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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________
表格20-F
______________________________
| | | | | |
☐ | 根据1934年《财产交易法》第12(b)条的登记声明 |
或
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
委托文件编号:001-39368
______________________________
深圳市盛盛太阳能科技有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________
不适用
(注册人姓名英文译本)
新加坡
(注册成立或组织的司法管辖权)
滨海大道8号#05-02
滨海湾金融中心
新加坡018981
(主要行政办公室地址)
威廉·穆利根
51里奥·罗伯斯
圣何塞, 加利福尼亚95134
+1-626-884-4756
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | maxn | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12条(g)项有报告义务的证券。
无
根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券。
无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
53,959,909截至2023年12月31日的普通股
______________________________
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人,则通过复选标记进行注册,如《证券法》第405条所定义。 是的, 不是 ☒
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记标明注册人是否根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条的规定提交报告。 是的, 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
通过勾选标记来确定注册人是大型加速备案人、加速备案人、非加速备案人还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | S | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长期限来遵守根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则†。 ☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
通过复选标记检查注册人是否提交了一份证明报告,证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条对财务报告内部控制有效性的评估(15 U.S.C. 7762(b))由编制或出具审计报告的注册会计师事务所执行。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国公认会计原则 | S | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | ☐ | 其他 | ☐ |
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”,请用勾号标明登记人选择遵循的财务报表项目。 项目17 * 项目18 *
如果这是年度报告,请用复选标记标明注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b—2条所定义)。 是否否 ☒
目录表
| | | | | |
| 页面 |
引言 | 1 |
某些术语的使用 | 2 |
市场信息 | 3 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分 | 5 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 5 |
1.a.董事及高级管理层 | 5 |
1.b.顾问 | 5 |
1.c.审计 | 5 |
项目2.报价统计和预计时间表 | 5 |
项目3.关键信息 | 5 |
3.A. [已保留] | 5 |
3.b.资本化与债务 | 5 |
3.C.提出和使用收益的理由 | 5 |
3.风险因素 | 5 |
项目4.公司信息 | 44 |
4.a.公司历史与发展 | 44 |
4.B.业务概览 | 45 |
4.C.组织结构 | 56 |
4.D.物业、厂房和设备 | 56 |
项目4A。未解决的员工意见 | 60 |
项目5.业务和财务回顾及展望 | 60 |
5.a.经营业绩 | 60 |
5.b.流动资金及资本资源 | 75 |
5.C.研发、专利和许可等 | 80 |
5.趋势信息 | 80 |
5.E.关键会计估计 | 80 |
项目6.董事、高级管理层和员工 | 80 |
6.a.董事及高级管理层 | 80 |
6.B.补偿 | 85 |
6.C.董事会惯例 | 87 |
6.D.雇员 | 91 |
6.股份所有权 | 91 |
项目7.大股东及关联方交易 | 93 |
7.a.大股东 | 93 |
7.B.关联方交易 | 94 |
7.C.专家和律师的利益 | 97 |
项目8.财务信息 | 97 |
8.A.合并报表和其他财务信息 | 97 |
8.B.重大变化 | 98 |
项目9.报价和上市 | 98 |
9.a.报价和上市详情 | 98 |
9.b.分配计划 | 98 |
| | | | | |
9.C.市场 | 98 |
9.D.出售股东 | 98 |
9.稀释 | 98 |
9 F.问题的费用 | 98 |
项目10.补充信息 | 98 |
10.A.股本 | 98 |
10.B.宪法 | 98 |
10.c.材料合同 | 104 |
10.外汇管制 | 104 |
10.征税 | 104 |
10层。股息和支付代理 | 112 |
10.G。专家声明 | 112 |
10.H.须展示文件 | 112 |
10.一、子公司信息 | 112 |
10. J.提交证券持有人的年度报告 | 112 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 113 |
项目12.股票以外的证券的描述 | 114 |
12.a.债务证券 | 114 |
12.B.认股权证和权利 | 114 |
12.C.其他证券 | 114 |
12.美国存托股份 | 114 |
第II部 | 114 |
项目13.股息、股息拖欠和拖欠 | 114 |
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用 | 114 |
项目15.控制和程序 | 114 |
第16项。[已保留] | 115 |
项目16 A.审计委员会和财务专家 | 115 |
项目16 B.道德守则 | 115 |
项目16 C.主要会计师费用和服务 | 115 |
项目16 D.豁免审核委员会遵守上市准则 | 116 |
项目16 E.发行人及关联购买人购买股本证券 | 116 |
项目16 F.认证会计师的变更 | 116 |
项目16G。公司治理 | 116 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 116 |
项目16 I.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 116 |
第三部分 | 119 |
项目17.财务报表 | 119 |
项目18.财务报表 | 119 |
项目19.展品 | 120 |
财务报表索引 | F-1 |
引言
我们以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义在新加坡会计和公司监管局(“ACRA”)注册。
我们成立于2019年第三季度,名称为“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“并于2020年8月26日(“分销日期”)根据新加坡1967年公司法(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义转为上市公司。
我们编制以美元表示的合并财务报表。根据本表格20-F第17项,我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。
该公司的财政年度为52至53周,在最接近12月31日的周日结束。因此,每第五年或第六年将是一个53周的财政年度。2023财年、2022财年和2021财年是52周的财年。我们的2023财年结束于2023年12月31日,我们的2022财年结束于2023年1月1日,我们的2021财年结束于2022年1月2日。
我们是一家控股公司,由SunPower Corporation(SunPower“)向Maxeon提供与分拆(”分拆“)相关的业务,该分拆于分销日期完成。剥离是通过按比例将Maxeon当时已发行和已发行的所有普通股分配给截至2020年8月17日交易结束时SunPower普通股的记录持有人的方式完成的。于分销日,美赞臣成为一家独立上市公司,美赞臣股票开始在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”或“纳斯达克”)交易,交易代码为“MAXN”。
Maxeon是Maxeon太阳能技术有限公司的注册商标。请访问
有关更多信息,请访问https://corp.maxeon.com/trademarks。
某些术语的使用
在本年度报告中,“我们”、“我们”、“我们”和“Maxeon”将根据上下文需要指代Maxeon Solar Technologies,Ltd.。
功率单位在提及我们的太阳能发电系统、我们设施的制造能力和总销售额时,除非另有说明,否则以千瓦(“KW”)、兆瓦(“MW”)和吉瓦(“GW”)为单位的电力单位为直流电(DC)。
统一能源成本(LCOE)
LCOE是对能源生产系统的生命周期能源成本和生命周期能源生产的评估。它允许在不同的运营规模、投资或运营时间段内比较替代技术。它收集资本成本和持续的系统相关成本,以及发电量,并将它们转换为通用指标。光伏产品LCOE措施的关键驱动因素包括面板效率、容量系数、可靠的系统性能和系统寿命。
客户能源成本(CCOE)
我们的客户专注于通过智能地将太阳能和分布式发电(我们称为“DG”)能源、能效、能源管理和能量存储系统与其现有的公用事业提供的能源相结合来降低他们的总体能源成本。CCOE测量是对客户的总体能源成本的评估,考虑到每个单独的发电源(包括公用事业)、能源存储系统和能源管理系统的成本影响。CCOE测量包括资本成本和持续运营成本,以及生产、储存、节约或转售的电量,并将所有这些变量转换为通用指标。CCOE指标允许客户比较不同的发电资源、能源存储和能源管理组合,并针对优化调整他们的解决方案。
市场信息
本Form 20-F年度报告(“Form 20-F”)包含从第三方来源获得的某些行业和市场数据,例如行业调查和行业出版物,包括但不限于伍德·麦肯齐,彭博新能源财经,S全球和光伏进化实验室。本20-F表格还包含其他行业和市场数据,包括市场规模估计、增长和其他预测以及关于我们竞争地位的信息,由我们的管理层根据这些行业来源和我们管理层对我们经营的行业和市场的知识和经验(包括管理层基于这些知识对该行业和市场的估计和假设)准备的。我们的管理层通过在这些市场的经验和参与,积累了对这些行业和市场的知识。
此外,行业调查和行业出版物一般指出,它们所包含的信息是从据信可靠的来源获得的,但不能保证这些信息的准确性和完整性,它们所包含的任何预测都是基于一些重要的假设。从这些来源获得的预测、预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素发生变化,包括下文“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中讨论的因素。你不应该过分依赖这些陈述。
关于前瞻性陈述的特别说明
本表格20-F中与Maxeon有关的某些陈述或通过引用并入的文件构成前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法第27A条的含义(
《证券法》和修订后的1934年《证券交易法》第21E条,包括但不限于:(A)我们满足短期和长期重大现金需求的能力,我们以有利条件完成股权或债务发行或融资的能力,如果有的话,我们的总体流动性、巨额债务和为此类债务再融资的能力,以及我们作为持续经营企业继续经营的能力;(B)我们对产品定价趋势、需求和增长预测的预期;(C)流行病、自然灾害或军事冲突可能对我们的业务和供应链造成的中断,包括对我们产品需求的持续时间、范围和影响、乌克兰战争和以色列-哈马斯-伊朗冲突造成的市场中断;(D)预期的产品发布时间以及我们对坡道、客户接受和需求、追加销售和扩展机会的预期;(E)我们对短期和长期战略的期望和计划,包括我们预期的重点领域和投资、市场扩张、产品和技术重点、重组计划的实施以及预计的增长和盈利能力;(F)我们的技术前景,包括公司下一代Maxeon 7和Performance Line太阳能电池板的预期产能扩展和利用率、预期的坡道和生产时间表、预期的成本降低和未来业绩;(G)我们的战略目标和计划,包括产能扩大、与公司下一代技术的伙伴关系讨论、我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系,以及实现和维护这些关系的能力;(H)我们对未来业绩和销售渠道中合同订单、预订、积压和管道产生的收入的预期,以及我们合作伙伴的反馈;以及(I)我们预计的实际税率和与我们的递延税项资产相关的估值拨备的变化。前瞻性陈述还可以用“可能”、“将”、“目标”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语加以识别。
这些前瞻性陈述是基于我们目前的假设、预期和信念,涉及大量风险和不确定因素,可能会导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同。这些陈述并不是对未来业绩的保证,可能存在一些风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为不能保证它们所依据的计划、倡议或期望一定会发生。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:(1)执行对我们的战略计划至关重要的交易方面的挑战,包括监管和其他可能出现的挑战;(2)我们的流动性、巨额债务、产生债务的条款和条件,以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力;(3)我们管理供应链短缺和/或过剩库存、成本增加和运营费用的能力;(4)可能对我们的运营和供应链造成的中断,原因包括损坏或摧毁供应商运营的设施、招聘或留住关键人员的困难、流行病、自然灾害,包括乌克兰战争的影响
(5)我们管理主要客户和供应商的能力,包括终止与公司最大客户之一SunPower公司的供应协议的影响;(6)我们正在进行的研发工作的成功以及我们将新产品和服务商业化的能力,包括通过战略合作伙伴关系开发的产品和服务;(7)太阳能和一般能源行业的竞争以及销售价格和批发能源定价的下行压力,包括通胀、经济衰退和汇率对客户需求的影响;(8)法规和公共政策的变化,包括关税的征收和适用性;(9)我们遵守各种免税期要求的能力,以及影响到推广使用太阳能的经济激励措施的可用性以及税收激励措施或征收税收的可行性的监管变化或发现;(10)我们经营业绩和我们经营的外币的波动;(11)在扩大我们的制造能力和遏制可能出现的制造和物流困难方面的适当规模调整或延误;(12)由于乌克兰战争和以色列-哈马斯-伊朗冲突、经济衰退和环境灾难等因素对客户需求和销售时间表的意外影响;(13)管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系的挑战,包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力;(14)证券或行业分析师对我们的年度和/或季度指引的反应,结合我们的经营业绩或其他因素,和/或第三方报告或出版物,无论是否准确,可能导致该等证券或行业分析师停止发表有关我们的研究或报告,或对他们对我们普通股的建议产生不利影响,这可能对我们普通股的市场价格和股票交易量产生负面影响;以及(15)我们的诉讼活动导致的不可预测的结果,包括某些知识产权的执法,或其他纠纷。本报告中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们公司的可持续性或责任进展、计划和目标(包括环境问题),包含这些陈述并不意味着这些内容对投资者来说一定是实质性的或必须在公司提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外,与可持续性有关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和流程,以及未来可能发生变化的假设。
其中一些影响我们业务的这些因素和其他风险在本20-F表格中包括并更详细地讨论,包括在“3.D.风险因素”、“第4项.关于公司的信息”和“第5项.经营和财务回顾与展望”项下。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与本20-F表格中所描述的预期、相信、估计或预期的结果大不相同。我们在本20-F表格中提供截至其提交日期的信息。除非法律另有要求,否则我们不打算也不承担任何义务,因新信息、未来事件或其他原因而更新本20-F表格中所载的任何信息或前瞻性陈述。
第一部分
项目1.董事、高级管理层及顾问的身份
1.A.董事和高级管理人员
不适用。
1.B.顾问
不适用。
1.C.审计师
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
3.A. [已保留]
3.B.资本化和负债化
不适用。
3.C.提供和使用收益的原因
不适用。
3.D.风险因素
我们在快速变化的经济和技术环境中运作,这些环境带来了许多风险,其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。在投资我们的证券之前,您应该仔细考虑本节中描述的风险,以及本20-F表格中包含的所有其他信息。任何这些风险或其他风险和不确定因素的发生,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩以及我们的股票价格产生重大不利影响。
风险因素摘要
以下是以下几页中更详细讨论的主要风险的摘要,这些风险可能对我们的业务、财务状况和运营结果、供应链、知识产权、网络安全和我们的股份所有权产生实质性和不利影响。:
与Maxeon业务相关的风险一般
•如果我们不能成功降低成本以应对太阳能电池板价格的下行压力,或者不能开发和推出新的和增强的产品,我们可能无法有效竞争,我们创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
•全球太阳能电池和电池板供应的增加,以及竞争的加剧,已经并可能继续造成此类产品价格的大幅下行压力,或导致关税政策的增加或变化,并导致我们失去销售或市场份额,或持有过剩库存,导致收入、现金流和减值费用下降。
•不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
•太阳能行业面临着来自其他类型的可再生和不可再生电力行业的竞争
•国际贸易政策、关税或贸易争端的变化,或政府激励措施的减少、修改或取消,都可能对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
•现有法规和政策以及这些法规和政策的变化可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求。
•我们可能会招致意想不到的保修和产品责任索赔,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,损害我们的市场声誉,并阻止我们保持或增加市场份额。
•季节性趋势和建设周期可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
与我们的流动性相关的风险
•我们从我们的审计师那里收到了一份无保留意见,其中包括一段关于公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明段落,因为我们作为持续经营企业继续经营的能力存在很大的疑问。
•我们可能无法产生足够的现金流或获得必要的外部融资,为我们的运营或进行必要的资本支出提供资金,原因包括,来自全球太阳能电池和电池板供应增加的竞争加剧,导致价格下行压力,以及持续不断的战争或冲突或任何其他地缘政治紧张局势影响的总体经济环境。
•巨额债务的存在可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务承诺下的付款义务的能力产生不利影响。
•我们的很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的知识产权,都已被抵押为抵押品。
•我们可能无法筹集回购绿色可转换票据所需的资金(定义见“附注11.债务和信贷来源”)。或2027年票据(定义见《附注4.TCL中环可再生能源科技有限公司》)。于本公司综合财务报表内,以及连同绿色可转换票据(“票据”)(视何者适用而定)就重大变动后或根据强制性赎回而支付的现金,或支付于兑换时到期的任何现金金额。
•根据修订后的《1986年美国国税法》(下称《守则》)第7874节,我们可能被归类为美国联邦所得税公司,这可能导致Maxeon无限期地缴纳美国联邦所得税。
•未能满足招聘、资本支出和其他要求,无法利用马来西亚和菲律宾向我们提供的税收优惠,或未能利用现有或其他司法管辖区的税收优惠或谈判新的激励措施,可能会对我们的业绩产生不利影响。
与我们的供应链相关的风险
•我们将继续依赖数量有限的第三方供应商,在某些情况下,我们产品的某些原材料、资本设备和组件的独家供应商,以及成本的增加,可能会阻止我们在所需的时间范围内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。
与我们的运营相关的风险
•我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
•如果我们在生产太阳能产品时没有达到令人满意的产量或质量,我们的销售额可能会下降,我们与客户的关系和我们的声誉可能会受到损害。
•外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
•我们可能无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
•我们的制造设施以及某些分包商和供应商的设施位于疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然灾害以及气候变化和气候变化法规可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的地区。
•我们已经同意终止与我们的一个主要客户的供应协议,我们的财务业绩已经并将继续受到严重影响。
•对我们产品的需求波动已经并可能在未来继续造成长期资产的减值,或导致我们注销设备或库存或提前终止某些合同,这些事件中的每一项都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
•我们依赖环盛光伏(江苏)有限公司(“HSPV”)及其附属公司提供我们的部分性能生产线太阳能电池板,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力,并损害我们的客户关系。
•虽然我们相信我们目前对财务报告拥有有效的内部控制,但我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,可能会导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,并导致我们的股票价值下降。
与我们的知识产权和网络安全有关的风险
•我们可能面临知识产权侵权索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵,并可能导致重大损失或制造、使用或销售我们产品的能力。
•我们依赖我们的知识产权,我们可能无法对我们目前或计划制造和销售的太阳能产品所包含的技术获得足够的专利保护,这可能会损害我们的竞争地位,并增加我们的费用。
•我们已经宣布对侵犯我们知识产权的其他各方提出的索赔进行调查,这些索赔可能代价高昂,可能不会以有利于我们的方式解决。
•我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的网络安全漏洞的影响,这可能会影响我们的业务或我们的业务数据,导致我们的内部信息泄露,损害我们的声誉或与客户的关系,中断对我们在线服务的访问,并影响我们的运营。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
与我们股票所有权相关的风险
•TCL中环可再生能源科技有限公司(一家根据中华人民共和国法律注册成立的股份有限公司(“TZE”)及道达尔能源(定义见“附注3.与SunPower及TotalEnergy的交易”)持有我们的股份可能会对我们股份的流通性及价值产生不利影响。
•如果大量Maxeon股票可供出售并在短时间内出售,我们股票的市场价格可能会出现波动和/或下跌。
•与发行我们的绿色可转换票据相关而订立的远期实物交割(定义见“附注11.债务及信贷来源”)及预付远期(定义见“第5.b项流动资金及资本资源-流动及资本资源的当前来源”)可能会影响Maxeon股份的价值,并可能导致Maxeon股份出现意外的市场活动。
•我们可能会发行额外的Maxeon股份、其他股权或股权挂钩证券或债务证券,这可能会对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。
•证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
•作为外国私人发行人,我们被允许并遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
•我们对高级管理人员和董事负有的某些赔偿义务的保险可能不够充分,潜在的索赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
与Maxeon业务相关的一般
如果我们不能开发和推出新的和增强的产品或扩大制造能力来维持我们目前的价格结构,或者不能成功地降低成本,我们可能无法有效竞争,我们创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
由于我们的产品效率更高,与薄膜等成本较低的传统太阳能电池相比,我们的太阳能电池板在市场上具有竞争力。我们业务战略的一个主要组成部分是降低成本,以具有竞争力和盈利的方式生产我们的产品。如果我们的竞争对手能够比我们更快地降低制造成本或提高产品效率,或者如果竞争对手的产品免除关税和配额,而我们的产品不是,或者如果他们受益于比我们更低的关税和配额,我们的产品即使进行了效率调整,也可能会变得不那么有竞争力。2023年,当我们正在为下一代Maxeon 7产品的市场推介做准备的过程中,太阳能市场上出现了竞争对手的产品,其表现接近我们目前产品的能效水平,这对目前提供的产品的需求产生了负面影响。此外,如果原材料成本和其他第三方零部件成本增加,我们可能无法实现降低成本的目标。如果我们不能有效地管理成本,我们的竞争地位可能会受到影响,我们可能会失去销售和/或市场份额,我们的利润率可能会受到不利影响。
太阳能市场的特点是不断变化的技术和不断改进的功能,如提高效率、更高的功率输出和更好的美学。我们的直接竞争对手开发的技术,包括薄膜太阳能电池板和其他太阳能技术,可能会以比我们的产品更低的成本提供能源。我们还在一些市场面临来自其他能源的竞争,包括传统化石燃料、风能、生物质能和水力发电。此外,我们还与向潜在客户供应能源的传统公用事业公司竞争。这些公用事业公司拥有比我们更多的财政、技术、运营和其他资源,以及现有的基础设施到能源分配。如果电费下降,我们的产品相比之下竞争力下降,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果不能进一步完善我们的技术,降低制造过程中的成本,以及开发和推出新的太阳能产品,可能会导致我们的产品或制造设施变得更具竞争力或过时,这可能会降低我们的市场份额,导致我们的销售额下降,并导致我们的资产减值。我们需要不断开发新的太阳能产品和现有太阳能产品的增强功能,以跟上不断发展的行业标准、具有竞争力的定价以及不断变化的客户偏好、期望和要求。很难成功地预测我们的客户将需要什么产品。如果我们不能不断提高效率并证明我们的太阳能电池板与竞争对手相比的可靠性,我们的价格将变得更具竞争力,我们可能会失去市场份额,我们的利润率将受到不利影响。
当我们推出新的或增强的产品或将新技术和组件整合到我们的产品中或扩大我们的制造能力时,我们将面临与新产品发布和过渡到新技术和/或执行我们的扩展计划有关的风险,包括但不限于高额固定成本、设备竞争、可能导致交货延迟的技术挑战、客户对产品的接受、客户订购模式的中断、新产品供应不足以满足客户需求、整合新技术可能产生的产品和技术缺陷以及与任何新技术相关的潜在不同的销售和支持环境。例如,我们在墨西哥、墨西哥和马来西亚的绩效生产线制造业务主要是为了向美国市场的大型商业和公用事业发电厂客户供应产品,如果我们无法实现预期产量,我们可能会因合同承诺的数量而遭受重大违约金,因我们无法满足客户需求而面临额外风险,并严重损害我们进入美国大型商业和公用事业发电厂市场的计划以及我们在该市场的增长计划。我们未能管理向新产品的过渡或将新技术和组件整合到我们的产品中,可能会对我们的业务的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
全球太阳能电池和电池板供应的增加,以及竞争的加剧,已经并可能继续造成此类产品价格的大幅下行压力,或导致关税政策的增加或变化,导致我们失去销售或市场份额,或持有过剩库存,导致收入、现金流下降,并可能导致减值费用。
全球太阳能电池和太阳能电池板的产能和供应一直在大幅增加,相对于全球需求,太阳能电池和太阳能电池板制造商目前产能过剩,特别是在中国。太阳能产业已经并可能继续经历供需结构性失衡的时期,这种时期会导致不可预测性(即定价压力或政府政策导致的供应失衡)。产能过剩和行业竞争已在过去造成,包括在2023年,并可能继续导致太阳能电池和电池板(包括我们的产品)价格过剩和/或大幅下行压力。最近,由于某些太阳能市场供需波动导致供应过剩和平均售价下降,以及供应链成本上升,全球需求面临额外压力。日益激烈的竞争已经并可能继续导致我们失去销售或市场份额,或持有过剩的库存。全球供应过剩,加上经济衰退、高利率和消费者支出相应减少等事件造成的全球经济放缓导致需求下降,已经并可能继续导致全球降价,例如2023年下半年加速的全球降价。由政府政策引起的供需波动,如“中国能源消费双控政策”和“中国高耗能企业强制消费绿色能源政策”,以及其他供应链成本的增加,可能会导致某些供应商品的全球价格上涨,类似于2021年的情况。请参阅“风险因素- 与我们供应链相关的风险-我们将继续依赖数量有限的第三方供应商提供我们产品的某些原材料和组件,而我们太阳能产品所需原材料和组件成本的增加可能会使我们无法在规定的时间期限内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。这种价格波动和对需求的影响是难以计划的,可能会对我们持有的库存量、我们的收入和收益产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外,在这样的市场环境下,内部定价预测可能难以估计,最终不准确,这已经导致并可能在未来导致我们的财务结果与预测的不同。与美国、中国、欧洲和其他政府政策有关的不确定性,包括对太阳能项目的贸易关税、补贴或其他激励措施,可能会继续导致太阳能产品供应和/或需求的增加、减少或波动,这反过来将对我们的收入和收益产生负面影响。请参阅“风险因素- 与Maxeon业务相关的风险-国际贸易政策、关税或贸易争端的变化可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。”
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济普遍放缓,包括由于通胀、地缘政治、央行主要政策行动(包括加息、公共卫生危机或其他因素)或信贷市场收紧而导致的衰退,可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。随着信贷市场变得更具挑战性,客户可能无法或不愿意为我们的产品成本获得融资,而历史上提供这种融资的各方可能会停止这样做,或者只以对我们的客户不太有利的条款这样做,其中任何一项都可能对我们产品的销售、我们的收入和业务增长产生实质性的不利影响。请参阅“风险因素--与我们的业务有关的风险--外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。“以及“风险因素--与我们业务相关的风险--我们可能无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。”取消或重新安排客户订单可能会导致预期销售额的延迟或损失,而不允许我们有足够的时间减少或延迟发生相应的库存和运营费用。此外,预测的变化或来自这些或其他客户的订单时间的变化,使我们面临库存短缺或库存过剩的风险。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓,这可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。宏观经济疲软和
不确定性也使我们更难准确预测收入、毛利率和支出,并可能使筹集或再融资外部融资为我们的运营和资本支出提供资金变得更加困难。
太阳能行业面临着来自其他类型的可再生和不可再生电力行业的竞争.
太阳能行业面临着来自其他可再生能源公司和不可再生能源行业的竞争,包括核能和煤炭、石油和天然气等化石燃料。这些其他形式的能源的技术创新可以降低其成本或提高其安全性。可能会发现大规模新的化石燃料矿床,这可能会降低成本。地方政府可以决定加强对风能、水力、生物质、地热和海洋发电等其他可再生能源的支持,减少对太阳能产业的支持。无法成功地与其他形式的电力生产商竞争,将减少我们的市场份额,并对我们的经营业绩产生负面影响。
国际贸易政策、关税或贸易争端的变化可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
国际贸易的发展有可能对我们的业务产生不利影响:
保障措施。美国自2018年2月7日起对进口太阳能电池、层压板和组件实施保障措施。2022年2月4日,根据10339号公告,根据美国国际贸易委员会关于继续向美国制造商提供救济的建议,这项保障措施又延长了四年。在延长的第一年(2022年2月7日至2023年2月6日),模块被征收14.75%的关税,关税税率在2023年下降了0.25%,并将在随后的两年中以同样的速度下降,最终关税税率为14%。电池受到关税配额的限制,每年进口的前5千兆瓦的电池免征关税;超过5千兆瓦配额的电池进口第一年的关税与第一年的模块相同,在随后的三年中每年下降0.25%。
根据2021年11月美国国际贸易法院的一项裁决,双面模块最初受到保障措施的限制,然后被排除,然后被重新覆盖,然后被重新排除。10339号公告明确将双面部面板排除在保障措施之外,自2022年2月7日起生效;这一排除至今仍然有效,但预计将由美国的总裁取消,其结果是,双面部模块将在该措施剩余20个月的部分或全部时间内面临关税。10339号公告还指示美国贸易代表办公室与墨西哥和加拿大进行谈判,以期豁免它们;与加拿大的谈判已经成功完成,但尚未对墨西哥产生结果。
对于我们的Performance生产线,我们目前正在制造并进口到美国的墨西哥发货是双面面板,由于10339号公告的结果,这些面板被排除在外。如果保障措施恢复对双面模块的覆盖,而墨西哥不会受到国家排除,我们从墨西哥发货的性能系列将面临保障关税,直到2026年2月。在2026年2月之前,在墨西哥组装的单面部性能系列模块的进口也将受到保障措施的约束,除非墨西哥获得豁免。基于我们的交叉指背触点(“IBC”)技术的太阳能电池和组件,如我们的Maxeon 2、Maxeon 3、Maxeon 5、Maxeon 6和相关产品,自2018年9月起被排除在保障措施之外,并保持豁免。
反规避调查。2022年2月,美国组件生产商AUXIN Solar提交了一份“反规避”请愿书,要求美国商务部(“商务部”)扩大美国对中国的晶体硅光伏电池(无论是否组装成模块)的长期反倾销和反补贴关税命令的覆盖范围(“中国AD/CVD命令”)。具体地说,AUXIN的请愿书(1)声称柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏电池和组件生产通过对包括硅片在内的中国原产材料进行微小改动来规避中国AD/CVD命令,以及(2)要求商务部将从这些国家进口的电池和模块纳入中国AD/CVD命令的范围。商务部于2022年4月发起了反规避调查(ACI),并于2022年12月8日公布了肯定的初步裁决。然而,2022年12月19日,商务部发布了一份备忘录,澄清在第三国组装(并从第三国出口到美国)的模块,来自柬埔寨、马来西亚、泰国或越南制造的电池,不在初步裁决的范围内,确实不是ACI目的的“询价商品”。因此,Maxeon在墨西哥组装的模块不受ACI的影响。
第301条关税。2017年,美国贸易代表根据1974年贸易法第301条对中国政府在技术转让、知识产权和创新方面的行为、政策和做法展开调查。从2018年开始,美国贸易代表办公室对某些中国产品征收高达25%的额外进口关税。相关受影响的产品包括某些太阳能系统组件和成品,包括从我们的供应商购买用于我们的产品和在我们的业务中使用的产品。美国和中国可能会继续甚至升级过去六年实施的报复措施,目前没有努力谈判一项协议,作为取消这些措施的基础。美国贸易代表办公室最近结束了对301条款关税的法定审查,宣布绝大多数关税将保持不变;甚至提高了一些产品的关税,包括原产于中国的太阳能电池和组件。然而,美国贸易代表办公室也宣布,对美国电池制造和模块组装设施所需的主要类别生产设备征收的301条款关税将暂停12个月,直到2025年5月。
聚焦东南亚的反倾销和反补贴税新案。2024年4月24日,一群国内生产商提交请愿书,要求对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的CSPV电池征收反倾销和反补贴税,无论这些电池是否组装成组件。美国商务部于2024年5月14日正式启动调查,美国国际贸易委员会预计将于2024年6月7日做出初步损害认定。假设根据请愿书中规定的范围(产品覆盖范围)进行调查,Maxeon在墨西哥用马来西亚制造的电池组装的模块原则上将受到任何由此产生的现金保证金要求和最终最终关税的约束。
未来对我们从墨西哥进口的Performance Line或Maxeon Line模块征收的任何美国关税都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。更广泛地说,影响美国太阳能市场的现有关税的不确定性、中国与美国之间的贸易紧张局势、国际贸易政策的变化以及其他贸易和国家安全监管行动可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误,其中任何一项都可能损害我们的业务,而我们寻求缓解措施可能会从其他项目中分流大量资源。此外,征收额外关税或贸易管制可能会对全球太阳能行业和制造市场造成广泛影响,特别是对我们的业务。此类关税或贸易管制可能大幅提高我们太阳能产品的价格,并给我们、我们的经销商和我们经销商的客户带来巨大的额外成本,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少,并对我们的竞争地位产生不利影响。由于关税和301条款贸易案相关的不确定性,事件和情况的变化表明,与我们的制造业务相关的长期资产的账面价值可能无法收回。
未来对我们从墨西哥进口的Performance Line或Maxeon Line模块征收的任何美国关税都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。更广泛地说,影响美国太阳能市场的现有关税的不确定性、中国与美国之间的贸易紧张局势、国际贸易政策的变化以及其他贸易和国家安全监管行动可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误,其中任何一项都可能损害我们的业务,而我们寻求缓解措施可能会从其他项目中分流大量资源。此外,征收额外关税或贸易管制可能会对全球太阳能行业和制造市场造成广泛影响,特别是对我们的业务。此类关税或贸易管制可能大幅提高我们太阳能产品的价格,并给我们、我们的经销商和我们经销商的客户带来巨大的额外成本,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少,并对我们的竞争地位产生不利影响。由于关税和301条款贸易案相关的不确定性,事件和情况的变化表明,与我们的制造业务相关的长期资产的账面价值可能无法收回。
我们扩展到美国国内制造业的计划取决于几个我们无法控制的因素,包括我们目前处于尽职调查审查阶段的能源部(DOE)贷款担保申请。不能保证我们会成功地从美国能源部获得贷款担保,也不能保证我们在美国发展制造设施的努力会成功。此外,Maxeon为装备和运营美国的制造设施而可能需要进口的各种物品,可能会在普通关税之外遇到贸易限制或不寻常的关税。这些可能是由于已经实施的措施,如中国/301条款关税,或者是全新的立法或新启动的进口救济程序。如果我们不能成功地向国内制造业扩张,
在美国,我们将继续受到影响美国太阳能市场的进口美国太阳能产品的关税或贸易管制,这可能会大幅提高我们太阳能产品的价格,并对我们的竞争地位产生不利影响。
减少、修改或取消政府激励措施可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
在电网应用市场中,太阳能被用来补充客户从公用事业网络购买的电力或按电价出售给公用事业公司的电力,这在很大程度上取决于政府指令和经济激励措施的可用性和规模,因为目前,太阳能发电的成本通常超过许多地点的零售电价和某些地点的批发高峰电价。在我们开展业务的大多数国家,各种政府机构都以上网电价、退税和税收抵免的形式向太阳能产品的最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励措施,以促进在电网应用中使用太阳能,并减少对其他形式能源的依赖。例如,2022年8月16日,2022年《降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为法律。爱尔兰共和军由几项旨在改善气候变化危机的条款组成,其中,爱尔兰共和军总共为贷款计划办公室(LPO)拨款约117亿美元,以支持其现有的贷款计划,并增加一个新的贷款计划,即能源基础设施再投资计划(第1706节)。此外,爱尔兰共和军将投资税收抵免延长了10年,允许对推动美国太阳能产业发展的安装设备的成本免税30%。这些对太阳能发电的各种形式的支持可能会发生变化,从长远来看,预计会下降。即使是可能被视为积极的变化也可能产生负面影响,例如,如果它们导致推迟购买,否则可能会在到期前进行购买或按计划减少此类信贷。政府关于提供经济奖励的决定往往取决于我们无法预测和无法控制的政治和经济因素。在我们的一个或多个客户市场减少、修改或取消电网接入、政府命令或经济激励措施可能会对该等市场的增长产生重大不利影响,或导致价格竞争加剧,其中任何一种情况都可能导致我们的收入下降,并对我们的财务业绩产生重大不利影响。
现有法规和政策以及这些法规和政策的变化可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求。
发电产品市场在很大程度上受到全球有关电力公用事业的政府法律、法规和政策以及电力公用事业公司颁布的政策的影响。这些法规和政策往往涉及电价和客户自有发电的技术互联,而降低太阳能相对于其他能源竞争力的变化可能会阻碍对替代能源的研究和开发投资,这反过来可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少。发电设备市场还受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响,这些法律、法规和政策可能会阻碍太阳能行业的增长和竞争,并对购买太阳能产品造成经济壁垒,从而减少对我们太阳能产品的需求。此外,电网上的应用程序依赖于对电网的访问,而电网也受到政府实体的监管。我们预计,我们的太阳能产品及其安装将继续受到有关建筑、安全、环境保护、公用事业互联和计量、贸易及相关事宜的监管。很难追踪当地司法管辖区的要求,也很难设计符合不同标准的设备。例如,美国各州都对投资者所有的公用事业零售电价进行监管。此外,还有许多公有公用事业和电力合作社通过某种形式的监管或内部程序制定自己的零售电价。这些法规和政策可能会阻止潜在客户购买太阳能产品。这种费率变化可以包括改变费率以收取更低的基于电量的费率-住宅客户购买千瓦时的电费-同时提高房主从第三方购买太阳能时不可避免的固定费用,以及根据房主在一个月内的最大需求点向房主征收费用(称为“按需收费”)。这些费率设计形式可能会对我们的业务产生不利影响,因为与零售网络计量相比,我们的太阳能系统产生的电力价值会降低,并减少客户通过购买我们的太阳能产品实现的任何节省。美国加利福尼亚州于2023年4月更新了太阳能网络计量政策,这些变化减少了向电网出口过剩太阳能所实现的节省,这对加州对我们的太阳能产品的需求产生了负面影响。除了向所有住宅客户收取的一般费率发生变化外,公用事业公司越来越多地寻求太阳能特定费用(可能是固定费用、基于容量的费用或其他费率
收费)。这些变化中的任何一项都可能大幅减少美国对我们产品的需求,并可能限制我们的产品与公用事业公司提供的电力竞争的市场数量。
此外,美国、欧盟和中国等国政府已经或正在评估对太阳能电池板、太阳能电池、多晶硅以及可能的其他零部件征收关税。这些和任何其他关税或类似的税收或关税可能会提高我们太阳能产品的价格,并对我们降低成本的努力产生不利影响,这可能会损害我们的运营业绩和财务状况。与我们的太阳能产品有关的任何新法规或政策都可能导致我们、我们的经销商和我们的经销商的客户的大量额外费用,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少。
我们可能会招致意想不到的保修和产品责任索赔,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,损害我们的市场声誉,并阻止我们保持或增加市场份额。
我们的太阳能电池板及其组件的标准产品保修包括25年的保修期,保修期包括材料缺陷和功率性能降幅超过承诺的保修期。我们还为某些地区的某些Maxeon系列模块提供40年保修期,适用于2022年1月1日或之后安装的系统。我们相信,我们的保修服务符合或优于行业惯例。这些长时间的保修期造成了在我们发货并确认收入很长时间后仍有广泛保修索赔的风险。我们在环境模拟室和实际现场部署中执行加速生命周期测试,使我们的产品暴露在极端压力和气候条件下,以突出在25年和40年保修期内可能发生的潜在故障。我们还使用旨在帮助我们评估实际和预期性能的测量工具和算法;这些工具和算法试图将实际性能与预期性能基线进行比较,预期性能基线旨在考虑可能影响性能的许多因素(如天气)。尽管我们对我们的太阳能电池板和组件进行了加速测试,但它们没有也不能在完全模拟25年和40年保修期的环境中进行测试,而且很难测试现场可能发生的所有条件。此外,不能保证我们准确测量和预测面板和组件性能的努力将会成功。自本世纪初以来,我们一直在保修范围内销售产品,因此没有经历过完整的保修周期。由于这些保修计划,我们在出售太阳能组件并确认销售收入后很久就承担了产品保修索赔的风险。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们产品不良率的增加可能会导致我们增加保修准备金的金额,并对我们的运营结果产生相应的重大和不利影响。此外,未来潜在的产品故障可能会导致我们产生大量费用来维修或更换有缺陷的产品,我们已同意在某些情况下赔偿我们的客户和分销商因我们太阳能产品的一些缺陷而承担的责任。如果对我们提出成功的赔偿要求,我们可能需要支付巨额损害赔偿金。维修和更换成本,以及成功的赔偿要求,可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与客户使用的产品的其他零售商、分销商和制造商一样,如果使用包含我们的太阳能电池和电池板的太阳能产品导致伤害、财产损失或其他损害,我们面临固有的产品责任索赔风险。如果我们的太阳能发电系统未能按预期运行,或者如果我们的太阳能发电系统或其任何组件发生故障,导致或据称导致人身伤害、财产损失或其他损失,我们可能会受到保修和产品责任索赔的约束。由于我们的太阳能产品是发电设备,我们的系统可能会因产品故障、缺陷或其他原因而造成伤害。此外,由于我们在21世纪初才开始销售我们的太阳能电池和太阳能电池板,而且我们正在开发的产品采用了新技术,因此我们无法预测未来可能会对我们提出产品责任索赔的程度,或者任何由此对我们的业务造成的负面宣传的影响。此外,我们可能没有足够的资源,例如准备金或保险,以应付向我们提出的成功索偿。对我们的成功保修或产品责任索赔不在保险范围内或超过我们可用的保险限额,可能需要我们支付巨额损害赔偿金。此外,质量问题可能会产生各种其他后果,包括延迟
收入的确认、收入损失、未来销售机会的损失、与维修或更换产品相关的成本增加、产品召回以及对我们的商誉和声誉的负面影响,任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能会受到季节性趋势和建设周期的不利影响。
我们的业务受到特定行业的季节性波动的影响。造成这种季节性的原因多种多样,主要与经济诱因和天气模式有关。例如,在实行上网电价的欧洲国家,太阳能发电系统的建设可能集中在日历年的下半年,这主要是因为适用的最低上网电价每年都会降低,而且北半球最冷的冬季月份是1-3月,这可能会导致寒冷天气月份的销售下降。
我们目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期,由于持续不断的战争和国际冲突,地缘政治不稳定已对我们造成重大影响,我们的业务、财务状况和运营结果可能因此受到重大不利影响。
随着地缘政治紧张局势升级、乌克兰持续的战争、以色列-哈马斯-伊朗冲突、中国与台湾以及中国与美国关系的紧张加剧,或其他地缘政治的不确定性和不稳定,美国和全球市场正在经历动荡和混乱。这些正在进行的军事冲突的持续时间和影响非常不可预测。这种地缘政治事件、恐怖主义或其他袭击、战争(或威胁战争)或国际敌对行动,可能导致世界其他地区发生武装冲突或恐怖主义行为,进而可能加剧全球金融市场和国际商业的经济不稳定。乌克兰战争和以色列-哈马斯-伊朗冲突可能导致进一步的地区和国际冲突或武装行动。乌克兰冲突扰乱了供应链,导致能源市场不稳定,并可能导致进一步的市场混乱,包括全球范围内大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动。乌克兰战争和以色列-哈马斯-伊朗冲突继续造成相当大的人道主义痛苦,围绕这些冲突结果的持续不确定性可能在世界其他地区造成人道主义危机和不稳定。美国和欧盟等国家对俄罗斯实施了制裁,包括针对俄罗斯石油行业的制裁,包括禁止从俄罗斯向美国进口石油。正在进行的战争可能导致美国和欧盟对俄罗斯实施进一步的经济制裁,对全球经济产生不确定的影响。尽管乌克兰战争和以色列-哈马斯-伊朗冲突对全球的影响仍存在很大不确定性,但这种紧张局势可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外,第三方,如我们的客户和供应商,可能会受到这些冲突的影响,这可能会对我们的运营产生不利影响。这些不确定性也可能对我们以我们可以接受的条款获得额外融资的能力产生不利影响。
与我们的流动性相关的风险
我们从我们的审计师那里收到了一份无保留意见,其中包括一段关于公司作为持续经营的公司继续存在的能力的说明段落。
我们收到了一份来自独立注册会计师事务所的无保留意见,其中包括一段关于“持续经营”的说明,反映出我们是否有能力继续作为持续经营的企业。我们的综合财务报表考虑到,我们将继续作为一个持续经营的企业,不包含任何可能导致的调整,如果我们无法继续作为一个持续经营的企业。我们继续经营下去的能力取决于我们筹集额外资本和实施我们的商业计划的能力。如果我们无法实现或维持盈利,或无法以可接受的条件获得额外融资,我们可能无法在到期时履行我们的义务,这引发了人们对我们作为一家持续经营企业的能力的极大怀疑。此外,如果我们不能成功地筹集到足够的资本来支持我们的运营,我们可能无法按时支付我们的供应商和其他服务提供商,甚至根本不能。如果我们的任何主要供应商和服务提供商停止与我们的合作,或者产品的交付受到时间或付款先决条件的限制,我们的业务活动可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。此外,认为我们可能无法继续经营下去的看法,可能会导致其他人因为担心我们履行合同义务的能力而选择不与我们打交道。
任何这种无法继续作为持续经营的企业的情况都可能导致我们的股东失去他们的全部投资。不能保证我们会盈利,也不能保证在可接受的条件下获得额外的融资。
我们的现金流一直受到并可能继续受到价格竞争加剧导致的收入下降、重要客户的流失以及整体经济环境(累积导致利润率下降等影响)的负面影响。
在2023财年和截至本财年为止,由于对我们产品的需求下降和价格下行压力,我们看到了对我们营运资金需求的不利影响,这部分可以归因于由于全球太阳能电池和电池板供应的增加而导致的竞争加剧造成的波动和干扰,我们终止了与一个重要客户的供应协议,以及乌克兰持续的战争或冲突和以色列-哈马斯-伊朗冲突。看见 “风险因素-与我们的运营相关的风险-我们很大一部分收入来自我们的最大客户,并受到信用风险的集中影响。与我们最大客户的任何分歧都可能影响我们的收入和我们的长期关系。太阳能行业总体上是不稳定的,这在一定程度上可以归因于这些因素。我们还将营运资金需求的增加归因于我们发展新的供应商关系以及准备和提高新的生产能力。截至本报告之日,人们对我们作为一个持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑。如果销售和相关现金收益的接收被推迟,向供应商的付款期限比预期的短,我们依赖的短期营运资金的信贷安排减少、终止或到期不续签,运输时间继续延长,我们的供应和物流成本继续增加,或者如果我们持有更多的库存或缓冲库存,或者如果我们在内部加速增加制造能力,我们的营运资金需求可能会比我们目前预期的更大。由于地缘政治紧张局势或其他因素导致的运输路线的任何延误,也会导致更多的库存在运输中,这可能会导致我们的电池板按时交付给客户的延迟,这反过来又会推迟我们收到产品付款的时间。请参阅“风险因素--与我们的供应链相关的风险”。这种超出我们控制范围的供应链中断已经并可能继续影响我们的营运资金承诺。
这些情况可能会持续或恶化,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法获得必要的外部融资,以使充足的资本支出成为提高我们的盈利能力、保持竞争力和发展业务所必需的。
为了开发或扩大我们的新产品,提高我们的制造能力,改善盈利能力,支持未来的增长,实现运营效率,并保持产品质量,我们必须在制造技术、设施和资本设备、研发以及产品和工艺技术方面进行大量资本和其他投资。我们的制造和组装活动已经并将继续需要大量的资本投资和大量的工程支出。
在2024财年,我们计划的资本支出主要与将我们在菲律宾的传统Maxeon 3产能转换为Maxeon 7技术和设备,以便在马来西亚和墨西哥生产我们的高性能系列产品有关。我们还在投资开发我们的下一代Maxeon 8技术,各种项目以增强我们的信息技术基础设施和安全,为我们计划在美国的工厂做准备,以及支持我们的Beyond The Panel产品。
我们已经宣布计划在美国部署一家多兆瓦的工厂,主要为公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品。这项投资计划需要大量支出,取决于我们能否获得必要的融资,并取决于我们无法控制的几个因素,包括美国能源部贷款担保申请的批准。不能保证我们会成功地从美国能源部获得最终贷款担保。即使美国能源部的贷款担保获得批准,我们仍将不得不获得额外的融资或以其他方式为这些资本支出提供资金,而且不能保证我们能够及时、以有利的条件或根本不这样做。根据我们2027年到期的7.5%可转换第一留置权优先担保票据的契约条款,任何额外的债务也是允许的,这限制了
我们招致额外债务的能力。见“-我们的很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的知识产权,都已被抵押为抵押品“此外,任何额外的债务都将导致支出和抵押增加,并可能施加新的限制性契约。截至2023年12月31日,我们已为这项投资计划支付了150万美元的融资费用和1110万美元的资本支出,如果我们无法为这项投资计划获得必要的融资,我们将无法收回这笔费用。
如果我们不能获得更多融资,将影响我们继续进行这些计划中的资本支出的能力,我们认为这些资本支出对于我们的业务增长和保持竞争力是必要的,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
巨额债务的存在可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务承诺下的付款义务的能力产生不利影响。
截至2023年12月31日,我们有4.336亿美元的未偿还债务,主要包括绿色可转换票据项下的200.0亿美元未偿还债务、渣打银行协议下的2,500万美元未偿还债务以及2027年票据项下的207.0亿美元未偿还债务。我们的债务义务可能会对我们未来的业务产生实质性影响,包括:
•限制我们以我们可以接受的条款筹集资本的能力,因为我们面临流动性挑战,这也反映在无保留意见中,其中包括一段关于公司是否有能力继续作为我们的审计师的持续经营的解释;
•使我们更难履行我们未偿债务下的付款和其他义务;
•减少我们为营运资本、资本支出和其他一般企业目的提供资金的现金流,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
•限制我们计划或应对业务、我们所在行业和整体经济的变化的灵活性,并增加我们对这些变化的脆弱性;以及
•与负债较少或杠杆率较低的竞争对手相比,这使我们处于竞争劣势。
我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们产生大量现金流的能力,在某种程度上,这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,或我们将根据现有或任何未来债务工具或其他方式获得未来借款,其金额足以使我们履行债务义务下的付款义务,并为其他流动性需求提供资金。在2023财年,我们净亏损2.757亿美元,鉴于在没有获得额外融资的情况下,我们没有足够的资金来满足我们的营运资金要求,以及为未来12个月承诺和未承诺的关键资本支出提供资金,我们作为一家持续经营的企业的能力受到了极大的怀疑。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资或重组,或者寻求筹集额外的资本。不能保证我们会在任何再融资或债务重组努力中取得成功。
我们的很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的知识产权,都已被抵押为抵押品。
我们已经抵押了很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的很大一部分知识产权,作为担保2027年债券的抵押品,并可能抵押其他资产来担保其他债务。2027年票据的契约包含限制我们从事特定类型交易的能力的契约,我们可能签订的其他债务工具也可能包含这些契约。这些公约可能会限制我们的能力,其中包括:
•招致某些额外的债务;
•进行一定的投资;
•出售或处置某些资产;
•授予留置权;以及
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
若违反任何此等公约及某些其他惯常违约事件,例如未能在到期时支付本金或利息等,可能会导致2027年票据或其他债务的持有人选择宣布所有2027年票据的未偿还本金金额或该等其他债务(视属何情况而定)即时到期及应付,从而可能对我们的财务状况造成重大不利影响。如果我们没有足够的资金偿还根据2027年票据到期的金额或此类其他债务,其持有人可能会强制执行相关抵押品,包括可能出售或许可我们在美国境外持有的知识产权,这可能会对我们的业务运营和前景产生重大不利影响。《2027年票据》规定的违约事件或其他债务,除其他外,可能导致重组或其他破产程序。如果我们的债务发生这样的诉讼或其他重组,我们的债权人将优先于我们的股东,我们股票的价值可能会被消除。
吾等可能无法筹集所需资金,以在基本变动后或根据强制性赎回规定购回债券以换取现金,或支付兑换时到期的任何现金金额。
本公司债券持有人可能会要求吾等在作出重大变动后(该词汇在管限绿色可转换债券或2027年债券(视何者适用)的契约中定义),以现金回购价格一般相等于将予购回的绿色可转换债券或2027年债券(视何者适用而定)的本金金额,外加应计及未付利息(如有)。此外,在任何绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定)转换后,我们将以现金支付部分或全部转换义务,除非我们选择仅以Maxeon股票进行转换结算。我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购或赎回绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定)或支付转换时到期的现金金额时获得融资。我们获得融资的能力也可能受到我们从独立注册会计师事务所收到的无保留意见的限制,其中包括一段关于本公司作为“持续经营企业”继续经营的能力的说明段落。看见“风险因素--与我们的流动性有关的风险--我们从审计师那里收到了一份无保留意见,其中包括一段关于公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明性段落。此外,适用的法律、监管机构以及任何有关我们其他债务的现有协议的任何新的或修订,可能会限制我们在需要时回购或赎回绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定)或支付转换后到期现金金额的能力。吾等未能购回或赎回绿色可转换票据或2027年票据(视何者适用而定),或未能按需要支付兑换时到期的现金金额,将构成适用于绿色可转换票据或2027年票据(视何者适用而定)契约项下的违约。契约违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们其他债务的协议违约,这可能导致其他债务立即得到全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还根据我们的债务协议到期的所有金额。
根据《守则》第7874条,我们可能被归类为美国联邦所得税公司,这可能导致Maxeon无限期地缴纳美国联邦所得税。
除非适用一个或多个例外,否则该法第7874条可能导致在美国境外成立的公司被视为美国公司(因此在美国应纳税)。《守则》第7874条及其各种例外情况的应用是复杂的,受到事实和法律不确定性的影响,美国国税局(IRS)尚未就其中一些问题发布指导意见。根据目前存在的事实,我们预计第7874条不适用于我们。然而,如果出于美国联邦所得税的目的,我们被视为一家美国公司,我们在全球的收入将被视为美国公司所得税,而我们的非美国子公司的收入在被视为根据美国联邦受控外国子公司所得税规则确认时将被缴纳美国税。见“项目10.E.税收--重要的美国联邦所得税考虑事项--出于美国联邦所得税的目的,将Maxeon视为美国公司”。
未能满足招聘、资本支出和其他要求,无法利用马来西亚和菲律宾向我们提供的税收优惠,或未能利用现有或其他司法管辖区的税收优惠或谈判新的激励措施,可能会对我们的业绩产生不利影响。
作为在新加坡建立公司总部的一部分,我们从新加坡经济发展局(“EDB”)获得了一定的奖励。这些措施包括优惠的税收待遇和其他形式的财务和运营支持。这样的激励取决于我们满足员工招聘和资本要求。
新加坡的支出要求。在2023财年,公司经过深思熟虑,决定不再继续实施税收优惠,并重新协商财务支持方案。该公司目前正在与EDB进行谈判,预计如果失去税收和财务支持计划,不会对我们的财务产生实质性的负面影响。
我们受益于马来西亚政府给予的免税期,但受到某些招聘、资本支出和制造业要求的限制。这项优惠的第三批也是最后一批五年的全额免税在2023财年恢复,但必须满足某些条件,并将于2026年6月30日到期。如果我们被马来西亚投资公司发现不符合我们的最后一批激励措施
如本公司已获发改局(“MIDA”)认可,本公司可能须在奖励期内按全额税率缴税,这可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的菲律宾所得税免税期于2020年到期。然而,我们仍然有资格对我们的菲律宾经济区管理局(“PEZA”)注册所涵盖的活动的毛收入享受5%的优惠税率。可归因于所有其他活动的菲律宾净收入按菲律宾法定企业所得税税率征税,目前为25%。我们需要遵守PEZA的要求,并具备良好的条件,才能利用毛收入5%的优惠税率。
2021年12月,经济合作与发展组织(OECD)推出了基数侵蚀和利润转移(BEPS)第二支柱规则,将全球最低税率定为15%。该法案于2022年12月获得一致通过。包括欧盟成员国在内的许多国家已经或预计将制定将于2024年1月1日生效的立法。新加坡预计将于2025年1月1日生效BEPS Pillar 2规则。与第二支柱有关的规则范围很广,我们正在监测第二支柱立法的执行情况,为这些规则何时生效做准备。由于实施该法规的复杂性,对Maxeon的综合财务报表和相关披露的潜在影响尚无法合理评估。
与我们的供应链相关的风险
我们将继续依赖有限数量的第三方供应商为我们的产品提供某些原材料和组件,而太阳能产品所需原材料和组件的成本增加或供应短缺可能会阻止我们在所需的时间范围内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。
我们依赖有限数量的第三方供应商为我们的太阳能电池、电池板和电力系统提供某些原材料和组件,如多晶硅、硅晶片、逆变器和模块材料。我们太阳能产品所需的原材料和零部件的成本一直不稳定,原因是多晶硅供应有限,全球大宗商品价格上涨,如玻璃、铝和铜,乌克兰持续的战争以及以色列-哈马斯-伊朗冲突,这些都增加了成本,并影响了原材料和零部件的整体供应。在过去,某些非常事件也扰乱了我们的供应链,导致货物交付延迟,交付中断,并提高了整个太阳能行业的价格。例如,2021年9月,根据内地中国采取的一项新的政治战略--“中国能源消费双控政策”的实施,地方政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减生产率,或者干脆停产。这一此前未曾预料到的内地电力供应短缺,导致太阳能产业的产量大幅减少,原材料成本大幅上升。见“风险因素--与我们的运营相关的风险-我们依赖HSPV及其附属公司提供一部分性能系列太阳能电池板,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力并损害我们的客户关系。政府贸易政策的变化,包括进出口关税,也可能增加我们的成本或减少供应。如果我们不能减轻供应商成本增加或供应短缺的影响,我们可能无法生产我们的产品,或者我们的产品可能只能以更高的成本或在延迟后才能获得。我们可能不能从我们的产品中获得更高的价格
客户需要赔偿增加的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
此外,如果我们未能保持与供应商的关系或与新供应商建立关系,或者如果供应商未能履行或无法通过行业整合满足需求,我们的供应链可能会中断。
如果我们的供应商用来制造部件的工艺、材料或技术是专有的,我们可能无法从替代供应商那里获得类似的部件。此外,如果需要扩大生产或满足运营资本要求,我们的供应商可能无法或不愿筹集资金。因此,他们可能无法供应必要的原材料、库存、成品、资本设备或支持我们计划的销售业务所需的其他物品,这反过来可能对我们的销售量、盈利能力和现金流产生重大不利影响。如果供应商根本不能以合理的商业条款或根据我们的质量、数量、时间、数量和成本要求供应原材料或组件,可能会削弱我们生产产品的能力,增加我们的生产成本或降低我们产品的盈利能力。如果我们不能及时或按可接受的条件获得替代材料或部件,我们可能无法在规定的时间内将产品交付给我们的客户。
任何此类延迟都可能导致销售和安装延迟、取消、无法留住客户、制造成本增加、罚款支付或收入和市场份额的损失,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,以及我们吸引和留住本行业合格人才的能力。
