LOGO

蒙特利尔银行金融集团公布2024年第二季度业绩

向股东报告

蒙特利尔银行S向股东提交的2024年第二季度报告，包括截至2024年4月30日期间的未经审计的中期综合财务报表，可在www.bmo.com/Invest或www.sedarplus.ca网站上查阅。

财务业绩亮点

2024年第二季度与2023年第二季度相比：

•

净收入为18.66亿美元，而调整后的净收入为10.29亿美元1,220.33亿美元，而去年同期为21.86亿美元

•

公布的每股收益(EPS)3 为2.36美元，而调整后每股收益为1.26美元1,2,32.59美元，相比之下，2.89美元

•

信贷损失准备金(PCL)为7.05亿美元，而报告基础上为10.23亿美元，调整后为3.18亿美元1

•

净资产收益率(ROE)为9.9%，调整后为5.5%1,210.9%，而去年同期为12.6%

•

普通股一级(CET1)比率4 13.1%，而去年同期为12.2%

•

宣布季度股息为每股普通股1.55美元，较上年增加0.08美元或5%，较前一季度增加0.04美元或3%

年初至今2024年与年初至今 2023:

•

净收入为31.58亿美元，调整后净收入为11.62亿美元1,239.26亿美元，而去年同期为43.44亿美元

•

报告的每股收益34.08美元，而 为1.42美元；调整后每股收益1,2,3 5.14美元，相比之下，5.94美元

•

PCL为13.32亿美元，相比之下，报告基础上为12.4亿美元，调整后基础上为 百万美元1

•

净资产收益率为8.5%，而调整后的净资产收益率为3.0%1,2 10.7%，而去年同期为12.8%

调整后的1,2本季度和上一年的业绩不包括以下项目：

•

本季度美国联邦存款保险公司(FDIC)增加5000万美元(税前6700万美元)特别评估的影响。

•

本季度的收购和整合成本为2600万美元(税前3600万美元)；上一年为5.49亿美元(税前7.27亿美元)。

•

本季度与收购相关的无形资产摊销为7900万美元(税前1.07亿美元)；上一年为8500万美元(税前1.15亿美元)。

•

与前身银行M&I马歇尔和伊尔斯利银行相关的诉讼的影响本季度为1200万美元(税前1500万美元)；上一年为600万美元(税前700万美元)。

•

为上一年购买的西部银行履约贷款组合的5.17亿美元(7.05亿美元税前)信贷损失的初始拨备。

多伦多，2024年5月29日电截至2024年4月30日的第二季度，蒙特利尔银行金融集团在报告的基础上录得净收益18.66亿美元，合每股2.36美元，调整后净收益20.33亿美元，合每股2.59美元。

？本季度，在加拿大个人和商业银行业务持续增长以及资本市场和财富业务表现增强的推动下，我们实现了强劲的拨备前拨备、税前收益增长和正的运营杠杆。 与去年和上个季度相比，我们实现了支出下降的承诺。蒙特利尔银行金融集团首席执行官Darryl White表示：我们的资产负债表实力明显，CET1比率超过13%，客户存款强劲增长，并为信贷环境提供了适当的拨备，信贷环境继续受到长期高利率和经济放缓的影响，BMO Financial Group首席执行官Darryl White表示。

·我们继续为银行的长期增长做好准备。我们的美国部门正在实现拨备前、税前收益增长，我们正在根据行之有效的美国增长战略来执行，其中包括我们为客户带来全面BMO的单一客户方法。我们正在构建一个强大的 平台，在我们的北美业务范围内提供具有竞争力和差异化的产品、建议和数字工具。本季度，蒙特利尔银行位列FAST公司S荣登S 2024年全球最具创新公司排行榜， 在600多家获奖机构中，唯一一家获得认可的加拿大和美国银行认可了我们对创新技术的投资取得的切实成果，这些技术使客户的银行业务变得更容易， 怀特先生总结道。

警诫

前述部分包含前瞻性的 陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

 (1)

本文件中的结果和措施是在公认会计原则(GAAP)的基础上提出的。它们也是在调整后的基础上提出的，将某些特定项目的影响排除在报告结果之外。调整后的结果和比率是非公认会计准则，并在非公认会计准则和其他财务措施部分详细说明了所有报告期。有关非公认会计准则金额、计量和比率的构成以及补充财务计量的详细信息，请参阅《财务术语汇编》。

 (2)

从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17)，并将其追溯应用于2023财年业绩和截至2022年11月1日的期初留存收益。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

 (3)

除非另有说明，本文件中的所有每股收益指标均指稀释后每股收益。

 (4)

CET1比率是根据金融机构监理处(OSFI)制定的资本充足率(CAR)指引披露的。

注：本文档中的所有比率和百分比更改均基于 未舍入的数字。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告1

在发布业绩的同时，蒙特利尔银行宣布2024年第三季度股息为每股普通股1.55美元，比上一季度增加0.04美元或3%，比上年增加0.08美元或5%。每股普通股1.55美元的季度股息相当于每股普通股6.20美元的年度股息。

2024年第二季度业绩回顾

本节中调整的 结果和比率是基于非公认会计准则的。有关调整项目的进一步信息，请参阅非公认会计准则和其他财务措施部分。本节讨论对净收入的影响的顺序遵循收入、费用和信贷损失准备的顺序，而不考虑它们的相对影响。

加拿大P&C

报告净收益为8.72亿美元，比上年增加5300万美元或6%，调整后净收入为8.77亿美元，增加5500万美元或7%。业绩反映，净利息收入增加13%，原因是余额增长和利润率增加，以及非利息收入增加，但费用增加和信贷损失拨备增加部分抵消了这一增长。

美国P&C

报告净收益为5.43亿美元，较上年减少1.88亿美元或26%，调整后净收益为6.12亿美元，减少1.96亿美元或24%。

按美元计算，报告净收益为3.98亿美元，较上年减少1.41亿美元，降幅为26%；不包括与收购相关的无形资产摊销的调整后净收益为4.49亿美元，降幅为1.47亿美元，降幅为25%。业绩反映由于净利息收入减少，主要来自较低的利润率，以及非利息收入减少，支出减少，信贷损失拨备增加，收入减少。

蒙特利尔银行财富管理公司

报告净收益为3.2亿美元，较上年增加8,000万美元或33%，调整后净收入为3.22亿美元，增加8,100万美元或33%。财富和资产管理公司公布的净收入为2.52亿美元，增加了4100万美元或19%，调整后的净收入为2.54亿美元，增加了4200万美元或19%，其中较高的收入是由于客户资产的增长，包括更强劲的全球市场，但部分被较低的存款余额和净息差所抵消。保险净收入为6,800万美元，比上年增加3,900万美元，主要是由于向国际财务报告准则第17号过渡期间投资组合定位的变化。

蒙特利尔银行资本市场

报告净收益为4.59亿美元，较上年增加8900万美元或24%，调整后净收入为4.66亿美元，增加8800万美元或23%。业绩反映收入增加，主要是由于利率交易增加以及债券和股票发行活动增加推动全球市场，以及支出减少，但因信贷损失拨备增加而部分抵消。

企业服务

报告净亏损为3.28亿美元，而上一年报告的净亏损为11.31亿美元，调整后的净亏损为2.44亿美元，而调整后的净亏损为6300万美元。报告的结果减少，主要是由于上文提到的调整项目。经调整的净亏损因收入下降而增加，这是由于购买会计公允价值标记的净增值减少以及与财务有关的活动的影响所致。

资本

蒙特利尔银行S普通股一级资本比率于2024年4月30日为13.1%，较2024年第一季度末的12.8%有所上升，原因是内部资本产生、根据股息再投资和购股计划发行的普通股以及来源货币风险加权资产减少。

信用质量

信贷损失拨备总额为7.05亿美元，而上一年的报告拨备为10.23亿美元，调整后拨备为3.18亿美元。上一年的信贷损失调整准备金不包括购买的西部银行履约贷款组合的初始准备金7.05亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为6.58亿美元，增加4.15亿美元，原因是各经营部门的拨备增加，反映了利率环境上升的影响。履约贷款的信贷损失准备金为4700万美元，而上一年报告的准备金为7.8亿美元，调整后的准备金为7500万美元。本季度不良贷款的信贷损失拨备为4,700万美元，主要是由于投资组合信贷转移和信贷状况的不确定性，但被宏观经济前景的改善(包括采用第四种经济情景)部分抵消。

有关截至2023年10月31日的信贷损失准备的进一步信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报的关键会计估计和判断部分以及我们经审计的年度合并财务报表附注4。

2蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

监管备案文件

蒙特利尔银行S持续披露材料，包括中期申报文件、年度管理层S讨论和分析以及经审计的年度合并财务报表、年度信息表和年度股东大会通知以及委托书通函，可在我们的网站www.bmo.com/InvestorRelationship、加拿大证券管理人网站www.sedarplus.ca和美国证券交易委员会S网站的EDGAR栏目www.sec.gov上查阅。我们的网站(www.bmo.com)或本文提及的任何第三方网站中包含的信息或可通过其他方式访问的信息不构成本文档的第 部分。

蒙特利尔银行使用统一的品牌方法，将组织的所有成员公司与S联系在一起。蒙特利尔银行及其子公司被称为蒙特利尔银行金融集团。在本文件中，蒙特利尔银行和蒙特利尔银行金融集团，以及银行、我们和我们的银行等词，是指蒙特利尔银行及其子公司。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告3

加强信息披露特别工作组

与金融稳定委员会S加强披露专责小组建议提供高质量、透明的风险披露有关的披露详情见以下索引，如2023年年报、2024年第二季度股东报告(RTS)、补充财务信息(SFI)或补充监管资本信息(SRCI)所示。 蒙特利尔银行S网站上的信息，包括SFI或SRCI内的信息，不是也不应通过引用的方式纳入我们2024年第二季度股东报告中。

主题 EDTF披露  页码
 2023年年度  报告   Q2 2024 
 RTS   SFI   SRCI 
一般信息

1.每个报告中的   风险相关信息，包括便于导航的索引

 78-118 5 索引 索引

2.   Risk 术语、衡量标准和关键参数

 82-118,126-128 36 - -

3.   顶级风险和新兴风险

78-80 7, 36 - -

4.   计划在适用规则最终确定后， 满足新的关键监管比率

 72 19 - -
风险治理、风险管理与商业模式 

5.   风险 管理和治理框架、流程和关键职能

 82-86 - - -

6.   风险 文化、风险偏好和支持文化的程序

 86 - - -

7.业务模式和活动产生的   风险

84-85 - - -

8.在风险治理和资本框架内进行   压力测试

 85-86 - - -
资本充足率和风险加权资产(RWA)

9.   支柱1资本要求

 70-73 - - 5-6, 14

10.  资本构成和会计资产负债表与监管资产负债表的对账。主要要素模板可在at https://www.bmo.com/main/about-bmo/investor-relations/regulatory-disclosure中找到

 73-74 20 - 5-7, 16-17

11.监管资本变动的  流量表，包括普通股一级资本、额外一级资本和二级资本的变化

 - - - 8

12.  资本 管理和战略规划

 69, 75-76 - - -

13.按运营组划分的  风险加权资产(RWA)

 74 - - 15

14.计算RWA时使用的每种方法的资本需求的  分析

 73-74, 87-90 - - 15, 21-48,54-66, 81-84

15.  在银行账簿上列出巴塞尔资产类别和主要投资组合的信贷风险

 - - - 21-48,
50-66, 83-84

16.  流程表 ，按风险类型对RWA中的变动进行核对

 - - - 49, 80

17.  巴塞尔协议的确认和回测流程，包括估计和实际损失参数信息

 112 - - 85
流动性

18.  管理 流动性需求，以及为满足这些需求而持有的流动性储备

 100-106 40, 43 - -
资金来源

19.按资产负债表类别披露的  担保资产和未担保资产

 102-103 41 36 -

20.  按剩余合同到期日合并 总资产、负债和表外承诺

 107-108 45-46 - -

21.  分析 资金来源和资金战略

 103-104 41-42 - -
市场风险

22.  将交易和非交易市场风险与综合资产负债表挂钩

 99 38 - -

23.  重大交易和非交易市场风险因素

 95-99 38-39 - -

24.  市场风险 模型假设、验证程序和回测

 95-99, 112 - - -

25.  风险测量和风险评估的主要技术，包括损失风险

 95-99 39 - -
信用风险

26.信用风险概况、风险敞口和集中度的  分析

 87-94,159-166 16, 61-65 24-33 15-79

27.  政策，以确定减值贷款和重新谈判的贷款

 159-161, 166 - - -

28.减值贷款期初和期末余额和信贷损失准备的  对账

93, 164 17, 61-63 - -

29.  交易对手 衍生品交易产生的信用风险

 87-88, 94,
178-179		 - - 54-71

30.  信用风险 缓解

 87-88, 162,
170, 209		 - - 20, 50-51, 67
其他风险

31.  对其他风险的讨论

82-84,109-118 - - -

32.  公知的涉及材料或潜在材料损失事件的风险事件

 109-118 - - -

4蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

管理层的讨论与分析

管理层S讨论与分析(MD&A)评论截至2024年5月29日。本节之前的材料是本MD&A的一部分。MD&A应与截至2024年4月30日的未经审计的中期综合财务报表以及蒙特利尔银行S 2023年年报所载的截至2023年10月31日的2023年年度MD&A和经审计的年度综合财务报表一并阅读。除另有说明外，所有金额均以加元列报，并得自国际会计准则委员会根据国际财务报告准则(IFRS)编制的未经审计中期综合财务报表 。我们还遵守我们的监管机构金融机构监理署(OSFI)对国际财务报告准则的解释。对公认会计原则(GAAP)的引用是指IFRS会计准则。

蒙特利尔银行S 2023年年度报告包括对其业务、战略和目标的全面讨论，可在我们的网站www.bmo.com/investorrelations.com上访问。还鼓励读者访问该网站，查看其他季度财务信息 。

目录表

6 有关前瞻性陈述的注意事项
7 经济发展和前景展望
8 财务亮点
9 非公认会计准则和其他财务指标
13 外汇交易
13 净收入
14 收入
16 信贷损失准备总额
17 减值贷款
17 非利息支出
18 所得税拨备
18 资产负债表
19 资本管理
22 运营集团工作人员绩效审查
23 个人和商业银行(P&C)
23 加拿大个人和商业银行业务（加拿大P & C）
25 美国个人和商业银行业务（U.S. P & C）
27 蒙特利尔银行财富管理公司
29 蒙特利尔银行资本市场
30 企业服务
32 季度收益趋势摘要
33 与关联方的交易
33 表外安排
34 会计政策和关键会计估计和判断
34 信贷损失准备
34 会计政策的变化
35 未来会计政策的变化
35 其他监管方面的发展
36 风险管理
36 可能影响未来业绩的首要和新兴风险
36 房地产担保贷款
37 国际曝光率
38 市场风险
39 保险风险
40 流动性和融资风险
42 信用评级
47 金融术语表
50 中期合并财务报表
50 综合损益表
51 综合全面收益表
52 合并资产负债表
53 综合权益变动表
54 合并现金流量表
55 中期合并财务报表附注
78 投资者和媒体信息

蒙特利尔银行S管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，评估了截至2024年4月30日，蒙特利尔银行S披露控制和程序(如美国证券交易委员会和加拿大证券管理人规则所定义)的有效性，并得出结论，该等披露控制和程序是有效的。

在截至2024年4月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。

由于固有的局限性，财务报告的披露控制和程序以及内部控制只能提供合理的保证，可能无法防止或发现错误陈述。

与前几个季度一样，蒙特利尔银行S审计和行为审查委员会审查了本文件，蒙特利尔银行S董事会在文件发布前批准了该文件。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告5

有关前瞻性陈述的注意事项

蒙特利尔银行与S的公开沟通通常包括书面或口头的前瞻性声明。此类声明包含在本文档中，也可能包含在提交给加拿大证券监管机构或美国证券交易委员会的其他文件中或其他通信中。所有这些声明都是根据美国的安全港条款做出的，旨在作为前瞻性声明。私募证券诉讼改革1995年法案和任何适用的加拿大证券法。本文中的前瞻性声明可能包括但不限于： 有关我们2024财年及以后的目标和优先事项的声明；我们的战略或未来行动；我们的目标和承诺(包括有关净零排放的声明)；对我们财务状况、资本状况、我们经营所处的监管环境、我们的业务或加拿大、美国和国际经济的结果或展望的预期；蒙特利尔银行和西部银行合并运营的计划；以及包括我们管理层所做的声明。前瞻性陈述通常由以下词语来标识：将、将、应该、相信、、预期、项目、意向、评估、计划、提交、目标、目标、可能、日程表、预测、展望、展望、寻求、可能或否定或其语法变体。

就其性质而言，前瞻性陈述要求我们做出假设，并受到固有风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性既有一般性的，也有特殊性的。存在重大风险，即预测、预测、结论或预测将被证明不准确，我们的假设可能不正确，实际结果可能与此类预测、预测、结论或预测大不相同。我们提醒本文档的读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述，因为许多因素超出了我们的控制范围，其影响可能很难预测。这些因素可能会导致未来的实际结果、条件、行动或事件与前瞻性陈述中表达的目标、预期、估计或意图大不相同。

与前瞻性陈述有关的未来结果可能受到许多因素的影响，包括但不限于：我们开展业务所在国家的总体经济和市场状况，包括劳动力挑战；收购(包括西部银行)的预期收益没有实现；我们信用评级的变化；大范围突发卫生事件或流行病的出现或持续，及其对地方、国家或国际经济的影响，以及它们加剧了可能影响我们未来业绩的某些风险；网络和云安全，包括数据泄露、黑客攻击、身份盗窃和商业间谍的威胁，以及旨在导致系统故障和服务中断的努力导致拒绝服务的可能性；技术弹性；第三方未能履行其对我们的义务；政治条件，包括与经济或贸易事项有关或影响经济或贸易事项的变化；气候变化和其他环境和社会风险；加拿大房地产市场和消费者杠杆；通胀压力；全球供应链中断；技术创新和竞争；货币、财政或经济政策的变化；法律的变化，包括税收立法和解释，或监管预期或要求的变化，包括资本、利率和流动性要求和指导，以及此类变化对融资成本和资本要求的影响；薄弱、不稳定或缺乏流动性的资本或信贷市场；我们经营的地理和业务领域的竞争水平；重大诉讼或监管事项的风险敞口和解决；我们成功上诉此类事项不利结果的能力，以及与此类事项相关的金额的时间、确定和追回 事项；我们获得的有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性；我们有能力执行我们的战略计划、完成拟议的收购或处置以及整合收购，包括 获得监管部门的批准；关键的会计估计和判断，以及会计准则、规则和解释的变化对这些估计的影响；运营和基础设施风险，包括有关对第三方的依赖；全球资本市场活动；我们的业务可能受到的影响；战争或恐怖活动；自然灾害和公共基础设施中断，例如交通、通信、电力或供水中断；以及 我们预测和有效管理上述所有因素所产生的风险的能力。

我们需要注意的是，上述列表并非囊括了所有可能的因素。其他因素和风险可能会对我们的业绩产生不利影响。欲了解更多信息，请参考《蒙特利尔银行S 2023年年报》的《企业全面风险管理》章节和本文的《风险管理》章节，这些章节涉及信用和交易对手、市场、保险、流动性和资金、经营性非金融、法律和监管、战略、环境和社会以及声誉风险，所有这些章节都概述了可能影响我们未来业绩的某些关键因素和风险。投资者和其他人应仔细考虑这些因素和风险，以及其他不确定性和潜在事件，以及前瞻性陈述的内在不确定性。除非法律另有要求，否则我们不承诺更新本组织或其代表可能不时作出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述。本文件中包含的前瞻性信息旨在帮助股东和分析师了解我们在公布日期和截止日期的 期间的财务状况，以及我们的战略重点和目标，可能不适合用于其他目的。

材料 本文中包含的前瞻性表述所依据的经济假设包括蒙特利尔银行S 2023年年报的经济发展与展望部分以及S 2023年年报的信贷损失拨备部分(已于2024年第二季度提交股东的报告中的信贷损失拨备部分更新)。对加拿大和美国经济表现的假设，以及整体市场状况及其对我们业务的综合影响，是我们在确定我们的战略优先事项、目标和对业务的预期时考虑的重要因素。在确定我们对经济增长的预期时，我们主要考虑历史经济数据、过去经济和金融变量之间的关系、政府政策的变化以及国内和全球经济面临的风险。

6蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

经济发展和前景展望(1)

加拿大S估计，在政府支出的支持下，2024年第一季度实际国内生产总值(GDP)的年化增长率已从2023年第四季度的1.0%增强至2.3%。然而，由于利率上升，消费者和企业支出可能仍然疲软。在人口强劲增长和抵押贷款利率略有下降的支撑下，过去两年房地产市场的疲软已经稳定下来。预计2024年实际GDP将以1.2%的温和速度增长，2025年将增强至2.0%，以应对预期的降息。尽管就业增长强劲，但由于劳动力的快速增长，失业率在过去一年里上升了一个百分点，到2024年4月达到6.1%。预计本年度失业率将温和上升至6.6%，2025年将降至6.0%以下。劳动力短缺减少，消费者需求减弱，供应链改善缓解了通胀上行压力，2024年4月消费者价格指数同比涨幅降至2.7%。预计2025年通胀将回到央行S提出的2.0%的目标水平。预计加拿大央行将于今年夏天开始放松政策立场，最终在2024年12月将目前的政策利率从5.0%降至4.25%，并在2026年年中降至3.0%。2024年3月，全行业住宅抵押贷款余额的增长放缓至3.3%，但随着房地产市场活动的改善，预计将企稳。消费信贷余额(不包括抵押贷款)的同比增长受到高利率和家庭储蓄增加的抑制，2024年可能保持在3%左右。由于利率上升、现金余额增加和大流行时期政府贷款的偿还，非金融企业信贷余额的增长大幅减速，预计2024年将放缓至约3%。

2024年第一季度，美国实际GDP增长年率从2023年第四季度的3.4%放缓至1.6%。消费者支出和非住宅企业投资放缓，而住宅建设继续扩张。由于利率上升、贷款条件收紧以及学生贷款的恢复，预计本年度的经济增长将保持温和。然而，联邦政府扩大电动汽车、电池和半导体生产的激励措施预计将支持经济。 2024年，实际GDP预计增长2.4%，略低于前一年。4月份失业率为3.9%，略高于当前周期的低点，预计今年晚些时候将升至4.2%。紧张的劳动力市场状况继续对通胀施加一些压力，导致消费者价格指数的同比增长率从2024年1月的3.1%上升到2024年4月的3.4%。然而，随着本年度失业率的小幅上升，通货膨胀率预计将恢复逐渐下降的趋势。预计美联储将在2024年秋季开始下调政策利率，尽管通胀上升可能会将本年度的降息总额限制在50个基点以内。2025年，政策利率应该会继续下降，同时通胀率也会降低。由于房屋销售持续疲软，全行业住宅抵押贷款余额的增长已大幅放缓，尽管由于预期抵押贷款利率将下降，本年度可能会企稳。尽管信用卡使用量有所增加，但总体消费贷款余额的同比增长速度有所放缓，预计由于消费者支出增长较为温和，因此仍将保持较低水平。由于贷款条件收紧，非金融企业信贷增长放缓，可能仍将受到写字楼房地产市场疲软的影响，然后在今年晚些时候因利率下降而走强。

经济前景面临着几个风险，这些风险可能会导致北美经济出现更不利的结果。这些因素包括通胀保持在目标水平以上并推迟政策降息或导致利率重新上调，美国与中国在贸易保护主义和台湾问题上的紧张局势加剧，以及乌克兰和中东冲突的升级。此外，经济不确定性可能会增加，这取决于2024年11月总统选举和国会选举的结果。

本“经济发展与展望”部分包含前瞻性陈述。请参阅有关 前瞻性陈述的注意事项。

(1)

本节中的所有期间都是指日历季度和日历年度，而不是财政季度或财政 年度。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告7

财务亮点

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

损益表摘要(1)(2)

净利息收入

 4,515 4,721 4,814 9,236 8,835

非利息收入

 3,459 2,951 2,975 6,410 4,053

收入

 7,974 7,672 7,789 15,646 12,888

计提减值贷款信贷损失准备

 658 473 243 1,131 439

履约贷款信贷损失准备

 47 154 780 201 801

信贷损失准备金总额(PCL)

 705 627 1,023 1,332 1,240

非利息支出

 4,844 5,389 5,501 10,233 9,883

所得税拨备

 559 364 236 923 603

净收入

 1,866 1,292 1,029 3,158 1,162

普通股股东可获得的净收入

 1,719 1,250 899 2,969 994

调整后净收益

 2,033 1,893 2,186 3,926 4,344

普通股股东可获得的调整后净收益

 1,886 1,851 2,056 3,737 4,176

共同份额数据（$，除非另有说明）（1）

基本每股收益

 2.36 1.73 1.27 4.09 1.42

稀释后每股收益

 2.36 1.73 1.26 4.08 1.42

调整后稀释后每股收益

 2.59 2.56 2.89 5.14 5.94

每股账面价值

 97.67 96.88 95.36 97.67 95.36

收盘价

 122.97 126.64 122.13 122.97 122.13

已发行普通股数量（百万股）

期末

 729.3 725.5 713.0 729.3 713.0

基本平均数

 728.3 723.8 711.6 726.0 701.3

平均稀释

 729.3 724.6 712.8 726.9 702.6

市值（十亿美元）

 89.7 91.9 87.1 89.7 87.1

宣布的每股股息

 1.51 1.51 1.43 3.02 2.86

股息率(%)

 4.9 4.8 4.7 4.9 4.7

股息支付率(%)

 64.0 87.4 113.0 73.9 201.7

调整后股息支付率（%）

 58.3 59.0 49.5 58.7 48.0

财务指标和比率（%）（1）（2）

股本回报率

 9.9 7.2 5.5 8.5 3.0

调整后的股本回报率

 10.9 10.6 12.6 10.7 12.8

有形普通股权益回报率

 14.0 10.3 8.3 12.1 4.0

有形普通股权益调整后收益

 14.6 14.3 17.3 14.5 15.5

效率比

 60.7 70.2 70.6 65.4 76.7

调整后的效率比（3）

 58.0 60.9 59.7 59.4 58.9

经营杠杆

 14.3 27.50 (64.5 ) 17.9 (55.1 )

调整后的经营杠杆（3）

 3.0 (5.4 ) (8.8 ) (0.9 ) (8.5 )

平均收益资产的净息差

 1.51 1.57 1.70 1.54 1.59

调整后的净息差，不包括交易净利息收入以及交易和保险 资产

 1.82 1.84 1.90 1.83 1.85

实际税率

 23.07 21.95 18.60 22.62 34.14

调整后的实际税率

 23.27 22.43 22.47 22.86 22.24

总计PCL至平均值净 贷款和接受

 0.44 0.38 0.65 0.41 0.41

对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款额和承兑款额

 0.41 0.29 0.16 0.35 0.15

资产负债表和其他信息（截至百万美元，另有说明）

资产

 1,374,053 1,324,762 1,318,400 1,374,053 1,318,400

平均收益性资产

 1,217,957 1,195,740 1,161,879 1,206,726 1,121,594

贷款和承兑总额

 664,658 652,932 649,522 664,658 649,522

净贷款额和承兑款额

 660,644 649,176 646,172 660,644 646,172

存款

 937,572 914,138 875,521 937,572 875,521

普通股股东权益

 71,225 70,292 67,990 71,225 67,990

总风险加权资产（4）

 417,994 414,145 419,994 417,994 419,994

管理下的资产

 725,921 724,527 792,536 725,921 792,536

管理的资产

 385,936 360,325 338,172 385,936 338,172

资本和流动性指标（%）（4）

普通股一级资本比率

 13.1 12.8 12.2 13.1 12.2

一级资本充足率

 14.9 14.4 13.9 14.9 13.9

总资本比率

 17.0 16.6 16.0 17.0 16.0

杠杆率

 4.3 4.2 4.2 4.3 4.2

TLAC比率

 28.0 27.6 27.0 28.0 27.0

流动性覆盖率(LCR)

