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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止 12月31日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的自#年起过渡期的过渡报告 至 .
佣金文件编号1-13455
利乐技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 74-2148293 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
45号州际公路北段24955号 | 林地, | 德克萨斯州 | 77380 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(281) 367-1983
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | TTI | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | 不适用 | 纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒ *否 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*否 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
勾选注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)条提交了关于其管理层对财务报告内部控制有效性评估的报告和证明。第7262(b)条),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所出具。 是的 ☒*否 ☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐*否☒
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值为$419,135,507截至2023年6月30日。
截至2024年2月23日,TETRA科技公司有 130,414,694流通股。
以引用方式并入的文件
第三部分信息参考登记人为其将举行的年度股东大会提交的委托书而纳入
2024年5月21日,将在注册人财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
项目1C。 | 网络安全 | 25 |
第二项。 | 属性 | 26 |
第三项。 | 法律诉讼 | 28 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 30 |
第六项。 | [已保留] | 31 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 41 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 41 |
第9A项。 | 控制和程序 | 41 |
项目9B。 | 其他信息 | 42 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 42 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 42 |
第11项。 | 高管薪酬 | 43 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 43 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 43 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 43 |
| 第IV部 | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 43 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 47 |
前瞻性陈述
本10-K表格年度报告(本“年度报告”)包含经修订的1933年证券法(《证券法》)第27 A条和经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21 E条含义内的“前瞻性陈述”。本年度报告中的前瞻性陈述可通过使用以下词语、此类词语的负面词语和其他类似词语来识别:“预期”、“假设”、“相信”、“预算”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“时间表”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”和“将”。
此类前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法,并基于我们认为合理的假设,但此类前瞻性陈述
会受到许多风险和不确定性的影响,包括但不限于:
•我们无法控制的经济和经营条件,包括我们普通股的交易价格,以及石油和天然气的供应、需求和价格;
•为我们提供充足的资金来源;
•通货膨胀对商品和服务成本的影响;
•我们遇到的竞争水平;
•我们客户的活跃度;
•我们的经营业绩;
•我们的客户、供应商、竞争对手和第三方运营商采取的行动;
•以合理的价格获得原材料和劳动力;
•与推断的锂和溴矿物资源有关的风险、从租赁面积中开采锂和溴的可能性、资产的开发,包括建造锂和溴提炼厂、其经济可行性、对这类资源的需求,以及这类活动的时机和成本;
•获得关于我们的锂种植面积的初步经济评估和/或预可行性或可行性研究的能力;
•获得关于我们的溴种植面积的预可行性或可行性研究的能力;
•能够获得一份资源报告,将我们推断的溴和锂资源的剩余部分移至更高的资源或储量类别;
•与收购和我们的增长战略相关的风险;
•我们债务协议的限制以及任何不遵守债务契约的后果;
•诉讼、商业纠纷、监管事项、和解、审计、评估和或有事项的效果和结果;
•限制联邦土地上水力压裂活动的潜在管制举措,以及更严格管制石油和天然气开发的某些方面的其他行动,如空气排放和水排放;
•与我国对外经营有关的风险;
•与非控制性股权投资相关的风险;
•信息和业务技术风险,包括网络攻击风险;
•我们的健康、安全和环境表现;
•整合对我们的客户和竞争对手的影响;
•全球或国家健康问题,包括大流行病或冠状病毒等流行病的爆发(新冠肺炎);
•美国或其他地方的恐怖主义、战争或政治或内乱行为,包括目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突、以色列-加沙地区的冲突以及#年持续的敌对行动
中东、海盗袭击、法律法规的变化或实施影响国际商业交易的经济或贸易制裁;
•关于我们的信念、期望、计划、目标、未来事件和业绩的陈述,以及其他非纯粹历史性的陈述;以及
•“项目1A下的其他风险和不确定因素。本年度报告中以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中包含的“风险因素”,这些文件可在美国证券交易委员会网站免费获得:Www.sec.gov.
关于我们披露的已测量、指示和推断的矿产资源,包括溴和碳酸锂当量浓度,尚不清楚它们是否会在经济上得到开发。投资者需要注意的是,矿产资源没有已证明的经济价值,进一步勘探可能不会导致对矿产储量的估计。此外,还有一些与锂加工有关的不确定性,这是一个固有的困难过程,例如,包括为此而开发的技术。因此,告诫投资者不要认为我们的所有或任何部分资源都可以在经济上或法律上商业化。特别是,投资者被告诫不要假设推断出的矿产资源的全部或任何部分存在,它可以在经济上或法律上商业化,或者它永远不会升级到更高的类别。关于本公司披露的与Saltwerx LLC的谅解备忘录,目前尚不确定双方能否成功谈判一项或多项最终协议、双方未来的关系以及从长荣卤水装置成功且经济地生产锂和溴的能力。
上述风险和不确定性通常是我们无法控制的,我们无法预测所有可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果不同的风险和不确定性。如果这些风险或不确定因素中的任何一项成为现实,或者如果任何基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与前瞻性陈述中显示的结果不同,这种差异可能是实质性的。
你不应该过分依赖前瞻性陈述。每一份前瞻性声明仅在特定声明发表之日发表,我们没有义务更新或修改我们可能做出的任何前瞻性声明,除非法律要求。
汇总风险因素
我们的业务面临不同程度的风险和不确定性。投资者应考虑以下概述的风险和不确定性,以及本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定性。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们。如果这些风险中的任何一个发生,我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到实质性的不利影响。我们的业务受到以下主要风险和不确定性的影响:
•我们产品和服务的需求和价格受到多种因素的影响,包括石油和天然气的供应、需求和价格。
•我们在销售我们的产品和服务时遇到,并预计将继续遇到激烈的竞争。
•我们业务的盈利能力取决于其他许多我们无法控制的因素。
•我们持有上市公司和非上市公司的少数股权。随着时间的推移,这些投资的公允价值可能会大幅波动,导致我们的财务业绩出现波动。
•经济环境的变化已经导致,并可能进一步导致我们某些长期资产的重大减值。
•我们依赖第三方供应商提供特定的产品和设备,以提供我们的某些产品和服务。
•无论是我们的产品和服务,还是我们的设备资产,我们都面临着技术和老化风险。
•我们的业务涉及重大运营风险,保险覆盖范围可能无法获得或成本效益高。
•我们可能无法从我们阿肯色州卤水租约中租用的土地上经济地提取锂或溴。
•如果不能有效和及时地执行我们的任何低碳能源计划,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
•我们的某些业务是季节性的,在一定程度上取决于天气状况。
•恶劣天气,包括命名的风暴和严寒的冬季天气,可能会对我们的业务造成损害和中断。
•我们普通股的市场价格一直并可能继续波动。
•我们的长期债务协议包含契约和其他条款,这些条款限制了我们采取某些行动的能力,并可能限制我们未来运营或发展业务的能力。
•我们可能无法利用我们的净营业亏损的全部或部分结转或其他税收优惠来抵消未来用于美国联邦、州或外国税收目的的应税收入,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•我们继续面临与Maritech以前拥有的石油和天然气资产相关的废弃和退役义务。
•美国内政部补充担保和财务担保要求的可能变化可能会增加我们与Maritech之前拥有的石油和天然气资产的退役义务相关的风险。
•我们面临着重大的信用风险。
•我们某些子公司的经营业绩和现金流受到外汇风险的影响。
•我们面临着与我们的信贷安排债务及其未来再融资有关的利率风险。
•我们在竞争激烈的环境中运营。如果我们无法保持产品和技术的领先地位,这可能会对我们拥有的任何竞争优势产生不利影响。
•限制我们获取、维护、保护或执行我们的知识产权,包括我们的商业秘密的能力,可能会导致收入损失和我们拥有的任何竞争优势。
•第三方可能会声称我们侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权。
•我们的运营受到广泛和不断变化的美国和外国联邦、州和地方法律和监管要求的制约,这些法律和监管要求增加了我们的运营成本,并使我们面临潜在的罚款、处罚和诉讼。
•2022年的通胀削减法案可能会加速向低碳经济的过渡,并可能给我们的客户的运营带来新的成本。
•我们的业务以及我们的供应商和客户的业务都受到气候变化带来的一系列风险的影响。
•对ESG问题和保护措施的日益关注可能会对我们或我们客户的业务产生不利影响。
•我们在国外的业务使我们面临复杂的监管规定,并可能给我们的增长带来新的障碍。
•在我们和我们的客户运营的国家,与水力压裂相关的监管举措可能会导致运营限制或油气井完工延迟,这可能会减少对我们服务的需求。
•我们的所有权可能会受到侵犯或损害,这可能会损害我们的运营。
•如果我们的信息或运营技术系统不能充分发挥作用,或者如果我们成为数据泄露或网络攻击的对象,我们的运营、声誉和财务状况可能会受到损害。
•适用税收法律法规的变化或承担额外的所得税责任可能会影响我们的业务和未来的盈利能力。
第一部分
项目1.业务
本年度报告中列出的财务报表是特拉华州的一家公司TETRA技术公司及其子公司的合并财务报表。本文件中使用的术语“TETRA”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是TETRA技术公司及其合并子公司。
利乐是特拉华州的一家公司,成立于1981年。我们的公司总部位于德克萨斯州伍德兰兹45号州际公路北24955号,邮编77380。我们的电话号码是281-367-1983,我们的网站是www.tlratec.com。我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“TTI”。
我们的公司治理指引、商业行为守则、高级财务人员道德守则、公司证券交易政策、审计委员会章程、人力资本管理和薪酬委员会章程、提名、治理和可持续发展委员会章程,以及我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告,以及对这些报告的所有修订,在我们向美国证券交易委员会提交报告后,均可在我们的网站上免费查阅。我们网站上包含的或与我们网站相关的信息不是、也不应被视为本年度报告的10-K表格的一部分,也不会被纳入提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。任何股东向我们的公司秘书索要上述文件,均可免费获得印刷版本。
关于TETRA
利乐技术公司及其合并子公司是一家能源服务和解决方案公司,业务遍及六大洲,专注于开发具有环保意识的服务和解决方案,帮助改善人们的生活。除了为石油和天然气行业和氯化钙行业提供各种应用的产品和服务外,TETRA还凭借化学专业知识、关键的矿产面积和全球基础设施向低碳能源市场扩张,帮助满足21世纪对可持续能源的需求。我们有两个可报告的部门-完井液和产品部以及水和排液服务部。
我们的完井液及产品部为石油和天然气行业生产和销售清洁盐水(“CBF”)、添加剂及相关产品和服务,用于美国以及拉丁美洲、欧洲、亚洲、中东和非洲的某些国家的钻井、完井和修井作业。该司还向能源行业以外的各种市场销售其生产设施生产的或从第三方供应商购买的液态和干式氯化钙产品,并销售TETRA PureFlow 超纯溴化锌以及TETRA PureFlow Plus,一种超纯溴化锌/氯化锌混合物;这两家公司都向几家电池技术公司出售。
我们的水与回流服务部为陆上油气运营商提供全面的水管理服务。该部门还在美国许多主要石油和天然气产区以及拉丁美洲、欧洲和中东某些国家的石油和天然气盆地提供压裂排液、生产井测试和其他相关服务。
我们继续追求长期增长战略,包括通过引入新技术、有机增长和增值收购,在国内和国际上扩大我们的核心业务。
产品和服务
完井液及产品部
由我们完井液和产品事业部生产的液体氯化钙、溴化钙、溴化锌、溴化锌、溴化钠以及这些产品的混合物在石油和天然气行业被称为CBF。CBF是密度可变的盐溶液,用于在石油和天然气完井和修井作业期间控制井底压力。该部门将CBF和各种CBF添加剂销售给
美国和国际石油和天然气勘探和生产公司以及其他为石油和天然气行业客户提供服务的公司。
他说,完井液和产品部根据每个客户的特定需求和建议的应用,提供库存和定制混合CBF。它提供广泛的CBF相关服务,包括:现场流体过滤、处理和回收;井筒清理;定制流体混合;以及流体管理服务。该部门的旗舰CBF技术TETRA CS海王星是高密度的单价和二价流体,不含不溶固体、锌、优先污染物和甲酸盐离子。它们由TETRA开发,是传统溴化锌高密度完井液的环保替代品,也是甲酸铯高密度完井液的环境友好且经济实惠的替代品,所有这些都用于完井和修井作业,以及低固相储层钻井液。
据报道,完井液和产品事业部提供从客户手中回购或回购某些使用过的CBF,这些CBF可以进行修复和回收。将使用过的CBF回售给我们可以降低客户使用CBF的净成本,并最大限度地减少客户处理使用过的液体的需求。我们通过过滤、混合和使用专有的化学工艺对使用过的CBF进行修复,然后将修复后的CBF推向市场。
通过混合不同的CBF并使用各种添加剂,我们能够根据客户的特定需求修改CBF的比密度、结晶温度和化学成分。该部门的流体工程人员为客户的特定应用确定最佳的CBF混合物,以最大限度地提高其有效性和寿命。我们的过滤服务使用各种技术和设备从客户现场的CBF中去除颗粒,以便CBF可以重复使用。过滤还可以回收用于修复的更大比例的已使用CBF。
完井液和产品事业部生产液态和干式氯化钙、液态溴化钙、溴化锌、溴化锌和溴化钠,主要供应能源市场。液态和干式氯化钙也被销售到水处理、工业、水泥、食品加工、道路维护、融冰、农业和消费品市场。溴化钠也被销售到工业水处理市场,在那里它被用作循环冷却塔水中的杀菌剂和其他应用。
我们的氯化钙生产工厂位于美国和芬兰。在美国,我们在四个制造工厂生产液态氯化钙产品。我们的芬兰Kokkola工厂也生产液体和片状氯化钙。我们以TETRA化学欧洲AB和TETRA化学欧洲OY的名称经营我们的欧洲氯化钙业务。在美国,我们在西弗吉尼亚州帕克斯堡和路易斯安那州查尔斯湖的工厂也生产液态氯化钙,我们在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县有两个太阳能蒸发设施,从地下卤水储备中生产液态氯化钙和氯化钠,这些设施是自然补充的。我们的氯化钙生产设施的综合生产能力约为每年100万当量液体吨。我们还从其他生产商那里获得氯化钙库存。
我们的完井液和产品部在阿肯色州西孟菲斯的工厂生产液体溴化钙、溴化锌、溴化锌和溴化钠。在该工厂应用的专利工艺使用溴和锌来制造溴化锌。该工厂还使用专有工艺生产溴化钙和溴化钠,并对我们从客户那里回购的二手CBF进行重新调整和升级。
我们还在推行低碳能源计划,以利用我们的流体和水化学核心能力、我们重要的溴和锂资源(包括我们在阿肯色州约40,000英亩的卤水租约)和技术(见我们在本年度报告第一部分“第二项属性”中披露的题为“溴和锂资源”的披露),以及我们领先的氯化钙生产能力。2021年5月,我们与无碳化学品控股有限公司(“无碳”)签署了谅解备忘录(“谅解备忘录”),这是一家碳捕获公司,拥有捕获一氧化碳的专利技术2并将排放矿化,以制造商业、碳负化学物质。尽管谅解备忘录在12个月的期限结束后于2022年5月到期,但我们与CarbonFree签订了一项知识产权联合开发协议,以评估潜在的新技术。2021年12月,我们投资了500万美元购买了CarbonFree发行的可转换票据。这是与其他投资者一起进行的一项投资,为Carbon Free提供了建造第一个SkyCycle设施所需的资本。我们还与Carbon Free就TETRA提出的一种独特解决方案的潜在用途达成协议,以生产低碳氯化钙,以支持他们的SkyCycle排放技术。
2021年8月,我们宣布一家独立地质咨询公司完成了一项初步技术评估,以评估我们阿肯色州西南部卤水租约中的锂和溴勘探目标。溴是溴化锌储能系统中的关键矿物成分,我们的TETRA PureFlow是一种 超纯溴化锌,已通过多家电池技术公司认证。锂电池市场是一个快速增长的市场,为我们提供了以有意义的方式参与的潜在机会。2021年12月,我们宣布与Eos Energy Enterprise,Inc.(纳斯达克股票代码:EOSE)达成一项战略协议,涉及一项长期供应和合作协议,为我们的 超纯溴化锌TETRA PureFlow to Eos。TETRA和EOS希望在提高电池性能、成本和系统寿命方面进行合作,包括利用TETRA在回收和回收溴化锌方面的丰富经验,为电池寿命的结束提供解决方案。于2024年1月,吾等订立至2027年12月31日的优先供应协议,其中EOS已同意向TETRA购买其所需的溴化锌产品的100%,包括TETRA PureFlow溴化锌,以及其所需的Eos专有电解液的75%,并向TETRA提供优先购买权,然后再从第三方订立该等产品的供应协议。关于供应协议,TETRA获得了Eos专有电解液配方的非独家、不可再许可、不可转让的许可证,仅与Eos专有电解液解决方案的制造和供应有关。
我们致力于推行低碳能源计划,利用我们的流体和水化学核心能力、我们重要的溴和锂资产和技术以及我们领先的氯化钙生产能力。于2022年,我们完成了阿肯色州西南部Smackover地层租赁面积的初步推断溴和锂卤水资源评估报告,以及关于卤水转溴加工厂、管道和相关资产设计的前端工程和设计(“FEED”)研究。完成这项饲料研究和储层分析是TETRA完成初步和初步经济分析的增量步骤。在2023年期间,我们完成了阿肯色州6,138英亩“长青卤水单元”的技术报告摘要(“资源报告”)。资源报告除包括“推断”类别外,还包括“计量”和“指示”资源。在作出开发溴资产的决定之前,还需要采取进一步的步骤,这可能包括再钻一口或多口井、进一步研究使资源成熟以及完成预可行性和/或可行性研究。
水与回流服务部
我们的水与排液服务部为国内陆上石油和天然气运营商提供各种水管理服务,支持非常规完井中的水力压裂。这些服务包括淡水和产出水的分析、处理和回收、混合和分配、储存和坑内衬、转移、工程和环境风险缓解。水与回流服务部的专利和正在申请专利的设备和工艺包括用于沙管理的先进水力旋流器、某些生产水和淡水混合技术,以及TETRA Steel 1200,这是一种铺设软管的快速部署水传输系统。水和回流服务部寻求设计可持续的解决方案,满足每个客户的独特需求,以最大限度地提高运营绩效和效率,并最大限度地减少淡水的使用。这些解决方案包括量身定做的“最后一英里”基础设施,以安全、高效和对环境负责的方式在井垫周围输送水,其中包括储水池、移动式储水罐、包括聚合管和TETRA Steel在内的输水管线网络、扁平软管、产出水的自动输送和混合,以及水处理和回收系统。这些系统包括通过澄清过程对采出水进行化学处理的TETRA SWIFTWATE自动处理系统,以及从采出水中回收石油的TETRA采油技术ORAPT(ORapt™)移动式石油分离系统。自动化也已部署在TETRA水管理产品组合和TETRA回流服务中,以降低健康、安全和环境风险,并提高可靠性和成本效益。
我们的水与排液服务部还提供压裂排液服务、早期生产设施和服务、生产井测试服务和其他相关服务,包括井流管理和评估服务,使运营商能够量化石油和天然气储量,优化石油和天然气生产,并将油气层损害降至最低。在某些盆地,水、沙和其他研磨材料通常伴随着天然气或石油的初始生产,通常是在高压和高温条件下,在某些情况下,来自含有高浓度硫化氢气体的储层。水和回流服务司提供专门的设备和合格的人员,以解决这些生产障碍。早期生产服务通常包括用于油藏管理的复杂评估技术,包括非常规页岩油藏开发和油井修井计划的优化。压裂回流和
生产井测试服务可能包括油井控制、油井清理和实验室分析。这些服务用于水力压裂后的完井过程和油气井的生产阶段。
该司拥有美国最大的高压生产测试设备之一,包括设计用于在存在高水平硫化氢气体的环境中工作的设备。该部门在路易斯安那州、新墨西哥州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州和德克萨斯州设有国内运营地点。该司还在拉丁美洲、欧洲和中东的某些国家设有办事处。
前压缩事业部
我们原来的压缩事业部为天然气和石油的生产、收集、人工举升、传输、加工和储存提供压缩服务和设备。OUR前压缩事业部的业务是通过我们部分拥有的CSI Compressco LP(“CSI Compressco”)子公司进行的。通过我们以前的全资子公司CSI Compressco GP LLC(f/k/a CSI Compressco GP Inc.)(“普通合伙人”),我们管理和控制CSI Compressco,因此,我们将CSI Compressco的运营结果合并到我们截至2021年1月31日的综合运营业绩中。于2021年1月29日,吾等与Spartan Energy Partners,LP及Energy Holdco,LLC(合称“Spartan”)订立买卖协议,据此,吾等出售CSI Compressco的普通合伙人,包括CSI Compressco的激励性分配权(“IDR”)及CSI Compressco约23.1%的未偿还有限合伙人权益,以换取1,390万美元现金。2023年12月31日,我们持有CSI Compressco的权益,约占其当时未偿还普通股的3.7%。在本年度报告中,我们将与斯巴达的交易称为“GP出售”。我们已经反映了我们以前的压缩部门的业务,因为列报的所有期间都是不连续的业务。详情见合并财务报表附注3--“非持续经营”。
原料来源
我们的完井液和产品部生产氯化钙、溴化钙、溴化锌、溴化锌、溴化钙和溴化钠。该司还回收从石油和天然气客户手中回购的用过的溴化钙和溴化锌。
完井液和产品事业部生产液体氯化钙,可以从地下盐水中提取,也可以通过盐酸与石灰石反应来生产。我们在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的两个设施通过太阳能蒸发含有氯化钙的抽水地下卤水储备来生产氯化钙和氯化钠。这种盐水的地下储量被认为足以满足我们对这些工厂对氯化钙的可预见需求。该司还从一些美国和外国化学品制造商购买液态和干式氯化钙。
完井液和产品事业部的主要盐酸来源是从化学品制造商获得的副产品流。将盐酸转化为氯化钙时,也会消耗大量的石灰石。目前,盐酸和石灰石一般可从多种来源获得。
为了在我们位于阿肯色州西孟菲斯的工厂生产溴化钙、溴化锌、溴化锌和溴化钠,我们使用溴、氢溴酸、锌、氨水和石灰作为原料。我们可以使用多种来源的锌来生产溴化锌和溴化锌钙。我们与LANXESS,AG(“LANXESS”)签订了一项长期供应协议,根据该协议,完井液和产品事业部从LANXESS的阿肯色州溴生产设施购买所需的原料溴。2023年5月25日,我们与LANXESS签订了溴需求销售协议第三修正案(“修正案”),其中规定了修订后的数量要求、定价和相关条款。该修正案于2023年4月1日生效,并与本公司与LANXESS的仲裁中达成和解协议有关。有关进一步资料,请参阅本年度报告综合财务报表附注中的附注11-“承担及或有事项”。
从历史上看,我们没有从俄罗斯、乌克兰、以色列或加沙地区直接购买过任何大量的原材料。此外,我们历史上没有向俄罗斯、乌克兰、以色列或加沙地区出售过任何大量产品,并已停止与俄罗斯和乌克兰的客户和供应商的所有交易。然而,我们的一家原材料供应商从俄罗斯或乌克兰采购了一种原材料。
由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,在2022年初,我们遇到了与我们的某些原材料的主要欧洲供应商的供应限制。尽管这一限制后来得到了解决,但我们在2022年上半年经历了氯化钙生产量的下降。如果我们在未来遭遇类似的供应限制,我们可能会经历未来的金融影响,其规模尚不确定。
我们目前在阿肯色州木兰市附近租用了40,000多英亩的卤水租约,其中含有溴和锂。见本年度报告第I部分“第2项财产”中题为“溴和锂资源”的披露。上文讨论的LANXESS溴长期供应协议提供了可靠的溴供应,以支持该司目前的大部分制造水平。然而,我们确实会继续评估我们与阿肯色州资产及其未来发展相关的战略。此外,我们与标准锂有限公司(“标准锂”)(纽约证券交易所股票代码:SLI)签署了协议,根据协议,标准锂有权勘探、生产和提取我们阿肯色州长青卤水公司以外的部分租约中的锂和锂衍生品,以及加利福尼亚州莫哈韦地区(圣贝纳迪诺县)的额外潜在资源。标准锂公司于2023年10月6日发出通知,将行使这一选择权,收购我们位于长荣卤水公司之外的阿肯色州部分租约中的锂权利。详情见合并财务报表附注2--“列报基础和重要会计政策”和附注14--“公允价值计量”。
水和回流服务部从第三方制造商购买水管理和生产测试设备和部件。
市场概况与竞争
我们的业务高度依赖于我们运营的各个国内和国际地点对天然气和石油的需求和生产。尽管2020年大流行对大宗商品价格产生了影响,但我们完井液和产品部的产品和服务需求仍然具有弹性。在2020年大宗商品价格低迷之后,价格从2021年下半年开始大幅回升,一直持续到2022年,但在2023年略有下降。西德克萨斯中质原油价格从2022年的平均每桶94.90美元下降到2023年的平均每桶77.58美元。
完井液及产品部
我们的完井液和产品部为美国和某些外国市场的石油和天然气勘探和生产公司以及为这些公司提供服务的其他客户提供产品和服务。目前市场存在的地区包括美国陆上、美国墨西哥湾、北海、墨西哥以及南美、欧洲、亚洲、中东和非洲的某些国家。深水作业的客户经常使用大量的CBF,这可能会受到恶劣的井下条件的影响,如高压和高温。对CBF产品的需求通常由海上完井和修井活动推动。
完井液和产品事业部在向石油和天然气行业销售CBF方面的主要竞争对手是其他主要的国际钻井液和能源服务公司,我们向其中许多公司提供产品和服务。这个市场竞争激烈,竞争主要基于服务、可用性和价格。完井液和产品部的客户包括重要的油田服务公司、美国和国际主要的独立石油和天然气生产商以及美国和国际化学品供应商。该部门还通过各种分销商销售其CBF产品。
完井液和产品事业部的液态和干式氯化钙产品在能源行业之外有着广泛的用途。使用这些产品的非能源市场包括水处理、工业、食品加工、道路维护、融冰、农业和消费品。作为我们低碳解决方案的一部分,我们生产并向终端用户提供用于锌溴电池和储能的溴化锌。我们还将溴化钠作为杀菌剂销售到工业水处理市场。这些市场大多竞争激烈。在欧洲,我们的完井液和产品事业部的氯化钙业务在欧洲某些行业销售、分销、销售或提供氯化钙产品。我们在非能源相关氯化钙市场的主要竞争对手包括北美的西方化学公司和维特罗公司,以及欧洲的Nedmag B.V.。
水与回流服务部
水和回流服务部为北美所有活跃的非常规油气盆地的各种陆上油气运营商提供全面的水管理和压裂回排服务。
该司还在国内和国际各地提供压裂排液服务、早期生产设施和服务、生产井测试服务、砂过滤和其他相关服务,包括井流管理和评估服务,使运营商能够量化石油和天然气储量,优化石油和天然气生产,并将油气层生产损害降至最低。
水管理、回流和生产测试市场竞争激烈,竞争的基础是是否有合适的设备和合格的人员,以及价格、服务质量和安全记录。该部门技术娴熟的人员、操作程序、集成的闭环系统水管理解决方案、自动化系统和安全记录使我们具有竞争优势。美国水管理市场的竞争包括Select Energy Services,Inc.和各种地区性公司,而美国陆上生产测试市场的竞争主要由许多小型私营运营商主导。哈里伯顿和斯伦贝谢是我们服务的国际生产测试市场的竞争对手,尽管我们不时地以分包的方式向他们的客户提供这些服务。水和回流服务部门的客户包括活跃在我们经营区域的美国和国际大型综合和独立石油和天然气生产商。
在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的几年中,没有一个客户提供了我们总合并收入的10%或更多。
其他业务事项
人力资本管理
我们作为一个团队协作,为彼此、我们的客户和我们的股东执行任务。截至2023年12月31日,我们在全球拥有约1500名员工。我们的美国员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内。我们在美国以外的员工通常是他们所在国家的工会和协会的成员。我们使用敬业度调查和离职访谈等方法来评估员工对公司的看法。我们询问员工是否会考虑再次为公司工作,或者是否建议为公司工作,以及围绕多样性和包容性提出的问题。根据结果,我们相信我们与员工的关系是良好的。
多样性和包容性
我们全球劳动力的多样性激发了创造力和创新,因为我们利用我们的集体才华开发独特的解决方案,以应对世界能源挑战。我们的高管管理层赞助的多样性和包容性委员会专注于在整个公司共享信息和促进关键举措,以教育和创造对多元化和包容性文化重要性的认识。委员会还协助人才管理小组吸引、留住、培养和奖励一支高绩效和多样化的劳动力队伍,提供论坛和赞助培训活动,以分享关于多样性和包容性教育的最佳做法,并开发交流平台,以分享关于多样性和包容性的信息,并促进委员会的活动。
职业发展
董事会、首席执行官和人力资源部副董事长总裁每年都会不定期地评估高管发展和继任计划,为我们未来的成功做好准备。继任规划过程涵盖所有高级管理职位和某些其他关键职位。这项对高管人才的审查确定了是否准备好承担更多的领导角色,并确定了为我们的高管为承担更大责任做好准备所需的发展机会。我们的短期和长期业务战略在评估候选人及其技能时都会得到考虑。
薪酬和福利
该公司的薪酬计划旨在激励业绩、最大化回报并创造股东价值。我们与顾问合作,对我们的薪酬和福利计划进行基准评估,以帮助我们提供有竞争力的薪酬方案,以吸引和留住表现出色的人才。我们还提供有竞争力的福利来吸引和留住优秀人才。
安全问题
认识到安全、服务质量和环境保护是雇佣条件,所有员工和承包商都对自己的安全、周围人的安全、工作质量和环境保护负责。作为我们注重安全的文化的一部分,按照惯例,每次会议都以员工主导的安全时刻开始。
为了确保我们的工作保持安全和最高质量,公司拥有全面的健康、安全、环境和质量(“HSEQ”)管理体系和计划,旨在通过控制现场风险、制定适当的工作实践和程序并授权员工在发现不安全条件、遗漏、错误或可能导致安全或环境事故或产品和服务质量问题的行为时,提高组织的能力。如果发生事故,我们会调查所有严重事件,以确定根本原因并实施纠正措施,以确保我们扩大安全运营的能力。
驾驶是我们在日常运营中从事的风险最高的活动之一。我们维持着一支DOT和非DOT车辆的车队,并通过近乎实时的监控向我们的司机提供实时行为反馈。再加上旅程管理、车辆选择指南和驾驶员培训,我们有一个全面的方法来减少我们的驾驶风险和事故。
专有技术和商标
我们拥有各种知识产权,如专利、商标和商业秘密。虽然我们相信我们的专利和商业秘密对我们在业务中的竞争地位很重要,但我们不认为任何一项专利或商业秘密对我们的成功至关重要。
我们的做法是与我们向其披露机密和专有信息的关键员工、顾问和第三方签订保密协议,我们有典型的政策和程序来维护此类信息的机密性。然而,不能保证这些措施将防止未经授权披露或使用我们的商业秘密和专业知识,或其他人可能不会独立开发类似的商业秘密或专业知识。
我们以各种商标和服务商标销售各种产品和服务,其中一些在美国或其他国家或地区注册。
《健康、安全和环境事务条例》
我们的服务和销售业务以及制造工厂受到严格而复杂的美国和外国健康、安全和环境法律法规的约束。虽然我们致力于在最高标准的安全和尊重环境下进行我们的所有运营,但根据此类法律和法规,我们的某些运营以及在我们的工厂、井场和工地生产或使用的某些产品和设备的开发和处理中存在大量成本和责任的风险。由于这些风险,不能保证现在或未来不会产生重大成本和债务。环境、健康和安全法律法规的变化可能会使我们受到更严格的标准,并可能影响对我们客户产品的需求,这反过来又会影响对我们产品的需求。我们无法预测现有法律、法规和执行政策的任何变化、对现有法律、法规和政策的新解释或未来颁布的任何新法律、法规或政策可能对我们的运营造成的影响。
我们受到许多与健康、安全和环境有关的联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括有关空气排放、废水和雨水排放以及某些危险和非危险废物的处置的法规。遵守此类法律和法规可
使我们面临巨大的成本和负债,并导致我们在运营中产生大量资本支出。不遵守这些法律和法规或相关许可可能会导致对行政、民事或刑事罚款和处罚的评估,或施加其他纠正行动义务或其他禁令救济,或两者兼而有之。
