附录 99.1

[交换形式 协议]

MAXEON 太阳能技术有限公司

交换协议

2024年5月30日

本协议所附签名页上的每位下列签名人 (均为 “下列签署方”,统称为 “下列签署方”), 是代表自己签名而不是代表本 附录 A 中列出的相应受益所有人(均为 “账户”,统称为 “账户”)签署, 为其签名 一方持有合同和投资权限,如果代表账户签署,则账户将分开而不是共同签署(每个 账户,如果是,则为下列签名方正在交换现有债券(定义见下文),“持有人” ,统称为 “持有人”)与Maxeon Solar Technologies, Ltd. 签订本交换协议(本 “协议”),后者是一家在新加坡注册成立的公司,公司注册号为201934268H(“公司”), 截至上文首次撰写之日,持有人将兑换每1,000美元公司2025年到期的6.50%绿色 可转换优先票据(“现有债券”)的本金,(i)(x)公司 A批可调整本金700美元利率2028年到期的可转换第二留置权优先担保票据(“A批债券”)和 公司将于2028年到期的B批可调利率可转换第二留置权优先担保票据( “B批债券”,以及A批债券,“新债券”)的本金300美元,这些票据将根据契约(“契约”)的规定发行 截至截止日期(定义见下文), 在本公司中,本协议附表1所列担保人(“担保人”),德意志银行信托公司 Americas,作为受托人(”受托人”)和作为抵押受托人的德铁信托(香港)有限公司(“抵押品 受托人”),外加(y)B批债券的额外本金,等于截至但不包括截止日期的此类现有债券的应计和未付利息 ,以及 (ii) 一些认股权证(“认股权证” 以及证券在前一条款 (i) 中规定,“交易所证券”) 赋予该持有人购买无面值普通股的权利(“股份”,以及 可发行的此类股票)行使公司的认股权证,即 “认股权证”),该认股权证将根据 认股权证代理协议(“认股权证协议”)的规定由公司、Computershare、 Inc.和北卡罗来纳州Computershare信托公司(“认股权证代理人”)作为认股权证代理人(“认股权证代理人”)签发。

根据本协议条款 ,本协议各方达成以下协议:

第一条

交换

第 1.01 节交换现有债券。根据本协议中规定的条款和条件,在收盘时(定义见下文 ),下列各签署方特此同意向公司交付附录A中标题为 “持有人 现有债券” 的总本金额,以换取本公司特此同意向每位持有人发行,(i) 附录A标题为 “持有人新债券” 的A批债券和B批债券的本金以及 (ii) 附录 A 标题为 “持有人交换认股权证” 的认股权证总数。

第 1.02 节交易。 此处针对每位持有人使用的 “持有人现有债券”、“持有人新债券” 和 “持有人交易所 认股权证”(连同持有人新债券,“持有人交易所证券”)等术语是指附录A中为该持有人规定的金额。本协议所考虑的交易 ,包括交易所证券的发行和交割以及现有债券的交换,在本协议中统称为 “交易”。

1

第二条

关闭

第 2.01 节关闭。 交易的结束(“收盘”)应在满足或放弃本协议第 5 条规定的条件后的两个工作日或双方以书面形式 或本第 2.01 节所述任何延迟而实际成交的其他日期进行,前提是 满意(或适用方的豁免)) 本协议第 5 条(“截止日期 ”)中规定的条件。

在收盘时,(a) 每位 持有人应向公司交付或安排向其持有人交付现有债券的所有权利、所有权和利益,且 不包括该持有人设定的任何抵押贷款、留置权、质押、担保、所有权保留协议、期权、股权或其他不利的 索赔(统称为 “留置权”)(不包括 (x) 个质押或质押物) 该持有人根据其与主经纪商签订的主要经纪协议和 (y) 留置权可能为主经纪商设定的担保权益(因适用证券法的实施而产生),以及公司 认为实现此类转让合理必要的任何转让或转让文件,以及(b)公司应通过设施向每位持有人 (i)本协议附录A中规定的持有人新债券的本金以及(ii)本协议附录A中规定的持有人交易所 认股权证的数量存托信托公司(“DTC”)的; 提供的, 双方承认,由于 DTC系统内的程序和机制或其他公司无法控制的事件,持有人交易所证券的交付可能会延迟,根据本协议,这种延迟不会构成违约,因此 只要 (x) 公司尽最大努力发行一份或多份代表 新债券的全球票据以及一份或多份全球认股权证代表认股权证,并且 (y) 此类延迟不超过三个工作日; 提供的, 更远的,尽管通过托管人存款/提款(“DWAC”)完成持有人现有债券和持有人交易所 证券的交付的时机尚不成熟) 系统,(i) 所有持有者现有债券 应被视为已交付给公司(或其指定人)并于截止日取消;(ii)所有持有人 交易所证券应被视为已在向公司 交付持有人现有债券的同时向持有人交付,持有人新债券的利息应自截止日起开始累计。

此处使用的 “营业日” 是指除星期六、星期日或法律或行政命令授权或要求 纽约联邦储备银行关闭或关闭的日子之外的任何一天。取消持有人现有债券和向持有人 证券的交割应通过DWAC根据本协议附录B中 中规定的下列签署方和/或账户提供的指示,下述签署方和/或账户同意不迟于本协议签订之日后的下一个工作日 提供这些指示; 提供的每位持有人可以在不迟于截止日期前的工作日 通过向公司发出书面通知随时修改此类信息(在 “持有者现有债券” 标题下指定的现有债券的本金除外)。

