附录 99.2
BW 液化石油气有限公司
中期财务报告
2024 年第一季度(未经审计)
精选的关键财务信息
综合收益表 |
Q1 2024 百万美元 |
Q1 2023 百万美元 |
增加/ (减少) % | |||
税后利润 |
149.8 |
130.7 |
15 | |||
TCE 收入 — 运费1 | 186.5 | 200.3 | (7) | |||
毛利润-产品服务1 | 33.2 | 7.2 | 361 | |||
(每股美元) | ||||||
基本和摊薄后每股收益2 | 1.07 | 0.95 | 13 | |||
每股分红 | 1.00 | 0.95 | 5 | |||
资产负债表 |
3 月 31 日 2024 百万美元 |
12 月 31 日 2023 百万美元 |
增加/ (减少) % | |||
现金和现金等价物 | 328.2 | 287.5 | 14 | |||
总资产 | 2,304.9 | 2,520.5 | (9) | |||
负债总额 | 639.9 | 934.3 | (33) | |||
股东权益总额 | 1,665.0 | 1,586.2 | 5 | |||
现金流 |
Q1 2024 百万美元 |
Q1 2023 百万美元 |
增加/ (减少) % | |||
来自经营活动的净现金 | 405.6 | 125.2 | 224 | |||
资本支出 | 62.9 | 46.0 | 37 | |||
调整后的自由现金流3 | 468.5 | 171.2 | 174 | |||
财务比率 |
Q1 2024 % |
Q1 2023 % |
增加/ (减少) % | |||
罗伊4(按年计算) |
36.9 | 32.9 | 12 | |||
玫瑰5(按年计算) | 29.6 | 23.7 | 25 | |||
净杠杆比率6 | 7.3 | 20.8 | (65) | |||
其他信息 |
3 月 31 日 2023
|
2023 年 12 月 31 日
|
增加/ (减少) % | |||
股票 — 期末(股份) |
140,000,000 |
140,000,000 |
- | |||
库存股 — 期末(股份) | 8,337,344 | 8,926,105 | (7) | |||
股价(挪威克朗) | 121.0 | 151.3 | (20) | |||
市值(百万挪威克朗) | 16,940 | 21,182.0 | (20) | |||
市值(百万美元) | 1,660.4 | 2,076.2 | (20) |
[1] | TCE 收入和毛利润/(亏损)分别反映了航运和 产品服务板块的表现。 | |
[2] | 基本和摊薄后每股收益(每股收益)是根据2024年第一季度的 计算得出的:1.320亿股,该期间已发行股票的加权平均数减去库存股。 | |
[3] | 调整后的自由现金流是一项非国际财务报告准则衡量标准,计算方法是经营活动的净现金减去增加不动产、厂房和设备以及增加无形资产后的 现金流出,再加上船舶升级和干船坞的进度付款 、出售待售资产和出售船舶的现金流入。有关调整后的自由 现金流与最近的国际财务报告准则指标的对账情况,请参阅第15页。 | |
[4] | ROE(股本回报率)的计算方法是,就特定时期而言,该期间 税后利润与股东权益平均值的比率,计算方法是合并资产负债表中列报的 该期间的期初和期末余额的平均值。 | |
[5] | ROCE(已动用资本回报率)是一项非国际财务报告准则衡量标准,其计算方法是针对特定的 时期,该期间的营业利润与已动用资本的比率定义为股东权益总额 权益、总借款和租赁负债总额的平均值, 是合并资产负债表中列报的该期间期初和期末余额的平均值。有关ROCE与最近的国际财务报告准则衡量标准的对账情况,请参阅第15页。 | |
[6] | 净杠杆率的计算方法是:借款总额 和租赁负债总额减去合并现金流量表中列出的现金和现金等价物的总和,除以合并 现金流量表中列出的借款总额、租赁负债总额和股东权益总额减去现金和现金等价物。 |
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中期财务报告
2024 年第一季度(未经审计)
亮点和随后的 活动 — 2024 年第一季度
· | 2024 年第一季度实现了 TCE 收入 — 每天的运费为 61,500 美元1以及 每个日历日 59,440 美元(总计)1. |
· | 2024年第一季度税后利润为1.498亿美元,每股收益为1.07美元或11.33挪威克朗。 |
· | 宣布2024年第一季度派发每股1美元的现金股息,金额为1.317亿美元,这意味着 派息率占该季度股东应占总利润的百分比为93%。 |
· | 2024年2月完成了BW Princess的出售和交付,产生了6,530万美元的收益 ,账面净收益为2,040万美元。 |
· | 2024 年 4 月 29 日,公司成功在纽约证券交易所上市,同时 维持目前在奥斯陆证券交易所的上市状态。 |
绩效评估 — 2024 年第一季度
