附录 4.1 作为担保人和加拿大计算机共享信托公司的Ventas Canada Finance Limited作为发行人Ventas, Inc. 作为受托人签订的第十份补充契约 6.5亿加元 5.10% 优先票据,2029年到期的J系列 _____________________ 日期为截至2014年9月24日的契约补充(优先债务证券)


LEGAL_ 1:84937475.6 目录页第 I 条证券的创建... 2 第 1.01 节该系列的名称;证券担保。... 2 第 1.02 节票据形式... 2 第 1.03 节票据数量没有限制... 2 第 1.04 节排名... 3 第 1.05 节认证证书... 3 第 1.06 节无偿债基金... 3 第 1.07 节无额外金额... 3 第 1.08 节定义... 3 第二条兑换... 10 第 2.01 节对第 3 条的修正... 10 第三条盟约... 12 第 3.01 节对第 4 条的修正。... 12 第四条继任者... 16 第 4.01 节对第 5 条的修正... 16 第五条违约和补救措施... 17 第 5.01 节对第 6 条的修正... 17 第六条受托人... 19 第 6.01 节对第 7 条的修正... 19 第七条法律辩护和无效盟约... 20 第 7.01 节抗辩条款的适用性... 20 第 7.02 节根据第 8.03 条作出的裁决... 20 第 7.03 节根据第 8.07 条作出的裁决... 20 第 7.04 节对第 8 条的修正... 20 第八条的修订、补充和豁免... 20 第 8.01 节对第 9 条的修正... 20 第九条证券担保... 21 第 9.01 节担保条款的适用性... 21 第 X 条其他... 21 第 10.01 节对第 14.01 条的修正... 21 第 10.02 节根据第 14.08 条作出的决定... 22 第 10.03 节第十号补充契约的适用;批准。... 22 第 10.04 节第十份补充契约的好处... 22


LEGAL_ 1:84937475.6 第 10.05 节生效日期... 22 第 10.06 条适用法律... 22 第 10.07 条对应条款... 22 附表 1 房地产收入附录 A 附录形式附录 B 证券担保的附注形式


LEGAL_ 1:84937475.6 截至2024年3月5日的第十份补充契约(“第十份补充契约”)由作为发行人的安大略省公司Ventas Canada Finance Limited(“发行人”)、作为担保人的特拉华州公司Ventas, Inc.和作为受托人的加拿大计算机共享信托公司(“受托人”)共同创建信托办公室位于安大略省多伦多大学大道100号8楼,M5J 2Y1,作为契约(定义见下文)的受托人。鉴于 Ventas, Inc.、Ventas Canada Finance Limited、新斯科舍省的一家公司(“前身”)和受托人是截至 2014 年 9 月 24 日的某些契约(“基础契约” 以及经本第十份补充契约修订和补充并不时进一步修订和补充的 “契约”)的当事方,或由前任不时共同发行各自的优先债务证券(“证券”);而,前身继续经营该业务2023年9月27日的《公司法》(安大略省),并于2023年10月1日根据《商业公司法》(安大略省)与其全资子公司Ventas SSL Ontario III, Inc.合并(例如合并后的公司,“Amalco”);而Amalco于2024年1月1日根据《商业公司法》(安大略省)与其全资子公司HRG加拿大控股有限公司合并,组建发行人;鉴于发行人是前身的继任者,并根据法律规定承担了前任证券和基础债券下的所有义务契约;鉴于《基本契约》第2.02和9.01条规定,除其他外,未经证券持有人同意,可以签订一份或多份补充基础契约的契约,以确定任何系列证券的形式或条款,或更改或取消基本契约的任何条款;前提是任何此类变更或取消只有在存在时才生效在执行此类补充契约之前设立的任何系列中没有未偿还的担保,该契约有权此类条款的好处;鉴于发行人以基础契约下发行人的身份希望根据基础契约发行一系列证券,并已正式授权此类证券的创建和发行以及本第十份补充契约的执行和交付,以修改基础契约,并就下文所述的此类证券提供某些额外条款;而,发行人希望发行此类证券 Ventas, Inc. 提供的担保的好处基础契约中规定的条款,经本第十份补充契约补充;鉴于发行人、Ventas, Inc.和受托管理人认为宜签订本第十份补充契约,以确定此类证券和担保的条款,并规定受托人对此类证券的权利、义务和责任;


2 LEGAL_ 1:84937475.6 鉴于在执行本协议的同时,发行人已向受托管理人交付了高级管理人员证书,并要求其律师根据符合基本契约第2.03节要求的律师意见向受托人提供律师意见或信托书;而基本契约的所有条件和要求是使本第十份补充契约生效所必需的,本协议各当事方已履行和履行了根据其条款具有约束力的法律文书,以及本协议的执行和交付在所有方面均已获得本协议各方的正式授权;鉴于上述叙述由发行人和担保人而不是受托人作为事实陈述作出。因此,现在,考虑到此处包含的前提和协议,为了使此类证券的所有持有人获得平等和相称的利益,双方共同承诺和商定如下:第一条《证券》第1.01节创立该系列的名称;证券担保。(a) 本第十份补充契约对基础契约生效的变更、修改和补充仅适用于并管辖票据(定义见下文)的条款,不适用于已经或可能根据基础契约发行的任何其他证券,除非与此类其他证券有关的补充契约特别包含此类变更、修改和补充。根据本协议条款以及基础契约第2.01和2.02节,发行人特此创建一系列被指定为 “2029年到期的5.10%优先票据,J系列票据”(“票据”)的证券,无论出于何种目的,这些票据均应被视为基础契约下的 “证券”。除非基础契约中另有规定,否则票据应构成自己的系列以用于投票目的,不得与发行人或Ventas, Inc.发行的任何其他证券属于同一类别或系列。(b) 根据基本契约第11条和本第十份补充契约第九条,每张票据将由担保人提供担保。为明确起见,就契约或票据而言,发行人不应被视为担保人。第 1.02 节附注的形式。票据将以最终形式发行,票据的最终形式应为一种或多种全球证券,其形式基本上载于本文所附附录A的规定,该附录A已纳入此处并构成本文的一部分。票据应计息,应付利息,并具有最终票据或契约中规定的其他条款。票据本金的规定到期日为2029年3月5日。第 1.03 节对票据数量没有限制。受托人应在2024年3月5日验证并交付原始发行的票据,本金总额不超过6.5亿加元。尽管如此,票据的本金总额


3 LEGAL_ 1:84937475.6 应不受限制;前提是根据本第十份补充契约发行的所有票据的条款(发行日期和发行价格除外)应相同。发行人可以在签署和交付本第十份补充契约后或之后不时签署票据并将其交付给受托人进行认证,然后受托管理人应按照基本契约第2.03节的规定在认证令和交付高级管理人员证书和法律顾问意见后对上述票据进行身份验证和交付,无需发行人采取进一步行动。第 1.04 节排名。这些票据将是发行人的无抵押和非次级债务,其支付权与发行人现有和未来的所有无抵押和无次级债务相同。第 1.05 节认证证书。附录A第1.06节无偿债基金所附票据形式的受托管理人认证证书应基本上与附录A所附票据的形式相同。不会为票据提供任何偿债基金(尽管基础契约中有任何关于偿债基金债券的规定)。第 1.07 节无额外金额。无需为票据支付任何额外款项(尽管基本契约中对额外金额债务有任何规定),但担保人根据基本契约第11.01(f)条在支付此类额外金额时应支付的额外金额除外。第 1.08 节定义。(a) 此处使用但未另行定义的大写术语应具有基本契约中赋予的相应含义。(b) 仅出于本第十份补充契约和票据的目的,特此对基本契约第1.01节中的以下定义进行全面修订,内容如下:“工作日” 是指除星期六或星期日或多伦多市银行机构法律要求或授权关闭的日子以外的任何一天。“债务” 是指截至任何日期(不重复),(1) Ventas, Inc. 及其子公司的所有有担保或无担保借款负债,包括抵押贷款和其他应付票据(包括不时未偿还的票据),但不包括任何债务,包括以现金、现金等价物或有价证券担保或已失效的应付票据(据了解,现金抵押品应被视为包括存放在受托人处的有关第三方的现金债务)和(2)Ventas, Inc.及其子公司的所有或有负债,不包括第 (1) 和 (2) 条中的公司间债务以及与无追索权债务惯例例外情况相关的所有负债,例如欺诈、资金滥用、环境赔偿、自愿破产、串通性非自愿破产和其他类似例外情况。


