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最低成员WDAY：二千二十二信贷协议会员美国公认会计准则：基准利率成员2024-02-012024-04-300001327811WDAY：二千二十二信贷协议会员SRT: 最大成员美国公认会计准则：基准利率成员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率WDAY：二千二十二信贷协议会员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员WDAY：二千二十二信贷协议会员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率WDAY：二千二十二信贷协议会员SRT: 最大成员2024-02-012024-04-300001327811WDAY：二千二十二信贷协议会员2024-02-012024-04-300001327811SRT: 最低成员2024-04-300001327811SRT: 最大成员2024-04-300001327811US-GAAP：普通阶级成员2024-04-300001327811US-GAAP：B类普通会员2024-04-300001327811US-GAAP：普通阶级成员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：B类普通会员2024-02-012024-04-300001327811WDAY: 2022 年股票回购计划会员2022-11-300001327811WDAY: A2024 股票回购计划会员2024-02-290001327811WDAY: A2024 股票回购计划会员2024-02-012024-02-290001327811美国通用会计准则：普通股成员WDAY: 2022 年股票回购计划会员2024-02-012024-04-300001327811WDay：二千二十二股权激励计划会员2022-06-300001327811WDay：二千二十二股权激励计划会员2024-04-300001327811US-GAAP：员工股票会员2024-02-012024-04-300001327811工作日：员工股票购买计划会员2024-04-300001327811US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-310001327811US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-04-300001327811工作日：CoceOmemberWDay：基于市场的限制性股票单位会员2022-12-012022-12-310001327811WDay：基于市场的限制性股票单位会员2022-12-012022-12-310001327811WDay：基于市场的限制性股票单位会员2024-04-300001327811WDay：基于市场的限制性股票单位会员2024-02-012024-04-300001327811美国公认会计准则：股票期权会员2024-02-012024-04-300001327811WDAY：专业服务可能会取消并按比例退款权会员2024-04-300001327811WDAY：专业服务可能会取消并按比例退款权会员2024-01-310001327811WDAY: 订阅服务会员2024-04-3000013278112024-05-01SRT: 最低成员WDAY: 订阅服务会员2024-04-3000013278112024-05-01WDAY: 订阅服务会员SRT: 最大成员2024-04-300001327811US-GAAP：普通阶级成员2023-02-012023-04-300001327811US-GAAP：B类普通会员2023-02-012023-04-300001327811US-GAAP：股票补偿计划成员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：股票补偿计划成员2023-02-012023-04-300001327811US-GAAP：Warrant 会员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：Warrant 会员2023-02-012023-04-300001327811国家：美国2024-02-012024-04-300001327811国家：美国2023-02-012023-04-300001327811US-GAAP：非美国会员2024-02-012024-04-300001327811US-GAAP：非美国会员2023-02-012023-04-300001327811国家：美国2024-04-300001327811国家：美国2024-01-310001327811国家:IE2024-04-300001327811国家:IE2024-01-310001327811WDay：其他地理区域会员2024-04-300001327811WDay：其他地理区域会员2024-01-31
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 4 月 30 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                    到                     
委员会档案编号： 001-35680
WORKDAY, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示） 
特拉华20-2480422
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
Stoneridge 购物中心路 6110 号
普莱森顿, 加利福尼亚94588
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(925) 951-9000
（注册人的电话号码，包括区号） 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.001 美元WDAY纳斯达克股票市场有限责任公司
（纳斯达克全球精选市场）
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的  ☒ 没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至 2024 年 5 月 24 日，大约有 212注册人A类普通股的百万股，扣除库存股，以及 53注册人的百万股’s 已发行的B类普通股。

目录
Workday, Inc.
  页号
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）：
截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日的简明合并资产负债表
3
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的简明合并运营报表
4
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的简明综合收益（亏损）报表
5
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的简明合并股东权益表
6
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
37
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
39
第 1A 项。
风险因素
40
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
61
第 3 项。
优先证券违约
61
第 4 项。
矿山安全披露
61
第 5 项。
其他信息
61
第 6 项。
展品
62
签名
63
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Workday, Inc.
简明合并资产负债表
（单位：百万）
（未经审计）
2024年4月30日2024年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,752 $2,012 
有价证券5,430 5,801 
贸易和其他应收账款，净额1,133 1,639 
递延费用232 232 
预付费用和其他流动资产327 255 
流动资产总额8,874 9,939 
财产和设备，净额1,238 1,234 
经营租赁使用权资产323 289 
递延成本，非流动成本489 509 
与收购相关的无形资产，净额351 233 
递延所得税资产1,056 1,065 
善意3,257 2,846 
其他资产353 337 
总资产$15,941 $16,452 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$76 $78 
应计费用和其他流动负债254 287 
应计补偿451 544 
未赚取的收入3,552 4,057 
经营租赁负债95 89 
流动负债总额4,428 5,055 
债务，非流动2,981 2,980 
未赚取的收入，非流动收入61 70 
经营租赁负债，非流动268 227 
其他负债40 38 
负债总额7,778 8,370 
股东权益：
普通股0 0 
额外的实收资本10,512 10,400 
库存股(742)(608)
累计其他综合收益（亏损）17 21 
累计赤字(1,624)(1,731)
股东权益总额8,163 8,082 
负债和股东权益总额$15,941 $16,452 
参见简明合并财务报表附注
3
目录
Workday, Inc.
简明合并运营报表
（以百万计，股票数量除外，这些股票数量反映在千股和每股数据中）
（未经审计）
截至4月30日的三个月
20242023
收入：
订阅服务$1,815 $1,528 
专业服务175 156 
总收入1,990 1,684 
成本和支出 (1):
订阅服务成本290 239 
专业服务成本199 178 
产品开发656 600 
销售和营销573 519 
一般和行政208 168 
成本和支出总额1,926 1,704 
营业收入（亏损）64 (20)
其他收入（支出），净额59 27 
所得税准备金（受益）前的收入（亏损）123 7 
所得税（受益）准备金16 7 
净收益（亏损）$107 $0 
基本每股净收益（亏损）$0.40 $0.00 
摊薄后每股净收益（亏损）$0.40 $0.00 
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均份额，基本 264,444 258,820 
用于计算摊薄后每股净收益（亏损）的加权平均股270,298 261,371 
(1) 成本和支出包括基于股份的薪酬支出，如下所示：
截至4月30日的三个月
20242023
订阅服务成本$38 $29 
专业服务成本31 30 
产品开发173 170 
销售和营销72 80 
一般和行政71 60 
基于股份的薪酬支出总额$385 $369 
参见简明合并财务报表附注
4
目录
Workday, Inc.
综合收益（亏损）简明合并报表
（单位：百万）
（未经审计）
截至4月30日的三个月
20242023
净收益（亏损）$107 $0 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整的净变动(2)(1)
扣除税收准备金（收益）后，可供出售债务证券的未实现收益（亏损）净变动为美元（9) 和 $0，分别地
(25)7 
扣除税收准备金后的现金流套期保值未实现收益（亏损）净变动1和 $2，分别地
23 (16)
其他综合收益（亏损），扣除税款(4)(10)
综合收益（亏损）$103 $(10)
参见简明合并财务报表附注
5
目录
Workday, Inc.
股东权益简明合并报表
（以百万计，以千股为单位的股份数量除外）
（未经审计）
截至4月30日的三个月
20242023
普通股：
期初余额$0 $0 
根据员工权益计划发行普通股0 0 
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份0 0 
期末余额0 0 
额外的实收资本：
期初余额10,400 8,829 
根据员工权益计划发行普通股0 1 
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份(274)(3)
基于股份的薪酬386 369 
期末余额10,512 9,196 
库存股：
期初余额(608)(185)
根据股票回购计划回购普通股(134)0 
期末余额(742)(185)
累计其他综合收益（亏损）：
期初余额21 53 
其他综合收益（亏损）(4)(10)
期末余额17 43 
累计赤字：
期初余额(1,731)(3,112)
净收益（亏损）107 0 
期末余额(1,624)(3,112)
股东权益总额$8,163 $5,942 

截至4月30日的三个月
20242023
普通股：
期初余额263,862 257,991 
根据员工权益计划发行普通股2,876 2,434 
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份(1,018)(17)
回购普通股(502)0 
期末余额265,218 260,408 
参见简明合并财务报表附注
6
目录
Workday, Inc.
简明合并现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）
截至4月30日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$107 $0 
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销75 70 
基于股份的薪酬支出385 369 
递延成本的摊销59 49 
非现金租赁费用25 24 
投资（收益）损失7 8 
有价债务证券折扣的增加，净额(33)(34)
递延所得税6 2 
其他1 (5)
扣除业务合并后的经营资产和负债的变化：
贸易和其他应收账款，净额509 473 
递延费用(40)(35)
预付费用和其他资产(21)(19)
应付账款10 (58)
应计费用和其他负债(193)(223)
未赚取的收入(525)(344)
由（用于）经营活动提供的净现金372 277 
来自投资活动的现金流：
购买有价证券(778)(1,888)
有价证券的到期日1,096 1,232 
有价证券的销售17 22 
资本支出(81)(59)
业务合并，扣除获得的现金(512)0 
购买其他无形资产0 (9)
购买无价股票和其他投资0 (11)
由（用于）投资活动提供的净现金(258)(713)
来自融资活动的现金流：
回购普通股(128)0 
员工股权计划发行普通股的收益0 1 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(239)(3)
由（用于）融资活动提供的净现金(367)(2)
汇率变动的影响0 (1)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(253)(439)
期初的现金、现金等价物和限制性现金2,024 1,895 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,771 $1,456 
参见简明合并财务报表附注
7
目录
截至4月30日的三个月
20242023
补充现金流数据：
支付利息的现金$55 $55 
为所得税支付的现金，扣除退款6 11 
非现金投资和融资活动：
购买应计但未支付的财产和设备37 54 
与股权奖励净股结算相关的应计税款
35 0 

截至4月30日
20242023
现金、现金等价物和限制性现金的对账，如简明合并现金流量表所示：
现金和现金等价物$1,752 $1,444 
限制性现金包含在预付费用和其他流动资产中19 12 
现金、现金等价物和限制性现金总额$1,771 $1,456 
参见简明合并财务报表附注
8
目录
Workday, Inc.
简明合并财务报表附注
本报告中使用的术语 “Workday”、“注册人”、“我们” 和 “我们的” 是指 Workday, Inc. 及其子公司，除非上下文另有说明。
由于四舍五入，本报告中的金额可能无法重新计算。同比比较、营业利润率和每股净收益（亏损）是使用未四舍五入的数据计算得出的。
注意事项 1。 概述和演示基础
业务描述
Workday 提供用于财务管理、支出管理、人力资本管理、计划和分析的应用程序。借助 Workday，我们的客户拥有一个统一的系统，可以帮助他们规划、执行、分析并扩展到其他应用程序和环境，从而帮助他们不断调整管理业务和运营的方式。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。简明的合并财务报表包括Workday, Inc.及其全资子公司的业绩。所有公司间余额和交易均已清除。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。我们的管理层认为，此处包含的信息反映了公允列报Workday的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。本报告中显示的截至2024年4月30日的三个月的经营业绩不一定表示截至2025年1月31日的整个财年的预期业绩。未经审计的简明合并财务报表应与我们在2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读。
我们未经审计的简明合并财务报表及其附注中报告的某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。重要的估计、判断和假设包括但不限于确定收入确认的不同绩效义务、确定递延佣金的受益期、递延所得税资产的可变现性、对不确定税收状况的衡量、通过企业合并获得的资产和承担的负债的公允价值和使用寿命以及非有价股票投资的估值。实际业绩可能与这些估计、判断和假设有所不同，这种差异可能对我们的简明合并财务报表具有重要意义。
细分信息
我们在... 运营 一运营部门，云应用程序。运营部门被定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，首席运营决策者（“CODM”）定期评估单独的财务信息。我们的首席执行官CODM根据合并层面的离散财务信息分配资源并评估绩效。
注意事项 2。 重要会计政策和会计准则
重要会计政策
正如我们在截至2024年1月31日的财政年度的10-K表年度报告中描述的那样，我们的重大会计政策没有实质性变化.
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风险集中和重要客户
我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、债务证券、衍生工具以及贸易和其他应收账款。我们的存款超过了联邦保险限额。
截至2024年4月30日或2024年1月31日，任何客户个人所占的净额均不超过贸易和其他应收账款的10％。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中，没有一个客户个人占总收入的10％以上。
在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中，除美国外，没有一个国家的个人收入占总收入的10％以上。
为了降低我们的云应用程序中断的风险，我们在不同的地理区域建立了数据中心。我们通过位于北美和欧洲的第三方运营的数据中心设施为客户和用户提供服务。我们有内部程序，可以在我们的一个数据中心设施中断时恢复服务。即使制定了这些灾难恢复程序，在执行恢复服务程序的过程中，我们的云应用程序仍可能被严重中断。
此外，我们在全球范围内依赖第三方托管基础设施合作伙伴，包括亚马逊网络服务（“AWS”）和谷歌有限责任公司，为客户提供服务并运营我们服务的某些方面。鉴于此，对我们托管基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都可能影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。
最近发布的会计公告
2023 年 11 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第 2023-07 号， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进，这要求每年和中期披露增量分部信息。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该准则要求追溯适用于财务报表中列报的所有前期。我们不打算尽早采用，目前正在评估新标准的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税（主题 740）：收入披露的改进要求披露已缴纳的分类所得税，为有效税率对账的组成部分规定了标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。该亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。该标准允许在前瞻性基础上采用，并有回顾性选择。我们不打算尽早采用，目前正在评估新标准的影响。
注意事项 3。 投资
债务证券
截至2024年4月30日，债务证券包括以下内容（以百万计）：
摊销成本未实现收益未实现的亏损总公允价值
美国国债$1,684 $0 $(6)$1,678 
美国机构的义务675 0 (2)673 
公司债券2,604 1 (20)2,585 
商业票据1,166 0 0 1,166 
债务证券总额$6,129 $1 $(28)$6,102 
包含在现金和现金等价物中$672 $0 $0 $672 
包含在有价证券中$5,457 $1 $(28)$5,430 
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截至2024年1月31日，债务证券包括以下内容（以百万计）：
摊销成本未实现收益未实现的亏损总公允价值
美国国债$2,072 $4 $(2)$2,074 
美国机构的义务753 2 (1)754 
公司债券2,496 9 (5)2,500 
商业票据1,232 0 0 1,232 
债务证券总额$6,553 $15 $(8)$6,560 
包含在现金和现金等价物中$759 $0 $0 $759 
包含在有价证券中$5,794 $15 $(8)$5,801 
按剩余合同到期日计算，债务证券的公允价值如下（以百万计）：
2024年4月30日
1 年内到期$3,346 
在 1 年到 5 年内到期2,756 
债务证券总额$6,102 
我们在购买时将债务证券归类为可供出售，并从每个资产负债表日起重新评估此类分类。我们将所有债务证券视为可用于当前业务的资金，包括到期日超过一年的债券，因此将这些证券归类为简明合并资产负债表中的流动资产。简明合并资产负债表上有价证券中包含的债务证券包括购买时原始到期日超过三个月的证券，其余证券包含在现金和现金等价物中。
截至2024年4月30日和2024年1月31日，未实现亏损头寸的债务证券的公允价值总额为美元4.6十亿和美元2.4分别为10亿美元，其中大部分处于持续未实现亏损状态不到12个月。债务证券的未实现亏损主要是由市场利率的变化造成的。我们不打算出售这些债务证券，在收回摊余成本基础（可能已到期）之前，我们不太可能被要求出售这些债券。我们做到了 不确认在本报告所述期间与我们的债务证券相关的任何信贷或非信贷相关损失。
我们卖了 $17百万和美元12在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中，分别有百万张债务证券。销售的已实现收益和亏损并不重要。
股权投资
股权投资包括以下内容（以百万计）：
简明合并资产负债表位置2024年4月30日2024年1月31日
货币市场基金 现金和现金等价物$873 $1,017 
使用衡量替代方案衡量的非有价股权投资 其他资产240 248 
股票投资总额$1,113 $1,265 
与我们的股权投资相关的已实现和未实现损益总额包括以下内容（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
出售的股票投资确认的已实现净收益（亏损） (1)
$0 $0 
截至期末持有的股票投资确认的未实现净收益（亏损）(8)(8)
其他收入（支出）中确认的净收益（亏损）总额，净额$(8)$(8)
(1)反映期初出售收益与股权投资账面价值之间的差额。
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使用衡量替代方案衡量的非有价股票投资
使用衡量替代方案衡量的非上市股票投资包括对公允价值不易确定、我们不拥有控股权或行使重大影响力的私人控股公司的投资。这些投资按成本入账，并根据相同发行人的相同或相似证券的可观察交易或减值事件进行调整。 我们的非有价股权投资的账面价值汇总如下（以百万计）：
2024年4月30日2024年1月31日
初始成本总额$213 $213 
累计未实现净收益（亏损）27 35 
账面价值$240 $248 
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中，我们记录了美元的非有价股权投资的减值亏损8百万和美元3分别是百万。
有价股权投资
我们可能持有公允价值可随时确定的有价股权投资，对此我们不拥有控股权或行使重大影响力。截至2024年4月30日和2024年1月31日，我们没有持有任何此类投资。
在截至2023年4月30日的三个月中，我们记录的未实现净亏损为美元5截至美元期末我们持有的有价股权投资余额中的百万美元66百万。此外，我们出售了有价股权投资，收益为 $10百万美元，相应的已实现收益微不足道。
注意事项 4。 公允价值测量
我们使用公允价值层次结构，要求我们在衡量公允价值时最大限度地使用可观测的输入，并尽量减少不可观察的投入的使用。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
级别 1 — 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。
第 2 级 — 市场上可直接或间接观察到的其他输入。
第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表列出了截至2024年4月30日我们定期按公允价值计量的资产和负债及其在估值层次结构中的分配水平的信息（以百万计）：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
美国国债$1,678 $0 $0 $1,678 
美国机构的义务0 673 0 673 
公司债券0 2,585 0 2,585 
商业票据0 1,166 0 1,166 
货币市场基金873 0 0 873 
外币衍生资产0 64 0 64 
总资产$2,551 $4,488 $0 $7,039 
外币衍生负债$0 $20 $0 $20 
负债总额$0 $20 $0 $20 
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下表列出了截至2024年1月31日以公允价值计量的定期资产和负债及其在估值层次结构中的分配水平的信息（以百万计）：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
美国国债$2,074 $0 $0 $2,074 
美国机构的义务0 754 0 754 
公司债券0 2,500 0 2,500 
商业票据0 1,232 0 1,232 
货币市场基金1,017 0 0 1,017 
外币衍生资产0 46 0 46 
总资产$3,091 $4,532 $0 $7,623 
外币衍生负债$0 $27 $0 $27 
负债总额$0 $27 $0 $27 
非经常性按公允价值计量的非可流通股权投资
由于可观察到的事件或减值而重新计量的非上市股票投资被归类为公允价值层次结构的第三级，因为我们根据估值方法估算价值，估值方法可能包括交易日可观察的交易价格和其他不可观察的输入，包括我们持有的投资的波动率、权利和义务。有关更多信息，请参见 附注3，投资.
