附录 99.1

Zscaler 公布2024财年第三季度财务业绩

第三季度亮点

•收入同比增长32％，达到5.532亿美元

•计算出的账单同比增长30％，达到6.28亿美元

•递延收入同比增长34％，达到15.770亿美元

•GAAP净收入为1,910万美元，而GAAP净亏损同比为4,600万美元

•非公认会计准则净收入为1.398亿美元，而非公认会计准则净收入同比为7,460万美元

加利福尼亚州圣何塞——2024年5月30日——云安全领域的领导者Zscaler, Inc.（纳斯达克股票代码：ZS）今天公布了截至2024年4月30日的2024财年第三季度财务业绩。

Zscaler董事长兼首席执行官杰伊·乔德里表示：“在客户对我们的零信任交易平台兴趣不断增长的推动下，我们实现了出色的季度业绩。”“随着威胁行为者的演变并继续利用基于防火墙的安全性，零信任安全仍然是IT的重中之重，越来越多的企业正在采用我们的平台。为了满足这一需求，我们正在加快创新，扩展我们的平台并组建一支强大的市场进入团队，将我们的业务扩展到50亿美元及以上。”

2024财年第三季度财务摘要

•收入：5.532亿美元，同比增长32％。

•运营收入（亏损）：GAAP运营亏损为300万美元，占收入的1％，而2023财年第三季度为5,570万美元，占收入的13％。非公认会计准则运营收入为1.218亿美元，占收入的22％，而2023财年第三季度为6,390万美元，占收入的15％。

•净收益（亏损）：GAAP净收入为1,910万美元，而2023财年第三季度的GAAP净亏损为4,600万美元。非公认会计准则净收入为1.398亿美元，而2023财年第三季度为7,460万美元。

•每股净收益（亏损）：摊薄后的每股GAAP净收益为0.12美元，而2023财年第三季度摊薄后的每股GAAP净亏损为0.32美元。非公认会计准则每股净收益为0.88美元，而2023财年第三季度为0.48美元。

•现金流：运营提供的现金为1.734亿美元，占收入的31％，而2023财年第三季度为1.085亿美元，占收入的26％。自由现金流为1.231亿美元，占收入的22％，而2023财年第三季度为7,390万美元，占收入的18％。

•递延收入：截至2024年4月30日为15.770亿美元，同比增长34％。

•现金、现金等价物和短期投资：截至2024年4月30日，为22.40亿美元，较2023年7月31日增加了1.398亿美元。

近期业务亮点

•2024 年 3 月，收购了 Avalor Technologies 以推进人工智能 (AI) 创新。通过将Zscaler每天超过4000亿笔交易的庞大数据基础与Avalor的Data Fabric for Security（包括其150多个预建集成）相结合，此次收购使我们能够更好地帮助客户主动识别关键漏洞并提高运营效率。

•2024 年 4 月，收购了 Airgap Networks，以延长 Zscaler 在零信任 SASE 的领导地位。通过结合 Zscaler 的 Zero Trust SD-WAN 和 Airgap 的无代理分段技术，Zscaler 可以改变企业的方式

对分支机构、园区、工厂和数据中心的物联网/物联网设备和关键基础设施实施零信任分段，包括东西向连接。

•宣布将ZDX Copilot、托管监控和数据资源管理器添加到Zscaler Digital Experience™（ZDX™）服务中。我们的全新 AI 助手 ZDX Copilot 可即时分析和利用来自超过 500 万亿个数据点的知识，为 IT 运营、服务台和安全团队提供所需的见解。

•在有史以来第一份2024年第一季度Forrester Wave™ 安全服务边缘解决方案报告中被评为领导者。

•在 2024 年 Gartner 安全服务边缘 (SSE) 魔力象限中连续第三年被评为领导者。

财务展望

对于2024财年第四季度，我们预计：

•收入为5.65亿美元至5.67亿美元

•非公认会计准则运营收入为1.07亿美元至1.09亿美元

•假设经过全面摊薄后的已发行股票约为1.65亿股，非公认会计准则每股净收益约为0.69美元至0.70美元

对于2024财年全年，我们预计：

•收入约为21.40亿美元至21.42亿美元

•计算出的账单为26.03亿美元至26.06亿美元

•非公认会计准则运营收入为4.22亿美元至4.24亿美元

•假设经过全面摊薄后的已发行股票约为1.61亿股，非公认会计准则每股净收益为2.99美元至3.01美元

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的前瞻性陈述安全港。

2023 年 8 月，我们完成了对服务器和网络设备使用寿命的评估，从而将它们的使用寿命从四年延长至五年。这一变更从2024财年开始生效。根据截至2023年7月31日这些资产的账面金额，截至2024年4月30日的三个月和九个月中，每个月的影响约为60个基点，毛利率受益。

非公认会计准则运营收入指导不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、债务发行成本的摊销以及收购的无形资产的摊销费用。我们尚未将对非公认会计准则运营收入和非公认会计准则每股净收益的预期与其最直接可比的GAAP指标进行调节，因为某些项目是我们无法控制或无法合理预测的。出于这些原因，我们也无法解决不可用信息的可能重要性，这些信息的可变性可能会对未来的结果产生重大影响。因此，如果不进行不合理的努力，就无法对非公认会计准则运营收入和非公认会计准则每股净收益的指导进行对账。