 128 129 129 128 129

净稳定资金比率(NSFR)

 115 116 113 115 113

外汇汇率(美元)

截至加元/美元

 1.3763 1.3404 1.3538 1.3763 1.3538

平均加元/美元

 1.3625 1.3392 1.3564 1.3507 1.3494

 (1)

调整后的结果不包括报告结果中的某些项目，并用于计算我们的调整后的衡量标准，如上表所示 。管理层在报告的基础上和调整后的基础上评估业绩，并认为两者都是有用的。有关详细信息，请参阅非公认会计准则和其他财务计量 部分，有关非公认会计准则金额、计量和比率的构成以及补充财务计量的详细信息，请参阅财务术语词汇表。

 (2)

从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(国际财务报告准则第17号)，确认采用留存收益的累积效应，并将其追溯应用于2023财年的业绩。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

 (3)

在2022年11月1日之前，我们在扣除保险索赔、佣金和 保单福利负债(CCPB)变化后的调整后收入。从2023年第一季度开始，我们不再报告CCPB，因为采用和追溯应用了IFRS 17。对于2022年11月1日之前的期间，效率比率和运营杠杆是根据CCPB的收入净额计算的。扣除CCPB后的净收入在2022年第二季度为101.26亿美元，在第一季度为76.42亿美元。按CCPB净额列示的计量和 比率为非公认会计准则金额。有关更多信息，请参阅2023年度MD&A中的保险索赔、佣金和保单福利负债变动部分。

 (4)

资本及流动资金措施乃根据金融机构监理处(OSFI)所订的资本充足率要求(CAR)指引及流动性充足率要求(LAR)指引(视何者适用而定)披露。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

8蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

非GAAP和其他财务指标

本文件中的结果和措施是在公认会计原则(GAAP)的基础上提出的。除非另有说明，否则所有金额均以加元为单位，并根据国际会计准则委员会发布的已审计年度综合财务报表和未经审计的中期综合财务报表编制，并根据国际财务报告准则(IFRS)编制。对公认会计原则的引用是指国际财务报告准则。我们使用许多财务指标来评估我们的业绩，以及我们的经营部门的业绩，包括在非GAAP基础上列报的金额、指标和比率，如下所述。我们相信，这些非GAAP金额、衡量标准和比率，与我们的GAAP结果一起阅读，可以让读者更好地理解管理层如何评估业绩。

根据公认会计原则，非公认会计原则的金额、计量和比率没有标准化的含义。它们不太可能与其他公司提出的类似指标相媲美，不应孤立于GAAP结果或将其视为GAAP结果的替代品。

有关我们的非公认会计准则和其他财务措施(包括补充财务措施)的构成的更多信息，请参阅财务术语词汇表。

我们的非GAAP衡量标准大致分为以下几类：

调整后的措施和比率

管理层认为，报告和调整后的结果和衡量标准在评估潜在的持续业务绩效时都是有用的。调整后的结果和措施从收入、非利息支出、信贷损失准备金和所得税中剔除了某些特定项目，详见下表。本文档中提供的调整结果和措施 为非公认会计准则。在报告的基础上和调整后的基础上公布结果，使读者能够评估某些项目对报告期间结果的影响，并更好地评估结果，排除那些可能不能反映持续业务业绩的项目 。因此，演示文稿可能有助于读者分析趋势。除另有说明外，管理层S在本文件中对报告结果变化的讨论同样适用于相应调整后结果的变化。

有形普通股权益和有形普通股权益回报率

有形普通股权益计算为普通股股东权益减去商誉和与收购相关的无形资产，再扣除相关递延税项负债。有形普通股权益回报率是北美银行业普遍使用的一种方法，它具有重要意义，因为它衡量的是业务的持续表现，无论这些业务是被收购的还是有机发展的。

衡量扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动后的净额

对于2022年11月1日之前的期间，我们在扣除保险索赔、佣金和保单福利负债(CCPB)变化的基础上公布调整后的收入，我们的效率比率和运营杠杆也是按照类似的基础计算的。按CCPB净额列示的计量和比率为非公认会计准则金额。有关更多信息，请参阅《2023年年度MD&A》中的保险索赔、佣金和保单福利负债变更部分，从2023年第一季度开始，鉴于IFRS 17的采用和追溯应用，我们不再报告CCPB。保险合同(国际财务报告准则第17号)。

警诫

本非公认会计准则和其他财务衡量标准部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告9

非GAAP和其他财务指标

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

报告的结果

净利息收入

 4,515 4,721 4,814 9,236 8,835

非利息收入

 3,459 2,951 2,975 6,410 4,053

收入

 7,974 7,672 7,789 15,646 12,888

信贷损失准备金

 (705 ) (627 ) (1,023 ) (1,332 ) (1,240 )

非利息支出

 (4,844 ) (5,389 ) (5,501 ) (10,233 ) (9,883 )

所得税前收入

 2,425 1,656 1,265 4,081 1,765

所得税拨备

 (559 ) (364 ) (236 ) (923 ) (603 )

净收入

 1,866 1,292 1,029 3,158 1,162

稀释每股收益(美元)

 2.36 1.73 1.26 4.08 1.42

调整影响收入的项目（税前）

收购西方银行的公允价值变动管理（1）

 - - - - (2,011 )

法律规定（计入收入）（2）

 (14 ) (14 ) (7 ) (28 ) (13 )

贷款组合出售的影响（3）

 - (164 ) - (164 ) -

调整项目对收入的影响 （税前）

 (14 ) (178 ) (7 ) (192 ) (2,024 )

调整影响信贷损失拨备的项目 （税前）

购买的绩效贷款信用损失的初始拨备（税前）（4）

 - - (705 ) - (705 )

调整影响非利息借款的项目（税前）

收购和整合成本（5）

 (36 ) (76 ) (727 ) (112 ) (966 )

收购相关无形资产摊销（6）

 (107 ) (112 ) (115 ) (219 ) (123 )

法律条款（包括律师费）（2）

 (1 ) (1 ) - (2 ) (2 )

FDIC特别评估（7）

 (67 ) (417 ) - (484 ) -

调整项目对 非利息费用（税前）的影响

 (211 ) (606 ) (842 ) (817 ) (1,091 )

调整项目对报告净利润（税前）的影响

 (225 ) (784 ) (1,554 ) (1,009 ) (3,820 )

调整影响收入的项目（税后）

收购西方银行的公允价值变动管理（1）

 - - - - (1,461 )

法律规定（包括相关利息费用和法律费用）（2）

 (11 ) (10 ) (6 ) (21 ) (11 )

贷款组合出售的影响（3）

 - (136 ) - (136 ) -

调整项目对收入的影响 （税后）

 (11 ) (146 ) (6 ) (157 ) (1,472 )

调整影响信用损失拨备的项目 （税后）

购买的不良贷款信用损失的初始拨备（税后）（4）

 - - (517 ) - (517 )

调整影响非利息支出的项目（税后）

收购和整合成本（5）

 (26 ) (57 ) (549 ) (83 ) (730 )

收购相关无形资产摊销（6）

 (79 ) (84 ) (85 ) (163 ) (91 )

法律规定（包括相关利息费用和法律费用）（2）

 (1 ) (1 ) - (2 ) (1 )

FDIC特别评估（7）

 (50 ) (313 ) - (363 ) -

调整项目对 非利息费用（税后）的影响

 (156 ) (455 ) (634 ) (611 ) (822 )

调整影响所得税拨备的项目 （税后）

加拿大税收措施的影响（8）

 - - - - (371 )

调整项目对报告净利润（税后）的影响

 (167 ) (601 ) (1,157 ) (768 ) (3,182 )

对稀释后每股收益的影响（美元）

 (0.23 ) (0.83 ) (1.63 ) (1.06 ) (4.52 )

调整后的结果

净利息收入

 4,529 4,735 4,821 9,264 9,231

非利息收入

 3,459 3,115 2,975 6,574 5,681

收入

 7,988 7,850 7,796 15,838 14,912

信贷损失准备金

 (705 ) (627 ) (318 ) (1,332 ) (535 )

非利息支出

 (4,633 ) (4,783 ) (4,659 ) (9,416 ) (8,792 )

所得税前收入

 2,650 2,440 2,819 5,090 5,585

所得税拨备

 (617 ) (547 ) (633 ) (1,164 ) (1,241 )

净收入

 2,033 1,893 2,186 3,926 4,344

稀释每股收益(美元)

 2.59 2.56 2.89 5.14 5.94

 (1)

2023年第一季度报告的净收入包括与收购西部银行有关的亏损14.61亿美元(税前20.11亿美元)，其中包括16.28亿美元按市值计价 在非利息交易收入中记录的某些利率掉期损失，以及在公司服务净利息收入中记录的主要是美国国债和其他资产负债表工具组合的3.83亿美元损失。

 (2)

报告的净收入包括与前身银行M&I Matt和Ilsley Bank有关的诉讼的影响： 2024年第二季度包括1200万美元(税前1500万美元)，包括1,400万美元的利息支出和非利息支出 100万美元；2024年第一季度包括1100万美元(税前1500万美元)，包括1400万美元的利息支出和 100万美元的非利息支出；2023年第二季度包括600万美元(税前700万美元)的利息支出；2023年第一季度包括600万美元(税前800万美元)，包括600万美元的利息支出和200万美元的非利息支出 。这些金额被记录在公司服务中。详情请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报附注24的拨备及或有负债部分。

 (3)

2024年第一季度报告的净收入包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损1.36亿美元(税前1.64亿美元)，记录在企业服务中。

 (4)

2023年第二季度报告的净收入包括购买的西部银行履约贷款组合的初始信贷损失准备金 5.17亿美元(税前7.05亿美元)，记录在公司服务中。

 (5)

报告的净收入包括收购和整合成本，计入 非利息支出。与收购西部银行有关的成本记录在企业服务中：2024年第2季度包括2200万美元(税前3000万美元)；2024年第1季度包括4600万美元(税前6100万美元)；2023年第2季度包括5.45亿美元(税前7.22亿美元)；2023年第1季度包括1.78亿美元(2.35亿美元税前)。 收购Radle和Clearpool的相关成本记录在蒙特利尔银行资本市场：2024年第2季度包括200万美元(税前300万美元)；2024年第1季度包括1000万美元(税前1400万美元)；2023年第二季度包括200万美元(税前200万美元)；2023年第一季度包括300万美元(税前400万美元)。与获取航空里程相关的成本 记录在加拿大P&C中：2024年第2季度包括200万美元(税前300万美元)；2024年第1季度包括100万美元(税前100万美元)；2023年第2季度包括200万美元(税前300万美元)。

 (6)

报告的净收入包括在相关运营集团的非利息支出中记录的与收购相关的无形资产的摊销：第二季度至2024年包括7900万美元(税前1.07亿美元)；第一季度至2024年包括8400万美元(税前1.12亿美元)；第二季度至2023年包括8500万美元(税前1.15亿美元)；第一季度至2023年包括600万美元(税前800万美元)。

 (7)

报告的净收入包括美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估的影响，在2024年第二季度和第一季度分别为5000万美元(税前6700万美元)和3.13亿美元(税前4.17亿美元)，记录在企业服务的非利息支出中。

 (8)

2023年第一季度报告的净收入包括与加拿大政府颁布的某些税收措施有关的一次性税费3.71亿美元，记录在企业服务中。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

10蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

按业务分部列出的报告和调整结果汇总

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 蒙特利尔银行财富
管理		 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行 美国市场（1）（百万美元）

Q2-2024

报告净收益(亏损)

 872 543 1,415 320 459 (328 ) 1,866 559

收购和整合成本

 2 - 2 - 2 22 26 17

与收购相关的无形资产摊销

 3 69 72 2 5 - 79 54

法律准备金(包括相关利息费用和律师费)

 - - - - - 12 12 9

FDIC特别评估的影响

 - - - - - 50 50 37

调整后净利润（亏损）（2）

 877 612 1,489 322 466 (244 ) 2,033 676

Q1-2024

报告净收益(亏损)

 921 560 1,481 240 393 (822 ) 1,292 184

收购和整合成本

 1 - 1 - 10 46 57 39

与收购相关的无形资产摊销

 3 75 78 1 5 - 84 59

法律准备金(包括相关利息费用和律师费)

 - - - - - 11 11 8

贷款组合出售的影响

 - - - - - 136 136 102

FDIC特别评估的影响

 - - - - - 313 313 231

调整后净利润（亏损）（2）

 925 635 1,560 241 408 (316 ) 1,893 623

Q2-2023

报告净收益(亏损)

 819 731 1,550 240 370 (1,131 ) 1,029 (119 )

收购和整合成本

 2 - 2 - 2 545 549 400

与收购相关的无形资产摊销

 1 77 78 1 6 - 85 61

法律准备金(包括相关利息费用和律师费)

 - - - - - 6 6 4

购买的有效贷款信用损失的初始拨备

- - - - - 517 517 379

调整后净利润（亏损）（2）

 822 808 1,630 241 378 (63 ) 2,186 725

YTD-2024

报告净收益(亏损)

 1,793 1,103 2,896 560 852 (1,150 ) 3,158 743

收购和整合成本

 3 - 3 - 12 68 83 56

与收购相关的无形资产摊销

 6 144 150 3 10 - 163 113

法律准备金(包括相关利息费用和律师费)

 - - - - - 23 23 17

贷款组合出售的影响

 - - - - - 136 136 102

FDIC特别评估的影响

 - - - - - 363 363 268

调整后净利润（亏损）（2）

 1,802 1,247 3,049 563 874 (560 ) 3,926 1,299

YTD-2023

报告净收入

 1,770 1,396 3,166 399 858 (3,261 ) 1,162 (692 )

收购和整合成本

 2 - 2 - 5 723 730 532

与收购相关的无形资产摊销

 1 78 79 2 10 - 91 65

收购西部银行的公允价值变动管理

 - - - - - 1,461 1,461 1,093

法律准备金(包括相关利息费用和律师费)

 - - - - - 12 12 9

加拿大税收措施的影响

 - - - - - 371 371 -

购买的有效贷款信用损失的初始拨备

- - - - - 517 517 379

调整后净利润（亏损）（2）

 1,773 1,474 3,247 401 873 (177 ) 4,344 1,386

 (1)

美国分部报告和调整后的业绩包括美国P & C记录的净利润以及我们在BMO财富管理、BMO资本市场和企业服务的美国业务。

 (2)

有关调整项目的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标 表中的脚注（1）至（8）。

 某些比较数据已重新分类，以符合本期SEARCH 的列报方式。

净资产收益率和普通股净资产收益率

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

报告净收入

 1,866 1,292 1,029 3,158 1,162

归属于 子公司非控股权益的净利润

 4 2 3 6 3

归属于银行股东的净收益

 1,862 1,290 1,026 3,152 1,159

优先股股息和其他股权工具的分配

143 40 127 183 165

普通股股东可获得的净利润（A）

 1,719 1,250 899 2,969 994

收购相关无形资产的税后摊销

 79 84 85 163 91

调整收购相关无形资产摊销后普通股股东可获得的净利润（B）

 1,798 1,334 984 3,132 1,085

其他 调整项目的税后影响（1）

 88 517 1,072 605 3,091

普通股股东可获得的调整后净利润（C）

 1,886 1,851 2,056 3,737 4,176

普通股股东平均股本（D）

 70,551 69,391 66,685 69,965 65,820

商誉

 (16,431 ) (16,158 ) (16,203 ) (16,293 ) (10,653 )

与收购相关的无形资产

 (2,694 ) (2,745 ) (2,824 ) (2,720 ) (1,447 )

扣除相关递延所得税负债

 978 1,007 1,054 992 653

平均有形普通股权益（E）

 52,404 51,494 48,712 51,944 54,373

股本回报率（%）（= A/D）（2）

 9.9 7.2 5.5 8.5 3.0

调整后股本回报率（%）（= C/D）（2）

 10.9 10.6 12.6 10.7 12.8

有形普通股回报率（%）（= B/E）（2）

 14.0 10.3 8.3 12.1 4.0

调整后有形普通股回报率（%）（= C/E）（2）

 14.6 14.3 17.3 14.5 15.5

 (1)

有关调整项目的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标 表中的脚注（1）至（8）。

 (2)

季度计算按年计算。

BMO金融集团2024年第二季度报告11

按经营分部划分的股本回报率 (1)

Q2-2024

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 蒙特利尔银行财富
管理		 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行 美国部分（2）(百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入

 861 526 1,387 318 450 (436 ) 1,719 554

总平均普通股权益

 15,750 33,078 48,828 4,736 13,008 3,979 70,551 31,544

股本回报率(%)

 22.3 6.5 11.6 27.2 14.1 北美 9.9 7.1

调整后（3）

普通股股东可获得的净收入

 866 595 1,461 320 457 (352 ) 1,886 671

总平均普通股权益

 15,750 33,078 48,828 4,736 13,008 3,979 70,551 31,544

股本回报率(%)

 22.4 7.3 12.2 27.4 14.3 北美 10.9 8.6
Q1-2024

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 BMO财富管理 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行 美国部分（2）
(百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入

 911 547 1,458 238 384 (830 ) 1,250 175

总平均普通股权益

 15,847 33,246 49,093 4,679 13,202 2,417 69,391 32,059

股本回报率(%)

 22.8 6.5 11.8 20.3 11.6 北美 7.2 2.2

调整后（3）

普通股股东可获得的净收入

 915 622 1,537 239 399 (324 ) 1,851 614

总平均普通股权益

 15,847 33,246 49,093 4,679 13,202 2,417 69,391 32,059

股本回报率(%)

 23.0 7.4 12.4 20.4 12.0 北美 10.6 7.6
Q2-2023

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 BMO财富管理 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行 美国部分（2）
(百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入

 809 719 1,528 238 362 (1,229 ) 899 (128 )

总平均普通股权益

 13,486 32,689 46,175 4,747 11,490 4,273 66,685 30,896

股本回报率(%)

 24.6 9.0 13.6 20.6 13.0 北美 5.5 (1.7 )

调整后（3）

普通股股东可获得的净收入

 812 796 1,608 239 370 (161 ) 2,056 716

总平均普通股权益

 13,486 32,689 46,175 4,747 11,490 4,273 66,685 30,896

股本回报率(%)

 24.7 10.0 14.3 20.7 13.2 北美 12.6 9.5
YTD-2024

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 蒙特利尔银行财富
管理		 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行 美国市场（2）（百万美元）

已报告

普通股股东可获得的净收入

 1,772 1,073 2,845 556 834 (1,266 ) 2,969 728

总平均普通股权益

 15,799 33,163 48,962 4,707 13,106 3,190 69,965 31,804

股本回报率(%)

 22.6 6.5 11.7 23.7 12.8 北美 8.5 4.6

调整后（3）

普通股股东可获得的净收入

 1,781 1,217 2,998 559 856 (676 ) 3,737 1,284

总平均普通股权益

 15,799 33,163 48,962 4,707 13,106 3,190 69,965 31,804

股本回报率(%)

 22.7 7.4 12.3 23.9 13.1 北美 10.7 8.1
YTD-2023

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 BMO财富管理 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行 美国部分（2）
(百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入

 1,751 1,376 3,127 395 841 (3,369 ) 994 (707 )

总平均普通股权益

 12,773 23,155 35,928 4,370 11,796 13,726 65,820 23,790

股本回报率(%)

 27.6 12.0 17.6 18.2 14.4 北美 3.0 (6.0 )

调整后（3）

普通股股东可获得的净收入

 1,754 1,454 3,208 397 856 (285 ) 4,176 1,371

总平均普通股权益

 12,773 23,155 35,928 4,370 11,796 13,726 65,820 23,790

股本回报率(%)

 27.7 12.7 18.0 18.3 14.6 北美 12.8 11.6

 (1)

股本回报率基于分配资本。有关更多信息，请参阅BMO如何报告运营组 结果部分。

 (2)

美国分部报告和调整后的业绩包括在美国P & C和我们的美国 BMO财富管理、BMO资本市场和企业服务业务。

 (3)

有关调整项目的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标 表中的脚注（1）至（8）。

 不适用–

资本根据支持业务活动所需的监管资本金额分配给经营分部。自2024财年第一季度起，我们的资本配置率占风险加权资产的11.5%，而2023年为11.0%，以反映监管资本要求的提高。未分配资本在企业服务中报告。 资本分配方法至少每年审查一次。

12 BMO金融集团2024年第二季度报告

外汇交易

Q2-2024 YTD-2024

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 与2023年第二季度相比 与2024年第一季度相比 与YTD-2023

加元/美元汇率(平均值)

本期

 1.3625 1.3625 1.3507

上期

 1.3564 1.3392 1.3494

对美国分部公布业绩的影响

净利息收入增加(减少)

 12 39 4

增加（减少） 非利息收入

 4 20 -

总收入增加(减少)

 16 59 4

信贷损失准备金减少(增加)

 (4 ) (5 ) (1 )

减少（增加）非利息费用

 (14 ) (49 ) (5 )

所得税拨备减少(增加)

 1 (1 ) 1

净收入增加(减少)

 (1 ) 4 (1 )

对每股收益的影响（美元）

 - 0.01 -

对美国分部调整后业绩的影响

净利息收入增加(减少)

 12 39 4

增加（减少） 非利息收入

 4 23 2

总收入增加(减少)

 16 62 6

信贷损失准备金减少(增加)

 - (5 ) -

减少（增加）非利息费用

 (10 ) (38 ) (4 )

所得税拨备减少(增加)

 (2 ) (4 ) -

净收入增加(减少)

 4 15 2

对每股收益的影响（美元）

 0.01 0.02 -

此表中的 调整后结果是基于非公认会计原则的，并在非公认会计原则和其他财务衡量标准部分进行了讨论。

上表显示了相关的加元兑美元平均汇率 以及这些汇率的变化对蒙特利尔银行S美国分部报告和调整后业绩的影响。

由于加元兑美元汇率的变化，2024年第二季度以美元计价的蒙特利尔银行S美国业务业绩的加元等价物较2024年第一季度和2023年第二季度有所增加。本文中提及的美元影响不包括在蒙特利尔银行S美国分部以外记录的美元金额。

从经济上讲，我们的美元收入流在2024年至2023年期间没有针对汇率变化的风险进行对冲。 汇率的变化将影响以加元衡量的未来业绩，对这些业绩的影响是收入、费用以及信贷损失和所得税拨备(或收回)的时期的函数。

有关汇率变动对蒙特利尔银行S资本状况的影响的讨论，请参考蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的企业范围资本管理部分。

净收入

2024年第二季度与2023年第二季度

报告净收益为18.66亿美元，较上年增加8.37亿美元，调整后净收入为20.33亿美元，减少1.53亿美元，降幅为7%。公布的每股收益(EPS)为2.36美元，增加1.10美元，调整后每股收益为2.59美元，减少0.30美元。

本季度和上一年调整后的结果不包括以下项目：

•

本季度美国联邦存款保险公司(FDIC)增加5000万美元(税前6700万美元)特别评估的影响。

•

本季度的收购和整合成本为2600万美元(税前3600万美元) ，上一年为5.49亿美元(税前7.27亿美元)。

•

本季度与收购相关的无形资产摊销为7900万美元(税前1.07亿美元)，上年为8500万美元(税前1.15亿美元)。

•

与前身马歇尔银行和伊尔斯利银行相关的诉讼的影响本季度为1200万美元(税前1500万美元)，上一年为600万美元(税前700万美元)。

•

为上一年购买的西部银行履约贷款组合的5.17亿美元(7.05亿美元税前)信贷损失的初始拨备。

报告净收入的增加反映了上述项目，主要是由于收购和整合成本较低，以及前一年收购西岸银行相关的信贷损失初步拨备。调整后净收益的减少反映了收入的增加和支出的减少，但这被信贷损失准备金的增加所抵消。BMO Capital Markets、BMO Wealth Management和Canada P&C的净收入增加，而美国P&C的净收入减少。企业服务净亏损在报告的基础上减少，在调整后的基础上增加。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告13

2024年第2季度与2024年第1季度

公布的净收入比上一季度增加了5.74亿美元，增幅为44%，调整后的净收入增加了1.4亿美元，增幅为7%。公布的每股收益比上一季度增加了0.63美元，调整后的每股收益增加了0.03美元，这主要是因为较高的调整后净收入被较高的优先股股息和其他股权工具的分配所抵消。

本季度的调整结果不包括上述项目，上一季度的调整结果不包括以下项目：

•

美国联邦存款保险公司(FDIC)3.13亿美元(税前4.17亿美元)特别评估的影响。

•

销售96亿美元(72亿美元)休闲车贷款组合的净会计亏损1.36亿美元(税前1.64亿美元)，与资产负债表优化相关。

•

收购和整合成本为5,700万美元(税前为7,600万美元)。

•

与收购相关的无形资产摊销8400万美元(税前1.12亿美元)。

•

与前身银行M&I马歇尔和伊尔斯利银行相关的诉讼的影响为1100万美元 (税前1500万美元)。

报告净收入的增加反映了本季度联邦存款保险公司特别评估的影响较低、上述贷款组合出售的损失以及收购和整合成本的降低。调整后净收入的增长主要反映收入增加和支出减少，但信贷损失拨备增加部分抵消了这一增长。蒙特利尔银行财富管理和蒙特利尔银行资本市场的净收入增加，而P&C业务的净收入减少。与上一季度相比，企业服务在报告和调整后的基础上都录得较低的净亏损。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告的净收入为31.58亿美元，比上年增加19.96亿美元，调整后的净收入为39.26亿美元，减少4.18亿美元，降幅为10%。报告每股收益为4.08美元，比上年增加2.66美元，调整后每股收益为5.14美元，减少0.80美元。

报告业绩增加，主要是由于与收购西岸银行有关的公允价值 管理层行动的影响，购买的履约贷款的初始信贷损失拨备，加拿大政府上一年颁布的某些税收措施的影响，以及收购和整合相关成本比上一年有所下降，但被FDIC特别评估的影响，上述贷款组合出售的损失，以及本年度与收购相关的无形资产摊销增加所部分抵消。调整后的业绩下降，因为较高的收入被较高的费用和较高的信贷损失准备金所抵消。BMO Wealth Management和Canada P&C的净收入增加，美国P&C的净收入下降，而BMO Capital Markets的净收入与上年持平。公司服务净亏损在报告的基础上减少，在调整后的基础上增加。

有关本净收益部分中非GAAP金额、衡量标准和比率的更多信息，请参阅非GAAP和其他财务衡量标准部分。

收入

从2024年第一季度起，该行采用了IFRS 17，并将其追溯应用于2023财年的业绩。保险结果现在显示在保险服务结果和保险投资结果下的非利息收入中。保险服务结果包括保险收入、保险服务费用和再保险结果。保险 投资结果包括保险相关资产的净回报，以及贴现率和财务假设变化对保险合同负债的影响。我们不再将保险索赔、佣金和保单福利变动作为合并损益表中的单独项目进行报告。2023财年的业绩可能不能完全代表我们未来的收益状况，因为我们没有在新标准下管理我们的保险投资组合。有关其他 资料，请参阅未经审计中期综合财务报表附注1。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告收入为79.74亿美元，增加1.85亿美元，调整后收入为79.88亿美元，增加1.92亿美元，均较上年增长2%。报告收入和调整后收入的增长都反映了非利息收入的增加，但净利息收入的下降部分抵消了这一增长。