其他金融工具的公允价值计量
我们在简明合并资产负债表上按面值减去未摊销的债务折扣和发行成本来计提债务，公允价值仅供披露之用。我们所有的债务都被归类为二级金融工具。有关我们债务公允价值和计算中使用的投入的更多信息，请参阅 附注11，债务.
注意事项 5。 递延成本
递延成本, 包括递延销售佣金, 为 $721百万和美元741截至2024年4月30日和2024年1月31日，分别为百万人。递延成本的摊销费用为 $59百万和美元49截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，分别为百万美元。有 不与列报期内资本化成本相关的减值损失。
注意事项 6。 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以百万计）：
2024年4月30日2024年1月31日
计算机、设备和软件$1,337 $1,387 
建筑物723 726 
租赁权改进224 213 
家具、固定装置和运输设备101 99 
土地和土地改善81 81 
财产和设备，毛额2,466 2,506 
减去累计折旧和摊销(1,228)(1,272)
财产和设备，净额$1,238 $1,234 
Depreciati费用总计 $56百万和美元48截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，为百万美元.
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注意事项 7。 业务合并
HiredScore 收购
2024年3月29日，我们收购了HiredScore, Inc.（“HiredScore”）的所有已发行股票，该公司是人工智能驱动的人才编排解决方案提供商。借助HiredScore，Workday为客户提供全面、透明和智能的人才招聘和内部流动服务，帮助他们更好地满足不断变化的人员需求。自收购之日起，我们已将HiredScore的财务业绩纳入我们的简明合并财务报表。
收购对价的收购日公允价值总额为 $530百万，以现金支付。收购对价是根据收购之日的估计公允价值初步分配给收购的有形和无形资产及承担的负债，超出部分记入商誉。随着收到更多信息以及某些税务事项的确定，收购资产和承担的负债的公允价值可能会在计量期内发生变化。可能发生变化的主要领域包括应付所得税和递延税。测量期将在不迟于收购之日起一年内结束。 截至收购之日，收购的资产和承担的负债的初步公允价值如下（以百万计）：
现金$11 
与收购相关的无形资产135 
善意411 
其他资产
11 
其他负债
(38)
总计$530 
按类别分列的获得的无形资产的公允价值和加权平均使用寿命如下（以百万计，年份除外）：
估计的公允价值加权平均使用寿命（以年为单位）
开发的技术$111 8
客户关系23 14
商标名称
1 1
与收购相关的无形资产总额
$135 9
该商誉得到认可的主要原因是员工队伍的聚集以及将HiredScore的技术整合到我们的产品组合中可能产生的协同效应。出于所得税的目的，商誉不可扣除。
由于此次收购对我们的财务业绩没有实质性影响，因此尚未公布HiredScore的单独经营业绩和预计经营业绩。
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注意事项 8。 与收购相关的无形资产，净额
截至2024年4月30日，与收购相关的无形资产净额包括以下内容（以百万计）：
总账面金额
累计摊销
账面净值
开发的技术$429 $(266)$163 
客户关系334 (147)187 
待办事项15 (15)0 
商标名称14 (13)1 
总计
$792 $(441)$351 
截至2024年1月31日，与收购相关的无形资产净额包括以下内容（以百万计）：
总账面金额
累计摊销
账面净值
开发的技术$318 $(256)$62 
客户关系311 (140)171 
待办事项15 (15)0 
商标名称13 (13)0 
总计
$657 $(424)$233 
与收购相关的无形资产相关的摊销费用为美元17百万和美元21截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，分别为百万美元。
截至2024年4月30日，与收购相关的无形资产相关的未来估计摊销费用如下（以百万计）：
财政期：
2025 年的剩余时间$59 
202672 
202747 
202843 
202933 
此后97 
总计$351 
注释 9.其他资产
其他资产包括以下内容（以百万计）：
2024年4月30日2024年1月31日
不可出售的股票和其他投资$240 $248 
合同资产31 21 
技术专利和其他无形资产，净额25 26 
衍生资产24 14 
商品和服务的预付款13 14 
存款8 8 
其他12 6 
其他资产总额$353 $337 
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技术专利和其他具有可估算使用寿命的无形资产按直线摊销。 截至2024年4月30日，未来的估计摊销费用如下（百万美元）：
财政期：
2025 年的剩余时间$3 
20263 
20273 
20283 
20293 
此后10 
总计$25 
注意 10。衍生工具
我们在全球范围内以多种外币开展业务，使Workday面临外币兑换风险。为了降低这种风险，我们使用衍生品对冲合约，如下所述。我们不为交易或投机目的订立任何衍生品。
我们的外币合约被归类为公允价值层次结构的二级，因为估值输入基于活跃市场中类似工具的报价和市场可观察数据，例如货币即期和远期汇率。
现金流套期保值
我们签订外币远期合约，对冲部分预测的收入和支出交易（“现金流套期保值”）。我们将这些远期合约指定为现金流对冲工具，因为此类合约的会计标准已得到满足。
现金流套期保值按公允价值记录在简明合并资产负债表中。在简明合并现金流量表中，这些远期合约结算产生的现金流被归类为经营活动。这些套期保值公允价值变动产生的收益或亏损记录在简明合并资产负债表的累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）中，随后在套期保值交易影响收益的同一时期被重新归类为与简明合并运营报表中的套期保值交易相同的细列项目。截至 2024 年 4 月 30 日，我们估计为 $27AOCI中记录的与我们的现金流套期保值相关的净收益将在未来12个月内重新归类为收入。
截至2024年4月30日和2024年1月31日，我们为购买美元以换取其他货币而持有的现金流套期保值的名义价值为美元2.7十亿和美元2.5分别为十亿。我们为出售美元以换取其他货币而持有的现金流套期保值的名义价值为美元393百万和美元399截至2024年4月30日和2024年1月31日，分别为百万人。所有合同的到期日均低于 59月。
非指定树篱
我们还签订外币远期合约，对冲部分净未偿货币资产和负债（“非指定套期保值”）。这些远期合约旨在抵消与标的货币资产和负债相关的外币收益或损失，并按公允价值记录在简明合并资产负债表中。根据适用的会计指导，这些远期合约未被指定为套期保值工具，因此，这些远期合约公允价值的所有变动均计入其他收益（支出），扣除简明合并运营报表。在简明合并现金流量表中，这些远期合约结算产生的现金流被归类为经营活动。
截至2024年4月30日和2024年1月31日，我们为购买美元以换取其他货币而持有的非指定套期保值的名义价值为美元68百万和美元237分别为百万美元，我们为出售美元以换取其他货币而持有的非指定套期保值的名义价值为美元49百万和美元11分别是百万。
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未偿还衍生工具的公允价值如下（以百万计）：
简明合并资产负债表位置2024年4月30日2024年1月31日
衍生资产：
现金流套期保值预付费用和其他流动资产$39 $30 
现金流套期保值其他资产24 14 
非指定树篱预付费用和其他流动资产1 2 
衍生资产总额$64 $46 
衍生负债：
现金流套期保值应计费用和其他流动负债$12 $14 
现金流套期保值其他负债7 12 
非指定树篱应计费用和其他流动负债1 1 
衍生负债总额$20 $27 
现金流套期保值对简明合并运营报表的影响如下（以百万计）：
截至4月30日的三个月
简明合并运营报表地点20242023
总计与现金流套期保值相关的收益（亏损）总计与现金流套期保值相关的收益（亏损）
收入$1,990 $8 $1,684 $16 
成本和开支1,926 (2)1,704 (1)
与现金流套期保值相关的税前收益（亏损）如下（以百万计）：
简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表地点截至4月30日的三个月
20242023
OCI 中确认的收益（亏损）现金流套期保值未实现收益（亏损）的净变动$30 $1 
将AOCI的收益（亏损）重新归类为收益（有效部分）收入8 16 
将AOCI的收益（亏损）重新归类为收益（有效部分）成本和开支(2)(1)
与非指定套期保值相关的收益（亏损）如下（以百万计）：
简明合并运营报表地点截至4月30日的三个月
20242023
与非指定套期保值相关的收益（亏损）其他收入（支出），净额$1 $2 
我们受与外汇合约的所有交易对手签订净额结算协议的约束，根据该协议，我们允许一方向另一方支付的单一净金额净结算相同货币的交易。我们的政策是在简明合并资产负债表上列报衍生品总额。我们的外币远期合约不受任何信贷或有抵押品要求的约束。我们通过与多元化的主要金融机构签订合同并积极监控未平仓头寸来管理交易对手风险敞口。
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截至2024年4月30日，与这些抵消安排相关的信息如下（以百万计）：
已确认资产的总金额简明合并资产负债表中抵消的总金额简明合并资产负债表上列报的资产净额简明合并资产负债表中未抵消的总金额暴露的净资产
金融工具收到的现金抵押品
衍生资产：
交易对手 A$17 $0 $17 $(2)$0 $15 
交易对手 B16 0 16 (6)0 10 
交易对手 C3 0 3 (2)0 1 
交易对手 D24 0 24 (9)0 15 
交易对手 E3 0 3 (1)0 2 
交易对手 F1 0 1 0 0 1 
总计$64 $0 $64 $(20)$0 $44 
已确认负债总额简明合并资产负债表中抵消的总金额简明合并资产负债表上列报的负债净额简明合并资产负债表中未抵消的总金额暴露的净负债
金融工具质押的现金抵押品
衍生负债：
交易对手 A$2 $0 $2 $(2)$0 $0 
交易对手 B6 0 6 (6)0 0 
交易对手 C2 0 2 (2)0 0 
交易对手 D9 0 9 (9)0 0 
交易对手 E1 0 1 (1)0 0 
交易对手 F0 0 0 0 0 0 
总计$20 $0 $20 $(20)$0 $0 
注意 11。债务
未偿债务包括以下内容（以百万计）：
2024年4月30日2024年1月31日
2027 注意事项$1,000 $1,000 
2029 注意事项750 750 
2032 笔记1,250 1,250 
本金总额3,000 3,000 
减去：未摊销的债务折扣和发行成本(19)(20)
净账面金额2,981 2,980 
债务，非流动$2,981 $2,980 
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截至2024年4月30日，未偿债务的未来本金支付情况如下（以百万计）：
财政期：
2025 年的剩余时间$0 
20260 
20270 
20281,000 
20290 
此后2,000 
本金总额$3,000 
高级票据
2022年4月，我们发行了美元3.0优先票据本金总额为十亿美元，包括美元1.0十亿本金总额 3.5002027 年 4 月 1 日到期的票据百分比（“2027 年票据”），美元750百万本金总额为 3.7002029年4月1日到期的票据百分比（“2029年票据”），以及美元1.25十亿本金总额 3.8002032年4月1日到期的票据百分比（“2032年票据”，以及2027年票据和2029年票据一起统称为 “优先票据”）。利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付。
优先票据是无抵押债务，与Workday所有现有和未来的无抵押和非次级债务相同。我们可以随时或不时在指定的赎回日期和价格全部或部分赎回优先票据。此外，在发生某些控制权变更触发事件时，我们可能需要根据特定条款回购优先票据。管理优先票据的契约还包括契约（包括某些限制我们获得某些留置权和进行某些售后回租交易的能力的有限契约）、违约事件和其他习惯条款。截至2024年4月30日，我们遵守了与优先票据相关的所有契约。
我们产生的债务折扣和发行成本约为美元27百万美元与优先票据的发行有关，优先票据是按比例分配给2027年票据、2029年票据和2032年票据的。债务折扣和发行成本按直线分摊（近似于实际利率法）按每项安排的合同期限内的利息支出摊销。2027年票据、2029年票据和2032年票据的实际利率是根据根据债务折扣和发行成本调整后的合同利率计算得出的 3.67%, 3.82%，以及 3.90分别为％。
截至2024年4月30日和2024年1月31日，优先票据的总估计公允价值为美元2.7十亿和美元2.8分别为十亿。优先票据（我们归类为二级金融工具）的估计公允价值是根据报告期最后一个交易日的场外交易市场的报价确定的。
信贷协议
2022年4月，我们签订了一项信贷协议（“2022年信贷协议”），该协议规定循环信贷额度，本金总额为美元1.0十亿。截至 2024 年 4 月 30 日，我们有 不2022年信贷协议下的未偿循环贷款。2022年信贷协议下的循环贷款可以在2027年4月6日之前借入、偿还和再借款，届时必须偿还所有借款。根据我们的选择，2022年信贷协议下的循环贷款将按基准利率加上利润率计息 0.000% 至 0.500百分比或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）+ 10基点，加上利润 0.750% 至 1.500%，该利润率根据我们的合并杠杆率或债务评级确定。我们还有义务为未提取的金额支付持续的承诺费。
2022年信贷协议包含惯例陈述、担保以及肯定和否定承诺，包括财务契约、违约事件和有利于贷款人的赔偿条款。否定契约包括限制留置权和债务的产生、某些合并交易和其他事项，但都有某些例外情况。基于季度财务测试的财务契约要求我们不超过最大杠杆比率为 3.50:1.00，视升级至 4.50:1.00 在收购后的一段时间内由我们选出。截至2024年4月30日和2024年1月31日，我们遵守了2022年信贷协议中包含的所有条款。
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债务利息支出
下表列出了与我们的债务相关的已确认利息支出总额（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
合同利息支出$28 $28 
与债务折扣摊销和发行成本相关的利息成本1 1 
利息支出总额$29 $29 
注意事项 12。 租赁
我们已经签订了办公空间、数据中心以及其他财产和设备的运营租赁协议。经营租赁使用权资产为 $323百万和美元289截至2024年4月30日和2024年1月31日，分别为百万美元，经营租赁负债为美元363百万和美元316截至2024年4月30日和2024年1月31日，分别为百万人。
运营租赁费用的组成部分如下（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
运营租赁成本$29 $29 
短期租赁成本0 1 
可变租赁成本10 11 
运营租赁总成本$39 $41 
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
为经营租赁负债支付的现金$23$28
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产6132
与我们的经营租赁有关的其他信息如下：
2024年4月30日2024年1月31日
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）65
加权平均折扣率3.97 %3.95 %
截至2024年4月30日，经营租赁负债的到期日如下（百万美元）：
财政期：
2025 年的剩余时间$79 
202691 
202772 
202859 
202945 
此后69 
租赁付款总额415 
减去估算的利息(52)
经营租赁负债总额$363 
截至 2024 年 4 月 30 日, 我们还有数据中心和办公空间的额外运营租约尚未开始，未贴现的租赁付款总额为美元41百万。这些运营租赁将从2025财年和2026财年开始，租赁条款约为 二到 七年.

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注意 13。 承付款和或有开支
购买义务
我们的购买义务主要与第三方托管基础设施平台、数据中心设备和软件、商业技术软件和支持以及销售和营销活动的协议有关。在截至2024年4月30日的三个月中，我们在截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的不可取消的购买义务在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。
法律事务
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔的当事方。当既有可能发生责任又可以合理估计损失金额时，我们会对与法律事务有关的责任作出规定。这些条款至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。我们认为，截至2024年4月30日，就此类意外损失而言，我们遭受的重大损失或超过记录应计额的物质损失的合理可能性不大。
注意 14。 股东权益
普通股
截至 2024 年 4 月 30 日，有 212扣除库存股后的百万股A类普通股，以及 53百万股已发行的B类普通股。除投票和转换外，A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股的每股都有权 一每股投票，B类普通股的每股都有权 10每股选票。持有人可以随时选择将B类普通股的每股转换为A类普通股。
股票回购计划
2022年11月，我们董事会批准回购高达美元的股票500我们的A类普通股已发行100万股（“2022年股票回购计划”）。截至2024年4月30日，我们已经完成了该计划下的购买授权。
2024 年 2 月，我们的董事会批准了一项新计划，根据该计划，我们最多可以额外回购 $500我们的A类普通股已发行100万股（“2024年股票回购计划”）。我们可能会不时通过公开市场购买来回购A类普通股，包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1条资格的交易计划，通过私下谈判的交易，或根据适用的证券法和其他限制，通过其他方式回购A类普通股。该计划下股票回购的时间和总金额将取决于业务、经济和市场状况、公司和监管要求、现行股票价格和其他考虑因素。2024 年股票回购计划的期限为 18月，可以随时暂停或终止，并且不要求我们收购任何数量的A类普通股。
在截至2024年4月30日的三个月中，我们总共回购了大约 0.5百万股A类普通股，价格约为美元134百万，每股平均价格为美元267.09。在回购的股票中，美元2根据2022年股票回购计划收购了100万股，其余部分是根据2024年股票回购计划收购的。所有回购都是在公开市场交易中进行的。 没有在截至2023年4月30日的三个月内回购了股票。截至2024年4月30日，我们获准回购剩余的美元369根据2024年股票回购计划，我们的A类普通股已发行的100万股。
员工股权计划
2022年6月，我们的股东批准了2022年股权激励计划（“2022年计划”），储备金为 30百万股待发行。2022年计划是我们2012年股权激励计划（“2012年计划”，与2022年计划一起的 “股票计划”）的继任者。在2022年计划生效之日当天或之后发放的奖励将根据并受2022年计划的条款和规定发放。先前根据2012年计划发放的奖励仍受2012年计划的条款和规定的约束。因限制性股票单位净股结算而被扣留或没收的股份将添加到2022年计划的储备金中。截至 2024 年 4 月 30 日，我们有 17百万股A类普通股可供未来拨款。
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2022年6月，我们的股东批准了经修订和重述的2012年员工股票购买计划（“ESPP”）。根据ESPP，符合条件的员工可以选择以较低的价格购买股票 85授予时股票公允市场价值的百分比或 85行使时公允市场价值的百分比。购买股票的期权每年在6月1日和12月1日左右授予两次，可分别在随后的11月30日和5月31日左右行使。截至2024年4月30日， 4ESPP下有100万股A类普通股可供发行。
限制性股票单位
股票计划规定向员工和非雇员发行限制性股票单位（“RSU”）。限制性股票单位通常归属 四年. 在截至2024年4月30日的三个月中，RSU的活动如下（以千计，每股数据除外）：
股票数量 加权平均授予日期公允价值
截至 2024 年 1 月 31 日的未清余额15,020 $203.94 
RSU 已获批5,535 254.94 
RSU 已归属(1,836)195.81 
限制性股票单位被没收并取消 (1)
(1,210)201.71 
截至 2024 年 4 月 30 日的未清余额17,509 221.07 
(1)包括与限制性股票单位净股结算相关的预扣股份。
截至 2024 年 4 月 30 日，总共有 $3.0数十亿美元的未确认补偿成本，经估计没收情况调整后，与未归属的限制性股票单位有关，预计将在大约的加权平均时间内予以确认 三年.
