附录 99.1
2024年5月28日
Victor H. Mendelson (305) 374-1745 分机 7590
小卡洛斯 L. 澳门 (954) 987-4000 分机 7570
HEICO公司报告2024财年第二季度创纪录的净销售额(增长39%)、营业收入(增长33%)和净收益(增长17%)
佛罗里达州好莱坞和佛罗里达州迈阿密——HEICO公司(纽约证券交易所代码:HEI)(纽约证券交易所代码:HEI)今天报告称,2024财年第二季度的净收益增长了17%,达到创纪录的1.231亿美元,摊薄每股收益0.88美元,高于2023财年第二季度的1.051亿美元,摊薄每股收益0.76美元。2024财年前六个月的净收益增长了20%,达到创纪录的2.378亿美元,摊薄每股收益为1.70美元,高于2023财年前六个月的1.981亿美元,摊薄每股收益1.43美元。
2024财年第二季度的净销售额从2023财年第二季度的6.878亿美元增长了39%,达到创纪录的9.554亿美元。2024财年第二季度的营业收入增长了33%,达到创纪录的2.092亿美元,高于2023财年第二季度的1.571亿美元。该公司的合并营业利润率在2024财年第二季度为21.9%,而2023财年第二季度的合并营业利润率为22.8%。
2024财年前六个月的净销售额增长了41%,达到创纪录的18.518亿美元,高于2023财年前六个月的13.088亿美元。2024财年前六个月的营业收入增长了36%,达到创纪录的3.894亿美元,高于2023财年前六个月的2.865亿美元。该公司的合并营业利润率在2024财年前六个月为21.0%,而2023财年前六个月的合并营业利润率为21.9%。
我们的商用航空销售增长使飞行支持集团的净销售额连续十五个季度连续增长。
2024财年第二季度的息税折旧摊销前利润从2023财年第二季度的1.872亿美元增长了35%,至2.524亿美元。2024财年前六个月的息税折旧摊销前利润从2023财年前六个月的3.443亿美元增长了38%,至4.768亿美元。请参阅本新闻稿末尾的归属于HEICO的净收益与息税折旧摊销前利润的对账。
合并业绩
HEICO董事长兼首席执行官劳兰斯·门德尔森对公司第二季度业绩发表了评论,他说:“我们很高兴地报告了创纪录的季度合并净销售额,这得益于飞行支持集团创纪录的季度经营业绩和电子技术集团业绩的改善,以及2023财年收购的强劲贡献。这些业绩反映了飞行支持集团净销售额的12%的有机增长,这主要是由于对其商用航空航天产品和服务的需求增加,而电子技术集团的有机增长4%,反映了其国防和航空航天产品的净销售额的增加。
截至2024年4月30日,我们归属于HEICO的总债务与净收益的比率为5.39倍,低于2023年10月31日的6.14倍。截至2024年4月30日,我们的净负债与息税折旧摊销前利润的比率为2.45倍,低于2023年10月31日的3.04倍。请参阅本新闻稿末尾的总负债与净负债的对账。
运营活动提供的现金流从2023财年第二季度的7,780万美元增长了82%,至2024财年第二季度的1.411亿美元。我们继续预测2024财年的运营现金流将强劲。
展望2024财年的剩余时间,我们仍然预计飞行支持集团和电子技术集团的净销售额将增长,这主要是由我们2023财年收购的贡献以及对我们大部分产品的需求推动的。此外,我们计划继续致力于开发新产品和服务并进一步渗透市场,同时保持我们的财务实力和灵活性。”
飞行支援组
HEICO联席总裁兼飞行支持小组总裁埃里克·门德尔森评论了飞行支援集团创纪录的第二季度业绩,他说:“与2023财年第二季度相比,我们的净销售额和营业收入分别实现了65%和49%的季度增长。这些业绩主要反映了12%的季度有机净销售额强劲增长,主要来自我们售后市场替换零件21%的有机增长以及2023和2024财年收购的贡献。飞行支援集团现已实现连续十五个季度的净销售额增长。
飞行支援集团的净销售额从2023财年第二季度的3.922亿美元增长了65%,达到创纪录的6.472亿美元。飞行支援集团的净销售额从2023财年前六个月的7.635亿美元增长了66%,达到创纪录的12.659亿美元。飞行支援集团在2024财年第二季度和前六个月的净销售额增长反映了我们2023和2024财年的影响
收购和12%的强劲有机增长。净销售额的有机增长主要反映了我们的售后更换零件以及维修和大修零件和服务产品线需求的增加。
飞行支援集团的营业收入从2023财年第二季度的9,990万美元增长了49%,至2024财年第二季度的创纪录的1.489亿美元。飞行支援集团的营业收入从2023财年前六个月的1.835亿美元增长了55%,达到创纪录的2.85亿美元。飞行支援集团在2024财年第二季度和前六个月的营业收入增长主要反映了前面提到的净销售增长,但被无形资产摊销支出的增加、去年或有对价协议修订和终止的影响以及库存报废费用的增加所部分抵消。
飞行支援集团在2024财年第二季度的营业利润率为23.0%,而2023财年第二季度的营业利润率为25.5%。飞行支援集团在2024财年前六个月的营业利润率为22.5%,而2023财年前六个月的营业利润率为24.0%。飞行支援集团在2024财年第二季度和前六个月的营业利润率下降主要反映了前面提到的或有对价协议的修订和终止以及无形资产摊销支出的增加,但部分被基于绩效的薪酬支出占净销售额百分比的降低所抵消。”
电子技术组
HEICO联席总裁兼HEICO电子技术集团总裁Victor H. Mendelson评论了电子技术集团第二季度的业绩,他说:“需求的改善使我们的国防和航空航天产品实现了两位数的有机净销售增长,这有助于我们的季度业绩改善。