我们严重依赖我们主要高管的服务,我们管理团队中任何主要成员的服务流失都可能对我们的运营产生不利影响。我们行业对人才的争夺十分激烈。我们可能无法成功地保留足够数量的合格人员来支持我们的业务和预期的增长。我们不能保证任何员工将在任何确定的时间段内继续受雇于我们,因为我们的许多员工,包括我们的主要高管,都是随意服务的,并可能随时以任何理由终止他们的雇佣关系。此外,为我们在硅谷的研发机构招聘和留住合格的人员对我们的研发工作至关重要。对合格研究人员的竞争很激烈,我们可能无法吸引或留住合格的研究人员。如果我们未能高效、有效地招聘和留住关键人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们很大一部分收入来自我们最大的客户,并受到信贷风险的集中影响。与这些客户的任何分歧都可能影响我们的收入和长期关系。
从历史上看,我们很大一部分收入都依赖于有限数量的客户。截至2023年12月31日,四个客户个人至少占应收账款的10%。在2023财年,除了与SunPower的交易外,还有一个客户的收入至少占到了10%。失去这些或其他大客户中的任何一个,他们单方面终止协议,他们没有能力或不愿履行他们的协议,他们拖欠款项或试图重新谈判他们的任何协议,都可能对我们的财务业绩产生重大和不利的影响。
由于我们很大一部分收入和应收账款都依赖于关键客户,因此我们依赖于这些客户的信誉。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产,可能会对我们应收账款的可收回性以及我们的信贷损失准备、现金流和净收入产生实质性的不利影响。
我们同意终止与我们的一个主要客户的供应协议,我们的财务业绩已经并将继续受到严重影响。
该公司历史上很大一部分收入依赖于其主要客户之一SunPower,在2023财年和2022财年,SunPower分别占我们总收入的18.3%和26.7%。
本公司与SunPower于2022年2月14日订立供应协议(“2022/2023年供应协议”),根据该协议,吾等同意向SunPower供应基于我们的IBC技术的模块(
“IBC模块”),用于加拿大和美国(不包括波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛和“国内领土”的美属维尔京群岛)的住宅安装。于2023年1月5日,本公司与SunPower订立供应协议(“2024/2025年供应协议”),据此,吾等同意于2024年及2025年在国内地区向SunPower供应Maxeon 6 IBC模块。在双方发出一系列违约通知后,作为双方真诚进行自愿谈判的结果,我们于2023年11月13日与SunPower签订了修订、和解和解除协议(“SunPower和解协议”),根据该协议,(I)根据2022/2023年供应协议,吾等同意根据2022/2023年供应协议向SunPower供应一定数量的IBC模块,而SunPower向本公司提供金额不低于3,000万美元的付款保证金,作为其同意购买的数量的担保,(Ii)我们将从2024年1月1日起免除非规避义务,以及(Iii)2024/2025年供应协议将于2023年11月13日终止。根据2022/2023年供应协议完成IBC模块的交付,并根据SunPower和解协议的条款于2024年3月31日终止2022/2023年供应协议后,SunPower不再是我们最重要的客户。
由于与这一重要客户的纠纷以及与SunPower未来义务的终止,我们的收入在短期内一直并将继续受到实质性的负面影响。此外,我们的长期运营结果预计将受到实质性影响,直到我们能够在美国重建客户对我们产品的需求(如果有的话)。
对我们产品的需求波动已经并可能在未来继续造成长期资产的减值,或导致我们注销设备或库存或提前终止某些合同,这些事件中的每一项都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
如果当前市场环境或竞争加剧对我们太阳能产品的需求下降,我们可能会持有过剩的产品库存,我们可能需要调整生产,因此我们的制造能力可能会被充分利用。我们可能被要求缩短设备的使用寿命或记录我们的长期资产(包括设施和设备)的损失,这将增加我们的费用。 例如,根据当前的市场环境,我们正在重新设计IBC的制造能力,因此我们已经并将继续产生与取消现有采购订单有关的费用、某些设备的加速折旧以及与我们全球劳动力减少相关的遣散费。
如果价格或产品需求下降,或者我们无法准确预测需求,我们可能会被要求注销库存或记录过剩产能费用,这可能会对我们的毛利率产生负面影响。例如,鉴于目前的市场环境,我们已记录了某些库存调整,并已计提准备金,以反映截至2023年12月31日以成本或可变现净值较低的3,050万美元持有的库存。
上述事件中的每一项都已经并可能继续对我们未来的财务业绩产生重大和不利的影响。
我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
我们的产品销往100多个国家和地区的客户,同样,我们的很大一部分供应协议是与分布在全球的供应和设备供应商签订的。我们在马来西亚、墨西哥和菲律宾的制造工厂拥有太阳能电池和组件生产线。我们还从在中国运营的HPSV收购Performance Line太阳能组件。
我们在全球范围内开展业务所面临的风险包括:
•难以与那些可能拥有更多财政资源和/或更有效或更成熟的本地化业务和/或有能力在持续一段时间内以最低或负的营业利润率运营的公司竞争;
•我们运营的国家的不利公共政策,包括多个、相互冲突和不断变化的法律和法规、进出口限制、就业法、环境保护、监管要求、国际贸易协定和其他政府批准、许可和许可证;
•因劳资纠纷可能造成的中断;
•人员配备方面的困难和成本,如寻找、吸引、培训和留住合格的销售、技术、研发和其他人员,以及管理海外业务和文化差异;
•相对不确定的法律制度,包括对知识产权的潜在有限保护,以及法律,我们所依赖的政府激励措施的变化,对外国公司在某些国家开展业务的能力施加额外限制或以其他方式使其相对于国内公司处于竞争劣势的法规和政策;
•地方基础设施不足,电信基础设施不断发展;
•财务风险,如销售和付款周期较长,收回应收账款困难较大;
•货币波动、政府固定的汇率、货币套期保值活动的影响,以及可能无法对冲外汇波动;
•政治、社会和经济不稳定,包括战争和冲突,如乌克兰战争、恐怖主义行为、政治动乱、抵制、削减贸易和其他商业限制,以及自然灾害或疾病爆发,如新冠肺炎大流行;
•贸易壁垒,如出口要求、关税、税收和其他限制和费用,可能会提高我们产品的价格,降低我们在一些国家的竞争力;
•可能会使外国公司相对于国内公司处于不利地位的商业环境;以及
•与遵守法律(例如,外国反贿赂法)有关的责任。
我们有一个复杂的组织结构,涉及全球许多实体。这增加了影响货物和人员自由流动的法律、规则和条例的不利变化的潜在影响,从而加剧了上述一些风险。此外,这种结构要求我们有效地管理我们的国际库存和仓库。如果我们做不到这一点,我们的发货移动可能与产品需求和流动不符。如果法律、法规或相关解释发生变化,可能会导致不利的税收或其他影响我们的资本结构、公司间利率和法律结构的后果。如果我们是
由于无法成功管理任何此类风险,任何一项或多项风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。
任何违反反贿赂法律的行为都可能对我们产生不利影响。
我们开展业务的国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上经历了一定程度的政府腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们行业的监管水平,我们通过内部增长或收购进入新的司法管辖区需要大量的政府接触,这些国家的规范可能不同于美国和其他地方的现有标准。虽然我们执行政策和程序,并开展培训,要求并促进遵守这些反贿赂法律,从而降低违反此类法律的风险,但我们的员工、分包商和代理人可能会采取违反我们的政策和反贿赂法律的行动。任何此类违规行为,即使我们的政策禁止,也可能使我们受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
如果我们的太阳能电池或组件生产线的运营或我们的制造扩张或转换计划的执行出现中断,我们的收入和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
如果我们的太阳能电池或组件生产线出现问题,导致停机,或者我们的制造扩张或转换计划在执行中遇到延迟或困难,我们将无法实现我们的生产或产能扩张目标,这可能对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,为了扩大我们在美国市场生产高性能生产线瓦片组件技术的能力,针对大型商业和公用事业发电厂市场,我们扩大了马来西亚电池制造工厂,并升级了我们在墨西哥的组装工厂。我们在预计的生产计划中遇到了某些延迟,导致我们根据合同承诺交付的数量延迟交付,包括交付给我们的客户丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司(“丹麦菲尔兹”)。于2023年9月,吾等与丹麦菲尔兹订立减损及修订协议(“减损及修订协议”),以修订于2021年11月签立的订单申请的若干条款,包括交付时间表、预付款项的使用及丹麦菲尔兹就原定时间表延误而提出的违约金申索的减免条件。交货是在《消除和修正协议》中保证的交货日期之后完成的,我们记录了760万美元的违约金,这与我们对丹麦菲尔兹公司的合同义务有关。
如果我们的预计生产计划进一步推迟,或未能实现我们的预计产量,或未能与客户就修订后的交货时间表重新谈判,我们可能会因合同承诺的数量而遭受重大违约金,并面临因未能满足客户需求而产生的额外风险。产能提升的延迟也可能推迟或阻碍我们实现降低成本的目标。
我们定期评估我们的制造能力,我们改造或部署我们的制造能力的计划包括一些风险,这些风险可能会阻碍这些努力的成功。
该公司计划对现有生产线进行改造,以便将我们的传统Maxeon 3产能转换为Maxeon 7产品的制造,而不是在我们目前未使用的菲律宾电池制造工厂之一增加Maxeon 7产能。我们目前正在为这些产能转换做必要的准备,并已预留了2024年计划资本支出的一部分,用于与生产Maxeon 7产品相关的现有生产线的改造。我们计划在美国部署一个多兆瓦的工厂,为公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品,这取决于我们能否获得必要的资金和许多其他我们无法控制的因素。如果我们的预计生产计划被推迟,或者如果我们无法实现我们的预计产量,或者如果我们无法获得必要的资金,我们制造Maxeon 7产品或向美国市场扩张的计划可能会受到严重影响。
我们制造业务的成功以及我们制造扩张和/或转换计划的执行受到重大风险的影响,包括:
•成本超支、延误、供应短缺、设备问题等经营困难;
•定制的设备可能需要比计划更长的时间或更多的成本来设计,并且可能永远不会按设计运行;
•包括首次设备设计和技术改进,我们预计这将降低单位资本和运营成本,但可能不会成功;
•我们获得或维持第三方融资以满足资本金要求的能力;
•在维持或提高我们的历史产量和生产效率方面存在困难;
•在保护我们的知识产权和取得我们的制造伙伴开发的知识产权方面遇到困难;
•关键技术,管理等人员聘用和留用困难;
•自然灾害、流行病或流行病可能产生的影响和采取的应对措施,包括我们位于马来西亚、墨西哥和菲律宾的制造工厂以及位于中国的HSPV工厂的太阳能电池和组件生产线暂时闲置;
•可能无法获得或及时获得政府当局的资金或批准;
•我们的电池和模块生产线升级到我们的下一代技术的成本增加和时间表延长;以及
•对进口太阳能电池和组件征收关税,这可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误。
任何这些或类似的困难都可能意外地延迟或增加我们的太阳能电池供应成本,或执行我们的制造扩张和/或转换计划的成本,或者推迟或阻止我们实现目标成本降低。
我们硅片供应链的中断可能会中断或削弱我们制造太阳能电池和组件(包括美国市场)的能力,并可能阻止我们在所需的时间范围内向客户交付产品,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款和失去市场份额。
我们太阳能电池和组件生产过程中使用的关键原材料是多晶硅。新疆是世界多晶硅供应的重要来源;然而,美国和其他一些国家已经制定或提出了法律,有效地禁止进口任何在新疆制造的商品或含有在新疆制造的材料的商品,例如,2022年6月21日在美国生效的《维吾尔强迫劳动保护法》。
中国政府否认了在新疆强迫劳动的指控,2021年6月,中国政府通过了《反外国制裁法》,允许中国当局对他们认为伤害了中国的实体制定反制措施。尽管本公司不受该等反措施的影响,但这影响了全球多晶硅和硅晶片的供应,因为全球能够供应经核实与新疆投入品无关的多晶硅的第三方供应商数量有限。
该公司购买硅片用于其太阳能电池和组件的制造。见“项目7.B.关联方交易--与TZE的协议--硅片主供应协议”。公司致力于遵守所有适用的法律和法规,因此仅限于工作
与第三方供应商合作,以新疆以外的多晶硅制造硅片,否则不使用强迫劳动的投入品。
鉴于新疆以外来源的多晶硅稀缺,在全球多晶硅供应大幅增加、多晶硅平均价格下降的情况下,多晶硅的价格仍然居高不下。
由于其他原因,该公司的硅片供应可能也会中断:
•此类第三方供应商可能无法持续或及时地满足我们的生产需求;
•与我们相比,我们的一些竞争对手也从我们的供应商那里购买多晶硅或硅晶片,他们与我们的一些主要供应商有更长、更牢固的关系,并且有更大的购买力和讨价还价的筹码;
•这些硅片的第三方供应商可能无法以商业上合理的条件或根本无法从新疆以外的地方采购多晶硅;
•这些第三方供应商可能无法向我们提供足够的可验证信息,使我们能够向美国或其他地方的当局证明我们的硅片来源符合适用的法律和法规;以及
•我们的硅片供应受到我们供应商的商业风险的影响,其中一个或多个可能会因为我们无法控制的原因而停业。
如果我们不能及时以商业上合理的条件获得符合我们要求的含有多晶硅的所需数量的硅晶片,可能会增加我们的制造成本,并极大地限制我们履行对客户的合同义务的能力。如果我们未能履行这些义务,可能会对我们的声誉、留住客户的能力、市场份额、业务和经营结果产生重大不利影响,并可能使我们面临客户的索赔和其他纠纷。此外,如果我们不能获得足够的资源,将导致我们的生产设施未得到充分利用,边际生产成本增加。上述事件中的任何一项都可能对我们的增长、盈利能力和运营结果产生重大不利影响。
如果我们在生产太阳能产品时没有达到令人满意的产量或质量,我们的销售额可能会下降,我们与客户的关系和我们的声誉可能会受到损害。
太阳能电池的制造是一个非常复杂的过程。制造过程中的微小偏差可能会导致产量的大幅下降,在某些情况下,会导致停产或没有产量。如果我们没有达到计划的产量,我们的产品成本可能会增加,产品可获得性可能会下降,这可能会导致收入低于预期。此外,在将多晶硅转化为钢锭的过程中,多晶硅的很大一部分在该过程中被去除。在我们提供多晶硅的情况下,如果我们的供应商没有非常强有力的控制措施来确保最大限度地回收和利用,我们的经济产量可能会低于预期,这可能会增加我们的原材料成本。
此外,像我们这样复杂的产品可能包含未发现的错误或缺陷,特别是在第一次推出时。例如,我们的太阳能电池或太阳能电池板可能包含直到装运或安装后才能检测到的缺陷,因为我们无法测试所有可能的情况。这些缺陷可能会导致我们产生大量保修、非保修、召回和重新设计成本,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力,并严重影响我们的客户关系和商业声誉。如果我们提供的太阳能产品有错误或缺陷,包括第三方制造商的电池或电池板,或者如果有人认为此类太阳能产品包含错误或缺陷,我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售可能会受到损害。我们还可能被要求根据适用法律实施产品召回,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们从独家供应商那里获得制造过程中使用的某些资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付产品的能力可能会受到影响,这反过来可能导致订单取消和收入损失。
用于制造我们的太阳能产品的一些资本设备是专门为我们开发和制造的,不容易从多个供应商那里获得,如果它损坏或停止工作,将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一家出现财务困难或倒闭,或者如果我们的制造设备出现任何损坏或故障,我们的业务可能会受到影响。此外,如果供应商不能以我们可以接受的条件及时、以足够的质量供应这些设备,可能会推迟我们未来的产能扩展或制造工艺改进,否则会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产成本。
外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们在全球有很大的销售额,我们受到汇率变动的影响,主要是与以欧元计价的对欧洲客户的销售有关。欧元贬值将对我们对欧洲客户的销售利润率产生不利影响。此外,我们在马来西亚、墨西哥和菲律宾有制造业务,由于我们以当地货币购买物资和产生其他运营费用,因此受到这些国家各自货币波动的风险。我们还从中国的HSPV购买Performance Line太阳能电池板,费用以美元以外的货币计价。当外币对美元升值时,以外币计价的库存和费用就会变得更加昂贵。美元相对于外币的升值可能会使我们的太阳能产品对国际客户来说更加昂贵,从而可能导致需求减少,并影响我们的销售和盈利能力。因此,外汇汇率的重大不利变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。尽管我们寻求通过在我们认为合适的地方进行对冲交易来减少我们的货币敞口,但我们不知道我们的努力是否会成功。因为我们对冲了一些预期的未来外汇敞口,如果相关收入没有实现,我们可能会遭受损失。此外,欧元区的任何解体都可能扰乱我们的销售和供应链,使我们面临金融交易对手风险,并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的太阳能发电系统。此外,由于最近通货膨胀率的上升,负责管理货币政策的某些政府当局最近提高了适用的中央银行利率,并可能继续提高。例如,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)在2022年至2023年期间上调了各种利率,包括从2023年12月14日起将美联储余额的利息上调至5.4%。基准利率的提高将导致市场利率的上升。利率上升使得我们的客户很难获得必要的融资,以优惠的条款购买我们的太阳能发电系统,甚至根本无法获得融资,从而降低了对我们太阳能产品的需求,并可能在未来降低对我们太阳能产品的需求,减少收入,并对我们的经营业绩产生不利影响。利率上升可能会降低客户对系统的投资回报,或者使替代投资相对于太阳能发电系统更具吸引力,在这两种情况下,这都可能导致我们的客户寻求承诺更高回报的替代投资,或者要求我们的太阳能发电系统获得更高回报,这可能会减少我们的收入和毛利率,并对我们的运营业绩产生不利影响。我们的利息支出将增加到与我们的浮动利率借款相关的利率上升的程度。如果未来我们需要大量借款,利率上升,我们的资本成本将增加,这可能会降低我们的利润率。相反,较低的利率会对我们的利息收入产生不利影响。
我们无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
自2021年以来,我们经历了不断上升的通胀压力。成本上涨,包括远洋集装箱费率、原材料价格、劳动力价格、能源和国内运输成本的上涨,可能会影响我们的盈利能力,我们通过价格上涨弥补这些成本增长的能力可能会继续滞后,导致我们的利润率面临下行压力。到目前为止,我们的太阳能产品的收入成本一直是负的
受玻璃、硅和铝等某些原材料成本上涨的影响。我们的某些供应协议包括一项指数化定价条款,跟踪五种生产型商品:多晶硅、铝、玻璃、跨太平洋集装箱运费和原油(“指数化定价条款”)。根据这项合同规定,如果在上一季度第一个日历日确定的指数中公布的实际商品价格与商定的基准值不同,则可调整为模块支付的最后价格。在就任何商品价格波动达成协议的前提下,成本通胀对我们收入成本的负面影响将会减少,因为较高的商品定价将需要更高的最终模块价格调整;而较低的商品价格将需要比最终模块价格更低的折扣。如果模块价格的调整超过商定的门槛,我们和这些供应协议的交易对手有权选择终止供应协议,以方便起见,而不受惩罚或损害。只有当我们的原材料成本与确定的指数中此类商品的价值密切相关时,我们才能实现这一指数化定价条款的好处。如果我们产生的原材料成本大大超过已识别指数中商品的价值,我们可能无法收回超过已识别指数中此类价值的成本。不能保证在模块价格调整超过商定门槛的情况下,我们是否愿意或能够与我们的交易对手就定价达成协议,并避免终止供应协议。如果这些供应协议中的任何一项被终止,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们进行的任何提价也受到我们竞争对手的销售价格和一般太阳能产品的市场定价的限制,由于我们的销售价格目前已经高于我们的一些竞争对手,因此在保持我们的竞争力的同时进一步提高我们的价格将是具有挑战性的。例如,由于从2023年下半年起影响需求的各种行业因素和经济状况,包括竞争加剧和供应过剩,我们目前无法提高定价。任何试图用涨价来抵消成本上涨的做法都可能导致销售额下降,增加客户的不满,或者以其他方式损害我们的声誉。相反,虽然通胀压力导致的电费上涨可能会使我们的产品相比之下变得更具竞争力,但我们不能保证这会对我们的收入产生相应的积极影响。
我们的部分性能线太阳能电池板依赖于HSPV及其附属公司,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力并损害我们的客户关系。
我们的部分性能系列模块依赖于我们以前的合资实体HSPV。HSPV一直是我们与TZE的合资企业,直到2024年4月26日,我们通过出售给TZE剥离了我们所有的股权,并授予了HSPV非独家和不可转让的知识产权许可,使HSPV能够在全球(美国以外)开发、制造和销售大型P系列太阳能组件,并专门为Maxeon全球销售开发和制造屋顶尺寸的P系列太阳能组件(“DG产品”)。HSPV作为一个独立的实体运营,我们对其组装和测试能力、交付时间表、质量保证、制造产量和生产成本的监督和控制有限。与我们从多个供应商采购相比,除了我们自己的生产之外,我们有一个单一的供应来源,更容易面临与成本、质量控制和供应链管理有关的风险。如果HSPV的运营中断或其财务稳定性受损,或者如果它不能或不愿意及时或不愿以具有竞争力的价格向我们提供供应,我们的成本可能会受到影响,我们的业务可能会受到影响。例如,在2023年,当HSPV仍然是我们的合资企业时,太阳能行业的太阳能电池板供过于求导致整个行业的价格下降,然而,由于我们向HSPV支付的高性能生产线组件的价格没有以相同的速度下降,这对我们的财务状况和运营业绩产生了重大和不利的影响。如果HSPV的运营受损,我们还可能因无法将模块生产转移到替代供应商而导致客户延误,并且可能无法及时在另一家工厂获得足够的产能或可比的生产成本。此外,将我们的设计方法迁移到第三方合同制造商或专属面板组装厂可能会增加成本、资源和开发时间,而利用第三方合同制造商可能会使我们面临进一步失去对我们的知识产权和太阳能电池板质量控制的风险。太阳能电池板供应的任何减少都可能会显著推迟我们的产品发货能力,从而损害我们的收入,并可能损害我们与新客户和现有客户的关系,任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的制造设施以及某些分包商和供应商的设施,包括HSPV,都位于疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然灾害以及气候变化和气候变化法规可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的地区。
我们的制造工厂位于马来西亚、墨西哥和菲律宾,我们以前的合资企业海航重工在中国运营,为我们提供Performance Line太阳能电池板。在我们供应商所在的这些国家或地区发生的任何重大疫情或大流行、地震、洪水或其他自然灾害都可能严重扰乱我们的运营和/或我们的生产能力,可能会导致我们的全部或部分设施或HSPV设施的损坏或破坏,并可能导致我们的产品和服务的交付显著延迟或严重短缺。例如,由于新冠肺炎疫情,我们的运营和供应链发生了多次中断,2020年1月菲律宾塔尔火山活动产生的火山灰和碎片导致我们的员工被迫关闭和疏散。
此外,立法者、监管机构和非政府组织以及许多商业部门的公司正在考虑减少温室气体排放的方法。针对温室气体排放的进一步监管可能即将出台。例如,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)采纳了气候变化披露规则,这些规则将影响美国上市公司必须披露的温室气体排放,这取决于当前针对这些新规的未决诉讼的结果,美国证券交易委员会目前自愿保留了这些新规。这些法规可能导致对我们的全球业务,包括我们的制造业务或HSPV的运营提出监管或产品标准要求。此外,气候变化对我们或HSPV运作的潜在物理影响可能包括天气模式(包括洪水、海啸、干旱和降雨量)、可用水、风暴模式和强度以及温度水平的变化。这些潜在的有形影响可能会对我们业务的成本、生产、销售和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们在研发和制造活动中使用、产生和排放有毒、挥发性和其他危险的化学品和废物,并受到国际层面广泛的环境法律和法规的约束。这些环境法律和法规包括管理向空气和水中排放污染物、使用、管理和处置危险材料和废物、清理受污染场地以及职业健康和安全的法律和法规。随着我们在世界各地的司法管辖区开展业务,我们的环境合规负担可能会在规模和复杂性方面继续增加。如果我们不能获得豁免,我们已经并可能继续因遵守这些法律和法规而招致巨额成本。如果我们未能控制有害物质的使用,或未能充分限制有害物质的排放,除其他事项外,我们可能会遭受重大的金钱损失和罚款,或在我们的业务运营中承担责任或停职。此外,如果采用更严格的法律法规(我们无法从中获得豁免),遵守这些新法律法规的成本可能会很高。如果我们不遵守目前或未来的环境法律法规,我们可能会被要求支付巨额罚款、暂停生产或停止运营,或受到其他制裁。
与我们的知识产权有关的风险
我们依赖我们的知识产权,我们可能面临知识产权侵权索赔,这些索赔可能会耗费时间和成本,并可能导致重大权利的损失。
我们、我们的客户或与我们合作的第三方可能会不时收到信件,包括来自其他第三方的信件,并可能受到此类第三方指控侵犯其专利或其他知识产权的诉讼。此外,合同要求我们赔偿我们的一些客户和第三方知识产权提供商在我们的产品是导致客户或这些第三方提供商承担侵权责任的因素的情况下专利侵权的某些成本和损害。这种做法可能会使我们的客户和我们的第三方提供商提出重大赔偿要求。我们不能向投资者保证不会提出赔偿要求,或者这些要求不会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。知识产权诉讼非常昂贵、不可预测和耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力,并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。如果有一个成功的索赔
如果存在针对我们、我们的客户或我们的第三方知识产权提供商的侵权行为,我们可能会被要求向侵权方支付巨额损害赔偿金,停止制造、使用、销售、进口或出口含有被指控的侵权知识产权的产品或技术,停止使用此类产品或技术,或者签订可能无法以可接受的条款获得的使用费或许可协议(如果有的话)。任何需要公平或法律补救的判决都可能对我们的业务造成实质性损害。我们可能不得不开发非侵权技术,如果我们不这样做或未能及时获得专有权许可证,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们已经宣布对侵犯我们知识产权的其他各方提出的索赔进行调查,这些索赔可能代价高昂,可能不会以有利于我们的方式解决。
为了保护我们的知识产权和保持我们的竞争优势,我们已经提交并可能在未来提交,或者我们可能会以其他方式对我们认为侵犯或挪用我们的知识产权(包括我们的专利)的各方提出的索赔进行调查。调查、索赔和谈判可能不会成功,也可能不会产生有利的结果。知识产权调查和相关诉讼可能非常昂贵、不可预测和耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力,并可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。此外,这些努力可能不会成功,也可能无法防止所谓的侵权活动或将我们的知识产权货币化。法院诉讼可能不会产生预期的结果,例如第三方对侵权的裁决或赔偿损害赔偿。我们的一项或多项专利的有效性也可能受到质疑,我们可能无法成功维持此类专利的有效性。我们参与知识产权执法和相关行动可能会对我们的财务业绩或与供应商、供应商和/或客户打交道的能力产生负面影响,如果我们被认为容易提起诉讼的话。
我们的业务受有关个人数据、隐私和相关事项的各种美国和外国数据保护法规的约束。
我们遵守美国和外国的数据保护法规,包括法律、规则、政策和其他义务,涉及收集、使用、保留、安全和传输数据主体的个人数据或个人身份信息(统称为“PII”),包括我们的客户、我们产品的最终用户、员工和与我们互动的其他第三方。我们须遵守多项资料保护条例,包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者私隐法(CCPA)、新加坡的个人资料保护法、菲律宾的资料私隐法、马来西亚的个人资料保护法及澳洲的隐私法。
这些资料保障规例适用于与私人投资公司有关的各项活动,包括第三方交易、国际转让、一间公司与其附属公司之间的转让,以及附属公司与与我们有商业关系的其他人士之间的转让。在某些司法管辖区推出新产品或扩大我们的活动,包括PII数据处理,可能会使我们受到数据保护法规的额外要求。一些数据保护法规,如GDPR,可能比其他法规更具限制性。数据保护法规正在不断演变,可能会发生重大变化,我们可能会受到未来数据保护法规的约束。此外,数据保护法规的应用和解释往往是不确定的,特别是在我们所处的快速发展的新行业中,数据保护当局可能会对数据保护法规进行不一致的解释和应用,并与我们当前的政策和做法不一致。现有、拟议和未来的数据保护法规的遵守成本可能很高,可能会延迟或阻碍新产品的开发,导致负面宣传,增加我们的运营成本,需要大量的管理时间和注意力,要求我们对产品或业务活动进行重大改变,并使我们受到查询或调查、索赔或其他补救措施的影响,包括巨额罚款,或者要求我们修改或停止现有的业务做法,包括相关的产品或服务。
如果我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他方未能遵守数据保护法规、数据处理协议或隐私政策,可能会导致政府实体、个人数据主体或其他人对我们提起诉讼,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在很大程度上依赖商业秘密法律和合同限制来保护我们的所有权,如果这些权利得不到足够的保护,我们的竞争和创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
我们主要根据商业秘密和版权法来保护我们专有的制造流程、文档和其他书面材料。我们通常还要求员工、顾问和第三方(如我们的供应商、供应商和客户)能够访问我们的专有信息以执行保密协议。我们为保护我们的专有信息而采取的措施可能不足以防止我们的技术被盗用。我们的系统可能会受到入侵、安全漏洞或有针对性地窃取我们的商业机密。此外,我们的所有权可能得不到足够的保护,因为:
•其他人可能无法阻止挪用我们的技术,尽管存在禁止这种挪用的法律或合同以及旨在威慑或防止挪用我们的技术的信息安全措施;
•监管未经授权使用我们的知识产权可能是困难、昂贵和耗时的,所获得的补救措施可能不足以恢复对我们知识产权的保护,此外,我们可能无法确定任何未经授权使用的程度;以及
•我们销售太阳能产品的其他国家的法律,例如亚太地区的一些国家,可能对我们的专有技术提供很少或根本没有保护。
反向工程、未经授权的复制或其他盗用我们的专有技术可能使第三方能够从我们的技术中受益,而不会因此而补偿我们。为了加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性和范围,诉讼可能是必要的。我们不能确保此类潜在诉讼的结果对我们有利,而且此类诉讼可能代价高昂,并可能将管理层的注意力和其他资源从我们的业务上转移出去。
在任何此类诉讼中做出不利裁决可能会损害我们的知识产权,并可能损害我们的业务、前景和声誉。我们的合资企业、合作伙伴和供应商可能不会被阻止盗用我们的专有技术,尽管有合同和其他法律限制。我们的合资企业、合作伙伴和供应商所在国家的法律保护可能不健全,我们可能难以执行我们的知识产权。因此,我们的合资企业、合作伙伴和供应商可以直接与我们的业务竞争。任何此类活动或任何其他不能充分保护我们的专有权的行为都可能损害我们的竞争能力、创造收入、利润和现金流以及发展我们的业务。
我们可能无法就我们目前或计划制造和销售的太阳能产品所包含的技术获得足够的专利保护,这可能会损害我们的竞争地位,并增加我们的费用。
虽然我们在很大程度上依赖商业秘密法律和合同限制来保护我们目前制造和销售的太阳能产品中的技术,但我们的成功和未来的竞争能力在很大程度上也可能取决于为我们的专有技术获得专利保护并成功实施我们的专利。我们目前拥有多项专利和专利申请,涵盖我们目前制造和销售的太阳能电池和太阳能电池板技术的各个方面。我们打算继续为我们认为提供显著竞争优势的技术、设计和工艺方面寻求专利保护。
我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,即使它们产生了颁发的专利,这些专利也可能没有我们寻求的范围内的权利要求,或者我们可能因为新发现的现有技术而不得不修改专利申请。此外,任何已颁发的专利都可能被质疑、宣布无效或宣布不可执行。我们执行专利的努力可能不会成功,因为专利诉讼不仅高度不可预测,而且代价高昂。我们可能无法获得适当的侵权证据,并且我们可能不会在每个感兴趣的司法管辖区拥有适当的专利覆盖范围。即使我们获得了第三方侵权损害赔偿的裁决,该裁决也可能被证明不足以补偿因此类侵权行为而产生的所有损害,并且我们可能无法获得禁止第三方继续此类侵权行为的禁令。
任何已颁发的专利的有效期通常为自其最早提交日期起20年,如果我们的申请在很长一段时间内悬而未决,我们可能会对任何可能颁发的专利有相应的较短期限。我们现在和未来的专利可能只能为我们的技术提供有限的保护,可能不足以提供竞争优势。例如,竞争对手可以自行开发类似或更具优势的技术,或者围绕我们的专利进行设计。此外,某些非美国国家的专利保护可能无法获得或范围可能有限,而且由于司法效力或证据收集不足,获得的任何专利可能无法随时执行,从而使我们难以积极保护我们的知识产权不被这些国家的其他公司滥用或侵权。我们无法在一些国家获得并执行我们的知识产权,这可能会损害我们的业务。此外,考虑到获得专利的成本,我们可能会选择不保护后来被证明是重要的一般或特定地区的某些创新。
我们可能无法阻止其他公司使用与其太阳能产品相关的商标,这可能会对我们的名称以及我们的收入、利润和现金流的市场认知度产生不利影响。
我们在某些国家/地区拥有MAXEON、SunPower、Solaria和其他商标的注册商标,包括美国。我们没有,也可能无法在重要或有价值的国家/地区注册商标。在我们无法或没有尝试获得注册的司法管辖区,其他人可能会使用损害、模仿、复制、合并或类似我们的商标或品牌的商标或品牌来销售或宣传产品(或从事其他活动),这可能会导致客户困惑并影响我们的业务。此外,如果在某些司法管辖区,其他所有人已经建立了与我们的权利、利益或活动相冲突的商标权,那么我们可能会面临商标纠纷,我们可能不得不使用其他商标或不使用我们现有的品牌或商标来营销我们的产品,这可能会破坏我们的营销努力。此外,如果其他人对类似产品使用类似的标志,我们可能难以在消费者中建立强大的品牌认知度。
根据与SunPower的品牌框架协议,SunPower向我们转让了非美国的SunPower商标,SunPower保留了其在美国的SunPower商标的所有权,并保留了SunPower商标在加拿大的有限许可。根据我们的商标权和与SunPower的协议,我们以SunPower或MAXEON品牌销售太阳能电池板。如果对SunPower或MAXEON品牌产生任何负面宣传,包括不在我们控制范围内或基于我们的活动的负面宣传,我们将面临此类产品与SunPower或MAXEON品牌负面关联的风险。
与网络安全相关的风险
我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的破坏,这可能会影响我们的业务或我们的业务数据,导致我们的内部信息泄露,损害我们的声誉或与供应商或客户的关系,中断对我们在线服务的访问,并影响我们的运营。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
我们的业务要求我们使用、存储某些机密和专有信息、知识产权、商业银行信息、有关客户、最终用户、员工和业务合作伙伴的信息和个人数据,以及与内部流程和业务职能有关的公司信息,并与与我们开展业务的某些第三方共享。获取此类信息的恶意攻击影响到各个行业的许多公司,包括我们的公司。
在许多情况下,我们使用加密和身份验证技术来保护数据的传输和存储,并使用多因素身份验证来访问某些系统。这些安全措施可能会由于第三方安全漏洞、员工错误、渎职、密码管理错误或其他违规或恶意行为而受到破坏,并导致人员未经授权访问我们的数据和存储在我们系统中的第三方数据。
我们在网络安全、数据加密、访问控制和其他安全措施上投入了资源,以保护我们的系统和数据,但这些安全措施不能提供绝对的安全性。网络安全威胁是动态的、不断发展的,并且在复杂性、规模和频率上不断增加,但不能保证
程序和措施将成功或足以防止安全漏洞的发生。由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常变化,通过网络钓鱼、社会工程和其他恶意技术瞄准最终用户,和/或可能很难在很长一段时间内被检测到,因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。因此,尽管不是实质性的,但我们过去曾经历过我们的系统遭到入侵,未来我们可能会经历我们的系统遭到入侵,从而降低我们保护敏感和机密数据的能力。此外,我们开发或从第三方采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他问题。未经授权的人还可能试图通过欺诈、欺诈或其他形式欺骗团队成员、承包商和临时员工,进入我们的系统或设施或与我们开展业务的第三方的系统或设施。如果我们或与我们进行业务往来的第三方经历或被认为经历过重大数据安全漏洞,未能发现重大数据安全漏洞并做出适当回应,或未能实施披露控制和程序以及时披露被视为对我们的业务具有重大意义的数据安全违规行为(包括对先前披露的更正或更新),我们可能面临损失风险、增加的保险成本、补救和预期预防成本、我们的声誉和品牌受损、诉讼和可能的责任,或政府执法行动,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,网络安全漏洞可能会使我们面临丢失或滥用机密和专有信息的风险。这种盗窃、丢失或欺诈性使用信息,或以其他方式未经授权泄露个人或敏感数据,可能会导致通知和保护受影响人员的成本高昂。它还可能使我们面临诉讼、损失、责任、罚款或处罚,其中任何一项都可能对我们的运营结果和声誉产生实质性的不利影响。此外,我们充分应对网络攻击风险和遵守合同和/或监管合规要求的成本可能会在未来大幅增加。
我们还与承包商和第三方提供商共享信息以开展我们的业务。特别是,我们依赖云服务提供商,并面临来自这些平台的安全漏洞以及此类平台的全天候访问和运营可用性中断的风险,这将扰乱关键业务流程。虽然我们通常审查并通常要求或要求此类承包商和第三方提供商实施安全措施,如加密和身份验证技术,以保护数据的传输和存储,但这些第三方提供商可能会遇到严重的数据安全漏洞,这也可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,如上所述。
我们可能会受到信息技术系统故障或网络中断的影响,这可能会损害我们的业务运营、财务状况或声誉。
我们可能会受到信息技术系统故障和网络中断的影响。这些可能是由自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、物理或电子入侵或类似事件或中断造成的。系统冗余可能无效或不充分,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障或中断可能会导致订单延迟或取消。系统故障和中断还可能阻碍产品的制造和运输、在线服务的交付、交易处理和财务报告。
与我们股票所有权相关的风险
TotalEnergy和TZE对我们股票的大量持有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。
截至2023年12月31日,TotalEnergy及其关联公司拥有Maxeon流通股约14.8%的投票权,Tze拥有Maxeon流通股约22.8%的投票权。以目前的持股比例,TotalEnergy和Tze对我们的事务拥有重大的影响力和控制权。2022年8月17日,我们发行了2027年债券,这些债券最初都是由TZE购买的。如果TZE将其持有的2027年票据转换为Maxeon股票,则其对已发行的Maxeon股票的投票权将增加,特别是对我们的事务已经具有重大影响。在可能影响我们运营和财务决策的事项上,TotalEnergy和/或TZE可能与其他Maxeon股东拥有不同的利益。只要TotalEnergy和Tze各自拥有我们相当大比例的股份,我们其他股东影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。2023年5月19日,TotalEnergie出售了1,87万股普通股,作为公司承销公开发行的一部分,此前该公司于2022年11月1日提交的附表13D/A文件显示,出于财务报告目的,他们将Maxeon股票归类为“持有以供出售”,其中包括TotalEnergie管理层计划在TotalEnergie集团财务报表发布后12个月内在一次或多次交易中出售此类股票(“TotalEnergie未来股票剥离”)。如果TotalEnergie选择将其剩余股份出售给单一买家,该买家将对我们的事务拥有同样重大的影响力和控制权。除其他事项外,TotalEnergy和/或TZE的影响力可能会推迟、推迟或阻止其他股东支持的Maxeon出售,或者相反,这种影响力可能导致其他股东不支持的交易完成。这种集中影响可能会阻止潜在投资者寻求收购Maxeon股票,结果可能会损害Maxeon股票的市场价格。
如果大量Maxeon股票可供出售并在短时间内出售,我们股票的市场价格可能会出现波动和/或下跌。
TotalEnergy和TZE都有能力出售大量的Maxeon股票。我们提交了一份F-3表格(文件编号333-268309)的注册声明,该声明于2022年11月23日宣布生效,根据该声明,TotalEnergy和TZE各自可以要约和转售其拥有的Maxeon股票和2027年债券转换时可能发行的Maxeon股票,包括任何PIK票据(如本文定义)转换后可发行的普通股,或在某些条件下,通过直接发行普通股来代替现金支付利息(“支付利息普通股”),假设就剩余的4.0%应付利息支付所有应付款项,作为应付实物利息或支付利息普通股。如果我们现有的大股东在市场上出售大量Maxeon股票,包括根据TotalEnergie的未来股票剥离,Maxeon股票的市场价格可能会大幅下跌。TotalEnergie未来股权剥离的披露,以及市场上有关我们现有其他大股东可能出售股票的任何看法,也可能压低我们的股价。Maxeon股价的下跌可能会阻碍我们通过发行额外股票或其他股权证券筹集资金的能力。
你在Maxeon的持股比例未来可能会被稀释。
未来,我们可能会发行与资本市场交易、收购或其他相关的额外股票。例如,Maxeon董事会(“董事会”,“Maxeon董事会”或“董事会”)最近批准增加2020年综合激励计划(“2020计划”)下的可发行股票数量,并于2023年5月以每股28.00美元的承销公开发行方式出售了5,620,000股普通股,并根据2023年TZE定向增发(定义见“4.A项.本公司的历史和发展”),我们以每股28.00美元的价格出售了1,500,000股普通股。见“附注1.背景和陈述基础-背景”。
部分或全部债券的转换将稀释现有股东的所有权权益。尤其是中环新加坡投资发展有限公司。TZE的附属公司TZE SG(“TZE SG”)继续持有全部或部分2027年债券,于该等债券转换后,TZE SG可
根据2027年票据条款获得额外Maxeon股份,从而增加其所有权权益和投票权,从而稀释其他现有股东的所有权权益。见-TotalEnergie和Tze对我们股票的大量拥有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。此外,关于Green可换股票据,Maxeon授予Tze SG一项购买Maxeon股份数额的选择权,使Tze SG在任何Green可换股票据转换后保持其对已发行Maxeon股份的百分比所有权,而不是紧接任何该等转换前的现有所有权百分比。见“项目7.B.关联方交易--稀释保护协定”。任何于转换债券后可发行的股份在公开市场出售,均可能对本公司股份的现行市价造成不利影响。此外,债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为绿色可转换债券和/或2027年债券的转换可能会压低我们的股票价格。
此外,Maxeon董事会的薪酬委员会(“薪酬委员会”)已经并预计将继续根据我们的员工福利计划不时向我们的员工和董事授予股权奖励。这些额外奖励已经并将继续对我们的每股收益产生稀释效应,这可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。
与发行我们的绿色可转换票据有关的实物交割远期和预付远期的影响可能会影响Maxeon股票的价值,并可能导致Maxeon股票出现意外的市场活动。
关于发行绿色可换股票据,吾等与实物交割远期交易对手就实物交割Maxeon股份(各自定义见“附注11”)订立交割远期协议。债务和信贷来源“到我们的合并财务报表)。根据实物交割远期,实物交割远期对手方同意于绿色可换股票据到期日或前后,向吾等或吾等指定的第三方受托人交付该等实物交割Maxeon股份,不作代价。该等实货交割Maxeon股份须遵守有关实货交割远期的协议所载条件,包括按年收取所需的股东批准,以及根据新加坡法律,于年度股东收购批准之日的合计限额为20%(连同与预付远期付款有关而将购买的普通股数目计算)。
关于发行绿色可换股票据,吾等与其中一名初始购买者的联营公司订立预付远期协议,据此,吾等将回购2.5,000,000股Maxeon股份,惟须受管理预付远期票据的协议所载条件的规限,包括按年收取所需的股东批准。根据预付远期条款,预付远期交易对手(定义见“附注11.债务和信贷来源根据预付远期交易对手选择提前结算全部或部分交易的能力,我们将有义务在格林可转换票据到期日或之后不久向我们交付交易所涉及的Maxeon股票数量,或在我们未能向预付远期交易对手提供有效股东授权证据的范围内支付现金。
在票据持有人要求转换绿色可换股票据的情况下,吾等可能无法在到期日或更早获得必要的股东批准,以收回实物交割远期或预缴股款下的股份。
此外,预付远期对手方(或其联营公司)可能会透过订立或解除有关Maxeon股份的各种衍生交易及/或在预付远期到期前于二级市场交易中购买Maxeon股份或吾等的其他证券,以调整其关于预付远期的对冲头寸。
任何此等交易、事件及活动对Maxeon股份市价的影响(如有)将部分视乎市场情况而定,目前无法确定,但任何此等活动均可能对Maxeon股份的价值造成不利影响。
我们在预付远期和实物远期交割方面受到交易对手风险的影响。
预付远期交易对手和实物交割远期交易对手均为金融机构,我们将面临根据预付远期和/或实物交割远期违约的风险。我们对预付远期交易对手和/或实物交割远期交易对手的信用风险敞口不以任何抵押品担保。全球经济状况不时导致许多金融机构实际或被认为破产或财务困难,包括雷曼兄弟控股公司及其各种附属公司申请破产。如果预付远期对手方或实物交割远期对手方受到破产程序的约束,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们与预付远期对手方或实物交割远期对手方的交易当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格的上涨或Maxeon股票的波动相关。此外,一旦预付远期交易对手或实物交割远期交易对手违约,我们可能遭受不利的税务后果,并可能经历比目前预期的Maxeon股票更大的摊薄。我们不能对预付远期交易对手或实物交割远期交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
我们不打算为我们的股票支付股息,也不能保证我们将来会支付或宣布股息。
在可预见的未来,我们打算保留任何收益来为我们的业务发展提供资金,我们预计不会为我们的股票支付任何现金股息,也不能保证我们将在未来支付或宣布股息。Maxeon董事会可酌情建议就某一财政年度派发股息。然而,我们将支付的任何股息的宣布、时间和金额将取决于我们的股东在相关的年度股东大会上的批准。Maxeon董事会就是否建议派发股息以及股东批准任何该等建议派息的决定,将取决于多个因素,包括我们的财务状况、盈利、公司策略、我们营运附属公司的资本要求、契约、法律规定及Maxeon董事会及股东认为相关的其他因素。详情见“组织章程大纲和细则--分红”项目10.B。
我们可能会发行额外的Maxeon股份、其他股权或股权挂钩证券或债务证券,这可能会对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。
我们可能会出于多种原因发行额外的股本、股权挂钩证券或债务证券,包括为我们的运营和业务战略(包括与扩大我们的制造能力、收购、战略合作或其他交易相关)提供资金,以履行我们偿还现有债务的义务,调整我们的债务与股权比率,或出于其他原因。未来发行的任何股权证券或股权挂钩证券可能会大大稀释我们现有股东的利益,并可能对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。我们无法预测未来发行或出售股权、股权挂钩或债务证券的时间或规模,或此类发行或出售可能对Maxeon股票的市场价格产生的影响(如果有的话)。市场状况可能要求我们接受未来发行证券时不太有利的条款。
Maxeon股票的市场价格一直不稳定,未来可能还会继续波动。
Maxeon股票的市场价格一直高度波动,并受到广泛波动的影响。从2020年8月26日,也就是Maxeon股票在纳斯达克上市的第一天,到2023年12月31日,Maxeon股票的市场价从每股3.91美元到57.97美元不等。截至2024年5月21日,Maxeon股票收盘价为2.71美元/股。Maxeon股票的市场价格可能会继续波动,并受到各种因素的广泛波动,包括本风险因素部分讨论的因素和以下因素:
•我们有能力成功地执行我们的融资计划,为我们作为一家持续经营的企业提供必要的流动性;
•我们成功实施重组计划的能力;
•我们有能力将我们根据2022/2023年供应协议和2024/2025年供应协议产生的收入与SunPower取代,这些协议已经终止;
•由我们或我们的竞争对手发布新产品;
•有关本公司客户增减的消息;
•关于我们或我们的竞争对手招聘或失去关键人员的消息;
•宣布本行业的竞争动态、收购或战略联盟;
•其他公司、其他行业和其他非我们所能控制的事件或因素的经营和股价表现;
•持续不断的冲突和地缘政治问题对我们以及国家和全球经济的影响;
•我们目标市场的监管动态影响我们、我们的客户或我们的竞争对手;
•关于专利诉讼或向我们或我们的竞争对手颁发专利的公告;
•关于我们或我们竞争对手产品转换效率的研究和报告的公告;
•本公司季度经营业绩的实际或预期波动;
•证券研究分析师对本公司财务或经营业绩的财务预测或估计的变化;
•其他太阳能技术公司的经济业绩或市场估值的变化;
•市场对我们应对充满挑战的经济和市场环境的看法;
•额外股份或票据的销售或感知的销售;
•开始诉讼或我们参与诉讼;
•某些市场参与者的投机交易手法;
•实际或声称的“轧空”交易活动;
•交易我们的股票,这可能会对我们的股价产生过大的影响,因为公众流通股有限;
•汇率的波动;
•通货膨胀持续或上升;
•利率高或上升;
•一般市场状况或影响我们或我们行业的其他发展;以及
•全球经济和信贷市场总体状况的变化。
这些因素中的任何一个都可能导致我们股票的交易量和价格发生巨大而突然的变化。
在某些情况下,我们的股票价格可能,或可能被声称是,受到“做空”活动的影响。“空头挤压”是一种技术性市场状况,当股票价格大幅上涨时,迫使认为其价格将会下跌的市场参与者(即“卖空”股票的人)买入股票,这反过来可能会产生对股票的巨大短期需求,这不是出于根本原因,而是因为这些市场参与者需要购买股票,以防止出现更大损失的风险。一只股票在市场上的“空头挤压”状态可能会导致短期条件,包括非常高的波动性和交易,这些交易可能跟踪也可能不跟踪基本面估值模型。市场中断,例如自2020年3月9日以来美国各种关键的全市场熔断机制,由对经济放缓的担忧引发,导致美国资本市场出现历史性下跌。这些市场波动也可能对我们股票的市场价格产生实质性的不利影响。在过去,随着股票市场价格的波动,许多公司一直是证券集体诉讼的对象。如果我们未来卷入类似的证券集体诉讼,可能会导致大量成本,转移我们管理层的注意力和资源,并可能损害我们的股价、业务、前景、财务状况和运营结果。
此外,整个股市,尤其是纳斯达克,以及科技公司和太阳能公司的证券,都经历了严重的价格和成交量波动。这些交易价格和估值,包括我们自己的市场估值和整个行业公司的市场估值,可能是不可持续的。无论我们的实际经营业绩如何,这些广泛的市场和行业因素可能会降低我们股票的市场价格。由于票据可转换为我们的股份(和/或相当于我们股份价值的现金),波动性或股价低迷可能会对票据的交易价格产生类似的影响。
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告在一定程度上会影响交易市场。我们不能控制这些分析师。作为一家外国私人发行人,发布Maxeon股票信息的分析师可能对我们或我们的行业相对缺乏经验,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。如果跟踪我们的任何分析师提供了不准确或不利的研究,或者对我们的股价发表了负面意见,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在市场上的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降,并导致您对我们的全部或部分投资损失。
我们是一家外国私人发行人,因此,我们不受美国委托书规则的约束,并受《交易法》报告义务的约束,在某种程度上,这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。
自完成剥离以来,我们一直根据《交易法》作为一家非美国公司作为外国私人发行人进行报告。由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格,因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束,包括(I)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征集委托、同意或授权的条款,(Ii)《交易法》中要求内部人公开报告其股票所有权和交易活动以及从短期交易中获利的内部人的责任的条款,以及(Iii)《交易法》中要求在发生特定重大事件时向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他指定信息的10-Q表季度报告或当前的8-K表报告的规则。此外,外国私人发行人在每个财政年度结束后四个月前不需要提交Form 20-F年度报告,而作为大型加速提交者的美国国内发行人则被要求在每个财年结束后60天内提交Form 10-K年度报告。外国私人发行人也不受FD规定的约束,该规定旨在防止发行人选择性地披露重大信息。此外,作为一家外国私人发行人,我们也有权依赖纳斯达克的某些公司治理要求的例外。
由于上述原因,您可能无法获得与非外国私人发行人公司股东相同的保护。
作为外国私人发行人,我们被允许并遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
作为一家外国私人发行人,我们被允许并遵循某些母国公司治理要求,而不是某些纳斯达克要求。按照我们本国的公司治理要求,而不是适用于在纳斯达克上市的美国公司的要求,提供的保护可能会低于适用于国内发行人的纳斯达克上市规则为投资者提供的保护。
特别是,我们遵循本国要求,而不是其他适用于美国公司的纳斯达克要求,涉及:
•纳斯达克要求,按照纳斯达克上市规则的定义,美赞臣董事会的多数成员必须是“独立的”。然而,《新加坡公司法》并没有对公司施加类似的要求。
•纳斯达克要求发行人在其章程中规定的普通股持有人会议的法定人数,该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股已发行股份的33.5%。根据《新加坡公司法》,法定人数的要求是公司的两名成员亲自出席,只要公司章程没有为此作出其他规定。我们的宪法同样规定,Maxeon的两名成员亲自出席(包括作为代表或代表作为成员的公司出席的人)构成股东大会的法定人数。
•纳斯达克要求薪酬委员会所有成员均须为纳斯达克上市规则所界定的“独立”成员。虽然Maxeon董事会成立了薪酬委员会,但新加坡公司法并不要求我们维持这样的委员会,也不要求此类委员会的多数成员必须是独立董事。同样,新加坡法律并不要求我们披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•纳斯达克要求本公司董事会的提名委员会(“提名及企业管治委员会”)必须“独立”,如纳斯达克上市规则所界定。新加坡公司法并不要求提名及企业管治委员会必须全部由独立董事组成,而提名及企业管治委员会成员并非全部为纳斯达克上市规则所界定的独立董事的提名及企业管治委员会将会推荐提名进入美盛董事会的人士。
•纳斯达克要求,与某些收购、控制权变更或证券定向增发相关的证券发行前,发行人必须征得股东批准,或者设立或修订某些股票期权、购买或其他补偿计划。根据新加坡公司法,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准,才能发行新股。批准如获批准,应持续有效,直至下列两者中较早者为止:
•在批准之日之后的下一次周年大会结束时;及
•法律规定在该日期之后举行下一次年度股东大会的期限届满。
任何此类批准可由公司在股东大会上撤销或更改。
我们可能会失去外国私人发行人的身份,这将要求我们遵守《交易法》的国内报告制度,并导致我们产生大量额外的法律、会计和其他费用。
自剥离之日起,我们已成为一家外国私人发行人,因此我们不需要遵守适用于美国国内发行人的《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。为了保持我们作为外国私人发行人的地位,(A)我们的大部分股份必须由非美国居民直接或间接拥有,或(B)(I)我们的大多数高管或董事可能不是美国公民或居民,(Ii)我们50%以上的资产不能位于美国,以及(Iii)我们的业务必须主要在美国以外的地方管理。如果根据TotalEnergy未来股票撤资或任何其他现有大股东出售我们的股票,我们的大部分股票不再由非美国居民直接或间接拥有,
而我们无法满足任何其他条件才有资格成为外国私人发行人,那么我们将失去外国私人发行人的资格。
如果我们失去外国私人发行人的地位,我们将被要求遵守《交易法》报告和其他适用于美国国内发行人的要求,这些要求比对外国私人发行人的要求更详细、更广泛。例如,我们将被要求根据美国证券交易委员会和纳斯达克的各种规则改变我们的公司治理做法。根据美国证券法,当我们被要求遵守适用于美国国内发行人的报告要求时,我们面临的监管和合规成本可能会远远高于我们作为外国私人发行人所产生的成本。因此,失去外国私人发行人的地位可能会增加我们的法律和财务合规成本,并可能使一些活动非常耗时和昂贵。如果我们被要求遵守适用于美国国内发行人的规章制度,可能会使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵,我们可能被要求接受降低的承保范围或产生更高的承保成本。这些规则和规定也可能使我们更难吸引和留住Maxeon董事会的合格成员。
影响上市公司的新规章制度可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》的申报要求、纳斯达克股票的上市交易要求以及其他适用的证券规则和法规。美国证券交易委员会和其他监管机构已经并将继续提出和采用新的规则和规定,并对需要我们遵守的现有规定进行额外的修改。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的监管和披露义务,这可能会导致额外的合规成本和影响,这是我们目前无法预见的。例如,2023年7月26日,美国证券交易委员会通过了《上市公司网络安全风险管理、战略、治理和事件披露规则》。2024年3月6日,美国证券交易委员会通过了与气候有关的披露规则,要求注册者在其注册声明和定期报告中包括某些与气候有关的披露,包括可能对其业务、经营结果或财务状况产生实质性影响的与气候有关的风险的信息,以及在经审计的财务报表的附注中与气候有关的财务信息。根据美国证券交易委员会目前自愿搁置的针对气候规则的未决诉讼的结果,我们预计我们将产生相当大的成本和费用,与遵守气候相关披露规则以及美国证券交易委员会和纳斯达克实施的新的网络披露规则和其他规章制度相关的费用,特别是如果我们不再具有“外国私人发行人”的资格。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本更高,同时还会将管理层的一些时间和注意力从创收活动中转移出来。此外,这些规则和条例可能会使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者为获得相同或类似的保险而产生更高的费用。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、我们的董事会委员会或担任高管。如果我们不遵守这些规章制度,我们可能会受到一系列惩罚,包括我们的Maxeon股票退市、罚款、制裁或其他监管行动或民事诉讼。
我们可能被归类为被动外国投资公司,这可能会给我们股票的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
基于我们业务的性质、我们资产的当前和预期估值以及我们的收入和资产的构成等因素,我们不认为我们在截至2023年12月31日的纳税年度内是美国联邦所得税的被动外国投资公司(“PFIC”),我们也不希望在本纳税年度或可预见的未来被视为被动外国投资公司。然而,《外国投资委员会规则》的适用在几个方面存在不确定性。此外,在每一课税年度完结后,我们必须另作决定,以确定我们在该年度是否为私人投资公司。因此,我们不能向您保证,我们不会在本课税年度或任何未来的纳税年度成为PFIC。一家非美国公司在任何课税年度,如果(I)在该年度的总收入中至少有75.0%是被动收入,或(Ii)至少有50.0%是被动收入,则通常是PFIC。
该年度的资产价值(根据资产季度价值的平均值)可归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产。为此,我们将被视为拥有我们按比例持有的业务份额,并在我们直接或间接拥有至少25.0%(按价值计算)的股票的任何其他业务的收入中赚取我们按比例分配的份额。由于在PFIC测试中,我们资产的价值通常会部分参考我们股票的市场价格来确定,股票市场价格的波动可能会导致我们成为PFIC。此外,我们收入或资产构成的变化可能会导致我们成为PFIC。因此,处置运营公司可能会增加我们成为PFIC的风险。如果我们是美国持有者持有我们股票的任何纳税年度的PFIC,某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于这种美国持有者。有关此类美国联邦所得税影响的进一步信息,请参阅“项目10.E.税收--重要的美国联邦所得税考虑因素--被动型外国投资公司”。
虽然我们相信我们目前对财务报告拥有有效的内部控制,但我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,可能会导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,并导致我们的股票价值下降。
我们的管理层负责维持对财务报告的内部控制,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制综合财务报表。根据新加坡公司法,彼等亦有责任保存会计及其他记录,以充分解释Maxeon的交易及财务状况,不时编制真实及公平的财务报表,并保持记录的保存方式,使其能够方便及适当地审核。我们需要持续维护我们的内部控制流程和系统,并随着业务的发展和变化对其进行调整。这一过程既昂贵又耗时,并且需要管理层的高度重视。此外,随着我们业务的发展,我们的内部控制可能会变得更加复杂,我们可能需要更多的资源来确保它们的有效性。未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心,我们股票的交易价格可能会下跌。
弥补重大弱点可能需要我们支付巨额费用,如果我们未能补救任何重大弱点,我们的财务报表可能会不准确,我们及时准确报告财务结果的能力可能会受到不利影响,我们可能会受到资本市场准入的限制,我们股票的交易价可能会下跌,我们可能会受到包括美国证券交易委员会或纳斯达克在内的监管机构的制裁或调查。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。
我们对高级管理人员和董事负有的某些赔偿义务的保险可能不够充分,潜在的索赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
根据我们的章程(“章程”),并在新加坡公司法和适用法律允许的范围内,我们将赔偿我们的高级管理人员和董事在他们为我们服务的过程中可能产生的某些责任。尽管我们目前为某些潜在的第三方索赔提供董事和高级管理人员责任保险,而我们在法律上或财务上无法对其进行赔偿,但此类保险可能不足以覆盖某些索赔,或者在未来可能被证明维护成本高得令人望而却步。此外,我们可能会选择主要针对潜在的第三方索赔进行自我保险。如果我们被要求为这些我们自己投保的债务支付一大笔钱,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的损害。
在中国做生意的相关风险
有关持续发展的中国法律制度的不明朗因素,包括法律的执行及规则和法规的更改,在很少或没有预先通知的情况下,可能会对我们造成重大的不利影响。
我们的某些性能线太阳能组件是通过中国的HSPV供应的。HSPV的公司治理和业务活动分别受中国一般公司法和合同法的约束。
中华人民共和国的法律制度以成文法规为基础。以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。自1979年以来,中国的法律法规大大加强了对中国各种形式外国投资的保护。然而,由于这些法律法规是相对较新的,而中国的法律体系仍在发展中,许多法律、法规和规则的实施和执行可能会不一致,这可能会限制我们可以获得的法律保护,特别是在国际法律框架下。中国法律的变化可能会对我们目前的协议和重要的业务权利产生负面影响,包括使用我们的知识产权、我们的产能配置权和我们的独家地区销售权。此外,中国的任何诉讼都可能旷日持久,并可能导致巨额成本,分散我们的资源和我们管理层的注意力。
尽管目前,我们和HSPV不受有关收集、使用、共享、保留、安全和转移保密和私人信息(如个人信息和其他数据)的中国法律的约束,但这些法律仍在继续发展,中国政府未来可能会采用其他规则和限制。不遵守规定可能会导致处罚或其他重大法律责任。例如,《网络安全法》、《网络安全审查办法》和《中华人民共和国数据安全法》对关键信息基础设施运营商(“CIIO”)在中国的运营过程中收集和生成的个人信息和重要数据的存储、安全、购买、收集和使用,包括对影响国家安全的数据的购买,施加了规定、审查和条件。虽然我们认为我们的业务和HSPV的业务目前不包括受该法规约束的活动类型,但这些法规和其他法规的最终内容、解释和实施以及各种其他影响仍然存在不确定性。未来的任何监管变化是否会对我们和HSPV这样的公司施加额外的限制,目前还不确定。
截至2023年12月31日,我们在中国开展有限业务,约有43名员工,并通过恒生电子参与面板制造业务,直到2024年4月26日,我们与TZE签订股权转让协议,将我们在合资企业中的所有股权出售给TZE,在截至2023年12月31日的财年,中国的销售收入为1,630万美元,占同期总收入的1.4%。2024年4月26日,我们签订了2024年HSPV主供应协议(定义见下文),根据该协议,HSPV及其附属公司将向我们供应符合特定标准的高性能系列太阳能组件。中国政府有可能在任何时候干预或负面影响HSPV的运营。虽然吾等相信中国政府有关机关最近的声明或监管行动,包括与《中华人民共和国数据安全法》、《中华人民共和国个人信息保护法》、有关通过VIE在中国境外融资的指引以及反垄断执法行动有关的声明,应不会对HSPV开展其现有业务运营的能力产生任何重大不利影响,但不能保证这种情况将继续存在,也不能保证中国政府在任何时间都不会寻求干预或对HSPV的运营产生负面影响。如果某些中国法律和法规,包括现有的法律和法规以及未来制定或颁布的法律和法规,在未来适用于像我们这样的公司,该等法律和法规的适用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果发生这样的事件,我们无法预测这种影响的程度。
中国政府的政治和经济政策的变化可能会对中国的整体经济增长产生实质性的不利影响,这可能会对我们的竞争地位产生实质性的不利影响.
