prm-20240331
000188031912 月 31 日2024Q1假的P3Dxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureprm: segmentprm: step_downprm: 投票prm: trading_day00018803192024-01-012024-03-310001880319美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001880319US-GAAP：Warrant 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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________
表单 10-Q
__________________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的从过渡期到过渡期的过渡报告
委员会档案编号 001-41027
_______________________________
周边解决方案，SA
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_______________________________
卢森堡大公国98-1632942
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
12E rue Guillaume Kroll, L-1882卢森堡
卢森堡大公国
352 2668 62-1
（主要行政办公室地址和邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(314) 396-7343
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股1.00美元PRM纽约证券交易所
普通股认股权证
PRMFF场外交易市场集团有限公司
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
x
加速过滤器
o
非加速过滤器
o
规模较小的申报公司
o
新兴成长型公司
o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 o没有 x
截至 2024年5月3日，有e 145,240,112普通股，面值每股1.00美元，已流通。

目录
关于前瞻性陈述的警示性声明
截至2024年3月31日的10-Q表季度报告（本 “季度报告”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，反映了我们目前对未来事件和财务业绩等的看法。 在本季度报告中使用时， “相信”、“可能”、“可以”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“指示”、“寻找”、“应该”、“将” 和类似的表达 旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。 这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且受难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。 这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下事项的陈述：
•未来的财务业绩、财务预测或估计，包括任何增长或扩张计划和机会；
•我们扩大消防安全业务的能力；
•我们对消防安全业务的某些趋势和增长驱动力（包括天气和气候趋势）的信念；
•我们一直致力于以环保的方式生产高质量的产品，以及我们对促进多元化的持续承诺；
•我们通过持续改善现有业务绩效、执行严格的资本配置和管理资本结构等途径实现长期价值增长的能力；
•我们对未来资本支出的预期；
•现金流预测；
•我们在任何市场保持领导地位的能力，以及我们通过增强产品和服务以及通过收购投资扩张来保持创新领导者的能力；
•对收入来源的期望；
•对阻燃产品、设备和服务需求的期望，包括我们准确识别关键市场驱动因素和利用与客户和利益相关者的关系的能力；
•我们对俄罗斯和乌克兰之间或以色列和哈马斯之间持续的地区冲突等不经常发生的重大事件对我们业务的影响以及我们缓解通货膨胀压力的能力的期望；
•随着人口定居地点的变化，对我们某些产品保护生命和财产的能力的期望；
•对我们目前运营和计划在未来几年扩展到的市场、整体经济状况和破坏性天气事件的预期；
•我们的期望有关市场风险的行动;
•对根据股票回购计划（定义见下文）回购我们的普通股（定义见下文）的预期；
•我们对当前流动性来源足以满足未来流动性需求的信念，我们对未来流动性需求类型的期望以及对未来流动性来源可用性的预期；
•你的信念是保护商誉中使用的假设和估计，包括我们对以下方面的信念市场参与者将使用的方法和方法；
•我们的能力 保持库存状况为 su在我们的购买和销售之间保持基本平衡；
•我们对会计和税务事务的期望和信念；
•我们的能力起诉产品和设备改进方面的知识产权保护；以及
•诉讼事项的预期结果以及此类索赔对业务、财务状况、经营业绩或现金流的影响。
尽管我们认为截至本季度报告发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际业绩可能与本季度报告所表达或暗示的业绩存在重大差异

目录
前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于以下汇总的因素：
•负面或不确定的全球经济状况；
•我们经营的行业的波动性、季节性和周期性；
•我们在很大程度上依赖向美国农业部（“USDA”）林务局和加利福尼亚州的销售，以及对这些客户的销售减少的风险；
•石化行业监管的变化，特种化学品和/或阻燃剂终端市场的低迷，或者我们未能准确预测此类市场需求变化的频率、持续时间、时间和严重程度；
•客户关系或服务水平的变化；
•我们的少数客户占我们收入的很大一部分；
•未能持续创新和提供获得市场认可的产品，这可能导致我们无法吸引新客户或留住现有客户；
•员工、代理人、政府承包商或合作者对我们的产品的不当行为或使用我们的产品；
•长期而言，我们供应商产品的供应情况发生变化；
•生产中断或停产，这可能会增加我们的运营或资本支出，或对我们的产品供应产生负面影响，导致销售减少；
•第三方物流供应商在配送、储存和运输方面的可用性的变化；
•供应和原材料成本增加，供应短缺，组件交货时间长或供应变化；
•由于我们业务的季节性或周期性或恶劣天气事件对我们的产品或服务需求造成的不利影响；
•推出被认为是可取的新产品，这可能会导致对我们某些产品的需求减少或消除；
•当前正在进行的和未来的诉讼，包括多地区诉讼和其他法律程序；
•由于我们的某些产品提供给紧急服务人员以及将其用于保护生命和财产，因此责任和声誉风险增加；
•未来产品责任索赔，由于我们生产的某些产品可能对健康造成不利影响，因此赔偿和保险范围可能不足或无法承保这些索赔；
•遵守出口管制或经济制裁法律法规；
•我们产品的环境影响和副作用，可能会对我们的业务产生不利影响；
•遵守环境法律法规；
•我们保护知识产权和专有技术的能力；
•我们筹集偿债务和为运营融资所需资金的能力；
•外币兑换的波动；
•某些资产的潜在减值或注销；
•我们的保险覆盖范围是否充足；以及
•我们在评估和遵守纳税义务方面的决策和假设面临的挑战。
有关可能导致我们的实际结果与预期结果不同的已知重大因素的更多信息，请阅读（1）第一部分，第1A项。截至财政年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 2023 年 12 月 31 日（那个”2023年度报告”）； (2) 第二部分，“第 1A 项。本季度报告中的 “风险因素”；（3）我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告和注册声明，以及（4）我们不时发布的其他公开公告。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述。

目录


目录
页面
关于前瞻性陈述的警示声明
3
第一部分
财务信息
第 1 项。
财务报表
3
截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合收益（亏损）（未经审计）
4
截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益报表（未经审计）
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计）
6
简明合并财务报表附注（未经审计）
7
    1。业务描述和陈述基础
7
    2。重要会计政策和近期会计声明摘要
8
    3。资产负债表组成部分
10
    4。商誉和其他无形资产
11
    5。租赁
12
    6。长期债务和可赎回优先股
13
    7。所得税
14
    8。承付款和或有开支
15
    9。股权
15
    10。基于股份的薪酬
15
    11。公允价值测量
17
    12。关联方
18
    13。收入确认
19
    14。（亏损）每股收益
19
    15。区段信息
20
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
28
第 4 项。
控制和程序
28
第二部分
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
30
第 1A 项。
风险因素
30
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
30
第 3 项。
优先证券违约
30
第 4 项。
矿山安全披露
30
第 5 项。
其他信息
30
第 6 项。
展品
31
签名
32
2
目录

第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
周边解决方案、水疗中心和子公司
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
2024年3月31日2023年12月31日
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$34,382 $47,276 
应收账款，净额38,393 39,593 
库存144,674 145,652 
预付费用和其他流动资产19,426 18,493 
流动资产总额236,875 251,014 
财产、厂房和设备，净额58,194 59,402 
经营租赁使用权资产15,870 16,339 
融资租赁使用权资产6,748 6,064 
善意1,031,388 1,036,279 
客户名单，网络663,573 674,786 
技术和专利，网络176,811 180,653 
商标名称，net88,084 89,568 
其他资产，净额1,204 1,317 
