附件99.1
丹瑙斯公司
经营和财务回顾与展望
以下讨论和分析应与本报告其他部分包括的中期简明综合财务报表(未经审计)及其附注 一并阅读。
经营成果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月内，Danaos平均拥有68.0艘集装箱船和7.0艘好望角型干散货船，而在截至2023年3月31日的三个月内，平均拥有68.3艘集装箱船和7.0艘干散货船。截至2024年3月31日的三个月，我们的集装箱船使用率为97.3%，而截至2023年3月31日的三个月，我们的集装箱船利用率为96.8%。集装箱船使用率的增加 主要是由于我们的集装箱船定期停靠的天数减少了。
营业收入
在截至2024年3月31日的三个月中，营业收入增长了4.0%，即980万美元，从截至2023年3月31日的三个月的2.436亿美元增至2.534亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们集装箱船部门的运营收入下降了4.2%，即1020万美元，从截至2023年3月31日的三个月的2.436亿美元下降到2.334亿美元，分析如下：
| · | 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的收入增加了300万美元，这主要是由于租船费上涨和船舶利用率的提高； |
| · | 由于船舶处置，截至2024年3月31日的三个月的收入与截至2023年3月31日的三个月相比减少了270万美元； |
| · | 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的收入减少了300万美元，原因是假设时间包机的摊销减少了 ；以及 |
| · | 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的收入减少了750万美元，原因是根据美国公认会计原则，非现金收入确认减少。 |
在截至2024年3月31日的三个月里，我们干散货船部门的营业收入增加了2000万美元，而截至2023年3月31日的三个月没有这样的营业收入。
航程费用
在截至2024年3月31日的三个月中，航程费用增加了1,240万美元，从截至2023年3月31日的三个月的790万美元增加到2,030万美元。这主要是由于我们最近收购的7艘好望角型干散货船的航程费用为1,200万美元，而在截至2023年3月31日的三个月中，这些船的收入主要来自航次租赁协议，而不是没有此类费用。
在截至2024年3月31日的三个月中，集装箱船舶部门的航程费用增加了40万美元，从截至2023年3月31日的三个月的790万美元增加到830万美元，这主要是由于佣金增加。在截至2024年3月31日的三个月中，集装箱船的总航程费用包括780万美元的佣金和50万美元的其他航程费用。
截至2024年3月31日的三个月，干散货船部门的航程费用为1,200万美元，而截至2023年3月31日的三个月没有航程费用。在截至2024年3月31日的三个月中，干散货船的总航程费用包括120万美元的佣金和1080万美元的其他航程费用，主要是燃油消耗和港口费用。
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船舶营运费用
在截至2024年3月31日的三个月中，船舶运营费用 从截至2023年3月31日的三个月的4,060万美元增加了250万美元至4310万美元，这主要是由于我们的船队中的平均船舶数量因最近的干散货船收购而增加，但这一增长被我们船只的平均每日运营成本下降至每艘船每天6,493美元 与截至2023年3月31日的三个月的每艘船每天6,807美元 所部分抵消。管理层认为，我们的日常运营成本仍然是行业中最具竞争力的成本之一。
折旧
在截至2024年3月31日的三个月中，折旧费用增加了7.6%，即240万美元，从截至2023年3月31日的三个月的3150万美元增加到3390万美元，这主要是由于与最近收购的7艘好望角型干散货船有关的折旧费用。
延期干船坞摊销和特别调查费用
在截至2024年3月31日的三个月中，延期的干船坞和特别调查成本的摊销增加了170万美元，从截至2023年3月31日的三个月的380万美元增加到550万美元。
一般和行政费用
截至2024年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了340万美元，从截至2023年3月31日的三个月的680万美元增加到1020万美元。增加的主要原因是基于股票的薪酬和管理费增加。
出售船只的收益
2023年1月，我们完成了集装箱船的销售阿玛利亚·C 在截至2024年3月31日的三个月中，净收益为490万美元，收益为160万美元，而出售船舶的收益为零。
利息支出和利息收入
截至2024年3月31日的三个月，利息支出从截至2023年3月31日的670万美元下降了53.7%，即360万美元。利息支出减少的原因是：
| · | 利息支出减少100万美元，原因是我们的平均负债在两个时期之间减少了9400万美元。截至2024年3月31日的三个月的平均负债为4.137亿美元，而截至2023年3月31日的三个月的平均负债为5.077亿美元。由于利率上升，我们的偿债成本增加了约0.6%，这部分抵消了这一下降； |
| · | 由于我们建造中的船舶在截至2024年3月31日的三个月中资本化利息支出增加，利息支出减少了240万美元；以及 |
| · | 递延融资成本和债务贴现摊销减少20万美元。 |
截至2024年3月31日，我们的未偿债务(递延融资成本总额)为4.586亿美元，其中包括我们的优先票据本金2.628亿美元。这些余额与截至2023年3月31日的4.311亿美元的债务形成对比，其中包括2.628亿美元的优先票据本金和6630万美元的回租债务，这是递延融资成本的总和。
截至2024年3月31日的三个月，利息收入增加了20万美元，达到290万美元，而截至2023年3月31日的三个月，利息收入为270万美元。
投资收益
在截至2024年3月31日的三个月内，我们在Eagle Bulk Shipping Inc.(“Egle”)的持股权益的公允价值变动为1,100万美元，确认为投资收益，而截至2023年3月31日的三个月则为零。
股息收入
截至2024年3月31日的三个月，Egle普通股确认的股息收入为90万美元 ，而截至2023年3月31日的三个月则为零。
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投资的权益损失
在2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，投资的股本亏损分别为10万美元和260万美元，这与我们在最近成立的一家公司--碳终端技术公司(CTTC)的初始费用中所占份额有关，该公司目前从事航运业脱碳技术的研究和开发。
其他财务费用
在截至2024年3月31日的三个月中，其他财务支出减少了10万美元，降至90万美元，而截至2023年3月31日的三个月为100万美元。
衍生品损失
递延摊销 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，利率互换的已实现亏损保持稳定在90万美元。
其他收入/(支出)， 净额
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，净其他收入保持稳定在20万美元。
流动性与资本资源
我们的主要资金来源 一直是营运现金流、船舶销售和长期银行借款，以及股东从我们2006年10月的首次公开募股中提供的股权；2010年8月和2019年第四季度的普通股销售；2018年8月10日Danaos Investment Limited作为883信托(“DIL”)受托人的出资额 ；以及我们2022年剥离对ZIM普通股的投资所得的股息和销售收益 。于2021年2月，本公司售出3,000,000美元于2028年到期的8.500%优先无抵押票据(“优先票据”)。2022年12月，我们在一项私下协商的交易中回购了3720万美元的高级票据本金总额。我们还可以随时、不时地通过现金购买、公开市场购买、私下协商交易或其他方式寻求注销或购买我们的未偿还债务证券。我们资金的主要用途一直是资本支出，用于建立、发展和维护我们的船队，包括我们在干散货航运领域的扩张，遵守国际航运标准、环境法律和法规，以及为营运资金要求和偿还债务提供资金。
我们的短期流动资金需求 主要用于支付船舶运营费用、干船坞成本、合同集装箱船的分期付款、购买干散货船的付款、债务利息支付、偿还债务义务、支付股息 以及回购我们的普通股。我们的长期流动资金需求主要涉及合同新建筑的分期付款 以及集装箱船或干散货船行业的任何额外船舶采购和债务偿还。我们预计我们的主要资金来源 将是运营现金以及股权或债务融资。我们目前预计，我们可用的资金来源将 足以满足我们的短期流动性和长期流动性需求。
根据我们现有的多年期合同，截至2024年3月31日，我们的总合同现金收入为21亿美元，其中2024年剩余时间为6.458亿美元，2025年为6.713亿美元，之后为8亿美元。虽然这些合同现金收入是基于合同租船费率的，但我们依赖于我们的租船人履行其在这些合同下义务的能力和意愿。在2022年5月，我们 收到了与我们15艘船舶的租赁合同相关的2.389亿美元租赁费预付款，这相当于从2022年5月到2027年1月期间应支付的租赁费的部分预付款。这笔预付款在我们的资产负债表上记为未赚取收入 ，并在适用章程期限内在我们的损益表中确认为收入。
截至2024年3月31日，我们拥有3.243亿美元的现金和现金等价物。截至2024年3月31日，我们的花旗银行下有3.2625亿美元的剩余借款 382.5万美元。循环信贷贷款和我们银团贷款项下的3.95亿美元 4.5亿美元。截至2024年3月31日，我们有4.586亿美元的未偿债务(递延融资成本总额)，其中包括与我们的优先票据相关的2.628亿美元。截至2024年3月31日，我们有义务支付与长期银行债务相关的季度固定摊销 ，截至2025年3月31日总计2,050万美元。根据我们的管理协议，我们还有义务向我们的经理Danaos Shipping 支付某些款项，该协议的期限至2025年12月31日，如以下 “-管理协议”中所述。
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2024年3月，我们签订了一项高达4.5亿美元的银团贷款协议(“银团贷款4.5亿美元”)，该贷款由我们在建的八艘集装箱船提供担保。截至2024年3月31日，我们支取了5500万美元，随后到2024年3月31日，我们又支取了6300万美元，这与交付一艘新建造的船只有关。该贷款可在2030年9月前按季度分期偿还。该贷款的利息为SOFR加1.85%的保证金。2022年6月，我们 从法国巴黎银行和法国农业信贷银行提取了1.3亿美元的新优先担保定期贷款安排，该贷款由2021年收购的6艘5,466 TEU姊妹船担保。这项贷款分8个季度偿还，500万美元，然后是12个季度190万美元的分期付款，以及6720万美元的气球付款，在五年期内支付。2022年12月，我们提前 取消了花旗银行/国民银行8.15亿美元中剩余的4.3775亿美元。设施，并以382.5美元取而代之。与花旗银行的循环信贷安排，截至2024年3月31日，其中零提取，与阿尔法银行5525万美元。贷款， 已全额提取，截至2024年3月31日，未偿还金额为4590万美元。花旗银行382.5美元。循环信贷安排将在5年内减少并在5年内分20个季度偿还，每次减少1125万美元，同时在2027年12月到期时最终减少1.575亿美元。我们按每年0.8%的费率为该贷款的未支取金额支付承诺费。阿尔法银行5525万美元。贷款分5年偿还，连续20个季度分期付款，每期187.5万美元，连同2027年12月到期时1775万美元的气球付款。
2022年4月，我们签订了建造四艘8,000 TEU集装箱船的合同，其中一艘于2024年5月从造船厂交付给我们， 一艘预计于2024年第二季度交付，两艘预计于2024年第三季度交付。2022年3月，我们签订了建造两艘7100标准箱集装箱船的合同，其中一艘于2024年4月从造船厂交付给我们 ，另一艘预计于2024年第三季度交付。2023年4月，我们签订了建造两艘6,000标准箱集装箱船的合同，预计将于2025年交付。2023年6月，我们签订了建造两艘8200标箱集装箱船的合同，预计2026年交付。在2024年2月和3月，我们签订了建造四艘8200 TEU集装箱船的合同，总采购价格为3.768亿美元。 这些集装箱船预计将于2026年至2027年交付给我们。船舶建造合同的总采购价格为12.117亿美元，其中9550万美元、8890万美元和1.849亿美元分别在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年和2022年12月31日的年度支付。
截至2024年3月31日，这14个船舶建造合同的剩余合同承诺分析如下(以百万美元为单位)：
| 按期间 到期的付款已结束 | ||||
| 2024年12月31日 | $ | 326.6 | ||
| 2025年12月31日 | 134.3 | |||
| 2026年12月31日 | 230.8 | |||
| 2027年12月31日 | 150.7 | |||
| 合同承诺总额 | $ | 842.4 | ||
于2024年2月，吾等 订立协议，购买三艘于2010至2011年间建造的好望角型散货船，总吨位为529,704吨，采购总价为7,990万美元，其中1,460万美元已于2024年3月31日前预付，其余款项6,530万美元将于2024年6月至7月期间支付，届时这些船舶预计将交付本公司。
此外，在从钢材切割开始的建造 期间，应向Danaos Shipping Company Limited(“经理”)支付每艘新造船舶850,000美元的监理费。于截至二零二四年三月三十一日止三个月及截至二零二三年十二月三十一日止年度，管理人分别向在建船舶收取及资本化 合共40万元及三百万元监管费。 于截至二零二四年三月三十一日止三个月及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度分别向在建船舶资本化利息开支580万元、1,740万元及500万元。
2024年3月，我们出售了 作为报废船只斯泰德，自2024年1月8日以来一直停租，原因是机舱起火造成的损失 随后被控制。与保险公司的诉讼目前正在进行中。
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2024年5月27日，我们 宣布于2024年6月20日向2024年6月11日登记在册的持有人支付普通股每股0.80美元的股息。我们打算 定期支付普通股季度股息，这将对我们的流动性产生影响。支付股息须受本公司董事会的酌情决定权、影响向股东支付分配的马绍尔群岛法律的条款以及我们的信贷安排条款的制约，该条款允许支付股息，只要没有违约事件发生，也不会因该等股息支付、融资租赁和优先票据而发生，包括对我们可能支付的股息金额和其他限制性付款的限制，并将受到集装箱和干散货航运行业的条件、我们的 财务业绩以及我们有足够的剩余现金和可分配储备的限制。
2022年6月，我们宣布了一项高达1亿美元的普通股回购计划。我们的董事会于2023年11月10日批准将现有的股票回购计划增加1亿美元，总金额为2亿美元。在截至2024年3月31日的三个月里，我们在公开市场以410万美元的价格回购了57,901股普通股；在截至2023年12月31日的一年中，我们以7060万美元的价格回购了1,131,040股普通股；在截至2022年12月31日的一年中，我们以2860万美元的价格回购了466,955股普通股。截至2024年5月27日，根据我们的股票回购计划，我们总共回购了1,671,059股普通股，回购金额为1.044亿美元。所有购买都是在《交易法》下10b-18法规的安全港条款下的公开市场上进行的。 根据股票回购计划，我们普通股的股票可以在公开市场或私下协商的交易中购买， 在公司认为合适的时间和价格购买，该计划可能随时暂停或终止。
Eagle Bulk Shipping Inc./Star Bulk Carriers Corp.证券
2023年6月，我们以6820万美元收购了Eagle Bulk Shipping Inc.的有价证券，Eagle Bulk Shipping Inc.是在纽约证券交易所(交易代码： Egle)上市的散货船的所有者，由1,552,865股普通股组成(其中2,440万美元来自我们的 关联公司Virage International Ltd.)。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些有价证券的公允价值分别为9,700万美元 和8,600万美元，我们分别在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的期间确认了这些有价证券的1,100万美元收益和1,790万美元收益，分别反映在简明综合收益表的“投资收益”项下。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了这些股票的股息收入为90万美元，在截至2023年12月31日的期间，我们确认了100万美元的股息收入。2023年12月11日，Star Bulk Carriers Corp.(股票代码：SBLK)和Egle宣布，两家公司已达成最终协议，将 合并为全股票合并，合并于2024年4月9日完成。根据协议条款，埃格勒公司的股东每持有一股埃格勒公司普通股，即可换取2.6211股SBLK普通股。因此，截至2024年5月27日，我们拥有星空散货运输公司4,070,214股普通股，星空散货运输公司是在纳斯达克上市的干散货船所有者和运营商。
碳终端技术公司
2023年3月，我们投资430万美元购买了新成立的碳终端技术公司(“CTTC”)的普通股，该公司在马绍尔群岛共和国注册成立，占我们49%的所有权权益。CTTC目前从事航运业脱碳技术的研究和开发。本次投资采用权益会计法。我们在CTTC的初始费用中的份额分别为10万美元和400万美元，分别在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的综合损益表中的“股权收入/(投资损失)”项下列示。
乌克兰和加沙战争对公司业务的影响
