目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表单
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在结束的三个月期间
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内 到
委员会档案编号：
LiqTech 国际有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） | |
| | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号：+
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 已注册 | ||
| | | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义（选一项）：
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| | ☒ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是
截至 2024 年 5 月 14 日，有
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
10-Q 表季度报告
截至2024年3月31日的期间
目录
| 页面 |
|
| 第一部分财务信息 |
5 |
| 第 1 项。财务报表 |
5 |
| 截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计） |
7 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月综合亏损简明合并报表（未经审计） | 8 |
| 简明的股东合并报表’s 截至2024年3月31日和2023年3月31日止期间的权益（未经审计） |
9 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表（未经审计） |
10 |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） |
12 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
26 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
31 |
| 第 4 项。控制和程序 |
31 |
| 第二部分。其他信息 |
33 |
| 第 1 项。法律诉讼 |
33 |
| 第 1A 项。风险因素 |
33 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
33 |
| 第 3 项。优先证券违约 |
33 |
| 第 4 项。矿山安全披露 |
33 |
| 第 5 项。其他信息 |
33 |
| 第 6 项。展品 |
34 |
| 签名 |
35 |
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中发表的某些陈述是有关管理层未来运营计划和目标以及市场趋势和预期的 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
此处包含的前瞻性陈述基于当前的预期，涉及许多风险和不确定性。我们的计划和目标在一定程度上基于涉及业务持续扩张的假设。与上述内容相关的假设涉及对未来政治、立法、经济、竞争和市场条件以及未来商业决策等方面的判断，所有这些都很难或不可能准确预测，其中许多是我们无法控制的。当前的宏观经济不确定性对公司的潜在影响，包括对我们业务运营、经营业绩、现金流和财务状况的相关影响，尤其突显了这一点。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能被证明是不准确的，因此，无法保证本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，不应将纳入此类信息视为我们或任何其他人对我们的目标和计划将实现的陈述。我们没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述。
前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
| ● |
我们继续经营的能力； |
|
|
|
||
| ● |
当前地缘政治不确定性的影响，包括乌克兰和俄罗斯之间的战争以及哈马斯和以色列在中东不断升级的冲突； |
|
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|
||
| ● |
与宏观经济不确定性增加相关的运营风险, 长期通货膨胀压力的风险, 潜在的能源短缺和/或欧洲各地的能源和电力价格波动； |
|
|
|
||
| ● |
COVID-19 或类似的全球流行病卷土重来； |
|
|
|
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| ● |
我们对少数主要客户的依赖以及与其中一个或多个主要客户维持未来关系的能力 客户； |
|
| ● |
我们有能力在财务稳定下运作，有机会获得外部融资和充足的流动性； |
|
| ● |
我们有能力在适当时候以有竞争力的价格保障和采购原材料和关键部件的供应； |
|
| ● |
我们依赖分包商或新机械的交付来发展足够的制造能力来满足需求； |
|
| ● |
我们实现收入增长和打入新市场的能力； |
|
|
|
||
| ● |
我们依赖管理团队的专业知识和经验以及保留关键员工； |
|
| ● |
我们依靠并有机会获得合格人员来扩展我们的业务； |
|
|
|
||
| ● |
我们适应立法、监管和政治框架潜在不利变化的能力； |
|
| ● |
排放和环境法规的变化，以及进一步收紧排放标准的可能性； |
|
| ● |
我们在排放控制计划上依赖企业或政府资助； |
|
|
|
||
| ● |
我们在不断变化的政府产品评估标准下竞争的能力； |
| ● |
面临潜在的不利税收后果的风险； |
|
|
|
||
| ● |
外币波动和波动造成的财务影响； |
|
|
|
||
| ● |
捍卫我们的知识产权的潜在金钱成本； |
|
|
|
||
| ● |
我们成功保护我们的知识产权和制造专有技术的能力； |
|
|
|
||
| ● |
与我们有合同关系的第三方共同产生的知识产权争议的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我们有可能成为诉讼的对象，这些诉讼可能代价高昂，限制或取消我们的知识产权，或者将时间和精力从我们的业务运营上转移开； |
|
|
|
||
| ● |
竞争对手的技术进步对我们产品销售造成的潜在负面影响； |
|
|
|
||
| ● |
因我们的产品技术故障或故障而导致的环境损害或损害的潜在责任； |
|
|
|
||
| ● |
位于美国境内的投资者可能无法或难以执行美国法院作出的任何判决，因为我们的很大一部分资产和我们的一些高级管理人员和董事可能位于美国境外； |
|
|
|
||
| ● |
我们可能无法制定和维持有效的财务报告内部控制体系，导致财务业绩报告不准确； |
|
|
|
||
| ● |
破坏我们信息技术系统安全的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我们遵守环境法律法规的责任风险； |
|
|
|
||
| ● |
随着政府机构寻求提高最低标准，更严格的环境法律法规可能产生的负面影响；以及 |
|
|
|
||
| ● |
可能会因我们未能遵守法律或法规而对公司提起暂停或严格限制业务运营的执法行动，以及为此类行为进行辩护的潜在成本。 |
我们在此发表的任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类声明之日，公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，我们也无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除可疑账款备抵金美元和 $分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 库存，扣除多余和过期库存备抵金后的美元和 $分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧美元和 $分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 存款和其他资产 | ||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销额 $和 $分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 减去流动部分的融资租赁债务 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 应付优先期票，减去流动部分 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股；面值 $, 授权股份， 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股；面值 $, 授权股份， 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
| 在已结束的三个月中 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入 |
$ | $ | ||||||
| 销售商品的成本 |
||||||||
| 毛利 |
||||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售费用 |
||||||||
| 一般和管理费用 |
||||||||
| 研究和开发费用 |
||||||||
| 运营支出总额 |
||||||||
| 运营损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（支出） |
||||||||
| 利息和其他收入 |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 可转换票据折扣的摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 货币交易的收益（亏损） |
( |
) | ||||||
| 出售财产和设备的收益（亏损） |
( |
) | ||||||
| 其他收入总额（支出） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税优惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行普通股 |
||||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
的简明合并报表
综合亏损（未经审计）
| 在这三个月里 已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他综合收益——货币折算，净额 |
