EX-99.2
展品99.2

 
 
加拿大皇家银行2024年第二季度业绩
 
 
 
所有金额均以加元计算，并以符合国际会计准则第34号的财务报表为依据。
中期财务报告
，除非另有说明。从2023年11月1日起，我们采用了IFRS 17
保险合同
(IFRS 17）。比较金额已根据先前呈列的金额重列。我们的2024年第二季度股东报告和补充财务信息可在http://www.rbc.com/investorrelations和https://www.sedarplus.com/上获取。
 
 
净收入
40亿美元
同比上涨7%
 
     
 
稀释每股收益
1
$2.74
同比上涨5%
 
    
 
 
PCL总计
1
9.2亿美元
PCL关于贷款比率的规定
1
上升4个基点
1
QQQ
 
    
 
 
 
罗
1, 2
14.5%
同比下降40个基点
 
    
 
 
CET1比率
1
12.8%
上述监管
要求
 
                
 
 
调整后的
净收入
3
42亿美元
同比上涨11%
 
     
调整后的
稀释每股收益
3
$2.92
同比上涨9%
    
 
 
ACL总数
1
61亿美元
关于贷款比率的ACL
1
下降2个基点
 
QQQ
 
    
 
 
调整后净资产收益率
3
15.5%
同比上升20个基点
 
    
 
 
LCR
1
128%
低于132%
上个季度
 
多伦多，5月
 30, 2024
-加拿大皇家银行
4
(多伦多证券交易所和纽约证券交易所的RY)今天公布，截至2024年4月30日的季度净收入为40亿美元，同比增长2.7亿美元，增幅为7%。稀释后每股收益为2.74美元，同期上涨5%。资本市场创纪录的收益以及个人和商业银行、财富管理和保险业务的较高业绩部分被企业支持业务业绩下降所抵消。调整后净收益
3
和调整后的稀释每股收益
3
42亿美元和2.92美元分别比上年增长11%和9%。
2024年3月28日，我们完成了对汇丰银行加拿大(HSBC Canada)的收购。纳入汇丰加拿大银行的结果
5
净收入减少5,100万美元，反映购买的表现金融资产的初始PCL为2亿美元(税后1.45亿美元)。
总PCL比一年前增加了3.2亿美元。贷款PCL比率为41个基点，比上年增加11个基点。减值贷款PCL比率为30个基点，较上年上升9个基点，原因是拨备继续呈上升趋势，反映了利率上升和失业率上升的影响。
业绩还反映了与收购HSBC Canada(HSBC Canada交易)相关的特定项目的影响。交易和整合成本(税前3.58亿美元和税后2.82亿美元)产生了不利影响，而对结清资本波动性的管理(税前1.55亿美元和税后1.12亿美元)则使结果受益。
拨备前、税前收益
6
为58亿美元，较去年增加8.01亿美元或16%，主要是由于我们的资本市场业务收入增加，净利息收入增加反映利差扩大和成交量稳步增长，以及基于收费的客户资产增加反映市场增值和净销售额。这些因素部分地被更高的浮动薪酬和对我们的专营权的持续投资所导致的更高的费用所抵消。
与上一季度相比，净收入增长了10%，反映出财富管理、企业支持和资本市场的业绩上升，但保险和个人及商业银行业务的业绩下降部分抵消了这一增长。上一季度包括与管理结算资本波动性有关的具体项目(税前2.86亿美元和税后2.07亿美元)以及联邦存款保险公司(FDIC)特别摊款的费用(税前1.59亿美元和税后1.15亿美元)产生的不利影响。调整后净收益
3
同期上涨了3%。拨备前、税前收益
6
由于收入增加和支出控制良好，公司股价上涨了13%。
我们保持了强劲的资本状况，CET1比率为12.8%，比上一季度下降210个基点，主要反映了完成汇丰加拿大交易的影响。
今天，我们宣布季度股息为每股1.42美元，反映出增加了0.04美元或3%。
 
 
“
本季度标志着加拿大皇家银行长期增长故事中的一个关键里程碑，我们完成了对汇丰银行加拿大分行的收购，欢迎来自全国各地的数千名同事和客户。这一历史性的收购，加上我们强劲的资产负债表、费用控制和我们优质特许经营权销量的增长推动了我们的稳健业绩，表明加拿大皇家银行已经制定了正确的战略，继续建设未来的银行和我们作为全球竞争对手的地位。我们相信，我们有能力在这一势头的基础上再接再厉，继续为我们的客户、社区和股东提供可持续的长期价值。
”
--戴夫·麦凯、总裁、加拿大皇家银行首席执行官
 
 
     
 
Q2 2024
与.相比
Q2 2023
 
 
    

报道：
·   净利润39.5亿美元
·   稀释后的每股收益为2.74美元
·   净资产回报率为14.5%
·   CET 1比例为12.8%
  

 
h
  7%
h
  5%
i
  40bps
i
  
90bps
 
  

调整后的
1
, 3
:
·   净利润41.98亿美元
·   稀释后的每股收益为2.92美元
·   净资产回报率为15.5%
  

 
h
  11%
h
  9%
h
  20个基点
             
       
 
Q2 2024
与.相比
Q1 2024
 
 
    
·   净利润39.5亿美元
·   稀释每股收益
 
2.74美元
·   净资产回报率为14.5%
·   CET 1比例为12.8%
  
h
  
10%
h
  10%
h
  140个基点
i
  210个基点
 
  
·   净利润41.98亿美元
·   稀释每股收益
 
2.92美元
·   净资产回报率为15.5%
 
  
h
  3%
h
  2%
h
  60个基点
 
             
       
 
2024年年初至今
与.相比
2023年年初至今
 
 
    
·   净利润75.32亿美元
·   稀释每股收益
 
5.25美元
·   净资产收益率为13.8%
 
  
h
  
11%
h
  9%
h
  10个基点
 
  
·   净利润82.64亿美元
·   稀释每股收益
 
5.77美元
·   净资产收益率为15.2%
 
  
h
  3%
h
  1%
i
  110个基点
 
             
 
(1)
请参阅2024年第二季度的术语表部分
 
向股东报告这些措施的组成。
(2)
股本回报率（ROE）。根据公认会计原则（GAAP），该指标不具有标准化含义。有关更多信息，请参阅关键性能和
非公认会计原则
此2024年第2季度的措施部分
 
向股东汇报。
(3)
这些是
非公认会计原则
措施。有关包括对账在内的更多信息，请参阅关键绩效和
非公认会计原则
2024年第2季度的措施部分
 
向股东汇报。
(4)
当我们说“我们”、“银行”或“加拿大皇家银行”时，我们指的是加拿大皇家银行及其子公司，视情况而定。
(5)
HSBC Canada的业绩反映与收购的业务和客户相关的收入、PCL、非利息支出和所得税，其中包括收购的资产、承担的负债和员工，但与财务和流动性管理活动相关的资产和负债除外。有关更多详细信息，请参阅本2024年第二季度提交给股东的报告中的关键企业活动部分。
(6)
扣除拨备前，税前收益(PPPT)按税前收入(2024年4月30日：39.5亿美元；2024年1月31日：35.82亿美元；2023年4月30日：36.8亿美元)计算(2024年4月30日：9.76亿美元；2024年1月31日：7.66亿美元；2023年4月30日：7.65亿美元)和PCL(2024年4月30日：9.2亿美元；2024年1月31日：8.13亿美元；2023年4月30日：6亿美元)。这是一项非公认会计准则的衡量标准。PPPT收益在GAAP下没有标准化的含义，可能无法与其他金融机构披露的类似指标相比较。我们使用PPPT收益来评估我们在信贷损失之外创造持续收益增长的能力，信贷损失受到信贷周期的周期性影响。我们认为，某些非GAAP指标更能反映我们正在进行的经营结果，并让读者更好地了解管理层对我们业绩的看法。
目录表
2     
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  		  
 
 
目录
 
1
  
第二季度亮点
2
  
管理层的讨论与分析
2
  
有关前瞻性陈述的注意事项
3
  
概述和展望
  3   关于加拿大皇家银行
  4   精选金融和其他亮点
  5   经济、市场和监管审查和展望
6
  
主要企业活动
7
  
财务业绩
  7   概述
12
  
业务细分结果
  12   我们如何衡量和报告我们的业务部门
  12   关键性能和非公认会计原则措施
  15   个人理财和商业银行业务
  17   财富管理
  19   保险
  20   资本市场
  21   企业支持
22
  
季度业绩和趋势分析
23
  
财务状况
  23   简明资产负债表
  24   失衡板材布置
24
  
风险管理
  24   信用风险
  28   市场风险
  32   流动性和融资风险
40
  
资本管理
45
  
会计及管制事宜
  45   会计政策和估算摘要
  45   会计政策和披露的变化
  46   控制和程序
46
  
关联方交易
47
  
词汇表
50
  
增强披露工作队建议索引
51
  
中期简明合并财务报表
(未经审计)
57
  
中期简明合并财务报表附注
(未经审计)
85
  
股东信息
 
 
 
 
管理层的讨论与分析
 
提供管理层讨论和分析（MD & A）是为了使读者能够评估我们截至2024年4月30日或截至2024年4月30日的三个月和六个月期间的运营结果和财务状况，与上一财年的相应时期和截至2024年1月31日的三个月期间进行比较。本MD & A应与我们截至2024年4月30日的季度未经审计的中期简明合并财务报表（简明财务报表）和相关注释以及我们的2023年年度报告一起阅读。该MD & A的日期为2024年5月29日。除非另有说明，所有金额均以加元为单位，并且基于根据国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）呈列的财务报表，除非另有说明。
有关我们的更多信息，包括我们的2023年年度信息表，可在我们的网站rbc.com/Investorrelations.com、加拿大证券管理人网站SEDAR+、sedarplus.com和美国(美国)的EDGAR部分免费获取。美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)网站：sec.gov.
本文提及的网站中包含的或可通过其他方式访问的信息不构成本报告的一部分。本报告中对网站的所有引用都是非活跃的文本引用，仅供参考。
 
有关前瞻性陈述的注意事项
 
本公司不时作出某些证券法所指的书面或口头前瞻性陈述，包括
 
1995年美国私人证券诉讼改革法
 
以及任何适用的加拿大证券法规。我们可能会在2024年第二季度提交给股东的报告中、在提交给加拿大监管机构的其他文件中或在
美国证券交易委员会
，在提交给股东的其他报告中，以及在其他通信中。此外，我们的代表可能会向分析师、投资者、媒体和其他人口头传达前瞻性声明。本文档中的前瞻性表述包括但不限于有关我们的财务业绩目标、愿景和战略目标、加拿大、美国、英国(英国)、欧洲和全球经济的经济、市场和监管审查与展望、我们经营的监管环境、汇丰银行加拿大交易的预期影响(包括交易和整合成本)、风险环境(包括我们的信用风险、市场风险、流动性和融资风险)以及我们风险监控的有效性的表述，包括我们的总裁和首席执行官以及其他管理层成员所作的表述。本文件中包含的前瞻性陈述代表管理层的观点，旨在帮助我们的证券持有人和财务分析师了解我们在报告日期和截止日期的财务状况和经营结果，以及我们的财务业绩目标、愿景、战略目标和优先事项以及预期的财务业绩，可能不适合用于其他目的。前瞻性陈述通常由诸如“相信”、“预期”、“建议”、“寻求”、“预见”、“预测”、“时间表”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“承诺”、“目标”、“目标”、“计划”、“展望”、“时间表”和“项目”等词语以及未来或条件动词的类似表达来识别，如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”。“Can”、“Will”或其否定或语法变体。
就其性质而言，前瞻性陈述要求我们做出假设，并受到内在风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性既有一般性的，也有具体性的。这些风险和不确定性导致我们的预测、期望或结论被证明不准确，我们的假设可能不正确，我们的财务业绩、环境保护和社会或其他目标、愿景和战略目标将无法实现，我们的实际结果可能与此类预测、预期或结论大不相同。

目录表
    
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  		     3  
 
我们告诫读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述，因为一些风险因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中表达的预期大不相同。这些因素-其中许多是我们无法控制的，其影响可能很难预测-包括但不限于：信贷、市场、流动性和资金、保险、运营、监管合规(可能导致我们受到各种法律和监管程序，其潜在结果可能包括监管限制、处罚和罚款)、战略、声誉、法律和监管环境、竞争、模式、系统性风险和其他风险，以及我们在2023年年报的风险部分和本2024年第二季度提交给股东的报告的风险管理部分讨论的其他风险，包括我们运营的地理区域的商业和经济状况。这些风险包括：加拿大住房和家庭负债、信息技术、网络和第三方风险、地缘政治不确定性、环境和社会风险(包括气候变化)、数字中断和创新、隐私和数据相关风险、监管变化、文化和行为风险、政府财政、货币和其他政策变化的影响、税收风险和透明度，以及我们预测和成功管理由所有上述因素引起的风险的能力。其他可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的预期大不相同的因素可在我们的2023年年度报告的风险部分和本2024年第二季度提交给股东的报告的风险管理部分找到，可能会在后续的季度报告中更新。
我们提醒，上述风险因素清单并不详尽，其他因素也可能对我们的结果产生不利影响。当依赖我们的前瞻性陈述来做出与我们有关的决定时，投资者和其他人应该仔细考虑前述因素和其他不确定性和潜在事件，以及前瞻性陈述固有的不确定性。2024年第二季度提交给股东的报告中包含的前瞻性陈述所依据的重大经济假设在我们2023年年报的经济、市场和监管审查及展望部分以及战略优先事项和展望部分下的每个业务部门中列出，本2024年第二季度报告的经济、市场和监管审查及展望部分对此进行了更新。这些部分可能会在随后的季度报告中更新。在估计交易和整合费用时，考虑了关于技术建设的持续时间和复杂性的假设，以及对关闭后协同影响所需费用的估计。除法律另有规定外，我们不承诺更新我们或代表我们不时作出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头的。
有关这些和其他因素的更多信息可在我们2023年年度报告的风险部分和2024年第二季度致股东报告的风险管理部分中找到，后续季度报告可能会更新。
 
概述和展望
 
 
关于加拿大皇家银行
 
加拿大皇家银行是一家以宗旨为导向的全球性金融机构，
原则导向
实现领先绩效的方法。我们的成功来自98，000多名员工，他们利用他们的想象力和洞察力，将我们的愿景、价值观和战略付诸实践，以便我们能够帮助客户蓬勃发展和社区繁荣。作为加拿大最大的银行和世界上最大的银行之一，基于市值，我们拥有多元化的业务模式，注重创新，并为加拿大、美国和其他27个国家的超过1800万客户提供卓越的体验。请访问rbc.com了解更多信息。
目录表
4     
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  		  
 
精选金融和其他亮点
 
 
     截至或截至该日止三个月          截至或截至该日止六个月  
（百万加元，每股除外，
数目和百分比）
  
4月30日
2024
(1)
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023
(2)
         
4月30日
2024
(1)
    
4月30日
2023
(2)
  
总收入
  
$
14,154
 
   $ 13,485     $ 12,445      
$
27,639
 
   $ 25,802  
信贷损失准备金(PCL)
  
 
920
 
     813       600      
 
1,733
 
     1,132  
非利息
费用
  
 
8,308
 
     8,324       7,400      
 
16,632
 
     14,989  
所得税前收入
  
 
4,926
 
     4,348       4,445    
 
  
 
9,274
 
     9,681  
净收入
  
$
3,950
 
   $ 3,582     $ 3,680    
 
  
$
7,532
 
   $ 6,813  
调整后净收入
(3), (4)
  
$
4,198
 
   $ 4,066     $ 3,789    
 
  
$
8,264
 
   $ 8,051  
分部-净收入
            
个人理财和商业银行业务
  
$
2,051
 
   $ 2,061     $ 1,915      
$
4,112
 
   $ 4,041  
财富管理
(5)
  
 
769
 
     606       719      
 
1,375
 
     1,549  
保险
  
 
177
 
     220       170      
 
397
 
     237  
资本市场
(5)
  
 
1,262
 
     1,154       962      
 
2,416
 
     2,203  
企业支持
  
 
(309
) 
     (459 )      (86 )   
 
  
 
(768
) 
     (1,217 ) 
净收入
  
$
3,950
 
   $ 3,582     $ 3,680    
 
  
$
7,532
 
   $ 6,813  
精选信息
            
每股收益(EPS)-基本
  
$
2.75
 
   $ 2.50     $ 2.60      
$
5.25
 
   $ 4.83  
            -稀释
  
 
2.74
 
     2.50       2.60      
 
5.25
 
     4.83  
每股收益(EPS)-基本调整后
(3), (4)
 
 
2.92
 
     2.85       2.68      
 
5.77
 
     5.73  
            -稀释调整后
(3), (4)
 
 
2.92
 
     2.85       2.68      
 
5.77
 
     5.72  
普通股权益回报率(ROE)
(4), (6)
  
 
14.5%
 
     13.1%     14.9%    
 
13.8%
 
     13.7%  
调整后的普通股权益回报率(ROE)
(3), (4)
 
 
15.5%
 
     14.9%     15.3%    
 
15.2%
 
     16.3%  
平均普通股权益
(6)
  
$
108,650
 
   $ 107,100     $ 99,450      
$
107,850
 
   $ 98,350  
净息差（NIM）—平均收入资产，净额
(4)
  
 
1.50%
 
     1.41%     1.53%    
 
1.45%
 
     1.50%  
贷款的PCL占平均净贷款和承兑汇票的百分比
  
 
0.41%
 
     0.37%     0.30%    
 
0.39%
 
     0.27%  
履约贷款的PCL占平均净贷款和承兑汇票的百分比
  
 
0.11%
 
     0.06%     0.09%    
 
0.08%
 
     0.08%  
减值贷款的PCL占平均净贷款和承兑汇票的百分比
  
 
0.30%
 
     0.31%     0.21%    
 
0.31%
 
     0.19%  
总减值贷款(GIL)占贷款和承兑金额的百分比
  
 
0.55%
 
     0.48%     0.34%    
 
0.55%
 
     0.34%  
流动性覆盖率(LCR)
(4), (7)
  
 
128%
 
     132%     135%    
 
128%
 
     135%  
净稳定资金比率(NSFR)
(4), (7)
  
 
111%
 
     113%     113%  
 
  
 
111%
 
     113%  
资本、杠杆和总亏损吸收能力(TLAC)比率。
(4), (8), (9)
            
普通股一级(CET1)比率
  
 
12.8%
 
     14.9%     13.7%    
 
12.8%
 
     13.7%  
一级资本充足率
  
 
14.1%
 
     16.3%     14.9%    
 
14.1%
 
     14.9%  
总资本比率
  
 
16.1%
 
     18.1%     16.8%    
 
16.1%
 
     16.8%  
杠杆率
  
 
4.2%
 
     4.4%     4.2%    
 
4.2%
 
     4.2%  
TLAC比率
  
 
27.5%
 
     31.4%     31.0%    
 
27.5%
 
     31.0%  
TLAC杠杆率
  
 
8.1%
 
     8.5%     8.7%  
 
  
 
8.1%
 
     8.7%  
选定的资产负债表和其他信息
(10)
            
总资产
  
$
 2,031,050
 
   $  1,974,405     $  1,942,223      
$
 2,031,050
 
   $  1,942,223  
证券，扣除适用津贴后的净额
  
 
412,553
 
     405,813       319,828      
 
412,553
 
     319,828  
贷款，扣除贷款损失准备后的净额
  
 
960,539
 
     858,316       831,187      
 
960,539
 
     831,187  
衍生相关资产
  
 
130,199
 
     105,038       124,149      
 
130,199
 
     124,149  
存款
  
 
1,327,603
 
     1,241,168       1,210,053      
 
1,327,603
 
     1,210,053  
普通股权益
  
 
112,065
 
     108,360       101,528      
 
112,065
 
     101,528  
总风险加权资产(RWA)
(4), (8), (9)
  
 
653,702
 
     590,257       593,533      
 
653,702
 
     593,533  
资产管理规模(AUM)
(4)
  
 
1,223,300
 
     1,150,100       1,083,600      
 
1,223,300
 
     1,083,600  
管理资产(AUA)
(4), (11), (12)
  
 
4,546,200
 
     4,490,100       5,915,300    
 
  
 
4,546,200
 
     5,915,300  
公共共享信息
            
流通股(2000)--基本平均水平
  
 
1,412,651
 
     1,406,324       1,388,388      
 
1,409,452
 
     1,385,525  
-平均稀释
  
 
1,414,166
 
     1,407,641       1,390,149      
 
1,410,842
 
     1,387,295  
-期末
  
 
1,414,304
 
     1,408,257       1,389,730      
 
1,414,304
 
     1,389,730  
宣布的每股普通股股息
  
$
1.38
 
   $ 1.38     $ 1.32      
$
2.76
 
   $ 2.64  
股息率
(4)
  
 
4.1%
 
     4.5%     4.0%    
 
4.4%
 
     4.0%  
股息支付率
(4)
  
 
50%
 
     55%     51%    
 
53%
 
     55%  
普通股价格(在多伦多证交所挂牌)
(13)
  
$
133.19
 
   $ 131.21     $ 134.51      
$
133.19
 
   $ 134.51  
市值（多伦多证券交易所）
(13)
  
 
188,371
 
     184,777       186,933    
 
  
 
188,371
 
     186,933  
商业信息
(数量)
            
雇员(相当于全职)(全职)
  
 
94,480
 
     90,166       94,398      
 
94,480
 
     94,398  
银行分行
  
 
1,348
 
     1,248       1,258      
 
1,348
 
     1,258  
自动柜员机（ATM）
  
 
4,447
 
     4,341       4,357    
 
  
 
4,447
 
     4,357  
期间平均美元相当于1.00加元
(14)
  
 
0.734
 
     0.745       0.737      
 
0.740
 
     0.741  
期末
美元相当于1.00加元
  
 
0.727
 
     0.744       0.738    
 
  
 
0.727
 
     0.738  
 
(1)   2024年3月28日，我们完成了汇丰加拿大交易。汇丰加拿大业绩已从截止日期起进行合并，并纳入我们的个人和商业银行业务、财富管理和资本市场部门。有关更多详细信息，请参阅“关键企业活动”部分。
(2)   作为采用IFRS 17（2023年11月1日生效）的一部分，已对之前呈列的金额进行了重述。有关采用IFRS 17影响的更多详细信息，包括所选会计政策的描述，请参阅我们的简明财务报表附注2。
(3)   这些都是非公认会计准则的衡量标准。有关更多细节，包括对账，请参阅关键绩效和非GAAP衡量标准一节。
(4)   有关这些措施的组成，请参阅术语表。
(5)   自2023年第四季度起，我们将投资者服务贷款业务从财富管理部门转移到资本市场部门。因此，对截至2023年4月30日的三个月和六个月期间的比较结果进行了修订。
(6)   平均金额的计算方法是用来近似计算该期间每日余额的平均值。这包括用于计算净资产收益率的平均普通股权益。有关更多详细信息，请参阅关键绩效和非GAAP衡量标准部分。
(7)   LCR和NSFR是根据金融机构监管局（OSFI）的流动性要求（LAR）指南计算的。LCR为截至各相关期间止三个月之平均值。有关进一步详情，请参阅流动资金及融资风险一节。
(8)   资本比率和RWA是根据OSFI的资本充足率(CAR)指南计算的，杠杆率是根据OSFI的杠杆要求(LR)指南计算的，TLAC和TLAC杠杆率都是根据OSFI的TLAC指南计算的。截至2024年4月30日和2024年1月31日的期间反映了我们采用了修订后的市场风险和信用估值调整(CVA)框架，该框架于2023年11月1日生效。有关更多详细信息，请参阅资本管理部分。
(9)   由于OSFI不要求进行前期重述，采用IFRS 17对2023年11月1日之前的监管资本、净资产收益率、资本比率、杠杆率、可用TLAC和TLAC比率没有影响。
(10)   代表期末现货余额。
(11)   AUA分别包括160亿美元和60亿美元(2024年1月31日-140亿美元和60亿美元；2023年4月30日-150亿美元和80亿美元)的证券化住宅抵押贷款和信用卡贷款。
(12)   2023年4月30日的比较数额已在先前列报的基础上进行了订正。
(13)   基于多伦多证交所期末收盘价。
(14)   平均金额是使用该期间的月末即期汇率计算的。
目录表
    
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  		     5  
 
经济、市场和监管审查和展望-截至2024年5月29日的数据
 
本节中的预测和预测是基于我们认为可靠的来源的信息和假设。如果这些信息或这些假设不准确，实际经济结果可能与本节所述的前景存在重大差异。
经济与市场回顾与展望
包括加拿大、欧元区和英国在内的大多数发达经济体的经济背景持续疲软。尽管利率上升，国内生产总值和就业人数继续上升，但美国经济仍具有弹性。然而，尽管利率上升，但美国的通胀压力已显示出再次加速的迹象，消费者支出强劲。随着疫情期间积累的过剩家庭储蓄耗尽，就业机会减少，工资增长放缓，美国经济增长预计将放缓。近期强劲的经济数据和更高的通胀读数预计将把美国联邦储备委员会(美联储/FED)首次降息的时间推迟到2024年第四季度。预计加拿大银行(BoC)将在2024年第二个日历季度比美联储更早转向降息，加拿大经济表现逊于美国和加拿大的通胀压力显示出进一步缓和的迹象。预计英国央行(BoE)和欧洲央行(ECB)也将在夏季结束前首次下调各自的政策利率。
加拿大
加拿大国内生产总值预计增长2.5%
1
2024年第一个日历季度，增长1.0%
1
在2023年的最后一个日历季度。在人口迅速增长的情况下，
人均
预计产出在连续六个季度下降后，到2024年第四季度将继续保持疲软。2024年4月，失业率上升至6.1%，同比上升1%，预计2024年上半年失业率将继续上升，因为不断上升的家庭偿债成本继续降低家庭购买力。通胀率继续放缓，接近中国银行2%的目标利率，价格涨幅显著高于目标的商品和服务的广度有所收窄。预计2024年下半年GDP增长将走强，但仍处于历史低位，原因是中国央行在日历年中转向降息，以及强劲的移民和人口增长水平。
美国
美国GDP增长1.6%
1
2024年第一个日历季度的增长率为3.4%
1
在2023年最后一个日历季度增加。尽管利率上升，但家庭支出和就业继续显示出强劲势头。预计2024年下半年GDP增长将放缓。失业率仍然较低，但在4月升至3.9%。职位空缺持续减少，薪资增长放缓。通胀压力在2023年历年放缓后，在服务价格上涨的推动下，已显示出2024年初再次加速的迹象。2024年初强于预期的经济增长和通胀，降低了美联储近期转向降息的可能性。预计美联储不会进一步加息，但我们预计首次下调联邦基金目标区间要到12月。
欧洲
2024年第一个日历季度，欧元区GDP较2023年最后一个日历季度增长0.3%，原因是服务业的强劲抵消了制造业的持续疲软。预计国内生产总值增长在2024年第二个日历年第二季度将保持缓慢但正增长，然后在日历年下半年增强。欧元区各国的失业率仍然很低，但预计2024年剩余时间内失业率将小幅上升。消费者价格同比增速继续放缓，预计欧洲央行将在2024年第二个日历季度末开始下调存款利率。英国服务业活动的更明显反弹支撑了2024年第一个日历季度的GDP增长。英国产出在2023年最后一个日历季度收缩0.3%后，在2024年第一个日历季度增长了0.6%。通胀趋势继续放缓，但取得了进展，特别是服务业，通胀仍落后于其他发达经济体。我们预计，英国央行将在2024年第三个日历季度末开始下调英国央行利率。
金融市场
政府债券收益率最近在意想不到的情况下走高
再加速
美国的通胀趋势，以及对美联储需要在比之前假设的更长时间内将利率维持在更高水平的预期。股市在4月份走弱，但已回升至接近创纪录高点的水平。由于对供应的担忧与全球地缘政治不确定性有关，油价在2024日历年有所上涨。其他全球大宗商品价格已从2022年大流行的峰值水平回落，供应链挑战继续缓解。
 
1
 		   年化增长率
目录表
6     
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  		  
 
监管环境
我们继续监测和准备监管的发展和变化，力求确保遵守新的要求，同时减轻不利的业务或财务影响。这种影响可能是新的或修订的法律或条例以及执行者的期望造成的。我们的2023年年度报告的法律和监管环境风险部分包含了可能增加或降低我们的成本和运营复杂性的关键监管变化的高级摘要，并列出了以下更新。
全球不确定性
2024年4月，国际货币基金组织(IMF)预测2024年日历的全球经济增长率为3.2%，比1月份的预测高出0.1%，部分原因是全球经济的弹性。各国央行为减缓通胀而实施的加息，在很大程度上成功地引导经济走向“软着陆”。我们多元化的业务模式，以及我们的产品和地域多元化，继续帮助缓解全球不确定性带来的风险。
与气候有关的监管活动
2024年3月20日，OSFI发布了其指南的更新
B-15
--气候风险管理。该指南规定了对联邦监管金融机构(FRFI)管理和披露气候相关风险的期望，旨在支持FRFI提高对这些风险的复原力和管理能力。更新的指南包括与《国际财务报告准则S2》相一致的与气候有关的额外披露要求，并将在
年终
2024年。我们目前正在评估最新准则的影响，并继续努力争取在生效日期之前达到要求。
有关这些和其他可能影响我们的业务和财务业绩的事态发展所产生的风险因素的讨论，请参阅我们2023年年报的风险部分。有关我们管理风险的框架和活动的更多详细信息，请参阅2024年第二季度提交给股东的报告中的风险和资本管理部分。
 
主要企业活动
 
汇丰银行加拿大分行
2024年3月28日，我们完成了对汇丰银行加拿大(HSBC Canada)的收购。收购HSBC Canada(HSBC Canada交易)使我们有机会根据我们的战略目标加强我们现有的业务，并更好地定位我们成为具有国际需求的商业客户、加拿大新人和与全球联系的客户的首选银行。汇丰加拿大的业绩已经从截止日期起进行了整合，并包括在我们的个人理财和商业银行、财富管理和资本市场部门。
155亿美元的现金总对价包括收购汇丰加拿大100%普通股的135亿美元，汇丰控股直接或间接持有的优先股和次级债务21亿美元，以及
预先存在
与汇丰加拿大的关系，以及从2023年8月30日至成交日期应计的额外金额4亿美元。这笔额外的金额是根据135亿美元计算的
全现金支付
汇丰加拿大普通股的收购价和加拿大隔夜回购利率的平均值。与此相关的是，在锁箱机制下，汇丰加拿大从2022年6月30日至结算日的收益计入加拿大皇家银行，并在结账时反映在收购的净资产中。有关详情，请参阅我们的简明财务报表附注6。
由于HSBC Canada的固定利率金融资产和负债的公允价值对市场利率的变化非常敏感，在交易结束前提高利率将会减少拟收购的金融资产和负债的公允净值，这将增加在交易完成时确认的商誉，并降低我们的资本比率。为了管理这一点，我们之前已经
取消指定
现金流对冲关系中的某些利率互换，使未来按市值计价的收益(亏损)计入净收益，而不是其他全面收益(OCI)，以减轻收盘资本比率的波动。截至2024年4月30日的6个月，我们确认了2.22亿美元的
按市值计价
在以下方面亏损
非利息
收入-掉期的其他和与之前在OCI中累积的金额重新分类相关的9100万美元净利息收入，这两者都被视为指定项目并反映在企业支持中。关闭后，我们
重新指定
这些利率互换转化为现金流对冲关系。不包括指定项目的调整后结果为
非公认会计原则
措施。有关包括对账在内的更多详细信息，请参阅关键绩效和
非公认会计原则
措施科。
目录表
    
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  		     7  
 
下表详细介绍了汇丰加拿大交易对我们的个人和商业银行部门以及综合业绩的影响，并反映了收入、SLC、
非利息
与收购的业务和客户相关的费用和所得税，包括收购的资产、承担的负债和员工，但与金库和流动性管理活动相关的资产和负债除外（汇丰加拿大业绩）。
 
    
截至2024年4月30日的三个月
  
    
分部业绩-个人和商业银行
           
合并结果
  
(百万加元)  
不包括
加拿大汇丰
    
汇丰银行
加拿大
    
总计
           
不包括
加拿大汇丰
    
汇丰银行
加拿大
    
总计
  
净利息收入
  
$
4,229
 
  
$
171
 
  
$
4,400
 
    
$
6,444
 
  
$
179
 
  
$
6,623
 
非利息
收入
  
 
1,555
 
  
 
35
 
  
 
1,590
 
          
 
7,465
 
  
 
66
 
  
 
7,531
 
总收入
  
 
5,784
 
  
 
206
 
  
 
5,990
 
    
 
13,909
 
  
 
245
 
  
 
14,154
 
PCL
(1)
  
 
552
 
  
 
202
 
  
 
754
 
    
 
703
 
  
 
217
 
  
 
920
 
非利息
费用
  
 
2,339
 
  
 
89
 
  
 
2,428
 
          
 
8,209
 
  
 
99
 
  
 
8,308
 
所得税前收入(亏损)
  
 
2,893
 
  
 
(85
) 
  
 
2,808
 
    
 
4,997
 
  
 
(71
) 
  
 
4,926
 
所得税(退税)
  
 
781
 
  
 
(24
) 
  
 
757
 
          
 
996
 
  
 
(20
) 
  
 
976
 
净收入
  
$
2,112
 
  
$
(61
) 
  
$
2,051
 
          
$
4,001
 
  
$
(51
) 
  
$
3,950
 
 
(1)   分部业绩-个人和商业银行业务包括1.86亿美元的购买良好金融资产的初始SLC，其中1.81亿美元与购买良好贷款有关。合并业绩包括2亿美元的已购买良好金融资产的初始SLC，其中1.93亿美元与已购买良好贷款有关。
 
财务业绩
 
 
概述
 
2024年第二季度与2023年第二季度
净收入为39.5亿美元，同比增长2.7亿美元，增幅为7%。稀释后每股收益为2.74美元，上涨0.14美元或5%，净资产收益率为14.5%，低于去年的14.9%。我们的CET1比率为12.8%，比一年前下降了90个基点。
调整后的净收入为41.98亿美元，同比增长4.09亿美元，增幅为11%。调整后稀释后每股收益为2.92美元，上涨0.24美元或9%，调整后净资产收益率为15.5%，高于去年的15.3%。
我们的收益反映了资本市场、个人和商业银行、财富管理和保险业务的较高业绩。这部分被公司支持的较低结果所抵消，主要反映汇丰加拿大的交易和整合成本，这被视为指定项目。
2024年第2季度与2024年第1季度
净利润为39.5亿美元，较上一季度增长3.68亿美元，增幅为10%。稀释后每股收益为2.74美元，上涨0.24美元或10%，净资产收益率为14.5%，高于上一季度的13.1%。我们的CET1比率为12.8%，比上一季度下降了210个基点。
调整后的净收入为41.98亿美元，比上一季度增加1.32亿美元，增幅为3%。调整后稀释后每股收益为2.92美元，上涨0.07美元或2%，调整后净资产收益率为15.5%，较上一季度的14.9%增长60个基点。
我们的收益反映了财富管理和资本市场的较高业绩，但部分被保险和个人及商业银行业务较低的业绩所抵消。我们的业绩还反映了公司支持方面的更高收益，这主要是由于管理了与汇丰加拿大交易相关的结算资本波动，该交易被视为特定项目。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
净收入为75.32亿美元，比去年同期增长7.19亿美元，增幅为11%。稀释后每股收益为5.25美元，上涨0.42美元或9%，净资产收益率为13.8%，高于上年的13.7%。
调整后的净收入为82.64亿美元，比去年同期增加2.13亿美元，增幅为3%。调整后稀释每股收益为5.77美元，上涨0.05美元或1%，调整后净资产收益率为15.2%，低于上年的16.3%。
我们的收益比去年同期有所增长，因为前一年的业绩反映了加拿大复苏股息(CRD)和其他与税收相关的调整的影响，这些调整被视为一个特定项目，并在公司支持中报告。本期收益还包括与公司支持中的HSBC Canada交易相关的特定项目。我们的业绩还反映了资本市场、保险和个人及商业银行业务的较高收益，但财富管理业务的较低收益部分抵消了这一影响。
有关我们业务部门业绩和CET1比率的更多详细信息，请分别参阅业务部门业绩和资本管理部分。
调整后的结果
调整后的结果不包括指定的项和
税后
与收购相关的无形资产摊销的影响。调整后的结果为
非公认会计原则
措施。有关包括对账在内的更多详细信息，请参阅关键绩效和
非公认会计原则
措施科。
目录表
8   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
外币兑换的影响
下表反映了外币换算对主要损益表项目的估计影响：
 
     在过去的三个月里，          在过去的六个月里，  
(百万加元，每股除外)
  
2024年第二季度与
Q2 2023
    
2024年第二季度与
Q1 2024
         
2024年第二季度与
Q2 2023
  
增加(减少)：
        
总收入
  
$
45
 
  
$
98
 
    
$
80
 
PCL
  
 
1
 
  
 
2
 
    
 
3
 
非利息
费用
  
 
28
 
  
 
54
 
    
 
56
 
所得税
  
 
1
 
  
 
4
 
    
 
–
 
净收入
  
 
15
 
  
 
38
 
      
 
21
 
对每股收益的影响
        
基本信息
  
$
0.01
 
  
$
0.03
 
    
$
   0.01
 
稀释
  
 
0.01
 
  
 
0.03
 
      
 
0.01
 
影响我们业务的相关平均汇率如下表所示：
 
     截至以下三个月          在过去的六个月里，  
(平均外币等值1.00加元)(1)
  
4月30日
2024
     
1月31日
2024
     
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
美元
  
 
0.734
 
      0.745        0.737      
 
0.740
 
     0.741  
英镑
  
 
0.583
 
      0.588        0.599      
 
0.586
 
     0.605  
欧元
  
 
0.682
 
      0.683        0.681        
 
0.683
 
     0.690  
 
  (1)   平均金额使用以下公式计算
月底
该期间的即期汇率。		  
总收入
 
     截至以下三个月          截至以下日期的六个月  
(百万加元，百分比除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
  
利息和股息收入
  
$
 25,754
 
   $  25,609     $  20,318      
$
 51,363
 
   $ 39,655  
利息支出
  
 
19,131
 
     19,277       14,219        
 
38,408
 
      27,354  
净利息收入
  
$
6,623
 
   $ 6,332     $ 6,099      
$
12,955
 
   $ 12,301  
尼姆
  
 
1.50%
    1.41%     1.53%      
 
1.45%
    1.50%
保险服务结果
  
$
203
 
   $ 187     $ 225      
$
390
 
   $ 417  
保险投资成果
(2)
  
 
59
 
     141       14      
 
200
 
     (59 ) 
交易收入
  
 
633
 
     804       430      
 
1,437
 
     1,499  
投资管理费和托管费
  
 
2,257
 
     2,185       2,083      
 
4,442
 
     4,139  
共同基金收入
  
 
1,067
 
     1,030       1,000      
 
2,097
 
     2,015  
证券经纪佣金
  
 
431
 
     388       377      
 
819
 
     738  
服务费
  
 
557
 
     554       511      
 
1,111
 
     1,022  
承销及其他顾问费
  
 
734
 
     606       458      
 
1,340
 
     970  
除交易外的外汇收入
  
 
287
 
     262       322      
 
549
 
     755  
信用卡服务收入
  
 
291
 
     326       279      
 
617
 
     604  
学分费
  
 
434
 
     395       357      
 
829
 
     736  
投资证券净收益
  
 
59
 
     70       111      
 
129
 
     164  
合营企业及联营公司的利润份额
  
 
18
 
     12       12      
 
30
 
     41  
其他
  
 
501
 
     193       167        
 
694
 
     460  
非利息
收入
  
 
7,531
 
     7,153       6,346        
 
14,684
 
     13,501  
总收入
  
$
14,154
 
   $ 13,485     $ 12,445        
$
27,639
 
   $ 25,802  
其他交易信息
            
净利息收入
(3)
  
$
403
 
   $ 344     $ 469      
$
747
 
   $ 655  
非利息
收入
  
 
633
 
     804       430        
 
1,437
 
     1,499  
总交易收入
  
$
1,036
 
   $ 1,148     $ 899        
$
2,184
 
   $ 2,154  
 
  (1)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。  
  (2)   由于我们没有根据IFRS 17管理我们的资产和负债组合，2023年重报的业绩可能与本期间不完全可比。  
  (3)   反映来自交易相关头寸的净利息收入，包括按公允价值通过损益(FVTPL)分类或指定的资产和负债。  
2024年第二季度与2023年第二季度
总收入较上年同期增加17.09亿美元，增幅14%，主要是由于净利息收入、其他收入、承销和其他咨询费、交易收入以及投资管理和托管费增加。计入加拿大汇丰银行收入后，总收入为2.45亿美元。
净利息收入增加5.24亿美元或9%，其中1.79亿美元反映了计入汇丰银行加拿大收入的情况。其余3.45亿美元（6%）的增长主要是由于加拿大银行业的利差上升和平均业务量增长。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  9
 
与去年相比，NIM下降了3个基点，这主要是由资本市场推动的，主要反映了交易净利息收入下降和平均收益资产增加。这一因素被更高的利率和有利的资产组合的好处部分抵消，这些好处抵消了加拿大银行业的竞争定价压力，这是与出售RBC Investor Services相关的有利影响
®
运营，以及美国财富管理公司(包括City National)有利的资产收益率。
交易营收增加2.03亿美元或47%，主要归因于北美股票交易营收增加。
投资管理和托管费用增加1.74亿美元或8%，主要是由于反映市场增值和净销售额的收费客户资产增加。
承销和其他咨询费增加了2.76亿美元，增幅为60%，这主要是由于大多数地区的并购活动增加，以及所有地区的债务和股权融资增加。
其他收入增加3.34亿美元，主要是由于管理与汇丰加拿大交易相关的结清资本波动的影响，该交易被视为特定项目。我们非交易投资组合中某些工具的公允价值变化以及与我们的基于美国股票的薪酬计划相关的对冲也是造成增长的原因之一，这在很大程度上被非利息支出所抵消。
2024年第2季度与2024年第1季度
总收入比上一季度增加了6.69亿美元，增幅为5%，这主要是由于其他收入、净利息收入以及承销和其他咨询费的增加。这些因素被较低的交易收入部分抵消。计入汇丰加拿大的收入为总收入贡献了2.45亿美元。
净利息收入增加2.91亿美元或5%，其中1.79亿美元反映了汇丰加拿大的收入。其余增加1.12亿美元或2%，主要是由于加拿大银行业的利差增加，这一影响基本上被本季度减少的两天所抵消。更高的固定收益交易收入，主要是在欧洲的资本市场，也推动了增长。
交易收入下降1.71亿美元，降幅21%，主要是由于固定收益交易收入下降，主要是在欧洲。
承销和其他咨询费增加1.28亿美元或21%，主要是由于所有地区的股权和债务发行以及并购活动增加。
其他收入增加3.08亿美元，主要是由于管理层对与汇丰加拿大的交易相关的结清资本波动的影响，该交易被视为特定项目。这一因素被与我们的基于美国股票的薪酬计划相关的对冲的公允价值变化部分抵消，这在很大程度上被非利息支出所抵消。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
总收入同比增长18.37亿美元或7%，主要受净利息收入、承保和其他咨询费、投资管理和托管费、保险投资结果和其他收入增加推动。除交易外，外汇收入下降部分抵消了这些因素。计入汇丰加拿大的收入为总收入贡献了2.45亿美元。
净利息收入增加6.54亿美元或5%，其中1.79亿美元反映了汇丰加拿大的收入。其余的增长4.75亿美元或4%，主要是由于加拿大银行业的利差增加和平均业务量增长。
保险投资结果增加2.59亿美元，主要是由于我们为过渡到IFRS 17而重新定位我们的投资组合时获得了良好的投资相关经验。由于我们没有根据IFRS 17管理我们的资产和负债组合，因此前一时期的结果不完全可比。
投资管理和托管费用增加3.03亿美元或7%，主要是由于反映市场增值和净销售额的收费客户资产增加。
承销和其他咨询费增加3.7亿美元或38%，主要是由于大多数地区的并购活动增加，以及所有地区的债务和股权融资增加。
交易以外的外汇收入减少2.06亿美元，即27%，主要是由于出售加拿大皇家银行投资者服务业务后的收入减少以及上一年与某些外币计价融资相关的外币兑换收益，但这被其他收入中经济对冲的影响所抵消。
其他收入增加2.34亿美元或51%，主要归因于企业支持中经济对冲的影响，这在很大程度上被外汇收入抵消，但与我们的美国股票薪酬计划相关的对冲公允价值的交易和变化除外，这在很大程度上被非利息费用抵消。这些因素被与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动性管理的影响部分抵消，该交易被视为指定项目。
目录表
10   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
信贷损失准备金
(1)
 
     截至以下三个月            截至以下日期的六个月  
(百万加元，百分比除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023
           
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
个人理财和商业银行业务
  
$
243
 
   $ 149     $ 124      
$
392
 
   $ 264  
财富管理
  
 
(19
) 
     (27 )      2      
 
(46
) 
     26  
资本市场
  
 
19
 
     10       47      
 
29
 
     56  
企业支持及其他
(2)
  
 
1
 
     1       –            
 
2
 
     –  
关于执行贷款的PCL
  
 
244
 
     133       173            
 
377
 
     346  
个人理财和商业银行业务
  
$
511
 
   $ 486     $ 302      
$
997
 
   $ 564  
财富管理
  
 
46
 
     38       26      
 
84
 
     68  
资本市场
  
 
115
 
     161       113            
 
276
 
     166  
贷款减值的PCL
  
 
672
 
     685       441            
 
1,357
 
     798  
PCL -贷款
  
 
916
 
     818       614      
 
1,734
 
     1,144  
PCL -其他
(3)
  
 
4
 
     (5 )      (14 )           
 
