美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
要么
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
公司或组织） | 证件号） |
（主要行政办公室地址，邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 | |
用复选标记指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2)在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否已以电子方式提交了根据规则要求提交的每个交互式数据文件在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）的 S-T 法规第 405 条。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速过滤器 ☐ | |
非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见规则）《交易法》第12b-2条）。是的
注册人有
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
美元通用公司及子公司
简明的合并资产负债表
（以千计）
| 7月31日 |
| 1月31日 |
| |||
2020 | 2020 |
| |||||
（未经审计） | （参见注释 1） | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
商品库存 |
| |
| | |||
应收所得税 | | | |||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
净财产和设备 |
| |
| | |||
经营租赁资产 | | | |||||
善意 |
| |
| | |||
其他无形资产，净额 |
| |
| | |||
其他资产，净额 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
经营租赁负债的流动部分 | | | |||||
应付账款 |
| |
| | |||
应计费用和其他 |
| |
| | |||
应缴所得税 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务 |
| |
| | |||
长期经营租赁负债 | | | |||||
递延所得税 |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| | |||
承付款和意外开支 | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股 |
| ||||||
普通股 |
| |
| | |||
额外的实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | |||
参见简明合并财务报表附注。
1
美元通用公司及子公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
在结束的13周内 | 在结束的26周内 | ||||||||||||
| 7月31日 |
| 八月 2, |
| 7月31日 |
| 八月 2, |
| |||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售商品的成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售、一般和管理费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业利润 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已发行股票的加权平均值： | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 | | | | | |||||||||
每股分红 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
参见简明合并财务报表附注。
2
美元通用公司及子公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
在结束的13周内 | 在结束的26周内 | ||||||||||||
7月31日 | 八月 2, | 7月31日 | 八月 2, | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
净收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
对冲交易的未实现净收益（亏损），扣除相关所得税支出（收益）美元 |
| |
| |
|
| |
| | ||||
综合收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
参见简明合并财务报表附注。
3
美元通用公司及子公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
|
|
| 累积的 |
| ||||||||||||
常见 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||
股票 | 常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 损失 | 总计 | |||||||||||||
余额，2020 年 5 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
对冲交易的未实现净收益（亏损） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股权和关联交易 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
余额，2020 年 7 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额，2019 年 5 月 3 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
对冲交易的未实现净收益（亏损） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股权和关联交易 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
余额，2019 年 8 月 2 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额，2020 年 1 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
对冲交易的未实现净收益（亏损） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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回购普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股权和关联交易 |
| |
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| |
| — |
| — |
| | ||||||
余额，2020 年 7 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额，2019 年 2 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
对冲交易的未实现净收益（亏损） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
采用租赁会计准则后的过渡调整（见附注1） | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他股权和关联交易 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
余额，2019 年 8 月 2 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
4
美元通用公司及子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
在结束的26周内 |
| ||||||
| 7月31日 |
| 八月 2, |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
来自经营活动的现金流： | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整： | |||||||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
基于非现金股份的薪酬 |
| |
| | |||
其他非现金（收益）和损失 |
| |
| | |||
经营资产和负债的变化： | |||||||
商品库存 |
| |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款 |
| |
| | |||
应计费用和其他负债 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
由（用于）经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流： | |||||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
出售财产和设备的收益 |
| |
| | |||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流： | |||||||
发行长期债务 |
| |
| — | |||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | |||
未偿商业票据净增加（减少） | ( | ( | |||||
循环信贷额度下的借款 |
| |
| — | |||
在循环信贷额度下偿还借款 |
| ( |
| — | |||
与发行债务相关的成本 |
| ( |
| — | |||
回购普通股 |
| ( |
| ( | |||
现金分红的支付 | ( | ( | |||||
其他股权和关联交易 |
| |
| | |||
由（用于）融资活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
| |
| | |||
现金和现金等价物，期初 |
| |
| | |||
现金和现金等价物，期末 | $ | | $ | | |||
补充非现金投资和融资活动： | |||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | $ | | |||
购买待处理付款的财产和设备，包括在应付账款中 | $ | | $ | | |||
参见简明合并财务报表附注。
5
美元通用公司及子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. | 列报依据 |
随附的Dollar General Corporation及其子公司（“公司”）未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，并根据第S-X条例10-Q和第10-01条的要求列报。因此，此类财务报表不包括美国公认会计原则通常要求对年度财务报表进行的所有披露，也不包括通常在公司10-K表年度报告中进行的披露，包括截至2020年1月31日的简明合并资产负债表，该资产负债表源自当日经审计的合并财务报表。因此，本10-Q表季度报告的读者应参考公司截至2020年1月31日财年的10-K表年度报告，以获取更多信息。
该公司的财政年度在最接近1月31日的星期五结束。除非上下文另有要求，否则此处提及的年份均指公司的财政年度。该公司的2020财年计划为
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公司的惯例会计惯例编制的。管理层认为，为公允列报截至2020年7月31日的合并财务状况以及截至2020年7月31日和2019年8月2日的13周和26周会计期的经营业绩，所有必要的调整（属于正常的经常性调整）均已作出。
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。由于公司的业务具有适度的季节性，因此中期业绩不一定代表全年业绩的预期。此外，在截至2020年5月1日和2020年7月31日的季度和年初至今期间，COVID-19 疫情对消费者行为的影响导致近年来出现的季节性标准背道而驰，并可能在未知的时间内继续扰乱公司经营业绩的历史季度节奏。
