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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
x
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2023年9月30日
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
佣金文件编号001-40978
Fluence Energy，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
87-1304612
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
费尔法克斯大道4601号600套房
阿灵顿, 维吉尼亚
22203
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(833)358-3623
注册人的电话号码，包括c区颂
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.00001美元FLNC
纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是x不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是  x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件管理器：
o
规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐*x


根据纳斯达克股票市场的报告，登记人的非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值，基于登记人的A类普通股在2023年3月31日，也就是登记人最近完成的第二财季的最后一个工作日的收盘价，为$795.01000万美元。登记公司的每一位高管、董事和其他可能被认为是登记公司关联公司的人持有的A类普通股的股票已被排除在本次计算之外。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。

截至2023年11月20日，注册人拥有 119,307,705 A类流通股和普通股58,586,695股票已发行的B-1类普通股。
引用成立为法团的文件
注册人的最终委托书中与2024年股东年会有关的部分以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分。这样的最终委托书将在注册人截至2023年9月30日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。



目录表
页面
关于前瞻性信息的警示声明
2
第一部分
3
第1项。
业务
3
第1A项。
风险因素
14
项目1B。
未解决的员工意见
50
第二项。
属性
50
第三项。
法律诉讼
50
第四项。
煤矿安全信息披露
50
第II部
51
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
51
第六项。
选定的财务数据
52
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
53
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
69
第八项。
财务报表和补充数据
71
第九项。
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
108
第9A项。
控制和程序
112
项目9B。
其他信息
113
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
114
第三部分
115
第10项。
董事、高管与公司治理
115
第11项。
高管薪酬
115
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
115
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
115
第14项。
首席会计师费用和服务s
115
第四部分
116
第15项。
展示和财务报表明细表
116
第16项。
表格10-K摘要
120
签名
121
1


关于前瞻性信息的警示声明
本年度报告(截至2023年9月30日)的Form 10-K表格中的某些陈述(本“年度报告”)不包括历史信息，包含或可能包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。本公司未来的经营业绩和财务状况、财务和经营业绩、增长和业务战略、未来收入确认和估计收入、未来资本支出和偿债义务、未来业务的预计成本、前景、计划和管理目标，包括但不限于有关我们的能源存储产品和服务的预期增长和需求、与新的和现有供应商的关系、推出新产品、服务和数字应用产品、客户采用此类产品和产品，以及2022年“降低通货膨胀率法”或任何其他拟议立法的潜在影响等的表述，均属前瞻性表述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“寻求”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“增长”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
这些前瞻性陈述受到一些重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭，包括第一部分第1A项标题下所述的因素。“风险因素”和项目7。本年度报告“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。决定这些结果的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。我们通过这些警告性声明对本年度报告中包含的所有前瞻性声明进行限定。任何前瞻性陈述仅在作出之日起发表，除非法律另有要求，否则我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。新的因素不时出现，我们无法预测会出现什么。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

此外，我们在此讨论的环境、社会和治理(“ESG”)评估、目标和相关问题受到各种ESG标准和框架(包括基础数据测量标准)的启发，也符合各种利益相关者的利益。在此类讨论和对ESG“重要性”的任何相关评估中，对“重要性”的任何提及都可能与联邦证券法中用于美国证券交易委员会报告目的的“重要性”的定义不同。此外，这些信息中的大部分都受到假设、估计、方法或第三方信息的影响，这些信息仍在发展中并可能发生变化。虽然这些是基于在准备时被认为是合理的预期和假设，但它们不应被视为保证。如果我们对这类问题的处理方法被认为与常见或最佳实践不符，我们可能会受到额外的审查、批评、监管和投资者参与或诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。同样，我们不能保证严格遵守标准建议，我们基于任何标准的披露可能会因框架或法律要求的修订、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素而发生变化，其中一些因素可能是我们无法控制的。另外，除非另有明确说明，否则所使用的标准和绩效指标及其所基于的预期和假设均未经过我们或任何第三方的验证。
2

第一部分
项目1.业务
创始和组织
弗伦斯能源公司是特拉华州的一家公司(“公司”)，成立于2021年6月21日。我们通过Fluence Energy，LLC及其直接和间接子公司开展业务运营。Fluence Energy，LLC成立于2017年6月30日，由西门子股份公司(“西门子”)的间接子公司西门子工业公司(“西门子工业”)和AES公司(“AES”)的间接子公司AES电网稳定公司(“AES电网稳定”)组成的合资企业，并于2018年1月1日开始运营。在本年度报告中，我们将西门子工业和AES电网稳定性称为“创立者”。作为通量能源有限责任公司的唯一管理成员，通量能源公司经营和控制通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司的所有业务和事务。因此，通量能源公司合并了通量能源有限责任公司，并在其合并财务报表中记录了创始人持有的通量能源有限责任公司的经济权益的非控股权益。
除内容另有明确指示外，本年度报告中提及的“通量”、“我们”或“本公司”均指通量能源公司及其所有直接和间接子公司，包括通量能源有限责任公司。在我们于2021年11月1日完成首次公开募股(定义见下文)之前的历史背景下，“我们”、“我们”或“本公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。
概述
Fluence是可再生能源和存储能源存储产品和解决方案、服务以及优化软件的全球领先提供商。在全球超过47个市场，Fluence提供了一个推动清洁能源转型的产品生态系统，包括模块化、可扩展的能源存储产品和解决方案、全面的服务产品，以及Fluence IQ平台，该平台提供人工智能启用的软件即服务(SaaS)产品，包括Fluence Nispera和Fluence Mosaic，用于管理和优化任何供应商的可再生能源和存储。我们提供的服务包括交付服务和经常性运营服务，以及融资结构服务，如能源存储即服务。
截至2023年9月30日，我们部署了3.0千兆瓦(GW)的能源存储资产，合同积压为4.6 GW33 中国的市场25 全球输油管道总量为50.3千兆瓦的国家。截至2023年9月30日，我们的全球运营和维护(O&M)服务团队正在为2.8 GW的能源存储资产提供服务，另外还有2.9 GW的合同积压。截至2023年9月30日，我们使用Fluence IQ平台的可再生能源资产总计为15.5 GW，与可再生能源和能源储存资产相关的合同积压为6.8 GW。有关我们部署的资产、合同积压和流水线的更多信息，请参阅项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键运营指标。
历史背景
首次公开招股及相关交易
于2021年11月1日，本公司完成首次公开招股，发行及出售35,650,000股A类普通股，每股面值0.00001美元(“A类普通股”)，公开发行价为每股28美元。本公司首次公开招股所得款项净额为$935.8百万美元，扣除承保折扣和佣金以及提供公司应支付的费用后。关于首次公开招股及与此相关而完成的相关交易，吾等(I)将Fluence Energy，LLC的所有现有所有权权益资本重组为135,666,665股有限责任权益(“LLC权益”)，并在收购Fluence Energy，LLC权益后指定Fluence Energy，Inc.为其唯一管理成员；(Ii)向卡塔尔控股有限公司(卡塔尔控股，卡塔尔主权财富基金卡塔尔投资局的附属公司)发行18,493,275股A类普通股，作为一系列合并的对价；(Iii)以面值代价向创办人发行117,173,390股B-1类普通股，每股面值0.00001美元(“B-1类普通股”)，相当于创办人于首次公开招股前持有的有限责任公司权益数目；及(Iv)使用首次公开招股所得款项净额直接向Fluence Energy，LLC购买35,650,000股新发行的有限责任公司权益。就本年度报告而言，“持续股权拥有者”应指创办人和QHL。
西门子工业救赎
于2022年6月30日，西门子工业根据经第三次修订及重订的通量能源有限责任公司协议(“该协议”)的条款，就其持有的全部58,586,695股通量能源有限责任公司权益行使赎回权，并相应注销同等数目的B-1类普通股(“西门子赎回”)。公司选择通过发行58,586,695股公司A类普通股来解决西门子的赎回问题。

3

截至2023年9月30日：
•AES电网稳定拥有(1)58,586,695股有限责任公司权益，约占通量能源有限责任公司经济权益的33.0%；(2)58,586,695股通量能源公司B-1类普通股，约占通量能源公司所有S普通股总投票权的71.1%；
•西门子实益拥有通量能源公司A类普通股58,586,695股，约占通量能源公司所有S普通股总投票权的14.2%，约占通量能源公司经济权益的49.3%；
•QHL拥有通量能源公司18,493,275股A类普通股，约占通量能源公司所有S普通股总投票权的4.5%，约占通量能源公司经济权益的15.6%。
我们的产业和市场机遇
气候变化是一个事关生死存亡的威胁，目前正在进行从化石燃料向可持续能源系统的系统性全球过渡。威胁快速向绿色经济转型的一个主要挑战是全球电网缺乏灵活性。与化石燃料发电不同，可再生能源发电的很大一部分是间歇性的，只能在有利的风能和太阳能条件下使用。因此，能源储存对于开启世界清洁能源转型至关重要，因为它能够实现全天候大规模采用可再生能源，同时提供能源基础设施所需的复原力和可靠性。

能量存储对于以各种方式为电力系统构建灵活性是必不可少的，包括能量转移、作为峰值资产、系统稳定性和提高电网利用率。根据BloombergNEF 2023年下半年能源存储市场展望，到2030年，年度前沿电表增加(不包括中国计划的公用事业规模部署)有望达到约158千兆瓦时。
此外，用于可再生能源和存储的SaaS产品对于帮助资产所有者和管理人员应对日益复杂的市场至关重要。随着可再生和存储资产组合在全球范围内迅速扩展，资产所有者和管理者将需要能够优化这些资产性能的SaaS产品，以最大限度地提高其收入并降低总体拥有成本。
新兴市场的一个重要机遇是利用存储即传输资产(SATA)。我们认为，由于分布式资源和可再生能源的快速增长增加了间歇性和拥塞，并削弱了系统的稳定性，全球输电和配电网络运营商面临着一个千载难逢的挑战。这些运营商必须保持完整的电力系统可靠性，即使发电技术、潮流和操作程序发生了根本性的变化。我们预计SATA的需求将迅速增长，因为可再生能源的大规模扩张将增加电网拥堵，因此需要更多的电网加固和缓解干预。随着能源转型的加快，能源生产和消费日益失衡。电网扩展是必要的，以将分散的地点产生的能量传输到有时很远的距离。同时，作为输电资产部署的储能解决方案必须作为传统电网扩建的补充，以克服输电电网面临的挑战。
全球各国政府已经宣布和实施了各种政策、法规和立法，以支持从化石燃料向低碳能源的过渡，包括通过开发和部署能源储存。例如，2022年8月，美国通过了《2022年降低通货膨胀率法案》(下称《利率法》)，其中包括多项政府激励措施，以支持采用有望使公司及其运营受益的储能产品、解决方案和服务。这类政府政策和计划通过各种方法，包括提供资金支持、促进电网整合、支持研发和建立有利的监管制度，在刺激不同市场采用能源存储解决方案方面发挥着越来越大的作用。请参考下面的“政府监管和合规”部分进行进一步讨论。
能源储存市场机遇
储能市场由三个要素组成：
•储能产品和解决方案-制造、组装和安装电池存储系统所需的组件(包括电池)、专业服务和劳动力。储能产品和解决方案市场受到全球新储能产品和解决方案部署的推动，其潜在市场由与制造、交付和销售相关的年度支出组成以及安装新的储能产品和解决方案。根据BloombergNEF在2023年10月发布的《2023年下半年储能市场展望》，到2030年，储能市场正以27%的复合年增长率增长，年新增装机容量达到110GW/372GWh，是2023年预期装机容量的2.6倍。截至2023年10月，长效储能投产能力
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全球为1.4GW/8.2GWh。我们认为，包括BloombergNEF在内的大多数对储能行业的预测都低估了规模和市场机会，因为预测通常只考虑与实物储能资产相关的支出，而不包括NT用于相关服务和数字应用程序的支出。
•服务s -能源储存产品和解决方案所需的经常性运营和维护服务，以及资产所有者外包其系统运营时由第三方提供的资产管理服务。服务市场是由全球已安装的储能产品和解决方案的增长推动的，其潜在市场由整个储能项目的经常性年度服务支出组成，这一支出通过新安装继续增长。
•数字应用程序和软件-控制系统和基于云的软件，帮助资产所有者优化其系统和投资组合的性能，包括资产业绩管理(APM)软件和用于资产交易的智能竞价软件。基于云的软件应用既可以部署在能源存储资产上，也可以部署在可再生和传统发电资产上。数字应用和解决方案行业是由已安装的储能产品和解决方案以及可再生和常规发电资产的增长推动的，其潜在市场由全球已安装的储能产品和解决方案以及可再生和常规发电资产组成。数字应用和软件经济模型主要结构为(I)$/kW(“kW”)经常性固定费用，以及在某些情况下(Ii)$/kW基于绩效的奖励费用，两者都是基于部署数字应用和软件服务产品的存储和发电资产的GW计算的。我们相信，不仅有机会在个别资产上部署数字应用程序和软件解决方案，还可以在整个能源储存车队和发电资产组合中部署数字应用程序和软件解决方案，以改善其集体业绩和经济产出，并通过优化不同资产类型之间的互动来减少电网的整体碳足迹。
我们认为，推动能源储存行业持续增长的因素有很多，包括但不限于：
•从化石发电向可再生能源的加速过渡预计将需要大幅增加储能能力，以抵消间歇性可再生资源造成的潜在电网不稳定，并在自然资源不可用时利用可再生发电资产提供的电力。能源储存将是管理可再生电力输出变化的关键。
•现有电网的容量限制越来越大，这些电网的设计初衷不是为了支持分布式和可再生能源基础设施或技术，如电动汽车，它们正将储能资产定位为关键解决方案。
•环境责任已成为企业和投资者的优先事项，400多家成员公司承诺100%来自可再生能源，这是全球企业可再生能源计划RE100的一部分。
•全球各国政府都宣布了立法、政策和倡议，以支持从化石燃料向低碳能源的过渡，并特别支持能源储存的部署和发展，包括美国通过《爱尔兰共和军》。
我们的产品和服务
我们的产品包括能源存储产品和解决方案、交付服务、经常性运营服务以及能源存储和其他电力资产的数字应用和解决方案。我们可能会将我们的储能产品称为“储能解决方案”，并可互换使用该术语，因为它更反映了向我们客户提供的完整产品。我们一再开创电网规模能源存储的新用例。我们支持的一些用途包括频率调节、发电增强、容量峰值功率、能源成本控制、微电网/岛屿、可再生能源一体化、虚拟水坝、输电和配电（T & D）增强和关键电力。
储能产品和解决方案
我们销售高度可配置的能量存储产品和解决方案，集成了硬件、软件和数字智能。我们目前提供基于我们的通用存储平台构建的五种能源存储产品和解决方案，这些产品和解决方案针对常见客户使用情形进行了优化，但可以根据特定客户需求进行配置：
•GridStack Pro：Fluence最新的储能产品，适用于大规模的仪表前应用。它出售给独立发电商(IPP)、开发商、公用事业公司和其他发电机，旨在通过2小时和4小时的产品配置提高密度和系统性能。GridSTACK Pro将使用通量电池组。
•GridStack™：Fluence的主要储能产品，适用于电表前端应用。它被出售给IPP、开发商、公用事业公司和其他发电机，以在全球受监管和放松监管的电力市场提供能源、产能和辅助服务。
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•SUNSTACK GRIDSTACK：™的直流耦合储能产品，用于直流耦合太阳能+存储项目(GRIDSTACK用于交流耦合太阳能+存储项目)。SunStack与GridStack建立在相同的基础上，但包括一个DC-DC转换器(除了逆变器之外)。SunStack还配备了增强的Fluence OS市场调度应用程序，支持特定的太阳能+存储使用案例，如稳固的太阳能输出和太阳能时移。
•Edsterack™：专为较小规模的商业和工业(C&I)用例而设计。它包括与GridStack相同的核心组件，但具有选定数量的小的、预定义的产品核心。Fluence并不积极向C&I客户销售Edsterack系统，但我们正在建立渠道和经销商合作伙伴，他们可以销售和安装产品。
•UltraStack™：旨在满足配电和传输网络的关键系统要求，包括有关可用性、正常运行时间和IT安全的严格要求，以及提供一套高科技电网服务的高级控制应用，例如合成惯性和功率振荡衰减。
此外，我们的每一款产品都配有我们专有的控制软件Fluence OS，该软件使资产所有者能够以预设模式和市场调度应用程序直接操作存储系统，或直接与外部ISO和EMS信号集成。Fluence OS通过多个系统视图、警报通知和仪表板提供实时信息。它是我们所有储能产品销售中不可或缺的一部分。Fluence OS使Fluence储能产品能够提供关键的电网服务，如一次频率调节、二次频率响应、快速频率响应、调峰、电压调节、功率因数调节、非旋转备用、容量峰值功率、太阳能时移、稳固的太阳能输出等。
我们还提供全面的工程和交付服务，以支持我们的储能产品和解决方案的部署。客户可以从一系列交付服务中进行选择，从项目设计到全套交钥匙安装。
第六代技术
Fluence的第六代储能产品建立在前几代产品超过14年的开发基础上，反映了持续的安全和设计改进等。Fluence的能源存储产品使客户可以更快、更具成本效益地部署存储，而不会牺牲质量和可配置性。我们的存储技术为更好的能源存储产品奠定了基础，具有行业领先的安全性、集成控制系统和工厂建造的高度模块化的构建块。通过将大规模生产的好处与高度可配置的系统架构的灵活性相结合，我们相信我们能够从一个单一的基础产品平台服务于世界各地客户的不同需求。
磁通电池组
未来，GridSTACK Pro将利用我们的Fluence电池组来优化系统性能和供应链灵活性。Fluence设计的组件将最先进的电池模块、管理系统和监控设备整合到一个统一的产品架构中，旨在通过先进的热量和充电状态(SOC)管理改善运营，我们打算让我们更好地控制我们的全球供应链，并提高产品的标准化。我们认为，这比单纯依赖第三方供应商更有效率和成本效益。我们预计通量电池组的生产将于2024年年中开始。我们相信，这项开发和推出Fluence电池组的计划将帮助Fluence客户有资格享受IRA下的激励措施。
服务
运营和维护服务
除了储能产品和解决方案外，我们的服务还包括交付服务和经常性运营和维护服务。我们的经常性运营和维护服务是围绕客户业务需求、内部功能、性能要求和风险状况而设计的。我们的服务提供不同级别的培训、维护、保修、保修和支持，以满足客户所需的主动系统管理级别。服务级别从为客户提供全面培训到代表客户执行全面的资产运营和管理。Fluence服务通过全面的保修和广泛的索赔支持帮助确保产品的安全。我们通过降级、容量和可用性保证，帮助在项目生命周期内保护客户资产收入潜力。预防性和反应性维护服务维护设备和最佳运行条件，并得到全天候支持和我们认为是业内最有经验的团队的支持。
数字应用
我们的团队正在不断扩大我们为客户提供的数字应用程序。这些应用程序可能包括内部开发的应用程序以及通过Fluence IQ平台提供的第三方应用程序。
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我们的Fluence IQ平台包含专有人工智能(AI)和数据科学技术，以支持我们基于云的软件产品的高级功能，目前包括Fluence Mosaic和Fluence Nispera。
Fluence Mosaic是一款针对公用事业规模的存储和可再生资产的智能竞价软件，使客户能够优化电力批发市场的资产交易。Fluence Mosaic目前在NEM(澳大利亚)、CAISO(加利福尼亚州)和ERCOT(得克萨斯州)市场销售。
Fluence Nispera是我们于2022年收购的资产绩效管理(APM)软件。Fluence Nispera帮助客户监控、分析、预测和优化可再生能源资产的性能和价值。其旗舰产品是人工智能驱动的公用事业规模的资产绩效管理平台，支持能源储存、太阳能和风能资产组合。
我们利用我们的数字软件产品作为竞争优势，提供可与我们的数字功能相结合的能源存储硬件，以优化收入并降低总拥有成本，从而为我们的客户提供增量价值。
我们的增长战略
我们的增长战略包括利用我们的全球规模、技术领先地位、产品开发和市场份额地位，帮助改变我们为世界提供动力的方式，以实现更可持续的未来。该公司致力于通过帮助客户创建更具弹性和可持续发展的电网来改变我们为世界供电的方式。我们打算进一步将能源存储产品、服务和数字软件产品开发为解决客户能源挑战的解决方案，并通过提供更多增值产品来扩展我们的服务。随着全球购买兆瓦电池储能解决方案的IPP、公用事业公司和其他主要能源客户的数量大幅增长，我们还计划增加新的客户。我们的目标是创建优化的生产组织，继续致力于在全球范围内发展大规模制造设施，并继续与主要电池和零部件供应商建立合作伙伴关系。我们还专注于扩大针对我们每个销售渠道进行优化的标准化产品，并继续朝着更加本地化、地区化的组织结构发展，以更好地支持客户和销售渠道，改善物流，并加强市场重点。此外，我们继续探索颠覆性的数字驱动的商业模式，包括广泛的动态容量、虚拟存储、资产和收入共享模式以及其他产品。
我们的客户
截至2023年9月30日，我们已在25个国家的33个市场部署了储能产品和解决方案。我们向世界各地的客户销售我们的产品，包括公用事业和负荷服务实体、IPP、开发商、企业集团和C&I客户。在2023财年，我们最大的两个客户约占我们收入的49%。此外，截至2023年9月30日，我们约29%的收入来自关联方，主要是AES及其附属公司。截至2023年9月30日，我们拥有50.3GW的全球管道，其中包括25.9GW的储能产品和服务。在全球储能产品和服务渠道中，美国客户所占比例最大，为7.5GW，约为32%，其次是澳大利亚，为5.3GW，约为23%，英国为2.5GW，约为11%。
环境、社会和治理领域：
我们是一家目标明确、目标明确的公司，使命是改变我们为世界提供动力的方式，以实现更可持续的未来。该公司的能源存储产品和解决方案、服务和数字软件产品旨在以可重复、可扩展的方式实现更可持续、更可靠、更具弹性的电网和基础设施。我们的内部可持续发展计划建立在三个关键支柱之上：(I)报告和利益相关者参与；(Ii)环境管理和合规；以及(Iii)负责任的采购和社会合规。Fluence的可持续发展计划由两个内部委员会管理-我们的ESG理事会和ESG指导。这些是跨职能的领导团队，负责在整个组织范围内收集一致性和支持，以推进我们的ESG计划。ESG理事会由代表主要内部利益相关者的领导层组成(包括在环境、供应链、人力资源、健康和安全、法律、营销、金融和道德方面拥有主题专业知识的个人)。ESG理事会向我们的ESG指导报告，该指导由五位管理领导人(我们的首席执行官、首席财务官、首席人力资源官、首席供应链和制造官以及总法律顾问)组成。
在2023财年，我们发布了我们的第一份年度可持续发展报告，除了全球报告倡议(GRI)公布的标准外，我们还利用了几个ESG框架，如可持续发展会计准则委员会(SASB)燃料电池和工业电池标准。我们还将我们认为最符合我们使命的适用的联合国可持续发展目标(联合国可持续发展目标)纳入报告。
我们负责任的采购和合规理念是基于我们的供应商行为准则中阐明的原则。《供应商行为准则》为所有与通量价值流相关的个人和实体设定了社会行为预期。在过去的几年里，我们建立了冲突矿产尽职调查计划和供应商温室气体(温室气体)排放披露。在2023财年，我们发布了我们的强迫劳动承诺信，阐述了我们作为一家公司对强迫劳动的立场。
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我们在德国埃尔兰根的办事处已经通过了iso 14001标准认证。E现在正在努力扩大我们的ISO 14001认证，最终目标是认证所有相关的通量设施。
员工
我们相信我们的员工队伍对我们的成功至关重要，我们努力创造一个积极、公平和安全的工作环境。为了创造一种透明的文化，我们保持从执行领导团队到员工的定期沟通，包括电子邮件、全体员工会议、问答会议，以及与执行赞助商的员工资源小组。
截至2023年9月30日，我们在16个不同的国家和地区拥有约1112名全职员工。我们在美国的员工中没有一个由工会代表。截至2023年9月30日，我们在德国的大约102名员工由工会代表。我们没有经历过任何与雇佣有关的停工，我们认为与员工的关系很好。截至2023年9月30日，女性占我们总劳动力的31%。
Fluence致力于培育一种多元化和包容性的文化。我们相信，我们以目标为导向的文化培育了一种工作环境，在这种环境中，员工感到得到支持，有能力在他们的职业生涯中发展，并在工作中获得成就感。这种文化推动的举措包括向员工提供专业发展课程，以及与英诺华建立合作伙伴关系，通过该合作伙伴关系，我们为美国员工提供免费的专业和健康服务。为了评估和持续改善员工情绪，我们定期进行员工调查，征求对工作/生活平衡、远程工作、职业发展和指导等主题的反馈。
Fluence已通过ISO 9001国际认证，这是一项质量管理标准，侧重于致力于客户满意、目标驱动的领导力和所有员工的公平参与。公司还通过了国际标准化组织45001国际认证，这是一项职业健康和安全标准，需要采取一些积极主动的措施来促进员工安全和降低工作场所风险。公司总部通过SA8000认证，这表明我们致力于消除不道德和歧视性的劳动行为，同时肯定工人的权利、宜居工资，并以尊严对待所有人。

安全问题

我们相信，我们致力于减少危险和将风险降至最低，是进步的健康、安全和环境管理领域的领导者，我们坚信这一点。我们的安全管理体系以计划-做-检查-行动的方法为基础，旨在鼓励利益相关者的积极参与。我们的框架中包含了我们的通量行为准则和停工授权。这些工具旨在使我们的员工能够表达对安全的担忧。通过倡导透明的沟通、有目的的教育、持续的培训和从过去的经验中吸取教训，我们寻求使我们的员工不仅能够达到甚至超过Fluence的安全基准。
制造业
我们的制造战略旨在满足某些关键目标：(I)限制可以外包给其他公司的资本密集型和低附加值活动；(Ii)保持资本密集型和低附加值的商业模式；尽可能减少劳动力含量；(Iii)最大限度地减少要求客户在任何项目现场进行的装配量；以及(Iv)最大限度地减少从供应商到我们和工厂内部的材料流动。
大规模制造是我们产品交付方法的基石，也是降低产品成本和规模化交付的关键。我们的目标是创建优化的生产组织，通过合同制造在全球发展大规模制造能力，并继续与主要电池供应商建立合作伙伴关系。我们相信，加强我们以产品为中心的模式和供应链杠杆将支持我们的全球增长目标，并带来卓越的单位经济效益。
我们已经与第三方地区制造商签订了组装和生产我们的通量立方体的合同，这是我们储能产品的关键部件。通过使用这种地区性合同对于装配和生产的制造商，我们可以将产品直接运送到指定的仓库或我们的客户地点，这提高了营运资金周转率、质量和库存管理。

2022年9月，我们与一家这样的合同制造商合作，在美国开设了一家新的制造工厂，以更好地服务于地区交付和解决供应链限制。该工厂位于犹他州，为该公司在北美的客户提供服务。这家代工工厂的增加将我们的组装和生产扩展到亚洲以外的地区，以满足日益增长的全球需求，并使Fluence能够更好地服务于地区市场。我们打算将制造能力扩大到印度和欧洲的工厂。我们打算继续选择在全球拥有业务的战略合同制造商，以保持我们业务模式的连续性。

Fluence还在欧洲和美国创建了两个备件中心，以支持其客户存储资产的持续运营和维护。这些位于犹他州和爱尔兰的枢纽都于2022财年投入运营，目前
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战略定位在大型存储市场和客户群附近。我们目前还在探索在亚太地区增设两个备件第三方物流枢纽。
供应链
我们开发了全球供应链，并建立了以区域为重点的不断演变的运营模式，目的是使我们能够在主要市场附近组装产品，以最大限度地减少材料流动、营运资本投资和销售商品的成本。此外，我们相信，我们购买的关键组件(如锂离子电池)的数量应该会为我们提供杠杆，使我们能够从供应商那里获得在供应、条款和定价方面的竞争优势。我们与Northvolt达成了一项技术共同开发和供应协议，这将把我们的电池供应链扩展到欧洲。根据这项协议，我们获得了开发、制造和商业化优化电池子系统的许可证，这种电池子系统的能量密度比目前的标准解决方案高得多。该协议还使我们能够部署一个可以与其他供应商集成的电池管理系统，以延长我们的价值链，发展电池能力，并降低总拥有成本。2023年8月，我们宣布与AESC签署了一项电池供应协议，根据该协议，Fluence还将采购美国制造的电池单元，该协议将Fluence定位为能够向客户提供我们预计将有资格根据美国财政部和美国国税局通知2023-38项下的IRA使用国内内容而获得10%ITC奖金的存储产品的能力，以及第45、45Y、48和48E条下的国内内容奖励信用指导(以下简称“通知”)。其中规定了在ITC和CEITC(定义如下)的基础上，有资格获得高达10%的国内内容奖金积分的要求；但前提是，仍然需要对《爱尔兰共和军》的各个方面作出更多澄清，包括国内内容准则，而且不能保证我们将实现《共和军》激励措施的任何或全部预期好处。

我们的储能产品包含各种原材料，包括但不限于钢、铝、铜、镍、磷酸铁、石墨、锰、碳酸锂、氢氧化锂和钴。这些原材料构成了我们储能产品和服务必不可少的组成部分。这些材料的定价在很大程度上受市场状况的支配，可能会因我们无法控制的各种因素而波动，例如全球供求和市场投机。

尽管我们的大部分关键部件不依赖于任何一家供应商，但我们确实从有限数量的供应商那里获得了某些关键部件。如果一家或多家供应商无法满足我们对特定关键部件的要求，包括越来越多的关于产品环境、社会和/或地理来源的监管要求，我们的运营可能会受到干扰，因为我们正在寻找替代供应商并获得资格，并签订新的供应安排。此外，如果我们的一家供应商无法满足我们的要求，而我们转向另一家供应商，他们可能会要求对他们有利的条款，但给公司带来更高的成本。此外，我们的很大一部分供应商位于美国以外，这使我们面临国际贸易法规、税收、关税和/或配额的变化。截至本年度报告之日，我们相信我们有足够的机会获得我们的关键部件，以满足我们的运营需求。

知识产权
我们业务的成功在很大程度上取决于我们维护和保护我们知识产权的能力，其中一些包括专利、可专利的想法、方法和技术、专有信息、商业秘密、商标、版权、过程和专有技术。我们主要依靠专利、商标、版权、不正当竞争和商业秘密法律的组合，以及与员工、承包商和第三方的保密协议和程序以及其他合同安排，来建立、维护和保护我们的方法、技术和专有权利。Fluence还拥有属于AES和西门子的某些专利和其他知识产权的永久许可证(在未治愈的材料泄露的情况下可终止)，包括冷却逆变器的方法、过压保护和大量数据的传输(方法)。

截至2023年9月，我们在全球拥有150多项专利授权，在国内外专利局申请专利60多件。截至2023年9月，我们还在国内外商标局注册了95多件商标。

此外，我们依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们关于专有技术和非专利软件以及难以执行专利的过程的利益。我们相信，我们制造工艺的许多要素涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据，包括技术流程、测试设备设计、算法和程序。我们追求与我们的业务目标一致和有利的知识产权保护，并要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。我们可能会采取法律行动，防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权或以其他方式获得我们的技术。
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季节性

我们历来经历了季节性，第三和第四财季(4-9月)的订单数量有所增加，原因是北半球在下一年夏季之前安装能源存储产品和解决方案的需求。历史上，在2022财年之前，第三财季和第四财季的订单收入合计占我们总收入的80%或更多。然而，第三财季和第四财季的订单收入合计分别占我们2022财年和2023财年总订单收入的48%和43%。在2024财年，我们目前预计季节性将回归，因此我们在第三和第四财年合并后的订单数量预计将高于上半年。考虑到我们的服务和数字应用产品的周期性，我们的服务和数字应用产品在历史上没有经历过季节性。
竞争
储能行业竞争激烈，并在不断发展。我们的储能产品和解决方案、服务和数字应用高度专业化，专门针对清洁能源行业。为我们的客户设计这些产品以及集成这些解决方案所需的独特专业知识可能非常复杂和技术性，然而，提供类似产品和服务的公司数量每年都在增加。此外，我们还在不断开发新的用例和开拓新的细分市场，这些市场往往竞争较少。我们认为，能源储存市场的竞争因素包括但不限于：

•安全性、可靠性和质量；
•供应链的稳定性；
•储能产品和解决方案、服务和数字应用的表现；
•历史客户记录(随着市场和行业的持续增长)；
•有电池储能系统市场经验(包括公司和主要领导成员)；
•技术专长和创新；
•来自单一提供商的全面解决方案和产品；
•品牌认知度；
•政府的某些举措、立法、法规和政策；
•易于整合；以及
•支持硬件和软件的无缝服务产品。

目前在电池储能系统领域运营的其他公司包括但不限于特斯拉公司、Wartsila公司、Sunrowth Power Supply有限公司和Powin Energy公司。我们的竞争对手因地理位置、国家/地区、网格服务和客户群而异。全球对储能产品和解决方案的需求不断增长，随着需求的增长，我们看到储能领域的新进入者和潜在进入者越来越多。我们相信，我们能够识别客户需求并提供以客户为中心的产品、服务和用例，这些产品、服务和用例可以作为套餐或独立产品在市场上竞争，这是Fluence区别于竞争对手的一个关键因素。我们相信，我们基于性能和价值创造优势展开竞争，包括低总拥有成本、长期可靠性、多样化的服务选择以及便捷高效的销售和交付流程。
政府监管和合规

美国温室气体排放相关政策、法规和立法

全球各国政府已经宣布并实施了各种政策、法规和立法，以支持从化石燃料向低碳能源的过渡，以及围绕这一过渡的基础设施。我们的业务运作、客户对我们产品、解决方案和服务的使用，以及我们的数码应用，都受到这些政府行动的影响，未来也可能受到影响。例如，美国重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎协定》，这是一项由近200个国家和欧盟达成的国际气候变化协议，该协定确立了一个长期目标，将全球平均气温的上升幅度控制在远低于工业化前水平2摄氏度的水平，并呼吁各国设定自己的温室气体排放目标，并对每个国家为实现这些目标而采取的措施保持透明。2022年8月，美国通过了《爱尔兰共和军》，该法案由多项条款组成，旨在直接应对气候变化危机。预计到2030年，《爱尔兰共和军》与气候相关的条款将使美国的温室气体排放量在2005年的基础上减少40%。除其他事项外，爱尔兰共和军为独立的能源储存引入了ITC，预计这将降低设备的资本成本。爱尔兰共和军还规定了对电网现代化设备的奖励措施，包括国内电池制造、电池模块制造及其部件以及各种上游应用。关于爱尔兰共和军所载税收优惠的更多信息载于下文“能源储存条例和立法”。这类法规鼓励采用包括储能产品在内的可再生能源技术。


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非美国温室气体排放相关政策、法规和立法

在国际上，2021年6月，欧盟委员会通过了一揽子立法建议(“适合55年的一揽子计划”)，作为欧洲绿色协议的一部分，其中包括一些广泛的建议，旨在到2030年将欧洲温室气体排放量减少55%，并在2050年实现净零排放。此外，鉴于俄罗斯在2022年初入侵乌克兰，欧盟委员会于2022年5月提出了REPowerEU计划，该计划的核心是在2030年之前使欧洲远离俄罗斯化石燃料的目标。它旨在激励和加快向清洁能源替代品的过渡，旨在通过建设更多的可再生能源发电并将其连接到电网来提高能源供应的安全性。

2023年3月，欧盟委员会推出了旨在提高欧洲清洁技术产业竞争力的净零产业计划(NZIA)提案。在拟议的NZIA中，电池和储能技术一直是净零技术。这种分类可能会在未来改进许可程序，并为这些技术和其他净零技术的制造设施提供更容易的国家援助资金。提案草案还介绍了在公共采购程序以及部署可再生能源的拍卖中提供可持续性和复原力捐助的可能性。由于该立法目前正在与欧盟理事会和欧洲议会进行谈判，对清洁能源行业和公司的影响的确切程度尚未确定，但欧洲清洁技术制造部门的加强可以被视为能源储存的积极发展，因为欧洲可再生能源生产的加速创造了更强劲的能源储存需求，以整合不断增加的可再生能源份额。

2022年9月，澳大利亚通过了气候变化立法，其中包含到2030年将2005年温室气体水平的排放强度降低43%的目标，以及到2050年减少净零排放的目标，一些具体的州有自己的目标，包括维多利亚州到2035年95%的可再生能源和到2030年的2.6千兆瓦储能。此外，2022年12月，澳大利亚原则上同意建立容量投资计划，该计划旨在提供一个国家框架，鼓励对清洁可调度能力的新投资，以支持澳大利亚能源市场的可靠性和可负担性，该计划的部分内容是政府通过提供收入下限和收入分享机制来解决燃煤电厂退役后的可靠性问题，从而为许多新的存储项目提供重要的一步。

2022年8月，印度修订了先前的承诺，即到2030年将排放强度降低33 - 35%，并承诺到2030年将排放强度减少到2005年温室气体水平的45%，到2030年实现非化石燃料能源累计电力装机容量的约50%，到2070年实现净零碳排放。2021年4月，菲律宾承诺2020年至2030年期间农业、废物、工业、运输和能源部门的温室气体排放量预计减少和避免75%，其中2.71%是无条件的。

目前应对气候变化的立法和法规使温室气体排放量较低的能源，如太阳能和风能，与温室气体排放量较高的能源，如煤炭和天然气相比，越来越受消费者欢迎，并可能在未来继续这样做。因此，对温室气体排放有更严格限制的立法和法规可能会增加对能源储存产品和相关服务的需求。

美国能源储存法规和立法

美国国会正在不断审查和通过各种气候变化提案、激励措施、法规和立法，这些建议、激励措施、法规和立法可能支持能源储存行业，包括以税收抵免和激励的形式。我们不能保证我们将根据任何此类制定的法规或立法，包括爱尔兰共和军，实现激励措施的任何或所有预期好处。美国国税局私人信函裁决201809003澄清，如果能源储存主要通过合格的可再生资源收费，则有资格获得联邦税收抵免。2020年12月，美国国会通过了一项支出法案，其中包括350亿美元的能源研发项目，将ITC针对太阳能的税收抵免延长两年，将风力发电项目的生产税收抵免延长一年，以及将海上风电税收抵免延长至2025年。《基础设施投资和就业法案》，也被称为两党基础设施法案，于2021年11月签署成为法律，拨款近70亿美元来加强美国的电池供应链，其中包括生产和回收关键矿物，而不需要新的开采或采矿，以及为国内制造采购材料。有鉴于此，2022年10月，美国能源部(DOE)选择了20家公司获得28亿美元，以促进对清洁能源行业至关重要的先进电池的生产，包括能源储存，旨在支持创建新的国内电池和电池组件制造设施，并支持研发回收、回收和将材料重新添加到电池供应链中，这进一步创造了美国对能源储存解决方案的需求和市场。

2022年8月通过的爱尔兰共和军包含多项税收优惠条款，直接支持采用储能产品和服务。在爱尔兰共和军颁布之前，美国国贸中心第48条并不适用于独立的储能项目。爱尔兰共和军增加了第48(A)(3)(A)(Ix)条，为最低容量为5千瓦时的独立储能技术设立了ITC。在2022年12月31日之后投入使用并在2025年1月1日之前开始建设的能源储存装置，根据第48(A)条有权获得现有的ITC。要符合国贸中心30%的奖金标准，能源储存项目将需要满足现行的工资和学徒要求。如果不满足这些要求，该项目将有资格
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基本利率只有6%。现有的能源国贸中心将由清洁电力投资税收抵免(CEITC)或“技术中立”制度取代，该制度适用于2024历年之后投入使用的合格储存设施的任何投资(现行工资和学徒要求仍适用)。我们相信，随着我们在犹他州开设了一家合同制造工厂，以更好地服务于地区交付并解决持续的供应链限制，以及我们与AESC的美国制造电池供应协议，我们相信我们处于有利地位，能够通过即将到来的电池模块制造来获取IRA中包含的激励措施。然而，由于爱尔兰共和军是在2022年8月通过的，通知是在2023年下半年发布的，随着我们的前进，我们还没有看到这些与爱尔兰共和军相关的激励措施可能对我们的业务运营和财务业绩产生的影响，特别是在爱尔兰共和军的某些方面需要更明确，包括国内内容指南以及我们项目所有方面的现行工资和学徒要求的范围。

其他政策措施，包括税收激励、现金补贴和绩效激励
还有各种其他政策倡议旨在支持和加速采用清洁和/或可靠的分布式发电技术。这些政策倡议可以采取税收激励、现金补助、绩效激励和/或电力关税的形式。然而，我们不能保证我们将实现任何这些政策举措的任何或所有预期好处。
截至2023年9月30日，在美国，我们的储能产品已在多个州安装或交付，包括但不限于亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、印第安纳州、马里兰州、马萨诸塞州、纽约州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州，每个州都有自己的扶持政策框架，这一框架可能会发生变化。一些州有公用事业采购计划、能源储存要求、目标或目标，和/或我们的技术符合条件的可再生产品组合标准。包括加利福尼亚州、马萨诸塞州和纽约州在内的许多州都提供免税或其他客户激励措施。
虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管，但联邦、州和地方政府关于电力的法规和规定对我们的产品和服务的市场有很大影响。这些法规和条例通常涉及电价、网络计量、激励、税收、与公用事业公司的竞争以及互联互通。客户拥有的发电量。在美国，政府不断修改这些法规和条例。政府通常通过国家公用事业或公共服务委员会采取行动，定期为商业(和住宅)客户改变和采用不同的费率。这些变化可能会对我们为客户购买电力节省成本的能力产生积极或消极的影响。
如上所述，美国有几个州有一项储能任务或政策，旨在鼓励采用储能，其中包括11个有具体储能目标的州。例如，弗吉尼亚州的任务是到2035年实现3.1千兆瓦的能源存储，加利福尼亚州通过自我生成激励计划为存储安装提供现金回扣，马萨诸塞州和纽约州为存储提供基于绩效的财务激励。2023年，马里兰州制定了到2027年底能源储存目标为750兆瓦，到2030年为1.5千兆瓦，到2033年为3千兆瓦。包括密歇根州和佛蒙特州在内的其他州正在研究或提出能源储存部署政策，可能会有更多的能源储存命令出台，因为在过去一年里，州立法机构已经引入了这些命令。在某些州，存储安装也得到了州公用事业委员会政策的支持，该政策要求公用事业公司在建立新的发电系统之前，在综合资源规划程序中考虑替代方案，如存储。我们的客户bEnefit直接隶属于这些计划。我们的业务直接受益于此类授权或政策的采用，这在美国客户中创造了对此类能源存储解决方案的更大需求。

此外，在欧洲，欧盟委员会公布了电力市场设计改革提案，目前正在与欧盟理事会和欧洲议会进行谈判。根据欧盟委员会的提议，考虑到以成本效益实现供应安全和电力系统脱碳的需要，成员国将被要求评估未来五年其电力系统的灵活性需求。根据这些评估，新的市场设计将要求各国政府确定需求反应和能源储存的指示性国家目标，并将这些目标反映在各自的国家能源和气候计划中。为了实现这些目标，成员国将能够加强能源储存在国家能力/资源充足性机制中的作用，或实施灵活性支助计划，包括对需求反应和储存等非化石能源的现有能力进行支付。现行立法草案的性质和次级立法的不明确性，包括国家灵活性机制的方法，使这种拟议的改革对我们业务的影响难以预测。

2023年3月，欧盟委员会通过了《国家援助措施临时危机和过渡框架》，其中确定了在成员国一级建立资本支出和运营支出储能资金机制的可能性。在过去12个月里，几个欧洲国家已经实施了这种机制。自2022年9月以来，欧盟委员会已经批准了至少190万欧元的国家援助。我们认为，这样的机制将影响储能解决方案的采用。

此外，历史上有一些特定于欧洲国家的倡议曾帮助采用清洁能源和能源储存解决方案。例如，在德国，《能源工业法》第118条第(6)款第1句规定，新建的电能储存设施可以免收网络费用。设施被认为是新的
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如果它们在2011年8月4日开始的15年内投入使用，并且豁免有效期至2026年8月。

FERC对储能的支持

美国联邦能源管理委员会(“FERC”)已采取多项措施，帮助能源储存参与能源批发市场。例如，2018年2月，FERC发布了第841号命令，指示区域输电运营商和独立系统运营商消除参与电力批发市场存储的障碍，并制定规则，以帮助确保存储资源因其提供的服务而得到补偿。在向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提出上诉后，第841号命令于2020年7月得到维持，法院裁定，FERC允许分布式存储参与批发电力市场的指令没有违反联邦电力法的管辖线，该司法线将FERC对这些市场的权力与州对当地配电设施的权力分开。2020年9月，FERC发布了2222号命令，向屋顶太阳能、表后电池和电动汽车等分布式能源集合开放美国能源批发市场。2023年7月，FERC发布了2023号命令，由于美国积压了1万多个等待互联的能源项目，该命令旨在加快新能源项目并网的进程。它包括更严格的最后期限，并调整了以前对电池项目获得互联造成障碍的流程，并通过互联研究中更准确的储能操作建模等要素改进了互联程序。

能源储存产品需要有司法管辖权的适用当局的互联协议才能运营。在几乎所有情况下，互联互通协议都是标准格式的协议，已由当地公用事业委员会或其他对互联互通协议拥有管辖权的监管机构预先批准。因此，一旦签署互联互通协议，通常不需要额外的监管批准。

其他政策、法规和立法

我们的运营受到严格而复杂的联邦、州和地方法律以及管理我们员工职业健康和安全的法规以及工资法规的约束。例如，我们必须遵守修订后的联邦《职业安全与健康法案》的要求，以及保护和监管员工健康和安全的类似美国州法律，以及旨在保护和监管员工健康和安全的类似国际法律。

