cava-20240421
00016394382024Q112/29假的287360xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票cava: 餐厅cava: statecava: 分段xbrli: purecava: 信用信00016394382024-01-012024-04-2100016394382024-05-2200016394382024-04-2100016394382023-12-3100016394382022-12-262023-04-1600016394382022-12-250001639438美国通用会计准则：普通股成员2022-12-250001639438US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-250001639438US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-250001639438US-GAAP：留存收益会员2022-12-250001639438US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-262023-04-160001639438美国通用会计准则：普通股成员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：留存收益会员2022-12-262023-04-1600016394382023-04-160001639438美国通用会计准则：普通股成员2023-04-160001639438US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-160001639438US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-160001639438US-GAAP：留存收益会员2023-04-160001639438美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001639438US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001639438US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001639438US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001639438US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-04-210001639438美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-04-210001639438美国通用会计准则：普通股成员2024-04-210001639438US-GAAP：美国国债普通股会员2024-04-210001639438US-GAAP：额外实收资本会员2024-04-210001639438US-GAAP：留存收益会员2024-04-210001639438美国公认会计准则：IPO成员2023-06-202023-06-200001639438美国公认会计准则：IPO成员2023-06-200001639438US-GAAP：超额配股期权成员2023-06-202023-06-2000016394382023-06-202023-06-200001639438CAVA: 餐厅收入会员2024-01-012024-04-210001639438CAVA: 餐厅收入会员2022-12-262023-04-160001639438CAVA: CPGrevenue 和其他会员2024-01-012024-04-210001639438CAVA: CPGrevenue 和其他会员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-04-160001639438美国通用会计准则：Landmember2024-04-210001639438美国通用会计准则：Landmember2023-12-310001639438美国公认会计准则：建筑会员2024-04-210001639438美国公认会计准则：建筑会员2023-12-310001639438US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-04-210001639438US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001639438美国通用会计准则：设备会员2024-04-210001639438美国通用会计准则：设备会员2023-12-310001639438US-GAAP：家具和固定装置成员2024-04-210001639438US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001639438CAVA：计算机硬件和软件成员2024-04-210001639438CAVA：计算机硬件和软件成员2023-12-310001639438美国通用会计准则：车辆会员2024-04-210001639438美国通用会计准则：车辆会员2023-12-310001639438US-GAAP：在建会员2024-04-210001639438US-GAAP：在建会员2023-12-310001639438美国公认会计准则：信用额度成员CAVA: 2022CreditFacility会员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-04-210001639438US-GAAP：信用证会员2024-04-210001639438美国公认会计准则：信用额度成员CAVA: 2022CreditFacility会员2024-01-012024-04-210001639438美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员CAVA: DelayedDrawfility会员2024-04-210001639438美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员CAVA: 2022CreditFacility会员CAVA：R会员的隔夜融资利率有保障2024-01-012024-04-210001639438SRT: 最大成员美国公认会计准则：信用额度成员CAVA: 2022CreditFacility会员CAVA：R会员的隔夜融资利率有保障2024-01-012024-04-210001639438美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员美国公认会计准则：有担保债务成员CAVA: DelayedDrawfility会员2024-01-012024-04-210001639438SRT: 最大成员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员CAVA: DelayedDrawfility会员2024-01-012024-04-210001639438美国公认会计准则：信用额度成员CAVA: 2022CreditFacility会员2024-04-210001639438CAVA：2015 年和 2023 年股权激励计划成员2024-01-012024-04-210001639438CAVA：2015 年和 2023 年股权激励计划成员2022-12-262023-04-1600016394382022-12-262023-12-310001639438US-GAAP：员工股权会员2024-04-210001639438US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001639438US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-04-210001639438US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：员工股权会员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：可转换优先股成员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：可转换优先股成员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：运营部门成员CAVA: CavaMember2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：运营部门成员CAVA: CavaMember2022-12-262023-04-160001639438CAVA: Zoes Kitchen 会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-04-210001639438CAVA: Zoes Kitchen 会员US-GAAP：运营部门成员2022-12-262023-04-160001639438US-GAAP：材料核对项目成员2024-01-012024-04-210001639438US-GAAP：材料核对项目成员2022-12-262023-04-160001639438CAVA：大卫·博瑟曼会员2024-01-012024-04-210001639438CAVA：大卫·博瑟曼会员2024-04-210001639438CAVA: 特里西亚托利瓦尔会员2024-01-012024-04-210001639438CAVA: 特里西亚托利瓦尔会员2024-04-21
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 4 月 21 日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号 001-41721
CAVA Group, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
47-3426661
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
14 里奇广场西北, 500 套房
华盛顿, 直流
20016
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
202-400-2920
注册人的电话号码，包括区号
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元卡瓦纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间）中根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的每个互动数据文件（如果有），以电子方式提交并发布在公司网站上（如果有）。 是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器
o
加速过滤器
o
非加速过滤器
x
规模较小的申报公司
o
新兴成长型公司
x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 o 没有x

注册人表现出色 114,028,233截至2024年5月22日的普通股。

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词汇表
以下定义适用于本 10-Q 表季度报告中使用的这些术语：