总资产$2,278,747 $2,315,422 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$14,345 $21,639 
应计费用和其他流动负债40,208 30,710 
应付的创始人咨询费-关联方8,028 2,702 
流动负债总额62,581 55,051 
长期债务，净额666,808 666,494 
经营租赁负债，扣除流动部分14,520 14,908 
融资租赁负债，扣除流动部分6,200 5,547 
递延所得税247,981 253,454 
应付的创始人咨询费-关联方117,222 56,917 
可赎回优先股106,831 105,799 
可赎回优先股-关联方2,791 2,764 
其他负债2,155 2,193 
负债总额1,227,089 1,163,127 
承付款和或有开支（注8）
股东权益：
普通股，$1每股名义价值， 4,000,000,000授权股份； 166,824,659和 165,066,195已发行的股票； 145,240,112和 146,451,005分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
166,825 165,067 
库存股，按成本计算； 21,584,547和 18,615,190分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票
(127,685)(113,407)
额外的实收资本1,701,147 1,701,163 
累计其他综合亏损(25,253)(19,710)
累计赤字(663,376)(580,818)
股东权益总额1,051,658 1,152,295 
负债和股东权益总额$2,278,747 $2,315,422 
参见简明合并财务报表的附注。
3
目录
周边解决方案、水疗中心和子公司
简明的合并运营报表和
综合收益（亏损）
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
净销售额$59,044 $43,858 
销售商品的成本38,342 33,461 
毛利20,702 10,397 
运营费用：
销售、一般和管理费用13,462 8,016 
摊销费用13,771 13,763 
创始人咨询费-关联方68,333 (24,236)
其他运营费用— 2 
运营费用总额95,566 (2,455)
营业（亏损）收入(74,864)12,852 
其他费用（收入）：
利息支出，净额10,648 10,146 
或有收益亏损— 246 
外币亏损（收益）1,293 (721)
其他费用，净额27 72 
其他支出总额，净额11,968 9,743 
所得税前（亏损）收入(86,832)3,109 
所得税优惠 4,274 6,322 
净（亏损）收入(82,558)9,431 
扣除税款的其他综合（亏损）收入：
外币折算调整(5,543)1,593 
综合（亏损）收入总额$(88,101)$11,024 
（亏损）每股收益：
基本$(0.57)$0.06 
稀释$(0.57)$0.06 
加权平均已发行普通股数量：
基本145,326,933 157,700,326 
稀释145,326,933 169,485,631 
参见简明合并财务报表的附注。
4
目录
周边解决方案、水疗中心和子公司
简明的股东权益合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
普通股库存股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额股份金额
余额，2022 年 12 月 31 日
163,234,542 $163,235 6,436,736 $(49,341)$1,698,781 $(25,471)$(648,304)$1,138,900 
基于股份的薪酬— — — (3,074)— — (3,074)
与创始人咨询费相关的发行普通股——关联方1,831,653 1,832 — (1,832)— — — 
回购的普通股— — 115,570 (864)— — — (864)
净收入— — — — — 9,431 9,431 
其他综合收入— — — — 1,593 — 1,593 
余额，2023 年 3 月 31 日
165,066,195 $165,067 6,552,306 $(50,205)$1,693,875 $(23,878)$(638,873)$1,145,986 
余额，2023 年 12 月 31 日
165,066,195 $165,067 18,615,190 $(113,407)$1,701,163 $(19,710)$(580,818)$1,152,295 
基于股份的薪酬— — — — 1,742 — — 1,742 
与创始人咨询费相关的发行普通股——关联方1,758,464 1,758 — — (1,758)— — — 
回购的普通股— — 2,969,357 (14,278)— — — (14,278)
净亏损— — — — — — (82,558)(82,558)
其他综合损失— — — — — (5,543)— (5,543)
余额，2024 年 3 月 31 日
166,824,659 $166,825 21,584,547 $(127,685)$1,701,147 $(25,253)$(663,376)$1,051,658 
参见简明合并财务报表的附注。
5
目录
周边解决方案、水疗中心和子公司
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入$(82,558)$9,431 
为将净（亏损）收入与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
创始人咨询费-关联方（公允价值变动）68,333 (24,236)
折旧和摊销费用16,412 16,087 
优先股的利息和实物支付1,764 1,698 
基于股份的薪酬1,742 (3,074)
非现金租赁费用1,392 1,153 
递延所得税(4,835)(6,322)
递延融资成本的摊销427 410 
或有收益亏损— 246 
外币损失（收益） 1,293 (721)
处置资产的（收益）亏损(10)5 
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
应收账款874 1,670 
库存231 (13,119)
预付费用和当前其他资产(1,819)360 
应付账款(7,208)(10,878)
应缴所得税，净额(174)(7,381)
应计费用和其他流动负债10,947 8,785 
创始人咨询费-关联方（现金结算）(2,702)(4,655)
经营租赁负债(838)(1,169)
融资租赁负债(130)— 
其他，净额(355)94 
由（用于）经营活动提供的净现金2,786 (31,616)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(1,553)(2,456)
短期投资的收益1,081 — 
用于投资活动的净现金(472)(2,456)
来自融资活动的现金流：
回购的普通股(14,278)(864)
融资租赁债务的本金支付(172)— 
用于融资活动的净现金(14,450)(864)
外币对现金和现金等价物的影响(758)(25)
现金和现金等价物的净变化(12,894)(34,961)
现金和现金等价物，期初47,276 126,750 
现金和现金等价物，期末$34,382 $91,789 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$151 $142 
为所得税支付的现金 $818 $10,155 
见简明合并财务报表的附注

6
目录
周边解决方案、水疗中心和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 业务描述和陈述基础
组织和概况
Perimeter Solutions, SA，（“PSSA”），一家上市有限公司（societé anonyme）于2021年6月21日根据卢森堡大公国的法律注册成立。PSSA 总部位于卢森堡大公国，业务遍及全球。PSSA 的普通股，面值，美元1.00每股（“普通股”）在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，交易代码为 “PRM”。此处的简明合并财务报表包括PSSA及其子公司的资产、负债和经营业绩，所有这些子公司都是全资拥有的（统称为 “公司”）。
业务运营
该公司是消防安全和特种产品行业的全球解决方案提供商。大约 65%该公司2023年的年收入来自美国，大约 15%在欧洲，大约 14%在加拿大，其余大约 6%遍布其他各个国家。公司的业务的组织和管理是 二报告部分：消防安全和特种产品。
消防安全业务是消防管理产品的配方制定者和制造商，帮助公司的客户应对各种类型的火灾，包括荒地、结构性火灾、易燃液体和其他类型的火灾。该公司的消防安全业务还提供专业设备和服务，通常与其消防管理产品结合使用，以支持消防行动。该公司的专业设备包括空基阻燃剂储存、混合和输送设备；移动阻燃基地；阻燃地面应用装置；移动泡沫设备；以及为满足特定客户需求而定制设计和制造的设备。 重要的终端市场主要包括与政府相关的实体，取决于相应政府的批准、资格和许可以及世界各地的商业客户。
特种产品部门生产和销售五硫化磷（“P2S5“) 在 多个终端市场和应用，包括润滑油添加剂、各种农业应用、各种采矿应用和新兴的电动电池技术。 在润滑油添加剂终端市场（目前公司最大的终端市场应用）中， P2S5主要用于生产一种名为的化合物 二烷基二硫代磷酸锌 (”ZDDP”)，它被认为是机油配方中的重要成分，其主要功能是为发动机部件提供抗磨保护。 P2S5还用于农药和采矿化学品的应用。
全球经济环境
近年来，由于持续的经济复苏和供应链问题，全球经济和劳动力市场承受了巨大的通货膨胀压力，部分原因是乌克兰和中东冲突的影响。尽管该公司在冲突活跃地区的风险有限，但它将继续对客户和供应商进行监控并采取行动，以减轻这些通货膨胀压力的未来影响。减轻供应商通货膨胀压力的行动包括汇总采购需求以实现最佳的数量收益、谈判降低成本以及确定更具成本竞争力的供应商。尽管这些行动旨在抵消通货膨胀压力的影响，但公司无法保证它们能够成功地完全抵消因通货膨胀压力而增加的成本。此外，公司循环信贷额度下的借款利息支付基于浮动利率，利率的任何持续提高都可能减少公司可用于其他公司用途的现金流。

7
目录
2. 重要会计政策和近期会计声明摘要
重要会计政策摘要
演示基础
随附的简明合并财务报表未经审计，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的 以获取临时财务信息，并附上10-Q表格和第S-X条例第10条的说明。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和披露。管理层认为，所有被认为是公允列报所必需的正常和经常性调整均已包含在所附的简明合并财务报表中。过渡期的经营业绩不一定代表整个财政年度将实现的业绩。这些简明合并财务报表应与公司2023年年度报告中包含的公司经审计的财务报表及其附注一起阅读.