联邦、州和地方层面的国内政策和政策倡议、法律和法规的变化或采用，以及我们在其经营所在的外国司法管辖区政策和政策倡议、法规和立法的变化或采用，可能会给公司的业务带来风险或提供机会，可能会影响我们未来的运营和财务状况。关于通过或改变这类政策、立法和条例的潜在风险的更多信息，见项目1A。风险因素。

许可证和批准
我们的每个设施或客户设施的设计、建造和运行必须符合适用的联邦、州和地方法律、法规、法规、标准和指导方针。要在我们的平台上安装和运营储能产品和解决方案，我们、我们的客户或我们的合作伙伴(视情况而定)必须获得并维护相关政府或监管机构的适用许可和批准，以便安装储能产品和解决方案并将产品与当地电力设施互联。
企业信息

我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交定期报告及其修正案，包括提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K年度报告、10-Q季度报告和8-K当前报告、委托书和其他信息。此外，美国证券交易委员会还设有一个网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。我们的网站位于https://fluenceenergy.com，在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些信息后，我们的报告、修正案、委托书和其他信息也在合理可行的情况下尽快在我们的投资者关系网站https://ir.fluenceenergy.com上免费提供。发布在我们网站上的信息不会通过引用的方式并入本年报或我们的任何其他证券备案文件中，除非通过引用特别将其并入本报告。
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第1A项。风险因素

我们的业务、运营、财务结果以及公司的未来前景、计划和目标会受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、经营结果、财务状况以及我们A类普通股的交易价格产生重大不利影响。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中列出的所有其他信息，包括第二部分第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表和相关附注，可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和我们A类普通股的交易价格产生重大影响。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营、财务业绩和公司未来前景、计划和目标以及我们A类普通股的交易价格产生不利影响的主要风险的摘要：

•作为一个独立实体和新兴的清洁能源行业，我们有限的运营和收入历史；
•我们的净亏损历史，我们预计未来的费用会增加，我们有能力实现或保持长期的盈利能力；
•与我们制造业务中的延误、中断和质量控制问题相关的风险；
•在建立大规模制造能力和估计预期的制造能力改进带来的潜在成本节约和效率方面存在潜在困难；
•与依赖现有供应商和供应链竞争有关的风险，在某些情况下，签订了可能导致库存不足的长期供应协议；
•供应商集中，供应商能力有限；
•来自国际供应商的部件和材料的流动和/或供应中断；
•原材料和产品零部件成本发生重大变化；
•供应商和供应商未能使用符合道德的商业惯例并遵守适用的法律和法规；
•失去一个或多个我们的重要客户或他们无法履行合同；
•与现有和新竞争对手对我们产品的竞争有关的风险，以及我们吸引新客户和留住现有客户的能力；
•有能力有效地管理我们最近和未来的业务和运营的增长和扩张；
•有能力维持和提升我们的声誉和品牌认知度；
•我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方关系的成功；
•有能力吸引和留住高素质人才，包括高级管理人员；
•与建造、公用事业互联、调试和安装我们的能源储存产品相关的风险、成本超支和延误，包括与获得政府授权和许可有关的风险，以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况；
•与我们的产品和技术中的缺陷、错误、漏洞和/或错误相关的风险；
•与我们的产品保修相关的估计不确定性相关的风险；
•与损害、中断或关闭我们的系统有关的风险，包括由第三方管理的系统，无论是有意还是无意；
•货币汇率的波动；
•与我们目前和计划中的海外业务相关的风险；
•与我们产品和服务的销售和安装周期过长以及及时完成销售的能力相关的风险；
•我们流水线中包含的金额和合同中的积压可能不会产生实际收入或转化为利润；
•与我们的产品和相关服务的使用寿命估计相关的风险，或我们的组件OEM供应商未能满足服务和性能保证的风险；
•与我们已经进行或可能进行的收购相关的风险；
•与我们产品的储存、交付、安装、操作、维护和关闭相关的事件和事件；
•实际或威胁到的卫生流行病、大流行或类似的公共卫生威胁；
•与可再生能源技术是否适合广泛采用有关的风险，或者如果对我们的硬件和软件服务的足够需求没有发展或发展的时间比我们预期的更长；
•对我们的总目标市场规模的估计；
•现行电力行业政策法规及任何后续变化所产生的障碍；
•与替代能源的电力成本有关的风险；
•与利率有关的风险或全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本的减少，以及对客户为能源储存系统融资的能力和对我们产品的需求的相应影响；
•税收法律、法规的潜在变化；
•与环境、健康和安全法律相关的风险及其可能承担的义务、责任和成本；
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•减少、消除或过期F关于可再生能源的政府奖励措施或法规；
•公众对可再生能源的接受度下降，或推迟、阻止或增加客户项目的成本；
•恶劣天气事件；
•在我们的ABL信贷协议中规定的限制(定义如下)；
•与不确定的未来资本需求和未来可能需要筹集更多资金有关的风险；
•有能力获得、维护和执行对我们的知识产权，包括我们的技术的适当保护；
•第三方威胁提起诉讼，指控侵犯知识产权；
•有能力有效保护我们的信息技术基础设施和其他业务系统的数据完整性；
•使用开放源码软件；
•未遵守第三方许可或技术协议；
•无法以合理的条件许可技术使用权；
•不遵守数据隐私和数据安全法律、法规和行业标准；
•与增加对ESG事项的关注和不断变化的预期有关的风险；
•与A类普通股所有权相关的风险；
•与本公司成为纳斯达克规则所指的“受控公司”有关的风险；
•与我们修订和重述的公司注册证书条款有关的风险；
•与我们与创办人关系有关的风险；
•我们依赖Fluence Energy，LLC的分配来支付我们的税款和费用，以及Fluence Energy，在某些情况下，LLC进行此类分配的能力可能会受到限制；
•应收税金协议产生的风险；
•实际税率的意外变化或因审查纳税申报单而产生的不良后果；
•与为遵守萨班斯-奥克斯利法案而对报告进行不当和无效的内部控制有关的风险；
•与未来可能的法律诉讼、监管纠纷和政府调查相关的风险；
•与会计原则的变更或其对我们的适用性有关的风险；以及
•与我们的关键会计政策相关的估计或判断相关的风险。

与我们的业务相关的风险
我们作为一个独立实体的有限运营和收入历史，以及我们运营的新兴清洁能源行业，使得评估我们的业务和未来前景变得困难。

我们成立于2018年1月，是西门子和AES的合资企业。从那时起，我们一直在不断发展、发展和扩大我们的业务和运营。我们已经并将继续受益于AES和西门子提供并继续提供的行业经验和支持，但我们作为一个独立实体运营我们的业务和创造收入的历史有限，因此您可以做出投资决策的历史也是有限的。我们的前景必须考虑到公司在发展的早期阶段的风险，特别是那些在较新和快速发展的市场中的公司。与拥有更长和更一致的运营历史以及在更稳定的宏观经济环境和行业中的公司相比，我们规划未来运营、预测未来运营结果、规划未来收入、支出和前景增长并对其进行建模的能力受到重大风险和不确定性的影响。

在这个新兴且快速发展的行业中，我们未来的潜在增长取决于许多因素，包括对能够提供低碳排放电力的清洁电力解决方案的需求不断上升，以及取代传统发电来源，以及数字软件应用程序的采用速度，以实现电能实业和电网效率的现代化。在其他可再生能源市场趋势中，我们预计我们的业务业绩将受到以下因素的推动：可再生能源发电成本的下降，电池模块和电池制造成本的下降，客户对相关服务和数字应用的需求，减少使用和依赖化石燃料和依赖化石或其他非可再生燃料的发电的商业、法律和政治压力，监管和政府对减少使用化石燃料和增加使用可再生能源和能源储存解决方案的激励，以及由C&I客户、IPP、开发商、公用事业和电网运营商的需求增加推动的能源储存市场的快速增长。然而，预测未来的收入并适当地预测和预算我们的费用是困难的，而且我们对可能出现并站稳脚跟并对我们的业务产生实质性影响的趋势或经济状况的洞察力有限。因此，我们未来的运营和增长战略受制于所有固有的风险，因为在一个新兴行业中，任何新业务的增长都会经常遇到费用、困难、复杂情况和延误，以及那些特定于我们业务的风险，如本文中进一步描述的。

如果我们对我们在规划和运营业务时考虑的风险和不确定性的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险和不确定性，包括由于缺乏以当前规模运营我们的业务的历史数据和经验，以及我们业务的演变，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
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我们有净亏损的历史，我们预计未来的费用会增加，我们可能无法实现或保持长期的盈利能力。
自成立以来，我们每年都出现净亏损。在截至2023年和2022年9月30日的财年中，我们分别净亏损1.048亿美元和289.2美元。我们预计，在可预见的未来，我们的总成本将大幅增加，我们的亏损将继续，因为我们预计将继续大量投资，以增加我们的客户基础，扩大我们的业务，并作为一家上市公司运营。这些努力可能会比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。到目前为止，我们的运营资金来自AES电网稳定公司、西门子工业公司和QHL的股权贡献、现金和现金等价物、负营运资本和短期借款。在截至2023年和2022年9月30日的每个财年，我们的运营净现金流分别为111.9和282.4万美元。在不久的将来或任何特定时期，我们可能不会从运营或盈利中产生正现金流，而且我们有限的运营历史可能会使您难以评估我们目前的业务和我们的未来前景。未来期间的经营业绩受到许多不确定性和风险的影响，我们不能向您保证我们将实现或保持长期的盈利能力。我们在未来实现或保持长期盈利的能力取决于许多因素，包括我们的能源存储产品和解决方案、服务和数字应用程序的持续成功开发和客户接受程度，我们及时从供应商那里以具有成本效益的条款获得组件的能力，我们保持和扩大市场份额的能力，以及我们有效管理我们的运营支出和资本支出的能力。
在新的和快速变化的行业中，我们已经并将继续遇到成长型公司经常遇到的风险和困难，包括随着我们继续扩大业务而增加的费用。我们预计未来几年我们的运营费用将继续大幅增加，因为我们将继续招聘更多人员，扩大我们的运营和基础设施，并继续扩大规模以接触到更多客户。除了业务增长的预期成本外，作为一家较新的上市公司，我们还预计会产生额外的法律、会计、合规和其他费用。这些投资的成本可能比我们预期的更高，如果我们没有实现这些投资的预期收益，或者如果这些收益的实现被推迟，它们可能不会导致我们业务的收入增加或增长。此外，在我们扩大业务、执行业务计划和应对宏观经济不确定性的过程中，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、复杂情况、延误和其他因素，这可能会导致未来的亏损或无法实现盈利增长。如果我们的增长率大幅下降或出现负增长，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们不能实现或保持长期的正现金流，我们可能需要额外的融资，这些融资可能不会以有利的条件或根本不能获得，和/或会稀释我们的股东。我们获得任何此类额外融资的能力取决于许多因素，包括一般市场状况、投资者和客户对我们的业务模式和产品的接受程度，以及市场和利益相关者对我们执行业务计划的能力的信心。

如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功应对，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。我们未能实现和/或保持长期的盈利能力，可能会对我们A类普通股的价值和我们的业务价值产生负面影响。

我们可能会在建立大规模制造能力以及估计预期的制造能力改进带来的潜在成本节约和效率方面遇到困难。

而我们的制造业到目前为止，我们已经实现了商业规模的产量，这只是我们预期的一小部分，以完全满足我们在市场上看到的对我们储能产品的需求。尽管我们目前正在按部就班地在2024财年实现与大规模制造相关的内部公司倡议，但我们预期的全面商业规模的制造流程仍在改进和改进。将生产扩大到更大的商业规模存在相关风险，其中包括工艺扩大、工艺再现性、稳定性问题、质量一致性、原材料的及时可用性、供应链延迟和瓶颈、成本超支以及安全、可靠性和质量的适当定义或资格等方面的技术或其他问题。此外，由于我们有限的经营历史和我们的显著增长，我们过去曾经历过，未来可能也会经历在没有适当文件或遵守我们的政策和程序的情况下发生的项目成本。我们不能保证我们的制造商将成功地建立并保持实现以下目标的更大规模的商业制造流程S表示，我们的目标是制造产能和每节电池的成本，无论是及时还是完全，或者随着时间的推移，他们将能够维持这样的工艺。我们正在对几家潜在的额外制造商进行资格认证，我们预计这将在我们的供应链中提供业务连续性和更大的灵活性。但是，如果这些新的制造商没有资格，然后及时上车，或者如果他们不能提供符合我们期望的产品，那么我们的业务和运营结果可能会受到影响。如果我们不能及时和具有成本效益地生产足够数量的产品，公司的商业化努力将受到损害，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。

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我们已经并可能继续经历制造业务中的延迟、中断和/或质量控制问题，部分原因是我们的第三方制造商集中，这可能反过来对我们的业务、运营结果、财务状况和/或未来前景产生不利影响。

我们的产品开发、制造和测试方案非常复杂，需要大量的技术和生产工艺专业知识。我们目前依赖于有限数量的这是第三方制造商，包括我们储能产品的关键部件。截至目前，我们有两家主要的Fluence Cube合同制造商，其中一家为Fluence提供制造、集成、组装和/或全套交钥匙服务，具体取决于客户所在地。我们还与犹他州的第二家制造商一起维护着Fluence Cube的最终组装设施，仅为美洲地区的客户提供服务。我们还在对印度和美洲的新制造商进行资格鉴定，并计划在短期内继续扩大我们的合作伙伴。认证新的制造商可能是一个漫长、耗时的过程，我们可能无法在我们预期的时间表上认证制造商，这将导致我们更严重地依赖现有制造商及其当前的运营能力。如果我们目前的制造商无法跟上我们的需求，这可能会影响我们为客户完成最后期限的能力，并可能导致对我们的品牌的不利影响。随着我们推出新产品，我们计划继续评估Fluence的经济效益，并将扩大我们的地区制造能力，以进一步支持所有地区的客户。此外，我们继续保持我们在美洲的地区制造能力，并将在需求目标实现后进一步开发EMEA和印度市场。供应商的任何延迟或中断都可能导致我们满足客户要求的能力延迟或中断，这可能会导致顾客。

这样的过程涉及从设计到生产的许多精确步骤。我们的流程中的任何更改都可能导致一个或多个生产错误，要求我们的生产线暂时停产或延迟，直到研究、识别并适当解决和纠正这些错误。这可能会在我们推出新产品、改进我们的工程和生产技术和/或扩大我们的产能时发生。此外，如果我们未能保持适当的质量保证流程，可能会导致产品故障增加、客户流失、保修储备增加，或增加生产和物流成本、延误和对客户的违约金。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和我们的未来前景产生实质性的不利影响。

我们依赖我们现有的供应商，面临供应链竞争，在某些情况下，我们签订了长期供应协议，可能导致库存不足，并对我们的运营结果产生负面影响。

我们已经与某些电池和逆变器供应商签署了长期供应协议。我们的供应商在他们自己的下游供应链中的谨慎和不确定性导致了各种定价机制，旨在缓解材料供应和定价的意外波动。例如，其中一些供应协议规定了大量的预付款义务和承诺量，以确保供应来源以及有利的定价和付款条件，这影响了我们的营运资金资源。如果我们的供应商提供的库存不足以满足客户或监管要求所需的质量或来源水平，或者如果我们的供应商不能或不愿意以合同价格向我们提供合同数量，或者如果业务条件发生意外变化，包括原材料成本上涨、劳动力问题、战争、自然灾害、流行病、贸易和运输中断，以及其他超出我们或我们供应商控制范围的因素，影响我们供应商向我们提供足够库存组件的能力，我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。如果我们的客户没有提供足够的需求来购买我们根据此类供应协议承诺在未来时期购买的库存水平，我们产生收入或现金流的能力可能会受到限制。

随着我们推出新的储能产品，与电池和逆变器行业老牌供应商签订的新供应协议可能会带来一段增长的阵痛期。与能源储存行业新进入者的供应安排也构成风险，因为它们的生产规划和提升业务以及它们提供的产品的质量未知。没有长期经营历史的新市场进入者可能在筹集营运资金方面面临财务困难，并存在经营风险。如果任何此类供应商遇到财务困难，更换该供应商可能很困难，或可能需要大量时间和费用。因此，与新的行业参与者接触的机会成本可能会超过预期的好处。库存不足，无法满足客户期望，可能会对我们的品牌和行业情绪产生负面影响。我们不知道我们是否能够与我们的关键供应商保持长期供应关系，或者是否能够获得新的长期供应协议。此外，我们很大一部分电池和逆变器供应商位于美国以外，这使我们面临适用的国际贸易法规的变化，如税收、关税或配额。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们与现有供应商谈判以获得成本降低并避免对条款进行不利更改的持续努力也可能失败。全球对锂离子电池的需求增加，这可能会给我们的供应商带来挑战，包括延误、库存短缺或价格波动。任何此类组件延迟或供应减少都可能影响我们的销售和经营业绩。



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我们面临供应商和合同制造商集中以及供应商和合同制造商能力有限所产生的风险。

我们依赖于少数供应商和代工制造商。更换供应商或合同制造商可能代价高昂，并对业务运营造成干扰，需要采取更长期的战略方法。如果我们的任何供应商或合同制造商不能或不愿意以价格、质量水平(包括环境、社会和/或地理来源)以及我们可以接受的、已签订合同的数量及时向我们提供合同数量，我们在供应和制造方面的选择将是有限的，我们可能无法为客户及时签订合同并获得合适的替代供应或制造能力。此类事件可能会削弱我们按计划向客户交付产品的能力，这可能会导致我们的客户取消订单，并使我们承担责任和潜在的诉讼，并可能对我们的客户关系、声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，随着市场对我们产品的需求增长，这些特殊风险可能会增加。

我们的某些供应商还向其他业务提供产品和零部件，包括从事电动汽车生产、可再生能源生产、消费电子和其他与储能产品无关的行业的业务。作为某些此类产品和组件的相对较低数量的采购商，我们可能无法以优惠的条件获得足够的这些产品和组件的供应(如果有的话)。如果我们的供应商未能及时生产足够数量的产品来满足所有客户的需求，包括Fluence，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

来自国际供应商的零部件和材料的流动和/或供应中断可能会扰乱我们的供应链，政府当局征收额外关税或关税，以及其他进出口费用可能会影响我们的业务和运营结果。

我们的产品和服务包括许多来自美国以外的零部件和材料，导致面临国际供应链风险和物流中断。过去，我们在从海外获得某些必要的零部件和材料方面遇到过延误，包括由于新冠肺炎疫情的影响。贸易和运输中断以及供应商无法控制的因素过去一直存在，我们预计未来可能会对我们的业务和运营结果产生综合影响。

国际政治、社会或经济不稳定，包括未来类似新冠肺炎的卫生流行病造成的不稳定，可能会导致未来的贸易中断，影响我们的供应链和及时高效完成项目的能力。不同政府当局对国际和国内贸易的不确定行动、政策和立法行动，包括新的或增加的关税或配额、边境税、禁运、保障措施和海关限制，影响了我们管理生产成本的能力。我们的风险敞口程度取决于(除其他外)可能受到影响的材料和部件的类型、征收的拟议税率以及征收此类关税的时间。劳工罢工、停工和抵制，同样可能对我们的总成本和所有权产生负面影响，并导致材料和零部件供应减少或延迟，对我们的业务和运营结果可能产生不利影响。

因此，关键零部件或材料供应的中断及其相关的价格波动对我们业务运营的稳定性、客户关系以及我们准确规划未来增长的能力构成了挑战。

此外，在不同的司法管辖区，越来越多的人期望公司监控其供应商的环境和社会表现，包括遵守各种劳工做法，以及考虑更广泛的潜在环境和社会问题，包括产品的生命周期结束考虑。例如，对强迫劳动的担忧已迅速成为一个全球关注的领域，这一话题可能会受到我们所在市场的新法规的约束。许多法律禁止进口使用强迫劳动或强制监狱劳动制造的商品，包括例如1930年的《关税法》、《维吾尔强迫劳动防止法》和其他反对强迫劳动的全球法律。我们的某些供应商在中国运营和采购材料，他们在我们的供应链中的存在可能会给我们带来独特的风险，原因是与美国对外经贸联合会相关的风险，以及美国与中国关系的紧张，以及中国独特的监管环境。 UFLPA推定禁止进口全部或部分在新疆维吾尔自治区(新疆)开采、生产或制造的物品、商品、服装和商品，或由中国人民解放军Republic of China在新疆维吾尔自治区(新疆)开采、生产或制造的商品，或由美国政府在UFLPA实体名单上确定的实体进口。对强迫劳动的担忧已经迅速成为一个全球感兴趣的领域，这一话题可能会受到我们所在市场的进一步监管或禁止。

这样的过程可能导致延迟或完全无法进口此类材料(可能包括非锂材料)，这可能导致库存短缺或供应链合规成本增加，特别是在我们需要寻找新供应商或以其他方式修改供应链以满足不断变化的监管要求和/或解释的情况下。如果我们的进口被发现违反了UFLPA或其他与海关相关的法律法规，我们也可能受到处罚或罚款。即使我们不会受到任何罚款或处罚，我们的产品与新疆、指定实体或不符合行业预期的劳工行为之间的任何明显联系都可能导致成本增加，影响我们的业务并损害我们的声誉。克服UFLPA的推定可能是一个耗时和信息密集的过程，我们可能无法获得足够的信息来满足政策制定者的要求，即产品与强迫劳动无关。此外，新疆是全球锂离子电池供应链中大量原材料和精炼材料和零部件的来源地，而且
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审查这一价值链和与之相关的公司，包括出于人权和国家安全考虑。因此，我们的运营可能会受到相关供应链中断或成本的影响。此外，遵守UFLPA或其他类似的当前或拟议要求，包括欧盟强制劳动禁令提案，可能会对全球供应链、可追踪矿物或其他重点材料的价格和稀缺性产生其他影响，并可能导致我们销售商品成本的增加，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
其他可能扰乱我们供应链的事件包括：
•在国际和国内强制实施额外的贸易立法或条例；
•对进出口征收额外关税、关税和其他费用，包括由于美国与中国之间持续的贸易战；
•由于政府对生产连续性和货物流动实施严格的制裁，制造和供应线中断；
•供应商和供应商违反供应合同；
•双边贸易协定规定的配额；
•外币波动；
•物流和航运方面的限制；
•自然灾害；
•公共卫生问题和流行病、其影响(包括它们可能造成的任何干扰)和/或对其影响的看法；
•盗窃；
•限制资金转移;
•供应商的财务不稳定或破产;以及
•重大劳资纠纷，如码头罢工。
我们无法预测我们的组件和材料的来源或未来可能来源的国家是否会受到美国或其他外国政府施加的新的或额外的贸易限制，包括任何此类限制的可能性、类型、效果或程度及其对我们的业务和我们的经营业绩的整体影响。
我们的储能产品中包含的原材料和组件的成本和/或可用性发生重大变化，可能会对我们的业务、运营结果和未来前景产生不利影响。
我们面临某些大宗商品原材料的供应和市场价格波动的风险，包括但不限于钢、铝、铜、镍、磷酸铁、石墨、锰、碳酸锂、氢氧化锂和钴。这些原材料构成了我们储能产品必不可少的组成部分。这些原材料的价格和可获得性往往受到全球供需失衡、库存水平、利率变化、投机市场活动和地缘政治等因素的影响。不确定性。在2022财年，包括碳酸锂和氢氧化锂在内的某些金属的成本出现了相当大的涨幅，导致锂离子电池价格上涨，然而，2023财年价格再次下降。我们的收入增长与我们的客户继续采用储能产品直接相关，这可能会受到大宗商品原材料的影响。材料价格波动和零部件价格波动。由于我们历来不是我们零部件和储能产品的原材料买家，我们历来没有达成对冲安排以降低大宗商品风险。我们的原材料和组件的重大价格变化或可用性降低会对供应链的确定性产生有害影响，可能会导致运营利润率下降，进而损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们的供应商和供应商未能使用符合道德的商业实践并遵守适用的法律和法规，包括劳动法和环境法，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不控制我们的供应商或供应商，也不控制他们的商业行为。因此，我们不能保证他们遵守道德的就业做法，例如在童工、工资和福利、强迫劳动、歧视、安全和健康的工作条件以及与其企业行为有关的所有法律和法规要求方面。缺乏证明的合规性可能会导致我们寻找其他制造商或供应商，这可能会增加我们的成本，并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。违反劳动(包括强迫劳动和童工)或
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我们制造商或供应商的其他法律，或供应商的劳动或其他工作实践与美国或我们开展业务的其他市场普遍接受的道德规范背道而驰，可能会导致公司被罚款，并为我们带来负面宣传，以其他方式对我们的业务造成不利影响。我们的制造商或供应商的违法行为也可能使我们面临监管后果。有关更多信息，请参阅我们的风险因素，标题为“来自国际供应商的零部件和材料的流动和/或可用性中断可能会扰乱我们的供应链，政府当局征收额外关税或关税，以及其他进出口费用可能会影响我们的业务和运营结果。”
失去一个或多个我们的重要客户，包括但不限于AES和西门子，以及客户无法履行各自的合同，可能会损害我们的业务，并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的销售依赖于相对较少的客户，而少数客户历来占我们收入的重要部分。在截至2023年9月30日的财年中，我们最大的两个客户总计约占我们年收入的49%。失去公司的任何一个重要客户，无法履行合同，包括拖欠款项，与这些客户之一发生重大纠纷，任何这些客户的业务或财务状况大幅下滑或恶化，或任何其他事件对与这些客户之一的合同关系产生重大负面影响可能对公司的收入和现金流产生重大不利影响。在不久的将来，我们可能会继续从一小部分客户那里获得很大一部分净销售额。因此，重要客户的流失或定价或订单量的大幅减少在任何报告期内，MER可能会大幅减少净销售额和经营业绩。

我们面临着来自更成熟和新的竞争对手对我们的能源存储产品、服务和数字应用产品的日益激烈的竞争，如果我们无法吸引新客户和留住现有客户，我们的收入增长和经营业绩可能会受到不利影响。

我们在竞争日益激烈的商业环境中运营我们的能源存储产品、服务和数字应用产品。为了增加我们的收入和市场份额，我们的业务战略取决于我们吸引新客户和留住现有客户的能力。我们的某些竞争对手拥有比我们更强大的财务、技术、制造、营销和其他资源，这可能使他们能够投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品、服务和数字应用产品，而我们可能无法做到这一点，因此他们可以更有效地竞争新项目和客户。我们预计储能行业的竞争将会加剧，原因是客户的需求增加，以及最近针对采用储能解决方案、服务和数字应用的监管变化和激励措施，包括爱尔兰共和军及其在美国的预期影响。

其他行业参与者的整合可以进一步增加他们的资源，使竞争对手拥有更大的市场份额、更大的客户基础、更多样化的产品和服务以及更好的技术和营销专业知识，这可能使他们在未来更有效地与我们竞争。此外，我们的竞争对手可能拥有或可能开发优于我们的产品、服务或数字应用程序(在性价比或其他方面)，或可能更快地适应全球实施的新技术或新兴技术或监管制度。对于能源储存解决方案，以及不需要储存的非间歇性能源发电，也有几种相互竞争的替代方案，包括但不限于：锂离子电池、其他电池、抽水发电、氢气、生物燃料，以及与碳封存配对的发电。如果我们无法让潜在客户相信我们的产品、服务和数字应用程序的好处，使我们的产品、服务和数字应用程序产品与我们的竞争对手有效地区分开来，或者如果潜在或现有客户更喜欢我们竞争对手的产品，我们可能无法有效地实施我们增长战略的这一方面，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们在2023财年和2022财年的年销售额中，有很大一部分是对AES的直接销售或我们西门子销售关系的结果。如果我们未能保持与AES和西门子的这些关系，或者如果这些关系减弱，或者如果AES或西门子决定减少他们的能源储存活动，这可能会对我们的业务前景、财务状况、现金流或销售额产生重大影响。我们未来的增长将更加依赖于我们在AES和西门子以外招募和留住新客户的能力，以及我们与它们的现有关系。我们无法招募新客户和留住现有客户，这将损害我们执行增长战略的能力，并可能对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响。

如果我们不能有效地管理我们目前和未来业务和运营的增长和扩张，我们可能无法执行我们的业务计划，维持高水平的客户服务，和/或充分应对竞争挑战。

最近一段时间，我们经历了显著而快速的增长。我们打算继续在现有和新的细分市场中显著扩大我们的业务。这种增长已经给我们的管理、运营和金融基础设施带来了巨大的压力，未来的任何增长都可能给我们带来巨大的压力。在公司的持续增长和扩张中，我们管理层还需要维护和扩大我们与客户、供应商、渠道合作伙伴和其他第三方的关系，吸引新的客户和供应商，以及管理多个地理位置。为了管理我们的增长，我们必须继续
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改进和扩大我们的IT和金融基础设施和系统、我们的运营和管理系统以及控制，以及我们高效管理员工、资本和流程的能力。我们目前和计划中的未来基础设施、计划和流程可能不足以支持我们未来的增长，可能需要我们进行额外的意想不到的投资和改进，这可能会对我们的财务状况产生不利影响，并可能扰乱我们的运营和业务。我们的成功和进一步扩大业务的能力将在一定程度上取决于我们以具有成本效益和效率的方式管理扩张和增长的能力。如果我们不能管理我们的增长，我们可能无法利用市场机会，执行我们的商业战略，或对竞争压力做出适当和快速的反应。这还可能导致产品质量和客户满意度下降、声誉受损、成本增加、推出新产品的困难、对我们产品的需求减少或其他运营困难。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理持续扩张和增长的能力，任何未能有效管理扩张和增长的行为都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
在竞争日益激烈的市场中，提高我们的声誉和品牌认知度对于保持我们作为行业领导者的地位至关重要。如果我们不能保持和加强我们的声誉和品牌认知度，我们的业务和运营结果可能会受到损害。

我们预计，随着能源存储以及可再生能源和存储的SaaS产品市场竞争日益激烈，营销计划可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或产生更多收入，可能无法产生更多收入，增加的收入可能无法抵消我们作为任何营销计划的一部分而产生的费用，我们的运营结果可能会受到损害。我们是否有能力维护和加强Fluence品牌，将在很大程度上取决于我们向客户提供优质产品的能力。为了保护我们的品牌，我们还可能花费大量资源注册我们的知识产权，并防止其他人使用类似的知识产权，包括类似的专利和商标。任何损害我们或我们管理层声誉的因素，包括未能达到客户的期望或未能及时向客户提供优质的产品和服务，或任何不利的宣传或诉讼，都可能使我们更难吸引新客户和维持现有客户。我们成功定位品牌的能力也可能受到对竞争对手的产品、服务和数字应用程序的看法的不利影响。如果我们不成功地维护和加强我们的声誉和品牌认知度，我们的业务可能不会增长，我们可能会失去与现有客户的关系。这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方关系的成功。
我们依靠第三方总承包商在客户现场安装储能产品。我们目前与数量有限的总承包商合作，这已经并可能继续影响我们及时高效地按计划促进客户安装的能力。我们与承包商或其分包商的工作可能会导致我们被要求遵守额外的规则(包括客户独有的规则)、工作条件、现场补救和其他工会要求，这可能会增加项目的成本和复杂性。我们的总承包商及其分包商过去提供的与安装相关的服务的及时性、彻底性和质量并不总是符合我们或我们的客户的期望或标准，未来可能无法满足我们或我们的客户的期望和标准，而且可能很难找到并培训符合我们标准的具有竞争力的第三方总承包商。

如果我们无法吸引和留住合格的人员，包括高级管理团队成员，以执行我们的业务战略和增长计划，我们的业务和竞争能力可能会受到不利影响。
在我们的行业中，各个地理区域对高素质人才的竞争非常激烈。我们依赖我们的高级管理层和高技能员工的持续服务来运营和发展我们的业务。我们在招聘和留住具有适当资历的员工方面遇到了困难，我们预计还会继续遇到这种困难。我们在充满挑战的市场中争夺人才，这也可能要求我们投入大量现金和股权来吸引和留住员工。此外，我们对关键员工的薪酬有很大一部分是与股票相关的奖励形式。我们股价的长期低迷可能会使我们很难留住管理层的关键成员和其他员工，也很难招聘到更多合格的人员，我们可能不得不向员工支付额外的薪酬，以激励他们加入或留在我们公司。此外，我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的财政资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工，他们的前雇主可能会试图声称这些员工或公司违反了某些法律义务，导致我们的时间和资源被分流。
我们对我们在美国的员工采取了混合工作政策，那里的员工应该在家里和办公室分开工作。许多公司，包括我们争夺人才的公司，都宣布计划采用全职远程工作安排或比我们更灵活的混合工作安排，如果潜在或现有员工更喜欢这些政策，这可能会影响我们吸引和留住合格人才的能力。此外，由于我们最近转向混合工作环境，我们预计在留住喜欢只在家里工作的人员方面将面临挑战。我们已经并可能继续面临混合工作政策造成的人员流失，这需要我们花费时间和资源来寻找、培训和整合新员工。此外，劳动力市场目前的趋势(包括雇员流失率上升、劳动力可获得性和工资上涨)已经加剧并可能继续加剧吸引和留住人才和多样化人才的挑战。
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员工。劳动力的需求、期望和优先顺序的差异(例如远程工作期望)可能需要我们修改招聘和留住员工的策略，以吸引和留住员工。如果我们不能吸引新的人员，或者不能留住和激励我们现有的人员，我们的业务和未来的增长前景和竞争能力可能会受到不利影响。
此外，我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务和领导力。我们的高级管理层已经获得了与我们的业务相关的专业知识和技能，这些人中的任何一个的流失都可能损害我们的业务。我们的高级管理团队可能会不时发生变化，包括高管的招聘或离职，这可能会扰乱我们的业务。我们的人员不受任何限制，要求他们在任何特定的时期内继续为我们工作，因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。失去一名或多名高级管理团队成员，可能会损害我们的业务。

我们已经并可能继续面临与我们的产品的建设、公用事业互联、调试和安装相关的风险，运输和物流价格上涨以及生产锂离子电池所需原材料价格上涨导致的成本超支，以及延误，包括与获得政府授权和许可有关的延误，以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。

虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管，但联邦、州和地方政府关于电力的法律法规对我们产品和服务的市场有很大影响。这些法律和法规往往涉及电价、电网计量、激励措施、税收，以及围绕特定技术的客户所有发电联网的规则。在美国，政府经常修改这些法规和条例。政府经常通过国家公用事业或公共服务委员会采取行动，定期改变和采用不同的公用事业和商业客户费率要求。适用于客户安装和新技术的任何法律、法规、条例或其他规则的任何变化，或在某些情况下没有变化，可能会使我们的客户在特定项目地点安装和运营我们的储能产品的成本更高，进而可能对我们为客户购买电力节省成本的能力产生负面影响，从而降低我们的储能产品对现有客户和潜在客户的吸引力。

我们的储能产品在特定地点的安装和运行通常也受到联邦、州和地方法律和条例的监督和监管，这些法律和条例涉及建筑法规、安全、环境保护和相关事项。它通常还要求获得并保持良好的各种地方和其他政府批准和许可，包括环境批准和许可，这些批准和许可因司法管辖区而异。在某些情况下，这些审批和许可需要定期续签。要跟踪每个对我们的储能产品安装具有管辖权的机构的要求，设计我们的储能产品以符合这些不同的标准，以及我们的客户获得和维护所有适用的必要批准和许可，都是困难和昂贵的。我们无法预测给定客户的项目所需的所有许可是否或何时会获得批准，也无法预测与许可相关的条件是否可以实现。拒绝对项目至关重要的许可或公用事业连接或强加不切实际的条件将损害我们客户开发项目的能力，并且潜在的项目批准分歧或诉讼可能会导致更多延误。此外，我们无法预测批准过程是否会因复杂性和上诉而延长。项目审批过程的拖延(或对项目审批的诉讼挑战)可能会削弱或拖延我们客户开发该项目的能力，或者大幅增加成本，从而使该项目对我们的客户不再具有吸引力。此外，审核和许可过程中的意外延误可能会推迟我们储能产品的安装时间，从而可能对与我们的储能产品销售相关的收入确认产生不利影响，进而可能对我们的经营业绩产生不利影响。审查和审批过程中的延误在过去和未来都可能导致成本超支，这可能会对我们的业务和经营业绩产生进一步的不利影响。
我们储能产品的生产和安装还涉及各种项目成本，并可能需要进行项目修改。我们有关于批准项目成本和修改的政策和程序。由于我们有限的运营历史和我们的显著增长，我们过去经历过，未来可能也会遇到项目成本超过预算的情况。此外，与我们的客户和供应商的分歧已经出现，并在未来可能会在项目时间表、工作和修改方面出现分歧，这可能会导致需要寻找不同的供应商、未来业务的损失、我们的额外成本，以及无法完全实现项目的预期利润。
此外，我们的储能产品和解决方案的成功安装取决于当地电网的可用性和及时连接。我们的客户可能无法及时获得当地公用事业公司所需的同意和授权，以确保成功连接到能源电网，从而成功排放可再生能源(如果有的话)。我们的客户与公用事业公司连接能力的任何延迟、与安装相关的服务的执行延迟或与安装相关的服务表现不佳都将对我们的业务和运营结果产生不利影响，并可能导致我们的结果在不同时期有很大差异。
我们的产品(包括其组件)和技术可能在硬件或软件中存在未检测到的缺陷、错误、漏洞和/或错误，这些缺陷、错误、漏洞和/或错误可能会降低市场采用率、造成声誉损害和/或使我们面临可能对我们的业务产生实质性和不利影响的法律索赔。
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我们开发的储能产品和解决方案是复杂的，过去有，未来可能包含错误、漏洞、设计和制造相关的缺陷和错误。我们过去从未生产过电池或我们的储能产品和解决方案的其他组件，并依赖我们的组件OEM供应商和合同制造商来控制此类组件的质量，但我们预计我们将于2024年年中开始生产Fluence制造的电池组，其中将包括电池模块和电池管理系统，尽管我们也将继续从其他供应商采购电池模块和电池管理系统。我们为购买我们产品的客户提供安装、施工和调试服务。过去，我们不时发现储能产品和解决方案及其组件存在潜在缺陷，并经历了工艺缺陷，未来我们可能会面临类似的此类缺陷。我们实施了各种质量和控制措施和流程，以帮助防止缺陷和问题，我们将继续努力并不断改进，但不能绝对保证供应商或制造商的组件或我们自己制造的组件不会存在潜在缺陷。未来可能会出现缺陷，这可能会导致我们的运营发生重大费用或中断。我们正在继续通过更新和增强来发展我们的产品和技术平台的特性和功能，在这样做的过程中，我们可能会无意中引入额外的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能要在通过我们的硬件部署给客户后才能被检测到。任何试图有效、高效地解决我们在硬件和软件中发现的问题的尝试都可能不及时，也可能不能令我们的客户满意。如果我们无法防止或有效补救软件和硬件中的错误、错误、漏洞或缺陷，或未能正确部署软件更新，我们可能会遭受声誉损害、成本增加和对客户关系的潜在影响，任何这些都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
由于我们不生产我们的储能产品的某些部件，我们向部件OEM供应商和合同制造商追索责任和收回成本的能力取决于我们的合同权利以及这些部件OEM供应商和合同制造商的财务状况和诚信。此外，我们的组件OEM供应商和合同制造商可能无法或不需要以客户满意的方式纠正我们储能产品的此类组件的制造缺陷或其他故障，这可能会对客户满意度、市场认可度和我们的商业声誉造成不利影响。在极少数情况下，锂离子电池可以通过放出烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量，这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。这一错误的结果可能会让我们面临诉讼、产品召回或重新设计努力，所有这些都将耗时且代价高昂。例如，2019年4月，亚利桑那州的麦克米肯储能设施经历了一次热事件和随后的爆炸，导致几名急救人员受伤，使该设施无法运行。该设施是在创建Fluence之前建造的，并与Fluence签订了维护合同。响应和调查需要大量的费用和大量的管理时间。此外，公众普遍对锂离子电池适用于能源应用的负面看法，或未来涉及锂离子电池的任何事件，如工厂、车辆或其他火灾，即使此类事件不涉及Fluence，也可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
在正常业务过程中，我们可能会因产品责任、事故、天灾和其他针对我们的法律索赔而蒙受损失。我们购买的任何保险都可能不够充分，或者可能不适用于所有情况。此外，我们的客户可能会因此类事件而受到索赔，并可能对我们提出法律索赔，试图追究我们的责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的品牌和声誉、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。例如，2021年9月4日，我们的一个客户拥有的300兆瓦储能设施发生了过热事件，如果最终得到证实，客户所陈述的发现可能涉及到Fluence或其分包商可能负责的某些工作范围。然而，客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围，包括设计和安装部分设施，而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称，Fluence对这起事件负有责任，但尚未要求具体的赔偿金额，也没有所谓的特定责任水平。Fluence否认承担责任，目前无法对客户的调查结果发表评论。目前尚未启动正式的法律程序，但如果不能达成解决办法，有理由认为这件事可能会引起诉讼。到目前为止，我们不认为这一事件影响了市场对我们产品的采用。
此外，Fluence Mosaic还为公用事业规模的存储和可再生发电资产生成启用人工智能的投标建议，使客户能够优化电力批发市场的资产交易。虽然我们通常不受公用事业公司或经纪自营商的监管，但Fluence Mosaic的客户是受监管的市场参与者。我们可能会面临监管机构对向我们的客户提供Fluence Mosaic投标建议以及我们的客户使用此类应用程序和相关技术的审查。Fluence Nispera通过实时监控、自动报告和人工智能支持的分析来优化可再生资产性能，将资产数据与智能机器学习模型和可视化工具集成在一起。这两个数字应用程序都可能遇到软件异常，这可能会给客户带来意想不到的重大不利事件，因此可能会损害我们的声誉、业务和未来前景。
我们的产品、服务或数字应用产品中的任何缺陷或错误，或对此类缺陷或错误的感知，或其他性能问题，都可能导致以下任何一种情况，其中每一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响：
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•花费大量的财务和产品开发资源，包括召回，以努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷；
•巨额的重新设计费用；
•失去现有的或潜在的客户或合作伙伴；
•销售中断或延迟；
•延迟或损失收入；
•延迟或未能获得市场认可；
•新功能或改进的开发或发布延迟；
•负面宣传和名誉损害；
•销售抵免或退款；
•安全漏洞、数据泄露以及机密或专有信息的泄露；
•转移开发和客户服务资源；
•违反保修索赔；
•根据适用的法律、规则和条例提出的法律要求和监管行动；以及
•诉讼的费用和风险。
虽然我们在与客户、经销商和其他业务合作伙伴的许多协议中有合同保护，包括保修免责声明和责任限制条款，但此类保护可能不会在所有合同中统一实施，并且在实施后，可能无法完全或有效地保护客户、经销商、业务合作伙伴或其他第三方免受索赔。供应商的任何保险覆盖或赔偿义务可能不足以涵盖所有此类索赔或仅涵盖部分此类索赔。成功的产品责任、保修或其他类似索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，即使最终不成功的索赔也可能导致诉讼资金支出，转移管理层的时间和其他资源，并造成声誉损害，以及导致现有或未来客户的潜在损失。。
我们的系统(包括第三方管理的系统)的损坏、中断或关闭，无论是有意还是无意，都可能导致我们的业务运营延迟，如果严重或极端，则会影响我们的运营结果。
我们的系统不时需要修改和更新，包括添加新的硬件、软件和应用程序；维护、更新或更换旧程序；整合新的服务提供商并添加增强或新的功能。虽然我们正在积极选择系统和供应商，并实施程序，使我们能够在修改系统时保持系统的完整性，但修改或更换系统以及与新的或更改的关系相关的固有风险，包括准确捕获和维护数据、实现更改的预期好处，以及在实施更改时管理系统运行的潜在中断。与实施这些技术举措相关的潜在问题可能会在短期内降低我们的业务效率。我们业务的有效运作和成功增长有赖于我们的信息技术系统。我们的信息技术系统和我们依赖的第三方系统未能按设计执行，或我们未能有效地实施和操作这些系统，可能会扰乱我们的业务或使我们承担责任，从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

我们的储能产品很复杂，可能存在缺陷，和/或可能无法以预期的性能水平运行，这可能会导致我们产生超出当前估计的保修费用，并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们提供标准的有限保证型产品保修，以及延长服务型保修。我们的有限保修涵盖我们产品在正常使用和服务条件下的材料和工艺缺陷，通常在商业运营日期后一至五年内或根据合同基本完工。因此，我们在销售产品并确认收入后很久才承担保修索赔的风险。我们对以前销售的产品的预计保修成本可能会发生变化，以至于未来的产品可能与保修下的前一代产品不兼容。此外，由于我们处于一个不断发展的行业中，由于数据有限，估计的保修成本存在一定程度的不确定性。
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我们只有有限的运营历史，因此必须预测我们的产品在预计保修期内的表现，预计储量可能会发生重大变化。此外，在可能因位置和设计以及环境条件而异的真实运行条件下，我们的产品可能会以不同于标准测试条件或其他故障数据集的方式运行。我们在很大程度上依赖于我们在可靠性和高质量产品和服务方面的声誉，卓越的客户服务和我们的品牌名称来吸引新客户和发展我们的业务。如果我们的产品和服务没有达到预期的效果，或者我们遇到了意想不到的可靠性问题或广泛的产品故障，我们的品牌和市场声誉可能会受到严重损害，我们可能会失去客户，或者无法获得或留住客户，这可能会影响我们的业务和运营结果。

由于我们产品的运营历史有限，我们被要求做出假设和应用判断，包括我们产品的耐用性和可靠性、在预计保修期内的性能以及我们的预期保修索赔率。我们的假设可能被证明与我们产品的实际性能有很大的不同，导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品时产生大量费用。由于产品故障率、现场服务义务和纠正产品故障所产生的返工成本，我们对未来保修义务的估计增加，可能会导致我们增加保修义务的金额，并可能对我们的运营结果产生不利影响。如果我们的保修准备金不足以支付未来对我们的储能产品的保修索赔，我们的财务状况和经营结果将受到不利影响。保修准备金包括我们管理层根据估计的故障率对保修或更换保修项目的预计成本进行的最佳估计。此类估计本身就是不确定的，我们历史或预测经验的变化，特别是关于仍在开发中的储能产品，以及我们预计将比过去的产品生产更大数量的储能产品，可能会导致我们未来的保修储备发生重大变化。