“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为经调整的净收益（亏损），不包括利息（收益）支出、净额、所得税准备金以及折旧和摊销，进一步调整后不包括股票薪酬、其他收入、净额、减值和资产处置成本、重组和其他成本以及某些非经常性上市公司成本，但以特定财政期的适用范围为限；
“调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比；
“CAVA 平均单位交易量” 或 “CAVA AUV” 表示在过去整个十三个时期内营业的 CAVA 餐厅的总收入以及该期间的数字厨房销售额除以过去整个十三个时期内营业的 CAVA 餐厅数量；
“CAVA 数字厨房” 的定义包括用于第三方市场和本地配送、数字订单提货和/或集中餐饮生产的厨房，并且既没有餐厅内用餐也没有面向客户的生产线；
“CAVA 数字收入组合” 表示 CAVA 收入中与数字订单相关的部分占CAVA总收入的百分比；
“CAVA混合厨房” 的定义包括具有增强的厨房能力以支持集中式餐饮生产的厨房，还包括餐厅内用餐和面向客户的生产线的厨房；
“CAVA餐厅级利润” 是衡量损益的细分市场，表示CAVA收入减去食品、饮料和包装、劳动力、入住率和其他运营费用，不包括折旧和摊销。CAVA 餐厅级别的利润不包括开业前费用；
“CAVA 餐厅级利润率” 表示 CAVA 餐厅级别的利润占CAVA收入的百分比；
“CAVA餐厅” 的定义包括所有CAVA餐厅，包括改建后的Zoes Kitchen餐厅和截至特定时期结束时开放的CAVA混合厨房。CAVA 餐厅不包括根据许可协议运营的餐厅和 CAVA 数字厨房；
“CAVA收入” 的定义包括在指定时期内归属于CAVA餐厅的所有收入，不包括根据许可协议运营的餐厅；
“CAVA Same Restaurant Sales Growth” 定义为营业了 365 天或更长时间 CAVA 餐厅的同期销售额比较（包括改建为 CAVA 餐厅后已经营业了 365 天或更长时间的 Zoes Kitchen 分店）；
“协作中心组织” 代表在我们位于华盛顿特区的餐厅协作中心以及位于纽约布鲁克林和德克萨斯州普莱诺的支持中心工作的团队成员，以及工作职责支持我们运营的远程和混合团队成员；
“CPG” 是指包装消费品；
“数字订单” 是指通过餐饮和数字渠道（例如CAVA应用程序和CAVA网站）下达的订单。数字订单包括通过第三方市场配送的订单、本地配送和数字订单提货；
“访客流量” 是指在餐厅内和通过数字订单订购的主菜数量；以及
“Net New New CAVA Restaurant Opentings” 定义为在指定报告期内新开设的 CAVA 餐厅（包括从 Zoes Kitchen 分店改建的 CAVA 餐厅），扣除同期内永久关闭的 CAVA 餐厅。
我们的财政年度为期52周或53周，于该日历年的最后一个星期日结束。在为期 52 周的财政年度中，第一财季包含十六周，第二、第三和第四财季各包含十二周。在为期 53 周的财政年度中，第一财季包含十六周，第二和第三财政季度各包含十二周，第四财季包含十三周。提及 “十三个时期” 指的是13个时期

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我们在每个财政年度都有会计期，每个会计期为四周，但为期53周的财政年度除外，该会计年度将包含一个为期五周的会计期。
某些数字经过了四舍五入调整。因此，在各种表格中显示为总数的数字可能不是前面数字的算术汇总。

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关于前瞻性陈述的警示声明s
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对运营和财务业绩等方面的看法。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述涉及我们的行业、业务战略、目标和对我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和运营信息的预期等事项。这些陈述可能包括诸如 “预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“将”、“寻找”、“可预见”、“展望” 等词语，这些词语的否定版本或用于识别的类似术语和短语本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述。
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述基于管理层当前的预期，不能保证未来的业绩。前瞻性陈述受难以预测或量化的各种风险、不确定性、假设或情况变化的影响。我们的期望、信念和预测是真诚地表达的，我们相信这些期望、信念和预测是有合理的依据的。但是，无法保证管理层的期望、信念和预测会产生或实现。由于全球、区域或地方经济、业务、竞争、市场、监管和其他因素的变化，实际结果可能与这些预期存在重大差异，其中许多因素是我们无法控制的。我们认为，这些因素包括但不限于以下因素：我们在竞争激烈的行业中的运营；我们在有效管理增长和保持文化的同时开设新餐厅的能力；我们成功确定适当地点并在现有和新市场发展和扩大业务的能力；新餐厅的盈利能力以及对现有地点销售的任何影响；客人对我们品牌看法变化的影响；我们成功推销餐厅和品牌的能力；影响食品安全、卫生部门法规和食源性疾病问题，以及我们充分解决此类问题和履行监管义务的能力，包括生产设施的能力；我们维持或提高价格的能力；我们准确预测客人趋势和需求、成功推出新菜单和改善现有菜单的能力；与租赁物业相关的风险；我们成功扩展数字和配送业务的能力；我们利用、识别、应对和应对的能力有效管理社交媒体的即时性；我们在未来实现或维持盈利能力，尤其是在我们继续加速增长的情况下；我们从过去和未来潜在的收购、投资或其他战略举措中实现预期收益的能力；我们有效管理制造和供应链的能力；食品和其他产品交付短缺、延误或中断的影响；我们成功优化、运营和管理生产设施的能力; 的与我们依赖第三方相关的风险；食品、商品、能源和其他成本增加的影响；劳动力成本增加、劳动力短缺以及我们识别、雇用、培训、激励和留住合适团队成员的能力；我们吸引、培养和留住管理团队和关键团队成员的能力；任何网络安全漏洞的影响以及我们有效应对技术威胁或事件的能力；故障或中断的影响我们的，或者我们无法有效地扩展和适应我们的信息技术系统；我们遵守或变更我们所遵守的广泛法律或法规要求的能力，包括与隐私相关的法律或法规要求；经济因素和客人行为趋势的影响；不断变化的环境、社会和治理事务规章制度的影响；与我们保护和保护知识产权的能力相关的风险；与内乱、恐怖主义行为、国家安全威胁、东欧和东欧冲突相关的风险中东以及其他地缘政治事件，包括对某些美食的潜在歧视观点；气候变化和动荡的恶劣天气条件的影响；以及 “第一部分——第1A项” 中列出的其他所有因素。风险因素” 见我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他报告，所有这些报告均可在我们网站investor.cava.com的投资者关系页面上查阅
您不应过分依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，许多重要因素，包括本文讨论的因素，都可能导致我们的业绩与任何前瞻性陈述中表达或建议的结果存在重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后发生的新信息或事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生或其他情况。

目录
目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
1
未经审计的简明合并资产负债表
1
未经审计的简明合并运营报表
2
未经审计的优先股和股东权益简明合并报表
3
未经审计的简明合并现金流量表
4
未经审计的简明合并财务报表附注
5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
11
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
19
第 4 项。控制和程序
19
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
20
第 1A 项。风险因素
20
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
20
第 3 项。优先证券违约
20
第 4 项。矿山安全披露
20
第 5 项。其他信息
20
第 6 项。展品
21
签名
22

i
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
CAVA GROUP, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）四月 21,
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$329,117 $332,428 
贸易应收账款，净额5,511 3,662 
其他应收账款6,221 8,223 
库存6,304 5,637 
预付费用和其他4,861 4,962 
流动资产总额352,014 354,912 
财产和设备，净额345,695 330,730 
经营租赁资产298,798 289,451 
善意1,944 1,944 
无形资产，净额1,355 1,355 
其他长期资产5,284 5,365 
总资产$1,005,090 $983,757 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$19,353 $17,234 
应计费用和其他53,960 59,219 
经营租赁负债——当前37,995 32,583 
流动负债总额111,308 109,036 
递延所得税79 79 
经营租赁负债312,771 303,615 
其他长期负债122 225 
负债总额424,280 412,955 
承付款和或有开支（注9）
股东权益：
普通股，面值 $0.0001每股； 2,500,000授权股份； 114,009和 113,708分别已发放和未决
11 11 
库存股票，按成本计算； 1,271股票和 1,086分别为股票
(17,766)(9,727)
额外的实收资本1,032,235 1,028,181 
累计赤字(433,670)(447,663)
股东权益总额580,810 570,802 
负债和股东权益总额$1,005,090 $983,757 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
目录
CAVA 集团有限公司
未经审计的简明合并运营报表
十六周结束了
（以千计，每股金额除外）四月 21,
2024		四月 16,
2023
收入 $259,006 $203,083 
运营费用：
餐厅运营费用（不包括折旧和摊销）
食品、饮料和包装73,947 59,118 
劳动66,513 52,154 
占用率20,422 16,599 
其他运营费用32,758 24,648 
餐厅运营费用总额193,640 152,519 
一般和管理费用33,840 29,024 
折旧和摊销17,322 12,859 
重组和其他成本282 2,215 
开业前成本3,379 5,999 
减值和资产处置成本1,290 2,719 
运营费用总额249,753 205,335 
运营收入（亏损）9,253 (2,252)
利息（收入）支出，净额(4,914)25 
其他收入，净额(78)(174)
所得税前收入（亏损）14,245 (2,103)
所得税准备金252 38 
净收益（亏损）$13,993 $(2,141)
每股收益（亏损）：
基本$0.12 $(1.30)
稀释$0.12 $(1.30)
已发行普通股的加权平均值：
基本113,972 1,647 
稀释117,936 1,647 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
目录
CAVA GROUP, INC.
