tnet-2023123100009370982023FY假的26400009370982023-01-012023-12-3100009370982023-06-30iso421:USD00009370982024-02-08xbrli: 股票0000937098TNET: 专业服务会员2023-01-012023-12-310000937098TNET: 专业服务会员2022-01-012022-12-310000937098TNET: 专业服务会员2021-01-012021-12-310000937098tnet: 保险服务会员2023-01-012023-12-310000937098tnet: 保险服务会员2022-01-012022-12-310000937098tnet: 保险服务会员2021-01-012021-12-3100009370982022-01-012022-12-3100009370982021-01-012021-12-31iso421:USDxbrli: 股票00009370982023-12-3100009370982022-12-3100009370982021-12-3100009370982020-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2021-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2020-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2021-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2020-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:留存收益会员2023-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2020-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310000937098TNET: A2031NotesPayableMber2023-01-012023-12-310000937098TNET: A2031NotesPayableMber2022-01-012022-12-310000937098TNET: A2031NotesPayableMber2021-01-012021-12-310000937098tnet: a2029notespayableMember2023-01-012023-12-310000937098tnet: a2029notespayableMember2022-01-012022-12-310000937098tnet: a2029notespayableMember2021-01-012021-12-31tnet: 分段0000937098US-GAAP:地理集中度风险成员US-GAAP:非美国会员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-12-31xbrli: pure0000937098US-GAAP:医疗保健会员2023-12-310000937098US-GAAP:医疗保健会员2022-12-310000937098美国通用会计准则:办公设备会员SRT: 最低成员2023-12-310000937098US-GAAP:家具和固定装置成员SRT: 最低成员2023-12-310000937098SRT: 最大成员美国通用会计准则:办公设备会员2023-12-310000937098SRT: 最大成员US-GAAP:家具和固定装置成员2023-12-31tnet: reporting_unit0000937098SRT: 最低成员2023-12-310000937098SRT: 最大成员2023-12-310000937098US-GAAP:软件开发成员SRT: 最低成员2023-12-310000937098US-GAAP:软件开发成员SRT: 最大成员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员2023-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员2022-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员tnet: 工资基金收款会员2023-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员tnet: 工资基金收款会员2023-12-310000937098tnet: 工资基金收款会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员tnet: 工资基金收款会员2022-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员tnet: 工资基金收款会员2022-12-310000937098tnet: 工资基金收款会员2022-12-310000937098TNET: 健康福利索赔抵押会员US-GAAP:现金和现金等价物成员2023-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员TNET: 健康福利索赔抵押会员2023-12-310000937098TNET: 健康福利索赔抵押会员2023-12-310000937098TNET: 健康福利索赔抵押会员US-GAAP:现金和现金等价物成员2022-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员TNET: 健康福利索赔抵押会员2022-12-310000937098TNET: 健康福利索赔抵押会员2022-12-310000937098TNET: 工人补偿索赔抵押会员US-GAAP:现金和现金等价物成员2023-12-310000937098TNET: 工人补偿索赔抵押会员TNET:可供销售的有价证券会员2023-12-310000937098TNET: 工人补偿索赔抵押会员2023-12-310000937098TNET: 工人补偿索赔抵押会员US-GAAP:现金和现金等价物成员2022-12-310000937098TNET: 工人补偿索赔抵押会员TNET:可供销售的有价证券会员2022-12-310000937098TNET: 工人补偿索赔抵押会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员TNET: 保险承运人证券存款会员2023-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员TNET: 保险承运人证券存款会员2023-12-310000937098TNET: 保险承运人证券存款会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员TNET: 保险承运人证券存款会员2022-12-310000937098TNET:可供销售的有价证券会员TNET: 保险承运人证券存款会员2022-12-310000937098TNET: 保险承运人证券存款会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员美国公认会计准则:投资会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310000937098US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310000937098US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000937098US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员美国公认会计准则:投资会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2022-12-310000937098US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310000937098US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:资产支持证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:现金和现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员美国公认会计准则:投资会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098TNET: 限制性现金和现金等价物和投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000937098tnet: a2029notespayableMember2023-12-310000937098TNET: A2031NotesPayableMber2023-12-310000937098tnet: a2029notespayableMember2022-12-310000937098美国通用会计准则:办公设备会员2023-12-310000937098美国通用会计准则:办公设备会员2022-12-310000937098US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-12-310000937098US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2022-12-310000937098US-GAAP:家具和固定装置成员2023-12-310000937098US-GAAP:家具和固定装置成员2022-12-310000937098TNET: 进行中的项目会员2023-12-310000937098TNET: 进行中的项目会员2022-12-310000937098US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-12-310000937098US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-12-310000937098US-GAAP:客户关系成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:客户关系成员2023-12-310000937098US-GAAP:客户关系成员2022-12-310000937098US-GAAP:发达技术权利会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:发达技术权利会员2023-12-310000937098US-GAAP:发达技术权利会员2022-12-310000937098US-GAAP:客户关系成员2021-01-012021-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2022-12-310000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员tnet: a2029notespayableMember2023-12-310000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员tnet: a2029notespayableMember2022-12-310000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员TNET: A2031NotesPayableMber2023-12-310000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员TNET: A2031NotesPayableMber2022-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-03-012023-03-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-04-012023-04-300000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-09-012023-09-300000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员tnet: a2029notespayableMember2021-02-280000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员TNET: A2031NotesPayableMber2023-08-310000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员TNET: A2031NotesPayableMber美国公认会计准则:一个成员的债务工具赎回期TNET: 部分兑换会员2023-08-012023-08-310000937098美国公认会计准则:SeniorNotes会员TNET: A2031NotesPayableMber美国公认会计准则:一个成员的债务工具赎回期2023-08-012023-08-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2021-02-280000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-07-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-08-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET:伦敦银行同业拆借利率会员SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 最大成员TNET:伦敦银行同业拆借利率会员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:基准利率成员SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 最大成员美国公认会计准则:基准利率成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: SecuredOvernight FinancingRate会员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: SecuredOvernight FinancingRate会员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: SecuredOvernight FinancingRate会员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET: Rate会员的调整条款US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:联邦基金effectiveSwaprate成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET:RsecuredovernightFinnightRate会员一个月的期限US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET:信用评级低于投资等级会员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: SecuredOvernight FinancingRate会员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:信用额度成员TNET:信用评级低于投资等级会员美国公认会计准则:基准利率成员US-GAAP:循环信贷机制成员TNET: 2021 年循环信贷机构会员2023-01-012023-12-3100009370982020-09-29tnet: 退休计划0000937098US-GAAP:普通阶级成员SRT: 最大成员US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:员工股权会员2021-01-012021-12-310000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2023-01-012023-12-310000937098SRT: 最低成员tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2023-01-012023-12-310000937098SRT: 最大成员tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-12-310000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2022-12-310000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2023-12-310000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2022-01-012022-12-310000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2021-01-012021-12-310000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2022-12-310000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-12-310000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2023-12-310000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2022-01-012022-12-310000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2021-01-012021-12-310000937098TNET: 员工股票购买计划会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:员工股票会员2023-12-310000937098美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:销售成员成本2022-01-012022-12-310000937098美国公认会计准则:销售成员成本2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:销售和营销费用会员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:销售和营销费用会员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:一般和管理费用会员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:一般和管理费用会员2021-01-012021-12-310000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2023-01-012023-12-310000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2022-01-012022-12-310000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310000937098US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:绩效股成员2023-12-310000937098US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:限制性股票成员2021-01-012021-12-310000937098美国公认会计准则:股票期权会员2023-01-012023-12-310000937098美国公认会计准则:股票期权会员2022-01-012022-12-310000937098美国公认会计准则:股票期权会员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:员工股票会员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:员工股票会员2021-01-012021-12-3100009370982020-02-012020-02-2900009370982022-02-012022-02-2800009370982022-11-012022-11-3000009370982023-02-012023-02-2800009370982023-07-012023-07-3100009370982022-03-172022-03-1700009370982022-12-062022-12-0600009370982023-08-012023-08-3100009370982023-09-012023-09-300000937098TNET: Atairos 集团成员2023-09-012023-09-300000937098TNET: 股票回购计划会员2023-01-012023-12-310000937098TNET: 股票回购计划会员2022-01-012022-12-310000937098TNET: 股票回购计划会员2021-01-012021-12-310000937098US-GAAP:后续活动成员2024-02-290000937098美国公认会计准则:国内成员国2023-12-310000937098美国公认会计准则:国内成员国2022-12-310000937098美国公认会计准则:Capitalloss carryForward 成员2023-12-310000937098US-GAAP:州和地方司法管辖区成员2023-12-310000937098US-GAAP:州和地方司法管辖区成员2022-12-310000937098美国公认会计准则:外国会员2023-12-310000937098US-GAAP:关联党成员2023-01-012023-12-310000937098US-GAAP:关联党成员2022-01-012022-12-310000937098US-GAAP:关联党成员2021-01-012021-12-310000937098TNET:软件服务提供商会员US-GAAP:关联党成员2023-01-012023-12-310000937098TNET:软件服务提供商会员US-GAAP:关联党成员2022-01-012022-12-310000937098TNET:软件服务提供商会员US-GAAP:关联党成员2021-01-012021-12-310000937098TNET: Zenefits会员2022-02-152022-02-150000937098TNET: Zenefits会员US-GAAP:限制性股票成员2022-02-152022-02-150000937098TNET: Zenefits会员2022-02-150000937098TNET: Zenefits会员US-GAAP:限制性股票成员2022-02-152022-02-150000937098TNET: Zenefits会员2023-12-310000937098TNET: Zenefits会员US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-02-152022-02-150000937098TNET: Zenefits会员US-GAAP:客户关系成员2022-02-152022-02-150000937098TNET: Clarus 会员2022-09-012022-09-010000937098TNET: Clarus 会员2022-09-010000937098TNET: Clarus 会员2023-12-310000937098TNET: Clarus 会员US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-09-012022-09-010000937098TNET: Clarus 会员US-GAAP:客户关系成员2022-09-012022-09-010000937098TNET: Zenefits会员US-GAAP:客户关系成员SRT: 最低成员2022-09-012022-09-010000937098SRT: 最大成员TNET: Zenefits会员US-GAAP:客户关系成员2022-09-012022-09-0100009370982023-10-012023-12-310000937098TNET: 保罗·张伯伦会员2023-01-012023-12-310000937098TNET: 保罗·张伯伦会员2023-10-012023-12-310000937098TNET: 保罗·张伯伦会员2023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告
截至该年度 12 月 31 日, 2023
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-36373
TRINET 集团有限公司.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 95-3359658 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
公园广场一号, | 600 套房 | | |
都柏林, | 加州 | | 94568 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(510) 352-5000
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股面值每股0.000025美元 | TNET | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的 ☒没有☐
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的☐ 没有 ☒
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
| | | | | |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条)提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
根据纽约证券交易所普通股的收盘价,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值为美元3.6十亿。
截至2024年2月8日,注册人的已发行普通股数量为 50,567,866.
注册人将在计划于2024年5月23日举行的年度股东大会上发布的最终委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表格的第三部分。
TRINET 集团有限公司.