我们面临货币汇率波动的风险，这可能对我们的经营业绩造成负面影响。

本公司在正常业务过程中在全球范围内参与以欧元、英镑、澳元和加元等外币计价的项目，因此会受到外币汇率变化的影响。特别是，当前的地缘政治不稳定以及财政和货币政策已经并可能继续造成货币汇率的大幅波动，在可预见的未来，这种波动可能会继续下去。如果我们对汇率波动的风险敞口增加，而我们无法成功对冲与汇率波动相关的所有风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。更进一步因此，这种汇率波动也可能对我们准确预测未来财务业绩的能力产生不利影响。因此，我们不时寻求通过订立不同类型的对冲安排，以减少与这些现金流项目有关的外币风险，以减少此类风险。然而，不能保证我们的对冲活动将成功地降低我们的风险敞口。此外，可能存在影响我们业务的不可预见的事件，这些事件可能导致我们在进行此类对冲交易时没有预料到的头寸，这反过来可能会对我们的财务状况造成不利影响。

我们目前和计划中的海外业务使我们面临额外的商业、金融、监管、地缘政治和其他相关风险，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们销售我们的产品和解决方案，并在多个不同的国家开展业务，包括但不限于美国、英国、多个欧盟国家、智利、澳大利亚、台湾、印度、加拿大和菲律宾。我们在过去和未来都会评估和利用机会，向新的地理市场扩张，并推出新的产品，这些产品是我们现有业务的自然延伸。我们也可能不时收购有潜力的业务或产品线，以加强我们的市场地位，使我们能够进入有吸引力的市场，扩大我们的技术能力，或在我们目前所在的地理市场或我们尚未渗透的其他地理市场提供协同机会。
在全球运营需要大量的资源和管理关注，并使我们面临商业、金融、监管、地缘政治和其他相关风险。特别是，我们的国际业务以及我们开展业务或未来可能开展业务的市场使我们面临风险，包括：
•遵守多种可能相互冲突和不断变化的法律、法规和许可程序，包括贸易、劳工、环境、健康、安全、银行、就业、隐私和数据保护和隐私法律法规，如欧盟数据隐私指令，以及关税、出口配额、关税和其他贸易限制；
•遵守美国和外国的反贿赂法律，包括修订后的1977年《反海外腐败法》；
•遵守我们开展业务所在地区的潜在冲突和变化的税收司法管辖区的法律和适用的美国税法，因为它们与国际业务有关，此类税法的复杂性和不利后果，以及由于此类税法的变化而可能产生的不利税收后果；
•有限或不利的知识产权保护，以及与在国外执行法律权利相关的实际困难；
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•地缘政治或经济状况或不确定性，可能包括战争、政治不稳定或动乱，或恐怖主义，以及自然灾害和流行病；
•与在许多国家开展业务相关的管理、差旅、基础设施和法律合规成本增加；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•外交和贸易关系的变化，包括政治风险和基于这种变化和风险的客户看法；
•在某些地区出现不公平或腐败商业惯例的风险增加，可能影响我们的财务业绩，并导致我们的综合财务报表重列；
•限制收入汇回；
•不同的客户和销售实践，包括更长的销售周期、保修期望和产品退货政策；
•不同的技术标准、现有或未来的法规和认证要求、所需的特性和功能以及不同的成本、性能和兼容性要求；以及
•外币价值的波动和全球通货膨胀。
上述风险一般超出我们充分控制、影响或预测的能力，如果我们未能成功控制、影响或预测这些风险，它们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。
我们的硬件和软件支持的服务涉及较长的销售和安装周期，如果我们不能定期及时完成销售，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前的硬件和软件支持服务的销售和安装周期平均长达20个月，但在不同项目的基础上差别很大。为了进行销售，我们通常必须向潜在客户提供有关我们的硬件和软件支持的服务的使用和好处的重要培训。从与潜在客户的初步讨论到销售储能产品之间的时间通常取决于许多因素，包括潜在客户的预算和选择使用的融资类型的决定，以及这种融资的安排。潜在客户通常会进行重要的内部评估过程，这可能会进一步延长销售周期。由于销售周期较长，我们可能会花费大量资源，而不一定能实现销售。这一漫长的销售周期受到许多重大风险的影响，而我们对这些风险几乎无法控制。
这些漫长的销售和安装周期增加了我们的客户可能无法履行其付款义务的风险，增加了故障排除和调试的人工成本，增加了融资成本，我们的客户可能会在交易完成前取消订单，或推迟计划的安装日期。取消率可能会受到我们无法控制的因素的影响，包括由于许可或其他监管问题而无法在客户选择的地点及时安装储能产品，客户可用替代电力来源的成本或可用性的意外变化，或每个客户独特的其他原因。如果我们在花费大量资源后未能成功完成销售，或者如果我们在安装过程中遇到延迟或取消，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

包括在我们的管道和合同积压的金额可能不会产生实际收入或转化为利润。
本年度报告中包含的有关我们的流水线和合同积压的信息基于大量假设和限制， 使用我们的内部数据计算，这些数据可能无法准确显示我们的未来或预期结果，因为我们不能保证我们的流水线或合同积压将导致最初预期期间的实际收入(如果有的话)，或将产生有意义的收入或盈利能力。我们的客户在一个相对较新的行业运营，他们对我们的承诺基于对未来能源价格、需求水平、监管制度和激励等因素的假设。此外，某些客户可能需要获得融资来履行他们对我们的承诺。如果市场没有像预期的那样增长，监管环境发生变化，或者客户无法获得必要的资金支持，客户可能无法履行对我们的最低购买承诺，我们也无法实现我们的合同积压。此外，我们的流水线或合同积压可能不会产生与历史运营业绩或管理层指导的预期水平相等的利润率。我们只是在相对较短的时间内持续跟踪我们的流水线和合同积压，因此，在确定我们将在这些合同上实现的水平方面，我们没有重要的经验。由于外部市场因素以及经济或其他我们无法控制的因素，我们的客户可能会遇到延误，这可能会导致项目延误或订单取消。如果我们的流水线或合同积压不能产生预期的或及时的收入，我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的减少。见《管理层对财务的讨论与分析》
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运营状况和结果-关键运营指标“，了解有关我们的管道和合同积压的更多信息。

如果我们对我们的储能产品以及相关硬件和软件支持的服务的使用寿命的估计不准确，或者如果我们的组件OEM供应商不符合服务和性能保证和保证，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

我们向客户销售硬件产品和软件支持的服务。我们以软件为基础的服务对我们硬件产品的运行至关重要。我们对服务合同的定价是基于我们的价值预计将交付给我们的客户，包括考虑储能产品的使用寿命和当前的电价。我们还为我们的某些产品和数字应用的效率和性能提供保证和保证。我们没有大量现场部署的长期历史，我们的估计可能被证明是不正确的。如果无法满足这些性能保证和保证级别，我们可能需要将服务合同付款退还给或要求我们根据实际业绩(与预期业绩相比)向客户支付现金，或可能导致客户提起诉讼，从而影响我们的品牌、业务和运营结果。

作为业务增长的一部分，我们过去曾进行过收购，并预计未来将继续评估收购。如果我们不能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务和运营结果可能会受到不利影响，我们的股价可能会下跌。
我们不断评估潜在的收购，以增加新的产品线和技术，获得新的销售渠道，进入新的销售区域，或扩大我们的市场份额。例如，2022年，我们收购了我们的资产绩效管理软件Fluence Nispera，2020年，我们收购了一个软件和数字智能平台，它已经成为Fluence Mosaic。收购涉及许多风险和挑战，包括但不限于以下几点：
•整合我们收购的公司、资产、系统、产品、销售渠道和人员；
•收购和整合成本和费用高于预期；
•依赖第三方在关闭后的一段时间内提供过渡服务，以确保业务的有序过渡；
•增加或保持收入，以证明收购价格和与收购相关的增加的费用是合理的；
•进入我们以前经验有限或没有经验的地区或市场；
•与客户、供应商和供应商建立或维护业务关系，这些客户、供应商和供应商可能是我们的新客户；
•克服收购可能导致的员工、客户、供应商和供应商的流失；
•由于整合活动，包括将管理层的时间和注意力从我们业务的日常运营中转移出去，对我们正在进行的业务造成的干扰和需求；
•税收或会计待遇不佳的；
•无法及时实施统一的标准、披露控制和程序、财务报告的内部控制以及其他程序和政策；
•无法实现我们现有业务的预期收益或与我们收购的业务、产品、技术或人员成功整合；
•在完成收购、技术或解决方案时，未能适当和全面地识别任何收购、技术或解决方案的所有问题、责任、风险或其他挑战；
•已知和未知的债务，包括合同、税收、监管或其他法律责任，以及被收购企业产生的其他义务或罚款或罚款，而赔偿义务、托管安排或保险可能无法或可能不足以提供保险；以及
•潜在的结案后纠纷。
作为进行收购的一部分，我们还可能大幅修改我们的资本结构或运营预算，包括通过发行普通股来稀释我们股东的所有权百分比，承担债务或债务，利用
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我们很大一部分现金资源用于支付收购，或大幅增加运营费用。此外，我们在任何特定季度的有效税率也可能受到收购的影响。收购完成后，我们还可能与卖方就合同要求和契约、购买价格调整、或有付款或可赔偿损失发生纠纷。任何此类纠纷都可能会耗费时间，并分散管理层对业务其他方面的注意力。此外，如果我们加快收购的步伐或规模，我们将不得不在交易和整合上花费大量的管理时间和精力，我们可能没有适当的人力资源带宽来确保成功的整合，因此，我们的业务可能会受到损害，或者我们收购的好处可能无法实现。

我们的客户关系、业务、财务结果和声誉可能会因与我们的储能产品的存储、交付、安装、操作、维护和关闭相关的事件和事件而受到不利影响。
我们的客户关系、业务、财务结果和声誉可能会因与我们的储能产品的存储、交付、安装、操作和关闭相关的事件和事件而受到不利影响，包括我们无法控制的事件和事件。由于我们储能产品的大小、重量和复杂性质，我们面临各种风险，包括生产、交付、供应链、库存、安装和维护问题。此类问题可能并不时导致财务损失，包括因我们未能按合同约定的时间框架交付或安装我们的储能产品而造成的损失，或因约定的保修或赔偿条款而造成的损失。此外，涉及我们的客户或我们的储能产品所在的设施的问题和事件，无论是否归因于我们的储能产品，都可能对我们的声誉和客户关系产生不利影响。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

实际或威胁到的卫生流行病、流行病或类似的公共卫生威胁，如新冠肺炎大流行，已经并可能在未来对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。

我们开展业务的全球市场受到新冠肺炎疫情的影响，未来可能会受到新冠肺炎或其他卫生流行病、流行病或类似公共卫生威胁的不利影响。例如，在2021和2022财年，由于新冠肺炎疫情，我们在项目现场、我们的制造设施以及我们的供应商和供应商的地面作业因工人旷工、隔离、新冠肺炎检测套件和员工个人防护设备短缺、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断以及其他与旅行和健康相关的限制而中断。此外，我们还看到新冠肺炎在关键区域对我们的电池进行了封锁 中国等供应商，导致我们的电池供应商向我们发出延迟通知。由于电池供应商的延误，我们计划的一些项目被推迟，导致收入认可度较低。此外，我们的一些因新冠肺炎供应链中断而推迟的项目也产生了应付给客户的违约金，导致盈利能力下降。如果我们在项目现场的地面运营、我们的制造设施以及我们的供应商或供应商在未来受到如此大的影响，我们的供应链、制造和产品发货可能会延迟，这可能会对我们的业务、运营和客户关系产生不利影响。
由于对供应商、客户或其他人的实际或威胁的卫生流行病、流行病或类似的公共卫生威胁产生或与之相关的影响，我们已经并可能在未来遇到客户的项目延误和由此产生的违约金索赔。这些潜在影响以及由此对我们业务造成的干扰的持续时间和强度是不确定的，而且还在继续演变。这些事件对我们业务的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，目前无法预测。因此，一旦出现任何此类实际或威胁的卫生流行病、大流行或类似的公共卫生威胁，管理层将监测全球形势对其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响。
大流行、流行病或其他类似公共健康威胁的范围和持续时间，包括未来的任何复发，政府实施限制措施(如果有的话)以遏制病毒并随后解除的速度，对我们客户和供应商的影响，市场从大流行、流行病或其他类似公共健康威胁造成的干扰中恢复的速度和程度，以及这些因素对我们业务的影响将取决于高度不确定且无法信心预测的未来发展。大流行、流行病或其他类似公共卫生威胁的影响也可能加剧本文讨论的其他风险，其中任何风险都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

与我们的行业相关的风险

如果可再生能源技术不适合广泛采用，或者对我们的硬件和软件服务的足够需求没有开发或开发时间比我们预期的更长，我们的销售额可能会下降，我们可能无法实现或维持盈利。
可再生、分布式能源发电市场正在形成和迅速发展，其未来的成功和轨迹是不确定的，并受到一些风险的影响。如果可再生能源发电被证明不适合广泛的商业部署
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或者，如果对我们的能源存储产品和解决方案以及软件支持的服务的需求不能像目前预期的那样发展，我们的收入、市场份额以及我们实现和/或持续盈利的能力可能会受到不利影响。

许多因素可能会影响广泛采用可再生能源发电，以及对我们的硬件和软件服务的需求，这些因素包括但不限于可再生能源技术与传统和具有竞争力的技术相比的成本效益、可再生能源产品与传统和不可再生产品相比的性能和可靠性、影响传统替代能源和具有竞争力的替代能源可行性的经济和市场条件的波动、石油、煤炭和天然气价格的涨跌、电力行业和更广泛的能源行业继续放松管制、政府关于可再生能源发电的监管、以及政府补贴和激励措施的获得或有效性。可再生能源发电量的增长与储能需求相关，因为在许多司法管辖区，间歇性太阳能和风能发电的增加刺激了储能需求，以帮助维持可靠性，并支持将太阳能和风能并入电网。

我们业务的增长和盈利在很大程度上依赖于电池存储总成本的持续下降。在过去的十年中，电池存储产品的成本，特别是基于锂离子的电池存储产品的成本显著下降。这种较低的成本是由电池技术的进步、电池供应链的成熟、领先制造商的电池生产规模和其他因素推动的。我们硬件销售和相关软件支持服务的增长依赖于我们的组件OEM供应商电池存储产品的价格和效率的持续下降。然而，在2022财年，我们看到电池价格首次上涨，因此，我们不得不演变并采用不同的合同战略，以确保在这种情况下保持利润率。如果出于任何原因，我们的零部件OEM供应商无法继续降低其零部件的价格，我们的业务和财务状况可能会受到负面影响。此外，我们业务的增长和盈利依赖于尚未开始商业运营的国内供应链。这些国内供应链建设的拖延可能会导致我们的项目延迟，并可能导致销售额和盈利能力下降，还可能导致合同被取消。如果项目被推迟，这可能会损害我们与客户的关系。

如果我们用来确定潜在市场总规模的估计和假设不准确，我们未来的增长率可能会受到影响，我们业务的潜在增长可能会受到限制。

市场估计和增长预测受到重大不确定性的影响，并基于可能被证明是不准确的假设和估计。即使我们竞争的市场达到了我们的规模估计和预测增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。有关我们市场机会的假设包括但不限于：(I)根据BloombergNEF于二零二二年十月发表的“储能市场展望”，全球储能容量于2015至2020年间每年增长63%，并根据日期为2023年10月的“储能市场展望”，预计至2030年将进一步以27%的复合年增长率增长；(Ii)锂离子电池的整体成本及可再生能源发电成本下降；(Iii)可再生能源需求不断增长；及(Iv)电网的复杂性增加。我们的市场机会还基于这样的假设，即我们现有和未来的产品对我们的客户和潜在客户将比竞争对手的产品和服务更具吸引力。如果这些假设被证明是不准确的，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。有关我们对市场机会的估计和对市场增长的预测的更多信息，请参阅“业务”一节。
现有的电力行业政策和法规，以及任何后续的变化，可能会对购买和使用储能产品造成技术、监管和经济障碍，可能会显著减少对我们产品的需求，或损害我们的竞争能力。
联邦、州、地方和外国政府关于更广泛的电力公用事业行业的法规和政策，以及电力公用事业公司和有组织的电力市场在费用、实践和费率设计方面颁布的内部政策和法规，都可以影响储能市场。 产品和服务。这些法规和政策经常影响电价和发电设施的互联，并可能受到政府、监管机构、公用事业公司和市场运营商的频繁修改。例如，费用结构、电价结构以及系统许可、互联和运营要求的变化可能会减少预期收入或增加潜在系统购买者的成本或监管负担，从而阻止购买可再生能源产品。由此导致的储能产品需求的减少可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
美国可再生能源定价政策最近的重大发展发生在2020年7月16日，当时联邦能源管理委员会(FERC)发布了一项最终规则，修订了实施公用事业监管政策法案(PURPA)的法规。在其他要求中，PURPA要求电力公用事业公司购买低于既定产能门槛的某些可再生发电机的输出。PURPA还要求此类销售以公用事业公司的“避免成本”费率进行。FERC的PURPA改革包括修改(1)监管机构和电力公用事业公司如何为新合同确定避免的成本率；(2)将容量门槛从20兆瓦降至5兆瓦，超过该门槛可推翻可再生能源合格设施具有非歧视性市场准入的推定，从而取消对公用事业公司购买其产品的要求；(3)要求监管机构建立标准，以确定电力公用事业公司何时产生从PURPA设施购买的法律可执行义务；以及(4)减少第三方挑战PURPA资格的障碍。总体而言，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生能源发电项目的产出价格，同时还
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缩小新项目的PURPA资格范围。这些影响可能会减少对符合PURPA标准的电池储能产品的需求，并可能损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
适用于我们的其他现行法律或法规的变化，或在我们开展业务的美国、欧洲或其他司法管辖区强制实施新的法律、法规或政策，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何有利于电力公司或其他市场参与者的政府、公用事业或电力市场法规或政策的变化都可能降低电池储能产品的竞争力，并导致对我们产品和服务的需求大幅减少，并对我们的增长产生不利影响。

我们为客户提供的产品的经济效益取决于可从替代来源获得的电力成本，包括当地电力公司，其成本结构可能会发生变化。

我们的储能产品和解决方案为我们的客户带来的经济效益包括，减少这些客户向当地电力公用事业公司支付的费用。客户当地电力公用事业公司的电价可能会发生变化，此类电价的任何变化都可能影响我们储能产品的相对利益。可能影响这些电价的因素包括降低电力消耗的节能举措的效果、更多发电厂的建设(包括核能、煤炭或天然气)，以及电力行业其他行业的技术发展。此外，当地电力公司可能会就客户购买我们的储能产品向他们征收“离站负荷”、“备用”或其他费用，这些费用的数额不在我们的控制范围内，可能会对我们储能产品的整体经济效益以及我们储能产品客户的成本分析产生重大影响。当地电力公用事业公司提供的费率和/或该等公用事业公司向购买我们的储能产品的客户收取的费用和其他费用的适用性或金额的变化，可能会对我们的储能产品的需求产生不利影响。

利率的提高或全球金融市场可获得的税收股本或项目债务资本的减少，可能会使最终客户难以为可再生能源存储系统的成本提供资金，并可能减少对我们产品的需求。

由于前期成本巨大，许多最终用户依赖融资来为购买我们的产品和服务所需的初始资本支出提供资金。它们吸引第三方融资的能力取决于许多我们无法控制的因素，包括第三方利用税收抵免和其他政府激励措施的能力、利率和/或货币汇率波动、它们的信誉以及信贷市场的总体状况。因此，提高利率或减少项目债务或税收股权融资的供应可能会减少获得融资的客户项目的数量，或者使我们的客户或他们的客户难以获得以有利条件建设可再生能源系统所需的融资，或者根本不会，从而降低对我们产品的需求，这可能会限制我们的增长或减少我们的净销售额。此外，我们认为，相当大比例的终端用户将建造可再生能源储存系统作为一项投资，从第三方获得资金，为初始资本支出的很大一部分提供资金。利率上升可能会降低投资者的投资回报，提高股本要求，或者使替代投资相对于我们的产品和服务更具吸引力，在任何情况下，都可能导致这些最终用户寻求替代投资。
税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。
公司税率的变化、可再生能源项目的税收优惠、与我们美国业务相关的递延税净资产的变现、外国收益的征税以及根据未来税制改革立法对费用的扣除可能会对我们的递延税资产价值产生实质性影响，可能导致本年度或未来纳税年度的大量一次性费用，并可能增加我们未来的美国税费，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们及其附属公司开展业务的司法管辖区的政府机构以及经济合作与发展组织(OECD)最近都专注于与跨国企业税收有关的问题，包括与“基数侵蚀和利润转移”有关的问题，即利润在相对较低的税收司法管辖区报告为税收收入，或在不同税率的司法管辖区的附属公司之间进行支付。经合组织发布了其综合计划的几个组成部分，以创建一套商定的国际规则，以解决基数侵蚀和利润转移问题，来自不同司法管辖区(包括美国)的政府当局继续讨论可能的立法和其他改革，包括全球最低税率的建议。
由于我们在多个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区的税务当局对税法的适用可能会有不同的解释，有时甚至相互矛盾。不同国家的征税当局意见相左的情况并不少见，例如，在某一特定法域是否存在常设机构、为转让定价目的适用公平标准的方式，或知识产权的估值。例如，如果我们运营的一个国家的税务当局要重新分配我们运营的另一个国家的收入，以及
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如果第二个国家的税务当局不同意第一个国家所主张的重新分配，那么我们可能会在两个国家对相同的收入征税，导致双重征税。如果税务机关将收入分配到更高的税收管辖区，对我们的收入进行双重征税或评估利息和罚款，我们的纳税义务可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于税收法律法规或其解释(包括与美国最近税制改革有关的法规和解释)可能发生变化、税收法律法规的模糊性、事实解释的主观性、我们公司间安排的复杂性、关于任何特定时期收益的地理组合的不确定性以及其他因素，我们对有效税率和所得税资产和负债的估计可能不正确，我们的财务报表可能受到不利影响，由此产生的影响可能因时期而异。

尤其是在美国，最近提议或颁布的对商业实体的税收有多项重大变化(包括通过爱尔兰共和军)，其中包括从2024年起对某些大公司的账面收入征收15%的公司最低税，对2022年12月31日之后的股票净回购征收1%的消费税，以及促进清洁能源的几项税收激励措施。我们仍在评估这些与爱尔兰共和军相关的税收激励措施可能对我们的财务业绩产生的影响。此外，我们目前无法预测税法的其他拟议变化是否会生效，如果会，它们将在什么时候生效，或者对我们或我们的业务的最终影响。如果这些变化对我们或我们的业务产生负面影响，这些变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，我们支付的税额将接受美国和我们运营所在的所有其他司法管辖区税务当局当前或未来的审计。如果审计导致额外的付款或评估，我们未来的结果可能包括对我们的税收负债进行不利的调整，我们的财务报表可能会受到不利影响。
我们可能会根据环境、健康和安全法律承担义务、责任或成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们被要求遵守有关保护环境、健康和安全的联邦、州、地方和外国法律和法规。我们可能会产生与运输、储存或处置锂离子电池或产品中使用的其他材料相关的费用或承担相关责任。如果将来采用更严格的法律和法规，我们可能需要付出巨大的成本来遵守这些法律和法规。此外，违反这些法律法规或根据这些法律法规承担责任，可能会导致我们的经营活动受到限制，或受到负面宣传、巨额罚款、处罚、刑事诉讼、第三方财产损失或人身伤害索赔、清理费用或其他费用的影响。根据这些法律和条例，可以在共同和若干基础上施加责任，而不考虑过错或引起索赔的活动的合法性。此外，未来的发展，如更积极的执法政策或发现目前未知的环境条件可能需要支出，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
政府对可再生能源的激励措施或强制使用可再生能源的法规的减少、取消或到期可能会减少对能源储存产品的需求，并损害我们的业务。

联邦、州、地方和外国政府机构向可再生能源产品的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励，以回扣、税收抵免和其他财政激励的形式推广可再生电力。这些激励措施的范围和持续时间因司法管辖区而异。我们的客户通常将我们的产品用于并网应用，在这些应用中，电力根据购电协议出售或进入有组织的电力市场。减少、取消或终止政府对并网电力的激励措施可能会对我们提供的电力产品相对于传统可再生能源的竞争力产生负面影响，并可能损害或停止我们行业和业务的增长。这些补贴和奖励可能在特定日期到期，在分配的资金耗尽时终止，或因可再生能源采用率增加或由于法律挑战、通过新的法规或条例或随着时间的推移而减少或终止。这些减少或终止可能在没有警告的情况下发生。不能保证这种政策和激励措施将继续以目前的形式存在，如果真的存在的话。因此，减少、取消或终止此类激励措施可能会减少对我们产品的需求，从而可能损害我们的业务、经营业绩和现金流。

2022年8月，美国通过了IRA，其中包括一些政府激励措施，这些激励措施支持采用储能产品和服务，预计将使公司及其运营受益。爱尔兰共和军及其附带的指导对我们的行动的影响不能确切地知道，我们可能不会认识到我们预期的好处。我们正在继续评估爱尔兰共和军对我们的业务和运营的潜在整体影响和适用性。如果利率协议的任何影响没有预期的那么有利，或者对我们或我们的业务或我们客户的业务产生负面影响，这些变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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如果公众对可再生能源的接受度或支持率下降，或者监管机构、当地社区或其他第三方推迟、阻止或增加客户项目的建设和运营成本，我们支持的任何项目的收入可能会受到不利影响。

某些个人、协会和团体可能会普遍反对可再生能源项目，或特别反对我们客户的项目，例如，理由是滥用水资源、景观退化、土地利用、粮食短缺或价格上涨以及对环境的损害。此外，监管可能会限制某些地区可再生能源工厂的发展。为了开发可再生能源项目，我们的客户通常需要获得环境影响许可证或其他授权和建筑许可证，这反过来又要求进行环境影响研究，并举行公开听证会和评议期，在此期间，任何个人、协会或团体都可以反对项目。负责授予相关许可的政府官员可能会考虑任何此类反对意见，这可能会导致许可被推迟或不授予，或者仅在我们的客户对拟议的项目采取某些纠正措施的情况下才授予许可，而对项目的反对可能会导致反对者对机构批准项目许可提出法律挑战。
恶劣天气事件，包括气候变化的影响，本质上是不可预测的，可能会对我们的财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务，包括我们的客户和供应商，可能会受到恶劣天气事件和自然灾害的影响，如龙卷风、海啸、热带风暴(包括飓风)、地震、暴风雨、冰雹、严重雷暴、野火和其他火灾，这些可能会导致运营业绩在不同时期有很大差异。我们在业务中产生的损失可能超过：(1)前几年经历的损失，(2)定价中使用的平均预期水平，或(3)当前保险覆盖范围的限制。恶劣天气条件和其他自然灾害的发生和严重程度本质上是不可预测的。气候变化预计将增加某些自然事件的发生，如风和雷暴事件以及龙卷风或冰雹事件的频率或严重程度增加；某些地区的野火和随后的山体滑坡更加频繁；洪水泛滥的可能性更高；以及由于海面温度升高，飓风事件的严重程度可能增加。气候变化还可能导致长期的物理变化，例如温度或降水模式的变化或海平面上升，这也可能对某些项目地点的适宜性产生不利影响，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。不断变化的市场状况、全球气候变化政策的转变，以及气候变化导致的极端天气事件在全球关键基础设施上的频率和影响的增加，都有可能扰乱我们的业务、我们供应商的业务和我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。此外，气候变化可能会对我们和我们项目现场的客户可能获得的保险的需求、价格和可用性产生不利影响。虽然我们可能会采取各种行动来降低与气候变化相关的业务风险，但这可能需要我们招致巨额成本，而且可能不会成功，原因之一是与管理气候风险相关的长期预测的不确定性。
对ESG问题的日益关注和不断变化的预期可能会影响我们的业务和声誉。
各行各业的公司都面临着与其ESG和可持续发展实践相关的各种利益相关者越来越多的审查。对自愿ESG倡议和披露的预期可能会导致成本增加(包括但不限于与合规、利益相关者参与、合同和保险相关的成本增加)，对某些产品的需求发生变化，增强合规或披露义务，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他影响。
虽然我们过去曾参与自愿计划(例如自愿披露、认证或目标等)以改善我们公司和/或产品的ESG形象或回应利益相关者的期望，但此类计划可能代价高昂，且可能达不到预期效果。在许多情况下，由于我们无法控制的因素，人们对公司管理ESG事务的期望继续快速发展。例如，我们可能最终无法完成某些计划或目标，无论是在最初宣布的时间表上，还是由于技术、法律、成本或其他限制，这些限制可能在我们的控制之内或之外。此外，我们基于我们目前认为合理的预期、假设或第三方信息可能采取的行动或声明可能随后被确定为错误或受到误解。如果我们未能或被视为未能遵守或推进某些ESG计划(包括我们完成此类计划的时间表和方式)，我们可能会受到各种不利影响，包括声誉损害和潜在的利益相关者参与和/或诉讼，即使此类计划目前是自愿的。例如，有越来越多的指控称，由于各种被察觉到的业绩缺陷，公司提出了重大的ESG声明，包括随着利益相关者对可持续性的看法继续演变。像我们这样参与能源转型的公司可能会特别受到此类批评的影响，因为我们努力将我们的业务计划定位为专注于帮助客户实现与可持续发展相关的目标和目的。
我们预计，在ESG事务方面，可能会有越来越多的监管，无论是与披露相关的还是其他方面的监管。例如，美国证券交易委员会和加利福尼亚州等多个政策制定者已经或正在考虑采用规则，要求公司在定期报告中大幅扩大与气候有关的披露，这可能要求我们产生大量额外成本来遵守，包括针对过去未受此类控制的事项实施重大额外的内部控制程序和程序，并对我们的
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管理层和董事会。与此同时，一些利益相关者正在努力减少公司在某些ESG相关事务上的努力。某些ESG问题的支持者和反对者都越来越多地诉诸于一系列激进主义形式，包括媒体活动和诉讼，以推动他们的观点。在我们受制于这种激进主义的程度上，它可能要求我们产生成本或以其他方式对我们的业务产生不利影响。这一点和其他利益相关者的期望可能会导致成本增加以及审查，这可能会加剧这一风险因素中确定的所有风险。此外，我们的许多客户和供应商可能会受到类似预期的影响，这可能会增加或产生额外的风险，包括我们可能不知道的风险。
与我们的财务状况和流动性有关的风险

我们的ABL信贷协议施加了某些限制，可能会影响我们经营业务和偿还债务的能力。
我们是一项以资产为基础的银团信贷协议(“ABL信贷协议”)的订约方，该协议的循环承诺本金总额为4,000,000,000美元(“ABL贷款”)。 ABL信贷协议包含限制我们产生债务；产生留置权；出售、转让或处置财产和资产；投资；支付股息、分派或其他限制性付款以及从事关联交易的能力的契诺。关于ABL贷款的进一步讨论，见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--ABL贷款”。ABL信贷协议的条款限制了Fluence Energy，LLC及其子公司向Fluence Energy，Inc.支付现金股息、向其放贷或进行其他投资的能力，但受某些例外情况的限制，包括允许根据应收税款协议支付某些款项。关于应收税金协议的进一步讨论，见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源--应收税金协议”。这些限制可能会限制我们当前和未来的运营，特别是我们对业务或行业中的某些变化做出反应或采取未来行动的能力。

我们履行这些限制性公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法做到这一点。我们的ABL信贷协议和相关担保协议规定，我们违反或未能满足某些契约构成违约事件。一旦发生违约事件，我们的贷款人可以选择宣布其债务协议下的所有未偿还金额立即到期和支付。此外，我们向贷款人授予了我们几乎所有资产的担保权益，他们将有权对我们根据ABL信贷协议和相关担保协议作为抵押品提供的此类资产提起诉讼。如果我们的ABL贷款下的债务被加速，我们手头可能没有足够的现金或能够出售足够的回购这将对我们的业务和经营业绩产生直接的不利影响。这可能会导致我们停止运营，并导致您对我们A类普通股的投资完全损失。

此外，ABL贷款的可获得性受借款基数的限制，该借款基数是根据ABL信贷协议中定义的有序清算净值的百分比计算的，而这又可能受到我们无法控制的因素的影响，包括对公司产品的需求、与类似产品生产商的竞争以及供应链因素。因此，根据未来任何时期的实际借款基数计算，我们可能无法完全访问我们当前的ABL贷款可用性。如果我们在ABL贷款机制下的借款基础下降，我们以ABL贷款机制为抵押借款为未来的运营和商业交易提供资金的能力可能会受到限制。

此外，ABL信贷协议要求我们将运营现金流的一部分用于支付利息，从而减少了CA的可用性H为营运资本、资本开支及其他一般企业用途提供资金的流动；增加我们在不利的一般经济、行业或竞争发展或条件下的脆弱性；以及限制我们在计划或回应我们所经营的业务及行业的变化或在追求我们的战略目标方面的灵活性。
我们未来的资本需求是不确定的，我们未来可能需要筹集额外的资金，而这些资金可能无法以可接受的条件提供，或者根本不能提供。
我们相信，我们目前的现金和现金等价物，加上我们预期的运营现金，将足以满足我们在可预见的未来的预期运营需求。然而，继续扩大我们的业务将是昂贵的，我们可能会从公开和非公开股票发行、我们现有或新的信贷安排下的借款或其他来源寻求额外资金，而我们可能无法以可接受或商业合理的条款维持或获得这些资金。我们的资本要求将取决于许多因素，包括：
•我们的产品被市场接受；
•销售我们的产品所产生的收入；
•与扩大我们的销售和营销工作相关的成本;
•我们在制造和销售我们的产品时发生的费用;
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•新产品或技术的开发和商业化成本;
•提交和起诉专利申请以及捍卫和执行我们的专利和其他知识产权的成本；
•在诉讼或其他方面为我们侵犯第三方专利或其他知识产权的任何索赔辩护的费用；
•强制执行或抗辩竞业禁止要求的成本；
•收购和其他战略交易的数量和时机；
•与我们计划的国际扩张相关的成本；以及
•意外的一般和行政费用。
由于这些因素，我们可能寻求筹集额外资本，其中包括：
•保持适当的产品库存水平；
•继续研发，保护我们的知识产权；
•在诉讼或其他方面为索赔辩护；
•扩大我们的地理覆盖范围；
•将我们的新产品商业化；以及
•收购公司并许可产品或知识产权。
这样的资本可能不会以优惠的条件提供给我们，如果有的话。此外，如果我们发行股权或债务证券来筹集额外资本，我们的现有股东可能会受到稀释，而新的股权或债务证券可能拥有优先于我们现有股东的权利、优惠和特权。此外，如果我们通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资本，可能需要放弃对我们的产品、潜在产品或专有技术的宝贵权利，或者以对我们不利的条款授予许可。如果我们不能依靠我们独立的信用质量或使用母公司担保、信用证或担保债券等信用支持工具，可能会影响我们销售产品或建立客户和供应商关系的能力。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法开发或增强我们的产品、服务和数字应用产品，执行我们的业务计划，利用未来的机会，或对竞争压力、供应商关系的变化或意外的客户要求做出反应。这些事件中的任何一项都可能对我们实现发展和商业化目标的能力产生不利影响，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

与我们的知识产权、数据隐私和技术相关的风险
如果我们无法获得、维持和执行对我们的知识产权的充分保护，或者如果我们的知识产权保护范围不够广泛，其他人可能能够开发和商业化与我们基本相似的技术和知识产权，我们成功将我们的技术或知识产权商业化的能力可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于内部开发的技术或其他内部开发的知识产权，包括硬件、软件、数据库、系统、机密信息和专有技术，对它们的保护对我们业务的成功至关重要。我们依靠专利法、商标法、商业秘密法和版权法以及内部保密程序和合同条款来建立、维护和保护我们内部开发的技术和其他知识产权的知识产权。然而，根据这些法律和协议，我们的权利只能提供有限的保护，我们为建立、维护和执行我们的知识产权而采取的行动可能还不够。随着时间的推移，我们可能会采取更多措施来保护我们的知识产权，方法是扩大我们的知识产权团队，并通过在美国和海外提交额外的商标、专利和其他知识产权申请，这可能是昂贵和耗时的。开发和维护有效的专利保护是昂贵的，虽然获得商标和版权保护的成本一般较低，但维护一系列专利、注册版权和商标的总成本可能会很高，无论是初始和持续的起诉和维护要求，还是执行和维护我们权利的成本。尽管我们努力保护我们的知识产权，但迄今为止采取的这些措施可能不足以为我们提供有效的保护，防止我们的竞争对手或其他第三方试图复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的知识产权。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，对我们的产品、服务和数字应用产品的商业机会和需求可能会减少，我们的业务可能会受到不利影响，因为第三方可能能够将与我们基本相同的技术、软件产品和知识产权商业化并使用，而不会产生我们所产生的开发和许可成本。

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我们拥有或许可的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵犯或挪用，我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方。我们的一些服务依赖于由第三方开发或获得许可的技术和软件，我们可能无法以合理的条款或根本无法维持与此类第三方的关系或在未来建立类似的关系。此外，在某些情况下，我们的知识产权可能不足以规避第三方知识产权，从而不允许我们利用市场趋势或为我们提供竞争优势，这可能会导致成本高昂的重新设计工作、某些产品的停产或其他竞争损害。
此外，监管未经授权使用我们的知识产权是繁琐和昂贵的，也不能保证为防止挪用而采取的任何步骤都会成功。将来，我们可能会寻求加强我们的权利，以防止潜在的侵权行为，然而，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能不足以防止实际侵犯或挪用我们的知识产权。我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。有时，我们可能要诉诸诉讼来执行我们的知识产权，这可能会导致巨额费用和我们的资源被挪用。
由于新的立法以及世界各地适用的法院和机构对知识产权法的新解释，可能会导致知识产权法的变化。因此，尽管我们作出了努力，但我们可能无法获得和维护为我们提供竞争优势所需的知识产权。因此，如果我们不能获得、维护和执行我们的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
作为一家销售商业产品的科技公司，我们面临着被第三方起诉侵犯、挪用、稀释或以其他方式侵犯其知识产权或专有权利的风险。

技术、互联网、广告，以及一般涉及商业销售产品的大多数公司，经常因侵犯、挪用、稀释或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。其中一些公司，包括我们的一些竞争对手，以及非执业实体，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，他们可能会用这些来对我们提出索赔。例如，使用我们的技术提供我们的产品可能会受到侵犯、稀释、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的指控的挑战。此外，我们未来可能会面临通过我们的应用程序或网站发布或提供的内容侵犯第三方知识产权的索赔。
随着我们面临日益激烈的竞争，以及作为一家上市公司，针对我们的知识产权索赔的可能性越来越大。此类索赔和诉讼可能涉及专利控股公司或其他不利的知识产权持有人，他们没有相关的产品收入，因此我们自己的未决专利和其他知识产权可能对这些权利持有人向我们提出知识产权索赔几乎没有威慑作用。第三方可能拥有涵盖我们技术、内容、品牌或业务方法重要方面的知识产权，我们不能保证我们没有侵犯或违反任何第三方知识产权，也不能保证我们将来不会被认为这样做或被指控这样做。我们可能不知道与我们的业务相关的现有专利或专利申请，因为许多专利申请是在美国秘密提交的，直到适用的申请日期后18个月才公布。我们预计，未来我们可能会收到通知，声称我们或我们的客户使用我们的能源存储解决方案、服务或数字应用程序侵犯或挪用了其他各方的知识产权，特别是随着我们市场上竞争对手的数量增加和竞争对手之间应用程序的功能重叠。
任何关于我们侵犯了第三方的知识产权或其他专有权利的指控，无论是否有正当理由，无论它是否会导致诉讼、庭外和解或对我们有利的裁决，都可能是耗时和昂贵的解决方案，并可能转移管理和技术人员对我们的业务和日常运营的时间和注意力。此外，如果我们被发现故意侵犯了一方的知识产权，纠纷的不利结果可能会导致禁制令，并可能要求我们支付巨额金钱损害赔偿，包括三倍的损害赔偿和律师费。此类索赔导致的任何和解或不利判决可能要求我们签订许可协议以继续使用索赔标的的技术、内容或其他知识产权；限制或禁止我们使用此类技术、内容或其他知识产权；要求我们花费大量资源重新设计我们的技术或解决方案；并要求我们赔偿第三方。专利权使用费或许可协议，如果需要或需要，可能无法以我们可以接受的商业合理条款获得，或者根本不能获得，并且可能需要支付巨额使用费和其他支出。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的时间和费用，并转移资源。也不能保证我们能够开发或许可合适的替代技术、内容或其他知识产权，以允许我们继续向客户提供受影响的技术、内容或服务。如果我们不能针对我们业务中任何涉嫌侵权的方面开发或许可技术，我们将被迫限制我们的产品，并可能无法进行同样有效的竞争，如果有的话。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
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如果我们的商标和商号没有得到充分的保护或保护，我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们拥有的注册和未注册的商标和商号可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效，或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利，我们需要这些权利来建立与潜在成员、合作伙伴和客户的知名度。此外，第三方可能会申请注册与我们的商标相似或相同的商标，从而阻碍我们建立品牌标识的能力，并可能导致市场混乱。如果他们成功注册或发展了此类商标的普通法权利，而我们未能成功挑战此类第三方权利，我们可能无法利用这些商标来发展我们的技术、产品或服务的品牌认知度。此外，其他注册或未注册商标或商标的所有者可能会提出商标侵权索赔，这些商标或商标包含我们的已注册或未注册商标或商号的变体。如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可，我们可能无法有效地竞争，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
随着我们业务的地域范围扩大，我们将需要考虑在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术和其他知识产权，这一过程代价高昂，可能不会成功，因此我们可能会选择不在每个地点这样做。在世界所有国家对我们的产品、服务、数字应用和技术提起诉讼、起诉、维护、辩护和执行知识产权的费用可能高得令人望而却步，而且我们在美国以外的一些国家的知识产权可能没有美国那么广泛。我们没有，也没有在美国以外的所有国家注册或申请知识产权注册。竞争对手可以在我们没有获得保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的产品、服务、数字应用程序和技术，此外，还可能向我们有保护但执法力度不如美国的地区出口违反规定的产品和服务。这些产品、服务、数字应用和技术可能与我们的产品、服务、数字应用和技术竞争，而我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止它们竞争。此外，一些外国的法律对某些专有和知识产权的保护程度不及美国的法律，许多其他公司在美国境外建立和执行某些专有和知识产权时遇到了重大挑战。这些挑战可能是由于在美国以外建立和执行知识产权的规则和方法的不适用或不一致造成的。例如，关于可专利标的或商业方法允许的权利要求的范围，世界范围内没有统一的政策。因此，我们不知道我们未来对我们的技术、产品、服务和数字应用程序的保护程度。
此外，一些国家的法律制度，特别是发展中国家的法律制度，不赞成在美国同样程度地执行知识产权。这可能会使我们很难阻止对我们某些知识产权的挪用、稀释、侵权或其他侵犯。因此，我们可能会选择不在某些国家寻求保护，我们也不会从这些国家的知识产权保护中受益。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼可能会导致巨额成本，并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。此外，我们在这些国家保护我们的知识产权的努力可能还不够。法律及其解释的变化以及美国和外国法院的法律裁决可能会影响我们为我们的产品、服务、数字应用和其他技术获得、维护和执行足够的知识产权保护的能力。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
我们可能会受到这样的指控，即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业机密，或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工、顾问和顾问现在或以前受雇于我们所在领域的其他公司，包括我们的竞争对手或未来的潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工、顾问和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术，但我们可能会受到这样的指控，即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权，包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地对这类索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本，并分散管理层的注意力。
此外，尽管我们的政策是要求可能参与知识产权概念或开发的我们的员工和承包商签署协议，将此类知识产权转让给我们，但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方执行此类协议。知识产权转让可能不是自动执行的，或者转让协议可能会被违反，我们可能会
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被迫对第三方提出索赔，或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护，以确定我们视为我们的知识产权的所有权。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。

如果我们的现有专利到期或没有得到维护，我们未决的专利申请未被授予，或者我们的专利权受到竞争、规避、无效或范围限制，我们可能无法阻止其他人销售、开发或利用竞争对手的技术、产品、服务或数字应用，这可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

不能保证我们正在处理的专利申请将作为专利发放。即使我们的专利申请产生了已颁发的专利，这些专利也可能在未来受到争议、规避或无效。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能无法为我们提供我们预期的针对竞争对手或其他第三方的足够保护或竞争优势。根据我们的专利申请颁发的任何专利的权利要求可能不够广泛，不足以阻止其他公司开发与我们相似的竞争技术或实现与我们相似的结果。其他人的知识产权也可能阻止我们许可和利用我们正在处理的申请中发布的任何专利。在我们已经开发和正在开发技术的领域，存在着许多竞争对手拥有的专利和未决的专利申请。许多现有的专利和专利申请可能优先于我们的专利申请，并可能使我们的专利无效或我们的专利申请被拒绝。最后，除了优先日期较早的专利和在我们的专利申请之前提交的专利申请可能会影响我们正在寻求的专利的颁发可能性之外，我们的任何现有或未来的专利也可能被其他人挑战，理由可能会使我们的专利申请或已颁发的专利无效或无法强制执行。此外，授予我们的专利可能被他人侵犯或设计，这可能会对我们的业务、前景和经营业绩产生不利影响。