该公司使用后进先出（“LIFO”）方法对库存进行估值。每年年底，根据当时的库存水平和成本，根据LIFO方法对库存进行实际估值。因此，中期后进先出计算基于管理层对预期的年终库存水平、当年的销售额以及该年度的预期通货膨胀率或通货紧缩率的估计。中期后进先出计算结果可能会在最终的年终后进先出库存估值中进行调整。公司记录的后进先出准备金为美元
自2019年2月2日起，公司通过了与租赁有关的新会计指南。应用该标准的累积效应导致留存收益调整为美元
2018年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了与云计算安排（即服务合同）中产生的实施成本会计相关的指导方针。这些修正案将托管安排（即服务合同）中产生的实施成本资本化的要求与将开发或获取内部用途软件以及包括内部使用软件许可证的托管安排产生的实施成本资本化的要求相一致。该指导方针在2019年12月15日之后的财政年度和这些年度的过渡期内对公共企业实体有效，提前采用的时间为
6
允许的。该公司在前瞻性基础上采用了该指导方针，这种采用对公司的合并财务状况和经营业绩没有实质性影响。
2018年8月，财务会计准则委员会还发布了与公允价值计量披露要求相关的指导方针。该指南增加、修改和删除了与按公允价值记录的资产和负债相关的某些披露要求。本指南的大部分内容与归入公允价值层次结构第三级的资产和负债有关，公司没有此类资产或负债。该指导方针在2019年12月15日之后开始的财政年度及其中的过渡期内对公共企业实体有效，允许提前采用。该指导方针的通过并未影响公司的合并经营业绩、财务状况或现金流。
2017年1月，财务会计准则委员会发布了对与后续商誉衡量相关的现有指导方针的修正案。通过后，公司将通过比较申报单位的公允价值与账面金额来进行年度或中期商誉减值测试，并确认账面金额超过申报单位公允价值的减值费用。该指南对公共企业实体在2019年12月15日之后开始的财政年度及其中的过渡期内有效，并且允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试。修正案正在预期的基础上适用。该指导方针的通过并未影响公司的合并经营业绩、财务状况或现金流。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了与金融工具信用损失计量要求相关的指导方针。这些修正要求按摊销成本计量的金融资产或一组金融资产按预计收取的净额列报。该指南要求根据有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，来衡量预期的信用损失。该指导方针在2019年12月15日之后开始的财政年度及其中的过渡期内对公共企业实体有效，允许提前采用。该指导方针的通过并未影响公司的合并经营业绩、财务状况或现金流。
2. | 每股收益 |
每股收益的计算方法如下（以千计，每股数据除外）：
截至2020年7月31日的13周 | 截至2019年8月2日的13周 | |||||||||||||||||
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| 加权 |
|
|
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| 加权 |
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| |||||||||
网 | 平均值 | 每股 | 网 | 平均值 | 每股 | |||||||||||||
收入 | 股份 | 金额 | 收入 | 股份 | 金额 | |||||||||||||
每股基本收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
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摊薄型股份奖励的影响 |
| |
| | ||||||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
截至2020年7月31日的26周 | 截至2019年8月2日的26周 | |||||||||||||||||
|
| 加权 |
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|
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| 加权 |
|
| |||||||||
网 | 平均值 | 每股 | 网 | 平均值 | 每股 | |||||||||||||
收入 | 股份 | 金额 | 收入 | 股份 | 金额 | |||||||||||||
每股基本收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
摊薄型股份奖励的影响 |
| |
| | ||||||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
每股基本收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是根据使用库存股法的股份奖励的稀释效应确定的。
基于股票的奖励在相应期末尚未兑现，但由于行使此类奖励具有反摊薄效应而未包括在摊薄后每股收益的计算中，
7
3. | 所得税 |
根据所得税会计准则，资产负债法用于计算公司合并财务报表或所得税申报表中确认的事件的未来所得税后果。
所得税储备金是使用所得税会计准则确立的方法确定的，该准则要求公司使用以下两步方法评估所采取的每种所得税立场。首先要根据税务机关的审查，根据技术优点，确定这一立场是否更有可能得到维持。如果预计税收状况将符合可能性大于不可能的标准，则该税收状况记录的收益等于最终结算相应税收状况时可能实现的超过 50% 的最大金额。
该公司的2015年及更早的纳税年度不接受美国国税局（“IRS”）的进一步审查。美国国税局可以自行选择审查公司2016年至2018财年的所得税申报表。该公司目前正在进行各种州所得税审查。通常，除少数例外情况外，公司的2016年及以后的纳税年度仍开放供各州税务机关审查。
截至2020年7月31日，不确定税收优惠、与所得税相关的利息支出和潜在所得税罚款的总储备金为美元
由于诉讼时效即将到期，公司为不确定税收状况提供的储备金预计在未来十二个月内不会减少。截至 2020 年 7 月 31 日，大约 $
截至2020年7月31日的13周和26周期间的有效所得税税率为
4.租赁
截至2020年7月31日，该公司的主要租赁活动是其大部分零售商店和某些分销设施的房地产租赁。该公司几乎所有的租赁都被归类为运营租赁，相关的资产和负债在简明的合并资产负债表中以单独的标题列报。在简明合并资产负债表中，融资租赁资产包含在净资产和设备中，融资租赁负债包含在长期负债中。截至2020年7月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为
8
5. | 当前和长期债务 |
当前和长期债务包括以下内容：
| 7月31日 |
| 1月31日 |
| |||
（以千计） | 2020 | 2020 |
| ||||
旋转设施 | $ | — | $ | — | |||
| |
| | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| — | ||||||
| — | ||||||
无抵押商业票据 | — | | |||||
其他 | | | |||||
债务发行成本，净额 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | | ||||
2019年9月10日，公司签订了经修订和重述的信贷协议，规定了美元
循环融资机制下的借款按等于适用的利率保证金的利率计息，并由公司选择 (a)
循环融资机制包含许多惯常的肯定和否定契约，除其他外，这些承诺限制了公司：获得额外留置权；出售公司全部或基本全部资产；完成公司业务范围的某些根本性变革或变动；以及承担额外的子公司债务，但有某些例外情况除外。循环融资机制还包含财务契约，要求维持最低固定费用覆盖率和最大杠杆比率。截至2020年7月31日，公司遵守了所有此类承诺。循环融资机制还包含惯常违约事件。
截至2020年7月31日，该公司已经
截至2020年7月31日，公司制定了一项商业票据计划，根据该计划，公司可以不时发行总额不超过美元的无抵押商业票据（“CP票据”）
2020 年 4 月 3 日，公司发行了 $
9
从2020年10月3日起，优先票据和2050年优先票据在每年的4月3日和10月3日以现金支付。公司产生了美元
6. | 按公允价值计量的资产和负债 |
公允价值是基于市场的衡量标准，而不是针对具体实体的衡量标准。因此，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值计量。作为在公允价值衡量中考虑市场参与者假设的基础，公允价值会计准则建立了公允价值层次结构，该层次结构区分了基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设（归类于层次结构的1级和2级的可观测输入）和报告实体自己对市场参与者假设的假设（归入层次结构的3级不可观察输入）。截至2020年7月31日，公司没有任何公允价值衡量标准归类为第三级。
下表列出了截至2020年7月31日公司需要按公允价值计量的负债，并按这些衡量标准所属的公允价值层次结构中的水平进行汇总。
| 报价 |
|
|
|
| ||||||||
处于活动状态 | |||||||||||||
市场 | 意义重大 | ||||||||||||
用于相同 | 其他 | 意义重大 | 完全公平 | ||||||||||
资产和 | 可观察 | 无法观察 | 价值为 | ||||||||||
负债 | 输入 | 输入 | 7月31日 | ||||||||||
（以千计） | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | 2020 | |||||||||
负债： | |||||||||||||
长期债务 (a) | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
递延薪酬 (b) |
| |
| — |
| — |
| | |||||
| (a) | 按账面价值计算的简明合并资产负债表中列为美元的长期债务 |
| (b) | 在简明的合并资产负债表中按公允价值反映为美元的应计费用和其他流动负债 |
7.承付款和意外开支
法律诉讼
在正常业务过程中，公司不时参与各种法律事务，包括员工、消费者、供应商、政府机构或其他人的行动。公司已酌情记录了与这些事项有关的应计费用，这些应计费用反映在公司的合并财务报表中。对于某些问题，不可能产生负债，或者无法合理估计数额，因此没有进行应计应计。2019年，公司记录的应计费用为美元
除下文所述外，根据目前可用的信息，公司认为，其悬而未决的法律问题，无论是个人还是总体而言，都将在不会对公司的整个合并财务报表产生重大不利影响的情况下得到解决。但是，诉讼和其他法律事务涉及不确定因素。不利的决策和和解，包括公司业务的任何必要变更，或此类事项的其他进展，可能会影响我们未来的合并经营业绩，或导致对公司年度合并财务报表至关重要的负债或其他金额。
消费者/产品诉讼
2015年12月，该公司首次接到几起诉讼的通知，在这些诉讼中，原告指控在某些Dollar General自有品牌机油的标签、营销和销售方面违反了州法律，包括州消费者保护法。所有这些诉讼以及2015年12月之后提起的其他类似诉讼都是在美国各联邦地方法院提起或移交给美国各联邦地方法院（统称为 “机油诉讼”）。
10
2016 年 6 月 2 日，机油诉讼集中在一个名为 关于美元通用公司机油诉讼，MDL 第 2709 号案件，由美国密苏里西区地方法院（“机油 MDL”）审理。在合并的修正申诉中，Motor Oil MDL的原告试图认证
2017年5月，该公司收到了新墨西哥州总检察长办公室（“新墨西哥州股份公司”）的拟议行动通知，该通知指控该公司对某些Dollar General自有品牌机油的标签、营销和销售违反了新墨西哥州的法律（“新墨西哥州机油问题”）。就此事而言，国家由Motor Oil MDL的原告律师代理。
2017年6月20日，新墨西哥州股份公司就新墨西哥州机油案向新墨西哥州圣达菲县第一司法地区法院提起诉讼。（Hector H. Balderas 诉 Dolgencorp, LLC，案例编号D-101-CV-2017-01562)。2020年5月4日，公司驳回该诉讼的动议被驳回。
2017年9月1日，密西西比州总检察长（“密西西比州总检察长”）向密西西比州海因兹县第一司法区衡平法院提起诉讼，指控该公司对某些Dollar General自有品牌机油的标签、营销和销售违反了密西西比州的法律。（吉姆·胡德诉道尔通用公司，案例编号G2017-1229 T/1）（“密西西比机油问题”）。该公司于2017年10月5日将此事移交给密西西比州联邦法院，并提出驳回诉讼的动议。此事已移交给汽车石油公司MDL，密西西比州股份公司将其移交州法院重审。（吉姆·胡德诉道尔通用公司，N.D. Miss.，案例编号 3:17-cv-801-LG-LRA）。2019年5月7日，密西西比州检察长再次提出还押动议。该公司和密西西比股份公司的上述动议尚待审理。
