附件4.6

股本说明

以下是我们普通股和优先股的条款、特拉华州一般公司法(“DGCL”)的某些条款以及我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程的条款的摘要,这些条款在参考DGCL、我们的修订和重述的公司注册证书以及我们的修订和重述的公司章程时是有保留的。

我们的目的是从事任何合法的行为或活动,公司现在或将来可能会在DGCL下组织这些行为或活动。我们的法定股本包括500,000,000股普通股,每股面值0.01美元,以及50,000,000股优先股,每股面值0.01美元。不发行或流通股优先股。我们的所有股本都是以未经认证的形式发行的。

截至2023年9月30日,我们共有106,596,188股普通股和500,000股A系列优先股已发行和流通股。

普通股

我们普通股的持有者有权就股东一般有权投票的所有事项,包括董事的选举或罢免,在某些限制的情况下,就每持有一股登记在案的股份投一票。我们普通股的持有者在董事选举中没有累积投票权。在本公司清盘、解散或清盘,或出售本公司全部或几乎所有资产,并在向债权人及享有清算优先权的优先股持有人(如有)全额支付后,本公司普通股持有人将有权按比例获得可供分配的剩余资产。我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。普通股不受我们进一步催缴或评估的影响。普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。我们普通股的所有流通股均已缴足股款,且不可评估。我们普通股持有人的权利、权力、优先权和特权受制于我们未来可能授权和发行的任何优先股持有人的权利、权力、优先权和特权。

优先股

我们修订和重述的公司注册证书授权我们的董事会设立一个或多个优先股系列(包括可转换优先股)。除非法律或纽约证券交易所(“NYSE”)要求,授权优先股将可供发行,无需您采取进一步行动。我们的董事会能够就任何系列优先股确定该系列的条款和权利,包括:

该系列的名称;
除优先股名称另有规定外,本公司董事会可增加的系列股票数量(但不高于

 


 

该类别的法定股份总数)或减少(但不低于当时已发行股份的数目);
除优先股名称另有规定外,本公司董事会可增加(但不超过该类别的法定股份总数)或减少(但不低于当时已发行股份的数目)的系列股份数目;
股息,如果有的话,是累加的还是非累加的,以及该系列的股息率;
支付股息的日期(如有);
该系列股票的赎回权和价格(如有);
为购买或赎回该系列股票而准备的任何偿债基金的条款和金额;
本公司发生自愿或非自愿清算、解散或清盘时,该系列股票应支付的金额;
该系列的股份是否可转换为本公司或任何其他法团的任何其他类别或系列的股份或任何其他证券,如有,则其他类别或系列或其他证券的规格、转换价或转换率、任何利率调整、该等股份可转换的日期,以及可进行转换的所有其他条款及条件;
对发行同一系列或任何其他类别或系列股份的限制;及
系列赛持有者的投票权(如果有)。

我们可以发行一系列优先股,根据系列条款的不同,这些优先股可能会阻碍或阻止一些或大多数普通股持有者可能认为符合他们最佳利益的收购尝试或其他交易,或者我们普通股持有者可能获得的普通股溢价高于普通股的市场价格。此外,优先股的发行可能会通过限制普通股的股息、稀释普通股的投票权或使普通股的清算权排在次要地位,从而对普通股的持有者产生不利影响。由于这些或其他因素,优先股的发行可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

A系列优先股

2023年8月,我们向特拉华州国务卿提交了一份指定证书(“指定证书”),确立了投票权、权力、

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关于我们的A系列优先股的优惠和特权,以及相对的、参与的、可选的或其他权利,及其资格、限制或限制,概述如下:

排名。A系列优先股在股息权和任何自愿或非自愿清算、解散或结束公司事务的资产分配权方面优先于我们的普通股。

清算优先权。A系列优先股的清算优先股为每股1,000.00美元,任何复利股息(定义见下文)可不时增加(“清算优先股”)。

股息权。A系列优先股的持有者有权获得指定证书中规定的股息,股息年利率为7.0%,按日累计,按季度支付。倘吾等于任何派息日期并无就A系列优先股申报及派发现金股息,则A系列优先股股份就该股息应计期累计及未支付的任何股息(“复合股息”)将(不论是否赚取或宣派)于适用股息支付日期成为该A系列优先股股份的清盘优先股的一部分。截至任何确定日期仍未支付的任何复利股息,应根据上文所述的“清算优先”的描述增加清算优先。就任何派息日期而言,如吾等没有以现金支付于有关股息支付期间累积的所有股息,则就任何A系列优先股持有人而言,任何复利股息与任何A系列优先股持有人的股息比率(“复合股息比率”)应与就A系列优先股持有人在该股息支付日有权获得股息的其他持有人所支付的每股股息的复合股息比率相同。

转换。A系列优先股应可全部或部分转换为普通股(但A系列优先股持有人不得就少于1,000股的A系列优先股行使转换权(除非该转换涉及该持有人持有的所有A系列优先股)),可随时根据A系列优先股持有人的选择权按A系列优先股每股约9.44美元的初始转换价格(“初始转换价”)转换为普通股,初始转换比率为A系列优先股每股105.9322股普通股。受指定证书中规定的某些反稀释调整的约束。只要关于A系列可转换优先股可转换成的普通股的搁置登记声明有效,在2026年8月28日之后的任何时间,如果(A)普通股成交量加权平均价格(VWAP)超过每股初始转换价格的200%,并可根据指定证书进行调整(“强制转换价格”),在连续30个交易日的任何期间内至少20个交易日,以及(B)(X)普通股VWAP在紧接公司发出适用的强制转换通知的日期前的交易日大于强制转换价格,或(Y)公司在该30天的交易期内普通股VWAP大于强制转换价格的最后一个交易日与公司发送适用的强制转换通知的日期之间,没有根据经修订的1934年《证券交易法》提交新闻稿或报告,

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则公司可选择将A系列优先股的全部或任何部分一起转换为相关数量的普通股(如果适用),并以现金代替任何零碎的普通股。根据指定证书的条款,在任何情况下,A系列优先股(A)不得转换为普通股,导致Birch-or Equity Holdings,LLC和Birch Equity Holdings,LP(统称为“投资者”)或持有A系列优先股或普通股的投资者的任何许可受让人(统称为“投资者”,持有当时已发行及已发行普通股超过49%(连同投资者及其联属公司持有的任何普通股)或(B)按折算基准持有当时已发行及已发行普通股超过49%(连同投资者方及其联属公司持有的任何普通股)的投票权(“转换限额”)。

公司赎回。在2027年8月28日之后的任何时间,公司可以按比例全部赎回(或者,只要公司真诚地合理确定(仅考虑A系列优先股持有人对A系列优先股的所有权和与该等A系列优先股转换相关的任何普通股的所有权),该A系列优先股的部分赎回将被视为根据1986年《美国国税法》第302(B)条的部分美国联邦所得税目的的出售或交换),(A)如适用的赎回日期为2027年8月28日或之后但在2028年8月28日之前,则(1)(1)(X)(I)将赎回的A系列优先股股份的清盘优先权的乘积,加上(Ii)在适用的赎回日期须赎回的A系列优先股股份的应计股息,乘以(Y)105%和(2)在紧接该计量日之前的10个连续完整交易日内每个交易日的普通股VWAP的平均值,该交易日是根据A系列优先股的股份可按兑换基准转换为普通股的指定证书(“现行市价”)调整的(“现行市价”)(不考虑指定证书中所列转换的任何限制);(B)如适用的赎回日期是在2028年8月28日或之后但在2029年8月28日之前,则(X)(I)该股将被赎回的A系列优先股的清算优先权,加上(Ii)就该股将被赎回的A系列优先股的应计股息,乘以(Y)103%及(2)截至该赎回日的当时市价,两者的乘积以较大者为准,A系列优先股的这类股票可以在转换后的基础上转换成的普通股(不考虑指定证书中对转换的任何限制);及(C)如适用的赎回日期为2029年8月28日或之后,则(1)(X)(I)该股将被赎回的A系列优先股的清算优先权,加上(Ii)该股将于适用的赎回日期赎回的A系列优先股的应计股息,乘以(Y)100%与该赎回日的当前市价之和,两者以较大者为准,A系列优先股可按折算基准转换为普通股的普通股价格(不考虑指定证书中规定的转换限制)(该价格,即“赎回价格”)。

投票。A系列优先股将在转换后的基础上与普通股一起投票(受转换限制的限制)。此外,A系列的持有者

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优先股将有权就A系列优先股持有者根据指定证书有权指定的董事的选举、对公司组织文件的对A系列优先股产生不利影响的修订、公司授权或发行优先于A系列优先股或与A系列优先股同等的证券、增加或减少A系列优先股的授权股份数量、公司与任何其他人的某些合并或合并以及某些限制性收购等事项进行单独的分类投票。在适用于投票的转换限制的范围内,每个持有人的投票权将按比例减少,以遵守该转换限制。

控制权的变更。在涉及公司的某些控制权变更事件中,A系列优先股的持有人可根据该持有人的选择,按当时的转换价格将其A系列优先股的全部或部分股份转换为普通股;但如A系列优先股持有人并无就其所有A系列优先股股份作出上述选择,则公司须按A系列优先股每股收购价赎回所有尚未如此转换的A系列优先股持有人股份,以现金支付,该价格相等于(A)该等A系列优先股的清算优先权之和(X),加上(Y)在适用的控制权变更购买日期就A系列优先股股份应计的股息,以及(B)如果持有人在紧接控制权变更之前将A系列优先股股份转换为普通股(不考虑指定证书对转换的任何限制)(以(A)和(B)较大者,“控制权变更赎回价格”为准),该持有人将获得的现金数额和任何其他财产的公平市场价值;但公司只需支付控制权变更赎回价款,前提是该等购买可根据指定证书从合法可用资金中支付。

清算。如果公司的事务发生任何自动或非自愿的清算、解散或清盘,A系列优先股的持有人应有权从合法可供其使用的资产中,向A系列优先股之前的任何A系列优先股的持有者进行任何分配或支付,并在符合A系列优先股的任何优先股的持有者或与A系列优先股平价基础上的股票持有人的权利以及公司现有和未来债权人的权利的前提下,(I)(A)清盘优先权加(B)于有关分派日期就A系列优先股股份应计股息及(Ii)该等持有人于紧接该等自愿或非自愿清盘、解散或清盘公司事务前将A系列优先股股份转换为普通股(不考虑转换限制)之和,两者以较大者为准。

先发制人。根据日期为2023年8月28日的投资协议(“投资协议”),只要投资者或其关联公司实益拥有紧接2023年8月28日之后由投资者及其关联公司拥有的A系列优先股和/或普通股至少60%的股份,且公司公开或非公开发行任何股本或其他股权或

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公司的投票权或股权挂钩证券,或可转换或可交换为(或可行使)公司股本的任何证券(统称“股权证券”)(不包括:(1)向公司董事、高级职员、雇员、顾问或其他代理人发行股权证券;(2)根据员工股票期权计划、管理层激励计划、限制性股票计划、股票购买计划或股权计划或类似的福利计划、计划或协议发行股权证券;(3)公司以出售、合并或其他方式收购他人、业务单位、部门或业务的股权或资产作为代价而进行的发行;(4)因股票拆分、股票分红、重新分类或重组或类似事件而发行的任何证券;(5)与并非公司或其任何附属公司联营公司的人士的真诚战略伙伴关系或商业安排有关的权益证券股份的发行((X)与私募股权公司或类似金融机构的任何此类战略伙伴关系或商业安排或(Y)以提供融资为主要目的的发行除外)、(6)因转换、行使或交换向投资者各方发行的A系列优先股而发行的证券,以及(7)向公司或公司的全资附属公司发行的公司附属公司的股份,但某些例外情况除外,每一投资者方应有机会从公司收购若干新证券,方法为:(1)该等新证券的发行股份总数乘以(2)分数,分子为该投资者方截至该日期所持有的A系列优先股及/或普通股(合计及按折算基准)的股数,其分母为截至该日期公司所有股东(按折算基准)持有的已发行普通股股份总数。

没有偿债基金。A系列优先股的股票不受退休或偿债基金的约束或有权运作。

分红

DGCL允许公司从“盈余”中宣布和支付股息,如果没有“盈余”,则从宣布股息的会计年度和/或上一个财政年度的净利润中支付股息。“盈余”的定义是公司净资产超过董事会确定为公司资本的数额。公司的资本通常被计算为(且不能低于)所有已发行股本的面值总和。净资产等于总资产减去总负债的公允价值。DGCL还规定,如果在支付股息后,资本少于优先分配资产的所有类别的已发行股票所代表的资本,则不得从净利润中支付股息。

宣布及派发任何股息须由本公司董事会酌情决定。分红的时间和金额取决于我们的财务状况、运营、现金需求和可获得性、债务偿还义务、资本支出需求和我们债务工具的限制、行业趋势、影响向股东支付股息的特拉华州法律条款以及董事会可能认为相关的任何其他因素。

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我国公司注册证书修订和修订后的反收购效果及特拉华州法律的修订和重新调整

本公司经修订及重述的公司注册证书、经修订及重述的公司章程及DGCL载有旨在加强本公司董事会组成的连续性及稳定性的条文。这些条款旨在避免代价高昂的收购战,降低我们对敌意控制权变更的脆弱性,并增强我们的董事会在任何主动收购我们的要约中实现股东价值最大化的能力。然而,这些规定可能具有反收购效果,并可能通过要约收购、委托书竞争或股东可能认为符合其最佳利益的其他收购企图,包括那些可能导致溢价高于股东持有的普通股现行市场价格的企图,延迟、阻止或阻止对我公司的合并或收购。

核准但未发行的股本

特拉华州的法律不要求股东批准任何授权股票的发行。然而,纽约证券交易所的上市要求要求,只要我们的普通股仍在纽约证券交易所上市,就需要股东批准相当于或超过当时已发行投票权或已发行普通股数量20%的某些发行。这些额外的股份可能用于各种公司目的,包括未来的公开发行,以筹集额外资本或促进收购。

我们的董事会可能会发行优先股,其条款旨在阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的撤职。此外,我们授权但未发行的优先股股票将可用于未来的发行,无需股东批准,并可用于各种公司目的,包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。

存在未发行和未保留的普通股或优先股的影响之一可能是使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人士发行股票,这种发行可能会使通过合并、要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们公司的控制权的尝试变得更加困难或受阻,从而保护我们管理层的连续性,并可能剥夺我们的股东以高于当前市场价格的价格出售其普通股的机会。

企业合并

我们已选择退出DGCL第203条;然而,我们修订和重述的公司注册证书包含类似条款,规定在股东成为有兴趣股东后的三年内,我们不得与任何“有兴趣的股东”进行某些“业务合并”,除非:

在此之前,我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易;

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在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%,不包括某些股份;或
在那个时候或之后,业务合并由我们的董事会批准,并由持有至少662/3%的已发行有表决权股票的股东投赞成票,而这些股份并非由感兴趣的股东拥有。

一般而言,“企业合并”包括合并、出售资产或股票或其他交易,从而为利益相关的股东带来经济利益。除某些例外情况外,“有利害关系的股东”是指与此人的关联公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有我们15%或更多有表决权股票的人。仅就本节而言,“有表决权的股票”具有DGCL第203节赋予它的含义。

在某些情况下,这项规定会令“有利害关系的股东”更难在三年内与公司进行不同的业务合并。这一规定可能会鼓励有意收购我们公司的公司提前与我们的董事会进行谈判,因为如果我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的业务合并或交易,就可以避免股东批准的要求。这些规定还可能防止我们的董事会发生变化,并可能使股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成。

吾等经修订及重述的公司注册证书规定,KKR Brightview Aggregator(“KKR”)及其联属公司及其任何直接或间接受让人,以及该等人士所属的任何团体,就本条文而言并不构成“有利害关系的股东”。

董事的免职;空缺

根据与我们的首次公开招股(“股东协议”)订立的股东协议(“股东协议”)授予KKR及其联营公司的权利以及根据投资协议订立的投资者的权利,我们经修订及重述的公司注册证书规定,董事可在有权投票的所有已发行股票的投票权获得多数赞成票后,在有权投票的情况下或在没有理由的情况下被免职,作为一个单一类别投票;然而,只要KKR及其联营公司实益拥有所有一般有权在董事选举中投票的流通股的投票权合计少于40%,则在任何时候,只要持有当时有权就此投票的本公司所有流通股至少662/3%的持有人投赞成票,并作为一个类别一起投票,董事可在有或无理由的情况下被免职。此外,我们经修订及重述的公司注册证书以及经修订及重述的公司章程规定,在符合授予一股或多股当时已发行的优先股的权利或根据股东协议授予KKR的权利的情况下,我们董事会的任何空缺将只能由剩余的唯一董事投赞成票(即使不足法定人数),由余下的唯一董事或由股东填补;然而,当KKR及其联属公司实益拥有

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一般有权在董事选举中投票的所有已发行股票的投票权总和不足40%,因董事人数增加和董事会出现任何空缺而在董事会设立的任何新的董事职位,只能由在任董事的过半数(即使不足法定人数)或由唯一剩余的董事(而不是股东)填补。

无累计投票

根据特拉华州的法律,累积投票权不存在,除非公司证书明确授权累积投票权。我们修改和重述的公司注册证书并不授权累积投票。因此,持有我们股票多数投票权的股东一般有权在董事选举中投票,他们将能够选举我们的所有董事。

特别股东大会

我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的股东特别会议只能在任何时候由董事会或董事会主席召开,或在董事会或董事会主席的指示下召开;然而,只要KKR及其关联公司总共持有至少40%的所有流通股投票权,有权在董事选举中投票,KKR及其关联公司就可以召开股东特别会议。我们修订和重述的附例禁止在特别会议上进行任何事务,但会议通知中规定的除外。这些条款可能会推迟、推迟或阻止敌意收购,或改变我们公司的控制权或管理层。

董事提名及股东提案预告要求

我们修订和重述的章程规定了关于股东提议和董事选举候选人提名的预先通知程序,但董事会或董事会委员会或其指示作出的提名除外。为了将任何事项“适当地提交”会议,股东必须遵守事先通知的要求,并向我们提供某些信息。一般来说,为了及时,股东通知必须在前一次年度股东大会的一周年日之前不少于90天也不超过120天的时间到达我们的主要执行办公室。我们修订和重述的章程还规定了对股东通知的形式和内容的要求。只要股东协议生效及/或KKR及其联营公司合共持有所有有权在董事选举中投票的已发行股份至少40%的投票权,该等通知规定即不适用于KKR及其联营公司。

我们修订和重述的附例允许会议主席在股东会议上通过会议规则和规则,如果不遵守规则和规则,这些规则和规则可能会导致无法在会议上进行某些事务。只要股东协议仍然有效及/或KKR及其联营公司合共持有所有有权在本公司有投票权的已发行股份中至少40%的投票权,该等条文即不适用于KKR及其联营公司

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董事的选举。这些条款可能会推迟、推迟或阻止潜在收购者征集代理人选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图影响或获得对我们公司的控制权。

股东书面同意诉讼

根据《股东大会条例》第228条,任何须于任何股东周年大会或特别大会上采取的行动均可在无需会议、事先通知及未经表决的情况下采取,前提是已发行股票持有人签署书面同意,列明所采取的行动,而该等同意或同意书的票数不少于批准或采取该等行动所需的最低票数,而该会议上所有有权就该等行动投票的本公司股票均有出席及表决,除非我们经修订及重述的公司注册证书另有规定。一旦KKR及其联营公司实益拥有所有有权在董事选举中投票的已发行股票的总投票权少于40%,我们经修订和重述的公司注册证书禁止股东通过书面同意采取行动。

绝对多数条款

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程规定,董事会有明确授权在与特拉华州法律或我们的修订和重述的公司证书不相抵触的任何事项上,制定、更改、修改、更改、增加、撤销或废除我们的修订和重述的全部或部分公司章程,而无需股东投票。只要KKR及其联营公司总共拥有至少40%的一般有权在董事选举中投票的所有流通股的投票权,我们的股东对我们修订和重述的章程的任何修订、更改、更改、增加、废除或废除都需要有权就此投票的我们的流通股的多数投票权投赞成票,并作为一个类别一起投票。任何时候,当KKR及其联营公司实益拥有所有一般有权在董事选举中投票的流通股的投票权合计少于40%时,我们的股东对我们修订和重述的章程的任何修订、变更、变更、增加、撤销或废除都将需要当时有权就此投票的所有流通股至少662/3%的持有人投赞成票,作为一个单一类别一起投票。

DGCL一般规定,修改公司的公司注册证书需要有权投票的流通股过半数的赞成票,这些流通股作为一个类别一起投票,除非公司注册证书需要更大的百分比。

我们修订和重述的公司注册证书规定,一旦KKR及其关联公司拥有一般有权在董事选举中投票的所有流通股的投票权低于40%,我们修订和重述的公司注册证书中的下列条款只能由有权在董事选举中投票的所有流通股中至少662/3%的持有者投赞成票,作为一个单一类别一起投票才能修订、更改、废除或撤销:

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该条款要求股东获得662/3%的绝对多数票才能修改我们修订和重述的章程;
关于董事辞职、免职的规定;
关于竞争和企业机会的规定;
与有利害关系的股东进行企业合并的规定;
股东书面同意诉讼的规定;
召开股东特别会议的规定;
关于填补董事会空缺和新设董事职位的规定;
免除董事违反受托责任的金钱损害赔偿的规定;以及
修正案规定,只有以662/3%的绝对多数票才能对上述条款进行修订。

缺乏累积投票权和绝对多数投票权的要求相结合,将使我们现有的股东更难更换我们的董事会,以及另一方通过更换我们的董事会来获得对我们的控制权。由于我们的董事会有权保留和解雇我们的高级管理人员,这些规定也可能使现有股东或另一方更难实现管理层的变动。

这些条款可能具有阻止敌意收购、推迟或防止我们的管理层或公司的控制权发生变化的效果,例如合并、重组或要约收购。这些规定旨在提高我们董事会组成及其政策持续稳定的可能性,并阻止某些类型的交易,这些交易可能涉及对我们的实际或威胁收购。这些规定旨在减少我们对主动收购提议的脆弱性。这些规定还旨在阻止可能在代理权之争中使用的某些策略。然而,这些条款可能会阻止其他人对我们的股票提出收购要约,因此,它们还可能抑制我们股票的市场价格波动,这些波动可能会因实际或传言的收购企图而导致。这类规定还可能起到防止管理层变动的作用。

持不同政见者的评价权和支付权

根据DGCL,除某些例外情况外,我们的股东将拥有与我们的合并或合并相关的评估权。根据DGCL,适当要求和完善与该合并或合并相关的评估权的股东

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将有权获得支付特拉华州衡平法院确定的其股份的公允价值。

股东派生诉讼

根据DGCL,我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼,以促成对我们有利的判决,也称为衍生诉讼,前提是提起诉讼的股东在与诉讼有关的交易时是我们的股票的持有人,或该股东的股票在此后因法律的实施而被转授。

独家论坛

我们修改和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,除非我们同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内成为任何(I)代表我公司提起的派生诉讼或法律程序,(Ii)声称我公司的任何董事、高管或其他员工或股东对本公司或我们的股东、债权人或其他构成方负有的受信责任违约的诉讼的唯一和独家法院。(Iii)根据DGCL或我们经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例的任何条文,或DGCL赋予特拉华州衡平法院司法管辖权而针对本公司或任何董事或本公司高级职员提出申索的诉讼,或(Iv)根据内部事务原则向本公司或任何董事或本公司高级职员提出申索的诉讼,在每种情况下,均受上述衡平法院管辖,而该等诉讼对被点名为被告的不可或缺的各方具有个人司法管辖权。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定,在法律允许的最大范围内,美利坚合众国联邦地区法院将成为解决任何根据美国联邦证券法提出的诉因的独家论坛。任何个人或实体购买或以其他方式获得我公司股本股份的任何权益,应被视为已通知并同意我们修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。然而,其他公司的公司注册证书中类似的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑,法院可能会认为这些类型的条款无法执行。

利益冲突

特拉华州法律允许公司采取条款,放弃在向公司或其高级管理人员、董事或股东提供的某些机会中的任何利益或预期。根据股东协议和BrightView Parent L.P.的第二份经修订及重述的有限合伙协议(该协议保留了我们某些股东的某些权利),我们经修订及重述的公司注册证书,在特拉华州法律不时许可的最大范围内,放弃我们在指定商业机会中的任何权益或预期,或放弃我们有权参与不时呈现给我们的高级职员、董事或股东或他们各自的联属公司的任何权益或期望,或放弃向我们或我们的附属公司的雇员提供的高级职员、董事、股东或联营公司除外。我们修订和重述的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,KKR或其任何

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任何并非受雇于我们或我们的联属公司的董事(包括同时担任我们董事高级职员和高级职员的任何非雇员董事)或其联营公司有责任避免(I)在我们或我们的联属公司现在从事或建议从事的相同或类似的业务线中从事企业机会,或(Ii)以其他方式与我们或我们的联属公司竞争。此外,在法律允许的最大范围内,如果KKR或其任何联属公司或任何非雇员董事获知一项潜在交易或其他商机,而该交易或其他商机可能是KKR或其或其联营公司或我们或我们联属公司的企业机会,则该人将没有责任向我们或我们的任何联属公司传达或提供此类交易或商机,他们可自行把握任何此类机会或将其提供给另一人或实体。我们经修订和重述的公司注册证书并不放弃我们在明确向非雇员董事提供的任何商业机会中的权益,该等商机仅以董事或本公司高管的身份提供给他或她。在法律允许的最大范围内,任何商业机会都不会被视为我们潜在的公司机会,除非我们根据我们修订和重述的公司注册证书被允许从事该机会,我们有足够的财政资源来承担该机会,并且该机会将与我们的业务相一致。

高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制

DGCL授权公司限制或免除董事因违反董事的受托责任而对公司及其股东造成的金钱损害的个人责任,但某些例外情况除外。我们修订和重述的公司注册证书包括一项条款,免除董事因违反作为董事的受托责任而承担的个人金钱损害责任,除非该等责任豁免或限制是DGCL不允许的。这些条款的效果是消除我们和我们的股东代表我们通过股东派生诉讼向董事追讨因违反作为董事的受托责任,包括由于严重疏忽行为导致的违约而获得金钱损害赔偿的权利。然而,如果任何董事出于恶意,故意或故意违法,授权非法分红或赎回,或者从他或她作为董事的行为中获得不正当利益,则董事不适用于董事。

我们修订和重述的附例规定,我们一般必须在DGCL授权的最大程度上向我们的董事和高级管理人员提供赔偿和垫付费用。我们还被明确授权承保董事和高级管理人员责任保险,为我们的董事、高级管理人员和某些员工提供某些责任的赔偿。我们已经与我们的董事和某些高级职员签订了赔偿协议,协议要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿这些个人因他们为我们服务而可能产生的责任,并预支因任何针对他们的诉讼而产生的费用,以便他们可以得到赔偿。我们相信,这些赔偿和晋升条款以及保险对于吸引和留住合格的董事和行政人员是有用的。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的责任限制、赔偿和晋升条款可能会阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼。这些

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条款还可能降低针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿的费用,您的投资可能会受到不利影响。

转会代理和注册处

我们普通股和A系列优先股的转让代理和登记人是Equiniti Trust Company,LLC。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“BV”。 我们预计不会上市A系列优先股。

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