充现金流信息: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 273.5 | | | $ | 251.5 | | | $ | 182.4 | |
为所得税支付的现金 | $ | 42.9 | | | $ | 63.7 | | | $ | 33.9 | |
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随附的附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
目录
CLARIVATE
合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
注意事项 1: 运营性质和重要会计政策摘要
Clarivate Plc(“Clarivate”、“我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)是一家根据海峡群岛泽西岛法律注册成立的上市有限公司。
我们是专有和全面的信息、分析、专业服务和工作流程软件的提供商,这些软件使政府和学术机构、生命科学和医疗保健公司、企业和律师事务所的用户能够推动整个创新生命周期,从培养好奇心到保护世界关键知识产权资产。我们有 三可报告的细分市场:学术与政府(“A&G”)、知识产权(“IP”)和生命科学与医疗保健(“LS&H”)。我们的细分市场结构是根据我们提供的产品及其服务的市场来组织的。有关我们应报告的细分市场的更多信息,请参阅 附注 16-分部信息.
演示基础
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,包括我们的账目和全资子公司的账目。所有重要的公司间往来交易和余额都已在合并中清除。
为了符合本期的列报方式,对前一期间的数额进行了某些重新分类。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。这些估计中最重要的与收购的长期和无形资产和商誉的初始估值、随后的减值分析和所得税有关。管理层根据历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,在当前情况下被认为是合理的,持续评估这些估计、假设和判断。
信用风险的集中度
应收账款是可能使我们面临信用风险高度集中的主要金融工具。应收账款是指在客户支付对价之前或到期付款之前将服务转移给客户的安排。我们不需要抵押品或其他证券来支持客户应收账款。我们会对客户进行持续的信用评估,并在认为适当时限制发放的信贷金额。
我们在高质量的金融机构中维持现金和现金等价物余额,因此,我们认为此类基金的信用风险最小。
公允价值测量
公允价值是根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设确定的。我们在确定公允价值时使用以下公允价值层次结构:
•第 1 级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。
•第 2 级-第 1 级中包含的报价以外的可观察投入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的投入。
•第 3 级-几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法以及使用大量不可观察投入的类似技术。
由于工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他可随时转换为现金的应计额的账面价值接近公允价值。正如进一步讨论的那样 附注9-债务,我们已将债务工具归类为公允价值等级结构的第二级。正如进一步描述的那样 注8-衍生工具, 我们还将我们的衍生工具归类为公允价值层次结构的第二级。如中所述 附注11——私募认股权证,我们已将认股权证归类为公允价值层次结构的第三级。
目录
CLARIVATE
合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
现金和现金等价物
现金和现金等价物由手头现金和短期存款组成,原始到期日为三个月或更短的短期存款,包括限制性现金美元12.9和 $8.0分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
信用损失备抵金
我们使用当前的预期信用损失模型估算贸易应收账款的信用损失。信用损失补贴是通过分析历史收款经验、应收账款账龄以及评估当前和预计经济状况的影响来确定的。当没有合理的复苏预期,例如逾期超过360天或债务人破产时,贸易和其他应收账款将被注销。
财产和设备
财产和设备按成本入账,使用直线法记录资产估计使用寿命的折旧,如下所示:
| | | | | | | | |
| | |
计算机硬件 | | 3年份 |
家具、固定装置和设备 | | 5 - 7年份 |
租赁权改进 | | 租赁期限或预计使用寿命中较短者 |
维修和保养费用按发生时列为支出。
内部开发的软件和内容
内部开发的软件 — 一旦项目进入应用程序开发阶段,与内部生成的软件相关的开发成本即被资本化。对内部使用的现有软件(包括内部开发和购买)进行重大改进或增强的成本也计为资本。与内部使用软件开发项目的初始项目阶段、数据转换和实施/运营后阶段相关的费用按发生费用记作支出。资本化成本摊销 五年,这是相关软件的估计使用寿命。购买的软件将分期摊销 三年,这是相关软件的估计使用寿命。
内容 — 与购置原始资料、内容选择、文档处理、编辑、摘要和索引相关的成本均为资本化。我们还将与开发产品相关软件相关的内部和外部成本资本化,这些软件可增加功能并提高客户搜索我们内容的能力。这些资本化成本分期摊在 二到 五年使用寿命。
我们不将与研发或营销相关的任何成本资本化。
租赁
我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。运营租赁包含在合并资产负债表上的运营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债的流动部分和运营租赁负债中。我们的融资租赁资产包含在财产和设备中,净计入我们的合并资产负债表(见 附注5-财产和设备,净额),相关的融资租赁负债被列为负债项目(见 附注9——债务)在我们的合并资产负债表上。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。融资租赁资产和负债的初始估值以相同的方式计算。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们使用基于开始日期可用信息的增量借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括已支付的任何租赁付款,不包括租赁激励措施和产生的初始直接成本。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
我们将租赁和非租赁部分列为单一的租赁组成部分。
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
商誉和其他无形资产
我们使用收购会计方法对业务合并进行核算。我们根据估计的公允价值将收购的收购价格分配给收购的资产和承担的负债。作为分配过程的一部分,我们将确定所获得的无形资产的价值和估计寿命,并将其归因于这些资产。购买价格超过可识别资产和负债公允价值的部分记作商誉。
固定寿命的无形资产通常在以下估计使用寿命内按直线摊销:
| | | | | |
客户关系 | 2 - 23年份 |
技术和内容 | 2 - 20年份 |
| |
计算机软件 | 5年份 |
商品名称和其他 | 2 - 18年份 |
| |
| |
商誉和无限期无形资产不进行摊销,而是从第四季度的第一天起每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。
长期资产减值
每当情况表明账面价值可能无法收回时,我们会评估我们的长期资产,包括财产和设备、内部开发的软件和内容、固定寿命的无形资产和经营租赁ROU资产的减值。我们通过将长寿资产或一组类似的长期资产的账面价值与该资产在剩余寿命内预计产生的未来未贴现现金流进行比较,来确定其可收回性。任何减值都以资产账面价值和公允价值之间的差额来衡量。
商誉减值测试在报告单位层面进行。出于商誉减值测试的目的,我们已确定我们的业务部门是我们的报告单位。作为年度商誉减值测试的一部分,我们可以选择首先进行定性测试,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们绕过定性评估,或者如果定性评估表明应进行定量分析,我们将通过将申报单位的估计公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较来评估商誉的减值情况。我们根据估计的未来现金流的现值,使用贴现现金流(“DCF”)分析来估算申报单位的公允价值,并以适当的风险调整后利率进行折现。我们使用内部预测来估算未来的现金流,并包括对长期未来增长率的估计。
我们无限期的无形资产与商品名称有关。与商誉类似,作为我们年度无限期无形资产减值测试的一部分,我们可以选择首先进行定性测试,评估是否发生了任何事件和情况,证明无限期资产很可能受到减值。如果我们认为无限期资产减值的可能性不大,则无需进行量化减值测试。如果我们选择不完成定性评估,或者如果定性评估表明应进行定量分析,我们将根据无限期资产未来预计产生的预计未来现金流的现值,使用特许权使用费减免法估算无限期资产的公允价值。
待处置的资产按其财务报表账面金额或公允价值减去出售成本的较低者记账。
任何减值费用均在确定减值费用的报告期内予以全额确认。有关我们的减值测试分析和结果的讨论,请参阅 附注6-其他无形资产,净额和商誉和 附注13——重组和其他减值。
所得税
我们根据资产负债法确认所得税。递延所得税资产和负债来自资产和负债的税基与其在财务报表中申报的金额之间的暂时差异,这将导致未来的应纳税或可扣除金额。递延所得税资产和负债按颁布的税率入账,预计在结算或变现时将适用于临时差额。我们将全球无形低税收收入(“GILTI”)产生的美国税收支出记录为本期支出。
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据因素。考虑的证据包括按税收管辖区划分的历史和预计的未来应纳税所得额、收入或损失的性质和时间以及谨慎可行的税收筹划策略。我们记录估值补贴,以将递延所得税资产减少到更有可能变现的可变现净值。
当根据该职位的技术优点进行审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后,该职位很可能得以维持,我们就会记录税收优惠。记录的税收优惠金额是结算时可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。然后,我们会记录因纳税申报表中采取或预计将要采取的税收状况不确定而导致的未确认的税收优惠负债。当我们的判断因判例法、新法规或税法的发展或正在进行的审计状况变化等新信息的评估而发生变化时,不确定的税收状况每季度重新评估一次,对于未确认的税收优惠的负债也会进行调整。这些调整将反映在有新信息的时期内所得税支出的增加或减少。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款包含在合并运营报表的所得税准备金(福利)中。
库存股
国库股票的购买,无论是通过股票预扣税收还是回购计划和交易,均按成本入账。库存股的发行使用先入先出(“FIFO”)方法进行记录。
收入确认
我们通过订阅我们的产品、在知识产权领域重复签订的合同以及通常按产品、数据集或项目报价的交易销售来获得收入。
•基于订阅的收入是我们通常根据年度合同获得的经常性收入,根据年度合同,我们向客户许可使用我们的产品或在合同期限内提供维护服务的权利。我们在订阅期开始时开具发票并收取订阅费。对于多年期协议,我们通常在每个年度保障期开始时每年向客户开具发票。在完成履约义务之前收到的现金或应收的现金包含在递延收入中。我们在提供访问权限或服务时按比例确认合同期内的订阅收入。
•经常性收入仅来自我们的知识产权部门提供的专利和商标维护服务。专利和商标会定期更新,我们的服务可帮助客户在全球多个司法管辖区维护和保护这些专利和商标。由于专利和商标生命周期的重复性质,我们的客户群委托我们代表他们管理续订流程。这些合同通常包含常青条款或多年期协议。我们在提供服务或报告时开具发票并记录收入。
•交易收入和其他收入是通过特定的可交付成果获得的,这些交付项通常以产品、数据集或项目为基础进行报价。交易收入和其他收入包括内容销售(包括单一文档和汇总馆藏的销售)、咨询服务和其他专业服务,例如软件实施服务。我们通常在产品、数据集或项目交付时为该收入流开具发票并记录收入,但对于时间较长的软件实施项目,我们会定期开具账单并确认与完成相关绩效义务相关的收入。
当单个合约中存在多个履约义务时,交易价格将根据每项履约义务的独立销售价格按比例分配给每项履约义务。独立销售价格通常根据我们的标准价目表确定,反映了我们在单独出售时的正常定价惯例,同时考虑了市场状况和其他因素,包括客户人口统计和地理位置。适用于合同的折扣是根据独立销售价格的相同比例分配的。
对于涉及第三方的交易,我们会通过考虑将特定商品或服务转让给客户之前的控制权、履行责任、收款风险以及确定价格的自由裁量权等因素来评估我们在交易中充当委托人还是代理人。如果我们在将商品或服务转让给客户之前确定由我们控制,我们将按总额确认收入。相反,如果我们在将商品或服务转让给客户之前确定我们无法对其进行控制,我们将按净额确认收入。
我们向销售经理和支持团队支付佣金,以赢得新客户和续订与现有客户的合同。我们将这些佣金成本视为获得合约的成本,因此被视为合约资产。我们将这些佣金成本中的某些资本化为合并后的预付费用和其他非流动资产
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
资产负债表。成本在合并运营报表中分摊为销售、一般和管理成本。摊还期介于 一和 七年基于客户关系的预计长度。
基于股份的薪酬
我们根据授予日的公允价值确认基于股份的奖励的薪酬支出。限制性股票单位的公允价值基于授予之日我们普通股的公允价值,我们使用蒙特卡罗模拟来确定我们的PSU在授予日的公允价值。我们使用分级归属方法将基于股份的奖励的价值摊销到支出中。当没收发生时,我们会予以认可。
固定缴款计划
员工参与各种固定缴款储蓄计划,这些计划提供与公司配套的缴款。未来员工福利的成本在员工领取福利的时期内累计。与固定缴款计划相关的总支出为美元34.9, $30.5,以及 $18.1分别在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,这大致相当于与计划相关的现金支出。
重组
重组费用包括与向员工提供的非自愿解雇补助金相关的成本、某些合同终止费用以及与退出或处置活动相关的其他成本。在该计划获得批准并进行所有必要沟通时,非自愿解雇补助金在重组费用中确认。负债记录在合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。相应的支出记录在合并运营报表中的重组和其他减值中。欲了解更多详情,请参阅 附注13——重组和其他减值.