基于市场的限制性股票单位
2022 年 12 月， 0.3埃申巴赫先生因被任命为联席首席执行官而向他授予了100万股基于市场的限制性股票单位，该股的归属依据是我们的A类普通股价格在多年内升值以及持续任职（“PVU大奖”）。我们使用蒙特卡罗模拟模型估算了PVU奖励在授予日的公允价值，假设如下：（i）预期波动率 40%, (ii) 无风险利率 4%，以及 (iii) 总绩效期为 六年。PVU奖励的加权平均授予日期公允价值为 $124.80每股。我们确认在所需的服务期内获得PVU奖励的费用 五年使用加速归因方法。只要提供必要的服务，即使没有达到市场条件，在授予之日PVU奖励的总公允价值也被确认为补偿费用。但是，随着特定市场标准的实现，最终归属的股票数量可能会有很大差异。
截至 2024 年 4 月 30 日，总共有 $16与PVU奖项相关的百万美元未确认的薪酬成本，预计将获得大约承认 四年.
股票期权
股票计划规定向员工和非雇员发行激励性和非法定股票期权。根据股票计划发行的股票期权的行使期限通常不超过 十年而且通常会背心 五年.
截至 2024 年 4 月 30 日，有 0.1百万份已发行和可行使期权，加权平均行使价为美元29.18，总内在价值为 $18百万。所有股票期权均已完全归属， 不剩余未确认的补偿成本。
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注意 15。 合同余额和履约义务
合约余额
合同资产和未赚取收入余额如下（以百万计）：
简明合并资产负债表位置
2024年4月30日2024年1月31日
合同资产：
合约资产，流动
贸易和其他应收账款，净额$298 $240 
合同资产，非流动
其他资产31 21 
合同资产总额
$329 $261 
未赚取的收入 (1):
当期未赚取的收入
未赚取的收入$3,552 $4,057 
未赚取的收入，非流动收入
未赚取的收入，非流动收入61 70 
未赚收入总额
$3,613 $4,127 
(1)未赚收入余额中包括与专业服务相关的金额，这些金额可能会被取消，按比例退款的权利为美元74百万和美元76截至2024年4月30日和2024年1月31日，分别为百万人。
收入为 $1.5十亿和美元1.3在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中，分别确认了10亿英镑，这笔款项分别包含在截至2024年1月31日和2023年1月31日的未赚收入余额中。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至 2024 年 4 月 30 日，大约 $20.7预计将从订阅合同的剩余履约义务中确认数十亿美元的收入。我们预计将确认收入约为美元6.6十亿和美元11.6未来剩余的履约义务中有数十亿美元 12和 24分别为几个月，余额随后予以确认。截至2024年4月30日，专业服务合同剩余履约义务的收入并不大。
注意 16。 其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额包括以下内容（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
利息收入$93 $63 
利息支出 (1)
(29)(29)
其他 (2)
(5)(7)
其他收入（支出）总额，净额$59 $27 
(1)利息支出主要包括我们债务的合同利息支出，以及归因于债务折扣和发行成本摊销的相关非现金利息支出。欲了解更多信息，请参见 附注11，债务.
(2)其他主要包括我们股票投资的净收益（亏损）。欲了解更多信息，请参见 附注3，投资.
注意 17。 所得税
我们报告的所得税准备金为美元16百万和美元7截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，分别为百万美元。截至2024年4月30日的三个月的所得税准备主要归因于美国和盈利的外国司法管辖区的收益，被股票薪酬的超额税收优惠所抵消。截至2023年4月30日的三个月的所得税准备主要归因于盈利的外国司法管辖区的所得税支出以及资本化研发支出导致的美国税收增加。
我们在美国和外国司法管辖区接受所得税审计。我们记录了与不确定税收状况相关的负债，并认为在所有开放纳税年度中，我们已经为所得税的不确定性提供了足够的储备金。由于我们的税收亏损历史，所有年份均可接受税务审计。
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我们会根据所有可用证据（包括正面和负面证据）定期评估递延所得税净资产的可变现性。递延所得税净资产的实现取决于我们在税收属性到期之前的时期内产生足够的未来应纳税所得额以充分利用这些资产的能力。截至2024年4月30日，我们将继续维持与某些州司法管辖区的税收抵免和某些外国司法管辖区的净营业亏损相关的估值补贴。我们将继续评估递延所得税资产的估值补贴的需求。
注十八。 每股净收益（亏损）
每股基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数（减去库存股）。摊薄后的每股净收益（亏损）是通过使所有可能摊薄的普通股生效来计算的，包括主要由未归属的限制性股票单位和ESPP债务组成的未偿还股份奖励以及与发行可转换优先票据相关的未偿认股权证。我们使用库存股法确定未偿还的股票奖励和认股权证的稀释效应。
每股净收益（亏损）是根据A类普通股和B类普通股的合同参与权分配的，就好像该期间的收益（亏损）已经分配一样。由于清算权和股息权相同，净收益（亏损）按比例分配。A类普通股摊薄后的每股净收益的计算假设我们的B类普通股转换为A类普通股，而B类普通股的摊薄后每股净收益（亏损）不假设这些股票的转换。
下表显示了每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算结果（以百万计，股票数量除外，以千股为单位和每股数据）：
截至4月30日的三个月
20242023
A 级B 级A 级B 级
每股净收益（亏损），基本：
分子：
净收益（亏损）$85 $22 $0 $0 
分母：
加权平均已发行股票，基本211,369 53,075 204,187 54,633 
基本每股净收益（亏损）$0.40 $0.40 $0.00 $0.00 
摊薄后的每股净收益（亏损）：
分子：
净收益（亏损）$85 $22 $0 $0 
将B类普通股转换为A类普通股后净收益的重新分配22 0 0 0 
将净收益重新分配给B类普通股0 (1)0 0 
摊薄后的净收益（亏损）107 21 0 0 
分母：
加权平均已发行股票，基本211,369 53,075 204,187 54,633 
将B类普通股转换为A类普通股53,075 0 54,633 0 
基于股份的奖励的稀释效应5,854 0 2,551 0 
摊薄后的加权平均已发行股票270,298 53,075 261,371 54,633 
摊薄后每股净收益（亏损）$0.40 $0.40 $0.00 $0.00 
摊薄后的每股净收益（亏损）的计算不包括以下可能已发行的加权平均普通股的影响。 这些潜在流通股的影响未包含在摊薄后的每股净收益（亏损）的计算中，因为其影响本来是反稀释的（以千计）：
 截至4月30日的三个月
 20242023
与未偿还的股票奖励相关的股票72 3,909 
受与发行可转换优先票据相关的认股权证约束的股票0 2,108 
总计72 6,017 
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注意 19。 地理信息
收入
我们在以下地区销售订阅合同和相关服务 二主要地理市场：针对位于美国的客户和位于美国以外的客户。按地理位置划分的收入通常基于我们的客户订阅协议中规定的客户地址。 下表按地理区域列出了收入（以百万计）：
 截至4月30日的三个月
 20242023
美国$1,493 $1,264 
其他国家497 420 
总收入$1,990 $1,684 
长期资产
根据资产的实际位置，我们的长期资产归因于一个国家。我们将长期资产定义为财产和设备以及经营租赁使用权资产，因为其中许多资产无法轻易移动，流动性相对不足，面临地域风险。我们的其他资产均不受重大地理风险的影响。 按地理区域划分的财产和设备、净资产和经营租赁使用权总资产如下（以百万计）：
 2024年4月30日2024年1月31日
美国$1,208 $1,199 
爱尔兰216 213 
其他国家137 111 
长期资产总额$1,561 $1,523 
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关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港保护。除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来财务状况和经营业绩、业务战略和计划以及未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些话 “相信，” “可能，” “将，” “估计，” “继续，” “预期，” “打算，” “期望，” “寻找，” “计划，”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件、状况和趋势的预期、信念和预测，我们认为这些事件、状况和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些风险难以预测，其中许多是我们无法控制的，例如近期宏观经济事件的影响，包括通货膨胀、利率上升和地缘政治因素，以及本报告中所述的那些因素 “风险因素”部分，我们鼓励您仔细阅读。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
鉴于这些风险、不确定性、假设和潜在的情况变化，本报告中讨论的未来事件、条件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述的预期或暗示存在重大和不利的差异。因此，您不应依赖任何前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求，否则在本报告发布之日之后，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论，以及本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表及其附注。
概述
Workday 提供用于财务管理、支出管理、人力资本管理、计划和分析的应用程序。借助 Workday，我们的客户拥有一个统一的系统，可以帮助他们规划、执行、分析并扩展到其他应用程序和环境，从而帮助他们不断调整管理业务和运营的方式。我们多元化的客户群包括众多行业类别的中型和大型全球组织，包括专业和商业服务、金融服务、医疗保健、教育、政府、科技、媒体、零售和酒店业。
自 2005 年成立以来，我们已经实现了显著增长。我们目前的财务重点是增加收入、营业利润率和运营现金流，扩大我们的客户群和在现有客户中的足迹。尽管我们在2024财年之前有GAAP营业亏损的历史，但我们努力以严格的方式对所有职能领域进行投资，以维持短期收入的持续增长并支持我们的长期计划。我们预计，随着收入的增长，我们的产品开发、销售和营销以及一般和管理费用占总收入的百分比将在长期内减少，并且我们预计，我们将通过在不增加开发成本的情况下增加客户群来获得规模经济。
我们计划在未来将增量收入的很大一部分再投资，以继续发展我们的业务。我们已经投资并将继续对我们的产品开发工作进行大量投资，以提供更多引人注目的应用程序，提高我们在目标国际市场的产品本地化水平，满足客户不断变化的行业需求，并增强我们的现有应用程序。此外，我们计划通过扩大我们的销售组织和营销计划，扩大我们的合作伙伴生态系统，在Workday平台上提供部署、销售和联合创新，继续扩大我们在全球销售应用程序的能力，特别是在欧洲和亚太地区。我们还在对员工进行投资，以支持我们的财务管理应用程序业务和不断增长的客户群中不断增长的机遇。此外，在规划未来增长的过程中，我们预计将进一步对我们的数据中心容量、第三方托管基础设施平台和网络安全能力进行大量投资。
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我们会定期评估互补业务、员工团队、服务、技术和知识产权方面的收购和投资机会，以扩大我们的产品和服务范围，并预计未来将继续进行收购和投资。尽管我们仍然专注于提高营业利润率，但这些收购和投资可能会在短期内增加我们的绝对成本。这些投资中有许多是在从中获得任何直接收益之前进行的，这可能使我们难以确定我们是否在有效地分配资源。
自成立以来，我们还对我们的专业服务组织进行了大量投资，以帮助确保客户成功部署和采用我们的应用程序。此外，我们将继续扩大我们的专业服务合作伙伴生态系统，以进一步支持我们的客户。我们相信，我们在专业服务方面的投资，以及合作伙伴围绕Workday建立咨询实践并帮助提供更多创新和解决方案，将推动更多的客户订阅和收入的持续增长。随着我们继续利用不断扩大的合作伙伴生态系统，我们预计专业服务收入占总收入的百分比将随着时间的推移继续下降。
当前经济状况的影响
最近的宏观经济事件，包括更高的通货膨胀率和利率，以及包括俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯冲突在内的地缘政治因素，对全球经济产生了负面影响，并造成了持续的不确定性、波动和金融市场的混乱。尽管如此，我们对业务的长期整体健康状况、产品供应的实力以及我们继续执行战略和帮助客户踏上人力资本和融资数字化转型之旅的能力充满信心。对我们产品的需求仍然强劲，我们继续实现稳健的新订阅预订，由于我们基于订阅的业务模式，我们的短期收入相对可预测。
由于交易审查的加强和某些销售周期的延长，特别是在净新机会方面，以及现有客户续约后员工人数承诺的降低，我们已经经历了收入增长率放缓，并且可能会继续经历收入增长率放缓。此外，我们已经为某些客户提供了更灵活的付款条件，并将继续为他们提供更灵活的付款条件。如果经济不确定性持续下去，我们还可能对客户续订、客户收集、销售和营销工作、客户部署、产品开发或其他财务指标产生额外的负面影响。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。有关近期宏观经济事件对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅本报告第二部分第1A项中的 “风险因素”。

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财务业绩概览
下表概述了我们的关键指标（以百万计，百分比、基点和员工人数数据除外）：
 截至4月30日的三个月
 20242023改变
总收入$1,990 $1,684 18 %
订阅服务收入$1,815 $1,528 19 %
GAAP 营业收入（亏损）$64 $(20)421 %
非公认会计准则营业收入 (1)
$515 $396 30 %
GAAP 营业利润率3.2 %(1.2)%437 个基点
非公认会计准则营业利润率 (1)
25.9 %23.5 %236 个基点
运营现金流$372 $277 34 %
自由现金流 (1)
$291 $218 33 %
截至4月30日
20242023改变
积压的订阅收入总额$20,681 $16,651 24 %
12 个月的订阅收入积压$6,600 $5,595 18 %
24 个月的订阅收入积压$11,590 $9,790 18 %
现金、现金等价物和有价证券$7,182 $6,329 13 %
员工人数19,415 17,866 9 %
(1)有关更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自订阅服务和专业服务。订阅服务收入主要包括让我们的客户访问我们的云应用程序（包括相关的客户支持）的费用。专业服务收入包括部署服务、优化服务和培训的费用。
截至2024年4月30日的三个月，订阅服务收入约占我们总收入的91％，占截至2024年4月30日的未赚取收入总额的96％。订阅服务收入主要由客户数量、每个客户的员工数量、每个客户订阅的特定应用程序以及我们的应用程序的价格来驱动。
由于我们的应用程序的价格差异，每个客户订阅的应用程序组合可能会影响我们的财务业绩。我们应用程序的定价因许多因素而异，包括应用程序的复杂性和成熟度及其在市场上的接受程度。竞争对手未来提供的新产品或服务也可能影响我们产品的组合和定价。
从我们向客户提供服务之日起，在合同期限内同时交付和使用服务，订阅服务收入将随着时间的推移予以确认。我们的订阅合同的期限通常为三年或更长时间，并且通常不可取消。我们通常每年提前为客户开具订阅服务发票。我们可能会为某些客户提供灵活的付款条件，收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。
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我们的专业服务咨询服务按时间和材料或固定价格计费。我们通常会为客户拖欠我们的专业服务开具发票。对于按时间和材料计费的合同，收入将随着专业服务的提供而在一段时间内予以确认。对于按固定价格计费的合同，收入将根据所提供的专业服务的比例在一段时间内予以确认。在某些情况下，我们会通过向服务合作伙伴分包资源并在客户参与时部署这些资源来补充我们的咨询团队。随着我们合作伙伴公司与Workday相关的咨询业务的不断发展，我们预计这些合作伙伴将越来越多地直接与我们的订阅客户签订服务合同。
订阅收入待办事项
我们的订阅积压收入也称为订阅合同的剩余履约义务，代表尚未确认的合同订阅服务收入，包括已计费和未开单的金额。由于多种因素，包括续订时间和总体续订率、新业务增长、平均合同期限和季节性，订阅收入积压可能会在不同时期之间波动。
成本和开支
订阅服务收入成本。订阅服务收入的成本主要包括与托管我们的应用程序和提供客户支持相关的费用，包括与员工相关的费用、与数据中心容量和第三方运营的计算基础设施相关的费用以及我们的数据中心设备的折旧。
专业服务收入成本。专业服务收入的成本主要包括与这些服务相关的员工相关费用、分包商费用和差旅费用。
产品开发费用。产品开发费用主要包括与我们努力添加新功能和应用程序、增加功能和增强云应用程序易用性相关的员工相关费用，以及与数据中心容量相关的费用。
销售和营销费用。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销计划和差旅费用。营销计划包括广告、活动、企业传播、品牌知名度、品牌大使活动和产品营销活动。销售佣金被视为与客户签订合同的增量成本。新收入合同的销售佣金在我们确定为五年的福利期内资本化并按直线分期摊销。
一般和管理费用。一般和管理费用包括与员工相关的财务和会计、法律、人力资源、信息系统人员、专业费用和其他公司费用。
运营结果
收入
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，我们的总收入如下（以百万计，百分比除外）：
 截至4月30日的三个月
 20242023
订阅服务$1,815 $1,528 
专业服务175 156 
总收入$1,990 $1,684 
截至2024年4月30日的三个月，总收入为20亿美元，而去年同期为17亿美元，增长3.05亿美元，增长18％。截至2024年4月30日的三个月，订阅服务收入为18亿美元，而去年同期为15亿美元，增长2.88亿美元，增长19％。订阅服务收入的增长主要是由于新客户数量的增加、向现有客户销售的产品范围的扩大以及强劲的客户续订，总留存率和净留存率分别超过95％和超过100％。截至2024年4月30日的三个月，专业服务收入为1.75亿美元，而去年同期为1.56亿美元，增长1,800万美元，增长11％。专业服务收入的增加主要是由于项目规模的变化以及提供的部署和集成服务组合的变化。
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订阅收入待办事项
截至2024年4月30日，我们积压的订阅总收入为207亿美元，预计未来12个月和24个月将分别确认66亿美元和116亿美元的收入。截至2023年4月30日，我们积压的订阅收入总额为167亿美元，预计未来12个月和24个月将分别确认56亿美元和98亿美元的收入。积压订阅收入的增加主要是由新客户数量的增加、现有客户的续订时机、向现有客户销售的产品范围的扩大以及客户合同期限的延长所推动的。
成本和开支
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，我们的成本和支出如下（以百万计）：
 截至4月30日的三个月
 20242023
订阅服务成本$290 $239 
专业服务成本199 178 
产品开发656 600 
销售和营销573 519 
一般和行政208 168 
成本和支出总额$1,926 $1,704 
截至2024年4月30日的三个月，总成本和支出为19亿美元，而去年同期为17亿美元，增长2.22亿美元，增长13％。GAAP运营支出的增加包括员工相关支出增加1.54亿美元，包括基于股份的薪酬，这主要是由于平均员工人数增加，专业服务和分包商费用为1,700万美元，数据中心容量支出为1,100万美元，以及由于销售额增加而产生的1100万美元的延期销售佣金摊销。
订阅服务的成本
截至2024年4月30日的三个月，订阅服务的成本为2.9亿美元，而去年同期为2.39亿美元，增长了5100万美元，增长了21％。订阅服务成本的增加包括增加3,600万美元的员工相关费用，包括基于股份的薪酬，这主要是由于平均员工人数增加和900万美元的数据中心容量支出所致。
我们预计，随着我们改善和扩展我们的技术运营基础设施，包括我们的数据中心和由第三方运营的计算基础设施，按绝对美元计算，订阅服务的成本将继续增加。
专业服务成本
截至2024年4月30日的三个月，专业服务成本为1.99亿美元，而去年同期为1.78亿美元，增长了2,000万美元，增长了11％。专业服务成本的增加包括增加1,100万美元的专业服务和分包商费用以及700万美元的员工相关费用，包括基于股份的薪酬。
