sg-202306250001477815假的12 月 31 日2023Q2http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201602MemberP7DP14D00014778152022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:普通阶级成员2023-07-24xbrli: 股票0001477815US-GAAP:B类普通会员2023-07-2400014778152023-06-25iso421:USD00014778152022-12-250001477815US-GAAP:B类普通会员2022-12-25iso421:USDxbrli: 股票0001477815US-GAAP:普通阶级成员2022-12-250001477815US-GAAP:普通阶级成员2023-06-250001477815US-GAAP:B类普通会员2023-06-2500014778152023-03-272023-06-2500014778152022-03-282022-06-2600014778152021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:食品和饮料会员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:食品和饮料会员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:食品和饮料会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:食品和饮料会员2021-12-272022-06-260001477815SG:劳工及相关费用会员2023-03-272023-06-250001477815SG:劳工及相关费用会员2022-03-282022-06-260001477815SG:劳工及相关费用会员2022-12-262023-06-250001477815SG:劳工及相关费用会员2021-12-272022-06-260001477815SG:占用及相关费用会员2023-03-272023-06-250001477815SG:占用及相关费用会员2022-03-282022-06-260001477815SG:占用及相关费用会员2022-12-262023-06-250001477815SG:占用及相关费用会员2021-12-272022-06-260001477815SG: 其他餐厅会员2023-03-272023-06-250001477815SG: 其他餐厅会员2022-03-282022-06-260001477815SG: 其他餐厅会员2022-12-262023-06-250001477815SG: 其他餐厅会员2021-12-272022-06-260001477815美国通用会计准则:普通股成员2022-03-270001477815US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-270001477815US-GAAP:留存收益会员2022-03-2700014778152022-03-270001477815US-GAAP:留存收益会员2022-03-282022-06-260001477815美国通用会计准则:普通股成员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-282022-06-260001477815美国通用会计准则:普通股成员2022-06-260001477815US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-260001477815US-GAAP:留存收益会员2022-06-2600014778152022-06-260001477815美国通用会计准则:普通股成员2023-03-260001477815US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-260001477815US-GAAP:留存收益会员2023-03-2600014778152023-03-260001477815US-GAAP:留存收益会员2023-03-272023-06-250001477815美国通用会计准则:普通股成员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-272023-06-250001477815美国通用会计准则:普通股成员2023-06-250001477815US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-250001477815US-GAAP:留存收益会员2023-06-250001477815美国通用会计准则:普通股成员2021-12-260001477815US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-260001477815US-GAAP:留存收益会员2021-12-2600014778152021-12-260001477815US-GAAP:留存收益会员2021-12-272022-06-260001477815美国通用会计准则:普通股成员2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-272022-06-2600014778152020-12-282021-12-260001477815US-GAAP:留存收益会员SRT:收养调整成员的累积影响期2021-12-260001477815SRT:收养调整成员的累积影响期2021-12-260001477815美国通用会计准则:普通股成员2022-12-250001477815US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-250001477815US-GAAP:留存收益会员2022-12-250001477815US-GAAP:留存收益会员2022-12-262023-06-250001477815美国通用会计准则:普通股成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-262023-06-25sg: 餐厅sg: 州sg: segment0001477815SG:占用及相关费用会员SRT:修订上期改叙调整成员2022-03-282022-06-260001477815SG: 其他餐厅会员SRT:修订上期改叙调整成员2022-03-282022-06-260001477815SG:占用及相关费用会员SRT:修订上期改叙调整成员2021-12-272022-06-260001477815SG: 其他餐厅会员SRT:修订上期改叙调整成员2021-12-272022-06-260001477815SG: OneSpyceStore已关闭会员2023-03-272023-06-250001477815SG: OneSpyceStore已关闭会员2022-03-282022-06-260001477815SG: OneSpyceStore已关闭会员2022-12-262023-06-250001477815SG: OneSpyceStore已关闭会员2021-12-272022-06-260001477815SG:企业闭幕让人难忘2023-06-250001477815SG: SpyceFoodComber2023-06-250001477815US-GAAP:信用卡Receivables会员2023-06-250001477815US-GAAP:信用卡Receivables会员2022-12-250001477815US-GAAP:地理集中度风险成员SG: 纽约市大都会区成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-03-272023-06-25xbrli: pure0001477815US-GAAP:地理集中度风险成员SG: 纽约市大都会区成员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:地理集中度风险成员SG: 纽约市大都会区成员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:地理集中度风险成员SG: 纽约市大都会区成员美国公认会计准则:销售收入净成员2021-12-272022-06-260001477815SG: 自有数字频道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2023-03-272023-06-250001477815SG: 自有数字频道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2022-03-282022-06-260001477815SG: 自有数字频道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2022-12-262023-06-250001477815SG: 自有数字频道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2021-12-272022-06-260001477815SG: 店内渠道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2023-03-272023-06-250001477815SG: 店内渠道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2022-03-282022-06-260001477815SG: 店内渠道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2022-12-262023-06-250001477815SG: 店内渠道会员US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道SG: 市场渠道会员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道SG: 市场渠道会员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道SG: 市场渠道会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道SG: 市场渠道会员2021-12-272022-06-260001477815SG: 礼品卡会员2023-06-250001477815SG: 礼品卡会员2022-12-250001477815SG: 礼品卡会员2023-03-272023-06-250001477815SG: 礼品卡会员2022-03-282022-06-260001477815SG: 礼品卡会员2022-12-262023-06-250001477815SG: 礼品卡会员2021-12-272022-06-260001477815SRT: 最低成员2022-12-262023-06-250001477815SRT: 最大成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-250001477815US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-250001477815US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-250001477815US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-250001477815SG: SpyceFoodComber2021-09-072021-09-070001477815美国公认会计准则:IPO成员2021-09-070001477815SG: SpyceFoodComber2021-09-0700014778152021-09-072021-09-07sg: 里程碑0001477815US-GAAP:公允价值输入三级会员SG:临时考虑成员2022-12-250001477815US-GAAP:公允价值输入三级会员SG:临时考虑成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:公允价值输入三级会员SG:临时考虑成员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值计量非经常性会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-250001477815US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2023-06-250001477815SG: 厨房设备会员2023-06-250001477815SG: 厨房设备会员2022-12-250001477815SG: 计算机和其他装备成员2023-06-250001477815SG: 计算机和其他装备成员2022-12-250001477815US-GAAP:家具和固定装置成员2023-06-250001477815US-GAAP:家具和固定装置成员2022-12-250001477815US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-06-250001477815US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2022-12-250001477815US-GAAP:在建资产成员2023-06-250001477815US-GAAP:在建资产成员2022-12-25sg: 设施00014778152021-12-272022-12-250001477815US-GAAP:计算机软件无形资产成员2023-06-250001477815US-GAAP:计算机软件无形资产成员2022-12-250001477815US-GAAP:基于技术的无形资产成员2023-06-250001477815US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-12-250001477815US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:软件和软件开发成本会员2021-12-272022-06-260001477815美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2020-12-140001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2020-12-150001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: 延迟抽款贷款机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2020-12-140001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员美国公认会计准则:有担保债务成员2022-12-142022-12-140001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:信用证会员2022-05-090001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:备用信用证成员2022-05-090001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-130001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG:SecuredOvernightFinningRate会员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2020-12-132020-12-130001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2020-12-132020-12-130001477815美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-250001477815美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-06-250001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:信用证会员2023-04-260001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:备用信用证成员2023-04-260001477815美国公认会计准则:信用额度成员SG: A2020 信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-142022-12-140001477815SRT: 最低成员2023-06-250001477815SRT: 最大成员2023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员2023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员2022-12-250001477815SG: SpyceFoodComilestones 应急考虑成员2023-06-250001477815SG: SpyceFoodComilestones 应急考虑成员2022-12-250001477815US-GAAP:员工股票会员2023-06-250001477815US-GAAP:员工股票会员2022-12-250001477815SG:限制性股票单位和绩效股份单位会员2023-06-250001477815SG:限制性股票单位和绩效股份单位会员2022-12-250001477815SG: 股权激励计划会员2023-06-250001477815SG: 股权激励计划会员2022-12-250001477815SG: 2021 年股权激励计划成员2023-06-250001477815SG: 2021 年股权激励计划成员2022-12-262023-06-250001477815SRT: 最低成员US-GAAP:员工股权会员SG: 2021 年股权激励计划成员2023-03-272023-06-250001477815SRT: 最低成员US-GAAP:员工股权会员SG: 2021 年股权激励计划成员2022-12-262023-06-250001477815SRT: 最大成员US-GAAP:员工股权会员SG: 2021 年股权激励计划成员2022-12-262023-06-250001477815SRT: 最大成员US-GAAP:员工股权会员SG: 2021 年股权激励计划成员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员SG: 2021 年股权激励计划成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员SG: 2021 年股权激励计划成员2023-03-272023-06-250001477815SG: A2009 股票计划和 2019 年股票激励计划成员SRT: 最低成员US-GAAP:员工股权会员2022-12-262023-06-250001477815SG: A2009 股票计划和 2019 年股票激励计划成员SRT: 最低成员US-GAAP:员工股权会员2023-03-272023-06-250001477815SRT: 最大成员SG: A2009 股票计划和 2019 年股票激励计划成员US-GAAP:员工股权会员2023-03-272023-06-250001477815SRT: 最大成员SG: A2009 股票计划和 2019 年股票激励计划成员US-GAAP:员工股权会员2022-12-262023-06-250001477815SG: A2009 股票计划和 2019 年股票激励计划成员US-GAAP:员工股权会员2022-12-262023-06-250001477815SG: A2009 股票计划和 2019 年股票激励计划成员US-GAAP:员工股权会员2023-03-272023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员SG: SpyceFoodComber2023-03-272023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员SG: SpyceFoodComber2022-03-282022-06-260001477815SG: 绩效股单位会员SG: SpyceFoodComber2022-12-262023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员SG: SpyceFoodComber2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:员工股票会员SG: A2021 员工股票购买计划会员2021-09-070001477815US-GAAP:员工股票会员SG: A2021 员工股票购买计划会员2023-01-010001477815US-GAAP:员工股票会员SG: A2021 员工股票购买计划会员2023-01-012023-01-010001477815US-GAAP:员工股权会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-06-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2021-12-260001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-06-260001477815SG: FounderOne会员SG: 绩效股单位会员2021-10-012021-10-310001477815SG: FounderTwoMemberSG: 绩效股单位会员2021-10-012021-10-310001477815SG: 创始人三名成员SG: 绩效股单位会员2021-10-012021-10-310001477815SG: 绩效股单位会员2021-10-012021-10-310001477815SG: 绩效股单位会员2023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员2022-12-262023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员2021-11-232021-11-23sg: 基于性能的里程碑目标0001477815SG: 绩效股单位会员SG: SpyceFoodComber2023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:员工股权会员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:员工股权会员2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-03-282022-06-260001477815SG: 绩效股单位会员2023-03-272023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员2022-03-282022-06-260001477815SRT: 最大成员2021-12-272022-06-260001477815SRT: 最大成员2022-03-282022-06-260001477815SG:劳工及相关费用会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:一般和管理费用会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:员工股权会员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:员工股权会员2021-12-272022-06-260001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-03-272023-06-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-03-282022-06-260001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2021-12-272022-06-260001477815SG: 绩效股单位会员2023-03-272023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员2022-03-282022-06-260001477815SG: 绩效股单位会员2022-12-262023-06-250001477815SG: 绩效股单位会员2021-12-272022-06-260001477815SG:临时可发行的股票会员2023-03-272023-06-250001477815SG:临时可发行的股票会员2022-03-282022-06-260001477815SG:临时可发行的股票会员2022-12-262023-06-250001477815SG:临时可发行的股票会员2021-12-272022-06-260001477815SG: dairyLLC会员US-GAAP:关联党成员SRT:首席财务官成员2023-03-272023-06-250001477815SG: dairyLLC会员US-GAAP:关联党成员SRT:首席财务官成员2022-03-282022-06-260001477815SG: dairyLLC会员US-GAAP:关联党成员SRT:首席财务官成员2022-12-262023-06-250001477815SG: dairyLLC会员US-GAAP:关联党成员SRT:首席财务官成员2021-12-272022-06-26 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One) | | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月25日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| |
在从______到________的过渡期内
委员会档案编号 001-41069
SWEETGREEN, INC
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 27-1159215 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| |
第 36 街 3102 号洛杉矶, 加州 |
| 90018 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(323) 990-7040
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股 | SG | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的 x没有o
用勾号指明在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间)中,注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件(如果有),并将其发布在其公司网站上(如果有)。是的 x没有o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的o没有x
注册人有 98,734,212A 类普通股的股票以及 13,230,558截至2023年7月24日的B类普通股股份。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 资产负债表简明合并报表 | 1 |
| 简明合并运营报表 | 2 |
| 简明合并股东(赤字)权益表 | 3 |
| 简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场的定量和定性披露 | 39 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 41 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 41 |
第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
第 6 项。 | 展品 | 41 |
签名 | 43 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(“季度报告”)包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定性。除本季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “预测”、“有信心”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “将” 或否定内容等词语或短语这些词语或其他类似的术语或表达。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们对收入、餐厅运营成本、运营费用和其他经营业绩以及关键绩效指标的期望;
•我们对销售渠道组合的期望以及对利润率和业务的影响;
•我们对 COVID-19 疫情及其对我们业务和经营业绩的影响的期望;
•我们对客户愿意为更高质量的食品支付价格的期望;
•我们的增长战略和业务愿望;
•我们的运营变化及其预期收益;
•我们专注于开设更多餐厅,多样化和扩大菜单,投资自有数字渠道以吸引新客户并增加现有客户的订购频率;
•我们对自动化对我们运营模式的影响的期望;
•我们的大胆愿景是要像传统快餐一样无处不在,但要提供消费者越来越期望的透明度和质量;
•我们承诺到2027年底实现碳中和;
•行业和市场趋势以及我们预期的市场机会;
•我们的销售和营销工作的成本和成功率以及我们推广品牌的能力;
•未来对我们业务的潜在投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们实现或维持调整后息税折旧摊销前利润盈利能力的能力;
•未决或未来诉讼的影响;以及
•我们有效管理和扩展供应链的能力。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素载于我们截至2022年12月25日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项下标题为 “风险因素” 的章节中描述的风险、不确定性和其他因素, 以及本季度报告中的其他内容。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。
新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本季度报告中前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
此外,包含 “我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为信息为这些陈述提供了合理的依据,但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
本季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务更新本季度报告中做出的任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。我们可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过度陈述
依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映未来任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
词汇表
普通的
类似的餐厅基地。任何衡量期内的可比餐厅基础是指截至该评估期结束时已运营了至少整整十二个月的所有餐厅,在相关测量期内暂时关闭的任何餐厅除外。如果餐厅连续至少30天没有营业,则该餐厅被视为暂时性关闭。
频道
我们有五个主要的销售渠道:店内、商城、本地配送、前哨和餐饮以及提货。我们拥有并运营所有这些渠道,但我们的商城渠道除外,该渠道由各种第三方配送市场运营。
店内渠道。 店内渠道是指向在我们的餐厅进行店内购物的顾客的销售额,无论他们是通过现金、信用卡还是数字扫码付款。通过现金或信用卡在我们的店内渠道进行的购买被称为 “非数字” 交易,通过数字扫描支付在我们的店内渠道进行的购买将作为我们自有数字渠道的一部分。
市场频道。商城渠道是指通过第三方配送市场(包括DoorDash、Grubhub、Uber Eats、ezCater、Sharebite等)向客户销售的配送或提货服务。
本地交付渠道。本地交付渠道是指通过Sweetgreen网站或移动应用程序向客户进行的配送销售。
前哨和餐饮频道。前哨和餐饮渠道是指通过Sweetgreen网站或移动应用程序向我们的前哨配送给客户的销售,前哨是我们在办公室、住宅楼和医院的商标异地投递点。此外,我们的前哨和餐饮渠道还包括我们的餐饮服务,这是指通过我们的餐饮网站向顾客进行的销售,以便在我们的餐厅取货或送货到客户指定的地址。
接送渠道。提货渠道是指通过Sweetgreen网站或移动应用程序向顾客销售的在我们一家餐厅取货的商品。
拥有的数字频道。自有数字渠道包括我们的提货渠道、本地配送渠道、前哨和餐饮渠道,以及通过数字扫描到付款在我们的店内渠道进行的购买。
数字频道总数。 数字渠道总额包括我们自有的数字渠道和我们的市场渠道,包括我们所有渠道的收入,但通过店内渠道进行的非数字交易的收入除外。
关键绩效指标和非公认会计准则财务指标
有关我们的关键绩效指标、净新餐厅开业量、平均单位量(“AUV”)、同店销售变化、总数字收入百分比和自有数字收入百分比的定义,以及我们的非公认会计准则财务指标、餐厅级利润、餐厅层面利润率、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的定义,请参阅标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——主要业绩” 的章节和非公认会计准则财务指标。”
餐厅层面的利润、餐厅层面的利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是未根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。有关更多信息,包括此类衡量标准的局限性,以及每项指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账,请参阅标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——非公认会计准则财务指标” 的部分。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
SWEETGREEN, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 280,333 | | | $ | 331,614 | | | |
应收账款 | 7,816 | | | 3,244 | | | |
库存 | 3,145 | | | 1,383 | | | |
预付费用 | 7,614 | | | 8,161 | | | |
| | | | | |
租赁收购成本的当期部分 | 93 | | | 93 | | | |
其他流动资产 | 7,486 | | | 1,654 | | | |
流动资产总额 | 306,487 | | | 346,149 | | | |
经营租赁资产 | $ | 248,839 | | | $ | 254,059 | | | |
财产和设备,净额 | 259,848 | | | 235,257 | | | |
善意 | 35,970 | | | 35,970 | | | |
无形资产,净额 | 29,397 | | | 30,562 | | | |
租赁购置成本,净额 | 472 | | | 518 | | | |
保证金 | 1,639 | | | 1,528 | | | |
其他资产 | 4,598 | | | 4,767 | | | |
受限制的现金 | 125 | | | 125 | | | |
总资产 | $ | 887,375 | | | $ | 908,935 | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
经营租赁负债的流动部分 | $ | 29,607 | | | $ | 29,642 | | | |
应付账款 | 14,657 | | | 12,242 | | | |
应计费用 | 21,478 | | | 22,069 | | | |
应计工资单 | 10,518 | | | 6,580 | | | |
礼品卡和忠诚度责任 | 1,824 | | | 2,016 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
流动负债总额 | 78,084 | | | 72,549 | | | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | $ | 273,375 | | | $ | 271,097 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
或有对价负债 | 21,275 | | | 21,296 | | | |
其他非流动负债 | 1,267 | | | 1,353 | | | |
递延所得税负债 | 2,050 | | | 1,414 | | | |
| | | | | |
负债总额 | $ | 376,051 | | | $ | 367,709 | | | |
承付款和意外开支(附注14) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股东权益: | | | | | |
普通股,$0.001每股面值, 2,000,000,000授权的A类股票, 98,715,896和 97,656,690分别截至2023年6月25日和2022年12月25日已发行和流通的A类股票; 300,000,000已获授权的B类股票, 13,230,558和 13,476,303分别截至2023年6月25日和2022年12月25日已发行和流通的B类股票 | 112 | | | 111 | | | |
| | | | | |
额外的实收资本 | 1,243,728 | | | 1,212,716 | | | |
累计赤字 | (732,516) | | | (671,601) | | | |
股东权益总额 | 511,324 | | | 541,226 | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 887,375 | | | $ | 908,935 | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SWEETGREEN, INC.和子公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
收入 | $ | 152,525 | | | $ | 124,918 | | | $ | 277,587 | | | $ | 227,509 | |
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销,如下文单独列报): | | | | | | | |
食品、饮料和包装 | 40,992 | | | 33,897 | | | 76,579 | | | 61,003 | |
人工和相关费用 | 43,513 | | | 37,013 | | | 82,756 | | | 71,315 | |
占用和相关费用 | 13,526 | | | 11,150 | | | 26,156 | | | 21,667 | |
其他餐厅运营成本 | 23,405 | | | 19,715 | | | 44,070 | | | 36,990 | |
餐厅总运营成本 | 121,436 | | | 101,775 | | | 229,561 | | | 190,975 | |
运营费用: | | | | | | | |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | 75,257 | | | 101,997 | |
折旧和摊销 | 14,518 | | | 11,305 | | | 27,628 | | | 21,982 | |
开业前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | 5,668 | | | 5,032 | |
减值和关闭成本 | 157 | | | 182 | | | 347 | | | 199 | |
处置财产和设备损失 | 10 | | | 11 | | | 58 | | | 19 | |
重组费用 | 4,998 | | | — | | | 5,636 | | | — | |
运营费用总额 | 62,335 | | | 65,816 | | | 114,594 | | | 129,229 | |
运营损失 | (31,246) | | | (42,673) | | | (66,568) | | | (92,695) | |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | (6,313) | | | (761) | |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | 39 | | | 45 | |
其他收入 | (1,073) | | | (1,618) | | | (15) | | | (1,863) | |
所得税前净亏损 | (26,940) | | | (40,484) | | | (60,279) | | | (90,116) | |
所得税支出 | 318 | | | 20 | | | 636 | | | 40 | |
净亏损 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
每股收益: | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.24) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.82) | |
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均份额 | 111,585,282 | | | 109,679,467 | | | 111,441,435 | | | 109,575,841 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SWEETGREEN, INC.和子公司
股东(赤字)权益简明合并报表
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周内 |
| | | | | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | | | 累积的 赤字 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年3月27日的余额 | | | | | | | | | | | 109,511,355 | | | $ | 110 | | | $ | 1,152,237 | | | | | $ | (530,812) | | | $ | 621,535 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (40,504) | | | (40,504) | |
行使股票期权 | | | | | | | | | | | 407,452 | | | — | | | 2,078 | | | | | — | | | 2,078 | |
发行与限制性股票相关的普通股 | | | | | | | | | | | 44,550 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 23,207 | | | | | — | | | 23,207 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月26日的余额 | | | | | | | | | | | 109,963,357 | | | $ | 110 | | | $ | 1,177,522 | | | | | $ | (571,316) | | | $ | 606,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 3 月 26 日的余额 | | | | | | | | | | | 111,443,502 | | | $ | 111 | | | $ | 1,227,704 | | | | | $ | (705,258) | | | $ | 522,557 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (27,258) | | | (27,258) | |
行使股票期权 | | | | | | | | | | | 360,278 | | | 1 | | | 1,742 | | | | | — | | | 1,743 | |
发行与限制性股票相关的普通股 | | | | | | | | | | | 143,220 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购的股票用于预扣员工税 | | | | | | | | | | | (546) | | | — | | | (120) | | | | | — | | | (120) | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 14,402 | | | | | — | | | 14,402 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 6 月 25 日的余额 | | | | | | | | | | | 111,946,454 | | | $ | 112 | | | $ | 1,243,728 | | | | | $ | (732,516) | | | $ | 511,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内 |
| | | | | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | | | 累积的 赤字 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月26日的余额 | | | | | | | | | | | 109,345,697 | | | $ | 109 | | | $ | 1,129,224 | | | | | $ | (476,216) | | | $ | 653,117 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (90,156) | | | (90,156) | |
行使股票期权 | | | | | | | | | | | 560,610 | | | 1 | | | 2,926 | | | | | — | | | 2,927 | |
发行与限制性股票相关的普通股 | | | | | | | | | | | 57,050 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 45,372 | | | | | — | | | 45,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
采用 ASC 842 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (4,944) | | | (4,944) | |
截至2022年6月26日的余额 | | | | | | | | | | | 109,963,357 | | | $ | 110 | | | $ | 1,177,522 | | | | | $ | (571,316) | | | $ | 606,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月25日的余额 | | | | | | | | | | | 111,132,993 | | | $ | 111 | | | $ | 1,212,716 | | | | | $ | (671,601) | | | $ | 541,226 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (60,915) | | | (60,915) | |
行使股票期权 | | | | | | | | | | | 521,242 | | | 1 | | | 2,509 | | | | | — | | | 2,510 | |
发行与限制性股票相关的普通股 | | | | | | | | | | | 298,778 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购的股票用于预扣员工税 | | | | | | | | | | | (6,559) | | | — | | | (164) | | | | | — | | | (164) | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 28,667 | | | | | — | | | 28,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 6 月 25 日的余额 | | | | | | | | | | | 111,946,454 | | | $ | 112 | | | $ | 1,243,728 | | | | | $ | (732,516) | | | $ | 511,324 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SWEETGREEN, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周结束了 |
| | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 27,628 | | | 21,982 | |
租赁收购的摊销 | | 46 | | | 47 | |
贷款发放费的摊销 | | 17 | | | 90 | |
云计算安排的摊销 | | 435 | | | — | |
非现金运营租赁成本 | | 24,415 | | | 21,488 | |
固定资产处置损失 | | 58 | | | 19 | |
基于股票的薪酬 | | 28,667 | | | 45,372 | |
非现金减值和关闭成本 | | 43 | | | 199 | |
非现金重组费用 | | 4,875 | | | — | |
递延所得税支出 | | 636 | | | 39 | |
或有对价负债公允价值的变化 | | (21) | | | (1,852) | |
| | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (4,572) | | | (869) | |
| | | | |
库存 | | (1,762) | | | (211) | |
预付费用和其他资产 | | (5,568) | | | (4,427) | |
经营租赁负债 | | (21,870) | | | (9,105) | |
应付账款 | | 8,740 | | | 3,032 | |
应计工资和福利 | | 3,938 | | | (3,157) | |
应计费用 | | 309 | | | (906) | |
礼品卡和忠诚度责任 | | (192) | | | (199) | |
其他非流动负债 | | (86) | | | (390) | |
| | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | 4,821 | | | (19,004) | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购买财产和设备 | | (55,767) | | | (46,626) | |
购买无形资产 | | (2,570) | | | (2,563) | |
| | | | |
保证金和房东存款 | | (111) | | | 162 | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (58,448) | | | (49,027) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期权的收益 | | 2,510 | | | 2,927 | |
与回购股票以预扣税款相关的付款 | | (164) | | | — | |
融资活动提供的净现金 | | 2,346 | | | 2,927 | |
现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | | (51,281) | | | (65,104) | |
现金和现金等价物以及限制性现金——年初 | | 331,739 | | | 472,299 | |
现金和现金等价物以及限制性现金——期末 | | $ | 280,458 | | | $ | 407,195 | |
现金流信息的补充披露 | | | | |
| | | | |
购买应计应付账款和应计费用中的财产和设备 | | $ | 6,718 | | | $ | 2,515 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | |
SWEETGREEN, INC.和子公司 |
简明合并财务报表附注 |
1.业务描述和重要会计政策摘要
特拉华州的一家公司Sweetgreen, Inc. 及其全资子公司(“公司”)是一个以使命为导向的下一代餐厅和生活方式品牌,大规模供应健康食品。该公司的大胆愿景是像传统快餐一样无处不在,但要提供消费者越来越期望的透明度和质量。截至2023年6月25日,公司拥有并运营 205中的餐厅 18在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,各州和华盛顿特区,该公司有 10和 19分别是净新餐厅的开业人数。
该公司成立于2006年11月,并于2009年10月在特拉华州注册成立,目前总部位于加利福尼亚州洛杉矶。该公司的运营是这样进行的 一运营部门和 一可报告的细分市场,因为公司的首席运营决策者,即公司的首席执行官,负责汇总财务信息,以分配资源和评估财务业绩。该公司的收入主要来自公司自有餐厅对食品和饮料的零售销售。
公司已根据美国公认的中期财务报表会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了所附未经审计的简明合并财务报表。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,包括公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的正常经常性调整。中期经营业绩不一定代表全年可能取得的成果。财务报表和相关附注不包括美国公认会计原则要求的年度报告的所有信息和脚注,应与截至2022年12月25日的财政年度的合并财务报表一起阅读。
整合原则—随附的简明合并财务报表包括公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
财政年度—公司的财政年度为52或53周,在最接近12月最后一天的星期日结束。2023 财年为期 53 周,截至 2023 年 12 月 31 日,2022 财年为 52 周,截至 2022 年 12 月 25 日。在为期 52 周的财政年度中,每个季度包括 13 周的运营。在为期53周的财年中,第一、第二和第三季度各包括13周的运营,第四季度包括14周的运营。
管理层对估算值的使用—公司根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制了简明的合并财务报表。根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响某些报告的资产和负债金额、简明合并财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司做出的重要会计估计包括所得税估值补贴、长期资产和经营租赁资产的减值、合法负债、或有对价负债的公允价值、租赁会计事项、企业合并中收购的无形资产的估值、商誉和股票薪酬。这些估计基于截至简明合并财务报表发布之日的可用信息;因此,实际业绩可能与这些估计有所不同。
重新分类—公司已选择对与公用事业及维修和维护成本相关的前期成本进行重新分类,以符合合并运营报表中目前的占用率和其他相关成本列报方式。因此,前一时期的财务信息已被重新分类,作为变更的结果,公司对美元进行了重新分类4.6百万和美元8.8在截至2022年6月26日的十三周和二十六周内,分别为百万美元,分别来自入住率和相关费用以及其他餐厅运营成本。
金融工具的公允价值—公允价值计量会计指南创建了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的投入分为三个类别。金融工具的等级
在公允价值层次结构中,基于对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平,其中级别1是最高的类别(可观察的投入),3级是最低的类别(不可观察的输入)。这三个级别的定义如下:
第 1 级—活跃市场中相同工具的报价。
第 2 级—活跃市场中类似工具的报价,相同或相同的报价
非活跃市场中的类似工具,以及可以观察到重要价值驱动因素的模型估值。
第 3 级—资产或负债的不可观察输入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。
应收账款、其他流动资产、应付账款、应计工资和应计费用的账面金额接近这些金融工具短期到期后的公允价值。公司的或有对价按公允价值记账,使用公允价值中的三级投入确定。有关更多详细信息,请参见注释 3。
某些资产和负债按非经常性公允价值计量。换句话说,这些工具不是持续按公允价值计量的,而是只有在某些情况下(例如,有减值证据时)才需要进行公允价值调整。有关更多详细信息,请参见注释 3。
减值和关闭成本—减值包括与公司长期资产(包括财产和设备以及内部开发的软件)相关的减值费用,以及经营租赁资产。在存在可识别现金流的最低水平(“资产组”),对长期资产进行审查,以确定是否可以收回。
公司确定,触发事件,主要与变革的影响有关 客户行为趋势,包括在 COVID-19 疫情期间和之后(包括许多工作场所采用远程或混合模式所致)返回办公室的速度低于预期、办公室空缺率增加以及更广泛的宏观经济状况所致 根据公司的短期餐厅层面现金流预测,在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周内,某些餐厅和公司腾出的前Sweetgreen支持中心要求对公司的长期资产进行减值审查。根据分析结果, 公司记录了 $4.3在截至2023年6月25日的十三周内,有100万美元的非现金减值,与公司腾出的前Sweetgreen支持中心的经营租赁资产有关,该资产记入简明合并运营报表中的重组费用。在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,公司没有记录与公司餐厅所在地相关的任何资产减值。
关闭成本包括与已关闭餐厅相关的租赁和相关成本,包括运营租赁资产的摊销,以及与公共区域维护(“CAM”)和先前受损商店的房地产税相关的费用。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周中,公司确认的关闭成本为美元0.2百万。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内,公司确认的关闭成本为美元0.3百万和美元0.2百万美元,分别与经营租赁资产的摊销以及与CAM和先前关闭的门店的房地产税相关的费用有关,包括 三此前受损的商店在截至2023年6月25日的二十六周内关闭。
重组费用— 重组费用是与公司业务重组相关的费用。这些成本主要包括与公司腾出的前Sweetgreen支持中心相关的经营租赁资产减值成本,以及经营租赁资产和相关房地产和CAM费用的摊销。
或有对价— 由于某些转换功能,作为公司收购Spyce Food Co的一部分而发行的或有对价根据ASC 480,(“Spyce”)被视为负债。与或有对价相关的负债最初在发行之日按公允价值入账,随后在每个报告日重新计量为公允价值。参见注释 3。或有对价负债的初始公允价值为 $16.4百万并被列为其中的一部分
收购 Spyce 的购买价格。截至目前负债的公允价值 2023 年 6 月 25 日为 $21.3百万。
或有对价公允价值的变动在随附的简明合并运营报表中的其他(收益)支出中确认。
现金和现金等价物—公司将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。信用卡处理商的应收款项将在相关销售交易后不久转换为现金,并被视为现金等价物,因为它们本质上既是短期的,又是高流动性。截至2023年6月25日和2022年12月25日,销售交易的应收金额为美元2.8百万和美元0.7分别是百万。
限制性现金—公司的限制性现金余额与存款证有关,存款证是公司签订的租赁协议信用证的抵押品。
公司随附的简明合并资产负债表中列报的现金和现金等价物以及限制性现金与简明合并现金流量表中显示的总金额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 280,333 | | | $ | 331,614 | | | |
限制性现金,非流动 | 125 | | 125 | | | |
现金流量表中显示的总现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 280,458 | | $ | 331,739 | | |
风险集中—公司在美国的多家金融机构维持现金余额。现金余额有时可能超过联邦保险限额。联邦存款保险公司为账户提供担保,最高可达 $250,000.
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周内,大约 29% 和 33公司收入的百分比分别来自公司位于纽约市都会区的餐厅。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内,大约 30% 和 32公司收入的百分比分别来自公司位于纽约市都会区的餐厅。
递延成本—递延成本主要包括与新的企业资源规划系统(“ERP”)相关的云计算安排的资本化实施成本。扣除摊销后,这些成本为美元4.6截至2023年6月25日,百万美元,计入简明合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产。这些成本的摊销在公司的简明合并运营报表中按一般和管理费用进行确认,其使用寿命为 7自ERP项目上线之日起的几年。
最近发布的会计公告尚未通过— 公司审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,这些声明要么不适用,要么不会对其合并财务报表产生重大影响。
2.收入确认
下表显示了公司截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周的收入,按重要收入渠道分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
自有数字频道 | $ | 56,625 | | | $ | 50,473 | | $ | 104,915 | | | $ | 94,397 | |
店内渠道(非数字组件) | 63,202 | | | 47,871 | | 112,589 | | | 82,317 | |
市场频道 | 32,698 | | | 26,574 | | 60,083 | | | 50,795 | |
总收入 | $ | 152,525 | | $ | 124,918 | $ | 277,587 | | $ | 227,509 |
礼品卡
礼品卡中包含的礼品卡负债和随附的简明合并资产负债表中的忠诚度负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | | |
礼品卡责任 | $ | 1,824 | | $ | 2,016 | | | | |
年初兑换包含在礼品卡和忠诚度负债中的礼品卡所确认的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
年初从礼品卡负债余额中确认的收入 | $ | 80 | | $ | 66 | | $ | 405 | | $ | 319 |
甜蜜通行证
在截至2023年6月25日的二十六周内,该公司在全国范围内启动了Sweetpass和Sweetpass +忠诚度计划。
Sweetpass是公司的忠诚度计划,客户可以在该计划中获得奖励、生日礼物、独家菜单等。所有创建数字账户的客户都将自动注册此免费计划。如需额外福利,例如每日一美元3关闭,客户可以花 $ 升级到 Sweetpass+10每月。在 Sweetpass 和 Sweetpass + 计划中,客户可以通过完成挑战获得奖励。奖励通常在发放后一周到两周后过期。公司推迟与预计销售价格相关的收入,扣除预计不会兑换的奖励。获得的每项奖励的预计销售价格基于与奖励相关的产品的价值。与兑换奖励相关的费用主要包含在食品、饮料和包装成本中。
与Sweetpass +相关的订阅收入在合同期内确认,这通常是 一个月,并且折扣在发生时被确认为收入的减少。
由于截至2023年6月25日的未付薪酬微不足道, 不收入推迟了截至2023年6月25日的十三周和二十六周。
3.公允价值
下表显示了有关公司定期按公允价值计量的金融负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年6月25日的公允价值计量 | | | | 截至2022年12月25日的公允价值计量 |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
(以千美元计) | | | | | | | | | | | | | | | |
或有考虑 | 21,275 | | | — | | | — | | | 21,275 | | | 21,296 | | | — | | | — | | | 21,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价的公允价值是根据市场上无法观察到的重大投入确定的。
由于公司于2021年9月7日收购Spyce,Spyce的前股东最多可能获得高达的收益 714,285A类普通股的额外股份,根据公司A类普通股的首次发行价格计算28.00在公司首次公开募股(“IPO”)(“参考价格”)中出售的每股股票,视收购截止日期至2026年6月30日之间实现某些业绩里程碑的情况而定。此外,Spyce的前股东可能会获得如下现金的真实付款:如果(i)截至收购截止日期两周年,该公司A类股票的30天交易量加权平均价格
普通股(“VWAP价格”)低于参考价格,则公司应向每位持续持有各自份额的Spyce前股权持有人支付 1,316,763在此期间公司发行的与收购相关的A类普通股总股数、收购价格预付部分的参考价格与VWAP价格之间的差额以及 (ii) 截至实现任何收购之日止 三里程碑,截至该里程碑成就之日的VWAP价格低于参考价格,则公司应向每位有资格获得里程碑付款的Spyce前股权持有人支付参考价格与VWAP价格之间的差额,以支付与该里程碑相关的或有对价。使用蒙特卡罗方法对偶然对价进行估值。除其他项目外,该分析还考虑了股权价值、Spyce合并协议的合同条款、潜在的流动性事件情景(首次公开募股之前)、公司的信贷调整后贴现率、股票波动率、无风险利率以及根据或有对价发行股票所需的里程碑目标的可能性。
下表提供了公司或有对价的总公允价值的向前滚动,其公允价值是使用第三级投入确定的。
| | | | | |
(以千美元计) | 或有对价 |
余额——2022年12月25日 | $ | 21,296 | |
公允价值的变化 | (21) | |
余额——2023年6月25日 | $ | 21,275 | |
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周内,以下非金融工具按非经常性公允价值计量, 反映了某些经营租赁,这些租赁在相应期间在简明合并运营报表的重组费用中确认了减值亏损,参见注释 1:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年6月25日的公允价值计量 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的十三周 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的二十六周 |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 减值损失 |
(以千美元计) | | | | | | | | | | | |
经营租赁资产 | 6,069 | | | — | | | — | | | 6,069 | | | 4,291 | | | 4,291 | |
4.财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的。租赁权益改善使用直线法在较短的租赁期限或估计的使用寿命内进行摊销。 财产和设备摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | |
厨房设备 | | $ | 81,168 | | $ | 71,304 | | | |
计算机和其他设备 | | 33,705 | | | 30,543 | | | | |
家具和固定装置 | | 32,381 | | 27,262 | | | |
租赁权改进 | | 240,358 | | | 212,825 | | | | |
尚未投入使用的资产 | | 33,831 | | | 34,767 | | | | |
财产和设备总额 | | 421,443 | | | 376,701 | | | | |
减去:累计折旧 | | (161,595) | | | (141,444) | | | | |
财产和设备,净额 | | $ | 259,848 | | $ | 235,257 | | | |
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周的折旧费用为美元12.0百万和美元9.4分别是百万。
截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周的折旧费用为美元23.1百万和美元18.2分别是百万。
截至2023年6月25日,该公司已经 19在建设施定于2023财年开放。截至2022年12月25日,该公司已经 20在建设施,全部定于2023财年开放。折旧在商店开业且相关资产投入使用后开始。
总研发成本为美元,不包括与收购Spyce相关的任何相关成本0.2百万和美元3.3在结束的十三周内有百万美元 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日,分别地。总研发成本为美元,不包括与收购Spyce相关的任何相关成本0.5百万和美元4.7在结束的二十六周内有百万美元 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日,分别地。在公司随附的简明合并运营报表中,研发成本记入一般和管理成本。
5.商誉和无形资产,净额
在截至2023年6月25日的二十六周内,商誉账面金额没有变化36.0百万。
下表显示了公司的无形资产,净余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | |
内部使用软件 | $ | 34,790 | | | $ | 31,502 | | | | |
开发的技术 | 20,050 | | | 20,050 | | | | |
无形资产总额 | 54,840 | | | 51,552 | | | | |
累计摊销 | (25,443) | | | (20,990) | | | | |
无形资产,净额 | $ | 29,397 | | $ | 30,562 | | | |
2021年9月7日,公司收购Spyce时确认了已开发的技术无形资产。所开发技术的估计使用寿命为 五年这些资产在截至2023年6月25日的十三周内投入使用。
无形资产的摊销费用为 $2.5百万和美元1.9截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周内分别为百万美元。
无形资产的摊销费用为 $4.5百万和美元3.8截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内分别为百万美元。
预计未来内部使用软件和已开发技术的摊销额如下:
| | | | | |
(以千美元计) |
|
2023 | $ | 5,503 | |
2024 | 8,271 | |
2025 | 6,006 | |
2026 | 4,270 | |
2027 | 4,010 | |
此后 | 1,337 | |
总计 | 29,397 | |
6.应计费用
应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | |
固定资产应计 | $ | 5,063 | | | $ | 5,963 | | |
应计一般税和销售税 | 3,268 | | | 2,736 | | | |
延期租金 | 1,562 | | | 1,728 | | | |
应计运费 | 984 | | | 968 | | | |
应计结算和律师费 | 489 | | | 1,106 | | | |
其他应计费用 | 10,112 | | | 9,568 | | | |
应计费用总额 | $ | 21,478 | | | $ | 22,069 | | | |
7.债务
信贷便利ty—开启 2020 年 12 月 14 日,该公司与EagleBank签订了第一次修订和重述的循环信贷、延迟提款定期贷款和担保协议(随后经修订,如下文所述,“2020年信贷额度”)。2020年信贷额度取代了公司在EagleBank的2017年循环信贷额度,允许公司借款(i)不超过 $35.0百万(随后增加到美元45.0百万)再融资循环融资机制下的本金总额,以及(ii)不超过 $10.0百万延迟提款定期贷款机制下的本金总额,该贷款于2021年12月14日到期,从未提取过。再融资循环贷款最初于2022年12月14日到期(此后已延长至2024年12月13日)。但是,如果公司根据2020年信贷额度发行某些可转换债务或无抵押债务,则再融资循环贷款将在(i)前一句中规定的到期日和(ii)中较早的到期日到期 90此类允许的可转换债务或无抵押债务的任何部分的预定到期日前几天。
2022年5月9日,公司和鹰行修订了2020年信贷额度,允许签发不超过美元的信用证1.5百万。与此相关的是,公司签订了美元950,000与Eagle Bank签订的不可撤销的备用信用证,该信用证以旅行者赔偿公司为受益人,该信用证与公司的工伤补偿保险单有关。
2022年12月13日,公司和鹰行修订了2020年信贷额度,将到期日从2022年12月14日延长至2024年12月13日。该修正案还将循环贷款上限提高了 $10.0百万,允许公司最多借款 $45.0再融资循环融资机制下的本金总额为百万美元。公司产生了美元0.1与该修正案相关的数百万笔贷款发放费,已记入经审计的合并资产负债表上的其他流动资产,并将在贷款期限内摊销。根据2020年信贷额度,未偿贷款余额应计利息,按调整后的一个月期限担保隔夜融资利率的利率每月支付,外加 2.90%,下限利率为 3.75%。截至2023年6月25日和2022年12月25日,该公司已经 不2020年信贷额度下的未清余额。
2023年4月26日,公司和鹰行进一步修订了2020年信贷额度,允许增加最高额度的信用证发放量3.5百万。与此相关, 该公司将其与鹰银行的不可撤销的备用信用证增加到$1.95百万,旅行者赔偿公司是该公司工伤补偿保险单的受益人。这取代了先前于2022年5月9日通过的修正案。
在下面2020年信贷额度,公司必须保持一定水平的流动性(定义为手头现金和现金等价物总额加上循环额度下的可用金额),流动性金额应不低于过去 90-一天的现金消耗。截至2023年6月25日和2022年12月25日,公司遵守了适用的财务契约。
2020年信贷额度下的债务由公司现有和未来的重要子公司担保,并由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保。2020年信贷额度还限制了公司和公司子担保人的能力,包括承担留置权;承担额外债务;转让或处置资产;进行收购、改变业务性质;担保义务;向股东支付股息或
回购股票;进行预付款、贷款或其他投资。2020年信贷额度包含惯常的违约事件,包括但不限于未能在到期日支付未偿贷款或应计利息。
8.租赁
由于公司于2022年12月25日失去其新兴成长型公司地位,公司被要求采用ASC 842,该标准自2021年12月27日起生效。因此,公司简明合并运营报表中包含的金额代表先前提交的季度报表简明合并运营报表中相应细列项目的更新余额。出于本文所述的原因,此处提供的2022财年季度信息并未反映我们在2022财年提交的10-Q表季度报告中包含的财务信息。
该公司根据各种不可取消的租赁协议租赁餐厅和公司办公空间,这些协议将在2033年的不同日期到期。餐厅的租赁条款通常包括的基本期限为 10年,可以选择将这些租约延长一段时间 5到 15年份。
租赁成本的组成部分 截至 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日的十三周和二十六周如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | 分类 | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
运营租赁成本 | 占用率和相关费用 一般和管理费用 开业前成本 | 12,586 | | | 11,847 | | | 24,415 | | | 21,488 | |
可变租赁成本 | 占用率和相关费用 一般和管理费用 | 2,178 | | | 1,278 | | | 4,790 | | | 3,301 | |
短期租赁成本 | 占用率和相关费用 一般和管理费用 | 74 | | | 33 | | | 219 | | | 178 | |
转租收入 | 一般和管理费用 | (178) | | | (233) | | | (356) | | | (411) | |
总租赁成本 | | $ | 14,660 | | | $ | 12,925 | | | $ | 29,068 | | | $ | 24,556 | |
截至 2023年6月25日,未来运营租赁的最低租赁付款包括以下内容:
| | | | | |
(以千美元计) | |
2023 | 20,499 | |
2024 | 53,103 | |
2025 | 53,354 | |
2026 | 52,247 | |
2027 | 47,957 | |
此后 | 169,683 | |
总计 | 396,843 | |
减去:估算利息 | 93,861 | |
租赁负债总额 | 302,982 | |
截至 2023 年 6 月 25 日和 2022年12月25日,该公司的额外经营租赁承诺为美元22.7百万和美元18.0对于没有占有日期的不可取消的租约,分别为百万美元,
公司预计将在2023财年或2024年初开始。此类租赁承诺的这些性质与公司迄今为止执行的租赁的性质一致。
截至目前运营租赁的租赁条款和折扣率摘要 2023年6月25日而2022年12月25日的情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月25日 2023 | | 12月25日 2022 |
加权平均剩余租赁期限(年): | | | |
经营租赁 | 7.72 | | 7.98 |
加权平均折扣率: | | | |
经营租赁 | 6.41 | % | | 6.09 | % |
与二十六国租赁相关的补充现金流信息截至 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日的周:
| | | | | | | | | | | |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
经营租赁产生的运营现金流,扣除租赁激励措施 | $ | 21,870 | | | $ | 9,105 | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | |
经营租赁 | $ | 14,125 | | | 32,417 | |
9.普通股
截至2023年6月25日和2022年12月25日,公司已预留普通股供康涅狄格州发行包含以下内容的部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | |
| | | | | | |
2009年股票计划、2019年股权激励计划、Spyce Food Co. 2016年股票期权计划和赠款计划以及2021年股权激励计划下的未偿还期权 | 13,873,261 | | | 13,813,922 | | | | |
为实现Spyce里程碑预留的股份 | 714,285 | | | 714,285 | | | | |
为员工股票购买计划预留的股份 | 3,000,000 | | | 3,000,000 | | | | |
2019年股权激励计划和2021年股权激励计划下未偿还的限制性股票单位和PSU | 8,072,857 | | | 8,402,109 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
根据2021年股权激励计划可供未来发行的股票 | 10,112,082 | | | 10,655,568 | | | | |
普通股的预留股份总数 | 35,772,485 | | | 36,585,884 | | | | |
10.股票薪酬
2021 年股权激励计划
在公司的首次公开募股方面,公司通过了2021年股权激励计划(“2021年计划”),该计划允许发行股票期权(包括激励性股票期权和非合格股票期权)、限制性股票单位(“RSU”),包括基于绩效的奖励和其他类型的奖励。根据2021年计划可以发行的最大普通股数量为 35,166,753,这是 (i) 的总和 11,500,000新股,以及 (ii) 额外数量的股票,包括 (a) 根据先前的任何股权激励计划(应包括先前股票计划(定义见下文))可供发行奖励的股票,以及在公司2021年计划生效之前根据Spyce Food Co. 2016年股票期权和赠款计划承担的购买某些普通股的期权,以及 (b) 任何受已发行股票期权或其他股票奖励约束的公司普通股之前的股票计划在公司2021年计划生效期间或之后生效、终止或到期;由于奖励以现金结算而未发行;由于未能归属而被没收;或者为履行预扣税义务或购买或行使价格而被重新收购或扣留(或未发行)。选项
在截至2023年6月25日的十三到二十六周内或之前授予的归属条款通常介于 十二个月和 四年并且合同期限为 10年份。
公司在限制性股票单位的归属和结算以及根据2021年计划行使股票期权时发行A类普通股。2021 年计划由董事会或公司董事会正式授权的委员会管理。授予公司董事会成员的期权通常会立即归属。
2009 年股票计划和 2019 年股权激励计划
在公司首次公开募股之前,公司根据公司的2009年股票计划和2019年股权激励计划(统称为 “先前股票计划”)向其员工以及非员工(包括董事和其他为公司提供实质性服务的人)授予股票期权、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票奖励(“PSU”)。根据先前股票计划允许授予的奖励包括向公司员工发放的激励性股票期权和向公司员工和非雇员发放的非合格股票期权,以及向公司员工、董事和顾问以及公司任何关联员工和顾问提供的股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票奖励(包括PSU)和其他形式的股票奖励。
截至2021年12月26日的财政年度授予的期权和之前通常有介于两者之间的归属条款 一年和 四年并且合同期限为 10年份。既然2021年股权激励计划已生效,则不会根据先前的股票计划授予进一步的股票奖励;但是, 先前股票计划下未偿还的奖励将继续受其现有条款的管辖。
收购 Spyce
在收购Spyce的同时,公司发行了S类股票,该股票在公司首次公开募股时转换为A类普通股。向某些Spyce员工发行的S类股票以及这些员工在公司首次公开募股中获得的相应A类普通股受限于基于时间的服务要求,并将于2023年9月7日归属,但某些事件发生时将全面加速归属。由于价值是固定的,这些股票的授予日公允价值代表股份在收购日的公允价值。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周内,公司确认了股票薪酬费用的 $0.9百万和美元0.8百万,分别与此类股份的既得部分有关。对于两者来说 截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周,公司确认了股票薪酬费用的 $1.7百万, 分别与此类股份的既得部分有关。
2021 年员工股票购买计划
在首次公开募股的同时,公司董事会通过了公司2021年员工股票购买计划(“ESPP”),公司股东批准了该计划。该公司的ESPP授权发行 3,000,000授予公司员工或其任何指定关联公司的员工的购买权下的普通股。每年1月1日,公司预留发行的普通股数量将自动增加,期限为 10年份,从 2023 年 1 月 1 日开始,以 (i) 中的较小者为准 1占公司前一年12月31日已发行普通股总数的百分比;以及 (ii) 4,300,000股票,除非在任何此类上涨之日之前,否则公司董事会可以决定此类增幅将低于第 (i) 和 (ii) 条中规定的金额。2023 年 1 月 1 日,ESPP 授权股价上涨了 1,111,331到 4,111,331根据上述规定。
截至 2023 年 6 月 25 日,已有n ESPP下没有发行期或购买期,除非管理员决定,否则此类期限不会开始。
股票期权
下表汇总了公司截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元金额以千美元计,每股金额除外) | 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 每人价格 分享 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
余额——2022年12月25日 | 13,813,922 | | $ | 7.86 | | | 6.63 | | $ | 34,454 | |
授予的期权 | 1,206,794 | | 7.95 | | | | | |
行使的期权 | (521,242) | | 4.81 | | | | | |
期权被没收 | (497,994) | | 10.74 | | | | | |
期权已过期 | (128,219) | | 10.25 | | | | | |
余额——2023年6月25日 | 13,873,261 | | $ | 7.86 | | | 6.61 | | $ | 50,641 | |
| | | | | | | |
可锻炼——2023 年 6 月 25 日 | 9,916,948 | | $ | 6.48 | | | 5.75 | | $ | 46,246 | |
| | | | | | | |
已授权,预计将进行维斯特 — 2023 年 6 月 25 日 | 13,873,261 | | $ | 7.86 | | | 6.61 | | $ | 50,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元金额以千美元计,每股金额除外) | 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 每人价格 分享 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
余额——2021年12月26日 | 13,773,414 | | $ | 6.87 | | | 7.42 | | $ | 337,269 | |
假设选项 | — | | — | | | | | |
授予的期权 | 578,865 | | 23.75 | | | | | |
行使的期权 | (560,610) | | 5.22 | | | | | |
期权被没收 | (130,590) | | 12.24 | | | | | |
期权已过期 | (25,243) | | 5.85 | | | | | |
余额——2022年6月26日 | 13,635,836 | | $ | 7.61 | | | 7.21 | | $ | 84,673 | |
| | | | | | | |
可锻炼——2022年6月26日 | 8,824,027 | | $ | 5.35 | | | 6.35 | | $ | 70,585 | |
| | | | | | | |
已授权,预计将进行维斯特——2022年6月26日 | 13,635,836 | | $ | 7.61 | | | 7.21 | | $ | 84,673 | |
截至2023年6月25日的二十六周和截至2022年6月26日的二十六周内授予的期权的加权平均公允价值为美元8.67和 $10.57,分别地。
授予的每种期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算出截至授予之日的。公司已选择在没收发生时对其进行交代。
截至 2023 年 6 月 25 日,有 $17.8百万美元的未确认薪酬支出与未归属的股票薪酬安排有关,预计将在加权平均期内予以确认 2.21年份。
限制性股票单位和绩效股票单位
限制性库存单位
下表汇总了公司截至2023年6月25日的二十六周内的RSU活动,以及 2022年6月26日:
| | | | | | | | | | | |
(美元金额以千美元计,每股金额除外) | 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
余额——2022年12月25日 | 1,780,681 | | | $ | 23.40 | |
已授予 | 353,743 | | | 8.67 | |
已发布 | (298,778) | | | 21.52 | |
被没收 | (384,217) | | | 22.15 | |
余额—2023年6月25日 | 1,451,429 | | | 19.30 | |
| | | | | | | | | | | |
(美元金额以千美元计,每股金额除外) | 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
余额——2021年12月26日 | 2,392,426 | | | $ | 24.18 | |
已授予 | 439,764 | | | 22.45 | |
已发布 | (57,084) | | | 19.65 | |
被没收 | (158,022) | | | 27.41 | |
余额—2022年6月26日 | 2,617,084 | | | $ | 23.86 | |
截至2023年6月25日,与卢比相关的未确认的薪酬支出我们曾是 $15.6百万和预计将在加权平均周期内得到确认 1.73年份.截至归属之日发行的股票的公允价值 二十六周结束了2023 年 6 月 25 日s $2.9百万.
高性能库存单位
2021 年 10 月,公司批准了 2,100,000向每位创始人(“创始人PSU”)分配的PSU总数为 6,300,000PSU,根据2019年股权激励计划。创始人PSU的归属取决于对服务条件的满意和某些股价目标的实现。 截至2023年6月25日,与创始人PSU相关的未确认薪酬支出s 是 $42.5百万并有望在加权平均期内得到确认 1.48年份.
公司首次公开募股后,公司发行了 321,428Spyce 创始人的 PSU(“Spyce PSU”)基于 三单独的基于绩效的里程碑目标。 在截至2023年6月25日的二十六周内,公司没有记录任何与Spyce PSU相关的股票薪酬支出,因为在目标可能实现之前,不会确认任何费用。与Spyce PSU相关的未确认的薪酬支出为美元9.8百万美元,如果基于绩效的里程碑目标有可能实现,这笔费用将计入支出。
有e 不PSU 补助金s 在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内。
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周内确认的股票薪酬支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
股票期权 | $ | 2,104 | | | $ | 2,567 | | | $ | 4,576 | | | $ | 5,099 | |
限制性库存单位 | 3,249 | | | 11,592 | | | 5,994 | | | 22,176 | |
高性能库存单位 | 9,049 | | | 9,048 | | | 18,097 | | | 18,097 | |
股票薪酬总额 | $ | 14,402 | | | $ | 23,207 | | | $ | 28,667 | | | $ | 45,372 | |
11.所得税
该公司截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周的全部税前亏损来自其美国国内业务。公司的过渡期税收准备金是根据其年度有效税率的估算值确定的,并根据过渡期间产生的离散项目进行了调整。在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,没有记录任何重要的离散项目,公司记录了美元0.3百万和美元0.6分别为百万的所得税。在截至2022年6月26日的十三周和二十六周内,没有记录任何重要的离散项目,公司的记录也低于美元0.1分别为百万的所得税支出。
2020年3月27日,特朗普总统签署了《CARES法案》(定义见下文),使之成为法律。CARES法案旨在为受 COVID-19 疫情影响的人提供经济救济,其中包括增强企业流动性和提供可退还的员工留存税抵免的条款,这些抵免可用于抵消工资税负债。2021年3月11日,拜登总统签署了《美国救援计划法》(“ARPA”)。ARPA包括多项条款,例如先前根据CARES法案颁布的将员工留用信贷延长和扩大至2021年9月30日的措施。由于根据美国公认会计原则,没有关于政府对营利性商业实体援助的会计核算的权威指导是的,公司按照《国际会计准则》(“IAS”)20 “政府补助金会计和政府援助披露” 对ERC(定义见下文)进行核算。根据国际会计准则第20号,管理层确定可以合理保证收到ERC,并记录了ERC的补助金1.8百万美元在劳动力和其他相关费用中,以及 $5.1百万美元,不包括简明合并运营报表中的一般和管理费用 二十六截至 2023 年 6 月 25 日的周 作为社会保障税支出的抵消。截至 2023 年 6 月 25 日,公司收到了 $0.5百万美元现金支付使简明合并资产负债表中其他流动资产中的ERC应收账款减少至美元6.4百万。
2022年8月16日,拜登总统签署了《2022年通货膨胀削减法》(“IRA”),使之成为法律。IRA包含对《美国国税法》的多项修订,包括对调整后财务报表收入超过10亿美元的实体征收15%的企业最低所得税,以及在2022年12月31日之后的纳税年度内对公司股票回购征收1%的消费税。这些税法变更没有对公司的经营业绩产生实质性影响。
12.每股净亏损
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周内,A类和B类普通股持有人的权利,包括清算权和股息权,除投票权外,是相同的。由于清算权和股息权相同,未分配收益是按比例分配的,因此,A类和B类普通股的个人或合并后归属于普通股股东的每股净亏损相同。
下表列出了每股普通股净亏损的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
(以千美元计) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均流通普通股——基本股和摊薄后普通股 | 111,585,282 | | | 109,679,467 | | | 111,441,435 | | | 109,575,841 | |
每股收益——基本收益和摊薄收益 | $ | (0.24) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.82) | |
该公司的潜在稀释性证券,包括优先股、限时归属限制性股票单位、绩效股票单位、临时可发行股票和购买普通股的期权,已被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外,因为其影响将具有反稀释作用。因此,用于计算每股基本亏损和摊薄净亏损的已发行普通股的加权平均数是相同的。 公司不包括以下潜在普通股,
根据每个期末的未偿还金额列报,计算了所述期间的摊薄后每股净亏损,因为将它们包括在内会产生抗稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
购买普通股的期权 | 13,873,261 | | | 13,635,836 | | | 13,873,261 | | | 13,635,836 | |
| | | | | | | |
基于时间的归属限制性股票单位 | 1,451,429 | | | 2,617,084 | | | 1,451,429 | | | 2,617,084 | |
高性能库存单位 | 6,621,428 | | | 6,621,428 | | | 6,621,428 | | | 6,621,428 | |
临时可发行的股票 | 714,285 | | | 714,285 | | | 714,285 | | | 714,285 | |
普通股等价物总额 | 22,660,403 | | | 23,588,633 | | | 22,660,403 | | | 23,588,633 | |
13.关联方交易
该公司的创始人和首席财务官均间接持有Luzzatto Opportunity Fund II, LLC的少数被动权益,该公司间接持有Welcome to the Dairy, LLC的股权,该公司是公司主要公司总部租赁房产的所有者。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周内,向Welcome to the Dairy, LLC支付的款项总额为美元1.1百万和美元1.5分别为百万。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内,向Welcome to the Dairy, LLC支付的款项总额为美元2.1百万和美元3.2分别是百万。
14.承付款和意外开支
租赁承诺
根据与其办公设施、餐厅地点和某些设备相关的各种运营租约,公司有义务根据不可取消的运营租约,这些租约将在不同日期到期。根据其中某些租约,公司应根据销售额中超过指定门槛的百分比支付或有租金,通常应承担其在房地产税、CAM和其他占用成本中的相应份额。有关其他信息,请参阅附注 8 “租赁”。
购买义务
购买义务包括购买商品或服务的协议,这些商品或服务对我们具有法律约束力,并规定了所有重要条款。该公司的大部分收购义务与其餐厅供应的欠款有关,将在未来十二个月内到期。
法律突发事件
公司面临正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、政府调查和行政诉讼。公司认为,这些问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响。但是,这些索赔数量的增加,或者一项或多项成功的索赔,使公司承担的负债超过公司目前的预期,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括 “前瞻性陈述特别说明” 部分和本报告其他部分中列出的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。除非上下文另有要求,否则本节中提及 “我们”、“我们的”、“公司” 或 “Sweetgreen” 的所有内容均指Sweetgreen, Inc.及其子公司。
由于我们在2022年12月25日失去了新兴成长型公司的地位,我们被要求采用ASC 842,该标准自2021年12月27日起生效。此外,我们选择对与公用事业以及维修和维护成本相关的前一时期成本进行重新分类,以符合简明合并运营报表中目前对占用率和其他相关成本的列报。因此,我们的简明合并运营报表中包含的金额代表了先前提交的季度报表简明合并运营报表中相应细列项目的更新余额。出于本文所述的原因,此处提供的2022财年季度信息并未反映我们在2022财年提交的10-Q表季度报告中包含的财务信息。
概述
我们是一个以使命为导向的下一代餐厅和生活方式品牌,大规模提供健康食品。我们的大胆愿景是像传统快餐一样无处不在,但要提供消费者越来越期望的透明度和质量。截至2023年6月25日,我们在18个州和华盛顿特区拥有并经营205家餐厅。
影响我们业务的因素
扩大餐厅足迹
开设新餐厅是我们收入增长的重要推动力。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周内,我们分别有10家和8家净新餐厅开业。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周内,我们分别有19家和16家净新餐厅开业。截至 2023 年 6 月 25 日,我们的总餐厅数量为 18 个 205 家ates 和华盛顿特区在 2024 财年,我们计划将我们的 Infinite Kitchen 整合到越来越多的新餐厅中。因此,我们预计2024财年的净新餐厅开业量范围不会超过我们对2023财年净新餐厅开业量的预测范围。
我们仍处于旅程的起步阶段,我们最大的直接机会之一是扩大我们在现有和新的美国市场以及随着时间的推移在国际上的足迹。
房地产选择
我们采用严格、数据驱动的房地产选择流程来确定在美国新市场和现有市场以及城市和郊区开设新餐厅的地点和时机,这些餐厅的预期人流量或车辆流量都很高,而且靠近支持我们多渠道方式的工作场所、住宅和其他餐饮和零售企业,包括我们的本地配送、市场配送以及前哨和餐饮渠道。
宏观经济状况、通货膨胀、COVID-19 疫情的影响和供应链限制
消费者在家外购买食品的支出会随着宏观经济条件的变化而波动。当宏观经济条件较强时,消费者倾向于将更多的支出分配给家庭以外的食物,而在经济疲软时期,消费者倾向于减少家庭外食品支出。纵观我们的历史,我们的客户表现出愿意为传统快餐和快餐休闲产品的可口、便捷和健康的替代品支付额外费用。但是,作为快餐休闲行业的优质产品,我们既有机会让消费者在家外用方便的食物来换取烹饪的成本效益,也有可能让消费者在经济疲软时期选择更便宜的快餐休闲替代品。
尽管我们历来能够通过逐步提高菜单价格或其他客户费用,例如服务费和送货费,再加上更有效的采购行为、生产率的提高和更大的规模经济,来部分抵消通货膨胀和其他成本的增加,例如工资的增加和销售成本的增加,但无法保证我们在当前的宏观经济环境中或未来能够继续这样做。特别是,当前和未来的宏观经济状况可能会导致菜单价格的进一步上涨,从而对我们的同店销售增长产生负面影响。我们无法保证未来的成本增加,包括通货膨胀导致的成本增加,可以被菜单价格的上涨所抵消,也无法保证我们当前或未来的菜单价格将被客户完全吸收,而不会导致他们对我们产品的需求发生任何变化。
最近一段时间,我们的收入增长受到了负面影响,部分原因是当前的宏观经济状况和消费者需求疲软。我们继续看到客户流量模式的变化,包括由于许多工作场所采用远程或混合模式而导致的返回办公室的波动,我们预计这种变化将在可预见的将来持续下去。
在截至2023年6月25日的二十六周内,我们的供应商中断了门店的包装供应。这导致我们的门店中断,材料成本上涨,对我们餐厅在此期间的运营成本产生了负面影响。
季节性
我们的收入因季节性因素和天气状况而波动。从历史上看,我们在本财年第一和第四季度的收入一直较低,部分原因是假日季以及天气恶劣时期(通常是冬季,尽管某些市场在一年中的任何时候都可能出现恶劣天气状况)比在温和至温暖的天气时期(春季、夏季和秋季)外出就餐的人更少。此外,事实证明,在温暖的月份,我们菜单的核心部分沙拉在消费者中更受欢迎。最近,随着消费者行为趋势的改变,部分原因是 COVID-19 疫情以及混合或远程工作环境的出现,我们业务的季节性与往年相比难以预测,而且我们看到了越来越多的负面影响 取决于我们在国定假日前后的收入。
销售渠道组合
我们的收入主要来自通过我们的五个销售渠道向客户销售食品和饮料:店内渠道、提货渠道、本地配送渠道、市场渠道以及前哨和餐饮渠道。我们的各种渠道之间的销售组合一直存在历史波动。例如,在 COVID-19 疫情期间,我们通过原生交付和市场渠道看到销售额的百分比显著增加。由于我们的本地配送、前哨和餐饮以及市场渠道需要支付第三方费用才能完成交付,因此这些渠道的销售历来对我们的利润产生了负面影响。此外,从历史上看,我们的本地配送、前哨、餐饮和市场渠道上的订单比我们的店内和提货渠道产生的退款和积分率更高,这对这些渠道的收入产生了负面影响。过去,我们还优先考虑自有数字频道的促销和折扣,这也减少了这些渠道的收入。如果我们看到本地配送、前哨和餐饮以及市场渠道的销售发生变化,我们的利润率可能会下降。
关键绩效指标和非公认会计准则财务指标
我们跟踪以下关键绩效指标和非公认会计准则财务指标,以评估我们的业绩、确定趋势、制定财务预测并做出战略决策。我们认为,这些关键绩效指标,包括某些非公认会计准则财务指标,为投资者和其他人提供了有用的信息,使他们能够以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。这些关键绩效指标和非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用,不应被视为所提供的财务信息的替代品
根据公认会计原则,可能与其他公司提出的类似标题的指标或指标不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
下次新餐厅开业情况 | | 10 | | 8 | | | 19 | | 16 | |
平均单位体积 | | $2,920 | | $ | 2,881 | | | $ | 2,920 | | | $ | 2,881 | |
同店销售额变化 (%)(调整后)(1) | | 3 | % | | 16 | % | | 4 | % | | 24 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总数字收入百分比 | | 59 | % | | 62 | % | | 59 | % | | 64 | % |
自有数字收入百分比 | | 37 | % | | 40 | % | | 38 | % | | 41 | % |
(1) 我们对截至2023年6月25日的十三周和二十六周的业绩进行了调整,以分别反映一家和两家餐厅的暂时关闭,这两家餐厅未计入同店销售变动的计算。此类调整并未导致同店销售额变动发生实质性变化。截至2022年6月26日的十三周和二十六周内,没有餐厅被排除在同店销售变动之外。
下次新餐厅开业情况
净新增餐厅开业人数反映了给定报告期内Sweetgreen新开餐厅的数量,扣除同期Sweetgreen餐厅永久关闭的所有数量。在我们开设新餐厅之前,我们会产生开业前费用,详情见下文。
平均单位体积
AUV定义为前四个财政季度的可比餐厅基础中所有餐厅的平均追踪收入。AUV的衡量标准使我们能够评估餐厅的客人流量和每笔交易模式的变化。任何衡量期内的可比餐厅基础是指截至该评估期结束时已运营了至少整整十二个月的所有餐厅,在相关测量期内暂时关闭的任何餐厅除外。
同店销售额变动
同店销售额变化反映了截至该财政期结束时已运营了至少13个完整财政月的所有餐厅在相关财政期内收入的同比变化百分比;前提是任何在前一个或当前的财政月份,该财政月份以及相应的财政月份暂时关闭(历史上定义为餐厅本应在这段时间内关闭至少五天)的餐厅的同比收入变化对于上一个或本财政年度,如适用,在计算该餐厅的同店销售额变化时不包括在内。该财务指标突出显示了现有餐厅的表现,但不包括新餐厅开业和关闭的影响。在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,分别将一家和两家餐厅排除在同店销售变动的计算范围之外。此类调整并未导致同店销售额变动发生实质性变化。
总数字收入百分比和自有数字收入百分比
我们的总数字收入百分比是指通过我们的总数字渠道进行的购买所得收入的百分比。我们的自有数字收入百分比是指我们通过自有数字渠道进行的购买所得收入的百分比。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则列报的合并财务报表外,我们还提供了某些非公认会计准则财务指标,包括餐厅级利润、餐厅级利润率、
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。我们认为,这些衡量标准对投资者和其他人评估我们的业绩很有用,因为这些衡量标准:
•通过隔离某些项目的影响,这些项目因时期而异,与核心经营业绩没有任何关联,或者同类公司之间差异很大,从而促进各时期的运营业绩比较。这些潜在的差异可能是由资本结构(影响利息支出)、税收状况(例如有效税率或NOL变动对期限或公司的影响)以及设施和设备的年龄和账面折旧(影响相对折旧费用)的变化造成的;
•被分析师、投资者和竞争对手广泛用于衡量公司的经营业绩;被我们的管理层和董事会用于各种目的,包括作为绩效衡量标准,作为战略规划和预测的依据;以及
•内部用于许多基准测试,包括将我们的表现与竞争对手的表现进行比较。
餐厅层面的利润、餐厅层面的利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑它们,也不能将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。特别是,不应将餐厅层面的利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为或优于根据公认会计原则编制的作为盈利能力衡量标准的运营亏损或净亏损。其中一些限制是:
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,餐厅层面的利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换或新的资本支出要求的所有现金资本支出要求;
•餐厅层面的利润和调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•餐厅层面的利润和调整后的息税折旧摊销前利润不反映估值补贴或税款的记录或发放的影响,这可能意味着我们可用现金的减少;
•餐厅层面的利润和调整后的息税折旧摊销前利润未考虑股票薪酬的潜在稀释影响;
•餐厅层面的利润不代表公司的整体业绩,也不直接累积给股东的利益,因为不包括公司层面的支出;
•调整后的息税折旧摊销前利润不考虑管理层认为不代表持续经营业绩的任何收入或成本,例如股票薪酬;财产和设备处置损失;某些其他费用;Spyce收购成本;ERP实施和相关成本;法律和解;以及某些时期的减值和关闭成本及重组费用;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算餐厅级别的利润和调整后的息税折旧摊销前利润,这降低了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制,您应考虑餐厅级别的利润、餐厅级别的利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标、经营亏损、净亏损和我们的其他GAAP业绩。
餐厅级别的利润率和餐厅级别的利润率
我们将餐厅级利润定义为经调整的运营亏损,其中不包括一般和管理费用、折旧和摊销、开业前成本、财产和设备处置损失,以及在某些时期的减值和关闭成本和重组费用。餐厅级别的利润率是餐厅级别的利润占收入的百分比。
由于不包括主要归因于公司总部(我们称之为Sweetgreen支持中心)的一般和管理费用,因此我们将餐厅层面的利润率和餐厅层面的利润率作为衡量餐厅盈利能力的指标。
下表列出了我们的运营亏损与餐厅级利润的对账情况,以及对每个指定时期的营业利润率和餐厅级利润率亏损的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
运营损失 | $ | (31,246) | | | $ | (42,673) | | | $ | (66,568) | | | $ | (92,695) | |
重新添加: | | | | | | | |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | 75,257 | | | 101,997 | |
折旧和摊销 | 14,518 | | | 11,305 | | | 27,628 | | | 21,982 | |
开业前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | 5,668 | | | 5,032 | |
减值和关闭成本 | 157 | | | 182 | | | 347 | | | 199 | |
处置财产和设备损失(1) | 10 | | | 11 | | | 58 | | | 19 | |
重组费用(2) | 4,998 | | | — | | | 5,636 | | | — | |
餐厅级别的利润 | $ | 31,089 | | | $ | 23,143 | | | $ | 48,026 | | | $ | 36,534 | |
运营利润损失 | (20) | % | | (34) | % | | (24) | % | | (41) | % |
餐厅级别的利润率 | 20 | % | | 19 | % | | 17 | % | | 16 | % |
__________
__
(1)财产和设备处置损失包括处置与报废有关的资产损失,以及更换或注销租赁权益改善或设备的损失。
(2)重组费用是与业务重组相关的支出。这些成本主要包括与我们腾出的前Sweetgreen支持中心相关的租赁和相关成本,包括运营租赁资产的减值和摊销.
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净亏损,不包括所得税支出、利息收入、利息支出、折旧和摊销、股票薪酬支出、财产和设备处置损失、其他(收入)支出、Spyce收购成本、ERP实施和相关成本、法律和解,以及某些时期的减值和关闭成本、重组费用和法律和解。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。
下表列出了我们的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,以及每个所述期间净亏损利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 二十六周结束了 |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
净亏损 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
非公认会计准则调整: | | | | | | | |
所得税支出 | 318 | | | 20 | | | 636 | | | 40 | |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | (6,313) | | | (761) | |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | 39 | | | 45 | |
折旧和摊销 | 14,518 | | | 11,305 | | | 27,628 | | | 21,982 | |
基于股票的薪酬(1) | 14,402 | | | 23,207 | | | 28,667 | | | 45,372 | |
处置财产和设备损失(2) | 10 | | | 11 | | | 58 | | | 19 | |
减值和关闭成本(3) | 157 | | | 182 | | | 347 | | | 199 | |
其他支出/(收入)(4) | (1,073) | | | (1,618) | | | (15) | | | (1,863) | |
Spyce 的收购成本(5) | 161 | | | 161 | | | 322 | | | 340 | |
重组费用(6) | 4,998 | | | — | | | 5,636 | | | — | |
企业资源规划系统的实施和相关费用(7) | 219 | | | — | | | 435 | | | — | |
法律和解(8) | 50 | | | — | | | 50 | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | 3,269 | | | $ | (7,807) | | | $ | (3,425) | | | $ | (24,783) | |
净亏损率 | (18) | % | | (32) | % | | (22) | % | | (40) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 2 | % | | (6) | % | | (1) | % | | (11) | % |
__________
__
(1)包括以股票为基础的非现金薪酬。
(2)财产和设备处置损失包括处置与报废有关的资产损失,以及更换或注销租赁权益改善或设备的损失。
(3)包括与长期资产减值和关闭门店相关的成本。
(4)其他支出/(收入)包括或有对价公允价值的变动和认股权证负债公允价值的变化。参见本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注1和3。
(5)Spyce的收购成本包括我们为收购Spyce而产生的一次性费用,包括遣散费、留存奖金以及估值和法律费用。
(6)重组费用是与业务重组相关的支出。这些成本主要包括与我们腾出的前Sweetgreen支持中心相关的租赁和相关成本,包括运营租赁资产的减值和摊销.
(7)代表与实施与新ERP相关的云计算安排相关的摊销成本。
(8)为确定与法律事务结算相关的应计费用而产生的费用。
运营结果的组成部分
收入
当在履行义务得到履行后在销售点进行付款时,我们会通过我们的三个分类收入渠道确认扣除折扣和激励措施后的食品和饮料收入:自有数字渠道、店内渠道(非数字组件)和市场渠道。折扣准备金是在记录相关销售的同期提供的。向客户收取并汇给政府机构的销售税和其他税款按净额列报,因此不包括在收入中。随着我们专注于开设更多餐厅、实现多元化和扩张,我们预计收入将增加
我们的菜单,投资我们的自有数字渠道以吸引新客户并提高现有客户的订购频率,并提高菜单项价格的上涨。
礼品卡
我们还出售没有到期日期的礼品卡。销售后,礼品卡被记作未赚收入,并包含在随附的合并资产负债表的礼品卡负债中。客户兑换礼品卡时会确认礼品卡的收入。由于我们不追踪礼品卡购买者的地址,因此与避难要求相关的司法管辖区,即向该州汇款无人认领的资产的法律义务,是我们的注册州,即特拉华州。特拉华州要求在发行五年后避免。我们不确认破损收入,因为我们要求避开未兑换的礼品卡余额。
交货
我们的大多数餐厅都提供送货服务。无论是通过我们的本地交付渠道还是商城渠道订购配送,配送服务均由第三方服务提供商提供。对于本地交付渠道的销售,当配送合作伙伴向客户转移食品或饮料时,我们会控制配送服务并确认收入,包括配送收入。对于这些销售,我们在销售时直接收到客户的付款。在商城渠道销售方面,当食品或饮料的控制权交付给最终客户时,我们会确认收入,不包括交付合作伙伴收取的运费,因为我们不控制配送服务。在转移食物后,我们会从配送合作伙伴那里收到付款,而且付款条件本质上是短期的。对于所有配送销售,我们被视为委托人,并按总额确认收入。有关我们的第三方配送费以及我们对利润率的预期的更详细讨论,请参阅上面标题为 “—销售渠道组合” 的部分。
餐厅运营成本,不包括折旧和摊销
食品、饮料和包装
食品、饮料和包装成本包括与食品、饮料和菜单项包装相关的直接成本。我们预计,在可预见的将来,随着我们开设更多餐厅以及收入的增长,按绝对美元计算的食品、饮料和包装成本将增加。此外,由于通货膨胀率上升和汽油价格上涨,我们此前曾经历过供应商与运费相关的附加费增加。但是,食品、饮料和包装成本占收入的百分比可能会有所不同,因为这些成本受菜单组合、大宗商品成本、通货膨胀和可用性以及地理规模和距离的波动的影响。
人工及相关费用
人工及相关费用包括工资、奖金、福利、工资税、工资补偿费用以及与餐厅员工相关的其他费用。与其他可变支出项目一样,我们预计劳动力成本将随着收入的增长而增长。影响劳动力成本的其他因素包括每个司法管辖区的最低工资和工资税立法、通货膨胀、小时工劳动力市场的实力、福利成本、医疗保健成本以及我们餐厅的规模和位置。
占用和相关费用
入住和相关费用包括餐厅层面的入住费用(包括租金、公共区域维护(“CAM”)费用和房地产税),不包括与未开业餐厅相关的入住费用,这些费用单独记录在开业前成本中。我们预计,在可预见的将来,只要我们继续开设新餐厅和收入增长,按美元绝对值计算,入住率和相关支出将增加。占用率和相关费用占收入的百分比受地理位置、餐厅建筑类型和收入金额的影响。
其他餐厅运营成本
其他餐厅运营成本包括与经营我们的餐厅相关的其他运营费用,例如维修和保养、水电费、某些地方税、第三方送货费、不易腐烂的用品、餐厅层面的营销、信用卡费用和财产保险。我们预计,在可预见的将来,随着我们继续开设新餐厅和收入的增长,按美元绝对值计算,其他餐厅的运营成本将增加。预计其他餐厅运营成本占收入的百分比将随着我们的本地配送、前哨和餐饮以及市场渠道的增长而增加,因为这些渠道要求我们支付第三方送货费。但是,随着收入的增加,我们预计其他餐厅的运营成本,例如维修和维护以及财产保险,占收入的百分比将下降。
运营费用
一般和行政
一般和管理费用主要包括支持餐厅开发和运营的运营、技术、财务、法律、人力资源、行政人员和其他人事成本,以及股票薪酬支出和品牌相关营销。 按收入的百分比计算,我们预计我们的一般和管理费用将因时期而异,并且会随着时间的推移而减少。
折旧和摊销
折旧和摊销包括固定资产的折旧,包括租赁权益改善和设备,以及外部成本的摊销、与开发供内部使用的计算机软件应用程序直接相关的某些内部成本以及作为我们收购Spyce的一部分而获得的开发技术。我们预计,随着我们继续建造新餐厅和对数字平台进行投资,折旧和摊销费用按美元绝对值计算,将增加。
开业前费用
开业前费用主要包括非现金租金、工资、培训和餐厅开业团队的差旅费、食物、营销以及我们在餐厅开业前产生的其他餐厅费用。这些支出将随着我们新餐厅开业的增加成比例地增加。这些费用在发生时记作支出。我们预计,随着我们继续建造新餐厅和进入新市场,按绝对美元计算,开业前成本将增加。
减值和关闭成本
减值包括与我们的长期资产(包括财产和设备)以及经营租赁资产相关的减值费用。
关闭成本包括与已关闭的餐厅相关的租赁和相关成本,包括经营租赁资产的摊销,以及与CAM和先前关闭的门店的房地产税相关的费用。
处置财产和设备造成的损失
财产和设备处置损失包括已报废资产的账面净值,主要包括在正常业务过程中更换的家具、设备和固定装置。
重组费用
重组费用是与业务重组相关的支出。这些成本主要包括与我们腾出的前Sweetgreen支持中心相关的经营租赁资产减值成本,以及运营租赁资产和相关房地产和CAM费用的摊销。
利息收入和利息支出
利息收入包括我们的现金和现金等价物所赚取的利息。利息支出主要包括我们未偿债务产生的利息,以及递延融资成本的摊销,主要是债务发放和承诺费。
其他(收入)支出
其他(收益)支出包括我们的或有对价负债公允价值的变化和优先认股权证负债公允价值的变化。在基本服务条件得到满足或业绩期到期之前,我们将继续重新衡量与或有对价负债相关的负债。
所得税支出
所得税支出包括我们运营活动的联邦和州税收支出,以及递延所得税资产和递延所得税负债的变动。有关更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注11。
运营结果
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周和二十六周的比较
下表汇总了我们截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三周的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 美元变化 | | 百分比 改变 |
收入 | $ | 152,525 | | | $ | 124,918 | | | $ | 27,607 | | | 22 | % |
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销,如下文单独列报): | | | | | | | |
食品、饮料和包装 | 40,992 | | | 33,897 | | | 7,095 | | | 21 | % |
人工和相关费用 | 43,513 | | | 37,013 | | | 6,500 | | | 18 | % |
占用和相关费用 | 13,526 | | | 11,150 | | | 2,376 | | | 21 | % |
其他餐厅运营成本 | 23,405 | | | 19,715 | | | 3,690 | | | 19 | % |
餐厅运营总成本 | 121,436 | | | 101,775 | | | 19,661 | | | 19 | % |
运营费用: | | | | | | | |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | (11,448) | | | (22 | %) |
折旧和摊销 | 14,518 | | | 11,305 | | | 3,213 | | | 28 | % |
开业前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | (218) | | | (9 | %) |
减值和关闭成本 | 157 | | | 182 | | | (25) | | | (14 | %) |
处置财产和设备损失 | 10 | | | 11 | | | (1) | | | 100 | % |
重组费用 | 4,998 | | | — | | | 4,998 | | | 不适用 |
运营费用总额 | 62,335 | | | 65,816 | | | (3,481) | | | (5 | %) |
运营损失 | (31,246) | | | (42,673) | | | 11,427 | | | (27 | %) |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | (2,658) | | | 448 | % |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | (4) | | | (18 | %) |
其他(收入)支出 | (1,073) | | | (1,618) | | | 545 | | | (34 | %) |
所得税前净亏损 | (26,940) | | | (40,484) | | | 13,544 | | | (33 | %) |
所得税支出 | 318 | | | 20 | | | 298 | | | 100 | % |
净亏损 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | 13,842 | | | (33 | %) |
下表汇总了我们截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六周的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 二十六周结束了 | | | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 美元变化 | | 百分比 改变 |
收入 | $ | 277,587 | | | $ | 227,509 | | | $ | 50,078 | | | 22 | % |
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销,如下文单独列报): | | | | | | | |
食品、饮料和包装 | 76,579 | | | 61,003 | | | 15,576 | | | 26 | % |
人工和相关费用 | 82,756 | | | 71,315 | | | 11,441 | | | 16 | % |
占用和相关费用 | 26,156 | | | 21,667 | | | 4,489 | | | 21 | % |
其他餐厅运营成本 | 44,070 | | | 36,990 | | | 7,080 | | | 19 | % |
餐厅运营总成本 | 229,561 | | | 190,975 | | | 38,586 | | | 20 | % |
运营费用: | | | | | | | |
一般和行政 | 75,257 | | | 101,997 | | | (26,740) | | | (26 | %) |
折旧和摊销 | 27,628 | | | 21,982 | | | 5,646 | | | 26 | % |
开业前成本 | 5,668 | | | 5,032 | | | 636 | | | 13 | % |
减值和关闭成本 | 347 | | | 199 | | | 148 | | | 74 | % |
处置财产和设备损失 | 58 | | | 19 | | | 39 | | | 100 | % |
重组费用 | 5,636 | | | — | | | 5,636 | | | 不适用 |
运营费用总额 | 114,594 | | | 129,229 | | | (14,635) | | | (11 | %) |
运营损失 | (66,568) | | | (92,695) | | | 26,127 | | | (28 | %) |
利息收入 | (6,313) | | | (761) | | | (5,552) | | | 730 | % |
利息支出 | 39 | | | 45 | | | (6) | | | (13 | %) |
其他(收入)支出 | (15) | | | (1,863) | | | 1,848 | | | (99 | %) |
所得税前净亏损 | (60,279) | | | (90,116) | | | 29,837 | | | (33 | %) |
所得税支出 | 636 | | | 40 | | | 596 | | | 100 | % |
净亏损 | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | | | $ | 30,433 | | | (32 | %) |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
收入 | 152,525 | | | 124,918 | | | 22 | % | 277,587 | | | 227,509 | | | 22 | % |
平均单位体积 | 2,920 | | | 2,881 | | | 1 | % | 2,920 | | | 2,881 | | | 1 | % |
同店销售额变动 | 3 | % | | 16 | % | | (13 | %) | 4 | % | | 24 | % | | (20 | %) |
截至2023年6月25日的十三周收入增长主要是由于在截至2022年6月26日的十三周内或之后与47家净新开餐厅相关的增量收入增加了2620万美元。收入的剩余增长是由于可比餐厅基础收入增加了350万美元,导致同店销售额出现了3%的正增长,其中包括在截至2022年6月26日的十三周之后实施的菜单价格上涨所带来的4%的收益,但部分被流量/组合下降1%所抵消。这些增长被2022年6月26日之后发生的餐厅关闭和改造造成的210万美元负面影响部分抵消。
截至2023年6月25日的二十六周收入增长主要是由于在截至2022年6月26日的二十六周内或之后与55家净新餐厅开业相关的增量收入增加了4,530万美元。收入的剩余增长是由于可比餐厅基础收入增加了870万美元,导致同店销售额出现了4%的正增长,这主要是由于
4%受益于在截至2022年6月26日的十三周之后实施的菜单价格上涨。这些增长被2022年6月26日之后发生的餐厅关闭和改造造成的400万美元负面影响部分抵消。
餐厅运营成本
食品、饮料和包装
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
食品、饮料和包装 | 40,992 | | | 33,897 | | | 21 | % | | 76,579 | | | 61,003 | | | 26 | % |
占总收入的百分比 | 27 | % | | 27 | % | | — | % | | 28 | % | | 27 | % | | 1 | % |
截至2023年6月25日的十三周内,食品、饮料和包装成本的增加主要是由于食品和饮料成本增加了600万美元,包装成本增加了110万美元。这主要是由于在截至2022年6月26日的十三周内或之后净开业了47家新餐厅。
截至2023年6月25日的二十六周内,食品、饮料和包装成本的增加主要是由于食品和饮料成本增加了1,290万美元,包装成本增加了260万美元,以及与我们的分销合作伙伴交付相关的运费和天然气附加费增加了10万美元。这主要是由于在截至2022年6月26日的二十六周内或之后净开业55家新餐厅。此外,在截至2023年6月25日的二十六周内,我们的碗和盘子的供应链中断,这导致了替代包装解决方案的使用以及材料成本的上涨。
截至2023年6月25日的十三周内,食品、饮料和包装成本占收入的百分比与截至2022年6月26日的十三周相比保持稳定,这主要是由于上文讨论的材料成本上涨被菜单定价上涨所抵消。
截至2023年6月25日的二十六周内,食品、饮料和包装成本占收入的百分比与截至2022年6月26日的二十六周相比略有增加,主要与上文讨论的截至2022年6月26日的二十六周内或之后的55家净新餐厅开业有关。
人工及相关费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
人工和相关费用 | 43,513 | | | 37,013 | | | 18 | % | | 82,756 | | | 71,315 | | | 16 | % |
占总收入的百分比 | 29 | % | | 30 | % | | (1 | %) | | 30 | % | | 31 | % | | (1 | %) |
截至2023年6月25日的十三周内,劳动力和相关开支的增加主要是由于在截至2022年6月26日的十三周内或之后净开业47家新餐厅。增长还归因于所有餐厅地点的人员支出增加,这主要与该行业工资率持续上涨导致我们许多市场的现行工资率上升有关。劳动力优化的改善部分抵消了这些增长。
截至2023年6月25日的二十六周内,劳动力和相关费用的增加主要是由于在截至2022年6月26日的二十六周内或之后净开业55家新餐厅。增长还归因于所有餐厅地点的人员支出增加,这主要与该行业工资率持续上涨导致我们许多市场的现行工资率上升有关。与作为《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)的一部分发放的可退还的员工留用税抵免(“ERC”)以及劳动力优化的改善相关的180万澳元福利部分抵消了这些增长。有关ERC的更多详细信息,请参阅本季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注11。
与截至2022年6月26日的十三周和二十六周相比,按收入的百分比计算,截至2023年6月25日的十三周和二十六周的人工及相关费用减少的主要原因是收入增加和劳动力优化的改善。截至2023年6月25日的二十六周也受到与CARES法案相关的180万美元留存额度的积极影响。
占用和相关费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
占用和相关费用 | 13,526 | | | 11,150 | | | 21 | % | | 26,156 | | | 21,667 | | | 21 | % |
占总收入的百分比 | 9 | % | | 9 | % | | — | % | | 9 | % | | 10 | % | | (1 | %) |
截至2023年6月25日的十三周内,入住率和相关费用的增加主要是由于在截至2022年6月26日的十三周内或之后净开业47家餐厅。
截至2023年6月25日的二十六周内,入住率和相关费用的增加主要是由于净新餐厅开业55家 d期间或之后 二十六几周已结束 2022年6月26日。
截至2023年6月25日的十三周内,与2022年6月26日相比,占收入的百分比保持相对平稳,这主要是由于收入的增加,但被上述门店的变化所抵消。
与2022年6月26日相比,截至2023年6月25日的二十六周的收入、入住率和相关支出占收入的百分比有所下降,这主要是由于上述菜单价格上涨的影响,但被截至2022年6月26日的十三周和二十六周内多个餐厅获得的与COVID-19相关的租金减免的影响所抵消
其他餐厅运营成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
其他餐厅运营成本 | 23,405 | | | 19,715 | | | 19% | | 44,070 | | | 36,990 | | | 19% |
占总收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | (1)% | | 16 | % | | 16 | % | | —% |
截至2023年6月25日的十三周内,其他餐厅运营成本的增加主要是由于 47家餐厅的净开业人数ng 或在结束的十三周之后 2022年6月26日。这包括房地产税、水电费、维修和保养费用的增加、交易量增加导致的送货费、与收入增加相关的信用卡和在线手续费,以及支持上述净新餐厅开业的厨房、清洁和相关用品。
截至2023年6月25日的二十六周内,其他餐厅运营成本的增加主要是由于在截至2022年6月26日的二十六周内或之后净开业55家新餐厅。这包括房地产税、水电费、维修和保养费用的增加、交易量增加导致的送货费、与收入增加相关的信用卡和在线手续费,以及支持上述净新餐厅开业的厨房、清洁和相关用品。
按收入的百分比计算,截至2023年6月25日的十三周内,其他餐厅的运营成本与截至2022年6月26日的十三周相比有所下降,这是由于收入增加、供应成本降低以及我们的本地配送渠道收入减少导致的配送费用降低。
按收入的百分比计算,截至2023年6月25日的二十六周的其他餐厅运营成本与截至2022年6月26日的十三周和二十六周持平,这是由于收入增加,但被通货膨胀压力和上述增长所抵消。
运营费用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | (22 | %) | | 75,257 | | | 101,997 | | | (26 | %) |
占总收入的百分比 | 26 | % | | 41 | % | | (15 | %) | | 27 | % | | 45 | % | | (18 | %) |
截至2023年6月25日的十三周内,一般和管理费用减少的主要原因是股票薪酬支出减少了880万美元,以及整个Sweetgreen支持中心的支出减少。具体而言,营销和广告成本减少了130万美元,租金和相关成本减少了70万美元。此外,我们的责任保险费用、差旅相关费用、法律费用以及研究和原型设计成本均有所降低。管理层工资和福利(包括奖金)和摊销与实施新ERP系统相关的云计算安排相关的费用增加70万美元,部分抵消了这些减少。
截至2023年6月25日的二十六周中,一般和管理费用减少的主要原因是股票薪酬支出减少了1,670万美元,ERC的收益为510万美元,包括奖金在内的管理层工资和福利减少了220万美元,租金和相关成本减少了110万美元。此外,我们的营销和广告成本、责任保险成本、法律费用、差旅相关费用以及研究和原型设计成本均有所下降。这些减少被咨询费用和与摊销与实施新ERP系统相关的云计算安排相关的成本的增加部分抵消。
按收入百分比计算,截至2023年6月25日的十三周内一般和管理费用减少的主要原因是上述波动以及本期收入相对较高。
截至2023年6月25日的二十六周内,一般和管理费用占收入的百分比下降主要是由于上述波动以及本期收入相对较高。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
折旧和摊销 | 14,518 | | | 11,305 | | | 28 | % | | 27,628 | | | 21,982 | | | 26 | % |
占总收入的百分比 | 10 | % | | 9 | % | | 1 | % | | 10 | % | | 10 | % | | — | % |
截至2023年6月25日的十三周折旧和摊销额的增加主要是由于净开业47家新餐厅d在结束的十三周内或之后 2022年6月26日。
截至2023年6月25日的二十六周折旧和摊销额的增加主要是由于净开业55家新餐厅 期间或之后 二十六几周已结束 2022年6月26日。
截至2023年6月25日的十三周内,折旧和摊销占收入的百分比与截至2022年6月26日的十三周相比略有增加,这主要是由于上述增长,但部分被本期相对较高的收入所抵消。
截至2023年6月25日的二十六周内,折旧和摊销占收入的百分比保持不变,这主要是由于本期收入相对较高,但被上述增长所抵消。
开业前费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
开业前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | (9%) | | 5,668 | | | 5,032 | | | 13% |
占总收入的百分比 | 2 | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % | | 2 | % | | — | % |
截至2023年6月25日的十三周内,开业前成本的下降是由于该期间的开业时间安排以及成本效率的提高。
截至2023年6月25日的二十六周内,开业前成本的增加是由于该期间的开业时间安排以及预计在2023财年(主要是2023财年第一季度)将加速开业,但成本效率的提高部分抵消了这一点。
在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,开业前成本占收入的百分比持平,这是由于上述差异,但被本期相对较高的收入所抵消。
减值和关闭成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
减值和关闭成本 | 157 | | | 182 | | | (14%) | | 347 | | | 199 | | | 74% |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,我们记录的关闭成本分别为20万美元和30万美元,与关闭的餐厅相关的租赁和相关成本,包括营业租赁资产的摊销,以及与CAM和先前关闭的门店的房地产税相关的费用。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
重组费用 | 4,998 | | | — | | | 不适用 | | 5,636 | | | — | | | 不适用 |
占总收入的百分比 | 3 | % | | — | % | | 3% | | 2 | % | | — | % | | 2% |
在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,我们分别记录了500万美元和560万美元的重组费用,这些费用与我们在2022财年腾出的前Sweetgreen支持中心有关。这包括截至2023年6月25日的十三周和二十六周中与经营租赁负债减值相关的各430万美元,以及截至2023年6月25日的十三周和二十六周分别与剩余经营租赁资产及相关房地产和CAM费用摊销相关的70万美元和130万美元。
处置财产和设备造成的损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
处置财产和设备损失 | 10 | | | 11 | | | (9 | %) | | 58 | | | 19 | | | 205 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
财产和设备处置损失的变化是由于截至2023年6月25日的十三周和二十六周内多家餐厅与去年同期相比更换家具、设备和固定装置的时间安排。
利息收入和利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | 448 | % | | (6,313) | | | (761) | | | 730 | % |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | (18 | %) | | 39 | | | 45 | | | (13 | %) |
利息收入总额,净额 | $ | (3,233) | | | $ | (571) | | | 466 | % | | $ | (6,274) | | | $ | (716) | | | 776 | % |
占总收入的百分比 | (2) | % | | — | % | | (2 | %) | | (2) | % | | — | % | | (2 | %) |
净利息收入的增加主要是由于在截至2023年6月25日的十三周和二十六周内,我们的货币市场现金账户的利率与去年同期相比有所提高。
其他(收入)支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | | | 二十六周结束了 | | |
(以千美元计) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改变 |
其他(收入)支出 | (1,073) | | | (1,618) | | | (34 | %) | | (15) | | | (1,863) | | | (99 | %) |
占总收入的百分比 | (1) | % | | (1) | % | | — | % | | — | % | | (1) | % | | 1 | % |
截至2023年6月25日的十三周和二十六周中,其他(收益)支出的变化主要是由于我们的或有对价的公允价值与去年相比发生了变化,上年是作为Spyce收购的一部分在2021财年第三季度发布的。
流动性和资本资源
来源和物资现金需求
迄今为止,我们通过先前发行的普通股和优先股所得的收益、获得贷款承诺的能力以及运营中的现金流为我们的运营提供资金。此外,2021年11月,我们完成了首次公开募股,扣除承保折扣和佣金以及发行费用后,我们从出售A类普通股中获得了3.847亿美元的净收益。截至 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 12 月 25 日,我们有 2.803 亿美元以及分别为3.316亿美元的现金和现金等价物.截至2023年6月25日,我们在2020年信贷协议下未偿还的194.5万美元不可撤销备用信用证生效后,根据我们的2020年信贷协议,获得了4,310万美元的循环贷款。截至2023年6月25日, 该循环设施没有出现任何抽奖。根据我们目前的运营计划,我们认为我们现有的现金和现金等价物以及可用的循环贷款将足以为至少未来12个月的运营租赁债务、资本支出和营运资金需求提供资金。我们相信,我们将通过经营活动产生的现金流、可用现金余额和可用循环贷款相结合,满足长期预期的未来现金需求和债务。如果我们无法产生正的运营现金流,则可能需要额外的债务和股权融资来维持未来的运营,并且无法保证此类融资将以商业上合理的条件提供给我们,或者根本无法保证。
我们的主要流动性和资本要求是新餐厅开发、改善餐厅团队成员和客户体验的举措、研发成本、营销相关成本、营运资金和一般企业需求。我们不需要大量的营运资金,因为客户通常使用现金、信用卡和借记卡付款,因此,我们的业务不需要大量的应收账款。此外,我们的业务不需要大量库存,部分原因是我们使用了大量的新鲜食材。此外,我们能够在向此类物品的供应商付款之前出售大部分库存物品。有关更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注8。
信贷额度
开启 2020 年 12 月 14 日,我们与EagleBank签订了第一次修订和重述的循环信贷、延迟提款定期贷款和担保协议(随后修订的 “2020年信贷额度”,如下文所述)。2020年信贷额度取代了我们在EagleBank的2017年循环信贷额度,允许我们最多借款(i) 3,500 万美元(随后增至4 500万美元) 再融资循环融资机制下的本金总额; (ii) 不超过 1,000 万美元延迟提款定期贷款机制下的本金总额,该贷款于2021年12月14日到期,从未提取过。再融资循环贷款最初于2022年12月14日到期(此后已延长至2024年12月13日)。但是,如果我们在2020年信贷额度下发行某些可转换债务或无抵押债务,则再融资循环融资将在(i)前一句中规定的到期日以及(ii)此类允许的可转换债务或无抵押债务任何部分的预定到期日前90天到期,以较早者为准。
2022年5月9日,我们和鹰行修订了2020年信贷额度,允许签发高达150万美元的信用证。与此相关的是,我们与Eagle Bank签订了95万美元的不可撤销的备用信用证,旅行者赔偿公司是我们的工伤补偿保险单的受益人。
2022年12月13日,我们和鹰行修订了2020年信贷额度,将到期日从2022年12月14日延长至2024年12月13日。该修正案还将循环贷款上限提高了1,000万美元,使我们能够在再融资循环融资机制下的总本金额中最多借入4,500万美元。
2023年4月26日,我们和鹰行进一步修订了2020年信贷额度,允许将信用证的发放量增加到350万美元。与此相关的是,我们将Eagle Bank的不可撤销备用信用证增加到194.5万美元,旅行者赔偿公司是我们的工伤补偿保险单的受益人。这取代了先前于2022年5月9日通过的修正案。
根据2020年信贷额度,未偿贷款余额应计利息,按调整后的一个月期限有担保隔夜融资利率加上2.90%的利率按月支付,下限利率为3.75%。截至2023年6月25日和2022年12月25日,我们在2020年信贷额度下没有未清余额。
2020年信贷额度下的债务由我们现有和未来的重要子公司担保,并由我们和子公司担保人的几乎所有资产作为担保。2020年信贷额度还限制了我们和子公司担保人的能力,包括承担留置权;承担额外债务;转让或处置资产;进行收购、改变业务性质;担保义务;向股东支付股息或回购股票;以及进行预付款、贷款或其他投资。2020年信贷额度包含惯常的违约事件,包括但不限于未能在到期日支付未偿贷款或应计利息。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
(金额以千计) | 截至 2023 年 6 月 25 日的二十六周 | | 二十六周结束了 2022年6月26日 | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 4,821 | | | (19,004) | | | |
用于投资活动的净现金 | (58,448) | | | (49,027) | | | |
融资活动提供的净现金 | 2,346 | | | 2,927 | | | |
现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | $ | (51,281) | | | $ | (65,104) | | | |
运营活动
在截至2023年6月25日的二十六周内,(用于)运营活动提供的现金与截至2022年6月26日的二十六周相比增加了2380万美元。这一增长主要是由于不包括非现金项目后的收入增加了2570万美元,但部分被480万美元不利营运资本波动的影响所抵消,这主要与正常业务过程中的付款时间有关。
投资活动
在截至2023年6月25日的二十六周内,用于投资活动的现金与截至2022年6月26日的二十六周相比增加了940万美元,这主要是由于净新开餐厅的增加导致不动产和设备购买量增加了910万美元。
融资活动
在截至2023年6月25日的二十六周中,与截至2022年6月26日的二十六周相比,融资活动提供的现金减少了60万美元。这主要是由于股票期权行使所得收益减少了40万美元。
合同义务
正常业务过程中产生的重大合同义务主要包括经营租赁义务和购买义务。预计这些承诺的时间和性质将对我们未来时期的流动性和资本需求产生影响。有关我们的长期债务和运营租赁的更多信息,请参阅第一部分第1项所附的简明合并财务报表中的附注8 “租赁”。
购买义务包括购买商品或服务的协议,这些商品或服务对我们具有法律约束力,并规定了所有重要条款。我们的大部分购买义务与其餐厅供应所欠的款项有关,将在未来十二个月内到期。
关键会计估计
根据公认会计原则编制财务报表需要我们做出某些估计和假设。这些估计和假设影响截至资产负债表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。我们最重要的估计和判断涉及管理层做出的困难、主观或复杂的判断。实际结果可能与这些估计值有所不同。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。如截至财政年度的10-K表年度报告所述,我们的关键会计估算没有重大变化 2022年12月25日。
最近的会计公告
有关最近通过的会计公告以及截至本季度报告发布之日尚未采用的最近发布的会计声明,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注1。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。我们面临的主要风险是大宗商品价格风险、利率风险和通货膨胀的影响。如截至2022年12月25日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项所述,我们的市场风险敞口没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序(该术语的定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自该日起生效。我们的披露控制和程序旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保收集此类信息并将其传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月25日的财政季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们面临正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、政府调查和行政诉讼。我们认为,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响。但是,这些索赔数量的增加,或者一项或多项成功的索赔使我们承担的负债超出我们目前的预期,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们在截至财政年度的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化 2022年12月25日。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
以下展品包含在此或以引用方式纳入此处:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
3.1 | 注册人经修订和重述的公司注册证书 | 8-K | 001-41069 | 3.1 | 11/22/2021 | |
3.2 | 注册人经修订和重述的章程 | 8-K | 001-41069 | 3.2 | 11/22/2021 | |
| | | | | | |
10.1 | 注册人与EagleBank之间签订的截至2023年4月25日的第一次修订和重述的循环信贷、延迟提款定期贷款和担保协议的第4号修正案。 | | | | | X |
31.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
31.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | X |
32.1† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | | X |
101.INS | XBRL 实例文档(嵌入在内联 XBRL 文档中) | | | | | X |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | X |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | X |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) | | | | | X |
__________
† 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交,也不得以引用方式纳入注册人根据《证券法》提交的任何文件,无论是在本10-Q表季度报告发布之日之前还是之后提交,无论此类文件中包含任何一般的公司注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | |
| SWEETGREEN, INC |
| | |
日期:2023 年 7 月 27 日 | 来自: | /s/Mitch Reback |
| | Mitch Reback |
| | 首席财务官(首席财务官、首席会计官和正式授权签署人) |