10-K 表格-年度报告
截至2023年12月31日的财年
目录
| | | | | | | | |
| 10-K 表格 交叉引用 | 页面 |
词汇表 | | 1 |
商业 | 第一部分,第 1 项。 | 5 |
风险因素 | 第一部分,第1A项。 | 17 |
未解决的员工评论 | 第一部分,第1B项。 | 31 |
网络安全 | 第一部分,第 1C 项 | 31 |
属性 | 第一部分,第 2 项。 | 32 |
法律诉讼 | 第一部分,第 3 项。 | 32 |
矿山安全披露 | 第一部分,第 4 项。 | 32 |
注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 第二部分,第5项。 | 33 |
| | |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 第二部分,第7项。 | 35 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 第二部分,第7A项。 | 57 |
财务报表和补充数据 | 第二部分,项目8。 | 58 |
合并损益表和综合收益表 | | |
合并资产负债表 | | |
股东权益合并报表 | | |
合并现金流量表 | | |
合并财务报表附注 | | |
会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 第二部分,项目9。 | 93 |
控制和程序 | 第二部分,第9A项。 | 93 |
其他信息 | 第二部分,第9B项。 | 93 |
关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 第二部分,第9C项。 | 94 |
董事、执行官和公司治理 | 第三部分,第10项。 | 95 |
高管薪酬 | 第三部分,第11项。 | 95 |
某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 第三部分,第12项。 | 95 |
某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 第三部分,第13项。 | 95 |
首席会计师费用和服务 | 第三部分,第14项。 | 95 |
附件、财务报表附表 | 第四部分,第15项。 | 96 |
10-K 表格摘要 | 第四部分,第16项。 | 96 |
签名 | | 100 |
首字母缩略词和缩略语词汇表
本报告通篇使用缩略语和缩略语,尤其是在第一部分第 1 项中。业务;第一部分,第1A项。风险因素;第二部分,第7项。MD&A;第二部分,第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露以及第二部分第8项。财务报表和补充数据。
| | | | | | |
2018 年定期贷款 | 我们的4.25亿美元A定期贷款于2018年6月执行,并于2021年偿还 | |
2021 积分 | 我们宣布的2021年信用额度为符合条件的客户提供全权信贷,但须遵守某些预定义的条件。 | |
2022 年积分 | 包括我们宣布的2022年两项信用额度,每项信用额度均为符合条件的客户提供全权信贷,但须遵守某些预定义的条件。 | |
2021 年信贷协议 | 我们的信贷协议日期为2021年2月26日,不时修订、补充或修改,最近一次修改、补充或修改,最近一次修改日期为2023年8月16日。 | |
2021 左轮手枪 | 我们的2021年信贷协议中包含了我们的7亿美元循环信贷额度 | |
2029 注意事项 | 我们的5亿美元优先无抵押票据将于2029年3月到期 | |
2031 笔记 | 我们的4亿美元优先无抵押票据将于2031年8月到期 | |
| | |
ACA | 《患者保护和平价医疗法案》 | |
ACH | 自动清算所交易 | |
AFS | 可供出售 | |
ARPA | 《美国救援计划法》 | |
ASC | 会计准则编纂 | |
麻生 | 行政服务组织 | |
ASU | 会计准则更新 | |
CARES法案 | 《冠状病毒援助和经济安全法》 | |
CCPA | 《加州消费者隐私法》 | |
首席执行官 | 首席执行官 | |
CIRT | 网络安全事件响应小组 | |
首席财务官 | 首席财务官 | |
| | |
眼镜蛇 | 《合并综合预算调节法》 | |
同事 | TriNet 的内部员工(区别于 WSE 和 HRIS 用户) | |
警察 | 提供服务的成本 | |
| | |
新冠肺炎 | 新型冠状病毒 | |
CPRA | 《加州隐私权法》 | |
CSO | 首席安全官 | |
D&A | 折旧和摊销费用 | |
娃娃 | 美国劳工部 | |
EBITDA | 扣除利息、支出、税项、折旧和无形资产摊销前的收益 | |
EPLI | 雇佣惯例责任保险 | |
EPS | 每股收益 | |
艾丽莎 | 《雇员退休收入保障法》 | |
呃 | 企业风险管理 | |
企业资源规划系统 | 企业资源规划 | |
| | |
特别是 | 员工股票购买计划 | |
ETER | 有效税率 | |
FASB | 财务会计准则委员会 | |
FFCRA | 《家庭首次冠状病毒应对法》 | |
FLSA | 《公平劳动标准法》 | |
G&A | 一般和行政 | |
GAAP | 美国公认的会计原则 | |
HCM | 人力资本管理 | |
HIPAA | 《健康保险流通与责任法》 | |
| | | | | | |
《高科技法》 | 《促进经济和临床健康的健康信息技术法》 | |
HR | 人力资源 | |
HRIS | 人力资源信息系统 | |
HRIS 用户 | 使用我们人力资源平台的客户员工(例如 TriNet Zenefits 客户的员工) | |
IBNP | 已发生但尚未付款 | |
IBNR | 已发生但尚未报告 | |
ICR | 保险成本比率 | |
IGP | 赔偿担保付款 | |
IRC | 事故审查委员会 | |
IRCF | 综合风险和控制框架 | |
IRM | 信息风险管理 | |
国税局 | 美国国税局 | |
ICR | 保险成本比率 | |
ISR | 保险服务收入 | |
| | |
LDF | 损失发展因子 | |
LIBOR | 伦敦银行同业拆借利率 | |
MCT | 医疗费用趋势 | |
MD&A | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | |
MEWA | 多雇主福利安排 | |
OE | 运营费用 | |
妈妈 | 公开市场解决方案产品,包括经纪商精选和经纪商灵活产品 | |
PCAOB | 上市公司会计监督委员会 | |
PEO | 专业雇主组织 | |
PFC | 已收取的工资资金 | |
PHI | 受保护的健康信息 | |
| | |
| | |
PSR | 专业服务收入 | |
研发 | 研究和开发 | |
康复信贷 | 我们的2020年康复信贷额度为符合条件的客户提供一次性未来服务费用减免 | |
恢复积分 | 我们的康复积分、2021 年积分和 2022 年积分合计 | |
Reg FD | 监管公平披露 | |
ROU | 使用权 | |
RSA | 限制性股票奖励 | |
RSU | 限制性股票单位 | |
SBA | 美国小企业管理局 | |
SBC | 基于股票的薪酬 | |
S&M | 销售和营销 | |
标准普尔 | 标准普尔 | |
SD&P | 系统开发和编程 | |
秒 | 美国证券交易委员会 | |
SMB | 中小型企业 | |
| | |
TCJA | 《减税和就业法》 | |
TriNet Clarus R+D | Clarus 研发解决方案有限责任公司 | |
美国 | 美国 | |
| | |
| | |
WSE | 受雇于 TriNet 专业雇主组织或以其他方式接受 TriNet 专业雇主组织服务的工作场所员工 | |
年初至 | 年初至今 | |
Zenefits | YourPeople, Inc. 及其子公司 | |
关于前瞻性陈述的警示说明
就本10-K表年度报告(10-K表格)而言,“TriNet”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指TriNet集团及其子公司。本10-K表格包含的陈述本质上不是历史性的、具有预测性的、依赖或提及未来事件或条件的陈述,或者包含经修订的1934年《证券交易法》第21条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用但不限于 “能力”、“预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“希望”、“影响”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“” 寻找”、“应该”、“策略”、“目标”、“价值”、“意愿” 和旨在识别前瞻性陈述的类似表述或变体。前瞻性陈述的例子包括,TriNet对以下方面的预期:市场对新支持、服务和产品的反应,包括我们的Enrich、Broker Select和税收抵免产品;我们成功实现整体服务和技术产品多元化以在整个生命周期中为其提供支持的能力;我们扩大客户群的计划和能力;停止全权信贷计划可能对客户忠诚度和流失的影响;我们为确保这一点所做的持续努力的影响我们的最佳计费惯例匹配客户的期望以及对华尔街英语数量的影响;我们的 TriNet PeopleForce 会议的影响;我们对WSE医疗利用率的期望以及通货膨胀对保险成本的影响;我们的股票回购计划将对我们业务产生的影响;我们利用我们的规模和行业人力资源经验提供垂直领域的产品的能力;计划对我们的技术平台和HRIS软件进行改进的影响以及它们是否会满足的需求我们的现有客户并吸引新客户;我们的ERP系统的实施及其对内部财务控制和运营的影响;我们提高运营效率的能力;我们的客户服务举措的影响以及这些举措是否提高了客户体验和满意度;我们持续以具有成本效益的方式提供广泛的福利计划的能力;我们对保险索赔数量和严重程度以及保险索赔趋势的预期;我们的风险策略和管理的有效性员工薪酬、健康福利保险成本和免赔额以及EPLI风险;可能作为未来财务业绩指标的指标;我们的福利产品与这些中小企业可以独立获得的相对价值;我们的福利服务对寻求吸引和留住员工的中小企业的影响;我们市场的主要竞争驱动力;我们增加净新客户和管理客户流失的计划;我们的投资策略及其对我们创造未来能力的影响利息收入、净收益和调整后息税折旧摊销前利润;季节性趋势及其对我们业务的影响;我们产生某些运营费用的不同时期的波动;我们在编制财务报表时使用的估计和假设;我们相信通过现有流动资产和来自公司经营活动的持续现金流,我们可以满足当前和合理可预见的现金需求和未来承诺;以及对未来业务、运营和财务业绩的其他预期、展望和预测。