第 2.02 节在收盘前不允许持有人现有债券转让 。每位持有人同意,在收盘前,其不得直接或 间接出售、转让、质押、转让或以其他方式处置,也不得允许出售、转让、质押、转让或其他 处置其实益拥有的持有人现有债券中的任何实益所有权权益; 提供的, 然而, 本第 2.02 节不应禁止 (a) 该持有人根据其与主要经纪商签订的主要经纪协议在 正常业务过程中为该经纪商设定的质押或担保权益, (b) 只要持有人已向本公司交付债券,向受让人出售、转让、转让或以其他方式处置(a “转让”)持有人现有债券 (i) 此类转让的书面通知以及 (ii) 受让人以公司合理满意的形式签订的受让人书面协议 本协议 的条款和条款(可通过本协议的附录或加入书来完成)或 (c) 由 适用证券法产生的留置权。

2

第2.03节收盘后不得转让持有人现有债券;持有人现有债券没有其他所有权。交易完成后 ,根据本协议交换的所有持有者现有债券(或其中的权益)将停止可转让 ,任何此类持有人现有债券或其中的权益的转让不得再进行登记。从 收盘之日起,除非此处或适用法律另有规定,否则适用持有人应停止对此类持有人现有债券的任何权利,包括任何应计 和未付利息的支付。收盘完成后,持有者现有的 债券将被视为已取消且不再流通。

第三条

持有人的承诺、陈述 和保证

下列各签署方以 自己的名义并在下文具体说明的情况下,代表每个账户特此作出如下承诺,并向公司作出以下 和保证(单独而不是共同保证),每项陈述和担保在本协议发布之日和截止日期 截止日期都是真实和正确的,所有此类承诺、陈述和保证在交易结束后继续有效; 提供的, 然而, 本第 3 条中提及指定日期的任何陈述和担保仅在当日是真实和正确的。

第 3.01 节权力和授权。根据其组建司法管辖区的法律,该下列签署方和每位持有人组织完善、有效存在且信誉良好 ,并且该下列签署方有权力、权力和能力执行和交付 本协议,履行其在本协议下的义务,并在任何情况下代表自己和每个账户完成交易。 如果此类下列签署方代表账户执行本协议,(a) 该下列签署方拥有代表每个账户签订本协议并对其具有约束力的全部自由裁量权 和合同权力,(b) 此处附录 A 是 真实、正确和完整的 (i) 每个账户的名称,以及 (ii) 该账户现有 债券的本金金额,以及 (c) 该下列签署方同意持有人新债券的本金以及为其持有人发行的持有人交易所认股权证 的数量现有债券。

第 3.02 节有效且可执行的协议;无违规行为。本协议已由下列签署方 正式签署和交付,构成该下列签署方和适用持有人的法律、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对这些 方和适用持有人强制执行,但此类强制执行可能受 (a) 适用的 破产、破产、重组、暂停或其他影响或与执行债权人 权利有关的一般适用法律的约束一般而言,或 (b) 与具体可用性有关的法律履行、禁令救济或其他公平补救措施 (“可执行性例外情况”)。

本协议的执行和交付 以及交易的完成不会违反、冲突或导致违反或违约 (i) 下述签署方或适用持有人的组织文件(或管理每个账户的任何类似文件)、 (ii) 下签方或适用持有人作为当事方或下签方 方或适用方所签署的任何协议或文书持有人或其各自的任何资产受约束,或 (iii) 任何法律、法规或政府或司法 适用于此类下列签署方或适用持有人的法令、禁令或命令,但第 (ii) 和 (iii) 条除外,在这种情况下,可以合理地预计 不会对下列签署方或适用持有人完成交易的能力产生重大不利影响,无论是个人还是总体而言,此类违规行为、冲突、违规行为或违约行为都不会对下列签署方或适用持有人完成交易的能力产生重大不利影响。

3

第 3.03 节 现有债券的标题。该持有人是本文附录A 中与其名称相反的现有债券的受益所有人(或者,如果没有账户,则该下列签名方是现有债券的受益所有人)。该持有人对其现有债券拥有良好、 有效且可出售的所有权,不含任何留置权(不包括(x)质押权或担保权益 ,该持有人根据其与这些 经纪商的主要经纪协议以及适用证券法产生的留置权(y)留置权)。除前一句所述和本协议所考虑的 外,该持有人未全部或部分地转让、转让、抵押、质押、 交换或以其他方式处置任何现有债券或其现有债券的权利、所有权或权益,或 (b) 向任何个人或实体(不包括此类下签方、其投资顾问或其代理人)) 与其现有债券有关的任何转让令、 委托书或其他任何性质的授权。在该持有人根据交易向公司交付 其现有债券后,此类现有债券不含该持有人或任何其他代表持有人行事的人设立 的所有留置权。

第 3.04 节持有人身份。 该持有人是(i)根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)颁布的 条例第501(a)条所指的 “合格投资者”,(ii)第144A条下的 “合格机构买家” ,或(iii)不是 “美国个人”(定义见证券 法案颁布的S条)。

第 3.05 节 完全履行义务。该持有人承认,在持有人交易所证券发行后, 公司在现有债券下对该持有人的义务将得到全额履行,此类现有债券将被取消。为避免疑问,不管此处有任何相反的规定,如果延迟发行持有人新债券是由于持有该签名方的现有债券的任何DTC参与者未能按照本协议的要求DWAC撤回此类 现有债券所致,则该持有人的 现有债券在截止日及之后的任何时期内均不支付利息。