( |
) | ||||||
| 综合损失总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并股东权益报表（未经审计）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的期间
| 额外 |
Accumu- |
累积的 其他 |
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| 普通股 |
付费 |
迟来的 |
全面 |
|||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
收入/（损失） |
总计 |
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| 余额，2023 年 12 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 与股票薪酬相关的预扣税 |
( |
) | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| BALANCE，2024 年 3 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 为结算限制性股票单位而发行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 货币折算，净额 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
| 在已结束的三个月中 |
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| 3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 来自经营活动的现金流： |
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| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为使净亏损与运营中使用的净现金相协调而进行的调整： |
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| 折旧和摊销 |
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| 应付可转换票据折扣的摊销 |
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| 基于股票的薪酬 |
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| 使用权资产的摊销 |
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| 递延所得税资产/负债的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 设备销售损失 |
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| 资产和负债的变化： |
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| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合同资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款 |
( |
) | ||||||
| 应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合同负债 |
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| 持有待售资产 |
||||||||
| 用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售财产和设备的收益 |
||||||||
| 投资活动提供的（用于）的净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 融资租赁债务的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外币兑换对现金的影响 | ( |
) | ||||||
| 现金和限制性现金的净变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的现金和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
| 在已结束的三个月中 3月31日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 现金流信息的补充披露： |
||||||||
| 在此期间支付的现金用于： |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 所得税 |
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| 非现金融资活动 |
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| 资助购买财产和设备 |
$ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意 1-重要会计政策摘要
业务和演示基础
简明的合并财务报表包括LiqTech International, Inc.（“公司”）及其子公司的账目。本报告中使用的 “公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指公司及其子公司，详见下文第 2,管理层的讨论和分析部分。该公司在北美、欧洲、亚洲、澳大利亚和南美洲从事自动过滤系统、陶瓷碳化硅膜应用和柴油颗粒空气过滤器的开发、设计、生产、营销和销售。
这些中期合并财务报表未经审计。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些简明合并财务报表应与我们的年度报告表格中包含的财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。 截至期间的经营业绩 2024年3月31日 是 不必然代表全年经营业绩，未经审计。管理层认为，公允列报所必需的所有具有正常反复性质的调整均已包括在内。
合并 — 合并财务报表包括公司及其全资子公司及其控股子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间往来交易和账户均已清除。
反向股票拆分—开启 2023年5月26日， 该公司实施了 1-对于-
由于普通股的反向拆分，相当于普通股价值下降的金额从 “普通股” 重新归类为 “额外实收资本”。
本位币/外币折算 — LiqTech International, Inc.、LiqTech USA, Inc. 和 LiqTech NA 的本位币是美元。LiqTech Holding、LiqTech Water、LiqTech Plastics、LiqTech水利项目和LiqTech排放控制的本位货币是丹麦克朗（“丹麦克朗”）；LiqTech中国的本位货币是人民币（“人民币”）。就这些合并财务报表而言，公司的报告货币为美元。外国子公司的资产负债表账目按期末汇率折算成美元，所有收入和支出均按期末汇率折算成美元 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023.折算收益和亏损作为股东权益其他综合收益（亏损）的一部分进行递延和累计。以本位币以外货币计价的交易因汇率波动而产生的交易收益和亏损按发生时列入业务报表。
现金和限制性现金 — 公司考虑所有购买的高流动性债务工具，其到期日为 三几个月或更短的时间成为现金等价物。截至 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 公司持有 $
在每家美国机构持有的账户均由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保，最高可达 $250,000.在 2024年3月31日 和 2023年12月31日 该公司有 $
应收账款 — 应收账款包括正常业务过程中产生的贸易应收账款。公司设立了可疑账款备抵金，以反映公司对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。公司根据已知的问题账户、历史经验、年龄、可公开获取的财务信息以及其他当前可用的证据来确定津贴。
向前滚动已终了期间的可疑账款备抵金 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示：
| 3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 期初可疑账款备抵金 | $ | $ | ||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 期间注销的应收账款 | ( | ) | ||||||
| 货币折算的影响 | ( | ) | ||||||
| 期末可疑账款备抵金 | $ | $ | ||||||
库存 — 直接购买的库存按成本或可变现净值中较低者进行记账，具体取决于 第一-在， 第一退出方法。
对于生产的库存，使用采用FIFO方法估算实际成本的标准成本来估值库存。管理层至少每年审查一次标准成本，如果情况表明成本发生了变化，则更频繁地进行审查。
在制工作和成品包括材料、人工和生产管理费用。在管理层认为由于过时或其他因素而无法收回成本的范围内，公司会调整库存的价值。
过剩和过时库存的库存估值调整是根据当前的库存水平、流动情况、预期使用寿命以及产品和备件的预计未来需求计算的。
合同资产/负债——合同资产是公司以换取商品或服务的对价权，当履行义务得到履行但已经履行时，即予以确认 不但已开具账单。当公司向客户开具发票且账单高于资本化合同资产时，净金额将转入合同负债。当对价权是无条件的，并根据合同协议的条款计费时，合同资产/负债将转移到销售商品的收入和成本中。
合同资产还包括未开票的应收账款，这些应收账款通常包括水处理装置交付后剩下的最后一张发票，在控制权移交时根据客户签署的水处理设备接受书确认收入。最常见的是，该发票是在产品调试时发送给客户的，或者 不晚于 12分娩后的几个月。合同资产中还包括短期应收账款，例如增值税和其他应收账款。
租赁 — 公司已选择 不确认租赁资产和负债，初始期限为 12几个月或更短的时间 不单独的租赁和非租赁部分。公司的融资租赁（以前称为资本租赁债务）的会计基本保持不变。经营租赁使用权（“ROU”）资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。与公司的大多数租约一样 不提供隐含利率，使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定现值。如果隐性利率易于确定，公司将使用隐含税率。经营租赁ROU资产还包括减去应计租赁付款的预付租赁付款。公司的租赁条款 可能 包括延长或终止租约的期权，当公司合理确定这些期权将被行使时，将反映这些期权的变化。租赁付款的运营租赁成本将在租赁期内按直线方式确认。