我们在美国的业务受美国环境保护局(EPA)、美国内政部安全和环境执法局(BSEE)、美国海岸警卫队以及其他各种联邦、州和地方环境当局执行的各种不断变化的环境法律和法规的约束。美国职业安全与健康管理局以及其他州和地方机构和当局也执行类似的法律和法规,旨在保护我们设施的员工和访客的健康和安全。适用于我们业务的一些主要环境法律和法规包括:(1)1972年《联邦水污染控制法》(《清洁水法》);(2)1976年《资源保护和回收法》;(3)1977年《清洁空气法》(《清洁空气法》);(4)1980年《综合环境反应、赔偿和责任法》(《环境影响及责任法案》);(5)1986年《超级基金修正案和重新授权法》;(6)1976年《有毒物质控制法》;(7)1975年《危险材料运输法》;(Viii)1990年《污染防治法》;和(Ix)1973年《濒危物种法》(“欧空局”)。我们在美国以外的运营受到与环境、健康和安全相关的各种外国政府法律和法规的约束,以及我们在运营所在国家/地区的其他受监管活动,在某些情况下,这些法律和法规可能会比美国的适用法律要求更严格。
我们的业务通常涉及碳氢化合物和产出水的处理。碳氢化合物或危险和非危险废物可能在我们的作业过程中被第三方排放到我们提供服务或储存设备的井口地点,或在其他废物处理地点的上方或下方。虽然与勘探、开发和生产石油和天然气相关的大多数废物目前都不受《资源保护和回收法》(RCRA)及其州类似物下更严格的危险废物法规的约束,但我们现在或将来处理的一些材料可能会作为危险废物受到RCRA的监管。此外,我们不能向您保证,此类材料在未来不会受到更严格的要求或不会被定性为危险废物。另外,根据外国、联邦、州和当地环境法律和法规,释放或处置此类碳氢化合物和/或废物的财产可能受到调查、补救和监测要求。CERCLA和类似的州法律和法规对导致有害物质排放到环境中的某些类别的人施加严格的、连带的和若干责任,而不考虑过错或最初行为的合法性。这些人员包括发生危险物质泄漏的处置场的所有者或操作员,以及运输、处置或安排运输或处置在现场释放的此类危险物质的任何人。根据《环境与环境保护法》,这些人可能要承担补救已排放到环境中的有害物质的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用。
CAA及其实施条例以及类似的国家法律法规对各种工业来源的空气污染物排放进行了管理,并提出了监测和报告要求。这些法律和条例对可能排放到大气中的各种物质的水平施加了限制。例如,2016年6月,美国环保局根据其新的源性能标准和国家危险空气污染物排放标准通过了法规,为天然气和天然气液体的生产、加工和运输活动建立了空气排放控制。这些规则规定了与某些水力压裂天然气井、与生产相关的湿式密封和往复式压缩机以及气动控制器和储气罐排放的挥发性有机化合物和甲烷排放相关的具体要求,并进一步要求大多数水力压裂天然气井使用所谓的“绿色”完井。虽然特朗普政府领导下的环保局在2020年9月敲定了废除或修改其中某些要求的规则,但随后,美国国会批准了一项根据国会审议法案废除2020年9月修订的决议,有效地恢复了之前的标准,总裁·拜登签署成为法律。另外,2023年12月,环境保护局敲定了一项规则,即建立更严格的OOOO(B)新来源和OOOO(C)石油和天然气设施甲烷和挥发性有机化合物排放的首次现有来源性能标准。根据最终规则,受影响设施的运营商将有两年时间准备和提交他们的计划,对现有来源实施甲烷排放控制。根据最终规则,新污染源和现有污染源的假定标准基本相同,包括使用光学气体成像增强泄漏检测和随后的维修要求,以及通过捕获和控制系统减少95%的排放。该规则还修订了对逃逸排放监测和修复的要求,以及设备泄漏和监测调查的频率,建立了“超级排放者”响应计划,以及时缓解由政府机构或合格第三方检测到的排放事件
这将触发某些调查和维修要求,并为使用先进监测提供更多选择,以鼓励采用创新技术来检测和减少甲烷排放。任何对我们的设备施加新的空气许可或污染控制要求的额外或更严格的法规都可能要求我们招致材料成本。
根据《清洁水法》第402条,环保局被授权颁发国家污染物排放消除系统(NPDES)一般许可证,以监管墨西哥湾的海上排放,包括处理、完井和修井(TCW)流体。我们的业务包括为石油和天然气运营商提供在墨西哥湾使用TCW流体的服务和材料。环保局最近一次对墨西哥湾西部和中部联邦水域6区的石油和天然气作业发放的NPDES许可证于2023年5月11日生效。墨西哥湾东部的第4区许可证于2023年1月19日到期,但环保局提议重新发放过期的许可证。在公众意见期延长至2023年8月后,这一决定目前仍在等待中。在补发最后定稿之前,第4区许可证仍处于行政上继续的状态。虽然适用于我们客户运营的任何后续NPDES通用许可证的条款目前尚不确定,但根据《清洁水法》对墨西哥湾石油和天然气运营的任何额外限制,都可能对我们产生间接影响。此外,《清洁水法》及其类似的州法律和法规也禁止未经许可向受管制水域排放污染物,包括工业废水排放和暴雨径流,并对此类排放中包含的污染物水平设定限制。
修改或重新解释现有环境法律或法规,更有力地执行现有环境法律或法规,或通过新的环境法律或法规,可能会对石油和天然气勘探和生产作业产生不利影响,进而可能对我们产生不利影响。例如,联邦政府定期评估列入欧空局名单的新物种。欧空局为被列为受威胁或濒危的鱼类、野生动物和植物物种提供了广泛的保护,并为这些物种提供了某些“关键栖息地”。根据《候鸟条约法》,对候鸟也提供了类似的保护。任何新物种的上市、物种从受威胁到濒危的重新排列,或为任何此类物种指定关键栖息地,都可能导致我们或我们的客户在某些时间或某些地区招致额外成本或受到经营限制或禁令的约束。另外,联邦和州两级的监管机构对与石油和天然气作业有关的事项给予了越来越多的关注,特别是水力压裂和温室气体(温室气体)排放。欲了解更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“我们的业务以及我们的供应商和客户的业务受到气候变化带来的一系列风险”和“我们和客户业务所在国家与水力压裂相关的监管举措可能导致运营限制或油气井完工延迟,这可能会减少对我们服务的需求。”
我们维持着各种类型的保险,旨在补偿我们在发生事故时的某些费用,包括爆炸或类似事件,涉及我们的陆上和离岸业务。我们的保险计划不少于每年与我们的保险经纪人和承保人一起审查。此类保单可能不承保或仅部分承保某些损失或索赔,这些损失或索赔可能会对我们的业务和运营造成重大不利影响。
第1A项。风险因素。
虽然不可能确定我们遇到的所有风险,但我们已经确定了以下重大风险因素,这些因素可能会影响我们的实际结果,并导致实际结果与我们在本年度报告中可能预测、预测或估计的任何此类结果大不相同。
市场风险
我们产品和服务的需求和价格受到多种因素的影响,包括石油和天然气的供应、需求和价格。
对我们的服务和产品的需求对石油和天然气公司的勘探、开发和生产活动水平以及相应的资本支出尤为敏感。勘探、开发和生产活动的水平直接受到石油和天然气价格的影响,从历史上看,石油和天然气价格一直是波动的,而且可能会继续波动。石油和天然气的价格会受到石油和天然气供需相对较小的变化、市场不确定性以及各种其他我们无法控制的经济因素的影响而出现大幅波动。
调查显示,尽管油价在2021年至2022年初期间稳步上涨,但在2023年期间略有下降。2021年、2022年和2023年,西德克萨斯中质原油的平均价格分别为每桶68.14美元、94.90美元和77.58美元。在同一时期,美国天然气价格也一直波动,在2021年、2022年和2023年期间,Henry Hub的平均价格分别为每MMBtu 3.89美元、6.45美元和2.53美元。石油和天然气价格的长期波动和低水平以及供需失衡导致勘探、开发和生产活动水平低迷。如果石油和天然气价格回到2020年至2021年期间的水平或更低,供需失衡持续存在,将对我们的业务、合并的运营业绩和合并的财务状况产生实质性的不利影响。如果当前市场状况在较长一段时间内恶化,我们可能需要记录额外的资产减值。此类潜在减值费用可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
影响石油和天然气价格的因素包括:全球石油和天然气的供需水平;政府法规,包括政府关于勘探、生产和开发其石油和天然气储备的政策;天气条件、自然灾害和健康或类似问题,如流行病或流行病;世界范围内的政治、军事和经济状况,如俄罗斯-乌克兰冲突、以色列-加沙地区的冲突和中东持续的敌对行动;石油输出国组织(OPEC)和非OPEC国家(如俄罗斯)制定和维持石油产量水平的能力或意愿;美国和其他非OPEC国家的石油产量水平;炼油能力和终端客户偏好向燃油效率和天然气使用的转变;生产和输送石油和天然气的成本;以及替代能源开发和需求的加速。
我们遇到了, 并预计会继续遭遇, 在我们的产品和服务销售方面竞争激烈。
我们与许多公司竞争 在我们的每个运营部门,其中许多 拥有比我们更多的财政和其他资源。我们的某些竞争对手的质量标准较低,并且以比我们更低的价格提供设备和服务。其他竞争对手拥有更新的设备,更适合我们客户的需求。如果我们再经历一段石油和天然气价格低迷的时期,竞争对手将以更低的价格提供产品或服务 或更高质量或更具成本效益的产品或服务,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。 此外,我们的某些客户可能会选择在内部执行服务,而不是使用我们的服务,这也可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们业务的盈利能力取决于其他许多我们无法控制的因素。
我们的总体经营业绩,特别是毛利润,是 由以下人员确定 市场状况和产品 和服务 我们卖的是 在任何时期。其他因素,如竞争加剧、销售和分销渠道的变化、可获得熟练劳动力和合同服务、原材料短缺或无法以合理价格获得供应,也可能影响销售成本和未来毛利率的波动。虽然向我们的客户提供产品和服务所用的设备和材料通常很容易获得,但市场状况可能会导致向我们的客户提供产品和服务所用的某些设备和原材料的供应链受到限制。如果我们未来遭遇供应链中断,或者如果我们在提供产品和服务时使用的设备和材料成本大幅增加,可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
影响我们经营业绩和活动水平的其他因素包括石油和 天然的 天然气行业用于勘探、完工、生产、开发和收购活动的支出水平,以及长期资产的减值。客户整合还可能导致资本支出的减少,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,完井液和产品部未来的盈利能力将继续受到其产品和服务组合的影响,包括TETRA CS海王星完井液项目的时机,这也取决于客户近海勘探和钻探工作的成功。如果我们的客户减少资本支出,这种削减可能会对我们的许多产品和服务的需求以及我们的收入和运营结果产生负面影响。我们的经营活动主要集中在德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地地区。我们的收入和盈利能力特别依赖于石油和 天然的 这一地区的天然气行业活动和支出水平。我们的运营也可能受到技术进步、资本成本、 和 税收政策。上述任何其他因素的不利变化都可能 有 对我们的收入和盈利能力产生了实质性的不利影响。
此外,美国的通货膨胀率在2021年、2022年和2023年的大部分时间都有所上升。这些通胀压力已经导致并可能在未来导致我们的商品、服务和劳动力成本上升,这反过来又导致并可能导致我们的资本支出和运营成本上升。如果通胀居高不下,如果我们的运营活动增加,我们的运营成本可能会出现额外的增长,包括服务、劳动力成本和设备。如果我们不能通过提高服务价格来收回更高的成本,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们持有上市公司和非上市公司的少数股权。随着时间的推移,这些投资的公允价值可能会大幅波动,导致我们的财务业绩出现波动。
截至2023年12月31日,我们持有CSI Compressco普通股约3.7%的未偿还股份,公允价值为850万美元。我们在CSI Compressco的投资价值可能会受到其运营结果、现金流和财务状况的负面变化的不利影响,这些变化可能是由于在压缩服务行业运营伴随着许多风险而发生的。此外,2023年12月19日,CSI Compressco宣布,它已与Kodiak Gas Services,Inc.(“Kodiak”)达成协议,将在合并后继续收购Kodiak(“Kodiak”)(“Kodiak交易”)。如果科迪亚克的交易完成,我们在CSI Compressco的普通股将被换成科迪亚克的普通股,我们在这家未来公司的投资价值可能会受到科迪亚克运营业绩、现金流和财务状况的负面变化的不利影响。我们签订了协议,标准锂公司有权在阿肯色州的租约中勘探、生产和提取锂,以及加利福尼亚州莫哈韦地区的其他潜在资源。根据协议条款,该公司将获得标准锂公司的现金和股票。如果我们选择持有根据这些协议收到的标准锂库存,我们的经营业绩可能会受到标准锂库存市值波动的重大影响。截至2023年12月31日,我们还持有CarbonFree发行的可转换票据的投资,价值约690万美元。这张票据将受到公允价值计量调整的影响,这将影响我们的财务业绩,并且不能保证它最终将得到偿还或转换为Carbon Free的股权。
变化 经济环境已经导致,并可能进一步导致我们某些长期资产的重大减值。
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,我们会根据预期的未来现金流量评估长期资产的账面价值。预期未来现金流减少的影响可能需要减记这些资产的全部或部分账面价值,这将导致额外的减值,导致收益减少。在截至2023年12月31日的三年期间,我们为某些使用权租赁资产、库存和商誉以外的长期资产记录了总计640万美元的减值和其他费用。有关减值的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注6-“减值及其他费用”。大宗商品价格低迷和/或商品价格的不利变化 经济环境可能导致对我们许多产品和服务的需求大幅下降,这可能会影响我们某些长期资产的预期利用率,包括工厂设施、运营地点和运营设备。
我们依赖第三方供应商提供特定的产品和设备,以提供我们的某些产品和服务。
我们向石油和天然气行业和非能源市场销售各种CBF,包括氯化钙、溴化钙、溴化锌、溴化锌、溴化钠、甲酸盐盐水和我们的TETRA CS海王星流体,其中一些是我们制造的,有些是从第三方购买的。这些产品的销售对我们的收入贡献很大。在我们的生产过程中 氯化钙,我们使用盐水、盐酸等从第三方采购的原料。在我们的溴化CBF产品的制造中,我们使用从第三方购买的元素溴、氢溴酸和其他原材料。有几种原材料只有有限数量的供应商或只有一个供应商。例如,根据一项长期供应协议,我们目前被要求从LANXESS购买我们所需的所有元素溴,最高可达某个特定的最大值,并受特定的年度最低值的限制。为了缓解潜在的供应限制,我们与包括LANXESS在内的特定供应商签订供应协议。我们还评估替代供应来源,以避免在可能的情况下依赖有限或唯一来源的供应商。尽管我们与LANXESS签订了长期供应协议,但不能保证我们将有足够的元素溴或所有CBF机会所需的其他原材料的供应,也不能保证这些原材料将以合理的价格获得。美国等国际国家因俄乌、以以冲突而实施的经济制裁等规定
加沙地区、中东的敌对行动或海上海盗袭击可能会扰乱供应或影响某些原材料的价格。如果乌克兰或其他国际地点的冲突进一步升级,很难预测当前或未来的制裁会在多大程度上增加我们的成本、扰乱我们的供应、减少我们的销售或以其他方式影响我们的运营。如果我们无法获得 这些 原料 如果价格合理,甚至在很长一段时间内,我们的完工液和产品部门业务可能会受到重大不利影响。
运营和技术风险
无论是我们的产品和服务,还是我们的设备资产,我们都面临着技术和老化风险。
新的钻井、完井和生产技术装备不断发展。如果我们不能适应技术的新进步,或者用新资产取代旧资产,我们就有失去客户和市场份额的风险。某些设备,例如我们生产测试设备的一部分,可能不足以满足我们在某些市场的客户的需求。永久更换或升级我们的任何设备都需要大量资金。由于其中许多资产的独特性质,找到合适或可接受的替代资产可能很困难和/或成本高昂。为了使我们在目前的市场上有效地竞争,在未来几年内替换或加强这些资产可能是必要的。
我们的业务涉及重大运营风险,保险覆盖范围可能无法获得或成本效益高。
我们面临着通常与油田服务行业相关的操作危险,包括汽车事故、火灾、爆炸、井喷、地层坍塌、机械问题、异常压力的地层和环境事故。环境事故可能包括但不限于石油和采出水泄漏、气体泄漏或破裂、石油、天然气或井液无法控制的流动,或CBF或有毒气体或其他污染物向空气、土壤、水、地下水等排放。这些操作危险还可能包括在我们的运营过程中对员工和第三方造成的伤害。
我们一直保持着一项政策,即确保我们的操作风险,我们认为这是行业的惯例。我们相信,我们购买的保险范围的限制与我们面临的风险以及我们产品和服务的性质是一致的。由于保险业的经济状况,我们不时增加某些保单的自保保额,以最大限度地减少保险增加的成本, 或者我们降低了对某些保险范围的保险限额,或者没有购买某些保险范围。 在我们业务的某些领域,我们不时选择承担特定资产的损失风险。如果我们遭受的损失或索赔不在保险范围内,或仅部分在保险范围内,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法从我们阿肯色州卤水租约中租用的土地上经济地提取锂或溴。
我们的阿肯色州卤水租约目前包含推断、指示和测量的锂和溴资源,我们可能永远不会将这些资源中的任何一种转换为这些资产的已探明矿产储量,或者其数量足以证明我们决定从事锂和/或溴的提取是合理的。虽然我们继续评估有关发展我们的卤水租约的下一步措施,但我们最近才为我们的长荣卤水部门完成了一份技术资源报告,我们目前无法确定从租赁面积中提取锂和溴的经济可行性。此外,从这些卤水租约中提取锂和溴可能需要大量的时间和资金,目前我们无法估计,我们可能无法按可接受的条款或根本无法获得这些资金。不能保证未来对这些资产的任何勘探努力都会成功。在长荣卤水装置生产锂和溴之前,我们必须完成锂原料研究、对我们的锂种植面积的初步经济评估、对我们的溴和锂种植面积的预可行性和/或可行性研究、验证所使用的锂技术以及与我们的合资伙伴敲定任何合同协议。由于这些不确定性,不能保证任何未来的勘探计划将导致发现商业上可行的矿产资源或储量。
如果不能有效和及时地执行我们的任何低碳能源计划,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们未来的成功可能取决于我们有效执行我们的低碳能源倡议的能力。这一战略取决于我们有效识别、开发和扩大新技术的能力,扩大我们全球基础设施和化学专业知识的应用,以及从租赁面积中提取锂和溴的经济可行性。此外,我们的低碳计划的执行受到许多许可、房地产和项目开发风险的影响,这些风险可能会推迟、限制甚至阻止这些计划的成功执行。此外,我们不能保证我们可能确定的低碳倡议将满足我们各利益攸关方的期望。即使成功,我们也可能面临因追求低碳倡议而增加的成本。例如,从我们阿肯色州的卤水租约中勘探、开发和提取卤水和锂可能需要大量的时间和资金,而且不能保证这些操作会带来回报。我们的低碳能源计划也可能在一定程度上取决于与其他公司合作伙伴关系的成功发展,例如我们对Carbon Free的伙伴关系和投资,我们与Saltwerx的谅解备忘录和潜在的合资伙伴关系,以及这些合作伙伴各自执行各自的项目和业务战略。如果我们或我们投资的项目或合作伙伴未能按计划执行我们的低碳能源计划,或者如果执行该等计划需要比预期更多的时间和资金,对我们的技术、服务和矿产资产的需求可能会受到不利影响,因此,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
天气相关风险
我们的某些业务是季节性的,在一定程度上取决于天气状况。此外,恶劣天气,包括命名的风暴和严寒的冬季天气,可能会对我们的业务造成损害和中断。
在某些市场,水与回流服务部的陆上水管理服务依赖于向我们的客户提供足够的水供应。如果严重干旱或其他与天气有关的条件阻止我们的客户获得所需的水,压裂水作业可能无法进行,我们的水与回流服务部业务可能会受到负面影响。
此外,我们的部分业务容易受到墨西哥湾恶劣天气条件的影响,包括飓风和其他极端天气条件。我们2021年的业绩反映了预计310万美元的不利影响,原因是2月份的恶劣天气条件关闭了我们几个关键市场的水力压裂活动,并对我们工业化学品业务的供应链产生了负面影响。即使我们没有遭受风暴的直接损害,我们的运营也可能会中断,因为我们无法运营,或者我们的客户或供应商可能会因为他们的油井、平台、管道和设施受损而减少他们的活动。我们的陆上作业也不时受到不利天气状况的负面影响,包括持续的降雨和洪水。冬季的恶劣天气也可能对天然气储存水平产生重大影响,并大幅减少钻探活动和其他客户活动。
金融风险
我们普通股的市场价格一直并可能继续波动。
我们普通股的市场价格过去曾出现波动,并因许多因素而受到重大波动的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括以下因素:
•我们的经营业绩;
•石油和天然气的供应、需求和价格;
•我们客户的活跃度;
•我们的收益与公开披露的前瞻性指引或分析师预测的偏差;
•研究分析师的建议,涵盖我们和我们行业的其他公司;
•与收购、资产剥离和我们的增长战略相关的风险;
•当前全球经济状况的不确定性;以及
•其他一般经济状况。
在2023年期间,我们普通股的收盘价从每股6.54美元的高点到每股2.48美元的低点不等。近年来,股票市场普遍经历了极端的价格和成交量波动,影响了与我们类似行业的公司的市场价格。其中一些波动与经营业绩无关,部分可归因于总体经济状况等外部因素,包括新冠肺炎疫情的影响、持续的俄罗斯-乌克兰冲突、以色列-加沙地区的冲突、中东持续的敌对行动、海盗袭击以及对全球经济衰退的担忧。我们普通股的波动性可能使我们很难以有吸引力的价格转售我们普通股的股票。
我们的长期债务协议包含契约和其他条款,这些条款限制了我们采取某些行动的能力,并可能限制我们未来运营或发展业务的能力。
截至2023年12月31日,我们未偿还的长期债务总额为1.575亿美元,其中包括我们的信贷协议(“定期信贷协议”)下的未偿还账面金额。我们还根据我们于2018年9月签订的基于资产的信贷协议(“ABL信贷协议”)以及于2022年1月签订的用于满足瑞典子公司季节性营运资金需求的循环信贷安排(“瑞典信贷安排”)获得贷款。2024年1月12日,本公司就2030年1月到期的2.65亿美元信贷安排达成最终协议,其中包括1.9亿美元有资金的定期贷款和7500万美元的延迟提取定期贷款(统称为“新定期信贷协议”),为本公司截至2023年12月31日尚未偿还的定期信贷协议进行再融资,并为推进本公司的阿肯色州溴加工项目提供资本。
此外,ABL信贷协议包含若干正面及负面契诺,包括限制TETRA及其若干附属公司采取某些行动的能力的契诺,当中包括(I)招致债务、(Ii)授予留置权、(Iii)进行合并及其他根本性改变、(Iv)进行投资、(V)与联属公司订立或修订交易、(Vi)支付股息及作出其他受限制付款、(Vii)预先偿还其他债务及(Viii)出售资产。ABL信贷协议还包含一项条款,在发生与未偿还借款和现金可获得性相关的某些条件时,可能要求固定费用覆盖比率(定义见ABL信贷协议)不低于1.00至1.00。
新期限信贷协议包含若干正面及负面契诺,包括限制本公司及其若干附属公司采取某些行动的能力的契诺,包括(除其他事项外)债务的产生、授予留置权、进行合并及其他基本改变、作出投资、与联属公司订立交易、支付股息及其他受限制的付款、预付其他债务及出售资产。新定期信贷协议亦要求本公司于每个财政季度末维持杠杆率(定义见新定期贷款信贷协议)不超过4.0至1.0,流动资金(定义见新定期信贷协议)始终不少于5,000万美元。
他说,我们继续遵守长期债务协议中的契约的能力在很大程度上取决于我们产生足够的收益和运营现金流的能力。
我们可能无法利用我们的净营业亏损的全部或部分结转或其他税收优惠来抵消未来用于美国联邦、州或外国税收目的的应税收入,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们已经通过了一项旨在保护我们的税收属性的税收优惠保护计划(“税收计划”)。
截至2023年12月31日,我们的联邦、州和海外净营业亏损(“NOL”)分别约为7580万美元、1030万美元和890万美元。在那些NOL有有效期的国家和州,我们的NOL如果不使用,将从2024年起在不同的日期到期 一直到2043年。
我们可能会限制我们未来可以用来抵消美国、联邦、州和外国所得税目的应税收入的NOL部分。这些NOL的使用取决于许多因素,包括我们未来的应税收入,这一点不能保证。
根据修订后的1986年《国内税法》(以下简称《法典》)第382节(以下简称第382节)的规定,如果一家公司发生了所有权变更,可归因于未实现净额的任何NOL、损失或扣减
“内在损失”和其他税务属性(“税务属性”)可能会受到很大的限制,而使用这种税务属性的时间可能会大大推迟。如果一名或多名股东(或一组股东)在测试期间(一般为三年滚动期间)内持股比例超过其最低持股百分比50个百分点,则公司的所有权通常会发生变化。由于之前或未来的“所有权变更”,我们的税务属性的利用可能会受到重大的年度限制。根据第382条确定限制是技术性和高度复杂的,而且不能保证,在进一步分析后,我们利用NOL或其他税收属性的能力不会受到比我们目前预期的更大程度的限制。
董事会已通过税务计划,以保护公司税务属性的可用性。税收计划旨在通过阻止对我们普通股的某些收购来降低我们经历所有权变更的可能性。然而,不能保证威慑机制将是有效的,因此,这种收购仍有可能发生。此外,税收计划可能会阻碍现有或潜在的投资者购买我们的普通股或我们普通股的额外股份,从而对我们普通股的市场性产生不利影响。如果公司不能在其有应纳税收入的年度使用税收属性,公司将支付比能够利用税收属性多得多的现金税,这些税收成本将对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
我们继续面临与Maritech以前拥有的石油和天然气资产相关的废弃和退役义务。
从2001年到2012年,我们的前子公司Maritech Resources,Inc.(“Maritech”)收购、生产和运营了墨西哥湾的各种石油和天然气资产,并最终通过多次交易将各种石油和天然气生产资产出售给不同的买家。就该等销售而言,买方一般承担与出售物业有关的退役责任(“遗留负债”),并通常成为继承人。在某些情况下,我们为Maritech保留的某些债务提供担保,并向最初将物业出售给Maritech的实体提供担保。如果这些物业的买方或后续买方未能履行所需的退役工作,Maritech或我们可能被要求执行操作以履行遗留债务。根据作为奥里诺科交易一部分订立的担保协议(“担保协议”),奥里诺科提供了总额为4,680万美元的不可撤销履约担保,以支付奥里诺科和Maritech履行Maritech的资产报废义务(“初始债券”),并同意以总额为4,700万美元的其他不可撤销履约担保(统称为“替换债券”)取代初始债券。如果奥里诺科不提供替代债券,奥里诺科需要向我们支付一定的现金托管款项。Maritech物业的买家在这些以前的销售中承担的重大退役债务至今仍未履行。如果这些买家或Maritech物业的任何继任者因破产或其他流动性问题而无法满足和消除他们的退役债务,美国内政部可能会寻求将这些义务强加给Maritech和我们。关于退役负债和担保协议的进一步讨论,见合并财务报表附注11--“承诺和或有事项”。履行这些义务所需的现金数额可能很大,如果Maritech或Orino无法弥补任何债券付款和退役债务之间的缺口,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
2018年3月,根据一系列交易,Maritech将Maritech持有的剩余离岸租赁出售给奥里诺科自然资源有限责任公司(“奥里诺科”),此后,我们立即将Maritech的所有股权出售给奥里诺科。根据Maritech资产购买协议,奥里诺科承担了Maritech与转让给奥里诺科的租赁有关的所有退役负债(“奥里诺科租赁负债”),而根据Maritech会员权益购买协议,奥里诺科承担了Maritech的所有其他负债,包括遗留负债和与Maritech仍运营的物业有关的负债,但与退役负债无关的有限例外除外。根据担保协议,TETRA收到了总额为4,680万美元的不可撤销履约保证金,以支付奥里诺科和Maritech履行Maritech的资产报废义务。我们的担保仍有可能覆盖这些债务。奥里诺科未能更换某些需要维持的债券,以确保Maritech履行退役债务。此外,Maritech和某些其他利益所有者已收到BSEE退役命令,我们还会不时收到与此类公司担保相关的第三方要求通知。见合并财务报表附注11--“承付款和或有事项”,进一步讨论这一债券置换过程的状况。如果我们对退役责任负有责任,而Maritech或Orinoo无法弥补任何保证金付款和退役责任之间的任何缺口,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
美国内政部补充担保和财务担保要求的可能变化可能会增加我们与Maritech之前拥有的石油和天然气资产的退役义务相关的风险。
由美国内政部管理的补充担保和财务担保计划最近和更多的预期变化可能要求所有在墨西哥湾拥有基础设施的石油和天然气所有者和运营商为退役债务提供额外的补充担保或其他可接受的财务担保。鉴于目前的石油和天然气价格,这些变化可能会对墨西哥湾租赁商和运营商的财务状况产生不利影响,并增加寻求破产保护的此类所有者和运营商的数量。2016年7月,美国内政部向承租人和运营商发布了一份通知(“2016 NTL”),加强了对离岸租赁所有者和运营商张贴额外财务担保的要求,以确保有足够的担保来满足和消除与海上油井、平台、管道和其他设施有关的退役义务。
尽管特朗普政府领导下的美国内政部最终在2020年废除了2016年的NTL,但拜登政府已经采取措施重新考虑特朗普政府领导下的美国内政部所做的改变。例如,2023年6月,BOEM发布了一份拟议规则制定通知,寻求修改其确定海上油气承租人和其他运营商保证金和财务担保的标准,这通常对免除补充保证金要求提出了更严格的要求。2023年8月,该提案的公众意见期被延长,规则制定仍在等待中。如果该规则如提议的那样最终敲定,或者如果拜登政府以其他方式重新发布并全面实施类似于或比2016年NTL更严格的指导意见或规则,这种事态发展可能会增加墨西哥湾租赁人和运营商的运营成本,并由于对此类债券的需求增加而减少可获得的担保债券。因此,围绕墨西哥湾租赁所有者和运营商以及我们通过第三方赔偿协议对Maritech向美国内政部和/或通过我们的私人担保向第三方提供的债务的财务保证义务存在重大不确定性。
美国内政部最近还提高了对墨西哥湾退役责任的估计,导致对额外补充担保和/或其他财务保证的潜在需求大幅增加。再加上石油和天然气价格的波动,很难预测已经颁布的规则和监管变化的影响,以及美国内政部可能即将出台的与退役债务财务担保有关的影响。对美国内政部补充担保程序的任何修改都可能导致墨西哥湾的所有者和运营商要求提供更多的财务保证,包括Maritech、奥里诺科和Maritech将其墨西哥湾资产剥离给的其他实体,但此类要求不能直接向我们提出,因为我们只是Maritech的前母公司,只是担保人,而不是实际的租赁所有者或运营商。这可能会迫使墨西哥湾租赁和其他基础设施的租户和运营商获得额外的担保债券或其他形式的财务担保,其成本可能很高。此外,墨西哥湾担保和财务担保计划的预期变化可能导致墨西哥湾基础设施的大量租赁所有者和运营商失去补充担保豁免,这反过来可能迫使这些所有者和运营商寻求额外的担保债券,这可能超过担保债券市场提供这种额外财务保证的能力。已经将资产杠杆化的租赁主和经营者可能面临获得担保债券的困难,因为担保人可能担心他们对抵押品的留置权的优先顺序,以及这些租赁主和经营者的信誉。因此,担保和财务保证计划的预期变化可能导致墨西哥湾更多的租赁所有者和运营商启动破产程序,这反过来可能导致美国内政部寻求在现有租赁所有者和/或运营商无法履行其退役义务的情况下,向利益相关的前任和第三方赔偿协议提供商征收退役费用。因此,这可能会增加我们可能被要求介入并通过我们的第三方赔偿协议和私人担保来满足Maritech和包括奥里诺科在内的Maritech物业的任何买家的剩余停用债务的风险,这些义务可能是重大的,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们面临着重大的信用风险。
我们面临着与能源行业客户的大量应收账款相关的信用风险。我们的许多客户,特别是那些与我们的陆上业务相关的客户,都是中小型油气运营商,与大型公司相比,他们可能更容易受到油气大宗商品价格下跌或运营费用普遍增加的影响。我们向客户收取资金的能力可能会受到石油和天然气价格环境波动的影响,如果油价下跌并在较长一段时间内保持低位,我们可能面临更大的信贷风险。
正如前面的风险因素所讨论的,我们面临着必须履行目前或以前由Maritech拥有的物业的退役责任的风险,包括购买了Maritech物业或目前由Maritech以前拥有的物业的共同所有者的公司,Maritech有权在履行某些退役义务后从这些公司获得付款。因此,我们面临着与这些公司履行其退役债务的能力相关的信用风险。如果这些公司无法履行他们的义务,这将增加我们未来对此类退役义务承担责任的可能性。
我们某些子公司的经营业绩和现金流受到外国投资者的影响 货币风险。
我们某些子公司的业务受到美元与美元之间波动的影响 以及某些外币,特别是欧元、英镑、墨西哥比索和阿根廷比索。 我们扩大国际业务的计划可能会导致汇率波动带来的风险敞口增加。 从历史上看,与美元相比,外币汇率波动很大,预计这种汇率波动将继续下去。外币兑美元汇率的大幅波动可能会对我们的资产负债表和经营业绩产生不利影响。
我们面临着与我们的信贷安排债务及其未来再融资有关的利率风险。
截至2023年12月31日,根据我们的定期信贷协议,我们有163.1亿美元的未偿还本金,根据我们的ABL信贷协议,我们没有未偿还的余额。2024年1月,本公司签订了一份新的定期信贷协议,对截至2023年12月31日未偿还的定期信贷协议进行再融资,并为推进本公司在阿肯色州的溴加工项目提供资本。这些信贷安排由浮动利率贷款组成,这些贷款按约定利率高于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或替代基准利率的利差计息。当我们在这些贷款下有未偿还金额时,我们的现金流和经营结果将受到与未偿还债务余额相关的利率风险敞口的影响。我们目前并不是利率掉期合约或其他衍生工具的一方,这些衍生工具旨在对冲我们对利率波动风险的敞口。
我们的ABL信贷协议计划于2025年5月31日到期。我们的新定期信贷协议定于2030年1月12日到期。不能保证,在重新谈判这些现有债务协议时,金融市场状况或借款条款将与当前的条款和利率一样有利。我们可能无法在未来获得资金,用于营运资金、资本支出、收购、偿债要求或其他目的。
法律、监管和政治风险
我们在竞争激烈的环境中运营。如果我们无法保持产品和技术的领先地位,这可能会对我们拥有的任何竞争优势产生不利影响。
我们经营的行业竞争激烈,发展迅速。如果我们不能继续开发和生产创新的产品和服务,以应对市场的变化,包括客户和政府的要求,或者如果我们不能以具有成本竞争力的方式及时向客户提供这些产品和服务,我们的业务可能会受到不利影响。如果我们无法保持产品和服务在行业中的领先地位,我们保持市场份额、捍卫、维持或提高产品和服务价格以及与客户谈判可接受的合同条款的能力可能会受到不利影响。此外,竞争或新技术可能会加速我们的产品或服务过时,并降低我们知识产权的价值。
限制我们获取、维护、保护或执行我们的知识产权,包括我们的商业秘密的能力,可能会导致收入损失和我们拥有的任何竞争优势。
我们不能保证我们为获得、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤是足够的。我们的一些产品或服务,以及我们用来生产或提供这些产品或服务的流程,已获得专利保护,专利申请正在进行中,或属于商业秘密。当我们的专利不可执行、我们的专利允许的权利要求不足以保护我们的技术、我们的专利申请被拒绝或我们的商业秘密没有得到充分保护时,我们的业务可能会受到不利影响。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似于我们的技术,而不会侵犯我们的专利或获取我们的商业机密。
