附件99.1

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新闻稿

2024年5月29日

康菲石油将以全股票交易方式收购马拉松石油公司，提供股东分配最新信息

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收购马拉松石油公司预计将立即增加收益、现金流和每股资本回报。

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康菲石油预计，在交易完成后的第一个全年内，至少可以节省5亿美元的运行率、成本和资金。

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独立于这项交易，康菲石油预计从2024年第四季度开始，其普通基本股息将增加34%，至每股78美分。

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交易完成后，康菲石油预计，按最近的大宗商品价格计算，前三年的股票回购规模将超过200亿美元，第一年全年将超过70亿美元。

休斯敦康菲石油(纽约证券交易所股票代码：COP)和马拉松石油公司(纽约证券交易所股票代码：MRO)今天宣布，双方已达成最终协议，根据协议，康菲石油将以全股票交易的方式收购马拉松石油公司，企业价值为225亿美元，其中包括54亿美元的净债务。根据协议条款，马拉松石油股东每股马拉松石油普通股将获得0.2550股康菲石油普通股，较马拉松石油2024年5月28日收盘价溢价14.7%，较前10日成交量加权平均价溢价16.0%。

康菲石油董事长兼首席执行官瑞安·兰斯表示：此次收购马拉松石油进一步深化了我们的投资组合，符合我们的财务框架，增加了高质量、低成本的供应 库存，毗邻我们在美国的领先非常规地位。重要的是，我们拥有相似的价值观和文化，专注于安全和负责任的运营 为我们的股东创造长期价值。这笔交易立即增加了收益、现金流和每股分配，我们看到了巨大的协同潜力。

这是一个值得骄傲的时刻，回顾我们在马拉松石油公司取得的成就。在我们敬业的员工和承包商的支持下，我们建立了业绩最好的投资组合，具有同行领先的运营执行、强劲的财务业绩和令人信服的股东资本回报的多年记录，同时恪守我们安全和卓越环保的核心价值观。 康菲石油是在这一遗产基础上继续发展的合适之家，提供了增加的规模、弹性和长期耐用性的真正独特的组合。凭借其卓越的全球资产基础、强劲的资产负债表和对卓越运营的高度关注，康菲石油在长期投资、差异化的股东分配和积极的投资组合管理方面的记录是无与伦比的。马拉松石油董事长兼首席执行官李蒂尔曼表示：与康菲石油的全球投资组合相结合，我相信我们的资产和人员将 从长远来看为股东带来巨大的价值。

交易利益

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立即增值：此次收购立即为康菲石油带来收益、运营现金、自由现金流和每股资本向股东的回报。

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提供显著的成本和资本协同效应：鉴于收购资产的毗邻性质和共同的经营理念，康菲石油预计在交易完成后的第一个全年内实现全部5亿美元的成本和资本协同运行率。确定的节省将来自降低一般成本和管理成本、降低运营成本和提高资本效率。

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进一步增强首屈一指的Low 48投资组合：此次收购将为康菲石油现有的美国陆上投资组合增加高度互补的种植面积，增加20多亿桶资源，估计平均远期供应成本不到每桶WTI 30美元。

资本回报更新

独立于这项交易，康菲石油预计从2024年第四季度开始，其普通基本股息将增加34%，至每股78美分。在交易完成并假设近期大宗商品价格的情况下，康菲石油计划：

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在第一个全年，回购超过70亿美元的股票，高于单独回购的50亿美元。

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在头三年回购超过200亿美元的股票。

兰斯补充说，我们仍然致力于我们差异化的运营现金分配框架，向股东返还30%以上的回报，自2016年战略重置以来，回报率一直超过40%。？我们计划在第四季度将普通股息提高34%，并将继续以高四分之一股息为目标 未来相对于S标准普尔500指数增长。此外，我们打算在交易完成后优先进行股票回购，并计划在两到三年内按最近的大宗商品价格注销相当于交易中新发行的股票。

交易细节

这笔交易还有待马拉松石油公司股东的批准、监管部门的批准和其他惯常的成交条件。交易预计将于2024年第四季度完成。

康菲石油将于今天上午10点主持电话会议。东部时间讨论这一公告。 要收听电话会议并查看相关演示材料，请转到Www.conocophillips.com/Investors.