上文和本10-K表格(包括第一部分第1A项)中讨论了可能导致实际业绩、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的重要因素。风险因素,第二部分,第7项。MD&A,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件中,包括与以下相关的风险因素:我们管理WSE在工伤补偿和健康保险索赔和成本方面的意外变化的能力;我们减轻作为共同雇主所面临的独特商业风险的能力;金融和经济环境的波动对构成我们客户群的业务的影响;由于我们无法控制的原因而失去客户以及我们通常与客户签订的短期合同;区域或特定行业的影响经济和健康因素对我们运营的影响;我们所依赖的业务系统和中心的故障或限制的影响;终止全权信贷对我们的业务和客户忠诚度和留存度的影响;我们的保险范围或与主要保险公司的关系的变化;我们改善服务和技术以满足客户和监管部门期望的能力;我们有效整合已收购或未来可能收购的业务的能力;我们有效管理和改善我们的能力运营效率和灵活性;我们吸引和留住合格人员的能力;竞争加剧的影响和我们的有效竞争能力;网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件对我们业务的影响;我们防范和修复网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件的能力,无论这些事件是故意还是无意的,也无论是归因于我们还是我们的服务提供商;我们遵守不断变化的数据隐私和安全性的能力法律;我们的能力管理管理我们业务的复杂法律法规的变化、不确定性或不利适用;不断变化的健康保险和员工福利法律法规;我们被承认为工作场所员工的雇主,我们的福利计划能够满足联邦和州法规的所有要求;规范雇主、雇员或独立承包商含义的法律法规的变化;新的和不断变化的法律对以下方面的影响
远程办公;我们遵守管理解决方案的许可要求的能力;现有和未来法律和税务诉讼的结果;由于我们无法控制的因素导致的经营业绩和股价的波动;我们遵守信贷额度限制和履行债务义务的能力;以及Atairos和其他大股东集中持有我们股票的影响。这些因素中的任何一个都可能导致我们的实际业绩与预期结果存在重大差异。
前瞻性陈述不能保证未来的业绩,而是基于管理层截至本10-K表格发布之日的预期以及本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化影响的假设。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与我们当前的预期以及过去的任何业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
本10-K表格中提供的信息基于截至本10-K表格发布之日已知的事实和情况,我们在本10-K表格中作出的任何前瞻性陈述仅代表截至本10-K表格发布之日的信息。除非法律要求,否则我们没有义务修改或更新本 10-K 表格中提供的任何信息。
本10-K表格的管理与分析包括提及我们根据公认会计原则和其他非公认会计准则财务指标列出的绩效指标,我们使用这些指标来管理业务、制定规划决策、分配资源以及在高管薪酬计划中用作绩效指标。请参阅 非公认会计准则财务指标在我们的 MD&A 中,用于定义和核对 GAAP 衡量标准。
网站披露
我们使用我们的网站(www.trinet.com)向公众公布重要的非公开信息,并遵守公平披露法规(Reg FD)规定的披露义务。我们还使用我们的网站与公众就我们的公司、我们的服务和其他事项进行沟通。我们的美国证券交易委员会文件、新闻稿以及最近的公开电话会议和网络直播也可以在我们的网站上找到。根据Reg FD,我们在网站上发布的信息可以被视为重要信息。我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上发布的信息。我们网站中包含或可通过我们的网站访问的信息不在本报告中。
第一部分
第 1 项。商业
TriNet 是全面灵活的 HCM 解决方案的领先提供商,旨在满足随着时间的推移而发生变化的各种中小型企业需求。我们灵活的人力资源管理解决方案使中小型企业摆脱人力资源的复杂性,使中小型企业能够专注于最重要的事情——发展业务和培养员工。
TriNet提供获得人力资本专业知识、福利、薪资、风险缓解和合规性的途径,所有这些都由行业领先的技术能力支持。TriNet的产品套件还包括服务和基于软件的解决方案,通过连接人力资源、福利、工资、时间和出勤以及员工参与度来帮助简化工作流程。客户可以使用我们行业量身定制的专业雇主组织服务和技术平台,享受我们的HCM服务的全部好处,使他们的WSE能够参与我们Trinet赞助的员工福利计划。客户也可以选择使用我们自管、基于云的HRIS软件解决方案,并根据需要增加人力资源服务,例如薪资和福利管理权限。我们相信,通过提供专业雇主组织和人力资源信息系统服务,我们可以为更广泛的中小型企业提供支持,并开辟一条HRIS客户渠道,使他们能够在业务生命周期的未来阶段受益并过渡到TriNet更具触感的专业雇主组织服务。为了更好地为TriNet的客户在整个业务生命周期中提供服务,我们正在投资我们的技术平台,使其能够容纳专业雇主组织和HRIS客户。
自1988年成立以来,TriNet已经为成千上万的中小型企业提供服务,并将继续为其提供服务。2023年,我们为客户处理了720亿美元的工资税和工资税,年底有大约22,600名客户、347,500名WSE和200,800名HRIS用户,主要分布在美国。
我们的服务模式
我们提供一整套HCM服务,利用我们的PEO和HRIS技术平台以及我们的HCM、福利和合规专业知识,帮助客户管理和管理各种与人力资源相关的需求和职能,例如薪酬、福利、工资处理、税收抵免支持、员工数据、健康保险、工资补偿、EPLI和其他就业风险缓解计划、员工绩效管理和培训、入职和离职以及其他交易性人力资源需求。
我们通过两种主要模式提供服务,即更高触感的专业雇主组织服务和更自管的HRIS服务。
PEO 服务
TriNet历来几乎只专注于专业雇主组织业务,专业雇主组织服务仍然是我们的核心业务。我们的专业雇主组织服务为客户提供最完整的 HCM 解决方案,通常包括下述所有服务。我们利用我们的规模和行业人力资源经验,为特定垂直行业的中小型企业提供量身定制的专业雇主组织服务。我们认为,我们的垂直方法是我们的关键差异化因素,通过满足客户特定行业的人力资源需求,为他们创造额外价值。我们提供六种行业量身定制的垂直专业雇主组织服务:TriNet金融服务、TriNet生命科学、TriNet大街、TriNet非营利组织、TriNet专业服务以及TriNet科技。
HRIS 服务
我们的HRIS服务主要包括我们自管的、基于云的HRIS软件解决方案,该解决方案允许客户管理其人力资源需求,并可以选择添加工资处理和福利管理等工具,以提供可根据客户需求随时间动态调整的HCM解决方案。我们的HRIS服务不包括获得我们的共同就业服务,也不包括获得我们的TriNet赞助的健康福利计划。但是,这些服务还可以包括通过我们的TriNet Clarus R+D团队提供的税收抵免支持、其他基于云的软件集成和增量管理服务。
我们的服务
我们全面的人力资源解决方案包括以下功能:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
人力资源咨询专业知识 | | 好处 选项 | | 薪资服务 | | 风险缓解 | | 技术 平台 |
| | | | | | | | |
人力资源专业知识 我们利用人力资源、福利、薪资、风险管理和合规专业人员团队的集体知识和经验,帮助我们的专业雇主组织和HRIS客户管理与成为雇主相关的许多行政、监管和实践要求。为此,我们将我们的知识和经验整合到我们的服务和技术平台中,并让我们的专业人员就各种人力资源需求向客户提供咨询,包括人才管理、留用和解雇、福利登记、移民和签证、工资税收抵免、就业合规和监管发展以及许多其他特定行业和一般的人力资源话题。根据他们的需求,我们的客户、WSE和HRIS用户可以从我们的专业人员那里获得不同级别的服务和支持,包括呼叫中心支持和汇集的人力资源等。我们的专业人员还根据要求提供其他专业的人力资源咨询服务。
福利选项 在我们的专业雇主组织业务中,我们利用我们的规模为我们的WSE提供广泛的Trinet赞助的员工福利和保险计划,我们认为大多数客户无法凭自己的力量获得这些选择和成本。我们相信,我们Trinet赞助的计划可以帮助我们的专业雇主组织客户与大型企业竞争人才。我们的福利和保险计划旨在遵守联邦、州和地方法规,我们的福利和保险服务包括计划选择和管理、注册管理、休假管理、计划文件分发以及华尔街英语和客户沟通。
根据这些福利和保险计划,我们会向第三方保险公司支付华尔街英语的保险福利,并在适用的情况下,向保险公司或第三方管理人报销我们在保险免赔额范围内支付的索赔款项。
根据ERISA第3(5)节,作为雇主计划发起人,我们通过多种承运人为我们的WSE赞助和管理多项员工福利计划,包括团体健康、牙科、视力、短期和长期残疾以及人寿保险。我们还为WSE提供其他福利计划,包括灵活支出账户、健康储蓄账户、退休金、COBRA福利,补充保险、通勤补助、房屋保险、重大疾病保险、意外保险、住院赔偿、宠物保险和汽车保险。有关我们的保险计划的进一步讨论,包括我们向承运人偿还与索赔相关的某些金额的政策,请参阅 注意事项 1在第二部分第8项中。本表10-K的财务报表和补充数据。
我们还为专业雇主组织客户提供通过我们的OMS产品系列获得客户赞助的权益的选项。我们的OMS客户从TriNet获得PEO服务,例如人力资源、工资税、工资税和风险管理,同时赞助他们自己通过经纪人获得的健康福利。
我们的HRIS客户使用我们的HRIS软件解决方案来管理他们自己选择的团体健康计划。对于我们的HRIS客户,如果我们不是ERISA下的雇主计划发起人,我们为HRIS用户提供福利计划,例如灵活支出账户、健康储蓄账户、退休金、COBRA福利,补充保险、通勤补助、重大疾病保险、意外保险和住院赔偿。
薪资服务 我们通过提供多州工资处理、税务管理和税收抵免服务以及其他与工资相关的服务(例如时间和考勤管理、休假和加班时间跟踪以及费用管理解决方案)来帮助我们的专业雇主组织和HRIS客户管理其员工薪酬。我们的客户、WSE和HRIS用户可以使用我们的各种在线和移动工具访问工资和税务信息。我们的工资税管理和税收抵免服务包括代表客户、WSE和HRIS用户计算、预扣、汇款和申报某些联邦、州和地方工资税和失业税。虽然我们所有的专业雇主组织客户都获得工资和工资税管理税务服务,但我们的HRIS客户可以选择是否自己管理这些服务。
通过TriNet Clarus R+D,我们还帮助中小企业利用联邦和州的工资税收抵免,特别是PATH法案的研发税收抵免,这是美国企业可获得的最大工资税优惠措施之一。TriNet Clarus R+D 使用专有软件解决方案和工资税专家来支持客户并帮助他们确定税收抵免。中小型企业无需使用TriNet的PEO或HRIS服务即可使用TriNet Clarus R+D的税收抵免服务。