财产和设备——财产和设备按成本列报。延长财产和设备使用寿命的重大更新和改善的支出在投入使用时计为资本。维护和维修支出按发生的费用记作支出。为了财务报表的目的，折旧是根据资产的估计使用寿命进行直线计算的，其范围是 到 年份。
长期资产 — 当事件或情况变化表明长期资产的账面价值或资产组别的账面价值时，公司会评估长期资产的减值 可能 不可以恢复。公司在决定何时进行减值审查时考虑的因素包括业务或产品线的表现与预期相比严重不佳、行业或经济趋势显著不佳，以及资产用途的重大变化或计划中的变化。公司通过将资产集团的账面价值与其对未来相关未贴现净现金流总额的估计进行比较，来衡量将继续用于其运营的资产的可收回性。如果资产集团的账面价值为 不该资产组可通过相关的未贴现现金流收回，因此被视为减值。减值是通过比较资产组的账面价值与其公允价值之间的差异来衡量的。
商誉和无形资产 — 被收购公司的收购价格在无形资产和收购企业的净有形资产之间分配，剩余收购价格记为商誉。所购无形资产价值的确定涉及某些判断和估计。这些判断可以包括，但是 不仅限于资产未来预计产生的现金流和相应的加权平均资本成本。
已购的具有可确定使用寿命的无形资产将在估计的受益期限内按直线或加速摊销，范围包括 到 年份。客户关系和其他具有可确定寿命的非合同无形资产按期分期摊销 年份。
公司通过将资产的账面金额与该资产产生的预计未来未贴现净现金流进行比较来评估长期资产的可收回性。如果将此类资产视为减值，则确认的减值按资产账面价值超过资产公允价值的金额来衡量。可收回性评估涉及根据某些预测假设对未来运营现金流的估计，包括，但是 不仅限于收入增长率、毛利率和相关资产预期剩余使用寿命内的运营费用。这些估计的运营现金流不足可能会导致未来的减值费用。
善意是 不摊销，但每年在报告单位层面或存在潜在减值指标时进行减值评估。公司使用折扣现金流和市场方法估算申报单位的公允价值。对未来现金流的预测基于公司对未来净销售额和运营费用的最佳估计，主要使用预期的类别扩张、定价、细分市场基本面和总体经济状况。
收入确认 — 公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题记录收入 606,“与客户签订合同的收入。”收入是在向客户转让商品或服务时确认的，金额反映了该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了实现这一核心原则，公司适用以下内容 五-分步方法：（1) 确定与客户签订的合同；(2）确定合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4) 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及（5) 在履行履约义务时或将其作为履约义务予以确认。
该公司在全球范围内销售产品，按地理区域划分的销售额如下 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023:
| 在这三个月里 | ||||||||||||||||
| % 分布 | 已于 3 月 31 日结束， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 美洲 | % | % | $ | $ | ||||||||||||
| 亚太地区 | % | % | ||||||||||||||
| 欧洲 | % | % | ||||||||||||||
| 中东和非洲 | % | % | ||||||||||||||
| % | % | $ | $ | |||||||||||||
该公司按产品线划分的销售额如下 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023:
| 在这三个月里 | ||||||||||||||||
| % 分布 | 已于 3 月 31 日结束， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 水 | % | % | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | % | % | ||||||||||||||
| 塑料 | % | % | ||||||||||||||
| 企业 | % | % | ||||||||||||||
| % | % | $ | $ | |||||||||||||
对于水（系统和售后市场）、陶瓷（柴油颗粒过滤器和膜）和塑料（组件），当与客户签订的合同条款中规定的履约义务得到满足时，即确认收入，这种情况发生在将产品控制权移交给客户或公司提供服务时。公司的大多数销售合同都包含在所有权以及所有权风险和回报转移给客户时履行的履约义务。这通常发生在客户发货或接受产品时。服务合同的收入在提供服务时予以确认。收入的衡量标准是为换取转让商品或提供服务而预计收到的对价金额。收入合同条款规定的履约义务的履行通常会产生从客户那里获得付款的权利。公司的标准付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。通常，从确认收入到期付款之间的时间为 不显著。在履行义务之前收到的预付款记作合同负债。考虑到收入确认和收到付款之间的时间相对较短，融资部分确实如此 不存在于公司与其客户之间。
对于与客户签订的包含多项履约义务的合同，需要进行判断，以确定这些合同中规定的履约义务是否不同，是否应作为单独的收入交易入账，以供确认。对于此类安排，收入是根据其相对独立销售价格分配给每项履约义务的。独立销售价格通常根据向客户收取的价格或使用预期的成本加利润率来确定。
当公司根据销售合同中规定的销售和交付条件将控制权移交给客户时，系统销售即得到认可。这通常发生在系统从生产设施发货时，但也可能发生在其他商定的交付条件下。在系统完成时，通常的程序是发出 FAT（工厂验收测试），断言客户已接受系统从我们位于丹麦霍布罗的生产工厂发货时的性能。作为履行义务的一部分，通常向客户提供调试服务（在客户指定的地点进行最终组装和配置），因此这种调试被视为 第二履行义务，按成本估值，再加上标准毛利率。这个 第二履约义务在提供调试服务时被确认为收入以及所产生的成本。向客户开具的部分发票也归因于调试和系统控制权移交时（即 第一履约义务），这部分被确认为合同责任。
售后销售代表零件、延长保修和维护服务。对于售后零件的销售，公司转移控制权，并在向客户运送零件时确认收入。当客户有权退回符合条件的零件和配件时，公司将根据对历史经验的分析来估算预期的回报。当最有可能收到的对价金额发生变化或对价固定时，公司会调整估计收入，以较早者为准。公司根据合同有效期内的独立销售价格确认延长保修和维护协议的收入。
该公司已收到政府机构的长期补助合同，用于在各种水过滤和处理应用中开发和使用碳化硅膜，历史上用于安装各种水过滤系统。我们使用成本对成本进展的衡量标准来衡量长期合同履约义务控制权的转移，收入成本包括劳动力和材料等直接成本。根据成本对成本法，使用估计成本完成每项履约义务是确定确认收入过程中的一个重要变量，也是核算此类履约义务的重要因素。我们向客户开具账单的时间通常取决于预先计费条款、基于特定工作阶段完成情况的里程碑账单，或者提供服务或产品发货的时间。具有一段时间内确认的绩效义务的项目，如果迄今为止确认的成本和估计收益超过累计账单，则在我们的资产负债表上列为合同资产。具有一段时间内确认的履约义务的项目，如果累计账单超过成本和迄今为止确认的预计收益，则在我们的资产负债表上作为合同负债列报。
期末期内合约资产/负债的向前滚动 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示：
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 产生的成本 | $ | $ | ||||||
| 未开票的项目交付 | ||||||||
| 增值税 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 分布如下： | ||||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
广告成本 — 与公司产品广告相关的费用按实际支出记作支出。广告费用包含在销售费用中，广告费用总额包含在销售费用中 三-已结束的月期 2024年3月31日 和 2023是 $
研发成本 — 公司将研发费用按实际支出支出。包含在运营费用中 三-已结束的月期 2024年3月31日 和 2023研究和开发成本为 $
所得税 — 公司根据FASB ASC主题核算所得税 740,所得税会计。该报表要求在所得税会计方面采用资产和负债方法。
每股收益/（亏损）——公司根据FASB ASC计算每股收益（亏损） 260,每股收益。普通股基本收益（EPS）基于每个时期已发行普通股的加权平均数。普通股的摊薄后每股收益基于已发行股份（按基本每股收益计算）和可能具有摊薄作用的普通股。摊薄后每股收益计算中包含的潜在普通股包括已授予但已授予的价内股票期权、限制性股票单位和认股权证 不但已被行使。
股票奖励 — 在随附的合并财务报表中列出的年份中，公司授予了股票奖励。公司根据FASB ASC Topic的规定核算股票奖励 718,薪酬 — 股票补偿。
金融工具的公允价值 — 公司根据FASB ASC主题对金融资产和负债的公允价值计量进行核算 820.除其他外，该权威指南定义了公允价值，建立了衡量公允价值的一致框架，并扩大了按公允价值计量的每个主要资产和负债类别的经常性或非经常性披露范围。公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，该指导文件确立了 三-tier 公允价值层次结构，它优先考虑用于衡量公允价值的投入，如下所示：
| ● | 级别 1.可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价； |
| ● | 级别 2.除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入；以及 |
| ● | 级别 3.不可观察的输入，其中几乎没有或 不市场数据，这要求报告实体制定自己的假设。 |
除非另有披露，否则公司金融工具的公允价值，包括现金、应收账款、其他应收账款、预付费用、应付账款、应计费用和优先应付本票，由于其期限为短期，其公允价值接近其记录价值。
会计估算——根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产数额的估计和假设，包括应收账款；可疑账款备抵金；合同资产；过剩和过期库存准备金；财产、厂房和设备的折旧和减值；商誉；包括合同负债和意外开支在内的负债；财务报表之日的或有资产和负债的披露；以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与估计结果有所不同。
最近的会计声明— R财务会计准则委员会最近发布的会计公告确实如此 不或者是 不管理层认为这会对公司当前或未来的财务报表产生重大影响。
注意 2— 持续关注
随附的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的，该原则考虑将公司继续作为持续经营企业；但是，该公司最近蒙受了重大损失，这使人们对公司能否在一段时间内继续经营表示严重怀疑 一自这些财务报表发布之日起一年。有 不保证公司将成功执行拟议的成本削减、战略和盈利能力改善措施，从而实现盈利经营。财务报表确实如此 不包括因意识到这些不确定性而可能产生的任何调整.