2024年第一季度的税后利润为1.498亿美元(2023年第一季度:1.307亿美元)。税后利润的增长主要是由于营业利润增加了1,990万美元, 净财务支出减少了340万美元,但部分被430万美元的所得税支出增加所抵消。
2024年第一季度(2023年第一季度:2.03亿美元)航运板块的定期包机等价物(“TCE”)收入 为1.865亿美元。减少1,380万美元的主要原因是 液化石油气现货价格、船队利用率和可用船队天数的降低。这被更高的定期租船费率以及 对国际财务报告准则第15号调整的积极逆转所部分抵消,总额为2630万美元,其中跨越季度末的现货航行按 装货到排放量计算在内。我们的印度子公司在2024年第一季度继续提供稳定的TCE收入,为2950万美元,主要来自固定 利率的定期租约。
产品服务报告称,2024年第一季度 的总利润为3320万美元(2023年第一季度:720万美元)。与去年同期相比增加了2,600万美元,主要是由于贸易活动的已实现和未实现收益增加了1,610万美元,折旧减少了990万美元。在考虑其他支出(主要包括2024年第一季度应计的760万美元并购费用和2024年第一季度的所得税支出410万美元)后,产品服务报告称,2024年第一季度的税后净利润为2,100万美元2(2023 年第一季度:300 万美元)。
1 TCE 收入 — 每个可用日和日历日的运费(总计)是非国际财务报告准则的衡量标准,计算方法为 TCE 收入— 运费分别除以可用天数和日历日(总计)。有关TCE收入的 对账——每个可用日和日历日(总计)到最近的国际财务报告准则衡量标准的运费,请参阅第14页。
2 BW 液化石油气产品服务私人有限公司Ltd. 的税后净利润/(亏损)。参见第 16 页。
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资产负债表
截至2024年3月31日,BW LPG控制着一支由 44 艘VLGC组成的船队,其中包括八艘由我们在印度运营的子公司拥有和运营的船只。总资产为23.049亿美元(2023年12月31日:25.205亿美元),其中14.331亿美元(2023年12月31日:14.571亿美元)代表船舶(包括干船坞)的运载价值,1.482亿美元(2023年12月31日:1.518亿美元)代表使用权资产(船只)的账面价值 。
截至2024年3月31日,现金及现金等价物为3.282亿美元(2023年12月31日:2.875亿美元)。截至2024年3月31日,来自经营活动的现金流产生了4.056亿美元的净现金盈余,其中2.216亿美元与营运资金的变化有关。截至2024年3月31日,投资活动产生了4180万美元的正现金流, 主要归因于2024年第一季度出售一艘船只的收益,但对印度信心石油有限公司少数股权的3,000万美元投资部分抵消了 。产生的现金用于偿还银行 借款、银行借款利息、股息支付和定期资本支出。
净杠杆率从2023年12月31日的20.5%下降至2024年3月31日的7.3%,这主要是由于定期贷款的偿还、为衍生品保证金 要求而持有的限制性现金减少以及截至2024年3月31日的短期产品服务贸易融资额度的减少。
我们继续执行2023年5月23日宣布的 股票回购计划,并在2024年第一季度回购了总额约10万美元的9,000股股票。
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2024 年第一季度(未经审计)
简明合并 综合收益表
Q1 2024 | Q1 2023 | ||
'000 美元 | '000 美元 | ||
收入-运费 | 296,066 | 288,203 | |
收入-产品服务 | 742,425 | 604,917 | |
货运成本和配送费用-产品服务 | (689,389) | (555,227) | |
航行费用-运费 | (121,476) | (112,629) | |
船舶运营费用 | (21,970) | (22,233) | |
定期租船合同(非租赁部分) | (4,686) | (5,804) | |
一般和管理费用 | (16,733) | (11,047) | |
包机租赁费用 | (505) | (8,917) | |
股权金融资产的公允价值收益 | 1,415 | - | |
融资租赁收入 | 20 | 99 | |
其他营业收入/(支出)-净额 | 1,205 | (1,256) | |
折旧 | (48,745) | (54,672) | |
无形资产的摊销 | (210) | (162) | |
处置船只的收益 | 20,391 | - | |
取消承认使用权资产(船只)造成的损失 | - | 16,589 | |
营业利润 | 157,808 | 137,861 | |
外币兑换 亏损——净额 |
(1,776) | (851) | |
利息收入 | 4,540 | 1,460 | |
利息支出 | (4,761) | (6,261) | |
其他财务费用 | (631) | (405) | |
财务费用——净额 | (2,628) | (6,057) | |
税前利润 | 155,180 | 131,804 | |
所得税支出 | (5,414) | (1,124) | |