(1
) 
     (12 ) 
PCL总计
  
$
920
 
   $ 813     $ 600            
$
1,733
 
   $ 1,132  
贷款PCL包括：
            
零售
  
$
107
 
   $ 137     $ 97      
$
244
 
   $ 231  
批发
  
 
137
 
     (4 )      76            
 
133
 
     115  
关于执行贷款的PCL
  
 
244
 
     133       173            
 
377
 
     346  
零售
  
 
396
 
     359       249      
 
755
 
     488  
批发
  
 
276
 
     326       192            
 
602
 
     310  
贷款减值的PCL
  
 
672
 
     685       441            
 
1,357
 
     798  
PCL -贷款
  
$
916
 
   $ 818     $ 614            
$
1,734
 
   $ 1,144  
贷款的PCL占平均净贷款和承兑汇票的百分比
  
 
 0.41%
     0.37%        0.30%    
 
 0.39%
     0.27%
减值贷款的PCL占平均净贷款和承兑金额的百分比
  
 
0.30%
    0.31%       0.21%          
 
0.31%
    0.19%
 
(1)   贷款资料指贷款、承兑及承诺。
(2)   包括记录在企业支持和保险中的PCL。
(3)   PCL -其他包括与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）和摊销成本的债务证券、应收账款以及财务和购买担保相关的金额。
2024年第二季度与2023年第二季度
总PCL较上年同期增加3.2亿美元或53%，主要反映个人理财及商业银行业务拨备增加。贷款PCL比率上升11个基点。
履约贷款的PCL增加了7,100万美元，增幅为41%，主要反映了汇丰加拿大交易中购买的履约贷款的初始PCL为1.93亿美元。这被我们对个人理财和商业银行业务的宏观经济预测的有利变化，以及资本市场拨备的减少和财富管理拨备的发布部分抵消。
减值贷款的PCL增加了2.31亿美元或52%，主要是由于我们的加拿大银行零售和商业投资组合增加了拨备。
2024年第2季度与2024年第1季度
PCL总额较上一季度增加1.07亿美元或13%，主要反映个人理财和商业银行业务拨备增加，但资本市场拨备减少部分抵消了这一影响。贷款PCL比率上升4个基点。
履约贷款的PCL增加了1.11亿美元，增幅为83%，主要反映了汇丰加拿大交易中购买的履约贷款的1.93亿美元的初始PCL。这部分被我们在个人银行和商业银行业务的宏观经济预测的有利变化所抵消。
减值贷款PCL减少1,300万美元或2%，主要是由于资本市场拨备减少，但个人理财、商业银行和财富管理拨备增加部分抵消了这一影响。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
总PCL较去年同期增加6.01亿美元或53%，主要反映个人理财及商业银行业务拨备增加。贷款PCL比率上升12个基点。
履约贷款PCL增加3,100万美元或9%，主要反映在HSBC Canada交易中购买的履约贷款的初始PCL为1.93亿美元，以及个人信贷和商业银行信贷质量的不利变化。这部分被我们在个人银行和商业银行、美国财富管理(包括City National)和资本市场宏观经济预测的有利变化的影响所抵消。
减值贷款的PCL增加了5.59亿美元或70%，主要是由于我们的加拿大银行投资组合和资本市场增加了拨备。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  11
 
非利息
费用
 
     截至以下三个月            截至以下日期的六个月  
(百万加元，百分比除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
           
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(1)
  
工资
  
$
2,145
 
   $ 2,078     $ 2,069      
$
4,223
 
   $ 4,079  
可变薪酬
  
 
2,161
 
     2,083       1,811      
 
4,244
 
     3,837  
福利和留任补偿
  
 
606
 
     605       561      
 
1,211
 
     1,105  
基于股份的薪酬
  
 
179
 
     397       132            
 
576
 
     402  
人力资源
  
 
5,091
 
     5,163       4,573      
 
10,254
 
     9,423  
装备
  
 
615
 
     619       589      
 
1,234
 
     1,158  
入住率
  
 
441
 
     407       405      
 
848
 
     809  
通信
  
 
358
 
     321       318      
 
679
 
     596  
专业费用
  
 
697
 
     624       506      
 
1,321
 
     888  
其他无形资产的摊销
  
 
373
 
     352       383      
 
725
 
     745  
其他
  
 
733
 
     838       626            
 
1,571
 
     1,370  
非利息
费用
  
$
8,308
 
   $ 8,324     $ 7,400      
$
16,632
 
   $ 14,989  
效率比
(2)
  
 
58.7%
    61.7%     59.5%    
 
60.2%
    58.1%
调整后的能效比
(3)
  
 
56.0%
    57.9%     58.4%          
 
57.0%
    57.2%
 
  (1)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。  
  (2)   效率比计算为
非利息
支出除以总收入。 		 
  (3)   这是一个
非公认会计原则
比例有关详细信息，请参阅关键性能，
非公认会计原则
措施科。 		 
2024年第二季度与2023年第二季度
非利息支出同比增加9.08亿美元或12%，其中9900万美元反映了汇丰加拿大的非利息支出。其余增加8.09亿元，即11%，主要是由于汇丰加拿大的交易和整合成本被视为指定项目，以及与收入增加相称的可变薪酬成本增加。更高的员工成本、持续的技术投资以及我们基于美国股票的薪酬计划公允价值的变化，在很大程度上被其他收入抵消，也是造成增长的原因之一。这些因素被出售加拿大皇家银行投资者服务业务后减少的开支部分抵消。
我们的有效率为58.7%，比去年的59.5%下降了80个基点。我们调整后的效率比为56.0%，比去年的58.4%下降了240个基点。
2024年第2季度与2024年第1季度
非利息支出比上一季度减少了1600万美元，主要反映了我们基于美国股票的薪酬计划的公允价值的变化，这在很大程度上被其他收入所抵消。上一季度还包括与FDIC特别评估有关的1.59亿美元(税后1.15亿美元)。如上所述，汇丰加拿大的非利息支出以及汇丰加拿大的交易和整合成本被列为指定项目，这在很大程度上抵消了这些因素。
我们的效率比率为58.7%，比上一季度的61.7%下降了300个基点。我们调整后的效率比率为56.0%，比上一季度的57.9%下降了190个基点。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
非利息
支出比去年同期增加16.43亿美元或11%，主要是由于汇丰加拿大的交易和整合成本被视为特定项目，以及与收入增加和员工成本增加相称的可变薪酬成本增加。FDIC特别评估的成本，以及我们基于美国股票的薪酬计划公允价值的变化，在很大程度上被其他收入抵消，也是造成增长的原因之一。这些因素被出售加拿大皇家银行投资者服务业务后减少的开支部分抵消。
我们的效率比率为60.2%，比去年的58.1%增加了210个基点。我们调整后的效率比为57.0%，比去年的57.2%下降了20个基点。
调整后的效率比，
非公认会计原则
比例有关进一步详情，包括对账，请参阅主要业绩，
非公认会计原则
措施科。
所得税
 
     在过去的三个月里，            在过去的六个月里，  
(百万加元，百分比除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
           
4月30日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
  
所得税
  
$
976
 
   $ 766     $ 765            
$
1,742
 
   $ 2,868  
所得税前收入
  
 
4,926
 
     4,348       4,445            
 
9,274
 
     9,681  
有效所得税率
  
 
 19.8%
     17.6%      17.2%          
 
 18.8%
     29.6%
调整后的结果
(2), (3)
            
调整后的所得税
  
$
1,037
 
   $ 913     $ 794      
$
1,950
 
   $ 1,865  
调整后的所得税前收入
  
 
5,235
 
     4,979       4,583      
 
10,214
 
     9,916  
调整后的有效所得税率
  
 
19.8%
    18.3%     17.3%          
 
19.1%
    18.8%
 
  (1)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。  
  (2)   这些是
非公认会计原则
措施。有关包括对账在内的更多详细信息，请参阅关键绩效和
非公认会计原则
措施科。 		 
  (3)   有关这些措施的组成，请参阅术语表。  
目录表
12   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
2024年第二季度与2023年第二季度
所得税支出较上年同期增加2.11亿美元，增幅28%，主要原因是本季度所得税前收入增加。调整后的所得税支出增加了2.43亿美元，增幅为31%。
19.8%的实际所得税税率增加了260个基点，主要是由于收入结构变化的影响。调整后的19.8%的有效所得税税率提高了250个基点。
2024年第2季度与2024年第1季度
所得税支出比上一季度增加了2.1亿美元，增幅为27%，主要是由于本季度所得税前收入增加。调整后的所得税支出增加1.24亿美元，增幅为14%。
19.8%的实际所得税税率增加了220个基点，主要是由于收入结构变化的影响。调整后的19.8%的有效所得税税率提高了150个基点。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
所得税支出比去年同期减少11.26亿美元，降幅为39%，主要是由于CRD和其他与税收相关的调整的影响，这些调整在上一年被视为指定项目。调整后的所得税支出增加了8500万美元，增幅为5%。
18.8%的实际所得税率下降1,080个基点，主要是由于上文所述的CRD和其他与税收相关的调整的影响。调整后的19.1%的有效所得税率提高了30个基点。
有关指定项目(包括对账)的更多详细信息，请参阅关键绩效和
非公认会计原则
措施科。
 
业务细分结果
 
 
我们如何衡量和报告我们的业务部门
 
管理层定期审查我们的管理报告框架中使用的关键方法和假设，以确保它们仍然有效。自2023年11月1日起，我们前瞻性地修改了归属资本方法，以包括将杠杆分配到我们的业务部门，以进一步使我们的分配流程与不断变化的监管资本要求保持一致。我们向业务部门分配资本的方法旨在一致地衡量并将经济成本与与每个业务部门活动相关的潜在利益和风险保持一致，为我们的业务部门之间的绩效衡量建立统一基础，以促进管理层在资源分配方面的决策与其他因素结合。对于保险来说，资本配置保持不变，继续基于经济资本充分多元化。
有关我们的管理报告框架中使用的关键方法和假设的更多详细信息，请参阅我们的2023年年度报告中的如何衡量和报告我们的业务部门部分。
 
关键性能和
非公认会计原则
措施
 
绩效衡量标准
我们使用净利润和净资产收益率等一系列财务指标来衡量和评估我们的综合业务和每个业务部门的业绩。某些财务指标，包括净资产收益率，在公认会计原则(GAAP)下没有标准化的含义，可能无法与其他金融机构披露的类似指标相比较。
普通股权益回报率
我们使用综合和业务部门层面的净资产收益率作为衡量投资于我们业务的总资本回报的指标。管理层将业务部门的净资产收益率指标视为支持投资和资源分配决策的有用指标，因为它针对可能影响业务部门和某些竞争对手之间的可比性的某些项目进行了调整。
我们的综合净资产收益率是根据普通股股东可获得的净收入除以该期间的总平均普通股权益计算得出的。业务部门净资产收益率的计算依据是普通股股东可获得的净收入除以当期的平均归属资本。除保险业务外，每个分部的平均归属资本包括支撑各种风险所需的资本和杠杆，以及投资于商誉和无形资产及其他监管扣除的金额。对于保险来说，资本的配置是基于完全多元化的经济资本。
资本归属涉及使用假设、判断和方法，管理层在认为必要时会定期审查和修订这些假设、判断和方法。有关我们归属资本方法变化的更多细节，请参阅我们如何衡量和报告我们的业务部门部分。此类假设、判断和方法的变化可能会对我们报告的业务部门的净资产收益率信息产生实质性影响。其他披露类似归属和相关回报衡量标准的公司可能会使用不同的假设、判断和方法。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   13
 
下表汇总了我们的ROE计算：
 
     截至以下三个月  
   
4月30日
2024
        
1月31日
2024
        
4月30日
2023
  
(数百万加元，
除百分比额外)		  
个人&
商业广告
银行业：
(1)
    
财富
管理部门：
(1)
    
保险
    
资本
市场：
(1)
    
公司
支持
    
总计
          总计          总计(2)  
普通股股东可获得的净利润
  
$
2,029
 
  
$
755
 
  
$
177
 
  
$
1,244
 
  
$
(324
) 
  
$
3,881
 
     $ 3,522       $ 3,612  
总平均普通股权益
 (3), (4)
  
 
 35,600
 
  
 
 22,700
 
  
 
 2,050
 
  
 
 30,950
 
  
 
 17,350
 
  
 
 108,650
 
          107,100            99,450  
罗伊：
(5)
  
 
23.2%
 
 
13.5%
 
 
34.7%
 
 
16.3%
 
 
新墨西哥州
 
 
14.5%
        13.1%         14.9%
                   
     截至以下日期的六个月      
   
4月30日
2024
        
4月30日
2023
             
(数百万加元，
除百分比额外)		  
个人&
商业广告
银行业：
(1)
    
财富
管理部门：
(1)
    
保险
    
资本
市场：
(1)
    
公司
支持
    
总计
          总计(2)             
普通股股东可获得的净利润
  
$
4,071
 
  
$
1,350
 
  
$
396
 
  
$
2,381
 
  
$
(795
) 
  
$
7,403
 
     $ 6,699      
平均普通股权益总额
(3), (4)
  
 
 33,400
 
  
 
 22,600
 
  
 
 2,100
 
  
 
 31,000
 
  
 
 18,750
 
  
 
 107,850
 
          98,350        
罗
(5)
  
 
24.5%
 
 
12.0%
 
 
37.9%
 
 
15.4%
 
 
新墨西哥州
 
 
13.8%
        13.7%      
 
(1)   自2023年11月1日起，我们的归属资本方法纳入了将资本分配给我们的业务部门的杠杆要求。有关归属资本方法变更的更多详细信息，请参阅“我们如何衡量和报告业务分部”部分。
(2)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
(3)   平均普通股权益总额表示四舍五入的数字。
(4)   这些分部的金额被称为归属资本。
(5)   净资产收益率是基于四舍五入前平均普通股权益的实际余额。
新墨西哥州   没有意义
非公认会计原则
措施
我们相信，某些人
非公认会计原则
措施(包括
非公认会计原则
比率）更能反映我们的持续经营业绩，并让读者更好地了解管理层对我们业绩的看法。这些措施增强了我们截至2024年4月30日的三个月和六个月财务业绩与上一年和截至2024年1月31日的三个月相应期间的可比性。
非公认会计原则
在公认会计原则下，衡量标准没有标准化的含义，可能无法与其他金融机构披露的类似衡量标准相比较。
下面的讨论描述了
非公认会计原则
我们用来评估我们的经营业绩的指标。
调整后的结果
我们相信，提供调整后的结果以及某些指标和比率（不包括下文讨论的指定项目的影响）以及收购相关无形资产摊销可以增强与前期的可比性，并使读者能够更好地评估基础业务的趋势。
我们所有报告期的结果都根据以下指定项目进行了调整：
•  
汇丰加拿大的交易和整合成本。
我们截至2024年4月30日的三个月和六个月以及截至2024年1月31日的三个月的业绩已就以下指定项目进行调整：
•  
与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动管理。有关更多详细信息，请参阅“关键企业活动”部分。
我们截至2023年4月30日止六个月的业绩已就以下指定项目进行调整：
•  
CRD及其他税务相关调整：反映CRD及适用于2022财年的加拿大企业税率上调1.5%的影响，扣除递延税项调整，该等调整于加拿大政府2022年预算中公布并于2023年第一季度颁布。
目录表
14   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
合并结果，报告和调整
下表提供了我们报告的结果与调整后的结果的对账，并说明了所呈现的调整后指标的计算。下文列出的调整后结果和措施如下
非公认会计原则
度量或比率。
 
     截至或截至该日止三个月          截至或截至该日止六个月  
(数百万加元，
每股、数目及百分率除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023 
(1)
  
总收入
  
$
14,154
 
   $ 13,485     $ 12,445      
$
27,639
 
   $ 25,802  
PCL
  
 
920
 
     813       600      
 
1,733
 
     1,132  
非利息
费用
  
 
8,308
 
     8,324       7,400      
 
16,632
 
     14,989  
所得税前收入
  
 
4,926
 
     4,348       4,445      
 
9,274
 
     9,681  
所得税
  
 
976
 
     766       765      
 
1,742
 
     2,868  
净收入
  
$
3,950
 
   $ 3,582     $ 3,680      
$
7,532
 
   $ 6,813  
普通股股东可获得的净收入
  
$
3,881
 
   $ 3,522     $ 3,612    
 
  
$
7,403
 
   $ 6,699  
普通股平均数量(千股)
  
 
1,412,651
 
     1,406,324       1,388,388      
 
1,409,452
 
     1,385,525  
基本每股收益(美元)
  
$
2.75
 
   $ 2.50     $ 2.60    
 
  
$
5.25
 
   $ 4.83  
平均稀释普通股数量(千股)
  
 
1,414,166
 
     1,407,641       1,390,149      
 
1,410,842
 
     1,387,295  
稀释后每股收益(美元)
  
$
2.74
 
   $ 2.50     $ 2.60    
 
  
$
5.25
 
   $ 4.83  
罗
(2)
  
 
14.5%
    13.1%     14.9%    
 
13.8%
 
     13.7%
有效所得税率
  
 
19.8%
    17.6%     17.2%  
 
  
 
18.8%
    29.6%
影响净收入的调整项目共计
(税前)
  
$
309
 
   $ 631     $ 138      
$
940
 
   $ 235  
指定项目：汇丰加拿大的交易和整合成本
(3), (4)
  
 
358
 
     265       56      
 
623
 
     67  
指定项目：与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动管理
(3), (5)
  
 
(155
) 
     286       –      
 
131
 
     –  
与收购相关的无形资产的摊销
(6)
  
 
106
 
     80       82    
 
  
 
186
 
     168  
影响净收入的调整项目的所得税总额
  
$
61
 
   $ 147     $ 29      
$
208
 
   $ (1,003 ) 
指定项目：汇丰加拿大的交易和整合成本
(3)
  
 
76
 
     47       13      
 
123
 
     16  
指定项目：与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动管理
(3), (5)
  
 
(43
) 
     79       –      
 
36
 
     –  
具体项目：CRD及其他涉税调整。
(3), (7)
  
 
–
 
     –       –      
 
–
 
     (1,050 ) 
与收购相关的无形资产的摊销
(6)
  
 
28
 
     21       16    
 
  
 
49
 
     31  
调整后的结果
(8)
            
所得税前收入-调整后
  
$
5,235
 
   $ 4,979     $ 4,583      
$
10,214
 
   $ 9,916  
所得税--调整后
  
 
1,037
 
     913       794      
 
1,950
 
     1,865  
净利润-调整后
(8)
  
$
4,198
 
   $ 4,066     $ 3,789      
$
8,264
 
   $ 8,051  
普通股股东可获得的净利润-调整后
(8)
  
$
4,129
 
   $ 4,006     $ 3,721    
 
  
$
8,135
 
   $ 7,937  
普通股平均数量(千股)
  
 
 1,412,651
 
      1,406,324        1,388,388      
 
 1,409,452
 
      1,385,525  
每股基本收益（美元）-调整后
(8)
  
$
2.92
 
   $ 2.85     $ 2.68    
 
  
$
5.77
 
   $ 5.73  
平均稀释普通股数量(千股)
  
 
1,414,166
 
     1,407,641       1,390,149      
 
1,410,842
 
     1,387,295  
稀释每股收益（美元）-调整
(8)
  
$
2.92
 
   $ 2.85     $ 2.68    
 
  
$
5.77
 
   $ 5.72  
调整后的ROE
(8)
  
 
15.5%
    14.9%     15.3%    
 
15.2%
 
     16.3%
调整后的有效所得税率
(8)
  
 
19.8%
    18.3%     17.3%  
 
  
 
19.1%
    18.8%
           
调整后的能效比
(8)
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
 
 
  
 
 
 
总收入
  
$
14,154
 
   $ 13,485     $ 12,445      
$
27,639
 
   $ 25,802  
添加指定项：与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动性管理
(税前)
(3), (5)
  
 
(155
) 
     286       –      
 
131
 
     –  
调整后总收入
  
$
13,999
 
   $ 13,771     $ 12,445      
$
27,770
 
   $ 25,802  
非利息
费用
  
$
8,308
 
   $ 8,324     $ 7,400      
$
16,632
 
   $ 14,989  
减指定项目：汇丰加拿大交易和整合成本
(税前)
(3)
  
 
358
 
     265       56      
 
623
 
     67  
减：与收购有关的无形资产摊销
(税前)
(6)
  
 
106
 
     80       82      
 
186
 
     168  
非利息
费用调整
  
$
7,844
 
   $ 7,979     $ 7,262      
$
15,823
 
   $ 14,754  
效率比
  
 
58.7%
    61.7%     59.5%    
 
60.2%
    58.1%
调整后的能效比
  
 
56.0%
    57.9%     58.4%  
 
  
 
57.0%
    57.2%
 
(1)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
(2)   净资产收益率是基于四舍五入前平均普通股权益的实际余额。
(3)   这些金额已在公司支持中确认。
(4)   截至2024年4月30日，汇丰加拿大累计交易和整合成本
(税前)
产生了10亿美元，目前估计还将额外产生5亿美元，总额约为15亿美元。
(5)   从2024年第一季度开始，我们将与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动性管理列为指定项目
非公认会计原则
措施和
非公认会计原则
比率。请参阅“关键企业活动”部分了解更多详细信息。
(6)   代表与收购相关的无形资产摊销(不包括软件摊销)和任何商誉减值的影响。
(7)   CRD及其他税务相关调整的影响不包括其他全面收益确认的2亿美元。
(8)   有关这些措施的组成，请参阅术语表。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   15
 
个人理财和商业银行业务
 
 
     截至或截至该日止三个月          截至或截至该日止六个月  
(数百万加元，
百分比金额除外，另有说明）
  
4月30日
2024
(1)
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
(1)
    
4月30日
2023
  
净利息收入
  
$
4,400
 
   $ 4,216     $ 3,817      
$
8,616
 
   $ 7,824  
非利息
收入
  
 
1,590
 
     1,578       1,481      
 
3,168
 
     3,015  
总收入
  
 
5,990
 
     5,794       5,298      
 
11,784
 
     10,839  
履约资产PCL
  
 
245
 
     150       122      
 
395
 
     263  
对减值资产的PCL
  
 
509
 
     484       300      
 
993
 
     560  
PCL
  
 
754
 
     634       422      
 
1,388
 
     823  
非利息
费用
  
 
2,428
 
     2,339       2,257      
 
4,767
 
     4,486  
所得税前收入
  
 
2,808
 
     2,821       2,619      
 
5,629
 
     5,530  
净收入
  
$
2,051
 
   $ 2,061     $ 1,915        
$
4,112
 
   $ 4,041  
按业务划分的收入
            
加拿大银行业
  
$
5,704
 
   $ 5,516     $ 5,040      
$
11,220
 
   $ 10,324  
加勒比和美国银行业
  
 
286
 
     278       258        
 
564
 
     515  
选定的资产负债表和其他信息
            
罗
(2)
  
 
23.2%
    26.0%     26.5%    
 
24.5%
    28.2%
尼姆
  
 
2.82%
 
     2.77%     2.70%    
 
2.79%
 
     2.73%
效率比
(3)
  
 
40.5%
    40.4%     42.6%    
 
40.5%
    41.4%
经营杠杆
(3)
  
 
5.5%
    (0.3)%       (0.2)%      
 
2.4%
    2.5%
平均总收益资产，净额
  
$
634,900
 
   $ 605,500     $ 579,800      
$
620,000
 
   $ 577,800  
平均贷款和承兑汇票，净额
  
 
643,500
 
     614,100       586,700      
 
628,600
 
     584,300  
平均存款
  
 
664,800
 
     630,600       588,000      
 
647,600
 
     583,800  
AUA
(4), (5)
  
 
405,400
 
     362,700       355,300      
 
405,400
 
     355,300  
平均AUA
  
 
385,700
 
     357,200       347,900      
 
371,300
 
     345,600  
减值贷款的PCL占平均净贷款和承兑金额的百分比
  
 
0.32%
    0.31%     0.21%    
 
0.32%
    0.19%
其他精选信息-加拿大银行业
                                            
净收入
  
$
1,959
 
   $ 1,967     $ 1,825      
$
3,926
 
   $ 3,881  
尼姆
  
 
2.76%
 
     2.72%     2.65%    
 
2.74%
 
     2.69%
效率比
  
 
39.3%
    39.2%     41.4%    
 
39.3%
    40.2%
经营杠杆
  
 
5.8%
    (0.7)%       (0.6)%        
 
2.5%
    2.3%
 
(1)   2024年3月28日，我们完成了汇丰加拿大交易。汇丰加拿大业绩已从截止日期起进行合并，这影响了截至2024年4月30日的三个月和六个月的业绩、余额和比率。有关更多详细信息，请参阅“关键企业活动”部分。
(2)   自2023年11月1日起，我们的归属资本方法纳入了将资本分配给我们的业务部门的杠杆要求。有关归属资本方法变更的更多详细信息，请参阅“我们如何衡量和报告业务分部”部分。
(3)   参见术语表了解此度量的组成。
(4)   AUA代表
期末
截至2024年4月30日，现货余额包括证券化住宅抵押贷款和信用卡贷款，分别为160亿美元和60亿美元（2024年1月31日-140亿美元和60亿美元; 2023年4月30日-150亿美元和80亿美元）。
(5)   截至2023年4月30日的三个月和六个月的比较金额已对之前列出的金额进行了修订。
财务业绩
2024年第二季度与2023年第二季度
净利润同比增长1.36亿美元，增幅为7%。纳入汇丰加拿大的业绩使净收入减少6,100万美元，主要归因于1.31亿美元
(税后)
在汇丰加拿大交易中购买的履约贷款的初始PCL。不包括汇丰加拿大的业绩，净收入增加1.97亿美元或10%，主要是由于净利息收入增加反映了较高的利差和加拿大银行业7%的平均业务量增长，但部分被较高的PCL所抵消。
总收入增加6.92亿美元，增幅为13%。
加拿大银行业收入增加6.64亿美元或13%，其中2.06亿美元反映了汇丰加拿大的收入。其余增加4.58亿元或9%，主要是由于净利息收入增加，反映利差较大，以及存款和贷款的平均数量增长9%和6%。
加勒比海和美国银行业收入增加2,800万美元或11%，主要是由于反映利差改善的净利息收入增加。
NIM上升12个基点，主要是由于较高利率环境和资产组合变化的影响。汇丰加拿大银行的加入也导致了增加，反映了公允价值调整的增加。这些因素被竞争性的定价压力部分抵消。
PCL增加3.32亿美元或79%，主要是由于我们的加拿大银行零售和商业投资组合的减值贷款拨备增加，包括工业产品、非必需消费品和其他服务部门。减值贷款PCL比率上升11个基点。对履约贷款拨备的增加也是导致这一增长的原因，主要是因为汇丰加拿大交易中购买的履约贷款的初步PCL为1.81亿美元，但因宏观经济预测的有利变化而部分抵消了这一影响。
非利息
支出增加1.71亿美元或8%，其中8900万美元反映了汇丰加拿大的纳入
非利息
费用。其余增加8,200万美元或4%，主要是由于营销成本上升，主要与新客户获取活动、持续的技术投资和更高的专业费用有关。
目录表
16   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
2024年第2季度与2024年第1季度
净利润比上一季度减少了1000万美元。如上所述，纳入汇丰加拿大银行的业绩使净收入减少了6100万美元。不包括汇丰加拿大的业绩，净收入增加5,100万美元或2%，主要是由于PCL下降反映出我们的宏观经济预测发生了有利的变化。在净利息收入方面，加拿大银行业较高的利差在很大程度上被本季度减少两天的影响所抵消。
NIM上升5个基点，主要是由于较高利率环境和资产组合变化的影响。汇丰加拿大银行的加入也导致了增加，反映了公允价值调整的增加。这些因素被竞争性的定价压力部分抵消。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
净利较上年同期增加7,100万美元或2%。如上所述，纳入汇丰加拿大银行的业绩使净收入减少了6100万美元。不包括汇丰加拿大的业绩，净收入增加1.32亿美元或3%，主要是由于净利息收入增加反映了较高的利差和加拿大银行业7%的平均业务量增长，但部分被较高的PCL所抵消。
总收入增加9.45亿美元或9%，其中2.06亿美元反映了汇丰加拿大的收入。其余增加7.39亿美元或7%，主要是由于净利息收入增加，反映出利差较大，以及加拿大银行业存款和贷款的平均数量增长9%和6%。
PCL增加5.65亿美元或69%，主要是由于我们的加拿大银行零售和商业投资组合中几个行业的减值贷款拨备增加，导致减值贷款PCL比率增加13个基点。不良贷款拨备的增加也是导致贷款增加的原因之一，主要是由于在HSBC Canada交易中购买的履约贷款的初步PCL为1.81亿美元，以及信贷质量的不利变化，但因宏观经济预测的有利变化而被部分抵消。
非利息
支出增加2.81亿美元或6%，其中8900万美元反映了汇丰加拿大的纳入
非利息
费用。其余增加1.92亿美元或4%，主要是由于营销成本增加，主要是与新客户获取活动、持续的技术投资和与员工相关的成本增加有关。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  17
 
财富管理
 
 
     截至或截至该日止三个月          截至或截至该日止六个月  
(数百万加元，除了数量，
百分率金额及另有注明)
  
4月30日
2024 
(1)
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023
(2)
         
4月30日
2024 
(1)
    
4月30日
2023 
(2)
  
净利息收入
(3)
  
$
1,136
 
   $ 1,150     $ 1,089      
$
2,286
 
   $ 2,305  
非利息
收入
(3)
  
 
3,482
 
     3,387       3,305      
 
6,869
 
     6,649  
总收入
  
 
4,618
 
     4,537       4,394      
 
9,155
 
     8,954  
履约资产PCL
  
 
(19
) 
     (27 )      2      
 
(46
) 
     26  
对减值资产的PCL
  
 
46
 
     38       26      
 
84
 
     68  
PCL
  
 
27
 
     11       28      
 
38
 
     94  
非利息
费用
  
 
3,653
 
     3,768       3,447      
 
7,421
 
     6,881  
所得税前收入
  
 
938
 
     758       919      
 
1,696
 
     1,979  
净收入
  
$
769
 
   $ 606     $ 719        
$
1,375
 
   $ 1,549  
按业务划分的收入
            
加拿大财富管理公司
  
$
1,222
 
   $ 1,177     $ 1,094      
$
2,399
 
   $ 2,205  
美国财富管理公司(包括City National)
  
 
2,211
 
     2,158       2,005      
 
4,369
 
     4,133  
美国财富管理公司(包括City National)(百万美元)
  
 
1,622
 
     1,609       1,477      
 
3,231
 
     3,062  
全球资产管理
  
 
705
 
     725       634      
 
1,430
 
     1,317  
国际财富管理
  
 
300
 
     317       323      
 
617
 
     611  
投资者服务
(4)
  
 
180
 
     160       338        
 
340
 
     688  
选定的资产负债表和其他信息
            
罗
(5)
  
 
13.5%
    10.5%     11.9%    
 
12.0%
    12.6%
尼姆
  
 
3.06%
 
     3.07%     2.53%    
 
3.06%
 
     2.63%
税前
保证金
(6)
  
 
20.3%
    16.7%     20.9%    
 
18.5%
    22.1%
顾问人数
(7)
  
 
6,128
 
     6,125       6,246      
 
6,128
 
     6,246  
平均总收益资产，净额
  
$
151,100
 
   $ 149,000     $ 176,600      
$
150,000
 
   $ 177,000  
平均贷款和承兑汇票，净额
  
 
112,400
 
     111,900       114,200      
 
112,200
 
     114,200  
平均存款
(4)
  
 
156,700
 
     155,400       158,600      
 
156,100
 
     172,400  
AUA
(4), (8)
  
 
4,120,600
 
     4,108,400       5,540,900      
 
4,120,600
 
     5,540,900  
美国财富管理公司(包括City National)
(8)
  
 
840,700
 
     803,400       737,500      
 
840,700
 
     737,500  
美国财富管理公司(包括City National)(百万美元)
(8)
  
 
610,800
 
     597,800       544,300      
 
610,800
 
     544,300  
投资者服务
(8)
  
 
2,456,300
 
     2,508,700       4,067,800      
 
2,456,300
 
     4,067,800  
AUM
(8)
  
 
1,214,100
 
     1,141,200       1,074,900      
 
1,214,100
 
     1,074,900  
平均AUA
(4)
  
 
4,159,400
 
     4,065,000       5,499,000      
 
4,111,700
 
     5,460,500  
平均AUM
  
 
1,200,000
 
     1,122,100       1,060,300      
 
1,160,600
 
     1,043,600  
减值贷款的PCL占平均净贷款和承兑金额的百分比
  
 
0.17%
    0.14%     0.10%      
 
0.15%
    0.11%
 
美元、英镑的估计影响
和关键损益表项目的欧元折算
(百万加元，百分比除外)
  
三
已结束的月份
        
六个
已结束的月份
  
 
2024年第二季度与
Q2 2023
    
2024年第二季度与
Q1 2024
         
2024年第二季度与
Q2 2023
  
增加(减少)：
        
总收入
  
$
21
 
  
$
41
 
    
$
39
 
PCL
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
非利息
费用
  
 
17
 
  
 
33
 
    
 
34
 
净收入
  
 
4
 
  
 
7
 
      
 
5
 
平均美元相当于1.00加元的百分比变化
  
 
–%
 
  
 
(1)%
 
    
 
–%
 
平均英镑折合加元1.00加元的百分比变化
  
 
(3)%
 
  
 
(1)%
 
    
 
(3)%
 
平均欧元折合1.00加元的百分比变化
  
 
–%
 
  
 
–%
 
      
 
(1)%
 
 
(1)   2024年3月28日，我们完成了汇丰加拿大的交易。汇丰加拿大的业绩从截止日期起进行了合并，这影响了截至2024年4月30日的三个月和六个月的业绩、余额和比率。有关更多详细信息，请参阅关键企业活动部分。
(2)   自2023年第四季度起，我们将投资者服务贷款业务从财富管理部门转移到资本市场部门。因此，截至2023年4月30日的三个月和六个月的比较结果在先前公布的基础上进行了修订。
(3)   截至2023年4月30日的三个月和六个月的金额已在先前提交的基础上进行了修订。
(4)   我们分别于2023年7月3日、2023年12月1日和2024年3月25日完成了将欧洲、泽西岛和英国的RBC投资者服务业务出售给CACEIS的交易(出售RBC投资者服务业务)。有关详情，请参阅我们的简明财务报表附注6。
(5)   自2023年11月1日起，我们的归属资本方法纳入了杠杆要求，以将资本分配给我们的业务部门。有关我们归属资本方法变化的更多细节，请参阅我们如何衡量和报告我们的业务部门一节。
(6)  
税前
利润率的定义是所得税前收入除以总收入。
(7)   代表我们所有财富管理业务的面向客户的顾问。
(8)   表示
期末
现货余额。
目录表
18   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
财务业绩
2024年第二季度与2023年第二季度
净利润比一年前增加5000万美元，增幅7%，主要是由于
按费用收费
客户资产反映市场增值和净销售，这也推动了可变薪酬的提高。
总收入增加2.24亿美元，增幅5%。
加拿大财富管理收入增加1.28亿美元，增幅12%，主要是由于
按费用收费
反映市场增值和净销售额的客户资产。
美国财富管理公司（包括City National）收入增加2.06亿美元，即10%。以美元计算，收入增长1.45亿美元，增幅10%，主要是由于
按费用收费
反映市场增值和净销售额的客户资产。主要由利差较高推动的净利息收入较高也推动了这一增长。
Global Asset Management营收增加7,100万美元或11%，主要原因是
按费用收费
反映市场增值和净销售额以及种子资本投资公允价值变化的客户资产。
国际财富管理收入减少2300万美元，降幅为7%，主要是由于净利息收入下降。这一因素被外汇换算的影响以及更高的汇率部分抵消
按费用收费
反映市场增值的客户资产。
投资者服务收入下降1.58亿美元，降幅47%，主要反映出售加拿大皇家银行投资者服务业务后收入下降。
PCL减少了1亿美元，跌幅为4%。美国财富管理公司(包括City National)本季度公布的履约贷款拨备主要是受信贷质量有利变化的推动，主要是被主要在消费品部门的减值贷款拨备增加所抵消。减值贷款PCL比率上升7个基点。
非利息
支出增加了2.06亿美元，增幅为6%，主要是由于与佣金收入增加相称的更高的可变薪酬。人事费增加，主要是由于对National City业务基础设施的持续投资，也是造成增加的原因之一。这些因素被出售加拿大皇家银行投资者服务业务后减少的开支部分抵消。
2024年第2季度与2024年第1季度
净利润比上一季度增加1.63亿美元，增幅27%，因为上一季度包括1.15亿美元(1.59亿美元)
税前)
与联邦存款保险公司特别评估的费用有关。更高
按费用收费
反映市场升值和净销售额的客户资产也推动了增长。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
净收入比去年同期减少1.74亿美元或11%，主要原因是如上所述联邦存款保险公司特别摊款的费用以及工作人员费用增加。这些因素被较高的
按费用收费
客户资产，这也推动了更高的可变薪酬。
总收入增加了2.01亿美元，增幅为2%，主要是由于
按费用收费
反映市场增值和净销售额的客户资产。这一因素被出售加拿大皇家银行投资者服务业务后收入减少部分抵消。
PCL减少5,600万美元或60%，主要是由于美国财富管理公司(包括City National)公布了当期履行贷款拨备，主要是由于与去年同期相比，我们的宏观经济预测发生了有利的变化。减值贷款拨备的增加部分抵销了这一增长。减值贷款PCL比率上升4个基点。
非利息
支出增加5.4亿美元或8%，主要是由于与佣金收入增加相称的更高的可变薪酬。如上所述，联邦存款保险公司特别摊款的费用以及主要反映出对National City业务基础设施的持续投资的人事费增加也是造成增加的原因。这些因素被出售加拿大皇家银行投资者服务业务后减少的开支部分抵消。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  19
 
保险
 
 
     截至或截至该日止三个月          截至或截至该日止六个月  
(百万加元，但百分比金额和另有说明除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023 
(1), (2)
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023 
(1), (2)
  
非利息
收入
            
保险服务结果
  
$
203
 
   $ 187     $ 225      
$
390
 
   $ 417  
保险投资成果
  
 
59
 
     141       14      
 
200
 
     (59 ) 
其他收入
  
 
36
 
     35       33      
 
71
 
     68  
总收入
  
 
298
 
     363       272      
 
661
 
     426  
PCL
  
 
–
 
     1       –      
 
1
 
     –  
非利息
费用
  
 
69
 
     71       65      
 
140
 
     135  
所得税前收入
  
 
229
 
     291       207      
 
520
 
     291  
净收入
  
$
177
 
   $ 220     $ 170        
$
397
 
   $ 237  
选定余额和其他信息
            
罗
  
 
34.7%
    40.5%     32.7%    
 
37.9%
    22.7%
保费及存款
(3)
  
$
 1,610
 
   $  1,346     $  1,419      
$
 2,956
 
   $  2,658  
合同服务利润率(CSM)
(4)
  
 
1,980
 
     1,977       1,804        
 
1,980
 
     1,804  
 
(1)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
(2)   由于我们没有根据IFRS 17管理我们的资产和负债组合，2023年重报业绩可能无法与本期完全比较。
(3)   保费及按金包括以风险为基础的个人及团体保险及年金产品的保费，以及与保险业惯例一致的独立基金存款。
(4)   代表保险合同资产和负债扣除再保险合同持有的资产和负债的CSM。对于保险合同，CSM代表提供保险范围的未赚取利润(净流入)。对于持有的再保险合同，CSM代表购买再保险的净成本或净收益。CSM不适用于采用保费分配法计算的合同。
财务业绩
2024年第二季度与2023年第二季度
净利润比一年前增加了700万美元，即4%，这主要是由于有利的投资相关经验导致保险投资增加。由于我们没有根据IFRS 17管理我们的资产和负债组合，因此上一期间的业绩不完全具有可比性。
总收入增加2,600万美元或10%，主要是由于如上所述更高的保险投资结果。
非利息
支出增加400万美元或6%。
2024年第2季度与2024年第1季度
净收入比上一季度减少4,300万美元，降幅为20%，主要是由于上一季度保险投资业绩下降，因为我们的投资组合因过渡到IFRS 17而重新定位。这一因素被残疾和人寿保险分拆产品索赔体验改善带来的更高的保险服务结果部分抵消。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
净收入较去年同期增加1.6亿美元或68%，主要是由于我们为过渡到IFRS 17而重新定位我们的投资组合时，有利的投资相关经验导致保险投资增加。由于我们没有根据IFRS 17管理我们的资产和负债组合，因此前一时期的结果不完全具有可比性。
总收入增加2.35亿美元或55%，主要是由于如上所述更高的保险投资结果。
非利息
支出增加了500万美元，增幅为4%。
目录表
20   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
资本市场
 
 
     截至或截至该日止三个月            截至截至年底的前六个月。  
(数百万加元，除了
百分率金额及另有注明)
  
4月30日
2024 
(1)
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023 
(2)
           
4月30日
2024 
(1)
    
4月30日
2023 
(2)
  
净利息收入
(3)
  
$
764
 
   $ 661     $ 951      
$
1,425
 
   $ 1,743  
非利息
收入
(3)
  
 
2,390
 
     2,290       1,711      
 
4,680
 
     4,065  
总收入
(3)
  
 
3,154
 
     2,951       2,662      
 
6,105
 
     5,808  
履约资产PCL
  
 
22
 
     6       37      
 
28
 
     49  
对减值资产的PCL
  
 
115
 
     161       113      
 
276
 
     166  
PCL
  
 
137
 
     167       150      
 
304
 
     215  
非利息
费用
  
 
1,722
 
     1,642       1,510      
 
3,364
 
     3,211  
所得税前收入
  
 
1,295
 
     1,142       1,002      
 
2,437
 
     2,382  
净收入
  
$
1,262
 
   $ 1,154     $ 962            
$
2,416
 
   $ 2,203  
按业务划分的收入
            
企业和投资银行
  
$
1,672
 
   $ 1,369     $ 1,363      
$
3,041
 
   $ 2,686  
全球市场
  
 
1,498
 
     1,742       1,393      
 
3,240
 
     3,278  
其他
  
 
(16
) 
     (160 )      (94 )           
 
(176
) 
     (156 ) 
选定的资产负债表和其他信息
            
罗
(4)
  
 
16.3%
    14.6%     13.9%    
 
15.4%
    14.8%
平均总资产
  
$
 1,154,300
 
   $  1,194,900     $  1,002,200      
$
 1,174,800
 
   $  1,099,100  
平均交易证券
  
 
179,200
 
     204,100       143,000      
 
191,800
 
     149,100  
平均贷款和承兑汇票，净额
  
 
149,900
 
     142,100       146,400      
 
145,900
 
     146,600  
平均存款
  
 
294,100
 
     292,500       296,800      
 
293,300
 
     301,900  
减值贷款的PCL占平均净贷款和承兑金额的百分比
  
 
 0.31%
    0.45%     0.32%          
 
 0.38%
    0.24%
 
美元、英镑的估计影响
和关键损益表项目的欧元折算
(百万加元，百分比除外)
  
对于三个人来说
截至的月份
          
六个
已结束的月份
  
 
2024年第二季度与
Q2 2023
           
2024年第二季度与
Q1 2024
           
2024年第二季度与
Q2 2023
  
增加(减少)：
          
总收入
  
$
22
 
    
$
46
 
    
$
42
 
PCL
  
 
1
 
    
 
2
 
    
 
2
 
非利息
费用
  
 
11
 
    
 
17
 
    
 
22
 
净收入
  
 
10
 
          
 
24
 
          
 
17
 
平均美元相当于1.00加元的百分比变化
  
 
–%
 
    
 
(1)%
 
    
 
–%
 
平均英镑折合加元1.00加元的百分比变化
  
 
(3)%
 
    
 
(1)%
 
    
 
(3)%
 
平均欧元折合1.00加元的百分比变化
  
 
–%
 
          
 
–%
 
          
 
(1)%
 
 
(1)   2024年3月28日，我们完成了汇丰加拿大的交易。汇丰加拿大的业绩从截止日期起进行了合并，这影响了截至2024年4月30日的三个月和六个月的业绩、余额和比率。有关更多详细信息，请参阅关键企业活动部分。
(2)   自2023年第四季度起，我们将投资者服务贷款业务从财富管理部门转移到资本市场部门。因此，截至2023年4月30日的三个月和六个月的比较结果在先前公布的基础上进行了修订。
(3)   截至2024年4月30日的三个月的应税等值基础(TEB)调整为400万美元(2024年1月31日-5400万美元；2023年4月30日-2.13亿美元)，截至2024年4月30日的六个月为5000万美元(2023年4月30日-3.29亿美元)。有关进一步讨论，请参阅我们的2023年年度报告中的如何衡量和报告我们的业务部门部分。
(4)   自2023年11月1日起，我们的归属资本方法纳入了杠杆要求，以将资本分配到我们的业务部门。有关我们归属资本方法变化的更多细节，请参阅我们如何衡量和报告我们的业务部门部分。他说：
财务业绩
2024年第二季度与2023年第二季度
净收入比一年前增加3亿美元，增幅为31%，主要是由于企业和投资银行业务以及全球市场业务的收入增加，但业绩增加带来的薪酬增加部分抵消了这一增长。
总收入增加了4.92亿美元，增幅为18%。
企业及投资银行业务收入增加3.09亿美元或23%，主要是由于大部分地区的并购活动、贷款辛迪加活动以及股票和债务发行活动增加。前一年还包括主要在美国逆转贷款承销降价。
全球市场收入增加1.05亿美元或8%，主要是由于所有地区的债务和股权融资增加，以及北美固定收益交易收入增加。出售某些投资证券的收益减少，部分抵销了这些因素。
其他收入增加了7800万美元，增幅为83%，反映了未分配资金和资本成本的下降，以及我们传统美国投资组合公允价值变化的影响。
PCL减少1,300万美元或9%，主要是由于信用质量的有利变化导致履约贷款拨备减少，但被在HSBC Canada交易中购买的履约贷款的初始PCL部分抵消。
非利息支出增加2.12亿美元或14%，主要是由于业绩增加和持续的技术投资带来的更高薪酬。
2024年第2季度与2024年第1季度
净利润比上一季度增加1.08亿美元，增幅为9%，主要原因是股本和债务融资增加，以及所有地区的并购活动都有所增加。我们在美国的传统投资组合的公允价值变化以及大多数地区贷款银团活动增加的影响也是造成增长的原因。这些因素被大多数地区较低的固定收益交易收入和较高的税收部分抵消。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  21
 
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
净收入较去年同期增加2.13亿美元或10%，主要是由于公司和投资银行业务收入增加以及反映收益构成变化的较低税收。这些因素被较高的PCL、较高的业绩薪酬和较低的全球市场收入部分抵消。
总收入增加2.97亿美元或5%，主要是由于大多数地区的并购活动增加，以及所有地区的债务和股权融资增加。
个人按揭贷款增加8,900万元或41%，主要是因为部分行业(包括房地产及相关行业)的减值贷款拨备增加，但因非必需消费品行业的拨备减少及石油及天然气行业的回收率上升，减值贷款拨备比率上升14个基点而部分抵销。主要是由于宏观经济预测和信贷质素出现有利的变化，贷款拨备减少，部分抵销了这一减幅。
非利息支出增加1.53亿美元或5%，主要是由于业绩增加带来的更高薪酬、持续的技术投资、更高的贸易执行成本以及外汇转换的影响。
 