报告净利息收入为45.15亿美元，较上年减少2.99亿美元或6%，调整后净利息收入为45.29亿美元，减少2.92亿美元或6%，主要是由于与交易相关的净利息收入减少。由于销量的良好增长和更高的利润率，加拿大P&C的净利息收入增加，而美国P&C和蒙特利尔银行财富管理的净利息收入下降，原因是利润率较低，以及公司服务的净利息收入下降，反映出公允价值标记的净增值减少。与交易相关的净利息收入为1,400万美元，较上年减少2.28亿美元，但被交易非利息收入抵消。

蒙特利尔银行S整体报告净息差为1.51%，较上年减少19个基点。调整后的净息差(不包括与交易相关的净利息收入)以及交易和保险资产为1.82%，下降8个基点，主要是由于企业服务的净利息收入下降以及美国P&C和蒙特利尔银行财富管理的利润率下降，但被加拿大P&C和蒙特利尔银行资本市场的较高利润率部分抵消。利率上升对存款定价和存款组合的影响被高收益资产的再投资部分抵消。

报告和调整后的非利息收入为34.59亿美元，比上年增加4.84亿美元，增幅为16%，大部分类别的收入都有所增长。增长的原因是交易收入、承保收入和咨询费收入增加，包括航空里程奖励计划

14蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

(航空里程)，较高的保险投资是由于向IFRS 17过渡期间投资组合定位的变化，以及较高的证券收益，而不是交易。

2024年第2季度与2024年第1季度

报告收入比上一季度增加3.02亿美元或4% ，调整后收入增加1.38亿美元或2%。报告收入的增加包括上文所述上一季度出售贷款组合的损失。报告和调整后收入的增长 反映了非利息收入的增加，但净利息收入的下降部分抵消了这一增长。

公布的净利息收入 比上一季度减少2.06亿美元，降幅为4%，原因是与交易相关的净利息收入下降，本季度减少了两天。与交易相关的净利息收入较上一季度减少1.14亿美元，但被交易非利息收入所抵消。

蒙特利尔银行S整体报告净息差 较上季度下降6个基点。调整后的净息差，不包括与交易相关的净利息收入以及交易和保险资产，下降了2个基点，这主要是由于美国P&C的利润率较低和企业服务的净利息收入较低，部分被加拿大P&C的较高利润率所抵消。

公布的非利息收入比上一季度增加了5.08亿美元，增幅为17%，调整后的非利息收入增加了3.44亿美元，增幅为11%。 报告业绩的增长包括上一季度出售贷款组合的损失。报告和调整后的非利息收入在大多数类别中都有所增长，主要是由于交易收入和证券收益的增加，而不是交易。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告收入为156.46亿美元，比上年增加27.58亿美元或21%。调整后的收入为158.38亿美元，增加9.26亿美元或6%。报告收入的增长包括前一年与收购西岸银行有关的公允价值管理行动的影响。调整后收入的增长是由西部银行另一个季度的业绩和加拿大P&C的强劲增长推动的，但企业服务收入的下降部分抵消了这一增长。

报告的净利息收入为92.36亿美元，比上年增加4.01亿美元，增幅为5%。调整后的净利息收入为92.64亿美元，与上一年持平，这是因为我们的P&C业务的增长被与交易相关的净利息收入的下降和企业服务的减少所抵消。 与交易相关的净利息收入为1.42亿美元，比上年减少3.85亿美元，主要被交易非利息收入所抵消。

蒙特利尔银行S整体报告净息差为1.54%，较上年减少5个基点。调整后的净息差，不包括与交易相关的净利息收入，以及交易和保险资产为1.83%，下降2个基点，主要是由于企业服务的净利息收入下降和低收益资产增加 ，但被加拿大P&C和蒙特利尔银行资本市场的较高利润率部分抵消。

报告 非利息收入为64.1亿美元，增加23.57亿美元或58%，这是由于上一年公允价值管理行动的影响。调整后的非利息收入为65.74亿美元，增加8.93亿美元或16%，大部分类别的收入都有所增长，主要是由于交易收入、承保和咨询费收入增加，保险投资因向IFRS 17过渡期间投资组合定位的变化而产生，以及纳入航空里程。

净利息收入和非利息收入详见未经审计的中期综合财务报表 。

有关非GAAP金额、衡量标准和比率的更多信息，以及在本收入部分以净收入为基础列报的结果，请参阅非GAAP和其他财务衡量标准部分。

上述 部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

净利息收入、平均收益资产和净息差的变化(1)

净利息收入(TEB)(2) 平均收益性资产(3) 净息差(基点)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 Q2-2024 Q1-2024 Q2-2023 Q2-2024 Q1-2024 Q2-2023 Q2-2024 Q1-2024 Q2-2023

加拿大P&C

 2,154 2,141 1,927 312,587 307,757 293,293 280 277 269

美国P&C

 1,994 2,058 2,103 215,637 212,354 216,105 376 386 399

个人和商业银行(P&C)

 4,148 4,199 4,030 528,224 520,111 509,398 319 321 324

所有其他运营集团和企业服务（3）

 367 522 784 689,733 675,629 652,481 北美 北美 北美

报告总数

 4,515 4,721 4,814 1,217,957 1,195,740 1,161,879 151 157 170

调整后合计

 4,529 4,735 4,821 1,217,957 1,195,740 1,161,879 151 158 170

交易净利息收入、交易和保险资产

 14 128 242 206,593 199,919 172,802 北美 北美 北美

报告的总数，不包括交易和保险

 4,501 4,593 4,572 1,011,364 995,821 989,077 181 183 190

调整后总额，不包括交易和保险

 4,515 4,607 4,579 1,011,364 995,821 989,077 182 184 190

美国P & C（百万美元）

 1,463 1,537 1,550 158,258 158,570 159,319 376 386 399
净利息收入(TEB)(2) 平均收益性资产(3) 净息差(基点)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 YTD-2024 YTD-2023 YTD-2024 YTD-2023 YTD-2024 YTD-2023

加拿大P&C

 4,295 3,886 310,145 291,397 278 269

美国P&C

 4,052 3,535 213,978 178,975 381 398

个人和商业银行(P&C)

 8,347 7,421 524,123 470,372 320 318

所有其他运营集团和企业服务（4）

 889 1,414 682,603 651,222 北美 北美

报告总数

 9,236 8,835 1,206,726 1,121,594 154 159

调整后合计

 9,264 9,231 1,206,726 1,121,594 154 166

交易净利息收入、交易和保险资产

 142 527 203,220 174,905 北美 北美

报告的总数，不包括交易和保险

 9,094 8,308 1,003,506 946,689 182 177

调整后总额，不包括交易和保险

 9,122 8,704 1,003,506 946,689 183 185

美国P & C（百万美元）

 3,000 2,617 158,416 132,494 381 398

 (1)

此表中的调整后业绩和比率基于非GAAP，并在非GAAP和其他财务指标部分中讨论。

 (2)

运营集团收入以净利息收入按应税等值基准（teb）呈列。有关更多信息， 请参阅“BMO如何报告运营集团业绩”部分。

BMO金融集团2024年第二季度报告15

 (3)

平均收益资产代表一年内央行存款、其他银行存款、 根据转售协议借入或购买的证券、证券和贷款的日均余额。平均盈利资产（不包括交易和保险资产）不包括交易和保险盈利资产 。

 不适用–

 某些 比较数据已重新分类，以符合本期的列报方式。’

信用损失拨备总额

(单位：百万加元)

 加拿大P&C 美国P&C P&C合计 蒙特利尔银行财富
管理		 蒙特利尔银行资本
市场		 公司
服务		 总银行

Q2-2024

计提减值贷款信贷损失准备

 295 288 583 6 61 8 658

履行贷款信用损失（收回）拨备

103 (7 ) 96 (13 ) (9 ) (27 ) 47

信贷损失准备金总额(追回)

 398 281 679 (7 ) 52 (19 ) 705

总计PCL至平均值净 贷款和接受（%）（1）

 0.51 0.57 0.53 (0.07 ) 0.25 NM 0.44

对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款和收款（%）（1）

 0.38 0.57 0.46 0.06 0.29 NM 0.41

Q1-2024

计提减值贷款信贷损失准备

 238 183 421 3 11 38 473

履行贷款信用损失（收回）拨备

57 107 164 10 (33 ) 13 154

信贷损失准备金总额(追回)

 295 290 585 13 (22 ) 51 627

总计PCL至平均值净 贷款和接受（%）（1）

 0.37 0.57 0.45 0.12 (0.10 ) NM 0.38

对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款和收款（%）（1）

 0.30 0.36 0.32 0.02 0.06 NM 0.29

Q2-2023

计提减值贷款信贷损失准备

 160 62 222 1 - 20 243

履约贷款信贷损失准备

 81 9 90 3 17 670 780

信贷损失准备金总额

 241 71 312 4 17 690 1,023

购买的绩效贷款信用损失的初始拨备 （2）

 - - - - - (705 ) (705 )

调整后信用损失（收回）拨备总额（3）

 241 71 312 4 17 (15 ) 318

总计PCL至平均值净 贷款和接受（%）（1）

 0.33 0.14 0.25 0.05 0.09 NM 0.65

对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款和收款（%）（1）

 0.22 0.12 0.18 0.02 0.01 NM 0.16

YTD-2024

计提减值贷款信贷损失准备

 533 471 1,004 9 72 46 1,131

履行贷款信用损失（收回）拨备

160 100 260 (3 ) (42 ) (14 ) 201

信贷损失准备金总额

 693 571 1,264 6 30 32 1,332

总计PCL至平均值净 贷款和接受（%）（1）

 0.44 0.57 0.49 0.03 0.07 NM 0.41

对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款和收款（%）（1）

 0.34 0.47 0.39 0.04 0.17 NM 0.35

YTD-2023

减值贷款信贷损失拨备(追回)

 295 104 399 2 (3 ) 41 439

履约贷款信贷损失准备

 90 22 112 8 10 671 801

信贷损失准备金总额

 385 126 511 10 7 712 1,240

购买的绩效贷款信用损失的初始拨备 （2）

 - - - - - (705 ) (705 )

调整后信用损失拨备总额（3）

 385 126 511 10 7 7 535

总计PCL至平均值净 贷款和接受（%）（1）

 0.26 0.15 0.22 0.05 0.02 NM 0.41

对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款和收款（%）（1）

 0.20 0.12 0.17 0.01 (0.01 ) NM 0.15

 (1)

PCC比率按年化列出。

 (2)

报告的净利润包括7.05亿美元的与 购买的西方银行不良贷款组合相关的不良贷款信用损失拨备。

 (3)

调整后的结果不包括报告结果中的某些项目，并用于计算我们的调整后的衡量标准，如上表所示 。管理层在报告的基础上和调整后的基础上评估业绩，并认为两者都是有用的。有关详细信息，请参阅非公认会计准则和其他财务计量 部分，有关非公认会计准则金额、计量和比率的构成以及补充财务计量的详细信息，请参阅财务术语词汇表。

 nm没有意义

2024年第二季度与2023年第二季度

信贷损失拨备总额为7.05亿美元，而上一年的报告拨备为10.23亿美元，调整后拨备为3.18亿美元。上一年信贷损失的调整准备金不包括购买的西岸银行履约贷款组合的初始准备金7.05亿美元。信贷损失拨备总额占平均净贷款和承兑比率的百分比为44个基点，而报告和调整后的比率分别为65个基点和20个基点。减值贷款的信贷损失拨备为6.58亿美元，增加4.15亿美元，原因是各经营部门的拨备增加，反映了利率环境上升的影响。减值贷款的信贷损失拨备占平均贷款净额和承接额的百分比为41个基点，而此前为16个基点。有4,700万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一年在报告基础上的准备金为7.8亿美元，在调整后的基础上为7,500万美元。本季度不良贷款的信贷损失拨备为4,700万美元，主要是由于投资组合信贷转移和信贷状况的不确定性，但被宏观经济前景的改善(包括采用第四种经济情景)部分抵消。

2024年第2季度与2024年第1季度

信贷损失准备金总额比上一季度增加了7800万美元。减值贷款的信贷损失拨备增加1.85亿美元，原因是各经营部门的拨备增加。减值贷款的信贷损失拨备占平均贷款净额和承兑比率的百分比为41个基点，而去年同期为29个基点。有4,700万美元的不良贷款信贷损失拨备，而上一季度的拨备为1.54亿美元。

16蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

2024年第二季度与2023年第二季度

信贷损失拨备总额为13.32亿美元，而上一年报告的拨备为12.4亿美元，调整后的拨备为100万美元。上一年信贷损失的调整准备金不包括上文所述购买的西部银行履约贷款组合的初始准备金。信贷损失率拨备总额为41个基点，而报告基数为41个基点，调整后为18个基点。减值贷款的信贷损失拨备为11.31亿美元，增加6.92亿美元，原因是各经营部门的拨备增加。减值贷款的信贷损失拨备比率为35个基点，而去年同期为15个基点。为履行贷款的信贷损失拨备了2.01亿美元，而上一年报告的拨备为8.01亿美元，调整后的拨备为9600万美元。

减值贷款

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

吉尔，期初

 4,259 3,960 2,027 3,960 1,991

在此期间被归类为减值

 1,988 1,366 843 3,354 1,364

本期内减值的购入信贷

 - - 415 - 415

在此期间转移至未减值

 (263 ) (264 ) (101 ) (527 ) (241 )

净偿还

 (409 ) (322 ) (397 ) (731 ) (582 )

注销额

 (381 ) (381 ) (151 ) (762 ) (292 )

收回以前注销的贷款和垫款

 - - - - -

发放贷款

 - (21 ) - (21 ) -

外汇和其他流动

 66 (79 ) 22 (13 ) 3

吉尔，期末

 5,260 4,259 2,658 5,260 2,658

GIL对总贷款和承兑汇票的比率(%)

 0.79 0.65 0.41 0.79 0.41

减值贷款和承兑总额(GIL)总额为52.6亿美元，高于上一季度的42.59亿美元。 减值贷款的增加主要来自商业和政府贷款，其中服务业、商业地产和批发业的增幅最大。GIL占贷款和承兑总额的百分比由上一季度的0.65%上升至0.79% 。

本季度被归类为减值贷款的贷款为19.88亿美元，高于上一季度的13.66亿美元，反映出减值贷款形成增加，主要是在服务、批发和商业房地产行业。

上表概述了导致GIL变化的因素。

非利息支出

2024年第二季度与2023年第二季度

报告的非利息支出为48.44亿美元，较上年减少6.57亿美元或12%，调整后的非利息支出为46.33亿美元，减少2600万美元或1%。

公布的业绩反映了收购和整合成本的下降，但部分被美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估的影响所抵消。报告和调整后的非利息支出减少，主要是因为我们继续关注运营效率，包括与西部银行相关的已实现成本协同效应， 与员工相关的更高成本部分抵消了这一影响。

报告有效率为60.7%，上年为70.6%，调整后有效率为58.0%，上年为59.7%。报告的运营杠杆为正14.3%，调整后的运营杠杆为正3.0%。

2024年第2季度与2024年第1季度

报告 非利息支出比上一季度减少5.45亿美元或10%，调整后的非利息支出减少1.5亿美元或3%。

报告结果减少的主要原因是联邦存款保险公司的特别摊款费用减少。报告和调整后的非利息支出减少，原因是与员工相关的成本较低，反映了每年第一季度支出的符合退休资格的员工的股票薪酬的影响。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告的非利息支出为102.33亿美元，比上年增加3.5亿美元或4%，调整后的非利息支出为94.16亿美元，增加6.24亿美元或7%。

报告的结果包括收购和整合成本降低的影响，但被FDIC特别评估费用和无形资产摊销增加所部分抵消。调整后的非利息支出增加，原因是西部银行额外季度业绩的影响，扣除已实现的成本协同效应，以及计入航空里程， 部分被运营效率和某些美国退休福利计划整合的影响所抵消。

报告的有效率为65.4%，上年为76.7%，调整后的有效率为59.4%，上年为58.9%。

非利息支出在未经审计的中期合并财务报表中详列。

有关本非利息支出部分中非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告17

所得税拨备

报告的所得税拨备为5.59亿美元，比2023年第二季度增加3.23亿美元，比2024年第一季度增加1.95亿美元。本季度报告的有效税率为23.1%，而2023年第二季度和2024年第一季度分别为18.6%和22.0%。调整后的所得税拨备为6.17亿美元，比2023年第二季度减少1600万美元，比2024年第一季度增加7000万美元。本季度调整后的有效税率为23.3%，而2023年第二季度和2024年第一季度分别为22.5%和22.4%。

本季度报告的有效税率相对于2023年第二季度和2024年第一季度的变化 主要是由于收益组合，包括本季度收入增加的影响。与2023年第二季度相比，本季度调整后的有效税率发生变化，主要是由于收入组合，包括从2024年1月1日起取消对某些加拿大股息的扣除的影响。与上一季度相比，本季度调整后的有效税率的变化主要是由于收益组合，包括本季度收入增加的影响。

有关本所得税拨备中非公认会计原则金额、衡量标准和比率的进一步信息，请参阅非公认会计原则和其他财务衡量标准一节。

资产负债表(1)

(单位：百万加元)

 截至2024年4月30日 截至2023年10月31日

资产

现金和现金等价物以及银行的有息存款

 84,216 82,043

证券

 368,951 321,545

根据转售协议借入或购买的证券

 117,788 115,662

净贷款额和承兑款额

 660,644 664,776

衍生工具

 37,816 39,976

其他资产

 104,638 123,004

总资产

 1,374,053 1,347,006

负债与权益

存款

 937,572 910,879

衍生工具

 48,489 50,193

根据回购协议借出或出售的证券

 120,693 106,108

其他负债

 179,492 195,475

次级债务

 8,237 8,228

权益

 79,539 76,095

在 子公司中的非控股权益

 31 28

负债和权益总额

 1,374,053 1,347,006

 (1)

自2024年第一季度起，我们将证券交易的会计政策从结算日改为交易日，导致其他资产和其他负债增加，这是由于交易的确认较早以及某些资产负债表项目的重新分类。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

截至2024年4月30日，总资产为13741亿美元，比2023年10月31日增加270亿美元。美元走弱的影响减少了52亿美元的资产，不包括对衍生金融资产的影响。

现金和现金等价物以及在银行的有息存款增加了22亿美元，主要是由于客户存款增长超过贷款增长，导致中央银行的余额增加，但企业服务批发资金余额的下降部分抵消了这一增长。

证券增加474亿美元，主要是由于蒙特利尔银行资本市场的客户活动水平增加，美国P&C的余额增加， 出于资产负债表优化的目的出售休闲车辆贷款组合和相关的高级证券购买，以及企业服务余额的增加。

由于BMO Capital Markets的客户活动增加，根据转售协议借入或购买的证券增加了21亿美元。

净贷款和承兑款项减少41亿元。企业和政府贷款和承兑增加38亿美元，所有运营集团的增长 被美元走弱的影响部分抵消。消费分期付款和其他个人贷款减少117亿美元，原因是美国P&C贷款余额下降，主要是由于出售上述贷款组合，以及公司服务余额下降，反映了我们加拿大和美国间接零售汽车融资业务的退出和清盘。在P&C业务增长的推动下，住房抵押贷款增加了32亿美元。由于加拿大P&C业务的增长，信用卡余额增加了8亿美元。

衍生金融资产减少22亿美元，原因是蒙特利尔银行资本市场客户驱动的交易衍生品价值下降，利率和外汇合同的公允价值下降，但股票合同的公允价值增加部分抵消了这一影响。

其他资产减少184亿美元，主要是在蒙特利尔银行资本市场，原因是未结算证券交易余额的变化 。

与2023年10月31日相比，负债增加了236亿美元。美元走弱的影响减少了48亿美元的负债，不包括对衍生金融负债的影响。

存款增加267亿美元。客户存款增加221亿美元，反映出所有运营集团的增长，但部分被美元走弱的影响所抵消。其他存款增加46亿美元，原因是为Global Markets客户活动提供资金的余额增加，但部分被企业服务批发资金减少和美元走弱的影响所抵消。

衍生金融负债减少17亿美元，原因是蒙特利尔银行资本市场客户驱动的交易衍生品价值下降，利率和外汇合同的公允价值下降，但被股权合同公允价值的增加部分抵消。

由于蒙特利尔银行资本市场的客户活动增加，根据回购协议借出或出售的证券增加了146亿美元。

18蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

其他负债减少160亿美元，原因是蒙特利尔银行资本市场未结算证券交易余额的变化、联邦住房贷款银行借款的减少和承兑金额的下降，反映了由于停止使用加元拆借利率(CDOR)，银行家的承兑余额向贷款过渡，但部分被BMO资本市场更高的证券化负债所抵消。

次级债务与2023年10月31日相比相对没有变化。

股本比2023年10月31日增加了34亿美元。普通股增加了10亿美元，这是根据股息再投资和股票购买计划发行的股票的结果。累计其他全面收益增加3亿美元，主要是由于现金流量对冲的累计其他全面亏损下降，但部分被按公允价值指定的金融负债自身信用风险重新计量的亏损所抵销。留存收益增加了8亿美元，这是本年度净收益的结果，但股息和其他股权工具的分配部分抵消了这一增长。由于本季度发行了第四系列有限追索权资本票据，优先股和其他股本工具增加了14亿美元(10亿美元)。

按到期年分列的合同债务在资产和负债的合同到期日和风险管理部分的表外承诺表中概述。

资本管理

蒙特利尔银行继续在《蒙特利尔银行S 2023年年报》的全企业资本管理部分所述的框架内管理资本。

2024年第二季度监管资本回顾

蒙特利尔银行S普通股一级资本比率(CET1)于2024年4月30日为13.1%，较2024年第一季度末的12.8%上升。 受内部资本产生、根据股息再投资及购股计划(DIP)发行的普通股以及较低来源货币风险加权资产(RWA)的推动。

截至2024年4月30日，CET1 Capital为547亿美元，较2024年1月31日的529亿美元有所增加，原因是外汇变动、内部资本产生和根据DIP发行的普通股的影响。

截至2024年4月30日，RWA为4,180亿美元，较截至2024年1月31日的4,141亿美元有所增加。净资产净值增加的主要原因是汇率变动、资产规模扩大和资产质量变化的影响，但被方法更新的影响和较低的市场风险净资产净值部分抵消。

在计算监管资本比率时，如果根据标准化方法计算的资本下限数额乘以资本下限调整系数，在适用情况下高于使用对风险更敏感的内部模型方法的类似计算，则需要增加RWA总额 。截至2024年4月30日，首都下限不起作用，与2024年1月31日持平。

银行S于二零二四年四月三十日的一级资本比率及总资本比率分别为14.9%及17.0%，而于二零二四年一月三十一日则分别为14.4%及16.6%，这主要是由于影响中央一级资本比率的相同因素，以及 发行10亿美元第四系列有限追索权资本票据，部分被已宣布的优先股赎回所抵销。

外汇变动对资本比率的影响在很大程度上被抵消。蒙特利尔银行S在境外业务的投资主要以美元计价，美元计价的净资产和资本扣减对外汇的影响可能会导致银行S的资本比率发生变化。我们成功应对了汇率变动对资本充足率的影响。

截至2024年4月30日，我们的杠杆率为4.3%，高于2024年第一季度末的4.2%，这是由更高的一级资本推动的，但部分被更高的杠杆敞口所抵消。

截至2024年4月30日，银行S基于风险的总亏损吸收能力比率和总损失吸收能力杠杆率分别为28.0%和8.0%，而截至2024年1月31日，这两个比率分别为27.6%和8.1%。

监管资本发展

OSFI于2023年6月宣布，适用于国内系统重要性银行(D-SIB)的国内稳定缓冲(DSB)从3.0%提高到3.5%，自2023年11月1日起生效。2023年12月8日，OSFI宣布DSB将保持不变。

修订后的资本充足率要求(CAR)指南由OSFI于2023年10月发布，于2024财年第一季度生效，其中包括提高对余额不断增长的抵押贷款的监管资本要求，其中支付不足以支付利息部分。

在国内实施与市场风险和信用估值调整风险相关的巴塞尔III改革，并将资本下限调整系数从65.0%提高到67.5%，于2024财年第一季度生效。

OSFI于2023年9月12日发布的针对D-SIB的家长独立(SOLO)TLAC框架于2024财年第一季度生效。我们超过了21.5%的最低要求。

自2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号。在过渡到国际财务报告准则第17号后，我们自愿改变了我们的会计政策 ，以计量国际会计准则第40号下的投资物业，并记录在保险相关资产中。这些变化并未对监管资本比率产生实质性影响。有关详细信息，请参阅会计政策中的更改部分。

有关监管发展的更详细讨论，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的企业范围资本管理部分。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告19

监管资本、杠杆与TLAC

BMO的监管资本要求是根据OSFI发布的指导方针确定的，该指导方针基于巴塞尔银行监管委员会(BCBS)制定的巴塞尔III框架，包括OSFI的S CAR准则和杠杆要求(LR)准则。TLAC要求是根据OSFI的S TLAC指南确定的。有关更多信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的企业范围资本管理部分。

下表概述了OSFI对S的资本、杠杆率和TLAC要求。

(风险加权资产或杠杆敞口的百分比)

 最低资本、杠杆和TLAC
要求		 总支柱1资本
缓冲区(1)

第1级资本

缓冲区(2)

 国内稳定
缓冲层(3)		 最低资本，
杠杆和TLAC
要求包括
资本缓冲		 蒙特利尔银行资本，杠杆
和TLAC比率
2024年4月30日

普通股一级资本比率

 4.5% 3.5% 北美 3.5% 11.5% 13.1%

一级资本充足率

 6.0% 3.5% 北美 3.5% 13.0% 14.9%

总资本比率

 8.0% 3.5% 北美 3.5% 15.0% 17.0%

TLAC比率

 21.5% 北美 北美 3.5% 25.0% 28.0%

杠杆率

 3.0% 北美 0.5% 北美 3.5% 4.3%

TLAC杠杆率

 6.75% 北美 0.5% 北美 7.25% 8.0%

 (1)

在4.5%的最低CET1比率要求的基础上，增加了3.5%的总支柱1资本缓冲，可以吸收压力期间的 损失。支柱1资本缓冲将与CET1 Capital一起满足，包括2.5%的资本保护缓冲，对国内具有系统重要性的银行的普通股一级附加费 (D-SIB)为1.0%，以及OSFI规定的反周期缓冲(本季度不重要)。如果一家银行的S资本充足率处于这一综合缓冲范围内，则随后将对可自由支配的收益分配(如股息、股票回购和酌情补偿)进行限制，限制的程度因银行S资本充足率在缓冲范围内的位置而异。

 (2)

对于杠杆率和TLAC杠杆率，D-SIB必须满足0.5%的一级资本缓冲要求。

 (3)

OSFI要求所有D-SIB持有国内稳定缓冲区(DSB)，以防范与系统性漏洞相关的主要风险。违反DSB不会导致银行受到资本分配的自动限制。如果发生违规情况，OSFI将需要一份补救计划，并预计该计划将及时执行。银行可能被要求持有适用于资本、杠杆和TLAC比率的额外缓冲。

 不适用–

监管资本和TLAC 职位

(除特别说明外，以百万加元为单位)