我们过去常常通过参与面板制造业务在中国开展业务,这是我们以前与TZE在中国的合资企业。我们的部分销售额来自中国,截至2023年12月31日的财年,我们在中国的销售收入为1,630万美元,占同期总收入的1.4%。于2024年4月26日,吾等与TZE订立股权转让协议,将吾等于HSPV的全部股权出售予TZE,并与HSPV订立供应高性能生产线太阳能组件的供应协议,以及授予TZE一间附属公司一项非独家、不可转让的知识产权许可协议,以开发及制造高性能生产线太阳能组件。
因此,中国的经济、政治和法律发展可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大影响。中国经济在许多方面不同于大多数发达国家的经济,包括:
•政府参与的程度;
•发展水平;
•增长速度;
•外汇管制;以及
•资源的配置。
虽然中国经济在过去30年中取得了显著增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中国政府实施了鼓励经济增长和引导资源配置的各种措施。其中一些措施有利于整个中国经济,但可能会对HSPV或我们产生负面影响。
中国经济一直在从计划经济向更加市场化的经济转型。虽然近年来中国政府实施了一些措施,强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,并在企业中建立健全的公司治理,但中国的相当大一部分生产性资产仍由中国政府拥有。中华人民共和国政府,包括国家和地方各级政府,已经并将继续通过监管和国有制对中国经济的几乎每一个部门实施实质性控制。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策、限制私营企业的融资选择、控制能源消耗以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行重大控制。举例来说,在新冠肺炎大流行期间,中国政府根据其“动态零疫症”政策实施严格的控制措施以努力控制疫情的爆发,但随后政策有所放宽,这些中国政府“动态零疫病”政策实施的这些变化导致劳动力波动,原因是感染和之前的旅行和其他限制,以及运输中断导致的发货延误。请参阅“我们依赖于HSPV及其附属公司的性能生产线太阳能电池板,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力和客户关系.”
未来的政府行动,包括不继续支持最近的经济改革和/或回归更中央计划经济的决定,实施此类经济政策的地区或地方差异,或新的、更严格的法规或对现有法规的解释,可能会显著影响中国的经济状况,并大幅削弱海航科创在中国内部进行面板制造的能力,这可能对我们高性能太阳能电池组件的供应和我们的运营业绩产生重大不利影响。我们无法预测中国的政治、经济和社会条件以及法律、法规和政策的变化是否会对我们当前或未来的业务、财务状况和经营业绩产生任何实质性的不利影响。
有关强迫劳动的指控、最近颁布和拟议的禁止使用强迫劳动的法律的实施,以及由于这个问题而导致的客户情绪,可能会对我们的业务产生不利影响。
针对美国和其他国家在全球太阳能供应链中使用强迫劳动力的措施正在扰乱全球太阳能供应链,我们的运营可能会受到不利影响。自2022年6月21日起在美国生效的《维吾尔强迫劳动预防法案》确立了一个可推翻的推定,即进口的任何商品,无论是全部或部分在新疆制造的,都是使用强迫劳动生产的。如果美国海关和边境保护局(“CBP”)根据“明确和令人信服的证据”确定问题商品不是“全部或部分由强迫劳动”生产的,并向美国国会提交一份报告说明其调查结果,则这一推定是可以推翻的。多晶硅已被确定为CBP的高度优先事项,包括铝在内的其他关键投入也受到审查。
其他司法管辖区亦已制定或正在制定类似的法例。例如,德国禁止供应链中强迫劳动的供应链尽职调查法案于2023年1月1日生效。欧盟和澳大利亚都有立法倡议,禁止进口使用强迫劳动生产的商品。
Maxeon维护政策和程序,包括对供应商(以及整个供应链中的供应商,尽可能从原材料的原始来源)进行尽职调查和审计,以保持遵守所有相关的法律和法规,并据其所知,遵守所有适用的法律。我们的供应链地图尚未确定来自新疆地区的任何来源或供应商。然而,这些法律可能会影响Maxeon在美国和其他地方的进口,因为应用的标准正在演变,对整个复杂供应链的可追溯性和合规性提出了新的挑战。
强迫劳动的指控还可能影响客户情绪,损害整个太阳能行业的声誉,从而对我们的业务产生不利影响。我们对供应商的尽职调查程序会定期进行审查,这是我们相信我们的太阳能产品不是通过强迫劳动生产的基础。尽管有这些程序,但如果针对我们的太阳能产品提出强迫劳动的指控,这可能会影响Maxeon在美国和其他地方的进口,损害我们的声誉,并对我们的业务造成不利影响。
成为新加坡公司的相关风险
根据美国联邦证券法,美国法院可能很难执行针对我们、我们在新加坡的董事或高级管理人员的民事责任的判决。
我们是根据新加坡法律注册成立的,我们的某些高级管理人员和董事现在或将是美国以外的居民。此外,我们的大部分资产都位于美国以外。尽管我们是在美国境外注册成立的,但我们已同意通过我们为该特定目的指定的代理人在美国接受法律程序文件的送达。
美国和新加坡之间没有条约规定相互承认和执行民事和商事判决,因此,美国任何联邦或州法院根据民事责任支付款项的最终判决,无论是否完全基于联邦证券法,都不会自动在新加坡强制执行。在对外国判决的可执行性作出裁决时,新加坡法院需要确信该外国判决是终局的和决定性的,并且是根据案件的是非曲直,由有管辖权的法院作出的,并且明示是一笔固定金额的判决。一般而言,外国判决可在新加坡强制执行,除非该判决是通过欺诈获得的,或者如果获得这种判决的程序不是按照自然正义原则进行的,或者如果这种判决的执行将违反新加坡的公共政策,或者如果判决与新加坡以前的判决或新加坡承认的以前的外国判决相冲突,或者如果判决相当于直接或间接执行外国刑法、税收或其他公法。美国联邦和州证券法的民事责任条款允许对我们、我们的董事和高级管理人员进行惩罚性赔偿。新加坡法院不允许执行等同于直接或间接执行外国刑法、税收或其他公法的外国判决。新加坡法院是否认为美国法院判决这种惩罚性损害赔偿符合外国法、刑法、税收法或其他公法,尚不确定。新加坡一家法院尚未在报道的判决中对这一决定做出最终决定。因此,它可能是
投资者很难对我们、我们的董事或我们在新加坡的高级职员执行在美国获得的判决,这些判决是基于美国联邦证券法的民事责任条款。
我们是在新加坡注册成立的,我们的股东在保护自己的利益方面可能比作为在美国注册的公司的股东更难。
我们的公司事务受我们的宪法和管理在新加坡注册的公司的法律管辖。根据新加坡法律,我们股东的权利和Maxeon董事会成员的责任不同于适用于在美国注册的公司的权利和责任。因此,与作为在美国注册成立的公司的股东相比,我们的公众股东可能更难在我们管理层或Maxeon董事会成员采取的行动中保护他们的利益。
新加坡公司法可能会阻碍第三方对我们公司的收购,这可能会对我们的股票价值产生不利影响。
新加坡收购及合并守则“(”新加坡收购守则“)及新加坡2001年证券及期货法令第138、139及140条载有若干条款,可延迟、阻吓或阻止未来对本公司的收购或控制权变更,只要本公司仍是一家拥有超过50名股东及S有形资产净额达500万元或以上的上市公司。任何人,无论是否通过一段时间内的一系列交易,单独或与与该人一致行动的各方(定义见《新加坡接管守则》),获得本公司30%或更多投票权的股份,或如果该人单独或与与该人一致行动的各方共同持有本公司不少于30%但不超过50%(包括这两个部分)的投票权,而该等人士(或与该人士一致行动的人士)在任何六个月期间内取得本公司超过1%投票权的额外股份,则除非获得新加坡证券业议会的同意,否则必须根据新加坡收购守则的规定,对所有剩余有投票权股份发出强制性收购要约。
2020年1月30日,新加坡证券业委员会在符合某些条件的情况下,放弃了《新加坡收购守则》对我们的适用。根据豁免,只要吾等并非于新加坡证券交易所上市,且除非收购要约(按美国证券法的涵义)属交易所法令下第14d-1(C)条所载的第1级豁免(“第1级豁免”),而要约人依赖第1级豁免以避免完全遵守根据交易所法令颁布的收购要约规定,则新加坡收购守则将不适用于吾等。关于接获豁免一事,SunPower董事会向新加坡证券业议会提交一份书面确认,表明获豁免新加坡收购守则的条文符合因分拆而成为Maxeon股份持有人的SunPower股东的利益。然而,如果豁免的条件不再适用,《新加坡收购守则》将适用于我们。虽然新加坡收购守则的主要目标是在收购或合并情况下公平和平等地对待所有股东,但其条款可能会阻止或阻止某些类型的交易,这些交易涉及我们公司的实际或威胁的控制权变更。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对我们公司的收购,从而对我们的股票价值产生实质性的不利影响。此外,由于票据可转换为我们的普通股,根据新加坡收购守则(新加坡收购守则可能适用的情况),如对Maxeon股份提出收购要约,则须根据新加坡收购守则的条文向票据持有人(只要票据尚未发行)提出适当要约或建议。
根据新加坡法律,我们的董事拥有一般权力,可按Maxeon董事会全权酌情决定的条款及条件以及任何优惠、权利或限制配发及发行新股。
根据新加坡法律,我们只能在股东大会上事先获得我们股东的批准后才能配发和发行新股。根据股东提供的配发及发行新股的一般授权、新加坡公司法及本公司章程的规定,Maxeon董事会可按其认为的条款及条件及权利(包括优先投票权)及限制配发及发行新股
适合强加于人。在2023年8月23日举行的上一次股东大会上,Maxeon董事会获得股东一般授权发行新股,该授权将继续有效,直至下一次股东大会结束。我们董事增发的任何新股都可能稀释我们股东在我们股票中的百分比所有权权益和/或对我们股票的市场价格产生不利影响。
项目4.关于公司的信息
4.A.公司的历史与发展
一般公司信息
根据新加坡公司法,我们是根据新加坡法律注册成立的。我们是由SunPower因我们与SunPower的分离而成立的,期限不限,自我们于2019年10月11日与ACRA合并之日起生效。根据《新加坡公司法》,我们于配售日转为上市公司,名称为“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”。通过按比例将Maxeon当时已发行和已发行的所有普通股分配给截至2020年8月17日营业结束时SunPower普通股的记录持有人。自发行日起,美赞臣成为一家独立的上市公司,美赞臣股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
我们的注册地在新加坡,注册办事处目前位于新加坡滨海湾金融中心滨海湾金融中心8号05-02,邮政编码018981,目前也是我们的主要执行办公室,我们的电话号码是+65 6338 1888。我们在美国的加工服务代理是CSC Global,其地址是特拉华州威尔明顿小瀑布大道251号,邮编:19808。
商业的总体发展
于2023年5月19日,我们完成了7,490,000股普通股的包销公开发售(承销商全面行使超额配股权后),其中包括Maxeon发售的5,620,000股普通股(“公司发售”)和道达尔一家关联公司发售的1,870,000.00股普通股(“TotalEnergy发售”及连同本公司发售的“发售”),每股普通股价格为28.00美元(“每股价格”)。
此外,于2023年5月16日,我们以一项豁免证券法注册要求的私募方式,以相当于每股价格的出售价格,向TZE SG出售了1,500,000股普通股,总投资为4,200万美元(“2023 TZE私募”)。扣除承销折扣和佣金以及其他发售成本后,公司发售和2023年TZE私募的净收益约为193.5至100万美元。该公司没有从TotalEnergy的发售中获得任何收益。请参阅注1。介绍的背景和依据了解更多详细信息。
于2023年10月6日,吾等根据与CSLR(“SolarCA”)的附属公司SolarCA LLC及CSLR于2023年9月19日订立的资产购买协议(“购买协议”),完成向Complete Solaria,Inc.(“CSLR”)收购若干资产。与本次收购相关,我们发行了1,100,000股SolarCA普通股,无面值,相当于收购日流通股的2.08%。见“-重大收购、处置和其他事件了解更多细节。
于2023年11月13日,吾等订立SunPower和解协议,据此,除其他事项外,修订了2022/2023年供应协议下的若干产品订单及交货,2024/2025年供应协议将于2023年11月13日终止,吾等自2024年3月31日起解除向SunPower独家供应我们的某些产品的责任,并自2024年1月1日起免除2022/2023年供应协议项下的非规避责任。Maxeon在SunPower和解协议下的交付义务已在2023财年之后得到履行,我们已收到与此类交付相关的所有付款。
主要资本开支
2023年、2022年和2021年财年,我们的资本支出分别为6,750万美元、6,330万美元和154.2美元,主要包括与扩大我们的太阳能电池相关的支出
制造和组装能力以及我们的技术转换。我们的制造和组装活动已经并将继续需要大量的资本投资和大量的工程支出。我们的资本支出有待获得必要的董事会批准,预计将由运营现金、融资或其他可用流动资金来源提供资金。我们预计2024财年资本支出总额在7000万至1亿美元之间。截至2023年12月31日,我们有7050万美元的资本承诺。资本支出主要用于将我们在菲律宾的传统Maxeon 3产能转换为Maxeon 7技术和设备,以便在马来西亚和墨西哥制造我们的高性能系列产品。我们将继续评估我们对下一代Maxeon 8技术的计划投资、增强我们IT基础设施和安全的各种计划、我们计划在美国的多GW工厂的某些准备活动,以及支持我们的Beyond the Panel产品。
重大收购、处置和其他事件
2023年10月6日,公司就我们收购某些资产向SolarCA LLC发行了1,100,000股普通股,没有面值。因此,在交易结束后,SolarCA持有当时公司2.08%的流通股。该交易符合美国会计准则第805条对企业的定义,因此,这被视为企业合并。迄今产生的交易成本不是重大的,并在发生时计入费用。SolarCA在收购日期之前的财务业绩对公司的综合财务业绩并不重要。有关详情,请参阅附注18.收购某些资产。
此外,我们还在某些制造设施上进行了重大投资,以提高我们的生产能力。更多信息见“项目4.D.财产、厂房和设备--主要设施”。
2024年4月26日,本公司通过其附属公司SunPower制造有限公司与Maxeon最大股东TZE的子公司中环香港控股有限公司订立股权转让协议,出售本公司于2016年由SunPower Corporation、TZE及其他前合作伙伴成立的合资企业HSPV的全部少数股权(约16.27%)。在剥离资产的同时,本公司还于同一日期与HSPV及其关联公司签订了几项协议。请参阅附注19。后续事件了解更多详细信息。
更多信息
所有向我们提出的询问都应按上述主要执行办公室的地址和电话号码进行。我们的网站是https://www.maxeon.com/.本公司网站所载或可通过本公司网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。美国证券交易委员会维护一个互联网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,例如我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的文件,网址为www.sec.gov。
4.B.业务概述
概述
Maxeon是全球领先的高端太阳能发电技术制造商和营销商之一。我们通过数十年的技术创新和投资,以及在六大洲发展销售和分销渠道,发展并保持了这一领先地位。总部设在新加坡的我们在马来西亚和菲律宾制造太阳能电池,在墨西哥和马来西亚组装太阳能电池,并在100多个国家销售我们的产品以及由第三方和我们以前的合资企业HSPV供应的产品。
我们的市场
在过去的几十年里,太阳能已经成为增长最快的可再生能源之一。根据Wood Mackenzie于2023年11月发布的一份报告,通过有效的投资和项目,截至2023年,太阳能市场的全球装机容量已达到近1600千兆瓦,自2009年以来的复合年增长率为31%。
随着太阳能技术的发展,制造成本下降,性能得到改善。今天,太阳能和增强的系统技术平衡,是所有主要能源中能源成本(LCOE)最低的之一。
从长期来看,市场增长预计将持续甚至加速。根据彭博新能源财经(Bloomberg New Energy Finance)2022年11月30日的一份报告,到2050年,太阳能技术预计将占全球发电量的28%(净零情景)至29%(经济转型情景),并在全球关键地区实现均衡分布-相比于目前约6%的全球发电量渗透率,这是一个显著增长。
我们相信以下因素已经并将继续推动全球太阳能行业的需求,包括对我们产品的需求:
•太阳能发电成本已经下降到在某些地区太阳能发电是LCOE基础上最低成本的电力来源之一,甚至被BNEF认为是印度、澳大利亚、墨西哥、德国、法国或西班牙等国家的最低成本来源;
•由于对气候变化的日益关注,可再生能源是政府激励措施和政策中最相关的主题和目标之一;
•太阳能是公众讨论的中心,这有助于提高公众对其优势的认识,如峰值发电量、显著降低燃料和供应链风险、从环境角度看的可持续性、可伸缩性和可靠性;
•化石燃料供应的结构性限制和围绕能源安全的问题增加了对替代能源的长期需求;
•电力需求长期大幅增长;以及
•在发展中国家、农村地区和没有本土燃料资源的地区,太阳能是一种可行的能源生产选择。
我们的业务
我们是全球领先的高端太阳能技术制造商和营销商之一。我们通过几十年的技术创新和投资,以及向六大洲100多个国家和地区的客户提供销售和分销渠道的发展,发展并保持了这一领先地位。我们拥有和运营位于马来西亚、墨西哥和菲律宾的太阳能电池和电池板制造工厂,并从HSPV购买太阳能电池板,HSPV是我们以前与TZE在中国建立的制造电池板的合资企业,以及其他公司。在2023财年,我们57.4%的收入来自美国,34.3%来自EMEA,7.5%来自亚太地区,0.8%来自其他市场。
我们的主要产品是MAXEON系列IBC太阳能电池和电池板,以及瓦片太阳能电池和电池板的性能系列。我们相信Maxeon系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板,具有美观的设计,而太阳能电池板的性能系列提供了高价值和高性价比的解决方案。Maxeon系列产品主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance系列最初面向大型商业和公用事业规模的发电厂市场,但事实证明,在住宅分布式发电(我们称为“DG”)市场也对我们的客户具有吸引力。在2023财年,我们37.9%的收入来自Maxeon系列产品,其余62.1%来自我们性能系列的产品。我们63.0%的收入来自DG应用,37.0%来自发电厂应用。
我们的专有技术平台,包括Maxeon系列和Performance系列,针对不同的细分市场,同时服务于DG和发电厂市场。这种面向全市场的能力使我们能够从一系列不同的行业驱动因素中受益,并保持平衡和多样化的客户基础。
我们相信,我们的Maxeon系列IBC技术在客户看重的关键类别中脱颖而出,包括产品效率、能量产量、可靠性、安全性和美观性。我们相信,这些特点的结合能够为我们的客户提供无与伦比的产品和价值主张。我们的Maxeon系列产品使用独特的电池架构和先进的模块材料,与传统的正面接触式单PERC面板相比,在最初的25年内,在任何给定的屋顶空间中提供的能量都增加了约20%,并享有行业领先的保修。
我们的Performance Line技术旨在提供比传统面板更高的性能。这是可能的,因为我们在我们的产品中采用了几项专利功能和改进。在我们的瓦片设计竞争中,一些主要的不同之处在于,在我们的设计中,标准的单PERC单元使用导电粘合剂而不是焊接金属带进行互连。这项技术极大地提高了长期耐用性,通过减少电阻和电池之间较少的不活跃空白来提高效率,并与新型电动客车结合使用时,改善了遮阳性能。此外,我们的性能系列的坚固的瓦状电池和先进的密封剂高度抵抗热应力、湿度、光和温度诱导的降解以及潜在的诱导降解。
2022财年,我们通过对马来西亚和墨西哥工厂的改造,开始为美国大型商业和公用事业发电厂市场生产我们的高效率双表面性能生产线太阳能电池板。截至2023年12月31日,我们为美国大型商业和公用事业发电厂市场供应我们的高性能系列太阳能电池板的累计预订量为2.9 GW,持续到2026年。此外,我们的一位客户有权选择在2027年前额外购买1.5 GW的电力,并支付保证金。
自2020年以来,我们向国际市场推出了我们的Maxeon产品的交流版本。这些模块将微型逆变器与模块相结合,以创建一个准备连接到低压电网的集成单元。与传统系统相比,这些“交流模块”提供了显著的安装和能源生产优势,并允许我们获得太阳能安装的额外部分价值。2021年,我们推出了高性能系列的交流版本,以补充我们的Maxeon系列的交流版本。自推出以来,对这些交流模块的需求一直在增加。
我们的新Maxeon AirTM技术平台使Maxeon Air太阳能电池板的生产成为可能,这些太阳能电池板是符合标准的、超轻的、坚固的、经过防火认证的电池板,可以直接粘贴到屋顶上,而不需要机架或其他安装系统。Maxeon Air面板在2022年上半年与选定的薄膜供应商进行了测试,最初计划在2023财年开始供货,但由于不利的市场状况影响了整个行业,作为我们关注运营效率的一部分,Maxeon Air的供货时间被推迟到2024年。
2022年5月,我们推出了SunPower One,这是一个清洁能源产品和服务的集成生态系统,
建立在我们行业领先的面板基础上,并利用我们的全球分销渠道。作为最初发射的一部分
在SunPower One,我们宣布了一个电池存储系统,SunPower Reserve,一个电动汽车充电器,
SunPower Drive和帮助房主更好地了解和管理其
光伏电池和电动汽车充电设备,查看有关其能源消耗的详细信息,以及
获得关于如何从投资中最大限度地节省成本的个性化提示。SunPower Reserve于2023年开始推出。
我们的优势
我们相信,我们业务的以下优势使我们有别于竞争对手,增强了我们在行业中的领导地位,并使我们能够利用我们市场预期的持续增长:
•领先的优质太阳能技术提供商。我们在太阳能技术领域确立的领导地位是建立在超过35年的经验基础上的。在这段时间里,我们的太阳能技术已经获得了1600多项专利。我们还在研发方面进行了大量投资,自2007年以来已投资约6.39亿美元,超过任何其他水晶面板制造商。这些因素加在一起,使我们能够创造出真正差异化的产品,这些产品保持了
自2012年以来,相对寿命能量密度比行业平均太阳能电池板效率高出约20%。
•在我们的每个关键市场建立差异化的销售、营销和分销渠道。我们与全球经销商/安装商和分销商建立了关系,以确保我们产品的可靠分销渠道。例如,我们在亚太地区有750多个销售和安装合作伙伴,在欧洲、中东和非洲地区有1000多个,在拉丁美洲有50多个。在北美,我们历来通过SunPower分销我们的产品。请参阅“项目7.B关联方交易“。”在2023财年,我们收购了SolarCA的某些销售渠道资产,使我们能够直接接触到美国的销售和安装合作伙伴。请参阅“附注18。取得某些资产”.
•处于有利地位,有望在整个太阳能市场实现增长。我们相信,太阳能的增长将受到DG和发电厂应用的强劲扩张的推动。在过去的四年里,我们在欧盟DG市场和澳大利亚部署的总兆瓦增长了大约两倍。我们还相信,我们的技术具有卓越的效率和较低的降解率,为DG市场的客户提供了显著的优势。
•独特的尖端创新技术。我们的Maxeon 3和Maxeon 6面板在目前商业生产的面板中具有最高的额定效率。我们还相信,我们目前的技术在包括效率、能量产量、可靠性和美观在内的每一项有意义的性能指标上都与竞争对手脱颖而出。此外,我们的高性能系列瓦片电池技术提供的能量比传统电池板高出5%,使我们能够在DG和公用事业发电厂市场实现多样化的销售基础。
•与全球顶级公司建立战略合作伙伴关系。我们寻求在整个业务链中建立战略合作伙伴关系,我们与TZE的关系就是例证,这在亚洲的供应链和分销渠道中提供了宝贵的联系,以及推动技术前沿的公司之间的研发合作。
•无与伦比的研发投入,转化为下一代领先产品。我们卓越的技术一直是我们保持领先地位的关键。通过高效、有纪律和以商业为导向的投资,我们能够开发出受专利保护的技术,我们希望在我们的下一代产品中利用这些技术。我们的Maxeon 7面板预计将实现更高的效率,同时考虑到其显著简化的制造工艺,允许降低成本。我们预计,这种新一代太阳能电池板将以更低的成本实现卓越的性能,通过多种途径释放大众市场的采用和商业化。
•经验丰富的管理团队。我们拥有一支强大而经验丰富的管理团队,在太阳能和半导体领域拥有丰富的经验,并辅以技术和产品创新方面的专业知识。
我们的战略
我们处于战略地位,可以大规模部署先进的太阳能技术。我们利用了35年来围绕高性能太阳能产品的技术创新,并拥有完善的全球渠道来营销我们的产品。我们的主要重点包括:
•将Maxeon 7技术商业化。Maxeon 7是Maxeon(和我们的前身公司SunPower)在过去20年里开发的一系列创新IBC产品技术中的最新技术。我们相信,Maxeon 7和基于这种创新的新蜂窝架构的未来技术将提供比我们目前的IBC产品更高的性能水平。一年多来,我们一直在我们的菲律宾电池制造厂运营一条试验线,以展示工艺控制和产品性能。为了减少Maxeon 7产能的资本支出要求,我们正在菲律宾的一家电池制造厂改造我们现有的生产线,用于生产Maxeon 7产品。
•加强我们进入以亚洲为中心的低成本供应链的机会,并扩大我们进入全球市场的渠道。我们受益于我们的战略合作伙伴Tze对亚洲上游供应市场和分销渠道的了解和利用。此外,我们还利用TZE的硅晶片作为我们的高性能生产线技术。
•以Performance Line面向美国太阳能市场。我们已经完成了在马来西亚和墨西哥工厂扩大太阳能电池和组件产能的升级工作,该工厂生产用于美国市场的瓦片组件技术。
•将我们的制造足迹扩展到美国。我们已经宣布计划在美国建立一个多千瓦的工厂,主要供应公用事业规模的发电厂市场,这取决于我们获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。
•利用我们已建立的分布式发电渠道推动持续增长。作为一家领先的DG公司,我们拥有强大的销售和营销平台,可以进入世界各地的关键市场。这一网络的扩展是未来增长的重要因素,包括交流模块等额外产品线的加入也是如此,这些产品线扩大了我们与现有渠道合作伙伴的钱包份额。
•为增加收入和利润率而增加“超越面板”的价值。我们在DG业务中强大的市场渠道为Maxeon提供了将相邻产品与我们的面板销售捆绑在一起的机会。我们已经在我们出售的某些面板中添加了微型逆变器,并正在进一步扩大我们的产品组合,以包括电池存储系统、电动汽车充电器和以客户为中心的服务。
•通过我们卓越的技术、制造工艺和战略提高我们的财务业绩。我们相信,我们有能力将我们的卓越技术转化为强劲的财务回报,因为我们将我们的溢价平均销售价格与改进的制造工艺和可扩展的低成本足迹相结合,从而扩大利润率和创造现金。此外,我们已开始透过授权安排,把我们在知识产权方面的投资货币化,并会不时寻求机会进一步货币化,以改善我们的财政表现。
由于我们的公司总部设在新加坡,在马来西亚和菲律宾有现有的制造设施,我们相信我们在亚洲的重要业务将有助于加强我们整个供应链的关系和采购安排。我们已经增加了我们在马来西亚和墨西哥的制造设施的性能生产线产能,并之前将我们的马来西亚制造设施改造为生产我们的Maxeon 6模块,我们将于2024财年停止生产。我们通过HSPV提供高性能线路板。截至2023年12月31日,我们有1.8千兆瓦的性能线电池容量在运行,并从HSPV合同获得超过11.7千兆瓦的性能线供应。
我们的行业
太阳能行业在一系列终端应用中制造和部署太阳能电池板和系统。根据S全球和Wood Mackenzie Global Solar Outlook-2023年第四季度的光伏安装跟踪数据,预计2023年全年发货量为358千兆瓦至386千兆瓦,太阳能在全球新安装的发电设备中所占比例最大。两个主要应用领域是DG,主要用于住宅和商业屋顶系统,以及公用事业规模的大型地面发电系统。根据S全球公司2023年12月1日编制的2023年第四季度光伏安装跟踪数据,2023年期间,行业总出货量组合约占总发货量的39%,公用事业规模的61%。
发电产品市场在很大程度上受到国家、州/省和地方政府有关全球电力公用事业行业的法律、法规和政策以及电力公用事业公司颁布的政策的影响。发电设备的市场也受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响。此外,电网上的应用程序依赖于对电网的访问,而电网也受到政府实体的监管。
我们的产品
Maxeon太阳能电池板
Maxeon提供全面的面板产品组合,确保最大限度的灵活性来满足所有客户的能源需求。我们的旗舰产品Maxeon太阳能电池板是市场上能效最高的电池板,提供最大的能源产量和无与伦比的可靠性,同时提供领先的环境可持续性和美观。
Maxeon电池板在太阳能电池板效率方面领先于太阳能行业,并通过在给定的屋顶空间内产生最多太阳能来实现更多节省。随着时间的推移,优势会越来越大,因为Maxeon电池板的降解率也是太阳能行业中最低的。第三方研究表明,大多数标准太阳能电池板的年降解率约为0.7%,而Maxeon太阳能电池板的降解率则低得多,为每年0.2%。要转化为真正的结果--这意味着Maxeon面板在最初的25年中以与标准面板相同的占地面积多提供了大约20%的能量。再加上我们对某些产品的40年保修期,这是业界最长的保修期,在系统的整个生命周期内,这种优势将增长到80%以上的保证能耗。此外,根据光伏发展实验室的第三方可靠性验证,Maxeon面板是表现最好的产品之一。可靠性测试将太阳能电池板置于各种天气条件下,包括但不限于温度变化、湿热和风压。
Maxeon面板背后的创新受到涵盖电池和面板设计以及关键制造工具和工艺的全球专利的保护。Maxeon面板采用独特的无丝带背接触电池结构,利用金属基础将气候压力的影响降至最低,以及遮阳和电池裂缝。通过这一点,Maxeon电池板在阴影条件下,在最初的25年里,从与标准电池板相同的占地面积中产生的能量最多增加30%,并且不依赖接线盒中的旁路二极管来防止热点-电池本质上抵抗热点的形成。当Maxeon Back-Contact电池因撞击而破裂时,金属底座会保持与任何损坏部分的电气连接,从而保持模块电源。更低的风险通过领先的面板保修传递给我们的客户,与大多数传统保修不同,该保修基于实际的现场测试数据。电力保修保证每年的掉电不超过0.25%--这是太阳能行业中最低的掉电率。现场数据显示,2023年财年,Maxeon太阳能电池板在保修期内退货的比例仅为0.005%,即20,000块中只有1块。
Maxeon在太阳能制造领域开创了可持续发展的先河,我们的Maxeon电池板获得了享有盛誉的直流电池板™认证认证。从摇篮到摇篮的称号展示了基于材料健康、材料再利用、可再生能源使用、水管理和社会公平的排名的产品质量。Maxeon通过声明标签披露其成分-所有Maxeon面板均可使用。
最后,Maxeon面板的背接式电池设计提供了整洁和优雅的设计美学-面板有黑白背板可供选择。这使得Maxeon Panel几十年来一直是建筑师和设计师的首选面板。
我们的Maxeon 6技术采用了与我们的Maxeon 3技术类似的设计,但使用了更大的硅片,进一步增加了太阳能电池的功率。在2022财年,我们完成了我们马来西亚工厂的制造能力从Maxeon 5生产到Maxeon 6生产的转换。这导致了近500兆瓦的Maxeon 6产能。在2023财年,在我们决定重新设计我们的IBC制造能力后,我们开始将我们在菲律宾的传统Maxeon 3制造能力转换为Maxeon 7技术,并继续投资于我们的下一代Maxeon 8技术的开发。与此同时,随着签订SunPower和解协议导致MSA的终止,公司停止了我们马来西亚制造厂的Maxeon 6生产。通过这些活动,我们在菲律宾和墨西哥的IBC电池制造和组件组装能力得到了巩固。
高性能太阳能电池板
我们的高性能太阳能电池板系列使用高效率的单PERC电池,提供比传统电池板更高的可靠性和效率。到目前为止,Performance Line太阳能电池板已经在80多个国家和地区部署了超过25千兆瓦的电力,是业界部署最多的瓦片电池板技术。
Performance Line太阳能电池板背后的创新受到美国和外国司法管辖区专利的保护,专利涉及电池和电池板设计,以及关键制造工具和工艺。这些产品利用专有的制造工艺将传统的硅太阳能电池组装成电池板,与传统电池板相比,具有更高的能量产量和可靠性。与Maxeon面板类似,传统面板中使用的电池互连设计为提供高可靠性。独特的电池间母线在遮光和电池破裂压力下非常坚固,最大限度地提高了能量生产和使用寿命的可靠性。
Performance Line太阳能电池板是由中国宜兴的一家公司HSPV生产的,该公司是我们以前与TZE的合资企业。2024年4月26日,我们签订了股权转让协议,将我们在合资企业中16.3%的股权出售给TZE。HSPV目前有能力每年供应约18千兆瓦的性能线太阳能电池板。2024年4月26日,我们签订了一份新的主供应协议(“2024年HSPV主供应协议”),根据该协议,HSPV及其附属公司将独家向我们供应满足某些标准的屋顶尺寸高性能系列太阳能组件。2023年,我们继续从我们在墨西哥的工厂交付Performance Line太阳能电池板,该工厂的产能为1.8GW。我们已经宣布计划在美国建立一个多千瓦的工厂,主要供应公用事业规模的发电厂市场,这取决于我们获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。
2020年底,我们推出了新的Maxeon AC模块系列,并于2021年推出了高性能系列AC模块,在欧洲和澳大利亚销售。这些交流模块是根据2012年起在美国销售的交流模块之前的经验制造的。这些产品是我们的DC面板的版本,带有工厂安装的微型逆变器。这些模块在受控的工厂环境中将逆变器与每个光伏模块集成在一起,创建了一个随时可以连接到低压电网的单元。与传统系统相比,交流模块提供了显著的安装和发电优势,并使我们能够获得太阳能安装的额外部分价值。
我们通常为我们生产的太阳能电池板提供25年的保修,以弥补材料和工艺上的缺陷,以及功率性能下降幅度大于承诺的情况,但要满足某些条件。从2022年1月1日起,这已延长到某些国家/地区的某些Maxeon系列模块的40年保修期。传统的电池板通常提供10-12年的产品保修范围,使索赔人面临在产品保修到期后但在电力保修到期之前提出索赔的潜在问题。我们通常提供电源保修,保证一定的最低功率输出水平。我们对Maxeon面板的保修以每年0.25%的最大降级率领先于行业,而我们对高性能系列面板的保修每年提供0.45%的保修。保修规定,我们将根据保修协议中规定的计算方式选择(A)修理;(B)更换;或(C)退还客户。
小组之外的人
2022年,我们推出了SunPower One,这是一个清洁能源产品和服务的集成生态系统,建立在我们行业领先的电池板之上,并利用我们的全球分销渠道。作为SunPower One初始发布的一部分,我们宣布了电池存储系统SunPower Reserve、电动汽车充电器SunPower Drive和消费者体验,帮助房主更好地了解和管理他们的光伏电池和电动汽车充电设备,查看他们的能源消耗详细信息,并获得关于如何最大限度地节省投资的个性化提示。SunPower Reserve于2023年开始推出。
主要市场
在2023财年,我们收入的57.4%来自北美,34.3%来自EMEA,7.5%来自亚太地区,0.8%来自其他市场。
Maxeon系列产品包括我们的Maxeon 3、Maxeon 6以及我们的Maxeon 7和Maxeon 8太阳能电池板,主要面向全球的住宅和商业客户。Performance系列最初针对的是大型商业和公用事业发电厂市场,但事实证明,DG市场对我们的客户也很有吸引力。
关于趋势和不确定性的信息,请参阅“项目5.a.经营成果--趋势和不确定因素”。
研究与开发
我们致力于广泛的研究和开发工作,通过增强现有产品、开发新技术以及降低制造成本和复杂性来提高太阳能电池效率和太阳能电池板性能。我们的研发团队与我们的制造设施、设备供应商和客户密切合作,改进太阳能电池设计,降低太阳能电池、太阳能电池板和系统产品的制造和组装成本。
此外,我们还与我们现有的和潜在的晶硅供应商密切合作,制定符合我们标准的规格,确保高质量,同时控制成本。2022年,除了我们在新加坡的研发团队外,我们还建立了自己的硅谷研发实验室。作为降低成本举措的一部分,该公司已于2024财年停止在新加坡的研发职能,并将相关工作整合到硅谷。
制造业和供应业
制造业
我们目前在菲律宾和马来西亚运营太阳能电池制造工厂,在墨西哥运营太阳能组件组装工厂。我们定期评估我们的制造能力,以支持对我们产品的预期需求,并可能不时决定升级和扩大、搬迁或关闭一个或多个设施,以简化我们的制造业务。
作为太阳能电池板制造工艺的一部分,多晶硅被熔化并生长成晶锭,然后由专门从事这些工艺的商业合作伙伴切成晶片。这些晶片在我们位于菲律宾和马来西亚的制造厂被加工成太阳能电池。
在决定在2023财年重新设计我们的IBC制造能力之前,我们在菲律宾拥有和运营的Maxeon 3太阳能电池制造设施的年产能约为560兆瓦。我们马来西亚的Fab 3工厂在2022年从Maxeon 5转换为Maxeon 6后,太阳能电池生产能力接近500兆瓦的Maxeon 6。根据这样的计划,我们开始将我们在菲律宾的传统Maxeon 3制造能力转换为Maxeon 7技术,并继续投资于我们的下一代Maxeon 8技术的开发。与此同时,随着签订SunPower和解协议导致MSA的终止,公司停止了我们马来西亚制造厂的Maxeon 6生产。通过这些活动,我们在菲律宾和墨西哥的IBC电池制造和组件组装能力得到了巩固。
我们已经完成了单PERC太阳能电池的产能提升,在2023财年达到1.8GW。我们还宣布计划在美国部署一个多兆瓦的工厂,主要为公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品,这取决于我们能否获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。
供应品
我们根据质量、性能和成本考虑,从内部和第三方供应商采购太阳能电池和电池板的材料和组件。我们通常组装专有组件,而我们则从第三方供应商处购买通用组件。 在少数情况下,专有组件只能从唯一供应商处获得。 虽然我们确保了这些特定组件的供应,但如果供应商不履行其义务,我们可能会面临生产中断,并且不同国家之间采用新的关税可能会对某些材料的成本产生负面影响。
我们从HSPV购买我们的部分性能线太阳能电池板,该公司目前有能力供应约18GW的性能线太阳能电池板。2024年4月26日,我们签订了2024年HSPV主供应协议,根据该协议,HSPV及其附属公司将独家向我们供应满足特定标准的屋顶尺寸高性能系列太阳能组件。
我们购买晶片,在2022财年多晶硅长期固定供应协议到期之前,我们还以合同和采购订单的方式从多家制造商购买多晶硅。我们与我们的供应商和合作伙伴沿着价值链的所有步骤合作,通过改进制造技术和扩大规模经济来降低成本。晶硅是太阳能电池的主要商业材料,有几种形式,包括单晶硅或单晶硅、多晶硅或多晶硅、带状和片状硅以及薄层硅。
硅片是我们生产光伏产品的关键原材料。为了保持制造业务的竞争力,我们依赖我们的供应商及时提供足够数量和适当质量的多晶硅。见“风险因素-与我们运营相关的风险--我们硅片供应链的中断可能会中断或削弱我们制造太阳能电池和组件的能力,包括为美国市场制造太阳能电池和组件的能力,并可能阻止我们在规定的时间范围内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款和失去市场份额。”
2021年11月16日,我们与TZE的子公司TZE HK签订了一项硅片主供应协议,用于购买P型G12晶圆,这些晶圆将被纳入公司计划在马来西亚和墨西哥生产并销售到美国的高性能生产线模块中。该公司预计TZE HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并于2022年开始交付。本公司将与TZE HK就按金安排、付款条款及定价机制达成协议,以便预先预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,以规范本公司及其附属公司向TZE采购硅片的事宜,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。我们已经签订了各种主供应协议附录,根据该协议,TZE香港已经并将向我们供应晶圆,以满足我们的产量要求。
截至2023年12月31日,我们的硅片长期固定供应协议下的未来采购义务总计1.154亿美元,并于2024年1月向供应商支付了240万美元的相关预付款义务。见“备注9.承付款和或有事项对于未来未偿还的购买承诺。
有关与我们的供应链相关的风险以及与Maxeon业务相关的一般风险的更多信息,请参阅“项目3.D.风险因素”。
知识产权
我们依靠专利、版权、商业秘密、商标和合同保护的组合来建立和保护我们的专有权利。我们通常要求我们的业务合作伙伴在披露我们的太阳能电池、技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密和保密协议。我们通常与员工、顾问、供应商、客户和合资伙伴签订专有信息协议。
我们拥有多项专利和专利申请,涵盖了我们目前制造和销售的太阳能电池和电池板技术的各个方面。我们继续定期申请和获得新的专利权。实用新型专利的有效期通常从向有关政府当局提交申请之日起延长20年。我们评估为我们的技术、设计、方法和过程中我们认为为我们提供显著竞争优势的方面提供专利保护的适当机会,以及与我们的业务相关的新技术的许可机会。截至2023年12月31日,我们在包括美国在内的所有司法管辖区拥有1614项专利和358项未决专利申请。虽然专利是我们知识产权战略的重要组成部分,但我们的业务作为一个整体并不依赖于任何一项专利或任何一项未决的专利申请。此外,我们还依赖商业秘密权来保护我们的专有信息和专有技术。我们在我们的制造设施中采用专有工艺和定制设备。因此,我们要求员工和顾问签订保密协议,以保护他们。
在适当的时候,我们针对其他方强制执行我们的知识产权。有关与我们的知识产权相关的风险的更多信息,请参阅“3.D.风险因素”。
竞争
太阳能电力技术市场竞争激烈且不断发展,导致市场价格下降,利润率下降,这种情况可能会持续下去,并可能导致市场份额的丧失。例如,2023年下半年,全球太阳能电池板市场经历了产品供过于求的局面,压低了销售价格,给利润率带来了下行压力。我们的太阳能产品和系统在太阳能市场上与许多竞争对手竞争,包括但不限于:阿特斯太阳能、First Solar Inc.、韩华QCells Corporation、JA Solar Holdings Co.、JINKO Solar、LONGI Solar、REC Solar、Rise Energy和天合光能有限公司。
此外,大学、研究机构和其他公司已经将替代技术推向市场,例如薄膜太阳能技术,这些技术在某些应用方面与我们的光伏技术竞争。此外,太阳能市场总体上与其他能源供应商竞争,例如由公用事业公司提供的传统化石燃料产生的电力,以及其他可再生能源,包括风能、水能、生物质能、太阳能热能,以及微型涡轮机、斯特林发动机和燃料电池等新兴的DG技术。
在大规模并网太阳能发电系统市场上,我们面临着来自多家公司的直接竞争,包括那些制造、分销或安装太阳能发电系统的公司,以及已经扩展到可再生能源领域的建筑公司。此外,我们还会偶尔与DG设备供应商竞争。
我们认为,太阳能发电系统市场的主要竞争因素包括:
•系统总价格;
•LCOE评估;
•客户能源成本评估;
•太阳能到电能的转换效率和能量产量;
•太阳能电池板和系统的外观美观;
•与标准安装系统接口;
•分销关系的强度;
•商业支付条件;
•建立面向客户的销售渠道;
•新产品推出的及时性;以及
•保修保护、质量和客户服务。
我们相信,我们可以在这些要素中的每一个方面进行有利的竞争,尽管与拥有更广泛的产品线、更强的技术服务和支持能力以及财务资源的大公司相比,我们可能处于劣势。更多细节见“项目3.D.风险因素”。
季节性
详情见“项目5.a.经营成果”。
政府监管
公共政策考虑因素
各国政府使用了不同的公共政策机制来加快太阳能的采用和使用。以客户为中心的财务机制的例子包括资本成本回扣、基于绩效的激励、上网电价、税收抵免、可再生投资组合标准、净计量和碳监管。其中一些政府命令和经济激励计划将被减少或到期,或者可能被完全取消。资本成本回扣根据客户的太阳能发电系统的成本和规模向客户提供资金。基于绩效的激励措施根据客户的太阳能发电系统产生的能量为客户提供资金。上网电价根据太阳能发电系统的发电量向客户支付,费率通常在一段时间内得到保证。税收抵免可在客户应缴税款时减少其税款。可再生能源组合标准规定,向客户输送的电力中有一定比例来自符合条件的可再生能源。网络计量允许客户将其现场太阳能发电系统产生的任何过剩电力输送到电网,并将这些过剩电力计入等于或接近全部零售价的电力。碳排放法规,包括总量管制与交易和碳定价计划,增加了化石燃料的成本,在燃烧过程中会释放出改变气候的二氧化碳和其他温室气体。
除上述机制外,应当指出的是,联合国通过了各国政府、公司和民间社会正在推动的可持续发展目标(“SDGs”)。实现几个可持续发展目标需要在2030年之前大规模采用清洁能源,这正在推动政府政策。例如,在欧洲,欧盟委员会将其目标日期与可持续发展目标统一起来,并要求其成员国通过旨在增加2030年前实现的可再生能源目标的综合国家气候和能源计划。在2023年举行的最新一次联合国气候变化大会(COP28)上,各方同意加快减排,并在2030年之前摆脱化石燃料。这些进展可能有利于太阳能的部署。
环境法规
我们在研发、制造和建筑活动中使用、产生和排放有毒、挥发性或其他危险的化学品和废物。在我们运营的司法管辖区内,我们受到与购买、储存、使用和处置危险材料相关的各种法律法规的约束。我们相信,我们拥有开展业务所需的所有环境许可证,并期望为未来的活动获得所有必要的环境许可证。我们相信,我们已经适当地处理了我们的危险材料和废物,并适当地补救了我们任何场所的任何污染。有关与环境法规有关的风险的更多信息,请参阅“项目3.D.风险因素”。
法律诉讼
我们是在正常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信该等事宜的最终结果不会对我们造成重大不利影响,但该等诉讼事宜的结果并不能确定,而负面结果可能会对我们的财务状况、流动资金或经营业绩造成不利影响。
此外,关于分离,我们与以下公司签订了分离和分配协议
SunPower于2019年11月8日订立,根据该条款,SunPower已同意就我们或我们的一家子公司被指定为被告或当事人的某些诉讼索赔向我们进行赔偿(“分离和分配
协议“)。虽然我们预计不会因为这些事项得到赔偿而承担实质性的财务责任,但这可能会耗尽我们与SunPower合作为这些索赔辩护的资源,我们在关键利益相关者中的声誉可能会受到影响。
4.C.组织结构
组织结构
剥离后,我们是一家独立于SunPower的独立公司。SunPower不保留我们的任何所有权权益。更多信息见“项目4.A.公司的历史和发展”。
重要子公司
以下是截至2023年12月31日我们的重要子公司列表:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 国家/地区 参入 | | 股权百分比 利息 |
Maxeon Solar Pte有限责任公司 | 新加坡 | | 100 |
SunPower马来西亚制造有限公司。巴赫德。 | 马来西亚 | | 100 |
SunPower Systems Sarl | 瑞士 | | 100 |
Maxeon美洲公司 | 美国 | | 100 |
SunPower菲律宾制造有限公司 | 开曼群岛 | | 100 |
4.D.财产、厂房和设备
我们的公司总部位于新加坡。我们国际业务的主要办事处(也是我们的注册办事处)位于新加坡。
为了确保我们有足够的制造能力来满足未来的生产需求,我们会定期审查我们制造设施的产能和利用率。马来西亚原子能许可局、马来西亚投资发展局、马来西亚环境部、马来西亚职业安全与卫生部、消防与救援部、墨西哥环境与环境保护局、菲律宾环境与自然资源部、拉古纳湖发展局、PEZA、菲律宾卫生部/食品与药品管理局、欧洲工作安全与健康机构和其他监管机构对使用光伏产品和设备的制造设施的批准进行监管,遵守这些规定可能需要大量的验证时间才能启动和批准。因此,对我们的业务来说,提前计划以确保我们有足够的制造能力来满足我们未来的生产需求,这一点很重要。
主要设施
下表列出了截至2023年12月31日我们最重要的设施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 场地规模 (正方形 (英尺) | | vbl.持有 | | 租赁 术语 | | 主要活动 |
法国 | | 27,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 全球支持办公室 |
马来西亚 | | 883,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能电池制造和组件组装工厂 |
墨西哥 | | 186,000 | | | 租赁 | | 2027 | | 太阳能组件组装设施 |
墨西哥 | | 320,000 | | | 租赁 | | 2026 | | 太阳能组件组装设施 |
墨西哥 | | 124,000 | | | 租赁 | | 2027 | | 仓储设施 |
菲律宾 | | 641,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 原太阳能电池制造厂 |
菲律宾 | | 118,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 原太阳能组件组装厂 |
菲律宾 | | 163,000 | | | 租赁 | | 2024 | | 太阳能电池制造支持和储存设施 |
菲律宾 | | 389,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能电池制造设施 |
菲律宾 | | 65,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 全球支持办事处 |
新加坡 | | 37,000 | | | 租赁 | | 2025 | | 全球支持办事处和研发机构 |
新加坡 | | 8,500 | | | 租赁 | | 2029 | | 全球总部办公室 |
美国 | | 60,500 | | | 租赁 | | 2027 | | 行政办公室和研发设施 |
于2023年8月8日,本公司与MDS Investments LLC(“MDS”)就在新墨西哥州阿尔伯克基购买约160英亩土地订立购买协议(“新墨西哥协议”)。预计该土地将用作该公司计划中的3.5千兆瓦太阳能电池和组件制造设施的选址。除了160英亩的购置区(“购置区”)外,新墨西哥州协议还授予公司购买最多三个额外地块的选择权,总计约265英亩。这一额外的种植面积可能被公司用来进一步扩大其在美国的制造能力,也可能被公司的供应链供应商用来将太阳能组件的生产设在当地。截至2023年12月31日,公司已将购买阿尔伯克基土地的保证金90万美元计入我们的综合资产负债表中的“其他长期资产”。
我们相信,根据我们行业普遍接受的标准,我们对我们的工厂和设施拥有令人满意的所有权。我们相信,我们目前所有的生产设施都处于良好的运行状态。
有关我们对设施的材料计划的信息,请参阅“项目4.A.公司的历史和发展--主要资本支出”。
环境、社会和治理(“ESG”)事项
我们将ESG的核心价值观融入我们的业务战略,以保护环境,为业务增加价值,管理风险,提高我们的声誉。作为太阳能行业的领导者,我们认为为整个太阳能行业设定高标准对于保护环境和为工人的权利设定高标准至关重要。我们打算对环境产生有意义的积极影响,为我们服务的社区、能源行业、我们的利益相关者(包括我们的工人)和其他方面。我们的可持续发展方针植根于我们推动积极变革的宗旨。2023年,我们荣幸地跻身2023年最可持续发展企业100强,并荣获新加坡Apex可持续发展奖2023年(可持续商业类)。我们发布了我们的第二份现代奴隶制声明,并发布了我们的第三份年度可持续发展报告,其中的新报告与气候相关财务披露工作组的报告与气候相关的风险和机遇相一致,可在我们的网站https://www.maxeon.com/,上查阅,该报告是根据全球报告倡议可持续发展报告准则核心选项编写的,与可持续发展会计准则委员会、新加坡交易所(新加坡交易所)可持续发展报告要求、联合国可持续发展目标和
TCFD。这些报告可在我们的网站上获得,但这些报告中包含的信息或可通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分。
我们的ESG战略围绕三个主要支柱,即环境、社会和治理,涉及这三个支柱中的每一个的14个关键材料主题,这些主题是在我们的利益相关者进行的评估中确定的。
环境
为了证明我们致力于生产可持续发展的太阳能电池板,我们的SunPower Maxeon太阳能电池板自2014年以来一直通过从摇篮到摇篮的认证,并于2022年为我们在美国销售的Maxeon 3、5和6电池板分别以X系列、M系列和A系列的形式获得了从摇篮到摇篮的银牌。我们的P系列P6面板最近也获得了青铜级摇篮到摇篮的认证。这些认证是从摇篮到摇篮产品创新研究所产品可持续性的全球公认的衡量标准。为了获得认证,对产品进行了五个类别的评估:材料健康、材料再利用、可再生能源和碳管理、水管理和社会公平。该认证认可那些通过设计和制造促进循环经济,对环境和社会产生积极影响的产品。
为了更好地了解我们产品的效率和性能,我们聘请了外部顾问对我们的太阳能电池板在2022年的能源回收时间(EPBT)进行了评估。在对Maxeon的能源使用数据进行的评估中,Maxeon太阳能电池板生产的能源需求被确定为异常低,与这些太阳能电池板生产的太阳能相比,总体结果提供了不到一年的EPBT。因此,在我们的技术生命周期中产生的能量远远超过其生产所需的能量。
我们也认识到减少我们的运营碳足迹的重要性,并努力降低我们自己的能源消耗、温室气体排放、水消耗和废物。以下是我们的环境可持续发展工作的一些例子:
•管理我们的碳足迹:我们致力于管理我们整个价值链的足迹,与供应商、分销合作伙伴和客户合作,在我们的产品和运营的整个生命周期中推动整体结果。例如,我们执行了《供应商可持续发展指南》,要求我们的供应商积极努力减少自然资源的消耗,包括多晶硅等材料的采购,并包括跟踪这种环境影响的可持续标准。Maxeon于2022年首次与STAC在ESGpedia上建立了合作伙伴关系,以加强对供应商可持续性的监测。在2023年的最新发展中,Maxeon开始了下一阶段的合作伙伴关系,与STAC合作,通过ESGpedia平台上相关ISO认证的整体视图,确保供应商符合ISO标准。这包括从供应商下载CDP信息以了解他们的碳足迹的方法。
•打造循环经济:通过我们在能源、水和废物管理方面的环境可持续发展倡议,我们寻求在我们的整个业务中从线性经济转向循环经济,并支持我们的客户努力做到这一点。我们致力于确保我们的设施尽可能可持续地建造,采用美国绿色建筑委员会为环境可持续结构的设计、建造、运营和维护而开发的能源和环境设计领导原则(“LEED”)认证。我们有六个工厂通过了LEED认证,拥有三个LEED黄金制造工厂、一个LEED黄金和两个LEED白金行政大楼。我们的循环经济实践载于《为循环经济提供动力:可持续制造和回收》文件,该文件可在corp.Maxeon.com/esgPolicy上查阅。
社交
我们员工的安全和福祉是最重要的。职业健康和安全贯穿于我们的日常运营,从产品设计阶段到评审阶段。2023年,我们报告的与工作相关的死亡人数为零,可记录的总事故率为0.40。
除了为我们的员工创造一个安全的工作场所外,我们还努力将我们推动积极变革的目标整合到我们的业务运营和供应链中。例如,我们致力于公平劳动和尊重人权做法。我们已经制定了我们的全球人权政策,为我们的全球商业行为设定了与员工、供应商和任何其他商业伙伴的人权和劳工相关的标准。我们还执行了我们的冲突矿物政策,以避免使用冲突矿物。我们的现代奴隶制声明在澳大利亚边境部队网站上托管,并根据澳大利亚法律编写,阐述了我们在公司和供应链中识别和管理人权风险的程序。
Maxeon明白支持我们生活和工作的社区的重要性。我们认为,获得健康的环境条件是一项基本人权。我们的目标是通过我们于2022年推出的Maxeon Gives计划来帮助纠正不平等。我们还与非营利组织和政府机构合作,在全球范围内开展企业社会责任计划,以回馈社区。
此外,我们相信我们的员工队伍和我们所服务的社区的多样性和包容性,这反映在我们对工作场所所有形式的歧视和骚扰的零容忍政策中,也体现在我们的董事会多样性声明中,这份声明可以在我们的网站https://www.maxeon.com/,的“投资者关系-治理”标题下获得,我们的招聘声明可以在我们的可持续发展报告中找到,其中规定就业决定是根据个人能力做出的。请参阅“董事会多元化。“本网站所载或可从本网站查阅的资料并不构成本年报的一部分。
治理
我们相信,良好的治理对于为我们的客户、股东和其他利益相关者创造和保持价值至关重要。这包括健全的公司治理方法,符合所有适用的法律、规则、法规和政策,以及坚持我们的价值观。我们有一套广泛的公司治理政策,包括全球反腐败合规政策、内幕交易政策、举报人政策、全球人权政策、现代奴隶制声明和冲突矿产政策,以及我们的道德和商业行为准则。
我们已经建立了一个治理结构,以推动ESG战略、倡议和业绩。我们的ESG进程由我们的执行领导团队监督,并由我们的提名和公司治理委员会进一步管理,该委员会由两名独立董事和两名由我们的股东TotalEnergy和Tze任命的董事组成。在我们努力与宏观ESG趋势、机遇和风险保持同步的同时,我们的首席法律和可持续发展官每季度向委员会提供有关全球ESG变化以及我们自己的ESG倡议和进展的最新情况和演示。Maxeon已将可持续发展融入其公司文化,这反映在其企业关键业绩(Maxeon版本的“关键绩效指标”)中。在年度绩效评估中,员工被要求将他们的个人目标与Maxeon的公司关键业绩保持一致,在这些业绩中,ESG被确定为实现更广泛的公司目标的关键。
我们还努力保持我们产品和服务的完整性。我们有一套质量政策,为产品质量和可靠性设定标准。除了实施全面的质量管理体系外,我们还为客户提供长期保修。我们所有的制造工厂和研发设施都通过了国际公认的标准认证,如ISO 9001:2015质量管理体系、ISO45001:2018职业安全与健康管理体系和ISO14001:2015环境管理体系。
在我们制造和销售产品或以其他方式经营业务的国家,我们必须遵守有关环境、安全事项、化学品监管和产品安全的法律和法规。因此,我们制定了内部政策和标准,以帮助我们的运营系统地识别相关危险、评估和减轻风险以及交流风险信息。这些内部政策和标准已到位,以确保我们的运营符合相关的环境、健康和安全法律法规。此外,我们还定期对我们的业务进行审计。我们确定的潜在风险被整合到我们的业务规划中,包括减少对我们员工的安全和健康风险以及减少我们对环境的影响的投资。我们也有专门的资源来监督立法和监管
发展和新出现的问题,以预测未来的需求,并在具有战略意义时进行政策宣传。
报道
我们对可持续发展和运营的承诺的一个重要部分是我们承诺透明地报告ESG业绩指标,因为我们认识到这些信息对于投资者、贷款人和其他人了解我们如何评估可持续性信息和评估风险和机会的重要性。我们根据GRI可持续发展报告准则核心选项发布年度可持续发展报告(“可持续发展报告”),与SASB、SGX可持续发展报告要求和联合国可持续发展目标保持一致,其中包括我们的战略、关键绩效指标和成就。我们还采用了气候相关财务披露特别工作组(TCFD)标准,以促进我们的可持续业绩,提高透明度,并承认与我们的组织及其业务相关的气候相关影响,并于2022年开始我们的TCFD报告。我们的历史可持续发展报告可在我们的网站https://www.maxeon.com/上找到,标题为“可持续发展与可持续发展”。
我们网站上的任何内容,包括我们的可持续发展报告、合格的绿色支出进度报告、绿色债券框架、现代奴隶制声明和/或其中的部分,都不被视为通过引用而并入本20-F表格。
项目4.A.未解决的工作人员意见
不适用。
项目5.业务和财务审查及展望
5.A.经营业绩
本经营和财务审查应与标题为“项目4.B.业务概述”的章节、Maxeon的综合财务报表以及本20-F表中其他部分所列报表的相关附注一并阅读。除其他事项外,这些财务报表包括更详细的资料,说明编制下列资料的基础。Maxeon的综合财务报表是根据公认会计准则编制的。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如“风险因素”和本20-F表格中其他部分所阐述的那些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅本20-F表格中“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中的讨论。
对截至2022年1月2日的财政年度的某些项目的财务状况和运营结果的讨论和分析,以及截至2023年1月1日的财政年度与2022年1月2日的财政年度的同比比较,均未包括在本表格20-F中,可在2023年3月7日提交的表格20-F中的项目5.截至2023年1月1日的财政年度的经营和财务回顾及展望中找到,该表格通过引用并入本文。
概述
我们制造和供应太阳能电池和电池板,并已开始向经销商以及商业和住宅终端客户捆绑邻近的产品,如微型逆变器。我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和“Beyond the Panel”产品,并在此类产品的控制权转移到客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。没有返回权。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。请参阅“注5。与客户签订合同的收入到我们的合并财务报表。
在2023年和2022年财政年度,我们向SunPower的销售额分别为206.0美元和2.833亿美元,代表根据2022年/203年供应协议向SunPower出售太阳能组件。2023年1月5日修订了《2022/2023年供应协议》,增加了最低产品数量,更新了2023年IBC模块的定价,并延长了禁止我们在2023年12月31日之前将Maxeon 6 IBC模块销售给SunPower以外的任何人在国内使用的独家条款。我们出售给SunPower的模块的价格在2022年和2023年是固定的,基于IBC模块的功率输出(以瓦为单位),但定价进行了更新,以反映当前的市场趋势。此外,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都有权在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块。于2023年11月13日,根据本公司与SunPower订立的SunPower和解协议,订约方(其中包括)同意2022/2023年供应协议项下的若干经修订产品订单及交付,该等产品按SunPower和解协议所载数量及时间表按收取或付款方式交付,届时于履行其项下所有相关责任后,2022/2023年供应协议亦将终止。
本公司与SunPower此前还签订了2024/2025年供应协议,向SunPower供应若干数量的Maxeon 6 IBC模块,用于国内地区的住宅安装。然而,根据SunPower和解协议的条款,2024/2025年供应协议被终止。
除了根据SunPower和解协议的条款终止2022/2023年供应协议和2024/2025年供应协议外,我们已就与某些保修索赔相关的义务与SunPower达成一致。除此之外,我们还免除了(I)从2024年3月31日开始向SunPower独家供应其某些产品的义务,以及(Ii)从2024年1月1日开始的2022/2023年供应协议下的非规避义务。SunPower和解协议还考虑于2024年1月1日发行认股权证,以购买SunPower的普通股股份,认股权证将在认股权证发行日期起至2025年的135天内行使,并根据SunPower和解协议中规定的条款和条件,相互解除与SunPower供应协议(各自的定义见“与SunPower和TotalEnergy的交易”)所产生的索赔。Maxeon已履行SunPower和解协议下的交付义务。
欲了解更多信息,请参阅“注3。与SunPower和TotalEnergy的交易“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
陈述的基础
请参阅“注1。介绍的背景和依据“以本表格20-F其他部分所载的综合财务报表作为列报基础。
趋势和不确定性
需求
我们的业务受到特定行业季节性波动的影响,包括天气模式的变化和基于税收抵免的经济激励等因素,这些因素推动了全年的需求。我们历来反映了这些季节性趋势,在一个财政年度的最后两个季度实现的总收入中所占比例最大。从2023财年第三季度开始,我们面临着影响需求的各种行业因素和经济状况,包括竞争加剧和供过于求。这一影响在全球DG市场表现突出,这一趋势一直持续到2023财年第四季度。继2023年10月从CSLR收购某些资产后,我们现在能够利用另一个拥有既定客户基础的美国DG销售渠道。
自2018年初以来,美国适用的贸易和关税政策的波动性同时为我们以及我们的供应商和客户基础创造了市场挑战和机遇。根据1974年《贸易法》第201条于2018年2月征收的保障措施关税在随后的五年中产生了重大的市场影响。虽然基于技术的IBC产品排除对我们的影响较小,但我们基于其他技术的太阳能产品过去和现在都受到保障关税的约束。保障措施于2022年2月再延长四年。根据2021年11月美国国际贸易法院的一项裁决,两面细胞和模块最初受到保障措施的限制,然后被排除,然后被重新覆盖,然后被重新排除,2022年1月14日,拜登政府向美国联邦巡回上诉法院提交了针对该决定的上诉通知。10339号公告明确将双面部面板排除在保障措施之外,自2022年2月7日起生效;这一排除至今仍然有效,但预计将由美国的总裁取消,其结果是,双面部模块将在该措施剩余20个月的部分或全部时间内面临关税。10339号公告还指示美国贸易代表与墨西哥和加拿大进行谈判,以期豁免它们;与加拿大的谈判已经成功完成,但尚未对墨西哥产生结果。在同一时间内,根据1974年贸易法第301条对原产于中国的货物征收的关税严重影响了太阳能系统组件和成品的贸易。301条款关税仍然有效,没有具体的到期日。
2021年,美国太阳能市场面临着一系列不同的挑战,原因是根据1930年《关税法案》第307条的规定,对上游硅材料来自或怀疑来自霍肖恩硅业有限公司及其附属公司的产品实施了一项“扣留释放令”(WRO)。这项调查的依据是,霍肖恩及其附属公司利用并受益于中国所在的新疆的强迫劳动。美国海关和边境保护局在入境口岸扣留了大量以二氧化硅为基础的产品(包括光伏太阳能组件)的入境货物,并迫使进口商经历了一个漫长而艰巨的过程,以证明其供应链最上游阶段没有涉及强迫劳动。作为回应,一些公司完全停止了向美国发运太阳能产品的尝试;在美国一些在建的太阳能项目中,预期的组件交付没有实现。WRO仍然有效,并通过2021年12月23日签署成为法律的《维吾尔强迫劳动预防法案》(UFLPA)从立法上扩大了该法案的范围,该法案确立了一个推定,即在新疆加工的所有商品都使用强迫劳动,因此没有资格进入美国市场。鉴于新疆在全球多晶硅和镁硅等上游二氧化硅材料生产中所扮演的重要角色,以及中国目前作为多晶硅浇铸和硅片生产基地的卓越地位,这些发展势必并正在引发许多制造商面向美国市场的供应链重大重新配置。
除了对中国大陆和台湾的太阳能电池和组件征收长期的反倾销和反补贴关税外,这些监管中断已经并可能继续对美国太阳能行业、全球制造市场和我们的业务造成广泛的影响,包括市场波动、价格波动和需求抑制。
除了对供应商、客户、合作伙伴和项目的影响外,我们在2023财年和2022财年没有产生关税费用。
供给量
我们继续专注于向美国市场销售我们的低成本、高效率的太阳能电池板生产线,并在2023财年将我们的性能线电池产能提高到1.8GW,电池在我们马来西亚的Fab 3工厂生产,模块在墨西哥生产。这些产品的销售被指定为美国公用事业规模市场。华为及其在中国的子公司正在将他们的生产线从PERC转换为Topcon技术。其中一条生产线已经在为我们生产屋顶尺寸的高性能生产线太阳能电池板,如果我们对美国以外的住宅市场的需求增加,还可以提供更多的生产线。2024年4月26日,我们签订了2024年HSPV主供应协议,根据该协议,HSPV及其附属公司将独家向我们供应满足特定标准的屋顶尺寸高性能系列太阳能组件。(请参阅附注4。TCL中环可再生能源科技有限公司(“中环”)-与中环中环可再生能源技术有限公司(以下简称TZE)就HSPV达成的协议).
