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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
______________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                      到                     
委员会档案编号： 001-38035
______________________________
ProPetro 控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
______________________________
特拉华26-3685382
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
西华尔街 303 号，102 套房米德兰, 德州79701
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(432) 688-0012
（注册人的电话号码，包括区号） 

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元泵纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒ 没有☐ 
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒ 没有☐ 
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
注册人的已发行普通股数量，面值每股0.001美元 a在 2024 年 4 月 26 日，是 107,039,149.


PROPETRO 控股公司
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页面
关于前瞻性陈述的警示说明
ii
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
1
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表
2
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
4
简明合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
34
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
36
第 1A 项。
风险因素
36
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 3 项。
优先证券违约
36
第 4 项。
矿山安全披露
36
第 5 项。
其他信息
36
第 6 项。
展品
37
签名
38
-i-

关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。本10-Q表中包含的除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，考虑到我们截至本10-Q表生效之日对未来事件的预期或预测。诸如 “可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“预算”、“预测”、“追求”、“目标”、“目标”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“将”、“应该” 等词语以及类似的表述通常用于识别前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于有关我们的业务战略、行业、未来盈利能力、未来资本支出、我们的机队转换策略和股票回购计划的声明。此类陈述存在风险和不确定性，其中许多风险和不确定性难以预测，而且通常是我们无法控制的，这可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示或预测的结果存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异的因素包括：

•总体经济和地缘政治状况的变化，包括2024年总统大选的结果、更高的利率、通货膨胀率和潜在的经济衰退；
•中央银行的政策行动、银行倒闭和相关的流动性风险和其他因素；
•任何世界事件和武装冲突的严重性和持续时间，包括俄乌战争、以色列-加沙地区的冲突和中东持续的敌对行动，包括与伊朗的紧张局势加剧，以及对石油和天然气供需和总体经济的相关影响；
•石油输出国组织（“欧佩克”）成员和俄罗斯（以及欧佩克和其他盟国生产国，“欧佩克+”）就石油产量水平采取的行动，以及宣布此类水平可能发生的变化，包括欧佩克+国家商定和遵守供应限制的能力；
•现任政府采取的行动，例如行政命令或新法规，包括与气候相关的法规，可能会对美国未来的石油和天然气生产产生负面影响，并可能对我们的未来运营产生不利影响；
•原油、天然气和其他碳氢化合物的产量和由此产生的市场价格；
•现有和未来的法律和政府法规（或其解释）对我们、我们的供应商和客户的影响；
•与我们的服务相关的成本增加和供应链限制，包括因中东敌对行动加剧而导致的任何延误和/或供应链中断；
•我们行业的竞争条件；
•我们吸引和留住员工的能力；
•石油和天然气长期供应和需求的变化；
•我们的客户、供应商、竞争对手和第三方运营商采取的行动，以及我们的竞争对手可能失去客户或工作；
•技术变革，包括降低排放的油田服务设备和类似的进步；
•资本可用性和成本的变化；
•我们成功实施业务计划的能力，包括执行潜在的合并和收购；
•大规模或多名客户违约，包括因实际或潜在破产造成的违约；
•整合对我们的客户或竞争对手的影响；
•我们和客户的债务和股权融资（包括更高的利率）的价格和可用性；
•我们按时按预算完成增长项目的能力；
•税率或颁布的特别影响勘探和生产及相关业务的税率或税种的增加导致我们所欠税额的变化；
-ii-

•随着时间的推移，联邦、州和/或地方政府为减少化石燃料的使用和相关的碳排放，或推动用可再生能源替代石油和天然气而采取的监管和相关政策行动可能会减少对石油和天然气的需求，从而减少对我们服务的需求；
•新的或扩大的法规严重限制了我们的客户进入联邦和州土地进行石油和天然气开发，从而减少了受影响地区对我们服务的需求；
•对电动汽车的需求不断增长，导致对汽油的需求减少，从而减少对我们服务的需求；
•我们成功实施技术开发和增强的能力，包括我们新的 Tier IV DGB 双燃料和 强迫军士长电力驱动水力压裂设备以及我们可能购买或客户可能寻求的其他低排放设备；
•根据我们的股票回购计划购买的股票的预计时间、购买价格和数量、回购计划下的资金来源以及回购计划的影响；
•运营危险、自然灾害、与天气相关的延误、伤亡损失和其他我们无法控制的事项，例如火灾，这些风险可能是自保的，也可能不在我们的保险计划中完全承保；
•暴露于可能导致运营中断或声誉损害的网络安全事件；
•美国或其他地方的恐怖主义、战争或政治或内乱行为；以及
•当前和未来诉讼的影响。
实际业绩和发展是否符合我们在前瞻性陈述中包含的预期和预测将受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与此类预期和预测存在重大差异，包括但不限于围绕此类陈述的案文中规定的风险以及本报告第一部分第1A项 “风险因素” 以及本报告其他部分中描述的风险，第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险” 在我们的 10-K 表格中截至2023年12月31日的财年（“10-K表格”），向美国证券交易委员会（“SEC”）和该报告的其他部分提交，以及其他风险，其中许多风险是我们无法控制的。
提醒读者不要过分依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述是截至本10-Q表格发布之日作出的。除非适用的证券法要求，否则我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的任何责任，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。还建议投资者仔细审查和考虑我们在美国证券交易委员会报告中讨论的各种风险和其他披露，包括10-K表格中描述的风险因素。
-iii-
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表

PROPETRO 控股公司
简明的合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$46,458 $33,354 
应收账款——扣除信贷损失备抵后的净额 $236 a和 $236，分别地
273,709 237,012 
库存19,447 17,705 
预付费用13,124 14,640 
短期投资，净额7,143 7,745 
其他流动资产155 353 
流动资产总额360,036 310,809 
财产和设备——扣除累计折旧947,138 967,116 
经营租赁使用权资产
109,362 78,583 
融资租赁使用权资产42,923 47,449 
其他非流动资产：
善意23,624 23,624 
无形资产-扣除摊销后的净额49,183 50,615 
其他非流动资产1,994 2,116 
其他非流动资产总额74,801 76,355 
总资产$1,534,260 $1,480,312 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$189,216 $161,441 
应计负债和其他流动负债 70,855 75,616 
经营租赁负债26,534 17,029 
融资租赁负债17,379 17,063 
流动负债总额303,984 271,149 
递延所得税101,045 93,105 
长期债务 45,000 45,000 
非流动经营租赁负债56,481 38,600 
非流动融资租赁负债26,416 30,886 
其他长期负债3,180 3,180 
负债总额536,106 481,920 
承付款和意外开支（附注13）
股东权益：
优先股，$0.001面值， 30,000,000授权股份， 无分别发行
— — 
普通股，$0.001面值， 200,000,000授权股份， 106,891,337和 109,483,281分别发行的股票
107 109 
额外的实收资本909,083 929,249 
留存收益88,964 69,034 
股东权益总额998,154 998,392 
负债总额和股东权益$1,534,260 $1,480,312 
参见简明合并财务报表附注。
-1-
PROPETRO 控股公司
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）

截至3月31日的三个月
20242023
收入- 服务收入
$405,843 $423,570 
成本和支出
服务成本（不包括折旧和摊销）288,641 280,486 
一般和管理费用（包括股票薪酬）28,226 28,746 
折旧和摊销52,206 38,271 
资产处置损失6,458 34,607 
成本和支出总额375,531 382,110 
营业收入30,312 41,460 
其他（支出）收入：
利息支出(2,029)(667)
其他收入（支出），净额1,405 (3,704)
其他（支出）收入总额，净额(624)(4,371)
所得税前收入29,688 37,089 
所得税支出(9,758)(8,356)
净收入$19,930 $28,733 
普通股每股净收益：
基本$0.18 $0.25 
稀释$0.18 $0.25 
加权平均已发行普通股：
基本108,540 114,881 
稀释108,989 115,331 

参见简明合并财务报表附注。
-2-
PROPETRO 控股公司
股东权益简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至2024年3月31日的三个月
普通股
股份金额额外的实收资本留存收益总计
余额——2024 年 1 月 1 日109,483 $109 $929,249 $69,034 $998,392 
基于股票的薪酬成本— — 3,742 — 3,742 
股票奖励的发行，净额376 1 (1)— — 
为净额股权奖励结算支付的预扣税— — (1,209)— (1,209)
股票回购(2,968)(3)(22,505)— (22,508)
股票回购的消费税— — (193)— (193)
净收入— — — 19,930 19,930 
余额——2024 年 3 月 31 日106,891 $107 $909,083 $88,964 $998,154 

截至2023年3月31日的三个月
普通股
股份金额额外的实收资本留存收益（累计赤字）总计
余额-2023 年 1 月 1 日114,515 $114 $970,519 $(16,600)$954,033 
基于股票的薪酬成本— — 3,536 — 3,536 
股票奖励的发行，净额656 1 (1)— — 
为净额股权奖励结算支付的预扣税— — (3,379)— (3,379)
净收入— — — 28,733 28,733 
余额-2023 年 3 月 31 日115,171 $115 $970,675 $12,133 $982,923 