     Q2-2024    Q1-2024    Q4-2023

普通股总权益（1）

 71,225 70,292 70,051

适用于普通股的监管调整

 (16,499 ) (17,432 ) (17,137 )

普通股一级资本(CET1)

 54,726 52,860 52,914

额外一级合格资本（2）

 7,464 6,958 6,958

适用于一级资本的监管调整

 (97 ) (97 ) (87 )

额外的一级资本(AT1)

 7,367 6,861 6,871

一级资本(T1=CET1+AT1)

 62,093 59,721 59,785

二级合格资本（3）

 8,910 8,898 8,984

适用于二级资本的监管调整

 (74 ) (53 ) (51 )

二级资本(T2)

 8,836 8,845 8,933

总资本(TC=T1+T2)

 70,929 68,566 68,718

其他TLAC仪器（4）

 46,101 45,849 45,773

适用于其他TLAC的调整

 (89 ) (153 ) (89 )

调整后可用的其他TLAC

 46,012 45,696 45,684

TLAC

 116,941 114,262 114,402

风险加权资产（5）

 417,994 414,145 424,197

杠杆率敞口

 1,453,472 1,406,555 1,413,036

资本、杠杆和TLAC比率（%）

CET1比率

 13.1 12.8 12.5

一级资本充足率

 14.9 14.4 14.1

总资本比率

 17.0 16.6 16.2

TLAC比率

 28.0 27.6 27.0

杠杆率

 4.3 4.2 4.2

TLAC杠杆率

 8.0 8.1 8.1

 (1)

普通股总额包括已发行的合格普通股、保留收益、累计其他全面收益 和子公司发行的合格普通股资本。

 (2)

额外一级合格资本包括直接和间接发行的额外一级合格工具。

 (3)

二级合格资本包括次级债券，并可能包括部分预期信用损失拨备。

 (4)

其他TLAC包括受加拿大救助制度约束的高级无担保债务。

 (5)

使用基于内部模型的方法之一来应对信用风险、交易对手信用风险或市场风险的机构 须遵守适用于RWA的资本下限要求，如OsFI的CAR指南所规定。’

20 BMO金融集团2024年第二季度报告

已发行股份和可转换为普通股的证券 (1)

截至2024年4月30日

 股份数量 金额
  (in数百万）

普通股

 729,253,099   $23,896

B类优先股 *

系列27

 20,000,000   $500

系列29

 16,000,000   $400

系列31

 12,000,000   $300

系列33

 8,000,000   $200

系列44

 16,000,000   $400

46系列

 14,000,000   $350

系列50

 500,000   $500

系列52

 650,000   $650

其他股权工具 *

4.800%额外一级资本票据

 500美元

4.300%有限追索资本票据，系列1（LRCN）

   $1,250

5.625%有限追索资本票据，系列2（LRCN）

   $750

7.325%有限追索资本票据，系列3（LRCN）

   $1,000

7.700%有限追索资本票据，系列4（LRCN）

 1,000美元

中期票据 *

3.803% 2032年到期的次级票据

 1,250美元

J系列-第一批

   $1,000

J系列-第二批

   $1,250

K系列--第一批

   $1,000

3.088%次级债券将于2037年到期

 1,250美元

L系列-第一批

   $750

M系列--第一批

   $1,150

股票期权

既得

 3,169,810

非既得利益

 3,671,947

 *

可转换为普通股。对于LRCN，凭借对与LRCN同时发行的系列1、系列2、系列3和系列4分别发行的优先股系列48、优先股49、优先股51和优先股53的追索权，可转换为普通股， 目前构成有限追索权信托资产。

 (1)

中期票据详情载于蒙特利尔银行S 2023年年报经审核综合财务报表附注15。有关股本及其他权益工具的详情载于蒙特利尔银行S 2023年年报的未经审核中期综合财务报表附注5及经审核年度综合财务报表附注16。

如果发生NVCC触发事件，我们的NVCC工具将根据自动转换 公式转换为BMO普通股，转换价格基于以下较大者：(I)底价5.00美元；和(Ii)触发事件发生时我们普通股的当前市场价格(使用 10日加权平均计算)。基于5.00美元的底价，这些NVCC资本工具将转换为约41亿BMO普通股，假设没有应计利息，也没有宣布和未支付股息。

其他资本发展

在本季度，我们通过与2024年2月27日支付的股息和行使股票期权相关的点滴发行了380万股普通股，价值4.75亿美元。

2024年5月25日，我们赎回了所有已发行的2000万股 非累积5年期利率重置B类优先股，27系列(NVCC)，总计5亿美元，我们所有已发行的 1400万股非累计5年利率重置B类优先股，46系列(NVCC)，总计3.5亿美元。

2024年3月8日，我们发行了10亿美元的7.700%有限追索权资本票据，系列4。此次发行被归类为股权 ，是我们额外的Tier 1 NVCC的一部分。

分红

2024年5月29日，蒙特利尔银行宣布，董事会已宣布普通股季度股息为每股1.55美元，比上一季度增加0.04美元，比上一年增加0.08美元。红利将于2024年8月27日支付给2024年7月30日登记在册的股东。普通股股东可以选择将他们的现金股息再投资于蒙特利尔银行的普通股。

2024年2月27日，我们宣布，从2024财年第二季度宣布的普通股股息开始，之后在另行通知之前，将在公开市场上购买水滴计划下的普通股，不打折。

为达到《所得税法》(加拿大)以及任何类似的省和地区立法，BMO将其普通股和优先股的所有股息或被视为支付的股息指定为合格股息，除非另有说明。

本资本管理部分包含 个前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告21

审查运营小组的业绩

蒙特利尔银行如何报告运营组业绩

BMO 报告其三个运营集团的财务业绩，其中一个由两个运营部门组成，所有这两个部门都由企业服务部门和企业服务中的技术和运营(T&O)提供支持。运营部门业绩 包括公司服务部门对与财务相关的收入、公司和T&O成本以及资本的分配。

蒙特利尔银行采用资金转移定价和公司金库与经营部门之间的流动资金转移定价，以便将适当的成本和信贷分配给基金，以便对贷款和存款进行适当的定价，并帮助评估每个业务部门的盈利能力 。这些做法还计入了持有补充流动资产以满足或有流动性要求的成本，以及在我们的风险偏好框架和监管要求下促进利率风险和流动性风险的管理。我们至少每年审查我们的转让定价方法，以便与我们的利率、流动性和融资风险管理实践保持一致，并根据需要更新这些方法。

企业单位和T&O服务的成本主要分配给四个运营部门，任何剩余金额都保留在企业服务中。为支持特定运营部门而直接发生的某些费用通常分配给该运营部门。其他费用一般按合理反映向每个运营部门提供的支持水平的金额在各运营部门之间分配。我们每年审查我们的费用分配方法，并根据需要更新这些方法。

我们的组织结构中的某些业务线和单位会定期在运营团队内部进行调整，或在运营团队和企业服务部门之间进行调动，以支持我们的战略优先事项。对来自公司服务部门的收入、费用、所得税拨备和资本的分配进行了更新，以更好地与这些变化保持一致。

资本是根据支持业务活动所需的监管资本数额分配给运营部门的。从2024财年起，我们的资本配置率提高到风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%，以反映资本需求的增加。未分配资本在公司服务中报告 。我们至少每年审查一次我们的资本分配方法。

自2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17)，并追溯应用于2023财年业绩和截至2022年11月1日的期初留存收益。保险结果现在显示在保险服务结果和保险投资结果下的 非利息收入中。保险服务结果包括保险收入、保险服务费用和再保险结果。保险 投资结果包括保险相关资产的净回报，以及贴现率和财务假设变化对保险合同负债的影响。我们不再将保险索赔、佣金和保单福利变动作为合并损益表中的单独项目进行报告。

在过渡到国际财务报告准则第17号后，我们还自愿改变了根据国际会计准则第40号计量投资财产的会计政策。投资物业(国际会计准则第40号)，在我们综合资产负债表的保险相关资产中从成本计入公允价值。此更改追溯应用于截至2022年11月1日的2023财年业绩和期初留存收益。这些变化并未对监管资本比率产生实质性影响。有关详细信息，请参阅会计政策更改部分。

自2024年第一季度起，我们自愿将证券交易的会计政策从结算日改为交易日。这一变化被追溯应用，就像我们总是在交易日记录证券交易一样。因此，其他资产和其他负债增加，原因是早先确认了交易，以及对某些资产负债表项目进行了重新分类。对2023财政年度的比较进行了重新分类，以符合本期S的方法。

从2024年第一季度起，公司服务部门向运营小组分配的某些项目进行了更新，以与包括转移定价方法在内的基本业务活动保持一致。比较结果和比率已重新分类，以符合本期S的列报。

自2024年第一季度起，与我们的加拿大和美国间接零售汽车金融业务相关的余额和相关收入、支出和信贷损失准备金(以前在个人和商业银行报告)在企业服务中报告，反映该业务部门的退出和清盘。2023财年的比较数据已重新分类 ，以符合本期的S报告。

我们根据经审计的年度综合财务报表中报告的GAAP收入来分析综合水平的收入，而不是基于应税等值基础(TEB)，这与我们的加拿大银行业同行一致。与许多银行一样，蒙特利尔银行在运营部门层面以TEB为基础分析收入。BMO Capital Markets和U.S.P&C在免税证券上的收入和所得税拨备增加到等值的税前金额，以便于 比较应税和免税来源的收入。对分部TEB调整的抵销反映在公司服务收入和所得税拨备(收回)中。从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息，因此，我们不再以TEB为基础报告这一收入。有关更多详细信息，请参阅其他法规 发展部分。

22蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

个人和商业银行(P&C)(1)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

净利息收入(TEB)(2)

 4,148 4,199   4,030 8,347 7,421

非利息收入

 1,060 1,033 1,004 2,093 1,904

总收入(TEB)(2)

 5,208 5,232 5,034 10,440 9,325

计提减值贷款信贷损失准备

 583 421 222 1,004 399

履约贷款信贷损失准备

 96 164 90 260 112

信贷损失准备金总额

 679 585 312 1,264 511

非利息支出

 2,657 2,676 2,639 5,333 4,559

所得税前收入

 1,872 1,971 2,083 3,843 4,255

所得税准备金(TEB)(2)

 457 490 533 947 1,089

报告净收入

 1,415 1,481 1,550 2,896 3,166

收购和整合成本(3)

 2 1 2 3 2

与收购相关的无形资产摊销(4)

 72 78 78 150 79

调整后净收益

 1,489 1,560 1,630 3,049 3,247

普通股股东可获得的净收入

 1,387 1,458 1,528 2,845 3,127

普通股股东可获得的调整后净收益

  1,461  1,537  1,608  2,998  3,208

 (1)

调整后的结果以非公认会计原则为基础，并在非公认会计原则和其他财务措施部分进行讨论。

 (2)

2024年第2季度和2024年第1季度的应税当量(TEB)金额为900万美元，2023年第2季度为800万美元；2024年和2023年分别为1800万美元和1600万美元。这些数额记录在净利息收入、收入和所得税准备中。

 (3)

与获取航空里程相关的获取和整合成本，记录在 非利息费用中。

 (4)

与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

个人和商业银行(P&C)运营组代表我们的两个零售和商业运营部门的总和，即加拿大个人和商业银行(加拿大P&C)和美国个人和商业银行(美国P&C)。P&C银行业务公布的净收入为14.15亿美元，比上一年减少1.35亿美元，降幅为9%，比上一季度减少6600万美元，降幅为4%。调整后的净收入为14.89亿美元，比上一年减少了1.41亿美元，减少了9%，比上一季度减少了7100万美元，减少了4%。这些 运营细分市场将在接下来的章节中分别进行回顾。

有关本《运营组业绩回顾》部分中非GAAP金额、衡量标准和比率的详细信息，请参阅

非GAAP和其他 财务指标部分。

加拿大个人和商业银行业务(加拿大P&C)(1)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

净利息收入

 2,154 2,141 1,927 4,295 3,886

非利息收入

 665 637 563 1,302 1,161

总收入

 2,819 2,778 2,490 5,597 5,047

计提减值贷款信贷损失准备

 295 238 160 533 295

履约贷款信贷损失准备

 103 57 81 160 90

信贷损失准备金总额

 398 295 241 693 385

非利息支出

 1,216 1,210 1,114 2,426 2,219

所得税前收入

 1,205 1,273 1,135 2,478 2,443

所得税拨备

 333 352 316 685 673

报告净收入

 872 921 819 1,793 1,770

收购和整合成本（2）

 2 1 2 3 2

收购相关无形资产摊销（3）

 3 3 1 6 1

调整后净收益

 877 925 822 1,802 1,773

调整后的非利息 费用

 1,208 1,205 1,110 2,413 2,215

普通股股东可获得的净收入

 861 911 809 1,772 1,751

普通股股东可获得的调整后净收益

 866 915 812 1,781 1,754

关键绩效指标和驱动因素

个人和商业银行业务收入

 2,016 2,017 1,758 4,033 3,550

商业银行收入

 803 761 732 1,564 1,497

股本回报率（%）（4）

 22.3 22.8 24.6 22.6 27.6

调整后股本回报率（%）（4）

 22.4 23.0 24.7 22.7 27.7

运营杠杆率(%)

 4.1 (1.0 ) 0.5 1.5 (0.1 )

调整后的运营杠杆率(%)

 4.5 (0.5 ) 0.7 2.0 -

效率比（%）

 43.2 43.6 44.8 43.4 44.0

调整后效率比（%）

 42.9 43.4 44.7 43.1 43.9

净贷款与平均净贷款和收款的关系的SLC（%）

 0.38 0.30 0.22 0.34 0.20

平均收益资产的净息差(%)

 2.80 2.77 2.69 2.78 2.69

平均收益性资产

 312,587 307,757 293,293 310,145 291,397

平均贷款和承兑总额

 319,896 317,335 304,708 318,602 303,026

平均存款

 297,304 288,837 268,341 293,024 264,777

 (1)

调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

 (2)

与航空里程相关的采购和整合成本，记入非利息费用 。

 (3)

与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

 (4)

股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告23

2024年第二季度与2023年第二季度

加拿大P&C公布的净收入为8.72亿美元，比上年增加5300万美元，增幅为6%。

总收入为28.19亿美元，比上年增加3.29亿美元，增幅为13%。净利息收入增加2.27亿美元 或12%，主要是由于余额和净息差增加所致。非利息收入增加了1.02亿美元或18%，这主要是由于计入了航空里程数和与信用卡相关的更高收入。银行承兑汇票余额向贷款余额转变的影响导致我们商业银行业务的贷款手续费收入较低。净息差为2.80%，较上年增加11个基点，原因是存款增长快于贷款和贷款利润率较高，但部分被较低的存款利润率所抵消。

个人和商业银行业务收入 增加2.58亿美元或15%，原因是净利息收入和非利息收入增加。由于净利息收入增加，商业银行收入增加了7100万美元，增幅为10%，而非利息收入相对持平。

信贷损失准备金总额为3.98亿美元，较上年增加1.57亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为2.95亿美元，增加1.35亿美元，个人和商业银行业务拨备较高，主要是无担保信贷投资组合和商业银行业务。本季度为履行贷款的信贷损失拨备1.03亿美元，而上一年的拨备为8100万美元。

非利息支出为12.16亿美元，比上年增加1.02亿美元，增幅为9%。 反映了航空里程数、技术成本和员工相关支出的增加。

平均贷款和承兑总额较上年增加152亿美元或5%，至3,199亿美元。个人和商业银行贷款余额增加5%，商业银行贷款余额增加3%，信用卡余额增加20%。平均存款增加290亿美元，增幅11%，至2973亿美元。个人和商业银行存款增加8%，主要是由于定期存款强劲增长，但支票和储蓄账户存款减少部分抵消了这一增长。 商业银行存款增加16%。

2024年第2季度与2024年第1季度

公布的净收入比上一季度减少了4900万美元，降幅为5%。

总收入比上一季度增加了4100万美元，增幅为1%。净利息收入增加1,300万美元或1%，主要是由于更高的净息差和更高的余额，但被本季度减少两天的影响部分抵消。非利息收入增加2,800万美元或5%，主要是由于与信用卡相关的收入增加。净息差为2.80%，较上一季度上升3个基点，这是由于贷款利润率较高以及存款增长快于贷款，但存款利润率较低部分抵消了这一影响。

个人和商业银行业务收入与上一季度相比相对持平，净利息收入减少被非利息收入增加所抵消。商业银行业务收入增加4200万美元，增幅为6%，原因是净利息收入和非利息收入增加。

信贷损失准备金总额比上一季度增加1.03亿美元。减值贷款的信贷损失拨备增加了5,700万美元，主要是由于个人和商业银行业务的拨备增加。本季度有1.03亿美元的不良贷款信贷损失拨备，而上一季度的拨备为5700万美元。

与上一季度相比，非利息支出相对持平。

平均贷款和承兑总额较上一季度增加26亿美元或1%。个人和商业银行贷款余额相对保持不变，商业银行贷款余额增加1%，信用卡余额增加2%。平均存款比上一季度增加了85亿美元，增幅为3%。个人及商业银行存款 上升2%，主要是因为定期存款增长强劲，但支票及储蓄存款减少部分抵销了这一增幅。商业银行存款增加5%。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告净收益为17.93亿美元，较上年增加2,300万美元或1%。

总收入为55.97亿美元，比上年增加5.5亿美元或11% 。净利息收入增加4.09亿美元或11%，原因是余额和净息差增加。非利息收入增加1.41亿美元或12%，主要是由于计入航空里程数和信用卡相关收入增加，但贷款手续费收入下降部分抵消了这一增长。净利差为2.78%，较上年增加9个基点，原因是贷款利润率较高，以及存款增长快于贷款而导致组合发生变化，但存款利润率较低部分抵消了这一影响。

由于净利息收入和非利息收入增加，个人和商业银行业务收入增加了4.83亿美元，增幅为14%。商业银行业务收入增加6,700万美元，增幅为4%，原因是净利息收入增加，但非利息收入下降部分抵消了这一增长。

信贷损失准备金总额为6.93亿美元，比上年增加3.08亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为5.33亿美元，增加2.38亿美元，原因是个人和商业银行业务以及商业银行业务的拨备增加。本年度为履行贷款的信贷损失计提了1.6亿美元的准备金，而前一年的准备金为9000万美元。

非利息支出比上年增加2.07亿美元，增幅为9%，反映了航空里程数和更高的员工相关支出。

平均贷款和承兑总额较上年增加156亿美元或5%。个人和商业银行贷款余额增加了5%，商业银行贷款余额增加了3%，信用卡余额增加了20%。平均存款比上年增加了282亿美元，增幅为11%。个人和商业银行存款 增长9%。商业银行存款增加14%。

有关非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分。

24蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

美国个人和商业银行(美国P&C) (1)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

净利息收入(TEB)(2)

 1,994 2,058 2,103 4,052 3,535

非利息收入

 395 396 441 791 743

总收入(TEB)(2)

 2,389 2,454 2,544 4,843 4,278

计提减值贷款信贷损失准备

 288 183 62 471 104

履行贷款信用损失（收回）拨备

(7 ) 107 9 100 22

信贷损失准备金总额

 281 290 71 571 126

非利息支出

 1,441 1,466 1,525 2,907 2,340

所得税前收入

 667 698 948 1,365 1,812

所得税准备金(TEB)(2)

 124 138 217 262 416

报告净收入

 543 560 731 1,103 1,396

收购相关无形资产摊销（3）

 69 75 77 144 78

调整后净收益

 612 635 808 1,247 1,474

调整后的非利息 费用

 1,348 1,366 1,421 2,714 2,234

普通股股东可获得的净收入

 526 547 719 1,073 1,376

普通股股东可获得的调整后净收益

 595 622 796 1,217 1,454

平均收益性资产

 215,637 212,354 216,105 213,978 178,975

平均贷款和承兑总额

 203,029 203,644 209,704 203,340 173,026

平均净贷款额和承兑款额

 201,562 201,874 207,644 201,720 171,562

平均存款

 221,216 215,160 221,293 218,155 184,310

(百万美元等值)

净利息收入(TEB)(2)

 1,463 1,537 1,550 3,000 2,617

非利息收入

 290 296 325 586 550

总收入(TEB)(2)

 1,753 1,833 1,875 3,586 3,167

计提减值贷款信贷损失准备

 211 137 46 348 77

履行贷款信用损失（收回）拨备

(5 ) 80 6 75 16

信贷损失准备金总额

 206 217 52 423 93

非利息支出

 1,058 1,094 1,124 2,152 1,731

所得税前收入

 489 522 699 1,011 1,343

所得税准备金(TEB)(2)

 91 103 160 194 309

报告净收入

 398 419 539 817 1,034

收购相关无形资产摊销（3）

 51 56 57 107 58

调整后净收益

 449 475 596 924 1,092

调整后的非利息 费用

 990 1,019 1,046 2,009 1,652

普通股股东可获得的净收入

 386 409 530 795 1,019

普通股股东可获得的调整后净收益

 440 465 587 905 1,077

关键绩效指标（以美元为基础）

个人和商业银行业务收入

 675 717 758 1,392 1,154

商业银行收入

 1,078 1,116 1,117 2,194 2,013

股本回报率（%）（4）

 6.5 6.5 9.0 6.5 12.0

调整后股本回报率（%）（4）

 7.3 7.4 10.0 7.4 12.7

运营杠杆率(%)

 (0.6 ) (38.4 ) (31.2 ) (11.1 ) (15.5 )

调整后的运营杠杆率(%)

 (1.0 ) (26.4 ) (17.7 ) (8.4 ) (8.7 )

效率比（%）

 60.3 59.7 59.9 60.0 54.7

调整后效率比（%）

 56.4 55.6 55.8 56.0 52.2

平均收益资产的净息差(%)

 3.76 3.86 3.99 3.81 3.98

净贷款与平均净贷款和收款的关系的SLC（%）

 0.57 0.36 0.12 0.47 0.12

平均收益性资产

 158,258 158,570 159,319 158,416 132,494

平均贷款和承兑总额

 149,005 152,051 154,599 150,545 128,087

平均存款

 162,359 160,674 163,144 161,507 136,451

 (1)

调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

 (2)

2024年第2季度和2024年第1季度的应税当量(TEB)金额为900万美元，2023年第2季度为800万美元；2024年和2023年分别为1800万美元和1600万美元。这些数额记录在净利息收入和所得税准备金中，并反映在比率中。在来源货币基础上，TEB金额在2024年第2季度为600万美元，2024年第1季度为700万美元，2023年第2季度为600万美元；2024年和2023年分别为1300万美元和1200万美元。

 (3)

与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。在来源货币基础上，税前金额在2024年第2季度为6800万美元，2024年第1季度为7500万美元，2023年第2季度为7800万美元；2024年至2024年为1.43亿美元，2023年至2023年为7900万美元。

 (4)

股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

2024年第二季度与2023年第二季度

美国P&C公布的净收入为5.43亿美元， 较上年减少1.88亿美元或26%。本节其余部分中的所有金额均以美元为基础。

报告的净收入为3.98亿美元，比上年减少1.41亿美元，降幅为26%。

总收入为17.53亿美元，比上年减少1.22亿美元，降幅为7%。净利息收入减少8700万美元 或6%，原因是贷款和存款利润率下降。非利息收入减少了3500万美元，降幅为11%，主要是由于存款和信用卡手续费收入下降。净息差为3.76% 下降23个基点，主要是由于贷款利润率下降，以及随着客户转向成本更高的存款，存款利润率下降。

个人和商业银行业务收入减少8,300万美元或11%，商业银行业务收入减少3,900万美元或3%。 由于净利息收入和非利息收入下降。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告25

信贷损失准备金总额为2.06亿美元，比上年增加1.54亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为2.11亿美元，增加1.65亿美元，主要是因为商业银行部门的拨备增加，包括商业房地产、服务和零售贸易。本季度收回了500万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一年的准备金为600万美元。

非利息支出为10.58亿美元，较上年减少6600万美元或6%，主要是由于成本协同效应和我们对运营效率的关注。

平均贷款和承兑总额比上年减少56亿美元 或4%，至1490亿美元。商业银行贷款余额下降3%，原因是贷款承诺的需求和利用率较低，与行业一致。个人和商业银行贷款余额 下降7%，主要是由于出售了一系列休闲汽车贷款。平均存款总额相对持平，仍为1,624亿美元，其中个人和商业银行存款增长7%被商业银行存款下降7%所抵消。

2024年第2季度与2024年第1季度

报告的净收入比上一季度减少了1,700万美元，降幅为3%。美元走强的影响使净收入、收入和支出分别增加了2%。本节其余部分中的所有金额均以美元为基础。

公布的净收入比上一季度减少了2100万美元，降幅为5%。

总收入比上一季度减少了8000万美元，降幅为4%。净利息收入减少7,400万美元或5%，主要是由于 净息差较低以及本季度减少两天的影响。非利息收入减少600万美元或2%，主要是由于信用卡手续费收入下降，但部分被较高的咨询费收入抵消。净息差为3.76%，较上一季度下降10个基点，原因是存款利差下降。

由于净利息收入和非利息收入下降，个人和商业银行业务收入减少4200万美元，降幅为6%。商业银行业务收入减少3,800万美元，降幅为3%，原因是净利息收入下降，但部分被较高的非利息收入所抵消。

信贷损失准备金总额比上一季度减少了1100万美元。减值贷款信贷损失拨备增加7,400万美元，原因是商业银行业务拨备增加，但个人和商业银行业务拨备减少部分抵消了这一增加。本季度收回了500万美元的履约贷款信贷损失准备金，而上一季度的准备金为8000万美元。

非利息支出 比上一季度减少了3,600万美元，降幅为3%，这主要是因为我们继续关注运营效率。

平均总贷款和承兑金额较上一季度减少30亿美元或2%。个人和商业银行贷款余额下降8%，主要是由于上一季度出售贷款组合的整个季度的影响 。商业银行贷款余额相对保持不变。平均存款总额较上一季度增加17亿美元或1%，其中个人和商业银行存款增加3%，但由于季节性余额下降，商业银行存款减少1%，部分抵消了这一增长。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告的净收入比上年减少了2.93亿美元，降幅为21%。本节其余部分中的所有金额均以美元为基础。

报告的净收入比上一年减少了2.17亿美元，降幅为21%。

总收入比上一年增加4.19亿美元或13%，这是由于纳入了西部银行另外一个季度的业绩。 净利息收入增加3.83亿美元或15%，主要是由于存贷款余额增加，但部分被较低的净息差所抵消。非利息收入 增加3,600万美元或7%，主要是由于信用卡和存款手续费收入增加。净息差为3.81%，较上年下降17个基点，主要是由于贷款和存款利润率较低，但存款增长快于贷款，部分抵消了这一影响。

个人和商业银行业务收入增加2.38亿美元(21%)，商业银行业务收入增加1.81亿美元(9%)，这都是由于净利息收入和非利息收入增加，反映出纳入了西方银行。

信贷损失准备金总额为4.23亿美元，比上年增加3.3亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为3.48亿美元，增加2.71亿美元，原因是商业银行业务以及个人和商业银行业务的拨备增加。本年度有7,500万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一年为1,600万美元。

非利息支出 较上年增加4.21亿美元或24%，主要反映了西部银行的影响，扣除已实现的成本协同效应。

平均贷款和承兑总额比上年增加225亿美元或18%，达到1505亿美元，这是由于纳入了西部银行额外的季度业绩。商业银行贷款余额增加11%，个人和商业银行贷款余额增加52%。由于西部银行的影响，平均总存款增加了251亿美元或18%，达到1615亿美元。商业银行存款余额增加8%，个人和商业银行存款增加31%。