4 LEGAL_ 1:84937475.6 据了解,债务不应包括Ventas, Inc.的任何可赎回股权。就契约和票据而言,“违约” 是指任何事件,或者随着时间的推移或通知的发出,将成为违约事件。“GAAP” 是指不时生效的美国公认会计原则,这些原则始终适用。就任何人的任何债务或其他义务而言,“承担” 是指创造、承担、担保或以其他方式承担此类债务或其他义务的责任,“发生” 和 “发生” 的含义与前述内容相关。“利息支付日期” 的含义见契约和票据。“留置权” 指(不重复)任何留置权(法定或其他方式)、抵押贷款、抵押贷款、信托契约、信托契约、债务担保契约、质押、担保权益、以抵押为目的的转让、存款安排或其他担保协议,不包括任何抵销权,但包括但不限于任何有条件的出售或其他所有权保留协议、与上述任何协议具有实质相同经济效果的任何融资租赁以及任何其他类似协议授予或转让担保权益;前提是出于本协议的目的,“留置权” 不包括Ventas, Inc.或其任何子公司根据其规定通过存入现金、现金等价物或有价证券抵押的任何抵押贷款(据了解,现金抵押品应被视为包括存放在受托人的与第三方债务有关的现金)。“重要子公司” 是指作为 Ventas, Inc. “重要子公司”(如果有)的每家子公司,如《证券法》第S-X条所定义。(c) 仅就本第十份补充契约和票据而言,以下术语应具有所示的含义:就票据的任何赎回而言,“加拿大收益价格” 是指为面值收回日提供收益率的价格,每半年复利一次,根据普遍接受的财务惯例计算,等于发行人向持有人发出赎回此类票据通知之日的加拿大政府收益率契约,加上38.0个基点。“合并息税折旧摊销前利润” 是指Ventas, Inc.及其子公司在任何时期内的净收益(亏损),根据该时期的公认会计原则在合并基础上确定,扣除(不重复):(1) 利息支出;(2) 税款;(3) 折旧、摊销和所有其他非现金项目,由Ventas, Inc.合理和真诚地确定,扣除得出净收益(亏损);


5 LEGAL_ 1:84937475.6 (4) 特殊项目;(5) Ventas, Inc. 合理和真诚地确定的非经常性项目或其他不寻常项目(包括但不限于所有预付款罚款以及与任何债务融资或修订、收购、处置、资本重组或类似交易(无论此类交易是否完成)有关的所有成本或费用);(6) 非控股权益;(7) 可归因于涉及不符合套期保值条件的衍生工具的交易的收入或支出根据公认会计原则进行会计;以及(8)处置折旧房地产投资的收益或亏损、财产估值损失和减值费用。为了计算合并息税折旧摊销前利润,所有金额均应由Ventas, Inc. 合理和真诚地确定,并符合公认会计原则,除非公认会计原则不适用于确定所有非现金和非经常性项目。就任何人而言,“合并财务报表” 统指该人及其子公司根据公认会计原则编制的合并财务报表和这些财务报表附注。“Ventas, Inc.及其子公司的或有负债” 是指截至任何日期,Ventas, Inc.及其子公司的负债,包括(不重复)根据公认会计原则确定的借款债务,这些负债在确定之日已或将在Ventas, Inc.合并财务报表附注中列报和量化为或有负债。任何日期的 “加拿大政府收益率” 是指该日期的到期收益率,每半年复合一次,根据普遍接受的财务惯例计算。加拿大政府不可赎回债券如果在该日以加元发行时本金的100%,到期日等于截至票据赎回日的剩余期限,则该到期收益率的平均值由以下两家主要的加拿大投资交易商提供的收益率发行人。“担保人” 是指Ventas, Inc.及其继任者和受让人;但是,根据契约条款发放票据担保后,任何构成上述担保人的个人均应停止构成担保人。“公司间债务” 是指截至该日唯一当事方为Ventas, Inc.及其任何子公司的债务;但是,对于发行人或担保人作为借款人的任何此类债务,该债务在票据的偿付权中处于次要地位。


6 LEGAL_ 1:84937475.6 “利息支出” 是指Ventas, Inc.及其子公司在任何时期内根据公认会计原则记录的利息总额,但不包括 (i) 由任何贷款收益资助的利息储备、(ii) 预付款罚款、(iii) 递延融资成本的摊销以及 (iv) 非现金互换无效费用,在所有情况下均反映在适用的合并财务报表。“发行日期” 是指 2024 年 3 月 5 日。“发行人” 的含义如序言中所述。“最近完成的季度” 是指截至任何日期,Ventas, Inc.完成合并财务报表的Ventas, Inc.当时最近结束的财季,据了解,在Ventas, Inc.受到《交易法》信息要求的约束并根据该法向委员会提交年度和季度报告的任何时候,“最新完成的季度” 一词均应视为指Ventas所涵盖的财政季度 Tas, Inc. 最近提交的10-Q表季度报告,或者,在以本年度最后一个财季为例,Ventas, Inc.的10-K表年度报告。“第十份补充契约” 的含义如序言中所述。“注释” 的含义见本文第 1.01 节。“债务” 是指根据任何债务文件应付的任何本金、利息、罚款、费用、赔偿、损害赔偿和其他责任。“按比例收取日期” 是指 2029 年 2 月 5 日。“财产息税折旧摊销前利润” 是指截至确定之日Ventas, Inc.或其任何子公司在任何时期内拥有的任何财产,在扣除(不重复)前的净收益(亏损):(1)利息支出;(2)税款;(3)折旧、摊销和所有其他非现金项目,由Ventas Inc合理而真诚地确定,.,在得出净收益(亏损)时扣除;(4)管理层未分配给房地产板块的一般和管理费用,如所示在Ventas, Inc.的合并财务报表中,适用于截至最近完成季度的连续四 (4) 个财季的合并财务报表;(5) 特殊项目;(6) Ventas, Inc. 合理和真诚地确定的非经常性项目或其他不寻常项目(包括但不限于所有预付款罚款和所有成本)


7 LEGAL_ 1:84937475.6 或与任何债务融资或债务融资修订、收购、处置、资本重组或类似交易(无论此类交易是否完成)相关的费用);(7)非控股权益;(8)涉及不符合公认会计原则对冲会计资格的衍生工具交易的收入或支出;以及(9)财产估值损失和减值费用;在每种情况下均归因于此类财产。为了计算财产息税折旧摊销前利润,所有金额均应由Ventas, Inc.根据公认会计原则合理和真诚地确定,除非GAAP不适用于确定所有非现金和非经常性项目。财产息税折旧摊销前利润应进行调整(不重复)以产生预期效果:(x)如果自确定期限的第一天起有任何资产已投入使用或停止使用,则视情况包括或排除因将此类资产投入使用或停止使用此类资产而获得或消除的任何财产息税折旧摊销前利润(如将此类资产置于此)此类资产的送达或从服务中移除是在该期限的第一天发生的;以及 (y) 如果是任何从期限的第一天起至确定之日收购或处置任何资产或资产组,包括但不限于通过合并、股票或资产购买或出售,视情况包括或排除因收购或处置这些资产而获得或消除的任何财产息税折旧摊销前利润,就好像收购或处置发生在期限的第一天一样。“有担保债务” 是指截至该日Ventas, Inc.及其子公司所有未偿债务的本金总额中由Ventas, Inc.或其任何子公司的财产或其他资产的留置权担保的部分。“稳定开发资产” 是指截至任何日期的新建筑或开发房地产资产,在施工或开发基本完成后的前四个连续财政季度之后,(i) 又连续六个财政季度出现或 (ii) 该房地产资产的租赁率至少为90%,以先发生者为准。就任何人而言,“子公司” 是指公司、合伙企业、合资企业、信托、有限责任公司、无限责任公司或其他根据公认会计原则必须与该人合并的商业实体。


