附录 99.1

ADAPTIVE PHAGE THERAPEUTICS, INC. 的审计财务报表

ADAPTIVE 噬菌体疗法公司

财务报表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度

附独立 审计师报告

自适应噬菌体 疗法公司

经审计的财务 报表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年份

独立 审计师的报告

总统和成员

自适应噬菌体疗法有限责任公司

意见

我们审计了Adaptive Phage Therapeutics, Inc.（以下简称 “公司”）的 财务报表，其中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的资产负债表，以及截至该日止年度的相关运营和综合亏损、可转换优先股和股东赤字、 和现金流报表以及相关附注（统称为 “财务报表”）。

我们认为， 所附财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

我们根据美利坚合众国 (GAAS) 普遍接受的审计标准进行了 审计。我们报告的 “审计师财务报表审计责任” 部分进一步描述了我们在这些 标准下的责任。 我们必须独立于公司，并根据与审计相关的道德 要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获得的审计证据足以为我们的审计意见提供依据 。

对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问

随附的 财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。正如财务 报表附注1所讨论的那样，该公司经常遭受运营损失，存在净资本赤字，并表示 对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。注释1中还描述了管理层对事件和状况的评估以及 管理层有关这些事项的计划。财务报表不包括可能因这种不确定性结果而产生的任何调整 。我们对这个问题的看法没有改变。

管理层对财务报表的责任

管理层负责 根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则编制和公允列报财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和 公允列报不因欺诈或错误而出现重大错报的财务报表有关的内部控制。

在编制 财务报表时，管理层必须评估总体上是否存在一些条件或事件，使 对公司自财务报表 发布之日起继续经营一年的能力产生重大怀疑。

审计师 对财务报表的审计责任

我们的目标 是获得合理的保证，确定整个财务报表是否不存在由 欺诈或错误引起的重大误报，并发布一份包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证，但是 并不是绝对的保证，因此不能保证根据美国通用会计准则进行的审计能够始终发现重大的 错误陈述。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或推翻内部控制，因此未发现由欺诈导致的重大误报的风险高于由错误导致 误报的风险。 错误陈述在很大程度上有可能单独或总体上影响 合理用户根据财务报表做出的判断，则认为这些错误陈述是实质性的。

在根据 GAAS 进行 审计时，我们：

除其他事项外，我们需要与 负责治理的人员进行沟通，内容包括审计的计划范围和时间、重大审计结果、 以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项。

//安永会计师事务所

弗吉尼亚州泰森斯

2024年5月15日

自适应噬菌体 疗法公司

资产负债表

（以 千计，股票金额除外）

附注是财务报表的组成部分。

自适应噬菌体 疗法公司

运营报表和综合亏损

（以 千计）

附注是财务报表的组成部分。

自适应噬菌体 疗法公司

可转换优先股和股东赤字报表

（以 千计，股票金额除外）

附注是财务报表的组成部分。

自适应噬菌体 疗法公司

现金流报表

（以 千计）

附注是财务报表的组成部分。

自适应噬菌体 疗法公司

财务报表附注

（以 千计，股票和每股数据除外）

1。业务和组织的性质

Adaptive Phage Therapeutics, Inc.，总部位于美国马里兰州盖瑟斯堡，（“Adaptive” 或 “公司”） 是一家根据特拉华州法律注册成立的临床阶段生物制药公司。

公司专注于推进治疗耐多药感染的疗法。该公司的产品线包括糖尿病足 骨髓炎（“DFO”）、假体关节感染（“PJI”）、慢性复发性尿路感染和其他使用噬菌体疗法的细菌感染 。自成立以来，公司将大部分精力投入到业务规划、研究 和开发、招聘管理和技术人员以及筹集资金上，并通过发行 普通股和优先股、长期债务以及研究补助金和政府合同的收益为其运营提供资金。迄今为止，公司尚未通过销售任何产品创收 任何收入，也无法保证将来会从产品销售中获得任何收入。

公司在快速的技术变革和来自制药和生物技术公司的激烈竞争的环境中运营。 公司面临生命周期相似阶段的生物制药行业公司常见的风险，包括 但不限于：公司自成立以来蒙受的重大损失，预计在可预见的将来将继续蒙受 ；该公司的盈利能力取决于其开发和商业化其当前 和未来候选产品的能力；候选产品在开发初期失败的风险很高；需要大量额外的 融资；临床试验可能出现重大延误，可能无法获得监管机构的批准； 难以预测产品开发的时间和成本；依赖第三方进行临床前研究和临床 试验；来自其他制药和生物技术公司的激烈竞争，这些公司可能比公司更早或更成功地发现、开发或商业化产品 ；以及保护公司专利权的巨大成本和难度权利。 无法保证公司的研发会成功完成，无法保证公司的知识产权将获得足够的保护 ，开发的任何产品都将获得所需的监管批准 ，也无法保证任何经批准的产品在商业上是可行的。即使公司的开发工作取得了成功，也不确定 公司何时（如果有的话）能够实现可观的产品销售。如果公司未成功将其任何产品 商业化或减轻任何其他风险，它将无法创造收入或实现盈利。

继续关注

根据2014-15年度财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）， 披露有关实体持续经营能力的不确定性（副题目205-40），公司已评估了总体上是否存在一些条件和事件，使人们对公司 在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。

随附的 财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。该公司在过去几年中经历了 经常性亏损。截至2023年12月31日，截至2023年12月31日的财年，该公司的累计赤字为67,281美元，净亏损为16,018美元。该公司预计未来将蒙受与研发 活动有关的额外损失。自成立以来，公司主要通过发行债务和股权证券为其活动提供资金。

公司继续经营的能力取决于公司筹集额外债务和股权 资本的能力。无法保证此类资本会有足够的金额或按公司可接受的条件提供。这些 因素使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑。随附的财务报表 不包括与记录资产的可收回性或负债分类相关的任何调整，如果公司无法继续作为持续经营企业， 可能需要进行这些调整。

管理层 通过在2023年发行39,999,998股B-1系列优先股 获得12,000美元的总收益，以及2022年发行20,634,686股B系列优先股的总收益26,272美元，从而获得了额外的融资，如附注10中进一步讨论的 。该公司估计到2023年底将无法实现 剩余部分里程碑，公司将通过股权发行、债务融资、政府 或其他第三方融资、合作、战略联盟或许可安排寻求额外资金。如果公司无法获得其他 融资，公司将被迫推迟、减少或取消其研发计划或任何未来的商业化 工作，或者放弃对其技术、未来收入来源、研究计划或候选产品的宝贵权利，或以可能对公司不利的条款授予 许可。尽管管理层继续推行这些计划，但无法保证 公司会按照公司可接受的条件成功获得足够的资金来为持续经营提供资金， 如果有的话。