企业支持
 
 
     截至以下三个月            在过去的六个月里，  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
4月30日
2023
           
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
净利息收入(亏损)
(1), (2)
  
$
323
 
   $ 305     $ 242      
$
628
 
   $ 429  
非利息
收入(亏损)
(1), (2), (3)
  
 
(229
) 
     (465 )      (423 )     
 
(694
) 
     (654 ) 
总收入
(1), (3)
  
 
94
 
     (160 )      (181 )     
 
(66
) 
     (225 ) 
PCL
  
 
2
 
     –       –      
 
2
 
     –  
非利息
费用
(3)
  
 
436
 
     504       121      
 
940
 
     276  
所得税前收入(亏损)
(1)
  
 
(344
) 
     (664 )      (302 )     
 
(1,008
) 
     (501 ) 
所得税(退税)
(1)
  
 
(35
) 
     (205 )      (216 )     
 
(240
) 
     716  
净收益(亏损)
  
$
(309
) 
   $ (459 )    $ (86 )           
$
(768
) 
   $ (1,217 ) 
 
(1)   调整后的TEB。
(2)   截至2023年4月30日的三个月和六个月的金额已在先前列报的基础上进行了修订。
(3)   截至2024年4月30日的三个月的收入包括百万美元的收益(分别为2024年1月31日和2023年4月30日-收益2.22亿美元和收益1,100万美元)，以及非利息支出包括6000万美元(分别为2024年1月31日和2023年4月30日-2.06亿美元和1900万美元)的股票薪酬支出，这是由于与我们的美国财富管理(包括城市国家)基于股票的薪酬计划相关负债的公允价值变化所致。截至2024年4月30日的六个月的收入包括我们美国财富管理公司(包括City National)基于股票的薪酬计划的经济对冲收益2.86亿美元(2023年4月30日-收益1.32亿美元)，非利息支出包括2.66亿美元(2023年4月30日-1.19亿美元)基于股票的薪酬支出，这是由于我们的美国财富管理公司(包括City National)基于股票的薪酬计划相关负债的公允价值变化造成的。
由于这一部分报告的活动和合并调整的性质，我们认为比较期间的分析是不相关的。
企业支持每个期间的总收入和所得税(回收)包括扣除与以下项目相关的TEB调整
总括
资本市场记录的加拿大应税公司股息收入和美国税收抵免投资业务的收入。从收入中扣除的金额被所得税(回收)的等值增加所抵消。
截至2024年4月30日的三个月，TEB的金额为400万美元，而上一季度为5400万美元，去年同期为2.13亿美元。截至2024年4月30日的6个月，TEB的金额为5000万美元，而去年同期为3.29亿美元。
以下列出了影响每一时期报告结果的材料项目，但上文提到的技术和技术合作委员会的影响除外。
Q2 2024
净亏损为3.09亿美元，主要是由于汇丰加拿大交易和整合成本2.82亿美元的税后影响，部分被与汇丰加拿大交易相关的1.12亿美元结算资本波动的管理税后影响所抵消，这两项都被视为指定项目。未分配成本也是造成净亏损的原因之一。
Q1 2024
净亏损为4.59亿美元，主要原因是
税后
汇丰加拿大的交易和整合成本2.18亿美元的影响以及
税后
与汇丰银行加拿大2.07亿美元交易相关的收盘资本波动性管理的影响，这两项都被视为指定项目。
Q2 2023
净亏损为8600万美元，主要是由于剩余未分配项目以及汇丰加拿大交易和整合成本的税后影响4300万美元（被视为指定项目）。
目录表
22   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
2024年第二季度（六个月结束）
净亏损为7.68亿美元，主要是由于汇丰加拿大交易和整合成本5亿美元的税后影响，以及与汇丰加拿大交易相关的收盘资本波动性管理的税后影响9500万美元，两者均视为指定项目。未分配成本也导致了净亏损。
2023年第二季度（六个月结束）
净亏损为12.17亿美元，主要是由于CRD和其他税务相关调整的影响10.5亿美元，被视为指定项目。
有关指定项目的更多详细信息，请参阅关键性能和
非公认会计原则
措施科。
 
季度业绩和趋势分析
 
我们的季度业绩受到许多趋势和经常性因素的影响，包括某些业务的季节性、总体经济和市场状况以及加元相对于其他货币的波动。下表总结了我们在过去八个季度（本期间）的业绩：
季度业绩
(1), (2)
 
    
2024
            2023 
(3)
            2022  
(数百万加元，
每股和百分比金额除外）
  
Q2 
(4)
            Q1            Q4     Q3     Q2     Q1            Q4     Q3  
个人理财和商业银行业务
  
$
5,990
 
     $ 5,794       $ 5,718     $ 5,563     $ 5,298     $ 5,541       $ 5,419     $ 5,182  
财富管理
(5)
  
 
4,618
 
       4,537         4,188       4,402       4,394       4,560         4,287       3,997  
保险
(2)
  
 
298
 
       363         248       336       272       154         644       1,233  
资本市场
(5), (6)
  
 
3,154
 
       2,951         2,564       2,679       2,662       3,146         2,505       1,889  
企业支持
(6)
  
 
94
 
             (160 )              (33 )      (3 )      (181 )      (44 )              (288 )      (169 ) 
总收入
  
 
 14,154
 
        13,485          12,685        12,977        12,445        13,357          12,567        12,132  
PCL
  
 
920
 
       813         720       616       600       532         381       340  
PBCAE
(7)
  
 
不适用。
 
       不适用。         不适用。       不适用。       不适用。       不适用。         116       850  
非利息
费用
  
 
8,308
 
             8,324               8,059       7,765       7,400       7,589               7,209       6,386  
所得税前收入
  
 
4,926
 
       4,348         3,906       4,596       4,445       5,236         4,861       4,556  
所得税
  
 
976
 
             766               (33 )      736       765       2,103               979       979  
净收入
  
$
3,950
 
           $ 3,582             $ 3,939     $ 3,860     $ 3,680     $ 3,133             $ 3,882     $ 3,577  
EPS - 基础版
  
$
2.75
 
     $ 2.50       $ 2.77     $ 2.73     $ 2.60     $ 2.23       $ 2.75     $ 2.52  
   - 稀释
  
 
2.74
 
             2.50               2.76       2.73       2.60       2.23               2.74       2.51  
有效所得税率
  
 
19.8%
 
       17.6%       (0.8)%       16.0%     17.2%     40.2%       20.1%     21.5%
期间平均美元相当于1.00加元
  
$
0.734
 
           $ 0.745             $ 0.732     $ 0.750     $ 0.737     $ 0.745             $ 0.739     $ 0.783  
 
(1)   加元相对于其他外币的波动影响了我们在此期间的综合业绩。
(2)   自2023年11月1日起，我们采用了国际财务报告准则第17号。保险部门的季度趋势在各列报期间将不会完全可比，因为它们是在不同的会计基础下编制的。2023年的结果作为我们采用IFRS第17号的一部分进行了重述，而2022财年的结果是根据IFRS 4报告的
保险合同
.
(3)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
(4)   2024年3月28日，我们完成了汇丰加拿大交易。汇丰加拿大业绩已从截止日期起进行合并，并纳入我们的个人和商业银行业务、财富管理和资本市场部门。有关更多详细信息，请参阅“关键企业活动”部分。
(5)   自2023年第四季度起，我们将投资者服务贷款业务从财富管理部门转移到资本市场部门。因此，对以前提出的比较结果进行了修订。
(6)   调整后的TEB。有关进一步讨论，请参阅我们的2023年年度报告中的如何衡量和报告我们的业务部门部分。
(7)   作为我们采用IFRS 17的一部分，保险投保人利益、索赔和收购费用(PBCAE)不再适用。2023年的数额比以前列报的数额有所重报。
不适用。   不适用
季节性
季节性因素可能会影响我们在某些季度的业绩。从历史上看，我们的资本市场业务第一季度表现更强劲。第二季度的天数比其他季度少，这通常会导致净利息收入和某些费用项目的减少。第三季度和第四季度包括夏季，这通常会导致客户活动减少，并可能对我们资本市场交易业务的业绩产生负面影响。
趋势分析
该期间的收益受到下列因素的影响。
在此期间，个人和商业银行业务的收入得益于贷款和存款的稳步增长。在这段时期的大部分时间里，NIM受到了较高利率环境的有利影响。NIM受到2023财年和2024财年存款组合变化的不利影响。自交易于2024年3月28日完成以来，汇丰加拿大的收入一直包括在内。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  23
 
财富管理收入总体上受益于平均增长
按费用收费
受市况影响的客户资产及贷款额增长。较高的利率环境也有利地影响了该期间大部分时间的收入。RBC Brewin Dolphin的收入自2022年9月27日收购完成以来一直计入。2023年7月3日，我们完成了加拿大皇家银行投资者服务公司及其马来西亚卓越中心的欧洲资产服务业务的出售。2023年第四季度反映了我们在一家关联公司的权益的减值损失。
作为我们采用IFRS 17的一部分，自2023年11月1日起生效，保险收入的波动反映了市场状况和保险经验，而新业务收益通过CSM递延。
资本市场的收入在很大程度上受到影响客户活动的市场状况的影响。在2022财年下半年，在充满挑战的市场环境中，包括第三季度贷款承销减记的影响，全球投行费用池有所下降。2023年，我们看到了强劲的客户活动，推动了更高的销售和交易收入，并在2024年第一季度继续保持。2024年第二季度，我们还看到投资银行活动有所增加。
PCL由对履约资产计提的拨备和对减值资产计提的拨备组成。由于受到信贷质量、宏观经济状况和风险敞口变化的影响，履约资产的PCL在此期间波动。这段期间的履约资产拨备通常反映了信贷质量和我们的宏观经济预测的不利变化。2024年第二季度包括对汇丰加拿大交易中购买的履约贷款的初始PCL。在本期间的早期，对减值资产的PCL较低，但在本期间的剩余时间里，总体上呈上升趋势。
作为我们采用IFRS 17的一部分，从2023年11月1日起，PBCAE不再适用，2023年的金额与以前列报的金额相比进行了重述(有关这些变化的进一步细节，请参阅我们的简明财务报表附注2)。
非利息
费用受到期间可变薪酬波动的影响，与收入和收益的波动相称。我们的美国股票薪酬计划公允价值的变化在很大程度上被收入抵消，也导致了这段时间的波动，并受到市场状况的影响。虽然我们继续将重点放在效率管理活动上，但在此期间的支出也反映了对工作人员和技术的投资。
非利息
自2022年9月27日收购完成以来，RBC Brewin Dolphin的费用一直包括在内。从2023财年开始，费用还包括汇丰加拿大银行的交易和整合成本。自交易于2024年3月28日完成以来，汇丰加拿大的非利息支出已被计入。
在此期间，我们的有效所得税税率一直在波动，主要是由于不同程度的税收调整和收入组合的变化。2023年第一季度反映了CRD和其他与税收相关的调整的影响。2023年第四季度反映了与City National与公司间出售某些债务证券相关的已实现亏损相关的递延税项资产的确认。
 
财务状况
 
 
简明资产负债表
 
 
        如    所示  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
10月31日
2023
(1)
  
资产
    
现金和银行到期款项
  
$
61,373
 
   $ 61,989  
银行的有息存款
  
 
38,459
 
     71,086  
证券，扣除适用津贴后的净额
(2)
  
 
412,553
 
     409,730  
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
  
 
301,797
 
     340,191  
贷款
    
零售
  
 
612,687
 
     569,951  
批发
  
 
353,567
 
     287,826  
贷款损失准备
  
 
(5,715
) 
     (5,004 ) 
其他--衍生工具
  
 
130,199
 
     142,450  
     - 其他
  
 
126,130
 
     128,312  
总资产
  
$
2,031,050
 
   $  2,006,531  
负债
    
存款
  
$
 1,327,603
 
   $ 1,231,687  
其他--衍生工具
  
 
136,568
 
     142,629  
     - 其他
  
 
431,811
 
     505,682  
次级债券
  
 
13,464
 
     11,386  
总负债
  
 
1,909,446
 
     1,891,384  
股东应占权益
  
 
121,504
 
     115,048  
非控制性
利益
  
 
100
 
     99  
总股本
  
 
121,604
 
     115,147  
负债和权益总额
  
$
2,031,050
 
   $ 2,006,531  
 
(1)   从2023年11月1日起，在采用IFRS第17号时，重新列报了以前列报的金额。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
(2)   证券由交易证券和投资证券组成。
目录表
24   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
2024年第2季度与2023年第4季度
总资产较2023年10月31日增加250亿美元，增幅为1%。外汇换算使总资产减少240亿美元。
银行的有息存款减少330亿美元，降幅为46%，主要是由于反映短期现金管理活动的央行存款减少。
扣除适用津贴后的证券净额增加30亿美元或1%，主要是由于汇丰加拿大的交易。有关详情，请参阅我们的简明财务报表附注6。反映有利市况的股票交易量增加，也是造成这一增长的原因。这些因素在很大程度上被较低的政府债务交易证券和外汇换算的影响所抵消。
根据逆回购协议(逆回购)购买的资产和借入的证券减少380亿美元或11%，反映客户需求减少。
贷款(扣除贷款损失拨备后的净额)增加1,080亿元或13%，主要是由于汇丰加拿大的交易和批发贷款额的增长。
衍生工具资产减少120亿元，减幅为9%，主要原因是外汇换算及利率合约的公允价值较低，但因外汇及股票合约的公允价值较高而被部分抵销。
其他资产减少20亿美元，降幅为2%，主要是由于客户在承兑汇票项下的负债减少，部分被汇丰加拿大交易的商誉和无形资产增加所抵消。
总负债增加180亿美元，增幅为1%。外汇换算使总负债减少240亿美元。
存款增加960亿美元或8%，主要是由于汇丰加拿大的交易以及客户投资偏好导致的零售定期存款增加。
衍生工具负债减少60亿元，减幅为4%，主要原因是外汇换算和利率合约的公允价值较低，但因外汇和股权合约的公允价值较高而部分抵销。
其他负债减少740亿美元，降幅为15%，主要是由于与回购协议(Repos)相关的债务减少，反映出客户需求减少和接受度下降。
总股本增加60亿美元，增幅为6%，反映了扣除股息以及发行有限追索权资本票据和普通股后的收益。
 
失衡
板材布置
 
在正常业务过程中，我们从事各种财务交易，出于会计目的，这些交易没有记录在我们的综合资产负债表中。
失衡
票据交易通常是为了风险、资本和资金管理目的而进行的，这对我们和我们的客户都有好处。这包括与结构性实体的交易，也可能包括购买或出具担保。这些交易会引起不同程度的市场、信贷、流动性和融资风险，这些风险在本2024年第二季度提交给股东的报告的风险管理部分进行了讨论。
以下是我们重要的表外交易的最新情况，这些交易在我们2023年年度报告的第60页至第63页进行了描述。
参与未合并的结构化实体
RBC管理的多卖家渠道
我们管理主要用于客户金融资产证券化的多卖方渠道。我们在这些交易下面临的最大损失主要涉及向管道提供的后备流动性和部分信用增强安排。截至2024年4月30日，多卖方管道的总资产为570亿美元(2023年10月31日-540亿美元)，我们的最大亏损敞口为580亿美元(2023年10月31日-550亿美元)。这一增长反映了自2023年10月31日以来证券化活动的增加，主要是在汽车和卡车贷款和租赁资产类别。
截至2024年4月30日，这些管道发行的资产支持商业票据(ABCP)总额为380亿美元(2023年10月31日至370亿美元)。对资产支持商业票据进行评级的评级机构对最高评级类别内发行的总金额的100%(2023年10月31日-100%)进行了评级。
 
风险管理
 
 
信用风险
 
信用风险是与债务人可能无法或不愿及时履行其合同义务有关的损失风险，可能直接源于主要债务人(例如，发行人、债务人、对手方、借款人或投保人)的违约风险，间接来自次级债务人(例如，担保人或再保险人)，通过
失衡
资产负债表风险、或有信用风险、相关信用风险和/或交易风险。信用风险包括交易对手信用风险和交易对手信用风险
非交易
活动。
我们的企业信用风险管理框架(ECRMF)和支持信用政策旨在明确定义角色和责任、可接受的实践、限制和关键控制。我们的ECRMF没有像我们2023年年度报告中描述的那样发生实质性变化。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  25
 
住房抵押贷款和房屋净值信用额度(已投保与未投保)
 
(1)
住宅抵押贷款和房屋净值信用额度由住宅物业担保。下表列出了按地理区域分列的情况。
 
    
截至2024年4月30日
  
(数百万加元，
除百分比额外)
  
住宅按揭贷款
        
房屋净值
授信额度：
(2)
  
 
已投保
(3)
         
未投保
         
总计
         
总计
  
区域
(4)
                  
加拿大
                  
大西洋各省
  
$
8,484
 
  
 
43
% 
    
$
11,094
 
  
 
57
% 
    
$
19,578
 
    
$
1,659
 
魁北克
  
 
12,107
 
  
 
26
 
    
 
34,488
 
  
 
74
 
    
 
46,595
 
    
 
3,251
 
安大略省
  
 
32,467
 
  
 
15
 
    
 
183,690
 
  
 
85
 
    
 
216,157
 
    
 
17,773
 
艾伯塔省
  
 
19,246
 
  
 
45
 
    
 
23,656
 
  
 
55
 
    
 
42,902
 
    
 
4,465
 
萨斯喀彻温省和马尼托巴省
  
 
8,542
 
  
 
41
 
    
 
12,050
 
  
 
59
 
    
 
20,592
 
    
 
1,752
 
公元前三年和领地
  
 
13,040
 
  
 
15
 
      
 
74,466
 
  
 
85
 
      
 
87,506
 
      
 
7,861
 
加拿大总和
(5)
  
 
93,886
 
  
 
22
 
    
 
339,444
 
  
 
78
 
    
 
433,330
 
    
 
36,761
 
美国
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
32,893
 
  
 
100
 
    
 
32,893
 
    
 
2,119
 
其他国际组织
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
3,152
 
  
 
100
 
      
 
3,152
 
      
 
1,521
 
国际合计
  
 
–
 
  
 
–
 
      
 
36,045
 
  
 
100
 
      
 
36,045
 
      
 
3,640
 
总计
  
$
93,886
 
  
 
20
% 
      
$
375,489
 
  
 
80
% 
      
$
469,375
 
      
$
40,401
 
                 
     截至2024年1月31日  
(数百万加元，
除百分比额外)
   住宅按揭贷款         房屋净值
信贷额度(2)		  
  已投保(3)          未投保          总计          总计  
区域
(4)
                  
加拿大
                  
大西洋各省
   $ 8,448       44 %      $ 10,840       56 %      $ 19,288       $ 1,637  
魁北克
     11,708       27         31,778       73         43,486         3,137  
安大略省
     30,167       15         169,410       85         199,577         16,744  
艾伯塔省
     18,714       45         22,602       55         41,316         4,352  
萨斯喀彻温省和马尼托巴省
     8,473       42         11,846       58         20,319         1,741  
公元前三年和领地
     11,737       16           62,374       84           74,111           7,083  
加拿大总和
(5)
     89,247       22         308,850       78         398,097         34,694  
美国
     –       –         32,374       100         32,374         1,986  
其他国际组织
     –       –           3,093       100           3,093           1,582  
国际合计
     –       –           35,467       100           35,467           3,568  
总计
   $  89,247       21 %        $  344,317       79 %        $  433,564         $  38,262  
 
  (1)   信息披露是根据OSFI指南的要求提供的
B-20
(住宅按揭承保实务及程序)。		  
  (2)   包括个人贷款类别中报告的分别为403.83亿美元和1800万美元的无保险和有保险住房净值信贷额度（2024年1月31日分别为382.42亿美元和2000万美元）。美国和其他国际的金额包括以住宅物业为抵押的定期贷款。  
  (3)   有保险的住宅抵押贷款是指通过加拿大抵押贷款和住房公司或其他私人抵押贷款违约保险公司提供的保险来减轻我们的违约风险。  
  (4)   地区以抵押财产的地址为基础。大西洋各省由纽芬兰和拉布拉多、爱德华王子岛、新斯科舍省和新不伦瑞克组成；不列颠哥伦比亚省、努纳武特、西北地区和育空地区组成。  
  (5)   加拿大综合住宅抵押贷款总额为4，330亿澳元（2024年1月31日-3980亿美元）包括120亿美元（2024年1月31日-120亿美元）加拿大银行业商业客户的抵押贷款，其中90亿美元（2024年1月31日-90亿美元）已被保险，资本市场上有180亿美元（2024年1月31日-180亿美元）的住宅抵押贷款，其中180亿美元（2024年1月31日-180亿美元）用于证券化目的。所有为证券化目的持有的住宅抵押贷款均已投保（2024年1月31日-均已投保）。  
按摊销期限划分的住宅按揭组合
(1)
下表根据当前客户付款金额，汇总了在剩余摊销期间内的住宅抵押贷款的百分比，其中包括大于最低合同金额和/或更高付款频率的付款。
 
         截至     
    
4月30日
2024
      
1月31日
2024
     
加拿大：
(2)
  
美国和其他国家
国际
   
总计
        加拿大(2)   美国和其他国家
国际		   总计
摊销期限
                
≤
25年
   
 
58
% 
  
 
28
% 
   
 
56
% 
       58 %      27 %      55 % 
>25年
≤
30年
   
 
21
 
  
 
72
 
   
 
25
 
       21       73       25  
>30年
≤
35年
   
 
2
 
  
 
–
 
   
 
1
 
       1       –       1  
>35岁
   
 
19
 
  
 
–
 
   
 
18
 
         20       –       19  
总计
   
 
100
% 
  
 
100
% 
   
 
100
% 
         100 %      100 %      100 % 
 
  (1)   信息披露是根据OSFI指南的要求提供的
B-20
(住宅按揭承保实务及程序)。		  
  (2)   我们的政策是发放还款期为30年或更短的抵押贷款。超过30年的摊销期限反映了利率上升对我们的可变利率抵押贷款组合的影响。对于这些贷款，在续期时，摊销期限将重置为原来的摊销时间表。我们不会以会导致负摊销的结构发起抵押贷款产品，因为可变利率抵押贷款的支付会自动增加，以确保应计利息得到覆盖。  
目录表
26   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
平均值
贷款价值比
(LTV)比率
(1)
下表汇总了我们新发放和获得的未投保住宅抵押贷款和RBC Homeline计划的平均LTV比率
®
按地理区域划分的产品，以及我们的加拿大银行业未偿还住宅抵押贷款组合中各自的LTV比率。
 
     截至以下三个月          截至以下日期的六个月  
   
4月30日
2024
        
1月31日
2024
      
4月30日
2024
  
   
未投保
          未投保       
未投保
  
    
住宅
抵押贷款。
(2)
    
RBC主页
为产品制定计划
(3)
        住宅
抵押贷款(2)		   RBC主页
对产品进行规划(3)		       
住宅
抵押贷款。
(2)
    
RBC主页
为产品制定计划
(3)
按地区划分的本期新起源和新收购的平均值
(4)
                
大西洋各省
  
 
61
% 
  
 
66
% 
       70 %      69 %     
 
65
% 
  
 
67
% 
魁北克
  
 
55
 
  
 
60
 
       69       68      
 
58
 
  
 
63
 
安大略省
  
 
56
 
  
 
56
 
       70       62      
 
58
 
  
 
57
 
艾伯塔省
  
 
59
 
  
 
61
 
       72       68      
 
60
 
  
 
63
 
萨斯喀彻温省和马尼托巴省
  
 
62
 
  
 
66
 
       71       71      
 
65
 
  
 
68
 
公元前三年和领地
  
 
45
 
  
 
46
 
       67       61      
 
47
 
  
 
49
 
美国
  
 
71
 
  
 
新墨西哥州
 
       72       新墨西哥州      
 
72
 
  
 
新墨西哥州
 
其他国际组织
  
 
69
 
  
 
新墨西哥州
 
         73       新墨西哥州        
 
71
 
  
 
新墨西哥州
 
本期新发起和新收购的平均值
(5), (6), (7)
  
 
52
% 
  
 
53
% 
         70 %      64 %       
 
55
% 
  
 
56
% 
加拿大银行业住宅抵押贷款组合共计
(8), (9)
  
 
57
% 
  
 
49
% 
         58 %      48 %       
 
57
% 
  
 
49
% 
 
  (1)   信息披露是根据OSFI指南的要求提供的
B-20
(住宅按揭承保实务及程序)。		  
  (2)   住房抵押贷款不包括RBC Homeline计划产品中的住房抵押贷款。  
  (3)   RBC Homeline计划产品由住宅抵押贷款和房屋净值信用额度组成。  
  (4)   地区以抵押财产的地址为基础。大西洋各省由纽芬兰和拉布拉多、爱德华王子岛、新斯科舍省和新不伦瑞克组成；不列颠哥伦比亚省、努纳武特、西北地区和育空地区组成。  
  (5)   新发放及收购的未投保住宅按揭及RBC Homeline Plan产品的平均按揭成数按按揭金额加权计算。  
  (6)   对于新发行的抵押贷款和RBC Homeline计划产品，LTV是根据住宅抵押贷款和RBC Homeline计划产品的贷款总额除以相关住宅物业的价值来计算的。  
  (7)   包括收购的汇丰加拿大投资组合。不包括收购的汇丰加拿大投资组合，截至2024年4月30日止三个月新发起和收购的住宅抵押贷款和RBC Homeline Plan产品的平均比例分别为70%和65%，截至2024年4月30日止六个月分别为70%和64%。  
  (8)   根据抵押贷款余额加权，并根据Teranet-National Bank的财产价值进行调整
房价指数
‡
. 		 
  (9)   包括收购的汇丰加拿大投资组合。不包括收购的汇丰加拿大投资组合，截至2024年4月30日止三个月，加拿大银行住宅抵押贷款和RBC Homeline Plan产品的住宅抵押贷款组合总额分别为58%和49%，截至2024年4月30日止六个月分别为58%和49%。  
  新墨西哥州   没有意义  
按地区、资产类型和客户类型划分的净国际批发风险敞口
 
(1), (2)
下表按地区、资产类型和客户类型提供了我们的信用风险敞口的细目。
 
     截至  
   
4月30日
2024
        
1月31日
2024
  
   
资产类型
        
客户端类型
                      
(百万加元)  
贷款
杰出的
    
证券业：
(3)
    
回购风格
交易记录
    
衍生品
         
金融类股
    
主权国家
    
公司
         
总计
          总计  
欧洲（不包括英国）
  
$
14,380
 
  
$
28,137
 
  
$
6,048
 
  
$
4,005
 
    
$
21,838
 
  
$
13,471
 
  
$
17,261
 
    
$
52,570
 
     $ 48,913  
英国
  
 
10,458
 
  
 
12,018
 
  
 
5,777
 
  
 
2,888
 
    
 
16,113
 
  
 
4,960
 
  
 
10,068
 
    
 
31,141
 
       44,991  
加勒比
  
 
6,834
 
  
 
12,144
 
  
 
1,887
 
  
 
1,784
 
    
 
10,372
 
  
 
4,293
 
  
 
7,984
 
    
 
22,649
 
       20,092  
亚太
  
 
5,509
 
  
 
30,688
 
  
 
3,052
 
  
 
1,458
 
    
 
16,735
 
  
 
19,821
 
  
 
4,151
 
    
 
40,707
 
       49,585  
其他
(4)
  
 
1,763
 
  
 
1,638
 
  
 
2,164
 
  
 
23
 
      
 
2,182
 
  
 
1,546
 
  
 
1,860
 
      
 
5,588
 
         6,800  
净国际曝险
(5), (6)
  
$
 38,944
 
  
$
 84,625
 
  
$
 18,928
 
  
$
 10,158
 
      
$
 67,240
 
  
$
 44,091
 
  
$
 41,324
 
      
$
 152,655
 
       $  170,381  
 
(1)   地理概况基于风险国家，反映我们对与特定风险敞口相关的地理风险的评估。通常，这是借款人的住所。
(2)   风险敞口按公允价值计算并扣除抵押品，其中包括回购式交易的3620亿美元（2024年1月31日-3830亿美元）和衍生品的160亿美元（2024年1月31日-150亿美元）。
(3)   证券包括140亿美元的交易证券（2024年1月31日-140亿美元）、310亿美元的存款（2024年1月31日-500亿美元）和400亿美元的投资证券（2024年1月31日-410亿美元）。
(4)   包括在中东、非洲和拉丁美洲的风险敞口。
(5)   不包括对超国家机构的68.46亿美元（2024年1月31日-57.89亿美元）风险敞口。
(6)   通过信用违约掉期反映了37.88亿美元的缓解措施，该掉期主要用于对冲单一名称风险和市场风险（2024年1月31日-22.11亿美元）。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   27
 
信用质量表现
以下信贷质量履约表和分析提供了有关贷款的信息，代表贷款、承兑汇票和承付款以及其他金融资产：
减值贷款总额
 
     截至及截至以下三个月  
(百万加元，百分比除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
10月31日
2023
  
个人理财和商业银行业务
  
$
2,908
 
   $ 2,402     $ 1,905  
财富管理
  
 
586
 
     554       514  
资本市场
  
 
1,838
 
     1,242       1,285  
总基数
  
$
5,332
 
   $ 4,198     $ 3,704  
减值贷款，期初余额
  
$
4,198
 
   $ 3,704     $ 3,284  
期间被归类为减值(新减值)
(1)
  
 
1,712
 
     1,494       1,063  
净还款额
(1)
  
 
(146
) 
     (165 )      (166 ) 
核销金额
  
 
(546
) 
     (610 )      (466 ) 
其他
(2)
  
 
114
 
     (225 )      (11 ) 
减值贷款，期末余额
  
$
  5,332
 
   $   4,198     $   3,704  
GIL占相关贷款和承兑汇票的百分比
      
GIL总额占相关贷款和承兑汇票的百分比
  
 
0.55%
 
     0.48%     0.42%
个人理财和商业银行业务
  
 
0.42%
 
     0.39%     0.31%
加拿大银行业
  
 
0.38%
 
     0.35%     0.26%
加勒比海银行业
  
 
3.27%
 
     3.29%     3.45%
财富管理
  
 
0.51%
 
     0.50%     0.44%
资本市场
  
 
1.17%
 
     0.85%     0.89%
 
(1)   加拿大银行业零售和批发投资组合的某些GIL变动通常分配给新的减值人士，因为净还款额和某些其他变动无法合理确定。加勒比银行零售和批发投资组合的某些负债变动一般分配给净还款和新的减值贷款，因为净还款和某些其他变动无法合理确定。
(2)   包括在期内恢复履约状况、收回以前注销、出售的贷款和垫款，以及外汇换算和其他变动。
2024年第2季度与2024年第1季度
GIL总额比上季度增加11.34亿美元，即27%，总GIL比率增加7个基点，主要是由于资本市场和个人和商业银行业务的受损贷款增加，其中包括在汇丰银行加拿大交易中购买的1.73亿美元信用受损贷款。
个人和商业银行业务的GIL增加了5.06亿美元，即21%，主要是由于我们的加拿大银行商业和零售投资组合中的受损贷款增加，以及汇丰银行加拿大交易中购买的信用受损贷款。
财富管理的GIL增加3200万美元或6%，主要是由于公用事业和投资行业等少数行业的不良贷款增加，部分被电信和媒体行业的不良贷款减少所抵消。
资本市场的GIL增加了5.96亿美元，即48%，主要是由于融资产品以及房地产及相关行业的受损贷款增加。
信贷损失准备(ACL)
 
     截至  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
10月31日
2023
  
个人理财和商业银行业务
  
$
4,390
 
   $ 3,980     $ 3,718  
财富管理
  
 
563
 
     548       618  
资本市场
  
 
1,119
 
     1,101       1,012  
企业支持及其他
  
 
2
 
     1       –  
关于贷款的ACL
  
 
6,074
 
     5,630       5,348  
其他金融资产的ACL
(1)
  
 
23
 
     20       18  
ACL总数
  
$
6,097
 
   $ 5,650     $  5,366  
贷款的ACL由以下内容组成：
      
零售
  
$
2,837
 
   $  2,725     $ 2,591  
批发
  
 
1,732
 
     1,605       1,609  
关于履行贷款的ACL
  
$
4,569
 
   $ 4,330     $ 4,200  
不良贷款的ACL
  
 
1,505
 
     1,300       1,148  
 
(1)   其他金融资产的应收账款主要是指按FVOCI计量的债务证券的拨备，以及摊销成本、应收账款和财务担保。
2024年第2季度与2024年第1季度
与上一季度相比，ACL总额增加了4.47亿美元，增幅为8%，主要反映了ACL贷款增加了4.44亿美元。
ACL的履约贷款增加了2.39亿美元，增幅为6%，主要反映了在汇丰加拿大的交易中购买的履约贷款的初始津贴为1.93亿美元。
不良贷款的ACL增加了2.05亿美元，增幅为16%，主要是由于个人和商业银行业务的ACL较高。
有关详情，请参阅我们的简明财务报表附注5。
目录表
28   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
市场风险
 
市场风险被定义为市场因素和价格对我们财务状况的影响。这包括由于利率、信贷利差、股票价格、大宗商品价格、外汇汇率和隐含波动性等市场决定变量的变化而产生的潜在财务收益或损失。与我们2023年年度报告中描述的框架相比，我们的市场风险管理框架没有实质性变化。利用这一框架，我们不断寻求确保我们的市场风险敞口符合董事会设定的风险偏好限制。
市场风险控制包括对交易头寸潜在损失的概率度量的限制，例如
风险价值
(Var)和压力测试。市场风险控制也到位，以管理银行账簿(IRRBB)中的利率风险。为了监测和控制IRRBB，我们评估了两个主要指标，净利息收入(NII)风险和股权经济价值(EVE)风险，在一系列市场冲击、情景和时间范围下。与我们2023年年报中描述的相比，VaR或IRRBB的测量方法、控制或限制没有实质性变化。有关我们的市场风险管理方法的更多详细信息，请参阅我们2023年年报的市场风险部分。
市场风险计量-按公允价值计入损益的头寸
VaR和交易VaR
下表显示了我们的市场风险VaR和交易VaR数据：
 
    
2024年4月30日
          2024年1月31日          2023年4月30日(1)  
         
对于三个人来说
截至的月份
               三
已结束的月份		               三
已结束的月份		  
(百万加元)  
截至目前，
    
平均值
    
高
    
低
          截至目前，     平均值          截至     平均值  
权益
  
$
12
 
  
$
10
 
  
$
16
 
  
$
6
 
     $ 10     $ 9       $ 10     $ 11  
外汇
  
 
3
 
  
 
4
 
  
 
6
 
  
 
2
 
       3       4         2       3  
商品
  
 
7
 
  
 
5
 
  
 
7
 
  
 
5
 
       5       5         4       5  
利率
(2)
  
 
36
 
  
 
26
 
  
 
36
 
  
 
22
 
       30       34         28       31  
信用特定
(3)
  
 
7
 
  
 
7
 
  
 
9
 
  
 
7
 
       8       7         5       5  
多元化经营
(4)
  
 
(33
) 
  
 
(24
) 
  
 
新墨西哥州
 
  
 
新墨西哥州
 
         (31 )      (29 )          (30 )      (33 ) 
交易VaR
  
$
32
 
  
$
28
 
  
$
41
 
  
$
20
 
       $ 25     $ 30         $ 19     $ 22  
合计VaR
  
$
45
 
  
$
86
 
  
$
121
 
  
$
35
 
       $ 123     $ 122         $ 41     $ 47  
                   
    
2024年4月30日
          2023年4月30日(1)                  
         
为六个人
截至的月份
               为六个人
截至的月份		                  
(百万加元)  
截至目前，
    
平均值
    
高
    
低
          截至目前，     平均值                  
权益
  
$
12
 
  
$
9
 
  
$
16
 
  
$
6
 
     $ 10     $ 13        
外汇
  
 
3
 
  
 
4
 
  
 
7
 
  
 
2
 
       2       3        
商品
  
 
7
 
  
 
5
 
  
 
7
 
  
 
4
 
       4       6        
利率
(2)
  
 
36
 
  
 
30
 
  
 
44
 
  
 
22
 
       28       31        
信用特定
(3)
  
 
7
 
  
 
7
 
  
 
9
 
  
 
7
 
       5       5        
多元化经营
(4)
  
 
(33
) 
  
 
(26
) 
  
 
新墨西哥州
 
  
 
新墨西哥州
 
         (30 )      (34 )       
交易VaR
  
$
32
 
  
$
29
 
  
$
41
 
  
$
20
 
       $ 19     $ 24        
合计VaR
  
$
45
 
  
$
104
 
  
$
138
 
  
$
35
 
       $ 41     $ 51        
 
(1)   与之前公布的金额相比，金额已进行修订，以与交易VaR观点保持一致。
(2)   与无抵押衍生工具相关的一般信用利差风险和资金利差风险包括在利率VaR项下。
(3)   信用特定风险捕获了特定于发行人的信用利差波动性。
(4)   由于风险因素的多元化，交易VaR小于单个风险因素VaR结果的总和。
新墨西哥州   没有意义
2024年第二季度与2023年第二季度
平均交易VaR为2800万美元，比一年前增加了600万美元，主要是由于多元化带来的好处减少，部分被我们固定收益投资组合的敞口变化所抵消。
平均总VaR为8,600万美元，增加3,900万美元，主要是由于管理层与汇丰加拿大交易相关的结清资本波动的影响，但部分被贷款承销承诺和固定收益投资组合风险敞口的减少所抵消。
2024年第2季度与2024年第1季度
平均交易VaR为2800万美元，比上一季度减少200万美元，主要是由于我们的利率衍生品和固定收益投资组合的敞口变化。
平均总VaR为8,600万美元，减少3,600万美元，主要是由于管理与汇丰加拿大交易相关的结清资本波动的影响。
2024年第二季度与2023年第二季度(截至6个月)
平均交易VaR为2,900万美元，较去年同期增加500万美元，主要是由于多元化带来的收益减少，部分被我们股票衍生品投资组合的敞口变化所抵消。
平均总计1.04亿美元的VaR增加了5300万美元，这主要是由于与HSBC Canada交易相关的成交资本波动性的管理影响。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  29
 
下面的图表显示了我们每日交易损益的条形图和我们每日市场风险VaR的折线图。在截至2024年4月30日和2024年1月31日的三个月中，我们没有发生净交易亏损。
 
 

 
  (1)   上图中的交易收入(TEB)不包括贷款承销承诺的影响。
  (2)   于2023年第四季度，上图中的VaR金额较先前列示的金额有所修订，以反映与我们的交易组合相对应的交易VaR。
加拿大皇家银行保险资产负债的市场风险度量
®
1
我们向客户提供一系列保险产品，并持有投资，以履行未来对投保人的义务。支持精算负债的投资主要是以FVTPL计量的固定收益资产。因此，这些资产的公允价值变动在很大程度上被用于计量保险和再保险合同资产和负债的贴现率变动所抵消，两者的影响反映在综合收益表中的保险投资结果中。截至2024年4月30日，我们持有的资产支持190亿美元的保险合同负债，扣除保险合同资产和再保险合同持有余额(2024年1月31日-190亿美元)。
市场风险衡量标准--IRRBB敏感性
下表显示了潜在的
税前
利率立即和持续上升或下降100个基点对预计EVE的影响，
12个月
NII，假设没有后续的对冲。利率风险衡量是基于当前的利率和
失衡
板材位置可以随着时间的推移而变化，以响应业务活动和管理层的行动。
 
    
4月30日
2024
         
1月31日
2024
         
4月30日
2023
  
   
EVE风险
        
NII风险
(1)
                                  
(百万加元)  
加拿大人
美元
影响
    
美国
美元
影响
    
总计
         
加拿大人
美元
影响
    
美国
美元
影响
    
总计
          EVE风险     NII风险评估(1)          EVE风险     NII风险评估(1)  
税前
以下方面的影响：
                          
费率上调100个基点
  
$
 (1,879
) 
  
$
 (270
) 
  
$
 (2,149
) 
    
$
 134
 
  
$
191
 
  
$
325
 
     $  (1,649 )    $ 535       $  (1,726 )    $ 824  
速率降低100个基点
  
 
1,801
 
  
 
2
 
  
 
1,803
 
  
 
  
 
(190
) 
  
 
 (268
) 
  
 
 (458
) 
  
 
     1,309        (622 )   
 
     1,507        (894 ) 
 
(1)   表示
12个月
NII对利率瞬间和持续变化的风险敞口。
截至2024年4月30日，立即且持续
-100
基点冲击将对我们的NII产生4.58亿美元的负面影响，低于上季度的6.22亿美元。截至2024年4月30日，立即且持续的+100个基点冲击将对该银行的EVE产生21.49亿美元的负面影响，高于上季度的16.49亿美元。NII和EVE敏感性的季度环比变化主要归因于固定利率资产的净增长。2024年第二季度，NII和EVE风险保持在批准的范围内。
 
1
 		   在通过2023年11月1日生效的国际财务报告准则第17号时，对以前列报的数额进行了重述。有关这些变化的进一步详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
目录表
30   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
市场风险与选定的资产负债表项目的联系
下表提供了部分资产负债表项目与我们的交易市场风险和头寸之间的联系
非交易
市场风险披露，说明我们如何通过不同的风险衡量标准管理资产和负债的市场风险：
 
    
截至2024年4月30日
         
市场风险度量
      
(百万加元)  
天平
表面额
    
交易风险
(1)
    
非贸易

风险
(2)
    
非贸易
风险
主要风险敏感性
受市场风险影响的资产
        
现金和银行到期款项
  
$
61,373
 
  
$
–
 
  
$
61,373
 
  
利率
银行的有息存款
  
 
38,459
 
  
 
1
 
  
 
38,458
 
  
利率
证券
        
交易
  
 
173,566
 
  
 
151,456
 
  
 
22,110
 
  
利率、信用利差
投资，扣除适用津贴后的净额
  
 
238,987
 
  
 
–
 
  
 
238,987
 
  
利率、信用利差、股权
根据逆回购购买的资产
借入的协议和证券
  
 
301,797
 
  
 
266,802
 
  
 
34,995
 
  
利率
贷款
        
零售
  
 
612,687
 
  
 
–
 
  
 
612,687
 
  
利率
批发
  
 
353,567
 
  
 
16,297
 
  
 
337,270
 
  
利率
贷款损失准备
  
 
(5,715
) 
  
 
–
 
  
 
(5,715
) 
  
利率
其他
        
衍生品
  
 
130,199
 
  
 
127,529
 
  
 
2,670
 
  
利率、外汇
其他资产
  
 
110,346
 
  
 
11,197
 
  
 
99,149
 
  
利率
不受市场风险影响的资产
(3)
  
 
15,784
 
                    
总资产
  
$
 2,031,050
 
  
$
 573,282
 
  
$
 1,441,984
 
    
受市场风险影响的负债
        
存款
  
$
1,327,603
 
  
$
57,145
 
  
$
1,270,458
 
  
利率
其他
        
与卖空证券有关的债务
  
 
31,487
 
  
 
31,219
 
  
 
268
 
  
利率、权益
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
  
 
279,721
 
  
 
258,589
 
  
 
21,132
 
  
利率
衍生品
  
 
136,568
 
  
 
126,473
 
  
 
10,095
 
  
利率、外汇
其他负债
  
 
95,744
 
  
 
14,203
 
  
 
81,541
 
  
利率
次级债券
  
 
13,464
 
  
 
–
 
  
 
13,464
 
  
利率
不受市场风险影响的负债
(4)
  
 
24,859
 
                    
总负债
  
$
1,909,446
 
  
$
487,629
 
  
$
1,396,958
 
    
总股本
  
 
121,604
 
      
负债和权益总额
  
$
2,031,050
 
      
 
(1)   交易风险包括被归类或指定为FVTPL的头寸，以及其重估收益和损失在我们的交易组合内的收入中报告的头寸。VaR的市场风险度量和压力测试被用作交易风险的风险控制。
(2)  
非贸易
风险包括在IRRBB和其他管理中使用的职位
非交易
投资组合。其他材料
非交易
投资组合包括加拿大皇家银行保险和投资证券的头寸，扣除适用津贴后，不包括在IRRBB中。
(3)   不受市场风险影响的资产包括实物资产和其他资产。
(4)   不受市场风险影响的负债包括薪金相关负债及其他负债。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   31
 
     截至2024年1月31日
          市场风险度量      
(百万加元)   天平
表面额		     交易风险（1）    
非贸易

风险（2）		    
非贸易
风险
主要风险敏感性
受市场风险影响的资产
        
现金和银行到期款项
   $ 74,347     $ –     $ 74,347     利率
银行的有息存款
     61,080       1       61,079     利率
证券
        
交易
     193,597       171,135       22,462     利率、信用利差
投资，扣除适用津贴后的净额
     212,216       –       212,216     利率、信用利差、股权
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
     347,871       312,834       35,037     利率
贷款
        
零售
     569,894       2       569,892     利率
批发
     293,721       7,144       286,577     利率
贷款损失准备
     (5,299 )      –       (5,299 )    利率
其他
        
衍生品
     105,038       101,688       3,350     利率、外汇
其他资产
     106,130       9,017       97,113     利率
不受市场风险影响的资产
(3)
     15,810                      
总资产
   $ 1,974,405     $ 601,821     $ 1,356,774      
受市场风险影响的负债
        
存款
   $ 1,241,168     $ 56,202     $ 1,184,966     利率
其他
        
与卖空证券有关的债务
     35,012       35,007       5     利率、权益
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
     334,490       313,197       21,293     利率
衍生品
     106,974       98,998       7,976     利率、外汇
其他负债
     107,065       13,166       93,899     利率
次级债券
     11,525       –       11,525     利率
不受市场风险影响的负债
(4)
     21,683                      
总负债
   $  1,857,917     $  516,570     $  1,319,664      
总股本
     116,488        
负债和权益总额
   $ 1,974,405        
 
(1)   交易风险包括被归类或指定为FVTPL的头寸，以及其重估收益和损失在我们的交易组合内的收入中报告的头寸。VaR的市场风险度量和压力测试被用作交易风险的风险控制。
(2)  
非贸易
风险包括在IRRBB和其他管理中使用的职位
非交易
投资组合。其他材料
非交易
投资组合包括加拿大皇家银行保险和投资证券的头寸，扣除适用津贴后，不包括在IRRBB中。
(3)   不受市场风险影响的资产包括实物资产和其他资产。
(4)   不受市场风险影响的负债包括薪金相关负债及其他负债。
目录表
32   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
流动性和融资风险
 
