aamc-20240331

00015550742024Q1假的00015550742024Q1假的12/31.7xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureiso421:gbpaamc: 注意aamc: 贷款aamc: 反诉aamc: 被告aamc: 员工aamc: segment00015550742024-01-012024-03-3100015550742024-05-0800015550742024-03-3100015550742023-12-3100015550742023-01-012023-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2023-12-310001555074美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001555074US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001555074US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001555074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001555074US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001555074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2024-01-012024-03-310001555074US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001555074US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2024-03-310001555074美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001555074US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001555074US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001555074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001555074US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310001555074美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001555074US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001555074US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001555074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001555074US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-3100015550742022-12-310001555074美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001555074US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001555074US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001555074US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001555074美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001555074US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001555074US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001555074US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001555074US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-3100015550742023-03-310001555074AAMC: System73 限定会员AAMC：专利和技术许可协议成员2023-10-060001555074AAMC: System73 限定会员AAMC：专利和技术许可协议成员2023-10-062023-10-060001555074AAMC：专利和技术许可协议成员2024-01-012024-03-3100015550742014-03-3100015550742014-01-012014-03-310001555074US-GAAP：A系列优选股票会员2020-02-030001555074AAMC：卢克索资本合伙人集团Luxor会员2020-02-032020-02-030001555074AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员AAMC：卢克索资本合伙人集团Luxor会员2024-01-110001555074AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员2024-01-112024-01-110001555074AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员2024-01-110001555074AAMC：在生效日期会员本年度周年纪念日当天发行的票据到期并应付款AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员2024-01-112024-01-110001555074AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员AAMC：已发行的票据应在生效日期会员第一周年纪念日到期并付款2024-01-112024-01-110001555074AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员AAMC：在 EfectiveDate 会员生效两年周年之际发行的票据到期并付款2024-01-112024-01-110001555074AAMC：票据在生效日期会员三周年之际到期发放并付款AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员2024-01-112024-01-110001555074AAMC：票据在生效日期会员四周年之际到期发放并付款AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员2024-01-112024-01-110001555074AAMC：卢克索资本集团petal.v.altiSource资产管理公司成员AAMC：票据在生效日期会员五周年之际到期发放并付款2024-01-112024-01-110001555074AAMC：LoanSheld for Sale会员2024-03-310001555074AAMC：LoanSheld for Sale会员2023-12-310001555074AAMC：为投资会员提供的贷款2024-03-310001555074AAMC：为投资会员提供的贷款2023-12-310001555074AAMC：LoanSheld for Sale会员2024-01-012024-03-310001555074AAMC：为投资会员提供的贷款2024-01-012024-03-310001555074STPR: WA2024-03-310001555074stpr: fl2024-03-310001555074stpr: ar2024-03-310001555074STPR: TX2024-03-310001555074stpr: mi2024-03-310001555074stpr: PA2024-03-310001555074AAMC：其他成员国2024-03-310001555074US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001555074US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001555074US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001555074US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001555074US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001555074US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001555074US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001555074US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001555074US-GAAP：ValuationTechnique 折扣现金流会员2024-01-012024-03-310001555074AAMC: 投资组合贷款会员US-GAAP：ValuationTechnique 折扣现金流会员2024-01-012024-03-310001555074AAMC：前首席执行官IndroneelChatterjee成员2022-10-190001555074AAMC：前首席执行官IndroneelChatterjee成员2022-10-192022-10-190001555074AAMC：前首席执行官IndroneelChatterjee成员2022-12-292022-12-290001555074AAMC：前首席执行官IndroneelChatterjee成员2021-05-032022-12-290001555074US-GAAP：诉讼成员的积极结果AAMC：erbeyHolding CorporationationetaLvBlackRock Management Incetal 会员2023-03-300001555074US-GAAP：诉讼成员的积极结果AAMC：erbeyHolding CorporationationetaLvBlackRock Management Incetal 会员2023-07-130001555074US-GAAP：诉讼成员的积极结果AAMC：erbeyHolding CorporationationetaLvBlackRock Management Incetal 会员2023-12-310001555074US-GAAP：诉讼成员的积极结果AAMC：erbeyHolding CorporationationetaLvBlackRock Management Incetal 会员2024-03-310001555074SRT：管理成员US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001555074SRT：管理成员US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001555074US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001555074US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001555074US-GAAP：限制性股票成员2024-03-310001555074US-GAAP：限制性股票成员2023-12-3100015550742023-09-082023-09-0800015550742023-09-080001555074US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001555074US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2024-01-012024-03-310001555074美国公认会计准则：优先股成员2023-01-012023-03-3100015550742023-09-182023-09-18

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的截至季度期间的季度报告 2024 年 3 月 31 日

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告，涵盖从__________到__________的过渡期

佣金文件编号： 001-36063

Altisource 资产管理公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


美属维尔京群岛			66-0783125
（公司或组织的州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主识别号）

5100 罗望子礁

克里斯蒂安斯特德, 美属维尔京群岛00820

（主要行政办公室地址）

(704) 275-9113

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第 12 (b) 条注册或待注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元	AAMC	纽约证券交易所美国分所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限），是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据 S-T 法规第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：

大型加速过滤器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☒

规模较小的申报公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至2024年5月8日， 2,554,512我们的普通股已流通（不包括作为库存股持有的2,129,973股股票）。

Altisource 资产管理公司

2024 年 3 月 31 日


































第一部分			1
第 1 项。财务报表（未经审计）			1
简明合并资产负债表			1
简明合并运营报表			2
综合亏损简明合并报表			3
股东权益（赤字）简明合并报表			4
简明合并现金流量表			5
简明合并财务报表附注			7
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			17
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			21
第 4 项。控制和程序			21
第二部分			23
第 1 项。法律诉讼			23
第 1A 项。风险因素			23
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			23
第 3 项。优先证券违约			23
第 4 项。矿山安全披露			23
第 5 项。其他信息			23
第 6 项。展品			24
签名			25

（目录）

除非另有说明，否则本报告中提及的 “我们”、“我们”、“AAMC” 或 “公司” 是指Altisource资产管理公司及其合并子公司。

关于前瞻性陈述的特别说明

我们在本10-Q表季度报告中的披露和分析包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，我们的高管、董事和授权发言人可以作出 “前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“目标”、“预测” 或 “潜在”，或者这些预测或表示未来事件或趋势且无关的类似词语或短语的否定词仅限于历史问题。您还可以通过讨论战略、计划或意图来确定前瞻性陈述。

本报告中包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并受许多已知和未知的风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些变化可能导致我们的实际业务、运营、业绩或财务状况与任何前瞻性陈述中表达的显著差异。可能对此类前瞻性陈述产生重大影响的因素包括但不限于：