风险缓解 我们监督联邦、州和地方各级与就业相关的法律和监管发展,以帮助我们的专业雇主组织和HRIS客户遵守就业法,降低与成为雇主相关的许多风险。我们提供有关就业法律法规的人力资源指导,例如与最低工资、失业保险、家庭和病假以及反歧视相关的法律法规。对于我们的专业雇主组织客户,我们还确保我们的Trinet赞助的福利计划符合适用的法律法规,例如ACA,从而减轻客户的合规负担。
我们的专业雇主组织服务通过我们与第三方保险公司协商的保险单,为我们的客户和WSE提供全额保险的工伤补偿保险。我们通过选择新客户的业务类型,监控我们的承运人和第三方理赔管理服务提供商的索赔数据和业绩,来管理我们假设的与这些政策相关的免赔风险。此外,我们还就员工薪酬最佳实践向客户提供建议,包括进行工作场所评估咨询和协助客户努力确定可能导致员工受伤的情况或做法。
我们还通过从第三方EPLI运营商处获得的保险单,为我们的专业雇主组织客户提供EPLI保险。该政策为雇佣关系过程中出现的某些索赔(例如歧视、骚扰和某些其他员工索赔)提供保障,并按每份索赔保留金额。该政策下的留存金额就像免赔额一样,由客户和TriNet在预先确定的基础上分配。我们的专业人员协助客户实施人力资源最佳实践,以帮助避免和降低与雇佣相关的负债成本。我们首选的外部就业律师事务所为承保的EPLI索赔进行辩护。
技术平台 我们目前为专业雇主组织和HRIS客户使用单独的技术平台。我们的 PEO 技术平台包括在线和移动工具,允许我们的客户和 WSE 存储、查看和管理人力资源信息并管理各种人力资源交易,例如工资处理、税收管理、税收抵免、员工入职和解雇、员工绩效、时间和出勤、薪酬报告、费用管理以及福利登记和管理。我们的在线工具还包含劳动力分析,允许专业雇主组织客户生成人力资源、工资单、总薪酬和其他自定义报告。
我们的HRIS软件允许我们的HRIS客户管理与我们的PEO技术平台相同的大多数功能,并且经过优化,可为HRIS客户提供可定制和灵活的报告工具和分析,以满足特定的客户需求。我们的 TriNet Clarus R+D 税收抵免服务使用基于云的专有软件平台来简化和支持中小型企业的各种州和联邦税收抵免。
我们的 PEO 联合雇佣模式
我们的专业雇主组织服务采用共同雇佣模式运营,在这种模式下,与雇佣相关的责任由我们与专业雇主组织客户之间的合同分配。共同雇佣模式使WSE能够获得我们服务的全部好处,包括为WSE提供获得Trinet赞助的员工福利计划产品的机会。我们的每位专业雇主组织客户都与我们签订了客户服务协议,该协议规定了我们将提供的一系列服务和福利、应付给我们的费用以及我们与作为共同雇主的客户之间的责任分工。WSE还单独确认了TriNet与客户共同雇主之间的共同雇用关系以及与雇佣相关的责任分配。根据我们的客户服务协议,责任分工通常如下:
TriNet 的责任
我们通常承担责任并管理与以下相关的某些风险:
•从我们自己的银行账户(基于客户报告和付款)向WSE支付工资、工资和某些其他补偿,包括处理扣押和工资扣除令,
•作为登记雇主申报工资、预扣和存入相关的工资税,
•提供和维护工伤补偿保险和工伤补偿索赔处理,
•根据Trinet赞助的福利计划,WSE获得和管理团体健康、福利和退休金,
•向WSE提供的某些Trinet赞助的员工福利是否符合适用法律,
•失业救济金和离职后 COBRA 福利的管理,以及
•提供各种人力资源政策和协议,包括描述共同雇用关系的员工手册和工作场所员工协议。
客户责任
我们的客户应对我们未特别承担的与就业相关的责任负责,通常包括:
•他们的工作场所和 WSE 的日常管理,
•遵守与将雇员归类为免税或非豁免相关的法律,例如加班费和最低工资法的遵守情况,
•准确、及时地向TriNet报告薪酬和扣除信息,包括与工作时间、工资率、工资、工资和其他薪酬以及工作地点有关的信息,
•准确、及时地向TriNet报告与工作场所伤害、员工雇用和解雇有关的信息,以及与TriNet服务相关的某些其他信息,
•提供和管理TriNet未提供的任何员工福利,例如股权激励计划,
•遵守适用于客户工作场所和业务的所有法律法规,包括工作资格法、与工作场所安全或环境有关的法律、与家事假和病假有关的法律、与员工组织工作和集体谈判有关的法律以及员工解雇通知要求,
•支付 TriNet 发票,其中包括工资、工资和其他相关薪酬 WSE 以及适用的就业税和服务费,以及
•根据客户服务协议,TriNet不承担责任的所有其他事项,例如知识产权所有权以及客户公司向其客户提供的产品和服务的保护和责任。
由于PEO服务的共同雇佣关系,我们有责任向WSE支付客户向我们报告和支付的工资、工资和某些其他补偿,我们有责任在每份客户服务协议中以及联邦和州法律规定的范围内向此类人员提供特定的员工福利。在大多数情况下,客户需要在适用的工资发放日期之前通过电汇或ACH汇款。
对于我们的专业雇主组织服务,我们还承担预扣和汇付与支付给WSE的工资、工资和某些其他补偿有关的联邦和州所得税和就业税的支付和责任,尽管我们保留就客户因其行为而产生的任何责任向客户寻求追索的权利。出于联邦就业税的目的,我们作为法定雇主履行这些职能,因为我们的客户将对这些薪资职能的法律控制权移交给我们。管理我们WSE的工资、工资和相关工资税支付的法律非常复杂,管理此类付款的各种联邦、州和地方法律可能会有很大差异。根据任何司法管辖区的适用法律,如果我们未能汇出税款,我们或我们的客户可能对这些义务承担最终责任。
我们的HRIS服务不涉及共同雇佣,这减少了我们在提供这些服务时承担的责任和责任。例如,尽管我们的软件可以为HRIS客户的工资处理提供便利,但TriNet并不是记录在案的雇主,只能充当软件提供商的角色。除其他外,HRIS客户通常仍负责工资资金、工伤补偿保险、获得和管理团体健康、福利和退休金、管理失业救济金申请,在某些情况下还负责工资税申报。我们的专业雇主组织为专业雇主组织客户承担的更高责任以及我们的专业雇主组织管理的风险是我们的专业雇主组织与HRIS服务之间的关键差异化因素。
2023 年影响我们业务的市场趋势和发展
美国经济在2023年温和增长,失业率保持在较低水平,而通货膨胀率在一年中开始减弱。我们在2023年观察到以下行业趋势:
•中小企业经济表现。在任何一年中,中小型企业通常都会出现人员配置变动,要么导致人员净增或减少。2023 年,人员净增长幅度因行业和地理区域而异。我们的客户经历了技术领域的人员大幅裁员,专业服务部门的人员裁员,而其他行业的人员配置水平保持稳定。总体而言,2023年,我们的中小企业客户仍在增加人员配备,但总体增长幅度明显低于历史趋势。
•持续的保险成本波动性和波动性。2023 年,我们经历了健康福利利用率的提高和医疗成本的上涨。我们认为,这在一定程度上是由于整个市场的药品价格上涨,以及工资和其他成本上涨的影响,这些影响导致了与健康保险公司和医疗保健提供商续订合同相关的成本增加。这些较高的成本过去和现在都反映在2023年的健康索赔中。
•税收抵免积压。中小企业在 COVID-19 疫情期间依赖的许多关键经济援助计划现已到期,包括员工留用税收抵免(ERTC)。尽管这些计划已经过期,但处理积压的工作以及2023年9月美国国税局暂时停止处理新的ERTC索赔,导致包括我们的一些客户在内的许多中小型企业继续等待获得税收抵免。在许多情况下,中小企业仍然通过工资税申报修正案追溯参与这些计划。围绕ERTC索赔提交截止日期的监管不确定性及其对我们的专业雇主组织客户的影响尤其加剧了这一趋势及其影响。
•利率。利率的上升导致我们的中小企业客户的总体招聘人数减少,也导致我们现金存款利息收入增加,债务利息支出增加。虽然美联储最后一次提高联邦基金利率是在2023年年中,但较高利率的影响继续影响我们的收益,并导致利息成本上升,因为我们在2023年8月和9月发行债务并通过信贷额度借款。
•隐私法律法规。我们看到,美国内外的各级政府越来越注重监管机密、敏感和个人信息的收集、存储、使用、保留、安全、披露、传输和其他处理,以及越来越多地使用人工智能。随着拼凑而成的法律变得越来越复杂,我们预计遵守所有要求的努力和成本也将增加,合规失败的可能性也将增加。
•PEO 福利计划立法。我们看到各州监管专业雇主组织健康计划的努力有所增加。例如,新墨西哥州的新立法和拟议规则旨在阻止小团体雇主的WSE参与PEO赞助的大型集团市场健康计划,但PEO根据州法律注册为MEWA的计划除外。州对专业雇主组织健康计划的法规可能会限制我们向专业雇主组织客户提供TriNet赞助福利的选择,或者完全取消这些福利,因此我们投入了大量的时间和资源来监测和应对这些发展。我们预计全国各地将继续看到类似的立法和监管措施。
有关上述事态发展的更多信息,请参阅 第二部分,第7项。MD&A在此表格中 10-K 第一部分,第 1A 项。风险因素,以及 第一部分,第1C项。网络安全.
我们的技术和服务开发工作
我们继续对我们的PEO和HRIS技术平台进行大量投资。这些投资旨在为我们的客户、WSE和HRIS用户提供增强的功能、易用性、人力资源管理选项、安全性和优化的用户体验。我们打算在2024年及以后继续进行这些和其他类似的投资。我们相信,从长远来看,持续投资改善我们的技术将提高运营效率并提高客户保留率和满意度。
2023 年,我们开始将我们的 PEO 和 HRIS 技术平台整合到一个基于云的现代平台中,该平台可以通过一项支持更多自助服务功能的技术为所有客户提供支持。通过创建这些新的基于云的服务,我们能够投资于可以使我们的专业雇主组织和HRIS客户都受益的通用服务。这些云服务更易于部署、修改和维护,随着时间的推移,这将使我们能够缩短上市时间。这个下一代基于云的平台上的第一批服务于2023年上线,随着我们继续为整个客户群带来更多创新,我们预计我们在该领域的投资和优先事项将增加。我们相信,这将使我们能够在中小企业生命周期的更大一部分中为其提供服务。此外,我们的基于云的TriNet Clarus R+D软件平台使我们能够为现有的中小企业客户提供服务,并为目前不是我们的专业雇主组织或HRIS服务客户的中小型企业提供税收抵免支持服务。我们通过我们的HRIS和TriNet Clarus R+D软件平台提供的服务为中小型企业客户创造了一条潜在的渠道,这些客户可能会在生命周期的未来阶段受益并过渡到TriNet更高接触度的专业雇主组织服务。
2023 年,TriNet 通过多云战略将我们所有的应用程序、计算和存储迁移到了云端,从而关闭了所有本地数据中心。我们相信,这种云迁移将使TriNet能够利用随着我们不断增长的需求进行扩展或变化的能力,快速部署解决方案并有效地管理成本,同时让我们的同事能够专注于高价值的活动以支持我们的客户。该战略符合我们的可持续发展目标,以减少浪费和改善能耗。
我们的客户和地域
我们的客户分布在各个行业。我们使用我们的HCM产品套件为这些不同的客户提供支持。我们的专业雇主组织客户通常与我们签订年度服务合同,这些合同会自动续订。在大多数情况下,我们的专业雇主组织客户可以在提前30天通知我们的情况下取消这些合同,我们可能会在提前30天通知客户后取消这些合同。我们的HRIS客户按月或按年执行合同,客户通常可以在提前30天通知我们的情况下取消这些合同。在某些情况下,我们的客户可能会产生与提前终止相关的费用。
