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成员2023-10-310001713683US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-07-310001713683zs: 互联网协议地址和源代码成员SRT: 最低成员2023-10-310001713683SRT: 最大成员zs: 互联网协议地址和源代码成员2023-10-310001713683zs: 互联网协议地址和源代码成员2023-10-310001713683zs: 互联网协议地址和源代码成员2023-07-310001713683US-GAAP:软件开发成员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:软件开发成员2022-08-012022-10-310001713683zs: SecurelySharesSoftwarePrivateLTD 会员2023-08-312023-08-310001713683zs: SecurelySharesSoftwarePrivateLTD 会员2023-08-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员zs: SecurelySharesSoftwarePrivateLTD 会员2023-08-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员zs: SecurelySharesSoftwarePrivateLTD 会员2023-08-312023-08-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员zs: SecurelyShare会员2023-10-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员zs: SecurelyShare会员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员2023-07-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:发达技术权利会员2023-10-310001713683US-GAAP:客户关系成员2023-07-310001713683US-GAAP:客户关系成员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:客户关系成员2023-10-310001713683US-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForexFordFord会员SRT: 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ConvertibleSeniorNotes 一亿五千万会员2020-06-2500017136832020-06-252020-06-250001713683zs: 信用证和担保函会员2023-10-310001713683zs: 信用证和担保函会员2023-07-3100017136832022-08-012023-07-310001713683ZS: 限制性股票单位和绩效股票奖励会员2023-07-310001713683ZS: 限制性股票单位和绩效股票奖励会员2023-08-012023-10-310001713683ZS: 限制性股票单位和绩效股票奖励会员2023-10-310001713683zs: 员工股票购买计划会员US-GAAP:员工股票会员2023-10-310001713683zs: 员工股票购买计划会员US-GAAP:员工股票会员2023-07-310001713683SRT: 主席成员2022-10-012022-10-310001713683US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-08-012022-10-310001713683US-GAAP:员工股权会员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:员工股权会员2022-08-012022-10-310001713683US-GAAP:绩效股成员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:绩效股成员2022-08-012022-10-310001713683US-GAAP:股票补偿计划成员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:股票补偿计划成员2022-08-012022-10-310001713683US-GAAP:可转换债务证券成员2023-08-012023-10-310001713683US-GAAP:可转换债务证券成员2022-08-012022-10-310001713683US-GAAP:绩效股成员2022-10-310001713683US-GAAP:绩效股成员2023-10-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________________
表单 10-Q
_____________________________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023 年 10 月 31 日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _to_ 的过渡期内
委员会档案编号: 001-38413
_____________________________________
ZSCALER, INC.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
_____________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 (州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | | 26-1173892 (美国国税局雇主 识别码) |
| | 120 Holger Way 圣何塞, 加利福尼亚95134 | | |
| | (主要行政办公室地址) | | |
| | | | |
注册人的电话号码,包括区号:(408) 533-0288
___________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.001美元 | ZS | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的ý 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的每个交互式数据文件 是的ý 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ý | | | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ý
截至 2023 年 11 月 30 日,regi 的股票数量斯特兰特的已发行普通股是 148,333,445.
ZSCALER, INC.
目录 | | | | | | | | | | |
| | 页号 | | |
第一部分财务信息 | | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 | | |
| 截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 | | |
| 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的简明合并运营报表 | 4 | | |
| 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的简明综合亏损报表 | 5 | | |
| 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的简明合并股东权益表 | 6 | | |
| 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 7 | | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 | | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 | | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 45 | | |
第二部分。其他信息 | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 47 | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 47 | | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 85 | | |
第 5 项。 | 其他信息 | 85 | | |
第 6 项。 | 展品 | 85 | | |
| 签名 | 86 | | |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,包括但不限于有关我们的财务前景和市场定位的陈述。这些前瞻性陈述自首次发布之日起作出,基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能地”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“计划”、“期望” 等词语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•对宏观经济影响和不稳定性影响的看法,包括通货膨胀、地缘政治事件和 COVID-19 疫情对我们业务的持续影响;
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营支出(包括销售和营销、研发以及一般和管理费用的变化)以及我们实现和维持未来盈利能力的预期;
•我们的云平台的市场接受度;
•市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力;
•我们维护云平台安全性和可用性的能力;
•我们维持和扩大客户群的能力,包括吸引新客户;
•我们开发新解决方案或对现有解决方案进行增强并及时将其推向市场的能力;
•任何新解决方案或对我们现有解决方案的增强的市场接受度;
•我们的业务和我们运营的市场的预期趋势、增长率和挑战;
•我们的业务计划以及我们有效管理增长和相关投资的能力;
•对未来运营的信念和目标;
•对未来收购、战略投资、合作伙伴关系和联盟的信念和目标,以及我们成功整合已完成收购的能力;
•我们与第三方(包括渠道合作伙伴)的关系;
•我们维护、保护和增强知识产权的能力;
•我们成功为针对我们提起的诉讼进行辩护的能力;
•我们在现有市场和新市场成功扩张的能力;
•足够的现金来满足至少未来12个月的现金需求并偿还我们的未偿债务;
•我们在未来债务或股权融资中筹集额外资金的需求和能力;
•我们对票据结算的预期(定义见附注9,未经审计的简明合并财务报表的可转换优先票据,见本10-Q表季度报告其他部分);
•我们遵守目前适用于或将适用于我们在美国和国际上的业务的法律法规的能力;
•对法律和地缘政治发展对我们业务的影响的看法;
•吸引和留住合格的员工和关键人员;以及
•我们普通股的未来交易价格。
这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括本10-Q季度报告其他地方的 “风险因素” 中描述的那些风险、不确定性和假设。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营,不时出现新的风险。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。
您应阅读本10-Q表季度报告以及我们于2023年9月14日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告中的经审计的合并财务报表和相关附注。
第一部分财务信息
项目 1 财务报表
ZSCALER, INC.
简明合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年7月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,361,723 | | | $ | 1,262,206 | |
短期投资 | 962,681 | | | 838,026 | |
应收账款,净额 | 366,843 | | | 582,636 | |
递延合同购置成本 | 119,417 | | | 115,827 | |
预付费用和其他流动资产 | 80,926 | | | 91,619 | |
流动资产总额 | 2,891,590 | | | 2,890,314 | |
财产和设备,净额 | 265,592 | | | 242,355 | |
经营租赁使用权资产 | 77,137 | | | 70,671 | |
递延合同购置成本,非当期 | 253,386 | | | 259,407 | |
收购的无形资产,净额 | 25,623 | | | 25,859 | |
善意 | 92,415 | | | 89,192 | |
其他非流动资产 | 29,841 | | | 30,519 | |
总资产 | $ | 3,635,584 | | | $ | 3,608,317 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 23,234 | | | $ | 18,481 | |
应计费用和其他流动负债 | 70,950 | | | 64,975 | |
应计补偿 | 97,568 | | | 136,800 | |
递延收入 | 1,244,528 | | | 1,281,143 | |
经营租赁负债 | 38,138 | | | 34,469 | |
流动负债总额 | 1,474,418 | | | 1,535,868 | |
可转换优先票据,净额 | 1,134,026 | | | 1,134,159 | |
递延收入,非当期 | 155,016 | | | 158,533 | |
经营租赁负债,非流动 | 43,606 | | | 41,917 | |
其他非流动负债 | 20,993 | | | 12,728 | |
负债总额 | 2,828,059 | | | 2,883,205 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股;$0.001面值; 1,000,000截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日授权的股份; 148,313和 147,169分别截至2023年10月31日和2023年7月31日的已发行和流通股份 | 148 | | | 147 | |
额外的实收资本 | 1,949,189 | | | 1,816,915 | |
| | | |
累计其他综合亏损 | (17,955) | | | (1,576) | |
累计赤字 | (1,123,857) | | | (1,090,374) | |
股东权益总额 | 807,525 | | | 725,112 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,635,584 | | | $ | 3,608,317 | |
| | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
ZSCALER, INC.
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 496,703 | | | $ | 355,548 | | | | | |
收入成本 | 111,394 | | | 76,697 | | | | | |
毛利 | 385,309 | | | 278,851 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 267,111 | | | 228,836 | | | | | |
研究和开发 | 113,539 | | | 74,946 | | | | | |
一般和行政 | 50,716 | | | 44,156 | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 431,366 | | | 347,938 | | | | | |
运营损失 | (46,057) | | | (69,087) | | | | | |
利息收入 | 25,942 | | | 7,865 | | | | | |
利息支出 | (3,159) | | | (1,331) | | | | | |
其他费用,净额 | (1,212) | | | (863) | | | | | |
所得税前亏损 | (24,486) | | | (63,416) | | | | | |
所得税准备金 | 8,997 | | | 4,746 | | | | | |
净亏损 | $ | (33,483) | | | $ | (68,162) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.23) | | | $ | (0.48) | | | | | |
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数 | 147,625 | | | 143,476 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
ZSCALER, INC.
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净亏损 | $ | (33,483) | | | $ | (68,162) | | | | | |
可供出售证券: | | | | | | | |
可供出售证券未实现净亏损的变动 | (589) | | | (2,648) | | | | | |
| | | | | | | |
现金流对冲工具: | | | | | | | |
未实现净亏损的变动 | (15,136) | | | (14,039) | | | | | |
已实现净亏损(收益)重新归类为净亏损 | (654) | | | 4,713 | | | | | |
现金流套期保值的净变化 | (15,790) | | | (9,326) | | | | | |
其他综合损失 | (16,379) | | | (11,974) | | | | | |
综合损失 | $ | (49,862) | | | $ | (80,136) | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
ZSCALER, INC.
简明合并股东权益表
(以千计)
(未经审计)
截至2023年10月31日的三个月的股东权益活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 总计 股东权益 |
| | | 股份 | | 金额 | |
截至2023年7月31日的余额 | | | 147,169 | | | $ | 147 | | | $ | 1,816,915 | | | | | $ | (1,576) | | | $ | (1,090,374) | | | $ | 725,112 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权时发行普通股 | | | 151 | | | — | | | 1,256 | | | | | — | | | — | | | 1,256 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位的归属和其他股票发行 | | | 993 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | — | | | — | | | 131,019 | | | | | — | | | — | | | 131,019 | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | | | (16,379) | | | — | | | (16,379) | |
净亏损 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (33,483) | | | (33,483) | |
截至2023年10月31日的余额 | | | 148,313 | | | $ | 148 | | | $ | 1,949,189 | | | | | $ | (17,955) | | | $ | (1,123,857) | | | $ | 807,525 | |
截至2022年10月31日的三个月的股东权益活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 总计 股东权益 |
| | | | 股份 | | 金额 | |
截至 2022 年 7 月 31 日的余额 | | | | 143,038 | | | $ | 143 | | | $ | 1,590,885 | | | | | $ | (25,850) | | | $ | (991,878) | | | $ | 573,300 | |
采用亚利桑那州立大学 2020-06 后的累积效应调整 | | | | — | | | — | | | (273,738) | | | | | — | | | 103,839 | | | (169,899) | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | 109 | | | — | | | 982 | | | | | — | | | — | | | 982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位的归属和其他股票发行 | | | | 1,063 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 107,028 | | | | | — | | | — | | | 107,028 | |
其他综合损失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | (11,974) | | | — | | | (11,974) | |
净亏损 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (68,162) | | | (68,162) | |
截至2022年10月31日的余额 | | | | 144,210 | | | $ | 144 | | | $ | 1,425,156 | | | | | $ | (37,824) | | | $ | (956,201) | | | $ | 431,275 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
ZSCALER, INC.
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (33,483) | | | $ | (68,162) | |
为使净亏损与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销费用 | 13,962 | | | 11,876 | |
收购的无形资产的摊销费用 | 3,036 | | | 2,552 | |
延期合同购置成本的摊销 | 30,111 | | | 22,325 | |
债务发行成本的摊销 | 977 | | | 972 | |
非现金运营租赁成本 | 9,903 | | | 7,108 | |
股票薪酬支出 | 129,138 | | | 105,173 | |
以折扣价购买的投资增加 | (3,199) | | | (165) | |
套期保值交易的未实现损失 | 1,564 | | | 1,185 | |
递延所得税 | (43) | | | 65 | |
| | | |
其他 | 1,031 | | | (937) | |
扣除业务合并影响后的运营资产和负债变化 | | | |
应收账款 | 215,082 | | | 130,636 | |
递延合同购置成本 | (27,680) | | | (26,795) | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | 1,349 | | | (7,579) | |
应付账款 | 4,596 | | | 3,000 | |
应计费用、其他流动和非流动负债 | 4,859 | | | 3,627 | |
应计补偿 | (39,232) | | | (32,797) | |
递延收入 | (40,154) | | | (15,340) | |
经营租赁负债 | (11,011) | | | (8,287) | |
经营活动提供的净现金 | 260,806 | | | 128,457 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产、设备和其他资产 | (28,659) | | | (25,202) | |
大写的内部使用软件 | (7,429) | | | (7,641) | |
企业收购付款,扣除获得的现金 | (4,377) | | | — | |
购买战略投资 | — | | | (700) | |
购买短期投资 | (375,929) | | | (210,255) | |
短期投资到期的收益 | 253,849 | | | 186,096 | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (162,545) | | | (57,702) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 1,256 | | | 982 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | — | | | (2) | |
| | | |
融资活动提供的净现金 | 1,256 | | | 980 | |
现金和现金等价物的净增长 | 99,517 | | | 71,735 | |
期初的现金和现金等价物 | 1,262,206 | | | 1,013,210 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 1,361,723 | | | $ | 1,084,945 | |
现金流信息的补充披露 | | | |
为所得税支付的现金,扣除退税 | $ | 5,286 | | | $ | 3,003 | |
| | | |
非现金活动 | | | |
为换取经营租赁义务而获得的经营租赁使用权资产,扣除终止合约 | $ | 15,617 | | | $ | 10,390 | |
应付账款和应计费用中包含的购置设备的净变动 | $ | 489 | | | $ | 1,592 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
ZSCALER, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。 业务和重要会计政策摘要
业务描述
Zscaler, Inc.(“Zscaler”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是一家云安全公司,该公司开发的平台整合了基于身份、背景和组织政策快速安全地访问云资源所需的核心安全功能。我们的解决方案是专门构建的多租户分布式云平台,它包含了使用户、应用程序和设备根据组织的业务政策安全高效地使用授权应用程序和服务所需的安全功能。我们使用软件即服务(“SaaS”)商业模式提供解决方案,并向客户出售访问我们的云平台的订阅以及相关的支持服务。我们于 2007 年 9 月在特拉华州注册成立,业务遍及全球,业务遍及北美、欧洲和亚洲。我们的总部位于加利福尼亚州圣何塞。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用法规编制的,包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
根据美国证券交易委员会适用的必要披露和规定,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此,这些未经审计的简明合并财务报表和附注应与公司于2023年9月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告(“2023财年10-K表格”)中的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
未经审计的中期简明合并财务报表
随附的截至2023年7月31日的简明合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。随附的未经审计的中期简明合并财务报表,包括截至2023年10月31日的简明合并资产负债表、截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的简明合并运营报表、截至2023年和2022年10月31日的三个月的简明合并综合亏损报表、截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的简明合并股东权益表以及简明合并现金流量表三个月截至 2023 年 10 月 31 日和 2022 年 10 月 31 日未经审计。这些未经审计的中期简明合并财务报表附注中披露的相关财务数据和其他财务信息也未经审计。这些未经审计的中期简明合并财务报表是在与我们的年度合并财务报表一致的基础上编制的,我们认为,其中包括为公平陈述我们的季度业绩所必需的所有正常经常性调整。截至2023年10月31日的三个月的经营业绩不一定表示我们截至2024年7月31日的财年或任何其他未来财年或过渡期的预期业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表及附注中报告和披露的金额。此类估计包括但不限于收入确认的确定、递延收入、递延合同收购成本、资本化内部使用软件、收购的无形资产的估值、递延合同收购成本产生的收益期、可疑账款备抵额、普通股期权和股票奖励的估值、财产和设备的使用寿命、所收无形资产的使用寿命、商誉的可收回性、递延所得税资产和负债的估值、损失选民与诉讼、可转换优先票据的公允价值和用于经营租赁的贴现率有关。管理层根据历史经验和其他各种被认为合理的假设来确定这些估计和假设。实际结果可能与这些估计值有很大差异,这种差异可能对人来说是实质性的 简明合并财务报表。
由于宏观经济环境的不确定性,包括但不限于通货膨胀和地缘政治事件的影响,全球经济和金融市场持续受到干扰。截至这些简明合并财务报表发布之日,我们不知道有任何需要更新我们的估计、判断或假设或修订资产或负债账面价值的具体事件或情况。随着新事件的发生或获得的额外信息,这些估计、判断和假设将来可能会发生变化.
2023 年 8 月,我们完成了对服务器和网络设备使用寿命的评估,从而延长了它们的使用寿命 四到 五年份。会计估算的这一变化从2024财年开始生效。根据截至2023年7月31日这些资产的账面金额,这一变动使折旧费用减少了美元3.1截至2023年10月31日的三个月,为百万美元。
财政年度
我们的财政年度于7月31日结束。例如,对2024财年的参考是指我们截至2024年7月31日的财政年度。
重要会计政策是
2023财年10-K表格中描述了我们的重要会计政策。这些政策没有发生重大变化,对美国产生了重大影响 截至2023年10月31日的三个月的简明合并财务报表和相关附注。
注意事项 2。 收入确认
收入分解
订阅和支持收入会随着时间的推移得到确认,大约占比 97在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,我们每个月收入的百分比。
下表根据签约使用我们云平台的客户的送货地址汇总了按地区划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千计,百分比数据除外) |
美国 | $ | 247,531 | | | 50 | % | | $ | 175,515 | | | 49 | % | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 157,245 | | | 32 | % | | 116,993 | | | 33 | % | | | | | | | | |
亚太地区 | 75,080 | | | 15 | % | | 52,270 | | | 15 | % | | | | | | | | |
其他 | 16,847 | | | 3 | % | | 10,770 | | | 3 | % | | | | | | | | |
总计 | $ | 496,703 | | | 100 | % | | $ | 355,548 | | | 100 | % | | | | | | | | |
下表汇总了按客户类型划分的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千计,百分比数据除外) |
渠道合作伙伴 | $ | 454,456 | | | 91 | % | | $ | 329,357 | | | 93 | % | | | | | | | | |
直接客户 | 42,247 | | | 9 | % | | 26,191 | | | 7 | % | | | | | | | | |
总计 | $ | 496,703 | | | 100 | % | | $ | 355,548 | | | 100 | % | | | | | | | | |
重要客户
在本报告所述期间,没有一个客户占总收入的10%或以上。 下表汇总了应收账款总余额的10%或以上的集中度,净额:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年7月31日 |
渠道合作伙伴 A | 10% | | * |
(*)代表小于 10%。
合约余额
合同负债包括递延收入,包括在履行合同之前收到的付款。这些数额被确认为合同期内的收入。截至2023年10月31日和2023年7月31日,递延收入,包括流动和非流动余额为美元1,399.5百万和美元1,439.7分别为百万。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,我们确认的收入为美元462.9百万和美元329.3在这些时期开始时,分别包含在相应的合同负债余额中。
剩余的履约义务
典型的订阅和支持期限为 一到 三年。我们的大多数订阅和支持合同在合同期限内不可取消。但是,如果我们未能履行合同,客户通常有权因故终止合同。截至2023年10月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元3,487.4百万。我们希望能认出 51下次交易价格的百分比 12几个月和 95下次交易价格的百分比 三年, 其余部分随后予以确认.