公司认为，截至2023年12月31日，其现有现金和现金等价物1,263美元，以及附注9中讨论的 公司贷款协议下的借款，将使其无法在自这些财务报表发布之日起至少一年内为其运营费用和资本支出需求 提供资金，因此， 公司的持续经营能力存在很大疑问作为持续经营的企业。公司的财务报表是在正常业务过程中连续性 运营、资产变现和负债清偿的基础上编制的。

2。 重要会计政策摘要

演示基础

所附财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则 （“美国公认会计原则”）编制的。财务报表是在业务连续性、资产变现、 和正常业务过程中负债清偿的基础上编制的。财务报表不包括与 记录资产和负债的可收回性和分类相关的任何调整，如果公司无法继续 作为持续经营企业，则可能需要进行这些调整（见附注1）。

估算值的使用

按照美国公认会计原则编制这些财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响 财务报表和附注中报告的金额。该公司根据历史经验 （如果有）以及它认为在当时情况下合理的各种因素进行估算和假设。 编制所附财务报表时所依据的重要估计与收入确认、普通股和其他债务和 股权工具的公允价值、股票薪酬、所得税、长期资产的使用寿命以及项目 开发和某些应计会计有关。公司持续评估上述估计；但是，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

现金等价物

公司将购买的所有在购买之日剩余到期日不超过90天的高流动性投资视为 现金等价物，包括在活跃交易并按公允价值列报的货币市场基金中持有的金额（一级投入）。

限制性现金

公司在2023年12月31日和2022年12月31日均限制了154美元的现金，存放在支票账户中作为抵押品。截至2023年12月31日和2022年12月31日的限制性 现金用于公司的设施租赁债务。在随附的资产负债表和现金流量表中，限制性现金被归类为现金、现金等价物和限制性现金的单独的 细列项目。

公允价值测量

公司根据FASB会计准则编纂 （“ASC”）820中的指导方针，按公允价值记录某些金融资产和负债， 公允价值计量和披露 （“ASC 820”），它定义了公允价值并建立了 公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。该等级制度为活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（一级衡量标准）赋予最高 优先级，将最低优先级 分配给不可观察的输入（三级衡量标准）。公允价值层次结构的三个层次描述如下：

第 1 级 — 公司在计量日可以获得的相同资产或负债的活跃市场的报价（未经调整）。

级别 2 — 除报价之外的 1 级中可直接或间接观测的输入。如果资产或负债 有指定的（合同）期限，则二级输入必须在整个期限内均可观察。

第 3 级 — 不可观察的输入是根据公司制定的假设估算得出的，这些假设反映了市场参与者 将使用的假设。

由于估值基于市场上较不易观察或不可观察的模型或输入，因此 公允价值的确定需要更多的判断力。因此，对于归类为3级的 种工具，公司在确定公允价值时作出的判断程度最大。金融工具在公允价值层次结构中的水平基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低 水平。

公平 价值是从市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准，而不是针对具体实体的衡量标准。因此， 即使市场假设不容易获得，公司自己的假设也要反映市场参与者 在计量日期对资产或负债进行定价时将使用的假设。公司使用截至测量 之日的最新价格和投入，包括市场混乱期间。在市场混乱时期，许多工具的价格和投入的可观察性可能会改变 。这种情况可能导致工具在公允价值层次结构的级别内被重新分类。如果适用， 公司将在 发生实际事件或情况变化的报告期结束时确认进入和转出公允价值层次结构中第三级的转账。在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有人转入或转出公允价值等级结构的第三级。

金融工具

公司的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和 应计费用。由于这些金融工具的短期性质，现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计 支出的账面金额接近其公允价值。

应收账款

应收账款包括已开单和未开单金额，所有这些金额均为截至2023年12月31日和2022年12月31日的有效账款。公司根据历史经验和管理层 对未来损失的预期，对收取未清应收账款的能力做出判断 ，并为应收账款提供备抵金。该公司的应收账款是指根据其政府补助金和合同应偿还的金额。 公司认为，与这些政府补助金和合同相关的信用风险并不大。迄今为止，公司 没有出现任何与应收账款相关的损失，也没有确认预期信贷损失备抵金。

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险高度集中的金融 工具主要包括现金、现金等价物、 限制性现金和应收账款。管理层认为，公司没有重大信用风险，因为公司的 存款存放在管理层认为信贷质量高的金融机构。公司在这些存款中没有遭受任何 损失。公司认可与研究 和开发项目服务相关的研究补助金和合同。公司根据对设保人 财务状况的评估，在正常提供此类服务的过程中提供信贷，通常不需要抵押品。为了管理应收账款信用风险，公司监控其授予人的信用 。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，美国政府分别占收入的98％和97％。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的两年中，美国政府占应收账款的100％。

财产和设备，净额

公司记录财产和设备的成本减去累计折旧和摊销。维护和维修支出 按发生的运营费用记作运营费用，而重大改进则作为财产和设备增加的资本化。在建资产 的成本已资本化，但在施工基本完成且正在建造的资产 准备好用于预期用途之前，不会折旧。

折旧 和摊销使用直线法记录资产的估计使用寿命，如下所示：

长期资产减值

当事件或情况变化表明资产的账面价值 可能无法收回时， 公司会评估其长期资产是否存在潜在减值。可收回性是通过将资产的账面价值与资产预计产生的预期未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值，则确认的 减值按资产账面价值超过其公允价值的金额来衡量。该公司没有确认截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的任何 减值亏损。

租赁

自2022年1月1日起 ，公司根据ASC 842对其租赁进行了核算， 租赁。根据该指导方针，符合 租赁定义的安排被归类为运营或融资租赁，在资产负债表上同时记录为使用权资产 和租赁负债，计算方法是按租赁中隐含的利率或公司 的增量借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行折扣。由于公司的大多数租赁都不提供隐性利率，因此公司根据租约开始之日可用的信息使用其增量借款 利率来确定租赁付款的现值。租赁负债 按利息增加，每期付款减少，使用权资产在租赁期内摊销。公司的 租赁条款可能包括在合理确定公司将行使这些期权的情况下延长或终止租约的期权。 对于经营租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销会导致租赁期内的直线租金支出 。可变租赁费用在发生时记录，不包括在使用权资产和 租赁负债的衡量中。