我们的业务有赖于我们对我们的信息技术基础设施和其他业务系统的持续运行和数据完整性进行改进以及适当维护和保护的能力，如果做不到这一点，可能会对我们的声誉产生重大不利影响，并损害我们的业务前景、财务状况和经营业绩。
我们的业务高度依赖于维护有效的信息系统以及我们用来服务客户和运营业务的数据的完整性。由于我们收集和管理的数据量很大，我们系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏，或导致我们收集的信息不完整或包含我们的客户或其他合作伙伴可能认为重要的不准确信息。如果我们的数据因欺诈或其他错误而被发现不准确或不可靠，或者如果我们或我们聘用的任何第三方服务提供商未能有效维护信息系统和数据完整性，我们可能会遇到运营中断，这可能会影响我们的运营，并阻碍我们提供服务、制定适当的定价、建立准备金、及时准确地报告财务结果和维护监管合规性等能力。如果我们数据完整性的任何此类故障导致我们客户的数据被盗、损坏或其他损害，我们留住和吸引合作伙伴或客户的能力可能会受到损害。
我们必须继续投资于长期解决方案，使我们能够预测客户的需求和期望，增强客户体验，在市场中发挥差异化作用，并防范网络安全风险和威胁。尽管我们实施了旨在防止网络安全风险和威胁的合理安全措施，但我们仍容易受到计算机病毒、自然灾害、火灾、断电、电信故障、人员不当行为或盗窃、人为错误、未经授权访问、物理或电子安全漏洞、网络攻击(包括恶意和破坏性代码、网络钓鱼攻击、勒索软件和拒绝服务攻击)以及其他类似中断的潜在伤害和破坏。此类伤害、损坏、攻击或安全漏洞可能由内部或外部的不良行为者(包括计算机黑客、参与有组织犯罪的人员或外国国家或外国政府支持的行为者)实施，并对我们(以及我们的供应商和客户)的内部网络、IT基础设施和其他业务系统及其存储和处理的数据和信息造成风险。网络安全威胁参与者采用了各种各样的方法和技术，这些方法和技术在不断发展、日益复杂，难以检测和成功防御。地缘政治紧张或冲突，如俄罗斯入侵乌克兰，可能会进一步增加网络攻击的风险。我们过去曾经历过这样的网络安全事件，未来的任何事件都可能使我们面临索赔、诉讼、监管或其他政府调查、行政罚款和潜在的责任。此外，虽然我们已经针对此类事件采取了补救措施，但我们不能保证这些措施将防止今后发生所有事件。任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们的运营中断。我们IT系统安全的重大网络漏洞可能包括窃取我们的商业机密、客户信息、人力资源信息或其他机密数据，包括但不限于个人身份信息。

尽管过去的事件没有对我们的业务运营或财务业绩产生实质性影响，但如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏，或者无意中泄露机密的、专有的个人或客户信息，可能会对我们的声誉造成重大损害，影响我们与客户和战略合作伙伴的关系，导致政府和私人原告对我们提出索赔，并对我们的业务造成不利影响。我们不能保证未来的网络攻击如果成功，不会对我们的业务或财务业绩产生实质性影响。

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2023年，美国证券交易委员会发布了涉及网络安全风险管理、战略治理和事件披露的最终规则，这可能会进一步增加我们在此类事件中的监管负担和合规成本。上市公司必须在2023年12月18日之前遵守网络安全事件报告义务，并必须遵守其他披露义务，从截至2023年12月15日或之后的财年的年度报告开始。此外，许多政府已颁布法律，要求公司在涉及某些类型数据(包括个人信息)的网络事件时提供通知。这些法律可能会被更改和修改，如果我们未能在我们运营的司法管辖区履行此类法律规定的义务，我们可能会受到监管行动和诉讼的影响。我们还可能有其他义务，例如，根据合同，通知客户或其他交易对手发生安全事件，包括数据安全违规。无论我们的合同保护如何，如果发生实际或感知的网络安全违反安全措施、未经授权访问我们的系统或我们所依赖的第三方供应商的系统，或任何其他网络安全威胁，我们可能会招致责任、成本或损害，合同终止，我们的声誉可能会受到损害，我们吸引新客户的能力可能会受到负面影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。对我们安全的任何损害也可能导致违反适用的国内和国外安全、隐私或数据保护、消费者保护和其他法律、监管或其他政府调查、执法行动以及法律和财务风险，包括潜在的合同责任。此外，我们可能需要承担巨额成本，以防止和补救这些中断或安全漏洞在未来造成的损害。虽然我们承保网络保险，但我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的责任，不能确定我们将继续以商业合理的条款获得保险，或者根本不能确定任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们使用开源软件，这可能会对我们的专有软件和解决方案构成特别的风险。
我们在我们的解决方案中使用开源软件，并将在未来使用开源软件。将开源软件纳入其解决方案的公司有时会面临对开源软件的使用和遵守开源许可条款的质疑。管理开源软件使用的一些许可证包含要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，并且我们根据特定开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可此类修改或衍生作品。根据某些开源许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合或分发，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并根据开放源码许可向第三方免费提供我们的专有软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，但我们不能向您保证，所有开源软件在我们的解决方案中使用之前都会经过审查，我们的开发人员没有将开源软件纳入我们的解决方案，或者他们将来不会这样做。此外，我们所受的许多开源许可证的条款都没有得到美国或外国法院的解释。存在这样一种风险，即开源软件许可证的解释方式可能会对我们营销或提供当前市场或提供的解决方案的能力施加意想不到的条件或限制。将开源软件纳入其产品的公司过去曾面临要求执行开源许可条款的指控，以及声称其产品中包含的开源软件的所有权的指控。如果作者或其他分发此类开源软件的第三方声称我们没有遵守开源许可证的条件，我们可能会招致针对此类指控进行辩护的巨额法律费用。如果此类索赔成功，我们可能会受到重大损害赔偿，或被禁止分发我们的软件。此外，开源软件许可的条款可能要求我们以不利的许可条款向他人提供我们使用此类开源软件开发的源代码。由于我们目前或未来使用开源软件，我们可能面临索赔或诉讼，被要求发布我们的专有源代码，支付违约损害赔偿金，重新设计我们的解决方案，在无法及时完成重新设计的情况下停止提供我们的解决方案，或采取其他补救行动。任何这种重新设计或其他补救措施都可能需要大量额外的研究和开发资源，而我们可能无法成功完成任何此类重新设计或其他补救措施。此外，除了与许可证要求有关的风险外，使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

如果我们未能履行许可或与第三方签订的技术协议规定的义务，我们可能被要求支付损害赔偿金，并且我们可能会失去对我们的业务至关重要的许可权。如果我们不履行与AES和西门子达成的许可和技术协议规定的义务，我们可能会失去许可权，包括专利和专利申请，这可能被证明对我们的业务至关重要。

我们许可对我们的业务非常重要的某些知识产权，包括来自第三方和相关方的专利、技术和软件，包括AES和西门子，在未来，我们可能会签订额外的协议，为我们提供宝贵的知识产权或技术的许可。如果我们未能履行许可协议下的任何义务，我们可能会被要求支付损害赔偿金，许可方可能有权终止许可。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利，并可能阻止我们销售我们的产品和服务，或对我们将未来的解决方案和服务商业化的能力产生不利影响。如果任何当前或未来的许可终止，如果许可人不遵守许可条款，如果许可人未能对侵权的第三方强制执行许可的专利，如果
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如果被许可的知识产权到期，或者如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可，那么被许可的知识产权被发现是无效或不可强制执行的。此外，我们对某些知识产权、技术和软件的权利是以非排他性的方式授权给我们的。因此，这些非独家许可技术的所有者可以自由地将其许可给第三方，包括我们的竞争对手，其条款可能比向我们提供的条件更好，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，我们的许可人可能拥有或控制未经许可给我们的知识产权，因此，无论其是非曲直，我们可能会受到索赔，即我们正在侵犯或以其他方式侵犯许可人的权利。此外，我们向第三方许可知识产权或技术的协议通常很复杂，此类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围，或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果我们不能以合理的条款许可技术的使用权，我们可能无法在未来将新的解决方案或服务商业化。
未来，我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权，包括开发新产品或服务或将其商业化。但是，此类许可证可能无法以可接受的条款提供，或者根本不能提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域，更多的老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力，可能比我们具有竞争优势。此外，将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有这样的许可，我们也可能被要求根据我们的产品和服务的销售额向许可方支付大量的版税。此类特许权使用费是我们产品或服务成本的一部分，可能会影响我们产品和服务的利润率。此外，此类许可可能是非排他性的，这可能会使我们的竞争对手获得授权给我们的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可，或者如果任何必要的许可随后被终止，如果我们的许可人未能遵守许可的条款，如果我们的许可人未能防止第三方的侵权，或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可强制执行，或者如果被许可的知识产权到期，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到影响。如果我们从事业务需要或成为第三方知识产权许可，这些权利可能是非排他性的，这可能使我们的竞争对手能够访问向我们许可的相同技术或知识产权。此外，我们在尝试开发替代方案时可能会遇到拖延和其他障碍。任何诉讼的辩护或未能以有利的条款获得任何此类许可证可能会阻止我们将解决方案和服务商业化，这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。

不遵守数据隐私和数据安全法律、法规和行业标准可能会对我们的声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响，或产生其他不利后果.

我们受到涉及数据隐私和信息安全的各种法律、相关法规和行业标准的约束。这类与数据隐私和信息安全有关的法律和法规正在不断演变，可能会有不同的解释。这些要求的解释和适用可能在不同的司法管辖区之间不一致，或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。因此，我们的做法可能在过去没有遵守，或者现在或将来可能不符合所有这些法律、法规、要求和义务。

在美国，有许多联邦和州数据隐私和安全法律、规则和法规管理个人信息的收集、使用、存储、共享、传输和其他处理，包括联邦和州数据隐私法、数据泄露通知法和消费者保护法。许多州立法机构已经通过了监管企业在线运营的立法，包括与隐私、数据安全和数据泄露有关的措施。这类立法包括《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案创造了新的消费者权利，并对覆盖企业施加了相应的义务，涉及访问、删除和共享覆盖企业收集的个人信息，包括加州居民访问和删除其个人信息、选择不共享和销售其个人信息、接收有关如何使用和共享其个人信息的详细信息以及可能限制将Cookie和类似技术用于广告目的的权利。CCPA还禁止歧视行使隐私权的个人。此外，加利福尼亚州于2020年11月通过了《加州隐私权法案》(CPRA)，并于2023年7月生效，有效地取代和扩大了CCPA的范围。特别是，CPRA限制我们处理的某些类别的敏感个人信息的使用；建立对保留个人信息的限制；扩大受私人诉讼权利约束的数据泄露类型；并设立加州隐私保护局，以实施和执行CPRA，以及施加行政罚款。CPRA规定了对违规行为的民事处罚，以及对某些导致个人信息丢失的数据泄露行为的私人诉权。这种私人诉权增加了数据泄露诉讼的可能性和相关风险。

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CCPA和CPRA的颁布在美国其他州引发了一波类似的立法发展，这为重叠但不同的州法律拼凑创造了可能性。例如，弗吉尼亚州、犹他州、科罗拉多州、康涅狄格州、印第安纳州、爱荷华州、蒙大拿州、田纳西州、德克萨斯州和俄勒冈州都通过了类似的法律，这些法律已经或将于2023年开始生效，反映出美国倾向于更严格的隐私立法。其他州，如纽约州和马萨诸塞州，已经通过了具体的法律，要求采取合理的安全措施来处理个人信息。此外，美国其他州也在考虑这样的法律，联邦一级的兴趣仍然在增加。

在欧洲，我们受数据保护法律的约束，例如欧盟一般数据保护条例2016/679和适用的国家补充法律(欧盟GDPR)和英国2018年一般数据保护条例和数据保护法(英国GDPR)，(欧盟GDPR和英国GDPR统称为GDPR)。GDPR对我们处理个人信息规定了全面的合规义务，包括透明度、问责制的原则，以及通过政策、程序、培训和审计证明合规的义务。此外，GDPR和英国GDPR还对个人信息跨境转移出欧洲经济区和联合王国进行了监管。欧洲联盟法院(“CJEU”)的判例法指出，仅依赖标准合同条款(欧盟委员会批准的一种标准形式的合同作为适当的个人信息转移机制)不一定在所有情况下都足够，转移必须在个案基础上进行评估。我们目前依赖欧盟标准合同条款和欧盟标准合同条款的英国附录，以及英国国际数据传输协议和欧盟-美国数据隐私框架(“DPF”)，以在集团内和第三方转移方面向欧洲经济区以外和英国(包括美国)转移个人信息。我们预计有关国际个人信息转移的现有法律复杂性和不确定性将继续存在，DPF将受到挑战(Schrems案继续审理)，向美国和更广泛的其他司法管辖区的国际转移将继续受到更严格的监管审查。我们可能遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款；我们可能不得不停止使用某些工具和供应商，并进行其他运营变更；我们已经并将不得不在规定的时间框架内为集团内、客户和供应商安排实施修订后的标准合同条款和/或同等的转移机制；和/或我们提供服务的方式以及我们的业务、运营和财务状况可能受到不利影响。

我们还受制于不断变化的欧洲经济区和英国关于Cookie、跟踪技术和电子营销的隐私法。如果监管机构越来越严格地执行除必要用例以外的所有用例的选择同意的趋势，如最近的指导和决定所示，并且考虑到欧洲经济区和英国隐私法的复杂和不断变化的性质，这可能会导致巨额成本，需要重大的系统变化，可能会导致客户由于严格的隐私法而要求某些标准，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担额外的责任，并且不能保证我们的合规努力将取得成功。

上述法律、法规和行业标准可能会增加额外的复杂性、要求的变化、限制和潜在的法律风险，需要对合规计划的资源进行额外的投资，可能会影响以前有用的数据的战略和可用性，并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。我们未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策或任何联邦、州或国际隐私和安全法律、法规、行业标准或其他与数据隐私和信息安全有关的法律义务，都可能对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响，并可能导致政府实体或其他人对我们提起索赔(包括集体诉讼)、责任、监管调查、执行通知、评估通知(强制审计)或诉讼，或可能要求我们改变我们的运营(包括停止或改变我们的数据处理活动，并实施严重的额外控制)。此外，GDPR和类似法规可能会给隐私办公室和相关部门带来密集的工作量，以满足相关数据主体的访问权限和投诉，如果这些要求不能满足，可能会向监管当局提出投诉，最终我们可能面临制裁和处罚。任何此类索赔、诉讼或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务，迫使我们为辩护此类诉讼或行动而招致巨额费用，分散我们的管理层的注意力，增加我们的经营成本，并导致罚款。
与我们A类普通股所有权相关的风险
特拉华州法律的某些条款和我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
特拉华州法律、我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的章程，以及我们于2021年10月27日由Fluence Energy，LLC、Fluence Energy，Inc.和股东(其中定义)之间的股东协议(“股东协议”)中的某些条款可能具有反收购效果，并可能延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易，包括那些可能导致溢价高于我们股东持有的股票的市场价格的尝试。除其他事项外，这些规定包括：
•我们董事会发行一个或多个系列优先股的能力；
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•股东提名董事的预先通知，以及股东将在我们的年度会议上审议的事项；
•召开特别股东大会的若干限制；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•经修订和重述的公司注册证书的某些条款只能由我们当时已发行的普通股所代表的投票权的至少662/3%的赞成票才能修订；
•AES关联方、西门子关联方和卡塔尔投资局关联方(各自定义见股东协议)有权提名我们的某些董事；
•AES持有的我们B-1类普通股的股份使他们有权在向我们的股东提出的所有事项上每股有五个投票权；以及
•股东协议中持续股权所有者的同意权。
这些反收购条款可能会使第三方更难收购我们，即使第三方的要约可能被我们的许多股东认为是有益的。因此，我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
此外，我们已选择退出特拉华州公司法第2203条，我们称之为DGCL，但我们修订和重述的公司注册证书将规定，禁止与任何“有利害关系的”股东(任何持有我们15%或以上有表决权股份的股东)在自该股东成为“有利害关系”的股东之日起三年内从事任何广泛的业务合并，但某些例外情况除外。
由于我们目前没有计划在可预见的未来对我们的A类普通股定期支付现金股息，除非你以高于你购买价格的价格出售你的A类普通股，否则你可能不会获得任何投资回报。
我们预计在可预见的未来不会对我们的A类普通股支付任何定期现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于除其他外的一般和经济状况、我们的经营结果和财务状况、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制，以及我们董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们或我们的子公司未来产生的任何未偿债务的契约的限制。因此，我们A类普通股的任何投资回报完全取决于我们A类普通股在公开市场上的价格升值，这可能不会发生。

我们普通股的双重股权结构可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响.我们无法预测我们的多类别结构可能对我们A类普通股的市场价格产生的影响。

我们无法预测我们的多类别结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更波动，造成负面宣传或其他不利后果。某些股东咨询公司和大型机构投资者可能更喜欢没有多个股票类别的公司，或者可能有投资指导方针，禁止他们投资于拥有多个股票类别的公司。此外，某些指数提供商以前已经实施了限制，未来可能会决定实施，限制将拥有多个类别份额的公司纳入其某些指数。例如，从2017年7月到2023年4月，S道琼斯将拥有多个股票类别的公司排除在S综合指数1500(由S指数、S中型股400和S小型股600组成)之外。指数有权重新评估和实施关于多阶层不同投票权结构的此类政策。在任何此类政策下，我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入其中任何一个指数。任何被排除在股票指数之外的做法都可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃。股东咨询公司或机构投资者对我们的公司治理实践或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此，我们有资格并打算依赖于豁免某些公司治理要求。你可能不会得到受到此类公司治理要求的公司股东所享有的同样保护。
我们的持续股权所有者在董事选举中拥有超过50%的投票权，因此，在纳斯达克规则的目的下，我们被认为是“受控公司”。因此，我们有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免，包括我们的董事会中拥有多数独立董事、一个完全独立的薪酬委员会，或者由董事的独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会提名或推荐给董事会全体成员。公司治理要求，特别是独立性标准，旨在确保被视为独立的董事不会有任何可能影响其作为董事的行动的利益冲突。
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因此，你可能得不到与受纳斯达克规则所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。我们作为一家受控公司的地位可能会降低我们的A类普通股对一些投资者的吸引力，或者以其他方式损害我们的股价。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，而美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何申诉的独家论坛，这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛，以解决与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
本公司经修订及重述的公司注册证书规定(A)适用于(I)代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称本公司任何现任或前任董事、高级管理人员、其他雇员或股东违反对本公司或本公司股东所负受信责任的诉讼，(Iii)任何声称根据本公司任何条文而产生的申索的诉讼，我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程(可能会被修订或重述)或DGCL授予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼，或(Iv)任何主张受特拉华州法律内务原则管辖的索赔的诉讼，应在法律允许的最大范围内，完全提交给特拉华州衡平法院，或如果该法院没有标的管辖权，则由特拉华州联邦地区法院提起；和(B)美国联邦地区法院应是解决根据《证券法》提出的诉因的任何申诉的独家论坛。尽管有上述规定，排他性法院条款不适用于寻求强制执行《交易法》规定的任何责任或义务的索赔。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益，应被视为已通知并同意我们修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。
我们修订和重述的公司注册证书规定，“公司机会”原则不适用于任何不受雇于我们或我们子公司的董事或股东。
公司机会理论一般规定，公司受托人不得利用公司资源开发机会，不得获得与公司的利益相反的利益，也不得获得与公司当前或未来的业务合理相关的财产，或公司在当前或预期的利益中拥有合理的财产，除非该机会是首先提供给公司的，而公司选择不追求该机会。公司机会原则旨在阻止高级管理人员或董事或其他受托人从属于公司的机会中个人受益。我们修订和重述的公司注册证书规定，“公司机会”原则不适用于任何不是我们或我们子公司雇员的董事或股东。因此，任何非受雇于我们或我们子公司的董事或股东没有义务向我们传达或提供公司机会，并且有权为他们(及其关联方)自己的账户持有任何公司机会并从中受益，或者向我们以外的人推荐、分配或以其他方式转让该公司机会，包括向任何没有受雇于我们或我们子公司的董事或股东。
因此，我们的某些股东、董事和他们各自的附属公司，包括AES电网稳定公司、有限责任公司、西门子股份公司、西门子养老金信托公司、QHL，以及他们提名的任何非我们或我们的子公司雇用的董事，都不会被禁止经营或投资于竞争对手的业务。因此，我们可能会发现自己正在与某些股东、董事或他们各自的关联公司竞争，而我们可能不知道或无法进行可能对我们有利的交易。因此，我们可能会失去一个企业机会或遭受竞争损害，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

您可能会被未来发行的与我们的激励计划、收购或其他相关的额外A类普通股或普通股稀释；未来在公开市场出售此类股票或预期此类出售可能会降低我们的股价。

在公开市场上出售我们A类普通股的股票，或认为这种出售可能发生的看法，可能会损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售，或者这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。

自.起 2023年9月30日，我们总共发行了118,903,435股A类普通股。在流通股中，公众投资者持有的41,823,465股可以自由交易，不受限制，也不受证券法和其他规定的进一步登记
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比我们关联公司持有的任何股份都要多。根据证券法第144条，我们关联公司持有的任何A类普通股都有资格转售，但受第144条的数量、销售方式、持有期和其他限制的限制。

此外，我们、通量能源、有限责任公司和创办人是通量能源有限责任公司协议的一方，根据该协议，创建人(或其某些获准受让人)有权(受通量能源有限责任公司协议条款的约束)在我们的选择(完全由我们的独立董事(纳斯达克规则所指的)无利害关系的独立董事决定)时赎回其共同单位。根据通量能源有限责任公司协议的条款，以一对一的方式发行我们A类普通股的新发行股票或出售新发行的A类普通股的现金支付，相当于每赎回一个普通股单位的A类普通股的成交量加权平均市场价格；只要吾等选择(完全由吾等的(纳斯达克规则所指的)无利害关系的独立董事决定)，吾等可直接以有关A类普通股或有关现金(视何者适用而定)交换有关普通单位。创办人可以行使这种赎回权，但某些例外情况除外，只要他们的共同单位仍未偿还。例如，2022年7月，西门子工业对其持有的58,586,695股普通股行使了赎回权，我们选择通过发行58,586,695股A类普通股进行结算。由于这些赎回或交换或认为可能发生赎回或交换，我们A类普通股的股票市场价格可能会下降。这些赎回或交换，或这些赎回或交换可能发生的可能性，也可能使我们A类普通股的持有者在未来以他们认为合适的时间和价格出售此类股票变得更加困难。

此外，我们还有出色的行动根据根据通量能源有限责任公司2020年单位期权计划(“现有股权计划”)颁发的股权激励奖励，收购A类普通股股份的计划。此外，我们拥有流通股，传达了根据A类普通股的价值获得现金或股权的权利。最后，我们预留了9,500,000股A类普通股，以根据Fluence Energy，Inc.2021年激励奖励计划(“2021股权计划”)进行发行。我们根据2021年股权计划或未来可能采用的其他股权激励计划发行的任何A类普通股都将稀释A类普通股股东.

未来，我们还可能发行与投资、收购或筹资活动相关的证券，这些证券可能构成我们当时已发行的A类普通股的重要部分。 此外，关于首次公开招股的完成，我们与若干持续股权拥有人订立了注册权协议。任何此类额外证券的发行或任何注册权的行使或任何此类出售的前景，都可能对我们A类普通股的市场价格产生重大影响，并可能削弱我们通过未来出售股权证券筹集资金的能力。
与我们现有股东相关的风险
我们的公司注册证书限制了我们的持续股权所有者及其董事和高级管理人员因违反受托责任而对我们或您承担的责任，也可能阻止我们从本来可能向我们提供的公司机会中受益。
我们的公司注册证书规定，除非有任何相反的合同条款，我们的持续股权所有人将没有义务避免：
•从事与我们相同或相似的业务活动或业务线；
•与我们的任何客户、客户、供应商或出租人做生意；
•雇用或以其他方式聘用我们的任何高级人员或雇员；或
•对我们可能投资的任何财产进行投资。
根据吾等的公司注册证书，除吾等公司注册证书所规定者外，永续权益拥有人或永续权益拥有人的任何高级职员或董事均不会因上述任何活动而违反任何受信责任，对吾等或吾等的股东概不负责。
(I)吾等的任何董事或高级管理人员同时亦为持续股权拥有人或其联营公司的董事、行政人员、雇员或其他联营公司(但就本条文而言，吾等及其附属公司不应被视为持续股权拥有人或其联营公司的联营公司)，或双重人士，或(Ii)吾等持续股权拥有人本身所知悉的任何与永续股权拥有人或其联营公司有关的权益或预期，且该等利益或预期与Fluence的业务有关，或可能对吾等的持续股权拥有人及吾等构成企业机会。一般而言，吾等持续权益拥有人或同时为双重人士的董事或高级管理人员均不会因任何此等人士为吾等持续权益拥有人或其联属公司、指示、指示、
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向我们的持续股权所有者或其关联公司推荐、出售、转让或以其他方式转让该等公司机会，或不向我们传达有关该等公司机会的信息。公司机会条款可能会加剧我们的持续股权所有者与我们之间的利益冲突，因为该条款实际上允许我们的一位董事或高管同时也是我们的持续股权所有者的高管、高管、雇员或其他关联公司，可以选择将公司机会导向我们的持续股权所有者，而不是我们。
我们的持续股权所有者不受限制在能源储存业务上与我们竞争，包括收购一家经营能源储存业务的公司。由于我们的持续权益拥有者拥有大量资源，包括他们的知识产权(我们的持续权益拥有者保留所有知识产权，并根据适用的知识产权许可协议授权给我们)、财务资源、知名度和我们之前对业务的管理产生的专有技术，如果他们中的任何人决定利用这些资源从事我们所从事的业务类型，我们的持续权益拥有者可能会比我们拥有显著的竞争优势，这反过来可能会导致我们的经营业绩和财务状况受到重大不利影响。
我们由持续股权所有者控制，他们的利益可能与我们的公众股东的利益不同。
截至本年度报告日期，持续股权所有者通过拥有A类普通股和B-1类普通股，控制了我们普通股总投票权的约89.8%。持续股权拥有者有能力通过他们对公司管理和事务的所有权地位对我们产生重大影响。在适用法律及投票安排的规限下，持续股权拥有人可选出本公司董事会的大多数成员，并控制本公司及本公司董事会将采取的行动，包括修订本公司的公司注册证书及附例，以及批准重大的公司交易，包括合并及出售本公司的几乎所有资产。如此选出的董事将有权在符合我们的负债条款和适用的规章制度的情况下，发行额外的股票、实施股票回购计划、宣布股息和做出其他决定。在某些情况下，持续股权所有人的利益可能会与我们的利益以及包括您在内的其他股东的利益发生冲突。例如，持续股权拥有人可能与我们有不同的税务立场，特别是考虑到应收税款协议，这可能会影响我们关于是否和何时处置资产、是否和何时产生新的债务或为现有债务进行再融资，以及我们是否应该以及何时应该终止应收税款协议并加快其在该协议下的义务的决定。此外，未来税务报告位置的确定和未来交易的结构可能会考虑持续股权所有者税或其他考虑因素，这可能与我们或我们其他股东的考虑不同。
我们的某些高级管理人员和董事可能因为他们与我们的持续股权所有者的职位而存在实际或潜在的利益冲突。
里卡多·法鲁、蒂什·门多萨、芭芭拉·汉普顿、艾玛·法尔克、阿克塞尔·迈耶、克里斯·谢尔顿和西蒙·史密斯是我们的董事会成员，他们受雇于AES、西门子或卡塔尔投资局或它们各自的任何附属公司，并在适用的情况下保留了他们的职位。这些人士持有相关持续权益拥有人的股份，并从相关持续权益拥有人获得补偿，对其中一些人士可能会有重大影响。他们在AES、西门子或卡塔尔投资局或其各自关联公司的职位，他们从AES、西门子或卡塔尔投资局或其各自关联公司获得的薪酬，以及在AES、西门子或卡塔尔投资局或其各自关联公司的任何股权或股权奖励的所有权(视情况而定)，当这些个人面临对我们的持续股权所有者的影响与对我们的决定不同的决定时，可能会造成利益冲突的外观。

我们依靠接触创建者的品牌和声誉来建立和建立与客户的关系。
我们相信，由于创办人认可的品牌和产品，以及他们的知识产权和其他第三方知识产权等资源，与我们的客户建立和建立关系之前已经并将继续为我们做出贡献。我们的创办人的规模、资本基础和财务实力的任何预期损失，或创建人在未来对公司所有权的任何实际损失或减少，都可能促使业务合作伙伴重新定价、修改或终止与我们的关系。此外，我们的创始人减少他们对我们公司的所有权可能会导致我们现有的一些协议和许可证被终止。
第三方可能要求我们对创办人的债务负责，这可能会导致我们的收入减少。
第三方可能会要求我们对创建者的责任负责。如果这些债务是重大的，并且我们最终要对其承担责任，我们不能保证我们能够从我们的创建者那里收回全部损失。
由于合伙企业的税务审计规则，我们可能需要支付额外的税款。
根据美国联邦和其他适用所得税法的合伙审计规则，我们可能需要支付额外的税款。2015年两党预算法案改变了适用于美国联邦合伙企业所得税审计的规则，包括Fluence Energy，LLC等实体。根据这些规则(通常在12月31日后开始的应税年度有效)，
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(2017)，除某些例外情况外，对实体的收入、收益、损失、扣除或信贷项目(及其任何持有人的份额)的审计调整是在合伙企业一级确定的，并对可归因于这些项目的税款、利息和罚款进行评估和收取。审计调整可能会导致Fluence Energy，LLC(或其任何子公司被视为或曾经被视为美国联邦所得税合伙企业)因审计调整而被要求支付额外的税款、利息和罚款，而我们作为Fluence Energy LLC的所有者(或作为此类其他实体的间接所有者)可能被要求间接承担这些税收、利息和罚款的经济负担，即使它们与IPO之前的期间有关，即使我们可能没有因相关的审计调整而被要求支付额外的公司级税款。
与我们的组织结构相关的风险
我们的主要资产是我们在Fluence Energy，LLC的权益，因此，我们依赖Fluence Energy，LLC的分配来支付我们的税款和费用，包括根据应收税款协议支付的款项。根据Fluence Energy，LLC进行此类分发的能力可能会受到各种限制和限制。
我们是一家控股公司，除了拥有有限责任公司的权益外，没有其他实质性资产。因此，我们没有产生收入或现金流的独立手段，我们是否有能力支付我们的税款和运营费用，或在未来宣布和支付股息(如果有的话)取决于我们从Fluence Energy，LLC获得的Fluence Energy，LLC及其子公司和分配的财务业绩和现金流。不能保证Fluence Energy，LLC及其子公司将产生足够的现金流向我们分配资金，也不能保证适用的州法律和合同限制，包括我们债务工具中的负面契约，将允许此类分配。ABL信贷协议限制了我们的支付能力，我们未来的债务协议也可能同样限制我们支付某些款项的能力，包括对Fluence Energy、LLC的股权、Fluence Energy，Inc.的S股权的股息和分配以及其他受限制的付款。
出于美国联邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC继续被视为合伙企业，因此，通常不需要缴纳任何实体级别的美国联邦所得税。相反，Fluence Energy，LLC的任何应税收入将分配给LLC权益的持有者，包括我们。因此，我们对我们在Fluence Energy，LLC的任何净应纳税所得额中的可分配份额缴纳所得税。我们预计将使用Fluence Energy，LLC的分配来为根据应收税款协议我们必须支付的任何款项提供资金。根据Fluence Energy LLC协议的条款，Fluence Energy，LLC有义务向包括我们在内的LLC权益持有人进行税收分配，但在某些情况下，包括如果Fluence Energy，LLC没有可用现金进行此类分配，则有义务在各种限制和限制的情况下进行此类分配，包括与我们的债务协议有关的限制。除了税费外，我们还将产生与我们的业务相关的费用，包括根据应收税金协议支付的款项，我们预计这笔费用可能会很大。作为其管理成员，我们打算促使Fluence Energy，LLC向LLC权益持有人进行现金分配，金额足以(1)为他们与分配给他们的应税收入有关的全部或部分纳税义务提供资金，(2)用于支付我们的运营费用，包括根据应收税款协议支付的款项。然而，Fluence Energy，LLC进行此类分配的能力可能会受到各种限制和约束，例如，对分配的限制可能会违反Fluence Energy，LLC当时是其中一方的任何合同或协议，包括债务协议，或任何适用的法律，或者会导致Fluence Energy，LLC破产的效果。若吾等没有足够资金支付税款或其他负债，或为吾等的业务提供资金(包括(如适用)因我们根据应收税款协议加快履行责任所致)，吾等可能须借入资金，这可能会对吾等的流动资金及财务状况造成重大不利影响，并使吾等须受该等资金的任何贷款人施加的各种限制。若吾等因任何原因未能及时支付应收税项协议项下的款项，该等款项一般将会延迟支付，并会在支付前计提利息；然而，倘若在指定期间不付款，可能构成或违反应收税项协议项下的重大责任，导致应收税项协议项下的应付款项提早支付。此外，如果Fluence Energy，LLC没有足够的资金进行分配，我们宣布和支付现金股息的能力也将受到限制或损害。见“-与我们A类普通股所有权有关的风险”。
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由于(1)可分配给我们和LLC的其他股权持有人Fluence Energy的应税收入净额存在潜在差异，(2)适用于公司而不是个人的较低税率，以及(3)我们预期从以下方面获得的某些税收优惠：(A)未来赎回或交换创办人的LLC权益，(B)根据应收税款协议支付的款项，以及(C)在某些其他交易中，向我们分配的税款可能超过我们的纳税义务。本公司董事会将决定任何如此累积的超额现金的适当用途，其中可能包括支付应收税金协议项下的债务。我们没有义务将这些现金(或其他可用现金)分配给我们的股东。我们不会因为我们的任何现金分配或我们的任何现金保留而对LLC权益和相应的B-1类或B-2类普通股的赎回或交换比例或价格进行调整。如果我们不将此类过剩现金作为A类普通股的股息分配，我们可能会对此类过剩现金采取其他行动，例如，持有此类过剩现金，或将其(或部分)借给Fluence Energy，LLC或其子公司，这可能导致我们A类普通股的股票相对于LLC权益的价值增加。如果有限责任公司权益持有人收购A类普通股以换取其有限责任公司权益，或以其他方式行使赎回或交换其有限责任公司权益的权利，则有限责任公司权益持有人可能受益于可归因于此类现金余额或应收贷款的任何价值，尽管这些持有人之前可能曾作为有限责任公司权益持有人参与Fluence Energy，LLC的分配，从而导致现金余额过剩。
与创办人签订的应收税金协议要求我们就我们可能享有的某些税收优惠向他们支付现金，我们预计这类款项将是相当可观的。
我们是与Fluence Energy，LLC和创始人签订的应收税金协议的一方。根据应收税款协议，吾等须向该等创办人支付相当于我们实际实现或在某些情况下被视为已变现的税务优惠(如有)的85%的现金，原因是(1)因赎回或交换创办人的LLC权益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被视为分派)而导致我们在Fluence Energy，LLC及其附属公司的资产的课税基准份额增加；及(2)根据应收税款协议支付的若干其他税项利益。例如，西门子赎回其全部持有的58,586,695股Fluence Energy，LLC的普通股，导致Fluence Energy，LLC及其某些子公司的资产的税基增加。作为税基调整的结果，西门子的赎回将导致未来节省9650万美元的税收。 根据应收税款协议，西门子将有权获得相当于该金额的85%或8,200万美元的付款；假设(其中包括)(I)我们将有足够的应纳税收入来充分利用税收优惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能够全额折旧或摊销其资产；以及(Iii)适用税法没有重大变化。我们预期根据应收税项协议支付的一般款项来自我们子公司营运的现金流、可用现金或任何未来债务协议下的可用借款。我们预计，根据应收税款协议，我们将需要支付的现金金额将是相当大的。 本公司根据应收税项协议向创办人支付的任何款项将不能用于对本公司业务的再投资，并通常会减少本公司原本可能获得的整体现金流金额，并对本公司的流动资金产生重大负面影响。若吾等因任何原因未能根据应收税项协议及时支付款项，未付款项一般将会递延，并会在支付前计提利息；然而，倘若在指定期间不付款可能构成对应收税项协议项下重大责任的重大违反，导致应收税项协议项下的应付款项提早支付。应收税金协议项下的付款并不以赎回或兑换创办人继续拥有吾等为条件。此外，我们未来根据应收税金协议支付款项的义务可能会使我们成为收购的吸引力较低的目标，特别是在收购方无法使用应收税金协议的部分或全部税收优惠的情况下。税基的实际增加、任何由此产生的税收优惠的实际使用以及根据应收税款协议支付的任何款项的金额和时间将因以下因素而异：包括创办人赎回交易所的时间；我们A类普通股在交易所的价格；该等赎回或交易所的应税程度；该等创办人确认的收益金额；我们在未来分配给我们或以其他方式产生的应税收入的金额和时间；我们根据应收税款协议支付的构成估算利息的部分；以及当时适用的联邦和州税率。
我们的组织结构，包括应收税款协议，向创办人提供了某些利益，这些利益不会使我们A类普通股的持有者受益于创办人。
我们的组织结构，包括应收税款协议，赋予创办人某些利益，这些利益不会使我们A类普通股的持有者受益，也不会使这些创办人受益。吾等为与Fluence Energy，LLC及若干创办人订立的应收税项协议，该协议规定吾等须向该等创办人支付吾等实际实现或在某些情况下被视为已变现的税项优惠金额(如有)的85%，其原因如下：(1)由于创办人未来赎回或交换LLC权益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被视为分派)而导致我们在Fluence Energy，LLC及其附属公司的资产的税基份额增加；及(2)因根据应收税款协议付款而产生的若干其他税项优惠。虽然我们将保留此类税收优惠金额的15%，但我们组织结构的这一方面和其他方面可能会对A类普通股未来的交易市场产生不利影响。
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在某些情况下，应收税金协议项下的付款可能会加快或大大超过吾等就应收税项协议所规定的税务属性所实现的任何实际利益。
应收税项协议规定，倘若(1)吾等实质违反应收税项协议项下任何重大责任，而创办人选择提早终止应收税项协议，(2)于完成IPO及创办人选择提早终止应收税项协议后，某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更将会发生，或(3)若吾等随时选择提早终止应收税项协议，则吾等在应收税项协议项下支付款项的责任或我们的继承人的义务将基于若干假设，包括假设我们将有足够的应税收入来充分利用受应收税款协议约束的所有潜在的未来税收优惠。
由于上述情况，吾等将须根据若干假设，即时支付相当于应收税项协议标的之预期未来税务优惠现值的现金，而该等现金支付可能于该等未来税务优惠实际兑现(如有)前大幅提前支付。我们还可能被要求向创办人支付高于我们最终实现的任何实际收益的指定百分比的现金，这些收益涉及受应收税款协议约束的税收优惠。在这些情况下，我们在应收税金协议下的义务可能会对我们的流动资金产生重大负面影响，并可能产生推迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。不能保证我们将能够根据应收税金协议为我们的义务提供资金或资金。倘若吾等因任何原因未能根据应收税项协议及时支付款项，则该等款项一般将延迟支付，并会在支付前计提利息；然而，倘若在指定期间不付款可能构成对应收税项协议项下重大责任的重大违反，导致应收税项协议项下的应付款项提早支付。我们可能需要产生债务来支付应收税金协议项下的款项，只要我们的现金资源因时间差异或其他原因不足以履行应收税金协议项下的义务。
在任何税收优惠被拒绝的情况下，我们将不会退还根据应收税金协议支付的任何款项。
应收税金协议下的付款将基于我们确定的纳税申报立场，美国国税局、美国国税局或其他税务机构可能会对我们要求的全部或部分税基增加或其他税收优惠以及我们采取的其他相关税收立场提出质疑，法院可以承受此类挑战。若对吾等或吾等附属公司的任何审计结果合理地预期会对创办人在应收税款协议下的权利及义务产生重大不利影响，吾等将通知创办人有关该等审计的事宜，让他们就该等审计保持合理的知会，为他们提供合理机会提供有关审计或其相关部分的资料及其他意见，并真诚地考虑该等资料及其他意见。发起人在任何此类挑战中的利益可能与我们的利益和您的利益不同，或与我们的利益和您的利益冲突，并且发起人可能会以与我们的利益和您的利益背道而驰的方式行使与任何此类挑战相关的权利。如果吾等最初申索并已支付的任何税务优惠其后遭税务机关质疑并最终被拒绝，吾等将不获发还先前根据应收税项协议作出的任何现金付款。相反，根据应收税金协议条款，吾等支付的任何超额现金款项将抵销吾等可能须向适用创办人支付的任何未来现金款项。然而，我们可能无法确定我们在最初付款后的几年内实际上向创始人支付了超额现金，如果我们的任何纳税申报头寸受到税务机关的挑战，我们将不被允许减少根据应收税款协议支付的任何未来现金，直到任何此类挑战最终得到解决或裁定。此外，吾等先前根据应收税项协议支付的超额现金款项，可能会超过我们原本获准净额支付的未来现金款项的金额。确定我们可能声称的适用税收优惠的适用的美国联邦所得税规则本质上是复杂和事实的，不能保证美国国税局或法院不会不同意我们的纳税申报立场。因此，根据应收税金协议支付的款项可能大大超过我们在应收税金协议标的的税收属性方面实现的任何实际现金节税。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受到美国联邦、州、地方和外国税务当局的征税。我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响，包括：
•在不同司法管辖区之间分配费用；
•我们的递延税项资产和负债的估值变化；
•预计发放任何税收估值免税额的时间和金额；
•股权薪酬的税收效应；
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•与公司间重组有关的费用；
•税法、税收条约、法规或其解释的变更；
•在法定税率较低的司法管辖区的未来收益低于预期，在法定税率较高的司法管辖区的未来收益高于预期。
此外，我们可能会接受美国联邦、州、地方和外国税务机关对我们的收入、销售额和其他税收的审计。这些审计的结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们根据1940年修订的《投资公司法》或1940年的《投资公司法》被视为投资公司，包括由于我们拥有Fluence Energy，LLC，适用的限制可能会使我们不切实际地继续我们预期的业务，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
根据1940年法令第3(A)(1)(A)和(C)条，就1940年法令而言，一家公司如果(1)主要从事或拟主要从事证券投资、再投资或交易业务，或(2)从事或拟从事投资、再投资、拥有、持有或买卖证券，并以非综合方式拥有或建议收购价值超过其总资产(不包括美国政府证券及现金项目)价值40%的投资证券。我们不相信我们是一家“投资公司”，因为这一术语在1940年法案的任何一节中都有定义。
我们和Fluence Energy，LLC打算开展我们的业务，这样我们就不会被视为投资公司。作为通量能源有限公司的唯一管理成员，我们将控制和运营通量能源有限责任公司。在此基础上，我们认为我们在Fluence Energy，LLC的权益不是1940年法案中使用的“投资证券”。然而，如果我们停止参与通量能源有限责任公司的管理，或者如果通量能源有限责任公司本身成为一家投资公司，根据1940年法案，我们在通量能源有限责任公司的权益可被视为“投资证券”。
我们和Fluence Energy，LLC打算开展我们的业务，这样我们就不会被视为投资公司。如果确定我们是一家未经注册的投资公司，我们将面临这样的风险，即我们将在美国证券交易委员会提起的诉讼中受到罚款和禁令救济，我们将无法执行与第三方的合同，第三方可能寻求撤销在确定我们是未经注册的投资公司期间进行的交易。如果我们被要求注册为一家投资公司，1940法案施加的限制，包括对我们资本结构和我们与关联公司进行交易的能力的限制，可能会使我们不切实际地继续我们所设想的业务，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
一般风险因素

作为一家上市公司，我们有义务制定和保持对财务报告的适当和有效的内部控制，以遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条。我们可能无法及时完成对我们财务报告的内部控制的分析，或者这些内部控制可能无法被确定为有效，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

我们是一家公开报告公司，遵守美国证券交易委员会和纳斯达克不时制定的规章制度。这些规章制度要求，除其他事项外，我们必须制定并定期评估有关财务报告内部控制的程序。为符合这一要求，设计和实施财务报告内部控制的过程既耗时又昂贵，而且很复杂。

根据萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条，我们的管理层必须每年评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性，并找出我们对财务报告的内部控制中的任何重大弱点。由于我们不再符合2012年JumpStart Our Business Startups Act中定义的“新兴成长型公司”的资格，而成为一家大型加速申报公司，除其他要求外，我们还必须遵守第404(B)条的审计师认证要求。如果在评估和测试过程中，我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个其他重大缺陷，或确定现有的重大缺陷没有得到完全补救，我们的管理层将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。此外，如果我们未能达到并保持我们内部控制的充分性，因为此类标准会不时被修改、补充或修订，我们可能无法确保我们能够持续地得出结论，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们对财务报告实施了有效的内部控制。

正如在项目9A--控制和程序--管理层在财务报告内部控制中的报告中所讨论的那样，截至2022年9月30日，我们之前报告了收入确认和相关库存的内部控制存在重大缺陷。

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截至2023年9月30日，收入确认内部控制的实质性弱点尚未完全弥补。本公司与其完成时估计(“EAC”)有关的控制措施(“EAC”)在本公司的完成百分比(“POC”)中用于计算其电池储能解决方案，但并不有效。

由于东区管控未能持续运作足够长的一段时间，以及管理层在评估管控中发现的管控运作成效问题，我们认为重大弱点并未得到补救。由于涉及库存和违约金，上一年材料薄弱的某些方面已得到成功补救。我们正在积极参与实施一项补救计划，以解决实质性的弱点。除非管理层设计和实施有效的控制措施，并在足够长的时间内运作，并且管理层通过测试得出这些控制措施有效的结论，否则不会认为这些重大弱点得到了完全补救。

我们不能确定我们的评估、测试和任何补救行动的完成时间，或这些行动对我们运营的影响。如果我们不能及时或充分遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们的独立注册会计师事务所可能会因为对财务报告的内部控制不力而出具不利意见，我们可能会受到纳斯达克或美国证券交易委员会等监管机构的制裁或调查。因此，由于对我们财务报表的可靠性失去信心，金融市场可能会出现负面反应。此外，我们可能需要在改进我们的内部控制系统和雇用额外人员方面产生成本。任何此类行动都可能对我们的运营结果和现金流产生负面影响。

有时，我们可能会受到法律诉讼、监管纠纷和政府调查的影响，这可能会导致我们产生巨额费用，转移我们管理层的注意力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。