我们继续看到与我们的核心产品产品相关的技术和能力方面的重大和不断增加的机会,这些机会可以显著降低我们客户的能源成本,包括整合能源储存和电动汽车充电,由完整的家庭数字能源体验管理,并辅之以增值服务。我们进行了投资以实现这些机会,最终推出了SunPower One-我们的集成家庭能源管理解决方案,使我们的客户能够通过解决他们如何购买能源、如何使用能源以及何时使用能源来做出智能能源选择。SunPower One代表着我们“Beyond the Panel”计划的下一个重要步骤,该计划从将先进的模块级控制电子产品集成到我们的技术组合中开始,旨在实现更长的串联和大型阵列中系统组件成本的显著平衡。我们目前提供的太阳能电池板使用微型逆变器,旨在消除在屋顶或建筑物侧面安装或组装额外组件的需要,并实现太阳能电池板级别的优化和监控,以确保太阳能系统产生最大的能量。
我们继续改进我们独特的差异化太阳能电池和电池板技术。我们强调通过改进现有产品、开发新产品、降低制造成本和复杂性,并结合我们的整体成本控制战略,提高我们的太阳能电池效率、能源成本和CCOE性能。
太阳能行业的供应链在本年度内物流成本不断下降,一直处于历史最低水平,与2023财年下半年大流行前的成本水平相似。此外,某些原材料,如接线盒、密封剂和框架,最近价格没有出现重大波动。
我们与我们的供应商和合作伙伴合作,确保我们供应链的可靠性。我们已经与一家供应商签订了多年供应协议,根据该协议,我们有年度最低采购义务。有关我们的购买承诺和义务的更多信息,请参阅“第5.b项流动性和资本资源--材料现金要求”和“附注9。承付款和或有事项“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
我们目前相信,我们的供应商关系和各种短期和长期合同将为我们提供满足计划产量所需的材料和服务数量;然而,我们面临着关键材料的定价可能没有竞争力的风险,导致更高的制造成本,我们可能无法转嫁。
有关可能影响我们经营业绩的趋势、不确定因素和其他因素的进一步讨论,请参阅本20-F表格其他部分中题为“风险因素”的章节。
关键会计估计
编制该等财务报表时,本公司须作出估计及判断,以影响于经审核综合财务报表日期的资产及负债额、收入及开支及或有资产及负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计估计是那些反映重大判断或不确定性的估计,在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。我们已经在下面描述了我们认为最关键的会计估计。
由于地缘政治紧张局势持续加剧、乌克兰战争持续、以色列-哈马斯-伊朗冲突等宏观经济趋势,全球经济和金融市场持续存在不确定性和混乱。吾等并不知悉任何需要更新吾等估计及判断或要求吾等修订截至本20-F表格发出日期的资产或负债账面价值的任何特定事件或情况。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
与上一财年相比,我们在2023财年的关键会计估计没有其他重大变化。
以下各段描述了管理层在编制合并财务报表时采用的重大估计数和假设。
存货计价
存货按先进先出法确定的近似成本核算,按成本和可变现净值中的较低者计价。超额和陈旧库存如果低于成本,则减记到其估计的可变现净值。与最终处置存货相关的可变现净值的确定涉及重大判断,这些判断考虑了本集团无法控制的受市场和经济状况影响的一些因素。特别是,应用的重要假设对基于我们对预订量、销售积压、销售渠道、市场预测和竞争情报的分析而制定的预期需求非常敏感。此外,由于政府授权和经济激励措施的可获得性和规模的变化,按地理位置划分的预期需求发生了历史性的变化。我们预计未来不会有实质性的变化,根据我们过去以成本和可变现净值中的较低者记录库存的估计或假设。然而,如果估计或假设以不可预见的方式发生变化,我们可能会面临重大损失。
长寿资产
我们评估我们的长期资产,包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产,以便在发生事件或环境变化时进行减值。这一评估包括考虑技术过时,这可能表明这种资产的账面价值可能无法收回。在确定此类事件或变化是否已经发生时,评估需要做出重大判断。可能导致进行减值审核的重要因素包括长期资产的使用方式或其实际状况的重大变化、可能影响长期资产价值的商业环境或经济趋势的重大不利变化、相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或当前预期长期资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。此外,评估需要对估值假设进行估计,包括未来现金流、长期资产的经济使用寿命。
除了与2023年9月重组计划相关的退出活动产生的7,450万美元减值费用外,我们没有记录2023财年的任何其他重大减值费用。
产品保修
我们通常为我们生产的太阳能电池板提供25年的标准保修,包括材料和工艺方面的缺陷,以及功率性能下降幅度超过承诺的情况。从2022年1月1日起,这已延长到某些国家/地区的某些Maxeon系列模块的40年标准保修。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们的预期成本一般以产品更换或维修的形式出现。保修准备金基于我们对此类成本的最佳估计,并基于各种因素,包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监测、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些潜在因素可能会发生变化,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能对我们的合并财务报表产生重大影响。从历史上看,保修成本一直在我们的预期之内。在2023财年,公司记录了1190万美元的保修收益,来自估计的变化,其中400万美元与根据SunPower和解协议进行的修订有关,根据该协议,SunPower和本公司同意分担与某些保修索赔有关的50%的义务,以及790万美元与根据对现场性能数据和历史索赔率的审查为公司提供保修的产品的产品更换成本的减少有关。对净亏损的影响为1190万美元,2023财年基本和稀释后每股净亏损的相关减少为0.26美元。
所得税会计
该公司在多个司法管辖区须缴纳所得税。在确定世界范围内的所得税拨备时,需要作出重大判断。在业务过程中,有许多交易和计算的最终决定是不确定的。本公司计入估值拨备,以将递延税项资产减值至更有可能变现的金额,这取决于有关司法管辖区日后产生足够应课税收入的能力。在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们会考虑现有的证据,包括累计亏损、应税暂时性差异的冲销时间和金额。
当本公司相信税务机关根据税务仓位的技术价值审核该税务仓位后,不太可能维持该税务仓位时,本公司会就不确定的税务仓位记录应计项目。
可变利息实体
我们定期评估我们与未合并的VIE以及我们的其他股权和成本法投资的关系和参与程度,以确定我们是否在它们中拥有控股权或已成为主要受益者,从而要求我们将它们的财务结果合并到我们的财务报表中。如果我们确定我们是主要受益者,我们将巩固VIE。我们是否为主要受益人取决于我们是否有权指导最直接影响VIE经济表现的活动,以及我们是否承担了任何可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
经营成果的构成部分
收入
我们确认销售太阳能电池板和相关太阳能系统组件的收入,主要是向经销商、系统集成商和分销商,在某些情况下是在多年的坚定承诺基础上。有关我们如何以及何时确认收入的讨论,请参阅“附注2”。重要会计政策摘要--收入确认.”
收入成本
我们一般在确认相关收入的同一期间确认收入成本。 收入成本包括实际材料成本、劳工成本及产生收入的单位所产生的制造间接费用。 收益成本亦包括相关保修成本及其他成本。 太阳能电池板成本是我们收入成本中最大的单一成本要素。 我们的太阳能电池板成本主要包括:(i)用于生产太阳能电池的多晶硅、硅锭及硅片;(ii)其他材料及化学品,包括玻璃、框架及背衬;及(iii)直接人工成本及组装成本。 其他导致收入成本的因素包括薪金及人事相关成本、折旧、设施相关费用、运费以及与销售原材料存货及撇减有关的费用。
毛利(亏损)
我们的毛利(亏损)受多种因素影响,包括太阳能组件的平均售价、产品组合、实际制造成本、太阳能电池制造设施的利用率、库存可变现净值费用、保修成本和实际管理费用。在2023财年,毛利润包括与2023年9月重组计划相关的2430万美元的库存减记和库存相关成本。
研究与开发
我们的研发活动是由我们在硅谷的团队在我们于2022财年成立的研发实验室进行的。研发费用包括工资和相关人员成本、实验室和设备的管理费用、太阳能电池板材料、各种原型材料以及用于产品开发和测试的服务的成本。报告的研究和开发费用包括根据合作安排支付的款项。请参阅“注3”。与SunPower和TotalEnergy的交易“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括工资和相关人员费用、专业费用、坏账费用以及其他销售和营销费用。
重组
2023财年的重组费用为1.255亿美元,主要包括与公司2023年9月重组计划相关的成本,该计划获得批准,旨在重新平衡我们的全球业务,以提高效率,改善现金流,并根据我们的战略改进我们的产品执行。重组费用主要包括长期资产的减值、处置和报废成本,包括使用权资产、资本支出的合同终止成本、遣散费和福利。重组活动预计将在2024财年完成。2022财年的重组费用为210万美元,主要包括与公司2022年6月旨在降低成本和专注于改善现金流的重组计划相关的成本,其中大部分与关闭法国波塞莱特的一家制造工厂有关。见“备注8.重组“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
其他费用,净额
利息支出主要用于票据和其他融资活动。
其他,净额主要包括与我们的绿色可转换票据相关的预付远期、外汇衍生工具和利息收入的收益或亏损的重新计量。
所得税
递延税项资产和负债在财务报表与资产和负债的所得税基础之间的暂时性差异被确认。当管理层不能得出结论认为部分或全部递延税项资产更有可能变现时,就针对递延税项资产计提估值准备。
根据我们在PEZA的注册,我们目前在菲律宾享受5%的优惠税率。我们还受益于马来西亚政府给予我们以前的合资企业友达太阳能有限公司的免税期。巴赫德。(现在是我们的全资子公司,SunPower马来西亚制造有限公司。Bhd.)受制于某些招聘、资本支出和制造要求。这项优惠的第三批也是最后一批五年的全额免税在2023财年恢复,但必须满足某些条件,并将于2026年6月30日到期。我们的瑞士实体SunPower Systems Sarl在2019年瑞士税制改革后适用法定税率,从2020财年开始取消了辅助公司的指定。有关更多信息,请参阅“注2。重要会计政策摘要“和”注13。所得税“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
为打击避税,2013年创建了税基侵蚀和利润转移项目,这是20国集团(拥有最大经济体的20国集团)与经合组织共同发起的一项倡议,旨在实施15项措施,以改善国际税收规则的一致性,并最大限度地减少滥用导致税基侵蚀的税收规范。BEPS 2.0旨在解决与全球化环境中商业模式变化相关的税收问题,并针对年全球营业额的跨国公司
超过7.5亿欧元,旨在通过为跨国集团运营的每个司法管辖区引入15%的最低有效全球税率,在这些公司的全球税收中实现平衡。
从2024年开始,BEPS 2.0在各国生效,并有过渡规则(安全港),简化了每个司法管辖区有效费率的计算,以方便受影响群体的适应。本公司受到BEPS 2.0的影响,并已使用2022年本公司运营司法管辖区的财务数据进行了安全港分析。初步分析显示,该公司因采用BEPS 2.0而受到影响。然而,截至这些综合财务报表印发时,无法合理估计额外付款的百分比,因为评估影响的基础是根据2024年的结果,而2024年的结果是无法获得的。
未合并被投资人损失中的权益
未合并被投资人亏损中的股本指我们在拥有权益的实体产生的亏损中应报告的份额,该等亏损是根据权益法入账的。2024年4月26日,本公司通过其附属公司SunPower制造有限公司与Maxeon最大股东TZE的子公司中环香港控股有限公司订立股权转让协议,出售本公司于2016年由SunPower Corporation、TZE及其他前合作伙伴成立的合资企业HSPV的全部少数股权(约16.27%)。见“附注19。后续事件“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
可归因于非控股权益的净(收益)亏损
我们确定我们持有某些非全资实体的控股权,并因此完全合并了这些实体。非控股权益指该等合并附属公司的非直接或间接归属于本公司的净资产部分。可归因于非控股权益的净(收益)亏损指的是我们分配给非控股权益的净(收益)亏损部分。
经营成果
以下是对我们在所示期间的经营结果的讨论,以及从我们的合并财务报表和本表格20-F中其他地方的相关附注中得出的选定财务结果的摘要:
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| 财政年度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | |
选定的合并业务报表数据: | | | |
收入 | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | |
收入成本 | 1,044,995 | | | 1,108,061 | |
毛利(亏损) | 78,115 | | | (47,948) | |
运营费用 | 297,320 | | | 152,346 | |
营业亏损 | (219,205) | | | (200,294) | |
其他费用,净额 | (54,321) | | | (25,589) | |
未合并被投资人所得税前损失和权益损失 | (273,526) | | | (225,883) | |
所得税收益(准备金) | 626 | | | (32,191) | |
未合并被投资人损失中的权益 | (2,811) | | | (9,072) | |
净亏损 | (275,711) | | | (267,146) | |
股东应占净亏损 | $ | (275,829) | | | $ | (267,424) | |
收入和收入成本
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| | 财政年度结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | | |
收入 | | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | |
收入成本 | | 1,044,995 | | | 1,108,061 | |
毛利(亏损)百分比 | | 7 | % | | (5) | % |
于2023年财政年度,我们确认销售组件及组件的收入为11.231亿美元,出货量为2,862兆瓦,其中206.0美元为向SunPower销售太阳能组件,占总收入的18.3%。在2022财年,我们确认销售组件和组件的收入为10.601亿美元,出货量为2,348兆瓦,其中2.833亿美元,占总收入的26.7%,即销售给SunPower的太阳能组件。在2023财年,除了与SunPower的收入交易外,我们还有一个客户的收入占收入的10%以上。在2022财年,除了与SunPower的收入交易外,我们没有客户的收入占比超过10%。与2022财年相比,收入增加了6300万美元,主要是因为公用事业规模的业务在美国的销售额增加。这是由2023年3月7日与客户及其附属公司签订的协议导致的更高数量和更高的销售价格共同推动的。这部分被来自其他国家的公用事业规模业务和DG业务的收入下降所抵消,这主要是由于市场供应过剩导致销售价格下行压力导致销量和销售价格下降,特别是在欧洲。此外,向SunPower交付的出货量减少,原因是7月下旬因违反其付款义务而暂停发货,以及随后根据SunPower和解协议减少发货量而恢复发货。
2023财年的收入成本为10.45亿美元。与2022财年相比,收入成本减少6,310万美元,主要是由于集装箱费率下降和物流成本降低举措导致生产成本下降,2023财年与SunPower和解协议和会计估计修订相关的1,190万美元保修拨备被逆转,根据2022财年结束的长期固定供应协议采购的多晶硅的亏损减少1,910万美元,2022财年与多晶硅供应商为解决合同纠纷而达成的1,520万美元的非经常性和解,以及库存减记到可变现净值的减少以及前期拨备的使用。这部分被2023财年出货量增加以及与2023年9月重组计划相关的2430万美元的库存减值和其他库存相关成本所抵消。
2022财年的收入成本为11.081亿美元,其中包括与向第三方辅助销售根据2022财年到期的长期固定供应协议采购的过剩多晶硅而产生的亏损830万美元。此外,我们估计我们为多晶硅支付的价格比市场价高出1,130万美元,因为我们受到我们在制造过程中使用的多晶硅的长期固定供应协议的约束,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅数量。
按地理位置划分的收入
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| | 财政年度结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | | |
美国 | | $ | 645,112 | | | $ | 427,111 | |
意大利 | | 139,506 | | | 126,195 | |
世界其他地区(1) | | 338,492 | | | 506,807 | |
总收入 | | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | |
(1)计入“世界其他地区”之收益包括于呈列期间个别收入少于10%之国家。
收入主要归因于美国和国际地区,主要基于发货目的地。与2022财年相比,美国的销售额增长了51.0%,即2.18亿美元,主要是由于公用事业规模的业务进入美国的销售。这是由2023年3月7日与客户及其附属公司签订的协议导致的更高数量和更高的销售价格共同推动的。这部分被2023年对SunPower的销售额下降所抵消,2023年为206.0美元,而2022年为2.833亿美元。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | | |
运营费用: | | | | |
研发 | | $ | 45,703 | | | $ | 49,682 | |
销售、一般和行政 | | 126,167 | | | 100,546 | |
重组费用 | | 125,450 | | | 2,118 | |
总运营费用 | | $ | 297,320 | | | $ | 152,346 | |
研究和开发费用
2023财年的研发费用为4,570万美元,主要与我们的Maxeon 7和Maxeon 8电池和面板技术的开发支出有关,主要包括2,730万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬),以及610万美元的设施费用、220万美元的研发材料、130万美元的租赁设备费用、310万美元的外部服务以及170万美元的折旧和摊销费用。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的190万美元。请参阅“注3”。与SunPower和TotalEnergy的交易“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。与2022财年相比,研发费用减少400万美元,这主要是由于研发人员减少和不再发生可自由支配费用,导致补偿费用减少270万美元,由于将研发资产转移到Maxeon(最初根据产品合作协议),租赁设备的支出减少了180万美元,研发材料减少了170万美元。咨询和差旅费用增加,部分抵消了这一减少额。
2022财年的研发费用为4970万美元,主要与我们的Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出有关,主要包括3,000万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬),以及600万美元的设施费用,310万美元的设备租赁费用,390万美元的研发材料费用,240万美元的外部咨询费用以及150万美元的折旧和摊销费用。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的1,640万美元。请参阅“注3”。与SunPower和TotalEnergy的交易“我们的合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
销售、一般和行政费用
2023财年的销售、一般和行政费用为1.262亿美元,主要包括6,310万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)和2,840万美元的专业费用和外部服务,以及970万美元的设备相关费用,420万美元的保险费用,350万美元的设施相关成本,包括租金、水电费和维护费用,以及220万美元的折旧费用。这些费用中包括与SunPower的过渡服务协议相关的10万美元的净信贷。与2022年相比,销售、一般和行政费用增加2,560万美元,主要是由于额外招聘和业绩增加导致薪酬费用增加1,540万美元,以及与SunPower的过渡服务协议相关的某些费用不再发生逆转,法律和咨询相关服务的专业费用和外部服务增加480万美元,以及由于放宽旅行限制而增加的安装人员合作伙伴培训、品牌和开发新销售渠道的营销投资280万美元,以及差旅费用。
2022财年的销售、一般和行政费用为1.05亿美元,主要包括4770万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬),2360万美元的专业费用和外部服务,580万美元的保险费,760万美元的设备相关费用,280万美元的设施相关成本,包括租金、水电费和维护费用,以及150万美元的折旧费用。这些费用中包括与SunPower的过渡服务协议相关的净信贷300万美元。
重组费用
2023财年的重组费用为1.255亿美元。大部分成本与我们2023年9月的重组计划有关,该计划影响了公司的全球业务。产生的费用与长期资产减记、合同终止费用和与遣散费有关的付款有关。2022财年的重组支出为210万美元。大部分成本与我们2022年6月计划关闭法国波塞莱特模块工厂的重组计划有关
见“备注8.重组有关我们重组计划的进一步信息,请参阅综合财务报表。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | | |
其他费用,净额 | | | | |
利息支出 | | $ | (42,438) | | | $ | (30,343) | |
利息收入 | | 9,387 | | | 2,531 | |
其他,净额 | | (21,270) | | | 2,223 | |
其他费用,净额 | | $ | (54,321) | | | $ | (25,589) | |
在2023财年产生的4240万美元的利息支出中,1640万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关,1900万美元与2027年债券有关,210万美元与收到的预付款的重大融资部分的利息支出有关。剩余的利息支出与公司的其他未偿债务安排有关。
在2022财年发生的3030万美元利息支出中,1640万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关,710万美元与2027年票据有关,240万美元与收到的预付款的重大融资部分的利息支出有关。剩余的利息支出与公司的其他未偿债务安排有关。
其他,2023会计年度的净额主要包括与绿色可转换票据相关的预付远期亏损1840万美元和衍生工具亏损270万美元。
其他,2022财年的净额主要包括重新计量与绿色可转换票据相关的预付远期收益240万美元,以及确认偿还诉讼费用产生的100万美元收益。有关减幅因外汇亏损40万元及衍生工具亏损150万元而被部分抵销。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | | |
所得税收益(准备金) | | $ | 626 | | | $ | (32,191) | |
在2023财年,我们的所得税抵免为60万美元,这主要是由于我们于2023年在马来西亚恢复税收优惠而产生的递延税项支出被抵消,抵消了盈利司法管辖区的税费支出。
在2022财年,我们的所得税支出为3220万美元,这主要是由于盈利司法管辖区的税费支出、提供了更高的未确认税收优惠以及我们递延税项资产的估值扣除增加所致。
未合并被投资人损失中的权益
在2023财年和2022财年,我们的未合并被投资人HSPV经历了亏损,我们分别记录了280万美元和910万美元的可报告份额。未合并被投资人的权益损失减少630万美元,主要是由于权益法下的亏损份额被限制在
ASC 323项下的总投资成本。HSPV是我们与TZE的合资企业,直到2024年4月26日,我们签订了股权转让协议,通过出售给TZE,剥离了我们所有的股权。
可归因于非控股权益的净收入
在2023财年和2022财年,我们分别将10万美元和30万美元的净收入归因于非控股权益。可归因于非控股权益的净收入较低是由于我们的合并被投资人在2023财年的利润较低。
非公认会计准则财务指标的对账
吾等呈列若干非GAAP计量,例如非GAAP毛利(亏损)、非GAAP营运开支及扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”),以补充我们根据GAAP呈列的综合财务业绩(“经调整EBITDA”)、与解决价格上升争议有关的亏损、重组费用及费用、重新计量(亏损)预付远期及实物交割收益及未合并投资权益(“调整EBITDA”)。非公认会计准则毛利(亏损)是指不包括基于股票的补偿、重组费用和费用,以及与解决价格上涨纠纷有关的损失的毛利(亏损)。非GAAP营业费用被定义为不包括基于股票的薪酬和重组费用的营业费用。
我们认为,非GAAP毛利(亏损)、非GAAP运营费用和调整后的EBITDA通过剔除管理层认为不能代表我们持续运营的项目,从而提高了管理层对公司持续运营业绩的看法和评估的透明度,并可能扭曲我们的长期运营趋势。我们相信,这些措施有助于在一致的基础上增强我们在不同报告期内的运营结果与我们的竞争对手的可比性,有别于上文所述的与公司核心业务不常见或无关的项目。我们还在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业务、财务业绩以及当前和历史结果,以及用于战略决策和预测未来结果。鉴于我们使用非公认会计准则衡量标准,我们认为这些衡量标准对于投资者从管理层的角度理解我们的经营业绩可能很重要。这些非GAAP衡量标准既不是根据GAAP编制的,也不打算替代GAAP财务数据,应与GAAP衡量标准一起审查,并可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。
每项非公认会计准则财务计量在计算非公认会计准则计量时不包括下列一个或多个项目:
•基于股票的薪酬费用。股权薪酬主要涉及股权激励奖励。基于股票的薪酬是一种非现金支出,它依赖于难以预测的市场力量,不包括在非GAAP毛利(亏损)、非GAAP运营费用和调整后EBITDA中。管理层认为,这次股票薪酬费用的调整为投资者提供了衡量我们核心业绩的基础,包括将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较的能力,而不会出现股票薪酬造成的期间之间的变异性。
•重组费用和费用。我们产生了重组费用、库存减值和其他与IBC产能重组相关的库存成本,以及与重组计划和业务收购相关的费用,旨在根据我们的全球战略重新调整资源并改善其整体运营效率和成本结构。重组费用和费用不包括在非GAAP毛利(亏损)、非GAAP运营费用和调整后的EBITDA中,因为它们不被视为核心运营活动。尽管我们参与了重组活动和倡议,但过去的活动一直是基于一套独特的业务目标的离散事件。因此,管理层认为,从我们的非公认会计准则财务指标中剔除重组费用和费用是适当的,因为它们不能反映持续的经营结果,这些费用也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•预付远期和实物交割远期的重新计量损失(收益)。这与私人协商的预付远期和实物交割交易的按市值计价公允价值重新计量有关。这些交易是与2020年7月17日发行2025年到期的6.50%绿色可转换优先债券有关的,本金总额为2亿美元。预付远期于每个报告期末按公允价值重新计量,公允价值变动计入收益。预付远期的公允价值主要受公司股价的影响。实物交割远期于2020年9月29日票据估值期结束时重新计量至公允价值,并于重新计量后重新分类为权益,其后不会重新计量。远期实物交割的公允价值主要受公司股价的影响。调整后的EBITDA不包括预付远期和实物交割远期的重新计量损失(收益),因为它不被视为核心经营活动。因此,管理层认为,将按市值计价的调整从我们的调整后EBITDA中剔除是合适的,因为它不能反映持续的经营业绩,亏损也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•未合并被投资人亏损中的权益。这与我们之前未合并的股权投资HSPV的亏损有关。这不包括在我们调整后的EBITDA财务指标中,因为它本质上是非现金的,不能反映我们的核心运营业绩。因此,管理层认为,排除这类费用是适当的,因为它们不有助于对我们的业绩进行有意义的评估。
•与解决价格上涨纠纷相关的损失。 这涉及与一家与我们的长期、坚定承诺的硅供应协议相关的硅供应商解决价格上涨纠纷所产生的损失。这不包括在我们的调整后EBITDA财务指标中,因为它是非经常性的,并且不反映持续的经营业绩。因此,管理层认为排除此类费用是适当的,因为损失无助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
非公认会计准则财务指标的对账
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
毛利(亏损)(3) | $ | 78,115 | | | $ | (47,948) | |
基于股票的薪酬 | 989 | | | 1,535 | |
重组收费和费用(1) | 24,839 | | | — | |
与解决价格上涨争端有关的损失 | — | | | 15,170 | |
非GAAP毛利润(亏损)(3) | 103,943 | | | (31,243) | |
| | | |
gaap运营费用 | 297,320 | | | 152,346 | |
基于股票的薪酬 | (17,338) | | | (13,045) | |
重组收费和费用(2) | (126,854) | | | (5,632) | |
非gaap运营费用 | 153,128 | | | 133,669 | |
| | | |
股东应占净亏损(3) | $ | (275,829) | | | (267,424) | |
利息支出,净额 | 33,051 | | | 27,812 | |
所得税准备金(收益) | (626) | | | 32,191 | |
折旧 | 55,685 | | | 56,470 | |
摊销 | 195 | | | 272 | |
EBITDA(1) | (187,524) | | | (150,679) | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 18,327 | | | 14,580 | |
与解决价格上涨争端有关的损失 | — | | | 15,170 | |
重组收费和费用 | 151,693 | | | 5,632 | |
预付远期重新测量损失(收益) | 18,363 | | | (2,411) | |
未合并投资对象亏损及相关收益中的权益 | 2,811 | | | 9,072 | |
调整后的EBITDA | 3,670 | | | (108,636) | |
(1)截至2023年12月31日的财年,与IBC制造能力的重组活动相关的库存减记和相关费用为2,430万美元,进一步描述见脚注(2)
(2)截至2023年12月31日的财年,1.271亿美元与重新平衡全球业务和重新设计IBC制造业务的相关成本有关。其中,7450万美元与长期资产的减损有关,3910万美元与重组活动一部分的合同终止成本有关,1360万美元与全球裁员有关,包括遣散费和咨询费。
(3)该公司的GAAP和非GAAP业绩受到某些项目的影响。请参阅下表中的补充资料。
影响公认会计原则和非公认会计原则结果的补充信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
(单位:千) | 受影响的财务报表项目 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
高于市场多晶硅的增量成本(1) | 收入成本 | | $ | 525 | | | $ | 11,329 | |
过剩多晶硅的辅助销售亏损(2) | 收入成本 | | — | | | 8,328 | |
(1)涉及我们与供应商签订的长期固定供应协议(于2022财年结束)下的多晶硅合同成本与每个季度初根据公开信息得出的市场多晶硅价格之间的差额,乘以该季度内售出的模块数量。该公司已在2023财年出售了使用该等多晶硅生产的所有库存,预计未来不会产生费用。
(2)为了减少库存和改善营运资金,我们定期选择以低于我们购买价格的价格在市场上出售根据长期固定供应协议采购的多晶硅库存,从而产生亏损。
5.B.流动资金和资本资源
当前的流动性来源和资本来源
截至2023年12月31日,我们拥有1.902亿美元的非限制性现金和现金等价物,530万美元的限制性现金,而截至2023年1月1日的非限制性现金和现金等价物为2.274亿美元,4050万美元的限制性现金和7600万美元的短期证券。
我们的主要流动资金来源是运营产生的现金、与我们的某些供应协议相关的客户预付款、通过股票发行获得的融资、可转换债券发行和循环信贷安排。请参阅“注5。与客户签订合同的收入有关客户预付款摊销的更多细节,请参阅我们的综合财务报表。该公司还质押了某些设备、资产和库存,作为客户部分预付款的抵押品。另见“注11。债务和信贷来源“和”注14。普通股有关债务和股权融资的更多细节,请参阅我们的综合财务报表。
现金流
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的来源和用途摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (254,296) | | | $ | 3,437 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 13,926 | | | (139,301) | |
融资活动提供的现金净额 | | 167,951 | | | 211,474 | |
经营活动
2023年财政年度用于经营活动的现金净额为2.543亿美元,主要是由于净亏损2.757亿美元和营运资本171.6美元的不利变化。(I)与物业、厂房及设备减值、折旧及摊销、股票补偿、过剩或陈旧存货及其他非现金费用有关的非现金费用162.2,000,000美元;(Ii)主要因摊销股票借出费用及与绿色可转换票据及2027年票据相关的增值而产生的9,100,000美元非现金利息开支;(3)未合并投资承担者亏损中的非现金权益2,800,000美元;及(4)预付款项的非现金重计量亏损1,840万美元。
出现不利周转资金流动的原因是,净使用了5510万美元的合同负债,主要来自客户对某些销售合同的预收款项,应付账款和其他应计负债减少了9770万美元,原因是发票结算的时间安排、库存增加。
4,350万美元,应收账款增加830万美元,主要是由于开票和收款周期。这些被预付费用和其他资产减少2970万美元部分抵消。
2022年财政年度经营活动提供的现金净额为340万美元,主要是由于(I)与折旧和摊销、基于股票的薪酬和其他非现金费用有关的非现金费用8,920万美元;(Ii)主要由于股票借贷费用的摊销以及与绿色可转换票据和2027年票据相关的增值而产生的710万美元的非现金利息支出;(Iii)未合并投资亏损中的非现金权益910万美元;以及(Iv)营运资金有利的变化158.8美元。
周转资金内的重大现金流动是因向客户预收款项而产生的合同负债增加195.7,000,000美元,由于发票结算的时间安排,应付账款和其他应计负债增加7,060万美元。这被库存增加106.6,000,000美元,预付费用和其他资产增加1,390万美元,以及应收账款增加1,530万美元所抵消,这主要是由于账单和收款周期所致。
投资活动
2023财政年度投资活动提供的现金净额为1390万美元。这主要是由于净赎回7,600万美元的短期证券和持有的待售资产收益600万美元,但被6,750万美元的资本支出部分抵消。
2022财政年度用于投资活动的现金净额为1.393亿美元,主要是由于对短期证券的投资达7,600万美元,资本支出达6,330万美元。
详情见“项目4.A.公司的历史和发展--主要资本支出”。
融资活动
2023财年融资活动提供的现金净额为1.68亿美元。重要的现金活动是发行普通股所得的193.5美元,被2,500万美元的净债务偿还所抵消。年内流入及流出总额分别为389.1元及221.2元。
2022年财年,融资活动提供的现金净额为211.5美元和100万美元。重要的现金活动是发行2027年债券的收益187.2美元,以及额外借入的债务2,530万美元。年内流入及流出总额分别为445.7元及234.2元。
材料现金需求
截至2023年12月31日和2023年1月1日,我们的未偿债务分别为433.6美元和459.2美元。
我们预计2024财年资本支出总额在7000万至1亿美元之间。截至2023年12月31日,我们通过发布采购订单承诺了7050万美元的资本支出。资本支出主要用于将我们在菲律宾的传统Maxeon 3产能转换为Maxeon 7技术和设备,以便在马来西亚和墨西哥制造我们的高性能系列产品。我们将继续评估我们对下一代Maxeon 8技术的计划投资、增强我们IT基础设施和安全的各种计划、我们计划在美国的多GW工厂的某些准备活动,以及支持我们的Beyond the Panel产品。
影响原材料、制造设备、劳动力、电力和物流服务成本的通胀价格上涨已经并可能继续产生增加资本需求的效果。此外,短缺和发货延误可能需要我们花费额外的营运资金来积累更多的原材料、半成品或制成品的缓冲库存。
此外,我们还不时被要求向第三方提供财务和履约保证,并就这些义务采购信用证、银行担保和担保债券。支持这些工具的额外债务导致支出增加,抵押品增加,并可能施加新的限制性契约。
预计资金来源
该公司在运营中遭受经常性亏损,截至2023年12月31日累计亏损7.961亿美元。此外,自2023年第三季度以来,全球太阳能行业受到供过于求和激烈竞争的影响,以及监管改革和全球利率环境上升导致我们的关键市场需求下降。所有这些因素都导致平均售价大幅下降,对我们的收入、盈利能力和现金流产生了负面影响。此外,美国的几个大客户已经取消或推迟了承购承诺,进一步加剧了公司财务状况的恶化。截至2023年12月31日,我们的无限制现金及现金等价物余额为190.0美元,而截至2024年3月31日,这一数字已恶化至980万美元。如果目前的市况持续,而本公司未能成功筹集额外资本,本公司将没有足够的流动资金在到期时履行其财务义务,并可能被要求延迟、限制及/或减少其经营活动。因此,人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力有很大的怀疑。
作为筹集额外资金以缓解对持续经营的重大疑虑的努力的一部分,管理层已收到我们最大股东的资金承诺。TZE已同意提供高达197.5美元的长期资金,包括债务、股权挂钩和/或股权融资,但须符合某些条件和监管部门的批准。这些条件包括但不限于公司的绿色可转换票据的重组(定义见“附注11.债务和信贷来源”)。按本公司及票据持有人双方均可接受的条款,以及中国及美国的若干监管批准。这些融资计划已获得天津开发区董事会和本公司董事会的批准。此外,公司已采取措施,通过降低各种成本来提高其为运营费用提供资金的能力,此外,公司准备在必要时采取额外措施,进一步降低运营成本。总体而言,虽然不能保证本公司将能够获得所需的融资,但管理层相信,融资计划一旦实施,将缓解相关条件或事件,这些条件或事件令人对本公司能否在综合财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生重大怀疑。因此,我们已按持续经营基础编制综合财务报表。
目前的经济环境和市场状况可能会限制我们以可接受的条件筹集资金的能力,或者根本不愿意以可接受的条件借出资金,或者根本不愿意以补充现金流所需的金额借出资金,以支持我们的资金需求。出售额外的股本或可转换债券
证券将导致对我们股东的稀释,额外的债务也将导致费用增加、抵押,并可能施加新的限制性契约。
该公司将继续寻求机会,不时寻求额外资金,为资本支出提供资金,并更好地为执行其战略和经受住行业面临的挑战而做好准备。然而,该公司不能保证它将能够成功获得额外的融资。
除了寻求融资机会外,我们继续致力于通过评估和评估可能提供给我们的不同选择来改善我们的整体经营业绩和流动性,例如减少可自由支配的资本支出、向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择,以及与客户和供应商重新谈判更有利的付款条件。我们不时根据业务需求和对产品需求的变化来评估我们的员工水平,以管理成本和提高绩效,这可能会导致我们的员工队伍和相关成本的重组。鉴于我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动性、我们业务的现状,包括我们与SunPower的合同关系终止、正在进行的重组努力、不确定的通胀环境和长期的高利率、供应链挑战以及持续的战争和冲突造成的全球不确定性,我们目前缺乏可见性来合理量化我们预期的长期资本需求,以及我们完全满足我们短期和长期流动性需求的能力。如果上述宏观情况恶化或持续一段时间,我们的短期和长期流动性需求将进一步受到负面影响。另见风险因素“我们可能无法获得必要的外部融资,以获得提高我们的盈利能力、保持竞争力和发展业务所需的充足资本支出.”.