•我们开发和实施新业务的能力，或者就此类业务的发展而言，我们使这些业务取得成功或维持任何此类业务表现的能力；

•当前的通货膨胀经济、宏观经济和地缘政治事件，以及可能影响我们业务的市场状况；

•我们有能力就公司通过公司与System73 Limited之间的非排他性专利和技术许可协议获得的资产和权利开展和实施新业务，并且公司将实现其对与之相关的专利和其他知识产权的期望；

•我们通过剩余贷款组合获利的能力；以及

•我们的信息技术系统的故障、漏洞，以及我们以足够快的速度整合和改进这些系统的能力，以跟上竞争对手和安全威胁的步伐。

尽管前瞻性陈述反映了我们的诚信信念、假设和预期，但它们并不能保证未来的表现。此类前瞻性陈述仅代表其各自的日期，我们没有义务对其进行更新以反映基本假设、新信息或其他方面的变化。要进一步讨论这些因素以及其他可能导致我们未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素，请参阅第 1A 项。风险因素在本表10-Q季度报告和 “第1A项” 中。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。

（目录）

第一部分

第 1 项。财务报表（未经审计）

Altisource 资产管理公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）


	2024年3月31日		2023年12月31日
资产
按公允价值持有的待售贷款	$	2,746	$	4,456
按公允价值持有的投资贷款	4,548		5,633







现金和现金等价物	6,653		8,713



其他资产	6,441		6,737
总资产	$	20,388	$	25,539

负债和权益
负债


应计费用和其他负债	$	5,040	$	6,270

租赁负债	839		900

应付票据	11,251		—
负债总额	$	17,130	$	7,170

承诺和突发事件（注4）	—		—

可赎回优先股：
优先股，$0.01面值， 250,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份。没有截至2024年3月31日，股票已发行和流通。 144,212股票已发行并已流通，其总额为美元144,212截至 2023 年 12 月 31 日的兑换价值。	—		144,212

股东权益（赤字）：
普通股，$0.01面值， 5,000,000授权股份； 4,684,485和 2,554,512分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份。	46		46
额外的实收资本	281,372		149,160
留存收益	5,860		8,970
累计其他综合收益	13		14
库存股，按成本计算， 2,129,973截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票。	(284,033)		(284,033)
股东权益总额（赤字）	3,258		(125,843)
负债和权益总额（赤字）	$	20,388	$	25,539

（目录）

Altisource 资产管理公司

简明合并运营报表（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）


	截至3月31日的三个月
		2024		2023
收入：
贷款利息收入		$	228	$	2,036
贷款费用收入		6		85

待售贷款的已实现收益，净额		—		10
总收入		234		2,131

费用：
工资和员工福利		224		1,864
法律费用		51		441
专业费用		366		480
一般和行政		341		934
服务和资产管理费用		85		183

利息支出		251		1,082
直接贷款费用		7		263
贷款销售和营销费用		—		409


电动汽车知识产权发展		1,926		—
支出总额		3,251		5,656

其他收入（支出）
贷款公允价值的变化		(69)		849
持有投资贷款的已实现亏损，净额		—		(275)



其他		(38)		(2)
其他（支出）收入总额		(107)		572

所得税前净亏损		(3,124)		(2,953)
所得税（福利）支出		(14)		35
净亏损		$	(3,110)	$	(2,988)






每股收益
净亏损		(3,110)		(2,988)

优先股交易的收益		132,212		—
每股收益分子		$	129,102	$	(2,988)

普通股每股收益（亏损）——基本：
基本普通股每股收益（亏损）		$	50.54	$	(0.99)

加权平均已发行普通股		2,554,512		3,021,128

普通股每股收益（亏损）——摊薄后：
摊薄后普通股每股收益（亏损）		$	49.98	$	(0.99)

加权平均已发行普通股		2,583,029		3,021,128

参见简明合并财务报表的附注。

（目录）

Altisource 资产管理公司

简明合并综合亏损表（未经审计）

（以千计）


	截至3月31日的三个月
		2024		2023
净亏损		$	(3,110)	$	(2,988)
其他综合（亏损）收入：
货币折算调整数，净额		(1)		—



其他综合（亏损）收入总额		(1)		—

综合损失		$	(3,111)	$	(2,988)

参见简明合并财务报表的附注。

（目录）

Altisource 资产管理公司

简明合并股东权益（赤字）报表（未经审计）

（以千计，股票金额除外）


		普通股			额外的实收资本		留存收益		累计其他综合收益（亏损）		国库股		股东权益总额（赤字）
	优先股	股票数量	金额
2023年12月31日	144,212	4,684,485	$	46	$	149,160	$	8,970	$	14	$	(284,033)	$	(125,843)







货币折算调整数，净额	—	—	—		—		—		(1)		—		(1)


优先股转换	(144,212)	—	—		132,212		—		—		—		132,212





净亏损	—	—	—		—		(3,110)		—		—		(3,110)
2024年3月31日	—	4,684,485	$	46	$	281,372	$	5,860	$	13	$	(284,033)	$	3,258


		普通股			额外的实收资本		留存收益		累计其他综合收益（亏损）		国库股		股东赤字总额
	优先股	股票数量	金额
2022年12月31日	144,212	3,432,294	$	34	$	149,010	$	41,516	$	20	$	(280,470)	$	(89,890)
调整股票分红	—	1,230,893	12		(12)		—		—		—		—

根据基于股份的薪酬计划发行的普通股，扣除为员工税预扣的股份	—	2,000	—		—		—		—		—		—
回购了国库股票	—	—	—		—		—		—		(1,504)		(1,504)

基于股份的薪酬，扣除税款	—	—	—		160		—		—		—		160










净亏损	—	—	—		—		(2,988)		—		—		(2,988)
2023年3月31日	144,212	4,665,187	$	46	$	149,158	$	38,528	$	20	$	(281,974)	$	(94,222)

参见简明合并财务报表的附注。

（目录）

Altisource 资产管理公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（以千计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
经营活动：
净亏损	$	(3,110)	$	(2,988)
为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整






折旧和摊销	15		64
基于股份的薪酬	—		160

经营租赁使用权资产的摊销	61		94



贷款公允价值的变化	69		(849)
出售投资贷款的已实现净亏损	—		265



丢弃资产的损失	74		—


应付票据的利息	251		—
递延融资费用的摊销	—		31
运营资产和负债的变化：
待售贷款的发放	—		(1,817)
持有待售贷款的额外资金	(834)		(1,202)
出售待售贷款的收益	—		1,087
待售贷款的本金还款	2,533		116
应收利息	36		340



预付费用和其他资产	143		—




应付账款和其他应计负债	(1,227)		—

其他负债和经营租赁负债	(62)		—


其他资产和负债	—		(2,245)
用于经营活动的净现金	(2,051)		(6,944)
投资活动：



为投资而持有的贷款提供额外资金	(27)		(2,612)
出售为投资而持有的贷款所得的收益	—		5,235
为投资而持有的贷款的本金支付	1,018		15,382