参见简明合并财务报表附注。
-3-
PROPETRO 控股公司
简明合并现金流量表（续）
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净收入$19,930 $28,733 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销52,206 38,271 
递延所得税支出7,940 7,807 
递延债务发行成本的摊销108 64 
基于股票的薪酬3,742 3,536 
资产处置损失6,458 34,607 
短期投资的未实现亏损602 3,794 
运营资产和负债的变化：
应收账款(36,697)(74,199)
其他流动资产430 (468)
库存(1,742)(6,366)
预付费用1,530 (548)
应付账款21,191 29,823 
应计负债和其他流动负债(876)8,006 
经营活动提供的净现金74,822 73,060 
来自投资活动的现金流：
资本支出(34,585)(114,839)
出售资产的收益738 1,089 
用于投资活动的净现金(33,847)(113,750)
来自融资活动的现金流量:
融资租赁债务的付款(4,154)— 
为净额股权奖励结算支付的预扣税(1,209)(3,379)
股票回购(22,508)— 
用于融资活动的净现金(27,871)(3,379)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）13,104 (44,069)
现金、现金等价物和限制性现金——期初33,354 88,862 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$46,458 $44,793 
非现金投资和融资活动的补充披露：
资本支出包含在应付账款和应计负债中$26,859 $64,784 
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表中报告的金额的对账情况：
截至3月31日的三个月
20242023
现金、现金等价物和限制性现金汇总
现金和现金等价物$46,458 $26,498 
受限制的现金— 18,295 
现金总额、现金等价物和限制性现金——期末$46,458 $44,793 
参见简明合并财务报表附注。
-4-
PROPETRO 控股公司
N笔记 到 C浓缩 C巩固 F金融 S声明
（未经审计）
注意事项 1- 演示基础
随附的ProPetro Holding Corp. 及其子公司（“公司”、“我们” 或 “我们的”）的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）对中期财务信息的要求编制的，不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的年度财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，这些调整（包括正常的经常性应计费用）已经作出，是公允列报过渡期结果所必需的。由于市场状况的变化和其他因素，此类中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在我们向美国证券交易委员会提交的10-K表格（我们的 “10-K表格”）中。
收入确认
公司的服务是根据与客户签订的合同出售的。公司通过将产品或服务的控制权移交给客户来履行履约义务时确认收入。
水力压裂是一种油井完井技术，是整个完井过程的一部分。这是一种油井刺激技术，旨在在页岩井道完工阶段优化碳氢化合物流道。该过程涉及在高压下向页岩地层注入水、沙子和化学物质。我们与客户签订的水力压裂合同只有一项履约义务，即合同的总阶段，随着时间的推移得到满足。我们使用进度产出、执行的工作单位方法确认一段时间内的收入，该方法基于商定的固定交易价格和实际完成的阶段。我们认为，根据实际完成的阶段确认收入可以准确地描述我们的水力压裂服务如何随着时间的推移转移给客户。此外，如果客户预订承诺的水力压裂设备，我们的某些水力压裂设备可能有权收取预订费。在履行履约义务后，公司每天确认与预订费相关的收入。
酸化是我们水力压裂业务领域的一部分，涉及一种油井刺激技术，即在压力下将酸或类似化学物质注入地层，形成或扩大裂缝。我们的酸化合同只有一项履约义务n, s在控制权移交给客户后，在合同服务完成或酸或化学品销售完成后，在某个时间点满意。这些服务的工作通常是短期的，大多数工作在不到一天的时间内完成。在履行义务完成后，我们会在某个时间点确认酸化收入。
我们的固井服务使用压力泵送设备输送液态水泥浆，然后将其泵送到套管和钻孔之间的井中。我们的固井合同只有一项履约义务，在合同服务完成后，控制权移交给客户，即在某个时间点履行。这些服务的工作通常是短期的，大多数工作在不到一天的时间内完成。在履行义务完成后，我们会在某个时间点确认巩固收入。
有线服务（包括抽水）是油井完井技术，是完井过程的一部分。我们的有线服务利用装有钢圈的设备在井中部署穿孔枪，对外壳、水泥和地层进行穿孔。一旦井穿孔，油井就会破裂。Pumpdown 利用压力泵送设备将水泵送到井中，通过井的侧面部署连接到电缆的穿孔枪。我们与客户签订的有线电视合同只有一项履约义务，即合同的总阶段，随着时间的推移而得到满足。我们使用进度产出、执行的工作单位方法确认一段时间内的收入，该方法基于商定的固定交易价格和实际完成的阶段。我们认为，根据实际完成的阶段确认收入可以准确地描述我们的有线服务如何随着时间的推移转移给客户。此外，当设备在客户所在地时，我们的某些有线设备有权收取每日设备费用。在履行履约义务后，公司每天确认与每日设备费用相关的收入。
根据我们与客户签订的合同，我们所有完工服务的每项履约义务的交易价格是固定的。
-5-
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（未经审计）
限制性现金和客户现金透支
我们的限制性现金涉及从客户那里收到的与我们与客户签订的合同相关的现金预付款 强迫军士长电力驱动水力压裂设备和服务。限制性现金用于支付合同商定的支出。我们有 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性现金。
当我们在合同期内履行收入绩效义务时，客户的现金透支将记入客户的发票。收到的现金预付款是与履行某些完工服务有关的合同负债。包含在我们简明合并资产负债表中的应计负债和其他流动负债中的现金透支（合同负债）余额为美元15.9百万 a和 $19.2截至目前为百万 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别地。在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我们确认的收入为 $1.7百万和美元1.0期初未清的现金透支金额中的百万美元。
应收账款
应收账款按向客户开具的账单金额列报。截至2024年3月31日和2023年12月31日，作为应收账款一部分的应计收入（未开票应收账款）为美元63.1百万和 $55.4百万，分别地。截至2024年3月31日，分配给我们部分完成的水力压裂和电缆业务剩余履约义务的交易价格为 $22.9百万美元，预计将在本期资产负债表日期后一个月内完成并确认为收入。
信用损失备抵金
截至2024年3月31日，该公司 有 $0.2百万 信贷损失备抵金。我们的信用损失补贴是基于对我们历史收款经验和石油和天然气行业经济前景的评估。我们评估了应收账款的历史亏损经历，还单独考虑了应收账款余额可能受到当前或未来经济发展和市场状况负面影响的客户。尽管该公司过去没有遭受重大信贷损失，也没有看到客户的支付模式发生重大不利变化，但该公司无法确定地预测经济活动萧条的影响，包括定期调整的借款基准限额、套期保值产量或不可预见的油井停产的潜在影响，可能在多大程度上影响其客户在到期时及时支付应收账款的能力。因此，在未来时期，公司可能会修改其对预期信贷损失的估计。
下表显示了截至2024年3月31日的三个月期间的信贷损失备抵摘要：
（以千计）
余额——2024 年 1 月 1 日$236 
为该期间的信贷损失准备金— 
该期间的注销— 
余额——2024 年 3 月 31 日$236 
对前一期间列报方式的重新分类
为了符合本期的列报方式，对前一期间的分段信息进行了某些重新分类。这些重新分类对我们的资产负债表、营业收入和净收入或来自运营、投资和融资活动的现金流没有影响。2024年，过早失效的电力终端剩余账面价值的注销记作资产处置损失。为了符合本期的列报方式，我们对相应的美元进行了重新分类12.5在截至2023年3月31日的三个月中，从折旧到资产处置亏损中扣除100万英镑。
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（未经审计）
折旧和摊销
折旧和摊销包括以下内容：
（以千计）
截至3月31日的三个月
20242023
与服务成本相关的折旧和摊销$50,774 $36,839 
与一般和管理费用相关的折旧和摊销1,432 1,432 
折旧和摊销总额$52,206 $38,271 
股票回购
通过公司股票回购计划回购的所有普通股将在回购时报废。公司将回购的普通股的购买价格记作面值（美元）0.001每股普通股）作为额外实收资本的减少，并将继续这样做，直到额外的实收资本减少到零。此后，任何超额购买价格都将记录为留存收益的减少。
注意事项 2- 最近发布的会计准则
2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-06号会计准则更新（“ASU”）， 披露方面的改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案。该亚利桑那州立大学将美国证券交易委员会的某些披露要求纳入了FASB会计准则编纂（“编纂”）中。亚利桑那州立大学的修正案旨在澄清或改善各种编纂主题的披露和陈述要求，使用户可以更轻松地将受美国证券交易委员会现有披露的实体与以前不受要求约束的实体进行比较，并使编纂中的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。亚利桑那州立大学2023-06年的每项修正案将在美国证券交易委员会相应披露规则变更的生效之日生效。我们预计亚利桑那州立大学第2023-06号不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进，要求公共实体按年度和中期披露；1）定期向首席运营决策者（“CODM”）提供并包含在每项报告的细分市场损益衡量标准（统称为 “重大支出原则”）中的重大分部支出；2）其他细分市场项目的金额，即分部收入减去根据重大支出原则披露的分部支出与每项报告的细分市场损益衡量标准之间的差额。该亚利桑那州立大学还要求公共实体提供主题280目前要求的有关应申报细分市场的损益和资产的所有年度披露，并澄清说，如果CODM在评估细分市场表现和决定如何分配资源时使用一种以上的细分市场损益衡量标准，则公共实体可以报告一项或多项额外的分部损益衡量标准，但至少要报告一项报告的分部损益衡量标准（或单一报告的措施（如果只披露一项措施）应为与 GAAP 下的衡量原则最一致的衡量标准。该亚利桑那州立大学还要求披露CODM的标题和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源，并要求拥有单一可报告分部的公共实体提供本亚利桑那州立大学修正案所要求的所有披露以及主题280中所有现有的分部披露。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们预计不会提前采用亚利桑那州立大学第2023-07号。我们目前正在评估亚利桑那州立大学第 2023-07 号将对我们的细分市场披露产生的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，这要求对公司有效税率和已缴所得税披露中包含的某些组成部分进行分类。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学第 2023-09 号对我们所得税的影响披露。
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PROPETRO 控股公司
N笔记 到 C浓缩 C巩固 F金融 S声明
（未经审计）
注意事项 3- 第五部分收购
2023年12月1日，公司完成了对Par Five Energy Services LLC（“Par Five”）某些资产和某些负债的收购。Par Five Energy Services LLC是一家总部位于新墨西哥州阿蒂西亚的油田服务公司，在德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地提供固井和修复服务（“五杆收购”）。通过第五股收购，该公司扩大了其在固井服务业务部门的业务。
下表汇总了向第五部分转移的对价以及收购之日收购的已确认资产和承担的负债金额：

（以千计）
总购买对价：
现金$22,215 
延期现金付款3,180 
全部对价$25,395 

（以千计）
已确认的收购资产金额和假设的负债：
应收账款$8,712 
库存321 
不动产、厂房和设备17,175 
应计负债(813)
收购的净资产总额$25,395 

美元的递延现金对价3.2百万美元将用于支付估计购买价格超过最终购买价格（如果有）的金额。未使用金额将于2025年6月1日支付给第五部分或其受益人，并应计利息至 4.0每年百分比。该负债列于我们的简明合并资产负债表中的其他长期负债中。截至2024年3月31日，该债务的未偿金额为美元3.2百万。

收购资产的公允价值包括以下应收账款 $8.7百万。根据合同应付的总金额为 $8.7百万，预计其中没有一个是无法收回的。该公司没有因收购第五部分而收购任何其他类别的应收账款。

注意事项 4- 公允价值测量
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格（即 “退出价格”）。
在确定公允价值时，公司使用各种估值方法，为用于衡量公允价值的投入建立了层次结构，通过要求在可用时使用最可观测的输入，最大限度地利用相关的可观测投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。可观察的输入是市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的输入，这些输入是根据从独立于公司的来源获得的市场数据得出的资产或负债进行定价。不可观察的输入是反映公司对其他市场参与者根据当时情况下现有的最佳信息在资产或负债定价时将使用的假设的假设的输入。根据输入的可观察性，层次结构分为三个级别，如下所示：
第 1 级 — 根据公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。估值调整和大宗折扣不适用于 1 级工具。由于估值基于活跃市场中随时可用的报价，因此对这些工具的估值不需要很大程度的判断。
第 2 级 — 基于非活跃市场或所有重要投入均可直接或间接观察到的市场中的一个或多个报价进行估值。
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（未经审计）
附注4-公允价值计量（续）
第 3 级 — 基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的输入进行估值。
金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。
经常性以公允价值计量的资产和负债
现金、现金等价物和限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债和其他流动负债以及长期债务的公允价值估计约等于截至2024年3月31日和2023年12月31日的账面金额，因此不在下表中。
定期按公允价值计量的资产列示如下：
（以千计）
估计的公允价值衡量标准
平衡活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他可观测输入（级别 2）其他不可观测的重要输入（级别 3）总收益
（损失）
2024 年 3 月 31 日：
短期投资$7,143 $7,143 $— $— $(602)
2023 年 12 月 31 日：
短期投资$7,745 $7,745 $— $— $(2,538)
短期投资— 2022年9月1日，公司收到了 2.6STEP能源服务有限公司（“STEP”）的百万股普通股，估计公允价值为美元11.8百万美元作为向STEP出售我们的连续管资产的对价的一部分。根据多伦多证券交易所的可观测价格，这些股票被视为对股票证券的投资，按公允价值计量，并在我们的简明合并资产负债表中列为流动资产。截至2024年3月31日，短期投资的公允价值估计为美元7.1百万。股价波动导致未实现亏损美元0.6百万和美元3.8截至2024年3月31日的三个月，为百万美元，以及 分别是 2023 年。截至2024年3月31日的三个月的未实现亏损中包括亏损美元0.2在截至2024年3月31日的三个月中，非现金外币折算产生的百万美元。有 不未实现在截至3月31日的三个月中，非现金外币折算产生的收益或亏损， 2023. 股价波动造成的未实现亏损和非现金外币折算产生的未实现亏损包含在我们的简明合并运营报表中的其他收入（支出）中。本公司被限制出售、转让或转让超过 0.9任何一个日历月内有百万股。
按非经常性公允价值计量的资产
某些资产和负债按非经常性公允价值计量。这些项目不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下可能会进行公允价值调整。这些资产和负债包括通过第五部分收购收购的资产和负债，根据FASB会计准则编纂（“ASC”）主题805，这些资产和负债必须在收购之日按公允价值计量， 业务合并。
每当事件或情况表明长期资产的账面价值可能无法收回时，公司都会审查长期资产的账面价值，例如财产和设备以及其他资产，以确定它们是否可以收回。如果任何长期资产被确定为无法收回，则在该期间内记录减值费用。 没有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，记录了财产和设备减值。
有 不增加 在此期间增进善意 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月还有 2023 年。截至2024年3月31日，有线运营板块是唯一有商誉的细分市场 2023年12月31日。 有 不商誉减值损失在 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月还有 2023 年。 我们根据ASC 350进行了年度商誉减值测试， 无形资产——商誉及其他，截至 2023 年 12 月 31 日并确定了这一点 不需要对我们的申报单位（有线运营部门）的商誉账面价值进行减值。
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（未经审计）