我们排名前五的专业雇主市场是加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州,它们约占截至2023年12月31日止年度WSE总数的64%。我们几乎所有的收入都来自美国及其领土,而且我们几乎所有的长期资产都位于美国。
我们的竞争对手
我们面临着来自以下方面的竞争:
•直接与我们竞争的 PEO,
•直接与我们竞争的 HRIS 软件提供商,
•工资处理代理和其他不使用 PEO 模型的 HCM 服务提供商,
•内部管理公司员工福利、工资和人力资源的公司的人力资源和人员,
•某些终端人力资源服务的提供商,包括工资单、员工福利、具有大量交易和管理能力的业务流程外包商以及其他第三方管理员,以及
•允许第三方人力资源系统与其技术平台集成的保险经纪人。
专业雇主组织服务仍然是我们的核心业务,其他专业雇主组织仍然是我们最重要的竞争对手。我们的专业雇主组织服务竞争对手包括大型专业雇主,例如自动数据处理公司的TotalSource部门,
Paychex, Inc.和Insperity, Inc. 的专业雇主组织业务,以及众多拥有专业雇主组织业务的小型专业雇主组织和类似的人力资源服务提供商。
我们的HRIS服务竞争对手包括软件和HCM服务提供商,例如Rippling、Gusto、Automatic Data Processing, Inc.和Bamboo,以及规模较小的全国和地方提供商。
我们的税收抵免服务面临着来自普华永道、安永会计师事务所、莫斯·亚当斯和毕马威会计师事务所等大型注册会计师事务所以及小型软件公司和注册会计师事务所(例如Alliantgroup、Ardius、Cherry Bekaert和Eide Bailly)的竞争。
我们认为,我们的专业雇主组织服务之所以对中小型企业具有吸引力,一个关键原因是因为我们能够在具有成本效益的基础上提供广泛的员工薪酬、健康保险和其他福利计划。我们与保险经纪人和其他保险和福利提供商竞争,我们的专业雇主组织产品的定价必须与这些竞争对手提供的产品具有竞争力,这样我们才能吸引和留住客户。
我们的专业雇主组织客户通常在寻求高水平的人力资源合规和服务支持、TriNet赞助的员工福利、TriNet处理工资税和工资税的责任以及获得EPLI索赔支持和其他实质性人力资源服务的机会。相比之下,我们的许多HRIS客户正在寻求更自主、更有针对性且更便宜的人力资源信息系统服务。我们不共同雇用 HRIS 用户,也不提供 TriNet 赞助的健康福利、工伤补偿或 EPLI 保险。因此,我们的HRIS服务与专业雇主组织行业以外的更多HCM公司和HRIS提供商提供的服务竞争。
有关我们比赛的更多信息,请参阅 第一部分,第 1A 项。风险因素,本表格 10-K,标题下——”我们必须继续努力改善我们的服务,以满足客户和监管机构的期望,否则我们可能会失去客户并对我们的业务造成重大损害”。
我们的销售和营销组织
我们主要通过在线和直销组织销售我们的解决方案。我们已按垂直行业调整了我们的专业雇主组织销售组织,目标是增加目标行业的盈利市场份额。我们的专业雇主组织纵向方法加深了我们的关系网络,使我们了解了这些行业中小型企业面临的独特的人力资源需求。我们的销售代表得到营销、潜在客户挖掘工作以及推荐来源和网络的支持。我们越来越多地使用技术和远程通信工具与客户和潜在客户进行虚拟互动。
我们通常赞助和参与全国各地的协会和活动,以推广我们的专业雇主组织和HRIS服务,我们还利用这些论坛来瞄准特定的垂直和地域市场。活动包括我们的 4第四TriNet PeopleForce会议和信息网络研讨会全年定期举行,内容涉及与我们的中小企业潜在客户和客户相关的各种业务主题。我们还通过营销联盟和其他间接渠道,例如会计师事务所、风险投资公司、孵化器、保险经纪人和垂直市场行业协会,在关键垂直行业中创造销售机会,提高品牌知名度、客户保留率,并树立我们作为HCM思想领袖的声誉。此外,我们利用数字营销计划,包括数字广告、搜索和电子邮件营销,来提高人们对我们所有服务的认识和兴趣。
我们的营销和企业传播组织负责提高整体品牌知名度,管理潜在客户的产生,创建和管理我们的网站和其他在线资产,为所有营销和传播渠道创建内容,包括我们的对外和入站营销工作、媒体关系,以及管理我们的赞助、重大营销活动以及内部和外部沟通。中小型企业越来越多地使用网真和网络互动等数字工具,我们努力通过这些方式与中小型企业互动。2023 年,我们继续使用多种数字渠道进行互动,包括增强我们网站上的对话式营销。我们的营销团队还专注于战略营销、社交媒体传播、品牌举措和危机沟通计划,部分原因是通过我们的营销活动 “People Matter”(包括使用社交媒体、数字、电视、广播和户外媒体的全渠道计划)来强化我们全面的公司品牌活动 “不可思议的从这里开始”。
影响我们业务的法律法规
由于影响我们业务的众多联邦、州和地方法律法规,我们的业务在复杂的法律和监管环境中运营。以下是我们认为与我们的业务有关的最重要的法律和监管问题的摘要。有关这些法律法规和其他法律法规对我们的业务和经营业绩的影响的更多信息,请参阅 第一部分,第 1A 项。风险因素,本表格 10-K,标题下-”法律和合规风险”。
ERISA 和州法律规定的雇主身份
作为专业雇主组织服务的一部分,根据经修订的1986年《美国国税法》(“《守则》”)、ERISA和适用的州法律,我们作为WSE的雇主赞助员工福利计划。在《守则》和《ERISA》中,“雇主” 一词针对不同的目的有不同的定义,在大多数情况下,在普通法下复杂的多因素测试下进行解释。作为WSE的雇主,我们必须根据ERISA的要求管理我们的福利计划,这可能会影响我们履行计划义务的方式、服务的定价方式、福利计划的特点以及我们管理和运营计划的方式。我们认为,我们根据ERISA的要求管理福利计划,根据该守则,我们是我们在美国的WSE的雇主,就ERISA而言,我们是我们在美国的WSE的雇主,根据各州法律有资格成为雇主,但这种地位可能会受到各监管机构的质疑。我们认为,根据ERISA,我们的福利计划不受许多州法规的约束,但是我们的立场可能会受到州监管机构的质疑,或者由于联邦和州两级的新法律、法规、机构指导、审计或判例法。有关我们的州和联邦雇主身份以及适用于我们的ERISA和其他州要求及其对我们业务和经营业绩的集体影响的更多信息,请参阅 第一部分,第 1A 项。风险因素,本表格 10-K,标题下-”如果我们不被承认为工作场所员工的雇主,如果根据联邦和州法规,我们的福利计划被认为不符合计划要求,我们和我们的客户可能会受到不利影响”。
健康保险和医疗改革
我们赞助的员工健康和福利服务是我们所提供服务的重要组成部分。美国医疗改革的未来继续演变。例如,2010年ACA的通过实施了全面的医疗改革,从2010年到2022年错开生效,ACA中的许多条款仍受美国劳工部、国税局、美国卫生与公共服务部和美国各州发布的额外指导方针的约束。2017年通过的TCJA从2019年起取消了ACA下的个人强制性税收罚款,同时保留了雇主ACA的强制性义务。各州已经制定并将继续制定不同的州级卫生交流和授权方法。联邦、州和地方各级的医疗法规、法规和政策可能会在2024年及以后发生进一步的重大变化,包括对ACA的进一步修改或修正,由于任何此类变化,我们可能需要调整开展业务的方式。有关医疗改革及其对我们业务和经营业绩的影响的更多信息,请参阅 第一部分,第 1A 项。风险因素,本表格 10-K,标题下-”修改联邦、州和地方各级管理健康保险和其他传统员工福利的法律法规可能会对我们的业务产生负面影响”。
数据隐私和安全法规
我们收集、存储、使用、保留、披露、转移和以其他方式处理来自我们的实际和潜在客户、WSE、HRIS用户和同事的大量机密、敏感和个人信息,并且我们受与此类活动相关的各种联邦、州和国际法律、规则和法规的约束。作为员工福利计划的发起人,我们还可以访问我们的WSE和同事的某些受保护的健康信息(PHI)。PHI的管理受联邦一级的多项法规的约束,包括HIPAA和HITECH法案。HIPAA 包含与 PHI 的使用和披露相关的限制和健康数据隐私、安全和违规通知要求。此外,违反HIPAA的行为会受到处罚和罚款。由于TriNet赞助的健康计划受HIPAA的承保实体,因此我们必须遵守HIPAA的便携性、隐私和安全要求。除其他适用的联邦法律、规章和规章外,我们还受联邦贸易委员会授权颁布的规章和条例的约束。我们预计,联邦政府处理数据隐私和安全规则和法规的方法将在未来几年继续发展。
在州和地方一级,越来越注重监管机密、敏感和个人信息的收集、存储、使用、保留、安全、披露、传输和其他处理。近年来,许多州已经提出或颁布了新法律或修订了现行法律,我们预计它们将来将继续这样做。随着州隐私法变得越来越复杂,我们预计遵守所有要求的成本和精力将增加,合规失败的可能性也会增加。我们预计,随着各州和国家颁布数据隐私法,法律法规缺乏统一性将加剧,这给TriNet等在全国以及印度和加拿大运营的公司带来了严重的法律复杂性。此外,美国所有50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各、维尔京群岛和加拿大都颁布了数据泄露通知法,可能要求我们在未经授权访问或披露个人或机密信息时通知WSE、HRIS用户、客户、同事、第三方或监管机构。遵守现有和新的数据隐私和安全法规可能会导致我们承担巨额成本,或者要求我们以不利于业务的方式改变我们的业务惯例。有关我们拥有的机密、敏感和个人信息以及 PHI 的隐私和安全性的更多信息,以及如果我们未能保护此类信息可能对我们的业务产生的影响,请参阅 第一部分,第1C项。网络安全以及第一部分第1A项中包含的每个风险因素。本表格10-K的风险因素,标题为 “数据隐私和安全风险”。
许可法
几乎所有州都通过了有关专业雇主组织许可、注册、认证或认可的法律法规,国税局也为专业雇主组织实施了自愿的联邦认证计划。我们预计没有此类法律和法规的州将来会通过这些法律法规。尽管这些法律法规可能差异很大,但大多数监管机构每年或每季度都会监控专业雇主组织的财务状况和其他相关业务信息。在某些情况下,这些法律法规为某些工资、失业、工伤补偿和其他与雇佣相关的目的编纂和阐明了共同雇佣关系,或者要求具体的客户合同条款和/或华尔街英语的披露。我们相信,我们在所有重要方面都遵守我们提供专业雇主组织服务的每个州和司法管辖区的适用专业雇主法律和法规。
每个州都对在其管辖范围内进行的保险行为进行监管。虽然我们不经纪保险,但我们的某些PEO和HRIS服务涉及协助我们的客户获得和管理员工福利。我们与经纪人合作提供这些服务,因此选择获得州保险许可证。由于每个州的许可要求不同,维持当前的许可证很复杂,如果我们不遵守保险执照要求,我们将接受保险审计、调查和罚款。
其他州监管机构对参与现金传输的公司(例如银行和其他汇款机构)规定了许可要求。我们认为我们目前的活动不需要任何此类许可证,但是我们和业内其他人过去曾收到监管机构的询问,将来可能会收到这些询问。
有关许可法影响的更多信息,请参阅第一部分第 1A 项。本表格 10-K 的风险因素,标题为”如果我们不遵守监管许可要求,或者如果我们被认为在没有所需许可证的情况下在各种非专业雇主组织许可的行业中开展业务,我们和我们的客户可能会受到不利影响".