流动性和融资风险(流动性风险)是指我们可能无法以及时和具有成本效益的方式产生足够的现金或其等价物来履行我们的承诺的风险。流动性风险来自于时间和价值的错配
平衡
板材和
失衡
账面现金流。
我们的流动性风险管理活动根据内部框架和政策进行，包括企业风险管理框架(ERMF)、企业风险偏好框架(ERAF)、企业流动性风险管理框架(LRMF)、企业流动性风险政策和企业质押政策。总体而言，我们的框架和政策确立了适合执行我们战略的流动性和资金管理要求，并确保流动性风险保持在我们的风险偏好范围内。没有像我们2023年年报中描述的那样发生实质性变化。
流动性储备
我们的流动性储备只包括可用的、未担保的流动资产。尽管未使用的批发融资能力可能是另一个潜在的流动性来源，但在确定流动性储备时将其排除在外。
 
    
截至2024年4月30日
  
(百万加元)  
银行所有

流动资产
    
证券
收到
作为抵押品
来自美国证券公司
融资
和其他衍生品
交易记录
           
液体总量
资产
    
受阻
流动资产
    
无拘无束
流动资产
  
现金和银行存款
  
$
99,832
 
  
$
–
 
    
$
99,832
 
  
$
3,395
 
  
$
96,437
 
主权国家、中央银行或多边开发银行发行或担保的证券
(1)
  
 
313,620
 
  
 
327,290
 
    
 
640,910
 
  
 
384,177
 
  
 
256,733
 
其他证券
  
 
146,643
 
  
 
124,589
 
    
 
271,232
 
  
 
158,033
 
  
 
113,199
 
其他流动资产
(2)
  
 
33,214
 
  
 
–
 
          
 
33,214
 
  
 
28,047
 
  
 
5,167
 
流动资产总额
  
$
593,309
 
  
$
451,879
 
          
$
1,045,188
 
  
$
573,652
 
  
$
471,536
 
 
 
    
截至2024年1月31日
  
(百万加元)   银行所有
流动资产		     证券
收到
作为抵押品
来自美国证券公司
融资
和其他衍生品
交易记录		            总液体
资产		     受阻
流动资产		     无拘无束
流动资产		  
现金和银行存款
   $ 137,887     $ –       $ 137,887     $ 3,075     $ 134,812  
主权国家、中央银行或多边开发银行发行或担保的证券
(1)
     320,261       373,167         693,428       438,250       255,178  
其他证券
     138,801       126,761         265,562       157,158       108,404  
其他流动资产
(2)
     27,886       –               27,886       24,768       3,118  
流动资产总额
   $  624,835     $  499,928             $  1,124,763     $  623,251     $  501,512  
 
 
     截至                              
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
                          
加拿大皇家银行
  
$
228,869
 
   $ 215,036          
国外分支机构
  
 
50,871
 
     76,053          
附属公司
  
 
191,796
 
     210,423          
未担保流动资产总额
  
$
471,536
 
   $ 501,512          
 
(1)   包括由省级政府和在美国联邦政府托管下工作的美国政府支持的实体(例如，联邦国家抵押贷款协会和联邦住房贷款抵押公司)发行的流动证券。
(2)   担保流动资产金额指与以下项目有关的现金抵押品和保证金保证金
非处方药
和交易所交易的衍生品交易。
流动资金储备通常受零售和商业客户银行活动的常规流动影响最大，流动资产组合反映了存款和贷款余额的变化，以及与资本市场活动相关的业务战略和客户流动。企业财政部还通过对融资发行的管理来影响流动性储备，这可能导致发行债券和将资金部署到商业活动中的时间上的差异。
2024年第2季度与2024年第1季度
未支配流动资产总额比上季度减少300亿美元，即6%，主要是由于现金和银行存款减少，反映出央行用于短期现金管理活动的存款减少以及贷款增长。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   33
 
资产保留款
下表提供了我们的
在-
和
失衡
现金、证券和其他资产的表金额，区分担保资产和可供出售或用作担保融资交易抵押品的资产。抵押贷款和信用卡应收账款等其他资产也可以货币化，尽管期限比有价证券所需的期限更长。截至2024年4月30日，我们可用作抵押品的未支配资产占总资产的24%（2024年1月31日-25%）。
 
     截至  
   
4月30日
2024
        
1月31日
2024
  
   
受阻
        
无拘无束
                   受阻         无拘无束        
(百万加元)  
承诺为
抵押品
    
其他
(1)
         
可供选择
抵押品
(2)
    
其他
(3)
         
总计
          承诺的收入为
抵押品		     其他(1)          提供以下服务：
抵押品：(2)		     其他（3）     总计  
现金和银行存款
  
$
–
 
  
$
3,395
 
    
$
96,437
 
  
$
–
 
    
$
99,832
 
     $ –     $ 3,075       $ 134,812     $ –     $ 137,887  
证券
                            
交易
  
 
80,608
 
  
 
–
 
    
 
100,152
 
  
 
2,400
 
    
 
183,160
 
       94,705       –         108,905       2,302       205,912  
投资，扣除适用津贴后的净额
  
 
15,584
 
  
 
–
 
    
 
223,403
 
  
 
–
 
    
 
238,987
 
       7,850       –         204,366       –       212,216  
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
(4)
  
 
470,479
 
  
 
29,326
 
    
 
9,980
 
  
 
1,541
 
    
 
511,326
 
       512,994       27,480         10,936       1,986       553,396  
贷款
                            
零售
                            
按揭证券
  
 
28,729
 
  
 
–
 
    
 
29,559
 
  
 
–
 
    
 
58,288
 
       26,090       –         28,879       –       54,969  
按揭贷款
  
 
74,336
 
  
 
–
 
    
 
39,948
 
  
 
296,803
 
    
 
411,087
 
       72,716       –         34,489       271,390       378,595  
非抵押贷款
贷款
  
 
6,272
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
137,040
 
    
 
143,312
 
       5,997       –         –       130,333       136,330  
批发
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
27,476
 
  
 
326,091
 
    
 
353,567
 
       –       –         24,279       269,716       293,995  
贷款损失准备
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
(5,715
) 
    
 
(5,715
) 
       –       –         –       (5,299 )      (5,299 ) 
隔离基金净资产
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
       –       –         –       –       –  
其他
                            
衍生品
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
130,199
 
    
 
130,199
 
       –       –         –       105,038       105,038  
其他
(5)
  
 
28,047
 
  
 
–
 
      
 
5,167
 
  
 
92,916
 
      
 
126,130
 
         24,768       –           3,118       91,320       119,206  
总资产
  
$
 704,055
 
  
$
 32,721
 
      
$
 532,122
 
  
$
 981,275
 
      
$
 2,250,173
 
       $  745,120     $  30,555         $  549,784     $  866,786     $  2,192,245  
 
(1)   包括由于法律或其他限制而被限制使用以产生担保资金的资产。
(2)   代表立即可用作抵押品的资产，包括《国家住房法案》抵押贷款支持证券（NHA MBS）、我们在联邦住房贷款银行（FHLB）符合资格抵押品的无抵押抵押贷款，以及符合资格作为我们可用的贴现窗口贷款合格抵押品并存放在纽约联邦储备银行（FRBNY）的贷款。
(3)   其他未设押资产不受使用这些资产来获得资金或作为抵押品的任何限制，但不会被视为立即可用。
(4)   包括银行拥有的流动资产和作为抵押品从
失衡
片状证券融资、衍生品交易和保证金贷款。包括通过逆回购交易收到的290亿美元（2024年1月31日-270亿美元）抵押品，这些抵押品无法以当前法律形式进行再抵押。
(5)   作为抵押品的质押金额为与场外交易和交易所交易衍生产品交易相关的现金抵押品和保证金存款金额。
2024年第2季度与2024年第1季度
可作为抵押品的未支配资产总额比上季度减少了180亿美元，即3%，主要是由于现金和银行存款减少，部分被表内证券的增加以及符合FHLB抵押品资格的可用贷款余额增加所抵消。
资金来源
筹资战略
保持多元化的融资基础是管理我们流动性风险状况的关键战略。
核心资金是我们结构性流动资金状况的基础，包括资本、较长期的批发负债和多元化的个人以及稳定的商业和机构存款。
批发融资活动因地理位置、投资者群体、工具、货币、结构和期限而多样化。我们在不同的融资市场保持着持续的存在，这使我们能够持续监测市场发展和趋势，识别机会和风险，并采取适当和及时的行动。
我们不断评估向新市场和尚未开发的投资者细分市场扩张的机会，因为多元化扩大了我们的批发融资灵活性，最大限度地减少了融资集中度和依赖性，并总体上降低了融资成本。
我们定期评估我们的资金集中程度，并对某些资金来源实施限制，以支持我们的资金基础多样化。
存款和资金状况
截至2024年4月30日，基于关系的存款是零售和商业贷款的主要资金来源，为9430亿美元，占我们总资金的57%(2024年1月31日-8470亿美元，52%)。汇丰加拿大银行交易的基于关系的存款为750亿美元，占我们总资金的5%。其余部分由短期和长期批发融资组成。
高流动性资产的资金主要包括反映这些资产货币化期限的短期批发资金。长期批发融资主要用于为流动性较差的批发资产提供资金，并支持流动性较强的资产缓冲。
目录表
34   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
银行在2018年9月23日或之后发行的优先长期债务，原始期限大于400天，除某些例外情况外，可出售的，受加拿大银行资本重组的限制
(自救)
政权。在.之下
自救
在金融机构监管机构认定一家银行可能不再生存的情况下，总督会同行政局可根据财政部长的建议，批准一项命令，指示加拿大存款保险公司(CDIC)将该银行的全部或部分某些股份和负债转换为普通股。截至2024年4月30日，已发行及未偿还长期债务的名义价值
自救
政权为1090亿美元(2024年1月31日-1060亿美元)。
有关我们批发融资的更多详细信息，请参阅下面的批发融资构成表。
发行长期债券
我们经营长期债券发行注册项目。下表按地理位置汇总了我们已注册的计划及其授权限制：
 
按地理位置划分的课程
 
 
加拿大
  
美国
   
欧洲/亚洲
·  加拿大货架计划-250亿美元
  
·  美国货架计划-750亿美元
   
·  欧洲债务发行计划--750亿美元
    
·  全球担保债券计划-
€
750亿
 
  
 
   
·  日本发行计划-1万亿元
我们还使用加拿大优先票据、袋鼠债券(由外国公司在澳大利亚国内市场发行)和扬基存单(由外国公司在美国国内市场发行)筹集长期资金。
如以下图表所示，我们目前的长期债务状况按货币和产品进行了很好的多元化。
 

  

(1)   包括无担保和有担保的长期资金以及原始期限超过1年的次级债券
  
(1)   包括无担保和有担保的长期资金以及原始期限超过1年的次级债券
 
(2)  抵押贷款支持证券和加拿大抵押债券
下表显示了基于剩余期限至到期日的批发融资构成：
批发资金的构成
(1)
 
    
截至2024年4月30日
  
(百万加元)  
不到
1个半月
    
1至3
月份
    
3至6
月份
    
6至12
月份
    
小于1
年份：小计
    
1年前
两年半
    
2年
更大
    
总计
  
银行存款
(2)
  
$
3,947
 
  
$
312
 
  
$
–
 
  
$
116
 
  
$
4,375
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
4,375
 
存单和商业票据。
(3)
  
 
12,883
 
  
 
19,008
 
  
 
18,663
 
  
 
15,599
 
  
 
66,153
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
66,153
 
资产支持商业票据
(4)
  
 
4,329
 
  
 
3,873
 
  
 
8,101
 
  
 
1,069
 
  
 
17,372
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
17,372
 
优先无担保中期票据
(5)
  
 
2,589
 
  
 
11,435
 
  
 
5,007
 
  
 
20,148
 
  
 
39,179
 
  
 
15,666
 
  
 
53,963
 
  
 
108,808
 
优先无担保结构性票据
(6)
  
 
858
 
  
 
1,822
 
  
 
2,347
 
  
 
5,812
 
  
 
10,839
 
  
 
3,980
 
  
 
17,470
 
  
 
32,289
 
抵押贷款证券化
  
 
–
 
  
 
1,066
 
  
 
405
 
  
 
1,815
 
  
 
3,286
 
  
 
1,307
 
  
 
12,720
 
  
 
17,313
 
担保债券/资产担保证券
(7)
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,720
 
  
 
3,620
 
  
 
5,340
 
  
 
13,401
 
  
 
47,647
 
  
 
66,388
 
次级负债
  
 
–
 
  
 
1,500
 
  
 
–
 
  
 
1,500
 
  
 
3,000
 
  
 
3,273
 
  
 
7,698
 
  
 
13,971
 
其他
(8)
  
 
4,794
 
  
 
268
 
  
 
1,706
 
  
 
1,890
 
  
 
8,658
 
  
 
16,945
 
  
 
145
 
  
 
25,748
 
总计
  
$
 29,400
 
  
$
 39,284
 
  
$
 37,949
 
  
$
 51,569
 
  
$
 158,202
 
  
$
 54,572
 
  
$
 139,643
 
  
$
 352,417
 
其中：
                
-安全
  
$
9,019
 
  
$
5,023
 
  
$
10,975
 
  
$
6,504
 
  
$
31,521
 
  
$
14,708
 
  
$
60,367
 
  
$
106,596
 
-不安全
  
 
20,381
 
  
 
34,261
 
  
 
26,974
 
  
 
45,065
 
  
 
126,681
 
  
 
39,864
 
  
 
79,276
 
  
 
245,821
 
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   35
 
     截至2024年1月31日  
(百万加元)   少于
1个半月		     1至3
月份		     3至6
月份		     6至12
月份		     低于第一个月
年
小计
     1年至
两年半		     2年
更大		     总计  
银行存款
(2)
   $ 6,568     $ 136     $ 344     $ 20     $ 7,068     $ –     $ –     $ 7,068  
存单和商业票据。
(3)
     7,850       12,466       26,019       22,190       68,525       –       –       68,525  
资产支持商业票据
(4)
     4,466       5,417       6,025       1,666       17,574       –       –       17,574  
优先无担保中期票据
(5)
     43       691       13,797       16,683       31,214       17,205       56,171       104,590  
优先无担保结构性票据
(6)
     1,483       1,362       1,980       3,205       8,030       5,726       16,270       30,026  
抵押贷款证券化
     –       362       1,065       841       2,268       2,243       10,297       14,808  
担保债券/资产担保证券
(7)
     –       –       –       3,831       3,831       11,780       45,799       61,410  
次级负债
     –       –       1,500       1,500       3,000       3,266       5,700       11,966  
其他
(8)
     6,637       2,223       1,728       1,612       12,200       15,658       133       27,991  
总计
   $  27,047     $  22,657     $  52,458     $  51,548     $  153,710     $  55,878     $  134,370     $  343,958  
其中：
                
-安全
   $ 10,998     $ 7,811     $ 8,553     $ 6,338     $ 33,700     $ 14,023     $ 56,096     $ 103,819  
-不安全
     16,049       14,846       43,905       45,210       120,010       41,855       78,274       240,139  
 
(1)   不包括银行家的承兑和回购。
(2)   不包括与我们向银行提供的服务(例如托管、现金管理)相关的存款。
(3)   包括无记名存款票据(无抵押)。
(4)   只包括合并负债，包括我们的抵押商业票据计划。
(5)   包括存款票据和浮动利率票据(无担保)。
(6)   包括与外汇、大宗商品和股票走势挂钩的票据。
(7)   包括以住宅抵押贷款为抵押的担保债券和由信用卡应收账款担保的证券。
(8)   包括48.35亿美元的投标期权债券（有担保）（2024年1月31日-49.87亿美元）、其他长期结构性存款（无担保）200.22亿美元（2024年1月31日-177.74亿美元），FLGA预付款（有担保）6.88亿美元（2024年1月31日-50.4亿美元）和2.03亿美元的批发担保利息凭证（2024年1月31日-1.9亿美元）。
信用评级
我们能否进入无担保融资市场，以及在具成本效益的基础上从事某些抵押业务活动，在很大程度上有赖于维持具竞争力的信用评级。评级机构提供的信用评级和展望反映了它们的观点和方法。评级可能会根据一些因素而发生变化，这些因素包括但不限于我们的财务实力、竞争地位、流动性和其他不完全在我们控制范围内的因素。
下表列出了我们的主要信用评级：
信用评级
(1)
 
     
截至2024年5月29日
  
     
短期

债务
     
遗产和高级
长期债务问题。
(2)
       
资深长-
定期偿还债务。
(3)
       
展望
  
穆迪
‡
(4)
   
 
P-1
 
   
 
Aa1
 
     
 
A1
 
     
 
稳定
 
标准普尔
‡
(5)
   
 
A-1+
 
   
 
AA-
 
     
 
A
 
     
 
稳定
 
惠誉评级
‡
(6)
   
 
F1+
 
   
 
AA型
 
     
 
AA-
 
     
 
稳定
 
DBRS
‡
(7)
   
 
R-1%(高)
 
   
 
AA值(高)
 
     
 
AA型
 
     
 
稳定
 
 
  (1)   信用评级不是购买、出售或持有金融债务的建议，因为它们不会就市场价格或对特定投资者的适宜性发表评论。评级由评级机构根据其不时制定的标准确定，评级机构可随时修改或撤销评级。  
  (2)   包括在2018年9月23日之前发行的优先长期债务，以及在2018年9月23日或之后发行的优先长期债务，不包括在
自救
政权。		  
  (3)   包括于2018年9月23日或之后发行的优先长期债务，须根据
自救
政权。		  
  (4)   2023年11月6日，穆迪确认了我们的评级，前景稳定。  
  (5)   2023年5月25日，标准普尔确认了我们的评级，展望稳定。  
  (6)   2023年6月20日，惠誉评级确认了我们的评级，前景稳定。  
  (7)   2024年5月10日，DBRS确认了我们的评级，前景稳定。  
评级下调的额外合同义务
如果我们目前的信用评级被下调，我们必须向某些交易对手提供抵押品。下表显示了在报告日期发生以下情况时所需的额外抵押品债务
一--
两个-
或者降级三档。这些额外的附属债务是每次连续降级的递增要求，并不代表多次降级的累积影响。由于几个因素，报告的金额定期发生变化，包括将交易活动转移到中央结算的金融市场基础设施和交易所、触发降级的交易到期、对排除降级触发因素的新协议施加内部限制以及正常进程。
按市值计价。
市场上没有发行包含评级触发因素的未偿还优先债券，这些触发因素会导致提前偿还本金。
 
      截至     
   
4月30日
2024
        
1月31日
2024
  
(百万加元)  
一档

降级
    
两个凹槽

降级
    
三个凹槽

降级
         
一档

降级		    
两个凹槽

降级		    
三个凹槽

降级		  
合同衍生品融资或保证金要求
  
$
228
 
  
$
137
 
  
$
218
 
     $ 327     $ 90     $ 186  
其他合同资金或保证金要求
(1)
  
 
44
 
  
 
46
 
  
 
87
 
  
 
     45       55       50  
 
(1)   包括由我们在纽约以外的市政市场业务签发的担保投资证书(GIC)。
目录表
36   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
流动性覆盖率(LCR)
LCR是《巴塞尔协议III》的一项指标，用于衡量可用于满足未来一年流动性需求的优质流动资产(HQLA)的充分性
30天
在急性应激情况下的时期。巴塞尔银行监管委员会(BCBS)和OSFI对LCR的监管最低覆盖水平为100%。
OSFI要求加拿大银行使用标准巴塞尔披露模板披露LCR，并使用季度内每日LCR头寸的平均值计算。
流动性覆盖率通用披露模板
(1)
 
     截至以下三个月  
   
4月30日
2024
  
(百万加元，百分比除外)  
未加权总金额
价值(平均值)：
(2)
    
加权总和
价值(平均值)
  
优质流动资产
    
优质流动资产总额(HQLA)
  
 
 
 
  
$
382,663
 
现金流出
    
零售存款和小型企业客户的存款，其中：
  
$
 375,052
 
  
$
36,853
 
稳定的存款
(3)
  
 
125,024
 
  
 
3,751
 
不太稳定的存款
  
 
250,028
 
  
 
33,102
 
无担保批发资金，其中：
  
 
422,454
 
  
 
 207,964
 
业务存款（所有交易对手）和合作银行网络存款
(4)
  
 
153,638
 
  
 
36,134
 
非运营
存款
  
 
237,238
 
  
 
140,252
 
无担保债务
  
 
31,578
 
  
 
31,578
 
获得批发资金
    
 
43,768
 
所需追加经费，其中：
  
 
361,291
 
  
 
80,486
 
与衍生品风险敞口和其他抵押品要求有关的资金外流
  
 
63,479
 
  
 
17,733
 
与债务产品融资损失有关的资金外流
  
 
11,706
 
  
 
11,706
 
信贷和流动性安排
  
 
286,106
 
  
 
51,047
 
其他合同供资义务
(5)
  
 
29,721
 
  
 
29,721
 
其他或有筹资债务
(6)
  
 
757,701
 
  
 
12,680
 
现金流出总额
  
 
 
 
  
$
411,472
 
现金流入
    
担保借贷(例如，逆回购)
  
$
358,940
 
  
$
56,626
 
充分表现风险敞口带来的资金流入
  
 
18,300
 
  
 
10,761
 
其他现金流入
  
 
44,832
 
  
 
44,832
 
现金流入总额
  
 
 
 
  
$
112,219
 
         
总计
调整后的价值
  
HQLA总数
    
$
382,663
 
现金净流出总额
  
 
 
 
  
 
299,253
 
流动性覆盖率
  
 
 
 
  
 
128%
                 
   
1月31日
2024
  
(百万加元，百分比除外)          总计
调整后的价值		  
HQLA总数
     $  392,630  
现金净流出总额
  
 
 
 
     298,384  
流动性覆盖率
  
 
 
 
     132%
 
(1)   LCC是根据OFFI的RAL指南计算的，该指南反过来反映了BCBS发布的流动性相关要求。截至2024年4月30日的季度MCR按每日62个头寸的平均值计算。
(2)   除其他或有融资债务外，未加权流入和流出金额是指在30天或更短时间内到期或可赎回的项目。其他或有融资债务还包括剩余期限超过30天的债务证券。
(3)   根据BCBS的定义，来自零售和小企业客户的稳定存款是指有保险的存款，要么存放在交易账户中，要么银行与客户建立了既定的关系，不太可能提款。
(4)   来自零售和小额客户以外的客户的运营存款
中号的
企业存款是指客户需要存放在银行的存款，以方便他们使用支付和结算系统，主要用于清算、托管和现金管理活动。
(5)   其他合同融资义务主要包括未结算证券交易的资金外流和与卖空证券有关的债务的资金外流。
(6)   其他或有供资债务包括与其他有关的资金流出
失衡
具有较低MCR径流因子（0% - 5%）的床单设施。
我们在反映我们的流动性风险承受能力、业务组合、资产构成和融资能力的目标范围内管理我们的LCR头寸。考虑到内部要求和外部发展的变化，该范围将受到定期审查。
我们以主要货币维持HQLA，具有可靠的市场深度和广度。我们的财资管理实践旨在确保HQLA水平得到积极管理，以实现MCR目标。根据OsFI LAR和BCBS LCC要求计算，我们的一级资产占HQLA总额的87%。这些资产包括现金、中央银行存款以及政府、中央银行和超国家实体发行或担保的高评级证券。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   37
 
LCR捕获现金流，
在-
和
失衡
在急性压力情景下，预期或可能在30天内发生的板材活动。现金流出是由于提取和
不续费
按客户类型（批发、零售和小规模）区分的活期和定期存款因素，
中号的
企业）。现金流出亦来自产生或有资金及抵押品要求的业务活动，例如回购协议融资、衍生工具、证券卖空及向客户提供信贷及流动资金承诺。现金流入主要来自到期的有抵押贷款、银行同业贷款和
非HQLA
证券。
LCR并不反映我们认为在压力情况下可以获得的任何市场融资能力。在LCR计算中，所有到期的批发债务都分配了100%的流出。
2024年第2季度与2024年第1季度
截至2024年4月30日的季度平均MCR为128%，相当于盈余约830亿美元，而上一季度为132%，盈余约940亿美元。由于汇丰加拿大交易以及与表内证券和证券融资交易相关的证券组合变化，平均MCR较上一季度下降。贷款增长也导致了下降。这些因素被零售存款增长部分抵消。本季度的平均MCR反映了汇丰加拿大交易结束前30天相关的资金流出。
净稳定资金比率(NSFR)
NSFR是巴塞尔协议III的一项指标，用于衡量可用稳定资金相对于所需稳定资金的充足性。NSFR的BCBS和OSFI监管最低覆盖水平为100%。
可用的稳定资金被定义为资本和负债中预期在未来一段时间内可靠的部分。
一年制
NSFR考虑的时间范围。所需的稳定资金是各种银行资产的流动性特征和剩余期限的函数，
失衡
底片曝光。
OSFI要求加拿大国内具有系统重要性的银行
(D-SIB)
使用标准巴塞尔披露模板披露NSFR。本披露模板中提供的金额是根据OSFI的LAR指南的要求确定的，不一定与IFRS规定的分类要求一致。
目录表
38   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
净稳定资金比率共同披露模板
(1)
 
    
截至2024年4月30日
  
   
按剩余期限划分的未加权价值
(2)
        
(百万加元，百分比除外)  
没有到期
    
   
6个月至
    
≥
年1月
    
加权值
  
可用稳定资金(ASF)项目
          
资本：
  
$
122,644
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
12,910
 
  
$
135,554
 
监管资本
  
 
122,644
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
12,910
 
  
 
135,554
 
其他资本工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
零售存款和小型企业客户的存款：
  
 
323,265
 
  
 
128,497
 
  
 
51,898
 
  
 
66,906
 
  
 
521,010
 
稳定的存款
(3)
  
 
97,366
 
  
 
55,906
 
  
 
26,913
 
  
 
31,536
 
  
 
202,711
 
不太稳定的存款
  
 
225,899
 
  
 
72,591
 
  
 
24,985
 
  
 
35,370
 
  
 
318,299
 
批发融资：
  
 
317,433
 
  
 
431,839
 
  
 
64,348
 
  
 
154,611
 
  
 
372,138
 
经营性存款
(4)
  
 
181,621
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
90,810
 
其他批发融资
  
 
135,812
 
  
 
431,839
 
  
 
64,348
 
  
 
154,611
 
  
 
281,328
 
相互依赖的资产相匹配的负债
(5)
  
 
89
 
  
 
2,946
 
  
 
2,431
 
  
 
22,540
 
  
 
–
 
其他负债：
  
 
48,251
 
  
 
238,518
 
  
 
16,317
 
NSFR衍生负债
    
 
35,119
 
  
不包括在上述类别中的所有其他负债和权益
  
 
48,251
 
  
 
186,199
 
  
 
1,766
 
  
 
15,434
 
  
 
16,317
 
总ASF
                                  
$
 1,045,019
 
所需稳定资金(RSF)项目
          
NSFR优质流动资产总额(HQLA)
          
$
49,954
 
为经营目的而在其他金融机构持有的存款
  
 
–
 
  
 
1,485
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
743
 
履约贷款和证券：
  
 
253,430
 
  
 
300,032
 
  
 
126,107
 
  
 
551,901
 
  
 
762,474
 
向金融机构发放由1级HQLA担保的贷款
  
 
–
 
  
 
116,034
 
  
 
10,929
 
  
 
6
 
  
 
11,772
 
向以下列方式担保的金融机构提供履约贷款
非级别
1向金融机构发放的HQLA和无担保履约贷款
  
 
4,979
 
  
 
89,984
 
  
 
31,479
 
  
 
22,587
 
  
 
54,497
 
履行贷款至
非金融类
公司客户、向零售和小型企业客户提供的贷款以及向主权国家、中央银行和私营企业界提供的贷款，其中：
  
 
167,619
 
  
 
53,963
 
  
 
36,221
 
  
 
175,374
 
  
 
337,049
 
根据巴塞尔协议II信用风险标准化方法，风险权重小于或等于35%
  
 
–
 
  
 
811
 
  
 
628
 
  
 
2,640
 
  
 
2,435
 
履行住房抵押贷款，其中：
  
 
39,115
 
  
 
37,262
 
  
 
46,031
 
  
 
318,384
 
  
 
291,361
 
根据巴塞尔协议II信用风险标准化方法，风险权重小于或等于35%
  
 
39,115
 
  
 
37,239
 
  
 
45,997
 
  
 
317,201
 
  
 
290,327
 
没有违约和不符合HQLA资格的证券，包括交易所交易的股票
  
 
41,717
 
  
 
2,789
 
  
 
1,447
 
  
 
35,550
 
  
 
67,795
 
具有匹配的相互依赖的负债的资产
(5)
  
 
89
 
  
 
2,946
 
  
 
2,431
 
  
 
22,540
 
  
 
–
 
其他资产：
  
 
5,167
 
  
 
338,333
 
  
 
94,620
 
实物交易商品，包括黄金
  
 
5,167
 
        
 
4,392
 
作为衍生工具合约初始保证金入账的资产和对CCP违约基金的供款
    
 
21,248
 
  
 
18,061
 
NSFR衍生资产
    
 
33,793
 
  
 
–
 
NSFR衍生负债扣除差额前的负债已过帐
    
 
66,853
 
  
 
3,343
 
不包括在上述类别中的所有其他资产
  
 
–
 
  
 
150,421
 
  
 
67
 
  
 
65,951
 
  
 
68,824
 
失衡
图纸项目
          
 
849,009
 
  
 
32,610
 
总RSF
                                  
$
940,401
 
净稳定资金比率(%)
                                  
 
111%
 
         
     截至2024年1月31日         
(百万加元，百分比除外)                              
加权
价值
  
总ASF
                                   $  974,825  
总RSF
                                     862,347  
净稳定资金比率(%)
                                     113%
 
(1)   NSFR是根据OSFI的LAR准则计算的，而LAR准则又反映了BCBS发布的与流动性相关的要求。
(2)   以下各行的合计包括根据OSFI规定的共同披露模板的要求，少于6个月、6个月至不满1年以及大于或等于1年的剩余期限类别：其他负债、NSFR衍生负债、其他资产、作为衍生合约初始保证金入账的资产以及对中央交易对手(CCP)违约基金的贡献、NSFR衍生资产、NSFR衍生负债扣除差额之前的衍生负债和
失衡
图纸项。
(3)   根据BCBS的定义，来自零售和小企业客户的稳定存款是指有保险的存款，要么存放在交易账户中，要么银行与客户建立了既定的关系，不太可能提款。
(4)   来自零售和小型客户以外的客户的运营存款-和
中号的
企业存款是指客户需要存放在银行的存款，以方便他们使用支付和结算系统，主要用于清算、托管和现金管理活动。
(5)   相互依赖的资产和负债代表NHA MBS负债，包括涉及加拿大抵押债券计划的交易产生的负债及其相应的担保抵押。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   39
 
可用的稳定资金主要包括个人和商业存款、资本和长期批发负债的多元化池。所需的稳定资金主要是由银行的抵押和贷款组合、向金融机构提供的担保贷款推动的，其次是其他流动性较差的资产。NSFR没有反映我们认为将会有的任何未使用的市场融资能力。
积极管理可用稳定资金的数量和构成，以优化我们的结构性资金状况，并满足NSFR的目标。我们的NSFR根据我们全面的LRMF进行管理。
2024年第2季度与2024年第1季度
截至2024年4月30日的NSFR为111%，相当于盈余约1050亿美元，而上一季度为113%，盈余约1120亿美元。NSFR与上一季度相比下降，主要是由于贷款资金需求增加。
金融资产、金融负债和
失衡
图纸项目
下表提供了我们所有资产、负债和
失衡
按账面价值(例如摊余成本或公允价值)计算的资产负债表项目及按账面价值持有的保险合约及再保险合约的资产及负债的到期日概况，按资产负债表日现金流量预期出现的估计时间计算。
失衡
表项目是根据合同的到期日期分配的。
合同到期日和对延长资金的承诺的细节是管理流动性风险的信息来源。除了其他目的外，这些细节构成了对具有有效到期日的行为资产负债表进行建模的基础，以计算流动性风险衡量标准。有关更多详细信息，请参阅我们2023年年报流动性和资金风险部分的风险衡量和内部流动性部分。
 
    
截至2024年4月30日
  
(百万加元)  
少于
1个半月
    
1至3
月份
    
3至6
月份
    
6至9
月份
    
9至12
月份
    
1年
到两年前
    
2年
到5年前
    
5年
更重要的是
    
没有
专一
成熟度
    
总计
  
资产
                    
现金和银行存款
  
$
97,580
 
  
$
11
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
2,241
 
  
$
99,832
 
证券
                    
交易(1)
  
 
87,638
 
  
 
225
 
  
 
300
 
  
 
191
 
  
 
29
 
  
 
57
 
  
 
686
 
  
 
10,782
 
  
 
73,658
 
  
 
173,566
 
投资，扣除适用津贴后的净额
  
 
5,158
 
  
 
8,386
 
  
 
4,412
 
  
 
5,188
 
  
 
7,599
 
  
 
45,901
 
  
 
76,182
 
  
 
85,011
 
  
 
1,150
 
  
 
238,987
 
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券（2）
  
 
124,533
 
  
 
71,600
 
  
 
39,967
 
  
 
28,174
 
  
 
17,906
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
19,616
 
  
 
301,797
 
贷款，扣除适用津贴后的净额
  
 
48,164
 
  
 
32,869
 
  
 
41,487
 
  
 
51,113
 
  
 
50,861
 
  
 
243,493
 
  
 
313,973
 
  
 
77,250
 
  
 
101,329
 
  
 
960,539
 
其他
                    
承兑下的客户责任
  
 
6,560
 
  
 
2,543
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
5
 
  
 
–
 
  
 
(51
) 
  
 
9,059
 
衍生品
  
 
10,115
 
  
 
12,843
 
  
 
7,860
 
  
 
8,177
 
  
 
6,419
 
  
 
15,184
 
  
 
27,909
 
  
 
41,692
 
  
 
–
 
  
 
130,199
 
其他金融资产
  
 
38,392
 
  
 
3,200
 
  
 
1,820
 
  
 
709
 
  
 
966
 
  
 
164
 
  
 
671
 
  
 
1,987
 
  
 
3,881
 
  
 
51,790
 
金融资产总额
  
 
418,140
 
  
 
131,677
 
  
 
95,846
 
  
 
93,554
 
  
 
83,780
 
  
 
304,800
 
  
 
419,426
 
  
 
216,722
 
  
 
201,824
 
  
 
1,965,769
 
其他
非金融类
资产
  
 
8,062
 
  
 
2,333
 
  
 
1,791
 
  
 
159
 
  
 
131
 
  
 
2,745
 
  
 
2,612
 
  
 
9,598
 
  
 
37,850
 
  
 
65,281
 
总资产
  
$
426,202
 
  
$
134,010
 
  
$
97,637
 
  
$
93,713
 
  
$
83,911
 
  
$
307,545
 
  
$
422,038
 
  
$
226,320
 
  
$
239,674
 
  
$
2,031,050
 
负债和权益
                    
存款(3)
                    
无担保借款
  
$
91,143
 
  
$
80,798
 
  
$
83,610
 
  
$
80,978
 
  
$
64,877
 
  
$
59,440
 
  
$
79,604
 
  
$
33,161
 
  
$
638,515
 
  
$
1,212,126
 
担保借款
  
 
4,802
 
  
 
6,893
 
  
 
9,644
 
  
 
2,105
 
  
 
2,245
 
  
 
6,683
 
  
 
16,086
 
  
 
9,966
 
  
 
–
 
  
 
58,424
 
担保债券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,722
 
  
 
2,154
 
  
 
1,427
 
  
 
11,876
 
  
 
34,979
 
  
 
4,895
 
  
 
–
 
  
 
57,053
 
其他
                    
承兑
  
 
6,560
 
  
 
2,543
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
5
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
9,110
 
与卖空证券有关的债务
  
 
31,487
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
31,487
 
与根据回购协议出售的资产和借出证券相关的义务（2）
  
 
192,996
 
  
 
43,991
 
  
 
12,306
 
  
 
40
 
  
 
8,596
 
  
 
5
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
21,787
 
  
 
279,721
 
衍生品
  
 
9,432
 
  
 
15,297
 
  
 
8,632
 
  
 
10,408
 
  
 
7,561
 
  
 
15,926
 
  
 
28,281
 
  
 
41,031
 
  
 
–
 
  
 
136,568
 
其他财务负债
  
 
39,024
 
  
 
2,925
 
  
 
3,320
 
  
 
1,852
 
  
 
2,073
 
  
 
1,067
 
  
 
2,378
 
  
 
16,393
 
  
 
1,507
 
  
 
70,539
 
次级债券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,947
 
  
 
–
 
  
 
11,517
 
  
 
–
 
  
 
13,464
 
财务负债总额
  
 
375,444
 
  
 
152,447
 
  
 
119,234
 
  
 
97,539
 
  
 
86,779
 
  
 
96,944
 
  
 
161,333
 
  
 
116,963
 
  
 
661,809
 
  
 
1,868,492
 
其他
非金融类
负债
  
 
2,347
 
  
 
982
 
  
 
98
 
  
 
4,597
 
  
 
199
 
  
 
1,264
 
  
 
1,260
 
  
 
19,574
 
  
 
10,633
 
  
 
40,954
 
权益
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
121,604
 
  
 
121,604
 
负债和权益总额
  
$
377,791
 
  
$
153,429
 
  
$
119,332
 
  
$
102,136
 
  
$
86,978
 
  
$
98,208
 
  
$
162,593
 
  
$
136,537
 
  
$
794,046
 
  
$
2,031,050
 
失衡
图纸项目
                    
财务担保
  
$
1,075
 
  
$
2,340
 
  
$
3,858
 
  
$
4,073
 
  
$
4,657
 
  
$
987
 
  
$
7,699
 
  
$
843
 
  
$
19
 
  
$
25,551
 
提供信贷的承诺
  
 
4,261
 
  
 
12,228
 
  
 
14,509
 
  
 
17,925
 
  
 
22,640
 
  
 
62,144
 
  
 
208,876
 
  
 
25,822
 
  
 
4,685
 
  
 
373,090
 
其他与信贷有关的承诺
  
 
29,105
 
  
 
1,992
 
  
 
2,383
 
  
 
2,353
 
  
 
2,437
 
  
 
572
 
  
 
1,026
 
  
 
109
 
  
 
83,484
 
  
 
123,461
 
其他承诺
  
 
6
 
  
 
11
 
  
 
16
 
  
 
17
 
  
 
18
 
  
 
62
 
  
 
152
 
  
 
193
 
  
 
965
 
  
 
1,440
 
总计
失衡
图纸项目
  
$
34,447
 
  
$
16,571
 
  
$
20,766
 
  
$
24,368
 
  
$
29,752
 
  
$
63,765
 
  
$
217,753
 
  
$
26,967
 
  
$
89,153
 
  
$
523,542
 
 
(1)   除保险部门内的债务证券外，归类为FVTPL的交易债务证券已包括在1个月以下类别，因为预计这些资产不会持有到其合同到期日。
(2)   开放式反向回购和回购合同没有固定的到期日，通常是短期的，已被纳入没有具体期限的类别。
(3)   大部分基于关系的存款按需偿还或按合同在短时间内通知偿还，而在实践中，这些客户余额构成了我们业务和流动性需求的核心基础，如上一节存款和资金概况部分所述。
目录表
40   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
     截至2024年1月31日  
(百万加元)   少于
1个半月		     1至3
月份		     3至6
月份		     6至9
月份		     9至12
月份		     1年
到两年前		     2年
到5年前		     5年
更重要的是		     没有
专一
成熟度		     总计  
资产
                    
现金和银行存款
   $ 132,774     $ 5     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ 2,648     $ 135,427  
证券
                    
交易(1)
     116,462       317       224       45       42       65       644       11,155       64,643       193,597  
投资，扣除适用津贴后的净额
     3,568       5,477       5,230       2,497       5,256       43,151       67,090       78,731       1,216       212,216  
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券（2）
     153,149       81,540       55,243       16,142       20,274       294       –       –       21,229       347,871  
贷款，扣除适用津贴后的净额
     33,721       25,246       35,402       40,527       48,927       206,339       302,877       75,492       89,785       858,316  
其他
                    
承兑下的客户责任
     12,613       4,216       –       –       2       –       5       –       (43 )      16,793  
衍生品
     7,533       8,518       5,694       4,695       6,271       13,128       26,658       32,541       –       105,038  
其他金融资产
     35,206       5,883       2,703       324       622       229       268       2,387       3,669       51,291  
金融资产总额
     495,026       131,202       104,496       64,230       81,394       263,206       397,542       200,306       183,147       1,920,549  
其他
非金融类
资产
     6,335       2,510       2,035       155       123       2,087       2,410       9,506       28,695       53,856  
总资产
   $  501,361     $  133,712     $  106,531     $  64,385     $  81,517     $  265,293     $  399,952     $  209,812     $  211,842     $  1,974,405  
负债和权益
                    
存款(3)
                    
无担保借款
   $ 97,982     $ 59,352     $ 91,861     $ 64,454     $ 73,303     $ 58,648     $ 77,653     $ 35,045     $ 576,489     $ 1,134,787  
担保借款
     4,208       7,152       8,936       2,455       1,321       6,997       13,421       8,881       –       53,371  
担保债券
     –       –       –       1,705       2,130       10,465       33,778       4,932       –       53,010  
其他
                    
承兑
     12,613       4,216       –       –       2       –       5       –       –       16,836  
与卖空证券有关的债务
     35,012       –       –       –       –       –       –       –       –       35,012  
与根据回购协议出售的资产和借出证券相关的义务（2）
     223,426       66,813       21,780       5       46       290       –       –       22,130       334,490  
衍生品
     6,992       10,924       6,126       5,134       8,001       13,373       25,702       30,722       –       106,974  
其他财务负债
     39,291       8,200       3,021       1,551       1,695       983       2,289       15,209       1,460       73,699  
次级债券
     –       –       –       –       –       1,920       –       9,605       –       11,525  
财务负债总额
     419,524       156,657       131,724       75,304       86,498       92,676       152,848       104,394       600,079       1,819,704  
其他
非金融类
负债
     1,096       1,013       175       134       3,679       940       1,574       19,502       10,100       38,213  
权益
     –       –       –       –       –       –       –       –       116,488       116,488  
负债和权益总额
   $ 420,620     $ 157,670     $ 131,899     $ 75,438     $ 90,177     $ 93,616     $ 154,422     $ 123,896     $ 726,667     $ 1,974,405  
失衡
图纸项目
                    
财务担保
   $ 1,228     $ 2,477     $ 3,432     $ 4,472     $ 3,409     $ 880     $ 7,594     $ 639     $ 25     $ 24,156  
提供信贷的承诺
     3,984       10,766       12,593       13,918       20,943       57,965       198,205       25,485       4,204       348,063  
其他与信贷有关的承诺
     15,281       1,143       1,814       1,666       1,528       149       386       66       80,653       102,686  
其他承诺
     5       10       16       15       17       61       151       196       909       1,380  
总计
失衡
图纸项目
   $ 20,498     $ 14,396     $ 17,855     $ 20,071     $ 25,897     $ 59,055     $ 206,336     $ 26,386     $ 85,791     $ 476,285  
 
(1)   除保险部门内的债务证券外，归类为FVTPL的交易债务证券已包括在1个月以下类别，因为预计这些资产不会持有到其合同到期日。
(2)   开放式反向回购和回购合同没有固定的到期日，通常是短期的，已被纳入没有具体期限的类别。
(3)   大部分基于关系的存款按需偿还或按合同在短时间内通知偿还，而在实践中，这些客户余额构成了我们业务和流动性需求的核心基础，如上一节存款和资金概况部分所述。
 
资本管理
 
我们继续按照我们在2023年年报中描述的资本管理框架管理我们的资本。此外，我们继续监测新的监管资本发展，包括OSFI指导，以确保遵守我们2023年年报中资本管理部分披露的这些要求，如下所述更新。
OSFI预计加拿大银行将达到巴塞尔III关于CET1、一级资本充足率和总资本充足率的目标。根据巴塞尔协议III，银行从两种主要方法中进行选择，即标准化方法(SA)或基于内部评级(IRB)方法，以计算支持信贷、市场和操作风险所需的最低监管资本。我们将IRB方法应用于信用风险，以确定我们大部分投资组合的最低监管资本要求，包括从汇丰加拿大交易中获得的大部分风险敞口。某些信贷风险投资组合须受SA约束，主要是在财富管理方面，包括我们的City National批发投资组合、我们的加勒比银行业务，以及通过HSBC Canada交易获得的某些非抵押零售投资组合。对于市场风险资本和操作风险资本的综合监管报告，我们使用基于OSFI规则的修订SA，如下所述。
金融稳定委员会(FSB)已经
重新指定
美国作为具有全球系统重要性的银行
(G-SIB)。
这一指定要求我们保持1%的较高亏损吸收能力要求(普通股权益占RWA的百分比)，与
D-SIB
要求。除了巴塞尔III的目标外，OSFI还建立了适用于所有加拿大人的国内稳定缓冲(DSB)
D—SIB
以进一步确保加拿大金融体系的金融稳定。目前对DSB的OSFI要求被设定为总RWA的3.5%。
根据OSFI的总损失吸收能力(TLAC)指导方针，
D—SIB
必须维持基于风险的TLAC比率，该比率建立在CAR准则中描述的基于风险的资本比率，以及TLAC杠杆率，该比率建立在OSFI的LR准则中描述的杠杆率之上。TLAC要求旨在解决以下问题：
D-SIB
在其破产时支持其资本重组的吸收能力的损失。TLAC定义为Tier 1的聚合
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  41
 
资本、二级资本和外部TLAC工具，允许根据CDIC法案全部或部分转换为普通股，并满足TLAC准则下的所有资格标准。
从2023年第二季度起，我们实施了OSFI采用BCBS巴塞尔III最终改革的第一阶段，包括修订资本、杠杆和披露准则。OSFI实施最终的BCBS巴塞尔III改革的第二阶段与修订后的信用估值调整(CVA)和CAR准则的市场风险章节有关，于2024年第一季度生效。采纳经修订的资本收益及市场风险规则反映采用经修订的资本收益及市场风险会计准则框架，以及停止采用我们现有的以内部模型为基础的方法以厘定市场风险收益。修订后的第三支柱披露要求在这些修订规则通过后生效，反映在我们的2024年第一季度独立第三支柱报告中。此外，根据CAR指南的规定，从2024年第一季度起，我们的监管资本下限从2023财年占RWA的65%过渡到2024财年占RWA的67.5%的新监管资本下限。这一新的监管下限将在两年内进一步过渡，反映出2025财年和2026财年的监管资本下限要求分别为70%和72.5%。
我们将资本分配至业务分部的方法是基于巴塞尔协议III的监管资本要求，保险除外。自2023年11月1日起，我们的归属资本方法纳入了杠杆要求，以将资本分配到我们的业务部门。我们的保险平台将继续根据完全多元化的经济资本进行资本配置，与过去几个季度类似。有关我们归属资本方法变更的更多详情，请参阅我们如何衡量和报告我们的业务分部部分。
有关进一步详情，请参阅我们二零二三年年报的资本管理一节。
下表提供了OSFI根据巴塞尔协议III和支柱2的要求目前的监管目标比率的摘要。我们遵守OSFI规定的所有现行资本、杠杆和TLAC要求：
 