我们的所有权可能会受到侵犯或损害,这可能会损害我们的运营。此外,第三方可能会声称我们侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权。
我们在美国和某些外国拥有大量专利、专利申请和非专利商业秘密技术。我们不能保证我们为保护我们的所有权而采取的步骤将足以阻止这些权利被盗用。此外,独立的第三方可以开发具有竞争力或优势的技术。
此外,我们用于提供服务和产品的工具、技术、方法、程序和组件可能会侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权,或在此基础上受到挑战。无论案情如何,任何此类索赔通常都会导致重大的法律和其他成本,包括声誉损害,并可能分散管理层对业务运营的注意力。解决此类索赔可能会增加我们的成本,包括通过支付特许权使用费从第三方获得许可证(如果有),以及通过开发替代技术。如果没有解决索赔的许可证,我们可能无法继续提供特定的服务或产品。
我们的运营受到广泛和不断变化的美国和外国联邦、州和地方法律和监管要求的制约,这些法律和监管要求增加了我们的运营成本,并使我们面临潜在的罚款、处罚和诉讼。
管理我们业务的法律和法规,包括与公司治理、员工、税收、费用、进出口限制、环境事务、健康和安全以及化学产品的制造、储存、搬运、运输、使用和销售有关的法律和法规。某些外国对我们的活动施加了额外的限制,如货币限制和对各种劳动实践的限制。这些法律法规正变得越来越复杂和严格,合规成本越来越高。政府当局有权强制遵守这些规定,违规者将受到民事和刑事处罚,包括民事罚款和禁令。第三方也有权采取法律行动,强制遵守某些法律和法规。越来越严格的环境、健康和安全法律、法规和执法政策可能会给我们带来巨大的成本和责任。
例如,环保局根据《安全饮用水法》对涉及使用柴油的某些水力压裂活动确立了联邦监管机构《地下注入控制计划》,并发布了此类活动的许可指南,并根据《清洁水法》发布了一项最终规定,禁止向公有的陆上非常规油气设施处理厂排放废水。此外,2016年12月,环保局发布了关于水力压裂对饮用水资源的潜在影响的最终报告,得出结论认为,与水力压裂相关的“水循环”活动在某些有限的情况下可能会影响饮用水资源。 某些环境组织和其他组织建议,可能需要额外的联邦、州和地方法律法规,以更严格地监管水力压裂过程。 几个州已经通过了法规,要求运营商披露水力压裂液中的化学成分。我们无法预测是否会颁布任何联邦、州或地方法律或法规 关于水力压裂, 如果是这样的话,任何此类法律或法规将要求或禁止哪些行动。使用我们产品和服务的其他司法管辖区可能会施加类似或更严格的限制。如果施加了额外级别的监管或许可要求 关于石油和天然气运营商 通过通过新的法律法规, 这个 对我们某些产品和服务的需求 可能是 减少或 可能会有延误。
我们在美国墨西哥湾开展业务。目前,我们无法预测委员会可能要求采取的其他监管行动的全面影响 联邦政府 可能会对我们的运营或我们客户的运营产生影响。其他政府或监管行动可能会进一步减少我们的收入,增加我们的运营成本,包括为离岸业务提供保险的成本,导致现金流和盈利能力下降。
我们的 陆上和海上作业,包括与能源储存和碳捕获、利用和储存有关的作业,暴露 美国应注意诸如有害物质可能逃逸到环境中并造成损害或伤害等风险,这些风险可能是巨大的。我们维持有限的环境责任保险,涵盖指定地点以及与石油和天然气业务合同服务相关的环境风险。 我们可能会受到执行程序或未承保或仅部分承保的索赔的实质性和不利影响。
因为我们的业务取决于石油和天然气行业的活动水平、现有或未来的法律、法规、条约或国际协定 对该行业施加额外限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响。监管机构正变得更加关注石油和天然气作业的空气排放,包括挥发性有机化合物、有害空气污染物和温室气体。特别是,重点放在 温室气体和气候变化,包括节约能源或使用替代能源的激励措施,例如最近通过的《通胀削减法案》(IRA 2022)中包含的那些法律,如果此类法律、法规、条约、 或者,国际协议减少了全球对石油和天然气的需求,或者以其他方式导致经济活动总体上减少。此外,此类法律、法规、条约或国际协议可能会导致我们的合规成本增加、资本支出要求或额外的运营限制,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
除了增加我们的环境责任风险外,严格执行环境法律和法规还加速了我们服务的一些市场对我们的产品和服务的需求。有关我们所遵守的环境法律和法规的更多信息,请参阅本年度报告第1项中标题为“健康、安全和环境事务法规”的披露。
2022年的通胀削减法案可能会加速向低碳经济的过渡,并可能给我们的客户的运营带来新的成本。
2022年8月,总裁·拜登签署了《爱尔兰共和军2022年法案》,使之成为法律。IRA 2022包含数千亿美元的激励措施,用于发展可再生能源、清洁氢气、清洁燃料、电动汽车和配套基础设施以及碳捕获和封存等条款。此外,爱尔兰共和军2022年首次对通过甲烷排放收费的温室气体排放征收联邦费用。IRA 2022修订了联邦清洁空气法案,对需要向美国环境保护局(EPA)报告温室气体排放的来源的甲烷排放征收费用,包括那些属于陆上石油和天然气生产以及收集和提升来源类别的来源。甲烷排放费将从2024年开始,每吨甲烷900美元,2025年增加到1200美元,2026年及以后每年定为1500美元。费用的计算是基于爱尔兰共和军2022年确定的某些门槛。虽然爱尔兰共和军为碳捕获和封存创造的税收优惠可能会增加对我们作为低碳解决方案业务一部分提供的一些服务的需求,但对我们的石油和天然气客户征收甲烷费用可能会进一步加快经济转型,从使用化石燃料转向更低或零碳排放的替代方案。这可能会减少对石油和天然气的需求,从而对我们客户的业务产生不利影响,从而减少对我们其他服务的需求。
我们的业务以及我们的供应商和客户的业务都受到气候变化带来的一系列风险的影响。
气候变化的威胁继续在美国和其他国家引起相当大的关注。因此,我们的业务以及我们的石油和天然气勘探和生产客户以及我们的供应商的业务都受到与化石燃料的生产和加工以及温室气体排放相关的一系列监管、政治、诉讼和金融风险的影响。
在美国,没有在联邦一级实施全面的气候变化立法,尽管最近通过的法律,如爱尔兰共和军2022,推进了许多与气候有关的目标。总裁·拜登强调应对气候变化是他的政府的优先事项,并发布了几项应对气候变化的行政命令。此外,在美国最高法院裁定温室气体排放构成CAA规定的污染物后,美国环保局通过了法规,其中包括,
建立对某些大型固定污染源的温室气体排放的建筑和运营许可审查,要求对美国某些石油和天然气系统来源的温室气体排放进行监测和年度报告,并与交通部一起,对在美国制造的运营车辆实施温室气体排放限制。近年来,对石油和天然气设施中甲烷的监管一直存在不确定性。2020年9月,特朗普政府修订了之前的法规,废除了某些甲烷标准,并从某些法规的来源类别中删除了传输和储存部分。然而,随后,美国国会批准了一项根据国会审议法案废除2020年9月修订的决议,有效地恢复了以前的标准,总裁·拜登签署成为法律。此外,2023年12月,美国环保局发布了一项最终规则,为石油和天然气设施的甲烷和挥发性有机化合物排放建立了更严格的OOOOb新源和OOOc首次现有源性能标准。考虑到加强监管的长期趋势,进一步对石油和天然气行业实施联邦温室气体监管的可能性仍然很大。欲了解更多信息,请参阅本年度报告第1项中题为“健康、安全和环境事务法规”的披露。
另外,各个州和州集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措,侧重于温室气体排放限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。在国际一级,联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年提交一次不具约束力的、单独确定的减排目标,即国家自主贡献(NDC)。在总裁·拜登于2021年1月发布行政命令后,美国重新加入了《巴黎协定》,并于2021年4月确立了到2030年将整个经济体的温室气体净排放量在2005年水平上减少50%-52%的目标。此外,在2021年11月于格拉斯哥举行的第26次缔约方大会(“COP26”)上,美国和欧盟联合宣布启动全球甲烷承诺;该倡议承诺实现到2030年将全球甲烷排放量从2020年水平减少至少30%的集体目标,包括能源部门的“所有可行减排”。这些目标在2022年11月的第二十七次缔约方会议上得到了重申,并呼吁各国加快努力,逐步取消低效的化石燃料补贴,尽管没有做出明确的承诺或时间表。在28岁时这是在缔约方大会第二十八届会议(“COP28”)上,缔约方签署了一项协议,在能源系统中逐步淘汰化石燃料,并增加可再生能源的能力,但没有确定这样做的时间表。虽然不具约束力,但COP28达成的协议可能会导致金融机构和各种利益攸关方面临更大压力,要求减少或以其他方式对化石燃料的资金施加更严格的限制,并增加对生产和使用化石燃料的潜在反对意见。这些行动的全部影响目前还不确定,也不清楚可能会采取或实施哪些额外的举措,可能会对我们和我们客户的运营产生不利影响。
政府、科学和公众对温室气体排放引发的气候变化威胁的担忧导致美国的政治风险增加,包括总裁·拜登在履行与气候变化有关的承诺方面采取的行动。2021年1月27日,总裁·拜登发布了一项行政命令,呼吁在气候变化问题上采取实质性行动,其中包括联邦政府增加使用零排放汽车,取消对化石燃料行业的补贴,以及加强对政府机构和经济部门与气候相关风险的重视。拜登政府还呼吁限制对联邦土地的租赁。欲了解更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“在我们和我们的客户运营的国家,与水力压裂相关的监管举措可能会导致运营限制或油气井完工延迟,这可能会减少对我们服务的需求。”拜登政府可能采取的其他行动可能包括对管道基础设施的建立或液化天然气出口设施的许可施加更严格的要求,以及对石油和天然气设施施加更严格的温室气体排放限制。诉讼风险也在增加,一些当事人试图在州或联邦法院对石油和天然气公司提起诉讼,指控这些公司生产导致气候变化的燃料,造成公共滋扰,或者指控这些公司意识到气候变化的不利影响已有一段时间,但未能充分披露这些影响,从而欺骗了投资者或客户。 美国证券交易委员会或相关各方起诉上市公司“洗绿”的现象也越来越多,指的是公司发表未经证实的声明,误导消费者或股东,让他们认为公司的产品或做法比实际情况更环保。
化石燃料行业的公司也面临着越来越大的财务风险,因为目前投资于这类公司的股东可能会在未来选择将部分或全部投资转移到其他行业。向化石燃料能源公司提供融资的机构贷款机构也变得更加关注可持续的贷款做法,其中一些可能会选择不向化石燃料能源公司提供资金。例如,在COP26上,格拉斯哥净零金融联盟(“GFANZ”)宣布
来自45个国家的450多家公司产生了超过130万亿美元的资本,承诺实现净零目标。GFANZ的各种次级联盟一般要求参与者设定短期、特定部门的目标,以便在2050年前将其融资、投资和/或承保活动转变为净零排放。还有一种风险是,金融机构将被要求采取具有减少向化石燃料部门提供资金的效果的政策。2020年底,美联储宣布加入了绿色金融系统网络(NGFS),这是一个由金融监管机构组成的联盟,专注于应对金融部门与气候有关的风险。随后,在2021年11月,美联储发表了一份声明,支持NGFS为应对与中央银行和监管机构最相关的气候相关挑战确定关键问题和潜在解决方案的努力。2023年1月,美联储发布指示,由美国六家最大的银行进行气候情景分析试点,预计将于2023年底结束。虽然我们无法预测这些行动的影响,但对化石燃料能源公司的投资和融资的限制可能会导致钻探计划或开发或生产活动的限制、延迟或取消,这可能会减少对我们产品和服务的需求。此外,美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)发布了一项拟议的规则,要求注册者披露与气候有关的信息,包括任何气候目标和目标,以及范围1和范围2的数据,在某些情况下,还包括范围3。几个州也已经颁布或正在考虑加强与气候有关的披露要求。虽然我们无法预测这些规则的最终形式或实质内容,但这可能会导致遵守任何此类披露要求的额外成本。此外,我们无法预测金融机构和投资者可能会如何考虑根据这一规则披露的信息,因此,我们可能面临资本获取成本的增加或对其施加的限制。
通过和实施新的或更严格的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措,对石油和天然气部门的温室气体排放实施更严格的标准,或以其他方式限制该部门可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域,可能会导致合规成本或消费成本增加,从而减少对石油和天然气的需求,这可能会减少对我们产品和服务的需求。此外,政治、诉讼和金融风险可能会导致我们的石油和天然气运营商 限制或取消生产活动,对气候变化造成的基础设施损坏承担责任,或削弱它们继续以经济方式运营的能力,这也可能减少对我们产品和服务的需求。联邦、州或地方各级采取的禁止、限制或限制依赖石油或天然气的产品的行动也可能减少对我们产品和服务的需求。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
气候变化还可能导致各种物理风险,例如极端天气事件的频率或强度增加或气象和水文模式的变化,这可能对我们、我们的客户和我们的供应商的运营产生不利影响。此类有形风险可能导致我们客户的设施或基础设施受损,或以其他方式对他们的运营产生不利影响,例如,如果他们因干旱而受到用水削减的影响,或者他们对产品的需求,例如,较温暖的冬季减少了供暖能源的需求,这可能最终会减少对我们提供的产品和服务的需求。此类实物风险也可能影响我们的供应商,这可能会对我们提供产品和服务的能力产生不利影响。
对ESG问题和保护措施的日益关注可能会对我们或我们客户的业务产生不利影响。
越来越多的关注和社会期望公司应对气候变化及其他环境和社会影响,投资者、监管机构和社会对自愿和强制性ESG相关披露的期望,以及消费者对替代能源形式的需求,可能会导致成本上升,对客户产品的需求减少,利润减少,调查和诉讼增加,以及对我们的股票价格的负面影响和资本市场准入的减少。例如,对气候变化和环境保护的日益关注可能会导致对石油和天然气产品的需求转变,以及更多的政府调查和针对我们或我们的客户的私人诉讼。在涉及社会压力、法规、政治或其他因素的范围内,可以施加这种责任,而不考虑我们对所声称的损害的因果关系或贡献,或其他减轻因素。有关更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“我们的运营以及我们的供应商和客户的运营受到气候变化引发的一系列风险的影响。”
此外,虽然我们可能不时就ESG事宜创建和发布自愿披露,但该等自愿披露中的某些陈述可能基于可能代表当前或实际风险或事件的假设预期和假设,也可能不代表当前或实际风险或事件或预期风险或事件的预测,包括相关成本。强制性ESG相关披露也正在成为我们可能或可能成为某些司法管辖区所要求的披露的一个领域,以及任何此类强制性披露
披露可能同样需要使用假设、预测或估计的数据,其中一些数据不受我们的控制,固有地受到不准确的影响。依赖此类预期和假设的披露必然是不确定的,并可能容易出错或受到误解,因为涉及的时间较长,而且缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一方法。此外,我们可能会宣布各种目标或产品和服务,试图改善我们的ESG形象。然而,我们不能保证我们能够达到任何此类目标,或该等目标或产品将在我们的ESG档案中产生预期的结果,包括但不限于由于与该等目标或产品相关的不可预见的成本、后果或技术困难。此外,尽管有任何自愿行动,我们可能会受到来自某些投资者、贷款人或其他团体的压力,要求我们采取更积极的气候或其他与ESG相关的目标或政策,但我们不能保证由于潜在成本或技术或操作障碍,我们将能够实现这些目标。
此外,我们的声誉以及我们的利益相关者关系可能会受到不利影响,原因包括未能实现我们的ESG计划或目标,或利益相关者对我们、我们的员工和高管、代理或其他第三方发表的声明的看法,或者来自投资者或政策小组的公众压力,要求改变我们的政策。与ESG事项有关的此类声明正越来越多地受到公共和政府当局的严格审查,这些审查涉及潜在的“洗绿”风险,即误导性信息或夸大潜在ESG好处的虚假声明。因此,我们可能面临来自私人当事人和政府当局与我们的ESG努力相关的更多诉讼风险。此外,任何针对我们或我们行业内其他人的洗白指控都可能导致对我们公司或行业的负面情绪。 如果我们不能对任何负面宣传做出及时和适当的回应,我们的声誉可能会受到损害。对我们整体声誉的损害可能会对我们的财务业绩产生负面影响,并需要额外的资源来重建我们的声誉。
此外,向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序,以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级可能会被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级和最近旨在将资金从拥有能源相关资产的公司转移出去的行动,可能会导致投资者对我们和我们的行业的负面情绪增加,并导致投资转向其他行业,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。此外,如果ESG事件对我们的声誉产生负面影响,我们可能无法有效地竞争招聘或留住员工,这可能会对我们的运营产生不利影响。
此类ESG问题也可能影响我们的客户,这可能会导致对我们某些产品和服务的需求减少。我们也不能保证我们根据ESG事项开发的任何新产品或服务,包括但不限于能源过渡,将适合我们客户的业务运营。无论是由于监管影响、技术发展还是行业实践的变化,在一定程度上首选替代技术,都可能对我们的业务或运营结果产生不利影响。
我们在国外的业务使我们面临复杂的监管规定,并可能给我们的增长带来新的障碍。
我们计划 继续 在美国和其他国家都有增长。我们已经在中国建立了业务 阿根廷, 巴西, 芬兰、加纳、挪威、沙特阿拉伯、 瑞典、英国以及其他国家。海外业务具有特殊的风险。我们在我们目前开展业务和未来可能开展业务的国家/地区的业务可能受到以下因素的限制或中断:
•限制将现金汇回美国;
•遵守反腐败法对我们在受影响国家的业务和竞争地位的影响,以及我们或我们的代理人采取的行动可能违反这些法律的风险;
•政府控制和政府行动,如没收资产和改变法律和监管环境;
•进出口许可证要求;
•政治、社会或经济不稳定;
•贸易限制;
•关税和税收的变化; 和
•我们对这些市场的有限了解或我们无法保护我们的利益。
我们和我们的附属机构在已知存在政府腐败的国家开展业务。虽然我们和我们的子公司致力于以合法和道德的方式开展业务,但存在违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或根据1997年《经合组织打击在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约》颁布的法律或立法的风险,或其他适用的反腐败法规,这些法规一般禁止为获得或保持业务的目的向外国官员支付不当款项。违反这些法律可能会对我们或我们的子公司处以罚款,并可能损害我们的声誉和开展业务的能力。
外国政府和机构经常建立与美国不同的许可和监管标准。如果我们不能获得外国监管部门的批准,或者如果我们不能及时获得批准,我们的增长和海外业务的盈利能力可能会受到不利影响。
在我们和我们的客户运营的国家,与水力压裂相关的监管举措可能会导致运营限制或油气井完工延迟,这可能会减少对我们服务的需求。
虽然我们不直接从事水力压裂,但我们的业务为我们的许多勘探和生产客户提供此类活动的支持。这种做法在该国某些地区仍然存在争议,导致对水力压裂过程的更严格的审查和监管,包括联邦和州机构以及当地市政当局。
水力压裂通常由州石油和天然气委员会或类似的州机构进行监管,但几个联邦机构已在美国对水力压裂过程的某些方面确立了监管权力。例如,美国环保局根据几项有关水力压裂活动和处理与该过程相关的废物的法律发布了规则制定。此外,拜登政府预计将采取监管举措,限制联邦土地上的水力压裂活动,并采取其他行动,更严格地监管石油和天然气开发的某些方面,如空气排放和水排放。总裁·拜登于2021年1月27日发布了一项行政命令,有效地暂停了在非印度联邦土地和近海水域进行油气勘探和生产的新租赁活动,等待完成对联邦油气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑,这些做法考虑到了这些土地和水域上的油气活动可能带来的气候和其他影响。尽管路易斯安那州西区联邦法院发布了禁止暂停租赁的永久禁令,但作为对行政命令的回应,内政部发布了一份报告,建议对联邦租赁计划进行各种改变,尽管许多这样的改变需要国会采取行动。然而,土地管理局在2022年11月提出了一项规则,将限制联邦土地上油井场地的燃烧,并允许在该局发现运营商的甲烷废物最小化计划不足的情况下推迟或拒绝许可。此外,2023年7月,该局提出了一项规则,以更新联邦石油和天然气租赁的财政条款,增加费用、租金、特许权使用费和担保要求。该规则还将增加新的标准,供主席团在决定是否出租指定土地时考虑,包括是否存在重要的栖息地或湿地、是否存在历史财产或圣地以及土地的娱乐用途。土地管理局预计将在2024年春季对这一提议采取最后行动。因此,我们无法预测可能适用于联邦土地和水域上的石油和天然气作业的法规或限制的最终范围。然而,任何禁止或有效禁止此类业务的法规都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
他说,美国国会不时考虑立法,规定水力压裂的联邦法规,并要求披露水力压裂过程中使用的化学品。在州一级,包括德克萨斯州、俄克拉何马州和新墨西哥州在内的一些州已经通过,其他州正在考虑通过法律要求,可能对水力压裂活动施加新的或更严格的许可、公开披露或油井建设要求。各州可以选择完全禁止大流量水力压裂,效仿纽约州在2015年采取的做法。地方政府还可寻求在其管辖范围内通过法令,管理一般钻探活动或特别是水力压裂活动的时间、地点和方式。例如,德克萨斯州和俄克拉何马州等州不时暂停在某些地区处置油井的许可,以应对地震活动。如果采用与水力压裂工艺相关的新的或更严格的联邦、州或地方法律限制,我们的客户可能会招致潜在的巨额额外成本来遵守这些要求,在追求勘探、开发或生产活动的过程中遇到延误或削减,甚至可能被排除在
打井。
他说,加强对水力压裂过程的监管和关注,可能会导致更多人反对使用水力压裂技术的石油和天然气生产活动。额外的立法或法规也可能导致我们的客户在石油和天然气生产中的运营延误或运营成本增加,包括开发中的页岩气田,或者可能使水力压裂变得更加困难。通过任何联邦、州或地方法律或实施有关水力压裂的附加法规可能会导致新油井和气井的完工量减少,对我们服务的需求减少,合规成本和时间增加,这可能对我们的流动性、综合运营结果和综合财务状况产生重大不利影响。
如果我们的信息或运营技术系统不能充分发挥作用,或者如果我们成为数据泄露或网络攻击的对象,我们的运营、声誉和财务状况可能会受到损害。
我们的信息和运营技术系统对我们的业务运营至关重要。我们依靠我们的信息和运营技术系统来管理我们的业务数据、通信、供应链、客户发票、员工信息和其他业务流程。我们将某些业务流程功能外包给第三方提供商,并同样依赖这些第三方在其系统上维护和存储机密信息。如果这些信息技术系统未能按照我们的预期运行,可能会扰乱我们的业务,并可能导致交易错误、处理效率低下以及销售和客户流失,导致我们的业务和运营结果受到影响。
尽管我们分配了大量资源来保护我们的信息技术系统,但在我们的正常业务活动中,我们经历了不同程度的网络事件,包括病毒、蠕虫、其他破坏性软件、进程故障、网络钓鱼和其他恶意活动。2020年1月6日,国土安全部发布公开警告,指出能源行业的公司可能是网络安全威胁的具体目标。此类入侵在过去发生过,未来可能再次导致未经授权访问信息,包括客户、供应商、员工或其他公司机密数据。我们确实为这些风险投保了保险,尽管我们可能招致的潜在损害可能超出了我们的保险范围。我们还投资安全技术,不定期执行渗透测试,并设计我们的业务流程,试图降低此类入侵的风险。
然而,不能保证未来的安全漏洞不会发生。我们的设施和系统,以及我们的第三方服务提供商的设施和系统,一直并容易受到安全漏洞、计算机病毒、丢失或错放的数据、编程错误、诈骗、入室盗窃、人为错误、破坏行为、误导电汇或其他恶意或犯罪活动的影响。这些威胁和事件可能来自各种来源,包括黑客、网络罪犯、民族国家、内部人士或其他第三方。
此外,随着技术的变化和克服安全措施的努力的发展,这些措施的制定和维持需要持续监测。尤其是网络攻击正在演变,而且频率有所增加。 网络攻击正变得越来越复杂,包括但不限于勒索软件攻击、凭据填充、鱼叉式网络钓鱼、社会工程、使用深度假冒(即人工智能生成的高度逼真的合成媒体)以及以敲诈勒索或其他不法行为为目的未经授权访问数据的其他尝试。
我们已经并预计将继续经历网络安全威胁和事件,尽管截至本年度报告日期, 我们并不知悉过去有任何网络安全威胁对本公司造成重大影响或有合理可能对本公司造成重大影响。然而,成功的违规或攻击可能会对我们的运营或业务声誉产生实质性的负面影响,并使我们承担诉讼成本、监管罚款、补救成本和与事件响应相关的直接成本等后果。任何安全措施都不是万无一失的。
适用税收法律法规的变化或承担额外的所得税责任可能会影响我们的业务和未来的盈利能力。
我们要缴纳各种复杂和不断变化的美国联邦税、州税、地方税和非美国税。我们的业务和未来的盈利能力可能会受到许多因素的影响,包括可用税收抵免、免税、退款和其他福利来减少我们的纳税负担、我们在经营或拥有子公司的各个司法管辖区应纳税收入的相对金额的变化,以及我们的
业务进入或以其他方式在其他司法管辖区缴税、我们现有业务结构和营运的改变、我们公司间交易的范围,以及相关司法管辖区的税务机关对该等公司间交易的尊重程度。
此外,美国联邦、州、地方和非美国税法、政策、法规、规则、法规或条例可能在每种情况下对我们不利地解释、更改、修改或适用,可能具有追溯力,并可能对我们的业务和未来的盈利能力产生不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
不适用。
项目1C。网络安全。
评估、识别和管理网络安全风险的流程说明
我们依赖于我们的各种技术系统的持续和不间断的运行。用户访问我们的网站和信息技术系统是我们运营的重要元素,云安全和防止网络事件的保护也是如此。在我们的正常业务过程中,我们在我们的数据中心和网络中收集和存储敏感数据,包括知识产权、专有业务信息、关键运营信息、有关供应商、客户和业务合作伙伴的信息,包括某些个人身份信息。此外,我们使用的信息技术基础设施对我们的业务运营和执行日常运营的能力非常重要。工业控制系统现在可以控制大规模的过程,这些过程可以包括远距离的多个地点。
为了评估、识别和管理重大网络安全风险,我们努力实施程序、标准和技术控制,以保护我们的网络和应用程序。我们使用内部和第三方工具和技术来帮助我们保护我们的网络和内部系统免受未经授权的访问、入侵或中断,包括下面描述的那些。
风险评估
对我们的系统、网络和数据基础设施进行评估,以确定潜在的网络安全威胁和漏洞。这些评估可能包括渗透测试、安全审计、事件响应规划、供应商风险评估和法规遵从性评估中的一个或组合。来自我们成熟度和技术评估的反馈将通过旨在进一步改善我们的安全态势的升级纳入我们的系统和程序。
事件识别和响应
已经实施了监测和检测系统,以帮助识别网络安全事件。使用威胁检测技术监控我们的网络活动、日志和系统行为,以发现异常或未经授权的活动。此外,我们还制定了跨职能的事件响应计划,其中包括执行管理团队、既定的事件级别和相关的通知程序,包括发现重大网络安全风险时的上报程序。我们评估和更新我们的安全程序和控制措施,以努力应对不断变化的威胁并遵守适用的法律和法规。我们进行网络安全桌面演习,以测试我们的事件应对计划的有效性,并实施事件后的“经验教训”,以增强我们的应对能力。
网络安全培训和意识
我们的网络安全计划还侧重于向我们的员工提供关于网络安全最佳实践的培训和认识。我们的培训计划包括分配给员工的基于计算机的培训课程和信息共享,以教育员工当前与网络安全相关的主题。我们还进行网络钓鱼练习,以测试和提高员工对潜在网络威胁的意识和反应。
访问控制
用户访问控制用于限制对敏感信息和关键系统的未经授权访问。此外,我们需要对某些帐户(但不是所有帐户)进行多因素身份验证。向用户提供符合最低特权原则的访问权限,该原则要求不给予用户超出完成其工作职能所需的访问权限。
我们聘请评估员、顾问、审计师和其他第三方参与上述过程。我们认识到第三方服务提供商带来了网络安全风险。为了缓解这些风险,我们进行了尽职调查,以评估他们的网络安全能力。此外,我们努力在与这些提供商的合同中包括网络安全要求,并努力要求他们遵守特定的安全标准和协议。
网络安全威胁带来的风险的影响
我们已经并预计将继续经历网络威胁和事件,但截至本年报发布之日,我们并未发现任何已对本公司产生重大影响或有合理可能对本公司产生重大影响的网络安全威胁。然而,网络安全威胁不断演变,未来发生网络事件的可能性依然存在。尽管我们实施了网络安全程序,但我们的安全措施不能保证不会发生重大网络攻击。对我们的信息技术系统的成功攻击可能会对业务产生重大影响。虽然我们将资源投入到我们的安全措施上,以保护我们的系统和信息,但这些措施不能提供绝对的安全。见“第1A项。风险因素“,获取与我们的信息技术系统遭到破坏或危害相关的业务风险的更多信息。
董事会的监督与管理作用
管理层负责评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险。该公司专注于当前和新出现的网络安全问题。公司的网络安全流程由信息技术副总裁总裁领导,他向公司首席财务官报告,包括有关新出现的网络安全事件的报告。他们负责实施网络安全政策、计划、程序和战略。为促进有效监督,信息技术部总裁副主任就网络安全风险、事件趋势以及新出现的重大网络风险所需的网络安全措施的有效性进行了讨论。我们的信息技术副总裁总裁拥有在世界各地选择、部署和运营网络安全技术、计划和流程的数十年经验,并依赖于从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息。
我们的董事会及其审计委员会负责监管来自网络安全威胁的风险。公司信息技术副总裁总裁或首席财务官通常每季度向审计委员会通报我们的网络安全风险情况,并至少每年与我们的董事会一起审查。
项目2.财产
我们的设施主要由我们的公司总部设施、化工厂、加工厂和分销设施组成。我们相信我们的设施足以满足我们目前的需要。我们还持有含溴和锂的土地的盐水租约。以下信息描述了我们(I)租用的设施 或拥有和(Ii)截至2023年12月31日的租赁面积。
设施
完井液及产品部
我们的完井液和产品部设施包括位于阿肯色州、加利福尼亚州、路易斯安那州和西弗吉尼亚州以及芬兰国家的六家正在运营的化学品生产工厂,年总生产能力超过110万当量液体吨。加州的两个地点包括 29平方英里的租赁面积 矿物 种植面积和 太阳能蒸发池及相关自有生产和储存设施。
除了上述生产设施外,完井液和产品事业部还拥有或租赁了多个 服务中心设施 在美国和其他国家。完井液和产品事业部还在美国和其他国家租用了几个办公室和许多终端位置。
水与回流服务部
水与回流服务部 通过位于美国路易斯安那州、新墨西哥州、俄克拉何马州、 宾夕法尼亚州和德克萨斯州。 此外,水与回流服务部还在拉丁美洲、欧洲和中东的某些国家租用了设施。
公司
我们的总部位于德克萨斯州的伍德兰兹, a 位于2.6英亩土地上的15.3万平方英尺写字楼,租约将于2027年到期。 此外,我们 在德克萨斯州伍德兰兹拥有28,000平方英尺的技术设施,为我们的完井液和产品以及水和回流服务部门的运营提供服务。
溴和锂资源
我们的完井液和产品部在阿肯色州木兰市租用了约40,000英亩的卤水租约,其中含有溴和锂。这片土地是为未来可能的开发而租用的,并作为我们溴和其他原材料的供应来源。2021年8月,我们宣布独立地质咨询公司APEX Geoscience Ltd.完成了一份勘探结果的技术报告,以评估我们在阿肯色州西南部Smackover地层约40,000英亩的卤水租约中关于锂和溴勘探目标的现有采样结果。根据与不同土地所有者签订的某些卤水租约和卤水契约,我们拥有对卤水的权利,包括对这片土地所含卤水中所含溴和锂的权利。就总种植面积约35,000英亩而言,我们先前已订立一项协议,授予Standard Lithium一项选择权,以收购位于长荣卤水单位以外的该种植面积的锂矿权。管理这一选项的协议设想标准锂将根据锂总收入向我们支付2.5%的特许权使用费。标准锂于2023年10月6日发出通知,将行使这一选择权,以获得可选种植面积的锂权利。
2022年第三季度,我们在阿肯色州西南部Smackover地层租赁面积的首次推断溴和锂卤水资源评估报告完成。该报告指出,我们持有溴矿业权的约40,000英亩土地下的卤水资源估计包含525万短吨元素溴的推断资源;而我们持有专用锂矿业权的约5,000英亩土地下的卤水资源估计包含44,000短吨元素锂的推断资源。按业界认可的元素与碳酸锂当量转换比率5.323计算,估计该种植面积含有234,000吨碳酸锂。
于2023年6月,吾等与ExxonMobil Corporation的间接全资附属公司Saltwerx,LLC签订谅解备忘录,内容涉及在阿肯色州西南部的Smackover地层新拟建的卤水装置(“长荣卤水装置”),以及从该装置生产的卤水生产溴和锂的潜力。我们向阿肯色州石油和天然气委员会(AOGC)提交了修改后的单位申请,占地约6,138英亩,其中结合了TETRA和Saltwerx各自租用的卤水面积。2023年9月26日,AOGC举行了公开听证会,一致批准了我们成立长青卤水单位的申请。2023年10月17日,AOGC正式发布命令,成立长青卤水单位,并将所有未租赁业主整合到长荣卤水单位内,并在60天的法定选举期内,让每一未承租方选择是否参与和分担长青卤水单位的开发成本。60天的法定选举期于2023年12月16日到期,这些未租赁的政党被视为整合在正式命令中描述的长荣卤水单位内。虽然溴可以商业提取,但在我们能够从长荣卤水装置商业生产锂之前必须发生的其他事件之一,AOGC将需要建立一个令人满意的锂特许权使用费。
与Saltwerx签订的谅解备忘录包括以下条款:(I)长荣卤水单元的初始卤水所有权百分比,包括卤水中所含的溴和锂;(Ii)将拟议的长荣卤水单元以外的若干租赁英亩土地从我们转让给Saltwerx;(Iii)Saltwerx偿还我们为开发租赁面积而产生的若干费用,这些费用将包括在长荣卤水单元内;以及(Iv)为钻探卤水生产测试井和其他开发作业分配若干未来成本,包括溴和锂生产设施的前端工程和设计研究。在2023年第二季度,我们还与一家第三方公司签约,为一家锂生产设施进行前端工程和设计(FEED)研究。
2024年1月8日,我们宣布完成了我们在阿肯色州的长青卤水部门的资源报告。除“推断”类别外,资源报告还包括“衡量的”和“指示的”资源。资源报告估计,长青卤水单元包含:(1)元素溴的测量资源、指示资源和推断资源分别为329,000吨、543,000吨和541,000吨;(2)锂的测量资源、指示资源和推断资源分别为32,000吨、53,000吨和52,000吨。使用元素与LCE的转换率5.323计算,该种植面积估计含有729,000吨LCE。截至2024年1月,锂的市场价格约为每吨13,500美元,溴的市场价格约为每吨3,400美元。
锂和溴资源的基础是,与世界上一些油田和/或地热田有关的高盐度地层水或卤水含有封闭的储水层或含水层,已知含有异常浓度的锂、溴和其他感兴趣的元素。我们建议评估与晚侏罗世Smackover组有关的油气含水层的地层深度(超过地表2,250米或7,450英尺)的卤水。目前,卤水作为与碳氢化合物(例如石油、天然气和凝析油)生产有关的废水产品从含水层泵送到地球表面。我们预计,在将卤水重新注入地下含水层之前,我们将能够开发或利用不断发展的商业技术,从我们的土地下面的卤水中经济地去除溴和锂,但我们最终是否能够经济地去除溴和锂材料,将取决于进一步研究的结果。