工资税、失业税和工资税抵免
我们还必须遵守适用于客户所在地的联邦和州工资税和失业税要求。联邦、州和地方各级的税收改革工作和其他工资税变化可能会影响我们对客户的工资税申报义务以及我们可以提供的服务。州失业税率因州而异,部分原因是前几年的总工资、已缴的失业税和失业救济金的经验,也可能因要求我们使用我们的账户和税率申报和缴纳失业税的州雇主组织的总体索赔经历而有所不同。因此,根据客户WSE为客户提供服务的地点,我们向PEO客户收取的失业税费用可能高于或低于客户不使用专业雇主组织所能获得的失业税。在某些情况下,税务机关可以追溯增加我们缴纳的失业税,以弥补失业税基金的不足。我们还依赖客户准确地告知我们其WSE和HRIS用户的工作和居住地点,不准确的信息,无论是由于远程工作政策还是其他原因,都可能影响我们的工资税义务以及客户、WSE和HRIS用户的义务。
我们已经看到,特别是在联邦一级,使用工资税收抵免、延期和其他相关的工资税计划作为激励中小企业发展和经济复苏的机制的增长趋势。这些计划之所以受欢迎,是因为它们允许经常出现营业所得税亏损的中小企业通过工资税减免而不是营业所得税减免来实现收益。因此,我们的许多中小型企业客户要求我们支持这些计划。这些计划的例子包括2015年的联邦PATH法案、CARES法案和FFCRA法案。PATH法案允许中小企业使用在中小企业的营业所得税申报表中提交的研发税收抵免来减少某些工资税。CARES法案和FFCRA法案引入了工资税收抵免和雇主社会保障延期计划,允许中小型企业获得工资税减免和退款,或根据资格和就业惯例推迟社会保障的雇主部分。
我们是专业雇主组织客户联邦工资税申报的登记雇主。这意味着我们会根据客户提供的信息,向客户提出税收抵免索赔,并将相关的税收抵免退款传递给客户,而这些信息是我们无法控制的。这些计划在设计时通常没有考虑到专业雇主组织行业,鉴于其复杂性,这些计划需要接受广泛的机构解释。尽管根据合同,我们的客户应对他们在纳税抵免申报中的错误以及根据我们的服务合同向我们偿还所有被拒绝的税收抵免的款项向我们负责,但税务机关仍可能向TriNet寻求还款,我们可能无法有效执行或收取这些义务。有关税收抵免计划及其给我们的运营带来的风险的更多信息,请参阅 第一部分,第 1A 项。风险因素,本表格 10-K,标题下-”我们的业务受许多复杂法律的约束,这些法律的变化、不确定性或不利适用可能会对我们的业务产生负面影响。"
其他就业条例
我们还必须遵守劳动和就业法,这些法律在联邦、州和地方层面经常变化。特别是在我们的专业雇主组织服务方面,监管部门对雇主、雇员和独立承包商分类的关注有可能显著改变我们和其他专业雇主组织的运营方式以及我们和其他专业雇主组织可以向客户和WSE提供的服务。各州继续考虑或已经通过了有关雇主、雇员和独立承包商定义的法规或指导方针,这些定义的任何变更都可能影响我们向某些雇主或雇员提供某些专业雇主和人力资源信息系统服务的能力。
我们还必须遵守州和联邦有关独立承包商和联合雇主身份的法规和指导方针。确定独立承包商和联合雇主身份的标准因法律和州而异,对这些标准的修改和新的解释可能会限制我们可以为其提供服务的客户员工,并增加声称我们是客户WSE的共同雇主或HRIS用户的雇主的可能性。例如,2024年1月,美国劳工部提出了一项确定独立承包商身份的新规则,2023年8月,美国劳工部提出了新的法规,以解决FLSA下白领最低工资和加班豁免的工资要求。同时,NLRB还于2023年6月修改了自己的独立承包商测试,并于2023年10月发布了确定两家企业是否为NLRA下的联合雇主的新标准。我们不认为根据任何法律或法规,我们是共同雇主,也不认为这些规则变更会影响我们作为共同雇主的地位。但是,有关独立承包商和联合雇主地位的法律可能会影响我们可以服务的中小企业员工的类型,以及我们对中小型企业客户及其员工的行为承担的潜在责任。有关更多信息,请参阅第一部分第 1A 项。本表格 10-K 的风险因素,标题是- “雇主、雇员和独立人士的定义
承包商正在发展。有关成为雇主或雇员意味着什么的法律法规的变更可能要求我们在运营中做出重大改变,并可能对我们的业务产生负面影响”。
我们的人力资本资源
截至 2023 年 12 月 31 日,我们拥有大约 347,500 个 WSE、200,800 个 HRIS 用户和 3,600 名同事。
监督和管理
在TriNet,我们通过支持中小型企业的发展和为员工提供支持,为他们的成功提供动力。通过利用规模的力量,我们共同努力成为中小企业最值得信赖的顾问。我们认识到,只有通过共同努力才能实现这一难得的机会,我们对如何支持客户、WSE和HRIS用户持有共同的看法。这体现在我们的核心价值观中:
•以客户为导向-我们随时待人、反应灵敏,有能力为客户提供服务。当我们的客户成功时,我们才会成功。
•团结起来-我们将不同的背景、经验和想法汇集在一起,创造更好的成果。我们跨界合作,公开沟通,互相尊重。
•诚信行事-我们诚实、透明、合乎道德和公平。我们为始终为客户和同事做正确的事情而感到自豪。
•产生影响-我们有针对性地采取行动,精心策划,快速执行。我们对彼此负责,有权做出决定。
•不可思议-我们投资于同事的发展。我们突破可能的界限,引领潮流,不断创新,实现非凡成就。
我们定期进行调查,就各种主题征求同事的反馈,包括对公司领导力的信心、薪酬和福利待遇的竞争力、职业发展机会以及提高公司对现有和潜在同事的吸引力的机会。结果将与我们的同事共享,并由高级领导层进行审查,他们分析进展或恶化的领域,并根据这些反馈对行动和活动进行优先排序,以推动同事参与度有意义的改善。我们的同事都不受集体谈判协议的保护。
吸引和留住我们的同事
我们必须吸引、培养和留住积极进取和合格的同事,以继续为客户提供所需的服务,实现我们的战略目标,发展我们的业务。我们通过以下方式做到这一点:
•提供有竞争力的薪酬和福利待遇,包括全面的健康福利和我们的401(k)退休储蓄计划,即时归属雇主的配额最高为现金薪酬的4%,
•通过使用与公司业绩和个人绩效挂钩的现金和股权激励来支持绩效薪酬文化,
•提供ESPP,允许我们的同事以低于市值的价格购买我们的股票,从而增强主人翁意识,使同事的利益与股东的利益保持一致,
•通过学费和继续教育报销、福利计划、全面的培训和发展活动以及公司内部和外部的机会,投资于同事的职业发展,
•通过使用同事主导的资源小组和为同事提供多元化和包容性培训课程等方式,创建和维护多元化和包容性的同事群,以及
•通过采用远程工作政策,为我们的同事提供工作场所的灵活性,并提供远程医疗服务。
有关我们如何帮助专业雇主组织和HRIS客户管理自己的人力资本资源并满足他们自己的人力资源相关需求的更多信息,请参阅上面标题为” 的部分我们的服务”.
我们的收购方法
从历史上看,我们一直在进行收购以扩大我们的服务能力、技术产品并补充我们的增长。我们的收购目标包括专业雇主组织以及HCM技术和服务公司,以补充或增强我们的HCM服务。我们打算继续酌情进行收购,这将使我们能够增加新的客户、WSE或HRIS用户,扩大我们在某些地区或行业垂直领域的影响力,或者扩大我们的技术能力或服务。
季节性对我们业务的影响
我们的业务受到客户业务活动、招聘和福利选择、健康索赔成本和工资税的季节性影响:
•专业雇主组织客户通常在工资税和福利注册年度开始时更换其薪资服务提供商;因此,我们的一月份加入和终止客户的新客户数量创历史新高。我们的HRIS客户通常受这些考虑因素的影响较小。
•WSE在各自的开放注册期(全年开放)内选择我们的Trinet赞助的福利计划。通常,我们在第一和第二季度经历的华尔街英语福利变化比例最大。
•由于医疗服务的利用率超过每项华尔街英语的免赔额会导致我们的保险成本增加,健康索赔费用往往会全年增加。此外,WSE对医疗服务(包括选择性手术)的总体使用量往往会在本日历年晚些时候增加。
•某些与工资税相关的账单以年度应纳税工资基数为基础,但不得超过设定的上限。WSE和HRIS用户经常在今年的前两个季度达到这些工资基准上限,具体取决于薪酬水平,这导致下半年PSR的相关账单缴款减少。
我们自有和许可的知识产权
我们拥有或向第三方许可用于我们业务的各种软件和其他知识产权。我们通过使用与同事、第三方合作伙伴和供应商签订的保密和保密协议,以及通过合同制定和强制执行的政策,来保护我们的知识产权。我们还在美国、澳大利亚、加拿大、英国和欧盟拥有注册商标,涵盖我们的名称以及我们认为对我们的运营至关重要的其他商标和标识。我们通常通过联邦注册或通过商标的商业用途来保护我们的商标。商标注册通常必须每五到十年续订一次,并且我们会续订我们认为对我们的业务具有持续价值的商标的注册。
公司和其他可用信息
我们于1988年成立,名为TriNet雇主集团有限公司,这是一家加利福尼亚公司。我们于2000年改组为特拉华州的一家公司TriNet Merger Corporation,并在同年更名为TriNet集团有限公司。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州都柏林一号公园广场600号套房94568,电话号码是 (510) 352-5000。我们的网站地址是 www.trinet.com。我们网站中包含或可通过我们的网站访问的信息不在本报告中。
在我们向美国证券交易委员会提交此类材料或向美国证券交易委员会提供此类材料后,我们将在合理可行的情况下尽快在investor.trinet.com上免费提供我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及这些报告的修订。或者,公众可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上访问这些报告。这些网站的内容未纳入本报告,也不是本报告的一部分。
第 1A 项。风险因素
以下是我们认为对我们的业务具有重大意义的风险的讨论。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们可能会面临我们目前认为不重大或目前尚未意识到的额外风险,这些风险中的任何一种都可能导致我们的实际业绩与历史或预期的业绩存在重大差异。您应仔细考虑这些风险以及本10-K表格中提供的其他信息,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的信息以及我们随附的合并财务报表,以及 “标题下的信息”关于前瞻性陈述的警示说明”在投资我们的任何证券之前。在向美国证券交易委员会提交的未来报告中,我们可能会不时修改、补充或增加下述风险因素。
运营风险
工伤补偿和健康保险费用以及工作场所员工的索赔的意外变化可能会损害我们的业务。
我们的保险成本占我们总成本的很大一部分,受到WSE健康和工伤补偿保险索赔经验的重大影响。我们使用由第三方保险公司提供的基于风险的全额保险和全额保险的担保成本保险计划。根据基于风险的政策,我们同意向承运人补偿在商定的每人免赔额范围内支付的任何索赔,但不超过每份保单的最大总风险承保限额。这些免赔额度限额和最高限额因航空公司和年份而异。根据保障成本政策,我们的航空公司确定保费,我们对任何免赔额不承担任何责任。请参阅 注意事项 1在第二部分第8项中。本表格10-K的财务报表和补充数据,用于进一步讨论这些政策。
根据我们基于风险的健康保险政策,该保单构成了我们的大部分健康计划和索赔 p援助 2023年,我们假设参与者未来的健康索赔费用存在波动的风险。根据这些政策,我们需要在免赔额范围内支付的金额出现了波动,将来可能会出现波动。这种变异性源于MCT组成部分的变化,MCT的定义是参与者使用服务的变化,包括引入新的治疗方案、治疗指南和规定的变化,以及组合、提供治疗的成本和向计划参与者提供服务的时间的变化。MCT趋势会随着时间的推移而变化,可能会出现其他季节性趋势和变异性,这使我们难以预测业务的这一方面,而我们未能准确预测这些趋势可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如,尽管我们在2023年经历的医疗索赔金额与2022年相比有所增加,但我们的保险成本仍略低于预期,由于数量的原因,这仍然对我们的业绩产生了重大影响。
根据我们全额投保的工伤补偿保险政策,我们承担每次索赔最高100万美元的损失风险(免赔额层)。在所有索赔得到解决之前,将无法知道所提供工伤补偿服务的最终成本。如果我们不能准确预测我们所承担的风险,我们可能无法收取足够的费用来支付成本,这可能会减少我们的净收入并对我们的业务造成重大不利影响。我们预测这些费用的能力受到索赔频率或严重程度意外增加的影响,索赔频率或严重程度可能会因治疗或索赔结算费用的变化而有所不同。
根据我们的保单,我们将累积未来向工伤补偿和健康保险公司报销的估计费用。我们使用内部精算师来估算健康索赔,并使用外部精算师和我们自己的经验来估算工伤补偿,但是索赔活动的数量和严重程度很难准确预测。估算这些应计成本需要我们考虑多种因素,例如MCT的组成部分、季节性趋势以及 COVID-19 疫情等事件的影响,这需要做出重大判断。此外,历史索赔数据的有用性受到我们的华尔街英语和客户流失率的影响,我们会在福利期之前续订承运人合同并设定费用。