第 3.06 节充足的 信息;不可依赖。下列签署方代表自己和该持有人承认并同意:

(a)下列签名方和此类持有人已获准完全访问并获得其认为与做出交易的投资决策必要、适当或相关的任何和所有材料、 信息和人员,并有机会审查 (i) 公司向美国证券交易委员会 (“SEC”)提交的文件和呈件,包括但不限于根据证券交易所提交或提供的所有信息 经修订的 1934 年法案(“交易法”),以及 (ii)与本协议、 契约和认股权证协议(此处使用的 “预期披露”)相关的预期公开披露;

(b)下列签名方和此类持有人有机会向公司提问 公司及其关联公司(定义见证券法第405条)、其业务、运营、财务业绩、财务 状况和前景以及交易条款和条件,并有足够的时间考虑是否参与 交易,而且公司及其任何关联公司或代理均未向其施加任何压力下列签名方或 此类持有人对机会做出回应参与交易;

(c)该下列签署方和此类持有人有机会 咨询各自的会计、税务、财务和法律顾问,或以其他方式对相关的 法律、业务、货币和其他经济考虑因素感到满意,从而能够评估交易所涉及的风险和后果 并就此类交易做出明智的独立投资决定,包括(如果适用)交易所发行对该持有人造成的后果 美国联邦、州和美国的证券一般而言,地方所得税目的和外国税法 以及经修订的《1974年美国雇员退休收入保障法》、经修订的《1940年美国投资公司法》、 《证券法》和其他适用的证券法;

4

(d)该下列签名方和此类持有人承认,公司及其任何关联公司、 高级职员、董事等均未担任该签名方或此类持有人的信托或财务或投资顾问,因此 ,该下列签署方和该持有人均不依赖任何报表、建议(无论是会计、 税务、财务、法律还是其他)、陈述或由公司或其任何关联公司或代表做出的保证, (i) 预期披露除外,(ii)公司在本协议中作出的陈述和担保,以及 (iii) 公司向美国证券交易委员会提交的文件和呈件,包括但不限于根据 交易法提交或提供的所有信息;

(e)下列签名方和此类持有人是非常老练的投资者,能够在交易中自力更生 ;每个人在财务和商业事务方面都有丰富的知识和经验,能够评估 其潜在投资的利弊、信用、投资和所有其他相关风险(包括购买、拥有或处置交易所证券的税收后果,不限 );每方都有承受其潜在经济 风险的能力投资,能够承受此类投资的全部损失,并承认对交易所 证券的投资涉及高风险;

(f)该下列签名方和该持有人仅通过下列签署方与本公司之间的直接接触获悉 公司发行交易所证券,或者该下列签署方与代表公司行事的一位或多位代理人 之间的直接接触,且该下列签名方 没有通过任何其他方式得知此次发行或交易所证券,包括通过任何形式的一般广告 或据其所知,通过一般广告招标;

(g)以下签名方和此类持有人了解并承认,交易所证券过去和将来都没有根据《证券法》或在美国任何州或其他司法管辖区注册,也没有得到美国证券交易委员会、美国任何州证券委员会或任何其他美国监管机构的批准或 的批准;以及

(h)此类下列签署方和此类持有人知道公司依赖于该签署方在本协议中作出的陈述、担保、 协议、确认、豁免、免责声明和接受,如果没有本协议,公司 将不会参与交易。

第 3.07 节禁止公开市场。该下列签署方代表自己和该持有人承认并同意,交易所证券不可能存在公开市场 ,交易所证券也不得开发公开市场。

第 3.08 节纳税人信息。此类下列签名方同意,将在截止日期当天或之前,视情况从该持有人那里获得一份完整、 正确且经正式签署的美国国税局W-9表格或适用的国税局W-8表格,并将其交付给公司。

第 3.09 节进一步行动。下列各签署方和此类持有人均同意,它将应要求执行和交付公司或受托人认定为完成本 协议所设想的交易合理必要的任何 附加文件。

第 3.10 节不受限制 CUSIP。每位持有人表示、保证并同意 (1) 该持有人不是交易所证券 或在交换或行使时可发行的标的股票(定义见下文)的承销商,(2) 该持有人不是 公司的关联公司,在过去三个月中从未成为公司的关联公司。

5

第四条

公司的承诺、陈述 和保证

公司特此保证 如下,并向持有人和每位下列签署方作出以下陈述和保证,每个 在本协议发布之日和截止日期都是真实和正确的,所有此类承诺、陈述和 担保将在交易结束后继续有效; 提供的, 然而,本第4条中涉及特定日期的任何陈述和保证仅在当日是真实和正确的。

第 4.01 节权力 和授权。根据其司法管辖区的法律 ,公司已正式组建并有效存在且(如果适用)信誉良好,拥有所有必要的公司权力和权力,并已采取所有必要的公司行动来执行 和交付本协议、认股权证协议和契约,履行其在本协议及其下的义务以及完成 交易。假设每位持有人在本协议的执行、交付和履行以及 本协议的执行、交付和履行以及 公司完成交易时无需同意、批准、下令 或授权,也无需向任何政府实体登记、申报或备案,除非任何证券法另有要求(应由公司及时 方式制作)或者可以获得,以及公司承诺在收盘后获得的个人或总体上不会对 (i) 公司及其子公司的业务、财产、财务状况、前景 或整体经营业绩产生重大不利影响的承诺,或 (ii) 公司及时完成 交易的能力(“重大不利影响”)。