我们将继续分析各种替代方案，包括可能获得债务或股权融资或其他安排。我们未来的成功取决于我们恢复盈利能力和根据需要筹集资金的能力。我们无法确定是否可以筹集额外资金，无论是通过出售额外的债务或股权证券，还是获得信贷额度或其他贷款，或者如果有的话，将按照我们可接受的条件筹集。如果我们发行更多证券来筹集资金，这些证券 可能 拥有比普通股和现有股东更优先的权利、优惠或特权 可能 体验稀释。如果我们无法在需要时或以可接受的条件获得资金，我们 可能 被要求削减我们目前的开发计划，降低运营成本，放弃未来的发展和其他机会，甚至终止我们的运营。
截至 2024年3月31日， 该公司的现金和现金等价物为美元
注意 3-库存
清单包括以下内容 2024年3月31日， 和 2023 年 12 月 31 日：
| 3月31日 2024 |
十二月 31, 2023 |
|||||||
| 熔炉零件和用品 |
$ | $ | ||||||
| 原材料 |
||||||||
| 工作正在进行中 |
||||||||
| 成品和过滤系统 |
||||||||
| 过时储备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净库存 |
$ | $ | ||||||
过剩和过时库存的库存估值调整是根据当前的库存水平、变动情况、预期使用寿命和对产品的预计未来需求计算的。
注意 4-租赁
公司根据租赁协议租赁某些车辆、不动产、生产设备和办公设备。公司对每份租约进行评估，以确定其适当分类为经营租赁或融资租赁，以供财务报告之用。我们的大多数运营租赁是丹麦霍布罗、奥胡斯和哥本哈根生产和办公空间的不可取消租约。
在 三几个月已结束 2024年3月31日， 为计量融资租赁负债所含金额支付的现金为美元
在 三几个月已结束 2024年3月31日， 为计量运营租赁负债所含金额而支付的现金为美元
截至目前与租赁相关的补充资产负债表信息 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 经营租赁： |
||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
| 运营租赁负债——当前 |
$ | $ | ||||||
| 经营租赁负债——长期 |
||||||||
| 经营租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁： |
||||||||
| 财产和设备，按成本计算 |
$ | $ | ||||||
| 累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 财产和设备，净额 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁负债——当前 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁负债——长期 |
||||||||
| 融资租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 剩余租赁期限的加权平均值： |
||||||||
| 经营租赁 |
||||||||
| 融资租赁 |
||||||||
| 加权平均折扣率： |
||||||||
| 经营租赁 |
% | % | ||||||
| 融资租赁 |
% | % | ||||||
租赁负债的到期日为 2024年3月31日 如下：
| 正在运营 租赁 |
财务 租赁 |
|||||||
| 2024 年（剩下 9 个月） |
$ | $ | ||||||
| 2025 |
||||||||
| 2026 |
||||||||
| 2027 |
||||||||
| 2028 |
||||||||
| 此后 |
||||||||
| 租赁协议下的付款总额 |
||||||||
| 减去估算的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
注意 5-信贷额度
对于某些订单，我们为客户提供有效担保、预付款担保或保证金。为此，我们有欧元的担保信贷额度
注意 6— 长期债务
高级期票
开启 2022年6月22日 公司发行和出售优先期票，本金总额为美元
这些票据最初的期限为
此外，作为交易的一部分，公司发行了
结果，该公司录得的初始债务折扣为美元
开启 2023 年 10 月 13 日， 公司和买方订立了票据和认股权证购买协议（“修正案”）的修正案，Allonge 没有。 1适用于自生效之日起生效的每份票据（统称为 “Allonges”） 2023年9月30日 根据该协议，公司和买方将票据的到期日延长了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“扩展”）。作为延期的对价，在签署《修正案》及其他条款的同时，公司向买方发放了额外的认股权证，总共购买了
修正案的结果是，公司记录的初始债务折扣为 $
应付票据的组成部分如下：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 高级期票 |
$ | |||||||
| 减去：未摊销债务折扣 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付优先期票 |
$ | $ | ||||||
| 优先本票的当前应付部分 |
||||||||
| 应付优先本票，减去流动部分 |
||||||||
| 应付优先期票 |
$ | $ | ||||||
对于 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023,公司确认的利息支出为美元
注意 7— 协议和承诺
突发事件 — 我们不时地 可能 参与与我们在正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。
产品保修 — 公司为其系统提供标准保修，保修期通常为 到 客户接受后的几年。该公司估计的成本是 可能 根据其标准保修计划产生，并在确认产品收入时记录此类成本的负债。
此外，该公司还为某些系统出售延长保修期，通常最多可提供保修期 自调试之日起的几年。保修的具体条款和条件因所售产品和安装所在的国家而异。通过销售延长保修合同获得的收入按履行保修合同所产生费用的相同方式予以递延和确认。
公司定期评估其记录的保修负债是否充足，并在必要时调整金额。影响保修责任的因素包括售出的商品数量、保修索赔的历史和预期费率以及每次索赔的费用。
截至目前，公司当前和长期保修义务的变动包含在资产负债表的应计费用中 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 如下：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | ||||||
| 保修费用计入所售商品成本 |
||||||||
| 储备金的使用费 |
( |
) | ||||||
| 外币效应 |
( |
) | ||||||
| 期末余额 |
$ | $ | ||||||
注意 8— 每股收益
普通股的基本和摊薄后的净收益（亏损）是通过净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定的。在出现净亏损的时期，股票期权、认股权证和限制性股票单位（“RSU”）不包括在普通股摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为它们的影响会产生反稀释作用。因此，用于计算每股普通股基本亏损和摊薄净亏损的普通股加权平均数在报告期内是相同的。
截至 2024年3月31日， 该公司有
截至 2023年3月31日 该公司有
注意 9— 股东权益
普通股— 该公司有
投票— 普通股持有人有权 一就提交股东表决的每项事项（包括董事选举）对记录在案的每股股份进行投票，并这样做 不有权在董事选举中累积选票。
分红— 受任何系列优先股（如果有）持有人的权利和优先权的约束 可能 在尚未偿还时，普通股持有人有权不时获得与董事会同等比例的股息 可能 申报已用完合法可用的资金。