2018年1月30日，公司收到了路易斯安那州总检察长办公室（“路易斯安那州股份公司”）的民事调查要求（“CID”），要求提供有关该公司某些Dollar General自有品牌机油（“路易斯安那机油问题”）的标签、营销和销售的信息。作为对CID的回应，该公司于2018年2月20日在19年提交了保护令申请第四路易斯安那州东巴吞鲁日教区司法地区法院试图撤销刑事调查局。（在 Dollar General Corp. 和 Dolgencorp,，案例编号 666499）。2020年2月7日，公司与路易斯安那州股份公司达成协议，以对公司整体合并财务报表无关的金额解决此事。
2018 年 8 月 20 日，原告动议进行认证
该公司正在大力为这些问题辩护，并认为其自有品牌机油的标签、营销和销售符合适用的联邦和州要求，不会产生误导。该公司还认为，这些事项不适合集体或类似待遇。但是，目前，除了路易斯安那州机油问题外，无法预测这些问题最终是否会被允许作为一个或多个类别进行审理，也无法预测这些事项最终是否会被允许以类似方式进行，也无法预测其规模是否会达到任何一个或多个假定类别的规模。同样，除路易斯安那州机油问题外，无法保证该公司将根据案情或其他方面成功地为这些问题进行辩护。如上所述，公司认为这些事项的损失既是可能的，也是可以合理估计的，因此在2019年，公司记录的应计金额对公司的整个合并财务报表无关紧要。
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8. | 分部报告 |
该公司在以下基础上管理其业务
13 周已结束 | 26 周已结束 | ||||||||||||
7月31日 | 八月 2, | 7月31日 | 八月 2, | ||||||||||
（以千计） |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
类似产品的类别： | |||||||||||||
消耗品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
季节性 |
| |
| |
| |
| | |||||
家居产品 |
| |
| |
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| | |||||
服装 |
| |
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| | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9. | 普通股交易 |
2012 年 8 月 29 日，公司董事会批准了一项普通股回购计划，此后董事会多次增加该计划。最近，2020 年 8 月 26 日，公司董事会批准了 $
根据其普通股回购计划，在截至2020年7月31日和2019年8月2日的26周内，公司在公开市场回购了大约
公司支付了现金股息 $
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独立注册会计师事务所的报告
致道乐通用公司的股东和董事会
中期财务报表的审阅结果
我们审查了随附的截至2020年7月31日的Dollar General Corporation及其子公司（“公司”）简明合并资产负债表、截至2020年7月31日和2019年8月2日的十三周和二十六周期间的相关简明合并收益、综合收益和股东权益表、截至2020年7月31日和2019年8月2日的二十六周期间的简明合并现金流量表以及相关附注（统称）改为 “简明合并中期财务”声明”）。根据我们的审查，我们不知道应该对简明的合并中期财务报表进行任何重大修改，以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，对截至2020年1月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表以及相关附注（未在此处列报）进行了审计；在2020年3月19日的报告中，我们对这些合并财务发表了无保留的审计意见声明。我们认为，与得出该信息的合并资产负债表相比，随附的截至2020年1月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们对公司必须保持独立性。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行查询。其范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，后者的目的是对整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这样的观点。
//安永会计师事务所 | |
2020年8月27日 | |
纳西州纳什维尔 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
普通的
本讨论和分析基于随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及我们的合并财务报表和相关管理层对截至2020年1月31日财年的10-K表年度报告中所载的相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，并对其进行了全面限定。还应将其与本报告中 “关于前瞻性陈述的警示性披露” 下的披露一起阅读。
COVID-19 的影响
COVID-19（冠状病毒）疫情对全球经济造成了广泛而持续的影响，并影响了我们的业务以及我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴。在我们经营的所有地点，我们都被列为必不可少的企业，因此，我们的门店通常保持开放以服务客户。在应对疫情及其影响方面，我们的首要任务是确保员工和客户的健康和安全。为了在这段时间为员工和顾客提供服务，同时优先考虑他们的福祉，我们在门店、配送中心和门店支持中心采取了各种行动，包括（视情况而定）：加强清洁规程，每天指定一小时让老年顾客在人群有限的情况下购物，实施社交距离措施，为员工提供个人防护设备（例如手套、口罩和洗手液），在我们的配送设施进行员工体温检查，以及在收银台安装有机玻璃屏障。
3月初，我们开始看到客户需求增加，尤其是对纸张、食品和清洁用品等消耗品的需求，这种需求一直持续到第一和第二季度，尽管销量和类别组合存在一些差异。在第一季度末和整个第二季度，我们还看到许多非消耗品的需求显著增加，包括家居、季节性和服装，导致第二季度整体产品组合显著转向非消耗品类别。从3月初到第二季度末，许多新客户开始在我们这里购物，以满足他们的日常必需品，我们正在努力留住他们。为了应对不断增长的需求，我们增加了对新门店员工的招聘，并且已经并将继续与供应商合作，在门店推出新商品，以满足客户的基本需求，同时解决某些产品短缺和供应商分配问题，在某些情况下，我们预计这些短缺和供应商分配将至少持续到本财年剩余时间。我们认为，客户需求的增加极大地促进了我们第一和第二季度的经营业绩，特别是销售、毛利、营业收入和净收入。尽管我们在2020财年上半年产生了额外的薪资相关支出，包括约7300万美元的员工感激奖金、增加的分销和运输成本以及满足巨大需求和保护员工和客户健康和安全的其他成本，但这些成本被增量销售所抵消。我们预计，这些增加的支出将在整个2020财年持续下去。
尽管程度和持续时间尚不清楚，但我们预计将继续受到 COVID-19 疫情及其对经济的各种影响的影响，可能包括某些产品类别的消费者需求变化（无论是高还是低）、供应链中断、分销和运输成本增加、工资支出增加以及为维护安全工作和购物环境而增加的成本。此外，美国许多企业的大规模关闭导致了高失业率，再加上目前和可能的学校关闭，可能会在未知的时间内对我们的核心客户产生重大不利影响。包括增加政府刺激金和增加失业救济金在内的经济稳定努力的潜在影响尚不确定。除上述项目外，我们预计，当前由 COVID-19 疫情造成的美国和国外不利经济状况将持续至少整个2020年甚至更长时间，这可能会导致失业率持续上升、经济活动减少和资本市场波动。在 COVID-19 疫情缓解之后，衰退的经济环境可能会持续下去，我们的业务、经营业绩和现金流可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。因此，我们经营业绩的季度变化可能与历史模式有所不同。
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由于围绕 COVID-19 疫情及其影响的重大不确定性，可能会产生我们目前无法预料的后果或意想不到的后果。我们将继续关注快速变化的局势，并将继续采取必要行动为员工、客户、社区和股东提供服务。
执行概述
按门店数量计算，我们是美国最大的折扣零售商，截至2020年7月31日，我们在46个州拥有16,720家门店，门店最集中的地区是美国南部、西南部、中西部和东部。我们提供种类繁多的商品，包括食品、纸张和清洁用品、健康和美容产品及宠物用品等消耗品，以及季节性商品、家居装饰和家居用品以及基本服装等非消耗性产品。我们的商品包括来自领先制造商的民族品牌，以及我们自己的自有品牌精选商品，价格与民族品牌相比可享受大幅折扣。我们在便利的小盒子商店以每日低价（通常不超过10美元）为客户提供这些民族品牌和自有品牌的产品。
我们相信，多年来，我们的便利店形式、位置以及各种具有吸引力价值的高质量产品推动了我们的大幅增长和财务成功，经历了各种经济周期。我们意识到，我们的大多数客户都具有价值意识，许多客户都有低收入和/或固定收入。因此，我们非常专注于帮助我们的客户充分利用他们的支出。我们的核心客户通常是最早受到负面或不确定经济状况影响的客户之一，也是最后一批感受到经济状况改善影响的客户之一，尤其是在趋势不一致且持续时间不确定的情况下。影响我们核心客户的主要宏观经济因素包括失业率和就业不足率、工资增长、美国和全球贸易政策的变化（包括关税导致的价格上涨）以及某些政府援助计划的变化，例如补充营养援助计划。此外，我们的客户还受到通常占其家庭预算很大一部分的开支增加的影响，例如租金、医疗保健和燃油价格。最后，严重的不合时宜或不寻常的天气模式可能会影响顾客的购物行为。
我们始终致力于以下长期运营优先事项，同时始终努力提高业绩，同时保持以客户为中心的重点：1) 推动盈利销售增长，2) 抓住增长机会，3) 巩固我们作为低成本运营商的地位，4) 投资员工作为竞争优势。
我们力求通过旨在增加客户流量和平均交易金额的举措来推动盈利性销售增长。在我们努力提供每日低价并满足客户的负担能力需求的同时，我们仍然专注于通过有效的品类管理、减少库存的举措、自有品牌渗透、分销和运输效率、全球采购以及定价和降价优化来提高利润率。我们的几项推动销售的举措也旨在抓住增长机会，下文将对此进行更详细的讨论。
从历史上看，我们的消耗品销售往往较低的毛利率，一直是净销售额和客户流量的关键驱动力，而毛利率往往更高的非消耗品的销售促进了更有利可图的销售增长和平均交易金额的增加。近年来，我们的销售结构继续略微转向消耗品，在消耗品中，略微向利润率较低的部门，例如易腐品。尽管这种趋势在 2020 年上半年并未出现（如上文 “COVID-19 的影响” 部分所述），但我们仍然预计，一些销售组合挑战将长期持续存在。无法保证我们的举措，包括下文讨论的举措，其中一些旨在应对这些趋势，会取得成功。
我们将继续在某些战略计划上取得进展并进行投资，我们认为这些举措将有助于推动盈利的销售增长并抓住长期增长机会。由于早期取得了积极成果，我们正在加快投资并推出其中某些举措。这些机会包括利用现有和开发新的数字工具和技术，为我们的客户提供更多的购物接入点和更大的便利。这项技术包括我们的Dollar General应用程序，该应用程序包含各种增强店内购物体验的工具。此外，我们将继续扩大DG Pickup的推出范围，这是一项在线购买、店内提货的计划，旨在为客户提供另一个便捷的接入点。我们的非消耗品
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计划或 “NCI” 不断发展，有助于塑造我们对整个连锁店中非消耗品类别的处理方法，它提供了新的、差异化的、有限的产品组合，这些产品将在全年中发生变化。随着我们更广泛地扩展该计划，并将某些相关的销售工作纳入我们的连锁店，我们的目标是继续改善购物体验，同时在非消耗品类别的关键领域提供卓越的价值。我们的目标是到2020财年末在超过5,400家门店提供此产品。
我们将继续推出 “DG Fresh” 计划，这是一种新鲜和冷冻产品的自我分销模式，旨在提高销售，降低产品成本，改善我们的库存状况并增加商品种类。到2020财年末，我们计划运营多达十个DG Fresh配送设施，为大约14,000家门店提供服务。
对来自中国的产品征收的关税，适用于我们的直接进口和国内采购，并未对我们的财务业绩产生实质性净影响。我们相信，通过各种采购、销售和定价工作，我们可以继续减轻关税上调对2020年财务业绩的潜在销售和利润率影响。但是，如上所述，导致客户价格上涨的贸易政策变化可能会对他们的预算产生负面影响，因此，他们的支出，关税税率的额外提高或征收关税的产品的扩张可能会对我们未来的业务产生更大的影响。无法保证我们会成功地减轻现有或未来费率的全部或部分影响，包括但不限于对客户支出的任何影响.