从这些卤水租约中提取锂和溴可能需要大量的时间和资金,目前我们无法估计。我们在2023年初完成了对一个溴提炼厂的初步经济评估。我们预计,根据早期工程的进展,2024年上半年将对一家锂提炼厂进行初步经济评估。只有在完成预可行性和/或可行性研究,并从合资伙伴、政府赠款或贷款或其他不会过度杠杆化TETRA的具有成本效益的资本来源获得资本承诺后,除了确认成功对长期使用的锌溴电池储存制造商进行资本重组外,我们才会着手做出最终投资决定。
项目3.法律诉讼
2022年5月31日,TETRA根据TETRA与LANXESS Corporation(前Chemtura Corporation,“LANXESS”)之间的某项溴要求销售协议(“销售协议”),向美国仲裁协会(“AAA”)提出仲裁要求。
根据销售协议,TETRA同意购买一定数量的元素溴。朗盛向TETRA通报了对溴价格的非正常提价提议。经过长时间的讨论,TETRA和LANXESS无法就拟议的涨价的有效性达成协议;因此,TETRA申请仲裁,寻求声明性救济等救济,宣布拟议的涨价无效。2022年9月19日,LANXESS向AAA提出反诉,寻求宣告性救济等救济。
2023年5月25日,TETRA与LANXESS签订了《溴要求第三修正案》(以下简称《修正案》)。该修正案于2023年4月1日生效,并与本公司与LANXESS的仲裁中达成和解协议有关。除其他事项外,该修正案还规定了修订的数量要求和相关条款。2023年6月14日,根据和解协议,针对当事人约定的解散动议,仲裁小组发布了驳回令,以偏见驳回仲裁中的所有请求。
在许多其他诉讼中,我们被列为被告,在正常业务过程中出现的某些政府诉讼中,我们被列为被告。虽然针对我们的诉讼或其他法律程序的结果无法确切预测,但管理层并不认为该等诉讼或其他法律程序所产生的损失超过任何应计金额,并预期会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响,这是合理的可能性。进一步资料见合并财务报表附注11--“承付款和或有事项”。
第四项。 煤矿安全信息披露。
没有。
第II部
第5项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人回购股权证券。
普通股
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“TTI”。自.起 2024年2月23日,约有200名普通股持有人记录。我们普通股持有人的实际数量大于记录持有人的数量,其中包括作为受益所有者但其股份由银行、经纪人和其他提名人以街头名称持有的普通股持有人。
普通股市场价格
下图比较了我们普通股罗素2000指数五年累计总回报(“Russell 2000”),费城石油服务部门指数(“PHGX Oil Service”)和同行集团总股票回报率(“Peer Group TSB”),假设2018年12月31日每只股票、指数或团体投资100美元,所有股息再投资,财年截至12月31日ST。Peer Group由Flotek Industries,Inc.,Forum Energy Technologies,Inc.,Newpark Resources,Inc.,Nine Energy Service,Inc.,Oil States International,Inc.,Patterson-UTI Energy,Inc.,Precision Drilling Corporation,RPC,Inc.和Select Energy Services,Inc.组成,每家公司的权重相等。Peer Group包括在我们的长期激励奖励下被选为衡量我们相对总股东回报的同行公司,并在股票表现图的整个期间公开交易。此信息应被视为已在此10-K表格中提供且未存档,并且不应被视为已通过引用并入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中,除非我们通过引用特别将其并入。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
关于根据股权补偿计划授权发行的普通股的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注13-“基于股权的补偿和其他”。
规则第10B5-1条交易安排
在截至2023年12月31日的三个月内,董事或TETRA的官员通过或已终止S-K《条例》第408(A)项中对每个术语所定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”
第六项。[已保留]
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论旨在分析我们合并财务报表的主要要素,并提供对管理层重点关注的重要领域的洞察。本节应与本年度报告其他部分的综合财务报表和附注一并阅读。以下讨论中的陈述可能包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含风险和不确定性。见“第1A项。有关这些因素和风险的进一步讨论,请参阅“风险因素”。关于2022年与2021年的比较,见项目7中标题为“运营结果”的披露。管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析表格10-K的年报截至2022年12月31日的一年,该公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交了申请。
业务概述
我们是一家能源服务和解决方案公司,业务遍及六大洲,专注于开发具有环保意识的服务和解决方案,帮助人们改善生活。氯化钙用于石油和天然气工业,也在农业、道路、食品和饮料以及锂生产市场有广泛的工业应用。我们通过两个报告部门-完井液和产品部以及水和排液服务部进行运营。
2023年,由于墨西哥湾和国际市场的完井活动增加,以及解决原材料限制后欧洲的完井液产量增加,完井液和产品部门的收入增加。随着近海市场的持续改善,我们的TETRA CS海王星®完井液机会也随着深水市场的增长而持续增长。该部门还受益于2022年12月在欧洲对孔雀的收购。我们还继续成功地利用机会,将综合服务扩展到完井液客户。
与前一年相比,我们的水和回流服务收入有所增长,这是由于在技术、集成、数字化方面的投资推动了利润率的扩大,以及在拉丁美洲拥有两个早期生产设施全年运营和第三个从2023年5月开始运营的好处。早期的生产设施是长期、高利润率的项目,拥有稳定和可预测的现金流。我们的TETRA沙尘暴舰队TM先进的旋风分离器凭借持续的市场渗透率和积极的定价进展,保持着高利用率。收入增长是综合项目和客户数量持续增加、沙尘暴单元利用率高以及私营石油和天然气运营商市场份额增加的结果。
我们致力于推行低碳能源计划,利用我们的流体和水化学核心能力、我们重要的溴和锂资产和技术以及我们领先的氯化钙生产能力。2023年6月,我们与埃克森美孚公司的间接全资子公司Saltwerx签订了一份谅解备忘录,内容涉及新成立的长荣卤水装置以及从该装置生产的卤水中潜在地生产溴和锂。与Saltwerx签订的谅解备忘录包括以下条款:(I)长荣卤水单元的初始卤水所有权百分比,包括卤水中所含的溴和锂;(Ii)将拟议的长荣卤水单元以外的若干租赁英亩土地从我们转让给Saltwerx;(Iii)Saltwerx偿还我们为开发租赁面积而产生的若干费用,这些费用将包括在长荣卤水单元内;以及(Iv)为钻探卤水生产测试井和其他开发作业分配若干未来成本,包括溴和锂生产设施的前端工程和设计研究。从这些卤水租约中提取锂和溴可能需要大量的时间和资金,目前我们无法估计。我们在2023年初完成了对一个溴提炼厂的初步经济评估。我们预计,根据早期工程的进展,2024年初将对一家锂提炼厂进行初步经济评估。只有在完成预可行性和/或可行性研究,并从合资伙伴、政府赠款或贷款或其他不会过度杠杆化TETRA的具有成本效益的资本来源获得资本承诺后,除了确认成功对长期使用的溴化锌电池存储制造商进行资本重组外,我们才会着手做出最终投资决定。
我们以前的压缩事业部几乎所有的业务都是通过我们部分拥有的CSI Compressco子公司进行的。2021年1月29日,我们完成了对CSI Compressco普通合伙人的GP出售,其中包括出售CSI Compressco的激励性分配权(IDR)和CSI Compressco约23.1%的未偿还有限合伙人权益,称为“GP出售”。我们已将我们前压缩部门的业务反映为所有期间的停产业务
呈上了。详情见合并财务报表附注3--“非持续经营”。
经营成果
以下数据应与本报告其他部分所载的合并财务报表和相关附注一并阅读。
综合比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期间之间的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千为单位) |
收入 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 73,049 | | | 13.2 | % |
毛利 | | 153,645 | | | 121,111 | | | 32,534 | | | 26.9 | % |
毛利润占收入的百分比 | | 24.5 | % | | 21.9 | % | | | | |
勘探和前期开发成本 | | 12,119 | | | 6,635 | | | 5,484 | | | 82.7 | % |
一般和行政费用 | | 96,590 | | | 91,942 | | | 4,648 | | | 5.1 | % |
一般和行政费用占收入的百分比 | | 15.4 | % | | 16.6 | % | | | | |
利息支出,净额 | | 22,349 | | | 15,833 | | | 6,516 | | | 41.2 | % |
| | | | | | | | |
其他收入,净额 | | (9,112) | | | (4,465) | | | (4,647) | | | 104.1 | % |
税前和非持续经营前收入 | | 31,699 | | | 11,166 | | | 20,533 | | | 183.9 | % |
税前和停产业务前收入占收入的百分比 | | 5.1 | % | | 2.0 | % | | | | |
所得税拨备 | | 6,220 | | | 3,565 | | | 2,655 | | | 74.5 | % |
停止经营前的收入 | | 25,479 | | | 7,601 | | | 17,878 | | | 235.2 | % |
非持续经营所得的税后净额 | | 278 | | | 195 | | | 83 | | | 42.6 | % |
净收入 | | 25,757 | | | 7,796 | | | 17,961 | | | 230.4 | % |
可归因于非控股权益的损失 | | 27 | | | 43 | | | (16) | | | (37.2) | % |
TETRA股东应占净收益 | | $ | 25,784 | | | $ | 7,839 | | | $ | 17,945 | | | 228.9 | % |
收入
合并收入 2023年与上年相比有所增长,这是由于我们的完井液和产品部门以及水和回流服务部门的活动增加,收入分别增加了3970万美元和3340万美元。我们完井液和产品部门的增长主要是由于工业化学品产品价格和增量的增加。我们的水和回流服务部门的增长主要是因为拉丁美洲的前两个早期生产设施于2022年第三季度投产,以及第三个早期生产设施于2023年第二季度投产。
毛利
由于我们的完井液和产品以及水和回流服务部门的收入和利润率提高,合并毛利润占收入的百分比增加。有关更多讨论,请参阅下面的分区比较部分。
勘探和前期开发成本
与前一年相比,勘探和开发前成本增加了550万美元,这是由于围绕我们阿肯色州战略计划的活动增加,其中包括额外的前端工程设计研究和完成第二口勘探测试井。
一般和行政费用
与上一年相比,综合一般和行政费用在2023年有所增加,这主要是由于为支持更高的活动水平以及业绩和通胀因素而增加的额外员工人数带来的510万美元的员工薪酬,以及由于运营利润率表现提高以及公司股价上涨对长期激励奖励的影响而产生的额外激励薪酬。
利息支出,净额
与前一年相比,2023年合并利息支出净额增加,主要是由于我们定期信贷协议的利率上升。
其他收入,净额
合并其他(收入)支出,2023年净额较上年增加,主要是由于我们的合作伙伴与我们的阿肯色州资源开发机会相关的合作安排偿还了930万美元,但外汇损失增加了450万美元,包括阿根廷货币波动的影响,部分抵消了这一增长。
所得税拨备
我们在2023年期间的所得税综合拨备主要归因于某些外国司法管辖区的税收和州税。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的综合有效税率分别为19.6%及31.9%。与上一年度相比,我们的税项拨备增加主要是由于税前收入的增加,而我们的实际税率下降,是因为收入增加的很大一部分是在我们能够利用我们已为其建立估值准备的净营业亏损的司法管辖区。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,我们建立估值准备以减少递延税项资产。我们的递延税项资产包括9,500万美元的净营业亏损结转,可用于抵销美国以及某些存在净营业亏损结转的国际司法管辖区未来的所得税负债。
分区比较
完井液及产品部
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| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期间之间的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千为单位) |
收入 | | $ | 313,030 | | | $ | 273,373 | | | $ | 39,657 | | | 14.5 | % |
毛利 | | 107,684 | | | 86,718 | | | 20,966 | | | 24.2 | % |
毛利润占收入的百分比 | | 34.4 | % | | 31.7 | % | | | | |
勘探和前期开发成本 | | 12,119 | | | 6,635 | | | 5,484 | | | 82.7 | % |
一般和行政费用 | | 28,003 | | | 25,246 | | | 2,757 | | | 10.9 | % |
一般和行政费用占收入的百分比 | | 8.9 | % | | 9.2 | % | | | | |
利息(收入)费用净额 | | (647) | | | (1,346) | | | 699 | | | (51.9) | % |
其他收入,净额 | | (10,104) | | | (1,183) | | | (8,921) | | | 754.1 | % |
税前和非持续经营前收入 | | $ | 78,313 | | | $ | 57,366 | | | $ | 20,947 | | | 36.5 | % |
税前和停产业务前收入占收入的百分比 | | 25.0 | % | | 21.0 | % | | | | |
完井液和产品部门收入的增长主要归因于美国和拉丁美洲溴化产品销量的增加、欧洲氯化钙价格的上涨以及解决原材料限制和2022年12月收购孔雀的交易导致欧洲产量增加。市场状况的改善导致了需求和数量的增加,并促进了与上一时期相比收入的增加。通过利用机会将服务扩展到完井液客户,收入也有所增加。
由于上述收入和利润率的增长以及价格的改善,2023年完井液和产品部的毛利润比上一年有所增长。完井液和产品部门未来的盈利能力将继续受到其产品和服务组合、市场对我们产品和服务的需求、钻井和完井活动以及大宗商品价格的影响。
完井液和产品部2023年的税前收入比上一年有所增加,主要原因是毛利润增加,以及由于TETRA的合作伙伴为阿肯色州资源开发而报销的其他收入增加了930万美元,但这部分被无碳可转换票据未实现收益减少80万美元所抵消。毛利润的增长也被勘探和开发前成本增加550万美元所抵消,这是由于我们阿肯色州战略计划的活动增加,其中包括额外的前端工程设计研究和完成第二口勘探测试井。一般和行政费用增加的主要原因是,为支持更高的活动水平而增加的员工薪酬增加了190万美元,以及业绩和通货膨胀因素,以及专业服务增加了50万美元。
水与回流服务部
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| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期间之间的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千为单位) |
收入 | | $ | 313,232 | | | $ | 279,840 | | | $ | 33,392 | | | 11.9 | % |
毛利 | | 47,138 | | | 35,074 | | | 12,064 | | | 34.4 | % |
毛利润占收入的百分比 | | 15.0 | % | | 12.5 | % | | | | |
一般和行政费用 | | 19,452 | | | 21,619 | | | (2,167) | | | (10.0) | % |
一般和行政费用占收入的百分比 | | 6.2 | % | | 7.7 | % | | | | |
利息(收入)费用净额 | | 205 | | | 138 | | | 67 | | | 48.6 | % |
其他(收入)费用,净额 | | 1,757 | | | (2,415) | | | 4,172 | | | NM(1) |
税前和非持续经营前收入 | | $ | 25,724 | | | $ | 15,732 | | | $ | 9,992 | | | 63.5 | % |
税前和停产业务前收入占收入的百分比 | | 8.2 | % | | 5.6 | % | | | | |
(1)百分比变化没有意义
2023年,水和回流服务部的收入比上一年有所增长,这主要是由于市场状况的改善。我们的增长得益于对我们先进的沙尘暴旋风技术的投资,以显著扩大我们的机队并夺取市场份额。此外,拉丁美洲三个早期生产设施从2022年第三季度开始投产一整年的收入也有所增加。收入还包括2023年10月以540万美元的价格将一个早期生产设施出售给运营商。
水和回流服务部的毛利润有所改善,主要是由于上述活动水平的提高带来的收入增加,以及随着活动水平的提高和新项目的开始,价格也有所改善。
2023年期间,水和回流服务部的税前收入较上年有所增加,主要原因是毛利润增加。此外,一般和行政费用减少的主要原因是员工薪酬支出减少100万美元,主要是由于短期激励薪酬减少,一般费用减少70万美元,以及法律费用减少70万美元。其他(收入)支出,净额从收入转移到支出,原因是阿根廷汇率贬值导致外汇损失390万美元的波动。
企业管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期间之间的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千为单位) |
折旧及摊销 | | $ | 400 | | | $ | 692 | | | $ | (292) | | | (42.2) | % |
一般和行政费用 | | 49,135 | | | 45,077 | | | 4,058 | | | 9.0 | % |
利息支出,净额 | | 22,790 | | | 17,041 | | | 5,749 | | | 33.7 | % |
减值及其他费用 | | 777 | | | — | | | 777 | | | 100.0 | % |
其他(收入)费用,净额 | | (763) | | | (867) | | | 104 | | | (12.0) | % |
税前和非持续经营前亏损 | | $ | (72,339) | | | $ | (61,943) | | | $ | (10,396) | | | (16.8) | % |
2023年税前公司间接费用亏损较上年增加,主要是由于我们的定期信贷协议利率上升导致利息支出增加,一般行政费用增加,主要是由于短期和长期激励和基于股权的薪酬支出增加270万美元导致的与工资相关的费用增加410万美元,以及我们的公司办公租赁减值80万美元。
非公认会计准则财务指标
我们使用美国GAAP财务指标,如收入、毛利润、税前收益(亏损)和经营活动提供的净现金,以及某些非GAAP财务指标,包括调整后的EBITDA,作为我们业务的业绩衡量标准。
调整后的EBITDA. 我们将经调整EBITDA定义为税前及非持续经营业务前净收益(亏损),不包括减值、勘探及开发前成本、某些特别、非经常性或其他费用(或信贷)、利息、折旧及摊销、合作安排收入及某些非现金项目,例如股权补偿开支。GAAP财务指标最直接的可比性是税前净收益(亏损)和非持续经营。勘探和开发前成本是评估TETRA在阿肯色州锂和溴资产未来潜在开发的支出。这些成本包括勘探钻探和相关的工程研究。合作安排的收入是指可由我们的战略合作伙伴报销的勘探和开发前成本部分。勘探和开发前成本,扣除来自合作安排的相关收入,不计入调整后的EBITDA,因为该等成本与本公司目前的业务运营无关。对长期奖励的调整是对与前几年有关的长期现金奖励补偿金的估值进行的调整。这些成本不包括在调整后的EBITDA中,因为它们与本年度无关,被认为不属于正常运营。长期奖励是在三年内赚取的,成本是在赚取的三年内记录的。应计或发生的金额是根据三年期间的累计计算的。基于股权的薪酬支出是指已经或将以股权支付的薪酬,由于它是非现金项目,因此不包括在调整后的EBITDA中。
经调整的EBITDA被管理层用作评估财务业绩的补充财务指标,而不考虑管理层认为超出其正常运营范围的费用或信贷,也不考虑融资方法、资本结构或历史成本基础,并评估公司产生和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力。
调整后的EBITDA是一种不符合美国公认会计原则的财务衡量标准,不应被视为净收益、营业收入、经营活动现金流、 或根据美国公认会计原则提出的任何其他财务业绩衡量标准。这一指标可能无法与其他实体的类似名称的财务指标相比较,因为其他实体可能不会以与 我们有。管理层通过审查可比的美国公认会计准则衡量标准,了解衡量标准之间的差异, 并将这些知识纳入管理层的决策过程。
下表 将所示期间的净收益(亏损)与调整后的EBITDA进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2023年12月31日 |
| 完井液及产品 | | 水和回流服务 | | 企业SG&A | | 其他和消除 | | | 总计 |
| (以千为单位,百分比除外) |
收入 | $ | 313,030 | | | $ | 313,232 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 626,262 | |
税前净收益(亏损)和非持续经营 | 78,314 | | | 25,724 | | | (49,135) | | | (23,204) | | | | 31,699 | |
保险追回,扣除相关支出 | (2,678) | | | — | | | — | | | — | | | | (2,678) | |
减值及其他费用 | 2,189 | | | — | | | 777 | | | — | | | | 2,966 | |
勘探、开发前成本和协作安排 | 2,838 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,838 | |
调整长期激励措施 | — | | | — | | | 1,526 | | | — | | | | 1,526 | |
前首席执行官股票增值权费用 | — | | | — | | | 237 | | | — | | | | 237 | |
交易、重组和其他费用 | — | | | — | | | 502 | | | — | | | | 502 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
异常外汇损失 | — | | | 2,444 | | | — | | | — | | | | 2,444 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (647) | | | 205 | | | — | | | 22,791 | | | | 22,349 | |
折旧、摊销和增值 | 9,053 | | | 24,876 | | | — | | | 400 | | | | 34,329 | |
基于股权的薪酬费用 | — | | | — | | | 10,622 | | | — | | | | 10,622 | |
调整后的EBITDA | $ | 89,069 | | | $ | 53,249 | | | $ | (35,471) | | | $ | (13) | | | | $ | 106,834 | |
| | | | | | | | | | |
调整后EBITDA占收入的百分比 | 28.5 | % | | 17.0 | % | | | | | | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年12月31日 |
| 完井液及产品 | | 水和回流服务 | | 企业SG&A | | 其他和消除 | | | 总计 |
| (以千为单位,百分比除外) |
收入 | $ | 273,373 | | | $ | 279,840 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 553,213 | |
税前净收益(亏损)和非持续经营 | 57,366 | | | 15,732 | | | (45,077) | | | (16,855) | | | | $ | 11,166 | |
保险追讨 | (3,750) | | | — | | | — | | | — | | | | (3,750) | |
减值及其他费用 | 562 | | | 2,242 | | | — | | | — | | | | 2,804 | |
勘探和前期开发成本 | 6,635 | | | — | | | — | | | — | | | | 6,635 | |
调整长期激励措施 | — | | | — | | | 4,277 | | | — | | | | 4,277 | |
前首席执行官股票增值权费用 | — | | | — | | | 233 | | | — | | | | 233 | |
交易、重组和其他费用 | 576 | | | 638 | | | — | | | — | | | | 1,214 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (1,346) | | | 138 | | | — | | | 17,041 | | | | 15,833 | |
折旧、摊销和增值 | 7,455 | | | 24,683 | | | — | | | 681 | | | | 32,819 | |
基于股权的薪酬费用 | — | | | — | | | 6,880 | | | — | | | | 6,880 | |
调整后的EBITDA | $ | 67,498 | | | $ | 43,433 | | | $ | (33,687) | | | $ | 867 | | | | $ | 78,111 | |
| | | | | | | | | | |
调整后EBITDA占收入的百分比 | 24.7 | % | | 15.5 | % | | | | | | | 14.1 | % |
流动性与资本资源
我们相信,尽管运营条件和金融市场存在不确定性,但我们的资本结构使我们能够履行财务义务并根据需要为未来增长提供资金。截至2023年第四季度末,我们的流动性为1.263亿美元,其中5250万美元的无限制现金加上信贷协议下的7380万美元可用性。流动性定义为不受限制的现金加上我们循环信贷安排下的可用性。
截至2023年和2022年12月31日止年度,我们的合并现金来源和用途如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (单位:千) |
经营活动 | $ | 70,206 | | | $ | 18,957 | | | | | |
投资活动 | $ | (27,027) | | | $ | (36,504) | | | | | |
融资活动 | $ | (4,663) | | | $ | 40 | | | | | |
经营活动
合并现金流 提供 按经营活动分类 2023年的总收入为7020万美元,而前一年为190万美元,增加了5120万美元。营运现金流较上年有所增加,主要原因是活动水平增加,产品组合变化带来的综合利润率提高,以及营运资本流动的影响。我们继续监测当前环境下的客户信用风险,并专注于服务于资本规模较大的油气运营商和国有石油公司。
投资活动
现金总额 2023年的资本支出为3820万美元。我们的水和回流服务部在资本支出上花费了2,660万美元,主要用于部署额外的沙尘暴设备,以满足日益增长的需求,并维护、自动化和升级其水管理和回流设备车队。水和回流事务司的资本支出还包括与在阿根廷建造第三个早期生产设施有关的支出,该设施于2023年5月投入使用。2023年,我们的完井液和产品部在资本支出上花费了1110万美元,主要用于支持美国和欧洲更高的活动水平。
2023年的投资活动还包括670万美元的房地产、厂房和设备销售收益,390万美元的有价证券销售收益,以及2020年因查尔斯湖设施受损而收到的290万美元的保险和解。
我们拥有阿肯色州西南部Smackover地层约40,000英亩卤水租约所依据的卤水权利,包括卤水中所含溴和锂的权利。关于这些资源的更多信息载于本年度报告第一部分“项目2.财产”。从这些卤水租约中提取锂和溴可能需要大量的时间和资金,这需要进一步的分析和考虑。只有在完成预可行性和/或可行性研究,并从合资伙伴、政府赠款或贷款或其他不会过度杠杆化TETRA的具有成本效益的资本来源获得资本承诺后,除了确认成功对长期使用的锌溴电池储存制造商进行资本重组外,我们才会着手做出最终投资决定。
从历史上看,我们计划的资本支出中的很大一部分都与确定的发展和扩大现有业务的机会有关。我们还专注于通过利用我们的关键矿产资产、卤水矿物开采专业知识和深度化学能力来提高股东价值,以扩大我们的产品进入低碳能源市场。然而,我们继续仔细审查所有资本支出计划,以努力节省现金。截至2023年12月31日,我们没有长期资本支出承诺。如果对我们的产品和服务的预测需求增加或减少,或者我们继续开发阿肯色州的盐水资源,计划用于增长和扩张的支出金额可能会进行调整。
融资活动
截至2023年12月31日止年度,用于融资活动的综合现金净额为470万美元,其中包括100.5美元的借款和9,750万美元的循环信贷安排偿还,以及170万美元的拉丁美洲融资租赁债务付款。我们可以用短期借款、长期借款、发行股权和债务证券以及其他资本来源来补充我们现有的现金余额和经营活动的现金流。
定期信贷协议。 截至2023年12月31日,定期信贷协议的163.1美元本金余额应于2025年9月10日到期。2024年1月12日,本公司签订了一项新的定期信贷协议,其中包括1.9亿美元的资金定期贷款和7500万美元的延迟提取定期贷款,为本公司截至2023年12月31日尚未偿还的定期信贷协议进行再融资,并为推进本公司的阿肯色州溴加工项目提供资本。新定期信贷协议到期日为2030年1月12日。截至2024年2月23日,我们新期限信贷协议的本金总额为190.0美元。
基于资产的信贷协议. 修订后的ABL信贷协议规定了高达8000万美元的高级担保循环信贷安排,以及2000万美元的手风琴。信贷安排以参考库存和应收账款价值确定的借款基数为条件,包括2,000万美元的信用证升华、1,150万美元的Swingline贷款升华和1,500万美元的次级贷款,但借款基数由联合王国的某些贸易应收账款和存货组成。ABL信贷协议可用于营运资金需求、资本支出和其他一般公司目的。根据ABL信贷协议,我们可能借入的金额来自我们的应收账款、某些应计应收账款和某些存货。对我们产品和服务的需求变化对我们合格的应收账款、应计应收账款和我们的库存价值产生了影响,这可能导致我们的借款基础发生重大变化,从而导致我们在ABL信贷协议下的可用性发生重大变化。ABL信贷协议定于2025年5月31日到期。截至2023年12月31日,我们在ABL信贷协议下没有未偿还余额,并且,在遵守契约、借款基础和协议中可能限制借款的其他条款的情况下,我们在ABL信贷协议下有6880万美元的可用资金。截至2024年2月23日,根据我们的ABL信贷协议,我们没有未偿还的借款和50万美元的信用证,导致7050万美元的可用资金。
瑞典信贷机构。 2022年1月,本公司签订了一项新的循环信贷安排,以满足瑞典和芬兰子公司的季节性营运资金需求(“瑞典信贷安排”)。截至2023年12月31日,我们在瑞典信贷安排下没有未偿还余额和约500万美元的可用资金。在每一年中,瑞典信贷机制下的所有未偿还贷款必须至少连续偿还30天。借款的利息年利率为2.95%。瑞典信贷安排将于2024年12月31日到期,公司打算每年续签一次。
芬兰信贷协议。于2022年1月,本公司签订一项由芬兰若干应收账款及存货作担保的协议(“芬兰信贷协议”)。截至2023年12月31日,我们有150万美元的信用证未偿还芬兰信贷协议。芬兰信贷协议已由公司续签至2025年1月31日。
截至2023年12月31日,我们遵守了我们债务协议的所有契约。详情见合并财务报表附注10“长期债务及其他借款”和附注18“后续事项”。
现金的其他来源和用途
他说,除了上述信贷安排和优先票据外,我们还从我们业务产生的现金和短期供应商融资中为我们的短期流动性需求提供资金。此外,截至2023年12月31日,我们持有的CSI Compressco和Standard Lithium的股权市值分别为850万美元和160万美元,我们将投资货币化的能力没有持有限制。如果科迪亚克尚未完成对CSI Compressco的收购,我们在CSI Compressco的普通股将被交换为Kodiak普通股。如果需要额外的资本,目前通过发行额外的债务或股权证券筹集此类资本的能力可能有限。在我们需要获得资本的时候,资本市场的不稳定或波动可能会在不确定的时间长度内影响资本成本和筹集资金的能力。如果有必要发行额外的股本来满足我们的资本需求,我们的普通股股东将被进一步稀释。我们定期评估参与战略交易,并可能考虑剥离非核心资产,如果我们的评估表明此类交易符合我们业务的最佳利益。在充满挑战的经济环境中,我们可能会遇到更多的延迟和客户无法支付我们的发票。我们可能会遇到客户延迟付款和与客户流动性问题和破产相关的付款违约。如果我们的客户延迟付款或未能向我们支付大量未偿还应收账款,可能会对我们的流动性产生不利影响。 未付应收账款的增加也将对我们在ABL信贷协议和瑞典信贷安排下的借款可用性产生负面影响。
租契
我们有一些运输设备、办公空间、仓库空间、运营地点以及机器设备的运营租赁。有关租赁责任的进一步资料,请参阅综合财务报表附注中的附注2-“列报基础及主要会计政策”及附注9-“租赁”。
资产报废债务
我们在美国和国外的不同地点设有工厂,用于制造、储存和销售我们的产品、库存和设备。我们被要求就这些资产的报废采取某些行动。
产品购买义务
在我们完井液和产品部的正常运营过程中,我们与某些制造商签订了各种原材料和成品的供应协议。关于产品采购义务的资料,见合并财务报表附注--附注11--“承付款和或有事项”。