注意事项 5- 无形资产
无形资产由客户关系和商标/商标名称组成。无形资产按直线摊销，使用寿命为 十年。截至2024年3月31日的三个月，摊销费用包含在净收益中，以及 2023是 $1.4百万和美元1.4分别是百万。 公司需要摊销的无形资产包括以下内容：
（以千计）
2024年3月31日2023年12月31日
收购的无形资产：
商标/商标名称$10,800 $10,800 
客户关系46,500 46,500 
收购的无形资产总额57,300 57,300 
累计摊销：
商标/商标名称(1,530)(1,260)
客户关系(6,587)(5,425)
累计摊销总额(8,117)(6,685)
无形资产 — 净额$49,183 $50,615 
预计后续每个财政年度的剩余摊销费用将如下所示：
（以千计）
年预计的未来摊销费用
2024$4,298 
20255,730 
20265,730 
20275,730 
2028 年及以后27,695 
总计$49,183 
我们剩余无形资产的平均摊还期约为 8.6年份。
注意事项 6- 长期债务
基于资产的贷款信贷额度
在2023年6月循环信贷额度修正案生效之前，我们的循环信贷额度于2022年4月修订和重申，其总借款能力为 $150.0百万。循环信贷额度的借款基础为 85% 至 90每月合格应收账款减去惯常储备金的百分比，具体取决于我们的应收账款交易对手的信用评级。循环信贷额度包括临时固定费用覆盖率，适用于超额可用性小于 (i) 中较大值的情况 10贷款规模或借款基础中较小者的百分比或 (ii) $10.0百万。根据循环信贷额度，除了某些例外情况和重要性限定条件外，我们必须遵守某些惯常的肯定和否定契约，包括但不限于与我们承担留置权、债务、业务性质变化、合并和其他根本性变化、资产处置、投资和限制性付款、组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、交易的预付款、股息、交易有关的契约与附属公司以及某些其他人共享活动。
自2023年6月2日起，公司对其经修订和重报的循环信贷额度（循环信贷额度，于2022年4月修订和重报，经2023年6月修订，可能进一步修订）进行了修订，“ABL 信贷额度”）。该修正案将ABL信贷额度下的借款能力提高到$225.0百万
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（未经审计）
附注6-长期债务（续）
（受借款基础（定义见下文）限额的限制），并将到期日延长至2028年6月2日。ABL信贷额度的借款基础为 85% 至 90每月合格应收账款的百分比以及 80符合条件的未开单账户的百分比（最多为 25每种情况下的借款基础的百分比），根据我们的应收账款交易对手的信用评级，减去每月重新确定的习惯准备金（“借款基数”）。截至2024年3月31日，借款基础约为美元192.1百万。ABL信贷额度包括临时固定费用覆盖率，适用于超额可用性小于 (i) 中较大值的情况 10贷款规模或借款基础中较小者中的百分比或 (ii) $15.0百万。在下面 ABL 信贷额度除某些例外情况和重要性限定条件外，我们必须遵守某些惯常的肯定和否定契约，包括但不限于与我们承担留置权或负债的能力、业务性质变化、合并和其他根本性变化、资产处置、投资和限制性付款、组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、与关联公司的交易以及某些其他协议，但不限于某些例外情况和重要性限定条件活动。ABL信贷额度下的借款由第一优先留置权和公司几乎所有资产的担保权益担保。
ABL信贷额度下的借款根据与可用性挂钩的三级定价网格累计利息，我们可能会选择贷款的依据是 有担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基准利率，加上适用的利润，范围从 1.75% 至 2.25SOFR 贷款的百分比以及 0.75% 至 1.25% for 基准利率贷款。对于 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月, t他加权平均利率 我们在ABL信贷额度下的未偿借款是 7.21%.
在简明的合并资产负债表中，与ABL信贷额度相关的贷款发放成本被归类为资产。截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，我们的 ABL Credit F 下有未偿还的借款$ 的容量45.0百万和美元45.0百万，回复有效地。
注意事项 7- 可报告的细分信息
该公司目前有 三易于获得离散财务信息的运营领域：水力压裂（包括酸化）、电缆和固井。这些运营部门代表 CODM 如何评估性能和分配资源。
在2023财年第四季度之前，我们的运营部门符合ASC 280的汇总标准—区段报告 并汇总到可报告的 “完工服务” 部分。 自2023财年第四季度起，我们修订了分部报告，因为我们确定我们的 三运营部门不再符合汇总标准。我们的水力压裂和电缆运营部门符合可报告细分市场的标准。我们的固井板块不符合可报告的细分市场标准，属于 “所有其他” 类别。此外，我们的公司管理活动不涉及可能赚取收入的业务活动，在做出关键运营和资源决策时，公司的CODM也不会定期审查其业绩。因此，公司管理费用已列在 “对账项目” 下。已对前一时期的分部信息进行了修改，以符合我们当前的列报方式。
我们的水力压裂业务板块收入约为 76.2% 和 79.0分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月收入的百分比。来自我们有线运营板块的收入近似值 15.0% 和 14.7分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月收入的百分比。我们的固井业务板块收入约为 8.8% 和 6.3分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月收入的百分比。我们的运营部门存在固有的不确定性，这可能会影响我们的未来活动。分部间收入不大，未在下表中单独显示。
公司通过调整后的息税折旧摊销前利润（扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益、股票薪酬支出）来管理和评估应申报板块的业绩 其他收入或支出、资产处置收益或损失以及其他异常或非经常性支出或收入，例如减值费用、留存奖金、遣散费、与资产收购相关的成本、保险追回、一次性专业费用和法律和解）.
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（未经审计）
注7——可报告的分部信息（续）

下表列出了有关公司应申报分部的某些财务信息；分部间收入并不重要，也没有单独列出（以千计）：
截至2024年3月31日的三个月
水力压裂有线电缆所有其他对账项目总计
服务收入$309,300 $60,805 $35,738 $— $405,843 
调整后的应报告细分市场的息税折旧摊销前利润$86,119 $16,786 $4,861 $— $107,766 
折旧和摊销$44,995 $4,915 $2,271 $25 $52,206 
产生的资本支出$35,988 $2,386 $1,466 $— $39,840 
善意$— $23,624 $— $— $23,624 
总资产 2024 年 3 月 31 日$1,236,940 $210,579 $74,664 $12,077 $1,534,260 
截至2023年3月31日的三个月
水力压裂有线电缆所有其他对账项目总计
服务收入$334,441 $62,560 $26,569 $— $423,570 
调整后的应报告细分市场的息税折旧摊销前利润$108,581 $18,331 $3,963 $— $130,875 
折旧和摊销 (1)
$32,412 $4,408 $1,360 $91 $38,271 
产生的资本支出$95,073 $1,033 $1,064 $— $97,170 
善意$— $23,624 $— $— $23,624 
截至 2023 年 12 月 31 日的总资产$1,189,526 $198,957 $78,475 $13,354 $1,480,312 
(1)2024年，过早失效的电力终端剩余账面价值的注销记作资产处置损失。为了符合本期的列报方式，我们对相应的美元进行了重新分类12.5在截至2023年3月31日的三个月中，从折旧到资产处置亏损中扣除100万英镑。
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（未经审计）
注7——可报告的分部信息（续）

下表提供了从应报告的分部级财务信息到简明合并运营报表的对账情况（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
服务收入
水力压裂$309,300 $334,441 
有线电缆60,805 62,560 
所有其他35,738 26,569 
可报告细分市场的总服务收入405,843 423,570 
取消分段间服务收入— — 
合并服务收入总额$405,843 $423,570 
调整后 EBITDA
水力压裂$86,119 $108,581 
有线电缆16,786 18,331 
所有其他4,861 3,963 
可报告细分市场的调整后息税折旧摊销前利润总额107,766 130,875 
未分配的公司管理费用(14,371)(11,710)
折旧和摊销 (1)
(52,206)(38,271)
利息支出(2,029)(667)
所得税支出(9,758)(8,356)
资产处置损失 (1)
(6,458)(34,607)
基于股票的薪酬(3,742)(3,536)
其他收入（支出），净额 (2)
1,405 (3,704)
其他一般和管理费用，净额(59)(946)
留用奖金和遣散费(618)(345)
净收入$19,930 $28,733 
(1)2024年，过早失效的电力终端剩余账面价值的注销记作资产处置损失。为了符合本期的列报方式，我们对相应的美元进行了重新分类12.5在截至2023年3月31日的三个月中，从折旧到资产处置亏损中扣除100万英镑。
(2)截至2024年3月31日的三个月的其他收入主要包括1美元的保险报销2.0百万，部分被美元抵消0.6数百万美元的短期投资未实现亏损。截至2023年3月31日的三个月的其他支出 主要由一个 $3.8短期投资的未实现亏损。


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（未经审计）

注意事项 8- 每股净收益
普通股每股基本净收益的计算方法是将与普通股股东相关的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益使用相同的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数之和，再加上期权、绩效股票单位（“PSU”）和限制性股票单位（“RSU”）的稀释效应，使用库资法计算的优先股的潜在稀释效应（如果有），以及使用IF转换法计算的优先股的潜在稀释效应（如果有）。
下表显示了计算结果 三截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份（以千计，每股数据除外）：
截至3月31日的三个月
20242023
分子（基本和稀释）
与普通股股东相关的净收益$19,930 $28,733 
分母
每股基本收益的分母108,540 114,881 
股票期权的稀释效应— — 
绩效份额单位的稀释效应— 170 
限制性股票单位的摊薄效应449 280 
摊薄后每股收益的分母108,989 115,331 
普通股每股基本收入$0.18 $0.25 
普通股每股摊薄收益$0.18 $0.25 
如下表所示，f在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，限制性股票单位和绩效股票单位未包括在普通股摊薄后的每股收益的计算中，以下股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位将具有反稀释作用，因为它们在计算普通股摊薄后的每股净收益时将具有反稀释作用：
（以千计）截至3月31日的三个月
20242023
股票期权179 426 
限制性库存单位628 1,084 
高性能库存单位669 — 
总计1,476 1,510 