为了支持我们的其他运营重点，我们将继续专注于抓住增长机会。在2020年上半年，我们开设了500家新门店，改造了973家门店，搬迁了43家门店。截至第二季度末，COVID-19 疫情并未导致我们的房地产计划延迟，根据管理层目前所知的情况，我们目前预计不会有任何重大延迟。2020年，我们继续计划开设1,000家新门店，并增加了改造和搬迁计划，分别包括1,670家门店和110家门店，共计2780个房地产项目。
我们继续在渠道内进行创新，并能够根据特定的市场机会利用各种门店形式中最高效的门店形式。我们预计，我们传统的7,300平方英尺门店形式将继续成为2020年新门店的主要门店布局。我们预计，在2020年计划的1,670个改造项目中，约有75％将使用更冷却的门店形式，这使我们能够提供更多的易腐物品选择，而传统的门店形式是其余房地产项目的主要门店布局。此外，大多数新门店和改建门店都将采用更高容量的冷却器。预计2020年改造的加速以及冷却器数量更高的格式的使用量增加，将使我们能够在现有市场中抓住更多的增长机会。此外，我们规模较小的门店（小于6,000平方英尺）预计将使我们能够抓住城市地区的增长机会。我们将继续将从各种门店形式和布局中吸取的经验教训纳入我们现有的门店基础。这些课程有助于创新开发新业态，目标是推动客户流量、平均交易金额、同店销售额和整体门店生产力的增长。
我们已经确立了低成本运营商的地位，一直在寻找不影响客户购物体验的降低或控制成本的方法。我们计划随着时间的推移继续巩固这一地位，同时采用持续的成本纪律来降低某些支出占销售额的百分比。尽管如此，我们仍力求保持灵活性，在必要时投资该业务，以提高我们的长期盈利能力。如上文 “COVID-19 的影响” 及以下部分所述，我们经历了与 COVID-19 疫情相关的增量成本。
我们还启动了 “Fast Track”，该计划旨在进一步改善我们的便利性主张和库存状况，并提高门店的劳动生产率。Fast Track 的第一阶段包括优化配送中心内的分拣流程，以及增加可上架的包装，以提高门店层面的库存效率，随后是第二阶段试点项目，在有限数量的门店提供自助结账选项。我们已经完成了所有非冷藏配送中心的分拣流程优化。此外，我们在部分商店推出了自助结账功能。这些以及其他一些东西 战略举措将要求我们承担前期费用，在某些方面，这些费用在销售或盈利能力提高方面可能无法立即获得或可接受的回报。
近年来，我们的某些运营支出，例如工资率和入住成本，持续增加，这主要是由于市场力量。尽管我们预计这些增长将持续下去，但我们的某些举措和计划是
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旨在帮助抵消这些挑战，尽管无法保证我们会成功地缓解这些挑战。如上文 “COVID-19 的影响” 部分所述，我们经历了与 COVID-19 疫情相关的工资、配送和运输成本的增加。
我们的员工具有竞争优势，我们积极寻求继续对他们进行投资的方法。我们的目标是创造一个吸引和留住人才的环境，尤其是在门店层面，因为从公司内部晋升的员工的任期通常更长，对我们财务业绩的改善做出更大的贡献。我们认为，我们在门店经理薪酬和培训方面的投资有助于提高客户体验分数、提高销售额和改善营业额指标。
为了进一步提高股东回报，我们在2020年第二季度回购了普通股并支付了季度现金分红。在2020年第一季度暂停回购以评估 COVID-19 疫情的影响之后，我们根据股票回购计划恢复了回购。我们打算在2020年剩余时间内继续进行股票回购活动，并支付季度现金分红，但须经董事会自由裁量权和批准。
我们在业务管理中使用关键绩效指标（“KPI”）。我们的关键绩效指标包括同店销售额、每平方英尺的平均销售额和库存周转率。同店销售额是根据开业至少 13 个完整财政月并在报告期结束时保持营业的门店计算得出的。我们在同店销售额的计算中包括了经过改造、扩建或搬迁的门店。同店销售额的变化是根据本年度和前几年的可比52个日历周计算得出的。每平方英尺的净销售额是根据截至报告期结束之日前 12 个月的总销售额除以该期间的平均销售平方英尺计算得出的，包括本财年结束、本财年开始以及我们三个中期财政季度中每个季度结束时的平均销售平方英尺。库存周转率的计算方法是前四个季度的销售商品总成本除以截至报告期结束日期（包括财政年度结束、财政年度开始和三个中期财政季度结束时）的平均库存余额。零售公司的投资者通常使用这些衡量标准来衡量企业的健康状况。我们使用这些措施来最大限度地提高盈利能力，并做出有关资源分配的决策。
如上所述，继续关注我们的四个运营重点，加上与疫情相关的销售和其他影响（详见下文），再加上强劲的现金流管理，使2020年期间的整体运营和财务表现与2019年相比表现强劲，如下所示。
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下文列出了我们2020年第二季度与2019年第二季度相比的经营业绩以及截至2020年7月31日的财务状况的要点。下述基点金额等于净销售额的0.01％。
| ● | 净销售额增长了24.4％，达到86.8亿美元。同店销售额增长了18.8％，这主要反映了每笔交易的商品大幅增加。在截至2020年7月31日的52周内，所有门店的平均每平方英尺销售额为260美元。 |
| ● | 毛利占净销售额的百分比在2020年期间为32.5％，在2019年期间为30.8％，增长了167个基点，这主要反映了较高的初始库存加价，非消耗品销售的显著增长以及有利的降价。 |
| ● | 销售和收购支出占净销售额的百分比在2020年同期为20.4％，而2019年同期为22.5％，下降了205个基点，部分原因是零售劳动力、占用率和公用事业成本占净销售额的百分比降低。 |
| ● | 营业利润 与2019年同期的5.8亿美元相比，2020年同期增长了80.5％，达到10.4亿美元。 |
| ● | 2020年期间的利息支出增加了1450万美元，这主要是由于与2020年第一季度发行债务相关的平均未偿债务余额增加。 |
| ● | 2020年期间的有效所得税税率为21.5％，而2019年期间的有效所得税税率为22.9％ 主要是由于与股份薪酬相关的所得税优惠。 |
| ● | 2020年期间的净收益为7.876亿美元，摊薄每股收益为3.12美元，而2019年期间的净收益为4.266亿美元，摊薄每股收益为1.65美元。 |
2020年迄今为止的亮点包括：
| ● | 2020年期间，经营活动产生的现金为29.1亿美元，比2019年同期增加了17.8亿美元。 |
| ● | 2020年期间支付的现金分红总额为1.803亿美元，合每股0.72美元，而2019年同期为1.651亿美元，合每股0.64美元。 |
| ● | 连续四个季度的库存周转率为4.9倍。按每家门店计算，截至2020年7月31日的库存与2019年8月2日的余额相比下降了5.9％。 |
以上讨论仅为摘要。读者应参考下文对我们在本年度与上年同期相比的经营业绩以及截至2020年7月31日的财务状况的详细讨论。
运营结果
会计周期。我们采用了为期52-53周的财政年度惯例，该会议在最接近1月31日的星期五结束。以下文本包含对2020年和2019年的提及，它们分别代表截至或截至2021年1月29日和2020年1月31日的52周财政年度。此处提及的2020年和2019年第二季度会计期分别指截至2020年7月31日和2019年8月2日的13周会计期。
季节性。我们的业务性质有些季节性。主要是由于圣诞节相关商品的销售，我们第四季度（11月、12月和1月）的营业利润历来都高于本财年前三个季度的营业利润。支出以及更大程度的营业利润因季度而异。短于全年的业绩可能不代表全年的预期业绩。此外，我们业务的季节性质可能会影响不同时期的比较。消费者行为由以下因素驱动
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COVID-19 疫情导致我们偏离了近年来经历的季节性常态，并可能在一段未知的时间内继续扰乱我们经营业绩的历史季度节奏。
下表包含2020年和2019年第二个13周期间和26周期间的经营业绩数据，以及这些时期之间的美元和百分比差异：
13 周已结束 | 2020 年对比 2019 | 26 周已结束 | 2020 年对比 2019 |
| |||||||||||||||||||
（金额以百万计，除了 |
| 7月31日 |
| 八月 2, |
| 金额 |
| % |
| 7月31日 |
| 八月 2, |
| 金额 |
| % |
| ||||||
每股金额） | 2020 | 2019 | 改变 | 改变 | 2020 | 2019 | 改变 | 改变 |
| ||||||||||||||
按类别划分的净销售额： | |||||||||||||||||||||||
消耗品 | $ | 6,496.4 | $ | 5,428.0 | $ | 1,068.3 | 19.7 | % | $ | 13,199.8 |
| $ | 10,641.2 |
| $ | 2,558.6 |