8 LEGAL_ 1:84937475.6 “总资产” 是指自任何日期,在每种情况下,由Ventas, Inc. 合理和善意地确定,(不重复):(1)对于截至2002年4月17日由Ventas, Inc.及其子公司拥有且截至确定之日仍继续拥有的房地产资产,为此类房地产规定的年化租金收入的总和本第十份补充契约所附表1中的资产除以0.0900,加上该房地产产生的任何年化增量租金收入由于 Ventas, Inc. 及其子公司对此类房地产资产的年度租金上涨或租金重置权所致、产生或与之相关的资产除以 0.0900;就本条款 (1) 而言,房地产资产的 “年化增量租金收入” 是指此类房地产资产由此产生的每日租金收入的增加的、由此类年度租金上涨或租金重置权引起的或与之有关的此类房地产资产在该增幅生效之日前产生的每日租金收入,按年计算,将每日增幅乘以365;(2) 对于截至确定之日Ventas, Inc.及其子公司拥有的所有其他房地产资产(下文第 (3) 条规定的除外),其成本(原始成本加上折旧和摊销前的资本改进),根据公认会计原则确定;(3) 关于Ventas, Inc.及其子公司截至目前拥有的稳定发展资产确定日期,截至最近完成季度的连续四(4)个财政季度中此类稳定开发资产的所有房地产息税折旧摊销前利润总额除以(i)0.0900(对于政府补偿财产)和(ii)所有其他情况下的0.0700;但是,前提是根据本条款(3)计算的特定稳定发展资产的价值低于成本(原始成本加上资本改进)此类房地产资产的(折旧和摊销前),确定于根据公认会计原则,此类不动产资产应使用此类成本来代替此类成本;(4) 债务收益或为换取自最近完成的季度末以来产生的收益(视情况而定)的收益;(5) 根据公认会计原则确定的Ventas, Inc.及其子公司的抵押贷款和其他应收票据;(6) 现金、现金等价物和 Ventas, Inc. 及其子公司的可售证券,但不包括所有现金、现金等价物和有价证券,担保或适用于在每种情况下,截至该日的任何债务,包括抵押贷款和其他应付票据(包括存入受托人的第三方债务的现金),均根据公认会计原则确定;以及(7)根据公认会计原则确定的Ventas, Inc.及其子公司的所有其他资产(不包括商誉)。


9 LEGAL_ 1:84937475.6 “未抵押资产” 是指截至任何日期,在每种情况下,由Ventas, Inc. 合理和真诚地确定,(不包括重复):(1)截至2002年4月17日由Ventas, Inc.及其子公司拥有并在确定之日继续拥有的房地产资产的总和,但不包括任何此类房地产资产作为有担保债务的抵押品,本第十份补充契约所附表1中为此类房地产资产规定的年化租金收入,除以0.0900,加上此类房地产资产因Ventas, Inc.及其子公司对此类房地产资产的年度租金上涨或租金重置权(无论是通过协议还是行使该权利或其他方式)所产生的任何年化增量租金收入除以0.0900;就本条款 (1) 而言,房地产资产的 “年化增量租金收入” 应指此类房地产资产产生的每日租金收入的增加,因此类年度租金上涨或与之相关的租金上涨或租金重置权而产生的,对此类房地产资产在上涨生效日期前夕产生的每日租金收入的权利按年计算,将每日涨幅乘以365计算;(2) Ventas, Inc.及其子公司截至确定之日拥有的所有其他房地产资产(下文第 (3) 条规定的除外),但不包括以下任何此类房地产资产用作有担保债务的抵押品,成本(原始成本加上资本)折旧和摊销前的改善),根据公认会计原则确定;(3)对于截至确定之日Ventas, Inc.及其子公司拥有的稳定开发资产,不包括作为担保债务抵押品的任何此类稳定开发资产,截至最近完成季度的连续四(4)个财政季度中此类稳定发展资产的所有房地产息税折旧摊销前利润总额除以(i)0.0900 政府补偿财产的案例和 (ii) 0.在所有其他情况下,均为 0700;但是,如果根据本条款 (3) 计算的特定稳定开发资产的价值低于根据公认会计原则确定的该房地产资产的成本(折旧和摊销前的原始成本加上资本改进),则应使用该成本代替此类房地产资产;(4) 债务收益或为换取而收购的资产自最近完成的季度末以来产生的收益(视情况而定);(5)Ventas, Inc. 及其子公司的抵押贷款和其他应收票据,但不包括作为担保债务抵押品的任何抵押贷款或其他应收票据,根据公认会计原则确定;(6) Ventas, Inc. 及其子公司的现金、现金等价物和有价证券,但不包括所有现金、现金等价物和有价证券担保,或申请撤销或解除截至该日的任何债务程度,


10 LEGAL_ 1:84937475.6 包括抵押贷款和其他应付票据(包括存放在受托人的第三方债务方面的现金),全部根据公认会计原则确定;以及 (7) Ventas, Inc.及其子公司的所有其他资产(不包括商誉),但为担保债务而质押的资产除外;但是,未抵押资产不得包括对非房地产的净投资 Ventas, Inc. 及其子公司的合并合资企业。为避免疑问,根据经修订的1986年《美国国税法》第1031条,“合格中介机构” 持有的与拟议的同类交易所相关的现金仍应包含在上述第 (6) 条中,前提是Ventas, Inc.或其任何子公司有权 (i) 指示合格的中介机构将此类现金返还给Ventas, Inc.或类似的子公司如果及当Ventas, Inc.或此类子公司未能识别或收购拟议的同类财产时,或在180天的置换期结束时,或(ii)指示合格的中介机构使用此类现金购买同类财产。“无抵押债务” 是指截至该日Ventas, Inc.及其子公司所有未偿债务的总本金总额中既不是Ventas, Inc.及其子公司的担保债务也不是或有负债的部分。第二条兑换第 2.01 节对第 3 条的修正。(a) 根据基本契约第2.02(7)节:(1)特此修订基础契约第3.02节中有关票据的第二句,将其中提及的 “发行人确定的赎回日期前45天” 改为 “向持有人发出可选赎回通知之日前五天”;以及(2)第3.节的第一句特此对票据基本契约的04条进行修订,将其中提及的 “30天” 改为 “10天”。(b) 根据基本契约第2.02(7)和2.02(8)节,特此对票据基本契约第3条进行修订,在末尾增加了以下新的第3.09、3.10和3.11节,内容如下:“第3.09节可选兑换。(a) 发行人可以选择在到期前的任何时候全部或不时部分赎回票据。