投资不动产和设备	—		(31)


投资活动提供的净现金	991		17,974
筹资活动
优先股的转换	(1,000)		—

借入资金的收益	—		23,370
偿还借入的资金	—		(31,789)






回购普通股	—		(1,504)









用于融资活动的净现金	(1,000)		(9,923)
现金和现金等价物的净增加（减少）	(2,060)		1,107
汇率变动对现金和现金等价物的影响	—		4
合并现金、现金等价物和限制性现金，期初	8,713		12,774
合并现金、现金等价物和限制性现金，期末	$	6,653	$	13,885

参见简明合并财务报表的附注。

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Altisource 资产管理公司

简明合并现金流量表（未经审计）（续）

（以千计）

下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况：


	3月31日
	2024		2023
现金和现金等价物	$	6,653	$	11,836
受限制的现金	—		2,049
现金、现金等价物和限制性现金总额	$	6,653	$	13,885


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
现金信息的补充披露：
支付利息的现金	$	—	$	900
为所得税支付的现金	—		48

参见简明合并财务报表的附注。

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Altisource 资产管理公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

2024 年 3 月 31 日

1。组织和演示依据

Altisource资产管理公司（“我们”、“我们的”、“AAMC” 或 “公司”）于2012年3月15日（“我们的”）在美属维尔京群岛（“USVI”）注册成立（我们的 “成立”），我们于2012年12月21日以资产管理公司的身份开始运营。

在2022年和2023年期间，公司通过直接向借款人贷款、批发发放和代理贷款收购发放了另类私人信贷贷款，并通过其另类贷款集团（“ALG”）业务线从公司股权和信贷额度组合中为发放或收购的另类贷款提供了资金。然后，这些贷款通过远期承诺和回购合同出售。

在ALG开展了整整一年的运营之后，我们董事会授权对公司的抵押贷款平台进行全面审查，以改善业务业绩。审查涉及评估运营效率和产能问题、降低成本的机会、改善流动性的战略以及其他举措，所有这些都是为了提高财务业绩。尽管该公司将来将保留发放和购买贷款的能力，但除了非常有选择性的基础上外，预计不会这样做。

2023 年 10 月 6 日，公司与 System73 Limited（“System 73”）签署了非排他性专利和技术许可协议（“PTL 协议”），后者由该公司控制和管理 53.6% 公司普通股的所有者。根据PTL协议，该公司获得了控制系统的一组专利的非独家许可，该专利旨在优化电动汽车（“电动汽车”）的效率。该公司对电动汽车业务的投资将是其未来的主要业务范围。

作为PTL协议中授予的专利权的对价，公司已同意支付 6.2百万英镑（大约 $8.0百万），按预算增量计算，这些费用是System73根据与Seabird Technologies Limited（“Seabird”）签订的商业化合同产生的，外加未来因专利申请、起诉和维护而合理产生的任何第三方费用。根据商业化合同，System 73已聘请Seabird建造一台技术演示器，以验证使用该技术的集成驱动单元的功能，并制定该技术的商业化战略，包括开发销售渠道 18-一个月的期限从 2024 年 1 月 1 日开始。截至 2024 年 3 月 31 日，AAMC 已支付约美元1.9共计百万美元用于这些合同义务。

根据商业化合同的条款，Seabird将成为该控制系统的独家分销商两年后续开发并将获利 10直接归因于其努力的销售收入的百分比，最高为 $250每年一百万； 20销售收入的百分比直接归因于他们在美元以上的努力250每年百万；以及 10当归因于他们的努力的收入超过美元时，系统73的所有权百分比（或当时控制系统的任何潜在未来所有者）500每年一百万。

此外，PTL协议考虑根据业绩为System73提供某些股权激励。PTL协议规定了 “AAMC普通股里程碑”，定义为公司前二十股普通股平均收盘价的每个例子（20) 天数达到等于或超过 $ 倍数的金额100（即 100 美元、200 美元、300 美元等）。每次出现这样的AAMC普通股里程碑时，系统73将获得等于百分之十的AAMC普通股股数（10%）的AAMC完全摊薄后的股份。根据纽约证券交易所的规定，PTL协议下的任何股权奖励都必须获得股东的批准。

AAMC可以选择通过提供System73随时以任何理由终止的书面意向通知来终止PTL协议。终止后，除了PTL协议规定的所有其他义务外，System73还应立即向AAMC支付相当于AAMC根据协议支付的所有款项的价值的金额，外加百分之二十（20%) 此类付款的年化投资回报率。

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估计数的列报依据和使用

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。所有全资子公司都包括在内，所有公司间账户和交易均已取消。

管理层认为，未经审计的中期简明合并财务报表包含为公允列报我们的中期财务状况、经营业绩和现金流而认为必要的所有调整（均为正常和经常性调整）。中期业绩不一定代表全年的业绩。根据美国证券交易委员会规章制度，我们在本10-Q表季度报告中列出的中期简明合并财务报表中省略了某些附注和其他信息。这些简明合并财务报表应与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的年度合并财务报表一起阅读。

估计数的使用

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至简明合并财务报表之日的资产负债和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

持有的待售或投资贷款，按公允市场价值记账

通过我们的ALG业务线，我们之前发起并购买了另类贷款。根据管理层的决定，这些贷款要么被归类为用于投资的贷款，要么被归类为待售贷款。我们选择在逐笔贷款的基础上按公允价值衡量这些替代贷款。当我们首次确认金融资产时，此选项可用。这些贷款公允价值的后续变化将记录在变更期间我们的简明合并运营报表中。购买的贷款，也称为代理贷款，可以购买附带净利息部分，因为贷款的卖方将获得出售贷款产生的票面利息的约定百分比。该不动产部分在简明合并运营报表中反映为服务和资产管理费用。

公允价值计量是指在计量之日，有意愿的市场参与者之间进行有序交易的价格。我们根据市场上的可用投入估算用于投资或出售的贷款的公允价值。我们拥有的贷款市场通常缺乏流动性。为流动性不足的资产设定公允价值本质上是主观的，通常取决于我们的估计和建模假设。在无法获得相关市场投入的情况下，需要加强分析和管理层的判断来估算公允价值。这通常要求我们对未来的现金流和适当的风险调整后贴现率建立内部假设。无论我们采用哪种估值输入，资产公允价值计量的目标与市场在正常活动水平下运作和/或交易有序时的目标没有变化；也就是说，确定当前的退出价格。当公司出售贷款时，将在出售时以净收益确认收益或亏损，以抵消公允价值和账面价值之间的差额。公允价值按与买方签订的合同协议中商定的销售价格来衡量。

