m-20240504

假的2024Q1000079436702/01http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票m: 状态xbrli: purem: 小时00007943672024-02-042024-05-0400007943672024-05-0400007943672023-01-292023-04-2900007943672024-02-0300007943672023-04-290000794367美国通用会计准则：普通股成员2024-02-030000794367US-GAAP：额外实收资本会员2024-02-030000794367US-GAAP：留存收益会员2024-02-030000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2024-02-030000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-02-030000794367US-GAAP：留存收益会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：额外实收资本会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：留存收益会员US-GAAP：库存估值和过时会员2024-02-030000794367US-GAAP：库存估值和过时会员2024-02-030000794367美国通用会计准则：普通股成员2024-05-040000794367US-GAAP：额外实收资本会员2024-05-040000794367US-GAAP：留存收益会员2024-05-040000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2024-05-040000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-05-040000794367美国通用会计准则：普通股成员2023-01-280000794367US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-280000794367US-GAAP：留存收益会员2023-01-280000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-280000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-2800007943672023-01-280000794367US-GAAP：留存收益会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-292023-04-290000794367美国通用会计准则：普通股成员2023-04-290000794367US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-290000794367US-GAAP：留存收益会员2023-04-290000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-290000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-290000794367US-GAAP：员工股权会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：员工股权会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-292023-04-290000794367M: 女士配饰鞋履化妆品和香水会员2024-02-042024-05-040000794367M: 女士配饰鞋履化妆品和香水会员2023-01-292023-04-290000794367M: 女士服装会员2024-02-042024-05-040000794367M: 女士服装会员2023-01-292023-04-290000794367M: 男士和儿童会员2024-02-042024-05-040000794367M: 男士和儿童会员2023-01-292023-04-290000794367m: home其他会员2024-02-042024-05-040000794367m: home其他会员2023-01-292023-04-290000794367m: 信用卡收入网会员2024-02-042024-05-040000794367m: 信用卡收入网会员2023-01-292023-04-290000794367M: MacysMediaNetworkRevenueNetWorkReven2024-02-042024-05-040000794367M: MacysMediaNetworkRevenueNetWorkReven2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：信用卡中介应收账款会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：循环信贷机制成员M: RevolvingablFacilityMember2024-05-040000794367US-GAAP：循环信贷机制成员M: RevolvingablFacilityMember2023-04-290000794367US-GAAP：循环信贷机制成员M: RevolvingablFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员2023-04-290000794367US-GAAP：循环信贷机制成员M: RevolvingablFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员2024-05-040000794367US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员M: 固定供款合格计划成员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员M: 固定供款合格计划成员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2024-02-042024-05-040000794367US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-05-040000794367US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-05-040000794367US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-05-040000794367US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-02-030000794367US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-02-030000794367US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-02-030000794367US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-04-290000794367US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-04-290000794367US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-04-29

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

________________________________

表单 10-Q

________________________________


x			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 5 月 4 日

或者


o			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会文件编号： 1-13536

________________________________

梅西百货公司

(注册人的确切姓名（如其章程所示）

________________________________


特拉华			13-3324058
（公司或组织的州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主识别号）

西 34 街 151 号, 纽约, 纽约10001

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(212) 494-1621

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	M	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的x没有 o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的x没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

加速文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。


班级						截至 2024 年 5 月 4 日
普通股，每股面值0.01美元						276,411,486股份


		页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项。	财务报表	3
	合并收益表	3
	合并综合收益表	4
	合并资产负债表	5
	股东权益变动综合报表	6
	合并现金流量表	8
	合并财务报表附注	9
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	15
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	23
第 4 项。	控制和程序	23
第二部分 — 其他信息
第 1 项。	法律诉讼	24
第 1A 项。	风险因素	24

第 5 项。	其他信息	24
第 6 项。	展品	26
签名		27

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

梅西百货公司

合并收益表

（未经审计）

（百万，每股数字除外）


	13 周已结束
	2024 年 5 月 4 日		2023年4月29日
净销售额	$	4,846	$	4,982
其他收入	154		191
总收入	5,000		5,173

销售成本	(2,946)		(2,988)
销售、一般和管理费用	(1,911)		(1,950)
出售房地产的收益	1		11
减值、重组和其他成本	(19)		(2)
营业收入	125		244
福利计划收入，净额	4		4

利息支出，净额	(31)		(37)

所得税前收入	98		211
联邦、州和地方所得税支出	(36)		(56)
净收入	$	62	$	155
每股基本收益	$	0.22	$	0.57
摊薄后的每股收益	$	0.22	$	0.56

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

梅西百货公司

综合收益合并报表

（未经审计）

（百万）


	13 周已结束
	2024 年 5 月 4 日		2023年4月29日
净收入	$	62	$	155


重新归类为净收入：
税前净收入中包含的离职后和退休后福利计划的净精算损失和先前服务抵免的摊销	1		2

与其他综合收益项目相关的税收影响	(1)		(1)
扣除税收影响的其他综合收益总额	—		1
综合收入	$	62	$	156

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

梅西百货公司

合并资产负债表

（未经审计）

（百万）


	2024 年 5 月 4 日		2024年2月3日		2023年4月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	876	$	1,034	$	603
应收款	257		293		255
商品库存	4,687		4,361		4,607
预付费用和其他流动资产	442		401		390

流动资产总额	6,262		6,089		5,855
财产和设备——扣除累计折旧以及 $ 的摊销4,410, $4,276和 $4,763	5,295		5,308		5,864
使用权资产	2,358		2,305		2,715
善意	828		828		828
其他无形资产 — 净额	429		430		432
其他资产	1,277		1,286		1,174
总资产	$	16,449	$	16,246	$	16,868
负债和股东权益
流动负债：

商品应付账款	$	2,347	$	1,913	$	2,415
应付账款和应计负债	2,088		2,434		2,233
所得税	115		83		134
流动负债总额	4,550		4,430		4,782
长期债务	2,998		2,998		2,996
长期租赁负债	3,034		2,986		2,996
递延所得税	749		745		916
其他负债	932		950		1,008






股东权益	4,186		4,137		4,170
负债和股东权益总额	$	16,449	$	16,246	$	16,868

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

梅西百货公司

股东权益变动综合报表

（未经审计）

（百万）


	常见股票		额外付费资本		累积的公平		财政部股票		累积的其他全面收入（亏损）		总计股东公平
2024 年 2 月 3 日的余额	$	3	$	352	$	6,190	$	(1,912)	$	(496)	$	4,137
净收入					62						62

普通股分红 ($0.1737每股）					(48)						(48)

股票薪酬支出			13								13
根据股票计划发行的股票			(71)				70				(1)
累积效应调整 (a)					23						23
2024 年 5 月 4 日的余额	$	3	$	294	$	6,227	$	(1,842)	$	(496)	$	4,186