法律费用
预期与应急损失相关的法律费用在法律事务一开始即列为支出和应计,从而得出估计的法律费用。
其他运营(收入)支出,净额
其他运营费用(收入),净额包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的财年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
资产剥离的出售收益 | 注意事项 2 | $ | — | | | $ | (278.5) | | | $ | — | |
通过法律和解获得收益 | 注十七 | (49.4) | | | — | | | — | |
净外汇损失(收益) |
| 38.9 | | | (45.4) | | | 19.6 | |
其他,净额 | | (0.3) | | | (0.9) | | | 7.9 | |
总计 | | $ | (10.8) | | | $ | (324.8) | | | $ | 27.5 | |
|
外币兑换
我们每个实体的运营都是使用子公司运营的主要经济环境的货币(“本位货币”)来衡量的。本位币为当地货币的外国子公司的资产和负债使用期末汇率折算成美元。收入和支出按该年中每个财政月的有效平均汇率折算。外币折算调整的影响作为累计其他综合收益(亏损)的一部分包含在随附的合并资产负债表中。
每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将归属于普通股的净收益(亏损)除以适用期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将归属于普通股的净收益(亏损)除以适用期内已发行普通股和摊薄潜在普通股的加权平均数(经私募认股权证公允价值变动调整后)。摊薄后的每股收益反映了使用库存股法计算的证券行使或转换为普通股时可能发生的稀释情况。
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
最近发布的会计准则
2023 年 11 月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了 ASU 2023-07 对可报告的细分市场披露的改进,这要求每年和中期披露增量分部信息。本更新中的修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度,以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期,追溯生效。允许提前收养。我们目前正在评估此更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税披露的改进, 其目的是通过要求 (1) 税率对账中统一类别和进一步分列信息, 以及 (2) 按司法管辖区分缴的所得税, 从而提高所得税披露的透明度.本更新中的修正案预计在2024年12月15日之后开始的财政年度内生效。允许提前收养。我们目前正在评估此更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
注意事项 2: 收购和资产剥离
2021 年收购 ProQuest
2021 年 12 月 1 日,我们收购了 100向学术、研究和国家机构提供全球领先的软件、数据和分析提供商ProQuest及其子公司来自剑桥信息集团(“CIG”)、Atairos和某些其他股东(统称为 “卖方集团”)的百分比。与完成ProQuest收购相关的总对价为美元5,002.3,扣除 $52.5获得的现金。总对价由 (i) 美元组成1,094.9从发行开始 46.9向卖方集团分配百万股普通股,(ii)约为美元3,959.9总现金对价,包括大约 $917.5为偿还ProQuest债务提供资金。
收购价格超过净有形和无形资产的部分记入了商誉,主要反映了员工队伍的聚集和预期的协同效应,其中大部分可以用于税收目的扣除。有关其他信息,请参见 附注6-其他无形资产,净额和商誉。与收购相关的总交易成本为美元16.2和 $63.0分别适用于截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年。据报道,ProQuest主要是我们的A&G板块的一部分。
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
下表汇总了基于截至2021年12月1日收盘日的收购资产和假设负债的公允价值的最终收购价格分配: | | | | | | | | | |
| | | | | 决赛 购买价格分配 |
应收账款 | | | | | $ | 114.7 | |
预付费用 | | | | | 23.2 | |
其他流动资产 | | | | | 23.7 | |
财产和设备,净额 | | | | | 65.2 | |
其他无形资产(1) | | | | | 3,533.7 | |
其他非流动资产 | | | | | 18.0 | |
递延所得税 | | | | | 3.5 | |
经营租赁使用权资产 | | | | | 28.4 | |
总资产 | | | | | $ | 3,810.4 | |
应付账款 | | | | | 17.1 | |
应计费用和其他流动负债 | | | | | 133.2 | |
长期债务的当前部分 | | | | | 1.1 | |
递延收入的本期部分 | | | | | 335.2 | |
经营租赁负债的流动部分 | | | | | 8.0 | |
长期债务 | | | | | 33.4 | |
递延所得税 | | | | | 58.9 | |
递延收入的非流动部分 | | | | | 6.8 | |
其他非流动负债 | | | | | 91.3 | |
经营租赁负债 | | | | | 23.1 | |
负债总额 | | | | | 708.1 | |
收购的可识别资产和负债的公允价值 | | | | | $ | 3,102.3 | |
| | | | | |
收购价格,扣除获得的现金 | | | | | $ | 5,002.3 | |
减去:收购的可识别资产和负债的公允价值 | | | | | 3,102.3 | |
善意 | | | | | $ | 1,900.0 | |
(1) $3,528.0与收购价格分配的有价值的无形资产有关,其余金额归属于在建的收购资产。 |
购置的可识别无形资产在其估计使用寿命内按直线分期摊销。下表汇总了收购的ProQuest可识别无形资产的估计公允价值及其截至截止日期的剩余摊销期(以年为单位): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 剩余的 摊销期 |
客户关系 | $ | 2,773.0 | | | 17-23 |
技术和内容 | 709.3 | | | 5-17 |
商标名称 | 45.7 | | | 2-10 |
可识别的无形资产总额 | $ | 3,528.0 | | | |
| | | |
|
截至2021年12月31日止年度的未经审计的预计信息如下,好像收购发生在2020年1月1日一样:
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| |
| | | |
预计收入,净额 | $ | 2,703.0 | | | |
归属于股东的预计净亏损 | $ | (175.4) | | | |
未经审计的预计财务信息仅用于说明目的,不一定表示如果在指定日期进行收购本应取得的经营业绩,或者
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
我们运营的未来合并业绩。上面提供的预计财务信息来自我们的历史合并财务报表和ProQuest的历史会计记录。
未经审计的预计业绩包括对假设收购发生在2020年1月1日的净亏损的某些预计调整,这些调整可直接归因于此次收购,包括:(i)本应确认的与收购无形资产相关的额外摊销费用;(ii)调整利息支出以反映ProQuest债务的去除以及我们在收购时增加的借款,以及(iii)扣除美元63.0与收购相关的交易成本和美元55.0与未提取的过桥承付费相关的其他一次性费用。
2023 待剥离
在2023年第二季度,我们签订了一项商业协议,以约美元的价格出售我们的知识产权细分市场中的一个小型产品组34应付金额超过 十年。此次剥离使我们能够更好地关注我们的核心知识产权业务资产,并使产品开发和创新团队能够在我们市场领先的知识产权情报、知识产权生命周期管理和知识产权服务解决方案的基础上再接再厉。该交易预计将于2024年第二季度完成,并不代表战略转变,预计也不会对我们的运营或财务业绩产生重大影响。因此,资产剥离符合待售标准,但截至2023年12月31日不符合已终止业务的资格。
截至2023年6月30日,在作出持有待售决定和相应的减值测试之前,预计处置资产的账面金额几乎完全由与购买相关的可识别客户关系无形资产组成,约为美元158。这些无形资产的估计公允价值减少到美元26.1根据要支付的对价的估计现值 十年。相关的减值费用 $132.2,以及商誉减值费用 $3.0与其在知识产权分部报告单位商誉余额中的分配部分相关的内容包含在 商誉和无形资产减值在截至2023年12月31日止年度的合并运营报表中。无形资产的账面金额以及与处置组中包含的无形资产相关的剩余递延所得税负债为美元26.7和 $6.7,并分别被重新归类为截至2023年12月31日合并资产负债表中待售资产和待售负债。
2022年剥离MarkMonitor域名管理业务
2022年10月31日,我们完成了向领先的网络存在解决方案提供商Newfold Digital出售MarkMonitor域名管理业务(IP板块)的交易。总收盘对价包括扣除现金转移后的收益285.0,美元的延迟收盘对价10.6,以及其他的 $0.5。在截至2023年12月31日的年度中,我们收到了延期收盘对价。
由于此次出售,我们录得净收益为 $278.5,其中包含在截至2022年12月31日止年度的合并运营报表中的其他运营支出(收入)中,我们注销了美元10.6其他无形资产,净额和美元42.8截至2022年12月31日,与合并资产负债表中剥离业务相关的商誉。
注意事项 3: 收入
我们按交易类型、细分市场对收入进行分类(参见 附注 16-分部信息),并按地理位置划分。
下表根据收入确认模式按交易类型显示我们的收入,并根据客户所在地按地理位置显示我们的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的财年 |
按交易类型划分的收入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
订阅收入 | | $ | 1,618.1 | | | $ | 1,618.8 | | | $ | 1,030.4 | |
重复出现的收入 | | 444.6 | | | 441.9 | | | 453.2 | |
交易收入和其他收入 | | 566.1 | | | 599.1 | | | 393.3 | |
| | | | | | |
收入,净额 | | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的财年 |
按地域划分的收入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | | $ | 1,405.5 | | | $ | 1,462.3 | | | $ | 924.7 | |
欧洲/中东/非洲 | | 707.5 | | | 698.3 | | | 555.8 | |
亚太地区 | | 515.8 | | | 499.2 | | | 396.4 | |
收入,净额 | | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
在截至 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度中,大约 49%, 50%,以及 46我们收入的百分比分别归因于美国的客户,而没有其他国家的收入占我们收入的10%以上。
获得合同的费用
预付费用中包含的销售佣金的资本化金额为 $19.7和 $27.7,而在其他非流动资产中为美元23.8和 $15.5分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。我们尚未记录这些资本化佣金成本的任何减值。
合约余额 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款,净额 | | 当前 递延收入 | | 非当前 递延收入 |
2022年12月31日 | $ | 872.1 | | | $ | 947.5 | | | $ | 38.5 | |
2023年12月31日 | 908.3 | | | 983.1 | | | 38.7 | |
增加(减少) | $ | 36.2 | | | $ | 35.6 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | |
2021年12月31日 | $ | 906.4 | | | $ | 1,030.4 | | | $ | 54.2 | |
2022年12月31日 | 872.1 | | | 947.5 | | | 38.5 | |
增加(减少) | $ | (34.3) | | | $ | (82.9) | | | $ | (15.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
在截至2023年12月31日的年度中,我们确认的收入为美元818.3归因于期初记录的递延收入,主要包括合同期内按比例确认的订阅收入。
我们的剩余绩效义务包含在合并资产负债表递延收入的当期或非流动部分中。这些义务中的大多数与客户合同有关,在这些合同中,我们许可在合同期内(通常为一年或更短)使用我们的产品或提供维护服务的权利。
注意事项 4: 应收账款
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的应收账款净余额包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
应收账款 | $ | 934.9 | | | $ | 899.2 | |
减去:应收账款备抵金 | (26.6) | | | (27.1) | |
应收账款,净额 | $ | 908.3 | | | $ | 872.1 | |
在本报告所述年度中,我们的应收账款准备金的变化与以下活动有关: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 27.1 | | | $ | 24.9 | | | $ | 23.9 | |
附加条款 | 7.0 | | | 10.9 | | | 9.2 | |
注销 | (9.3) | | | (7.8) | | | (8.0) | |
交易所差异 | 1.8 | | | (0.9) | | | (0.2) | |
年底余额 | $ | 26.6 | | | $ | 27.1 | | | $ | 24.9 | |
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
注意事项 5: 财产和设备,净额
财产和设备,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
计算机硬件 | $ | 54.5 | | | $ | 45.1 | |
租赁权改进 | 15.9 | | | 16.1 | |
家具、固定装置和设备 | 44.5 | | | 39.0 | |
融资租赁 | 8.0 | | | 8.0 | |
其他 | 2.3 | | | 2.1 | |
财产和设备,毛额 | $ | 125.2 | | | $ | 110.3 | |
累计折旧 | (73.6) | | | (55.8) | |
财产和设备,净额 | $ | 51.6 | | | $ | 54.5 | |
折旧费用为 $23.2, $35.2,以及 $14.0分别适用于截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
注意事项 6: 其他无形资产,净额和商誉
其他无形资产,净额
下表汇总了按主要类别分列的可识别无形资产的总账面金额和累计摊销额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 |
固定寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 7,819.9 | | | $ | (1,177.2) | | | $ | 6,642.7 | | | $ | 7,809.0 | | | $ | (821.5) | | | $ | 6,987.5 | |
技术和内容 | 2,798.3 | | | (1,009.1) | | | 1,789.2 | | | 2,681.0 | | | (780.5) | | | 1,900.5 | |
计算机软件 | 897.9 | | | (516.4) | | | 381.5 | | | 765.1 | | | (422.2) | | | 342.9 | |
商品名称和其他 | 88.9 | | | (52.6) | | | 36.3 | | | 88.8 | | | (38.9) | | | 49.9 | |
固定寿命的无形资产 | $ | 11,605.0 | | | $ | (2,755.3) | | | $ | 8,849.7 | | | $ | 11,343.9 | | | $ | (2,063.1) | | | $ | 9,280.8 | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | | | | | |
商标名称 | 156.9 | | | — | | | 156.9 | | | 156.9 | | | — | | | 156.9 | |
无形资产总额 | $ | 11,761.9 | | | $ | (2,755.3) | | | $ | 9,006.6 | | | $ | 11,500.8 | | | $ | (2,063.1) | | | $ | 9,437.7 | |
无形资产摊销费用为 $685.1, $675.3,以及 $523.8分别在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中。
关于截至2023年12月31日持有的待售资产和负债,我们记录的无形资产减值费用为美元132.2主要与购买相关的客户关系有关。欲了解更多详情,请参阅 附注2-收购和资产剥离.