ASC 842 为实体的持续会计提供了 实用的权宜之计。公司已经选择了允许的一揽子实用权宜之计。 因此，根据新的指导方针，公司将其现有的运营租赁视为经营租赁，但没有重新评估 (a) 合同是否包含租约，(b) 运营租赁的分类是否会有所不同，或 (c) 过渡调整前未摊销的初始直接成本是否符合租赁 开始时的初始直接成本的定义。在计算使用权资产和租赁负债时，公司选择合并房地产资产的租赁和非租赁部分 。此外，公司选择采用与短期租赁（即在开始之日初始期限为十二个月或更短的租赁 ）相关的实际权宜之计作为会计政策选择。公司在租赁期内以直线方式确认短期 租约，不记录此类租赁的相关租赁资产或负债。

公司房东为建造租赁权益改善项目提供的租赁 激励措施和补贴在相关施工成本发生时记为租赁 激励义务，但不得超过最高补贴。

可转换 优先股

公司在发行之日按各自的公允价值记录了可转换优先股的股份，扣除发行成本。 该公司应用了 ASC 480-10-S99-3A 中的指导方针， 美国证券交易委员会工作人员公告：可赎回证券的分类和衡量， 因此将AA系列、B系列和B-1系列可转换优先股归类为夹层股票。可转换优先股 是在股东赤字之外记录的，因为如果某些被视为不完全在 公司控制范围内的清算事件，例如合并、收购和出售公司全部或几乎全部资产， 可转换优先股本可以由持有人选择兑换。如果 公司的控制权发生变化，出售此类股票所得的收益将根据相应的清算 优惠进行分配。该公司没有将可转换优先股的账面价值调整为这些 股票的认定清算价值，因为在任何报告日都不可能发生清算事件。

优先股分批权利负债

公司 确定，根据某些里程碑的实现，其增发B系列和 B-1系列可转换优先股的义务以及公司投资者购买额外股票的权利（见附注10）代表独立金融 工具（“批量负债”）。这批负债最初按公允价值入账。 最初出售可转换优先股的收益首先分配给该批负债的公允价值，出售可转换优先股的剩余 收益分配给B系列和B-1系列可转换优先股。在每个报告期和履行债务时，对这部分 负债进行了重新计量，随后 公允价值变动产生的损益在运营报表中的其他收入和支出中确认。

股票薪酬

公司将根据ASC 718向员工和非雇员发放的所有股票薪酬记入账户， 补偿 — 股票补偿。发放给员工的股票薪酬以股票期权 补助金的授予日公允价值计算，并在奖励的必要服务期（通常是归属期）内按直线方式进行确认。公司 认识到在没收时没收奖励所产生的影响。

每份股票期权授予的 公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。该公司是一家私营公司，缺乏公司特定的历史和隐含波动率信息。因此，它根据一组公开交易的同行公司的历史波动率来估算其预期的股票 波动率，并预计将继续如此。公司股票期权的预期 期限是使用 “简化” 方法确定的。授予非员工的股票 期权的预期期限等于期权奖励的合同期限。无风险利率是参照 授予奖励时有效的美国国债收益率曲线确定的，期限大致等于奖励的预期期限 。预期的股息收益率基于这样一个事实，即公司从未支付过现金分红，并且预计在可预见的将来 不会支付任何现金分红。计算股票奖励公允价值时使用的假设代表了 管理层的最佳估计，涉及固有的不确定性以及管理层判断的运用。所有以股票为基础的 薪酬成本均根据相应员工或非员工在公司内的职位记录在运营报表 的研发费用或一般和管理费用中。

收入

公司的收入主要包括政府和基金会的补助金和合同，以支持公司在特定研究项目上的工作 。公司已确定向公司提供补助金和合同 的政府机构和基金会不是客户，因此将这些合同视为政府补助金，这与国际会计 标准20（“IAS 20”）“政府补助金会计和政府援助披露” 类似。这些补助金和合同 通常规定报销批准的费用，因为这些费用是由公司产生的。研究补助金和合同以及 相关应收账款按履行合同产生报销费用的比例确认为收入。 在提供服务之前收到的款项记作递延收入。

公司适用 ASC 606， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）适用于与客户签订的所有合同， 属于其他标准范围的合同除外，例如租赁、保险、合作安排和金融工具。 根据ASC 606，当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，该实体确认收入，其金额反映了该实体为换取这些商品和服务而期望获得的对价。为确定实体认定属于ASC 606范围内的 安排的收入确认，该实体执行以下五个步骤：(i) 确定与客户签订的 份合同；(ii) 确定合同中的履约义务；(iii) 确定交易价格；(iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务；(v) 在 (v) 确认收入时 (或者）该实体履行了 履约义务。只有当实体有可能收取 其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品和服务时，公司才将五步模式应用于合同。在合同开始时，公司 评估每份合同中承诺的属于ASC 606范围的商品或服务，确定那些属于履行 义务的商品或服务，并评估每种承诺的商品或服务是否不同。然后，公司将履行义务时（或作为）履行义务分配给相应履约义务的 交易价格金额确认为收入。

公司签订的合作和许可协议属于ASC 606的范围，根据该协议，该公司向第三方许可使用其专有噬菌体技术。这些安排的条款通常包括支付以下一项或多项： 不可退还的预付许可费；开发、监管和商业里程碑付款；以及获得许可 产品的净销售额的特许权使用费（如果和何时获得）。有关公司合作和许可协议的更多信息，请参阅附注12。

在确定履行每项协议义务时确认的适当收入金额时， 将执行上述 ASC 606 规定的五个步骤。作为这些安排会计的一部分，公司必须制定假设 ，这些假设需要判断才能确定独立销售价格，其中可能包括预测的收入、开发时间表、人员成本报销 、贴现率以及技术和监管成功的概率。

制造 和供应：公司协议规定的义务可能包括公司向交易对手提供的 临床和商业制造产品。这些服务通常被确定为不同于安排中确定的其他承诺或履行 义务。公司将分配给这些服务的交易价格视为一段时间内的收入。 相关商品或服务的控制权的转移是随着时间的推移而推移的，因为公司的业绩并未创造出具有 公司替代用途的资产，而且公司拥有就已完成的业绩获得付款的可执行权利。

知识产权许可 ：如果确定公司知识产权的许可与安排中确定的其他 履行义务不同，则在许可证转让给被许可人且被许可人能够使用和受益时，公司确认分配给 许可证的不可退还的预付费用所产生的收入。对于与其他承诺捆绑在一起的许可证 ，公司利用判断来评估合并履约义务的性质，以确定 合并履约义务是否在一段时间内得到履行，如果随着时间的推移，采用适当的 衡量进展的方法，以确认不可退还的预付费用所产生的收入。公司评估每个报告期的进展衡量标准 ，并在必要时调整业绩衡量标准和相关的收入确认。