我们一直并将继续受到在我们的运营和业务中产生的索赔、诉讼、政府调查和其他监管或法律程序的影响，这些索赔、诉讼、政府调查和其他监管或法律程序涵盖了广泛的事项，其中包括知识产权问题、劳工和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔、合同纠纷和保修索赔。此外，由于我们的储能产品是新兴市场中的新型产品，为了在某些司法管辖区经营我们的业务，我们过去需要，将来也可能需要寻求修订现有法规，或在某些情况下创建新法规。这样的监管过程可能需要就我们的业务举行公开听证会，这可能会使我们面临后续的诉讼。诉讼和监管程序可能会旷日持久，成本高昂，可能会分散管理层的注意力和资源，最终结果可能难以预测。其中某些事项包括对巨额或不确定数额的损害赔偿的投机性索赔。这些行为中的任何一项都可能使我们暴露在负面宣传中，从而损害我们的声誉和运营。与我们参与的诉讼或涉及我们的产品和服务的交易有关的不利结果或事态发展，如金钱损害赔偿、禁令或拒绝或吊销许可证的判决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，理赔也可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

会计原则的改变或其对我们的应用可能会导致不利的会计费用或影响，从而可能对我们的经营业绩和前景产生不利影响。

我们根据美国公认的会计原则编制财务报表。我们的业务会计可能会根据我们商业模式的演变，相关会计原则的解释，现有或新法规的执行，以及美国证券交易委员会或其他监管机构会计和财务报告要求的政策、规则、法规和解释的变化而变化。这些原则或指引中任何一项的改变，或它们对我们的解释或适用，都可能对我们报告的结果以及我们的流程和相关控制产生重大影响，并可能追溯影响以前报告的结果，这可能会对我们的财务报表产生负面影响，进而可能对我们的前景产生不利影响。很难预测未来会计原则和会计政策对财务报告的影响，任何变化都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，并可能需要在系统和人员方面进行大量投资。

如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设，我们的经营结果可能会低于我们公开宣布的指导或证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的市场价格下降。

为按照美国普遍接受的会计原则编制我们的财务报表，我们需要作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计及假设，而这些因素的结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础，而该等资产、负债、权益、收入及开支并不容易从其他来源显露出来。我们可以对会计处理仍不确定的活动进行估计。实际结果可能与这些估计不同。如果我们的假设改变或实际情况不同
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根据我们的假设，我们的经营业绩可能会受到不利影响，可能会低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的市场价格下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。

项目2.财产
我们的公司总部位于弗吉尼亚州阿灵顿，由大约17,000平方英尺的办公空间组成。我们租用了公司总部。我们还在Alpharetta、佐治亚州、旧金山、加利福尼亚州、欧文、加利福尼亚州、尼达姆、马萨诸塞州、德国Erlangen、德国柏林、德国苏黎世、瑞士、墨尔本、澳大利亚、悉尼、澳大利亚、阿姆斯特丹、荷兰、新德里、印度、班加卢市、印度、新加坡、伦敦、英国、意大利萨勒诺、台北、台湾和菲律宾塔吉市租用办公室或联合办公空间。我们的Erlangen办公室包括一个储能测试设施。

除了我们的办公室和联合办公空间，我们还在犹他州图勒、金曼、亚利桑那州罗克维尔、马里兰州罗克维尔、宾夕法尼亚州东亨廷顿镇和加利福尼亚州长滩租赁运营设施。这些设施主要用于产品集结和储存以及研发活动。

我们相信，我们现有的物业状况良好，足以和适合开展我们的业务。可持续的未来。如果我们的需求随着业务的增长而变化，我们预计会有更多的空间和设施可用。

我们已经在我们的几个办事处通过了严格的认证程序，并正在积极寻求其他办事处的额外认证。阿灵顿的公司办公空间通过了ISO9001和ISO 45001认证，埃尔兰根的测试设施获得了ISO9001、ISO 14001和ISO 45001认证(分别获得了质量、环境和安全认证)。我们的墨尔本办事处通过了ISO9001认证和ISO45001认证，我们的美国阿灵顿办事处也通过了SA8000认证，这是一种道德和体面工作条件的标准。
项目3.法律程序
我们可能会不时涉及与我们的业务和业务有关的索赔，涉及范围广泛的事项，其中包括知识产权问题、合同纠纷、保险和财产损失索赔、工伤索赔、产品责任索赔、环境索赔和保修索赔。目前，我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而，任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，我们都可能因索赔和诉讼而招致巨额费用，并经历管理资源的转移。
有关本公司待决法律或有事项的资料说明，请参阅附注14-承付款和或有事项，列入本年度报告其他部分的综合财务报表。
项目4.矿山安全披露

不适用。
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
自2021年10月28日起，我们的A类普通股已在纳斯达克全球精选市场挂牌上市，代码为“FLNC”。在此之前，我们的A类普通股没有公开市场。
我们的B-1类普通股和B-2类普通股不在任何公开市场交易。
持有者
截至2023年11月20日，我们的B-1类普通股有一名股东，B-2类普通股没有持有人，A类普通股大约有630名股东，尽管我们相信，由于我们A类普通股的许多流通股都是在经纪商和其他机构的账户中持有的，我们有更多的受益者。
分红
我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金，因此我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金红利给我们的A类普通股。我们B-1类和B-2类普通股的持有者无权参与我们董事会宣布的任何股息。
此外，由于我们是一家控股公司，我们为A类普通股支付现金股息的能力取决于我们从Fluence Energy LLC获得的现金分配，以及通过Fluence Energy LLC从我们的其他直接和间接子公司获得的现金分配和股息。
假设Fluence Energy，LLC在任何一年从收益和利润中向其成员进行分配(税收分配和其他支付费用的分配除外)，我们目前预计，根据我们董事会的决定，我们将从我们支付税款、应收税金协议付款和支出后的此类分配的剩余部分中支付A类普通股的股息，并遵守特拉华州的法律。我们支付股息的能力之前受到我们于2021年11月1日终止的循环信贷协议的限制，该协议于2023年11月22日终止，目前受我们于2023年11月22日的ABL信贷协议的限制，同样可能受到我们或我们子公司未来任何信贷协议或任何未来债务或优先股证券的条款的限制。未来有关宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定，将由我们的董事会酌情决定，并须遵守管理我们未来债务的协议中的合同限制和契约。任何此类决定也将取决于我们的业务前景、经营结果、财务状况、现金需求和可用性以及董事会可能认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，通过引用本年度报告第III部分第12项“某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”纳入本报告。
近期出售的未注册股权证券

在截至2023年9月30日的财政年度内，我们的股权证券没有未经登记的销售，这些销售没有在Form 10-Q的季度报告或Form 8-K的当前报告中披露。
发行人购买股票证券
没有。

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性能图表

下图比较了从2021年10月28日我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易的日期到2023年9月30日(I)我们的A类普通股，(Ii)纳斯达克清洁边缘绿色能源指数基金和(Iii)纳斯达克综合指数的总股东回报。股票表现图假设2021年10月28日的初始投资为100美元。


FY23 Stock Performance Graph.gif

此性能图表中的比较基于历史数据，并不表示未来的性能。就交易法第18节而言，业绩图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为已在美国证券交易委员会“存档”，也不应受到该节规定的其他责任的约束，也不应被视为通过引用被纳入公司根据证券法提交的任何文件中。
项目6.选定的财务数据
不是必需的。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解我们经审计的综合财务报表和经营结果相关的信息，应与本年度报告中其他部分的财务报表和相关附注一起阅读。这一讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括第一部分第1A项规定的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”或本年度报告的其他部分。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
在我们于2021年11月1日完成首次公开招股(“IPO”)及一系列组织交易(统称为IPO，“交易”)后，Fluence Energy，Inc.成为一家控股公司，其唯一重大资产是Fluence Energy，LLC的有限责任权益(“LLC权益”)。我们的所有业务都通过Fluence Energy，LLC及其子公司进行，而Fluence Energy，LLC的财务结果在我们的财务报表中进行了合并。除非上下文中另有明确指示，否则“通量”、“我们”或“公司”是指通量能源公司及其全资子公司。
我们的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束。所称“2021财年”、“2022财年”和“2023财年”分别是指截至2021年9月30日、2022年9月30日和2023年9月30日止的财政年度。
财务信息的列报
通量能源有限责任公司是通量能源公司用于财务报告的会计前身。Fluence Energy，Inc.将成为未来备案的经审计的财务报告实体。因此，本年度报告包含以下历史财务报表：
•弗伦斯能源公司。Fluence Energy，Inc.的历史财务信息在首次公开募股之前并未包括在本年报中，因为该公司是一家新成立的实体，在首次公开募股之前没有任何业务交易或活动，在首次公开募股之前呈报的期间也没有资产或负债。
•Fluence Energy，LLC。由于通量能源公司在除通量能源有限责任公司及其子公司以外的任何业务中没有任何权益，因此本年度报告中包含的历史合并财务信息是通量能源有限责任公司及其子公司的信息。
西门子工业救赎
2022年6月30日，西门子工业股份有限公司根据第三次修订和重新签署的通量能源有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)的条款，就其持有的通量能源有限责任公司58,586,695股有限责任公司权益行使了赎回权，并相应注销了相当数量的通量能源公司B-1类普通股的股份，每股面值0.00001美元(“西门子赎回”)。

公司选择通过发行58,586,695股公司A类普通股(“股份”)来解决西门子的赎回问题。西门子的赎回于2022年7月7日达成和解。西门子工业公司在西门子赎回时将其股份权益内部转让给西门子股份公司，截至2022年6月30日，西门子股份公司成为A类普通股58,586,695股的实益所有者。西门子的赎回将公司在Fluence Energy，LLC的实益所有权权益增加到2022年6月30日的66.08%。所有权权益变化的影响并未导致控制权的变化。西门子赎回已作为股权交易入账，并对非控股权益的账面金额进行了调整。
西门子赎回后，于2022年9月29日，西门子股份公司根据日期为2021年10月27日的股东协议条款，由Fluence Energy，LLC，Fluence Energy，Inc.和股东(定义见“股东协议”)向关联实体和许可受让人西门子养老金信托公司进行了18,848,631股A类普通股的内部转让(“股东协议”)。
细分市场
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM在综合的基础上审查财务信息，以做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此，本公司已确定其在一个运营部门运营，该运营部门对应于一个应报告的部门。
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与我们最大的电池模块供应商谈判

2021年12月，我们与我们最大的电池模块供应商进行了谈判，以修改我们的电池供应协议。作为讨论的一部分，供应商试图重新谈判我们在2022年购买的电池模块以及预计在2022年剩余时间和2023年日历年购买的电池模块的价格。作为这些谈判的一部分，我们还讨论了Fluence向供应商解决合同索赔的问题。这些谈判在2022年历年持续进行。2022年12月15日，我们与供应商敲定了一项协议，修改了供应协议，解决了我们的索赔问题。这些修订和结算与我们在截至2022年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告(并于2022年12月14日提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年合并财务报表中的估计和披露)中估计和披露的内容一致。作为最终协议的一部分，我们同意承担与调试安装的电池模块有关的额外工作范围。我们为索赔支付的约1,950万美元的和解被确认为截至2023年9月30日的财年商品和服务成本的减少。

2021货损事件
2021年4月28日，本公司接到一艘装载通量库存的船只上发生紧急情况的通知。这一事件(“货物丢失事件”)导致我们船上的部分货物受损。该公司根据被销毁货物的可变现净值，在截至2021年9月30日的库存中记录了1300万美元的拨备。在2022财政年度，1300万美元的存货被核销。除库存损失外，我们还产生了与事件相关的增量费用，主要包括检查费用、因物流变化而导致的项目成本超支、法律费用、处理受损货物的费用以及更换受损货物的额外费用。我们收到了总计1000万美元的与非争议索赔有关的保险收益，其中750万美元于2021年10月收取，其余250万美元于2022年4月收取。截至2023年9月30日，我们预计在与这一事件相关的悬而未决的案件中，我们将继续作为原告产生法律费用。

2021年客户设施过热事件

2021年9月4日，我们的一位客户拥有的一座300兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence担任储能技术提供商，并设计和安装了该设施的部分设施，该设施于2021财年完工。事件中没有人员受伤的报道。随着我们的客户Fluence和电池设计/制造商的团队调查这起事件，该设施被离线。我们的客户在2022年第二财季发布了初步调查结果，认为这是事件的根本原因。目前，Fluence不能对客户声明的调查结果发表评论或接受。如果最终得到确认和证实，客户陈述的调查结果可能涉及某些范围的工作，而Fluence或其分包商可能会对此负责。然而，客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围，包括设计和安装部分设施，而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称，Fluence对这起事件负有责任，但尚未要求具体的赔偿金额，也没有所谓的特定责任水平。Fluence否认对此负责。目前尚未启动正式的法律程序，但如果不能达成解决办法，有理由认为这件事可能会引起诉讼。任何此类纠纷还可能包括Fluence的索赔和客户对设施原始设计和建造引起的争议成本的反索赔。该客户在2022年7月宣布，该设施的很大一部分已恢复在线。我们目前无法估计这一事件可能对我们的财务业绩造成的影响。到目前为止，我们不认为这一事件影响了市场对我们的储能产品和解决方案的采用。

2022年客户设施过热事件

2022年4月18日，AES在亚利桑那州钱德勒拥有的一座10兆瓦储能设施发生过热事件。Fluence担任该设施的储能技术提供商，该设施于2019年完工，Fluence此前曾为该设施提供维护服务。没有人员受伤。该设施已被关闭，来自Fluence、AES和电池制造商的团队仍在继续调查这起事件。我们目前无法估计这一事件可能对我们的声誉或财务业绩或我们的储能产品和解决方案的市场采用造成的影响(如果有的话)。
2023与项目相关的诉讼
2023年10月，福尔伦斯向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高级法院提起诉讼，起诉Diablo Energy Storage，LLC，Empire Business Park，LLC，the Bank of New York Mellon和其他公司，要求为被告提供和建造能源存储设施造成约3700万美元的损害赔偿。2023年11月10日左右，被告Diablo Energy Storage，LLC对Fluence提出交叉申诉，要求至少2500万美元的据称损害赔偿，并要求归还Fluence为该项目收到的所有赔偿，金额约为2.3亿美元。Fluence否认了交叉投诉中的指控，并打算对这些指控进行有力的辩护，并强制执行我们对被告的索赔。我们目前无法估计这起诉讼可能对我们的声誉或财务结果产生的影响，或者对我们产品的市场采用率的影响。
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重组计划
2022年11月11日，公司董事会批准了一项重组计划，以创建更可持续的组织架构，实现长期增长。作为这项计划的一部分，我们已将高成本地点的某些职位迁至Fluence印度技术中心。截至2023年9月30日，重组计划基本完成。管理层有权在确定必要时扩大计划。截至2023年9月30日，我们与重组计划相关的成本约为670万美元，其中包括遣散费。
对合资企业的投资
2022年8月5日，通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy，LLC和Renew Power的子公司LTD.达成了一项协议，将在印度建立一家合伙企业，初始投资额为500万美元，外加1,500万美元的信贷额度，以获得该合伙企业50%的权益。我们在2023财年第一季度为这笔投资提供了资金。合资企业在2023财年第一财季开始运营，并开始招聘员工。在截至2023年9月30日的财年，我们在这项投资上记录了一笔微不足道的权益法亏损。
影响我们业绩的关键因素和趋势
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于若干因素，这些因素为我们带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战，包括下文和第一部分项目1A所讨论的风险和挑战。本年度报告中的“风险因素”。
锂离子电池成本
我们的收入增长与我们的客户继续采用储能产品和解决方案直接相关。锂离子储能硬件的成本在过去十年中大幅下降，导致今天有一个巨大的潜在市场。

然而，根据BloombergNEF在2022年12月发布的年度电池价格调查，原材料成本上涨推动锂离子电池组的平均价格在2022年上涨。2022年的涨价标志着锂离子电池组至少自2010年以来首次年度涨价。能源储存市场正在迅速演变，虽然我们相信成本将在长期内继续下降，但不能保证它们会完全下降，或者以我们预期的速度下降。如果成本不能长期持续下降，这可能会对我们增加收入或增长业务的能力产生不利影响。考虑到之前的声明，我们看到锂离子电池组的价格在2023年期间有所下降。然而，不能保证这种下降会在2024财年继续下去。
供应链

尽管我们的大部分关键部件，包括电池和逆变器，并不依赖于任何一家供应商，但我们确实从有限数量的供应商那里获得了某些关键部件。如果一家或多家供应商无法满足我们对特定关键部件的要求，我们的运营可能会中断，我们的项目可能会延迟完成，因为我们正在寻找替代供应商并获得资格，并签订新的供应安排。此外，如果我们的一家供应商无法满足我们的要求，而我们转向另一家供应商，他们可能会要求对他们有利的条款，但给公司带来更高的成本。此外，我们的很大一部分供应商位于美国以外，这使我们面临国际贸易法规、税收、关税和/或配额的变化。截至本年度报告之日，我们相信我们有足够的机会获得我们的关键部件，以满足我们的运营需求。见第I部分，项目IA。本年度报告中的“风险因素”，以进一步讨论我们业务的供应链风险。
增加可再生能源的部署

在过去的十年里，可再生能源的部署加快了，太阳能和风能已经成为一种低成本的能源。BloombergNEF估计，可再生能源预计将占未来十年全球新增产能装机容量的70%。能源储存对于减少可再生能源发电的间歇性和波动性至关重要。然而，不能保证可再生能源的部署将按照BloombergNEF估计的速度进行，也不能保证这种可再生能源将依赖锂离子电池技术来储存能量。通胀压力、供应链中断、地缘政治冲突、政府法规和激励措施以及其他因素可能导致可再生能源需求和部署的波动，对我们未来的收入和创造利润的能力产生不利影响。见第I部分，项目IA。请参阅本年度报告的“风险因素”以进一步讨论这些风险。
竞争
储能行业竞争激烈，并在不断发展。我们的储能产品和解决方案、服务和数字应用高度专业化，专门针对清洁能源行业。为我们的客户设计这些产品以及集成这些解决方案所需的独特专业知识可能非常复杂和技术性，然而，其他
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提供类似产品和服务的公司每年都在增长。此外，我们还在不断开发新的用例和开拓新的细分市场，这些市场往往竞争较少。我们认为，能源储存市场的竞争因素包括但不限于：

•安全性、可靠性和质量；
•供应链的稳定性；
•储能产品和解决方案、服务和数字应用的表现；
•历史客户记录(随着市场和行业的持续增长)；
•有电池储能系统市场经验(包括公司和主要领导成员)；
•技术专长和创新；
•来自单一提供商的全面解决方案和产品；
•品牌认知度；
•政府的某些举措、立法、法规和政策；
•易于整合；以及
•支持硬件和软件的无缝服务产品。

我们的竞争对手因地理位置、国家/地区、网格服务和客户群而异。全球对储能产品和解决方案的需求不断增长，随着需求的增长，我们看到储能领域的新进入者和潜在进入者越来越多。我们相信，我们能够识别客户需求并提供以客户为中心的产品、服务和用例，这些产品、服务和用例可以作为套餐或独立产品在市场上竞争，这是Fluence区别于竞争对手的一个关键因素。我们相信，我们基于性能和价值创造优势展开竞争，包括低总拥有成本、长期可靠性、多样化的服务选择以及便捷高效的销售和交付流程。
季节性

我们历来经历了季节性，第三和第四财季(4-9月)的订单数量有所增加，原因是北半球在下一年夏季之前安装能源存储产品和解决方案的需求。历史上，在2022财年之前，第三财季和第四财季的订单收入合计占我们总收入的80%或更多。然而，第三财季和第四财季的订单收入合计分别占我们2022财年和2023财年总订单收入的48%和43%。在2024财年，我们目前预计季节性将回归，因此我们在第三和第四财年合并后的订单数量预计将高于上半年。考虑到我们的服务和数字应用产品的周期性，我们的服务和数字应用产品在历史上没有经历过季节性。

政府监管和合规

全球各国政府宣布并实施了各种政策、法规和立法，以支持从化石燃料向低碳能源的过渡，并支持和加快采用清洁和/或可靠的分布式发电技术。我们的业务运营以及我们的客户对我们产品和服务的使用都受到这些政府行动的影响。例如，2022年8月，美国通过了《2022年通胀削减法案》(简称《爱尔兰共和军》)，其中包含多项直接针对应对气候变化危机的条款。除其他事项外，爱尔兰共和军推出了针对独立能源储存的投资税收抵免(ITC)，并包含对电网现代化设备(包括国内电池制造、电池模块制造及其组件以及各种上游应用)提供激励的条款。

虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管，但联邦、州和地方政府关于电力的法规和规定对我们的产品和服务的市场有很大影响。与爱尔兰共和军一样，这些法规和条例通常涉及电价、输电和配电率、网络计量、奖励、税收、与公用事业公司的竞争以及客户拥有的发电的互联互通。我们相信，我们处于有利地位，可以获得爱尔兰共和军包含的激励措施，它的颁布有利于我们的业务和未来的运营。然而，由于这项立法最近于2022年8月通过，适用的美国财政部和国税局指南已于2023财年第三季度发布，我们尚未看到这些与爱尔兰共和军相关的激励措施在我们前进的过程中可能对我们的业务、运营和财务业绩产生的影响，也不能保证我们将实现爱尔兰共和军激励措施的预期好处。我们正在继续评估爱尔兰共和军对我们今后行动的预期结果的总体影响和适用性。
我们运营结果的关键组成部分
以下讨论描述了我们的合并经营报表和全面亏损中的某些项目。
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总收入
我们的收入来自储能产品和解决方案、与客户签订的提供与基于电池的储能产品相关的运营服务的服务协议以及数字应用合同。Fluence与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订了合同。我们的大部分收入来自销售储能产品和解决方案。当我们销售基于电池的储能产品和解决方案时，我们与客户签订了一份合同，内容包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。向客户提供解决方案的方式可能有所不同；并不是所有的解决方案都需要Fluence来代表客户采购电池。根据客户要求，解决方案可能只需要物流、设计、安装和/或委托服务。我们还通过向AES提供咨询服务来创造收入，借此，Fluence已同意就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议，并在某些情况下向AES提供支持。

我们的收入受到客户购买的产品和服务的价格、数量和组合变化的影响，这是由对我们产品的需求、我们客户的地理组合、竞争对手提供的产品的实力以及政府对我们产品的最终用户的激励所推动的。随着我们将产品的控制权移交给客户，公司确认了我们的储能产品和解决方案随着时间的推移产生的收入。这种向客户的控制权转移得到了合同条款的支持，这些条款提供了可强制执行的权利，要求支付与迄今对公司没有替代用途的产品和/或在项目建成时完成的工作相关的交易价格，并根据合同条款控制转让。
我们的收入增长取决于每年建造的基于电池的储能产品和解决方案项目数量的持续增长，以及我们在目前竞争和计划未来竞争的地理区域增加需求份额的能力，以及我们继续开发和商业化新的创新产品的能力，以满足客户不断变化的技术和性能要求。
商品和服务的成本
商品和服务成本主要包括产品成本，包括采购的材料和用品，以及与运输、客户支持、产品保修和人员相关的成本。商品和服务成本中的人员成本包括直接劳动力成本以及归因于任何个人的成本，其活动与原材料或零部件转化为成品或向客户运输材料有关。
我们的产品成本受到原材料基本成本的影响，包括钢和铝的供应成本，包括逆变器、外壳、熔断器和电缆；技术创新；规模经济，从而降低供应成本；以及生产流程和自动化的改进。我们目前不对冲原材料价格的变化，因为我们不购买原材料；相反，我们从供应商那里购买储能产品的部件，我们依赖供应商来对冲基础原材料。我们通常预计，由于规模经济，随着销售量的增加，商品和服务成本与收入的比率将会下降，然而，其中一些成本，主要是与人员相关的成本，并不直接受到销售量的影响。
毛利(亏损)和毛利率
毛利(亏损)和毛利率可能因季度而异，主要受我们的销售量、产品价格、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输成本和保修成本的影响。
运营费用
营业费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用以及折旧和摊销。与人员相关的费用是我们运营费用中最重要的组成部分，包括工资、基于股票的薪酬和员工福利。我们预计将投入更多资源来支持我们的增长，这将在不久的将来增加我们的运营费用。
研究和开发费用

研发费用包括我们全球研发(R&D)中心为从事我们集成产品和技术的设计、开发和测试的工程师支付的与人员相关的成本。工程能力包括数据科学、机器学习、软件开发、网络和网络安全、电池系统工程、工业控制、用户界面/用户界面、机械设计、电力系统工程、认证等。研发费用还支持位于全球的三个产品测试实验室，包括位于宾夕法尼亚州的系统级测试设施，用于质量保证和新的Fluence储能技术和产品的快速迭代、测试和发布。我们正在建立一个额外的硬件在环(HIL)测试设施，该设施与我们在印度班加罗尔的技术团队位于同一地点。我们预计未来一段时期的研发费用将增加，以支持我们的增长，并随着我们继续投资于研究和
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为实现我们的技术和产品路线图目标所必需的开发活动。这些支出占收入的百分比可能会因时期而异，这主要取决于我们何时选择进行更重大的投资。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与人员有关的费用，包括工资、基于股票的薪酬和员工福利。我们已经并打算在未来继续将我们的销售存在和营销努力扩大到更多的国家。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与高管、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织的人事相关费用，包括与销售或研发职能没有直接关系的工资、股票薪酬和员工福利，以及差旅费用、设施成本、坏账费用和专业服务费。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术和其他成本。
折旧及摊销
折旧包括与财产、厂房和设备(“PP&E”)相关的成本以及由专利、许可证和开发技术组成的无形资产在其预期使用期内的摊销。我们预计，随着我们收入的增加以及一般和行政人员数量的增加，我们将投资于额外的PP&E以支持我们的增长，从而导致额外的折旧和摊销。
利息(收入)费用净额
利息(收入)包括现金存款利息和应收客户票据利息。利息开支主要包括本公司现已终止的信用额度及本票(各定义见下文)先前产生的利息、以作为抵押品的应收票据作抵押的借款、根据日期为2021年11月1日的信贷协议与循环信贷安排(“转账”)有关的未使用额度费用，由借款人Fluence Energy LLC、作为母担保人的Fluence Energy，Inc.、其附属担保方、贷款方及作为行政代理及抵押品代理的摩根大通银行(“循环信贷协议”)在全额偿还自2023年11月22日起生效的《改革者》规定的所有债务和摊销债务发行费用后终止。
其他(收入)费用，净额
其他(收入)费用，净额主要包括外币汇兑损益的(收入)费用以及货币资产和负债的损失。

税费支出
从历史上看，在首次公开募股之前，Fluence Energy，LLC不需要缴纳美国联邦或州所得税。因此，Fluence Energy，LLC没有支付美国联邦或州所得税，因为其成员的美国纳税申报单中将包括应税收入或损失。Fluence Energy LLC在美国以外地区缴纳所得税，包括预扣税，我们的综合经营报表和全面亏损的所得税支出(福利)主要涉及来自海外业务的所得税、公司间特许权使用费的预扣税以及与某些海外子公司的递延税项资产相关的估值津贴的变化。在首次公开募股后，我们现在需要缴纳美国联邦和州所得税，涉及我们在Fluence Energy，LLC的任何应税收入或损失中的可分配份额，并按现行的公司税率纳税。我们将继续为我们的海外子公司缴纳外国所得税，我们预计某些税收管辖区将需要估值津贴。除了税费外，我们还将产生与我们的业务相关的费用，以及根据应收税金协议支付的费用，我们预计随着时间的推移，这笔费用可能会很大。我们将获得由Fluence Energy，LLC提供的任何分发的一部分。从我们子公司收到的任何现金将首先被我们用来偿还任何税务责任，然后支付应收税款协议规定的款项。
关键运营指标

下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的财年的主要运营指标和订单收入。下表显示了以吉瓦(GW)或吉瓦时(GWh)为单位的指标。我们的关键运营指标侧重于项目
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衡量我们业绩的里程碑，并将每个项目指定为“已部署”、“管理中的资产”、“已签约的”或“正在进行的”。
截至9月30日的财年，
变化
更改百分比
20232022
储能产品
已部署(GW)3.0 1.8 1.2 66.7 %
部署(GWh)7.2 5.0 2.2 44.0 %
合同积压(GW)
4.6 3.7 0.9 24.3 %
管道(GW)12.2 9.3 2.9 31.2 %
管道(GWh)34.2 22.6 11.6 51.3 %
（金额以吉瓦计）截至9月30日的财年，
变化
更改百分比
20232022
服务合同
管理的资产
2.8 2.0 0.8 40.0 %
合同积压
2.9 2.0 0.9 45.0 %
管道13.7 8.8 4.9 55.7 %
（金额以吉瓦计）截至9月30日的财年，
变化
更改百分比
20232022
数字合约
管理的资产
15.5 13.7 1.8 13.1 %
合同积压
6.8 3.6 3.2 88.9 %
管道24.4 19.6 4.8 24.5 %

（金额以吉瓦计）截至9月30日的财年，
20232022变化更改百分比
储能产品
签约2.2 1.9 0.3 15.8 %
服务合同
签约1.8 1.3 0.5 38.5 %
数字合约
签约6.2 4.9 1.3 26.5 %
部署

已部署的是已基本完成且未退役的累积储能产品和解决方案。管理层对部署的项目进行监控，以衡量我们在实现项目里程碑方面的表现。

管理的资产

服务合同管理的资产代表我们与客户签订的与我们完整的能源存储系统产品和解决方案相关的长期服务合同。我们在存储产品项目完成后开始提供维护、监控或其他运营服务。在某些情况下，储能解决方案的服务可能在基本完成之前就开始了。这并不局限于Fluence提供的能源存储解决方案。数字软件管理的资产是指已签署和有效的合同(后上线)。所管理的资产是我们客户预期收入的指标，并协助管理层预测我们的预期财务表现。




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合同积压
对于我们的能源存储产品和解决方案合同，合同积压包括在实质性完成之前已签署的客户订单或正在执行的合同。对于服务合同，合同积压包括与我们尚未完成且相关服务尚未启动的存储产品项目相关的已签署服务协议。对于数字应用合同，合同积压包括相关订阅尚未开始的已签署协议。
合同/订单收入
合同，我们与“订单接收”互换使用，代表新的能源储存产品合同，新的服务合同和新的数字合同在每个提交的时期内签署。我们将“合同”定义为Fluence收到并接受的来自客户的确定且具有约束力的采购订单、中标书、更改单或其他已签署的合同(在每种情况下均为“订单”)。我们的订单接收旨在传达在本报告所述期间签订的美元金额和千兆瓦(运行措施)。我们认为，订单接收为投资者和管理层提供了有用的信息，因为订单接收提供了对未来收入的可见性，并使评估公司销售活动的有效性及其产品在市场上的吸引力成为可能。
管道
管道代表我们来自能源储存产品、服务和数字软件合同的非合同、潜在收入，这些合同有合理的可能性在24个月内执行。渠道是我们根据全球销售团队报告的市场信息构建的内部管理指标。管道由管理层监控，以了解我们公司的预期增长以及与我们基于电池的能量存储产品和解决方案、服务和数字软件的客户合同相关的估计未来收入。
我们不能保证我们的合同积压或管道将在最初预期的时间内产生实际收入，或者根本不能。合同积压和流水线可能不会产生与我们历史运营业绩相同的利润率。我们只是在最近才开始持续跟踪我们的合同积压和管道，以此作为业绩衡量标准，因此，我们在确定这些合同的实现程度方面没有丰富的经验。我们的客户可能会因外部市场因素以及经济或其他我们无法控制的因素而遇到项目延误或取消订单的情况。如果我们的合同积压和管道不能产生预期的或及时的收入，我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的减少。
非公认会计准则财务指标
本节包含对某些非公认会计准则财务指标的参考，包括调整后的EBITDA、调整后的毛利(亏损)、调整后的毛利率和自由现金流量。
调整后的EBITDA是根据综合经营报表使用经(I)利息(收入)支出、净额、(Ii)所得税、(Iii)折旧和摊销、(Iv)股票薪酬、(V)其他收入或支出和(Vi)非经常性收入或支出调整后的净收益(亏损)计算得出的。经调整的EBITDA日后亦可就影响与应收税项协议负债有关的净收入的金额作出调整。
经调整毛利(亏损)按毛利(亏损)计算，经调整后不包括(I)股票薪酬开支、(Ii)摊销、(Iii)某些其他收入或开支及(Iv)非经常性收入或开支。调整后毛利率的计算方法为调整后毛利(亏损)除以总收入。
自由现金流量根据合并现金流量表计算，定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去当期购置的财产和设备。我们预计，随着我们投资于我们的业务以支持我们的增长计划，我们的自由现金流将在未来一段时间内波动。自由现金流量的使用限制包括：(I)不应推断整个自由现金流量金额可用于可自由支配支出(例如，仍需要现金来满足其他营运资金需求，包括短期投资政策、限制性现金和无形资产)；(Ii)自由现金流量作为一种分析工具具有局限性，不应单独考虑或替代对其他GAAP财务指标的分析，例如经营活动提供的净现金；(Iii)该指标不反映我们未来的合同承诺。

这些非GAAP指标旨在作为对业绩和/或流动性的补充指标，既不是GAAP所要求的，也不是根据GAAP呈报的。我们相信，当这些非GAAP指标与我们根据GAAP公布的经营业绩一起阅读时，可以用来更好地评估我们在不同时期的业绩以及相对于本行业其他公司的业绩，而不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构。

不应孤立地考虑这些非公认会计准则计量，也不应将其作为按照公认会计准则计算的业绩计量的替代品，不得与其他实体提出的类似计量相提并论。请提醒读者，这些
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不应将非公认会计准则计量解释为根据公认会计准则计算的其他财务业绩计量的替代办法。这些非公认会计准则计量及其与公认会计准则财务计量的对账如下所示。
下表列出了我们在所示期间的非公认会计准则衡量标准。
以千计
截至9月30日的财年，变化-变化%
20232022
净亏损$(104,818)$(289,177)$184,359 64 %
加(减)：
扣除利息(收入)，净额
(5,388)(326)(5,062)1553 %
减少所得税支出
4,549 1,357 3,192 235 %
不计折旧和摊销
10,665 7,108 3,557 50 %
**基于股票的薪酬(a)
26,920 44,131 (17,211)(39)%
其他费用(b)
6,684 1,566 5,118 327 %
调整后的EBITDA
$(61,388)$(235,341)$173,953 74 %
(A)包括将以股票结算的奖励和将以现金结算的奖励。
(B)截至2023年9月30日的财政年度的数额包括大约670万美元与重组计划有关的成本，包括遣散费。截至2022年9月30日的财年，仅与遣散费相关的成本约为160万美元。与新冠肺炎疫情和货物损失事件有关的成本，公司历来不包括在调整后的EBITDA中，不再包括在内。为便于比较，已对截至2022年9月30日的财年调整后的EBITDA结果进行了重新预测。

以千计
截至9月30日的财年，变化更改百分比
20232022
总收入
$2,217,978 $1,198,603 $1,019,375 85 %
商品和服务的成本2,077,023 1,260,957 816,066 65 %
毛利(亏损)140,955 (62,354)203,309 326 %
加(减)：
基于股票的薪酬(a)
4,164 8,523 (4,359)(51)%
摊销(b)
830 — 830 100 %
其他费用(c)
946 — 946 100 %
调整后毛利润（亏损）
$146,895 $(53,831)$200,726 373 %
调整后毛利率%
6.6 %(4.5)%
(A)包括将以股票结算的奖励和将以现金结算的奖励。
(b)截至2023年9月30日的财年，与资本化软件摊销相关的金额计入商品和服务成本。
(c)截至2023年9月30日的财年金额包括与重组计划相关的90万美元成本，包括遣散费。与COVID-19大流行和货物损失事件相关的成本（公司历史上曾将其排除在调整后毛利润（损失）和调整后毛利率之外）不再排除在外。出于比较目的，截至2022年9月30日止年度的调整后毛利润（亏损）和调整后毛利率业绩已重新编制。

以千计
截至9月30日的财年，
变化更改百分比
20232022
用于经营活动的现金净额
$(111,927)$(282,385)$170,458 60 %
减去：购置财产和设备(2,989)(7,934)4,945 (62)
自由现金流
$(114,916)$(290,319)$175,403 60 %
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经营成果
截至2023年9月30日的财年与截至2022年9月30日的财年的比较
下表列出了我们在所示时期的经营业绩。
以千计
截至9月30日的财年，
变化更改百分比
20232022
总收入$2,217,978 $1,198,603 $1,019,375 85.0 %
商品和服务成本2,077,023 1,260,957 816,066 64.7 
毛利(亏损)140,955 (62,354)203,309 326.1 
毛利率（亏损）%
6.4 %(5.2)%
运营费用
研发66,307 60,142 6,165 10.3 
销售和市场营销41,114 37,207 3,907 10.5 
一般和行政136,308 116,710 19,598 16.8 
折旧及摊销9,835 7,108 2,727 38.4 
利息(收入)费用净额
(5,388)(326)(5,062)1552.8 
其他(收入)费用，净额
(6,952)4,625 (11,577)250.3 
所得税前亏损(100,269)(287,820)187,551 65.2 
所得税费用
4,549 1,357 3,192 235.2 
净亏损
$(104,818)$(289,177)$184,359 63.8 %
总收入
与截至2022年9月30日的财年相比，截至2023年9月30日的财年总收入增加了10亿美元，增幅为85.0%。增加的主要原因是我们基于电池的能源存储解决方案的销售额增加了10亿美元，服务收入增加了480万美元，但增加服务收入减少了610万美元，部分抵消了这一增长。我们基于电池的储能产品和解决方案销量的增长主要是由于所有地区的Gen6解决方案销量增加所致。
商品和服务的成本

与截至2022年9月30日的财年相比，截至2023年9月30日的财年，商品和服务成本增加了816.1美元，增幅为64.7%。商品和服务成本的增加主要归因于所有地区的Gen6解决方案销售量的扩大。商品和服务成本的增长低于收入增长的百分比，这是由于较新的Gen6解决方案项目的毛利率提高，以及特殊项目降低了商品和服务成本，净额为4100万美元。不寻常项目涉及(I)运输和运输成本减少3,220万美元，这在2022财年由于新冠肺炎疫情及相关供应链中断而异常高，(Ii)消除了2023财年未发生的900万美元货物损失事件的负面影响，(Iii)与2022年12月与我们最大的电池模块供应商1,950万美元的合同索赔达成和解，以及(Iv)基于库存的赔偿支出减少430万美元。由于在IPO时达到了业绩条件，2022财年的股票薪酬支出较高。为减轻外汇对项目成本的影响而签订的2,390万美元衍生品合约的期间变动的负面影响抵消了这些影响，因为我们在上一年有收益，本年度有亏损.
毛利(亏损)和毛利率(亏损)
截至2023年9月30日的财年，与截至2022年9月30日的财年相比，毛利润增加了2.033亿美元，增幅为326%。毛利增加的主要原因是：(I)较新的Gen6解决方案项目的毛利率提高(Ii)净减少4100万美元，即“商品和服务成本””上文所述, 以及(Iii)向法国航空公司提供的咨询服务所得的910万美元。
研究和开发费用
在截至2023年9月30日的财年，研发费用比截至2022年9月30日的财年增加了620万美元，增幅为10.3%。这一增长主要是由于(I)本季度与人员相关的成本增加了970万美元，这是由于与公司业绩相关的员工人数和员工奖金的增加，以支持我们的增长，因为我们一直在人力资本、技术、产品和解决方案上进行大量投资，以及(Ii)与开发产品原型相关的材料和用品费用增加了580万美元。增加的部分被资本化的970万美元的软件开发支出所抵消。
62

销售和营销费用
在截至2023年9月30日的财年中，销售和营销费用比截至2022年9月30日的财年增加了390万美元，增幅为10.5%。这一增长主要是由于与员工奖金增加有关的人事支出增加了210万美元，这些奖金与公司的业绩相关，但由于上文所述的相同原因，股票薪酬支出的减少抵消了这一增加“商品和服务的成本。”
一般和行政费用
与截至2022年9月30日的财年相比，截至2023年9月30日的财年，一般和行政费用增加了1,960万美元，或16.8%。这一增长主要是由于由于员工人数增加以支持我们的增长和员工奖金的增加，与人员相关的成本增加了1680万美元。
折旧及摊销
在截至2023年9月30日的财年中，折旧和摊销比截至2022年9月30日的财年增加了270万美元，增幅为38.4%。增加的主要原因是：(I)因购置设备折旧增加180万美元，以及(Ii)与2022年4月从Nispera收购的无形资产相关的摊销增加110万美元。
利息(收入)费用净额
在截至2023年9月30日的财年中，利息收入比截至2022年9月30日的财年增加了510万美元，增幅为1552.8。增加的主要原因是：(1)利息收入增加510万美元提高现金存款和投资的利率、(Ii)及 $3.5与我们在菲律宾的最大客户的应收票据余额利息收入增加了100万美元。这一增长被利息支出的增加所抵消，这主要是由于(I)从应收客户借款而增加的240万美元的利息支出和(Ii)根据Revolver在2023财年签发的信用证的90万美元的利息支出。
其他(收入)费用，净额
在截至2023年9月30日的财年中，与截至2022年9月30日的财年相比，其他(收入)支出净增加1,160万美元，增幅为250.3。其他收入增加的主要原因是货币资产和负债的有利外币兑换收益。
所得税费用
在截至2023年9月30日的财年中，所得税支出比截至2022年9月30日的财年增加了320万美元，增幅为235.2。税项支出增加的主要原因是2023财年全球税前亏损减少和估值免税额发生变化。
净亏损
与截至2022年9月30日的财年相比，截至2023年9月30日的财年净亏损减少了184.4美元，降幅为63.8%。减少的主要原因是如上所述的“毛利”和“其他(收入)费用净额”的增加，但如上所述的经营费用的增加部分抵消了这两项费用的增加。
截至2022年9月30日的财政年度与截至2021年9月30日的财政年度的比较
关于我们截至2022年9月30日的年度与截至2021年9月30日的财政年度的运营结果的讨论，请参阅项目7。我们于2022年12月14日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的财年Form 10-K年报中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。
流动性与资本资源
自成立以来至2023年9月30日，我们的主要流动性来源是IPO收益、我们的现金和现金等价物、短期借款、Revolver项下可用的借款、供应链融资、AES电网稳定和西门子工业的出资、QFH投资收益和应收票据借款。

我们相信首次公开招股所得款项、营运现金流、应收票据借款及ABL信贷协议下的借款将足以应付本年度报告提交后至少未来12个月的开支及资本需求。
我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括我们的收入增长速度、我们增长计划的时机和程度以及我们引入新产品、服务和数字
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应用程序产品和整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和现金需求提供资金的情况下，我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。出售额外股权将导致我们股东的股权进一步稀释。产生额外的债务融资将导致偿债义务，管理这种债务的文书可以规定将限制我们的行动的经营和融资契约。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。
2021年11月1日，在IPO结束时，扣除承销折扣和公司应支付的发售费用后，我们获得了9.358亿美元的净收益。IPO所得款项净额用于直接向Fluence Energy，LLC购买35,650,000股新发行的有限责任公司权益，单位价格相当于A类普通股每股IPO价格减去承销折扣和我们应支付的估计发售费用。Fluence Energy有限责任公司利用向Fluence Energy，Inc.出售有限责任公司权益的净收益，偿还现已取消的信贷额度和期票下的所有未偿还借款。其余收益已用于营运资金和其他一般企业用途。
新闻除首次公开招股外，本公司与花旗银行(“花旗银行”)订有一项未承诺信贷额度协议(“信贷额度”)，容许我们借入一笔总额不超过5,000万美元的款项，到期日为2023年3月31日。截至2021年9月30日，信贷额度的未偿还借款为5,000万美元。借款加权平均年利率为2.83%. 2021年11月1日，信用额度的5000万美元未偿还借款用我们首次公开募股的收益还清，信用额度在不久之后被取消。
此外，在首次公开募股之前，我们通过向AES电网稳定公司和西门子工业公司借款为我们的流动性提供资金。2021年8月11日，Fluence Energy，LLC分别与西门子工业公司和AES电网稳定公司签订了一份期票，根据该票据，Fluence Energy，LLC获得了总计5,000万美元的过渡性融资。在过渡性融资方面，Fluence Energy LLC向西门子工业公司和AES电网稳定公司各发行了2500万美元的本票(统称为本票)。该批承付票的利率为2.86厘。本票已于2021年11月1日用首次公开募股所得款项偿还。
我们通过第三方融资机构(“SCF银行”)向我们的某些供应商提供了供应链融资计划。该计划允许我们与供应商寻求延长付款期限，并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化，但要有折扣。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议，供应商将选择将哪些发票出售给SCF银行。然后我们在发票到期日向SCF银行付款。我们对供应商将应收账款出售给SCF银行的决定没有任何经济利益。我们的供应商和SCF银行之间的协议完全由他们自行决定，直接在他们之间谈判。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及由AES和西门子出具的担保。截至2023年9月30日，爱思强和西门子分别代表我们向SCF银行提供了5,000万美元的担保，总计100.0美元。
截至2023年9月30日，三家供应商积极参与供应链融资计划，我们有3,000万美元的应付款未偿还该计划拉姆。根据该计划所欠的所有未付款项均记入我们综合资产负债表的应付帐款内。
2023年8月11日，我们向美国证券交易委员会提交了S-3表格自动搁置登记声明，该声明自备案时起生效，自生效之日起三年内有效。S-3表格允许我们自己不时发行和出售A类普通股、优先股、存托股份、债务证券、认股权证、购买合同或由这些证券的任意组合组成的单位，并允许某些出售股东在一次或多次发行中发售135,666,665股A类普通股。
S-3表格旨在根据市场状况和我们未来的资本需求，为我们提供进行证券注册销售的灵活性。根据搁置登记声明进行的任何未来发售的条款将在发售时确定，并将在完成任何此类发售之前提交给美国证券交易委员会的招股说明书补编中说明。
循环信贷安排

我们于2021年11月1日订立了一项循环信贷安排(“Revolver”)循环信贷协议，由Fluence Energy，LLC(作为借款人)、Fluence Energy Inc.(作为母担保人)、子担保方(子担保方)、贷款方以及JP Morgan Chase Bank，N.A.(作为行政代理和抵押品代理)签署。截至2023年9月30日，承诺总额为2.0亿美元。Revolver原定于2025年11月1日到期。循环信贷协议已于2023年11月22日终止，同时签订新的ABL信贷协议(如下所述)。
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Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股权证券的优先质押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母担保人及其每一附属担保人的几乎所有有形和无形个人财产以及重大费用拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押，在每一种情况下均受惯例例外和限制的限制。于2023年5月19日，循环信贷协议经修订，以经调整期限SOFR取代经调整LIBOR作为若干类别贷款的适用基准利率。本公司选择了可选的实际权宜之计，因为它与我们的Revolver有关，因为修正案没有修改改变或可能改变的条款、与替换LIBOR无关的现金流金额和时间。
根据Fluence Energy，LLC的选择，Revolver按(I)经调整SOFR利率(各自定义见循环信贷协议)加3.0%或(Ii)替代基本利率(定义见循环信贷协议)加2.0%(受制于惯常的LIBOR替代条款和替代基准利率，包括有关外币借款的惯常利差调整)计息。Fluence Energy，LLC被要求就到期的循环承诺的平均每日未使用部分向贷款人支付每年0.55%的承诺费，该部分原定于Revolver关闭日期的四年纪念日。Revolver还提供了高达2.0亿美元的信用证发行，这需要支付惯例的发行和管理费，以及支付给每个发行人的预付款和每年支付给贷款人的2.75%的信用证参与费。
循环信贷协议包含限制我们产生额外债务；产生留置权；出售、转让或处置财产和资产；进行投资或收购；支付股息、分派或其他限制性付款；以及从事关联交易的能力。循环信贷协议的条款限制了我们支付某些款项的能力，包括对Fluence Energy、LLC的股权、Fluence Energy，Inc.的S股权和其他限制性付款的股息和分配。根据循环信贷协议的条款，Fluence Energy，LLC及其子公司向Fluence Energy，Inc.支付现金股息、向其提供贷款或进行其他投资的能力受到限制，但受某些例外情况的限制，其中包括(I)投资金额最多为(A)10,500,000美元和(B)Fluence Energy，Inc.及其子公司合并资产的1.5%中较大者的能力。及(Ii)发行股息及作出其他受限制付款(定义见循环信贷协议)的能力(A)如在给予该等股息或其他受限制付款形式上生效后，Fluence Energy，Inc.及其循环信贷协议订约方的附属公司的流动资金总额(定义见循环信贷协议)至少为600,000,000美元，或(B)支付该等股息或其他受限制付款是为了偿还Fluence Energy，Inc.根据Fluence Energy LLC协议作出的若干税务分派及根据应收税款协议支付的若干款项，以及与Fluence Energy，LLC的所有权及管理有关的若干营运开支。此外，我们被要求维持(I)最低流动资金和毛收入要求，直到最近四个会计季度的综合EBITDA达到1.5亿美元，我们做出了选择，以及(Ii)此后，最高总杠杆率和最低利息覆盖率。此类契约每季度进行一次测试。截至2023年9月30日，我们遵守了所有这些公约，或保持了高于这些公约触发因素的供应。
截至2023年9月30日，我们在Revolver下没有借款，未偿还信用证为3,590万美元，在签发的信用证净额为1.641亿美元的安排下可用。

基于资产的借贷工具

于2023年11月22日，本公司订立一项以资产为本的银团信贷协议，本金总额为4,000,000,000美元(“ABL贷款”)，由作为母借款人的Fluence Energy，LLC、作为母公司的Fluence Energy，Inc.、作为母公司的其他借款方、其他担保方、贷款方以及作为行政代理的Barclays Bank PLC之间订立(“ABL信贷协议”)。ABL贷款以(I)通量能源公司S在通量能源有限责任公司的股权的优先质押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限责任公司和通量能源全球生产运营有限责任公司的几乎所有有形和无形个人财产以及材料收费拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押，在每种情况下均受惯例例外和限制的限制。ABL贷款机制下的借款将到期，其贷款承诺将于11月22日终止， 2027.