巴塞尔协议III
资本，
杠杆和TLAC
比率
  
 
巴塞尔协议III对大型银行的OSFI监管目标要求
    
 
国内
稳定性
缓冲区：
(3)
    
 
最低要求
包括
资本缓冲，
D-SIB/G-SIB
附加费和
国内
稳定性
缓冲区截至
2024年4月30日
(4)
    
加拿大皇家银行资本，
杠杆和
TLAC比率
截至
2024年4月30日
  
 
最低要求
    
资本
缓冲区
    
最低要求
包括
资本
缓冲区
    
D-SIB/G-SIB
附加费
(1)
    
最低限度包括
资本缓冲
和
D-SIB/G-SIB

附加费
(1), (2)
  
                 
普通股一级股权     4.5%       2.6%       7.1%       1.0%       8.1%       3.5%       11.6%       12.8%  
一级资本     6.0%       2.6%       8.6%       1.0%       9.6%       3.5%       13.1%       14.1%  
总资本     8.0%       2.6%       10.6%       1.0%       11.6%       3.5%       15.1%       16.1%  
杠杆率     3.5%       不适用。       3.5%       不适用。       3.5%       不适用。       3.5%       4.2%  
TLAC比率     21.6%       不适用。       21.6%       不适用。       21.6%       3.5%       25.1%       27.5%  
TLAC杠杆率     7.25%       不适用。       7.25%       不适用。       7.25%       不适用。       7.25%       8.1%  
 
(1)   资本附加费，相当于我们的
D-SIB
附加费和BCBS的
G-SIB
附加费，适用于风险加权资本。
(2)   资本缓冲包括2.5%的资本节约缓冲和OsFI规定的反周期资本缓冲（CCyB）。根据OsFI的CAR指南计算，截至2024年4月30日，CCyB为0.05%（2024年1月31日-0.06%; 2023年10月31日-0.06%）。
(3)   DSB的范围从总RWA的0%到4%，目前设置为3.5%。
(4)   最低目标要求反映了截至2024年4月30日的CCyB要求，这些要求可能会根据报告日期持有的风险而发生变化。
不适用。   不适用
目录表
42   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
下表提供了有关我们的监管资本、可用TLAC、RWA以及资本比率、杠杆率和TLAC的详细信息。我们的资本状况依然强劲，我们的资本、杠杆率和TLAC比率仍远高于OSFI监管目标。
 
     截至  
(百万加元，但百分比金额和另有说明除外)
  
4月30日
2024
    
1月31日
2024
    
10月31日
2023
  
资本
(1), (2)
      
CET1资本
  
$
83,497
 
   $ 88,106     $ 86,611  
一级资本
  
 
92,444
 
     96,140       93,904  
总资本
  
 
105,353
 
     106,865       104,952  
用于计算资本比率的RWA
(1), (2)
      
信用风险
  
$
531,381
 
   $ 474,677     $ 475,842  
市场风险
  
 
35,156
 
     30,980       40,498  
操作风险
  
 
87,165
 
     84,600       79,883  
总RWA
  
$
653,702
 
   $ 590,257     $ 596,223  
资本比率和杠杆率
(1), (2)
      
CET1比率
  
 
12.8%
    14.9%     14.5%
一级资本充足率
  
 
14.1%
    16.3%     15.7%
总资本比率
  
 
16.1%
    18.1%     17.6%
杠杆率
  
 
4.2%
    4.4%     4.3%
杠杆率敞口
  
$
2,219,019
 
   $ 2,173,419     $ 2,179,590  
可提供的TLAC和比率
(1), (3)
      
提供TLAC
  
$
  179,902
 
   $   185,556     $   184,916  
TLAC比率
  
 
27.5%
    31.4%     31.0%
TLAC杠杆率
  
 
8.1%
    8.5%     8.5%
 
  (1)   由于OSFI不要求对前期进行重述，因此，采用IFRS 17对2023年11月1日之前的监管资本、RWA、资本比率、杠杆比率、可用TLAC和TLAC比率没有影响。  
  (2)   资本、RWA和资本比率是根据OSFI的CAR准则计算的，杠杆率是根据OSFI的LR准则计算的。CAR准则和LR准则都是基于巴塞尔III框架的。截至2023年10月31日的期间反映了我们采用了修订后的CAR和LR指南，该指南于2023年第二季度生效，并于2023年10月20日进一步更新，作为OSFI实施巴塞尔III改革的一部分。截至2024年1月31日和2024年4月30日的期间也反映了我们采用了于2023年11月1日生效的修订后的市场风险和CVA框架。  
  (3)   TLAC可用的TLAC和TLAC比率是根据OSFI的TLAC指南计算的。TLAC标准适用于决议实体层面，对我们而言，该实体被视为加拿大皇家银行及其附属公司。决议实体及其子公司统称为决议组。TLAC比率和TLAC杠杆率分别使用可用TLAC占总RWA和杠杆敞口的百分比来计算。  
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  43
 
2024年第2季度与2024年第1季度
 
 

 
(1)   表示四舍五入的数字。
(2)   包括商誉和无形资产的资本扣除(139个基点)，购买的履约贷款的初始PCL(2)个基点，以及汇丰加拿大银行交易产生的(99)个基点的RWA。
(3)   代表净内部资本产生22亿美元或38个基点，包括股东可用净收入，不包括特定项目、较不常见和优先股股息以及对其他股权工具的分配的影响。
(4)   不包括与HSBC Canada交易相关的交易和整合成本以及与HSBC Canada交易相关的结清资本波动性管理的特定项目。
(5)   不包括汇丰加拿大交易的影响。
(6)   有关股息再投资计划(DIP)的更多详情，请参阅我们的简明财务报表附注11。
(7)   包括上述特定项目的影响。
我们的CET1比率为12.8%，较上一季度下降210个基点，主要反映了HSBC Canada交易和RWA增长(不包括外汇)的影响，但被DIP项下的内部资本净产生和股票发行部分抵消。
RWA总额增加了630亿美元，主要是由于汇丰加拿大的交易带来了440亿美元的影响，这主要反映在信贷和运营风险上。主要是批发贷款、市场风险和加拿大个人贷款的业务增长，以及外汇换算和净信贷迁移的影响也是造成增长的原因。在我们的CET1比率中，外汇换算对RWA的影响通过经济对冲在很大程度上得到了缓解。
我们的一级资本比率为14.1%，下降220个基点，主要反映上述CET1比率下的因素，但因发行有限追索权资本票据(LRCN)而部分抵销。
我们的总资本比率为16.1%，下降200个基点，主要反映上述一级资本比率下的因素，但部分被发行次级债券所抵销。
我们的杠杆率为4.2%，下降了20个基点，这主要是由于汇丰加拿大交易的影响，但部分被DIP下较低的业务驱动杠杆敞口、内部资本净产生和股票发行所抵消。
杠杆敞口增加456亿美元，主要是由于汇丰加拿大交易和外汇换算的影响，但部分被业务驱动的杠杆敞口减少所抵消。业务驱动的杠杆敞口主要在回购交易、银行、证券和现金的计息存款中下降，部分被批发贷款的增长所抵消。
我们的TLAC比率为27.5%，下降了390个基点，反映了上述总资本比率下的因素，以及符合条件的对外TLAC工具净减少的不利影响。
我们的TLAC杠杆率为8.1%，下降了40个基点，反映了杠杆率下上述因素，以及合格外部TLAC工具净减少的不利影响。
外部TLAC工具包括根据
自救
政权。有关更多详细信息，请参阅流动性和资金风险部分的存款和资金概况。
选定的资本管理活动
下表提供了我们精选的资本管理活动：
 
    
截至以下三个月
2024年4月30日
           
截至以下日期的六个月
2024年4月30日
  
(百万加元，不包括股份数量)  
发行或
赎回日期
    
数量：
股票价格
(000s)
    
金额
           
数量：
股票价格
(000s)
    
金额
  
一级资本
            
普通股活动
            
就以股份为基础的薪酬计划发出
(1)
    
 
228
 
  
$
22
 
    
 
628
 
  
$
60
 
在点滴下发出
(2)
    
 
5,715
 
  
 
740
 
    
 
11,850
 
  
 
1,460
 
优先股赎回，系列
C-2
(3)
  
 
2023年11月7日
 
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(15
) 
  
 
(23
) 
发行优先股，BU系列
(3), (4)
  
 
2024年1月25日
 
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
750
 
  
 
750
 
LRCN系列4的发行
(3), (4), (5)
  
 
2024年4月24日
 
  
 
1,000
 
  
 
1,370
 
    
 
1,000
 
  
 
1,370
 
二级资本
            
2034年4月3日发行次级债券
(3), (4)
  
 
2024年4月2日
 
          
$
 2,000
 
                  
$
 2,000
 
 
  (1)   金额包括本期内行使股票期权收到的现金和股票期权的公允价值调整。
  (2)   截至2024年4月30日的三个月和六个月内，DRIP的要求通过国库发行的股份得到满足。2024年2月28日，我们宣布打算通过公开市场购买股票来满足DRIP的要求，而不低于平均市场价格（定义见DRIP），以获得2024年5月24日的股息和宣布的未来股息，直至另行通知。  
  (3)   有关详情，请参阅我们的简明财务报表附注11。
  (4)  
无生存能力
或有资本（NVCC）工具。
  (5)   对于LRCN，股份数量代表发行票据的数量。
目录表
44   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
截至2024年4月30日，我们没有积极的正常课程发行人投标（NCIB）。
2023年11月7日，我们赎回了我们已发行和未偿还的全部15,000
非累计
第一优先股
系列
C-2
赎回价格为每股1,000美元。同时，我们赎回了所有61.5万个系列
C-2
存托股份，每个存托股份代表一个
1/40
对系列剧的兴趣
C-2
份额
2024年1月25日，我们发行了7.5亿
非累计
5年期
固定利率重置第一优先股系列BU(NVCC)给某些机构投资者，价格为每股1,000美元。
2024年4月2日，我们发行了价值20亿美元的NVCC次级债券。票据按固定利率支付利息
每年5.096%，直至2029年4月3日，并按每日复合加拿大隔夜回购利率平均值加上1.56%，直至2034年4月3日到期。
2024年4月24日，我们发行了10亿美元的LRCN系列4，每张票据的价格为1，000美元。LRCN系列4按固定年利率7.5%利息，直至2029年5月2日。此后，LRCN系列4的利率将每五年重置一次，年利率等于现行5年期美国国债利率加2.887%，直至2084年5月2日到期。
2024年5月24日，我们赎回了全部2000万已发行和未发行债券
非累计
AZ系列第一优先股，赎回价为每股25美元。
选定的共享数据
(1)
 
    
截至2024年4月30日
  
(数百万加元，
除股份数目外，另有注明)		  
数量：
股票价格
(000s)
    
金额
    
分红
已申报的价格
分享
  
已发行普通股
  
 
1,414,850
 
  
$
 20,918
 
  
$
1.38
 
库存股-普通股
(2)
  
 
(546
) 
  
 
(71
) 
        
已发行普通股
  
 
1,414,304
 
  
$
20,847
 
        
股票期权和奖励
      
杰出的
  
 
8,731
 
    
可操练
  
 
4,309
 
                
首批发行的优先股
      
非累积性
系列AZ
(3), (4)
  
 
20,000
 
  
$
500
 
  
$
0.23
 
非累积性
BB系列
(3), (4)
  
 
20,000
 
  
 
500
 
  
 
0.23
 
非累积性
BD系列
(3), (4)
  
 
24,000
 
  
 
600
 
  
 
0.20
 
非累积性
系列高炉
(3), (4)
  
 
12,000
 
  
 
300
 
  
 
0.19
 
非累积性
BH系列
(4)
  
 
6,000
 
  
 
150
 
  
 
0.31
 
非累积性
系列BI
(4)
  
 
6,000
 
  
 
150
 
  
 
0.31
 
非累积性
系列BO
(3), (4)
  
 
14,000
 
  
 
350
 
  
 
0.37
 
非累积性
BT系列
(3), (4), (5)
  
 
750
 
  
 
750
 
  
 
4.20%
非累积性
系列BU
(3), (4), (5)
  
 
750
 
  
 
750
 
  
 
7.41%
已发行的其他股权工具
      
有限追索权资本票据系列1
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,750
 
  
 
1,750
 
  
 
  4.50%
有限追索权资本票据系列2
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,250
 
  
 
1,250
 
  
 
4.00%
有限追索权资本票据系列3
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,000
 
  
 
1,000
 
  
 
3.65%
有限追索权资本票据系列4
(3), (4), (6), (7)
  
 
1,000
 
  
 
1,370
 
  
 
7.50%
已发行的优先股和其他股权工具
  
 
108,500
 
  
 
9,420
 
  
国库工具-优先股和其他股权投资工具
(2)
  
 
15
 
  
 
19
 
        
优先股及其他已发行股本工具
  
 
108,515
 
  
$
9,439
 
        
普通股股息
    
$
1,953
 
  
优先股股息和其他股权工具的分配
(8)
  
 
       
 
  
 
67
 
        
 
  (1)   有关我们资本管理活动的更多详情，请参阅我们的简明财务报表附注11。  
  (2)   正数代表空头头寸，负数代表多头头寸。  
  (3)   股息率将每五年重置一次。  
  (4)   NVCC仪器。  
  (5)   公布的每股股息是指于报告日期适用于已发行股份的年度股息率。  
  (6)   就LRCN系列而言，股份数目代表已发行票据的数目，而每股宣布的股息则代表于报告日适用于已发行票据的年利率百分比。  
  (7)   关于LRCN系列1的发行，我们于2020年7月28日发行了17.5亿美元的第一优先股BQ系列(BQ系列)；关于LRCN系列2的发行，我们于2020年11月2日发行了12.5亿美元的第一优先股系列BR(BR系列)；关于LRCN系列3的发行，我们于2021年6月8日发行了10亿美元的第一优先股系列BS(BS系列)；关于LRCN系列4的发行，我们于2024年4月24日发行了10亿美元的第一优先股BV系列(BV系列)。BQ、BR和BS系列优先股的发行价为每股1,000美元，BV系列优先股的发行价为每股1,000美元。BQ、BR、BS和BV系列优先股被发行给一个合并信托，作为与LRCN结构有关的信托资产持有。有关详情，请参阅我们的2023年年度综合财务报表附注20。  
  (8)   不包括分配给
非控制性
兴趣。		  
截至2024年5月24日，已发行普通股数量为1,413,598,227股，扣除库存股1,394,872股，股票期权和奖励数量为8,588,644股。
NVCC条款要求在OSFI认为一家银行是
不可行
或者加拿大的联邦或省政府公开宣布，一家银行已经接受或同意接受注资。如果发生NVCC触发事件，我们的NVCC资本工具于
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  45
 
2024年4月30日，即优先股系列AZ、BB、BD、BF、BH、BI、BO、BT、BU、LRCN系列1、LRCN系列2、LRCN系列3、LRCN系列4和次级债券，将于2026年1月27日、2029年7月25日、2029年12月23日、2030年6月30日、2033年1月28日、2033年11月3日、2032年5月3日、2033年2月1日和2034年4月3日到期，根据自动转换公式转换为普通股，转换价格基于以下较大者：(I)合同底价为5.00美元，和(Ii)触发事件发生时我们普通股的当前市场价格
(10天
加权平均）。
基于5.00美元的底价并包括应计股息和利息的估计，这些NVCC资本工具将转换为总计最多约61亿股普通股，根据截至2024年4月30日的已发行普通股数量，这将相当于81.1%的稀释影响。
 
会计及管制事宜
 
 
会计政策和估算摘要
 
我们的简明财务报表是按照国际会计准则第34号列报的
中期财务报告
。我们的重要会计政策载于我们经审计的2023年年度综合财务报表附注2和我们的简明财务报表附注2。
 
会计政策和披露的变化
 
会计政策的变化
2024年第一季度，我们采用了国际财务报告准则第17号
保险合同
(国际财务报告准则17)，取代国际财务报告准则4
保险合同
(国际财务报告准则第4号)。我们对保险和再保险合同的最新关键会计政策和估计如下所述。我们追溯应用了IFRS 17，并从2022年11月1日开始重述了可比期业绩。在2022年11月1日过渡日期对保险和再保险合同账面金额的调整在留存收益中确认。2022年11月1日之前的保险和再保险合同的比较期间信息是根据我们以前的会计政策列报的。
在国际财务报告准则第17号过渡条款许可下，我们于首次应用国际财务报告准则第17号之日将若干金融资产在公允价值分类类别之间重新分类。重新分类并未导致金融资产于2023年11月1日的账面金额作出任何调整。截至2023年11月1日的留存收益和其他股本组成部分因此进行了调整，对总股本没有净影响。在允许的情况下，我们选择不重述这些变化的比较期间结果，因此，2023年11月1日之前受影响的金融资产的比较期间信息按照我们以前的分类呈现。
有关这些变动的详情，请参阅我们的简明财务报表附注2。
保险和再保险合同
就使用一般计量法或可变费用法计量的保险及再保险合约而言，一组合约的账面值按履约现金流量及资本市场现金流量的总和计量。履约现金流量包括未来现金流量的现值及就以下各项作出的风险调整：
非金融类
风险，使用报告日期的现行利率贴现，使用以下贴现率方法确定。未来现金流量的估计考虑概率加权情景，并包括合约范围内的所有未来现金流量。风险调整
非金融类
风险是使用保证金方法估计的，代表我们为承受现金流的金额和时间的不确定性而需要的补偿，
非金融类
保险合同履行时的风险。合同组的计量需要运用判断来设定死亡率、发病率、保单失误和其他保单持有人行为、贴现率、保单股息和直接应占费用（包括使用系统和合理的方法分配的购置费用）的方法和假设。基本假设和估计的变化可能会产生重大影响
非利息
收入-保险服务成果和保险投资成果。
所用贴现率反映货币的时间价值，并以保险及再保险合约的特点为基础。根据相关项目回报而变动的现金流量按反映该变动的比率贴现。对于不因相关项目回报而变化的现金流，我们主要采用
自上而下
确定贴现率的方法。根据此方法，可观察期间的贴现率乃使用经调整以消除与保险合约无关的因素（金融资产的市场及信贷风险）的参考资产组合所隐含的收益率曲线厘定。就不可观察期间而言，贴现率使用最后可观察点及最终贴现率（由无风险利率及非流动性溢价组成）进行插值。对于选定的投资组合，
自下而上
在厘定贴现率时，采用无风险利率加非流动性溢价的方法，以反映合约的特点。管理层在估计市场及信贷风险因素以及厘定贴现率时须作出判断。
就保险合约而言，CSM指提供保险保障的未赚取溢利（流入净额）。就持有的再保险合约而言，资本市场保证金指购买再保险的净成本或净收益。保险及再保险合约的资本市场回报乃根据承保单位拨入收入，承保单位指一组合约所提供的服务（保险承保范围以及投资回报及投资相关服务）数量，并经考虑每份合约所提供的利益数量及预期承保期限而厘定。
有关进一步资料，请参阅我们的简明财务报表附注2。
目录表
46   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
会计政策和披露的未来变化
国际财务报告准则第18号
财务报表的列报和披露(IFRS 18)
2024年4月，国际会计准则委员会发布了国际会计准则第18号，其中规定了财务报表中信息的列报和披露要求。国际财务报告准则18将取代国际会计准则1
财务报表的列报
并伴随着对其他标准的有限修订，这些修订将在采用新标准后生效。该标准引入了将在综合收益表中列报的新定义的小计、管理层定义的业绩衡量的披露和信息分组的要求。本标准自2027年11月1日起对我们生效。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。
 
控制和程序
 
披露控制和程序
截至2024年4月30日，管理层在总裁、首席执行官和临时首席财务官的监督下，在临时首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序由加拿大证券监管机构和美国美国证券交易委员会通过的规则定义。基于这一评估，总裁和首席执行官以及临时首席财务官得出结论，截至2024年4月30日，我们的披露控制程序有效。
财务报告的内部控制
在截至2024年4月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。虽然由于汇丰加拿大银行的交易以及2023年11月1日采用IFRS 17标准，我们实施并修改了某些财务报告内部控制，但这些变化并未对我们的财务报告内部控制产生实质性影响。
 
关联方交易
 
在正常业务过程中，本行提供正常的银行服务及营运服务，并与联营公司及其他关连公司(包括本行的合营公司)按与
不相关的
派对。我们向董事、高级管理人员和其他员工发放贷款，贷款利率通常给予优先客户。此外，我们提供递延股份和其他计划，以
非员工
董事、行政人员及若干其他主要雇员。有关进一步资料，请参阅我们的经审核二零二三年年度综合财务报表附注12及26。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  47
 
词汇表
 
 
调整后的结果和措施
我们认为，提供调整后的结果以及某些衡量标准和比率可以增强与前几个时期的可比性，并使读者能够更好地评估基础业务的趋势。有关包括对账在内的更多详细信息，请参阅关键绩效和
非公认会计原则
措施科。
•  
调整后的有效所得税率
-计算为不包括特定项目的影响和与收购相关的无形资产摊销的实际所得税税率。
•  
调整后的所得税前收入
-不包括特定项目和与收购相关的无形资产摊销的影响，按所得税前收入计算。
•  
调整后的所得税
-按所得税计算，不包括特定项目的影响和与收购相关的无形资产的摊销。
•  
调整后净收益
-按净收益计算，不包括特定项目的影响和与收购相关的无形资产的摊销。
•  
普通股股东可获得的调整后净收益
-计算为普通股股东可获得的净收入，不包括特定项目的影响和与收购相关的无形资产的摊销。
•  
调整后的
非利息
费用
—计算为
非利息
费用不包括指定项目的影响和与收购相关的无形资产摊销。
•  
调整后总收入
- 按总收入计算，不包括指定项目的影响。
承兑
借款人为到期付款而开出的汇票或可转让票据，并由银行承兑。承兑汇票是银行付款的担保，可以在货币市场上交易。银行因提供这项担保而赚取“印花费”。
信贷损失准备(ACL)
在资产负债表日，管理层认为足以吸收预期信贷损失的金额。减值准备适用于所有需要进行减值评估的金融资产，包括某些贷款、债务证券、客户承兑负债、财务担保和未提取贷款承诺。津贴的变化是按记入收入的信贷损失准备金数额变化的，减去这一期间的收回额后的注销数额。
关于贷款比率的ACL
贷款比例按贷款利率计算，按贷款总额和承兑汇票的百分比计算。
资产支持证券(ABS)
通过证券化资产池创建的证券，例如汽车贷款或信用卡贷款。
管理资产(AUA)
客户实益拥有的由我们管理的资产，除非另有说明。为管理下的资产提供的服务是行政性质的，包括保管、收取投资收益、结算买卖交易和保存记录。
资产管理规模(AUM)
由客户实益拥有的、由我们管理的资产，除非另有说明。为所管理的资产提供的服务包括选择投资和提供投资咨询。我们管理的资产也由我们管理，并包括在管理的资产中。
归属资本
归属于我们业务部门的资本是基于巴塞尔III监管资本和杠杆要求，而不是我们的保险部门，我们只根据经济资本来分配资本。
拍卖利率证券(ARS)
通过拍卖程序定期调整利率的债务证券。
平均收益资产，净额
平均盈利资产包括在其他银行的计息存款、扣除适用津贴后的证券、根据逆回购协议购买的资产及借入的证券、贷款、扣除津贴后的净额、现金抵押品及保证金存款。保险资产和所有其他未指明的资产不包括在内。平均值是根据该期间的每日余额计算的。
基点(BP)
一
百分之一
一个百分点(0.01%)。
抵押品
质押作为贷款或其他债务的担保的资产。抵押品可以采取多种形式，如现金、高评级证券、财产、库存、设备和应收账款。
债务抵押债券(CDO)
由结构性实体发行并以债务为抵押的证券，包括债券和贷款。每一批债券提供不同程度的风险和回报，以满足投资者的需求。
商业抵押贷款支持证券(CMBS)
通过商业抵押贷款证券化而产生的证券。
提供信贷的承诺
以贷款、银行承兑汇票和其他形式向客户提供的未使用信贷额度
平衡
单笔融资，或通过
失衡
保函、信用证等单据产品。
普通股一级(CET1)资本
巴塞尔协议III监管资本指标主要包括普通股股东权益减去对善意和无形资产、固定福利养老基金资产、备抵缺口和其他指定项目的监管扣除和调整。CET 1资本根据OsFI的CAR指南计算。有关更多详细信息，请参阅资本管理部分。
普通股一级资本比率
基于风险的资本衡量标准，计算为CET 1资本除以风险加权资产。CET 1比率根据NSFI的CAR指南计算。
合同服务利润率(CSM)
对于保险合同，CSM代表提供保险范围的未赚取利润(净流入)。对于持有的再保险合同，CSM代表购买再保险的净成本或净收益。
担保债券
完全追索权
平衡
由银行和信贷机构发行的票据，完全以投资者在发行人破产时享有优先权的资产作抵押。
信用违约互换(CDS)
一种衍生合同，为购买者提供一种
一次性
如果引用的实体违约(或发生类似的触发事件)，则付款。
导数
双方之间的一种合同，只需要很少的初始投资或不需要初始投资，双方之间的付款取决于标的工具、指数或金融利率的价格变动。衍生品的例子包括掉期、期权、远期利率协议和期货。衍生工具的名义金额是用作计算双方之间要交换的付款的参考点的合同金额，而名义金额本身通常不由当事人交换。
股息支付率
普通股股息占普通股股东可用净收入的百分比。
股息率
每股普通股股息除以相关期间股价高低的平均值。
每股收益(EPS)，基本
计算方法为普通股股东可获得的净利润除以平均发行股数。调整后的每股收益（基本）以相同的方式计算，使用普通股股东可获得的调整后净利润。
每股收益(EPS)，稀释后
计算方式为普通股股东可获得的净利润除以已发行股票期权和其他可转换证券的稀释影响调整的平均股数。稀释后的调整后每股收益以相同的方式计算，使用普通股股东可获得的调整后净利润。
效率比
非利息
费用占总收入的百分比。调整后的效率比以相同的方式计算，使用调整后的
非利息
费用和调整后的总收入。
预期信贷损失
根据相关合同条款应支付给我们的合同现金流量与我们预期收到的现金流量之间的差额，贴现至资产负债表日。
公允价值
金融工具的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收到的价格。
目录表
48   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
融资估值调整
融资估值调整的计算是为了将融资成本和收益计入无担保和担保不足的场外衍生品的估值。通过使用融资曲线、隐含波动率和相关性作为投入，对这些衍生工具的未来预期现金流进行贴现，以反映为衍生工具融资的成本和收益。
保函和备用信用证
这些主要是不可撤销的保证，即银行将在其客户无法履行其对第三方的财务义务的情况下付款。某些其他担保，如投标和履约保证金，代表
非金融类
承诺。
树篱
一种风险管理技术，用于减轻正常银行业务产生的市场、利率或外汇兑换风险。消除或减少这种暴露是通过建立抵消头寸来实现的。例如，以外币计价的资产可以与以相同货币计价的负债相抵，也可以通过使用期货、期权或外汇合约等外汇对冲工具来抵消。
对冲基金
一种投资基金，面向经认可的高净值投资者，与散户共同基金相比，其投资受到有限的监管和限制，而且经常使用卖空、杠杆、程序交易、掉期、套利和衍生品等激进策略。
优质流动资产(HQLA)
HQLA是指可以通过出售(或作为抵押品质押)迅速转换为现金的现金或资产，而不会造成重大价值损失。
减值贷款
当信贷质量恶化到管理层不再合理保证按照贷款协议的合同条款及时收取全部本金和利息时，贷款被归类为减值贷款。信用卡余额不被归类为减值，因为它们在逾期180天后直接注销。
保险合同
根据合同，我们接受投保人的重大保险风险，同意在特定的不确定的未来事件对投保人造成不利影响的情况下赔偿投保人。保险合约亦包括本公司发出的再保险合约，以补偿另一公司因该公司发出的标的保险合约而产生的索偿。
保险投资成果
计算为保险分部的净投资收入、保险合同的保险财务收入(费用)和持有的再保险合同的再保险财务收入(费用)。
保险服务结果
保险收入减去保险合同的保险服务费用和持有的再保险合同的净收益(费用)。
国际财务报告准则(IFRS)
国际财务报告准则是以原则为基础的准则、解释和国际会计准则理事会采用的框架。
杠杆率
作为《巴塞尔协议III》的监管措施，该比率将一级资本除以杠杆暴露指标。杠杆率是a
无风险
基于测量，并根据OsFI的LR指南计算。
杠杆率风险敞口
杠杆率风险敞口根据OsFI的LR指南计算，定义为总资产加上
失衡
经过一定调整后的表项。
流动性覆盖率(LCR)
LCC是巴塞尔III标准，旨在确保机构拥有足够的未受约束HQLA库存，该库存包括现金或可以在私人市场价值损失很小或不损失的情况下转换为现金的资产，以满足其30个日历日流动性压力情景的流动性需求。MCR是根据OFFI的RAL指南计算的。
贷款价值比
(LTV)比率
计算依据是住宅抵押贷款和RBC Homeline计划产品的融资总额除以相关住宅物业的价值。
总净额结算协议
我们与交易对手之间的一项协议，旨在通过设立在违约情况下抵消风险敞口的合法权利来降低多重衍生品交易的信用风险。
净利息收入
指贷款和证券等资产的收益与存款和次级债券等负债所支付的收益之间的差额。
净息差(NIM)平均收益资产净额
计算方法为净利息收入除以平均净收益资产。
净稳定资金比率(NSFR)
NSFR是巴塞尔协议III标准，要求机构保持稳定的融资状况，定义为与其资产构成相关的可用稳定融资金额（ADF），
失衡
表活动定义为所需的稳定资金金额（RSF）。该比例应至少等于100%持续。NSFR是根据OFFI的RAL指南计算的。
正常路线发行人投标(NCIB)
通过证券交易所回购我们自己的股票以注销的计划，受相关证券交易所和证券委员会的各种规则的约束。
名义金额
用作计算衍生品付款的参考点的合同金额。
失衡
资产负债表金融工具
提供给客户的各种安排，包括信用衍生品、书面认沽期权、后备流动性工具、稳定价值产品、金融备用信用证、履约担保、信用提升、与追索权一起出售的抵押贷款、提供信贷的承诺、证券借贷、单据和商业信用证、保荐人会员担保、证券借贷赔偿和赔偿。
加拿大金融机构监理处(OSFI)
加拿大联邦特许金融机构和联邦管理的养老金计划的主要监管者。OSFI的使命是保护投保人、储户和养老金计划成员免受不必要的损失。
经营杠杆
我们的收入增长率与
非利息
费用增长率。
选项
一种合同或合同条款，赋予一方(期权持有人)权利，但不是义务，按照规定的条款与另一方(期权发行者或期权编写者)进行特定的交易。
信贷损失准备金(PCL)
为使信贷损失拨备达到管理层确定的适当水平而从收入中收取的金额。这包括关于履约和减值金融资产的拨备。
PCL关于贷款比率的规定
贷款的PCL比率是使用贷款的PCL计算的，占平均净贷款和承兑汇票的百分比。
RBC Homeline计划产品
这包括住房抵押贷款和有担保的个人贷款，借款人以房地产作为抵押品。
持有的再保险合同
我们将重大保险风险转移给再保险人的合同，再保险人赔偿我们与我们发出的标的保险合同有关的索赔，并与与之相关的标的保险合同分开核算。
回购协议
这些措施包括出售证券以换取现金，以及同时回购证券以换取日后的价值。这些交易通常不构成经济销售，因此被视为抵押融资交易。
普通股权益回报率(ROE)
普通股股东可获得的净利润，以占平均普通股权益的百分比表示。调整后的ROE以相同的方式计算，使用普通股股东可获得的调整后净利润。
逆回购协议
这些措施包括以现金购买证券，以及在以后的日期同时出售有价证券。这些交易通常不构成经济销售，因此被视为抵押融资交易。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   49
 
风险加权资产(RWA)
资产按监管风险权重因子进行调整，以反映非和非的风险
失衡
纸张曝光。某些资产不是风险加权的，而是从资本中扣除。计算由OsFI的CAR指南定义。有关更多详细信息，请参阅资本管理部分。
证券借贷
证券持有者同意根据预先约定的合同条款将证券借给借款人收取一定费用的交易。贷款的抵押品由优质证券或现金组成，抵押品价值必须至少等于所借证券的市场价值。借款人为以证券为抵押的贷款支付协议费用，而对于现金抵押品，贷款人以协议利率向借款人支付利息，并将现金抵押品再投资以获得回报。中介机构，如银行，经常充当证券所有人的代理贷款人，以换取证券所有人从出借证券中赚取的收入份额。大多数情况下，代理贷款人就借款人未能归还所借证券的风险向所有者进行赔偿--如果借款人违约，交易对手信用风险，以及如果借款人的价值
非现金
抵押品减少。代理贷款人不对以下投资风险进行赔偿
再投资
由业主承担的现金抵押品。
卖空证券
卖方出售证券，然后借入证券，以便在结算时交付给买方的一种交易。稍后，卖家在市场上购买相同的证券，以取代借入的证券。
证券化
将各种金融资产打包成由这些资产支持的新发行证券的过程。
信用风险标准化方法(SA)
使用OsFI规定的风险权重来计算信用风险暴露的RWA。标准普尔金融服务有限责任公司（Standard & Poor & s Financial Services LLP）的OSC认可外部信用评级机构的信用评估;穆迪投资者服务公司;惠誉评级公司;和DBRS Limited用于根据OsFI发布的标准和指南对我们的主权和银行风险进行风险加权。
结构化实体
结构化实体是指表决权或类似权利不是决定由谁控制该实体的主要因素的实体，例如，当重大影响该实体回报的活动是通过合同安排来指导的时候。结构化实体的活动往往受到限制，目标狭隘和明确，股本不足，无法为其活动提供资金，并以多种与合同挂钩的工具的形式提供资金。
应税当量基数(TEB)
来自某些特定税收优惠来源(符合条件的加拿大应税公司股息)的收入将增加到与来自应税来源的收入相当的水平。在税收拨备中存在抵消性调整，从而产生相同的
税后
净收入。
一级资本和一级资本比率
一级资本主要包括CET1资本，以及其他一级项目，如优先股、有限追索权资本票据和
非控制性
子公司一级工具的权益。一级资本比率是根据OsFI的CAR指南计算的，方法是将一级资本除以风险加权资产。
二级资本
二级资本主要包括符合某些标准的次级债券、某些贷款损失准备金和
非控制性
在附属公司的第二级证券中的权益。
总损失吸收能力(TLAC)
第一级资本、第二级资本和外部TLAC工具的总和，这些工具允许根据加拿大存款保险公司法将全部或部分转换为普通股，并满足准则下的所有资格标准。
TLAC比率
基于风险的TLAC比率定义为TLAC除以总风险加权资产。TLAC比率根据OsFI的TLAC指南计算。
TLAC杠杆率
TLAC杠杆率定义为TLAC除以杠杆率风险敞口。TLAC杠杆率根据OsFI的TLAC指南计算。
总资本和总资本比率
总资本定义为一级资本和二级资本的总和。总资本比率是根据OsFI的CAR指南，通过将总资本除以风险加权资产来计算的。
一批
一种证券类别，将与资产池相关的风险和收益打包成几个证券类别，提供与基础资产池不同的风险和回报概况。这些债券通常由评级机构进行评级，既反映了基础抵押品的信用质量，也反映了基于这些债券的相对从属关系的保护水平。
未归属资本
未归属资本指的是超过归属于我们业务部门的普通股权益的普通股权益，并在公司支持部分中报告。
风险价值
(Var)
一种被普遍接受的风险度量概念，它使用基于历史信息的统计模型，在给定的置信度范围内估计我们的金融投资组合在不利情况下将经历的最大市值损失。
一天
市场汇率和价格的变动。
目录表
50   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
增强披露工作队建议索引
 
我们的目标是根据FSB增强披露工作组（EDTF）的建议，通过在2023年年度报告、2024年第二季度股东报告（RTS）、补充财务信息包（SFI）和支柱3报告中披露信息，提供透明、高质量的风险披露。SFI和支柱3报告中的信息不也不应被视为通过引用纳入我们致股东的2024年第二季度报告中。
以下索引根据EDTF建议汇总了我们的信息披露：
 
            
披露地点
风险类型
  
推荐
  
披露
   
RTS
页面
  
每年一次
报告页面
   
SFI
页面
一般信息
   1  
EDTF风险披露目录
    50   132    1
  2  
定义风险术语和度量
     
65-70,

130-131
    –
  3  
首要风险和新风险
     
63-65
    –
  4  
新的监管比率
    40-43  
109-114
    –
 
风险治理、风险管理和商业模式
   5  
风险管理组织
     
65-70
    –
  6  
风险文化
     
65-70
    –
  7  
我们业务活动中的风险
      117    –
  8  
压力测试
   
 
  
68-69,
81		    –
资本充足率和风险加权资产(RWA)
   9  
巴塞尔协议III最低资本充足率与国内具有系统重要性的银行附加费
    41  
109-114
    –
  10  
资本构成和会计资产负债表与监管资产负债表的对账
      –    *
  11  
监管资本流动情况表
      –    19
  12  
首都战略规划
     
109-114
    –
  13  
按业务细分的RWA
      –    20
  14  
资本需求分析及相关计量模型信息
     
71-74
    *
  15  
RWA信用风险及相关风险度量
      –    *
  16  
按风险类型划分的RWA移动
      –    20
  17  
巴塞尔回测
   
 
   68,
71-73
    31
 
流动性
   18  
我国流动性储备的定量和定性分析
    32  
88-89, 94-95
    –
资金来源
   19  
按资产负债表类别划分的预留和未支配资产以及评级下调的合同义务
    33, 35   90, 93    –
  20  
综合总资产、负债和总资产的到期分析
失衡
按资产负债表日的剩余合同到期日分析的资产负债表承付款
    39-40  
97-98
    –
  21  
资金来源和资金战略
    33-35  
90-92
    –
市场风险
   22  
交易的市场风险衡量标准与
非交易
投资组合和资产负债表
    30-31  
85-86
    –
  23  
市场风险因素分解
    28-29  
81-86
    –
  24  
市场风险验证和回测
      81    –
  25  
报告的风险度量和参数以外的主要风险管理技术
   
 
  
81-84
    –
信用风险
   26  
银行的信用风险状况
    24-27  
71-81, 178-185
   
21-31,*
   
与资产负债表一致的总信用风险敞口的量化汇总
    69-74  
124-129
    *
  27  
识别不良贷款的政策
     
73-75, 119, 149-151
    –
  28  
对年内减值贷款和减值准备的期初和期末余额进行核对
      –    23, 28
  29  
年名义总暴露剂量的量化
非处方药
衍生品或交易所交易衍生品
      76    32
  30  
信用风险缓解，包括为所有信用风险来源持有的抵押品
   
 
  
74-75
    *
 
其他
   31  
其他险种
     
100-109
    –
  32  
公知的风险事件
   
 
  
104-105, 223-224
    –
 
*   我们的支柱3报告中提供的截至2024年4月30日的季度和截至2023年10月31日的年度披露满足或部分满足了这些披露要求。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   51
 
 
 
中期简明合并财务报表
(未经审计)
 
 
中期精简合并资产负债表
(未经审计)
 
 
      截至   
(百万加元)
   
4月30日
2024
     
10月31日
2023
(重述--注2)
  
资产
      
现金和银行到期款项
   
$
61,373
 
    $ 61,989  
银行的有息存款
 
   
 
 
 
38,459
 
 
     
 
 71,086
 
  
 
证券
      
交易
   
 
173,566
 
      190,151  
投资，扣除适用备抵
(注4)
   
 
238,987
 
      219,579  
    
 
412,553
 
      409,730  
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
 
   
 
 
 
301,797
 
 
     
 
 340,191
 
  
 
贷款
(注5)
      
零售
   
 
612,687
 
      569,951  
批发
   
 
353,567
 
      287,826  
  
 
966,254
 
      857,777  
贷款亏损准备
(注5)
   
 
(5,715
) 
      (5,004 ) 
    
 
960,539
 
      852,773  
其他
      
承兑汇票项下客户的责任
   
 
9,059
 
      21,695  
衍生品
   
 
130,199
 
      142,450  
房舍和设备
   
 
6,908
 
      6,749  
商誉
   
 
19,031
 
      12,594  
其他无形资产
   
 
8,133
 
      5,903  
其他资产
   
 
82,999
 
      81,371  
    
 
256,329
 
      270,762  
总资产
   
$
 2,031,050
 
    $  2,006,531  
负债和权益
      
存款
(注7)
      
个人
   
$
499,882
 
    $ 441,946  
企业和政府
   
 
794,934
 
      745,075  
银行
   
 
32,787
 
      44,666  
    
 
1,327,603
 
      1,231,687  
其他
      
承兑
   
 
9,110
 
      21,745  
与卖空证券有关的债务
   
 
31,487
 
      33,651  
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
   
 
279,721
 
      335,238  
衍生品
   
 
136,568
 
      142,629  
保险合同责任
(注8)
   
 
21,199
 
      19,026  
其他负债
   
 
90,294
 
      96,022  
    
 
568,379
 
      648,311  
次级债券
(注11)
 
   
 
 
 
13,464
 
 
     
 
 11,386
 
  
 
总负债
   
 
1,909,446
 
      1,891,384  
股东应占权益
      
优先股和其他股权工具
   
 
9,439
 
      7,314  
普通股
(注11)
   
 
20,847
 
      19,167  
留存收益
   
 
83,774
 
      81,715  
股本的其他组成部分
   
 
7,444
 
      6,852  
  
 
121,504
 
      115,048  
非控制性
利益
   
 
100
 
      99  
总股本
   
 
121,604
 
      115,147  
负债和权益总额
   
$
2,031,050
 
    $ 2,006,531  
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录表
52   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
中期简明综合损益表
(未经审计)
 
 
(百万加元，每股除外)   在过去的三个月里，            在过去的六个月里，  
 
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
           
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
  
利息和股息收入
(注3)
          
贷款
  
$
12,933
 
   $ 10,384      
$
25,202
 
   $ 20,381  
证券
  
 
4,194
 
     3,178      
 
8,748
 
     6,181  
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
  
 
7,011
 
     4,907      
 
14,232
 
     9,673  
存款和其他
  
 
1,616
 
     1,849            
 
3,181
 
     3,420  
   
 
25,754
 
     20,318            
 
51,363
 
     39,655  
利息支出
(注3)
          
存款和其他
  
 
11,488
 
     8,656      
 
22,793
 
     16,428  
其他负债
  
 
7,454
 
     5,394      
 
15,240
 
     10,619  
次级债券
  
 
189
 
     169            
 
375
 
     307  
   
 
19,131
 
     14,219            
 
38,408
 
     27,354  
净利息收入
  
 
6,623
 
     6,099            
 
12,955
 
     12,301  
非利息
收入
          
保险服务结果
(注8)
  
 
203
 
     225      
 
390
 
     417  
保险投资成果
(注8)
  
 
59
 
     14      
 
200
 
     (59 ) 
交易收入
  
 
633
 
     430      
 
1,437
 
     1,499  
投资管理费和托管费
  
 
2,257
 
     2,083      
 
4,442
 
     4,139  
共同基金收入
  
 
1,067
 
     1,000      
 
2,097
 
     2,015  
证券经纪佣金
  
 
431
 
     377      
 
819
 
     738  
服务费
  
 
557
 
     511      
 
1,111
 
     1,022  
承销及其他顾问费
  
 
734
 
     458      
 
1,340
 
     970  
除交易外的外汇收入
  
 
287
 
     322      
 
549
 
     755  
信用卡服务收入
  
 
291
 
     279      
 
617
 
     604  
学分费
  
 
434
 
     357      
 
829
 
     736  
投资证券净收益
  
 
59
 
     111      
 
129
 
     164  
合营企业及联营公司的利润份额
  
 
18
 
     12      
 
30
 
     41  
其他
  
 
501
 
     167            
 
694
 
     460  
   
 
7,531
 
     6,346            
 
14,684
 
     13,501  
总收入
  
 
 14,154
 
      12,445            
 
 27,639
 
      25,802  
信贷损失准备金
(附注4及5)
  
 
920
 
     600            
 
1,733
 
     1,132  
非利息
费用
          
人力资源
(注9)
  
 
5,091
 
     4,573      
 
10,254
 
     9,423  
装备
  
 
615
 
     589      
 
1,234
 
     1,158  
入住率
  
 
441
 
     405      
 
848
 
     809  
通信
  
 
358
 
     318      
 
679
 
     596  
专业费用
  
 
697
 
     506      
 
1,321
 
     888  
其他无形资产的摊销
  
 
373
 
     383      
 
725
 
     745  
其他
  
 
733
 
     626            
 
1,571
 
     1,370  
   
 
8,308
 
     7,400            
 
16,632
 
     14,989  
所得税前收入
  
 
4,926
 
     4,445      
 
9,274
 
     9,681  
所得税
  
 
976
 
     765            
 
1,742
 
     2,868  
净收入
  
$
3,950
 
   $ 3,680            
$
7,532
 
   $ 6,813  
可归因于以下方面的净收入：
          
股东
  
$
3,948
 
   $ 3,679      
$
7,528
 
   $ 6,810  
非控制性
利益
  
 
2
 
     1            
 
4
 
     3  
   
$
3,950
 
   $ 3,680            
$
7,532
 
   $ 6,813  
基本每股收益
(in美元）（注12）
  
$
2.75
 
   $ 2.60      
$
5.25
 
   $ 4.83  
稀释后每股收益
(in美元）（注12）
  
 
2.74
 
     2.60      
 
5.25
 
     4.83  
每股普通股股息
(美元)
  
 
1.38
 
     1.32            
 
2.76
 
     2.64  
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   53
 
中期简明综合全面收益表
(未经审计)
 
 
(百万加元)   截至以下三个月          截至以下日期的六个月  
 
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
  
净收入
  
$
3,950
 
   $ 3,680    
 
  
$
7,532
 
   $ 6,813  
其他综合收益(亏损)，税后净额
          
随后将重新归类为收入的项目：
          
按公平值计入其他全面收益之债务证券及贷款之未变现收益（亏损）变动净额
          
按公平值计入其他全面收益之债务证券及贷款之未变现收益（亏损）净额
  
 
82
 
     (20 )     
 