第 4.02 节有效的 和可执行的协议;无违规行为。本协议已由公司正式签署和交付,构成公司的 项有效且具有法律约束力的义务,可根据其条款对公司强制执行,但此类 强制执行可能受可执行性例外情况的约束。收盘时,公司 将正式签署和交付认股权证协议和契约。认股权证协议将管辖认股权证的条款(包括将发行认股权证股份的 条款),而认股权证协议在双方签署和交付后, 将构成公司的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其条款 对公司强制执行,但此类强制执行可能受强制执行性例外情况的约束。契约将管辖新债券 的条款(包括在交换新债券(“交易所股份” 和 连同认股权证股份,“标的股份”)时发行的条款),该契约在各方签署和 交付后,将构成公司的合法、有效和具有约束力的义务,可对 公司根据其条款,但此类强制执行可能受可执行性例外情况的约束。

无论是本协议、认股权证协议和契约的执行和交付,还是交易的完成, (a) 都不会违反公司或其子公司组织文件的任何规定,也不会违反对公司或公司所在的任何政府、政府 实体或法院的任何宪法、 法规、规章、规则、禁令、判决、命令、裁决、指控或其他限制其子公司受制于,或 (b) 与之发生冲突,导致违约,构成 违约,导致对于公司或其 子公司作为当事方、本公司或其子公司受其约束或受本公司或其 子公司资产约束的任何协议、合同、租赁、许可、工具或其他安排,加速或设定任何一方加速执行、 终止、修改或取消任何协议、合同、许可、工具或其他安排,或赋予任何一方加速、终止、修改或取消的权利,如果是前述情况持续条款 (b),除非以合理方式预期单独或总体上不会产生重大不利影响。

6

第 4.03 节新债券的有效性 。持有人新债券已获得公司的正式授权,在根据 契约条款执行和认证并根据持有人现有 债券的交付交易交付给适用持有人时,持有人新债券将成为 公司的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其条款强制执行,但此类强制执行可能受到约束适用于可执行性例外情况, 持有人新债券不会受任何先发制人、参与权、优先拒绝权或其他类似权利的约束, 不存在任何留置权(适用证券法产生的任何留置权除外)。

假设每个 签署方和每位持有人在本协议下的陈述和保证准确无误,则根据《证券法》第3 (a) (9) 条,持有人新债券 (a) 将在交易中发行 ,免受《证券法》的注册要求,(b) 将不受限制的CUSIP,并且 (c) 将根据与 {有关的所有适用州和联邦法律发行 br} 持有人新债券的发行。

根据《证券法》第144A (d) (3) (i) 条的定义,新债券发行后, 将与根据《交易法》第6条注册的国家证券交易所上市或在美国自动交易商间报价系统中报价的证券属于同一类别。

第 4.04 节认股权证的有效性 。认股权证已获公司正式授权发行和出售,在收盘时,将由公司按时 执行,当按认股权证协议规定的方式发行和交付时,将按时、有效 发行和兑现,并将构成公司的有效和具有法律约束力的义务,可根据 的条款对公司强制执行,但此类强制执行可能受强制执行性例外情况,认股权证不受 任何先发制人的约束,参与权、优先拒绝权或其他类似权利,且不受任何留置权的影响(适用证券法产生的任何留置权 除外)。

假设下列 方和每位持有人的陈述和保证准确无误,根据《证券法》第3 (a) (9) 条,认股权证 (a) 将在 交易中发行,免受《证券法》的注册要求,(b) 将拥有不受限制的CUSIP,并且 (c) 将根据与发行有关的所有适用的州和联邦法律发行 的认股权证。

第 4.05 节标的股票的有效性 。当根据契约或认股权证协议(如适用)的条款在交换、转换或行使交易所证券时发行(如适用)时,标的股票将有效发行并全额支付, ,任何此类标的股票的发行将不受公司组织文件中任何优先权、参与权、优先拒绝权或其他 类似权利的约束,并且不受任何留置权(适用证券法 运作产生的任何留置权除外)。

第 4.06 节上市批准。在收盘时或收盘之前,公司将向纳斯达克提交标的股票的 额外股票上市申请,并将采取商业上合理的努力,采取一切必要措施 ,促使标的股票在此后立即获准在纳斯达克全球精选市场上市。这些股票是根据《交易法》第12(b)或12(g)条注册的,并在纳斯达克全球精选市场上市,而且 据公司所知,它尚未收到任何关于美国证券交易委员会或纳斯达克全球精选市场正在考虑 终止根据《交易法》注册股票或在纳斯达克全球精选市场上市的通知。 公司所知,除了拖延提交截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告外,它还符合纳斯达克全球精选市场的所有适用上市要求。

7

第 4.07 节安全 文档。契约中规定的在收盘时签署和交付的每份安全文件(“证券 文件”)均已获得公司和/或相应担保人的适当授权,当公司和/或适用的担保人签署和 交付时,每份安全文件将构成公司和/或适用担保人的法律和具有约束力的协议 ,可对公司和/或适用的担保人强制执行根据其 条款,适用的担保人,但此类强制执行可能是受可执行性例外情况的约束。证券文件在根据契约条款签订和交付 后,将为新债券持有人 的利益,为受托人和抵押受托人创造有效且可强制执行的抵押品(定义见契约)的担保权益和留置权,其基础是 的优先权仅次于优先留置权担保债务(定义见契约)假牙)。在相关司法管辖区 完成必要的 登记、记录、备案或执行必要的控制协议(如适用)后,在遵守适用法律的前提下,安全文件将在相关安全文件条款要求的范围内创建 ,以受托人和抵押品受托人的利益为受托人和抵押品受托人 新债券的持有人、完善的担保权益和相关抵押品中的留置权其优先权仅次于优先留置权担保债务 。