里程碑 付款：在包括开发里程碑付款在内的每项安排开始时，公司会评估里程碑 是否被认为有可能实现，并使用最可能的金额 方法估算交易价格中包含的金额。如果可能不会发生重大的收入逆转，则相关的里程碑价值将包含在交易 价格中。在获得这些批准之前，不在公司或被许可方控制范围内的里程碑付款，例如监管部门的批准，不被视为 可能实现。然后，交易价格按相对独立的销售价格分配给每项履约义务 ，公司将在履行 合同规定的履约义务时确认收入。在随后的每个报告期结束时，公司都会重新评估实现 此类发展里程碑和任何相关限制因素的可能性，并在必要时调整其对总体交易价格的估计。

特许权使用费: 对于包括基于销售的特许权使用费，包括基于销售水平的里程碑付款，且许可证 被视为特许权使用费的主要相关项目的安排，公司将在 (i) 相关销售 发生时或 (ii) 部分或全部特许权使用费的履行义务得到履行（或部分 ）以较晚者为准。迄今为止，该公司尚未确认其许可协议中的任何特许权使用费收入。

研究和开发

研究 和开发成本在发生时记作支出。研发成本包括咨询费用、外部合同研究 和开发费用，其中包括向代表 公司开展某些研发活动的其他实体支付的费用，例如临床研究组织（“CRO”）和合同制造组织（“CMO”）、 原材料、药品制造成本、实验室用品和分配的管理费用，包括工资和人员费用、 和租金。预先支付的材料研发成本作为预付费用资本化，并在服务提供时在服务期内摊销 。

临床 试验成本是研发开支的重要组成部分，公司将这些 成本的很大一部分外包给了第三方。第三方临床试验费用包括研究者费用、场地和患者费用、CRO 成本、中央 实验室测试费用和数据管理成本。这些第三方协议通常可以取消，相关付款在发生时记作研发费用 。公司记录估计的持续研究成本的应计费用。在评估 应计费用的充足性时，公司会分析研究的进展，包括活动的阶段或完成情况、 收到的发票和合同成本。在任何 报告期结束时，在确定应计余额时可以做出重大判断和估计。该公司的历史应计估计值与实际成本没有重大差异。

所得税

公司根据ASC 740的规定记入所得税， 所得税（“ASC 740”）。ASC 740 使用资产和 负债方法，该方法要求根据我们的资产和负债的财务 报告和税基之间的临时差异确认未来的税收优惠或负债。递延所得税资产和负债代表财务报表账面金额与资产和负债税基之间临时 差异的未来税收后果，以及使用 颁布的税率进行亏损结转的未来税收后果，预计将在差异预计逆转的年份生效。必要时会设立估值补贴 ，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。公司还认可不确定的税收状况带来的税收优惠 ，前提是基于其技术 优点 “很可能” 该状况是可持续的。公司将与不确定税收状况相关的利息和罚款列为所得税准备金的一部分。 迄今为止，公司尚未发生与不确定的税收状况相关的利息和罚款。如果产生此类费用，它们 将被归类为所得税准备金的一部分。

综合损失

综合 亏损包括净亏损，以及除与股东的交易和经济事件外 以外的交易和经济事件引起的股东赤字的其他变化。截至2023年12月31日的年度和 2022年的净亏损和综合亏损之间没有区别。

最近发布的会计公告获得通过

2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 第 2016-13 号， 金融工具 – 信用损失 （主题 326）： 金融工具信用损失的衡量 （“亚利桑那州立大学 2016-13”）。亚利桑那州立大学2016-13年度要求以摊销 成本计量的金融资产按预期收取的净额列报，与可供出售债务证券 相关的任何未实现亏损都应通过信贷损失备抵进行记录。公司于2023年1月1日采用了这一新的会计准则，采用了修改后的 回顾方法。本次更新的采用并未对公司的财务报表和相关的 披露产生重大影响。

最近发布的会计公告尚未通过

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 第 2023-09 号公告， 所得税（主题 740）： 所得税披露的改进 （“亚利桑那州立大学 2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求各实体每年 (i) 在税率对账中以表格格式披露某些类别的百分比和金额 ，并在个人对账项目达到 量化阈值时进一步细分某些类别；(ii) 披露已缴纳的所得税，扣除按联邦、州和外国分列的退款，并按符合定性阈值的个别司法管辖区进一步分类 (iii)) 取消了披露某些 信息的要求在合理情况下，未确认的税收优惠总额将在报告之日起的12个月内大幅增加或减少 ，或者声明无法估算该范围，并且 (iv) 取消了 在某些情况下披露每种临时差额累计金额的要求。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案对公共企业实体自2024年12月15日之后的财政年度生效 ，允许提前采用尚未发布的年度财务 报表。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案应在前瞻性基础上适用，尽管允许追溯性地 申请。本更新中的修正案将对公司的2025年年度报告生效。公司 目前正在评估该修正案对其财务报表和相关披露的影响。

3.公允价值计量

公司定期按公允价值记录现金等价物和优先股分期权负债。公允价值是 退出价格，表示根据市场参与者在对资产或负债进行定价时会使用的假设，在市场参与者之间的有序 交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。

下表列出了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日以公允价值计量的经常性金融资产和负债（以千计）：

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的分批权负债公允价值的变化（以千计）：

B-1系列和B系列的 批次权负债最初在2023年5月25日和2021年5月7日分别按公允价值计量， ，并在每个报告期结束时定期计量。分批权负债使用期权定价法 估值模型进行估值，其中包含三级输入。该模型中的关键输入包括股票价值、波动率、对未来 流动性事件的预期以及无风险贴现率。实现里程碑的概率也是一个关键输入。有关 的更多详细信息，请参见注释 10。

如果 适用，公司将在实际事件或情况变化发生的 报告期结束时确认在公允价值层次结构中转入和转出第 3 级的转账。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度中，没有人转入和转出公允价值 层次结构的第三级。

定期按公允价值计量的资产和负债必须与按公允价值计量的非经常性资产和负债分开 披露。按非经常性公允价值记录的资产，例如财产和设备以及无形资产，在减值时按公允价值确认。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司没有按非经常性公允价值计量的重大 资产或负债。

4。财产和 设备，净额

财产 和设备，净包括以下内容（以千计）：

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，与财产和设备相关的折旧 和摊销费用分别为551美元和479美元。