11 LEGAL_ 1:84937475.6 (b) 任何票据赎回的赎回价格将等于:(i)在面值收回日之前,以较高者为准:(1)待赎回票据本金的100%,以及(2)加拿大收益价格,在每种情况下,加上截至赎回日(但不包括)的应计和未付利息;以及(ii)面值看涨期当天或之后的应计利息日期,赎回票据本金的100%加上截至赎回日(但不包括)的应计和未付利息。(c) 根据基本契约和本第十份补充契约向受托人和持有人发出的赎回通知可由发行人选择按条件发出,在这种情况下,除基本契约第3.02节和第3.04节的要求外(如适用),此类赎回通知还应具体说明任何事件(例如融资、资产或处置)的细节和条款其他交易),此类赎回是有条件的。尽管有契约第 3.05 节的规定,但在按照本第 3.09 节的规定发出赎回通知后,所要求赎回的票据应在赎回日及其中规定的赎回价格到期和支付,前提是该通知中规定的条件得到满足或解除,使发行人感到满意,采取合理的行动,或者发行人不论基础有任何相反的规定均全部或部分放弃此类条件契约或本第十份补充契约。此外,尽管基本契约或本第十份补充契约中有任何相反的规定,但如果发行人合理地确定在该日期之前无法满足此类条件,则发行人可以在其中规定的赎回日期之前随时撤销按上述方式发出的任何赎回通知。此类撤销通知应由发行人交付给受托人和持有人。除上述情况外,根据本第3.09节进行的任何赎回均应根据契约第3.01至3.07节的规定进行。第 3.10 节强制兑换。发行人无需为票据支付强制赎回款项。第 3.11 节购买票据。发行人可以随时或不时地以发行人可能确定的价格购买市场上的全部或任何票据(包括从投资交易商或持有认可证券交易所成员资格的公司购买票据)、通过招标邀请或通过私人合同购买票据。”


12 LEGAL_ 1:84937475.6 第三条盟约第 3.01 节第 4 条修正案。(a) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对票据对基本契约第4.03节进行修订,删除了其全部案文,代之以以下内容:“第4.03节报告。无论委员会是否要求,只要有任何未偿还的票据,Ventas, Inc.都应在向委员会提交票据后的15天内(或者如果不受《交易法》的定期报告要求的约束,则在受托人被要求向委员会提交定期报告后的15天内)向受托人提交:(1) 申报文件中必须包含的所有季度和年度财务信息表格10-Q和10-K委员会,包括 “管理层对以下内容的讨论和分析财务状况和经营业绩”,以及Ventas, Inc.注册独立会计师的年度财务报表报告;以及 (2) 必须通过表格8-K向委员会提交的所有当前报告,仅涉及年度信息。只要任何票据仍未兑现,如果Ventas, Inc.在任何时候无需向委员会提交本第4.03节前段所要求的报告,则Ventas, Inc.应根据持有人以及证券分析师和潜在投资者的要求向他们提供根据《证券法》第144A (d) (4) 条要求提供的信息。委员会网站或Ventas, Inc.网站上提供上述材料应被视为履行了上述交付义务。如果委员会的规章制度允许 Ventas, Inc. 和 Ventas, Inc. 的任何直接或间接母公司在该母实体层面进行合并报告,则以与本第 4.03 节所述的 Ventas, Inc. 所述方式在母实体层面的合并报告将满足本第 4.03 节,本第 4.03 节中与 Ventas, Inc. 相关的财务信息的义务应被视为通过提供与此类直接或间接相关的财务信息而感到满意母公司;前提是此类财务信息附有综合信息,以合理的详细程度解释与该直接或间接母公司有关的信息与其任何母公司有关的信息之间的差异


13 LEGAL_ 1:84937475.6 一方面是Ventas, Inc.及其子公司以外的子公司,另一方面,与Ventas, Inc.及其子公司有关的独立信息。”(b) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对票据对基本契约第4.04节进行修订,删除了其全部案文,并在其位置插入以下内容:“第4.04节合规证书”。“Ventas, Inc.应在每个财政年度结束后的120天内向受托管理人交付一份高级管理人员证书,说明已在签字人员的监督下对Ventas, Inc.及其子公司在上一财年的活动进行了审查,以确定Ventas, Inc.是否保留、遵守、履行和履行了契约规定的义务,并进一步说明每位签署此类证书的官员的情况,据他或她所知,Ventas, Inc. 一直保持并观察到履行并履行了契约中包含的所有契约,在履行或遵守契约的任何条款、规定和条件方面均不构成违约(或者,如果发生违约或违约事件,描述他或她可能知道的所有此类违约或违约事件,以及Ventas, Inc.正在采取或计划就此采取哪些行动),据其所知,不事件已经发生并仍然存在,其原因是向本金支付了款项禁止对任何系列证券收取利息(如果有),或者如果此类事件发生,请描述该事件以及Ventas, Inc.正在采取或计划对此采取什么行动。就本第 4.04 节而言,在确定此类合规性时,应不考虑契约规定的任何宽限期或通知要求。”(c) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对票据对基本契约第4.06节进行修订,删除了其全部案文,代之以以下内容:“第4.06节公司存在。除非第 5 条和第 11.04 节允许,否则,Ventas, Inc. 和发行人应尽一切必要努力维护和保持其存在、权利和特许经营权;但是,如果Ventas, Inc.或发行人(如适用)合理而真诚地确定在其业务中不再需要保护此类权利或特许经营权,则不得要求Ventas, Inc.和发行人保留任何此类权利或特许经营权;并且前提是,此外,为清楚起见,将发行人与一家或多家公司合并或以其他方式组合Ventas, Inc. 的其他子公司不应构成对本第 4.06 节的违反。”


14 LEGAL_ 1:84937475.6 (d) 根据基本契约第2.02 (14) 节,特此对附注对基本契约第4条进行了修订,在末尾增加了以下新的第4.07至4.11节,内容如下:“第4.07节税收。Ventas, Inc. 将支付所有重大税、摊款和政府税,并将促使其每家子公司在拖欠之前支付所有重大税、摊款和政府税,但本着诚意和通过适当程序提出异议的税款、摊款和政府税款除外,或未能支付此类款项不会对票据持有人造成任何重大不利影响。第 4.08 节《居留、延期和高利贷法》。Ventas, Inc. 和发行人均承诺(在合法的范围内),在任何时候都不会坚持、辩护或以任何方式主张或受益于任何地方颁布的、现在或此后任何时候生效的、可能影响契约或履行契约的中止、延期或高利贷法;以及 Ventas, Inc. 和发行人(在合法的范围内)特此明确放弃任何此类法律的所有利益或优势,并承诺不会通过诉诸任何此类法律来实现任何此类法律的所有利益或优势法律,阻碍、拖延或阻碍本协议中授予受托人的任何权力的执行,但将影响并允许所有此类权力的执行,就好像没有颁布此类法律一样。第 4.09 节对发生债务的限制。(a) 如果自最近完成的季度末以来发生的额外债务和任何其他债务及其净收益的使用生效后,所有未偿债务的总本金额将超过截至最近完成的季度末总资产总额的60%(不重复)(i)截至最近完成的季度末总资产的60%,则Ventas, Inc.不得也不允许其任何子公司承担任何债务 (ii) 收购的任何房地产资产或应收抵押贷款的购买价格以及金额自最近完成的季度末以来收到的任何证券发行收益(前提是此类收益未用于收购房地产资产或应收抵押贷款或减少债务)。(b) 如果自最近完成的季度末以来发生的此类额外有担保债务和任何其他有担保债务及其净收益的使用生效后,所有未偿有担保债务的总本金额将超过截至本年度末总资产总额的50%(不重复)(i)总资产总额的50%,则Ventas, Inc.不得也不允许其任何子公司承担任何担保债务最近完成的季度以及 (ii) 任何房地产资产或抵押贷款的购买价格收购的应收款以及收到的任何证券发行收益的金额(前提是此类收益未用于收购房地产资产或