第 4.08 节禁止诉讼。 未对公司 采取任何可以合理预期会导致重大不利影响的诉讼、诉讼、仲裁、索赔或程序,或据公司所知,没有受到威胁的诉讼、诉讼、仲裁、索赔或程序。

第 4.09 节没有先发制人 权利。标的股票在发行时不受法律约束,并且不得授予任何合同 优先购买权。

第 4.10 节经纪商 费用。公司或公司的任何高级管理人员或董事均未保留 或授权任何投资银行家、经纪商、发现者或其他中介机构代表公司行事,也未就任何银行、经纪商或发现者与交易相关的费用或佣金承担任何责任 。 公司及其任何关联公司或代表上述任何内容行事或为其利益行事的任何人均未为招揽交易支付或给予 或同意直接或间接支付或给予任何佣金或其他报酬(根据《证券法》第 3 (a) (9) 条 以及根据该法颁布的美国证券交易委员会规章条例的含义)。

第 4.11 节交易所 证券;标的股票。假设每位持有人在本协议下的陈述和担保是准确的,则分别在交易所或行使时可发行的交易所 证券和标的股票在发行时将没有任何限制性的 说明,并且具有不受限制的CUSIP,并且不受证券法颁布的转让限制。就第144条 而言,公司承认并同意,根据《证券法》第144(d)(3)(ii)条,交易所证券和任何标的股票的持有期 可以计入现有债券的持有期。公司 应负责支付公司和持有人法律顾问与 删除图例(如果有)或根据本文件发行标的股票相关的任何过户代理费、DTC费用或律师费。

第 4.12 节投资 公司。根据经修订的1940年《投资公司法》以及美国证券交易委员会相关规章制度的定义,公司现在不是,在交易生效后,将无需注册为 “投资 公司”。

8

第 4.13 节进一步行动。 公司同意,应书面请求,执行和交付下列签署方 认为完成交易合理必要的任何其他文件。

第 4.14 节默认无事件 。截至本文发布之日 尚未发生任何持续的违约事件(定义见管理现有债券的契约),也没有发生截至收盘时持续的违约事件或违约事件(定义见契约)。

第 4.15 节 SEC 申报。从 2023 年 1 月 1 日起至本协议签订之日,公司已根据 交易法第 13 条和第 15 (d) 条的报告要求及时向美国证券交易委员会提交的所有报告、附表、表格、声明 和其他文件,或及时提交上述任何内容的延迟申报通知(任何此类逾期申报通知均列于此处附表 4.15)在本文件发布之日之前提交, 中包含的所有证物和附录以及财务报表、附注和附表以及其中以引用方式纳入的文件(以下称为 “美国证券交易委员会文件”)。据公司所知,截至各自的日期,(i) 美国证券交易委员会的文件 在所有重要方面均符合《交易法》的要求以及美国证券交易委员会根据该法颁布的适用于美国证券交易委员会申报的规章制度,(ii) 在向美国证券交易委员会提交此类文件时(与其任何修正案或补充文件一起考虑, 如果适用)均未遵守,包含对重大事实的任何不真实陈述,或未陈述在其中作出陈述所必需的重大事实,考虑到它们是在什么情况下做出的,不是误导性的。 公司表示,截至本文发布之日,除了交易和并行交易(定义见本协议第5.01节)外,公司没有发生任何需要在6-K表格报告 中公开披露或宣布的重大事件或情况,无论是截至本文发布之日还是随着时间的推移, 尚未如此公开地宣布或披露。

第五条

成交条件和 通知

第 5.01 节 对下列签署方和每位持有人的义务的条件。下列签署方要求每位持有人交付 持有人现有债券的义务须在条件截止时或之前得到满足或豁免:

(a)截至收盘时,第 4 条中包含的公司陈述和担保在所有重大方面均属真实且 正确(以 重要性或重大不利影响为条件的陈述和担保除外,这些陈述和担保在所有方面均应是真实和正确的),其效果与截至收盘时所作的 陈述和担保相同(除非此类陈述或担保仅涉及某个 br 日期,在这种情况下,此类陈述和保证只需要真实和正确,截至该日,在所有重要方面(不包括仅限于实质性或重大不利影响的 陈述和保证,这些陈述和保证 在所有方面均为真实和正确),除非根据第 5.03 节发出通知,否则其中包含的每项 陈述和担保均应视为已在截止日期 得到重申和确认;

(b)公司应在所有重大方面履行本协议要求其在收盘时或之前履行的所有义务 ;

(c)契约(包括代表新债券的全球票据)的形式和实质内容应合理 为下列签署方所接受,契约和此类全球票据应由公司、 担保人(在其范围内)和受托人正式签署和交付;

9

(d)安全文件的形式和实质内容应为下列签署方合理接受, 安全文件应由各方正式签署和交付,公司和每位适用的担保人 应在所有重大方面履行其在收盘时或之前必须履行的所有义务;

(e)认股权证协议(包括代表认股权证的全球认股权证)的形式和实质内容应是下列签署方合理接受的 和认股权证协议,此类全球认股权证应由各方正式签署和交付 ;

(f)并行交易文件的形式和实质内容应为下列签署方 方合理接受,并应由各方正式签署和交付;

(g)并行交易应已完成,或基本上与结算同时完成, 应按照下列签署方合理可接受的条款完成;