ABL贷款提供的借款基数等于：(A)(I)每个借款人的合格库存(如ABL信贷协议中定义的)的75%和(Ii)乘以(X)85%乘以(Y)交付给管理代理的最新库存评估中确定的净有序清算价值(如ABL信贷协议中定义的)百分比乘以(Z)借款人的合格库存，两者中较小者。加上(B)(I)每个借款人合格在途库存的75%(定义见ABL信贷协议)(按ABL信贷协议规定估值)和(Ii)乘以(X)85%乘以(Y)交付给行政代理的最近一次库存评估中确定的净有序清算价值百分比乘以(Z)借款人的合格在途库存；但(A)在任何时间包括在借基数内的合资格在途库存，加上(B)包括在借基数内的所有客户在途库存(如ABL信贷协议所界定)的总额，不得超过当时有效的在途库存上限(如ABL信贷协议所界定)；减去(C)准备金总额(如有)。公司将在每个日历月结束后20天向贷款人提供借款基础证书，但在报告触发期内除外，该公司将每周提供此类证书。 ABL信贷协议规定(A)如果违约事件正在发生，或(B)在可用性要求假期之后(如ABL信贷中所定义)有一个完整的现金支配期
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于(I)额度上限12.5%(定义见abl信贷协议)及(Ii)如(A)小于200,000,000美元及(B)大于或等于200,000,000美元，5,000,000美元之借款基数中较大者(定义见ABL信贷协议)。

ABL信贷协议规定：(I)构成每笔ABR借款的贷款(定义见ABL信贷协议)应按备用基本利率(定义见ABL信贷协议)加2.00%至2.50%的额外保证金计息，这取决于适用确定期间的平均超额可获得性(定义见ABL信贷协议)；(Ii)构成每笔加拿大优质贷款的贷款(定义见ABL信贷协议) 应按加拿大最优惠利率计息(如ABL信贷协议所定义) 外加1.00%至1.50%的额外保证金，这取决于平均超额可获得性(如ABL信贷协议中所定义) 在适用的确定期间内，以及(Iii)构成每个期限基准借款的贷款(如ABL信贷协议所定义) 应按经调整期限SOFR利率、经调整EURIBOR利率或经调整每日复合利率(各自定义见ABL信贷协议)计息，另加2.00%至2.50%不等的额外保证金，视乎适用厘定期内的平均超额供应而定，在每种情况下均须遵守惯常基准重置条款，包括但不限于替代基准利率、有关外币借款的惯常利差调整及符合基准重置规定的改变。通量能源有限责任公司须就到期期间平均每日未使用的承诺额向贷款人支付一笔承诺费，累计费率为：(A)至资产负债表贷款结束后第一个完整日历季度的最后一天，年利率为0.450%；(B)此后，如果平均循环贷款使用率小于或等于50%，则为年利率0.450%；如果平均循环贷款使用率高于50%，则为年利率0.375%。 ABL贷款机制还规定了1.675亿美元的初始信用证升华，如果满足某些条件，升华额度可增加到2.0亿美元。每份信用证的开具将以下列条件为条件：支付某些惯例的发行和管理费用，以及向每个发行人支付预付费用和向贷款人支付信用证参与费。

ABL信贷协议包含此类融资的惯例契诺，包括但不限于限制我们产生债务能力的契诺；产生留置权的契诺；出售、转让或处置财产和资产；进行投资或收购；支付股息、分派或其他限制性付款；以及从事关联交易的契诺。ABL信贷协议限制了我们支付某些款项的能力，包括对Fluence Energy、LLC的股权、公司的股权和其他限制性付款的股息和分配。根据ABL信贷协议的条款，Fluence Energy、LLC及其子公司目前的支付能力有限除某些例外情况外，向Fluence Energy，Inc.发放现金股息、向其放贷或进行其他投资。此外，如果ABL信贷协议下的某些付款条件得到满足，包括满足最低超额可获得性要求，则本公司及其子公司可以进行额外的指定交易。本公司同意，其将不会、其附属公司亦不会容许总流动资金(定义见ABL信贷协议)在任何时间少于(I)当时有效的额度上限的20%及(Ii)6,400万美元两者中的较大者，而本公司并同意其不会亦其附属公司不会准许超额可用资金少于(I)1,500,000美元及(Ii)当时有效的额度上限的10%的较大者。该等契诺将按季进行测试，并在某些受限制付款、债务产生、某些处置及其他指定交易(定义见ABL信贷协议)下进行测试。

应收票据的借款--质押作抵押品
于2022年12月，我们将2,430万美元的客户应收账款转移至菲律宾的渣打银行(“渣打银行”)，所得款项为2,110万美元。应收账款都与我们在那个国家的最大客户有关。过户的应收账款先前已合并为一张长期票据，连同利息，到期日为2024年9月30日，并先前在我们的综合资产负债表中分类为“其他非流动资产”。2023年4月，我们汇总为额外的长期票据，并将与同一客户的额外3,090万美元应收账款转移给渣打银行，所得款项为2,700万美元，条款与2022年12月转移的条款基本相似，到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款，因为我们没有将客户的全部应收票据转移到渣打银行。我们继续从客户那里获得季度利息收入，而渣打银行负责收取本金余额的付款，本金余额代表客户的初始应收余额。我们并无与相关应收账款相关的其他持续参与或风险敞口。截至2023年9月30日，我们录得净利息收入100万美元，相当于计入《利息(收入)支出，净额》的利息收入340万美元和利息支出240万美元的总和。

应收税金协议
就是次IPO，吾等与Fluence Energy，LLC及西门子工业及爱思强电网稳定(统称为“创办人”)订立应收税款协议。根据应收税款协议，吾等须向创办人支付相当于我们实际实现或在某些情况下被视为已变现的税务优惠(如有)的85%的现金，原因是(1)因赎回或交换创办人的LLC权益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被视为分派)而导致我们在Fluence Energy，LLC及其附属公司的资产的税基份额增加；及(2)根据应收税项协议支付的若干其他税项利益。应收税金协议项下的付款义务是通量能源公司的义务，而不是通量能源公司的义务。我们预计将使用Fluence Energy，LLC的分配来为根据应收税款协议我们将被要求支付的任何款项提供资金。在一定程度上我们
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如因任何原因未能根据应收税项协议及时支付款项，该等款项一般将会延迟支付，并会在支付前计提利息；然而，倘若在指定期间不付款可能构成实质违反应收税项协议项下的重大责任，导致应收税项协议项下的应付款项提早支付。Fluence Energy，Inc.预计将受益于剩余15%的现金税收优惠，如果有的话，它将从这些税收优惠中实现。就应收税金协议而言，现金税项优惠的计算方法是将Fluence Energy，Inc.的实际所得税负债与Fluence Energy，Inc.在没有因赎回或交换而对Fluence Energy，LLC或其子公司的资产进行此类税基调整且未签订应收税金协议的情况下需要支付的税额进行比较。
首次公开募股后赎回或交换有限责任公司权益预计将导致Fluence Energy、LLC及其某些子公司资产的税基增加。随着时间的推移产生的税基和税基调整的增加可能会增加(出于税收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折旧和摊销扣减，因此可能会减少Fluence Energy，Inc.在未来需要支付的美国联邦、州和地方税的金额，尽管美国国税局可能会质疑该税基的全部或部分有效性，法院可以承受这种挑战。通量能源有限公司的S可分配税基份额以及有限责任公司权益赎回或交换时预期的税基调整也可能减少未来处置某些资产的收益(或增加亏损)，前提是这些资产的税基分配到了该等资产上。由于在应收税金协议中使用了某些假设，包括使用假设的州和地方所得税税率来计算税收优惠，因此Fluence Energy，Inc.实现的实际税收优惠可能与根据应收税金协议计算的税收优惠不同。应收税金协议项下的付款义务是通量能源公司的义务，而不是通量能源公司的义务。我们预计将使用Fluence Energy，LLC的分配来为根据应收税款协议我们将被要求支付的任何款项提供资金。倘若吾等因任何原因未能根据应收税项协议及时支付款项，则该等款项一般将延迟支付，并会在支付前计提利息；然而，倘若在指定期间不付款可能构成对应收税项协议项下重大责任的重大违反，导致应收税项协议项下的应付款项提早支付。Fluence Energy，Inc.预计将受益于剩余15%的现金税收优惠，如果有的话，它将从这些税收优惠中实现。就应收税金协议而言，现金税项优惠的计算方法是将Fluence Energy，Inc.的实际所得税负债与Fluence Energy，Inc.在没有因赎回或交换而对Fluence Energy，LLC或其子公司的资产进行此类税基调整且未签订应收税金协议的情况下需要支付的税额进行比较。在应收税金协议中确定的实际和假设纳税义务将使用适用期间有效的实际美国联邦所得税税率和假定的州和地方所得税税率(以及使用某些其他假设)来计算。应收税款协议的期限将持续到所有该等税收优惠已被利用或到期为止，除非Fluence Energy，Inc.提前行使其终止应收税款协议的权利、发生某些控制权变更或Fluence Energy，Inc.违反其在应收税款协议下的任何重大义务，在这种情况下，所有义务(在控制权变更或此类违约的情况下，仅在创立者当选人的情况下)将被加速并到期，就好像Fluence Energy，Inc.已行使其终止应收税款协议的权利一样。于应收税项协议提早终止时须支付的款项，按若干假设计算，一般相等于应收税项协议项下应支付款项的现值。就其性质而言，估计根据应收税款协议可能支付的金额是不准确的，因为应支付金额的计算取决于各种因素。赎回或交换有限责任公司权益时的税基调整，以及根据应收税款协议支付的任何款项的金额和时间将因许多因素而异，包括购买或交换的时间、购买或交换时我们A类普通股的价格、该等购买或交换不会导致基数调整的程度、税项属性的金额、税率的变化以及我们收入的金额和时间。

2022年6月30日，西门子工业股份有限公司根据有限责任公司的条款行使了赎回权 就其全部持有通量能源有限责任公司58,586,695股有限责任公司权益达成协议，并相应注销相当数量的通量能源公司B-1类普通股股份，每股面值0.00001美元(“西门子赎回”)。西门子的赎回导致Fluence Energy，LLC及其某些子公司的资产的税基增加。税基和税基调整的增加(出于税收目的)增加了Fluence Energy，Inc.可用的折旧和摊销扣减，因此，可能会减少Fluence Energy，Inc.未来需要支付的美国联邦、州和地方税的金额，尽管美国国税局可能会质疑该税基的全部或部分有效性，法院可以支持这种挑战。

由于Fluence Energy，LLC及其子公司在西门子赎回时资产的税基调整，以及我们可能利用的某些税收属性，我们根据应收税款协议可能支付的款项将是相当大的。西门子的赎回将在未来节省9650万美元的税收。根据应收税款协议，西门子股份公司将有权获得相当于该金额的85%或8,200万美元的付款，前提是(其中包括)(I)我们将有足够的应纳税收入来充分利用税收优惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能够全额折旧或摊销其资产；以及(Iii)适用的税法没有重大变化。应收税金协议项下的付款并不以创办人继续拥有我们为条件。尽管根据应收税金协议，由于上述因素，未来付款的时间和范围可能会有很大不同，但我们预计将从应收税金协议支付资金
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来自我们子公司运营的现金流、可用现金或任何未来债务协议下的可用借款，预计该等付款不依赖于首次公开募股所得款项的可用性。

吾等认为，鉴于预期未来在协议期限内不会有足够的应课税收入在未来使用扣减，因此不太可能根据应收税项协议支付款项。因此，本公司尚未确认该责任。倘若吾等确定应收税项协议有可能支付，将会记录相应的负债，因此，吾等未来的经营业绩及盈利可能会因该等事宜而受到影响。
信贷支持和偿还协议
我们与AES和西门子工业签署了修订和重新签署的信贷支持和偿还协议，根据该协议，他们可能会不时同意以直接向我们的贷款人或其他受益人发出信贷支持的形式向我们提供信贷支持，或通过他们的贷款人提供信用证来支持我们自己的设施或义务。根据信贷支持和偿还协议，如果AES或西门子行业同意提供特定的信贷支持(他们被允许自行决定是否提供)，他们有权获得信贷支持费用和向我们的贷款人或其他交易对手支付的所有金额的补偿，并按要求支付。信贷支持和偿还协议将从2026年9月30日起不提供任何信贷支持，前提是AES或西门子行业将被允许在提前六个月通知的情况下终止协议。
承付款、或有债务和表外安排

截至2023年9月30日，该公司作为几个客户项目的履约担保安排发行了未偿还的银行担保、母公司担保和担保债券。根据与供应商的主供应协议，该公司有一定的电池采购义务。我们也是保修和服务型保修的一方，保修期限各不相同。有关我们的或有债务(包括表外安排)和法律或有事项的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分所列综合财务报表的“附注14--承付款和或有事项”。
历史现金流
下表汇总了我们在所述期间的经营、投资和融资活动的现金流。
截至9月30日的财年，
变化更改百分比
以千计
20232022
用于经营活动的现金净额$(111,927)$(282,385)$170,458 60.4 %
投资活动提供(用于)的现金净额
94,437 (148,417)242,854 163.6 %
融资活动提供的现金净额52,595 817,053 (764,458)(93.6)%
2023年财年运营活动中使用的净现金流为111.9美元，而2022年财年为282.4美元，运营中使用的净现金减少了1.705亿美元。减少的主要原因是，期间净亏损减少1.844亿美元，但收到的保险收益减少1,000万美元，抵消了这一减少额。
2023财年投资活动提供的净现金流量为9440万美元，而2022财年用于投资活动的净现金流量为1.484亿美元，增加了2.429亿美元。2023财年包括1.117亿美元的短期投资收益，被500万美元的合资企业投资付款、920万美元的软件资本支出以及300万美元的房地产和设备采购所抵消。2022财年包括购买短期投资1.101亿美元，与企业收购支付的现金相关的2920万美元，以及购买财产和设备的790万美元。
2023财年融资活动提供的现金流为5，260万美元，而2022财年为8.171亿美元，减少了7.645亿美元。2023财年融资活动提供的现金流主要由4，820万美元的应收票据借款收益（作为抵押品）以及720万美元的行使股票期权收益推动，被回购A类普通股的280万美元现金流出所抵消。进入国库。 2022财年融资活动提供的现金流主要由IPO中出售的A类普通股发行收益9.358亿美元（扣除承销折扣和佣金）推动，并被5000万美元的期票偿还和5000万美元的信用额度偿还所抵消。
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关键会计政策和估算的使用
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制该等财务报表时，吾等认为会计判断、估计或假设在(1)该估计或假设性质复杂或需要高度判断及(2)使用不同的判断、估计及假设可能对综合财务报表产生重大影响的情况下是关键的。我们认为，以下讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及更重要的领域，涉及管理层的判断和估计。
收入确认--销售储能产品
该公司与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订合同，设计和制造基于电池的储能产品。每种存储产品都根据客户的能源需求进行定制。客户在达到与项目合同特定阶段一致的某些里程碑时应付款。本公司根据预期收到的代价(包括根据ASC 606在交易价格中计入的违约金估计(“LDS”)或其他可变对价)来厘定交易价格。我们使用期望值方法来评估任何可变因素。确定的交易价格根据相对独立的销售价格分配给交付商品或服务的每个不同的履约义务。一般来说，该公司设计和制造基于电池的存储产品的合同被确定为具有一项履约义务。当运输和搬运活动在客户获得产品控制权后执行时，我们选择将运输和搬运作为履行产品转让承诺的活动来考虑。
随着我们将产品的控制权移交给客户，公司会随着时间的推移确认收入。这种向客户的控制权转移得到了合同条款的支持，这些条款为以下产品提供了支付与迄今完成的工作相关的交易价格的可强制执行权不得替代本公司和/或项目的建设，并根据合同条款控制转让。
这些履约义务的收入采用完工百分比法，其基础是所发生的成本占合同估计总成本的百分比。可以在其他项目中互换使用的标准库存材料(包括电池、外壳、冷冻机和其他组装成“立方体”的材料)，当它们整合到客户的项目生产中或仅限于客户的项目生产时，就包括在我们的进度衡量标准中。由于与立方体相关的成本的重要性，我们对何时应将此类成本计入进度衡量标准的判断对收入确认有实质性影响。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本和人力成本。没有未来利益的合同前成本在产生成本的期间支出。由于这些合同的收入确认取决于估计数，而估计数在合同期限内不断评估，已确认的收入和利润在合同接近完成时可能会进行修订。对估计的合同总成本和收入进行修订的累积影响，连同可能被认为适当的任何合同准备金，记录在其发生的期间。由于估计过程中固有的不确定性，这些估计数有可能在不同时期进行修订。当合同预计发生损失时，预期损失的全部金额应在确定将发生损失的期间确认。
我们的合同一般规定，如果未按时达到规定的里程碑，或设备未按合同规格交付，客户有权获得针对影响的违约金。违约金被计入可变对价，在确认收入时，合同价格减去预期违约金或LD金额。可变对价仅计入交易价格，前提是当不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。估计可变因素需要某些估计和假设，包括项目是否会延迟和/或不会达到业绩合同规格以及延迟多少。违约金的存在和衡量也可能受到我们对客户纠纷有利结果概率的判断的影响，这些判断涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。违约金的可变对价是用收到的对价的期望值估计的。
有时，执行合同时，Fluence会产生额外的成本。发生这种情况时，我们通常会尝试通过向客户发出变更单来收回与这些成本相关的收入。当此事实模式发生时，它将在我们发生成本时与我们记录收入时产生时间差，因为成本在发生时立即确认，而变更订单的收入在法律上可强制执行时确认为合同价格的增加，这通常是在签署相应的变更订单或等效文档以确认客户接受索赔时。收入是扣除对客户评估和从客户那里收取的任何税款后入账的，这些税款将汇给政府当局。
请参阅“附注2--主要会计政策和估计摘要”以进一步讨论其他会计政策和估计，包括所得税、商誉和亏损合同。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指与我们的业务或与现有或预期的金融交易相关的市场变化可能导致的潜在损失。我们在正常的业务过程中面临各种市场风险，这些风险如下所述。
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信用风险
信用风险是指交易对手可能违约其合同义务而给我们造成损失的风险。我们的能源存储产品、解决方案和交付服务的销售对手是美国和其他国家的企业集团、公用事业/负荷服务实体、独立发电商、开发商和C&I客户。失去一个或多个我们的重要客户、他们无法履行合同或拖欠付款可能会损害我们的业务，并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。我们已经批准并实施了信贷政策，以管理我们的交易对手组合，目标是减轻信贷损失。这些政策确立了指导方针、控制和限制，通过授权对现有和潜在交易对手的财务状况进行适当评估，监测机构信用评级，并实施根据交易对手的风险状况限制风险敞口的信用做法，将信用风险管理在批准的容忍度范围内。此外，客户还被要求根据他们的项目进度进行里程碑式的付款。必要时，我们也可能要求信用证、父母担保或现金抵押品。
我们的整体风险敞口可能会受到宏观经济或监管变化的积极或负面影响，这些变化在一定程度上影响了我们的交易对手。目前，管理层预计我们的财务状况或经营结果不会因交易对手的不履行而受到实质性的不利影响。我们持续监控所有交易对手的信誉。
外币风险
我们的报告货币是美元，而我们目前的某些子公司有其他功能货币，反映了他们的主要运营市场。在我们目前的海外市场上，美元与欧元、英镑、澳元、加元和瑞士法郎之间的货币汇率波动可能会导致收益和现金流的大幅波动。我们的外币衍生工具主要用于缓解与外币计价供应安排相关的外币风险，公允价值变动被确认为商品和服务成本的一个组成部分。到目前为止，我们没有受到外汇波动的重大风险敞口，也没有重大的对冲工具来对冲外汇风险。
商品价格风险
我们面临着某些大宗商品原材料市场价格波动的风险，包括钢铁、铝和锂，这些原材料用于供应商的零部件，这些零部件是我们产品的投入品。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他物流成本市场因素的影响。由于我们不是这些原材料的直接买家，我们不会达成对冲安排以减轻大宗商品风险。如果供应商提高零部件价格，这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率，而我们无法从客户那里收回这种涨幅，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
客户集中度与新兴市场风险敞口
我们在发达经济体提供产品和服务，包括美国、英国、智利、爱尔兰、瑞士、澳大利亚、德国等发达国家。我们还在菲律宾和印度提供产品和服务，占2023财年和2022财年总收入的3%和6%。分别是。发展中经济体的宏观经济状况通常比发达经济体更不稳定，存在某些风险和不确定因素。美国和其他国家贸易环境的变化，包括征收进口关税，可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。来自国际供应商的零部件和材料流动中断可能会扰乱我们的供应链，包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用。
利率风险

此前，我们面临着与Revolver项下的借款相关的利率风险，这些借款以浮动利率计息，而我们目前面临与ABL信贷协议的借款相关的利率风险，ABL信贷协议以浮动利率计息。我们于2021年11月1日签订了Revolver，其利率根据调整后的SOFR利率或备用基本利率(各自定义见循环信贷协议)而浮动。截至2023年9月30日，我们在Revolver下没有借款。自2023年11月22日起，吾等终止了转换权并签订了ABL信贷协议，根据该协议，借款支付基于调整后期限SOFR利率、替代基本利率、调整后EURIBOR利率或调整后每日复合CORA利率的浮动利率，外加取决于可用的超额可用额度的适用保证金(各自定义见ABL信贷协议)。
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项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
页面
独立注册会计师事务所报告(安永，有限责任公司，弗吉尼亚州泰森，审计师事务所ID：42)
 72
*截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财政年度合并财务报表
合并资产负债表
 75
合并经营报表和全面亏损
 77
股东权益、会员(亏损)权益和夹层权益变动表
 78
合并现金流量表
 81
合并财务报表附注
 83

财务报表明细表索引


页面
附表I
108
附表II
112
71

独立注册会计师事务所报告
致通量能源公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审计了所附的Fluence Energy，Inc.(本公司)截至2023年9月30日和2022年9月30日的综合资产负债表、截至2023年9月30日的三个年度的相关综合经营表和全面亏损表、股东权益、成员权益(亏损)和夹层权益及现金流量的变化、相关附注以及列于指数第15(A)项的财务报表时间表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况，以及截至2023年9月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，审计了公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制，我们2023年11月29日的报告对此表示了反对意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认-控制权转移
有关事项的描述
如综合财务报表附注2及附注3所述，本公司确认销售电池储能解决方案的收入为21.976亿美元。这些销售的收入在一段时间内确认，采用基于成本占预计合同总成本的百分比的完工百分比法。可在其他项目中互换使用的标准库存材料(包括组装成“立方体”的电池、外壳、冷冻机和其他材料)，在纳入或限于特定客户项目时，包括在进度衡量中。由于与立方体相关的成本的重要性，将此类成本计入进度计量对收入确认有重大影响。

审计公司的收入确认需要高度的审计师判断力和更广泛的审计程序，因为在确定与立方体相关的成本是否适当地包括在公司完成百分比计算的进展衡量标准中所涉及的复杂性。
72

我们是如何在审计中解决这个问题的
为了评估在确认收入时与多维数据集关联的成本是否适当地包括在进度度量中，我们的审计程序包括选择客户合同样本并审查它们，包括任何变更单，以了解影响多维数据集集成到客户项目或仅限于客户项目的条款。我们还从客户那里获得了对合同条款以及交付立方体的时间和数量的确认，在没有变更订单的情况下，客户已请求将立方体交付到替代位置，并接受了立方体的合法所有权。此外，我们还检查了客户位置的立方体。为了验证公司记录的完整性和准确性，我们还直接从公司的合同制造商那里获得了立方体发货到客户地点的数量和时间的确认，并检查了交付文件。
/s/ 安永律师事务所
自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。
弗吉尼亚州泰森斯
2023年11月29日























73


独立注册会计师事务所报告

致通量能源公司的股东和董事会。

财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准，对S公司截至2023年9月30日的财务报告进行了内部控制审计。在我们看来，由于下面描述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，截至2023年9月30日，根据COSO标准，通量能源公司(本公司)没有对财务报告保持有效的内部控制。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明并将以下重大缺陷纳入管理层的评估。管理层在与公司收入确认过程相关的控制方面发现了一个重大弱点。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2023年的综合财务报表。在决定我们在审计2023年综合财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时，这一重大弱点被考虑在内，本报告不影响我们2023年11月29日的报告，该报告就此发表了无保留意见。

意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《财务报告内部控制管理报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/安永律师事务所

弗吉尼亚州泰森斯
2023年11月29日
74


弗伦斯能源公司
合并资产负债表
(以千美元为单位，每股或每股金额除外)
9月30日，
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$345,896 $357,296 
受限现金106,835 62,425 
短期投资— 110,355 
应收贸易账款净额
103,397 86,770 
未开票应收账款192,064 138,525 
关联方应收账款58,514 112,027 
对供应商的预付款107,947 54,765 
库存，净额224,903 652,735 
应收票据的流动部分-质押作为抵押品
24,330 — 
其他流动资产31,074 26,635 
流动资产总额1,194,960 1,601,533 
非流动资产：
财产和设备，净额12,771 13,755 
无形资产，净额55,752 51,696 
商誉26,020 24,851 
递延所得税资产，净额86 3,028 
应收票据-质押作为抵押品
30,921 24,330 
其他非流动资产31,639 26,461 
非流动资产总额157,189 144,121 
总资产$1,352,149 $1,745,654 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$62,899 $304,898 
递延收入273,164 273,073 
应收票据借款的流动部分-抵押作为抵押品
22,539 — 
与人员有关的责任52,174 21,286 
应计负债及拨备172,223 183,814 
与关联方的应收账款和递延收入116,488 306,348 
应缴税金29,465 11,114 
其他流动负债16,711 8,930 
流动负债总额745,663 1,109,463 
非流动负债：
递延所得税负债4,794 4,876 
应收票据借款-抵押作为抵押品28,024 — 
其他非流动负债17,338 2,107 
非流动负债总额50,156 6,983 
总负债795,819 1,116,446 
承付款和或有事项(附注14)
股东权益：
优先股，0.00001每股，10,000,000授权份额; 不是截至2023年和2022年9月30日已发行和发行的股票
— — 
A类普通股，0.00001每股面值，1,200,000,000授权股份；119,593,409已发行及已发行股份118,903,435截至2023年9月30日的流通股; 115,424,025已发行及已发行股份114,873,121截至2022年9月30日已发行股份
1 1 
B-1类普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授权股份；58,586,695截至2023年9月30日已发行和发行的股份; 58,586,695截至2022年9月30日已发行和发行股票
— — 
75

B-2类普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授权股份；不是截至2023年和2022年9月30日已发行和发行的股票
— — 
库存股，按成本计算(7,797)(5,013)
额外实收资本581,104 542,602 
累计其他综合收益
3,202 2,784 
累计赤字(174,164)(104,544)
归属于Fluence Energy，Inc.的股东权益总额
402,346 435,830 
非控制性权益153,984 193,378 
股东权益总额
556,330 629,208 
负债总额、股东权益
$1,352,149 $1,745,654 
附注是这些综合财务报表的组成部分。
76

弗伦斯能源公司
合并经营报表和全面亏损
(U.S.美元单位：千美元，每股金额或股份金额除外）
截至9月30日的财年，
202320222021
收入$1,564,169 $552,271 $594,055 
关联方收入653,809 646,332 86,711 
总收入
2,217,978 1,198,603 680,766 
商品和服务的成本2,077,023 1,260,957 749,910 
毛利(亏损)
140,955 (62,354)(69,144)
运营费用：
研发66,307 60,142 23,427 
销售和市场营销41,114 37,207 22,624 
一般和行政136,308 116,710 38,162 
折旧及摊销9,835 7,108 5,112 
利息(收入)费用净额
(5,388)(326)1,435 
其他(收入)费用，净额
(6,952)4,625 270 
所得税前亏损(100,269)(287,820)(160,174)
所得税费用4,549 1,357 1,829 
净亏损$(104,818)$(289,177)$(162,003)
非控股权益应占净亏损
$(35,198)$(184,692)$(162,003)
Fluence Energy，Inc.应占净亏损$(69,620)$(104,485)不适用
已发行A类普通股加权平均数
基本的和稀释的116,448,602 69,714,054 不适用
A类普通股每股亏损
基本的和稀释的$(0.60)$(1.50)不适用
外币兑换收益（损失），扣除所得税费用美元0.32023年，百万美元0.12022年为100万美元，02021年
586 5,091 (614)
养老金负债精算收益，扣除所得税费用美元0各个时期
15 251 128 
其他全面收益(亏损)合计
601 5,342 (486)
全面损失总额$(104,217)$(283,835)$(162,489)
非控股权益应占综合损失$(35,015)$(182,345)$(162,489)
Fluence Energy，Inc.应占全面亏损总额 $(69,202)$(101,490)不适用

附注是这些综合财务报表的组成部分。
77

弗伦斯能源公司
股东权益、成员权益（亏损）和中间股票变动合并报表
(U.S.以千计美元（股份除外）

夹层股权有限会员资本累计
其他
全面
收入(亏损)		累计赤字成员赤字总额
单位金额单位金额
2020年9月30日的余额— — 117,173,390 99,872 201 (117,298)(17,225)
出资— — — 6,280 — — 6,280 
发行B类会员单位，净值18,493,275 117,235 — — — — — 
净亏损— — — — — (162,003)(162,003)
其他全面亏损，扣除所得税收益美元0
— — — — (486)— (486)
2021年9月30日的余额18,493,275 $117,235 117,173,390 $106,152 $(285)$(279,301)$(173,434)

78

夹层
权益		成员出资A类
普通股		B-1级
普通股		其他内容
已缴费
资本		累计赤字累计
其他
全面
营业收入(亏损)		库存股非控制性
利息		股东权益总额和
成员赤字
股票金额股票金额股票金额
2021年9月30日的余额$117,235 $106,152 — $— — $— $— $(279,301)$(285)— $— $— $(173,434)
交易前净亏损— — — — — — — — — — — (20,317)$(20,317)
交易前的其他全面收入，扣除所得税费用美元0
— — — — — — — — 175 — — — $175 
与首次公开募股相关交易的影响(117,235)(106,152)18,493,275 — — — (24,091)279,301 75 — — (31,899)$117,234 
IPO中发行A类普通股，扣除发行成本— — 35,650,000 — — — 295,740 — — — — 640,021 $935,761 
创始人股票发行— — — — 117,173,390 1 — — — — — — $1 
交易后的净亏损— — — — — — — (104,485)— — — (164,375)$(268,860)
股票补偿费用和相关归属— — 1,427,662 — — — 35,450 — — — — — $35,450 
回购放入国库的A类普通股— — (550,904)— — — — — — 550,904 (5,013)— $(5,013)
西门子工业将B-1类普通股赎回为A类普通股的影响— — 58,586,695 1 (58,586,695)(1)227,699 — — — — (227,699)$— 
其他股份交易对非控股权益重新计量的影响— — — — — — 4,701 — — — — (4,701)$— 
行使股票期权所得收益— — 1,266,393 — — — 3,103 — — — — — $3,103 
会计准则的采纳— — — — — — — (59)— — — — $(59)
交易后的其他全面收入，扣除所得税费用美元0.1百万
— — — — — — — — 2,819 — — 2,348 $5,167 
2022年9月30日的余额$— $— 114,873,121 $1 58,586,695 $— $542,602 $(104,544)$2,784 550,904 $(5,013)$193,378 $629,208 
79

A类
普通股		B-1级
普通股		其他内容
已缴费
资本		累计赤字累计
其他
全面
个人收入		库存股非控制性
利息		股东权益总额
股票金额股票金额股票金额
2022年9月30日的余额114,873,121 $1 58,586,695 $— $542,602 $(104,544)$2,784 550,904 $(5,013)$193,378 $629,208 
净亏损— — — — — (69,620)— — — (35,198)$(104,818)
股票补偿费用和相关归属1,171,496 — — — 26,920 — — — — — $26,920 
回购放入国库的A类普通股(139,070)— — — — — — 139,070 (2,784)— $(2,784)
其他股份交易对非控股权益重新计量的影响— — — — 4,379 — — — — (4,379)$— 
行使股票期权所得收益2,997,888 — — — 7,203 — — — — — $7,203 
外币兑换收益，扣除所得税费用美元0.3
— — — — — — 408 — — 178 $586 
养老金负债精算收益，扣除所得税费用美元0
— — — — — — 10 — — 5 $15 
2023年9月30日的余额118,903,435 $1 58,586,695 $— $581,104 $(174,164)$3,202 689,974 $(7,797)$153,984 $556,330 


附注是这些综合财务报表的组成部分。
80

弗伦斯能源公司
合并现金流量表
(以千为单位的美元)
截至9月30日的财年，
202320222021
经营活动
净亏损$(104,818)$(289,177)$(162,003)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销10,665 7,108 5,112 
债务发行成本摊销914 778 — 
库存（回收）准备金
(1,029)2,529 14,197 
基于股票的薪酬费用26,920 44,131 — 
递延所得税2,542 516 (1,346)
损失合同拨备（福利）(6,105)30,032 27,161 
经营性资产和负债变动情况：
应收贸易账款(13,397)(29,161)(25,322)
未开票应收账款(50,503)(36,550)(1,938)
关联方应收账款53,611 (78,666)15,901 
对供应商的预付款(36,490)(45,024)(6,865)
库存432,767 (265,477)(366,674)
其他流动资产(36,828)1,364 (21,614)
其他非流动资产(16,632)(35,208)(1,184)
应付帐款(242,163)152,467 73,914 
与关联方的应收账款和递延收入(190,920)78,422 205,461 
递延收入(6,934)201,028 (52,476)
当前应计项目和拨备(6,871)(32,361)21,286 
应缴税金15,753 (1,779)6,955 
其他流动负债39,467 6,362 4,632 
其他非流动负债18,124 (3,719)(466)
已收到的保险收益— 10,000 — 
用于经营活动的现金净额
(111,927)(282,385)(265,269)
投资活动
购买股权证券— (1,124)— 
短期投资到期收益
111,674 — — 
购买短期投资
— (110,144)— 
购买合资企业投资的付款
(5,013)— — 
软件资本支出
(9,235)— — 
收购业务的付款，扣除收购的现金— (29,215)(18,000)
购置财产和设备(2,989)(7,934)(4,292)
投资活动提供(用于)的现金净额
94,437 (148,417)(22,292)
融资活动
创始人出资— — 6,280 
发行B类会员单位的收益— — 125,000 
从期票借款  — — 125,000 
偿还期票  — (50,000)(75,000)
信用额度借款— — 100,000 
偿还信贷额度— (50,000)(50,000)
应收票据借款收益-质押作为抵押品48,176 — — 
支付股权发行成本— — (3,343)
回购放入国库的A类普通股(2,784)(5,013)— 
行使股票期权所得收益7,203 3,103 — 
81

支付与发行B类会员单位相关的交易费用— (6,320)— 
债务发行成本的支付— (3,375)— 
发行A类普通股的收益，在IPO中出售，扣除承销折扣和佣金— 935,761 — 
递延股权发行成本的支付— (7,103)— 
其他— — 3,189 
融资活动提供的现金净额52,595 817,053 231,126 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(2,095)5,401 (547)
现金及现金等价物净增(减)
33,010 391,652 (56,982)
期末现金、现金等值物和限制性现金429,721 38,069 95,051 
期末现金、现金等值物和限制性现金$462,731 $429,721 $38,069 
补充披露现金流量信息
支付的利息$2,336 $1,127 $1,229 
缴纳所得税的现金$1,240 $2,068 $6,416 
附注是这些综合财务报表的组成部分。
82

弗伦斯能源公司
合并财务报表附注
1.组织和运营
弗伦斯能源公司是特拉华州的一家公司(以下简称公司)，成立于2021年6月21日。我们通过Fluence Energy，LLC及其直接和间接子公司开展业务运营。Fluence Energy，LLC成立于2017年6月30日，由西门子股份公司(“西门子”)的间接子公司西门子工业公司(“西门子工业”)和AES公司(“AES”)的间接子公司AES电网稳定公司(“AES电网稳定”)组成的合资企业，并于2018年1月1日开始运营。在这份Form 10-K年度报告(本《报告》)中，我们将西门子工业和AES电网稳定性称为“创立者”。
在我们于2021年11月1日完成首次公开募股后，Fluence Energy，Inc.成为一家控股公司，其唯一的重要资产是Fluence Energy LLC的LLC权益。我们的所有业务都通过Fluence Energy，LLC及其子公司进行，而Fluence Energy，LLC的财务结果在我们的财务报表中进行了合并。Fluence Energy LLC是作为合伙企业征收联邦所得税的，因此，其成员，包括Fluence Energy，Inc.将就其应纳税净收入中的可分配份额缴纳所得税。截至2023年9月30日，通量能源有限责任公司的子公司包括德国的通量能源有限公司、澳大利亚的通量能源有限公司、菲律宾的通量能源公司、智利的通量能源智利温泉、荷兰的通量能源公司、美国的通量能源全球生产运营有限责任公司、印度的通量贝斯印度私人有限公司、瑞士的通量能源股份公司，以及其他尚未开始运营的子公司。除非内容另有明确说明，否则所提及的“通量”、“我们”或“本公司”是指通量能源公司及其所有直接和间接子公司，包括通量能源有限责任公司。当在IPO完成之前的历史背景下使用时，“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。
我们的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束。“2022财年”和“2023财年”分别是指截至2022年9月30日和2023年9月30日的财政年度。
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM在综合的基础上审查财务信息，以做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此，该公司已确定其在一运营部门，对应于一可报告的部分。
QFH对通量能源有限责任公司的投资
2020年12月27日，Fluence Energy，LLC与卡塔尔投资局佛罗伦萨控股有限责任公司(QFH或BLocker Company)签订了一项协议，价格为$125.0百万美元的投资，作为交换，QFH18,493,275B类单位的通量能源，有限责任公司。QFH是卡塔尔主权财富基金卡塔尔投资局(“QIA”)及其附属公司和附属公司的附属公司。于2021年9月30日，该项投资在综合资产负债表的夹层权益内确认为账面价值。作为与我们于2021年11月1日完成的首次公开募股相关交易的一部分，QFH选择将他们的B类单位转换为Fluence Energy，Inc.的普通股，这是一种适用于Fluence Energy、LLC A类和B类单位的所有持有者的转换。因此，截至2023年9月30日，合并资产负债表中未记录夹层权益。
首次公开招股及相关交易
2021年11月1日，本公司完成了首次公开发行(IPO)和一系列组织交易(统称为IPO交易)，其中本公司进行了发行和出售35,650,000A类普通股，面值$0.00001每股(“A类普通股”)，公开发行价为$28.00每股，其中包括承销商行使其购买额外4,650,000A类普通股的股份。本公司首次公开招股所得款项净额Re$935.8百万，在扣除承保折扣和公司支付的发售费用后。
在交易完成后立即：
•通量能源公司成为一家控股公司。作为通量能源公司的唯一管理成员，通量能源公司控制着通量能源公司及其直接和间接子公司的业务和事务；
•通量能源公司直接或间接拥有，54,143,275有限责任公司在Fluence Energy，LLC的权益(“LLC权益”)，代表约31.6在Fluence Energy，LLC的经济权益的%；
•创建者拥有117,173,390LLC在Fluence Energy，LLC的权益，代表大约68.4在Fluence Energy，LLC的经济权益的%；
83

•我们首次公开募股的投资者拥有35,650,000通量能源公司A类普通股，约占65.8持有Fluence Energy，Inc.%的经济权益；
•最初Blocker Company的所有者卡塔尔控股有限责任公司拥有18,493,275通量能源公司A类普通股，约占34.2在Fluence Energy，Inc.的经济权益的%；以及
•创建者拥有117,173,390通量能源公司B-1类普通股的股票。
西门子工业救赎
2022年6月30日，西门子工业股份有限公司根据第三次修订和重新签署的《通量能源有限责任公司协议》(以下简称《有限责任协议》)的条款，就其持有的58,586,695Fluence Energy，LLC的权益，以及相应注销相当数量的Fluence Energy，Inc.B-1类普通股的股份，面值为$0.00001每股(“西门子赎回”)。
公司选择通过发行西门子赎回解决方案58,586,695本公司A类普通股(以下简称“股份”)。西门子的赎回于2022年7月7日达成和解。
西门子的赎回将公司在Fluence Energy，LLC的实益所有权权益增加到66.08截至2022年6月30日。所有权权益变化的影响并未导致控制权的变化。西门子的赎回作为股权交易入账，非控股权益的账面金额进行了调整。见“股东权益、成员权益(亏损)和夹层权益变动表”” 包括在此.
2.重要会计政策和估计摘要
会计与合并原则
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。随附的合并财务报表包括通量能源公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
非控制性权益
作为通量能源有限责任公司的唯一管理成员，通量能源公司经营和控制通量能源有限责任公司的所有业务和事务，并通过通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司管理公司的业务。通量能源有限责任公司是一家可变利益实体，通量能源公司实益拥有66.99截至2023年9月30日的利率。就会计目的而言，通量能源公司被视为主要受益人，因此合并了通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司的业绩。在首次公开募股之前，Fluence Energy，Inc.没有业务，也没有资产或负债。因此，本文中包括的首次公开募股前的财务结果、余额和其他信息反映了通量能源有限责任公司的情况。下表汇总了每个期间结束时的所有权结构：
9月30日，
20232022
控制权益所有权66.99 %66.22 %
非控股股权所有权(AES)33.01 %33.78 %
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响所附合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。须受此等估计和假设约束的项目包括：对收购业务的收购和假设负债的估值、对具有多个要素的或有事项的相对公允价值分配、长期资产的账面价值和估计使用寿命；商誉、无形资产和长期资产的减值；存货的估值准备；递延税项资产；根据完工百分比法确认的收入；应计奖金；以及各种与项目相关的准备金，包括但不限于估计损失、保修义务和违约金。
现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物包括手头现金和可随时转换为现金的高流动性投资，购买时原始到期日为90天或更短。
84