顾问

Evercore担任康菲石油的财务顾问，Wachtell，Lipton，Rosen&Katz担任康菲石油的法律顾问。摩根士丹利律师事务所担任马拉松石油公司财务顾问S，柯克兰埃利斯律师事务所担任马拉松石油公司S法律顾问。

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关于康菲石油

康菲石油是世界领先的勘探和生产公司之一，S以生产和储量为基础，拥有全球多元化资产组合 。康菲石油总部位于得克萨斯州休斯敦，截至2024年3月31日，其业务和活动遍及13个国家，总资产950亿美元，员工约10,000人。截至2024年3月31日的三个月，平均产量为1,902 MBOED，截至2023年12月31日，已探明储量为6.8 BBOE。有关更多信息，请访问Www.conocophillips.com.

联系人

丹尼斯·纳斯(Dennis Nuss)(媒体)

281-293-1149

邮箱：dennis.nuss@conocophillips.com

投资者关系

281-293-5000

邮箱：investor.relationship@conocophillips.com

关于 马拉松石油

本公司成功的S框架是建立在强大的资产负债表、卓越的ESG和优质的多流域竞争优势组合之上的。有关详细信息，请 访问Www.marathonoil.com.

联系人

卡琳娜·布鲁克斯(Karina Brooks)(媒体)

713-296-2191

投资者关系

盖伊·巴伯：713-296-1892

约翰·里德：713-296-4380

前瞻性陈述

本新闻稿 包括联邦证券法定义的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含或引用的所有其他表述，包括有关康菲石油(康菲石油)和马拉松石油公司(马拉松)之间拟议的业务合并交易的 表述、未来事件、经营计划和预期结果、业务战略、拟议交易的预期效益、拟议交易对合并后公司S业务的预期影响和未来财务及经营业绩、拟议交易的预期金额和时间、拟议交易的预期完成日期以及康菲石油或马拉松S的经营或经营业绩的其他方面均为前瞻性陈述。单词和短语，如 ？野心、？预期、？估计、？相信、？预算、？继续、？可能、？意向、？可能、？计划、？潜在、？预测、？？寻求、？应该、？将、？预期、？目标、？投影、？

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预测、目标、指导、展望、努力、目标和其他类似词汇可用于识别前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着这些声明不具有前瞻性。 在任何前瞻性陈述中，康菲石油或马拉松表达了对未来结果的期望或信念，该期望或信念是真诚表达的，并且在做出该前瞻性陈述时被认为是合理的。然而，这些陈述不是对未来表现的保证，涉及康菲石油或马拉松S无法控制的某些风险、不确定因素和其他 因素。因此，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。

以下重要因素和不确定性可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中描述的大不相同：康菲石油成功整合马拉松S的业务和技术的能力，这可能导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营；拟议交易的预期效益和协同效应可能无法及时完全实现或根本达不到的风险；康菲石油或马拉松公司无法留住和聘用关键人员的风险；与马拉松有关的风险S 能否获得完成拟议交易所需股东的批准以及拟议交易完成的时间，包括交易条件未及时满足或根本没有得到满足的风险，或交易因任何其他原因或未能按预期条款完成交易的风险，包括预期的税收待遇(关于康菲石油股票回购计划的增加，此类增加 无意超过交易中发行的股份)；流动性不足或其他可能影响康菲石油回购股份、宣布和支付股息能力的因素，导致康菲石油暂停股票回购计划，并减少、暂停或完全取消未来的股息支付，无论是可变的还是固定的；油气储量或产量的预期水平发生变化；现有和未来的石油和天然气开发在实现预期储量或产量水平方面可能失败或延迟，包括由于运营风险、钻井风险或不成功的勘探活动；意外的成本增加、通胀压力或在建造、维护或改造公司设施方面的技术困难； 应对全球气候变化或其他环境问题的立法和监管举措；公共卫生危机，包括大流行(如新冠肺炎)和流行病以及任何影响或相关公司或政府政策或行动；投资和开发竞争能源或替代能源