| 24.0 | % | ||||
占净销售额的百分比 |
| 74.81 | % |
| 77.75 | % |
| 77.04 | % | 78.22 | % | ||||||||||||
季节性 |
| 1,161.6 |
| 854.1 |
| 307.5 | 36.0 |
| 2,079.5 | 1,591.1 |
| 488.5 |
| 30.7 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 13.38 | % |
| 12.23 | % |
| 12.14 | % | 11.69 | % | ||||||||||||
家居产品 |
| 586.0 |
| 375.1 |
| 211.0 | 56.2 |
| 1,084.3 | 750.8 |
| 333.5 |
| 44.4 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 6.75 | % |
| 5.37 | % |
| 6.33 | % | 5.52 | % | ||||||||||||
服装 |
| 440.3 |
| 324.6 |
| 115.7 | 35.6 |
| 769.1 | 621.9 |
| 147.1 |
| 23.7 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 5.07 | % |
| 4.65 | % |
| 4.49 | % | 4.57 | % | ||||||||||||
净销售额 | $ | 8,684.2 | $ | 6,981.8 | $ | 1,702.5 | 24.4 | % | $ | 17,132.7 | $ | 13,604.9 | $ | 3,527.8 |
| 25.9 | % | ||||||
销售商品的成本 |
| 5,866.0 |
| 4,832.8 |
| 1,033.2 | 21.4 |
| 11,718.8 | 9,453.7 |
| 2,265.0 |
| 24.0 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 67.55 | % |
| 69.22 | % |
| 68.40 | % | 69.49 | % | ||||||||||||
毛利 |
| 2,818.2 |
| 2,148.9 |
| 669.3 | 31.1 |
| 5,413.9 | 4,151.2 |
| 1,262.7 |
| 30.4 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 32.45 | % |
| 30.78 | % |
| 31.60 | % | 30.51 | % | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
| 1,775.6 |
| 1,571.2 |
| 204.4 | 13.0 |
| 3,504.5 | 3,061.2 |
| 443.3 |
| 14.5 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 20.45 | % |
| 22.50 | % |
| 20.46 | % | 22.50 | % | ||||||||||||
营业利润 |
| 1,042.6 |
| 577.8 |
| 464.9 | 80.5 |
| 1,909.4 | 1,090.0 |
| 819.4 |
| 75.2 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 12.01 | % |
| 8.28 | % |
| 11.14 | % | 8.01 | % | ||||||||||||
利息支出 |
| 39.3 |
| 24.8 |
| 14.5 | 58.5 |
| 69.8 | 50.7 |
| 19.1 |
| 37.6 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 0.45 | % |
| 0.36 | % |
| 0.41 | % | 0.37 | % | ||||||||||||
所得税前收入 |
| 1,003.3 |
| 553.0 |
| 450.3 | 81.4 |
| 1,839.6 | 1,039.3 |
| 800.3 |
| 77.0 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 11.55 | % |
| 7.92 | % |
| 10.74 | % | 7.64 | % | ||||||||||||
所得税支出 |
| 215.7 |
| 126.4 |
| 89.3 | 70.6 |
| 401.5 | 227.7 |
| 173.8 |
| 76.3 | |||||||||
占净销售额的百分比 |
| 2.48 | % |
| 1.81 | % |
| 2.34 | % | 1.67 | % | ||||||||||||
净收入 | $ | 787.6 | $ | 426.6 | $ | 361.0 | 84.6 | % | $ | 1,438.0 | $ | 811.6 | $ | 626.5 |
| 77.2 | % | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 9.07 | % |
| 6.11 | % |
| 8.39 | % | 5.97 | % | ||||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | 3.12 | $ | 1.65 | $ | 1.47 | 89.1 | % | $ | 5.69 | $ | 3.13 | $ | 2.56 |
| 81.8 | % | ||||||
截至 2020 年 7 月 31 日和 2019 年 8 月 2 日的 13 周
净销售额。2020年期间的净销售额增长反映了同店销售额与2019年同期相比增长了18.8％。我们认为，COVID-19 疫情对消费者行为的影响对净销售额和同店销售额产生了显著的积极影响。在2020年期间，共有15,541家同店，销售额为82亿美元。同店销售额的增长反映了平均交易金额的增加，这得益于每笔交易的商品大幅增加，以及在较小程度上平均商品零售价格的上涨，但客户流量的下降略微抵消了这一点。消费品、季节性、家居用品和服装类别的同店销售额均有所增长，家居用品类别的增幅最大。净销售增长也受到新门店销售的积极影响，但被封闭门店的销售额略微抵消。
毛利。与2019年同期相比，2020年期间的毛利增长了31.1％，占净销售额的百分比增长了167个基点，达到32.5％。较高的库存购买初始加价促进了毛利率的提高。近年来，越来越多的销售额来自我们的消耗品类别，该类别的毛利率通常低于我们的其他产品类别，这给我们的整体毛利率带来了下行压力。这种销售趋势在2020年第二季度发生了逆转，因为非消耗品销售的增长速度高于消耗品销售的增长率，这增加了毛利率的增长。目前尚不确定这种趋势的逆转是否会继续。降价占净销售额百分比的减少也促进了毛利率的增加。这些因素被分销和运输成本的增加部分抵消，这些成本受到 COVID-19 疫情的影响，其形式是运量增加和全权员工奖金支出。如上所述，我们认为，COVID-19 疫情对消费者行为的影响对净销售额产生了显著的积极影响，也对毛利产生了积极影响。
19
销售、一般和管理 费用（“SG&A”）。 销售和收购占2020年净销售额的百分比为20.4％，而2019年同期为22.5％，下降了205个基点。尽管我们产生了上文 “COVID-19 的影响” 中讨论的某些增量成本，但如上所述，本季度净销售额的大幅增长足以抵消这些增量成本。在本年度期间占净销售额百分比较低的支出包括零售劳动力、占用成本、公用事业、员工福利、折旧和摊销以及税收和许可证。激励性薪酬和慈善捐赠支出的增加部分抵消了这些项目。我们在2019年期间记录的支出为3,100万美元，合44个基点，这反映了我们对简明合并财务报表附注7中讨论的某些法律问题和解的估计。
利息支出。2020年期间，利息支出增加了1,450万美元，达到3,930万美元，这主要是由于与2020年第一季度发行债务相关的平均未偿债务余额增加。参见流动性和资本资源。
所得税。 2020年期间的有效所得税税率为21.5％，而2019年同期的有效所得税税率为22.9％，净下降1.4个百分点。2020年期间的税率低于2019年同期的税率，这主要是由于与股份薪酬相关的税收优惠有所增加，但联邦所得税抵免带来的较低所得税税率优惠部分抵消了这一点这是由于与2019年同期相比，2020年期间的税前收益有所增加。此外，2020年期间的税率低于2019年期间的税率，这是由于与2019年期间发生的先前州法律变更相关的所得税支出增加，而在2020年期间没有再次发生.