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及美国、欧盟和其他国家实施的相关制裁，对我们的经理的船员业务产生了不利影响，该经理在圣彼得堡、敖德萨和马里乌波尔设有船员办事处(受战争破坏)，以及涉及黑海港口或俄罗斯的贸易模式，并影响世界能源供应，给全球经济带来不确定性，进而影响集装箱船和干散货需求。影响的程度将在很大程度上取决于未来的发展。
以色列和哈马斯在加沙地带的战争，以及胡塞在红海和亚丁湾的袭击等航运路线的潜在中断，到目前为止还没有影响公司的业务；然而，这些冲突的升级可能会对地区和全球经济产生影响，可能会对货物需求和公司业务产生不利影响。
5
通货膨胀和利率风险对我们业务的影响
由于美国、欧元区和其他国家通胀上升，我们的业务继续受到短期影响，包括乌克兰战争后持续的全球 价格压力，推高能源价格和大宗商品价格，这将继续影响我们的运营费用 。随着发达国家的中央银行为抑制通胀而提高利率，利率迅速大幅上升。紧缩货币政策的最终长期影响和较高的长期利率可能会继续 推动我们业务的资金成本上升。
细分市场
在2023年收购干散货船之前，我们报告了财务信息，并根据总租船收入评估了我们的运营。自2023年以来，出于管理目的，我们根据集装箱船和干散货船产生的运营收入进行组织，并有两个报告 部门：(1)集装箱船部门和(2)干散货船部门。集装箱船部门拥有和运营集装箱船，主要以多年期、固定费率定期租船和光船租赁协议租用。干散货船 拥有并运营干散货船，提供干散货商品运输服务。
我们的首席运营决策制定者根据净收入监测和评估集装箱船部门和干散货船部门的业绩。计入适用分部净收入的项目 直接分配至可直接或间接归因于该分部的项目 。对于通过间接计算分配的项目，其分配与关键资源的使用情况 相称。其他分部包括没有分配给我们任何可报告分部的组成部分， 包括使用权益法会计入账的附属公司投资和有价证券投资。
下表汇总了我们精选的截至2024年3月31日的三个月的财务信息(以千为单位)：
| 集装箱 船段 | 干散装 血管段 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 233,411 | $ | 20,038 | - | $ | 253,449 | |||||||||
| 航程费用 | (8,280 | ) | (12,062 | ) | - | (20,342 | ) | |||||||||
| 船舶营运费用 | (38,162 | ) | (4,952 | ) | - | (43,114 | ) | |||||||||
| 折旧 | (32,008 | ) | (1,855 | ) | - | (33,863 | ) | |||||||||
| 延期干船坞摊销和特别调查费用 | (5,452 | ) | - | - | (5,452 | ) | ||||||||||
| 利息收入 | 2,936 | - | - | 2,936 | ||||||||||||
| 利息支出 | (3,124 | ) | - | - | (3,124 | ) | ||||||||||
| 投资权益损失 | - | - | (109 | ) | (109 | ) | ||||||||||
| 净收入 | $ | 138,359 | $ | 337 | $ | 11,802 | $ | 150,498 | ||||||||
| 集装箱 血管段 | 干散装 血管段 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,531,062 | $ | 181,520 | $ | 97,168 | $ | 3,809,750 | ||||||||
截至2023年3月31日的三个月内，没有干散货船部门。集装箱船部门的净利润为148，789千美元，其中不包括 投资的股权损失（2，588）千美元。
现金流
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 3月31日， 2024 | 2023年3月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 153,292 | $ | 127,594 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (123,411 | ) | $ | (6,085 | ) | ||
| 融资活动提供的/(用于)的现金净额 | $ | 22,636 | $ | (29,597 | ) | |||
6
经营活动提供的净现金
截至2024年3月31日的三个月内， 经营活动提供的净现金流量增加了2，570万美元，达到1.533亿美元，而截至2023年3月31日的三个月内，经营活动提供的净现金流量为1.276亿美元。这一增长是 主要原因：（i）营业收入增加2，030万美元，（ii）干船坞费用减少560万美元， （iii）营运资金变化460万美元，（iv）净财务成本减少430万美元，（v）股息收入增加90万美元，这被1000万美元的运营费用增加部分抵消。
用于投资活动的净现金
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金流增加了1.173亿美元，达到1.234亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流量为610万美元。增加的主要原因是：(I)建造中船舶的预付款增加1.06亿美元，(Ii)预付款和购买船只的款项增加1,460万美元，(Iii)船舶成本增加320万美元，以及(Iv)出售船舶的收益减少320万美元，与截至2024年3月31日的三个月对附属公司投资的430万美元付款部分抵销。
提供/(用于)融资活动的现金净额
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金流增加了5,220万美元，达到2,260万美元，而在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动使用的现金流量为2,960万美元，这主要是由于(I)5,500万美元的贷款提取和(2)长期债务和回租债务的付款减少了660万美元，但被(I)融资成本增加了560万美元所部分抵消。(2)普通股回购增加350万美元；(3)普通股股息增加30万美元。
非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告财务业绩。然而，管理层认为，在管理业务时使用的某些非GAAP财务指标可能会为该财务信息的用户提供当前 业绩与以前运营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标可以提供更多有意义的业务潜在趋势的反映，因为它们提供了对历史信息的比较，排除了影响总体可比性的某些项目 。管理层还使用这些非GAAP财务指标来制定财务、运营和规划决策，并评估我们的业绩。有关补充财务数据和与《公认会计准则》财务衡量标准相对应的对账，见下表。非GAAP财务指标应被视为根据GAAP编制的我们报告的 结果的补充，而不是替代。下面介绍的非公认会计准则财务指标可能无法与航运业或其他行业其他公司的类似名称 指标相比较。
EBITDA和调整后 EBITDA
EBITDA指扣除利息收入和支出、税项、折旧以及延期停靠和特别调查成本摊销前的净收益 假定定期租船摊销、现金流量利率互换递延已实现亏损摊销、财务摊销 成本、债务贴现和承诺费。调整后的EBITDA指扣除利息收入和支出前的净收益、除 收到的股息预扣税以外的税项、折旧、延迟干船坞摊销和特别调查成本、假定定期租船的摊销、现金流量利率互换的递延已实现亏损摊销、财务成本摊销、债务 贴现和承诺费、投资收益、船舶销售收益和基于股票的补偿。我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA通过剔除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的业绩。EBITDA和调整后的EBITDA还用于：(I)由潜在客户和现有客户以及潜在贷款人评估潜在交易；以及(Ii)评估潜在收购候选者并为其定价。由于计算方法的不同，我们的EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的EBITDA进行比较。
7
EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性，不应单独考虑或替代根据美国公认会计准则报告的我们结果的分析 。其中一些限制是：(I)EBITDA/调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求；以及(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产可能在未来必须更换，并且EBITDA/调整后的EBITDA不反映此类资本支出的任何现金需求。 在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，我们未来可能会产生与本演示中的一些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响的推断。由于这些限制，EBITDA/调整后的EBITDA不应被视为我们业绩的主要指标。
净收益与EBITDA和调整后EBITDA的对账
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| 3月31日， 2024 | 2023年3月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 净收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||
| 使用权资产的折旧和摊销 | 33,863 | 31,529 | ||||||
| 延期干船坞摊销及特别调查费用 | 5,452 | 3,835 | ||||||
| 假定定期租船的摊销 | (3,498 | ) | (6,536 | ) | ||||
| 摊销现金流量利息的递延已实现损失 利率互换 | 903 | 893 | ||||||
| 摊销融资成本、债务贴现和承诺费 | 1,273 | 1,451 | ||||||
| 利息收入 | (2,936 | ) | (2,723 | ) | ||||
| 利息支出 | 2,627 | 6,029 | ||||||
| EBITDA | 188,182 | 180,679 | ||||||
| 投资收益 | (10,979 | ) | - | |||||
| 出售船只所得收益 | - | (1,639 | ) | |||||
| 调整后的EBITDA | $ | 177,203 | $ | 179,040 | ||||
在截至2024年3月31日的三个月中，EBITDA增加了750万美元，从截至2023年3月31日的三个月的1.807亿美元增加到1.882亿美元。这一增长主要归因于(I)我们投资和股息收入的公允价值变化1,190万美元，(Ii)运营收入增加1,290万美元(不包括假设定期租船摊销的减少300万美元)，以及(Iii)截至2024年3月31日的三个月投资权益亏损减少250万美元，但被(I)总运营费用增加1,820万美元和(Ii)截至3月31日的三个月出售船舶的160万美元收益部分抵消。 2023年，而截至2024年3月31日的三个月没有此类增长。
在截至2024年3月31日的三个月中，调整后的EBITDA减少了180万美元，从截至2023年3月31日的三个月的1.79亿美元降至1.772亿美元。这一减少主要是由于总运营费用增加了1,820万美元，但被(I)运营收入增加1,290万美元(不包括假设定期包机摊销的减少300万美元)、(Ii)截至2024年3月31日的三个月投资的股本亏损减少 $250万和(Iii)股息收入增加 $90万所部分抵消。截至2024年3月31日的三个月的调整后EBITDA根据我们投资的公允价值变动1,100万美元进行了调整。
8
每部门调整后EBITDA的净收入对帐 (千)：
| 截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2024 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 集装箱 艘 | 干散装 容器 | 其他 | 总计 | 集装箱 容器 | 干散装
容器 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | 138,359 | $ | 337 | $ | 11,802 | $ | 150,498 | $ | 148,789 | - | $ | (2,588 | ) | $ | 146,201 | ||||||||
| 使用权资产的折旧和摊销 | 32,008 | 1,855 | - | 33,863 | 31,529 | - | - | 31,529 | ||||||||||||||||
| 延期干船坞摊销及特别调查费用 | 5,452 | - | - | 5,452 | 3,835 | - | - | 3,835 | ||||||||||||||||
| 假定定期租船的摊销 | (3,498 | ) | - | - | (3,498 | ) | (6,536 | ) | - | - | (6,536 | ) | ||||||||||||
| 递延融资成本、债务贴现和承诺费的摊销 | 1,273 | - | - | 1,273 | 1,451 | - | - | 1,451 | ||||||||||||||||
| 利率掉期递延已实现损失摊销 | 903 | - | - | 903 | 893 | - | - | 893 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | (2,936 | ) | - | - | (2,936 | ) | (2,723 | ) | - | - | (2,723 | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | 2,627 | - | - | 2,627 | 6,029 | - | - | 6,029 | ||||||||||||||||
| 投资公允价值变动 | - | - | (10,979 | ) | (10,979 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 出售船只所得收益 | - | - | - | - | (1,639 | ) | - | - | (1,639 | ) | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA(1) | $ | 174,188 | $ | 2,192 | $ | 823 | $ | 177,203 | $ | 181,628 | - | $ | (2,588 | ) | $ | 179,040 | ||||||||
等值定期租船收入 每个细分市场的定期租船收入相当于美元/天
定期租赁等值收入 指营业收入减去航程费用，不包括按集装箱船和干散货船分别列报的佣金 。定期租船等值美元/日(“TCE费率”)是指我们的集装箱船 航段和干散货船航段的日均TCE费率除以每个航段的定期租赁等值收入除以每个航段的运营天数。 每个航段的运营天数是通过从每个航段的总拥有天数中减去每个航段的船舶停租天数来计算的。 TCE费率是衡量我们的船舶在每个航段的平均每日净收入表现。TCE费率是标准航运业的业绩衡量标准 主要用于比较航运公司业绩的期间变化，尽管租船类型组合发生了变化，即航次租船、定期租船、光船租赁。由于计算方法的不同，我们计算TCE费率的方法可能不一定与其他公司的TCE费率可比。 我们将TCE费率纳入非GAAP衡量标准，因为它与营业收入一起提供了更多有意义的信息，是最直接可比较的GAAP衡量标准。它帮助我们的管理层就我们运营中的船只的部署和使用做出决策，并帮助投资者和我们的管理层评估我们的财务业绩。
9
集装箱 船队利用率
| 第一个 季度 | 第一 季度 | |||||
| 船舶利用率（天数） | 2024 | 2023 | ||||
| 拥有天数 | 6,185 | 6,150 | ||||
| 减少停工天数： | ||||||
| 计划的休租天数 | (67 | ) | (150 | ) | ||
| 其他休租日 | (99 | ) | (44 | ) | ||
| 运营 天(1) | 6,019 | 5,956 | ||||
| 船舶利用率 | 97.3 | % | 96.8 | % | ||
| 运营收入（千美元） | $ | 233,411 | $ | 243,574 | ||
| 减：航程费用（不包括佣金）（单位：千美元 美元） | (488 | ) | (415 | ) | ||
| 定期租船相当于收入（千美元） | 232,923 | 243,159 | ||||
| 定期包机相当于美元/天 | $ | 38,698 | $ | 40,826 | ||
干散货船船队利用率
| 第一季度 | 第一 季度 | |||||
| 船舶利用率（天数） | 2024 | 2023 | ||||
| 拥有天数 | 637 | - | ||||
| 减少停工天数： | ||||||
| 计划的休租天数 | (31 | ) | - | |||
| 其他休租日 | (10 | ) | - | |||
| 运营 天(1) | 596 | - | ||||
| 船舶利用率 | 93.6 | % | ||||
| 运营收入（千美元） | $ | 20,038 | - | |||
| 减：航程费用（不包括佣金）（单位：千美元 美元） | (10,827 | ) | - | |||
| 定期租船相当于收入（千美元） | 9,211 | - | ||||
| 定期包机相当于美元/天 | $ | 15,455 | - |
| 1. | 我们将工作天数定义为扣除计划停工天数(与计划维修相关的天数)后的总拥有天数。 干船坞或特殊或中间检验或天数)，以及与计划外维修或等待找到工作相关的停租天数，但包括我们的船只 为重新定位而航行的天数。航运业使用营业天数来衡量船舶在一段时间内实际产生收入或出于重新定位目的而航行的天数。我们对营业天数的定义可能无法与航运业其他公司使用的 进行比较。 |