15 LEGAL_ 1:84937475.6 自最近完成的季度末以来的应收抵押贷款(或用于减少债务)。(c) 如果自最近完成的季度末以来发生的额外债务和任何其他债务及其净收益的使用生效后,截至最近完成的季度结束的连续四 (4) 个财政季度的合并息税折旧摊销前利润与利息支出的比率低于1.50比1.00,则Ventas, Inc.不得也不得允许其任何子公司承担任何债务以形式为基础,在假设(不重复)的基础上计算:(i)额外的自裁定之日起Ventas, Inc.或其任何子公司自该四季度第一天起产生的债务和任何其他债务,在确定之日尚未偿还,在该期间开始时已产生,并在该期间内继续未偿还,此类债务的净收益,包括用于为其他债务再融资,均在该期初使用;前提是,在确定债务金额时因此,发生时,任何循环信贷额度下的债务金额应为根据该期间此类债务的平均每日余额计算;(ii) 自该四季度第一天起至确定之日止Ventas, Inc.或其任何子公司偿还或清偿的任何其他债务的偿还或清偿情况;前提是,在确定已偿还或清偿的债务金额时,任何循环信贷额度下的债务金额均应根据平均值计算在此期间此类债务的每日余额;以及 (iii) 如果是Ventas, Inc.或其任何子公司收购或处置任何资产或资产组(包括但不限于通过合并、股票或资产购买或出售),或将任何资产置于服务中,或从该四季度第一天起至确定之日止,收购、处置、投入使用或终止服务以及任何相关的债务偿还或再融资均自第一天起发生在此期间,对合并息税折旧摊销前利润进行适当调整以及与购置, 处置, 任职或离职有关的利息支出包括在该预计计算中.第 4.10 节未抵押资产的维护。Ventas, Inc. 及其子公司应始终保持不少于以下的未设押资产


16 LEGAL_ 1:84937475.6 超过所有未偿无抵押债务本金总额的150%。”第四条继任者第 4.01 节对第 5 条的修正。(a) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对票据对基础契约第5.01节进行修订,删除了其全部案文,代之以以下内容:“第5.01节合并、合并、合并或出售资产。Ventas, Inc. 不得直接或间接:(a)与他人合并、合并或合并或合并(无论Ventas, Inc.是否是幸存的公司);或(b)出售、转让、转让、转让、出租(在正常业务过程中向非关联运营商除外)或以其他方式处置Ventas, Inc.及其子公司的全部或几乎所有财产或资产,在一项或多项关联交易中,与他人共享,除非:(1):(i) Ventas, Inc. 是幸存的公司;或 (ii) 该人由任何此类合并、合并或合并(如果不是 Ventas, Inc.)组建或幸存下来的,或对其进行此类出售、转让、转让、转让或其他处置的,是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区法律组建或存在的公司;(2) 由任何此类合并、合并或合并(如果不是 Ventas)组成或幸存下来的人,Inc.)或接受此类出售、转让、转让、转让或其他处置的人假定 Ventas, Inc. 的全部财产。”根据令受托人合理满意的协议承担的票据和契约规定的义务;以及 (3) 在此类交易之后,立即在使该交易或一系列交易生效的形式基础上(并将Ventas, Inc.或任何子公司因此类交易或一系列交易而产生的任何义务视为在该等交易发生时发生的任何义务),契约下不存在违约或违约事件 Ture。


17 LEGAL_ 1:84937475.6 尽管本第 5.01 节有任何相反的规定,Ventas, Inc. 可以在不遵守本第 5 条规定的任何要求的情况下,与发行人合并、合并或合并,或者向发行人出售和/或转让其全部或基本全部资产。”(b) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对票据基础契约第5条进行修订,在末尾增加了以下新的第5.03和5.04节,每种内容如下:“担保人子公司承担的第5.03节。根据加拿大或其任何省份法律组建和存在的担保人的子公司,未经持有人同意,可通过签订并交付给受托人的本协议补充协议,直接承担所有票据的本金和利息的到期和准时支付,发行人履行或遵守契约的每项契约。根据任何此类假设,子公司应继承契约下发行人,取代并可以行使契约下发行人的所有权利和权力,其效力与子公司在本协议中被指定为发行人相同,发行人应免除作为票据债务人的责任。第 5.04 节担保的终止。担保人与发行人合并、合并或合并时,或者发行人收购担保人所有资产和合伙权益的其他时候,担保人在契约下的义务应终止。”第五条违约和补救措施第 5.01 节对第 6 条的修正。(a) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对票据对《基本契约》第6.01节进行修订,删除了其全部案文,代之以以下内容:“第6.01节。违约事件。以下每一项都是 “违约事件”:(1)Ventas, Inc.或发行人未在到期和应付时支付任何票据的本金或任何溢价;(2)Ventas, Inc.或发行人在适用的到期日后的30天内不支付任何票据的利息;


18 LEGAL_ 1:84937475.6 (3) Ventas, Inc.或其子公司在收到说明其违约的违约通知后的90天内仍违反契约的任何其他条款。受托人或当时未偿还票据本金总额超过25%的持有人均可发出通知;(4)除非契约和票据允许,否则Ventas, Inc.的证券担保将停止完全生效,或者Ventas, Inc.应否认或不确认其在这方面的义务;(5) 发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司违约行为第三方债务(包括契约下除以下任何系列证券的违约)票据),在任何适用的宽限期到期后,本金总额超过5,000万美元,违约导致此类债务的到期时间加快。如果在发行人、Ventas, Inc.或任何此类重要子公司(视情况而定)收到指明违约的通知并要求他们清偿其他债务或导致加速被撤销或取消后的30天内,其他债务被清偿,或者加速被撤销或取消,则此类违约不属于违约事件。受托人或当时未偿还票据本金总额超过25%的持有人可以向受托人发送通知,如果持有人发出通知,则可以将副本发送给受托人;(6)发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司,或任何总体上将构成重要子公司的子公司集团:(i)启动自愿诉讼;(ii)同意下达针对该公司的救济令他们处于非自愿情况下;(iii) 同意为他们或其全部或几乎所有人指定监护人财产;(iv)为债权人的利益进行一般性转让;或(v)通常不在到期时偿还债务;或(7)有管辖权的法院根据任何破产法发布命令或法令:(i)对发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司或任何总体上将构成重要子公司的子公司集团提供救济非自愿案件;(ii) 指定发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司或任何集团的托管人从整体上看,将构成重要子公司的子公司,或全部或几乎所有财产的子公司


19 LEGAL_ 1:84937475.6 发行人、Ventas, Inc. 或其任何重要子公司,或从整体上看将构成重要子公司的任何子公司集团;或 (iii) 下令清算发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司,或从整体上看将构成重要子公司的任何子公司集团;该命令或法令仍未得到执行;连续 60 天有效;” (b) 根据基本契约第 2.02 (14) 节,特此修订基本契约第 6.02 节关于票据,(i) 完整删除其第一句话,代之以以下内容:“如果发生第6.01节第 (6) 或 (7) 条规定的违约事件,则发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司或整体构成重要子公司的任何子公司集团的违约事件,所有未偿还票据将立即到期并支付,无需进一步支付行动或通知。” 以及 (ii) 在第 6.02 节的末尾添加以下内容:“无论如何契约中所载的相反规定,与未遵守本协议第4.03节任何规定有关的违约事件的唯一补救措施应完全包括按相当于票据未偿本金0.25%的年利率获得票据额外利息的权利。这笔额外利息的支付方式和日期将与票据规定的应付利息相同,并将从此类违约事件首次发生之日(包括该违约事件首次发生之日)起计所有未偿票据,但不包括此类违约事件得到纠正或豁免之日。”(c) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对基础契约第6.08节对票据进行修订,从其第一行中删除了对基本契约第6.01节第 (3) 条的提及。第六条受托人第 6.01 节对第 7 条的修正。根据基本契约第2.02(14)节,特此对基础契约第7.06(e)节进行修订,将其中对第6.01(7)或(8)节的提及改为第6.01(6)或(7)节。