税后利润 | 149,766 | 130,680 | |
其他综合(亏损)/收入: | |||
随后可能被重新归类为 损益的项目: |
|||
现金流套期保值 | |||
-公允价值(亏损)/收益 | 57,401 | (8,990) | |
-重新归类为损益 | (2,260) | 3,741 | |
货币折算储备 | (832) | (44) | |
其他综合收益,扣除税款 | 54,309 | (5,293) | |
综合收入总额 | 204,075 | 125,387 | |
应占利润来自: 本公司的股权持有人 |
141,923 | 127,222 | |
非控股权益 | 7,843 | 3,458 | |
149,766 | 130,680 | ||
总综合收益: |
|||
本公司的股权持有人 | 196,357 | 121,935 | |
非控股权益 | 7,718 | 3,452 | |
204,075 | 125,387 | ||
归属于公司权益 持有人的每股收益: (以每股美元表示) |
|||
基本/摊薄后每股收益 | 1.07 | 0.95 |
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2024 年第一季度(未经审计)
简明的合并资产负债表
|
3 月 31 日 2024 |
12 月 31 日 2023 | |
'000 美元 | '000 美元 | ||
无形资产 | 1,269 | 1,242 | |
投资合资企业 | 301 | 301 | |
按公允价值计算的股权金融资产 | 30,162 | - | |
衍生金融工具 | 11,427 | 11,002 | |
其他应收账款 | 13,184 | 13,206 | |
融资租赁应收账款 | 9,145 | - | |
递延所得税资产 | 6,700 | 6,855 | |
其他非流动资产总额 | 70,919 | 31,364 | |
船只和干船坞 | 1,433,072 | 1,457,086 | |
使用权资产(船只) | 148,175 | 151,784 | |
其他不动产、厂房和设备 | 235 | 277 | |
不动产、厂房和设备 | 1,581,482 | 1,609,147 | |
非流动资产总额 | 1,653,670 | 1,641,753 | |
库存 | 96,534 | 188,592 | |
贸易和其他应收账款 | 179,078 | 315,238 | |
按公允价值计算的股权金融资产 | 2,343 | 3,271 | |
衍生金融工具 | 36,508 | 37,083 | |
融资租赁应收账款 | 8,600 | 2,684 | |
待售资产 | - | 44,296 | |
现金和现金等价物 | 328,150 | 287,545 | |
流动资产总额 | 651,213 | 878,709 | |
总资产 | 2,304,883 | 2,520,462 | |
股本 | 1,400 | 1,400 | |
股票溢价 | 285,853 | 285,853 | |
库存股 | (52,627) | (56,438) | |
缴款盈余 | 685,913 | 685,913 | |
其他储备 | (2,606) | (56,494) | |
留存收益 | 630,851 | 609,479 | |
1,548,784 | 1,469,713 | ||
非控股权益 | 116,168 | 116,447 | |
股东权益总额 | 1,664,952 | 1,586,160 | |
借款 | 186,593 | 199,917 | |
租赁负债 | 84,990 | 78,363 | |
衍生金融工具 | - | 679 | |
非流动负债总额 | 271,583 | 278,959 | |
借款 | 88,442 | 212,432 | |
租赁负债 | 84,553 | 79,476 | |
衍生金融工具 | 24,608 | 90,214 | |
当前所得税负债 | 11,882 | 8,121 | |
贸易和其他应付账款 | 158,863 | 265,100 | |
流动负债总额 | 368,348 | 655,343 | |
负债总额 | 639,931 | 934,302 | |
权益和负债总额 | 2,304,883 | 2,520,462 |
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2024 年第一季度(未经审计)
简明的 合并权益变动表
归属于公司权益 持有人 | |||||||||||||
分享 首都 |
分享 保费 |
财政部 股份 |
贡献了 剩余 |
资本 保留 |
套期保值 保留 |
分享- 基于 付款 保留 |
货币 翻译 保留 |
其他 储备 |
已保留 收入 |
总计 |
非 控制 利益 |
总计 公正 | |
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |
2024 年 1 月 1 日的余额 | 1,400 | 285,853 | (56,438) | 685,913 | (36,259) | (27,542) | 3,905 | 419 | 2,983 | 609,479 | 1,469,713 | 116,447 | 1,586,160 |
税后利润 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 141,923 | 141,923 | 7,843 | 149,766 |
财政期间其他 综合(亏损)/收益 | - | - | - | - | - | 55,141 | - | (707) |
- |
- |
54,434 |
(125) |
54,309 |
财政期间 综合(亏损)/收益总额 | - | - | - | - | - | 55,141 | - | (707) |
- |
141,923 |
196,357 |
7,718 | 204,075 |
基于股份的支付准备金 | |||||||||||||
- 员工服务的价值 | - | - | - | - | - | - | 663 | - | - | - | 663 | - | 663 |
购买库存股 | - | - | (100) | - | - | - | - | - | - | - | (100) | - | (100) |
行使的股票期权 | - | - | 3,911 | - | - | - | (1,209) | - | - | (2,164) | 538 | - | 538 |
已支付的股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (118,387) | (118,387) | (7,997) | (126,384) |
与所有者进行的 笔交易总额,直接以权益形式确认 | - | - | 3,811 | - | - | - | (546) | - |
- |
(120,551) |
(117,286) |
(7,997) | (125,283) |
2024 年 3 月 31 日的余额 | 1,400 | 285,853 | (52,627) | 685,913 | (36,259) | 27,599 | 3,359 | (288) | 2,983 | 630,851 | 1,548,784 | 116,168 | 1,664,952 |
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中期财务报告
2024 年第一季度(未经审计)
简明合并 权益变动表(续)
归属于公司权益 持有人 | |||||||||||||
分享 首都 |
分享 保费 |
财政部 股份 |
贡献了 剩余 |
资本 保留 |
套期保值 保留 |
分享- 基于 付款 保留 |
货币 翻译 保留 |
其他 储备 |
已保留 收入 |
总计 |
非 控制 利益 |
总计 公正 | |
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 1,419 | 289,812 | (47,631) | 685,913 | (36,259) | 24,777 | 2,141 | (761) | 325 | 556,996 | 1,476,732 | 119,858 | 1,596,590 |
税后利润 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 469,957 | 469,957 | 23,042 | 492,999 |
本财政期间的其他综合(亏损)/收益 | - | - | - | - | - | (52,319) | - | 1,180 | - | - | (51,139) | 1,154 | (49,985) |
本财政期间的综合(亏损)/收益总额 | - | - | - | - | - | (52,319) | - | 1,180 | - | 469,957 | 418,818 | 24,196 | 443,014 |
基于股份的支付准备金 | |||||||||||||
-员工服务的价值 | - | - | - | - | - | - | 1,696 | - | - | - | 1,696 | - | 1,696 |
购买库存股 | - | - | (23,698) | - | - | - | - | - | - | - | (23,698) | - | (23,698) |
行使的股票期权 | - | - | 2,676 | - | - | - | 68 | - | 1,833 | (2,919) | 1,658 | - | 1,658 |
取消股票 | (19) | (3,959) | 12,215 | - | - | - | - | - | - | (8,237) | - | - | - |
已支付的股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (405,493) | (405,493) | (27,607) | (433,100) |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | 825 | (825) | - | - | - |