有关本《运营小组绩效回顾》中非GAAP金额、衡量标准和比率的更多信息，请参阅

非GAAP和其他财务指标部分。

26蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

蒙特利尔银行财富管理公司(1)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

    Q2-2024    Q1-2024    Q2-2023    YTD-2024年    YTD-2023年

净利息收入

 322 325 364 647 670

非利息收入 （2）

 1,071 1,003 929 2,074 1,751

总收入（2）

 1,393 1,328 1,293 2,721 2,421

计提减值贷款信贷损失准备

 6 3 1 9 2

履行贷款信用损失（收回）拨备

(13 ) 10 3 (3 ) 8

信贷损失准备金总额(追回)

 (7 ) 13 4 6 10

非利息支出

 978 997 974 1,975 1,898

所得税前收入

 422 318 315 740 513

所得税拨备

 102 78 75 180 114

报告净收入

 320 240 240 560 399

收购相关无形资产摊销（3）

 2 1 1 3 2

调整后净收益

 322 241 241 563 401

调整后的非利息 费用

 975 996 972 1,971 1,895

普通股股东可获得的净收入

 318 238 238 556 395

普通股股东可获得的调整后净收益

 320 239 239 559 397

关键绩效指标

财富和资产管理公司公布净收益

 252 187 211 439 413

财富和资产管理公司调整后的净收入

 254 188 212 442 415

保险报告的净收入（损失）

 68 53 29 121 (14 )

股本回报率（%）（4）

 27.2 20.3 20.6 23.7 18.2

调整后股本回报率（%）（4）

 27.4 20.4 20.7 23.9 18.3

报告的效率比（%）

 70.3 75.0 75.2 72.6 78.4

调整后效率比（%）（5）

 70.1 74.9 75.0 72.5 78.2

运营杠杆率(%)

 7.0 10.0 157.8 8.3 22.3

调整后的经营杠杆率（%）（5）

 7.1 10.0 (10.8 ) 8.4 (13.6 )

净贷款与平均净贷款和收款的关系的SLC（%）

 0.06 0.02 0.02 0.04 0.01

平均资产

 63,673 62,524 61,695 63,093 58,131

平均贷款和承兑总额

 42,310 41,822 42,156 42,063 39,120

平均存款

 60,564 60,083 66,055 60,321 61,178

管理资产（6）

 341,422 331,615 429,233 341,422 429,233

管理的资产

 385,936 360,325 338,172 385,936 338,172

美国商业精选财务数据（百万美元）

总收入

 184 195 214 379 355

非利息支出

 141 151 166 292 279

报告净收入

 36 29 36 65 56

调整后的非利息支出

 139 150 165 289 277

调整后净收益

 37 30 37 67 58

平均贷款和承兑总额

 10,435 10,272 10,808 10,353 8,606

平均存款

 11,346 11,556 14,686 11,452 10,657

 (1)

调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

 (2)

从2024年第一季度起，该行采用了IFRS 17，并将其追溯应用于2023财年的业绩。有关 更多信息，请参阅会计政策更改部分。

 (3)

与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

 (4)

股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

 (5)

在2022年11月1日之前，我们在扣除保险索赔、佣金和 保单福利负债(CCPB)变化后的调整后收入。从2023年第一季度开始，我们不再报告CCPB，因为采用和追溯应用了IFRS 17。对于2022年11月1日之前的时期，运营杠杆是根据CCPB的收入净额计算的 。扣除CCPB后的净收入在2022年第二季度为12.88亿美元，在第一季度为13.21亿美元。CCPB按净额列示的计量和比率为非公认会计准则金额。有关更多信息，请参阅2023年年度MD&A中的保险索赔、佣金和保单福利负债变动部分。

 (6)

银行管理的某些资产也包括在管理资产中。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

2024年第二季度与2023年第二季度

蒙特利尔银行财富管理公司公布的净收入为3.2亿美元，较上年增加8000万美元，增幅为33%。财富和资产管理公司报告净收入为2.52亿美元，增加4100万美元或19%，保险净收入为6800万美元，增加3900万美元。

总收入13.93亿美元，增长1亿美元，增幅为8%。财富和资产管理业务的收入为12.91亿美元，增加4,800万美元或4%，主要原因是客户资产增长，包括全球市场走强的影响，以及来自在线经纪交易的收入增加，但净利息收入下降部分抵消了 。保险收入为1.02亿美元，比上一年增加5200万美元，主要是由于向国际财务报告准则第17号过渡期间投资组合定位的变化。

信贷损失准备金总共收回700万美元，而上一年的准备金为400万美元。减值贷款信贷损失拨备为600万美元，增加500万美元。收回了1300万美元的不良贷款信贷损失准备金，而前一年的准备金为300万美元。

非利息支出为9.78亿美元，与上年基本持平，这是因为费用管理和我们对运营效率的关注抵消了较高的基于收入的成本。

受全球市场走强和客户净资产增加(包括西方银行的影响)的推动，所管理的资产较上年增加478亿美元或14%，至3859亿美元。管理下的资产减少878亿美元或20% 至3414亿美元，主要是由于我们的机构信托服务业务在上一季度退出，但被全球市场走强、纳入西方银行和有利的外汇走势部分抵消。平均贷款总额与上年相比相对持平，平均存款下降8%，主要是由于美国财富管理公司的存款余额减少。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告27

2024年第2季度与2024年第1季度

公布的净收入比上一季度增加了8000万美元，增幅为33%。财富和资产管理公司报告净收入增加6500万美元 或34%，保险净收入增加1500万美元或28%。

总收入比上一季度增加了6500万美元，增幅为5%。财富和资产管理收入增加4400万美元或4%，主要是由于全球市场走强，但部分被本季度减少两天的影响所抵消。保险收入增加2100万美元 或25%，主要是由于净投资业绩增加，主要是由于利率相对于上一季度的变动。

信贷损失拨备总额 比上一季度减少2000万美元。减值贷款信贷损失拨备增加300万美元。收回了1,300万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一季度的准备金为1,000万美元。

非利息支出减少1,900万美元 或2%，主要是由于有资格退休的员工的股票薪酬的影响，这些薪酬在每年第一季度支出，但部分被更高的基于收入的成本所抵消。

管理的资产较上一季度增加256亿美元或7%，反映客户净资产增加、全球市场走强以及有利的外汇走势。管理下的资产增加98亿美元或3%，主要是由于全球市场走强和有利的外汇走势。平均总贷款和平均存款均增长1%。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告净收入为5.6亿美元，比上年增加1.61亿美元，增幅为40%。财富和资产管理公司报告净收入为4.39亿美元，增加2600万美元或6%，保险净收入为1.21亿美元，增加1.35亿美元。

总收入为27.21亿美元，增加3亿美元，增幅为12%。财富和资产管理的收入为25.38亿美元，增加1.15亿美元或5%，这是由于纳入了西部银行另一个季度的业绩、客户资产的增长(包括全球市场走强的影响)以及在线经纪交易收入的增加，但净利息收入的下降部分抵消了这一增长。保险收入为1.83亿美元，增加1.85亿美元，主要是由于过渡到IFRS 17期间投资组合定位的变化。

信贷损失准备金总额为600万美元，比上年减少400万美元。减值贷款信贷损失拨备为900万美元，增加700万美元。收回了300万美元的履约贷款信贷损失准备金，而前一年的准备金为800万美元。

非利息支出为19.75亿美元，增加7700万美元或4%，反映了西部银行的影响和更高的基于收入的成本，但费用管理和我们对运营效率的关注部分抵消了这一影响。

有关本《运营小组业绩回顾》中非GAAP金额、衡量标准和比率的更多信息，请参阅

非GAAP和其他财务指标部分。

28蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

蒙特利尔银行资本市场(1)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 Q2-2024 Q1-2024 Q2-2023 YTD-2024 YTD-2023

净利息收入(TEB)(2)

 358 505 591 863 1,292

非利息收入

 1,303 1,084 988 2,387 1,986

总收入(TEB)(2)

 1,661 1,589 1,579 3,250 3,278

减值贷款信贷损失拨备(追回)

 61 11 - 72 (3 )

履行贷款信用损失（收回）拨备

(9 ) (33 ) 17 (42 ) 10

信贷损失准备金总额(追回)

 52 (22 ) 17 30 7

非利息支出

 1,028 1,116 1,060 2,144 2,151

所得税前收入

 581 495 502 1,076 1,120

所得税准备金(TEB)(2)

 122 102 132 224 262

报告净收入

 459 393 370 852 858

收购和整合成本(3)

 2 10 2 12 5

与收购相关的无形资产摊销(4)

 5 5 6 10 10

调整后净收益

 466 408 378 874 873

调整后的非利息 费用

 1,019 1,095 1,050 2,114 2,132

普通股股东可获得的净收入

 450 384 362 834 841

普通股股东可获得的调整后净收益

 457 399 370 856 856

关键绩效指标

全球市场收入

 1,008 952 932 1,960 2,025

投资和企业银行业务收入

 653 637 647 1,290 1,253

股本回报率（%）（5）

 14.1 11.6 13.0 12.8 14.4

调整后股本回报率（%）（5）

 14.3 12.0 13.2 13.1 14.6

运营杠杆（teb）（%）

 8.2 (8.8 ) (12.2 ) (0.5 ) (14.9 )

调整后的营业杠杆（teb）（%）

 8.1 (7.7 ) (11.8 ) - (14.7 )

效率比（teb）（%）

 61.9 70.2 67.1 66.0 65.6

调整后效率比（teb）（%）

 61.3 69.0 66.4 65.0 65.0

净贷款与平均净贷款和收款的关系的SLC（%）

 0.29 0.06 0.01 0.17 (0.01 )

平均资产

 455,916 438,202 472,043 446,962 467,912

平均贷款和承兑总额

 82,878 82,245 77,172 82,558 75,928

美国商业精选财务数据（百万美元）

总收入(TEB)(2)

 577 590 434 1,167 946

非利息支出

 378 429 405 807 807

报告净收入

 121 131 4 252 101

调整后的非利息支出

 374 419 401 793 799

调整后净收益

 124 138 7 262 107

平均资产

 149,206 141,735 170,550 145,430 161,343

平均贷款和承兑总额

 31,760 31,516 28,412 31,638 28,259

 (1)

调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

 (2)

从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们不再扣除某些加拿大股息，因此，我们不再在应税等值基础(TEB)上报告这项收入。有关更多信息，请参阅其他监管发展部分。2024年第二季度的TEB金额为200万美元，2024年第一季度为1900万美元，2023年第二季度为8400万美元；2024年和2023年分别为2100万美元和1.54亿美元，计入净利息收入、收入和所得税拨备，并反映在比率中。我们美国业务的TEB金额在 YTD-2024和YTD-2023为零。

 (3)

Clearpool和Radle的税前收购和整合成本，计入非利息支出。

 (4)

与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

 (5)

股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

2024年第二季度与2023年第二季度

蒙特利尔银行资本市场公布的净收入为4.59亿美元，比上年增加8900万美元，增幅为24%。

总收入为16.61亿美元，较上年增加8200万美元或5%。Global Markets收入增加7,600万美元或8%，反映利率交易收入增加以及债券和股票发行活动增加，但部分被股票交易收入下降所抵消，包括由于拟议立法而取消对某些加拿大股息的扣除的影响。投资和企业银行业务收入增加了600万美元或1%，债券和股票承销收入的增加在很大程度上被较低的咨询费收入所抵消。

信贷损失拨备总额为5,200万美元，较上年增加3,500万美元。减值贷款的信贷损失准备金为6100万美元，而上一年为零，增加的主要原因是金融部门的一个账户。收回了900万美元的履约贷款信贷损失准备金，而上一年的准备金为1700万美元。

非利息支出为10.28亿美元，较上年减少3,200万美元或3%，主要是由于前一年的法律拨备的影响以及与员工相关的成本降低，但部分被较高的技术成本所抵消。

平均贷款和承兑总额829亿美元比上年增加57亿美元或7%，这是由于贷款组合中的贷款活动增加 。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告29

2024年第2季度与2024年第1季度

公布的净收入比上一季度增加了6600万美元，增幅为17%。

总收入比上一季度增加了7200万美元，增幅为5%。Global Markets的收入比上一季度增加了5,600万美元，增幅为6%，主要原因是股票交易收入增加。投资和企业银行业务收入增加1,600万美元或2%，承销活动增加和证券净收益部分被咨询和企业银行业务相关收入下降所抵消。

信贷损失拨备总额为5,200万美元，而上一季度为2,200万美元。 减值贷款的信贷损失拨备比上一季度增加了5,000万美元。本季度收回了900万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一季度收回了3300万美元。

非利息支出较上一季度减少8,800万美元或8%，主要是由于与员工相关的成本下降，包括每年第一季度支出的有资格退休的员工的股票薪酬的影响。

平均贷款和承兑总额较上一季度增加1%。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告的净收益为8.52亿美元，与前一年相比相对持平。

总收入为32.5亿美元，较上年减少2,800万美元或1%。 全球市场收入减少6,500万美元或3%，反映交易收入下降，包括因拟议立法而取消某些加拿大股息扣除的影响，但部分被债务和股票发行增加所抵消。投资和企业银行业务收入增加3700万美元，增幅为3%，原因是承销收入增加，但咨询费收入和证券净收益的下降部分抵消了这一增长。

信贷损失准备金总额为3000万美元，比上年增加2300万美元。减值贷款的信贷损失拨备为7200万美元，而上一年为300万美元。收回了4200万美元的不良贷款信贷损失准备金，而前一年的准备金为1000万美元。

非利息支出为21.44亿美元，与上年相比相对持平，与员工相关的成本较低，以及前一年法律拨备的影响被较高的技术成本抵消。

平均贷款和承兑总额为826亿美元，较上年增加66亿美元或9%，原因是贷款组合中的贷款活动增加。

有关本《运营小组业绩回顾》部分中非GAAP金额、衡量标准和比率的详细信息，请参阅

非GAAP和其他财务指标部分。

企业服务(1) (2) (3)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 Q2-2024 Q1-2024 Q2-2023 YTD-2024 YTD-2023

集团TEB抵销前的净利息收入

 (302 ) (280 ) (79 ) (582 ) (378 )

组TEB偏移

 (11 ) (28 ) (92 ) (39 ) (170 )

净利息收入(TEB)

 (313 ) (308 ) (171 ) (621 ) (548 )

非利息收入

 25 (169 ) 54 (144 ) (1,588 )

总收入(TEB)

 (288 ) (477 ) (117 ) (765 ) (2,136 )

计提减值贷款信贷损失准备

 8 38 20 46 41

履行贷款信用损失（收回）拨备

(27 ) 13 670 (14 ) 671

信贷损失准备金总额(追回)

 (19 ) 51 690 32 712

非利息支出

 181 600 828 781 1,275

所得税前收入(亏损)

 (450 ) (1,128 ) (1,635 ) (1,578 ) (4,123 )

所得税(追回)准备金(TEB)

 (122 ) (306 ) (504 ) (428 ) (862 )

报告净收益(亏损)

 (328 ) (822 ) (1,131 ) (1,150 ) (3,261 )

收购和整合成本（4）

 22 46 545 68 723

收购西方银行的公允价值变动管理（5）

 - - - - 1,461

法律条款（包括相关利息费用和法律费用）（6）

 12 11 6 23 12

加拿大税收措施的影响（7）

 - - - - 371

贷款组合出售的影响（8）

 - 136 - 136 -

FDIC特别评估（9）

 50 313 - 363 -

购买的绩效贷款信用损失的初始拨备 （10）

 - - 517 - 517

调整后净亏损

 (244 ) (316 ) (63 ) (560 ) (177 )

调整后总收入(TEB)(11)

 (274 ) (299 ) (110 ) (573 ) (112 )

调整后的信贷损失准备金总额

 (19 ) 51 (15 ) 32 7

调整后的非利息 费用

 83 121 106 204 316

可供普通股股东使用的净收益(亏损)

 (436 ) (830 ) (1,229 ) (1,266 ) (3,369 )

可供普通股股东使用的调整后净亏损

 (352 ) (324 ) (161 ) (676 ) (285 )

美国商业精选财务数据（百万美元）

总收入

 57 (106 ) 122 (49 ) (1,277 )

信贷损失准备金总额(追回)

 (16 ) 19 516 3 520

非利息支出

 70 405 556 475 792

所得税(追回)准备金(TEB)

 (1 ) (135 ) (252 ) (136 ) (706 )

报告净收益(亏损)

 4 (395 ) (698 ) (391 ) (1,883 )

调整后总收入

 68 26 127 94 238

调整后的信贷损失准备金总额(收回)

 (16 ) 19 (1 ) 3 3

调整后的非利息支出

 (1 ) 51 27 50 87

调整后净收益(亏损)

 66 (20 ) 85 46 129

 (1)

调整后的结果以非公认会计原则为基础，并在非公认会计原则和其他财务措施部分进行讨论。

30蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

 (2)

由于我们收购西部银行后，S银行对低收入住房税收抵免实体的投资增加，我们更新了与这些投资的回报在综合收益表中的列报相关的会计政策，从2023年第四季度起生效。因此，以前记录在非利息支出和所得税准备金中的金额都记录在非利息收入中。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。

 (3)

自2024年第一季度起，与我们的加拿大和美国间接零售汽车金融业务相关的余额和相关收入、支出和信贷损失准备金 以前在个人和商业银行报告，在企业服务中报告，反映该业务部门的退出和清盘。2023财年对比数据 已重新分类，以符合本期S的方法。

 (4)

报告的净亏损包括与收购西岸银行有关的收购和整合成本，计入非利息支出。

 (5)

2023年第一季度报告的净收入包括与收购西部银行有关的亏损14.61亿美元(税前20.11亿美元)，其中包括16.28亿美元按市值计价 在非利息交易收入中记录的某些利率掉期亏损，以及在净利息收入中记录的主要是美国国债和其他资产负债表工具组合的3.83亿美元损失。

 (6)

报告的净亏损包括与前身银行M&I马歇尔和Ilsley银行相关的诉讼的影响：2024年第二季度包括1200万美元(税前1500万美元)，包括1400万美元的利息支出和非利息支出 100万美元；2024年第一季度包括1100万美元(税前1500万美元)，包括1400万美元的利息支出和非利息支出100万美元；2023年第二季度包括600万美元(税前700万美元)。2024年第二季度包括2300万美元(税前3000万美元)，2023年第二季度包括1200万美元(税前1500万美元)。有关详情，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审计年度合并财务报表附注24的拨备及或有负债部分。

 (7)

2023年第一季度报告的净收入包括与加拿大政府颁布的某些税收措施有关的一次性税费3.71亿美元，记录在企业服务中。

 (8)

2024年第一季度报告的净收入包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损1.36亿美元(税前1.64亿美元)，记录在非利息收入中。

 (9)

2024年第2季度报告的净亏损包括美国联邦存款保险公司(FDIC)5000万美元(税前6700万美元)的特别评估，记录在非利息支出中；2024年第1季度包括3.13亿美元(税前4.17亿美元)。2024年第二季度包括3.63亿美元(税前4.84亿美元)。

 (10)

2023年第二季度报告的净收入包括购买的西部银行履约贷款组合的初始信贷损失准备金 5.17亿美元(税前7.05亿美元)。

 (11)

我们美国业务的集团应税等值基准(TEB)抵销金额在2024年第二季度为600万美元，2024年第一季度为700万美元，2023年第二季度为600万美元，并计入收入和所得税拨备(收回) 。2024年第二季度包括1,300万美元，2023年第二季度包括1,200万美元。

 调整后的结果不包括脚注(4)至(10)中所述项目的影响。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

2024年第二季度与2023年第二季度

企业服务公司报告净亏损3.28亿美元，而上一年报告的净亏损为11.31亿美元，调整后的净亏损为2.44亿美元，而调整后的净亏损为6300万美元。

本季度公布的业绩包括美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估费用增加的影响 。上一年报告的结果包括最初的信贷损失准备金对购买的西部银行履约贷款组合的影响。本年度和上一年度的报告结果均包括与西部银行相关的收购和整合成本。报告的净亏损较低，反映了上述项目。

不包括上述项目的经调整净亏损较高，是由于购入会计公允价值的净增值较低以及与财务有关的活动的影响而导致收入减少所致。

2024年第2季度与2024年第1季度

报告的净亏损为3.28亿美元，而上一季度报告的净亏损为8.22亿美元，调整后的净亏损为2.44亿美元，调整后的净亏损为3.16亿美元。

在报告的基础上，净亏损减少，原因是本季度FDIC特别评估费用较低，上一季度出售 休闲车贷款组合的亏损，以及与西部银行相关的收购和整合成本降低。

调整后净亏损 不包括上述项目，由于信贷损失拨备较低、费用较低和收入较高而减少。调整后的支出减少，主要是由于技术成本下降和上一季度员工福利的季节性影响，但部分被上一季度合并某些美国退休福利计划的影响所抵消。

2024年第二季度与2023年第二季度

报告的净亏损为11.5亿美元，而上一年报告的净亏损为32.61亿美元。前一年包括与收购West of West相关的公允价值管理行动的影响、为所收购的West Bank履行贷款组合计提的初始信贷损失拨备，以及与加拿大政府颁布的某些税收措施相关的税项支出。本年度包括联邦存款保险公司特别摊款费用和上述出售贷款组合的损失。本年度和前几年均包括收购和整合成本。较低的报告净亏损主要反映了上述项目。

调整后净亏损为5.6亿美元，而上一年调整后净亏损为1.77亿美元。 调整后净亏损不包括上述项目，原因是收入下降和信贷损失拨备增加，但费用下降部分抵消了这一影响。由于财务相关活动的影响、在西部银行收购完成前的上一年度未分配资本投资的收益较高，以及购买会计公允价值标记的净增值较低，调整后收入减少。

信贷损失准备金总额为3200万美元，而上一年报告的准备金为7.12亿美元，调整后的准备金为700万美元。减值贷款信贷损失拨备增加500万美元。在报告的基础上，履约贷款的信贷损失准备金比上一年减少了6.85亿美元，在调整后的基础上增加了2000万美元。

调整后的支出减少，主要是由于与员工相关的成本降低，包括合并某些美国退休福利计划的影响。

有关非GAAP金额的详细信息，请参阅《非GAAP和其他财务指标》部分。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告31

季度收益趋势摘要 (1)

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 Q2-2024 Q1-2024 Q4-2023 Q3-2023 Q2-2023 Q1-2023 Q4-2022 Q3-2022

收入(2)

 7,974 7,672 8,319 8,052 7,789 5,099 10,570 6,099

保险索赔、佣金和保单福利负债变动 (CCPB)

 - - - - - - (369 ) 413

扣除CCPB的收入净额(2)(3)

 7,974 7,672 8,319 8,052 7,789 5,099 10,939 5,686

计提减值贷款信贷损失准备

 658 473 408 333 243 196 192 104

履约贷款信贷损失准备

 47 154 38 159 780 21 34 32

信贷损失准备金总额

 705 627 446 492 1,023 217 226 136

非利息支出

 4,844 5,389 5,679 5,572 5,501 4,382 4,776 3,859

所得税前收入

 2,425 1,656 2,194 1,988 1,265 500 5,937 1,691

所得税拨备

 559 364 484 423 236 367 1,454 326

报告净收入

 1,866 1,292 1,710 1,565 1,029 133 4,483 1,365

购入履约贷款信用损失初始准备(4)

 - - - - 517 - - -

收购和整合成本（5）

 26 57 433 370 549 181 145 62

收购相关无形资产摊销（6）

 79 84 88 85 85 6 6 5

资产剥离的影响（7）

 - - - - - - (8 ) 6

收购西方银行的公允价值变动管理（8）

 - - - - - 1,461 (3,336 ) 694

法律规定（9）

 12 11 12 (3 ) 6 6 846 -

加拿大税收措施的影响（10）

 - - - 131 - 371 - -

贷款组合出售的影响（11）

 - 136 - - - - - -

FDIC特别评估（12）

 50 313 - - - - - -

调整后净收益

 2,033 1,893 2,243 2,148 2,186 2,158 2,136 2,132

经营集团报告及调整后净收入

加拿大宝洁报告净利润（13）

 872 921 922 881 819 951 909 951

收购和整合成本（5）

 2 1 1 6 2 - - -

收购相关无形资产摊销（6）

 3 3 3 2 1 - - -

加拿大P & C调整后净利润（13）

 877 925 926 889 822 951 909 951

美国宝洁报告净利润（13）

 543 560 591 502 731 665 631 545

收购相关无形资产摊销（6）

 69 75 79 77 77 1 2 1

美国宝洁调整后净利润（13）

 612 635 670 579 808 666 633 546

BMO财富管理报告的净利润（2）（3）

 320 240 351 396 240 159 294 320

收购相关无形资产摊销（6）

 2 1 1 1 1 1 - 1

BMO财富管理调整后净利润（2）（3）

 322 241 352 397 241 160 294 321

蒙特利尔银行资本市场公布净收益

 459 393 472 295 370 488 343 253

收购和整合成本（5）

 2 10 (2 ) 1 2 3 2 1

收购相关无形资产摊销（6）

 5 5 5 5 6 4 4 3

蒙特利尔银行资本市场调整后净收益

 466 408 475 301 378 495 349 257

企业服务报告净收益(亏损)(13)

 (328 ) (822 ) (626 ) (509 ) (1,131 ) (2,130 ) 2,306 (704 )

购入履约贷款信用损失初始准备(4)

 - - - - 517 - - -

收购和整合成本（5）

 22 46 434 363 545 178 143 61

资产剥离的影响（7）

 - - - - - - (8 ) 6

收购西方银行的公允价值变动管理（8）

 - - - - - 1,461 (3,336 ) 694

法律规定（9）

 12 11 12 (3 ) 6 6 846 -

加拿大税收措施的影响（10）

 - - - 131 - 371 - -

贷款组合出售的影响（11）

 - 136 - - - - - -

FDIC特别评估（12）

 50 313 - - - - - -

企业服务调整后净收益(亏损)(13)

 (244 ) (316 ) (180 ) (18 ) (63 ) (114 ) (49 ) 57

基本每股收益(美元)

 2.36 1.73 2.19 2.13 1.27 0.14 6.52 1.96

稀释后每股收益(美元)

 2.36 1.73 2.19 2.12 1.26 0.14 6.51 1.95

调整后稀释后每股收益(美元)

 2.59 2.56 2.93 2.94 2.89 3.06 3.04 3.09

 (1)

调整后的结果不包括报告结果中的某些项目，并用于计算我们的调整后的衡量标准，如上表所示 。管理层在报告的基础上和调整后的基础上评估业绩，并认为两者都是有用的。有关详细信息，请参阅非公认会计准则和其他财务计量 一节，有关非公认会计准则金额、计量和比率的构成以及补充财务计量的详细信息，请参阅财务术语词汇。

 (2)

2024年第一季度生效，该行采用了IFRS 17，认识到采用IFRS 17对期初留存收益的累积影响，并将其追溯应用于2023财年业绩。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

 (3)

在2022年11月1日之前，我们在扣除保险索赔、佣金和 保单福利负债(CCPB)变化后的调整后收入。从2023年第一季度开始，考虑到IFRS 17的采用和追溯应用，我们不再报告CCPB。扣除CCPB后的收入在 2022年第四季度为109.39亿美元，在第三季度为56.86亿美元。按CCPB净额列示的计量和比率为非公认会计准则金额。有关更多 信息，请参阅2023年度MD&A中的保险索赔、佣金和保单福利负债变动部分。

 (4)

2023年第二季度报告的净收入包括在公司服务中记录的 收购的西部银行履约贷款组合的信贷损失准备金。

 (5)