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来源；实施康菲石油当前或未来低碳战略的潜在失败或延误，包括康菲石油无力开发新技术；影响康菲石油或马拉松S石油和天然气生产运输的中断或中断；国际货币状况和汇率波动；国际贸易关系或政府政策的变化，包括对康菲石油或马拉松S业务中使用的任何材料或产品(如铝和钢铁)实施贸易限制或关税，包括因任何持续的军事冲突，包括乌克兰和中东冲突而实施的任何制裁；康菲石油有能力在到期时收取款项，包括康菲石油有能力从委内瑞拉政府或委内瑞拉国家石油公司收取款项；康菲石油有能力按时完成任何其他已宣布的或未来的任何处置或收购；监管部门对 任何其他已宣布或未来的处置或收购的批准可能无法及时收到，或者此类批准可能需要修改这些交易的条款或康菲石油的剩余业务；任何已宣布或未来的处置或其他收购后的业务中断，包括转移管理时间和注意力；以预期的方式和时间框架部署康菲石油宣布的净收益或任何未来处置的能力 ；现有或未来环境法规下补救行动的潜在责任；未决或未来诉讼的潜在责任；石油和天然气行业竞争和整合的影响；获得资本或保险的机会有限，或与国内或国际金融市场或投资者情绪缺乏流动性或不确定性有关的资本或保险成本大幅上升 ；国内和国际总体经济和政治状况或发展，包括任何持续的军事冲突，包括乌克兰和中东的冲突所导致的；财政制度或税收的变化，适用于康菲石油或马拉松S业务的环境和其他法律；事故、特殊天气事件、内乱、政治事件、战争、恐怖主义、网络安全威胁或信息 技术故障、限制或中断造成的中断；以及影响康菲石油或马拉松S业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素，这些因素一般在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中阐述(美国证券交易委员会)。将提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书和委托书/招股说明书将描述与拟议的交易相关的额外风险。虽然此处列出的因素列表是，将在S-4表格注册说明书和委托书/招股说明书中列出的因素列表被认为具有代表性，但此类 列表不应被视为对所有潜在风险和不确定因素的完整陈述。有关可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的结果大不相同的其他因素的更多信息，请参阅康菲石油和马拉松S分别提交给美国证券交易委员会的定期报告和其他文件，包括康菲石油和马拉松S最新的10-Q季度报告和10-K年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表当前的预期，本质上是不确定的，仅在本文发表之日(或，如果适用，则为该陈述中指出的日期)作出。除法律另有规定外，康菲石油和马拉松均不承担或承担任何义务来更新任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息或反映 后续事件或情况或其他原因。

没有要约或恳求

本新闻稿的目的不是也不应构成购买或出售任何证券的要约或征求购买或出售任何证券的要约，或 征求任何投票或批准，也不得在任何司法管辖区进行此类要约、征求或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前是非法的任何证券出售。除非招股说明书符合修订后的《1933年美国证券法》第10节的要求，否则不得发行证券。 

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有关合并的其他信息以及在哪里可以找到它

关于建议的交易，康菲石油打算向美国证券交易委员会提交一份 S-4表格的注册说明书，其中将包括马拉松的委托书，该委托书也构成了拟在建议的交易中发售的康菲石油普通股的招股说明书。康菲石油和马拉松各自还可以 向美国证券交易委员会提交与拟议交易有关的其他相关文件。本新闻稿不能替代康菲石油或马拉松可能向美国证券交易委员会提交的委托书/招股说明书或注册说明书或任何其他文件。最终的委托书/招股说明书(如果有的话)将邮寄给马拉松公司的股东。我们敦促投资者和证券持有人在获得注册声明、委托书/招股说明书和任何其他可能提交给美国证券交易委员会的相关 文件，以及对这些文件的任何修改或补充时，仔细阅读这些文件的全部内容，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站向美国证券交易委员会提交注册声明和委托书/招股说明书(如果可用)和其他文件的免费副本，这些文件包含有关美国证券交易委员会、马拉松 和拟议交易的重要信息Www.sec.gov。Www.conocophillips.com或与康菲石油投资者关系部联系，电子邮件为Investor.relationship@conocophillips.com，或电话为281-293-5000.马拉松公司提交给美国证券交易委员会的文件副本将在马拉松S网站上免费提供，网址为Www.ir.marathonoil.com或者通过以下方式联系马拉松：713-629-6600.