注意事项 9- 股票回购计划
2024 年 4 月 24 日，公司董事会（“董事会”）批准了先前于 2023 年 5 月 17 日批准的股票回购计划的增加和延期。该计划允许最多额外回购美元100公司百万股普通股，总额为美元200百万并将到期日延长至 一年到 2025 年 5 月 31 日。可以不时通过公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易、衍生交易或其他方式回购股票，其中某些交易计划可以根据符合《交易法》第10b5-1条要求的交易计划进行，同时符合适用的州和联邦证券法。根据该计划回购股票的时间以及数量和价值将由公司自行决定，并将取决于多种因素，包括管理层对公司内在价值的评估
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注意事项 9- 股票回购计划（续）
普通股、公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况、可用流动性、公司债务和其他协议的遵守情况、适用的法律要求以及其他注意事项。公司没有义务购买回购计划下的任何股票，该计划可以随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。该公司预计将使用手头现金为回购提供资金，预计将在2025年5月之前产生的自由现金流。作为《2022年通货膨胀降低法》（“IRA 2022”）的一部分，对美国上市公司某些股票回购征收的1％的美国联邦消费税适用于我们的股票回购计划。
根据股票回购计划回购的所有普通股在回购时均被取消和报废。公司将回购的普通股的购买价格计入面值（美元）0.001每股普通股）作为额外实收资本的减少，并将继续这样做，直到额外的实收资本减少到零。此后，任何超额购买价格都将记录为留存收益的减少。在截至2024年3月31日的三个月中，公司共支付了美元22.5百万，每股平均价格为美元7.58包括根据股票回购计划进行股票回购的佣金。公司已累积 $0.6截至2024年3月31日，2022年爱尔兰共和军回购消费税总额为百万美元。截至2024年4月24日，美元125.8根据回购计划，仍有100万股获准在未来回购普通股。
注意事项 10- 股票薪酬
股票期权
有 不在截至2024年3月31日的三个月内，新的股票期权授予。截至 2024 年 3 月 31 日，t这里是 不聚合我们的内在价值出售或可行使的股票期权，因为截至2024年3月31日的收盘股价低于行使这些期权的成本。 没有股票期权是在截至2024年3月31日的三个月内行使的。截至2024年3月31日未偿还和可行使股票期权的加权平均剩余合同期限 w差不多 3.0年份。
截至2024年3月31日的三个月的股票期权活动摘要如下（以千计，加权平均价格除外）：
股票数量加权
平均值
运动
价格
截至 2024 年 1 月 1 日180 $14.00 
已授予— $— 
已锻炼— $— 
被没收— $— 
已过期(1)$14.00 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清179 $14.00 
可于 2024 年 3 月 31 日行使179 $14.00 
限制性股票单位
2023年5月11日，公司股东批准了经修订和重述的ProPetro Holding Corp. 2020年长期激励计划（“A＆R 2020激励计划”），该计划此前已获得董事会的批准，取代了ProPetro Holding Corp. 2020年长期激励计划。
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附注10——基于股票的薪酬（续）
在截至2024年3月31日的三个月中，我们批准了 1,620,150根据A&R 2020激励计划，向员工、高级管理人员和董事提供限制性股票单位，该计划通常按比例分配给 三年归属期或 两年就雇员和官员的奖励而言，期限为一周年之后的三分之一，第二周年纪念日之后的三分之二，通常在此之后全额归属 一年，就董事奖励而言。RSU受转让限制，如果奖励获得者在授予奖励之前不再是公司的员工或董事，则通常有被没收的风险。每个 RSU 代表领取权 一普通股的份额。限制性股票单位的授予日公允价值基于授予之日我们普通股的收盘价。截至2024年3月31日，所有限制性股票单位的未确认薪酬支出总额约为美元24.6百万，预计将在大约的加权平均时间内得到确认 2.2年份。
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中限制性股票单位的活动（以千计，公允价值除外）：
的数量
股份		加权
平均值
授予日期
公允价值
截至 2024 年 1 月 1 日2,264 $9.81 
已授予1,620 $7.31 
既得(522)$10.49 
被没收(12)$9.12 
已取消— $— 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清3,350 $8.50 
绩效共享单位
在截至2024年3月31日的三个月中，我们批准了 637,266根据A&R 2020激励计划，将PSU作为新奖励发放给某些关键员工和高管。获得的每个 PSU 均代表获得以下任一的权利 一普通股份额，或由A＆R 2020激励计划管理人自行决定的，相当于公允市场价值的现金金额 一结算日前一天的普通股份额或现金金额。根据PSU可以发行的普通股的实际数量介于0% 最多为 200根据我们相对于指定同行群体的股东总回报率（“TSR”），向参与者授予的目标PSU数量的百分比，通常在年末时 三年时期。除股东总回报率条件外，PSU的归属通常取决于接受者在适用绩效期结束之前的持续就业情况。薪酬支出在相应的必要服务期内按比例入账。PSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗概率模型确定的。在业绩期结束后确定与同行群体相关的业绩并发行股票之前，补助金获得者没有任何股东权利。
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（未经审计）
附注10——基于股票的薪酬（续）
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中PSU活动的信息（以千计，加权平均公允价值除外）：
时期
已授予		截至 2024 年 1 月 1 日的已发行目标股份目标
股份
已授予		目标股票归属目标
股份
被没收		截至2024年3月31日的已发行目标股份
2021620 — — (620)— 
2022306 — — — 306 
2023438 — — — 438 
2024— 637 — — 637 
总计1,364 637 — (620)1,381 
每股加权平均公允价值$15.80 $8.22 $— $14.73 $12.79 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，所有股票奖励的股票薪酬支出总额为美元3.7百万和美元3.5分别为百万，与之相关的税收优惠为美元0.8百万和 $0.7百万，分别地。截至2024年3月31日，未确认的股票薪酬支出总额约为美元34.9百万，一个d 预计将在大约的加权平均周期内得到确认y 2.2年份。
注意 11- 关联方交易
运营和维护场
公司租金 三距离公司董事持有股权的实体几码远，以及每家公司的年租金支出总额 三码约为 $0.03百万，美元0.1百万和美元0.1分别为百万。该公司此前曾租过 二距离该实体的码数和产生的租金支出为 $0.01百万和美元0.05在截至2023年3月31日的三个月中，分别为百万美元。
先锋
2018年12月31日，我们完成了对美国先锋自然资源公司（“先锋”）和先锋泵送服务（“先锋压力泵收购”）的某些压力泵资产和不动产的收购。在收购先锋压力泵方面，先锋收到了 16.6我们的普通股的百万股和 大约 $110.0百万现金。2023 年 10 月，先锋与埃克森美孚公司签订了合并协议。2022年3月31日，我们签订了经修订和重述的压力泵送服务协议（“A&R 压力泵送服务协议”），该协议最初是与先锋压力泵收购有关的。A&R 压力泵送服务协议有效期为2022年1月1日至2022年12月31日。A&R 压力泵送服务协议将合同船队的数量减少了 八舰队到 六舰队，修改了合同船队的压力泵送工作范围和定价机制，并用设备预订费（“预订费”）取代了闲置费用安排。作为预订费安排的一部分，在A＆R压力泵送服务协议的期限内，公司有权获得2022年每个季度初向Pioneer提供的所有符合条件的合同船队的补偿。A&R 压力泵送服务协议在其任期结束时到期，取而代之的是下文所述的《舰队一号协议》和《二号舰队协议》。
2022年10月31日，我们签订了 二与先锋签订的压力泵送服务协议（“一号舰队协议” 和 “二号舰队协议”），根据该协议，我们提供水力压裂服务 二承诺的舰队，但须遵守一定的终止和释放权。舰队一号协议自1月起生效 2023 年 1 月 1 日，并于 2023 年 8 月 31 日终止。 舰队二号协议自2023年1月1日起生效，并于2023年5月12日终止。
向先锋提供的服务（包括预订费）的收入入账 f或者大约 $4.9百万和 $54.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别占总收入的百万美元。
截至2024年3月31日，Pioneer到期的应收账款总额，包括我们提供的服务的估计未开票应收账款，约为约在Ely $3.3百万 而应付给先锋的金额是 $0。截至2023年12月31日，先锋应付的我们提供的服务余额约为美元2.4百万 a而且应付给 Pioneer 的金额是 $0.
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（未经审计）
注意事项 12- 租赁
经营租赁
租赁描述
2013 年 3 月，我们签订了 十年房地产租赁合同（“Real Estate One Lease”），生效日期为2013年4月1日，是我们设备厂扩建的一部分。本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。除了合同租赁期外，该合同还包括可选的续订期限，最长可达 十年但是，该公司在2023年3月1日任期结束时终止了Real Estate One Lease。在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了大约的租赁款项ly $0.1百万.
我们将我们的一号房地产租赁算作经营租赁。这一结论是由于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。我们没有将这块土地与Real Estate One Lease的建筑物分开记账，因为我们得出的结论是，会计效益ct 微不足道。
作为我们扩大水力压裂设备维护计划的一部分，我们签订了 两年维修设施房地产租赁合同（“维护设施租赁”），生效日期为2022年3月14日。 本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。 在截至2024年3月31日的三个月中 还有 2023，该公司支付的租金约为 $0.1百万 a和 $0.1分别是百万。除了合同租赁期限外，该合同还包括可选的续约 三额外的时期 一年但是，公司均在2024年3月13日任期结束时终止了维护设施租约。
我们将维护设施租赁记作经营租赁。我们的假设源于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。我们没有将土地与维修设施租赁的建筑物分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响微不足道。
在2022年8月和2022年12月，我们签订了设备租赁合同（“电力车队租赁”），期限约为 三年每人共计 四强迫军士长电动液压压裂船队配备 60,000每支舰队的液压马力（“HHP”）。Electric Fleet Lease包含将每份租约延长至最多可达的选项 三额外的时期 一年每个或在初始期限结束时购买设备（大约 三年或在随后的每个续订期结束时。
其中第一份租约（“Electric Fleet One Lease”）于2023年8月23日开始，当时我们收到了一些与第一支部队相关的装备军士长电力水力压裂船队。 在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了约美元的租赁款项2.3Electric Fleet One 租约为百万美元，包括大约 $ 的可变租赁付款0.3百万。在截至2024年3月31日的三个月中，公司产生的初始直接成本约为美元3.0百万美元，用于将租赁设备用于其预期用途，这些用途包含在与之相关的使用权资产成本中 电动舰队一号租赁。本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。管理层认为，续订期权和购买期权的行使都没有合理的保证。除固定租金外，Electric Fleet One Lease还包含基于设备使用情况的可变付款。Electric Fleet One Lease不包括残值担保、契约或财务限制。
我们将 Electric Fleet One Lease 算作运营租约。我们的假设源于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期约为近似地 7.3% 和 2.7年份，分别是。
第二个 电动车队租赁（“电动舰队二号租约”）于 2023 年 11 月 1 日开始，当时我们收到了一些与第二支部队相关的装备军士长电力水力压裂船队。 在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了约美元的租赁款项2.3百万美元，依据 Electric Fleet Two 租约，包括大约 $ 的可变租赁付款0.3百万。在截至2024年3月31日的三个月中，公司产生的初始直接成本约为美元1.6百万美元，用于将租赁设备用于其预期用途，这些用途包含在与之相关的使用权资产成本中 电动舰队二号租赁。本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。管理层认为，续订期权和购买期权的行使都无法得到合理保证。除固定租金外，Electric Fleet Two Lease还包含基于设备使用情况的可变付款。Electric Fleet Two Lease不包括残值担保、契约或财务限制。
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（未经审计）
附注12-租赁（续）
我们将电气舰队二号租约列为经营租约。我们的假设源于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期约为近似地 7.2% 和 2.9年份，分别是。
其中的第三个 电动车队租赁（“三号电动舰队租约”）于2023年12月19日开始，当时我们收到了一些与第三支部队相关的装备军士长电力水力压裂船队。在 截至2024年3月31日的三个月，公司支付了约美元的租赁款项1.6百万，包括大约 $ 的可变租赁付款0.05百万。在截至2024年3月31日的三个月中，公司产生的初始直接成本约为美元0.2百万美元，用于将租赁设备用于其预期用途，这些用途包含在与之相关的使用权资产成本中 电动舰队三号租赁。本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。在 管理层的判断是，续订期权和购买期权的行使都得不到合理保证。除固定租金外，Electric Fleet Three Lease还包含基于设备使用情况的可变付款。Electric Fleet Three Lease不包括残值担保、契约或财务限制。