我们的流动资金受到各种风险的影响,包括“风险因素”中确定的风险和“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”中确定的市场风险。
与不确定的税务状况相关的负债
由于与我们的税务状况相关的复杂性和不确定性,我们无法对与其他长期负债中不确定的税务状况相关的负债进行现金结算的期间做出合理可靠的估计。截至2023年12月31日和2023年1月1日,与不确定税收状况相关的负债分别为550万美元和1680万美元,分别计入我们综合资产负债表的“其他长期负债”。长期未确认的税收优惠预计不会在未来12个月内支付。
外币兑换风险
Maxeon的报告和职能货币对大多数实体来说都是美元。一般来说,我们通过自然匹配的流入和流出将外汇敞口及其损益降至最低。此外,我们使用了包括合并资产负债表对冲外币远期合约和参与远期合约在内的套期保值策略,以缓解功能货币以外的外币风险。
我们对外币汇率变动的风险敞口主要与向欧洲客户以欧元计价的销售有关。2023财年和2022财年,来自这些欧洲客户的收入分别占我们总收入的34%和41%。欧元汇率每变动10%,我们在2023财年和2022财年的收入将分别减少约3780万美元和4370万美元。
过去,由于外汇波动,我们的收入、毛利率和盈利能力都受到了不利影响。当外币对美元升值时,以外币计价的库存和费用就会变得更加昂贵。美元相对于外币的升值可能会使我们的太阳能产品对国际客户来说更加昂贵,从而可能导致需求、我们的销售额和盈利能力的下降。此外,我们的许多竞争对手都是外国公司,它们可能会从这种汇率波动中受益,这使得我们更难与这些公司竞争。
截至2023年12月31日,我们已指定名义价值111.8至100万美元的未偿还现金流对冲远期合约,以对冲欧元和澳元兑美元的敞口。因为我们对冲了一些预期的未来外汇敞口,如果相关收入没有实现,我们可能会经历将收益或损失重新分类为收益。这样的重新分类可能会对我们的收入、利润率和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来汇率波动对我们的业务和经营业绩的影响。
我们进行的对冲活动涉及使用远期货币合约,这些合约旨在对冲我们的资产负债表对美元与其他货币之间汇率变化的风险敞口,尽管这些合约并未被指定为对冲工具。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我们拥有未平仓远期货币合约,名义总价值分别为2630万美元和1490万美元。
信用风险
我们有某些金融和衍生品工具,使我们面临信用风险。这些主要包括现金和现金等价物、受限现金和现金等价物、短期证券、投资、应收账款和对供应商的垫款以及衍生金融工具。如果我们的金融和衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。我们的投资政策要求现金和现金等价物、受限的现金和现金等价物以及向高质量金融机构进行的投资,并限制任何一家发行人的信用风险。此外,我们还在认为必要时对客户的财务状况进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。
我们与一家供应商签订了协议,规定了到2024财年供应的硅晶片的未来数量和固定价格,但不包括对不同产品规格的调整。截至2023年12月31日,我们尚未向供应商预付款。
我们与高质量的金融机构签订外币衍生品合同,并限制对任何单一交易对手的信贷敞口。自2023年12月31日起,外币衍生品合约的期限以九个月或以下为限。我们定期评估我们交易对手金融机构的信用状况。
利率风险
我们面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的太阳能发电系统。利率上升可能会使我们的客户难以获得必要的融资,以优惠的条款购买我们的太阳能发电系统,从而降低对我们太阳能产品的需求,减少收入,并对我们的运营业绩产生不利影响。利率上升可能会降低客户对系统的投资回报,或使替代投资相对于太阳能发电系统更具吸引力,在这两种情况下,这都可能导致我们的客户寻求承诺更高回报或要求我们的太阳能发电系统获得更高回报的替代投资,从而降低毛利率并对我们的运营业绩产生不利影响。这一风险对我们的业务非常重要,因为我们的销售模式对利率波动和信贷供应高度敏感,并将受到利率上升或流动性限制的不利影响。
我们不认为立即加息10%会对我们在未来潜在借款下的财务报表产生实质性影响。此外,较低的利率将对我们的利息收入产生不利影响。由于我们的投资组合属相对短期性质,我们认为即时调低利率10%不会对货币市场基金的公平市价有重大影响。由于我们相信我们有能力清算所有这些投资组合,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因我们投资组合的市场利率的突然变化而受到任何重大影响。
涉及合资企业和其他非上市公司少数股权投资的股权价格风险
我们在合资企业和其他非上市公司持有的投资使我们面临股权价格风险。截至2023年1月1日,310万美元的投资使用权益法核算。由于本公司并无合约责任向合营公司提供额外资金,因此,最大亏损风险仅限于投资的账面金额。因此,截至2023年12月31日,此类权益法投资的账面价值为零。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,这两个时期的投资均为400万美元,使用计量替代方法核算。
这些对第三方的战略股权投资受到市值变化风险的影响,并可能导致已实现的减值损失。我们通常不会试图减少或消除我们在股票投资中的市场敞口。我们监测这些投资的减值情况,并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时性下跌的情况包括在随后的几轮融资中归因于发行公司的估值、报价市场价格的下降以及发行人业务的下降。我们不能保证我们的股权投资在未来不会面临亏损风险。
关于市场风险的定量和定性披露
见“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”。
5.C.研发、专利和许可证等。
2023财年和2022财年,我们的研发支出分别为4570万美元和4970万美元。如“风险因素”一节和本表格20-F中其他部分所述,由于对贸易和技术转让的各种限制,政府法规和政策可能使开发或销售新技术变得昂贵或不确定。见“项目3.D.风险因素”。有关我们的研发政策和其他产品信息的更多信息,请参阅“项目4.B.业务概述”。
5.D.趋势信息
有关趋势信息,请参阅“项目5.A.经营业绩--趋势和不确定性”和“项目4.B.业务概述--我们的市场”。
5.E.关键会计估计
关于关键会计估计信息,请参阅“项目5.a.经营成果--关键会计政策和重大估计数”。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
6.A.董事和高级管理人员
董事会
我们的章程规定,在遵守现行章程中包含的Maxeon规定的情况下,董事人数最少为两名,最多为十名。 我们可能会不时通过普通决议更改董事的最大人数。 根据股东协议的条款,Maxeon董事会由十名董事组成,其中包括两名TotalEnergies指定人员、三名TISE指定人员、四名独立董事和Maxeon的首席执行官。
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董事 | 年龄 | 预约日期 |
William Mulligan,首席执行官 | 64 | 2023年1月23日 |
Kris Sennesael,独立董事 | 55 | 2022年6月7日 |
Donald Colvin,独立董事 | 71 | 2020年8月13日 |
Steve Leonard,独立董事 | 62 | 2021年6月7日 |
李大卫,独立董事 | 52 | 2023年9月15日 |
Nikita Taldykin,TotalEnergies指定人员 | 44 | 2021年10月25日 |
Alban d‘Hautefeuille,TotalEnergy Designed | 51 | 2023年11月16日 |
沈浩平,TZE设计人员 | 61 | 2023年5月9日 |
徐罗罗,TZE设计者 | 41 | 2023年1月18日 |
肖恩·王,Tze Designed | 60 | 2022年10月17日 |
传记
William Mulligan,首席执行官
威廉·穆利根是我们的首席执行官和董事会成员。在加入Maxeon之前,他曾担任电池材料公司Sila NanoTechnologies的首席运营官。在此之前,穆利根博士曾在SunPower Corporation担任高级领导职务,包括全球运营执行副总裁总裁、技术战略副总裁总裁和研发副总裁总裁。他也是总裁和太阳能桥技术公司的首席执行官,一家微型逆变器公司。在此之前,他曾在AstroPower和仙童/国家半导体公司担任工程职务。穆利根博士拥有近30年的太阳能行业经验,并出版了30多份与太阳能技术有关的技术出版物。穆利根博士拥有华盛顿大学的历史学学士和化学学士学位,密歇根大学的化学工程硕士学位,以及科罗拉多矿业学院的材料科学博士学位。
克里斯·森尼赛尔
陈瑞思先生为董事独立董事、本公司董事会审计委员会(“审计委员会”)主席、提名及企业管治委员会委员及协调委员会委员。Kris Sennesael目前是Skyworks Solutions的高级副总裁兼首席财务官,该公司是一家高性能模拟半导体的创新者,收入超过50亿美元。此前,Sennesael先生于2012年9月至2016年8月担任半导体可再生能源解决方案提供商Enphase Energy的首席财务官。在此之前,他曾于2009年1月至2012年8月担任全球无厂房半导体公司标准微系统公司的首席财务官,在此之前,他曾在安森美半导体、AMI半导体和阿尔卡特微电子担任财务职务。Sennesael先生毕业于比利时根特大学,拥有经济学学士和经济学硕士学位,毕业于弗勒里克管理学院,拥有工商管理硕士学位。
唐纳德·科尔文
唐纳德·科尔文担任独立董事兼董事董事会主席、薪酬委员会主席和审计委员会成员。科尔文还担任董事的独立董事以及威亚维解决方案公司和安捷施的审计委员会主席。科尔文先生在整个职业生涯中还担任过其他董事会的成员,包括担任应用微电路公司和ISOLA审计委员会的独立董事成员以及Conexant Systems的顾问委员会成员。科尔文在2015年至2016年期间担任Isola的临时首席财务官,由董事会任命以重组公司,在此之前,他在2012年11月至2015年1月期间担任凯撒娱乐公司的首席财务官。科尔文先生还曾担任安森美半导体公司、美国电信公司和欧洲硅公司的首席财务官
结构。科尔文先生还曾在跨国公司担任过多个财务领导职位。科尔文拥有苏格兰斯特拉斯克莱德大学的经济学学士学位和工商管理硕士学位。
史蒂夫·伦纳德
史蒂夫·伦纳德是美赞臣董事会的独立非执行董事、提名和公司治理委员会主席、协调委员会主席,以及审计委员会成员。伦纳德目前还担任董事的独立非执行董事,该公司是国际电子商务物流及服务领域的领先者新加坡邮政、总部设在香港的私人卫星运营商亚洲卫星以及渣打银行和新加坡电信联盟企业的数字银行合资企业SC Bank Solutions(新加坡)Ltd.。伦纳德也是总部位于东京、专注于可持续发展的投资平台SDG Impact Japan的管理合伙人,也是奇点大学的风险投资顾问。伦纳德在剑桥创新资本的顾问委员会任职,这是一家深度科技风险投资公司,与英国剑桥大学有着密切的联系。伦纳德先生在欧洲和亚洲的私营部门建立信息技术公司方面拥有30多年的经验。伦纳德先生还在公共部门为新加坡政府工作了七年,在此期间,他领导了多项国家努力,以扩大创业和企业创新生态系统,作为创新导向型经济的一部分。
David Li
David Li担任董事独立董事、审核委员会委员及薪酬委员会委员。Mr.Li在半导体行业有超过25年的经验。2015年至2022年,他担任CMC材料公司首席执行官兼董事会成员,该公司是专注于半导体和能源行业的全球领先的特种材料供应商,收入超过10亿美元。2006年至2015年,Mr.Li担任总裁亚太区副总裁,并在CMC材料公司担任多个领导职务。1997至2006年间,他担任过多个高级工程、采购、投资者关系和企业发展职位。David Li目前是酷天的董事会成员,这是一家专门制造用于高级应用的高性能陶瓷的公司。Mr.Li于1995年毕业于印第安纳州西拉斐特的普渡大学,获得化学工程学士学位;2002年毕业于伊利诺伊州芝加哥的西北大学,获得工商管理硕士学位。
尼基塔·塔尔迪金
尼基塔·塔尔迪金是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员,也是提名和公司治理委员会的成员。自2018年以来,塔尔迪金先生一直担任位于德克萨斯州休斯敦的TotalEnergy American Services的副总裁和总法律顾问-上游和企业服务。在这一职位上,他是几个管理委员会和董事会的成员,并负责TotalEnergie在美国的上游附属公司的公司治理和管理法律和合规事务。他于2010年加入TotalEnergy,此后担任过几个业务开发和法律职位。Taldykin先生在Vinson&Elkins LLP开始了他的私人执业生涯,在那里他专注于亚太地区、欧洲、北美、非洲、拉丁美洲和加勒比地区的国内和跨境能源交易。Taldykin先生在乔治城大学获得政府和经济学学士学位,并在位于华盛顿特区的乔治敦大学法律中心获得法学博士学位。
阿尔班·德豪特费耶
Alban d‘Hautefeuille是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员,也是薪酬委员会和协调委员会的成员。自2019年以来,D‘Hautefeuille先生一直担任董事位于新加坡的道达尔可再生能源离岸生产线业务部内的亚太区负责人。他于1997年加入TotalEnergy,此后在非洲、中东和亚洲担任过各种财务和商业管理职位。2013年,D‘Hautefeuille搬到了当时刚刚成立的新能源部门(后来成立了天然气可再生能源和电力公司的REN部门)。直到2017年,D‘Hautefeuille先生一直负责亚洲和中东地区的太阳能公用事业开发。从2018年到2019年,他监督推出了一项
分布在中东的太阳活动也是如此。D‘Hautefeuille先生毕业于EDHEC商学院(MSc)和Dauphine大学。
沈浩平
沈浩平担任董事董事会成员兼协调委员会委员。他是深圳证券交易所上市公司TCL中环可再生能源科技有限公司的副董事长兼首席执行官。目前,沈先生也是TCL科技集团公司的董事会成员和高级副总裁。他被福布斯中国评为2022年最好的CEO之一。沈先生在光伏单晶硅材料的设计和制造方面拥有多年经验。曾主持多项重点大型研发项目,带领TZE荣获中国专利优秀奖、中国创新型企业、福布斯中国潜力企业等行业顶级荣誉。在沈先生的带领下,TZE建立了世界领先的光伏硅锭和硅片研发、制造和销售组织。沈先生在兰州大学获得半导体物理学士学位。
徐罗罗
徐先生罗洛是由谢霆锋指定的董事董事会成员,以及提名和公司治理委员会成员。徐先生罗罗自2018年起担任TCL集团总裁协理,负责公司发展、并购、合伙、战略投资及资本化等工作,是TCL集团投资委员会、TCL资本等多个管理委员会成员,2012年起在TCL集团内部担任多个管理岗位。徐先生目前还担任博锐电子副董事长(深圳证券交易所上市的专业印制电路板制造商)、董事副董事长(北京证券交易所上市的电冰箱ODM制造商荷马)以及其他董事会成员,包括在北京证券交易所上市的消费电子产品分销商Highly的董事长。此前,他曾在上海证券交易所上市的商用车制造商北汽/福田汽车和全球领先的动力总成开发、仿真和测试移动技术提供商AVL担任过各种管理职务。在TCL,他领导了许多增长和转型计划,包括剥离TCL Industries(包括此外,我们还收购了在香港证券交易所上市的全球领先的电视制造商TCL电子和领先的音视频ODM制造商天力科技(Tonly);TCL收购了在深圳证券交易所上市的全球最大的太阳能钢锭和硅片制造商之一中环;普印力电子电路和HOMA。徐先生拥有华威大学计算机科学学士学位和卓越管理研究生学位。
肖恩·王
王锡安先生担任董事董事会成员及薪酬委员会委员。Mr.Wang是TZE国际运营的执行总裁。在加入TZE之前,他于2019年10月至2022年6月担任上海易才数码科技投资有限公司董事长。此前,Mr.Wang于2018年3月至2019年9月担任新奥集团高级副总裁兼首席投资董事,并在新奥能源控股有限公司担任高级管理职务。在此之前,Mr.Wang是中信投资基金的管理合伙人,并在中国熔盛重工集团担任董事高管兼首席财务官,职业生涯中还担任过其他各种高管领导职务。Mr.Wang 1986年毕业于哈姆林大学,获得经济学学士学位,1989年毕业于明尼苏达大学卡尔森管理学院,获得工商管理硕士学位。
高级管理层
下表列出了截至本20-F表格日期的有关我们高级管理层的信息。威廉·穆利根担任我们的首席执行官。
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名字 | 年龄 | 标题 | 预约日期 |
凯·斯特罗贝克 | 53 | 首席财务官 | 2021年3月15日 |
林赛·罗恩·魏德曼 | 46 | 首席法律与可持续发展官 | 2020年8月21日 |
彼得·阿申布伦纳 | 68 | 首席战略官 | 2020年8月21日 |
蒂凡尼·西 | 48 | 首席人力资源官 | 2020年8月21日 |
拉尔夫·埃利亚斯 | 53 | 首席产品官 | 2021年7月1日 |
马特道森 | 46 | 首席技术官 | 2023年3月15日 |
维卡斯·德赛 | 55 | 首席商务官 | 2024年4月1日 |
传记
首席财务官凯·斯特罗贝克
凯·斯特罗贝克于2021年3月15日加入Maxeon,他是我们的首席财务官。Strohbecke先生最近担任的职务是美光科技副总裁总裁财务和全球运营总监。在2013年前,他在位于台湾的记忆体半导体制造公司Inotera Memory担任了十年的首席财务官,2006年他帮助该公司在台湾证券交易所上市。2003年前,Strohbecke先生在英飞凌和西门子半导体集团担任过各种管理职务,并承担了越来越多的责任。Strohbecke先生拥有德国曼海姆大学的工商管理学士学位,以及清华大学(北京)和欧洲工商管理学院的联合EMBA学位。
Lindsey Roon Wiedmann,首席法律和可持续发展官
Lindsey Wiedmann是我们的首席法律和可持续发展官,领导我们的全球法律和可持续发展团队。在2020年加入Maxeon之前的十年里,她在项目融资和开发、并购、合资企业、公司治理、合规、纠纷和其他重要事项方面提供法律专业知识,支持全球住宅、商业和发电厂业务部门,并在法国、墨西哥和美国拥有法律团队。Wiedmann女士也是SunPower的首席律师,负责8point 3 Energy Partners LP 2015年的首次公开募股,并作为一家上市公司进行了近三年的收购和运营活动。在加入SunPower之前,Wiedmann女士在旧金山和新加坡的Latham&Watkins LLP从事了六年的项目融资实践。Wiedmann女士在加州大学圣地亚哥分校获得理学学士学位,并在哥伦比亚大学法学院获得法学博士学位。
首席战略官Peter Aschenbrenner
彼得·阿森布伦纳是我们的首席战略官。在加入Maxeon之前,他曾担任SunPower公司战略和业务发展执行副总裁总裁,负责推动SunPower的战略、并购和业务活动。在此之前,他是SunPower的市场和销售副总裁总裁,在那里他建立了SunPower品牌,并监督了行业首个经销商网络计划的发展。在2003年加入SunPower之前,Aschenbrenner先生在太阳能产品制造公司AstroPower,Inc.担任全球运营部门的高级副总裁。他拥有40多年的太阳能行业经验,包括在西门子太阳能、光伏电气有限公司和ARCO太阳能公司的管理职位。Aschenbrenner先生1978年毕业于斯坦福大学,获得产品设计文学学士学位。
首席人力资源官Tiffany See
蒂凡尼·施是我们的首席人力资源官,负责制定和执行人力资源战略,以支持组织的整体业务计划和战略方向,特别是在
这些领域包括继任规划、人才管理、变革管理、组织和业绩管理、培训和发展以及薪酬。在加入Maxeon之前,自2018年11月以来,她是全球资源公司必和必拓的亚洲人力资源部主管。在加入必和必拓之前,See女士在戴尔技术公司担任人力资源(亚洲)执行董事,在那里她担任了17年的各种人力资源领导职位。See女士拥有澳大利亚纽卡斯尔大学的商业学士学位和澳大利亚新英格兰大学的法学学士学位。See女士也是一名专注于认证解决方案的教练。
首席产品官拉尔夫·埃利亚斯
Elias先生为Maxeon带来了二十多年的执行经验,包括在三星电子担任全球副总裁总裁物联网/全球业务开发和合作伙伴关系。在此之前,Elias先生在沃达丰集团担任了14年的各种管理职务,并承担了越来越多的责任,在那里他成为了产品和创新部门的集团负责人和产品开发总经理。在沃达丰,他领导了众多针对附加服务的创新工程和商业项目,最终形成了全球智能家居和消费物联网战略。埃利亚斯先生拥有埃森大学机械工程学士学位和慕尼黑工业大学工商管理硕士学位。
马特·道森,首席技术官
马特·道森是我们的首席技术官。在加入Maxeon之前,他曾在电池材料公司Sila NanoTechnologies担任技术部副总裁总裁。在此之前,他在SunPower Corporation担任过各种领导职务,2019年成为研发部总裁副主任,负责技术战略、电池和模块产品开发以及公司的研发实验室基础设施。马特·道森拥有超过15年在整个太阳能价值链上开发和部署产品的经验,在将创新从研发阶段扩展到批量生产并在竞争激烈的商业环境中取得成功方面有着良好的记录。道森先生拥有英国文学学士学位和理科学士学位。拥有工程物理学学士学位,并获得加拿大金斯敦女王大学的EMBA学位和硕士学位。加拿大温哥华不列颠哥伦比亚大学工程物理学专业。
首席商务官维卡斯·德赛
Vikas Desai是Maxeon的首席商务官,负责我们的全球进入市场和面向客户的职能。作为一名拥有20多年经验的太阳能和技术高管,德赛先生建立并扩展了多项全球业务,涵盖B2B和B2C的硬件和软件。他在公司于2023年10月从Complete Solaria收购资产后加入Maxeon,自2021年10月以来一直在Complete Solaria担任总裁。此前,他曾在Powerside、伟创力、SunEdison、SunPower、EchoFirst等科技公司担任过领导职务。Desai先生拥有加州大学伯克利分校哈斯商学院工商管理硕士学位、拉夫堡大学电力电子工程硕士学位和L.D.工程学院电气工程学士学位。
6.B.补偿
非员工董事薪酬
2020年8月,我们的董事会通过了一项基于现金和股权的薪酬政策,支付给非TotalEnergy和TZE的指定代表或其关联公司(“外部董事”)的合格非雇员董事会成员。这项外部董事薪酬政策于2024年1月1日修订。
每名符合董事以外资格的人士,均有资格根据以下以委员会为基础的收费结构(下称“年费”),就董事会提供的服务收取下述年费:
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董事会角色 | 以现金支付的费用 | 以股权形式支付的费用(美元) |
主席 | 成员 | 主席 | 成员 |
冲浪板 | $115,000 | $72,000 | $200,000 | $200,000 |
审计委员会 | $23,000 | $13,000 | | |
薪酬委员会 | $16,000 | $8,000 | | |
提名和公司治理委员会 | $15,000 | $6,000 | | |
协调委员会 | — | | — | | | |
董事以外的每一名股东均有资格获得200,000美元的股权年费外加现金年费,现金年费相当于本公司财政年度在董事会任职以及担任董事会一个或多个委员会(如果有)主席和/或成员的现金费用之和。如果董事会主席符合董事的外部人士资格,他或她将有资格获得200,000美元的股权年费加现金年费,该年费相当于本公司财政年度作为董事会主席和作为董事会一个或多个委员会(如果有)的服务费用的总和。RSU将在授予后立即授予。
2021年6月,公司通过了股权指导政策,要求外部董事持有Maxeon股票等于或超过3倍的年度现金预付金。外部董事有五年时间实现合规。
在2023财年,我们支付和累积了大约40万美元的费用和薪酬,并向我们的外部董事发放了58,821个RSU。
高级管理人员薪酬
我们2023财年的高管薪酬计划包括以下内容:
•每年以现金形式支付的公司奖金计划(“CBP”)。支付取决于是否实现了一系列公司和个人目标,包括Maxeon的财务业绩和关键业绩的实现,以及个人业绩;
•基于时间的RSU,通常授予三年以上;
•以业绩为基础的限制性股票单位(“PSU”),通常在实现不时确定的业绩目标后两年以上授予;以及
•转型业绩分享单位计划(“转型电力供应单位计划”),在完成有关业绩期间的某些目标后,授予若干电力供应单位(“转型电力供应单位拨款”)。转型PSU补助金的40%将在实现一年目标后分两次等额分成,转型PSU补助金的60%将在实现两年目标后分两次等额分期付款。授权书的授予应持续有效,直至适用的归属日期为止。引入转型PSU计划是为了取代之前在2022财年批准的转型激励计划(TIP),该计划后来随着转型PSU计划的批准而终止。转型PSU计划的出台将TIP的关键条款和条件从基于业绩的条件修改为基于市场的条件,并相应地被视为将奖励从责任奖励修改为股权奖励。这一修改影响了8名受赠人,他们以前有资格获得TIP,但并未产生显着的增加补偿费用。
本公司于2021年6月通过股权指引政策,要求首席执行官持有Maxeon股票等于或大于3倍的年基本工资,其他高管持有等于或大于1倍的年基本工资的Maxeon股票。执行官员有五年的时间来实现合规。
在2023财年,我们支付和累积了大约670万美元的薪酬,并向我们的高管发放了671,918个RSU和1,299,676个PSU。支付的补偿金额包括实物福利,如保险费、退休计划和公司认为合适的其他福利。
新加坡法律和法规要求我们的新加坡子公司作为雇主,为在新加坡工作的所有新加坡公民或永久居民,以及根据新加坡1953年《中央公积金法案》受雇于我们的新加坡子公司的所有员工,包括高管,向中央公积金缴费。缴费率因员工年龄的不同而不同。
6.C.董事会惯例
一般信息
Maxeon董事会和Maxeon董事会委员会的组成受我们的章程以及股东协议的管辖。我们独立董事的当前任期将在我们的
下一届股东周年大会及根据股东协议担任指定董事的董事将继续
根据股东协议任职,或直至该指定人士指定其继任人为止
股东。有关Maxeon董事会成员的委任日期,请参阅“第6.A项董事及
高级管理层。我们的任何董事都不是协议的一方,该协议规定在终止时提供福利
就业。
Maxeon董事会的组成
Maxeon董事会由10名董事组成,其中包括两名TotalEnergy指定人士、三名TZE指定人士、四名独立董事和我们的首席执行官。科尔文先生是Maxeon董事会的主席。在票数均等的情况下,主席有权投决定票。
股东协议包括调整TotalEnergy和TZE各自的权利的条款,以根据其股份所有权的变化指定特定数量的董事,其中包括一项条款,允许任何一位股东在获得我们至少50%的股份的情况下指定多数董事。如果TotalEnergy和TZE各自持有的流通股比例低于10%,他们将失去指定任何董事的权利。
Maxeon董事会的委员会
只要TotalEnergy或TZE有权指定至少一名董事进入美盛董事会,除审核委员会外,美盛董事会的每个委员会都将包含该股东的一名董事会指定人士。一般来说,如果另一名股东也有权指定至少一名董事,则每名股东在每个委员会的任命人数应相等。所有委员会将至少有两名独立董事,审计委员会将完全由独立董事组成。
Maxeon董事会将其若干职责授权给以下委员会:审计委员会、薪酬委员会、协调委员会以及提名和公司治理委员会,每个委员会的目的和职责将在下文进一步说明。
审计委员会
Sennesael先生(主席)、Leonard、Colvin和Li为审计委员会成员。
审计委员会的主要目的是:
•监督我们的会计和财务报告流程;
•监督独立注册会计师事务所对财务报表和内部控制的审计;
•协助Maxeon董事会监督我们对法律和法规要求的遵守情况以及内部审计职能的履行;
•监督管理层对我们面临的重大风险的识别、评估和缓解;
•监督我们的隐私和数据安全风险暴露和缓解,包括我们的网络安全风险管理框架的战略方向、目标和有效性;以及
•向Maxeon董事会提供其认为必要的资料,使Maxeon董事会了解需要其注意的财务事项。
薪酬委员会
科尔文先生(主席)、D‘Hautefeuille先生、王先生和Li先生是赔偿委员会成员。
赔偿委员会的主要目的是:
•执行、审查和修改美盛董事会和高级管理人员的薪酬;
•监督我们的薪酬理念;以及
•管理我们的股权激励计划。
协调委员会
伦纳德先生(主席)、塞内萨尔先生、德豪特费耶先生和沈先生是协调委员会成员。
协调委员会的主要目的是讨论我们的商业机会和我们根据核准的年度预算确定的目标的业绩。
提名和公司治理委员会
Leonard先生(主席)、Sennesael先生、Taldykin先生和Xu先生是提名和公司治理委员会的成员。
提名和公司治理委员会的主要目的是:
•遴选和推荐Maxeon董事会成员的候选人;
•评估现任董事任期届满后应否被提名连任美盛董事会成员;及
•监督公司的环境、社会和治理(“ESG”)计划。
除股东普通决议案(可能为一般决议案或特定于某项交易或合约安排之决议案)外,董事及其行政总裁(或担任同等职务之人士(S))不得就其与吾等订立之任何合约或拟订立之合约或安排中拥有直接或间接重大利益之任何合约或建议合约或安排投票,倘其投票,其投票将不会被计算在内,且除非以受委代表身份出席,否则其投票将不会计入出席会议之法定人数内。上述两项禁令均不适用于:(I)任何董事或首席执行官(或担任同等职位的人(S))就其借给本公司的款项或为本公司的利益而承担的义务而向其提供任何担保或弥偿的任何安排;(Ii)本公司就本公司的债务人债务向第三方提供任何担保而董事或
董事首席执行官(或担任同等职位的人士)本人已在保证或弥偿下承担全部或部分责任,包括(I)交存保证金,或(Iii)董事或首席执行官(或担任同等职位的人士)订立的任何合约,以认购或承销本公司的股份或债券。
董事退休没有年龄限制。
董事会多样性
Maxeon致力于包容的政策,并遵循我们的董事会组成应反映经验和观点的多样性的指导原则。
为了进一步履行这一承诺,在考虑填补董事会空缺席位的候选人时,提名和公司治理委员会将要求提名和公司治理委员会考虑的董事会提名潜在候选人包括各种不同的合格候选人,包括经验和技能、年龄和任期、性别、种族和社会背景。
此外,提名和公司治理委员会应定期审查董事会的组成,以确保其反映董事会履行其职责所需的知识、经验、技能和多样性。
下表提供了我们董事组成的一些要点。下表中列出的每个类别的含义与纳斯达克上市标准(以下简称纳斯达克)规则5605(F)中使用的含义相同
上市规则“)。
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董事会多元化矩阵(截至2024年5月21日) |
主要执行机构所在国家/地区 | 新加坡 |
外国私人发行商 | 是 |
母国法律禁止披露 | 不是 |
董事总数 | 10 |
| 女性 | 男性 | 非二进制 | 没有透露性别 |
第一部分:性别认同 |
董事 | 0 | 10 | 0 | 0 |
第二部分:人口统计背景 |
在母国管辖范围内任职人数不足的个人 | 0 |
LGBTQ+ | 0 |
没有透露人口统计背景 | 0 |
截至2023年2月24日的董事会多元化矩阵可在截至2022年12月31日的年度20-F表格年度报告中找到,该报告于2023年3月7日提交给SEC,可在EDGAR上获取,网址为sec.gov。 根据纳斯达克上市规则5605(f),同时也是外国私人发行人的纳斯达克上市公司必须在2023年12月31日之前拥有至少一名“多元化”(定义见纳斯达克上市规则)董事,并在2025年12月31日之前拥有至少两名“多元化”董事,或以其他方式解释未达到这一多元化目标的原因。
我们董事会的组成目前不符合纳斯达克的多元化目标,如上面的董事会多元化矩阵所示。我们注意到多样性可以最大限度地提高我们董事会的有效性和决策能力,如上所述,我们的提名和公司治理委员会的目标是实现董事会的组成,反映董事会履行其职责所需的知识、经验、技能和多样性。根据《公约》
根据股东协议,我们董事会的组成包括由我们的两个最大股东TotalEnergy和Tze提名的五名董事。考虑到这些股东所需的从属关系,这些被提名者的范围自然更加有限. O我们提名和公司治理委员会致力于增加代表人数不足的个人和女性代表在董事会出现空缺,董事会有权提名个人,这是在寻找候选人过程中使用的几个因素之一,如果他们也是我们审计委员会的成员,他们也需要符合纳斯达克独立性标准。
公司治理差异
纳斯达克允许美盛等外国私人发行人遵循本国的做法,而不是遵循某些纳斯达克的公司治理标准。我们依赖于这些豁免中的一些,如下所述:
•根据纳斯达克上市规则的定义,美盛董事会的多数成员必须是“独立的”,这一要求得到了豁免。
•我们依赖于豁免发行人在其章程中规定普通股持有人任何会议的法定人数的要求,该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股流通股的33.5%。根据《新加坡公司法》,我们的宪法规定,Maxeon的两名成员亲自出席(包括作为代表或代表作为成员的公司出席的人)构成股东大会的法定人数。
•根据纳斯达克上市规则的定义,薪酬委员会的所有成员都必须“独立”,这一要求得到了豁免。虽然Maxeon董事会设立了薪酬委员会,但新加坡公司法并不要求我们维持这样的委员会,也没有要求所有成员都是独立的。同样,新加坡法律并不要求我们披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•我们的提名和公司治理委员会必须如纳斯达克上市规则所定义的那样“独立”,我们依靠的是豁免这一要求。新加坡公司法并不要求提名及公司管治委员会必须全部由独立董事组成,而提名及公司管治委员会成员并非全部为纳斯达克上市规则所界定的独立董事的提名及公司管治委员会将会推荐提名进入美盛董事会的人士。
•对于某些收购、控制权变更或证券私募,或某些股票期权、购买或其他补偿计划的建立或修订,我们依赖于豁免发行人在发行证券之前获得股东批准的要求。根据新加坡公司法,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准,才能发行新股。批准如获批准,应持续有效,直至下列两者中较早者为止:
•在批准之日之后的下一次周年大会结束时;及
•法律规定在该日期之后举行下一次年度股东大会的期限届满。
任何此类批准可由公司在股东大会上撤销或更改。
操守及商业道德守则
Maxeon董事会通过了一份书面的商业行为和道德准则,加强了我们以最高水平的诚信和道德标准行事的指导原则,并为我们的所有董事、高级管理人员、员工和代表制定了我们对个人和公司行为的期望。
关联方交易政策
Maxeon董事会已通过书面关联方交易政策,管理涉及公司董事、高级管理人员和大股东的关联方交易的通知、审查、批准和批准。根据该政策,本公司只会在审核委员会认定有关关联方交易符合或并无抵触本公司及股东的最佳利益时,才会订立或批准关联方交易。
6.D.员工
下表列出了过去三个财政年度按主要活动类别分列的年终全职相当于全职员工总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
| (相当于全日制职位) |
市场营销与销售 | 177 | | | 131 | | | 96 | |
生产与供应 | 3,292 | | | 4,788 | | | 3,788 | |
研究与发展 | 176 | | | 197 | | | 112 | |
一般和行政 | 243 | | | 228 | | | 206 | |
总计 | 3,888 | | | 5,344 | | | 4,202 | |
下表载列过去三个财政年度按地区划分的年终同等全职雇员总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
| (相当于全日制职位) |
澳大利亚 | 28 | | | 28 | | | 22 | |
中国 | 43 | | | 45 | | | 40 | |
欧洲 | 134 | | | 111 | | | 127 | |
印度 | 1 | | | — | | | — | |
日本 | 9 | | | 10 | | | 8 | |
马来西亚 | 852 | | | 1,773 | | | 1,408 | |
墨西哥 | 1,626 | | | 2,068 | | | 1,397 | |
菲律宾 | 918 | | | 1,081 | | | 1,105 | |
新加坡 | 112 | | | 97 | | | 74 | |
南非 | 8 | | | 10 | | | 10 | |
英国 | 5 | | | 6 | | | 3 | |
美国 | 152 | | | 115 | | | 8 | |
总计 | 3,888 | | | 5,344 | | | 4,202 | |
尽管在某些国家,我们有工会和法定的员工代表义务,但我们的员工通常不是由工会持续代表的。我们从未经历过停工,我们相信我们与员工的关系是良好的。
6.E.股份所有权
以下列出了截至2024年5月17日Maxeon董事和执行人员直接或间接拥有的Maxeon股份总额。 这是基于截至5月21日54,876,005股Maxeon已发行股份,
2024.
受益所有权根据SEC的规则和法规确定。 在计算一个人实际拥有的股份数量和该人的所有权百分比时,我们包括了该人有权在2024年5月21日起60天内收购的股份,包括通过行使任何期权、认购权或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人所有权百分比的计算中。
| | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有权 |
威廉·穆利根 | 87,717 | | * |
唐纳德·科尔文 (1) | 60,920 | | * |
史蒂夫·伦纳德(2) | 63,431 | | * |
克里斯·森尼赛尔(3) | 42,398 | | * |
阿尔班·德豪特费耶(4) | — | | * |
David Li(5) | 39,963 | | * |
尼基塔·塔尔迪金(6) | — | | * |
肖恩·王(7) | — | | * |
沈浩平(8) | — | | * |
徐罗罗(9) | — | | * |
凯·斯特罗贝克 | 44,659 | | * |
林赛·罗恩·魏德曼 | 48,477 | | * |
彼得·克劳斯·阿森布伦纳 | 65,663 | | * |
蒂凡尼·西 | 56,996 | | * |
拉尔夫·埃利亚斯 | 22,039 | | * |
马特道森 | 10,045 | | * |
维卡斯·德赛) | 300 | | * |
*不到1%。
(1)指(I)Colvin先生持有或实益拥有的60,920股普通股,及(Ii)Colvin先生于2024年5月21日起计60天内转归由Colvin先生持有的RSU时不可发行的普通股。
(2)指(I)伦纳德先生持有或实益拥有的63,431股普通股,及(Ii)伦纳德先生于2024年5月21日起计60天内转归由伦纳德先生持有的RSU时不可发行的普通股。
(3)指(I)Sennesael先生持有或实益拥有的42,398股普通股,及(Ii)Sennesael先生于2024年5月21日起计60天内归属Sennesael先生持有的RSU时不可发行的普通股。
(4)D‘Hautefeuille先生是TotalEnergy的高管,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认实益拥有该等股份。
(5)指(I)Mr.Li持有或实益拥有的39,963股普通股,及(Ii)Mr.Li于2024年5月21日起计60天内转归Mr.Li持有的任何普通股时可发行的普通股。
(6)Taldykin先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他不承认该等股份的实益所有权。
(7)Mr.Wang为天津泽业的董事成员,可能被视为于天津泽泽实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认对该等股份拥有实益拥有权。
(8)沈先生为天津置业的董事成员,可能被视为于天津置业实益拥有的股份中拥有实益权益,但她否认对该等股份拥有实益拥有权。
(9)徐先生为天津泽泽的执行董事,可能被视为于天津泽泽实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认拥有该等股份的实益所有权。
截至本年度报告(Form 20-F)的日期,我们没有任何股东拥有与其他股东不同的投票权。
6.f.披露登记人追讨错误判给的赔偿的行动
不适用。
项目7.大股东和关联方交易
7.A.大股东
以下信息描述了截至2024年5月21日,实益拥有我们5%或更多股份的每个个人或实体对我们股票的实益所有权。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算一名人士实益拥有的股份数目及该人士的拥有百分比时,我们已将该人士有权在60天内取得的股份计算在内,包括透过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
截至2024年5月21日,我们认为美国有450名记录保持者,美国居民持有的流通股不超过48.6%。
| | | | | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有权 |
道达尔(1))(3) | 8,000,931 | | | 14.6 | % |
中环新加坡投资发展有限公司。有限公司(“TZE SG”)(2)(4) | 12,285,692 | | 22.4 | % |
贝莱德股份有限公司(5) | | 5,401,371 | | 10.2 | % |
高盛和高盛有限责任公司。(6) | 2,702,844 | | 5.1 | % |
(1)基于道达尔于2023年5月23日提交给美国证券交易委员会的附表13D/A中包含的信息。道达尔能源太阳能国际有限公司是道达尔能源法国控股有限公司的直接全资子公司,道达尔能源控股法国公司是道达尔的间接全资子公司。道达尔、道达尔能源法国控股有限公司和道达尔能源太阳能国际有限公司各自拥有8,000,931股Maxeon股份的投票权和处置权。
(2)根据中环新加坡投资发展有限公司2023年5月24日提交给美国证券交易委员会的附表13D中包含的信息。TZE(“TZE SG”)之直接全资附属公司。Tze对12,285,692股普通股拥有投票权和处分权。已发行普通股的金额不包括中环新加坡投资发展私人有限公司持有的2027年债券转换后可发行的普通股。由于吾等可选择支付或交付(视乎情况而定)现金、普通股或现金与普通股的组合,以结算2027年票据的兑换事宜,因此吾等可选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合,以结算2027年票据的兑换事宜。我们已选择于2024年2月17日以普通股形式向TZE SG支付2027年票据应付利息的4.0%,但须受TZE SG书面通知,他们能够接受以下交付
如按契约所述方式发行普通股,我们预计将发行TZE SG 820,761股普通股,代价为2027年票据应付利息的4%。
(3)基于分母等于2024年5月21日已发行的54,876,005股普通股的总和。
(4)按(A)分母计算,该分母等于(A)于2024年5月21日已发行的54,876,005股普通股,以及(B)于2024年5月21日起60天内由适用的主要股东实益拥有的行使或转换可转换证券后可发行的普通股数目。
(5)仅基于贝莱德股份有限公司作为母公司根据规则13d-1(B)(1)(Ii)(G)于2024年4月4日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中包含的信息。贝莱德股份有限公司对5,401,371股Maxeon股票拥有唯一投票权,对5,401,371股Maxeon股票拥有唯一处分权。
(6)仅根据高盛和高盛有限责任公司于2024年2月7日提交给美国证券交易委员会的附表13G中包含的信息,该公司根据交易法第15条联合注册为经纪或交易商,并根据规则13d-1(B)(1)(Ii)(G)作为母公司控股公司。高盛股份有限公司和高盛有限责任公司拥有对2,702,844股Maxeon股票的投票权和处分权。
2023年5月19日,该公司完成了公司发售和TotalEnergy发售,每股价格为28.00美元。此外,2023年5月16日,我们还完成了《2023年TZE定向增发》。
我们大股东的投票权与非大股东的持股人的投票权没有不同。
我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们的控制权发生变化。
7.B.关联方交易
与SunPower、Tze和TotalEnergy就剥离达成协议
MAXEON是于2020年8月26日从尚德电力剥离出来的,因此,我们成为一家独立的上市公司,MAXN的股票开始在纳斯达克全球精选市场交易。
关于剥离,我们与SunPower签订了多项协议,规定了剥离后两家公司之间的关系框架。2019年11月8日,我们与SunPower签订了分离分销协议。分离和分配协议规定了我们与SunPower就与分离和分配相关的主要行动达成的协议。
我们还订立了若干附属协议,以规范经销后SunPower与我们之间的关系,包括:税务协议、品牌框架协议和交叉许可协议(统称为“附属协议”),每项协议均在我们于2020年7月2日提交的Form 20-F的2019财年注册声明中进行了描述,并于2021年4月6日提交作为我们2020财年的Form 20-F的证物(通过参考2020年8月26日的Form 6-K提交的证物合并)。自2022财年以来,过渡服务协议和合作协议在很大程度上已经结束,供应协议已经终止。
关于Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG订立了一项股东协议,该协议涉及Total和Tze SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理以及TotalEnergy和Tze SG购买、出售或投票其Maxeon股份的能力。于TZE投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及Tze SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。
与SunPower达成协议
本公司与SunPower于2022年2月14日订立2022/2023年供应协议,据此,吾等同意向SunPower供应IBC模块,以供加拿大及美国(不包括波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛及美属维尔京群岛)(“国内地区”)的住宅安装使用。于2023年1月5日,本公司与SunPower订立2024/2025年供应协议,生效日期为2022年12月31日,据此,吾等同意于2024年及2025年在国内地区向SunPower供应Maxeon 6 IBC模块。在双方发出一系列违约通知后,作为双方真诚进行自愿谈判的结果,我们于2023年11月13日与SunPower签订了修订、和解和解除协议(“SunPower和解协议”),根据该协议,(I)根据2022/2023年供应协议,吾等同意根据2022/2023年供应协议向SunPower供应一定数量的IBC模块,以“接受或支付”为基础,而SunPower向本公司提供不少于3,000万美元的付款保证金,作为其同意购买的数量的担保,(Ii)我们将从2024年1月1日起免除非规避义务,从2024年3月31日起向SunPower独家供应我们的某些产品的义务,(Iii)2024/2025年供应协议将于2023年11月13日终止,以及(Iv)各方与某些保修索赔相关的义务。SunPower和解协议亦设想于2024年1月1日发行认股权证,可于认股权证发行日期起至2025年止135天内由SunPower向吾等行使认股权证,并根据SunPower和解协议所载的条款及条件,共同免除SunPower供应协议所产生的索偿。SunPower和解协议于2024年3月7日进一步修订,以修订双方之间的交货时间表和付款条款。
与天津开发区签订的协议
与TZE就HSPV达成的协议
于2024年4月26日,我们的附属公司SunPower制造有限公司与TZE的子公司中环香港控股有限公司订立股权转让协议,出售我们在HSPV的全部少数股权(约16.27%),HSPV是我们的前母公司SunPower Corporation、TZE和其他前合作伙伴于2016年成立的合资企业。
随着出售吾等于HSPV的权益,于2024年4月26日,我们的附属公司Maxeon Solar Private Limited与TZE的附属公司TZE SG订立了一项非独家及不可转让的知识产权许可协议,使HSPV及TZE的其他附属公司能够在全球(美国以外)开发、制造及销售大型性能生产线太阳能组件,以及开发及制造专门供Maxeon在全球销售的屋顶尺寸高性能生产线太阳能组件,预付许可费为1,000万美元(“新知识产权许可协议”)。根据新的知识产权许可协议,除在美国注册的专利的强制执行外,我们和TZE将共同审查与Performance Line太阳能组件相关的知识产权的许可和执行,我们将与TZE分享与美国以外的Performance Line太阳能组件相关的任何强制执行行动的许可费和/或奖励的一定比例。
于2024年4月26日,吾等及吾等若干附属公司与TZE、HSPV及TZE的若干其他附属公司订立终止协议,以终止(A)吾等与HSPV于2017年2月22日订立的知识产权许可协议,(B)吾等与环盛新能源(江苏)有限公司于2021年2月8日订立的知识产权许可协议,(C)吾等与其附属公司HSPV、HSNE及TZE于2021年2月8日订立的经修订及重述的业务活动框架协议(“经修订及重订的业务活动框架协议”),(D)于2021年2月8日修订及重述的吾等与附属公司HSPV及HSNE于2021年2月8日订立的离岸总供应协议(“离岸总供应协议”)及(E)于2022年10月22日由吾等与附属公司TZE、HSPV、HSNE及环盛新能源(天津)有限公司(“HSTJ”)订立的临时知识产权许可及业务合作协议。
此外,在出售我们在HSPV的权益的同时,我们、HSPV和HSNE于2024年4月26日签订了2024年HSPV主供应协议,根据该协议,我们将购买HSPV,HSPV和HSNE将独家向我们供应满足某些标准的屋顶尺寸的高性能系列太阳能组件(“DG产品”)。
2024年HSPV总供应协议规定,DG产品的定价将遵循指数化定价机制,数量将基于滚动需求预测确定,并定期发出采购订单,但须经董事会批准。2024年总供应协议还规定在任何DG产品停产之前向我们发出通知,并包括与运营管理、供应链管理、检查、陈述和保证以及法律合规性有关的条款。HSPV和HSNE的其他TZE子公司可能会销售比DG产品更大规格的高性能系列太阳能组件。
与TZE的融资交易
根据日期为2023年5月16日的股份购买协议,Maxeon与Tze SG达成2023年TZE私募配售。
硅片主供应协议
2021年11月16日,我们与TZE的子公司TZE HK签订了一项硅片主供应协议,用于购买P型G12晶圆,这些晶圆将被纳入公司计划在马来西亚和墨西哥生产并销售到美国的高性能生产线模块中。该公司预计TZE HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并于2022年开始交付。本公司将与TZE HK就按金安排、付款条款及定价机制达成协议,以便预先预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,以规范本公司及其附属公司向TZE采购硅片的事宜,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。于2022年3月,吾等订立一份总供应协议附录,根据该协议,TZE HK将向本公司供应晶圆,以满足本公司于2023年的产量需求。2023年12月,我们就本公司2024年日历年的数量需求签订了一份主供应协议附录,并按规定的价格进行了定价。
关于供应协议,截至2023年1月1日,我们预留了210万美元,以提前预留特定数量,以交付到2023财年,并记入综合资产负债表上的“向供应商预付款,本期部分”。与2024日历年交付相关的押金预计将在2024财年支付。
与TotalEnergy达成协议
供应协议
2016年11月,SunPower和TotalEnergy签订了一份为期4年、最高可达200兆瓦的供应协议,以支持TotalEnergy某些设施的日晒(“日晒协议”)。该协议包括供应150兆瓦的Maxeon 2电池板,并有权再购买至多50兆瓦的高性能线太阳能电池板,其中SunPower收到了总计8850万美元的预付款。预付款由Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。2021年2月,TotalEnergy和本公司对延长协议期限、产品清单、定价、偿还剩余未使用预付款和解除资产质押的条款(以下简称《日晒修正案》)进行了修改
协议“)。
2023年3月,由于对日晒协议的修改,双方商定总退款责任为2430万美元,从2023年第一季度至2025年第四季度分12次等额偿还。该公司在2023财年已经支付了三次分期付款。
2021年11月,本公司执行了道达尔的全资子公司丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司的订单请求,要求销售受本公司与TotalEnergie全球采购公司于2021年10月27日签订的框架协议管辖的性能线模块。在授予位于墨西哥的某些资产的担保权益后,该公司收到了总计5710万美元的预付款。2022年3月,对订单请求进行了修改,以改变预付款的使用时间。2023年9月,该公司与丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司签订了一项削减和修订协议
(“修订及减免协议”)修订订单申请的若干条款,包括交付时间表、丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司就违约金索偿而使用的预付款及减免条件,以弥补原定时间表的延误。根据《削减和修正协定》规定的保证交付时间表之后,模块的交付工作于2023财政年度第四季度完成。
太阳能发电采购协议
于2022年2月,本公司透过其附属公司SunPower Malaysia Manufacturing Bhd(“SPMY”)与道达尔全资附属公司TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)订立一项长期太阳能发电采购协议(“PPA”)。根据PPA,TotalEnergy Malaysia将以每千瓦时固定价格在SPMY的屋顶安装和维护太阳能光伏系统20年,保证SPMY的年发电量从10.8千兆瓦到11.9千兆瓦不等。SPMY有权随时以固定价格购买光伏系统,20年后价格将降至0.00美元。光伏系统将使用公司的性能线模块进行建造和安装。截至2023年12月31日,本公司和TotalEnergy正在重新谈判新的条款和条件,以取代本PPA,因为基本条件已经到期。
稀释保护协议
关于Green可换股票据,Maxeon授予Tze SG一项购买Maxeon股份数额的选择权,使TZE在任何Green可换股票据转换后保持其对已发行Maxeon股份的百分比所有权,而不是紧接任何该等转换前的现有百分比。
7.C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
8.A.合并报表和其他财务信息
请参阅“项目18.财务报表”。
出口销售
新加坡以外的出口销售额占公司2023财年总销售额的100%。此类销售额分别占公司2022财年和2021财年总销售额的99%和100%。
法律诉讼
我们是在正常业务过程中以及在执行或捍卫我们的知识产权时不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信这些事情的最终结果不会对我们产生实质性的不利影响,但它们的结果是不可预测的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生不利影响。
此外,根据我们与SunPower就分拆达成的分离和分配协议,SunPower已同意就我们的某些子公司被指定为被告或一方的某些诉讼索赔向我们提供赔偿。 与这些法律索赔相关的负债反映在我们截至2023年12月31日的合并资产负债表中。虽然我们预计不会承担重大财务责任,因为这些事项是不可预见的,但与SunPower合作捍卫这些索赔可能会耗尽我们的资源,并且我们在主要利益相关者中的声誉可能会受到影响。
股利政策
本公司的股利政策请参阅“章程-股利”第10.B项。
8.B.重大变化
关于我们业务的重大变化的讨论可以在“项目4.A.公司的历史和发展”、“项目4.B.业务概述”和“项目5.a.经营结果--经营成果”中找到。
项目9.报价和清单
9.A.要约及上市规则
Maxeon之普通股于纳斯达克上市,代号为“MAXN”。
9.B.配送计划
不适用。
9.C.市场
Maxeon的普通股在纳斯达克上市,代码为“MAXN”,ISIN代码为SGXZ25336314和CUSIP代码为Y58473102。
9.D.出售股东
不适用。
9.E.稀释
不适用。
9.F.问题的开支
不适用。
项目10.补充信息
10.a.股本
不适用。
10.B.宪法
以下对我们章程的描述是一个总结,并通过引用章程进行限定,其副本作为附件99.1纳入我们的表格6—K(文件号001—39368),2020年8月27日提交给SEC,并通过引用并入本文。 另见"项目6.C。 董事会惯例”。
新股
根据新加坡法律,只有在股东大会上获得股东事先批准后方可发行新股。 可于股东大会上寻求股东批准发行股份。 批准(如获批准)将于下列日期之较早者失效:
•下届股东周年大会结束;
•法律规定举行下一届周年大会的期限届满(即财政年度结束后六个月内);及
•股东随后在股东大会上撤销或更改此类批准的任何情况。
在此以及新加坡公司法、本公司章程及股东协议条文的规限下,所有新股均由Maxeon董事会控制,董事会可按彼等认为适合施加的条款及条件以及权利及限制,向有关人士配发及发行新股。
优先股
根据《新加坡公司法》,上市公司的不同类别股份只有在以下情况下才能发行:(a)上市公司章程规定了发行该类别或类别股份,并且(b)上市公司章程就每一类股份规定了该类别股份附带的权利。 我们的章程规定,我们可以发行具有Maxeon董事会可能不时确定的优先、延期、合格或特殊权利、特权、条件或限制的不同类别的股份,并且该等股份可以发行,或者公司可以选择责任赎回(按照Maxeon董事会确定的条款和赎回方式),前提是该等优先股的条款已在章程中规定,并在股东大会上通过特别决议批准。
在符合《新加坡公司法》和股东大会事先批准的情况下,我们可以发行优先股,这些优先股可以赎回或根据我们的选择赎回,但此类优先股不得从资本中赎回,除非:
•所有董事已就该项赎回作出偿付能力声明;及
•我们已经向ACRA提交了一份偿付能力声明的副本。
此外,在赎回之前,这些股票必须全部缴足。
会员登记册
在我们的成员名册上登记的人将被承认为本公司的成员,并根据适用的法律和章程享有成员的相应权利。除适用法律另有规定外,吾等不会承认任何普通股的任何衡平法、或有权益、未来权益或部分权益或任何普通股的其他权利,但该普通股的登记持有人对该等权益的绝对权利除外。我们可以随时关闭我们的会员登记册,条件是我们的会员登记册在任何日历年总共不能超过30天。我们通常会关闭成员登记册,以确定股东有权获得股息和其他分配。
美赞臣股票于纳斯达克上市及买卖,透过存托信托公司(“存托公司”)持有。因此,DTC或其被提名人CEDE&Co.将成为在我们的成员登记册上登记的登记在册的股东。透过DTC或其代名人持有账面权益的Maxeon股份持有人,可将其于该等股份的权益交换为持有证书的普通股,并就该等股份在本公司的股东名册上登记,从而成为登记股东。通过DTC设施持有的账面权益持有人可以将该等权益交换为证书普通股的程序由DTC(包括持有DTC股票的经纪商、银行、代名人或其他机构)和ComputerShare(将作为我们的转让代理)根据其规范证书普通股账面权益提取和交换的内部政策和指导方针确定。
如(A)任何人的姓名无充分理由而记入或遗漏于成员登记册内;或(B)任何人在登记成员名册时失责,或在登记任何人已不再是成员的事实上有不必要的延误,则受屈的人或公司或公司的任何成员可向新加坡法院申请更正成员登记册。新加坡法院可拒绝申请或命令更正成员登记册,并可指示公司赔偿申请任何一方遭受的任何损害。新加坡法院将不受理任何关于更正会员登记册的申请,该申请涉及在申请日期前30年以上在会员登记册上登记的条目。
普通股的转让
根据相关司法管辖区适用的证券法律和我们的宪法,我们的股票可以自由转让、全额支付,不受进一步资本催缴的限制。股份可由正式签署的转让文书以任何惯常或普通形式转让,或以本公司董事及任何适用证券交易所可接受的形式转让。Maxeon董事会可拒绝登记任何转让,除非(其中包括)已就转让支付任何印花税的证据连同董事可能合理要求的其他证据,以显示转让人作出转让的权利,如转让文书是由其他人士代其签立的,则须提供该人如此行事的授权。吾等将在向吾等发出通知及(其中包括)申请人提供董事可能要求的证据及弥偿,以及支付所有适用费用后,将遗失或损毁的股票更换为股票。
通过DTC的设施以簿记形式以电子方式持有Maxeon股份的股东,并希望成为登记股东,必须联系持有其股份的经纪人、银行、代理人或其他机构,并完成将这些股份从DTC转让给他们自己(通过将该等股份转移至由本公司的过户代理及过户登记处电脑共享所维持的账户),该等经纪、银行、代名人或其他机构及电脑共享。
董事的选举和连任
根据吾等的章程,吾等的股东可透过普通决议案委任任何人士出任董事,作为董事的额外成员或填补临时空缺,惟如此委任的任何人士的任期仅至下届股东周年大会为止,并有资格在股东协议的规限下重选连任。另见“项目6.C.董事会惯例”。
股东大会
我们须在每个财政年度完结后6个月内举行周年大会。我们的上一个财政年度于2023年12月31日结束,随后的财政年度将在上一个财政年度结束后12个月的最后一天结束。Maxeon董事会可于其认为适当时召开股东特别大会,并必须在持有不少于十分之一已缴足股份的股东的书面要求下召开股东特别大会,股东有权在股东大会上投票(不包括作为库存股持有的缴足股本)。此外,持有不少于本公司已发行股份总数十分之一(不包括本公司库藏股)的两名或两名以上股东可召开本公司股东大会。《新加坡公司法》要求不少于:
•我们须就通过普通决议的股东大会发出14天的书面通知;及
•本公司为通过一项特别决议而召开的股东大会须给予21天的书面通知,
向每一个成员致敬。我国宪法还规定,在计算通知期时,通知送达或被视为送达的日期和举行会议的日期均不包括在内。
新加坡公司法规定,股东有权出席任何股东大会,并就提交股东大会的任何决议发言。除法律或本公司章程另有规定外,股东大会的表决方式为普通决议案,须获出席大会并有权就决议案投票的亲身或受委代表过半数的股东投赞成票。例如,一项普通决议就足以任命董事。根据新加坡《公司法》规定的某些事项,如修改我国宪法,需要有不少于四分之三的股东亲自出席或委托代表出席会议并有权就决议投票的特别决议,该决议必须获得赞成票。
投票权
在任何股东大会上,投票均以举手方式进行,除非任何适用的证券交易所的规则及规例规定须以投票方式表决,或在宣布投票结果之前或之后正式要求以投票方式表决。
双手合十。如以举手方式表决,则每位有权投票及亲自或委派代表出席会议的股东均有一票投票权。以投票方式表决时,每名亲自出席或由受委代表或受托代表出席的股东,或如属公司,则由代表出席的股东对其所持有或所代表的每股股份有一票投票权。代理人不必是股东。
只有那些在我们的股东名册上登记的股东才有权在任何股东大会上投票。如果我们的股票是通过DTC的设施持有的,DTC将向通过DTC的直接或间接参与者的经纪商、银行、代名人或其他机构以簿记形式持有Maxeon股票的DTC参与者授予综合代理权。这些股东将有权通过填写适用的经纪、银行、代名人或其他机构提供的投票指示表格,指示其持有这些股票的经纪人、银行、代名人或其他机构如何投票。无论是举手表决还是投票表决,DTC的投票将由大会主席根据DTC参与者的投票结果进行表决(该结果将反映以簿记形式以电子方式持有Maxeon股票的股东的指示)。如表决结果为平局,会议主席有权投决定票。
分红
我们所有的股东都有权参与任何股息。我们目前没有计划每年或每半年支付一次现金股息。然而,尽管我们没有这样做的计划,但如果我们剥离了我们任何业务的部分或全部股权,我们可能会分配此类现金收益或宣布在我们业务中以实物形式分配股份。根据新加坡法律,除利润外,不得支付任何股息。任何股息将受到可分配储备金金额的限制,根据新加坡法律,该储备金将根据我们的独立未合并账户(将基于新加坡财务报告准则(国际))进行评估。根据新加坡法律,有可能实施资本削减,将现金和/或资产返还给我们的股东。完成资本削减工作可以几种方式完成,包括通过股东特别决议案和董事签署偿付能力声明,以及根据新加坡公司法规定的其他条件或根据新加坡法院的批准,我们可能无法成功获得此类批准。
此外,由于我们是一家控股公司,我们支付现金股息或宣布以实物形式分配我们任何业务的普通股的能力可能会受到限制,包括我们通过业务股息获得足够资金的能力受到限制,包括根据管理我们业务负债的协议条款的限制。在上述规定的规限下,未来派发现金股息(如有)将由Maxeon董事会酌情决定,并将取决于收益水平、资本要求、合同限制、我们的整体财务状况、可用的可分配储备以及Maxeon董事会认为相关的任何其他因素。一般来说,末期股息是从提交给年度股东大会的账目披露的利润中宣布的,需要得到我们股东的批准。然而,Maxeon董事会可能会在未经股东批准的情况下宣布中期股息。
储量
Maxeon董事会可不时从Maxeon的利润中拨出,并保留他们认为适当的款项,该等款项由Maxeon董事会酌情决定,可用于Maxeon利润可适当运用的任何目的,而在作出该等运用前,Maxeon可用于Maxeon的业务或投资。Maxeon董事会可将储备金分成他们认为合适的特别基金,并可将储备金可能已分成的任何特别基金或任何特别基金的任何部分合并为一个基金,或在不将其拨作储备的情况下,在适用法律的规限下结转任何利润。
红利和配股
在股东大会上,我们的股东可根据董事的建议,将任何储备或利润资本化,并按股东所持股份的比例将其作为缴足股款的红股分配给股东。
《新加坡收购与合并守则》
新加坡收购守则规管(其中包括)收购主要上市于新加坡的公司及商业信托、主要上市于海外的公众公司及注册商业信托,以及股东或单位持有人超过50人(视乎情况而定)的非上市公众公司及非上市注册商业信托的投票权,以及S有形资产净额达5,000,000元或以上。任何人,不论是否通过一段时间内的一系列交易,单独或与与其一致行动的各方(如《新加坡接管守则》所界定)取得股份,持有本公司30%或以上的投票权,或如该人单独或与与其一致行动的各方共同持有,则持有本公司不少于30%但不超过50%的投票权,而该等人士(或与该人士一致行动的人士)在任何六个月期间内取得本公司超过1%投票权的额外股份,则除非获得新加坡证券业议会的同意,否则必须立即根据新加坡收购守则的规定,对所有剩余有投票权的股份发出强制性收购要约。确保遵守《新加坡收购守则》的主要责任在于收购或合并的各方(包括公司董事)及其顾问。
根据《新加坡收购守则》,“一致行动者”包括根据协议或谅解(无论是正式的还是非正式的),通过他们中的任何一个人收购一家公司的股份进行合作,以获得或巩固对该公司的有效控制的个人或公司。某些个人和公司被推定为相互协调行动,除非有相反的规定。它们包括:
•公司及其母公司、子公司或同系子公司(统称为关联公司)、任何公司的关联公司及其关联公司、其关联公司包括上述任何公司的公司以及为购买投票权而向上述任何人提供财政援助的任何人(通常业务过程中的银行除外);
•有董事的公司(及其近亲属、关联信托和由董事、其近亲属、关联信托控制的公司);
•公司及其养老基金和职工持股计划;
•任何投资公司、单位信托或其他基金的人,而该人以酌情方式管理该等投资,但只就该人管理的投资帐户而言;
•财务或其他专业顾问,包括股票经纪人,与其客户就顾问的持股情况,以及控制、由顾问控制或与其控制相同的人;
•被要约收购的公司的董事(及其近亲属、关联信托和由该等董事、其近亲属和关联信托控制的公司),或者董事有理由相信可能即将对该公司进行善意收购的;
•合伙人;以及
•个人及其近亲、相关信托、习惯于按照该人的指示行事的任何人和由该个人控制的公司、该人的近亲、相关信托或习惯于按照该人的指示行事的任何人,以及为购买投票权而向上述任何人提供经济援助的任何人(正常业务过程中的银行除外)。
除某些例外情况外,强制性收购要约必须是现金或附有现金替代方案,其价格不低于要约人或与要约人一致行动的各方在要约期内和开始前六个月内为受要约人公司的投票权支付的最高价格。
根据《新加坡收购守则》,如果一名或多名一致行动的人收购或合并了一家公司的实际控制权,通常需要向所有其他股东提出全面要约。如果我公司拥有一类以上的股权股本,则必须对每一类股本提出可比要约。
在这种情况下,应根据《新加坡收购守则》和新加坡证券业委员会事先进行咨询。此外,要约人必须平等对待要约公司中同一类别的所有股东。一项基本要求是,接受收购要约的公司的股东必须获得足够的信息、建议和时间来考虑和决定收购要约。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对我们公司的收购。
新加坡收购守则一般规定,如果被要约公司的董事会应根据新加坡收购守则向其股东提出要约,并避免采取会剥夺股东就要约作出决定的可能性的行动。
2020年1月30日,新加坡证券业委员会在符合某些条件的情况下,放弃了《新加坡收购守则》对我们的适用。根据豁免,只要吾等不是在新加坡证券交易所上市,且除非收购要约(按美国证券法的定义)可获得第1级豁免,而要约人依赖第1级豁免以避免完全遵守根据交易所法案颁布的收购要约规则,则新加坡收购守则不适用于吾等。关于接获豁免一事,SunPower董事会向新加坡证券业议会提交一份书面确认,表明获豁免新加坡收购守则的条文符合因分拆而成为Maxeon股份持有人的SunPower股东的利益。
清盘或其他资本返还
于清盘或以其他方式返还资本时,股份持有人将有权按其持股比例参与任何剩余资产,惟受任何其他类别股份所附带之任何特别权利及法律规定之优先权利规限。
对持有或表决普通股的权利的限制
除上文“-新加坡收购及合并守则”所述外,新加坡法律或我国宪法并无对非居民股东持有普通股或就普通股投票的权利施加任何限制,我国宪法亦没有因任何现有或潜在股东拥有大量Maxeon股份而歧视该股东。
法律责任的限制及弥偿事宜
根据《新加坡公司法》,任何看来是免除公司高级人员(在任何程度上)所承担的任何法律责任的条款,或任何公司直接或间接为公司高级人员就与公司有关的任何疏忽、过失、失职或违反信托行为而承担的任何法律责任提供(任何程度)赔偿的任何条款,均属无效。这一禁止适用于公司章程或与公司的任何合同或其他方面的任何规定。然而,《新加坡公司法》明确规定,我们可以:
•为公司的任何高级人员购买和维持保险,以防范法律规定该高级人员因与公司有关的任何疏忽、失责、失职或违反信托而承担的任何法律责任;及
•赔偿任何高级人员对公司以外的人所负的法律责任,但以下情况除外:(A)该高级人员有任何法律责任支付:(I)刑事诉讼中的罚款;或(Ii)因不遵守任何属监管性质的规定而须向监管当局支付的罚款款项(不论如何产生);或(B)该高级人员所招致的任何法律责任:(I)就该高级人员被定罪的刑事法律程序进行抗辩;(Ii)就该公司或有关公司提出的民事法律程序进行抗辩,而在该民事法律程序中,该高级人员被判败诉;或。(Iii)与根据《新加坡公司法》第76A(13)或391条提出的济助申请有关,而法院在该申请中拒绝给予该高级人员济助。
•此外,《新加坡公司法》亦规定,任何条文,不论是在章程或与公司订立的任何合约或其他条文中,豁免该公司的任何核数师,或使该核数师承担法律规定该核数师因任何疏忽、失责、违反责任或违反信托而须负上的法律责任,而该等疏忽、失责、违反责任或违反信托,而该等疏忽、失责、违反责任或违反信托的规定,均属无效。然而,《新加坡公司法》明确规定,我们可以:
•弥偿任何核数师在任何法律程序(不论民事或刑事)中所招致或将招致的法律责任,而在该等法律程序中,判决对该核数师有利,或该核数师在该法律程序中被判无罪;及
•赔偿任何核数师因根据《新加坡公司法》第76A(13)或391条提出的申请而招致或将招致的任何法律责任,而法院在该申请中给予该核数师济助。
我们的宪法规定,在符合新加坡公司法和任何其他适用法律的规定和允许的范围内,我们公司的每一位董事、首席执行官、审计师、秘书或其他高级管理人员都有权就他或她在执行和履行职责或与之相关的所有费用、收费、损失、开支和债务获得公司的赔偿,特别是在不损害前述规定的一般性的情况下,我们公司的任何人员都不对以下行为、收据、任何其他董事或高级职员的疏忽或过失,或参与任何收据或其他行为的疏忽或失责,或因董事为或代表本公司而借命令取得的任何财产的所有权不足或不足,或本公司任何款项应投资于其上的抵押的不足或不足,或因任何款项、证券或财物须存放或留下的人的破产、无力偿债或侵权行为所产生的任何损失或损害,或因借董事命令为本公司或代表本公司获取的财产而发生的任何损失或开支,或任何其他损失,本公司在履行其职务或与之有关的职责时发生或招致的任何损害或不幸,除非该损害或不幸是因其本人的疏忽、故意过失、失职或违反信托而发生的。
我国宪法中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到损害。对于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据上述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人,我们已被告知,美国证券交易委员会认为,这种赔偿违反了证券法所表达的公共政策,因此,是不可执行的。
股东权利比较
本节中的信息此前已包含在我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于Form 20-F表第2号修正案的注册声明(文件号:001-39368)中,此后从未更改过,因此通过引用该注册声明并入其中。
10.c.材料合同
有关我们的材料合同的信息,请参阅“项目4.关于公司的信息”、“项目5.经营和财务回顾及展望”和“项目7.B.关联方交易”。
10.外汇管制
新加坡目前没有生效的外汇管制限制。
10.E.税务
以下是美国联邦所得税和新加坡税制的摘要,根据法律、法规、法令、裁决、所得税惯例(条约),
在本登记声明之日生效的行政实践和司法裁决。然而,立法、司法或行政方面的改变或解释可能会改变或修改本文所述的描述和结论。任何此类变化或解释都可能具有追溯力,并可能影响我们股票持有人的税收后果。本摘要并不是法律意见,也不涉及可能与我们的股票持有人相关的所有税务方面。我们敦促每一位潜在持有人就收到、处置和拥有我们的股票对该持有人的特殊税务后果咨询其自己的税务顾问,包括任何其他税法或税务条约的适用性和效力、截至本登记声明日期的适用税法的未决或拟议的变化,以及该日期之后适用税法的任何实际变化。
美国联邦所得税的重要考虑因素
下面总结了美国持有者(定义如下)在拥有和处置我们的股票时的某些美国联邦所得税考虑因素,以及与剥离相关的某些考虑因素。本摘要仅适用于将我们的股票作为资本资产(通常是为投资而持有的财产)的美国持有者。除非另有规定,否则本摘要不讨论报告要求。
本摘要的依据是《守则》、其立法历史、根据《守则》颁布的《财政条例》,以及对《守则》和《财政条例》的司法和行政解释,所有这些解释均在本条例生效之日生效,所有这些都可能发生变化,可能具有追溯力。本摘要并不是对本注册声明中所述交易后果的完整描述,也不涉及美国联邦遗产法、赠与法或非所得税法、投资净收入的联邦医疗保险税或任何州、地方或外国税法的适用。我们股票持有人的税务待遇可能会根据该持有人的具体情况而有所不同。此外,本摘要不涉及可能受以下未讨论的特别规则约束的某些持有人,例如(但不限于):
•非美国持有者(定义如下);
•应缴纳替代性最低税额的人员;
•保险公司;
•免税实体,“个人退休账户”或“罗斯IRA”;
•银行和其他金融机构;
•房地产投资公司和监管投资公司;
•美国侨民;
•经纪自营商;
•为美国联邦所得税目的而要求加快确认与我们股票相关的任何毛收入项目的人员,因为此类收入已在适用的财务报表上确认;
•合伙企业(或美国联邦所得税中被归类为合伙企业的其他实体)和通过合伙企业持有我们股份的其他直通实体和个人(或美国联邦所得税中被归类为直通实体的其他实体);
•通过非美国经纪人或其他非美国中介持有股票的美国持有者;
•功能货币不是美元的持有者;
•实际或建设性地拥有我们所有类别有表决权股票总投票权的10%或以上的人;
•与在美国境外进行的贸易或业务有关而拥有我们股份的人;
•选择采用按市值计价的会计方法的证券交易员,
•持有我们股票的持有者,将其作为“对冲”、“跨境”、“转换”、“建设性出售”、“清洗出售”或其他降低风险交易、综合交易或其他类似交易的一部分,用于美国联邦所得税;以及
•通过行使补偿期权或以其他方式作为补偿获得我们股票的个人。
此外,尚未或将不会就本登记声明中讨论的任何事项向国税局寻求预先裁决。
美国持股人和潜在投资者应咨询他们的税务顾问,了解美国联邦税收规则在他们的特定情况下的适用情况,以及我们股票的接收、所有权和处置对他们造成的州、地方、非美国和其他税收后果。
在本摘要中,“美国持有者”是我们股票的实益所有者,也就是美国联邦所得税而言:
•是美国公民或居民的个人;
•在美国境内或根据美国法律设立或组织的公司(或其他应按美国联邦所得税规定征税的实体);
•其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或
•符合以下条件的信托:(1)受美国境内法院的主要监督,并由一名或多名美国人控制所有重大决定,或(2)根据适用的美国财政部法规,具有有效的选举权,被视为美国人。
如果合伙企业(或按美国联邦所得税规定应作为合伙企业纳税的其他实体)持有我们的股份,则此类合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果你是持有我们股份的合伙企业的合伙人,你应该咨询你的税务顾问。
与分拆有关的税务事宜
SunPower收到了一份税务意见,规定Maxeon股票的分配不应导致对SunPower股东的美国联邦所得税的任何损益进行确认(并且任何金额都不应包括在SunPower股东的收入中)。税务意见受到限制和限制。见“项目3.D.风险因素--与SunPower分离有关的风险”。关于分拆,我们还与SunPower达成了一项税务协议,该协议限制我们采取某些可能影响分销资格的行动,即向SunPower股东免税。
如果确定分销不符合条件,我们可能会被要求赔偿SunPower由此产生的税款。如果我们采取或没有采取税务事项协议条款禁止我们采取或要求采取的任何行动来维护交易的预期税务待遇,作为税务意见基础的陈述或契约被确定为虚假,或者由于部分依赖于我们控制之外的事实的法律规则的适用,则可能发生这种情况。例如,美国税法要求SunPower和我们都继续从事各自活跃的贸易和业务。如果我们停止从事活跃的贸易和业务,导致分拆下的分配变得应纳税,我们将被要求赔偿SunPower因我们的行为而产生的任何税收和相关成本。在此情况下,我们对SunPower的赔偿义务在上文“项目7.B.关联方交易--与SunPower、TZE和TotalEnergy就剥离相关的协议”中引用的税务协议中阐明。如果我们被要求赔偿SunPower,我们可能会承担巨额债务,这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
股份的股息及其他分派的课税
我们目前没有计划支付年度或每半年一次的现金股息(见“组织章程大纲和章程细则--股息”第10.B项)。然而,如果我们确实支付了股息,并且符合以下“被动外国投资公司”的讨论,则就我们的股票向美国持有人进行的任何此类分配的总金额通常将包括在美国持有人实际或建设性地作为股息收入接收的当天的收入中,只要分配是从我们当前或累积的收益和利润中支付的。此类股息将没有资格享受通常允许美国公司就从其他美国公司获得的股息进行的股息扣除。超过我们当前和累积的收益和利润的分配将首先被视为免税资本回报,从而降低美国持有者在我们股票中的调整税基(但不低于零),此后被视为长期或短期资本收益,具体取决于美国持有者在实际或建设性地收到此类分配时是否持有我们的股票超过一年。由于我们不使用美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润,预计分配通常将作为股息向美国持有者征税。
被视为股息的非公司美国持有人(包括个人)从“合格外国公司”获得的股息分配通常有资格享受降低的税率,只要(I)支付股息的股票可以随时在美国成熟的证券市场上交易,或者我们有资格享受与新加坡的全面所得税条约的好处,(Ii)我们既不是PFIC,也不是美国持有人(如下所述),无论是在我们支付股息的纳税年度还是在上一纳税年度,我们都没有被视为PFIC,以及(Iii)满足某些持有期要求。如果我们被视为“合格外国公司”,那么我们股票支付的股息应该符合降低的税率,因为我们支付股息的股票很容易在纳斯达克上交易。美国目前与新加坡没有全面的所得税条约,因此,如果我们的股票不被视为在美国成熟的证券市场(如纳斯达克)上随时可以交易,我们将不被视为“合格外国公司”,与我们股票相关的股息将不符合降低税率的资格。
对于美国外国税收抵免,美国持有者收到的我们股票的股息通常将被视为外国来源收入,对于美国外国税收抵免而言,通常将被视为“被动类别收入”。非美国所得税的可信度受到限制,包括根据美国持有者的情况而变化的一些限制。此外,最近发布的美国财政部法规要求非美国所得税法满足某些要求,以便根据此类法律征收的税款有资格获得抵免。我们还没有确定新加坡预扣税是否满足了这些要求。除了申请外国税收抵免,美国持有者在计算其应纳税所得额时,可以在他们的选择中扣除外国税,包括任何新加坡所得税,但受美国法律普遍适用的限制。选择扣除外国税款而不是申请外国税收抵免适用于在该纳税年度内支付或应计的所有外国税款。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解在一般情况下和在他们的特定情况下对股票预扣的新加坡税的可信度或抵扣能力。