(a) 表示库存估值方法变化的累积效应调整。

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

梅西百货公司

合并股东权益变动表-（续）

（未经审计）

（百万）


	常见股票		额外付费资本		累积的公平		财政部股票		累积的其他全面收入（亏损）		总计股东公平
截至2023年1月28日的余额	$	3	$	467	$	6,268	$	(2,038)	$	(618)	$	4,082
净收入					155						155
其他综合收入									1		1
普通股分红 ($0.1654每股）					(45)						(45)
股票回购							(25)				(25)
股票薪酬支出			14								14
根据股票计划发行的股票			(108)				96				(12)
截至2023年4月29日的余额	$	3	$	373	$	6,378	$	(1,967)	$	(617)	$	4,170

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

梅西百货公司

合并现金流量表

（未经审计）

（百万）


	13 周已结束
	2024 年 5 月 4 日		2023年4月29日
来自经营活动的现金流：
净收入	$	62	$	155
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
减值、重组和其他成本	19		2

折旧和摊销	216		218
股票薪酬支出	13		14
出售房地产的收益	(1)		(11)
福利计划	1		2
摊销融资成本和收购债务的溢价	3		3
递延所得税	(10)		(32)
资产和负债的变化：
应收账款减少	35		45
商品库存增加	(273)		(340)
预付费用和其他流动资产（增加）减少	(49)		32
商品应付账款增加	401		374
应付账款和应计负债减少	(289)		(415)
增加当期所得税	34		82
其他资产和负债的变化	(33)		(24)
经营活动提供的净现金	129		105
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备	(154)		(215)
资本化软件	(75)		(81)
财产和设备的处置	4		25
其他，净额	8		1
投资活动使用的净现金	(217)		(270)
来自融资活动的现金流：


偿还的债务	(1)		(1)

已支付的股息	(48)		(45)
未付支票减少	(21)		(13)
收购库存股票	—		(35)
融资活动使用的净现金	(70)		(94)
现金、现金等价物和限制性现金净减少	(158)		(259)
期初现金、现金等价物和限制性现金	1,037		865
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	879	$	606
补充现金流信息：
已付利息	$	59	$	60
收到的利息	12		11
已缴的所得税，扣除收到的退款	12		6
限制性现金，期末	3		3

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

梅西百货公司

合并财务报表附注

（未经审计）

1. 重要会计政策的组织和摘要

操作性质

梅西百货及其子公司（“公司”）是一家全渠道零售组织，以三个名牌（梅西百货、Bloomingdale's和Bluemercury）经营门店、网站和移动应用程序，销售各种商品，包括服装和配饰（男装、女士和童装）、化妆品、家居用品和其他消费品。该公司在以下地点设有门店 43各州、哥伦比亚特区、波多黎各和关岛。截至2024年5月4日，该公司的运营和运营部门通过梅西百货（包括主箱和小型）、梅西百货Backstage、Bloomingdale's、Bloomingdale's、Bloomingdale's The Outlet、Bloomie's和Bluemercury进行。

位于阿拉伯联合酋长国迪拜和科威特扎赫拉的Bloomingdale's是根据与Al Tayer Group, LLC旗下的Al Tayer Insignia签订的许可协议运营的。

公司重要会计政策的描述包含在公司截至2024年2月3日财年的10-K表年度报告（“2023 10-K”）中。随附的合并财务报表应与2023年10-K的合并财务报表及其附注一起阅读。

估算值的使用

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层作出估算和假设，影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估计和假设存在固有的不确定性，可能导致实际金额与报告的金额不同。

管理层认为，截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周的合并财务报表包括为在所有重大方面公允列报公司合并财务状况和经营业绩而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。

季节性

由于零售业务的季节性质，截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周的经营业绩（不包括假日季）不一定代表整个财年的此类业绩。

商品库存

2024年2月4日，公司更改了库存估值方法。以前，库存主要使用后进先出（LIFO）零售库存法（RIM）以较低的成本或市场价格进行估值。从2024财年开始，使用LIFO成本法，以较低的成本或市场价格对库存进行估值。与LIFO RIM相比，LIFO 成本法更可取，因为它将提高单位层面库存的成本准确性和透明度，并将更好地允许组织评估每笔销售的销售利润。此外，它与许多其他零售商的做法一致，提高了可比性。由于不切实际，尚未重报2024财年之前报告的业绩，因为该公司的系统未捕获按成本法对库存进行估值所必需的特定时期的历史信息。截至2024年2月4日，会计方法变更的影响对合并财务报表没有实质性影响。

根据LIFO成本法，项目成本法用于在必要时进行任何LIFO调整之前确定库存成本。这种方法包括根据每件商品的实际购买成本单独分配成本。公司持续监控库存的账面成本是否超过其市场价值。多余的库存可以通过正常业务进行处置。根据历史业绩，公司记下了预计不会以或高于成本的价格出售的库存的账面价值。

梅西百货公司

合并财务报表附注（续）

（未经审计）

综合收入

综合收益总额代表一段时间内来自股东交易以外来源的权益变化，因此包括净收益。对于公司而言，截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周总综合收益的唯一其他组成部分与离职后和退休后计划项目有关。产生的结算费用作为所得税前收入的单独组成部分包含在合并收益表中。累计其他综合收益（亏损）中的摊销重新分类包含在净定期福利成本（收益）的计算中，并包含在合并收益表净额的福利计划收入中。有关更多信息，请参阅附注5 “退休计划”。

最近的会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进。本更新中的修正案通过扩大公共实体要求的细分市场披露的广度和频率来增强分部报告。最值得注意的是，注册人将被要求披露：（1）定期向首席运营决策者（“CODM”）提供并包含在报告的细分市场损益衡量标准中的重大分部支出；（2）其他细分市场的金额和构成；（3）CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场表现并决定如何分配资源，（4）在中期基础上，主题280目前要求的所有分部损益和资产披露以及由亚利桑那州立大学引入，以及（5）CODM 的头衔和职位。从截至2025年2月1日的财政年度开始，亚利桑那州立大学2023-07对公司生效。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07的影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（亚利桑那州立大学 2023-09）。本次更新中的修正增强了所得税披露的透明度和决策实用性，主要是通过改进税率对账和已缴所得税信息，特别要求 (1) 税率对账中的类别保持一致，进一步分解信息，(2) 按司法管辖区分已缴所得税。这些修正案使投资者能够更好地评估实体的运营和税收相关风险和计划如何影响其所得税税率和未来现金流前景。从截至2026年1月31日的财政年度开始，亚利桑那州立大学2023-09对公司生效。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09的影响。