5。 租赁

公司在美国租用办公和实验室空间，这些空间属于经营租约，将于 2034 年 7 月到期。该公司还在 2025 年 9 月之前根据不可取消的设备租赁租赁租赁办公设备。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司所有经营租赁的租赁费用分别为3,981美元和2,892美元，其中包括租赁义务中未包含的短期租赁 和可变租赁成本。

2023年10月26日，公司与第三方签订了部分实验室空间的转租协议，从2023年11月1日开始， 将于2025年10月31日结束，并有权将租约再延长一年，至2026年10月31日。每月转租付款 总额为5美元，每年增长3％。相关的转租收入在公司经营报表 的其他收益（亏损）中确认。

下表汇总了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的运营租赁成本（以千计）：

办公空间租赁规定增加租赁协议中定义的未来最低年租金。办公空间 租约还包括在期限结束时续订租约的选项。公司已确定租约续订期权 不能合理确定是否会被行使。

截至2023年12月31日止年度，用于支付经营租赁负债的 现金为2,207美元。

与经营租赁相关的补充 资产负债表信息如下（以千计）：

经营 租赁负债的到期日如下（以千计）：

6。 其他资产

实物 服务

2020年6月4日，公司与梅奥医学教育与研究基金会（“梅奥”）进行了一系列交易。 梅奥与公司签订了专有技术许可协议（“梅奥研发协议”），该协议允许公司 获得梅奥知识产权和其他资源，以推进公司噬菌体疗法的开发。梅奥研发 协议的价值为1,550美元，用于从梅奥获得的实物服务，以及梅奥提供的200美元现金付款。作为交换， 公司发行了本金总额为1,750美元的2020年可转换票据，并发行了119,411股的普通股认股权证（“认股权证”） ，行使价为每股0.01美元。截至2021年5月7日，由于公司 进入与B系列优先股相关的股权融资，所有认股权证均已到期。在2020年和2021年期间没有行使任何认股权证。 此外，2021年5月7日B系列优先股的发行是协议条款下2020年可转换票据转换的触发事件。由于B系列优先股融资的首次完成，B系列优先股的股份 已发行给2020年可转换票据的所有持有人，以完全满足根据原始条款支付2020年可转换票据的未偿本金 和应计利息。

梅奥基金会的交易被视为多元素交易。该公司认为，可以很容易地按公允价值衡量的融资部分 的净价值（即2020年可转换票据和认股权证的公允价值，扣除这些工具获得的现金 ）可以归因于梅奥研发协议的增量成本。该成本最初被视为 类似于预付资产，并在提供商品和服务时计为支出（即在梅奥 研发协议期限内产生的支出）。截至2022年12月31日，确认的实物服务的剩余资产为239美元。截至2023年12月31日， 确认的实物服务资产已全部提取。

7。应计费用 和其他流动负债

应计 支出和其他流动负债包括以下内容（以千计）：

2023 年 10 月，公司前首席执行官辞去了公司的日常活动，同时继续担任 公司董事会成员。作为过渡的一部分，公司确认了总计 509 美元的遣散费。2023 年 12 月，公司取消了总裁兼首席运营官的职位，并确认了总计 248 美元的遣散费 。截至2023年12月31日，剩余遣散费责任总额为677美元。

8。 版税责任

公司获得了医疗技术企业联盟（“MTEC”）的资助。更多细节请参见注释 12。 与该奖项一并缴纳特许权使用费评估费，金额等于研究 项目奖励总资助价值的3％。公司按月付款，根据向指定 研究项目奖励的额外拨款，付款可能会发生变化。截至2023年12月31日和2022年12月31日，MTEC特许权使用费评估负债分别为0美元和150美元。

9。应付票据

EIDL 贷款

鉴于 COVID-19 疫情对公司业务的影响， 2021 年 1 月 14 日，公司根据其经济伤害灾难贷款援助计划 执行了从美国小企业管理局（“SBA”）获得经济伤害灾难贷款（“EIDL 贷款”）所需的标准贷款文件。EIDL贷款的本金为150美元，其中 收益将用于营运资金用途。2022年3月16日，公司修改了贷款，将EIDL贷款金额 增加到500美元。EIDL贷款的利息按每年3.75％的利率累计，分期付款，包括本金和利息， 应从修订后的EIDL贷款之日起18个月开始按月支付，金额为2美元。本金和利息余额 应自本票签发之日起三十年内支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除利息金额 的本金分别为495美元和500美元，在公司的资产负债表中被确认为非流动定期贷款。

10。 可转换工具

可赎回 可转换优先股

截至2023年12月31日 ，可转换优先股包括以下内容（以千计，股票和每股数据除外）：

截至2022年12月31日 ，可转换优先股包括以下内容（以千计，股票和每股数据除外）：

2017年11月21日，公司与多位买家签订了AA系列优先股购买协议，并发行了2,217,000股AA系列优先股，每股面值0.0001美元，原始发行价格为每股1.00美元，合计 现金收益2,217美元。

2021年5月7日，公司签订了B系列优先股购买协议，最初发行了21,846,732股 B系列优先股，每股面值0.0001美元。发行了8,443,433股B系列优先股，以换取总现金收益10,750美元。为了满足 某些可转换票据，又发行了13,403,299股股票。关于2021年5月7日B系列优先股的发行，公司修订了B系列优先股购买协议的条款 ，赋予B系列优先股的某些持有人在实现与公司 产品开发相关的某些特定临床里程碑（“2021年部分权利”）后，以每股1.27美元的价格额外购买 23,563,076股股票的权利。此外，这些投资者可以选择免除里程碑要求 ，并在首次收盘两周年之前随时选择购买股票。

2022年3月16日，公司修订了B系列优先股购买协议，该协议导致扣除66美元的发行成本后，以每股1.27318美元的价格额外发行了10,210,653股B系列优先股，合计为13,000美元。此外， 对2021年部分权利进行了修订，以（i）延长里程碑收益期，（ii）更改实现里程碑 的具体业绩条件，以及（iii）将B系列优先股 的29,061,093股B系列优先股 股的数量增加到29,061,093股。2022年5月，实现了第一个里程碑，扣除66美元的发行成本，里程碑购买者以每股1.27318美元，合计13,000美元，额外购买了10,210,653股 B系列优先股。

2022年6月14日，公司再次修订了B系列优先股购买协议，再次授权以每股1.27318美元的价格再发行213,380股股票，总额为272美元，减去1美元的发行成本。此次发行对2021年部分权利 没有影响，新投资者也没有获得参与2021年部分权利的任何额外权利。

2023年5月25日，公司与 B系列优先股购买协议中的两位主要投资者签订了B-1系列优先股购买协议，并发行了39,999,998股B-1系列优先股，每股面值0.0001美元，原始发行价为每股0.30美元，总现金收益为11,800美元。B系列优先股的未偿还部分权利 于2023年终止，取而代之的是新的部分权利，即在实现与公司产品开发相关的特定临床里程碑（“2023年部分权利”）后，在未来的特定日期 购买额外B-1系列优先股股份。此外，B-1系列优先股协议允许现有的AA系列和B系列优先股股东（不包括两位主要投资者）在2023年5月25日起的45天内 额外购买最多6,000美元的B-1系列优先股 股。B-1系列优先股购买协议进行了两次修订，将该期限延长至2023年10月23日。截至2023年12月31日 ，现有优先股股东（不包括两位主要投资者）没有购买任何额外股票。

可转换优先股的持有人拥有以下权利、优惠和特权：

投票

可转换优先股的 持有人有权对普通股股东有权投票的所有事项进行投票。通常， 可转换优先股和普通股的持有人作为一个类别一起投票，而不是作为单独的类别进行投票。

分红

在向普通股股东进行任何分配之前，AA系列优先股、B系列优先股和B-1系列优先股的 持有人每年都有权获得原始发行价格8％的非累积 股息，并且只有在 以及董事会宣布时才应支付。此后，如果公司董事会宣布，任何分配都必须在优先股 和普通股的持有人之间按比例分配，按转换后的比例进行分配。自成立以来， 没有宣布分红。

清算或视同清算

如果公司发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘，或者出售 公司或公司的大部分资产（“视同清算事件”），则可转换 优先股的持有人有权在向普通股持有人 支付每股金额之前，从可供分配的公司资产中获得报酬等于 (i) 原始发行价格加上每股 股优先股已申报但未支付的股息中的较大值赎回（“清算优先权”）或（ii）在该事件发生之前将适用的优先股转换为普通股时应支付的每股金额 。剩余收益将按比例分配给公司普通股持有人 。

兑换

除与 清算或视同清算事件有关外，可转换优先股不可兑换。

转换

每股 股可转换优先股可随时由持有人选择转换为普通股。每股 的转换比率最初等于（i）可转换优先股相应股份的原始发行价格除以（ii） 转换价格，转换价格最初等于原始发行价格，因此初始转换率为1比1。转换 价格受标准反稀释条款的调整以及未来发行或视同发行 低于可转换优先股每股转换价格的股权的调整，除非 适用类别的可转换优先股的必要多数免除此类调整。

每股 股可赎回优先股将在首次公开募股或 类似交易发生时自动转换为普通股，前提是此类交易符合某些标准，包括至少5000万美元的总收益。此外， 每个系列的可转换优先股在 相应已发行优先股系列的必要多数持有人选举后，可以强制兑换。

分类

AA 系列优先股、B 系列优先股和 B-1 系列优先股可在视同清算活动中兑换，如前所述 。在B系列和B-1系列优先股发行之前，公司控制了构成 视同清算事件的事件，因此，AA系列优先股最初并未被确定为可赎回股权或在公司无法控制的情况下可赎回的股权 。B系列和B-1系列优先股 发行后，可转换优先股的持有人在董事会获得了足够的代表性，因此认定清算 事件不再完全由公司控制，因为作为一个类别的持有人可以强制批准视为 的清算事件。因此，在发行B系列和B-1系列优先股时，可转换优先股被视为 可兑换，以应对不完全由公司控制的事件。因此，可转换优先股已被归类为 可赎回股权。

如果可兑换 股权当前可赎回或目前不可赎回但 将来可能变为可兑换，则必须将该股权累计为其赎回价值。尽管可转换优先股的持有人可以强制批准 认定清算事件，但根据完成此类转换 交易所固有的所有突发事件，此类事件不被认为是可能的。因此，公司确定，截至2023年12月 31日和2022年12月，可转换优先股不太可能兑换。

B 系列和 系列 B-1 优先股分批权利负债

如上所述 所述，在B系列和B-1系列优先股的收盘中，某些投资者获得了额外购买B系列和B-1系列优先股的 股的权利，如果实现了某些里程碑，则有义务额外购买B系列和B-1系列优先股的 股。受2021年部分 权利约束的B系列优先股初始数量为23,563,076股，收购价格等于B系列优先股的原始发行价格， 或每股1.27318美元。2022年3月16日，由于B系列优先股的额外发行 ，对2021年部分权利的条款进行了修订，导致受2021年部分权利约束的股票增加至29,061,093股。2022年7月13日， 实现了第一个里程碑，以每股1.27318美元的价格发行了10,210,653股B系列优先股。

如上所述 ，B系列优先股的未偿还部分权利于2023年终止，取而代之的是新的部分权利 ，即在实现与公司产品开发相关的特定临床 里程碑后，在未来的特定日期购买额外的B-1系列优先股。受2023年部分权利约束的B-1系列优先股数量共计39,999,998股，收购价格等于B-1系列优先股 的原始发行价格，合每股0.30美元。

由于 B系列和B-1系列优先股可在公司控制范围之外的某些事件中兑换，因此这些部分 权利是一份股权合约，与回购公司自有股票的潜在义务挂钩。因此，这些部分 权利必须按公允价值归类为负债，并在每个报告期重新计量为公允价值， 公允价值的变动计入收益。分批权作为优先股分批权 负债记录在公司的资产负债表上，分批权公允价值的变化在运营报表中被确认为优先股分批权 负债公允价值的变化。有关分批权利估值的更多信息，请参阅下文。

该公司评估认为，Tranche 权利符合独立金融工具的定义，因为它在法律上是可分离的，可以从B系列和B-1系列优先股的初始 收盘时分开行使。分批权利的公允价值是使用 期权定价方法估值模型以远期合约的形式估算的。2021年5月7日和2023年5月25日发行的估值模型利用里程碑实现概率、 实现里程碑的预期时间和无风险利率，分别估算了截至预期里程碑日期的B系列和B-1系列股票的隐含价值 。随后，负债的公允价值折现至估值 日，并根据里程碑事件实现的概率进行了调整。B系列股票的期权定价方法估值模型已更新为2022年3月16日的 。影响公允价值的重要估计值和假设包括折扣率、实现里程碑的预期 时间以及实现里程碑的概率。折扣率等于无风险利率 ，这与里程碑实现的预计时间相称。

截至2021年12月31日， 2021年12月31日，估算B系列优先股分批负债公允价值时使用的关键假设包括0.2％的无风险 利率、2.7年实现里程碑的预期时间以及实现里程碑的概率介于 75％-95％之间。截至2022年12月31日，实现剩余里程碑的概率估计为0％。截至2023年5月25日， 在估算B-1系列优先股分批负债的公允价值时使用的关键假设包括4.4％的无风险 利率、2.1年实现里程碑的预期时间以及实现里程碑的概率介于 50％-75％之间。截至2023年12月31日，实现里程碑的概率估计为0％。

