美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 | 至 |
委员会文件编号:
康宁公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | |||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) | |||
| | |||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | ||
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
| ☒ | 没有 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
| ☒ | 没有 | ☐ |
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | | |||
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,则根据《交易法》第13(a)条,用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐
如果证券是根据《交易法》第12(b)条注册的,请用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 | | 没有 | ☒ |
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 | 截至 2024 年 4 月 25 日的未缴税款 | |||
康宁普通股,每股面值0.50美元 | |
索引
第一部分 — 财务信息 |
|
页面 |
|
第 1 项。财务报表 |
|
合并收益表 |
3 |
综合(亏损)收益合并报表 |
4 |
合并资产负债表 |
5 |
合并现金流量表 |
6 |
合并股东权益变动表 |
7 |
合并财务报表附注 |
8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
20 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
第 4 项。控制和程序 |
35 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 项。法律诉讼 |
36 |
第 1A 项。风险因素 |
36 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
37 |
第 5 项。其他信息 | 37 |
第 6 项。展品 |
38 |
签名 |
39 |
合并收益表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,每股金额除外) |
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
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2024 |
2023 |
|||||||
净销售额 |
$ | $ | ||||||
销售成本 |
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毛利率 |
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运营费用: |
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销售、一般和管理费用 |
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研究、开发和工程费用 |
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已购无形资产的摊销 |
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营业收入 |
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利息收入 |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
折算后的收益合约收益(亏损),净额(附注11) |
( |
) | ||||||
其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金(注3) |
( |
) | ( |
) | ||||
净收入 |
||||||||
归属于非控股权益的净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
归属于康宁公司的净收益 |
$ | $ | ||||||
普通股股东可获得的每股普通股收益: |
||||||||
基本(注释 4) |
$ | $ | ||||||
稀释(注释4) |
$ | $ |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合(亏损)收益合并报表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计) |
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
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2024 |
2023 |
|||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
外币折算调整及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
退休后福利计划的未摊销收益(亏损)和先前服务成本 |
( |
) | ||||||
衍生品的已实现和未实现收益 |
||||||||
扣除税款的其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
综合(亏损)收入 |
( |
) | ||||||
归属于非控股权益的综合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
归属于康宁公司的综合(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并资产负债表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,股票和每股金额除外) |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
贸易应收账款,扣除可疑账款-美元 和 $ | ||||||||
库存(注5) | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧-美元 和 $ | ||||||||
善意 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
递延所得税(注3) | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务和短期借款的流动部分 | $ | $ | ||||||
应付账款 | ||||||||
其他应计负债(附注6和10) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务(注7) | ||||||||
除退休金以外的退休后福利(注8) | ||||||||
其他负债(附注6和10) | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和或有开支(注10) | ||||||||
股东权益(附注12): | ||||||||
普通股 — 面值 $ 每股;授权股份 十亿;已发行股票: 十亿和 十亿 | ||||||||
额外实收资本——普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
按成本计算的库存股;持有的股份: 百万和 百万 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
康宁公司股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
权益总额 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计) |
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金: |
||||||||
折旧 |
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已购无形资产的摊销 |
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遣散费 |
( |
) | ( |
) | ||||
基于股份的薪酬支出 |
||||||||
日本日元计价债务的折算收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延所得税准备金(福利) |
( |
) | ||||||
折算后的收益合约(收益)亏损,净额 |
( |
) | ||||||
资产和负债的变化: |
||||||||
贸易应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
库存 |
( |
) | ||||||
其他流动资产 |
( |
) | ||||||
应付账款和其他流动负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
客户存款和政府激励措施 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
向关联方出售设备的收益 |
||||||||
已转换收益合同和其他合同的已实现收益 |
||||||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
偿还债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他融资安排的收益 |
||||||||
为股票奖励支付员工预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期权的收益 |
||||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||
用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
汇率对现金的影响 |
( |
) | ||||||
现金和现金等价物的净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的现金和现金等价物 |
||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
股东权益变动综合报表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,每股金额除外) |
普通股 | 额外的实收资本普通股 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合亏损 | 康宁公司股东权益总额 | 非控股权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,净额 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 额外的实收资本普通股 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合亏损 | 康宁公司股东权益总额 | 非控股权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息 ($) 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,净额 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) | 库存股包括为履行员工预扣税义务而向公司认定向公司退出的普通股。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1.重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
在本说明中,“康宁”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指康宁公司及其子公司。