未经审计的优先股和股东权益简明合并报表
可赎回优先股普通股国库股额外付费
在资本中		累积的
赤字		股东权益总额
（以千计）股份金额股份金额股份金额
余额——2022年12月25日95,204 $662,308 1,409 $— 886 $(6,619)$19,059 $(460,943)$(448,503)
基于股权的薪酬— — — — — — 928 — 928 
行使的股票期权— — 18 — — — 43 — 43 
RSU 归属— — 420 — — — — — — 
股票补偿奖励的预扣税— — (144)— 144 (1,368)— — (1,368)
净亏损— — — — — — — (2,141)(2,141)
余额 — 2023 年 4 月 16 日95,204 $662,308 1,703 $— 1,030 $(7,987)$20,030 $(463,084)$(451,041)
余额——2023 年 12 月 31 日— $— 113,708 $11 1,086 $(9,727)$1,028,181 $(447,663)$570,802 
基于股权的薪酬— — — — — — 3,995 — 3,995 
行使的股票期权— — 11 — — — 59 — 59 
RSU 归属— — 475 — — — — — — 
股票补偿奖励的预扣税— — (185)— 185 (8,039)— — (8,039)
净收入— — — — — — — 13,993 13,993 
余额——2024年4月21日— $— 114,009 $11 1,271 $(17,766)$1,032,235 $(433,670)$580,810 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
CAVA GROUP, INC.
未经审计的简明合并现金流量表
十六周结束了
（以千计）四月 21,
2024		四月 16,
2023
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$13,993 $(2,141)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧17,322 12,832 
无形资产的摊销— 27 
基于股权的薪酬3,995 928 
减值和资产处置成本1,290 2,719 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款(1,849)(1,815)
其他应收账款2,002 (1,965)
库存(667)799 
预付费用和其他182 1,020 
经营租赁资产(9,446)(5,036)
应付账款2,199 2,234 
应计费用和其他(5,086)10,058 
经营租赁负债14,451 6,019 
经营活动提供的净现金38,386 25,679 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(33,687)(39,097)
用于投资活动的净现金(33,687)(39,097)
来自融资活动的现金流：
股票补偿奖励的预扣税(8,039)(1,368)
行使的股票期权59 43 
已支付的发行费用— (1,411)
支付贷款收购费— (226)
融资租赁债务的付款(30)(29)
用于融资活动的净现金(8,010)(2,991)
现金和现金等价物的净变化(3,311)(16,409)
现金及现金等价物-年初332,428 39,125 
现金和现金等价物-期末$329,117 $22,716 
现金流信息的补充披露：
报价费用尚未支付$— $1,432 
为所得税支付的现金814 42 
应计购置财产和设备的变动(327)4,729 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
卡瓦集团有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.    业务性质和列报依据
CAVA集团有限公司（及其全资子公司，除非另有说明，否则统称为 “公司”、“CAVA”、“我们” 和 “我们的”）于2015年作为特拉华州的一家公司成立，在此之前，第一家CAVA餐厅于2011年在马里兰州贝塞斯达开业。该公司总部位于华盛顿特区，截至2024年4月21日，该公司运营 323美国的快餐休闲 CAVA 餐厅 24各州和华盛顿特区 CAVA 餐厅的数量不包括 二根据许可安排运营的地点和数字厨房。该公司的正宗地中海美食将口味与健康融为一体，菜单上有厨师精心策划和可定制的碗和皮塔饼。公司的蘸酱、涂抹酱和调味料是集中生产的，供我们的餐厅使用，也可以在杂货店出售。
该公司的运营是这样进行的 二可报告的细分市场：CAVA 和 Zoes Kitchen。这些细分市场的确定依据与作为首席运营决策者（“CODM”）的公司首席执行官管理、评估和做出有关业务的关键决策的基础相同。自2023年3月2日起，该公司不再经营任何Zoes Kitchen门店。
首次公开募股— 2023 年 6 月 20 日，我们完成了首次公开募股（“首次公开募股”） 16.6百万股普通股，价格为美元22.00每股，其中包括 2.2根据承销商购买额外股份的选择权，向承销商出售了100万股股票。承保折扣和佣金后22.8百万美元，发行费用为美元6.5百万，我们从发行美元中获得了净收益336.1百万。关于首次公开募股， 95.2百万股已发行优先股被转换为等值数量的普通股。
中期财务报表— 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则和惯例（“GAAP”）编制的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，某些通常包含在根据公认会计原则列报的年度财务报表中的信息和脚注披露已被省略。管理层认为，为公允列报中期业绩而认为必要的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。
未经审计的中期财务信息应与我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。中期经营业绩不一定代表全年可能取得的成果。
最近发布的会计准则— 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07会计准则更新（“ASU”）， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进，它通过加强对重大分部支出的披露，改善了可申报的细分市场的披露。该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前通过。修正案应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。我们目前正在评估采用该ASU对我们披露的影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，它通过加强税率对账表内的分类和对各司法管辖区缴纳的所得税的分类，改善了所得税的披露。该修正案在2024年12月15日之后的财政年度内生效，允许提前通过。修正案应在预期的基础上适用，但是，允许追溯适用。我们目前正在评估采用该ASU对我们披露的影响。
公司审查了最近发布的所有其他会计准则，并确定这些准则要么不适用，要么预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
乔布斯法案选举— 2012年4月，《乔布斯法案》颁布。《就业法》第107（b）条规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则适用于私营公司为止。公司已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，并采用新兴成长型公司的某些缩减披露要求。由于会计准则的选举，公司将不受与其他未成立的上市公司相同的实施新会计准则或修订后的会计准则的约束
5
目录
成长型公司，因此，公司的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计声明的公司进行比较。
2.    收入
该公司的收入如下:
十六周结束了
（以千计）四月 21,
2024		四月 16,
2023
餐厅收入$256,290 $200,628 
CPG 收入及其他2,716 2,455 
收入$259,006 $203,083 