与所有者的交易总额,直接以权益形式确认 | (19) | (3,959) | (8,807) | - | - | - | 1,764 | - | 2,658 | (417,474) | (425,837) | (27,607) | (453,444) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 1,400 | 285,853 | (56,438) | 685,913 | (36,259) | (27,542) | 3,905 | 419 | 2,983 | 609,479 | 1,469,713 | 116,447 | 1,586,160 |
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2024 年第一季度(未经审计)
简明合并现金流量表
Q1 2024 | Q1 2023 | ||
'000 美元 | '000 美元 | ||
来自经营活动的现金流 | |||
税前利润 | 155,180 | 131,804 | |
对以下各项的调整: | |||
-无形资产的摊销 | 210 | 162 | |
-折旧费 | 48,745 | 54,673 | |
-处置船只的损失/(收益) | (20,391) | (16,589) | |
-权益金融资产的公允价值收益 | (1,415) | - | |
-利息收入 | (4,540) | (1,460) | |
-利息支出 | 6,483 | 7,022 | |
-其他财务费用 | 888 | 405 | |
-基于股份的付款 | 663 | 283 | |
-融资租赁收入 | (20) | (99) | |
185,803 | 176,201 | ||
营运资金的变化: | |||
-库存 | 92,058 | 19,651 | |
-贸易和其他应收账款 | 136,182 | (128,619) | |
-贸易和其他应付账款 | (103,590) | 37,053 | |
-衍生金融工具 | (14.367) | 43,398 | |
-在经纪商处持有的保证金账户 | 111,332 | (22,341) | |
营运资金变动总额 | 221,615 | (50,858) | |
已缴税款 | (1,838) | (169) | |
来自经营活动的净现金 | 405,580 | 125,174 | |
来自投资活动的现金流 | |||
增加不动产、厂房和设备 | (2,236) | (8,123) | |
无形资产的增加 | (237) | (94) | |
出售船只的收益 | 65,337 | 54,266 | |
购买股权金融资产 | (30,162) | - | |
偿还融资租赁应收账款 | 2,010 | 1,932 | |
收到的利息 | 4,722 | 1,559 | |
按公允价值出售股权金融资产 | 2,343 | - | |
来自投资活动的净现金 | 41,777 | 112,549 |
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2024 年第一季度(未经审计)
简明合并现金流量表
Q1 2024 | Q1 2023 | ||
'000 美元 | '000 美元 | ||
来自融资活动的现金流 | |||
银行借款的还款 | (67,734) | (15,010) | |
支付租赁负债 | (26,020) | (23,543) | |
已付利息 | (5,191) | (7,050) | |
已支付的其他财务费用 | (888) | (1,586) | |
购买库存股 | (100) | (6,032) | |
信托收入的提取 | 560,217 | 406,950 | |
偿还信托收据 | (629,320) | (389,411) | |
股息支付 | (118,387) | (68,731) | |
向非控股权益支付股息 | (7,997) | - | |
用于融资活动的净现金 | (295,420) | (104,413) | |
现金和现金等价物的净增长 | 151,937 | 70,301 | |
财政期开始时的现金和现金等价物 |
162,037 | 220,915 | |
财政期末的现金和现金等价物 | 313,974 | 291,216 |
为了列报合并的 现金流量表,现金和现金等价物包括以下内容:
3 月 31 日 2024 |
3 月 31 日 2023 | |
'000 美元 | '000 美元 | |
合并资产负债表中的现金和现金等价物 | 328,150 | 328,793 |
减去:在经纪人处持有的保证金账户 | (14,176) | (37,577) |
合并现金流量表中的现金和现金等价物 | 313,974 | 291,216 |
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中期财务报告