10
信贷安排
我们作为借款人或担保人， 和我们的某些子公司作为借款人或担保人，已经签订了多项信贷安排，为购买我们船队中的某些船只提供资金。除其他事项外，我们现有的信贷安排以我们的船只(如下所述)作担保。以下是截至2024年3月31日我们的信贷安排和高级票据的某些条款摘要：
| 信贷安排 | 未偿还本金 金额 (单位：百万) | 侧支血管 | ||
| 法国巴黎银行/法国农业信贷银行1.3亿美元。设施 | $ | 95.00 | 这个宽Alphavt.的.斯蒂芬妮·Cvt.的.马士基幼发拉底河， 的 宽酒店vt.的.大印度以及宽朱丽叶 | |
| Alpha Bank 5525万美元。设施 | $ | 45.9 | 这个不来梅以及科塔桑托斯 | |
| 银团4.5亿美元。设施 | $ | 55.0 | 这个船体编号C7100-7vt.的.赫尔号C7100-8， 这个赫尔 编号HN 4009vt.的.船体编号HN 4010vt.的.船体编号HN 4011vt.的.船体编号HN 4012vt.的.赫尔 编号CV 5900 -07 以及船体编号CV 5900 -08 | |
| 花旗银行3.825亿美元。循环信贷机制 | $ | - | 这个柏林快车， 这个罗马快车， 这个雅典快车，该 现代智能vt.的.现代速度, 现代野心，这个釜山C， 这个勒阿弗尔， 这个欧洲， 这个美国vt.的.CMA CGM Musset， 这个拉辛（原名CMA CGM拉辛）、这个CMA CGM拉贝莱斯vt.的.CMA CGM Nerval，这个YM成熟度以及YM授权 | |
| 高级附注 | $ | 262.8 | 无 |
截至2024年3月31日，我们的花旗银行下有3.2625亿美元的剩余借款可用，382.5百万美元。循环信贷安排和我们4.5亿美元银团贷款项下的3.95亿美元。截至2024年3月31日，我们的43艘集装箱船和7艘好望角型散货船未被占用。有关本公司未偿债务及相关还款时间表的更多资料，请参阅本报告所载未经审计简明综合财务报表的附注8“长期债务，净额”。
高级附注
于2021年2月11日，我们完成了本金总额为3亿美元、2028年到期的8.500%的Danaos公司优先债券的发售， 我们称之为高级债券。优先票据是Danaos公司的一般优先无担保债务。
优先票据是根据本公司与作为受托人的花旗银行伦敦分行于2021年2月11日订立的契约 发行的，付款 代理人、登记员及转让代理。优先债券的息率为年息8.500厘，由2021年9月1日起，分别於每年的3月1日及9月1日以现金支付。高级债券将於二零二八年三月一日期满。
2022年12月，我们在一项私下协商的交易中回购了3720万美元的高级债券本金总额。有关高级票据的其他详情 请参阅本报告其他部分所载未经审计简明综合财务报表中的附注8“长期债务，净额”，以及我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的Form 20-F年度报告中的“第5项.营运及财务回顾及展望-高级票据” 。
关于市场风险的定性和定量披露
利率互换
在过去，我们签订了 利率互换协议，将浮动利率风险转换为固定利率，以对冲我们对现行市场利率波动的风险敞口，以及利率互换协议，将我们与我们的某些信贷安排相关的固定利率转换为浮动利率，以经济地对冲固定利率信贷 贷款的公允价值，使其不受当前市场利率波动的影响。所有这些利率互换协议都已到期，我们目前没有任何未完成的利率互换协议。请参阅附注9，“金融工具”，参阅本报告所包括的未经审计的简明综合财务报表。
11
外币兑换风险
于截至2024年3月31日及2023年3月31日的三个月内，我们并无订立衍生工具以对冲资产或负债的外币兑换或外币交易。
通胀和利率风险对我们业务的影响
我们继续看到由于美国、欧元区和其他国家通胀上升对我们业务的近期影响，包括乌克兰战争后持续的全球价格压力，推高了能源和大宗商品价格，这继续影响我们的运营费用。 随着发达国家的中央银行提高利率以努力抑制通胀，利率迅速大幅上升。收紧货币政策的最终影响，以及潜在的更高的长期利率，可能会推高我们业务的资金成本。
资本化和负债化
下表列出了我们截至2024年3月31日的合并资本。
| · | 以实际为基础；以及 |
| · | 在调整后的基础上，反映2024年4月1日至2024年5月27日期间， 从4.5亿美元银团贷款中提取6,300万美元，与交付一艘新建造的船只和回购15,163股我们的普通股有关，总收购价为110万美元。 |
除了这些 调整外，在2024年4月1日至2024年5月27日期间，我们的资本没有因债务或股权发行、再资本化、特别股息或债务偿还而发生其他重大变化。
| 截至2024年3月31日 | ||||||
| 实际 | 调整后的 | |||||
| (以千为单位的美元) | ||||||
| 债务： | ||||||
| 优先无担保票据 | $ | 262,766 | $ | 262,766 | ||
| 法国巴黎银行/法国农业信贷银行1.3亿美元。设施 | 95,000 | 95,000 | ||||
| Alpha Bank 5525万美元。设施 | 45,875 | 45,875 | ||||
| 银团4.5亿美元。设施 | 55,000 | 118,000 | ||||
| 花旗银行3.825亿美元。循环信贷机制 | - | - | ||||
| 总债务(1)(2) | $ | 458,641 | $ | 521,641 | ||
| 股东权益： | ||||||
| 优先股，每股面值$0.01；授权发行100,000,000股优先股，未发行；实际和调整后 | - | - | ||||
| 普通股，每股面值0.01美元；授权股份750,000,000股；已发行25,355,968股，实际发行19,360,801股，调整后已发行19,345,638股 | 194 | 193 | ||||
| 额外实收资本 | 687,634 | 686,544 | ||||
| 累计其他综合损失 | (74,813 | ) | (74,813 | ) | ||
| 留存收益(3) | 2,536,875 | 2,536,875 | ||||
| 股东权益总额 | 3,149,890 | 3,148,799 | ||||
| 总市值 | $ | 3,608,531 | $ | 3,670,440 | ||
| (1) | 表中反映的所有债务，除了Danaos Corporation 2028年到期的无担保优先票据(实际为2.628亿美元)外，都是由Danaos Corporation担保的，对于我们子公司的租赁债务(实际为4590万美元)，或者在Danaos Corporation负债的情况下，由我们的 子公司支付(实际为1.5亿美元)。见本报告其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注8“长期债务，净额”。 | |
| (2) | 债务总额为递延融资成本总和，共计670万美元。 | |
| (3) | 不反映公司宣布于2024年6月20日向截至2024年6月11日登记在册的股东支付的普通股每股0.80美元的股息。 |
12
我们的舰队
下表详细介绍了截至2024年5月27日我们的集装箱船部署情况：
| 船只详细信息 | 租船安排 | |||||||||||||||||
| 签约 | 扩展选项 (4) | |||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 到期时间 | 就业 | 宪章 | 宪章 | |||||||||||||
| 船舶名称 | 已建成 | (TEU) | 宪章(1) | 租船人 | 通过 (2) | 费率(3) | 期间 | 费率 | ||||||||||
| 现代野心 | 2012 | 13,100 | 2027年4月 | HM机密 (6) | 2024年6月 2027年4月 |
$ $ |
64,918 51,500 |
+ 6个月+10.5至13.5个月 +10.5至13.5个月 |
$ $ $ |
51,500 51,500 51,500 |
||||||||
| 现代速度 | 2012 | 13,100 | 2027年4月 | HM机密 (6) | 2024年6月 2027年4月 |
$ $ |
64,918 51,500 |
+ 6个月 +10.5至13.5个月 +10.5至13.5个月 |
$ $ $ |
51,500 51,500 51,500 |
||||||||
| 现代智能 | 2012 | 13,100 | 2027年6月 | 机密 (6) | 2027年6月 | $ | 54,000 | + 3至26个月 | $ | 54,000 | ||||||||
| Kota Primrose（前现代Respect） | 2012 | 13,100 | 2027年4月 | 机密 (6) | 2027年4月 | $ | 54,000 | + 3至26个月 | $ | 54,000 | ||||||||
| 哥打牡丹（前现代荣誉） | 2012 | 13,100 | 2027年3月 | 机密 (6) | 2027年3月 | $ | 54,000 | + 3至26个月 | $ | 54,000 | ||||||||
| 罗马快车 | 2011 | 10,100 | 2027年4月 | 哈帕格·劳埃德机密 (6) | 2024年9月 2027年4月 |
$ $ |
30,000 37,000 |
+ 6个月 | $ | 37,000 | ||||||||
| Express Berlin | 2011 | 10,100 | 2026年8月 | 机密 (6) | 2026年8月 | $ | 33,000 | + 4个月 | $ | 33,000 | ||||||||
| 雅典快车 | 2011 | 10,100 | 2027年4月 | 哈帕格·劳埃德机密 (6) | 2024年9月 2027年4月 |
$ $ |
30,000 37,000 |
+ 6个月 | $ | 37,000 | ||||||||
| 勒阿弗尔 | 2006 | 9,580 | 2028年6月 | 机密 (6) | 2028年6月 | $ | 58,500 | + 4个月 | $ | 58,500 | ||||||||
| 釜山C | 2006 | 9,580 | 2028年5月 | 机密 (6) | 2028年5月 | $ | 58,500 | + 4个月 | $ | 58,500 | ||||||||
| 不来梅 | 2009 | 9,012 | 2028年1月 | 机密 (6) | 2028年1月 | $ | 56,000 | + 4个月 | $ | 56,000 | ||||||||
| C汉堡 | 2009 | 9,012 | 2028年1月 | 机密 (6) | 2028年1月 | $ | 56,000 | + 4个月 | $ | 56,000 | ||||||||
| 尼勒达奇狮子 | 2008 | 8,626 | 2026年5月 | Niledutch | 2026年5月 | $ | 47,500 | + 4个月 | $ | 47,500 | ||||||||
| 贝丽塔 | 2006 | 8,533 | 2026年7月 | CMA CGM | 2026年7月 | $ | 45,000 | + 6个月 | $ | 45,000 | ||||||||
| 科塔·曼萨尼洛 | 2005 | 8,533 | 2026年2月 | PIL | 2026年2月 | $ | 47,500 | + 4个月 | $ | 47,500 | ||||||||
| CMA CGM梅利桑德 | 2012 | 8,530 | 2028年1月 | CMA CGM | 2024年8月 | $ | 43,000 | |||||||||||
| 机密 (6) | 2028年1月 | $ | 34,500 | + 3至13.5个月 | $ | 34,500 | ||||||||||||
| CMA CGM阿提拉 | 2011 | 8,530 | 2027年5月 | 机密 (6) | 2027年5月 | $ | 34,500 | + 3至13.5个月 | $ | 34,500 | ||||||||
| CMA CGM Tancredi | 2011 | 8,530 | 2027年7月 | 机密 (6) | 2027年7月 | $ | 34,500 | + 3至13.5个月 | $ | 34,500 | ||||||||
| CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | 2027年9月 | 机密 (6) | 2027年9月 | $ | 34,500 | + 3至13.5个月 | $ | 34,500 | ||||||||
| CMA CGM萨姆森 | 2011 | 8,530 | 2027年11月 | CMA CGM | 2024年6月 | $ | 43,000 | |||||||||||
| 机密 (6) | 2027年11月 | $ | 34,500 | + 3至13.5个月 | $ | 34,500 | ||||||||||||
| 美国 | 2004 | 8,468 | 2028年4月 | 机密 (6) | 2028年4月 | $ | 56,000 | + 4个月 | $ | 56,000 | ||||||||
13
| 船只详细信息 | 租船安排 | |||||||||||||||||
| 船舶名称 | 已建成 | (TEU) | 宪章(1) | 租船人 | 通过 (2) | 费率(3) | 期间 | 费率 | ||||||||||
| 签约 | 扩展选项 (4) | |||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 到期时间 | 就业 | 宪章 | 宪章 | |||||||||||||
| 欧洲 | 2004 | 8,468 | 2028年5月 | 机密 (6) | 2028年5月 | $ | 56,000 | + 4个月 | $ | 56,000 | ||||||||
| 科塔桑托斯 | 2005 | 8,463 | 2026年8月 | PIL | 2025年8月 | $ | 55,000 | |||||||||||
| 2026年8月 | $ | 50,000 | + 4个月 | $ | 55,000 | |||||||||||||
| 凯瑟琳·C | 2024 | 8,010 | 2027年5月 | 机密 (6) | 2027年5月 | $ | 42,000 | + 3个月 | $ | 42,000 | ||||||||
| 国际加速 | 2024 | 7,165 | 2027年4月 | 机密 (6) | 2027年4月 | $ | 36,000 | + 4个月+22至26个月 | $ $ |
36,000 40,000 |
||||||||
| CMA CGM莫里哀 | 2009 | 6,500 | 2027年3月 | 机密 (6) | 2027年3月 | $ | 55,000 | + 2个月 | $ | 55,000 | ||||||||
| CMA CGM穆塞特 | 2010 | 6,500 | 2025年9月 | 机密 (6) | 2025年9月 | $ | 60,000 | + 23至25个月 | $ | 55,000 | ||||||||
| CMA CGM神经 | 2010 | 6,500 | 2025年11月 | 机密 (6) | 2025年11月 | $ | 40,000 | + 23至25个月 | $ | 30,000 | ||||||||
| CMA CGM拉贝莱斯 | 2010 | 6,500 | 2026年1月 | 机密 (6) | 2026年1月 | $ | 40,000 | + 23至25个月 | $ | 30,000 | ||||||||
| 拉辛 | 2010 | 6,500 | 2026年4月 | 机密 (6) | 2026年4月 | $ | 32,500 | + 2个月 | $ | 32,500 | ||||||||
| YM授权 | 2010 | 6,500 | 2028年1月 | 羊鸣 | 2028年1月 | $ | 26,890 | (5) | + 8个月 | $ | 26,890 | |||||||
| YM成熟度 | 2010 | 6,500 | 2028年4月 | 羊鸣 | 2028年4月 | $ | 26,890 | (5) | + 8个月 | $ | 26,890 | |||||||
| 迪米特里拉·C | 2002 | 6,402 | 2025年2月 | 机密 (6) | 2025年2月 | $ | 23,000 | + 2个月 | $ | 23,000 | ||||||||
| ZIM 萨凡纳 | 2002 | 6,402 | 2025年5月 | ZIM机密 (6) | 2024年5月 2025年5月 |
$ $ |
36,000 25,650 |
+ 2个月 | $ | 25,650 | ||||||||
| 科塔利马 | 2002 | 5,544 | 2024年11月 | PIL | 2024年11月 | $ | 39,999 | + 4个月 | $ | 39,999 | ||||||||
| + 10至14个月 | $ | 27,500 | ||||||||||||||||
| + 10至12个月 | $ | 24,000 | ||||||||||||||||
| 苏伊士运河 | 2002 | 5,610 | 2026年4月 | 机密 (6) | 2026年4月 | $ | 27,500 | + 2个月 | $ | 27,500 | ||||||||
| 宽 Alpha | 2014 | 5,466 | 2025年5月 | 一个机密 (6) | 2024年6月 2025年5月 |
$ $ |
18,500 20,750 |
+ 3个月 | $ | 20,750 | ||||||||
| 斯蒂芬妮·C | 2014 | 5,466 | 2025年6月 | 机密 (6) | 2025年6月 | $ | 55,500 | + 4个月 | $ | 55,500 | ||||||||
| 马士基 幼发拉底河 | 2014 | 5,466 | 2025年7月 | 马士基机密 (6) | 2024年8月 2025年7月 |
$ $ |
17,500 20,500 |
+ 3个月 | $ | 20,500 | ||||||||