在过去的时期中,我们经历的保险成本高于或低于我们的预期和估计。如果我们将来出现任何一种结果,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。高于预期的保险成本导致净收入降低。由于我们在计划期之前设定了费用,因此低于预期的保险成本可能表明保险成本的发展速度比我们的预测要慢,这反映在我们的费用中,这可能会对客户留存率和新销售产生负面影响。
此外,索赔不是一成不变的,如果我们随后收到最新信息,表明保险索赔的数量和严重程度高于或低于先前的估计和报告,则随着我们相应调整应计成本,我们在该期间或后续时期的保险成本可能会分别高于或降低,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。过去,由于索赔活动,我们经历了有利和不利的保险成本波动,将来可能会有类似或更差的经历。请参阅 关键会计判断和估计在第二部分第7项中。本10-K表格中的MD&A,用于进一步讨论这些估算值。
我们与工作场所员工的共同雇佣关系使我们面临独特的业务风险。
作为客户 WSE 的共同雇主,我们承担雇主的一些风险和义务。例如,过去,即使提供这些福利的成本超过了从客户那里获得的服务费,我们也被要求向WSE提供获得健康福利的机会。我们在与WSE的共同雇主关系的其他方面的责任范围仍受联邦、州和地方各级监管不确定性的影响。例如,在某些州,PEO有责任支付WSE的工资、工资和相关的工资税,即使我们的客户没有及时向我们汇款,无论是由于破产、银行进入破产管理阶段还是其他可能超出我们控制的事件。
WSE在客户的工作场所工作。我们控制客户工作环境的能力是有限的。但是,对于违反劳动和就业法、工人补偿法、适用于客户经营业务的行业特定法律以及适用于我们的客户或一般雇主的其他法律的行为,我们可能会承担责任。我们也可能对客户或 WSE 的行为、疏忽或违规行为负责,即使我们没有参与此类行为、疏忽或违规行为。
我们力求通过我们的客户协议和保险来降低这些风险。我们的客户协议在我们和客户之间分配了责任,并规定我们的客户将提前为某些债务提供资金,并赔偿我们因他们自己或我们的WSE的行为而承担的任何责任。但是,我们可能无法有效执行或收取这些义务的款项。此外,我们维持保险覆盖范围,包括工伤补偿和EPLI保险,以限制我们和我们的客户面临各种与WSE相关的索赔的风险。根据我们的EPLI政策,我们仍对免赔额负责,这些政策通常不包括与员工归类为豁免或非豁免有关的索赔、其他工资和工时问题以及雇佣合同纠纷的保险。我们无法向您保证,我们的保险金额或范围足以涵盖所有可能向我们提出的、我们无法从客户那里获得赔偿的索赔。
由于我们的客户和WSE或其他与之相关的行为而导致我们或我们的同事的负面宣传,无论是否合理,都可能损害我们的声誉并降低我们品牌的价值,这可能会对我们吸引和留住客户的能力产生重大不利影响。
我们的中小企业客户尤其受到经济环境波动的影响。
中小型企业可能特别容易受到其经营所在市场整体经济活动水平变化的影响。这些企业经常面临信贷和现金流动性风险,包括因金融机构倒闭而产生的风险,这是大型企业可以避免的;在经济状况疲软时期,包括通货膨胀加剧和借贷成本增加的时期,中小企业的倒闭往往会增加,就业水平往往会下降。在这些时期,我们的客户可以而且确实会冻结招聘,解雇员工,降低薪酬和福利水平,如果我们无法足够或足够快地减少运营开支,所有这些都会对我们的收入和利润产生负面影响。在这些时期,我们还看到并预计将看到对我们服务的需求减少,客户终止人数增加,新客户减少,寻求重新谈判我们的合同和价格的客户也将减少。当我们的客户离开我们或裁员时,我们通常会看到失业救济申请、COBRA索赔、伤残索赔和工伤补偿申请的数量和严重程度增加。根据客户服务协议中规定的费用,我们可能无法收回与这些索赔相关的费用,任何未能收回此类费用都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们失去客户的原因有很多,我们无法控制或无法轻易预测,通常,我们的客户会签署服务协议,他们可以在短时间内取消这些协议。
我们的标准客户服务协议通常可以由客户在提前 30 天书面通知的情况下取消。由于我们难以控制或预测的各种因素,包括整体国民经济状况、客户合并和收购、医疗利用和相关成本的变化、客户业务失败和流动性问题、竞争的影响以及客户在不使用我们的服务的情况下决定在内部管理全部或部分人力资源需求,我们经常会出现客户流失和新客户销售下降的情况。如果我们因上述任何原因导致的客户流失超过我们的历史和估计率,则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
地理和行业市场集中度使我们的经营业绩容易受到区域和行业特定的经济和健康因素的影响。
专业雇主组织服务仍然是我们的核心业务。截至2023年12月31日的财年,我们排名前五的专业雇主组织市场,加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州,共占我们带薪WSE的64%。如果这些地理区域中的任何一个因地区健康问题而陷入衰退,即使国家层面的经济保持强劲或医疗服务利用率高于预期,但我们属于该地区客户的业务部分可能会受到不利影响,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们的大多数专业雇主组织客户在相对较少的垂直领域开展业务,包括技术、专业服务、金融服务、生命科学和非营利性垂直领域。因此,如果这些垂直行业中的任何一个或其中一个垂直行业中的任何行业出现衰退,即使国家层面的经济保持强劲,我们归属于该行业客户的业务部分也可能受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们或我们的服务提供商所依赖的业务系统或服务中心的任何故障都可能对我们的客户产生负面影响,损害我们的声誉,并使我们面临意想不到的重大责任。
我们的业务高度依赖内部和第三方业务系统和服务中心。我们的业务运营依赖于多个服务中心的众多硬件和软件子系统的复杂集成,以管理大量的客户、WSE和HRIS用户的日常交易。例如,我们依赖软件系统,包括我们的银行机构使用的软件系统,来处理工资、工资税和福利数据并支付相关款项,以及访问管理华尔街英语和HRIS用户福利和索赔的保险公司网络和数据库。这些软件系统在我们或我们的服务提供商位于各个服务中心的计算机硬件上运行。
这些中心和系统已经并且可能因设备故障、计算机服务器或系统故障、网络中断、勒索软件攻击和其他恶意行为、软件错误或缺陷、供应商绩效问题、银行业务故障、停电、自然灾害、恐怖行为或类似事件而中断。例如,在过去的几年中,由于飓风和风暴的威胁,东海岸的办公室多次关闭,德克萨斯州由于与气候相关的电网问题,以及加利福尼亚州由于该州野火威胁增加而关闭的办公室。由于气候相关事件,我们在这些地点和其他地点的办公室和服务中心将来将继续面临关闭或损坏的风险。
任何此类干扰,即使是很短的时间内,即使我们没有过错,都可能使我们无法及时处理工资单、缴纳工资税和其他负债以及以其他方式干扰我们的业务运营,从而对我们的客户、WSE和HRIS用户产生重大影响。因此,任何此类干扰都可能导致我们失去客户,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,减少收入和增加成本,所有这些都可能对我们的声誉、业务和经营业绩造成重大不利影响。
终止我们的全权信贷计划可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
我们在2020年、2021年和2022年向符合条件的客户提供了各种全权信贷。这些抵免额基于特定时期内的TriNet健康保险成本,旨在帮助我们的中小企业客户在 COVID-19 疫情期间的经济复苏,提高客户忠诚度并激励客户留存率,并使TriNet与专业雇主组织行业和其他竞争性人力资源服务行业的同行区分开来。我们在2023年没有提供全权信贷,未来也没有这样的计划。尽管我们认为全权信贷可以创造一定的客户忠诚度和留存率,但不提供全权信贷可能会导致我们因全权信贷而留住的客户离开。由于全权信贷停止而导致的客户流失可能会减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的保险范围或与主要保险公司的关系的变化可能会损害我们的业务。
我们的成功在一定程度上取决于我们通过知名保险公司维持具有竞争力的健康和工伤补偿选择和保险费率的能力。如果我们无法维持有竞争力的保险费率或通过知名保险公司获得受欢迎和理想的保险计划,则可能会影响我们吸引和留住客户的能力,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果我们赞助保险但不承担任何免赔额,则我们的承运人会设定计划的固定成本,这可能会导致没有竞争力的费用。即使我们赞助保险来承担免赔额,我们也可能无法以使费用具有竞争力的方式控制成本。
此外,由于客户集中在特定地区或行业,在某些地理区域或行业广泛采用我们的服务可能会使我们更难获得有竞争力的健康和/或工伤补偿保险费率。例如,我们的专业雇主组织客户主要集中在加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州,在截至2023年12月31日的年度中,这些客户共占我们带薪WSE的64%。我们在这些领域失去任何一家或多家主要保险供应商,或者我们无法与这些领域最理想的航空公司合作,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。
我们必须继续努力改善我们的服务,以满足客户和监管机构的期望,否则我们可能会失去客户并对我们的业务造成重大损害。
为了吸引和留住客户,我们认为我们必须根据向客户提供的价值主张在行业中进行有效的竞争,其中包括
•客户体验和满意度,
•我们的 PEO 福利计划的相关性和成本效益,
•我们的 PEO 垂直市场专业知识,
•我们的服务和产品定价,
•我们的品牌知名度和声誉,
•我们快速创新和响应客户需求和监管要求的能力,
•我们的在线和移动解决方案、软件和技术平台的性能,以及
•我们的人力资源主题专业知识。
由于我们无法控制的许多因素,例如竞争、监管和技术变化以及员工对中小企业雇主的要求的变化趋势,我们的客户和潜在客户在这些领域的期望会随着时间的推移而发生变化。
为了满足客户的期望和监管要求,我们必须及时有效地确定和开发适当的技术和服务,或许可和签订合同,并将此类技术和服务纳入我们提供的解决方案中。新服务或升级可能无法按计划发布,或者在发布时可能包含缺陷。如果我们的新技术和服务表现不佳或未能满足监管要求,我们可能会遇到客户不满、负面宣传、销售损失和客户对我们的索赔,所有这些都可能对我们的业务造成重大损害。例如,与其他专业雇主组织一样,我们的联邦研发税收抵免计划要求国税局为我们的客户提供税收抵免退款。在国税局延迟退款的情况下,即使我们没有过错,我们也经历过客户解雇和不满情绪,将来我们可能会遇到类似的结果。即使我们能够满足客户的期望和监管要求,我们也可能无法在具有成本效益的基础上做到这一点,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们的竞争对手开发出卓越的技术和服务,或者在我们有能力之前满足客户或监管机构的要求,我们可能会失去市场份额。如果我们无法满足不断变化的技术和服务期望以及监管要求,那么我们的客户满意度可能会降低,新客户减少和客户流失率增加,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们已经收购了其他业务和技术,并将来可能会收购其他业务和技术,这可能会转移管理层的注意力,给我们的业务带来整合风险和其他风险。
多年来,我们已经完成了对其他业务和技术的多次收购,我们预计未来将继续进行收购。收购涉及许多风险,其中一些风险是我们过去经历过的,将来可能会遇到的,包括:
•过高估值和多付企业和技术的费用,
•为了成功整合被收购企业的客户、WSE和HRIS用户、运营、系统、技术、服务和人员,运营成本和意想不到的成本增加,
•为收购的业务建立或维持必要的内部控制、程序和政策,
•因被收购企业独特的企业文化和风险偏好而产生的意想不到的成本和风险,
•将管理层的注意力从其他业务问题上转移开,
•因收购企业的活动而产生的诉讼,
•收入、保险或卖方赔偿不足以抵消与收购和被收购企业意外负债相关的增加费用和意外负债,
•进入我们没有经验且可能无法成功的市场,以及
•收购或整合收购业务可能导致被收购企业的关键员工或主要客户流失。
为了解决先前收购的挑战,我们的运营成本有所增加。如果我们未能适当整合任何收购的业务,我们可能无法实现增长、服务增强或运营效率目标,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
例如,自成立以来,TriNet几乎只专注于专业雇主组织业务,专业雇主组织服务仍然是我们的核心业务。我们的 HRIS 和税收抵免产品不是 PEO 业务。他们使用不同的软件和技术平台,为中小型企业客户提供服务,这些客户的需求可能与我们的传统专业雇主组织客户截然不同。这些业务可能会将管理层的注意力从我们的核心专业雇主业务上转移开,从而对其不利。相反,我们可能缺乏这些非专业雇主组织业务所需的经验,无法有效管理它们。任何此类结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们提高运营效率和弹性的努力需要大量的时间、资源和成本,如果这些努力失败或严重转移管理层的注意力,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