11。 股东赤字

普通股

公司目前有一类普通股，每股普通股（“普通股”）面值为0.0001美元，已获授授权， 已流通。公司获准发行最多186,304,376股普通股。除非法律另有规定，普通股持有人有权就所有事项持有的每股普通股获得一票 票。

基于股票的 薪酬

股票 期权

公司制定了2017年股票激励计划（“股票计划”），为符合条件的员工、顾问和董事提供激励性股票期权、非合格股票 期权、限制性股票和其他以公司普通股计价的股票奖励，以及基于绩效的 现金奖励。根据股票计划，共有16,556,087股普通股获准发行 。在截至2023年12月31日的年度中，没有授予购买普通股的期权。 截至2023年12月31日，根据股票计划，共有11,836,479股普通股可供未来授予。

2022年向员工发行的股票期权的 公允价值是在授予之日使用Black-Scholes和以下 加权平均假设估算的：

预期 波动率：由于股票期权的预期期限没有足够的历史波动率，公司根据对根据行业相似性选择的 同行可比公司的报告数据进行分析，使用 平均历史股价波动率。

预计 期限（年）：预期期限代表公司期权授予的预计到期年限。 没有足够的历史股票行使数据来计算股票期权的预期期限；因此，公司选择 使用简化的方法对期权授予进行估值。在这种方法下，假定加权平均预期寿命为期权归属期限和期权合同期限的 平均值。

无风险 利率：公司根据截至授予之日有效的每日美国国债收益率曲线利率，使用等同于预期期限 的加权平均值来确定无风险利率。

预期 股息收益率：公司预计在可预见的将来不会支付任何股息。

每个非雇员股票期权的 公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估算的，其假设 与员工股票期权的假设大体一致，但预期期限除外，即超过合同期限。

计划下股票期权活动的 摘要如下：

截至2022年12月31日止年度授予的股票期权的每股加权平均授予日公允价值为每股0.55美元。在截至2023年12月31日的年度中，没有授予任何股票期权。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度中，归属奖励的总公允价值分别为544美元和624美元。截至2023年12月31日，与股票期权相关的未确认薪酬 成本为1,275美元，预计将在2.9年的加权平均时间内得到确认。

限制性的 股票

2017年1月，公司批准并向前首席执行官授予了450万股普通股，面值每股0.0001美元（“股票”）。根据2021年5月的股票限制协议，75％的股票将完全归属， 的25％将未归属。在截至2021年12月31日的年度中，限制性股票奖励的加权平均授予日公允价值为每股0.63美元。限制性股票在十八个月内按比例归属，并于2022年11月7日完全归属； 但是，前提是执行官在适用的归属日期之前没有被解雇。在截至2022年12月31日的年度中，归属的限制性股票的总公允价值 总额为433美元。

基于股票的 薪酬支出

在随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的运营报表和综合亏损报表中，以股票为基础的 薪酬支出分类如下（以千计）：

12。收入

来自美国政府合同和补助金的收入

2019年8月，该公司获得了美国陆军医学研究采购活动（“USAMRAA”）和 美国陆军医学研发司令部（“USAMRDC”）的9,638美元拨款，用于将个性化噬菌体疗法从利基市场推广到 的广泛用途。该奖项旨在为 各种临床适应症和代表未满足需求的细菌病原体的个性化噬菌体疗法的迅速发展为商业化奠定基础，重点是具有重大军事 相关性的感染。该竞争性奖项由USAMRAA和USAMRDC与医疗技术企业联盟 （“MTEC”）合作颁发，后者是一个与国防部（“国防部”）合作的501（c）（3）生物医学技术联盟。 根据费用报销合同，MTEC向公司报销经批准的支出费用，这些费用是基于利用公司的PhageBank进行和完成一项利用公司的PhageBank治疗尿路感染（“UTI”）患者的第1/2期研究的特定里程碑实现的 。2019年9月，该公司修订了合同，增加了1,265美元，用于开展临床前活动，以推进糖尿病足溃疡（“DFU”）临床项目。

2020 年 7 月，公司签订了第二份合同修改，增加了 12,378 美元，用于扩大 合同下的活动，将开发潜在的 COVID-19 噬菌体疫苗的活动包括在内，还包括为公司的尿路感染计划提供额外 资金。

2021 年 9 月，公司进行了第三次合同修改，包括额外融资 7,933 美元，合同 总价值为 31,214 美元，以支持公司 UTI 和 DFU 临床项目的额外活动，以及公司潜在的 COVID-19 噬菌体候选疫苗的额外开发 工作。

2022年9月，公司进行了第四次合同修改，包括5,000美元的额外资金，合同 总价值为36,214美元，以支持公司DFU临床项目的额外活动。

2021 年 8 月，该公司获得了美国国家过敏和传染病研究所（“NIAID”）的 297 美元拨款，用于 开发一种快速且可扩展的噬菌体制造和纯化方法，用于治疗耐药细菌 感染。根据合同，NIAID根据某些里程碑的实现向公司支付固定费用。该合同 的履约期为2021年8月至2022年8月。该公司确认了2022年剩余的178美元赠款收入。

在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分别确认了MTEC合同下的13,876美元和5,600美元的补助收入， 。

公司将MTEC和NIAID的合同记作政府补助金，这与国际会计准则20（“IAS 20”）类似， 政府补助金的会计和政府援助的披露.