电子技术集团的净销售额从2023财年第二季度的3.018亿美元增长了6%,至2024财年第二季度的3.193亿美元。净销售额增长归因于4%的有机增长,主要反映了国防和航空航天产品净销售额的增加,但部分被其他电子产品净销售额的下降所抵消。
电子技术集团的净销售额从2023财年前六个月的5.568亿美元增长了9%,至2024财年前六个月的6.053亿美元。净销售额增长主要归因于我们2023财年的收购以及国防和航空航天产品的有机净销售额增加的影响,但部分被其他电子产品的有机净销售额下降所抵消。
电子技术集团的营业收入从2023财年第二季度的6,800万美元增长了11%,至2024财年第二季度的7,530万美元。营业收入的增长主要反映了毛利率的提高和前面提到的净销售增长。毛利率的提高主要反映了国防产品净销售额的增加,但部分被其他电子产品净销售额的下降所抵消。
电子技术集团的营业收入从2023财年前六个月的1.245亿美元增长了5%,至2024财年前六个月的1.306亿美元。营业收入的增长主要反映了前面提到的净销售增长、较低的收购成本和毛利率的提高,但部分被销售、一般和行政 “SG&A” 效率的下降所抵消。毛利率的提高主要反映了国防产品净销售额的增加,但部分被其他电子产品净销售额的下降所抵消。
电子技术集团的营业利润率从2023财年第二季度的22.5%提高至2024财年第二季度的23.6%。营业利润率的增长主要反映了前面提到的毛利率和净销售额的增长,但销售和收购效率的降低部分抵消了这一增长。
电子技术集团在2024财年前六个月的营业利润率为21.6%,而2023财年前六个月的营业利润率为22.4%。较低的营业利润率主要反映了销售和收购支出占净销售额百分比的增加,这支持了我们预测的2024财年剩余时间内强劲的净销售额和收益增长,但前面提到的毛利率提高部分抵消了这一增长。销售和收购支出的增加主要反映了效率的降低,但部分被前面提到的较低收购成本所抵消。”
非公认会计准则财务指标
为了提供有关公司业绩的更多信息,HEICO在本新闻稿中讨论了其息税折旧摊销前利润(按折旧和摊销费用调整后的归属于HEICO的净收益、归属于非控股权益的净收益、利息支出和所得税支出)、净负债(按总负债减去现金和现金等价物计算)及其净负债与息税折旧摊销前利润的比率(按净负债除以息税折旧摊销前利润计算),即不按照美国普遍接受的会计原则编制美国(“GAAP”)。
纳入这些非公认会计准则指标是为了补充公司根据公认会计原则列报的财务信息,也是因为公司使用此类衡量标准来监测和评估其业务业绩,并认为这些指标的列报增强了投资者分析公司业务趋势和评估公司相对于该行业其他公司的业绩的能力。但是,这些非公认会计准则指标有局限性,
不应孤立地考虑,也不得将其作为根据公认会计原则报告的公司财务业绩分析的替代品。
这些非公认会计准则指标不符合根据公认会计原则制定的指标,也不是其替代方案,可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。此外,这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。这些指标只能用于评估公司的经营业绩及其相应的GAAP指标。根据1934年《证券交易法》G条的要求,公司在本新闻稿的最后一张表格中提供了这些非公认会计准则指标的对账表。
(注意:HEICO有两类普通股在纽约证券交易所交易。这两个类别,A类普通股(HEI.A)和普通股(HEI),在所有经济方面几乎相同。股票类别之间的唯一区别是投票权。A类普通股(HEI.A)每股有1/10的选票,普通股(HEI)每股有一票。)
目前,HEICO的A类普通股(HEI.A)约有8,370万股已流通,HEICO的普通股(HEI)约有5,480万股已流通。在大多数网站上,HEICO两类普通股的股票代码是HEI.A和HEI。但是,一些网站将HEICO的A类普通股交易代码(HEI.A)更改为HEI/A或HEIa。
正如先前宣布的那样,HEICO将于美国东部夏令时间2024年5月29日星期三上午9点举行电话会议,讨论其第二季度业绩。希望参加电话会议的个人应拨打:美国和加拿大(888)256-1007、国际(929)477-0448,等待会议运营商并向接线员提供会议编号1602283。会议结束两小时后,将提供为期14天的数字重播。要观看重播,请访问我们的网站www.heico.com的 “投资者” 部分下方了解详情。
HEICO Corporation主要通过其总部位于佛罗里达州好莱坞的飞行支持小组和总部位于佛罗里达州迈阿密的电子技术集团,为航空、国防、太空、医疗、电信和电子行业的某些利基细分市场设计、生产、服务和分销产品和服务。HEICO的客户包括世界上大多数的航空公司和检修车间,以及世界各地的众多国防和太空承包商和军事机构,以及医疗、电信和电子设备制造商。有关HEICO的更多信息,请访问我们的网站www.heico.com。
本新闻稿中的某些陈述构成前瞻性陈述,受风险、不确定性和突发事件的影响。HEICO的实际结果可能有所不同
主要来自这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容。可能导致这种差异的因素包括:COVID-19 疫情等公共卫生威胁的严重程度、规模和持续时间;我们的流动性以及现金产生的金额和时机;商业航空旅行、机队变动或航空公司购买决策的减少,这可能导致对我们商品和服务的需求减少;产品规格成本和要求,这可能导致我们完成合同的成本增加;政府和监管要求、出口政策和限制、国防削减,美国和/或外国客户的太空或国土安全支出或来自现有和新竞争对手的竞争,这可能会减少我们的销售;我们以有利可图的价格推出新产品和服务的能力,这可能会降低我们的销售或销售增长;产品开发或制造困难,这可能会增加我们的产品开发和制造成本并延迟销售;网络安全事件或其他信息技术系统中断可能会对我们的业务产生不利影响;以及我们的收购能力,包括获得任何适用的国内和/或外国政府批准,实现收购企业的运营协同效应;客户信用风险;利息、外币汇率和所得税税率;以及航空、国防、航天、医疗、电信和电子行业内外的经济状况,包括通货膨胀的影响,这可能会对我们的成本和收入产生负面影响。鼓励收到这些材料的各方查看HEICO向美国证券交易委员会提交的所有文件,包括但不限于10-K表格、10-Q表格和8-K表格上提交的文件。除非适用法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
HEICO 公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | |
| 2024 | | 2023 | |
净销售额 | $955,395 | | | $687,841 | | |
销售成本 | 583,600 | | | 421,329 | | |
销售、一般和管理费用 | 162,642 | | | 109,422 | | |
营业收入 | 209,153 | | | 157,090 | | |
利息支出 | (38,512) | | | (11,373) | | |
其他收入 | 460 | | | 343 | | |
所得税和非控制性权益前的收入 | 171,101 | | | 146,060 | | |
所得税支出 | 36,200 | | | 31,000 | | |
合并业务的净收益 | 134,901 | | | 115,060 | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 11,755 | | | 9,940 | | |
归属于HEICO的净收益 | $123,146 | | | $105,120 | | |
| | | | |
归属于HEICO股东的每股净收益: | | | |
基本 | $.89 | | | $.77 | | |
稀释 | $.88 | | | $.76 | | |
| | | | |
已发行普通股的加权平均数: | | | |
基本 | 138,386 | | | 136,916 | | |
稀释 | 140,059 | | | 138,600 | | |
| | | | |
| 截至4月30日的三个月, | |
| 2024 | | 2023 | |
运营分部信息: | | | | |
净销售额: | | | | |
飞行支援组 | $647,232 | | | $392,202 | | |
电子技术组 | 319,322 | | | 301,759 | | |
细分市场间销售 | (11,159) | | | (6,120) | | |
| $955,395 | | | $687,841 | | |
| | | | |
营业收入: | | | | |
飞行支援组 | $148,876 | | | $99,912 | | |
电子技术组 | 75,263 | | | 67,979 | | |
其他,主要是企业 | (14,986) | | | (10,801) | | |
| $209,153 | | | $157,090 | | |
HEICO 公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六个月 | |
| 2024 | | 2023 | |
净销售额 | $1,851,758 | | | $1,308,756 | | |
销售成本 | 1,133,194 | | | 798,445 | | |
销售、一般和管理费用 | 329,201 | | | 223,787 | | |
营业收入 | 389,363 | | | 286,524 | | |
利息支出 | (77,119) | | | (17,441) | | |
其他收入 | 1,139 | | | 982 | | |
所得税和非控制性权益前的收入 | 313,383 | | | 270,065 | | |
所得税支出 | 53,000 | | (a) | 52,000 | | (b) |
合并业务的净收益 | 260,383 | | | 218,065 | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 22,539 | | | 19,918 | | |
归属于HEICO的净收益 | $237,844 | | (a) | $198,147 | | (b) |
| | | | |
归属于HEICO股东的每股净收益: | | | |
基本 | $1.72 | | (a) | $1.45 | | (b) |
稀释 | $1.70 | | (a) | $1.43 | | (b) |
| | | | |
已发行普通股的加权平均数: | | | |
基本 | 138,325 | | | 136,786 | | |
稀释 | 139,976 | | | 138,590 | | |
| | | | |
| 截至4月30日的六个月 | |
| 2024 | | 2023 | |
运营分部信息: | | | | |
净销售额: | | | | |
飞行支援组 | $1,265,948 | | | $763,480 | | |
电子技术组 | 605,264 | | | 556,818 | | |
细分市场间销售 | (19,454) | | | (11,542) | | |
| $1,851,758 | | | $1,308,756 | | |
| | | | |
营业收入: | | | | |
飞行支援组 | $284,967 | | | $183,521 | | |
电子技术组 | 130,591 | | | 124,516 | | |
其他,主要是企业 | (26,195) | | | (21,513) | | |
| $389,363 | | | $286,524 | | |
HEICO 公司
简明合并运营报表的脚注(未经审计)
(a) 在2024财年第一季度,公司确认了股票期权行使产生的1,360万美元的离散税收优惠,扣除非控股权益后,归属于HEICO的净收益增加了1,330万美元,合每股基本和摊薄后每股收益0.10美元。
(b) 在2023财年第一季度,公司确认了股票期权行使产生的620万美元离散税收优惠,扣除非控股权益后,归属于HEICO的净收益增加了610万美元,合每股基本和摊薄后每股收益0.04美元。
HEICO 公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计)
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| 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
现金和现金等价物 | $204,161 | | | $171,048 | |
应收账款,净额 | 504,362 | | | 509,075 | |
合同资产 | 110,158 | | | 111,702 | |
库存,净额 | 1,088,101 | | | 1,013,680 | |
预付费用和其他流动资产 | 61,919 | | | 49,837 | |
流动资产总额 | 1,968,701 | | | 1,855,342 | |
财产、厂房和设备,净额 | 326,740 | | | 321,848 | |
善意 | 3,285,468 | | | 3,274,327 | |
无形资产,净额 | 1,333,337 | | | 1,357,281 | |
其他资产 | 451,599 | | | 386,265 | |
总资产 | $7,365,845 | | | $7,195,063 | |
| | | |
长期债务的短期和当前到期日 | $4,382 | | | $17,801 | |
其他流动负债 | 554,781 | | | 647,541 | |
流动负债总额 | 559,163 | | | 665,342 | |
长期债务,扣除当前到期日 | 2,385,267 | | | 2,460,277 | |
递延所得税 | 119,987 | | | 131,846 | |
其他长期负债 | 490,253 | | | 379,640 | |
负债总额 | 3,554,670 | | | 3,637,105 | |
可赎回的非控制性权益 | 368,369 | | | 364,807 | |
股东权益 | 3,442,806 | | | 3,193,151 | |
负债和权益总额 | $7,365,845 | | | $7,195,063 | |
HEICO 公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动: | | | |
合并业务的净收益 | $260,383 | | | $218,065 | |
折旧和摊销 | 86,336 | | | 56,784 | |
基于股份的薪酬支出 | 9,463 | | | 6,055 | |
雇主对HEICO储蓄和投资计划的缴款 | 8,802 | | | 6,533 | |
递延所得税优惠 | (11,532) | | | (9,596) | |
或有对价协议的修订和终止 | — | | | (9,057) | |
支付或有对价 | (6,203) | | | (6,299) | |
应计或有对价增加(减少)净额 | (5,326) | | | 1,842 | |
应收账款减少(增加) | 5,309 | | | (21,222) | |
合同资产减少(增加) | 3,172 | | | (9,267) | |
库存增加 | (71,103) | | | (75,251) | |
流动负债减少,净额 | (76,338) | | | (9,698) | |
其他 | 49,829 | | | 5,547 | |
经营活动提供的净现金 | 252,792 | | | 154,436 | |
| | | |
投资活动: | | | |
收购,扣除获得的现金 | (46,208) | | | (524,231) | |
资本支出 | (26,325) | | | (21,921) | |
与HEICO领导层薪酬计划相关的投资 | (14,410) | | | (14,000) | |
其他 | 1,657 | | | 362 | |
用于投资活动的净现金 | (85,286) | | | (559,790) | |
| | | |
融资活动: | | | |
(付款)循环信贷额度借款,净额 | (75,000) | | | 448,000 | |
对非控股权益的分配 | (15,372) | | | (22,650) | |
(付款)短期债务借款,净额 | (13,924) | | | 1,672 | |
已支付的现金分红 | (13,831) | | | (13,668) | |
支付或有对价 | (13,797) | | | (12,610) | |
收购非控股权益 | (3,165) | | | (2,733) | |
赎回与股票期权行使相关的普通股 | (2,352) | | | (14,811) | |
股票期权行使的收益 | 4,151 | | | 4,074 | |
其他 | (1,905) | | | 1,491 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (135,195) | | | 388,765 | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 802 | | | 4,246 | |
| | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 33,113 | | | (12,343) | |
年初的现金和现金等价物 | 171,048 | | | 139,504 | |
期末的现金和现金等价物 | $204,161 | | | $127,161 | |
HEICO 公司
非公认会计准则财务指标(未经审计)
(以千计,比率除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六个月 |
息税折旧摊销前利润计算 | 2024 | | 2023 |
归属于HEICO的净收益 | $237,844 | | | $198,147 | |
另外:折旧和摊销 | 86,336 | | | 56,784 | |
另外:归属于非控股权益的净收益 | 22,539 | | | 19,918 | |
加:利息支出 | 77,119 | | | 17,441 | |
加:所得税支出 | 53,000 | | | 52,000 | |
息税折旧摊销前利润 (a) | $476,838 | | | $344,290 | |
| | | |
| 截至4月30日的三个月, |
息税折旧摊销前利润计算 | 2024 | | 2023 |
归属于HEICO的净收益 | $123,146 | | | $105,120 | |
另外:折旧和摊销 | 42,831 | | | 29,724 | |
另外:归属于非控股权益的净收益 | 11,755 | | | 9,940 | |
加:利息支出 | 38,512 | | | 11,373 | |
加:所得税支出 | 36,200 | | | 31,000 | |
息税折旧摊销前利润 (a) | $252,444 | | | $187,157 | |
| | | |
| 过去十二个月已结束 |
息税折旧摊销前利润计算 | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
归属于HEICO的净收益 | $443,293 | | | $403,596 | |
另外:折旧和摊销 | 159,595 | | | 130,043 | |
另外:归属于非控股权益的净收益 | 43,408 | | | 40,787 | |
加:利息支出 | 132,662 | | | 72,984 | |
加:所得税支出 | 111,900 | | | 110,900 | |
息税折旧摊销前利润 (a) | $890,858 | | | $758,310 | |
| | | | | | | | | | | |
净负债计算 | 2024年4月30日 | | 2023 年 10 月 31 日 |
债务总额 | $2,389,649 | | | $2,478,078 | |
减去:现金和现金等价物 | (204,161) | | | (171,048) | |
净负债 (a) | $2,185,488 | | | $2,307,030 | |
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债务总额 | $2,389,649 | | | $2,478,078 | |
归属于HEICO的净收益(过去十二个月) | $443,293 | | | $403,596 | |
归因于HEICO的总债务与净收益的比率 | 5.39 | | | 6.14 |
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净负债 | $2,185,488 | | | $2,307,030 | |
息税折旧摊销前利润(过去十二个月) | $890,858 | | | $758,310 | |
净负债与息税折旧摊销前利润比率 (a) | 2.45 | | | 3.04 | |
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(a) 参见本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标” 部分。 | | |