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免费写作招股说明书

根据第 433 条提交

注册声明编号 333-270272-01

2024年5月29日

美敦力公司

定价条款表

2024年5月29日



发行人：	美敦力株式会社

担保人：	美敦力公司和美敦力环球控股有限公司

交易日期：	2024年5月29日

结算日期*:	T+3；2024 年 6 月 3 日

面值：	€100,000 x €1,000

清单：	发行人打算申请在纽约证券交易所上市

预期评级（穆迪/标准普尔）**：	A3（稳定）/A（稳定）

联席账簿管理人：	花旗集团环球市场有限公司、摩根大通证券有限公司、美林国际和瑞穗国际有限公司

高级联席经理：	巴克莱银行有限公司、德意志银行股份公司、伦敦分行、高盛公司有限责任公司和汇丰银行有限公司

联合经理：	德雷塞尔·汉密尔顿有限责任公司、古兹曼公司、独立点证券有限责任公司和西伯特·威廉姆斯香克有限责任公司

本金金额：	€850,000,000	€850,000,000	€600,000,000	€700,000,000

标题：	2029 年到期的 3.650% 优先票据	2036年到期的3.875％优先票据	2043年到期的4.150％优先票据	2053年到期的4.150％优先票据

安全类型/格式：	高级票据/美国证券交易委员会注册	高级票据/美国证券交易委员会注册	高级票据/美国证券交易委员会注册	高级票据/美国证券交易委员会注册

到期日：	2029年10月15日	2036年10月15日	2043年10月15日	2053年10月15日

优惠券：	3.650%	3.875%	4.150%	4.150%

公开发行价格：	99.991%	99.930%	99.823%	99.417%

到期收益率：	3.655%	3.884%	4.165%	4.186%

参考中间掉期利率：	3.005%	2.934%	2.865%	2.636%

利差到中间掉期：	65 bps	95 个基点	130 bps	155 个基点

点差至基准国债券：	99.5 个基点	110.9 个基点	128.0 个基点	136.1 个基点

基准外滩：	DBR 0.000% 将于 2029 年 8 月 15 日到期	DBR 0.000% 将于 2036 年 5 月 15 日到期	DBR 3.250% 将于 2042 年 7 月 4 日到期	DBR 1.800% 将于 2053 年 8 月 15 日到期

基准债券价格和收益率：	€87.22 / 2.660%	€72.09 / 2.775%	€105.08 / 2.885%	€79.80 / 2.825%

利息支付日期：	从 2024 年 10 月 15 日开始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日	从 2024 年 10 月 15 日开始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日	从 2024 年 10 月 15 日开始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日	从 2024 年 10 月 15 日开始，每年 10 月 15 日起每年 10 月 15 日

天数惯例：	实际/实际 (ICMA)	实际/实际 (ICMA)	实际/实际 (ICMA)	实际/实际 (ICMA)


可选兑换：	发行人可以在2029年9月15日之前的任何时候（到期日前一个月）全部或部分赎回2029年票据，赎回价格等于以下两项中较高者：	发行人可以在2036年7月15日之前的任何时候（到期日前三个月）全部或部分赎回2036年票据，赎回价格等于以下两项中较高者：	发行人可以在2043年4月15日之前的任何时候（到期日前六个月）全部或部分赎回2043年票据，赎回价格等于以下两项中较高者：	发行人可以在2053年4月15日之前的任何时候（到期日前六个月）全部或部分赎回2053票据，赎回价格等于以下两项中较高者：