| 宽 酒店 | 2015 | 5,466 | 2025年7月 | 一个机密 (6) | 2024年8月 2025年7月 |
$ $ |
18,500 20,750 |
+ 3个月 | $ | 20,750 | ||||||||
| 大印度 | 2015 | 5,466 | 2025年11月 | 机密 (6) | 2025年11月 | $ | 53,500 | + 4个月 | $ | 53,500 | ||||||||
| 宽 朱丽叶 | 2015 | 5,466 | 2025年9月 | 机密(6) | 2025年9月 |
$ | 24,750 | +
4个月 + 7至9个月 + 11至13个月 |
$ $ $ |
24,750 25,000 30,000 |
||||||||
14
| 船只详细信息 | 租船安排 | ||||||||||||||||
| 签约 | 扩展选项 (4) | ||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 到期时间 | 就业 | 宪章 | 宪章 | ||||||||||||
| 船舶名称 | 已建成 | (TEU) | 宪章(1) | 租船人 | 通过 (2) | 费率(3) | 期间 | 费率 | |||||||||
| 格兰德里奥莱里奥莱 | 2008 | 4,253 | 2026年11月 | OOCL 机密 (6) | 2024年11月2026年11月 | $ $ |
17,000 30,000 |
+ 2个月 | $ | 30,000 | |||||||
| 梅尔韦A | 2008 | 4,253 | 2025年9月 | 机密 (6) | 2025年9月 | $ | 24,000 | + 4个月 | $ | 24,000 | |||||||
| 金士顿 | 2008 | 4,253 | 2025年6月 | 机密 (6) | 2025年6月 | $ | 23,900 | + 2个月 | $ | 23,900 | |||||||
| 摩纳哥（前ZIM摩纳哥） | 2009 | 4,253 | 2024年10月 | 机密 (6) | 2024年10月 | $ | 53,000 | + 6个月 | $ | 53,000 | |||||||
| 大连 | 2009 | 4,253 | 2026年3月 | 机密 (6) | 2026年3月 | $ | 48,000 | + 3个月 | $ | 48,000 | |||||||
| ZIM Luanda | 2009 | 4,253 | 2025年8月 | 齐姆 | 2025年8月 | $ | 30,000 | + 4个月 | $ | 30,000 | |||||||
| 西雅图 C | 2007 | 4,253 | 2026年10月 | 东方海外机密 (6) | 2024年10月 2026年10月 |
$ $ |
17,000 30,000 |
+ 2个月 | $ | 30,000 | |||||||
| 温哥华 | 2007 | 4,253 | 2026年11月 |
东方海外机密 (6) | 2024年11月 2026年11月 |
$ $ |
17,000 30,000 |
+ 2个月 | $ | 30,000 | |||||||
| 德比D | 2004 | 4,253 | 2027年1月 | CMA CGM | 2027年1月 | $ | 36,275 | + 3个月 | $ | 36,275 | |||||||
| 汤加拉 | 2004 | 4,253 | 2024年11月 | 机密 (6) | 2024年11月 | $ | 53,000 | + 6个月 | $ | 53,000 | |||||||
| 迪米特里斯·C | 2001 | 3,430 | 2025年11月 | CMA CGM | 2025年11月 | $ | 40,000 | + 4个月 | $ | 40,000 | |||||||
| 阿根廷快报 | 2010 | 3,400 | 2024年9月 | 机密 (6) | 2024年9月 | $ | 19,250 | +3个月 | $ | 19,250 | |||||||
| 巴西快报 | 2010 | 3,400 | 2025年6月 | CMA CGM | 2025年6月 | $ | 37,750 | + 2个月 | $ | 37,750 | |||||||
| 表达法国 | 2010 | 3,400 | 2025年9月 | CMA CGM | 2025年9月 | $ | 37,750 | + 2个月 | $ | 37,750 | |||||||
| 西班牙快车 | 2011 | 3,400 | 2025年1月 | 中远 | 2025年1月 | $ | 40,000 | + 2个月 | $ | 40,000 | |||||||
| 黑海快车 | 2011 | 3,400 | 2025年1月 | 中远 | 2025年1月 | $ | 40,000 | + 2个月 | $ | 40,000 | |||||||
| 新加坡 | 2004 | 3,314 | 2025年3月 | 机密 (6) | 2025年3月 | $ | 22,600 | +2个月 | $ | 22,600 | |||||||
| 科伦坡 | 2004 | 3,314 | 2025年1月 | 中远 | 2025年1月 | $ | 40,000 | + 2个月 | $ | 40,000 | |||||||
| 斑马 | 2001 | 2,602 | 2024年11月 | 马士基 | 2024年11月 | $ | 32,000 | + 4个月 | $ | 32,000 | |||||||
| 阿尔托蒂娜 | 2001 | 2,524 | 2025年5月 | 机密 (6) | 2025年5月 | $ | 28,000 | + 2个月 | $ | 28,000 | |||||||
| 菲尼克斯D | 1997 | 2,200 | 2025年3月 | 马士基 | 2025年3月 | $ | 28,000 | + 6个月 | $ | 28,000 | |||||||
| 短跑运动员 | 1997 | 2,200 | 2024年12月 | 中远 | 2024年12月 | $ | 26,250 | + 2个月 | $ | 26,250 | |||||||
| 未来 | 1997 | 2,200 | 2024年12月 | 中远 | 2024年12月 | $ | 26,250 | + 2个月 | $ | 26,250 | |||||||
| 预付款 | 1997 | 2,200 | 2025年1月 | 中远 | 2025年1月 | $ | 26,250 | + 2个月 | $ | 26,250 | |||||||
| 桥牌 | 1998 | 2,200 | 2024年12月 | Samudera | 2024年12月 | $ | 23,000 | + 6个月 | $ | 23,000 | |||||||
| 骇维金属加工 | 1998 | 2,200 | 2025年2月 | 机密 (6) | 2025年2月 | $ | 14,000 | + 2个月 | $ | 14,000 | |||||||
| 进度C | 1998 | 2,200 | 2024年11月 | 中远 | 2024年11月 | $ | 26,250 | + 2个月 | $ | 26,250 | |||||||
| 1. | 包机可能最早到期。大多数章程包括 租船人延长其期限的选项，如“延期选项”列所述。 |
| 2. | 此列指示包机费率规定的日期 该日期右侧一栏中的款项应支付。对于在整个固定期限内具有相同包机费率的包机 章程，该日期与“章程期限”一栏中规定的章程到期日期相同。 |
| 3. | 总租船费，不包括租船佣金。 |
| 4. | 在承租人的选择下。 |
| 5. | 光船租赁费。 |
| 6. | 由于保密安排，承租人未予披露。 |
15
截至2024年5月27日，我们正在建造的12艘承包集装箱船 的规格如下：
| 最低要求 | 扩展名 选项(3) | |||||||||||||||||||||
| 年 | 大小 | 预期 | 宪章 | 宪章 | 宪章 | |||||||||||||||||
| 赫尔 Number | 已建成 | (TEU) | 造船厂 | 交付 期间 | 持续时间(1) | 率(2) | 期间 | 费率(2) | ||||||||||||||
| 船体编号C7100-8 | 2024 | 7,165 | 大连造船 | 3rd 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 36,000 | + 4个月 + 22至26个月 | $ $ | 36,000 40,000 | ||||||||||||
| 船体编号HN 4010 | 2024 | 8,010 | 大韩造船厂 | 2发送 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 42,000 | + 3个月 | $ | 42,000 | ||||||||||||
| 船体编号HN 4011 | 2024 | 8,010 | 大韩造船厂 | 3rd 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 42,000 | + 3个月 | $ | 42,000 | ||||||||||||
| 船体编号HN 4012 | 2024 | 8,010 | 大韩造船厂 | 3rd 2024年第四季度 | 3 年 | $ | 42,000 | + 3个月 | $ | 42,000 | ||||||||||||
| 船体编号CV 5900 -07 | 2024 | 6,014 | 青岛扬帆造船 | 1st 2025年季度 | 2 年 | $ | 35,000 | + 3个月 | $ | 35,000 | ||||||||||||
| 船体编号CV 5900 -08 | 2025 | 6,014 | 青岛扬帆造船 | 2发送 2025年季度 | 2 年 | $ | 35,000 | + 3个月 | $ | 35,000 | ||||||||||||
| 船体编号YZJ 2023 -1556 | 2026 | 8,258 | 江苏新洋造船 | 3rd 2026年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26个月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船体编号YZJ 2023 -1557 | 2026 | 8,258 | 江苏新洋造船 | 4Th 2026年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26个月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船体编号YZJ 2024 -1612 | 2026 | 8,258 | 江苏新洋造船 | 4Th 2026年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26个月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船体编号YZJ 2024 -1613 | 2027 | 8,258 | 江苏新洋造船 | 2发送 2027年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26个月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船体编号YZJ 2024 -1625 | 2027 | 8,258 | 江苏新洋造船 | 3rd 2027年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26个月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 船体编号YZJ 2024 -1626 | 2027 | 8,258 | 江苏新洋造船 | 4Th 2027年季度 | 3 年 | $ | 45,000 | + 22至26个月 | $ | 45,000 | ||||||||||||
| 1. | 早期特许经营可能会到期。大多数章程包括 租船人延长其期限的选项，如“延期选项”列所述。 |
| 2. | 总租船费，不包括租船佣金。 |
| 3. | 在承租人的选择下。 |
下表描述了截至2024年5月27日我们的好望角干散货船的详细信息：
| 船舶名称 | 年份 建造 | 容量 （DWT） | ||||
| 成就 | 2011 | 175,966 | ||||
| 天才 | 2012 | 175,580 | ||||
| 匠心 | 2011 | 176,022 | ||||
| 诚信 | 2010 | 175,966 | ||||
| 和平 | 2010 | 175,858 | ||||
| W交易员 | 2009 | 175,879 | ||||
| 电子交易员 | 2009 | 175,886 | ||||
| 郭 五月(1) | 2011 | 176,536 | ||||
| 信 行(1) | 2010 | 178,043 | ||||
| 明星奥黛丽(1) | 2011 | 175,125 |
| 1. | 这些船预计将在2024年6月至7月期间交付给我们。 |
16
前瞻性陈述
本报告中讨论的事项可能构成1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的安全港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务业绩的当前看法，可能包括有关我们的运营、现金流、财务状况的陈述，包括有关船只和其他资产价值、计划、目标、目标、战略、未来事件、业绩或业务前景的陈述， 我们业务和我们经营的市场的变化和趋势，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设。尽管Danaos 公司认为这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本身就受到重大不确定性和意外情况的影响，这些不确定性和意外情况难以或不可能预测，并且超出我们的控制范围，但Danaos公司不能向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括世界经济和货币的强势、 一般市场状况，包括租船费率和船舶价值的变化、租船对手的表现、可能影响定期承租人对定期和非计划干船坞态度的需求变化、我们运营费用的变化，包括燃料油价格、干船坞和保险成本、我们在干散货领域盈利运营的能力、建造我们合同新造船舶的造船厂的表现、获得融资并遵守我们融资安排中的约定的能力，监管当局采取的行动，未决或未来诉讼的潜在责任，国内和国际政治状况，包括乌克兰冲突和相关制裁，以色列和加沙地带的冲突，由于事故和政治事件或恐怖分子的行为而可能扰乱航道，如胡塞在红海和亚丁湾的袭击。
风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的报告中有进一步描述。
17
财务报表索引
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计） | F-2 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三个月的简明合并利润表（未经审计） | F-3 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三个月的简明综合全面收益表（未经审计） | F-4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月股东权益简明综合变动表(未经审计) | F-5 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表（未经审计） | F-6 |
| 未经审计简明合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
丹瑙斯公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千美元表示， 不包括每股和每股金额)
| 自.起 | ||||||||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| 备注 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 324,326 | $ | 271,809 | ||||||||
| 应收账款净额 | 13,383 | 9,931 | ||||||||||
| 盘存 | 20,097 | 24,511 | ||||||||||
| 预付费用 | 2,341 | 1,915 | ||||||||||
| 关联方应缴款项 | 14 | 49,485 | 51,431 | |||||||||
| 其他流动资产 | 6 | 153,499 | 142,173 | |||||||||
| 流动资产总额 | 563,131 | 501,770 | ||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 按成本计算的固定资产，扣除累计折旧1，344，501美元（2023年：1，311，689美元） | 4 | 2,711,984 | 2,746,541 | |||||||||
| 船舶购置和在建船舶预付款 | 4 | 421,887 | 301,916 | |||||||||
| 递延费用，净额 | 5 | 36,069 | 38,012 | |||||||||
| 对关联公司的投资 | 3 | 161 | 270 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 6 | 76,518 | 72,627 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 3,246,619 | 3,159,366 | ||||||||||