2. 每股收益

下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法：


	13 周已结束
	2024 年 5 月 4 日					2023年4月29日
	净收入				股份	净收入				股份
	（百万，每股数据除外）
净收入和平均值已发行股票数量	$	62			275.2	$	155			272.2
将在以下条件下发行的股票递延薪酬和其他计划					0.9					0.9
	$	62			276.1	$	155			273.1
每股基本收益			$	0.22				$	0.57
稀释性证券的影响：
股票期权和限制性期权库存单位					4.9					4.7
	$	62			281.0	$	155			277.8
摊薄后的每股收益			$	0.22				$	0.56

除了上表中反映的股票期权和限制性股票单位外，要购买的股票期权 7.8百万和 10.0与之相关的百万股普通股和限制性股票单位 3.0百万和 5.4截至2024年5月4日和2023年4月29日，已流通的普通股分别为100万股，但未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为它们的纳入本来会起到反稀释作用，或者受未满足的业绩条件的约束。

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合并财务报表附注（续）

（未经审计）

3. 收入

净销售额主要包括零售销售，但也包括商品退货、礼品卡和忠诚度计划， 97% 和 96分别占截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周总收入的百分比。其他创收活动包括信用卡收入以及梅西百货媒体网络收入。


	13 周已结束
收入	2024 年 5 月 4 日		2023年4月29日
	（百万）
女士配饰、鞋子、化妆品和香水	$	2,070	$	2,025
女士服装	1,145		1,150
男士和儿童	981		1,018
主页/其他 (a)	650		789
净销售总额	4,846		4,982

信用卡收入，净额	$	117	$	162
梅西百货媒体网络收入，净额 (b)	37		29
其他收入	154		191

总收入	$	5,000	$	5,173

(a)其他主要包括餐厅销售、商品退货调整补贴和未兑换礼品卡的损坏收入。

(b)梅西百货媒体网络（“MMN”）是一个内部媒体平台，通过在自有和运营的平台上以及场外投放的各种广告格式，为梅西百货和Bloomingdale的客户提供支持。

梅西百货占了上风 84截至2024年5月4日的13周内公司净销售额的百分比以及 85截至 2023 年 4 月 29 日的 13 周的百分比。此外，数字销售占比 32截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内公司净销售额的百分比。

零售销售

零售销售包括商品销售，包括配送收入、许可部门收入、市场收入、直接向第三方零售商销售自有品牌商品以及向第三方出售多余库存。商品的销售在店内购买的销售点或向客户发货以进行数字购买时进行记录，并扣除预计的商品退货和某些客户激励措施后进行报告。许可部门和商城产生的销售所赚取的佣金作为总净销售额的组成部分包括在内，并在向客户出售商品时被确认为收入。服务收入（例如变更和美容服务）在客户获得服务收益时记录。公司选择按净额列报销售税，销售税包含在应付账款和应计负债中，直到汇给税务机关。

商品退货

公司使用历史数据估算商品退货，并确认减少净销售额和销售成本的补贴。商品退货负债包含在公司合并资产负债表的应付账款和应计负债中，为美元193百万，美元136百万和美元214截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日，分别为百万人。预付费用和其他流动资产中包括总计 $ 的资产116百万，美元83百万和美元127截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日，分别为百万美元，用于支付预计由客户退回的商品的可收回成本。

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（未经审计）

礼品卡和客户忠诚度计划

公司仅向其客户提供免费、不会过期的礼品卡。在出售或发行礼品卡时，不确认收入；相反，公司记录对客户的应计负债。免除负债并确认收入，等于使用礼品卡兑换商品时兑换的金额。公司在实际兑换礼品卡的时间段内按比例将未兑换礼品卡（破损）的收入记录在净销售额中。至少三年的历史数据（每年更新）用于确定实际的兑换模式。

该公司维持客户忠诚度计划，在该计划中，客户根据购买获得积分。根据梅西百货的Star Rewards忠诚度计划，积分是根据客户在梅西百货自有品牌和联名信用卡以及非专有卡和其他形式的投标上的支出来获得的。Bloomingdale的Loyallist和Bluemercury BlueRewards计划向其客户提供投标中立的基于积分的计划。公司将获得和兑换的奖励的预计净金额确认为初始交易时净销售额的减少，并在客户随后兑换积分时视为投标金额。

未兑换的礼品卡和客户忠诚度计划的负债包含在公司合并资产负债表上的应付账款和应计负债中，为美元349百万，美元384百万和美元360截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日，分别为百万人。

信用卡收入

2005年，在向花旗银行出售公司的大部分信用卡账户和相关应收账款余额方面，根据信用卡计划协议（“信用卡计划”）的条款，公司和花旗银行建立了长期的营销和服务联盟。在最初的安排和相关修正之后，公司于2021年12月13日与花旗银行签订了经修订和重述的信用卡计划的第六项修正案（“计划协议”）。信用卡计划财务结构的变化与其先前的条款没有实质性区别。作为计划协议的一部分，公司因向花旗银行提供相关服务和知识产权组合以支持基础信用卡计划而获得报酬。基于标的账户支出活动的收入将在相应的信用卡购买时予以确认，公司的利润份额是根据标的投资组合的表现确认的。与设立新的信贷账户和协助收取现有账户付款相关的收入将在此类活动发生时予以确认。信用卡收入包括财务费用、滞纳金和公司信用卡计划产生的其他收入，扣除欺诈损失和与开立新账户相关的费用、信用卡融资成本和坏账准备金，是合并收益表中其他收入的组成部分。

该计划协议将于 2030 年 3 月 31 日到期，但续订期限为三年。该计划协议除其他外规定：（i）花旗银行对花旗银行购买的账户的所有权，（ii）花旗银行对公司客户开设的新账户的所有权，（iii）花旗银行向与上述账户相关的信用卡持有人提供信贷，（iv）为上述账户提供服务，以及（v）花旗银行与公司之间的经济利益分配以及与联盟的上述和其他方面相关的负担.根据计划协议，公司继续提供与花旗银行拥有的账户和相关应收账款相关的某些服务职能，并从花旗银行获得这些服务的补偿。根据计划协议赚取的与服务职能相关的金额被视为足够的补偿，因此，合并资产负债表中没有记录任何服务资产或负债。

4. 融资活动

在截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内，除了资本租赁活动外，公司没有借入或偿还任何债务。

截至 2024 年 5 月 4 日和 2023 年 4 月 29 日，该公司有 $144百万和美元138分别在其ABL信贷额度下未偿还了100万张备用信用证，这使可用借款能力降至美元2,856百万和美元2,862分别为百万。该公司有不截至2024年5月4日和2023年4月29日ABL信贷额度下的未偿借款。