我们将三号电气车队租约算作经营租约。我们的假设源于控制资产使用的权利的存在 始终地租赁期限。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期为 大约 7.2% 和 3.0年份，分别是。 截至2024年3月31日， 我们还没有收到根据三号电力舰队租约签订的部分设备。由于我们没有占有这些资产，也没有控制它们，因此截至目前，我们尚未在资产负债表上考虑相关的使用权资产和租赁债务 2024 年 3 月 31 日。
第四个 电动车队租赁（“电动舰队四号租约”）于2024年2月9日开始，当时我们收到了一些与第四支部队相关的装备军士长电力水力压裂船队。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了约美元的租赁款项0.3百万与 不可变租赁付款。在截至2024年3月31日的三个月中，公司产生的初始直接成本约为美元1.4百万美元，用于将租赁设备用于其预期用途，这些用途包含在与之相关的使用权资产成本中 电动舰队四号租赁。本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。在 管理层的判断是，续订期权和购买期权的行使都得不到合理保证。除固定租金外，Electric Fleet Four Lease还包含基于设备使用情况的可变付款。Electric Fleet Four Lease不包括残值担保、契约或财务限制。
我们将电气舰队四号租约算作经营租约。我们的假设源于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期约为近似地 7.2% 和 3.0年份，分别是。 截至2024年3月31日， 我们还没有收到根据电气舰队四号租约签订的部分设备。由于我们没有占有这些资产，也没有控制它们，因此截至目前，我们尚未在资产负债表上考虑相关的使用权资产和租赁债务 2024 年 3 月 31 日。
我们目前预计将在2024年上半年收到与第三和第四舰队相关的剩余设备。
2022年10月，我们签订了房地产租赁合同 5.3年（”房地产二期租赁”），生效日期为2023年3月1日。 在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付的租赁款约为差不多 $0.1百万. 本合同下的资产和负债包含在我们的完工服务应报告分部中。 除了合同租赁期外，该合同还包括 二可选续订 一年每种情况，根据管理层的判断，续订期权的行使都无法得到合理的保证。该合同不包括剩余价值担保、契约或财务限制。此外，房地产二期租赁不包含因指数变动或利率变动而导致的付款变动。
我们将二期房地产租赁记作经营租赁。我们的假设源于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。我们没有将土地与二号房地产租赁的建筑分开核算，因为我们得出的结论是，会计效应微不足道。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租赁期约为y 6.3% 和 4.1年份，分别地。
作为我们收购 Silvertip 的一部分 完井服务运营有限责任公司，我们假设 二房地产租赁合同（“Silvertip One Lease” 和 “Silvertip 二次租赁”，统称为 “Silvertip 租赁”），剩余条款为 4.8年份和 6.1分别从 2022 年 11 月 1 日起的年份。 2023 年，我们延长了 Silvertip One 的租约，再延长一次 1.3年份。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付的租赁款约为天啊 $0.05百万和美元0.1t 上有 100 万个Silvertip One 租赁和 S分别是 silvertip Two Lease。这些合同下的资产和负债是
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（未经审计）
附注12-租赁（续）
记录在我们的完工服务应报告分段中的有线运营分段中。TSilvertip 租赁没有任何续订选项、剩余价值担保、契约或财务限制。此外，Silvertip租赁不包含因指数变动或利率变动而导致的付款变动。
我们将Silvertip One Lease和Silvertip Two Lease算作运营租赁。这一结论是由于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。我们没有将土地与Silvertip Leases的建筑分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响微不足道。截至 2024 年 3 月 31 日，Silvertip One Lease 的加权平均折扣率和剩余租赁期约为差不多 6.3% 和 4.7分别是几年。截至2024年3月31日，Silvertip Two租赁的加权平均折扣率和剩余租赁期约为 2.1% 和 4.7年份，分别是。
2023 年 3 月，我们签订了房地产协议基础合同 5.7年份 (“Silvertip 三份租约”），生效日期为20年4月1日23. 在截至2024年3月31日的三个月中 还有 2023，该公司支付的租金约为大约 $0.03百万英镑d $0，分别地。本合同下的资产和负债记录在我们的完工服务应报告分部中，记入我们的有线运营部门。续ract 不包括剩余价值担保、契约或财务限制。此外，Silvertip三期租约不包含因指数变动或利率变动而导致的付款变动。
我们将Silvertip Three Lease算作经营租约。这一结论是由于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。我们没有将土地与Silvertip Three Lease的建筑分开核算，因为我们得出的结论是，会计影响微不足道。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期约为 6.3% 和 4.7年份，分别是。
2023 年 6 月 1 日，我们开始了办公空间租赁合同 5.0年（“Silvertip 办公室租约”）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了约美元的租赁款项0.04Silvertip 办公租约上百万美元。本合同下的资产和负债记录在我们的完工服务应报告分部中，记入我们的有线运营部门。该合同不包括残值担保、契约或财务限制。此外，Silvertip办公室租约不包含因指数变动或利率变动而导致的付款变动。
我们将Silvertip办公室租约算作经营租约。这一结论是由于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期约为 6.5% 和 4.2年，剩余时间假定。
2023 年 8 月，由于我们公司办公室的搬迁， 我们签订了一份办公空间租赁合同 2.1年（“公司办公租赁”），生效日期为2023年9月8日。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了约美元的租赁款项0.04公司办公租约为百万美元。本合同下的资产和负债记录在我们的完工服务应报告分部中。除了合同租赁期外，该合同还包括可选的续约 0.8年份，据管理层的判断，续订期权的行使无法得到合理的保证。该合同不包括残值担保、契约或财务限制。此外，公司办公租赁不包含因指数变动或利率变动而导致的付款变动。
我们将公司办公租赁算作经营租赁。这一结论是由于存在控制整个租赁期内资产使用的权利。截至2024年3月31日，加权平均折扣率和剩余租期约为 7.1% 和 1.5年，剩余时间假定。
截至2024年3月31日，运营租赁使用权资产成本总额约为美元124.4百万，累计摊销额约为 $15.0百万。截至2023年12月31日，我们的总经营租赁使用权资产成本约为美元85.8百万，累计摊销额约为 $7.2百万。
融资租赁
租赁描述
2023 年 1 月，我们签订了 三年某些发电设备的设备租赁合同（“电力设备租赁”）t 的开始日期为 2023 年 8 月 23 日。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了约美元的租赁款项5.0百万 on 电力设备租赁。 本合同下的资产和负债包含在我们的水力压裂应申报板块中。除了合同租赁期外，该合同还包括可选的续约 一年，根据管理层的判断，续订期权的行使不是
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（未经审计）
附注12-租赁（续）
有合理的保证。该合同不包括剩余价值担保、契约或财务限制。此外，电力设备租赁不包含因指数变动或费率变动而导致的付款变动。
我们将电力设备租赁记作融资租赁。这一结论源于存在控制整个租赁期内资产使用的权利，租赁付款的现值等于或超过标的资产的几乎所有公允价值，租赁期是标的资产剩余经济寿命的主要部分。截至 2024 年 3 月 31 日，加权平均折扣率和剩余租期约为 7.3% 和 2.4年份，分别是。
截至2024年3月31日，融资租赁使用权资产成本总额约为伊利 $52.6百万，累计摊销额约为 $9.7百万。截至2023年12月31日，融资租赁使用权总额约为 $52.6百万，累计摊销额约为 $5.2百万。
租赁负债的到期日分析
截至2024年3月31日，负债到期分析以及与未贴现和折扣的剩余未来租赁付款对账如下：
（以千计）经营租赁融资租赁
2024$23,655 $14,904 
202531,433 19,872 
202630,669 12,790 
20275,570 — 
2028821 — 
未贴现的未来租赁付款总额92,148 47,566 
减去：代表利息的金额(9,133)(3,771)
未来租赁付款的现值（租赁债务）$83,015 $43,795 
在截至2024年3月31日的三个月中，为衡量我们的运营租赁负债所含金额支付的现金总额约为美元6.3百万。在截至2024年3月31日的三个月中，为衡量我们的融资租赁负债所含金额支付的现金总额约为y $4.2百万。 D在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录的非现金经营租赁债务总额约为1美元32.4百万 a起源于获得与根据二号电气车队租约、三号电气车队租赁和四号电力车队租约接收设备相关的使用权资产。在截至2023年3月31日的三个月中，为衡量我们的运营租赁负债所含金额支付的现金总额约为 $0.3百万。在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了约为 $ 的非现金经营租赁债务1.8百万美元，这是我们执行房地产二期租约和延长Silvertip One租约的结果.
短期租赁
我们选择了符合ASC 842的切实可行的权宜之计，将初始期限为十二个月或更短的租赁（“短期租赁”）排除在资产负债表中，并继续将短期租赁记录为期内支出。
初始直接成本
我们选择与ASC 360的衡量指南进行类比，将租赁资产投入预期用途所产生的成本资本化，并将此类资本化成本列为相关资产的一部分 租赁使用权资产成本为 初始直接成本。
租赁成本
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们记录的运营租赁成本约为美元9.0百万和美元0.3我们的简明合并运营报表中分别有百万个。在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录的融资租赁成本约为美元5.3我们的简明合并运营报表中包含百万美元，其中包括约美元的融资使用权资产的摊销4.5百万美元和大约美元的融资租赁负债利息0.8百万。在截至2023年3月31日的三个月中，我们 不融资租赁成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们记录的可变租赁成本约为美元0.6百万和美元0分别在我们的
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附注12-租赁（续）
简明的合并运营报表。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们记录的短期租赁成本约为美元0.2百万和 $0.3百万分别出现在我们的简明合并运营报表中。
注意 13- 承付款和或有开支
承诺
我们对固定资产、消耗品和日常业务附带的服务签订了某些承诺，通常是业务所需的数量和具有竞争力的市场价格。这些承诺旨在确保供应来源，预计不会超过正常需求。 我们签订了电气车队租约，其中包含在每份租约结束时或在每个后续续订期结束时延长租约或购买设备的选项。截至 2024 年 3 月 31 日，所有 四的电力机队租赁始于公司收购与之相关的所有设备 第一和第二力军士长电力水力压裂船队和 一些与之相关的设备第三和第四舰队。与第三和第四次电力机队租约相关的剩余设备相关的租赁付款预计将在公司拥有剩余的相关设备时开始。我们目前预计将在2024年上半年收到与第三和第四舰队相关的剩余设备。与电力车队租赁相关的估计合同承诺总额约为美元，其中不包括与每份租约结束时购买设备的选择权相关的费用100.7百万。我们还签订了电力设备租约。与电力设备租赁相关的预计合同承诺总额约为 $47.6百万。
该公司与沙子供应商（“沙子供应商”）签订了购买协议，以确保沙子的供应是其正常业务的一部分。与沙子供应商的协议要求公司购买最低数量的沙子， 主要基于客户要求的沙子的一定百分比，或者在某些情况下基于预先确定的固定最低容量，否则可能会收取一定的罚款（缺口费）。缺口费代表违约赔偿金，可以是最低交易量购买价格的固定百分比，也可以是每吨未购买量的固定价格。我们与砂子供应商的协议将在2025年12月31日之前的不同时间到期。我们与一家沙子供应商的沙子协议将于2024年12月31日到期，其余的要么接受要么付款的承诺是f $13.1百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有记录任何缺口费。
截至2024年3月31日，该公司已签发的信用证约为大约 $6.0根据ABL信贷额度拨款100万美元，与公司的意外伤害保险单有关。
或有负债
环境和设备保险
公司受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律和法规确立了环境保护的标准和要求。公司无法预测此类标准和要求的未来影响，这些标准和要求可能会发生变化，并且可能具有追溯效力。公司继续监测这些法律和法规的现状。目前，公司没有因任何可能对其财务状况、流动性或资本资源产生重大不利影响的环境违规行为而被处以罚款、举报或通知。但是，管理层确实认识到，就公司业务的本质而言，为了保持合规性，短期内可能会产生材料成本。由于多种因素，此类未来支出的金额无法确定，包括可能的监管或负债的规模未知、可能需要采取的纠正措施的时间和范围未知、根据其他责任方比例确定公司负债以及此类支出在多大程度上可以从保险或赔偿中收回。
公司自保最高可达 $10由于没有合格灭火措施的油井现场的火灾和/或爆炸引起或归因于的某些损失，每次发生一百万美元。由于无法合理估计火灾和/或爆炸的发生率，我们的财务报表中没有记录与这种自保策略相关的应计费用。
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（未经审计）
注意事项 13-承诺和突发事件（续）