我们预计，专业服务成本占总收入的百分比将继续下降，因为我们继续依赖我们的服务合作伙伴来部署我们的应用程序，以及随着我们扩大客户群和在现有客户中的影响力，我们的订阅服务收入将继续增长。
产品开发
截至2024年4月30日的三个月，产品开发支出为6.56亿美元，而去年同期为6亿美元，增长了5600万美元，增长了9％。产品开发支出的增加包括增加4900万美元的员工相关费用，包括基于股份的薪酬，这主要是由于平均员工人数增加。
我们预计，随着我们改进和扩展应用程序以及开发新技术，包括硬件维护成本、数据中心容量、设施成本和与IT相关的费用，按绝对美元计算，产品开发费用将继续增加。
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销售和营销
截至2024年4月30日的三个月，销售和营销费用为5.73亿美元，而去年同期为5.19亿美元，增长了5400万美元，增长了10％。销售和营销费用的增加包括增加3500万美元的员工相关费用，包括基于股份的薪酬，这主要是由于平均员工人数增加以及由于销售额增加而摊销了1,100万美元的延期销售佣金。
我们预计，随着我们继续投资国内和国际销售和营销活动，以扩大对我们品牌和产品供应的知名度，以吸引新老客户，按绝对美元计算，销售和营销费用将增加。
一般和行政
截至2024年4月30日的三个月，一般和管理费用为2.08亿美元，而去年同期为1.68亿美元，增长了4,100万美元，增长了25％。一般和管理费用的增加包括增加2700万美元的员工相关费用，包括基于股份的薪酬，这主要是由于平均员工人数增加和800万美元的调整成本。
我们预计，随着我们投资于一般和行政组织以支持业务增长，按绝对美元计算，一般和管理费用将继续增加。
基于股份的薪酬
成本和支出包括基于股份的薪酬支出，如下所示（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
订阅服务成本$38 $29 
专业服务成本31 30 
产品开发173 170 
销售和营销72 80 
一般和行政71 60 
基于股份的薪酬支出总额$385 $369 
占总收入的百分比
19.3 %21.9 %
截至2024年4月30日的三个月，基于股份的薪酬支出与去年同期相比增加了1,600万美元，这主要是由于对新员工和现有员工的额外补助金。
股权薪酬是我们薪酬理念的重要组成部分。尽管我们预计，随着全球员工队伍的扩大，基于股份的薪酬支出按美元绝对值计算，将增长，但我们预计其占总收入的百分比将继续下降。
营业收入（亏损）和营业利润率
GAAP营业收入（亏损）从截至2023年4月30日的三个月（2,000万美元）（占收入的1.2％）增加到截至2024年4月30日的三个月，GAAP营业收入（亏损）的6400万美元，占收入的3.2％，这主要是由于我们的收入增长超过了员工人数的增长以及运营开支的放缓。
非公认会计准则营业收入从截至2023年4月30日的三个月的3.96亿美元，占收入的23.5％，增至截至2024年4月30日的三个月的5.15亿美元，占收入的25.9％，这主要是由于我们的收入增长超过了员工人数的增长以及运营开支的放缓。
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我们的GAAP与非GAAP营业收入（亏损）和营业利润率的对账情况如下（以百万计，百分比除外）。有关更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
 截至4月30日的三个月
 20242023
营业收入（亏损）$64 $(20)
基于股份的薪酬支出385 369 
雇主工资与员工股票交易相关的税收项目38 26 
与收购相关的无形资产的摊销17 21 
与收购相关的成本
3 0 
调整成本8 0 
非公认会计准则营业收入（亏损）$515 $396 
营业利润率3.2 %(1.2)%
基于股份的薪酬支出19.3 %21.9 %
雇主工资与员工股票交易相关的税收项目1.9 %1.5 %
与收购相关的无形资产的摊销0.9 %1.3 %
与收购相关的成本
0.2 %0.0 %
调整成本0.4 %0.0 %
非公认会计准则营业利润率25.9 %23.5 %
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额包括以下内容（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
其他收入（支出）总额，净额$59 $27 
截至2024年4月30日的三个月，其他收入与上年同期相比净增长了3,300万美元，这主要是由投资余额增加和利率提高导致我们有价证券的利息收入增加所致。
所得税（受益）准备金
所得税（收益）准备金包括以下内容（以百万计）：
截至4月30日的三个月
20242023
所得税（受益）准备金$16 $7 
截至2024年4月30日的三个月的所得税准备主要归因于美国和盈利的外国司法管辖区的收益，被股票薪酬的超额税收优惠所抵消。
截至2023年4月30日的三个月的所得税准备主要归因于盈利的外国司法管辖区的所得税支出以及资本化研发支出导致的美国税收增加。
经济合作与发展组织（“经合组织”）发布了第二支柱示范规则，为大型跨国公司定义了15％的全球最低税。经合组织继续发布更多指南，各国正在实施立法，预计将在不久的将来广泛采用第二支柱框架。我们正在评估第二支柱的潜在影响。尽管我们目前预计第二支柱不会对我们的有效税率产生重大影响，但我们的分析仍在进行且不完整，第二支柱可能会对我们的纳税义务产生重大不利影响。
有关更多信息，请参见 附注17，所得税，本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注。
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流动性和资本资源
截至2024年4月30日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券，总额为72亿美元，主要用于营运资金和一般公司用途。我们的现金等价物和有价证券按从大到小的顺序由公司债券、美国国库证券、商业票据、货币市场基金和美国机构债务组成。我们主要通过向客户付款、发行债务和出售普通股来为我们的运营提供资金。
我们认为，我们现有的现金、现金等价物、有价证券、经营活动提供的现金、与合同不可取消认购协议剩余期限相关的未开票金额（未反映在简明合并资产负债表中），以及在必要时，我们在2022年信贷协议（提供10亿美元无抵押融资）下的借贷能力足以满足我们在未来12个月的营运资金、资本支出和债务偿还需求以及更多。
我们的长期未来资本需求取决于许多因素，包括宏观经济趋势的影响、客户增长率、订阅续订活动、员工人数增长、开发工作的时机和范围、销售和营销活动的扩大、新的和增强服务的推出、与建设或收购额外设施相关的时间和成本以及我们的投资和收购活动。作为我们战略的一部分，我们可以选择寻求额外的债务或股权融资。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，我们的现金流如下（百万美元）：
 截至4月30日的三个月
 20242023
提供的净现金（用于）：
经营活动$372 $277 
投资活动(258)(713)
筹资活动(367)(2)
汇率变动的影响0 (1)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）$(253)$(439)
运营活动
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，经营活动提供的现金分别为3.72亿美元和2.77亿美元。经营活动带来的现金流改善主要是由于销售额的增加以及相关现金收款和有价债务证券的利息的增加，但被主要由于平均员工人数增加而为员工相关费用支付的现金增加所抵消。
投资活动
截至2024年4月30日的三个月，用于投资活动的现金为2.58亿美元，这主要与收购HiredScore的5.12亿美元现金对价（扣除收购的现金）以及数据中心和办公空间项目的8,100万美元资本支出有关，被净到期日和有价债务证券销售的3.35亿美元收益所抵消。
截至2023年4月30日的三个月，用于投资活动的现金为7.13亿美元，这主要来自有价证券的购买和到期时间产生的6.56亿美元现金流出以及数据中心和办公空间项目的5900万美元资本支出，由出售有价证券的2200万美元收益所抵消。
我们预计，2025财年的资本支出将约为3.3亿美元。这包括对数据中心、办公设施和企业IT基础设施的投资，以支持我们的持续增长。
融资活动
截至2024年4月30日的三个月，用于融资活动的现金为3.67亿美元，其中包括与净股权奖励结算相关的2.39亿美元税款以及根据我们的股票回购计划回购的1.28亿美元普通股回购。
截至2023年4月30日的三个月，用于融资活动的现金为200万美元。
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自由现金流
在评估内部业绩时，我们专注于自由现金流的长期、可持续增长。我们将自由现金流（一种非公认会计准则财务指标）定义为运营活动提供的（用于）的净现金减去资本支出。有关更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
截至2024年4月30日的三个月，自由现金流从上年同期的2.18亿美元增至2.91亿美元。这种改善主要是由于销售额的增长以及相关的现金收款和从有价债务证券中获得的利息，但被支付给员工相关费用的现金增加所抵消，这主要是由于平均员工人数增加以及数据中心和办公空间项目的资本支出增加。
运营活动提供的（用于）的GAAP净现金与非公认会计准则自由现金流的对账情况如下（以百万计）：
 截至4月30日的三个月
 20242023
由（用于）经营活动提供的净现金$372 $277 
减去：资本支出(81)(59)
自由现金流$291 $218 
股票回购计划
2022年11月，我们董事会批准了2022年股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购高达5亿美元的A类普通股已发行股份。截至2024年4月30日，我们已经完成了该计划下的回购授权。2024 年 2 月，我们董事会批准了 2024 年股票回购计划，根据该计划，我们可以额外回购至多 5 亿美元的 A 类普通股。欲了解更多信息，请参见 附注14，股东权益，本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注。
合同义务
我们的合同义务主要包括优先票据下的借款、用于业务运营的第三方托管基础设施平台的协议、用于数据中心容量的办公空间和托管设施的租赁以及在正常业务过程中签订的其他购买义务。我们在截至2024年1月31日的财政年度的10-K表年度报告中披露的合同义务在正常业务流程之外没有重大变化。
非公认会计准则财务指标
S-K法规第10（e）项 “在委员会文件中使用非公认会计准则财务指标” 定义并规定了使用非公认会计准则财务信息的条件。我们对非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率和自由现金流的衡量标准符合非公认会计准则财务指标的定义。
非公认会计准则财务指标的变化
自2025财年起，我们将从非公认会计准则业绩中排除某些与收购相关的成本和调整成本，因为这些成本和调整成本可能因时期而异，与我们的业务经营业绩无关。由于2024财年第一季度没有产生任何符合条件的费用，这一变化对本报告中列报的上期金额没有影响。
非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率
我们使用非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率的非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，制定短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标反映了我们的持续业务，可以对我们的业务趋势进行有意义的同期比较和分析。
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我们的非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率不包括下列组成部分。出于以下原因，我们认为，排除这些组成部分可以为投资者和其他人提供有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩和前景，比较各个会计期的财务业绩和同行公司的财务业绩，更好地了解我们核心业务的长期业绩。
•基于股份的薪酬支出。基于股份的薪酬主要包括员工限制性股票单位和我们的ESPP的非现金支出，包括与收购相关的基于股份的薪酬。尽管基于股份的薪酬是我们员工和高管薪酬的重要方面，但这笔费用是通过多种因素确定的，包括我们的股价、波动率和没收率，这些因素是我们无法控制的，通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，基于股份的薪酬支出并不能反映补助金获得者最终获得的价值。
•员工股票交易中的雇主工资税相关项目。我们将雇员股票交易中与雇主工资税相关的项目排除在外，以充分显示排除基于股份的薪酬支出对我们经营业绩的全部影响。与基于股份的薪酬支出类似，该税收支出取决于我们的股价和其他我们无法控制且与业务运营无关的因素。
•与收购相关的无形资产的摊销。对于企业合并，我们通常将收购价格的一部分分配给无形资产。分配金额基于管理层的估计和假设，需要摊销。分配给无形资产的收购价格金额和相关摊销期限可能有很大差异，并且是每次收购所独有的，因此我们认为这并不能反映我们的持续业务。尽管我们将收购相关无形资产的摊销排除在这些非公认会计准则财务指标之外，但我们认为，对于投资者来说，重要的是要明白，此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的，有助于创收。
•与收购相关的成本。收购相关成本包括直接交易成本，例如尽职调查和咨询费，以及某些薪酬和整合相关费用。我们排除了收购相关成本的影响，因为我们认为这些特定交易的费用在金额和频率上不一致，并且与我们的业务运营无关。
•调整成本。 调整成本与正式的重组计划有关，主要与员工离职、设施关闭和某些合同的取消有关。我们不包括这些费用，因为它们不能反映持续的业务和经营业绩。
自由现金流
我们将自由现金流定义为运营活动提供的（用于）的净现金减去资本支出。我们使用自由现金流来衡量我们业务的财务进展，因为它平衡了经营业绩、现金管理和资本效率。我们认为，有关自由现金流的信息可以让投资者和其他人更好地了解我们业务持续运营产生的现金流。
对使用非公认会计准则财务指标的限制
我们对非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率和自由现金流的非公认会计准则财务指标的局限性在于它们没有统一的定义。我们的定义可能与其他公司（包括同行公司）使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，这些非公认会计准则财务指标存在一定的局限性，因为它们不能反映影响我们运营的所有支出或现金项目，也没有反映在相应的GAAP财务指标中。就基于股份的薪酬而言，如果我们不以股份薪酬的形式支付部分薪酬，则运营费用中包含的现金工资支出将更高，这将影响我们的现金状况。
我们通过将非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行对账来弥补这些限制。这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则制定的指标的补充，而不是替代或孤立地考虑。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并结合最具可比性的GAAP财务指标来查看我们的非公认会计准则财务指标。
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有关截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，从最直接可比的GAAP营业收入（亏损）和GAAP营业利润率的GAAP财务指标到非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率的非公认会计准则财务指标的对账情况，请参阅 “经营业绩——营业收入（亏损）和营业利润率”。
有关截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中最具可比性的GAAP财务指标（运营活动提供（用于）的净现金与非公认会计准则财务指标（自由现金流）的对账，请参阅 “流动性和资本资源——自由现金流”。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。编制这些简明的合并财务报表要求我们做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计、判断和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们认为，以下关键会计政策涉及高度的判断力和复杂性，对于帮助充分理解和评估我们的财务状况和经营业绩是最关键的：
•收入确认
•延期佣金
•所得税
•企业合并、商誉和与收购相关的无形资产
•不可出售的股权投资
有关我们关键会计政策的进一步讨论，请参阅我们截至2024年1月31日的财政年度的10-K表年度报告。在截至2024年4月30日的三个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
最近的宏观经济事件对全球经济和金融市场造成了负面影响，这可能会增加我们的外汇汇率风险和利率风险。有关这些事件对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅本报告第二部分第1A项中包含的 “风险因素”。
外币兑换风险
我们在全球范围内以多种货币进行业务交易。因此，由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。截至2024年4月30日，我们最重要的货币敞口是欧元、英镑、加元和澳元。
由于我们面临外币汇率变动可能产生的市场风险，因此我们进行外币衍生品套期保值交易以减轻这些风险。欲了解更多信息，请参见 注释 10，衍生工具，本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注。
我们投资的利率风险
截至2024年4月30日和2024年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额分别为72亿美元和78亿美元。现金等价物和有价证券主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据和货币市场基金。现金、现金等价物和有价证券主要用于营运资金和一般公司用途。我们的投资组合旨在保护资本和满足流动性需求。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和债务证券投资组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因利率的变化而波动，或者如果我们出售因利率变动而导致市值下跌的证券，我们可能会遭受本金损失。此外，由于我们的债务证券被归类为 “可供出售”，如果证券的公允价值降至摊销成本基础以下，则归因于信贷损失的任何部分，在出售减值证券之前预计无法收回的范围内，将在简明合并运营报表中确认。
截至2024年4月30日，立即提高或降低100个基点的利率将导致我们的投资组合市值减少或增加约5400万美元。截至2024年1月31日，立即提高或降低100个基点的利率将导致我们的投资组合市值减少或增加约5700万美元。该估计基于敏感度模型，该模型衡量利率发生变化时的市场价值变化。
我们债务的利率风险
优先票据具有固定的年利率，因此我们对这些债务没有经济利率敞口。但是，优先票据的公允价值面临利率风险。通常，优先票据的公允价值将随着利率的下降而增加，并随着利率的上升而降低。
根据我们的2022年信贷协议，我们的选择将按基准利率加0.000％至0.500％的利率或SOFR加10个基点的利息，外加0.750％至1.500％的利润，该利润率将根据我们的合并杠杆率或债务评级确定。由于根据2022年信贷协议适用于借款的利率是可变的，因此我们面临基础指数利率变动带来的市场风险，这会影响我们的借贷成本。
有关更多信息，请参见 附注11，债务，本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
在本报告所涉期结束时，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
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在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序旨在在合理的水平上有效地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并且此类信息会收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和酌情为首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对最近完成的财季财务报告（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）内部控制的任何变化进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，在本报告所涵盖的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们经常参与索赔、诉讼、所谓的集体或代表诉讼，并可能参与监管和政府调查及其他程序，涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、破产、税收及相关合规、劳动和就业、商业纠纷和其他事务。此类索赔、诉讼、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来巨大负担，可能阻止我们向他人提供一种或多种应用程序、服务或功能，可能要求我们改变技术或业务惯例，或可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不利后果。