有关公允价值计量的进一步讨论，请参阅附注2-按公允价值出售或投资的贷款。

这些贷款的利息在赚取并被视为可收回时根据规定的息票确认为收入，或者直到贷款超过利息为止 90逾期天数，此时贷款处于非应计状态，任何应计利息将从利息收入中冲销。当先前处于非应计状态的严重拖欠贷款得到偿还，即借款人已汇出所有拖欠的本金和利息时，该贷款将恢复应计状态。期末的应计利息包含在简明合并资产负债表中按公允价值持有的待售贷款或按公允价值持有的投资贷款中（如适用）。

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我们在《财务会计准则委员会会计准则编纂》（“ASC”）主题第860号 “金融资产的转移和服务”（“ASC 860”）的指导下，评估以公允价值出售或投资的贷款的转移，并在满足ASC 810-10-45-5的三个条件时将此类转移记为销售。也就是说，当资产与公司分离时，当受让人有权质押或交换其收到的资产，并且对受让人没有限制这种权利的限制时，以及当公司对所转让的金融资产没有有效控制时，我们会将此类金融资产的转移（例如出售）进行入账。在截至2024年3月31日的三个月中，没有发生任何金融资产的转移。公司实现的总收益总额为 $0.01百万美元，总损失为美元0.28在截至2023年3月31日的三个月中，持有的待售贷款和持有的投资贷款分别为百万美元，这分别包含在随附的简明合并运营报表中的待售贷款的已实现收益、投资贷款的净亏损和已实现亏损净额中。根据ASC 860，在截至2023年3月31日的三个月中转让的每笔贷款均符合出售会计条件，因为每笔贷款都是 “按原样” 转移给第三方以换取现金，而且公司没有继续参与转让的金融资产或受让人。

可赎回优先股

在2014年私募中发行A系列可转换优先股

在2014年第一季度，我们发行了 250,000美元可转换优先股股票250.0向机构投资者捐赠百万美元。根据A系列股票的指定证书（“证书”），我们可以选择在2020年3月15日赎回所有A系列股票，并且可以连续赎回所有A系列股票五年之后是 2020 年 3 月 15 日的周年纪念日。在相同的赎回日期中，我们的A系列股票的每位持有人都有权发出通知，要求我们从合法可用资金中赎回该持有者持有的所有A系列股票。根据该证书的条款，如果公司有合法可用资金来赎回持有人要求在赎回日赎回的全部但不少于全部A系列股票，则必须进行赎回。赎回权本应在每个赎回日行使五年直到 2044 年的强制兑换日期。

A系列股票无权获得股息。A系列股票可转换为我们的普通股，转换价格为美元1,250每股（或汇率为 0.8A系列股票的普通股），但须进行某些反稀释调整。有关A系列股票其他条款和条件的进一步描述，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的附注1——合并财务报表的组织和列报基础，以及本季度报告附录3.3提及的A系列可转换优先股的指定证书。

据称，在 2020 年 1 月 31 日至 2020 年 2 月 3 日期间，我们收到了所有 A 系列股票持有人的通知，要求我们赎回总额为 $250.02020年3月15日，我们的A系列股票清算优先权为100万股。2020年3月15日，我们没有合法可用的资金来赎回全部但不少于全部A系列股票。因此，根据证书的条款，我们认为没有义务赎回该证书下的任何A系列股票。

相关诉讼

–卢克索（原告）诉AAMC（被告）

2020年2月3日，Luxor Capital Group LP和各相关实体（统称为 “卢克索”）向纽约州法院对AAMC提起诉讼，声称违反合同、特定履约、不当致富以及相关的损害赔偿和费用。卢克索寻求一项命令，要求AAMC赎回其A系列股票，赔偿金最高为美元150,000,000，以及在诉讼中支付的费用和开支。

2022年12月1日，在双方进行了广泛的情况通报和口头辩论之后，初审法院驳回了双方各自的即决判决动议。

2023年6月13日，第一部门上诉庭发布了支持AAMC的一致裁决，并指示初审法院作出驳回卢克索申诉的判决。2023年7月19日，卢克索向纽约上诉法院提出了进一步上诉的请求，AAMC于2023年8月7日对此提出了异议。

如下所述，根据双方于2024年1月11日签订的和解协议，该诉讼已终止并以有偏见的方式驳回。请参阅 “定居点活动”。

（目录）

–AAMC（原告）诉纳撒尼尔·雷德利夫（被告）

2022年10月31日，AAMC在维尔京群岛高等法院对前公司董事纳撒尼尔·雷德利夫提起诉讼（随后移交给联邦法院），指控其向卢克索披露机密信息违反了他对AAMC的信托义务。 AAMC寻求了一系列补救措施，包括赔偿性赔偿和扣押Luxor或Redleaf先生因此类涉嫌违规行为而获得的任何福利。

如下文所述，与雷德利夫先生和卢克索的所有诉讼均已得到解决并以有偏见的方式驳回。请参阅 “定居点活动”。

定居点活动

从2021年2月到2022年7月，公司与A系列股票的多家机构持有人签订了一系列和解协议，最终赎回和取消了该协议。有关这些和解条款和条件的信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K年度报告中包含的附注1——合并财务报表的组织和列报基础。

2024年1月11日（“生效日期”），AAMC与卢克索和雷德利夫先生签订了和解协议，根据该协议，双方商定如下：

•卢克索全部投降 144,212其持有给AAMC的AAMCA系列可转换优先股的股份。卢克索和AAMC同意，他们于2014年3月13日签订的相关证券购买协议及其所附的2014年3月17日的指定证书无效，该协议下的所有权利均已失效。

•公司应向卢克索提供以下对价

▪A $1,000,000内部现金支付五天生效日期，加上

▪三以下本金和期限的期限的期票：


年	本金（应付票据）
2024	$	—
2025	—
2026	—
2027	2,000,000
2028	—
此后	9,000,000

•每张票据的年利息为 7.5以现金为基础的百分比或 10截至2024年3月31日，AAMC选举时的实物支付（“PIK”）百分比以及此类票据的账面金额近似于公允价值。公司应避免在PIK期权生效的任何时候进行普通股回购或发行股息，并受票据中列举的某些额外契约的约束。

•公司还应向卢克索付款 50Erbey Holding Corporation在美属维尔京群岛高等法院提起的诉讼中就其损害赔偿索赔收到的任何收益的百分比，最高向卢克索支付的累计赔偿上限为美元 SX-2018-CV-14650,000,000.