表外安排
截至2023年12月31日,我们没有任何可能对我们的综合财务状况或运营结果产生当前或未来重大影响的表外安排。
诉讼
关于诉讼的资料,包括终止业务的或有事项,见合并财务报表附注中的附注11-“承付款和或有事项”。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础。我们按照美国公认会计准则编制这些财务报表。 在编制我们的合并财务报表时,我们会做出影响报告金额的假设、估计和判断。 我们基于历史经验、可获得的信息以及我们认为合理的各种其他假设。随着新事件的发生、新信息的获取以及运营环境的变化,我们的假设、估计和判断可能会发生变化。实际结果可能与我们目前的估计不同,这些差异可能是实质性的。
如果一项会计政策对财务报表的列报具有重大意义,并要求管理层作出可能对财务状况或经营结果产生重大影响的困难、主观或复杂的判断,则该政策被视为关键。当会计估计和假设具有重大意义时,由于对高度不确定的事项或此类事项的变化敏感性所必需的主观性和判断力的程度,以及对财务状况或经营业绩有重大影响,会计估计和假设可能变得至关重要。
关键会计估计是指需要我们对作出会计估计时高度不确定的事项作出假设,以及如果我们在当期合理使用的不同估计,或会计估计的合理可能发生的变化,对我们的财务状况、财务状况的变化或经营结果的列报产生重大影响的估计。我们认为,目前没有影响我们财务报表编制的关键会计政策和估计。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们借款的利息受与适用利率变化相关的市场风险敞口的影响。信贷协议项下的借款按相当于SOFR加6.25%的保证金的年利率计息。我们的基于资产的信贷协议下的借款按约定的高于SOFR或替代基准利率的百分比利率计息。下表列出了截至2023年12月31日,根据我们的长期债务义务到期的本金金额及其各自的加权平均利率。我们并非利率掉期合约或其他衍生工具的一方,该等衍生工具旨在对冲我们在利率波动风险方面的风险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 利息 | | 十二月三十一日, |
| | 预定到期日 | | 费率 | | 2023 |
| | | | | | (单位:千) |
定期信贷协议 | | 2025年9月10日 | | 11.70% | | $ | 163,072 | |
基于资产的信贷协议 | | 2025年5月31日 | | 8.75% | | — | |
瑞典信贷安排 | | 2024年12月31日 | | 2.95% | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 163,072 | |
2024年1月12日,本公司签订了一项新的定期信贷协议,其中包括1.9亿美元的资金定期贷款和7500万美元的延迟提取定期贷款,为本公司截至2023年12月31日的未偿还定期信贷协议进行再融资。新期限信贷协议项下的借款按年利率相当于SOFR加5.75%计息。
汇率风险
我们有与收入、费用、营业应收账款和以外币计价的应收账款有关的汇率风险敞口。我们可能会签订短期外币远期衍生品合约,作为旨在降低某些外国子公司特定交易的货币汇率风险敞口的计划的一部分。尽管根据这一计划的合同将作为我们货币兑换风险敞口的现金流的经济对冲,但预计它们不会被正式指定为对冲合同,也不符合对冲会计处理的资格。因此,该等衍生工具的公允价值在某一期间的任何变动将计入该期间的收益的厘定。截至2023年12月31日,我们没有任何未平仓外币兑换合约。
项目8.财务报表和补充数据。
本年度报告第15项规定列入本项目8的财务报表和补充数据。
项目9.在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
项目9A.控制和程序。
关于披露控制和程序的有效性的结论
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,该术语是在本报告所述期间结束时根据交易所法案颁布的第13a-15(E)条定义的。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是根据美国公认的会计原则,为外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。
此外,我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,根据普遍接受的会计原则记录交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且仅根据我们管理层和董事的授权进行收支;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险,即控制措施可能因情况变化而变得不充分,或遵守政策或程序的程度可能恶化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制框架-综合框架(2013年框架),对截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。基于这一评估,管理层已确定我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所均富律师事务所发布了一份关于截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制有效性的认证报告。Grant Thornton LLP关于我们财务报告的内部控制的报告包括在这里。
财务报告内部控制的变化
*在截至2023年12月31日的财年第四季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目所需信息参考自本公司将于2024年5月21日举行的年度股东大会的最终委托书(“委托书”)中“第1号提案:董事选举”、“高管”、“公司治理”、“董事会和委员会”标题下的信息,该委托书涉及董事选举,并将根据《交易法》在2023年12月31日财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第11项.行政人员薪酬
本项目所需信息参考自委托书中“管理与薪酬委员会报告”、“管理与薪酬委员会联锁与内部人士参与”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”和“董事薪酬”等标题下的信息。尽管如上所述,根据S-K法规第407项的指示,我们的委托书中“薪酬委员会报告”副标题下包含的信息应被视为以本表格10-K的形式提供而不是存档,并且不应被视为通过引用而并入根据证券法或交易法提交的任何文件中,除非我们通过引用特别将其并入。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本项目所需资料于此以参考方式并入本公司委托书中“若干股东及管理层的实益股权”及“股权补偿计划资料”标题下的资料。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本项目所要求的信息从我们的委托书中“某些交易”和“董事独立性”标题下的信息中引用。
第14项主要会计费用及服务
此项目所需的信息 在此引用我们委托书中“支付给主要会计师事务所的费用”项下的信息作为参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件清单
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1. | 公司财务报表 | |
| | 页面 |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号均富律师事务所:248) | F-1 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
| 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-5 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益(损失表) | F-6 |
| 截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并权益报表 | F-7 |
| 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合现金流量表 | F-8 |
| 合并财务报表附注 | F-9 |
2. | 财务报表明细表 | |
| 在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的所有其他附表不是相关指示所要求的,或者是不适用的,因此被省略。 | |
3. | 展品清单 | |
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2.1+++ | 资产买卖协议,日期为2018年2月28日,由Maritech Resources,LLC、TETRA Technologies,Inc.和奥里诺科自然资源有限责任公司签订(通过引用公司2018年5月10日提交的季度报告(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件2.1并入)。 |
2.2+++ | 股权买卖协议,日期为2018年2月28日,由TETRA Technologies,Inc.、TETRA Production Testing Holding LLC和Epic离岸专业有限公司签订(通过引用公司2018年5月10日提交的季度报告附件2.2(美国证券交易委员会文件第001-13455号)合并)。 |
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2.3+++ | 股权购买协议,日期为2018年2月13日,由其中列出的卖方代表和TETRA Technologies,Inc.(通过引用2018年5月10日提交的公司季度报告(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件2.3并入)。 |
2.4+++ | 会员权益购销协议,日期为2018年2月28日,由TETRA应用技术有限责任公司、Maritech Resources有限责任公司、TETRA Technologies,Inc.和奥里诺科自然资源有限责任公司签订(通过引用公司于2018年5月10日提交的季度报告(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件2.4并入)。 |
2.5+++ | 截至2021年1月29日,斯巴达能源控股有限公司、TETRA Technologies,Inc.与斯巴达能源合作伙伴有限公司(仅出于其中规定的有限目的)之间的购销协议(通过参考2021年1月29日提交的公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件2.1并入)。 |
3.1 | 修改和重新发布的TETRA技术公司的公司注册证书(通过参考公司2023年5月25日提交的8-K表格的附件3.1(美国证券交易委员会文件第001-13455号)合并)。 |
3.2 | 第二次修订和重新修订的TETRA技术公司章程(通过引用公司2023年5月25日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件3.2并入)。 |
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4.1 | 高级契约表格(包括优先债务抵押表格)(参考公司于2022年5月5日提交的S 3表格(美国证券交易委员会档案第333-264709号)注册说明书附件4.11). |
4.2 | 附属义齿表格(参照本公司于2019年4月12日提交的S-3表格(美国证券交易委员会档案号333-230818)注册说明书附件4.11成立)。 |
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4.3 | TETRA Technologies,Inc.和摩根大通银行之间的信贷协议,日期为2018年9月10日(通过参考2018年9月13日提交的公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件10.1合并)。 |
4.4 | TETRA Technologies,Inc.和威尔明顿信托全国协会之间的信贷协议,日期为2018年9月10日(通过参考2018年9月13日提交的公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件10.2而并入)。 |
4.5 | TETRA Technologies,Inc.、摩根大通银行和威尔明顿信托全国协会之间的债权人间协议,日期为2018年9月10日(通过参考2018年9月13日提交的公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件10.1并入)。 |
4.6 | 2021年3月29日的定期贷款函协议,修订了2018年9月10日本公司与全国威尔明顿信托协会之间的信贷协议(通过引用本公司2021年5月5日提交的季度报告的附件10.1(美国证券交易委员会文件第001-13455号)合并)。 |
4.7 | 对截至2021年7月30日的信贷协议的第二次修订,由本公司、TETRA当事方的某些子公司、作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行以及每一家贷款人和发证行(通过参考2021年8月2日提交的本公司8-K表格附件10.1(美国证券交易委员会档案第001-13455号)合并而成)。 |
4.8 | 对截至2021年7月30日的信贷协议的修正案,由本公司、作为行政代理的全国协会威尔明顿信托公司和每一贷款人之间提出(通过引用2021年8月2日提交的本公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件10.2并入)。 |
4.9 | 截至2024年1月12日,TETRA Technologies,Inc.,Silver Point Finance,LLC作为行政代理和贷款方之间的信贷协议(通过参考2024年1月18日提交的公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件10.1并入)。 |
4.10 | TETRA Technologies,Inc.、TETRA Technologies U.K.Limited、TETRA Technologies Ltd.、其他贷款方、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行之间于2024年1月12日签署的信贷协议第五修正案(通过参考2024年1月18日提交的公司8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件10.2并入)。 |
4.11 | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明. |
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10.1*** | 利乐技术公司非合格递延补偿计划(通过引用附件10.9并入公司于2002年8月13日提交的10-Q表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号))。 |
10.2*** | 利乐技术公司非限制性递延薪酬计划和高管超额计划采纳协议于2005年6月30日生效(通过引用附件10.2并入公司于2006年3月16日提交的10-Q/A表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号))。 |
10.3+ | 利乐技术公司非员工董事延期薪酬计划于2023年12月13日生效。 |
10.4*** | 利乐技术公司经修订和重述的401(K)退休计划(通过参考公司于2008年2月22日提交的S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-149348号)的注册说明书第99.1号附件而并入)。 |
10.5*** | 利乐科技股份有限公司2007年股权激励薪酬计划(通过引用公司于2007年5月4日提交的公司注册说明书S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-142637号)附件4.12而并入)。 |
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10.6*** | 利乐技术公司修订和重启2007年股权激励薪酬计划(通过参考公司于2008年5月9日提交的S-8表格注册说明书(美国证券交易委员会文件第333-150783号)的附件4.12而并入)。 |
10.7*** | 利乐公司2007年长期激励薪酬计划(通过引用公司2010年5月5日提交的公司注册说明书S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-166537号)的附件4.11而并入)。 |
10.8*** | 利乐技术公司修订并重新启动了2007年长期激励薪酬计划,该计划修订至2015年2月20日(通过引用附件10.3并入公司于2015年8月10日提交的10-Q表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号))。 |
10.9*** | 利乐科技股份有限公司2011年长期激励薪酬计划(参考公司2011年5月10日提交的S-8表格(美国证券交易委员会第333-174090号文件)注册说明书附件4.11)。 |
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10.10*** | 利乐技术股份有限公司2011年修订并重新制定了长期激励薪酬计划(通过引用公司于2013年5月9日提交的公司注册说明书S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-188494号)附件4.9并入)。 |
10.11*** | 利乐技术公司第二次修订和重新启动了2011年长期激励薪酬计划,该计划修订至2015年2月20日(通过引用附件10.4并入公司于2015年8月10日提交的10-Q表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号))。 |
10.12*** | 第三次修订和重新制定了2011年长期激励薪酬计划(通过引用附件10.1并入公司于2016年5月6日提交的8-K表格(美国证券交易委员会第001-13455号文件))。 |
10.13*** | TETRA Technologies,Inc.与Elijio V.Serrano之间于2012年8月15日签署的员工股权奖励协议(合并内容参考公司2012年8月16日提交的8-K表格(美国证券交易委员会第001-13455号文件)附件10.1)。 |
10.14 | 俄罗斯方块地产有限公司和TETRA Technologies,Inc.于2012年12月31日签订的租赁协议(通过参考公司于2013年3月4日提交的Form 10-K(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件10.36合并而成)。 |
10.15 | TETRA Technologies,Inc.、奥里诺科自然资源有限责任公司和Epic离岸专业公司之间的担保协议,日期为2018年2月28日。 |
10.16*** | 控制变更协议表格(通过引用本公司于2020年3月16日提交的Form 10-K(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件10.21并入)。 |
10.17*** | 利乐公司现金激励薪酬计划(通过参考公司于2010年5月10日提交的10-Q表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件4.1并入)。 |
10.18*** | TETRA Technologies,Inc.现金激励薪酬计划修正案2(通过引用公司2016年2月26日提交的8-K表格(美国证券交易委员会第001-13455号文件)附件10.1并入)。 |
10.19*** | 独立现金结算股票增值权奖励协议,日期为2017年8月9日,由TETRA Technologies,Inc.和斯图尔特·M·布莱曼签署(合并于2017年11月9日提交的公司季度报告(美国证券交易委员会文件第001-13455号)附件10.1)。 |
10.20*** | 独立现金结算股票增值权奖励协议,日期为2018年2月22日,由TETRA Technologies,Inc.和Stuart M.Brightman签署(通过引用2019年3月4日提交的公司10-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号)的附件10.44而并入)。 |
10.21*** | 利乐科技股份有限公司2018年诱导限制性股票计划(通过引用公司2018年2月12日提交的S-8表格注册说明书(美国证券交易委员会文件第333-222976号)附件4.5并入)。 |
10.22*** | TETRA Technologies,Inc.2018年诱导限制性股票计划限制性股票奖励协议(通过引用公司2018年2月12日提交的S-8表格注册说明书(美国证券交易委员会文件第333-222976号)附件4.6并入)。 |
10.23*** | 截至2019年5月8日TETRA Technologies,Inc.与斯图尔特·M·布莱曼之间的过渡协议(通过参考2019年5月8日提交的公司8-K表格中的附件10.1合并(美国证券交易委员会文件第001-13455号))。 |
10.24*** | 对TETRA Technologies,Inc.和Stuart M.Brightman于2020年4月8日签订的过渡协议的修正案(通过参考公司于2020年8月7日提交的季度报告的附件10.1(美国证券交易委员会文件第001-13455号)而并入)。 |
10.25*** | 利乐科技股份有限公司2018年股权激励计划(通过引用公司2018年5月4日提交的S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-224679号)注册说明书的附件4.5并入。 |
10.26*** | TETRA Technologies,Inc.2018年股权激励计划激励股票期权奖励协议(通过引用公司2018年5月4日提交的S-8表格(美国证券交易委员会333224679号文件)的附件4.7并入。 |
10.27*** | TETRA Technologies,Inc.2018年股权激励计划非限制性股票期权奖励协议(通过引用附件4.8并入公司2018年5月4日提交的S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-224679号)。 |
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10.28*** | TETRA Technologies,Inc.2018年股权激励计划现金保留奖励协议(通过引用公司于2020年11月3日提交的季度报告(美国证券交易委员会第001-13455号文件)附件10.2并入)。 |
10.29*** | 利乐科技股份有限公司首次修订和重新实施的2018年股权激励计划(通过引用公司于2021年5月26日提交给美国证券交易委员会的S-8表格(美国证券交易委员会文件第333-256494号)中的注册说明书附件4.1而并入)。 |
10.30*** | TETRA Technologies,Inc.首次修订和重申的2018年股权激励计划限制性股票单位奖励(通过引用公司于2021年5月26日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(美国证券交易委员会档案号333-256494)的附件4.2而并入)。 |
10.31*** | TETRA Technologies,Inc.首次修订和重新修订的2018年股权激励计划现金奖励协议(通过引用2021年5月26日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-8表格(美国证券交易委员会档案号333-256494)的附件4.4并入)。 |
10.32*** | 利乐技术公司第二次修订和重新修订2018年股权激励计划(通过引用附件10.1并入公司于2023年5月25日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-13455号))。 |
10.33+*** | TETRA Technologies,Inc.第二次修订和重申2018年股权激励计划限制性股票单位奖的形式。 |
10.34+*** | TETRA Technologies,Inc.第二次修订和重申2018年股权激励计划外部董事限制性股票单位奖励的形式。 |
10.35+*** | TETRA Technologies,Inc.第二次修订和重申2018年股权激励计划现金奖励的表格。 |
21+ | 本公司的附属公司。 |
23.1+ | 均富律师事务所同意 |
31.1+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》第13(a)-14(a)条或15(d)-14(a)条进行认证。 |
31.2+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》第13(a)-14(a)条或15(d)-14(a)条进行认证。 |
32.1** | 根据18 U.S.C.提供认证第1350条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过(首席执行官)。 |
32.2** | 根据18 U.S.C.提供认证第1350条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过(首席财务官)。 |
97.1+ | TETRA科技公司基于激励的薪酬补偿政策于2023年10月25日生效。 |
101.INS++ | XBRL实例文档。 |
101.SCH++ | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.Cal++ | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.Lab++ | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.前++ | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
101.定义++ | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
104++ | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
+与本报告一起提交的文件
**本报告随附的报告。
*签署管理合同或补偿计划或安排。
本报告附件附件为XBRL(可扩展商业报告语言)格式的下列文件:(1)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并经营报表;(2)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表;(3)截至2023年、2023年和2021年12月31日的综合全面收益表;(4)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表;(V)截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的股东权益综合报表;及(Vi)截至2023年12月31日止年度的综合财务报表附注。
+根据S-K规则第601(A)(5)项,某些附表已被省略。注册人同意应要求补充提供任何此类省略的美国证券交易委员会时间表的副本。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,TETRA Technologies,Inc.已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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| | 利乐技术公司 |
| | | |
日期: | 2024年2月27日 | 发信人: | /S/布雷迪·M·墨菲 |
| | | 布雷迪·M·墨菲、总裁和首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署:
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签名 | 标题 | 日期 |
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/S/约翰·F·格利克 | 该公司董事长 | 2024年2月27日 |
John F.格利克 | 董事会 | |
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/S/布雷迪·M·墨菲 | 首席执行官总裁, | 2024年2月27日 |
布雷迪·M·墨菲 | 和董事 | |
| (首席行政主任) | |
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/s/Elijio V. Serrano | 高级副总裁 | 2024年2月27日 |
埃利吉奥·V·塞拉诺 | 和首席财务官 | |
| (首席财务官) | |
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/s/理查德·D.奥布莱恩 | 副总裁-财务和全球总监 | 2024年2月27日 |
Richard D.奥布莱恩 | (首席会计主任) | |
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/s/Mark E.鲍德温 | 董事 | 2024年2月27日 |
Mark E.鲍德温 | | |
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/s/托马斯·R.小贝茨 | 董事 | 2024年2月27日 |
Thomas R.小贝茨 | | |
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/s/Christian A.加西亚 | 董事 | 2024年2月27日 |
Christian A.加西亚 | | |
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/s/吉娜A. Luna | 董事 | 2024年2月27日 |
吉娜·A Luna | | |
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/s/Sharon B. McGee | 董事 | 2024年2月27日 |
莎伦·B·麦基 | | |
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/S/肖恩·D·威廉姆斯 | 董事 | 2024年2月27日 |
肖恩·D·威廉姆斯 | | |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
利乐技术公司
对财务报表的几点看法
我们审计了TETRA Technologies,Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会(“COSO”)保荐组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告进行了内部控制审计,我们于2024年2月27日发布的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项指在对合并财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/ 均富律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2024年2月27日
独立注册会计师事务所报告。
董事会和股东
利乐技术公司
对财务报告内部控制的几点看法
我们审计了TETRA科技公司财务报告的内部控制。(特拉华州公司)和子公司(“公司”)截至2023年12月31日,基于特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制综合框架中制定的标准。我们认为,截至2023年12月31日,公司根据COSO发布的2013年内部控制综合框架中确立的标准,在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表,我们日期为2024年2月27日的报告对这些财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2024年2月27日
TETRA科技公司和子公司
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 52,485 | | | $ | 13,592 | |
| | | | |
应收贸易账款,扣除信贷损失准备金#美元6142023年和$5382022年 | | 111,798 | | | 129,631 | |
盘存 | | 96,536 | | | 72,113 | |
| | | | |
| | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 21,196 | | | 23,112 | |
流动资产总额 | | 282,015 | | | 238,448 | |
物业、厂房和设备: | | | | |
土地和建筑 | | 23,173 | | | 25,723 | |
机器和设备 | | 304,884 | | | 318,693 | |
汽车和卡车 | | 10,148 | | | 11,832 | |
化工厂 | | 67,114 | | | 63,528 | |
在建工程 | | 10,323 | | | 7,660 | |
物业、厂房和设备合计 | | 415,642 | | | 427,436 | |
减去累计折旧 | | (307,926) | | | (325,856) | |
净资产、厂房和设备 | | 107,716 | | | 101,580 | |
其他资产: | | | | |
| | | | |
其他无形资产,净额 | | 29,132 | | | 32,955 | |
| | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 31,915 | | | 33,818 | |
投资 | | 17,354 | | | 14,286 | |