这些索赔、诉讼、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能包括投机性、大额或不确定的金额。当我们认为可能已发生责任且金额可以合理估计时，我们会记录负债。要确定负债的可能性以及与此类事项相关的估计负债金额，需要作出重大判断。关于我们的未决事项，根据我们目前的了解，我们认为，合理可能的责任金额或范围，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，这些问题的结果本质上是不可预测的，并且存在很大的不确定性。
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第 1A 项。风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在做出投资决策之前，您应仔细考虑下述风险和不确定性以及本报告中的所有其他信息，包括简明合并财务报表和本报告其他地方包含的相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生重大不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务运营、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。由于这些风险或任何其他风险的实现，我们证券的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
以下摘要概述了我们在正常业务活动过程中面临的重大风险。本风险因素摘要不包含所有可能对您重要的信息，您应将这些信息与本节后面以及本报告标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的其他地方一起阅读这些信息。除下文概述的风险或 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中其他地方讨论的风险外，其他风险可能适用于我们目前开展或将来可能开展的活动或业务，也可能适用于我们目前运营或将来可能运营的市场。综上所述，我们面临各种风险，包括与以下风险相关的风险：
•我们的信息技术系统或安全措施（包括我们的关键供应商和服务合作伙伴）的任何泄露，或未经授权访问客户或用户数据；
•我们的技术运营基础设施（包括第三方运营的数据中心和计算基础设施）的任何放缓或故障，或服务中断或应用程序部署延迟的影响，或者我们的应用程序无法正常运行的影响；
•隐私问题和不断变化的国内或国外法律法规；
•持续的全球经济和地缘政治波动的影响；
•任何关键员工流失或无法吸引、培养和留住高技能员工；
•我们在竞争激烈的市场中有效竞争的能力；
•我们依靠我们的合作伙伴网络来推动收入的额外增长；
•面临向美国以外客户销售或开展国际业务所固有的风险；
•我们的用户对我们和我们的合作伙伴提供的部署、培训和支持服务的任何不满；
•我们季度业绩的波动；
•我们实现当前开发工作回报或为我们的产品和服务提供新功能、增强和修改的能力，以及我们为进入新市场和新业务领域所做的投资实现回报的能力；
•延迟反映出与长销售周期和订阅模式相关的经营业绩中新销售额的下降或回升；
•我们预测客户订阅续订或采用率的能力；
•新兴和不断发展的技术，例如人工智能；
•任何不利的诉讼结果；
•我们成功将我们的应用程序与第三方技术集成的能力；
•我们实现公司、员工或技术收购的预期业务或财务收益的能力；
•未能保护我们的知识产权或因涉嫌侵犯第三方所有权而对我们提起的任何诉讼；
•政府合同和相关的采购条例；
•我们现有和未来的债务义务；以及
•由于我们的双重阶层结构，第三方影响公司事务的能力有限，由于特拉华州法律和组织文件中的规定，第三方寻求合并、要约或代理竞赛的能力有限。

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与我们的业务和行业相关的风险
我们的技术运营基础设施或应用程序的任何放缓或故障都可能使我们承担责任，并对我们的声誉和经营业绩产生不利影响。
我们的运营基础设施支持的用户、交易和数据数量显著增长。如果我们不能准确预测我们的基础设施需求或未能进行调整和扩展，我们可能会遇到服务中断或延迟，或者运营成本显著增加，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们已经遇到过缺陷、系统中断、中断和其他性能问题，包括我们的应用程序无法正常运行，并且将来可能会遇到这些问题。这些问题可能由多种因素引起，包括基础架构和软件或代码变更、供应商问题、软件和系统缺陷、人为错误、病毒、蠕虫、安全攻击（内部和外部）、欺诈、客户使用量激增和拒绝服务问题。所有这些问题都可能导致运营成本增加、新功能推出延迟、客户流失、声誉损害以及法律或监管责任，包括客户合同规定的责任或客户遭受的损失。
此类问题已经并将来可能导致某些方未经授权访问数据。例如，在 2023 年 11 月，我们发现我们的产品中存在影响某些客户的问题，导致文档通知和 PDF 文档被发送给同一组织内的意外收件人。由于我们在系统中收集和处理的大量数据，以及此类数据的敏感性，这些问题可能会导致重大中断、数据丢失或损坏，或者导致数据不完整或包含我们的客户和其他用户认为重要的不准确之处。
此外，我们的应用程序对于客户的许多业务流程至关重要。例如，我们的财务管理应用程序对于我们和客户的财务规划、报告和合规计划至关重要。我们服务的任何中断都可能影响此类程序的可用性、准确性或及时性，从而可能损害我们的声誉，导致我们的客户终止使用我们的应用程序，要求我们为预付费和未使用的订阅服务发放退款，要求我们补偿客户的某些损失，并阻止我们从当前或未来的客户那里获得更多业务。此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，因此潜在或现有客户可能会对我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题产生负面看法，并对我们的应用程序需求产生负面影响。
我们的保险单，包括我们的错误和遗漏保险，可能不足或将来可能无法按可接受的条款提供，或者根本无法保护因违反合同、服务中断（包括网络安全事件、基础设施故障或中断、灾难事件和灾难或其他原因造成的损失）引起的索赔和其他法律诉讼。此外，我们的保单可能无法涵盖对我们提出的所有索赔，为诉讼进行辩护，无论案情如何，都可能代价高昂并转移管理层的注意力。
我们依赖第三方运营的数据中心和其他基础设施以及互联网的可用性，这些运营中的任何中断都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们托管我们的应用程序，通过第三方运营的数据中心为全球客户和用户提供服务，并依靠第三方托管基础设施合作伙伴来运营我们服务的某些方面。我们控制我们的应用程序和数据，但我们不控制这些地点的设施、运营和物理安全。我们的数据中心或托管基础设施合作伙伴的中断或干扰已经并将来可能会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。例如，由于高温和停电，我们在美国的某些数据中心遇到了中断，这导致部分客户的服务短暂中断。我们的数据中心和托管基础设施合作伙伴设施还可能受到网络安全漏洞、容量限制、财务困难、入侵、破坏、故意破坏行为和类似不当行为、自然灾难事件以及当地行政行动、法律或许可要求变更以及停止、限制或延迟运营的诉讼的影响，而且我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。
此外，我们的客户和其他用户通过他们的互联网服务提供商访问我们的应用程序。如果服务提供商无法提供足够的容量来支持我们的应用程序或以其他方式出现服务中断，则此类故障可能会中断我们的客户和其他用户对我们应用程序的访问，这可能会对他们对我们应用程序可靠性和收入的看法产生不利影响。此外，某些国家已经或可能实施立法和技术行动，这些行动要么能够有效监管互联网接入，包括互联网服务提供商限制访问特定网站或内容的能力。
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数据中心或我们的托管基础设施合作伙伴的第三方服务级别的任何变化，或者我们的应用程序或其运行基础架构（包括互联网基础架构）的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题，都可能对我们的声誉产生不利影响，并可能损害我们的客户或其他用户存储的文件或导致我们的服务长时间中断。我们的服务中断可能会对我们的声誉和经营业绩产生不利影响，导致我们向客户发放退款或服务抵免，使我们承担潜在责任，导致合同终止或对我们的续订率产生不利影响。
持续的全球经济和地缘政治波动以及由此产生的对客户支出的任何影响将在多大程度上继续影响我们的业务、财务状况和经营业绩，将取决于未来的发展，这些发展高度不确定且难以预测。
我们在全球范围内运营，因此，我们的业务和收入受到全球经济和地缘政治条件的影响。全球经济发展、地缘政治波动、衰退或衰退以及全球健康危机可能会对我们或我们准确预测和规划未来业务活动的能力产生负面影响。此外，地缘政治动荡，包括俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯冲突，已经导致并可能导致进一步的经济混乱。这些事件以及最近发生的其他宏观经济事件造成的任何持续不利影响都可能对我们可能不时发布的业务、财务状况、经营业绩和收益指导产生重大不利影响，这可能会对我们的A类普通股的价值产生重大影响。
我们未来的收入取决于现有客户的持续需求以及新客户的获取，这些客户可能因最近的宏观经济事件（包括对通货膨胀或利率环境的担忧）而面临经济困难，并且可能会推迟或减少其企业软件支出以保持资本和流动性。与最近的宏观经济事件有关，我们已经经历过并将继续经历现有和潜在客户的购买决策延迟，对价格优惠和延迟付款条件的需求增加，以及客户需求的减少。由于近期宏观经济事件的长期影响，我们的业务、财务状况和经营业绩在未来时期可能会受到负面影响，这些影响可能要到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩和整体财务业绩中。
在某种程度上，最近的宏观经济事件对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，也可能加剧本 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险。
我们可能会失去关键员工，或者无法吸引、培训和留住高技能员工。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的执行官、其他高级管理层成员和其他关键员工的持续服务。根据既定的继任计划，自2024年2月1日起，即2025财年初，阿尼尔·布斯里辞去联席首席执行官一职并担任执行主席，与布斯里一起前联席首席执行官的卡尔·埃申巴赫出任唯一首席执行官一职。我们与我们的执行官或其他关键人员没有雇佣协议，要求他们在任何特定时期内继续为我们工作，他们可以随时终止在我们的工作。关键员工变动有可能扰乱我们的业务，影响我们维护文化的能力，对我们吸引和留住人才的能力产生负面影响，或者以其他方式对我们的业务和经营业绩产生严重的不利影响。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引、培养和培养高素质人才。我们在竞争激烈的环境中竞争和成功的能力与我们招聘和留住高技能员工的能力直接相关，尤其是在产品开发、网络安全、高级销售主管以及在设计和开发软件和互联网相关服务（包括人工智能领域）方面具有丰富经验的工程师领域。扩大我们在国内和国际上的销售基础设施对于扩大我们的客户群和业务是必要的。如果我们为吸引和支持直销队伍的新成员所做的努力没有带来相应的收入增长，我们的业务可能会受到不利影响。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面经历了激烈的竞争，我们预计将继续面临激烈的竞争。
我们还必须继续通过我们的薪酬实践、公司文化和职业发展机会留住和激励现有员工。此外，我们当前和未来的办公环境，例如我们当前的混合工作政策，可能无法满足员工或潜在员工的期望，并可能加剧招聘方面的挑战。我们相信，我们成功的关键要素是我们的企业文化和核心价值观。随着我们的持续成长和变革，我们可能会发现在分散在不同地理区域的大量员工中维持我们的企业文化很困难。此外，我们和我们的许多利益相关者都期望拥有一种拥护多元化和包容性的企业文化，任何无法吸引和留住多元化和合格人才的行为都可能损害我们的企业文化和创新能力。未能保持或调整我们的文化可能会对我们吸引新员工或留住现有人员的能力产生负面影响，我们的业务和未来增长前景可能会受到不利影响。
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我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
企业云应用程序市场竞争激烈，某些应用程序或服务的进入门槛相对较低。与我们相比，我们的一些竞争对手规模更大，知名度更高，运营历史要长得多，可以获得更大的客户群，更大的营销预算，用于开发、推广和销售其产品和服务的资源也要多得多。这可能使我们的竞争对手能够比我们更有效地应对新兴技术和市场条件的变化。
我们的主要竞争对手是甲骨文和SAP，它们是财务管理和HCM应用程序的知名提供商，与客户和合作伙伴有着长期的合作关系。一些客户可能对更换供应商或采用像我们这样的云应用程序犹豫不决，可能更愿意维持与竞争对手的现有关系。我们还面临着来自其他企业软件供应商的竞争，来自仅在特定地理市场运营的区域竞争对手，以及来自仅处理我们一个或部分应用程序（其中一些提供基于云的解决方案）的特定应用程序供应商的竞争。这些供应商包括但不限于：Anaplan, Inc.、ADP、Coupa Software Inc.、Dayforce, Inc.、Infor, Inc.、微软公司和UKG Inc.。为了利用客户对云应用程序的需求，传统供应商正在通过收购、战略联盟和有机开发来扩展其云应用程序。此外，在不同目标市场或行业提供服务的其他云公司可能会开发应用程序或收购在我们的目标市场或行业中运营的公司，一些潜在客户可能会选择开发自己的内部应用程序。随着市场的成熟以及现有和新的市场参与者引入使组织能够满足其HCM和财务需求的新类型技术和不同方法，我们预计这种竞争将在未来加剧。
此外，我们当前或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源和有能力发起或抵御激烈价格竞争的第三方收购或与之合并。我们的竞争对手还可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，这可能会进一步增强他们的产品或资源。我们的许多竞争对手还与顾问、系统集成商和经销商签订了重要的分销协议，这些合作伙伴可能更愿意维持与竞争对手的现有关系。随着生成式人工智能等新技术的引入，我们预计未来竞争将加剧。如果竞争对手的产品、服务或技术比我们的产品更容易被接受，如果他们成功地比我们更早地将产品或服务推向市场，或者他们的产品或服务比我们的更具技术能力，那么我们的收入可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手可能以较低的价格提供产品和服务，或者可能提供价格优惠、延迟付款条款、融资条款或其他更能吸引潜在客户的条款和条件。由于实施财务管理解决方案的复杂性，此类解决方案的合同生命周期往往很长。因此，如果我们将现有客户输给竞争对手，或者未能获得财务管理解决方案的潜在客户，那么在很长一段时间内，我们才能通过销售此类解决方案再次与该客户接触。定价压力和竞争加剧可能导致销售减少、利润率降低、亏损或无法维持或改善我们的竞争市场地位，所有这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
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我们依靠我们的合作伙伴网络来推动收入的额外增长，如果这些合作伙伴表现不佳，我们销售和分销产品的能力可能会受到影响，我们的经营业绩和增长率可能会受到损害。
我们的额外增长战略在一定程度上取决于通过我们的合作伙伴网络和合作伙伴提供的专业服务产生的销售额。如果这些合作伙伴的运营中断，包括近期宏观经济状况的直接或间接结果，我们自己的运营可能会受到影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。确定合作伙伴以及与他们谈判和记录关系需要大量的时间和资源，我们无法确保这些合作伙伴关系会增加客户对我们应用程序的采用或使用或增加收入。如果我们的竞争对手有效地激励我们当前或潜在的合作伙伴偏爱他们的产品或服务，或者阻止或减少订阅我们的服务，或者与此类合作伙伴谈判更优惠的价格或条款，尤其是在我们的潜在合作伙伴可能与竞争对手存在关系的国际市场中，我们可能会处于不利地位。此外，竞争对手对合作伙伴的收购可能会终止我们与此类收购合作伙伴的战略关系，并导致我们当前和潜在客户数量的减少。
我们的合作伙伴培训和教育计划可能不起作用，也可能无法持续地被合作伙伴利用。新合作伙伴可能需要大量的培训和/或可能需要大量的时间和资源来提高工作效率。我们的直接进入市场模式的变化可能会导致与合作伙伴的摩擦，并可能增加我们合作伙伴生态系统的风险。例如，如果我们的任何合作伙伴向客户虚假陈述我们产品的功能、未能按照客户的期望提供服务，或者违反法律或我们的公司政策，我们的合作伙伴的行为可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。此外，我们的合作伙伴可能会利用我们的平台开发产品和服务，这些产品和服务有可能与我们当前或将来提供的产品和服务竞争。对竞争问题或知识产权所有权的担忧可能会限制这些伙伴关系。如果我们未能有效管理和扩大我们的合作伙伴网络，与我们的合作伙伴保持良好的关系，或适当监控他们提供的服务的质量和效力，或者如果我们的合作伙伴没有有效地推销和销售我们的订阅服务，没有付出更大的努力来推销和销售他们自己或竞争对手的产品或服务，或者未能满足客户的需求或期望，那么我们销售产品和有效提供服务的能力可能会受到影响，我们的经营业绩也可能会受到影响而且增长率可能会受到损害。
向美国以外的客户或通过国际业务进行销售使我们面临全球运营固有的风险。
我们的业务增长和未来前景取决于我们增加美国以外销售额占总收入百分比的能力。全球运营需要大量的资源和管理层的关注，这使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们的投资和进一步国际扩张的努力可能无法成功地为美国以外的应用程序创造额外的需求，也无法在我们进入的所有市场中有效地销售我们的应用程序的订阅。与在全球范围内开展业务相关的风险可能对我们的业务产生不利影响，包括：
•需要针对特定国家/地区开发、本地化和调整我们的应用程序和客户支持；
•需要成功制定和执行本地化的市场进入战略；
•需要遵守当地法律法规，包括与数据本地化、隐私和反腐败相关的法律法规；
•在适当配备人员和管理外国业务以及为当地市场提供适当补偿方面遇到困难；
•在全球范围内利用高管存在和维护公司文化方面遇到的困难；
•不同的定价环境、更长的销售周期、更长的贸易应收账款付款周期以及收款问题；
•新的和不同的竞争来源;
•与美国相比，对知识产权和其他法律权利的保护可能较弱，而且在执行知识产权和其他权利方面存在实际困难；
•有利于当地竞争对手的法律、习俗和商业惯例；
•以跨境贸易为重点的限制性政府行动，例如进出口限制、关税、配额、关税、贸易争端以及壁垒或制裁，这些行动可能会阻止我们向特定市场提供产品或服务的某些部分，可能会增加我们的运营成本或可能使我们面临罚款或处罚；
•合规挑战与多个、相互冲突和不断变化的政府法律法规的复杂性有关，包括就业、税收、隐私、知识产权和数据保护法律法规；
•与政府监管审查或审计相关的合规成本增加，包括与国际网络安全以及环境、社会和治理（“ESG”）要求相关的合规成本；
•财务会计和报告负担和复杂性增加;
•货币波动对我们的收入和支出以及客户对我们服务的需求的影响；
•对资金转移的限制;
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•不利的税收后果和税收裁决；以及
•不稳定的经济和政治状况。
上述任何因素都可能对我们在全球销售应用程序和提供服务的能力产生负面影响，降低我们在国外市场的竞争地位，增加我们的全球运营成本，减少全球客户对我们的应用程序和服务的需求，或者使我们承担法律或监管责任。此外，我们的大部分国际成本都是以当地货币计价的，我们预计，随着时间的推移，越来越多的销售合同可能在美国以外，因此将以当地货币计价。宏观经济事件可能会加剧外币价值的波动，折算成美元后可能会影响我们的经营业绩。这种波动还可能影响我们准确预测未来结果的能力。如果我们无法成功对冲与外币波动相关的风险，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的用户对我们和合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的应用程序的实施在技术上可能很复杂，因为它们旨在支持大型组织中复杂多样的业务流程，集成来自广泛而复杂的工作流程和系统的数据，并且可能涉及在各种环境中部署。不正确或不当地实施或使用我们的应用程序可能会导致客户和用户不满意，并损害我们的业务和运营业绩。