在截至2024年5月4日的13周内，公司做到了不t 回购其普通股。在截至2023年4月29日的13周内，公司回购了大约 1.4根据现有股票购买授权，其普通股为百万股，总额约为美元25百万。

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（未经审计）

5. 退休计划

公司已经制定了涵盖几乎所有在职员工的缴款计划 1,000一年内几个小时或更长时间。此外，公司还有一项资金充足的固定福利计划（“养老金计划”）和一项无准备金的固定福利补充退休计划（“SERP”），后者为某些员工提供的福利超过了合格计划限额。自2012年1月1日起，养老金计划不对新参与者开放，但有少数例外情况。自2012年1月2日起，SERP不对新参与者开放。

2013年2月，公司宣布对养老金计划和SERP进行修改，根据该变更，符合条件的员工在2013年12月31日之后将不再获得未来的养老金服务抵免，只有有限的例外情况除外。所有可归因于以后各期服务的退休金均通过固定缴款计划提供。

此外，某些退休雇员目前获得特定的医疗保健和人寿保险福利（“退休后义务”）。此类福利的资格要求各不相同，但通常规定，符合条件的雇员可以在特定日期之前被雇用，并在一定年龄之后退休，服务年限的规定。某些员工可能会修改或终止此类福利。

与固定福利计划相关的固定缴款计划支出和经精算确定的净定期福利成本（收入）组成部分如下：


	13 周已结束
	2024 年 5 月 4 日		2023年4月29日
	（百万）
401 (k) 合格固定缴款计划	$	23	$	23
养老金计划

利息成本	$	18	$	22
预期资产回报率	(29)		(34)
确认净精算损失	1		2
	$	(10)	$	(10)
补充退休计划
利息成本	$	5	$	5
确认净精算损失	2		2
	$	7	$	7

退休费用总额	$	20	$	20

退休后的义务
利息成本	$	1	$	1
净精算收益的确认	(2)		(2)

	$	(1)	$	(1)

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（未经审计）

6. 公允价值测量

公司的金融资产必须定期按适用会计准则定义的层次结构中的级别按公允价值进行计量。

第 1 级：活跃市场中相同资产的报价

级别 2：资产的重要可观测输入

级别 3：资产的重要不可观察输入

下表显示了公司有价股权和债务证券的估计公允价值：


			公允价值测量
	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
	（百万）
2024 年 5 月 4 日	$	36	$	36	$	—	$	—
2024年2月3日	42		42		—		—
2023年4月29日	36		36		—		—

经常性未按公允价值计量的其他金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、某些短期投资和其他资产、短期债务、应付商品应付账款、应付账款和应计负债以及长期债务。除长期债务外，这些金融工具的账面金额接近公允价值，因为这些工具的到期日很短。长期债务的公允价值，不包括资本化租赁，通常是根据相同或相似工具的报价估算的，根据适用会计准则的定义，在层次结构中被归类为二级衡量标准。

下表显示了公司长期债务的估计公允价值：


	名义上的金额		携带金额		公平价值
	（百万）
2024 年 5 月 4 日	$	3,007	$	2,998	$	2,766
2024年2月3日	3,007		2,998		2,706
2023年4月29日	3,007		2,996		2,468

7. 供应商融资计划

该公司与第三方金融机构签订了协议，以促进供应链融资（“SCF”）计划。这些计划允许符合条件的供应商在供应商选择的发票层面将其应收账款从公司出售给金融机构，并直接与金融机构谈判未清的应收账款安排和相关费用。梅西百货公司不是供应商与金融机构之间协议的当事方。根据SCF计划确认有效的供应商发票要求金融机构在发票的原始到期日之前向供应商全额付款，或者在与供应商商定的更早日期进行折扣付款。公司对供应商的义务，包括到期金额和预定付款条件，不受供应商参与SCF计划的影响。

与参与SCF计划的供应商有关的所有未付金额将在与第三方机构确认后记录在内商品应付账款在合并资产负债表中，相关付款包含在合并现金流量表的经营活动中。截至本公司的未清债务 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日是 $125百万，美元112百万和美元102分别是百万。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

出于以下讨论的目的，所有提及 “2024年第一季度” 和 “2023年第一季度” 的内容均指公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周财政期。

以下讨论应与合并财务报表和本报告其他地方的相关附注以及2023年10-K中包含的财务和其他信息一起阅读。以下讨论包含反映公司计划、估计和信念的前瞻性陈述。该公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文和本报告其他地方（特别是 “风险因素” 和 “前瞻性陈述”）以及2023年10-K（特别是 “风险因素” 和 “前瞻性陈述”）中讨论的因素。本讨论包括非公认会计准则财务指标。有关这些指标的信息，请参阅 “有关非公认会计准则财务指标的重要信息” 标题下的披露。

季度概述

公司继续将2024财年视为过渡和投资年度，因为它正在实施其新战略 “大胆的新篇章”，该战略旨在使公司重返企业增长，释放股东价值，改善全渠道体验并更好地为客户服务。在2024年第一季度，客户通过其举措的进展对 “大胆的新篇章” 的反应令公司感到鼓舞，具体如下：

•.强化梅西百货的铭牌

◦合理化门店基础：在2024财年末，该公司宣布已确定在未来三年内关闭约150个生产力低下的梅西百货门店（统称为 “非未来” 门店），这将允许对非未来地点的资产进行货币化，并优先投资梅西百货认为最有可能提高平方英尺生产率的大约350个分店（统称为 “未来” 门店）。对于非前瞻性的梅西百货分店和配送中心，该公司能够采取深思熟虑和战略性的盈利方法，并受到交易活动步伐的鼓舞。

◦开设前50家门店：前50家门店是梅西百货Bold New Chapter增长战略的关键组成部分，因为它们是衡量梅西百货分店前景乃至整个梅西百货公司未来业务恢复增长能力的早期领先指标。他们充当试点，通过新产品、视觉营销和人员配备计划来测试想法。除了可比销售额的正增长外，前50个地点的净推荐分数比上年增加了约500个基点，比梅西百货的所有其他分店高出250个基点以上。

◦振兴产品组合：公司专注于提供跨类别的新产品。在2024年第一季度，梅西百货推出并扩大了多个服装市场品牌的分销范围，以解决其在女装和男士产品系列中均出现疲软的机会领域。在香水的推动下，美容仍然是一个突出的类别和关键的交通驱动力。梅西百货认为，它有机会抵消大宗商品和家居品类的疲软，并正在积极制定市场品牌矩阵，并计划在2025财年开始全面更新其家居自有品牌。梅西百货的自有品牌服装计划正在按计划进行中。该公司已经完成了计划中的大部分品牌退出，并重新构想并推出了多个新品牌。在2024年第一季度，领导该计划的I.N.C. 和Style & Co. 的表现继续超过梅西百货女装板块，梅西百货推出了其最新的自有品牌State of Day。该公司计划在2024年夏天更新其儿童自有品牌，并在今年晚些时候推出一个新的当代男士服装品牌。