截至2023年12月31日,按主要类别和总计划分的固定寿命无形资产的剩余加权平均估计使用寿命(以年为单位)如下:
| | | | | |
客户关系 | 19 |
技术和内容 | 10 |
计算机软件 | 6 |
商品名称和其他 | 8 |
| |
总计 | 17 |
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(以百万为单位或另有说明)
截至2023年12月31日,与固定寿命无形资产相关的预计未来摊销费用如下:
| | | | | |
2024 | $ | 678.1 | |
2025 | 650.8 | |
2026 | 613.5 | |
2027 | 582.1 | |
2028 | 552.0 | |
此后 | 5,755.5 | |
摊销无形资产 | $ | 8,832.0 | |
内部开发的软件项目正在进行中 | 17.7 | |
固定寿命的无形资产 | $ | 8,849.7 | |
| |
| |
善意
按细分市场划分的商誉账面金额变化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A&G 细分市场 | | IP 细分市场 | | LS&H 细分市场 | | 总计 合并 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 2,862.6 | | | $ | 3,865.0 | | | $ | 1,177.3 | | | $ | 7,904.9 | |
采集测量周期调整 | 2.9 | | | — | | | 2.1 | | | 5.0 | |
资产剥离(1) | — | | | (42.8) | | | — | | | (42.8) | |
商誉减值(2) | (1,745.8) | | | (2,662.1) | | | — | | | (4,407.9) | |
外币波动的影响(3) | (9.9) | | | (569.8) | | | (3.0) | | | (582.7) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,109.8 | | | $ | 590.3 | | | $ | 1,176.4 | | | $ | 2,876.5 | |
收购 | — | | | — | | | 3.0 | | | 3.0 | |
| | | | | | | |
商誉减值(4) | — | | | (582.2) | | | (265.5) | | | (847.7) | |
外币波动的影响 | — | | | (8.1) | | | — | | | (8.1) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 1,109.8 | | | $ | — | | | $ | 913.9 | | | $ | 2,023.7 | |
|
|
(1) 与2022年剥离MarkMonitor业务有关。有关更多详情,请参阅附注2-收购和资产剥离。 |
(2) 截至2022年12月31日的年度中,合并运营报表中反映的商誉减值费用总额为美元4,449。差额代表了我们子公司以美元以外的本位币记录的金额对CTA的影响。 |
(3) 外汇波动的影响主要是由截至2022年12月31日的英镑/美元折算汇率与2021年12月31日相比的变化所驱动的。 |
(4) 关于截至2023年12月31日持有的待售资产和负债,a $3.0减值与知识产权分部报告单位商誉余额中的分配部分有关。有关更多详情,请参阅附注2-收购和资产剥离。 |
|
|
在2023年和2022年,我们使用差价合约分析完成了量化商誉减值评估,以估算每个申报单位的公允价值。贴现率是使用资本资产定价模型和对与每个报告单位相关的行业公布利率的分析得出的,以估算股权融资的成本。有关我们的商誉减值测试政策和程序的更多信息,请参阅附注1——运营性质和重要会计政策摘要。
2023年,我们在第四季度使用量化方法进行了年度商誉减值评估。年度评估恰逢我们的报告单位发生变化,将传统的ProQuest和Web of Science Group报告单位合并为一个报告单位A&G。对应报告的细分市场或运营部门没有产生任何影响。商誉减值评估包括对变更前后不久受影响的申报单位的分析,并得出结论,无论哪种情况都没有减值。根据年度定量分析,我们确定知识产权和LS&H分部申报单位的账面价值超过了各自的公允价值,因此商誉减值费用为美元844.7如下所示:(i) $579.2与知识产权细分中的知识产权报告单位有关以及 (ii) $265.5与 LS&H 细分市场内的 LS&H 报告单位有关。减值主要是由于宏观经济和市场状况恶化造成的。
在2022年第三季度,我们记录的商誉减值费用为美元4,407.9如下所示:(i) $1,745.8与 A&G 板块内的 ProQuest 报告单位有关;(ii) $2,569.1与内部前知识产权管理报告单位有关
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知识产权细分市场;以及 (iii) $93.0与知识产权领域内的前专利报告单位有关。在截至10月1日的年度减值测试中,我们使用了定性评估,得出结论,没有减值。
注意事项 7: 租赁
我们目前根据不可取消的经营租赁协议租赁办公空间和某些设备。我们也有 一办公空间的融资租赁。一些租赁包括延长租赁期限的续订选项,对于用于计算租赁负债的租赁期限,我们不考虑这些选项,因为续订选项使我们能够保持运营灵活性,而且我们无法合理地确定是否会行使续订期权。
下表列出了我们的租赁成本、补充现金流披露以及与租赁安排相关的其他信息的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
租赁成本: | | | | | |
运营租赁成本 | $ | 22.4 | | | $ | 27.9 | | | $ | 28.8 | |
可变租赁成本 | 5.3 | | | 2.5 | | | 1.4 | |
短期租赁成本 | 0.7 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
融资租赁成本 | | | | | |
使用权资产的摊销 | 0.5 | | | 10.8 | | | 1.3 | |
租赁负债利息 | 2.1 | | | 1.2 | | | 0.1 | |
总租赁成本 | $ | 31.0 | | | $ | 42.8 | | | $ | 32.4 | |
补充现金流披露: | | | | | |
为计量租赁负债的金额支付的现金 | | | | | |
经营租赁的运营现金流 | $ | 31.9 | | $ | 34.7 | | $ | 30.8 |
融资租赁的运营现金流 | 2.1 | | 1.2 | | 0.1 |
为融资租赁融资现金流融资 | 1.0 | | 1.9 | | 0.2 |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | | | | | |
经营租赁 | $ | 16.2 | | $ | 2.6 | | $ | 13.4 |
融资租赁 | — | | 2.4 | | 29.9 |
其他信息: | | | | | |
加权平均剩余租赁期限 | | | | | |
经营租赁 | 5 | | 5 | | 4 |
融资租赁 | 13 | | 14 | | 2 |
加权平均折扣率 | | | | | |
经营租赁 | 5.2 | % | | 4.3 | % | | 4.4 | % |
融资租赁 | 6.9 | % | | 6.9 | % | | 3.8 | % |
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下表分析了我们截至2023年12月31日的租赁负债到期日: | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 | $ | 28.9 | | | $ | 3.2 | |
2025 | 21.2 | | | 3.3 | |
2026 | 15.6 | | | 3.4 | |
2027 | 11.0 | | | 3.4 | |
2028 | 7.7 | | | 3.5 | |
此后 | 16.4 | | | 29.7 | |
未贴现现金流总额 | $ | 100.8 | | | $ | 46.5 | |
现值: | | | |
当期租赁负债 | 24.4 | | | 1.2 | |
非流动租赁负债 | 63.2 | | | 29.1 | |
租赁负债总额 | $ | 87.6 | | | $ | 30.3 | |
租赁负债的利息 | $ | 13.2 | | | $ | 16.2 | |
注意事项 8: 衍生工具
我们面临各种市场风险,包括外币汇率风险和利率风险。我们使用衍生工具来管理这些风险敞口。我们签订外币合约和跨货币互换以帮助管理我们的外汇风险敞口,并签订利率互换以降低利率风险。
利率互换
我们与交易对手签订了利率互换安排,以减少与未偿定期贷款安排的利息支付相关的现金流波动风险。我们已将利率互换指定为现金流对冲与未来每月指定利息支付的浮动利率相关的风险。
截至2023年12月31日,我们的未偿利率互换总名义价值为美元1,112.4期限从 2024 年 3 月到 2026 年 10 月不等。
利率互换的公允价值是我们在终止此类协议时将获得或支付的估计金额,其中考虑了市场利率和剩余的到期时间,或者使用具有中间市场定价的市场投入作为买卖价差的实际权宜之计。公允价值的变动计入合并资产负债表中的累计其他综合收益亏损(“AOCL”),并相应抵消了衍生资产或负债,从AOCL中重新归类的金额记入合并运营报表中净额的利息支出。随后,任何收益或亏损将在交易影响收益的同一时期或协议终止时重新归类为净收益。有关 AOCL 记录的变更的更多信息,请参阅 附注10——股东权益.
截至 2023 年 12 月 31 日,我们估计为 $17.2与AOCL记录的利率互换相关的税前收益预计将在未来十二个月内重新归类为收益。
有关我们未偿定期贷款额度的更多信息,请参阅 附注9——债务.
跨币种互换
2023年7月,我们签订了跨货币互换,该互换将于2026年到期,以减轻与我们在各种欧元功能货币合并子公司的净投资相关的外币敞口。该互换被指定为净投资对冲工具,符合净投资对冲的资格。我们选择根据即期利率的变化来评估这种净投资对冲的有效性,并正在将净投资对冲中未包括在互换有效性评估之外的部分摊销合并运营报表中净利息支出。与欧元计价的子公司净投资相关的跨货币互换的名义金额为欧元100.0截至 2023 年 12 月 31 日。
公允价值的变动记录在合并资产负债表的AOCL(作为外币折算调整)中,并相应抵消衍生资产或负债。然后,当对冲净投资被出售或实质性清算时,任何收益或亏损都将重新归类为净收益。有关 AOCL 记录的变更的更多信息,请参阅 附注10——股东权益.