监管审计
2020年，德克萨斯州公共账户主计长（ “主计长”）开始对2015年7月至2020年12月期间的公司机动车和其他相关燃油税进行例行审计。一个截至2024年3月31日，审计已基本完成，公司应计结算费用为美元6.0百万。
2022年5月，公司收到主计长的通知，称其将开始运营e. 对公司总收入税的审计，通常最多包括 四年时期。截至2024年3月31日，审计仍在进行中，最终结果无法合理估计。
2023年6月，公司收到主计长的确认，即将在2023年8月开始对公司2020年2月1日至2022年12月31日期间的直接支付销售税进行例行审计。截至2024年3月31日，审计仍在进行中，最终结果无法合理估计。
注意 14- 后续事件
2024 年 4 月，我们收到了一些与我们的第三支部队相关的剩余装备军士长电动液压压裂机队和与我们的第四支部队相关的其他设备军士长电力船队租赁下的电力水力压裂机队, 导致增加了总额约为$的非现金经营租赁债务5.3百万美元来自获得与该设备相关的使用权资产。
2024 年 4 月，我们与埃克森美孚公司签订了合同，提供水力压裂服务 二强迫军士长电动液压压裂船队和其他完井服务，可以选择增加第三支部队军士长舰队一段时间为 三年或合同工时，以每个机队最后发生的时间为准。
2024 年 4 月 24 日，董事会批准了先前在 2023 年 5 月 17 日批准的股票回购计划的增加和延期。该批准允许最多额外回购美元100公司百万股普通股，总额为美元200百万，并将该计划的到期日期延长了 一年到 2025 年 5 月 31 日。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下财务信息、讨论和分析应与我们的合并财务报表和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表”）中包含的相关附注以及其中包含的财务和其他信息一起阅读。
除非另有说明，本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的 “公司”、“我们”、“我们” 或类似术语是指ProPetro Holding Corp. 及其子公司。
概述
我们是一家领先的综合油田服务公司，位于德克萨斯州米德兰，专注于为从事北美石油和天然气资源勘探和生产（“E&P”）的领先上游石油和天然气公司提供创新的水力压裂、电缆和其他辅助油田完井服务。我们的业务主要集中在二叠纪盆地，我们在那里与该地区一些最活跃、资本充足的勘探和生产公司建立了长期的客户关系。二叠纪盆地被广泛认为是美国最多产的石油产区之一，我们相信我们是该地区领先的完井服务提供商之一。
我们的完井服务包括我们的运营部门，包括水力压裂、电缆和固井作业。我们的水力压裂业务约占我们的76.2％总收入和运营情况。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的总可用液压马力（“HHP”）为 1,539,500 马力，其中包括我们 IV 级动态气体混合（“DGB”）双燃料设备的 452,500 马力，222,000 马力 强迫军士长电动设备和 865,000 HP 的输送机国家二级装备。我们的水力压裂车队从大约 50,000 到 80,000 HP 不等，具体取决于井场的作业设计和客户需求。我们的设备旨在应对二叠纪盆地和该地区日益高强度的完井中常见的作业条件（包括同步水力压裂（“Simul-Frac”），即同时压裂多个井孔），其特点是水平井孔更长，每个横向的阶段数更多，每口井的支撑剂量增加。随着行业向低排放设备和Simul-Frac的过渡，以及客户作业设计的其他几项更改，我们认为，如果我们决定重新配置船队以增加活跃的HHP和井场的备用HHP，我们的可用机队容量可能会下降。此外，在2021年和2022年，我们承诺进一步将我们的二级设备转换为四级DGB，并购买新的Tier IV DGB 双燃料设备。因此，我们与设备制造商签订了总金额为 452,500 HH 的转换和购买协议四级DGB双燃料设备P，到2023年底，我们已经收到了所有经过改装和新的四级DGB双燃料设备。2022年，我们签订了为期三年的电力机队租约，总共四架FORCE军士长电动液压压裂船队配备 60,000 H每次逃跑的生命值t（“电力车队租赁”）。截至 2024 年 3 月 31 日，我们已经收到了 22.2 万马力的 强迫军士长电动设备。我们目前预计将在2024年上半年收到与第三和第四舰队相关的剩余设备。 我们当前我有 24 个有线设备和 37 cem租个单位。
2022年11月1日，我们完成了对该公司所有未偿还的有限责任公司权益的收购 Silvertip 完井服务运营有限责任公司（“Silvertip 收购”），该公司仅在二叠纪盆地提供有线穿孔和辅助服务，以换取价值1.067亿美元的1,010万股普通股、3,000万美元的现金、720万美元的假定债务的偿还以及某些其他成交和交易成本的支付。Silvertip的收购使该公司成为一家总部位于二叠纪盆地的以完工为重点的更具弹性和多元化的油田服务提供商。
2023 年 12 月 1 日，我们完成了 收购在特拉华盆地提供固井服务的Par Five Energy Services LLC（“Par Five”）的资产和业务，以换取 2540万美元现金，包括320万美元的递延现金对价，该对价将于2025年6月1日支付给第五股或其受益人，年利率为4.0％。Par Five的业务补充了我们现有的固井业务，使我们能够为二叠纪盆地的米德兰和特拉华盆地提供服务。
我们的竞争对手包括许多大型和小型油田服务公司，包括哈里伯顿公司、自由能源公司、Patterson-UTI Energy Inc.、ProFrac Holding Corp.、RPC, Inc.以及许多私营和本地企业。我们经营的市场竞争非常激烈。为了取得成功，油田服务公司必须以具有竞争力的价格提供满足石油和天然气勘探与生产公司的特定需求的服务。影响我们服务销售的竞争因素包括价格、声誉、技术专长、排放概况、服务和设备设计和质量以及健康和安全标准。尽管我们认为客户会考虑所有这些因素，但我们认为价格是勘探和生产公司选择服务提供商标准的关键因素。但是，我们最近观察到能源行业和我们的客户转向低排放设备，我们认为这将是勘探和生产公司选择服务提供商的一个越来越重要的因素。对于油田服务行业的公司来说，向低排放设备的过渡一直具有挑战性，这是因为资本要求、某些新技术（例如电力设备）的大规模部署、服务定价和预期的投资资本回报率。在我们寻求具有竞争力的服务定价的同时，我们
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我相信，我们的许多客户之所以选择与我们合作，是因为我们的运营效率、生产力、设备组合以及质量、可靠性、应对多方面物流挑战的能力、对安全的承诺以及我们的员工处理最复杂的二叠纪盆地完井的能力。
我们在二叠纪盆地的庞大市场占有率使我们能够充分利用该地区的钻探和完井活动。我们的运营重点主要集中在二叠纪盆地的米德兰次盆地，我们的客户曾在那里开展业务。但是，我们已经增加了在特拉华州次流域的业务，并且完全有能力支持我们在该领域的活动进一步增长，以满足客户的需求。随着时间的推移，我们预计二叠纪盆地的米德兰和特拉华次盆地将继续在未来的北美勘探和生产支出中占据不成比例的份额。
我们历来通过四个运营部门开展业务：水力压裂、钢索、固井和连续油管。在2023财年第四季度之前，我们的运营部门符合汇总标准，并被合并为 “完工服务” 应报告细分市场。自2023财年第四季度起，我们修订了分部报告，因为我们确定我们的三个运营部门不再符合汇总标准。我们的水力压裂和电缆运营部门符合可报告细分市场的标准。我们的固井业务不是实质性的，不可单独报告，属于 “所有其他” 类别。已对前一时期的分部信息进行了修改，以符合我们当前的列报方式。有关我们应报告细分市场演示文稿的更多财务信息，请参阅 “注释 7-可报告的分段信息。”
收购先锋压力泵
2018年12月31日，我们完成了对美国先锋自然资源公司（“先锋”）和先锋泵送服务（“先锋压力泵收购”）的某些压力泵资产和不动产的收购，以换取我们的1,660万股普通股和1.1亿美元的现金，同时与先锋签订了压力泵服务协议（“先锋服务协议”）。
2022年3月31日，我们签订了经修订和重述的压力泵送服务协议（“A&R压力泵送服务协议”），以取代与先锋压力泵收购相关的先锋服务协议。该协议在其任期结束时到期，取而代之的是下文所述的《舰队一号协议》和《二号舰队协议》。
2022年10月31日，我们与先锋签订了两份压力泵送服务协议（“一号舰队协议” 和 “二号舰队协议”），根据该协议，我们向两支承诺的船队提供水力压裂服务，但须遵守一定的终止和释放权。舰队一号协议自2023年1月1日起生效，并于2023年8月31日终止。舰队二号协议自2023年1月1日起生效，并于2023年5月12日终止。2023 年 10 月，先锋与埃克森美孚公司签订了合并协议。
大宗商品价格和其他经济状况
传统上，石油和天然气行业一直动荡不定，其特点是长期、短期和周期性趋势相结合，包括国内和国际石油和天然气的供应和需求、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的预期稳定性和可持续性，以及勘探和生产公司对开发和生产石油和天然气储备的资本投资。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况的影响，例如供应链中断和通货膨胀、石油生产国的战争和政治不稳定、政府监管（美国和国际上）、消费者需求水平、恶劣天气条件以及其他我们无法控制的因素。
自2023年10月以来，以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列-加沙地区的持续冲突导致了严重的武装敌对行动，包括中东其他地方。2024年4月13日，伊朗对以色列的多个目标发动了袭击，作为回应，美国及其一些盟国表示打算对伊朗实施额外制裁。这场冲突的地缘政治和宏观经济后果仍不确定，此类事件，或以色列-加沙地区、与伊朗或其他地方的任何进一步敌对行动，都可能严重影响世界经济、原油需求和价格以及整个石油和天然气行业，并可能对我们的财务状况产生不利影响。
同样，俄罗斯入侵乌克兰的地缘政治和宏观经济后果，包括相关的制裁，以及近年来 COVID-19 疫情的不利影响，导致了原油供需动态的波动石油和相关的原油定价波动。随着全球对 COVID-19 疫情的反应开始减弱，对原油的需求和价格从 2020 年的低点上涨， 西德克萨斯中质原油（“WTI”）的平均原油价格达到约每人 94 美元 2022年的桶，这是过去九年来的最高平均价格。西德克萨斯中质原油平均价格下跌至大约 $78在 2023 年每桶略有增加到大约 2024年3月每桶81美元。我们认为，近年来原油价格的波动 已经部分发生了
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受原油供应下降的推动，对俄罗斯入侵乌克兰导致的制裁的担忧， 担心以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列-加沙地区的持续冲突可能导致中东石油供应中断， 近两年来，由于石油和天然气行业缺乏再投资，原油产量增长放缓 欧佩克+减产了大约 2.2每天一百万桶, 以及对高通货膨胀和利率可能导致全球衰退的担忧.
随着包括西德克萨斯中质原油价格在内的全球原油价格自2021年起大幅上涨，二叠纪盆地的钻机数量从2021年初的约179台有所增加 根据贝克休斯公司的数据，到2022年底达到约353个。随着钻机数量和西德克萨斯中质原油价格的增加，油田服务行业对其完井服务的需求增加，价格也有所提高。但是，我们最近经历了13％的下跌2023年的钻机数量减少到2023年底的309台，这导致对完井服务的需求减少和我们服务的定价压力。随后，二叠纪盆地的钻机数量在2024年3月底增加到316台。
持续的高通胀水平同样导致美联储和其他中央银行提高利率，如果通货膨胀率仍然居高不下，我们的运营成本可能会进一步增加，包括利率、劳动力成本和设备。我们无法预测通货膨胀率和原油价格的任何未来趋势。通货膨胀率大幅上升或持续居高不下，以至于我们无法及时将成本增加转嫁给客户，或者原油价格的进一步下跌将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
政府监管和投资者要求石油和天然气行业向低排放的运营环境过渡，包括上游和油田服务公司。因此，我们正在与客户和设备制造商合作，将我们的设备过渡到较低的排放水平。目前，有许多低排放的泵送设备解决方案，包括Tier IV DGB双燃料、FORCE军士长电力、直接驱动燃气轮机和其他技术已经开发出来，我们预计未来还会开发出更多的低排放解决方案。我们正在不断评估这些技术以及其他投资和收购机会，以支持我们现有和新的客户关系。向低排放设备的过渡正在迅速发展，并将是资本密集型的。随着时间的推移，我们可能需要将几乎所有的传统 Tier II 设备转换为低排放设备。我们已经将我们的水力压裂设备组合从2021年的排放量减少约10％过渡到2022年的约35％和2023年的约60％，并预计到2024年上半年末将增加到约65％。如果我们的任何客户对承包商的减排有一定的期望或要求，如果我们无法继续快速过渡到低排放设备，对我们服务的需求可能会受到不利影响。
如果二叠纪盆地的钻机数量和市场状况有所改善，包括提高我们的服务和劳动力可用性，并且我们能够满足客户的低排放设备需求，我们相信我们的运营和财务业绩也将改善。如果未来钻机数量或市场状况没有改善或下降，并且我们无法提高定价或将未来的成本增长转嫁给客户，则可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生重大的不利影响。
从历史上看，我们的经营业绩反映了季节性趋势，通常是在第四季度，这些趋势与假日季、冬季恶劣天气和客户年度预算枯竭有关。因此，即使在稳定的大宗商品价格和运营环境中，我们的经营和财务业绩通常也会在11月和12月下降。
我们如何评估我们的运营 
我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润率或调整后的息税折旧摊销前利润率来评估和分析我们各个运营部门的业绩。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率视为重要的业绩指标。我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除（i）利息支出、（ii）所得税和（iii）折旧和摊销前的收益。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，加上（i）资产处置的亏损/（收益），（ii）股票薪酬，（iii）其他支出/（收入），（iv）其他异常或非经常性（收入）/支出，例如与资产收购、保险回收、一次性专业费用和法律和解相关的成本，以及（v）留存奖金和遣散费。调整后的息税折旧摊销前利润率反映了调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。
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调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是我们的管理层和财务报表的其他用户（例如投资者、商业银行和研究分析师）用来评估我们的财务业绩的补充衡量标准，因为它通过消除资本结构（例如不同水平的利息支出）、资产基础（例如折旧和摊销）、非经常（收入）/支出的影响，使我们和其他用户能够一致地比较不同时期的经营业绩以及我们无法控制的物品管理团队（例如所得税）。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性，不应被视为净收入/（亏损）、营业收入/（亏损）、经营活动现金流或根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。
关于非公认会计准则财务指标的说明
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不是根据公认会计原则（“非公认会计准则”）列报的财务指标，除非GAAP特别要求在财务报表中披露。我们认为，调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的列报为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供了有用的信息，因为它消除了我们的资本结构、资产基础、非经常性支出（收入）和公司无法控制的项目的影响，从而一致地比较我们在各个时期的经营业绩。净收益（亏损）是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP衡量标准。不应将调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率视为最直接可比的GAAP财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标作为分析工具都有重要的局限性，因为它们排除了影响最直接可比的GAAP财务指标的部分（但不是全部）项目。您不应孤立地考虑调整后息税折旧摊销前利润率或调整后息税折旧摊销前利润率，也不得将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于我们行业中其他公司的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的定义可能不同，因此我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，从而降低了它们的效用。
下表列出了有关公司应申报分部的某些财务信息；分部间收入并不重要，也没有单独列出（以千计）：
截至2024年3月31日的三个月
水力压裂有线电缆所有其他对账项目总计
服务收入$309,300 $60,805 $35,738 $— $405,843 
调整后 EBITDA$86,119 $16,786 $4,861 $(14,371)$93,395 
折旧和摊销$44,995 $4,915 $2,271 $25 $52,206 
FORCE 的运营租赁费用军士长船队 (1)
$8,592 $— $— $— $8,592 
产生的资本支出$35,988 $2,386 $1,466 $— $39,840 
善意$— $23,624 $— $— $23,624 
总资产 2024 年 3 月 31 日$1,236,940 $210,579 $74,664 $12,077 $1,534,260 
截至2023年3月31日的三个月
水力压裂有线电缆所有其他对账项目总计
服务收入$334,441 $62,560 $26,569 $— $423,570 
调整后 EBITDA$108,581 $18,331 $3,963 $(11,710)$119,165 
折旧和摊销 (2)
$32,412 $4,408 $1,360 $91 $38,271 
产生的资本支出$95,073 $1,033 $1,064 $— $97,170 
善意$— $23,624 $— $— $23,624 
截至 2023 年 12 月 31 日的总资产$1,189,526 $198,957 $78,475 $13,354 $1,480,312 
(1)代表与我们 FORCE 运营租赁相关的租赁成本军士长电力驱动的水力压裂船队。在我们简明的合并运营报表中，该费用记录在服务成本中。在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有这些租约。
(2)过早失效的电力终端剩余账面价值的注销将在2024年记作资产处置损失。为了符合本期列报，我们将截至2023年3月31日的三个月中相应的1,250万美元从折旧金额重新归类为资产处置损失。
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下表提供了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
净收入$19,930 $28,733 
折旧和摊销 (1)
52,206 38,271 
利息支出2,029 667 
所得税支出9,758 8,356 
资产处置损失 (1)
6,458 34,607 
基于股票的薪酬3,742 3,536 
其他（收入）支出，净额 (2)
(1,405)3,704 
其他一般和管理费用，净额59 946 
留用奖金和遣散费618 345 
调整后 EBITDA$93,395 $119,165 
(1)截至2024年3月31日的三个月，过早失效的电力终端剩余账面价值的注销记为资产处置亏损。为了符合本期列报，我们将截至2023年3月31日的三个月中相应的1,250万美元从折旧金额重新归类为资产处置损失。
(2)截至2024年3月31日的三个月，其他收入主要包括200万美元的保险报销，部分被60万美元的短期投资未实现亏损所抵消。截至2023年3月31日的三个月，其他支出主要包括380万美元的短期投资未实现亏损。