◦推出更多梅西百货小型门店：该公司在第一季度开设了一家梅西百货的小型门店，并计划今年再开设11家，到2024财年末，梅西百货的小型门店总数预计将达到24家。

◦数字化发展：数字化仍然是通往梅西百货品牌的门户，也是商业和全方位参与的来源。在新领导层的领导下，该团队在优化客户旅程方面取得了进展，包括解决摩擦最大的问题以及增强跨平台的购物体验。2024年第一季度，梅西百货推出了婴儿登记处，其中包括所有婴儿类别的150多个新品牌。与2023年第一季度相比，梅西百货的数字访问量增长了2.3％，而转化率下降了14个基点。

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•.加速奢侈品增长

◦加速 Bloomingdale 的增长：该公司继续预计，到2026财年，将开设约15家小型门店（Bloomie's和Bloomingdale's the Outlet），其中包括在2024财年晚些时候开设三家。小幅面地点的可比销售表现优于布鲁明戴尔更广泛的车队。当代服装、自有品牌和美容产品继续受到好评，并成为该品牌的增长引擎。

◦加速 Bluemercury 的增长：2024 年第一季度标志着受护肤品业务持续强劲和主要品牌合作伙伴扩张的推动，Bluemercury连续第13个季度实现可比销售增长。该公司'计划到2026财年开设至少30个新地点并改造约30个现有地点，计划在2024年第二季度进行一个新地点和三次改造。这些门店将寻求吸取最近改造的经验教训，包括提升美感、扩大产品种类和增强销售模式。

•.简化和现代化端到端运营

◦该公司正在积极推进解决方案，以整合容量、提高自动化程度并降低整个网络的成本。虽然仍处于初期阶段，但在2024年第一季度，公司受益于技术供应商的整合以及离岸外包工作所节省的开支。

与2023年第一季度相比，2024年第一季度的某些财务亮点如下：

•梅西百货公司的自有销售额下降了1.2％，按自有加许可加市场计算，下降了0.3％。

◦梅西百货公司未来业务的可比销售额（包括前期门店和数字门店）有所下降自有基础上涨0.9％，自有加许可加市场基础上增长0.1％。

•公司的铭牌亮点包括：

◦梅西百货自有销售额下降了1.6％，按自有加许可加市场计算，下降了0.4％。

▪未来地点的可比销售额有所增加 0.1%在自有和自有加许可的基础上。

▪前50个地点的可比销售额（包括未来地点的可比销售额）有所增加 3.3%自有并增加 3.4%在自有加许可的基础上。

▪非前50个进出地点的可比销售额（包括未来地点的可比销售额）有所下降 1.2%在自有基础上减少了 1.3%在自有加许可的基础上。

▪梅西百货非前进地点的可比销售额下降 4.5%在自有和自有加许可的基础上。

◦Bloomingdale的可比销售额在自有基础上增长了0.8％，在自有加许可加市场的基础上增长了0.3％1.

◦Bluemercury自有可比销售额增长了4.3％。

•其他收入为1.54亿美元，下降了3,700万美元。

•毛利率为39.2％，下降80个基点。

•销售、一般和管理（“SG&A”）支出为19.11亿美元，下降了3,900万美元。销售和收购支出占总收入的百分比为38.2％，增长了50个基点。

•净收入为6200万美元，向下 9300 万美元.

•扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）为3.45亿美元，而息税折旧摊销前利润为4.66亿美元。经调整后，息税折旧摊销前利润为3.64亿美元，而息税折旧摊销前利润为4.68亿美元。

•摊薄后的每股收益为0.22美元，而调整后的每股收益为0.56美元，调整后的摊薄后每股收益为相比之下，0.27 美元 $0.56.

•商品库存增长了1.7％.

1Bloomingdale's不包括一个非前进地点。

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运营结果


	2024 年第一季度							2023 年第一季度
	金额			占净销售额的百分比		占总收入的百分比		金额			占净销售额的百分比		占总收入的百分比
	（以百万美元计，每股数字除外）
净销售额	$	4,846						$	4,982
其他收入	154			3.2	%			191			3.8	%
总收入	5,000							5,173
销售成本	(2,946)			(60.8)	%			(2,988)			(60.0)	%
销售、一般和管理费用	(1,911)					(38.2)	%	(1,950)					(37.7)	%
出售房地产的收益	1					—	%	11					0.2	%
减值、重组和其他成本	(19)					(0.4)	%	(2)					—	%
营业收入	125					2.5	%	244					4.7	%

摊薄后的每股收益	$	0.22						$	0.56

补充财务措施
毛利率 (a)	$	1,900		39.2	%			$	1,994		40.0	%

可比销售额下降	(1.2)		%					(7.9)		%

补充非公认会计准则财务指标
在自有加许可加上市场的基础上，可比销售额下降	(0.3)		%					(7.2)		%
调整后的摊薄后每股收益	$	0.27						$	0.56
EBITDA	$	345						$	466
调整后 EBITDA	$	364						$	468

(a)毛利率定义为净销售额减去销售成本。

参见页面 21到 23用于将补充非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标进行对账，以及其他重要信息。

2024 年第一季度和 2023 年第一季度的比较


	2024 年第一季度			2023 年第一季度
净销售额	$	4,846		$	4,982
可比销售额下降	(1.2)		%	(7.9)		%
在自有加许可加上市场的基础上，可比销售额下降	(0.3)		%	(7.2)		%

梅西百货2024年第一季度的净销售额有所下降，但布鲁明戴尔和Bluemercury的净销售额有所增长。在本季度，净销售额受到持续宏观经济状况的影响，原因是消费者受益于强劲的工资和就业增长，但被持续的通货膨胀压力所抵消。梅西百货在前50个地点表现强劲，这得益于通过增加在顶级市场和新品牌的产品推广来加强销售。除服装外，美容方面的表现也很强劲，尤其是香水。大票、家居和手袋类别的表现仍然不佳。

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	2024 年第一季度				2023 年第一季度
	$		占净销售额的百分比		$		占净销售额的百分比
信用卡收入，净额	$	117	2.4	%	$	162	3.3	%
梅西百货媒体网络，网络	37		0.8	%	29		0.6	%
其他收入	$	154	3.2	%	$	191	3.8	%

其他收入的减少主要是由信用卡收入减少4,500万美元推动的。这一下降主要是由预期更高的拖欠率和投资组合中的净信贷损失所推动的。由于供应商参与度的增加，梅西百货的媒体网络比2023年第一季度增长了800万美元，增长了28％。