以新加坡元支付的任何股息的金额将等于收到的新加坡元的美元价值,根据美国持有者收到股息之日的有效汇率计算,无论新加坡元是否兑换成美元。如果作为股息收到的新加坡元在收到之日兑换成美元,美国持有者通常不需要确认股息收入的外币收益或损失。如果作为股息收到的新加坡元在收到之日没有兑换成美元,美国持有者将拥有与收到之日的美元价值相等的新加坡元的基准。在随后兑换或以其他方式处置新加坡元时实现的任何收益或损失将被视为来自美国的普通收入或损失。
股份处置的课税
美国持股人将确认出售或其他应税处置我们股票的收益或损失,其金额等于出售或其他应税处置所实现的金额与该美国持有者在我们股票中的调整后纳税基础之间的差额。根据下文讨论的PFIC规则,此类收益或亏损一般将是长期资本收益(非公司美国持有人应按较低税率纳税)或亏损,如果在出售或处置之日,此类股份由该美国持有人持有超过一年。资本损失的扣除额受到很大限制。美国持有者确认的收益或损失,如果有的话,通常将被视为美国来源的收益或损失,视情况而定,用于外国税收抵免目的。
如果出售或以其他方式处置我们的股票被征收任何新加坡税,美国持有者的变现金额将包括出售或其他处置所得的总金额在扣除新加坡税之前。见“-新加坡重要税务事项-新加坡法律下的所得税--出售股份时的资本收益”,以了解新加坡何时可以对一项产权处置征税。美国人应该咨询他们自己的税务顾问 关于新加坡在其特定情况下出售股票时征收的任何新加坡所得税的可信度或可抵扣。
根据美国(联邦、州和地方)或任何其他相关税收管辖区的法律,美国持股人应就我们股票的所有权和处置对他们的特殊税务考虑咨询他们的税务顾问。
被动对外投资公司
一般而言,就美国联邦所得税而言,一家非美国公司在以下任何课税年度将被归类为PFIC:(I)其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入构成,或(Ii)其资产的公平市场价值(根据季度平均值确定)的50%或以上为产生被动收入而生产或持有。为此,“毛收入”一般包括所有销售收入减去销售商品的成本,加上来自投资和附带或外部经营或来源的收入,而“被动收入”一般包括股息、利息、某些租金和特许权使用费、出售股票和证券的某些收益以及商品交易的某些收益。为此,现金被归类为被动资产,我们未登记的无形资产将被考虑在内,并通常被视为非被动资产。我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股份的任何其他公司,我们将被视为拥有我们按比例持有的资产份额,并获得我们按比例获得的收入份额。作为一家上市的外国公司,我们打算将我们总资产的公允市值总额视为等于我们已发行股票的总价值(“市值”)加上我们的负债总额,并将我们资产的公允市场价值超过其账面价值的部分视为非被动资产,其程度可归因于我们的非被动收入。
基于我们业务的性质、我们收入和资产的构成以及我们股票的价值,我们不相信我们在截至2023年12月31日的纳税年度是PFIC,也不预期在我们当前的纳税年度或可预见的未来是PFIC。不过,由於私人投资公司的地位是在每个课税年度完结后,每年根据我们的入息和资产组合而作出的实际决定,因此不能保证我们在本课税年度或任何未来的课税年度不会成为私人投资公司。
如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,在任何纳税年度内,美国持有人持有我们的股票,美国持有人通常将受到估算的利息税,描述从出售或交换我们的
股票作为普通收入,以及与我们的股票有关的其他不利税收待遇,除非美国持有者做出按市值计价的选择(如下所述)。此外,如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,在此期间,美国持有人持有我们的股票,而我们的任何非美国子公司也是PFIC,则就本规则的适用而言,该美国持有人将被视为拥有被归类为PFIC的每个此类非美国子公司(每个此类子公司,较低级别的PFIC)按比例数额(按价值计算)的股份。美国持有人应就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询他们的税务顾问。
作为前述规则的替代方案,持有PFIC“可销售股票”的美国人可以进行按市值计价的选择。可以对我们的股票进行按市值计价的选择,前提是这些股票交易活跃,为此定义为在每个日历季度内至少15天在“合格交易所”进行交易,而不是以最低数量进行交易。我们预计,我们的股票应符合活跃交易的资格,但在这方面可能不会给予任何保证。如果我们股票的美国持有者做出这一选择,美国持有者一般将(I)在每个纳税年度将我们持有的股票的公平市场价值在该纳税年度结束时超过该股票的调整后纳税基础的公允市值作为普通收入,以及(Ii)扣除我们股票的调整纳税基础超过在该纳税年度结束时所持有的该股票的公平市场价值的超额(如果有的话),但仅限于之前因按市值计价选举而包括在收入中的净额。美国持有者在我们股票中调整后的纳税基础将进行调整,以反映按市值计价选举产生的任何收入或损失。此外,这些美国持有者在出售或以其他方式处置我们的股票时确认的任何收益将被视为普通收入,任何损失将被视为普通损失,但仅限于之前因按市值计价选举而计入收入的净额。如果美国持有人对被归类为PFIC的公司进行了按市值计价的选择,而该公司不再被归类为PFIC,则在该公司不被归类为PFIC的任何期间,美国持有人将不需要考虑上述收益或损失。如果美国持有者在任何课税年度内持有我们的股票,我们被归类为PFIC,并继续持有该等股票(或其任何部分),并且以前没有进行过按市值计价的选择,并且正在考虑进行按市值计价的选择,则可能适用特殊的税收规则,以清除该PFIC的此类股票污点。由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举,对于此类美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益,美国持有人可能继续遵守PFIC规则,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为我们股票的美国持有者提供必要的信息,以便进行合格的选举基金选举,如果有的话,这将导致不同于上述PFIC的一般税收待遇。
如果美国持股人在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的股票,该美国持有者通常必须提交一份年度报告,其中包含美国财政部在IRS Form 8621(或任何后续表格)中可能要求的信息。如果未能提交本表格,通常将暂停与该报告相关的任何纳税申报单、事件或期间的诉讼时效(可能包括与美国持有者对我们股票的投资无关的项目)。
如果我们被归类为或成为PFIC,每个美国持有者应就接收、持有和处置我们的股票所产生的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问,包括进行按市值计价的选举的可能性。
信息报告和备份扣缴
由美国付款人或通过某些与美国有关的金融中介机构在美国境内出售、交换或其他应税处置(包括赎回)我们的股票而向美国持有人支付的股息和销售收益一般都要进行信息报告,除非美国持有人是公司或其他获得豁免的接受者。此外,此类付款可能需要备用预扣,除非(1)美国持有者是公司或其他免税收款人,或(2)美国持有者提供正确的纳税人识别号并证明其不受所需方式的备用预扣。
备用预扣不是附加税。只要及时向美国国税局提供所需信息,向美国持有者支付的任何备用预扣金额通常将被允许作为美国持有者在美国联邦所得税义务中的抵免,或者可能使美国持有者有权获得退款。每位美国持有者
应就其特定情况下的信息报告和备份预扣规则以及获得备份预扣豁免的可能性和程序咨询其自己的税务顾问。
对外金融资产报告
某些美国持有者是个人或某些特定实体,拥有总价值超过50,000美元(在某些情况下,门槛更高)的“指定外国金融资产”,可能需要通过附上完整的美国国税局表格8938,指定外国金融资产报表(要求美国持有者报告“外国金融资产”,通常包括在非美国金融机构持有的金融账户,非美国实体的权益,以及由非美国人发行的股票和其他证券)来报告与我们股票有关的信息。他们持有我们股票的每一年的纳税申报单,但有某些例外情况(包括在美国金融机构开设的账户中持有我们的股票的例外情况)。美国持股人应就其收购、拥有和处置我们股票的申报义务咨询他们的税务顾问。
出于美国联邦所得税的目的,将Maxeon视为美国公司
根据美国现行的联邦所得税法,公司通常被认为是其组织或公司管辖范围内的税务居民。因此,作为一家根据新加坡法律成立的公司,我们预计将被归类为非美国公司(因此也是非美国税务居民),以便缴纳美国联邦所得税。然而,在某些情况下,除非适用一个或多个例外情况,否则法典第7874条可能会导致在美国境外成立的公司被视为美国公司(因此在美国应纳税)。《守则》第7874条及其各种例外情况的适用是复杂的,受到事实和法律不确定性的影响,国税局尚未就其中一些问题发布指导意见。此外,对法典第7874条或根据其颁布的美国财政部条例(或美国联邦所得税法的其他相关条款)的更改,可能具有前瞻性或追溯性,可能会对我们作为非美国公司的美国联邦所得税地位产生不利影响。因此,不能保证美国国税局会同意我们不应被视为美国联邦所得税公司的立场;然而,我们预计法典第7874条将不适用于将我们视为美国联邦所得税目的美国居民公司。上述讨论假设我们不被视为美国联邦所得税目的的美国公司。
如果出于美国联邦所得税的目的,我们被视为美国公司,我们在全球的收入将被视为美国公司所得税,而我们的非美国子公司的收入被视为根据美国联邦受控外国子公司所得税规则确认时,将被视为美国税收。我们支付给非美国股东的任何股息总额将按30%的税率缴纳美国预扣税,除非该非美国股东有资格根据适用的所得税条约获得豁免或降低预扣税率。然而,所得税条约及其减免适用于根据《法典》第7874条被重新定性为美国公司的外国公司,存在很大的不确定性。如果第7874条适用于对我们股票的投资,我们股票的非美国投资者应咨询他们的顾问,是否可能将任何所得税条约条款适用于与我们股票相关的收入。此外,如果根据《守则》第7874条,我们被重新定性为美国公司,我们向美国持有人支付的股息将受到美国报告和备份扣缴要求的约束,就像我们是美国公司一样。
新加坡税务考虑事项
以下为新加坡所得税、商品及服务税(“GST”)及印花税考虑事项摘要,该等考虑事项与投资者收购、拥有及处置我们的股份有关,而该投资者并非在新加坡居住或居住于新加坡,亦非在新加坡经营业务或以其他方式在新加坡设有业务。本文中有关税务的陈述属一般性陈述,并以新加坡现行税法及有关当局于本通告日期生效的行政指引的某些方面为基础,并受该等法律或行政指引的任何更改或该等法律或指引在该日期后发生的解释所规限,而该等更改可在追溯的基础上作出。这里所作的陈述并不是对以下所有税务考虑因素的全面或详尽的描述
与收购、拥有或处置我们股票的决定有关,并不旨在处理适用于所有类别投资者的税收后果,其中一些投资者(如证券交易商)可能受到特殊规则的约束。建议潜在股东就收购、拥有或出售我们股份的新加坡或其他税务后果咨询他们自己的税务顾问,并考虑到他们自己的特殊情况。以下陈述乃基于以下假设:就新加坡所得税而言,我们是新加坡税务居民,而我们(包括我们的附属公司)并不拥有任何新加坡住宅物业。需要强调的是,对于因收购、持有或出售我们的股份而产生的任何税收影响或责任,本公司或本注册声明中涉及的任何其他人士均不承担责任。
新加坡法律下的所得税
与股份有关的股息或其他分派
新加坡不对股息分配征收预扣税。在一级公司税制下,新加坡税务居民公司支付的股息将在股东手中获得免税,无论股东是公司还是个人,也无论股东是否新加坡税务居民。
如果一家公司的业务是在新加坡进行控制和管理的,则该公司被视为在新加坡纳税。控制和管理的定义是对战略问题的决策,如与公司的政策和战略有关的决策。通常,做出战略决策的公司董事会会议的地点决定了在哪里进行控制和管理。然而,在某些情况下,在新加坡举行董事会会议可能并不充分,将考虑其他因素来确定业务的控制和管理是否真的在新加坡行使。
出售股份时的资本收益
根据新加坡现行税法,资本利得不征税,而收入性质的收益将按17.0%的现行企业所得税税率征税。没有专门的法律或条例规定收益是收入还是资本的性质。出售吾等股份所产生的收益,如源自新加坡税务局(“IRAS”)视为在新加坡经营贸易或业务的活动,则可能被解释为收入性质,并须缴交新加坡所得税。该等收益,即使不是来自正常交易或业务过程中的活动或其他业务活动的普通事故,如果投资者在收购我们的股票时有意或旨在获利,也可能被视为收益性质的收益或利润。
然而,根据新加坡税法,有一项临时避风港规则,规定在2012年6月1日至2027年12月31日期间,剥离公司因出售被投资公司普通股而获得的任何收益,如果在紧接相关出售日期之前,剥离公司已连续持有被投资公司至少20%的普通股至少24个月,则一般可获豁免缴税。安全港规则仅适用于以下情况:剥离公司在新加坡递交有关出售普通股的期间的所得税报税表时,提供了IRAS指定的信息和文件。
商品和服务税
向属于新加坡的投资者发行和转让我们的股票免征商品及服务税,而向新加坡以外的投资者发行和转让股票则为零评级(即,按0%的商品及服务税收费)。因此,投资者不应因认购我们的股票而产生任何商品及服务税。投资者随后出售我们的股票也同样免征商品及服务税或零评级,视情况而定。GST注册人向属于新加坡的投资者提供的与投资者购买或转让我们的股票相关的经纪和处理服务,将按现行标准税率征收GST(2023财年为8.0%,从2024年1月1日起增加到9.0%)。根据合同直接为新加坡境外投资者的利益提供的类似服务应为零评级(即按0%商品及服务税收费),前提是投资者在提供服务时不在新加坡。
印花税
如果我们以证书形式证明的股票是在新加坡收购的,则其转让文书将按我们股票对价或市值的0.2%(以较高者为准)的税率缴纳印花税。
如果转让文书(包括电子文件)是在新加坡境外签立的,如果转让文书在新加坡境外签立并在新加坡收到,则可能需要缴纳印花税。除非有相反的协议,否则印花税由购买者承担。在新加坡境外签立的电子文书在下列情况下被视为在新加坡收到:(A)该文书被新加坡人检索或取用;(B)该文书的电子副本存储在设备(包括计算机)上并被带进新加坡;或(C)该文书的电子副本存储在新加坡的计算机上。
鉴于有关在纳斯达克交易的股份的任何过户文件均经由我们在美国的过户代理及股份登记处在新加坡境外签立,以便在我们于美国备存的股份登记分册登记,只要该等过户文书(包括电子文件)并未在新加坡收到,则新加坡将无须就该等过户缴付印花税。
由于新加坡印花税法案第60F条下的相关推定条款相当宽泛,我们股份的登记股东可能希望注意,如果在新加坡访问/重试分行记录,在新加坡以外签署的电子文件仍可能被视为在新加坡收到。由于预测票据可能被视为在新加坡收到的情况可能不切实际,投资者应咨询其税务顾问,了解新加坡印花税对他们的具体影响。
关于预提税款的税收条约
美国和新加坡之间没有达成全面避免双重征税的协议。
10.F.股息及付款代理人
不适用。
10.G.专家的发言
不适用。
10.H.展示文件
我们必须遵守《交易法》的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》,我们必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。您可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov阅读我们通过EDGAR系统提交的任何报告或其他信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,在此不作参考。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容规则的约束,高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载报告和短期周转利润回收条款的约束。
我们的财务报表是根据GAAP编制的。我们将向股东提供年度报告,其中将包括运营审查以及按照公认会计原则编制的年度审计合并财务报表。
10.I.附属信息
不适用。
10.向证券持有人提交的年报
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的主要融资风险将由我们的国库职能来管理。有关货币和利率波动的影响以及我们如何管理货币和利率风险的信息,请参阅“项目5.b.流动性和资本资源”。另请参阅“附注12”中所列的信息。衍生金融工具“我们的合并财务报表和本表格20-F其他地方包含的相关注释。
第12项.股权证券以外的证券的说明
12.A.债务证券
不适用。
12.B.认股权证及权利
不适用。
12.C.其他证券
不适用。
12.D.美国存托股票
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
不适用。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
不适用。
项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司维持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”,旨在提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并在适当情况下传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
根据本年度报告Form 20-F所涵盖期间结束时的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序于2023年12月31日生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如交易法规则13a-15(F)所定义。管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(“COSO”)中描述的标准,对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。基座
在这次评估中,管理层得出结论,根据COSO发布的内部控制-综合框架中描述的标准,我们对财务报告的内部控制截至2023年12月31日是有效的。管理层与我们的审计委员会一起审查了评估结果。
注册会计师事务所认证报告
公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,其报告载于本20-F表格年度报告中。
财务报告内部控制的变化
我们定期审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的和更有效的系统、合并活动和迁移过程等活动。
在2023财年,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。[已保留]
项目16A.审计委员会和财务专家
本公司董事会已确定Kris Sennesael和Donald Colvin均有资格成为20-F表格第16A项所界定的“审计委员会财务专家”。审核委员会每名成员均为《董事上市规则》所界定的“独立纳斯达克”。
项目16B。道德准则
本公司董事会通过了适用于本公司所有董事、高级管理人员、员工的商业行为和道德准则,包括一些专门适用于本公司主要高管、首席财务官、首席会计官或财务总监以及为本公司履行类似职能的任何其他人员的规定。我们的商业行为和道德准则作为本20-F表的附件11.1存档。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本20-F表格年度报告内。我们将在我们的网站上披露我们的商业行为和道德准则中适用于我们的董事或高管的任何修订或豁免,只要是美国证券交易委员会或纳斯达克规则所要求的。该公司将
应要求免费向任何人提供其道德准则的副本。这类请求应提交给
公司地址:新加坡滨海湾金融中心滨海湾大道8号05-02,邮编:018981。
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所安永律师事务所及其联营或附属机构在所述期间收取的总费用。
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | | |
审计费 | $ | 2,944 | | | $ | 1,740 | |
审计相关费用(1) | 329 | | | 381 | |
税费(2) | 116 | | | 32 | |
其他(3) | 227 | | | 368 | |
| $ | 3,616 | | | $ | 2,521 | |
(1)涉及未在“审计费用”项下报告的中期财务信息审查服务和与财务报表审计相关的其他专业服务的总费用。
(2)涉及与税务合规、税务咨询和税务规划有关的服务的总费用。
(3)2023财年的费用主要涉及截至2023年12月31日的财年普通股发行的总费用。2022财政年度的费用涉及2027年纸币发行和为系统实施提供的专业服务的费用。
我们审计委员会的政策是预先批准我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所提供的所有审计和非审计服务,包括上述审计服务、审计相关服务和税务服务,但审计委员会在完成审计前批准的最低限度服务除外。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。注册会计师的变更
不适用。
项目16G。公司治理
我们要遵守纳斯达克的公司治理标准。然而,纳斯达克的规则允许我们这样的外国私人发行人遵循本国的公司治理做法。新加坡(我们的祖国)的某些公司治理实践可能与纳斯达克的公司治理标准有很大不同。除“第6.C项董事会惯例-公司管治差异”一节所述的母国惯例外,吾等并不知悉我们的公司管治惯例与美国国内公司根据“纳斯达克上市规则”所遵循的公司管治惯例有任何重大不同之处。见第3.D项风险因素-与我们股票所有权相关的风险。-作为外国私人发行人,我们被允许并遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
项目16J。内幕交易政策
不适用。
项目16K。网络安全
风险管理和战略
我们采取了政策、程序、流程和做法,并实施了某些控制程序和程序,使我们的管理层能够评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险,并让我们的董事会通过我们的审计委员会和网络委员会,积极监督我们的网络安全风险管理框架的战略方向、目标和有效性。
我们的网络安全流程将网络安全风险确定为重要的企业风险,这与我们的企业风险评估架构相辅相成。我们监控我们的流程,因为它们与已确定的风险相关,并跟踪任何网络安全风险处理计划的进展和完成。这些流程与国家标准与技术研究所、国际标准化组织27001、互联网安全关键安全控制中心和其他行业标准保持一致。为了进一步提高我们网络安全风险管理框架的有效性,我们过去一直并可能在未来继续这样做,聘请第三方顾问进行外部评估,包括渗透测试、红色团队测试、成熟度测试、独立审计的表现或就应对新挑战的最佳做法进行咨询。
我们寻求通过跨职能的方法来应对网络安全风险,这种方法侧重于通过识别、预防和缓解网络安全威胁并在网络安全事件发生时有效应对,来维护我们收集和存储的信息的机密性、安全性和可用性。
为了识别和评估网络安全威胁带来的重大风险,我们定期进行网络和终端监控、漏洞评估、威胁追踪、渗透测试和桌面演练。从这些活动中收集的数据将发送到安全的集中式日志管理系统,以及我们聘请的第三方提供商,以便进行全天候安全监控、检测和响应。我们的全球信息安全团队(“地理信息系统”)、首席信息官(“CIO”)和首席信息安全官(“CISO”)定期举行双边和团队会议,讨论威胁级别、趋势和补救措施。
我们利用通过测试和监测获得的信息制定了事件响应计划,以管理任何已发现的漏洞,并进一步改善我们的网络安全准备和响应基础设施。这些计划列出了应对网络安全事件和从网络安全事件中恢复所需采取的行动,其中包括分流、评估事件的严重性、升级协议、遏制事件、调查事件和补救。我们还定期对员工进行网络钓鱼测试,并为所有员工提供年度隐私和安全培训。我们的安全培训包括对网络威胁(包括但不限于恶意软件、勒索软件和社会工程攻击)、密码卫生和事件报告流程的认识。
我们每年与高级管理层一起审查我们的网络安全风险框架和相关政策,以帮助确定需要继续关注和改进的领域。我们还聘请第三方每年审查和审计我们的流程。
我们还实施了识别、监控和应对与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁的重大风险的流程,这些第三方服务提供商包括我们供应链中的或能够访问我们的系统、数据或存储此类系统或数据的设施的人。我们还可能要求第三方以特定方式管理他们的网络安全风险,并向我们提供他们的网络安全审计结果。在与我们的供应商接洽之前,我们通常通过使用问卷、访谈和基于结构化记分卡的评估来执行供应商风险评估,包括供应商保护数据免遭未经授权访问的能力,以及通过使用网络安全评级工具。
尽管在过去的三个财年中,我们没有经历任何重大的网络安全事件,我们因网络安全事件而产生的费用,包括罚款和和解,都是微不足道的,但我们可能会在未来经历此类事件,未来任何此类事件的范围和影响都无法预测。我们已经描述了已确定的网络安全威胁是否以及如何带来的风险,包括
以前的任何网络安全事件,可能会对我们产生重大影响,或有合理的理由可能对我们产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况中的风险因素我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的破坏,这可能会影响我们的业务或我们的业务Data…“以及“我们可能会受到信息技术系统故障或网络中断的影响,这可能会损害我们的业务运营、财务状况或声誉在本年度报告表格20-F的“风险因素--与网络安全有关的风险因素”中。
治理
董事会和审计委员会的作用
作为董事会监督我们的企业风险管理计划(包括我们的网络安全风险管理框架)的一部分,董事会负责监督管理层识别和管理可能合理地影响我们的重大网络安全风险,并对其进行规划。虽然整个董事会对风险监督负有全面责任,但董事会已将与网络安全威胁风险有关的监督责任委托给审计委员会。审计委员会负责监督我们的网络安全风险管理框架的战略方向、目标和有效性,并考虑我们的风险敞口及其风险管理流程的充分性。审计委员会听取我们的首席信息官关于我们的网络安全风险管理的简报,并至少每季度收到管理层对网络安全计划的概述,其中包括但不限于最近的网络安全风险格局和趋势、数据安全状况、第三方评估的结果、信息安全培训和漏洞管理、我们的事件响应计划、重大网络安全风险(无论是正在形成的还是实际的),以及管理层已采取的应对此类风险的步骤、新兴的网络安全法规、技术和最佳实践。审计委员会收到审计委员会关于其活动的季度报告,包括对网络安全风险的监督。重大网络安全风险也在单独的董事会会议上讨论,作为董事会总体风险监督的一部分。审计委员会已聘请并可能继续定期聘请第三方专家评估我们的网络安全风险管理框架的有效性。
管理的角色
我们的CIO负责监督整个公司的网络安全治理、决策、风险管理、意识和合规性。我们的CISO与首席信息官合作,采用网络安全计划,旨在保护公司的信息系统免受网络安全威胁,并根据公司的事件响应计划和其他政策和程序对事件做出反应。网络委员会(公司披露委员会的一个小组委员会)由首席财务官担任主席,成员包括首席信息官、首席信息官、首席法务官、数据保护官和网络委员会根据某些事实和情况不时确定为必要或适宜的管理团队的任何其他代表。网络安全委员会因应网络安全事件的发生而召开临时会议。网络委员会为这些跨职能的管理层成员提供了一个论坛,以:
•设计和建立控制措施和其他程序,以便利审计委员会评估网络安全事件是否重大的信息,以及可能要求公开披露的信息,以收集、记录和传达信息,以便审计委员会及时做出重大和披露决定;以及
•设计和建立控制程序和其他程序,以便收集需要向监管当局或利益相关者公开披露的信息,并将其传达给审计委员会、披露委员会或我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时准备和/或做出有关该等要求披露的决定。
CISO负责管理我们的地理信息系统团队。通过与团队的持续沟通,CIO和CISO了解并监测网络安全事件的预防、检测、缓解和补救,以及网络安全基础设施倡议的进展。
我们有一个网络安全事件响应团队,由外包的安全运营中心和受管的检测和响应提供商组成,他们向我们的地理信息系统提供信息,而地理信息系统反过来又审查和分析这些信息安全事件的输入。网络安全事件响应小组将遵循我们的信息安全事件响应程序,该程序概述了从事件检测到缓解、恢复和通知所需遵循的步骤,包括酌情通知会计和法律等职能部门以及网络委员会。地理信息系统还与其他利益相关者(如数据保护官)以及法律和监管、业务运营、设施管理、健康与安全、人力资源、业务连续性规划、通信以及财务和保险职能的人员一起,管理对事件的整体响应,包括遏制、根除和恢复。对于可能具有重大意义的事件,地理信息系统与首席信息官和首席风险管理官(同时也是我们的首席财务官)一起确定是否需要向网络委员会上报,并管理总体通知程序,监控事件的状态,并确保公司跨职能团队的有效沟通。如果网络安全事件升级,网络委员会将评估和分析网络安全事件的潜在重要性,包括酌情征求网络安全事件应对小组或外部顾问的意见,并评估是否应召开审计委员会特别会议,以便于确定网络安全事件的重要性,以及公司是否有义务及时披露。网络委员会还将考虑网络安全事件是否存在任何隐私或数据安全问题,以及是否需要向利益攸关方(可能包括但不限于业务合作伙伴、供应商、安装商)提交任何监管备案和/或通知。
我们的首席信息官在信息技术领域拥有36年的经验,包括担任信息安全职能的执行经理,并在上市公司担任首席信息官超过10年。我们的首席信息官拥有旧金山大学信息系统管理科学学士学位。我们的CISO担任首席信息安全官超过13年,在IT和网络安全行业拥有超过25年的整体经验,拥有比纳努桑塔拉大学信息技术理科学士学位和利物浦大学工商管理硕士学位。
第三部分
项目17.财务报表
我们已选择根据项目18提供财务报表。
项目18.财务报表
Maxeon的综合财务报表载于本年度报告的末尾。
项目19.展品
我们已将以下文件作为本表格20-F的证物提交:
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展品 数 | 描述 |
1.1 | 美赞臣太阳能技术有限公司S章程(引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.1号附件) |
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2.1 | 明晟太阳能技术有限公司S普通股股票样本格式(参考我司于2020年7月31日向美国证券交易委员会提交的关于20-F表第2号修正案的登记声明(文件编号001-39368)附件2.1) |
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2.2 | 分离和分销协议,日期为2019年11月8日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,PTE签署。(引用SunPower Corporation于2019年11月12日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
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2.3 | 注册权协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中环新加坡投资发展有限公司签署。法国道达尔电气控股有限公司和道达尔太阳能公司(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.10号附件而合并) |
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2.4 | 股东协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中环新加坡投资发展有限公司签署。法国道达尔电气控股有限公司和道达尔太阳能国际有限公司(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格(文件编号001-39368)中的第99.11号附件而并入) |
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2.5 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company America之间的契约,日期为2020年7月17日,作为受托人(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
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2.6 | 全球票据格式,代表Maxeon Solar Technologies,Ltd.S将于2025年到期的绿色可转换优先票据(通过引用附件4.2并入SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告中) |
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2.7 | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 |
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2.8† | 可转换票据购买协议,日期为2022年8月12日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和中环新加坡投资发展有限公司签订。(参考我们于2022年8月12日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的附件99.1) |
| |
2.9† | 契约,日期为2022年8月17日,由担保人Maxeon Solar Technologies,Ltd.、德意志银行信托公司美洲公司和德意志银行信托(香港)有限公司(通过引用我们于2022年8月17日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件合并而成) |
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2.10 | 全球票据格式,代表美盛太阳能技术有限公司的S可转换第一留置权优先担保票据,2027年到期(参考我们于2022年8月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件) |
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2.11 | 注册权协议,日期为2022年8月17日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和中环新加坡投资发展有限公司签订。(参考我们于2022年8月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.3号附件) |
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2.12 | 第1号补充契约,日期为2022年9月30日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,Deutsche Bank Trust Company America和DB Trues(Hong Kong)Limited提供(通过引用我们于2022年10月4日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件而并入) |
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2.13 | 第2号补充契约,日期为2022年10月14日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,SunPower Systems Sárl,Deutsche Bank Trust Company America和DB Trues(Hong Kong)Limited提供(通过引用我们于2022年10月18日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(第001-39368号文件)中的第99.1号附件而合并) |
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2.14 | 第3号补充契约,日期为2022年10月14日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,SunPower菲律宾制造有限公司,Deutsche Bank Trust Company America,DB Trusted(Hong Kong)Limited和Rizal Commercial Banking Corporation-Trust and Investments Group(通过引用我们于2022年10月18日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件合并而成) |
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展品 数 | 描述 |
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2.15 | 补充契约第4号,日期为2023年11月13日,由Maxeon Solar Technology,Ltd.签署,德意志银行信托公司美洲和DB Trustees(Hong Kong)Limited(参考我们于2023年11月14日向SEC提交的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的附件99.1合并) |
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2.16 | 第5号补充契约,日期为2024年1月30日,由Maxeon Solar Technology,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company Americas签署 |
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4.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的税务协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.2份) |
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4.2 | 品牌框架协议,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.7份) |
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4.3 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的交叉许可协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.8份) |
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4.4 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Pte之间于2020年7月9日达成的与更换融资和某些其他事项有关的同意和豁免。和天津中环半导体有限公司†(参考我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的注册书第2号修正案以形成20-F表(文件号:001-39368)中的附件4.10注册成立) |
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4.6 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林国际(Merrill Lynch International)之间的预付远期股票购买确认,日期为2020年7月17日(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K报表的附件10.1并入) |
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4.7 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林国际(Merrill Lynch International)之间的实物交割远期确认,日期为2020年7月17日(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
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4.8 | 新动力制造有限公司和中环香港控股有限公司于2024年4月26日进行的股权转让(合并日期参考我们于2024年4月26日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的附件99.1) |
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4.9 | Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间的知识产权许可协议。和中环新加坡投资发展有限公司。(参考我公司于2024年4月26日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件) |
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4.10 | Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间的终止协议2024年4月26日、环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、环盛新能源(天津)有限公司、美盛太阳能科技有限公司、TCL中环可再生能源科技有限公司和SunPower Systems International Limited(通过引用我们于2024年4月26日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.3号附件合并) |
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4.11 | 由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司和美盛太阳能技术有限公司签订的DG P系列产品主供应协议,日期为2024年4月26日(通过引用我们于2024年4月26日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.4号附件) |
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4.12 | 货物和/或服务供应总合同,日期为2021年10月27日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间签订。和道达尔能源全球采购有限公司(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.2附件而合并) |
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4.13 | 硅片主供应协议日期为2021年11月16日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间签订。和中环香港控股有限公司。(引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号001-39368)中的附件99.2) |
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4.14† | 修订、和解和释放协议,日期为2024年11月13日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation(引用我们于2023年11月15日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号001-39368)中的附件99.2) |
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展品 数 | 描述 |
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8.1 | 附属公司名单 |
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11.1 | 商业行为和道德准则 |
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11.2 | 内幕交易政策 |
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12.1* | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明 |
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12.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明 |
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13.1** | 首席执行官根据《美国法典》第18编第1350条作出的证明,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 |
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13.2** | 首席财务官根据18 U.S.C.的认证。根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 |
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15.1* | 安永律师事务所同意 |
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97* | 赔偿追讨政策 |
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101寸* | 内联XBRL实例文档 |
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101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
104* | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*现提交本局。
**随信提供。
† 本证物的部分已根据法规S—K第601(b)(10)(iv)项进行编辑,因为 公司通常和实际上将编辑的信息视为私人或机密,遗漏的信息不重要。
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
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| 深圳市美森太阳能科技有限公司 |
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| 发信人: | /s/William Mulligan |
| | Name:jiang |
| | 职务:董事兼首席执行官 |
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日期: 2024年5月30日
财务报表索引
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经审计的合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号1247) | F-2 |
合并资产负债表 | F-7 |
合并业务报表 | F-9 |
合并全面损失表 | F-10 |
合并权益表 | F-11 |
合并现金流量表 | F-12 |
合并财务报表附注 | F-15 |
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)截至2023年12月31日和2023年1月1日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面亏损、权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年5月30日发布的报告对此发表了无保留意见。
公司作为一家持续经营企业继续经营的能力
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注2所述,公司因经营而遭受经常性亏损,自由现金流为负,并表示对公司作为持续经营企业的持续经营能力存在重大怀疑。附注2还说明了管理层对事件和条件的评估以及管理层关于这些事项的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
采用美国会计准则第2020-06号,债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分专题815-40):实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理
正如合并财务报表附注11所述,由于采用了美国会计准则第2020-06号,债务-债务转换和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有权益合同(分主题815-40):实体自有权益可转换工具和合同的会计处理,本公司改变了可转换票据的会计处理方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
独立注册会计师事务所报告
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
保修估价
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有关事项的描述 | 如综合财务报表附注2及9所述,本公司为其制造的太阳能电池板、材料和工艺上的缺陷以及电力性能降幅大于预期的情况提供25年的标准保修。该公司还为某些国家/地区的某些Maxeon系列模块提供40年标准保修期,适用于2022年1月1日或之后安装的系统。截至2023年12月31日,公司的保修准备金总计2,100万美元(短期+长期产品保修),通常使用统计模型计算,该模型包含基于管理层对这些保修可能产生的预期成本的最佳估计的假设。 这一估计考虑了各种因素,包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监测、供应商可靠性估计以及类似产品的行业数据。 审计公司的保修应计费用涉及高度主观性,这是由于与估计相关的重大计量不确定性,因为与合同保修期相关的可用历史数据期限相对较短,以及公司对所需准备金的估计对重大假设的变化的敏感性,包括管理层对未来故障率和预期产品维修或更换成本的预测。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司对保修储备流程的内部控制的操作有效性。这包括对作为保修准备金计算基础的重要假设和数据的开发和审查的控制。 我们的审计程序包括评估公司在估算保修准备金时使用的重要假设。我们评估了管理层估计的历史准确性,获得了对评估维修或更换成本估计和故障率假设的支持,并执行了敏感性分析,以评估对估计最重要的假设中潜在变化的影响。我们还请了一名专家协助评估所应用的方法,包括在公司的统计模型内重新计算管理层的假设。 |
独立注册会计师事务所报告
库存储备计价
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有关事项的描述 | 截至2023年12月31日,公司的净库存总额为308.9美元,其中包括美元。30.5上百万的库存储备。如综合财务报表附注2所述,本公司按先进先出原则计算存货成本,并在厘定存货的变现能力及估值时运用判断。超额和陈旧库存以及定价和成本波动不利的库存减记到估计可变现净值(如果低于成本)。与最终处置库存有关的可变现净值的确定涉及重大判断,这些判断考虑了受市场和经济状况影响的几个因素,这些因素不在公司的控制范围之内。特别是,所应用的重大假设对与行业供求和竞争性定价环境相关的对公司产品的预期需求非常敏感。
审计管理层对存货可变现净值的评估具有挑战性,因为它涉及审计师对管理层对受市场和经济状况影响的因素的评估的主观判断,这些因素不是公司所能控制的。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司对库存评估过程的内部控制的操作有效性。
我们的实质性审计程序包括评估重大假设,包括公司的估计销售价格和产品需求预测,以及测试管理层进行库存估值评估时使用的基础数据。我们将库存水平与预测的产品需求、历史销售和特定的产品考虑因素进行了比较。我们还将需求预测与之前的预测和实际结果进行了比较,以评估管理层的估计,并进行了敏感性分析,以评估重大假设变化将导致的库存估值变化。 |
/s/ 安永律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
新加坡2024年5月30日
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对马克森太阳能技术有限公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)根据COSO标准,截至2023年12月31日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的综合资产负债表,截至2023年12月31日期间每个年度的相关综合经营报表、综合亏损、权益和现金流量,以及2024年5月30日的相关附注和我们的报告就此表达了无保留意见,其中包括一段关于公司作为持续经营企业继续经营的能力的解释性段落。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
新加坡
2024年5月30日
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并资产负债表
(单位为千,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 190,169 | | | $ | 227,442 | |
短期证券 | — | | | 76,000 | |
限制性短期有价证券 | 1,403 | | | 968 | |
应收账款净额(1) | 62,687 | | | 54,301 | |
盘存 | 308,948 | | | 303,230 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产(1) | 55,812 | | | 129,108 | |
流动资产总额 | $ | 619,019 | | | $ | 791,049 | |
财产、厂房和设备、净值 | 280,025 | | | 380,468 | |
经营性租赁使用权资产 | 22,824 | | | 17,844 | |
无形资产,净额 | 3,352 | | | 291 | |
商誉 | 7,879 | | | — | |
递延税项资产 | — | | | 10,348 | |
其他长期资产(1) | 68,910 | | | 60,418 | |
总资产 | $ | 1,002,009 | | | $ | 1,260,418 | |
负债与权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款(1) | $ | 153,020 | | | $ | 247,870 | |
应计负债(1) | 113,456 | | | 135,157 | |
合同负债,流动部分(1) | 134,171 | | | 139,267 | |
短期债务 | 25,432 | | | 50,526 | |
经营租赁负债,本期部分 | 5,857 | | | 3,412 | |
流动负债总额 | $ | 431,936 | | | $ | 576,232 | |
长期债务 | 1,203 | | | 1,649 | |
合同负债,扣除当期部分(1) | 113,564 | | | 161,678 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 19,611 | | | 15,603 | |
可转债(1) | 385,558 | | | 378,610 | |
递延税项负债 | 7,001 | | | 14,913 | |
其他长期负债(1) | 38,494 | | | 63,663 | |
总负债 | $ | 997,367 | | | $ | 1,212,348 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
权益 | | | |
普通股,无面值(53,959,109和45,033,027分别截至2023年12月31日和2023年1月1日已发行和未偿还) | $ | — | | | $ | — | |
额外实收资本 | 811,361 | | | 584,808 | |
累计赤字 | (796,092) | | | (520,263) | |
累计其他综合损失 | (16,378) | | | (22,108) | |
本公司应占权益 | (1,109) | | | 42,437 | |
非控制性权益 | 5,751 | | | 5,633 | |
总股本 | 4,642 | | | 48,070 | |
负债和权益总额 | $ | 1,002,009 | | | $ | 1,260,418 | |
| | | |
(1)我们拥有与TCL中环再生能源技术有限公司、SunPower和TotalEnergies S.E.的交易的关联方余额及其附属公司以及我们拥有直接业务的非合并实体
股权投资这些关联方余额记录在“应收账款,净额”、“预付费用和其他流动资产”、“其他长期资产”、“应付账款”、“应计负债”、“合同负债,流动部分”、“合同负债,扣除流动部分”、“可转换债务,”和合并资产负债表中的“其他长期负债”财务报表细目(见注3、注4、注6、注10和注11)。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入(1) | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
收入成本(1) | 1,044,995 | | | 1,108,061 | | | 812,293 | |
毛利(亏损) | 78,115 | | | (47,948) | | | (29,014) | |
运营费用 | | | | | |
研发(1) | 45,703 | | | 49,682 | | | 46,527 | |
销售、一般和行政(1) | 126,167 | | | 100,546 | | | 88,822 | |
重组费用 | 125,450 | | | 2,118 | | | 8,084 | |
总运营费用 | 297,320 | | | 152,346 | | | 143,433 | |
营业亏损 | (219,205) | | | (200,294) | | | (172,447) | |
其他费用,净额 | | | | | |
利息支出(1) | (42,438) | | | (30,343) | | | (28,138) | |
利息收入 | 9,387 | | | 2,531 | | | 290 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | (5,075) | |
其他,净额 | (21,270) | | | 2,223 | | | (33,693) | |
其他费用,净额 | (54,321) | | | (25,589) | | | (66,616) | |
未合并被投资人所得税前损失和权益损失 | (273,526) | | | (225,883) | | | (239,063) | |
所得税收益(准备金) | 626 | | | (32,191) | | | (203) | |
未合并被投资人损失中的权益 | (2,811) | | | (9,072) | | | (16,480) | |
净亏损 | (275,711) | | | (267,146) | | | (255,746) | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (118) | | | (278) | | | 1,226 | |
股东应占净亏损 | $ | (275,829) | | | $ | (267,424) | | | $ | (254,520) | |
| | | | | |
每股亏损: | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (5.95) | | | $ | (6.54) | | | $ | (6.79) | |
| | | | | |
计算每股亏损所用加权平均股份: | | | | | |
基本的和稀释的 | 46,387 | | | 40,920 | | | 37,457 | |
(1)我们与TCL中环再生能源技术有限公司、SunPower和TotalEnergies S.E.有关联交易及其附属公司以及我们直接股权投资的非合并实体。这些关联方交易记录在我们综合经营报表中的“收入”、“收入成本”、“运营费用:研发和销售,一般和行政费用”和“其他费用,净额:利息费用”财务报表细目中(见注3、注4和注10)。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
综合全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
净亏损 | $ | (275,711) | | | $ | (267,146) | | | $ | (255,746) | |
其他全面亏损组成部分,扣除税项 | | | | | |
货币换算调整 | 2,245 | | | (2,954) | | | (5,461) | |
衍生品净变化(注12) | 4,077 | | | (8,207) | | | 3,165 | |
长期养老金负债调整净(损失)收益 | (592) | | | 897 | | | 843 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 5,730 | | | (10,264) | | | (1,453) | |
全面损失总额 | (269,981) | | | (277,410) | | | (257,199) | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (118) | | | (278) | | | 1,226 | |
股东应占综合损失 | $ | (270,099) | | | $ | (277,688) | | | $ | (255,973) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并权益表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 权益 归因于 发送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
2021年1月3日的余额 | 33,995 | | | $ | — | | | $ | 451,474 | | | $ | (8,441) | | | $ | (10,391) | | | $ | 432,642 | | | $ | 6,645 | | | 439,287 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (254,520) | | | — | | | (254,520) | | | (1,226) | | | (255,746) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 9,916 | | | — | | | 169,684 | | | — | | | — | | | 169,684 | | | — | | | 169,684 | |
发行普通股以股票为基础的补偿,扣除预扣税后的净额 | 336 | | | — | | | (4,245) | | | — | | | — | | | (4,245) | | | — | | | (4,245) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | 7,348 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,453) | | | (1,453) | | | — | | | (1,453) | |
2022年1月2日的余额 | 44,247 | | | — | | | 624,261 | | | (262,961) | | | (11,844) | | | 349,456 | | | 5,419 | | | 354,875 | |
采用ASU 2020-06的效果 | — | | | — | | | (52,188) | | | 10,122 | | | — | | | (42,066) | | | — | | | (42,066) | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | (267,424) | | | — | | | (267,424) | | | 278 | | | (267,146) | |
发行普通股以股票为基础的补偿,扣除预扣税后的净额 | 786 | | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | (257) | | | — | | | (257) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | (64) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 12,992 | | | — | | | — | | | 12,992 | | | — | | | 12,992 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,264) | | | (10,264) | | | — | | | (10,264) | |
2023年1月1日的余额 | 45,033 | | | — | | | 584,808 | | | (520,263) | | | (22,108) | | | 42,437 | | | 5,633 | | | 48,070 | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | (275,829) | | | — | | | (275,829) | | | 118 | | | (275,711) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 8,220 | | | — | | — | | 204,480 | | | — | | — | | — | | | 204,480 | | | — | | | 204,480 | |
发行普通股以换取股票补偿 | 706 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 22,073 | | | — | | | — | | | 22,073 | | | — | | | 22,073 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,730 | | | 5,730 | | | — | | | 5,730 | |
2023年12月31日余额 | 53,959 | | | — | | | 811,361 | | | (796,092) | | | (16,378) | | | (1,109) | | | 5,751 | | | 4,642 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (275,711) | | | $ | (267,146) | | | $ | (255,746) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | | | | | |
折旧及摊销 | 55,880 | | | 56,742 | | | 42,210 | |
基于股票的薪酬 | 18,327 | | | 14,580 | | | 7,231 | |
非现金利息支出 | 9,063 | | | 7,078 | | | 13,361 | |
合营企业权益摊薄收益 | — | | | — | | | (2,975) | |
处置待售资产的收益 | (2,006) | | | — | | | — | |
未合并被投资人损失中的权益 | 2,811 | | | 9,072 | | | 16,480 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 5,075 | |
不动产、厂房和设备报废损失 | 196 | | | 243 | | | 2,442 | |
经营租赁使用权资产减损损失 | 708 | | | — | | | — | |
财产、厂房和设备的减值损失 | 76,332 | | | 417 | | | — | |
递延所得税 | 2,436 | | | 8,598 | | | 5,587 | |
预付远期重新测量损失(收益) | 18,363 | | | (2,411) | | | 34,468 | |
| | | | | |
| | | | | |
(利用)过剩或陈旧存货备抵 | 10,804 | | | 16,342 | | | (319) | |
其他,净额 | 135 | | | 1,084 | | | (1,765) | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | (8,331) | | | (15,332) | | | 38,268 | |
盘存 | (43,473) | | | (106,622) | | | (43,174) | |
预付费用和其他资产 | 29,741 | | | 13,939 | | | 20,618 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,241 | | | 3,192 | | | 2,449 | |
对供应商的预付款 | 2,137 | | | — | | | — | |
应付账款和其他应计负债 | (97,660) | | | 70,567 | | | 41,098 | |
合同责任 | (55,109) | | | 195,650 | | | 72,488 | |
经营租赁负债 | (4,179) | | | (2,556) | | | (2,662) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (254,295) | | | 3,437 | | | (4,866) | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
购买房产、厂房和设备 | (67,452) | | | (63,337) | | | (154,194) | |
出售受限制短期有价证券所得款项 | 971 | | | 958 | | | 1,318 | |
购买限制性短期有价证券 | (1,408) | | | (968) | | | (1,094) | |
短期证券到期收益 | 136,000 | | | — | | | — | |
购买短期证券 | (60,000) | | | (76,000) | | | — | |
处置待售资产的收益 | 5,961 | | | — | | | — | |
处置不动产、厂场和设备所得(支付现金) | — | | | 189 | | | (417) | |
购买无形资产 | (146) | | | (143) | | | (61) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 13,926 | | | (139,301) | | | (154,448) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
债务收益 | 195,639 | | | 258,426 | | | 170,311 | |
偿还债务 | (220,598) | | | (233,138) | | | (193,237) | |
受限制股票单位归属时发行普通股的预扣税义务支付 | — | | | (257) | | | (4,245) | |
发行可转换债券的净收益 | — | | | 187,232 | | | — | |
发行普通股的净收益 | 193,491 | | | — | | | 169,684 | |
分配给非控股权益 | — | | | (64) | | | — | |
偿还融资租赁债务和其他债务 | (581) | | | (725) | | | (705) | |
融资活动提供的现金净额 | 167,951 | | | 211,474 | | | 141,808 | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | (32) | | | 119 | | | 166 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净(减)增 | (72,450) | | | 75,729 | | | (17,340) | |
期初现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | 267,961 | | | 192,232 | | | 209,572 | |
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物,期末 | $ | 195,511 | | | $ | 267,961 | | | $ | 192,232 | |
非现金交易 | | | | | |
由负债供资的不动产、厂场和设备采购 | 5,491 | | | $ | 35,264 | | | $ | 58,562 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | 10,929 | | | 5,639 | | | 5,029 | |
以股份支付的资产收购成本 | 10,989 | | | — | | | — | |
以股份支付的普通股发行成本 | — | | | — | | | 1,078 | |
通过资本租赁获得的不动产、厂房和设备 | — | | | 2,127 | | | — | |
补充现金流量信息 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 30,941 | | | $ | 12,910 | | | $ | 15,159 | |
缴纳所得税的现金 | 15,210 | | | 6,454 | | | 9,584 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
下表对账了我们在合并资产负债表上报告的现金和现金等值物以及受限制现金和受限制现金等值物,以及我们在2023、2022和2021财年合并现金流量表上报告的现金、现金等值物、受限制现金和受限制现金等值物:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
现金和现金等价物 | $ | 190,169 | | | $ | 227,442 | | | $ | 166,542 | |
受限制现金和受限制现金等价物,流动部分,计入预付费用和其他流动资产 | 5,242 | | | 37,974 | | | 1,661 | |
计入其他长期资产的限制性现金及限制性现金等价物扣除流动部分后 | 100 | | | 2,545 | | | 24,029 | |
现金流量表中现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 195,511 | | | $ | 267,961 | | | $ | 192,232 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1。背景
背景
我们成立于2019年第三季度,名称为“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“由SunPower Corporation(“SunPower”)提供。我们于2020年8月26日(“分销日期”)根据新加坡1967年“公司法”(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义转为上市公司。通过按比例将Maxeon当时已发行和已发行的所有普通股分配给截至2020年8月17日营业结束时SunPower普通股的记录持有人(“分拆”)。截至发行日,美赞臣成为一家独立的上市公司,美赞臣股票开始在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”或“纳斯达克”)交易,代码为“MAXN”。
关于剥离,Maxeon和SunPower签订了多项协议,规定了两家公司之间关系的框架二关注剥离的公司。于2019年11月8日,吾等与SunPower订立分离及分销协议,列明吾等与SunPower就分离及分销将采取的主要行动的协议(“分离及分销协议”)。紧随分销后,根据2019年11月8日投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon与中国股份制有限公司(“TZE”)TCL中环可再生能源科技有限公司(“TCL中环可再生能源科技有限公司”)完成了先前公布的交易,中环新加坡投资发展有限公司(“中环新加坡投资发展有限公司”)于该交易中。新加坡私人有限公司(“TZE SG”)及TZE的联属公司,以$298.0百万,8,915,692Maxeon股份(“Tze Investment”),约占29.5在分拆和Tze Investment生效后,Maxeon已发行股份的百分比。
关于Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG订立了一项股东协议,该协议涉及Total和Tze SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理以及TotalEnergy和Tze SG购买、出售或投票其Maxeon股份的能力。于TZE投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及Tze SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。
2021年4月,本公司与TZE的关联公司签订了2021年TZE定向增发协议,将公司出售给TZE1,870,000普通股,价格为$18.00每股,以私募方式(“2021”
私人配售“)豁免1933年《证券法》(”证券法“)的登记要求。
2022年8月17日,我们发行了我们的2027年债券(定义见《注释4.TCL中环可再生能源
技术公司“),所有这些最初都被Tze SG收购。只要TZE SG持有的2027年债券的部分或全部转换为Maxeon股份,或吾等根据2027年债券的条款直接发行普通股以现金支付,则TZE拥有于19,734,322普通股,包括10,785,692在完成分拆和2021年TZE私募后,由TZE实益拥有的已发行普通股,以及8,948,6302027年债券转换后可发行的普通股。T2027年债券转换后可发行普通股的最高数目为10,908,331普通股,包括8,948,6302027年债券转换后可发行的普通股及额外1,959,701经转换后可发行的普通股(定义见“附注11.债务及信贷来源”),或直接发行普通股以代替现金支付利息(“付息普通股”),并假设就余下款项支付所有到期款项4.0作为实物支付票据或支付利息普通股的应付利息的%。
2023年5月19日,本公司完成承销公开发行,发行总额为7,490,000普通股(承销商全面行使超额配售选择权后),包括5,620,000Maxeon提供的普通股(“公司发售”),以及1,870,000道达尔一名联营公司发售的普通股(“TotalEnergy发售”及连同本公司发售的“2023年发售”),每股作价$28.00.