(h)持有人应在 截止日期收到公司和担保人的美国法律顾问的意见,其形式和实质内容令持有人合理满意;

(i)标的股票应已获准在纳斯达克全球精选市场上市;

(j)交易所证券应有资格获得DTC的账面记账交付、结算和存管 服务;

(k)契约应符合经修订的1939年《信托契约法》(“TIA”)的资格; 和

(l)根据公司与此类顾问签订的费用信函,截至截止日期 ,公司应支付拖欠作为下列签署方法律顾问的保罗、魏斯、里夫金德、沃顿和加里森律师事务所,以及作为下列签署方财务顾问的杜塞拉合伙人有限责任公司的所有款项。

“并行 交易” 是指(i)对公司现有2027年到期的7.50%可转换第一留置权 优先担保票据的修订和重述,除其他外,规定延长到期日,(ii)发行本金总额高达9,750万美元的公司2029年到期的9.00%的可转换第一留置权优先担保票据, (iii) 执行远期债券收购协议规定了公司的拟议出售以及中环 新加坡投资开发私人有限公司的收购。Ltd.(“TZE”)的股票,但须遵守一定的融资条件( “远期购买协议”),(iv)向中兴通讯发行认股权证,无额外对价,授予 ZE以每股0.01美元的初始行使价购买某些股票的权利,(v) 修订和重述 公司截至日期的现有期权协议(“经修订和重述的期权协议”)2020年8月26日 ,公司与中兴通讯之间,(vi) 签订了股东协议豁免(“豁免 协议”)。

“并行交易 文件” 指 (i) 管理2029年到期的可变利率可转换第一留置权优先担保票据的修订契约,其担保方为 ,纽约银行集团德意志银行美洲信托公司作为受托人,DB Trustes (香港)有限公司作为抵押品受托人,黎刹商业银行信托和投资集团作为抵押品 受托人关于菲律宾抵押品,(ii)管理9.00%可转换第一留置权优先担保票据的契约 本公司及其担保方将于2029年到期,纽约银行集团德意志银行美洲信托公司作为受托人, DB Trustees(香港)有限公司作为抵押品受托人,黎刹商业银行信托和投资集团 作为菲律宾抵押品的抵押受托人,(iii) 中兴通讯购买 过渡票据所依据的票据购买协议,(iv) 补充文件本公司、作为抵押受托人的德铁信托(香港)有限公司和黎刹商业银行的第 6 号契约公司—信托与投资集团作为公司 7.50% 可转换第一留置权优先担保票据的补充抵押受托人,(v)豁免协议,(vii)远期购买协议,(vii)公司现有股东协议的补充 契约,(viii)公司于2029年到期的9.00%可转换第一留置权优先担保票据的形式,(ix)知识产权与位于 或在美国注册的公司知识产权有关的财产担保协议公司在2027年到期的7.40%可转换第一留置权优先担保票据 和(x)经修订和重述的期权协议下的债务。

10

第 5.02 节公司义务的条件 。公司交付持有人交易所证券的义务须在条件截止时或之前得到满足 或豁免:

(a)截至收盘时,下列签署方和持有人的陈述和保证在所有重要方面均为真实和正确( 除外,这些陈述和担保在所有方面均应真实和正确),其效果与 在收盘时作出的陈述和保证相同,除非根据第 5 节发出通知 03 其中包含的每项陈述和保证均应被视为截至截止日期 已得到重申和确认(除非此类陈述或保证仅限于某个日期,在这种情况下,此类陈述和担保只需 在所有重要方面(仅限于重要性 或重大不利影响的陈述和担保,这些陈述和担保在所有方面均为真实和正确),截至该日期);

(b)下列签署方和持有人应在所有重要方面遵守其在本协议下要求他们在收盘时或之前履行的所有义务 ;

(c)下列签署方和持有人应在所有方面遵守本协议第 2.02 节;

(d)每位持有下列签署方现有债券的DTC参与者均已及时发出适当的指示 ,以使DWAC按照本协议的规定撤回此类现有债券;

(e)未偿还现有债券的总本金总额应至少有95%交付给公司 以换取交易所证券;

(f)并行交易文件应由各方正式签署和交付; 和

(g)并行交易应已完成,或基本上与收盘同时完成, 应按公司合理可接受的条款完成。

第 5.03 节通知。 下列各签署方特此承诺并同意在收盘前 发生任何可能导致第 3 条中包含的任何陈述、担保或契约在任何重大方面(或在 实质性或重大不利影响的任何方面)虚假或 不正确的事件时,以书面形式通知公司。本公司特此承诺并同意在收盘前发生任何可能导致第 4 条 中包含的任何陈述、担保或契约在任何重大方面(或在任何方面与实质性或实质性不利影响相关的陈述 和担保)虚假或不正确的事件时,以 书面形式通知每位签署方。

11

第六条

杂项

第 6.01 节 完整协议。本协议、契约、认股权证协议、证券文件以及与交易相关的任何其他最终文件和最终 协议(包括与抵押品和债权人间安排相关的文件) 共同体现了本协议各方对交易的完整协议和理解,并取代了先前和同期的所有口头或书面协议、陈述、担保、合同、信函、对话、或之间的备忘录和 谅解与交易有关的各方或其任何代理人、代表或关联公司之间,包括 但不限于任何条款表、电子邮件或文件草稿。