清算权— 如果进行任何清算、解散或清盘，在偿还了我们的所有债务和负债后，并根据我们任何系列优先股的任何已发行股份持有人的权利和优惠，普通股的持有人将有权按比例分配我们的任何剩余资产。
其他事项— 普通股持有人有 不转换、优先购买权或其他订阅权，还有 不与我们的普通股相关的赎回权或偿债基金条款。截至本年度报告发布之日，所有已发行和流通的普通股均已有效发行、已全额支付且不可估税。
优先股— 我们的董事会有权发行优先股 一或更多类别或系列，并确定其名称、权力、优先权和权利、资格、限制或限制，包括股息权、股息率、转换权、投票权、赎回条款、赎回价格、清算优惠以及构成任何类别或系列的股票数量，无需股东进一步投票或采取行动。优先股的发行 可能 具有在股东不采取进一步行动的情况下推迟、推迟或阻止控制权变更的效果，以及 可能 对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。
该公司有
反向股票分割 — 开启 2023年5月26日， 该公司实施了 1-对于-
由于反向股票拆分，相当于普通股价值下降的金额从 “普通股” 重新归类为 “额外实收资本”。
股票发行
自从那2024年1月1日 公司发行了以下普通股：
开启 2024 年 1 月 3 日 该公司发布了
开启 2024 年 1 月 3 日 该公司发布了
认股证
开启 2022年5月17日， 公司与现有股东签订了认股权证购买协议进行收购
开启 2022年6月22日 公司完成了优先票据的私募配售，本金总额为美元
开启 2023 年 10 月 13 日， 公司订立了票据和认股权证购买协议修正案，修正案自起生效 2023年9月30日 根据该协议，公司和买方将票据的到期日延长了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“扩展”）。作为延期的对价，公司向买方签发了额外的认股权证，总共购买了
以下是未兑现的认股权证的定期变动摘要 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023:
| 2024 | 2023 | |||||||
| 1月1日未偿还的认股权证 | ||||||||
| 与公开发行和私募相关的认股权证 | ||||||||
| 练习和转换 | ||||||||
| 截至3月31日未偿还的认股权证 | ||||||||
基于股票的薪酬
在 2013,公司董事会通过了股票激励计划（“激励计划”）。根据激励计划的条款和条件，董事会有权向公司的高级职员、董事和顾问授予限制性股票单位。在 2024年3月31日，
在 2022,公司董事会通过了一项股权激励计划（ “2022激励计划”）。根据的条款和条件 2022激励计划，董事会有权向公司的高级职员和董事授予限制性股份。在 2024年3月31日，
公司根据拨款之日的股价确认RSU向董事和管理层提供的补助金的薪酬成本。
公司确认了与RSU补助金相关的股票薪酬支出
截至 RSU 的状态摘要 2024年3月31日 并在此期间发生的变化如下:
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 的数量 单位 | 加权 平均值 公允价值 | 汇总 固有的 | ||||||||||
| 杰出，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 通过发行股票归属和结算 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
| 被没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 杰出，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
注意 10-重要客户/集中度/分类收入
下表列出了客户的会计 10%或更多公司收入：
| 在这三个月里 | ||||||||
| 已于 3 月 31 日结束， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 客户 A | % | % | ||||||
* 零或小于 10%
下表列出了客户的会计 10%或更多本公司的应收账款：
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 客户 B | % | % | ||||||
| 客户 C | * | % | % | |||||
* 零或小于 10%
截至 2024年3月31日， 大约
注意 11— 分部报告
该公司在以下地区运营 三细分市场：水、陶瓷和塑料。
各业务领域的细分信息如下：
| 在这三个月里 已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入 |
||||||||
| 水 |
$ | $ | ||||||
| 陶瓷 |
||||||||
| 塑料 |
||||||||
| 企业 |
||||||||
| 合并收入总额 |
||||||||
| 在这三个月里 已结束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入（亏损） |
||||||||
| 水 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 陶瓷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 塑料 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合并亏损总额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 截至截至 |
||||||||
| 总资产 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||
| 水 |
$ | $ | ||||||
| 陶瓷 |
||||||||
| 塑料 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 合并资产总额 |
$ | $ | ||||||
注意 12-后续事件
没有
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本季度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。此外，以下讨论应与我们在2024年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告一起阅读 以及财务报表及其附注.我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
概述
LiqTech International, Inc. 是一家清洁技术公司，通过制造陶瓷碳化硅过滤器和膜以及开发行业领先的全自动过滤解决方案和系统，提供最先进的气体和液体净化产品。二十多年来，我们开发和制造了再结晶碳化硅产品。我们专注于三个业务领域：用于液体过滤系统的陶瓷膜、用于控制柴油发动机的烟尘排气颗粒和黑碳排放的陶瓷柴油颗粒过滤器 (DPF) 以及用于各个行业的塑料部件。我们使用纳米技术，使用专利的碳化硅技术开发专有产品。我们的产品基于独特的碳化硅膜，可促进新应用并改进现有技术。我们在丹麦的办公室以及当地的代表和分销商销售我们的产品。产品从我们在丹麦的生产设施直接运送给客户。
此处使用的 “LiqTech”、“我们”、“我们”、“公司” 或其任何衍生品等术语是指内华达州的一家公司 LiqTech International, Inc. 及其直接和间接的全资子公司，我们在此统称为 “子公司”。
目前，我们在丹麦王国开展业务。我们在丹麦的业务位于哥本哈根地区、霍布罗和奥胡斯。
我们的战略
我们的战略是利用我们在材料科学、高级过滤和系统集成方面的核心竞争力，创造具有引人注目的价值主张的差异化产品，借助监管和 ESG 的顺风打入有吸引力的终端市场。与我们的战略相关的基本当务之急包括：
| ● |