合并财务报表包括根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)合并的康宁公司及其子公司的合并账目。管理层认为,所附未经审计的合并财务报表包含所有调整,包括正常的经常性调整,这些调整是公平陈述所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。所有公司间账户、交易和利润均已清除。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,某些通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的信息和脚注披露已被省略。这些合并财务报表应与公司年度报告表格中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日 (“2023表单 10-K”)。过渡期的经营业绩是 不必然表明了哪些结果 可能 预计适用于任何其他过渡期或全年。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响合并财务报表和相关附注中报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产负债的披露。这些合并财务报表中的重要估计和假设需要作出判断。由于估算中固有的不确定性,实际结果将在未来时期报告 可能 与这些估计值不同。
合并财务报表中记录的非控股权益是指归属于铁杉半导体集团(“HSG”)和其他非全资合并子公司少数股东的金额。
前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这些改叙有 不对经营业绩、财务状况或股东权益变动的重大影响。
2.收入
分类收入
下表按产品类别列出了收入(以百万计):
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
电信产品 | $ | $ | ||||||
显示产品 | ||||||||
特种玻璃制品 | ||||||||
环境基材和过滤产品 | ||||||||
生命科学产品 | ||||||||
多晶硅产品 | ||||||||
所有其他产品 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
客户存款
截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,康宁的客户存款约为美元
对于 三几个月结束了2024年3月31日 和 2023,确认的客户存款为美元
请参阅备注 6(其他负债)以获取更多信息。
递延收入
截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,康宁的递延收入约为美元
递延收入以每位客户的合同单位为基础进行跟踪。当客户根据合同条款交付的承诺数量时,当承诺货物的控制权移交给客户时,将根据交付的单位与其他合同单位对比确认每单位的递延收入。对于 三几个月结束了2024年3月31日和 2023,合并损益表中确认的递延收入金额为 不材料。
请参阅备注 6(其他负债)以获取更多信息。
3.所得税
下表列出了所得税准备金和相关的有效税率(以百万计,百分比除外):
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
所得税准备金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
有效税率 | % | % |
对于 三几个月结束了2024年3月31日,有效税率不同于美国(“美国”)的法定税率
韩国子公司康宁精密材料公司目前正在对纳税年度的某些税收评估和退税申请提出上诉 2010通过 2019.作为对任何税收评估提出上诉的条件,该公司必须将有争议的税款存入韩国政府。非流动应收账款余额为美元
4.普通股每股收益
下表显示了用于计算普通股基本收益和摊薄后每股收益的金额的对账情况(以百万计,每股金额除外):
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
归属于康宁公司的净收益 | $ | $ | ||||||
已发行普通股的加权平均值——基本 | ||||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||
股票期权和其他奖励 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | ||||||||
普通股每股基本收益 | $ | $ | ||||||
摊薄后的每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
不包括在普通股摊薄后每股收益中的反稀释潜在股票: | ||||||||
股票期权和其他奖励 |
5.库存
库存包括以下内容(以百万计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
工作正在进行中 | ||||||||
原材料和配件 | ||||||||
用品和包装材料 | ||||||||
库存 | $ | $ |
6.其他负债
其他负债包括以下各项(以百万计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
流动负债: | ||||||||
工资和员工福利 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
衍生工具(注11) | ||||||||
递延收入(注2) | ||||||||
客户存款(注2) | ||||||||
短期经营租赁 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他应计负债 | $ | $ | ||||||
非流动负债: | ||||||||
固定福利养老金计划负债 | $ | $ | ||||||
衍生工具(注11) | ||||||||
递延收入(注2) | ||||||||
客户存款(注2) | ||||||||
递延所得税负债 | ||||||||
长期运营租约 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
其他负债 | $ | $ |
7.债务
根据我们目前为期限和期限相似的贷款提供的借款利率,长期债务的公允价值为美元
8.员工退休计划
下表列出了员工退休计划的定期净养老金和退休后福利支出(收入)的组成部分,除服务成本部分外,这些费用记入合并收益表中净额的其他收入(以百万计):
养老金福利 | 退休后福利 | |||||||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算净收益的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
先前服务成本的摊销(信用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
养老金和退休后福利支出总额(收入) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
9.租赁
开启 2024 年 3 月 12 日, 康宁为密歇根州海姆洛克的一座太阳能制造工厂(“设施”)签订了综合租约,我们代表出租人担任该设施的施工代理,估计建筑成本约为美元
租约将在设施完工后开始,预计将在下半年完成 2025,并且租赁期限为
10.承付款和或有开支
康宁是各种诉讼的被告,在正常业务过程中受到各种索赔,其中最重要的索赔概述如下。管理层认为,这些事项的最终处置对康宁的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响的可能性微乎其微。
道康宁分会 11相关事项
直到 六月1, 2016,康宁和陶氏化学公司(“陶氏”)各拥有
道康宁环境声明
开始于 2019 年 9 月, 陶氏正式向康宁通报了某些环境问题,陶氏声称在一些地点的补救和应对措施已经或将要遭受损失。受某些条件和限制的约束,康宁 可能 必须向陶氏赔偿最高金额
环境诉讼
根据包括超级基金在内的环境法,联邦或州政府已将康宁指定为潜在责任方: 可能 承担与之相关的清理费用
11.金融工具
下表汇总了康宁衍生金融工具的名义金额和相应的公允价值(以百万计):
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
名义金额 | 公允价值 | 公允价值 | 名义上的 | 公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
指定为套期保值的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||
外汇和贵金属 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未指定为套期保值的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||
外汇合约 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
翻译后的收益合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生品总数 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
当前 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
非当前 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生品总数 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 公司的所有衍生合约均按公允价值计量,被归类为水平合约 2在公允价值层次结构中。衍生资产以 “其他流动资产” 或 “其他资产” 列报。衍生负债在 “其他流动负债” 或 “其他负债” 中列报。 |
(2) | 上面的金额确实如此 不包括 | 百万欧元计价的债务(美元)
(3) | 截至2024年3月31日和 2023年12月31日,被指定为套期保值工具的衍生品包括名义总额为美元的外汇现金流套期保值 |
下表汇总了折算收益合同的总名义价值(以百万计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
平均利率远期合约: | ||||||||
以中国人民币计价 | $ | $ | ||||||
以日元计价 | ||||||||
以韩元计价 | ||||||||
其他外币 (1) | ||||||||
期权合约: | ||||||||
以日元计价 (2) | ||||||||
折算后的收益合同的名义总额 | $ | $ |
(1) | 其他平均远期利率合约的面值货币包括新台币和欧元。 |
(2) | 日本日元计价的期权合约包括购买的看跌期权和 零-成本项圈。对于 零-成本美元,名义总额包括看跌期权和看涨期权的价值。但是,由于其性质 零-成本美元,到期时只能行使看跌期权或看涨期权。 |
下表汇总了合并收益表中与康宁衍生金融工具相关的影响(以百万计)。截至目前,合并资产负债表上累计的其他综合亏损中包含的累计衍生品收益 2024年3月31日和 2023年12月31日是 $
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
收益(亏损)地点 | |||||||||||||||||
增益得到认可 | 从... 重新分类 | 收益(亏损)重新分类 | |||||||||||||||
在其他综合方面 | 积累 | 从累积来的 | |||||||||||||||
收入 (OCI) | OCI 转化为收入 | OCI 转化为收入 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 有效(无效) | 2024 | 2023 | |||||||||||||
现金流和公允价值套期保值的衍生套期保值关系: | |||||||||||||||||
外汇和贵金属租赁合同 | $ | $ | 销售成本 | $ | $ | ||||||||||||
其他收入,净额 | ( | ) | |||||||||||||||
总现金流和公允价值套期保值 | $ | $ | $ | $ |
收入中确认的(亏损)收益 | |||||||||
三个月已结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
未指定的衍生品 | 2024 | 2023 | 收入中确认的收益(亏损)地点 | ||||||
外汇合约 | $ | ( | ) | $ | 其他收入,净额 | ||||
翻译后的收益合同 | ( | ) | 折算后的收益合约收益(亏损),净额 | ||||||
未指定总数 | $ | $ |
净投资套期保值
在 2023 年 5 月 该公司指定了全额款项 2026注意事项和 2031名义总额为的票据
租赁的贵金属合约
扣除合并资产负债表中的累计折旧,包含在不动产、厂房和设备中的租赁贵金属池的账面金额为美元
12.股东权益
开启 2024 年 5 月 2 日, 康宁董事会宣布为 $
股票回购计划
在 2019,董事会批准最多回购 $
股票是根据我们的回购的 2019期间的授权 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023.