•双方同意并规定驳回以下诉讼：（i）Luxor Capital Group LP等人诉Altisource资产管理公司向纽约州最高法院提起诉讼，指数编号为650746/2020（包括卢克索撤回其尚待纽约上诉法院进一步上诉复审的请求），以及（ii）Altisource 资产管理公司诉纳撒尼资产管理公司案美国维尔京群岛地区法院正在审理雷德利夫等人，案件编号为1:23-cv-00002。双方相互发布了与上述行动、SPA和证书有关的各自索赔（如适用），并同意他们的和解不应构成或解释为承认任何一方违反法律、违反任何合同或犯下任何不当行为。

（目录）

最近发布的会计准则

有关我们最近发布的会计准则的讨论，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的附注1——组织和列报基础—— “最近发布的会计准则”。

最近的规则和会计声明

2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）通过了最终规则，要求在注册声明和年度报告中提供某些与气候相关的信息。2024年4月，由于悬而未决的法律挑战，美国证券交易委员会自愿暂停执行新规定。新规定包括要求披露与气候相关的重大风险、对董事会监督和风险管理活动的描述、这些风险对注册人战略、商业模式和前景的重大影响，以及任何与气候相关的重大目标或目标，以及恶劣天气事件和其他自然条件和温室气体排放的实质性影响。在保留新规定之前，新规定将在2025年1月1日起的年度内生效，但温室气体排放披露除外，该披露将在2026年1月1日开始的年度期间生效。该公司目前正在评估这些规则对其披露的影响。

2。按公允价值出售或投资的贷款

我们的贷款组合包括以单户家庭、多户住宅和商业房地产为担保的商业用途贷款，这些贷款是从第三方发起人处收购或由我们发行的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，按分类分列的贷款组合构成汇总于下表（千美元）：


	暂时出售				为投资而持有
	2024年3月31日		2023年12月31日		2024年3月31日		2023年12月31日
贷款承诺总额	$	2,855	$	7,420	$	5,217	$	6,235
减去：施工滞留款 (1)	(133)		(2,988)		(212)		(214)
未偿本金总额	2,722		4,432		5,005		6,021
贷款公允价值的变化	24		24		(457)		(388)
按公允价值计算的贷款总额	$	2,746	$	4,456	$	4,548	$	5,633

(1) 施工拖欠款包括在建账户，例如付款、预付款、利息准备金、应计利息和其他账户。

贷款组合包括 102024 年 3 月 31 日的贷款，加权平均票面为 10.1%，其中公司获得的净收益率为 9.9% 考虑了贷款卖方的带息后的百分比。投资组合的加权平均寿命约为 0.4成熟后的几年。两个贷款代表 75截至2024年3月31日的未偿还本金总额的百分比。曾经有六截至2024年3月31日处于非应计状态或逾期90天或更长时间的贷款，公允价值为美元5.2百万。这些贷款的未偿本金余额为 $7.7截至 2024 年 3 月 31 日，为百万人。

截至2024年3月31日，我们已经开始了正式的止赎程序六总公允价值为美元的贷款4.6百万美元，以强制出售用作此类贷款抵押品的房地产。我们预计，出售抵押品将使我们能够收回截至2024年3月31日的全部未偿贷款和应计利息。

下表按类别显示了所示期间贷款组合中的活动（以千美元计）：


	待售贷款		为投资而持有的贷款
2023 年 12 月 31 日的余额	$	4,456	$	5,633



额外资金	834		27
应收利息	(11)		(25)
回报和还款	(2,533)		(1,018)
公允价值调整	—		(69)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	2,746	$	4,548

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截至2024年3月31日，各州贷款承诺总额的构成汇总如下（千美元）：


州	承诺		投资组合百分比
华盛顿	$	3,470	43.0	%
佛罗里达	3,279		40.6	%
阿肯色州	553		6.9	%
德州	350		4.3	%
密歇根	230		2.8	%
宾夕法尼亚州	176		2.2	%


其他	14		0.2	%
总计	$	8,072	100.0	%

出于另类贷款的财务报告目的，我们遵循根据公认会计原则建立的公允价值层次结构，用于确定金融工具的公允价值。这种等级制度优先考虑相关的市场投入，以确定衡量日期的 “退出价格”，或资产出售价格或负债的有序转移，而不是强制清算或不良出售。

在某些情况下，用于衡量公允价值的投入属于公允价值层次结构的不同层次。在这种情况下，公允价值计量的下降水平是根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平输入来确定的。我们对特定输入的重要性的评估需要判断，并考虑与所衡量的资产或负债相关的特定因素。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允价值报告的资产，以及用于衡量公允价值的估值投入层次结构的公允价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有任何负债可以定期按公允价值申报。


资产	携带		使用公允价值测量
（以千计）	价值		第 1 级		第 2 级		第 3 级
2024年3月31日
持有待售贷款	$	2,746	$	—	$	—	$	2,746
为投资而持有的贷款	4,548		—		—		4,548
测得的总数	$	7,294	$	—	$	—	$	7,294

2023年12月31日
持有待售贷款	$	4,456	$	—	$	—	$	4,456
为投资而持有的贷款	5,633		—		—		5,633
测得的总数	$	10,089	$	—	$	—	$	10,089

我们的商业用途贷款的估计公允价值是使用贴现现金流模型（“DCF”）确定的，以估计每笔贷款预期的未来现金流的净现值。在履行贷款方面，DCF基于每笔贷款的未来预期现金流，并根据其合同条款扣除不动产部分。执行建筑业滞留贷款的现金流包括提款，以完成对担保贷款的标的财产的必要改进。对于非应计贷款，估计的现金流基于贷款抵押品的当前公允价值，其中公司将利用第三方评估来确定公允价值（第三级）。

按逐笔贷款计算，应用于公司获得的净收益率的差价合约的加权平均贴现率区间为 10.0％，这更高于投资组合的总收益率 9.9％，导致该投资组合的价值在2024年3月31日下降。贴现率的确定是基于对当前商业用途贷款利率的分析，以及其他基础基准利率（例如10年期美国国债和30天担保隔夜融资利率（“SOFR”）（第三级）的利率的提高。对于非应计贷款，抵押品价值的折扣基于截至估值日（第三级）REO销售交易的可用市场信息。

（目录）

在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中，我们没有将任何资产从一个级别转移到另一个级别。

我们将归因于特定工具信用风险的公允价值变动评估为公允价值变动总额超过可归因于无风险利率变动的公允价值变动。特定工具的信用风险对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中持有的贷款的确认公允价值的变化没有实质性影响。

3.租约

我们目前根据经营租赁在克里斯琴斯特德、圣克罗伊、美属维尔京群岛和印度班加罗尔租赁办公空间。在2023年10月终止租约之前，我们还在佛罗里达州坦帕市租赁了空间。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的加权平均剩余租期，包括适用的延期，为 3.0年和 3.3分别是几年，我们采用的折扣率为 7.0占我们办公室租金的百分比。我们将每份租约的贴现率确定为租赁协议中规定的折扣率或我们在为房地产资产融资时收取的估计费率。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，我们确认的租金支出均为美元0.1百万。我们有不截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月的短期租金支出。我们在简明合并运营报表中将租金支出列为一般和管理费用的一部分。我们有不截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月内的融资租赁。

下表显示了截至2024年3月31日的运营租约（千美元）的到期日分析：


	经营租赁负债
2024(1)	$	302
2025	312
2026	272
2027	43


租赁付款总额	929
减去：利息	90
租赁负债	$	839

(1)不包括截至2024年3月31日的三个月

根据ASC 360-10 “财产、厂房和设备”，定期对使用权资产进行减值损失审查，以确定使用权资产是否受到减值，如果是，需要确认的减值损失金额。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们没有确认使用权资产的任何减值。

4。承诺和意外开支

诉讼、索赔和评估

有关应申报法律诉讼的信息包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中提供的财务报表中的 “承付款和意外开支” 附注中。当我们确定结果的可能性很可能且损失金额可以合理估计时，我们会为特定的法律诉讼设立储备金。我们目前没有任何法律诉讼储备金。以下内容更新并重申了先前报告的事项的描述：

关于卢克索和雷德利夫的诉讼

请参阅附注1——陈述的组织和依据—— “相关诉讼” 和 “和解活动” 部分.