此外,根据日期为2023年5月16日的股份购买协议,Maxeon以不受证券法注册要求的私募方式向Tze SG出售,出售价格相当于2023年发行时的公开价格。1,500,000普通股,总投资额为$42.02000万(《2023年TZE私募》)。公司发售和2023年TZE私募的净收益约为$193.5在实施承销折扣和佣金以及其他发行成本后,为1000万美元。该公司没有从TotalEnergy的发售中获得任何收益。
截至2023年12月31日,TotalEnergie和Tze SG对Maxeon流通股的所有权约为14.8%和22.8%。
注2.重要会计政策摘要
财务期
该公司的财政年度为52至53周,在最接近12月31日的周日结束。因此,每第五年或第六年将是一个53周的财政年度。2023财年、2022财年和2021财年是52周的财年。我们的2023财年结束于2023年12月31日,我们的2022财年结束于2023年1月1日,我们的2021财年结束于2022年1月2日。
陈述和准备的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并包括本公司或本公司附属公司为主要受益人的财务报表、其附属公司及VIE。公司合并业务内的所有公司间交易和账户均已注销。
持续经营的企业
随附的综合财务报表以持续经营为基础编制,考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况。
根据ASC主题205-40“财务报表的呈报-持续经营”,公司有责任评估条件和/或事件是否对我们履行未来财务义务的能力产生重大怀疑,因为这些债务将在财务报表提交日期的一年内到期。
该公司在运营中遭受经常性亏损,累计亏损#美元。796.1截至2023年12月31日,为100万。此外,自2023年第三季度以来,全球太阳能行业受到供过于求和激烈竞争的影响,以及监管改革和全球利率环境上升导致我们的关键市场需求下降。所有这些因素都导致平均售价大幅下降,对我们的收入、盈利能力和现金流产生了负面影响。此外,美国的几个大客户已经取消或推迟了承购承诺,进一步加剧了公司财务状况的恶化。截至2023年12月31日,我们的无限制现金和现金等价物余额为$190.2百万美元,而这一数字已经恶化到$98.0截至2024年3月31日。如果目前的市况持续,而本公司未能成功筹集额外资本,本公司将没有足够的流动资金在到期时履行其财务义务,并可能被要求延迟、限制及/或减少其经营活动。因此,人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力有很大的怀疑。
作为筹集额外资金以缓解对持续经营的重大疑虑的努力的一部分,管理层已收到我们最大股东的资金承诺。TZE已同意提供高达$的长期资金197.52亿美元债务、股权挂钩和/或股权融资,受某些条件和
监管部门的批准。这些条件包括但不限于公司的绿色可转换票据的重组(定义见“附注11.债务和信贷来源”)。按本公司及票据持有人双方均可接受的条款,以及中国及美国的若干监管批准。这些融资计划已获得天津开发区董事会和本公司董事会的批准。此外,公司已采取措施,通过降低各种成本来提高其为运营费用提供资金的能力,并准备在必要时采取额外措施,进一步降低运营成本。总体而言,虽然不能保证本公司将能够获得所需的融资,但管理层相信,融资计划一旦实施,将缓解相关条件或事件,这些条件或事件令人对本公司能否在综合财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生重大怀疑。因此,我们以持续经营为基础编制财务报表。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表时,我们需要作出影响合并财务报表和附注所报告金额的估计和假设。该等综合财务报表内的重大估计包括(I)存货减值;(Ii)长期资产减值,特别是对估值假设的估计,包括未来现金流量、物业、厂房及设备及无形资产的经济使用年限;(Iii)应计保证等或有事项的估值;(Iv)所得税及税项估值免税额;及(V)厘定吾等是否为可变利息实体的主要受益人。实际结果可能与这些估计大相径庭。
由于地缘政治紧张局势持续加剧、乌克兰战争持续、以色列-哈马斯-伊朗冲突等宏观经济趋势,全球经济和金融市场持续存在不确定性和混乱。吾等并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计及判断,或要求吾等修订截至财务报表发布日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
租赁会计-与Maxeon作为承租人的安排
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们的经营租赁协议主要针对房地产,并计入综合资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。融资租赁资产计入物业、厂房和设备,净负债和融资租赁负债计入综合资产负债表的短期债务和长期债务。我们选择了实际的权宜之计,将我们的租赁和所有租赁的相关非租赁组成部分结合起来。此外,初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表,本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中,并在产生这些付款的债务期间确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括任何已支付的租赁预付款,不包括租赁激励。我们的许多承租人协议包括延长租约的选项,除非我们合理地确定会行使这些选项,否则我们不会将其包括在我们的最低租赁条款中。与经营租赁相关的租赁付款的租金支出在租赁期内按直线法确认。
租赁会计-与Maxeon作为出租人的安排
我们计入租赁安排,在该安排中,我们作为出租人作为经营租赁,因为它不符合销售型租赁或直接融资租赁的标准。谈判和安排经营租赁所产生的初始直接成本在租赁期内递延并按与租赁收入相同的基准确认。租赁收入在租赁期限内以直线方式确认。我们在衡量合同中的对价时,不计入由政府当局就租赁评估的所有税项,这些税项是(I)对特定的租赁创收交易征收的,以及(Ii)向承租人征收的。
金融工具--信贷损失
会计准则汇编第326号,金融工具--信贷损失(“ASC 326”)要求对所持金融资产的预期信贷损失进行重新计量和确认。该修正案适用于持有未按公允价值通过净收入核算的租赁中的金融资产和净投资的实体,以及贷款、债务证券、应收账款和任何其他未被排除在合同权利范围之外的有权获得现金的金融资产。
我们根据我们对预期信用损失的估计,在记录应收账款时确认信贷损失准备,并根据需要在应收账款的寿命内调整这一估计。应收账款在所有催收工作停止后,从信用损失准备中注销。我们评估应收账款池的集合和风险特征,并制定反映历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测以及可能对未来预测产生重大影响的付款条款或条件的损失率。
截至2023年12月31日,我们报告的金额为62.7应收账款百万美元,扣除信贷损失准备净额#美元0.6百万美元。根据截至2023年12月31日的老化分析,98.0我们应收账款总额的%在60天内未付。请参阅附注6。资产负债表组成部分了解有关信贷损失拨备变化的更多细节。我们没有看到我们的应收账款回收率因宏观经济趋势而发生重大变化。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面价值因其短期到期日而接近其各自的公允价值。没有可随时厘定公允价值的股权投资按成本减去减值计量,并按同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动作出调整。衍生金融工具按具有类似特征的金融工具的市场报价按公允价值列账。衍生金融工具的有效部分从收益中剔除,并在综合资产负债表中作为“累计其他综合亏损”的组成部分报告。衍生金融工具的无效部分计入综合经营报表的“其他净额”。
综合损失
综合损失被定义为一段时间内非所有者来源的权益变化。本报告期内我们的全面亏损包括:(I)净亏损;(Ii)境外子公司的外币换算调整,其资产和负债按资产负债表日的有效汇率从各自的功能货币换算,收入和支出按适用期间的平均汇率换算;(Iii)被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动(见附注12)。衍生金融工具);和(4)长期养恤金负债调整的净(亏损)收益。
现金等价物
在购买之日原始到期日或剩余到期日为90天或更短的高流动性投资被视为现金等价物。
短期和长期投资
我们可以投资于货币市场基金和债务证券。一般而言,初始期限大于90天且剩余期限在一年及以下的投资被归类为短期投资,期限超过一年的投资被归类为长期投资。期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资,因为此类投资代表可用于当前业务的现金投资。尽管有长期到期日,我们有能力也有意愿在必要时清算任何此类投资,以满足我们正常运营周期内的营运资金需求。这种债务证券可能会因合同安排而不时受到限制。请参阅注释7。公允价值计量S提供更多信息。
受限账户中的现金
受限账户中的现金和现金等价物主要包括与公司向客户销售模块相关的托管资金,以及与我们的租赁相关的受限账户。
盘存
存货按先进先出法确定的近似成本核算,按成本和可变现净值中的较低者计价。我们根据对预期需求和市场状况的假设来评估库存的可变现能力。我们对预期需求的假设是基于对预订量、销售积压、销售渠道、市场预测和竞争情报的分析得出的。我们对预期需求的假设与可用库存、产能、未来多晶硅购买承诺、可用第三方库存和增长计划进行了比较。我们的工厂生产计划是基于我们对预期需求的假设而制定的,它推动了材料需求计划。我们通过暂时减少制造业产出并在必要时调整预期估值假设来应对预期需求的减少。此外,由于政府授权和经济激励措施的可获得性和规模的变化,按地理位置划分的预期需求发生了历史性的变化。
我们评估是否应该因库存采购承诺而产生损失,这些承诺可能来自对未来库存项目的坚定、不可取消和未对冲的承诺。此类损失的计量方式与存货损失相同,除非通过确定的销售合同确定可以收回,或者在其他情况下合理地保证继续销售而不会出现价格下降,否则将予以确认。
我们评估我们与供应商(包括合资企业)就多晶硅、钢锭、晶片和太阳能电池的采购达成的库存采购协议的条款,并根据需要为不利采购承诺的估计损失建立应计项目,例如降低成本或可变现净值调整、没收预付定金和违约金。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订单材料的当前和预测销售订单匹配,并定期将这些订单材料的实际消耗量与预期需求进行比较。其他可能影响我们库存可变现价值并由我们定期评估的市场情况包括历史库存周转率、预期销售价格、新产品开发计划、新产品可能对现有产品销售的影响、产品陈旧、客户集中度和产品适销性等因素。若根据对预期需求及市况的假设,吾等确定存货成本超过其可变现净值,或存货过剩或过时,或吾等与第三方订立销售原材料的安排,以致我们无法收回该等原材料的现行合约承诺价格,吾等将记录相当于存货成本与估计可变现净值之间差额的减记或应计项目,该等净值可能是重大的。如果实际市场条件较有利,当以前减记的产品在正常业务过程中销售时,我们可能会有更高的毛利率(见附注6)。资产负债表组成部分).
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧采用直线法计算资产的估计使用年限,如下所示。租赁改进按资产的估计使用年限和租赁剩余期限中较短者摊销。维修和维护费用在发生时计入费用。
| | | | | |
| 有用的生活在 年份 |
建筑物 | 20 |
租赁权改进 | 1至20 |
制造设备 | 7至10 |
计算机设备 | 3至7 |
太阳能发电系统 | 30 |
家具和固定装置 | 3至5 |
业务合并
企业收购按照财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)805“企业合并”进行会计处理。FASB ASC 805要求报告实体确定收购人,确定收购日期,确认和计量收购的可识别有形和无形资产、承担的负债和被收购实体的任何非控制性权益,并确认和衡量收购的商誉或收益。被收购方的业绩自收购之日起计入公司的综合财务报表。购入的资产和承担的负债按其公允价值入账,购买价格超过转让金额的部分记为商誉。对公允价值评估的调整计入计量期间(不超过十二个月)的商誉。收购方式还要求将与收购相关的交易成本计入费用。本公司于2023年10月6日完成对SolarCA LLC(SolarCA)若干资产的收购(见附注18。取得某些资产).
商誉以外的无形资产
无形资产按成本减去累计摊销和减值列报。年期无形资产按下列无形资产的估计可使用年期以直线法摊销:
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| 有用的生活在 年份 |
专利 | 12 |
商标 | 2至7 |
客户关系 | 4 |
购买的技术 | 1至7 |
商誉
商誉是指在企业合并下获得的可识别资产和负债的购买价格超过公允价值的部分。商誉不需摊销,但每年或只要发生的事件或情况变化表明资产可能减值,就会进行减值测试。年度商誉减值测试在第四财季进行,如果事件或情况变化表明可能减值,则会更频繁地进行测试。本公司的商誉减值测试首先进行定性评估,以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果定性因素显示报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则进行商誉减值量化测试。对于量化分析,本公司将其报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果估计公允价值超过其账面价值,则考虑商誉。
不会受到损害,也不需要额外的步骤。然而,如果报告单位的公允价值小于其账面价值,则计入商誉减值,相当于报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额,但不得超过商誉的账面金额。
长期资产减值准备
我们评估我们的长期资产,包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产,以便在发生事件或环境变化时进行减值。这一评估包括考虑技术过时,这可能表明这种资产的账面价值可能无法收回。在确定此类事件或变化是否已经发生时,评估需要做出重大判断。可能导致进行减值审核的重要因素包括长期资产的使用方式或其实际状况的重大变化、可能影响长期资产价值的商业环境或经济趋势的重大不利变化、相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或当前预期长期资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。
就减值评估而言,长期资产与其他资产及负债按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平分类。我们在评估这种分组和水平时行使判断力。然后,我们将资产组预期产生的估计未来未贴现净现金流量(包括资产组最终以剩余价值处置)与资产组的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。如果我们对未来未贴现净现金流量的估计不足以收回资产组的账面价值,我们将在资产组的账面价值超过公允价值的金额中记录减值损失。公允价值一般按(I)资产集团内部发展的贴现现金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市场报价(如有)计算。如果资产组的公允价值被确定为低于其账面价值,则差额的减值将在减值指标发生的期间计入。请参阅注释6。资产负债表组成部分以获取更多信息。
产品保修
我们通常会提供一个25年为我们生产的太阳能电池板提供标准保修,以弥补材料和工艺上的缺陷,以及功率性能比承诺的更大的下降。从2022年1月1日起,这一期限已延长至40-在某些国家/地区为某些Maxeon系列模块提供一年标准保修。保修规定,我们将在保修期内维修或更换任何有缺陷的太阳能电池板。此外,我们还向客户提供原始设备制造商对某些系统组件(如逆变器)的长期保修。保修:25太阳能电池板供应商的保修期在太阳能行业是标准的,而某些系统部件的保修期从5至20好几年了。
保修不包括可归因于不可抗力事件、客户削减、不稳定天气和其他类似因素的系统输出不足。如果系统输出在适用的保修期内低于保修期内的保修性能水平,并且不是由性能保修之外的因素造成的,保修规定我们将选择(A)维修;(B)更换;或(C)根据保修协议中规定的计算向客户支付违约金。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们的预期成本一般以产品更换或维修的形式出现。保修准备金是基于我们对此类成本的最佳估计,并被确认为收入成本。我们持续监控保修故障的产品退货情况,并根据各种因素为相关保修费用保留准备金,这些因素包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监控、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些潜在因素可能会发生变化,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能对我们的合并财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,或者如果我们对停机的响应出现延迟,我们可能需要修改我们的估计保修责任(见附注9)。承付款和或有事项).
在2023财年,该公司记录了11.92000万美元的保修受益于估计的变化,其中4.0根据SunPower和解协议,SunPower和本公司同意分享50与某些保修索赔有关的债务的%和$7.9根据对现场性能数据和历史索赔率的审查,公司为其提供保修的产品的产品更换成本降低了1000万美元。对净亏损的影响为$11.92023财年基本和稀释后每股净亏损的相关减少额为1,700万美元0.26.
收入确认
我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分,并在此类产品的控制权转移到这些客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。在确定收入确认的交易价格时,本公司在确定本公司预期有权获得的对价时评估该价格是否需要退款或调整。没有退货权利;但是,在某些延迟交货的情况下,公司可能需要向客户支付对价。我们根据预测的交付计划,通过估计我们预计从客户那里收到的最有可能的对价金额,来确定主要由违约金组成的可变对价。然后,该公司根据其相对独立销售价格(如果适用)将交易价格分配给每一种不同的履行义务。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款和货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,则公司不会针对重大融资部分的影响调整交易价格。在存在重大融资部分的情况下,对价金额进行调整,以反映如果在将服务控制权转移给客户时发生付款,承诺服务的现金售价将是多少。在确定重大融资部分时使用的贴现率是在合同开始时公司与客户之间的单独融资交易中反映的贴现率。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。
收入成本
收入成本包括为产生收入的单位发货而产生的材料、劳动力和制造管理费用的实际成本,并包括相关的保修成本和其他成本。
运费和搬运费
我们将与客户合同有关的运输和搬运活动计入履行我们转让货物承诺的成本,并相应地将这些成本记录在收入成本中。
向客户征收并汇给政府当局的税款
我们对交易价格的衡量不包括政府当局评估的所有税种,这些税种包括:(I)对特定创收交易征收的税,以及(Ii)向客户征收的税。因此,这些税额不作为收入或收入成本的组成部分包括在内。
基于股票的薪酬
限制性股票单位(“RSU”)的基于股票的补偿支出是基于奖励的公允价值的计量日期,并且仅对于那些预期在奖励的必要服务期内直线地满足服务归属条件的奖励才予以确认。有关股份的现行价格是根据授予授权书月份前三个历月本公司普通股的平均收市价厘定。对于有业绩条件的基于业绩的股票单位(“PSU”)授予,费用以奖励的公允价值的计量日期为基础,如果业绩目标被认为有可能实现,则在归属期限内确认。对于具有市场和服务条件的基于业绩的股票单位(“PSU”)授予,费用以授予日期的公允价值为基础,仅限于那些预计在授予的必要服务期内以直线方式满足服务归属条件的奖励,无论何时(如果有的话)满足市场条件。基于股票的薪酬支出按基于服务的奖励的总赠款水平和按业绩和/或市场条件的奖励的个人归属部分水平确定。罚没率是根据SunPower和本公司的历史经验估计的。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用总额约为美元。5.91000万,$4.71000万美元和300万美元3.52023财年、2022财年和2021财年分别为1000万美元。
研发费用
研发费用主要包括工资和相关人员成本、折旧以及太阳能电池和太阳能电池板材料的成本。研究和开发费用是在合作安排下报告的扣除捐款后的净额。剥离后,公司与SunPower签订了合作协议,在SunPower的硅谷研发实验室进行研发工作,以开发未来的技术改进,并继续改善我们预期的产品差异化,这一差异化在2022财年已基本结束。我们的研发活动是由我们在新加坡的团队以及我们自2022财年建立的硅谷研发实验室共同承担的。所有的研究和开发费用都计入已发生的费用。
政府补助金
当有合理保证公司将遵守其附带的条件,并将收到赠款时,政府赠款才会得到确认。政府为向本公司提供即时财务支持而提供的拨款于收到时确认,而不涉及未来相关成本或责任。具有特定运营条件的政府赠款在收到时被记录为负债,并将在满足条件时在收益中确认。
重组费用
该公司记录了与批准的重组计划相关的费用,这些重组计划旨在重组我们的制造网络,消除与业务收购相关的重复员工和基础设施,或简化业务流程和加快创新。重组费用可包括与特定数量的员工解雇有关的遣散费、腾出设施和整合运营的基础设施费用以及合同取消费用。该公司根据估计的员工离职人数以及场地关闭和整合计划记录重组费用。在这些行动下,当福利可能会支付且金额可合理估计时,本公司应计提遣散费和其他员工离职费用。在确定遣散费应计费用时使用的比率是根据现有计划、历史经验和谈判解决办法确定的。本公司还应计终止合同的费用,或当公司终止合同或停止使用合同所传达的权利时,根据合同将继续产生的费用,但不会给公司带来好处。
外币的折算
本公司及其若干附属公司以各自的本地货币作为其职能货币。因此,外币资产和负债按期末有效汇率折算。折算境外资产和负债产生的汇兑损益合计计入综合资产负债表中的“累计其他综合损失”。使用美元作为其职能货币的外国子公司使用期末时的有效汇率重新计量货币资产和负债。因重新计量货币资产和负债而产生的汇兑损益计入综合经营报表中的“其他净额”。非货币性资产和负债按其历史价值列账。
我们将外币交易的收益或损失计入综合经营报表中的“其他净额”,以及附注12所述的其他对冲活动。衍生金融工具.
信用风险集中
如果我们的金融和衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。可能使我们面临集中信用风险的金融和衍生工具主要是现金和现金等价物、投资、应收账款、对供应商的预付款和外币远期合同。我们的投资政策要求将现金和现金等价物和投资存放在高质量的金融机构,并限制任何一家发行人的信用风险。
只要认为有必要,我们就会对客户的财务状况进行持续的信用评估。我们根据所有应收账款的预期可收回性来计提信贷损失拨备,其中考虑到了对历史坏账、具体客户信誉和当前经济趋势的分析。我们认为,我们的信用风险集中度有限,因为我们拥有大量客户,客户群的信用质量,这些客户中的大多数客户的账户余额较小,以及客户地域的多样化。在2023财年、2022财年和2021财年,我们的收入为206.01000万,$283.3百万美元和美元225.9百万美元,或18.3%, 26.7%和28.8占总收入的%,分别代表向SunPower出售太阳能组件。定价条款基于与SunPower在各自期限内有效的适用供应协议。除了与SunPower的收入交易外,在2023财年,我们有一个客户,这至少占到了10占收入的1%。没有客户至少占到102022财年除SunPower外的收入的30%。截至2023年12月31日,SunPower占比0.9本公司应收账款金额的百分比9.6截至2023年1月1日的应收账款的百分比。四个和两个客户分别占了10截至2023年12月31日和2023年1月1日的应收账款的百分比或更多。
所得税
本公司确认递延税项资产和负债,是由于资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异所产生的预期税务后果,并使用该年度的现行税率,预计这些差异将被逆转。本公司计入估值拨备,以将递延税项资产减值至更有可能变现的金额,这取决于有关司法管辖区日后产生足够应课税收入的能力。在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们会考虑现有的证据,包括累计亏损、应税暂时性差异的冲销时间和金额,以及我们对未来应税收入的预测。
当本公司相信税务机关根据税务仓位的技术价值审核该税务仓位后,不太可能维持该税务仓位时,本公司会就不确定的税务仓位记录应计项目。当事实和情况发生变化时,公司会对这些应计项目进行调整,例如结束税务审计或改进估计。所得税拨备包括对不确定的税收状况进行调整的影响,以及任何相关利息和罚款。
在适用的情况下,或有税的利息和罚金包括在综合业务报表的“所得税准备”中,在本报告所述期间,这类金额并不重要。此外,
汇兑收益(损失)可能来自估计的税收负债,预计将以美元以外的货币结算。
股权投资
对我们可以施加重大影响,但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资,按权益法入账。我们在综合经营报表中将我们在这些实体的业绩中的份额记为“未合并被投资人的权益损失”,但以我们对这些实体的投资为限,而这些实体没有提供担保债务或承诺的财务支持。我们通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监控投资的非临时性减值,并在必要时记录账面价值的减少。私人持有投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息估计的,包括当前收益趋势、折现的预计未来现金流和其他公司特定信息,包括最近几轮融资(见附注6)。资产负债表组成部分和注7。公允价值计量).
可变利息实体(VIE)
我们定期评估我们与未合并的VIE以及我们的其他股权和成本法投资的关系和参与程度,以确定我们是否在它们中拥有控股权或已成为主要受益者,从而要求我们将它们的财务结果合并到我们的财务报表中。如果我们确定我们是主要受益者,我们将巩固VIE。我们是否为主要受益人取决于我们是否有权指导最直接影响VIE经济表现的活动,以及我们是否承担了任何可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
非控制性权益
非控股权益指综合附属公司中非直接或间接归属于吾等的部分净资产,并在综合资产负债表的权益内作为单独组成部分列示。应占非控制性权益的净亏损(收益)计入综合经营报表中的“应占非控制性权益的净亏损(收益)”。
重新分类
某些上期数额已重新分类,以符合本期的列报方式。这些重新分类发生在综合业务报表中的“利息支出”和“利息收入”内。重新定级是非实质性的,是由于利息收入重新定级,在上一年的“利息支出净额”内作为净余额列报。“其他费用,净额”的总余额保持不变。此外,随着多晶硅长期供应协议于2022财年到期,本公司已将“预付费用和其他流动资产”中的“对供应商的预付款”重新归类,这些余额不再是实质性的。
近期发布的尚未生效的会计公告
2023年10月,财务会计准则委员会发布了ASU2023-06《信息披露改进》,对美国公认会计准则进行了修订,以反映美国证券交易委员会向财务会计准则委员会提交的某些信息披露要求的更新和简化。有针对性的修订将美国证券交易委员会提到的27项披露中的14项纳入编纂。其中一些修正案是对现行要求的澄清或技术性更正。ASU 2023-06可能会将某些披露从美国证券交易委员会备案文件的非财务部分移至财务报表附注。ASU 2023-06中的每一项修正案只有在美国证券交易委员会于2027年6月30日之前从其现有法规中取消相关披露或陈述要求的情况下才会生效。截至2023年12月31日,没有任何修正案生效。该公司目前仍在评估采用新准则的影响,但预计不会对合并财务报表产生重大影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07 对可报告分部披露的改进改善了可报告部门的披露要求,主要是通过加强对重大部门费用的披露。此外,修订加强了中期披露要求,澄清了一个实体可以披露多个分部损益的情况,为只有一个可报告分部的实体提供了新的分部披露要求,并包含其他披露要求。修订的目的是使投资者能够更好地了解实体的整体业绩,并评估潜在的未来现金流。本ASU适用于年度期间从2023年12月15日之后开始的上市公司,以及在2024年12月15日之后的年度期间内的过渡期,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一指导方针将对合并财务报表产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 改进所得税披露它要求提供关于报告实体的有效税率对账的分类信息以及关于已缴纳所得税的信息。该标准旨在通过提供更详细的所得税披露,使投资者受益,这将有助于做出资本分配决定。此ASU适用于年限在2024年12月15日之后的上市公司,并允许提前采用。该公司目前仍在评估采用新准则的影响,但预计不会对合并财务报表产生重大影响。
注3.与SunPower和TOTALENERGIES的交易
SunPower是TotalEnergy Solar和TotalEnergy Gaz的多数股权子公司,这两家公司都是道达尔的子公司。在剥离之前,我们由道达尔通过其对SunPower的所有权获得部分股权。
与剥离有关,在TZE投资后,TZE SG和TZE的一家附属公司以美元从Maxeon收购298.0300万,8,915,692Maxeon的股份。作为SunPower普通股的记录持有人,Tze Investment、TotalEnergie Solar INTL SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,TotalEnergie Solar、道达尔各自的关联公司及统称“TotalEnergy”)均以按比例分配的方式获配发Maxeon的股份。
于2021年4月,本公司与TZE联属公司订立2021年TZE定向增发协议,截至2023年12月31日,TotalEnergie及TZE SG对Maxeon流通股的持股量约为14.8%和22.8%。
2023年5月19日,本公司完成了公司发售和TotalEnergy发售,每股价格为$28.00.
此外,根据日期为2023年5月16日的股份购买协议,Maxeonc与Tze SG完成了“2023年TZE私募配售”。
与SunPower的交易
销售给SunPower
在2023、2022和2021财年,我们的销售额为206.01000万,$283.3百万美元和美元225.9100万美元给SunPower,代表向SunPower出售太阳能组件。定价条款以与SunPower的供应协议为基础。对SunPower的销售是按照我们针对销售给第三方客户的收入确认政策确认的,如附注2所述。重要会计政策摘要。截至2023年12月31日和2023年1月1日,与这些销售相关的SunPower应收账款达1美元0.61000万美元和300万美元5.4分别为100万美元。
与SunPower达成协议
关于剥离,我们还签订了某些附属协议,管理分销后SunPower与我们之间的关系,包括:税务事宜协议、员工事宜
协议、过渡服务协议、背靠背协议、品牌框架协议、交叉许可协议、协作协议和供应协议(统称为“附属协议”)。
此外,根据与SunPower的分离和分销协议,SunPower已同意就我们参与的某些诉讼和索赔对我们进行赔偿。与这些索赔相关的负债和来自SunPower的抵销应收账款反映在我们的综合资产负债表中。请参阅注释6。资产负债表组成部分和注9。承付款和或有事项--赔偿.
于2021年2月,吾等与SunPower订立了2020年8月协议的修正案(“SunPower供应协议”)及该等修正案(“SunPower供应协议修正案”),以更新及修订2021年的数量及定价。SunPower Supply协议的修订亦将直接市场细分市场(定义见SunPower Supply协议)的独家条款由2021年8月26日提前至2021年6月30日,并规定Maxeon可选择销售及SunPower可购买其他产品类型,包括高性能系列面板。根据相关产品的功率输出(以瓦为单位),每种产品的购买价格在2020年和2021年都是固定的,但有一定的调整。对于以后的期间,购进价格将根据公式确定,并在所涉期间内固定,但须进行相同的调整。
于2022年2月14日,吾等与SunPower订立供应协议(“2022/2023年供应协议”),终止及取代SunPower供应协议,根据该协议,本公司向SunPower供应基于我们的交叉反接触技术(“IBC模块”)的模块,以用于国内地区的住宅安装(定义见“第3.D.项风险因素”)。2022/2023年供应协议规定了2022年和2023年的最低产品数量和固定定价,以反映2022/2023年供应协议时的市场趋势,以IBC模块的功率输出(瓦特)为基础。2023年1月5日修订了《2022/2023年供应协议》,增加了最低产品数量,更新了2023年IBC模块的定价,并延长了禁止我们在2023年12月31日之前将Maxeon 6 IBC模块销售给SunPower以外的任何人在国内使用的独家条款。我们出售给SunPower的模块的价格在2022年和2023年是固定的,基于IBC模块的功率输出(以瓦为单位),但定价进行了更新,以反映当前的市场趋势。此外,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块。根据本公司与SunPower订立的修订、和解及解除协议(“SunPower和解协议”),于2023年11月13日作出进一步修订,根据该协议,(其中包括)订约方同意于2022/2023年供应协议项下若干经修订产品订单及交付,该等产品交付将按照SunPower和解协议所载的数量及时间表以收取或付款的方式进行,届时于履行其项下所有相关责任后,2022/2023年供应协议亦将终止。本公司还将免除(I)从2024年3月31日开始向SunPower独家供应其某些产品的义务,以及(Ii)从2024年1月1日开始的2022/2023年供应协议下的非规避义务。《2022/2023年供应协定》将持续到2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。
本公司与SunPower此前还签订了2024/2025年供应协议,向SunPower供应若干数量的Maxeon 6 IBC模块,用于国内地区的住宅安装。然而,根据SunPower和解协议的条款,2024/2025年供应协议被终止
除了根据SunPower和解协议的条款终止2022/2023年供应协议和2024/2025年供应协议外,我们已就与某些保修索赔相关的义务与SunPower达成一致。除此之外,我们还免除了(I)从2024年3月31日开始向SunPower独家供应其某些产品的义务,以及(Ii)从2024年1月1日开始的2022/2023年供应协议下的非规避义务。SunPower和解协议还考虑于2024年1月1日发行认股权证,以购买SunPower普通股的股份,认股权证将在认股权证发行日期起135天至2025年期间行使,并根据SunPower中规定的条款和条件,相互解除与SunPower供应协议(每项协议的定义见“注3.与SunPower和TotalEnergy的交易”)产生的索赔
和解协议。Maxeon已履行SunPower和解协议下的交付义务。
下表总结了我们与SunPower就这些协议进行的交易:
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| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
来自产品协作协议的费用 | $ | 1,861 | | | $ | 17,035 | | | $ | 32,887 | |
过渡服务协议的净(贷方)费用 | (78) | | | (3,019) | | | 5,217 | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日,我们与SunPower的交易相关的余额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
应收账款 | $ | 584 | | | $ | 5,403 | |
SunPower的其他应收账款(附注6) | 3,448 | | | 14,703 | |
其他非流动应收账款 | 6,220 | | | 1,458 | |
应付帐款 | 1,798 | | | 1,910 | |
应计负债(附注6) | 2,198 | | | 7,769 | |
与TotalEnergy的交易
以下关联方余额和金额与与TotalEnergy及其附属公司达成的交易相关联: | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
应收账款 | $ | 13,390 | | | $ | 10,732 | |
其他应收账款,当期 | 794 | | | — | |
应付帐款 | 232 | | | 8 | |
合同负债,流动部分 | 218 | | | 58,852 | |
合同负债,扣除当期部分 | — | | | 4,319 | |
退款负债(附注6) | 18,229 | | | 22,146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入 | $ | 99,694 | | | $ | 76,216 | | | $ | 14,733 | |
供应协议
2016年11月,SunPower和TotalEnergies达成协议, 四年制最多, 200兆瓦(“MW”)供应协议,以支持某些TotalEnergies设施的日光化(“日光化协议”)。 该协议涵盖供应 1501兆瓦的Maxeon 2电池板,可选择最多购买另一块50兆瓦的性能线太阳能电池板。2017年3月,SunPower收到了一笔总计#美元的预付款。88.5百万美元。预付款由Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。交付从2017财年第二季度开始,并于2020年8月签订转让和承担协议,将所有权利和义务转让给Maxeon。2021年2月,TotalEnergy和本公司对协议期限、产品清单、定价以及偿还剩余未使用预付款和解除资产质押的条款进行了某些修改(《日晒协议修正案》)。
2023年3月,由于《日晒协定修正案》,双方商定总退款责任为#美元。24.312等额分期付款,从2023年第一季度到2025年第四季度。公司已经支付了三2023财年分期付款。截至2023年12月31日,质押资产的账面金额为美元123.41000万美元。
截至2023年12月31日,美元10.11000万美元和300万美元8.1与上述供应协议相关,我们的综合资产负债表上的“应计负债”和“其他长期负债”中分别确认了需要偿还给TotalEnergy的600万美元。7.41000万美元和300万美元14.8预计偿还给TotalEnergy的100万美元分别在我们综合资产负债表的“应计负债”和“其他长期负债”中确认。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我们有零及$2.2本公司综合资产负债表上与上述供应协议相关的“合同负债,减去当期部分的净额”分别为100万欧元。
2021年11月,本公司执行了道达尔的全资子公司丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司的订单请求,要求销售受本公司与TotalEnergie全球采购公司于2021年10月27日签订的框架协议管辖的性能线模块。在授予位于墨西哥的某些资产的担保权益后,公司收到的预付款总额为#美元。57.1百万美元。于2023年9月,本公司与丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司订立减损及修订协议(“修订及减损协议”),以修订订单申请的若干条款,包括交付时间表、丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司就违约金索偿而使用的预付款及减免条件,以弥补原定时间表的延误。根据《削减和修正协定》规定的保证交付时间表之后,模块的交付工作于2023财政年度第四季度完成。因此,该公司因此类延误而受到违约金的损害。该公司评估说,该合同包括一个重要的融资部分。因此,这种预付款的账面金额根据合同开始时的贴现率进行调整。截至2023年12月31日和2023年1月1日,经重大融资部分调整后,我们拥有零及$58.8分别于本公司综合资产负债表中与上述供应协议有关的“合同负债,本期部分”中预付该等款项。主要融资部分的利息支出为#美元。2.1百万美元和美元2.42023年和2022年财政年度的利息支出分别在综合业务报表的“利息支出”中确认。截至2023年12月31日,质押资产的账面金额为美元34.4300万美元,公司正在要求释放在墨西哥质押的资产。
太阳能发电采购协议
于2022年2月,本公司透过其附属公司SunPower Malaysia Manufacturing Sdn Bhd(“SPMY”)与TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)订立长期太阳能发电采购协议(“PPA”),根据PPA,TotalEnergy Malaysia将在SPMY的天台安装及维护太阳能光伏系统。20年,每千瓦时固定价格,保证年发电量从10.8GW至11.9GW到SPMY。SPMY有权随时以固定价格购买光伏系统,最低价格为$0.0020年后。光伏系统将使用公司的性能线模块进行建造和安装。截至2023年12月31日,本公司和TotalEnergy正在重新谈判新的条款和条件,以取代本PPA,因为基本条件已经到期。
注4.TCL中环可再生能源科技有限公司。LTD.(“tze”)
与TZE就HSPV达成的协议
2016年和2017年,SunPower进入二与TZE和其他前合作伙伴的合资企业包括总部位于中国、专注于中国内部高性能系列产品销售的环盛光伏(江苏)有限公司,以及总部位于香港、专注于国际销售的SunPower Systems International Limited(“SPSI”)。2021年9月,TZE进行了人民币注资270.01000万美元(相当于美元)41.61000万美元),以促进HSPV的容量扩展。本公司没有根据其在HSPV的股权按比例注资,导致本公司的股权从20.0%至16.3%。因此,我们记录了#美元的收益3.0与被视为出售股权有关的百万美元,包括$0.03与其他全面收益的循环利用有关的利润或亏损。这个
收益在我们的综合经营报表中的“其他净额”中列示。截至2023年12月31日,我们拥有以下股权16.3在合资企业中占%,并占合资企业的股权方法投资。请参阅附注10股权投资用于与合资企业的交易。
于2021年2月,吾等与SPSI与HSPV及HSPV的合资企业环盛新能源(江苏)有限公司(“HSNE”)订立离岸总供应协议(“离岸总供应协议”),据此,吾等将购买离岸总供应协议,而HSPV及HSNE将向吾等提供性能系列产品,其定价须遵守分段定价原则及对吾等有利的最惠国定价,具体价格及数量将于季度产量承诺书中厘定,以待本公司董事会批准。
2021年2月,我们和SPSI还与HSPV、HSNE和TZE签订了经修订和重述的业务活动框架协议(经修订和重订的业务活动框架协议),该协议维护我们的权利,但不是义务,以33此外,我们还允许热电联产以自己的品牌直接销售到中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的电厂市场,同时如果获得我们或华能发电集团的逐一批准,我们将允许热电联产以自己的品牌直接销售到中国以外的全球电厂市场,这取决于哪个实体与热电联产或华山热电共享市场,并收取特许权使用费。关于这些协议,我们还与HSPV和HSNE签订了知识产权许可协议。
于2021年11月,吾等与SPSI订立经修订及重订的业务活动框架协议修正案(“BAFA修正案”)及离岸总供应协议修正案(“MSA修正案”)。BAFA修正案和MSA修正案旨在为适用于绩效线模块的转让定价提供更多的可预测性。
根据MSA修正案,已与HSPV和HSNE商定了一种定价机制,该机制基于相关产品预定交付月份的特定指数中规定的价格。双方还同意每隔一段时间审查相关产品的定价机制,并在双方同意的情况下完善此类定价机制。
BAFA修正案不会改变公司购买以下产品的权利33在中国以外的全球分布式发电(“DG”)市场以及美国和墨西哥地区的公用事业规模市场直接销售高性能生产线模块的年生产能力的%,以及SPSI有权33在除中国、美国和墨西哥以外的全球公用事业级市场销售高性能系列模块所需的年产能中,海航重工和华硕的年产能占总产能的百分比。
于2022年10月,吾等与华胜新能源(天津)有限公司(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)订立临时协议(“该临时协议”)。临时HSTJ协议的有效期为6几个月,并可以再延长一次3在得到公司同意的情况下,在几个月内。2023年12月,我们签署了临时HSTJ协议修正案,将有效期延长至2024年3月31日。
与TZE的融资交易
根据于2021年4月13日与TZE的全资附属公司TZE SG订立的股份购买协议,本公司将股份出售予TZE SG1,870,000普通股,价格为$18.002021年TZE私募中的每股。
2022年8月17日,公司完成了对美元的销售207.0本金总额为百万元7.50%向本公司现有股东Tze SG出售2027年到期的优先担保可换股票据(“2027年票据”),购买价相当于972027年发行的债券本金的百分比。请参阅附注11债务和信贷来源用于可转换票据。
2023年5月19日,该公司完成了公司发售,即TotalEnergy发售,每股价格为$28.00.
根据日期为2023年5月16日的股份购买协议,Maxeon和Tze SG达成2023年Tze私募配售。
硅片主供应协议
2021年11月16日,我们与TZE的子公司TZE HK签订了一项硅片主供应协议,用于购买P型G12晶圆,这些晶圆将被纳入公司计划在马来西亚和墨西哥生产并销售到美国的高性能生产线模块中。该公司预计TZE HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并于2022年开始交付。本公司将与TZE HK就按金安排、付款条款及定价机制达成协议,以便预先预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,以规范本公司及其附属公司向TZE采购硅片的事宜,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。于2022年3月,吾等订立一份总供应协议附录,根据该协议,TZE HK将向本公司供应晶圆,以满足本公司于2023年的产量需求。2023年12月,我们就本公司2024年日历年的数量需求签订了一份主供应协议附录,并按规定的价格进行了定价。
关于供货协议,我们支付了#美元的押金。2.1截至2023年1月1日,预留特定数量,以交付到2023年财政年度,并记入合并资产负债表上的“向供应商预付款,本期部分”。与2024日历年交付相关的押金预计将在2024财年支付。
以下关联方余额和金额汇总了与TZE及其附属公司达成的交易,不包括与HSPV的交易:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
购房预付款 | $ | — | | | $ | 15,009 | |
可转换票据(附注11) | 207,000 | | | 207,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
购买硅片的付款 | $ | 121,770 | | | $ | 87,228 | | | $ | 10,392 | |
2027年票据的合约利息支出 | 15,525 | | | 5,822 | | | — | |
注5.与客户签订合同的收入
在2023、2022和2021财年,我们确认了与客户合同的模块和零部件销售收入为美元1,123.1百万,$1,060.11000万美元和300万美元783.3 百万,分别。 我们在控制权转移至客户时确认模块及组件销售收入,一般于付运或交付予客户时发生,视乎合约条款而定。 付款条件通常为 30和45几天。
合同资产和负债
截至2023年12月31日和2023年1月1日,合同资产为美元0.6这两个期间均为1000万美元,并已在“预付费用和其他流动资产”项下列报。合同资产由未开单的应收账款组成,
表示在根据合同开单条款向客户开单之前,根据履行义务的履行情况确认的收入。在2023财政年度,这一变动不大,而在2022财政年度,合同资产减少#美元。1.0百万美元,主要是由于以前未开出账单的应收账款。
合同负债包括递延收入和客户预付款,指在根据销售合同条款将货物或服务的控制权移交给客户之前,根据合同付款条款从客户收到的对价。该公司已将某些设备、资产和库存质押,作为客户某些预付款的抵押品。截至2023年12月31日和2023年1月1日,该等资产质押的账面金额为美元34.41000万美元和300万美元93.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在2023财年,合同负债的减少 $53.2主要原因是使用了以前因履行履约义务而记录的合同负债,但被额外的客户预付款部分抵销。在2022财年,合同负债增加 $197.9主要是由于额外的客户预付款,但因履行履约义务而利用以前记录的合同负债而部分抵销。在2023财年和2022财年,我们确认的收入为123.3百万美元和美元14.9截至2023年1月1日和2022年1月2日分别包括在合同负债中的100万美元。但与TotalEnergy签订的合同除外,该合同已在2023财年完成(见附注3。与SunPower和TotalEnergy的交易),合同资产和合同负债没有重要的融资部分。
注6.资产负债表组成部分
应收账款净额
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
应收账款,毛额(1) | $ | 63,517 | | | $ | 55,218 | |
减去:信贷损失准备金 | (566) | | | (807) | |
减去:销售退货准备 | (264) | | | (110) | |
应收账款净额 | $ | 62,687 | | | $ | 54,301 | |
(1)该公司与 二与我们应收欧洲和美国客户的账款相关的独立第三方代理机构。 由于这些代理安排,某些应收账款余额的所有权已转移给第三方供应商,并且这两项安排均被视为出售金融资产,因为对这些金融资产的有效控制权已被交出。 因此,这些金融资产已被排除在我们的合并资产负债表之外。该公司继续担任经纪机构收款代理人的角色,截至2023年12月31日和2023年1月1日,为收取经纪机构尚未收取的此类资金而以托管方式持有的现金为美元0.11000万美元和300万美元0.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在保理安排方面,我们出售了金额为美元的应收账款发票。498.41000万美元和300万美元577.92023财年和2022财年分别为百万美元。 截至2023年12月31日和2023年1月1日,两项安排下未收回的最终客户应收账款总额为美元49.4百万美元和美元63.6分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 余额为 起头 周期的 | | 收费 至 费用 | | 扣除额 | | 天平 在末尾 的 期间 |
信贷损失准备 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 807 | | | $ | (170) | | | $ | (71) | | | $ | 566 | |
截至2023年1月1日止年度 | 940 | | | (13) | | | (120) | | | 807 | |
| | | | | | | |
销售退货准备 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 110 | | | $ | 154 | | | $ | — | | | $ | 264 | |
截至2023年1月1日止年度 | 225 | | | (115) | | | — | | | 110 | |
库存减少。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
原料 | $ | 37,063 | | | $ | 83,350 | |
在制品 | 80,219 | | | 76,718 | |
成品 | 191,666 | | | 143,162 | |
盘存 | $ | 308,948 | | | $ | 303,230 | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司存在因超额和报废、质量以及定价相对成本不利而产生的库存储备。公司拥有储备金以反映成本和可变现净值美元中较低者的库存30.5百万美元和美元21.3分别为100万美元。
预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
增值税应收款,流动部分 | $ | 10,218 | | | $ | 7,320 | |
应收税金 | 1,580 | | | 3,819 | |
来自收费伙伴 | — | | | 14,923 | |
其他应收太阳能(附注3) | 3,448 | | | 14,703 | |
其他应收账款 | 14,278 | | | 19,394 | |
递延印发费用 | 1,528 | | | 1,652 | |
受限现金 | 5,242 | | | 37,974 | |
预付费用 | 18,055 | | | 26,366 | |
衍生金融工具(附注12) | 313 | | | 703 | |
持有待售资产(1) | 466 | | | 1,490 | |
其他预付费用和其他流动资产 | 684 | | | 764 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 55,812 | | | $ | 129,108 | |
(1) 持待售资产指符合ASC 360《财产、厂房和设备》项下持待售标准的固定资产。该等资产按公允价值减销售成本两者中的较低者列账。
无形资产,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 |
截至2023年12月31日 | | | | | |
客户关系 | $ | 2,600 | | | $ | — | | | $ | 2,600 | |
商标和采购技术 | 2,961 | | | (2,209) | | | 752 | |
总计 | $ | 5,561 | | | $ | (2,209) | | | $ | 3,352 | |
| | | | | |
截至2023年1月1日 | | | | | |
商标和采购技术 | $ | 2,305 | | | $ | (2,014) | | | $ | 291 | |
无形资产摊销费用总额为#美元0.2百万美元和美元0.3百万美元和美元0.42023、2022和2021财年分别为百万美元。
截至2023年12月31日,与固定寿命无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
财政年度 | |
2024 | $ | 866 | |
2025 | 818 | |
2026 | 740 | |
2027 | 730 | |
2028 | 80 | |
此后 | 118 | |
未来摊销费用总额 | $ | 3,352 | |
商誉
截至2023年12月31日,善意的公允价值为美元7.9 百万,涉及从SolarCA LLC收购某些资产(见注18。 收购若干资产 欲了解更多详情)。善意主要归因于预期的协同效应和所收购的集合劳动力。
该公司对声誉进行了减损评估,并得出结论,公允价值不太可能低于其公允价值。因此, 不是2023财年确认了善意的减损损失。
财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
制造设备 | $ | 185,536 | | | $ | 300,089 | |
土地和建筑物 | 148,808 | | | 151,763 | |
租赁权改进 | 85,536 | | | 89,215 | |
太阳能发电系统 | 1,318 | | | 1,300 | |
计算机设备 | 49,220 | | | 39,011 | |
家具和固定装置 | 1,321 | | | 1,378 | |
在建工程 | 22,000 | | | 15,786 | |
财产、厂房和设备,毛额 | 493,739 | | | 598,542 | |
减去:累计折旧 | (213,714) | | | (218,074) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 280,025 | | | $ | 380,468 | |
不动产、厂场和设备的折旧费用总额共计美元55.7百万美元和美元56.5百万美元和美元41.82023、2022和2021财年分别为百万美元。
其他长期资产
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
公允价值不容易厘定的股权投资(附注10) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
权益法投资(附注10) | — | | | 3,061 | |
预付远期(附注11) | 16,298 | | | 34,661 | |
资本支出预付款 | 35,150 | | | 7,890 | |
受限现金 | 100 | | | 2,545 | |
土地权 | 4,728 | | | 4,930 | |
来自SunPower的收件箱,电流较少(注3) | 6,220 | | | 1,458 | |
其他 | 2,414 | | | 1,873 | |
其他长期资产 | $ | 68,910 | | | $ | 60,418 | |
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
员工薪酬和员工福利 | $ | 23,165 | | | $ | 25,885 | |
短期保修准备金 | 3,333 | | | 7,082 | |
重组储备(附注8) | 25,429 | | | 563 | |
应计应付利息 | 12,151 | | | 13,577 | |
其他应付太阳能(附注3) | 2,198 | | | 7,769 | |
增值税应付款 | 3,108 | | | 8,418 | |
衍生金融工具(附注12) | 2,456 | | | 5,318 | |
法定应计项目 | 8,489 | | | 7,903 | |
应缴税金 | 4,572 | | | 13,575 | |
应付保理机构 | 504 | | | 1,172 | |
退还TotalEnergies的负债,流动部分(附注3) | 10,127 | | | 7,382 | |
回购义务(1) | — | | | 30,508 | |
应付短期保证金 | 1,990 | | | — | |
违约金准备金(2) | 8,361 | | | — | |
确定购买承诺损失拨备 | 2,644 | | | 1,041 | |
其他 | 4,929 | | | 4,964 | |
应计负债 | $ | 113,456 | | | $ | 135,157 | |
(1)截至2023年1月1日的金额涉及对为公司进行晶圆厂制造的供应商的义务。该公司已向这些供应商出售了多硅,并将不得不以芯片的形式回购。该金额已于2023财年全额回购。
(2)金额与根据我们一些供应合同的条款和条件延迟交付模块而产生的估计风险有关。
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
长期保修准备金 | $ | 22,178 | | | $ | 26,130 | |
未确认的税收优惠 | 5,451 | | | 16,823 | |
应付长期保证金 | 91 | | | 2,012 | |
长期养恤金负债 | 1,960 | | | 1,632 | |
退还TotalEnergies负债,扣除流动部分(附注3) | 8,102 | | | 14,764 | |
其他 | 712 | | | 2,302 | |
其他长期负债 | $ | 38,494 | | | $ | 63,663 | |
(1)保修准备金中包括的是长期系统保修准备金为美元4.51000万美元和300万美元4.7 截至2023年12月31日和2023年1月1日,分别与SunPower根据《分立和分配协议》转让的SunPower业务有关,因此,公司已将相应的应收账款记录在合并资产负债表的“其他长期资产”项下。
累计其他综合损失
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
累计平移调整 | $ | (19,450) | | | $ | (21,695) | |
长期养恤金负债调整未确认收益 | 4,513 | | | 5,105 | |
衍生工具未实现净损失 | (1,441) | | | (5,518) | |
累计其他综合损失 | $ | (16,378) | | | $ | (22,108) | |
注7.公允价值计量
公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得的、对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入进行分类(可观察的投入是首选的估值基础):
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第二级—计量为直接或间接可观察资产或负债的输入数据,但第一级所包括的报价除外。
•第三级—需要管理层输入数据对公平值计量而言属重大且不可观察的价格或估值。
按公允价值经常性计量的资产和负债
我们定期按公平值计量若干资产及负债。 于呈列期间,公平值计量层级之间并无转移。 我们做 不是截至2023年12月31日或2023年1月1日,没有任何需要第3级输入的经常性按公允价值计量的资产或负债。
下表概述了截至2023年12月31日和2023年1月1日我们按公允价值经常性计量和记录的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(单位:千) | | 总公平 价值 | | 2级 | | 总公平 价值 | | 2级 |
资产 | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附注12) | | $ | 313 | | | $ | 313 | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
| | | | | | | | |
其他长期资产 | | | | | | | | |
预付远期 | | 16,298 | | | 16,298 | | | $ | 34,661 | | | $ | 34,661 | |
总资产 | | $ | 16,611 | | | $ | 16,611 | | | $ | 35,364 | | | $ | 35,364 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
应计负债 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附注12) | | 2,456 | | | 2,456 | | | 5,318 | | | 5,318 | |
总负债 | | $ | 2,456 | | | $ | 2,456 | | | $ | 5,318 | | | $ | 5,318 | |
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
我们在某些投资及非金融资产(包括物业、厂房及设备)的公允价值减值低于其记录成本的情况下,在初始计量后的期间内按公允价值按非经常性原则计量。截至2023年12月31日和2023年1月1日,在非经常性基础上没有按公允价值记录的重大项目。
持有至到期债务证券
我们的限制性债务证券被归类为持有至到期,是我们持有的菲律宾政府债券,我们将其作为菲律宾境内商业交易的抵押品。该债券的到期日不到一年,在我们的综合资产负债表中被归类为“受限短期有价证券”。截至2023年12月31日和2023年1月1日,这些债券的账面价值为美元。1.4百万美元和美元1.0分别为2.5亿美元。
截至2023年1月1日,我们在德意志银行有4个月定期存款,账面金额为$76.02000万美元,记录在我们综合资产负债表的“短期证券”中。这笔存款的利息为3.65年息%,并于2023年1月到期。
我们根据我们持有证券到到期的能力和意图,以摊销成本记录了此类持有至到期的投资。我们监测情况和事件的变化,这些变化将影响我们持有此类证券的能力和意图,直到记录的摊销成本收回为止。报告期内除暂时性减值损失外,并无发生其他减值损失。
非流通股投资
我们的非上市股权投资是对私人持股公司的证券,市场价值不能轻易确定。2018年1月1日,我们通过了ASU 2016-01,并选择调整我们的非流通股权证券的账面价值,以减少减值成本,根据同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我们有4.01000万美元的投资在计量替代方法下占比。
权益法投资
我们的投资按权益法入账,详见附注10。股权投资。我们监控这些投资,这些投资包括在我们的综合资产负债表中的“其他长期资产”中,以进行减值并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时性下跌的情况包括第三级衡量标准,例如在随后的几轮融资中归因于发行公司的估值、报价市场价格的下降以及发行人经营业绩的下降。
注8.重组
Maxeon的重组计划
2021年5月重组计划
在2021财年,该公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭法国图卢兹的一家制造工厂有关。只有几个人40与这项重组计划有关的受影响员工。这代表了制造业和非制造业员工的混合。重组活动在2022财年基本完成。2023财政年度的活动涉及根据当地法律要求出售制造设施和解决向受影响雇员提供的就业福利。
2022年6月重组计划
在2022财年,该公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭我们在法国波塞莱特的模块工厂有关。只有几个人30受这一重组计划影响的员工,代表制造业和非制造业员工的混合体。重组活动在2023财年基本完成,组件工厂也于同年出售。2024财政年度的其余活动涉及按照当地法律要求结清向受影响员工提供的就业福利
2023年9月重组计划
在2023财年,公司通过了一项重组计划,以重新平衡我们的全球业务,以提高效率,改善现金流,并根据我们的战略改进我们的产品执行。重组费用主要包括长期资产的减值、处置和报废成本,包括使用权资产、资本支出的合同终止成本以及遣散费和福利。2023年9月重组计划的重组活动预计将在2024财年完成。
下表按我们的合并运营报表中确认的计划汇总了期初至今的重组费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
2021年5月重组计划: | | | | | |
遣散费和福利 | 129 | | | (475) | | | 4,313 | |
(Gain来自)财产、厂房和设备的处置和报废成本 | (1,880) | | | 60 | | | 252 | |
2021年5月重组计划合计 | (1,751) | | | (415) | | | 4,565 | |
2022年6月重组计划: | | | | | |
遣散费和福利 | (348) | | | 1,981 | | | — | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | 457 | | | 599 | | | — | |
2022年6月重组计划合计 | 109 | | | 2,580 | | | — | |
2023年9月重组计划: | | | | | |
库存减损和其他库存相关成本(1) | 24,278 | | | — | | | — | |
遣散费和福利 | 12,745 | | | — | | | — | |
长期资产(包括使用权资产)的减损和处置和报废成本 | 74,480 | | | — | | | — | |
资本支出的合同终止成本 | 39,051 | | | — | | | — | |
其他成本 | 817 | | | — | | | — | |
2023年9月重组计划总额 | 151,371 | | | — | | | — | |
其他重组: | | | | | |
遣散费和福利 | — | | | — | | | 1,077 | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | — | | | (47) | | | 2,440 | |
其他成本 | — | | | — | | | 2 | |
其他重组共计 | — | | | (47) | | | 3,519 | |
重组费用总额 | $ | 149,729 | | | $ | 2,118 | | | $ | 8,084 | |
(1)包括在收入成本中。
下表总结了2023财年的重组准备金变动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | (贷方)费用 | | (扣除)结算 | | 2023年12月31日 |
2021年5月重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | $ | 42 | | | $ | 129 | | | $ | (171) | | | $ | — | |
(收益)不动产、厂房和设备的处置和报废成本 | — | | | (1,880) | | | 1,880 | | | — | |
| | | | | | | |
2021年5月重组计划合计 | 42 | | | (1,751) | | | 1,709 | | | — | |
2022年6月重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | 521 | | | (348) | | | (111) | | | 62 | |
| | | | | | | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | — | | | 457 | | | (457) | | | — | |
2022年6月重组计划合计 | 521 | | | 109 | | | (568) | | | 62 | |
2023年9月重组计划: | | | | | | | |
库存减损和其他库存相关成本 | $ | — | | | $ | 24,278 | | | $ | (20,553) | | | 3,725 | |
遣散费和福利 | — | | | 12,745 | | | (9,694) | | | 3,051 | |
不动产、厂房和设备以及使用权的减损和处置和报废成本资产 | $ | — | | | $ | 74,480 | | | $ | (74,480) | | | — | |
合同终止费用 | — | | | 39,051 | | | (20,964) | | | 18,087 | |
其他成本 | — | | | 817 | | | (313) | | | 504 | |
2023年9月重组计划总额 | — | | | 151,371 | | | (126,004) | | | 25,367 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组费用总额 | $ | 563 | | | $ | 149,729 | | | $ | (124,863) | | | $ | 25,429 | |
注9.承付款和或有事项
Maxeon作为承租人
我们根据不可撤销的经营租赁从第三方租赁某些设施。 截至2023年12月31日和2023年1月1日,经营租赁下设施的未来最低租赁付款为美元29.11000万美元和300万美元22.5100万美元,将在剩余合同期限内支付, 3.9年本公司可选择延长若干租赁,最多至 10年该等购股权于合理确定将获行使时计入租赁期。
我们还根据不可撤销的融资租赁租赁某些建筑物、机器和设备。 截至2023年12月31日和2023年1月1日,融资租赁项下资产的未来最低租赁付款额为美元1.6百万美元和美元2.21000万美元,将在剩余合同条款内支付,最多为 3.4年和4.4年,分别。 的$1.61000万,$0.4 1000万元包括在“短期债务“及$1.2 1000万元包括在“长期债务”截至2023年12月31日的合并资产负债表上。
我们已披露与我们作为承租人订立的租赁合约有关的量化资料,方法是根据资产性质汇总资料,使具有类似特征及租赁期的资产于单一财务报表项目内呈列。
下表呈列有关我们所订立租赁合约的概要定量资料:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
经营租赁费用 | $ | 5,236 | | | $ | 4,173 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
为经营租赁支付的现金 | 5,941 | | | 3,537 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | 10,929 | | | 5,639 | |
加权-平均剩余租赁期限(年)-经营租赁 | 3.9 | | 4.6 |
加权平均贴现率-经营租赁 | 6.5 | % | | 6.4 | % |
下表列出了截至2023年12月31日我们已投入使用的租赁的最低未来租金付款:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 经营租约 | | 融资租赁 |
2024 | $ | 7,143 | | | $ | 504 | |
2025 | 7,046 | | | 519 | |
2026 | 6,625 | | | 535 | |
2027 | 4,795 | | | 229 | |
2028 | 3,519 | | | — | |
此后 | — | | | — | |
租赁付款总额 | 29,128 | | | 1,787 | |
减去:推定利息 | (3,712) | | | (160) | |
总计 | $ | 25,416 | | | $ | 1,627 | |
作为出租人的Maxeon
我们根据经营租赁将某些设施出租给道达尔的第三方和附属公司。其中一些租约包括由承租人选择或经双方书面同意延长租约的选择权。
下表列出了截至2023年12月31日我们经营租赁的最低未来应收租金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按会计年度到期的付款 |
(单位:千) | 总计 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | | | | | |
未来最低应收租金 | $ | 2,585 | | | $ | 2,408 | | | $ | 177 | | | $ | — | | | | | | | |
购买承诺
我们从各种供应商购买库存和制造设备所需的原材料。在正常业务过程中,为了管理制造交付期并帮助确保充足的供应,我们与合同制造商和供应商签订协议,允许他们根据我们定义的规格采购商品和服务,或者建立定义我们要求的参数。在某些情况下,这些协议允许我们在下确定订单之前,根据我们的业务需求选择取消、重新安排或调整我们的要求。因此,由这些协议产生的购买承诺被排除在我们根据不可撤销和无条件承诺披露的未来义务之外。
我们还与几家供应商达成了协议,其中包括我们的一家非合并投资公司,采购钢锭、晶圆以及某些模块级别的电力电子产品和相关设备。
截至2023年12月31日,不可撤销采购订单以及长期供应和服务协议下的未来采购义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2024财年 | | 2025财年 | | 2026财年及以后 | | 总计(1) |
未来的购买义务 | $ | 266,619 | | | $ | 481 | | | $ | 922 | | | $ | 268,022 | |
(1)未来购买债务总额包括#美元150.61亿美元与不可取消的采购订单和1美元117.41.6亿美元与长期供应和服务协议有关。
我们预计,当太阳能电池生产线和太阳能电池板装配线投入使用时,与制造设备不可注销采购订单有关的所有债务将通过太阳能电池生产线和太阳能电池板装配线的未来现金流收回。被认为可能导致减值审查的重要因素包括与预期历史或预计未来经营业绩相比表现严重不佳、收购资产使用方式的重大变化以及行业或经济趋势的重大负面影响。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订购材料的当前和预测销售订单相匹配,并定期将这些订购材料的实际消耗量与预期需求进行比较。我们预计将收回全部债务,因为根据我们的长期运营计划,需要购买的数量预计将用于未来太阳能产品的制造和有利可图的销售。吾等定期审阅供应协议的条款,并评估是否有需要就不利采购承诺的估计亏损进行任何应计项目,例如成本或可变现净值调整的较低金额,这些调整将不会在未来的销售价格、没收预付定金及违约金(如有需要)中收回。
产品保修
下表总结了2023和2022财年的产品保修活动:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 28,347 | | | $ | 30,616 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 6,437 | | | 6,366 | |
本期间的结算和调整 | (13,794) | | | (8,635) | |
期末余额 | $ | 20,990 | | | $ | 28,347 | |
与不确定的税务状况相关的负债
与不确定的税务状况有关的总负债为#美元。5.51000万美元和300万美元16.8分别截至2023年12月31日和2023年1月1日。由于预计不会在未来12个月内偿付,这些债务被包括在我们综合资产负债表中的“其他长期负债”中。由于与我们的税务状况相关的复杂性和不确定性,我们无法对与其他长期负债中不确定的税务状况相关的负债进行现金结算的期间(如果有的话)做出合理可靠的估计。
固定收益养老金计划
在剥离之前,SunPower为我们的某些员工保留了固定福利养老金计划,在剥离和维持此类固定福利养老金后,这些计划继续是这些养老金计划的一部分
计划已移交给公司。这些计划下的福利通常基于雇员的年龄、服务年限和薪酬。所需资金是根据个别国家和计划确定的,并取决于当地国家的做法和市场情况。养恤金计划的供资状况,即福利义务与计划资产公允价值之间的差额,是按计划计算的。我们选择使用最接近我们的财政年度末的月末来衡量计划资产和福利债务。福利债务和相关的资金状况是根据每个财政年度结束时的假设确定的。我们承认我们的养老金计划资金过剩或资金不足的状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我们的养老金计划在综合资产负债表上的“其他长期负债”中显示的资金不足状况为$2.0百万美元和美元1.6分别为100万美元。过渡资产和债务以及精算损益的影响记在“累计其他综合损失”内,一般作为参与雇员平均剩余服务期间的定期费用净额的一部分摊销。我们记录了一美元的损失。0.62023财年为100万美元,收益为0.9百万美元和美元0.82022财年和2021财年分别为1.2亿美元,与我们的福利计划相关。
我们在菲律宾的实体有一个符合税务条件的固定福利计划,涵盖其正式员工(“菲律宾计划”或“基金”)。根据菲律宾计划,该实体的所有未达到#岁的雇员60符合条件并自动成为该计划的成员。
基金由受托银行根据信托协议(“菲律宾信托协议”)管理,该协议由菲律宾子公司通过退休委员会指定(定义见
菲律宾信托协议)。受托人对基金的管理拥有行政控制权,除《菲律宾信托协议》所赋予的任何明示权力外,还应被授予为此目的所必需或适宜的一切权力、权力和酌情决定权。受托人可采纳及订明有效管理基金所需的规则及规例,但该等规则及规例须不抵触退休计划(如菲律宾计划所界定)的规则及规例。
在菲律宾现有的监管框架下,它要求在实体中没有任何退休计划的情况下为合格的私营部门员工提供退休工资,但条件是根据任何集体谈判和其他协议,雇员的退休福利不得低于法律规定的退休福利。法律并不要求该计划的最低资金。
弥偿
于正常业务过程中,本公司订立合约安排,根据该等安排,本公司可同意赔偿该等安排的第三方因代表本公司提供服务而蒙受的任何损失,或因特定合约所界定的若干事件而产生的损失,该等损失可能包括例如与过往履约有关的诉讼或索偿。从历史上看,与这些赔偿相关的付款一直是无关紧要的。
同样地,本公司订立合约安排,根据该安排,SunPower或其他第三方同意就本公司参与的某些诉讼及索偿向本公司作出赔偿。由于与这些索赔有关的风险直接归因于公司的历史业务,公司已确认来自SunPower的应收账款#美元3.0截至2023年12月31日,与公司的确认和计量原则及假设一致。应收账款余额记入合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”。
法律事务
我们是在正常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信这类事件的最终结果不会对我们产生重大不利影响,但其结果是无法确定的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动资金或运营结果产生不利影响。此外,根据与SunPower签订的与分拆相关的分离和分销协议,SunPower就我们的某些子公司被指定为被告或当事人的某些诉讼索赔向我们进行赔偿。与这些法律要求和抵销有关的责任
来自SunPower的应收账款反映在我们截至2023年12月31日和2023年1月1日的综合资产负债表上。请参阅注3。与SunPower和TotalEnergy的交易。
在2023财年,该公司收到了某些方面的法律索赔。本公司已就截至2023年12月31日的综合资产负债表“应计负债”中与这项索赔有关的估计风险金额计提准备金。本公司无法估计超过应计项目的可能成本或负债。
信用证和银行担保
本公司根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要,向各方提供备用信用证或其他担保工具,以保证本公司履行合同或法律义务。截至2023年12月31日,根据这些担保协议,本公司可能被要求承担的最高潜在付款义务为$5.3百万美元。担保的合同条款范围为7几个月后57月份。我们没有记录与这些担保协议相关的任何负债,只是对被担保的基础交易进行适当核算所需的负债。根据历史经验和目前掌握的信息,我们认为这些担保协议不太可能要求支付任何金额。某些担保协议以总额为#美元的受限现金作抵押。5.3其中包括截至2023年12月31日的综合资产负债表中的“预付费用及其他流动资产”和“其他长期资产”。
注10.股权投资
权益法投资
环盛光伏(江苏)有限公司(“环盛”)
2016年3月,SunPower与东方电气和TZE达成协议。成立环盛光伏(江苏)有限公司,这是一家合资的太阳能电池制造工厂,在中国生产我们的高性能生产线组件。这家合资企业的总部设在江苏省宜兴市中国。2016年3月,我们获得了初步的美元9.2百万美元的投资15按成本法入账的合营企业的股权权益百分比。2017年2月,我们又投资了美元9.0百万美元,其中包括一笔投资7.7百万美元,并将股息进行再投资1.3百万美元,使我们的股权持有率达到20占合资企业的%。在2018年2月和4月,我们又投资了6.31000万美元和300万美元6.3百万美元(净额为$0.7百万股息),分别将我们的股权持有率维持在20占合资企业的%。2021年9月,TZE进行了人民币注资270.01000万美元(相当于美元)41.6(百万元)予环生合营公司,以协助环生合营公司扩大产能。本公司没有根据其在环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权从20.0%至16.3%。因此,我们记录了#美元的收益3.0与被视为出售股权有关的百万美元,包括$0.03 与其他综合收益转回损益有关的百万美元。该收益在我们的综合经营报表中的“其他,净额”中呈列。
我们得出的结论是,我们不是合资企业的主要受益者,因为尽管我们有义务承担损失并有权获得利益,但只有我们没有权力指导合资企业最大限度地影响其经济业绩的活动。我们使用权益法对我们在合资企业的投资进行核算,因为我们的董事会地位使我们能够对合资企业施加重大影响。本公司并无合约责任向合营公司提供额外资金,因此,亏损的最高风险仅限于综合资产负债表所披露的投资账面金额。
2023、2022和2021财年,公司对环盛合资公司持有的权益法投资符合S-X法规第4-08(g)条定义的重要性标准。 财务摘要
截至2023年12月31日和2023年1月1日以及截至2023年、2022年和2021年财年的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
流动资产 | $ | 924,110 | | | $ | 556,744 | |
非流动资产 | 711,499 | | | 615,107 | |
流动负债 | 361,072 | | | 444,202 | |
非流动负债 | 667,617 | | | 304,088 | |
非控制性权益 | 615,395 | | | 395,173 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入 | $ | 1,637,862 | | | $ | 1,619,358 | | | $ | 1,018,731 | |
毛利(亏损) | $ | 1,433 | | | (40,099) | | | 25,204 | |
运营亏损 | $ | (135,799) | | | (177,283) | | | (27,427) | |
净亏损 | $ | (136,433) | | | (159,888) | | | (126,338) | |
环盛合资公司应占净亏损 | $ | (33,708) | | | (62,820) | | | (95,939) | |
与环盛合资公司的关联方交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
应付帐款 | $ | 9,920 | | | $ | 38,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
为产品/服务向被投资人支付的款项 | $ | 226,118 | | | $ | 331,004 | | | $ | 249,670 | |
华夏CPV(内蒙古)电力有限公司(“华夏CPV”)
2012年12月,尚德电力与天津开发区、内蒙古电力集团有限公司和呼和浩特市金桥市开发有限公司签订协议,成立CCPV,这是一家合资实体,将在内蒙古和中国其他地区制造和部署我们的低浓度光伏(“LCPV”)集中器技术。CCPV总部设在内蒙古呼和浩特。该实体的成立须经中国政府批准,并于2013财政年度第四季度获得批准。2013年12月,我们赚了一美元16.4对CCPV的百万股权投资,25%的股权。
我们得出的结论是,我们不是CCPV的主要受益者,因为尽管我们有义务吸收损失并有权获得利益,但只有我们没有权力指导CCPV对其经济表现产生最重大影响的活动。我们使用权益法核算我们对CCPV的投资,因为由于我们的董事会地位,我们能够对CCPV施加重大影响。由于某些事实和情况的变化,在2017财年,我们对这项投资的全部金额进行了减值。CCPV已于2023财年启动清算程序,该公司已就已完全减值的应收账款提出索赔。
公允价值不容易确定的股权投资
德卡技术公司
2010年9月,SunPower达成协议,购买赛普拉斯半导体子公司Deca Technologies,Inc.的优先股,该公司将一项专有电子系统互连技术商业化。这项投资旨在将我们在邻近领域的知识产权和能力以及未来潜在的共同开发机会货币化。根据购股协议,吾等有权享有该等优先股持有人的若干清盘及换股权利。在购买协议的同时,我们还签订了租赁和设施服务协议以及许可协议。于2020财政年度内,就与第三方投资者进行的股权交易而言,本公司同意放弃清算及转换权,以换取两宗将股权增加至8%,加上现金股息$2.51000万美元,代表着资本的回报。此外,我们还录得#美元的收益1.3 根据与第三方投资者的可观察市场交易,百万与我们投资的公允价值增加有关。该收益在我们综合经营报表的“其他,净额”中呈列。截至2023年12月31日及2023年1月1日,我们对Deca Technology,Inc.的股权投资总额为为$4.0百万美元。
我们的权益投资包括权益法投资和公允价值不能轻易确定的权益投资。下表为本公司并非主要受益人的权益投资的最大亏损风险。 | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
权益法投资 | $ | — | | | $ | 3,061 | |
公允价值不容易确定的股权投资 | 4,000 | | | 4,000 | |
股权投资总额 | $ | 4,000 | | | $ | 7,061 | |
可变利息实体
VIE是指拥有(I)不足以让该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金的实体,或(Ii)缺乏控股权特征的股权投资者。根据ASC 810,持有VIE可变权益并满足某些要求的实体将被视为VIE的主要受益人,并被要求在其合并财务报表中合并VIE。为了被视为VIE的主要受益人,实体必须在VIE中持有可变权益,并同时拥有:
•指导对VIE的经济表现影响最大的活动的权力;以及
•从VIE获得利益的权利或承担可能对VIE产生重大影响的VIE损失的义务。
我们遵循关于VIE合并的指导方针,该指导要求公司利用定性的方法来确定它是否是VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对被投资方的经济业绩影响最大的活动的因素,包括授予被投资方董事会的权力,以及在某种程度上公司在被投资方的经济利益。我们分析我们对VIE的投资,并将其归类为以下两种之一:
•必须合并的VIE,因为我们是主要受益人或被投资人不是VIE,我们持有多数表决权,其他合伙人没有重大参与权;或
•因为我们不是主要受益人或被投资人而不需要合并的VIE不是VIE,我们不持有多数有投票权的权益。
作为上述分析的一部分,如果确定我们有权指导对被投资方的经济表现影响最大的活动,我们将考虑我们是否有义务吸收VIE的损失或获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益的权利。
整合的VIE
为遵守菲律宾当地政府法律,SPML置地有限公司(“SPML置地”)于二零零六年七月二十日成立,以拥有由SPML置地租赁给本公司附属公司SunPower菲律宾制造有限公司(“SPML”)的土地、建筑物及设备。SPML拥有40SPML置地的%股权和某些SPML员工拥有剩余股份60SPML置地的%股权。SPML Land的资本支出资金由SPML提供。
根据上文概述的相关会计指引,吾等认为吾等为主要受益人,因为吾等有权指导对其经济表现有重大影响的活动,而吾等有重大损益,因此,吾等合并该实体。
截至2023年12月31日,SPML Land的总资产和总负债的总账面值为美元24.7百万美元和美元4.8截至2023年1月1日,分别为百万美元21.7百万美元和美元4.2分别为百万美元.