开发和强化新产品和应用，以提供清洁的水和减少污染。我们目前为商业泳池所有者、洗涤器技术提供商、船东和船舶运营商提供水过滤系统，并为石油和天然气运营商和服务公司提供量身定制的过滤系统。我们正在扩大我们的产品范围，以更好地利用现有的客户关系，并在石油和天然气、海洋、化工和其他行业发展新的关系。 |
|
|
|
||
| ● |
更好地打入我们价值主张较强的现有终端市场。我们已成功向多个终端市场销售产品和安装系统，包括汽车/运输、清洁水和泳池过滤、海洋、工业废水、化工/石化产品以及石油和天然气应用。我们专注于在这些终端市场瞄准和开发新客户，同时与分销商、代理商和合作伙伴合作，以进入其他重要的地理市场。 |
|
|
|
||
| ● |
为我们的核心产品和应用开发新的终端市场。我们现有的产品和系统与其他终端市场相关且具有价值，我们会定期评估发展战略合作伙伴的机会，以完善新应用并验证相关的价值主张。 |
运营结果
以下财务信息来自本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表。
下表列出了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的收入、支出和净亏损：
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 周期间变动 |
||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
以百分比计 的销售额 |
2023 |
以百分比计 的销售额 |
方差 |
百分比 % |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
4,235,344 | 100.0 | % | 4,011,519 | 100.0 | % | 223,825 | 5.6 | % | |||||||||||||||
| 销售商品的成本 |
3,964,242 | 93.6 | 3,620,177 | 90.2 | 344,065 | 9.5 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
271,102 | 6.4 | 391,342 | 9.8 | (120,240 | ) | (30.7 | ) | ||||||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 销售费用 |
517,579 | 12.2 | 1,182,435 | 29.5 | (664,856 | ) | (56.2 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
1,544,731 | 36.5 | 1,058,949 | 26.4 | 485,782 | 45.9 | ||||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
254,812 | 6.0 | 342,619 | 8.5 | (87,807 | ) | (25.6 | ) | ||||||||||||||||
| 总运营费用 |
2,317,122 | 54.7 | 2,584,003 | 64.4 | (266,881 | ) | (10.3 | ) | ||||||||||||||||
| 运营损失 |
(2,046,020 | ) | (48.3 | ) | (2,192,661 | ) | (54.7 | ) | 146,641 | (6.7 | ) | |||||||||||||
| 其他收入（支出） |
||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入 |
69,086 | 1.6 | 51,673 | 1.3 | 17,413 | 33.7 | ||||||||||||||||||
| 利息（费用） |
(71,719 | ) | (1.7 | ) | (12,001 | ) | (0.3 | ) | (59,718 | ) | 497.6 | |||||||||||||
| 摊销折扣，可转换票据 |
(146,040 | ) | (3.4 | ) | (84,528 | ) | (2.1 | ) | (61,512 | ) | 72.8 | |||||||||||||
| 货币交易的收益（亏损） |
255,536 | 6.0 | (166,278 | ) | (4.1 | ) | 421,814 | (253.7 | ) | |||||||||||||||
| 出售固定资产的收益（亏损） |
(463,577 | ) | (10.9 | ) | - | - | (463,577 | ) | - | |||||||||||||||
| 其他收入总额（支出） |
(356,714 | ) | (8.4 | ) | (211,134 | ) | (5.3 | ) | (145,580 | ) | 69.0 | |||||||||||||
| 所得税前亏损 |
(2,402,734 | ) | (56.7 | ) | (2,403,795 | ) | (59.9 | ) | 1,061 | 0.0 | ||||||||||||||
| 所得税优惠 |
(14,439 | ) | (0.3 | ) | (14,292 | ) | (0.4 | ) | (147 | ) | 1.0 | |||||||||||||
| 净亏损 |
(2,388,295 | ) | (56.4 | ) | (2,389,503 | ) | (59.6 | ) | 1,208 | (0.1 | ) | |||||||||||||
收入
截至2024年3月31日的三个月，收入为4,235,344美元，而2023年同期为4,011,519美元，增长了223,825美元，增长了6％。这一有利变化归因于DPF和陶瓷膜的销售额增长了396,964美元，液体过滤系统的交付量和售后市场销售额增加了113,747美元，但塑料产品下降的286,886美元部分抵消了这一增长。DPF和陶瓷膜销售的增长归因于从2023年底开始的重点销售工作，使本年度的活动增加。液体过滤系统销售额的增长主要归因于向北美交付的石油和天然气试点系统，尽管被海运订单的减少所抵消。塑料制品的下降仅与2023年记录的大规模一次性销售有关，今年没有重演。
毛利
截至2024年3月31日的三个月，毛利为271,102美元（毛利率为6.4％），而2023年同期的毛利为391,342美元（毛利率为9.8％），下降了120,240美元，下降了31％，毛利率下降了3.4个百分点。毛利润的下降可以归因于收入组合。具体而言，集装箱化石油和天然气试点系统的部署导致利润率低于平时，这反映了旨在展示和记录我们技术效率的战略决策。此外，加强劳动力以适应增长的努力以及对冲能源和关键原材料成本的努力都促成了下降。折旧减少以及旨在优化制造工艺的持续举措部分抵消了毛利润的下降，这些举措提高了DPF和陶瓷膜生产的盈利能力。毛利中包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别折旧451,644美元和614,592美元。
开支
截至2024年3月31日的三个月，总运营支出为2317,122美元，与2023年同期的2584,003美元相比，减少了266,881美元，下降了10％。
截至2024年3月31日的三个月，销售费用为517,579美元，而2023年同期为1,182,435美元，下降了664,856美元，下降了56％。销售费用减少的主要原因是2023年奖金条款的发布，以及差旅成本、营销费用和与外部销售咨询服务相关的费用的减少。此外，2023年同期受到奖金发放的影响，但归类为一般和管理费用的奖金条款的发布部分抵消了奖金发放的影响。
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用为1,544,731美元，而2023年同期为1,058,949美元，增长了485,782美元，增长了46％。2023年的同期受到奖金条款发布的影响，而实际的奖金支出被归类为销售费用。此外，这一变化归因于截至2024年3月31日的三个月中，与首席财务官过渡相关的法律费用、保险费用和招聘费用增加。一般和管理费用中包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为193,321美元和157,173美元的非现金薪酬。