870
 
     612  
按公平值计入其他全面收益之债务证券及贷款之亏损（收益）净额重新分类至收益
  
 
(43
) 
     (81 )   
 
  
 
(92
) 
     (113 ) 
 
  
 
39
 
     (101 )   
 
  
 
778
 
     499  
外币折算调整
          
未实现外币折算收益(亏损)
  
 
1,831
 
     1,537      
 
(320
) 
     582  
套期保值活动产生的外币折算收益（损失）净额
  
 
(827
) 
     (611 )     
 
95
 
     (547 ) 
净投资套期保值活动损失（收益）重新分类为收入
  
 
–
 
     –    
 
  
 
1
 
     –  
 
  
 
1,004
 
     926    
 
  
 
(224
) 
     35  
现金流套期保值净变化
          
指定为现金流量套期的衍生工具净收益（亏损）
  
 
293
 
     (193 )     
 
(309
) 
     (591 ) 
将被指定为现金流对冲的衍生工具的损失(收益)重新分类为收益
  
 
(128
) 
     84    
 
  
 
(309
) 
     86  
 
  
 
165
 
     (109 )   
 
  
 
(618
) 
     (505 ) 
以后不会重新分类为收入的项目：
          
员工福利计划的重新测量收益（损失）（注9）
  
 
104
 
     (129 )     
 
146
 
     (359 ) 
按公允价值计入损益的金融负债因信用风险而发生的公允价值变动净收益(损失)
  
 
(313
) 
     309      
 
(1,014
) 
     (487 ) 
通过其他综合收益按公允价值确定的权益类证券净收益(亏损)
  
 
19
 
     8    
 
  
 
74
 
     18  
 
  
 
(190
) 
     188    
 
  
 
(794
) 
     (828 ) 
扣除税金后的其他全面收益(亏损)总额
  
 
1,018
 
     904    
 
  
 
(858
) 
     (799 ) 
全面收益(亏损)合计
  
$
4,968
 
   $ 4,584    
 
  
$
6,674
 
   $ 6,014  
可归因于以下各项的全面收入总额：
          
股东
  
$
4,963
 
   $ 4,580      
$
6,670
 
   $ 6,011  
非控制性
利益
  
 
5
 
     4    
 
  
 
4
 
     3  
 
  
$
      4,968
 
   $        4,584    
 
  
$
     6,674
 
   $        6,014  
所得税对中期简明综合全面收益表的影响见下表。
 
     截至以下三个月          截至以下日期的六个月  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
其他综合所得所得税
          
按公平值计入其他全面收益之债务证券及贷款之未变现收益（亏损）净额
  
$
(7
) 
   $           20      
$
296
 
   $          191  
在收入中确认的信贷损失准备金
  
 
–
 
     1      
 
–
 
     1  
按公平值计入其他全面收益之债务证券及贷款之亏损（收益）净额重新分类至收益
  
 
(12
) 
     (21 )     
 
(28
) 
     (30 ) 
未实现外币折算收益(亏损)
  
 
7
 
     1      
 
(10
) 
     1  
套期保值活动产生的外币折算收益（损失）净额
  
 
(307
) 
     (226 )     
 
33
 
     (64 ) 
指定为现金流量套期的衍生工具净收益（亏损）
  
 
137
 
     (76 )     
 
(125
) 
     (140 ) 
将被指定为现金流对冲的衍生工具的损失(收益)重新分类为收益
  
 
(47
) 
     33      
 
(115
) 
     34  
重新计量员工福利计划的收益(亏损)
  
 
       30
 
     (49 )     
 
52
 
     (72 ) 
按公允价值计入损益的金融负债因信用风险而发生的公允价值变动净收益(损失)
  
 
(119
) 
     119      
 
(390
) 
     (187 ) 
通过其他综合收益按公允价值确定的权益类证券净收益(亏损)
  
 
7
 
     3    
 
  
 
27
 
     15  
所得税支出（收回）总额
  
$
(311
) 
   $ (195 )   
 
  
$
(260
) 
   $ (251 ) 
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录表
54   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
中期简明综合权益变动表
(未经审计)
 
 
    
截至2024年4月30日的三个月
  
                                 
股本的其他组成部分
                    
(百万加元)
  
择优
股票和
其他股权
仪器
    
普普通通
股票
    
国库-
择优
股票和
其他股权
仪器
    
财政部-
常见
股票
    
保留
收益
    
FVOCI
证券
和贷款
    
外国
货币
翻译
    
现金流
套期保值
    
总计其他
组件
股权的
    
权益
归因于
股东
    
非控制性
利益
    
总计
股权
  
期初余额
  
$
   8,050
 
  
$
 20,156
 
  
$
   (19
) 
  
$
   (84
) 
  
$
 82,049
 
  
$
 (1,121
) 
  
$
  5,387
 
  
$
 1,973
 
  
$
   6,239
 
  
$
 116,391
 
  
$
     97
 
  
$
 116,488
 
股本的变动
                        
发行股本及其他权益工具
  
 
1,370
 
  
 
762
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(8
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2,124
 
  
 
–
 
  
 
2,124
 
出售库存股和其他股权工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
404
 
  
 
1,112
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
1,516
 
  
 
–
 
  
 
1,516
 
购买库存股和其他股权工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(366
) 
  
 
(1,099
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1,465
) 
  
 
–
 
  
 
(1,465
) 
基于股份的薪酬奖励
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
普通股股息
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1,953
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1,953
) 
  
 
–
 
  
 
(1,953
) 
优先股股息和其他股权工具的分配
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(67
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(67
) 
  
 
(2
) 
  
 
(69
) 
其他
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(5
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(5
) 
  
 
–
 
  
 
(5
) 
净收入
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,948
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,948
 
  
 
2
 
  
 
3,950
 
其他全面收益（亏损）总额，扣除税款
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(190
) 
  
 
39
 
  
 
1,001
 
  
 
165
 
  
 
1,205
 
  
 
1,015
 
  
 
3
 
  
 
1,018
 
期末余额
  
$
9,420
 
  
$
20,918
 
  
$
19
 
  
$
(71
) 
  
$
83,774
 
  
$
(1,082
) 
  
$
6,388
 
  
$
2,138
 
  
$
7,444
 
  
$
121,504
 
  
$
100
 
  
$
121,604
 
                       
     截至2023年4月30日的三个月（重列-注2）  
                                  股本的其他组成部分                    
(百万加元)
   择优
股票和
其他权益
仪器		     普普通通
股票		    
国库-
择优
股票和
其他股权
仪器
    
财政部-
常见
股票
     保留
收益		    
FVOCI
证券
和贷款
     外国
货币
翻译		     现金流
套期保值		    
总计其他
组件
股权的
     权益
归因于
股东		    
非控制性
利益
    
总计
股权
  
期初余额
   $ 7,323     $ 17,342     $ 10     $ (389 )    $ 75,929     $ (1,757 )    $ 4,800     $ 1,998     $ 5,041     $ 105,256     $ 103     $ 105,359  
股本的变动
                        
发行股本及其他权益工具
     –       642       –       –       –       –       –       –       –       642       –       642  
出售库存股和其他股权工具
     –       –       112       1,335       –       –       –       –       –       1,447       –       1,447  
购买库存股和其他股权工具
     –       –       (126 )      (1,073 )      –       –       –       –       –       (1,199 )      –       (1,199 ) 
基于股份的薪酬奖励
     –       –       –       –       (1 )      –       –       –       –       (1 )      –       (1 ) 
普通股股息
     –       –       –       –       (1,836 )      –       –       –       –       (1,836 )      –       (1,836 ) 
优先股股息和其他股权工具的分配
     –       –       –       –       (67 )      –       –       –       –       (67 )      (9 )      (76 ) 
其他
     –       –       –       –       25       –       –       –       –       25       –       25  
净收入
     –       –       –       –       3,679       –       –       –       –       3,679       1       3,680  
其他全面收益（亏损）总额，扣除税款
     –       –       –       –       188       (101 )      923       (109 )      713       901       3       904  
期末重报余额
   $ 7,323     $ 17,984     $ (4 )    $ (127 )    $ 77,917     $ (1,858 )    $ 5,723     $ 1,889     $ 5,754     $ 108,847     $ 98     $ 108,945  
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   55
 
    
截至2024年4月30日的六个月
  
                                 
股本的其他组成部分
                    
(百万加元)
  
择优
股票和
其他股权
仪器
    
普普通通
股票
    
国库-
择优
股份及
其他股权
仪器
    
财政部-
常见
股票
    
保留
收益
    
FVOCI
证券
和贷款
    
外国
货币
翻译
    
现金流
套期保值
    
总计其他
组件
股权的
    
权益
归因于
股东
    
非控制性
利益
    
总计
股权
  
期初余额
  
$
   7,323
 
  
$
 19,398
 
  
$
(9
) 
  
$
   (231
) 
  
$
 81,715
 
  
$
 (2,516
) 
  
$
  6,612
 
  
$
 2,756
 
  
$
   6,852
 
  
$
 115,048
 
  
$
     99
 
  
$
 115,147
 
过渡调整（注2）
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(656
) 
  
 
656
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
656
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
期初重报余额
  
$
7,323
 
  
$
19,398
 
  
$
(9
) 
  
$
(231
) 
  
$
81,059
 
  
$
(1,860
) 
  
$
6,612
 
  
$
2,756
 
  
$
7,508
 
  
$
115,048
 
  
$
99
 
  
$
115,147
 
股本的变动
                        
发行股本及其他权益工具
  
 
2,120
 
  
 
1,520
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(14
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,626
 
  
 
–
 
  
 
3,626
 
优先股和其他股权工具的赎回
  
 
(23
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(21
) 
  
 
–
 
  
 
(21
) 
出售库存股和其他股权工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
517
 
  
 
2,339
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
2,856
 
  
 
–
 
  
 
2,856
 
购买库存股和其他股权工具
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(489
) 
  
 
(2,179
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(2,668
) 
  
 
–
 
  
 
(2,668
) 
基于股份的薪酬奖励
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
8
 
普通股股息
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(3,897
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(3,897
) 
  
 
–
 
  
 
(3,897
) 
优先股股息和其他权益工具的分配
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(125
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(125
) 
  
 
(3
) 
  
 
(128
) 
其他
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
7
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
7
 
  
 
–
 
  
 
7
 
净收入
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
7,528
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
7,528
 
  
 
4
 
  
 
7,532
 
其他全面收益（亏损）总额，扣除税款
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(794
) 
  
 
778
 
  
 
(224
) 
  
 
(618
) 
  
 
(64
) 
  
 
(858
) 
  
 
–
 
  
 
(858
) 
期末余额
  
$
9,420
 
  
$
20,918
 
  
$
     19
 
  
$
(71
) 
  
$
83,774
 
  
$
(1,082
) 
  
$
6,388
 
  
$
2,138
 
  
$
7,444
 
  
$
121,504
 
  
$
100
 
  
$
121,604
 
                       
     截至2023年4月30日止六个月（重列-注2）  
                                  股本的其他组成部分                    
(百万加元)
   择优
股票和
其他股权
仪器		     普普通通
股票		    
国库-
择优
股票和
其他权益
仪器
    
财政部-
常见
股票
     保留
收益		    
FVOCI
证券
和贷款
     外国
货币
翻译		     现金流
套期保值		    
总计其他
组件
股权的
     权益
归因于
股东		    
非控制性
利益
    
总计
股权
  
期初余额
   $ 7,323     $ 17,318     $ (5 )    $ (334 )    $ 78,037     $ (2,357 )    $ 5,688     $ 2,394     $ 5,725     $ 108,064     $ 111     $ 108,175  
过渡调整（注2）
     –       –       –       –       (2,359 )      –       –       –       –       (2,359 )      –       (2,359 ) 
期初重报余额
   $ 7,323     $ 17,318     $ (5 )    $ (334 )    $ 75,678     $ (2,357 )    $ 5,688     $ 2,394     $ 5,725     $ 105,705     $ 111     $ 105,816  
股本的变动
                        
发行股本及其他权益工具
     –       666       –       –       1       –       –       –       –       667       –       667  
优先股和其他股权工具的赎回
     –       –       –       –       –       –       –       –       –       –       –       –  
出售库存股和其他股权工具
     –       –       389       2,077       –       –       –       –       –       2,466       –       2,466  
购买库存股和其他股权工具
     –       –       (388 )      (1,870 )      –       –       –       –       –       (2,258 )      –       (2,258 ) 
基于股份的薪酬奖励
     –       –       –       –       4       –       –       –       –       4       –       4  
普通股股息
     –       –       –       –       (3,665 )      –       –       –       –       (3,665 )      –       (3,665 ) 
优先股股息和其他权益工具的分配
     –       –       –       –       (111 )      –       –       –       –       (111 )      (16 )      (127 ) 
其他
     –       –       –       –       28       –       –       –       –       28       –       28  
净收入
     –       –       –       –       6,810       –       –       –       –       6,810       3       6,813  
其他全面收益（亏损）总额，扣除税款
     –       –       –       –       (828 )      499       35       (505 )      29       (799 )      –       (799 ) 
期末重报余额
   $ 7,323     $ 17,984     $ (4 )    $ (127 )    $ 77,917     $ (1,858 )    $ 5,723     $ 1,889     $ 5,754     $ 108,847     $ 98     $ 108,945  
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录表
56   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
现金流量表中期简明合并报表
(未经审计)
 
 
     截至以下三个月          截至以下日期的六个月  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
  
经营活动的现金流
          
净收入
  
$
     3,950
 
   $       3,680      
$
     7,532
 
   $       6,813  
调整为
非现金
物品和其他
          
信贷损失准备金
  
 
920
 
     600      
 
1,733
 
     1,132  
折旧
  
 
338
 
     313      
 
658
 
     628  
递延所得税
  
 
(246
)
     (96 )     
 
(852
)
     (357 ) 
其他无形资产的摊销和减值
  
 
385
 
     395      
 
739
 
     768  
合资企业和联营公司投资的净变化
  
 
(18
)
     (11 )     
 
(30
)
     (40 ) 
投资证券的损失(收益)
  
 
(59
)
     (111 )     
 
(129
)
     (164 ) 
企业处置的亏损(收益)
  
 
(1
)
     –      
 
(5
)
     –  
对营业资产和负债净变化的调整
          
保险合同责任
  
 
(143
)
     435      
 
2,173
 
     1,426  
应收和应付应计利息净变化
  
 
1,414
 
     1,556      
 
1,589
 
     1,953  
现行所得税
  
 
(430
)
     (314 )     
 
(115
)
     569  
衍生资产
  
 
(21,796
)
     5,971      
 
15,616
 
     30,127  
衍生负债
  
 
26,053
 
     (7,184 )     
 
(9,602
)
     (29,183 ) 
证券交易
  
 
21,141
 
     9,310      
 
18,620
 
     11,998  
贷款，证券化净额
  
 
(27,878
)
     (7,726 )     
 
(33,716
)
     (12,430 ) 
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
  
 
46,518
 
     (6,860 )     
 
38,838
 
     (17,394 ) 
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
  
 
(60,433
)
     1,191      
 
(61,181
)
     17,611  
与卖空证券有关的债务
  
 
(4,433
)
     801      
 
(3,072
)
     537  
存款，证券化净额
  
 
209
 
     6,211      
 
9,690
 
     22,356  
经纪人和交易商应收和应付
  
 
505
 
     (2,033 )     
 
8
 
     (3,004 ) 
其他
  
 
(1,599
)
     4,178        
 
(5,740
)
     (5,181 ) 
经营活动所得(用于)净现金
  
 
(15,603
)
     10,306        
 
(17,246
)
     28,165  
投资活动产生的现金流
          
银行有息存款的变动
  
 
22,621
 
     11,615      
 
32,627
 
     7,949  
投资证券的销售收益和到期日
  
 
43,051
 
     42,915      
 
108,531
 
     77,197  
购买投资证券
  
 
(46,833
)
     (48,318 )     
 
(107,720
)
     (88,833 ) 
购置房地和设备及其他无形资产的净额
  
 
(410
)
     (706 )     
 
(892
)
     (1,404 ) 
处置所得净收益(转给现金)
 
 
 
1
 
 
 
–
 
 
 
 
 
 
10
 
 
 
–
 
收购中使用的现金，扣除获得的现金
  
 
(12,716
)
     –        
 
(12,716
)
     –  
来自(用于)投资活动的净现金
  
 
5,714
 
     5,506        
 
19,840
 
     (5,091 ) 
融资活动产生的现金流
          
发行次级债权证
  
 
2,000
 
     –      
 
2,000
 
     1,500  
次级债权证的偿还
  
 
–
 
     –      
 
–
 
     (60 ) 
发行普通股，扣除发行成本
  
 
20
 
     20      
 
56
 
     42  
发行优先股和其他权益工具，扣除发行成本
  
 
1,362
 
     –      
 
2,106
 
     –  
优先股和其他股权工具的赎回
  
 
–
 
     –      
 
(21
)
     –  
出售库存股和其他股权工具
  
 
1,516
 
     1,447      
 
2,856
 
     2,466  
购买库存股和其他股权工具
  
 
(1,465
)
     (1,199 )     
 
(2,668
)
     (2,258 ) 
对股票支付的股息和对其他股权工具支付的分配
  
 
(1,262
)
     (1,252 )     
 
(2,502
)
     (3,093 ) 
支付给的股息/分配
非控制性
利益
  
 
(2
)
     (9 )     
 
(3
)
     (16 ) 
子公司短期借款的变化
  
 
(4,352
)
     (2,109 )     
 
(3,819
)
     2,382  
偿还租赁债务
  
 
(157
)
     (163 )       
 
(310
)
     (329 ) 
融资活动所得(用于)现金净额
  
 
(2,340
)
     (3,265 )       
 
(2,305
)
     634  
汇率变动对现金和银行到期债务的影响
  
 
(745
)
     375        
 
(905
)
     3,094  
现金及银行应付款项净变动
  
 
(12,974
)
     12,922      
 
(616
)
     26,802  
期初银行的现金和到期款项
(1)
  
 
74,347
 
     86,277        
 
61,989
 
     72,397  
期末银行的现金和到期款项
(1)
  
$
61,373
 
   $ 99,199        
$
61,373
 
   $ 99,199  
经营活动现金流量
铁
包括：
          
已支付的利息金额
  
$
16,788
 
   $ 11,801      
$
35,708
 
   $ 23,027  
收到的利息金额
  
 
24,930
 
     19,190      
 
49,880
 
     36,682  
收到的股息数额
  
 
798
 
     788      
 
1,856
 
     1,620  
已缴纳的所得税数额
  
 
1,221
 
     972        
 
2,076
 
     2,408  
 
(1)   由于中央银行、其他监管机构和其他交易对手的监管要求或合同限制，我们被要求保持余额。总余额为#美元。2截至2024年4月30日，10亿美元（2024年1月31日-美元3 亿; 2023年10月31日-美元3 亿; 2023年4月30日-美元3 亿; 2022年10月31日-美元2十亿美元)。
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   57
 
注1 一般信息
 
本公司未经审计的中期简明综合财务报表(简明财务报表)是按照国际会计准则(IAS)34列报的
中期财务报告
.简明财务报表不包括年度财务报表要求的所有信息和披露，应与我们经审计的2023年年度合并财务报表以及2023年年度报告第140至234页所包含的随附注释一起阅读。除非另有说明，否则金额以加元表示。除非另有说明，表格信息以数百万美元为单位。2024年5月29日，董事会授权发布简明财务报表。
 
附注2 主要会计政策、估计和判断摘要
 
除下文所示外，简明财务报表的编制采用与我们编制经审计的2023年年度综合财务报表相同的会计政策和方法。我们的重大会计政策以及尚未生效的会计政策和披露的未来变化在我们经审计的2023年年度综合财务报表的附注2中进行了描述，并提供了以下更新。
会计政策的变化
2024年第一季度，我们采用了国际财务报告准则第17号
保险合同
(国际财务报告准则17)，取代国际财务报告准则4
保险合同
(国际财务报告准则第4号)。我们关于保险和再保险合同的最新会计政策描述如下。我们已追溯适用《国际财务报告准则》第17条，并从2022年11月1日起重述同期业绩。在2022年11月1日过渡日期对保险和再保险合同账面金额的调整在留存收益中确认。
在国际财务报告准则第17号的过渡条款许可下，我们于首次应用国际财务报告准则第17号之日将若干金融资产在公允价值分类类别之间重新分类，详情如下。重新分类导致截至2023年11月1日的金融资产账面金额没有调整。截至2023年11月1日的留存收益和其他股本组成部分因此进行了调整，对总股本没有净影响。我们选择不重述这些变化的比较期间结果，因此，2023年11月1日之前受影响的金融资产的比较期间信息按照我们以前的分类呈现。
保险和再保险合同
我们接受投保人的重大保险风险的合同，即我们同意在特定的不确定的未来事件对投保人造成不利影响的情况下赔偿投保人的合同是保险合同，包括已发行的再保险合同。我们将重大保险风险转移给再保险人以补偿我们与我们发出的标的保险合同有关的索赔的合同是持有的再保险合同，并与与之相关的标的保险合同分开核算。嵌入式衍生品、投资组件和承诺提供
非保险
如果满足特定标准，服务将从保险或再保险合同中分离出来。保险和再保险合同被聚合到面临类似风险的投资组合中，并一起管理，然后根据发行期和预期盈利能力分成几组。根据合同的特点，分别使用三种计量模型之一对集团进行确认和计量：
•  
对于具有直接参与特征的保险合同(主要适用于我们的独立资金保险合同)，采用可变费用方法(VFA)。
•  
对于持有一年或以下短期的保险合同和再保险合同(主要适用于已发行的债权人再保险合同、团体人寿和健康保险合同以及旅行保险合同)，采用保费分摊方法。
•  
一般计量方法（GMM）适用于所有剩余合同。
根据GMM和VFA，一组保险或再保险合同的账面价值是履行现金流和合同服务毛利(CSM)的总和。账面金额也是剩余保险余额和已发生索赔余额的总和。剩余覆盖范围的余额包括与未来期间合同下提供的服务有关的履行现金流，以及在该日的任何剩余的CSM。已发生索赔的余额包括已发生索赔和尚未支付的费用的履行现金流，包括已发生但尚未报告的索赔。实现现金流包括未来现金流的现值和#年的风险调整
非金融类
风险，按报告日期的现行利率贴现，采用以下贴现率方法确定。对未来现金流的估计考虑了概率加权方案，并包括合同范围内的所有未来现金流。的风险调整
非金融类
风险是使用保证金方法估计的，代表我们为承受现金流的金额和时间的不确定性而需要的补偿，
非金融类
保险合同履行时的风险。合同组的衡量需要运用判断来设定死亡率、发病率、保单失误和其他保单持有人行为、保单股息和直接应归因费用的方法和假设，包括使用系统和理性的方法分配的收购成本。基本假设和估计的变化可能会产生重大影响
非利息
收入-保险服务结果和投资保险结果。与未来服务相关的履行现金流的后续变化调整了CSM，除非集团是繁重的，在这种情况下此类变化在
非利息
收入保险服务伴随着与过去或现在的服务相关的变化而产生。
目录表
58   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注2：重要会计政策、估计和判断摘要 
(续)
 
 
所用贴现率反映货币的时间价值，并以保险及再保险合约的特点为基础。根据相关项目回报而变动的现金流量按反映该变动的比率贴现。对于不因相关项目回报而变化的现金流，我们主要采用
自上而下
确定贴现率的方法。根据这一方法，可观察期间的贴现率是使用参考资产组合隐含的收益率曲线来确定的，该参考资产组合经过调整以消除与保险合同无关的因素(金融资产的信贷和市场风险)。对于不可观测期间，使用最后一个可观测点和由无风险利率和非流动性溢价组成的最终贴现率来内插贴现率。对于选定的公文包，
自下而上
在厘定贴现率时，采用无风险利率加非流动性溢价的方法，以反映合约的特点。管理层在估计市场及信贷风险因素以及厘定贴现率时须作出判断。
就保险合约而言，CSM指提供保险保障的未赚取溢利（流入净额）。倘本集团于初步确认时出现流出净额，则本集团属亏损性质，而流出净额于
非利息
收入-保险服务立即产生。就持有的再保险合约而言，资本市场保证金指购买再保险的净成本或净收益。保险及再保险合约的资本市场回报乃根据承保单位拨入收入，承保单位指一组合约所提供的服务（保险承保范围以及投资回报及投资相关服务）数量，并经考虑每份合约所提供的利益数量及预期承保期限而厘定。根据GMM，CSM使用
锁定
于初始确认时，该等组别或
锁定
于过渡日期，适用公平值法之组别。根据VFA，CSM根据我们应占相关项目公允价值的金额变动进行调整，而反映向保单持有人付款的责任变动的相关项目公允价值变动则在
非利息
收入-保险投资结果。
根据临时保障协议，各组别余下保障的负债按已收保费减就所提供服务确认的保险收入计量，而已产生申索的负债则按已产生申索的履约现金流量计量。
确认亏损性保险合约组别的亏损（不论所应用的计量模式）于
非利息
收入-保险服务立即产生。如果这组合同不再是亏损性的，则与未来服务有关的任何已确认亏损可在以后期间转回。
保险及再保险合约结余于各报告期末重新计量。我们已选择于其后中期及年度报告期间重新计量保险及再保险合约时更新于上一中期期间作出的会计估计。
当保险或再保险合约终止或修改，导致计量模式改变、合约边界出现重大差异或计量合约组成部分的适用准则范围改变时，则终止确认该合约。
保险服务业绩包括保险收入减保险服务开支及来自所持再保险合约的净收入（开支）。
•  
保险收入于我们根据保险合约组别提供保险合约服务时确认。就使用部分摊销成本计量的合约而言，保险收入一般按随时间分配预期保费收入确认。对于使用GMM和VFA计量的合同，保险收入代表我们预期有权在期内交换服务的代价金额，包括预期索赔和履行保险合同直接应占的费用（不包括任何投资部分），释放该期间的风险调整，CSM摊销以反映该期间提供的服务，与收回保险购置费用有关的保费分配，以及与当前或过去服务有关的保费收入的经验调整。
•  
保险合同产生的保险服务费用包括当期已发生的索赔和其他直接应占费用（不包括投资部分）、与保险收购现金流量相关的摊销和减值损失（如适用）、与过去或当期服务相关的变动以及亏损性合同组的损失部分变动。
•  
所持再保险合约之收入（开支）净额指自再保险公司收回之金额减就所持再保险合约支付之保费分配。
保险投资业绩包括净投资收入、净保险融资收入（费用）及来自所持再保险合约的净再保险融资收入（费用）。
•  
投资收入净额主要包括利息及股息收入以及金融资产（包括独立基金资产）及与保险分部有关的衍生工具的收益（亏损）净额。支持保险分部的金融资产主要按公平值计入损益及按公平值计入其他全面收益计量。
•  
保险及再保险融资收入（开支）指货币时间价值（包括与风险调整有关的货币时间价值）的净影响及变动，
非金融类
风险）和持有的保险合同和再保险合同的财务风险
分别
.
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   59
 
IFRS 17过渡的影响，不包括金融资产重新分类的影响
于采纳国际财务报告准则第17号后，我们透过调整于二零二二年十一月一日的综合资产负债表及重列截至二零二三年十月三十一日止年度的比较资料追溯应用国际财务报告准则第17号。对所有保险和再保险合同都采用了完全追溯的办法，除非这样做不切实际。全面追溯法应用于所有使用优先分配法计量的合约及所有于2022年11月1日及之后发行的新合约，并使用一般市场模型及可变价值法计量，犹如国际财务报告准则第17号一直应用。由于数据可供使用及无法使用后见之明，公平值法已应用于二零二二年十一月一日前发行并根据通用市场模型及可变价值法计量的合约。根据公平值法，各组合仅包括一组，而资本市场回报乃使用于过渡日期可得之合理及可支持资料计算为一组合约之公平值与履约现金流量之差额。为确定一组合同的公允价值，国际财务报告准则第13号的要求
公允价值计量
根据合约范围内预期未来现金流量的现值应用，并使用根据市场参与者的意见调整的假设，并包括超出风险调整的利润率。
非金融类
风险，以反映市场参与者接受此类合同义务的要求。履约现金流量及贴现率乃于过渡时使用上述适用于新业务之政策厘定。
采用IFRS 17导致留存收益减少$2.4 截至2022年11月1日，扣除税款，为10亿美元。这归因于CSM的设立以及保险和再保险合同的其他重新计量变更以及相关税收影响。截至2022年11月1日持有的所有保险合同（扣除再保险合同）的CSM为美元1.81000亿美元。以下详细说明了截至2022年11月1日影响我们综合资产负债表的选定余额和总额：
 
(百万加元)   截至2022年11月1日。
过渡前		     过渡
调整		     截至2022年11月1日。
过渡后		  
资产
      
隔离基金净资产
(1)
   $ 2,638     $ (2,638 )    $ –  
其他
      
其他资产
(2)
     80,300       4,261       84,561  
总资产
   $ 1,917,219     $ 1,623     $ 1,918,842  
负债
      
独立基金净负债
(3)
   $ 2,638     $ (2,638 )    $ –  
其他
      
保险索赔和保单福利负债
(4)
     11,511       (11,511 )      –  
保险合同责任
(4)
     –       18,226       18,226  
其他负债
(5)
     95,235       (95 )      95,140  
总负债
   $ 1,809,044     $ 3,982     $ 1,813,026  
总股本
     108,175       (2,359 )      105,816  
负债和权益总额
   $  1,917,219     $    1,623     $  1,918,842  
 
(1)   分离的基金净资产现在列报在其他资产内。
(2)   增加主要归因于纳入独立基金净资产、保险合同资产、再保险合同持有资产的增加以及IFRS 17过渡调整的税收影响。
(3)   分离的基金保险合同现在列在保险合同负债内。
(4)   根据IFRS 4计量的保险索赔和保单福利负债被根据IFRS 17计量的保险合同负债取代。这些余额的增加是由于列报变化和重新计量的影响，包括为
有效
过渡时期的合同。
(5)   以前在其他负债中列报的某些负债现在计入所持保险合同或再保险合同的计量中。
《国际财务报告准则第17号》过渡对金融资产重新分类的影响
根据IFRS 17的许可，我们在采用IFRS 17后，对与保险合同相关的活动所持有的某些符合条件的金融资产进行了重新分类。这些变化主要是根据2023年11月1日(即IFRS 17首次应用之日)存在的事实和情况对业务模式进行更改的结果。我们已追溯应用这些变化，调整了截至2023年11月1日的综合资产负债表，没有重述比较信息。以下是截至2年11月1日的重新分类
023
:
  •  
$8.330亿美元的证券和2.0从被指定为FVTPL到归类为FVTPL的贷款中的1000亿美元；
  •  
$0.530亿美元的证券和0.3从指定为FVTPL到归类为FVOCI的贷款中的1000亿美元；
  •  
$1.730亿证券从FVOCI归类为FVTPL；以及
  •  
$0.320亿美元的证券从被归类为FVTPL到指定为FVOCI。
改叙的影响导致权益的其他组成部分增加#美元。6561000万美元，扣除税收后，留存收益减少相同数额，对我们的总股本和该等资产的账面价值没有净影响。
会计政策和信息披露的未来变化
国际财务报告准则第18号
财务报表中的列报和披露
(国际财务报告准则第18号)
2024年4月，国际会计准则委员会发布了国际会计准则第18号，其中规定了财务报表中信息的列报和披露要求。国际财务报告准则18将取代国际会计准则1
财务报表的列报
并伴随着对其他标准的有限修订，这些修订将在采用新标准后生效。该标准引入了将在综合收益表中列报的新定义的小计、管理层定义的业绩衡量的披露和信息分组的要求。本标准自2027年11月1日起对我们生效。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。
目录表
60   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注3金融工具的 公允价值
 
金融工具的账面价值和公允价值
下表提供了财务状况的公允价值和公允价值的比较
金融课程
分类或指定为公允价值计入损益（FVOTPL）和公允价值计入其他全面收益（FVOCI）的项目
、以及以摊销成本计量的金融工具
.嵌入式衍生品与主合同合并呈列。有关我们金融工具公允价值计量中使用的估值技术和输入数据的描述，请参阅我们经审计的2023年年度合并财务报表的注释2和注释3。本季度我们对公允价值的确定没有重大变化。
 
    
截至2024年4月30日
  
   
账面价值和公允价值
        
账面价值
        
公允价值
              
(百万加元)  
金融
仪器
分类为
FVTPL
    
金融
仪器
指定为
FVTPL
    
金融
仪器
分类为
FVOCI
    
金融
仪器
指定为
FVOCI
         
金融
仪器
测量时间为
摊销成本
         
金融
仪器
在以下时间测量的数据
摊销成本
    
总运载量
金额
    
公允价值总额
  
金融资产
                    
计息存款
 
与银行
  
$
–
 
  
$
30,259
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
 
  
$
8,200
 
  
 
  
$
8,200
 
  
$
38,459
 
  
$
38,459
 
证券
                    
交易
  
 
172,641
 
  
 
925
 
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
    
 
–
 
  
 
173,566
 
  
 
173,566
 
投资，扣除适用津贴后的净额
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
138,417
 
  
 
1,171
 
  
 
  
 
99,399
 
  
 
  
 
93,443
 
  
 
238,987
 
  
 
233,031
 
 
  
 
172,641
 
  
 
925
 
  
 
138,417
 
  
 
1,171
 
  
 
  
 
99,399
 
  
 
  
 
93,443
 
  
 
412,553
 
  
 
406,597
 
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
  
 
246,911
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
  
 
54,886
 
  
 
  
 
54,886
 
  
 
301,797
 
  
 
301,797
 
贷款，扣除适用津贴后的净额
                    
零售
  
 
598
 
  
 
–
 
  
 
538
 
  
 
–
 
    
 
608,407
 
    
 
597,432
 
  
 
609,543
 
  
 
598,568
 
批发
  
 
25,524
 
  
 
1,838
 
  
 
947
 
  
 
–
 
  
 
  
 
322,687
 
  
 
  
 
317,447
 
  
 
350,996
 
  
 
345,756
 
 
  
 
26,122
 
  
 
1,838
 
  
 
1,485
 
  
 
–
 
  
 
  
 
931,094
 
  
 
  
 
914,879
 
  
 
960,539
 
  
 
944,324
 
其他
                    
衍生品
  
 
130,199
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
    
 
–
 
  
 
130,199
 
  
 
130,199
 
其他资产
(1)
  
 
10,159
 
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
  
 
54,908
 
  
 
  
 
54,908
 
  
 
65,075
 
  
 
65,075
 
金融负债
                    
存款
                    
个人
  
$
258
 
  
$
28,701
 
        
$
470,923
 
    
$
470,299
 
  
$
499,882
 
  
$
499,258
 
企业和政府
(2)
  
 
205
 
  
 
148,861
 
        
 
645,868
 
    
 
646,013
 
  
 
794,934
 
  
 
795,079
 
银行
(3)
  
 
–
 
  
 
4,341
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
28,446
 
  
 
  
 
28,447
 
  
 
32,787
 
  
 
32,788
 
 
  
 
463
 
  
 
181,903
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
1,145,237
 
  
 
  
 
1,144,759
 
  
 
1,327,603
 
  
 
1,327,125
 
其他
                    
与卖空证券有关的债务
  
 
31,487
 
  
 
–
 
        
 
–
 
    
 
–
 
  
 
31,487
 
  
 
31,487
 
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
  
 
–
 
  
 
246,702
 
        
 
33,019
 
    
 
33,019
 
  
 
279,721
 
  
 
279,721
 
衍生品
  
 
136,568
 
  
 
–
 
        
 
–
 
    
 
–
 
  
 
136,568
 
  
 
136,568
 
其他负债
(4)
  
 
(1,280
) 
  
 
2
 
        
 
76,004
 
    
 
76,223
 
  
 
74,726
 
  
 
74,945
 
次级债券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
  
 
13,464
 
  
 
  
 
13,484
 
  
 
13,464
 
  
 
13,484
 
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   61
 
     截至2023年10月31日(重述-注2)  
    账面价值和公允价值         账面价值         公允价值              
(百万加元)   金融
仪器
分类为
FVTPL		     金融
仪器
指定为
FVTPL		     金融
仪器
分类为
FVOCI		     金融
仪器
指定为
FVOCI		          金融
仪器
测量时间为
摊销成本		          金融
仪器
测量时间为
摊销成本		     总运载量
金额		     公允价值总额  
金融资产
                    
计息存款
与银行
   $ –     $ 60,856     $ –     $ –    
 
   $ 10,230    
 
   $ 10,230     $ 71,086     $ 71,086  
证券
                    
交易
     180,651       9,500       –       –         –         –       190,151       190,151  
投资，扣除适用的净额
津贴
     –       –       127,624        842    
 
     91,113    
 
     83,667       219,579       212,133  
 
     180,651       9,500        127,624       842    
 
     91,113    
 
     83,667       409,730       402,284  
根据逆回购协议购买的资产和
借入的证券
      285,869       –       –       –    
 
     54,322    
 
     54,322       340,191       340,191  
贷款，扣除适用津贴后的净额
                    
零售
     114       362       280       –         566,376         542,480       567,132       543,236  
批发
     5,629       3,619       597       –    
 
     275,796    
 
     268,843       285,641       278,688  
 
     5,743       3,981       877       –    
 
     842,172    
 
     811,323       852,773       821,924  
其他
                    
衍生品
     142,450       –       –       –         –         –       142,450       142,450  
其他资产
(1)
     7,579       5       –       –    
 
     68,450    
 
     68,450       76,034       76,034  
金融负债
                    
存款
                    
个人
   $ 109     $ 26,702           $ 415,135       $ 412,886     $ 441,946     $ 439,697  
企业和政府
(2)
     174       137,454             607,447         605,260       745,075       742,888  
银行
(3)
     –       11,462    
 
 
 
  
 
 
 
  
 
     33,204    
 
     33,160       44,666       44,622  
 
     283       175,618    
 
 
 
  
 
 
 
  
 
      1,055,786    
 
      1,051,306        1,231,687        1,227,207  
其他
                    
与卖空的证券相关的债务
     33,651       –             –         –       33,651       33,651  
与根据回购协议出售的资产和借出证券相关的义务
     –        298,679             36,559         36,559       335,238       335,238  
衍生品
     142,629       –             –         –       142,629       142,629  
其他负债
(4)
     (937 )      11             92,539         92,441       91,613       91,515  
次级债券
     –       –    
 
 
 
  
 
 
 
  
 
     11,386    
 
     11,213       11,386       11,213  
 
(1)   包括客户承兑下的负债和在其他资产中确认的金融工具。
(2)   企业及政府存款包括银行以外受规管接受存款机构的存款。
(3)   银行存款指受监管银行及中央银行的存款。
(4)   包括在其他负债中确认的承兑汇票和金融工具。
目录表
62   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注3金融工具的 公允价值
(续)
 
 
按经常性基准按公平值计量并使用公平值等级分类的资产及负债的公平值
 
         截至     
   
2024年4月30日
         2023年10月31日（重述-注2）  
   
公允价值计量使用
    
编织成网
调整
      
 
         使用计量的公允价值    
编织成网
调整
      
 
  
(百万加元)  
第1级
    
二级
    
第三级
    
公允价值
          第1级     二级     第三级     公允价值  
金融资产
                      
银行的有息存款
  
$
   –
 
  
$
 30,259
 
  
$
   –
 
  
$
    
 
  
$
30,259
 
       $   –     $ 60,856     $   –     $         $ 60,856  
证券
                      
交易
                      
由以下人士发行或担保的债务：
                      
加拿大政府
(1)
                      
联邦制
  
 
16,894
 
  
 
2,133
 
  
 
–
 
    
 
19,027
 
       26,675       2,581       –         29,256  
省、市两级
  
 
–
 
  
 
15,795
 
  
 
–
 
    
 
15,795
 
       –       16,389       –         16,389  
美国联邦、州、市和
代理机构
(1), (2)
  
 
1,570
 
  
 
33,957
 
  
 
–
 
    
 
35,527
 
       2,249       50,439       –         52,688  
其他经合组织政府
(3)
  
 
2,345
 
  
 
2,002
 
  
 
–
 
    
 
4,347
 
       2,055       2,577       –         4,632  
抵押贷款支持证券
(1)
  
 
–
 
  
 
1
 
  
 
–
 
    
 
1
 
       –       2       –         2  
资产支持证券
                      
非CDO
证券
(4)
  
 
–
 
  
 
1,200
 
  
 
–
 
    
 
1,200
 
       –       1,245       –         1,245  
公司债务和其他债务
  
 
–
 
  
 
24,011
 
  
 
–
 
    
 
24,011
 
       –       22,615       –         22,615  
股票
  
 
68,988
 
  
 
2,278
 
  
 
2,392
 
          
 
73,658
 
         58,826       2,232       2,266               63,324  
   
 
89,797
 
  
 
81,377
 
  
 
2,392
 
          
 
173,566
 
         89,805       98,080       2,266               190,151  
投资
                      
由以下人士发行或担保的债务：
                      
加拿大政府
(1)
                      
联邦制
  
 
4,408
 
  
 
10,312
 
  
 
–
 
    
 
14,720
 
       2,731       3,528       –         6,259  
省、市两级
  
 
–
 
  
 
3,542
 
  
 
–
 
    
 
3,542
 
       –       2,748       –         2,748  
美国联邦、州、市政和机构
(1)
  
 
865
 
  
 
70,701
 
  
 
–
 
    
 
71,566
 
       275       73,020       –         73,295  
其他经合组织政府
  
 
2,007
 
  
 
7,684
 
  
 
–
 
    
 
9,691
 
       –       6,192       –         6,192  
抵押贷款支持证券
(1)
  
 
–
 
  
 
2,454
 
  
 
30
 
    
 
2,484
 
       –       2,672       29         2,701  
资产支持证券
                      
CDO
  
 
–
 
  
 
8,532
 
  
 
–
 
    
 
8,532
 
       –       8,265       –         8,265  
非CDO
证券
  
 
–
 
  
 
494
 
  
 
–
 
    
 
494
 
       –       441       –         441  
公司债务和其他债务
  
 
–
 
  
 
27,244
 
  
 
144
 
    
 
27,388
 
       –       27,574       149         27,723  
股票
  
 
391
 
  
 
304
 
  
 
476
 
          
 
1,171
 
         38       338       466               842  
   
 
7,671
 
  
 
131,267
 
  
 
650
 
          
 
139,588
 
         3,044       124,778       644               128,466  
根据逆回购协议购买的资产和借入的证券
  
 
–
 
  
 
246,911
 
  
 
–
 
    
 
246,911
 
       –       285,869       –         285,869  
贷款
  
 
–
 
  
 
27,608
 
  
 
1,837
 
    
 
29,445
 
       –       8,742       1,859         10,601  
其他
                      
衍生品
                      
利率合约
  
 
–
 
  
 
33,524
 
  
 
257
 
    
 
33,781
 
       –       39,243       290         39,533  
外汇合约
  
 
–
 
  
 
80,109
 
  
 
19
 
    
 
80,128
 
       –       89,644       4         89,648  
信用衍生品
  
 
–
 
  
 
242
 
  
 
–
 
    
 
242
 
       –       224       –         224  
其他合同
  
 
2,577
 
  
 
16,216
 
  
 
22
 
    
 
18,815
 
       2,352       13,927       111         16,390  
估值调整
  
 
–
 
  
 
(1,296
) 
  
 
2
 
          
 
(1,294
) 
         –       (1,805 )      4               (1,801 ) 
总衍生工具总额
  
 
2,577
 
  
 
128,795
 
  
 
300
 
    
 
131,672
 
       2,352       141,233       409         143,994  
净值调整
                          
 
(1,473
) 
  
 
(1,473
) 
                                 (1,544 )      (1,544 ) 
总衍生品
          
 
130,199
 
               142,450  
其他资产
  
 
5,001
 
  
 
5,157
 
  
 
9
 
          
 
10,167
 
         4,152       3,421       11               7,584  
   
$
 105,046
 
  
$
 651,374
 
  
$
 5,188
 
  
$
(1,473
) 
  
$
 760,135
 
       $  99,353     $  722,979     $  5,189     $  (1,544 )    $  825,977  
金融负债
                      
存款
                      
个人
  
$
–
 
  
$
28,326
 
  
$
633
 
  
$
 
 
  
$
28,959
 
     $ –     $ 26,428     $ 383     $       $ 26,811  
企业和政府
  
 
–
 
  
 
149,066
 
  
 
–
 
    
 
149,066
 
       –       137,628       –         137,628  
银行
  
 
–
 
  
 
4,341
 
  
 
–
 
    
 
4,341
 
       –       11,462       –         11,462  
其他
                      
与卖空证券有关的债务
  
 
13,549
 
  
 
17,938
 
  
 
–
 
    
 
31,487
 
       14,391       19,260       –         33,651  
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
  
 
–
 
  
 
246,702
 
  
 
–
 
    
 
246,702
 
       –       298,679       –         298,679  
衍生品
                      
利率合约
  
 
–
 
  
 
34,411
 
  
 
904
 
    
 
35,315
 
       –       41,249       952         42,201  
外汇合约
  
 
–
 
  
 
72,939
 
  
 
46
 
    
 
72,985
 
       –       81,750       53         81,803  
信用衍生品
  
 
–
 
  
 
209
 
  
 
–
 
    
 
209
 
       –       176       –         176  
其他合同
  
 
2,982
 
  
 
26,779
 
  
 
320
 
    
 
30,081
 
       3,119       17,306       549         20,974  
估值调整
  
 
–
 
  
 
(557
) 
  
 
8
 
          
 
(549
) 
         –       (982 )      1               (981 ) 
总衍生工具总额
  
 
2,982
 
  
 
133,781
 
  
 
1,278
 
    
 
138,041
 
       3,119       139,499       1,555         144,173  
净值调整
                          
 
(1,473
) 
  
 
(1,473
) 
                                 (1,544 )      (1,544 ) 
总衍生品
          
 
136,568
 
               142,629  
其他负债
  
 
451
 
  
 
(1,729
) 
  
 
–
 
          
 
(1,278
) 
         370       (1,296 )      –               (926 ) 
   
$
16,982
 
  
$
 578,425
 
  
$
1,911
 
  
$
(1,473
) 
  
