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美国证券交易委员会徽标
April 16, 2024
迈克尔·扎卡尔斯基
首席执行官
品牌参与网络公司
东雪之王大道 145 号
PO Box 1045
Jackson, WY 83001
Re: Brand Engagement
网络公司
Registration
关于 S-1 表格的声明
Filed April 12,
2024
File No. 333-278673
亲爱的迈克尔·扎卡尔斯基：
我们对您的注册声明进行了有限的审查
并有
以下评论。
请通过修改您的注册信息来回复这封信
声明并提供
请求的信息。如果你认为某条评论不适用于你的
事实和情况
或者认为修正案不合适，请告诉我们原因
你的回应。
在审查了您的注册声明的任何修改后，
你的信息
在回复这封信时，我们可能会有其他评论意见。
表格 S-1 上的注册声明
封面
1. For each of the shares
以及注册转售的认股权证，披露价格
selling securityholders
支付了此类股票和认股权证。
风险因素
我们普通股的未来转售...，第 33 页
2. Please disclose the
注册转售证券的购买价格以及
percentage that these
股票目前占已发行股票总数。
Also disclose that even
尽管目前的交易价格大大低于SPAC
IPO price, the private
投资者有卖出的动机，因为他们仍然会从中获利
sales because of the
他们购买股票的价格低于公众投资者。
迈克尔·扎卡尔斯基
名字姓氏迈克尔·扎卡尔斯基
品牌参与网络公司
Comapany
April nameBrand 参与网络公司
16, 2024
2024 年 4 月 16 日第 2 页
页面
名字姓氏
管理层对财务状况和结果的讨论与分析
运营
概述，第 36 页
3.鉴于赎回的数量众多且不太可能
那家公司
将从行使认股权证中获得大量收益
因为差距
在认股权证的行使价与当前交易之间
普通股的价格
股票，扩大对资本资源的讨论以解决任何问题
的变化
公司自业务合并以来的流动性状况。如果
公司很可能
必须寻求额外资金，讨论此次发行的影响
论公司的能力
筹集额外资金。
4。请在此处扩展您的讨论，以反映以下事实
产品涉及
可能出售很大一部分股份进行转售，以及
讨论如何实现这样的销售
影响公司普通股的市场价格。你的
讨论应该
突显了这样一个事实，即四大卖出股东，
over 的受益所有者
70% 的已发行股份，将能够出售其所有股份
股票期限长达
本招股说明书所属的注册声明是
可供使用。
出售证券持有人，第 92 页
5。请修改以披露摩根大通金融集团有限责任公司是
经纪交易商。如果 J.V.B.
金融集团有限责任公司以投资形式收购其股份，而不是
作为基于交易的
对投资银行或类似业务表现的补偿
服务，应该是
被指定为承销商。
普通的
6.修改您的招股说明书，披露每笔销售的价格
证券持有人支付了
股票和认股权证已注册转售。突出显示任意
当前的差异
交易价格，卖出证券持有人获得的价格
他们的股份和认股权证，
以及公安持有人获得股票的价格
和认股权证。披露
虽然卖出的证券持有人可能会遇到正利率
的回报率基于
当前的交易价格，公债持有人可能不会遇到
相似的回报率
关于他们因购买差异而购买的证券
价格和当前
交易价格。另请披露出售的潜在利润
证券持有人将获得
基于当前的交易价格。最后，请附上适当的
风险因素
披露。
我们提醒您，公司及其管理层负责
准确性
以及他们的披露是否充分，尽管进行了任何审查、评论和采取了任何行动
或者没有
工作人员的行动。
有关加速请求，请参阅规则 461。请允许
对我们来说有足够的时间了
在请求的生效日期之前审查任何修正案
注册声明。
迈克尔·扎卡尔斯基
品牌参与网络公司
April 16, 2024
第 3 页
请致电 202-551-3447 联系 Jeff Kauten 或致电 202-551-3453 与 Jan Woo 联系
和任何其他人一样
问题。
Sincerely,
名字姓氏迈克尔·扎卡尔斯基
Division of
公司财务
公司名称/品牌参与网络公司
Office of Technology
2024 年 4 月 16 日第 3 页
抄送：马修 L. 弗莱
名字姓氏