征集活动的参与者

康菲石油、马拉松及其若干董事和高管可被视为就拟议交易 征集委托书的参与者。有关康菲石油董事和高管的信息载于：(I)康菲石油2024年年度股东大会委托书，标题为：高管薪酬，项目1：董事选举和董事传记(包括关联方交易和董事薪酬)，薪酬讨论和分析，高管薪酬表格和股票所有权，于2024年4月1日提交美国证券交易委员会，可在 Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1163165/000130817924000384/cop4258041-def14a.htm，(Ii)康菲石油《截至2023年12月31日的财政年度10-K表年度报告》，包括第10项.董事、高管和公司治理，第11项.高管薪酬，第12项.某些受益所有者和管理层的担保所有权和相关的股东事项，第13项.某些关系和相关交易，以及董事独立性，已于2024年2月15日提交美国证券交易委员会，可在 上查阅Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1163165/000116316524000010/cop-20231231.htm和(Iii)董事或高管对康菲石油证券的持有量自康菲石油2024年股东周年大会委托书中规定的金额以来发生了 变化，这种变化已经或将反映在提交给美国证券交易委员会的表格3证券实益所有权初始声明、表格4证券实益所有权变更声明或表格5证券实益所有权变更年度声明中(可在爱德加搜索结果 获得)Https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0001163165&entityName=CONOCOPHILLIPS%2520(COP)%2520(CIK%25200001163165))。有关马拉松董事和高管的信息载于 (I)马拉松S为其2024年年度股东大会发表的委托书，其标题为：建议1：董事选举、董事薪酬、某些受益所有者和管理层的安全所有权，

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《薪酬讨论和分析》、《高管薪酬和与相关人的交易》，已于2024年4月10日提交给美国证券交易委员会，可在Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/101778/000010177824000082/mro-20240405.htm，(Ii)马拉松S截至2023年12月31日的财政年度10-K表格年度报告，包括标题下的第10项.董事、高管和公司治理，第11项.高管薪酬，第12项.某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项，第13项.某些关系和相关交易，以及董事独立性，已于2024年2月22日提交美国证券交易委员会，可在Https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/101778/000010177824000023/mro-20231231.htm和(Iii)董事或高管对马拉松证券的持有量自 马拉松S为其2024年年度股东大会所作的委托书中规定的金额以来发生了变化，这种变化已经或将反映在提交给美国证券交易委员会的表格3中的证券初始受益所有权声明、表格4中的受益所有权变更声明或表格5中的证券受益所有权变更声明中(可在EDGAR搜索结果 中查阅Https://www.sec.gov/edgar/search/#/category=form-cat2&ciks=0000101778&entityName=MARATHON%2520OIL%2520CORP%2520(MRO)%2520(CIK%25200000101778)).

有关委托书征集参与者的其他信息以及对他们直接和间接利益的描述(通过持有证券或以其他方式 )，将包含在委托书/招股说明书和其他相关材料中，当这些材料可用时，这些材料将提交给美国证券交易委员会，涉及拟议的交易。投资者在作出任何投票或投资决定前，应仔细阅读委托书/招股说明书 。康菲石油和马拉松向美国证券交易委员会提交的文件副本将通过美国证券交易委员会维护的网站免费提供，网址为： Www.sec.gov。此外，康菲石油提交给美国证券交易委员会的文件副本将在康菲石油网站免费提供，网址为Www.conocophillips.com/ 马拉松提交的申请将在马拉松S网站上免费提供，网址为Www.ir.marathonoil.com/.

CFO的计算方法是从经营活动提供的现金中扣除营运资本的影响。自由现金流是CFO扣除资本支出和投资后的净额。净债务是资产负债表上的总债务减去现金、现金等价物和短期投资。本新闻稿还包含企业价值、供应成本和资本回报等术语。本新闻稿中包含的企业价值是根据截至2024年3月31日的净债务和预期发行的股票的总和计算的，固定兑换率为0.2550，按康菲石油于2024年5月28日的收盘价计算。供应成本是WTI的等值价格，它在超前和完全负担的基础上产生10%的税后回报。完全负担包括资本基础设施、外汇、与价格相关的通胀、并购和碳税(如果目前评估)。如果该资产不存在碳税，则应用与 内部能源情景相一致的碳定价。所有桶的资源都有10%的折扣。资本回报被定义为普通股息、股票回购和可变现金回报(VROC)的总和。

美国投资者警示：美国证券交易委员会允许石油和天然气公司在提交给美国证券交易委员会的文件中只披露已探明、可能和可能的储量。在本新闻稿中，我们可能会使用美国证券交易委员会S指南禁止我们在提交给美国证券交易委员会的文件中包含的术语？资源。我们敦促美国投资者仔细考虑我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格和其他报告和文件中披露的石油和天然气。可以从美国证券交易委员会和康菲石油网站获得该报告的副本。

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表1：债务与净债务的对账

百万美元，除非另有说明

季度末
3/31/2024
			马拉松石油公司
总债务*			5,428
更少：
现金和现金等价物			(49	)
短期投资			—
净债务			5,379

*	债务总额包括以下资产负债表账户：长期债务、商业票据和一年内到期的长期债务，分别为45.78亿美元、4.5亿美元和4亿美元。

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