$
595,845
 
       $ 17,880     $ 631,660     $ 1,938     $ (1,544 )    $ 649,934  
 
(1)   截至2024年4月30日，所有公允价值水平交易证券中包含的住宅和商业抵押贷款支持证券（MBS）为美元14,233百万美元和美元零（2023年10月31日- $14,3451000万美元和300万美元零)，所有投资证券的公允价值水平均为#美元24,951百万美元和美元2,324百万（2023年10月31日- $24,3651000万美元和300万美元2,618百万）。
(2)   美国(美国)。
(3)   经济合作与发展组织
合作
和发展(经合组织)。
(4)   债务抵押债券(CDO)。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   63
 
使用重大不可观察输入数据的公允价值计量（第3级工具）
如果一项金融工具的一项或多项不可观察的投入可能对其公允价值的计量产生重大影响，则该金融工具在公允价值层次中被归类为第三级。在编制财务报表时，为这些不可观察到的输入参数选择适当的水平，以使它们与现行市场证据或管理层判断一致。由于价格或利率的不可观察性，这些3级金融工具的估值可能存在不确定性。
截至2024年4月30日止三个月，用于确定第三级金融工具公允价值的估值技术、范围和不可观察输入数据的加权平均值没有重大变化。截至2024年4月30日，通过合理可能的替代假设调整一项或多项不可观察输入的影响与我们已审计的2023年年度合并财务报表中披露的影响相比没有发生重大变化。
按经常性计量并归类为第3级的工具的公允价值计量变化
 
    
截至2024年4月30日的三个月
  
(百万加元)  
公允价值
在开始的时候
周期的
    
收益（损失）
包括在内
在公司收益中
    
收益（损失）
包括在
保监处：
(1)		    
购买
(发稿)
    
安置点
(销售)和
其他类型
(2)		    
转账
vt.进入，进入
第三级
    
转账
离开
第三级
    
公允价值
在结束时
期间
    
收益
(亏损)包括在内
收入，
仍然持有的头寸
  
资产
                  
证券
                  
交易
                  
由以下人士发行或担保的债务：
                  
美国的州、市和机构
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
资产支持证券
                  
非CDO
证券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
公司债务和其他债务
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
股票
  
 
2,286
 
  
 
(36
) 
  
 
28
 
  
 
131
 
  
 
(16
) 
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
2,392
 
  
 
(12
) 
 
  
 
2,286
 
  
 
(36
) 
  
 
28
 
  
 
131
 
  
 
(16
) 
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
2,392
 
  
 
(12
) 
投资
                  
抵押贷款支持证券
  
 
30
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
30
 
  
 
不适用。
  
公司债务和其他债务
  
 
148
 
  
 
–
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
(5
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
144
 
  
 
不适用。
  
股票
  
 
462
 
  
 
–
 
  
 
9
 
  
 
3
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
476
 
  
 
不适用。
  
 
  
 
640
 
  
 
–
 
  
 
10
 
  
 
3
 
  
 
(5
) 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
650
 
  
 
不适用。
  
贷款
  
 
1,815
 
  
 
(8
) 
  
 
12
 
  
 
202
 
  
 
(47
) 
  
 
3
 
  
 
(140
) 
  
 
1,837
 
  
 
(4
) 
其他
                  
衍生工具净余额
(3)
                  
利率合约
  
 
(535
) 
  
 
(77
) 
  
 
–
 
  
 
(26
) 
  
 
(3
) 
  
 
(5
) 
  
 
(1
) 
  
 
(647
) 
  
 
(62
) 
外汇合约
  
 
(49
) 
  
 
10
 
  
 
4
 
  
 
10
 
  
 
(2
) 
  
 
2
 
  
 
(2
) 
  
 
(27
) 
  
 
13
 
其他合同
  
 
(349
) 
  
 
8
 
  
 
(8
) 
  
 
(33
) 
  
 
3
 
  
 
(79
) 
  
 
160
 
  
 
(298
) 
  
 
–
 
估值调整
  
 
4
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(2
) 
  
 
(8
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(6
) 
  
 
–
 
其他资产
  
 
10
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
9
 
  
 
–
 
 
  
$
3,822
 
  
$
(103
) 
  
$
46
 
  
$
285
 
  
$
(79
) 
  
$
(77
) 
  
$
16
 
  
$
3,910
 
  
$
(65
) 
负债
                  
存款
  
$
(429
) 
  
$
(4
) 
  
$
(2
) 
  
$
(235
) 
  
$
25
 
  
$
(89
) 
  
$
101
 
  
$
(633
) 
  
$
6
 
 
  
$
(429
) 
  
$
(4
) 
  
$
(2
) 
  
$
(235
) 
  
$
25
 
  
$
(89
) 
  
$
101
 
  
$
(633
) 
  
$
6
 
目录表
64   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注3金融工具的 公允价值
(续)
 
 
     截至2023年4月30日的三个月  
(百万加元)   公允价值
在开始的时候
周期的		     收益（损失）
包括在内
在公司收益中		     收益（损失）
包括在
保监处处长(1)		     购买
(发稿)		     安置点
（销售）和
其他(2)		     转账
vt.进入，进入
第三级		     转账
离开
第三级		     公允价值
在结束时
期间		     收益
(亏损)包括在内
收入，
仍然持有的头寸		  
资产
                  
证券
                  
交易
                  
由以下人士发行或担保的债务：
                  
美国的州、市和机构
   $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ –  
资产支持证券
                  
非CDO
证券
     –       –       –       –       –       –       –       –       –  
公司债务和其他债务
     –       –       –       2       –       17       –       19       –  
股票
     2,106       (108 )      19       171       (12 )      1       –       2,177       (87 ) 
 
     2,106       (108 )      19       173       (12 )      18       –       2,196       (87 ) 
投资
                  
抵押贷款支持证券
     28       –       (2 )      1       –       –       –       27       不适用。  
公司债务和其他债务
     149       –       8       –       (7 )      –       –       150       不适用。  
股票
     420       –       16       –       –       –       –       436       不适用。  
 
     597       –       22       1       (7 )     –       –       613       不适用。  
贷款
     2,597       26       30       46       (261 )      –       (28 )      2,410       27  
其他
                  
衍生工具净余额
(3)
                  
利率合约
     (654 )      (1 )      –       12       2       5       (2 )      (638 )      (4 ) 
外汇合约
     (63 )      (4 )      3       (3 )      –       –       11       (56 )      (24 ) 
其他合同
     (547 )      92       (7 )      (30 )      4       (28 )      103       (413 )      21  
估值调整
     17       –       –       –       (1 )      –       –       16       –  
其他资产
     13       –       –       –       –       –       –       13       –  
 
   $ 4,066     $ 5     $ 67     $ 199     $ (275 )    $ (5 )    $ 84     $ 4,141     $ (67 ) 
负债
                  
存款
   $ (250 )    $ (7 )    $ (1 )    $ (42 )    $ 4     $ (17 )    $ 63     $ (250 )    $ (4 ) 
 
   $ (250 )    $ (7 )    $ (1 )    $ (42 )    $ 4     $ (17 )    $ 63     $ (250 )    $ (4 ) 
 
    
截至2024年4月30日的六个月
  
(百万加元)  
公允价值
在开始的时候
周期的
    
收益（损失）
包括在内
在公司收益中
    
收益（损失）
包括在
保监处：
(1)		    
购买
(发稿)
    
安置点
(销售)和
其他类型
(2)		    
转账
vt.进入，进入
第三级
    
转账
离开
第三级
    
公允价值
在结束时
期间
    
收益
(亏损)包括在内
在2011年的盈利预测中
仍然持有的头寸
  
资产
                  
证券
                  
交易
                  
由以下人士发行或担保的债务：
                  
美国的州、市和机构
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
  
$
–
 
资产支持证券
                  
非CDO
证券
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
公司债务和其他债务
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
股票
  
 
2,266
 
  
 
(54
) 
  
 
(8
) 
  
 
229
 
  
 
(40
) 
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
2,392
 
  
 
(8
) 
 
  
 
2,266
 
  
 
(54
) 
  
 
(8
) 
  
 
229
 
  
 
(40
) 
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
2,392
 
  
 
(8
) 
投资
                  
抵押贷款支持证券
  
 
29
 
  
 
–
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
30
 
  
 
不适用。
  
公司债务和其他债务
  
 
149
 
  
 
–
 
  
 
4
 
  
 
–
 
  
 
(9
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
144
 
  
 
不适用。
  
股票
  
 
466
 
  
 
–
 
  
 
5
 
  
 
3
 
  
 
–
 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
476
 
  
 
不适用。
  
 
  
 
644
 
  
 
–
 
  
 
10
 
  
 
3
 
  
 
(9
) 
  
 
2
 
  
 
–
 
  
 
650
 
  
 
不适用。
  
贷款
  
 
1,859
 
  
 
(54
) 
  
 
4
 
  
 
367
 
  
 
(240
) 
  
 
41
 
  
 
(140
) 
  
 
1,837
 
  
 
(50
) 
其他
                  
衍生工具净余额
(3)
                  
利率合约
  
 
(662
) 
  
 
3
 
  
 
–
 
  
 
(14
) 
  
 
13
 
  
 
12
 
  
 
1
 
  
 
(647
) 
  
 
17
 
外汇合约
  
 
(49
) 
  
 
(1
) 
  
 
5
 
  
 
15
 
  
 
3
 
  
 
2
 
  
 
(2
) 
  
 
(27
) 
  
 
3
 
其他合同
  
 
(438
) 
  
 
(115
) 
  
 
6
 
  
 
(48
) 
  
 
1
 
  
 
(86
) 
  
 
382
 
  
 
(298
) 
  
 
(64
) 
估值调整
  
 
3
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
(8
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(6
) 
  
 
–
 
其他资产
  
 
11
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
(2
) 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
9
 
  
 
–
 
 
  
$
3,634
 
  
$
(221
) 
  
$
17
 
  
$
551
 
  
$
(282
) 
  
$
(29
) 
  
$
240
 
  
$
3,910
 
  
$
(102
) 
负债
                  
存款
  
$
(383
) 
  
$
(51
) 
  
$
1
 
  
$
(357
) 
  
$
38
 
  
$
(90
) 
  
$
209
 
  
$
(633
) 
  
$
(28
) 
 
  
$
(383
) 
  
$
(51
) 
  
$
1
 
  
$
(357
) 
  
$
38
 
  
$
(90
) 
  
$
209
 
  
$
(633
) 
  
$
(28
) 
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   65
 
     截至2023年4月30日的六个月  
(百万加元)   公允价值
在开始的时候
周期的		     得(损)利
包括在内
在公司收益中		     得(损)利
包括在
保监处处长(1)		     购买
(发稿)		     安置点
（销售）和
其他(2)		     转账
vt.进入，进入
第三级		     转账
离开
第三级		     公允价值
在结束时
期间		     收益
(亏损)包括在内
在2011年的盈利预测中
仍然持有的头寸		  
资产
                  
证券
                  
交易
                  
由以下人士发行或担保的债务：
                  
美国的州、市和机构
   $ 4     $ –     $ –     $ –     $ (4 )    $ –     $ –     $ –     $ –  
资产支持证券
                  
非CDO
证券
     2       –       –       –       (2 )      –       –       –       –  
公司债务和其他债务
     7       –       –       2       –       17       (7 )      19       –  
股票
     1,874       (122 )      (6 )      421       (32 )      42       –       2,177       (111 ) 
 
     1,887       (122 )      (6 )      423       (38 )      59       (7 )      2,196       (111 ) 
投资
                  
抵押贷款支持证券
     28       –       (2 )      1       –       –       –       27       不适用。
公司债务和其他债务
     151       –       7       –       (8 )      –       –       150       不适用。
股票
     397       –       40       –       (1 )      –       –       436       不适用。
 
     576       –       45       1       (9 )      –       –       613       不适用。
贷款
     1,692       (26 )      23       1,239       (381 )      28       (165 )      2,410       3  
其他
                  
衍生工具净余额
(3)
                  
利率合约
     (859 )      4       5       (8 )      175       23       22       (638 )      9  
外汇合约
     (132 )      1       11       1       37       –       26       (56 )      (4 ) 
其他合同
     (785 )      37       10       (38 )      66       (59 )      356       (413 )      30  
估值调整
     53       –       –       –       (37 )      –       –       16       –  
其他资产
     15       –       –       –       (2 )      –       –       13       –  
 
   $ 2,447     $ (106 )    $ 88     $ 1,618     $ (189 )    $ 51     $ 232     $ 4,141     $ (73 ) 
负债
                  
存款
   $ (241 )    $ (27 )    $ –     $ (77 )    $ 6     $ (51 )    $ 140     $ (250 )    $ (15 ) 
 
   $ (241 )    $ (27 )    $ –     $ (77 )    $ 6     $ (51 )    $ 140     $ (250 )    $ (15 ) 
 
(1)   这些金额包括与第三级工具相关的外国子公司合并产生的外币兑换损益（如适用）。在其他全面收益（OCI）中确认的投资证券的未实现损益为美元零截至2024年4月30日的三个月（2023年4月30日-收益为美元12百万）和收益美元10 截至2024年4月30日的六个月内为百万美元（2023年4月30日-收益为美元30百万美元)，不包括合并产生的折算收益或亏损。
(2)   其他包括在净收入中确认的溢价或折扣的摊销。
(3)   截至2024年4月30日的衍生品净包括衍生品资产为美元300百万（2023年4月30日-美元362百万美元)和衍生负债#美元1,278百万（2023年4月30日-美元1,453百万)。
不适用。   不适用
按公允价值经常性列账的工具的公允价值层次之间的转移
假定在本期间结束时发生第1级和第2级之间的调拨以及调入和调出第3级。对于期间转入第3级的资产或负债，该期间公允价值的全部变动不包括在上述对账中仍持有头寸的收益(亏损)列中，而对于期间转移至第3级以外的资产或负债，该期间的全部公允价值变动计入上述对账的同一栏。
第1级和第2级之间的转移取决于公允价值是否以活跃市场的报价为基础(第1级)。
截至2024年4月30日的三个月内，从1级转入2级的资金包括投资美国联邦、州、市和机构债务美元498百万美元，交易美国联邦、州、市和机构债务美元258万截至2023年4月30日的三个月内，从1级转入2级的资金包括交易美国联邦、州、市和机构债务美元1121000万美元。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月内，有 不是从2级到1级的重大转移。
截至2024年4月30日的六个月内，从1级转入2级的资金包括投资美国联邦、州、市和机构债务美元621百万美元，交易美国联邦、州、市和机构债务美元258万截至2023年4月30日的六个月内，从1级转入2级的资金包括投资美国联邦、州、市和机构债务美元435 百万美元，交易美国联邦、州、市和机构债务美元1121000万美元。
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内，有不是从2级到1级的重大转移。
第2级和第3级之间的转移主要是由于投入的市场可观测性发生变化，或不可观察投入对金融工具公允价值的重要性发生变化。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月内，有 不是从2级到3级的重大转移。
目录表
66   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注3金融工具的 公允价值
(续)
 
 
在截至2024年4月30日的三个月内，由于不可观察到的投入的重要性的变化和投入的市场可观察性的变化，从第三级转移到第二级的转移包括其他合同、贷款和存款。在截至2023年4月30日的三个月里，由于不可观察到的投入的重要性发生变化，从第三级转移到第二级的转移包括其他合同。
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内，有不是从2级到3级的重大转移。
在截至2024年4月30日的六个月内，由于不可观察到的投入的重要性的变化和投入的市场可观察性的变化，从第三级转移到第二级的转移包括其他合同、存款和贷款。在截至2023年4月30日的六个月内，由于投入的市场可观察性和不可观察投入的重要性的变化，从第三级转移到第二级的转移包括其他合同和贷款。
金融工具净利息收入
金融资产和金融负债产生的利息和股息收入以及相关融资成本在净利息收入中列报。
 
     截至以下三个月          在过去的六个月里，  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
利息和股息收入
(1), (2)
          
按公允价值通过损益计量的金融工具
  
$
 9,431
 
   $ 6,948      
$
 18,905
 
   $ 13,657  
通过其他全面收益按公允价值计量的金融工具
  
 
1,627
 
     1,114      
 
3,235
 
     2,056  
按摊余成本计量的金融工具
  
 
14,696
 
     12,256        
 
29,223
 
     23,942  
   
 
25,754
 
     20,318        
 
51,363
 
     39,655  
利息支出
(1)
          
按公允价值通过损益计量的金融工具
  
 
8,711
 
     6,275      
 
17,795
 
     12,515  
按摊余成本计量的金融工具
  
 
10,420
 
     7,944        
 
20,613
 
     14,839  
   
 
 19,131
 
      14,219        
 
38,408
 
      27,354  
净利息收入
  
$
6,623
 
   $ 6,099        
$
12,955
 
   $ 12,301  
 
(1)   不包括截至2024年4月30日三个月的利息和股息收入美元162 百万（2023年4月30日-美元225百万），截至2024年4月30日止六个月为美元434 百万（2023年4月30日-美元368百万），截至2024年4月30日的三个月利息费用为美元12百万（2023年4月30日-美元13百万），截至2024年4月30日止六个月为美元23 百万（2023年4月30日-美元17百万美元)在中期简明综合收益表的保险投资结果中列报。
(2)   包括截至2024年4月30日三个月的股息收入美元776百万（2023年4月30日-美元801百万），截至2024年4月30日止六个月为美元1,733 百万（2023年4月30日-美元1,593百万）在中期简明综合利润表中的利息和股息收入中呈列。
 
注4： 证券
 
FVOCI的证券未实现损益
(1), (2)
 
               截至              
   
2024年4月30日
(3)		         2023年10月31日  
(百万加元)  
成本/
摊销
成本
    
毛收入
未实现
利得
    
毛收入
未实现
损失
    
公允价值
          成本/
摊销
成本		     毛收入
未实现
利得		     毛收入
未实现
损失		     公允价值  
由以下人士发行或担保的债务：
                  
加拿大政府
                  
联邦制
  
$
14,736
 
  
$
7
 
  
$
(23
) 
  
$
14,720
 
     $ 6,609     $ 1     $ (351 )    $ 6,259  
省、市两级
  
 
3,553
 
  
 
25
 
  
 
(36
) 
  
 
3,542
 
       3,396       2       (650 )      2,748  
美国联邦、州、市政和机构
  
 
72,997
 
  
 
299
 
  
 
(1,730
) 
  
 
71,566
 
       75,326       343       (2,374 )      73,295  
其他经合组织政府
  
 
9,710
 
  
 
13
 
  
 
(32
) 
  
 
9,691
 
       6,200       1       (9 )      6,192  
抵押贷款支持证券
  
 
2,512
 
  
 
2
 
  
 
(30
) 
  
 
2,484
 
       2,762       –       (61 )      2,701  
资产支持证券
                  
CDO
  
 
8,525
 
  
 
8
 
  
 
(1
) 
  
 
8,532
 
       8,308       3       (46 )      8,265  
非CDO
证券
  
 
496
 
  
 
2
 
  
 
(4
) 
  
 
494
 
       444       2       (5 )      441  
公司债务和其他债务
  
 
27,352
 
  
 
99
 
  
 
(63
) 
  
 
27,388
 
       27,774       44       (95 )      27,723  
股票
  
 
719
 
  
 
458
 
  
 
(6
) 
  
 
1,171
 
         493       357       (8 )      842  
   
$
 140,600
 
  
$
 913
 
  
$
 (1,925
) 
  
$
 139,588
 
       $  131,312     $ 753     $  (3,599 )    $  128,466  
 
(1)   不包括$99,399百万美元
待收即收
截至2024年4月30日按摊销成本（扣除信用损失拨备）列账的证券（2023年10月31日-美元91,113百万)。
(2)   未实现损益总额包括(33）截至2024年4月30日按FVOCI计算的债务证券信用损失拨备百万美元（2023年10月31日-美元（33))在收入和权益的其他组成部分中确认。
(3)   这些金额反映了2023年11月1日采用国际财务报告准则第17号后进行的某些重新分类，但没有重述比较信息。更多详情请参阅注2。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   67
 
投资证券信贷损失准备
下表对债务证券的期初和期末准备金按FVOCI和分期摊销成本进行了核对。对账项目包括以下内容：
•  
阶段之间的转移，这被推定发生在对津贴进行任何相应的重新计量之前。
•  
购买，反映与本期间新确认的资产有关的减值，包括在修改条款后取消确认的那些资产。
•  
销售及到期日，反映与期内不产生信贷损失而终止确认的资产相关的拨备，包括因修改条款而终止确认的资产。
•  
风险、参数和风险敞口的变化，其中包括模型投入或假设变化的影响，包括前瞻性宏观经济条件的变化；部分偿还；在阶段之间转移后计量的变化；以及由于时间流逝而解除时间价值贴现。
信贷损失准备金--FVOCI的证券
(1)
 
     截至以下三个月  
   
2024年4月30日
           2023年4月30日  
   
表演
          
受损的
                 表演           受损的        
(百万加元)  
阶段1
    
第二阶段
           
第三阶段：
(2)		    
总计
            阶段1     第二阶段            第三阶段（2）     总计  
期初余额
  
$
4
 
  
$
–
 
    
$
(37
) 
  
$
(33
) 
     $ 4     $ 1       $ (24 )    $ (19 ) 
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第2阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
购买
  
 
3
 
  
 
–
 
    
 
   –
 
  
 
3
 
       1       –             –          1  
销售和到期日
  
 
(1
) 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
(1
) 
       (1 )      –         –       (1 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(1
) 
  
 
–
 
    
 
(2
) 
  
 
(3
) 
       –       2         (3 )      (1 ) 
汇率等
  
 
1
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
1
 
             (1 )      (1 )              2       –  
期末余额
  
$
  6
 
  
$
 –
 
          
$
(39
) 
  
$
 (33
) 
           $   3     $   2             $ (25 )    $ (20 ) 
 
     截至以下日期的六个月  
   
2024年4月30日
           2023年4月30日  
   
表演
          
受损的
                 表演           受损的        
(百万加元)  
阶段1
    
第二阶段
           
第三阶段：
(2)		    
总计
            阶段1     第二阶段            第三阶段（2）     总计  
期初余额
  
$
4
 
  
$
–
 
    
$
(37
) 
  
$
(33
) 
     $ 3     $ 1       $ (23 )    $ (19 ) 
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第2阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
   –
 
  
 
–
 
       –       –         –          –  
购买
  
 
6
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
6
 
       3       –         –       3  
销售和到期日
  
 
(2
) 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
(2
) 
       (1 )      –             –       (1 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(3
) 
  
 
–
 
    
 
(4
) 
  
 
(7
) 
       (1 )      2         (5 )      (4 ) 
汇率等
  
 
1
 
  
 
–
 
          
 
2
 
  
 
3
 
             (1 )      (1 )              3       1  
期末余额
  
$
  6
 
  
$
 –
 
          
$
(39
) 
  
$
 (33
) 
           $   3     $   2             $ (25 )    $ (20 ) 
 
(1)   FVOCI债务证券的预期信贷损失不会在资产负债表中单独确认，因为相关证券是按公允价值入账的。在收入中确认的累计信贷损失金额在权益的其他组成部分中列示。
(2)   反映购入信贷减值证券拨备的变动。
目录表
68   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
注4证券 
(续)
 
信用损失备抵-按摊余成本计算的证券
 
     截至以下三个月  
   
2024年4月30日
           2023年4月30日  
   
表演
          
受损的
                 表演           受损的        
(百万加元)  
阶段1
    
第二阶段
           
阶段3
    
总计
            阶段1     第二阶段            阶段3     总计  
期初余额
  
$
9
 
  
$
14
 
    
$
–
 
  
$
23
 
     $ 10     $ 13       $ –     $ 23  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第2阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
   –
 
       –       –         –          –  
购买
  
 
1
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
1
 
       1       –         –       1  
销售和到期日
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(2
) 
  
 
(1
) 
    
 
–
 
  
 
(3
) 
       (3 )      –             –       (3 ) 
汇率等
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             1       –               –       1  
期末余额
  
$
  8
 
  
$
 13
 
          
$
   –
 
  
$
 21
 
           $   9     $  13             $ –     $  22  
 
     截至以下日期的六个月  
   
2024年4月30日
           2023年4月30日  
   
表演
          
受损的
                 表演           受损的        
(百万加元)  
阶段1
    
第二阶段
           
阶段3
    
总计
            阶段1     第二阶段            阶段3     总计  
期初余额
  
$
8
 
  
$
15
 
    
$
–
 
  
$
23
 
     $ 8     $ 14       $ –     $ 22  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第2阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
   –
 
       –       –         –       –  
购买
  
 
4
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
4
 
       5       –         –       5  
销售和到期日
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       –       –             –          –  
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(4
) 
  
 
(1
) 
    
 
–
 
  
 
(5
) 
       (5 )      (1 )        –       (6 ) 
汇率等
  
 
–
 
  
 
(1
) 
          
 
–
 
  
 
(1
) 
             1       –               –       1  
期末余额
  
$
  8
 
  
$
 13
 
          
$
   –
 
  
$
 21
 
           $   9     $  13             $ –     $  22  
按内部风险评级划分的信用风险敞口
下表呈列按公允价值计入其他全面收益的债务证券的公允价值和按摊销成本计算的证券的总账面值。风险评级基于截至报告日用于衡量预期信用损失的内部评级，如我们2023年年度报告信用风险部分的内部评级图所述。
 
  
 
截至      
 
 
 
2024年4月30日
 
  
 
 
 
2023年10月31日
 
 
 
表演
 
 
 
 
 
受损的
 
 
 
 
  
 
 
 
表演
 
 
 
 
 
受损的
 
 
 
 
(百万加元)
 
第1阶段
 
 
第二阶段
 
 
  
 
 
第三阶段：
(1)
 
 
总计
 
  
  
 
 
阶段1
 
 
第二阶段
 
 
  
 
 
第三阶段：(1)
 
 
总计
 
投资证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FVOCI的证券
                      
投资级
  
$
 
 
137,417
 
  
$
8
 
    
$
  –
 
  
$
137,425
 
     $  126,732     $ 1       $ –     $ 126,733  
非投资性
等级
  
 
849
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
849
 
       742       –         –       742  
受损的
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
143
 
  
 
143
 
             –       –               149       149  
 
 
138,266
 
  
 
8
 
    
 
143
 
  
 
138,417
 
       127,474          1            149       127,624  
不受减值影响的项目
(2)
                                  
 
1,171
 
                                             842  
                                   
$
139,588
 
                                           $  128,466  
按摊余成本计算的证券
                      
投资级
  
$
98,500
 
  
$
–
 
    
$
–
 
  
$
98,500
 
     $ 89,947     $ –       $ –     $ 89,947  
非投资性
等级
  
 
761
 
  
 
159
 
    
 
–
 
  
 
920
 
       990       199         –       1,189  
受损的
  
 
–
 
  
 
–
 
          
 
–
 
  
 
–
 
             –       –               –       –  
 
 
99,261
 
  
 
159
 
    
 
–
 
  
 
99,420
 
       90,937       199         –       91,136  
信贷损失准备
  
 
8
 
  
 
13
 
          
 
–
 
  
 
21
 
             8       15               –       23  
   
$
99,253
 
  
$
 
 
146
 
          
$
–
 
  
$
99,399
 
           $ 90,929     $ 184             $ –     $ 91,113  
 
(1)   反映了$143 购买的信用受损证券百万美元（2023年10月31日-美元149百万)。
(2)   按公平值计入其他全面收益之投资证券并无减值，指指定为按公平值计入其他全面收益之股本证券。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   69
 
附注5 贷款和信贷损失准备
 
信贷损失准备
 
     截至以下三个月  
   
2024年4月30日
         2023年4月30日  
(百万加元)  
平衡点：
起头
周期的
    
规定
获得学分
损失
    
网络
核销
    
交易所
费率和
其他
    
余额为
末尾
期间
          平衡点：
起头
周期的		     规定
获得学分
损失		     网络
核销
     交易所
费率和
其他		     余额为
末尾
期间		  
零售
                      
住宅按揭贷款
  
$
542
 
  
$
28
 
  
$
(5
) 
  
$
4
 
  
$
569
 
     $ 469     $ 11     $ (4 )    $ 4     $ 480  
个人
  
 
1,287
 
  
 
213
 
  
 
(134
) 
  
 
5
 
  
 
1,371
 
       1,129       136       (98 )      (2 )      1,165  
信用卡
  
 
1,101
 
  
 
223
 
  
 
(185
) 
  
 
–
 
  
 
1,139
 
       926       169       (115 )      –       980  
小企业
  
 
212
 
  
 
39
 
  
 
(19
) 
  
 
(2
)
  
 
230
 
       204       30       (7 )      (2 )      225  
批发
  
 
2,445
 
  
 
405
 
  
 
(133
) 
  
 
(3
)
  
 
2,714
 
       1,680       269       (54 )      (9 )      1,886  
承兑汇票项下客户的责任
  
 
43
 
  
 
8
 
    
–
    
 
–
 
  
 
51
 
         41       (1 )      –       1       41  
   
$
 5,630
 
  
$
 916
 
  
$
 (476
) 
  
$
 4
 
  
$
 6,074
 
       $  4,449     $ 614     $  (278 )    $ (8 )    $  4,777  
演示内容如下：
                      
贷款损失准备
  
$
5,299
 
        
$
5,715
 
     $ 3,999           $ 4,332  
其他负债--准备金
  
 
282
 
        
 
302
 
       403             397  
承兑汇票项下客户的责任
  
 
43
 
        
 
51
 
       41             41  
股本的其他组成部分
  
 
6
 
                          
 
6
 
         6                               7  
                                                                 
     截至以下日期的六个月  
   
2024年4月30日
         2023年4月30日  
(百万加元)  
平衡点：
起头
周期的
    
规定
获得学分
损失
    
网络
核销
    
交易所
费率和
其他
    
余额为
末尾
期间
          平衡点：
起头
周期的		     规定
获得学分
损失		     网络
核销
     交易所
费率和
其他		     余额为
末尾
期间		  
零售
                      
住宅按揭贷款
  
$
481
 
  
$
102
 
  
$
(6
) 
  
$
(8
) 
  
$
569
 
     $ 432     $ 62     $ (9 )    $ (5 )    $ 480  
个人
  
 
1,228
 
  
 
415
 
  
 
(273
) 
    
1
 
  
 
1,371
 
       1,043       305       (181 )      (2 )      1,165  
信用卡
  
 
1,069
 
  
 
406
 
  
 
(335
) 
    
(1
)
  
 
1,139
 
       893       305       (217 )      (1 )      980  
小企业
  
 
194
 
  
 
76
 
  
 
(34
) 
  
 
(6
) 
  
 
230
 
       194       47       (16 )      –       225  
批发
  
 
2,326
 
  
 
734
 
  
 
(282
) 
  
 
(64
)
  
 
2,714
 
       1,574       430       (71 )      (47 )      1,886  
承兑汇票项下客户的责任
  
 
50
 
  
 
1
 
    
–
    
 
–
 
  
 
51
 
         45       (5 )      –       1       41  
   
$
 5,348
 
  
$
 1,734
 
  
$
 (930
) 
  
$
 (78
) 
  
$
 6,074
 
       $  4,181     $ 1,144     $  (494 )    $ (54 )    $  4,777  
演示内容如下：
                      
贷款损失准备
  
$
5,004
 
        
$
5,715
 
     $ 3,753           $ 4,332  
其他负债--准备金
  
 
288
 
        
 
302
 
       378             397  
承兑汇票项下客户的责任
  
 
50
 
        
 
51
 
       45             41  
股本的其他组成部分
  
 
6
 
                          
 
6
 
         5                               7  
下表对贷款和承付款的每一主要产品的期初和期末津贴进行了核对，这是根据我们模拟的情景加权津贴和适用的专家信贷判断确定的。对账项目包括以下内容：
•  
阶段之间的转移，这被推定发生在对津贴进行任何相应的重新计量之前。
•  
来源，反映与本期间新确认的资产有关的减值，包括在修改条件后取消确认的那些资产。
•  
到期日，反映与期内不产生信贷损失的已终止确认的资产相关的备抵，包括在修改条款后终止确认的资产。
•  
风险、参数及风险承担的变动，包括模型输入数据或假设变动的影响，包括前瞻性宏观经济状况的变动;部分还款及现有信贷的额外提取;阶段间转移后的计量变动;以及因第一阶段及第二阶段的时间流逝而解除时间价值贴现。
目录表
70   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注5 贷款和信贷损失准备
(续)
 
 
信贷损失拨备--零售和批发贷款
 
     截至以下三个月  
   
2024年4月30日
         2023年4月30日  
   
表演
        
受损的
               表演         受损的        
(百万加元)  
第1阶段
    
第二阶段
         
阶段3
    
总计
          阶段1     第二阶段          阶段3     总计  
住宅按揭贷款
                      
期初余额
  
$
245
 
  
$
110
 
    
$
187
 
  
$
542
 
     $ 254     $ 82       $ 133     $ 469  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
16
 
  
 
(16
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       19       (19 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(4
) 
  
 
8
 
    
 
(4
) 
  
 
–
 
       (13 )      15         (2 )      –  
转入第3阶段
  
 
(1
) 
  
 
(8
) 
    
 
9
 
  
 
–
 
       (1 )      (2 )        3       –  
起源
(1)
  
 
32
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
32
 
       13       –         –       13  
到期日
  
 
(4
) 
  
 
(3
) 
    
 
–
 
  
 
(7
) 
       (4 )      –         –       (4 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(43
) 
  
 
27
 
    
 
19
 
  
 
3
 
       (31 )      26         7       2  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(7
) 
  
 
(7
) 
       –       –         (8 )      (8 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
2
 
  
 
2
 
       –       –         4       4  
汇率等
  
 
4
 
  
 
–
 
  
 
  
 
–
 
  
 
4
 
  
 
     1       1    
 
     2       4  
期末余额
  
$
245
 
  
$
118
 
  
 
  
$
206
 
  
$
569
 
  
 
   $ 238     $ 103    
 
   $ 139     $ 480  
个人
                      
期初余额
  
$
280
 
  
$
843
 
    
$
164
 
  
$
1,287
 
     $ 286     $ 725       $ 118     $ 1,129  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
134
 
  
 
(134
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       147       (146 )        (1 )      –  
转入第2阶段
  
 
(18
) 
  
 
19
 
    
 
(1
) 
  
 
–
 
       (20 )      21         (1 )      –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
(31
) 
    
 
31
 
  
 
–
 
       (1 )      (12 )        13       –  
起源
(1)
  
 
39
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
39
 
       25       –         –       25  
到期日
  
 
(9
)
  
 
(40
) 
    
 
–
 
  
 
(49
)
       (10 )      (25 )        –       (35 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(128
)
  
 
226
 
    
 
125
 
  
 
223
 
       (130 )      184         92       146  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(166
) 
  
 
(166
) 
       –       –         (124 )      (124 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
32
 
  
 
32
 
       –       –         26       26  
汇率等
  
 
(2
) 
  
 
4
 
  
 
  
 
3
 
  
 
5
 
  
 
     1       –    
 
     (3 )      (2 ) 
期末余额
  
$
296
 
  
$
887
 
  
 
  
$
188
 
  
$
1,371
 
  
 
   $ 298     $ 747    
 
   $ 120     $ 1,165  
信用卡
                      
期初余额
  
$
188
 
  
$
913
 
    
$
–
 
  
$
1,101
 
     $ 184     $ 742       $ –     $ 926  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
138
 
  
 
(138
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       125       (125 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(27
) 
  
 
27
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       (22 )      22         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
(118
) 
    
 
118
 
  
 
–
 
       (1 )      (98 )        99       –  
起源
(1)
  
 
10
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
10
 
       3       –         –       3  
到期日
  
 
(1
) 
  
 
(13
) 
    
 
–
 
  
 
(14
) 
       (1 )      (8 )        –       (9 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(116
) 
  
 
277
 
    
 
66
 
  
 
227
 
       (89 )      248         16       175  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(201
)
  
 
(201
)
       –       –         (159 )      (159 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
16
 
  
 
16
 
       –       –         44       44  
汇率等
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
     –       –    
 
     –       –  
期末余额
  
$
192
 
  
$
947
 
  
 
  
$
–
 
  
$
1,139
 
  
 
   $ 199     $ 781    
 
   $ –     $ 980  
小企业
                      
期初余额
  
$
72
 
  
$
74
 
    
$
66
 
  
$
212
 
     $ 73     $ 73       $ 58     $ 204  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
7
 
  
 
(7
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       8       (8 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(4
) 
  
 
4
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       (4 )      4         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
(3
) 
    
 
3
 
  
 
–
 
       (1 )      (2 )        3       –  
起源
(1)
  
 
11
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
11
 
       8       –         –       8  
到期日
  
 
(4
) 
  
 
(5
) 
    
 
–
 
  
 
(9
) 
       (3 )      (4 )        –       (7 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(8
) 
  
 
15
 
    
 
30
 
  
 
37
 
       (6 )      15         20       29  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(22
) 
  
 
(22
) 
       –       –         (10 )      (10 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
3
 
  
 
3
 
       –       –         3       3  
汇率等
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
  
 
(2
) 
  
 
(2
) 
  
 
     1       1    
 
     (4 )      (2 ) 
期末余额
  
$
74
 
  
$
78
 
  
 
  
$
78
 
  
$
230
 
  
 
   $ 76     $ 79    
 
   $ 70     $ 225  
批发
                      
期初余额
  
$
709
 
  
$
853
 
    
$
883
 
  
$
2,445
 
     $ 600     $ 612       $ 468     $ 1,680  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
52
 
  
 
(51
)
    
 
(1
) 
  
 
–
 
       49       (49 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(40
)
  
 
41
 
    
 
(1
) 
  
 
–
 
       (15 )      15         –       –  
转入第3阶段
  
 
(1
)
  
 
(38
)
    
 
39
 
  
 
–
 
       (1 )      (13 )        14       –  
起源
(1)
  
 
245
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
245
 
       159       –         –       159  
到期日
  
 
(95
)
  
 
(95
)
    
 
–
 
  
 
(190
)
       (98 )      (58 )        –       (156 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(90
)
  
 
201
 
    
 
239
 
  
 
350
 
       (31 )      119         178       266  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(150
) 
  
 
(150
)
       –       –         (60 )      (60 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
17
 
  
 
17
 
       –       –         6       6  
汇率等
  
 
(23
) 
  
 
13
 
  
 
  
 
7
 
  
 
(3
)
  
 
     5       6    
 
     (20 )      (9 ) 
期末余额
  
$
  757
 
  
$
  924
 
  
 
  
$
  1,033
 
  
$
 2,714
 
  
 
   $   668     $   632    
 
   $   586     $  1,886  
 
(1)   包括汇丰加拿大交易的影响。更多详情请参阅注6。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   71


     截至以下日期的六个月  
   
2024年4月30日
         2023年4月30日  
   
表演
        
受损的
               表演         受损的        
(百万加元)  
阶段1
    
第二阶段
         
阶段3
    
总计
          阶段1     第二阶段          阶段3     总计  
住宅按揭贷款
                      
期初余额
  
$
223
 
  
$
90
 
    
$
168
 
  
$
481
 
     $ 235     $ 65       $ 132     $ 432  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
33
 
  
 
(33
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       32       (32 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(10
) 
  
 
18
 
    
 
(8
) 
  
 
–
 
       (19 )      25         (6 )      –  
转入第3阶段
  
 
(2
) 
  
 
(16
) 
    
 
18
 
  
 
–
 
       (1 )      (5 )        6       –  
起源
(1)
  
 
51
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
51
 
       43       –         –       43  
到期日
  
 
(8
) 
  
 
(7
) 
    
 
–
 
  
 
(15
) 
       (8 )      (2 )        –       (10 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(44
) 
  
 
67
 
    
 
43
 
  
 
66
 
       (44 )      51         22       29  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(11
) 
  
 
(11
) 
       –       –         (16 )      (16 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
5
 
  
 
5
 
       –       –         7       7  
汇率等
  
 
2
 
  
 
(1
) 
  
 
  
 
(9
) 
  
 
(8
) 
  
 
     –       1    
 
     (6 )      (5 ) 
期末余额
  
$
245
 
  
$
118
 
  
 
  
$
206
 
  
$
569
 
  
 
   $ 238     $ 103    
 
   $ 139     $ 480  
个人
                      
期初余额
  
$
280
 
  
$
793
 
    
$
155
 
  
$
1,228
 
     $ 285     $ 661       $ 97     $ 1,043  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
259
 
  
 
(259
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       297       (296 )        (1 )      –  
转入第2阶段
  
 
(37
) 
  
 
39
 
    
 
(2
) 
  
 
–
 
       (43 )      44         (1 )      –  
转入第3阶段
  
 
(1
) 
  
 
(59
) 
    
 
60
 
  
 
–
 
       (1 )      (25 )        26       –  
起源
(1)
  
 
61
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
61
 
       48       –         –       48  
到期日
  
 
(21
)
  
 
(86
) 
    
 
–
 
  
 
(107
)
       (22 )      (50 )        –       (72 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(242
)
  
 
455
 
    
 
248
 
  
 
461
 
       (268 )      415         182       329  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(335
) 
  
 
(335
)
       –       –         (236 )      (236 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
62
 
  
 
62
 
       –       –         55       55  
汇率等
  
 
(3
) 
  
 
4
 
  
 
  
 
–
 
  
 
1
 
  
 
     2       (2 )   
 
     (2 )      (2 ) 
期末余额
  
$
296
 
  
$
887
 
  
 
  
$
188
 
  
$
1,371
 
  
 
   $ 298     $ 747    
 
   $ 120     $ 1,165  
信用卡
                      
期初余额
  
$
203
 
  
$
866
 
    
$
–
 
  
$
1,069
 
     $ 177     $ 716       $ –     $ 893  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
275
 
  
 
(275
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       289       (289 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(55
) 
  
 
55
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       (42 )      42         –       –  
转入第3阶段
  
 
(1
) 
  
 
(226
) 
    
 
227
 
  
 
–
 
       (1 )      (192 )        193       –  
起源
(1)
  
 
13
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
13
 
       7       –         –       7  
到期日
  
 
(2
) 
  
 
(21
) 
    
 
–
 
  
 
(23
) 
       (2 )      (15 )        –       (17 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(241
) 
  
 
549
 
    
 
108
 
  
 
416
 
       (228 )      519         24       315  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(460
)
  
 
(460
)
       –       –         (301 )      (301 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
125
 
  
 
125
 
       –       –         84       84  
汇率等
  
 
–
 
  
 
(1
) 
  
 
  
 
–
 
  
 
(1
)
  
 
     (1 )      –    
 
     –       (1 ) 
期末余额
  
$
192
 
  
$
947
 
  
 
  
$
–
 
  
$
1,139
 
  
 
   $ 199     $ 781    
 
   $ –     $ 980  
小企业
                      
期初余额
  
$
70
 
  
$
66
 
    
$
58
 
  
$
194
 
     $ 73     $ 73       $ 48     $ 194  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
12
 
  
 
(12
) 
    
 
–
 
  
 
–
 
       18       (18 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(9
) 
  
 
9
 
    
 
–
 
  
 
–
 
       (7 )      7         –       –  
转入第3阶段
  
 
–
 
  
 
(5
) 
    
 
5
 
  
 
–
 
       (1 )      (4 )        5       –  
起源
(1)
  
 
20
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
20
 
       16       –         –       16  
到期日
  
 
(7
) 
  
 
(10
) 
    
 
–
 
  
 
(17
) 
       (7 )      (10 )        –       (17 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(13
) 
  
 
30
 
    
 
56
 
  
 
73
 
       (18 )      28         38       48  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(40
) 
  
 
(40
) 
       –       –         (21 )      (21 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
6
 
  
 
6
 
       –       –         5       5  
汇率等
  
 
1
 
  
 
–
 
  
 
  
 
(7
) 
  
 
(6
) 
  
 
     2       3    
 
     (5 )      –  
期末余额
  
$
74
 
  
$
78
 
  
 
  
$
78
 
  
$
230
 
  
 
   $ 76     $ 79    
 
   $ 70     $ 225  
批发
                      
期初余额
  
$
774
 
  
$
785
 
    
$
767
 
  
$
2,326
 
     $ 597     $ 585       $ 392     $ 1,574  
信贷损失准备金
                      
转入第1阶段
  
 
102
 
  
 
(101
)
    
 
(1
) 
  
 
–
 
       100       (100 )        –       –  
转入第2阶段
  
 
(95
)
  
 
99
 
    
 
(4
) 
  
 
–
 
       (35 )      36         (1 )      –  
转入第3阶段
  
 
(4
) 
  
 
(47
) 
    
 
51
 
  
 
–
 
       (4 )      (27 )        31       –  
起源
(1)
  
 
369
 
  
 
–
 
    
 
–
 
  
 
369
 
       312       –         –       312  
到期日
  
 
(192
)
  
 
(182
)
    
 
–
 
  
 
(374
)
       (216 )      (129 )        –       (345 ) 
风险、参数和风险敞口的变化
  
 
(191
)
  
 
374
 
    
 
556
 
  
 
739
 
       (86 )      269         280       463  
核销
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
(310
) 
  
 
(310
) 
       –       –         (86 )      (86 ) 
复苏
  
 
–
 
  
 
–
 
    
 
28
 
  
 
28
 
       –       –         15       15  
汇率等
  
 
(6
) 
  
 
(4
)
  
 
  
 
(54
)
  
 
(64
)
  
 
     –       (2 )   
 
     (45 )      (47 ) 
期末余额
  
$
  757
 
  
$
  924
 
  
 
  
$
  1,033
 
  
$
 2,714
 
  
 
   $   668     $   632    
 
   $   586     $  1,886  
 
(1)   包括汇丰加拿大交易的影响。更多详情请参阅注6。
目录表
72   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注5 贷款和信贷损失准备
(续)
 
 
关键输入和假设
以下提供了在衡量预期信贷损失时使用的主要投入和假设的最新情况。有关详情，请参阅我们经审计的2023年年度综合财务报表附注2和附注5。
我们的基本情景反映了短期失业率上升以及央行从2024年第二季度开始的政策降息
 
随着美国从2024年第四季度开始，通胀率下降至目标水平
 
由于持续的通胀压力。
下行情景，包括为能源和房地产行业设计的两种额外且更严重的下行情景，反映了相对于我们的基本情景，2024年第三季度开始可能出现更严重的宏观经济冲击。在这些情况下，预计情况将在长达18个月的时间内从2024年第二季度的水平恶化，随后在剩余时间内出现复苏。
 
这些情景假设货币政策反应将使经济恢复到
从长远来看，
在预测期内实现可持续增长。
上行情景反映出经济增长略强于基本情景，不会促使货币政策与我们的基本情景相比做出进一步的抵消性货币政策反应，随后将回到
长期的
在预测期内实现可持续增长。
以下提供了有关我们日历季度对模型中用于估计信贷损失拨备的某些关键宏观经济变量的预测的更多细节：
 