	2024 年第一季度			2023 年第一季度
销售成本	$	(2,946)		(2,988)
占净销售额的百分比	60.8		%	60.0		%
毛利率	$	1,900		$	1,994
占净销售额的百分比	39.2		%	40.0		%

与2023年第一季度相比，2024年第一季度的毛利率和商品利润率分别下降了80个基点和100个基点。下降主要反映了对销售速度较慢的温暖天气产品的额外折扣。交付费用占净销售额的百分比比2023年第一季度提高了20个基点，这反映了为提高供应链效率所做的持续努力。库存增加 1.7%同比增长。


	2024 年第一季度			2023 年第一季度
销售和收购费用	$	(1,911)		$	(1,950)
占总收入的百分比	38.2		%	37.7		%

由于持续的成本纪律，2024年第一季度的销售和收购支出与2023年第一季度相比下降了2.0％。2024年第一季度销售和收购费用占总收入的百分比增长是由于总收入与2023年第一季度相比有所下降。


	2024 年第一季度		2023 年第一季度
净利息支出	$	(31)	$	(37)

这个净利息支出减少 2024 年第一季度与2023年第一季度相比，主要是由于流动投资的利息收入增加。


	2024 年第一季度		2023 年第一季度
有效税率	36.7	%	26.5	%
联邦收入法定税率	21	%	21	%

所得税支出减少了2000万美元 2024 年第一季度与2023年第一季度相比，由于所得税前收入减少。3,600万美元和5,600万美元的所得税支出，占税前收入的36.7％和26.5％ 13与公司21％的联邦所得税法定税率相比，分别截至2024年5月4日和2023年4月29日的周反映了不同的有效税率。的所得税有效税率 13截至2024年5月4日和2023年4月29日的几周主要受州和地方税影响以及某些股票薪酬奖励的归属和取消的影响。

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流动性和资本资源

公司的主要流动性来源是运营现金、手头现金和ABL信贷额度（定义见下文）。正常业务过程中产生的重大合同义务主要包括长期债务和相关利息支付、租赁义务、商品购买义务、退休计划福利和自保准备金. 该公司认为，假设其当前的业务计划没有变化，其可用现金，加上运营产生的预期未来现金、ABL信贷额度下的可用金额以及市场上可用的信贷，将足以满足其至少未来十二个月及其后可预见的将来对营运资金、资本支出和现金分红的预期需求。

商品购买债务是指通过合同安排从各供应商处购买库存的未来应付商品应付账款，预计将由业务现金提供资金。

资本分配

该公司的资本配置目标包括维持健康的资产负债表和投资级信贷指标，其次是投资增长计划，通过可预测的分红和使用多余现金回购股票向股东返还资本。

公司结束了 2024 年第一季度现金及现金等价物余额为8.76亿美元，较年底的6.03亿美元增加了2.73亿美元 2023 年第一季度。该公司是ABL信贷额度的缔约方，某些金融机构提供30亿美元的资产信贷额度。


	2024		2023
经营活动提供的净现金	$	129	$	105
投资活动使用的净现金	(217)		(270)
融资活动使用的净现金	(70)		(94)

运营活动

经营活动提供的净现金的增加主要是由应付账款和应计负债付款的减少所推动的，但净收入的减少部分抵消了这一减少。

投资活动

公司的资本2024年第一季度的所有支出为2.29亿美元，而2023年第一季度为2.96亿美元。本年度的资本支出主要集中在数字和技术投资以及全渠道能力上。

融资活动

分红

该公司在2024年第一季度支付了总额为4,800万美元和4,500万美元的股息， 2023，分别地。

2024 年 5 月 16 日，公司宣布，其董事会宣布定期向梅西百货于 2024 年 6 月 14 日营业结束时的登记股东派发每股 17.37 美分的季度股息，该股息将于 2024 年 7 月 1 日支付给梅西百货的登记股东。随后的分红将获得董事会的批准，这将取决于市场和其他条件。

股票回购

2022年2月22日，董事会批准了一项新的20亿美元股票回购计划，该计划没有到期日。 2023年第一季度，公司根据其股票回购计划在公开市场上回购了约140万股普通股，平均成本为每股17.57美元。该公司在2006年第一季度没有回购任何普通股 2024. 就像我一样f 2024 年 5 月 4 日， 13.75 亿美元根据授权仍然可用。根据适用的证券法，包括1934年《证券交易法》第10b-18条，可以不时在公开市场上进行回购，也可以通过私下协商的交易进行回购，条款由公司决定。在2023年第一季度，公司还出于税收目的扣留了与发行某些股票奖励相关的约1200万美元股票。

债务交易

截至2024年5月4日和2023年4月29日，该公司已经 1.44亿美元和1.38亿美元分别在其ABL信贷额度下未偿还的备用信用证，这使可用借款能力降低至 28.56亿美元和28.62亿美元，分别地。该公司有截至2024年5月4日和2023年4月29日，ABL信贷额度下没有未偿借款。

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合同义务

截至2024年5月4日，除了随附的合并财务报表附注4中讨论的融资交易外，公司的合同义务和承诺在正常业务流程之外没有重大变化根据公司2023年10-K表格的报告，自2024年2月3日起营业。

担保人汇总财务信息

截至2024年5月4日，该公司未偿还的优先无抵押票据和优先无抵押债券（统称为 “无抵押票据”）的本金总额为30.07亿美元 2024 年 2 月 3 日到期日从 2025 年到 2043 年不等。无抵押票据构成梅西百货零售控股有限责任公司（“MRH” 或 “子发行人”）的债务债务，该公司是梅西百货公司（“母公司”，以及 “子发行人”，即 “债务人集团”）的全额无条件担保，由母公司在优先无抵押基础上提供全额无条件担保。无抵押票据与公司现有和未来所有优先无抵押债务的支付权排名相同，优先于公司未来的任何次级债务，在结构上从属于公司每家不为无抵押票据提供担保的子公司的所有现有和未来债务。公司有担保债务（包括ABL信贷额度下的任何借款）的持有人将对担保此类有担保债务的资产拥有优先债权；因此，在担保此类债务的抵押品的价值范围内，无抵押票据和相关担保实际上从属于子公司发行人和母公司及其子公司现有和未来的有担保债务。

下表包括债务人集团的合并财务信息。截至2024年5月4日，对子公司的投资分别为93.31亿美元和94.23亿美元，以及 2024 年 2 月 3 日分别被排除在资产负债表汇总表中.截至2024年5月4日的13周内，非担保子公司3.55亿美元的权益收益不包括在经营总表中。债务人集团的合并财务信息以合并方式列报，同时冲销债务人集团内部的公司间余额和交易。