获得和履行合同的成本
我们将向销售人员支付的销售佣金和相关工资税资本化,这些税是收购渠道合作伙伴和直接客户合同后增加的。这些成本在简明的合并资产负债表中记录为递延合同收购成本。
递延合同购置成本的活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 375,234 | | | $ | 297,002 | | | | | |
合同收购成本的资本化 | 27,680 | | | 26,795 | | | | | |
延期合同购置成本的摊销 | (30,111) | | | (22,325) | | | | | |
期末余额 | $ | 372,803 | | | $ | 301,472 | | | | | |
递延合同购置费用的未清余额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年7月31日 |
| | | |
| (以千计) |
递延合同购置成本,当前 | $ | 119,417 | | | $ | 115,827 | |
递延合同购置成本,非当期 | 253,386 | | | 259,407 | |
递延合同购置成本总额 | $ | 372,803 | | | $ | 375,234 | |
截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日,应计但未支付的销售佣金总额为 $18.2百万和美元48.0分别包含在简明合并资产负债表的应计薪酬中。
注意事项 3。 现金等价物和短期投资
截至2023年10月31日,现金等价物和短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (以千计) |
货币市场基金 | $ | 899,921 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 899,921 | |
美国国债 | 190,281 | | | — | | | (14) | | | 190,267 | |
美国政府机构证券 | 110,554 | | | — | | | (15) | | | 110,539 | |
公司债务证券 | 22,665 | | | — | | | — | | | 22,665 | |
现金等价物总额 | $ | 1,223,421 | | | $ | — | | | $ | (29) | | | $ | 1,223,392 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 184,061 | | | $ | — | | | $ | (2,717) | | | $ | 181,344 | |
美国政府机构证券 | 296,931 | | | — | | | (2,965) | | | 293,966 | |
公司债务证券 | 492,648 | | | 2 | | | (5,279) | | | 487,371 | |
短期投资总额 | $ | 973,640 | | | $ | 2 | | | $ | (10,961) | | | $ | 962,681 | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 2,197,061 | | | $ | 2 | | | $ | (10,990) | | | $ | 2,186,073 | |
截至2023年7月31日,现金等价物和短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (以千计) |
货币市场基金 | $ | 768,003 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 768,003 | |
美国国债 | 157,250 | | | — | | | (30) | | | 157,220 | |
美国政府机构证券 | 166,671 | | | — | | | (35) | | | 166,636 | |
公司债务证券 | 38,800 | | | — | | | — | | | 38,800 | |
现金等价物总额 | $ | 1,130,724 | | | $ | — | | | $ | (65) | | | $ | 1,130,659 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 175,451 | | | $ | — | | | $ | (1,875) | | | $ | 173,576 | |
美国政府机构证券 | 266,392 | | | 2 | | | (4,299) | | | 262,095 | |
公司债务证券 | 406,517 | | | 49 | | | (4,211) | | | 402,355 | |
短期投资总额 | $ | 848,360 | | | $ | 51 | | | $ | (10,385) | | | $ | 838,026 | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 1,979,084 | | | $ | 51 | | | $ | (10,450) | | | $ | 1,968,685 | |
截至2023年10月31日,我们根据规定的到期日短期投资的摊销成本和公允价值包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 公允价值 |
| | | |
| (以千计) |
一年内到期 | $ | 535,738 | | | $ | 532,490 | |
到期时间在一到三年之间 | 437,902 | | | 430,191 | |
总计 | $ | 973,640 | | | $ | 962,681 | |
截至2023年10月31日处于未实现亏损状况的短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 12 个月 | | 超过 12 个月 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
美国国债 | $ | 181,343 | | | $ | (2,717) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 181,343 | | | $ | (2,717) | |
美国政府机构证券 | 193,452 | | | (455) | | | 100,514 | | | (2,510) | | | 293,966 | | | (2,965) | |
公司债务证券 | 314,180 | | | (3,760) | | | 64,495 | | | (1,519) | | | 378,675 | | | (5,279) | |
总计 | $ | 688,975 | | | $ | (6,932) | | | $ | 165,009 | | | $ | (4,029) | | | $ | 853,984 | | | $ | (10,961) | |
截至2023年7月31日处于未实现亏损状况的短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 12 个月 | | 超过 12 个月 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
美国国债 | $ | 173,576 | | | $ | (1,875) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173,576 | | | $ | (1,875) | |
美国政府机构证券 | 119,558 | | | (292) | | | 131,530 | | | (4,007) | | | 251,088 | | | (4,299) | |
公司债务证券 | 232,504 | | | (2,034) | | | 82,599 | | | (2,177) | | | 315,103 | | | (4,211) | |
总计 | $ | 525,638 | | | $ | (4,201) | | | $ | 214,129 | | | $ | (6,184) | | | $ | 739,767 | | | $ | (10,385) | |
我们会定期审查短期投资组合中存在未实现亏损的个别证券。除其他外,我们会评估我们是否打算出售这些投资中的任何一项,以及在收回摊余成本基础之前,我们是否更有可能被要求出售其中任何投资。在所报告的任何时期,这两个标准均未得到满足。此外,我们还评估公司债务证券公允价值的下降低于其摊销成本基础是否与信用损失或其他因素有关。根据该评估,我们确定上述证券的未实现亏损主要归因于利率的变化和非信贷相关因素。因此,我们确定,截至2023年10月31日和2023年7月31日,我们的短期投资没有必要为信贷损失备抵金。
截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日,我们记录了 $9.5百万和美元7.2简明合并资产负债表中预付费用和其他流动资产中的应计应收利息分别为百万美元。
战略投资
我们的战略投资主要包括私人控股公司的非有价股权证券,这些公司的公允价值不容易确定。截至2023年10月31日和2023年7月31日,我们战略投资的账面金额为美元7.8百万美元,并包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。在本报告所述期间,没有重大事件或情况影响其账面金额。
注意事项 4。 公允价值测量
我们使用公允价值层次结构在每个报告期按公允价值衡量我们的金融资产和负债,这要求我们在衡量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,尽量减少不可观察投入的使用。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。
由于这些资产的高流动性,我们的货币市场基金被归类为I级,并且在活跃市场上有报价。我们在可供出售证券(即美国国库证券、美国政府机构证券和公司债务证券)上的某些投资,以及我们的外币远期合约和利率互换合约产生的资产和负债被归类为二级。我们的二级金融资产和负债的公允价值是使用基于非约束性市场共识价格的投入来确定的,这些价格主要由可观察的市场数据或类似工具的报价市场价格所证实,涵盖金融资产和负债的整个期限。
截至2023年10月31日,定期按公允价值计量的资产和负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I 级 | | 二级 | | 三级 |
| 公允价值 | | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 | | 意义重大 其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (以千计) |
货币市场基金 | $ | 899,921 | | | $ | 899,921 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国债 | 190,267 | | | — | | | 190,267 | | | — | |
美国政府机构证券 | 110,539 | | | — | | | 110,539 | | | — | |
公司债务证券 | 22,665 | | | — | | | 22,665 | | | — | |
现金等价物总额 | $ | 1,223,392 | | | $ | 899,921 | | | $ | 323,471 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 181,344 | | | $ | — | | | $ | 181,344 | | | $ | — | |
美国政府机构证券 | 293,966 | | | — | | | 293,966 | | | — | |
公司债务证券 | 487,371 | | | — | | | 487,371 | | | — | |
短期投资总额 | $ | 962,681 | | | $ | — | | | $ | 962,681 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 2,186,073 | | | $ | 899,921 | | | $ | 1,286,152 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定的衍生工具: | | | | | | | |
外币合约资产——流动资产 (1) | $ | 4,740 | | | $ | — | | | $ | 4,740 | | | $ | — | |
外币合约资产——非流动资产 (2) | $ | 137 | | | $ | — | | | $ | 137 | | | $ | — | |
外币合约负债——流动 (3) | $ | 5,978 | | | $ | — | | | $ | 5,978 | | | $ | — | |
外币合约负债——非流动 (4) | $ | 2,286 | | | $ | — | | | $ | 2,286 | | | $ | — | |
利率合约负债——当前 (3) | $ | 5,334 | | | $ | — | | | $ | 5,334 | | | $ | — | |
利率合约负债——非流动 (4) | $ | 3,787 | | | $ | — | | | $ | 3,787 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外币合约资产——流动资产 (1) | $ | 914 | | | $ | — | | | $ | 914 | | | $ | — | |
外币合约负债——流动 (3) | $ | 860 | | | $ | — | | | $ | 860 | | | $ | — | |
(1) 包含在简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。
(2) 包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
(3) 包含在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
(4) 包含在简明合并资产负债表中的其他非流动负债中。
截至2023年7月31日,定期按公允价值计量的资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I 级 | | 二级 | | 三级 |
| 公允价值 | | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 | | 意义重大 其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (以千计) |
货币市场基金 | $ | 768,003 | | | $ | 768,003 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国债 | 157,220 | | | — | | | 157,220 | | | — | |
美国政府机构证券 | 166,636 | | | — | | | 166,636 | | | — | |
公司债务证券 | 38,800 | | | — | | | 38,800 | | | — | |
现金等价物总额 | $ | 1,130,659 | | | $ | 768,003 | | | $ | 362,656 | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 173,576 | | | $ | — | | | $ | 173,576 | | | $ | — | |
美国政府机构证券 | 262,095 | | | — | | | 262,095 | | | — | |
公司债务证券 | 402,355 | | | — | | | 402,355 | | | — | |
短期投资总额 | $ | 838,026 | | | $ | — | | | $ | 838,026 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 1,968,685 | | | $ | 768,003 | | | $ | 1,200,682 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定的衍生工具: | | | | | | | |
外币合约资产——流动资产 (1) | $ | 12,581 | | | $ | — | | | $ | 12,581 | | | $ | — | |
外币合约资产——非流动 (2) | $ | 2,264 | | | $ | — | | | $ | 2,264 | | | $ | — | |
外币合约负债——流动 (3) | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | 1,452 | | | $ | — | |
外币合约负债——非流动 (4) | $ | 669 | | | $ | — | | | $ | 669 | | | $ | — | |
利率合约负债——当前 (3) | $ | 6,439 | | | $ | — | | | $ | 6,439 | | | $ | — | |
利率合约负债——非流动 (4) | $ | 1,588 | | | $ | — | | | $ | 1,588 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外币合约资产——流动资产 (1) | $ | 2,061 | | | $ | — | | | $ | 2,061 | | | $ | — | |
外币合约负债——流动 (3) | $ | 465 | | | $ | — | | | $ | 465 | | | $ | — | |
(1) 包含在合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。
(2) 包含在合并资产负债表中的其他非流动资产中。
(3) 包含在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
(4) 包含在合并资产负债表中的其他非流动负债中。
在本报告所述期间,我们没有在按公允价值计量的资产的公允价值层次结构层次之间进行过转账。
有关截至2023年10月31日和2023年7月31日的可转换优先票据的账面金额和估计公允价值,请参阅附注9,可转换优先票据。
注意事项 5。 财产和设备以及购买的无形资产
财产和设备包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年7月31日 |
| | | |
| (以千计) |
托管设备 | $ | 307,479 | | | $ | 280,851 | |
大写的内部使用软件 | 133,023 | | | 120,877 | |
计算机和设备 | 7,516 | | | 7,107 | |
购买的软件 | 1,311 | | | 1,311 | |
家具和固定装置 | 1,028 | | | 1,025 | |
租赁权改进 | 7,960 | | | 7,608 | |
财产和设备总额,毛额 | 458,317 | | | 418,779 | |
减去:累计折旧和摊销 | (192,725) | | | (176,424) | |
财产和设备总额,净额 | $ | 265,592 | | | $ | 242,355 | |
购买的无形资产由互联网协议(IP)地址和源代码组成,这些地址和源代码在估计的使用寿命范围内按直线摊销 五年到 10年份。截至2023年10月31日,他们的历史成本和累计摊销额为美元10.1百万和美元1.8分别为百万。截至2023年7月31日,他们的历史成本和累计摊销额为美元8.6百万和美元1.6分别为百万。购买的无形资产包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
我们确认了财产和设备的折旧和摊销费用,并购买了美元的无形资产14.0百万和美元11.9截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月,分别为百万美元。此外,我们在摊销与资本化内部使用软件相关的资本化股票薪酬中确认了股票薪酬支出2.9百万和美元1.7截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月,分别为百万美元。
注意事项 6。 业务合并
Securelyshare 软件私人有限公司
2023年8月31日,我们完成了对Securelyshare Software Private Private Ltd.(“Securelyshare”)的收购,这是一家在印度注册的早期科技公司。我们计划将该公司的技术集成到我们的云平台中。根据购买协议的条款,收购价格对价为美元5.3百万现金,其中 $0.8百万美元作为赔偿滞留金额被扣留了 十八个月在交易截止日期之后。该交易被视为业务合并。我们确认了美元的无形资产2.8百万美元用于开发技术和商誉 $3.2百万。开发的技术将在其经济使用寿命内摊销 五年。商誉是指支付的收购价格超过所收购净资产公允价值的部分,主要归因于收购的员工和预期的运营协同效应,预计不会用于印度所得税的扣除。出于税收目的,此次收购符合股票交易的资格。因此,我们确认了递延所得税负债为美元0.7百万美元,主要来自所收购开发技术的税基和公允价值之间的差异,这使商誉增加了相同数额。
注意事项 7。 商誉和收购的无形资产
善意
截至2023年10月31日的三个月,商誉账面金额的变化包括以下内容:
| | | | | |
| 金额 |
| (以千计) |
截至2023年7月31日的余额 | $ | 89,192 | |
收购商誉 | 3,223 | |
截至2023年10月31日的余额 | $ | 92,415 | |
收购的无形资产
收购的无形资产包括通过我们的业务收购和资产收购获得的发达技术和客户关系。收购的无形资产在其估计的使用寿命内使用直线法进行摊销。
在截至2023年10月31日的三个月中,与收购Securelyshare相关的三个月中,我们收购了公允价值为美元的开发技术2.8百万,估计使用寿命为 五年。欲了解更多信息,请参阅附注6 “业务合并”。
截至2023年10月31日的三个月中,收购的无形资产的变动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 加权平均剩余使用寿命 | | |
| 2023年7月31日 | | 补充 | | 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年7月31日 | | 摊销费用 | | 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年7月31日 | | 2023 年 10 月 31 日 | | 2023 年 10 月 31 日 | | |
| (以千计) | | (年) | | |
开发的技术 | $ | 53,456 | | | $ | 2,800 | | | $ | 56,256 | | | $ | (29,259) | | | $ | (2,810) | | | $ | (32,069) | | | $ | 24,197 | | | $ | 24,187 | | | 3.1 | | |
客户关系 | 3,560 | | | — | | | 3,560 | | | (1,898) | | | (226) | | | (2,124) | | | 1,662 | | | 1,436 | | | 2.2 | | |
总计 | $ | 57,016 | | | $ | 2,800 | | | $ | 59,816 | | | $ | (31,157) | | | $ | (3,036) | | | $ | (34,193) | | | $ | 25,859 | | | $ | 25,623 | | | 3.0 | | |
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月,收购的无形资产的摊销费用为美元3.0百万和美元2.6分别为百万。在简明的合并运营报表中,已开发技术和客户关系的摊销费用分别主要包含在收入成本以及销售和营销费用中。
截至2023年10月31日,收购的无形资产的未来摊销费用包括以下内容:
| | | | | |
| 金额 |
| |
截至7月31日的财政年度, | (以千计) |
2024 年(剩下的九个月) | $ | 8,797 | |
2025 | 6,825 | |
2026 | 5,812 | |
2027 | 2,988 | |
2028 | 1,155 | |
此后 | 46 | |
总计 | $ | 25,623 | |
注意事项 8。 衍生工具
外币远期合约
作为一家全球企业,我们面临外币汇率风险。我们几乎所有的收入都是以美元进行交易的;但是,我们的部分收入成本和运营支出是在美国境外产生的,并以外币计价,因此会受到外币汇率波动的影响。为了减轻外币波动对我们未来现金流和收益的影响,我们签订了外币远期合约,我们将其指定为现金流套期保值。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月内,所有现金流套期保值均被视为有效。
我们还使用外币远期合约来减少重新计量某些以外币计价的货币资产和负债所产生的收益和损失的可变性。未偿还的非指定衍生工具按公允价值记账,公允价值的变动记入其他支出,扣除同期简明合并运营报表中的公允价值变动,扣除标的资产和负债调整所产生的公允价值变化。来自此类衍生品的现金流被归类为经营活动。这些外汇合约的到期日通常约为 一到 四个月。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,这些衍生品的公允价值变化并不重要。
截至2023年10月31日和2023年7月31日,我们未偿还的指定外币远期合约的名义总额为美元458.7百万和美元457.6分别为百万美元,我们未偿还的非指定外币远期合约为美元162.1百万和美元182.9分别为百万。对预测的外币计价运营费用进行套期保值的最大期限为 21月。截至 2023 年 10 月 31 日,估计为 $2.1与我们的现金流套期保值相关的未实现收益中有100万美元预计将在未来12个月内计入收益。有关截至2023年10月31日和2023年7月31日在简明合并资产负债表中报告的衍生工具的公允价值,请参阅附注4 “公允价值计量”。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,我们在简明合并运营报表中记入其他支出的非指定衍生工具的公允价值变化并不大。
与我们的现金流套期保值相关的累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的变化包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (以千计) | | | | |
截至 2023 年 7 月 31 日 AOCI 的余额 | $ | 8,937 | | | $ | (13,744) | | | | | |
累计其他综合收益中确认的未实现亏损净额 | (15,136) | | | (14,039) | | | | | |
亏损(收益)从AOCI重新归类为简明合并运营报表 (1) | (654) | | | 4,713 | | | | | |
截至 2023 年 10 月 31 日 AOCI 的余额 | $ | (6,853) | | | $ | (23,070) | | | | | |
(1) 与我们的现金流套期保值相关的亏损(收益)从AOCI重新归类为简明合并运营报表包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
收入成本 | $ | (176) | | | $ | 708 | |
销售和营销 | (295) | | | 3,297 | |
研究和开发 | (92) | | | 464 | |
一般和行政 | (91) | | | 244 | |
总计 | $ | (654) | | | $ | 4,713 | |
我们的衍生合约使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法满足标的合约的条款。我们通过与具有高信用评级和标准的主要金融机构进行交易来降低这种信用风险。我们会定期评估交易对手的信誉,以确保他们继续满足我们的信贷质量要求。我们还签订主净额结算安排,允许与同一交易对手进行净结算。截至2023年10月31日和2023年7月31日,与我们的衍生工具相关的这些抵消权的潜在影响并不严重。我们无需质押,也无权获得与这些衍生工具相关的现金抵押品。我们不为交易或投机目的订立衍生合约。
利率互换合约
在截至2023年4月30日的三个月中,我们签订了将于2025年7月1日到期的利率互换合约,该合约被指定为公允价值套期保值,旨在通过经济地将某部分可转换优先票据的固定利率转换为浮动利率来对冲利率变化导致的部分公允价值风险敞口。截至2023年10月31日,对冲可转换优先票据的账面金额为美元495.9百万美元,我们未偿还的利率互换的名义总额为美元500.0百万。与利率互换公允价值变动相关的收益和亏损包含在简明合并运营报表的利息支出中,并大大抵消了归因于基础基准利率变动的标的可转换优先票据对冲部分的公允价值变化。截至2023年10月31日和2023年7月31日,套期保值负债账面金额中包含的公允价值对冲会计调整的累计金额为美元9.4百万和美元8.3分别是百万。
截至2023年10月31日的三个月简明运营报表中包含在利息支出中的被指定为公允价值套期保值的衍生工具的影响包括以下内容:
| | | | | |
| 收益(损失) |
| |
| (以千计) |
利率互换: | |
对冲物品 | $ | (1,110) | |
被指定为对冲工具的衍生品 | 1,094 | |
总计 | $ | (16) | |
注意事项 9。 可转换优先票据
2020 年 6 月 25 日,我们发行了 $1,150.0本金总额为百万 0.1252025年到期的可转换优先票据(“票据”)的百分比,包括票据的初始购买者全部行使额外购买美元的选择权150.0票据的本金为百万元。这些票据是无担保债务,利率为 0.125从2021年1月1日开始,每年1月2日和7月1日每半年支付一次利息。除非提前转换、兑换或回购,否则票据将于2025年7月1日到期。扣除初始购买折扣和其他债务发行成本后,此次发行的总净收益为美元1,130.5百万。有关票据的更多信息,请参阅我们的2023财年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注9(可转换优先票据)。
在截至2023年10月31日的三个月中,允许票据持有人转换的条件未得到满足。
在截至2023年4月30日的三个月中,我们签订了利率互换合约,指定为某些票据的公允价值套期保值。欲了解更多信息,请参阅附注8 “衍生工具”。
附注中负债部分的净账面金额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, | | 7月31日 | | | | |
| 2023 | | 2023 | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
本金 | $ | 1,149,993 | | | $ | 1,149,993 | | | | | |
减去: | | | | | | | |
未摊销的债务发行成本 | 6,551 | | | 7,528 | | | | | |
对冲会计公允价值调整 | 9,416 | | | 8,306 | | | | | |
总计 | $ | 1,134,026 | | | $ | 1,134,159 | | | | | |
与票据相关的利息支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
合同利息支出 | $ | 359 | | | $ | 359 | | | | | |
债务发行成本的摊销 | 977 | | | 972 | | | | | |
总计 | $ | 1,336 | | | $ | 1,331 | | | | | |
票据的总公允价值为美元1,404.3百万和美元1,411.4截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日,分别为百万人。公允价值是根据截至该期间交易最后一天的每1,000美元票据的收盘交易价格确定的。我们认为,截至2023年10月31日,票据的公允价值为二级衡量标准,因为它们的交易并不活跃。票据的公允价值主要受普通股交易价格和市场利率的影响。
关于票据的定价,我们与期权交易对手进行了上限看涨期权交易(“上限看涨期权”)。每个上限看涨期权的初始行使价均为美元150.80每股,但须进行某些调整,这与票据的初始转换价格相对应。上限看涨期权的初始上限价格为美元246.76每股,视某些调整而定。通常,上限看涨期权将减少票据转换后对普通股的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消有上限。在截至 2023 年 10 月 31 日的三个月中, 2022,我们尚未行使任何上限看涨期权。参见附注 9,可兑换
我们的2023财年10-K表格中包含的经审计的合并财务报表的优先附注,以获取有关上限看涨期权的更多信息。
注意事项 10。 承付款和或有开支
不可取消的购买义务
在正常业务过程中,我们与各种第三方签订不可取消的购买承诺,以购买产品和服务,例如技术设备、基于订阅的云服务安排、企业和营销活动以及咨询服务。在截至2023年10月31日的三个月中,与2023财年10-K表中披露的承诺相比,我们的不可取消购买承诺在正常业务流程之外没有任何实质性变化。
其他承诺
截至2023年10月31日和2023年7月31日,我们有未偿还的不可撤销备用无抵押信用证和担保,总价值为美元2.8百万和美元2.1百万美元,分别存入一家银行,该银行是某些房地产租赁的担保。
法律事务
我们不时参与各种诉讼事宜,受理正常业务过程中出现的索赔,包括专利、商业、产品责任、就业、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和程序。此外,第三方可能会不时以信件和其他通信的形式对我们提出索赔。我们认为,任何未决或威胁要参与的法律诉讼都不会对我们未来的财务业绩或运营产生重大不利影响;但是,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。每个时期的诉讼费用和开支时间很难估计,可能会发生变化,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
注意 11。 股票薪酬
股权激励计划
根据我们的2018财年股权激励计划(“计划”),可以向符合条件的参与者发放的股权激励奖励包括限制性股票单位、限制性股票、股票期权、非法定股票期权、股票增值权、绩效单位和绩效股票。
股票期权
截至2023年10月31日的三个月中,股票期权的活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出 股票 选项 | | 加权平均值 运动 价格 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股金额除外) |
截至2023年7月31日的余额 | 1,267 | | | $18.54 | | 2.1 | | $ | 179,678 | |
| | | | | | | |
已授予 | — | | | — | | — | | — | |
已锻炼 | (151) | | | $8.30 | | — | | $ | 23,248 | |
已取消、被没收或已过期 | — | | | — | | — | | — | |
截至2023年10月31日的余额 | 1,116 | | | $19.93 | | 2.1 | | $ | 154,781 | |
可行使并预计将于 2023 年 7 月 31 日起归属 | 1,210 | | | $12.82 | | 1.8 | | $ | 178,616 | |
可行使并预计将于 2023 年 10 月 31 日起归属 | 1,065 | | | $13.68 | | 1.6 | | $ | 154,496 | |
行使期权的总内在价值代表行使之日我们普通股的公允价值与其行使价之间的差额。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,行使期权的总内在价值为美元23.2百万和美元18.3分别是百万。有 不在本报告所述期间授予的股票期权。
限制性股票单位和绩效股票奖励
截至2023年10月31日的三个月中,限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票奖励(“PSA”)的活动包括以下内容:
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| 标的股票 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | 聚合 内在价值 |
| | | | | |
| (以千计,每股数据除外) |
截至2023年7月31日的余额 | 9,351 | | | $139.95 | | $ | 1,499,714 | |
已授予 | 2,259 | | | $160.89 | | |
既得 | (993) | | | $131.96 | | $ | 154,937 | |
已取消或被没收 | (376) | | | $155.43 | | |
截至2023年10月31日的余额 | 10,241 | | | $144.80 | | $ | 1,625,139 | |
截至2023年10月31日,截至该日尚未定义绩效指标的未完成PSA的数量并不多。截至2023年10月31日,出于会计目的,这些奖励不被视为已授予,因此已从上表中排除。
员工股票购买计划
在2018财年,我们通过了2018财年员工股票购买计划(“ESPP”)。截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日,ESPP 应计的员工工资缴款为美元18.6百万和美元7.4分别为百万元,并包含在简明合并资产负债表的应计薪酬中。截至2023年10月31日的应计工资缴款将用于在截至2023年12月15日的当前ESPP购买期结束时购买股票。最终用于购买股票的工资缴款在购买之日被重新归类为股东权益。在本报告所述期间,ESPP下没有发行任何股票。
公司总裁离职
2022年10月,领导研发活动的总裁辞去了公司总裁的职务,但继续担任董事会成员。关于他辞去公司总裁职务,我们确认股票薪酬支出逆转了美元9.9百万美元与取消未归属激励股权奖励有关,该奖励已在截至2022年10月31日的三个月简明合并运营报表中计入研发费用。
股票薪酬支出
简明合并运营报表中确认的股票薪酬支出的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
收入成本 | $ | 12,584 | | | $ | 8,432 | | | | | |
销售和营销 | 56,630 | | | 53,635 | | | | | |
研究和开发 | 40,193 | | | 24,531 | | | | | |
一般和行政 | 19,731 | | | 18,575 | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 129,138 | | | $ | 105,173 | | | | | |
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,我们将与开发供内部使用的软件相关的股票薪酬资本化4.7百万和美元4.0分别是百万。
注意事项 12。 所得税
我们的过渡期税收准备金是根据年度有效税率的估算值确定的,该期间出现的离散项目(如果有)进行了调整。每个季度,我们都会更新对年度有效税率的估计,如果预计的年度有效税率发生变化,我们会在这段时间内进行累积调整。
我们的季度税收准备和年度有效税率的估算可能会因多种因素而发生变化,包括税前收入(或亏损)的可变性、此类收入所涉及的司法管辖区的组合、我们经商方式的变化以及税法的发展。我们本年度的估计年有效税率与美国21%的法定税率不同,这是由于我们在美国的亏损无法实现任何收益,而且我们的国外业务所缴纳的税率与美国的税率不同。
我们记录的所得税准备金为美元9.0百万 a和 $4.7截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月,分别为百万美元。增幅为 截至2023年10月31日的三个月主要与业务收购整合相关的税收支出有关。 在美国以及我们开展业务的其他税收管辖区,我们需要缴纳所得税。我们在非美国业务的收入需在我们运营的国家缴纳所得税。
递延所得税资产的变现取决于未来时期产生足够的、具有适当性质的应纳税所得额。我们会评估我们每季度实现递延所得税资产的能力,如果递延所得税资产的某些部分很可能无法变现,我们会确定估值补贴。我们权衡了所有可用的正面和负面证据,包括我们的收益历史和近期经营业绩、递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。由于大量可客观核实的负面证据,包括我们在某些司法管辖区的损失历史,我们认为这种可能性很大
我们的美国联邦、州和英国(“英国”)递延所得税资产将无法变现。因此,我们维持了美国联邦、州和英国递延所得税资产的估值补贴。
注意 13。 每股净亏损
每股基本亏损和摊薄净亏损的计算包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
净亏损 | $ | (33,483) | | | $ | (68,162) | | | | | |
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数 | 147,625 | | | 143,476 | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.23) | | | $ | (0.48) | | | | | |
由于我们已经报告了所有报告期的净亏损,因此我们在摊薄后的每股净亏损的计算中排除了所有可能具有摊薄作用的证券,因为它们的影响是反稀释的,因此,所有报告期的基本和摊薄后的每股净亏损是相同的。
我们使用if转换法计算了票据的潜在稀释效应。根据这种方法,摊薄后的每股收益是通过假设所有票据在报告期开始时转换为我们的普通股来确定的。
在票据的发行方面,我们订立了上限看涨期权,但不包括上限看涨期权以计算摊薄后的已发行股票数量,因为其效果本来是反稀释的。预计上限看涨期权将部分抵消票据转换后我们普通股的潜在摊薄。截至2023年10月31日,我们尚未行使任何上限看涨期权。
由于其影响具有反稀释作用,因此被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的未偿还的潜在稀释性证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千计) |
| | | |
未归属的限制性股票单位和普通股 | 9,467 | | | 6,870 | |
股票期权 | 1,116 | | | 1,564 | |
未归属的 PSA (1) | 867 | | | 755 | |
ESPP 下的股票购买权 | 1,065 | | | 812 | |
注意事项 (2) | 7,626 | | | 7,626 | |
总计 | 20,141 | | | 17,627 | |
(1) 未归属的PSA的数量估计为 100目标授予股份数量的百分比,不包括截至2023年10月31日和2022年10月31日尚未确定业绩条件的未归属PSA,因为出于会计目的,这些股票不被视为未偿还股票。有关更多信息,请参阅附注11,股票薪酬。
(2) 在计算摊薄后的每股净亏损时,没有考虑票据中转换期权所依据的股份,因为其影响本来是反稀释的。根据初始转换价格,截至2023年10月31日,票据的全部未偿还本金将可转换为大约 7.6我们的普通股的百万股,如上表所示。截至2023年10月31日收到的转换通知并不重要。在票据的发行方面,我们订立了上限看涨期权,但由于其影响将具有反稀释作用,因此未将其纳入摊薄后已发行股票数量的计算中。预计上限看涨期权将部分抵消票据转换后我们普通股的潜在摊薄。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及我们在2023年9月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年7月31日的10-K表年度报告(“2023财年10-K表格”)中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。正如标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的部分所讨论的那样,以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告其他地方讨论的因素。我们的财政年度结束时间为7月31日,我们的财政季度于10月31日、1月31日、4月30日和7月31日结束。我们截至2023年7月31日的财政年度被称为2023财年,截至2024年7月31日的财政年度被称为2024财年。
概述
Zscaler 成立于 2007 年,当时正处于云采用和移动的早期阶段,其愿景是,随着云成为新的数据中心,互联网将成为新的企业网络。我们预测,随着云技术的迅速采用和员工流动性的提高,传统的边界安全方法将无法为用户和数据提供足够的保护,用户体验也越来越差。我们率先推出了一个名为 Zscaler Zero Trust Exchange 的云平台,它代表了架构设计以及网络和安全方法的根本转变。
我们的收入主要来自销售访问我们的云平台的订阅以及相关的支持服务。我们还通过专业和其他服务创造了微不足道的收入,这些收入主要包括与测绘、实施、网络设计和培训相关的费用。我们的订阅定价主要根据每位用户计算。我们在合同期内(通常为一到三年)按比例确认订阅和支持收入。 截至2023年7月31日,我们已将业务扩展到主要行业的7,700多名客户,用户分布在185个国家。政府机构和世界上一些最大的企业依靠我们来支持他们的数字化转型,包括截至2023年7月31日的640多家福布斯全球2000强企业。
我们将业务作为一个可报告的细分市场运营。最近一段时间,我们的收入经历了显著增长。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,我们的收入为分别为4.967亿美元和3.555亿美元。自成立以来,我们在所有时期都出现了净亏损。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,我们的净亏损为3,350万美元和6,820万美元,分别地。我们预计,在可预见的将来,我们将继续遭受净亏损,因为我们将继续投资我们的销售和营销组织,以利用我们的市场机会,投资研发工作以增强我们的云平台的功能,在我们作为上市公司运营时产生额外的合规和其他相关成本,并处理任何法律问题和相关应计费用,如联合国附注10 “承诺和意外开支” 所述包括经审计的简明合并财务报表在本10-Q表季度报告的其他地方。
宏观经济状况的影响
宏观经济状况的最新变化,例如高通胀和潜在的衰退环境,以及地缘政治因素,例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯危机,可能会给我们的业务带来不确定性。随着潜在的新客户继续仔细审查购买决策,并需要多次批准以应对严峻的经济环境,我们继续看到客户对交易,尤其是大宗交易的审查和审批流程的延长。这些宏观经济状况可能会影响未来对我们云平台的订阅需求。
影响我们绩效的某些因素
互联网流量增加,采用基于云的软件和安全
云应用程序和基础设施的采用、互联网流量的爆炸式增长以及向移动优先计算的总体转变,尤其是企业采用互联网作为企业网络的速度,都会影响我们推动市场采用我们的云平台的能力。我们认为,大多数企业正处于向云端广泛转型的初期阶段。各组织越来越依赖互联网来运营其业务,部署新的SaaS应用程序并将内部管理的业务线应用程序迁移到云端。但是,对互联网的日益依赖增加了恶意或被入侵网站的曝光率,而老练的黑客正在利用传统网络安全设备留下的漏洞。为了安全地访问互联网和实现网络转型,组织还必须对其网络和安全架构进行根本性改变。我们认为,大多数组织尚未全部进行这些投资。由于我们使组织能够安全地接受数字化转型,因此我们认为,组织必须安全地迁移到云端,这将增加对我们云平台的需求并扩大我们的客户群。
获取新客户
我们认为,我们有能力在我们的云平台上增加客户数量,更重要的是,增加福布斯全球2000强中的客户数量,这表明了我们的市场渗透率和未来的商机。截至 2023 年 7 月 31 日和 2022 年 7 月 31 日,我们已经结束了 7,700以及分别来自所有主要地区的6,700多名客户。截至 2023 年 7 月 31 日,我们已经结束了 640作为《福布斯全球 2000 强》的客户。我们继续增加这些数字的能力将增加我们未来的续订和后续销售机会。我们认为,我们有很大的空间来获得额外的市场份额,并打算继续在销售和营销方面进行大量投资,以吸引我们的潜在客户,提高品牌知名度,进一步利用我们的渠道合作伙伴关系并推动我们的解决方案的采用。但是,由于充满挑战和不确定的经济环境,潜在的新客户正在仔细考虑购买决定,尤其是大额支出的购买决定。我们预计,短期内客户将继续保持谨慎态度,延长我们的销售周期和大宗交易的时机。
后续销售
随着时间的推移,我们通常会扩大与客户的关系。虽然我们的大多数新客户都通过我们的云平台路由所有互联网流量,但我们的一些客户最初将我们的服务用于特定用户或特定的安全功能。我们利用我们的土地扩张模式,目标是通过以下三种方式之一增加对现有客户的销售额,从而创造增量收入,通常是在初始订阅期限内:
•扩大我们云平台的部署范围以覆盖更多用户;
•升级到更高级的商业版或转型版;以及
•出售新解决方案或产品的订阅,例如向 ZIA 客户出售 ZPA 订阅或向 ZPA 客户出售 ZIA 订阅。
随着时间的推移,这些购买增加了归属于我们客户的年度经常性收入(“ARR”)。为了确定客户的ARR,我们使用每笔订单的总金额来计算如果客户继续续订所有合同订阅,我们将确认的年度经常性收入价值。例如,只要我们的客户使用我们的云平台,一份价值300万美元、合同期限为三年的合同的ARR将达到100万美元。
投资业务增长
自成立以来,我们在发展业务方面进行了大量投资。我们打算继续(i)投资我们的研发组织和我们的开发工作,以在我们的云平台上提供新的解决方案,以及(ii)投入资源来更新和升级我们的现有解决方案。此外,我们预计,在可预见的将来,随着我们继续作为上市公司运营,并处理任何法律事务和相关应计费用,如本10-Q表季度报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注10(承付款和意外开支)所进一步描述的那样,我们的一般和管理开支的绝对美元将增加。
我们还打算继续在销售和营销方面进行大量投资,以发展和培训我们的销售队伍,扩大我们的品牌知名度,扩大和深化我们的渠道合作伙伴关系。尽管这些计划中的投资将在短期内增加我们的运营开支,但我们认为,从长远来看,这些投资将帮助我们扩大客户群和发展业务。我们还投资于旨在提高品牌和解决方案知名度的计划,包括与我们的渠道合作伙伴和战略合作伙伴开展联合营销活动。
尽管我们预计,在可预见的将来,由于这些活动,我们的运营支出将以绝对美元计算增加,但我们打算在这些投资与未来增长之间取得平衡,继续专注于管理经营业绩和谨慎投资。从长远来看,我们预计这些投资将对我们的业务和经营业绩产生积极影响。
关键业务指标和其他财务指标
我们会审查许多运营和财务指标,包括以下关键指标,以衡量我们的业绩、确定趋势、制定业务计划和做出战略决策。
基于美元的净留存率
我们认为,以美元为基础的净留存率是衡量我们客户关系长期价值的关键指标,因为它是由我们保留和扩大现有客户产生的经常性收入的能力所驱动的。我们以美元为基础的净留存率将来自一组客户的经常性收入与前12个月的相同指标进行追踪比较。由于我们的客户有重复购买模式,而且我们的合同的平均期限超过12个月,因此我们对截至上一财年同一报告期最后一天在我们这里的一组客户进行衡量。我们基于美元的净留存率包括客户流失。最近一段时间,我们的客户流失率没有大幅增加。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的过去12个月中,以美元为基础的净留存率分别为120%及125%以上。
我们按以下方式计算基于美元的净留存率:
分母:为了计算截至报告期末的以美元为基础的净留存率,我们首先确定截至上一财年同一报告期最后一天的所有活跃订阅的ARR。这实际上代表了我们预计在未来12个月内从上一财年同一报告期最后一天存在的客户群中获得的经常性收入。
分子:我们根据截至报告期末我们预订的已确认客户订单,对代表所有订阅的同一批客户的年度回报率进行衡量。
以美元为基础的净留存率是通过将分子除以分母来获得的。我们基于美元的净留存率可能会因多种因素而波动,包括我们云平台的表现、我们在销售更大宗交易方面的成功,包括向所有员工提供高端套餐的协议、从与新客户签订合同之初就出售多支柱、一年内更快的追加销售、现有ARR扩张的时机和速度
客户、续订率的潜在变化以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的其他风险因素。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们还认为以下非公认会计准则指标对评估我们的经营业绩很有用。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为,非公认会计准则财务信息合起来可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务表现的一致性和可比性。但是,非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的,作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。特别是,自由现金流不能替代经营活动提供的现金。此外,自由现金流作为衡量我们流动性的效用进一步受到限制,因为它并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。下文提供了每种非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非公认会计准则毛利定义为GAAP毛利,其中不包括股票薪酬支出和相关的工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 385,309 | | | $ | 278,851 | | | | | |
添加: | | | | | | | |
股票薪酬支出和相关的工资税 | 12,955 | | | 8,661 | | | | | |
收购的无形资产的摊销费用 | 2,717 | | | 1,939 | | | | | |
非公认会计准则毛利 | $ | 400,981 | | | $ | 289,451 | | | | | |
GAAP 毛利率 | 78 | % | | 78 | % | | | | |
非公认会计准则毛利率 | 81 | % | | 81 | % | | | | |
非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率
我们将非公认会计准则运营收入定义为GAAP运营亏损,不包括股票薪酬支出和相关的工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入占收入的百分比。
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| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
GAAP 运营亏损 | $ | (46,057) | | | $ | (69,087) | | | | | |
添加: | | | | | | | |
股票薪酬支出和相关的工资税 | 132,729 | | | 108,636 | | | | | |
收购的无形资产的摊销费用 | 3,036 | | | 2,552 | | | | | |
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非公认会计准则运营收入 | $ | 89,708 | | | $ | 42,101 | | | | | |
GAAP 营业利润率 | (9) | % | | (19) | % | | | | |
非公认会计准则营业利润率 | 18 | % | | 12 | % | | | | |
自由现金流和自由现金流利润
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标,我们的计算方法是经营活动提供的净现金减去不动产、设备和其他资产的购买以及资本化内部使用软件。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以收入。我们认为,自由现金流和自由现金流利润率是衡量流动性的有用指标,可为管理层和投资者提供有关我们运营产生的现金量的信息,在投资不动产、设备和其他资产以及资本化内部使用软件之后,这些现金可用于战略举措,包括投资我们的业务和加强我们的财务状况。
自由现金流包括向员工股票购买计划缴款产生的流入和流出的周期性影响,该计划约六个月的购买期将在我们的第二和第四个财政季度结束。截至2023年10月31日,我们的ESPP的应计员工工资缴款为1,860万美元,将在截至2023年12月15日的当前购买期结束时用于购买股票。在2024财年第二季度发行股票后,最终用于购买股票的工资缴款将重新归类为股东权益。
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| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 260,806 | | | $ | 128,457 | | | | | |
减去: | | | | | | | |
购买财产、设备和其他资产 | (28,659) | | | (25,202) | | | | | |
大写的内部使用软件 | (7,429) | | | (7,641) | | | | | |
自由现金流 | $ | 224,718 | | | $ | 95,614 | | | | | |
占收入的百分比: | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 53 | % | | 36 | % | | | | |
减去: | | | | | | | |
购买财产、设备和其他资产 | (6) | % | | (7) | % | | | | |
大写的内部使用软件 | (2) | % | | (2) | % | | | | |
自由现金流利润 | 45 | % | | 27 | % | | | | |
已计算的账单
计算账单是一项非公认会计准则财务指标,我们认为它是衡量我们定期业绩的关键指标。计算出的账单代表我们的总收入加上一段时间内递延收入的变化。任何特定时期的计算账单都旨在反映订阅我们的云平台的发票金额,以及为我们的新老客户提供的相关支持服务。我们通常每年提前为客户开具发票,在较小程度上每季度、每月提前或提前数年向客户开具发票。 截至2023年10月31日的三个月,计算出的账单比截至2022年10月31日的三个月增加了1.164亿美元,增长了34%。随着计算账单的绝对值持续增长,我们预计我们的计算账单增长率将随着时间的推移而呈下降趋势。我们还预计,计算出的账单将受到季节性的影响,例如我们何时与客户签订协议;以及每个报告期的账单组合,因为我们通常每年提前向客户开具发票,在较小程度上是每季度、每月提前或提前数年向客户开具发票。
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| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
收入 | $ | 496,703 | | | $ | 355,548 | | | | | |
加:期末递延收入总额 | 1,399,544 | | | 1,005,713 | | | | | |
减去:期初递延收入总额 | (1,439,676) | | | (1,021,123) | | | | | |
计算出的账单 | $ | 456,571 | | | $ | 340,138 | | | | | |
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自销售访问我们的云平台的订阅以及相关的支持服务。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中,订阅和相关支持服务约占我们收入的97%。我们与客户签订的合同在任何时候都没有向客户提供拥有运行我们云平台的软件的权利。我们的客户还可以购买专业服务,例如测绘、实施、网络设计和培训。专业服务占我们收入的微不足道的部分。
我们从合同中获得收入,合同期限通常为一到三年。我们通常每年提前为客户开具发票,在较小程度上每季度、每月提前或提前数年向客户开具发票。我们在合同有效期内按比例确认收入。已开具发票的金额记录在递延收入中,或者如果满足收入确认标准,则将其记录在收入中。与每季度提前或每月提前开具的发票相比,每年提前开具发票或提前多年开具的订阅占我们短期和长期递延收入的很大一部分。因此,我们无法预测任何给定时期内发票开具计划的组合。
在与客户签订协议时,我们通常会遇到季节性变化。在第二和第四财季,我们与新客户签订的协议以及与现有客户签订续订协议的比例通常更高。但是,由于我们在订阅合同的条款中按比例确认收入,因此我们在每个时期报告的收入中有很大一部分归因于与我们在前一时期签订的协议相关的递延收入的确认。因此,任何一个时期内新销售额或续订量的增加或减少都不能立即反映为该时期的收入。因此,我们平台的销售和市场接受度下降的影响以及续订率的潜在变化,可能要等到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。
收入成本
收入成本包括与在数据中心运营我们的云平台相关的费用、数据中心设备的折旧、资本化内部使用软件的摊销、通过业务收购获得的无形资产的摊销以及分配的管理费用(即设施、IT、折旧费用和摊销费用)。收入成本还包括与员工相关的支出,包括工资、奖金、股票薪酬支出以及与我们的客户支持和云运营组织相关的员工福利支出。
随着我们的客户在更多应用程序和联网设备的驱动下扩展和增加对我们云平台的使用,由于带宽和数据中心支出的增加,我们的收入成本将增加。但是,随着我们的客户越来越多地使用我们的云平台,我们预计将继续受益于规模经济。随着业务的发展,我们打算继续向我们的云平台和客户支持组织投入更多资源。这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
毛利和毛利率
毛利润或收入减去收入成本以及毛利率或毛利占收入的百分比已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新客户的时机、续订和向现有客户进行后续销售的时机、我们服务的平均销售价格、我们的解决方案中提供的服务组合,包括新产品推出、数据中心和与运营我们的云平台相关的带宽成本,范围我们扩大了客户支持和云运营组织以及我们可以通过技术改进在多大程度上提高技术、基础设施和数据中心的效率。尽管根据上述所有因素的相互作用,我们的毛利润和毛利率可能会在不同时期内波动,但我们预计,按绝对美元计算,我们的毛利润将增加,毛利率将略有增加。
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销费用、研发费用以及一般和管理费用。人事支出是运营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股票薪酬支出,以及就销售和营销费用而言,销售佣金被确认为福利期内的支出。运营费用还包括设施、IT、折旧费用和摊销费用。
销售和营销
销售和营销费用主要包括员工薪酬和相关费用,包括销售和营销员工的工资、奖金和福利、确认为福利期内支出的销售佣金、股票薪酬支出、营销计划、差旅和娱乐费用、会议和活动费用、通过业务收购获得的无形资产的摊销以及分配的管理费用。我们将销售佣金和相关的工资税资本化,并将其确认为预计受益期内的支出。我们在销售和营销费用中确认的金额反映了先前推迟到本10-Q表季度报告中列报的各期应归属费用的摊销,如下文 “关键会计政策和估算” 部分所述。
我们打算继续对我们的销售和营销组织进行大量投资,以增加收入,进一步渗透市场并扩大我们的全球客户群。因此,我们预计,按美元绝对值计算,我们的销售和营销费用将继续增加,并将成为我们在可预见的将来最大的运营支出类别。特别是,我们将继续投资发展和培训我们的销售队伍,扩大我们的品牌知名度,扩大和深化我们的渠道合作伙伴关系。但是,我们预计,从长远来看,我们的销售和营销费用占收入的百分比将下降,尽管由于这些支出的时间和范围,我们的销售和营销费用占收入的百分比可能会有所波动。
研究和开发
我们的研发费用支持我们努力在现有产品中添加新产品和新功能,并确保解决方案的可靠性、可用性和可扩展性。我们的云平台由软件驱动,我们的研发团队雇用软件工程师来设计这些解决方案以及相关的开发、测试、认证和支持。因此,我们的大部分研发费用来自与员工相关的费用,包括工资、奖金和福利、股票薪酬支出以及与工程师使用的技术工具相关的费用。我们预计,在可预见的将来,我们的研发费用将继续增加,因为我们将继续投资于研发工作,以增强云平台的功能,提高平台的可靠性、可用性和可扩展性,并进入新的客户市场。但是,我们预计,从长远来看,我们的研发费用占收入的百分比将减少,尽管由于这些支出的时间和范围,我们的研发费用占收入的百分比可能会有所波动。
一般和行政
一般和管理费用主要包括与员工相关的费用,包括工资和奖金、我们的财务、法律、人力资源和行政人员的股票薪酬支出和员工福利支出,以及外部法律服务(包括某些与诉讼相关的费用)、会计和其他相关咨询服务的专业费用。诉讼相关费用包括我们在辩护或解决我们认为不属于正常业务过程的重大索赔时产生的专业费用和相关费用,以及与这些索赔相关的估计损失相关的应计费用(如果适用)。我们预计,在可预见的将来,随着总务和行政组织规模的扩大,为支持业务增长而产生的额外成本,以及由于任何法律事务和相关应计费用,本10-Q季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注10 “承付款和意外开支” 进一步描述的一般和管理开支将增加。但是,我们预计,从长远来看,我们的一般和管理费用占收入的百分比将下降,尽管由于这些支出的时间和范围,我们的一般和管理费用占收入的百分比可能会在不同时期内波动。特别是,与重大诉讼索赔相关的诉讼相关费用可能会导致不同时期的重大波动,因为这些费用本质上会发生变化且难以估计。
利息支出
利息支出主要包括债务发行成本的摊销、与票据相关的合同利息支出的确认s,以及与利率互换公允价值变动相关的收益和损失。欲了解更多信息,请参阅附注8 “衍生工具” 和附注9,“可转换优先票据”, 我们未经审计的简明合并财务报表包含在本10-Q表季度报告的其他地方。
利息收入
利息收入主要包括通过我们的现金等价物和短期投资获得的收入。
其他费用,净额
其他支出净额主要包括外币交易损益以及我们非指定衍生品公允价值的变化ve 乐器。
所得税准备金
我们的所得税准备金主要包括外国司法管辖区的所得税和预扣税, 以及与2022年1月1日起的纳税年度的研发费用强制资本化相关的税法变更产生的美国所得税。在美国,我们记录了递延所得税资产 提供全额估值补贴,其中包括净营业亏损结转和研发税收抵免。我们预计将在可预见的将来维持这一全额估值补贴,因为根据我们的亏损历史,部分或全部递延所得税资产很可能无法变现。 此外,在英国,我们记录了递延所得税资产,我们为这些资产提供了全额估值补贴,其中包括净营业亏损结转。我们预计将在可预见的将来维持这一全额估值补贴,因为根据我们的亏损历史,部分或全部递延所得税资产很可能无法变现。
运营结果
下表列出了我们在该期间的经营业绩,以美元和占收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (以千计) | | | | |
收入 | $ | 496,703 | | | $ | 355,548 | | | | | |
收入成本 (1)(2) | 111,394 | | | 76,697 | | | | | |
毛利 | 385,309 | | | 278,851 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 (1)(2) | 267,111 | | | 228,836 | | | | | |
研究和开发 (1)(2) | 113,539 | | | 74,946 | | | | | |
一般和行政 (1) | 50,716 | | | 44,156 | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 431,366 | | | 347,938 | | | | | |
运营损失 | (46,057) | | | (69,087) | | | | | |
利息收入 | 25,942 | | | 7,865 | | | | | |
利息支出 (3) | (3,159) | | | (1,331) | | | | | |
其他费用,净额 | (1,212) | | | (863) | | | | | |
所得税前亏损 | (24,486) | | | (63,416) | | | | | |
所得税准备金 (4) | 8,997 | | | 4,746 | | | | | |
净亏损 | $ | (33,483) | | | $ | (68,162) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
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| |
(1) 包括股票薪酬支出和相关的工资税,如下所示: |
收入成本 | $ | 12,955 | | | $ | 8,661 | | | | | |
销售和营销 | 58,668 | | | 55,469 | | | | | |
研究和开发 | 41,043 | | | 25,233 | | | | | |
一般和行政 | 20,063 | | | 19,273 | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 132,729 | | | $ | 108,636 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
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| |
(2)包括收购的无形资产的摊销费用,如下所示: |
收入成本 | $ | 2,717 | | | $ | 1,939 | | | | | |
销售和营销 | 226 | | | 178 | | | | | |
研究和开发 | 93 | | | 435 | | | | | |
总计 | $ | 3,036 | | | $ | 2,552 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
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(3) 包括债务发行成本的摊销,如下所示: | $ | 977 | | | $ | 972 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(4) 包括与业务收购整合相关的税收支出,如下所示: | $ | 3,259 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | 100% | | 100% | | | | |
收入成本 | 22 | | 22 | | | | |
毛利率 | 78 | | 78 | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售和营销 | 54 | | 64 | | | | |
研究和开发 | 23 | | 21 | | | | |
一般和行政 | 10 | | 12 | | | | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 87 | | 97 | | | | |
营业利润率 | (9) | | (19) | | | | |
利息收入 | 5 | | 2 | | | | |
利息支出 | (1) | | (1) | | | | |
其他费用,净额 | — | | — | | | | |
所得税前亏损 | (5) | | (18) | | | | |
所得税准备金 | 2 | | 1 | | | | |
净亏损 | (7)% | | (19)% | | | | |
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
收入 | $ | 496,703 | | | $ | 355,548 | | | $ | 141,155 | | | 40 | % | |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月收入增加了1.412亿美元,增长了40%。收入的增长主要是由用户的增加以及向现有客户提供的额外订阅的销售所推动的,这带来了9,570万美元的额外收入。其余增长主要归因于新客户的增加,从2022年10月31日到2023年10月31日,我们的客户群增加了14%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
收入成本 | $ | 111,394 | | | $ | 76,697 | | | $ | 34,697 | | | 45 | % | |
毛利率 | 78 | % | | 78 | % | | | | | |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月,收入成本增加了3,470万美元,增长了45%。总体增长主要是由现有和新客户扩大使用我们的云平台所推动的,这导致托管和运营我们的云平台的数据中心和设备相关成本增加了2,060万美元。此外,我们的员工相关支出增加了1,450万美元,其中包括股票薪酬支出增加的420万美元,这主要是由我们的客户支持和云运营组织员工人数增加所推动的。
毛利率保持不变 78%截至2022年10月31日的三个月中,与截至2023年10月31日的三个月相比。
运营费用
销售和营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
销售和营销费用 | $ | 267,111 | | | $ | 228,836 | | | $ | 38,275 | | | 17 | % | |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月中,销售和营销费用增加了3,830万美元,增长了17%。增长的主要原因是员工人数的增加,导致员工相关费用增加了3,030万美元,其中包括股票薪酬支出增加300万美元,销售佣金支出增加610万美元。增长的其余部分主要归因于营销和广告费用以及差旅费支出增加了630万美元 450 万美元。
研究和开发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
研究和开发费用 | $ | 113,539 | | | $ | 74,946 | | | $ | 38,593 | | | 51 | % | |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月,研发费用增加了3,860万美元,增长了51%,这要归因于我们继续开发和增强云平台的功能并整合通过业务合并获得的技术。增长主要是由员工相关支出增加3590万美元推动的,其中包括股票薪酬支出增加1,570万美元,这主要是由于员工人数的增加。增长的其余部分主要归因于与设施、软件和设备相关的支出增加了330万美元,以支持我们的增长。
一般和管理费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
一般和管理费用 | $ | 50,716 | | | $ | 44,156 | | | $ | 6,560 | | | 15 | % | |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月中,一般和管理费用增加了660万美元,增长了15%。增长主要是由增长推动的 720 万美元与员工相关的费用,包括股票公司增加的120万美元薪酬支出,主要是由于员工人数的增加。以下专业服务的减少部分抵消了这一增长 200 万美元。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (以千计) | | |
利息收入 | $ | 25,942 | | | $ | 7,865 | | | $ | 18,077 | | | 230 | % |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月的利息收入增加了1,810万美元。增长主要是由更高的利率以及我们现金等价物和短期投资余额的增加所推动的。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (以千计) | | |
利息支出 | $ | (3,159) | | | $ | (1,331) | | | $ | (1,828) | | | 137 | % |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月的利息支出增加了180万美元。增长主要是由于与我们的票据相关的公允价值对冲调整。
其他费用,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
其他费用,净额 | $ | (1,212) | | | $ | (863) | | | $ | (349) | | | (40) | % | |
其他支出与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月净增加了30万美元。 增长主要是由外币交易收益和亏损的波动推动的。
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 | | 改变 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (以千计) | | | |
所得税准备金 | $ | 8,997 | | | $ | 4,746 | | | $ | 4,251 | | | 90 | % | |
与截至2022年10月31日的三个月相比,截至2023年10月31日的三个月中,我们的所得税准备金增加了430万美元。截至2023年10月31日的三个月中,所得税准备金的增加主要是由与业务收购整合相关的330万美元税收支出以及我们开展业务的外国司法管辖区的税前收入增加所致。
我们的过渡期所得税准备金是根据我们的年度有效税率的估算值确定的,该期间产生的离散项目(如果有)进行了调整。每个财政季度,我们都会更新对年度有效税率的估计,如果预计的年度有效税率发生变化,我们将在该期间进行累积调整。
由于多种因素,包括税前收入或亏损的可变性、此类收入所涉及的司法管辖区的组合、营商方式的变化以及税法的发展,我们的季度税收准备和年度有效税率的估算可能会发生变化。我们本年度的估计年有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于我们的部分收入按低于美国法定税率的税率征税的好处。
递延所得税资产的变现取决于未来时期产生足够的、具有适当性质的应纳税所得额。我们会评估我们每季度实现递延所得税资产的能力,如果递延所得税资产的某些部分很可能无法变现,我们会确定估值补贴。我们权衡了所有可用的正面和负面证据,包括我们的收益历史和近期经营业绩、递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。由于大量可客观核实的负面证据,包括我们在某些司法管辖区的损失历史,我们认为我们的美国联邦、州和英国递延所得税资产很可能无法变现。因此,我们维持了美国联邦、州和英国递延所得税资产的估值补贴。
流动性和资本资源
截至2023年10月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和短期投资,总额为23.244亿美元,用于营运资金和一般公司用途。我们的现金等价物和投资包括对货币市场基金、美国国库证券、美国政府机构证券和公司债务证券的高流动性投资。
2020年6月,我们完成了本金总额为11.5亿美元的票据的私募发行。扣除初始购买折扣和发行成本后,此次发行的总净收益为11.305亿美元。在票据方面,我们进行了上限看涨期权交易,预计这些交易将减少票据转换后普通股的潜在稀释幅度和/或抵消我们在转换后的票据本金之外可能需要支付的任何现金支付。我们使用票据净收益中的总额为1.452亿美元购买了上限看涨期权。
截至2023年10月31日,我们的累计赤字为11.239亿美元,反映了我们的运营亏损。我们预计将继续蒙受营业亏损,过去和将来都可能产生负现金流,这是由于预期的投资以发展我们的业务,包括潜在的业务收购和其他战略交易。
我们认为,自财务报表发布之日起,我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以为我们在未来至少12个月的运营和资本需求提供资金。除了经常性运营成本外,我们可预见的现金需求还包括支持基础设施和员工队伍扩张的预期资本支出、租赁义务、收购承诺、潜在的业务收购和其他战略交易。我们对财务资源足以支持我们运营的时期的评估是一项前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。我们的实际业绩可能会因以下因素而有所不同,而且我们未来的短期和长期资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持研发工作的支出时机和范围、销售和营销及国际运营活动的扩大、推出新解决方案或功能的时机、市场对我们服务的持续接受、高通胀和衰退环境等宏观经济条件的影响,以及全球危机的影响我们和我们的客户、供应商和合作伙伴的业务。我们已经而且将来可能会达成收购或投资互补性业务、服务和技术(包括知识产权)的安排。我们基于可能被证明是错误的假设得出这一估计的,我们可以比目前预期的更快地使用可用资本资源。此外,一些可能影响我们业务的因素不在我们的控制范围内,例如总体经济状况、地缘政治发展和全球危机的影响。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金,或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用我们的商机,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们通常每年提前为客户开具发票,在较小程度上每季度、每月提前或提前数年向客户开具发票。因此,我们的大量现金来源来自此类预付款,这些预付款作为合同负债列入我们的合并资产负债表。递延收入包括订阅账单费用的未赚取部分,根据我们的收入确认政策,该部分随后被确认为收入。截至2023年10月31日,我们的递延收入为13.995亿美元,其中12.445亿美元记为流动负债,预计将在未来12个月内记为收入,前提是所有其他收入确认标准均得到满足。与我们每季度提前或每月提前开具的发票相比,每年提前开具发票或提前多年开具发票的订阅对我们的短期和长期递延收入有很大贡献。因此,我们无法预测任何给定时期内发票开具计划的组合。
截至2023年10月31日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系没有任何关系,例如结构性融资或特殊目的实体,这些组织或特殊目的实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而成立的。
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 260,806 | | | $ | 128,457 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (162,545) | | | $ | (57,702) | |
融资活动提供的净现金 | $ | 1,256 | | | $ | 980 | |
经营活动
截至2023年10月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为2.608亿美元,净亏损3,350万美元,经非现金支出1.865亿美元调整后,运营资产和负债变动产生的净现金流入1.078亿美元。非现金费用主要包括1.291亿美元的股票薪酬支出、3,010万美元的递延合同收购成本摊销、1,400万美元的折旧和摊销费用、990万美元的非现金运营租赁成本、300万美元的收购无形资产摊销费用以及160万美元套期保值交易的未实现亏损。以320万美元折扣购买的投资的增加部分抵消了非现金费用。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要来自2.151亿美元的应收账款,这主要是由于账单和收款的时机,应计费用、其他流动和非流动负债增加了490万美元,应付账款增加了460万美元,预付费用、其他流动和非流动资产减少了130万美元。净现金流入被递延收入减少4,020万美元、应计薪酬减少3,920万美元、递延合同购置成本增加2770万美元和运营租赁负债减少1,100万美元产生的现金流出部分抵消。
截至2022年10月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为1.285亿美元,经非现金支出调整后,净亏损6,820万美元 1.502 亿美元以及净现金流入 4,650 万美元来自运营资产和负债的变化。非现金费用主要包括1.052亿美元的股票薪酬支出,2,230万美元的递延合同收购成本摊销,1190万美元的折旧和摊销费用,710万美元的非现金运营租赁成本,260万美元用于收购的无形资产的摊销费用。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要来自1.306亿美元的应收账款,这主要是由于账单和收款时间、应计费用、其他流动和非流动负债增加360万美元以及应付账款增加300万美元。净现金流入被现金流出部分抵消,这些现金流出是应计薪酬减少3,280万美元,递延合同购置成本增加2680万美元,递延收入减少1,530万美元,经营租赁负债减少830万美元,预付费用、其他流动和非流动资产增加760万美元。
投资活动
在截至2023年10月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为1.625亿美元,主要归因于购买了3.759亿美元的短期投资,3,610万美元的资本支出以支持我们的云平台的增长和扩展,以及扣除因业务收购而获得的现金后的440万美元. 这些活动被短期投资的到期收益部分抵消 2.538 亿美元。
用于投资 a 的净现金截至2022年10月31日的三个月中,5,770万美元的活动主要归因于购买2.103亿美元的短期投资和3,280万美元的资本支出,主要用于支持我们云平台的增长和扩展。1.861亿美元的短期投资到期收益部分抵消了这些活动。
融资活动
在截至2023年10月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为130万美元,归因于行使股票期权的收益。
在截至2022年10月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为100万美元,主要归因于行使股票期权的收益。
合同义务和承诺
在截至2023年10月31日的三个月中,我们的合同义务和承诺与我们在2023财年10-K表第二部分第7项中规定的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中披露的合同义务和承诺没有发生任何重大变化。
关键会计政策与估计
我们的财务报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。我们将这种类型的会计估计称为关键会计政策和估计,我们将在下面进行讨论。
我们在2023财年10-K表中包含的合并财务报表附注1(业务和重要会计政策摘要)中讨论了我们的重要会计政策。在截至2023年10月31日的三个月中,除了服务器和网络设备的使用寿命发生了变化,如本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注1 “业务和重要会计政策摘要” 所述,这些政策没有发生重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上开展业务,在正常业务过程中我们面临市场风险。自2023财年10-K表第二部分第7A项中列出以来,我们对市场风险敞口的评估并未发生重大变化。
利率风险
截至2023年10月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资总额为23.244亿美元,用于营运资金的目的。我们的现金等价物和投资包括对货币市场基金、美国国库证券、美国政府机构证券和公司债务证券的高流动性投资。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些工具的到期日短,我们的现金等价物的账面金额合理地接近公允价值。由于利率的波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和投资的公允市场价值。截至2023年10月31日,假设的利率变动100个基点的影响将使我们可供出售证券投资的公允价值最多增加1,040万美元。由于利率变动(账面金额的收益或亏损)而导致的可供出售证券投资的公允价值的波动记录在其他综合收益(亏损)中,只有在到期前出售标的证券时才能实现。
我们还使用利率互换来经济地将某些固定利率票据转换为浮动利率, 以匹配我们部分现金、现金等价物和短期投资的浮动利率性质。 这些利率互换被指定为公允价值套期保值,利率互换公允价值的变化抵消了基准利率变动导致的票据公允市场价值的变化。 与我们的公允价值套期保值相关的收益或亏损包含在变更期内未经审计的简明合并运营报表的利息支出中,以及归因于对冲风险的套期保值项目的抵消亏损或收益。
可转换优先票据
2020年6月,我们发行了本金总额为11.5亿美元的票据。在票据的发行方面,我们与某些交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易(“上限看涨期权”)。预计上限看涨期权通常将抵消票据转换导致的普通股的潜在稀释。
这些票据的固定年利率为0.125%,因此,我们的票据没有经济利率敞口。但是,票据的公允价值面临利率风险。通常,票据的公允价值将随着利率的下降而增加,并随着利率的上升而降低。我们列报的公允价值仅用于必要的披露目的。此外,当我们普通股的市场价格波动时,票据的公允价值也会波动。公允价值是根据报告期最后一个交易日场外交易日票据在场外交易市场的报价确定的。欲了解更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注9(可转换优先票据)。
外币风险
我们的绝大多数销售合同以美元计价,少数合约以外币计价。我们的部分运营费用是在美国境外产生的,以外币计价,并且会因外币汇率的变化,特别是英镑、印度卢比、欧元、日元、加元和澳元的变动而出现波动。此外,外币汇率的波动可能导致我们在合并运营报表中确认交易损益。
假设适用于我们业务的外币汇率变动10%,其影响不会对截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
我们有外币风险管理计划,我们签订外币远期合约以对冲部分预测的外币计价费用。这些外币衍生品合约的到期日长达24个月或更短,被指定为现金流套期保值,以保护我们受外汇风险影响的收益。W我们还使用外币远期合约来减少重新计量某些以外币计价的货币资产和负债所产生的收益和损失的可变性。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持经修订的《1934年证券交易法》(“交易法”)第13a—15(e)条和第15d—15(e)条所定义的 “披露控制和程序”,旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则规定的时间内记录、处理、汇总和报告表格。披露控制和程序包括但不限于旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息会被收集并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年10月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据对截至2023年10月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目所要求的信息参照本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10 “承诺和突发事件,法律事务” 纳入此处。
第 1A 项。风险因素
下文描述了与我们的业务相关的风险和不确定性。您应仔细考虑下述风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中的其他信息,包括未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。下述任何事件或事态发展的发生,或者我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性的发生,都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
投资普通股涉及高风险,因为我们的业务面临许多风险和不确定性,如本摘要下方的本节所述。使投资我们的普通股具有风险的主要因素和不确定性包括:
•我们有亏损历史,将来可能无法实现或维持盈利;
•如果组织不采用我们的云平台,我们发展业务和经营业绩的能力可能会受到不利影响;
•如果我们无法吸引新客户,或者我们的客户不续订我们的服务并在订阅中添加其他用户和服务,则我们未来的经营业绩可能会受到损害;
•我们面临激烈和日益激烈的竞争,可能会将市场份额输给竞争对手;
•我们最近经历了快速的收入和其他增长,这可能无法预示我们未来的表现;
•我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期;
•如果我们向客户提供的服务因任何原因中断或延迟,我们的业务将受到影响;
•我们的云平台在阻止恶意软件或防止安全漏洞或事件方面的实际或预期失败可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响;
•我们的业务和增长在一定程度上取决于我们与渠道合作伙伴关系的成功;
•如果我们的云平台或内部网络、系统或数据遭到或被认为遭到破坏,我们的解决方案可能被认为不安全,我们的声誉可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到负面影响;
•我们依靠我们的关键技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住合格人员可能会损害我们的业务;
•其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利,或对我们提起的其他诉讼,可能会导致巨额费用并严重损害我们的业务;
•如果我们无法有效管理与印度业务相关的某些风险和挑战,我们的业务可能会受到损害;
•偿还债务可能需要大量现金,我们可能没有足够的业务现金流,也没有能力筹集资金来偿还巨额债务;以及
•全球经济混乱的影响,包括地缘政治的不确定性和不稳定性、通货膨胀、COVID-19 疫情等全球健康危机以及政府的应对措施,仍不确定,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们有亏损的历史,将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在所有时期都出现了净亏损,我们预计在可预见的将来我们将继续出现净亏损。我们在2023财年、2022财年和2021财年分别经历了2.023亿美元、3.903亿美元和2.620亿美元的净亏损。截至2023年10月31日,我们的累计赤字为11.239亿美元。由于我们的云平台市场正在迅速发展,云安全解决方案尚未得到广泛采用,因此我们很难预测未来的运营结果。我们预计,随着我们继续雇用更多人员,特别是在研发、销售和营销领域的人员,扩大我们在国内和国际上的运营和基础设施,以及继续开发我们的平台,我们的运营支出将在未来几年内大幅增加。如果我们未能增加收入以抵消运营开支的增加,我们将来可能无法实现或维持盈利能力。
如果组织不采用我们的云平台,我们发展业务的能力和经营业绩可能会受到不利影响。
云技术仍在发展,仍然很难预测客户对我们解决方案的需求和采用率。我们相信,我们的云平台为我们的客户提供了卓越的保护,当他们将应用程序和数据迁移到云端时,他们对互联网的依赖程度越来越高。我们还认为,我们的云平台代表了与基于本地设备的安全解决方案相比的重大转变。但是,传统的本地安全设备在我们许多潜在客户(尤其是大型企业)的基础架构中根深蒂固,这是因为他们先前对基于本地设备的解决方案进行了投资,而且他们的IT人员也熟悉基于本地设备的解决方案。因此,我们的销售流程通常涉及大量工作来教育我们的客户了解我们云平台的优势和功能,尤其是在我们继续寻求与大型组织的客户关系时。即使做出了这些努力,我们也无法预测市场对我们的云平台的接受程度,也无法预测竞争产品、基于其他技术的服务或技术的成功。如果我们未能获得市场对云平台的认可或无法跟上行业变化的步伐,我们发展业务的能力和经营业绩将受到重大不利影响。
如果我们无法吸引新客户,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
为了增加收入并实现和保持盈利能力,我们必须增加新客户。为此,我们必须成功地说服IT决策者,当他们采用SaaS应用程序和公有云时,通过云提供的安全性比基于本地设备的传统安全产品具有显著的优势。此外,我们的许多客户广泛部署我们的产品,这需要我们的客户投入大量资源。这些因素极大地影响了我们增加新客户的能力,并增加了这样做所需的时间、资源和复杂性。此外,许多其他因素(其中许多是我们无法控制的)现在和将来都会影响我们增加新客户的能力,包括潜在客户对传统 IT 安全供应商和产品的承诺、实际或预期的切换成本、来自混合或云安全产品的竞争、我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员、我们未能发展或扩大与渠道合作伙伴的关系或吸引新的渠道合作伙伴、我们未能帮助我们让客户成功部署我们的云平台、关于我们或我们的解决方案的负面媒体或行业或金融分析师评论,或竞争对手提供的类似解决方案、诉讼和不断恶化的总体经济状况。例如,COVID-19 疫情严重影响了我们所服务的某些行业和市场,例如运输、酒店和休闲,而通货膨胀率上升和更高的利率对我们所服务的其他行业和市场产生了不成比例的影响,例如银行、金融服务和零售。由于严峻的宏观经济形势,我们已经经历了并将来可能会经历更严格的审查,新客户首次购买的审批流程更长,尤其是大宗交易。我们无法预测这些艰难的经济状况将持续多久,客户的谨慎态度可能会持续或恶化,或者导致潜在客户决定完全放弃我们的服务。如果我们吸引新客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降,我们可能无法实现盈利,我们未来的经营业绩可能会受到重大损害。
如果我们的客户不续订我们的服务并在其订阅中添加其他用户和服务,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
为了保持或改善我们的经营业绩,客户必须在现有合同条款到期时续订我们的服务,并扩大与现有客户的商业关系。我们的客户在合同订阅期(通常为一到三年)到期后没有义务续订我们的服务,在正常业务过程中,一些客户选择不续订。此外,在某些情况下,客户可以随时无故取消订阅,也可以提前书面通知(通常从30天到60天不等)取消订阅,对于未使用的服务,通常会被处以提前终止罚款。此外,我们的客户可以续订较少的用户,续订较短的合同期限或改用成本较低的套件。如果我们的客户不续订其订阅服务,我们可能会蒙受与递延合同收购成本相关的减值损失。由于我们的客户群各不相同,而且我们的订阅合同期限很长,因此很难准确预测长期客户留存率。我们的客户保留率和扩张可能会由于多种因素而下降或波动,包括客户对我们服务的满意度、我们的价格和定价计划、客户的支出水平、客户部署我们解决方案的用户数量减少、涉及客户的合并和收购、竞争、可能导致IT预算减少和员工人数减少的总体经济状况恶化。
我们未来的成功还部分取决于我们当前客户在订阅中添加更多用户或服务的速度,这是由多种因素驱动的,包括客户对我们服务的满意度、客户安全和网络问题和要求、总体经济状况以及客户对每位额外用户或额外服务的价格的反应。如果我们扩大与现有客户关系的努力不成功,我们的业务可能会遭受重大损失。
我们面临着激烈和日益激烈的竞争,可能会将市场份额输给竞争对手,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
网络安全解决方案市场竞争激烈,其特点是技术、客户需求、行业标准的迅速变化,新产品和服务的频繁推出以及现有产品和服务的改进。我们通过云端而不是传统的本地设备提供安全的业务模式在获得支持的同时,尚未在市场上得到广泛采用。此外,我们与许多知名的网络和安全供应商竞争,这些供应商凭借其传统的基于设备的解决方案与我们展开激烈竞争,还推出了基于云的服务,这些服务声称其功能与我们的云平台类似。我们预计,随着其他成熟和新兴公司进入安全解决方案市场,特别是在基于云的安全解决方案方面,随着客户需求的变化以及新产品、服务和技术的推出,竞争将加剧。如果我们无法预测或有效应对这些竞争挑战,我们的竞争地位可能会减弱,收入或增长率可能会下降,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的竞争对手和潜在竞争对手包括:
•独立的IT安全供应商,例如Check Point软件技术有限公司、Fortinet, Inc.、Palo Alto Networks, Inc.和Broadcom Inc.,它们提供广泛的网络和端点安全产品;
•大型网络和其他供应商,例如思科系统公司、微软公司和瞻博网络公司,它们提供安全设备和/或在其网络产品和其他服务中整合安全功能;
•Skyhigh Security(前身为 McAfee Enterprise)、Trellix(由 McAfee Enterprise 和 FireEye, Inc. 合并而成)、Forcepoint Inc.(前身为 Websense, Inc.)等公司, Netskope, Inc. 和 Pulse Secure, LLC 的单点解决方案可与我们的云平台的某些功能竞争,例如代理、防火墙、CASB、沙箱和高级威胁防护、数据丢失防护、加密、负载平衡和 VPN;以及
•其他提供或可能利用相关技术来推出与我们的云平台竞争或是其替代品的产品的 IT 安全服务提供商。
我们现有的许多竞争对手都具有显著的竞争优势,我们的一些潜在竞争对手可能具有的竞争优势,例如:
•更高的知名度,更长的运营历史和更大的客户群;
•更大的销售和营销预算和资源;
•扩大分销范围,与渠道合作伙伴和客户建立关系;
•更多的客户支持资源;
•更多的资源用于进行收购和建立战略伙伴关系;
•降低劳动力和研发成本;
•更大、更成熟的知识产权组合;以及
•大幅增加资金、技术和其他资源。
我们的竞争对手可能会成功地说服IT决策者,基于设备的传统安全产品或基于传统技术的混合安全云解决方案足以满足他们的安全需求,并提供与我们的云平台竞争的安全性能。此外,我们的竞争对手已经并且可能开发基于云的解决方案,其架构与我们的产品相似。此外,许多组织投入了大量的人力和财务资源来设计和运营基于设备的网络,并与设备供应商建立了深厚的关系。因此,这些组织可能更愿意从现有供应商那里采购,而不是增加或切换到新的供应商。
我们的较大竞争对手提供的产品和服务要广泛得多、更多样化,这可能使他们能够利用基于其他产品的关系或将功能整合到现有产品中来获得业务,从而阻碍用户购买我们的服务,包括以零利润率或负利润率销售、提供免费服务和其他优惠、捆绑产品或维持封闭的技术平台。许多专门提供针对单一类型安全威胁的保护的竞争对手可能能够比我们更快地将这些有针对性的安全产品推向市场,或者说服组织相信这些有限的产品可以满足他们的需求。
由于技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能会迅速而重大的变化。不断创新的初创公司和在研发方面进行大量投资的大型竞争对手可能会推出与我们的云平台竞争的类似或卓越的产品、服务和技术。此外,拥有大量通信基础设施的大型公司,例如全球电信服务提供商合作伙伴或公共云提供商,已经进入或可能选择进入安全解决方案市场。我们目前或潜在的一些竞争对手已经或可能收购企业或建立合作关系,这可能使他们能够提供比以前更直接的竞争力和全面的解决方案,并更快地适应新技术和客户需求。我们市场中的这些竞争压力或我们未能有效竞争可能会导致价格下降、订单减少、收入和毛利率降低、净亏损增加和市场份额损失。任何未能满足和解决这些因素的行为都可能对我们的业务和经营业绩造成重大损害。
近期我们经历了快速的收入和其他增长,这可能无法预示我们未来的表现。
最近一段时间,我们的收入、运营和员工人数快速增长。此外,近年来,我们云平台上的客户、用户和互联网流量迅速增加。您不应将我们最近在这些领域的增长视为我们未来表现的指标。尽管我们预计未来将继续扩大业务并大幅增加国内和国际员工人数,但我们的增长可能不可持续,可能不足以实现和维持盈利能力,因为我们也预计未来成本将增加。我们预计,随着收入基础规模的扩大,我们最近的收入增长率将在未来下降。因此,我们认为对收入的历史比较可能没有意义,不应将其作为未来表现的指标。因此,您不应将我们前一个季度或财年的收入和其他增长作为我们未来收入或收入增长的指标。
如果我们未能有效管理增长,我们可能无法执行业务计划、维持高水平的服务、充分应对竞争挑战或维持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
我们的增长给我们的管理以及行政、运营和财务基础设施带来了巨大压力,未来的增长将继续带来巨大压力。我们的成功将部分取决于我们管理这种增长的能力
有效地, 这将要求我们继续改善我们的行政、业务、财务和管理系统和控制, 除其他外:
•有效吸引、留住、培训和融合,包括与大量新员工合作;
•进一步改善我们的关键业务应用程序、流程和IT基础架构,包括我们的数据中心,以支持我们的业务需求;
•加强我们的信息和通信系统,确保我们在世界各地的员工和办公室保持良好的协调,能够彼此之间以及我们不断增长的渠道合作伙伴、客户和用户基础之间进行有效沟通;以及
•适当地记录和测试我们的 IT 系统和业务流程。
我们的系统和控制措施的这些和其他改进将需要大量的资本支出以及宝贵的管理和员工资源的分配。如果我们未能有效实施这些改进,我们管理预期增长、确保云平台和关键业务系统不间断运行以及遵守适用于上市公司的规章制度的能力可能会受到损害,我们的平台和服务的质量可能会受到影响,我们可能无法充分应对竞争挑战。
此外,我们相信我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,我们相信这种文化可以促进创新、团队合作以及对以客户为中心的成果的重视。我们还相信,我们的文化创造了一个推动和延续我们的战略和具有成本效益的分销方式的环境。在过去和将来,我们可能会重组或裁减员工,以使人员、角色和项目与我们的战略优先事项保持一致。任何调整都可能对员工士气产生负面影响,或使吸引和留住人才变得更加困难。随着我们的持续发展,我们可能会发现维持我们的企业文化很困难。在实施混合工作环境之后,维护我们的企业文化也变得更加困难,我们的员工继续在家全职或兼职工作。任何未能维护我们的文化都可能损害我们未来的成功,包括我们留住和招聘人员、创新和有效运营以及执行业务战略的能力。如果我们在未来的增长中受到任何影响,都可能会严重损害我们吸引新客户、留住现有客户和扩大他们对我们平台的使用范围的能力,所有这些都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能使我们的未来业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
由于多种因素,我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测。可能导致我们的经营业绩每季度波动的一些因素包括:
•广泛的市场接受度和对我们云平台的需求水平;
•我们吸引新客户,尤其是大型企业的能力;
•我们留住客户和扩大他们对我们平台的使用范围的能力,尤其是我们最大的客户;
•我们成功地向国际扩张和渗透关键市场的能力;
•我们的销售和营销计划的有效性;
•我们的销售周期的长度,包括续订的时机;
•技术变革以及我们或我们的竞争对手推出新服务的时机和成功或我们市场竞争格局的任何其他变化;
•我们为发展和扩大业务以及保持竞争力而可能产生的运营费用的增加和时机;
•竞争或其他原因造成的定价压力;
•信息技术支出的季节性购买模式,包括近期全球经济低迷可能导致的IT支出放缓;
•我们执行业务战略和运营计划的质量和水平;
•不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼相关的费用;
•立法或监管环境的变化;
•与收购企业、人才、技术或知识产权相关的影响和成本;
•货币汇率的波动以及我们以外币计价的收入和支出比例的变化;
•美国公认会计原则的变化;以及
•国内或国际市场的总体经济状况,包括地缘政治的不确定性和不稳定性(例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯危机)、全球健康危机和流行病以及政府的应对措施。
上述任何一个或多个因素都可能导致我们的经营业绩出现重大波动。我们还打算在不久的将来继续进行大量投资以发展我们的业务,而不是优化盈利能力或现金流。此外,在与客户签订协议时,我们通常会遇到季节性变化。在本财年的第二和第四季度,我们与新客户签订的协议以及与现有客户签订续订协议的比例通常更高。这种季节性在收入中的反映程度要小得多,有时甚至不是立即显而易见的,这是因为我们在订阅期内(通常为一到三年)按比例确认订阅收入。我们预计,季节性将继续影响我们未来的经营业绩,并可能降低我们预测现金流和优化运营支出时间的能力。
我们的季度经营业绩或其他经营指标的可变性和不可预测性可能导致我们无法达到我们或行业或金融分析师的预期。如果我们出于这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期,我们普通股的市场价格可能会大幅下跌,我们可能会面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
如果我们向客户提供的服务因任何原因中断或延迟,我们的业务将受到影响。
我们服务交付的任何中断或延迟都将对我们的客户产生负面影响。我们的解决方案通过互联网部署,客户的互联网流量通过我们的云平台路由。我们的客户依赖于我们云平台的持续可用性来访问互联网,我们的服务旨在根据我们的服务水平承诺不间断地运行。如果我们的整个平台出现故障,客户和用户可能会无法访问互联网,直到此类中断得到解决,或者客户部署灾难恢复选项,使他们能够绕过我们的云平台访问互联网。任何服务中断对我们声誉的不利影响,以及
由于我们的业务性质以及我们的客户期望持续和不间断的互联网接入,并且对任何时间中断的容忍度都很低,财务状况可能会不成比例地恶化。尽管我们不认为它们是实质性的,但由于各种因素,我们已经经历过,而且将来可能会遇到服务中断和其他性能问题。
以下因素可能会影响我们服务的交付和可用性以及云的性能,其中许多因素是我们无法控制的:
•互联网基础设施的开发和维护;
•具有提供可靠互联网接入和服务所需的速度、数据容量和安全性的第三方电信服务的性能和可用性;
•部署我们云基础架构的数据中心的所有者和运营商的决定,或者为我们提供网络带宽的全球电信服务提供商合作伙伴的决定,以终止我们的合同、终止向我们提供的服务、关闭运营或设施、提高价格、更改服务级别、限制带宽、宣布破产或优先考虑其他方的流量;
•地震、洪水、火灾、流行病、断电、系统故障、物理或电子入侵、战争行为、国际冲突(例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯危机)或恐怖主义、人为错误或干扰(包括心怀不满的员工、前雇员或承包商)以及其他灾难性事件的发生;
•针对我们、我们的数据中心、我们的全球电信服务提供商合作伙伴或互联网基础设施的网络攻击,包括拒绝服务攻击;
•政府限制互联网访问的行动;
•我们未能维护和更新我们的云基础设施以满足我们的流量容量要求;
•我们的软件中的错误、缺陷或性能问题,包括我们用于运行云平台的软件中包含的第三方软件;
•向我们提供恶意网站清单的供应商对网站进行了不当分类;
•我们的服务部署或配置不当;
•如果我们的一个数据中心出现服务中断,我们的冗余系统无法向数据中心网络中的其他数据中心提供故障转移;以及
•我们的灾后恢复和业务连续性安排失败。
任何这些因素的发生,或者如果我们无法高效、经济地修复此类错误或其他可能发现的问题,都可能损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,或以其他方式对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
此外,我们通过基于云的内联代理提供服务,某些政府、第三方产品、网站或服务在某些情况下可能会阻止基于代理的流量。例如,供应商可能会尝试屏蔽来自我们云平台的流量或将我们的 IP 地址列入黑名单,因为他们无法识别基于代理的流量的来源。我们的竞争对手可能会以此为借口封锁来自其解决方案的流量或将我们的IP地址列入黑名单,这可能会导致我们的客户流量被屏蔽在我们的平台上。如果我们的客户遇到严重的交通阻塞情况,他们将遇到功能下降或其他效率低下的问题,这将降低客户对我们服务的满意度和续订的可能性。
我们的云平台在阻止恶意软件或防止安全漏洞或事件方面的实际或预期失败可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于多种原因,我们的云平台可能无法检测或防止安全漏洞或事件。我们的云平台很复杂,可能包含直到部署后才发现的性能问题。我们还经常提供解决方案更新和基本改进,这增加了出错的可能性,而且我们的报告、跟踪、监控和质量保证程序可能不足以确保我们及时发现任何此类缺陷。我们未能增强、扩展或更新我们的云平台,软件中的错误、错误或缺陷,向我们提供恶意网站清单的供应商对网站进行不当分类,我们的服务部署或配置不当以及许多其他因素,可能会对我们的云平台的性能产生负面影响。
此外,网络威胁行为者,包括国家支持的行为者,用于访问或破坏网络和其他系统的技术经常变化,通常要等到对目标发射后才能被识别。因此,有可能出现网络威胁,直到我们的一些客户受到影响之后,我们的服务才能发现或预防这种威胁。国家支持的网络活动的增长,包括俄罗斯-乌克兰危机引发的网络攻击率的上升以及这些网络攻击可能在全球蔓延的风险,表明网络威胁日益复杂,并可能极大地扩大全球威胁格局。此外,随着越来越多的企业采用我们的服务,网络威胁背后的个人和组织可能会集中精力寻找击败我们的服务的方法。如果发生这种情况,我们的云平台可能会成为专门设计的攻击目标,这些攻击旨在破坏我们的业务,使人认为我们的云平台无法提供卓越的安全性,这反过来可能会严重影响我们作为安全解决方案提供商的声誉。此外,如果与其他云服务提供商相关的备受瞩目的安全漏洞或事件发生,我们的客户和潜在客户可能会对云解决方案,尤其是安全性失去信任,这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生重大不利影响。
企业的网络和系统越来越受到各种各样的攻击,包括传统的威胁行为者、恶意代码(例如病毒和蠕虫)、分布式拒绝服务攻击、民族国家进行或赞助的复杂攻击、高级持续威胁入侵、勒索软件和其他恶意软件以及对知识产权或业务或个人数据的盗窃或滥用,包括心怀不满的员工、前雇员或承包商的盗窃或滥用。任何安全解决方案,包括我们的云平台,都无法解决所有可能的安全威胁,也无法阻止所有渗透网络或以其他方式实施安全漏洞或事件的方法。我们的客户必须依靠复杂的网络和安全基础架构,包括来自多个供应商的产品和服务,来保护他们的网络。如果我们的任何客户感染了恶意软件或遇到安全漏洞或事件,他们都可能会对我们的服务感到失望,无论我们的服务是旨在阻止攻击,还是如果客户正确配置了我们的云平台,本来可以阻止攻击。此外,如果任何公开使用我们服务的企业受到公开的网络攻击,那么我们当前或潜在的客户可能会向竞争对手寻求我们服务的替代方案。
行业或金融分析师和研究公司不时会将我们的解决方案与其他安全产品进行对比。由于多种原因,包括配置错误,我们的服务可能无法在任何特定测试中检测或阻止威胁。如果潜在客户、行业或金融分析师或测试公司认为未能发现或防止任何特定威胁是一种缺陷,或者表明我们的服务没有提供重大价值,则我们的声誉和业务可能会受到重大损害。
我们的云平台中任何真实或感知到的缺陷,或客户的任何真实或感知的安全漏洞或其他安全事件,都可能导致:
•失去现有或潜在的客户或渠道合作伙伴;
•销售延迟或损失以及我们的财务状况和经营业绩受到损害;
•延迟获得或未能获得市场认可;
•花费大量财政资源来分析、更正、消除、补救或解决错误或缺陷,解决和消除漏洞,履行与任何实际或感知的安全漏洞或事件相关的任何适用法律或合同义务;
•负面宣传以及对我们的声誉和品牌的损害;以及
•法律索赔和要求(包括对被盗资产或信息的索赔、修复系统损坏以及对客户和业务合作伙伴的赔偿)、诉讼、监管查询或调查以及其他责任。
上述任何业绩都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,由于数据安全是我们行业的关键竞争因素,我们在隐私政策、网站和其他地方发表公开声明,描述我们平台的安全性和解决方案的性能。因此,我们可能会面临美国联邦贸易委员会、州、地方或外国监管机构以及私人诉讼当事人提出的索赔,包括指控这些陈述不准确的不公平或欺骗性贸易行为索赔。
如果我们提供服务的全球数据中心网络遭到破坏或以其他方式无法满足我们的业务需求,那么我们向客户提供服务和维持云平台性能的能力可能会受到负面影响,这可能会导致我们的业务受到损失。
我们目前托管我们的云平台,并通过由 150 多个数据中心组成的全球网络为客户提供服务。虽然我们可以通过电子方式访问第三方托管的云平台的组件和基础架构,但我们无法控制这些设施的运营。因此,由于我们无法直接控制的原因,我们可能会受到服务中断以及无法提供足够的支持的影响。我们的数据中心容易受到各种来源的损坏或中断,包括地震、洪水、火灾、停电、系统故障、计算机病毒、物理或电子入侵、人为错误或干扰(包括心怀不满的员工、前雇员或承包商的干扰)以及其他灾难性事件,包括因气候变化影响而加剧的事件。我们的数据中心还可能受到国家或地方行政行动、政府法规变更的影响,包括全球经济和其他制裁的影响,例如为应对俄罗斯-乌克兰危机而实施的制裁、法律或许可要求的变更以及为停止、限制或延迟运营而提起的诉讼。尽管这些设施采取了预防措施,例如灾难恢复和业务连续性安排、发生自然灾害或恐怖主义行为,但在没有充分通知的情况下决定关闭这些设施或这些设施出现其他意想不到的问题,可能会导致我们的服务中断或延迟,阻碍我们扩大业务规模的能力或对我们的业务产生其他不利影响。此外,如果我们没有准确规划基础设施容量需求,或者我们的数据中心容量承受巨大压力,我们在安排新数据中心时可能会遇到延迟和额外费用,我们的客户可能会遇到性能下降或服务中断,这可能会使我们承担财务责任,导致客户损失并对我们的业务造成重大损害。例如,为了管理因客户员工在 COVID-19 疫情之初在家办公而导致的 ZPA 流量急剧增加,我们暂时增加了对公有云基础设施的使用,这种基础设施比我们自己的数据中心贵得多。如果我们将来必须再次大幅增加对公有云基础设施的使用,我们的运营业绩可能会受到负面影响。
我们的业务和增长在一定程度上取决于我们与渠道合作伙伴关系的成功。
目前,我们的大部分收入来自渠道合作伙伴网络的销售,我们预计,在可预见的将来,我们未来的大部分收入增长也将由该网络推动。我们的联合销售方法不仅需要额外的投资来发展和培训我们的销售队伍,而且我们相信我们的业务会持续增长
取决于确定、发展和维持与我们现有和潜在的渠道合作伙伴的战略关系,包括全球系统集成商和区域电信服务提供商,这些合作伙伴反过来将带来可观的收入并为我们的客户提供额外的增值服务。我们与渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的,这意味着我们的渠道合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品,包括与我们的云平台竞争的产品。通常,我们的渠道合作伙伴也可以在发出有限通知或不发出通知的情况下停止营销或转售我们的平台,也不会受到任何处罚。如果我们的渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的云平台订阅,选择推广竞争对手的产品或未能满足客户的需求,那么我们发展业务和出售云平台订阅的能力可能会受到不利影响。例如,通过我们的前五名渠道合作伙伴及其分支机构进行的销售总共占我们2023财年收入的26%,占2022财年收入的28%和2021财年收入的34%,以及截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月收入的25%和27%。此外,例如,如果渠道合作伙伴向客户虚假陈述我们云平台的功能或违反适用法律或我们的公司政策,我们的渠道合作伙伴结构可能会使我们遭受诉讼或声誉损害。此外,我们的渠道合作伙伴的运营可能会受到疫情、国际冲突、通货膨胀和其他影响全球经济的事件的负面影响。例如,这些事件可能会增加终端客户的信用风险,并给信贷市场带来不确定性。我们未来实现收入增长的能力将在很大程度上取决于我们成功地与渠道合作伙伴保持成功的关系、物色其他渠道合作伙伴以及培训我们的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的平台。如果我们无法维持与现有渠道合作伙伴的关系或与新的渠道合作伙伴建立成功的关系,或者如果我们的渠道合作伙伴表现不佳,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果我们无法维护和增强我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们认为,保持和提高我们作为高质量安全解决方案提供商的声誉对于我们与现有客户和渠道合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至关重要。我们品牌的成功推广将取决于多种因素,包括我们的营销工作、我们继续为云平台开发高质量功能和解决方案的能力,以及我们成功将我们的平台与竞争产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不成功或带来更多收入。此外,独立的行业或金融分析师经常对我们的平台以及竞争对手的产品和服务进行评论,这些评论可能会对我们的平台在市场上的看法产生重大影响。如果这些评论是负面的,或者与竞争对手的产品和服务相比不那么积极,我们的品牌可能会受到不利影响。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴的服务没有积极的体验,我们的渠道合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。品牌推广需要我们投入大量支出,我们预计,随着我们的市场竞争力增强,我们向新市场扩张以及通过渠道合作伙伴创造更多销售额,支出将增加。在某种程度上,这些活动带来了更多的收入,这些收入可能无法抵消我们增加的支出。如果我们不能成功地维护和增强我们的品牌,我们的业务可能无法增长,相对于竞争对手的定价能力可能会降低,我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户,所有这些都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,我们可能无法增加新客户或增加现有客户的销售额,我们的业务将受到不利影响。
为了增加客户数量并提高我们平台的市场接受度,我们将需要扩大我们的销售和营销业务,包括我们的国内和国际销售队伍。尽管我们采用渠道销售模式,但我们的销售代表通常与潜在客户进行直接互动。因此,我们仍然在很大程度上依赖我们的销售队伍来吸引新客户。扩大我们的客户群并取得更大的成就
市场对我们的云平台的接受程度将在很大程度上取决于我们扩展和进一步投资销售和营销业务及活动的能力。对于具备我们所需的高级销售技能和技术知识的销售人员,竞争激烈。我们认为,销售基于云的安全解决方案需要特别有才华的销售人员,他们能够传达我们云平台的变革潜力。我们未来实现收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在美国和国际市场成功招聘、培训和留住足够数量的这些有才华的销售人员。
新员工需要大量培训,可能需要很长时间才能达到全部生产力。因此,我们的新员工和计划雇员的生产力可能没有我们想要的那么高,将来我们可能无法雇用或留住足够数量的合格人才。由于我们的快速增长,我们的销售和营销团队中有很大一部分是新来公司销售我们的解决方案,因此该团队的效率可能不如我们经验更丰富的员工。此外,在新国家招聘销售人员或扩大我们的现有业务需要前期和持续的支出,如果销售人员未能实现全部生产力,我们可能无法收回这些支出。我们无法预测随着销售队伍的扩大,我们的销售额是否会或在多大程度上增长,也无法预测销售人员需要多长时间才能提高工作效率。随着时间的推移,我们的销售和营销的有效性也有所不同,再加上我们可能参与的任何合作伙伴或经销商的有效性,将来可能会有所不同。如果我们的努力没有带来相应的显著收入增长,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。如果我们无法招聘、培养和留住有才华的销售人员,如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平,或者我们的销售和营销计划无效,我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
我们的销售周期可能漫长且不可预测,我们的销售工作需要大量的时间和费用。
我们的销售和相关收入确认的时间很难预测,因为我们的云平台的销售周期很长且不可预测,尤其是对于大型组织而言。我们的销售工作通常包括教育我们的潜在客户了解我们云平台的用途、优势和价值主张。作为战略转型计划的一部分,客户通常将订阅我们的云平台视为一项重大决定,因此,在与我们建立或扩大关系之前,通常需要相当长的时间来评估、测试和认证我们的平台。特别是大型企业和政府实体通常会进行重要的评估过程,从而进一步延长销售周期。此外,宏观经济状况的影响,包括 COVID-19 或其他广泛流行病、国际冲突或通货膨胀影响加剧对全球和美国经济的持续影响,可能通过多种方式对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,包括减少销售、延长销售周期和降低服务价格。由于严峻的宏观经济形势,我们已经经历了并将来可能会经历更严格的审查,新客户首次购买的审批流程也将延长,尤其是大宗交易。我们无法预测这些艰难的经济状况将持续多久,客户的谨慎态度可能会持续或恶化,或者导致潜在客户决定完全放弃我们的服务。
我们的销售队伍直接与客户建立关系,并与渠道客户团队一起在客户渗透、客户协调、销售和整体市场开发方面与渠道合作伙伴合作。我们在销售工作上花费了大量的时间和资源,却无法保证我们的努力会带来销售。平台购买通常会受到预算限制、多次批准以及意想不到的管理、处理和其他延迟的影响。因此,很难预测是否以及何时完成销售以及何时确认销售收入。
向较大客户的销售涉及向较小客户的销售可能不存在或存在的风险较小,这可能会抑制我们的销售团队追求这些大客户。这些风险包括:
•来自传统上以大型企业为目标的公司的竞争,这些公司可能已有与此类客户的关系或购买承诺;
•大客户在与我们谈判合同安排时拥有的购买力和杠杆率有所提高;
•对我们的支持义务有更严格的要求;以及
•更长的销售周期以及可能将大量时间和资源花费在选择不购买我们解决方案的潜在客户身上的相关风险。
我们在漫长的销售过程中投入资源后未能确保销售,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们未能及时为我们的云平台开发或引入新的增强功能,我们吸引和留住客户、保持竞争力和发展业务的能力可能会受到损害。
我们竞争的行业的特点是技术变革迅速、新产品和服务的频繁推出、不断变化的行业标准和不断变化的法规,以及不断变化的客户需求、要求和偏好。我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力将在很大程度上取决于我们及时预测和有效应对这些变化以及继续为我们的云平台引入增强功能的能力。例如,人工智能和机器学习等技术的进步正在改变我们的行业识别和应对网络威胁的方式,而在采用这些新技术方面进展缓慢或未能采用这些新技术的企业可能会面临竞争劣势。我们云平台的成功取决于我们对研发组织的持续投资,以提高我们现有解决方案的可靠性、可用性和可扩展性。任何增强措施的成功取决于多个因素,包括增强措施的及时完成和市场的接受程度。我们开发的任何新服务都可能无法及时或具有成本效益的方式推出,也可能无法获得创造可观收入所需的广泛市场认可。如果出现以更低价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品和服务的新技术,这些技术可能会对我们的有效竞争能力产生不利影响。在引入增强措施方面的任何延迟或失败都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
人工智能和机器学习的开发和使用中的问题可能会对我们的业务造成声誉损害、责任或其他后果。
我们越来越多地利用人工智能和机器学习功能并将其构建到我们的产品中,并将人工智能和机器学习纳入我们的内部运营,以提高生产力和加速创新。人工智能和机器学习的快速发展,包括生成式人工智能技术的最新发展和可及性,需要应用资源来开发、测试和维护我们的产品和服务,以帮助确保负责任地实施人工智能和机器学习,从而使我们的业务受益,加速创新,提高生产力,同时最大限度地减少任何意想不到的或有害的影响。与许多正在开发的技术一样,人工智能和机器学习也存在风险和挑战,其中许多可能是未知的,这可能会影响它们的进一步开发、采用和使用。这些风险和挑战可能会削弱公众对人工智能和机器学习的信心,尤其是生成式人工智能,这可能会减缓甚至停止其采用,并对我们的业务产生负面影响。此外,快速变化的法律和监管环境可能导致我们承担更多的研发成本,或将资源从其他开发工作中转移到解决与人工智能和机器学习相关的社会和伦理问题上。由于这些以及与我们使用和实施人工智能和机器学习相关的其他挑战,我们将来可能会承担法律责任、竞争损害、监管行动,包括根据欧盟等司法管辖区监管人工智能和/或生成人工智能的新拟议立法、现有数据保护的新应用、隐私、网络安全、信息安全、知识产权和其他法律以及品牌或声誉损害。
由于我们在订阅期内确认订阅服务的收入,因此新业务的下滑或回升可能不会立即反映在我们的经营业绩中,也可能难以辨别。
我们通常按比例确认客户的收入,订阅期通常为一到三年。因此,我们在每个时期报告的收入中有很大一部分归因于与我们在前几个时期签订的协议相关的递延收入的确认。因此,任何一个时期内新销售额或续订量的任何增加或下降都可能不会立即反映在我们该时期的收入中。但是,任何此类变化都可能影响我们在未来时期的收入。此外,与每季度和每月提前开具的发票相比,每年提前或提前多年开具发票的订阅对我们的短期和长期递延收入有很大贡献,这也将影响我们在任何给定时期的财务状况。因此,新销售额下降或回升的影响以及续订率的潜在变化可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。由于销售或续订的严重恶化,我们也可能无法降低成本结构。我们的订阅模式还使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入,因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期内得到确认。
如果我们的云平台或内部网络、系统或数据遭到或被认为遭到破坏,我们的解决方案可能会被认为不安全,我们的声誉可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们几乎不可能完全降低云平台泄露或其他影响我们的云平台或内部系统、网络或数据的安全事件的风险。此外,第三方可能会故意或由于疏忽而破坏我们平台的功能,包括心怀不满的员工或承包商以及其他现任或前任员工或承包商。我们在内部使用并已集成到云平台的安全措施旨在检测未经授权的活动并防止或最大限度地减少安全漏洞,但可能无法按预期运行,也可能不足以识别或防范某些攻击。企业的网络和系统受到各种各样的攻击,用于破坏或未经授权访问存储数据或传输数据的网络的技术经常变化,通常要等到对目标发射后才能被识别。国家支持的网络活动的增长,包括与俄罗斯-乌克兰危机有关的行动,表明网络威胁日益复杂。因此,我们可能无法预测这些技术,也无法实施足够的措施来防止通过我们的云平台对我们的客户进行电子入侵,也无法防止影响我们的云平台、内部网络、系统或数据的漏洞和其他安全事件。此外,一旦发现,我们可能无法及时补救或以其他方式应对违规或其他事件。我们的云平台实际或感知的安全漏洞可能会导致客户的网络和系统遭到实际或感知的漏洞。
我们的内部系统面临与客户和其他企业相同的网络安全风险和漏洞后果。但是,由于我们的业务侧重于为客户提供可靠的安全服务,因此我们认为,实际或感知的泄露或影响我们内部网络、系统或数据的安全事件可能特别不利于我们的声誉、客户对我们解决方案和业务的信心。此外,我们的许多人员以混合或永久方式远程办公,这可能会带来额外的数据安全风险。
此外,我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击的目标,他们的系统和网络可能遭到或可能已经遭到破坏,或者包含可利用的缺陷或漏洞,这些缺陷或漏洞可能会导致他们或我们的系统和网络遭到入侵或中断。我们监控供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的,而且在任何情况下,第三方都可能规避其安全措施,导致未经授权的访问、滥用、获取、披露、丢失、更改或销毁我们的数据,包括有关个人的机密、敏感和其他信息。包括俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯危机等国际冲突在内的地缘政治因素可能会增加此类网络攻击的风险。
我们在平台、系统、网络或数据方面遭受的任何真实或感知的安全漏洞或其他安全事件,包括导致或被认为导致客户网络或系统实际或感知到的任何此类实际或感知的安全漏洞或安全事件,都可能导致:
•花费大量财政资源来分析、更正、消除、补救或解决错误或缺陷,解决和消除漏洞,履行与任何实际或感知的安全漏洞或其他安全事件相关的任何适用法律或合同义务;
•负面宣传以及对我们的声誉、品牌和市场地位的损害;
•损害我们与现有或潜在客户或渠道合作伙伴的关系,以及失去这些客户或渠道合作伙伴;
•销售延迟或损失以及我们的财务状况和经营业绩受到损害;
•延迟获得或未能获得市场认可;以及
•法律索赔和要求(包括对被盗资产或信息的索赔、修复系统损坏以及对客户和业务合作伙伴的赔偿)、诉讼、监管查询或调查以及其他责任。
上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
虽然我们维持保险,但我们的保险可能不足以支付与实际或感知的安全漏洞或其他安全事件相关的所有责任。我们也无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的负债,是否能继续以经济上合理的条件向我们提供保险,或者根本无法确定任何保险公司都不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险承保范围的巨额索赔,或者我们的保险单发生变化,包括保费上涨或施加巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。
如果我们的云平台不与客户的网络和安全基础设施或第三方产品、网站或服务互操作,我们的云平台可能会失去竞争力,我们的运营业绩可能会受到损害。
我们的云平台必须与客户现有的网络和安全基础设施互操作。这些复杂的系统由客户和众多供应商和服务提供商开发、交付和维护。因此,我们客户基础架构的组件具有不同的规格,发展迅速,采用多种协议标准,包括多个版本和多代产品,并且可以高度定制。我们必须能够通过高度复杂和定制的网络进行互操作并为客户提供安全服务,这需要我们的客户、客户支持团队和渠道合作伙伴之间进行仔细的计划和执行。此外,当引入客户基础设施的新元素或更新的行业标准或协议时,我们可能必须更新或增强我们的云平台,以允许我们继续为客户提供服务。我们的竞争对手或其他供应商可能拒绝与我们合作,允许他们的产品与我们的解决方案互操作,这可能会使我们的云平台难以在包括这些第三方产品的客户网络中正常运行。
我们可能无法快速或经济高效地提供或维持互操作性,甚至根本无法提供或维持互操作性。这些努力需要资本投资和工程资源。如果我们无法保持云平台与客户网络和安全基础设施的兼容性,我们的客户可能无法充分利用我们的解决方案,除其他后果外,我们可能会失去或无法增加市场份额,对服务的需求减少,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
我们根据客户合同提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供信贷,我们的业务可能会受到影响。
我们的客户协议包含服务级别承诺,其中包含有关我们云平台可用性和性能的规范。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们平台的性能和向客户提供的服务的可用性。如果我们无法履行规定的服务级别承诺,或者如果我们长期遭受平台性能不佳或不可用的影响,则根据合同,我们可能有义务为受影响的客户提供未来订阅的服务积分,并在某些情况下提供退款。迄今为止,在履行我们的服务水平承诺方面没有发生重大失误,而且我们目前在资产负债表上没有此类承诺的应计重大负债。如果我们遇到的绩效问题或停机时间超过我们与客户达成的协议中规定的服务水平承诺,我们的收入、其他经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们保持客户满意度的能力在一定程度上取决于我们的客户支持的质量,包括某些渠道合作伙伴代表我们提供的支持的质量。未能维持高质量的客户支持可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们不为客户提供卓越的支持,我们续订订阅、增加用户数量和向客户出售额外服务的能力将受到不利影响。我们认为,成功交付我们的云解决方案需要特别高的客户支持和参与度。我们或我们的渠道合作伙伴必须成功地帮助我们的客户部署我们的云平台,解决性能问题,解决与客户现有网络和安全基础设施的互操作性挑战,并应对安全威胁和网络攻击。许多企业,尤其是大型组织,拥有非常复杂的网络,需要高水平的集中支持,包括高级支持服务,才能充分实现我们云平台的优势。我们未能保持预期的支持水平都可能降低客户满意度并损害我们的客户保留率,尤其是对大型企业客户而言。此外,如果我们的渠道合作伙伴无法提供令客户满意的支持,我们可能需要向这些客户提供这种级别的支持,这将要求我们雇用更多人员并投资额外的资源。我们可能无法足够快地雇用此类资源来满足需求,尤其是在我们平台的销售超过我们的内部预测的情况下。我们在充分招聘新员工和为员工提供充分培训方面也可能无法取得成功,其中许多人仍在远程办公。如果我们或我们的渠道合作伙伴未能成功招聘、培训和保留足够的支持资源,那么我们和渠道合作伙伴向客户提供充足和及时支持的能力将受到负面影响,我们的客户对我们云平台的满意度可能会受到不利影响。我们目前部分依赖国际第三方服务提供商提供的承包商为我们的客户提供支持服务,我们希望将我们的国际客户服务支持团队扩展到其他国家。任何未能正确培训或监督此类承包商的行为都可能导致不良的客户体验,并对我们的声誉和续订订阅或吸引新客户的能力产生不利影响。此外,当我们在国际上销售解决方案时,我们的支持组织面临着其他挑战,包括与以英语以外的其他语言提供支持、培训和文档相关的挑战。任何未能维持高质量的客户支持,或者市场认为我们没有维持高质量的支持,都可能严重损害我们的声誉,对我们向现有和潜在客户销售解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们依靠我们的关键技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住合格人员可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励管理团队成员和整个组织的其他关键员工的能力。特别是,我们高度依赖首席执行官兼董事会主席杰伊·乔德里的服务,他对我们未来的愿景和战略方向至关重要。我们在运营、安全、营销、销售、支持以及一般和管理职能领域依赖我们的领导团队,也依赖研发团队中的个人贡献者。尽管我们已经与关键人员签订了雇佣协议,但这些协议没有具体期限,构成随意雇用。我们不为任何员工维持关键人物人寿保险单。我们的一名或多名执行官或关键员工的流失可能会严重损害我们的业务。
为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人员。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们运营的其他地点,对这些人员的竞争非常激烈,特别是对于经验丰富的销售专业人员以及在设计和开发云应用程序、安全软件以及人工智能和机器学习解决方案方面经验丰富的工程师而言。此外,美国和我们开展业务的其他地区过去和将来都可能再次出现高技能工人的严重劳动力短缺,这反过来又可能造成竞争激烈的工资环境,从而影响我们吸引和留住员工的能力。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面不时遇到困难,而且可能会继续遇到困难。例如,近年来,由于对全球公司和政府的持续网络安全攻击,对网络安全专业人员的需求增加,招聘、雇用和留住具有网络安全行业专业知识的员工变得越来越困难。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外,我们的某些关键员工已经或即将成为大量股权奖励的归属,这可能会给他们带来大量的个人财富。这可能会使我们更难留住和激励这些员工,而这些财富可能会影响他们关于是否继续为我们工作的决定。如果我们未能成功吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前或未来的需求,或者如果我们需要大幅增加吸引和留住这些员工所必需的薪酬待遇的价值,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们将来自第三方的技术整合到我们的云平台中,我们无法获得或维护该技术的版权可能会损害我们的业务。
我们从第三方获得软件和其他技术的许可,这些软件和其他技术已集成到我们的云平台中或与之集成。我们无法确定我们的许可方是否侵犯了第三方的知识产权,也无法确定我们的许可方在我们可能销售服务的所有司法管辖区对许可知识产权拥有足够的权利。此外,许多许可证是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得许可给我们的相同技术。为了方便起见,我们与许可人的某些协议可能会终止,或者以其他方式规定有限的期限。如果我们出于任何原因无法继续许可任何此类技术,我们开发和销售包含此类技术的服务的能力可能会受到损害。同样,如果我们现在或将来无法向第三方许可必要的技术,我们可能被迫收购或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法做到这一点,而且我们可能需要使用质量或性能标准较低的替代技术。这可能会限制和延迟我们提供新的或有竞争力的产品和服务的能力,并增加我们的生产成本。因此,我们的业务和经营业绩可能会受到严重损害。此外,作为我们长期战略的一部分,我们可以考虑向第三方开发人员和应用程序开放我们的云平台,以进一步扩展其功能。我们无法确定这种发展业务的努力能否成功。
我们的一些技术包含了 “开源” 软件,我们通过开源项目对某些软件进行许可,这可能会对我们销售平台的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的解决方案包含根据开源许可由第三方许可的软件,包括我们从第三方商业软件供应商处收到的软件中包含的开源软件。与使用第三方商业软件相比,使用开源软件可能带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供有关侵权索赔或代码质量的支持、更新或担保或其他合同保护。此外,我们的解决方案中使用的开源软件的广泛可用性可能会使我们面临安全漏洞。此外,美国法院尚未对许多开源许可证的条款进行解释,此类许可证有可能被解释为对我们推销或商业化解决方案的能力施加意想不到的条件或限制。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的当事方的诉讼。诉讼可能会使我们付出高昂的辩护成本,对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响,或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的解决方案。此外,根据某些开源许可证的条款,在某些条件下,我们可能需要发布专有软件的源代码,并根据开源许可提供我们的专有软件,包括授权进一步的修改和再分发。如果开源许可证确定我们的部分专有软件受此类要求的约束,则可能要求我们公开发布源代码的受影响部分,重新设计平台的全部或部分内容,或者以其他方式限制我们的服务许可,每种服务都会为我们的竞争对手或其他市场进入者带来优势,在我们的解决方案中造成安全漏洞,并可能降低或消除我们服务的价值。此外,如果我们被认为违反或以其他方式未能遵守开源软件许可证的条款,我们可能需要根据开源许可发布某些专有源代码,支付金钱赔偿,向第三方寻求许可以继续以经济上不可行的条款提供我们的服务,或者受到禁令的约束,如果无法及时完成再设计,则可能要求我们停止销售服务。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会对我们的业务产生负面影响。此外,我们无法向您保证,我们在平台上控制开源软件使用的流程将是有效的。回应开源供应商的任何侵权或不合规索赔,无论其有效性如何,或者在我们的平台中发现开源软件代码可能会通过以下方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况:
•导致耗时且昂贵的诉讼;
•分散管理层在发展业务上的时间和精力;
•要求我们支付金钱赔偿金或签订我们通常认为不可接受的特许权使用费和许可协议;
•导致我们向客户部署我们的平台或服务产品的延迟;
•要求我们停止在我们的平台上提供某些服务或其功能;
•要求我们使用替代的非侵权或非开源技术重新设计平台的某些组件,这可能需要大量的精力和费用;
•要求我们披露我们的软件源代码和我们软件的详细程序命令;以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
我们依赖数量有限的供应商来提供我们用于运行云平台的设备的某些组件,这些组件可用性的任何中断都可能延迟我们扩展或增加全球数据中心网络容量或更换现有数据中心中缺陷设备的能力。
我们依赖数量有限的供应商来提供用于运行云平台和向客户提供服务的设备的多个组件。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险,包括减少对生产成本的控制,以及基于这些组件当时的可用性、条款和定价的限制。例如,我们通常按采购订单购买这些组件,并且没有保证供应的长期合同。此外,科技行业过去曾经历过组件短缺、交付延迟和价格上涨,我们可能会出现短缺、延误或成本大幅上涨,包括自然灾害、行业需求增加或我们的供应商没有足够的权利在我们可能提供服务的所有司法管辖区供应组件。例如,尽管全球经济状况尚未对我们的供应链产生实质性影响,但这些条件已导致成本增加,并可能导致这些组件在未来出现中断和延误。如果我们对某些组件的供应中断或延迟,则无法保证额外的供应或组件可以充当现有组件的替代品,也无法保证供应将以对我们有利的条件提供(如果有的话)。我们组件供应的任何中断或延迟都可能延迟新数据中心的开放,延迟现有数据中心容量的增加或更换有缺陷的设备,或者对我们的运营造成其他限制,从而损害我们的渠道合作伙伴或客户关系。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利,或对我们提起的其他诉讼,可能会导致巨额成本,并严重损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。
我们行业中的许多公司拥有大量专利,还保护其版权、商业秘密和其他知识产权,网络和安全行业的公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外,专利控股公司寻求将他们先前开发、购买或以其他方式获得的专利货币化。许多公司,包括我们的竞争对手,现在和将来,可能拥有比我们更大、更成熟的专利、版权、商标和商业秘密组合,他们可能会利用这些投资组合对我们提出侵权、挪用和其他侵犯知识产权的索赔。此外,未来的诉讼可能涉及非执业实体或其他专利所有者,他们没有相关的产品或收入,因此我们自己的专利对他们几乎没有或根本没有威慑或保护。随着我们面临日益激烈的竞争和越来越高的知名度,对我们提出知识产权索赔的可能性越来越大。第三方过去和将来都曾对我们提出侵犯知识产权的索赔,这些索赔即使没有法律依据,也可能损害我们的业务,包括增加我们的成本,减少收入,引起客户担忧,导致销售延迟或减少,分散我们的管理层对业务运营的注意力,并要求我们停止使用重要的知识产权。此外,由于专利申请可能需要数年时间才能签发,而且通常在一段时间内会被保密,因此目前可能有一些我们不知道的待处理申请,这些申请随后颁发的专利可能涵盖我们的一项或多项服务。此外,在针对我们的专利侵权索赔中,作为辩护,我们可以断言我们没有侵犯相关的专利索赔,专利无效或两者兼而有之。我们的防御力度将取决于主张的专利、对这些专利的解释以及我们宣布主张的专利无效的能力。但是,我们在辩护中可能无法成功地提出不侵权和/或无效的论点。在美国,已颁发的专利享有有效性推定,质疑专利申请有效性的一方必须提供明确而令人信服的无效证据,这是一项很高的举证责任。相反,专利所有者只需要通过大量证据来证明侵权行为,这是较低的举证责任。此外,由于与专利和其他知识产权诉讼相关的大量披露需要进行,因此我们的一些机密信息有可能被发现过程泄露。
随着我们市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生,侵权、挪用和其他侵犯知识产权的索赔可能会增加。我们的保险可能不涵盖知识产权侵权索赔。第三方过去和将来也可能对我们的客户或渠道合作伙伴提起侵权索赔,我们与他们的协议可能要求我们对这些索赔进行赔偿。此外,如果我们从竞争对手那里雇用人员,我们可能会受到指控,称这些员工向我们泄露了专有或其他机密信息。
美国最高法院、其他美国联邦法院、美国专利和商标上诉委员会及其外国同行不时对各自司法管辖区专利法的解释做出并将继续进行修改。我们无法预测对现有专利法的解释将来会发生变化,也无法预测美国或外国立法机构将来是否会修改此类法律。任何变更都可能导致针对我们的第三方侵权索赔结果的不确定性或成本和风险增加,以及与任何此类当前或未来索赔相关的实际或增加的损害赔偿,包括三倍赔偿,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们无法预测成功抗辩未来侵权索赔的可能性。如果我们未能成功地针对侵权索赔进行辩护,成功的索赔人可以获得判决或以其他方式要求支付律师费、和解金、持续的特许权使用费或其他费用或损害赔偿;或者我们可能同意达成和解,阻止我们提供某些服务或功能;或者我们可能需要获得许可证,该许可可能无法以合理的条件或根本无法使用相关技术。如果我们被阻止使用某些技术或知识产权,我们可能需要开发非侵权的替代技术,这可能需要很长时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的服务或功能、努力和费用,最终可能无法取得成功。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务造成重大不利影响。即使我们胜诉,第三方侵权诉讼也可能既昂贵又耗时,会转移我们的管理层和关键人员的业务运营注意力,阻止渠道合作伙伴出售或许可我们的服务,阻止潜在客户购买我们的服务,这也将对我们的业务造成重大损害。此外,任何关于第三方侵权诉讼程序结果的公开公告都可能受到行业或金融分析师和投资者的负面看法,并可能导致我们的股价出现波动或下跌。此外,每个时期的诉讼费用和支出时间很难估计,可能会发生变化,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们相信我们的知识产权是我们业务的重要资产,我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于对知识产权的保护。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同条款来建立和保护我们的知识产权,所有这些法律仅提供有限的保护。我们为保护知识产权所做的努力可能不充分或有效,我们的专利、商标和版权可能被认定为无效或不可执行。此外,我们无法向您保证,针对我们当前待处理的专利申请颁发任何专利,其方式将为我们提供足够的防御性保护或竞争优势,也无法保证向我们颁发的任何专利不会受到质疑、无效或规避。我们已经在美国和某些非美国司法管辖区申请了专利,但此类保护可能不适用于我们开展业务或寻求行使知识产权的所有国家,或者在实践中可能难以执行。例如,许多外国都有强制许可法,根据该法,专利所有者必须向第三方授予许可。此外,许多国家限制专利对某些第三方(包括政府机构或政府承包商)的可执行性。在这些国家,专利提供的好处可能有限或根本没有。此外,我们可能需要花费更多资源来捍卫我们的知识产权
这些国家的权利,以及我们无能为力,可能会损害我们的业务或对我们的国际扩张产生不利影响。我们目前颁发的专利以及将来可能针对待处理或将来的专利申请颁发的任何专利可能无法提供足够广泛的保护,或者它们可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是强制执行的。此外,美国专利商标局和各种外国政府专利机构要求在专利申请过程中遵守许多程序、文件、费用支付和其他类似规定,并维持已颁发的专利。在某些情况下,不合规可能导致专利或专利申请的放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。如果发生这种情况,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景造成重大损害。
我们可能无法有效监管未经授权使用我们的知识产权,即使我们确实发现了违规行为,也可能需要提起诉讼来执行我们的知识产权。此外,我们的知识产权可能会被盗,包括网络犯罪,我们可能无法识别犯罪者或阻止我们的竞争对手或其他人利用我们的知识产权。保护我们的知识产权、技术和其他所有权免遭未经授权的使用既昂贵又困难,尤其是在美国以外的地区。我们采取的任何执法措施,包括诉讼,都可能既耗时又昂贵,并可能转移管理层的注意力,这两种情况都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外,试图对第三方行使我们的权利还可能促使这些第三方对我们主张自己的知识产权或其他权利,或导致裁决全部或部分无效或缩小我们的权利范围。无法充分保护和执行我们的知识产权和其他所有权可能会严重损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。即使我们能够保护我们的知识产权,我们也无法向您保证此类权利将为我们提供竞争优势或将我们的服务与竞争对手的服务区分开来,或者我们的竞争对手不会独立开发类似的技术、复制我们的任何技术或围绕我们的专利进行设计。
我们的业务在一定程度上取决于对政府组织的销售,此类政府组织的合同或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的部分收入来自与政府组织签订的合同,我们相信我们业务的成功和增长将在一定程度上取决于我们成功吸引了更多的公共部门客户。但是,来自政府组织的需求通常是不可预测的,我们无法向您保证我们将能够维持或增加来自公共部门的收入。向政府实体的销售面临重大风险,包括:
•向政府机构销售可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和开支,而无法保证此类努力会带来销售;
•适用于我们的云平台的美国或其他政府认证要求,包括联邦风险和授权管理计划,通常很难获得和维护,而且成本高昂,不这样做将限制我们向政府客户销售的能力;
•政府对我们服务的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响,包括可能的政府关闭的影响;以及
•政府定期调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致罚款、民事或刑事责任、进一步调查、损害我们的声誉并禁止其进一步开展政府事务。
上述任何情况的发生都可能导致政府和政府机构将来推迟或不购买我们的解决方案,或者以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
不遵守适用于我们业务的法律法规可能会对我们处以罚款和处罚,还可能导致我们失去公共部门的客户或对我们与公共部门签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行与隐私、数据保护、信息安全和网络安全、就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规相关的法律法规的机构。此外,我们在提供产品时使用的新兴工具和技术,例如人工智能和机器学习,也可能受到新法律或现有法律的新应用的监管。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规给我们的业务带来了额外的成本。不遵守适用的法规或要求可能会使我们受到:
•调查、执法行动和制裁;
•对我们的云平台进行强制性更改;
•扣押利润、罚款和损害赔偿;
•民事和刑事处罚或禁令;
•我们的客户或渠道合作伙伴提出的损害赔偿索赔;
•终止合同;
•知识产权的损失;以及
•暂时或永久禁止向政府组织销售。
如果政府实施任何制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散以及专业费用增加。执法行动和制裁可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
根据适用法律,我们努力将员工正确分类为豁免和非豁免。尽管没有针对我们指控某些员工被不当归类为豁免员工的未决或威胁的重大索赔或调查,但我们的一些现任或前任员工有可能被错误地归类为豁免员工。
此外,我们必须遵守与公共部门(包括美国联邦、州和地方政府组织)订立、管理和履行合同有关的法律法规,这些法律法规会影响我们和我们的渠道合作伙伴与政府机构开展业务的方式。直接或通过渠道合作伙伴向美国政府出售我们的解决方案,还需要遵守某些监管和合同要求。我们或我们的渠道合作伙伴不遵守这些要求可能会使我们受到调查、罚款和其他处罚,这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。例如,美国司法部(DOJ)和总务管理局(GSA)过去曾根据《虚假索赔法》和其他与定价和折扣做法以及遵守GSA向联邦政府销售合同的某些条款有关的法规,向IT供应商提出索赔并与之达成财务和解。司法部和GSA继续积极追究此类指控。违反某些监管和合同要求也可能导致我们被暂停或禁止签订未来的政府合同。这些结果中的任何一个都可能对我们的收入、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
这些法律和法规给我们的业务带来了额外的成本,不遵守这些或其他适用的法规和要求可能会导致我们的渠道合作伙伴或客户提出损害赔偿、处罚、合同终止、知识产权专有权的丧失以及政府合同的暂时中止或永久禁止。任何此类损害赔偿、处罚、中断或限制我们与公共部门开展业务的能力都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法满足数据保护、安全、隐私和其他政府和行业特定要求或法规,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
隐私、数据保护和安全事务的监管框架正在迅速演变,在可预见的将来可能会保持不稳定。我们对个人数据的处理受各种数据保护、网络安全、信息安全和其他电信法规或要求的约束,我们在全球范围内提供解决方案。我们还可能发现有必要或希望加入要求我们遵守隐私、数据保护、网络安全和信息安全相关规则的行业或其他自我监管机构或其他网络安全或信息安全或数据保护相关组织。此外,我们可能受与收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的其他、更严格的合同义务以及其他实际和主张的义务的约束,例如行业标准。对互联网使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响网络中立性的法律,也可能影响我们的业务。
美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过或提议了有关个人信息的收集、分发、使用、存储和其他处理的法律和法规。除其他外,此类法律法规可能要求公司实施隐私和安全政策,允许客户访问、更正和删除此类公司存储或维护的信息,向个人通报影响其信息的安全漏洞,在某些情况下,还需要征得个人同意才能将信息用于某些目的。仅在美国境内,多个州的隐私法已经或将在2023年至2026年之间生效,联邦数据隐私法正在考虑中。新兴和现有的数据隐私法律法规的数量带来了这样的风险,即司法管辖区之间可能对义务的解释不一致,这可能会给我们在全球范围内调整做法以遵守我们的隐私、数据保护和安全义务的努力带来压力。这些法律法规中有许多对违规行为施加了严厉的处罚。
我们预计,在我们开展业务或可能开展业务的司法管辖区,将继续出现有关隐私、数据保护、网络安全、电信服务和人工智能/机器学习的新法律、法规和行业标准,我们尚无法确定此类未来法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。我们需要解决新的和不断变化的法律、法规、标准和其他义务,并改变对与隐私、数据保护或安全相关的现行法律、法规、标准和其他义务的解释,可能会要求我们修改解决方案,限制我们的业务运营,增加成本,削弱我们维持和扩大客户群和增加收入的能力。例如,与欧洲经济区、瑞士和英国以外的数据传输有关的义务不断变化,在采购过程中规定了额外的尽职调查和其他措施,合规方针也存在不确定性。这些要求和其他不断变化的新要求可能会增加合规成本,导致监管审查或责任的增加,可能需要额外的合同谈判,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于上述情况,我们无法保证遵守所有这些法律、法规、标准和义务。任何未能或认为我们未能遵守适用的法律、法规、标准或实际或声称的义务,或任何实际或可疑的安全漏洞或其他安全事件,无论是否导致未经授权访问、获取、发布或传输与个人或其他数据相关的信息,都可能导致政府调查、执法行动和其他诉讼、私人索赔和诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户和潜在客户失去信任在我们身上,这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用法律,我们将承担责任。
我们的业务活动受到美国出口和类似法律法规的各种限制,包括美国商务部的《出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室管理的各种经济和贸易制裁法规。美国出口管制法和美国经济制裁法包括限制或禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务。例如,美国和其他国家实施了经济和其他制裁,以应对俄罗斯-乌克兰危机。这些制裁和任何其他制裁都可能影响我们在俄罗斯和其他受影响地区继续开展业务的能力。此外,各国监管某些技术的进口,并已颁布或可能颁布法律,这些法律可能会限制我们提供服务和运营云平台的能力,或者可能限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的服务的能力。
尽管我们采取了预防措施来防止在违反此类法律的情况下提供服务,但尽管我们采取了预防措施,但我们的服务过去和将来都可能无意中违反了此类法律。如果我们不遵守这些法律法规,我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚,包括可能失去出口特权和罚款。我们还可能因处罚、声誉损害、某些市场准入的丧失或其他原因而受到重大和不利影响。为特定交易获得必要的授权,包括任何所需的许可证,可能非常耗时,无法保证,并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,我们平台的变更或出口、制裁和进口法律的变化可能会延迟我们平台订阅在国际市场上的推出和销售,阻止某些国家的用户访问我们的服务,或者在某些情况下,完全阻止我们向某些国家、政府、个人或实体提供我们的服务。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化、现行法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能降低我们向现有客户或从事国际业务的潜在新客户出售平台订阅的能力。我们出售平台订阅的能力的任何下降都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的国际业务使我们面临重大风险,未能管理这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响。
从历史上看,我们的收入中有很大一部分来自美国以外。在2023财年和2022财年,我们每年约有50%和51%的收入来自国际客户。截至2023年7月31日,我们约有61%的全职员工在美国境外。我们将继续适应和制定战略以应对国际市场,我们的增长战略包括继续向目标地区扩张,例如日本和亚太地区、拉丁美洲和中东,但无法保证这些努力会取得成功。我们预计,随着我们继续在国际市场上寻求机会,我们的国际活动将在未来继续增长。这些国际业务将需要管理层的大量关注和财政资源,并面临重大风险,包括:
•政治、经济和社会的不确定性或国际冲突,例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯危机;
•我们服务本地化的意外成本,包括翻译成外语以及根据当地惯例和监管要求进行调整;
•执行合同和应收账款收款的难度更大,收款期更长;
•一些国家对知识产权的保护减少或不确定;
•监管惯例、费率和税法及条约发生意外变化的风险更大;
•外国员工、合作伙伴、分销商和经销商未能遵守美国和外国法律,包括反垄断法规、反贿赂法、进出口管制法以及确保公平贸易行为的任何适用贸易法规的风险更大;
•遵守外国隐私、数据保护、网络安全和信息安全法律法规的要求以及不合规的风险和成本;
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的费用增加;
•在物色、吸引和留住当地合格人员方面遇到更大的困难,以及与此类活动相关的费用和支出;
•不同的雇用做法和劳资关系问题;
•国际办事处的管理和人员配备方面的困难,以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施和法律合规成本增加;
•我们开展业务的市场(包括英镑、印度卢比和欧元)中美元与外币汇率的波动以及对销售周期的相关影响;以及
•自然灾害和公共卫生流行病和流行病(例如 COVID-19 疫情)对客户、合作伙伴、供应商、员工、旅行和全球经济的影响。
随着我们继续在全球发展和发展业务,我们的成功将在很大程度上取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入其他国际市场将需要管理层的大量关注和财政资源。我们未能成功管理我们的国际业务和相关风险可能会限制我们业务的未来增长。
如果我们无法有效管理与印度业务相关的某些风险和挑战,我们的业务可能会受到损害。
我们认为,我们在印度的庞大业务为我们的业务提供了重要的优势,例如直接接触大量熟练的专业人员。但是,它也带来了我们必须有效管理的某些风险。截至2023年7月31日,我们的全球员工队伍中约有一半驻在印度,主要由研发、财务和运营专业人员组成。目前,印度熟练专业人员的工资成本低于美国同等技能专业人员的工资成本。但是,印度的工资和福利成本增长速度快于美国,这可能导致我们增加技术专业人员的成本。印度对熟练技术专业人员的竞争非常激烈,我们预计这种竞争将加剧。因此,我们可能无法保留目前在印度的员工队伍,也无法雇用更多的新人才,也无法以具有成本效益的方式做到这一点。此外,印度最近经历了严重的通货膨胀和低增长。印度还经历过自然灾害、内乱和恐怖主义,过去曾参与过与邻国的冲突。如果我们无法有效管理与印度业务相关的任何上述风险,我们的发展努力和运营可能会受到损害,这可能会对我们的增长和经营业绩产生重大和负面影响。
偿还债务可能需要大量现金,而且我们可能没有足够的业务现金流,也没有能力筹集资金来偿还巨额债务。
2020年6月25日,我们发行了2025年到期的0.125%的可转换优先票据(以下简称票据)的本金总额为11.5亿美元。我们可能需要使用运营现金流的很大一部分来支付债务的利息和本金。我们定期支付本金、支付利息或为债务(包括票据)进行再融资的能力取决于我们的未来表现,而未来的表现受我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。此类付款将减少我们可用于营运资金、资本支出和其他公司用途的资金,并可能限制我们为营运资金、资本支出、扩张计划和其他投资获得额外融资的能力。将来,我们的业务可能无法继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能需要采取一种或多种替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。如果我们无法参与任何此类活动或以理想的条件参与这些活动,则可能导致我们的债务违约,这将对我们的财务状况产生不利影响。
我们未能筹集扩大业务所需的额外资金和投资新的解决方案,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足至少未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求。但是,将来我们可能需要筹集更多资金来支付运营费用、进行资本购买以及收购或投资业务或技术,而我们可能无法以优惠条件获得这些资金,甚至根本无法获得这些资金。如果我们筹集额外的股权融资,我们的股东的所有权权益可能会被大幅削弱,普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行额外的债务融资,我们的债务持有人将优先于普通股持有人,尽管我们不打算在可预见的将来支付股息,但我们可能需要接受限制我们承担额外债务的能力或支付普通股股息能力的条款。我们还可能被要求采取其他行动,其中任何行动都可能损害我们的业务和经营业绩。如果我们需要进入资本市场,就无法保证能够以有吸引力的条件获得融资。如果我们无法在需要时获得足够的融资,或者无法以令我们满意的条件获得融资,那么我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重限制,我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到重大不利影响。
不利的经济状况或IT安全支出的减少可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们的运营和绩效在一定程度上取决于全球经济状况以及这些条件对IT网络和安全解决方案支出水平的影响。我们的业务取决于对这些解决方案的总体需求,以及我们当前和潜在客户的经济健康状况以及购买我们安全服务的总体意愿。广泛削减IT安全开支将对我们的业务产生重大影响。
美国最近经历了历史最高的通货膨胀率。尽管2023年通货膨胀率有所放缓,但美国劳工部报告称,2022年美国的年通货膨胀率约为6.5%,2021年约为7.0%。美国和全球经济中通货膨胀的存在已经并将继续导致更高的利率和资本成本、运输成本、供应短缺、劳动力成本增加、汇率疲软和其他类似影响。如果通货膨胀率继续保持在较高水平,可能会影响我们的开支,尤其是员工薪酬。此外,美国科技行业正面临高技能工人的劳动力短缺,这反过来又创造了一个竞争激烈的工资环境,可能会进一步增加我们的运营成本。此外,利率上升可能会对我们的投资价值产生不利影响,
手头有现金,增加了我们的借贷成本。通货膨胀和相关的利率上升也可能增加客户的运营成本,这可能导致IT预算减少,对我们解决方案的需求减少,或延迟新订单、续订或应付给我们的付款。
政府正在提高利率并实施财政政策干预措施,以应对高通货膨胀。即使这些干预措施降低了通货膨胀,也可能降低经济增长率,造成衰退,增加失业率。这可能会对我们的合并财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,如果我们的客户为了应对不断恶化的经济状况而削减IT预算或员工,他们可能不会购买或续订我们的服务,也可能为更少的用户或更便宜的服务续订。由于我们通过现金和投资获得的利息收入增加,这些政策变化为我们带来了好处,但是未来降低利率将减少这种收入。
经济状况的影响,包括 COVID-19、通货膨胀以及区域或全球衰退的持续影响,可能会以多种方式对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,包括减少销售、延长销售周期和要求我们降低服务价格。
我们认为,如果我们专注于增长,我们作为一家公司的长期价值将更大,这可能会在短期内对我们的盈利能力产生负面影响。
我们业务战略的一部分是主要关注我们的长期增长。因此,尽管我们在投资业务时谨慎地管理开支,但我们的盈利能力在短期内可能低于我们的战略要最大化短期盈利能力时的盈利能力。销售和营销方面的巨额支出,以及发展云平台和扩大研发方面的支出,我们打算继续投资每一项支出,最终可能无法发展我们的业务或带来长期盈利能力。如果我们最终无法实现行业或金融分析师和股东预期的盈利水平,我们的股价可能会下跌。
我们面临货币汇率波动的影响,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的绝大多数销售合同都是以美元计价的,因此,我们几乎所有的收入都不受外币风险的影响。但是,美元走强可能会增加我们为美国以外客户提供解决方案的实际成本,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们的部分运营费用发生在美国境外,以外币计价,例如英镑、印度卢比、欧元、加元、澳元和日元,并且会因外币汇率的变化而波动。我们还面临货币波动对某些以非功能货币计价的资产和负债的影响。
我们有一个外币风险管理计划,在该计划中,我们签订外币远期合约,我们将其指定为现金流套期保值。我们还使用外币远期合约来减少重新计量某些以外币计价的货币资产和负债所产生的收益和损失的可变性。由于外币汇率的不利变动,使用这些套期保值活动可能无法成功地有效减轻对我们财务报表的潜在不利影响。
如果我们更容易受到货币波动的影响,无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。此外,与未参与任何此类套期保值交易相比,意想不到的货币汇率变化可能会导致整体财务表现不佳。
我们面临交易对手违约风险。
我们与金融机构签订了许多协议,包括现金和投资存款,以及无抵押利率互换合约和外币远期合约。因此,我们面临的风险是,其中一项或多项安排的交易对手可能因履行协议条款而违约。在市场陷入困境时,交易对手可能会在不另行通知的情况下迅速违约,我们可能无法采取行动来弥补风险,这要么是因为缺乏这样做的合同能力,要么是因为市场条件使我们难以采取有效行动。如果我们的一个交易对手破产或申请破产,我们最终收回因该交易对手违约而遭受的任何损失的能力可能会受到该交易对手流动性减损或管理破产程序的适用法律制度的限制。如果发生这样的违约,我们可能会蒙受重大损失,这可能会损害我们的业务并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
税务机关可能会成功地断言,我们本应征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税,并且我们可能会对过去或未来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们不在销售的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税,因为我们被告知此类税不适用于我们在某些司法管辖区的服务。销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而异。我们不征收此类税款的某些司法管辖区可能会声称此类税款适用,这可能会导致我们或我们的客户对过去的金额进行税收评估、罚款和利息,并且将来我们可能需要征收此类税款。如果我们未能成功向客户征收此类税款,我们可能会承担此类费用,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的公司结构和公司间安排受各个司法管辖区的税法约束,我们可能有义务缴纳额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
我们正在扩大我们的国际业务和员工,以支持我们在国际市场的业务。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的业务流程和未来增长,并考虑了参与公司间交易的各个实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税款金额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法对我们国际业务活动的适用、税率的变化、新的或修订的税法或对现行税法和政策的解释,以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。例如,某些司法管辖区最近推出了数字服务税,该税通常是对位于这些司法管辖区的用户或客户产生的总收入征税,而其他司法管辖区正在考虑颁布类似的法律。我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排对公司间交易进行定价的方法,或者不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧,而我们的立场得不到维持,或者税法或现行税法的解释或适用方式发生了变化,我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、减少现金流和降低我们业务的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付这种突发事件。
经济合作与发展组织一直在制定税基侵蚀和利润转移项目,该项目如果得以实施,将改变我们开展业务的许多国家确定纳税义务的现有框架的各个方面。目前,将近140个国家已经批准了将最低税率定为15%的框架以及其他条款。由于该框架有待每个成员国的进一步谈判和实施,因此任何此类变化对我们的纳税义务产生的时间和最终影响尚不确定。同样,欧盟委员会和一些国家已经发布了适用于不同国家的提案
我们征税的当前税收框架的各个方面。这些提案包括修改现有所得税计算框架,以及修改或征收新类型的非所得税(包括基于收入百分比的税收)的提议。例如,一些司法管辖区提议或颁布了适用于我们业务的数字服务的税收。
我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2023年7月31日,我们用于美国联邦所得税和州所得税目的的净营业亏损结转额分别约为16.19亿美元和6.216亿美元,可用于抵消未来的应纳税所得额。从2024年开始,4.815亿美元的州净营业亏损将在不同的时期开始到期。剩余的1.401亿美元州净营业亏损将无限期结转。截至2023年7月31日和2022年7月31日,我们的国外净营业亏损结转额分别为7,160万美元和6,780万美元,所有这些都可能无限期结转。
截至2023年7月31日,我们的美国联邦和加州研发及其他税收抵免结转额分别为8,100万美元和5,320万美元。如果不使用,联邦研发税收抵免结转额将从2038年开始的不同时期开始到期。我们的加州研发税收抵免可以无限期结转。这些净营业亏损和研发税收抵免结转额的实现取决于未来的收入,而且我们现有的结转部分有可能在未使用的情况下到期,无法抵消未来的所得税负债,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,根据经修订的1986年《美国国税法》第382条,如果公司发生 “所有权变动”(通常定义为 “5%股东” 在三年内对其股权所有权的变动(按价值计算)超过50%,则公司使用其变更前净营业亏损结转额和其他变更前税收属性(例如研发税收抵免)来抵消其变更后收入的能力可能会受到限制。因此,如果确定我们过去曾经历过所有权变更,或者如果由于股票所有权的后续转移,我们将来经历一次或多次所有权变动,则我们使用变更前净营业亏损结转额和其他变更前税收属性来抵消美国联邦应纳税义务的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。此外,我们的州结转可能受到类似和额外的限制。
未来的收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别和整合,会转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,削弱股东价值,并对我们的经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们的业务战略包括收购其他补充解决方案、技术或业务。我们过去曾收购过我们认为将补充或增强我们现有业务的企业,并预计将来会收购这些企业。为了扩展我们的安全产品和功能,我们还可能与其他企业建立关系,这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道或对其他公司的投资。谈判这些交易可能既耗时、困难又昂贵,我们完成这些交易的能力可能需要第三方的批准,例如政府监管部门的批准,这是我们无法控制的。因此,我们无法向您保证,这些交易一旦进行和宣布,就会关闭。
这类收购或投资可能会导致不可预见的运营困难和支出。特别是,我们在吸收或整合我们可能收购的公司的业务、技术、产品和服务、人员或运营方面可能会遇到困难,尤其是在被收购企业的关键人员选择不为我们工作的情况下。我们可能难以留住任何收购业务的客户,也难以使用或继续开发所收购的技术。收购还可能干扰我们正在进行的业务,转移我们的资源,并需要大量资金
管理层的注意力本来可以用于发展我们的业务。我们可能无法成功评估或利用所收购的技术或人员,也可能无法准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。任何收购或投资都可能使我们面临未知的负债。此外,我们无法向您保证,任何收购或投资的预期收益都会实现,也无法向您保证,我们不会承担未知的负债。对于这些类型的交易,我们可能:
•发行额外的股票证券,以稀释我们的股东;
•使用我们未来可能需要的现金来经营我们的业务;
•以对我们不利或我们无法偿还的条件承担债务;
•承担巨额费用或巨额负债;
•在整合多元商业文化时遇到困难;以及
•会受到不利的税收后果、大幅折旧或递延补偿费用的影响。
这些与收购或投资相关的挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
与普通股所有权相关的风险
我们的股票所有权集中在内部人士手中可能会限制您影响公司事务的能力,包括影响董事选举结果和其他需要股东批准的事项的能力。
截至2023年10月31日,我们的执行官、董事、目前5%或以上的股东和关联实体共实益持有我们约44.4%的已发行普通股,首席执行官兼董事会主席杰伊·乔德里及其附属公司实益拥有约18.1%的普通股。因此,这些股东共同行动,将对大多数需要股东批准的事项拥有重要的控制权,包括董事选举和重大公司交易的批准。即使其他股东反对,也可能会采取公司行动。这种所有权的集中还可能延迟或阻止其他股东可能认为有利的控制权变更。
我们章程文件和特拉华州法律中的某些规定可能会使收购我们公司变得更加困难,限制股东更换或罢免董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包含可能会延迟或阻止我们公司控制权变更的规定。这些规定还可能使股东难以选出未由现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括变更管理层。这些规定包括:
•董事会的机密董事会任期错开三年,这可能会延迟股东更换多数董事会成员资格;
•我们董事会在未经股东批准的情况下发行优先股并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先权和投票权,这可能被用来大幅削弱敌对收购方的所有权;
•我们董事会拥有选举董事以填补因董事会扩大或董事辞职、去世或免职而产生的空缺的专有权利,这使股东无法填补董事会的空缺;
•禁止通过书面同意采取股东行动,这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动;
•要求股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或总裁(在没有首席执行官的情况下)或董事会的多数票才能召开,这可能会延迟股东强制考虑提案或采取行动,包括罢免董事;
•要求所有当时已发行的有表决权股票至少66 2⁄3%的持有人投赞成票,作为单一类别进行表决,以修改我们修订和重述的公司注册证书中与优先股发行和业务管理有关的条款或经修订和重述的章程的规定,这可能会抑制收购方影响此类修正案以促进未经请求的收购企图的能力;
•我们董事会能够通过多数票修改我们修订和重述的章程,这可能允许我们董事会采取额外行动来防止未经请求的收购,并禁止收购方修改我们修订和重述的章程以促进未经请求的收购尝试;以及
•股东在提名董事会候选人或提出股东大会采取行动的事项时必须遵守的预先通知程序,这可能会阻碍或阻止潜在收购方招募代理人来选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权。
这些规定可能会禁止大型股东,特别是那些拥有我们15%或以上的已发行有表决权股票的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们普通股的市场价格可能会波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们普通股的市场价格大幅波动,将来可能会因多种因素而大幅波动,包括本 “风险因素” 部分中描述的因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您损失对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括:
•我们的经营业绩的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布的新产品或新的或终止的重大合同、商业关系或资本承诺的公告;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机;
•整个股票市场的价格和交易量不时波动;
•我们普通股交易的交易量不时波动;
•其他科技公司,尤其是我们行业的公司经营业绩和股票市场估值的变化;
•我们或我们的股东出售我们的普通股;
•发行我们的普通股,无论是与收购有关,还是在转换部分或全部未偿还票据时;
•行业或金融分析师未能维持对我们的报道,关注我们公司的任何分析师对财务估算的变化,或者我们未能达到这些估计或投资者的期望;
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查;
•与我们的知识产权、我们的解决方案或第三方所有权有关的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购;
•实际或感知的隐私、数据保护或安全事件或漏洞;
•新的法律或法规或对适用于我们业务的现行法律或法规的新解释以及我们对此的回应;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,特别是与乔德里先生有关的变动;
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件、全球流行病或对这些事件的反应造成的事件或因素。
此外,股票市场,尤其是科技公司的市场,经历了极端的价格和数量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格。此外,过去,在整个市场和特定公司证券的市场价格出现波动之后,通常会对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致巨额成本,并转移我们管理层对业务的注意力和资源。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在公开市场上出售大量普通股,或者认为这种情况可能会发生,可能会降低我们的普通股本来可能达到的价格,并可能削弱您的投票权和您对我们的所有权权益。
在公开市场上出售大量普通股,尤其是我们的董事、执行官和重要股东的销售,或认为这些出售可能发生,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使您更难在自己认为适当的时间和价格出售普通股。
我们还可能不时发行与融资、收购、投资或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释,并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们不打算在可预见的将来派发股息。因此,您获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于业务运营,并且预计在可预见的将来不会为普通股支付任何股息。未来支付股息的任何决定都将由我们董事会自行决定。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径,而这种情况可能永远不会发生。
如果行业或金融分析师对我们的普通股发表不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们无法控制这些分析师或其报告中包含的内容和观点。如果有任何报道我们的分析师对我们的股价发表不准确或不利的看法,我们的股价可能会下跌。此外,科技行业许多公司的股价大幅下跌,原因是这些公司未能达到或大幅超过公司公开宣布的财务指导或分析师的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大幅超过我们宣布的指导方针或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的普通股评级或发布对我们的不利研究。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们在金融市场的知名度可能会降低,这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州财政法院和美国联邦地方法院是我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛,这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷获得有利司法法庭的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州财政法院是以下方面的独家论坛:
•代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼;
•任何声称违反信托义务的诉讼;
•根据《特拉华州通用公司法》、我们修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程对我们提起的任何索赔;
•为解释、适用、执行或确定我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程的有效性而采取的任何行动;以及
•任何根据内部事务学说对我们提出索赔的行动。
我们经修订和重述的公司注册证书进一步规定,美国联邦地方法院是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的唯一论坛。
这些独家论坛条款中的每一项都可能限制股东在司法论坛上提出其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。
与票据相关的风险
票据的有条件转换功能一旦触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
在任何时期,票据的条件转换功能都会被触发,持有人有权在指定时间段内随时选择转换票据。在截至2023年10月31日的三个月中,允许票据持有人转换的条件未得到满足。如果一位或多位持有人选择转换其票据,除非我们选择仅通过交付普通股来履行转换义务(支付现金代替交割任何部分股票),否则我们将需要通过支付现金来偿还部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,即使持有人不选择转换票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少。
可能以现金结算的可转换债务证券(例如票据)的会计方法可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响.
根据财务会计准则委员会 (“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”)标准编纂470-20,带有转换和其他期权的债务,或ASC 470-20,实体必须单独核算可转换债务工具(例如票据)的负债和权益部分,这些工具在转换后可以全部或部分以现金结算,以反映发行人的不可转换债务利息成本。ASC 470-20要求在未经审计的简明合并资产负债表中将代表股票部分的票据转换期权的价值记作股东权益中的额外实收资本,并作为票据的折扣,从而降低其初始账面价值。从发行之日起至到期,票据的账面价值(扣除记录的折扣)按票据本金累计(视情况而定),这导致未经审计的简明合并运营报表中将非现金计入利息支出。因此,我们在财务业绩中报告的净收入较低或净亏损较高,因为ASC 470-20要求利息既包括当期债务折扣的增加,也包括该工具的票面利息。
2020年6月,财务会计准则委员会(“FASB”) [TN1][JV2]发布了2020-06号会计准则更新(“亚利桑那州立大学”)、附带转换和其他期权的债务(副主题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约(副主题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06”)。该标准删除了具有现金转换功能的可转换债务和具有受益转换功能的可转换工具的分离模型。只要没有其他特征需要分叉和确认为衍生品,此类可转换债务将记作按摊销成本计量的单一负债。该更新还要求对可转换工具使用如果转换后的方法,当工具可以以现金或股票结算时,潜在股份结算的影响应包括在摊薄后的每股收益计算中。我们采用了经修改的回顾方法,采用了该标准,该标准于2022年8月1日,即2023财年初生效。根据亚利桑那州立大学2020-06年的采用和修改后的追溯方法,前一时期的金额未进行调整。该标准使我们的票据被视为单一债务单位,我们将不再需要按照先前标准(标准编纂470-20、附带转换的债务和其他期权或ASC 470-20)的要求将转换特征记录在股权中。这进一步消除了摊销债务折扣的必要性,因为ASC 470-20要求的利息支出,而最初分配给股权的发行成本部分现在被归类为债务并作为利息支出摊销。截至2022年8月1日,该新标准的采用使票据的账面金额增加了1.699亿美元,减少了2.737亿美元
增加实收资本,并对累计赤字进行1.038亿美元的累积效应调整。以前,根据ASC 470-20,我们使用库存股法来计算票据的潜在摊薄效应;但是,在采用亚利桑那州立大学2020-06之后,我们必须使用折算法。因此,为了将净收益状况下可能摊薄的与票据相关的股份,我们必须将利息支出添加到净收益中,并包括与票据相关的约763万股股票。
这些会计准则已经影响并将来可能会影响我们报告的净收益(亏损),这可能会对我们报告的或未来的财务业绩、普通股的交易价格和票据的交易价格产生不利影响。
上限看涨期权交易可能会影响我们普通股的价值。
关于票据的定价,我们与某些初始购买者和/或其各自的关联公司和其他金融机构(“期权交易对手”)进行了私下协商的上限看涨期权交易。预计上限看涨期权交易通常会减少票据转换后的潜在稀释幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消有上限。
我们被告知,在对上限看涨期权交易进行初始套期保值时,期权交易对手在票据定价的同时或之后不久购买了我们的普通股和/或就我们的普通股进行了各种衍生品交易。
此外,期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据到期前在二级市场交易中开立或平仓与我们的普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券来修改其对冲头寸(并且很可能会在票据转换、回购或赎回后这样做,前提是我们在上限看涨交易下行使相关选择)。这种活动还可能导致或避免我们普通股市场价格的上涨或下跌。
就上限看涨期权交易而言,我们面临交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,根据上限看涨期权交易,我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口将不受任何抵押品的担保。过去的全球经济状况导致许多金融机构出现了实际或感知的倒闭或财务困难。如果期权对手进入破产程序,我们将成为这些程序中的无担保债权人,其债权等于我们当时在与该期权对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但总的来说,风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动性相关。此外,如果期权交易对手违约,我们遭受的稀释可能超过我们目前对普通股的预期。我们无法对期权交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。
一般风险
全球健康危机,如 COVID-19 疫情,以及相关的全球经济混乱,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。
2020 年 3 月,世界卫生组织将 COVID-19 归类为流行病,美国政府宣布 COVID-19 疫情为国家紧急状态。尽管我们的业务、运营或财务业绩没有因包括 COVID-19 在内的健康危机而受到重大影响,但无法保证
未来的一个或多个健康危机不会对我们在随后的季度或财政年度的业务、运营或财务业绩产生重大不利影响。
我们的业务面临地震、火灾、洪水和其他自然灾难性事件的风险,并因电力中断、计算机病毒、战争行为、国际冲突、恐怖主义、安全漏洞或事件等人为问题而中断。
我们的公司总部位于旧金山湾区,该地区以地震活动而闻名。重大自然灾害,例如地震、火灾、洪水或突发公共卫生事件,发生在我们印度总部、我们拥有重要设施或关键渠道合作伙伴或数据中心的地方,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果自然灾害或人为问题影响我们的组件供应商或其他第三方提供商,包括我们的网络带宽提供商,这可能会对我们及时或具有成本效益的方式提供服务的能力产生重大不利影响。
此外,自然灾害、战争行为、国际冲突,例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯危机、恐怖主义和其他地缘政治动荡或健康问题,例如疫情或流行病的爆发,或对此类事件的恐惧,都可能导致我们或我们客户的业务、国民经济或整个世界经济中断。此外,计算机恶意软件、病毒和计算机黑客攻击、欺诈性使用尝试和网络钓鱼攻击在我们的行业中变得越来越普遍,我们的内部系统可能成为此类攻击的受害者。尽管我们维持事件管理和灾难响应计划,但如果发生由自然灾害或人为问题造成的重大中断,我们可能无法继续运营,并可能承受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长时间中断、安全漏洞和事件以及关键数据丢失。尽管很难确定任何特定的中断或攻击可能直接造成哪些损害(如果有),但任何未能保持我们平台的性能、可靠性、安全性和可用性以令用户满意都可能严重损害我们的声誉以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力。
我们依赖第三方提供某些基本的财务和运营服务,这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力产生重大不利影响。
我们依靠第三方提供许多基本的财务和运营服务来支持我们的业务。与传统软件供应商相比,这些供应商中有许多不那么成熟,运营历史也更短。此外,这些供应商通过基于云的模型而不是安装在我们场所的软件向我们提供服务。因此,我们依赖这些供应商为我们提供始终可用且不存在可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷的服务。这些供应商如不这样做,或者我们访问互联网的能力受到任何干扰,都将对我们管理业务的能力产生重大不利影响。
我们可能会卷入可能对我们产生重大不利影响的诉讼。
我们可能会不时参与与正常业务过程相关的各种法律诉讼,包括专利、商业、产品责任、就业、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和程序。此类问题可能非常耗时,会转移管理层的注意力和资源,导致我们承担巨额费用或负债和/或要求我们改变业务惯例。此外,每个时期的诉讼费用和支出时间很难估计,可能会发生变化,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时通过同意和解协议来解决争议,即使我们有合理的索赔或辩护。由于诉讼本质上是不可预测的,因此我们无法向您保证,这些行动的结果不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们受反腐败、反贿赂和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们受到刑事处罚或巨额罚款,并损害我们的业务和声誉。
我们受1977年《美国反海外腐败法》、《2010年英国反贿赂法》以及美国和我们开展活动的其他国家的其他反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。反腐败和反贿赂法已得到严格执行并得到广泛解释,禁止公司及其雇员和代理人向政府官员和其他私营部门人员许诺、授权、支付或提供不当付款或其他福利。我们利用包括渠道合作伙伴在内的第三方来销售我们平台的订阅并在国外开展业务。我们和这些第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能对这些第三方业务合作伙伴和中介机构、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任。尽管我们有解决此类法律遵守问题的政策和程序,但我们无法向您保证,我们所有的员工和代理人都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能对此承担最终责任。随着我们的国际销售和业务的增加,我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们受到调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、失去出口特权、暂停或取消美国政府合同、其他执法行动、利润流失、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、媒体的负面报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
如果我们未能维持有效的内部控制体系,我们及时准确地生成财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们受经修订的1934年《证券交易法》、《交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》以及纳斯达克全球精选市场(Nasdaq)的规章制度的报告要求的约束。这些细则和条例的要求将增加我们的法律、会计和财务合规成本;使某些活动更加困难、耗时和昂贵;并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
除其他外,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们已经制定了披露控制措施、财务报告内部控制和其他程序,以确保我们在向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并收集根据《交易法》在报告中披露的信息并将其传达给我们的主要高管和财务官。
由于业务状况的变化,我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能不充分。此外,将来可能会发现我们的内部控制中的弱点。任何未能制定或维持有效控制措施的行为,或者在实施或改进控制措施时遇到的任何困难,都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务,并可能导致我们重报前期的财务报表。任何未能实施和维持有效内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们的财务报告内部控制的有效性,我们必须在根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条向美国证券交易委员会提交的定期报告中纳入这些评估和年度独立注册会计师事务所认证报告。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
为了维持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性,我们已经花费并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的费用,并提供重大的管理监督。任何未能保持内部控制的充分性,或者由此导致的无法及时编制准确的财务报表,都可能增加我们的运营成本,并可能严重损害我们的业务运营能力。如果我们的内部控制被认为不足,或者我们无法及时或准确地编制财务报表,投资者可能会对我们的经营业绩失去信心,我们的股价可能会下跌。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纳斯达克上市。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们必须让我们的独立注册会计师事务所证明我们对财务报告的内部控制的有效性。该评估包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。我们还必须让我们的独立注册会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见。在评估和测试过程中,如果我们发现财务报告内部控制中存在一个或多个重大缺陷,我们将无法断言我们的内部控制是有效的。
如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对财务报告内部控制的有效性发表意见,我们可能会使投资者对财务报告的准确性和完整性失去信心,这将导致我们的普通股价格下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会的调查或制裁。
如果事实证明我们对关键会计政策的估计或判断不正确,或者财务报告准则或解释发生变化,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出影响未经审计的简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分所述,我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源看不见的收入和支出金额做出判断的基础。在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与确定 收入确认、递延收入、递延合同收购成本、资本化内部使用软件、收购无形资产的估值、我们的递延合同收购成本产生的收益期、可疑账款备抵额、普通股期权和股票奖励的估值、财产和设备的使用寿命、收购的无形资产的使用寿命、商誉的可收回性、递延所得税资产和负债的估值、与诉讼相关的意外损失、可转换优先票据的公允价值和用于经营租赁的折扣率。 如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于行业或金融分析师和投资者的预期,从而导致我们的普通股交易价格下跌。
此外,我们会定期监督我们对适用的财务报告准则的遵守情况,并审查与我们有关的新声明及其草案。由于新准则、现有准则的变更及其解释的变化,我们可能需要修改会计政策,改变我们的运营政策,实施新的或加强现有系统,使它们反映新的或经修订的财务报告准则,或者我们可能被要求重报已公布的财务报表。对现有标准的此类变更或其解释的变化可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响,或者对我们的收入和营业利润目标造成不利影响,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 出售未注册股权证券
没有。
(b) 发行人购买股权证券
没有。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年10月31日的三个月中,根据1934年《证券法》第16a-1(f)条的定义,没有董事或高级管理人员, 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10-b5-1交易安排”,均定义见S-K法规第408项。
第 6 项。展品
我们已经提交了随附的附录索引中列出的证物,该索引以引用方式纳入此处。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
10.1+ | | 注册人与 Syam Nair 之间的录取通知书,日期为 2023 年 4 月 12 日 | | | | | X |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件-(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中) | | | | | X |
_______________________________________
+ 表示管理合同或补偿计划或安排。
* 本附录32.1中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人特别以引用方式将其纳入,否则不被视为 “已提交”。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| Zscaler, Inc. |
| | |
2023年12月6日 | /s/ | 雷莫·卡内萨 |
| | 雷莫·卡内萨 |
| | 首席财务官 |
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