•  
失业率
 
- 在我们的基本预测中，我们预计加拿大失业率将上升至 6.22024年第二季度的%，峰值为 6.52024年第三季度为%，并于2026年底恢复至长期均衡水平。美国失业率预计将升至 3.9到2024年第二季度，将继续增加到2026年第三季度，达到长期均衡水平。
 
LOGO  
 
•  
国内生产总值(GDP)
)
- 在我们的基本预测中，我们预计加拿大和美国GDP将在2024年第二季度及之后持续增长。2024年第四季度GDP预计为 1.8%和1.7加拿大和美国高于2023年第四季度水平%，分别
 

  
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   73
 
•  
油价(美国西德克萨斯中质油)
 
-在我们的基本预测中，我们预计油价平均为每桶1美元79 从2024年第二季度开始的未来12个月内的每桶价格和美元67每桶在接下来的2到5年内。在我们的另一种下行和上行情景中，平均价格范围为$28至$101未来12个月每桶及每桶1美元42至$73未来2至5年内每桶。截至2023年10月31日，我们的基本预测包括平均价格为美元81未来12个月每桶及每桶1美元67在接下来的2到5年内每桶。
 
•  
加拿大住房价格指数
--在我们的基本预测中，我们预计房价涨幅为2.4从2024年第二季度起的未来12个月内增长%，复合年增长率为 3.3在接下来的2至5年内。在我们的另类房地产下行和上行情景中，年房价增长(收缩)的范围是(30.0)%至10.9在未来12个月内， 4.2%至9.6在接下来的2至5年内。截至2023年10月31日，我们的基本预测包括1.6未来12个月的百分比及5.0在接下来的2至5年内。
目录表
74   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注5 贷款和信贷损失准备
(续)
 
 
按内部风险评级划分的信用风险敞口
下表列出了按摊销成本计量的贷款账面总额，以及符合IFRS 9减值要求的未提取贷款承诺的全部合同金额。
金融工具
。风险评级基于在报告日期用于衡量预期信用损失的内部评级，如我们2023年年报信用风险部分的批发和零售设施内部评级地图所概述。
 
  
 
截至    
 
 
 
2024年4月30日
 
 
 
 
2023年10月31日
 
(百万加元)
 
阶段1
 
 
第二阶段
 
 
第三阶段：
(1)
 
 
总计
 
 
  
 
阶段1
 
 
第二阶段
 
 
第三阶段：(1)
 
 
总计
 
零售
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未偿贷款-住宅按揭
 
 
 
 
 
 
 
 
 
低风险
  
$
379,025
 
  
$
2,328
 
  
$
–
 
  
$
381,353
 
     $ 349,001     $ 1,630     $ –     $ 350,631  
中等风险
  
 
21,141
 
  
 
2,003
 
  
 
–
 
  
 
23,144
 
       19,126       1,610       –       20,736  
高风险
  
 
1,838
 
  
 
6,122
 
  
 
–
 
  
 
7,960
 
       1,582       4,927       –       6,509  
未评级
(2)
  
 
53,947
 
  
 
1,390
 
  
 
–
 
  
 
55,337
 
       54,247       1,220       –       55,467  
受损的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
983
 
  
 
983
 
         –       –       682       682  
   
 
455,951
 
  
 
11,843
 
  
 
983
 
  
 
468,777
 
         423,956       9,387       682       434,025  
不受减值影响的项目
(3)
                          
 
598
 
                                 476  
总计
                          
$
469,375
 
                               $ 434,501  
未偿贷款-个人
                  
低风险
  
$
79,713
 
  
$
1,739
 
  
$
–
 
  
$
81,452
 
     $ 75,572     $ 1,676     $ –     $ 77,248  
中等风险
  
 
6,423
 
  
 
2,870
 
  
 
–
 
  
 
9,293
 
       5,587       2,915       –       8,502  
高风险
  
 
576
 
  
 
2,211
 
  
 
–
 
  
 
2,787
 
       477       2,088       –       2,565  
未评级
(2)
  
 
9,904
 
  
 
332
 
  
 
–
 
  
 
10,236
 
       9,982       157       –       10,139  
受损的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
367
 
  
 
367
 
         –       –       280       280  
总计
  
$
96,616
 
  
$
7,152
 
  
$
367
 
  
$
104,135
 
       $ 91,618     $ 6,836     $ 280     $ 98,734  
未偿还贷款--信用卡
                  
低风险
  
$
16,932
 
  
$
168
 
  
$
–
 
  
$
17,100
 
     $ 16,331     $ 135     $ –     $ 16,466  
中等风险
  
 
1,888
 
  
 
2,342
 
  
 
–
 
  
 
4,230
 
       1,771       2,132       –       3,903  
高风险
  
 
51
 
  
 
2,113
 
  
 
–
 
  
 
2,164
 
       41       1,734       –       1,775  
未评级
(2)
  
 
862
 
  
 
32
 
  
 
–
 
  
 
894
 
         856       35       –       891  
总计
  
$
19,733
 
  
$
4,655
 
  
$
–
 
  
$
24,388
 
       $ 18,999     $ 4,036     $ –     $ 23,035  
未偿还贷款--小型企业
                  
低风险
  
$
9,233
 
  
$
879
 
  
$
–
 
  
$
10,112
 
     $ 8,641     $ 920     $ –     $ 9,561  
中等风险
  
 
2,412
 
  
 
986
 
  
 
–
 
  
 
3,398
 
       2,238       936       –       3,174  
高风险
  
 
141
 
  
 
839
 
  
 
–
 
  
 
980
 
       99       592       –       691  
未评级
(2)
  
 
8
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
8
 
       11       –       –       11  
受损的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
291
 
  
 
291
 
         –       –       244       244  
总计
  
$
11,794
 
  
$
2,704
 
  
$
291
 
  
$
14,789
 
       $ 10,989     $ 2,448     $ 244     $ 13,681  
未提取贷款承诺--零售业
                  
低风险
  
$
277,233
 
  
$
794
 
  
$
–
 
  
$
278,027
 
     $ 266,209     $ 610     $ –     $ 266,819  
中等风险
  
 
10,211
 
  
 
367
 
  
 
–
 
  
 
10,578
 
       10,759       298       –       11,057  
高风险
  
 
786
 
  
 
503
 
  
 
–
 
  
 
1,289
 
       956       434       –       1,390  
未评级
(2)
  
 
7,366
 
  
 
187
 
  
 
–
 
  
 
7,553
 
         6,686       138       –       6,824  
总计
  
$
295,596
 
  
$
1,851
 
  
$
–
 
  
$
297,447
 
       $ 284,610     $ 1,480     $ –     $ 286,090  
批发贷款-未偿还贷款
                  
投资级
  
$
110,383
 
  
$
1,724
 
  
$
–
 
  
$
112,107
 
     $ 89,037     $ 416     $ –     $ 89,453  
非投资性
等级
  
 
173,627
 
  
 
23,301
 
  
 
–
 
  
 
196,928
 
       156,211       19,210       –       175,421  
未评级
(2)
  
 
12,741
 
  
 
738
 
  
 
–
 
  
 
13,479
 
       10,968       238       –       11,206  
受损的
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
3,691
 
  
 
3,691
 
         –       –       2,498       2,498  
   
 
296,751
 
  
 
25,763
 
  
 
3,691
 
  
 
326,205
 
         256,216       19,864        2,498       278,578  
不受减值影响的项目
(3)
                          
 
27,362
 
                                 9,248  
总计
                          
$
353,567
 
                               $ 287,826  
未提取的贷款承诺--批发
                  
投资级
  
$
331,809
 
  
$
300
 
  
$
–
 
  
$
332,109
 
     $ 312,178     $ 186     $ –     $ 312,364  
非投资性
等级
  
 
149,957
 
  
 
11,382
 
  
 
–
 
  
 
161,339
 
       130,994       13,947       –       144,941  
未评级
(2)
  
 
4,232
 
  
 
13
 
  
 
–
 
  
 
4,245
 
         4,176       –       –       4,176  
总计
  
$
485,998
 
  
$
11,695
 
  
$
–
 
  
$
497,693
 
       $  447,348     $  14,133     $ –     $  461,481  
 
(1)   包括$173汇丰银行加拿大交易中收购的价值百万美元的已购买信用受损贷款。
(2)   在未分配内部风险评级的某些情况下，我们使用其他批准的信用风险评估或评级方法、政策和工具来管理我们的信用
风险
.
(3)   毋须减值之项目为按公平值计入损益之贷款。
已逾期但未减值的贷款
(1), (2)
  
  
 
截至   
 
 
 
2024年4月30日
 
 
 
 
2023年10月31日
 
(百万加元)
 
30天至89天
 
 
90天
更重要的是
 
 
总计
 
 
  
 
30天至89天
 
 
90天
更重要的是
 
 
总计
 
零售
  
$
2,112
 
  
$
255
 
  
$
2,367
 
     $ 1,840     $ 208     $ 2,048  
批发
  
 
1,133
 
  
 
9
 
  
 
1,142
 
         1,823       49       1,872  
   
$
3,245
 
  
$
264
 
  
$
3,509
 
       $ 3,663     $ 257     $   3,920  
 
(1)   不包括逾期不到30天的贷款，因为它们通常不能代表借款人履行付款义务的能力。
(2)   呈列金额可能包括因行政程序而逾期的贷款，例如因出售或再融资而被限制付款的按揭贷款，这些贷款可能会根据业务量而波动。行政程序产生的逾期贷款并不代表借款人履行其付款义务的能力。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   75
 
附注6 重大收购和处置
 
采办
汇丰银行加拿大分行
2024年3月28日，我们完成了对加拿大汇丰银行（HSBC Canada）的收购。收购加拿大汇丰银行（加拿大汇丰银行交易）使我们有机会根据我们的战略目标增强现有业务，并更好地使我们成为有国际需求的商业客户、加拿大新人和全球联系客户的首选银行。汇丰加拿大业绩已从截止日期起进行合并，并纳入我们的个人和商业银行业务、财富管理和资本市场部门。
总代价为$15.510亿现金，其中包括美元13.510亿美元100占加拿大汇丰银行普通股的%，美元2.1 汇丰控股有限公司直接或间接持有的优先股和次级债务价值10亿美元（0.5）10亿美元用于解决与加拿大汇丰银行的现有关系和美元0.410亿美元，用于从2023年8月30日至结算日的额外金额。这笔额外款项是根据#美元计算的。13.5加拿大汇丰银行普通股的全现金收购价格和加拿大隔夜回购利率的平均水平。与此相关的是，在锁箱机制下，汇丰加拿大从2022年6月30日至结算日的收益计入加拿大皇家银行，并在结账时反映在收购的净资产中。
根据估计公允价值，我们的初步收购价格分配为$108.110亿美元到资产，99.130亿美元，用于收购日的负债。商誉为$6.420亿美元反映了我们个人和商业银行、财富管理和资本市场业务的预期支出协同效应、平台的预期增长以及在不同细分市场之间交叉销售产品的能力。商誉预计不能在纳税时扣除。
下表列出了截至收购日所收购资产和承担的负债的估计公允价值。收购资产及承担负债的公允价值估计可追溯调整，以反映所取得的有关于收购日期在计量期内存在的事实及情况的新资料。
 
(百万加元，百分比除外)
 
收购股份的百分比
   
 
100
%
 
购买注意事项
   
$
 15,488
 
取得的可确认资产的公允价值
   
现金和银行到期款项
   
$
2,772
 
证券
   
交易
   
 
1,110
 
投资
   
 
21,305
 
贷款
(1)
   
零售
(2)
   
 
35,353
 
批发
   
 
39,408
 
衍生品
   
 
3,365
 
无形资产
(3)
   
 
2,402
 
其他
(4)
   
 
2,405
 
取得的可确认资产的公允价值总额
   
$
 108,120
 
所承担可识别负债的公允价值
   
存款
   
个人
   
 
42,037
 
企业和政府
(2)
   
 
44,065
 
银行
   
 
124
 
与根据回购协议出售的资产和借出的证券有关的债务
   
 
5,664
 
衍生品
   
 
3,541
 
其他
(5)
   
 
3,639
 
所承担可识别负债的公允价值总额
   
$
99,070
 
取得的可确认净资产的公允价值
   
$
9,050
 
商誉
   
 
6,438
 
购买总对价
   
$
15,488
 
 
(1)   贷款的公允价值反映了收购日对已发生和预期未来信用损失的估计，以及相对于现行市场利率的利率溢价或折扣。截至2024年3月28日，贷款合同总额为美元
75,920
万预计不会收取的合同现金流量估计为美元
587
1000万美元，其中
147
百万与购买的信用受损贷款有关。
(2)   贷款-零售包括美元
1.7
数十亿加拿大住宅抵押贷款出售给不符合取消承认资格的共同基金，以及存款-企业和政府包括美元
1.7
相关担保借款负债的10亿美元。
(3)   无形资产包括：
1,973
百万美元核心存款无形资产和
110
数百万的客户关系，这些关系以直线方式摊销，超过估计的可用寿命
7
年，和美元319数以百万计的共同基金管理合同具有无限的使用寿命。
(4)   包括根据逆回购协议购买的资产和借入的证券、客户在承兑汇票项下的负债以及其他资产。
(5)   包括承兑、与卖空证券有关的债务和其他负债。
目录表
76   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注6 重大收购和处置
(续)
 
 
自收购日期以来，汇丰加拿大的交易贡献了美元的收入。
245
百万美元，净亏损$
51
为加拿大皇家银行的综合业绩贡献了100万美元。净亏损1美元
51
百万美元包括购买的履约金融资产的初始PCL为$
200
2000万(美元)
145
税后百万美元)。
假设我们在2023年11月1日收购了汇丰加拿大银行，使用相同的公允价值估计，并且没有反映任何潜在的协同效应，我们估计加拿大皇家银行截至2024年4月30日的六个月的综合收入和净收入将为$
28.9
10亿美元
8.0
分别为10亿美元。
加拿大皇家银行的合并业绩包括交易和整合成本美元
358
截至2024年4月30日的三个月内为百万美元和美元
623
截至2024年4月30日止六个月的百万，在非利息费用中确认。
处置
财富管理
2023年12月1日，我们完成了之前宣布的RBC Investor Services出售
®
泽西岛业务转让给法国农业信贷银行旗下的资产服务银行集团CACEIS和桑坦德银行，SA 2024年3月25日，我们完成了之前宣布的英国业务出售加拿大皇家银行投资者服务信托基金附属机构CACEIS。该交易并未对我们的中期简明合并利润表产生重大影响。
 
注7 存款
 
 
        截至      
   
2024年4月30日
         2023年10月31日  
(百万加元)  
需求
(1)		    
告示
(2)		    
术语
(3)		    
总计
          需求（1）     第1002章通知（二）     第1003章任期（三）     总计  
个人
  
$
198,437
 
  
$
61,226
 
  
$
240,219
 
  
$
499,882
 
     $ 186,530     $ 57,614     $ 197,802     $ 441,946  
企业和政府
  
 
350,716
 
  
 
18,616
 
  
 
425,602
 
  
 
794,934
 
       316,200       19,056       409,819       745,075  
银行
  
 
8,865
 
  
 
655
 
  
 
23,267
 
  
 
32,787
 
         7,996       769       35,901       44,666  
   
$
 558,018
 
  
$
 80,497
 
  
$
 689,088
 
  
$
 1,327,603
 
       $ 510,726     $ 77,439     $ 643,522     $ 1,231,687  
不计息
(4)
                  
加拿大
  
$
145,770
 
  
$
6,739
 
  
$
181
 
  
$
152,690
 
     $ 132,994     $ 6,107     $ 168     $ 139,269  
美国
  
 
36,917
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
36,917
 
       40,646       –       –       40,646  
欧洲
(5)
  
 
11
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
11
 
       17       –       –       17  
其他国际组织
  
 
7,349
 
  
 
–
 
  
 
–
 
  
 
7,349
 
       7,265       –       –       7,265  
计息
(4)
                  
加拿大
  
 
338,103
 
  
 
14,701
 
  
 
557,810
 
  
 
910,614
 
       302,746       14,641       493,347       810,734  
美国
  
 
19,916
 
  
 
58,106
 
  
 
73,057
 
  
 
151,079
 
       16,210       55,895       78,837       150,942  
欧洲
(5)
  
 
4,329
 
  
 
877
 
  
 
41,421
 
  
 
46,627
 
       5,353       726       51,812       57,891  
其他国际组织
  
 
5,623
 
  
 
74
 
  
 
16,619
 
  
 
22,316
 
         5,495       70       19,358       24,923  
   
$
558,018
 
  
$
80,497
 
  
$
689,088
 
  
$
1,327,603
 
       $  510,726     $  77,439     $  643,522     $  1,231,687  
 
(1)   活期存款是我们无权要求提款通知的存款，包括储蓄和支票账户。
(2)   通知存款是我们可以依法要求提款通知的存款。这些存款主要是储蓄账户。
(3)   定期存款是指在固定日期支付的存款，包括定期存款、担保投资凭证和类似工具。
(4)   存款的地域划分基于存款的原产地和收入的确认地点。截至2024年4月30日，以美元、英镑、欧元等外币计价的存款为美元458亿，美元32亿，美元5010亿美元30分别为10亿（2023年10月31日-美元44530亿美元，3430亿美元，493亿美元和3,000美元32 亿元）。
(5)   欧洲包括英国和海峡群岛。
定期存款的合同到期日
 
      截至     
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
10月31日
2023
  
1年内：
    
少于3个月
  
$
183,636
 
   $ 182,373  
3至6个月
  
 
94,976
 
     69,868  
6至12个月
  
 
153,786
 
     151,079  
1至2年
  
 
77,999
 
     76,232  
2至3年
  
 
58,863
 
     49,965  
3至4年
  
 
43,241
 
     36,774  
4至5年
  
 
28,565
 
     36,506  
超过5年
  
 
48,022
 
     40,725  
   
$
689,088
 
   $ 643,522  
面值10万美元或以上的定期存款总额
  
$
619,000
 
   $  586,000  
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   77
 
附注8 保险和再保险
 
按计量组成部分分列的保险和再保险合同
(1)
下表通过未来现金流量现值估计、风险调整，列出了已发行的保险合同和持有的再保险合同的资产和负债的计量组成部分
非金融类
风险和CSM。这些合同以投资组合为基础呈列，因此处于资产头寸的合同组合与处于负债头寸的合同组合分开呈列。为支持保险和再保险合同而持有的金融资产并未反映在本表中。
 
        截至  
   
2024年4月30日
         2023年10月31日  
(百万加元)  
估计有
现值
未来的
现金流
    
风险
调整范围：
非金融类

风险
    
CSM
    
总计
          估计
现值
未来的
现金流		     风险
调整范围：
非金融类

风险		     CSM     总计  
保险合同资产
(2)
  
$
1,929
 
  
$
(595
) 
  
$
(549
) 
  
$
785
 
       $ 1,790     $ (544 )    $ (565 )    $ 681  
保险合约负债
(3)
                  
隔离基金的保险合同责任
  
$
(3,071
) 
  
$
(19
) 
  
$
(71
) 
  
$
(3,161
) 
     $ (2,553 )    $ (15 )    $ (64 )    $ (2,632 ) 
保险合同责任，不包括隔离基金
  
 
(13,943
) 
  
 
(1,978
) 
  
 
(2,117
) 
  
 
(18,038
) 
         (11,955 )      (2,308 )      (2,131 )      (16,394 ) 
   
$
(17,014
) 
  
$
(1,997
) 
  
$
 (2,188
) 
  
$
 (21,199
) 
       $ (14,508 )    $ (2,323 )    $ (2,195 )    $ (19,026 ) 
再保险合同持有资产
(2), (3)
  
$
391
 
  
$
538
 
  
$
731
 
  
$
1,660
 
       $ 327     $ 469     $    786     $    1,582  
再保险合同持有负债
(4)
  
$
(68
) 
  
$
10
 
  
$
26
 
  
$
(32
) 
       $ (42 )    $ 6     $ 18     $ (18 ) 
保险合同CSM，扣除持有的再保险合同后的净额
                  
$
(1,980
) 
                               $ (1,956 )         
 
(1)   包括使用具有CSM的GMM和VFA计量的合同，以及使用不适用CSM的PAA计量的合同。
(2)  
在其他资产中呈现。
(3)   保险合同负债和再保险合同持有资产主要涉及使用GMM或VFA计量的合同中未来服务的剩余承保余额。
(4)  
在其他负债中列出。
保险服务和保险投资成果
下表提供了已发放的保险合同和持有的再保险合同的保险服务结果和保险投资结果的构成。
 
     截至以下三个月     截至以下日期的六个月  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
 (1)
    
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(1)
  
保险服务结果
        
保险收入
  
$
1,247
 
   $ 1,205    
$
2,452
 
   $ 2,309  
保险服务费
  
 
(1,000
) 
     (930 )   
 
(1,984
) 
     (1,783 ) 
所持再保险合同净收入（支出）
  
 
(44
) 
     (50 )   
 
(78
) 
     (109 ) 
   
$
203
 
   $ 225    
$
390
 
   $ 417  
保险投资成果
        
净投资收益
  
$
86
 
   $ 144    
$
2,104
 
   $ 1,163  
保险财务收入(费用)
  
 
(20
) 
     (167 )   
 
(1,996
) 
     (1,301 ) 
再保险融资收入（支出）
  
 
(7
) 
     37    
 
92
 
     79  
   
$
59
 
   $ 14    
$
200
 
   $ (59 ) 
保险服务和保险投资成果
  
$
262
 
   $ 239    
$
590
 
   $ 358  
 
(1)   2023年的金额可能无法与本期完全比较，因为我们没有根据国际财务报告准则第17号管理我们的资产和负债组合，并且没有就某些合格金融资产的重新分类重列净投资收益。更多详情请参阅注2。
目录表
78   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
说明9.雇员福利-养恤金和其他离职后福利
 
我们提供多项界定福利及界定供款计划，为合资格雇员提供退休金及离职后福利。下表呈列我们的退休金及其他离职后福利开支的组成以及于其他全面收益记录的重新计量影响：
养恤金和其他离职后福利支出
 
     截至以下三个月  
    养老金计划        
其他离职后福利计划
  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
当前服务成本
  
$
47
 
   $ 49      
$
8
 
   $ 8  
净利息支出(收入)
  
 
(37
) 
     (40 )     
 
20
 
     20  
其他长期利益的重新计量
  
 
–
 
     –      
 
(1
) 
     1  
行政费用
  
 
4
 
     3    
 
  
 
–
 
     –  
固定收益养老金支出
  
 
14
 
     12      
 
27
 
     29  
固定缴费养老金支出
  
 
98
 
     76    
 
  
 
–
 
     –  
 
  
$
112
 
   $ 88    
 
  
$
27
 
   $ 29  
 
     截至以下日期的六个月  
    养老金计划        
其他离职后福利计划
  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
当前服务成本
  
$
93
 
   $ 98      
$
16
 
   $ 16  
净利息支出(收入)
  
 
(75
) 
     (81 )     
 
40
 
     39  
其他长期利益的重新计量
  
 
–
 
     –      
 
9
 
     3  
行政费用
  
 
8
 
     6    
 
  
 
–
 
     –  
固定收益养老金支出
  
 
26
 
     23      
 
65
 
     58  
固定缴费养老金支出
  
 
204
 
     161    
 
  
 
–
 
     –  
 
  
$
230
 
   $ 184    
 
  
$
65
 
   $ 58  
养恤金和其他离职后福利的重新计量
(1)
 
     截至以下三个月  
    固定收益养老金计划        
其他离职后福利计划
  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
精算(收益)损失：
          
财务假设的变化
(2)
  
$
(548
) 
   $ 132      
$
(50
) 
   $ 15  
体验调整
  
 
–
 
     –      
 
(1
) 
     (2 ) 
计划资产回报率(不包括基于贴现率的利息)
  
 
465
 
     33    
 
  
 
–
 
     –  
 
  
$
(83
) 
   $ 165    
 
  
$
(51
) 
   $ 13  
 
     截至以下日期的六个月  
    固定收益养老金计划        
其他离职后福利计划
  
(百万加元)
  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
  
精算(收益)损失：
          
财务假设的变化
(2)
  
$
723
 
   $ 904      
$
70
 
   $ 90  
体验调整
  
 
–
 
     –      
 
–
 
     (2 ) 
计划资产回报率(不包括基于贴现率的利息)
  
 
(1,004
) 
     (561 )   
 
  
 
–
 
     –  
 
  
$
(281
) 
   $ 343    
 
  
$
70
 
   $ 88  
 
(1)   基于市场的假设，包括财务假设和计划资产回报率的变化，按季度进行审查。所有其他假设在我们对计划假设的年度审查期间进行更新。
(2)   我们的固定收益养老金计划中财务假设的变化主要与贴现率的变化有关。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  79
 
附注10 所得税
 
税务审查及评税
在2024年第二季度，我们收到了加拿大税务局(CRA)关于2019年纳税年度的建议书(建议书)，其中建议加拿大皇家银行额外缴纳约#美元的税款2772000万美元，因为CRA否认了某些股息的扣除。这一数额是该年度应缴的最高附加税。这些建议与我们2023年年度合并财务报表附注22中描述的先前收到的重新评估一致。CRA可能会在相同的基础上重新评估我们在随后几年的重大额外所得税。在所有情况下，我们都相信我们的纳税申报立场是适当的，并打算积极为自己辩护。
支柱二范本规则
2023年和2024年加拿大联邦预算加强了加拿大政府对经济合作与发展组织的承诺
合作
和发展的
双柱
国际税制改革计划，包括全球
 
15
%
政府于2023年8月4日首次公布了跨国企业最低税额(根据支柱二示范规则)和相关的全球最低税额法案的立法草案。这些拟议规则在加拿大颁布的时间仍然不确定，立法在颁布之前仍需进行修改。虽然加拿大尚未实质性颁布第二支柱示范规则，但某些
非加拿大人
我们开展业务的司法管辖区已颁布或实质性颁布实施这些规则的立法。对RBC的影响将继续评估，并将取决于许多变量，包括我们运营所在的各个司法管辖区颁布的最终立法等。我们将继续积极关注事态发展。
 
注11重大资本和融资交易 
 
优先股和其他权益工具
2023年11月7日，我们赎回了所有 15 我们已发行和未发行的数千份
非累计
第一优先股系列
C-2
赎回价格为美元1,000每股。与此同时，我们赎回了所有615 千系列
C-2
存托股份，每个存托股份代表一个
1/40
对系列剧的兴趣
C-2
份额
2024年1月25日，我们发布 75010万人
非累计
5年期
固定利率重置第一优先股BU系列，向某些机构投资者提供，价格为美元1,000每股，总收益为$7501000万美元。在截至2029年2月24日的初始期间，如果宣布，股票每半年支付一次现金股息，股息率为7.408年利率。股息率将每五年重置一次，股息率等于
5年期
加拿大政府债券收益率加溢价3.90%。须经金融机构监理处(OSFI)同意，并符合
《银行法》
(加拿大)，我们可在2029年1月25日至2029年2月24日及其后每五年1月24至2月24日及包括2月24日期间按面值赎回全部或部分BU系列优先股。这些股份包括
无生存能力
根据巴塞尔协议III，它们有资格成为一级监管资本所需的应急资本(NVCC)拨备。
2024年4月24日，我们发行了美元1,000百万元有限追索权资本票据系列4(LRCN系列4)，追索权限于由第三方受托人在综合信托(有限追索权信托)中持有的资产(信托资产)。信托资产包括美元1,000我们的第一批优先股，BV系列(BV系列优先股)，与LRCN系列4同时发行，价格为美元1,000每系列BV优先股。
LRCN系列4期钞票每张售价为美元1,000并将承担按季度支付的利息，固定利率为7.5直至每年的百分比2029年5月2日此后按年利率，每五年重置一次，等于美国国债利率加2.887%至到期日2084年5月2日。倘若(I)于任何付息日期未能支付利息，(Ii)于赎回LRCN Series 4时未能支付赎回价格，(Iii)于LRCN Series 4到期时未能支付本金，或(Iv)票据违约，票据持有人将只可向信托资产追索，而每位票据持有人将有权按比例收取其信托资产份额。在这种情况下，信托资产的交付将代表我们在LRCN系列4项下的义务完全和完全终止。
LRCN系列4可在到期日或之前赎回，只要我们在BV系列优先股条款所载的某些赎回日期赎回BV系列优先股，并须得到OSFI的同意和批准。
BV系列优先股和LRCN系列4的条款包括根据巴塞尔协议III有资格成为一级监管资本所必需的NVCC条款。NVCC条款要求在OSFI认为银行不可行或加拿大联邦或省政府公开宣布银行已接受或同意接受注资的情况下，将工具转换为数量可变的普通股。在这种情况下，LRCN Series 4将自动赎回，赎回价格将通过交付信托资产来满足，信托资产将包括根据系列BV优先股自动转换的普通股。BV系列优先股的条款包括自动转换
换算价格以下列较大者为准的公式：(1)最低价格为#美元
5.00
和(Ii)基于我们普通股在多伦多证券交易所的成交量加权平均交易价的我们普通股的当前市场价格。就每股BV系列优先股发行的普通股数量将由BV系列优先股(包括已宣布和未支付的股息)的股票价值除以换股价格来确定。向每个票据持有人交付的普通股数量将基于该票据持有人在信托资产中的按比例权益。
LRCN系列4是具有股权和负债特征的复合工具，因为我们可以酌情以现金支付利息和本金。不以现金支付利息和本金不构成违约事件，并将触发BV系列优先股的交割。票据的负债部分具有名义价值，因此，收到的全部收益已作为权益列报。
2024年5月24日，我们赎回了所有
20
我们发行和发行的5年期非累积利率重置第一优先股系列AZ，价格为$
25.00每股。
目录表
80   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注11 重大资本和融资交易
(续)
 
 
次级债券
在……上面2024年4月2日，我们发行了$2,0001.2亿NVCC次级债券。这些票据的固定息率为5.096直至每年的百分比2029年4月3日，在 每日复合加拿大隔夜回购利率平均加 1.56%此后直至到期 2034年4月3日.
已发行普通股
 
     截至以下三个月  
   
2024年4月30日
         2023年4月30日  
(百万加元，不包括股份数量)  
数量
股票
(千人)
    
金额
          数量
股票
(千人)		     金额  
就以股份为基础的薪酬计划发出
(1)
  
 
228
 
  
$
22
 
       235     $ 21  
就股息再投资计划发行
(2)
  
 
5,715
 
  
 
740
 
         4,604       621  
   
 
5,943
 
  
$
 762
 
         4,839     $  642  
 
     截至以下日期的六个月  
   
2024年4月30日
         2023年4月30日  
(百万加元，不包括股份数量)  
数量
股票
(千人)
    
金额
          数量
股票
(千人)		     金额  
就以股份为基础的薪酬计划发出
(1)
  
 
628
 
  
$
60
 
       504     $ 45  
就股息再投资计划发行
(2)
  
 
11,850
 
  
 
1,460
 
         4,604       621  
   
 
12,478
 
  
$
 1,520
 
         5,108     $  666  
 
(1)   金额包括期内行使购股权所收到的现金和购股权的公允价值调整。
(2)   我们的股息再投资计划（DRIP）的要求通过公开市场股票购买或国库发行股票来满足。截至2024年4月30日的三个月和六个月内，我们通过国库发行的股份满足了DRIP要求。截至2023年4月30日的三个月内，我们通过国库发行的股份满足了DRIP要求。截至2023年1月31日的三个月内，我们通过公开市场份额购买满足了DRIP要求。
 
注12每股收益 
 
 
     截至以下三个月          截至以下日期的六个月  
(百万加元，不包括每股和每股金额)  
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
         
4月30日
2024
    
4月30日
2023
(重述--注2)
  
基本每股收益
          
净收入
  
$
3,950
 
   $ 3,680      
$
7,532
 
   $ 6,813  
优先股股息和其他股权分配
仪器
  
 
(67
) 
     (67 )     
 
(125
) 
     (111 ) 
可归因于
非控制性
利益
  
 
(2
) 
     (1 )       
 
(4
) 
     (3 ) 
普通股股东可获得的净收入
  
$
 
3,881
 
   $ 3,612        
$
7,403
 
   $ 6,699  
加权平均普通股数（千）
  
 
 
 1,412,651
 
      1,388,388      
 
 1,409,452
 
      1,385,525  
基本每股收益(美元)
  
$
2.75
 
   $ 2.60        
$
5.25
 
   $ 4.83  
稀释后每股收益
          
普通股股东可获得的净收入
  
$
3,881
 
   $ 3,612        
$
7,403
 
   $ 6,699  
加权平均普通股数（千）
  
 
1,412,651
 
     1,388,388      
 
1,409,452
 
     1,385,525  
股票期权
(1)
  
 
1,489
 
     1,735      
 
1,364
 
     1,744  
根据其他以股份为基础的薪酬计划发行
  
 
26
 
     26        
 
26
 
     26  
稀释后普通股的平均数量(单位：千股)
  
 
1,414,166
 
     1,390,149      
 
1,410,842
 
     1,387,295  
稀释后每股收益(美元)
  
$
2.74
 
   $ 2.60        
$
5.25
 
   $ 4.83  
 
(1)   采用库存股方法计算了股票期权的稀释效应。当已发行期权的行权价格高于我们普通股的平均市场价格时，这些期权将不计入稀释后每股收益的计算。截至2024年4月30日的三个月，不是未偿还期权被排除在稀释后每股收益的计算之外。截至2024年4月30日的6个月，平均1,060,719平均行使价为美元的未行使期权131.64不计入稀释后每股收益的计算。截至2023年4月30日的三个月和六个月，不是未偿还期权被排除在稀释后每股收益的计算之外。
目录表
加拿大皇家银行
  2024年第二季度  81
 
附注13 法律和监管事项
 
我们是一家大型的全球机构，受到许多不同的、复杂的法律和监管要求的约束，这些要求还在不断演变。我们正在并一直受到各种法律程序的影响，包括民事索赔和诉讼、监管审查、调查、审计以及不同司法管辖区的各种政府监管机构和执法机构要求提供信息。其中一些事项可能涉及新的法律理论和解释，并可能根据刑事和民事法规加以推进，有些程序可能导致施加民事、监管执行或刑事处罚。我们不断审查所有诉讼程序的状况，并将以我们认为最符合我们利益的方式作出裁决。在许多诉讼中，很难确定任何损失是否可能发生，也很难可靠地估计任何损失的数额。这是一个存在重大判断和不确定性的领域，考虑到当前条款后，我们对这些诉讼的财务和其他风险敞口的程度可能会对我们在任何特定时期的运营结果产生重大影响，尽管我们不相信任何此类问题的最终解决将对我们的综合财务状况产生实质性影响。
我们的重要法律程序和监管事项在我们经审计的2023年年度综合财务报表的附注25中进行了描述，并更新如下。根据目前已知的事实，除非另有说明，否则我们目前无法预测这些诉讼的最终结果或其解决的时间。
伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)诉讼
2023年12月12日，和解协议最终获得法院批准，和解协议解决了代表某些原告购买美元LIBOR工具的LIBOR集体诉讼之一。在伦敦银行同业拆借利率的其他集体诉讼中，加拿大皇家银行仍是被告。
加拿大皇家银行信托公司(巴哈马)有限公司诉讼程序
2023年12月11日，美国劳工部发布了对之前的技术更正
一年制
豁免反映了待决的法国上诉法院的裁决将由上诉法院作出，而不是由地区法院作出。
2024年3月5日，上诉法院对加拿大皇家银行信托(巴哈马)有限公司(RBC巴哈马)等当事人作出定罪(定罪)判决。加拿大皇家银行巴哈马银行被上诉法院命令支付#美元的罚款
€
5,000
与定罪有关。此外，上诉法院裁定，被判参与该案的某些人，包括巴哈马加拿大皇家银行，对据称未缴纳的遗产税以及罚款和利息负有连带责任(这些总金额将在税务法院的单独诉讼中确定，巴哈马加拿大皇家银行不是该案的一方)。巴哈马皇家银行认为其行为没有违反法国法律，并已向法国最高法院提出上诉。根据法国法律，在巴哈马加拿大皇家银行提出上诉后，判决及其效力(罚款和连带责任)暂缓执行，等待上诉结果。
正如之前披露的那样，2016年，加拿大皇家银行获得了美国劳工部的豁免，允许加拿大皇家银行及其当前和未来的关联公司继续有资格获得《雇员退休收入保障法》下的合格专业资产经理豁免，尽管巴哈马加拿大皇家银行在法国诉讼中可能被定罪，自定罪之日起为期一年。由于定罪，临时一年的期限从2024年3月5日开始。加拿大皇家银行正在寻求劳工部更长期的救济。
目录表
82   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
附注14按业务类别划分的 结果
 
业务细分的构成
出于管理目的，根据所提供的产品和服务，我们分为四个业务部门：个人理财和商业银行、财富管理、保险和资本市场。
 
    
截至2024年4月30日的三个月
  
(百万加元)  
个人&
商业广告
银行业：
(1)		    
财富
管理部门：
(1)		    
保险
    
资本
市场：
(1), (2)		    
公司
支持
(2)		    
总计
  
净利息收入
(3)
  
$
4,400
 
  
$
1,136
 
  
$
–
 
  
$
764
 
  
$
323
 
  
$
6,623
 
非利息
收入
  
 
1,590
 
  
 
3,482
 
  
 
298
 
  
 
2,390
 
  
 
(229
) 
  
 
7,531
 
总收入
  
 
5,990
 
  
 
4,618
 
  
 
298
 
  
 
3,154
 
  
 
94
 
  
 
14,154
 
信贷损失准备金
  
 
754
 
  
 
27
 
  
 
–
 
  
 
137
 
  
 
2
 
  
 
920
 
非利息
费用
  
 
2,428
 
  
 
3,653
 
  
 
69
 
  
 
1,722
 
  
 
436
 
  
 
8,308
 
所得税前收入(亏损)
  
 
2,808
 
  
 
938
 
  
 
229
 
  
 
1,295
 
  
 
(344
) 
  
 
4,926
 
所得税(退税)
  
 
757
 
  
 
169
 
  
 
52
 
  
 
33
 
  
 
(35
) 
  
 
976
 
净收入
  
$
2,051
 
  
$
769
 
  
$
177
 
  
$
1,262
 
  
$
(309
) 
  
$
3,950
 
非利息
费用包括：
            
折旧及摊销
  
$
280
 
  
$
309
 
  
$
(1
) 
  
$
130
 
  
$
(7
) 
  
$
711
 
           
     截至2023年4月30日的三个月（重列-注2）  
(百万加元)   个人&
商业广告
银行业		     财富
管理（4）、（5）		     保险     资本
市场（2），（5）		     公司
支持（2）、（4）		     总计  
净利息收入
(3)
   $ 3,817     $ 1,089     $ –     $ 951     $ 242     $ 6,099  
非利息
收入
     1,481       3,305       272       1,711       (423 )      6,346  
总收入
     5,298       4,394       272       2,662       (181 )      12,445  
信贷损失准备金
     422       28       –       150       –       600  
非利息
费用
     2,257       3,447       65       1,510       121       7,400  
所得税前收入(亏损)
     2,619       919       207       1,002       (302 )      4,445  
所得税(退税)
     704       200       37       40       (216 )      765  
净收入
   $ 1,915     $ 719     $ 170     $ 962     $ (86 )    $ 3,680  
非利息
费用包括：
            
折旧及摊销
   $ 240     $ 312     $ 16     $ 128     $ –     $ 696  
目录表
 
加拿大皇家银行
  2024年第二季度   83

 
    
截至2024年4月30日的六个月
  
(百万加元)  
个人&
商业广告
银行业：
(1)		    
财富
管理部门：
(1)		    
保险
    
资本
市场：
(1), (2)		    
公司
支持
(2)		    
总计
  
净利息收入
(3)
  
$
8,616
 
  
$
2,286
 
  
$
–
 
  
$
1,425
 
  
$
628
 
  
$
12,955
 
非利息
收入
  
 
3,168
 
  
 
6,869
 
  
 
661
 
  
 
4,680
 
  
 
(694
) 
  
 
14,684
 
总收入
  
 
11,784
 
  
 
9,155
 
  
 
661
 
  
 
6,105
 
  
 
(66
) 
  
 
27,639
 
信贷损失准备金
  
 
1,388
 
  
 
38
 
  
 
1
 
  
 
304
 
  
 
2
 
  
 
1,733
 
非利息
费用
  
 
4,767
 
  
 
7,421
 
  
 
140
 
  
 
3,364
 
  
 
940
 
  
 
16,632
 
所得税前收入(亏损)
  
 
5,629
 
  
 
1,696
 
  
 
520
 
  
 
2,437
 
  
 
(1,008
) 
  
 
9,274
 
所得税(退税)
  
 
1,517
 
  
 
321
 
  
 
123
 
  
 
21
 
  
 
(240
) 
  
 
1,742
 
净收入
  
$
4,112
 
  
$
1,375
 
  
$
397
 
  
$
2,416
 
  
$
(768
) 
  
$
7,532
 
非利息
费用包括：
            
折旧及摊销
  
$
515
 
  
$
620
 
  
$
3
 
  
$
254
 
  
$
(9
) 
  
$
1,383
 
           
     截至2023年4月30日止六个月（重列-注2）  
(百万加元)   个人&
商业广告
银行业		     财富
管理（4）、（5）		     保险     资本
市场（2），（5）		     公司
支持（2）、（4）		     总计  
净利息收入
(3)
   $ 7,824     $ 2,305     $ –     $ 1,743     $ 429     $ 12,301  
非利息
收入
     3,015       6,649       426       4,065       (654 )      13,501  
总收入
     10,839       8,954       426       5,808       (225 )      25,802  
信贷损失准备金
     823       94       –       215       –       1,132  
非利息
费用
     4,486       6,881       135       3,211       276       14,989  
所得税前收入(亏损)
     5,530       1,979       291       2,382       (501 )      9,681  
所得税(退税)
     1,489       430       54       179       716       2,868  
净收入
   $ 4,041     $ 1,549     $ 237     $ 2,203     $ (1,217 )    $ 6,813  
非利息
费用包括：
            
折旧及摊销
   $ 481     $ 613     $ 24     $ 255     $ –     $ 1,373  
 
(1)   2024年3月28日，我们完成了汇丰加拿大交易。汇丰加拿大业绩已从截止日期起进行合并，并纳入我们的个人和商业银行业务、财富管理和资本市场部门。更多详情请参阅注6。
(2)   应税等值基础。
(3)   利息收入是扣除利息支出后的净额，因为我们主要依赖净利息收入作为业绩衡量标准。
(4)   截至2023年4月30日的三个月和六个月的金额已在先前提交的基础上进行了修订。
(5)   自2023年第四季度起，我们将投资者服务贷款业务从财富管理部门转移到资本市场部门。因此，截至2023年4月30日的三个月和六个月的比较结果已对之前列出的结果进行了修订。
按业务类别划分的总资产和总负债
 
  
 
截至2024年4月30日
 
(百万加元)
 
个人&
商业广告
银行业：
(1)
 
 
财富
管理部门：
(1)
 
 
保险
 
 
资本
市场：
(1)
 
 
公司
支持
 
 
总计
 
总资产
  
$
729,204
 
  
$
176,140
 
  
$
27,715
 
  
$
 1,011,787
 
  
$
86,204
 
  
$
 2,031,050
 
总负债
  
 
729,106
 
  
 
174,502
 
  
 
27,681
 
  
 
1,011,172
 
  
 
(33,015
) 
  
 
1,909,446
 
                                     
     截至2023年10月31日(重述-注2)  
(百万加元)   个人&
商业广告
银行业		    
财富
管理
     保险    
资本
市场
     企业支持     总计  
总资产
   $ 636,046     $ 179,227     $ 24,130     $ 1,100,172     $ 66,956     $ 2,006,531  
总负债
     635,952       177,389       24,895       1,099,893       (46,745 )      1,891,384  
 
(1)   包括汇丰加拿大交易的影响。更多详情请参阅注6。
目录表
84   
加拿大皇家银行
  2024年第二季度
 
注15资本管理 
 
监管资本和资本比率
OsFI正式为加拿大存款机构制定了基于风险的资本和杠杆最低标准以及总损失吸收能力（TLAC）比率。在第二
 
在2024年第四季度，我们遵守了OSFI规定的所有适用的资本、杠杆和TLAC要求，包括国内稳定缓冲。
 
      截至   
(百万加元，但百分比金额和另有说明除外)
  
4月30日
2024
    
10月31日
2023
  
资本
(1), (2)
    
CET1资本
  
$
83,497
 
   $ 86,611  
一级资本
  
 
92,444
 
     93,904  
总资本
  
 
105,353
 
     104,952  
用于计算资本比率的风险加权资产(RWA)
(1), (2)
    
信用风险
  
$
531,381
 
   $ 475,842  
市场风险
  
 
35,156
 
     40,498  
操作风险
  
 
87,165
 
     79,883  
总RWA
  
$
653,702
 
   $ 596,223  
资本比率和杠杆率
(1), (2)
    
CET1比率
  
 
12.8%
 
     14.5%  
一级资本充足率
  
 
14.1%
 
     15.7%  
总资本比率
  
 
16.1%
 
     17.6%  
杠杆率
  
 
4.2%
 
     4.3%  
杠杆率敞口
  
$
2,219,019
 
   $  2,179,590  
可提供的TLAC和比率
(1), (3)
    
提供TLAC
  
$
 179,902
 
   $ 184,916  
TLAC比率
  
 
27.5%
       31.0%
TLAC杠杆率
  
 
8.1%
       8.5%
 
(1)   由于OSFI不要求对前期进行重述，因此，采用IFRS 17对2023年11月1日之前的监管资本、RWA、资本比率、杠杆比率、可用TLAC和TLAC比率没有影响。
(2)   资本、RWA和资本比率使用OsFI的资本充足率要求（CAR）指南计算，杠杆率使用OsFI的杠杆要求（LR）指南计算。CAR指南和LR指南均基于巴塞尔协议III框架。截至2023年10月31日的期间反映了我们采用了2023年第二季度生效的修订后的CAR和LR指南，并于2023年10月20日进一步更新，作为OsFI实施《巴塞尔协议III》改革的一部分。截至2024年4月30日的期间还反映了我们采用了2023年11月1日生效的修订后的市场风险和CVA框架。
(3)   TLAC可用的TLAC和TLAC比率是根据OSFI的TLAC指南计算的。TLAC标准适用于决议实体层面，对我们而言，该实体被视为加拿大皇家银行及其附属公司。决议实体及其子公司统称为决议组。TLAC比率和TLAC杠杆率分别使用可用TLAC占总RWA和杠杆敞口的百分比来计算。