注11.债务和信贷来源
绿色可转换票据
2020年7月17日,Maxeon发行了$200.02,000,000美元的本金总额6.52025年到期的绿色可转换优先债券百分比(“绿色可转换债券”),如果没有提前回购或转换的话。绿色可转换票据是Maxeon的优先无担保债务,将按以下利率应计定期利息6.5年息%,自2021年1月15日起,每半年拖欠一次,时间为每年的1月15日和7月15日。于相关条件满足后,绿色可换股票据将可按初始换股价$转换为Maxeon股份。18.19每股,初始转换率为54.9611Maxeon每股$股票1,000绿色可转换票据本金金额。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、Maxeon股票或现金和Maxeon股票的组合来解决转换问题。绿色可转换票据亦可随时及不时于2023年7月17日或之后以及在2023年7月17日或之前赎回,赎回价格相当于其本金的现金赎回价格,另加应计及未付利息(如有)60在紧接到期日之前的预定交易日,但仅在Maxeon最后报告的每股普通股售价超过130在指定时间段内转换价格的%。此外,绿色可转换票据将可全部而非部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未付利息(如有),Maxeon可根据税法的某些变化选择赎回。在发生根本变化(如契约所界定)时,票据持有人可要求Maxeon回购其绿色可转换票据以换取现金。回购价格将相当于将回购的绿色可转换票据的本金金额,加上截至(但不包括)适用回购日期的应计和未付利息(如有)。
绿色可换股票据于2023年第二季可予兑换,因符合本公司与德意志银行信托美洲公司于2020年7月17日订立的契约(“2025年票据契约”)第5.01(C)(I)(1)节所载的兑换情况。在2023年第三季度,绿色可转换票据不再可转换。当绿色可转换票据可转换时,没有进行任何转换。
在采用ASU 2020-06之前,绿色可转换票据被归类为既有权益又有负债的金融工具。负债部分在初次确认时按公允价值入账,剩余部分计入权益。随后,负债部分按摊销费用入账。由于采用ASU 2020-06,本公司对绿色可转换票据的会计进行了某些调整。该公司在2022财年第一季度在修改后的追溯基础上采用了ASU。ASU 2020-06的采用消除了Green的负债和权益部分的分歧
可转换票据成为单一负债工具。由于采纳了绿色可转换票据,绿色可转换票据的账面价值增加了$42.12000万美元至2000万美元187.8截至2022年1月3日,为1.2亿美元。额外实收资本减少美元。52.21000万美元和300万美元10.1在截至2022年1月3日的累计赤字期初余额中确认了采用的累计效果。
于2023年12月31日及2023年1月1日,绿色可转换票据的账面净值为$194.7百万美元和美元191.3分别记入综合资产负债表“可转换债务”的百万欧元。于2023年12月31日及2023年1月1日,绿色可转换票据的公允价值为$152.61000万美元和300万美元218.6根据独立定价来源报告的市场价格,分别使用第二级投入确定的债务,债务面值为#美元。200.01000万美元。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,绿色可转换票据的账面净值包括未摊销债务发行成本1美元。5.31000万美元和300万美元8.7分别在2025年之前在票据的一个期限内摊销。
综合经营报表中记录的绿色可转换票据产生的利息费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 13,000 | | | $ | 13,000 | | | $ | 13,000 | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | 3,434 | | | 3,434 | | | 10,701 | |
截至2023年12月31日及2023年1月1日,绿色可转换票据的如果转换价值低于未偿还本金额美元121.2百万美元和美元23.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
实物交割远期
于二零二零年七月十七日,就发行绿色可换股票据,本公司与美林国际(“实物交割远期交易对手”)订立一项私下协商的远期开始实物交割远期交易(“实物交割远期”),交易金额约为60.02,000,000股普通股(“实物交割Maxeon股份”),据此,实物交割远期交易对手同意于绿色可换股票据到期日或前后,向Maxeon或Maxeon指定的第三方受托人交付实物交割Maxeon股份,不作代价,惟须受实物交割远期协议所载条件规限。现货交割远期于当日生效。15自2020年9月9日起至2020年9月29日止的连续交易日(“票据估值期”)。
公司于2020年9月2日向美国证券交易委员会提交了F-3表格登记声明。2020年9月9日,Maxeon提交了一份最终招股说明书补充材料,与此次发行最高可达5美元60.0700万股普通股,与实物交割远期相关。截至2020年9月29日的票据估值日期,我们发行和出售了$58.5在大约300万美元中60.0价值2,000万股的实物交割远期,代表3.8百万股,加权平均承销价为$15.40。由于这是一项本身的股份借贷安排,相关股份不包括在基本每股亏损及摊薄每股亏损的计算范围内。于票据估值期间,远期实物交割为一项按公允价值重新计量的负债分类金融工具,因其代表现金结算拨备净额,类似于回购本公司股票的责任。于票据估值期末,远期实物交割的账面金额为#美元64.11000万美元,收益为1美元8.5 100万计入其他费用,并计入综合经营报表中。实物交割的公允价值受到公司股价和影响估值模型的其他因素的影响。随后在票据估值期末重新计量后重新分类至权益,此后将不再重新计量。
预付远期
于二零二零年七月十七日,就发行绿色可换股票据而言,Maxeon与美林国际(“预付远期交易对手”)订立一项私下磋商的远期开始远期购股交易(“预付远期”),据此Maxeon将回购约$40.0价值1,000,000股普通股,受其中规定的条件限制,包括每年收到所需的股东批准。
预付远期于票据估值期首日生效。根据预付远期付款,Maxeon将回购的普通股数量是根据Maxeon在票据估值期间的每股普通股成交量加权平均价格的算术平均值确定的,受底价和新加坡法律的限制,总计不超过20于年度股东回购批准日期,Maxeon的股本中普通股总数的百分比(连同与实物交割远期有关的普通股数目计算),Maxeon将使用出售绿色可换股票据所得款项净额的一部分,以现金预付预付远期收购价。根据预付远期条款,预付远期交易对手将有义务向Maxeon交付交易相关的Maxeon普通股数量,即2.5于绿色可换股票据到期日或之后不久,Maxeon未能向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据,或支付现金(如Maxeon未能向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据),视乎预付远期交易对手是否有能力选择提早结算全部或部分交易而定。
预付远期被归类为资产,并在每个报告期结束时重新计量为公允价值,由于合同中包含可能需要现金结算的条款,公允价值的变化计入收益。截至2023年12月31日和2023年1月1日,预付远期账面金额为美元16.3百万美元和美元35.7在综合资产负债表中确认为“其他长期资产”。对2023和2021财政年度公允价值的重新计量为亏损#美元。18.4百万美元和美元34.5而在2022财年,这一数字增加了美元2.41000万美元。这种重新计量差额在合并业务报表中记为其他费用净额。预付远期的公允价值受本公司股价及其他影响估值模式的因素影响。
2027年可转换票据
2022年8月17日,Maxeon完成向Tze SG出售2027年债券,购买价相当于972027年发行的债券本金的百分比。2027年发行的债券将定期计息,息率为7.5年息%,自2023年2月17日起,每半年拖欠一次,分别为每年2月17日和8月17日。支付利息的形式如下:(A)最初的3.5占总数的%7.5付息日应付利息的百分比应以现金支付;及(B)余下的4.0于该付息日应付利息的%可由本公司选择(I)以现金、(Ii)根据契约的条款及条件增加未偿还2027年票据的本金额或发行相应金额的额外2027年票据(“PIK票据”)、(Iii)如受若干条件规限,以本公司普通股(“股份”)及/或(Iv)第(I)至(Iii)段所述的任何两种或以上付款方式的组合支付。本金及利息的支付由本公司若干附属公司按优先担保基准无条件地共同及个别担保。
自2022年8月17日及之后至紧接2027年8月17日之前的第五个预定交易日,2027年票据持有人可选择以初始转换价$23.13每股普通股,初始转换率为43.2301普通股,价格为$1,000本金为2027年发行的债券,按照注明日期为2022年8月17日的契约(“契约”)的条款及条件发行。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。本公司可选择支付或交付(视乎情况而定)现金、本公司普通股或现金与Maxeon普通股的组合来结算换股事宜。2027年发行的债券亦可全部或部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相等于其本金,另加应计及未付利息(如有的话),由Maxeon随时选择,如每股收市价超过2024年8月17日或之后,亦可不时赎回130当时有效的转换价格的百分比至少20交易日(不论是否连续)30在紧接赎回日期前一个交易日结束并包括在内的连续交易日
注意。此外,2027年债券将全部而不是部分地以现金赎回价格赎回,现金赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未支付的利息(如果有的话),Maxeon可根据税法的某些变化进行选择。一旦发生根本变化(如契约所定义),票据持有人可要求Maxeon回购其2027年票据以换取现金。回购价格将相等于将回购的2027年期债券的本金额,另加截至(但不包括)适用的回购日期的应计及未付利息(如有)。
截至2023年12月31日及2023年1月1日,2027年债券的账面净额为$190.91000万美元和300万美元187.31000万美元,并计入综合资产负债表上的“可转换债务”。于2023年12月31日及2023年1月1日,债券的公允价值为$148.41000万美元和300万美元199.5根据独立定价来源报告的市场价格,分别使用第二级投入确定的债务,债务面值为#美元。207.01000万美元。截至2023年12月31日和2023年1月1日,未摊销债务发行成本和债务贴现为美元。16.11000万美元和300万美元19.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
综合经营报表中记录的2027年期票据产生的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 15,525 | | | $ | 5,822 | | | $ | — | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | 3,514 | | | 1,230 | | | — | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日,2027年票据的IF转换价值比未偿还本金低1美元。142.81000万美元和300万美元63.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日,本公司已将若干资产质押为2027年债券的抵押品。质押为抵押品的资产的账面金额超过2027年债券的本金金额$207.01000万美元。抵押品包括质押若干附属公司的股份(或股权的其他所有权)及若干其他重大资产(包括知识产权),只要质押不受现行法规、法律或合同义务的限制。
其他债务和信贷来源
2018年6月,SunPower签署了一项贸易融资协议,使我们有权获得一笔未承诺的、按需进出口的联合融资,金额为1美元50.0透过渣打银行马来西亚有限公司(“渣打银行协议”)以一年期1.5在LIBOR利率之上的年利率,最高融资期限为90几天。循环信贷协议的利率已更新为1.52022年8月最高融资期限90天的SOFR利率的年利率。2024年3月,循环信贷协议的贷款限额修订为#美元25.01000万美元。2024年4月,渣打银行要求该公司保持相当于所用信贷额度的现金存款,并将存款资金保持为任何新支取所用信贷的两倍。在提出要求后,该公司没有进行新的抽奖。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,这笔未偿债务的未偿金额和面值为$25.0百万美元和美元50.0分别为百万美元。总金额记入综合资产负债表的“短期债务”内,分别于2024和2023财年到期。在2023、2022和2021财年,公司记录的利息支出为#美元2.31000万,$1.61000万美元和300万美元0.5分别与这笔债务相关的利息支出,在综合经营报表中报告为利息支出。
我们的某些子公司于2020年7月14日与贷款人银团签订了债务安排,但这些安排已被终止,提款的可用期在2021财年到期。关于这些债务安排的到期和终止,债务清偿损失#美元。5.1 百万被认可。债务发行成本的收益费用为美元2.6 2021财年为百万美元,在合并经营报表中报告为“利息费用”。
注12.衍生金融工具
下表列出了有关截至2023年12月31日和2023年1月1日我们按经常性公平价值计量的对冲工具的信息,所有这些工具均利用公平价值层级下的第2级输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 资产负债表分类 | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | |
资产: | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期期权合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | — | | | $ | 64 | | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | — | | | 63 | | |
| | $ | — | | | $ | 127 | | |
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 313 | | | $ | 576 | | |
| | $ | 313 | | | $ | 703 | | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期期权合约 | 应计负债 | $ | — | | | $ | 213 | | |
外币远期外汇合约 | 应计负债 | 2,440 | | | 5,105 | | |
| | $ | 2,440 | | | $ | 5,318 | | |
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期外汇合约 | 应计负债 | $ | 16 | | | $ | — | | |
| | $ | 2,456 | | | $ | 5,318 | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | | | | | | 未抵销的总金额 综合资产负债表,但 有权抵销 |
(单位:千) | 毛收入 金额 | | | | 净额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 313 | | | | | $ | 313 | | | $ | 313 | |
衍生负债 | 2,456 | | | | | 2,456 | | | 2,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| | | | | | | 未抵销的总金额 综合资产负债表,但 有权抵销 |
(单位:千) | 毛收入 金额 | | | | 净额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 703 | | | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
衍生负债 | 5,318 | | | | | 5,318 | | | 5,318 | |
我们记录了一美元的损失。2.9百万,$1.5百万美元,以及$3.4在2023、2022和2021财年,这些衍生工具的投资额分别为百万美元其他,净额“在综合业务报表中。
截至2023年1月1日,累计亏损美元。5.5在“累计其他全面亏损”(“OCL”)中记录的与指定为现金流量对冲的衍生品相关的百万欧元。在2023财年,我们确认了一笔未实现的亏损5.1100万美元,重新分类9.2东方海外亏损100万美元计入利润或亏损,衍生工具净收益为$4.1在八达通卡中有一百万美元。截至2023年12月31日,东方海外衍生品的累计亏损为$1.4百万美元。
在2022财年,我们确认了一项未实现的收益:7.3100万美元,重新分类15.5从OCL的收益中,百万元计入损益,衍生工具的净亏损为美元8.2在八达通卡中有一百万美元。
我们在综合现金流量表中将与衍生金融工具相关的现金流量归类为经营活动。
外币兑换风险
指定衍生品对冲现金流风险
我们的现金流敞口主要涉及预期的第三方外币收入和支出。作为我们正在进行的业务运营的一部分,我们的收入有一部分是以外币计算的。此外,我们的部分资产是以外币形式持有的。我们签订外币期权合约和指定为现金流对冲的外币远期外汇合约,以对冲以欧元和澳元计价的某些预测收入交易。我们亦订立指定为现金流对冲的外币远期合约,以对冲某些以人民币计价的预期购买交易。我们的外币远期合约和期权合约的签订期限与相关的相关风险敞口一致,并不构成独立于这些风险敞口的头寸。截至2023年12月31日和2023年1月1日,没有以人民币计价的未偿还外币远期外汇被指定为现金流对冲。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,被指定为外部或公司间总收入的对冲工具的衍生品名义价值为$111.81000万美元和300万美元213.3分别为2.5亿美元。这些衍生品的到期日为9个月或更短十个月或更少,分别为2023年12月31日和2023年1月1日。当第三方收入在我们的综合经营报表中确认时,这些现金流对冲的有效部分将重新分类为收入。
非指定衍生品对冲交易风险
未被指定为对冲工具的衍生工具包括远期合约,主要用于对冲外币货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和向第三方支付的应付款。我们子公司的功能货币与这些资产和负债的计价货币之间的汇率变化可能会对我们报告的综合财务状况、运营业绩和现金流造成波动。截至2023年12月31日,为了对冲资产负债表敞口,我们持有外币远期合约,总名义价值为1美元。26.31000万美元。这些外币远期合约的到期日为三个月或者更少。截至2011年1月1日,
2023年,为了对冲资产负债表的风险敞口,我们持有总名义价值为#美元的外币远期合约。14.91000万美元。这些合同在2023财年到期。
信用风险
我们的期权和远期合约不包含任何与信用风险相关的或有特征。如果这些期权和远期合约的交易对手不履行合约,我们将面临信用损失。我们与高质量的金融机构签订衍生品合同,并限制对任何单一交易对手的信贷敞口。此外,我们还不断评估交易对手的信用状况。
注13.所得税
所得税收益(准备金)
综合经营报表中反映的当期和递延所得税抵免(费用)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(亏损)未合并投资的所得税前收益和权益损失 | | | | | |
国内 | $ | (384,890) | | | $ | (307,284) | | | $ | (271,940) | |
外国 | 111,364 | | | 81,401 | | | 32,877 | |
| $ | (273,526) | | | $ | (225,883) | | | $ | (239,063) | |
| | | | | |
所得税的利益(准备金): | | | | | |
当期税收(费用)福利 | | | | | |
国内 | $ | (463) | | | $ | 134 | | | $ | (375) | |
外国 | 3,525 | | | (23,727) | | | 5,759 | |
| 3,062 | | | (23,593) | | | 5,384 | |
| | | | | |
递延税金(费用)福利 | | | | | |
国内 | 16 | | | — | | | — | |
外国 | (2,452) | | | (8,598) | | | (5,587) | |
| (2,436) | | | (8,598) | | | (5,587) | |
| | | | | |
所得税收益(准备金) | $ | 626 | | | $ | (32,191) | | | $ | (203) | |
所得税(拨备)的好处与对税前收入适用新加坡法定税率17%所获得的金额不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定费率 | 17 | % | | 17 | % | | 17 | % |
按法定税率享受税收优惠 | $ | 46,500 | | $ | 38,400 | | $ | 40,641 |
国外税率差异 | (41,357) | | (45,985) | | (37,390) |
| | | | | |
更改估值免税额 | (10,746) | | (30,595) | | (12,510) |
未确认的税收优惠 | 1,332 | | 3,455 | | 7,797 |
税收抵免结转 | 2,797 | | — | | — |
其他 | 2,100 | | 2,534 | | 1,259 |
所得税收益(准备金) | $ | 626 | | $ | (32,191) | | $ | (203) |
截至2023年12月31日止年度,有效税率的变化是由于未确认的税收优惠为美元1.3由于其他司法管辖区的诉讼时效已到期,因此损失了百万美元。我们的递延所得税资产还确认了大量估值拨备,这增加了税收费用,作为“其他”项下税收费用的一部分,用于瑞士资本税和递延税的确认。有效税率的变化还受到公司实体产生应税收入的各个司法管辖区税率组合的影响。
税收优惠措施包括对菲律宾经济区管理局在菲律宾登记的活动所产生的毛收入实行优惠税率。可归因于所有其他活动的菲律宾净收入将按菲律宾法定企业所得税税率征税,目前为25%。菲律宾早些时候为生产线提供的所得税减免已于2020年1月1日结束。
SunPower马来西亚制造有限公司。巴赫德。在我们生产太阳能产品的马来西亚享受税收优惠,受MIDA施加的某些条款和条件的限制。马来西亚目前的税收优惠是给予我们以前的合资企业(现在是全资子公司)。这项优惠的第三批也是最后一批五年的全额免税在2023财年恢复,但必须满足某些条件,并将于2026年6月30日到期。免税期带来了1美元的所得税优惠。32.2在截至2023年12月31日的一年中,在每股基础上的影响是$0.60每股。
Maxeon新加坡从2021年1月1日起获得新加坡经济发展局(“EDB”)颁发的发展和扩张激励-国际总部奖(“Dei-IHQ”),并将允许符合条件的活动按优惠税率征税,但须受EDB施加的某些条款和条件的限制。Maxeon新加坡要求终止税收优惠,但尚未收到EDB关于确切终止日期的确认。因此,我们继续适用优惠税率,所有其他不符合资格的收入将按新加坡法定公司所得税17%的税率征税。
递延税项资产和负债
长期递延税项资产和负债在综合资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 64,596 | | | $ | 49,183 | |
税收抵免结转 | 2,559 | | | — | |
准备金和应计项目 | 17,380 | | | 17,643 | |
租赁负债 | 4,724 | | | 4,023 | |
固定资产 | 1,538 | | | — | |
其他 | 1,744 | | | — | |
递延税项资产总额 | 92,541 | | | 70,849 | |
估值免税额 | (71,827) | | | (60,501) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | 20,714 | | | 10,348 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产和应计项目 | (585) | | | — | |
准备金和应计项目 | (20,891) | | | (2,970) | |
使用权资产 | (4,295) | | | (3,802) | |
固定资产 | (1,581) | | | (7,715) | |
其他 | (363) | | | (426) | |
递延税项负债总额 | (27,715) | | | (14,913) | |
递延税项净负债 | $ | (7,001) | | | $ | (4,565) | |
该公司的递延所得税资产主要与预期逆转的时间差异和净营业亏损有关。国内外净运营损失为美元135.9百万美元和美元733.2分别为百万。截至2023年12月31日,净营业亏损主要包括:美元23.9百万美元和美元0.24SPMY和SPJA分别为百万美元,将于2032年至2033年到期;美元0.37来自SPCHN的百万美元,将于2028年到期;和美元844.6百万美元,可以无限期结转,并可用于抵消未来的税收负债。
该公司拥有$2.6百万美国研究税收抵免,美元1.6如果不使用,将于2043年到期。
评税免税额
在确定递延税项资产是否更有可能可收回时,须按司法管辖区进行评估;我们相信有关该等资产的变现能力存在足够的不确定性,因此有必要计提估值拨备。提供估值津贴时考虑的因素包括缺乏持续盈利的显著历史、太阳能行业缺乏持续盈利能力、将这些资产变现的结转能力有限以及其他因素。基于缺乏充分的积极客观证据,我们不能断言我们更有可能产生足够的应税收入来实现递延税项净资产。如果我们在未来达到一定的盈利水平,我们可能能够冲销估值津贴,这将导致非现金损益表收益为#美元。71.81000万美元。
未汇出收益的再投资
公司可能需要对这些未分配收益缴纳外国预扣税和其他税款,并且可能需要记录任何外部基础差异的递延税务负债。然而,截至2023年12月31日,计算出的递延所得税负债并不重要,因此未计入。
截至2023年12月31日,公司部分境外子公司未分配收益约为美元783.5 百万美元仍无限期再投资,因此尚未确认递延税务负债。截至2023年12月31日,公司确定任何外部基础差异并不重大。
未确认的税收优惠
目前的会计准则包含两步法来确认和衡量不确定的税收状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。
2023、2022和2021财年未确认税收优惠的开始和结束金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 33,861 | | | $ | 34,695 | | | $ | 39,506 | |
与本年度相关的税务职位的增加 | (10,971) | | | 10,971 | | | 1,186 | |
| | | | | |
减少与税务机关结算有关的税务头寸 | — | | | (2,252) | | | (2,554) | |
前几年的减税/诉讼时效到期 | (1,498) | | | (9,249) | | | (3,174) | |
汇兑损失(收益) | 249 | | | (304) | | | (269) | |
期末余额 | $ | 21,641 | | | $ | 33,861 | | | $ | 34,695 | |
| | | | | |
2023、2022和2021财年未确认的税收优惠为美元21.61000万,$23.52000万美元,和美元34.7如果得到确认,将影响我们的实际税率。未确认税项优惠的某些部分被记录在递延税项资产余额中。
我们认为,可能在未来12个月内发生并导致未确认税收优惠发生变化的事件包括但不限于:
•外国税务机关开始、继续或完成对我们的纳税申报表的审查;以及
•我们的纳税申报单上的诉讼时效到期。
未确认税收优惠的计算涉及处理复杂的全球税务条例适用中的不确定因素。不确定因素包括但不限于立法、监管和司法发展的影响、转让定价和预扣税的适用。我们定期根据我们开展业务的国家的立法、双边税收条约、监管和司法发展来评估我们的税收状况。我们认为,无法对未来12个月内未确认税收优惠金额的合理可能变化范围进行估计。
利益分类及罚则
我们就或有税应计利息和罚金,这些税项在我们的综合经营报表中被归类为“所得税准备”。截至2023年12月31日和2023年1月1日的应计利息和罚款为$0.5百万美元和美元0.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。同时,确认的利息和罚金在“所得税收益(准备金)“在2023年和2022年财政年度合并业务报表中,贷项为#美元0.4 100万美元,0.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
课税年度及考试
纳税申报单是在我们注册开展业务的每个司法管辖区提交的。在我们提交纳税申报单的许多国家,都有诉讼时效。诉讼时效期满后,各税务机关不得再计征期满的附加所得税。同样,我们不再有资格申请退还我们可能多付的任何税款。截至2023年12月31日,我们在瑞士进行了与2020纳税年度相关的税务审查。
我们预计,这些检查不会导致对现有储量以外的重大评估。如果重大评估结果超过当前储备,则评估超出当前储备的金额将计入本期收益。
注14.普通股
2021年4月14日,我们宣布公开募股,根据市场和其他条件,出售美元125.0通过承销的公开发行发行了1.8亿股普通股。Maxeon还向承销商授予了一项选择权,最多可额外购买$18.72,000,000股普通股,按相同条款及条件在公开发售时发售,公开发行价为1,000,000美元。18.00每股(连同公开招股,“2021年招股”)。承销商全面行使了选择权。8,046,025股票是在2021年发行的,有59,914向第三方发行的股票,作为发行成本的支付。
此外,根据日期为2021年4月13日的股票购买协议,Tze Maxeon同意出售给TZE1,870,000普通股价格为$18.00每股,在2021年TZE私募中。
2021年的发行和2021年的TZE私募于2021年4月完成。净收益约为#美元。169.7在计入承销折扣和佣金以及其他发行成本后,为1,000万欧元。
2023年5月19日,该公司完成了公司发售和TotalEnergy发售,每股价格为$28.00.
此外,根据日期为2023年5月16日的股份购买协议,Maxeon与Tze SG完成了2023年TZE私募配售。公司发售和2023年TZE私募的净收益约为$193.5在实施承销折扣和佣金以及其他发行成本后,为1000万美元。该公司没有从TotalEnergy的发售中获得任何收益。
2023年10月6日,公司支付了收购价格对价$11.0300万美元,通过发行1,100,000根据于2023年9月19日就若干资产订立的资产购买协议(“购买协议”),SolarCA将普通股出售予Complete Solaria,Inc.(“CSLR”)的直接拥有附属公司。因此,SolarCA举行了2.08本公司截至收购日已发行股份的百分比。迄今产生的交易成本不是重大的,并在发生时计入费用。SolarCA LLC在收购日期之前的财务业绩对公司的综合财务业绩并不重要。
普通股
投票权--普通股
所有普通股股东都有权一对提交给我们股东表决的所有事项按每股投票。
股息--普通股
当董事会宣布时,所有普通股股东都有权获得同等的每股股息。
根据股权补偿计划为未来发行预留的股份
我们为未来发行预留了以下普通股:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
股权补偿计划 | 1,554 | | | 3,166 | |
注15.每股净亏损
我们通过将分配给普通股股东的收益除以本期已发行普通股的基本加权平均数来计算每股基本净亏损。就计算票据估值期末从负债重新分类至权益后的每股净亏损而言,与实物交割远期发行的股份不包括在内,因为这构成了股份贷款安排。稀释加权平均股是使用已发行普通股的基本加权平均数加上本期发行的任何潜在稀释性证券,使用国库券型方法和如果转换方法计算的,除非其影响具有反稀释性。潜在稀释证券包括股票期权、限制性股票单位和未发行票据。 下表列出了股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
净亏损: | | | | | | |
*股东应占净亏损 | | (275,829) | | | (267,424) | | | (254,520) | |
| | | | | | |
股份数量: | | | | | | |
*基本普通股和稀释后加权平均普通股(1) | | 46,387 | | | 40,920 | | | 37,457 | |
| | | | | | |
每股基本和摊薄净亏损(1) | | (5.95) | | | (6.54) | | | (6.79) | |
| | | | | | |
(1)2021、2022和2023财年的分子和分母没有进行调整,因为纳入所有潜在稀释性限制性股票单位、绿色可转换票据和2027年票据(如适用)项下的普通股以及预付远期将具有反稀释作用。因此,这些不包括在计算加权平均股以计算每股稀释净亏损时。
以下是以下期间未计入股东应占每股稀释净亏损的未发行潜在稀释证券的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
(单位:千) | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
限制性股票单位 | | 1,605 | | | 920 | | | 838 | |
绿色可转换票据 | | 10,995 | | | 10,995 | | | 10,995 | |
2027年笔记 | | 8,949 | | | 8,949 | | | — | |
预付远期 | | 2,528 | | | 2,528 | | | 2,528 | |
注16.基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出包括根据以前授予公司员工的奖励和条款应占公司的费用。对未授予的限制性股票单位奖励和业绩或有奖励进行了调整,以根据公司的股票薪酬计划向持有者提供限制性股票单位奖励和业绩或有奖励。
股权激励计划
2020年8月3日,Maxeon董事会通过了2020年综合激励计划(“2020计划”),该计划于2020年8月4日获得分拆前的唯一股东SunPower的批准,授权可供发行的股票总数作为奖励3,889,754。2020年计划允许授予代表Maxeon普通股(“Maxeon股票”)收购权或基于其价值的奖励,包括非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励。根据该计划,还可以授予替代奖励,以取代某些参与者持有的SunPower公司普通股奖励,这些参与者的工作将被转移到Maxeon。2020年计划包括一个自动年度增长机制,相当于三上一财政年度最后一天所有类别的Maxeon已发行股票的百分比或董事会决定的一个小数目。2024年2月28日,董事会薪酬委员会通过授权,批准了另外一项1,348,978在初始核准股数和年度自动增发机制的基础上,根据2020年计划可供发行和授权发行的普通股。根据2020年计划,限制性股票单位通常以等额分期付款的方式在四年。从2023财年开始,每年以等额分期付款方式授予奖励三年.
于2023财政年度内,本公司已批准发行新的业绩股份单位,并于根据各自业绩期间的市场情况达成业绩目标后授予若干业绩单位(“新业绩单位授予”)。新的PSU赠款将在实现以下目标时全数授予三年制绩效目标。授权书的授予应持续有效,直至适用的归属日期为止。
除新PSU津贴外,本公司亦推出转型业绩分享单位PSU计划(“转型PSU计划”),并于完成有关业绩期间的若干目标后授予若干PSU(“转型PSU津贴”)。40转型PSU助学金的%将授予二等额的年度分期付款,在达到一年制目标和60转型PSU助学金的%将授予二等额的年度分期付款,在达到两年制目标。授权书的授予应持续有效,直至适用的归属日期为止。引入转型PSU计划是为了取代之前在2022财年批准的转型激励计划(TIP),该计划后来随着转型PSU计划的批准而终止。转型PSU计划的推出将TIP计划的关键条款和条件从基于业绩的条件修改为基于市场的条件,并相应地被视为将奖励从责任奖励修改为股权奖励。修改会影响8以前有资格参加TIP计划但不会产生显著增量补偿成本的受赠人。因此,截至2023年1月1日,账面金额为$的TIP的预期奖励价值1.7在“综合资产负债表”中计入“应计负债”的100万美元已在2023财年冲销。
大多数已发行的股票不包括Maxeon代表我们的员工支付的最低法定预扣要求。在2023和2022财年,Maxeon扣留了7,864和32,875股票以满足
雇员的纳税义务。Maxeon以现金向适当的税务当局支付此类扣缴要求。在会计和披露方面,被扣留的股份被视为普通股回购,并在归属时减少流通股数量。
下表汇总了合并操作报表中按行项目列出的基于库存的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入成本 | $ | 989 | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,250 | |
研发 | 3,279 | | | 1,513 | | | 352 | |
销售、一般和行政 | 14,058 | | | 11,532 | | | 5,629 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 18,326 | | | $ | 14,580 | | | $ | 7,231 | |
2023、2022和2021财年,净股票薪酬费用资本化为库存美元2.0百万,$0.21000万美元和零,分别为。
下表概述二零二零年计划项下未归属受限制股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 绩效股票单位 |
(单位:千) | 股票 | | 股票 |
截至2023年1月1日的未偿还款项 | 1,741 | | | 213 | |
授与 | 1,866 | | | 1,606 | |
既得 | (671) | | | (43) | |
被没收 | (233) | | | (268) | |
截至2023年12月31日的未偿还款项 | 2,703 | | | 1,508 | |
我们按照授予日期的股价估计限制性股票奖励和单位的公允价值。2023、2022和2021财年,根据2020年计划授予的限制性股票单位和绩效股票单位的加权平均授予日公允价值为美元15.60, $15.34及$25.51分别2023、2022和2021财年,根据2020年计划归属的限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值总额为美元13.41000万,$13.11000万美元和300万美元14.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日,与未偿限制性股票单位和绩效股票单位相关的未确认股票薪酬总额为美元48.72000万美元,我们预计将在加权平均期间确认2.0好几年了。
注17.细分市场和地理信息
我们根据我们的首席运营决策者(“CODM”)管理业务的方式来确定运营部门,包括做出运营决策、决定如何分配资源和评估运营业绩。我们的首席执行官是我们的首席执行官,他在综合的基础上审查我们的运营结果。我们根据CODM提供的运营结果和定期评估的运营结果,在单一运营部门和单一可报告部门运营,以做出资源分配决策和评估绩效。下表汇总了基于地理位置的净收入分配情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国(1) | $ | 645,112 | | | $ | 427,111 | | | $ | 227,499 | |
法国 | 70,388 | | | 80,872 | | | 88,454 | |
意大利 | 139,506 | | | 126,195 | | | 83,957 | |
世界其他地区(2) | 268,104 | | | 425,935 | | | 383,369 | |
总收入 | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
(1)在2023、2022和2021财年,我们的销售额为206.01000万,$283.31000万美元和300万美元225.9分别向SunPower出售太阳能组件。定价条款基于与SunPower在相应时期的管理供应协议。
(2)计入“世界其他地区”之收益包括于呈列期间个别收入少于10%之国家。
收入主要是根据货物的目的地确定的。
下表汇总了基于地理位置的净资产、厂房和设备的分配情况:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
马来西亚 | $ | 133,119 | | | $ | 227,656 | |
墨西哥 | 72,572 | | | 82,056 | |
菲律宾 | 59,485 | | | 60,216 | |
欧洲 | 30 | | | 3,372 | |
新加坡 | 11,857 | | | 4,519 | |
美国 | 2,905 | | | 2,628 | |
世界其他地区 | 57 | | | 21 | |
不动产、厂场和设备净额,按地域分列 | $ | 280,025 | | | $ | 380,468 | |
长期资产按资产所在或拥有的国家归属。
注18.取得某些资产
2023年10月6日,公司支付了收购价格对价$11.0300万美元,通过发行1,100,000根据2023年9月19日与SolarCA及CSLR就若干资产订立的购买协议,SolarCA将无面值普通股出售予SolarCA,SolarCA为CSLR的直接拥有附属公司。因此,SolarCA举行了2.08本公司截至收购日已发行股份的百分比。SolarCA LLC在收购日期之前的财务业绩对公司的综合财务业绩并不重要。
本公司已确定该收购构成ASC 805定义的商业收购,企业合并。因此,收购的资产于收购日期计入估计公允价值,而与收购相关的交易成本则根据美国会计准则第805号的购买会计方法计入已发生的费用。
该公司的收购价格分配是基于独立评估师对适当公允价值的评估。公允价值是根据ASC 820的要求确定的,公平的衡量标准。
收购的有限年限资产将使用每项资产各自年限的直线方法摊销,商誉至少每年进行一次减值测试(附注6)。资产负债表组成部分 - 商誉). 下表汇总了购置资产的公允价值分配情况。
| | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 |
客户关系(1) | $ | 2,600 | |
商标(2) | 510 | |
可确认净资产总额 | 3,110 | |
| |
商誉 | 7,879 | |
| $ | 10,989 | |
(1) 客户关系指根据现有关系采用收益法(特别是多期超额收益法)确定的客户忠诚度的公允价值。
(2)商标代表与品牌相关的利益的公允价值,并基于使用版税减免法的收益法确定。
注19.后续事件
剥离HSPV的股权
于2024年4月26日,本公司透过其附属公司SunPower制造有限公司与Maxeon最大股东TZE的附属公司中环香港控股有限公司订立股权转让协议,出售本公司全部少数股权(约16.27%),HSPV是SunPower Corporation、Tze等前合作伙伴于2016年成立的合资企业。出售本公司于HSPV的权益及本公司向TZE的附属公司TZE SG授出的新知识产权许可证(如下所述)的总代价约为$34.01000万美元。在出售公司在HSPV的权益的同时,与HSPV及其附属公司在同一天签订了以下协议:
i.本公司的附属公司Maxeon Solar Private Limited与TZE SG订立了一项非独家及不可转让的知识产权许可协议,使HSPV及TZE的其他附属公司能够在全球(美国以外)开发、制造及销售大型P系列太阳能组件,以及专为Maxeon在全球销售而开发及制造屋顶尺寸P系列太阳能组件(“DG产品”),预付许可费为$102000万(《新的IP许可协议》)。根据新的知识产权许可协议,除在美国注册的专利的强制执行外,本公司和TZE将共同审查与P系列太阳能组件相关的知识产权的许可和执行,本公司将与TZE分享与美国以外的P系列太阳能组件相关的任何强制执行行动的许可费和/或奖励的一定比例。
二、本公司及其若干附属公司于二零一零年二月二十二日与TZE、HSPV及TZE的若干其他附属公司订立终止协议,以终止(A)本公司与HSPV于2017年2月22日订立的知识产权许可协议,(B)本公司与HSNE于2021年2月8日订立的知识产权许可协议,(C)本公司与其附属公司HSPV、HSNE及TZE于2021年2月8日订立的经修订及重述的业务活动框架协议,(D)本公司与其附属公司于2021年2月8日订立的经修订及重述的离岸总供应协议,HSPV和HSNE以及(E)临时知识产权许可和业务
公司与其子公司TZE、HSPV、HSNE和HSTJ于2022年10月22日签署的合作协议。
三、于2024年4月26日,本公司与HSPV及HSNE订立新的主供应协议(“2024年HSPV主供应协议”),根据该协议,本公司将购买而HSPV及HSNE将独家向Maxeon供应DG产品。2024年HSPV总供应协议规定,DG产品的定价将遵循指数化定价机制,数量将基于滚动需求预测确定,并定期发出采购订单,但须经董事会批准。2024年总供应协议还规定在任何DG产品停产之前向公司发出通知,并包括与运营管理、供应链管理、检查、陈述和保证以及法律合规有关的条款。HSPV和HSNE的其他TZE子公司可能会销售比DG产品更大规格的P系列太阳能组件。
终止某些客户合同
Maxeon Solar Pte公司全资子公司MSPL有限公司(“MSPL”)与Origis Energy(“Origis”)的子公司Origis采购有限责任公司已于2024年5月14日交换了信函,终止了日期为2023年12月22日的特定太阳能组件供应协议(“SMSA”)以及由于Origis未能按合同要求购买任何模块而导致的两份未完成的采购订单,以及(Ii)2024年5月27日Origis向公司发送了一份声称为Origis提供便利而终止SMSA的通知,声称Origis对Maxeon的责任是支付合同要求的取消金额,扣除Origis支付的所有金额后的净额。
债务重组交易
于2024年5月30日,本公司与TZE SG及若干绿色可转换票据持有人就以下交易(“债务重组交易”)订立协议:
•过渡性融资:于2024年5月30日,本公司亦与TZE SG订立可换股票据购买协议(“Bridge NPA”),由本公司选择出售,TZE SG购买,金额为$251,000,000,000,000,000美元7.50%2027年到期的可转换第一留置权优先担保票据(“现有1L票据”)(该额外数额的票据,即“额外的现有1L票据”),购买价为$25.01000万美元。本公司将根据桥梁NPA向TZE SG发出抽款通知,额外现有1L票据的发行和销售预计将于2024年5月31日进行,前提是桥梁NPA中规定的条件得到满足或豁免。出售增发的1L债券所得款项将用作一般公司用途。
•绿色可转换票据私下交换新的可转换第二留置权优先票据及认股权证:于2024年5月30日,本公司与若干未偿还债券持有人(“2025年票据持有人”)订立交换协议(各一份“交换协议”)6.50%将于2025年到期的绿色可转换优先票据(“现有2025年票据”),据此,本公司同意收购合共$196在现有的2025年债券中,约为98现有2025年期债券未偿还本金的百分比。根据交换协议,在符合其中所列条款和条件的情况下,每美元1,000如此收购的现有2025年债券的本金,其持有人将获得(I)(X)$700本公司于2028年到期的新可调整利率可转换第二留置权优先担保票据A批本金(“A批交换票据”),(Y)$300本公司于2028年到期的新的可调整利率可转换第二留置权优先担保票据的B部分票据本金(“B部分交换票据”,连同A部分交换票据,“交换票据”)及(Z)额外的B部分交换票据,相等于该等现有2025年票据的应计及未付利息金额,至(但不包括)交换协议预期的交易完成日期(“交易所收市日期”),及(Ii)认股权证(“交易所认股权证”及连同交易所票据,证券交易所)授予持有者购买普通股的权利,无面值,
在符合其中规定的条款和条件的情况下,本公司的所有权利。交易所成交日期取决于交易所协议中规定的条件的满足或豁免。一旦发生可选择的交易所触发事件(定义见管限交易所票据的契约),本公司将有权在选择时,按管限交易所票据的契约所载的条款及条件,将所有尚未发行的A类交易所票据交换为本公司的普通股。
•向TZE SG发行新的可转换第一留置权优先票据及便士认股权证:于2024年5月30日,本公司与TZE SG订立证券购买协议(“SPA”),内容与(I)本公司出售及TZE SG购买最多$97.52,000,000美元本公司新股本金总额9.00可转换第一留置权优先担保票据(“新1L票据”)将于2029年到期,购买价为9,500,000美元;及(Ii)发行认股权证(“TZE SG认股权证”),无需额外代价,授予Tze SG购买本公司若干普通股的权利。新的1L票据和TZE SG认股权证的发行和销售预计将于2024年6月(“SPA成交日期”)进行,前提是满足某些条件,包括上述私人交易所的完成和获得某些监管批准。任何根据大桥新发展区发行而于SPA截止日期仍未偿还的现有1L债券,将按美元兑换新1L债券,金额为$2.5该等新1L债券的本金金额为1,000,000,000元,作为投资者代表本公司就所提供的服务向一间环球顾问公司支付若干费用的补偿,其余的$97.5TZE SG将以现金购买总计本金总额为1L的新1L债券。发售新1L债券所得款项将用作一般公司用途。
•此外,公司还签订了终止协议与TotalEnergies Marketing Services(“TEMS”)签订的(“终止协议”),根据该协议,公司和TEMS共同同意终止日期为2016年11月9日的太阳能设备供应主协议(“供应协议”)以及日期为2021年2月22日的修订和重述的初始执行协议(与供应协议一起,称为“Solaration协议”)。每份Solaration协议的终止将于公司向TEMS发行本金总额约等于美元的B部分交换票据后生效16.2 万发行后,公司将被完全解除和解除其在Solaration协议下的任何类型的义务和负债,TEMS将完全、无条件且不可撤销地解除和解除公司位于墨西哥的子公司某些资产的担保权益。