报告的净收入包括在 非利息支出中记录的收购和整合成本，与收购西岸银行有关的成本在公司服务中记录，与Radle和Clearpool相关的成本在BMO Capital Markets记录，以及与收购航空里程相关的成本在加拿大P&C记录。

 (6)

报告的净收入包括在相关营运集团的非利息支出中记录的与收购相关的无形资产的摊销。

 (7)

2022财年报告的净收入包括与出售我们的EMEA和美国资产管理业务相关的资产剥离的影响，记录在公司服务中。

 (8)

报告净收入包括与收购西岸银行有关的收入(亏损)，由管理层 公布至成交之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响而产生，记录在企业服务中。

 (9)

报告的净收入包括与前身银行M&I马歇尔和Ilsley银行相关的诉讼的影响， 记录在公司服务中。详情请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审计年度合并财务报表附注24的拨备及或有负债部分。

 (10)

报告的净收入包括加拿大政府颁布的某些税收措施的影响。2023年第三季度包括与修订的GST/HST金融服务定义相关的费用，2023年第一季度包括一次性税收支出 ，包括加拿大复苏股息(CRD)和2022财年1.5%税率上调的按比例影响，扣除递延税收资产重新计量。这些金额已记录在公司服务中 。

 (11)

2024年第一季度报告的净收入包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损，记录在企业服务中。

 (12)

2024年第二季度和2024年第一季度报告的净收入包括美国联邦存款保险公司(FDIC)的特别评估费用，记录在公司服务的非利息费用中。

 (13)

自2024年第一季度起，与我们的加拿大和美国间接零售汽车金融业务相关的余额和相关收入、支出和信贷损失准备金 以前在个人和商业银行报告，在企业服务中报告，反映该业务部门的退出和清盘。对2023财政年度的比较进行了重新分类，以符合本期S的方法。

 某些比较数字已 重新分类，以符合本期S的列报。

32蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

某些季度的收益受到季节性因素的影响，例如每年第一季度记录的与较高的员工福利和符合退休资格的员工的股票薪酬相关的较高员工支出，以及第二季度天数少于其他季度的影响。结果还会受到外币换算的影响。季度每股收益受某些股权工具每半年支付一次股息的影响。上表概述了2022年第三季度至2024年第二季度的业绩摘要。

2023年2月1日，我们完成了对西部银行的收购，从2023年第二季度开始，我们的收入、支出和信贷损失拨备 都有所增加，经营业绩主要记录在我们的美国P&C和蒙特利尔银行财富管理业务中。此外，我们在2023年6月1日完成了对Air Miles的收购，这对我们的加拿大P&C业务从2023年第三季度开始增加收入和支出做出了贡献。向IFRS 17过渡的影响追溯适用于2023财年业绩，而2022财年业绩是根据以前的保险标准报告的。

财务业绩得益于我们业务的实力和多元化。业绩受到较高利率环境的影响，导致净利息收入增加，而不确定的经济状况导致我们对市场敏感的业务的客户活动水平下降，贷款需求放缓，以及信贷损失拨备增加。

一些项目影响了 某些季度的报告结果。2024年第二季度和第一季度都包括美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估的影响。2024年第一季度包括出售与资产负债表优化相关的 休闲车贷款组合的亏损。2023年第三季度和第一季度包括加拿大政府颁布的某些税收措施的影响。2023年第二季度包括购买的西部银行履约贷款组合的初步 信贷损失准备金。2023年第一季度和2022财年第一季度包括公允价值管理行动产生的收入(亏损)，这些公允价值管理行动与宣布和完成西部银行收购之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响有关。2022年第四季度包括一项法律条款，涉及与前身银行M&I马歇尔和伊尔斯利银行相关的诉讼。所有期间都包括收购和整合成本，以及与收购相关的无形资产摊销，由于收购了西岸银行，2023财年的摊销成本较高。

我们P&C业务的收入继续受益于客户获取和高利率环境。加拿大P&C的收入增长反映了贷款和存款余额增加以及净息差增加带来的业务量增长。最近几个季度美国P&C的收入表现反映出美国银行业环境较为低迷，贷款需求减少，存款成本上升，但受益于纳入西部银行。蒙特利尔银行财富管理的收入受益于客户资产的稳步增长，而2023财年全球市场疲软的影响对非利息收入产生了负面影响，高利率导致存款组合转向定期存款，利润率下降。保险收入受市场相关影响的影响，包括向IFRS 17过渡期间投资组合定位的变化。BMO Capital Markets最近几个季度的表现反映了市场状况的改善。

在过去八个季度，较高的利率环境对信贷结果产生了重大影响，导致从非常低的水平增加了对减值贷款的拨备，并通过向下转移信贷来增加对履行贷款的拨备。执行贷款拨备也受到余额增长的影响，但被宏观经济前景的变化部分抵消。

非利息支出增长反映了对我们业务的投资以推动收入增长、 通胀和收购的影响。2023财年第三季度包括与加快整个企业的运营效率相关的遣散费成本，再加上与西部银行相关的已实现成本协同效应的好处，最近几个季度降低了费用增长。

实际税率因以下因素而异：法律变化；税收政策变化，包括税务机关和法院对其解释；收益组合，包括可归因于我们经营业务的不同司法管辖区的收益的相对比例、税前收入水平、产生税收抵免的投资或证券水平，或来自证券的免税收入。报告的实际税率受上述加拿大政府实施或拟实施的某些税收措施以及与2023年第一季度和2022财年收购West of West相关的公允价值管理行动的影响。从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们没有对BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息进行 扣除，导致2024财年的有效税率提高。

有关本摘要季度收益趋势 部分中非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分。

与关联方的交易

在正常业务过程中，我们向我们的主要管理人员提供银行服务的条款与我们向我们的首选客户提供这些服务的条款相同。关键管理人员被定义为那些有权力和责任规划、指导和/或控制实体活动的人，他们是银行的董事和最高层管理人员。我们为我们的合资企业和联营公司提供银行服务，条件与向我们的客户提供这些服务的条件相同。我们还为员工提供信用卡年费补贴。

如蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度合并财务报表附注27所述，自2023年10月31日起，银行对S进行关联交易的政策和程序没有实质性变化。

表外安排

我们在正常经营过程中进行了许多表外安排。其中最重要的是结构性实体、信贷工具和担保，在蒙特利尔银行S 2023年年度报告的表外安排部分进行了描述。我们整合了我们自己的证券化工具、 某些资本和融资工具，以及为满足我们自己和我们的客户S的需求而创建的其他结构化实体。我们不整合我们的客户证券化工具、某些资本工具、各种蒙特利尔银行管理的基金或各种持有投资的其他结构性实体。自2023年10月31日以来，银行对S的表外安排没有重大变化 。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告33

会计政策和关键会计估计和判断

重大会计政策载于蒙特利尔银行《S 2023年年报》、截至2023年10月31日止年度的年度综合财务报表附注及未经审核中期综合财务报表附注1，以及对某些会计估计的讨论，这些估计被视为特别重要，因为它们需要管理层作出重大判断，其中一些涉及本质上不确定的事项。欢迎读者阅读《蒙特利尔银行S 2023年年报》经审核年度合并财务报表附注1中的讨论以及未经审核中期合并财务报表附注1中提供的最新情况。

信贷损失准备

信贷损失准备包括减值贷款拨备和不良贷款减值准备，前者是已计提但尚未注销的减值贷款的估计损失，后者是银行S对尚未单独确定为减值贷款的现有投资组合中减值的最佳估计。预期信贷损失(ECL)是根据下文描述的经济情景，在概率加权的基础上计算的，并根据违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)和违约损失(LGD)计算投资组合中的每个风险敞口，同时还考虑了损失的时间。如果信贷风险显著增加，则记录剩余寿命的ECL；否则，一般记录12个月的ECL。信用风险的显著增加 考虑了许多不同的因素，并将因产品和风险类别而异。在作出这一决定时考虑的主要因素是自成立以来PD的变化以及某些其他标准，如犯罪和观察名单状态。如果我们认为有必要，我们 可能会应用经验丰富的信用判断来反映ECL模型产生的结果中未涵盖的因素。我们应用了经验丰富的信用判断，以反映不确定环境对信用状况和经济的影响。我们有适当的控制和程序来管理ECL过程，包括在确定履约贷款拨备时使用的判断和假设。这些判断和假设可能会随着时间的推移而变化，任何此类变化的影响都将记录在未来一段时间内。

在确定我们的履约贷款拨备时，我们对代表我们对经济和市场状况的看法的经济 情景给予概率权重。从本季度开始，我们增加了第四个情景，反映了不那么严重的下行趋势，使我们能够改进在津贴估计中使用的经济预测范围的连续性。基本情景代表了我们对最可能结果的看法，以及上行、下行和严重下行情景，所有这些都是由我们的经济团队开发的。

当评估经济表现的变化时，我们使用实际GDP作为基础，这是许多其他使用的经济和市场变量变动的关键驱动因素，包括股票市场和波动性指数、企业信用利差、失业率、房价和消费信贷。此外，在适用的情况下，我们还会考虑特定行业的变量。许多变量具有高度的相互依存性，因此，不存在对容差敏感的单个变量。

截至2024年4月30日，我们的信贷损失拨备总额为44.78亿美元(截至2023年10月31日为42.67亿美元)，其中包括36.43亿美元的不良贷款拨备和8.35亿美元的减值贷款拨备(截至2023年10月31日分别为35.72亿美元和6.95亿美元)。与2023年第四季度相比，履约贷款拨备增加了7,100万美元，这主要是由于投资组合信贷 迁移、模型更新、余额变化和信贷状况的不确定性，但被宏观经济前景的改善(包括采用第四种经济情景)以及出售 休闲车贷款组合的影响部分抵消。

有关截至2024年4月30日的三个月的信贷损失准备的信息，可在信贷损失准备总额部分找到。

详情请参阅《蒙特利尔银行S 2023年年报》《风险管理》、《信贷损失准备》、《已审计年度合并财务报表附注4》以及《未经审计中期综合财务报表附注3》。

本会计政策和关键会计估计和判断部分包含前瞻性陈述。有关前瞻性陈述，请参阅注意事项 。

会计政策的变化

国际财务报告准则第17号, 保险合同 和IAS 40, 投资性物业

从2023年11月1日起，我们采用了国际财务报告准则第17号，它提供了一种全面的方法来核算所有类型的保险合同，并取代了现有的国际财务报告准则4。保险合同。于过渡至国际财务报告准则第17号时，本公司亦自愿将计入综合资产负债表内保险相关资产及其他资产的投资物业的会计政策由成本改为公允价值。这些变化被追溯到2023财年的结果中。

国际财务报告准则9, 金融工具

自2023年11月1日起，我们自愿将我们的会计政策更改为在交易日(而不是结算日)对买卖金融资产的常规方式合同进行核算，并追溯应用这一更改。

国际会计准则第12, 所得税

自2023年11月1日起，我们通过了国际会计准则第12号修正案，所得税(国际会计准则第12号)，这会影响我们合并财务报表中的附注披露。

有关上述变动的其他资料，请参阅未经审计中期综合财务报表附注1 。

34蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

未来会计政策的变化

我们关注国际会计准则理事会提出的潜在变化，并分析准则变化可能对蒙特利尔银行S财务报告和会计政策产生的影响。新准则及对现行准则的修订于蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度合并财务报表附注1及未经审核中期综合财务报表附注1中可见，该等准则于日后对本银行生效。

其他监管发展

我们继续监测和准备监管发展，包括本文件中其他地方提到的发展。

有关其他监管动态的全面讨论，请参阅蒙特利尔银行《S 2023年年报》的全企业资本管理部分、可能影响未来业绩的风险部分、流动性和资金风险部分以及法律和监管风险部分。

与可持续发展相关的监管发展

2024年3月，OSFI发布了指南B-15-气候风险管理的更新，以与国际可持续发展标准委员会S提出的最终IFRS S2气候相关披露标准保持一致。我们正在将这些更新 纳入我们的实施计划，以确保我们满足OSFI对S对截至2024年10月31日的财年生效的第一套与气候相关的财务披露的期望。

加拿大新的税收措施

2023年11月30日，加拿大政府在议会提出了一项法案，其中包含一系列措施，其中包括一项规则，该规则将在某些情况下拒绝扣除2023年后收到的股息。从2024年1月1日开始，我们不再在BMO Capital Markets中按应税等值基础报告与某些加拿大股息相关的收入。

2024年4月30日，加拿大政府在议会提出了一项法案，其中包括《全球最低税额法案》。该法案将对大型跨国集团的收入实行15%的全球最低税率。我们预计，全球最低税额规则将在2024年11月1日开始的银行S财年生效。欲知更多资料，请参阅未经审计中期综合财务报表附注1。

美国联邦存款保险公司评估

2023年11月，美国联邦存款保险公司(FDIC)批准了对存款机构实施特别评估的最终规则，以追回存款保险基金中因保护硅谷银行和签名银行未投保储户而产生的损失。蒙特利尔银行在2024财年第一季度记录了与FDIC特别评估相关的4.17亿美元(3.13亿美元)税后费用。2024年2月，联邦存款保险公司提供了对存款保险基金损失的特别评估的最新情况，以及预计可减少这些估计损失的潜在追回情况。因此，我们在2024财年第二季度记录了5000万美元(税前6700万美元)的额外非利息支出。

银行间同业拆借利率(IBOR)改革

加拿大元利率(CDOR)设置的过渡正在进行中，预计将在2024年6月28日停止日期之前完成。当中央交易对手将现有的CDOR交易转换为加拿大隔夜回购利率平均值时，我们的整体CDOR和银行家承兑风险继续下降，我们的CDOR衍生品风险敞口将在很大程度上过渡。 有关利率基准的更多信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审计的年度综合财务报表附注1。

这一其他监管发展部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告35

风险管理

蒙特利尔银行S风险管理政策和流程旨在识别、衡量、管理、监测、缓解和报告其信用和交易对手、市场、保险、流动性 和资金、运营(包括技术和网络相关风险)、法律和法规、战略、环境和社会以及声誉风险，这一部分概述了《蒙特利尔银行S 2023年年度报告》中的企业全面风险管理部分。

可能影响未来业绩的主要和新兴风险

蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的企业全面风险管理部分介绍了S所面临的顶级风险和新兴风险以及其他可能影响未来业绩的因素。以下是2023年年度报告的更新。

有关一般经济情况的最新资料

不断变化的经济状况会影响蒙特利尔银行S的财务业绩、运营效率、战略方向以及我们的客户和客户。经济状况风险的可能来源可能包括GDP增长水平、货币和财政政策、利率、失业趋势和地缘政治风险。

如果利率居高不下，我们的客户可能会受到融资成本上升的影响，导致持续的信贷迁移、拖欠和贷款损失。管理层定期监测经济环境，以了解任何重大变化和对我们的运营、客户和客户的影响。我们采取了适当的行动来应对不确定性，减少对银行S业绩的影响。

乌克兰和中东持续的冲突继续加剧地缘政治风险，可能会升级，这可能会对经济和通胀以及银行、我们的客户和我们的第三方关系产生不利影响。此外，经济不确定性可能增加，这取决于2024年11月总统和国会选举的结果。我们继续积极监测和评估我们的业务，以及对我们的客户和第三方的影响。

有关北美经济前景的更多信息，请参阅经济发展与展望部分。

房地产担保贷款

房地产担保 贷款包括住宅抵押贷款和房屋股权信用额度（HESYS）风险敞口。下表提供了按地理区域划分的住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度以及有保险和未保险的 余额的详细信息。住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度由住宅物业担保。

加拿大房地产担保贷款

(除特别说明外，以百万加元为单位)

住宅

抵押贷款

摊销

房屋净值

信用额度

摊销总额

房地产

担保贷款

非摊销

房地产

担保贷款

加拿大总和

房地产

担保贷款

截至2024年4月30日

 151,770 35,683 187,453 13,267 200,720

截至2024年1月31日

 150,042 35,578 185,620 13,077 198,697

住宅抵押贷款 (1)

截至2024年4月30日 截至2024年1月31日

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 未清偿余额 对于三个人来说
截至的月份		 未清偿余额 因为三个月已经结束了

区域(2)

 已投保(3) 未投保 总计 占总数的百分比

平均LTV

未保险（4）

 已投保(3) 未投保 总计 占总数的百分比 平均LTV未保险（4）

大西洋

 3,317 3,479 6,796 3.8% 70% 3,292 3,478 6,770 3.8% 70%

魁北克

 9,080 12,985 22,065 12.2% 71% 9,029 12,950 21,979 12.4% 70%

安大略省

 14,261 58,743 73,004 40.5% 71% 14,195 57,414 71,609 40.6% 70%

艾伯塔省

 9,654 7,520 17,174 9.5% 73% 9,596 7,453 17,049 9.7% 72%

不列颠哥伦比亚省

 4,599 24,323 28,922 16.0% 68% 4,584 24,241 28,825 16.3% 67%

所有其他加拿大

 2,244 1,565 3,809 2.1% 72% 2,212 1,598 3,810 2.2% 72%

加拿大总和

 43,155 108,615 151,770 84.1% 71% 42,908 107,134 150,042 85.0% 70%

美国

 61 28,630 28,691 15.9% 76% 58 26,450 26,508 15.0% 76%

总计

 43,216 137,245 180,461 100% 72% 42,966 133,584 176,550 100% 71%

 (1)

报告方法符合OsFI的 B-20指南。

 (2)

地区以抵押财产的地址为基础。

 (3)

有价证券担保抵押贷款定义为通过合格保险公司单独或批量投保的抵押贷款 （即，CMHC，密歇根州Sagen加拿大TM).

 (4)

抵押贷款贷款价值比(LTV)是贷款余额与初始房产价值的比率 。贷款按贷款余额加权。

36 BMO金融集团2024年第二季度报告

房屋净值信贷额度(1)

截至2024年4月30日 截至2024年1月31日

(除特别说明外，以百万加元为单位)

 投资组合 对于三个人来说
截至的月份		 投资组合 因为三个月已经结束了

区域(2)

 杰出的
余额		 % 授权 % 平均LTV（3） 杰出的平衡 % 授权 % 平均LTV（3）

大西洋

 1,013 1.8% 1,965 1.7% 61% 995 1.8% 1,942 1.7% 56%

魁北克

 9,133 16.5% 18,328 16.0% 68% 9,099 16.6% 18,210 16.0% 65%

安大略省

 24,790 44.9% 46,427 40.4% 58% 24,607 44.9% 46,139 40.6% 57%

艾伯塔省

 3,179 5.7% 7,103 6.2% 61% 3,181 5.8% 7,088 6.2% 61%

不列颠哥伦比亚省

 10,102 18.3% 19,335 16.8% 58% 10,035 18.3% 19,181 16.8% 57%

所有其他加拿大

 733 1.3% 1,492 1.3% 62% 738 1.3% 1,489 1.3% 65%

加拿大总和

 48,950 88.5% 94,650 82.4% 60% 48,655 88.7% 94,049 82.6% 59%

美国

 6,367 11.5% 20,193 17.6% 58% 6,202 11.3% 19,812 17.4% 60%

总计

 55,317 100% 114,843 100% 60% 54,857 100% 113,861 100% 59%

 (1)

报告方法符合OsFI的 B-20指南。

 (2)

地区以抵押财产的地址为基础。

 (3)

HELOC 贷款价值比(LTV)是 授权金额与初始房产价值的比率。金额按授权金额加权。

按剩余摊销期限划分的住宅抵押贷款 (1) (2)

截至2024年4月30日
摊销期限
6-10年% 11-15岁% 16-20岁% 21-25岁% 26-30岁% 31-35岁% > 35岁%

加拿大（3）

 0.7% 2.6% 6.4% 14.1% 32.2% 20.4% 2.3% 21.3%

美国(4)

 0.4% 2.0% 4.8% 2.5% 9.5% 80.6% 0.1% 0.1%

总计

 0.7% 2.5% 6.1% 12.2% 28.6% 30.1% 1.9% 17.9%
截至2024年1月31日
摊销期限
6-10年% 11-15岁% 16-20岁% 21-25岁% 26-30岁% 31-35岁% > 35岁%

加拿大（3）

 0.8% 2.6% 6.3% 13.9% 32.4% 19.3% 1.9% 22.8%

美国(4)

 0.5% 2.1% 5.1% 2.7% 9.9% 79.5% 0.1% 0.1%

总计

 0.7% 2.5% 6.1% 12.3% 29.0% 28.4% 1.6% 19.4%

 (1)

在加拿大，剩余摊销基于当前余额、利率、客户付款金额和付款频率 。合同付款日程表在美国使用。

 (2)

报告方法符合OsFI的 B-20指南。

 (3)

由于利率上升，该投资组合包括199亿美元(截至2024年1月31日为230亿美元)的负摊销可变利率抵押贷款，目前所有合同付款均用于利息，每笔付款未支付的到期利息部分将添加到本金中。

 (4)

较长摊销区间的美国抵押贷款中，有很大一部分主要与针对陷入困境的借款人的修改计划和监管机构发起的抵押贷款再融资计划有关。

国际曝光

蒙特利尔银行和S在加拿大和美国以外的地理风险敞口受风险管理框架的约束，该框架包括对每个地区或国家/地区的经济和政治风险的评估。这些风险敞口也根据最终风险的产品、实体和国家/地区进行管理。下表列出了我们截至2024年4月30日在这些地区的风险敞口。

该表概述了融资贷款和未提取承诺、证券（包括现金产品、交易信贷和信贷 违约掉期活动）、回购式交易和衍生品的总净风险敞口。回购式交易和衍生品风险报告为 按市值计价值衍生品 风险包括已与交易对手签订主净结算协议的交易净结算，以及信用支持附件生效的交易对手的抵押品抵消。

按地区划分的曝光量

截至2024年4月30日

截至
2024年1月31日

(单位：百万加元)

 资助贷款和承诺 证券 Repo风格的交易和
衍生品

总净值
暴露

总净暴露量

区域

 银行 公司 主权国家 总计 银行 公司 主权国家 总计 银行 公司 主权国家 总计

欧洲(不包括英国)

 645 2,863 - 3,508 495 78 4,014 4,587 306 270 79 655 8,750 8,931

英国

 69 3,696 212 3,977 100 166 1,411 1,677 71 544 23 638 6,292 5,609

拉丁美洲

 2,446 6,022 - 8,468 1 222 - 223 6 246 2 254 8,945 9,513

亚太

 3,319 3,660 71 7,050 714 77 2,978 3,769 285 312 113 710 11,529 11,066

非洲和中东

 1,653 698 104 2,455 - 5 20 25 8 235 1,204 1,447 3,927 2,679

其他(1)

 - 7 32 39 2 - 3,357 3,359 5 - 1,993 1,998 5,396 4,466

总计

 8,132 16,946 419 25,497 1,312 548 11,780 13,640 681 1,607 3,414 5,702 44,839 42,264

 (1)

主要是与超国家实体的接触。

此风险管理部分包含前瞻性陈述。请参阅前瞻性陈述的注意事项。

BMO金融集团2024年第二季度报告37

市场风险

BMO CLARics 2023年年度报告的市场风险部分概述了BMO CLARics的市场风险管理实践和关键措施。

资产负债表项目与市场风险披露之间的联系

下表列出了我们的综合资产负债表中报告的受市场风险影响的项目，包括受交易风险或 非交易风险衡量技术影响的余额。

截至2024年4月30日 截至2023年10月31日

已整合

天平

薄片

受制于市场风险


不受制

推向市场
风险


已整合

天平

薄片

受制于市场风险


不受制

推向市场
风险


主要风险因素

非交易风险
余额

(单位：百万加元)

交易

风险（1）

非贸易

风险（2）

 贸易德里斯克（1） 非贸易
风险（2）

受市场风险影响的资产

现金和现金等价物

 79,869 - 79,869 - 77,934 - 77,934 - 利率

银行的有息存款

 4,347 126 4,221 - 4,109 236 3,873 - 利率

证券

 368,951 147,870 221,081 - 321,545 122,926 198,619 - 利率、信用利差、股权

根据转售协议借入或购买的证券

 117,788 - 117,788 - 115,662 - 115,662 - 利率

贷款和承兑(扣除信贷损失准备后的净额)

 656,835 4,320 652,515 - 656,665 4,412 652,253 - 利率、外汇

衍生工具

 37,816 34,317 3,499 - 39,976 34,004 5,972 - 利率、外汇

客户承担承付款责任’

 3,809 - 3,809 - 8,111 - 8,111 - 利率

其他资产

 104,638 8,250 58,345 38,043 123,004 4,734 80,547 37,723 利率

总资产

 1,374,053 194,883 1,141,127 38,043 1,347,006 166,312 1,142,971 37,723

受市场风险影响的负债

存款

 937,572 41,345 896,227 - 910,879 35,300 875,579 - 利率、外汇

衍生工具

 48,489 43,884 4,605 - 50,193 43,166 7,027 - 利率、外汇

承兑

 3,809 - 3,809 - 8,111 - 8,111 - 利率

已售出但尚未购买的证券

 42,072 42,072 - - 43,774 43,774 - - 利率

根据回购协议借出或出售的证券

 120,693 - 120,693 - 106,108 - 106,108 - 利率

其他负债

 133,611 34 133,477 100 143,590 33 143,497 60 利率

次级债务

 8,237 - 8,237 - 8,228 - 8,228 - 利率

总负债

 1,294,483 127,335 1,167,048 100 1,270,883 122,273 1,148,550 60

 (1)

主要包括受交易和承销风险管理框架约束并 按公允价值计入损益的资产负债表项目。

 (2)

主要包括受结构性资产负债表保险风险管理 框架约束的资产负债表项目和担保融资交易。

 某些比较数据已重新分类，以符合本期SEARCH 的列报方式。

交易市场风险衡量标准

由于近期市场波动和股票组合变化，平均总交易风险价值（VAR）环比上升。

总交易价值风险 (1) (2)

截至2024年4月30日的季度 2024年1月31日 2023年4月30日

（税前加元等值，单位为 百万）

 季末    平均    高    低    平均    平均

商品VaR

 3.6 3.5 5.4 2.1 3.2 1.7

股权VaR

 12.9 15.7 20.8 11.5 13.6 15.7

外汇VaR

 0.6 0.8 1.6 0.4 1.3 3.2

利率VaR(2)

 26.0 28.5 34.6 23.3 29.5 38.9

多元化经营

 (12.2 ) (16.5 ) NM NM (17.7 ) (25.5 )

总交易VaR

 30.9 32.0 38.7 26.9 29.9 34.0

 (1)

使用99%的可信区间进行一天的测量。收益显示在括号中，损失显示为 正数。

 (2)

利率VaR包含信用利差风险。

 nm没有意义

38蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

结构性(非交易)市场风险

我们的结构性市场风险策略和概况与前几个时期保持一致。净资产负债表完全投资于中期期限目标 利率配置文件。与2024年1月31日相比，利率上升带来的结构性经济价值敞口和利率下降带来的好处有所增加，这主要是因为在本季度定期市场利率上升后，模拟存款定价在较高的预期利率水平上对利率更加敏感。

结构性收益受益于利率上升，与2024年1月31日相比，利率下降的风险敞口略有下降。

结构性资产负债表收益和价值对利率变化的敏感性 (1) (2)

经济价值敏感性 未来12个月盈利敏感度

（税前加元等值，单位为 百万）

 4月30日，
2024		 2024年1月31日 4月30日，
2023		 4月30日，
2024		 2024年1月31日 4月30日，
2023
加拿大（3） 美国 总计 总计 总计 加拿大（3） 美国 总计 总计 总计