有关我们为何认为这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用的信息、管理层使用这些指标的具体方式以及与使用这些指标有关的一些限制的更多信息，请参阅本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标解释” 部分。

电话会议和网络直播信息

Zscaler将于太平洋时间今天下午 1:30（美国东部时间下午 4:30）为分析师和投资者举办电话会议，讨论其2024财年第三季度以及2024财年第四季度和2024财年全年展望。

即将举行的会议

2024财年第四季度投资者会议参与时间表：

•旧金山美国银行全球技术会议

2024年6月5日，星期三

提供网络直播的会议将在 Zscaler 网站的 “投资者关系” 栏目上播出，网址为 https://ir.zscaler.com/

前瞻性陈述

本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于有关我们未来财务和经营业绩的陈述，包括我们对2024财年第四季度和2024财年全年的财务展望。有许多因素可能导致实际业绩与本新闻稿中的声明存在重大差异，包括但不限于：宏观经济影响和不稳定性，包括通货膨胀、地缘政治事件、运营和财务业绩以及总体经济的持续影响；与在平台中使用人工智能相关的风险；政府违约或关闭的影响；我们有限的运营历史；我们识别和有效实施必要变更以解决问题的能力执行挑战；与管理我们的快速增长相关的风险，包括不同时期的波动；我们在新产品、订阅和支持介绍方面的经验有限，以及与新产品、订阅和支持服务相关的风险，包括发现软件错误；我们吸引和留住新客户的能力；未能及时开发新产品和订阅以及现有产品和订阅及支持并获得市场认可；网络安全产品和订阅及支持服务以及我们保持竞争力的能力；销售周期的长度；我们的资产的使用寿命和其他估计；以及总体市场、政治、经济和商业状况。

可能影响我们财务业绩的其他风险和不确定性包含在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件和报告中不时列出的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下，包括我们于2024年3月6日提交的截至2024年1月31日财季的10-Q表季度报告以及截至财年的10-K表年度报告 2023 年 7 月 31 日，于 2023 年 9 月 14 日提交，以及未来的申报和我们的报告，其副本可在我们的网站ir.zscaler.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为由于此类风险和不确定性，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果和结果存在重大差异。我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中还将列出其他信息。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息，我们不承担任何义务更新为反映自发表之日后发生的事件或存在的情况而提供的前瞻性陈述。

非公认会计准则财务信息的使用

我们认为，非公认会计准则财务信息的列报为管理层和投资者提供了与我们的财务状况和经营业绩相关的财务和业务趋势的重要补充信息。有关我们为何认为这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用的信息、管理层使用这些指标的具体方式以及与使用这些指标有关的一些限制的更多信息，请参阅本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标解释” 部分。

关于 Zscaler

Zscaler（纳斯达克股票代码：ZS）加速了数字化转型，使客户能够更加敏捷、高效、弹性和安全性。Zscaler Zero Trust Exchange™ 平台通过安全地连接任何位置的用户、设备和应用程序，保护成千上万的客户免受网络攻击和数据丢失。基于 SSE 的 Zero Trust Exchange 分布在全球 150 多个数据中心，是世界上最大的在线云安全平台。

Zscaler™ 和 https://www.zscaler.com/legal/trademarks 上列出的其他商标是 (i) 注册商标或服务标志，或 (ii) Zscaler, Inc. 在美国和/或其他国家的商标或服务标志。任何其他商标均为其各自所有者的财产。

投资者关系联系人

Ashwin Kesireddy

投资者关系和战略财务副总裁

(415) 483-6825

ir@zscaler.com

纳塔利娅·沃德基

媒体关系联系人

press@zscaler.com

(1) 包括股票薪酬支出和相关的工资税，如下所示：

收入成本			$	12,487					$	10,025					$	38,876					$	28,281
销售和营销			45,490						51,417						170,013						162,099
研究和开发			46,346						31,796						131,509						86,409
一般和行政			17,142						17,112						59,332						53,715
重组和其他费用			—						1,036						—						1,036
总计			$	121,465					$	111,386					$	399,730					$	331,540

(2) 包括收购的无形资产的摊销费用如下：

收入成本			$	2,962					$	2,695					$	8,396					$	6,809
销售和营销			279						200						731						556
研究和开发			140						80						373						713
总计			$	3,381					$	2,975					$	9,500					$	8,078

(1) 与2023年3月宣布的重组计划有关，我们产生了约100万美元的股票薪酬支出，其中包括股票薪酬支出和相关的工资税。

___________

(1) 与2023年3月宣布的重组计划有关，我们产生了约100万美元的股票薪酬支出，其中包括股票薪酬支出和相关的工资税。

(2) 我们使用公认会计准则的所得税准备金来确定我们的非公认会计准则所得税支出。我们的GAAP和非GAAP所得税准备金之间的差异主要代表股票薪酬支出的影响以及与企业收购相关的所得税影响。GAAP所得税准备金中包含的与股票薪酬支出相关的所得税优惠并不适用于所有报告期限。在截至2023年10月31日的财政季度中，我们确认了与业务收购整合相关的330万美元税收支出。在截至2024年4月30日的财政季度中，我们录得了510万澳元的税收优惠，这与业务收购产生的递延所得税负债导致的估值补贴减少有关。