截至 2020 年 7 月 31 日和 2019 年 8 月 2 日的 26 周
净销售额。2020年期间的净销售额增长反映了同店销售额与2019年同期相比增长了20.2％。在2020年期间，共有15,541家同店，销售额为162亿美元。同店销售额的增长反映了平均交易金额的增加，这得益于每笔交易的商品大幅增加，以及在较小程度上平均商品零售价格的上涨，但客户流量的下降略微抵消了这一点。消费品、季节性、家居用品和服装类别的同店销售额均有所增长，家居用品类别的增幅最大。净销售增长也受到新门店销售的积极影响，但被封闭门店的销售额略微抵消。
毛利。与2019年同期相比，2020年期间的毛利增长了30.4％，占净销售额的百分比增长了109个基点，达到31.6％。降价占净销售额百分比的减少以及库存购买的初始加价的提高都促进了毛利率的增加。此外，2020年期间非消耗品销售的增长速度高于消耗品销售的增长率，这增加了毛利率的增长。目前尚不确定这种趋势的逆转是否会继续。这些因素被分销成本的增加部分抵消，分销成本的增加受到 COVID-19 疫情的影响，其形式是销量增加和全权员工奖金支出。如上所述，我们认为，COVID-19 疫情对消费者行为的影响对净销售额产生了显著的积极影响，也对毛利产生了积极影响。
销售、一般和管理费用。销售和收购占2020年净销售额的百分比为20.5％，而2019年同期为22.5％，下降了204个基点。尽管我们产生了上文 “COVID-19 的影响” 中讨论的某些增量成本，但如上所述，本季度净销售额的大幅增长足以抵消这些增量成本。本年度占净销售额百分比较低的支出包括入住成本、零售劳动力、公用事业、折旧和摊销、税收和许可证以及员工福利。激励性薪酬支出的增加部分抵消了这些项目。我们在2019年期间记录的支出为3,100万美元，合23个基点，这反映了我们对简明合并财务报表附注7中讨论的某些法律问题和解的估计。
利息支出。2020年期间，利息支出增加了1,910万美元，达到6,980万美元，这主要是由于与2020年期间发行债务相关的未偿债务余额增加。
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所得税。2020年期间的有效所得税税率为21.8％，而2019年同期的有效所得税税率为21.9％，净下降0.1个百分点。2020年期间的税率低于2019年同期的税率，这主要是由于与股份薪酬相关的税收优惠增加，但由于2020年税前收益高于2019年同期，联邦所得税抵免带来的所得税税率下降部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
截至2020年7月31日，我们签订了12.5亿美元的无抵押循环信贷协议（“循环信贷额度”）、40亿美元的优先票据本金总额以及一项商业票据计划，该计划可能以商业票据（“CP票据”）的形式提供高达10亿美元的借款。2020年4月3日，我们发行了15亿美元的优先票据，截至2020年7月31日，我们的合并未偿长期债务总额为41亿美元，其中大部分是优先票据的形式。下文将详细描述我们的所有借款协议。如下文所述，我们在循环融资机制下的借款可用性可能会受到我们的CP票据的有效限制。
截至2020年7月31日，我们的合并现金余额总额为30亿美元。现金及现金等价物的增加主要是由我们在2020年4月发行的15亿美元优先无抵押票据所推动的，当时由于 COVID-19 疫情造成的不确定性，我们试图加强流动性。
我们认为，我们的运营现金流和现有现金余额，加上循环融资机制下的可用性、CP票据和债务市场准入，将提供足够的流动性，为包括未来十二个月和未来几年在内的当前债务、预计营运资金需求、资本支出、预期股息支付和股票回购提供资金。但是，我们维持足够流动性的能力可能会受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。根据我们的流动性水平、资本市场状况和其他因素，我们可能会不时考虑发行债务、股权或其他证券，其收益可以为我们的业务提供额外的流动性。
我们预计，在2020财年的剩余时间内，循环融资机制和我们的CP票据下的潜在合并借款在任何时候都将达到最高约3亿美元的未偿还额，包括为普通股回购提供资金的任何预期借款。
循环信贷额度
2019年9月10日，我们签订了经修订和重述的信贷协议，其中包括12.5亿美元的循环贷款，其中高达1.75亿美元可用于签发信用证，计划于2024年9月10日到期。
循环融资机制下的借款按等于适用的利率利率加上我们选择的（a）伦敦银行同业拆借利率或（b）基准利率（通常等于最优惠利率）的利率计息。截至2020年7月31日，伦敦银行同业拆借利率借款的适用利率利率为1.015％，基准利率借款的适用利率利率为0.015％。我们还必须支付信贷费，按循环融资机制的任何已使用和未使用的承诺金额支付，还必须支付根据循环融资机制签发的信用证的惯常费用。截至2020年7月31日，设施费率为0.11％。根据我们的长期优先无抵押债务评级，循环融资机制下的适用借款利率、融资费用和信用证费用将不时进行调整。
循环融资机制包含许多惯常的肯定和否定契约，除其他外，这些承诺限制了我们（包括我们的子公司）以下方面的能力：获得额外的留置权；出售全部或几乎所有资产；完成某些根本性变革或业务范围的变化；承担额外的子公司债务，但有某些例外情况除外。循环融资机制还包含财务契约，要求维持最低固定费用覆盖率和最大杠杆比率。截至2020年7月31日，我们遵守了所有这些契约。 循环融资机制还包含惯常的违约事件。
截至2020年7月31日，在循环融资机制下，我们没有未偿借款、480万美元的未偿信用证和约12.5亿美元的可用借款，由于我们打算维持与下述商业票据计划相关的借款可用性，这些借款可能会增加流动性
21
截至2020年7月31日，为10.6亿美元。此外，截至2020年7月31日，我们的未清信用证为5,390万美元，这些信用证是根据单独的协议签发的。
商业票据
截至2020年7月31日，我们的简明合并资产负债表未反映未偿还的无抵押CP票据。总额为1.810亿美元的CP票据由一家全资子公司持有，因此未反映在简明的合并资产负债表中。我们可能会不时发行总额不超过10亿美元的CP票据。自发行之日起，CP票据的到期日可能长达364天，并且在支付权方面与我们所有其他无抵押和无次级债务相同。我们打算在任何时候维持循环融资机制下的可用承付款，其金额至少等于未偿还的CP票据的金额。
高级票据
2013年4月，我们以240万美元的折扣发行了本金总额为9亿美元的2023年到期的3.25％的优先票据（“2023年优先票据”），计划于2023年4月15日到期。2015年10月，我们以80万美元的折扣发行了本金总额为5亿美元的2025年到期的4.150％的优先票据（“2025年优先票据”），这些票据计划于2025年11月1日到期。2017年4月，我们发行了本金总额为6亿美元的2027年到期的3.875％的优先票据（“2027年优先票据”），折扣为40万美元，计划于2027年4月15日到期。2018年4月，我们发行了本金总额为5亿美元的2028年到期的4.125％的优先票据（“2028年优先票据”），折扣为50万美元，计划于2028年5月1日到期。2020年4月，我们发行了本金总额为10亿美元的2030年到期的3.5％的优先票据（“2030年优先票据”），折扣为70万美元，计划于2030年4月3日到期；以及本金总额为5亿美元的2050年到期的4.125％的优先票据（“2050年优先票据”），折扣为500万美元，计划于2050年4月3日到期。2023年优先票据、2025年优先票据、2027年优先票据、2028年优先票据、2030年优先票据和2050年优先票据共同构成 “优先票据”，每张票据均根据契约发行，并由与每个系列优先票据相关的补充契约（经补充和修订的 “优先契约”）进行补充和修订。2023年优先票据和2027年优先票据的利息应在每年4月15日和10月15日以现金支付。2025年和2028年优先票据的利息应在每年的5月1日和11月1日以现金支付。自2020年10月3日起，2030年和2050年优先票据的利息应在每年的4月3日和10月3日以现金支付。
我们可以随时按优先契约中规定的赎回价格赎回部分或全部优先票据。发生控制权变更触发事件（定义见优先契约）后，我们的优先票据的每位持有人都有权要求我们以相当于回购日本金101％的现金购买价格回购该持有人的部分或全部优先票据，外加应计和未付利息（如果有）。
优先契约包含契约，除其他外，限制我们合并、合并、出售或以其他方式处置全部或几乎所有资产的能力（某些例外情况除外）；以及我们和我们的子公司承担或担保重要子公司任何有表决权股票留置权担保的债务的能力。
优先契约还规定了违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求我们的优先票据的本金和应计利息变为或宣布到期应付款（视情况而定）。
当前财务状况/近期发展
截至2020年7月31日，我们的库存余额约占总资产的39％，其中不包括商誉、经营租赁资产和其他无形资产。这个百分比低于我们近年来的水平，反映了消费者行为的变化，在较小程度上，也反映了由 COVID-19 疫情造成的供应链中断。在给定财年中，我们有效管理库存余额的能力可能会对我们的运营现金流产生重大影响。库存的购买本质上通常是季节性的，例如购买天气温暖或与圣诞节相关的商品。库存的有效管理一直是并将继续是我们的重点领域。
22
正如未经审计的简明合并财务报表附注7所述，我们参与了许多法律诉讼和索赔，其中一些可能会导致大量现金支付。这些行动的不利发展可能会对我们的流动性产生重大不利影响。
我们的优先无抵押债务被穆迪评为 “Baa2”，前景稳定，被标准普尔评为 “BBB”，前景稳定，我们的商业票据计划被穆迪评为 “P-2”，标准普尔评级为 “A-2”。我们目前的信用评级以及未来的评级机构行动可能（i）影响我们以令人满意的条件为运营融资的能力；（ii）影响我们的融资成本；以及（iii）影响我们的自保计划所需的保险费和抵押品要求。无法保证我们会维持或改善我们目前的信用评级。
除非另有说明，否则以下关于运营、投资和融资活动现金流的讨论中提及的2020年和2019年期间的所有内容均指截至2020年7月31日和2019年8月2日的26周期间。