加息100个基点

 (836 ) (1,172 ) (2,008 ) (1,598 ) (2,002 ) 110 147 257 278 281

下调100个基点

 718 730 1,447 968 1,356 (103 ) (168 ) (270 ) (296 ) (324 )

 (1)

损失以括号表示，收益以正数表示。

 (2)

利率敏感性假设在使用固定资产负债表的期末，整个 收益率曲线的假设利率立即且持续平行移动。

 (3)

包括加拿大元和其他货币。

保险风险

银行采用了IFRS 17， 保险合同(IFRS 17)2023年11月1日生效。IFRS第17号改变了用于确认和衡量保险合同的基本原则，包括人寿保险合同、持有的再保险合同和具有酌情参与特征的投资合同。根据国际财务报告准则第17号，用于计算保险负债现值的贴现率不再基于支持这些负债的资产，而是基于保险负债本身的特征。因此，保险市场风险主要包括我们的保险业务活动产生的利率风险。

有关其他资料，请参阅未经审计中期综合财务报表附注1。有关保险风险治理的更多信息 可在蒙特利尔银行S 2023年年度报告的全企业风险管理部分找到。

我们签订了套期保值安排，以抵消利率变化对我们收益的影响。下表反映了我们的净收入对某些利率变化的估计直接影响或敏感度，并包括上述对冲安排的估计影响。

(税前加元，单位为 百万)

 截至2024年4月30日的   (1)    截至2024年1月31日(1)

加息50个基点

 (14 ) 27

降息50个基点

 14 (34 )

 (1)

利率敏感度假设整个收益率曲线的假设利率在期末发生平行变化，最终无风险利率保持不变。

保险产品风险是指实际经历的与理赔有关的风险， 福利支付和费用没有按预期出现的风险。我们面临与我们的保险合同相关的各种类型的产品风险，包括死亡率、投保人行为(包括终止和退保或过失)、费用、发病率和寿命。

下表列出了再保险降低风险前后的敏感性，并假设所有其他变量保持不变。

Q2 2024 Q1 2024
合同服务利润率 损益 合同服务利润率 损益

(单位：百万加元)

    毛利率    净    毛利率    净    毛利率    净    毛利率    净

与政策相关的假设

死亡率(增加1%)(1)

 (18 ) 8 1 - (19 ) 10 1 1

错误率(增加10%)(2)

 (158 ) (60 ) (6 ) (4 ) (164 ) (62 ) (5 ) 3

开支(增加5%)(3)

 (9 ) (9 ) - - (9 ) (9 ) - -

 (1)

死亡率与死亡的发生有关，是我们寿险业务的关键假设。

 (2)

保单通过失效和退保终止，其中失效是指由于没有支付保费而终止保单，退保是投保人自愿终止保单。

 (3)

直接归属业务费用假设反映了有效保单的维护和服务的预计费用，包括相关的直接归属间接费用。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告39

流动性和融资风险

流动性和融资风险在稳健的风险管理框架下进行管理。在本季度，框架没有发生实质性变化。

2024年第二季度，蒙特利尔银行继续保持强劲的流动性头寸。由于潜在增长和美元走强的影响，本季度客户贷款和存款均有所增加。批发资金的增加主要是由于美元走强的影响。蒙特利尔银行S的流动性指标，包括流动性覆盖率(LCR)和净稳定融资比率(NSFR)，仍远高于内部目标和监管要求。

蒙特利尔银行和S的流动资产主要在我们的交易业务中持有，以及作为或有流动性风险管理目的的流动性投资组合和作为结构性流动性过剩的投资而持有。流动资产包括可出售、可质押为借款担保、并可在满足我们的流动性和资金要求的时间范围内转换为现金的无担保、高质量资产。蒙特利尔银行S流动资产摘要如下表所示。

在正常业务过程中，我们可能会将所持部分现金和证券作为抵押品，以支持交易活动和参与加拿大、美国和海外的清算和支付系统。此外，我们可能会收到流动资产作为抵押品，并可能将这些资产重新质押，以换取现金或作为支持交易活动的抵押品。截至2024年4月30日，未担保流动资产净额，定义为表内资产，如蒙特利尔银行拥有的现金和证券以及根据转售协议借入或购买的证券，加上收到的其他表外符合条件的抵押品，减去作为抵押品的担保资产，总额为3840亿美元，而截至2024年1月31日为3777亿美元。未支配流动资产增加的主要原因是现金和证券余额增加。

净未支配流动资产主要在母银行层面持有，即BMO Bank NA，以及我们的经纪人/经销商业务。除了流动性 资产外，BMO还可以使用加拿大央行的贷款援助计划、美国联邦储备银行贴现窗口、英国央行的英镑货币框架和欧洲央行备用流动性 设施。’在评估流动性状况的稳健性时，我们不会将央行贷款视为可用流动性的来源。

除了现金和证券持有外，我们还可能抵押其他资产，包括抵押贷款和贷款，以筹集长期担保资金。 BMO的担保资产总额和未担保流动资产汇总在资产保留表中。’

流动资产

截至2024年4月30日  截至2024年1月31日

(单位：百万加元)

银行所有
资产

 其他现金和
证券
收到		 总毛数
资产(1)		 受阻
资产		 网络
无拘无束
资产(2)

网络

无拘无束

资产(2)

现金和现金等价物

 79,869 - 79,869 74 79,795 74,547

在其他银行的存款

 4,347 - 4,347 - 4,347 4,203

证券和根据转售协议借入或购买的证券

主权/中央银行/多边开发银行

 163,342 104,556 267,898 146,132 121,766 122,864

NHA抵押贷款支持证券和美国机构抵押贷款支持证券和抵押贷款担保义务

 98,643 8,809 107,452 47,374 60,078 57,159

公司债务和其他债务

 36,207 20,583 56,790 12,223 44,567 45,203

公司权益

 70,759 62,296 133,055 78,867 54,188 53,420

根据转售协议借入或购买的证券和证券总额

 368,951 196,244 565,195 284,596 280,599 278,646

NHA抵押贷款支持证券（按摊销成本报告为贷款） （3）

 24,619 - 24,619 5,405 19,214 20,277

流动资产总额

 477,786 196,244 674,030 290,075 383,955 377,673

 (1)

总资产包括银行拥有的资产以及从第三方收到的现金和证券。

 (2)

净未支配资产定义为总资产减去担保资产。

 (3)

根据IFRS，国家住房法案（NHA）抵押贷款支持证券（包括BMO拥有的抵押贷款作为基础抵押品）被归类为贷款。无抵押NHA抵押贷款支持证券具有流动性价值，并被列为BMO流动性和资金管理框架下的流动资产。’此金额 显示为单独的行项目NHA抵押贷款支持证券。

40 BMO金融集团2024年第二季度报告

资产保留

受限制（2） 未支配净

(单位：百万加元)

截至2024年4月30日

 总毛数
资产(1)		 承诺为
抵押品		 其他
受阻		 其他
无约束力（3）		 可供选择
抵押品(4)

现金和在其他银行的存款

 84,216 - 74 - 84,142

证券（5）

 589,814 231,546 58,455 26,055 273,758

贷款

 632,216 81,544 1,429 378,105 171,138

其他资产

衍生工具

 37,816 - - 37,816 -

客户在承兑下的责任

 3,809 - - 3,809 -

房舍和设备

 6,261 - - 6,261 -

商誉

 16,603 - - 16,603 -

无形资产

 4,994 - - 4,994 -

流动纳税资产

 1,948 - - 1,948 -

递延税项资产

 3,597 - - 3,597 -

应收经纪人、交易商和客户

 33,076 - - 33,076 -

其他

 38,159 9,293 - 28,866 -

其他资产总额

 146,263 9,293 - 136,970 -

总资产

 1,452,509 322,383 59,958 541,130 529,038
受限制（2） 未支配净

(单位：百万加元)

截至2024年1月31日

 总资产（1） 承诺为
抵押品		 其他
受阻		 其他
无约束力（3）		 可供选择
抵押品（4）

现金和在其他银行的存款

 78,862 - 112 - 78,750

证券（5）

 560,955 210,684 51,348 26,238 272,685

贷款

 617,318 86,435 695 352,733 177,455

其他资产

衍生工具

 28,746 - - 28,746 -

客户在承兑下的责任

 7,123 - - 7,123 -

房舍和设备

 6,205 - - 6,205 -

商誉

 16,182 - - 16,182 -

无形资产

 5,001 - - 5,001 -

流动纳税资产

 1,738 - - 1,738 -

递延税项资产

 3,042 - - 3,042 -

应收经纪人、交易商和客户

 37,059 - - 37,059 -

其他

 34,943 8,153 - 26,790 -

其他资产总额

 140,039 8,153 - 131,886 -

总资产

 1,397,174 305,272 52,155 510,857 528,890

 (1)

总资产包括表内资产和 表外资产。

 (2)

质押作为抵押品是指通过回购协议、证券借贷、衍生品合同以及与参与清算机构和支付系统相关的要求而质押的资产负债表内资产以及其他现金和证券的部分。其他担保资产包括因法律或其他原因而受到限制的资产，如中央银行的最低存款、卖空和某些已出售给第三方但根据《国际财务报告准则》合并的美国机构证券。

 (3)

其他未受担保资产包括管理层认为并非随时可用来支持蒙特利尔银行S流动性要求的精选流动资产。这些证券包括截至2024年4月30日的260亿美元证券，其中包括在蒙特利尔银行S保险子公司持有的证券、卖方融资证券、重大股权投资以及在我们商业银行业务中持有的某些投资。其他未设押资产还包括可证券化以获得担保资金的抵押和贷款。

 (4)

包括在可用作抵押品中的贷款是指目前存入中央银行的可用于获得中央银行资金的贷款。可用作抵押品的贷款不包括从蒙特利尔银行S贷款组合中可能实现的其他额外流动性来源，如增量证券化、担保债券发行和美国联邦住房贷款银行预付款。

 (5)

包括证券、根据转售协议借入或购买的证券以及NHA抵押贷款支持证券(按摊销成本作为贷款报告 )。

按法人实体分列的未受约束流动资产净值

(单位：百万加元)

 截至2024年4月30日 截至2024年1月31日

BMO(父级)

 239,308 242,100

蒙特利尔银行N.A.

 121,634 114,832

经纪交易商

 23,013 20,741

按法人分列的未担保流动资产净值合计

 383,955 377,673

融资策略

蒙特利尔银行S融资策略要求，用于支持贷款和流动性较差资产的有担保和无担保批发融资必须有一个期限(通常在 两到十年内到期)，以支持这些资产的有效期限到到期日。流动交易资产的有担保和无担保批发融资的期限大多较短(在一年或更短时间内到期)，与被融资资产的流动性保持一致，并受到不同时期允许的总到期日的限制。补充流动资金池的资金主要来自批发定期融资。

我们拥有庞大而稳定的客户存款基础，再加上我们雄厚的资本实力，这是我们实力的源泉。这有助于 保持稳健的流动性状况，并减少对批发融资的依赖。截至2024年4月30日，客户存款总额为6764亿美元，高于截至2024年1月31日的6571亿美元，主要受加拿大P&C的潜在存款增长和美元走强的影响。

截至2024年4月30日，未偿还的担保和无担保批发融资总额为2638亿美元，其中700亿美元来自担保资金，1938亿美元来自无担保资金，其中大部分是可转让的可交易证券。批发 未偿还资金从2024年1月31日的2593亿美元增加，主要是由于美元走强的影响。下表概述了蒙特利尔银行和S批发定期融资的组合和期限。 有关存款期限的其他信息，请参阅资产和负债的合同期限和表外承诺部分。我们维持着一个规模可观的未担保流动资产组合，截至2024年4月30日总计3840亿美元，可以货币化以满足潜在的资金需求，如上文未担保流动资产部分所述。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告41

批发融资到期日(1)

截至2024年4月30日 截至2024年1月31日

(单位：百万加元)

 少于
1个月		 1至3
月份		 3至6
月份		 6至12
月份		  减去总计
超过1年		 1到2
  年		 超过2个
  年		 总计 总计

银行存款

 3,653 1,752 636 490 6,531 - - 6,531 6,746

存单和商业票据

 11,769 29,721 24,551 32,815 98,856 69 - 98,925 90,314

不记名存款单

 1,477 1,171 741 582 3,971 - - 3,971 1,982

资产担保商业票据(ABCP)

 1,558 1,879 2,877 634 6,948 - - 6,948 6,026

优先无担保中期票据

 141 7,770 5,643 7,627 21,181 10,174 34,326 65,681 71,017

高级无担保结构性票据（2）

 238 38 - 14 290 654 9,496 10,440 9,681

获得资金

抵押贷款和HELOC证券化

 - 1,205 667 1,763 3,635 2,549 11,566 17,750 18,332

担保债券

 - - - - - 8,942 17,254 26,196 25,867

其他资产证券化(3)

 1,019 - 71 - 1,090 801 6,241 8,132 7,955

联邦住房贷款银行预付款

 - - - - - 6,881 4,129 11,010 13,156

次级债务

 - - - - - 25 8,210 8,235 8,227

总计

 19,855 43,536 35,186 43,925 142,502 30,095 91,222 263,819 259,303

其中：

安全

 2,577 3,084 3,615 2,397 11,673 19,173 39,190 70,036 71,336

不安全

 17,278 40,452 31,571 41,528 130,829 10,922 52,032 193,783 187,967

总计(4)

 19,855 43,536 35,186 43,925 142,502 30,095 91,222 263,819 259,303

 (1)

批发融资主要包括通过发行可转让证券筹集的资金。批发融资不包括回购交易和银行家承兑汇票，这些交易和承兑汇票在合同到期日或资产和负债及表外承诺部分披露，也不包括由某些资产支持商业票据渠道发行的资产支持商业票据 ，这些资产支持商业票据为财务报告目的而没有合并。

 (2)

主要面向机构投资者发行。

 (3)

包括信用卡、汽车和交通金融贷款证券化。

 (4)

截至2024年4月30日，批发融资总额包括以加元计价的融资总额510亿美元，以及以美元和其他外币计价的融资总额2128亿美元。

批发资金来源的多元化 是我们整体流动性管理战略的重要组成部分。蒙特利尔银行S批发融资活动按司法管辖区、币种、投资者类别、工具类型和到期日情况进行多元化。蒙特利尔银行通过各种借款计划，包括欧洲票据发行计划、加拿大、澳大利亚和美国中期票据计划、加拿大和美国抵押贷款证券化、加拿大信用卡贷款、汽车贷款和房屋净值信用额度(HELOC)证券化、担保债券以及加拿大和美国的优先无担保存款，随时可以获得长期批发融资。

我们的批发融资计划旨在确保有足够的融资能力来执行我们的业务战略。融资计划将在我们的预测和规划流程中考虑预期到期日以及为我们的业务预测的资产和负债增长，并根据可用的来源评估融资需求。资金计划每年由负有具体相关职责的高级管理委员会审查，并经风险审查委员会批准，并定期更新，以反映实际结果并纳入最新的预测信息。

有关流动性和融资风险治理的更多信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的流动性和融资风险部分。另请参阅风险管理部分。

信用评级

外部评级机构给予蒙特利尔银行S短期和高级长期债务证券的信用评级对于筹集资本和资金以支持银行S的业务运营至关重要。保持高信用评级使我们能够以具有竞争力的定价水平进入批发市场。如果蒙特利尔银行S信用评级遭到下调，我们的融资成本可能会增加，我们通过批发市场获得资金和资金的渠道可能会受到限制。蒙特利尔银行S评级的大幅下调还可能产生其他后果，包括蒙特利尔银行S 2023年年报经审计年度综合财务报表附注8所述的后果。

评级机构对蒙特利尔银行S优先债的信用评级代表着高等级、高质量的发行。

截至2024年4月30日

评级机构

 短期债务 优先债务（1） 长期存款/遗产  
优先债务（2）

从属的

债务（NVCC）

 观  

穆迪公司

 P-1 A2 AA2 Baa 1（hyb） 稳定

标普(S&P)

 A-1 A- A+ BBB+ 稳定

惠誉

 F1+ AA- AA型 A 稳定

DBRS

 R-1(高) AA(低) AA型 A(低) 稳定

(1)

根据银行资本重组(自救)制度进行转换。

(2)

长期存款/遗留优先债务包括在2018年9月23日之前发行的优先债务，以及在2018年9月23日或之后发行的优先债务 ，不包括在银行资本重组(纾困)制度之外。

如果蒙特利尔银行S目前的信用评级被下调，我们需要向 某些交易对手提供抵押品。所需的递增抵押品基于按市值计价风险敞口、抵押品估值和抵押品门槛安排，视情况而定。截至2024年4月30日，由于评级分别下调一档、两档和三档，我们将需要向交易对手提供总计2亿美元、5.21亿美元和10.31亿美元的额外抵押品。

42蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

流动性覆盖率

流动性覆盖率(LCR)是根据OSFI S的LAR准则计算的，并汇总于下表。LCR按每日计算，即持有的优质流动资产(HQLA)存量与未来30个日历日的总压力现金流出净额的比率。蒙特利尔银行S HQLA主要包括现金、由 政府发行或支持的高评级债务、高评级担保债券和非金融公司债务，以及属于主要股指的非金融股票。净现金流包括存款、有担保和无担保批发融资、承诺和潜在抵押品要求的流出，但被30天内到期的贷款、证券借贷活动和其他非HQLA债务的允许流入所抵消。OSFI规定的权重被应用于现金流量和HQLA，以得出加权价值和LCR。LCR没有反映BMO Financial Corp. (BFC)超过100%的流动性，因为BFC和母行之间的流动性转移存在限制。加拿大国内具有系统重要性的银行(D-SIB)，包括BMO，被要求 保持最低LCR为100%。截至2024年4月30日的季度，日均LCR为128%，相当于比监管下限高出520亿美元。由于较高的HQLA被较高的现金净流出所抵消，LCR较上一季度的129%下降了1%。虽然银行被要求在正常情况下保持高于100%的LCR，但它们也有望在压力期间利用HQLA，这可能导致在此期间LCR低于100%。LCR只是衡量S银行流动性状况的一项指标，并未完全涵盖其所有流动资产或在压力时期可能获得的融资选择 。蒙特利尔银行和S的流动资产总额显示在流动资产表中。

截至2024年4月30日的季度

(除特别说明外，以十亿加元为单位)

 未加权总价值
(平均值)(1)(2)		 总权重值
(平均值)(2)(3)

优质流动资产

优质流动资产总额(HQLA)

 * 241.9

现金流出

零售存款和小型企业客户的存款，其中：

 294.6 21.1

稳定的存款

 138.2 4.1

不太稳定的存款

 156.4 17.0

无担保批发资金，其中：

 298.7 135.2

经营性存款(所有交易对手)和合作银行网点存款

 141.2 34.9

非经营性存款(所有交易对手)

 136.7 79.5

无担保债务

 20.8 20.8

获得批发资金

 * 21.3

所需追加经费，其中：

 246.4 49.4

与衍生品风险敞口和其他抵押品要求有关的资金外流

 28.0 7.9

与债务产品融资损失有关的资金外流

 3.1 3.1

信贷和流动性安排

 215.3 38.4

其他合同供资义务

 0.8 -

其他或有筹资债务

 526.7 11.0

现金流出总额

 * 238.0

现金流入

担保借贷(例如，逆回购)

 150.6 27.2

充分表现风险敞口带来的资金流入

 17.3 9.3

其他现金流入

 11.9 11.9

现金流入总额

 179.8 48.4

截至2024年4月30日的季度

 调整后总价值(4)

HQLA总数

 241.9

现金净流出总额

 189.6

流动性覆盖率(%)(2)

 128

截至2024年1月31日的季度

 调整后总价值(4)

HQLA总数

 241.0

现金净流出总额

 187.4

流动性覆盖率(%)

 129

 *

根据LCR披露标准，不需要披露。

 (1)

未加权价值按市场价值计算(对于HQLA)或作为30天内到期或可赎回的未偿还余额 (对于流入和流出)。

 (2)

数值是根据2024年第二季度62个工作日的每日LCR的简单平均值计算得出的。

 (3)

加权价值是在应用OSFI流动性充足要求(LAR)指南中规定的HQLA和现金流入和流出的权重后计算的。

 (4)

调整后的值基于LAR准则定义的适用上限之后的总加权值来计算。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告43

净稳定资金比率

净稳定资金比率(NSFR)是一项监管流动性指标，用于评估银行S资金状况相对于其资产流动性价值的稳定性，并根据OSFI S LAR指导方针计算。与短期指标LCR不同，NSFR评估的是一家银行的中长期弹性。NSFR定义为可用稳定资金(ASF)与所需稳定资金(RSF)的比率。ASF代表预计在一年内可靠可用的自有和第三方资源的比例 (包括客户存款、长期批发融资和资本)。OSFI根据其表内资产和表外敞口的流动性和到期日特征为每家机构设定稳定的资金要求。OSFI规定的权重适用于名义资产和负债余额，以确定ASF和RSF以及NSFR。包括蒙特利尔银行在内的加拿大国内系统重要性银行(D-SIB)被要求保持最低100%的NSFR。截至2024年4月30日，蒙特利尔银行S净资产收益率为115%，相当于比监管下限高出1,000亿美元的盈余。NSFR较上一季度的116%有所下降，因为更高的可用稳定资金被更高的所需稳定资金所抵消。

截至2024年4月30日的季度
按剩余期限划分的未加权价值

加权

价值(2)

(除特别说明外，以十亿加元为单位)

不是

成熟度（1）

 少于6
月份

6至12

月份

 超过1年

可用稳定资金(ASF)项目

资本：

 - - - 92.7 92.7

监管资本

 - - - 92.7 92.7

其他资本工具

 - - - - -

零售存款和小型企业客户的存款：

 227.1 60.9 40.9 70.6 365.9

稳定的存款

 114.1 23.9 16.2 15.5 161.9

不太稳定的存款

 113.0 37.0 24.7 55.1 204.0

批发融资：

 280.0 289.1 59.8 109.5 278.4

经营性存款

 136.5 - - - 68.3

其他批发融资

 143.5 289.1 59.8 109.5 210.1

相互依赖的资产相匹配的负债

 - 1.5 1.3 12.5 -

其他负债：

 4.3 * * 80.0 16.5

NSFR衍生负债

 * * * 9.3 *

不包括在上述类别中的所有其他负债和权益

4.3 53.6 1.2 15.9 16.5

总ASF

 * * * * 753.5

所需稳定资金(RSF)项目

NSFR优质流动资产总额(HQLA)

 * * * * 16.3

为经营目的而存放在其他金融机构的存款

 - 0.3 - - 0.1

履约贷款和证券：

 199.3 204.1 71.3 353.6 531.3

向由1级HQLA担保的金融机构提供履约贷款

 - 92.4 1.7 - 3.1

向以非1级HQLA担保的金融机构提供履约贷款，向金融机构提供无担保履约贷款

 34.8 52.1 9.3 17.0 62.5

向非金融企业客户发放贷款、向零售 和小企业客户发放贷款，以及向主权国家、央行和公共部门实体发放贷款，其中：

 116.1 47.8 43.7 167.7 286.8

根据《巴塞尔协议II》信用风险标准化方法，风险权重小于或等于35%

- - - - -

履行住房抵押贷款，其中：

 13.3 9.3 13.5 143.0 124.3

根据《巴塞尔协议II》信用风险标准化方法，风险权重小于或等于35%

13.3 9.3 13.5 143.0 124.3

没有违约和不符合HQLA资格的证券，包括交易所交易的股票

 35.1 2.5 3.1 25.9 54.6

具有匹配的相互依赖的负债的资产

 - 1.5 1.3 12.5 -

其他资产：

 46.4 * * 101.2 84.7

实物交易商品，包括黄金

 8.2 * * * 7.0

作为衍生工具合约初始保证金入账的资产和对中央清算方违约资金的贡献

* * * 14.9 12.6

NSFR衍生资产

 * * * 5.2 -

NSFR衍生负债扣除差额前的负债已过帐

 * * * 17.3 0.9

不包括在上述类别中的所有其他资产

 38.2 44.0 0.4 19.4 64.2

表外项目 项

 * * * 601.9 21.3

总RSF

 * * * * 653.7

净稳定资金比率(%)

 * * * * 115

截至2024年1月31日的季度

 权重值(2)

总ASF

 724.0

总RSF

 623.1

净稳定资金比率(%)

 116

 *

根据NSFR披露标准，不要求披露。

 (1)

在无到期日时间段中报告的项目没有规定的到期日。这些可能包括但不限于非到期存款、空头头寸、未平仓到期头寸、非HQLA股票、实物交易商品和活期贷款等项目。

 (2)

在对ASF和RSF应用OSFI LAR指南中规定的权重后，计算加权值。

44蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

资产和负债的合同到期日和 表外承付款

下表显示了表内资产和负债以及表外承诺的剩余合同到期日。金融资产和负债的合同到期日是用于管理流动性和融资风险的资产和负债的预期到期日的投入，但不一定与之一致。我们预测资产和负债现金流，在正常市场条件和一些压力情景下， 管理流动性和融资风险。压力情景包括对贷款偿还、存款提取以及按交易对手和产品类型提取信贷承诺和流动性安排的假设。压力情景还考虑流动资产可以货币化的时间 以及相关折扣(减记)，以及市场波动和信用评级下调等可能导致的潜在抵押品要求。

(单位：百万加元)

 2024年4月30日

0到1

月份

 1至3
月份		 3至6
月份		 6至9
月份		 9至12
月份

1到2

年份

2至5

年份

超过5个

年份

不是

成熟度

 总计

资产负债表内金融工具

资产

现金和现金等价物

 77,640 - - - - - - - 2,229 79,869

银行生息存款

 2,831 530 209 385 392 - - - - 4,347

证券

 5,199 7,020 9,077 18,048 7,138 18,314 74,299 159,097 70,759 368,951

根据转售协议借入或购入的证券

 91,702 17,926 6,486 1,331 343 - - - - 117,788

贷款(1)

住宅按揭贷款

 1,137 3,106 5,059 5,278 6,399 38,731 91,918 28,659 174 180,461

消费者分期付款和其他个人

 341 803 1,402 1,665 1,867 11,027 30,144 19,144 25,914 92,307

信用卡

 - - - - - - - - 13,044 13,044

企业和政府

 18,469 14,464 15,302 13,995 18,997 47,725 111,015 30,134 104,936 375,037

信贷损失准备

 - - - - - - - - (4,014 ) (4,014 )

扣除津贴后的贷款总额

 19,947 18,373 21,763 20,938 27,263 97,483 233,077 77,937 140,054 656,835

其他资产

衍生工具

 4,326 3,740 2,514 3,888 2,554 5,474 7,965 7,355 - 37,816

承兑汇票项下的客户负债

 2,336 1,472 - 1 - - - - - 3,809

应收经纪人、交易商和客户

 33,076 - - - - - - - - 33,076

其他

 3,636 1,102 371 79 13 10 15 7,576 58,760 71,562

其他资产总额

 43,374 6,314 2,885 3,968 2,567 5,484 7,980 14,931 58,760 146,263

总资产

 240,693 50,163 40,420 44,670 37,703 121,281 315,356 251,965 271,802 1,374,053

(单位：百万加元)

 2024年4月30日
0到1
月份		 1至3
月份		 3至6
月份		 6至9
月份		 9至12
月份		 1到2
年份		 2至5
年份		 超过5个
年份		 不是
成熟度		 总计