2024 年第一季度(未经审计)
区段信息
执行管理团队(“EMT”) 是集团的主要运营决策者。该小组根据EMT 定期审查的集团组成部分来确定细分市场。集团从包括运输 和产品服务板块在内的各个业务板块的角度考虑业务。
报告的细分市场绩效衡量标准是 毛利,EMT使用毛利来评估运营部门的业绩。对于航运板块,毛利润 反映为 TCE 收入——航运。运营部门的披露与管理层审查的信息一致。
细分市场表现如下所示:
运输 |
产品 服务 |
分段间淘汰 | 总计 | |
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |
Q1 2024 | ||||
实地航行收入 | 257,024 | - | - | 257,024 |
分段间收入 | 30,894 | - | (30,894) | - |
航行费用 | (121,476) | - | - | (121,476) |
分部间支出 | (19,516) | - | 19,516 | - |
实地航行的净收入 | 146,926 | - | (11,378) | 135,548 |
定期包机航行的收入 | 39,042 | - | - | 39,042 |
分段间收入 | 562 | (562) | - | |
TCE 收入-运费 1 | 186,530 | - | (11,940) | 174,590 |
产品服务收入 | - | 742,425 | - | 742,425 |
分段间收入 | - | 19,516 | (19,516) | - |
货运成本和配送费用 | - | (689,389) | - | (689,389) |
分段间成本 | - | (31,456) | 31,456 | - |
折旧 | - | (7,849) | - | (7,849) |
毛利润-产品服务 2 | - | 33,247 | 11,940 | 45,187 |
分段结果 |
186,530 | 33,247 | - | 219,777 |
Q1 2023 |
||||
实地航行收入 | 247,329 | - | - | 247,329 |
分段间收入 | 42,648 | - | (42,648) | - |
航行费用 | (112,629) | - | - | (112,629) |
分部间支出 | (17,887) | - | 17,887 | - |
实地航行的净收入 | 159,461 | - | (24,761) | 134,700 |
定期包机航行的收入 | 40,874 | - | - | 40,874 |
TCE 收入-运费 1 | 200,335 | - | (24,761) | 175,574 |
产品服务收入 | - | 604,917 | - | 604,917 |
分段间收入 | - | 17,887 | (17,887) | - |
货运成本和配送费用 | - | (555,227) | - | (555,227) |
分段间成本 | - | (42,648) | 42,648 | - |
折旧 | - | (17,724) | - | (17,724) |
毛利润-产品服务 2 | - | 7,205 | 24,761 | 31,966 |
分部业绩 |
200,335 | 7,205 | - | 207,540 |
1TCE 收入” 指 “定期租船等值收入”,指定期租船和航次包机的收入减去 航行费用,主要包括燃油、港口费和佣金。
2产品服务的毛利润 代表净交易业绩,其中包括液化石油气货物的收入和成本、衍生品收益和亏损以及其他可归属 交易成本,包括船舶租赁产品服务的折旧。
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分部信息(续)
分部业绩的核对:
Q1 2024 | Q1 2023 | ||
'000 美元 | '000 美元 | ||
可报告细分的分部总业绩 | 219,777 | 207,540 | |
船舶运营费用 | (21,970) | (22,233) | |
定期租船合同(非租赁部分) | (4,686) | (5,804) | |
一般和管理费用 | (16,733) | (11,047) | |
包机租赁费用 | (505) | (8,917) | |
股权金融资产的公允价值收益 | 1,415 | - | |
融资租赁收入 | 20 | 99 | |
其他营业收入/(支出)-净额 | 1,205 | (1,256) | |
折旧-航运部门 | (40,896) | (36,948) | |
摊销 | (210) | (162) | |
处置船只的收益 | 20,391 | - | |
取消承认使用权资产(船只)造成的损失 | - | 16,589 | |
财务费用——净额 | (2,628) | (6,057) | |
所得税支出 | (5,414) | (1,124) | |
税后利润 | 149,766 | 130,680 |
投资子公司