经营活动产生的现金流量。2020年期间，来自经营活动的现金流为29.1亿美元，与2019年同期相比增加了17.8亿美元。与2019年同期相比，2020年期间的净收入增加了6.265亿美元。商品库存的变化使2020年期间增加了2.84亿美元，而2019年同期减少了3.211亿美元，这反映了上文 “COVID-19 的影响” 中讨论的 COVID-19 疫情影响。与2019年同期的3.232亿美元相比，应付账款的变化使2020年期间增加了5.609亿美元，这主要是由于收款和付款的时间安排所致。与2019年相比，2020年期间所得税的变化主要是由于所得税的缴纳时间以及由于2020年税前收益增加而导致的所得税支出应计额增加。
我们会持续密切监控和管理我们的库存余额，库存余额可能会根据新门店开业、购买时间和其他因素而随时波动。商品库存在2020年期间下降了6％，在2019年期间增长了8％，我们的四个库存类别的变化如下：消耗品下降了1％，增长了8％；季节性下降了12％，增长了9％；家居用品下降了13％，而增长了15％；服装下降了24％，下降了5％。
来自投资活动的现金流。2020年期间不动产和设备采购的重要部分包括以下大致金额：1.62亿美元用于现有门店的改善、升级、改造和搬迁；1.38亿美元与商店设施有关，主要用于租赁物业改善、新门店的固定装置和设备；9,500万美元用于配送和运输相关的资本支出；2,600万美元用于信息系统升级和技术相关项目。新建、改建和搬迁门店开业的时间以及其他因素可能会影响在任何给定时期内此类开业与相关财产和设备购买之间的关系。在2020年期间，我们开设了500家新门店，改造或搬迁了1,016家门店。
2019年期间不动产和设备采购的重要组成部分包括以下大致金额：1.36亿美元用于现有门店的改善、升级、改造和搬迁；6,800万美元与新租赁门店有关，主要用于租赁物业改进、固定装置和设备；5400万美元用于配送和运输相关的资本支出；2,800万美元用于信息系统升级和技术相关项目。在2019年期间，我们开设了489家新门店，改建或搬迁了699家门店。
目前，预计2020年的资本支出将在10亿美元至11亿美元之间。我们预计将通过以下部分或全部来为2020年的资本需求提供资金：现有现金余额、运营现金流、循环融资的可用性和/或额外的CP票据的发行。我们计划通过开发新门店和改造或搬迁现有门店，继续投资门店增长。2020年的资本支出预计将支持我们的门店增长以及改造和搬迁计划，包括租赁物业改善、固定装置和设备的资本支出；新门店的建设；支持和加强我们的供应链计划的成本，包括新的和现有的配送中心设施和我们的私人车队；技术和其他战略举措；以及常规和持续的资本需求。
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来自融资活动的现金流。在2020年期间，发行2030年优先票据和2050年优先票据的净收益总额为15亿美元。2020年期间，净商业票据借款减少了4.252亿美元，在2019年期间减少了2.807亿美元。2020年期间，循环融资机制下的借款和还款额各为3亿美元，2019年期间没有此类借款或还款。同样在2020年和2019年期间，我们回购了360万股和300万股普通股，总成本分别为6.646亿美元和3.85亿美元，并分别支付了1.803亿美元和1.651亿美元的现金分红。
股票回购计划
自2020年7月31日起，我们的普通股回购计划的剩余授权总额约为5亿美元。自2020年8月26日起，我们的董事会批准将此类计划增加20亿美元，截至当日，该计划的剩余授权总额约为25亿美元。根据授权，可以在公开市场或不时通过私下谈判的交易进行采购，但须视市场和其他条件而定。该授权没有到期日，董事会可以不时修改或终止。有关我们的股票回购计划的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项和本报告第二部分第2项中所载的简明合并财务报表附注9。
24
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 |
我们在截至2020年5月1日的季度10-Q表季度报告中披露了与持有的浮动利率投资有关的利率风险的某些变化。与我们在截至2020年1月31日的财政年度的10-K表年度报告中规定的披露内容相比，与该项目相关的披露没有其他重大变化。
第 4 项。 | 控制和程序。 |
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第二部分——其他信息
第 1 项。 | 法律诉讼。 |
本报告第一部分第1项所载未经审计的简明合并财务报表附注7中标题为 “法律诉讼” 的信息以此引用方式纳入此处。
第 1A 项。 | 风险因素。 |
公司将在截至2020年1月31日财年的10-K表年度报告中对与该项目相关的披露进行补充，内容如下。以下风险因素披露应与我们在10-K表年度报告中描述的风险因素一起阅读：
COVID-19 疫情继续影响我们的业务、财务业绩和财务状况，并可能对我们的业务、财务业绩和未来财务状况产生重大不利影响。
COVID-19 疫情对全球经济造成了广泛而持续的不利影响和波动，并继续影响我们的业务、员工、客户、供应商和其他业务合作伙伴。COVID-19 疫情将在多大程度上持续下去，以及旨在遏制和缓解该病毒的措施的范围、持续时间和有效性，包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令、学校关闭以及商业和政府的限制和关闭，都存在相当大的不确定性。国家、州和地方政府当局迄今采取的这些措施旨在减缓病毒传播和保护生命，导致失业率居高不下，预计将在未知时期内对国内外经济产生严重的不利影响，并可能对我们的核心客户产生重大不利影响。包括增加政府刺激金和增加失业救济金在内的经济稳定努力的潜在影响尚不确定。
在我们经营的所有地点，我们都被列为必不可少的企业，因此，我们的门店通常保持开放以服务客户。尽管迄今为止，以下情况均未对我们的业务、财务业绩或财务状况造成重大不利影响，但我们已经经历或正在经历 COVID-19 疫情的某些影响，包括但不限于以下影响：
| ● | 供应链中断，包括来自国际和国内发货地的某些商品的运输和采购延迟，以及供应商限制我们向我们出售很大一部分核心产品； |
| ● | 由于上述供应链中断以及客户对某些产品的极高需求，已超过可用供应，我们的商店中某些产品的供应减少或根本没有； |
| ● | 暂时关闭商店和配送中心，以便在需要时进行深度清洁，并将商店的营业时间缩短到第二季度初，以便有更多时间清理商店和补货架； |
| ● | 由于上述影响，分销和运输成本增加，可自由支配的员工奖金，由于劳动力可用性减少而增加的加班费，以及对运输服务的需求超过承运人的供应； |
| ● | 某些物品的增量支出增加，包括加强清洁规程的用品、商店、配送中心和公司总部员工的个人防护设备（例如手套、口罩、洗手液），以及在商店收银台安装有机玻璃屏障； |
| ● | 劳动力支出增加，这是由于我们对新门店员工的招聘大幅增加，发放了约7300万美元的员工感激奖金，以及与销售量增加相关的工作量增加； |
| ● | COVID-19 和以远程工作为导向的网络钓鱼和类似的网络安全攻击尝试；以及 |
| ● | 一段时间内无法在我们的门店进行实物盘点。 |
根据 COVID-19 疫情的持续时间和严重程度（不确定且无法预测），以及政府当局与 COVID-19 疫情相关的应对措施和要求，包括在 COVID-19 疫情消退时放松或取消对企业和客户限制的速度和程度，这些经历的影响可能会对我们的业务、财务产生重大不利影响
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如果它们的数量、持续时间或规模增加，则未来表现和财务状况。我们还可能受到其他影响，这些影响可能会加剧或增加我们在10-K表年度报告中列出的风险因素和/或对我们的业务、财务业绩或财务状况造成重大不利影响，包括但不限于我们的供应商或业务合作伙伴遇到的财务困难，包括我们的一家或多家国际轮船公司供应商的财务失败导致我们无法获得他们所购买的商品；运营成本增加政府越来越多的法规和规定要求我们向客户提供个人防护设备或个人卫生用品或增加商店和配送中心的清洁规程，以及由于政府加强对这些新法规和法规的执行，门店和/或配送中心的关闭次数增加；员工或客户诉讼，包括与 COVID-19 收缩相关的诉讼费用增加；保险费用、医疗索赔费用和工伤赔偿的增加索赔费用以及监管和司法变更对工伤赔偿责任的影响；以及如果我们对 COVID-19 疫情的应对措施被认为不足或不恰当，我们的声誉将受到损害。此外，COVID-19 疫情可能会加速我们核心客户的行为、期望和购物趋势的转变，如果我们无法成功地加快战略计划，尤其是我们的数字战略计划的制定步伐，如果我们目前的数字购物产品无法继续有效竞争，这可能会导致销售和市场份额的损失。
COVID-19 疫情最终在多大程度上影响我们的业务、财务业绩和财务状况将取决于未来的发展，这些发展非常不确定，无法预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重程度、遏制和减轻病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。因此，我们可能无法确定 COVID-19 疫情及其后果最终面临的所有风险。
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
下表包含有关Dollar General或《交易法》第10b-18（a）（3）条定义的任何 “关联购买者” 在截至2020年7月31日的季度中以或其名义购买我们的普通股的信息：
发行人购买股票证券
|
|
| 总数 |
| 近似 |
| |||||
的股份 | 美元价值 |
| |||||||||
已购买 | 当年 5 月的股票数量 |
| |||||||||
总数 | 平均值 | 作为公开的一部分 | 还未被购买 |
| |||||||
的股份 | 已支付的价格 | 已宣布的计划 | 根据计划 |
| |||||||
时期 | 已购买 | 每股 | 或程序 (a) | 或程序 (a) |
| ||||||
05/02/20-05/31/20 |
| 160,871 | $ | 190.84 |
| 160,871 | $ | 1,051,969,000 | |||
06/01/20-06/30/20 |
| 3,022,802 | $ | 188.84 |
| 3,022,802 | $ | 481,131,000 | |||
07/01/20-07/31/20 |
| — | $ | — |
| — | $ | 481,131,000 | |||
总计 |
| 3,183,673 | $ | 188.94 |