20 LEGAL_ 1:84937475.6 第七条法律辩护和契约无效第 7.01 节辩护条款的适用性。根据基本契约第2.02(17)和8.01节,只要有任何票据尚未兑现,基础契约第8.02和8.03节应适用于票据。第 7.02 节第 8.03 节下的决定。就基本契约第2.02(17)和8.03节而言,基本契约第8.03节应适用于第4.09和4.10节。第 7.03 节根据第 8.07 节作出的决定。就基本契约第8.07和12.02节而言,基本契约第8.07节的规定应适用于票据。第 7.04 节对第 8 条的修正。(a) 根据基本契约第2.02(14)节,特此对附注对基本契约第8.03节的最后一句进行修订,将其中对第6.01(4)至6.01(6)节的提及改为第6.01(3)至6.01(5)节。(b) 根据基本契约第2.02 (14) 节,特此修订《基本契约》第8.04 (e) 节中有关附注的全部案文,取而代之的是以下内容:“(e) 此类法律辩护或契约辩护不会导致违反或违反任何实质性协议或文书(Insente除外),或构成违约 Ventas, Inc. 或发行人作为当事方或Ventas, Inc.或发行人受其约束的债券(与票据有关的假设);” 第八条修正案,补编以及豁免第 8.01 节对第 9 条的修正。(a) 根据基本契约第2.02 (23) 节,特此对票据对《基本契约》第9.02节进行修订,删除了第9.02 (2) 节的全部案文,代之以以下内容:“(2) 减少任何票据的本金或利率,或更改任何票据的固定到期日或支付利息的时间,或修改此处第3条的规定 of 关于证券的赎回(为避免疑问,不包括赎回通知可能在赎回日期之前的天数)邮寄给持有人,


21 LEGAL_ 1:84937475.6 经当时未偿还证券本金至少占多数的持有人同意,可以对其进行修改)。”(b) 根据基本契约第2.02(23)节,特此对票据对基本契约第9.02节进行修订,删除了第9.02(7)节的全部案文,并在其中插入以下内容:“(7)免除任何证券的赎回付款;或” 第九条证券担保第9.01节担保条款的适用性。(a) 根据基础契约第2.02 (1) 和11.01节,只要有任何未偿还票据,第11条应适用于票据。(b) 为了根据契约第11.03条证明其担保,担保人同意,该担保人的高级官员将在受托人认证和交付的每张票据上认可基本上以本附录B所附形式签署的此类担保的注释,并且该契约是由其一名高级管理人员代表该担保人签订的。第十条杂项第 10.01 节对第 14.01 节的修正。根据基本契约第2.02(23)节,特此对票据基本契约第14.01节进行修订,删除了第14.01节的第四个完整段落,并在其位置插入了以下内容:“向持有人发出的所有通知和通信将被视为已按时发送:(1)如果由头等舱邮寄给最终证券持有人,则在邮寄后的五个工作日内邮件、认证或挂号,要求退货收据;如果通过隔夜航空快递送达,则在下一个工作日送达如果通知是根据存管机构或其指定人的常设指示,包括通过电子邮件发送给存管机构,则保证在工作日下午 5:00(多伦多时间)之前交付,则保证第二天送达注册处保存的登记册上显示的地址,或者(2)在工作日送达全球证券持有人(如果未送达,则视为在下一个工作日发出)根据保存人的公认惯例。未能向持有人邮寄或交付通知或信函或其中的任何缺陷都不会影响其对其他持有人的充足性。”


22 LEGAL_ 1:84937475.6 第 10.02 节根据第 14.08 条作出的裁决。就基本契约第14.08节而言,除非基本契约第11条另有规定,否则担保人的协议将对其继任者具有约束力。第 10.03 节第十份补充契约的适用;批准。(a) 本第十份补充契约中修改、修订或补充基本契约条款和条件的每项条款和条件仅适用于特此创建的票据,不适用于未来根据该契约设立的任何系列证券。(b) 经本第十份补充契约补充和修订后的基本契约在所有方面均已获得批准和确认,基础契约和第十份补充契约应作为同一文书来解读、理解和解释。(c) 如果本第十份补充契约与基本契约之间存在任何冲突,则以本第十份补充契约的规定为准。第 10.04 节第十份补充契约的好处。本第十份补充契约中的任何内容均不得或不应被解释为赋予除票据持有人、发行人、担保人或受托人以外的任何人任何权利或利益,使他们能够根据基本契约或本第十份补充契约的任何条款获得任何利益。第 10.05 节生效日期。本第十份补充契约应自上述起草之日起生效,并自本协议各方签署和交付之日起生效。第 10.06 节《适用法律》。本第十份补充契约应受安大略省法律及其适用的加拿大联邦法律管辖和解释,但本协议第九条和担保条款除外,不考虑其中的法律冲突原则。本第十份补充契约和担保的第九条应受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律进行解释,不考虑其中的法律冲突原则。第 10.07 节对应方。本第十份补充契约可以在任意数量的对应方中签署,每份以此方式签订的对应协议均应被视为原件,但所有这些对应协议加起来只能构成同一份文书。通过传真、PDF或其他电子传输方式交换本第十份补充契约的副本和签名页的副本应构成本第十份补充契约对本协议各方的有效执行和交付,并且可以用于所有目的代替原始的第十份补充契约。本协议各方通过传真、PDF或其他电子传输方式传输的签名应构成本第十份补充契约的有效执行,就所有目的而言,本第十份补充契约的交付应被视为其原始签名。本协议下的所有通知、批准、同意、请求和任何通信都必须采用书面形式(前提是,根据本协议向受托管理人发送的任何需要签署的通信必须采用手动或通过数字签名的文件形式)


23 LEGAL_ 1:84937475.6 由DocuSign(或公司以书面形式向受托人指定的其他数字签名提供商)以英语提供。公司同意承担因使用数字签名和电子方法向受托人提交通信而产生的所有风险,包括但不限于受托人根据未经授权的指示行事的风险以及第三方拦截和滥用的风险。 [页面的其余部分故意留空]


[Ventas Canada Finance Limited、Ventas, Inc.和Computershare签订的第十份补充契约的签名页]为此,本协议各方已促使本第十份补充契约由各自官员正式签署,经正式授权,所有协议均自上述写作之日和第一年起生效,以昭信守。VENTAS CANADA FINANCE LIMITED 作者:/s/ 克里斯蒂安 N. Cummings 姓名:克里斯蒂安 N. Cummings 职位:VENTAS, INC. 总裁作者:/s/ Robert F. Probst 姓名:Robert F. Probst 职称:执行副总裁兼首席财务官


[Ventas Canada Finance Limited、Ventas, Inc.和Computershare签订的第十份补充契约的签名页]LEGAL_ 1:84937475.6 加拿大计算机共享信托公司作者:/s/ Lisa M. Kudo 姓名:Lisa M. Kudo 职称:企业信托官作者:/s/ Raji Sivalingam 姓名:Raji Sivalingam 职称:助理信托官


1-1 LEGAL_ 1:84937475.6 附表 1 房地产收入


A-1 LEGAL_ 1:84937475.6 展示一种形式的笔记 [Note Face]CUSIP #92277LAK2 5.10%优先票据,J系列于2029年到期,编号_________________________ VENTAS CANADA FINANCE LIMITED承诺于2029年3月5日向CDS&Co. 或其注册受让人支付_____________加元的本金。利息支付日期:3月5日和9月5日记录日期:2月18日和8月18日日期:____________,20___ 该证券是下文所述契约所指的全球证券,以CDS & CO的名义注册。该证券不得转让给存管人或其被提名人以外的任何人名义注册的证券,也不得将其兑换成以其名义注册的证券,除非契约中描述的有限情况,否则不得登记此类转让。在注册、转让、交换或代替该证券时经过认证和交付的每种证券均应是受前述约束的全球证券,但契约中描述的有限情况除外。除非该证书由存款证清算和存托服务公司的授权代表出示(“CDS”)寄给加拿大VENTAS FINANCE LIMITED(“公司”)或其代理人进行转账、交换或付款登记,就此签发的任何证书均以CDS&CO. 的名义注册,或以CDS授权代表要求的其他名称注册(以及任何