(3) 由于计算公认会计准则每股净亏损时使用的加权平均份额不同于计算非公认会计准则每股净收益时使用的加权平均份额与计算非公认会计准则每股净收益时使用的加权平均份额不同，也由于个人对账项目的四舍五入，个人对账项目的全面摊薄后每股收益影响总和可能不等于完全摊薄后的非公认会计准则每股净收益。GAAP每股净亏损计算使用较低的股票数量，因为它不包括潜在的稀释性股票，这些股票包含在计算非公认会计准则每股净收益中。

(4) 在截至2024年4月30日的三个月中，潜在的稀释性股权激励奖励包含在GAAP每股净收益的计算中，摊薄后，可转换优先票据不包括在此计算范围内，因为其影响具有反稀释作用。

(5) 我们不包括非公认会计准则加权平均摊薄后股票的可转换优先票据的价内部分，因为它们包含在我们的上限看涨期权交易中。根据公认会计原则，我们未偿还的上限看涨期权交易具有反稀释作用，但预计将减轻可转换优先票据的稀释影响，因此包含在非公认会计准则摊薄后的已发行股票的计算中。当我们在给定时期内普通股的平均股价高于其行使价时，上限看涨期权会产生反稀释影响。

ZSCALER, INC.

对非公认会计准则财务指标的解释

除了根据美利坚合众国公认会计原则（GAAP）确定的业绩外，我们还认为以下非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计准则财务信息合起来可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务表现的一致性和可比性。但是，非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。特别是，自由现金流不能替代经营活动提供的现金。此外，自由现金流作为衡量我们流动性的效用进一步受到限制，因为它并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。本新闻稿中包含了我们的历史非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账。投资者请注意，使用非公认会计准则财务指标和关键指标作为分析工具存在许多限制。鼓励投资者审查这些对账，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。

非公认会计准则指标中不包括的费用

股票薪酬支出之所以被排除在外，主要是因为它是一种非现金支出，管理层认为不能反映我们的持续运营业绩。与股票薪酬（一种现金支出）相关的雇主工资税不包括在内，因为这些薪酬与行使或归属标的股票奖励的时间和规模以及归属或行使时的普通股价格挂钩，股票薪酬可能因时期而异，与我们的业务经营业绩无关。收购的无形资产的摊销费用以及与企业收购相关的非经常性所得税支出或收益不包括在内，因为管理层认为这些费用不属于我们的核心业务经营业绩。重组和其他费用包括与重组计划相关的遣散费和解雇补助金，该计划旨在简化运营并使人员、职位和项目与我们的战略优先事项保持一致。这些费用不包括在内，因为它们的金额和频率会波动，不能反映我们的核心业务运营业绩。不包括可转换优先票据的债务发行成本的摊销，因为这些费用是非现金支出，不能反映我们的持续经营业绩。我们估计这些项目对我们的非公认会计准则业绩的税收影响，如果此类影响对我们的非公认会计准则业绩产生重大影响，我们可能会调整我们的GAAP所得税准备金。

非公认会计准则财务指标

非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率。我们将非公认会计准则毛利定义为GAAP毛利，其中不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利占收入的百分比。

非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率。我们将非公认会计准则运营收入定义为运营的公认会计准则亏损，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用以及重组和其他费用。我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入占收入的百分比。

非公认会计准则每股净收益，摊薄。我们将非公认会计准则净收益定义为GAAP净收益（亏损），其中不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用、重组和其他费用、债务发行成本的摊销以及这些项目对我们的非公认会计准则净收入的税收影响，前提是此类影响对我们的非公认会计准则业绩产生重大影响。我们将摊薄后的非公认会计准则每股净收益定义为非公认会计准则净收益加上非公认会计准则利息支出除以加权平均摊薄后的已发行股票，其中包括该期间可能摊薄后的已发行普通股等价物的影响以及与可转换优先票据相关的上限看涨交易的反稀释影响。

计算的账单。我们将计算的账单定义为一段时间内收入加上递延收入的变化。任何特定时期的计算账单都旨在反映订阅我们的云平台的发票金额，以及为我们的新老客户提供的相关支持服务。我们通常每年提前为客户开具发票，在较小程度上每季度、每月提前或提前数年向客户开具发票。

自由现金流和自由现金流利润。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产、设备和其他资产的购买以及资本化内部使用软件。我们将自由现金流利润率定义为自由现金流除以收入。我们认为，自由现金流和自由现金流利润率是衡量流动性的有用指标，可以为管理层和投资者提供有关我们运营产生的现金量的信息，在投资了不动产、设备和其他资产以及资本化内部使用软件之后，这些现金可用于战略举措。