其他资产 | | 10,829 | | | 13,279 | |
| | | | |
其他资产总额 | | 89,230 | | | 94,338 | |
总资产 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | |
请参阅合并财务报表附注
TETRA科技公司和子公司
合并资产负债表
(单位为千,不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易帐款 | | $ | 52,290 | | | $ | 49,121 | |
| | | | |
薪酬和员工福利 | | 26,918 | | | 30,958 | |
经营租赁负债,本期部分 | | 9,101 | | | 7,795 | |
应计税 | | 10,350 | | | 9,913 | |
应计负债及其他 | | 27,303 | | | 25,560 | |
与已终止业务有关的流动负债 | | — | | | 920 | |
流动负债总额 | | 125,962 | | | 124,267 | |
长期债务,净额 | | 157,505 | | | 156,455 | |
经营租赁负债 | | 27,538 | | | 28,108 | |
资产报废债务 | | 14,199 | | | 13,671 | |
递延所得税 | | 2,279 | | | 2,038 | |
其他负债 | | 4,144 | | | 3,430 | |
| | | | |
长期负债总额 | | 205,665 | | | 203,702 | |
承诺和或有事项(注11 -“承诺和或有事项”) | | | | |
股本: | | | | |
TETRA股东权益: | | | | |
普通股,面值$0.01每股;250,000,000于2023年12月31日及2022年12月31日获授权的股份; 133,217,848于2023年12月31日发行的股份及131,800,975于2022年12月31日发行的股票 | | 1,332 | | | 1,318 | |
额外实收资本 | | 489,156 | | | 477,820 | |
库存股,按成本计算;3,138,6752023年12月31日和2022年12月31日持有的股份 | | (19,957) | | | (19,957) | |
累计其他综合损失 | | (45,231) | | | (49,063) | |
留存赤字 | | (276,709) | | | (302,493) | |
TETRA股东权益总额 | | 148,591 | | | 107,625 | |
非控制性权益 | | (1,257) | | | (1,228) | |
总股本 | | 147,334 | | | 106,397 | |
负债和权益总额 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | |
请参阅合并财务报表附注
TETRA科技公司和子公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | |
产品销售 | | $ | 306,056 | | | $ | 259,998 | | | $ | 215,229 | |
服务 | | 320,206 | | | 293,215 | | | 173,043 | |
总收入 | | 626,262 | | | 553,213 | | | 388,272 | |
收入成本: | | | | | | |
产品销售成本 | | 191,227 | | | 173,385 | | | 148,280 | |
服务成本 | | 246,945 | | | 226,844 | | | 146,672 | |
折旧、摊销和增值 | | 34,329 | | | 32,819 | | | 33,502 | |
减值及其他费用 | | 2,966 | | | 2,804 | | | 581 | |
保险追讨 | | (2,850) | | | (3,750) | | | — | |
收入总成本 | | 472,617 | | | 432,102 | | | 329,035 | |
毛利 | | 153,645 | | | 121,111 | | | 59,237 | |
勘探和前期开发成本 | | 12,119 | | | 6,635 | | | — | |
一般和行政费用 | | 96,590 | | | 91,942 | | | 75,049 | |
| | | | | | |
利息支出,净额 | | 22,349 | | | 15,833 | | | 16,377 | |
| | | | | | |
其他收入,净额 | | (9,112) | | | (4,465) | | | (17,468) | |
税前收益(亏损)和非持续经营 | | 31,699 | | | 11,166 | | | (14,721) | |
所得税拨备 | | 6,220 | | | 3,565 | | | 2,084 | |
持续经营的收入(亏损) | | 25,479 | | | 7,601 | | | (16,805) | |
停产业务: | | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | 278 | | | 195 | | | 120,407 | |
净收入 | | 25,757 | | | 7,796 | | | 103,602 | |
减:(收入)归属于非控制性权益的损失(1) | | 27 | | | 43 | | | (269) | |
TETRA股东应占净收益 | | $ | 25,784 | | | $ | 7,839 | | | $ | 103,333 | |
| | | | | | |
每股普通股基本净收益(亏损): | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.13) | |
终止业务收入 | | — | | | — | | | 0.95 | |
TETRA股东应占净收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.82 | |
加权平均基本流通股 | | 129,568 | | | 128,082 | | | 126,602 | |
每股普通股摊薄后净收益(亏损): | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.13) | |
非持续经营的收入 | | — | | | — | | | 0.95 | |
TETRA股东应占净收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.82 | |
加权平均稀释后已发行股份 | | 131,243 | | | 129,778 | | | 126,602 | |
(1) 非控制性权益应占(收入)亏损包括已终止业务的收入,扣除以下各项的税款 零, 零、和$333截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
请参阅合并财务报表附注
TETRA科技公司和子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 25,757 | | | $ | 7,796 | | | $ | 103,602 | |
外币兑换收益(损失),扣除税款2023年0美元,2022年0美元,2021年0美元 | | 3,105 | | | (2,059) | | | (4,623) | |
无碳可转换票据投资的未实现收入(损失) | | 727 | | | (72) | | | — | |
综合收益 | | 29,589 | | | 5,665 | | | 98,979 | |
减:非控股权益应占全面(收益)亏损 | | 27 | | | 43 | | | (269) | |
归属于TETRA股东的综合收益 | | $ | 29,616 | | | $ | 5,708 | | | $ | 98,710 | |
请参阅合并财务报表附注
TETRA科技公司和子公司
合并权益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 面值 | | 额外实收 资本 | | 财务处 库存 | | | 累计其他 综合收益(亏损) | | 保留 收益 | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 |
| | | | | 货币 翻译 | | 未实现投资收益(损失) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | $ | 1,289 | | | $ | 472,134 | | | $ | (19,484) | | | | $ | (49,914) | | | $ | — | | | $ | (413,665) | | | $ | 80,702 | | | $ | 71,062 | |
2021年净收入 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 103,333 | | | 269 | | | 103,602 | |
扣除零税后,换算调整 | — | | | — | | | — | | | | (4,623) | | | — | | | — | | | — | | | (4,623) | |
综合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 98,979 | |
CSI Compressco的去整合 | — | | | — | | | — | | | | 7,605 | | | — | | | — | | | (82,775) | | | (75,170) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | |
股权奖励活动 | 12 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
库存股活动,净额 | — | | | — | | | (473) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (473) | |
股权补偿费用 | — | | | 4,664 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 580 | | | 5,244 | |
其他 | — | | | (1,174) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 193 | | | (981) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 1,301 | | | $ | 475,624 | | | $ | (19,957) | | | | $ | (46,932) | | | $ | — | | | $ | (310,332) | | | $ | (1,141) | | | $ | 98,563 | |
2022年净利润(亏损) | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,839 | | | (43) | | | 7,796 | |
扣除零税后,换算调整 | — | | | — | | | — | | | | (2,059) | | | — | | | — | | | — | | | (2,059) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | | — | | | (72) | | | — | | | — | | | (72) | |
综合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 5,665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权补偿费用 | — | | | 4,482 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,482 | |
其他 | 17 | | | (2,286) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (2,313) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 1,318 | | | $ | 477,820 | | | $ | (19,957) | | | | $ | (48,991) | | | $ | (72) | | | $ | (302,493) | | | $ | (1,228) | | | $ | 106,397 | |
2023年净利润(亏损) | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,784 | | | (27) | | | 25,757 | |
扣除零税后,换算调整 | — | | | — | | | — | | | | 3,105 | | | — | | | — | | | — | | | 3,105 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | | — | | | 727 | | | — | | | — | | | 727 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 29,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权补偿费用 | — | | | 12,881 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,881 | |
其他 | 14 | | | (1,545) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1,533) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 1,332 | | | $ | 489,156 | | | $ | (19,957) | | | | $ | (45,886) | | | $ | 655 | | | $ | (276,709) | | | $ | (1,257) | | | $ | 147,334 | |
请参阅合并财务报表附注
TETRA科技公司和子公司
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | | | | |
净收入 | | $ | 25,757 | | | $ | 7,796 | | | $ | 103,602 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧、摊销和增值 | | 34,329 | | | 32,819 | | | 33,532 | |
出售已终止业务的出售收益 | | — | | | — | | | (120,137) | |
减值及其他费用 | | 2,966 | | | 2,804 | | | 581 | |
| | | | | | |
投资未实现(收益)损失 | | (539) | | | (180) | | | 2,227 | |
出售标准锂股份实现收益 | | — | | | — | | | (15,479) | |
递延所得税拨备 | | (734) | | | 537 | | | (71) | |
基于股权的薪酬费用 | | 10,622 | | | 6,880 | | | 4,664 | |
信贷损失准备金(追回) | | 285 | | | 42 | | | (654) | |
| | | | | | |
融资成本摊销和支出 | | 3,433 | | | 3,376 | | | 3,091 | |
与受损设备相关的保险赔偿收益 | | (2,850) | | | (3,750) | | | (110) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售资产的收益 | | (562) | | | (1,170) | | | (482) | |
其他非现金费用和信用 | | (1,231) | | | (482) | | | (624) | |
扣除收购资产后的经营资产和负债变化: | | | | | | |
应收账款 | | 20,165 | | | (39,848) | | | (27,795) | |
盘存 | | (23,205) | | | (4,471) | | | 5,387 | |
预付费用和其他流动资产 | | 2,176 | | | (4,546) | | | (6,533) | |
应付贸易账款和应计费用 | | (128) | | | 22,705 | | | 27,006 | |
其他 | | (278) | | | (3,555) | | | (3,548) | |
经营活动提供的净现金 | | 70,206 | | | 18,957 | | | 4,657 | |
投资活动: | | | | | | |
不动产、厂房和设备购置额,净额 | | (38,152) | | | (40,056) | | | (20,533) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | — | | | (917) | | | — | |
购买无碳可转换票据 | | (350) | | | — | | | (5,000) | |
| | | | | | |
出售投资所得收益 | | 3,900 | | | — | | | 17,627 | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | 6,661 | | | 1,706 | | | 1,687 | |
与受损设备相关的保险追回收益 | | 2,850 | | | 3,750 | | | 110 | |
其他投资活动 | | (1,936) | | | (987) | | | 934 | |
用于投资活动的现金净额 | | (27,027) | | | (36,504) | | | (5,175) | |
融资活动: | | | | | | |
信贷协议和长期债务的收益 | | 97,529 | | | 13,825 | | | 1,614 | |
信贷协议和长期债务的本金支付 | | (100,497) | | | (12,483) | | | (50,477) | |
融资租赁债务的支付 | | (1,695) | | | (1,302) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
债务发行成本和其他融资活动 | | — | | | — | | | (1,191) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (4,663) | | | 40 | | | (50,054) | |
汇率变动对现金的影响 | | 377 | | | (452) | | | (1,771) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | | 38,893 | | | (17,959) | | | (52,343) | |
| | | | | | |
期初现金及现金等价物 | | 13,592 | | | 31,551 | | | 83,894 | |
与已终止业务相关的年初现金和现金等值物 | | — | | | — | | | 16,577 | |
与持续经营相关的年初现金和现金等值物 | | 13,592 | | | 31,551 | | | 67,317 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 52,485 | | | $ | 13,592 | | | $ | 31,551 | |
| | | | | | |
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请参阅合并财务报表附注
TETRA科技公司和子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日
注1 - 组织和运作
我们是一家能源服务和解决方案公司,业务遍及六大洲,专注于开发具有环保意识的服务和解决方案,帮助人们的生活变得更好。我们于1981年在特拉华州成立。我们的产品和服务通过以下方式交付 二报告部门-完井液和产品部以及水和排液服务部。除非上下文另有要求,当我们提到“我们”、“我们”和“我们的”时,我们指的是TETRA技术公司及其合并的子公司。
我们的完井液及产品部为石油和天然气行业生产和销售清洁盐水(“CBF”)、添加剂及相关产品和服务,用于美国以及拉丁美洲、欧洲、亚洲、中东和非洲的某些国家的钻井、完井和修井作业。该司还向能源行业以外的各种市场销售其生产设施生产的或从第三方供应商购买的液态和干式氯化钙产品,并销售TETRA PureFlow 超纯溴化锌以及TETRA PureFlow Plus,一种超纯溴化锌/氯化锌混合物;这两家公司都向几家电池技术公司出售。
我们的水与回流服务部为陆上油气运营商提供全面的水管理服务。该部门还在美国许多主要石油和天然气产区以及拉丁美洲、欧洲和中东某些国家的石油和天然气盆地提供压裂排液、生产井测试和其他相关服务。
注2 — 列报基础和重大会计政策
合并原则
我们的合并财务报表包括我们全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
我们的前子公司中信康铂是一家上市有限合伙企业,其普通股在纳斯达克交易所(“纳斯达克”)交易,代码为“CCLP”。利乐的资本结构和CSI Compressco的资本结构是分开的,不包括交叉违约条款、交叉抵押条款或交叉担保。截至2021年1月29日,我们对CSI Compressco投资的现金流仅限于我们从CSI Compressco公共单位收到的季度分配和一般合作伙伴权益(包括奖励分配权(IDR)),以及我们代表CSI Compressco提供的服务所收取的金额。CSI Compressco被确定为可变利益实体,我们通过持有CSI Compressco的普通合伙人至2021年1月29日,控制了CSI Compressco的财务权益,并有能力指导CSI Compressco的活动,这对其经济表现产生了最重大的影响。因此,我们被视为主要受益者,并合并了CSI Compressco截至2021年1月29日的财务报表。
于2021年1月29日,我们与斯巴达能源合伙公司及斯巴达能源控股有限公司(统称为“斯巴达”)订立购销协议,根据该协议,我们出售CSI Compressco的普通合伙人,包括CSI Compressco及约23.1CSI Compressco未偿还的有限合伙人权益的%,以换取$13.91.2亿美元现金。交易完成后,我们保留了CSI Compressco的权益,价值约为3.7截至2023年12月31日的未偿还普通单位的百分比。我们将这笔与斯巴达的交易称为“GP出售”。 我们以前的压缩事业部几乎所有的业务都是通过我们部分拥有的CSI Compressco子公司进行的。我们已经反映了我们以前的压缩部门的业务,因为列报的所有期间都是不连续的业务。更多信息见附注3--“非连续业务”。2023年12月19日,CSI Compressco宣布,它已达成协议,将由Kodiak Gas Services,Inc.(“Kodiak”)与合并后的Kodiak幸存下来(“Kodiak交易”)进行收购。如果Kodiak交易完成,我们在CSI Compressco的普通股将被交换为Kodiak普通股(纽约证券交易所代码:KGS)。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出影响已报告资产和负债额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内已报告的收入、费用和减值金额。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能是实质性的。
重新分类
以前报告的某些财务信息已重新分类,以符合本年度的列报方式。除非另有说明,本综合财务报表附注中的金额和披露仅与持续经营有关,不包括所有非持续经营。
现金等价物
我们将购买期限在三个月或以下的所有高流动性现金投资视为现金等价物。
金融工具
使我们受到信用风险集中影响的金融工具主要是应收贸易账款。我们的政策是,在提供商品或服务之前,评估每个客户的财务状况,并确定要发放的信用额度。我们通常需要适当的额外抵押品,作为超过批准限额的信贷金额的担保。我们的客户主要包括知名的大型石油和天然气生产商和独立的石油和天然气公司,以及我们生产的化学品的工业、农业、道路、食品和饮料采购商。 付款条件是短期的。
我们有与以外币计价的交易相关的货币汇率风险敞口,以及对我们某些国际业务的投资。我们的风险管理活动包括使用外币远期买卖衍生品合约,作为旨在降低选定国际业务的货币汇率风险敞口的计划的一部分。
我们有不是截至2023年12月31日,我们浮动利率循环信贷安排下的未偿还余额。浮动利率银行信贷安排的未偿还余额产生了与适用利率变化相关的市场风险敞口。
信贷损失准备
信贷损失拨备已确定 在特定身份的基础上,当我们相信 不可能收回欠我们的具体金额,以及基于历史损失的一定比例的应收账款。津贴额的变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
在期初 | | $ | 538 | | | $ | 289 | | | $ | 6,824 | |
该期间的活动: | | | | | | |
信贷损失准备金 | | 285 | | | 257 | | | (4) | |
帐户冲销,扣除追回费用 | | (209) | | | (8) | | | (6,531) | |
| | | | | | |
在期末 | | $ | 614 | | | $ | 538 | | | $ | 289 | |
盘存
库存按成本或可变现净值中的较低者列报。除在制品库存外,成本采用加权平均法确定。在制品的成本使用特定识别方法确定。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。增加资产使用寿命的支出被资本化。维修和保养费用在发生时计入运营费用。折旧是在资产的估计使用寿命内使用直线法计算的,这些寿命包括 大体上 详情如下:
| | | | | | | | |
建筑物 | | 25年 |
机器和设备 | | 3-10年 |
汽车和卡车 | | 4-5年 |
化工厂 | | 15 - 30年 |
| | |
租赁物改良在相关租赁剩余期限或其使用寿命(以较短者为准)内折旧。 截至2023年12月31日止年度的折旧费用(不包括减损和其他费用), 2022和 2021 是$29.2百万,$27.3百万美元,以及$27.8分别为100万美元。
截至2023年和2022年12月31日,在建工程主要包括设备制造项目和早期生产设施。
商誉以外之无形资产
客户关系、商标、商品名、营销权和其他无形资产在其估计使用寿命内以直线法摊销,剩余使用寿命长达 10好几年了。 无形资产摊销 $4.5百万,$4.92000万美元,和美元5.1截至2023年12月31日止年度,百万美元, 2022和 分别为2021年,并被纳入 折旧、摊销和累积。无形资产未来预计年度摊销费用为美元4.22024年,百万美元3.52025年为100万美元,3.42026,000,000美元3.22027年,百万美元2.72028年为100万美元,以及12.1此后,这一数字达到了100万美元。更多讨论见注5--“无形资产”。
除商誉以外的无形资产,只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回,就会测试其可回收性。在这种情况下,我们将使用存在可识别现金流的最低水平的资产的未贴现现金流量分析来确定资产的公允价值。如果已发生减值,我们将就无形资产的账面价值与估计公允价值之间的差额确认损失。
租契
作为承租人,除非租约符合短期标准,且根据下文所述我们的政策选择被排除在外,否则我们将在开始日期初步确认租赁负债和相关的使用权资产。使用权资产代表我们使用标的资产的权利,租赁负债代表我们在租赁期限内向出租人支付租赁款项的义务。
长期经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、经营租赁负债-当期部分和经营租赁负债。长期融资租赁计入我们综合资产负债表中的机器和设备、应计负债和其他负债。我们在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。如果我们是包括延长或终止租赁选择权的合同中的承租人,在确定使用权资产和租赁负债时,如果我们合理地确定我们将行使选择权,我们将在租赁期中包括延长期限或排除终止选择权所涵盖的期限。
作为一项会计政策选择,我们不将短期租赁计入资产负债表。短期租赁包括期限为12个月或以下的租赁,包括我们合理确定将行使的续期选项。短期租赁的租金按直线计入经营租赁成本。
在租赁期内,根据标的资产的使用情况,按收入成本或一般和行政费用计算。我们确认不包括在产生债务期间的租赁负债确定中的可变租赁付款的租赁成本。
我们的营运及融资租赁按租赁期内租赁付款的现值确认。当隐含贴现率不容易确定时,我们使用递增借款利率来计算用于确定租赁付款现值的贴现率。与持有和使用的其他长期资产或资产组一致,我们在存在减值指标时测试使用权资产的减值。
存货减值和长期资产减值
存货和长期资产的减值,包括已确认的无形资产,在出现减值指标时定期确定。如果存在这样的指标,减值金额的确定是基于我们对这些资产在整个过程中产生的未来未贴现运营现金流的判断。 剩余 估计的可用寿命。如果该等未贴现现金流量少于相关资产的账面金额,则会就账面价值超过其公允价值而确认减值。持有待出售的资产按账面价值或估计公允价值减去估计出售成本两者中较低者入账。关于已记录减值的额外讨论,见附注6--“减值和其他费用”。
收入确认
履行义务。当我们将产品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入通常被确认。收入是指我们为向客户转让产品或提供服务而预期获得的对价金额。我们收到的现金相当于大多数产品和服务销售的发票价格,付款期限通常从我们向客户开具发票之日起30至60天不等。由于从我们提供产品或服务到客户支付此类产品或服务的时间预计不会超过一年,因此我们选择不计算或披露客户合同的融资部分。
根据安排的条款,我们还可能推迟确认部分收到的对价收入,因为我们必须满足未来的业绩义务。
对于任何具有多个履约义务的安排,我们使用管理层的估计售价来确定单独履约义务的独立售价。作为服务合同安排的一部分,与调动服务设备有关的收入,如果数额很大,应递延,并在估计服务期间摊销。
产品销售量。产品销售收入在我们将产品供应的控制权移交给客户时确认,通常是在我们将产品从工厂发货给客户时确认。我们完井液和产品部门的产品销售主要包括CBF、添加剂和相关的制成品。某些客户有买单并保留的安排。票据和持有安排的收入在控制权转移到客户手中时确认,即使客户可能没有实际拥有产品。控制权转移当安排有实质性原因时,产品被确定为属于客户,准备进行实物转移,并且不能指示除客户以外的任何人使用。我们的水和回流服务部门的产品销售通常归因于某些生产测试服务安排中的特定性能义务。
中国移动服务公司。服务收入是指随着时间的推移确认的收入,因为我们的客户安排通常提供商定的天数,我们根据提供服务的天数确认服务收入。随着时间的推移,确认的服务收入与我们的大部分水和回流服务部门的安排相关,以及与完井液服务安排相关的完井液和产品部门的一小部分收入。我们的客户合同一般是一年或一年以下的。水和回流服务部的大部分服务安排都是90天或更短时间。
我们在创收活动中征收的其他销售税、增值税和其他税收不包括在收入中。当对我们产品的控制权(即交付)转移到客户手中时,我们选择将运费和运输成本确认为产品销售成本的一部分。
他不愿使用预估。在确认可变对价安排的收入时,确认的可变对价金额是有限的,因此当不确定性得到解决时,很可能大量收入将不会在未来期间冲销。对于客户退回的产品,我们基于对历史经验的分析来估计预期收益。对于客户获得的批量折扣,我们根据我们对折扣期间向客户销售的产品或提供的服务的总预期数量的估计来估计折扣(如果有)。在某些CBF销售合同中,我们可能同意向某些客户发放信用额度,以根据液体的状况以及在某些情况下出售的液体的数量,以商定的价格回购可回收的旧液体。
它包括合同资产和负债。我们认为合同资产是贸易应收账款,如果我们有无条件的对价权利,并且只需要经过一段时间就可以到期付款。在某些情况下,特别是在开票之前需要客户特定文件的情况下,我们的客户发票会被推迟,直到满足特定的文件要求。在这些情况下,我们确认的是合同资产,而不是应收账款,直到我们能够向客户开具发票。合同资产与应收帐款一起计入我们综合资产负债表中的应收帐款。
因此,我们将合同负债归类为合并资产负债表中的非劳动收入。非劳动收入包括合同允许公司在履行相关履约义务之前开具发票的金额。
运营成本
产品销售成本包括制造和生产我们产品的直接和间接成本,包括原材料、燃料、公用事业、人工、管理费用、维修和维护、材料、服务、运输、仓储、设备租赁、保险和某些税收。服务成本包括我们在提供服务过程中产生的运营费用,包括劳动力、设备租金、燃料、维修和维护、运输、管理费用、保险和某些税收。我们将从客户那里收到的运输和搬运费用报销包括在产品销售收入中。运输和搬运成本包括在产品销售成本中。我们在提供服务过程中产生的“自付”费用被记录为服务成本。我们在提供服务过程中产生的“自付”费用的报销被记录为服务收入。折旧、摊销和增值包括我们所有设施、设备和车辆的折旧费用,我们无形资产的摊销费用,以及与我们的退役和其他资产报废义务相关的增值费用。
我们在一般和行政费用中包括无法识别为我们特定产品或服务运营的所有成本,包括部门和一般公司管理费用、专业服务、公司办公室成本、销售和营销费用、保险和某些税收。
勘探和前期开发成本及合作安排
我们正在推行低碳能源计划,利用我们的流体和水化学核心能力以及我们丰富的溴和锂资源,包括我们在阿肯色州西南部的盐水租约。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们产生了12.11000万,$6.61000万美元和零分别为勘探成本和开发前成本。
于2023年6月,吾等与ExxonMobil Corporation的间接全资附属公司Saltwerx,LLC(“Saltwerx”)订立谅解备忘录,内容涉及在阿肯色州西南部的Smackover地层新拟建的卤水装置,以及从该装置生产的卤水生产溴和锂的潜力。该谅解备忘录包括分配用于钻探卤水生产测试井和其他开发作业的某些成本,包括溴和锂生产设施的前端工程和设计研究。在截至2023年12月31日的年度内,我们录得9.3与这一安排相关的报销金额为2000万美元。这一收入包括在其他(收入)支出中,在我们的综合经营报表中为净额。
基于股权的薪酬
*我们有各种股权激励薪酬计划,规定向我们的高管、关键员工、非执行董事和董事授予受限普通股、购买我们普通股的期权,以及其他基于业绩、基于股权的薪酬奖励。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,扣除税收的基于股权的薪酬支出总额为$10.41000万,$6.8百万美元,以及$4.6分别为100万美元。关于股权薪酬的进一步讨论,见附注13--“股权薪酬和其他”.