| 总资产 | $ | 3,809,750 | $ | 3,661,136 | ||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应付帐款 | $ | 22,250 | $ | 22,820 | ||||||||
| 应计负债 | 7 | 15,182 | 20,458 | |||||||||
| 长期债务的当期部分，净额 | 8 | 20,495 | 21,300 | |||||||||
| 未赚取收入 | 54,842 | 63,823 | ||||||||||
| 其他流动负债 | 14 | 32,053 | 39,759 | |||||||||
| 流动负债总额 | 144,822 | 168,160 | ||||||||||
| 长期负债 | ||||||||||||
| 长期债务，净额 | 8 | 431,491 | 382,874 | |||||||||
| 未赚取收入，扣除当期部分 | 49,275 | 60,134 | ||||||||||
| 其他长期负债 | 14 | 34,272 | 33,651 | |||||||||
| 长期负债总额 | 515,038 | 476,659 | ||||||||||
| 总负债 | 659,860 | 644,819 | ||||||||||
| 承付款和或有事项 | 10 | |||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 优先股（面值0.01美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日已授权但未发行的优先股100，000，000股） | 11 | - | - | |||||||||
| 普通股（面值0.01美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日授权750，000，000股普通股。截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行25，355，968股和25，355，962股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行19，360，801股和19，418，696股） | 11 | 194 | 194 | |||||||||
| 额外实收资本 | 687,634 | 690,190 | ||||||||||
| 累计其他综合损失 | 9 | (74,813 | ) | (75,979 | ) | |||||||
| 留存收益 | 2,536,875 | 2,401,912 | ||||||||||
| 股东权益总额 | 3,149,890 | 3,016,317 | ||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 3,809,750 | $ | 3,661,136 | ||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
F-2
丹瑙斯公司
浓缩合并收益表 （未经审计）
(以千美元表示， 不包括每股和每股金额)
| 截至三个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||
| 备注 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营业收入 | 4,12,15 | $ | 253,449 | $ | 243,574 | |||||||
| 运营费用 | ||||||||||||
| 航程费用 | 14 | (20,342 | ) | (7,883 | ) | |||||||
| 船舶营运费用 | (43,114 | ) | (40,639 | ) | ||||||||
| 使用权资产的折旧和摊销 | (33,863 | ) | (31,529 | ) | ||||||||
| 延期干船坞摊销和特别调查费用 | 5 | (5,452 | ) | (3,835 | ) | |||||||
| 一般和行政费用 | 14 | (10,244 | ) | (6,845 | ) | |||||||
| 出售船只所得收益 | 4 | 0 | 1,639 | |||||||||
| 营业收入 | 140,434 | 154,482 | ||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||
| 利息收入 | 2,936 | 2,723 | ||||||||||
| 利息支出 | (3,124 | ) | (6,722 | ) | ||||||||
| 投资收益 | 6 | 10,979 | - | |||||||||
| 股息收入 | 6 | 932 | - | |||||||||
| 投资股权损失 | 3 | (109 | ) | (2,588 | ) | |||||||
| 其他财务费用 | (882 | ) | (976 | ) | ||||||||
| 其他收入/(支出)，净额 | 235 | 175 | ||||||||||
| 衍生品损失 | 9 | (903 | ) | (893 | ) | |||||||
| 其他收入/（费用）总额，净额 | 10,064 | (8,281 | ) | |||||||||
| 净收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 7.75 | $ | 7.18 | ||||||||
| 稀释后每股收益 | $ | 7.68 | $ | 7.18 | ||||||||
| 普通股基本加权平均数（千） | 13 | 19,412 | 20,349 | |||||||||
| 稀释加权平均普通股数（单位：千） | 13 | 19,584 | 20,349 | |||||||||
随附的附注是 这些简明合并财务报表的组成部分。
F-3
丹瑙斯公司
综合收入的简明综合报表 （未经审计）
(单位：千美元)
| 截至三个月 | ||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||
| 备注 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 本期间的净收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||||||
| 其他全面收入： | ||||||||||||
| 固定福利计划的前期服务成本 | 263 | 186 | ||||||||||
| 现金流量套期保值递延已实现亏损摊销 | 9 | 903 | 893 | |||||||||
| 其他综合收入合计 | 1,166 | 1,079 | ||||||||||
| 综合收益 | $ | 151,664 | $ | 147,280 | ||||||||
随附的注释是 这些简明合并财务报表的组成部分
F-4
丹瑙斯公司
股东股票变动的集中合并报表 （未经审计）
（以千美元表示， 股数（千美元）和每股金额除外）
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 数 | 其他内容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 的 | 帕尔 | 已缴费 | 全面 | 保留 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 价值 | 资本 | 损失 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 20,350 | $ | 203 | $ | 748,109 | $ | (74,209 | ) | $ | 1,886,311 | $ | 2,560,414 | ||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | 146,201 | 146,201 | ||||||||||||||||||
| 股息（每股0.75美元） | — | — | — | — | (15,262 | ) | (15,262 | ) | ||||||||||||||||
| 普通股回购 | (41 | ) | — | (2,196 | ) | — | — | (2,196 | ) | |||||||||||||||
| 发行普通股 | — | — | 1 | — | — | 1 | ||||||||||||||||||
| 其他全面收益净变动 | — | — | — | 1,079 | — | 1,079 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日 | 20,309 | $ | 203 | $ | 745,914 | $ | (73,130 | ) | $ | 2,017,250 | $ | 2,690,237 | ||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 数 | 其他内容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 的 | 帕尔 | 已缴费 | 全面 | 保留 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 价值 | 资本 | 损失 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 19,419 | $ | 194 | $ | 690,190 | $ | (75,979 | ) | $ | 2,401,912 | $ | 3,016,317 | ||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | 150,498 | 150,498 | ||||||||||||||||||
| 股息（每股0.80美元） | — | — | — | — | (15,535 | ) | (15,535 | ) | ||||||||||||||||
| 普通股回购 | (58 | ) | — | (4,132 | ) | — | — | (4,132 | ) | |||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | 1,576 | — | — | 1,576 | ||||||||||||||||||
| 其他全面收益净变动 | — | — | — | 1,166 | — | 1,166 | ||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 | 19,361 | $ | 194 | $ | 687,634 | $ | (74,813 | ) | $ | 2,536,875 | $ | 3,149,890 | ||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
F-5
丹瑙斯公司
现金流量浓缩合并报表 （未经审计）
(单位：千美元)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
| 使用权资产的折旧和摊销 | 33,863 | 31,529 | ||||||
| 延期干船坞摊销和特别调查费用 | 5,452 | 3,835 | ||||||
| 假定定期租船的摊销 | (3,498 | ) | (6,536 | ) | ||||
| 财务成本摊销 | 497 | 693 | ||||||
| 投资收益 | (10,979 | ) | - | |||||
| 推迟支付干船坞和特别调查费用 | (4,169 | ) | (9,742 | ) | ||||
| 出售船只所得收益 | - | (1,639 | ) | |||||
| 投资股权损失 | 109 | 2,588 | ||||||
| 前期服务成本和周期成本 | 257 | 492 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 1,576 | - | ||||||
| 利率互换递延已实现损失摊销 | 903 | 893 | ||||||
| （增加）/减少 | ||||||||
| 应收账款 | (3,452 | ) | (1,939 | ) | ||||
| 盘存 | 4,308 | 407 | ||||||
| 预付费用 | (426 | ) | (160 | ) | ||||
| 关联方应缴款项 | 1,946 | 2,083 | ||||||
| 其他资产，流动和非流动 | 6,059 | (11,124 | ) | |||||
| 增加/(减少) | ||||||||
| 应付帐款 | (752 | ) | (1,035 | ) | ||||
| 应计负债 | (5,476 | ) | (4,050 | ) | ||||
| 当前和长期未发现收入 | (16,342 | ) | (21,257 | ) | ||||
| 其他负债，当前和长期 | (7,082 | ) | (3,645 | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | 153,292 | 127,594 | ||||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 船舶添加和预付款 | (124,127 | ) | (5,736 | ) | ||||
| 出售船只的收益/预付款 | 716 | 3,914 | ||||||
| 对关联公司的投资 | - | (4,263 | ) | |||||
| 用于投资活动的现金净额 | (123,411 | ) | (6,085 | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 长期债务收益 | 55,000 | - | ||||||
| 偿还长期债务 | (6,875 | ) | (6,875 | ) | ||||
| 回租义务的支付 | - | (6,629 | ) | |||||
| 已支付的股息 | (15,535 | ) | (15,262 | ) | ||||
| 普通股回购 | (4,129 | ) | (581 | ) | ||||
| 融资成本 | (5,825 | ) | (250 | ) | ||||
| 融资活动提供/（用于）的现金净额 | 22,636 | (29,597 | ) | |||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | 52,517 | 91,912 | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | 271,809 | 267,668 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 324,326 | $ | 359,580 | ||||
| 补充信息：支付利息的现金，扣除资本化金额 | 8,157 | 11,534 | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
F-6
丹瑙斯公司
未经审核简明综合 财务报表附注
| 1 | 陈述的基础和一般信息 |
随附的简明综合财务报表(未经审计)是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。Danaos Corporation及其子公司 (以下简称“Danaos”或“公司”)的报告和功能货币为美元。
Danaos Corporation，前身为Danaos Holdings Limited，根据利比里亚法律成立于1998年12月7日，目前是下列公司所有流通股的唯一所有者。Danaos Holdings Limited于2005年10月7日在马绍尔群岛重新注册。 为配合迁移，本公司更名为Danaos Corporation。2005年10月14日，该公司提交了申请，马绍尔群岛接受了修订和重新发布的公司章程。Danaos Corporation的法定股本为面值为0.01美元的7.5亿股普通股和面值为0.01美元的1亿股优先股。参阅 附注11，“股东权益”。公司的主要业务是收购和运营船舶。 Danaos通过拥有船舶的公司进行运营，这些公司的主要活动是拥有和运营由公司关联方独家管理的集装箱船和干散货船。
管理层认为，随附的Danaos及其子公司的简明综合财务报表(未经审计)包含所有必要的调整，以在所有重要方面公平地陈述公司截至2024年3月31日的简明综合财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合经营业绩以及截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明综合现金流量。所有此类调整均被视为正常的经常性调整。 这些财务报表应与Danaos截至2023年12月31日的Form 20-F年度报告中包含的综合财务报表和相关附注一并阅读。截至2024年3月31日的三个月的运营结果并不一定代表全年的预期结果。年终简明综合资产负债表 数据来源于年度财务报表。这些简明合并财务报表并不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
简明综合财务报表(未经审计)已编制，以反映下列公司的合并情况。以下所列公司的历史资产负债表和经营业绩已反映在简明综合资产负债表和简明综合损益表、全面收益、现金流量和股东权益表中。
F-7
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
| 1 | 陈述基础和一般信息(续) |
截至2024年3月31日，Danaos包括下列集装箱船和干散货船的船东公司(“Danaos子公司”)：
集装箱船：
| 公司 | 成立为法团的日期 | 船舶名称 | 建成年份 | TEU（1） | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 1）Corp. | 2007年9月10日 | 哥打牡丹（前现代荣誉） | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 2）Corp. | 2007年9月10日 | Kota Primrose（前现代Respect） | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 3）Corp. | 2007年9月10日 | 现代智能 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 4）Corp. | 2007年9月10日 | 现代速度 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| MegacCarrier（No. 5）Corp. | 2007年9月10日 | 现代野心 | 2012 | 13,100 | ||||||||||
| CellContainer（No. 6）Corp. | 2007年10月31日 | Express Berlin | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer（No. 7）Corp. | 2007年10月31日 | 罗马快车 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| CellContainer（No. 8）Corp. | 2007年10月31日 | 雅典快车 | 2011 | 10,100 | ||||||||||
| 卡利塔航运有限公司 | 2003年2月27 | 釜山C | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| 雷蒙娜船舶有限公司 | 2003年2月27 | 勒阿弗尔 | 2006 | 9,580 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 2）Corp. | 2020年10月15日 | 不来梅 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 3）Corp. | 2020年10月15日 | C汉堡 | 2009 | 9,012 | ||||||||||
| 布莱克威尔航道公司 | 2020年1月9日 | 尼勒达奇狮子 | 2008 | 8,626 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 1）Corp. | 2020年2月19日 | 科塔·曼萨尼洛 | 2005 | 8,533 | ||||||||||
| 斯普林格航运公司 | 2019年4月29日 | 贝丽塔 | 2006 | 8,533 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 5）Corp. | 2007年9月17日 | CMA CGM梅利桑德 | 2012 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 1）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM阿提拉 | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 2）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM Tancredi | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 3）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| Teuccarrier（No. 4）Corp. | 2007年1月31 | CMA CGM萨姆森 | 2011 | 8,530 | ||||||||||
| 海洋航运有限公司 | 2002年1月14日 | 欧洲 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| Oceanprize航运有限公司 | 2003年1月21 | 美国 | 2004 | 8,468 | ||||||||||
| 奖励国际航运公司 | 2019年10月1日 | 科塔桑托斯 | 2005 | 8,463 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 2）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM穆塞特 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 3）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM神经 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 4）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM拉贝莱斯 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 5）Corp. | 2006年6月27 | 拉辛 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| Boxcarrier（No. 1）Corp. | 2006年6月27 | CMA CGM莫里哀 | 2009 | 6,500 | ||||||||||
| 快车运营商（第一）公司 | 2007年3月5日 | YM授权 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| 快车运营商（第二号）公司 | 2007年3月5日 | YM成熟度 | 2010 | 6,500 | ||||||||||
| 阿克泰股份有限公司 | 2014年10月14日 | 齐姆·萨凡纳 | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| 阿斯特里亚航运有限公司 | 2014年10月14日 | 迪米特里拉·C | 2002 | 6,402 | ||||||||||
| Averto Shipping SA | 2015年6月12日 | 苏伊士运河 | 2002 | 5,610 | ||||||||||
| Sinoi Marine Ltd | 2015年6月12日 | 科塔利马 | 2002 | 5,544 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 4）Corp. | 2021年7月6日 | 宽Alpha | 2014 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 5）Corp. | 2021年7月6日 | 斯蒂芬妮·C | 2014 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 6）Corp. | 2021年7月6日 | 马士基幼发拉底河 | 2014 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 7）Corp. | 2021年7月6日 | 宽酒店 | 2015 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 8）Corp. | 2021年7月6日 | 大印度 | 2015 | 5,466 | ||||||||||
| Oceancarrier（No. 9）Corp. | 2021年7月6日 | 宽朱丽叶 | 2015 | 5,466 | ||||||||||
| 大陆海事公司 | 2006年03月22日 | 摩纳哥（前Zim Monaco） | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 梅西海事公司 | 二零零六年五月八日 | 大连 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| 黑海海事公司 | 二零零六年五月八日 | 齐姆·卢安达 | 2009 | 4,253 | ||||||||||
| Bayview航运公司 | 2006年03月22日 | 里奥格兰德 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 切尔维尤海事公司 | 2006年03月22日 | Paolo | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 波罗的海海事公司 | 2006年03月22日 | 金士顿 | 2008 | 4,253 | ||||||||||
| 海员服务公司 | 2005年6月28日 | 西雅图C | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| Seacarriers Lines Inc. | 2005年6月28日 | 温哥华 | 2007 | 4,253 | ||||||||||
| 集装箱服务公司 | 2002年5月30日 | 汤加拉 | 2004 | 4,253 | ||||||||||
| 集装箱航运公司 | 2002年5月30日 | 德比D | 2004 | 4,253 | ||||||||||
F-8
丹瑙斯公司
未经审计浓缩合并财务报表注释 （续）
| 1 | 陈述基础和一般信息(续) |
| 公司 | 成立为法团的日期 | 船舶名称 | 建成年份 | TEU（1） | ||||||||||
| Boulevard ShipTrade SA | 2013年9月12日 | 迪米特里斯·C | 2001 | 3,430 | ||||||||||
| CellContainer（No. 4）Corp. | 2007年3月23 | 西班牙快车 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 5）Corp. | 2007年3月23 | 黑海快车 | 2011 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 1）Corp. | 2007年3月23 | 阿根廷快报 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 2）Corp. | 2007年3月23 | 巴西快报 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| CellContainer（No. 3）Corp. | 2007年3月23 | 表达法国 | 2010 | 3,400 | ||||||||||
| 惠灵顿海事公司 | 2005年1月27日 | 新加坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 奥克兰海事公司 | 2005年1月27日 | 科伦坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||||
| 维洛斯导航有限公司 | 2013年5月30日 | 斑马 | 2001 | 2,602 | ||||||||||
| 特林达德海事公司 | 2013年4月10日 | 阿玛利亚C（2） | 1998 | 2,452 | ||||||||||
| 萨朗航运公司 | 2013年1月18 | 阿尔托蒂娜 | 2001 | 2,524 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 7）Corp. | 2007年12月6日 | 骇维金属加工 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 6）Corp. | 2007年12月6日 | 进度C | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 8）Corp. | 2007年12月6日 | 桥牌 | 1998 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 1）Corp. | 2007年06月28日 | 菲尼克斯D | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 2）Corp. | 2007年06月28日 | 预付款 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 3）Corp. | 2007年06月28日 | 大步走（3） | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 5）Corp. | 2007年06月28日 | 未来 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| Speedcarrier（No. 4）Corp. | 2007年06月28日 | 短跑运动员 | 1997 | 2,200 | ||||||||||
| 建造中的船舶 | ||||||||||||||
| Boxsail（No. 1）Corp. | 2022年3月4日 | 船体编号C7100-7（4） | 2024 | 7,165 | ||||||||||
| Boxsail（No. 2）Corp. | 2022年3月4日 | 船体编号C7100-8 | 2024 | 7,165 | ||||||||||
| Teushipper（No. 1）Corp. | 2022年3月14日 | 船体编号HN 4009（4） | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Teushipper（No. 2）Corp. | 2022年3月14日 | 船体编号HN 4010 | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Teushipper（No. 3）Corp. | 2022年3月14日 | 船体编号HN 4011 | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Teushipper（No. 4）Corp. | 2022年3月14日 | 船体编号HN 4012 | 2024 | 8,010 | ||||||||||
| Boxsail（No. 3）Corp. | 2022年3月4日 | 船体编号CV 5900 -07 | 2025 | 6,014 | ||||||||||
| Boxsail（No. 4）Corp. | 2022年3月4日 | 船体编号CV 5900 -08 | 2025 | 6,014 | ||||||||||
| Boxline（No. 1）Corp. | 2023年6月7日 | 船体编号YZJ 2023 -1556 | 2026 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 2）Corp. | 2023年6月7日 | 船体编号YZJ 2023 -1557 | 2026 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 3）Corp. | 2024年2月2日 | 船体编号YZJ 2024 -1612 | 2026 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 4）Corp. | 2024年2月2日 | 船体编号YZJ 2024 -1613 | 2027 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 5）Corp. | 2024年3月8日 | 船体编号YZJ 2024 -1625 | 2027 | 8,258 | ||||||||||
| Boxline（No. 6）Corp. | 2024年3月8日 | 船体编号YZJ 2024 -1626 | 2027 | 8,258 | ||||||||||
| (1) | 二十英尺当量单位，集装箱和集装箱船容量的国际标准衡量标准。 |
| (2) | 出售阿玛莉亚·C于2023年1月完工。 |
| (3) | 这个大踏步于2024年3月出售报废。 |
| (4) | 2024年3月31日之后，我们从造船厂接收了这些在建船舶。 |
好望角干散货船：
| 日期 | 年 | |||||||||||||
| 公司 | 参入 | 船舶名称 | 已建成 | DWT（1） | ||||||||||
| 散货一公司 | 2023年7月14日 | 诚信 | 2010 | 175,996 | ||||||||||
| 散货二公司 | 2023年7月14日 | 成就 | 2011 | 175,850 | ||||||||||
| 散货三公司 | 2023年7月14日 | 匠心 | 2011 | 176,022 | ||||||||||
| 散货四公司 | 2023年7月14日 | 天才 | 2012 | 175,580 | ||||||||||
| 散货五公司 | 2023年7月14日 | 和平 | 2010 | 175,858 | ||||||||||
| 散货六公司 | 2023年9月15日 | W交易员 | 2009 | 175,879 | ||||||||||
| 散货七公司 | 2023年9月25日 | 电子交易员 | 2009 | 175,886 | ||||||||||
| 承包干散货船 | ||||||||||||||
| 散装8号公司。 | 2024年1月31日 | 郭梅(2) | 2011 | 176,536 | ||||||||||
| 散装9号公司。 | 2024年2月2日 | 欣航(2) | 2010 | 178,043 | ||||||||||
| 散装10号公司。 | 2024年2月15日 | 主演奥黛丽(2) | 2011 | 175,125 | ||||||||||
| (1) | 载重吨，干散货船载重吨的国际标准计量单位。 |