为了让我们的客户成功实施我们的应用程序，他们需要获得高技能和训练有素的服务专业人员。第三方为我们的客户提供大多数部署服务，但专业服务也可能由我们自己的员工或两者结合提供。如果客户对我们或第三方所做工作的质量和时间不满意，或者对所交付的专业服务或应用程序的类型不满意，或者我们或第三方没有兑现对客户的承诺，那么我们可能会为解决这种情况承担额外费用，合同的收入确认可能会受到影响，对我们服务的不满可能会损害我们扩展客户订阅的应用程序的能力。与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能影响我们与国内外现有和潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
客户和其他用户还依赖我们的支持组织来配置客户使用的环境并解决与我们的应用程序相关的技术问题。对这些服务的需求增加，如果没有相应的收入，可能会增加成本并对我们的经营业绩产生不利影响。未能维持高质量的技术支持和培训，或者市场认为我们没有保持高质量的支持或培训，可能会对我们的声誉、提供和销售应用程序的能力、续订率以及我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于客户订阅的续订率，如果我们不能按预期的速率或预期的条款实现续订，我们的收入或经营业绩可能会受到不利影响。
在初始或续订的订阅期到期后，我们的客户没有义务续订我们的应用程序。我们的客户的续订率可能会下降或波动是由多种因素造成的，包括他们对我们的应用程序和定价的满意度、他们对我们应用程序优势和功能的认识和采用情况、他们继续运营和支出水平的能力、裁员以及业务的发展。如果我们的客户不以相似的定价条款续订我们的应用程序，或者不续订我们应用程序的较少部分，我们的收入可能会下降，我们可能无法实现收入预期，这可能会对我们的业务和A类普通股的市场价格产生负面影响。
我们未来的成功还部分取决于我们向现有客户销售更多产品的能力，而此类努力的成功率很难预测，尤其是对于我们可能不时推出的任何新业务领域。这可能需要针对高级管理层的越来越昂贵的营销和销售工作，如果这些努力不成功，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。此外，其他公司对客户的收购已经导致并可能继续导致我们取消与这些客户的合同，从而减少我们现有和潜在客户的数量。
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我们在Workday的产品中使用不断发展的新技术，包括人工智能，可能会导致声誉损害和诉讼增加。
我们越来越多地将 AI 构建到 Workday 的核心和特定产品中。与许多尖端创新一样，这些技术可能带来新的风险和挑战。快速变化的法律和监管环境可能会导致我们承担更多的研发成本，或将资源从其他开发工作中转移到其他方面，以解决与人工智能相关的社会、伦理和其他问题。此外，现行法律法规可能以新的方式适用于我们，其性质和范围难以预测，并且会随着时间的推移而发生变化。这些技术带来的风险和挑战可能会削弱公众对人工智能的信心，这可能会减缓其采用速度并影响我们的业务。我们的许多产品都由人工智能提供支持，其中一些产品包括使用大型语言模型和生成式人工智能，用于可能影响人类、民事、隐私或就业权利和尊严的用例。我们的开发人员还在尝试将第三方提供的大型语言模型用于特定领域的用例，在现阶段，这些技术的开发人员和部署者之间的界限，包括他们各自的责任和责任，尚不清楚。我们未能准确识别和解决我们在这种不确定的环境中的责任和责任，未能充分解决此类技术和用例可能产生的相关道德和社会问题，以及我们行业中其他人的失败，或我们的客户、员工或最终用户采取的行动（包括滥用这些技术），可能会对我们的解决方案的采用产生负面影响，并使我们遭受声誉损害、监管行动或诉讼，这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。我们已经在为一项指控我们的产品和服务助长歧视的诉讼进行辩护，尽管我们认为此类索赔缺乏法律依据，而且我们成功地通过了最初的驳回索赔的动议，但法律诉讼可能漫长、昂贵且会干扰我们的运营（尤其是在像本诉讼中一样，原告可能也寻求对Workday的某些客户提起诉讼的情况下）。我们可能会受到其他诉讼和监管行动的约束，这些诉讼和监管行动可能会造成财务、竞争和发展影响，并可能导致法律责任。此外，无论结果如何，这些类型的索赔都可能对我们的品牌造成声誉损害。我们的员工、客户或客户员工如果对我们与开发和使用人工智能相关的公开声明、政策、做法或解决方案不满意，可能会发表可能导致声誉或业务损害的观点，或者终止与我们的关系。
我们的季度业绩可能会大幅波动，可能无法完全反映我们业务的基本业绩。
我们的季度经营业绩，包括收入、积压的订阅收入、营业利润率、盈利能力和现金流，在未来可能会有很大差异，对经营业绩的同期比较可能没有意义。因此，不应将任何一个季度的业绩作为未来业绩的指标。此外，我们通常在每年第四季度与新客户签署的协议以及与现有客户签订续订协议的比例要高得多，而账单模式的这种同比复合效应导致我们在第四季度产生的发票价值与本财年其他三个季度的账单成比例持续增长。
我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，包括本 “风险因素” 部分中描述的风险，其中许多风险是我们无法控制的，因此可能无法完全反映我们业务的基本业绩。最近的宏观经济事件可能在多大程度上继续影响我们的经营业绩，将取决于未来的发展，这些发展高度不确定且难以预测。我们的季度业绩波动以及对我们可能不时发布的任何收益指引的相关影响，包括其任何修改或撤回，可能会对我们的证券价值产生负面影响。
如果我们无法实现当前开发工作的回报，或者无法提供当前或潜在客户所需的新功能、增强功能和服务修改，则我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
开发软件应用程序和相关的增强、功能和修改非常昂贵，而且对产品开发的投资通常涉及较长的投资回报周期。加快应用程序引入和缩短应用程序生命周期需要高额的支出，如果不被收入的增长所抵消，这些支出可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们认为，我们必须继续为开发工作投入大量资源，以保持我们的竞争地位。但是，如果有的话，我们可能在几年内不会从这些投资中获得可观的收入。如果我们无法及时、经济高效地提供新功能、增强用户体验和修改以获得市场认可、符合客户期望、跟上快速的技术发展和不断变化的监管格局，则可能会对我们的客户续订率产生负面影响，限制解决方案的市场，或损害我们吸引新客户的能力，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。例如，人工智能正在推动技术的进步，但是如果我们未能创新和跟上人工智能技术的进步，如果Workday AI解决方案无法按预期运行或无法满足客户的期望，或者如果我们没有足够的机会获得开发资源和构建和改进应用程序所需的技术，例如训练我们的人工智能模型所需的数据集，我们的业务和声誉可能会受到损害。
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如果我们未能发展和保持对品牌的广泛积极认识，我们的业务可能会受到影响。
我们相信，培养和保持对我们品牌的广泛积极认知对我们的增长至关重要。但是，品牌推广活动可能不会产生我们预期的客户知名度或增加收入，即使确实如此，收入的任何增加也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的巨额支出。
如果我们未能成功地推广和保持品牌的积极知名度，或者我们未能扩大对我们新解决方案或产品的积极认识，我们可能无法吸引或留住必要的客户，以使我们的品牌建设工作获得足够的回报，也无法实现广泛的正面品牌知名度，而这对于客户广泛采用我们的应用程序和最终用户体验至关重要。对我们的品牌或应用程序的任何不利宣传或看法，包括任何不利的候选人或最终用户体验，都可能对我们吸引和留住客户的能力产生负面影响，也可能使雇用和留住员工变得更加困难。
如果我们无法成功地将我们的应用程序与各种第三方技术集成，我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
我们依赖与第三方技术和内容提供商以及其他主要供应商的关系，还依赖第三方获得某些软件和开发工具的许可，这些软件和开发工具已集成到我们的应用程序中或与我们的应用程序一起使用或用于帮助改进我们自己的内部系统、流程或控制。例如，我们将软件和服务用于开发工具，并交付来自包括 AWS 和 Google LLC 在内的许多第三方供应商的应用程序。如果这些第三方的运营中断，我们自己的运营可能会受到影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果我们未能成功建立或维持与这些第三方的关系，或者他们的产品质量或性能不足，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。
如果我们的应用程序依赖于第三方软件与我们的软件的成功集成和运行，则该第三方软件中任何未被发现的错误或缺陷以及与此类软件相关的网络安全威胁或攻击都可能阻止我们应用程序的部署或损害其功能，延迟新应用程序的推出，导致我们的应用程序故障，导致成本增加，包括客户的保修和其他相关索赔，并损害我们的声誉。
随着Workday Mobile对Workday的客户体验变得越来越重要，我们还需要不断修改和增强我们的应用程序，以适应第三方互联网相关硬件、iOS、Android、其他与移动相关的操作系统、平台和技术，以及其他第三方软件、通信、浏览器和数据库技术的变化，以及客户的期望。我们的应用程序无法在未来的网络平台和其他第三方技术下有效运行，或者此类技术的变化会降低我们产品的功能或为竞争性服务提供优惠待遇，都可能减少对我们应用程序的需求，导致客户和最终用户的不满，并对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们已经收购了其他公司、员工团队或技术，并将来可能会收购这些公司、员工团队或技术，这可能会转移管理层的注意力，导致股东负债增加或稀释，并以其他方式干扰我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经收购并将来可能会收购其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的应用程序、增强我们的技术能力、招聘人员或以其他方式提供增长机会。进行收购可能会转移管理层的注意力，扰乱正在进行的业务，并导致我们在确定、调查和进行适当的收购方面承担各种费用，无论这些收购是否完成。
这些影响可能会通过整合活动持续下去。此外，由于未能获得及时或以优惠条件完成收购所需的资金，未能获得必要的监管或其他批准、诉讼或其他争议，我们可能无法及时或根本无法完成拟议的交易，这可能使我们有义务支付终止费。由于多种因素，我们也可能无法从收购中获得预期收益，包括：
•无法或难以整合所收购企业的知识产权、技术基础设施和运营，包括难以应对收购业务的安全风险；
•无法留住关键人员或在整合被收购公司的员工队伍方面面临挑战，包括无法维护我们的文化和价值观；
•与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；
•如果收购的业务包括个人数据，则难以利用这些数据；
•未能维护被收购企业的信息系统，这可能会增加该系统安全漏洞的风险；
•未能在被收购的公司实施、恢复或维持控制措施、程序或政策，违规风险增加；
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•我们的收购导致的多个产品线或服务产品的提供、定价和支持方式有所不同，并且此类收购的产品线和服务有可能影响现有产品的盈利能力；
•将管理和财务资源从其他产品、服务和战略举措上转移出去的机会成本；
•在Workday与收购的业务之间同步产品供应、客户关系和合同组合条款和条件相关的困难和额外费用；
•与收购业务相关的未知责任或风险，包括因现有合同义务或诉讼事项而产生的负债或风险；
•此次收购对我们的品牌或与业务合作伙伴和客户的现有业务关系产生的不利影响，包括整合收购的技术，市场对新老客户的接受程度延迟，也难以将新老客户过渡到收购的产品线或服务；
•收购资产的潜在注销以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险；
•无法维持与收购业务的主要客户、供应商和合作伙伴的关系；
•难以预测和控制同时整合多项收购的效果；
•缺乏新市场、产品或新技术的经验；
•难以整合被收购的外国实体的业务和资产，但其语言、文化或国别货币和监管风险不同；
•无法获得完成交易或整合运营所必需的监管批准（或严重延迟获得）监管机构的批准，或监管机构作为交易完成或完成后可能采取的补救措施，其中可能包括资产剥离、所有权或运营限制或其他结构性或行为补救措施；以及
•由于最近的宏观经济事件和市场波动，战略收购未能实现预期或未能达到财务预测，这种情况可能会加剧。
此外，我们收购的公司的收购价格中有很大一部分可能分配给收购的商誉和其他无形资产，必须至少每年对这些资产进行减值评估。将来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能需要根据这种减值评估流程对经营业绩进行计费，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，根据美国公认会计原则，我们对收购进行核算的方式可能会发生其他或意想不到的变化，包括我们在收购中可能作出的安排。
收购还可能导致我们可用现金的很大一部分被使用，这可能会限制现金的其他潜在用途，并导致股权证券的稀释发行或债务的发行，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们通过发行债务为收购融资，我们可能会面临与此类债务产生的条款和偿还义务相关的限制。此外，如果收购的业务未能达到我们的预期，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们无法实现为进入新市场和新业务领域所做的投资的回报，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们将继续寻找机会进入新市场和/或新业务领域，其中一些领域我们可能非常有限或没有经验。作为新市场和新业务领域的进入者，我们可能无法有效地说服潜在客户相信我们的解决方案将满足他们的需求，而且我们可能无法准确估计与这些新市场和新业务领域相关的基础设施需求、人力资源需求或运营费用。我们也可能无法准确预测这些新业务领域或其底层技术的采用率。此外，我们可能无法对这些新市场中的解决方案进行适当的定价，这可能会对我们向客户销售的能力产生负面影响。此外，这些新市场或新业务领域的客户可能需要更多的功能和专业服务，这可能要求我们为这些客户投入更多的研发、销售、支持和专业服务资源。如果我们未能从这些新市场和业务领域中创造足够的收入，或者我们未能在设想的时间范围内创造足够的收入，则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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灾难性或与气候有关的事件可能会干扰我们的业务。
我们的公司总部位于加利福尼亚州普莱森顿，并在美国、加拿大和欧洲设有数据中心。美国西海岸有活跃的地震带，东南部受到季节性飓风或其他极端天气条件的影响。此外，我们依靠内部技术系统、我们的网站、我们的网络以及位于不同地区的第三方基础设施和企业应用程序来进行开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动。如果发生重大地震、飓风或其他自然灾害，或灾难性事件，例如火灾、停电、电信故障、故意破坏、内乱、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、恐怖袭击、暴动、流行病或其他突发公共卫生事件，或气候变化的影响（例如干旱、洪水、热浪、野火、风暴强度增加和海平面上升），我们可能无法继续我们的运营，已经而且将来可能会承受系统中断，并且我们的系统可能会出现延迟产品开发、服务长时间中断、数据安全漏洞以及关键数据丢失，所有这些都可能造成声誉损害或以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，气候变化对全球经济和我们行业的影响正在迅速变化。我们可能会受到更多有关气候变化的监管、报告要求、标准或利益相关者的期望，这可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们与 ESG 事务相关的愿望和披露使我们面临风险，这些风险可能会对我们的声誉和绩效产生不利影响。
我们在ESG事务、人力资本管理举措和道德问题上不时采取的立场可能会影响我们的品牌、声誉或吸引或留住客户的能力。特别是，我们的品牌和声誉与我们对环境可持续性（包括基于科学的目标）、强有力的公司治理实践、平等、包容性和道德用途的公开承诺息息相关，而我们履行这些承诺的任何明显变化都可能影响我们与潜在和现有客户、员工、股东和其他利益相关者的关系。这些承诺反映了我们目前的计划和愿望，并不能保证我们能够实现这些计划和愿望。我们未能及时或根本无法实现或准确跟踪和报告这些目标，可能会对我们的声誉、财务业绩和增长产生不利影响，并使我们面临投资界和执法机构的更多审查。
我们实现任何ESG目标的能力都受到许多风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的。此类风险的示例包括：
•低碳或非碳基能源的可用性和成本；
•影响ESG标准或披露的不断变化的监管要求；
•供应商满足我们的可持续发展、多元化和其他ESG标准的能力；
•我们在劳动力市场招聘、培养和留住多元化人才的能力；
•经过验证的高质量减排量和可再生能源积分的可用性和成本；以及
•续订现有虚拟电力购买协议或执行新的虚拟电力购买协议的能力。
跟踪和报告 ESG 事项的标准在不断发展。此外，我们的流程和控制措施可能并不总是符合识别、衡量和报告ESG指标的不断变化的标准，包括美国证券交易委员会或其他监管机构可能要求上市公司披露的ESG相关信息，并且此类标准可能会随着时间的推移而发生变化，这可能会导致对我们当前的目标、报告的实现这些目标的进展或将来实现此类目标的能力进行重大修改。与ESG事项相关的越来越多的监管要求和监管审查可能会继续在全球范围内扩展，并导致相关的合规成本增加。此外，我们可能依靠第三方提供的数据和计算来衡量和报告我们的ESG指标，如果数据输入或计算不正确或不完整，我们的品牌、声誉和财务业绩可能会受到不利影响。
如果我们的ESG实践不符合或不符合不断变化的投资者或其他利益相关者的期望和标准，那么我们的声誉、吸引或留住员工的能力以及我们作为投资、业务伙伴、收购方或服务提供商的吸引力可能会受到负面影响。此外，我们未能或被认为未能追求或实现我们的宗旨和目标，或未能及时满足各种报告标准，或根本无法满足各种报告标准，可能会产生类似的负面影响，或使我们面临政府执法行动和私人诉讼。

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与网络安全、数据隐私和知识产权相关的风险
如果我们的信息技术系统遭到入侵或以其他方式获得对客户或用户数据的未经授权的访问，我们的应用程序可能会被认为不安全，我们的运营可能会中断，我们的应用程序可能不可用，客户和最终用户可能会减少对我们的应用程序的使用或停止使用我们的应用程序，我们可能会承担重大责任。
我们的应用程序涉及存储和传输客户和其他用户的敏感和专有信息，包括有关我们的客户、他们的员工、求职者、客户、招股说明书和供应商的个人或身份信息，以及财务、会计、健康和薪资数据。此外，我们的运营和我们提供的服务的可用性也取决于我们的信息技术系统。因此，我们的应用程序或系统遭到入侵，或未经授权访问、获取、使用、篡改、发布、更改、盗窃、丢失或销毁敏感数据，或数据或我们的应用程序不可用，已经并且可能中断我们的运营或影响我们的应用程序的可用性或性能；使我们和我们的客户面临监管义务和执法行动、诉讼、调查、补救和赔偿义务或补充披露义务或补充披露义务；我们的损害声誉和品牌；或导致损失客户、消费者和合作伙伴对我们应用程序安全性的信心、保险费的增加、联邦风险和授权管理计划（“FedRAMP”）或其他授权的丧失、我们的业务减值以及其他潜在负债或相关费用、支出或收入损失。
我们为实施和维护安全措施而使用的财务和人力资源，包括我们的信息安全风险保险政策，可能不足以满足我们的安全需求。我们制定的安全措施在整个组织中的成熟度各不相同，可能不足以防范安全风险、维护我们的运营和服务以及客户和个人信息的完整性，以及防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞。我们的记录也可能不足以全面调查事件的范围。我们的信息系统可能会受到计算机黑客、员工、承包商或供应商以及软件错误、人为错误、技术故障或其他不当行为的入侵。
网络安全威胁和攻击通常针对像我们这样的公司，其形式可能多种多样，从个人或安全研究人员团体（包括那些似乎为漏洞提供解决方案以换取部分补偿的人）和内部人员，到复杂的黑客组织，包括可能发起协调攻击的国家支持的行为者，例如源自俄罗斯-乌克兰冲突的报复性网络攻击，或以我们的客户（包括我们的公众）处理的数据类型为动机的攻击行业客户，在我们的平台上。在正常业务过程中，我们过去和现在都是恶意网络攻击的目标，也经历过其他安全事件。随着我们市场占有率的增长，我们面临着越来越多的网络安全攻击或其他安全威胁的风险。主要的网络安全风险包括病毒、蠕虫、勒索软件和其他恶意软件程序，到网络钓鱼攻击，到凭据盗窃或滥用，再到利用软件错误或其他缺陷，再到针对云服务和其他托管软件的定向攻击，再到对非托管软件或系统的利用，任何一种都可能导致我们的应用程序或系统以及我们存储或处理的数据遭到泄露、Workday机密信息和知识产权的泄露、生产停机、声誉损害，以及成本的增加对企业而言。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，变得越来越复杂和复杂，而且通常要等到对目标发射后才能被识别，而且由于未经授权的活动证据可能未被捕获或保留，或者可能被未经授权的行为者主动销毁，我们可能无法预测这些攻击，评估它们可能对我们的业务和运营产生的真实影响，或实施适当的预防措施。未来的网络攻击和其他安全事件可能会对我们的业务和经营业绩产生重大或实质性的影响。