以下是BW LPG India Pte的摘要财务信息 。有限公司(“BW India”)和 BW 液化石油气产品服务私人有限公司Ltd(“BW 产品服务”),拥有对集团具有重要意义的 非控股权益。这些数据是在公司间清算之前列报的。
资产负债表摘要:
BW 印度 | BW 产品服务 | |||
3 月 31 日 2024 |
12 月 31 日 2023 |
3 月 31 日 2024 |
12 月 31 日 2023 | |
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | |
资产 | ||||
流动资产 | 29,215 | 27,935 | 223,948 | 431,420 |
包括 | ||||
现金和现金等价物 | 16,696 | 15,882 | 79,374 | 77,980 |
非流动资产 | 341,983 | 347,933 | 67,687 | 75,727 |
负债 | ||||
流动负债 | 40,144 | 33,901 | 172,122 | 402,789 |
包括 | ||||
借款 | 27,892 | 27,929 | 57,429 | 138,380 |
非流动负债(借款) | 105,965 | 112,473 | 36,919 | 40,815 |
净资产 | 225,089 | 229,494 | 82,594 | 63,543 |
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投资子公司(续)
综合收益汇总表:
BW 印度 | 产品服务 | |||
Q1 2024 | Q1 2023 | Q1 2024 | Q1 2023 | |
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | ,000 美元 | |
TCE 收入-运费 | 29,457 | 24,044 | - | |
产品服务收入 | - | - | 761,941 | 622,804 |
货运成本和配送费用 | - | - | (720,845) | (597,875) |
船舶运营费用 | (6,150) | (5,808) | - | - |
折旧和摊销 | (9,261) | (7,547) | (7,849) | (17,724) |
财务费用 | (2,299) | (2,692) | (491) | (569) |
其他费用——净额 | (1,889) | (1,710) | (11,754) | (3,492) |
税后净利润 | 9,858 | 6,287 | 21,002 | 3,104 |
其他综合损失(货币折算影响) | - | - | (832) | (44) |
综合收入总额 | 9,858 | 6,287 | 20,170 | 3,060 |
分配给 的综合 收入总额 非控股权益 |
4,692 |
2,993 |
3,026 |
459 |
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非国际财务报告准则财务指标
本中期财务报告包含 许多非国际财务报告准则财务指标,管理层使用这些指标来监控和分析集团业务的业绩。非国际财务报告准则 财务指标不包括根据国际财务报告准则计算和列报的最直接可比指标 中包含或不包括的金额,或使用未按国际财务报告准则计算的指标计算的金额。非国际财务报告准则 财务指标可以考虑补充根据 国际财务报告准则提供的信息,但不能替代或优于根据 国际财务报告准则提供的信息。
集团认为,除国际财务报告准则指标外,这些非国际财务报告准则 财务指标可增进对集团业绩和相关趋势的理解,因此 提高了集团业绩和业务的透明度和清晰度。
这些衡量标准的计算没有普遍接受的 会计原则,这些衡量标准因公司 而异。本中期财务报告中提出的非国际财务报告准则财务指标可能无法与其他公司使用的其他类似标题的 指标进行比较,作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据国际财务报告准则对集团经营业绩的分析的替代品 来考虑。集团鼓励投资者和分析师不要依赖任何 单一财务指标,而是全面审查集团的财务和非财务信息。
本中期财务报告中列出了以下非国际财务报告准则指标 。
TCE 收入 — 每个日历日的运费 (总计)
该集团将 TCE 收入- 每个日历日的运费(总计)定义为 TCE 收入-运费除以日历日(总计)。
该集团将日历天数 (总计)定义为其拥有或租用船舶期间的总天数,包括技术性 天数和等待天数。日历天数(总计)是衡量一段时间内机队规模的指标,会影响该期间的收入金额和集团记录的支出金额。
该集团将等待天数 定义为其船舶因市场原因失业的天数,不包括技术性停租天数。压载物航行、按时租船交付之前的定位航行 以及船只从一种货物类型切换到另一种货物类型时花在清理储罐上的时间 不被视为等待时间。每艘船舶的等待天数的计算方法是自有和租船的总等待天数除以 自有和租船的船舶数量(未按每艘船的所有权份额加权)。
该集团将技术性停租 定义为由于与重大维修、干船坞或特殊或中期调查相关的停租天数而损失的时间。每艘船的技术退租 按自有、空船和租船的平均值计算(未按每艘船的所有权份额加权)。