矿产资源安排
根据协议,标准锂有限公司有权在我们的阿肯色州租约中勘探、生产和提取锂,以及加利福尼亚州莫哈韦地区的其他潜在资源。根据协议条款,公司将获得标准锂公司(纽约证券交易所市场代码:SLI)的现金和股票。收到的对价中的现金和股票部分最初根据收到股票时的市场报价记为非劳动收入,然后在合同期限内的收入中确认。递延收入余额为#美元。1.61000万美元和300万美元1.9截至2023年、2023年和2022年12月31日,分别与从标准锂公司收到的对价相关,并计入应计负债和我们综合资产负债表中的其他资产。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,这一安排的收入为#美元。3.0百万,$3.3百万美元,以及$1.1分别从收到的现金和股票价值中获得100万美元和#美元1.0百万,$1.4百万美元和美元1.8分别为所持标准锂库存价值变化的未实现亏损。我们还确认了$15.52021年,出售我们在标准锂公司的股份带来的收入为1000万美元。这一收入包括在其他(收入)支出中,在我们的综合经营报表中为净额。进一步讨论见附注14--“公允价值计量”。
所得税
递延税项资产及负债因现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的税基金额之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动的影响在包括制定日期在内的期间确认为收入或费用。若干递延税项资产的一部分账面值须计提估值津贴。进一步讨论见附注15--“所得税”。
2018年1月,FASB发布了关于税改法案中全球无形低税收入(GILTI)条款的税务会计指导意见。GILTI的规定对外国公司的外国收入征收超过外国公司有形资产的视为回报的税。指导意见指出,无论是对与GILTI列入有关的递延税款进行会计处理,还是将GILTI列入的任何税收作为期间成本处理,都是可接受的方法,但须进行会计政策选择。我们选择将GILTI作为税收发生当年的期间成本进行核算。
税收优惠保留计划
2023年2月28日,董事会通过了一项税收优惠保护计划(“税收计划”),旨在保护公司营业净亏损结转(“NOL”)和其他税收属性(统称为“税收属性”)的可用性,这些属性在某些情况下可能被用来减少公司未来的所得税义务。税务计划旨在降低公司投资者基础的任何变化将限制公司未来使用其税务属性的可能性,这是由于公司根据修订后的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第382条(“第382条”)进行了“所有权变更”。如果一家公司经历了“所有权变更”,任何可归因于“净未实现内在亏损”和其他税收属性的NOL、损失或扣减都可能受到实质性的限制,并且这些税收属性的使用时间可能会被大幅推迟。如果一名或多名股东(或一组股东)在测试期间(一般为三年滚动期间)内持股比例超过其最低持股百分比50个百分点,则公司的所有权通常会发生变化。
在采纳税务计划时,董事会根据以下条款宣布派发股息,即每股已发行普通股的A系列初级参与优先股购买权(“权利”)。
税收计划。最初,每项权利使登记持有人有权向本公司购买A系列初级参与优先股的千分之一股,面值为$0.01每股优先股(“优先股”),价格为$20.00每千分之一股优先股(“收购价”),可予调整。权利将对个人或团体造成实质性稀释,4.99普通股的%或更多(或已拥有的个人或团体4.99%或更多的公司普通股,如果该个人或集团获得额外的股份,2公司当时已发行普通股的%),未经董事会事先批准。
该等权利将于(I)于2026年2月28日(“最终到期日”)营业结束时届满;(Ii)根据税务计划赎回权利的时间;(Iii)根据税务计划交换权利的时间;(Iv)根据税务计划第1.3节倒数第二段所述的协议完成涉及本公司的任何合并或其他收购交易;(V)如董事会认为税务计划不再需要或不再适宜保留税务属性,则于废除守则第382条生效日期的营业时间结束;或(Vi)董事会决定不可结转或以其他方式利用税务属性后,本公司应课税年度的第一天营业结束。
董事会通过的税务计划类似于其他具有重大NOL或其他实质性税收优惠的公众持股公司采用的计划,并不旨在阻止董事会认为符合公司及其股东最佳利益的任何行动。在2023年5月24日举行的公司2023年年度股东大会上,公司股东批准了税收计划的通过。
这些权利在所有方面都受制于税务计划的规定并受其管辖。上述摘要仅提供税务计划的概括性描述,并不声称完整。税务计划明确了权利的条款,包括公司A系列初级参与优先股的指定证书表格作为附件A,以及权利证书表格作为附件B。该计划作为附件4.1附在公司于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告中。上述摘要应与整个税收计划一起阅读,并参考税收计划对其全文进行限定。
非控制性权益
非控股权益代表第三方对公司合并子公司的净资产的所有权,并作为权益的一个组成部分列示。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日,公司的非控股权益主要由非洲子公司的外部所有权组成。
累计其他综合收益(亏损)
确定的 我们的国际业务以当地货币维护他们的会计记录,当地货币是他们的功能货币。对于这些业务,功能货币财务报表折算为等值美元,外币换算调整的影响反映为累计其他全面收益(损失)的组成部分。累计其他全面收益(亏损)计入随附的综合资产负债表中的权益,并包括与此类国际业务相关的累计货币换算调整。
此外,无碳化学品控股有限公司(“无碳”)发行的可转换票据的公允价值变动,不包括嵌入期权,计入我们综合全面收益表中的其他全面收益(亏损)。如果或当我们结算无碳可转换票据时,可归因于可转换票据的累积其他全面收益(亏损)部分将重新分类为净收益。关于可转换票据的进一步讨论,见附注8--“投资”。
每股普通股收益(亏损)
每股基本和稀释收益的计算不包括非控股权益应占亏损。每股基本盈利的计算不包括股权奖励的任何稀释影响。每股稀释收益的计算包括股权奖励的影响(如果具有稀释性),该影响是在股权奖励尚未偿还期间使用库存股法计算的。有关已发行股份的进一步讨论,请参阅注16 -“每股净利润(亏损)”。
外币折算
我们已经指定了欧元、英镑、加元和 巴西雷亚尔分别作为我们在芬兰、瑞典、英国、加拿大和巴西业务的功能货币。美元是我们所有其他重要的非美国业务的指定功能货币。按当前汇率将适用账户从本位币折算成美元的累计折算效果作为 公平。外币兑换(收益)和损失计入其他(收入)支出、净额和合计#美元。3.5百万,$(1.1)百万元,及(1.4)分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
在2021年期间,我们确定我们在挪威的业务运营主要使用美元。自2021年7月1日起,我们在挪威业务的功能货币从挪威克朗改为美元。重新计量并未对我们的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
公允价值计量
我们使用公允价值计量来核算我们合并财务报表中的某些项目和账户余额。公允价值计量按经常性原则用于确定某些投资的账面价值。进一步讨论见附注8--“投资”和附注14--“公允价值计量”。
在某些情况下,公允价值计量也在非经常性基础上使用,例如将收购交易的购买代价分配给收购资产和负债,包括无形资产和商誉(第3级公允价值计量),初始记录我们的资产报废债务,以及包括商誉在内的长期资产减值(第3级公允价值计量)。
补充现金流信息
持续业务和非持续业务的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
补充现金流量信息(1): | | | | | |
支付的利息 | $ | 19,171 | | | $ | 15,669 | | | $ | 14,347 | |
已缴纳的所得税 | $ | 4,782 | | | $ | 3,270 | | | $ | 2,100 | |
| | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
应计资本支出 | $ | 5,171 | | | $ | 4,901 | | | $ | 5,356 | |
(1) 截至2021年12月31日的年度信息仅包括CSI Compressco 1月份的活动。
新会计公告
2023年通过的标准
自2016年6月起,FASB发布了ASU 2016-13,题为《金融工具--信用损失(话题326):金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13年度修订了减值模型,采用预期损失法取代目前使用的已发生损失法,从而更及时地通过净收入确认未按公允价值计入的金融工具的损失。这些规定要求在资产的合同期限内衡量信用减值,并在制定时考虑到过去的事件、当前状况和对未来经济信息的预测。信贷减值将计入每个报告日从摊销成本基础中扣除的信贷损失准备。首次采用后的每个报告日期的更新将通过销售、一般和
管理费用。2023年1月1日,我们采用了ASU 2016-13。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
自2020年3月以来,FASB发布了ASU 2020-04《参考利率改革(主题848)》,为将美国GAAP应用于合约、套期保值关系和其他受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将停止的其他参考利率影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06《参考利率改革(主题848):推迟主题848的日落日期》。于截至2023年6月30日止三个月内,我们的资产信贷协议及定期信贷协议经修订,以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR及欧洲美元利率。该等修订并无重大成本,且该等修订对我们的综合财务报表并无重大影响。
尚未采用的标准
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07,“分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进”(“ASU 2023-07”),旨在改善年度和中期财务报表中的可报告分部披露,主要是通过扩大对重大分部费用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的年度报告期内有效,允许提前采用。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740):所得税披露的改进》。新标准要求公司在所得税税率对账中披露特定类别,并为符合量化门槛的对账项目提供额外信息。ASU 2023-09在2024年12月15日之后开始的年度报告期内有效,并允许提前采用。
该公司目前正在评估这些准则的预期影响,但预计它们在采用后不会对其合并财务报表产生重大影响。
注3-停产经营
*于2021年1月29日,我们与斯巴达订立购销协议,根据协议,我们出售CSI Compressco的普通合伙人,包括CSI Compressco的IDR和大约23.1CSI Compressco中未偿还的有限合伙人权益的%。由于这些交易,截至2021年1月29日,我们不再合并CSI Compressco。我们确认了主要为非现金会计收益#美元。120.1截至2021年12月31日止年度内,与GP出售有关的百万元。这笔收益大部分是由于CSI Compressco在我们的综合资产负债表中的账面价值为负所致,因为我们在累计亏损和分配中所占份额,包括在我们的综合经营报表中扣除税项后的非持续业务收益(亏损)。我们还根据过渡服务协议为CSI Compressco提供后台支持,直到CSI Compressco在2022年第一季度完成了与我们的后台支持职能的完全分离。在截至2023年12月31日的一年中,我们收到了0.2从CSI Compressco获得2000万美元的分发费用,并支付了$0.01向CSI Compressco支付100万美元用于拉丁美洲的写字楼租赁。在截至2022年12月31日的年度内,我们收到了0.4CSI Compressco为过渡服务协议下提供的服务、分发和其他补偿提供的100万美元,收到#美元0.3从CSI Compressco获得销售设备的100万美元,并支付了$0.11000万美元给CSI Compressco报销费用。我们对CSI Compressco和普通合伙人的兴趣基本上代表了我们压缩部门的全部。与我们已终止业务相关的财务信息摘要如下:
构成终止经营税前损失与终止经营税后损失的行项目的对账
(单位:千)
| | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2023年12月31日 |
| 离岸服务 | | | | |
| | | | | |
收入成本 | $ | 5 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政费用 | 41 | | | | | |
| | | | | |
其他收入,净额 | (324) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
TETRA股东应占已终止业务收入 | $ | 278 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年12月31日 |
| 离岸服务 | | Maritech | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政费用 | 31 | | | — | | | 31 | |
| | | | | |
其他费用,净额 | — | | | (226) | | | (226) | |
已终止业务的税前收入(损失) | $ | (31) | | | $ | 226 | | | 195 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
TETRA股东应占已终止业务收入 | | | | | $ | 195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 |
| 压缩 | | 离岸服务 | | 总计 |
收入 | $ | 18,968 | | | $ | — | | | $ | 18,968 | |
收入成本 | 11,471 | | | (142) | | | 11,329 | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政费用 | 2,766 | | | (179) | | | 2,587 | |
利息支出,净额 | 4,336 | | | — | | | 4,336 | |
其他费用,净额 | 164 | | | 252 | | | 416 | |
非持续经营业务的税前收入 | $ | 231 | | | $ | 69 | | | 300 | |
出售已终止业务的税前收入 | | | | | 120,137 | |
已终止业务的税前收入总额 | | | | | 120,437 | |
所得税拨备 | | | | | 30 | |
非持续经营的收入 | | | | | 120,407 | |
非控股权益应占的已终止业务收入 | | | | | (333) | |
TETRA股东应占已终止业务收入 | | | | | $ | 120,074 | |
已终止业务的主要资产和负债类别与财务状况表中单独列出的金额的对账
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 离岸服务 | | Maritech | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作为非连续性业务一部分包括的主要负债类别的账面金额 | | | | | | | |
贸易应付款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
应计负债及其他 | | | 506 | | | 95 | | | 601 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与非持续经营相关的总负债 | | | $ | 825 | | | $ | 95 | | | $ | 920 | |
有关已终止业务的或有事项的进一步讨论,请参阅注11 -“承诺和或有事项”。
注4-与客户签订合同的收入
我们的合同资产余额主要与客户文档要求相关, $30.6300万, $33.1百万美元,以及$20.5 截至2023年、2022年和2021年12月31日,分别为百万。合同资产以及已开票的贸易应收账款均计入我们综合资产负债表中的贸易应收账款。
未实现收入包括合同允许公司在履行相关履行义务之前开具发票的金额。未发现的收入余额为美元3.1百万,$1.8百万美元和美元1.7 截至2023年、2022年和2021年12月31日,分别为百万,并根据开票时间和履行绩效义务而有所不同。未完成的收入包括在我们综合资产负债表中的应计负债和其他中。 截至以下年度2023年12月31日及 2022年,我们确认了约美元1.8百万
及$0.6分别为每个期末初在非劳动收入中递延的收入百万。该金额计入我们综合运营报表中的产品销售和服务收入。 截至2021年12月31日止年度确认的、截至上一年年底递延的收入并不重大。止年度 2023年12月31日, 2022,和2021,合同成本并不大。
我们将与客户签订的合同的收入分解为每个部门的产品销售和服务,正如我们的 二可呈报分部 注17 -“行业细分和地理信息”. 此外,我们根据下表按地理位置细分客户合同的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
完井液及产品 | | | | | |
美国 | $ | 147,843 | | | $ | 137,851 | | | $ | 96,291 | |
国际 | 165,187 | | | 135,522 | | | 123,357 | |
| $ | 313,030 | | | $ | 273,373 | | | $ | 219,648 | |
水和回流服务 | | | | | |
美国 | $ | 269,819 | | | $ | 254,113 | | | $ | 155,495 | |
国际 | 43,413 | | | 25,727 | | | 13,129 | |
| $ | 313,232 | | | $ | 279,840 | | | $ | 168,624 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总收入 | | | | | |
美国 | $ | 417,662 | | | $ | 391,964 | | | $ | 251,786 | |
国际 | 208,600 | | | 161,249 | | | 136,486 | |
| $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
注5-无形资产
无形资产组成及其相关累计摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 总无形资产 | | 累计摊销 | | 净无形资产 |
| | (单位:千) |
客户关系 | | $ | 56,122 | | | $ | (30,191) | | | $ | 25,931 | |
商标和商号 | | 4,581 | | | (2,826) | | | 1,755 | |
营销权 | | 14,265 | | | (13,421) | | | 844 | |
其他无形资产 | | 5,673 | | | (5,071) | | | 602 | |
总无形资产 | | $ | 80,641 | | | $ | (51,509) | | | $ | 29,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 总无形资产 | | 累计摊销 | | 净无形资产 |
| | (单位:千) |
客户关系 | | $ | 56,304 | | | $ | (27,331) | | | $ | 28,973 | |
商标和商号 | | 4,519 | | | (2,394) | | | 2,125 | |
营销权 | | 13,626 | | | (12,600) | | | 1,026 | |
其他无形资产 | | 5,502 | | | (4,671) | | | 831 | |
总无形资产 | | $ | 79,951 | | | $ | (46,996) | | | $ | 32,955 | |
注6-减值及其他费用
存货减值和长期资产减值
在2023年期间,我们记录了2.1我们完井液和产品部门在苏格兰的设施租赁减值100万美元,我们记录了0.8我们公司写字楼租赁的减值100万美元。公允价值乃根据公允价值层级根据租赁及分租协议(第3级公允价值计量)所产生的贴现现金流量估计。
在2022年第二季度,我们的完井液和产品以及水和回流服务部门分别记录了某些库存和长期有形资产减值。我们的水和回流服务部记录了减值,包括#美元1.31000万台设备,价值0.22000万美元的库存,以及0.51000万美元用于土地和建筑。完井液和产品部也记录了#美元。0.2与陈旧库存相关的减值100万美元。这两个司的库存和设备预计将不再使用,并减记为零或废品价值。土地和建筑物的公允价值为$0.4根据每平方英亩或每平方英尺可比物业最近的销售价格(根据公允价值等级进行的第3级公允价值计量)估计100,000,000美元。
在2022年第四季度,我们的完井液和产品以及水和回流服务部门记录了额外的长期有形资产减值,总额为$0.31000万美元和300万美元0.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。完井液和产品部减值涉及预计不再使用的设备,并减记为估计报废价值。水和回流服务司在2022年第四季度记录的长期有形资产减值是由于2022年12月的风暴对建筑物造成的破坏和该季度发现的补救工作造成的。土地和建筑物的公允价值调整为#美元0.2基于最近的销售报价(根据公允价值层次进行的第3级公允价值计量)。
于2021年期间,我们录得减值费用为$0.6100万美元,主要与我们加拿大办事处水和回流服务部内的闲置设备有关。
注7-库存
库存的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
成品 | $ | 79,769 | | | $ | 60,481 | |
原料 | 8,329 | | | 3,734 | |
零部件和用品 | 6,868 | | | 6,432 | |
正在进行的工作 | 1,570 | | | 1,466 | |
总库存 | $ | 96,536 | | | $ | 72,113 | |
成品库存包括新生产的CBF以及从某些客户那里回购用于回收的用过的盐水。
注8-投资
截至2023年12月31日、2023年和2022年,我们的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
投资CSI Compressco | $ | 8,538 | | | $ | 6,967 | |
无碳投资 | 6,850 | | | 6,139 | |
投资于标准锂 | 1,616 | | | 1,180 | |
其他投资 | 350 | | | — | |
总投资 | $ | 17,354 | | | $ | 14,286 | |
我们继续拥有大约3.7截至2023年12月31日,未偿还的中证压缩通用单位(纳斯达克:CCLP)的百分比。
CarbonFree是一家碳捕获公司,拥有捕获CO的专利技术2并将排放矿化,以制造商业、碳负化学物质。我们与Carbon Free签订了一项知识产权联合开发协议,以评估潜在的新技术。2021年12月,我们投资了5.02000万美元,由CarbonFree发行的可转换票据。可转换票据的利息在每年12月被资本化为可转换票据。我们对Carbon Free潜在损失的敞口仅限于我们对可转换票据和相关权益的投资。
此外,我们签署了协议,标准锂有权在我们的阿肯色州租约中勘探和获得生产和开采锂的权利,并有权获得加州莫哈韦地区其他潜在资源的生产和提炼权利。根据协议条款,公司将收到标准锂公司的现金和股票。
更多信息见附注14--“公允价值计量”。
注9-租契
我们有一些运输设备、办公空间、仓库空间、运营地点以及机器设备的运营租赁。我们有某些设施储罐的融资租赁和设备租赁。我们的租约有剩余的租赁条款,范围为1至11好几年了。我们的一些租约有延长不同期限的选择权,而有些租约有提前通知的终止选择权。30天或 六个月。办公空间、仓库空间、运营场所租赁以及机器设备租赁通常要求我们支付所有维护和保险费用。
根据出售和回租交易,我们位于德克萨斯州伍德兰兹的公司总部设施于2012年12月31日出售。作为完成设施买卖的条件,双方签订了设施租赁协议,初始租赁期为#年。15年,这被归类为经营租赁。根据租赁协议的条款,我们有能力将租约连续五年续期,基本租金将在每次续期时确定。
租赁费用的组成部分,根据标的资产的使用,包括收入成本或一般和行政费用,如下(包括不包括在我们的
根据我们的会计政策选择不包括12个月或更短期限的租赁的合并资产负债表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营租赁费用 | $ | 13,053 | | | $ | 12,603 | | | $ | 12,905 | |
短期租赁费用 | 46,566 | | | 39,890 | | | 22,055 | |
融资租赁成本: | | | | | |
使用权资产摊销 | 232 | | | 177 | | | — | |
融资租赁利息 | 112 | | | 135 | | | — | |
租赁总费用 | $ | 59,963 | | | $ | 52,805 | | | $ | 34,960 | |
补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
营运现金流--营运租赁 | $ | 13,293 | | | $ | 12,889 | | | $ | 12,962 | |
营运现金流--融资租赁 | $ | 112 | | | $ | 135 | | | $ | — | |
融资现金流--融资租赁 | $ | 1,695 | | | $ | 1,302 | | | $ | — | |
| | | | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | |
经营租约 | $ | 10,058 | | | $ | 5,524 | | | $ | 5,612 | |
融资租赁 | $ | 2,555 | | | $ | 3,261 | | | $ | — | |
补充资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:千) |
经营租赁: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 31,915 | | | $ | 33,818 | |
| | | |
经营租赁负债,本期部分 | 9,101 | | | 7,795 | |
经营租赁负债 | 27,538 | | | 28,108 | |
经营租赁负债总额 | $ | 36,639 | | | $ | 35,903 | |
| | | |
融资租赁: | | | |
融资租赁使用权资产 | $ | 2,494 | | | $ | 2,834 | |
| | | |
融资租赁负债,本期部分 | 828 | | | 1,332 | |
融资租赁负债 | 1,828 | | | 464 | |
融资租赁负债总额 | $ | 2,656 | | | $ | 1,796 | |
其他经营租赁信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
加权平均剩余租期: | | | |
经营租约 | 5.0年份 | | 5.8年份 |
融资租赁 | 2.5年份 | | 1.3年份 |
| | | |
加权平均贴现率: | | | |
经营租约 | 9.7 | % | | 9.7 | % |
融资租赁 | 9.3 | % | | 9.3 | % |
根据期限超过一年的不可取消经营和融资租赁,按年度和总计计算的未来最低租赁付款额 截至2023年12月31日,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | | | (单位:千) |
2024 | | | | $ | 11,788 | | | $ | 1,040 | |
2025 | | | | 9,383 | | | 1,615 | |
2026 | | | | 8,899 | | | 144 | |
2027 | | | | 7,812 | | | 142 | |
2028 | | | | 2,293 | | | 92 | |
此后 | | | | 6,590 | | | 15 | |
租赁付款总额 | | | | 46,765 | | | 3,048 | |
扣除计入的利息 | | | | (10,126) | | | (392) | |
租赁总负债 | | | | $ | 36,639 | | | $ | 2,656 | |
该公司已将其公司总部设施的一部分和欧洲的一处设施进行了分包。租赁和分包被视为经营租赁。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,
我们确认了100美元的转租收入1.2百万,$1.4百万美元,以及$1.0分别为100万美元。截至2023年12月31日,我们两个设施的不可取消分包合同下的未来最低分包付款如下:
| | | | | | | | |
| | 转租付款 |
| | (单位:千) |
2024 | | $ | 1,376 | |
2025 | | 1,616 | |
2026 | | 1,415 | |
2027 | | 1,377 | |
2028 | | 923 | |
此后 | | 4,158 | |
分租付款总额 | | $ | 10,865 | |
注10 — 长期债务和其他借款
合并长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | 预定到期日 | 2023 | | 2022 |
| | | (单位:千) |
定期信贷协议(1) | | 2025年9月10日 | $ | 157,505 | | | $ | 154,570 | |
基于资产的信贷协议(2) | | 2025年5月31日 | — | | | 1,885 | |
瑞典信贷安排 | | 2024年12月31日 | — | | | 3 | |
债务总额 | | | 157,505 | | | 156,458 | |
较小电流部分 | | | — | | | (3) | |
长期债务总额 | | | $ | 157,505 | | | $ | 156,455 | |
(1) 扣除未摊销折扣美元2.2百万美元和美元3.4截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万美元,扣除未摊销递延融资成本美元3.3百万美元和美元5.1分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
(2) 扣除的递延融资成本 零及$1.1 截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万。延期融资成本为美元0.6 由于我们的资产信贷协议中没有未偿还余额,截至2023年12月31日,100万美元在随附的合并资产负债表中被归类为其他长期资产。
定期信贷协议
截至2023年12月31日TETRA拥有美元157.5根据定期信贷协议,扣除未摊销折扣和未摊销递延融资成本后,未偿还金额为百万美元。 定期信贷协议项下的借款按相当于TETRA选择的年利率计算利息:(i)标准隔夜融资利率加上 6.25每年%或(ii)基本利率加上 5.25每年%。截至2023年12月31日,定期信贷协议项下借款的年利率为 11.70%。除支付定期信贷协议下未偿还本金的利息外,TETRA还须就未使用的承诺额支付承诺费,费率为1.0每年%,根据定期信贷协议下承诺的使用情况按季度支付欠款。
*除某些例外情况外,定期信贷协议下的所有债务和这些债务的担保以定期贷款人对TETRA及其某些子公司的几乎所有个人财产、某些国内子公司的股权以及最多65在某些外国子公司的股权的%。
截至2023年12月31日,美元163.1定期信贷协议的本金余额应于2025年9月10日到期,我们没有其他预定的债务到期日。本公司于2024年1月对定期信贷协议进行再融资。更多信息见附注18--“后续事件”。
基于资产的信贷协议
截至2023年12月31日,TETRA没有未偿还余额和 HAD$5.0以资产为基础的贷款协议(“ABL信贷协议”)的信用证金额为百万美元。ABL信贷协议规定了最高可达#美元的优先担保循环信贷安排80百万美元,带着$20百万把手风琴。信贷安排的借款基数将参照存货和应收账款的价值确定,并包括#美元的升华。20对于信用证,Swingline贷款升华为$11.5百万美元,以及一美元151,000万子贷款,但借款基数由联合王国的某些贸易应收账款和库存组成。ABL信贷协议须遵守协议中可能限制借款的契约、借款基础和其他条款。利乐的可用金额为$68.8截至2023年12月31日,该协议下的1000万美元。
后来,ABL信贷协议于2023年5月进行了修订,删除了对LIBOR的提及。ABL信贷协议下的借款按TETRA选择的年利率计息,利率等于(I)标准隔夜融资利率加0.10%,(Ii)基本利率加基于固定费用承保比率的保证金,(Iii)每日简单无风险利率加0.10%,或(Iv)对于以英镑计价的借款,为英镑加每日简单无风险利率0.0326%。基本利率是参考(A)摩根大通银行不时公布的最优惠利率(B)联邦基金实际利率(定义见ABL信贷协议)中的最高者而厘定。0.5年利率和(C)标准隔夜融资利率(经调整以反映任何所需的银行准备金),在该日加一个月1.0年利率。未偿还借款的适用保证金范围为1.75%至2.25以伦敦银行同业拆息为基础的贷款和0.75%至1.25基本利率贷款的年利率,根据适用的固定费用覆盖率计算。截至2023年12月31日,ABL信贷协议下的借款年利率为8.75%。除支付ABL信贷协议下未偿还本金的利息外,TETRA还须就未使用的承诺额支付承诺费,适用利率范围为0.375%至0.5每年%,根据ABL信贷协议下承诺的使用情况按月支付欠款。Tetra还被要求支付相当于贷款和预付费用适用保证金的惯例信用证费用。
*除某些例外情况外,ABL信贷协议下的所有债务和这些债务的担保以ABL贷款人对TETRA和TETRA的某些子公司的几乎所有个人财产、某些国内子公司的股权以及最多65在某些外国子公司的股权的%。
瑞典信贷安排
2022年1月,本公司签订了一项循环信贷安排,以满足瑞典和芬兰子公司的季节性营运资金需求(“瑞典信贷安排”)。截至2023年12月31日,我们拥有不是未偿还余额和可用余额约为#美元5.0瑞典信贷机制下的1.3亿美元。在每一年中,瑞典信贷机制下的所有未偿还贷款必须至少连续偿还30天。借款的利息利率为2.95年利率。瑞典信贷安排于2023年12月31日到期,公司已续签至2024年12月31日。瑞典信贷机制下的任何未偿还余额都包括在应计负债和我们综合资产负债表中的其他负债中。
芬兰信贷协议
于2022年1月,本公司签订一项由芬兰若干应收账款及存货作担保的协议(“芬兰信贷协议”)。截至2023年12月31日,我们拥有1.5根据《芬兰信贷协议》未支付的信用证金额为100万欧元。芬兰信贷协议已由该公司续签至2025年1月31日。
阿根廷信贷安排
于2023年1月,本公司为其阿根廷附属公司订立循环信贷安排,以应付若干营运资金及资本开支需求(“阿根廷信贷安排”)。在截至2023年12月31日的年度内,1.9根据2023年10月到期的阿根廷信贷安排,借入并偿还了1.3亿美元。
我们的信贷协议包含某些肯定和否定的契约,包括限制支付股息或其他受限付款能力的契约。截至2023年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
注11 — 承付款和或有事项
诉讼
我们在几起诉讼中被列为被告,在正常业务过程中出现的某些政府诉讼中被列为被告。虽然针对我们的诉讼或其他法律程序的结果不能肯定地预测,但管理层认为,该等诉讼或其他法律程序所产生的损失超过任何应计金额,并预期会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响,这是合理的可能性。
本公司订有一份溴需求销售协议(“销售协议”),以向LANXESS Corporation(前身为Chemtura Corporation)(“LANXESS”)购买若干数量的元素溴,包括在下文的产品采购责任内。朗盛向我们通报了一项关于溴价格的非常规提价的建议。经过漫长的讨论,我们和LANXESS未能就拟议的涨价的有效性达成协议;因此,我们于2022年5月申请仲裁,寻求声明性救济等救济,宣布拟议的涨价无效。2022年9月,LANXESS向美国仲裁协会提出反诉,寻求宣告性救济等救济。2023年5月25日,TETRA与LANXESS签订了《溴要求第三修正案》(以下简称《修正案》)。该修正案的生效日期为2023年4月1日,并与本公司与LANXESS的仲裁中达成和解协议有关。修正案规定,除其他事项外,修订的数量要求、定价和相关条款。2023年6月14日,根据和解协议,针对当事人约定的解散动议,仲裁小组发布了驳回令,以偏见驳回仲裁中的所有请求。
产品购买义务
在我们完井液和产品部的正常运营过程中,我们与某些制造商签订了各种原材料和成品的供应协议。其中一些协议的条款和条件规定了在协议期限内购买的最低或最高水平。其他协议要求我们购买制造商生产的原材料或成品的全部产量。我们在这些协议下的采购义务仅适用于符合协议中规定的规格的原材料和成品。我们在收到此类产品时就确认了购买这些产品的责任。截至2023年12月31日,根据我们完井液和产品事业部的供应协议,购买义务的固定和可确定部分的总金额约为$74.8百万美元,包括$26.2在截至2024年12月31日的年度内,22.7截至2025年12月31日的一年内,16.1截至2026年12月31日的一年中,7.4在截至2027年12月31日的一年中,2.4在截至2028年12月31日的一年中,根据这些协议在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年购买的金额为46.9百万,$29.7百万美元,以及$23.2分别为100万美元。
停产业务的或有事项
于2018年年初,我们与奥里诺科自然资源有限责任公司(“奥里诺科”)达成了Maritech资产买卖协议(“Maritech APA”)和Maritech会员权益购买协议(“Maritech MIPA”),共同规定奥里诺科购买Maritech的所有会员权益以及剩余的石油和天然气资产及相关资产。
根据Maritech APA,奥里诺科承担了与出售给奥里诺科的租赁相关的所有Maritech的退役负债(“奥里诺科租赁负债”),而根据Maritech MIPA,奥里诺科承担了Maritech的所有其他负债,包括与Maritech在之前由Maritech出售的石油和天然气物业以及仍由Maritech运营的部分基础设施的权益相关的退役负债(“遗留负债”),但与退役负债无关的某些有限例外除外。如果Maritech或奥里诺科未能履行与任何奥里诺科租赁债务或遗留债务相关的退役责任,我们可能被要求履行我们之前向美国内政部(“BSEE”)和其他各方分别提供的第三方赔偿协议和公司担保项下的此类责任,其成本可能会很高。根据作为这些奥里诺科交易的一部分签订的一项担保协议(“担保协议”),奥里诺科提供了总额为#美元的不可撤销履约担保。46.8支付奥里诺科和Maritech履行Maritech的资产报废义务(“初始债券”),并同意用其他不可撤销的债券取代初始债券
履约保证金,总额为$47.02000万美元(统称为“置换债券”)。如果奥里诺科不提供替代债券,奥里诺科需要向我们支付一定的现金托管款项。Maritech已经收到了BSEE的退役命令,未来可能会收到更多的退役命令。我们不时会收到来自第三方的与此类公司担保相关的要求通知。虽然目前还不能预测此类事件的最终结果,但如果Maritech或其他利益所有者违约,BSEE或第三方可能会寻求强制执行公司担保,在这种情况下,我们可能在某些情况下对部分此类退役义务承担责任。
奥里诺科在担保协议项下的付款义务由Thomas M.Clarke和Ana M.Clarke根据单独的担保协议(“Clarke担保担保协议”)担保。奥里诺科尚未交付替代债券,其和克拉克夫妇也未支付任何约定的现金托管付款;因此,我们对奥里诺科和克拉克夫妇提起诉讼,以执行担保协议和克拉克担保协议的条款。简易判决最初判奥里诺科和克拉克夫妇胜诉,驳回了我们根据担保协议对奥里诺科提出的索赔,以及根据克拉克担保协议针对克拉克提出的索赔。我们向初审法院提出上诉,并要求对即决判决或修改判决进行重新审判。2019年11月5日,初审法院签署命令,批准我们重新审理的动议,并撤销先前的简易判决命令。双方正在等待法院关于新的日程安排和/或审判安排的指示。初始债券是不可撤销的,仍然有效。
如果我们将来对初始保证金或替代保证金所涵盖的任何财产的任何解除责任承担责任,而该等保证金仍未清偿,而根据该保证金向我们支付的款项不足以支付该等责任,则保证金协议规定,奥里诺科将向我们支付相当于该等欠款的款额,而如果奥里诺科未能支付任何该等款项,则克拉克夫妇必须根据克拉克保证金保证协议支付该等款项。如果奥里诺科或克拉克无法弥补任何此类不足,或者如果我们对很大一部分退役债务负有责任,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
2018年初,我们还完成了将我们的离岸部门出售给Epic公司(以下简称Epic公司,前身为Epic离岸专业公司)的交易。我们收到的部分对价是Epic公司的本票,本金原额为#美元。7.5亿元(“Epic”本票)。2019年8月底,Epic公司申请破产,我们记录了1美元的准备金7.5全额期票,包括应计利息和某些其他应收款#美元1.5在截至2019年9月30日的季度内,Epic本票于2019年12月31日到期,Epic和克拉克夫妇均未付款。利乐于2020年1月15日对克拉克夫妇提起诉讼,指控他们违反了本票担保协议。2020年9月,法院批准了TETRA的简易判决动议,并做出了有利于我们的最终判决,驳回了克拉克夫妇的反诉,判给TETRA$7.9数百万美元的损失。克拉克夫妇对最终判决提出上诉,上诉法院维持原判。自获得最终判决以来,TETRA已在德克萨斯州、犹他州、内华达州、马萨诸塞州和佐治亚州努力收集判决,但没有成功。TETRA继续致力于识别Orinoco的潜在资产和/或与Clarkes家族接触以解决这一纠纷。我们无法提供任何保证克拉克夫妇将支付判决或不会申请破产保护。如果克拉克夫妇确实申请破产保护,我们可能无法收回所有甚至很大一部分应对我们做出的判决。
附注12-股本
我们在2017年修订的重述的公司证书授权我们颁发 250,000,000普通股,面值$.01每股,以及5,000,000优先股,面值$.01每股截至2023年12月31日,我们已 130,079,173已发行普通股股份,包括3,138,675以国库形式持有的股份,没有流通股优先股。普通股持有人的表决权、分红和清算权以优先股持有人的权利为准。普通股持有者有权一为持有的每股股份投票。没有累积投票。股息可以由我们的董事会决定以普通股宣布和支付,但受任何当时已发行的优先股的任何优先股息权的限制。
截至2023年12月31日的三年期间,我们已发行的普通股和持有的库存股的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未偿还普通股 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在期初 | | 128,662,300 | | | 126,937,163 | | | 125,976,071 | |
行使普通股期权,净额 | | 205,877 | | | 80,409 | | | 10,929 | |
授予限制性股票,净额(1) | | 1,210,996 | | | 1,644,728 | | | 950,163 | |
| | | | | | |
在期末 | | 130,079,173 | | | 128,662,300 | | | 126,937,163 | |
(1)在此之前,我们主要授予限制性股票奖励,这立即影响了已发行的普通股。相比之下,在2023年、2022年和2021年期间,我们主要授予了限制性股票单位,这些单位在归属之前不会影响已发行的普通股。对限制性股票单位的归属始于2020年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有的国库股 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在期初 | | 3,138,675 | | | 3,138,675 | | | 2,953,976 | |
| | | | | | |
归属限制性股票时收到的股份,净额 | | — | | | — | | | 184,699 | |
在期末 | | 3,138,675 | | | 3,138,675 | | | 3,138,675 | |
本公司董事会有权在未经股东批准的情况下,安排优先股在一个或多个系列中发行,并确定每个此类系列中包含的股票数量以及每个系列的权利、权力、优先和限制。由于董事会有权确定每个系列的优先股和权利,它可以向任何系列的优先股持有人提供优先股优先股、权力和权利、投票权或其他优先股,优先于普通股持有人的权利。优先股的发行可能具有推迟或防止公司控制权变更的效果。
在我们解散或清算时,无论是自愿的还是非自愿的,我们普通股的持有者将有权获得我们的所有资产,以分配给我们的股东,但受任何当时已发行的优先股的任何优先权利的限制。.