销售公司礼品卡和忠诚度计划的收入包含在餐厅收入中。有关公司的礼品卡负债余额，请参阅附注5（应计费用及其他）。 兑换礼品卡所确认的收入，年初包含在礼品卡负债中，为美元0.9百万和美元0.4在结束的十六周内有百万美元分别为 2024 年 4 月 21 日和 2023 年 4 月 16 日。由于忠诚度奖励的到期时间不到一年，截至2024年4月21日的未清忠诚度负债的全部金额预计将在一年内得到确认。
3.    公允价值
经常性以公允价值计量的资产和负债—由于到期日短，我们的金融工具（包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他应计费用）的账面金额接近其公允价值。
以非经常性公允价值计量的资产和负债—随附的未经审计的简明合并财务报表中按公允价值确认或披露的非经常性资产可能包括财产和设备、净额、经营租赁资产、商誉和无形资产净额等项目。每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，这些资产均按公允价值计量。
截至2023年4月16日，某些经营租赁资产按非经常性公允价值计量，减值费用为美元0.7百万，已包含在截至2023年4月16日的十六周未经审计的简明合并运营报表的减值和资产处置成本中。这些资产的公允价值得出结论，为 $0.4百万使用收入法（折现现金流法）进行计量，该方法使用三级投入（不可观察的投入）进行衡量，包括折扣率和预计的餐厅收入和支出。
4.    财产和设备，净额
下表列出了公司的财产和设备净额：
（以千美元计）四月 21,
2024		十二月三十一日
2023
土地$600 $600 
建筑24,149 — 
租赁权改进282,620 268,245 
装备95,214 78,760 
家具和固定装置19,979 19,694 
计算机硬件和软件48,989 46,437 
车辆508 508 
在建工程30,863 58,501 
财产和设备总额，毛额502,922 472,745 
减去累计折旧(157,227)(142,015)
财产和设备总额，净额$345,695 $330,730 
6
目录
截至上述两个时期，在建工程包括CAVA新餐厅的开业和技术改进。截至2024年4月21日的建筑以及截至2023年12月31日在建的施工包括位于弗吉尼亚州维罗纳的新生产设施，该设施在截至2024年4月21日的十六周内开始运营。
5.    应计费用和其他
下表列出了公司的应计费用和其他费用：
（以千美元计）四月 21,
2024		十二月三十一日
2023
应计工资税和工资税$19,612 $23,370 
应计资本购买7,689 7,935 
应缴销售税和使用税3,548 3,807 
礼品卡和忠诚度负债3,750 4,096 
其他应计费用19,361 20,011 
应计费用和其他费用总额$53,960 $59,219 
6.    债务
截至2024年4月21日，我们的循环贷款承诺，可用借款能力为美元74.3百万，净额 $0.7以北卡罗来纳州摩根大通银行为管理代理人的百万份未清信用证（“2022年信贷额度”）。2022年的信贷额度有 五年任期并于 2027 年 3 月 11 日到期。2022年信贷额度包括美元的延迟提取定期贷款额度（“DDTL”）24.0百万，该设施承诺将于2024年8月15日终止。2022年信贷额度下的贷款利息基于一、三或六个月的调整后定期担保隔夜融资利率（如2022年信贷额度所述），加上适用的利润率为 1.50% 至 2.50百分比基于公司总租金调整后的净杠杆比率（定义见2022年信贷额度）。公司还必须为2022年信贷额度下的未使用金额支付承诺费（对于DDTL下的未提取贷款，还需要支付类似的计时费），金额从 0.20% 至 0.35百分比基于总租金调整后的净杠杆比率。2022年信贷额度由我们的某些国内限制性子公司无条件担保，并以借款人和担保人某些资产的第一优先担保权益和质押作为担保，但允许的留置权和其他例外情况除外。2022年信贷额度包括要求遵守某些杠杆比率的惯例限制性契约和契约。截至2024年4月21日，公司遵守了这些财务和其他契约，公司已经 不2022年信贷额度下的借款。
7.    所得税
截至2024年4月21日和2023年4月16日的十六周内，公司的全部税前收益（亏损）来自美国国内业务。我们的有效税率是 1.8% 和 (1.8) 分别在截至2024年4月21日和2023年4月16日的十六周内的百分比。公司的有效税率与法定税率不同，这主要是由于对递延所得税资产记录的估值补贴。
8.    租赁
我们租赁了所有的 CAVA 餐厅、数字厨房、位于马里兰州劳雷尔的生产设施、位于华盛顿特区的合作中心以及位于纽约布鲁克林和德克萨斯州普莱诺的支持中心。我们从一开始就确定合同是否包含租约，并在必要时确定租赁的分类。通常，餐厅租赁的初始条款为 10年份，包括 五年续订选项。
与租赁相关的现金流信息的补充披露如下：
十六周结束了
（以千美元计）四月 21,
2024		四月 16,
2023
为经营租赁负债支付的现金$14,276 $11,464 
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产19,531 13,833 
因终止或减值而取消承认经营租赁资产109 2,786 
7
目录
9.    承付款和意外开支
购买义务—公司在正常业务过程中承担各种购买义务，通常是短期性的。具有约束力的条款主要涉及拖欠的农产品和其他食材和用品的款项，包括用于开设新餐厅的用品和材料。
信用证—截至2024年4月21日和2023年12月31日，该公司已经 四向各种房东开具的不可撤销的信用证，总金额为美元0.7百万。信用证不需要补偿性余额，可根据基础租赁协议的条款自动续订。
诉讼—公司目前参与其正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼，包括因就业相关事项而产生的索赔。尽管最终结果和诉讼相关费用本质上是不确定的，难以预测，但截至本文发布之日，公司认为其任何未决法律诉讼（其中大部分由保险承保）都不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是，这些索赔数量的大幅增加或成功索赔所欠未投保金额的增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2022年4月27日，在美国加利福尼亚南区地方法院审理的Hamman等人诉Cava Group, Inc.案中，该公司被指定为被告，该案指控我们的某些产品由于包装中有机氟含量升高以及不安全的全氟烷基和多氟烷基物质（“PFAS”）而不适合人类食用，而且消费者被某些营销指控所误导我们关心产品的健康和可持续性。除其他救济外，原告要求赔偿金额不详和医疗监测。该公司解决了此事，该诉讼于2024年4月15日以有偏见的方式被驳回。
2023年10月12日，该公司在哥伦比亚特区民事庭高等法院审理的美国无转基因生物d/b/a诉卡瓦集团公司案中被指定为被告，该案指控我们在包装中使用了不健康和不可持续的全氟辛烷磺酸，我们的产品含有合成杀菌剂，我们的 “健康” 和 “可持续” 的营销主张构成虚假和欺骗性广告。原告就避免使用或采购含有全氟辛烷磺酸的包装、添加某些产品警告以及支付原告律师费寻求宣告和禁令救济。该公司解决了此事，该诉讼于2024年4月16日以有偏见的方式被驳回。
关于上述哈曼案，美国旅行者财产意外伤害公司等人诉卡瓦集团公司于2022年9月21日在加利福尼亚州奥兰治县高等法院提起诉讼，随后于2024年2月13日移交给美国哥伦比亚特区地方法院。原告要求作出宣告性判决，认定其对哈曼投诉中提出的与全氟辛烷磺酸有关的指控不承担保险责任，也不承担赔偿该公司在哈曼诉讼中的法律费用。该公司解决了此事，该诉讼于2024年4月17日以有偏见的方式被驳回。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括上述事项的非实质性应计费用。
10.    基于股权的薪酬
公司确认的股权薪酬支出为美元5.2百万和美元1.2在截至2024年4月21日和2023年4月16日的十六周内，分别与其股权激励计划和员工股票购买计划相关的百万美元（包括适用的工资税），记录在随附的未经审计的简明合并运营报表中的一般和管理费用中。
公司股票期权活动摘要如下：
8
目录
加权平均值
（除每股金额外，以千计）期权数量行使价格剩余合同期限（年）聚合内在价值
杰出-2023 年 12 月 31 日3,078 $11.45 6.8$97,054 
已授予7 47.84 
已锻炼(11)5.34 
被没收或已过期(15)12.36 