| (2) | 这些船只预计将在2024年6月至7月之间交付。 |
F-9
丹瑙斯公司
未经审计浓缩合并财务报表注释 （续）
乌克兰和加沙的战争对公司业务的影响
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及美国、欧盟和其他国家实施的相关制裁，对该公司经理的船员业务以及涉及黑海或俄罗斯港口的贸易模式产生了不利影响，该经理在圣彼得堡、敖德萨和马里乌波尔设有船员办事处(受战争破坏)，并影响世界能源供应，给全球经济带来不确定性，这反过来又影响集装箱船和干散货需求。影响的程度将在很大程度上取决于未来的发展。
以色列和哈马斯在加沙地带的战争，红海和亚丁湾胡塞袭击等航运路线的潜在中断， 到目前为止还没有影响公司的业务；但是，这些冲突的升级可能会对地区和全球经济产生影响，可能会对货物需求和公司业务产生不利影响。
| 2 | 重大会计政策 |
有关公司重要会计政策的详细讨论，请参阅公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的年度报告Form 20-F中的综合财务报表中的附注2“重大会计政策”。在截至2024年3月31日的三个月内，公司的重大会计政策没有重大变化。
| 3 | 对关联公司的投资 |
于2023年3月，本公司于马绍尔群岛共和国注册成立的新成立公司碳终端技术公司(“CTTC”)的普通股投资430万美元，代表本公司49%的所有权权益。CTTC目前从事航运业脱碳技术的研究和开发。这项投资采用权益会计方法。 公司在CTTC初始费用中的份额分别为10万美元和400万美元，分别在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的简明综合收益表中的“投资权益损失”项下列示。
| 4 | 固定资产、购置船舶预付款和建造中船舶 |
2022年4月，本公司签订了建造四艘8,000 TEU集装箱船的合同，其中一艘于2024年5月从造船厂交付给我们，一艘预计于2024年第二季度交付，两艘将于2024年第三季度交付。2022年3月，本公司签订了建造两艘7,100标准箱集装箱船的合同，其中一艘于2024年4月从造船厂交付给我们，另一艘预计于2024年第三季度交付。2023年4月，公司签订了建造两艘6,000标准箱集装箱船的合同，预计于2025年交付。2023年6月，该公司签订了建造两艘8200TEU集装箱船的合同，预计2026年交付。2024年2月和3月，公司签订了建造四艘具有最新生态设计 特点的8,200标箱集装箱船的合同，总采购价为3.768亿美元。这些集装箱船预计将于2026年至2027年交付给公司。船舶建造合同的总采购价格为12.117亿美元，其中9550万美元、8890万美元和1.849亿美元分别在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年和2022年12月31日的年度支付。
F-10
| 4 | 固定资产、购置船舶预付款和建造中船舶(续) |
截至2024年3月31日，14个船舶建造合同下的剩余合同承诺分析如下(以千为单位)：
| 到期付款(按期末) | ||||
| 2024年12月31日 | $ | 326,631 | ||
| 2025年12月31日 | 134,238 | |||
| 2026年12月31日 | 230,790 | |||
| 2027年12月31日 | 150,720 | |||
| 合同承诺总额 | $ | 842,379 | ||
此外，在建造期间，每艘新造船舶须向Danaos Shipping Company Limited(“经理”)支付监理费 每艘850,000美元。于截至二零二四年三月三十一日止三个月及截至二零二三年十二月三十一日止年度，管理人分别向在建船只收取及资本化监工费用合共40万元及300万元。于截至2024年3月31日止三个月及于截至2023年及2022年12月31日止年度，利息支出分别为580万美元、1740万美元及500万美元于建造中的船舶中资本化。
2024年3月， 公司将该船出售报废斯泰德，自2024年1月8日以来一直停租，原因是后来被控制的机舱起火造成损坏。与保险公司的诉讼目前正在进行中。2022年12月，公司 签订了出售该船的协议阿玛莉亚·C总代价为510万美元，于2023年1月交付买家，导致160万美元的收益在简明综合损益表中的“船舶销售收益”项下单独列报。
本公司于2021年下半年承担与收购船只有关的定期租船责任。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，这些假定定期包机的摊销分别为350万美元和650万美元，并在简明综合损益表的“营业收入”项下列报。截至2024年3月31日，未摊销余额100万美元在简明综合资产负债表的当期“未赚取收入”项下列示，预计将于2024年4月摊销为“营业收入”。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，船队的剩余价值(船舶使用年限结束时的估计报废价值)估计分别为5.378亿美元和5.405亿美元。本公司在计算船舶剩余价值时，考虑到了报废价格的10年平均值和5年平均值。本公司对所有船舶统一适用每吨300美元的报废价值。本公司认为，考虑到未来废钢需求性质的周期性，每吨300美元是对未来废钢价格的合理估计。虽然本公司相信用以厘定废钢废品率的假设是合理和适当的，但该等假设是高度主观的，部分原因是未来废钢需求的周期性 。
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5延期 费用，净额
递延费用， 净额包括以下各项(以千计)：
| 干船坞和 | |||||
| 特别检验费用 | |||||
| 截至2023年1月1日 | $ | 25,554 | |||
| 加法 | 31,121 | ||||
| 摊销 | (18,663 | ) | |||
| 截至2023年12月31日 | 38,012 | ||||
| 加法 | 4,169 | ||||
| 摊销 | (5,452 | ) | |||
| 核销 | (660 | ) | |||
| 截至2024年3月31日 | $ | 36,069 | |||
本公司遵循根据计划的主要维护活动的会计核算干船坞和特别调查成本的递延方法 ，根据这种方法，实际发生的成本将在下一次预定的 调查期间以直线方式递延和摊销，即两年半。如果在预定日期之前进行特别调查或干船坞，剩余的未摊销余额将立即注销。此外，如果一艘船在一个以上的报告期内进场，则在发生费用的期间而不是在进场结束时确定和记录各自的费用。
| 6 | 其他流动和非流动资产 |
其他流动资产和 非流动资产包括以下内容(以千计)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 直线型收入 | $ | 32,695 | $ | 36,495 | ||||
| 有价证券 | 97,007 | 86,029 | ||||||
| 应收债权 | 17,152 | 12,026 | ||||||
| 其他流动资产 | 6,645 | 7,623 | ||||||
| 其他流动资产总额 | $ | 153,499 | $ | 142,173 | ||||
| 直线型收入 | $ | 57,357 | $ | 63,382 | ||||
| 其他非流动资产 | 19,161 | 9,245 | ||||||
| 其他非流动资产合计 | $ | 76,518 | $ | 72,627 | ||||
2023年6月，公司 收购了Eagle Bulk Shipping Inc.的有价证券，Eagle Bulk Shipping Inc.在纽约证券交易所(交易代码：Egle)上市，由1,552,865股普通股 组成，价格为6,820万美元(其中2,440万美元来自关联公司Vige International Ltd.)。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些有价证券的公允价值分别为9,700万美元和8,600万美元，公司在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的简明综合收益表中分别确认了这些有价证券的1,100万美元收益和1,790万美元收益。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了这些股票的股息收入为90万美元，在截至2023年12月31日的期间，股息收入为100万美元。2023年12月11日，纳斯达克上市的干散货船所有者和运营商星空散货运输公司(股票代码：SBLK)和艾格集团宣布，两家公司已达成最终协议，将以全股票合并的形式合并，合并于2024年4月9日完成。根据协议条款，埃格尔公司的股东以每股埃格尔公司普通股换取2.6211股SBLK普通股。因此，截至本报告日期，该公司拥有4,070,214股SBLK 普通股。
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7应计负债
应计负债 包括以下内容(以千计)：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 应计利息 | $ | 2,781 | $ | 8,312 | ||||
| 应计干船坞费用 | 2,129 | 3,276 | ||||||
| 应计费用 | 10,272 | 8,870 | ||||||
| 总计 | $ | 15,182 | $ | 20,458 | ||||
应计费用 主要包括与公司截至2024年3月31日和2023年12月31日车队运营相关的应计费用。
| 8 | 长期债务，净额 |
长期债务， 净额包括以下内容（以千计）：
| 信贷安排 | 截至2024年3月31日余额 | 截止日期的余额 2023年12月31日 | ||||||
| 法国巴黎银行/法国农业信贷银行1.3亿美元。设施 | $ | 95,000 | $ | 100,000 | ||||
| Alpha Bank 5525万美元。设施 | 45,875 | 47,750 | ||||||
| 银团4.5亿美元。设施 | 55,000 | – | ||||||
| 花旗银行3.825亿美元。循环信贷机制 | – | – | ||||||
| 优先无抵押票据 | 262,766 | 262,766 | ||||||
| 长期债务总额 | $ | 458,641 | $ | 410,516 | ||||
| 减：递延财务成本，净额 | (6,655 | ) | (6,342 | ) | ||||
| 减：当前部分 | (20,495 | ) | (21,300 | ) | ||||
| 长期债务总额扣除流动部分和递延融资成本 | $ | 431,491 | $ | 382,874 | ||||
2024年3月， 公司签订了一项高达4.5亿美元的银团贷款融资协议（“4.5亿美元银团贷款”）， 该协议由公司八艘在建集装箱船作为抵押。截至2024年3月31日，已提取5500万美元。该信贷应在2030年9月之前按季度分期偿还。该设施的利息为SOFR 加上1.85%的保证金。
2022年6月，公司从法国巴黎银行和法国农业信贷银行提取了1.3亿美元的优先担保定期贷款安排，该贷款由2021年收购的6艘5,466 TEU姊妹船担保。这项贷款分8次按季度偿还500万美元，12次按季度偿还190万美元，以及6720万美元的气球付款，在5年内支付。该设施计入SOFR的利息，外加经可持续利润率调整后的2.16%的利润率。
2022年12月，公司提前清偿了花旗银行/国民银行8.15亿美元中剩余的4.3775亿美元。设施，并以花旗银行 高达382.5万美元取代。循环信贷安排，截至2023年3月31日，其中零提取，与阿尔法银行5525万美元。 已全额提取。花旗银行382.5美元。循环信贷安排将在5年内减少并在20个季度 中偿还，每次减少1125万美元，2027年12月到期时最终减少1.575亿美元。该贷款按SOFR计息，外加2.0%的保证金和0.8%的承诺费，由本公司的16艘船舶担保。阿尔法银行5525万美元。贷款分5年偿还，连续20次按季度分期付款，每期187.5万美元，连同2027年12月到期时1775万美元的气球付款。该贷款的利息为SOFR外加2.3%的保证金 ，并由本公司的两艘船舶担保。
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| 8 | 长期债务，净额(续) |
本公司产生的利息支出为850万美元，其中580万美元在截至2024年3月31日的三个月资本化，而产生的利息支出为950万美元(包括回租债务的利息)，其中350万美元在截至2023年3月31日的三个月资本化。截至2024年3月31日，公司的花旗银行下还有3.2625亿美元的剩余借款可用 382.5万美元。本公司于2024年3月31日有24艘账面净值为15.035亿美元的船只及8艘建造中的集装箱船 须接受优先按揭作为本公司信贷安排的抵押品，但其优先无抵押票据除外。
于2021年2月11日，本公司以私募方式发行本金总额为3.0亿美元的优先无抵押票据，年息为8.50%，于2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日或之后的任何时间，公司可选择分别赎回全部或任何部分票据，赎回价格分别相当于本金的104.25%、102.125% 和100%。在2024年3月1日之前，公司可在股票发行结束后90天内，以相当于108.50%的价格赎回债券本金总额的35%。2022年12月，该公司在一项私下协商的交易中回购了3720万美元的无担保优先票据本金总额。债券的利息由2021年9月1日起每半年支付一次。900万美元的债券发行成本已递延，并通过有效利息方法在债券有效期内确认。
2024年3月31日之后的计划债务 到期时间如下(单位：千)：
| 到期付款(按期末) | 本金 还款 | |||
| 2025年3月31日 | $ | 20,495 | ||
| 2026年3月31日 | 18,160 | |||
| 2027年3月31日 | 18,160 | |||
| 2028年3月31日 | 358,301 | |||
| 2029年3月31日 | 3,060 | |||
| 2030年3月31日 | 40,465 | |||
| 长期债务总额 | $ | 458,641 | ||
阿尔法银行5525万美元。设施，花旗银行382.5美元。循环信贷安排和450.0美元银团。贷款安排要求将抵押品船只的公平市场价值保持在贷款价值的120%和法国巴黎银行/法国农业信贷银行1.3亿美元的最低水平。125%的设施。 此外，这些设施还需要维护以下财务契约：
(I)最低流动资金为3,000万美元；
(2)合并债务(减去现金和现金等价物)与合并EBITDA的最高比率为6.5倍；
(Iii)合并EBITDA与净利息支出比率的最低比率为2.5倍。
除优先无担保票据外，每笔信贷都以融资船舶的第一优先抵押、所有租用运费的一般转让、收入和收益、其保单转让以及出售抵押船舶的任何收益、股票质押和公司担保的利益为抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日，本公司遵守了信贷安排协议中包含的财务契约。
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| 9 | 金融工具 |
以下是公司风险管理策略的摘要，以及这些策略对公司简明合并财务报表的影响。
利率 风险：利率风险出现在银行借款上。本公司密切监控借款利率，以确保借款保持在优惠利率。
信用风险集中 ：可能使本公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和贸易应收账款。该公司将其临时现金投资主要由 存款组成，存放在成熟的金融机构。公司对公司投资战略中考虑的金融机构的相对信用状况进行定期评估。本公司在交易对手不履行义务的情况下面临信用风险，然而，本公司通过在信用评级较高的交易对手中分散投资来限制这种风险敞口。该公司很大一部分收入依赖于有限数量的客户。与贸易应收账款有关的信用风险 通常通过在世界主要班轮公司中挑选客户并将客户分散在多个地理区域来进行管理。
公允价值： 由于该等工具到期日较短，所附金融资产及负债综合资产负债表(不包括长期银行贷款及若干其他非流动资产)所反映的账面值与其各自的公允价值相若。长期浮动利率银行贷款的公允价值接近记录价值，这通常是由于它们的浮动利率 。优先无抵押票据的公允价值根据报价的市场价格计量。有价证券的公允价值是根据证券在纽约证券交易所的收盘价计量的。
A.利率互换对冲
本公司目前 没有未完成的利率互换协议。然而，在过去几年中，本公司与其贷款人签订了利率互换协议，以管理其浮息风险。特定借款的某些浮动利率利息与建造中的船舶相关联，并作为特定船舶的成本资本化。根据有关衍生工具及套期保值的会计指引，为对冲该权益的变异性而订立并符合资格的现金流量对冲的已实现损益相关金额已于累计其他全面亏损中确认，并重新分类为已建造资产折旧年限内的收益，因为该折旧年限与债务资本化利息成本的摊销 期间重合。90万美元重新归类为截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的收益，代表其在船舶折旧寿命内的摊销。360万美元 预计将在未来12个月内重新分类为收益。
B.金融工具的公允价值
本公司将公允价值确定为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格 。估值技术中用于得出公允价值的投入根据三级 层次结构进行分类。
第一级：对于公司有能力获得的相同资产或负债，投入在活跃市场上未经调整，报价 。对这些项目的估值不需要进行大量判断。
第II级：包括在第I级中的报价以外的通过与测量日期的市场数据进行证实而可观察到的资产或负债的投入。
第三级：不可观察到的输入。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未使用任何第三级输入。
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| 9 | 金融工具(续) |
公司 金融工具的估计公允价值如下：