关于前首席执行官因德罗内尔·查特吉的仲裁

2021年5月3日，公司前首席执行官因德罗内尔·查特吉对公司及其每位董事提起了仲裁。仲裁申诉称，公司因故解雇查特吉先生违反了他的雇佣协议。该投诉还指控对公司提出某些合同外索赔。2022年10月19日，在双方作了广泛的情况通报后，仲裁员驳回了查特吉先生当时剩下的所有案件

（目录）

索赔并准予即决判决一该公司要求查特吉先生向公司支付美元的反诉400,000（退还他初始签约奖金的一半）。2022年12月29日，仲裁员下达了最终命令，批准向公司支付金额超过美元的额外费用、成本和利息1百万，使公司对查特吉先生的判决总额达到约美元1.6百万。该公司已采取措施试图执行对查特吉先生的判决，并未放弃任何权利或补救措施。

AAMC 对贝莱德和 PIMCO 的损害赔偿索赔

2018年4月12日，向维尔京群岛高等法院圣克罗伊分院提起诉讼，标题是 Erbey Holding Corporation 等人诉贝莱德财务管理公司等，案件编号 SX-2018-CV-146。该诉讼最初由原告Erbey控股公司、约翰·R.Erbey家族有限合伙企业、其普通合伙人木星资本公司、Salt Pond Holdings, LLC、Munus, L.P.、Carisma Trust、其受托人Venia, LLC和Tribue有限合伙企业（统称为 “HoldCo原告”）提起。根据2023年3月30日的法院命令，AAMC作为另一名指定原告加入了诉讼。

该诉讼是针对被告贝莱德金融管理公司、贝莱德投资管理有限责任公司、贝莱德投资有限责任公司、贝莱德资本管理公司、贝莱德公司、太平洋投资管理有限责任公司、PIMCO投资有限责任公司和John and Jane Does 1-10提起的。

该申诉称，被告在其代理人和同谋的协助下，通过损害原告和包括Ocwen Financial Corporation（“Ocwen”）在内的相关公司的运营、业务关系和行业地位，参与非法企业和密谋伤害原告和相关公司。

正如申诉中所述，被告涉嫌的不当和恶意行为，包括欺诈性贬低和有针对性的卖空，构成普通法故意侵权行为，违反了《维尔京群岛受犯罪影响和腐败组织法》（“CICO”）第605条。 AAMC和HoldCo原告要求补偿性赔偿，金额分别反映其持有的股票和股票价值的大幅下降和/或利润损失，外加未来市值升值和利润损失。根据CICO裁定的任何直接或间接补偿性损害赔偿金将自动增加三倍。该诉讼还要求最多给予惩罚性赔偿九乘以根据所指控的故意侵权行为的严重性质计算的任何赔偿金额，以及裁定的律师费和起诉案件的其他费用。

被告提出了多项动议，试图以各种指控的理由驳回此案，包括原告未能充分为各自的成文和普通法侵权索赔辩护，以及据称法院对被告缺乏属人管辖权。

2023年7月13日，法院任命的参谋长发布了一项全面建议，要求允许AAMC的所有法律索赔继续进行，法院应行使属人管辖权四的五点名为贝莱德实体被告和两名被点名的PIMCO实体被告。参谋长建议以缺乏个人管辖权为由解雇贝莱德公司。

2023年12月4日，初审法官采纳了参谋长的建议，并驳回了被告的反对意见。审判法官对可能的中间自由裁量上诉的管辖权裁定进行了认证。维尔京群岛最高法院尚未决定是否受理被告的上诉。初审法官还下达了驳回Blackrock, Inc.的最终命令，从而允许原告根据权利向维尔京群岛最高法院提出上诉。原告上诉的简报会于2024年4月17日结束。

2024年2月27日，审判法官驳回了被告在维尔京群岛最高法院待审上诉案件期间暂缓进行发现的请求，并指示参谋长尽快举行发现会议。参谋长举行了探索会议，并于2024年4月4日制定了探索和调度计划，该计划规定所有发现将在2025年秋季完成。

目前，我们无法预测此事的最终结果，也无法估计AAMC可能获得的损害赔偿范围（如果有）。因此，我们有不在 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日记录了此事的应急收益。

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5。激励性薪酬和基于股份的付款

2012 年特别股权激励计划

根据2012年特别股权激励计划（“2012年特别计划”），向Altisource Portfolio Solutions N.A.（“ASPS”）的某些员工发放了股票期权和限制性股票的特别补助。对于向ASPS员工提供的补助金，我们在简明的合并财务报表中没有包括基于股份的薪酬。限制性股票已完全归属，并于2017年发行。限制性股票获得的股息可以没收，并以与普通股相同的利率和相同日期累积到归属之时。股票期权和限制性股票的归属后，我们可能会扣留不超过法定最低限度的税款，以履行由此产生的员工纳税义务。

股票期权

我们录制了不分别与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票期权授予相关的薪酬支出。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有不根据我们所有的股份薪酬计划或作为激励奖励发行的未偿还期权。

限制性股票

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们批准了不向管理层成员发行的基于服务的限制性股票。我们录制了不与截至2024年3月31日的三个月的基于股份的薪酬计划相关的薪酬支出。我们记录了 $0.2截至2023年3月31日的三个月中，与我们的股份薪酬相关的薪酬支出为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有一个不未确认的基于股份的薪酬成本将予以确认。

6。所得税

我们居住在美属维尔京群岛，有义务根据我们的收入向USVI纳税。我们向USVI经济发展委员会（“EDC”）申请了税收优惠，并收到了自2013年2月1日起生效的福利证书（“EDC证书”）。根据该证书，只要我们遵守其规定，我们将收到 90在2043年之前，我们的USVI来源的所得税可享受百分比减税。在2023年4月13日的信中，EDC批准将公司最低就业要求的临时全职就业豁免（“豁免”）延长至五2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间的 USVI 全职员工。在2024年2月19日的信中，EDC批准将2023年7月1日的期限再次延长至2024年12月31日。截至2024年3月31日，公司满足了豁免条款要求的最低就业要求。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们累积了不与任何未确认的税收优惠相关的利息或罚款，在此期间我们也没有确认任何利息支出或罚款三个月2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日结束。

该公司记录了一个 $14,000税收优惠和账面亏损 $3.1百万换成了第一季度2024 年的。有效税率和法定税率之间的实质性区别在于上面讨论的EDC福利，以及USVI EDC处于全额估值补贴状况并出现本季度亏损的事实。

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7。每股收益

下表列出了每股基本收益和摊薄收益（亏损）的组成部分（千美元，股票和每股金额除外）：


	截至3月31日的三个月
		2024		2023
分子
净亏损		$	(3,110)	$	(2,988)

优先股交易的收益		132,212		—
每股收益分子-归属于普通股股东的净收益（亏损）		$	129,102	$	(2,988)

分母
已发行普通股的加权平均值——基本		2,554,512		3,021,128



已发行普通股的加权平均值——摊薄		2,583,029		3,021,128

基本普通股每股收益（亏损）		$	50.54	$	(0.99)
摊薄后普通股每股收益（亏损）		$	49.98	$	(0.99)

2023 年 9 月 8 日，公司董事会批准了 70% 股票分红。2023年9月18日登记在册的每位股东将获得当时持有的每股普通股的额外十分之七股股息，所有部分股份均四舍五入，将在2023年10月31日交易结束后分配。该公司的普通股于2023年11月1日开始在股票调整后的基础上交易。公司普通股的面值没有受到拆分的影响，维持在美元0.01每股。对所有报告期的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算进行了回顾性调整。

我们在计算摊薄后每股收益（亏损）时排除了下述项目，因为这些项目在所述期间具有反摊薄作用，因为该公司在每个报告期内都有净运营亏损（以千美元计）：


	截至3月31日的三个月
		2024	2023
分母

限制性股票		—	49,667
优先股（如果转换）		—	196,128

8。区段信息

该公司有二可报告的细分市场：贷款运营和控制系统商业化。ALG是我们在贷款运营领域的主要业务。控制系统商业化领域的活动始于2024年第一季度，完全由电动汽车知识产权开发费用组成。截至2024年3月31日，该分部没有资产或负债。

9。后续活动

管理层通过发布这些简明的合并财务报表，评估了所有后续事件的影响，并确定没有后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

我们的业务

在ALG开展了整整一年的运营之后，我们董事会授权对公司的抵押贷款平台进行全面审查，以改善业务业绩。审查涉及评估运营效率和产能问题、降低成本的机会、改善流动性的战略以及其他举措，所有这些都是为了提高财务业绩。该公司在降低成本和简化运营方面取得了重大进展。这包括全面调整员工规模、减少第三方专业服务支出、减少对信贷额度的依赖，以及大幅减少我们对待售和投资贷款的投资。尽管该公司将来将保留发放和购买贷款的能力，但除了非常有选择性的基础上外，预计不会这样做。

2023年10月6日，公司与System73 Limited（“System 73”）签署了非独家专利和技术许可协议（“PTL协议”），后者由公司普通股53.6％的所有者控制和管理。根据PTL协议，该公司获得了控制系统的一组专利的非独家许可，该专利旨在优化电动汽车（“电动汽车”）的效率。这些专利涵盖了算法，这些算法不仅可以优化某个时间点的多台电动机的利用，而且可以优化整个行程中的利用。该公司对电动汽车业务的投资将是其未来的主要业务范围。

作为PTL协议中授予的专利权的对价，公司已同意以预算增量支付System73根据与Seabird Technologies Limited（“Seabird”）签订的商业化合同产生的620万英镑（约合800万美元），外加未来与专利申请、起诉和维护相关的任何合理第三方费用。根据商业化合同，Seabird受System 73聘请其建造一台技术演示器，以验证使用该技术的集成驱动单元的功能，并在自2024年1月1日起的18个月内制定该技术的商业化战略，包括开发销售渠道。截至2024年3月31日，AAMC已为这些合同义务总共支付了约190万美元。

电动机的扭矩和速度范围非常窄，效率很高。超出该范围，效率通常会迅速下降。通过在电动汽车中使用多个峰值效率范围不同的电机，可以提高整体效率。该专利涵盖了算法，这些算法不仅可以在某个时间点优化多台电动机的利用，而且可以在整个行程中优化其利用率。

该合资企业正在追求两个主要的价值主张：

•消费类——汽车和轻型卡车以扩大续航里程和性能；以及

•商业和工业交付和建筑/采矿设备——最大限度地减少昂贵人员和设备在充电期间的停机时间。

根据商业化合同的条款，Seabird将在开发后的两年内成为控制系统的独家分销商，并将获得直接归因于其努力的销售收入的10％，每年不超过2.5亿美元；20％的销售收入直接归因于他们每年超过2.5亿美元的努力；当归因于他们的努力的收入超过每百万美元5亿美元时，将获得System 73（或当时控制系统的任何潜在未来所有者）的10％所有权年费。

此外，PTL协议考虑根据业绩为System73提供某些股权激励。PTL协议规定了 “AAMC普通股里程碑”，定义为公司前二十（20）天内普通股的平均收盘价达到等于或超过100美元（即100美元、200美元、300美元等）倍数的每种情况。每次出现这样的AAMC普通股里程碑时，系统73将获得相当于AAMC全面摊薄后股份的百分之十（10％）的AAMC普通股数量。

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根据纽约证券交易所的规定，PTL协议下的任何股权奖励都必须获得股东的批准。

AAMC可以选择通过提供System73随时以任何理由终止的书面意向通知来终止PTL协议。终止后，除了PTL协议下的所有其他义务外，System73还应立即向AAMC支付相当于AAMC根据协议支付的所有款项的价值的金额，外加此类付款的百分之二十（20％）的年化投资回报率。

影响我们合并业绩的指标

我们的经营业绩受到各种因素和市场状况的影响，包括：

收入

我们的收入主要包括待售和投资贷款的贷款利息收入和发放费、待售贷款的已实现净收益或亏损以及从贷款组合中获得的其他辅助费用。

开支

我们的支出主要包括工资和员工福利、法律和专业费用、一般和管理费用、服务和资产管理费用、收购费用、运营利息支出、直接贷款费用、贷款销售和营销费用、其他贷款相关费用和电动汽车知识产权开发。工资和员工福利包括基本工资、激励性奖金、医疗保险、退休福利、基于非现金股份的薪酬以及为员工提供的其他服务福利。法律和专业费用包括第三方律师、会计师和其他专业服务提供商提供的服务。一般和管理费用包括与我们业务的总体运营和整体管理相关的成本，以及与董事限制性股票奖励相关的非现金股份薪酬支出。服务和资产管理费用包括贷款佣金。收购费用反映了仅为协助公司确定目标公司以及正确评估目标公司生存能力所需的后续尽职调查、估值和交易结构设计服务而产生的专业费用。运营利息支出、直接贷款支出以及贷款销售和营销费用是与贷款或信贷额度相关的费用。

其他收入（支出）

其他收入（支出）主要涉及贷款公允价值变动中确认的收入或支出、权益证券公允价值的变动、权益证券的收益和分红。

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运营结果

以下是对我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩的讨论。我们在本报告所述期间的经营业绩并不代表我们未来时期的预期业绩。

贷款利息收入

贷款利息收入分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的200万美元降至20万美元，这是由于2024年前三个月持有的待售和投资贷款数量减少。

贷款费用收入

由于2024年前三个月持有的待售和投资贷款数量减少，贷款费用收入分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的10万美元降至6,000美元。

持有待售贷款的已实现收益，净额

由于2024年前三个月持有的待售贷款数量减少，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，待售贷款的已实现净收益分别为0美元和1万美元。

工资和员工福利

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，工资和员工福利分别从190万美元降至20万美元。2024年的下降是由于2023年第四季度全面调整了员工规模。

法律、收购和专业费用

律师费分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的40万美元降至5.1万美元。下降的主要原因是2023年与卢克索诉讼和就业问题相关的成本增加。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别没有产生任何收购成本。40万美元的专业费用同比持平。

一般和管理费用

一般和管理费用分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的90万美元降至30万美元，这要归因于降低成本和精简运营，包括全面调整员工规模，以及减少第三方专业服务支出。

服务和资产管理费用

由于2024年前三个月持有的待售和投资贷款数量减少，服务和资产管理费用分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的20万美元降至10万美元。

利息支出

利息支出包括我们的保证金账户产生的利息、信贷额度和摊销承诺费。由于公司自2023年第四季度以来一直没有债务，因此在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有发生任何利息支出。截至2023年3月31日的三个月，记录的利息支出为110万美元。

直接贷款费用

由于2024年前三个月持有的待售和投资贷款数量减少，直接贷款支出分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的30万美元降至7,000美元。直接贷款费用包括贷款经纪费、检查费、产权搜索和其他费用。

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贷款销售和营销费用

由于我们在2023年下半年缩减了贷款业务，在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有产生任何贷款销售和营销费用，而截至2023年3月31日的三个月为40万美元。贷款销售和营销费用包括与促销和潜在客户接触相关的费用，这些费用可能导致贷款的发放。

电动汽车知识产权开发成本

截至2024年3月31日的三个月，电动汽车知识产权开发成本为190万美元。由于电动汽车开发的第一个运营期是在2024年，该公司没有承担任何电动汽车知识产权开发费用。

贷款公允价值的变化

在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了10万美元的贷款公允价值变动支出。在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了80万美元的贷款公允价值变动收入。

持有投资贷款的已实现亏损，净额

在截至2024年3月31日的三个月中，我们持有的投资贷款没有出现已实现亏损，而在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了0.3美元的投资贷款净亏损。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为670万美元，而截至2023年12月31日为870万美元。我们认为，这些流动性来源足以使我们能够满足预期的短期（一年）流动性需求。我们持续的现金支出包括：工资和员工福利、法律和专业费用、租赁义务、其他一般和管理费用以及对电动汽车知识产权的投资。某些账户余额超过联邦存款保险公司的保险承保范围，因此，与超过联邦存款保险公司保险承保范围的存款金额相关的信用风险集中。为了降低这种风险，我们在大型国家或国际银行机构保留现金和现金等价物。

按公允价值持有待售贷款

2024年3月31日，我们按公允价值持有的待售贷款为270万美元，而截至2023年12月31日为450万美元。减少是由我们决定清算贷款组合所推动的。这些贷款主要与ALG发放的贷款有关，不包括贷款滞留、应计利息、还款和预付款以及市场估值金额。

按公允价值持有的投资贷款

2024年3月31日，按公允价值计算，我们持有的投资贷款为450万美元，而截至2023年12月31日为560万美元。减少的原因是我们决定清算贷款组合并逐步取消ALG业务线。这些贷款主要涉及用于房地产过渡的商业用途过渡贷款，不包括贷款滞留、应计利息、在建和市场估值金额。

库存股

截至2024年3月31日，经董事会授权，我们共回购了2.752亿美元的普通股，以回购高达3亿美元的普通股。回购的股票作为库存股持有，可用于一般公司用途。截至2024年3月31日，根据董事会批准的回购计划，我们共有2480万股股票可供回购。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有回购任何股票。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司以150万美元的价格回购了27,441股股票。

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现金流

我们根据经营活动、投资活动和融资活动报告和分析现金流。下表汇总了我们在指定期间的现金流量（以千美元计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
用于经营活动的净现金	$	(2,051)	$	(6,944)
投资活动提供的净现金	991		17,974
用于融资活动的净现金	(1,000)		(9,923)
现金流总额	$	(2,060)	$	1,107

运营活动

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金主要包括持有待售贷款、应收利息、持续薪资和福利的支付以及超过收入的一般公司支出的额外资金。

投资活动

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金主要包括销售收益和投资贷款的本金支付，由投资贷款的额外资金所抵消。

融资活动

在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金主要包括用于优先股转换的现金。截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金主要包括在公司信贷额度下借入和偿还的资金以及用于回购普通股的现金。

资产负债表外的安排

截至2024年3月31日或2023年12月31日，我们没有资产负债表外安排。


展品编号						描述
2.1						Altisource Asset Management Corporation Corporation S.A. 与Altisource Portfolio Solutions S.A. 签订的截至2012年12月21日的分离协议（参照注册人于2012年12月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1纳入）。
3.1						修订和重述了Altisource资产管理公司的公司章程（参照注册人于2017年1月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
3.2						Altisource资产管理公司第五次修订和重述的章程（参照注册人于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入其中）。
3.3						设立公司A系列可转换优先股的指定证书（参照注册人于2014年3月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.3纳入）。
10						2024年1月11日由卢克索资本集团有限责任公司、卢克索资本合伙人离岸主基金有限责任公司、卢克索资本合伙人有限责任公司、Luxor Wavefront, LLC、Luxor Spectrum, LLC以及底比斯离岸主基金、有限责任公司、纳撒尼尔·雷德利夫和Altisource资产管理公司签订的和解协议（参照注册人于2024年1月16日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10）。





















31.1*						根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席执行官进行认证。
31.2*						根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席财务官进行认证。
32.1**						根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条对首席执行官进行认证。
32.2**						根据萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席财务官进行认证。
101.INS*						XBRL 实例文档。
101.SCH*						XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*						XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*						XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*						XBRL 扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*						XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104						封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。