杰出——2024 年 4 月 21 日3,059 $11.55 6.5$147,192 
可行使-2024 年 4 月 21 日1,586 $5.02 4.2
已归并预计将归属-2024 年 4 月 21 日3,059 $11.55 6.5$147,192 
截至2024年4月21日，与期权奖励相关的未确认薪酬支出为美元11.4百万，预计将在加权平均期内得到确认 3.6年份。
公司限制性股票单位活动摘要如下：
（以千计，每股金额除外）单位数量加权平均拨款日期公允价值聚合内在价值
非归属-2023 年 12 月 31 日2,653 $12.69 $113,985 
已授予18 48.02 
既得(475)5.88 
被没收(67)14.05 
非归属-2024 年 4 月 21 日2,129 $14.47 $127,025 
截至2024年4月21日，与RSU奖励相关的未确认薪酬支出为美元24.6百万，预计将在加权平均期内得到确认 3.2年份。
11.    每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行股票的加权平均值。摊薄后的每股收益（亏损）是通过使用国库股票法调整当期未偿股权奖励的稀释效应来调整已发行股票的加权平均值来计算的。
下表列出了普通股每股收益（亏损）的计算：
十六周结束了
（以千计，每股金额除外）四月 21,
2024		四月 16,
2023
净收益（亏损）$13,993 $(2,141)
加权平均已发行股数：
基本113,972 1,647 
摊薄奖励3,964 — 
稀释117,936 1,647
普通股每股收益（亏损）：
基本$0.12 $(1.30)
稀释$0.12 $(1.30)
该公司将根据每个期末的未偿还金额列报的以下潜在普通股排除在摊薄后每股收益（亏损）的计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的：
十六周结束了
（以千计）四月 21,
2024		四月 16,
2023
购买普通股的期权4 2,067 
9
目录
基于时间的归属限制性股票单位1 1,776 
优先股（转换为普通股）— 95,204 
普通股等价物总额5 99,047 
在截至2023年4月16日的十六周内，公司潜在的稀释性证券已被排除在摊薄后的每股收益的计算之外，因为这种影响将对净亏损状况产生反稀释作用。
12.    分段报告
CODM审查细分市场的业绩并根据餐厅层面的利润分配资源，该利润定义为分部收入减去食品、饮料和包装、劳动力、入住率和其他运营费用。所有分部收入均在美国获得，所有分部间收入均已消除。外部客户的销售主要来自食品、饮料和CPG的销售。公司不依赖任何主要客户作为销售来源。由于未按分部向CODM提供资产信息，因此资产仅以合并方式报告。如附注1（运营性质和陈述基础）中所述，自2023年3月2日起，该公司不再经营任何Zoes Kitchen门店。其他包括该公司在CAVA Foods销售的CPG。
公司应报告分部的财务信息如下：
十六周结束了
（以千美元计）四月 21,
2024		四月 16,
2023
收入
卡瓦$256,290 $196,761 
佐伊厨房— 3,867 
其他2,716 2,455 
总收入259,006 203,083 
餐厅运营费用 (1)
卡瓦191,674 146,778 
佐伊厨房— 4,044 
其他1,966 1,697 
餐厅运营费用总额193,640 152,519 
餐厅层面的利润（亏损）
卡瓦64,616 49,983 
佐伊厨房— (177)
其他750 758 
餐厅级别的总利润65,366 50,564 
餐厅级利润与所得税前收入（亏损）的对账：
一般和管理费用33,840 29,024 
折旧和摊销17,322 12,859 
重组和其他成本282 2,215 
开业前成本3,379 5,999 
减值和资产处置成本1,290 2,719 
利息（收入）支出，净额(4,914)25 
其他收入，净额(78)(174)
所得税前收入（亏损）$14,245 $(2,103)
__________________
(1) 餐厅运营费用包括食品、饮料和包装（不包括折旧和摊销）、人工、入住和其他运营费用。

10
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的中期简明合并财务报表和本10-Q表其他地方的相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的 “2023年年度报告”）一起阅读。除历史信息外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和其他公司无法控制的因素，以及我们的计划、目标、预期和意图等假设。由于各种因素，包括上文 “有关前瞻性陈述的警示性陈述” 部分和2023年年度报告中的 “风险因素” 部分中描述的因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中明示或暗示的业绩存在重大差异。
概述
CAVA集团有限公司（及其全资子公司，除非另有说明，否则统称为 “公司”、“CAVA”、“我们” 和 “我们的”）于2015年作为特拉华州的一家公司成立，在此之前，第一家CAVA餐厅于2011年在马里兰州贝塞斯达开业。该公司总部位于华盛顿特区，截至2024年4月21日，该公司在24个州和华盛顿特区经营323家快餐休闲CAVA餐厅。CAVA餐厅的数量不包括根据许可安排运营的两个地点和数字厨房。该公司的正宗地中海美食将口味与健康融为一体，菜单上有厨师精心策划和可定制的碗和皮塔饼。公司的蘸酱、涂抹酱和调味料是集中生产的，供我们的餐厅使用，也可以在杂货店出售。
细分市场
我们有两个应报告的细分市场：CAVA和Zoes Kitchen。CAVA反映了我们经营的所有CAVA餐厅的财务业绩。Zoes Kitchen反映了我们之前运营的所有Zoes Kitchen分店的财务业绩。自 2023 年 3 月 2 日起，我们不再运营任何 Zoes Kitchen 门店。我们的 CPG 业务包含在 “其他” 中。
关键绩效衡量标准
在评估我们的业务业绩时，除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）考虑各种衡量标准外，我们的管理团队还考虑各种其他关键绩效指标，包括非公认会计准则指标。我们的管理层在确定业务表现时使用的关键绩效指标是：CAVA收入、CAVA同餐厅销售增长、CAVA AUV、CAVA餐厅层面的利润率、CAVA餐厅级别的利润率、CAVA餐厅、CAVA餐厅净开业人数、CAVA数字收入组合、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。
我们认为，这些关键财务指标为财务报表的用户提供了有用的信息，使他们能够以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。这些关键绩效指标的列报，包括调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，均为非公认会计准则财务指标，无意孤立考虑，也不可替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
11
目录
下表列出了我们的主要绩效指标：
十六周结束了
（以千美元计）四月 21,
2024		四月 16,
2023		改变
CAVA 收入$256,290 $196,761 $59,529 
CAVA 同一家餐厅的销售额增长2.3 %28.4 %(26.1)%
CAVA AUV (1)
$2,608 $2,547 $61 
CAVA 餐厅级别的利润$64,616 $49,983 $14,633 
CAVA 餐厅级别的利润率25.2 %25.4 %(0.2)%
CAVA 餐厅 (2)
323 263 60 
Net 新开的 CAVA 餐厅开业14 26 (12)
CAVA 数字收入组合37.0 %36.6 %0.4 %
净收益（亏损）$13,993 $(2,141)$16,134 
调整后 EBITDA (3)
$33,317 $16,746 $16,571 
净收益（亏损）利润率5.4 %(1.1)%6.5 %
调整后的息税折旧摊销前利润率 (3)
12.9 %8.2 %4.7 %
__________________
(1) 为了计算截至2024年4月21日的报告期的CAVA AUV，适用的衡量期是截至2024年4月21日的过去十三个期间，不包括2023财年的第53周，对于截至2023年4月16日的报告期，适用的衡量期是截至2023年4月16日的过去十三个期间。