负债与权益

存款（2）（3）

 40,429 77,245 77,174 63,135 47,271 51,104 86,747 22,182 472,285 937,572

其他负债

衍生工具

 4,024 7,599 4,073 4,655 2,176 6,113 9,423 10,426 - 48,489

承兑

 2,336 1,472 - 1 - - - - - 3,809

已出售但尚未购买的证券（4）

 42,072 - - - - - - - - 42,072

根据回购协议借出或出售的证券（4）

 109,783 9,028 214 135 - 1,533 - - - 120,693

证券化和结构化实体负债

 1,001 1,166 634 1,034 1,055 4,984 9,268 17,698 - 36,840

支付给经纪人、交易商和客户

 38,248 - - - - - - - - 38,248

其他

 14,954 397 151 1,533 185 7,237 4,129 4,806 25,131 58,523

其他负债总额

 212,418 19,662 5,072 7,358 3,416 19,867 22,820 32,930 25,131 348,674

次级债务

 - - - - - 25 25 8,187 - 8,237

总股本

 - - - - - - - - 79,570 79,570

负债和权益总额

 252,847 96,907 82,246 70,493 50,687 70,996 109,592 63,299 576,986   1,374,053  

 (1)

应收即期贷款已包括在无到期日项下。

 (2)

即期和通知后应付的存款已包括在无到期日项下。

 (3)

截至2024年4月30日，存款总额为318.31亿美元，有固定的到期日;但是，客户可以 提前（全部或部分）赎回这些存款，而无需支付罚款。由于其规定的合同到期日，这些款项被归类为在固定日期支付。

(4)

根据其最早到期日提交。

(单位：百万加元)

 2024年4月30日
0到1
月份		 1至3
月份		 3至6
月份		 6至9
月份		 9至12
月份		 1到2
年份		 2至5
年份

超过5个

年份

 不是
成熟度		 总计

表外承付款

        

提供信贷的承诺(1)

   3,420  9,306 11,037 10,337 14,359  40,960  125,312  6,416       -    221,147  

信用证（2）

 1,831 3,857 5,417 6,912 6,462 3,281 3,650 41 -   31,451

后备流动性工具

 772 1,053 1,357 962 502 11,260 1,778 820 - 18,504

其他承诺（3）

 27 59 184 110 99 382 521 106 - 1,488

 (1)

延长信贷的承诺不包括可由BMO自行决定无条件撤销的个人信用额度和信用卡。’这些承诺中的大部分都未兑现就到期了。因此，合同总额可能无法代表这些承诺可能需要的资金。

 (2)

信用证可以随时提取。这些根据其规定的合同到期日进行分类。

 (3)

其他承诺包括已签署但尚未开始的租赁的购买义务和租赁承诺。

BMO金融集团2024年第二季度报告45

(单位：百万加元)

 2023年10月31日
0至1个月 1至3
月份		 3至6
月份		 6至9
月份		 9至12
月份		 1到2
年份		 2至5
年份		 超过5个
年份		 不是
成熟度		 总计

资产负债表内金融工具

资产

现金和现金等价物

 75,473 - - - - - - - 2,461 77,934

银行生息存款

 2,775 680 383 153 118 - - - - 4,109

证券

 4,115 8,556 7,225 5,585 6,602 29,930 64,250 139,501 55,781 321,545

根据转售协议借入或购入的证券

 93,707 12,311 6,903 2,491 - 250 - - - 115,662

贷款(1)

住宅按揭贷款

 1,121 2,188 3,403 4,246 4,761 27,229 107,347 26,689 266 177,250

消费者分期付款和其他个人

 285 621 1,028 1,343 1,542 8,094 35,467 29,992 25,670 104,042

信用卡

 - - - - - - - - 12,294 12,294

企业和政府

 19,671 10,920 12,550 16,370 16,953 49,366 114,289 27,880 98,887 366,886

信贷损失准备

 - - - - - - - - (3,807 ) (3,807 )

扣除津贴后的贷款总额

 21,077 13,729 16,981 21,959 23,256 84,689 257,103 84,561 133,310 656,665

其他资产

衍生工具

 2,797 4,539 2,670 2,827 1,555 7,804 9,325 8,459 - 39,976

承兑汇票项下的客户负债

 4,682 3,423 6 - - - - - - 8,111

应收经纪人、交易商和客户

 53,002 - - - - - - - - 53,002

其他

 3,580 814 336 42 4 10 19 7,629 57,568 70,002

其他资产总额

 64,061 8,776 3,012 2,869 1,559 7,814 9,344 16,088 57,568 171,091

总资产

 261,208 44,052 34,504 33,057 31,535 122,683 330,697 240,150 249,120 1,347,006

(单位：百万加元)

 2023年10月31日
0至1个月 1至3
月份		 3至6
月份		 6至9
月份		 9至12
月份		 1到2
年份		 2至5
年份		 超过5个
年份		 不是
成熟度		 总计

负债与权益

存款（2）（3）

 48,986 63,728 64,939 60,911 52,040 47,624 80,829 18,624 473,198 910,879

其他负债

衍生工具

 3,103 8,450 3,033 2,278 2,014 7,694 11,748 11,873 - 50,193

承兑

 4,682 3,423 6 - - - - - - 8,111

已出售但尚未购买的证券（4）

 43,774 - - - - - - - - 43,774

根据回购协议借出或出售的证券（4）

 99,006 4,751 476 539 - 1,336 - - - 106,108

证券化和结构化实体负债

 97 717 1,199 2,195 592 4,896 9,870 7,528 - 27,094

支付给经纪人、交易商和客户

 53,754 - - - - - - - - 53,754

其他

 13,266 2,274 116 110 108 14,109 2,764 6,160 23,835 62,742

其他负债总额

 217,682 19,615 4,830 5,122 2,714 28,035 24,382 25,561 23,835 351,776

次级债务

 - - - - - - 25 8,203 - 8,228

总股本

 - - - - - - - - 76,123 76,123

负债和权益总额

 266,668 83,343 69,769 66,033 54,754 75,659 105,236 52,388 573,156 1,347,006

 (1)

应收即期贷款已包括在无到期日项下。

 (2)

即期和通知后应付的存款已包括在无到期日项下。

 (3)

截至2023年10月31日，存款总额为308.52亿美元，有固定的到期日;但是，客户可以 提前（全部或部分）赎回这些存款，而无需支付罚款。由于其规定的合同到期日，这些款项被归类为在固定日期支付。

 (4)

根据其最早到期日提交。

 某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

(单位：百万加元)

 2023年10月31日
0至1个月 1至3
月份		 3至6
月份		 6至9
月份		 9至12
月份		 1到2
年份		 2至5
年份		 超过5个
年份		 不是
成熟度		 总计

表外承付款

提供信贷的承诺(1)

   2,216  4,874  9,377 14,499 14,190  41,713 129,634   5,927      -    222,430  

信用证（2）

 1,641 5,088 5,739 5,397 6,065 3,663 3,778 48 - 31,419

后备流动性工具

 212 241 666 2,207 2,039 3,951 8,643 846 - 18,805

其他承诺（3）

 46 91 106 101 155 354 626 141 - 1,620

 (1)

延长信贷的承诺不包括可由BMO自行决定无条件撤销的个人信用额度和信用卡。’这些承诺中的大部分都未兑现就到期了。因此，合同总额可能无法代表这些承诺可能需要的资金。

 (2)

信用证可以随时提取。这些根据其规定的合同到期日进行分类。

 (3)

其他承诺包括已签署但尚未开始的租赁的购买义务和租赁承诺。

46 BMO金融集团2024年第二季度报告

金融术语词汇

调整后的收益和衡量标准

管理层认为，报告和调整后的业绩对于评估基本持续业务业绩都很有用，如非GAAP和其他财务指标部分所述。

• 调整后的收入根据不包括某些非经常性项目影响的收入计算，调整后的净收入是调整后的收入、保险索赔、佣金和保单福利负债(CCPB)的变化。从2023年第一季度开始，鉴于IFRS 17的采纳和追溯应用，我们不再报告CCPB。

• 信贷损失调整准备计提扣除某些非经常性项目影响的信贷损失准备金。

• 调整后的非利息支出不包括某些非经常性项目的影响，作为非利息支出计算。

• 调整后的实际税率计算方法为所得税调整准备除以所得税准备前调整后的收入。

• 调整后净收益根据不包括某些非经常性项目的影响的净收入计算。

信贷损失准备是指管理层根据适用的会计准则，认为适当的金额，用于吸收贷款和承兑汇票及其他信贷工具的信贷相关损失。履约贷款拨备维持，以弥补尚未个别确认为减值的贷款在现有投资组合中的减值。维持减值贷款拨备，以将个别确认的减值贷款的账面价值降至预期可收回金额。

管理中的资产和 管理中的资产是指金融机构管理或管理的资产，这些资产由客户实益拥有，因此不在管理或管理金融机构的综合资产负债表中报告。

资产担保商业票据(ABCP)是一种短期投资。商业票据由贸易应收账款等资产支持，通常用于短期融资需求。

平均年度总股东回报(TSR)是指在固定期间开始时投资于蒙特利尔银行普通股所赚取的平均年度总回报。回报包括股价的变化，并假设收到的股息再投资于额外的普通股。

平均收益资产是指一年内中央银行存款、其他银行存款、根据转售协议借入或购买的证券、证券和贷款的每日平均余额。

平均收益资产，不包括交易和保险 资产是指在中央银行的存款、在其他银行的存款、借入或购买的证券的每日平均余额

转售协议、证券和贷款，为期一年。平均收益资产，不包括交易和保险资产，不包括交易和保险收益资产。

Average Net Loans and Accept是指一年内承兑汇票项下的贷款和客户负债的每日或每月平均余额，即扣除信贷损失准备后的净额。

自救债务 是受加拿大自救制度约束的优先无担保债务。自救债务包括银行在2018年9月23日或之后直接发行的优先无担保债务，原始期限大于400天，除某些例外情况外，是可交易的。如果银行进入清盘程序，根据自救制度，部分或全部债务可能会合法地转换为银行的普通股。

银行承兑汇票(BAS)是借款人开具的汇票或可转让票据，由银行承兑。银行账户是银行支付的担保，可以在货币市场上交易。银行因提供这项担保而赚取印花费。

基点是百分之一个百分点。

抵押抵押债券(CMO)是由结构性实体发行并以抵押贷款池为抵押的多批债务证券。 每批债券提供不同的条款、利率和风险。

普通股一级资本(CET1)资本包括普通股股东权益，包括适用的CSM，扣除商誉、无形资产、养老金资产、某些递延税项和其他项目后的净额，其中可能包括预期信贷损失准备金的一部分。

普通股一级资本(CET1)比率按CET1资本计算，包括普通股股东权益，包括适用的CSM，扣除商誉、无形资产、养老金资产、某些递延税项和其他项目(可能包括一部分预期信贷损失拨备)后的净额除以风险加权资产。资本充足率是根据OSFI S资本充足率(CAR)指引计算的。

普通股股东权益是最永久的资本形式。出于监管资本的目的，普通股股东权益包括扣除资本后的普通股股东权益。

合同服务利润率(CSM)表示 我们预期在损益表中确认为所提供服务的一组保险合同的未赚取利润。

信贷和交易对手风险 是指债务人(即借款人、背书人、担保人或交易对手)未能偿还贷款或履行另一项预先确定的金融义务而可能造成的财务损失。

衍生品是不需要初始投资或几乎不需要投资的合同，其价值源自标的利率或外汇汇率、股票或大宗商品价格或其他指数的变动。衍生品被用来转移、修改或降低利率和价格变化带来的当前或预期风险。

股息支付率代表普通股股息占普通股股东可用净收入的百分比。它的计算方法是将每股股息除以基本每股收益。调整后的股息支付率以相同的方式计算，使用调整后的净收入。

股息率代表每股普通股股息除以收盘价。

每股收益(EPS)的计算方法是，在扣除优先股股息和其他股权工具的分配后，除以银行股东应占净收益除以已发行普通股的平均数量。调整后每股收益以相同方式计算，使用调整后的银行股东应占净收益 。摊薄每股收益是蒙特利尔银行S衡量业绩的基准，若该等转换将减少每股收益，则会就可能将金融工具转换为普通股作出调整，并于综合财务报表附注23作更全面的解释。

收益敏感度是一种衡量利率潜在变化对资产、负债和表外头寸组合的预计12个月税前净收入的影响的指标，以应对规定的平行利率变动，利率为零。

经济资本是企业对自身经营活动中存在的经济风险的看法与S的资本需求需求的表达。这代表了管理层对如果出现严重不利情况时可能发生的经济损失规模的S估计。经济资本是根据一年的时间范围，使用确定的置信度计算各种类型的风险，包括信贷、市场(交易和非交易)、经营性非金融、商业和保险。

经济价值敏感度是衡量潜在的 利率变化对资产、负债和表外头寸组合的市场价值的影响，以应对规定的平行利率变动，利率跌至 零。

实际税率的计算方法为所得税拨备除以未计提所得税拨备的收入。

效率比(或支出与收入之比比率)是衡量生产率的一个指标。它的计算方法是：非利息支出除以总收入(在经营组中按应税当量计算)，以百分比表示。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告47

环境和社会风险是指影响蒙特利尔银行或其客户的环境和社会因素，以及蒙特利尔银行S对环境和社会的影响，直接或间接造成的潜在损失或损害。

公允价值是指在S之间的独立交易中达成的对价金额，这些交易是知情的、自愿的、不受强制在有序的市场交易中采取行动的。

远期和期货是在未来特定价格和日期买入或卖出指定数量的货币、商品、对利率敏感的金融工具或证券的合同协议。远期合约是在非处方药市场。期货在受监管的交易所以标准化金额进行交易，并受每日现金保证金要求的约束。

总减值贷款和承兑余额(GIL)是指承兑项下贷款和客户负债的减值余额。

保函和备用信用证表示，如果客户无法支付所需款项或满足其他合同要求，我们有义务代表客户向第三方付款。

套期保值是一种风险管理技术，用于中和、管理或抵消因正常银行活动而产生的利率、外币、股票、商品或信用风险敞口。

减值贷款是指不再有合理保证及时收回本金或利息的贷款。

保险投资结果包括保险相关资产的净回报以及贴现率和财务假设的变化对保险合同负债的影响 。

保险收入，扣除CCPB，是指扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动后的保险收入。从2023年第一季度开始，鉴于IFRS 17的采纳和追溯应用，我们不再报告CCPB。

保险风险是指由于实际经验与保险产品设计和定价时假定的情况不同而导致的潜在损失，包括索赔风险、投保人行为风险和费用风险。

保险服务结果包括保险收入、保险服务费用和再保险结果。

法律和监管风险是指因未能遵守法律或履行合同义务或监管要求而可能造成的损失或损害。这包括以下风险：未能遵守法律(在文字或精神上)或维持护理标准；执行法律或法规要求；执行或遵守合同条款；主张非合同权利；有效管理纠纷；或以维护我们声誉的方式行事。

杠杆敞口(LE)由表内项目和指定表外项目组成，扣除指定调整后的净额。

杠杆率反映了一级资本除以LE。

流动性和融资风险是指如果我们不能在到期时以合理的价格及时履行我们的财务承诺，可能会出现损失。 财务承诺包括对储户和供应商的负债，以及贷款、投资和质押承诺。

流动性覆盖率(LCR) 是《巴塞尔协议III》的一项监管指标，计算方法是在OSFI规定的压力情景下，30天期间优质流动资产与总压力现金流出总额的比率。

市场风险是指由于利率、外汇汇率、股票和大宗商品价格及其隐含的波动性和信用利差等市场变量的变化而导致我们的资产和负债价值发生不利变化的可能性，并在我们的交易账簿中包括信用迁移和违约的风险。

按市值计价指截至资产负债表日按公允价值(定义见上文 )的金融工具估值。

主净额结算协议是双方之间的协议，旨在通过提供在违约情况下抵消风险的法律权利来降低多笔 衍生品交易的信用风险。

模型风险是基于不正确或误用的模型结果做出的决策可能导致不利结果的可能性。这些不利后果可能包括财务损失、糟糕的商业决策和声誉受损。

净利息收入包括贷款和证券等资产的收益，包括利息和某些股息收入，减去存款等负债的利息支出。不包括交易的净利息收入是在不包括与交易相关的利息收入的基础上列报的。

净利息 利润率是净利息收入与平均盈利资产的比率，以百分比或基点表示。净息差，不包括交易净利息收入和交易和保险平均资产，按相同的 方式计算，不包括与交易相关的利息收入和交易和保险收益资产。

非利息净收入 是扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动后的非利息收入。从2023年第一季度开始，我们不再报告CCPB，因为采用了IFRS 17并进行了回顾和应用。

Net Promoter Score(NPS)是接受调查的客户向朋友或同事推荐BMO的百分比。数据是在使用0分和10分的调查中收集的。？诽谤者定义为提供0-6分的人，被动者定义为提供7或8分的人，推动者定义为提供9或10分的人。分数由 计算

从推动者百分比中减去诽谤者百分比。

净稳定资金比率(NSFR)是一种监管流动性指标，用于评估一家银行的资金状况相对于其资产的流动性价值的稳定性，并根据OSFI对S流动性充足率的要求准则进行计算。

名义金额是指根据衍生品合同计算利息和其他付款的本金金额。本金 金额不会根据衍生品合同的条款易手，除非是交叉货币互换。

表外金融工具包括向客户提供的各种金融安排，其中包括信用衍生品、书面看跌期权、后备流动性安排、备用信用证、履约担保、信用提升、信贷承诺、证券借贷、跟单和商业信用证以及其他赔偿。

金融机构监理署(OSFI)是负责监管加拿大银行、保险公司、信托公司、贷款公司和养老金计划的政府机构。

经营杠杆是收入增长率和非利息费用增长率之间的差额。调整后的经营杠杆是调整后的收入和调整后的非利息支出的增长率之间的差额。

营业杠杆，扣除中央银行，是收入增长率，扣除中央银行(净收入)和 非利息支出之间的差额。调整后净营业杠杆是调整后净收入增长率与调整后非利息支出增长率之间的差额。银行 使用调整后的收入(扣除CCPB)来评估业绩。从2023年第一季度开始，鉴于IFRS 17的采纳和追溯应用，我们不再报告CCPB。

运营非财务风险(ONFR)包括广泛的非财务风险，包括与可能导致财务损失的业务变更、客户信任、声誉和数据相关的风险。这些损失可能源于内部流程或系统不完善或失败、人为错误或不当行为，以及可能直接或间接影响我们在信贷或投资组合中持有的资产公允价值的外部事件 。这些风险包括网络和云安全风险、技术风险、欺诈风险和业务连续性风险，但不包括法律和监管风险、信用风险、市场风险、流动性风险和其他类型的金融风险。

期权是一种合同协议，向购买者传达在固定的未来日期或在固定的未来期间内的任何时间购买或出售特定数量的货币、商品、对利率敏感的金融工具或证券的权利，而不是义务。

扣除拨备、税前收益(PPPT)按扣除拨备前的收入计算

48蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告

税收和信贷损失准备金。我们在报告和调整的基础上使用PPPT来评估我们产生持续收益增长的能力，不包括受信贷周期周期性影响的信贷损失。

信贷损失准备(PCL)是指在考虑到贷款组合的构成、违约概率、经济前景和已建立的信贷损失准备 的情况下，管理层认为足以为贷款和承兑汇票组合及其他信贷工具组合的减值作充分准备的收入计提金额。PCL既可以包括减值贷款信贷损失准备金，也可以包括履约贷款信贷损失准备金。

信贷损失准备金(PCL)比率计算为信贷损失准备金占平均净贷款和承兑汇票的百分比。

已购买的信用减值贷款是指不再合理保证及时收取利息和本金的贷款。这些贷款在最初确认时是信用减值的。

声誉风险是指蒙特利尔银行品牌可能遭受的损失或损害。即使其他风险得到有效管理，也可能会出现这种情况。

股本回报率或普通股股东权益回报率(ROE)的计算方法为净收益减去优先股息和其他股本工具的分配，占普通股股东平均股本的百分比。普通股股东权益包括普通股股本、缴入盈余、累计其他全面收益(亏损)和留存收益。调整后的净资产收益率是使用调整后的净收入而不是净收入来计算的。

有形普通股权益回报率(ROTCE)计算为普通股股东可获得的净收入，经与收购相关的无形资产摊销调整后，占平均有形普通股权益的百分比。调整后的ROTCE是使用调整后的净收入而不是净收入计算的。

风险加权资产(RWA)被定义为根据OSFI制定的指导方针进行风险加权的表内和表外风险敞口 。该措施用于资本管理和监管报告目的。

根据转售协议借入或购买的证券是低成本、低风险的工具，通常由现金抵押品质押支持，这些抵押品来自涉及借入或购买证券的交易 。

根据回购协议借出或出售的证券是低成本、低风险的负债，通常由现金抵押品支持，这些抵押品来自涉及证券出借或出售的交易。

证券化是将住房抵押贷款、汽车贷款和信用卡债务等合同债务池出售给第三方或信托公司的做法，然后第三方或信托公司通常会向投资者发行一系列资产支持证券，为购买合同债务提供资金。

战略风险是指由于外部业务环境的波动和/或因不采取行动、战略无效或战略执行不力而未能正确应对这些波动的潜在损失。

压力测试用于确定低频率、高严重性事件对交易和承销投资组合的潜在影响。这些投资组合每天都会根据各种假设和历史事件情景进行衡量。情景 不断改进，以反映最新的市场状况和投资组合风险敞口。

结构化实体包括投票权或类似权利不是决定实体控制权的主要因素的实体。如果BMO通过对实体拥有权力、因其参与而面临可变回报以及 行使权力影响这些回报金额的能力来控制实体，则需要BMO对该实体进行合并。

结构性(非交易)市场风险包括 银行活动(贷款和存款)产生的利率风险和外币操作和敞口产生的外汇风险。

掉期是交易双方之间交换一系列现金流的合同协议。蒙特利尔银行签订的各种互换协议如下：

• 大宗商品掉期交易对手通常根据单一商品的名义价值交换固定利率和浮动利率付款。

• 信用违约互换A一方交易对手向另一方支付费用，以换取另一方同意在发生信用事件时付款，例如破产或无法付款。

• 交叉货币利率互换固定利率和浮动利率的利息支付和本金金额以不同的货币兑换。

• 交叉货币掉期 固定利率利息支付和本金金额以不同的货币兑换。

• 股权互换交易对手将一种股权证券或一组股权证券的回报交换为基于固定或浮动利率的回报，或另一种股权证券或 组股权证券的回报。

• 利率互换交易对手通常根据单一货币的名义价值交换固定利率和浮动利率的利息支付。

• 总回报互换-一方交易对手同意根据参考资产或一组资产的价值变化，包括这些资产获得的利息等任何回报，向其他交易对手支付或收取现金金额，以换取以现行市场融资利率为基础的金额。

有形普通股权益计算为普通股股东权益，减去商誉和与收购相关的无形资产，再扣除相关的递延税项负债。

应税等值基础(TEB)：营业部门收入是在应税等值基础(TEB)上列报的。BMO Capital Markets和U.S.P&C在某些免税证券上的收入和所得税拨备在同等税前基础上增加，以便于 应税和免税来源之间的收入比较。对营业部门TEB调整的抵销反映在公司服务收入和所得税拨备(收回)中。

一级资本包括CET1资本和附加一级(AT1)资本。AT1资本包括优先股和其他AT1资本 工具，减去监管扣除。

一级资本比率反映一级资本除以风险加权资产。

二级资本包括次级债券，并可能包括某些信贷损失准备金，减去监管扣除。

总资本包括一级资本和二级资本。

总资本比率 反映总资本除以风险加权资产。

总亏损吸收能力(TLAC)包括总资本和受加拿大自救制度约束的优先无担保债务 减去监管扣除。

总损失吸收能力比率(TLAC) 反映TLAC除以风险加权资产。

总损失吸收能力(TLAC)杠杆率反映TLAC除以杠杆敞口。

股东总回报：年度总股东回报(TSR)代表投资蒙特利尔银行普通股所赚取的平均年度总回报 。回报包括股价的变化，并假设收到的股息再投资于额外的普通股。

交易和承销市场风险是指在满足客户需求的过程中买卖金融产品，包括做市和相关融资活动，以及协助客户通过发行证券筹集资金。

与交易相关的收入包括净利息收入和为进行交易而持有的表内和表外头寸所赚取的非利息收入。这些头寸的管理通常包括每天按市价计价。与交易相关的收入还包括资产负债表内工具和利率、外汇(包括现货头寸)、股票、大宗商品和信贷合同的收入(费用)和收益(亏损)。

风险价值(Var)衡量在交易和承销投资组合中可能经历的最大损失，在一天的持有期内以99%的置信度衡量。VaR是针对蒙特利尔银行S的交易和承销活动中与利率、汇率、信用利差、股票和大宗商品价格及其隐含波动性相关的特定风险类别计算的。

蒙特利尔银行金融集团2024年第二季度报告49

投资者和媒体信息

投资者演示材料

有意者请访问蒙特利尔银行S网站，网址为www.bmo.com/Investorrelationship，以查阅2023年年度MD&A和经审计的年度合并财务报表、季度演示材料以及补充的财务和监管信息包。

季度电话会议和网络广播演示文稿

感兴趣的各方还请于2024年5月29日(星期三)上午8点收听我们的季度电话会议。(ET)。该电话会议可通过 电话访问416-340-2217(从多伦多境内)或 1-800-806-5484(多伦多郊外免费)，输入密码：9768240#。在2024年6月29日之前，可以通过以下方式收听电话会议的重播：905-694-9451(从多伦多境内)或1-800-408-3053(多伦多郊外免费)，输入密码：3927329#。

可在我们的网站www.bmo.com/investorrelations上收看此次电话会议的现场网络直播。也可以在网站上观看重播。

媒体关系联系人

Jeff罗曼，董事，企业媒体关系部，jeff.roman@bmo.com， 416-867-3996

投资者关系联系人

电子邮件：christine.viau@bmo.com416-867-6956

董事投资者关系部比尔·安德森bill2.anderson@bmo.com416-867-7834

股东分红再投资与股份回购
计划(水滴)

普通股股东可以根据银行股东的股息再投资和股份购买计划选择将其现金股息再投资于银行的普通股。’有关该计划以及如何报名的更多信息，请访问www.bmo.com/investorrelations。

对于股息信息，股东地址变更
或要通知 重复邮寄，请联系

加拿大计算机共享信托公司

大学大道100号8楼

安大略省多伦多M5J 2Y1

电话：1-800-340-5021（加拿大和美国 ）

电话：（514）982-7800（国际）

传真：1-888-453-0330（加拿大和美国 ）

传真：（416）263-9394（国际）

电子邮件：service@computershare.com

有关其他股东信息，请联系

蒙特利尔银行

股东服务

公司秘书办公室

One First Canadian Place，21楼

Toronto，Ontario M5X 1A1

电话：（416） 867-6785

电子邮件：corp. bmo.com

有关本文件的更多信息，请联系

蒙特利尔银行

投资者关系部

P.O.第一加拿大广场1号包厢，37楼

Toronto，Ontario M5X 1A1

要在线审查财务业绩以及监管文件和披露， 请访问BMO Inbox网站www.bmo.com/investorrelations。

BMO公布了2023年年度MD & A、经审计的合并财务报表、年度信息表和年度报告，表格40-F（向美国证券交易委员会提交）可在www.bmo.com/investorrelations和www.sedarplus.ca在线获取。’该银行完整的2023年经审计合并财务报表的印刷副本可根据要求免费获取，网址： 416-867-6785或corp. secretary@bmo.com。

®蒙特利尔银行注册商标

78 BMO金融集团2024年第二季度报告