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(以百万为单位或另有说明)
外币远期合约
我们会定期签订外币合约,通常不超过 180持续数天,以帮助管理我们的外汇汇率风险敞口。我们没有将这些合同指定为会计套期保值。
这些合同最初在合同签订之日按公允价值确认,随后在每个报告期结束时重新计量为其公允价值。我们评估这些工具的公允价值,同时考虑未来利率的当前和预期变动以及市场上可用的相关货币即期和未来利率。我们收到第三方估值报告以证实我们对公允价值的确定。因此,这些仪器被归类为二级输入。
我们在合并运营报表中确认其他运营费用(收入)中的相关已实现和未实现损益。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,我们确认的按市值调整产生的亏损(收益)为美元(0.8), $1.2,以及 $6.9,分别地。未偿外币合约的名义金额为美元140.5和 $165.1分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们的衍生工具所在地和公允价值金额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| 资产负债表分类 | | 2023 | | 2022 |
资产衍生品 | | | | | |
被指定为会计套期保值的衍生品: | | | | | |
利率互换 | 其他流动资产 | | $ | 4.1 | | | $ | 2.3 | |
利率互换 | 其他非流动资产 | | 17.7 | | | 47.2 | |
| | | | | |
未被指定为会计套期保值的衍生品: | | | | | |
外币远期 | 其他流动资产 | | 1.3 | | | 0.8 | |
| | | | | |
总资产衍生品 | | | $ | 23.1 | | | $ | 50.3 | |
| | | | | |
负债衍生品 | | | | | |
被指定为会计套期保值的衍生品: | | | | | |
跨币种互换 | 其他非流动负债 | | $ | 2.0 | | | $ | — | |
未被指定为会计套期保值的衍生品: | | | | | |
外币远期 | 应计费用和其他流动负债 | | 0.1 | | | 0.4 | |
总负债衍生品 | | | $ | 2.1 | | | $ | 0.4 | |
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(以百万为单位或另有说明)
注意事项 9: 债务
下表汇总了我们的总负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
类型 | | 成熟度 | | 有效 利息 费率 | | 携带 价值 | | 有效 利息 费率 | | 携带 价值 |
高级票据 | | 2029 | | 4.875 | % | | $ | 921.4 | | | 4.875 | % | | $ | 921.4 | |
高级担保票据 | | 2028 | | 3.875 | % | | 921.2 | | | 3.875 | % | | 921.2 | |
循环信贷额度 | | 2027 | | 8.206 | % | | — | | | 7.234 | % | | — | |
定期贷款工具 | | 2026 | | 8.470 | % | | 2,197.4 | | | 7.384 | % | | 2,497.4 | |
高级担保票据 | | 2026 | | 4.500 | % | | 700.0 | | | 4.500 | % | | 700.0 | |
融资租赁(1) | | 2036 | | 6.936 | % | | 30.3 | | | 6.936 | % | | 31.3 | |
未偿债务总额 | | | | | | 4,770.3 | | | | | 5,071.3 | |
| | | | | | | | | | |
债务折扣和发行成本 | | | | | | (48.0) | | | | | (65.3) | |
长期债务的当前部分 | | | | | | (1.2) | | | | | (1.0) | |
长期债务 | | | | | | $ | 4,721.1 | | | | | $ | 5,005.0 | |
(1) 参见 附注18-关联方交易以获取更多信息。 |
融资交易
优先票据(2029 年)和优先担保票据(2028 年)
2029年到期的优先票据和2028年到期的优先担保票据的利息每半年支付给每年6月30日和12月30日的登记持有人。
2028年到期的优先担保票据以第一留置权同等额担保,现有信贷额度下的借款和2026年到期的优先担保票据。这两个系列票据均由我们的每家间接子公司共同担保,这些子公司是我们现有信贷额度和2026年到期的优先担保票据下的债务人或担保人。
由于控制权的某些变化,优先担保票据和优先票据需要兑换 101本金的百分比,加上截至购买之日的应计和未付利息。根据我们的选择,这些票据可以在 2024 年 6 月 30 日之前 (i) 兑换,赎回价格等于 100赎回票据本金总额的百分比,加上截至赎回之日的 “整合” 溢价以及应计和未付利息;(ii) 在2024年6月30日之前,我们可以使用总金额不超过一次或多次特定股票发行净现金收益的资金进行赎回 40优先票据和优先担保票据本金总额的百分比,赎回价格等于 104.875% 和 103.875分别占赎回本金总额的百分比,加上应计和未付利息以及截至赎回之日的额外金额,前提是至少 50在截止日发行的票据原始本金总额的百分比在赎回(或所有票据基本同时兑换)后仍未偿还,赎回发生在 120自此类股票发行结束之日起的天数;或(iii)2024年6月30日当天或之后,在下述年度自6月30日起的12个月期内,基于下文所列的看涨期权费,加上截至赎回之日的应计和未付利息。
| | | | | | | | |
| 赎回价格 (占本金的百分比) |
时期 | 高级票据 (2029) | 优先担保票据 (2028) |
2024 | 102.438 | % | 101.938 | % |
2025 | 101.219 | % | 100.969 | % |
2026 年及以后 | 100.000 | % | 100.000 | % |
管理我们2029年到期的优先票据和2028年到期的优先担保票据的契约包含契约,这些契约除其他外限制了额外债务(包括获得性债务)、发行某些优先股、支付股息、进行限制性付款和投资、以价值购买或收购任何股权或按价值撤回、向受限子公司提供贷款或垫款、出售或租赁或转让任何股权
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(以百万为单位或另有说明)
向任何受限制的子公司提供财产,资产的转让或出售,以及某些留置权的设立。截至2023年12月31日,我们遵守了所有契约契约。
优先担保票据 (2026)
2026年到期的优先担保票据的利息每半年支付给每年5月1日和11月1日的登记持有人。2026年到期的优先担保票据以第一留置权同等额担保,信贷额度和2028年到期的优先担保票据下的借款。这些票据由我们的每家间接子公司共同担保,这些子公司是信贷额度下的债务人或担保人,并由Camelot Finance S.A.(发行人)现在拥有或将来收购的抵押品以及为发行人和此类担保人在我们的信贷额度下的债务提供担保的每位担保人(视允许的留置权和其他例外情况而定)作为第一优先权担保。
由于相关税收管辖区的税法或条约的某些变化(或其解释),2026年到期的优先担保票据需要兑换 100本金的百分比,加上截至赎回之日的应计利息和未付利息,以及控制权发生某些变更后的利息 101本金的百分比,加上截至购买之日的应计和未付利息。此外,根据我们的选择,票据可以在2024年11月1日兑换,之后按本金的100%以及截至赎回之日的应计和未付利息进行兑换。
信贷设施
信贷额度下的借款按浮动利率计息,我们可以选择浮动利率是(i)欧元货币利率加上适用的保证金,或(ii)替代基准利率(等于(i)北卡罗来纳州美国银行宣布的优惠贷款利率中的最高利率,(ii)联邦基金有效利率加上一半 1.00% 和 (iii) 以美元计价的贷款一个月利率加上欧元货币利率 1.00% 加上适用的利润)。
信贷额度由我们的几乎所有资产以及我们所有的美国限制性子公司和某些非美国子公司的资产担保,包括那些是或可能成为信贷额度下的借款人或担保人的子公司,但惯例例外情况除外。管理信贷额度的信贷协议包含违约的惯常事件和限制性契约,除其他外,这些事件限制我们承担某些额外债务、发行优先股、进行某些限制性付款和投资、某些资产转让或出售、进行某些关联交易或获得某些留置权。
信贷额度规定,在发生某些违约事件时,我们可以加快履行其义务并终止贷款承诺。此类违约事件包括拖欠贷款人的款项、陈述和担保的重大不准确之处、契约违约、其他重大债务(包括2026年和2028年到期的优先担保票据和2029年优先票据)的交叉违约、自愿和非自愿破产程序、重大资金判断、抵押品重要部分的完美损失、重大ERISA/养老金计划事件、某些控制权变更事件以及其他常见的违约事件案例受门槛、通知和宽限期限制供应。
我们可能会受到某些负面承诺的约束,包括固定费用覆盖率、第一留置权总净杠杆率或满足某些条件时的总净杠杆比率。截至2023年12月31日,我们遵守了信贷额度的契约。
循环信贷额度
循环信贷额度提供循环贷款、当日借款和根据承付款发放的信用证,本金总额为美元750.0,信用证次级限额为 $80.0. 循环信贷承诺的到期日为2027年3月31日,以 “弹性” 到期日为准,即(i)信贷额度下未偿定期贷款或(ii)2026年到期的4.50%优先担保票据到期日的90天。
循环信贷额度的基本利率为定期SOFR,外加 0.1% SOFR 调整,再加上 3.25每年百分比(或 2.75每年百分比,基于第一留置权杠杆比率)或 Prime 加上利润率为 2.25每年百分比,视借款情况而定。在达到某些第一留置权净杠杆比率(如信贷协议中使用的术语所示)后,循环信贷额度利率将降低,承诺费率为 0.5每年百分比(或 0.375每年百分比,基于第一留置权杠杆比率)乘以循环承付款总额的未使用金额。
截至 2023 年 12 月 31 日,信用证总额为 $9.2由循环信贷机制提供担保。
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(以百万为单位或另有说明)
定期贷款机制 (2026)
我们的定期贷款额度将于2026年到期,该额度在2021年10月结束时已全部提取。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,我们都预付了美元300.0用于定期贷款机制。
由于利率基准利率的短期性质,我们的浮动利率债务的账面价值(不包括未摊销的债务发行成本)接近公允价值。固定利率债务的公允价值是根据具有类似预付款特征的债务的市场可观察数据估算的。我们债务的公允价值为 $4,615.3和 $4,709.6分别为2023年12月31日和2022年12月31日,在公允价值层次结构下被视为二级。
截至2023年12月31日,我们的未偿借款项下的应付金额如下:
| | | | | |
2024 | $ | 1.2 | |
2025 | 1.3 | |
2026 | 2,898.9 | |
2027 | 1.7 | |
2028 | 923.1 | |
此后 | 944.1 | |
到期日总额 | 4,770.3 | |
减去:资本化债务发行成本和原始发行折扣 | (48.0) | |
总计,包括长期债务的当前部分 | $ | 4,722.3 | |
注意事项 10: 股东权益
截至2023年12月31日,已批准无限量普通股, 666.1已发行和流通的百万股, 不面值。我们做到了 不截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,以库存股形式持有任何股份。我们的普通股东有权 一每股投票。
MCPS 产品
2021 年 6 月,我们完成了公开发行 14.4我们的数百万个 5.25% A系列强制性可转换优先股(“MCPS”),其中包括 1.9承销商根据购买额外股份的选择权购买了我们的MCP中的100万个。我们收到了大约 $1,392.7本次发行的净收益。正如董事会宣布的那样,我们MCP的股息应按年率支付 5.25$的清算优先权的百分比100.00每股。在自动转换这些股票之前,我们可能会在2024年3月1日和2024年6月1日支付已申报的股息。我们的每股可转换优先股的清算优先权均为美元100.00.
截至 2023 年 12 月 31 日,我们累积了 $6.4应计费用和其他流动负债中的优先股股息。尽管MCPS的股息是累积的,但直到我们董事会宣布才会支付。如果未申报股息,则由于协议中包含的支持(即使从未申报),分红将继续累积直至支付。
2024 年 6 月 1 日,我们的 MCPS 将自动转换为 3.2052和 3.8462我们的普通股(分别是 “最低转换率” 和 “最大转换率”),每股均需进行反稀释调整。我们在转换可转换优先股后可发行的普通股数量将根据结算期内每股普通股的平均VWAP确定。在2024年6月1日之前的任何时候,持有人可以选择以最低转换率将每股可转换优先股转换为普通股。
优先股的持有人有权在强制转换日营业结束之前随时转换其全部或任何部分股份。在强制转换日期之前,根据我们的选择,优先股不可赎回,优先股的持有人没有任何投票权。
库存股
注册会计师全球收购股票 - 在截至2021年12月31日的年度中, 5.8员工福利信托(“EBT”)持有的百万股股票,详情见 附注12——基于股份的薪酬,以每股平均净价出售23.78在2022年第一季度通过工资单为相应员工的付款提供资金,因为这与2021年10月1日的第一个封锁期和归属日期有关。鉴于原始股票价值为美元30.99截至
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收购之日,合并权益变动表中确认了相关损失,金额为 $ (41.6).
在截至2022年12月31日的年度中,剩下的最后一次 0.5EBT持有的百万股股票被出售,平均每股净价为美元10.72并在合并权益变动表中确认了金额为美元的相关损失 (11.2).
股票回购计划和股票退休 - 2022年2月,我们的董事会批准了最多$的购买1,000.0通过公开市场购买我们的普通股,将在2023年12月31日之前执行。在截至2022年12月31日的年度中,我们回购了 10.7百万股普通股,平均每股价格为美元16.33总账面价值为 $175.0, 所有这些产品随后都以退休时的平均价格退休 $15.61并恢复为已授权但未发行的普通股。正式退休后,根据澳大利亚证券交易委员会第505题, 公平,我们将普通股账户减少了库存股的账面金额。此外,考虑到原始回购股份价值与正式退休时的价值之间的差异,合并权益变动表中确认的相关损失为美元(7.7)。2023 年 5 月,我们董事会批准将股票回购授权延长至 2024 年 12 月 31 日,并将授权从 $ 下调1,000.0到 $500.0. 为了在董事会授权下进行回购,我们于 2023 年 7 月 27 日获得股东批准,允许我们进行不超过以下金额的公开市场收购 100.0百万经董事会不时批准我们的普通股,最低收购价为 $1每股和最高收购价格为 $35每股。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中,我们回购了 13.8百万股普通股,售价美元100.0平均价格为 $7.22每秒野兔。回购的股票立即退回并恢复为已授权但未发行的普通股。 截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 $400.0董事会授权计划中剩余的可用性。
累计其他综合收益(亏损)(“AOCI” 或 “AOCL”)
下表提供了有关更改的信息 按组成部分分列的累计其他综合收益(亏损)和相关金额重新归类为所述期间的净收益(扣除税款): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 固定福利养老金计划 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (3.7) | | | $ | (0.8) | | | $ | 496.9 | | | $ | 492.4 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1.9 | | | (0.6) | | | (169.9) | | | (168.6) | |
从AOCI重新分类为净收益 | 2.9 | | | — | | | — | | | 2.9 | |
其他综合收益净额(亏损) | 4.8 | | | (0.6) | | | (169.9) | | | (165.7) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | (1.4) | | | $ | 327.0 | | | $ | 326.7 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 41.1 | | | 2.9 | | | (1,032.5) | | | (988.5) | |
从AOCI重新分类为净收益 | (4.1) | | | — | | | — | | | (4.1) | |
其他综合收益净额(亏损) | 37.0 | | | 2.9 | | | (1,032.5) | | | (992.6) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 38.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | (705.5) | | | $ | (665.9) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 14.9 | | | (1.1) | | | 194.2 | | | 208.0 | |
从AOCL重新分类为净收益 | (36.8) | | | — | | | (0.6) | | | (37.4) | |
其他综合收益净额(亏损) | (21.9) | | | (1.1) | | | 193.6 | | | 170.6 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 16.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | (511.9) | | | $ | (495.3) | |
注意 11: 私募认股权证
在2019年5月13日完成的对丘吉尔资本公司的收购中,我们有未偿还的认股权证,允许某些个人购买总计 52.8百万股普通股,行使价为美元11.50每股,包括 34.5百万份公开认股权证和 18.3百万份私募认股权证。截至 2023 年 12 月 31 日,有 17.8百万份未行使的私募认股权证,将于2024年5月到期。
我们将私募认股权证列为负债,定期在资产负债表上按公允价值报告。我们使用Black-Scholes期权估值模型确定认股权证的公允价值;因此,认股权证在公允价值层次结构中被归类为三级金融工具,每种认股权证都需要进行重新评估
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(以百万为单位或另有说明)
资产负债表日期。私募认股权证的总公允价值代表负债余额为美元5.1和 $21.0分别截至2023年12月31日和2022年12月31日,在合并资产负债表中分别归类为应计费用和其他流动负债和其他非流动负债。在合并运营报表中,公允价值的任何变动均被视为认股权证的公允价值调整。
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度私募认股权证负债的变化:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
截至1月1日的余额 | $ | 21.0 | | | $ | 227.8 | | | |
认股权证的公允价值调整 | (15.9) | | | (206.8) | | | |
行使私募认股权证 | — | | | — | | | |
截至12月31日的余额 | $ | 5.1 | | | $ | 21.0 | | | |
注意事项 12: 基于股份的薪酬
我们根据Clarivate Plc的2019年激励奖励计划(“该计划”)发放基于股份的奖励。最大总金额为 60.0根据该计划,预留了百万股普通股供发行。该计划规定发行期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,大约 26.8百万和 29.7我们的普通股中分别有100万股可供股票奖励。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的基于股份的薪酬支出总额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 39.9 | | | $ | 36.3 | | | $ | 45.2 | |
销售、一般和管理成本 | 69.0 | | | 65.9 | | | 93.9 | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 108.9 | | | $ | 102.2 | | | $ | 139.1 | |
股票薪酬安排确认的所得税准备金(福利)总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税准备金(福利) | $ | (8.7) | | | $ | (8.3) | | | $ | (8.5) | |
股票期权
自2019年以来,没有向计划参与者发放任何股票期权奖励。未偿还期权以等于授予日市场价格的价格授予计划参与者,其公允价值是使用Black-Scholes模型确定的。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不与未平仓股票期权相关的未确认的薪酬成本。
截至2023年12月31日止年度的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 选项 | | 加权 平均运动量 每股价格 | | 加权平均值 剩余的 合同寿命 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值(1) |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 3.7 | | | $ | 13.12 | | | 3.96 | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (0.2) | | | 7.08 | | | — | | 0.5 | |
被没收 | (0.4) | | | 14.91 | | | — | | — | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 3.1 | | | $ | 13.41 | | | 3.07 | | $ | 1.4 | |
于 2023 年 12 月 31 日归属并可行使 | 3.1 | | | $ | 13.41 | | | 3.07 | | $ | 1.4 | |
(1)表示我们在2023年12月31日普通股的收盘价与行使价之间的差额乘以截至该日的价内股票期权数量。 |
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(以百万为单位或另有说明)
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,行使的股票期权的总内在价值约为美元0.5, $0.8,以及 $43.4,分别地。
限制性股票单位(“RSU”)和绩效份额单位(“PSU”)
根据分级归属方法,RSU 的归属期通常为一到三年。限制性股票单位没有不可剥夺的股息或股息等价物的权利。限制性股票单位的公允价值基于授予之日我们普通股的公允价值。
PSU 通常要么在三年内悬崖背心,要么按比例在三到五年之间归属。派息百分比基于实现一定水平的增长和盈利能力,随后根据我们的股东总回报率(“TSR”)与标准普尔500指数的股东总回报率(“TSR”)进行了调整。我们使用蒙特卡罗模拟来确定我们的PSU在授予日的公允价值。每个季度,我们都会评估满足绩效标准的可能性。随着预计将归属的PSU数量的增加或减少,薪酬支出也会向上或向下调整,以反映预计归属的股票数量和迄今为止的累计归属期。
截至2023年12月31日止年度的RSU和PSU活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| RSU | | RSU 加权 平均拨款日期公允价值 | | PSU | | PSU 加权 平均拨款日期公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 13.5 | | | $ | 13.40 | | | 2.1 | | | $ | 17.67 | |
已授予 | 6.3 | | | 10.34 | | 1.6 | | | 13.55 |
已行使/既得的 | (7.5) | | | 13.18 | | (0.1) | | | 13.21 |
没收/未行使 | (1.5) | | | 12.48 | | (0.8) | | | 20.87 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 10.8 | | | $ | 11.89 | | | 2.8 | | | $ | 12.95 | |
| | | | | | | |
剩余未摊销的补偿费用总额 | $ | 47.6 | | | | | $ | 13.5 | | | |
| | | | | | | |
剩余服务期限的加权平均值 | 0.92年份 | | | | 1.69年份 | | |
限制性股票单位的2023、2022年和2021年加权平均授予日公允价值为美元10.34, $12.14,以及 $23.91而PSU的价格为美元13.55, $13.83,以及 $23.56,分别地。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,归属限制性股票单位的公允价值为美元62.4, $39.9,以及 $25.0分别是,归属的PSU的公允价值微不足道。
注册会计师全球股票计划
在2020年10月收购国泰会计师公会全球股票计划时,设立了EBT。奖励的归属是参照管理层和非管理层参与者群体各自的封锁期确定的。与奖励相关的薪酬支出记入基于股份的薪酬支出,公允价值的变动记录在每个报告期结束时。在截至2022年12月31日的年度中,最后剩余的股票已售出,息税前利润终止。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,与该计划相关的薪酬支出为美元8.1和 $82.9,分别地。
注意 13: 重组和其他减值
重组成本,包括租赁减值
我们参与了各种重组计划,以加强业务和简化运营,包括采取与租赁设施的位置和使用有关的行动。我们最近的重组计划包括以下内容:
•区段优化计划-在2023年第二季度,我们批准了一项重组计划,旨在简化公司目标领域的运营,以降低运营成本,而节省成本的主要驱动因素是裁员。
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•One Clarivate 计划-在2021年第二季度,我们批准了一项重组计划,旨在简化公司目标领域的运营,以降低运营成本,而节省成本的主要驱动因素是裁员。
•ProQuest 收购整合计划-在2021年第四季度,我们批准了一项重组计划,旨在简化公司目标领域的运营,以降低运营成本,而节省成本的主要驱动因素是裁员。
•其他重组计划-在2020年和2019年第四季度,我们聘请了一家战略咨询公司来协助我们优化结构和成本基础,从而实施了几项旨在产生大量增量现金流的节省成本和利润率提高计划。
截至 2023 年 12 月 31 日,我们预计将产生约美元20与细分市场优化计划相关的额外重组成本,我们预计该计划将主要在2024年内产生。我们预计不会产生任何与其他计划相关的重大额外费用。
下表汇总了所示期间按活动和计划分列的税前费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
遣散费和相关福利费用: | | | | | |
区段优化计划 | 13.4 | | | — | | | — | |
One Clarivate 计划 | — | | | 16.7 | | | 17.3 | |
ProQuest 收购整合计划 | 16.7 | | | 22.9 | | | 1.9 | |
其他重组计划 | — | | | (0.4) | | | 38.1 | |
遣散费和相关福利费用总额 | $ | 30.1 | | | $ | 39.2 | | | $ | 57.3 | |
退出和处置成本: | | | | | |
区段优化计划 | — | | | — | | | — | |
One Clarivate 计划 | — | | | — | | | 2.7 | |
ProQuest 收购整合计划 | 0.2 | | | 2.2 | | | — | |
其他重组计划 | — | | | 1.0 | | | 8.4 | |
退出和处置总成本 | $ | 0.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 11.1 | |
租约放弃成本: | | | | | |
区段优化计划 | 3.7 | | | — | | | — | |
One Clarivate 计划 | — | | | — | | | — | |
ProQuest 收购整合计划 | — | | | 24.3 | | | — | |
其他重组计划 | (0.1) | | | — | | | 61.1 | |
租赁放弃成本总额 | $ | 3.6 | | | $ | 24.3 | | | $ | 61.1 | |
重组成本 | $ | 33.9 | | | $ | 66.7 | | | $ | 129.5 | |
下表汇总了所示期间按计划和细分市场分列的税前费用:
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(以百万为单位或另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
学术界和政府: | | | | | |
One Clarivate 计划 | — | | | 9.3 | | | 7.0 | |
ProQuest 收购整合计划 | 9.1 | | | 26.5 | | | 0.7 | |
区段优化 | 4.8 | | | — | | | — | |
其他重组计划 | (0.1) | | | 0.4 | | | 24.9 | |
学术界和政府共计 | $ | 13.8 | | | $ | 36.2 | | | $ | 32.6 | |
知识产权: | | | | | |
One Clarivate 计划 | — | | | 4.4 | | | 9.1 | |
ProQuest 收购整合计划 | 4.6 | | | 15.3 | | | 0.8 | |
区段优化 | 4.6 | | | — | | | — | |
其他重组计划 | — | | | 0.2 | | | 58.8 | |
知识产权总额 | $ | 9.2 | | | $ | 19.9 | | | $ | 68.7 | |
生命科学与医疗保健: | | | | | |
One Clarivate 计划 | — | | | 3.0 | | | 3.9 | |
ProQuest 收购整合计划 | 3.2 | | | 7.6 | | | 0.4 | |
区段优化 | 7.7 | | | — | | | — | |
其他重组计划 | — | | | — | | | 23.9 | |
全面生命科学与医疗保健 | $ | 10.9 | | | $ | 10.6 | | | $ | 28.2 | |
重组成本 | $ | 33.9 | | | $ | 66.7 | | | $ | 129.5 | |
下表汇总了在所述期间与我们的每项成本节约计划的重组储备金相关的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和相关福利费用 | | 退出、处置和放弃成本 | | 总计 |
截至 2021 年 12 月 31 日的储备金余额 | $ | 28.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 29.0 | |
已记录的费用 | 39.2 | | | 27.5 | | | 66.7 | |
已付款 | (51.5) | | | (3.5) | | | (55.0) | |
非现金物品(1) | (4.5) | | | (24.6) | | | (29.1) | |
截至2022年12月31日的储备金余额 | $ | 11.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 11.6 | |
已记录的费用 | 30.1 | | | 3.8 | | | 33.9 | |
已付款 | (29.9) | | | (2.5) | | | (32.4) | |
非现金物品 | (5.8) | | | — | | | (5.8) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的储备余额 | $ | 5.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 7.3 | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度中,非现金项目主要代表与放弃运营和融资租赁相关的非现金调整23.6基于对未来可收回现金流的估计。 |
其他损伤
在 2023 年第四季度,我们记录的费用约为 $6.1与两项股票投资的减值有关,这两项投资现在均已完全减值。
注意 14: 所得税
按司法管辖区分析的所得税准备金(福利)如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | |
英国。 | $ | (1.2) | | | $ | 9.7 | | | $ | 4.4 | |
美国联邦 | 14.5 | | | (1.1) | | | 4.8 | |
美国州 | 4.4 | | | 2.8 | | | 0.3 | |
其他 | (40.8) | | | 25.4 | | | 20.2 | |
总电流 | (23.1) | | | 36.8 | | | 29.7 | |
已推迟 | | | | | |
英国。 | (0.4) | | | 2.2 | | | (8.3) | |
美国联邦 | (30.5) | | | (56.0) | | | 6.0 | |
美国州 | (4.4) | | | (3.8) | | | (2.8) | |
其他 | (42.9) | | | (8.1) | | | (12.3) | |
延期总额 | (78.2) | | | (65.7) | | | (17.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税准备金(福利) | $ | (101.3) | | | $ | (28.9) | | | $ | 12.3 | |
|
所得税前收入(亏损)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
英国收入(亏损) | $ | (180.1) | | | $ | 174.7 | | | $ | (13.1) | |
美国收入(亏损) | (477.9) | | | (3,721.5) | | | (284.9) | |
其他收入(亏损) | (354.5) | | | (442.3) | | | 39.8 | |
所得税前收入(亏损) | $ | (1,012.5) | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (258.2) | |
英国法定所得税税率与公司有效税率的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入(亏损) | $ | (1,012.5) | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (258.2) | |
所得税准备金(福利) | (101.3) | | | (28.9) | | | 12.3 | |
| | | | | |
法定税率 | 23.5 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| | | | | |
不同税率的影响 | — | % | | 1.5 | % | | 3.2 | % |
击败 | (0.7) | % | | (0.2) | % | | (3.8) | % |
税率修改 | — | % | | — | % | | 17.4 | % |
估值补贴 | (4.4) | % | | (15.2) | % | | (39.0) | % |
基于股份的薪酬 | (1.3) | % | | (0.2) | % | | (2.7) | % |
其他永久性差异 | (0.6) | % | | — | % | | 2.3 | % |
不可扣除的交易成本 | — | % | | — | % | | (0.8) | % |
| | | | | |
预扣税 | (0.5) | % | | — | % | | (0.4) | % |
不确定的税收状况 | 7.0 | % | | 0.4 | % | | (0.5) | % |
外国子公司的外部基础差异 | 2.1 | % | | (0.1) | % | | (0.4) | % |
损伤 | (15.4) | % | | (6.0) | % | | — | % |
免税收益 | — | % | | 1.3 | % | | — | % |
其他 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 0.9 | % |
有效税率 | 10.0 | % | | 0.7 | % | | (4.8) | % |
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(以百万为单位或另有说明)
截至2023年12月31日的年度所得税优惠的主要组成部分是确认美元(21.2) 由于公布了针对某些美国联邦和州税收属性的估值补贴而产生的净税(福利)。本次发放的估值补贴是扣除下文递延所得税估值补贴表中反映的各司法管辖区由于本年度亏损而导致的估值补贴的总体增长。此外,我们认出了 $ (70.4) 解决公开税收纠纷时的净税(收益);税收优惠包括间接税影响、利息和罚款。
截至2022年12月31日的年度所得税优惠的主要组成部分是确认美元(63.2)由于发放了与内部法人实体重组相关的估值补贴而产生的净税收(收益)。本次发放的估值补贴是扣除由于各司法管辖区本年度亏损而导致的估值补贴的总体增加,包括减值的影响,见下方的递延所得税估值补贴表。
导致我们递延所得税资产和负债的临时差异的重要组成部分的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
应收账款 | $ | 3.6 | | | $ | 2.6 | |
应计费用 | 12.2 | | | 19.7 | |
递延收入 | 2.0 | | | 10.0 | |
基础差异之外的伙伴关系 | 68.1 | | | 97.3 | |
其他资产 | 44.4 | | | 32.6 | |
| | | |
| | | |
债务发行成本 | 11.5 | | | 11.6 | |
租赁负债 | 10.6 | | | 12.6 | |
善意 | 567.1 | | | 547.0 | |
营业亏损和税收属性 | 717.9 | | | 601.8 | |
递延所得税资产总额 | 1,437.4 | | | 1,335.2 | |
估值补贴 | (1,256.6) | | | (1,179.3) | |
递延所得税净资产 | $ | 180.8 | | | $ | 155.9 | |
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其他可识别的无形资产,净额 | (338.9) | | | (398.6) | |
其他负债 | (16.1) | | | (19.7) | |
| | | |
使用权资产 | (6.8) | | | (7.2) | |
| | | |
固定资产,净额 | (21.9) | | | (22.3) | |
递延所得税负债总额 | $ | (383.7) | | | $ | (447.8) | |
递延所得税负债净额 | $ | (202.9) | | | $ | (291.9) | |
| | | |
|
在合并资产负债表中,如果递延所得税资产和负债位于同一司法管辖区,则以净额显示。合并资产负债表上报告的递延所得税净负债的组成部分如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
递延所得税资产 | $ | 46.7 | | | $ | 24.2 | |
递延所得税负债 | (249.6) | | | (316.1) | |
递延所得税负债净额 | $ | (202.9) | | | $ | (291.9) | |
递延所得税资产和负债
我们必须评估递延所得税资产的实现情况以及估值补贴的需求。该评估要求管理层对未来应纳税所得额中可能实现的收益作出判断。估值补贴为 $1,256.6和 $1,179.3分别截至2023年12月31日和2022年12月31日,针对某些递延所得税资产,因为这些金额很可能无法完全变现。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,估值补贴增加了美元77.3和 $632.5,分别地。
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
截至2023年12月31日,我们的美国联邦税收损失结转额为美元1,485.4,英国税收亏损结转额为美元465.9,美国各州税收亏损结转额为美元706.2,日本税收亏损结转额为美元46.2,以及其他外国司法管辖区的税收损失结转额136.8。对于截至2017年12月31日的纳税年度产生的亏损,美国联邦税收损失的结转期为二十年。这些损失的到期期从2036年开始。对于在2018年1月1日之后的纳税年度中产生的美国亏损,结转期是无限期的。英国税收损失的结转期是无限期的。美国各州损失的结转期各不相同,到期期限在2024年至2043年之间。日本税收损失的结转期为九年,到期期从2025年开始。其他损失的结转期因司法管辖区而异。截至2023年12月31日,我们的研发和其他税收抵免结转额也为美元17.4它们有不同的结转期,到期期限从2027年开始。
我们提供了金额为美元的所得税和预扣税13.2关于截至2023年12月31日外国子公司的未分配收益。总的来说,我们不会永久将国外收入再投资到海外。
递延所得税估值补贴
下表显示了递延所得税估值的变化,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日期初余额 | $ | 1,179.3 | | | $ | 546.8 | | | $ | 368.0 | |
计入支出/(收入)的变动 | 51.4 | | | 657.5 | | | 100.7 | |
向 CTA 收取的零钱费用 | 25.9 | | | (17.0) | | | (4.7) | |
| | | | | |
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向商誉收取的零钱 | — | | | (8.0) | | | 82.8 | |
12月31日期末余额 | $ | 1,256.6 | | | $ | 1,179.3 | | | $ | 546.8 | |
不确定的税收状况
未确认的税收优惠是指我们能够为财务报告目的确认的税收优惠与已在提交的纳税申报表中确认或预计会确认的税收优惠之间的差额。如果确认将影响我们的有效税率,未确认的净税收优惠总额为美元26.0和 $83.8分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
我们将与不确定税收状况相关的应计利息和罚款视为税收条款的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,应计金额为美元2.6和 $25.8,分别地。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度确认的利息和罚款为美元 (23.2), $3.0,以及 $ (0.1)。我们无法估计在未来十二个月内,我们不确定的税收状况可能发生的合理变化范围。
我们在英国、美国和其他司法管辖区提交所得税申报表。截至2023年12月31日,我们需要审查的开放纳税年度为2016年至2023年,其中包括英国和美国的主要司法管辖区。
下表汇总了我们未确认的税收优惠,不包括利息和罚款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1 月 1 日期初余额 | $ | 83.8 | | | $ | 100.2 | | | $ | 13.7 | |
前几年的税收状况有所增加 | 1.1 | | | 2.9 | | | — | |
增加本年度的税收头寸 | 1.6 | | | 1.5 | | | 5.0 | |
| | | | | |
收购增加(按商誉入账) | — | | | 1.4 | | | 70.8 | |
拨备金回报率增加 | — | | | — | | | 11.0 | |
前几年的税收状况有所减少 | (54.1) | | | (19.3) | | | — | |
与税务当局达成和解有关的减少 | (6.2) | | | — | | | — | |
由于法规到期而减少 | (0.2) | | | (2.9) | | | (0.3) | |
| | | | | |
12月31日期末余额 | $ | 26.0 | | | $ | 83.8 | | | $ | 100.2 | |
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合并财务报表附注
(以百万为单位或另有说明)
注意 15: 每股收益
我们普通股的基本每股收益和摊薄后每股收益计算方法如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
优先股分红 | 75.4 | | | 75.4 | | | 41.5 | |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
| | | | | |
已发行普通股的基本加权平均数 | 671.6 | | | 676.1 | | | 631.0 | |
基本每股收益 | $ | (1.47) | | | $ | (5.97) | | | $ | (0.49) | |
| | | | | |
摊薄后每股 | | | | | |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
私募认股权证公允价值的变化 | — | | | (197.6) | | | (81.3) | |
摊薄后归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | | $ | (4,233.2) | | | $ | (393.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益(亏损)的股份,基本 | 671.6 | | | 676.1 | | | 631.0 | |
潜在稀释性股票对购买普通股的加权平均影响 | — | | | 2.5 | | | 9.8 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股数量 | 671.6 | | | 678.6 | | | 640.8 | |
摊薄后每股 | $ | (1.47) | | | $ | (6.24) | | | $ | (0.61) | |
按总额计算的潜在普通股为 32.7百万, 11.0百万,以及 9.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的摊薄每股收益中分别不包括数百万份期权、限制性股票单位、PSU和认股权证,因为这些股本来是反稀释的,或者其业绩指标未得到满足。有关其他信息,请参见 附注11——私募认股权证和 附注12——基于股份的薪酬.
在此期间,我们未偿还的MCPS的潜在摊薄效应是使用折算法计算得出的,假设转换时间为报告的最早期或发行之日(如果晚于发行日期)。由此产生的加权平均普通股 55.3与我们的MCPS 相关的百万股未包含在截至2023年12月31日止年度的摊薄加权平均已发行普通股计算中,因为它们的影响将是反稀释的。有关我们的 MCPS 的更多信息,请参阅 附注10——股东权益.
注意 16: 细分信息
运营部门是企业的组成部分,可获得单独的财务信息,首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些信息。如中所述 附注1-业务性质和重要会计政策摘要,我们有 三应报告的运营领域:学术与政府(“A&G”)、知识产权(“IP”)和生命科学与医疗保健(“LS&H”)。根据我们提供的产品及其所服务的市场,我们的细分市场结构概述如下:
•A&G:通过促进卓越的研究和学生的成功,帮助客户教育世界,加速取得实际成果。我们帮助学术和政府机构提高知识水平,建设一个更美好的世界。在A&G细分市场中,我们提供研究和分析、内容聚合和工作流程软件解决方案。
•IP:通过我们值得信赖的知识产权数据、软件和专业知识,使全球组织能够释放创新,建立强大的品牌,并有效保护关键的知识产权资产。我们帮助客户建立、保护和管理他们的知识产权。在知识产权领域,我们提供知识产权维护、知识产权情报和知识产权管理解决方案。
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(以百万为单位或另有说明)
•LS&H:使客户能够提供改善患者生活和创造更健康明天的治疗。我们的情报解决方案、变革性数据和技术为我们的客户提供了从早期药物发现到商业化等所有计划所需的洞察力和远见。在LS&H细分市场中,我们提供研发、监管和安全以及商业化解决方案。
我们的首席执行官被确定为CODM,他主要根据细分市场收入和调整后的息税折旧摊销前利润来评估业绩。我们对细分市场使用与中描述的相同的会计政策 附注1-业务性质和重要会计政策摘要。有关按类型和地理区域分类的收入,请参阅 附注 3-收入。CODM不会为了评估业绩或分配资源而按细分市场审查资产。
调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除所得税、折旧和摊销准备金(收益)以及净利息支出的净收益(亏损),经调整后不包括收购和/或处置相关交易成本、基于股份的薪酬、MCPS 股息支出、未实现的外币收益/损失、重组费用、营业外收入和/或支出、某些非现金公允价值调整对金融工具、法律和解、减值以及净值中包含的其他项目的影响我们在此期间的收入(亏损)不要将我们的持续经营业绩视为指标。
各细分市场收入
下表汇总了所示期间按可申报分部划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
学术界与政府 | $ | 1,323.3 | | | $ | 1,280.1 | | | $ | 489.4 | |
知识产权 | 862.7 | | | 927.1 | | | 974.3 | |
生命科学与医疗保健 | 442.8 | | | 452.6 | | | 413.2 | |
总收入,净额 | $ | 2,628.8 | | | $ | 2,659.8 | | | $ | 1,876.9 | |
调整后的分部息税折旧摊销前利润
下表列出了该期间的分部盈利能力以及与净收益(亏损)的对账情况:
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(以百万为单位或另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
学术界与政府 | $ | 558.5 | | | $ | 485.5 | | | $ | 258.8 | |
知识产权 | 400.4 | | | 443.0 | | | 397.9 | |
生命科学与医疗保健 | 158.3 | | | 184.2 | | | 143.7 | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 1,117.2 | | | $ | 1,112.7 | | | $ | 800.4 | |
所得税准备金(福利) | 101.3 | | | 28.9 | | | (12.3) | |
折旧和摊销 | (708.3) | | | (710.5) | | | (537.8) | |
利息支出,净额 | (293.7) | | | (270.3) | | | (252.5) | |
认股权证的公允价值调整 | 15.9 | | | 206.8 | | | 81.3 | |
| | | | | |
与交易相关的成本(1) | (8.2) | | | (14.2) | | | (46.2) | |
基于股份的薪酬支出 | (108.9) | | | (102.2) | | | (139.6) | |
资产剥离的出售收益 | — | | | 278.5 | | | — | |
重组和其他减值 | (40.0) | | | (66.7) | | | (129.5) | |
商誉和无形资产减值 | (979.9) | | | (4,449.1) | | | — | |
其他(2) | (6.6) | | | 25.9 | | | (34.3) | |
净收益(亏损) | $ | (911.2) | | | $ | (3,960.2) | | | $ | (270.5) | |
优先股分红 | (75.4) | | | (75.4) | | | (41.5) | |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (986.6) | | | $ | (4,035.6) | | | $ | (312.0) | |
|
(1)包括完成业务合并交易所产生的成本,包括收购、处置和资本市场活动,并包括咨询、法律和其他专业和咨询成本。2021年还包括与CPA Global和DRG收购相关的或有股票对价的按市值计价调整收益。 |
|
(2)主要反映了与调整余额和其他不反映我们持续经营业绩的项目相关的外汇损益的净影响。2023年还包括 $49.4法律和解收益(详情见附注17——承付款和意外开支)。 |
按地区划分的资产
下表根据运营和实际位置按地理位置汇总了我们的资产: | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 8,372.2 | | | $ | 6,306.1 | |
EMEA | 3,986.0 | | | 7,110.9 | |
亚太地区 | 348.6 | | | 537.6 | |
总资产 | $ | 12,706.8 | | | $ | 13,954.6 | |
注 17: 承付款和或有开支
诉讼和法律索赔
我们参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔、审计和调查。除其他外,这些事项可能包括反垄断/竞争索赔、知识产权侵权索赔、雇佣事务和商业事务。针对我们的事项的结果有待未来的解决,包括诉讼的不确定性。
我们不时参与正常业务过程中的诉讼,包括与收购企业之前发生的事项相关的索赔或意外事件。目前,主要由于这些问题通常处于初期阶段,我们无法保证我们目前参与的任何未决诉讼的结果,也无法确定这些问题的最终解决办法或它们可能对我们产生的影响。
我们已经并将继续大力捍卫自己免受这些指控。我们维持适当的保险水平,我们预计保险可能会为这些诉讼事项可能产生的部分负债或其他损失提供保障。
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(以百万为单位或另有说明)
在截至2023年12月31日的年度中,我们就一项由保险承保的巨额法律索赔达成和解。我们确认了结算的总收益49.4其中包含在 其他运营支出(收入),净额在合并运营报表中。
2022年1月至3月期间,向美国纽约东区地方法院提起了三起针对Clarivate及其某些高管和董事的假定证券集体诉讼,指控该公司对财务报告和财务报告程序的内部控制存在缺陷,未能披露这些缺陷,违反了联邦证券法。这些投诉于2022年5月18日合并为一项单一程序。2022年8月8日,原告代表在2020年7月30日至2022年2月2日期间收购了Clarivate证券,和/或因2021年6月10日发行而收购了Clarivate普通股或优先股或与2021年9月13日发行相关的科瑞唯安普通股或优先股,或与2021年9月13日的发行相关的科瑞唯安普通股的股东提起了合并修正申诉,要求赔偿。与先前的投诉一样,修订后的投诉提到了2021年12月27日披露的公司与CPA Global的2020年业务合并中包含的股权计划的会计处理错误,以及2022年2月3日发布的公司先前发布的某些财务报表的相关重报;修订后的投诉还指控公司及其某些高管和董事就公司的产品质量和预期的有机收入做出了虚假或误导性的陈述和有机增长利率,而且他们没有透露公司商业模式的重大已知变化。被告于2022年10月7日提出动议,要求驳回修改后的申诉。在没有对动议作出裁决的情况下,法院于2023年6月23日下达了命令,允许原告有限的修改许可,原告于2023年7月14日提出了修改后的申诉。2023年8月10日,法院发布了一项命令,认为被告先前的动议和案情摘要是针对修改后的申诉的,并允许被告提交补充摘要以解决经修订的申诉中的新指控。有关议案的补充简报已于2023年9月8日完成。被告驳回修改后的申诉的动议目前尚待审理。
在另一起但相关的诉讼中,宾夕法尼亚州法院于2022年6月7日向费城普通辩诉法院提起集体诉讼,根据基本相似的指控,针对2021年6月和9月两次发行的Clarivate普通股的发行文件中涉嫌的错误陈述和遗漏,主张根据1933年《证券法》提出索赔。该公司于2022年8月19日开始暂停该程序,并于2022年10月21日对州法院的申诉提出了初步反对意见,该异议仍在审理中。在2023年1月4日批准部分中止诉讼后,法院于2023年4月17日驳回了进一步暂停诉讼的决定。Clarivate认为投诉中指控的指控没有道理,并将大力为之辩护。鉴于诉讼处于初期阶段,我们无法估计这些事项造成的合理可能的损失或损失范围(如果有)。
注十八: 关联方交易
我们的某些董事隶属于我们的客户和供应商。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我们确认的收入为美元1.4, $2.4和 $1.0,分别与这些客户有关,产生的费用为 $4.9, $4.5,以及 $0.0分别与供应商有关。我们有 $0.3和 $0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别与这些客户和供应商有关的未清应收账款总额以及没有未付应付账款。
2021年5月15日,我们与卡普里收购Topco有限公司(“Capri”)和Solaro ExchangeCo Limited(“NewCo”)签订了协议,出于某些有限目的,我们还与伦纳德·格林律师事务所(“LGP”)签订了协议。Capri和NewCo由LGP控制,持有我们的普通股,由LGP和某些其他现有股东实益拥有。根据协议,卡普里岛捐款 177.2其数百万股Clarivate普通股归NewCo所有然后,我们收购了NewCo,以换取向Capri发行相同数量的Clarivate普通股。该交易不涉及我们普通股的受益所有权的任何变动,根据证券法第4(a)(2)条,向Capri发行新的普通股不受该法的注册要求的约束。根据股东在2021年年度股东大会上授予我们的授权,在收购Newco后,我们以名义价格购买了Newco持有的普通股,然后取消了此类股票。这是一项非现金融资交易,对合并财务报表产生了非实质性的净影响。
2021年12月1日,我们从CIG、Atairos和某些其他股东手中收购了ProQuest。作为收购的一部分,我们承担了以CIG为出租人的融资租赁。截至2023年12月31日的财年,美元2.1利息支出和 $0.5与融资租赁资产相关的摊销额反映在合并运营报表中。截至2023年12月31日,融资租赁资产为美元8.0并包含在财产和设备中,净额(见 附注5-财产和设备,净额),相应的租赁负债为美元30.3并在合并资产负债表中被视为负债项目(见 附注9——债务).
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(以百万为单位或另有说明)
注19: 后续事件
2024年1月,我们对现有的定期贷款额度进行了再融资,并延长了循环信贷额度的到期日。我们用新的美元对所有现有的定期贷款进行了再融资2,150一批将于2031年到期的定期贷款,利率幅度为 275对于参照SOFR术语计息的贷款,则每年按基点计算。新的定期贷款机制实际上将我们现有定期贷款的期限延长了大约 5年份。新的定期贷款按季度等额分期偿还,相当于 1.00每年百分比,余额在到期时到期。同时,我们用替代资金为循环信贷额度进行了再融资700百万额度,这实际上将循环信贷额度的到期日从2027年延长至2029年。战略再融资提高了财务灵活性,包括延长我们的债务到期日和降低我们的年度现金利息成本。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。
没有。
项目 9A。控制和程序。
披露控制和程序
截至2023年12月31日,我们的管理层在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的参与下,评估了《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无法有效提供合理的保证,即 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,以及 (ii) 累积在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息并与我们的管理层,包括我们的首席执行官进行了沟通酌情和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
尽管存在重大弱点,但我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,本年度报告中包含的合并财务报表在所有重要方面均按照公认会计原则公允列报。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责按照《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下方面的政策和程序:(i)与保存记录有关,这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映了我们资产的交易和处置;(ii)提供合理的保证,即必要时记录交易以允许根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及(iii)提供合理的保证防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的资产。
由于固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,Clarivate的管理层使用Treadway委员会赞助组织委员会(“COSO”)规定的标准,评估了截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性 内部控制-综合框架(2013)。根据管理层的评估,由于下述重大缺陷,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制尚未生效。
重大缺陷是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合,因此,对公司年度或中期财务报表的重大误报很可能不会发生
及时预防或发现。我们没有设计和维持与编制和审查合并财务报表中包含的脚注披露相关的有效控制措施,包括与编制脚注披露时使用的基础信息的完整性和准确性相关的控制措施。控制缺陷导致我们对截至2023年3月31日的三个月期间、截至2023年6月30日的三个月和六个月期以及截至2022年12月31日的年度的脚注披露进行了非实质性的错误陈述。此外,如果不加以补救,这种控制缺陷可能会导致脚注披露的更多误报,从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。因此,管理层得出结论,这种控制缺陷构成实质性弱点。
截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告如下所示 第 8 项。财务报表和补充数据这份年度报告。
重大缺陷补救计划
为了解决重大缺陷,我们在2023年第四季度设计并实施了新的控制活动,以加强与脚注披露的准备和审查相关的程序,包括与编制脚注披露时使用的源数据的完整性和准确性相关的控制活动。除非这些控制活动持续了足够长的一段时间,而且我们的管理层通过测试得出结论,这些控制措施正在有效运作,否则不会认为重大缺陷已得到补救。
我们认为,上述措施将纠正我们发现的控制缺陷,并加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于继续改善我们的内部控制流程,并将继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序。
财务报告内部控制的变化
如上文所披露的 重大缺陷补救计划,2023年第四季度,我们对财务报告的内部控制发生了变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者合理地有可能产生重大影响。
项目 9B。其他信息。
在截至2023年12月31日的季度中,公司没有董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1条) 采用要么 终止第10b5-1条交易计划或通过或终止了非规则10b5-1的交易安排(此类术语的定义见S-K法规第408(a)项)。
项目 9C。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露。
没有。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理。
我们以引用方式纳入了我们2024年年度股东大会附表14A的最终委托声明(“委托声明”)中对本项目的响应信息,该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交。
项目 11。高管薪酬。
我们以引用方式纳入我们的委托书中出现的对该项目的响应信息,该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务。
我们以引用方式纳入我们的委托书中出现的对该项目的响应信息,该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交。本年度报告第二部分第5项中提供的信息以引用方式纳入此处。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性。
我们以引用方式纳入我们的委托书中出现的对该项目的响应信息,该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交。
项目 14。主要会计费用和服务。
我们以引用方式纳入我们的委托书中出现的对该项目的响应信息,该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表。
(a) 财务报表索引
合并财务报表指数中列出的财务报表作为本年度报告的一部分提交(见第二部分,第8项)。
(b) 展品索引
以下证物作为本报告的一部分提交:
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展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订和重述的公司备忘录和章程(参照科睿唯安于2021年5月12日提交的8-K表附录3.1并入) |
3.2 | | 自2021年6月14日起生效的Clarivate Plc5.25%A系列强制性可转换优先股的权利声明(参照2021年6月14日提交的科瑞唯安8-K表附录3.1纳入) |
3.3 | | 5.25% A系列强制性可转换优先股的证书表格(包含在本文附录3.2的附录A中) |
3.4 | | Clarivate Plc B系列参与累积优先股的权利声明(参照2022年12月22日提交的科睿唯安8-K表附录3.1纳入) |
4.1 | | 大陆证券转让与信托公司与丘吉尔资本公司之间的认股权证协议(参照丘吉尔资本公司2018年9月12日提交的8-K表附录4.4纳入) |
4.2 | | Camelot Finance S.A. 作为发行人、其担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2019年10月31日签订的契约,负责管理2026年到期的4.50%的优先担保票据(参照2019年11月5日提交的Clarivate6-K表附录4.1纳入) |
4.3 | | 2026年到期的4.50%优先担保票据的表格(包含在本文附录4.2的附录A中) |
4.4 | | 根据 1934 年《证券交易法》第 12 条注册的证券的描述(参照科睿唯安于 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表年度报告附录 4.4 纳入) |
4.5 | | 第一份补充契约的日期为2020年5月15日,是卡米洛特金融股份公司作为发行人、其担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金管理2026年到期的4.50%的优先担保票据附录4.1(参照2021年5月10日提交的科瑞唯安提交的10-Q表季度报告附录4.1) |
4.6 | | 第二份补充契约的日期为2021年3月30日,该契约是卡米洛特金融股份公司作为发行人、其担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金管理2026年到期的4.50%优先担保票据的附录4.2(参照2021年5月10日提交的科瑞唯安提交的10-Q表季度报告附录4.2) |
4.7 | | 第三份补充契约的日期为2021年12月1日,Camelot Finance S.A. 作为发行人、其担保方和作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金于2019年10月31日签订的契约,管理发行人2026年到期的4.50%的优先担保票据(参照2021年12月1日提交的克拉里唯安表格附录4.1纳入) |
4.8 | | 作为发行人的科瑞唯安科学控股公司与作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金于2021年8月19日签订的契约,涉及发行人2028年到期的3.875%的优先担保票据(参照2021年8月19日提交的克拉里唯安表格附录4.1) |
4.9 | | 2028年到期的3.875%优先担保票据的表格(包含在本文附录4.8的附录A中) |
4.10 | | 第一份补充契约的日期为2021年12月1日,该契约由作为发行人的科瑞唯安科学控股公司及其担保方和作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金签订的截至2021年8月19日的契约,涉及发行人2028年到期的3.875%的优先担保票据(参照2021年12月1日提交的克拉里唯安的8-K表附录4.2纳入) |
4.11 | | 作为发行人的科瑞唯安科学控股公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2021年8月19日签订的契约,涉及发行人2029年到期的4.875%的优先票据(参照2021年8月19日提交的科睿唯安8-K表附录4.2) |
4.12 | | 2029年到期的4.875%优先票据的表格(包含在本文附录4.11的附录A中) |
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4.13 | | 第一份补充契约的日期为2021年12月1日,该契约由作为发行人的科瑞唯安科学控股公司及其担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2021年8月19日签订的契约,管理发行人2029年到期的4.875%的优先票据(参照2021年12月1日提交的科瑞唯安8-K表附录4.3纳入) |
10.1 | | 董事和高级管理人员赔偿协议表格(参考 2019 年 4 月 15 日提交的 Clarivate F-4 表格注册声明第 2 号修正案附录 10.4 纳入) |
10.2 | | 截止日期为 2020 年 10 月 1 日的投资者权利协议(参照科睿唯安于 2020 年 10 月 1 日提交的 8-K 表附录 10.1 纳入) |
10.3 | | 截止日期为 2020 年 10 月 1 日的注册权协议(参考了 2020 年 10 月 1 日提交的 Clarivate 8-K 表格附录 10.2) |
10.4 | | 截至 2021 年 12 月 1 日的《注册权协议》第 1 号修正案(参照科睿唯安于 2021 年 12 月 1 日提交的 8-K 表附录 10.1 纳入) |
10.5 | | 董事致谢信(取而代之)(参照2019年2月27日提交的Clarivate在F-4表格上提交的注册声明附录10.12) |
10.6 | | 截至2024年1月31日的信贷协议第 6 号修正案(参照科睿唯安于 2024 年 2 月 1 日提交的 8-K 表附录 10.1 纳入) |
10.7+ | | Clarivate Analytics Plc 2019年激励奖励计划——自2020年5月11日起修订和重述(参照科睿唯安于2020年10月29日提交的10-Q表季度报告附录10.4纳入其中) |
10.8+ | | Clarivate Analytics Plc 2019年激励奖励计划——限制性股票单位协议表格(参照2020年3月2日提交的科睿唯安10-K表年度报告附录10.17纳入) |
10.9+ | | Clarivate Analytics Plc 2019 年激励奖励计划——绩效分成单位协议表格(参照科睿唯安于 2020 年 7 月 30 日提交的 10-Q 表季度报告附录 10.4 纳入) |
10.10+ | | Clarivate Analytics Plc 2019 年激励奖励计划——2021 年绩效分成单位协议修正表(参照科睿唯安于 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表年度报告附录 10.15 纳入) |
10.11+ | | Clarivate Analytics Plc 2019 年激励奖励计划——2022年绩效分成单位协议修正表(参照科睿唯安于 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表年度报告附录 10.16 纳入) |
10.12+ | | Clarivate Plc和Michael Easton于2022年3月7日由Clarivate Plc和Michael Easton签订的2022年3月7日签订的10-Q表季度报告附录10.2并入) |
10.13+ | | CPA Limited和Gordon Samson于2022年5月25日签订的服务协议(参照Clarivate于2022年8月9日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入其中) |
10.14+ | | Clarivate Plc和Jonathan Gear于2022年7月7日由Clarivate Plc和Jonathan Gear之间签订的2022年7月7日发出的要约信(参照科睿唯安于2022年8月9日提交的10-Q表季度报告附录10.1并入) |
10.15+ | | 名誉主席协议(参照科睿唯特2022年9月1日提交的8-K/A表附录10.2纳入) |
21.1* | | 注册人的子公司 |
23.1* | | 普华永道会计师事务所的同意 |
24.1* | | 委托书(见签名页面) |
31* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对我们的首席执行官和首席财务官进行认证 |
32* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对我们的首席执行官和首席财务官进行认证 |
97* | | 高管薪酬补偿政策(2023 年 10 月 2 日生效) |
101* | | 以下财务信息来自Clarivate截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告,格式为行内可扩展业务报告语言:(i)合并资产负债表,(ii)合并运营报表,(iii)综合收益(亏损),(iv)合并权益变动表,(v)合并现金流量表以及(vi)合并财务报表附注。 |
104* | | 封面交互式数据文件(以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
+ 补偿计划或安排。
项目 16。10-K 表格摘要。
不适用。
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并于2024年2月27日在英国伦敦金融城正式授权。
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CLARIVATE |
来自: | /s/ 乔纳森·盖尔 |
| 姓名:乔纳森·盖尔 |
| 职位:首席执行官兼董事 |
通过这些礼物认识所有人,签名如下所示的每个人特此构成并任命乔纳森·吉尔、乔纳森·柯林斯和梅兰妮·马戈林,他们每人分别为下列签署人的真实合法事实律师和代理人,拥有完全的替代权和替代权,并以下列签署人的名义、地点和代替,涉及本年度报告,包括以名义并代表下列签署人签署本年度报告及所有修正案特此向证券交易委员会提交所有证物以及与之相关的其他文件,并将该文件连同其中的所有证物一并提交给证券交易委员会,授予这些事实上的律师和代理人充分的权力和权力,使他们能够在场所内和周围采取和执行所有必要和必要的行为和事情,无论出于何种意图和目的,都应完全符合下列签署人亲自可能或可能做的事情,特此批准和确认所有上述在职律师事实和代理人或其替代者可以依据本协议合法地做或促成这样做。
根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员于2024年2月27日代表注册人以所示身份签署了本年度报告。
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姓名 | | 标题 |
/s/ 乔纳森·盖尔 | | 首席执行官兼董事 |
乔纳森吉尔 | | (首席执行官) |
/s/ 乔纳森·柯林斯 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
乔纳森·柯林斯 | | (首席财务官) |
/s/ 迈克尔·伊斯顿 | | 高级副总裁兼首席会计官 |
迈克尔·伊斯顿 | | (首席会计官) |
/s/ 安德鲁 M. 斯奈德 | | 董事会主席 |
安德鲁 M. 斯奈德 | | |
/s/ 瓦莱里娅·阿尔贝罗拉 | | 导演 |
瓦莱里娅·阿尔贝罗拉 | | |
/s/ 迈克尔·安杰拉基斯 | | 导演 |
迈克尔·J·安杰拉基斯 | | |
/s/ Jane Okun Bomba | | 导演 |
Jane Okun Bomba | | |
/s/ Usama N. Cortas | | 导演 |
Usama N. Cortas | | |
/s/ 亚当 ·T· 莱文 | | 导演 |
亚当 ·T· 莱文 | | |
/s/ 安东尼·蒙克 | | 导演 |
安东尼·蒙克 | | |
/s/ 温德尔·普里切特博士 | | 导演 |
温德尔·普里切特博士 | | |
/s/ 理查德·罗德尔 | | 导演 |
理查德·W·罗德尔 | | |
/s/ Saurabh Saha | | 导演 |
索拉布·萨哈 | | |