| 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 324,326 | $ | 324,326 | $ | 271,809 | $ | 271,809 | ||||||||
| 有价证券 | $ | 97,007 | $ | 97,007 | $ | 86,029 | $ | 86,029 | ||||||||
| 有担保的长期债务，包括流动部分（1） | $ | 195,875 | $ | 195,875 | $ | 147,750 | $ | 147,750 | ||||||||
| 无担保长期债务（1） | $ | 262,766 | $ | 250,156 | $ | 262,766 | $ | 241,969 | ||||||||
截至2024年3月31日， 以经常性方式按公允价值计量的金融工具的估计公允价值（根据公允价值等级分类）如下：
| 截至2024年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (第I级) | （二级） | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | 97,007 | $ | 97,007 | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2024年3月31日， 未按经常性公允价值计量的金融工具的估计公允价值（根据公允价值等级分类）如下：
| 截至2024年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (第I级) | （二级） | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 324,326 | $ | 324,326 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 有担保的长期债务，包括流动部分（1） | $ | 195,875 | $ | — | $ | 195,875 | $ | — | ||||||||
| 无担保长期债务（1） | $ | 250,156 | $ | 250,156 | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2023年12月31日， 以经常性方式按公允价值计量的金融工具的估计公允价值（根据公允价值等级分类）如下：
| 截至2023年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (第I级) | （二级） | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | 86,029 | $ | 86,029 | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2023年12月31日，未按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值(按公允价值等级分类)如下：
| 截至2023年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 总计 | (第I级) | （二级） | (三级) | |||||||||||||
| (单位：千元) | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 271,809 | $ | 271,809 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 有担保的长期债务，包括流动部分（1） | $ | 147,750 | $ | — | $ | 147,750 | $ | — | ||||||||
| 无担保长期债务（1） | $ | 241,969 | $ | 241,969 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (1) | 有担保和无担保的长期债务，包括当前部分，分别于2024年3月31日和2023年12月31日的递延融资成本毛数为670万美元和630万美元。本公司的有担保债务的公允价值是根据合同条款、利率和剩余期限相似的当前可用债务估计的。 |
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| 10 | 承付款和或有事项 |
除与本公司业务有关的例行诉讼外，本公司并无参与任何重大的法律程序或其任何财产为标的，或本公司 知悉的其他或有事项。
截至2024年3月31日，公司在船舶建造合同和二手干散货船收购合同中有 未履行的承诺，请参阅附注4“固定资产、船舶购置垫款和建造中的船舶”。
| 11 | 股东权益 |
在截至2024年3月31日的期间，公司宣布派发普通股每股0.80美元的股息，总额为1550万美元，股息于2024年3月支付。在截至2023年3月31日的期间，公司宣布派发普通股每股0.75美元至1,530万美元的股息，股息于2023年3月支付。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的期间，公司根据其股息再投资计划分别发行了6股和10股普通股。
2022年6月，公司宣布了一项高达1亿美元的普通股回购计划。公司董事会于2023年11月10日批准将现有股份回购计划增加1亿美元，总金额为2亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司在公开市场以410万美元的价格回购了57,901股公司普通股，在截至2023年12月31日的年度内以7060万美元的价格回购了1,131,040股普通股，在截至2022年12月31日的年度内以2860万美元的价格回购了466,955股普通股。
截至2008年4月18日，董事会和薪酬委员会在薪酬委员会和董事会就每个时间作出具体决定后，不时批准经理员工持股的激励性薪酬，以 为本公司普通股经理的某些员工提供免费股票形式的补偿方式。 该计划于2008年12月31日生效。根据该计划的条款，经理的员工可以(不时)获得公司普通股股份，作为对他们在上一期间提供的服务的额外补偿。 经理向员工授予的股票总额将仅由公司董事会酌情决定 在未来 期间，作为员工薪酬方案的一部分授予的任何股票将不存在任何合同义务。截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有根据该计划发行和发行任何限制性股票。
根据本计划可授予奖励的普通股总数 不得超过1,000,000股加上2019年8月2日之前授予的未归属股份数量。股权奖励可能由公司薪酬委员会或董事会根据其修订和重述的2006年股权薪酬计划授予。根据本计划作出的奖励如已被没收、取消或已过期，将不会被视为就前一句话而言授予的奖励。
于2023年11月10日，本公司根据与经理订立经修订及重述的管理协议，分别于2024年12月31日及2025年12月31日授予经理100,000股全数归属股份及两批各100,000股股份，详情请参阅附注14“关联方交易”。授出股份的公允价值是根据本公司股份于授出日期63.40美元的收市价 计算。在截至2024年3月31日的三个月内支出了160万美元，预计2024年和2025年将分别确认630万美元作为经理的股票薪酬。
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| 11 | 股东权益(续) |
本公司还根据其2006年股权薪酬计划制定了董事股份支付计划。该计划的目的是提供一种手段，以公司普通股的形式支付应支付给公司董事的全部或部分薪酬。计划 自2008年4月18日起生效。公司董事会的每一位成员都可以参与该计划。根据该计划的条款，董事可选择以普通股形式收取全部或部分薪酬。自每年12月31日起，本公司向每个董事交付上一历年记入其股票支付账户的权利所代表的股票数量 。于截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月内，并无董事选择 以公司股份收取其薪酬。
| 12 | 租约安排 |
| 特许经营 |
截至2024年3月31日，该公司的67艘定期租赁或光船租赁集装箱船和2艘短期定期租赁干散货船产生了租赁运营收入，剩余期限从不到一年到2028年6月不等。此外，截至2024年3月31日，该公司还为其在建的14艘集装箱船中的6艘签订了为期3年的定期租赁协议。根据租船合同协议的条款，大多数租船人可以选择在合同期满后延长合同期限，从不到一年到三年不等。本公司根据第三方独立船舶经纪商取得的估值，于租赁开始日期及租赁期结束时厘定其船只的公允价值，以进行租赁分类。 本公司通过为其船只寻求多年租约安排，管理与租船协议期满后船只剩余价值相关的风险。
2022年5月，本公司收到与本公司15艘船舶的租赁合同相关的2.389亿美元租赁费预付款，相当于截至2027年1月应支付的租赁费的部分预付款。除了下表所示的合同未来最低付款外，此租船租金预付款通过每个租船合同协议的剩余期限在收入中确认。 截至2024年3月31日，与此预付款相关的未赚取收入的当前和非当前部分的未偿还余额分别为4,400万美元和4,930万美元。截至2023年12月31日，与这笔预付款相关的本期和非本期未赚取收入部分的未偿还余额分别为4420万美元和6010万美元。
预计将在不可取消定期租赁和光船租赁上收到的未来最低付款 包括截至2024年3月31日的以下 (千)：
| 2024年剩余时间 | $ | 645,778 | |||
| 2025 | 671,319 | ||||
| 2026 | 473,973 | ||||
| 2027 | 277,492 | ||||
| 2028 | 35,354 | ||||
| 未来租金合计 | $ | 2,103,916 |
当船只停租时，一般不会收到租船时间 ，包括船舶正常定期维护所需的时间。 在得出未来最低租金时，已扣除对每艘船只进行定期维护的预计停租时间，尽管不能保证此估计值将反映未来的实际停租情况。
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| 13 | 每股收益 |
下表 列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 截至三个月 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 分子： | ||||||||
| 净收入 | $ | 150,498 | $ | 146,201 | ||||
| 分母(千股数)： | ||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | 19,412 | 20,349 | ||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||
| 非归属股份的稀释效应 | 172 | - | ||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | 19,584 | 20,349 | ||||||
| 14 | 关联方交易 |
于2023年11月10日，本公司与Danaos Shipping Company Limited(“经理”)订立经修订及重述的管理协议，将期限由2024年12月31日延长至2025年12月31日。根据本协议，公司于2024年向经理支付以下费用：(I)每年支付200万美元和100,000股公司普通股的年度管理费， (Ii)按公司拥有的每艘船的日历天数按比例计算的光船租船的每日船只管理费475美元，(Iii)按公司拥有的日历天数按比例按比例计算的定期租船和航次租船的每日船只管理费950美元。(Iv)对每艘船只收取1.25%的运费、租船费、压载费及滞期费 ；(V)根据本公司代表本公司买卖的任何船只的合约价收取1.0%的费用，包括新建造合约；及(Vi)每艘新建造船只收取850,000美元的定额费用，该费用将计入新建造费用 ，用于选定工程师及其其他员工在本地监督任何新建造合约。
于截至2024年及2023年3月31日止三个月，经理收取的管理费 分别为690万美元及520万美元，并于简明综合收益表的“一般及行政开支”项下列报。
在截至2024年和2023年3月31日的三个月中，向经理支付的佣金分别为300万美元和280万美元，并在简明综合损益表的“航运费”项下列报。此外，于截至2024年3月31日止三个月及截至2023年12月31日止年度，经理收取合共40万元及300万元建造中船舶监管费，并记入建造中船舶成本。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，简明综合资产负债表中的“关联方应付余额”分别为4950万美元和5140万美元，这是为支付给管理人的船舶运营和其他费用的预付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明综合资产负债表中，执行干事的固定福利债务为1330万美元，列于“其他长期负债” 项下。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，公司确认了这项固定收益高管退休计划的前期服务成本和定期成本分别为30万美元和50万美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明综合资产负债表中，分别列报了应付给执行干事的10万美元和零，列在“应付帐款”项下。
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丹瑙斯公司
未经审计浓缩合并财务报表注释 （续）
| 15 | 营业收入 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，定期租赁、光船租赁和航次租赁的营业收入 如下：
| 截至三个月 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 定期包租和光船包租 | $ | 235,516 | $ | 243,574 | ||||
| 航次包机 | 17,933 | - | ||||||
| 总收入 | $ | 253,449 | $ | 243,574 | ||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的航次租船协议应收账款分别为110万美元和100万美元。从航次租船协议中预先收到的租船费总额为零和200万美元，分别在2024年3月31日和2023年12月31日的当期“未赚取收入”项下列报。截至2023年12月31日的未赚取收入在截至2024年3月31日的三个月的收益中确认，因为在此期间履行了业绩义务 。
| 16 | 细分市场 |
在2023年收购干散货船之前，该公司报告了财务信息，并根据租船总收入对其运营进行了评估。自2023年起，本公司根据集装箱船和干散货船产生的营业收入进行组织，并设有两个报告分部：(1)集装箱船分部和(2)干散货船分部。集装箱船部门 拥有和运营主要以多年、固定费率定期租船和光船租赁协议租用的集装箱船。 干散货船部门拥有和运营干散货船，提供干散货商品运输服务。
公司首席运营决策者根据净收入监测和评估集装箱船部门和干散货船部门的业绩。计入适用分部净收入的项目直接分配至直接或间接归属于分部的项目 。对于间接计算分配的项目，其分配与关键资源的使用情况 相称。其他分部包括未分配给本公司任何 可报告分部的成分，并包括对采用权益法会计核算的关联公司的投资和对有价证券的投资。
下表 汇总了公司截至2024年3月31日的三个月的精选财务信息，按部门划分(以千为单位)：
| 集装箱船分段 | 干散货船段 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 233,411 | $ | 20,038 | - | $ | 253,449 | |||||||||
| 航程费用 | (8,280 | ) | (12,062 | ) | - | (20,342 | ) | |||||||||
| 船舶营运费用 | (38,162 | ) | (4,952 | ) | - | (43,114 | ) | |||||||||
| 折旧 | (32,008 | ) | (1,855 | ) | - | (33,863 | ) | |||||||||
| 延期干船坞摊销和特别调查费用 | (5,452 | ) | - | - | (5,452 | ) | ||||||||||
| 利息收入 | 2,936 | - | - | 2,936 | ||||||||||||
| 利息支出 | (3,124 | ) | - | - | (3,124 | ) | ||||||||||
| 投资权益损失 | - | - | (109 | ) | (109 | ) | ||||||||||
| 净收入 | $ | 138,359 | $ | 337 | $ | 11,802 | $ | 150,498 | ||||||||
| 集装箱船分段 | 干散货船段 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,531,062 | $ | 181,520 | $ | 97,168 | $ | 3,809,750 | ||||||||
截至2023年3月31日的三个月内， 没有干散货船部门。集装箱船部门的净利润为148，789千美元，其中 不包括投资的股权损失（2，588）千美元。
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| 17 | 后续事件 |
2024年4月和 5月，公司接收了在建集装箱船船体C7100-7和船体HN 4009，并 对这些船进行了命名 国际加速 和凯瑟琳·C， 分别进行了分析。
2024年4月， 该公司从与交付新造船船舶相关的4.5亿美元银团贷款中提取了6，300万美元 凯瑟琳 C.
该公司已 宣布向2024年6月11日的记录持有人派发每股普通股0.80美元的股息，将于2024年6月20日支付。
2024年3月31日之后，该公司根据之前宣布的股票回购计划，以110万美元的价格在公开市场回购了15，163股普通股。
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