由于融资或其他义务而被限制使用的现金单独归类为受限现金。如果限制性现金的目的是收购一项长期资产、清算一项长期负债，或自资产负债表之日起一年以上的时间内无法动用，则限制性现金计入“其他非流动资产”。否则，限制性现金将作为一个单独的项目列入公司的综合资产负债表。
该公司通常在一个或多个银行账户中保留现金用于运营。这些账户持有的现金可能超过FDIC规定的250,000美元的限额。因此，我们面临与相关托管银行相关的集中风险，这些托管银行持有超过FDIC限额的现金和现金等价物存款。如果对这些账户的访问被无限期推迟或暂停，可能会对公司履行运营所需财务义务的能力产生重大不利影响。
下表提供了公司合并资产负债表中显示的现金、现金等价物和限制性现金的对账。
9月30日，
以千计
20232022
现金和现金等价物$345,896 $357,296 
受限现金
106,835 62,425 
列入“其他非流动资产”的限制性现金10,000 10,000 
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额
$462,731 $429,721 
受限制现金包括以下内容：
9月30日，
以千计20232022
信用卡计划的抵押品
$2,406 $1,580 
未偿还银行担保的抵押品
104,429 60,845 
“其他非流动资产”中包括的担保计划的抵押品10,000 10,000 
受限现金总额
$116,835 $72,425 
应收账款
收入确认、账单和收款的时间安排导致了我们综合资产负债表上的贸易应收账款、未开单应收账款和合同负债。应收贸易账款是指通常在发票开出之日起30天内到期的、不计息的实际账单。未开票应收账款是指在某些合同上迄今确认的超过开票的收入。应收账款按开出的金额减去任何信贷损失准备金(如果有的话)入账。本公司定期评估应收账款的可收回性，并在认为适当时记录估计无法收回金额的预期信用损失。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月，信贷损失准备金约为1美元。0.2百万美元和美元0.1分别为百万美元。

预付款是根据各自协议的合同条款支付给供应商的，并在合并资产负债表中单独列报。这些预付款是通过收到主要用于生产储能产品的货物和服务收回的。

租契
该公司租赁办公室、土地、仓库和设备。租约于开始日期分类，与租约有关的资产及负债于初始租期为12个月或以上的所有租约确认。本公司于开始及持续评估续期选择，并包括在对租赁进行分类及衡量租赁负债时，合理地肯定会在其预期租赁条款中行使的选择。本公司的递增借款利率用于确定租赁期间租赁付款的现值，因为这些租赁通常没有规定的借款利率。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

自2021年10月1日起，本公司通过了ASU 2016-02租赁(“ASC 842”)，包括随后修订和澄清了相关指引的ASU租赁。在采用ASC 842之前，本公司根据ASC 840对租赁进行会计处理，并在租赁期内以直线法确认租金支出，其中包括自公司实际拥有物业之日起的任何合理保证的续期。本公司采用经修订的追溯方法采用ASC 842，因此新指引适用于2021年10月1日后已存在或已订立的租约，而不会调整呈列的比较期间。有关我们有关租赁的最新政策和披露的讨论，请参阅“附注8-租赁”。
85


外币交易

实体的功能货币是实体运作所处的主要经济环境的货币，通常也是实体产生和支出现金的货币。本公司的报告货币为美元。对于所有功能货币不是美元的Fluence附属实体，资产负债表和损益表分别使用期末资产负债表汇率和加权平均汇率换算为美元。换算调整作为一个单独的组成部分计入综合全面收益(损失表)，并计入综合现金流量表“汇率变动对现金和现金等价物的影响”。

企业合并

企业合并是从不受共同控制的实体收购一项业务，并使用收购方法进行会计核算。收购的可识别资产和承担的负债在收购日按公允价值确认。商誉按转让对价的公允价值除以已确认净资产公允价值的差额计算，代表因取得其他不能单独确认和单独确认的净资产而产生的未来经济利益。公允价值计量可能需要我们做出重大估计和假设。存在一个自收购之日起最长可达一年的计量期，以确定和衡量收购的资产和承担的负债。于计量期内，暂定金额可能会被确认，而该等金额随后可能会作出前瞻性调整，以反映任何有关收购日期存在的事实及情况的新资料，而该等事实及情况如已知悉，将会影响该等金额的计量。于计算法期末，任何随后的变动将不会根据收购方法确认，而将遵循其他会计原则，这通常会影响收益。

协作安排

根据ASC 808合作安排，当作为联合经营活动的积极参与者的各方面临重大风险和回报时，就存在合作安排。2020年9月，Fluence与一家电池制造商签订了一项供应协议，设计、开发、制造和销售锂离子电池模块和相关系统。根据协议，Fluence有权进一步开发和销售某些知识产权，这些知识产权将根据协议开发并由制造商拥有，以换取特许权使用费支付。此外，制造商有权进一步开发和销售某些知识产权，这些知识产权将由Fluence开发和拥有，以换取向Fluence支付的使用费。Fluence向制造商支付的开发成本如下所示 “研究和开发费用。根据供应协议购买的电池将作为“库存”和“商品和服务成本”列示。应向制造商支付的特许权使用费在转售给客户时到期，并将显示为 “商品和服务的成本。由于影响而产生的版税将作为“其他(收入)支出，净额”列示。流量支付了$1.2百万，$1.9MILI和$3.5在截至2023年、2022年和2021年9月30日的年度内，分别列示为“研究和开发费用” 在综合经营和全面损益表中。
收入和成本确认
本公司在此包括的收入确认政策是基于ASC 606的应用。截至2023年9月30日，公司的收入主要来自销售储能产品和解决方案，提供与储能产品相关的运营服务，以及数字应用。
销售储能产品和解决方案的收入：该公司与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订合同，设计和制造基于电池的储能产品。每种存储产品都根据客户的能源需求进行定制。客户在达到与项目合同特定阶段一致的某些里程碑时应付款。本公司根据预期收到的代价(包括根据ASC 606在交易价格中计入的违约金估计(“LDS”)或其他可变对价)来厘定交易价格。我们使用期望值方法来评估任何可变因素。确定的交易价格根据相对独立的销售价格分配给交付商品或服务的每个不同的履约义务。一般来说，该公司设计和制造基于电池的存储产品的合同被确定为具有一项履约义务。当运输和搬运活动在客户获得产品控制权后执行时，我们选择将运输和搬运作为履行产品转让承诺的活动来考虑。
随着我们将产品的控制权移交给客户，公司会随着时间的推移确认收入。这种向客户的控制权转移得到了合同条款的支持，这些条款为以下产品提供了支付与迄今完成的工作相关的交易价格的可强制执行权不得替代本公司和/或项目的建设，并根据合同条款控制转让。
86

这些履约义务的收入采用完工百分比法，其基础是所发生的成本占合同估计总成本的百分比。可以在其他项目中互换使用的标准库存材料(包括电池、外壳、冷冻机和其他组装成“立方体”的材料)，当它们整合到客户的项目生产中或仅限于客户的项目生产时，就包括在我们的进度衡量标准中。由于与立方体相关的成本的重要性，我们对何时应将此类成本计入进度衡量标准的判断对收入确认有实质性影响。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本和人力成本。没有未来利益的合同前成本在产生成本的期间支出。由于这些合同的收入确认取决于估计数，而估计数在合同期限内不断评估，已确认的收入和利润在合同接近完成时可能会进行修订。对估计的合同总成本和收入进行修订的累积影响，连同可能被认为适当的任何合同准备金，记录在其发生的期间。由于估计过程中固有的不确定性，这些估计数有可能在不同时期进行修订。当合同预计发生损失时，预期损失的全部金额应在确定将发生损失的期间确认。参考 “损失合同”以下供进一步讨论。
我们的合同一般规定，如果未按时达到规定的里程碑，或设备未按合同规格交付，客户有权获得针对影响的违约金。违约金被计入可变对价，在确认收入时，合同价格减去预期违约金或LD金额。可变对价仅计入交易价格，前提是当不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。估计可变因素需要某些估计和假设，包括项目是否会延迟和/或不会达到业绩合同规格以及延迟多少。违约金的存在和衡量也可能受到我们对客户纠纷有利结果概率的判断的影响，这些判断涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。违约金的可变对价是用收到的对价的期望值估计的。
执行合同时，可能会产生额外的执行成本。发生这种情况时，我们通常会尝试通过向客户发出变更单来收回与这些成本相关的收入。当此事实模式发生时，它将在我们发生成本时与我们记录收入时产生时间差，因为成本在发生时立即确认，而变更订单的收入在法律上可强制执行时确认为合同价格的增加，这通常是在签署相应的变更订单或等效文档以确认客户接受索赔时。在截至2023年9月30日的财年中，我们确认的收入约为26.3在前几个期间基本履行了履约义务期间的加价变更单。收入是扣除对客户评估和从客户那里收取的任何税款后入账的，这些税款将汇给政府当局。
对于我们的储能产品和解决方案、服务和数字应用合同的销售，如果一份合同中有多项履行义务，或者我们同时或几乎同时与符合合并标准的同一客户签署了单独的合同，公司将根据相对独立销售价格将对价分配给合同中的各种义务。独立销售价格是根据估计成本加上利润率估计的，并考虑了定价历史和市场因素。
来自服务的收入：本公司还与客户签订长期服务协议，提供与电池储能产品相关的运营服务。这些服务包括维护、监控和其他次要服务。本公司将这些服务作为单一的履约义务进行会计处理，因为这些服务实质上是相同的，并且具有相同的转移给客户的模式。对于这些类型的服务，我们通常使用直线确认方法来确认加班收入。该公司认为，使用基于时间的方法来衡量进度是适当的，因为根据客户平均地接受服务这一事实，在一段时间内平均履行了履行义务。收入通过在服务期内除以总交易价格来确认。
其中一些协议还承诺进行扩建活动，通常是安装额外的电池和必要的其他部件，以弥补电池随时间退化而造成的部分能力损失。执行扩充活动的义务可以采取在规定期限内将电池容量维持在给定阈值以上的形式，而其他义务则在合同期限内提供固定数目的扩充。根据合同条款，要求我们在给定期限内将电池容量保持在既定阈值以上的增强安排可被视为服务类型保修。这代表了一种待命义务，在这种义务中，客户平均加班受益，我们使用直线确认方法确认这些安排的收入。或者，要求我们在合同期限内执行固定数量的增加的增加安排遵循完成收入百分比确认方法。由于这些安排需要我们必须执行的固定数量的增加，我们使用成本模式作为代理，以确定我们的义务何时得到履行并确认收入。
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来自数字应用的收入：公司通过Fluence IQ平台提供对专有的基于云的软件即服务的访问。Fluence IQ平台目前包括Fluence Mosaic和Fluence Nispera。Fluence Mosaic是一款针对公用事业规模的存储和可再生资产的智能竞价软件，使客户能够优化电力批发市场的资产交易。Fluence Mosaic目前在NEM(澳大利亚)、CAISO(加利福尼亚州)和ERCOT(得克萨斯州)市场销售。Fluence Nispera是我们于2022年收购的资产绩效管理(APM)软件。Fluence Nispera帮助客户监控、分析、预测和优化可再生能源资产的性能和价值。其旗舰产品是人工智能驱动的公用事业规模的资产绩效管理平台，支持能源储存、太阳能和风能资产组合。由于这些安排，客户不会获得应用程序的合法所有权或所有权。Fluence IQ平台的使用与公司向其客户提供的其他承诺(即，它与其他解决方案没有高度关联或集成)是分开的。因此，我们确定，当与其他产品和服务相结合时，Fluence IQ平台应作为单独的绩效义务入账。我们将客户合同中对平台和相关支持服务的访问视为一系列不同的服务，这些服务构成了单一的履行义务，因为它们基本上是相同的，并且具有相同的转移模式。我们使用直线确认方法来确认一段时间内的收入。

商品和服务成本：商品和服务的成本主要包括产品成本，包括购买的材料和用品，以及与运输、客户支持、产品保修和人员有关的成本。货物和服务成本中的人员成本既包括直接人工成本，也包括任何个人的成本，这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为成品或将材料运输到客户。货物及服务成本于提供服务或将货物控制权转移至客户时确认，这通常基于相应供应协议或采购订单中所述的国际商业术语(通常称为“国际贸易术语解释通则”)。可在其他项目中互换使用的标准库存材料在纳入或仅限于客户项目的生产时计入销售货物的成本。
递延收入：递延收入是指迄今超过迄今确认的收入数额的超额账单。合同预付款是指公司在与客户签署相关合同时收到的金额。预付款与进度账单按比例抵销。任何未清偿部分均计入随附的综合资产负债表的递延收入。
损失合同：当一份合同的估计总成本预计超过其总收入时，该合同就成为亏损合同。本公司在确定亏损合同期间应计全额亏损，该亏损分别记入本公司综合资产负债表和综合经营报表的“流动负债--应计和拨备”和“货物和服务成本”和全面亏损。
库存，净额
库存包括电池和设备、外壳、逆变器和备用部件，这些部件用于正在进行的待售电池存储项目。存货按成本或可变现净值中较低者列报，成本由特定的确认方法确定。成本包括采购成本、转换成本和将库存转移到目前的位置和状况所产生的其他成本。本公司定期检讨其存货是否可能过时，并根据其对有用性及适销性状况的评估，酌情将存货减记至可变现净值。

软件开发成本
我们的软件开发成本主要涉及两类：1)内部使用的软件开发成本，2)外部使用的软件开发成本。我们将购买或开发供内部使用的软件以及将出售或租赁给外部的软件所产生的成本资本化。
根据ASC 350-40《内部使用软件》，内部使用软件开发成本在应用程序开发阶段进行资本化。这些资本化成本反映在合并资产负债表上的“无形资产净额”中，并在软件的估计使用年限内摊销。我们的内部使用软件与我们的SaaS客户产品相关，并按商品和服务的成本摊销。我们内部使用的软件开发成本的使用寿命通常是3好几年了。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的财政年度内，公司资本化了$6.4百万美元和美元2000万分别用于内部使用的软件。
根据ASC 985-20《要向外部销售或租赁的软件》确定产品的技术可行性后，即可将开发用于向外部出售或租赁的外部使用软件的开发成本资本化。这些软件开发成本反映在我们合并资产负债表上的“无形资产净值”中，并在产品基础上按产品成本摊销，以产品为基础，以直线法在产品的估计经济寿命内摊销，即产品当前毛收入与该产品当前和预期未来毛收入总额的比率。我们外部使用的软件开发成本的使用寿命一般是5好几年了。
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的财政年度内，公司资本化了$3.3百万美元和美元2000万分别针对外部使用的软件。
长期资产减值准备
每当事件或情况变化显示其财产及设备及无形资产的账面值可能无法收回时，本公司便会评估其可收回程度。当资产的未来未贴现现金流量少于账面价值且公允价值少于账面价值时，资产被视为减值。减值费用按折现的预期未来现金流量或其他公认的估值方法以确定公允价值与触发事件发生之日的资产账面金额之间的差额计算。
无形资产
无形资产按其历史成本列报，并在其预期使用年限内按直线摊销。当事件或环境变化显示无形资产的账面金额可能无法收回时，无形资产就会被审查减值。
供应链融资
我们通过第三方融资机构(“SCF银行”)向我们的某些供应商提供了供应链融资计划。该计划允许我们与供应商寻求延长付款期限，并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化，但要有折扣。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议，供应商将选择将哪些发票出售给SCF银行。然后我们在发票到期日向SCF银行付款。我们对供应商将应收账款出售给SCF银行的决定没有任何经济利益。我们的供应商和SCF银行之间的协议完全由他们自行决定，直接在他们之间谈判。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及由AES和西门子出具的担保。截至2023年9月30日，AES和西门子发布的担保金额为50每人100万美元，总计$100100万美元，代表我们捐给SCF银行。
截至2023年9月30日，三供应商积极参与供应链融资计划，我们有$30.0受该计划约束的未付应付款百万美元。根据该计划，所有未付款项均记入我们综合资产负债表的“应付帐款”内。
应计项目和准备金
费用按权责发生制确认。如果很可能发生了一项负债，并且可以合理地估计负债额，则应确认拨备。
运营费用
运营费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用以及折旧和摊销。研发费用是指开发团队的人员成本，以及为研发项目采购的材料和服务的成本。销售和营销费用是指销售团队的人员成本和所有营销费用。一般费用和管理费用包括人员成本、租金、IT费用、保险以及工资、会计、咨询等外部提供商。折旧和摊销是与财产和设备以及无形资产相关的费用。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费是$1.4百万，$1.4百万美元和美元0.8截至2023年、2022年和2021年9月30日的年度分别为100万美元。

每股收益(亏损)
截至2023年9月30日，公司已三普通股类别，A类、B-1类和B-2类。每股收益按“两级法”计算和报告。“两类”法是一种收益分配方法，在这种方法下，计算每一类普通股的每股亏损时，既考虑了已申报或累计的分配，也考虑了未分配收益的参与权，就像所有此类亏损都已在期间内分配一样。
A类普通股每股基本净亏损的计算方法为：A类普通股股东应占净亏损除以该期间已发行A类普通股的加权平均股数。A类普通股每股摊薄净亏损是通过调整A类普通股股东可获得的净亏损和A类已发行普通股的加权平均股份来计算的，以实现潜在的摊薄证券。我们的B-1类和B-2类普通股
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股票无权获得任何分配或股息。当持有我们B-1类或B-2类普通股的创始人赎回Fluence Energy，LLC的普通股为现金或A类普通股时，该创始人将被要求交出B-1类或B-2类普通股的股份(视情况而定)，我们将免费取消这部分股份。在现金结算时，公司须发行新的A类普通股，并将出售这些新发行的A类普通股所得款项用于全额现金结算。因此，在计算每股基本亏损时，我们没有将B-1类或B-2类普通股的股份计算在内。由于我们在列报的所有期间都发生了亏损，每股摊薄亏损等于每股基本亏损，因为潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的。
下表列出了被排除在每股摊薄亏损计算之外的潜在摊薄证券：
截至9月30日的财年，
20232022
B-1类普通股58,586,695 58,586,695 
未偿还非限定股票期权
5,351,585 8,923,121 
杰出的幽灵单位256,935 605,591 
已发行的限制性股票单位(“RSU”)1,843,570 2,156,893 
已发行限制性股票单位(“Nispera”)
354,134 531,202 
2021年10月，Fluence Energy，LLC现有的有限责任公司协议进行了修订和重述，该协议根据一项14.79-1比1拆分。除另有说明外，所有股份及每股资料均已追溯调整，以实施所有呈列期间的资本重组。
在IPO完成日期2021年11月1日之前及之前的所有收益或亏损均可完全分配给非控股权益，因此，每股亏损信息不适用于该日期之前的报告期。因此，在截至2021年9月30日、2023年和2022年9月30日的会计年度，A类普通股股东应占的净亏损中只包括从2021年11月1日起可分配给通量能源公司的净亏损。截至2023年9月30日和2022年9月30日的财政年度，A类普通股每股基本和稀释后净亏损计算如下：
截至9月30日的财年，
以千为单位，不包括每股和每股金额20232022
净亏损$(104,818)$(289,177)
减去：非控股权益应占净亏损(35,198)(184,692)
Fluence Energy，Inc.应占净亏损$(69,620)$(104,485)
A类普通股加权平均股份--基本股份和稀释股份116,448,602 69,714,054 
A类普通股每股亏损--基本和摊薄$(0.60)$(1.50)
所得税
出于美国联邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC被视为合伙企业。因此，各成员须各自承担各自应课税收入或损失的可分配份额。在首次公开募股后，我们现在需要缴纳美国联邦和州所得税，涉及我们在Fluence Energy，LLC的任何应税收入或损失中的可分配份额，我们将按现行的公司税率征税。
我们将继续为我们的海外子公司缴纳外国所得税，我们预计某些税收管辖区将需要估值津贴。本公司境外子公司所得税及相关账户按照美国会计准则第740条核算，所得税。根据美国会计准则第740条，递延税项资产及负债乃根据财务报告与资产及负债的税基之间的差异厘定，并以预期差异逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。
本公司确认不确定的税务仓位所带来的税务利益，前提是税务机关审核后该仓位很可能会维持下去。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。
编制所得税申报表需要使用管理层的估计和解释，这些估计和解释可能会受到各自税务机关的审查，并可能导致对额外税款、罚款和利息的评估。
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公允价值计量
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时，公司寻求最大限度地使用可观察到的投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。以下由ASC 820定义的公允价值层次结构，公允价值计量，用于根据用于对资产和负债进行估值的可观测投入和不可观测投入对资产和负债进行分类：
第1级-截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
第2级-定价投入不是第1级所包括的活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。第2级投入包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型，考虑了各种假设，包括标的工具的报价、时间价值、波动因素、当前市场和合同价格，以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在工具的整个期限内都可以在市场上观察到，可以从可观察到的数据中得出，或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
第三级--定价投入包括通常较难从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用，这些方法从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。本公司并无任何公允价值计量的经常性水平。
本公司的现金等价物包括原始到期日少于三个月的定期存款，并按摊销成本入账。现金等价物的公允价值接近账面价值。由于应收贸易账款、应付账款和短期债务的到期日较短，其账面价值接近公允价值。
短期投资和有价证券：我们从一级输入中获取定价，包括报价市场价格、定价供应商或经纪商/交易商的报价。我们对我们的主要定价供应商进行审查，以确定供应商定价过程中使用的输入是否被视为可观察到的。美国国债和政府相关证券、公司债券和票据以及普通股的公允价值通常使用标准的可观察投入来确定，包括报告的交易、报价的市场价格、矩阵定价、基准收益率、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场和/或基准证券。有价证券在每个报告期结束时按公允价值列示于资产负债表。这些证券的公允价值变动产生的收益和损失包括在随附的经营报表中的“其他(收益)费用净额”中。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的财政年度的投资活动。
以千计2023年9月30日2022年9月30日
期初余额$110,355 $— 
缴款/(提款)(111,674)110,143 
公允市价变动1,319 212 
期末余额$— $110,355 
重新分类

某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。

利息收入#美元2.3在截至2022年9月30日的财年中，从其他(收入)支出、净额到利息(收入)支出、综合经营表和全面亏损的净额重新分类。重新分类对任何列报期间的所得税前亏损或净亏损没有净影响。

债务发行成本为#美元2.83.8亿美元，向供应商预付款$8.82000万美元，使用权资产--经营租赁#美元2.4在截至2022年9月30日的财年，这些资产在合并资产负债表上重新分类为其他非流动资产。经营租赁负债的当前部分为#美元1.7在截至2022年9月30日的财年，100万美元在合并资产负债表上重新归类为其他流动负债。经营租赁负债，扣除当期部分#美元1.0在截至2022年9月30日的财年，100万美元重新归类为综合资产负债表上的其他非流动负债。重新分类对列报的任何期间的非流动资产总额、流动负债总额或非流动负债总额没有净影响。
91


采用的最新会计准则
下表列出了2023年采用的会计准则：
标准描述领养日期对财务报表和其他重大事项的影响
ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响；ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期。2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响以及随后对初始指导意见的修正：ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围(统称为“主题848”)。主题848提供了可选的权宜之计和例外，用于将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考利率改革而终止。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期。ASU 2022-06将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。2023财年第3季度自2023年5月19日起，该公司将其循环信贷安排从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)。由于修正案不改变或可能改变与替换LIBOR无关的现金流的金额和时间，公司选择了可选的实际权宜之计，因为它与我们的Revolver有关。该公司于2023年5月19日前瞻性地采纳了这一指导意见，并未对合并财务报表产生实质性影响。


92

尚未采用的最新会计准则

下表列出了尚未采用的会计准则：
标准描述所需领养日期对财务报表和其他重大事项的影响
会计准则更新(ASU)第2022-04号：负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商财务计划债务的披露2022年9月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号，“供应商财务计划义务披露”(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求实体披露其在购买商品和服务时使用的供应商融资计划的关键条款，以及每个期间结束时未偿债务的金额和此类债务的年度前滚。本标准不影响供应商财务计划债务的确认、计量或财务报表列报。ASU 2022-04从截至2024年9月30日的财政年度(“2024财政年度”)起对公司生效，并将追溯适用于提交资产负债表的所有期间。年度前滚披露不需要在截至2025年9月30日的财年(“2025财年”)之前进行，并将前瞻性地应用。允许及早领养。该公司正在评估该指导将对与其供应商融资计划义务相关的披露产生的影响。


3.与客户签订合同的收入
我们的收入主要来自销售我们的储能产品和解决方案。下表列出了按收入类型分列的公司收入：
以千计
截至9月30日的财年，
202320222021
储能产品和解决方案销售收入
$2,197,633 $1,180,093 $673,754 
服务收入15,992 16,038 6,060 
数字应用程序的收入
4,353 2,472 952 
总计
$2,217,978 $1,198,603 $680,766 
下表列出了按地理区域分列的公司收入。收入根据客户所在的地区进行分配：
以千计截至9月30日的财年，
202320222021
美洲(北美洲、中美洲和南美洲)(a)
$1,645,107 $837,935 $487,572 
亚太地区(亚太地区)266,077 178,233 134,874 
EMEA（欧洲、中东和非洲）306,794 182,435 58,320 
总计$2,217,978 $1,198,603 $680,766 
(a)来自美国的收入为美元1,495.0百万，$582.3百万美元和美元468.4 2023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
93

客户集中度
截至2023年9月30日和2022年9月30日的财年，我们的两大客户总计约占 49%和63分别占总收入的%。
在截至2021年9月30日的财年中，我们最大的三个客户总计约占61占总收入的%。
递延收入
递延收入是指超过迄今确认的收入数额的超额账单。关联方的递延收入计入公司综合资产负债表中的应付款和与关联方的递延收入。下表提供了有关客户合同的递延收入的信息：
以千计9月30日，
202320222021
递延收入期初$273,073 $71,365 $123,841 
加法273,164 269,883 69,289 
与包括在递延收入期初余额中的金额相关的确认收入
(273,073)(68,175)(121,765)
递延收入期末$273,164 $273,073 $71,365 
以千计9月30日，
202320222021
期初关联方递延收入$300,697 $220,122 $11,425 
加法98,891 300,577 212,344 
与包括在递延收入期初余额中的金额相关的确认收入(289,314)(220,002)(3,647)
关联方递延收入期末$110,274 $300,697 $220,122 
剩余履约义务
公司剩余的履约义务(“积压”)代表其合同承诺的未确认收入价值，其中包括递延收入和将在未来期间记账和确认为收入的金额。根据重大新合同承诺的时间，公司的积压可能在每个报告期内有很大的不同，积压可能会随着汇率的变动而波动。此外，在某些情况下，公司的客户有权终止合同或推迟其服务及其向公司付款的时间。
截至2023年9月30日，该公司拥有2.9与我们的合同承诺有关的剩余业绩债务中，我们预计将在收入中确认其中约60%至65%在接下来 123个月，其余部分在此后各期收入中确认。
可变考虑事项
截至2023年9月30日和2022年9月，我们的交易价格已下调，以反映可变对价$84.1百万美元和美元75.5分别为100万美元。可变对价主要涉及客户在未达到指定里程碑或设备未按合同规格交付的情况下获得违约金的权利。可变对价是使用期望值方法估计的，该方法根据一系列潜在结果计算加权平均数。在可能发生重大逆转的合同中，我们使用期望值方法根据我们的估计限制确认的收入金额。
94

4.业务合并
于2022年4月，本公司订立股份出售购买协议，并收购Nispera AG(“Nispera”)的所有流通股、资产及承担负债，Nispera AG是一家总部位于苏黎世的人工智能(AI)及机器学习软件即服务(SaaS)供应商，目标为可再生能源行业。Nispera的先进技术可帮助客户监控、分析、预测和优化可再生能源资产的性能和价值。收购的初步基本购买价为#美元。33.41000万美元，其中27.1100万美元以现金支付给投资者，$2.6在购买之日向债券持有人支付了100万美元，以及#3.7将向投资者支付100万美元18自购买之日起数月。此外，Fluence还发布了0.52000万股限制性股票给Nispera的管理团队，按比例授予三年出于保留目的，并作为股票补偿入账，此次收购代表了ASC 805项下的业务合并企业合并。自收购之日起，本公司已将收购的财务结果纳入其综合财务报表。与收购相关的交易成本不大，并在发生时计入费用。下表概述了截至收购日所收购资产和承担负债的初步公允价值合计和估计可用年限。
转让对价的公允价值$33,445 
假设的可确认资产和负债的确认金额：
现金$489 
应收账款和其他资产189
商标(11生命中的岁月)
750
开发的技术(12生命中的岁月)
16,500
客户关系(6生命中的岁月)
3,500
应付帐款和其他负债(386)
递延收入(679)
递延税项负债(3,454)
取得的可确认资产净额和承担的负债总额$16,909 
商誉$16,536 
已开发技术的公允价值采用多期超额收益法确定，因为已开发技术被视为在收购中获得的主要可产生收入的可确认无形资产。分配给收购资产和承担负债的公允价值是以管理层的估计和假设为基础的。
商誉主要归因于将被收购实体的技术与公司的技术和集合的劳动力整合时扩大的市场机会。收购价格超过收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。商誉不能在所得税中扣除。
由于用于确定所收购无形资产公允价值的某些假设存在重大估计不确定性，因此估值很复杂。
购买对价公允价值分配已于2022年第四季度确定，如之前报告的那样，所收购资产和所承担负债的公允价值没有重大变化。



5.库存，净额
库存包括以下内容：
以千计
2023年9月30日2022年9月30日
成本规定网络成本规定网络
立方体、电池和其他设备
$221,711 $(105)$221,606 $653,059 $(1,294)$651,765 
运输集装箱和备件
3,469 (172)3,297 982 (12)970 
总计
$225,180 $(277)$224,903 $654,041 $(1,306)$652,735 

95

6.其他流动资产
其他流动资产包括以下金额：
以千计
9月30日，
20232022
可追讨的税项$16,411 $14,378 
预付款1,102 1,813 
预付费用3,470 2,095 
预付保险674 1,549 
衍生资产(a)
2,310 5,574 
其他7,107 1,226 
总计$31,074 $26,635 
(a)衍生资产主要代表远期合同，主要用于减轻客户项目产生的成本的外汇风险。远期合同的损益通常记录在“货物和服务成本”中。
7.财产和设备，净额
财产和设备按摊销成本列账，包括以下内容：
以千计
2023年9月30日2022年9月30日
成本
累计
折旧
网络
成本
累计
折旧
网络
机器和设备$9,898 $2,934 $6,964 $4,229 $1,426 $2,803 
在建工程2,093 — 2,093 6,808 — 6,808 
it设备4,454 1,878 2,576 2,416 851 1,565 
家具和固定装置1,234 753 481 1,147 495 652 
租赁权改进1,512 1,374 138 1,482 920 562 
其他2,742 2,223 519 2,568 1,203 1,365 
总计
$21,933 $9,162 $12,771 $18,650 $4,895 $13,755 
折旧费用总额为$4.3百万，$2.4百万美元和美元1.4截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财年分别为百万美元。
物业和设备按相关资产的估计使用寿命以直线法折旧。 相关资产的估计寿命范围如下：
机器和设备10年份
IT设备5年份
家具和固定装置5年份
租赁权改进
10年限，如租期较短，则为租期
其他2年份
8.租契
2021年10月1日，本公司通过了ASU 2016-02年度租约(以下简称ASC：842)，包括随后修订和明确了相关指引的ASU。ASC：842要求承租人确认大部分ASC租赁的资产和负债。本公司在合同开始时确定一项安排是否为临时租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价时，就存在租赁。租赁的定义体现了两个条件：(1)合同中有已识别的资产，以及(2)客户有权控制已识别资产的使用。承租人被要求将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这一分类将决定租赁费用是基于有效利息法还是在租赁期限内按直线确认。
ASC-842提供了几种可选的实用权宜之计，用于过渡到和持续应用ASC-842。本公司选择利用ASC第842-10-65-1(F)号文件中的一揽子实际权宜之计，即在采用ASC第842号时，允许实体(1)不重新评估任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁，(2)保留截至采用之日存在的租赁(例如，运营或融资租赁)的分类，以及(3)不重新评估任何现有租赁的初始直接成本。该公司没有选择与事后诸葛亮有关的实际权宜之计。对于公司目前拥有租赁的所有资产类别，
96

公司选择利用ASC第842-10-15-37号文件中的实际权宜之计，其中公司已选择将合同的每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算。
公司的使用权资产和租赁负债主要涉及写字楼、土地、仓库和设备。本公司的其他租约的剩余租约条款为一年至三年.公司的租赁均归类为经营租赁。公司的某些租赁包含续订、延期或终止选择权。公司单独评估每项期权，并仅包括合理确定在租赁期内行使的期权。公司一般认为基本期限是合同中规定的期限。公司的租赁协议均不包含购买租赁财产的重大选择权、重大剩余价值担保或重大限制或契约。
本公司不在资产负债表中确认短期租赁的租赁负债或使用权资产。相反，该公司将短期租赁付款确认为租赁期内的一项直线费用。短期租赁被定义为在开始之日租期为12个月或以下的租赁，不包括购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。租期超过12个月的租约在综合资产负债表中按最低租期及尚未支付款项的现值入账。由于本公司的租约并无提供隐含利率，本公司一般采用其递增借款利率计算未来租赁付款的现值，该递增借款利率是以生效日期租赁付款类似年期的抵押借款估计利率为基础。某些租赁可能包括仅基于指数或费率的付款。这些可变的租赁费用被计入ROU资产和租赁负债的计算中，并最初使用租赁开始日的指数或费率进行衡量。其他可变租赁费用，如基于使用的付款和基于实际评估的财产税、保险或公共区域维护费用，不包括在ROU资产和租赁负债中，并在发生时计入费用。除未来租赁付款的现值外，ROU资产的计算还包括租赁奖励、递延租金、租赁预付款和获得租赁的初始直接成本(如佣金)的调整。
某些租赁合同包含维护和公用事业等非租赁组成部分。如上所述，公司已做出会计政策选择，根据美国会计准则委员会第842-10-15-37号决议的允许，将其合同中的租赁部分和非租赁部分资本化为其使用权资产的单一租赁部分。这一选择适用于资产类别级别。
我们经营租赁的资产和负债金额以及其他信息如下：
以千计
资产负债表标题
9月30日，
20232022
资产：
使用权--资产经营租赁
其他非流动资产
$2,857 $2,403 
负债：
经营租赁负债的当期部分
其他流动负债
$1,569 $1,732 
经营租赁负债，扣除当期部分
其他非流动负债
1,334 1,011 
$2,903 $2,743 
公司已将办公室的一部分分包给第三方，如果分包承租人不履行租赁规定的义务，公司仍对房东履行所有义务负有主要责任。的结果
97

分包安排，经营租赁下的未来租金承诺将由分包承租人支付的分包金额抵消。一般来说，分包合同的条款与主租赁的条款相似。
以千计
截至9月30日的财年，
20232022
租赁成本
经营租赁成本$1,939 $1,713 
短期和可变租赁成本
$17,123 $765 
转租收入$(194)$(182)
总租赁成本$18,868 $2,296 
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度，与公司租赁相关的补充信息如下：
以千计
截至9月30日的财年，
20232022
为租赁负债计量中包含的金额支付的现金$2,246 $1,880 
换取新经营租赁负债的使用权资产$1,024 $918 
加权平均剩余租期-经营租赁
2.0年份
1.4年份
加权平均贴现率-经营租赁7.20 %3.17 %
公司未来每年租赁项下的剩余租赁付款总额如下（以千计）：
截至九月三十日止年度，经营租约
2024
$1,715 
2025
844 
2026
468 
2027
110 
2028
— 
此后— 
租赁付款总额3,137 
减去：利息(234)
租赁负债现值$2,903 

9.无形资产，净额
无形资产按摊销成本列账，包括以下各项：
以千计
加权平均估计有用寿命2023年9月30日2022年9月30日
成本
累计
摊销
网络
成本
累计
摊销
网络
专利和许可证
15年份
$28,673 $(11,002)$17,671 $28,551 $(9,033)$19,518 
发达的技术(a)
12年份
29,430 (5,218)24,212 $28,347 $(2,720)$25,627 
客户关系(a)
6年份
4,277 (1,233)3,044 3,340 (263)3,077 
商标/商标 (a)
8年份
5,265 (3,337)1,928 5,216 (2,679)2,537 
大写的内部使用软件
3年份
6,458 (762)5,696 — — — 
待出售的资本化软件
5年份
3,266 (65)3,201 — — — 
其他
6年份
— — — 1,213 (276)937 
总计
$77,369 $(21,617)$55,752 $66,667 $(14,971)$51,696 
(a)截至2022年9月30日的无形资产包括开发的技术、客户关系和商品名美元16.5百万，$3.5百万，$0.8分别与注4 -业务合并中讨论的Nispera收购相关

98

无形资产按直线法在相关资产的估计使用寿命内摊销。摊销费用总额为美元6.6百万美元和美元4.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的财年分别为百万美元。截至2023年9月30日财年的摊销费用包括美元0.8资本化软件百万美元。 不是截至2022年9月30日的财年记录了资本化软件摊销费用。
寿命有限的无形资产未来摊销费用总额估计如下：
以千计
未来摊销费用
2024
$7,256 
2025
7,213 
2026
6,077 
2027
5,281 
2028
4,919 
此后20,381 
小计
51,127 
内部开发的软件项目正在进行中
4,625 
总计
55,752 
10.商誉
每年，公司第四季度的第一天或存在减损指标时，都会对善意进行减损评估。 不是截至2023年、2022年和2021年9月30日的财年确认了减损。
下表列出了善意活动：
以千计
9月30日，
20232022
善意，时期开始
$24,851 $9,176 
外币调整1,169 (861)
收购相关的善意 (a)
— 16,536 
善意，期末
$26,020 $24,851 
(a) 有关收购相关善意的进一步讨论，请参阅“注4 -业务合并”。
11.应计项目和准备金
应计款项和拨备主要代表电池、外壳和逆变器等库存尚未发票的里程碑。根据公司与库存供应商之间的主供应协议，供应商账单是根据合同的计费时间表开具的，并在交付后、基本完工和最终完工项目的设备全面安装和调试后开具的一些里程碑发票舞台。Cur应计租金和拨备包括以下内容：
以千计9月30日，
20232022
应计项目$148,906 $152,996 
项目预期损失准备金
12,072 30,032 
保修责任
11,245 786 
应计负债及拨备
$172,223 $183,814 
99

12.债务
循环信贷安排
于2021年11月1日，吾等与作为借款人的Fluence Energy，LLC、作为母担保人的Fluence Energy，Inc.、作为父担保方的子公司担保方、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)签订了一项循环信贷安排(“Revolver”)的信贷协议(“循环信贷协议”)。Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股权证券的第一优先质押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母担保人及其每一附属担保方的几乎所有有形和无形个人财产以及重大费用拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押为抵押，在每种情况下，均受惯例例外和限制的限制。最初的承付款总额为#美元。190.0来自贷款方的100万美元，包括摩根大通银行、摩根士丹利高级融资公司、美国银行、巴克莱银行和五其他银行。2022年6月30日，该公司将Revolver项下的循环承付款增加了$10.0700万美元到总计300万美元200.0100万美元，瑞银集团斯坦福德分行作为Revolver下的额外贷款人。Revolver的到期日为2025年11月1日。于2023年5月19日修订循环信贷协议，以经调整期限SOFR取代经调整LIBOR作为若干类别贷款的适用基准利率。本公司选择了可选的实际权宜之计，因为它与我们的Revolver有关，因为修正案没有修改与替换LIBOR无关的或可能改变的条款、现金流的金额和时间。
转让方按(I)定期基准贷款(定义见循环信贷协议)、调整后期限SOFR利率、调整后EURIBOR利率或澳元利率(每一项均定义于循环信贷协议)(视情况而定)计息，另加3.0%，(Ii)就ABR贷款(定义见循环信贷协议)而言，备用基本利率(定义见循环信贷协议)加2.0%，或(Iii)就RFR贷款(定义见循环信贷协议)而言，适用的每日简单RFR(定义见循环信贷协议)加3.1193%，但须遵守惯常基准重置拨备，包括但不限于替代基准利率、有关外币借款的惯常利差调整及符合基准重置变动的基准重置拨备。Fluence Energy，LLC被要求向贷款人支付以下承诺费0.55循环承付款到期期间平均每日未使用部分的年利率，将为四年制左轮车关闭日的周年纪念日。Revolver还提供了高达$200.0签发信用证100万美元，这需要支付惯例的签发和管理费，以及支付给每个发行人的预付费和参与信用证的费用2.75付给贷款人的年利率为%。

循环信贷协议包含这些类型融资的惯例契诺，包括但不限于限制我们产生额外债务、产生留置权、出售、转让或处置财产和资产、进行投资或收购、支付股息、分派或其他限制性付款以及从事关联交易的契诺。循环信贷协议限制了我们支付某些款项的能力，包括对通量能源、有限责任公司的股权、通量能源公司的S股权和其他限制性付款的股息和分配。根据循环信贷协议的条款，Fluence Energy，LLC及其子公司目前向Fluence Energy，Inc.支付现金股息、向其放贷或对其进行其他投资的能力有限，但受某些例外情况的限制，其中包括(I)进行投资的能力最高可达(A)$10,500,000及(B)1.5及(Ii)发行股息及作出其他受限制付款(定义见循环信贷协议)的能力(A)如在给予该等股息或其他受限制付款形式上生效后，根据循环信贷协议订约方，Fluence Energy，Inc.及其附属公司的总流动资金至少为$600,000,000(B)支付该等股息或其他限制性付款，是为了偿还Fluence Energy，Inc.根据经第三次修订及重订的Fluence Energy，LLC有限责任公司协议(“该协议”)项下的若干税项分派，以及根据日期为2021年11月1日的应收税款协议(日期为2021年11月1日)支付的若干款项，该等应收税项协议与Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC及创办人之间的首次公开招股有关(“应收税款协议”)，以及与Fluence Energy，LLC的所有权及管理有关的若干营运开支。
此外，我们必须维持(I)在每种情况下的最低流动性和毛收入要求，直到合并EBITDA达到#美元150.0百万美元，最新的四财政季度，我们进行了选择，(Ii)在此之后，确定了最高总杠杆率和最低利息覆盖率。此类契约每季度进行一次测试。截至2023年9月30日，我们遵守了所有此类公约，或保持了高于此类公约触发因素的可用性。
截至2023年9月30日，我们拥有不是《革命者法案》下的借款和美元35.9未付信用证金额为百万美元，该贷款的可获得性为164.1出具的信用证净额为百万。

信用额度
于首次公开招股前，本公司与花旗银行(下称“花旗银行”)订有一份未承诺信贷额度协议(“信贷额度协议”)，容许我们借入一笔总额不超过$50.0百万，到期日为2023年3月31日。来自信贷额度的未偿还借款为#美元50.0截至2021年9月30日，为1.2亿美元。借款的加权平均年利率为2.83%。2021年11月1日，美元50.0信用额度的未偿还借款已用我们首次公开募股的收益偿还，信用额度随后不久被取消。
98

应收票据的借款--质押作抵押品
2022年12月，我们将美元24.3*21.11000万美元。应收账款都与我们在那个国家的最大客户有关。转让的相关应收账款先前已合并为长期票据，并附有利息，到期日为2024年9月30日，并先前分类为“其他非流动资产”。 在我们的综合资产负债表上。2023年4月，我们合并了一张额外的长期票据，并转移了额外的$30.9向渣打银行支付同一客户的应收账款100万美元27.02000万美元，条款与2022年12月的转让基本相似，到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款，因为我们没有将客户的全部应收票据转移到渣打银行。我们继续从客户那里获得季度利息收入，而渣打银行负责收取本金余额的付款，本金余额代表客户的初始应收余额。我们并无与相关应收账款相关的其他持续参与或风险敞口。截至2023年9月30日，我们录得净利息收入$1.02000万美元，代表美元的总和3.4利息收入，记入“利息(收入)费用净额”和#美元2.4利息支出为2.5亿美元。
向关联方借款请参看《附注15-关联方交易》
13.所得税
下表列出了所得税前亏损的组成部分(以千为单位)：
以千计
截至9月30日的财年，
202320222021
国内$(100,356)$(213,764)$(158,876)
外国87 (74,056)(1,298)
所得税前亏损$(100,269)$(287,820)$(160,174)
所得税支出/(收益)的主要组成部分如下：
以千计
截至9月30日的财年，
202320222021
当期所得税支出：
国内$— $— $— 
外国1,349 1,234 3,079 
递延所得税费用(福利)：
国内— — — 
外国2,541 (243)(1,346)
预扣税费用：
国内— — — 
外国659 366 96 
所得税总支出
$4,549 $1,357 $1,829 
下表总结了美国法定联邦所得税率与公司有效税率的对账。
以千计
截至9月30日的财年，
202320222021
法定费率21.0 %21.0 %21.0 %
州税3.1 %1.7 %— %
汇率变化
(15.5)%— %— %
流通损失(9.3)%(9.5)%(20.8)%
外币利差2.2 %1.0 %0.5 %
预提税金(0.7)%(0.1)%(0.1)%
估值免税额(12.9)%(15.2)%(2.4)%
永久性差异7.8 %1.2 %0.8 %
其他项目，净额(0.2)%(0.6)%(0.1)%
实际税率
(4.5)%(0.5)%(1.1)%
99