第 6.02 节施工。 单数引用应包括复数,反之亦然,除非上下文另有要求。除非上下文另有要求,否则阳性 中的引用应包括阴性和中性,反之亦然。本协议中的标题仅供参考 ,不得限制或以其他方式影响本协议条款的含义。就解释本协议的条款而言,任何一方或其各自的律师 均不应被视为本协议的起草者,本协议 所有部分的所有措辞均应按照其公平含义来解释,而不是严格地对任何一方或针对任何一方进行解释。

第 6.03 节管辖 法律;服从司法管辖权;放弃陪审团审判。本协议在所有方面均应根据纽约州的实体法进行解释并受其管辖 ,而不考虑可能导致 其他司法管辖区法律适用的法律选择规则。一方因本协议引起或与本协议有关的任何诉讼、诉讼或程序均可 在纽约州曼哈顿自治市的任何州或联邦法院提起(如果公司 成为美国破产程序的主体,则在公司受破产法院管辖期间,由主审破产法院(“破产法院”) 提起) 及其任何上诉法院,且各方不可撤销地 服从此类法院的非专属管辖权任何此类诉讼、诉讼或程序中的法院。在法律允许的最大范围内,各方不可撤销地放弃以地点、居住地 或住所为由对此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或程序提出的任何异议,或此类法院的任何此类诉讼、诉讼或程序是在不方便的法庭提起的。公司 和每位下列签署方代表自己和作为持有人的每个账户,不可撤销地放弃就交易引起的任何法律诉讼接受陪审团审判的所有权利。

公司特此 同意在本协议签订之日当天或之前不可撤销地指定和任命公司服务公司作为其送达诉讼的代理人(连同下文任何 继任者任命的 “公司程序代理人”),并同意任何此类诉讼、诉讼或程序 的诉讼程序可在当时的办公室向其送达当前的公司流程代理人和此类服务在各个方面均应被视为 有效的程序送达公司参与任何此类诉讼或诉讼。在 法律允许的最大范围内,公司免除与之相关的任何其他个人管辖权要求或异议。公司声明并保证 该代理人已同意担任公司的诉讼代理人,并且公司同意采取一切必要的行动, ,包括提交任何和所有文件和文书,以使该任命完全生效并生效 。

12

第 6.04 节可分割性。 如果本协议的任何条款、条款、协议、契约或限制被具有司法管辖权的法院认定为无效、 无效或不可执行,则本协议的其余条款、条款、协议、契约和限制应保持 的全部效力和效力,并且只要交易的经济或法律实质不受影响 的经济或法律实质不受影响对本协议任何一方有重大不利的任何方式。做出这样的决定后,双方应本着诚意 进行谈判以修改本协议,以便以合理可接受的方式尽可能实现双方的初衷 ,从而最大限度地按照最初的设想完成交易。

第 6.05 节对应项。 本协议可以在对应方中签署,每份协议均应视为原件,但所有这些协议共同构成 同一份文书。此处通过传真、电子邮件(包括 pdf 或任何电子 签名)或其他传输方式交付的任何对应签名或其他签名均应被视为已按时有效交付,并且对所有目的均有效和有效。

第 6.06 节税务 事项。公司(仅限于公司需要根据适用法律 采取立场的范围),持有人打算,出于美国联邦(以及适用的州和地方)所得税的目的,(i)将新债券的每批 批次视为用于美国联邦(以及适用的州和地方)所得税目的的单独债务,其中 都不是 “或有支付债务工具” 美国财政部条例第1.1275-4节;以及 (ii) 至 处理对新债券转换价格的任何调整,以及任何根据认股权证第 5 节,调整认股权证的行使价(定义见认股权证) 是根据《美国财政条例》第 1.305-7 (b) 条所指的 “真诚、合理的调整 公式” 进行的(除非美国财政部条例第 1.305-7 (b) (1) 节最后一句 另有要求),并且不得出于美国联邦(以及适用的 州和地方)所得税目的采取与前述 (i) 和 (ii) 条款不一致的任何立场案例,除非法律变更或经修订的 1986 年《美国国税法》第 1313 (a) 条所指的 “决定” 另有要求。除非适用法律另有要求,否则公司和持有人打算,出于美国联邦(以及适用的 州和地方)所得税的目的,持有人通过交易实现的任何金额都将首先分配给偿还现有债券的本金 ,然后用于支付现有债券的应计但未付的利息。在收盘后 ,无论如何应在截止日期后的90天内,公司应合理地确定每批新债券的 “发行 价格”(根据美国财政部法规第1.1273-2条的定义),以及截至截止日期认股权证的公平市场 价值,并应合理地向持有人提供此类决定。

第 6.07 节赋值; 绑定效果。未经公司明确书面同意,每位持有人不得转让、转让或以其他方式转让其在本协议 下的任何权利或义务,未经每位持有人的明确书面同意,公司不得转让、转让或以其他方式转让其在本协议下的任何权利 和义务。本协议对本协议双方及其各自的继承人和允许的受让人具有约束力并保障 的利益。

第 6.08 节特定的 性能。本协议双方同意,如果未按照本协议条款在 中履行本协议的任何条款,将造成无法弥补的损失,并且双方有权获得禁令或禁令,以防止违反本协议 ,或者除法律或衡平法上他们有权获得的任何其他补救措施外,特别强制执行本协议的条款和规定。

13

第 6.09 节修正案。 只有经本协议各方书面同意,才能对本协议进行修改或修改。

第 6.10 节第三方 方受益人。此处的任何内容均不授予或创造任何非本协议当事方的人或任何此类人的受抚养人 或继承人获得本协议项下任何利益的权利,并且该方无权就此起诉本协议的任何一方。 无论本协议中有任何相反的规定,公司的任何内部或外部法律顾问均可依赖本协议中包含的所有陈述、保证、承诺和协议。