A-2 LEGAL_ 1:84937475.6 向 CDS & CO. 付款或向存款证授权代表要求的其他实体),任何人对其进行的任何转让、质押或以其他方式用于计价或其他用途均属不正确,因为本证书的注册持有人CDS & CO. 在本证书所代表的证券中拥有财产权益,他人持有、转让或处理该证书的权利也侵犯了其持有、转让或处理该证书的权利。除曼尼托巴省外,根据国家文书45-102(证券转售),除非加拿大证券立法另有允许,否则该证券的持有人不得在(I)和(II)公司成为加拿大任何省份或地区的申报发行人之日后的四个月零一天之前交易票据。在曼尼托巴省,除非适用的加拿大证券立法另有允许或获得适用监管机构的事先书面同意,否则该证券的持有人不得在买方获得证券之日起十二个月零一天之前交易证券。


A-3 LEGAL_ 1:84937475.6 VENTAS CANADA FINANCE LIMITED 作者:名称:标题:作者:标题:这是内述契约中提及的2029年到期的J系列5.10%优先票据之一:加拿大计算机共享信托公司,受托人作者:___________________________授权签署人


A-4 LEGAL_ 1:84937475.6 [笔记背面]除非另有说明,否则本文使用的2029年到期的J系列的5.10%优先票据的资本化术语具有下述契约中赋予的含义。(1) 利息。加拿大文塔斯金融有限公司(“发行人”)承诺从2024年3月5日起至到期,按每年5.10%的本金支付本金的利息。发行人将在每年的3月5日和9月5日每半年分期支付拖欠的利息,如果任何此类日子不是工作日,则在下一个工作日(均为 “利息支付日”)支付利息。票据的利息将从最近支付利息的日期起累计,如果未支付利息,则自2024年3月5日起累计;前提是,如果本票据不存在违约支付利息,并且如果本票据在本文正面提及的记录日期和下一个下一个利息支付日之间获得认证,则利息应从下一个利息支付日起累计;此外,前提是初始利息付款日期应为 2024 年 9 月 5 日。发行人将不时按需支付逾期本金和溢价(如果有)的利息(包括根据任何破产法提起的任何诉讼的申请后利息),年利率为超过当时生效的利率1%;发行人将不时按要求按相同利率为逾期的分期利息(不考虑任何适用的宽限期)支付利息(包括根据任何破产法提起的任何诉讼的申请后利息)合法程度。对于任何过渡期(完整的半年期除外),适用于该票据的利率将根据365天的一年和该期间的天数计算。每当根据年度(“认定年度”)计算利息时,该年度的天数少于计算日历年度的实际天数,根据《利息法》(加拿大),该利率应以年利率表示,方法是将该利率乘以计算日历年的实际天数,然后将该乘积除以该年度的天数。(2) 付款方式。发行人将向在利息支付日之前的2月18日或8月18日营业结束时(均为 “记录日期”)注册的票据持有人支付票据的利息(违约利息除外),即使此类票据在该记录日期之后以及该利息支付日当天或之前被取消,但契约第2.13节关于违约利息的规定除外。票据将按本金、溢价(如果有)和利息以及在安大略省多伦多市内外为此目的设立的发行人办公室或机构支付利息,或者,发行人可以选择通过将支票邮寄给持有人登记册中列出的地址来支付利息;前提是,需要通过电汇支付即时可用的资金来支付本金、利息和溢价(如果有)在全球证券所代表的所有票据和所有其他票据上持有人其中将向发行人或付款代理人提供电汇指令。此类付款将以此类硬币或


A-5 LEGAL_ 1:84937475.6 在付款时,加拿大的货币是偿还公共和私人债务的法定货币。(3) 付款代理人和注册商。最初,契约下的受托人加拿大Computershare信托公司将充当付款代理人和注册商。发行人可以在不通知任何持有人的情况下更改任何付款代理人或注册商。发行人或其任何子公司均可以任何此类身份行事。(4) 契约。发行人根据截至2014年9月24日的契约(“基础契约”)发行了票据,该契约经截至2024年3月5日的第十份补充契约(“第十份补充契约”)修订,与基础契约、基础契约和第十份补充契约一起,可以不时进一步修订和补充 “契约” Ture”),发行人中包括其中提到的担保人和受托人。特此提及契约,描述票据持有人、发行人、担保人和受托人的权利以及发行和持有票据的条款和条件,其效果与本契约中规定的条款相同,持有人接受本契约后同意所有这些条款。如果契约的条款与契约的条款之间存在任何不一致之处,则以契约的条款为准。票据是发行人的无担保债务。(5) 可选赎回。(a) 发行人可以选择在到期前的任何时候全部或不时部分赎回票据。(b) 任何票据赎回的赎回价格将等于:(i)2029年2月5日(“面值收回日”)之前,取较高者:(1)待赎回票据本金的100%,以及(2)每种情况下的加拿大收益价格,加上截至赎回日(但不包括)的应计和未付利息;以及(ii)在面值看涨期当天或之后的应计利息日期,赎回票据本金的100%加上截至赎回日(但不包括)的应计和未付利息。对于任何票据的赎回,到期日当天或之前的分期利息将在相关记录日营业结束时向此类票据的登记持有人支付此类利息支付。根据契约作出赎回和付款准备的票据(或其中的一部分)应自赎回之日起和之后停止计息。如果仅部分赎回本票据,则在本票据取消后,应以本票据持有人的名义发行本票据中未兑换部分的一张或多张替换票据。(c) 根据基本契约和第十号补充契约向受托人和持有人发出的赎回通知可由发行人选择按条件发出,在这种情况下,除基本契约第3.02节和第3.04节的要求外(如适用),此类赎回通知还应具体说明任何事件(例如融资、资产或处置)的细节和条款其他交易),此类赎回是有条件的。尽管有第 3.05 节


A-6 LEGAL_ 1:84937475.6 契约,在按照契约第 3.09 节的规定发出赎回通知后,所要求赎回的票据只有在达到或解除该通知中规定的条件以使发行人感到满意,或者发行人全部或部分放弃此类条件后,才应在赎回日和按其中规定的赎回价格到期和支付,尽管基本契约或第十份补充契约中有任何相反的规定。此外,尽管基本契约或第十份补充契约中有任何相反的规定,但如果发行人合理地确定在该日期之前无法满足此类条件,则发行人可以在其中规定的赎回日期之前随时撤销按上述方式发出的任何赎回通知。此类撤销通知应由发行人交付给受托人和持有人。除上述情况外,根据契约第3.09节进行的任何赎回均应根据契约第3.01至3.07节的规定进行。(6)强制兑换。发行人无需为票据支付强制赎回款项。(7) 赎回通知。赎回通知将在赎回日前至少10天但不超过60天邮寄给将在其注册地址兑换票据的每位持有人。面额大于1,000加元的纸币可以部分兑换,但只能以1,000加元的整数倍数兑换,除非持有人持有的所有票据都要兑换。在赎回日当天及之后,票据或需要赎回的部分的利息停止累计。(8)面额、转账、兑换。这些票据采用注册形式,不含面额为1,000加元的息票和1,000加元的整数倍数。票据的转让可以登记,可以按照契约的规定进行票据交换。除其他外,注册处长和受托人可能要求持有人提供适当的背书和转让文件,发行人可能要求持有人支付法律要求或契约允许的任何税费。发行人无需交换或登记任何票据或选定赎回的票据部分的转让,但任何票据的未赎回部分被部分赎回除外。此外,发行人无需在选择要赎回的票据之前的15天内或在记录日和相应的利息支付日之间的期间内交换或登记任何票据的转让。(9)被视为所有者的人。无论出于何种目的,票据的注册持有人均可被视为其所有者。(10)修订、补充和豁免。除某些例外情况外,经受此类修正案或补充契约作为单一类别投票影响的当时流通证券的本金至少占多数的持有人同意,可以对契约、证券担保或票据进行修订或补充,经多数持有人同意,可以免除任何现有的违约或违约事件或对契约、证券担保或票据任何条款的遵守情况当时受影响的未偿还证券的本金作为一个班级进行投票。契约还规定了召集和持有


