附录 99.1

运营结果

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中

下表列出了我们以美元和收入百分比表示的期间的经营业绩 ：

收入

数字推广服务

该公司的收入主要来自通过其各种网站渠道向保险公司提供的数字 促销服务，包括为绩效营销服务付费，根据客户对保险产品信息的有效点击量向其收费，以及允许客户 在各种网站上投放广告的展示广告服务。这两种交易的收入将在客户检查和接受提供这些在线营销服务的履行 义务时予以确认。

风险评估服务

公司向保险公司提供车辆事故预测的各种风险评估服务 ，以降低其车辆事故赔偿风险。根据我们收集的车辆 信息，我们建立了具有多维度、多功能和可视化形式的风险评估结果 的客户预测模型。风险评估服务收到的对价反映了独立销售价格，并根据该期间提供的标准单位价格和服务量按月结算 。服务收入在 服务交付和客户接受后的某个时间点予以确认。

增值捆绑福利

公司通过服务代码向 保险公司出售增值捆绑福利，这些服务代码是承运人作为客户服务套餐的一部分提供给客户。出示 代码后，车主可以使用一系列车辆维护服务，例如洗车、汽车维护、驾驶员服务 和车辆移动通知服务。收入是在根据合同的 具体条款交付相关服务时确认的。

下表分别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中 我们的收入明细：

截至2023年12月31日的六个月 的总收入从2022年同期的5,650万美元下降了2720万美元，降幅为48％ ，这主要是由于我们的数字推广服务和风险评估服务收入减少。

来自数字推广服务的收入。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，来自数字推广 服务的收入分别占我们总收入的65％和76％。 数字推广服务的收入减少了2410万美元，从截至2022年12月31日的六个月的4,310万美元下降至2023年同期的1,900万美元，下降了56％。收入下降的主要原因是疫情防控后的宏观经济环境不景气，客户对促销业务的需求减少。

风险评估服务的收入。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，风险评估 服务的收入分别占我们总收入的21％和16％。 风险评估服务的收入从2022年同期的900万美元下降了300万美元，下降了33％，至2023年12月31日的六个月的600万美元，下降了33％，这主要是由于保险公司减少了风险评估服务的预算。

来自增值捆绑福利的收入。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，增值捆绑 福利的收入分别占我们总收入的14％和8％。 截至2023年12月31日的六个月中，增值捆绑福利的收入从2022年同期的440万美元下降了10万美元，降幅为2％。

收入成本

下表分别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中 我们的收入成本明细：

收入成本从2022年同期 的5,550万美元下降了2680万美元，下降了48％，至截至2023年12月31日的六个月的2,870万美元，下降了48％，这与截至2023年12月31日的六个月中 的六个月中数字促销服务收入下降有关。

截至2023年12月31日的六个月中，数字推广服务 的成本从2022年同期的4,240万美元降至1,890万美元。 下降与风险评估服务收入的减少一致。

风险评估服务的成本 从2022年同期的880万美元 减少了320万美元，至截至2023年12月31日的六个月的560万美元，下降了36％。下降与增值捆绑福利收入的减少一致。

毛利

毛利等于我们的总收入减去 收入成本。毛利占总收入的百分比称为毛利率。

截至2023年12月31日的六个月的总毛利从截至2022年12月31日的六个月的100万美元下降了40万美元， ，下降了43％，至60万美元。毛利率从2022年同期的1.8％ 增长了0.2％，至截至2023年12月31日的六个月的2.0％。

运营费用

一般和管理费用

我们的一般和管理费用主要包括 （i）从事一般公司职能的人员的工资、奖金和福利，（ii）租金和相关费用， （iii）一般办公费用，（iv）招聘和培训费用，（v）专业费用，（vi）差旅、接待 及相关费用，以及（vii）与一般公司活动相关的折旧和摊销费用。我们预计，在不久的将来，我们的 一般和管理费用将略有增加，因为我们将承担与预期的 业务增长和上市公司运营相关的额外费用。

截至2022年12月31日的六个月中，一般和 管理费用从截至2022年12月31日的六个月的60万美元增加了20万美元，增幅为24％。增长的主要原因是，与2022年同期相比，我们在截至2023年12月31日的六个月中为首次公开募股（ “首次公开募股”）的准备工作支付了更多的 专业费用。

其他收入，净额

其他收入净额从截至2022年12月31日的六个月的50,674美元下降了21,799美元，下降了43％， 至28,875美元，主要归因于2022年获得的额外税收优惠和政府补贴。

所得税准备金

截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，我们的所得税准备金分别为14,508美元和241,532美元。

根据中华人民共和国企业所得税（“EIT”） 法，国内企业和外商投资企业（“外商投资企业”）通常需缴纳统一的25％EIT 税率，而优惠税率、免税期甚至免税可以根据具体情况给予优惠。

净收入

由于上述原因，截至2023年12月31日的六个月中，我们的净亏损 为216,833美元，而截至2022年12月31日的六个月的净收入为179,657美元。

流动性和资本资源

在评估我们的流动性时， 我们监控和分析我们的手头现金以及我们的运营和资本支出承诺。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 5,134,863 美元的现金。截至2023年12月31日，我们的第三方应收账款为266,007美元，截至本招股说明书发布之日，此类应收账款余额已全部收到 。

迄今为止，我们主要通过运营产生的现金为我们的 业务融资。我们预计将从拟议的首次公开募股的部分净收益和运营产生的现金中为不久的将来的运营和营运资金需求提供资金。

我们认为，我们当前 的现金和运营现金流水平，加上本次拟议发行的净收益，将足以满足自本招股说明书发布之日起至少未来12个月内 我们运营和扩张计划的预期现金需求。 但是，如果我们遇到业务状况的变化或其他发展，我们未来可能需要额外的现金资源。如果我们发现并希望寻求投资、收购、资本 支出或类似行动的机会，我们 未来可能还需要额外的现金资源。截至本招股说明书发布之日，我们尚未确定任何具体的投资或收购目标。 如果我们确定我们的现金需求超过我们手头的现金量，我们可能会寻求发行额外的股票或股票挂钩 证券或获得债务融资。额外股权的发行和出售将导致我们股东的进一步稀释。 负债的产生将导致固定债务增加，并可能导致运营契约，从而限制 我们的业务。

在重组之前， 于2022年3月完成，北京U-BX是一家可变利益实体，亮华科技与之签订了一系列 合同安排。尽管我们合并了北京U-BX及其子公司的业绩，但我们只能通过亮华科技与 U-BX北京的合同安排获得U-BX北京及其子公司的现金 余额或未来收益。重组完成后，北京U-BX成为该公司的间接全资子公司。

中国目前的外汇和 其他法规可能会限制我们的中国实体将其净资产转移到公司及其在开曼群岛和香港的子公司 的能力。但是，我们目前没有申报分红的计划，也没有计划保留收益以继续 发展我们的业务。此外，这些限制对我们履行现金义务的能力没有影响，因为我们目前所有 现金债务都是在中国境内到期的。

现金流

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中

下表汇总了我们在指定时期内的 现金流量：

运营活动

截至2023年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为1,447,765美元。这主要是由于 a) 经折旧 和1260美元摊销调整后的净亏损216,833美元；b) 应付账款增加110万美元；c) 客户预付款减少180万美元。

截至2022年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为 111,819美元。这主要是由于 a) 净收入为179,657美元，经折旧 和997美元的摊销和4,850美元的坏账支出进行调整；b) 向供应商预付款减少970万美元；c) 客户预付的1,060万美元减少 主要是由于2022年12月在中国爆发的疫情，导致 我们的业务暂时中止。

投资活动

截至2023年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为12,107美元，用于购买房地产和设备。

截至2022年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为1,982美元，用于购买不动产和设备。

融资活动

截至2023年12月31日的六个月中， 融资活动提供的净现金为5,279,184美元，相当于从股东那里发行的普通股4,999,823美元，短期贷款的收益为558,722美元，短期贷款的收益为279,361美元。

截至2022年12月31日的六个月 中，用于融资活动的净现金为32,704美元，用于递延注册费用。

合同义务

下表汇总了 截至2023年12月31日我们的重要合同义务，这些义务完全由运营借款义务组成，以及这些债务预计将对我们未来时期的流动性和现金流产生的影响。

除上述内容外， 截至 2023 年 12 月 31 日，我们没有任何重大资本和其他承诺、长期债务或担保。

趋势信息

除了本招股说明书中其他地方 披露的内容外，我们不知道有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对我们的净收入、运营收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响，或者会导致报告的 财务信息不一定代表未来的经营业绩或财务状况。

资产负债表外安排

我们没有签订任何 财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外，我们未签订 任何与自有股票挂钩并归类为股东权益的衍生合约，或未反映在我们的财务报表中 的衍生合约。此外，对于转移给未合并 实体的资产，我们没有任何保留或或有权益，该实体可为该实体提供信贷、流动性或市场风险支持。此外，对于向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或向我们提供租赁、套期保值或研发 服务的未合并 实体，我们没有任何可变权益。

关键会计政策与管理估计

估计数的使用

我们根据美国公认会计原则编制未经审计的简明 财务报表，这要求我们做出判断、估计和假设。我们会根据最新的可用信息、我们自己的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设 不断评估 这些估计和假设。由于估算值的使用是财务报告 流程不可或缺的组成部分，因此由于估算值的变化，实际结果可能与我们的预期有所不同。我们的关键会计估算 在应用时需要比其他估算值更高的判断力，并且在估算 做出时存在很大的不确定性，其变化已经或合理地可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。 我们认为以下会计政策涉及关键估计。有关我们的重要会计政策 和相关判断的详细讨论，请参阅本报告其他地方未经审计的简明合并财务报表的 “未经审计的简明合并财务报表附注——附注2重要会计政策”。

收入确认

公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计 准则编纂（“ASC”）主题606，与客户签订合同的收入（“ASC 606”）确认所有期间的收入 。根据 ASC 606，收入是在将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时确认的，其金额 反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。公司通过以下步骤确定收入 确认：(i) 确定与客户签订的合同，(ii) 确定合同中的履约义务 ，(iii) 确定交易价格，(iv) 将交易价格分配给合同 中的履约义务，以及 (v) 当（或）实体履行履约义务时确认收入。我们根据特定标准评估我们的收入安排 ，以确定它是作为委托人还是代理人。具有多项履约义务的收入安排被划分为单独的不同商品或服务。我们根据所提供商品或服务的相对独立销售价格 为每项履约义务分配交易价格。

该公司的收入 主要来自数字推广服务、风险评估服务和增值服务。增值税（“增值税”） 以收入减少的形式列报。

数字推广服务

该公司的收入 主要来自通过其各种网站渠道向保险公司提供的数字推广服务，包括为绩效营销 服务付费，即根据客户对其保险产品信息的有效点击量向客户收费，以及允许客户在各种网站上投放广告的展示广告服务 。

根据数字推广 合同，公司的履约义务是为规划、设计、定制策略 计划和为客户进行推广提供促销服务。公司认为，数字市场策划和促销服务高度相关 ，不能单独识别。公司的总体承诺代表综合产出，即单一履约义务。收入是在检查并接受提供这些数字推广服务的履约义务时记录的。

对于涉及 第三方供应商的合同，公司将自己视为服务的提供商，因为在特定服务转让给客户之前，公司可以随时控制特定服务 ，这可以证明这一点：(i) 公司主要负责策划和制作 促销内容，以及 (ii) 在选择第三方供应商进行促销和确定定价方面拥有自由度。 因此，公司是这些安排的负责人，按毛额报告与这些交易相关的收入和产生的费用 。