第 6.11 节终止。本协议可在成交前随时终止:(a) 经本协议各方共同书面同意;(b) 如果下列签署方在本协议或本协议所附附的陈述和担保中存在重大失实陈述或重大违反 担保; ;(c) 如果存在重大失实陈述,则由下列签署方终止或公司 在本协议或附录中规定的陈述和担保中严重违反保证随函附上。此外,如果 由于未能满足上述第 5 条规定的条件而未在下述签署方的 25 个工作日( “外部日期”)当天或之前结算,则各方 可以选择通过向本 协议的对方发出书面通知来终止本协议,且不承担任何责任任何其他方的当事方; 提供的(i) 任何未能履行本协议 义务的主要原因是未履行本协议 义务的任何一方均无权根据本第 6.11 节终止本协议 ;(ii) 如果 (ii) 在 2024 年 8 月 1 日之前,下列签署方无权根据本第 6.11 节终止本协议 (x) 在截止日期当天或之前未满足第 5.01 节中规定的条件的唯一原因是 这一事实该契约尚未获得TIA的资格,并且(y)公司正在尽其商业上合理的 努力使该契约获得TIA的资格。

第 6.12 节通知。 本协议要求或允许的所有通知和其他通信均应采用书面形式,并应通过电子邮件或其他方式 通过专人、信使或快递服务发送,地址为:

如果是给公司:

Maxeon 太阳能技术有限公司

8 滨海大道 #05 -02

滨海湾金融中心,018981

新加坡

注意:林赛·维德曼,首席法务 官

电子邮件:lindsey.wiedmann@maxeon.com

附上副本(不构成 通知)至:

White & Case LLP

16第四 地标建筑约克故居楼层

中环皇后大道中 15 号

香港

注意:周杰西卡;Kaya Proudian

电子邮件:jessica.zhou@whitecase.com;kproudian@whitecase.com

如果寄给下列签署方,请发送至本协议签名页上的地址 。

就本协议的所有目的而言,每份此类通知或 其他通信均应被视为有效或已发送 (i) 如果由 专人、信使或快递服务送达,送达时(或者如果通过国际认可的隔夜快递服务发送,运费 预付,指定下一个工作日送达,向快递公司存款后的一个工作日),或 (ii) 如果通过 电子邮件发送,发送给相关方时电子邮件地址,如果在收件人的正常工作时间发送,或者如果未在收件人的正常工作时间发送 收件人,然后在收件人的下一个工作日。

第 6.13 节责任限制 ;附录。任何持有人均不因任何其他持有人的任何作为或不作为而对本协议的任何一方或与 下所设想的交易有关的任何其他人承担任何责任。公司承诺并同意,为了每位持有人的利益,公司不会分享或以其他方式向任何其他持有人提供该持有人在本附录A和/或附录B中向 公司提供的任何信息。

[签名页面关注]

14

本协议各方 已促使本协议自上述起草之日起生效,以昭信守。

MAXEON 太阳能技术有限公司
来自:
姓名:
标题:

[交换协议的签名页]

“下列签名方”:
[●]
(以本文第一段所述的身份)
来自:
姓名:
标题:

通知的联系信息:

[交换协议的签名页]

附表 1

担保人

1.Maxeon Rooster Holdco, Ltd.

2.Maxeon Solar Pte.有限公司

3.百慕大 Rooster DRE, LLC

4.SunPower 百慕大控

5.SunPower 有限公司

6.SunPower 能源有限公司

7.SunPower 制造有限公司

8.菲律宾SunPower制造有限公司

9.SunPower Systems 萨尔

10.SunPower 科技有限公司

附录 A

持有者

受益持有人姓名
和地址
下列签名方
(被提名人或托管人 关于
受益持有人)
持有者现有债券
( 现有债券的本金为
兑换了新债券)
持有新债券
( 将发行的新债券的本金(包括应计和未付债券)
利息(以B批债券的形式出现)

持有人交易所认股权证

( 份认股权证数量为
已发行)

A批债券 B批债券
[●] [●]

$[●]

CUSIP: 57779B AB0

ISIN: US57779BAB09

$[●] $[●] [●]
[●] [●]

$[●]

CUSIP: 57779B AB0

ISIN: US57779BAB09

$[●] $[●] [●]

附录 B

持有人信息

(为每位持有人 和每个 CUSIP 填写以下表格)

持有人的法定名称:
待交换的现有债券的总本金金额(必须是1,000美元的倍数):
CUSIP:
持有人地址:
联系人电子邮件:
电话:
居住国家(如果适用,还包括居住州):
纳税人识别号:
现有债券账户:
DTC 参与者编号:
DTC 参与者姓名:
CUSIP 编号:
DTC 参与者电话号码:
DTC 参与者联系人电子邮件:
DTC 参与者的账户号码:
新债券账户:
DTC 参与者编号:
DTC 参与者姓名:
DTC 参与者电话号码:
DTC 参与者联系人电子邮件:
DTC 参与者的账户号码:
认股权证账户:
DTC 参与者编号:
DTC 参与者姓名:
DTC 参与者电话号码:
DTC 参与者联系人电子邮件:
DTC 参与者的账户号码:

持有人声明并保证,上述待交换的现有债券的 本金总额由该持有人持有,并且截至本 之日是真实和正确的。

持有人特此指示公司 按照上述指示进行交易。

日期:
来自:
姓名:
标题: