附录 99.1

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独立合同钻探公司公布了该公司的财务业绩

截至2024年3月31日的第一季度

得克萨斯州休斯顿,2024年5月1日 /PRNewswire/ — 独立合同钻探公司(“公司” 或 “ICD”)(纽约证券交易所代码:ICD)今天公布了截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。

2024 年第一季度亮点

·

净亏损900万美元,合每股亏损0.62美元

·

调整后的净亏损,定义如下,为730万美元,合每股亏损0.50美元

·

调整后的息税折旧摊销前利润,定义如下,为1180万美元

·

调整后的净负债,定义如下,为1.903亿美元

·

本季度平均运行的钻机数量为 15.1 台

·

每天的全额利润为11,829美元

2024年第一季度,公司公布收入为4,660万美元,净亏损900万美元,合每股亏损0.62美元,调整后净亏损(定义见下文)730万美元,合每股亏损0.50美元,调整后息税折旧摊销前利润(定义见下文)为1180万美元。相比之下,2023年第一季度收入为6,380万美元,净收益为1.2万美元,摊薄每股收益为0.00美元,调整后净收益为240万美元,调整后息税折旧摊销前利润为2140万美元,收入为4,580万美元,净亏损2,600万美元,合每股亏损1.84美元,调整后净亏损860万美元,合每股0.61美元 2023年第四季度的官方发展援助为990万美元。

首席执行官安东尼·加列戈斯评论说:“在公司运营和支持职能部门强有力的成本控制以及本季度初进行的组织变革的推动下,我们第一季度的财务业绩超出了预期。从运营角度来看,在本季度中,我们将另外两台钻机从海恩斯维尔迁至二叠纪盆地,并在此过程中完成了200至300系列的转换。今天,我们目前正在运行的钻机中除一台外,其他所有钻机都是 300 系列钻机,我们计划在今年晚些时候对其余的 200 系列钻机进行改装。展望未来,尽管我们预计,在市场钻机流失率增加的推动下,我们报告的第二季度净平均工作钻机数量将与第一季度相比保持不变,但我们将继续成功地向具有长期钻探计划的客户配送钻机,我们认为这将减少内部钻机流失率,并为增加下半年的平均运营钻机数量创造机会。”

季度经营业绩

在2024年第一季度,与2023年第四季度相比,营业日保持相对平稳。该公司上市机队的运营利用率为58%,收入天数为1,376天,而2023年第一季度的收入天数为1,744天,2023年第四季度的收入天数为1,370天。

2024年第一季度的营业收入总额为4,660万美元,而2023年第一季度为6,380万美元,2023年第四季度为4,580万美元。2024年第一季度的每日收入为30,313美元,而2023年第一季度为34,870美元,2023年第四季度为31,508美元。每日收入连续下降主要是由于传统合约按当前市场汇率计算而导致合同日利率下降。

2024年第一季度的运营成本总额为3,080万美元,而2023年第一季度为3,750万美元,2023年第四季度为3,150万美元。2024年第一季度的全额运营成本为每天18,484美元,而2023年第一季度为19,205美元,2023年第四季度为19,195美元。报告的每日成本不包括2023年第四季度210万美元的重新激活成本。每日成本连续改善

1


主要是由2024年第一季度组织变革推动的。2024年第一季度或2023年第一季度没有恢复成本。

2024年第一季度的全负荷钻机运营利润率为每天11,829美元,而2023年第一季度为每天15,665美元,2023年第四季度为每天12,313美元。该公司目前预计,2024年第二季度的每日营业利润率将连续下降约15%,这主要是由于钻机在当前市场环境下重新收缩导致的平均日利率降低,以及每日成本连续略有上升。

2024年第一季度的销售、一般和管理费用为430万美元(包括30万美元的非现金薪酬),而2023年第一季度为670万美元(包括180万美元的非现金薪酬),2023年第四季度为570万美元(包括120万美元的非现金薪酬)。现金销售、一般和管理费用连续减少,主要与2024年第一季度初实施的成本削减计划有关。与股票薪酬的可变会计核算相关的非现金薪酬支出连续减少,这与期末公司普通股市场价格的变化有关。

在2024年第一季度,公司记录的利息支出为990万美元,其中包括与可转换票据债务折扣的非现金摊销和债券发行成本相关的270万美元。公司在列报调整后的净亏损时排除了这种非现金摊销。在2024年第一季度,公司按面值加上应计利息赎回了350万美元的可转换票据,并支付了1,330万美元的可转换票据的实物利息。展望未来,公司已选择为将于2024年9月30日到期和支付的可转换票据支付实物利息。

钻探作业更新

该公司目前预计在2024年第二季度运营约15台平均净钻机,本季度有几台钻机将在客户之间过渡。该公司积压的原始期限为六个月或更长时间的钻探合同为6,940万美元。这些积压案件中约有70%将在2024年到期。这笔积压的钻机不包括根据短期逐层钻探合同运营的钻机,这些合同最初的期限不到六个月。

资本支出和流动性更新

扣除资产销售和回收后,2024年第一季度的资本支出现金支出为820万美元,其中包括与2023年交付相关的810万美元付款。

截至2024年3月31日,公司手头现金为690万美元,循环信贷额度为1,350万美元。该公司报告称,截至2024年3月31日,调整后的净负债为1.903亿美元,包括未偿可转换票据的全部面额和公司循环信贷额度下的未偿借款。截至2024年3月31日,净营运资金为930万美元,与2023年12月31日相比增加了630万美元。

电话会议详情

投资者电话会议将于今天,即2024年5月1日中部时间上午11点(美国东部时间中午12点)举行,讨论公司2024年第一季度的业绩。

拨打 (855) 239-3115 可以通过电话进行直播,国际来电者可以拨打 (412) 542-4125。电话会议结束后不久将提供重播,可拨打(877)344-7529或拨打(412)317-0088进行重播。重播的密码是 1527425。重播将持续到2024年5月8日。

有关各方还可以登录公司网站www.icdrilling.com的 “投资者关系” 部分,收听电话会议的同步网络直播。电话会议结束后的大约30天内还将提供网络直播的重播。

2


关于独立合同钻探公司

Independence Contract Drilling为美国的石油和天然气生产商提供陆基合同钻探服务。该公司建造、拥有和运营一支性能最优的Shaledriller钻机机队,这些钻机经过专门设计和设计,旨在加快客户从技术要求最高、最具经济影响力的石油和天然气地产中加速生产和现金流。欲了解更多信息,请访问 www.icdrilling.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的某些前瞻性陈述。诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“计划”、“目标”、“相信”、“打算”、“目标”、“项目”、“战略” 等词语以及类似的表述用于识别此类前瞻性陈述。但是,没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。与Independence Contract Drilling运营相关的前瞻性陈述基于许多预期或假设,这些预期或假设已被用来制定此类信息和陈述,但可能被证明是不正确的。这些陈述不能保证未来的业绩,涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设,并且无法保证实际结果和结果不会与独立合同钻探管理层的预期有重大差异。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的因素的更多信息,请参阅公司向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分以及后续修正案和其他文件中包含的信息。这些前瞻性陈述基于并包括公司截至本文发布之日的预期。Independence Contract Drilling不承担任何义务更新或修改此类前瞻性陈述,以反映在本文发布之日之后发生或独立合同钻探公司得知的事件或情况。

3


独立合同钻探有限公司

未经审计

(以千计,面值和股票数据除外)

合并资产负债表

    

2024年3月31日

    

2023年12月31日

资产

 

  

 

  

现金和现金等价物

$

6,944

$

5,565

应收账款

 

27,188

 

31,695

库存

 

1,570

 

1,557

预付费用和其他流动资产

 

3,697

 

4,759

流动资产总额

 

39,399

 

43,576

财产、厂房和设备,净额

 

342,701

 

348,193

其他长期资产,净额

 

2,670

 

2,908

总资产

$

384,770

$

394,677

负债和股东权益

 

  

 

  

负债

 

  

 

  

长期债务的当前部分 (1)

$

1,525

$

1,226

应付账款

 

18,800

 

22,990

应计负债

 

9,783

 

16,371

流动负债总额

 

30,108

 

40,587

长期债务,净额 (2)

 

170,378

 

154,549

递延所得税,净额

 

9,521

 

9,761

其他长期负债

 

1,316

 

8,201

负债总额

 

211,323

 

213,098

承付款和意外开支

股东权益

 

  

 

  

普通股,面值0.01美元,授权2.5亿股;已发行15,369,536股和14,523,124股,已发行15,213,277股和14,425,864股

 

152

 

144

额外的实收资本

 

623,174

 

622,169

累计赤字

 

(445,780)

 

(436,794)

按成本计算,库存股分别为156,259股和97,260股

 

(4,099)

 

(3,940)

股东权益总额

 

173,447

 

181,579

负债和股东权益总额

$

384,770

$

394,677


(1)截至2024年3月31日和2023年12月31日,长期债务的流动部分分别包括150万美元和120万美元的融资租赁债务。

(2)截至2024年3月31日和2023年12月31日,长期债务分别包括220万美元和170万美元的长期融资租赁债务。

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独立合同钻探有限公司

未经审计

(以千计,每股数据除外)

合并运营报表

三个月已结束

 

3月31日

 

十二月三十一日

    

2024

    

2023

    

2023

收入

$

46,636

$

63,756

$

45,830

成本和开支

 

  

 

  

 

  

运营成本

 

30,816

 

37,460

 

31,472

销售、一般和管理

 

4,337

 

6,727

 

5,683

折旧和摊销

 

11,826

 

10,854

 

11,055

资产减值,净额

 

 

 

14,655

资产处置收益,净额

 

(1,004)

 

(14)

 

(501)

其他费用

585

成本和支出总额

 

45,975

 

55,027

 

62,949

营业收入(亏损)

 

661

 

8,729

 

(17,119)

利息支出

 

(9,878)

 

(8,719)

 

(9,763)

所得税前(亏损)收入

 

(9,217)

 

10

 

(26,882)

所得税优惠

 

(231)

 

(2)

 

(932)

净(亏损)收入

$

(8,986)

$

12

$

(25,950)

每股(亏损)收益:

 

  

 

  

 

  

基本

$

(0.62)

$

0.00

$

(1.84)

稀释

$

(0.62)

$

0.00

$

(1.84)

已发行普通股的加权平均数:

 

  

 

  

 

  

基本

14,504

13,865

14,072

稀释

 

14,504

 

13,881

 

14,072

5


独立合同钻探有限公司

未经审计

(以千计)

合并现金流量表

截至3月31日的三个月

    

2024

    

2023

来自经营活动的现金流

 

  

 

  

净(亏损)收入

$

(8,986)

$

12

为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整

 

  

 

  

折旧和摊销

 

11,826

 

10,854

基于股票的薪酬

 

216

 

1,672

资产处置收益,净额

 

(1,004)

 

(14)

非现金利息支出

6,487

11,619

递延融资成本的摊销

 

27

 

27

可转换票据债务折扣和发行成本的摊销

2,720

2,378

递延所得税

 

(231)

 

(13)

信用损失费用

 

 

31

经营资产和负债的变化

 

  

 

  

应收账款

 

4,507

 

(2,094)

库存

 

(13)

 

(35)

预付费用和其他资产

 

1,208

 

324

应付账款和应计负债

 

(5,758)

 

(11,203)

经营活动提供的净现金

 

10,999

 

13,558

来自投资活动的现金流

 

  

 

  

购置不动产、厂房和设备

 

(9,974)

 

(18,835)

出售资产的收益

 

1,783

 

748

用于投资活动的净现金

 

(8,191)

 

(18,087)

来自融资活动的现金流

 

  

 

  

兑换可转换票据的款项

(3,500)

循环ABL信贷额度下的借款

19,624

11,321

循环ABL信贷额度下的还款

 

(16,874)

 

(4,334)

通过市场融资机制发行普通股的收益,扣除发行成本

 

 

(34)

购买库存股票

 

(160)

 

为归属限制性股票单位而缴纳的税款

 

(12)

 

(385)

融资租赁债务的付款

 

(507)

 

(650)

融资活动提供的(用于)净现金

 

(1,429)

 

5,918

现金和现金等价物的净增长

 

1,379

 

1,389

现金和现金等价物

 

  

 

  

期初

 

5,565

 

5,326

期末

$

6,944

$

6,715

6


截至3月31日的三个月

    

2024

    

2023

现金流信息的补充披露

 

  

 

  

在此期间支付的利息现金

$

549

$

419

在此期间支付的税款现金

$

110

$

非现金投资和融资活动的补充披露

 

  

 

  

应付账款中不动产、厂房和设备采购的变动

$

(4,135)

$

(5,091)

通过融资租赁增建不动产、厂房和设备

$

1,513

$

51

因出售归类为融资租赁的资产而产生的融资租赁义务的消除

$

(304)

$

下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及2023年12月31日的公司运营的各种财务和运营数据。该信息包含公司经营业绩的非公认会计准则财务指标。该公司认为这些非公认会计准则信息很有用,因为它为使用公司管理层使用的标准持续评估公司的经营业绩提供了一种手段。此外,它还突出显示了运营趋势并有助于进行分析比较。但是,这些信息有局限性,不应用作根据公认会计原则确定的营业收入(亏损)或现金流绩效衡量标准的替代方案,因为该信息不包括可能影响公司未来运营业绩的某些成本。

其他财务和运营数据

未经审计

三个月已结束

 

3月31日

十二月三十一日

    

2024

 

2023

 

2023

期末上市钻机数量

 

26

 

26

 

26

钻机运行天数 (1)

 

1,376

 

1,744

 

1,370

正在运行的钻机平均数量 (2)

 

15.1

 

19.4

 

14.9

钻机利用率 (3)

 

58

%

75

%

57

%

每个运营日的平均收入 (4)

$

30,313

$

34,870

$

31,508

每个运营日的平均成本 (5)

$

18,484

$

19,205

$

19,195

每个运营日的平均钻机利润率

$

11,829

$

15,665

$

12,313


(1)钻机运营天数是指公司钻机在此期间根据合同获得收入的天数,包括获得备用收入的天数。在截至2024年3月31日和2023年3月31日以及2023年12月31日的三个月中,我们分别有14.0、14.6和21.3个营业日以备用方式获得收入。

(2)平均运营钻机数量的计算方法是将该期间的钻机运行总天数除以该期间的日历天总数。

(3)钻机利用率的计算方法是钻机运营天数除以公司销售的钻机在适用期内可用的总天数。

(4)每个运营日的平均收入表示该期间获得的合同钻探总收入除以该期间的钻机运营天数。在计算每个运营日的平均收入时,不包括与报销(i)客户在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别支付的490万美元、300万美元和270万美元的自付费用相关的收入。

(5)

每个运营日的平均成本是指该期间产生的运营成本除以该期间的钻机运营天数。在计算每个运营日的平均成本时不包括以下成本:(i)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中客户分别支付的490万美元、300万美元和270万美元的自付费用;(ii)40万美元、40万美元的管理费用

7


在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,以及2023年12月31日的三个月中,分别为50万美元;(iii)截至2023年3月31日的三个月中钻机退役成本为60万美元;(iv)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及2023年12月31日的重新激活成本分别为10万美元、零和210万美元。

非公认会计准则财务指标

调整后的净负债、调整后的净(亏损)收入、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是补充性非公认会计准则财务指标,供公司财务报表的管理层和外部用户(例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用。此外,调整后的息税折旧摊销前利润与公司信贷额度下的息税折旧摊销前利润计算方式一致,以确定公司遵守各种财务契约的情况。该公司将 “调整后的净负债” 定义为长期票据(不包括长期资本租赁)加上可转换票据的应计利息减去现金。公司将 “调整后的净(亏损)收益” 定义为扣除前的净(亏损)收益:资产减值净额;资产处置损益净额;债务折扣摊销;发行成本摊销;债务清偿损益;债务清偿损益;嵌入式衍生品负债公允价值变动、衍生品清偿收益和其他调整。公司将 “息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前以及资产减值前的净收益(或亏损),公司将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为扣除股票薪酬前的息税折旧摊销前利润、资产处置收益或清偿债务损失、衍生品和其他非经常性项目的清偿收益加回或减去净收益以计算息税折旧摊销前利润根据公司的信贷额度。根据美国公认会计原则(“GAAP”),调整后的净(亏损)收益、息税折旧摊销前利润或调整后的息税折旧摊销前利润都不是衡量净(亏损)收益的标准。

管理层认为,调整后的净负债、调整后的净(亏损)收入、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是有用的,因为它们使公司的股东能够更有效地评估公司的经营业绩和对公司信贷额度下各种财务契约的遵守情况,并将公司各时期的经营业绩与公司同行进行比较,而不考虑公司的融资方法或资本结构或非经常性非现金交易。公司在计算调整后净(亏损)收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,将上述项目排除在净收益(亏损)之外,因为这些金额可能因公司所在行业的会计方法和账面价值、资本结构和资产收购方法而有很大差异。调整后的净(亏损)收益、息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润均不应被视为净收益(亏损)的替代方案,或比净收益(亏损)更有意义,后者是根据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标,或作为公司经营业绩或流动性的指标。调整后净(亏损)收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润中不包括的某些项目是理解和评估公司财务业绩(例如公司的资产回报率、资本成本和税收结构)的重要组成部分。不应将公司列报的调整后净负债、调整后的净(亏损)收入、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润解释为推断公司的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。公司对调整后净负债、调整后净(亏损)收入、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。

8


调整后净负债的计算:

(以千计)

    

2024年3月31日

可转换票据

 

$

189,023

循环ABL信贷额度

8,250

减去:现金

(6,944)

调整后的净负债

$

190,329

调整后的净负债与已报告的长期债务的对账:

(以千计)

    

2024年3月31日

调整后的净负债

 

$

190,329

重新添加:

现金

 

6,944

融资租赁债务的长期部分

2,204

减去:

减去摊销后的债务折扣和发行成本

(29,099)

报告的长期债务总额

$

170,378

净(亏损)收入与调整后净亏损的对账:

(未经审计)

三个月已结束

3月31日

 

十二月三十一日

2024

 

2023

 

2023

   

金额

    

金额

    

金额

(以千计,每股数据除外)

净(亏损)收入

$

(8,986)

$

12

$

(25,950)

重新添加:

 

  

 

  

 

  

资产减值,净额 (1)

 

 

 

14,655

资产处置收益,净额 (2)

 

(1,004)

 

(14)

 

(501)

债务折扣和发行成本的摊销-可转换票据

2,720

2,378

2,567

与合同修改相关的费用 (3)

585

调整后的净亏损

$

(7,270)

$

2,376

$

(8,644)

重新添加以下的稀释效果:

可转换票据的税后利息支出

4,622

调整后净亏损——摊薄

$

(7,270)

$

6,998

$

(8,644)

调整后的每股净(亏损)收益——基本

$

(0.50)

$

0.17

$

(0.61)

调整后的每股净(亏损)收益——摊薄

$

(0.50)

$

0.14

$

(0.61)

已发行普通股的加权平均数量——基本

14,504

13,865

14,072

已发行普通股的加权平均数——摊薄

14,504

51,642

14,072

9


净(亏损)收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账:

(未经审计)

三个月已结束

3月31日

 

十二月三十一日

   

2024

    

2023

    

2023

(以千计)

 

  

 

  

 

  

净(亏损)收入

$

(8,986)

$

12

$

(25,950)

重新添加:

 

  

 

  

 

  

所得税优惠

 

(231)

 

(2)

 

(932)

利息支出

 

9,878

 

8,719

 

9,763

折旧和摊销

 

11,826

 

10,854

 

11,055

资产减值,净额 (1)

 

 

 

14,655

EBITDA

 

12,487

 

19,583

 

8,592

资产处置收益,净额 (2)

 

(1,004)

 

(14)

 

(501)

股票和递延薪酬成本

 

293

 

1,838

 

1,201

与合同修改相关的费用 (3)

585

调整后 EBITDA

$

11,776

$

21,407

$

9,877


(1)在截至2023年12月31日的三个月中,我们记录了与闲置设备和资本备件相关的1470万美元的资产减值费用。

(2)资产处置净收益是指对每个相应时期内出售或处置杂项钻探设备的确认。

(3)代表与客户的合同修改和延期。

投资者联系方式:

独立合同钻探有限公司

通过电子邮件将查询发送至:Investor.relations@icdrilling.com

电话查询:(281) 598-1211

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