来自与客户签订的合同的收入

杜克 大学收入

2021 年 6 月，公司与杜克大学（“杜克大学”）签订协议，进行噬菌体敏感性研究、可制造性 研究，并为某些噬菌体生产良好生产规范（“GMP”）批次。提供服务 的总报价为 901 美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分别确认了杜克大学合同下的218美元和164美元的收入 。

Oyster Point 制药收入

2021年5月，公司与Oyster Point Pharma, Inc.（“OPP”）签订了合作和期权协议，在 使用公司的专有噬菌体技术治疗某些眼科疾病方面进行合作。2021年5月签署 协议后，公司从OPP收到了不可退还的500美元预付款。合作计划许可证期权行使 通知交付后，OPP有义务向公司支付250美元的许可期权行使费。OPP还有义务 在实现临床、监管和商业里程碑后向公司支付额外款项。所提供服务的总报价 为26,000美元，其中包括总额为4500美元的临床里程碑；总额为11,500美元的监管里程碑和总额为10,000美元的眼科项目的商业里程碑。此外，OPP有义务按许可产品的许可产品为未来的净销售额支付特许权使用费 。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度未确认任何收入。该公司目前正在谈判终止这种合作。

耶鲁 大学收入

2018年6月，公司与耶鲁大学（“耶鲁大学”）签订协议，在良好生产规范 （“GMP”）条件下生产耶鲁提供的噬菌体，用于生产无菌填充的治疗性噬菌体小瓶。2021 年 2 月， 对协议进行了修改，加入了更多批次的小瓶和稳定性测试。 提供的服务的总报价为 397 美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度未确认任何收入。

13。员工福利计划

截至2023年12月31日 ，公司制定了401（k）退休计划，在该计划中，公司在美国 州的几乎所有员工都有资格参与该计划。符合条件的员工可以选择缴纳不超过国内 税收局为其合格薪酬设定的最高限额。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分别为本协议缴纳了226美元和146美元的全权计划 摊款。

14。 关联方交易

除了附注11中描述的限制性股票补助和附注7中讨论的遣散费外，公司于2019年2月与一家由公司前首席执行官家族成员控制的实体签订了提供科学咨询 服务的协议 。该协议自2019年11月起生效。截至2022年12月31日，公司确认的支出为59美元。2023 年，未确认与该协议相关的费用 。

公司于2023年3月、4月和8月与公司财务高级副总裁签订了三份协议，以提供 保理服务。截至2023年12月31日，公司确认的利息支出总额为3美元。截至2023年12月31日，这些 协议下没有未缴款项。

2023年10月27日，公司以期票向公司的一位投资者借款500美元，该期票定于2023年11月26日到期 ，年利率为1％。截至2023年12月31日，这张期票已付清，没有 未清款项。截至2023年12月31日，公司确认的利息支出总额为3美元。

15。所得税

公司自成立以来和截至2023年12月31日的年度均蒙受了累计亏损。因此，随附的资产负债表或运营报表中没有记录的当前收入 应纳税款或准备金。

在 截至2023年12月31日的年度中，公司按法定联邦所得税税率计算的所得税与有效 税率不同，这主要是由于与公司递延所得税资产相关的估值补贴以及财务报表和所得税报告基础中的某些永久性差异 。

适用联邦法定税率和用于计算公司所得税优惠的有效所得税率之间的对账 如下：

公司使用颁布的法定税率记录财务报表与资产和负债所得税基础之间的差额的递延所得税 。递延所得税资产和负债总额如下：

递延所得税资产的 主要组成部分是净营业亏损、税收抵免、资本化研发成本和租赁 负债；递延所得税负债与使用权资产有关。当递延所得税净资产很可能不会变现时，公司会记录其递延所得税净资产的估值补贴。递延所得税资产的实现取决于公司 产生未来应纳税所得额的能力或相关税收管辖区可用的其他税收筹划策略。在评估 其递延所得税资产的可变现性时，公司会考虑所有正面和负面证据，包括但不限于 管理层对未来应纳税所得额的预测、市场对新产品反应的不确定性以及其他因素。 公司对截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延所得税净资产的可变现性进行了分析，并确定 其各自的递延所得税净资产变现的可能性不大。因此，公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延所得税净资产中记录了 的估值补贴。

截至2023年12月31日 ，该公司的美国联邦净营业亏损结转额约为24,171美元，将无限期结转 ，但仅限于每年应纳税收入的百分之八十。

公司通常受联邦和州三年的时效限制，因此，从2021年到本年度， 仍有待审查。

16。承付款和或有开支

许可 义务

美国 州海军

公司与美国海军（“USN”）签订了许可协议，获得开发、制造 和商业化USN开发的某些专有技术的独家许可。USN协议在相关专利到期日的最后一个到期 到期，该日期可以在专利续订时延长。根据协议条款，公司有义务在2021年及其后每年支付20美元的年度许可费 ，并在产品开始销售时支付特许权使用费。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，根据美国海军协议 产生的费用总额分别为20美元和40美元。在随附的运营和综合亏损报表中，产生的费用被归类为 研发费用的一部分。

沃尔特 里德陆军研究所

公司与沃尔特·里德陆军研究所（“WRAIR”）签订了生物材料许可协议，以 转让商定的材料和信息，用于开发和商业化用于治疗和预防细菌感染的噬菌体产品。 WRAIR协议自2022年2月起到期，以噬菌体物质为基础逐个噬菌体物质，从 噬菌体材料被添加到噬菌体清单之日起10年内到期。噬菌体清单每季度更新一次，或根据双方商定的需要 进行更新。根据协议条款，公司有义务在产品开始销售时支付5美元的年度许可费和特许权使用费 费。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分别产生了9美元和5美元的费用。 产生的费用将在随附的运营报表 和综合亏损表中归类为研发费用的一部分。

诉讼

公司是各种合同的当事方，在正常业务过程中会面临争议、诉讼和潜在索赔 公司认为目前没有合理可能或可能出现的物质损失。

17。后续事件

公司评估了截至2024年5月15日的后续事件，并确定除下述交易外，没有发生任何需要调整财务报表披露的事件。

裁员

2024年1月和4月，公司裁员了公司办公室，这是公司成本削减 计划的一部分，该计划与公司的周转计划有关，该计划旨在延长当前的资金储备，以满足当前临床 的时间表。因此，该公司预计，到2024年，与裁员相关的遣散费将降至最低。

合并 协议

2024年3月6日，公司与BiomX, Inc. 签订了最终合并协议。BiomX, Inc. 是一家临床阶段的公司，正在推进针对特定致病细菌的新型天然 和工程噬菌体疗法。2024 年 3 月 15 日，与 BiomX, Inc. 的合并完成。 根据合并协议，公司与BiomX, Inc. 的全资子公司BTX Merger Sub I, Inc.（“首次合并”）进行了合并，该公司是幸存的实体，成为BiomX, Inc.的全资子公司。 在第一次合并后，公司立即与特拉华州单一成员有限责任公司BTX Merger Sub II, LLC合并 br} BiomX 的全资子公司（“第二次合并”），BTX Merger Sub II, LLC 是幸存的实体。BTX Merger Sub II, LLC 随后更名为 Adaptive Phage Therapeutics, LLC（“APT, LLC”）。

可兑换 票据

2024年1月，公司与其两位主要投资者签订了价值3,250美元的可转换期票。可转换票据的到期日将为2024年5月30日，应计利率为每年8％。作为与BiomX, Inc. 合并的一部分，可转换 票据转换为BiomX, Inc.的股权。