该集团认为,TCE收入- 每个日历日的出货量(总计)对投资者来说是有意义的,因为这是衡量集团在技术 和商业上管理船队的水平的指标。
以下是截至2024年3月31日期间的TCE收入 -每个日历日的运费(总计)与TCE收入——运费的对账情况。
Q1 2024 | Q1 2023 | |
TCE 收入 — 运费(000 美元) | 186,530 | 200,335 |
日历日(总计) | 3,138 | 3,410 |
TCE 收入 — 每个日历日的运费(总计)(美元) | 59,440 | 58.750 |
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TCE 收入 — 每个可用日的运费
组将 TCE 收入-每个可用日的运费定义为 TCE 收入-运费除以可用天数。
组将可用天数定义为每艘船舶拥有或租用期间的总天数(包括等待时间), 扣除技术性停租天数。该集团使用可用天数来衡量船舶实际产生或能够产生收入的时段内的天数。
集团将等待天数定义为其船舶因市场原因失业的天数,不包括技术性停租天数。压载物 航行、按时租船交付之前的定位航行以及船只从 一种货物类型切换到另一种货物类型时花在清理储罐上的时间不被视为等待时间。每艘船舶的等待天数按自有船舶和 租船的总等待天数除以自有和租船的数量(未按每艘船的所有权份额加权)计算。
集团将技术性停租定义为由于与重大维修、干船坞或特殊或中级 调查相关的停租天数而损失的时间。每艘船的技术租金按自有、空船和租船的平均值计算(不按每艘船的所有权 份额加权)。
集团认为,TCE收入(每日可用运费)对投资者来说很有意义,因为这是衡量集团商业管理 机队商业水平的指标。
下文提供了截至2024年3月31日期间的TCE收入——每个可用日运费与TCE收入——运费的 对账表。
Q1 2024 | Q1 2023 | |
TCE 收入 — 运费(000 美元) | 186,530 | 200,335 |
日历日(总计) | 3,033 | 3,292 |
TCE 收入 — 每个可用日的运费(美元) | 61,500 | 60,860 |
调整后的自由现金流
集团将调整后的自由 现金流定义为来自经营活动的净现金减去增加不动产、厂房和设备以及增加无形资产 资产的现金流出,再加上船舶升级和干船坞的进度付款、待售资产出售和船舶出售的现金流入。
集团认为,调整后的自由 现金流对投资者很有意义,因为调整后的自由 现金流是衡量集团产生的可用于分配股息、 偿还债务或为包括收购在内的集团战略举措提供资金的标准。列报调整后的自由 现金流的目的是在考虑维持集团运营结构所需的现金支出 (以资本支出形式)后,表明集团控制范围内的持续现金产生。
下文提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的期间调整后的 自由现金流与经营活动净现金流入的对账情况。
Q1 2024 '000 美元 |
Q1 2023 '000 美元 | |
来自经营活动的净现金 | 405,580 | 125,174 |
增加不动产、厂房和设备 | (2,236) | (8,123) |
无形资产的增加 | (237) | (94) |
出售船只的收益 | 65,337 | 54,266 |
调整后的自由现金流 | 468,444 | 171,223 |
已动用资本回报率 (ROCE)
集团将已动用资本回报率 (“ROCE”)定义为,就特定财政期而言,该期间的营业利润与 动用资本的比率,定义为股东权益总额、借款总额和租赁负债总额的平均值, 是合并资产负债表中列报的该期间期初和期末余额的平均值。
该集团认为,ROCE对投资者来说意义重大 ,因为它衡量了集团的财务效率及其创造未来价值增长的能力。
下文提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日期间的ROCE与营业利润的对账情况。
Q1 2024 | Q1 2023 | |
营业利润(千美元) | 157,808 | 137,861 |
股东权益总额的平均值(000美元)(1) | 1,625,556 | 1,614,275 |
总借款的平均值(千美元)(1) | 343,692 | 479,624 |
租赁负债总额的平均值(千美元)(1) | 163,691 | 231,354 |
动用资本(000美元) | 2,132,939 | 2,325,253 |
玫瑰 | 7.4% | 5.9% |
投资回报率(按年计算) | 29.6% | 23.7% |
(1) 按合并资产负债表中列报的该期间期初和期末余额的平均值计算
对数字进行四舍五入
本中期财务报告表格中显示的某些财务信息 已四舍五入到最接近的整数或最接近的小数位。 因此,一列中数字的总和可能与该列给出的总数不完全一致。此外, 本中期财务报告表格中列出的某些百分比反映了四舍五入前根据基础 信息进行的计算,因此,可能不完全符合相关 计算基于四舍五入数字时得出的百分比。
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