资产负债表摘要


	2024 年 5 月 4 日		2024年2月3日
	（单位：百万）
资产
流动资产	$	909	$	1,028
非流动资产	6,303		6,145
负债
流动负债	$	1,667	$	1,800
非流动负债 (a)	10,685		10,654

(a)包括截至2024年5月4日和2024年2月3日分别应付给非担保子公司的43.01亿美元和67.84亿美元的净款项。

运营报表摘要


	已结束 13 周 2024 年 5 月 4 日
	（单位：百万）
净销售额	$	194
寄售佣金收入 (a)	756
其他收入	35
销售成本	(97)
营业亏损	(327)
所得税前亏损 (b)	(292)
净亏损	(198)

(a)收入与非担保子公司ABL Borrower的交易有关。

(b)包括截至2024年5月4日的13周内分别来自非担保子公司的9500万美元股息收入。

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有关非公认会计准则财务指标的重要信息

公司根据美国公认会计原则（GAAP）报告其财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为公司财务信息的用户提供了评估经营业绩的其他有用信息。管理层认为，在自有加许可加市场的基础上对可比销售额进行补充变动，包括向第三方许可的部门的可比销售增长和市场销售的影响，有助于评估公司在可比基础上通过自有企业、向第三方许可的部门或市场销售实现销售增长的能力，并评估某些部门的运作方式变化的影响。扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）是一项非公认会计准则财务指标，公司认为，通过排除税法和结构、债务水平和资本投资变化的影响，可以提供有关其运营效率的有意义的信息。此外，管理层认为，不包括某些与公司核心业务无关且频率和幅度可能与净收入不同时期有很大差异的项目，归属于梅西百货公司股东的摊薄后每股收益和息税折旧摊销前利润提供了有用的补充衡量标准，分别有助于评估公司创造收益和杠杆销售的能力，并更容易比较过去和未来时期的这些指标。管理层还认为，投资者和证券分析师在评估公司时经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，此类补充措施有助于比较资本和融资结构和/或税率不同的公司。公司使用某些非公认会计准则财务指标作为高管薪酬组成部分的绩效指标。

非公认会计准则财务指标应被视为公司根据公认会计原则编制的财务业绩的补充，而不是替代或替代品。非公认会计准则财务指标中可能排除或包含的某些项目可能是可能影响公司财务状况、经营业绩或现金流的重要项目，因此在评估公司的实际和未来财务状况和业绩时应予以考虑。此外，公司因向第三方许可的部门销售和市场销售而获得的款项仅限于此类销售所获得的佣金。公司用于计算其非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司计算类似指标的方法有很大不同。因此，此处列出的任何非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的类似指标相提并论。

可比销售额的变化

以下是以自有加许可加市场为基础的可比销售额变动的非公认会计准则财务指标与GAAP可比销售额（即自有销售）的表格对账，该公司认为后者是最直接的可比GAAP财务指标。


	截至2024年5月4日的13周 vs. 截至2023年4月29日的13周
	梅西百货公司		梅西百货
自有基础上的可比销售额下降（注1）	(1.2	%)	(1.6	%)
向第三方许可的部门和市场销售的影响（注2）	0.9	%	1.2	%
在自有加许可加上市场的基础上，可比销售额下降	(0.3	%)	(0.4	%)


	截至2024年5月4日的13周 vs. 截至2023年4月29日的13周
	梅西百货公司的前进业务		梅西百货的未来业务		布鲁明戴尔百货 (a)		Bluemercury
自有基础的可比销售额增加（减少）（注1）	(0.9)	%	(1.3)	%	0.8	%	4.3	%
向第三方许可的部门和市场销售的影响（注2）	1.0	%	1.3	%	(0.5	%)	—	%
在自有加许可加上市场的基础上，可比销售额增加	0.1	%	—	%	0.3	%	4.3	%

(a) Bloomingdale's不包括一个非前进地点。

梅西百货公司


	截至2024年5月4日的13周 vs. 截至2023年4月29日的13周
	梅西百货的前 50 个分店		梅西百货的非前 50 个前进地点		梅西百货的未来地点		梅西百货的非前进地点
自有基础的可比销售额增加（减少）（注1）	3.3	%	(1.2	%)	0.1	%	(4.5	%)
向第三方许可的部门的影响（注2）	0.1	%	(0.1	%)	—	%	—	%
自有加许可的基础上可比销售额增加（减少）	3.4	%	(1.3	%)	0.1	%	(4.5	%)

注意事项：

(1)表示截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周内，在整个财年内运营门店净销售额的同期百分比变化。此类计算包括所有数字销售，不包括向第三方和市场许可的部门的佣金。除非门店或门店的实质部分在很长一段时间内关闭，否则受自然灾害影响或经历重大扩张或萎缩的门店仍将按可比销售额计算。零售行业各公司对可比销售额的定义和计算可能有所不同。

(2)表示在可比销售额的计算中将本年度和前一年在运营门店中向第三方许可的部门的销售以及包括市场销售在内的所有在线销售（包括市场销售）所产生的影响。梅西百货和Bloomingdale's许可第三方在其门店和网上经营某些部门，包括梅西百货和Bloomingdale的数字市场，并根据其净销售额的百分比从这些第三方那里获得佣金，而Bluemercury不参与许可业务或市场业务。在根据公认会计原则编制的财务报表中，公司将这些佣金（而不是向第三方和市场许可的部门的销售）计入其净销售额。但是，根据公认会计原则，公司在其可比销售额（即自有基础上）中不包括与许可部门或市场销售有关的任何金额（或此类销售所赚取的任何佣金）。向第三方许可的部门和数字市场的销售所赚取的佣金金额对本报告所述期间的净销售额并不重要。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

以下是非公认会计准则财务指标息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净收益的对账表，该公司认为这是最直接的可比GAAP指标。


	已结束 13 周 2024 年 5 月 4 日		已结束 13 周 2023年4月29日
	（百万）



净收入	$	62	$	155
利息支出——净额	31		37

联邦、州和地方所得税支出	36		56
折旧和摊销	216		218
EBITDA	$	345	$	466
减值、重组和其他成本	19		2

调整后 EBITDA	$	364	$	468

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调整后净收益和调整后的每股摊薄收益

以下是非公认会计准则财务指标调整后净收益与GAAP净收益以及调整后的摊薄后每股收益与GAAP摊薄后每股收益的表格对账表，公司认为这是最直接的可比GAAP指标。


	截至2024年5月4日的13周				截至2023年4月29日的13周
	净收入		稀释收益每股		净收入		稀释收益每股
	（百万，每股数字除外）
正如报道的那样	$	62	$	0.22	$	155	$	0.56
减值、重组和其他成本	19		0.07		2		—


上述某些项目的所得税影响	(4)		(0.02)		—		—
经调整后不包括上述某些项目	$	77	$	0.27	$	157	$	0.56

关键会计估计

从2024财年开始，由于库存估值方法从LIFO RIM改为LIFO成本，公司不再将商品库存视为关键的会计估算。某些运营管理的判断和估计，例如为清理非生产性或流动缓慢的库存而进行的永久降价的金额和时机，不会像以前在LIFO RIM下那样对LIFO 成本下的库存估值产生同样的影响。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

如公司2023年10-K所述，公司的市场风险没有实质性变化。有关公司市场风险敞口的讨论，请参阅2023年10-K第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露” 中规定的公司市场风险披露。

第 4 项。控制和程序。

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，公司首席执行官兼首席财务官已在公司管理层的参与下，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年5月4日，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证公司在《交易法》规定的报告和公司档案中披露的信息将在美国证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及公司要求披露的信息该公司的报告根据《交易法》提交的文件或提交的文件会被收集并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

不时采用新的会计公告，进行重大组织重组和调整，在此期间，公司会审查其对财务报告的内部控制。本次审查的结果是，在公司最近结束的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。

公司及其子公司参与了与其正常业务流程相关的各种程序。截至本报告发布之日，公司预计任何此类诉讼都不会对t产生重大不利影响公司的财务状况或经营业绩。

第 1A 项。风险因素。

第一部分第1A项中描述的风险因素没有实质性变化。”公司 2023 年 10-K 表格中的 “风险因素”。

第 5 项。其他信息。

前瞻性陈述

本报告以及公司先前或随后向美国证券交易委员会提交的其他报告、陈述和信息包含或可能包含前瞻性陈述。此类陈述基于发表此类声明时公司管理层的信念和假设以及可获得的信息。以下是或可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述：(i) 前面加有 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“相信”、“期望”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“思考”、“估计” 或 “继续” 等词语的陈述，或者负面或负面的陈述其中的其他变体以及 (ii) 关于非历史事实的事项的陈述.此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，包括与以下内容相关的风险和不确定性：

•基本信念和假设可能无效；

•公司成功实施 “大胆的新章节” 战略的能力，包括在时间范围内或完全实现预期收益的能力；

•公司运营决策的成功，包括产品采购、商品组合和定价以及营销和战略举措，例如扩大其数字渠道、扩大公司的非商场门店业务以及实现其技术和供应链基础设施的现代化；

•一般消费者购物行为和支出水平，包括消费者支出向数字渠道的转移、总体经济状况变化的影响、消费者可支配收入水平、消费者信心水平、消费者债务的可用性、成本和水平以及基本必需品和其他商品的成本；

•来自百货商店、专卖店、百货商店、制造商的直销店和网站、低价和折扣商店以及所有其他零售渠道（包括数字原生零售商、社交媒体和产品目录）的竞争压力；

•随着消费者的购物行为继续向数字购物渠道和其他购物渠道迁移，公司保持竞争力和相关性的能力；

•公司维护其品牌形象和声誉的能力；

•可能的系统故障和/或安全漏洞或其他类型的网络犯罪或网络安全攻击，包括导致客户、员工或公司信息被盗、转移或未经授权披露的任何安全漏洞，或者在发生此类漏洞时未能遵守适用于公司的各种法律；

•同事的成本，包括通货膨胀和福利成本，以及吸引和留住高素质同事；

•涉及公司房地产投资组合的交易和策略；

•公司业务的季节性质；

•公司的信用卡收入下降；

•天气和自然灾害对公司业务的影响，包括气候变化和健康流行病的影响，包括开店能力、客户需求及其供应链，以及我们的合并经营业绩、财务状况和现金流；

•拟议交易的条件或时间变更以及预期协同效应、成本节约和非经常性费用的变化；

•可能产生与包括商誉在内的有形和无形资产减值相关的费用；

梅西百货公司

•社会、经济、商业、工业、市场、法律和监管环境和条件可能的变化或发展，包括供应链中断、库存短缺、劳动力短缺、工资压力和通货膨胀上升及其对成本的相关影响；

•第三方可能采取或不采取的行动，包括客户、供应商、业务伙伴、竞争对手、银行和其他金融机构以及立法、监管、司法和其他政府机构和官员；

•与供应商及其他产品和服务提供商的关系的变化；

•我们的负债水平；

•货币、利率和汇率以及其他资本市场、经济和地缘政治状况；

•不稳定的政治局势、内乱、恐怖活动和武装冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及以色列-哈马斯战争；

•公司的制造商或运输商可能无法及时交付产品或达到公司的质量标准；

•公司对国外生产来源的依赖，包括与劳资纠纷、区域和全球健康大流行以及区域政治和经济状况导致的进口中断相关的风险；

•关税、税收、其他费用和进口配额；

•劳动力短缺；

•公司申报和支付未来股息以及继续回购股票的能力；以及

•公司执行其战略或实现与环境、社会和治理事务相关的期望的能力。

除了围绕此类前瞻性陈述的案文中特别确定的任何风险和不确定性外，前一句中的陈述以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告、陈述和信息中的 “风险因素” 等标题下的陈述均构成警示性陈述，确定了可能导致实际金额、结果、事件和情况与此类前瞻性陈述所表达或暗示的金额、结果、事件和情况存在重大差异的重要因素。

交易安排

公司的董事或 “高级职员”（定义见根据《交易法》颁布的第16a-1（f）条）采用、已修改或终止在截至2024年5月4日的公司财政季度中，“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408项。

梅西百货公司

第 6 项。展品。


10.1+						2024-2026 年股权和激励薪酬计划下基于绩效的限制性股票单位条款和条件*

10.2+						2024-2028 年股权和激励薪酬计划下基于绩效的限制性股票单位条款和条件*

18						独立注册会计师事务所的优选信

22						子公司担保人名单（参照公司截至2023年1月28日财年的10-K表年度报告（文件编号1-13536）附录22纳入）

31.1						根据规则 13a-14 (a) 对首席执行官进行认证

31.2						根据第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证

32.1						首席执行官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证

32.2						首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证

101						梅西百货公司的以下财务报表截至2024年5月4日的季度10-Q表季度报告于2024年5月30日提交，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）合并收益表，（ii）综合收益表，（iii）合并资产负债表，（iv）股东权益变动表，（v）合并现金流量表以及（vi）合并财务报表附注。

104						封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

________________________

+ 由于申请保密处理，或者由于证物既不重要又属于登记人视为机密的那种证据，部分证物被遗漏。

* 构成补偿计划或安排。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


	梅西百货公司

	来自：	/s/ 特雷西 M. 普雷斯顿
		Tracy M. Preston 首席法务官兼公司秘书

	来自：	/s/ PAUL GRISCOM
		保罗·格里斯科姆高级副总裁兼财务总监

日期：2024 年 5 月 30 日