(2) 截至规定的报告期结束时。
(3) 有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的讨论，以及调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”，这是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。
CAVA 餐厅和网络全新 CAVA 餐厅开业
下表详细介绍了 CAVA 餐厅单位数据：
十六周结束了
四月 21,
2024		四月 16,
2023
CAVA 餐厅
期初309 237
全新 CAVA 餐厅开业(1)
15 27
永久关闭(1)(1)
期末323 263 
__________________
(1) 在截至2023年4月16日的十六周内，新的CAVA餐厅开业包括改建后的Zoes Kitchen门店。
操作结果s
下文列出了截至2024年4月21日和2023年4月16日的十六周的合并和分部经营业绩。我们在合并业绩之前公布分部业绩，因为我们认为我们的CAVA分部在评估业务表现方面更有用和更有意义，而业务表现主要是由我们的CAVA板块推动的。自2023年3月2日起，我们不再运营任何Zoes Kitchen门店，2023年10月20日，随着最后一家改建餐厅的开业，我们的转换策略已经完成。因此，我们限制了对Zoes Kitchen板块的讨论。此外，由于我们的合并经营业绩包括Zoes Kitchen板块的业绩，因此我们认为，与CAVA板块相比，我们的合并经营业绩不太能代表我们的业绩。

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目录
截至2024年4月21日的十六周与2023年4月16日的比较
CAVA 细分市场业绩
下表汇总了 CAVA 分段的结果：
十六周结束了
四月 21,
2024		四月 16,
2023		改变
（以千美元计）
$占收入的百分比$占收入的百分比$%
收入
$256,290 100.0 %$196,761 100.0 %$59,529 30.3 %
餐厅运营费用（不包括折旧和摊销）
食品、饮料和包装72,195 28.2 56,454 28.7 15,741 27.9 
劳动
66,513 26.0 50,648 25.7 15,865 31.3 
占用率
20,422 8.0 16,091 8.2 4,331 26.9 
其他运营费用
32,544 12.7 23,585 12.0 8,959 38.0 
餐厅运营费用总额
191,674 74.8 146,778 74.6 44,896 30.6 
餐厅层面的利润
$64,616 25.2 %$49,983 25.4 %$14,633 29.3 %
CAVA 收入：
CAVA收入的增长主要是由于在截至2023年4月16日的十六周内或之后净开业的86家CAVA餐厅增加了5,080万美元，其中一部分归因于从Zoes Kitchen分店改建的28家CAVA餐厅。此外，CAVA收入的增长是由CAVA同店销售增长2.3％推动的，其中3.5％来自菜单价格上涨和产品组合，但部分被客流量下降1.2％所抵消。为了在考虑到假日时段的情况下，在CAVA同餐厅销售额计算中实现财政周的最佳比较，2023财年的每周都推迟了一周。由于这种转变，大约390万美元的收入未包含在CAVA同餐厅的销售增长中。
CAVA 食品、饮料和包装：
CAVA食品、饮料和包装的增长主要是由于在截至2023年4月16日的十六周内或之后净开业的86家CAVA餐厅增加了1,460万美元，其中一部分归因于从Zoes Kitchen所在地改建的28家CAVA餐厅。其余增长主要归因于CAVA同店销售额增长2.3％。
CAVA食品、饮料和包装占CAVA收入的百分比下降主要是由于销售额增加和投入成本降低的影响。
CAVA 劳动力：
CAVA劳动力的增加主要是由于在截至2023年4月16日的十六周内或之后净开业的86家CAVA餐厅增加了1,390万美元，其中一部分归因于从Zoes Kitchen所在地改建的28家CAVA餐厅。其余的增长主要是由于平均小时工资上涨的影响。
按占CAVA收入的百分比计算，由于工资投资的增加，CAVA劳动力有所增加，但部分被销售增加的影响所抵消。
CAVA 入住率：
CAVA入住率的增加主要是由于在截至2023年4月16日的十六周内或之后净开业的86家CAVA餐厅增加了380万美元，其中一部分归因于28家CAVA餐厅从Zoes Kitchen所在地改建而成。
按占CAVA收入的百分比计算，CAVA入住率下降的主要原因是与销售额增加相关的运营杠杆作用。
13
目录
CAVA 其他运营费用：
CAVA其他运营支出的增加主要是由于截至2023年4月16日的十六周内或之后净开业的86家CAVA餐厅增加了630万美元，其中一部分归因于从Zoes Kitchen分店改建的28家CAVA餐厅。
CAVA其他运营支出占CAVA收入的百分比有所增加，部分原因是我们对物理空间的完整性进行了投资，以支持我们不断增长的餐厅数量。
佐伊厨房板块业绩
下表汇总了Zoes Kitchen细分市场的业绩：
十六周结束了
四月 21,
2024		四月 16,
2023		改变
（以千美元计）
$占收入的百分比$占收入的百分比$%
收入
$— — %$3,867 100.0 %$(3,867)N/M
餐厅运营费用，不包括折旧和摊销：
食品、饮料和包装— — 1,141 29.5 (1,141)N/M
劳动
— — 1,506 38.9 (1,506)N/M
占用率
— — 508 13.1 (508)N/M
其他运营费用
— — 889 23.0 (889)N/M
餐厅运营费用总额
— — 4,044 104.6 (4,044)N/M
餐厅级别的损失
$— — %$(177)(4.6)%$177 N/M
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N/M 数据没有意义
截至2023年3月2日，该公司不再运营任何Zoes Kitchen门店，这导致了上述下降。
其他结果
下表汇总了与我们的CPG业务相关的剩余活动：
十六周结束了
四月 21,
2024		四月 16,
2023		改变
（以千美元计）
$占收入的百分比$占收入的百分比$%
收入
$2,716 100.0 %$2,455 100.0 %$261 10.6 %
食品、饮料和包装1,752 64.5 1,523 62.0 229 15.0 
其他运营费用
214 7.9 174 7.1 40 23.0 
上述增长主要是由于蘸酱、涂抹酱和敷料的销量增加所致。

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目录
合并业绩
下表汇总了我们的合并经营业绩：
十六周结束了
（以千美元计）
四月 21,
2024		四月 16,
2023		改变
$占收入的百分比$占收入的百分比$%
收入 $259,006 100.0 %$203,083 100.0 %$55,923 27.5 %
运营费用：
餐厅运营费用（不包括折旧和摊销）
食品、饮料和包装73,947 28.6 59,118 29.1 14,829 25.1 
劳动66,513 25.7 52,154 25.7 14,359 27.5 
占用率20,422 7.9 16,599 8.2 3,823 23.0 
其他运营费用32,758 12.6 24,648 12.1 8,110 32.9 
餐厅运营费用总额193,640 74.8 152,519 75.1 41,121 27.0 
一般和管理费用33,840 13.1 29,024 14.3 4,816 16.6 
折旧和摊销17,322 6.7 12,859 6.3 4,463 34.7 
重组和其他成本282 0.1 2,215 1.1 (1,933)(87.3)
开业前成本3,379 1.3 5,999 3.0 (2,620)(43.7)
减值和资产处置成本1,290 0.5 2,719 1.3 (1,429)(52.6)
运营费用总额249,753 96.4 205,335 101.1 44,418 21.6 
运营收入（亏损）9,253 3.6 (2,252)(1.1)11,505 N/M
利息（收入）支出，净额(4,914)(1.9)25 — (4,939)N/M
其他收入，净额(78)— (174)(0.1)96 (55.2)
所得税前收入（亏损）14,245 5.5 (2,103)(1.0)16,348 N/M