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运营结果
截至2024年3月31日，我们通过三个运营部门开展业务：水力压裂、电缆和固井。出于分部报告的目的，我们的固井业务分部显示在 “所有其他” 类别中。
2023年12月1日，我们完成了对Par Five资产和业务的收购，该公司在特拉华盆地提供固井服务，以换取2540万美元的现金对价。Par Five的业务补充了我们现有的固井业务，使我们能够为二叠纪盆地的米德兰和特拉华盆地提供服务。该公司2024年的业绩包括标准杆五杆企业对整个时期的影响，由于我们在2023年12月收购了标准杆五杆，因此未将其包含在此处的2023年业绩中。因此，标准杆五杆结果的全部影响可能会影响我们2024年业绩与前一时期相比的可比性。在截至2024年3月31日的三个月中，Par Five的运营带来了960万美元的收入和860万美元的服务成本，这些收入已包含在所有其他类别中。
下表列出了所列期间的经营业绩：
（以千计，百分比除外）截至3月31日的三个月改变
增加（减少）
20242023$%
收入
水力压裂$309,300 $334,441 $(25,141)(7.5)%
有线电缆60,805 62,560 (1,755)(2.8)%
所有其他 (1)
35,738 26,569 9,169 34.5 %
总收入405,843 423,570 (17,727)(4.2)%
服务成本 (2)
水力压裂218,024 218,565 (541)(0.2)%
有线电缆41,152 40,960 192 0.5 %
所有其他 (1)
29,465 20,961 8,504 40.6 %
服务总成本288,641 280,486 8,155 2.9 %
一般和管理费用 (3)
28,226 28,746 (520)(1.8)%
折旧和摊销52,206 38,271 13,935 36.4 %
资产处置损失6,458 34,607 (28,149)(81.3)%
利息支出2,029 667 1,362 204.2 %
其他（收入）支出(1,405)3,704 5,109 137.9 %
所得税支出9,758 8,356 1,402 16.8 %
净收入$19,930 $28,733 $(8,803)(30.6)%
调整后 EBITDA (3)
$93,395 $119,165 $(25,770)(21.6)%
调整后的息税折旧摊销前利润率 (3)
23.0 %28.1 %(5.1)%(18.1)%
水力压裂板块的运营业绩：
收入$309,300 $334,441 $(25,141)(7.5)%
服务成本$218,024 $218,565 $(541)(0.2)%
调整后 EBITDA (4)
$86,119 $108,581 $(22,462)(20.7)%
调整后的息税折旧摊销前利润率 (5)
27.8 %32.5 %(4.7)%(14.5)%
(1)包括我们的固井业务。
(2)不包括折旧和摊销。
(3)包括股票薪酬。
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(4)有关调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的非公认会计准则财务指标的定义，以及调整后息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账，请阅读 “我们如何评估我们的运营”。
(5)水力压裂板块调整后息税折旧摊销前利润率的非公认会计准则财务指标是通过将水力压裂板块调整后的息税折旧摊销前利润占水力压裂板块收入的百分比计算得出的。