A-7 LEGAL_ 1:84937475.6 票据持有人会议,允许通过亲自或代理出席任何此类会议的票据(或任何系列)本金至少50%的持有人投票通过的决议对契约、证券担保和票据进行某些修改。未经任何票据持有人同意,可以对契约、证券担保或票据进行修改或补充,以纠正任何模棱两可、缺陷或不一致之处;规定在认证票据之外或取代经认证的票据;规定在合并、合并或合并或出售全部或基本上全部票据的情况下,发行人承担对票据持有人的义务发行人的资产;为票据增加额外担保;为票据提供担保;进行任何其他担保变更将为票据持有人提供任何额外权利或利益,或者不会对任何此类持有人在契约下的合法权利产生不利影响;或符合适用的加拿大或美国法律的要求。(11) 违约和补救措施。与票据有关的违约事件包括:(i)拖欠到期应付票据的本金或任何溢价;(ii)在适用的到期日后的30天内拖欠票据利息;(iii)在收到说明Ventas,Inc.或其子公司违约的违约通知后的90天内违反契约的任何其他条款;(iv)某些第三方债务的违约任何发行人、Ventas, Inc.或其重要子公司的违约都会加速此类债务的到期,除非在发行人、Ventas, Inc.或其重要子公司(如适用)收到违约通知后的30天内清偿,或者加速措施被撤销或取消;以及 (v) 某些破产、破产或重组事件发生在发行人、Ventas, Inc.或其任何重要子公司或任何子公司集团的破产、破产或重组中,总体而言,构成重要子公司。如果任何违约事件发生并仍在继续,则受托人或当时未偿还票据本金至少为25%的持有人可以宣布票据的全部本金到期应付款;前提是,与未遵守契约第4.03节任何规定有关的违约事件的唯一补救措施应完全包括根据中规定的条款获得票据额外利息的权利契约。尽管如此,如果因某些破产或破产事件引发违约事件,所有未偿还票据将到期并付款,恕不采取进一步行动或发出通知。除非契约中另有规定,否则持有人不得强制执行契约或票据。在遵守某些限制的前提下,当时未偿还票据本金占多数的持有人可以指示受托管理人行使任何信托或权力。除某些例外情况外,通过通知受托人,当时未偿还票据本金总额占多数的持有人可以代表所有票据的持有人免除契约规定的任何现有违约或违约事件及其后果,但持续违约或在支付票据本金、溢价(如果有)或利息方面的违约事件除外。发行人必须每年向受托管理人提交一份有关契约遵守情况的声明。(12)受托人与发行人的交易。受托人可以以个人或任何其他身份向发行人提供贷款、接受存款并为发行人提供服务


A-8 LEGAL_ 1:84937475.6 其关联公司,并可能以其他方式与发行人或其关联公司打交道,就好像发行人不是受托人一样。(13) 对他人无追索权。Ventas, Inc.或其任何子公司的任何董事、高级职员、员工或股东均不对Ventas, Inc.或其任何子公司根据票据或契约承担任何基于此类义务或其产生的任何义务承担任何责任。每位持有人接受票据即免除并免除所有此类责任。上述豁免和免除是发行票据的考虑因素不可分割的一部分。(14)认证。只有经过受托人或认证代理人的手工签名认证,本注释才有效。(15) 缩写。可以在持有人或受让人的姓名中使用习惯缩写,例如:TEN COM(= 共同租户)、TEN ENT(= 全部租户)、JT TEN(= 拥有生存权且不作为共同租户的共同租户)、CUST(= 托管人)和 U/G/M/A(= 未成年人统一礼物法)。(16)CUSP 编号。根据统一证券识别程序委员会颁布的建议,发行人已在票据上打印CUSIP号码,受托人可以在赎回通知中使用CUSIP号码,以方便持有人。无论是打印在票据上还是任何兑换通知中包含的此类数字的准确性,均不作任何陈述,只能依赖其上的其他识别号码。发行人将应书面要求向任何持有人免费提供契约副本。可以向:Ventas Canada Finance Limited c/o Ventas, Inc. 353 North Clark Street, Suite 3300 伊利诺伊州芝加哥 60654 收件人:总法律顾问


A-9 LEGAL_ 1:84937475.6 转让表要分配本票据,请填写以下表格:(I)或(我们)将本备注转让并转让给:(插入受让人的法定名称)(插入受让人的 Soc.Sec.、S.I.N. 或税务身份证号)(打印或键入受让人的姓名、地址和邮政编码),并不可撤销地指定将本票据转移到发行人的账簿上。代理人可以用另一个代理人代替他。日期:_________________ 您的签名:____________________(请完全按照本说明正面显示的名字签名)签名保证*:_______________ 1.本转让的签名必须与本说明正面所写的姓名一致,不得作任何修改或任何更改。签名必须通过以下方法之一进行担保:加拿大和美国:从可接受的尊爵会签名保障计划(STAMP、SEMP、MSP)的成员那里获得的尊爵会签名保证。许多商业银行、储蓄银行、信用合作社和所有经纪交易商都参与了尊爵会签名担保计划。担保人必须贴上印有 “尊爵会保证” 字样的印章。加拿大:从加拿大一家大型附表1特许银行获得的签名担保。担保人必须盖上印有 “保证签名” 字样的印章。财政分行、信用合作社或大众银行不接受签名担保,除非他们是尊爵会签名担保计划的成员。北美以外:对于位于北美以外的持有人,请向拥有相应加拿大或美国附属机构的当地金融机构出示需要担保的证书和/或文件,该机构是可接受的尊爵会签名担保计划的成员。相应的关联公司将安排过度保证签名。2.本票据的注册持有人负责支付本票据转让可能需要缴纳的任何跟单税、印花税或其他转让税。担保人签名:_______________________________________________ 转让登记持有人的签名:______________________________________________


A-10 LEGAL_ 1:84937475.6 加元______________ 5.10% 优先票据,2029 年到期的 J 系列 CUSIP 92277LAK2 全球证券利益交换计划以下交易本全球证券的一部分权益或最终证券的权益,或将另一全球证券或最终证券的一部分换成该全球证券的权益:交换日期本金减少金额该全球证券本金的增加金额本金的增加金额受托人或托管人的授权官员签名减少(或增加)后的本全球证券金额


B-1 LEGAL_ 1:84937475.6 附录 B 证券担保书面形式对于收到的价值,担保人(该术语包括下文提及的契约下的任何继任人)已在截至2014年9月24日的经第十号补充契约修订的截至2014年9月24日的契约(“基本契约”)规定的范围内无条件提供担保(“基本契约”)的规定,但须遵守该契约的规定 2024 年 3 月 5 日(“第十份补充契约”),连同基本契约,作为基础契约和第十份补充契约,可能是不时进一步修订和补充 Ventas Canada Finance Limited(“发行人”)、其中指定的担保人和作为受托人的加拿大计算机股份信托公司(“受托人”)之间的 “契约”),规定发行2029年到期的J系列5.10%的优先票据,(a)按时支付票据的本金、溢价(如果有)和利息(定义见契约),无论是在到期时,通过加速、赎回或其他方式,均按时支付逾期本金和利息的到期利息票据(如果有)(如果合法)以及发行人对持有人或受托人的所有其他义务的到期和准时履行均符合契约条款,以及(b)如果延长任何票据或任何此类其他债务的付款或续期时间,则无论是在规定的到期日还是根据延期或续订条款履行时,都将立即全额偿还票据,通过加速或其他方式。基本契约和第十份补充契约第九条明确规定了担保人根据证券担保和契约对票据持有人和受托人的义务,特此提及契约中有关证券担保的确切条款。每位票据持有人接受该条款,即表示同意此类条款并受其约束。本担保受纽约州法律的约束和解释。除非另有说明,否则此处使用的大写术语与契约中给出的含义相同。VENTAS, INC.作者:姓名:标题: