附件97.1

Brightview控股公司

退还政策

 

董事会于2023年11月13日批准

 

自2023年10月2日起生效

 

1.
目的。本政策的目的是描述在何种情况下,高管将被要求向公司集团成员偿还或退还错误判给的补偿。本政策旨在遵守并将以符合2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案第954节、交易所法案第10D节和上市标准的方式进行解释。

 

2.
行政部门。本政策由各委员会负责管理。委员会所作的任何决定均为终局决定,对所有受影响的个人均具约束力。

 

3.
定义.就本政策而言,以下大写术语应具有以下含义。

 

(a)
“会计重述”是指由于公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而导致的会计重述,包括(I)为更正先前已发布财务报表中对先前已发布财务报表具有重大意义的错误而要求的任何会计重述,或(Ii)更正对先前已发布财务报表并不重要的错误,但如果该错误在当期已更正或当期未更正则将导致重大错报的会计重述。

 

(b)
“董事会”是指公司的董事会。

 

(c)
“符合追回资格的奖励薪酬”是指,就会计重述而言,就任何以奖励为基础的薪酬的适用业绩期间内任何时间担任高管的每名个人(不论此人在重述日期是否担任高管)而言,指该高管(I)在生效日期当日或之后、(Ii)开始担任高管后、(Iii)当公司有某类证券在国家证券交易所或国家证券协会上市期间及(Iv)在适用的追回期间内收取的所有基于奖励的薪酬。

 

(d)
就任何会计重述而言,“回收期”指紧接重述日期之前的本公司已完成的三个财政年度,以及该三个已完成的财政年度之内或之后的任何过渡期(因本公司财政年度的变动而产生)(但本公司上一财政年度结束的最后一天至新财政年度的首日之间的过渡期,包括至少九个月的期间应计为已完成的财政年度)。

 

(e)
“委员会”是指审计委员会和薪酬

 


 

董事会的委员会。

 

(f)
“公司”是指位于特拉华州的BrightView控股公司。

 

(g)
“集团公司”是指本公司及其各直接和间接子公司。

 

(h)
“生效日期”是指2023年10月2日。

 

(i)
对于与会计重述有关的每一名执行干事而言,“错误给予的补偿”是指追回的符合条件的奖励补偿额,该数额超过了本应获得的奖励补偿额,如果该数额是根据重述的数额确定的,而不考虑所支付的任何税款。

 

(j)
“交易所”指纽约证券交易所或公司证券上市的任何其他国家证券交易所。

 

(k)
“交易法”是指修订后的1934年证券交易法。

 

(l)
“高管”系指本公司现任和前任总裁、首席财务官、首席会计官(如果没有首席会计官,则为财务总监)、负责主要业务部门、部门或职能(如销售、管理或财务)的副总裁、为本公司执行决策职能的任何其他高级管理人员,或委员会根据联邦证券法、“美国证券交易委员会”规则或本公司证券上市所在的任何国家证券交易所或全国性证券业协会的规则确定的为本公司履行类似决策职能的任何其他人员。就本政策而言,对执行干事的认定至少包括根据《联邦判例汇编》第17条229.401(B)款确定的执行干事。

 

(m)
“财务报告措施”是指按照编制公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的措施,以及全部或部分源自该等措施的所有其他措施。就本政策而言,股票价格和股东总回报(以及全部或部分源自股票价格或股东总回报的任何衡量标准)应被视为财务报告指标。为免生疑问,财务报告措施不必在公司的财务报表中提出,也不需要包括在提交给美国证券交易委员会的文件中。

 

(n)
“基于激励的薪酬”是指完全或部分基于财务报告措施的实现而授予、赚取或授予的任何薪酬。在适用的美国证券交易委员会和交易所上市规则允许的最大范围内,基于激励的薪酬不包括:(I)仅由董事会或委员会酌情决定支付的奖金,而不是从通过满足财务报告衡量标准业绩目标或仅从奖金池中支付的奖金

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于符合一项或多项主观标准及/或完成指定聘用期后,(Ii)仅因符合一项或多项并非财务报告措施的策略或营运措施而赚取的非股权激励计划奖励,(Iii)其授予并不取决于达到任何财务报告措施表现目标及归属仅视乎完成指定聘用期及/或达到一项或多项非财务报告措施而获得的股权奖励,或(Iv)在本公司某类证券于联交所上市前收到的任何以奖励为基础的薪酬。

 

(o)
“上市标准”系指《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.14条或本公司证券上市的任何其他国家证券交易所的上市标准。

 

(p)
“政策”是指BrightView Holdings,Inc.的追回政策,该政策可能会不时修改和/或重述。

 

(q)
对于任何激励性薪酬,“已收到”是指实际收到或被视为收到,而激励性薪酬应被视为在公司实现激励薪酬奖励中规定的财务报告措施的会计期间收到,即使激励薪酬的支付或发放是在该期间结束后支付或发放的。

 

(r)
“重述日期”指以下日期中较早的日期:(I)董事会、董事会委员会或获授权采取该行动的本公司高级人员(如董事会无须采取行动、得出或理应得出结论认为本公司有需要编制会计重述的日期),或(Ii)法院、监管机构或其他合法授权机构指示本公司编制会计重述的日期。

 

(s)
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会。

 

4.
偿还错误判给的赔偿金。

 

(a)
在会计重述的情况下,委员会应确定与该会计重述有关的每名执行干事被错误判给的任何赔偿额,此后应向每位执行干事发出书面通知,说明错误判给的赔偿额,并酌情要求偿还或退还。对于基于(或源自)股票价格或股东总回报的激励性薪酬,如果错误授予的赔偿金额不需要直接根据适用的会计重述中的信息进行数学重新计算,则该金额应由委员会根据会计重述对股票价格或股东总回报的影响的合理估计确定(在这种情况下,公司应保存该合理估计的确定文件并向交易所提供此类文件)。

 

3


 

(b)
各委员会应采取其认为适当的行动,在产生这种义务后合理地迅速追回错误判给的赔偿,并应具有广泛的酌处权,根据所有适用的事实和情况,确定追回错误判给的赔偿的适当办法。委员会可自行酌情决定以其选择的方式寻求补偿,其中可包括但不限于在适用法律允许的最大范围内的以下一项或多项补偿:(I)直接向行政总裁偿还先前支付的以奖励为基础的薪酬;(Ii)从本公司以其他方式欠行政总裁的未付补偿中扣除已收回的金额;(Iii)抵销;(Iv)撤销或取消既有或未归属股权或现金奖励;及(V)委员会厘定的法律允许的任何其他补救及追回行动。为免生疑问,除下文第4(D)节所述外,本公司集团在任何情况下均不得接受低于为履行高管在本协议项下义务而错误判给的赔偿额。

 

(c)
倘若行政人员未能在到期时(根据上文第4(B)节厘定)向本公司集团偿还所有错误判给的赔偿,本公司应或将促使本公司集团的一名或多名其他成员采取一切合理及适当的行动,向适用的行政总裁追讨该等错误判给的赔偿。适用的行政人员须向本公司集团偿还本公司集团因追讨该等错误判给的赔偿而根据上一句的规定而合理招致的任何及所有开支(包括法律费用)。

 

(d)
尽管本协议有任何相反规定,但如果满足以下条件,且委员会确定回收不可行,则公司不应被要求采取上述第4(B)节所述的行动:

 

(i)
为协助执行本政策而向第三方支付的直接费用,在本公司作出合理尝试追回适用的错误判给赔偿、记录此等尝试并向联交所提供此等文件后,将超过须追讨的金额。

 

(Ii)
追回在2022年11月28日之前通过的法律将违反母国法律,前提是,在确定追回基于违反母国法律而错误判给的任何金额是不可行的之前,本公司已获得母国法律顾问的意见(交易所可接受),即追回将导致此类违规行为,并向交易所提供该意见的副本;或

 

(Iii)
追回可能会导致符合税务条件的退休计划不能满足《美国法典》第26篇第401(A)(13)节或《美国法典》第26篇第411(A)条及其规定的要求,根据该计划,本公司集团的员工可以广泛获得福利。

 

4


 

5.
报告和披露。公司应根据联邦证券法的要求提交有关本政策的所有披露,包括适用的SEC文件要求的任何披露。

 

6.
赔偿禁令。本公司集团任何成员不得就(I)根据本政策条款偿还、退还或追回的任何错误判给的赔偿的损失,或(Ii)与本公司集团执行其在本政策项下的权利有关的任何索赔,向任何高管作出赔偿。此外,本公司集团任何成员均不得订立任何协议,豁免任何以奖励为基础的薪酬不受本政策适用,或放弃本公司集团追讨任何错误判给的赔偿的权利,而本政策将取代任何该等协议(不论是在生效日期之前、当日或之后订立)。为免生疑问,本公司集团任何成员均不得向任何高管支付或偿还高管购买的第三方保险的费用,以资助本保单项下的潜在追偿义务。

 

7.
口译。委员会有权解释和解释本政策,并对本政策的管理作出必要、适当或可取的决定。

 

8.
生效日期。本政策自生效之日起生效。

 

9.
修订;终止委员会可随时酌情修改本政策,并应在其认为必要时,包括在其确定任何联邦证券法、美国证券交易委员会规则或本公司证券上市所在的任何国家证券交易所或国家证券协会的规则在法律上要求时对本政策进行修订。委员会可随时终止本政策。即使第9节有任何相反规定,如果本政策的任何修订或终止(在考虑了本公司在修订或终止的同时采取的任何行动后)会导致本公司违反任何联邦证券法、美国证券交易委员会规则或本公司证券上市所在的任何国家证券交易所或国家证券协会的规则,则本政策的任何修订或终止均无效。

 

10.
其他回收权。委员会打算最大限度地在法律范围内适用这一政策。本政策应以引用的方式纳入并适用于截至生效日期或生效日期或之后签订的所有激励、奖金、股权、股权和薪酬计划、协议和奖励。委员会还可要求在生效日期或之后签订的任何雇佣协议、股权奖励协议或任何其他协议均须以执行干事同意遵守本政策的条款为条件。本政策项下的任何追回权利是根据适用法律、法规或规则,或根据本公司集团的任何其他政策或适用于主管人员的任何雇佣协议、奖励奖励协议或类似协议中任何类似条文的条款,向本公司集团提供的任何其他补救或追偿权利的补充,而非取代该等权利(“单独的追回权利”)。尽管有上述规定,不得重复追回根据本政策和单独的追回权利错误判给的相同赔偿,除非适用法律要求;但是,如果该单独的追回权规定更大程度地追回错误判给的赔偿,则该单独的追回权应

5


 

适用于超过根据本保险单须追回的金额的金额。

 

11.
继任者。本政策对所有执行官及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力和强制执行力。

 

* * *

 

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