以下是非现金薪酬摘要：
| 在已结束的三个月中 |
||||||||
| 3月31日 |
3月31日 |
|||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 向董事会发放的限制性股票奖励的归属补偿 |
$ | 55,125 | $ | 51,124 | ||||
| 向管理层发放的限制性股票奖励的归属补偿 |
138,196 | 106,049 | ||||||
| 非现金薪酬总额 |
$ | 193,321 | $ | 157,173 | ||||
截至2024年3月31日的三个月，研发费用为254,812美元，而2023年同期为342,619美元，下降了87,807美元，下降了26％。这一变化归因于公司精简和集中研发职能，研发工作更加集中，正在进行的项目减少，以及参与研发活动的平均员工人数减少。
其他收入（支出）
截至2024年3月31日的三个月，其他收入（支出）为356,714美元，而2023年同期为211,134美元，下降了145,580美元，下降了69％。下降归因于与出售固定资产相关的非现金损失，以及在2023年剩余财政年度中因购置租赁设备而产生的利息支出增加。此外，由于延长了优先期票的到期日，并发行了额外的认股权证作为延期的对价，我们的摊销成本增加。其他收入（支出）的减少被该期间欧元/丹麦克朗兑美元贬值导致的货币交易收益所抵消。
净亏损
截至2024年3月31日的三个月，净亏损为2,388,295美元，而2023年同期的净亏损为2,389,503美元，这意味着净亏损减少了1,208美元。
这一变化主要归因于运营费用节省了266,881美元，但被毛利减少的120,240美元、出售固定资产的非现金亏损以及利息支出和摊销成本的增加所抵消。
流动性和资本资源
2023年9月30日，公司积极解决了600万美元优先期票的到期问题，将最初的到期日从2024年6月延长至2026年1月，其条款和条件与2022年6月22日的原始协议基本一致。
根据目前的预测，这些预测存在重大不确定性，包括全球宏观经济问题的持续时间和严重性、地缘政治不稳定、大宗商品价格波动和持续的全球供应链中断，该公司认为，手头现金以及运营产生的持续现金将足以满足其未来12个月的资本需求和承诺投资。
但是，持续的市场不确定性以及因全球宏观经济状况疲软、经济衰退或 COVID-19 疫情卷土重来而导致的订单量减少可能会对公司产生正现金流的能力产生不利影响，从而大大降低其盈利能力和流动性状况。
尽管该公司预计其积极措施将足以在未来12个月内保护业务，但公司无法预测可能对业务产生不利影响的不利市场动态的具体持续时间和严重程度。将来，公司对其产品和服务的需求可能会减少或发生变化，尤其是在全球经济衰退、监管结构性转变或利率持续上升对客户的投资决策产生不利影响的情况下。
该公司历来通过发行股票工具、内部产生的运营现金和可用信贷额度来满足其资本和流动性需求。2024年3月31日，我们的现金为7,726,213美元，净营运资金为12,777,940美元；2023年12月31日，我们的现金为10,442,181美元，净营运资金为14,590,432美元。2024年3月31日，我们的净营运资金与2023年12月31日相比减少了1,812,492美元，这主要是由于现金和现金等价物的减少。
对于某些订单，我们为客户提供有效担保、预付款担保或保证金。为此，我们维持85万欧元（约合90.5万美元）的担保信贷额度。信贷额度由现金存款担保。
持续经营和管理层的计划
此处包含的截至2024年3月31日的财务报表是在假设我们将继续作为持续经营企业运营的情况下编制的，该假设考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为7,726,213美元，净营运资金为12,777,940美元，累计赤字为78,310,475美元，总资产和负债分别为31,366,068美元和16,828,606美元。我们在持续经营业务中蒙受了损失，在持续经营中使用了现金，并且仍然依赖外部融资为运营提供资金。这些条件使人们严重怀疑我们是否有能力在财务报表发布之日起一年内继续经营一年。此处其他地方的财务报表不包括任何调整，以反映这种不确定性可能导致的未来对资产的可收回性和分类或负债金额和分类产生的影响。
公司已启动大幅削减成本和提高盈利能力的措施，以帮助调整业务规模，并制定清晰而可持续的盈利之路，并进一步巩固最新的战略和主要高管的入职培训。但是，无法保证公司能够获得任何资金来源。此类额外资金可能不可用，也可能无法以合理的条件提供，就股权融资交易而言，可能会导致我们的股东进一步大幅稀释。如果我们没有获得所需的额外股权或债务融资，我们的现金资源可能会耗尽，我们可能被要求大幅减少或暂停运营，这可能会对我们的业务、股价以及我们与有业务关系的第三方的关系产生重大不利影响，至少在获得额外资金之前是如此。如果我们没有足够的资金来继续运营，我们可能会被要求寻求破产保护或其他可能导致股东损失部分或全部投资的替代方案。
高级期票
2022年6月22日，根据与买方签订的票据和认股权证购买协议，公司发行并出售了本金总额为600万美元的优先本票（“票据”），并发行了向Bleichroeder L.P.、April 21 Fund、L.P. 和April 21日基金有限公司（合称 “购买者”）的关联公司（合称 “购买者”）购买531,250股普通股的认股权证（“票据和认股权证购买协议”）。本次交易中发行的认股权证的行使价为每股5.20美元，期限为五年，可随时以现金形式行使。
这些票据最初的期限为24个月，在此期间不计息。但是，如果票据在发行两周年之日或之前未偿还，则票据的年利息为10％，利息将每月增加1％，未付票据的年利率最高为16％，按月支付。
此外，作为交易的一部分，公司向配售代理人发行了28,846份认股权证。本次交易中发行的认股权证的行使价为每股5.20美元，期限为五年，可随时以现金形式行使。
结果，根据已发行的认股权证和票据的相对公允价值，该公司的初始债务折扣为695,749美元。公司使用Black-Scholes期权定价模型确定了认股权证的公允价值，其假设如下：预期期限为2.5年，股价为3.44美元，行使价为5.20美元，波动率为80.8％，无风险利率为3.13％，无没收率。债务折扣将在票据的合同期限内根据实际利率法累计。认股权证符合股票分类资格，并在 “额外实收资本” 中报告。
2023年10月13日，公司和买方订立了票据和认股权证购买协议（“修正案”）和每张票据（统称为 “Allonges”）的第1号修正案，根据该修正案，公司和买方将票据的到期日从2024年6月20日延长至2026年1月1日（“延期”）。作为延期的对价，在《修正案》生效和协议生效的同时，公司向买方发行了额外的认股权证，以每股5.20美元的行使价购买总共531,250股普通股，但须根据其中规定进行调整（“2023年认股权证”）。2023年认股权证可在2023年9月30日首次行使日期五周年之前的任何时候行使。该修正案符合修改条件，并赋予购买者根据公司与买方之间于2022年6月22日签订的现有注册权协议行使2023年认股权证时可发行的普通股的注册权。
该修正案的结果是，根据已发行的认股权证的公允价值，公司记录了1,193,206美元的初始债务折扣。公司使用Black-Scholes期权定价模型确定了认股权证的公允价值，其假设如下：预期期限为5.0年，股价为3.89美元，行使价为5.20美元，波动率为73.66％，无风险利率为4.60％，无没收率。债务折扣将在票据的合同期限内根据实际利率法累计。认股权证符合股票分类资格，并在 “额外实收资本” 中报告。
现金流
截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月