所得税准备金252 0.1 38 — 214 N/M
净收益（亏损）$13,993 5.4 %$(2,141)(1.1)%$16,134 N/M
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N/M 数据没有意义
收入：
合并收入的增长主要是由我们的CAVA板块增长5,950万美元推动的，但部分被Zoes Kitchen板块的390万美元减少所抵消，该板块自2023年3月2日起已停止运营。有关更多信息，请参阅上面的 CAVA 细分市场结果。
食品、饮料和包装：
合并后的食品、饮料和包装板块的增长主要是由我们的CAVA板块增长1,570万美元推动的，但部分被Zoes Kitchen板块减少的110万美元所抵消。有关更多信息，请参阅上面的 CAVA 细分市场结果。
劳动：
合并劳动力的增长主要是由我们的CAVA板块增长1,590万美元推动的，但部分被Zoes Kitchen板块减少的150万美元所抵消。有关更多信息，请参阅上面的 CAVA 细分市场结果。
入住率：
合并入住率的增加主要是由我们的CAVA板块增长430万美元推动的，但部分被Zoes Kitchen板块减少的50万美元所抵消。有关更多信息，请参阅上面的 CAVA 细分市场结果。
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目录
其他运营费用：
合并其他运营支出的增长主要是由我们的CAVA板块增长900万美元推动的，但部分被Zoes Kitchen板块的90万美元减少所抵消。有关更多信息，请参阅上面的 CAVA 细分市场结果。
一般和管理费用：
一般和管理费用的增加主要是由于与首次公开募股相关的奖励、经常性上市公司成本以及为支持未来增长而对协作中心组织的投资（包括员工人数）相关的股票薪酬增加，但部分被上一季度基于绩效的激励薪酬增加所抵消。
折旧和摊销：
折旧和摊销额的增加主要是由截至2023年4月16日的十六周内或之后净开业的86家CAVA餐厅资产的增加、技术改进以及我们在弗吉尼亚州维罗纳的新制造工厂的投产所推动的。
重组和其他成本：
重组和其他成本的减少主要是由于上一季度与我们的Zoes Kitchen改造战略、上市公司准备情况和协作中心搬迁有关的成本。
开业前费用：
开业前成本的下降是由于Net New CAVA餐厅开业的数量和时间安排。
减值和资产处置成本：
减值和资产处置成本的减少主要是由于上一季度与Zoes Kitchen实际和预期关闭有关的成本增加。
利息（收入）支出，净额：
净利息（收益）支出的增加是由于首次公开募股收益导致的短期投资增加所产生的利息收入。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则编制的合并财务报表外，我们还将调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率列为财务业绩的补充指标，这些指标不是按照公认会计原则编制的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，它们排除我们认为不代表我们经营业绩的项目，从而帮助投资者和分析师持续比较我们在报告期内的经营业绩。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率有助于投资者突出我们的经营业绩趋势，而其他衡量标准可能会有很大差异，具体取决于有关资本结构、我们运营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率来补充GAAP绩效指标，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，并将我们的业绩与其他使用类似衡量标准的同行公司的业绩进行比较。管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩，与单独的GAAP业绩相比，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不是公认的条款，不应被视为衡量财务业绩的净收益（亏损）或净收益（亏损）利润率的替代方案，也不得将其视为衡量流动性的经营活动提供的现金或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准。此外，这些措施不旨在衡量可供管理层自由使用的自由现金流，因为它们不考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和融资现金流。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论，并且可能因公司而异。
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目录
我们的调整后息税折旧摊销前利润率指标和调整后息税折旧摊销前利润率指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或未来对资本支出或合同承诺的要求；
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映利息支出或支付利息和业务融资活动所需的现金需求；
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映税收、所得税支出或缴纳所得税所需现金的同期变化；
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映我们认为不代表我们持续经营的事项所产生的收益或现金费用的影响；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换的任何现金需求；以及
•我们行业中的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
下表提供了净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润以及净收益（亏损）利润率与调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况：
十六周结束了
（以千美元计）
四月 21,
2024		四月 16,
2023
净收益（亏损）$13,993$(2,141)
非公认会计准则调整
利息（收入）支出，净额(4,914)25
所得税准备金25238
折旧和摊销17,32212,859
基于股权的薪酬5,1701,205
其他收入，净额(78)(174)
减值和资产处置成本1,2902,719
重组和其他成本2822,215
调整后 EBITDA$33,317$16,746
收入$259,006$203,083
净收益（亏损）利润率 5.4 %(1.1)%
调整后息折旧摊销前利润率12.9 %8.2 %
流动性和资本资源
我们根据产生足够现金以满足当前和未来需求的能力来评估我们的流动性。从短期和长期来看，我们的预期主要用途是扩大餐厅基础、营运资金和其他资本支出。
我们认为，经营活动提供的现金和现有手头现金，以及2022年信贷额度下的可用金额，将足以满足我们在未来十二个月和可预见的将来的预期现金需求，包括我们扩大CAVA餐厅基础的预期资本支出、经营租赁义务、营运资金义务和还本付息要求。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表第1项 “财务报表”、附注6（债务）和附注8（租赁）。我们的流动性来源可能会受到2023年年度报告中题为 “风险因素” 的部分所述因素的影响。根据这些因素的严重程度和对我们的直接影响，我们可能无法以可接受的条件获得额外融资，或者根本无法获得额外的融资。
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目录
现金概览
截至2024年4月21日和2023年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为3.291亿美元和3.324亿美元。在截至2024年4月21日的十六周内，我们的运营资金来自运营现金流。在截至2024年4月21日的十六周内，我们流动资金的主要用途是为新餐厅开业、在弗吉尼亚州维罗纳建造新生产设施以及营运资金需求提供资金。
现金流
下表汇总了我们的现金流：
十六周结束了改变
（以千美元计）
四月 21,
2024		四月 16,
2023		$%
经营活动提供的净现金
$38,386 $25,679 $12,707 49.5 %
用于投资活动的净现金(33,687)(39,097)5,410 (13.8)%
用于融资活动的净现金
(8,010)(2,991)(5,019)167.8 %
现金和现金等价物的净变化$(3,311)$(16,409)$13,098 (79.8)%
经营活动：
经营活动提供的净现金的增加主要是由于运营业绩的改善以及与首次公开募股收益的增加相关的利息收入，但营运资金变动的影响部分抵消了这一点。
投资活动：
用于投资活动的净现金减少主要是由于CAVA餐厅净开业的数量和时间以及去年同期与新制造工厂建设相关的资本支出增加。
融资活动：
用于融资活动的净现金的增加主要是由于限制性股票单位的归属所产生的预扣税义务。
重大现金承诺
除了在正常业务过程中支付的款项外，我们在2023年年度报告中披露的重大现金承诺没有重大变化。
信贷额度
有关我们2022年信贷额度的描述，请参阅第1项 “财务报表” 附注6（债务）。
关键会计估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表之日的资产负债和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计数基于截至合并财务报表之日的可用信息；因此，实际结果可能不同于这些估计。如2023年年度报告所述，我们的关键会计估算没有重大变化。
最近的会计公告
参见项目1，财务报表，附注1（业务性质和列报基础）。
《就业法》选举
根据乔布斯法案的定义，我们目前是一家 “新兴成长型公司”。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营部门为止
18
目录
公司。我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直至我们 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定和不可撤销地选择退出《就业法》规定的延长期过渡期之前。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。我们面临的主要风险是大宗商品和食品价格风险、利率风险和通货膨胀的影响。如我们的《2023年年度报告》所述，我们的市场风险敞口没有实质性变化.
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期末的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自该日起生效。我们的披露控制和程序旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并收集此类信息并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年4月21日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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目录
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
与本第二部分第1项相关的所需信息可在财务报表附注9（承付款和意外开支）下找到，该财务报表附注9（承付款和意外开支）包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
我们的2023年年度报告中披露的风险因素没有实质性变化.
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2024年4月21日的十六周内，我们购买了以下根据《交易法》第12（b）条注册的股权证券。
时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可以购买的最大股票数量
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 28 日
184,733 $43.30 — — 
2024 年 1 月 29 日至 2024 年 2 月 25 日
137 47.69 — — 
2024 年 2 月 26 日至 2024 年 3 月 24 日
— — — — 
2024 年 3 月 25 日至 2024 年 4 月 21 日
492 66.77 
总计
185,362 $43.37 — — 
__________________
(1) 在归属和交付根据公司2015年股权激励计划发行的限制性股票单位时，为履行某些员工的所得税预扣义务而进行的购买。

第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年4月21日的十六周内，公司的以下董事和高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用第 S-K 号法规第 408 (a) 项所定义的 “第 10b5-1 条交易安排”：
姓名和标题
行动
行动日期
交易期的预定终止(*)
安全保障
根据规则10b5-1交易计划可出售的最大证券数量
大卫·博瑟曼
导演
收养2024年3月19日2024年12月31日普通股30,000 
特里西娅·托利瓦尔
首席财务官
收养2024年4月1日2025年3月27日普通股31,506 
__________________
* 如果交易安排下的所有交易均已完成，《规则》第10b5-1的交易安排可能会在预定终止日期之前终止。
20
目录
第 6 项。展品
展品编号展品描述随函提交
3.1
CAVA集团公司第七次修订和重述的公司注册证书（参照公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。
3.2
经修订和重述的CAVA集团公司章程（参照公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告附录3.2并入）。
31.1
首席执行官认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
X
31.2
首席财务官认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
X
32.1 *
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证
X
32.2 *
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证
X
101.INSXBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中X
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档X
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档X
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档X
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档X
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）X
X 随函提交
* 就交易法第18条而言，本证物不应被视为 “已归档”，也不得以其他方式受该节的责任约束。此类证物不应被视为已纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件中。
作为本报告的证物提交的协议和其他文件除协议条款或其他文件本身外，无意提供事实信息或其他披露，您不应出于此目的依赖它们。特别是，公司在这些协议或其他文件中做出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至协议达成之日或任何其他时间的实际状况。
21
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成下列签署人代表其签署本报告，并于2024年5月28日获得正式授权。
CAVA GROUP, INC.
来自：/s/Tricia Tolivar
姓名：特里西娅·托利瓦尔
职位：首席财务官（首席财务官）
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