递延所得税由Fluence Energy，Inc.产生及其外国子公司，由以下公司组成：
以千计9月30日，
20232022
递延税项资产
库存$79,086 $35,756 
投资Fluence Energy，LLC298,422 293,732 
递延收入41,690 10,465 
税损结转75,730 55,859 
未实现汇兑损失4,630 3,517 
基于股份的薪酬3,887 4,436 
其他递延税项资产726 223 
递延税项资产总额504,171 403,988 
估值免税额(371,669)(354,404)
递延税项净资产
132,502 49,584 
递延税项负债
应收贸易账款(5,081)(16,330)
无形资产(3,470)(3,848)
应计负债和其他负债(123,169)(29,932)
未实现外汇收益(4,985)(1,118)
其他递延税项负债(505)(204)
递延税项负债总额$(137,210)$(51,432)
递延税项净资产(负债)合计
$(4,708)$(1,848)
截至2022年9月30日和2023年9月30日，公司无重大未分配境外收益。本公司并无就其海外附属公司的未分配收益记录递延税项负债，因为该等收益被视为无限期再投资。
截至2023年9月30日和2022年9月30日结转的海外净营业亏损约为美元263.1百万美元和美元153.7分别为100万美元。大约$25.12026财年至2031财年，海外净营业亏损将有1.8亿欧元到期。截至2023年9月30日和2022年9月30日结转的联邦和州净运营亏损约为$182.22000万(美元)107.11000万联邦政府和1000万美元75.1(百万个州)和$184.42000万(美元)105.81000万联邦政府和1000万美元78.61000万个州)。联邦和州的净营业亏损结转归因于Fluence Energy，Inc.，Inc.是一家法人实体，在2021年11月1日首次公开募股后，成为Fluence Energy，LLC的控股公司。联邦净营业亏损有一个无限的结转期。大约$63.42032财年至2043财年期间，将有1.8亿的州净运营亏损到期。
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，本公司已记录估值津贴1美元。371.7百万美元和美元354.4分别为100万美元。2022年，公司德国和澳大利亚子公司以及Fluence Energy，Inc.的递延税项资产计入了估值减值。2023年，公司在德国、澳大利亚、菲律宾、新加坡、荷兰、英国的子公司以及Fluence Energy，Inc.的递延税项资产计入了估值减值。作为控股公司，Fluence Energy，Inc.记录了主要与其在LLC的投资有关的递延税项资产。该公司确定，根据现有证据的权重，包括累计损失，福伦斯能源公司及其在德国、澳大利亚、菲律宾、新加坡、荷兰和英国的子公司的递延税项净资产很有可能不会实现，并记录了此类递延税项资产的估值备抵。
估值免税额净增加#美元17.32023财年的1000万美元是由于9.0通过股权实现了100万美元的增长，6.8与拥有全额估值免税额的司法管辖区当年活动有关的估值免税额增加100万美元，以及#美元1.4与货币换算调整有关的增加了100万美元。此外，未来美元的逆转。2.8截至2023年9月30日的递延税项资产估值津贴中的1.8亿美元将作为股本增加入账。2022财政年度，估值津贴净增加#美元342.81000万美元。

截至2023年9月30日及2022年9月30日，本公司并未录得任何未确认的税务优惠。所有税务管辖区仍须接受外国、联邦和州税务当局的审查，但德国除外，该实体在2018至2020年的纳税期间获得了取消审查保留，永久关闭了这些期间进行审计。该公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。

100

14.承付款和或有事项
担保
截至2023年9月30日，公司拥有未偿还的银行担保、母公司担保和担保债券，作为我们多个客户项目的履约保障安排。这些合同承诺都计入了资产负债表外。履约保障是收到客户付款的前提条件，并根据项目完成情况分阶段降低。
下表汇总了截至2023年9月30日的合同义务。下表所列金额代表该公司目前的未贴现担保敞口，以及最大未贴现潜在敞口的范围。最大风险不减去根据担保中的追索权或抵押条款可以收回的金额(如果有)。

合同义务
金额
(单位：百万美元)
协议数量
每项协议的最大暴露范围(单位：百万美元)
担保和承诺$1,751 54
0 - 446
双边信贷安排项下的信用证95 13
0 - 28
转换项下的信用证36 23
0 - 10
担保债券45437
0 - 82
总计$2,336 127
典型的交钥匙合同和长期服务协议规定，如果解决方案在项目完成时或在整个服务协议期间未能达到保证的业绩门槛，则应支付违约金。
购买承诺
本公司有采购承诺，主要是根据主供应协议购买最低数量的电池。如果没有达到最低购买量，则适用违约金。该公司预计将达到最低承诺采购量。以下是我们未来财政年度的最低采购承诺，主要是电池，以及如果截至2023年9月30日未能达到最低采购量，则为违约金：
以千计购买承诺违约金
2024
$364,301 $8,100 
2025
600,107 17,640 
2026
757,133 16,200 
2027
750,000 16,200 
2028
750,000 16,200 
2029年及其后
1,500,000 32,400 
总计$4,721,542 $106,740 

在截至2021年12月31日的三个月内，公司实现了60.0根据与我们的供应商之一的购买协议，作为能力保证的预付款，其中，截至2023年9月30日，余额为$29.5百万美元计入“流动资产--对供应商的垫款”和不是部分保留在合并资产负债表上的“非流动资产--对供应商的预付款”内。截至2022年9月30日的财年，8.81.15亿美元与供应商预付款有关，并在合并资产负债表中计入“非流动资产”。
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021年12月，我们与我们最大的电池模块供应商进行了谈判，以修改我们的电池供应协议。作为讨论的一部分，供应商试图重新谈判我们在2022年购买的电池模块以及预计在2022年剩余时间和2023年日历年购买的电池模块的价格。作为这些谈判的一部分，我们还讨论了Fluence向供应商解决合同索赔的问题。这些谈判在2022年历年持续进行。2022年12月15日，我们与供应商敲定了一项协议，修改了供应协议，解决了我们的索赔问题。这些修订和结算与我们在2022年年度报告中的2022年合并财务报表中估计和披露的内容一致。作为最终协议的一部分，我们同意承担额外的工作范围。
101

与调试安装的电池模块相关。大约$19.5我们为索赔达成的100万美元和解被认为是截至2023年9月30日的财年商品和服务成本的降低。

保证保证
本公司是保修和服务型保修的一方，保修期限各不相同。该公司使用直线法确认服务型保修的收入。

除上述服务类型保修外，本公司还提供与电池储能解决方案的成功运行相关的有限保修，保修期限通常为一至五年，根据合同条款，在商业运营日期或基本完工之后。保修被认为是保证产品质量的保证型保证。对于保证型保修，公司根据设备或基于电池的储能产品的控制权转移和收入确认，记录在建造期间对未来保修成本的估计。此外，当特定储备或召回的估计负债成本为可能或可评估(如已确定)时，我们会累算该等成本。保修费用作为“货物和服务成本”的一个组成部分记录在公司的综合经营报表中。

我们的保证型保修通常由供应商对主要设备(OEM)(如电池和逆变器)的保修支持，这包括在我们的估计保修责任中。我们为供应商保修所涵盖的部分保修成本记录相应的资产，因为合同是可强制执行的，供应商在财务上是可行的，而且我们有满足供应商索赔的历史。该资产与“其他流动资产”一起入账 以及合并资产负债表中的“其他非流动资产”。
截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司分别应计低于估计的保修负债。

9月30日，
以千计20232022
保修余额，开始$1,625 $— 
在一段时间内发出和承担的保证
12,168 1,625 
预算的更改
8,288 — 
资产负债表列报方式的变化
10,307 — 
保修到期负债、已发生成本和汇兑影响的净变化
(5,479)— 
保修余额，终止26,909 1,625 
减去：可从供应商处收回的保修成本
10,307 — 
期末保修余额，扣除供应商可收回的保修成本
$16,602 $1,625 

自2023年3月31日起，公司更新了用于计算经常性保修储备率的估计模型，这是我们估计的保证保修责任的关键输入。然后，我们随后更新了自2023年9月30日起生效的演示文稿，以显示完整的保修责任并记录相应的资产，以从供应商那里收回保修成本。
我们用来估计保修责任的关键输入和假设是：(1)随着时间的推移预计发生故障或被更换的部件的数量(即故障率)；以及(2)更换的单位成本，包括运输、人工成本和维修或更换故障部件所需的设备成本(即维修或更换成本)。我们的安全和质量部门主要负责确定每一代产品的估计不合格率。
管理层根据需要审查在计算估计的保证保证责任时使用的关键输入和假设。对于重大差异，我们可能会根据实际保修结果与预期结果的比较，或基于性能趋势或其他定性因素，对估计的保证保修责任进行额外调整。如果未来实际故障率或重置成本与我们的估计不同，可能需要更改这些估计，从而导致我们估计的保修责任增加或减少，这可能是重大的。由于我们处于一个不断发展的市场中，我们估计的经常性保修应计比率存在一定程度的估计不确定性。
法律或有事项
本公司可能不时涉及与我们的业务和业务有关的诉讼，涉及范围广泛的事项，其中包括知识产权问题、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。当很可能发生了债务并且损失金额可以合理估计时，本公司应计提诉讼和索赔。合理地说，有些人可能
102

事情可能会做出对公司不利的决定，并可能要求公司支付损害赔偿或支出，金额可能是重大的。以下讨论了截至2023年9月30日的某些潜在或有损失：

2021年客户设施过热事件

2021年9月4日，我们的一位客户拥有的一座300兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence作为储能技术提供商设计和安装了该设施的部分设施，该设施于2021财年完工。事件中没有人员受伤的报道。随着我们的客户Fluence和电池设计/制造商的团队调查这起事件，该设施被离线。我们的客户在2022年第二财季发布了初步调查结果，认为这是事件的根本原因。目前，Fluence不能对客户声明的调查结果发表评论或接受。如果最终得到确认和证实，客户陈述的调查结果可能涉及某些范围的工作，而Fluence或其分包商可能会对此负责。然而，客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围，包括设计和安装部分设施，而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称，Fluence对这起事件负有责任，但尚未要求具体的赔偿金额，也没有所谓的特定责任水平。Fluence否认对此负责。目前尚未启动正式的法律程序，但如果不能达成解决办法，有理由认为这件事可能会引起诉讼。任何此类纠纷还可能包括Fluence的索赔和客户对设施原始设计和建造引起的争议成本的反索赔。该客户在2022年7月宣布，该设施的很大一部分已恢复在线。我们目前无法估计这一事件可能对我们的财务业绩造成的影响。到目前为止，我们不认为这一事件影响了市场对我们产品的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日，AES在亚利桑那州钱德勒拥有的一座10兆瓦储能设施发生过热事件。Fluence担任该设施的储能技术提供商，该设施于2019年完工，Fluence此前曾为该设施提供维护服务。没有人员受伤。该设施已被关闭，来自Fluence、AES和电池制造商的团队仍在继续调查这起事件。我们目前无法估计这一事件可能对我们的声誉或财务业绩或对我们产品的市场采用造成的影响。
2023与项目相关的诉讼
2023年10月，Fluence向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高等法院提起诉讼，起诉Diablo Energy Storage，LLC，Empire Business Park，LLC，the Bank of New York Mellon和其他公司，要求赔偿约美元37.0因为被告供应和建造储能设施而产生的损害赔偿金。2023年11月10日左右，被告Diablo Energy Storage，LLC对Fluence提出交叉申诉，要求最低赔偿25.0 据称损失数百万美元，并没收Fluence为该项目收到的所有赔偿，金额约为美元230.01000万美元。Fluence否认了交叉投诉中的指控，并打算对这些指控进行有力的辩护，并强制执行我们对被告的索赔。我们目前无法估计这起诉讼可能对我们的声誉或财务结果产生的影响，或者对我们产品的市场采用率的影响。
15.关联方交易
关联方由AES和西门子、它们各自的子公司和共同控制的其他实体代表。截至2023年9月30日，AES持有58,586,695Fluence Energy，Inc.和西门子B-1类普通股的股票总计持有58,586,695通量能源公司的A类普通股。

会员出资
2021年6月，西门子赚了一美元6.3向本公司以现金出资100万欧元，以换取对本公司有限责任公司协议的某些修订。
关联方借款
2021年8月11日，公司借入美元25.0分别来自AES和西门子的100万欧元，形式为附属本票，每张利息为2.86年利率。本票已于2021年11月1日用IPO所得款项全额偿还。所有关联方借款均用于一般营运资金需求。在截至2023年9月30日的财年中，没有新的关联方借款。

与关联方签订销售和采购合同
本公司与AES、西门子及其子公司(统称为联属公司)就执行联属公司与外部客户的合同签订背靠背电池储能产品及相关服务合同，并与联属公司签署直接合同。
103

该公司还向AES提供咨询服务，由此，Fluence将就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议，并在某些情况下向AES提供支持。咨询服务收入在《附注3-与客户签订合同的收入》的公司收入分项表中归类为销售储能产品和解决方案的收入.” 咨询服务的收入主要根据我们期望履行履约义务的项目特定业绩期间按时间按比例确认。在截至2023年9月30日的财年中，我们确认了12.3来自与关联方的咨询服务的收入为100万美元。
与关联公司的合同收入计入公司综合经营报表和全面亏损的“关联方收入”。
此外，公司从其关联公司购买材料和用品，并在公司的综合经营报表和全面损失中将成本计入“货物和服务成本”。
与附属公司签订的服务协议
Fluence及其附属公司签署了服务协议，根据这些协议，附属公司向Fluence提供某些管理和行政服务。这些服务包括但不限于财务、信息技术服务、销售服务和研发。服务成本按月累计，并分别计入公司综合资产负债表、营业报表和综合亏损中的“应收账款和关联方递延收入”、“一般和行政”、“销售和营销”或“研究和开发”。
合同履约保证
Fluence向其联属公司支付了履约保证费，以换取根据与Fluence客户签订的某些合同为Fluence的履约义务提供担保，这些合同基于联属公司的银行担保加权平均成本及其具有合理加价的担保债券的年成本。担保费计入公司综合经营报表和全面亏损的“货物和服务成本”。

应收账款和应付款
下表列出了公司合并资产负债表中关联方应收账款和关联方应收账款的构成：
以千计9月30日，
20232022
应收账款$7,945 $91,879 
未开票应收账款50,569 20,148 
应收关联方款项总额$58,514 $112,027 
向供应商预付款-短期$17,592 $6,817 
向供应商预付款-长期— — 
向关联方供应商预付款总额$17,592 $6,817 
应付帐款$2,477 $2,550 
递延收入110,274 300,697 
应计负债3,737 3,101 
与关联方的应付账款和递延收入总额$116,488 $306,348 
来自关联方的应收账款以及与关联方的应付账款和递延收入均无抵押，且该等余额以现金结算。 不是已就应收关联方款项做出拨备。
收入和支出

下表列出了包括公司所示期间综合经营报表和全面亏损在内的关联方交易：
104

以千计
截至9月30日的财年，
20232022
收入$653,809 $646,332 
商品和服务的成本(15,925)(19,753)
研发
(912)(141)
销售和市场营销
(135)(1,679)
一般和行政
(5,215)(4,918)
16.员工福利计划
该公司维持一项401(K)计划，涵盖所有符合条件的美国工资单员工。401(K)计划规定，符合条件的员工可以在受到美国国税局限制的情况下缴费。根据401(K)计划的条款，公司按以下比率匹配员工的缴费100最高百分比5员工在401(K)计划中定义的符合条件的年收入的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的财年中，公司贡献了约美元5.01000万美元和300万美元4.1分别为401(K)计划和401(K)计划。
17.基于股票的薪酬
选项计划
2020年，公司制定了2020年单位期权计划(“期权计划”)，根据该计划，员工、董事和顾问最初被授予购买Fluence Energy，LLC A-1类单位的非限定期权。截至2021年9月30日，本公司认定不可能达到与期权计划授予的奖励相关的业绩条件，因此，不是在截至2021年9月30日的财年中，确认了不合格选项的费用。于2021年11月1日完成首次公开招股，令根据购股权计划授出的大部分相关奖励达到业绩条件。在首次公开募股方面，非限定期权被转换为非限定股票期权，用于购买Fluence Energy，Inc.的A类普通股。期权计划下的非限定股票期权的合同期限为十年自授予之日起生效。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了奖励的公允价值。尚未支付的奖金将继续受现有期权计划的条款管辖。期权计划作为股权计划入账。我们预计不会在选项计划下做出任何进一步奖励。

下表汇总了选项计划下的机组选项活动：
选项数量每股加权平均行权价加权平均剩余合同期限(年)
截至2022年10月1日未完成8,923,121 $2.45 8.51
已锻炼(2,997,888)2.45
被没收(573,648)2.45
截至2023年9月30日的未偿还和可行使5,351,585 $2.45 7.51

截至2023年9月30日止财政年度内，期权计划项下未偿还股票期权的内在价值总额为$109.9百万美元。截至2023年9月30日，与尚未承认的非既得奖励相关的总补偿成本总计为美元0.2百万美元，预计将在加权平均时期内确认0.5好几年了。

截至2023年9月30日、2022年及2021年9月30日止年度内，已行使的股票期权的内在价值总额为56.3百万，$13.0百万美元和美元亿美元，分别为。
幻影单位
在首次公开招股前，根据公司的影子股权激励计划(“影子激励计划”)，员工、董事和顾问被授予影子单位奖励(“影子单位”)。截至2021年9月30日，本公司确定不可能达到与根据影子激励计划授予的奖励相关的业绩条件，因此，不是在截至2021年9月30日的财政年度内，确认了虚拟单位的费用。于2021年11月1日完成首次公开招股后，根据影子激励计划授予的大部分相关奖励的业绩条件都达到了要求。悬而未决的奖励涉及在首次公开募股时与授予公司高级管理人员的奖励有关的修改。我们预计不会在幻影激励计划下提供任何进一步奖励。下表列出了该公司授予的尚未发放的幻影单位的相关信息：
105

单位数
截至2022年10月1日未完成
605,591 
授与— 
既得
(304,261)
被没收(44,395)
截至2023年9月30日未偿还256,935 
截至2023年9月30日，与尚未承认的非既得奖励相关的总补偿成本总计为美元1.6百万美元，预计将在加权平均时期内确认0.6好几年了。截至2023年9月30日止年度内归属的影子单位的公允价值为8.5百万美元。在幻影单元上没有合同条款。
2021年股票薪酬计划
2021财年，公司制定了2021年度激励奖励计划(简称2021激励计划)，9,500,000发行通量能源公司A类普通股，供公司管理层、其他员工、顾问和董事会成员使用。2021年激励计划同时管理基于股权和基于现金的奖励，包括激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。 根据2021年激励计划目前发放的员工股票奖励，如果预计将通过发行A类普通股来解决，则记录为股权奖励。2021年激励计划作为股权计划入账。2021年激励计划下的现行奖励在授予日期超过一年的周年日按比例授予三分之一三年制句号。公司通常以直线方式将奖励的公允价值计入授予日的费用中三在给定的赠款内单独授予部分。本公司对发生的没收行为进行核算。下表汇总了2021年计划下的活动：
RSU数量
截至2022年10月1日未完成2,156,893 
授与774,473 
既得
(691,489)
被没收(396,307)
截至2023年9月30日未偿还
1,843,570 

根据2021年奖励计划，RSU的加权平均授权日公允价值为#美元20.29目前授予的RSU通常分三次按年等额分期付款。截至2023年9月30日，与尚未承认的非既有奖励相关的总补偿成本为$18.0百万美元，预计将在加权平均期间内确认2.1好几年了。在2021年计划下授予的RSU没有合同条款。
其他
关于2022年收购Nispera AG，Fluence发布了500,000将限制性股票转让给尼斯佩拉的管理团队。由于业务合并给公司带来的合并后费用估计约为#美元6.91000万美元，将在每个持有人的原始RSU协议中规定的剩余服务期内以直线方式确认。

在与幽灵部队有关的问题上，公司产生了#美元。3.0在截至2022年9月30日的年度内，以现金结算的基于股票的薪酬支出为1000万美元。

关于先前授予公司前首席执行官(考夫林)的奖励，考夫林在首次公开募股日期前一直担任本公司的董事，与分离有关，考夫林奖励修改1)加快了幻影单位的归属至上市日，否则本应归属于六个月2)加快了单位期权的授予，否则将在2022年4月2日授予单位期权，前提是继续服务。该决议规定，加速归属的奖励将以现金全额结算，使用IPO价格计算和解价值。授予该个人的所有其他股权奖励同时被取消。与修改相关的增量基于库存的薪酬支出为$5.72000万美元，在截至2021年12月31日的三个月内完全确认。

基于股票的薪酬费用

基于股票的薪酬费用记录如下(以千计)：

106

截至9月30日的财年，
以千计
20232022
商品和服务的成本$4,164 $8,523 
研发5,062 7,846 
销售和市场营销2,024 4,149 
一般和行政15,670 23,613 
基于股票的薪酬总支出$26,920 $44,131 
18.重组计划
2022年11月11日，公司董事会批准了一项重组计划，以创建更可持续的组织架构，以实现长期增长。作为这项计划的一部分，我们已将高成本地点的某些职位迁至Fluence印度技术中心。截至2023年9月30日，重组计划基本完成。管理层有权在确定必要时扩大计划。截至2023年9月30日，我们已产生约6.7700万美元与重组计划相关的成本，其中包括遣散费。

19.对合资企业的投资
2022年8月5日，通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy，LLC的子公司LLC和Renew Power达成协议，将在印度建立合作伙伴关系，初始投资为$5.01000万美元，外加1美元的信贷额度15.0每人100,000美元50合伙企业的%权益。我们为这笔投资提供了资金，合资企业于2023财年第一季度开始运营。这笔投资被记录在我们综合资产负债表上的“其他非流动资产”中。这笔投资是按权益法入账的，而Fluence报告的结果是拖欠四分之一。合资企业不被视为可变利益实体，我们不合并合资企业，因为我们不持有控股权。在截至2023年9月30日的财年，我们在投资上记录了一笔微不足道的权益法亏损。
20.后续事件
于2023年11月22日，本公司订立以资产为基础的银团信贷协议，循环承诺本金总额为$400.0(“ABL贷款”)由作为母借款人的Fluence Energy，LLC、作为母公司的Fluence Energy，Inc.、作为母公司的其他借款人、作为其其他担保人的其他担保人、作为借款人的贷款方以及作为行政代理的Barclays Bank PLC(“ABL信贷协议”)。ABL贷款以(I)通量能源公司S在通量能源有限责任公司的股权的优先质押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限责任公司和通量能源全球生产运营有限责任公司的几乎所有有形和无形个人财产以及材料收费拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押，在每种情况下均受惯例例外和限制的限制。ABL贷款机制下的借款将到期，其贷款承诺将于11月22日终止， 2027. 确实有不是截至2023年11月29日，ABL贷款下的借款。

现有的循环信贷协议于2021年11月1日在全额偿还其项下所有义务后终止，并于2023年11月22日生效，并与新ABL信贷协议的签订一起生效。

107


附表一.注册人的浓缩财务信息
弗伦斯能源公司
简明资产负债表
(仅限母公司)
(千美元，不包括每股和每股金额)


9月30日，
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$67 $— 
其他应收账款368 19 
流动资产总额435 19 
非流动资产：
递延所得税资产，净额— — 
对子公司的投资779,640 847,356 
非流动资产总额779,640 847,356 
总资产$780,075 $847,375 
负债、股东权益
流动负债：
应付帐款-关联方1,661 208 
应交税金
6 — 
流动负债总额1,667 208 
总负债1,667 208 
承诺和或有事项（注3）
股东权益：
优先股，0.00001每股，10,000,000授权份额; 不是截至2023年和2022年9月30日已发行和发行的股票
— — 
A类普通股，0.00001每股面值，1,200,000,000授权股份；119,593,409已发行及已发行股份118,903,435截至2023年9月30日的流通股; 115,424,025已发行及已发行股份114,873,121截至2022年9月30日已发行股份
— — 
B-1类普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授权股份；58,586,695截至2023年9月30日已发行和发行的股份; 58,586,695截至2022年9月30日已发行和发行股票
— — 
B-2类普通股， 0.00001每股面值，200,000,000授权股份；不是截至2023年和2022年9月30日已发行和发行的股票
— — 
库存股，按成本计算(7,797)(5,013)
额外实收资本959,406 951,760 
分销来自Fluence Energy，LLC7,797 5,013 
对Fluence Energy，LLC的捐款(10,306)(3,103)
累计赤字(170,692)(101,490)
股东权益总额778,408 847,167 
负债总额、股东权益$780,075 $847,375 


附注是这些简明财务报表的组成部分。




108

附表一.注册人的浓缩财务信息






弗伦斯能源公司
经营和全面损失简明报表
(仅限母公司)
(以千为单位的美元)
截至9月30日的财年，
202320222021
收入$— $— $— 
关联方收入— — — 
总收入— — — 
运营费用：
一般和行政1,478 855 — 
利息支出8 — — 
子公司净亏损中的权益
(68,133)(103,630)— 
所得税前亏损(69,620)(104,485)— 
所得税费用— — — 
净亏损$(69,620)$(104,485)$— 
归属于非控股权益的净亏损
— — — 
Fluence Energy，Inc.应占净亏损$(69,620)$(104,485)$— 
外币兑换收益，扣除所得税优惠（费用）美元0各个时期
408 2,854 — 
养老金负债精算收益，扣除所得税（费用）收益美元0各个时期
10 141 — 
其他全面收入合计418 2,995 — 
全面损失总额$(69,202)$(101,490)$— 


附注是这些简明财务报表的组成部分。














109

附表一.注册人的浓缩财务信息


弗伦斯能源公司
简明现金流量表
(仅限母公司)
(以千为单位的美元)
截至9月30日的财年，
202320222021
经营活动
净亏损$(69,620)$(104,485)$— 
将净亏损与（用于）经营活动的净现金进行调节的调整：
子公司净亏损中的权益68133103,630 — 
基于股票的薪酬费用443 666 — 
经营性资产和负债变动情况：
其他应收账款(348)(19)— 
应付帐款-关联方1,453 208 — 
应缴税金
6 — — 
经营活动提供(用于)的现金净额
67 — — 
投资活动
购买Fluence Energy，LLC的LLC权益— (947,990)— 
投资活动提供(用于)的现金净额
— (947,990)— 
融资活动
来自通量能量有限责任公司的分布2,784 5,013 — 
回购放入国库的A类普通股(2,784)(5,013)— 
行使股票期权所得收益7,203 3,103 — 
对通量能源有限责任公司的贡献(7,203)(3,103)— 
发行A类普通股的收益，在IPO中出售，扣除承销折扣和佣金— 947,990 — 
融资活动提供(用于)的现金净额
— 947,990 — 
汇率变动对现金及现金等价物的影响— — — 
现金及现金等价物净增加情况67 — — 
截至期初的现金、现金等价物— — — 
截至期末的现金、现金等价物$67 $— $— 

附注是这些简明财务报表的组成部分。


110

附表一.注册人的浓缩财务信息


弗伦斯能源公司
简明财务报表附注
(仅限母公司)
(以千为单位的美元)
1.组织和运营

弗伦斯能源公司是特拉华州的一家公司(“公司”和“母公司”)，成立于2021年6月21日。我们通过Fluence Energy，LLC及其直接和间接子公司开展业务运营。在我们于2021年11月1日完成首次公开招股(“IPO”)后，Fluence Energy，Inc.成为一家控股公司，其唯一重大资产是Fluence Energy，LLC的有限责任权益(“LLC权益”)。我们的所有业务都是通过Fluence Energy，LLC及其直接和间接子公司进行的。出于联邦所得税的目的，Fluence Energy，LLC被视为合伙企业，因此，其成员，包括Fluence Energy，Inc.将就其应纳税净收入中的可分配份额缴纳所得税。
我们的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束。“2022财年”和“2023财年”分别是指截至2022年9月30日和2023年9月30日的财政年度。
2021年11月1日，母公司完成了一次IPO和一系列组织交易(统称为IPO，即《交易》)，其中本公司发行和出售35,650,000A类普通股，面值$0.00001每股(“A类普通股”)，公开发行价为$28.00每股，其中包括承销商行使其购买额外4,650,000A类普通股的股份。本公司首次公开招股所得款项净额Re$948.0万，扣除承保折扣后。与IPO相关的其他发行费用由Fluence Energy，LLC支付。
2.陈述依据
这些简明的母公司财务报表应与本Form 10-K年度报告中包含的Fluence Energy，Inc.的合并财务报表及其附注一起阅读。就这些简明财务报表而言，母公司在Fluence Energy LLC的权益是根据其在Fluence Energy LLC的净资产中的比例份额来记录的(类似于按权益法列报)。

在这些简明母公司财务报表中列报的某些公司间余额在合并财务报表中注销。$1.51000万美元和300万美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日，在合并中淘汰了1.8亿应付款。

3.承付款和或有事项
于二零二一年十月二十七日，母公司与Fluence Energy，LLC，Siemens Industry，Inc.及AES Grid Stability，LLC(统称“创办人”)订立应收税项协议(“应收税项协议”)，规定本公司有责任向85根据应收税金协议支付的基数调整和某些其他税收优惠所产生的、由Fluence Energy，Inc.实际实现的或在某些情况下被视为实现的某些税收优惠金额的%。随着时间的推移而产生的税基和税基调整的增加可能会增加(出于税收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折旧和摊销扣减，因此可能会减少Fluence Energy，Inc.在未来需要支付的美国联邦、州和地方税的金额，尽管美国国税局可能会质疑该税基的全部或部分有效性，法院可以支持这种挑战。

应收税项协议项下的应付金额视乎(I)足够的应课税收入以充分利用税务优惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能够全额折旧或摊销其资产；及(Iii)适用税法没有重大改变。应收税金协议项下的付款并不以创办人继续拥有Fluence Energy LLC为条件。截至2023年9月30日，我们确定不太可能根据应收税款协议支付款项，因为在协议期限内没有预期未来有足够的应税收入在未来利用扣减。

有关未决诉讼和威胁诉讼的信息，请参阅合并财务报表“附注14--承付款和或有事项”。

111




附表二.估值及合资格账目
加法
以千计
期初余额计入成本和费用记入其他账户期末余额
递延税项资产估值免税额：
截至2022年9月30日的财年$11,632 $43,561 $299,211 (1)$354,404 
截至2023年9月30日的财政年度$354,404 $6,825 $10,439 (1)$371,668 
(1)金额与我们在Fluence Energy，LLC的投资相关的递延税项资产上建立的估值拨备有关。

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧.
没有。

第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在提供合理的保证，以实现以下目标：我们的交易所法案报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并在适当时传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2023年9月30日，即本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，并由于下文所述财务报告内部控制存在重大缺陷，管理层得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上并不有效。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则为外部目的编制综合财务报表。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中提出的框架，对截至2023年9月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。

基于这一评估，我们的管理层得出结论，由于以下讨论的重大弱点的存在，截至2023年9月30日，公司没有对财务报告保持有效的内部控制。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。

截至2023年9月30日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永律师事务所审计，其报告载于第8项。
112


材料薄弱环节及补救措施
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此存在不能及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报的合理可能性。
我们此前报告称，收入确认和相关库存的内部控制存在重大缺陷。
截至2023年9月30日，收入确认内部控制的实质性弱点尚未完全弥补。本公司与其完成时估计(“EAC”)有关的控制措施(“EAC”)在本公司的完成百分比(“POC”)中用于计算其电池储能解决方案，但并不有效。

由于东区管控未能持续运作足够长的一段时间，以及管理层在评估管控中发现的管控运作成效问题，我们认为重大弱点并未得到补救。由于涉及库存和违约金，上一年材料薄弱的某些方面已得到成功补救。在2024财政年度，管理层已经或将：(1)加强确定选管会的程序；(2)向控制制作者和审查员提供关于加强程序的培训；(3)提高控制点所有人在执行其审查程序和测试进入选管会的关键投入的完整性和准确性时保留的证据水平。

我们正在采取的行动正在接受高级管理层的持续审查，以及审计委员会的监督。我们致力于维持一个强大的内部控制环境，并实施旨在帮助确保导致重大弱点的控制缺陷尽快得到补救的措施；我们相信，上述努力将使我们能够在2024财年成功补救重大弱点，然而，我们无法保证我们的进一步补救措施将于何时完成。我们将在适用的控制措施运行足够长的一段时间后，以及管理层通过测试得出结论，认为控制措施正在有效运行后，考虑补救重大弱点。
财务报告内部控制的变化
除上文“重大弱点及补救措施”所述对财务报告的内部控制的改变外，于截至2023年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)规则所界定)并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。

项目9B。其他信息

(A)没有。

(B)没有。

(c) 董事及高级人员规则第10b5-1条交易安排

于截至2023年9月30日止三个月内，本公司下列董事或“高级职员”(定义见交易法第16a-1(F)条)采纳、修改或终止“规则10b5-1交易安排”及/或“非规则10 b5 -1贸易安排“(每个定义见S-K法规第408项)。

朱利安·内布雷达, 首席执行官兼总裁

在……上面2023年8月11日，内布雷达先生已终止一项旨在满足规则10b5-1(C)(“Nebreda Sell-to-Cover Indiction”)的正面抗辩的卖出-覆盖指示，该指示最初于2022年12月14日通过，涉及他与以下各项的总计归属有关的应缴税款：138,658限制性股票单位，所有这些单位在终止时仍未归属。在截至2023年9月30日的三个月内，没有根据Nebreda Sell-to-Cover指令出售A类普通股。

马纳文德拉·西亚尔, 高级副总裁和首席财务官

在……上面2023年8月25日，西尔先生已终止一项旨在满足规则10B5-1(C)(“销售至覆盖指示”)的正面抗辩的卖出至覆盖指示，该指示最初于2022年12月14日通过，涉及其应缴纳的与归属下列各项有关的纳税义务135,629限制性股票单位，所有这些单位在终止时仍未归属。截至2023年9月30日止三个月内，并无根据Sial Sell-to-Cover指令出售A类普通股股份。
113


在……上面2023年8月25日，西尔先生，已终止一项当时存在的贸易安排，最初于2023年6月9日通过，旨在满足规则10b5-1(C)(“Sial计划”)的平权辩护。Sial计划为潜在的销售提供了总计21,750A类普通股，计划结束日期为2025年10月1日。截至赛尔计划终止时，赛尔计划没有出售任何A类普通股。

克里希纳·万卡, 高级副总裁和首席数字官

在……上面2023年8月11日，万卡先生已终止一项旨在满足最初于2022年12月14日通过的规则10B5-1(C)(“万卡出售至覆盖指示”)的正面抗辩的出售至覆盖指示，涉及他与归属下列各项有关的应缴税款27,732限制性股票单位，所有这些单位在终止时仍未归属。在截至2023年9月30日的三个月内，没有根据万卡出售到覆盖指令出售A类普通股。

在……上面2023年8月25日，万卡先生，通过旨在满足规则10b5-1(C)(“万卡计划”)的积极抗辩的交易安排。万卡计划规定，可能会出售最多2,244A类普通股。万卡计划在(I)2023年12月31日或(Ii)根据其条款以其他方式终止的日期终止，以较早者为准。

彼得·威廉姆斯, 高级副总裁和首席供应链与制造官

在……上面2023年9月20日，威廉姆斯先生通过一项旨在满足规则10b5-1(C)(“威廉姆斯卖出-覆盖指示”)的正面抗辩的卖出-覆盖指示，涉及他在以下情况下应缴纳的税款：25,765限制性股票单位。Williams Sell-to-Cover指令在(I)Williams先生终止服务(定义见2021年激励计划)或(Ii)Williams Sell-to-Cover选举根据其条款以其他方式终止的日期终止。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

(A)没有。

(B)没有。



114

第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年9月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
商业行为和道德准则
我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则，适用于我们的董事、高级管理人员和员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。商业行为和道德准则的副本已张贴在我们的网站https://fluenceenergy.com.上此外，我们打算在我们的网站上发布法律或纳斯达克规则要求的与本准则任何条款的任何修订或豁免有关的所有披露。我们不会在我们的网站上将这些或任何其他信息作为Form 10-K年度报告的一部分，也不会通过引用的方式将其纳入本Form 10-K年度报告或我们提交给我们的任何其他美国证券交易委员会文件中。

项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年9月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息，包括根据股权计划授权发行的证券，通过参考我们关于2024年股东年会的委托书纳入。委托书将在截至2023年9月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。

第13项：某些关系和关联方交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年9月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年9月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
115

第四部分

项目15.证物和财务报表附表
1.综合财务报表及相关附注一览表，连同安永律师事务所的报告，载于本年度报告的表格10-K第II部分第8项“财务报表及补充数据”，并以引用方式并入本年度报告。
2.列于财务报表索引第8项的财务报表明细表作为本年度报告的10-K表格的一部分提交。所有其他财务报表附表都被省略，因为它们不适用、不重要或以其他方式包括所需信息。
3.下列展品索引中列出的展品作为本年度报告的一部分存档或合并作为参考
以引用方式并入
展品
不是的。
展品说明表格文件编号证物编号：提交日期
3.1
修订和重新签署了通量能源公司的注册证书。
8-K001-409783.12021年11月3日
3.2
经修订和重新修订的通量能源公司注册证书第一次修订证书。
8-K001-409783.12022年12月22日
3.3
修订和重新制定了通量能源公司的章程。
8-K001-409783.22021年11月3日
4.1
证明A类普通股股份的股票证书样本
S-1/A333-2598394.12021年10月19日
4.2
注册证券说明
10-Q001-409784.1
2023年2月10日
10.1
Fluence Energy，LLC的第三份修订和重述LLC协议，日期为2021年10月27日
8-K001-4097810.12021年11月3日
10.2*
截至2021年10月27日的第三次修订和重新签署的通量能源有限责任公司协议的第一修正案
10.3
应收税金协议，日期为2021年11月1日，由Fluence Energy，Inc.和TRA各方签署
8-K001-4097810.22021年11月3日
10.4
登记权利协议，日期为2021年11月1日，由Fluence Energy，Inc.和原始股权所有者之间签署
8-K001-4097810.32021年11月3日
10.5
西门子股份公司于2022年7月7日签署了日期为2021年11月1日的《注册权协议》，该协议由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同签署
10-Q001-4097810.12022年8月15日
10.6
2022年9月29日的西门子养老金信托e.V.与2021年11月1日的登记权协议合并，由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同签署
10-K
001-40978
10.1
2022年12月14日
10.7
股东协议，日期为2021年10月27日，由Fluence Energy，Inc.、Fluence Energy，LLC和股东签署
8-K001-4097810.42021年11月3日
10.8
西门子股份公司于2022年7月7日签署了日期为2021年10月27日的股东协议，由Fluence Energy，Inc.和文件中提到的其他各方共同签署
10-Q001-4097810.22022年8月15日
10.9
2022年9月29日的西门子养老金信托E.V.与2021年10月27日的股东协议签订，由Fluence Energy，Inc.和其中提到的其他各方共同签署
10-K
001-40978
10.1
2022年12月14日
10.10†
2021激励奖励计划
S-1/A333-25983910.52021年10月19日
10.11†
年度奖励计划
10-K
001-40978
10.1
2022年12月14日
10.12†
形成限制性股票单位奖励协议（员工和官员）（IPO）
S-1/A333-25983910.6.12021年10月19日
10.13†
形成限制性股票单位奖励协议（员工和官员）（2023年5月修订）
10-Q
001-40978
10.1
2023年5月11日
10.14†*
表格限制性股票单位授予协议（官员）（2023年10月修订）
116

以引用方式并入
10.15†*
形成绩效股票单位协议（官员）（2023年10月通过）
10.16†*
形成股票期权协议（官员）（2023年10月通过）
10.17†*
表格限制性股票单位奖励协议（员工）（2023年10月修订）
10.18†*
形成绩效股票单位奖励协议（员工）（2023年10月通过）
10.19†
形成限制性股票单位奖励协议（董事）（2023年5月修订）
10-Q
001-40978
10.2
2023年5月11日
10.20†
2020年单位期权计划和形成单位期权授予协议
S-1333-25983910.72021年9月28日
10.21†
幻影股权激励计划并形成幻影单位协议
S-1333-25983910.82021年9月28日
10.22†
Manuel Perez Dubuc于2021年9月23日签署的幻影取消信
S-1333-259839
10.9
2021年9月28日
10.23†
Fluence Energy，Inc.于2022年8月24日签订了分居和释放协议和曼努埃尔·佩雷斯·杜比克
8-K
001-40978
10.1
2022年8月30日
10.24†
邀请信，日期为2020年5月12日，丽贝卡·博尔
S-1333-25983910.112021年9月28日
10.25†
Fluence Energy，Inc.之间的报价信，日期为2022年8月5日和朱利安·内布雷达
8-K001-4097810.12022年8月8日
10.26†
Fluence Energy，Inc.之间的报价信，日期为2022年8月26日和马纳文德拉·西尔
8-K001-4097810.12022年8月31日
10.27†
Fluence Energy，Inc.之间的报价信，日期为2023年8月14日和米歇尔·菲尔波特
8-K001-4097810.12023年8月18日
10.28†*
Fluence Energy，Inc.之间的报价信，日期为2022年8月8日和克里希纳·万科
10.29†*
Fluence Energy，Inc.之间的报价信，日期为2023年7月6日和彼得·威廉姆斯
10.30†
Fluence Energy，Inc.之间的报价信，日期为2023年11月16日和艾哈迈德帕夏
8-K
001-40978
10.1
2023年11月16日
10.31†
Fluence Energy，Inc.高管离职计划
8-K001-4097810.12022年2月10日
10.32†
非员工独立董事薪酬政策
10-K001-4097810.222022年12月14日
10.33
弥偿协议的格式
S-1/A333-25983910.132021年10月19日
10.34*
银团贷款协议，日期为2023年11月22日，由Fluence Energy，LLC作为母借款人，其其他借款方，Fluence Energy，Inc.作为母公司，其他担保方，贷款方，以及巴克莱银行PLC作为行政代理。
8-K
001-40978
10.1
2023年11月27日
10.35
修订和重新签署了2021年6月9日由Fluence Energy，LLC，The AES Corporation和Siemens Industry，Inc.签署的信贷支持和偿还协议。
S-1333-25983910.152021年9月28日
10.36
西门子Aktiengesellschaft和Fluence Energy，LLC之间的权利转让，日期为2021年4月6日
S-1333-25983910.162021年9月28日
10.37
修订和重新签署了日期为2021年6月9日的西门子许可协议，由Fluence Energy，LLC和西门子Aktiengesellschaft签署
S-1/A333-25983910.172021年10月19日
117

以引用方式并入
10.38
修订和重新签署了西门子工业公司和Fluence Energy，LLC之间的西门子工业许可协议，日期为2021年6月9日
S-1/A333-25983910.182021年10月19日
10.39
知识产权转让，日期为2021年9月9日，在AES公司和Fluence Energy，LLC之间
S-1/A333-25983910.192021年10月19日
10.40
许可协议，日期为2021年9月9日，由Fluence Energy，LLC和AES公司签署
S-1/A333-25983910.202021年10月19日
10.41
修订和重新签署了西门子工业公司和Fluence Energy，LLC之间于2021年10月27日签署的设备和服务采购协议。
10-K001-4097810.212021年12月14日
10.42
修订和重新签署了日期为2021年10月27日的存储核心框架购买协议，由AES Grid稳定有限责任公司和通量能源有限责任公司签署。
10-K001-4097810.222021年12月14日
10.43
修订和重新签署了西门子工业公司和Fluence Energy，LLC于2021年10月27日签署的存储核心框架采购协议。
10-K001-4097810.232021年12月14日
10.44
修订和重新签署了商标协议，日期为2021年10月27日，由通量能源有限责任公司和AES电网稳定有限责任公司之间达成。
10-K001-4097810.242021年12月14日
10.45
修订和重新签署的商标协议，日期为2021年10月27日，由Fluence Energy、LLC和西门子Aktiengesellschaft共同签署
10-K001-4097810.252021年12月14日
10.46
修订和重新签署了总销售合作协议，日期为2021年10月27日，由Fluence Energy、LLC和西门子工业公司签署。
10-K001-4097810.262021年12月14日
10.47
修订和重新签署的合作协议，日期为2021年10月27日，由通量能源公司、有限责任公司和AES公司之间签署
10-K001-4097810.272021年12月14日
10.48
作为借款人的Fluence Energy LLC与新泽西州花旗银行之间的全球支付服务协议。
S-1/A333-25983910.302021年10月19日
21.1*
Fluence Energy，Inc.子公司名单
23.1*
安永律师事务所同意
24.1*
授权书
31.1*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对公司首席执行官的认证。
31.2*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对公司首席财务官的证明。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对公司首席执行官的证明。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司首席财务官的证明。
97.1*
*Fluence Energy，Inc.追回错误判给赔偿的政策
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
118

以引用方式并入
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
† 指管理或补偿计划或安排。
* 现提交本局。
** 根据《美国法典》第18编第1350节的规定，本证书仅随本10-K表格年度报告一起提供，并不是为了1934年《证券交易法》(经修订)第18节的目的而提交的，也不受该条款的责任，也不应被视为通过引用纳入注册人根据1933年《证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后进行的，无论该文件中的任何一般合并语言如何。
119



第16项。 表格10-K摘要

没有。
120

签名
根据1934年证券交易法第13或15（d）条的要求，登记人已正式促使以下签署人代表其签署本10-K表格年度报告，并经正式授权。

日期：2023年11月29日

Fluence Energy，Inc.
发信人：
/s/朱利安·内布雷达
朱利安·内布雷达
首席执行官兼总裁（首席执行官）



根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以其姓名对面所列的身份在所示日期签署。
签名标题日期
/s/朱利安·内布雷达
总裁和董事首席执行官
行政主任(首席行政主任)
2023年11月29日
朱利安·内布雷达
/s/马纳文德拉·西尔
高级副总裁和首席财务官
 (首席财务官)
2023年11月29日
马纳文德拉·西尔
/s/米歇尔·菲尔波特
首席会计官
（首席会计官）
2023年11月29日
米歇尔·菲尔波特
*董事2023年11月29日
赫尔曼公牛队
*
董事2023年11月29日
蒂什·门多萨
*
董事2023年11月29日
Barbara Humpton
*
董事2023年11月29日
艾玛·福尔克
*
董事2023年11月29日
阿克塞尔·迈耶
*
董事2023年11月29日
克里斯托弗·谢尔顿
*
董事2023年11月29日
西蒙·史密斯
*
董事2023年11月29日
伊丽莎白·费森登
*
董事2023年11月29日
辛西娅·阿诺德
*
董事2023年11月29日
里卡多·法鲁
*
董事2023年11月29日
哈拉尔德·冯·海尼茨
* 作者：/s/ Francis A.弗塞利埃
Francis A.富塞利埃，作为事实律师

121