	(i) 赎回的2029年票据本金的100％；以及 (ii) 待赎回的2029年票据剩余定期还款本金和利息的现值总和（不包括截至赎回之日应计和支付的此类利息的任何部分，假设2029年票据于2029年9月15日到期），按初步招股说明书补充文件所述，按可比债券利率按年折现至赎回日，以及 15 个基点，每种情况下均加上截至但不包括赎回之日的应计利息和未付利息。	(i) 赎回的2036年票据本金的100％；以及 (ii) 待赎回的2036年票据剩余定期还款本金和利息的现值总和（不包括截至赎回之日应计和支付的此类利息的任何部分，并假设2036年票据于2036年7月15日到期），按初步招股说明书补充文件所述年按可比债券利率折现至赎回日，以及 20 个基点，每种情况下，外加截至但不包括赎回之日的应计利息和未付利息。	(i) 赎回的2043年票据本金的100％；以及 (ii) 待赎回的2043年票据剩余定期还款本金和利息的现值总和（不包括截至赎回之日应计和支付的此类利息的任何部分，并假设2043年票据于2043年4月15日到期），按初步招股说明书补充文件所述年按可比债券利率折现至赎回日，以及 20 个基点，每种情况下，外加截至但不包括赎回之日的应计利息和未付利息。	(i) 赎回的2053年票据本金的100％；以及 (ii) 待赎回的2053年票据剩余定期还款本金和利息的现值总和（不包括截至赎回之日应计和支付的此类利息的任何部分，并假设2053年票据于2053年4月15日到期），按初步招股说明书补充文件所述年按可比债券利率折现至赎回日，以及 25 个基点，每种情况下，外加截至但不包括赎回之日的应计利息和未付利息。

	此外，在2029年9月15日或之后（到期日前一个月）的任何时候，发行人可以选择以相当于2029年票据本金金额的100％的赎回价格全部或部分赎回2029年票据，加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息（如果有）。	此外，在2036年7月15日或之后（到期日前三个月）的任何时候，发行人可以选择全部或部分赎回2036年票据，赎回价格等于所赎回的2036年票据本金金额的100％，加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息（如果有）。	此外，在2043年4月15日或之后（到期日前六个月）的任何时候，发行人可以选择全部或部分赎回2043年票据，赎回价格等于所赎回的2043年票据本金的100％，加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息（如果有）。	此外，在2053年4月15日或之后（到期日前六个月）的任何时候，发行人可以选择全部或部分赎回2053年票据，赎回价格等于所赎回的2053年票据本金的100％，加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息（如果有）。


ISIN:	XS2834367646	XS2834367729	XS2834367992	XS2834368453

常用代码：	283436764	283436772	283436799	283436845

* 我们预计将于2024年6月3日，即本定价条款表（T+3）之后的第三个工作日按票据的付款交付票据。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在一个工作日内结算，除非交易各方另有明确约定。因此，由于票据最初以T+3结算，希望在结算日前的第一个工作日之前交易票据的买方将被要求在进行任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败。

** 可以向评级机构解释评级的意义。通常，评级机构根据其认为适当的材料和信息以及自己的调查、研究和假设进行评级。上述证券评级不建议买入、卖出或持有特此提供的证券。评级机构可随时审查、修订、暂停、降低或撤回评级。上述每个安全评级都应独立于任何其他安全评级进行评估。

发行人已就本来文所涉的发行向美国证券交易委员会提交了注册声明（包括招股说明书）。在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人和担保人向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关发行人和担保人和本次发行的更多完整信息。你可以访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的EDGAR，免费获得这些文件。或者，如果您通过致电 +1 800 831 9146 联系花旗集团环球市场有限公司、+44 20 7134 2468（非美国投资者）或摩根大通证券有限责任公司致电 +44 20 7134 2468（非美国投资者）或摩根大通证券有限责任公司向美林收取招股说明书，则发行人、任何担保人、任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书 Lynch International 电话 +1 800 294 1322，瑞穗国际集团电话 +44 20 7248 3920。

本定价条款表补充了美敦力公司于2024年5月29日提交的与 2023年3月3日的招股说明书有关的招股说明书补充文件的初步形式。

制造商目标市场（英国 MiFIR 产品治理）仅限合格的交易对手和专业客户（所有分销渠道）。由于欧洲经济区和英国的散户投资者无法获得这些票据，因此尚未编写任何PRIIPs/英国PRIIPs关键信息文件。

在《2000年金融服务和市场法》第21（1）条不适用的情况下，本来文将分发给并仅针对英国境内的个人。

稳定。包括 FCA/ICMA 在内的相关稳定法规适用。

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