累计其他综合亏损
对于 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023,累计其他综合亏损的变化主要与外币折算调整有关。
下表显示了累计其他综合亏损中外币折算调整部分的变化,包括权益法关联公司累计其他综合亏损的比例份额(百万美元):
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除税收优惠后的外币折算亏损-美元 和 $ | ( | ) | ( | ) | ||||
股票法关联公司 | ( | ) | ||||||
本期其他综合亏损净额,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
13.基于股份的薪酬
基于股份的薪酬支出总额为 $
激励性股票计划
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
下表汇总了非归属时间限制性股票和限制性股票单位的变化三几个月已结束 2024年3月31日:
加权 | ||||||||
数字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千计) | 公允价值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的非既得股份和股份单位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的非既得股份和股份单位 | $ |
基于绩效的限制性股票单位
下表汇总了基于业绩的非既得限制性股票单位的变化 三几个月已结束 2024年3月31日:
加权 | ||||||||
数字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千计) | 公允价值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的非既得股份单位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
性能调整 | ||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的非既得股份单位 | $ |
股票期权
下表汇总了截至目前有关股票期权的信息2024年3月31日以及相关的活动 三几个月已结束 2024年3月31日:
加权- | ||||||||||||||||
平均的 | ||||||||||||||||
加权- | 剩余 | 聚合 | ||||||||||||||
数字 | 平均的 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
的股份 | 运动 | 术语 | 价值 | |||||||||||||
(以千计) | 价格 | (以年为单位) | (以千计) | |||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
已过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日已归属和可行使的期权 |
14.可报告的细分市场
该公司已确定已经
用于财务报告目的的可报告的分部如下:
● | 光通信——为电信行业制造运营商网络和企业网络组件;运营商网络集团主要由用于视频、数据和语音通信等服务的光学通信基础设施的产品和解决方案组成,企业网络集团主要由出售给企业、政府和个人供其自用的基于光学的通信网络组成。 |
● | Display Technologies — 为平板显示器制造高质量的玻璃基板,包括液晶显示器和有机发光二极管,主要用于电视、笔记本电脑、台式显示器、平板电脑和手持设备。 |
● | 特种材料 — 生产为玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体提供材料配方的产品,以满足各种商业和工业市场对独特客户需求的需求,包括针对移动消费电子产品、半导体设备光学和消耗品、航空航天和国防光学、辐射屏蔽产品、太阳镜和电信组件进行优化的材料。 |
● | 环境技术 — 为移动应用中的排放控制系统制造陶瓷基板和过滤器产品。 |
● | 生命科学 — 开发、制造和供应实验室产品,包括实验室器具、设备、培养基、血清和试剂,为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他这样做的企业 不达到量化门槛的单独报告已被归类为铁杉和新兴成长型企业。该集团的净销售额主要归因于生产太阳能和半导体产品的运营部门HSG。新兴成长型业务主要包括制药技术、汽车玻璃解决方案和新兴创新集团。
应报告的细分市场以及铁杉和新兴成长型业务的财务业绩是在与财务信息内部分解一致的基础上编制的,以帮助首席运营决策者(“CODM”)做出内部运营决策。由于该细分市场的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的,因此管理层认为,了解将这些货币兑换成美元对细分市场净销售额和分部净收益(亏损)的影响非常重要。因此,该公司利用显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块的固定汇率报告,以排除对该细分市场的日元、韩元、人民币、新台币和欧元对细分市场销售和分部净收入的影响。此外,有效 2024年1月1日 该公司开始使用光通信板块的固定货币报告,以排除墨西哥比索对该板块业绩的影响。之前的时期是 不按影响进行了重组 不材料。最重要的固定货币调整与显示技术板块内的日元风险敞口有关。
为我们的核心绩效指标确定的恒定货币汇率是内部推导的长期管理估计,与我们的套期保值工具利率密切一致。这些套期保值工具 可能 包括,但是 不仅限于外汇远期合约或期权合约以及外币计价的债务。该公司认为,使用固定货币报告可以让管理层在不受货币波动波动影响的情况下了解细分市场的业绩,分析业务的潜在趋势,并制定运营目标和预测。
使用的固定货币汇率如下所示,适用于所列的所有期限以及该期间的所有外汇敞口,尽管我们 可能 小于 100%对冲:
货币 | 日元 | 韩元 | 中国元 | 新台币 | 欧元 | 墨西哥比索 | |||||||
费率 |
|
|
|
|
|
此外,在应申报分部净收益(亏损)与归属于康宁公司的净收益的对账中,某些收入和支出不包括在分部净收益(亏损)中,并包含在未分配金额中。这些物品是 不CODM在分配资源或评估分部业绩时使用,包括以下内容:折算日本日元计价债务的影响;转换后的收益合同的影响;收购相关成本;某些离散税收项目和其他税收相关调整;重组、减值和其他费用和信贷;某些诉讼、监管和其他法律事务;养老金按市值计价调整;以及其他非经常性非运营项目。尽管这些金额不包括在分部业绩中,但它们已包含在报告的合并业绩中。
康宁的行政和员工职能集中执行,此类成本和支出在各部门之间的分配方式与独立财务报告目的的分配方式不同。其中包括共享服务的某些成本和支出,例如信息技术、人力资源、法律、财务和供应链管理。开支是 不分配给各分部的款项包含在应申报分部净收益(亏损)与归属于康宁公司的净收益的对账中。分部净收益(亏损) 可能 不与其他公司使用的措施保持一致。
以下内容按上述方式提供了选定的分段信息:
区段信息(以百万计):
铁杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新兴 | ||||||||||||||||||||||||||||
光学 | 显示 | 专业 | 环保 | 生活 | 成长 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科学 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税条款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部净收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
铁杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新兴 | ||||||||||||||||||||||||||||
光学 | 显示 | 专业 | 环保 | 生活 | 成长 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科学 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税条款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康宁应申报细分市场以及铁杉和新兴成长型业务的折旧费用包括公司财产折旧分配 不特定细分市场可识别。 |
(2) | 研究、开发和工程费用包括细分市场可识别的直接项目支出。 |
(3) | 所得税规定反映的税率为 |
下表显示了应报告细分市场的净销售额与合并净销售额(百万美元)的对账情况:
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
可报告细分市场的净销售额 | $ | $ | ||||||
铁杉和新兴成长型业务的净销售额 | ||||||||
固定货币报告的影响 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||
合并净销售额 | $ | $ |
(1) | 该金额主要代表显示技术板块外币调整的影响。 |
下表显示了应申报分部的净收入与归属于康宁公司的净收益(百万美元)的对账情况:
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
应报告细分市场的净收入 | $ | $ | ||||||
铁杉和新兴成长型企业的净(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
未分配金额: | ||||||||
固定货币报告的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
折算后的收益合约收益(亏损),净额 | ( | ) | ||||||
日本日元计价债务的折算收益 | ||||||||
研究、开发和工程费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税优惠 | ||||||||
重组、减值和其他费用和贷项 | ( | ) | ||||||
其他公司物品 | ( | ) | ( | ) | ||||
归属于康宁公司的净收益 | $ | $ |
第 2 项。管理's 对财务状况和经营业绩的讨论与分析
康宁公司及其合并子公司在下文有时被称为 “公司”、“注册人”、“康宁”、“我们”、“我们的” 或 “我们”。
本报告包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。这些陈述涉及计划、目标、预期和估计,可能包含 “将”、“相信”、“预测”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看见”、“将”、“目标”、“估计”、“预测” 或类似表述等词语。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。可能导致这些差异的一些因素包括 “前瞻性陈述”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本报告其他部分中讨论的因素。
信息的组织
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)旨在通过管理层的眼光提供有关我们的财务状况和经营业绩的历史和前瞻性叙述,应与我们对截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)的MD&A一起阅读。
我们的 MD&A 组织方式如下:
● | 概述 |
● | 运营结果 |
● | 细分分析 |
● | 核心绩效指标 |
● | 流动性和资本资源 |
● | 环境 |
● | 关键会计估计 |
● | 前瞻性陈述 |
概述
康宁对进步至关重要——无论是在我们帮助发展的行业中,还是在我们共享的世界中。170多年来,康宁将其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理学领域无与伦比的专业知识与深厚的制造和工程能力相结合,开发了定义类别的产品,这些产品可以改变行业,改善人们的生活。我们的材料科学和制造专业知识、无限的好奇心和对有针对性的发明的承诺使我们处于世界运作、学习和生活方式的中心。此外,我们在研究、开发和工程能力方面的持续投资意味着我们随时准备与客户一起应对最艰巨的挑战。
我们的能力具有多功能和协同作用,使康宁能够不断发展以满足不断变化的市场需求,同时也帮助客户在充满活力的行业中抓住新机遇。康宁致力于成为积极变革的催化剂,帮助推动世界向前发展。公司通过发明、制造和销售改变生活的产品来推动多年盈利增长——所有这些都基于一系列重要能力,这些能力与触及日常生活方方面面的深刻变革越来越相关。如今,康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示器、汽车、太阳能、半导体和生命科学。
2023 年,我们推出了提高盈利能力和现金流的计划,并采取了提高价格和提高生产率的行动。从那时起,我们的业绩表明,即使在需求较低的环境中,我们在提升市场领导地位、增强盈利能力和改善现金流创造方面也取得了稳步的进展。此外,我们进入2024年的运营表现强劲,第一季度业绩显示出令人鼓舞的市场状况改善的迹象。
我们仍然相信,关键的行业增长驱动因素完好无损:具体而言,光通信中的无线、宽带、5G、云计算和先进的人工智能、显示技术中屏幕尺寸的增加、推动环境技术过滤越来越多的更严格的排放法规以及移动消费电子对先进覆盖材料的需求。此外,我们在所参与的市场中建立了具有竞争优势的地位,我们相信我们是这些市场的技术领导者。我们相信,凭借实现这种增长并为股东提供强劲的增量利润和现金所必需的现有生产能力和技术能力,我们处于有利地位。
2024 企业展望
我们预计,2024年第二季度的核心净销售额约为34亿美元。
操作结果
下表列出了我们运营的精选亮点(以百万计):
三个月已结束 |
% |
|||||||||||
3月31日 |
改变 |
|||||||||||
2024 |
2023 |
24 对比 23 |
||||||||||
净销售额 |
$ | 2,975 | $ | 3,178 | (6 | %) | ||||||
销售成本 |
$ | 1,982 | $ | 2,175 | (9 | %) | ||||||
毛利率 |
$ | 993 | $ | 1,003 | (1 | %) | ||||||
毛利率% |
33 | % | 32 | % | ||||||||
销售、一般和管理费用 |
$ | 451 | $ | 421 | 7 | % | ||||||
占净销售额的百分比 |
15 | % | 13 | % | ||||||||
研究、开发和工程费用 |
$ | 258 | $ | 254 | 2 | % | ||||||
占净销售额的百分比 |
9 | % | 8 | % | ||||||||
折算后的收益合约收益(亏损),净额 |
$ | 39 | $ | (8 | ) | * | ||||||
所得税前收入 |
$ | 296 | $ | 228 | 30 | % | ||||||
所得税准备金 |
$ | (71 | ) | $ | (37 | ) | 92 | % | ||||
有效税率 |
24 | % | 16 | % | ||||||||
归属于康宁公司的净收益 |
$ | 209 | $ | 176 | 19 | % | ||||||
归属于康宁公司的综合(亏损)收益 |
$ | (118 | ) | $ | 109 | * |
* 没有意义
净销售额
在截至2024年3月31日的三个月中,净销售额与2023年同期相比下降了2.03亿美元,下降了6%。下降的主要原因是光通信细分市场销售额下降了1.95亿美元。
有关按细分市场划分的净销售额的讨论,请参阅下文 MD&A 的 “细分市场分析” 部分。
销售成本/毛利率
销售成本中包含的费用类型有:原材料消耗,包括直接和间接材料;工资、工资和福利;折旧和摊销;生产公用事业;与生产相关的采购;仓储(包括收货和检验);维修和保养;地点间库存转移成本;生产和仓储设施财产保险;生产设施租金;运费和物流成本;以及其他生产管理费用。
在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比,毛利率下降了1000万美元,下降了1%,占销售额的百分比提高了1个百分点。尽管销售额下降,但毛利率占销售额百分比的提高主要是由2023年全年为提高盈利能力而采取的行动推动的,包括提高价格、恢复生产率水平和使库存水平正常化。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用细列项目中包含的支出类型是工资、工资和福利;基于股份的薪酬支出;差旅;销售佣金;专业费用;以及折旧和摊销、公用事业和行政设施租金。
在截至2024年3月31日的三个月中,销售、一般和管理费用增加了3000万美元,占销售额的百分比与2023年同期相比有所增加,这是由于本期的销售额与2023年同期相比有所下降。
研究、开发和工程费用
在截至2024年3月31日的三个月中,研究、开发和工程费用增加了400万美元,与2023年同期相比增长了400万美元,占销售额的百分比有所增加,这是由于本期的销售额与2023年同期相比有所下降。
折算后的收益合约收益(亏损),净额
折算收益合约净收益(亏损)中包括外币合约的影响,这些合约从经济上对冲了日元、韩元、新台币、欧元和人民币变动所产生的折算风险及其对净收益的影响。
下表提供了有关收益合同净收益(亏损)的影响的详细信息(以百万计):
三个月已结束 |
三个月已结束 |
改变 |
||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2024 年与 2023 |
||||||||||||||||||||||
收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
以前 |
网 |
以前 |
网 |
以前 |
网 |
|||||||||||||||||||
税 | 收入 | 税 | 收入 | 税 | 收入 | |||||||||||||||||||
与折算收益相关的套期保值: |
||||||||||||||||||||||||
已实现收益,净额 (1) |
$ | 63 | $ | 48 | $ | 67 | $ | 52 | $ | (4 | ) | $ | (4 | ) | ||||||||||
未实现亏损,净额 (2) |
(24 | ) | (18 | ) | (75 | ) | (58 | ) | 51 | 40 | ||||||||||||||
折算收益合同收益(亏损)总额,净额 |
$ | 39 | $ | 30 | $ | (8 | ) | $ | (6 | ) | $ | 47 | $ | 36 |
(1) | 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,金额分别包括与期权合约到期相关的3,100万美元和1,400万美元的税前已实现亏损,并反映在合并现金流量表的经营活动中。 |
(2) | 截至2024年3月31日的三个月,对收入的影响主要是由我们的韩国韩元计价套期保值的未实现亏损所致,部分被日本日元计价套期保值的未实现收益所抵消。截至2023年3月31日的三个月,对收入的影响主要是由我们的日元和以韩元计价的套期保值的未实现亏损所致。 |
所得税前收入
在截至2024年3月31日的三个月中,所得税前收入与2023年同期相比增加了6800万美元,这主要是由收益合同转化收益增加4700万美元推动的。
所得税准备金
在截至2024年3月31日的三个月中,有效税率与美国(“美国”)21%的法定税率不同,这主要是由于税收储备的变化,部分被外国衍生的无形收入产生的净收益所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于国外收入和外国衍生的无形收入产生的净收益产生的差异。
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的有效税率有所提高,这主要是由于国外收入和税收储备变化产生的差异。
归属于康宁公司的净收益
根据上述项目,归属于康宁公司的净收益和每股数据如下(以百万计,每股金额除外):
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
归属于康宁公司的净收益 |
$ | 209 | $ | 176 | ||||
普通股每股基本收益 |
$ | 0.25 | $ | 0.21 | ||||
摊薄后的每股普通股收益 |
$ | 0.24 | $ | 0.20 | ||||
已发行普通股的加权平均值——基本 |
852 | 844 | ||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
862 | 859 |
归属于康宁公司的综合(亏损)收益
截至2024年3月31日的三个月,归属于康宁公司的综合亏损为1.18亿美元,而截至2023年3月31日的三个月的综合收益为1.09亿美元。这一走势是由外币折算调整净亏损增加2.46亿美元推动的,这主要是由日元、人民币和欧元推动的。
分段分析
应申报细分市场以及铁杉和新兴成长型业务的财务业绩是在与财务信息内部分解一致的基础上编制的,以协助首席运营决策者(“CODM”)做出内部运营决策,合并财务报表附注中的附注14(可申报细分市场)对此进行了更全面的讨论,其中包括将我们的分部信息与合并收益表中相应金额的对账。
分部净收入可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
下表显示了按可报告细分市场以及铁杉和新兴成长型业务划分的细分市场净销售额(百万美元):
三个月已结束 |
$ |
% |
||||||||||||||
3月31日 |
改变 |
改变 |
||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 对比 23 |
24 对比 23 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 930 | $ | 1,125 | $ | (195 | ) | (17 | )% | |||||||
显示技术 |
872 | 763 | 109 | 14 | % | |||||||||||
特种材料 |
454 | 406 | 48 | 12 | % | |||||||||||
环境科技 |
455 | 431 | 24 | 6 | % | |||||||||||
生命科学 |
236 | 256 | (20 | ) | (8 | )% | ||||||||||
可报告细分市场的净销售额 |
2,947 | 2,981 | (34 | ) | (1 | )% | ||||||||||
铁杉和新兴成长型企业 |
311 | 386 | (75 | ) | (19 | )% | ||||||||||
应申报细分市场以及铁杉和新兴成长型业务的净销售额 (1) |
$ | 3,258 | $ | 3,367 | $ | (109 | ) | (3 | )% |
(1) | 有关合并净销售额的对账,请参阅合并财务报表附注中的附注14(可申报分部)。 |
光通信
该细分市场净销售额下降的主要原因是由于承运人客户继续减少库存,承运人需求减少,销量下降。
显示技术
该细分市场净销售额的增长主要是由于销售量的增加,这归因于零售需求增长以及2023年下半年采取的定价措施推动的面板制造商利用率的提高。
特种材料
该细分市场净销售额的增长是由于对高端智能手机封面材料以及半导体相关产品的持续强劲需求。
环境科技
该细分市场净销售额的增长主要是由于中国汽油颗粒过滤器的采用率增加,但部分被重型柴油的下降所抵消。
生命科学
该细分市场净销售额的下降主要是由于北美和欧洲的客户继续减少库存。
铁杉和新兴成长型企业
该细分市场净销售额下降的主要原因是我们的HSG业务下降,这得益于太阳能级多晶硅价格的降低,以及由于COVID相关产品的批量承诺完成后,我们的制药技术业务的销售额下降。
下表显示了按可申报细分市场以及铁杉和新兴成长型业务划分的细分市场净收入(以百万计):
三个月已结束 |
$ |
% |
||||||||||||||
3月31日 |
改变 |
改变 |
||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 对比 23 |
24 对比 23 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 100 | $ | 159 | $ | (59 | ) | (37 | )% | |||||||
显示技术 |
201 | 160 | 41 | 26 | % | |||||||||||
特种材料 |
44 | 39 | 5 | 13 | % | |||||||||||
环境科技 |
105 | 82 | 23 | 28 | % | |||||||||||
生命科学 |
13 | 9 | 4 | 44 | % | |||||||||||
应报告细分市场的净收入 |
463 | 449 | 14 | 3 | % | |||||||||||
铁杉和新兴成长型企业 |
(10 | ) | 16 | (26 | ) | * | ||||||||||
应申报细分市场以及铁杉和新兴成长型业务的净收入 (1) |
$ | 453 | $ | 465 | $ | (12 | ) | (3 | )% |
* 没有意义
(1) | 有关归属于康宁公司的净收益的对账情况,请参阅合并财务报表附注中的附注14(可申报分部)。 |
光通信
如上所述,该细分市场净收入的下降主要是由销售量的下降推动的。
显示技术
如上所述,该细分市场净收入的增长主要是由销售量的增加以及所采取的定价措施所带来的盈利能力提高所推动的。
特种材料
如上所述,该细分市场净收入的增长主要是由销售额的增长推动的。
环境科技
如上所述,该细分市场净收入的增长主要是由销售额的增长和经营业绩的改善所推动的。
生命科学
分部净收入的增长主要是由所采取的生产率措施所带来的盈利能力提高所推动的。
铁杉和新兴成长型企业
如上所述,该细分市场净收入的下降主要是由我们的HSG和制药技术业务推动的,这是由于销售额下降所致。
核心绩效指标
在管理公司和评估我们的财务业绩时,我们会调整合并财务报表中包含的某些指标,将特定项目排除在外,从而得出我们的核心绩效指标。这些项目包括翻译日本日元计价债务的影响、翻译后的收益合同的影响、收购相关成本、某些离散税收项目和其他税收相关调整、重组、减值和其他费用和抵免、某些诉讼、监管和其他法律事务、养老金按市值计价调整和其他不反映公司持续经营业绩的项目。
此外,由于我们的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的,因此管理层认为了解将这些货币兑换成美元对销售和净收入的影响非常重要。因此,管理层利用显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块的固定汇率报告,以排除适用于该细分市场的日元、韩元、人民币、新台币和欧元的影响。此外,自2024年1月1日起,公司开始对光通信板块使用固定货币报告,以排除墨西哥比索对该板块业绩的影响。由于影响不大,未对前几期进行重新计算。最重要的固定货币调整与显示技术板块内的日元风险敞口有关。
为我们的核心绩效指标确定的恒定货币汇率是内部推导的长期管理估计,与我们的套期保值工具利率密切一致。这些套期保值工具可能包括但不限于外汇远期或期权合约以及以外币计价的债务。有关所用费率的详细信息,请参阅 “非公认会计准则指标的对账” 部分的脚注。我们认为,使用固定货币报告可以让管理层在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩,分析业务的潜在趋势,并制定运营目标和预测。
核心绩效指标不是根据公认会计原则编制的。我们为投资者提供这些非公认会计准则指标来评估我们的业绩,因为我们认为这些指标表明了我们的核心经营业绩,并提高了管理层评估业绩和趋势以及做出财务和运营决策的透明度。这些指标不是,也不应被视为GAAP报告指标的替代品。关于未来时期的前景,无法为这些非公认会计准则指标提供对账表,因为管理层不预测外币兑美元的变动,也没有预测尚未发生或管理层无法控制的项目。因此,管理层无法根据公认会计原则提供前景信息。
有关非公认会计准则绩效指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账,请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。
经营业绩-核心绩效指标
下表列出了我们的部分业务亮点,不包括某些项目(以百万计,每股金额除外):
三个月已结束 |
% |
|||||||||||
3月31日 |
改变 |
|||||||||||
2024 |
2023 |
24 对比 23 |
||||||||||
核心净销售额 |
$ | 3,258 | $ | 3,367 | (3 | )% | ||||||
核心净收入 |
$ | 330 | $ | 350 | (6 | )% | ||||||
每股核心收益 |
$ | 0.38 | $ | 0.41 | (7 | )% |
核心净销售额
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的核心净销售额为33亿美元,而2023年同期的核心净销售额为34亿美元。核心净销售额下降1亿美元的主要原因是光通信细分市场销售额下降1.95亿美元,铁杉和新兴成长业务销售额下降7,500万美元,但部分被显示器板块1.09亿美元和特种材料分部销售额增长4,800万美元所抵消。我们的MD&A的 “细分市场分析” 部分详细讨论了按可报告细分市场以及铁杉和新兴成长业务划分的净销售额。
核心净收入
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的核心净收入为3.3亿美元,而截至2023年3月31日的三个月的核心净收入为3.5亿美元。减少2,000万美元的主要原因是光通信分部净收入下降至5900万美元,但部分被显示技术分部净收入增加的4,100万美元所抵消。我们的MD&A的 “细分市场分析” 部分详细讨论了按可申报细分市场以及铁杉和新兴成长型业务分列的净收入。
每股核心收益
截至2024年3月31日的三个月中,每股核心收益下降至0.38美元,这主要是由于上述核心净收入的变化。
下表列出了每股核心收益的计算方法(以百万计,每股金额除外):
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
核心净收入 |
$ | 330 | $ | 350 | ||||
已发行普通股的加权平均值——基本 |
852 | 844 | ||||||
稀释性证券的影响: |
||||||||
股票期权和其他奖励 |
10 | 15 | ||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
862 | 859 | ||||||
每股核心收益 |
$ | 0.38 | $ | 0.41 |
非公认会计准则指标的对账
我们使用某些未按照公认会计原则计算的财务指标和关键绩效指标来评估我们的财务和经营业绩。非公认会计准则财务指标定义为衡量公司财务业绩的数字指标,该衡量标准不包括在合并损益表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的可比衡量标准中包含的金额,或可能进行具有排除金额效果的调整,或(ii)包括计算出的可比衡量标准中不包括金额的金额,或可能进行调整,其效果是包括金额并按照《公认会计原则》列报合并损益表或现金流量表。
核心净销售额、核心净收益和每股核心收益是我们的管理层使用的非公认会计准则财务指标,用于分析财务业绩,不受总体经济状况和事件驱动的项目的影响,这些项目无法反映我们运营的潜在基本面和趋势。
下表将我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标(金额以百万计,百分比和每股金额除外)进行了对账:
截至2024年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
可归因 |
||||||||||||||||||||
网 |
之前的收入 |
致康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
据报道— GAAP |
$ | 2,975 | $ | 296 | $ | 209 | 24.0 | % | $ | 0.24 | ||||||||||
恒定货币调整 (1) |
283 | 226 | 172 | 0.20 | ||||||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益 (2) |
(81 | ) | (62 | ) | (0.07 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(39 | ) | (30 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
32 | 24 | 0.03 | |||||||||||||||||
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
15 | 0.02 | ||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
(9 | ) | (7 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
(5 | ) | (4 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (8) |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
投资损失 (9) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 3,258 | $ | 436 | $ | 330 | 20.2 | % | $ | 0.38 |
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的计算分别不包括约1,600万美元和1,700万美元非控股权益的净收益。 |
截至2023年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
可归因 |
||||||||||||||||||||
网 |
之前的收入 |
致康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 3,178 | $ | 228 | $ | 176 | 16.2 | % | $ | 0.20 | ||||||||||
恒定货币调整 (1) |
189 | 149 | 114 | 0.13 | ||||||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益 (2) |
(18 | ) | (14 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
折算后的收益合同损失 (3) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
34 | 20 | 0.02 | |||||||||||||||||
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
(2 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
66 | 53 | 0.06 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (8) |
10 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
投资损失 (9) |
4 | 4 | 0.00 | |||||||||||||||||
出售资产的收益 (10) |
(20 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 3,367 | $ | 461 | $ | 350 | 19.4 | % | $ | 0.41 |
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的计算分别不包括约1500万美元和2,100万美元非控股权益的净收益。 |
有关脚注对账项目的描述,请参阅 “根据公认会计原则调整的项目”。
根据公认会计准则衡量标准调整的项目
根据GAAP指标进行调整以得出核心绩效指标的项目如下:
(1) | 固定货币调整:由于收入和支出中有很大一部分是以美元以外的其他货币计价的,因此管理层认为了解将这些货币兑换成美元对销售和净收入的影响非常重要。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块采用日元、韩元、人民币、新台币和欧元的固定货币报告,视该细分市场而定。此外,自2024年1月1日起,公司开始对光通信板块使用固定货币报告,以排除墨西哥比索对该板块业绩的影响。由于影响不大,未对前几期进行重新计算。
为我们的核心绩效指标确定的恒定货币汇率是内部推导的长期管理估计,与我们的套期保值工具利率密切一致。这些套期保值工具可能包括但不限于外汇远期或期权合约以及外币计价的债务。在截至2024年3月31日的三个月中,由于平均即期利率与核心利率的差异,调整主要与我们的日元敞口有关。
我们认为,使用固定货币报告可以让管理层在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩,分析业务的潜在趋势,并制定运营目标和预测。
使用的固定货币汇率如下所示,适用于所列的所有期限以及该期间的所有外汇敞口,尽管我们的套期保值可能低于100%: |
||||||||||||
货币 |
日元 |
韩元 |
中国元 |
新台币 |
欧元 |
墨西哥比索 | |||||||
费率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新台币 31 |
€.81 |
MX20 美元 | |||||||
(2) |
日本日元计价债务的翻译:金额反映了我们以日元计价的债务折算成美元的损益。 |
||||||||||||
(3) |
翻译后的收益合同:金额反映了与折算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外币套期保值的已实现和未实现损益的影响,以及与折算收益相关的英镑计价外币套期保值的未实现损益的影响。 |
||||||||||||
(4) |
与收购相关的成本:金额反映了无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本以及其他交易相关成本。 | ||||||||||||
(5) |
离散税项和其他与税收相关的调整:金额反映了某些离散期间的税收项目,例如税法的变化、税务审计的影响、税收储备的变化和递延所得税资产估值补贴的变化,以及其他与税收相关的调整。 |
||||||||||||
(6) | 重组、减值和其他费用和贷项:金额反映了某些重组、减值损失和其他费用和贷项,以及其他支出,包括与持续运营无关的遣散费、加速折旧、资产注销和停电造成的设施维修。 | ||||||||||||
(7) | 诉讼、监管和其他法律事务: 金额反映了商业诉讼、知识产权纠纷、我们对环境相关项目的估计责任的调整以及其他法律事务的发展。 | ||||||||||||
(8) | 养老金按市值计价调整:金额主要反映固定福利养老金按市值计值的收益和损失,这些收益和损失源于精算假设的变化以及计划资产的实际和预期回报率与贴现率之间的差异。 | ||||||||||||
(9) | 投资损失:金额反映了根据公允价值变动或投资处置进行按市值调整而确认的投资收益或亏损。 | ||||||||||||
(10) | 出售资产的收益:金额表示出售资产的确认收益。 |
流动性和资本资源
我们的财务状况和流动性都很强劲。我们不知道有任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定性会导致或合理可能导致我们的流动性实质性减少。此外,除了讨论的项目外,我们的资本资源没有已知的有利或不利的重大趋势,此类资源的组合也没有预期的实质性变化。
我们在2024年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流、我们现有的现金和现金等价物余额以及任何发行债务的收益。我们认为,在可预见的将来,我们有足够的流动性来为运营提供资金并履行我们的义务。此类义务可能包括收购、资本支出、债务偿还、股息支付和股票回购的要求。我们将继续通过运营产生现金,并保持获得循环信贷额度和商业票据计划的机会,详情见下文。
主要资产负债表数据
我们使用运营现金以及定期的短期和长期借款为营运资金提供资金。此外,我们会不时从客户那里获得与长期供应协议相关的预付现金,以及政府实体通常用于资本扩张和相关支出的现金激励。
下表列出了资产负债表和营运资本衡量标准(以百万计):
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
营运资金 |
$ | 2,796 | $ | 2,893 | ||||
当前比率 |
1.7:1 |
1.7:1 |
||||||
贸易应收账款,扣除可疑账款 |
$ | 1,621 | $ | 1,572 | ||||
未完成销售的天数 |
49 | 47 | ||||||
库存 |
$ | 2,713 | $ | 2,666 | ||||
库存周转率 |
3.1 | 3.2 | ||||||
未付的应付天数 (1) |
55 | 52 | ||||||
长期债务 |
$ | 7,050 | $ | 7,206 | ||||
债务总额 |
$ | 7,368 | $ | 7,526 | ||||
债务总额占总资本的比例 |
39 | % | 39 | % |
(1) | 仅包括贸易应付账款。 |
我们对我们的重要客户及其信誉进行全面审查,至少每年分析他们的财务实力,或者更频繁地分析我们已确定风险增加指标的客户。我们会密切关注付款和发展,以确定潜在的客户信用问题。我们没有发现任何可能对我们的流动性产生重大影响的客户信贷问题。
我们参与应收账款管理计划,包括保理安排,将某些应收账款出售给第三方金融机构,或通过客户的供应链融资安排加快收款。应收账款的销售反映为合并资产负债表中应收账款的减少,收益包含在合并现金流量表中经营活动的现金流中。通过利用这些类型的计划,我们在截至2024年3月31日的三个月内加快了3.8亿美元的应收账款的收缴速度。我们认为,这些应收账款本应在下个季度的正常业务过程中收取。
现金流
下表汇总了现金流数据(以百万计):
三个月已结束 |
||||||||
3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 96 | $ | (49 | ) | |||
用于投资活动的净现金 |
$ | (184 | ) | $ | (228 | ) | ||
用于融资活动的净现金 |
$ | (308 | ) | $ | (248 | ) |
截至2024年3月31日的三个月,(用于)经营活动提供的净现金与去年同期相比增加了1.45亿美元,这主要是由于营运资金的改善。
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金与去年同期相比增加了4,400万美元,这主要是由1.3亿美元的资本支出减少以及1300万美元的折算收益合同的已实现收益增加所致,部分抵消了上期6,700万美元的设备销售收益。
截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金与去年同期相比增加了6000万美元,这主要是由去年从其他融资安排中获得的5400万美元收益所推动的。
流动性来源
截至2024年3月31日,我们的现金和现金等价物以及可用信贷能力包括(百万美元):
3月31日 |
||||
2024 |
||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,365 | ||
可用信贷容量: |
||||
美元循环信贷额度 |
$ | 1,500 | ||
人民币设施 |
$ | 105 |
现金和现金等价物
截至2024年3月31日,我们有14亿美元的现金及现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在世界各地的不同地方,通常不受限制。我们采用各种策略来确保我们的全球现金可以在需要的地方使用。截至2024年3月31日,约62%的合并现金及现金等价物在美国境外持有。
截至2023年12月31日,康宁拥有约14亿美元的无限期再投资国外收益。如果我们将国外现金余额分配给美国或其他外国子公司,我们可能需要累计和缴纳预扣税。我们预计没有必要将我们声称永久再投资的任何收益汇回本国。但是,为了帮助满足美国或其他国际子公司的现金需求,我们会从某些收益未永久再投资的外国子公司汇回可用现金。
债务融资机制和其他流动性来源
我们有一项商业票据计划,根据该计划,我们可以发行短期、无担保的商业票据,任何时候的未偿还本金总额上限为15亿美元。根据该计划,我们可能会不时发行商业票据,并将所得款项用于一般公司用途。截至2024年3月31日,我们没有未偿还的商业票据。
我们的15亿美元循环信贷协议可用于支持商业票据计划下的债务,并在需要时用于一般公司用途。截至2024年3月31日,该融资机制下没有未缴款项。
我们的循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和否定契约,包括杠杆(债务与资本比率)财务契约。所需的杠杆率最高为60%。截至2024年3月31日,我们使用该指标的杠杆率约为39%。截至2024年3月31日,我们已遵守规定。
我们的债务工具包含惯常违约事件条款,允许贷款人选择在某些事件发生时加速偿还所有债务。此外,我们的一些债务工具包含交叉违约条款,根据该条款,根据另一种债务工具的条款,一项债务超过规定金额的未治愈违约也将被视为违约。截至2024年3月31日,我们遵守了所有这些规定。
我们可以获得某些以中国人民币计价的无抵押浮动利率贷款设施,其收益用于资本投资和一般公司用途。截至2024年3月31日,借款总额为2.55亿美元,这些贷款的浮动利率在3.2%至4.1%之间,到期日从2024年到2032年不等。截至2024年3月31日,康宁有7.57亿元人民币的未使用产能,相当于约1.05亿美元。
作为经验丰富的知名发行人,我们于2023年12月1日向美国证券交易委员会提交了自动上架登记。根据这种保质登记,我们可能会不时发行债务证券、普通股、优先股、存托股票和认股权证。
现金的用途
固定利率累计可转换优先股,A系列
截至2020年12月31日,我们有2300股A系列固定利率累积可转换优先股(“优先股”)的已发行股份。2021 年 1 月 16 日,优先股可转换为 1.15 亿股普通股。2021 年 4 月 5 日,我们与三星显示有限公司(“SDC”)签署了股票回购协议(“SRA”),优先股已于 2021 年 4 月 8 日全面转换。转换后,我们立即回购并撤回了SDC持有的3500万股普通股,总收购价约为15亿美元,其中约5.07亿美元是在2023年、2022年和2021年每年4月支付的。
根据SRA,对于SDC持有的剩余8000万股已发行普通股:
● | SDC可以选择在2024年至2027日历年内不时按指定批次向康宁额外出售2,200万股普通股。康宁可自行决定选择回购此类普通股。如果康宁选择不回购普通股而SDC在公开市场上出售普通股,则康宁将被要求向SDC支付一笔整付款,但回购收益的上限为康宁本应支付的回购收益的5%。 |
● | 剩余的5800万股普通股的七年封锁期将于2027年到期。 |
有关更多信息,请参阅2023年10-K表中合并财务报表附注中的附注14(股东权益)。
股票回购
2019年,董事会批准回购高达50亿美元的普通股(“2019年授权”)。截至 2024 年 3 月 31 日,我们 2019 年授权项下仍有大约 33 亿美元的可用资金,该授权没有到期日期,董事会可以随时修改或终止,恕不另行通知。
普通股分红
2024 年 5 月 2 日,康宁董事会宣布派发每股普通股 0.28 美元的股息。股息将于2024年6月27日支付。
资本支出
截至2024年3月31日的三个月,资本支出为3亿美元。我们预计,我们在2024年的全年资本支出将低于2023年。
短期和长期债务的当前到期日
截至2024年3月31日,我们有3.18亿美元的长期债务将在不到一年的时间内到期。
有关更多信息,包括年度债务到期日摘要,请参阅2023年10-K表中合并财务报表附注中的附注10(债务)。
固定福利养老金计划
截至2023年12月31日,我们的全球养老金计划,包括我们的无准备金和不合格计划,已有81%的资金到位。我们最大的单一养老金计划是我们的美国合格计划,截至2023年12月31日,该计划占合并固定福利养老金计划预计受益义务的77%,资金为92%。
我们的养老金计划的资金状况取决于多种因素,包括精算假设、年终利率、先前的投资回报和对计划的缴款。该公司预计在2024年向其国际养老金计划提供1,100万美元的现金缴款。
承诺、突发事件和担保
2024年3月12日,康宁签订了位于密歇根州海姆洛克的太阳能制造工厂(“设施”)的综合租约,我们代表出租人担任该设施的施工代理,估计建筑成本约为8.35亿美元。
该租约将在设施竣工后开始,预计将于2025年下半年完成,租期为五年,可以选择续租或购买该设施。预计该租赁将被归类为融资租赁,使用权资产和租赁负债的金额将在租赁开始时确定和记录。包括剩余价值担保在内的未贴现租赁付款估计约为11亿美元,其中3500万美元、1.03亿美元、9900万美元和9,600万美元将分别在2025年、2026年、2027年和2028年支付,7.8亿美元将在此后支付。交易协议包含的契约与我们在2023年10-K表格中披露的循环信贷协议一致。
除上述事项外,2023年10-K表格 “承诺、意外开支和担保” 标题下披露的债务在正常业务流程之外没有实质性变化。
资产负债表外安排
正如2023年10-K表格 “资产负债表外安排” 标题下披露的那样,资产负债表外安排在正常业务流程之外没有重大变化。
环境
请参阅第 1 项。法律诉讼或合并财务报表附注中的附注10(承付款和意外开支)以供参考。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这要求我们做出影响报告金额和相关披露的估算和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层认为对理解合并财务报表最重要的估计,因为这些估计需要重大判断,可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响,这些估计载于公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中,管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析。自公司最新年度报告发布之日起,公司的关键会计估计或假设没有重大变化。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告、康宁随后向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的关于10-Q表和8-K表的报告中的陈述以及管理层的相关评论,这些声明不是历史事实或信息,包含 “将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看见”、“将”、“目标”、“估计” 等词语、” “预测” 或类似表述均为前瞻性陈述。此类陈述涉及未来事件,这些事件就其性质而言涉及不同程度的不确定性问题。除其他外,这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力、公司的预期资本支出以及公司实施成本削减计划和措施以改善定价,包括优化公司制造能力。
尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、总体经济状况、对业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等的合理假设,但无法保证这些前瞻性陈述会被证明是准确的,因为实际业绩和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。除非适用的证券法要求,否则如果情况或管理层的估计或观点发生变化,公司没有义务更新前瞻性陈述。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
- | 全球经济趋势、竞争和地缘政治风险,或中美或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级,以及对我们企业全球供应链和战略的相关影响; |
- |
宏观经济和市场状况的变化以及市场波动,包括健康危机事件、通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、贵金属、石油、天然气、原材料和其他大宗商品的价格和汇率(尤其是美元与日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间)引起的发展和波动、政府激励措施的可用性、消费者需求的减少或突然增加以及此类影响变化和我们的财务状况和业务的波动; |
- |
疫情或大流行等健康危机事件的持续时间和严重程度,及其对我们业务的需求、人员、运营、全球供应链和股票价格的影响; |
- |
由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题,商业活动或我们的供应链可能中断; |
- |
由于盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而导致的知识产权损失; |
- |
执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力; |
- |
康宁、我们的供应商和制造商的供应链、设备、设施、IT 系统或运营中断; |
- |
产品需求和行业能力; |
- |
有竞争力的产品和价格; |
- |
关键部件、材料、设备、自然资源和公用事业的可用性和成本; |
- |
新产品开发和商业化; |
- |
主要客户的订单活动和需求; |
- | 我们的现金流和收益的金额和时间以及其他条件,这可能会影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力; |
- |
任何未来分红的金额和时间; |
- |
收购、处置和其他类似交易的影响; |
- |
监管和法律发展的影响; |
- |
将资本支出调整到预期的客户需求水平的能力; |
- |
我们通过实施运营变革、定价行动和成本削减措施来增加利润的能力; |
- |
技术变化的速度; |
- |
不利诉讼; |
- |
产品和组件性能问题; |
- |
留住关键人员; |
- |
客户维持盈利运营和获得融资以资助正在进行的运营和生产扩张并在到期时支付应收账款的能力; |
- |
重要客户的流失; |
- |
税法、法规和国际税收标准的变化; |
- | 税务机关审计的影响;以及 |
- |
立法、政府规章以及其他政府行动和调查的潜在影响。 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
正如2023年10-K表格所述,我们在许多国外经营和开展业务,因此会受到外币汇率变动的影响。我们的汇率敞口具有以下影响:
● | 影响收益的以外币计价的金融工具和交易的汇率变动;以及 |
● | 本位币不是美元的外国子公司的净资产和净收益转换后的汇率变动。 |
有关公司的市场风险敞口以及我们如何降低该风险的讨论,请参阅2023年10-K表格中第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的康宁管理层的监督和参与下,我们评估了截至2024年3月31日,即本报告所涉期末的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义的公司披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们得出结论,该公司的披露控制和程序自该日起生效。康宁的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保收集康宁在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并酌情传达给康宁管理层,包括康宁的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的其他人员,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告的内部控制
对财务报告的内部控制进行了评估,以确定在本报告所述期间是否发生了对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。首席执行官兼首席财务官得出结论,康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
康宁是各种诉讼的被告,在正常业务过程中受到各种索赔,其中最重要的索赔摘要见合并财务报表附注中的附注10(承付款和意外开支)。管理层认为,这些事项的最终处置对公司的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响的可能性微乎其微。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。康宁2023年10-K表中的风险因素,可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。2023年10-K表格中披露的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对康宁的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了有关2024年第一季度普通股购买的信息:
发行人购买股票证券
近似 |
||||||||||||||||
的数量 |
的美元价值 |
|||||||||||||||
股份 | 可能的股票 | |||||||||||||||
已购买 |
被购买 |
|||||||||||||||
作为其中的一部分 | 在下面 | |||||||||||||||
总数 |
平均值 |
公开 |
公开 |
|||||||||||||
的股份 |
已支付的价格 |
宣布了 |
宣布了 |
|||||||||||||
时期 |
已购买 (1) |
每股 (2) |
节目 |
节目 |
||||||||||||
2024 年 1 月 1 日至 31 日 |
138,354 | $ | 30.81 | |||||||||||||
2024 年 2 月 1 日至 29 日 |
906,588 | 31.24 | ||||||||||||||
2024 年 3 月 1 日至 31 日 |
15,310 | 32.45 | ||||||||||||||
总计 |
1,060,252 | $ | 31.20 | — | $ | 3,301,085,426 |
(1) |
本专栏反映了:(i)与员工限制性股票单位归属相关的881,475股普通股;(ii)与员工绩效股票单位归属相关的117,067股普通股;(iii)与员工限制性股票归属相关的61,599股普通股;(iv)与行使员工股票期权和行使价支付相关的111股普通股。 |
(2) | 代表投保时的股价。 |
物品 5.其他信息
在 三几个月已结束 2024年3月31日,
我们栏目的 16举报人采用、修改或终止了任何旨在满足规则肯定性辩护条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划 10b5-1(c) 或任何 “非规则” 10b5-1交易安排。”
第 6 项。展品
(a) |
展品 |
||
展品编号 |
展品名称 |
||
31.1 |
根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
||
31.2 |
根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
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32 |
根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
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101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
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101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联 XBRL 分类计算链接库文档 |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类法演示链接库文档 |
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101.DEF |
内联 XBRL 分类定义文档 |
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104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
康宁公司 |
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(注册人) |
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2024年5月2日 |
/s/ 斯特凡·贝克尔 |
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日期 |
斯特凡·贝克尔 |
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高级副总裁兼公司财务总监 |