风险评估服务

公司通过向保险公司提供评估报告的服务费产生风险评估 收入。公司利用自主开发的专有算法 模型，根据车辆品牌、车型、行驶区域和驾驶员信息生成个性化风险报告。

根据风险评估 合同，公司的履约义务是利用其自行开发的风险评估模型并向客户提供风险评估 报告。收到的对价反映了独立销售价格，并根据标准单位价格 和该期间提供的服务量按月结算。收入在 客户交付和接受服务时在某个时间点确认。

对于涉及第三方供应商提供的 技术服务的合同，公司将自己视为服务的提供商，因为在将特定服务转让给客户之前，公司可以随时控制这些服务，这体现在以下方面：(i) 公司主要负责 使用自主开发模型编制风险评估报告；(ii) 在选择外包技术服务 和制定定价方面拥有自由度。因此，公司是这些安排的主体，并按总额报告与这些交易相关的收入和产生的成本 。

增值捆绑福利服务

公司与保险公司签订了 增值福利合同。根据增值福利合同，公司向客户提供数字代码 以及增值捆绑福利。捆绑福利包括但不限于汽车维修服务、自动增值 服务、车辆移动通知服务和其他服务。该公司主要负责选择外包 供应商，整合外包服务和内部提供的服务，以生成各种捆绑式福利数字代码，并为守则提供 技术支持。公司的总体承诺代表合并产出，即单一履约义务； 没有多项履约义务。

对于涉及 第三方供应商的合同，公司将自己视为服务的主体，因为在特定服务转让给客户之前，公司可以随时控制特定服务，这可以证明这一点：(i) 公司主要负责生成 代码，整合自己和外包供应商提供的各种服务，公司承诺根据与之签订的合同提供产品 和服务客户以及 (ii) 有选择第三方供应商的自由度一些 增值服务并确定价格。因此，公司是这些安排的负责人，并按总额报告与这些交易相关的收入 和产生的成本。增值捆绑福利的收入在 时间点确认，即公司在客户接受后通过转让承诺的服务来履行履约义务。

应收账款，净额

应收账款在扣除可疑账款备抵后 列报。公司为估计损失保留了可疑账目备抵金。公司 定期审查其应收账款，并在对个人余额的可收性 存有疑问时给予一般和特定备抵金。在评估个人应收账款余额的可收性时，公司考虑了许多因素，包括 余额年限、客户付款历史、客户当前的信誉和当前的经济趋势。收款失败后， 账户将从津贴中注销。

所得税

公司根据相关税务机关的法律核算当前 所得税。当资产和负债的税基与合并财务报表中报告的金额之间存在临时差异 时，将确认递延所得税。递延税 资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结算这些临时 差异的年份中的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的运营中得到确认 。必要时设立估值补贴，以将递延 税收资产净额减少到预期变现的金额。

只有在税务审查中 “很可能” 维持税收状况时，才会确认不确定的税收状况。 确认的金额是最大的税收优惠金额，通过审查可能实现的超过50％。对于不符合 “更有可能” 测试的税收状况，不记录任何税收优惠。与少缴所得税 相关的罚款和利息被归类为所发生期间的所得税支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，没有发生与所得税 相关的重大罚款或利息。该公司认为，截至2023年12月31日和2023年6月30日，没有任何不确定的 税收状况。公司在中国的子公司受中华人民共和国所得税 法律的约束。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，中国境外没有产生任何重大收入。

新兴成长型公司地位

按照《乔布斯法案》的定义，我们是一家新兴成长型公司。《乔布斯法案》规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期 来遵守新的或修订的会计准则。该条款允许新兴成长型公司推迟采用新的 会计准则，直到这些准则原本适用于私营公司为止。我们选择使用《乔布斯法案》规定的延长 过渡期，直至我们 (1) 不再是新兴成长型公司或 (2) 肯定地 并不可撤销地选择退出《乔布斯法案》中规定的延长的过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。

最近的会计公告

有关 近期会计公告的详细讨论，请参阅本招股说明书其他地方包含的合并财务报表附注2。

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