整合原则
简明的合并财务报表包括公司及其子公司的账目，所有子公司在扣除公司间交易和余额后均为全资持有。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层在编制随附的简明合并财务报表时做出的重要估计包括长期和无形资产的使用寿命、金融资产和负债的公允价值、商誉估值、股票期权、创始人咨询费和递延所得税资产的可变现性。实际结果可能与这些估计有所不同。
截至2024年3月31日，公司的重要会计政策与附注2 “摘要” 中讨论的政策一致 意义重大公司2023年年度报告中包含的合并财务报表的 “会计政策和最近的会计声明”。
重新分类
在截至2024年3月31日的三个月中，公司更改了列报方式，将运费支出列为销售成本的一部分，而不是销售、一般和管理费用，以更好地使运费支出与运费收入保持一致。该变更已追溯适用于本季度报告中列出的前一时期的简明合并财务报表。对随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）的影响见下表（以千计）。对随附的简明合并资产负债表或现金流量表中先前报告的余额没有影响。
截至2023年3月31日的三个月
如先前报道的那样调整后变革的影响
销售商品的成本$31,012 $33,461 $2,449 
毛利12,846 10,397 (2,449)
销售、一般和管理费用10,465 8,016 (2,449)
运营费用总额(6)(2,455)(2,449)
营业收入12,852 12,852 — 
净收入9,431 9,431 — 
8
目录
最近发布和通过的会计准则
2024年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2024-02 “编纂改进”，对编纂进行了修订，删除了对各种概念陈述的引用，并影响了编纂中的各种主题。修正案适用于受影响会计指导范围内的所有报告实体，但在大多数情况下，删除的参考文献是无关的，不需要理解或适用该指南。通常，亚利桑那州立大学2024-02年的修正案无意导致大多数实体的重大会计变动。亚利桑那州立大学2024-02将于2025年1月1日生效，公司预计该准则的应用不会对其合并财务报表和披露产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU第2023-09号《所得税（主题740）：改进所得税披露》，要求公共实体每年披露有关申报实体有效税率对账的分类信息，使用特定标准化类别的百分比和报告货币金额，并披露按司法管辖区分的所得税。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。该公司不打算提前采用，目前正在评估该标准的潜在影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。该亚利桑那州立大学要求披露增量分部信息，主要是通过加强对重要分部支出类别和每个应报告分部金额的年度和中期披露。本指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该公司目前正在评估该标准的潜在影响。
2023年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-06《披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案》，以修订澳大利亚证券交易委员会内部对各种主题的某些披露和列报要求。这些修正案使澳大利亚证券交易委员会的要求与美国证券交易委员会宣布的取消S-X条例和S-K条例中规定的某些披露要求相一致。澳大利亚证券交易委员会中每个修订主题的生效日期要么是美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除相关披露要求的生效日期，要么是2027年6月30日，如果美国证券交易委员会在该日期之前尚未取消要求。禁止提前收养。公司预计该准则的应用不会对其合并财务报表和披露产生重大影响。


9
目录
3. 资产负债表组成部分
某些资产负债表项目的详细信息如下（以千计）：
2024年3月31日2023年12月31日
库存：
原材料和制造用品$74,398 $77,657 
工作正在进行中216 224 
成品70,060 67,771 
库存总额$144,674 $145,652 
预付费用和其他流动资产：
向供应商预付款$3,088 $3,197 
预付保险3,960 5,567 
预付增值税1,028 897 
短期投资4,317 5,519 
应收所得税2,056 1,714 
其他4,977 1,599 
预付费用和其他流动资产总额$19,426 $18,493 
财产、厂房和设备：
建筑物$3,956 $3,986 
租赁权改进2,720 2,743 
家具和固定装置513 516 
机械和设备65,692 63,202 
车辆4,073 4,114 
在建工程3,131 4,695 
不动产、厂场和设备总额，毛额80,085 79,256 
减去：累计折旧(21,891)(19,854)
不动产、厂房和设备总额，净额$58,194 $59,402 
应计费用和其他流动负债：
应计奖金$1,048 $3,483 
应计工资2,102 2,336 
应计员工福利1,360 1,185 
应计利息17,485 8,342 
应计购买3,926 2,072 
应计所得税7,419 7,100 
经营租赁负债2,146 2,146 
融资租赁负债761 600 
其他3,961 3,446 
应计费用和其他流动负债总额$40,208 $30,710 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与不动产、厂房和设备相关的折旧费用为美元2.6百万和美元2.3分别为百万美元，几乎全部以销售成本的形式列报在随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中。
该公司有可疑账款备抵金，包含在应收账款中，扣除美元1.0百万和 $0.9百万分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
10
目录
4. 商誉和其他无形资产
按应申报分部划分的商誉账面金额变化如下（以千计）：
消防安全特种产品总计
余额，2023 年 12 月 31 日
$863,889 $172,390 $1,036,279 
外币折算(3,928)(963)(4,891)
余额，2024 年 3 月 31 日
$859,961 $171,427 $1,031,388 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，无形资产和相关的累计摊销额如下（以千计）：
2024 年 3 月 31 日
估计的
有用生活
（以年为单位）		总价值减值国外
货币
翻译		累积的
摊销		网络书
价值
确定的活体无形资产：
客户名单20$761,000 $— $(7,079)$(90,348)$663,573 
技术和专利20250,000 (40,738)(2,846)(29,605)176,811 
商标名称20101,000 — (924)(11,992)88,084 
余额，2024 年 3 月 31 日
$1,112,000 $(40,738)$(10,849)$(131,945)$928,468 
2023年12月31日
估计的
有用生活
（以年为单位）		总价值减值国外
货币
翻译		累积的
摊销		网络书
价值
确定的活体无形资产：
客户名单20$761,000 $— $(5,294)$(80,920)$674,786 
技术和专利20250,000 (40,738)(2,096)(26,513)180,653 
商标名称20101,000 — (691)(10,741)89,568 
余额，2023 年 12 月 31 日
$1,112,000 $(40,738)$(8,081)$(118,174)$945,007 
在截至2023年12月31日的年度中，由于与特遣队相关的收入预测向下修正 赚钱 符合条件公司于2020年5月在收购LaderaTech, Inc.（“LaderaTech”）时收购了阻燃剂产品，该公司确定该美元40.7符合应急盈利条件的阻燃剂产品所依据的技术的账面价值为百万美元，已无法回收。因此，在截至2023年12月31日的年度中，公司记录了减值美元40.7百万。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，固定寿命无形资产的摊销费用为美元13.8百万和美元13.8分别是百万。
截至12月31日及以后的未来五年中，无形资产的年度摊销费用估计如下（以千计）：
金额
还剩 2024 个$40,013 
202553,350 
202653,350 
202753,350 
202853,350 
此后675,055 
总计$928,468 
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5. 租赁
租赁成本 在结束的三个月中2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情况如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
运营租赁成本 (1)
$913 $1,153 
融资租赁成本：
使用权资产的摊销341 — 
租赁负债的利息138 — 
总租赁成本$1,392 $1,153 
报道于：
销售商品的成本$1,233 $1,092 
销售、一般和管理费用159 61 
总租赁成本$1,392 $1,153 
(1)运营租赁成本不包括短期租赁或可变成本，所有这些成本都不重要。
截至2024年3月31日，公司运营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁条款约为 8.2年和 7.0年份和适用的加权平均折扣率分别为 6.7% 和 7.6分别为％。
与租赁相关的补充现金流信息 在结束的三个月中2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情况如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金：
经营租赁的运营现金流$838 $1,169 
融资租赁的运营现金流130 — 
为融资租赁融资现金流融资172 — 
为换取新的租赁义务而获得的使用权资产：
经营租赁$97 $10 
融资租赁686 — 
截至 2024 年 3 月 31 日，不可取消的运营和融资租赁的预计未来最低还款义务如下（以千计）：
经营租赁融资租赁
2024 年的剩余时间$2,371 $949 
20253,142 1,177 
20262,811 1,049 
20272,667 889 
20281,995 1,632 
此后9,065 4,063 
租赁付款总额22,051 9,759 
减去：估算利息(5,385)(2,798)
租赁负债的现值$16,666 $6,961 
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6. 长期债务和可赎回优先股
长期债务包括以下内容（以千计）：
2024年3月31日2023年12月31日
高级票据$675,000 $675,000 
减去：未摊销的债务发行成本(8,192)(8,506)
长期债务，净额$666,808 $666,494 
循环信贷额度
SK Invictus Invictus Intermediate II S.à r.l.'s，一家受卢森堡大公国法律管辖的私人有限责任公司（“SK Invictus Intermediate II”）， 五年循环信贷额度（“循环信贷额度”）提供优先担保循环信贷额度，本金总额不超过美元100.0百万。
循环信贷额度将于2026年11月9日到期。循环信贷额度包括 $20.0百万个 swingline 子设施和 1 美元25.0百万信用证次级贷款。循环信贷额度允许SK Intermediate II增加循环信贷额度下的承付额，总金额不超过（i）美元中的较大值143.0百万和 (ii) 100.00最近四个季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（“息税折旧摊销前利润”）的百分比（减去根据该比率允许产生的特定比率债务的未偿本金总额）。循环信贷额度下的所有借款都必须满足惯例条件，包括不违约以及陈述和担保的准确性，但惯例例外情况除外。
循环信贷额度下的借款利率等于（i）适用的利率，再加上（ii）SK Intermediate II的期权，（x）芝加哥商品交易所基准管理局公布的经某些额外成本调整的适用相应期限（“期限SOFR”）的担保隔夜融资利率，或（y）参考华尔街公布的（a）优先商业贷款利率中最高值确定的基准利率日记，（b）联邦基金利率+ 0.50%，(c) 一个月的定期SOFR利率加上 1.00% 和 (d) 最低下限为 1.00%。适用的利润率为 3.25对于基于SOFR的定期贷款，百分比以及 2.25以基准利率为基础的贷款为％， 二下台 0.25各百分比根据达到一定的杠杆比率而定。
仅限于在适用财政季度的最后一天，循环信贷额度（不包括现金抵押信用证）的使用情况，最高可达美元10.0百万份未开具的信用证）超过 40占总承诺的百分比，循环信贷额度要求每季度遵守规定，最大有担保净杠杆率为 7.50:1.00.