| 3,183,673 | $ | 481,131,000 | |||
| (a) | 2012 年 9 月 5 日，公司宣布了一项计划，允许公司回购部分已发行股份，但不得超过公司董事会规定的美元上限。该计划最近于2020年8月26日进行了修订，将回购授权增加了20亿美元，使该计划自启动以来授权股票回购的累计总价值达到100亿美元（截至2020年8月26日，其中24.81亿美元可供回购）。根据授权，可以在公开市场或不时通过私下谈判的交易进行采购，但须视市场和其他条件而定。此回购授权没有到期日期. |
第 6 项。 | 展品。 |
请参阅本报告签名页之前的附录索引，该附录索引是以引用方式纳入的，就好像此处已全部列出一样。
27
关于前瞻性陈述的警示性披露
我们在本报告中纳入了联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，特别是在第一部分第2项和 “附注7” 中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下。承诺和意外开支” 包括在第一部分第1项中。你可以识别这些陈述，因为它们不限于历史事实，或者它们使用诸如 “可能”、“将”、“可以”、“可以”、“会”、“期望”、“相信”、“预测”、“项目”、“计划”、“估计”、“目标”、“寻求”、“努力”、“打算”、“可能”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“寻求”、“努力”、“打算”、“可能”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“努力”、“打算”、“可能”、“计划”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“努力”、“打算 “潜力”、“受制于”、“专注于” 或 “继续”，以及与我们的战略、计划、举措、意图或对未来事件或结果的信念相关的类似表述。例如，与估计和预计支出、现金流、经营业绩、财务状况和流动性相关的报表；COVID-19 疫情的潜在影响；未来运营、经济和竞争市场状况、增长或举措的计划和目标及预期，包括计划开设门店、改建和搬迁的数量、门店形式计划、战略进展（包括我们的非消耗品和数字计划、DG Fresh 和Fast Track）、销售以及提高利润举措、消费品和非消耗品销售趋势，以及对我们人员的投资和培训结果；未来可能的股票回购和现金分红；循环融资机制和我们的商业票据计划下的预期借款；法律或监管变化及其应对措施的潜在影响，包括美国政府征收的关税的潜在影响；改善分销和运输效率的努力；以及未决或威胁诉讼的预期结果或影响审计。
前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，因此我们的实际业绩可能与预期存在重大差异。这些陈述中有许多来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于我们认为合理的许多详细假设。但是，预测已知因素的影响非常困难，我们无法预测所有可能影响实际结果的因素。可能导致实际业绩与我们在前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于：
| ● | 与 COVID-19 疫情相关的风险，包括但不限于对我们的供应链、分销网络、门店和配送中心增长、门店和配送中心关闭、运输和配送成本、销售和收购费用、股票回购活动以及国内外经济和客户支出模式的影响； |
| ● | 经济因素，包括但不限于就业水平；通货膨胀；更高的燃料、能源、医疗保健和住房成本、利率、消费者债务水平和税率；对信贷和退款产生负面影响的税法变化；缺乏可用信贷；失业和粮食援助计划等政府补贴的减少或取消；商品费率；运输、租赁和保险成本；工资率；外汇汇率波动；为国际设置壁垒或增加国际成本的措施贸易（包括提高进口关税或关税）；法律法规的变化及其对客户支出和可支配收入、我们执行战略和举措的能力、销售成本以及销售和收购支出（包括房地产成本）的影响（如适用）； |
| ● | 未能实现或维持我们的战略和举措，包括与销售、房地产和新门店开发、门店形式、数字化、收缩、采购、自有品牌、库存管理、供应链、门店运营、费用削减、技术、我们的生鲜计划和快速通道计划相关的战略和举措； |
| ● | 未能及时且具有成本效益地执行我们的房地产项目，也未能预测或成功应对我们的扩张所带来的挑战，包括向新的州或市区扩张； |
| ● | 竞争压力和竞争环境以及我们经营的地理和产品市场的变化，包括但不限于定价、促销活动、移动、网络和其他数字技术的扩大可用性，以及联盟或其他业务组合； |
| ● | 库存萎缩水平； |
| ● | 未能成功管理库存余额； |
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| ● | 未能维护我们的业务、客户、员工或供应商信息的安全，或未能遵守隐私法； |
| ● | 由于外部因素、人员短缺或维护或更新现有技术或开发或实施新技术方面的挑战而导致我们的信息系统受损或中断； |
| ● | 我们的配送网络、配送中心的容量或库存的及时接收受到严重干扰，或者新配送中心的建设或开业出现延误； |
| ● | 与向供应商采购商品相关的风险和挑战，包括但不限于与国际贸易有关的风险和挑战； |
| ● | 产品责任、产品召回或其他产品安全或标签索赔； |
| ● | 变更或不遵守政府法规和要求（包括但不限于与环境合规、产品和食品安全或标签、信息安全和隐私、劳动和就业、员工工资和消费者保护有关的法规和要求，以及税法、对现行税法的解释或我们未能维持对税率产生负面影响的申报立场）的影响，以及私人诉讼、集体诉讼、多地区诉讼、仲裁的发展或结果，衍生物诉讼、行政程序、监管行动或其他诉讼； |
| ● | 发生未投保的重大损失、过高的保险费用或事故费用； |
| ● | 自然灾害、异常天气状况（无论是否由气候变化引起）、疫情爆发、暴力或恐怖主义行为以及全球政治事件； |
| ● | 未能吸引、培训和留住合格员工，同时控制劳动力成本和其他劳动力问题； |
| ● | 关键人员流失或无法雇用更多合格人员； |
| ● | 与我们的自有品牌相关的风险，包括但不限于我们在提高毛利率方面的成功水平； |
| ● | 我们业务的季节性； |
| ● | 市场状况恶化，包括市场混乱、流动性有限和利率波动，或我们的信用状况的变化； |
| ● | 新的会计指南或对现有指导的解释或应用的变化； |
| ● | 截至2020年1月31日的财政年度的10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 下披露的因素以及本文件第二部分第1A项 “风险因素” 项下披露的因素；以及 |
| ● | 本文件其他地方披露的因素（包括但不限于与前瞻性陈述本身相关的因素）和其他因素。 |
所有前瞻性陈述均受我们在美国证券交易委员会其他文件和公共传播中不时作出的这些和其他警示性陈述的限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估前瞻性陈述，并提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。这些因素可能不包含所有对您重要的实质性因素。我们无法向您保证，我们将实现我们预期的结果或发展，即使已基本实现，也无法向您保证，它们将以我们预期的方式产生后果或影响我们或我们的运营。本报告中的前瞻性陈述仅截至本报告发布之日作出。除非法律另有规定，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述，也明确表示不承担任何责任。
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投资者还应意识到，尽管我们会不时与证券分析师和其他人沟通，但向他们披露任何重要的、非公开的信息或其他机密的商业信息是违反我们的政策的。因此，无论声明或报告的内容如何，股东都不应假设我们同意任何证券分析师发布的任何声明或报告。此外，我们的政策禁止确认他人发布的预测、预测或意见。因此，如果证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或观点，则此类报告不属于我们的责任。
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展览索引
3.1 | 经修订和重述的道乐通用公司章程（自2020年5月27日起生效）（参照道乐通用公司于2020年5月28日向美国证券交易委员会提交的截至2020年5月1日财季的10-Q表季度报告附录3.1（文件编号：001-11421）） | |
3.2 | 经修订和重述的道乐通用公司章程（自2020年5月27日起生效）（参照道乐通用公司于2020年5月28日向美国证券交易委员会提交的截至2020年5月1日的10-Q财季季度报告附录3.2（文件编号：001-11421）） | |
15 | 关于未经审计的中期财务信息的信函 | |
31 | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官和首席财务官的认证 | |
32 | 根据 18 U.S.C. 1350 对首席执行官和首席财务官的认证 | |
101 | Dollar General Corporation截至2020年7月31日的季度10-Q表季度报告的交互式数据文件，格式为Inline XBRL：（i）简明合并资产负债表；（ii）简明合并收益表（未经审计）；（iv）简明合并股东权益表（未经审计）；（v）简明合并报表现金流量（未经审计）；以及（vi）简明合并财务报表附注（未经审计） | |
104 | Dollar General Corporation截至2020年7月31日的季度10-Q表季度报告的封面（格式为行内XBRL，包含在附录101中） |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排以下经正式授权的签署人代表其签署本报告，他们既代表注册人又以注册人首席财务官的身份签署。
| 美元通用公司 | |||
日期： | 2020年8月27日 | 来自： | /s/John W. Garratt | |
约翰·W·加拉特 | ||||
执行副总裁兼首席财务官 | ||||
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