截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
收入。截至2024年3月31日的三个月，收入下降了4.2％，至4.058亿美元，下降了1,770万美元，而截至2023年3月31日的三个月中收入为4.236亿美元。按可报告细分市场划分的收入如下：
水力压裂。 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的水力压裂板块收入下降了7.5％，至2510万美元。下降的主要原因是钻探活动减少导致客户活动水平下降以及客户定价下降。在截至2024年3月31日的三个月中，我们有效利用的水力压裂机队数量从截至2023年3月31日的三个月的约16支活跃船队减少到约15支活跃船队。有效利用的船队数量是通过将我们的船队当月在油井现场积极工作的总天数除以25天（预先确定的当月预计活跃工作天数）来确定的。
有线电缆。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的有线电视板块收入下降了2.8％，至180万美元。下降的主要原因是钻探活动减少导致客户活动水平下降。
所有其他。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，包括我们固井业务在内的所有其他类别的收入增长了34.5％，达到920万美元。增长主要归因于Par Five在2023年12月增加了业务，这为收入的增长贡献了960万美元。
服务成本。截至2024年3月31日的三个月，服务成本增长了2.9％，达到2.886亿美元，达到820万美元，而截至2023年3月31日的三个月中为2.805亿美元。按可报告的细分市场分列的服务成本如下：
水力压裂。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，我们的水力压裂领域的服务成本下降了50万美元。截至2024年3月31日的三个月，水力压裂服务成本占水力压裂板块收入（包括预订费）的百分比为70.5％，而截至2023年3月31日的三个月中，受活动水平下降、客户价格下降和一般成本通胀影响的推动，水力压裂服务成本为65.4％。
有线电缆。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的有线电视板块的服务成本增加了20万美元。
所有其他。 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，所有其他类别的服务成本增加了850万美元。增长的主要原因是Par Five在2023年12月增加了业务，这导致服务成本增加了860万美元。
一般和管理费用。截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用下降了1.8％，至2,820万美元，跌幅50万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2,870万美元。净减少的主要原因是，由于一般和管理费用拨款减少，保险费用减少了250万美元，但被以下因素部分抵消：(i) 咨询费增加160万美元和 (ii) 其他一般和管理费用增加40万美元。
不包括非经常性和非现金项目（即370万美元的股票薪酬、60万美元的留存奖金和遣散费以及10万美元的非经常性交易费用），在截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用为2380万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2390万美元。
折旧和摊销。截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销额增长了36.4％，达到1,390万美元，达到5,220万美元，而截至2023年3月31日的三个月为3,830万美元。增长主要归因于（i）自2023年3月31日以来投入使用的资产，（ii）增加了某些资产的融资租约
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2023年8月的发电设备导致450万美元的摊销，以及（iii）2023年12月增加了Par Five的业务，其中包括90万美元的折旧。
资产处置损失。截至2024年3月31日的三个月，资产处置损失下降了81.3％，至650万美元，至2,810万美元，而截至2023年3月31日的三个月为3,460万美元。减少的主要原因是，在截至2023年3月31日的三个月中，某些水力压裂设备退役、更换某些二级水力压裂设备向四级DGB相关的主要部件，以及由于2023年3月井场意外起火而注销某些水力压裂设备，导致某些水力压裂设备被注销。
利息支出。截至2024年3月31日的三个月，利息支出增至200万美元，而截至2023年3月31日的三个月，利息支出为70万美元。增长的主要原因是，在截至2024年3月31日的三个月中，我们修订和重报的循环信贷额度（2022年4月修订和重报的循环信贷额度，经2023年6月修订，可能进一步修订的 “ABL信贷额度”）下的平均未偿借款增加，以及2023年8月某些发电设备的融资租赁增加。
其他（收入）支出。截至2024年3月31日的三个月，其他收入约为140万美元，而截至2023年3月31日的三个月，其他支出为370万美元。截至2024年3月31日的三个月，其他收入主要包括200万美元的保险报销，部分被60万美元的短期投资未实现亏损所抵消。截至2023年3月31日的三个月，其他支出主要包括380万美元的短期投资未实现亏损。
所得税。所得税支出总额 w为980万美元，使该国的有效税率为32.9％ 截至2024年3月31日的三个月，相比之下，所得税支出为840万美元，有效税率为22.5％在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中记录的所得税支出的变化主要归因于不可扣除的支出对2024年预计税前收入的影响与2023年相比的差异。
流动性和资本资源
目前，我们的流动性由（i）现有现金余额，（ii）运营现金流和（iii）我们的ABL信贷额度下的借款提供。我们的现金主要用于为我们的运营提供资金、支持增长机会、为股票回购计划下的股票回购提供资金以及偿还未来的债务。根据每月重新确定的情况，我们的借款基础与每月合格应收账款的85％至90％和符合条件的未开单账户的80％（最高为借款基础的25％）的总和挂钩，每种情况都取决于我们的应收账款交易对手的信用评级，减去惯常准备金（“借款基础”）。我们的运营活动水平和客户信用评级的变化会影响我们的合格应收账款总额，这可能会导致我们的借款基础发生重大变化，从而也将导致我们在ABL信贷额度下的可用性发生重大变化。
我们收到了客户的服务预付款，截至2024年3月31日，与预付款相关的未付金额为1,590万美元，其中不包括任何限制性现金。
截至2024年3月31日，我们在ABL信贷额度下的借款为4,500万美元，总流动性约为2.02亿美元，包括4,650万美元的现金和现金等价物以及ABL信贷额度下的1.555亿美元可用资金。
2024 年 4 月 24 日，公司董事会（“董事会”）批准了先前于 2023 年 5 月 17 日批准的股票回购计划的增加和延期。该计划允许再回购最多1亿美元的公司普通股，总额为2亿美元，并将到期日延长一年，至2025年5月31日。可以不时通过公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易、衍生交易或其他方式回购股票，其中某些交易计划可以根据符合经修订的《交易法》第10b5-1条的要求的交易计划进行，同时符合适用的州和联邦证券法。根据该计划回购的时机以及股票的数量和价值将由公司自行决定，并将取决于多种因素，包括管理层对公司普通股内在价值的评估、公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况、可用流动性、对公司债务和其他协议的遵守情况、适用的法律要求以及其他考虑因素。公司没有义务购买回购计划下的任何股票，该计划可以随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。该公司预计将使用手头现金为回购提供资金，预计将在2025年5月之前产生的自由现金流。在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购并退回了300万股普通股，总额为2,250万美元，平均每股价格
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根据回购计划，股价为7.58美元，包括佣金。截至2024年4月24日，根据回购计划，仍有1.258亿美元获准用于未来回购普通股。
无法保证我们的业务和其他资本资源将提供足够数量的现金，以维持计划或未来的资本支出水平，继续根据股票回购计划进行股票回购或为未来的业务收购提供资金。未来的现金流受许多变量的影响，并且高度依赖于我们客户的钻探、完井和生产活动，而这反过来又高度依赖于石油和天然气的价格。根据市场状况和其他因素，我们可能会发行股票和债务证券或采取其他必要行动，为我们的业务、战略提供资金或满足我们未来的长期流动性需求。
资本需求、未来来源以及现金和合同义务的使用
产生的资本支出 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的应申报板块为3,980万美元，而截至2023年3月31日的三个月中，我们的应申报分部为9,720万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的总资本支出中有很大一部分是维护资本支出。
我们未来对现金的实质性使用将用于资助我们的资本支出。根据我们的股票回购计划，我们还可能使用大量现金回购股票。预计2024年的资本支出将主要与延长我们现有完工服务资产使用寿命的资本支出、将一些现有设备转换为低排放设备的成本、战略采购和其他辅助设备的购买有关，但须视市场状况和客户需求以及潜在的战略收购而定。我们未来的资本支出取决于我们预计的运营活动、排放要求和计划向低排放设备的改造等因素，这些因素全年可能会有很大差异。根据我们目前的计划和2024年的预计活动水平，我们预计资本支出将在2亿美元至2.5亿美元之间。如果我们的预计活动水平在一年中增加，我们可能会产生大量的额外资本支出， 通货膨胀和供应链紧张局势继续对我们的运营或我们投资新的或不同的低排放设备产生不利影响。该公司将在未来几年继续评估其设备的排放状况，并可能根据市场条件改装或淘汰其他传统二级设备，转而使用低排放的设备。 公司关于报废或改装设备或增加低排放设备的决定将受多种因素的约束，包括（除其他因素外）设备的可用性，包括零件和主要组件、供应链中断、当前和预期的大宗商品价格、客户需求和要求以及公司对预计转换回报率或其他资本支出的评估。 根据这些因素的影响，公司可能会决定将传统设备保留更长的时间或加快该设备的报废、更换或改装。
我们预计，我们的资本支出将由现有现金、运营现金流以及必要时通过ABL信贷额度下的借款提供资金。我们的运营现金流将来自我们向客户提供的服务。
我们与一家供应商签订了沙子购买协议，该协议将于 2024 年 12 月 31 日到期，剩余的 “要么接受，要么付费” 的应用程序承诺大约1310万美元。我们还签订了电气车队租约，其中包含在每份租约结束时或在每个后续续订期结束时延长租约或购买设备的选项。截至2024年3月31日，所有四份电气舰队租约都是在公司拥有与第一和第二部队相关的所有设备时开始的军士长电力水力压裂船队以及与第三和第四舰队有关的一些设备。与第三和第四次电力舰队租约相关的剩余设备相关的租赁付款预计将在公司接管剩余的相关设备时开始。我们目前预计将在2024年上半年收到与第三和第四舰队相关的剩余设备。与电力车队租赁相关的合同承诺总额估计约为1.007亿美元，其中不包括与在每份租约结束时购买设备的选择权相关的费用。我们还为某些发电设备签订了为期三年的租约（“电力设备租赁”）。与电力设备租赁有关的合同承诺总额估计约为4,760万美元。
在正常业务过程中，我们承担各种合同义务，并承担与日常增长、转换和维护资本支出相关的费用，这些支出会影响我们未来的流动性。截至2024年3月31日，没有其他已知的未来重大合同义务.
现金、限制性现金和现金流
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的历史现金流量：
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截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
经营活动提供的净现金$74,822 $73,060 
用于投资活动的净现金$(33,847)$(113,750)
用于融资活动的净现金$(27,871)$(3,379)
来自经营活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为7,480万美元，而截至2023年3月31日的三个月为7,310万美元。净增约170万美元的主要原因是我们向客户收取应收账款和向供应商付款的时机以及库存的增幅较小，但经非现金支出调整后的净收入减少和其他流动负债的减少部分抵消了这一增长。
来自投资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金从截至2023年3月31日的三个月的1.137亿美元减少至3,380万美元。下降的主要原因是我们的轻资本战略以及我们对四级DGB设备的计划投资的完成。
来自融资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为2790万美元，而截至2023年3月31日的三个月为340万美元。净增长主要是由2,250万美元的股票回购和420万美元的融资租赁债务的支付所推动的，但部分被股权奖励净结算所支付的预扣税减少所抵消。
信贷额度和其他融资安排
在2023年6月循环信贷额度修正案生效之前，我们的循环信贷额度于2022年4月修订和重申，总借款能力为1.5亿美元。循环信贷额度的借款基础为85％至90％，具体取决于我们的应收账款交易对手的信用评级，其中每月符合条件的应收账款减去惯常储备金的借款基础为85％至90％。循环信贷额度包括临时固定费用覆盖率，适用于超额可用性小于（i）信贷规模或借款基础中较小者的10％或（ii）1,000万美元中的较大值。根据循环信贷额度，除了某些例外情况和重要性限定条件外，我们必须遵守某些惯常的肯定和否定契约，包括但不限于与我们承担留置权、债务、业务性质变化、合并和其他根本性变化、资产处置、投资和限制性付款、组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、交易的预付款、股息、交易有关的契约与附属公司以及某些其他人共享活动。
自2023年6月2日起，公司对ABL信贷额度进行了修订。该修正案将ABL信贷额度下的借款能力提高到2.25亿美元（受借款基础限额限制），并将到期日延长至2028年6月2日。截至2024年3月31日，借款基础为近似值再加上1.921亿美元。TABL信贷额度包括临时固定费用覆盖率，适用于超额可用性小于（i）贷款规模或借款基础中较小者的10％或（ii）1,500万美元中的较大值。根据ABL信贷额度，除某些例外情况和重要性限定条件外，我们必须遵守某些惯常的肯定和否定契约，包括但不限于与我们承担留置权、债务、业务性质变化、合并和其他根本性变化、资产处置、投资和限制性付款、组织文件或会计政策的修订、某些债务的预付、股息、交易的预付有关的契约与附属公司以及某些其他人共享活动。ABL信贷额度下的借款由第一优先留置权和公司几乎所有资产的担保权益担保。
ABL信贷额度下的借款根据与可用性挂钩的三级定价网格累计利息，我们可以选择根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基准利率加上适用的利润率来提供贷款， SOFR贷款的范围从1.75％到2.25％不等，基准利率贷款的范围从0.75％到1.25％不等。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日，我们没有资产负债表外安排。
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关键会计政策与估计
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的管理层对先前在10-K表格中披露的关键会计政策所采用的方法没有重大变化。有关我们的关键会计政策和估算的讨论，请参阅我们的10-K表中的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”。
最近发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的披露是参照本10-Q表中包含的简明合并财务报表（未经审计）附注2纳入的。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2024年3月31日，与我们的10-K表格中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 或 “市场风险的定量和定性披露” 中提供的信息相比，市场风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下述财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。
先前报告的实质性缺陷
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此存在无法及时预防或发现年度或中期财务报表的重大错报的合理可能性。如第二部分第9A项所披露。在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中，“控制和程序”，在2023财年中，我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷。重大弱点与我们的信息技术环境有关，即我们没有保持足够的职责分工或足够的补偿性管理审查控制措施，无法有效缓解我们的会计系统中系统访问控制配置不当的问题，在这种配置中，人工日记账分录审批者可以在过账前修改分录。这种缺陷仅与人工日记账分录有关，对流经我们的会计系统和其他支线系统的系统生成的日记账分录没有影响。由于这种控制缺陷，其他依赖人工的对照被认为是无效的。在发现这一重大缺陷后，我们进行了额外程序，确定截至2023年12月31日止年度的合并财务报表中没有重大错报。
对先前报告的重大缺陷的补救
在截至2024年3月31日的三个月中，作为先前披露的补救计划的一部分，我们采取了以下措施：
•通过限制作为管理审查控制措施所有者的公司某些员工的访问权限，实施了职责分离冲突程序。
•在我们的会计系统中实施了技术解决方案，以确保人工日记账分录审批者无法在过账之前修改分录，并加强了我们对日记账分录处理的监控和审查控制。
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•评估了已发现的重大缺陷的潜在影响，因此，在我们在会计系统中实施技术解决方案之前，于2024年对某些交易和日记账分录进行了额外的测试，以确保财务报表的完整性和准确性，没有发现任何重大例外。
•测试了这种访问是否导致任何不当的日记条目被记录或修改，并得出结论，没有发生此类情况。
•实施了控制活动，涉及对会计系统中公布的手工分录进行额外独立审查，并对在提交和过账之间人工分录的变化进行了独立审查。
我们致力于确保我们对财务报告的内部控制的设计和运作有效。我们已经完成了对新增和增强控制设计的测试，这些控制措施涉及先前报告的手工日记账处理方面的重大缺陷。我们认为，这些新的强化控制措施已得到充分实施并正在按设计运行。但是，在新的强化控制措施有效运作足够长的时间之前，不会认为重大缺陷已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述内容外，在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制体系（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 “附注13——承付款和意外开支”在简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
第 1A 项。风险因素
我们的10-K表格第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售或购买及所得款项的使用
股票回购计划
以下列出了我们在截至2024年3月31日的三个月内回购普通股的相关信息：
时期购买的股票总数
每股支付的平均价格 (2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日511,215 $8.01 511,215 $44,167,576 
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日963,110 $7.67 963,110 $36,784,391 
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日1,493,735 $7.38 1,493,735 $25,753,936 
总计2,968,060 $7.58 2,968,060 $25,753,936 
(1)2024 年 4 月 24 日，董事会批准了先前在 2023 年 5 月 17 日批准的股票回购计划的增加和延期。该计划允许再回购最多1亿美元的公司普通股，总额为2亿美元，并将到期日延长一年，至2025年5月31日。可以不时通过公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易、衍生交易或其他方式回购股票，其中某些交易计划可以根据符合经修订的《交易法》第10b5-1条的要求的交易计划进行，同时符合适用的州和联邦证券法。
(2)每股支付的平均价格包括佣金。

第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中， 本公司的董事或高级管理人员均未采用、修改或终止任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非上市规则10b5-1交易安排”在 S-K 法规第 408 项的含义范围内。
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第 6 项。展品
下面列出了S-K法规第601项要求归档或提供的证物。
3.1
经修订和重述的ProPetro Holding Corp. 截至2019年6月19日的公司注册证书（参照公司2019年6月19日8-K表最新报告附录3.1纳入）。
3.2
经修订和重述的ProPetro Holding Corp. 章程（参照公司2019年6月19日8-K表最新报告附录3.2纳入）。
3.3
ProPetro Holding Corp. B系列初级参与优先股指定证书（参考公司2020年4月14日8-K表最新报告附录3.1）。
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*XBRL 实例文档
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档
104*封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
*随函提交。
**随函提供。
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
日期：2024年5月2日来自： /s/ 塞缪尔·斯莱奇
 塞缪尔·斯莱奇
 首席执行官兼董事
 （首席执行官）
 
 来自： /s/ David S. Schorlemer
大卫·S·肖勒默
首席财务官
（首席财务官）
来自：/s/ Celina A. Davila
塞琳娜·A·达维拉
首席会计官
（首席会计官）
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