还可能继续有针对我们的应用程序、内部构建的基础架构、现有产品的增强和更新中的任何漏洞的攻击，或者为我们的产品所依赖的互联网提供动力的许多不同的底层网络和服务中的任何漏洞，其中大多数都不受我们的控制或供应商、合作伙伴或客户的控制。旨在保护我们的应用程序、系统、软件和数据以及客户数据和其他用户数据以及防止数据丢失和检测安全漏洞的系统和流程可能无法有效抵御所有网络安全威胁或感知到的威胁。我们曾遭受过此类事件，包括通过第三方服务提供商发生的事件以及与我们的收购有关的事件。此外，我们的软件开发实践没有也可能不会发现所有潜在的隐私或安全问题，而且无意中泄露数据的情况已经发生，并且可能再次发生。
此外，远程工作和资源访问，包括我们的混合工作模式，已经并将继续导致网络安全相关事件的风险增加，例如网络钓鱼攻击、利用可能存在的任何网络安全漏洞、网络安全威胁或攻击数量的增加以及其他安全挑战，这是因为我们的员工和服务提供商继续通过非公司管理的网络进行远程工作。
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此外，多年来，我们收购了许多公司、产品、服务和技术或与之合作，并将第三方产品、服务和技术纳入我们自己的产品和服务中。解决与收购、合作伙伴关系、合并技术和供应链相关的安全问题需要大量资源，而且我们已经继承了并将来在与Workday整合或使用后可能会继承额外的风险。此外，如果发生与行业同行相关的备受瞩目的安全漏洞，我们的客户和潜在客户通常可能会对财务管理、支出管理、人力资本管理、规划或分析应用程序的安全性或一般企业的云应用程序失去信任。任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择终止或不续订订阅，导致声誉受损，导致我们为预付费和未使用的订阅服务支付补救和赔偿费用和/或向客户发放服务积分或退款，或导致诉讼、监管罚款或其他行动或责任，其中任何一项都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们依赖复杂的信息系统和技术，包括第三方提供的信息系统和技术，来安全地收集、处理、传输、存储机密、专有和个人信息，并支持我们的业务运营和应用程序的可用性。在过去的几年中，供应链攻击的频率和严重程度都有所增加。由于我们既是信息系统和技术的提供商又是消费者，因此我们受到这些攻击的直接或间接影响的风险更高。我们所依赖的控制系统、网络安全计划、基础设施、物理设施以及与第三方相关的人员是我们无法控制的。我们定期对某些第三方供应商进行的审计不能保证安全性，也可能无法防止影响我们供应链一部分或为我们提供有价值服务的第三方信息技术系统的安全事件，这些事件已经导致并可能导致Workday、我们的员工、客户、我们的第三方合作伙伴或其他最终用户未经授权访问数据；获取、破坏、更改、使用、篡改、发布、未经授权访问数据机密信息、专有信息的可用性、被盗或丢失，或Workday、我们的员工、我们的客户、我们的第三方合作伙伴或其他最终用户的个人数据；或我们的运营和开展业务的能力中断或应用程序的可用性；或可能以其他方式对我们的业务、财务状况、经营业绩或声誉产生不利影响。
隐私问题、不断变化的云计算、跨境数据传输监管以及其他国内或国外法律法规可能会减少我们应用程序的采用，带来重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
与收集、存储、处理和传输个人数据相关的法律要求在国家和国际层面迅速变化，这要求我们的业务进行调整以支持客户合规。随着全球范围内对隐私的监管越来越多，司法管辖区越来越多地考虑和通过隐私法，与我们的业务管理个人数据相关的潜在风险可能会增加。此外，客户运营所在国家的政府可能对现有隐私相关法律法规做出负面解释，以及可能实施的新立法，可能会在影响我们业务的领域强加重大义务或阻止我们在我们经营的司法管辖区提供某些服务。
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继欧盟（“欧盟”）通过于2018年5月生效的《通用数据保护条例》（“GDPR”）之后，全球数据隐私合规格局变得越来越复杂、分散，并且与业务运营的财务相关性也越来越高。因此，我们的业务面临当前和潜在的风险，这些风险与监管合规成本增加、政府执法行动和/或对违规行为的财务处罚以及声誉损害有关。例如，新的欧盟-美国数据隐私框架（“DPF”）已经到位，根据该框架，欧盟数据可以合法地传输到美国。但是，预计它将面临法律挑战。在法院系统对DPF提出质疑之前，向欧洲传输客户个人数据的法律要求可能会继续存在不确定性，这是我们业务的一个组成部分，仍受GDPR要求的约束和约束。我们自己或我们的分包商未能遵守GDPR数据处理要求都可能导致监管部门采取执法行动，这可能导致高达全球收入4％的罚款、私人诉讼、声誉损害和客户流失。俄罗斯、中国和印度等其他国家也通过了法律，规定了不同程度的限制性数据居住要求。美国的监管发展带来了额外的风险。例如，《加州消费者隐私法》（“CCPA”）于2020年1月1日生效，而在CCPA基础上扩展的《加州隐私权法》（“CPRA”）于2023年1月1日生效。CCPA和CPRA赋予加州消费者（包括员工）某些类似于GDPR规定的权利，还规定了每项违规行为的法定赔偿金或罚款，金额可能很大，视违规行为的严重程度而定。许多州也已经颁布或正在考虑隐私法，这些州法律拼凑而成，可能会带来合规挑战。此外，美国国会正在考虑许多隐私法案，美国联邦贸易委员会继续对不公平或欺骗性的数据保护做法的公司处以罚款，并可能自行制定隐私规则。除政府活动外，隐私权倡导组织和其他行业团体已经或可能建立各种新的、额外或不同的自律标准，客户可能要求我们遵守这些标准，这可能会给我们带来额外的负担。个人对未经授权处理的个人数据（无论是真实的还是感知的）越来越敏感，以及日益不确定的信任气氛，已经并将继续造成公众对我们等技术、产品和服务的负面反应，或者使我们面临责任。
总而言之，遵守数据保护法律法规和其他义务的成本可能需要修改我们的服务，限制我们服务的使用和采用，减少对我们服务的总体需求，导致巨额罚款、罚款或违规责任，或者减缓我们完成销售交易的步伐，或以其他方式导致我们修改业务，所有这些都可能损害我们的业务。对隐私问题的看法，无论是否有效，都可能抑制我们的应用程序的采用、有效性或使用，或以其他方式影响我们的业务。遵守有关个人数据的适用法律法规可能需要改变服务、业务惯例或内部系统，这会导致成本增加、收入降低、效率降低，或者更难与外国公司竞争，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
任何未能在国内和国际上保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与员工、客户、供应商、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。但是，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够。我们在美国和世界各地都有待处理的专利申请，但我们可能无法获得专利申请中涵盖的技术的专利保护。此外，将来颁发给我们的任何专利都可能无法为我们提供竞争优势，也可能被第三方成功质疑。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方（包括与国家资助的行为者有关联的第三方）仍有可能复制或逆向工程我们的应用程序，包括在内部人员的协助下，并使用我们认为专有的信息来创建与我们的产品和服务竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律，一些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们技术的许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律对所有权的保护程度与美国法律的保护程度不一样。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与我们有战略关系和业务联盟的各方签订保密协议。这些协议可能无法有效控制我们的应用程序和专有信息的访问和分发。此外，这些协议不妨碍我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的应用程序基本等同或优越的技术。
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我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时，并且会分散管理层的注意力，并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们未能保障、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的品牌和业务产生严重的不利影响。
我们可能会因涉嫌侵犯其所有权而被第三方起诉。
我们的行业有大量的专利和其他知识产权开发活动。我们的竞争对手以及许多其他实体和个人可能拥有或声称拥有与我们的行业相关的知识产权。第三方可能会不时声称我们的应用程序和底层技术侵犯或侵犯了他们的知识产权，即使我们不知道其他人可能声称的知识产权涵盖了我们的部分或全部技术或服务，而且我们可能会被发现侵犯了这些权利。任何索赔或诉讼都可能导致我们产生巨额费用，如果成功地对我们提出索赔，则可能要求我们支付巨额赔偿金或持续的特许权使用费，阻止我们提供服务，要求我们改变产品、技术或商业惯例，或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴，或支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用，包括特许权使用费，并获得许可、修改申请或退款费用，这些费用可能很高。此外，我们可能会被第三方起诉，这些第三方试图将我们的客户采取的行动（包括使用或滥用我们的产品）作为目标。即使我们在知识产权纠纷中胜诉，任何有关我们知识产权的诉讼都可能既昂贵又耗时，并且会分散管理层和关键人员的注意力从业务运营上转移开来。此外，我们可能会不时推出或收购新产品，包括在我们历史上没有竞争的领域，这可能会增加我们获得专利和其他知识产权索赔的机会。
我们的一些应用程序使用开源软件，任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的一些应用程序包括受开源许可证保护的软件，例如，可能包括 GNU 通用公共许可证和 Apache 许可证。美国法院尚未对各种开源许可证的条款进行解释，此类许可证有可能被解释为对我们推销应用程序的能力施加意想不到的条件或限制。我们在产品和服务中使用开源软件时尽量避免不利的许可条件。根据某些开源许可证的条款，如果我们以某种方式将专有软件与开源软件相结合，则可能要求我们发布专有软件的源代码，并根据开源许可证提供我们的专有软件。如果确定我们的部分专有软件受到开源许可证的影响，我们可能需要公开发布源代码的受影响部分，重新设计全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术许可，每一项都可能降低或消除我们技术和服务的价值。此外，我们使用的开源软件未来版本的开源许可条款可能会发生变化，要求我们支付商业许可费用或重新设计全部或部分技术。除了与许可要求相关的风险外，使用开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，可能会对我们的业务产生负面影响。

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与法律和监管事项相关的风险
对于我们在产品和服务中采用的新技术和不断发展的技术，不利的法律、法规、解释性立场或标准可能会导致重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的一些产品和服务，例如Workday的人才体验、人才优化和金融产品套件，目前正在使用或将使用人工智能等不断发展的新技术。随着政府对这些技术的兴趣增加，管理这些类型的技术的总体监管环境可能会发生变化。国际、联邦、州和地方司法管辖区对这些技术以及我们在产品和服务中使用的其他技术的监管也差异很大，并且存在很大的不确定性。国内外政府和机构将来可能会修改或修改现有法律，或通过新的法律、法规或指南，或采取其他可能严重影响我们技术的允许用途的行动。如果我们未能遵守适用的法律、法规、指南或其他规则，都可能导致代价高昂的诉讼、处罚或罚款。此外，这些法规和任何相关的执法行动可能会确立并进一步扩大我们在产品和服务方面对客户、个人和其他第三方的义务，限制使用此类产品和服务的国家，限制我们构建和运营业务的方式，要求我们转移开发和其他资源，减少可以使用我们的产品和服务的客户和个人的类型。此外，我们的客户可能在外国司法管辖区开展业务，包括我们不开展业务的国家，并可能受到我们产品范围之外的其他法律和法规的约束。加强对使用或依赖这些技术的产品或服务的监管和监督可能会导致昂贵的合规负担或以其他方式增加我们的运营成本，从而对我们的业务产生不利影响。这些新技术可能会使我们面临私人当事方提起的额外诉讼，这可能既昂贵又耗时，会分散管理层的注意力，并可能导致巨额支出和损失。
不利的诉讼结果可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们经常参与索赔、诉讼、所谓的集体或代表诉讼，并可能参与监管和政府调查及其他程序，涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、破产、税收及相关合规、劳动和就业、商业纠纷和其他事务。此类索赔、诉讼、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来巨大负担，可能阻止我们向他人提供一种或多种应用程序、服务或功能，可能要求我们改变技术或业务惯例，或可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不利后果。部分或全部索赔的不利结果可能会导致重大的金钱损失或禁令救济，从而可能对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔存在固有的不确定性，管理层对这些问题的看法将来可能会发生变化。在不利结果的影响可能发生且可以合理估计的时期内，我们的合并财务报表可能会产生重大不利影响。
我们面临与政府合同和相关采购法规相关的风险，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们与联邦、州、地方和外国政府实体签订的合同受各种采购法规和其他与合同的组建、管理、绩效和终止有关的要求的约束，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。适用于我们平台（包括FedRAMP）的政府认证要求可能会发生变化，从而限制我们向政府部门销售的能力，直到我们获得全面认证或修订后的认证。这些法律和法规为公共部门的客户提供了各种权利，其中许多权利通常不存在于商业合同中。例如，评估潜在利益冲突以及在必要时制定必要条款和合同条款的过程可能会推迟或阻止Workday获得某些美国联邦政府合同。
此外，我们还获得了 FedRAMP 的授权，这使我们能够进入美国联邦政府市场。此类认证必须严格合规，如果我们失去认证，可能会抑制或阻碍我们与某些美国联邦政府客户签订合同。此外，一些客户可能会依赖我们在 FedRAMP 下的授权来帮助满足他们自己的法律和监管合规要求，而我们未能维持 FedRAMP 的授权将导致违反根据此类授权获得的公共部门合同。这可能会使我们承担责任，导致声誉损害，并对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们可能会受到与政府合同相关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚及行政制裁，包括终止合同、退还或暂停付款、没收利润、支付罚款以及暂停或禁止其从事未来的政府事务。此外，此类合同可能规定政府随时延迟、中断或终止合同，无论有无原因，这都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响，并影响其他现有或潜在的政府合同。
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意想不到的税法或对我们或客户适用现行税法的任何变化以及我们有效税率的意外变化都可能对我们的盈利能力和财务业绩产生不利影响。
我们在美国和世界各地的许多其他司法管辖区经营和纳税。美国和我们开展业务的其他国家目前正在考虑修改有关所得、销售、使用、间接或其他税法、法规、规则、规章或条例的联邦、州、地方或国际税法、跨国公司税法、法规、规章或条例。这些考虑的立法举措包括但不限于转让定价政策的变更和对常设机构的定义的修改，这些变更可能仅适用于或不成比例地适用于通过互联网提供的服务。这些设想的税收举措如果最终得到各国的批准和通过，最终可能会影响我们的有效税率，并可能对我们的销售活动产生不利影响，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
此外，现有的税法、法规、规则、规章或条例可能会被解释、更改、修改或对我们不利地适用（可能具有追溯效力），这可能要求我们为过去的金额支付额外的税款、罚款或罚款以及利息。现有的税法、法规、规则、规章或条例也可能被解释、更改、修改或对我们的客户产生不利影响（可能具有追溯效力），这可能要求我们的客户为我们提供的服务支付额外的税款、罚款或罚款以及过去金额的利息。如果我们未能成功向客户征收此类税款，我们可能会对此类费用负责，从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。如果我们的客户必须支付额外的罚款或罚款，则可能会对我们的服务需求产生不利影响。
在确定我们的全球所得税（收益）准备金时，通常需要做出重大判断。我们的有效税率可能会受到递延所得税资产和负债估值变化以及我们使用这些资产和负债的能力的影响。我们还需要接受税务审查，任何审查的最终决定都可能对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
与财务事项有关的风险
由于我们在向大客户销售产品时会遇到漫长的销售周期，并且我们认识到订阅服务在合同期限内的收入，因此新销售的下降或回升不会立即反映在我们的经营业绩中，也可能难以辨别。
我们通常在向客户交付服务时确认一段时间内的订阅服务收入，这种收入通常持续三年或更长时间。因此，我们在每个季度报告的大部分订阅服务收入都来自对与前几个季度订阅相关的未赚收入的确认。因此，任何一个季度新签或续订订阅合同的下降可能不会反映在该季度的收入业绩中，但会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。此外，由于我们的大部分销售工作都是针对大型企业客户的，因此我们可能面临更高的成本、更长的销售周期、完成部分销售的可预测性降低以及不同的部署时间框架。
我们对新客户的典型销售周期为六到十二个月，但可以延长十八个月或更长时间，随着客户越来越多地在我们的平台上采用应用程序，我们预计，这种漫长的销售周期可能会持续或扩大。我们已经看到并将继续看到现有和潜在客户加强审查以及某些销售周期延长的情况。更长的销售周期可能会导致我们在给定时期内的运营和财务业绩受到影响。因此，新申请的销售和市场接受度大幅下降的影响以及我们的定价政策或续订率的潜在变化，可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们可能无法调整成本结构以反映收入的任何此类变化。因此，在协议条款的早期阶段，客户数量的增加可能会使我们认识到的成本超过收入。我们的订阅模式还使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入，因为来自新客户的订阅服务收入通常在适用的订阅期内得到确认。此外，我们基于订阅的模式在很大程度上基于客户的员工人数。因此，我们的客户增加或流失员工，包括我们的客户强制裁员的任何大幅裁员，或因严重的经济困难而导致的客户破产，都可能在任何给定时期内对我们的订阅服务收入产生影响。如果我们的客户人数长期减少，我们的订阅服务收入可能会在续订时减少，也可能在续订期之外减少，这可能会对我们在任何给定时期内的业务和经营业绩产生重大影响。
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我们有累积亏损的历史，未来我们可能无法在公认会计原则基础上维持盈利。
直到最近，自2005年成立以来，按公认会计原则计算，我们已经蒙受了巨额净亏损，未来我们的季度经营业绩可能会波动。我们预计，由于我们在获取新客户和开发应用程序方面已经并将继续进行大量投资，销售和营销费用、员工人数增长支出、产品开发费用、运营成本以及一般和管理成本的预期增加，我们的运营费用将增加。如果我们的收入增长未达到预期，我们可能无法足够快地调整支出以避免对财务业绩产生不利影响，因此我们未来可能会在公认会计原则基础上蒙受损失。此外，只要我们成功地扩大了客户群，我们可能会在收购期内蒙受净亏损，因为与收购客户相关的部分成本是预先产生的，而订阅服务收入通常在协议条款（通常为三年或更长时间）的基础上按比例确认。您不应将前一时期的GAAP盈利能力和收入增长视为我们未来业绩的指标。我们无法确保未来将继续实现或维持GAAP的盈利能力。
我们当前和未来的债务可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2022年4月，我们发行了总本金额为30亿美元的优先票据，包括2027年4月1日到期的本金总额为10亿美元的3.500％的票据、2029年4月1日到期的3.700％本金总额为7.5亿美元的票据，以及2032年4月1日到期的12.5亿美元本金总额为3.800％的票据。此外，在2022年4月，我们签订了2022年信贷协议，该协议规定循环信贷额度总额为10亿美元。截至2024年4月30日，根据2022年信贷协议，我们没有未偿循环贷款。
未来我们可能会承担大量额外债务，其中一些可能是担保债务。我们可能无法在到期时偿还这笔债务，也无法以可接受的条件或根本无法为这笔债务再融资。
此外，除其他外，我们的债务可能会：
•使我们难以偿还其他债务；
•使未来难以为营运资金、资本支出、还本付息要求或其他目的进行任何必要的融资获得优惠条件；
•对我们的流动性产生不利影响，并在偿还债务时对我们的财务状况造成重大不利影响；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务和偿还债务，从而减少可用于其他用途的现金流量；
•限制了我们在规划和应对业务变化方面的灵活性；
•增加我们对不利经济状况影响的脆弱性，包括利率上升（这可能使现有债务的再融资变得更加困难或更昂贵）；以及
•对我们的信用评级产生负面影响，这可能会限制我们未来获得额外融资的能力，并对我们的业务产生不利影响。
我们的优先票据和2022年信贷协议也对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约。例如，我们的2022年信贷协议包括一项财务契约，要求我们维持特定的杠杆比率。我们遵守这些契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反任何契约且未获得贷款人的豁免，则在适用的补救期限内，任何未偿债务均可宣布立即到期并应付。由于根本性变化或其他加速而需要偿还债务的任何措施都将降低我们目前的手头现金，从而使我们无法将这些资金用于我们的业务。
我们面临与股权投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失，该投资组合公允价值的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们投资早期到后期的公司是出于战略原因和支持关键业务计划，但我们可能无法实现股权投资的回报。许多此类公司产生净亏损，其产品、服务或技术的市场可能发展缓慢或永远无法实现。这些公司通常依赖银行或投资者以优惠条件提供后几轮融资来继续运营。我们对任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，例如公开募股、收购或其他反映初始投资成本升值的有利市场事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们所投资的公司发生流动性事件的可能性已经并且可能进一步恶化，这可能导致我们对这些公司的全部或很大一部分投资蒙受损失。此外，全球银行体系的不稳定造成了特定银行和更广泛的金融机构的流动性风险和担忧，这可能会对我们已经投资或可能投资的公司产生不利影响。
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此外，由于缺乏现成的市场数据，非有价股票投资的估值本质上是复杂的，而且我们投资时的预期估值可能不符合我们的预期。此外，由于我们的有价股票投资的市场价格变化以及我们的非有价股票投资的可观测价格变动或减值的估值和时机，我们的经营业绩可能会出现额外的波动。全球市场状况的波动，包括最近的经济混乱、通货膨胀和公开股票市场的持续波动，可能会影响我们的股票投资。这种波动性可能对我们在任何给定季度的业绩产生重大影响，并可能导致我们的股价下跌。此外，我们缓解这种波动性并实现投资收益的能力可能会受到我们在设定时间内持有证券的合同义务的影响。例如，如果我们投资的公司进行首次公开募股（“IPO”），我们可能会受到封锁协议的约束，该协议限制了我们在公开发行后的一段时间内出售证券的能力，或者以其他方式阻碍了我们缓解此类证券市场波动的能力。
我们可能会发现财务报告的内部控制存在缺陷，这可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心产生不利影响，进而影响我们证券的市场价格。
作为一家上市公司，我们需要设计和维持对财务报告的适当有效的内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大缺陷。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供关于财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。如果我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能存在重大误报。
编译系统和处理进行评估所需的文档的过程既困难又昂贵。随着我们的业务和人员增长，我们将需要继续改善我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。将来，我们可能无法及时完成评估、测试和任何必要的补救措施。如果我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们无法及时遵守第404条的要求，如果我们无法断言对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法就财务报告内部控制的有效性发表意见，那么投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性以及证券的市场价格失去信心是受到负面影响，我们可能会受到金融业监管局、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，因此潜在或现有客户可能会对我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题产生负面影响，从而对我们的应用程序需求产生负面影响。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们的联合创始人控制了我们的大多数有表决权的股票，因此可以控制关键决策。
截至2024年4月30日，我们的联合创始人兼名誉首席执行官戴维·达菲尔德及其关联公司拥有约4400万股B类普通股和100万股A类普通股的投票权。截至2024年4月30日，我们的联合创始人兼执行主席Aneel Bhusri及其关联公司拥有约800万股B类普通股和40万股A类普通股的投票权。此外，布斯里先生持有20万股限制性股票单位，将以等量的A类普通股进行结算。此外，达菲尔德先生和布斯里先生签订了一项投票协议，根据该协议，双方都授予了他实益拥有的某些B类普通股的投票代理权，如我们在首次公开募股中提交的S-1表格注册声明中所述，在他去世或丧失工作能力时生效。达菲尔德先生和布斯里先生最初都将对方指定为各自的代理人。因此，在达菲尔德先生或布斯里先生死亡或丧失行为能力后，另一方将继续单独控制受表决代理人约束的股票的表决。总的来说，上述股票占我们已发行股本投票权的绝大多数。因此，达菲尔德先生和布斯里先生有能力控制提交股东批准的事项的结果，包括董事选举以及对我们全部或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。作为股东，即使是控股股东，他们也有权为自己的利益投票股票，这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
此外，由于Bhusri先生是我们董事会成员和Workday高管，他有能力控制我们公司的管理和事务。但是，布斯里先生以董事会成员和高管的身份对我们的股东负有信托责任，必须以他合理认为符合股东最大利益的方式真诚地行事。
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我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在我们的联合创始人以及其他执行官、董事和附属公司手中，这限制或排除了非关联公司影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10张选票，我们的A类普通股，即公开交易的股票，每股有一票。截至2024年4月30日，持有B类普通股的股东，包括我们的执行官、董事和其他关联公司，共拥有我们已发行股本的绝大多数投票权。由于我们的B类和A类普通股之间的投票比率为十比一，我们的B类普通股的持有人集体将继续控制我们普通股的大多数合并投票权，因此能够控制提交给股东批准的所有事项，直到（i）20年10月17日首次将所有A类和B类股票的所有股份转换为单一类别普通股，32，（ii）当B类普通股的股份占总数的9％时已发行的A类和B类普通股，（iii）在达菲尔德先生和布斯里先生去世九个月后，或（iv）大多数B类普通股的持有人选择将所有A类普通股和B类普通股转换为单一类别普通股的日期。这种集中控制将限制或排除非关联公司在可预见的将来影响公司事务的能力。
B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的进行的某些转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股将增加长期保留股票的B类普通股持有人的相对投票权。例如，如果达菲尔德先生和布斯里先生长期保留其持有的B类普通股的很大一部分，那么他们将来可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的大多数合并投票权。
我们的股价过去一直波动，将来可能会受到波动的影响。
我们的A类普通股的交易价格历来波动不定，可能会受到本 “风险因素” 部分中描述的风险以及我们无法控制的其他风险的广泛波动。已经和将来可能影响我们证券交易价格的因素包括但不限于：
•有关我们向公众提供的经营业绩和其他财务指标的指导、我们的指导与市场预期之间的差异、我们未能达到指导方针、任何撤回先前指导方针或更改历史指引；
•我们A类普通股的投资者和分析师估值模型的变化；
•我们或竞争对手发布的技术创新、新应用或服务增强、收购、战略联盟或重要协议的公告；
•由于计算机硬件、软件或网络问题或任何与安全事件相关的公告而导致我们的服务中断；
•关于新增客户以及客户取消或延迟购买的公告；
•关键人员的征聘或离开;
•整个经济、政治和监管的不确定性以及我们行业和客户行业的市场状况；
•董事、执行官和重要股东的交易活动，或市场认为大量股票的持有人打算出售其股票；
•我们未来发行的任何证券；以及
•股票回购金额或频率的变化。
此外，股票市场有时会经历极端的价格和交易量波动，这些波动已经影响并将来可能会影响许多公司的股票证券的市场价格。在某些情况下，这些波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外，我们行业中公司的公开交易股票的交易价格特别波动，将来可能会非常不稳定。
过去，一些经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力，这可能会损害我们的业务。
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我们可能无法实现股票回购计划的预期长期股东价值。
2022年11月，我们董事会批准了一项计划，根据该计划，我们被授权回购高达5亿美元的A类普通股已发行股份。截至2024年4月30日，我们已经完成了该计划下的回购授权。2024 年 2 月，董事会批准了 2024 年股票回购计划，根据该计划，我们可以额外回购至多 5 亿美元的 A 类普通股。2024 年股票回购计划的期限为 18 个月，但该计划可以随时修改、暂停或终止。此类回购可以通过公开市场交易进行，包括使用旨在符合第10b5-1条条件的交易计划，通过私下谈判的交易，或根据适用的证券法和其他限制，通过其他方式进行。
在我们宣布打算回购股票后，任何未能回购股票的行为都可能对我们的声誉和投资者对我们的信心产生负面影响，并可能对我们的股价产生负面影响。
我们的股票回购计划的存在可能会导致我们的股价高于原来的水平，并有可能减少我们股票的市场流动性。我们的股票回购计划可能无法提高长期股东价值，因为我们普通股的市场价格可能会跌至我们回购股票的水平以下，而短期股价波动可能会降低该计划的有效性。
回购普通股将减少我们可用于为营运资金、偿还债务、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般公司用途提供资金的现金金额，而且我们可能无法实现股票回购计划的预期长期股东价值。此外，任何回购的时间和金额（如果有）将取决于流动性、市场和经济状况、特拉华州盈余和偿付能力测试等适用法律要求的遵守情况以及其他相关因素。
我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的特拉华州法律和规定可能会使合并、要约或代理竞赛变得困难，从而压低我们的A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位以及《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）的反收购条款可能会禁止我们在利益相关股东成为利益相关股东后的三年内与该股东进行业务合并，从而阻止、推迟或阻止控制权的变更，即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。此外，我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含可能使收购Workday变得更加困难的条款，包括：
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们大多数已发行的B类普通股作为单独类别进行表决；
•我们的双类普通股结构，这使我们的联合创始人能够控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的已发行A类和B类普通股的多数股份；
•我们的董事会分为三类董事，错开三年任期，董事只能因故被免职；
•当我们的B类普通股的已发行股票占普通股合并投票权的多数时：
◦对我们重述的公司注册证书或经修订和重述的章程的某些修正将需要我们当时流通的A类和B类普通股合并投票的三分之二的批准；
◦我们的股东只能在股东大会上采取行动，不能经书面同意；以及
◦我们董事会的空缺只能由董事会填补，不能由股东填补；
•只有我们的董事会主席、首席执行官、联席总裁或多数董事会成员有权召集特别股东会议；
•针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起；
•我们将拥有两类普通股，直到（i）2032年10月17日，（ii）B类普通股占已发行A类和B类普通股的9％以下，（iii）达菲尔德先生和布斯里先生去世九个月后，或（iv）B类普通股大部分持有人之日股票选择将所有A类普通股和B类普通股转换为单一类别的普通股；
•我们重述的公司注册证书授权未经A类普通股持有人的批准，未经A类普通股持有人批准，可以确定其条款，也可以发行其股份；以及
•预先通知程序适用于股东提名候选人参选董事或向年度股东大会提交事宜。
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此外，DGCL第203条对我们与15％或以上普通股持有人之间的合并、企业合并和其他交易施加了某些限制，这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司的控制权变更。
此外，我们的优先票据的控制权变更回购事件条款可能会延迟或阻止我们公司的控制权变更，因为这些条款允许票据持有人要求我们在发生根本性变更或控制权变更回购事件时回购此类票据。
这些反收购防御措施可能会阻止、延迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻碍代理竞争，使股东更难选出自己选择的董事，并促使我们采取他们想要的其他公司行动，在某些情况下，任何行动都可能压低我们证券的市场价格。
我们组织文件中的专属法庭条款可能会限制股东向其认为有利于我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工的争议的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍就此类索赔提起诉讼。
在法律允许的最大范围内，我们重述的公司注册证书和章程规定，特拉华州财政法院是以下事项的专属论坛：任何以我们名义提起的衍生诉讼或诉讼；任何声称违反信托义务的诉讼；根据DGCL、我们重述的公司注册证书或经修订和重述的章程对我们提起的任何索赔的诉讼；或任何诉讼根据内部事务学说对我们提出索赔。对于根据《证券法》提出的索赔，法院是否会执行这项专属法庭条款，尚不确定。如果法院认定我们重述的公司注册证书中包含的诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，则我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的章程包括一项条款，规定在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》（“联邦法庭条款”）引起的诉讼理由的投诉的唯一论坛。我们决定采用《联邦法庭条款》，此前特拉华州最高法院作出裁决，认为根据特拉华州法律，此类条款表面上是有效的。联邦论坛条款的适用意味着我们的股东为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，不能在州法院提起。
此外，我们重述的公司注册证书中的专属法庭条款和联邦论坛条款均不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，以执行《交易法》或其下的规章制度规定的任何义务或责任，并且我们的股东不得被视为放弃了我们对联邦证券法及其颁布的法规的遵守。
任何购买或以其他方式收购或持有我们任何证券的任何权益的个人或实体均应被视为已通知并同意我们的独家法庭条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东在自己选择的司法论坛就与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷提起诉讼的能力，这可能会阻碍对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。
我们不打算在可预见的将来支付股息。
我们从未申报或支付过股本的现金分红。我们目前打算保留任何未来的收益，为业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的将来不会申报或支付任何股息。因此，股东必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
发行人购买股权证券
下表列出了我们在截至2024年4月30日的三个月中购买A类普通股的信息（以百万计，反映在千股和每股数据中的股票数量除外）：
时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据该计划可能购买的股票的近似美元价值 (1)
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日0 $0.00 0 $502 
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日183 274.02 183 453 
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日319 263.13 319 369 
总计502 502 
(1)2022年11月，我们董事会批准了2022年股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购高达5亿美元的A类普通股已发行股份。截至2024年4月30日，我们已经完成了该计划下的购买授权。2024 年 2 月，我们董事会批准了 2024 年股票回购计划，根据该计划，我们可以额外回购至多 5 亿美元的 A 类普通股已发行股份。欲了解更多信息，请参见 附注14，股东权益，本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
内幕交易安排
没有内幕交易安排 采用要么 终止在本季度内。
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第 6 项。展品
以下列出的证物作为本10-Q表格的一部分提交。
  以引用方式纳入随函提交
展品编号展览表单文件编号申报日期展品编号
31.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证
X
31.2
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证
X
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
X
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
X
101.INS行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）X
101.SCH内联 XBRL 分类架构链接库文档X
101.CAL内联 XBRL 分类计算链接库文档X
101.DEF内联 XBRL 分类法定义链接库文档X
101.LAB内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档X
101.PRE内联 XBRL 分类法演示链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）X
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2024 年 5 月 29 日
Workday, Inc.
/s/Zane Rowe
赞恩·罗
首席财务官（首席财务和会计官）
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