循环信贷额度由公司和SK Intermediate II现有和未来的每家全资重大受限子公司提供全额无条件的担保，并由第一优先留置权担保，基本上所有SK Intermediate II和担保人现有和未来的财产和资产均以第一优先留置权担保，但惯例例外情况除外。
与获得循环信贷额度有关的递延融资成本为 $2.3百万美元，作为长期资产记入随附的简明合并资产负债表，在循环信贷额度的期限内按直线摊销，并包含在随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中的利息支出中。
截至2024年3月31日，该公司确实如此 不在循环信贷额度下没有任何未偿还的借款，并且遵守了所有契约。
高级票据
SK 中级 II 有 $675.0百万 的本金 5.002029年10月30日到期的优先有担保票据（“优先票据”）百分比。优先票据的年利率为 5.00%。优先票据的利息每半年在每年的4月30日和10月30日以现金支付。
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目录
优先票据是SK中级II的普通、有担保的优先债务；与SK中级II的所有现有和未来优先债务（包括但不限于循环信贷额度）的支付权排名相同；再加上循环信贷额度，实际上优先于SK中级II所有未由抵押品担保的现有和未来债务。优先票据由SK Intermediate II所有为循环信贷额度提供担保的现有或未来限制性子公司（某些排除在外的子公司除外）在优先担保的基础上进行全面和无条件的担保。优先票据包含某些契约，限制了SK Intermediate II和受限子公司（定义见优先票据契约）在某些情况下预付次级债务、支付分配、赎回股票或进行某些限制性投资；承担债务；为SK中质II的资产设立留置权以担保债务；限制分红、分配或其他付款；与关联公司进行交易；指定子公司进行交易；作为不受限制的子公司；出售或以其他方式转让或处置资产，包括受限子公司的股权；进行合并或合并；以及更改公司的业务范围。截至2024年3月31日，公司遵守了所有契约。
与担保优先票据有关的递延融资成本为 $11.0百万美元，在优先票据的期限内使用实际利率法进行资本化和摊销，并计入随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中的利息支出。递延融资成本的未摊销部分作为优先票据账面价值的减少额包括在内，扣除随附的简明合并资产负债表中，已记为长期债务。
可赎回优先股
该公司发布了 10百万股可赎回的PSSA优先股（“可赎回优先股”），面值美元10每股，价值美元100.0百万。可赎回优先股有权获得优先年度累计股息，股息等于 6.50其标称值的百分比。优先股息通常会支付 40.00% 以现金和 60.00每年以内的实物百分比 三公司年度股东大会之后的几个工作日。 可赎回优先股的持有人没有投票权（只有保护权）。
根据其公司章程（“章程”），公司必须在 (i) 之前的任何时间赎回可赎回优先股 六个月在上述优先票据的最新到期日之后，(ii) 九年根据公司章程的定义，在可赎回优先股发行之日或（iii）发生控制权变更之日之后。由于以下事实 可赎回优先股是强制性的， 可赎回优先股在随附的简明合并资产负债表中被归类为负债，以及 $1.8百万和美元1.7这些产品可获得数百万美元的分红 可赎回优先股在截至2024年3月31日的三个月中，以及 2023 年分别是在随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中记为利息支出。拖欠的优先股息为美元9.6百万和美元8.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
可赎回优先股的总清算优先权为美元100.0百万，加上其中的任何应计和未付股息，在股息以及公司解散、清算或清盘方面，优先于普通股。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，兑换价格为美元109.6百万和美元108.6分别是百万。
7. 所得税
公司须缴纳美国联邦所得税、美国州和地方税以及外国司法管辖区的税收。该公司在记录其运营所在司法管辖区的季度所得税准备金时估算了其年度有效税率。该公司的有效税率为 4.92截至三个月的百分比 2024 年 3 月 31 日，和（203.35)%，在截至的三个月中 2023年3月31日。有效税率与适用卢森堡法定税率计算的金额之间的主要区别 24.94百分比与某些司法管辖区预计不会带来税收优惠的损失有关，这些司法管辖区有估值补贴、永久不可扣除的补偿、未汇出收益的应计预扣税以及外国税率差异的影响。
在评估递延所得税资产的可变现性时，公司会考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。公司在进行评估时考虑了递延所得税负债的预定冲销（包括可用结转期和结转期的影响）、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。而
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公司预计将实现剩余的递延所得税净资产，未来应纳税所得额或税法的变化可能会改变这一预期，并导致未来估值补贴的增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的递延所得税资产的估值补贴主要与净营业亏损结转有关，在公司看来，这些净营业亏损结转的可能性不大。
公司评估其税收状况，仅确认根据该职位的技术优点在审查后很可能会维持的税收优惠，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。税收状况以结算时实现可能性大于50.0％的最大福利金额来衡量。截至2024年3月31日，预计公司未确认的税收优惠不会在十二个月内减少。
8. 承付款和意外开支
法律诉讼
该公司参与了正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼和法律诉讼，包括与合并到南卡罗来纳州多地区诉讼中的水性成膜泡沫诉讼相关的许多事项以及在美国其他司法管辖区待审的其他类似事项。目前，公司的损失风险（如果有）被认为不可能或无法合理估计。
承诺
公司已达成协议，购买各种类型的资本设备，最高可达 $5.0截至 2027 年 10 月为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日， 公司已支付 $3.2百万美元给供应商，剩余的美元1.8到2027年10月，将支付一百万美元。
9. 公平
公司的法定股本为 $4,100.0百万，包括 4,000.0百万股普通股，面值为美元1.00每股和 10.0百万股可赎回优先股，名义价值为美元10.00每股。每股普通股的持有人都有权 一投票。
2024 年 2 月 21 日，董事会将普通股回购限额重新设定为 $100.0百万，在公司股东于2022年7月21日批准的回购限额之内。
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司回购了 2,969,357其股票回购计划下的普通股。回购的普通股按成本入账，存入国库。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 145,240,112普通股， 33,843,440认股权证和 10,000,000已发行的可赎回优先股。
10. 基于股份的薪酬
2021 年股票计划
公司董事会通过了2021年股权激励计划（“2021年股权计划”），其股东批准了该计划。 总共有 31,900,000 O普通股是根据2021年股权计划授权和预留发行的，该计划规定授予普通股股票期权（激励性或非合格股权）、股票增值权（“SAR”）、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票、绩效份额单位和其他基于股票的奖励。根据2021年股票计划，与标的奖励相关的股票在未交付股份的情况下到期、没收或以其他方式终止，或以现金结算，以及公司为支付行使价或预扣税款而向公司投标或扣留的任何股票将再次可供发行。
在截至2024年3月31日的三个月中（“Q1-2024”），该公司 授予了 3,855,000基于绩效的非合格股票期权（“PBNQSO”），根据实现某些绩效目标而赋予其员工和独立董事。T该公司 识别Q1-2024 中授予的 PBNQSO 的补偿费用基于授予之日奖励的估计公允价值。公司估算了授予日的公允价值以及由此产生的基于股份的薪酬支出， 使用 Hull-White 模型。 公司在发生没收时记录罚款。PBNQSO的授予日公允价值在适用的服务期内按比例计入每笔款项。
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PBNQSO的公允价值被确认为在剩余的必要服务期内从业绩条件可能达到之时起的薪酬支出。
2024年3月，根据公司2023年的业绩，其薪酬委员会验证并确定2023年的摊薄后每股年度运营业绩（“AOP”）为美元5.31。由于 2023 年的 AOP 低于 AOP 的最低归属目标 $12.10截至 2023 年 AOP 确定之日离职的员工已放弃 240,000他们保留了期权，公司取消了此类期权。
截至 2024 年 3 月 31 日 那里是 14,509,171PBNQSO 表现出色。这些PBNQSO的行使价从美元不等2.94到 $14.00每股普通股和过期 十年从拨款之日起。
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月的PBNQSO活动：
期权数量
加权平均值
运动/转换
价格
加权平均值
剩余合同
寿命（年）		聚合
内在价值
（以千计）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
11,244,171 $9.30 
已授予3,855,000 $5.23 
已锻炼— $— 
被没收(350,000)$9.37 
已取消(240,000)$8.63 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清
14,509,171 $8.23 8.50$9,403 
既得和可行使的期权245,004 $10.00 5.89$— 
用于对 Q1-2024 PBNQSO 进行公允估值的假设使用 Hull-White 模型如下：
Q1- 2024
期权授予
股息收益率— %
预期波动率44.00 %
预期期限（年）10.00
次优运动次数2.50
漂移率4.23 %
已授期权的加权平均行使价$5.23 
授予期权的加权平均公允价值$2.89 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司确认的非现金股份薪酬支出为美元1.7百万和 $ (3.1）分别为百万。 将PBNQSO调整为期末公允价值导致公司在截至止的三个月中确认了负薪酬支出 2023 年 3 月 31 日，公允价值的下降幅度为这主要是由于截至期末普通股价格的下跌，也是由于没收后基于股票的薪酬支出的逆转。
薪酬支出是根据预计将在未来时期归属的PBNQSO的概率评估来确认的。此类概率评估可能会进行修订，因此，未确认的薪酬支出将受未来估算值的变化影响。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $23.6预计将归属于未归属的PBNQSO的未确认薪酬支出总额为100万英镑，预计将在加权平均时间内予以确认 2.3年份。
创始人咨询金额
2021年11月9日，公司接受了EverArc于2019年12月12日与特拉华州有限责任公司EverArc Founders, LLC（“EverArc创始人实体”）签订的咨询协议（“创始人咨询协议”），根据该协议，EverArc创始实体有权就向公司提供的服务，包括战略和资本配置建议，获得固定金额（“固定年度咨询金额”）和可变金额
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分别为截至2027年12月31日和2031年12月31日止年度的金额（“可变年度咨询金额”，各为 “咨询金额”，统称为 “咨询金额”）。根据创始人咨询协议，至少在选举EverArc创始人实体时 50咨询金额的百分比将以普通股支付，其余以现金支付。
固定年度咨询金额将等于 2,357,061普通股 (1.5%的 157,137,4102021 年 11 月 9 日流通的普通股）在 12 月 3 日之前的每年2027 年 1 月 1 日，使用期末普通股成交量加权平均收盘价进行估值 十连续交易日。截至2031年12月31日的每年的可变年度咨询金额是基于普通股市场价格在每个报告期末超过特定最低交易价格的情况下其市场价格的升值，并使用蒙特卡罗模拟模型进行估值。因为最多 50咨询金额的百分比可以通过现金付款结算， 50% 被归类为负债，其余部分 50% 归入权益。对于归类为权益的咨询金额，公司随后不会重新衡量公允价值。对于归类为负债的咨询金额，公司在每个报告日重新衡量公允价值，因此，公司未来记录的薪酬支出将取决于负债分类咨询金额公允价值的变化。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，固定年度咨询金额的公允价值计算为美元64.2百万和美元42.5根据期末成交量加权平均收盘价，分别为百万美元 十美元普通股的连续交易日6.81和 $4.51，分别地。截至2024年3月31日和2023年12月31日，使用蒙特卡罗模拟模型确定的可变年度咨询金额的公允价值为美元186.3百万和美元71.3分别是百万。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了与创始人咨询费关联方相关的薪酬支出增加，这是由于负债分类咨询金额的公允价值增加了美元68.3百万。在结束的三个月中 2023年3月31日，公司确认与创始人咨询费关联方相关的薪酬支出减少，这是由于负债分类咨询金额的公允价值下降了美元24.2百万。
11. 公允价值测量
公允价值测量
现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款、应计费用和其他流动负债的账面价值由于其到期日具有短期性质，其账面价值接近公允价值。公司循环信贷额度下的借款按浮动利率累计利息，该浮动利率与公司选择的标准短期借款指数挂钩，外加适用的利润。根据经市场利率调整后的相应利率，该浮动利率债务的账面金额接近公允价值。公司可赎回优先股的账面金额等于赎回价格，近似于公允价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司优先票据的公允价值根据从经纪商处获得的出价计算得出，估计的公允价值约为美元604.0百万和美元587.9分别是百万。
公司采用估值方法，最大限度地利用可观测的投入，并尽可能减少不可观察投入的使用。公司根据市场参与者在对主要市场或最有利市场的资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值。在公允价值衡量中考虑市场参与者的假设时，以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入，这些投入分为以下级别之一：
•1级输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
•二级投入：不包括在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的1级投入的报价。
•第三级输入：用于衡量公允价值的资产或负债的不可观测投入，以至于没有可观测的投入，从而考虑到在计量之日该资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况。
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按等级划分的负债
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日在公允价值层次结构中按公允价值定期按公允价值计量的公司负债（以千计）：
使用以下方法进行公允价值测量：
2024 年 3 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
负债：
应付的创始人咨询费-关联方$32,114 $— $93,136 $125,250 
2023 年 12 月 31 日
负债：
应付的创始人咨询费-关联方$23,972 $— $35,647 $59,619 
创始人应付咨询费的公允价值基于普通股市场价格的升值，前提是该市场价格在每个报告期结束时超过特定的最低交易价格，并且使用蒙特卡罗模拟模型进行估值，该模型需要输入高度主观的假设，包括标的普通股的公允价值、无风险利率、预期的股票波动率和创始人咨询协议的预期期限。有关创始人应付咨询费的公允价值估算的讨论，请参阅附注10 “基于股份的薪酬”。
第三级负债的变化
使用大量不可观测投入（第三级）定期按公允价值计量的所有负债的对账情况如下（以千计）：
在截至2024年3月31日的三个月中：应付创始人咨询费-关联方
期初的公允价值$35,647 
创始人咨询费-关联方，公允价值变动57,489 
期末公允价值$93,136 

在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中：应付创始人咨询费-关联方LaderaTech
应急收益
期初的公允价值$118,490 $7,273 
创始人咨询费-关联方，公允价值变动(17,552)— 
或有收益亏损— 246 
期末公允价值$100,938 $7,519 
在截至2023年12月31日的年度中，由于符合应急盈利条件的阻燃剂产品的收入预测向下修正，公司确定$7.7向LaderaTech支付数百万美元的应急收益的可能性已不复存在。因此，该公司录得的收益为 $7.7截至 2023 年 12 月 31 日的年度为百万美元。因此，自2024年3月31日起，公司不再确认应付的或有收益。
12. 关联方
2021年11月9日，公司、EverArc和EverArc创始实体签订了转让和承担协议（“创始人转让协议”），根据该协议，公司承担并同意全额支付、履行、清偿和清偿EverArc在创始人咨询协议下的所有负债和义务。
作为向公司提供的服务（包括战略和资本配置建议）的交换，EverArc创始实体有权从公司获得固定年度咨询金额和可变年度咨询金额。
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目录
固定年度咨询金额将等于 2,357,061普通股 (1.5% 的 157,137,410已发行普通股) 在 12 月 3 日之前的每年2027 年 1 月 1 日，使用期末成交量加权平均收盘价进行估值 十普通股的连续交易日。截至2031年12月31日的每年的可变年度咨询金额是基于普通股市场价格在每个报告期末超过特定最低交易价格的情况下其市场价格的升值，并使用蒙特卡罗模拟模型进行估值。
2023年，EverArc创始实体有权获得的固定年度咨询金额为 2,357,061普通股或价值为美元10.6百万，按平均价格计算4.51每股普通股（“2023年固定金额”）。EverArc创始实体没有资格获得2023年的可变年度咨询金额，其平均价格为 $4.512023 年的每股普通股价格低于平均价格 $13.632021年设立的每股普通股（“2023年可变金额”，与2023年固定金额一起称为 “2023年咨询金额”）。EverArc 创始人实体选择获得大约 74.62023 年普通股咨询金额的百分比 (1,758,464普通股）以及大约 25.42023 年固定现金金额的百分比（美元）2.7百万）。2024 年 2 月 15 日，公司发行了 1,758,464普通股和已付美元2.7百万现金，以满足2023年咨询金额。
截至2024年3月31日，公司使用普通股期末成交量加权平均收盘价计算了固定年度咨询金额的公允价值 十连续交易日为美元6.81并使用蒙特卡罗模拟模型计算了可变年度咨询金额的公允价值。这些方法得出的公允价值为 $64.2百万个r 固定年度咨询金额和 $186.3百万 对于可变的年度咨询金额，其中 50％可以现金支付并记为负债，其余部分 50% 将以普通股结算。虽然整个 工具须按上述公允价值计算，归类和记录为权益的金额保持一致，而归类和记录为负债的金额每期更新。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了基于股份的薪酬支出的增加，这与负债分类咨询金额的公允价值增加有关68.3百万 主要是由于其普通股股价的上涨.
13. 收入确认
收入分类
某一时间确认的金额主要涉及销售的产品，而一段时间内确认的金额主要涉及与全方位服务和便携式阻燃剂合同相关的服务。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收入如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
产品收入$57,881 $43,140 
服务收入1,083 709 
其他收入80 9 
净销售总额$59,044 $43,858 
14. （亏损）每股收益
每股基本收益等于普通股股东的可用收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于该期间已发行普通股的加权平均数，加上效应具有稀释效应的时期内额外的加权平均潜在摊薄普通股等价物。
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目录
基本和摊薄后的加权平均已发行股票和每股收益（亏损）如下（以千计，股票和每股数据除外）：
截至3月31日的三个月
20242023
净（亏损）收入$(82,558)$9,431 
加权平均已发行股数：
计算每股收益（亏损）时使用的加权平均份额，基本145,326,933 157,700,326 
创始人咨询费— 11,785,305 
用于计算（亏损）每股收益的加权平均股数，摊薄后 145,326,933 169,485,631 
每股基本（亏损）收益$(0.57)$0.06 
摊薄（亏损）每股收益$(0.57)$0.06 
截至2024年3月31日， 14.5百万菲律宾比索和 16.9根据创始人咨询协议可发行的百万股普通股 可变年度咨询金额 未计入摊薄后的每股收益计算，因为与此类工具相关的意外开支尚未得到满足。此外， 8.5百万股普通股等值认股权证和 9.4根据创始人咨询协议可发行的百万股普通股 固定的年度咨询金额不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为其影响本来是反稀释的。 截至2023年3月31日， 11.3百万个 PBNQSO 和 26.1根据创始人咨询协议可发行的百万股普通股不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为与此类工具相关的意外开支尚未得到满足。此外， 8.5百万普通股等价认股权证不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为它们的影响本来是反稀释的。

15. 区段信息
公司的产品和运营由以下地址管理和报告 二运营部门：消防安全和特种产品。
消防安全部门生产和销售阻燃剂和消防泡沫产品，以及通常与这些阻燃剂和泡沫产品一起提供的专业设备和服务。
特种产品部门生产和销售 P2S5用于 多个终端市场和应用，包括润滑油添加剂、各种农业应用、各种采矿应用和新兴的电动电池技术。 在润滑油添加剂终端市场（目前公司最大的终端市场应用）中， P2S5主要用于生产一系列名为ZDDP的化合物，该化合物被认为是机油配方中的重要成分，其主要功能是为发动机部件提供抗磨保护。 P2S5还用于农药和采矿化学品的应用。
利息收入、利息支出、其他收入（支出）和某些公司运营费用既未分配给各细分市场，也未包含在首席运营决策者（“CODM”）对细分市场绩效的衡量标准中。公司类别不被视为细分市场。CODM 是公司的首席执行官。
该公司的CODM使用该细分市场的净销售额和分部调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司业务板块的持续表现并分配资源。公司将分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，对某些非经常性或不寻常项目以平衡的方式进行持续调整（“分部调整后的息税折旧摊销前利润”）。这些非经常性或不寻常的项目可能包括收购、整合和重组相关成本以及其他非经常性项目。
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公司应报告分部的财务信息汇总在下表中列报并与合并财务信息进行对账（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
净销售额：
消防安全
产品$23,992 $18,026 
服务及其他1,163 718 
全面消防安全25,155 18,744 
特殊产品33,889 25,114 
净销售总额$59,044 $43,858 
部门调整后的息税折旧摊销前利润：
消防安全$(241)$(3,361)
特殊产品12,377 6,477 
分部调整后的息税折旧摊销前利润12,136 3,116 
减去：
折旧和摊销16,412 16,087 
利息和融资费用10,648 10,146 
创始人咨询费-关联方68,333 (24,236)
非经常性费用540 1,559 
基于股份的薪酬支出1,742 (3,074)
或有收益亏损— 246 
外币亏损（收益）1,293 (721)
所得税前（亏损）收入 $(86,832)$3,109 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析应与截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告（本 “季度报告”）第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。本季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，此类陈述受这些条款规定的 “安全港” 约束，涉及风险和不确定性。前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层截至本文发布之日获得的信息。由于许多因素，例如 “第1A项” 中列出的因素。风险因素” 包含在我们的 2023 年年度报告和第二部分 “第 1A 项” 中。风险因素” 在本季度报告中，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。
概述
Perimeter Solutions, S.A.（“PSSA”），一家上市有限公司（societé anonyme）于2021年6月21日根据卢森堡大公国的法律注册成立。PSSA 总部位于卢森堡大公国，业务遍及全球。PSSA的普通股，面值为每股1.00美元（“普通股”），在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，交易代码为 “PRM”。
我们是一家全球解决方案提供商，生产高质量的消防产品和磷基特种化学品。大约 65%我们 2023 年的年收入来自美国，大约 15%在欧洲，大约 14%在加拿大，其余大约 6%遍布其他各个国家。我们的业务分为两个报告部门：消防安全和特种产品。
消防安全业务是消防管理产品的配方制定者和制造商，可帮助我们的客户应对各种类型的火灾，包括荒地、结构性火灾、易燃液体和其他类型的火灾。我们的消防安全业务还提供专业设备和服务，通常与我们的消防管理产品结合使用，以支持消防行动。我们的专业设备包括空军基地阻燃剂储存、混合和输送设备；移动阻燃基地；阻燃地面应用装置；移动泡沫设备；以及我们为满足特定客户需求而定制设计和制造的设备。我们的服务网络可以满足北美 150 多个空中加油机基地以及全球许多其他客户地点的紧急补给需求。该细分市场建立在卓越的技术、对客户需求的卓越响应以及 “永不失败” 的服务网络的前提之上。 重要的终端市场主要包括与政府相关的实体，取决于相应政府的批准、资格和许可以及世界各地的商业客户。
The 特种产品板块的生产和销售 P2S5 用于多个终端市场和应用，包括润滑油添加剂、各种农业应用、各种采矿应用和新兴的电动电池技术。在润滑油添加剂终端市场（目前公司最大的终端市场应用）中， P2S5,主要用于生产一系列名为ZDDP的化合物，该化合物被认为是润滑油配方中的重要成分，其主要功能是为发动机部件提供抗磨保护。此外，ZDDP 通过清除引发机油分解和油泥形成的自由基来抑制润滑油的氧化，从而实现更好、更长的发动机功能。 P2S5还用于农药和采矿化学品的应用。我们提供多个等级的 P2S5具有不同程度的磷含量、粒径、分布和对全球客户的反应性。
我们在两个报告部门内经营七个业务部门。业务单位结构旨在促进分散执行和 问责制，并保持必要的地理和产品特定重点和精度，以推动我们的关键运营价值驱动因素的持续改善。我们的主要运营价值驱动因素是盈利的新业务、根据产品和服务提供的价值定价以及持续提高生产率。 每个业务部门都有一名业务部门经理，负责实现有针对性的财务和运营成果。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司更改了列报方式，将运费支出列为销售成本的一部分，而不是销售、一般和管理费用，以更好地调整运费支出
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运费收入。该变更已追溯适用于本季度报告中列出的前一时期的简明合并财务报表。对随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）的影响见下表（以千计）。对随附的简明合并资产负债表或现金流量表中先前报告的余额没有影响。
截至2023年3月31日的三个月
正如之前报道的那样调整后变革的影响
销售商品的成本$31,012 $33,461 $2,449 
毛利12,846 10,397 (2,449)
销售、一般和管理费用10,465 8,016 (2,449)
运营费用总额(6)(2,455)(2,449)
营业收入12,852 12,852 — 
净收入9,431 9,431 — 
已知趋势和不确定性
消防安全的增长
我们认为，我们的消防安全领域受益于多种长期增长驱动因素，包括火灾严重程度增加，以更高的烧毁面积、更长的火灾季节和不断扩大的荒地城市界面来衡量，这导致每英亩需要更多的阻燃剂使用，因此必须增加空中加油机的容量。我们认为，这些趋势在北美乃至全球都很普遍，我们预计这些趋势将继续下去，推动对阻燃剂产品的需求增长。
我们还在努力发展我们的防火和保护业务，该业务主要侧重于扩大长期阻燃剂地面应用的使用。这包括使用地面资产应对活火灾（保护），以及围绕关键基础设施和已知高风险区域（预防）进行主动治疗。 保护业务扩展了我们现有的空中支援，以增强客户有效扑灭活火灾的能力。通过在道路等高风险区域以及电力设施和铁路等关键基础设施附近提供主动阻燃处理，防火产品可用于防止火灾点火和保护财产免受潜在火灾危险。在火灾季节之前对这些区域进行处理有可能阻止设备故障或火花引起的点火。
我们已经投资并打算继续投资通过收购扩大我们的消防安全业务，以进一步扩大我们的全球客户群。
天气状况和气候趋势
我们的业务高度依赖于政府机构扑灭火灾的需求。因此，我们的财务状况和经营业绩受到天气以及环境和其他影响气候变化的因素的重大影响，这些因素会影响任何一年中火灾的数量和严重程度。从历史上看，由于天气模式，我们认为天气模式通常与野火发生率上升有关，我们产品的销售在每个财年的夏季均有所增加。这在一定程度上被我们在北半球和南半球的业务支出所抵消，那里的夏季交替出现。
全球经济环境
近年来，由于持续的经济复苏和供应链问题，全球经济和劳动力市场承受了巨大的通货膨胀压力，部分原因是乌克兰和中东冲突的影响。尽管该公司在冲突活跃地区的风险有限，但它将继续对客户和供应商进行监控并采取行动，以减轻这些通货膨胀压力的未来影响。减轻供应商通货膨胀压力的行动包括汇总采购需求以实现最佳的数量收益、谈判降低成本以及确定更具成本竞争力的供应商。尽管这些行动旨在抵消通货膨胀压力的影响，但公司无法保证它们能够成功地完全抵消因通货膨胀压力而增加的成本。此外，根据以下条件支付借款的利息
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公司的循环信贷额度基于浮动利率，利率的任何持续提高都可能减少公司可用于其他公司用途的现金流。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
道达尔公司
下表列出了我们在所示每个时段的经营业绩（以千计）：
截至3月31日的三个月改变
20242023$%
净销售额$59,044 $43,858 $15,186 35 %
销售商品的成本38,342 33,461 4,881 15 %
毛利20,702 10,397 10,305 99 %
运营费用
销售、一般和管理费用13,462 8,016 5,446 68 %
摊销费用13,771 13,763 8 — %
创始人咨询费-关联方68,333 (24,236)92,569 (382 %)
其他运营费用— 2 (2)(100 %)
运营费用总额95,566 (2,455)98,021 (3993 %)
营业（亏损）收入(74,864)12,852 (87,716)(683 %)
其他费用（收入）：
利息支出，净额10,648 10,146 502 5 %
或有收益亏损— 246 (246)(100 %)
外币亏损（收益）1,293 (721)2,014 (279 %)
其他费用，净额27 72 (45)(63 %)
其他支出总额，净额11,968 9,743 2,225 23 %
所得税前（亏损）收入(86,832)3,109 (89,941)(2893 %)
所得税优惠4,274 6,322 (2,048)(32 %)
净（亏损）收入$(82,558)$9,431 $(91,989)(975 %)
净销售额。截至2024年3月31日的三个月，总净销售额与2022年同期相比增长了1,520万美元3.消防安全板块的净销售额增长了640万美元，这意味着消防剂销售额增长了700万美元，但阻燃剂销售额减少了60万美元。由于无氟泡沫浓缩物和泡沫系统的销售被欧洲190万美元的产品销售额下降所抵消，美洲的消防剂销售额增长了890万美元。亚太地区的阻燃剂销售额下降了50万美元，欧洲的50万美元被美洲40万美元的增长所抵消。给定地区的阻燃剂销售通常由该地区的火灾季节的强度和与火灾季节相关的活动水平驱动。特种产品板块的净销售额增长了880万美元，其中750万美元在美洲，130万美元在欧洲。特种产品销售的增长反映了我们的润滑油添加剂客户购买量的增加。该公司继续监测其主要终端市场的库存合理化活动。
售出商品的成本。 截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，商品销售成本增加了490万美元。 消防安全板块增加250万美元，主要是由于劳动力、材料和运费成本增加了230万美元，其他成本增加了20万美元。特种产品板块的240万美元增长是由于原材料、制造和运费增加了300万美元，被其他成本减少的60万美元所抵消。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用增加截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比增加了540万美元。增长的主要原因是人事相关和基于股份的薪酬支出增加了450万美元，其他费用增加了90万美元。
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创始人咨询费-关联方。创始人咨询费——关联方代表负债分类固定资产公允价值的变化 年度咨询金额和可变年度咨询金额（统称为 “年度咨询金额”）。截至2024年3月31日的三个月，年度咨询金额的公允价值增加了6,830万美元，这主要是由于每股普通股的平均价格从2023年12月31日的4.51美元上涨至6.81美元。截至2023年3月31日的三个月，年度咨询金额的公允价值下降了2,420万美元，这主要是由于每股普通股的平均价格从2022年12月31日的8.86美元降至7.73美元。
外币损失（收益）。 截至2024年3月31日的三个月，外币亏损130万美元，反映了本季度美元走强，主要是兑欧元走强。截至2023年3月31日的三个月，外汇收益70万美元，反映了本季度美元走软，主要是兑欧元的走软。
所得税优惠。所得税优惠 减少了200万美元截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比。下降的主要原因是估值补贴未涵盖的司法管辖区的收益变化，以及不可扣除的薪酬和应计预扣税对年化有效税率的影响.
业务板块
我们使用分部净销售额和扣除利息、税项、折旧和摊销前的分部调整后收益（“分部调整后息税折旧摊销前利润”）来评估各细分市场的经营业绩，以进行业务规划并分配资源。下表提供了我们的净销售额和分部调整后息税折旧摊销前利润（以千计）的信息：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
消防安全特种产品消防安全特种产品
净销售额$25,155 $33,889 $18,744 $25,114 
分部调整后的息税折旧摊销前$(241)$12,377 $(3,361)$6,477 
与截至2023年3月31日的三个月相比，我们消防安全板块调整后的息税折旧摊销前利润增加了310万美元。增长主要是由于净销售额的增加被更高的商品销售成本和运营费用所抵消。
与截至2023年3月31日的三个月相比，我们的特种产品板块调整后的息税折旧摊销前利润增加了590万美元。增长主要是由于净销售额的增加被更高的商品销售成本和运营费用所抵消。
流动性和资本资源
过去，我们的运营资金主要来自运营现金流、循环信贷额度下的借款以及债务和股权证券的发行。但是，未来的现金流受许多变量的影响，包括火灾季节的长度和严重程度、荒地城市交界面的增长以及空中加油机运力的可用性，如果我们不相应地调整支出，所有这些都可能对收入、收益和现金流产生负面影响，并可能对我们的流动性产生负面影响。O下文讨论了截至2024年3月31日的现金需求、现金流、负债和可用信贷。
我们认为, 我们现有的现金和现金等价物约为3,440万美元, 运营产生的净现金流以及 可用性 在循环信贷额度下截至 2024 年 3 月 31 日 将足以满足自本季度报告提交之日起至少12个月内我们当前的资本支出、营运资金和还本付息要求。截至2024年3月31日，我们预计2024财年剩余的资本支出预算约为840万美元，将涵盖我们的维护和增长资本支出。我们 还可以利用我们可用的其他各种融资来源下的借款，包括通过公开发行或私募发行股票和/或债务证券，为我们的收购、年度咨询金额和长期流动性需求提供资金。我们完成未来股票或债务证券发行的能力以及这些发行的时机将取决于各种因素，包括当前的市场状况和我们的财务状况。
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循环信贷额度
SK Invictus 中间体 II S.à r.l.'s，一家受卢森堡大公国法律管辖的私人有限责任公司（”SK 中级 II”)， 五年循环信贷额度（”循环信贷额度”）提供优先担保循环信贷额度，本金总额不超过1亿美元。
循环信贷额度将于2026年11月9日到期。循环信贷额度包括2,000万美元的周转贷款次级贷款和2,500万美元的信用证次级贷款。循环信贷额度下的所有借款都必须满足惯例条件，包括不违约以及陈述和担保的准确性，但某些例外情况除外。
循环信贷额度下的借款利率等于（i）适用的利率，再加上（ii）SK Intermediate II的期权，（x）芝加哥商品交易所基准管理局公布的经某些额外成本调整的适用相应期限（“期限SOFR”）的担保隔夜融资利率，或（y）参考华尔街公布的（a）优先商业贷款利率中最高值确定的基准利率日记，（b）联邦基金利率加0.50％，（c）一个月的定期SOFR利率加1.00％，以及（d）a最低下限为 1.00%。对于基于Sofr的定期贷款，适用的利润率为3.25％，基于基准利率的贷款的适用利润率为2.25％，根据达到一定的杠杆比率，下调两级，各为0.25％。
截至2024年3月31日，公司在循环信贷额度下没有任何未偿借款，并且遵守了所有契约。
高级票据
SK Intermediate II 拥有 6.750 亿美元 2029年10月30日到期的5.00％优先有担保票据（“优先票据”）的本金。优先票据的年利率为5.00％。优先票据的利息每半年在每年的4月30日和10月30日以现金支付。
优先票据是SK中级II的普通、有担保的优先债务；与SK中级II的所有现有和未来优先债务（包括但不限于循环信贷额度）的支付权排名相同；与循环信贷额度一起，实际上优先于所有现有和未来的债务 SK 中级 II 那个不受抵押品的担保。
有关我们长期债务的更多信息， 请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表附注中的附注6 “长期债务和可赎回优先股”.
股票回购计划
2024年2月21日，董事会将普通股回购限额重新设定为1亿美元，这在公司股东于2022年7月21日批准的回购限额之内。
我们在截至2024年3月31日的三个月中回购了2,969,357股普通股。回购的普通股按成本入账，存入国库。
创始人咨询协议
EverArc于2019年12月12日与特拉华州有限责任公司EverArc Founders, LLC（“EverArc创始人实体”）签订了咨询协议（“创始人咨询协议”），该公司由小威廉·桑代克、W. Nicholas Howley、Tracy Britt Cool、Vivek Raj和Haitham Khouri（“EverArc创始人实体”）拥有和运营，EverArc创始实体依据该协议，对于向公司提供的服务，包括战略和资本配置建议，有权获得固定金额（“固定年度咨询金额”）和分别在截至2027年12月31日和2031年12月31日的年度之前的可变金额（“可变年度咨询金额”，均为 “咨询金额”，统称为 “咨询金额”）。根据创始人咨询协议，在选举EverArc创始人实体时，至少50％的咨询金额将以普通股支付，其余以现金支付。
根据每股普通股4.51美元的平均价格（“2023年固定金额”），2023年，EverArc创始实体有权获得2,357,061股普通股的固定年度咨询金额，价值1,060万美元。这个
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EverArc创始实体没有资格获得可变年度咨询金额，因为2023年每股普通股4.51美元的平均价格低于2021年确定的每股普通股13.63美元的平均价格（“2023年可变金额”，加上2023年固定金额，“2023年咨询金额”）。EverArc创始实体选择获得2023年咨询金额的约74.6％的普通股（1,758,464股普通股）和2023年固定金额的约25.4％的现金（270万美元）。2023年2月15日，公司发行了1,758,464股普通股，并支付了270万美元现金以满足2023年咨询金额。
有关创始人咨询协议的更多信息， 请参阅本季度报告所含简明合并财务报表附注中的附注10 “基于股份的薪酬” 和附注12 “关联方”.
现金流：
我们的现金流摘要如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
提供的现金（用于）：
经营活动$2,786 $(31,616)
投资活动(472)(2,456)
筹资活动(14,450)(864)
外币对现金和现金等价物的影响(758)(25)
现金和现金等价物的净变化$(12,894)$(34,961)
运营活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，（用于）经营活动提供的现金分别为280万美元和3,160万美元（3,160万美元）。2024年提供的现金从2023年使用的现金改为3,440万美元，这主要是由于与2023年同期相比，创始人咨询费减少了200万美元，库存、应收账款和其他流动资产减少了1,040万美元，经非现金项目调整后的净收入增加930万美元，运营负债变动1,270万美元。
投资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金分别为50万美元和250万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司购买了160万美元的房产和设备，但由于以欧元计价的存款证结算，短期投资减少的110万美元抵消了这一减少。在截至2023年3月31日的三个月中，公司购买了250万美元的财产和设备。
融资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金分别为1,450万美元和90万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们以1,430万美元的价格回购了已发行普通股，并支付了20万澳元的融资租赁债务本金。在截至2023年3月31日的三个月中，我们以90万美元的价格回购了已发行普通股。
关键会计估计和政策
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们根据美国公认会计原则编制的简明合并财务报表。截至2024年3月31日，公司的重要会计政策和估计与附注2 “摘要” 中讨论的政策与估算一致 意义重大公司于2024年2月22日通过10-K表向美国证券交易委员会提交的2023年年度报告中所包含的合并财务报表的 “会计政策和最近的会计声明”。管理层在编制随附的简明合并财务报表时做出的重要估计包括长期和无形资产的使用寿命、金融资产和负债的公允价值、股票期权、创始人咨询费和递延所得税资产的可变现性。我们目前没有发现任何需要我们更新估计、假设或修改资产或负债账面价值的事件或情况。我们的
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但是, 随着新事件的发生和获得的额外信息, 估计值可能会发生变化。因此，实际业绩可能与我们的估计有很大差异，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。有关最近发布的会计公告影响的信息，请参阅本季度报告所含简明合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策和近期会计声明摘要”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
在正常业务过程中，我们面临外币汇率、短期利率的变化以及某些重要商品的价格波动所带来的市场风险。我们有从一开始就没有参与过套期保值活动，就我们面临的市场风险而言，不要指望参与任何对冲活动。
外币风险
外币汇兑风险归因于向外国客户的销售以及向不以当地本位币计价的外国供应商的采购、外国工厂运营、公司间债务、公司间投资，包括欧元、加元、挪威克朗和澳元的风险敞口。我们选择将美元用于我们的卢森堡实体。以外币支付的交易重新计量为美元，并按现行货币汇率记录在合并财务报表中。美元兑其他国家货币的贬值可能导致使用额外的现金来结算运营、行政和税收负债。
利率风险
对于浮动利率债务，利率变化通常不会影响此类债务的公允市场价值，但会影响未来的收益和现金流，前提是其他因素保持不变。我们受到与循环信贷额度下借款利率变动相关的市场风险敞口的影响。循环信贷额度下的借款利息基于调整后的SOFR+或基准利率加上适用的利润。截至2024年3月31日，我们在循环信贷额度下没有未偿还的借款。
大宗商品价格风险
我们的已实现利润率取决于销售价格与总供应成本的差异。通常，我们会努力保持购买和销售之间基本平衡的库存状况，包括未来的交付义务。但是，我们无法控制的市场、天气或其他条件可能会干扰我们预期的产品供应，我们可能需要以无法转嫁给客户的更高价格获得供应。例如，我们的一些材料供应合同遵循市场价格，市场价格可能会全年波动，而我们的产品销售价格可能按季度或年度固定，因此，我们的材料供应的波动可能不会传递给客户，并可能对我们的利润率产生不利影响。
通货膨胀的影响
我们在原材料、劳动力和运输方面面临通货膨胀压力。因此，我们将继续与客户和供应商采取行动，以减轻这些通货膨胀压力的未来影响。缓解客户通货膨胀压力的行动包括合同价格上涨条款和谈判的客户回收条款。减轻供应商通货膨胀压力的行动包括汇总采购需求以实现最佳的数量收益、谈判降低成本以及确定更具成本竞争力的供应商。尽管这些行动旨在抵消通胀压力的影响，但公司无法保证成功地完全抵消因通货膨胀压力而增加的成本。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15 (b) 条的要求，截至2024年3月31日，PSSA在包括PSSA首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，评估了其披露控制和程序（定义见规则）的设计和运作的有效性
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根据《交易法》，第13a-15（e）和15d-15（e））。我们的控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被收集并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，允许及时做出有关所需披露的决定。根据该评估，PSSA的首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
T截至本季度，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有变化 2024 年 3 月 31 日已对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分
第 1 项。法律诉讼。
我们参与了正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼和法律诉讼，包括与合并到南卡罗来纳州多地区诉讼中的水性成膜泡沫诉讼相关的许多事项以及在美国其他司法管辖区待审的其他类似事项。目前，我们的损失风险（如果有）被认为不可能或无法合理估计。
第 1A 项。风险因素
第一部分第1A项中披露的公司风险因素没有重大变化。 “风险因素”该公司的2023年年度报告。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是截至本季度的普通股回购摘要 2024 年 3 月 31 日.
 
购买的股票总数		每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数
或程序
计划或计划下可能购买的最大股票数量 (1)
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日1,825,418 $4.31 1,825,418 20,816,162 
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日776,231 $5.22 776,231 20,039,931 
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日367,708 $6.27 367,708 19,672,223 
总计2,969,357 $4.79 2,969,357 
(1)2024年2月21日，董事会将普通股回购限额重新设定为1亿美元，这在公司股东于2022年7月21日批准的回购限额之内。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息
(c) 交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。


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第 6 项。展品

展览
数字
描述
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS*行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104*封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）。
* 随函提交。
** 随函提供。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权.
周界解决方案，南非
日期：2024 年 5 月 9 日
来自：/s/ Haitham Khouri
海瑟姆·库里
首席执行官兼董事
（首席执行官）
日期：2024 年 5 月 9 日
来自：/s/ Kyle Sable
凯尔·塞布尔
首席财务官
（首席财务官兼首席会计官）

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