附注13--基于股权的薪酬和其他
基于股权的薪酬
我们有各种股权激励薪酬计划,规定向我们的高管、关键员工、非执行董事和董事授予受限普通股、购买我们普通股的期权,以及其他基于业绩、基于股权的薪酬奖励。股票期权可以在一段时间内行使。 的 最高可达十年。所有以股份为基础的付款的补偿成本以授予日期公允价值为基础,并在必要服务期内的收益中确认。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度,归因于股权激励薪酬计划的税前股权薪酬支出总额为$10.6百万,$4.5百万美元,以及$4.7分别为100万美元,并计入一般费用和行政费用。
股票激励计划
2007年5月,我们的股东批准采用TETRA Technologies,Inc.2007年股权激励薪酬计划。2008年5月,我们的股东批准采用TETRA Technologies,Inc.修订并重新制定了2007年股权激励薪酬计划,其中一项变化是增加了授权发行的最大股票数量。2010年5月,我们的股东批准了对TETRA Technologies,Inc.的进一步修订。修订并重新启动了2007年股权激励薪酬计划(更名为2007年长期激励薪酬计划),其中包括其他变化,导致批准发行的最高股票数量进一步增加。根据2007年长期激励薪酬计划,我们被授权向5,590,000股票期权形式的股票(包括激励性股票期权和非限制性股票期权);限制性股票;红利股票;股票增值权;以及对员工和非员工董事的业绩奖励。截至2017年2月,根据TETRA Technologies,Inc.修订和重新启动的2007年股权激励薪酬计划,可能不会再授予任何奖励。
2011年5月,我们的股东批准采用TETRA Technologies,Inc.2011年长期激励薪酬计划。根据这一计划,我们被授权向2,200,000以股票期权、限制性股票、红股、股票增值权、员工和非员工董事业绩奖励等形式持有的股票。2013年5月3日,股东批准了TETRA Technologies,Inc.2011年长期激励薪酬计划,其中包括将授权股票数量增加到5,600,000。2016年5月3日,股东批准了TETRA Technologies,Inc.第三次修订并重新启动了2011年长期激励薪酬计划,其中包括将授权股票数量增加到11,000,000。截至2018年5月,根据TETRA Technologies,Inc.第三次修订和重新启动的2011年长期激励薪酬计划,可能不会再授予任何奖励。
2018年2月,董事会通过了《2018年度诱导限制性股票计划》(《2018年度诱导计划》)。2018年激励计划规定授予限制性股票,计划最高限额为1,000,000股份。
截至2018年5月,我们的股东批准通过TETRA Technologies,Inc.2018年股权激励计划(《2018年股权计划》)和TETRA Technologies,Inc.2018年非员工董事股权激励计划(《2018年董事计划》)。2021年5月,我们的股东批准了第一个修订后的2018年股权激励计划(《修订后的2018年股权激励计划》),该计划修订了2018年股权计划,终止了2018年董事计划。根据修订的2018年股权计划,我们被授权授予11,865,000股票形式有股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效单位、绩效股票、其他以股票为基础的奖励和以现金为基础的对员工和非员工董事的奖励。
股票期权
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我们没有授予任何股票期权。我们有2021年之前授予的奖励尚未行使的股票期权。以下为截至2023年12月31日止年度的股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权下的股份 | | 加权平均 期权价格 每股 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 聚合内在价值 |
| | (单位:千) | | | | | | (单位:千) |
截至2023年1月1日未偿还 | | 2,585 | | | $ | 6.50 | | | | | |
| | | | | | | | |
选项已取消 | | (15) | | | $ | 7.01 | | | | | |
行使的期权 | | (206) | | | $ | 4.16 | | | | | |
期权已过期 | | (248) | | | $ | 10.37 | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 2,116 | | | $ | 6.26 | | | 2.5年份 | | $ | 240 | |
预计将于2023年12月31日授予 | | 2,116 | | | $ | 6.26 | | | 2.5年份 | | $ | 240 | |
可于2023年12月31日行使 | | 2,116 | | | $ | 6.26 | | | 2.5年份 | | $ | 240 | |
内在价值是我们的股票期权的市场价值乘以那些股票期权的未偿还股票期权数量之间的差额,这些股票期权的市场价值超过了它们的行权价格。在截至2023年12月31日的年度内行使的股票期权的内在价值总额, 是$0.31000万美元。大约有206,000, 80,000,以及11,000分别于截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度行使的期权。截至2023年12月31日,与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额并不显著。
限制性股票
所有限制性股票奖励和限制性股票单位定期授予关键员工,包括就业激励奖励,以及我们的董事会成员。这些奖励历来规定的归属期限最长为三年。非员工董事赠款在赠款一周年前全额授予。在授予限制性股票奖励时,向获奖者发行股票。限制性股票单位可由薪酬委员会或非执行董事奖励委员会(视情况而定)以现金或股票的形式进行结算。以下是截至2023年12月31日的年度内我们已发行的限制性股票的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均 赠与日期交易会 每股价值 |
| | (单位:千) | | |
截至2022年12月31日已发行的非既有限制性股票 | | 2,985 | | | $ | 2.73 | |
授与 | | 2,747 | | | $ | 3.66 | |
既得 | | (1,773) | | | $ | 2.65 | |
取消/没收 | | (169) | | | $ | 3.38 | |
截至2023年12月31日未归属的限制性股票 | | 3,790 | | | $ | 3.41 | |
限制性股票确认的总补偿成本为美元10.6百万,$4.5百万美元,以及$4.6截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万。这些金额包括美元5.01000万美元和300万美元2.4 截至2023年和2022年12月31日止年度,短期激励计划和长期激励计划下的奖励中已经或预计将通过限制性股票奖励结算的部分分别为百万美元。截至2023年12月31日,与限制性股票相关的未确认补偿成本总额约为美元7.6预计将在加权平均剩余摊销期内确认 1.7年截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,归属股份的公允价值总额为美元4.7百万,$5.5百万美元,以及$5.5分别为100万美元。
在.期间 2023, 2022和 2021年,我们 收到 零, 零,以及 184,699 分别与某些员工限制性股票归属相关的我们普通股股份。我们收到的该等缴出股份包括在库存股票中。 于2023年12月31日,扣除之前根据我们的各种 股权补偿 计划,我们最多有 6,163,346 根据 奖项 先前授予且未偿还, 奖项 授权将来授予。
401(K)计划
我们有一项401(k)退休计划(“计划”),该计划几乎涵盖所有员工,并使他们有权缴纳高达 70其年度薪酬的%,但须遵守《国内税收法》规定的最高限制。我们匹配 50每名雇员缴款的百分比, 8%.参与者将被 100归属于雇主匹配缴款的百分比 3多年的服务。此外,我们还可以根据计划向参与者分配酌情供款。与我们的401(k)计划相关的总费用 是$2.7百万,$2.3百万美元,以及$0.5截至12月31日的年度,百万美元, 2023, 2022和 分别为2021年。
递延薪酬计划
我们为我们的高级管理人员、董事和某些关键员工提供参与无资金支持、延期支付的薪酬计划的机会。 有几个 7 参加该计划的时间为2023年12月31日。根据该计划,参与者可以推迟到100占其年度现金补偿总额的%。递延的金额仍然是我们的唯一财产,我们使用收益的一部分来购买某些参与者的人寿保险。保险单仍然是我们的唯一财产,在被保险人死亡时付给我们。我们分别与参与者签订合同,向参与者支付经损益调整后投资于参与者选择的投资基金的递延补偿金额。参与者可以选择在离职、死亡或在仍受雇的特定未来日期获得延期付款和收入。分发时 受雇人员必须至少是三年在推迟选举之后。该计划不符合《国税法》第401条的规定。截至2023年12月31日,该计划下的应付金额接近我们拥有的相应资产的价值。
附注14 — 公允价值计量
公允价值被定义为“在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债的价格”,如果有的话。主要市场是报告实体出售资产或转移负债的市场,其交易量和活动水平最大,无论该实体最终将在哪个市场进行特定资产或负债的交易,或者不同的市场是否可能更有利。因此,这一退出价格概念可能导致的公允价值可能不同于资产或负债的交易价格或市场价格。
根据美国公认会计原则,公允价值层次结构对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。在可能的情况下,公允价值计量应最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是根据从独立于报告实体的来源获得的市场数据制定的。在计量日期资产或负债的市场活动很少或没有市场活动的情况下,可能需要不可观察的投入来计量公允价值,并根据当时可获得的最佳信息制定公允价值,这些信息可能包括报告实体自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的判断。
金融工具
投资
我们保留了CSI Compressco的权益,价值约为3.7截至2023年12月31日的未偿还普通单位的百分比。2021年12月,我们投资了5.02000万美元,由CarbonFree发行的可转换票据。根据其安排条款,该公司收到标准锂公司的现金和股票。
我们对CSI Compressco和Standard Lithium的投资根据市场报价(第1级公允价值计量)计入我们综合资产负债表中的投资。从标准锂公司收到的对价中的股票部分最初根据收到股票时的市场报价被记录为非劳动收入,然后在合同期限内的收入中确认。股票价值的变化被记录在其他(收入)费用中,净额计入我们的综合经营报表。
我们对CarbonFree发行的可转换票据的投资在我们的综合财务报表中根据内部估值在第三方估值专家(第3级公允价值计量)的协助下进行记录。估值受到关键假设的影响,包括潜在债务或股票发行的假设概率和时间。可转换票据包括将票据转换为CarbonFree发行的股权的选择权。嵌入期权的公允价值变动计入其他(收入)支出,净额计入我们的综合经营报表。可转换票据的公允价值变动(不包括内含期权)计入综合全面收益表中的其他全面收益(亏损)。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我们对无碳投资的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在期初 | | $ | 6,139 | | | $ | 5,000 | | | $ | — | |
购买无碳可转换票据 | | — | | | — | | | 5,000 | |
嵌入期权的公允价值变动 | | (16) | | | 1,211 | | | — | |
可转换票据公允价值变动,不包括嵌入期权 | | 727 | | | (72) | | | — | |
在期末 | | $ | 6,850 | | | $ | 6,139 | | | $ | 5,000 | |
衍生工具合约
我们面临着影响我们业务的金融和市场风险。由于主要由能源行业的公司欠我们的贸易应收账款,我们的信用风险集中在一起。我们有与以外币计价的交易相关的货币汇率风险敞口,以及对我们某些国际业务的投资。由于我们的浮动利率债务安排,我们面临与适用利率变化相关的市场风险敞口。我们的金融风险管理活动有时可能涉及其他措施,包括使用衍生金融工具,如掉期和领口协议,以对冲市场价格风险敞口的影响。
我们与第三方签订了短期外币远期衍生品合约,作为旨在降低某些外国子公司特定交易的汇率风险敞口的计划的一部分,我们未来可能会与第三方签订短期外币远期衍生品合约。尽管根据这一计划的合同将作为我们货币兑换风险敞口的现金流的经济对冲,但它们不被正式指定为对冲合同,也不符合对冲会计处理的条件。因此,该等衍生工具的公允价值在某一期间的任何变动将计入该期间的收益的厘定。外币衍生工具的公允价值以报价市值(第2级公允价值计量)为基础。截至2023年12月31日或2022年12月31日,我们没有未偿还的外币衍生品工具。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们认识到零, $0.4百万美元,而不到$0.1净亏损分别反映在与我们的外币衍生品计划相关的净其他收入中。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,按估值层次划分的重要经常性公允价值计量摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| | 截止日期合计 | | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 或负债 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 |
描述 | | 2023年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
| | (单位:千) |
投资CSI Compressco | | $ | 8,538 | | | 8,538 | | | — | | | — | |
无碳投资 | | 6,850 | | | — | | | — | | | 6,850 | |
投资于标准锂 | | 1,616 | | | 1,616 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| | 截止日期合计 | | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 或负债 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 |
描述 | | 2022年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
| | (单位:千) |
对SI Compressco的投资 | | $ | 6,967 | | | 6,967 | | | — | | | — | |
无碳投资 | | 6,139 | | | — | | | — | | | 6,139 | |
对标准锂的投资 | | 1,180 | | | 1,180 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
减值
在2023年期间,我们记录了2.1我们完井液和产品部门在苏格兰的设施租赁减值100万美元,我们记录了0.8我们公司写字楼租赁的减值100万美元。公允价值乃根据公允价值层级根据租赁及分租协议(第3级公允价值计量)所产生的贴现现金流量估计。
其他
根据TETRA的定期信贷协议、ABL信贷协议和瑞典信贷协议,现金、受限制现金、应收账款、应付账款、应计负债、短期借款和长期债务的公允价值与其公允价值接近。
附注15-所得税
截至2023年12月31日止年度持续经营业务应占所得税拨备, 2022, 和 2021, 包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
当前 | | | | | | |
| | | | | | |
状态 | | $ | 535 | | | $ | 130 | | | $ | 124 | |
外国 | | 6,419 | | | 2,898 | | | 2,031 | |
| | 6,954 | | | 3,028 | | | 2,155 | |
延期 | | | | | | |
| | | | | | |
状态 | | (41) | | | 30 | | | (4) | |
外国 | | (693) | | | 507 | | | (67) | |
| | (734) | | | 537 | | | (71) | |
总税额拨备 | | $ | 6,220 | | | $ | 3,565 | | | $ | 2,084 | |
通过应用联邦法定税率计算的持续经营所得税拨备(福利)的对账 所得税前收入(损失)和报告所得税,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
按法定联邦所得税率计算的所得税拨备(福利) | | $ | 6,657 | | | $ | 2,345 | | | $ | (3,091) | |
州所得税(扣除联邦福利后的净额) | | 1,052 | | | 1,332 | | | (386) | |
不可扣除的费用 | | 1,399 | | | 1,270 | | | 710 | |
国际业务的影响 | | 1,285 | | | 1,955 | | | (4,083) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
估值免税额 | | (3,693) | | | (2,980) | | | 9,055 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | (480) | | | (357) | | | (121) | |
总税额拨备 | | $ | 6,220 | | | $ | 3,565 | | | $ | 2,084 | |
税前收入(亏损)和已终止业务包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
国内 | | $ | 14,090 | | | $ | (1,002) | | | $ | (25,198) | |
国际 | | 17,609 | | | 12,168 | | | 10,477 | |
总计 | | $ | 31,699 | | | $ | 11,166 | | | $ | (14,721) | |
我们在所得税费用中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我们没有确认任何利息和罚款,并且我们确认的金额低于美元0.1在截至2021年12月31日的一年中,利息和罚款为3.5亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我们没有未确认的税收优惠。我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会有重大变化。
我们在美国以及各个州、地方和非美国司法管辖区提交纳税申报单。下表汇总了在我们开展业务的任何主要司法管辖区内仍需由税务机关审查的最早纳税年度:
| | | | | |
| 最早开始纳税期间 |
美国-联邦 | 2012 |
美国-州和地方 | 2004 |
非美国司法管辖区 | 2013 |
我们使用负债法报告所得税,在这种方法下,根据制定的税法和税率记录当期和递延税项资产和负债。根据这种方法,在每个期间结束时,递延税项资产和负债的金额是使用实际支付或收回税款时预期有效的税率来确定的。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,我们建立估值准备以减少递延税项资产。我们考虑了所有可获得的证据,无论是积极的还是消极的,以这些证据的权重为基础,决定是否需要为我们的部分或全部递延税项资产计入估值津贴。在决定是否需要为我们的递延税项资产计提估值准备时,我们更加重视最近的和可客观核实的当前信息,而不是用于评估资产负债表上其他资产的更具前瞻性的信息。虽然我们在评估估值免税额的需要时已考虑过往年度的应课税收入、现有应课税暂时性差异的未来逆转、未来应课税收入及税务筹划策略,但不能保证我们将能够实现我们的递延税项净资产。截至2023年12月31日我们的递延税项资产和负债的重要组成部分 和 2022 具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:千) |
净营业亏损 | | $ | 94,964 | | | $ | 105,131 | |
| | | | |
应计项目 | | 21,227 | | | 20,604 | |
| | | | |
超过税费的账面折旧和摊销 | | 10,620 | | | 9,163 | |
| | | | |
所有其他 | | 10,585 | | | 10,512 | |
递延税项资产总额 | | 137,396 | | | 145,410 | |
估值免税额 | | (116,834) | | | (122,188) | |
递延税项净资产 | | $ | 20,562 | | | $ | 23,222 | |
| | | | |
使用权资产 | | $ | 8,695 | | | $ | 8,049 | |
超过账面费用的税项的折旧和摊销 | | 5,224 | | | 8,612 | |
对伙伴关系的投资 | | 2,819 | | | 4,906 | |
所有其他 | | 5,193 | | | 3,693 | |
递延税项负债总额 | | 21,931 | | | 25,260 | |
递延税项净负债 | | $ | 1,369 | | | $ | 2,038 | |
递延税项资产和负债按司法管辖区在我们的综合资产负债表中净额计算。递延税项净资产计入我们综合资产负债表中的其他资产。截至2023年12月31日按司法管辖区计算的递延税项资产和负债 和 2022 具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:千) |
递延税项资产 | | $ | 910 | | | $ | — | |
递延税项负债 | | (2,279) | | | (2,038) | |
递延税项净负债 | | $ | (1,369) | | | $ | (2,038) | |
我们相信,我们很可能不会在允许的结转期内实现递延税项资产的所有税收优惠。因此,提供了适当的估值免税额。截至2023年12月31日和2022年的估值津贴主要涉及联邦递延税项资产。这一美元5.4截至2023年12月31日止年度的估值准备减少1百万美元,主要是由于与利用亏损结转有关的递延税项资产减少所致。
截至2023年12月31日,我们的联邦、州和国外净运营亏损结转/结转约为$75.8百万,$10.3百万美元,以及$8.9分别为100万美元。在净营业亏损有到期日的国家和州,我们的亏损结转如果不被利用,将在不同的日期到期,从 2024 一直到2043年。由于国内税法第382节规定的所有权变更,营业净亏损和贷方结转的使用可能受到重大年度限制。
附注16-每股净收益(亏损)
以下是已发行普通股的加权平均数与计算每股普通股和普通股等值净收益(亏损)时使用的股数的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
已发行加权平均普通股数量 | | 129,568 | | | 128,082 | | | 126,602 | |
假定行使限制性股票单位和股票期权 | | 1,675 | | | 1,696 | | | — | |
平均稀释后已发行股份 | | 131,243 | | | 129,778 | | | 126,602 | |
平均已发行稀释股份不包括若干已发行股本奖励的影响。1.8在截至2021年12月31日的年度内,由于在此期间持续经营录得净亏损,纳入这些股份将具有反摊薄作用。
附注17 — 行业细分 和地理信息
我们通过以下方式管理我们的运营二事业部:完井液及产品部和水返排服务部。我们通常根据业务在所得税和非经常性费用、投资回报和其他标准前的利润或亏损来评估我们部门的业绩并向其分配资源。各分部和地理区域之间的转移按经营单位之间协商的产品或服务的估计公允价值定价。“公司间接费用”包括公司一般和行政费用、公司折旧和摊销、利息收入和费用以及其他收入和费用。
关于各业务部门的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
来自外部客户的收入 | | | | | | |
产品销售 | | | | | | |
完井液及产品部 | | $ | 296,569 | | | $ | 258,745 | | | $ | 211,201 | |
水与回流服务部 | | 9,487 | | | 1,253 | | | 4,028 | |
| | | | | | |
已整合 | | $ | 306,056 | | | $ | 259,998 | | | $ | 215,229 | |
| | | | | | |
服务 | | | | | | |
完井液及产品部 | | $ | 16,461 | | | $ | 14,628 | | | $ | 8,447 | |
水与回流服务部 | | 303,745 | | | 278,587 | | | 164,596 | |
| | | | | | |
已整合 | | $ | 320,206 | | | $ | 293,215 | | | $ | 173,043 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总收入 | | | | | | |
完井液及产品部 | | $ | 313,030 | | | $ | 273,373 | | | $ | 219,648 | |
水与回流服务部 | | 313,232 | | | 279,840 | | | 168,624 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已整合 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
| | | | | | |
折旧、摊销和增值 | | | | | | |
完井液及产品 | | $ | 9,053 | | | $ | 7,455 | | | $ | 7,542 | |
水和回流服务 | | 24,876 | | | 24,672 | | | 25,060 | |
公司 | | 400 | | | 692 | | | 900 | |
已整合 | | $ | 34,329 | | | $ | 32,819 | | | $ | 33,502 | |
| | | | | | |
利息支出 | | | | | | |
完井液及产品 | | $ | 230 | | | $ | 95 | | | $ | 44 | |
水和回流服务 | | 339 | | | 144 | | | 7 | |
公司 | | 22,364 | | | 16,584 | | | 16,506 | |
合并利息支出 | | 22,933 | | | 16,823 | | | 16,557 | |
合并利息收入 | | (584) | | | (990) | | | (180) | |
合并利息费用,净额 | | $ | 22,349 | | | $ | 15,833 | | | $ | 16,377 | |
| | | | | | |
税前收益(亏损)和非持续经营 | | | | | | |
完井液及产品 | | $ | 78,314 | | | $ | 57,366 | | | $ | 54,981 | |
水和回流服务 | | 25,724 | | | 15,732 | | | (11,116) | |
部门间淘汰 | | — | | | 11 | | | 12 | |
公司(1) | | (72,339) | | | (61,943) | | | (58,598) | |
已整合 | | $ | 31,699 | | | $ | 11,166 | | | $ | (14,721) | |
(1) 反映的金额包括以下一般企业费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
一般和行政费用 | | $ | 49,135 | | | $ | 45,077 | | | $ | 39,990 | |
折旧、摊销、增值和减损 | | 1,177 | | | 692 | | | 1,032 | |
利息支出,净额 | | 22,790 | | | 17,041 | | | 17,483 | |
| | | | | | |
其他一般企业(收入)支出,净额 | | (763) | | | (867) | | | 93 | |
总计 | | $ | 72,339 | | | $ | 61,943 | | | $ | 58,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位:千) |
总资产 | | | | |
完井液及产品 | | $ | 249,911 | | | $ | 221,167 | |
水和回流服务 | | 166,325 | | | 178,759 | |
公司、其他和消除 | | 62,725 | | | 34,440 | |
| | | | |
已整合 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
资本支出 | | | | | | |
完井液及产品 | | $ | 11,073 | | | $ | 9,426 | | | $ | 3,828 | |
水和回流服务 | | 26,571 | | | 30,431 | | | 13,620 | |
公司 | | 508 | | | 199 | | | 105 | |
停产经营 | | — | | | — | | | 2,980 | |
已整合 | | $ | 38,152 | | | $ | 40,056 | | | $ | 20,533 | |
截至2023年12月31日,有关我们客户地理区域和我们运营所在的财务信息摘要, 2022和 2021, 如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
来自外部客户的收入 | | | | | | |
美国 | | $ | 417,663 | | | $ | 391,964 | | | $ | 251,786 | |
欧洲 | | 116,838 | | | 89,077 | | | 88,136 | |
南美 | | 57,700 | | | 30,560 | | | 10,473 | |
加拿大和墨西哥 | | 1,863 | | | 2,213 | | | 5,363 | |
非洲 | | 300 | | | 2,826 | | | 2,262 | |
中东、亚洲和其他地区 | | 31,898 | | | 36,573 | | | 30,252 | |
总计 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
地理区域之间的转移: | | | | | | |
欧洲 | | 87 | | | 15 | | | 195 | |
淘汰 | | (87) | | | (15) | | | (195) | |
总收入 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
截至2023年12月31日,扣除信用损失拨备后,没有单一客户占我们综合贸易应收账款的10%以上。截至2022年12月31日,扣除信用损失拨备后,一名客户的应收账款占我们综合贸易应收账款的10%以上。截至2023年、2022年和2021年12月31日止的各年度,没有单一客户占我们综合收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 | |
| | (单位:千) |
可确认资产 | | | | | |
美国 | | $ | 318,501 | | | $ | 305,144 | | |
欧洲 | | 85,948 | | | 71,075 | | |
南美 | | 57,440 | | | 51,448 | | |
加拿大和墨西哥 | | 800 | | | 1,355 | | |
非洲 | | 3,386 | | | 199 | | |
中东、亚洲和其他地区 | | 12,886 | | | 5,145 | | |
| | | | | |
可确认资产总额 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | | |
附注18-后续事件
本公司已通过提交本年度报告10-K表格对后续事件进行了评估,并确定除下文所述的交易外,尚未发生任何需要调整我们在综合财务报表中披露的事件。
2024年1月12日,该公司签订了一项最终协议,265.01000万美元的信贷安排,其中包括1美元190.02000万美元的定期贷款和1美元的75.01,000,000延迟支取定期贷款(统称“新定期信贷协议”),为公司再融资$163.1截至2023年12月31日,未偿还的定期信贷协议为本公司在阿肯色州的溴加工项目提供了资本。新期限信贷协议的定价为有担保隔夜融资利率加5.75%。本公司须就延迟提取定期贷款的未使用承诺额支付承诺费,费率为1.5年利率。该公司使用净收益全额偿还其先前信贷安排的余额,约为#美元。15.2扣除折扣和交易费用后的额外现金。新定期信贷协议到期日为2030年1月12日。该公司预计将确认约$5.52024年第一季度亏损10万美元,原因是截至2023年12月31日现有定期贷款的递延成本和交易成本。
新期限信贷协议包含若干正面及负面契诺,包括限制本公司及其若干附属公司采取某些行动的能力的契诺,包括(除其他事项外)债务的产生、授予留置权、进行合并及其他基本改变、作出投资、与联属公司订立交易、支付股息及其他受限制的付款、预付其他债务及出售资产。新定期贷款协议亦要求本公司维持杠杆率(定义见新定期贷款信贷协议)不超过4.0截至每个财政季度末的1.0,流动资金(定义见新期限信贷协议)不少于#美元50.0在任何时候都是1000万。
除若干例外情况外,新期限信贷协议项下的所有债务及该等债务的担保均以本公司及其境内附属公司几乎所有财产的抵押权益作抵押,并受本公司资产信贷协议项下与代理人订立的债权人间协议所载的留置权优先次序所规限。
我们的新期限信贷协议要求我们在提交年报后五个工作日内提出预付一定比例的超额现金流(根据新期限信贷协议的定义),从截至2024年12月31日的年度财务报表开始。
新期限信贷协议包括常规违约事件,包括不支付本金、利息或费用、违反契诺、陈述或担保不准确、其他重大债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、担保权益的无效或减值或贷款文件的无效、某些ERISA事件、未得到满足或搁置的判决以及控制权的变更。