截至2024年3月31日的经营活动现金流来自该期间的净亏损，经非现金项目及资产负债变动调整后。截至2024年3月31日的三个月，来自经营活动的现金流为1,956,701美元，与截至2023年3月31日的三个月经营活动现金流量（2,285,301美元）相比，改善了328,600美元。该期间来自经营活动的现金流主要包括经折旧和其他非现金相关项目调整后的净亏损1,465,256美元（2,388,295美元），以及应计工资减少导致的应计支出减少513,197美元，但由于有效收款而减少的396,168美元，部分抵消了应收账款减少的396,168美元。
截至2024年3月31日的三个月，来自投资活动的现金流为551,787美元，而截至2023年3月31日的三个月，来自投资活动的现金流为87,470美元，增长了639,257美元。投资活动包括在巴勒鲁普销售生产设备的收益，由为继续优化生产吞吐量而购买的生产设备的一般性购买所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，来自融资活动的现金流为1,009,437美元，而截至2023年3月31日的三个月，来自融资活动的现金流为98,945美元，减少了910,492美元。下降的主要原因是偿还了与上述巴勒鲁普生产设备销售有关的租赁协议。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日，我们没有资产负债表外安排。我们没有发现任何未在合并财务报表中披露的重大交易。
重要会计政策和关键会计估算
我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在合并财务报表中报告的结果有重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的问题做出估计。我们最重要的会计估算包括：
| ● |
对收入确认的评估，这会影响收入和销售成本； |
| ● |
对产品保修补贴的评估，这会影响毛利； |
| ● |
评估应收账款的可收性，当我们记录坏账或调整可疑账款备抵金时，这会影响运营费用； |
| ● |
评估长期资产的可收回性，当我们记录资产减值或加速资产折旧时，这会影响毛利或运营支出； |
| ● |
当期和递延所得税的确认和计量（包括对不确定税收状况的衡量），这会影响我们的税收规定； |
| ● |
库存估值，这会影响毛利；以及 |
| ● |
意外亏损的确认和衡量，当我们确认意外亏损、修改应急亏损估计值或记录资产减值时，意外损失会影响毛利或运营支出。 |
最近颁布的会计准则
有关会计变更和近期会计准则的描述，包括预计采用日期和对合并财务报表的估计影响（如果有），请参阅随附财务报表中的 “附注1：最近颁布的会计准则”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
由于我们是一家规模较小的申报公司，因此我们无需提供有关市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涉期末（根据《交易法》第13a-15（b）和（c）条）财务报告和披露控制和程序的内部控制的设计和有效性。薄弱环节是财务报告的内部控制存在控制缺陷或控制缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现注册人财务报表的虚假陈述。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期间尚未生效。有关管理层发现的重大弱点的更多信息，请参阅我们于2024年3月22日提交的截至2023年12月31日年度的10-K表格。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层的补救举措
为了应对已发现的重大缺陷，我们的管理层在公司审计委员会的监督下，已经并将继续投入必要的资源，以加强公司对财务报告的内部控制，并纠正已发现的重大缺陷。此类补救措施的一个例子是，该公司在2023年为财务部门雇用了更多员工，公司实施了新的ERP系统以及其他IT计划，以帮助加强其控制和流程，这些投资是补救重大缺陷的重要一步。2022年，公司推出了更新的授权政策，其总体目标是让所有员工明确他们可以在多大程度上对公司做出承诺，同时向公司保证，有关协议的决策由适当的职能部门和员工做出。最后，公司已开始重新设计和确保记录与财务报告流程相关的所有流程和程序，以确保流程级控制的有效设计和运作。
虽然管理层认为，已经采取和计划采取的步骤将改善整个财务报告内部控制体系，并将纠正已查明的重大缺陷，但在适用的相关控制措施运作足够长的时间之前，不能认为这些重大缺陷已得到充分补救。
对内部控制有效性的限制
内部控制系统，无论构思和运作得多么周密，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
尽管管理层认为，我们已经采取和计划采取的步骤将改善整个财务报告内部控制体系，并将纠正已查明的重大缺陷，但在适用的相关控制措施运作足够长的时间之前，不能认为这些重大缺陷已得到补救。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们在正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。有关突发事件的描述，请参阅 “附注7——协议和承诺”。
第 1A 项。风险因素
“小型申报公司” 不需要。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
项目 5.其他信息
内幕交易计划
在季度结束时 2024年3月31日， 董事或部门 16官员采用、修改或终止了任何 “规则” 10b5-1交易安排” 或 “非规则” 10b5-1交易安排”（在每种情况下，定义见项目 408法规 S-K) 的 (a)。
| 第 6 项。展品 |
| 3.1 |
公司章程，经2023年11月13日修订 |
参照公司于2024年3月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录3.1纳入其中 |
| 3.2 |
经修订和重述的章程 |
参照公司于2012年5月15日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录3.4纳入其中 |
| 31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
随函提交 |
| 31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
随函提交 |
| 32.1 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
随函提供 |
| 32.2 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
随函提供 |
| 101。INS |
行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） |
随函提供 |
| 101。CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接基础文档 |
随函提供 |
| 101。DEF |
内联 XBRL 分类扩展定义链接基础文档 |
随函提供 |
| 101。实验室 |
内联 XBRL 分类标签链接基础文档 |
随函提供 |
| 101。前 |
内联 XBRL 扩展演示文稿链接基础文档 |
随函提供 |
| 101。嘘 |
内联 XBRL 分类扩展方案文档 |
随函提供 |
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
随函提供 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人要求由下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
| LiqTech 国际有限公司 |
||
| 日期：2024 年 5 月 14 日 |
/s/ 陈飞 |
|
| 陈飞，首席执行官 |
||
| （首席执行官） |
||
| 日期：2024 年 5 月 14 日 |
/s/ 菲利普·马西·普莱斯 |
|
| 菲利普·马西·普莱斯，临时首席财务官 |
||
| （首席财务和会计官） |
||