最近一段时间,我们改变了运营和客户服务流程,以提高我们的运营效率和弹性,未来我们将继续这样做。例如,在2022年和2023年期间,我们升级并发布了新的全公司企业资源规划(ERP)系统。如果我们的新ERP系统无法按预期和设计运行,管理层的注意力可能会被转移,在修复任何问题的同时,我们可能会看到运营成本增加。我们还在开展其他项目,旨在升级我们的技术平台和我们使用的客户支持工具,提高工作流程自动化程度,改善机构知识的保留和获取渠道。例如,在2023年,我们在PEO和HRIS平台的解耦和现代化上花费了大量的时间和资源。到2024年,我们将继续在这些工作上花费大量资源。如果我们无法实现目标,管理层的注意力可能会被转移,我们可能会遇到竞争挑战、客户不满意、计划延误和运营成本增加,以修复任何由此产生的问题。
我们已经并将继续为这些项目投入大量时间、金钱和管理资源。管理这些项目通常还需要改变我们的内部运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。我们无法保证我们的努力能够及时或具有成本效益的方式实现我们的目标,也无法保证我们能够在不对我们的日常运营和客户满意度产生负面影响的情况下开展这些项目。如果我们当前和未来的项目延迟或失败,或者我们的控制、报告系统或程序有任何变更不足,则客户满意度可能会受到影响,我们可能会失去客户或无法按预期的速度吸引新客户,并且我们可能会为完成这些项目承担大量意想不到的费用。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法吸引、维持和管理合格的人员,包括我们的销售队伍,我们的业务可能会受到损害。
为了取得成功,我们必须能够吸引和留住积极进取和合格的人员。对熟练员工的竞争非常激烈,与许多企业一样,我们容易受到劳动力市场波动的影响。例如,随着我们继续扩大在印度的业务,我们也在进入新的劳动力市场。如果我们无法在美国和印度(或我们扩展到的任何其他司法管辖区)或两者都吸引和留住合格的人员,我们的业务可能会受到影响。
例如,由于各种原因,包括行业或客户关注度的变化、薪酬结构、第三方对销售人才的竞争以及其他因素 我们过去曾经历过销售队伍流失率加剧,将来可能会出现这种情况。新聘的销售人员通常在招聘后的一段时间内没有生产力,这导致我们在这段时间内的实际销售贡献相对于他们的实际销售贡献而言增加了短期成本。如果我们无法有效地培训和维持一支经验丰富、规模充足的销售队伍,那么新客户入职人数将不会以我们预期的速度增长,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的行业竞争激烈,这可能会限制我们维持或增加市场份额或改善经营业绩的能力。
我们在国家和地区层面面临着来自其他专业雇主组织、不使用共同雇佣关系的ASO、HRIS软件提供商,以及来自为HCM客户提供服务或将来可能为客户提供服务的其他现有和潜在的公司和行业的激烈竞争。请参阅标题”竞争”下 第一部分,第 1 项。商业,详情请见上文。我们的竞争对手,无论哪个行业,都可能拥有比我们更多的营销和财务资源,并且可能比我们在某些市场中的地位更好。我们行业竞争的加剧可能导致价格下降或市场份额的损失,所有这些都可能损害我们的业务。我们预计,我们将继续面临竞争性的定价压力以及来自新技术和HCM服务模式的竞争,其中任何一种都可能对我们的业务产生重大不利影响。
数据隐私和安全风险
网络攻击、泄露、披露或其他与数据相关的事件可能会导致收入减少、成本增加、责任索赔、监管处罚、监管披露要求以及我们的声誉受损。
我们和我们的第三方服务提供商和分包商收集、存储、使用、保留、披露、转移和处理来自我们的实际和潜在客户、WSE、HRIS用户和同事的大量机密、敏感和个人信息,包括银行账号、社会保险号、税务信息、PHI、健康索赔信息、退休账户信息和工资数据。维护这些信息的安全性和机密性对我们的客户、WSE、HRIS用户和同事至关重要。有关我们的网络安全风险管理框架和治理的更多信息,请参阅 第一部分,第1C项。网络安全.
由于我们的技术平台和服务的规模和复杂性,以及我们存储的大量机密、敏感和个人信息,我们和我们的服务提供商可能会受到各种故意或无意的网络攻击、泄露、披露和其他与数据有关的事件和威胁的影响。
网络安全威胁可以采取多种形式。恶意行为者可能会开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,攻击我们的网络和数据中心或我们的服务提供商的网络和数据中心。恶意行为者还可能指挥针对我们任何或所有人、客户和服务提供商的社会工程、网络钓鱼、凭据填充、勒索软件、拒绝或降级服务攻击以及类似类型的攻击。其他威胁包括我们的同事、客户、WSE、HRIS用户、服务提供商和其他业务合作伙伴无意中的安全漏洞或披露、滥用或未经授权的访问或其他不当行为。网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件的频率越来越高,其性质也在不断变化。尽管我们投入了大量时间和资源来培训同事以识别和避免此类事件,但没有任何培训或网络安全计划可以提供绝对的保护,使其免受此类攻击和事件的侵害。
任何实际或企图的网络攻击、泄露、披露或其他与数据相关的事件,都可能对我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。公众对任何此类网络攻击、泄露、披露或其他数据相关事件的看法,甚至是不准确或毫无根据的传言,都可能对我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
任何此类网络攻击、泄露、披露或其他与数据相关的事件,都可能通过以下方式导致重大财务责任:
•导致我们受到监管机构、客户和其他第三方对我们或我们的服务提供商的重大罚款、处罚、命令、制裁和诉讼或诉讼,
•要求我们赔偿客户和其他第三方,
•损害我们的声誉,
•导致我们花费巨额费用来为自己的行为和做法辩护,
•推迟产品和服务开发计划,
•通过系统故障或管理干扰造成无关的合规违规行为,以及
•增加了我们的经商成本。
TriNet不必成为此类网络攻击、泄露、披露或其他数据相关事件的直接目标,它们就会对我们的运营产生重大不利影响。对关键第三方软件服务提供商的网络攻击,或者在我们使用的软件中发现的新漏洞,可能会中断我们的服务或泄露委托给该服务提供商的客户数据。2022年3月,一个黑客组织宣布他们已经入侵了多个系统,包括微软和Okta的系统,这两个系统都是TriNet供应商。经过审查,我们的安全团队确定,TriNet的系统中没有发生任何与这些事件相关的安全漏洞,但这并不能保证未来的漏洞或事件不会导致安全漏洞。美国网络安全和基础设施安全局等组织会定期发现新的软件漏洞。涉及客户的类似网络攻击、泄露、披露和其他与数据有关的事件,包括由漏洞引起的事件,也可能导致对TriNet系统的访问。任何此类事件,即使最初不是针对TriNet的,也可能对我们的业务运营产生重大不利影响,导致责任、罚款和处罚或其他监管制裁,对我们提供服务的能力失去信心,和/或损害我们的声誉以及与现有或潜在客户的关系。
过去,我们、我们的客户和服务提供商一直是网络攻击、泄露、披露或其他数据相关事件的受害者,这些事件导致我们拥有的机密、敏感或个人信息被泄露,我们、我们的客户和服务提供商预计将来会再次成为受害者。同样,我们和我们的服务提供商过去曾经历过我们的网络、应用程序、银行账户和其他关键系统的中断或未经授权的访问,将来可能会再次发生类似事件。我们过去曾向监管机构、受影响的个人、客户和其他第三方报告过数据泄露事件,我们预计将来会酌情这样做。尽管我们认为过去发生的任何此类事件均不构成重大的网络安全事件或导致物质支出,但未来的事件可能会对我们造成重大不利影响
操作。有关我们对重大网络安全事件分析的更多信息,请参阅 第一部分,第1C项。网络安全.
与任何网络攻击、泄露、披露或其他数据相关事件相关的成本都可能对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。尽管我们为此类事件提供保险,但我们的保险金额可能无法支付这些费用,而且我们无法确定网络保险是否会继续以经济上合理的条件提供给我们,或者根本无法确定任何保险公司都不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
我们防范和补救网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件的努力可能不会成功,任何此类事件,无论是故意还是无意的,无论是归因于我们还是我们的服务提供商,都可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
我们实施了政策、程序、技术、物理和管理控制措施,目的是保护我们的网络、应用程序、银行账户以及委托给我们的机密、敏感和个人信息免受网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件的影响。尽管我们和我们的服务提供商制定了安全措施和计划来预防和应对网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件,但我们无法完全消除此类网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件的可能性,无论是故意还是无意的,无论是内部还是外部的。此外,我们、我们的客户或我们的服务提供商也可能在事件发生后的很长一段时间内不会发现网络攻击、泄露、披露或其他数据相关事件。有关我们的网络安全风险管理框架和治理的更多信息,请参阅 第一部分,第1C项。网络安全.
我们对供应商和服务提供商进行基于风险的评估,但我们的评估可能不完整或未发现可能影响我们业务的漏洞。有权访问我们的数据和系统的供应商和服务提供商通常会接受额外的安全审查程序。此外,我们要求这些供应商和服务提供商根据合同中规定的系统访问或处理活动的固有风险采取额外的安全措施。但是,我们无法控制我们的服务提供商,我们监控其数据安全的能力也很有限,因此我们无法确保他们采取的安全措施足以保护我们的机密、敏感和个人信息。根据适用的法律法规或合同义务,我们可能对归因于我们的服务提供商的有关我们与他们共享的信息的任何网络攻击、泄露、披露或其他数据相关事件负责,我们可能从服务提供商那里获得的任何合同保护可能不足以充分保护我们免受任何此类责任和损失。
我们已经投资并计划继续投资资源,以保护我们的信息安全生态系统免受网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件的影响,并调查和修复任何信息安全漏洞。但是,我们实施的安全保护和策略以及我们开展的调查和补救工作可能不会成功。网络威胁行为者使用人工智能和机器学习(“AI-ML”)工具可能会造成新的攻击类型,而我们现有的安全控制措施很难或不可能检测和预防这些攻击。尽管我们继续投资于旨在抵消人工智能机器学习武器化的新安全工具和技术,但这些措施可能落后于威胁行为者的能力。任何网络攻击、泄露、披露或其他与数据相关的事件,无论是故意还是无意的,都可能导致客户、WSE、HRIS用户和同事的机密、敏感和个人信息的访问、公开披露、丢失或被盗,这可能会对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户终止与我们的协议,导致重大声誉损害,并使我们面临重大诉讼、监管罚款或其他处罚行为或责任,其中任何一项都可能具有实质性意义和对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们必须遵守不断变化的数据隐私和安全法律法规,这可能要求我们的业务付出巨额成本或进行变革,任何实际或感知的合规失败都可能导致收入减少、成本增加、责任索赔、监管处罚以及我们的声誉受损。
我们受与机密、敏感和个人信息的收集、存储、使用、保留、安全、披露、传输和其他处理相关的各种联邦、州和地方法律、法规和规章以及合同义务的约束。现行法律法规在不断演变,适用于我们业务的新法律和法规正在美国内外的各级政府出台。
视适用的司法管辖区而定,这些法律在机密、敏感和个人信息方面可能比联邦、国际或其他州法律更为严格或范围更广,或提供更大的个人权利,而且这些法律可能彼此不同,这可能会使合规工作复杂化,需要注意不断变化的监管要求。随着我们所遵守的隐私法拼凑而成的变得越来越复杂,遵守所有要求的成本将增加,我们无法保证我们的合规努力会取得成功。
有关上述适用于我们运营的数据隐私和安全法律法规的详细信息,请参阅 第一部分,第 1 项。商业,本表格 10-K,标题下”影响我们业务的法律法规:数据隐私和安全法规”。遵守这些法律和任何其他数据隐私和安全法律、规章和法规,以及任何新的法律或法规或对现行法律的修改,可能会导致我们付出巨额成本,或要求我们以不利于业务的方式改变我们的业务惯例,从其他计划和项目中转移资源,限制涉及数据的产品和服务的提供方式,所有这些都可能对我们的业务产生重大不利影响。尽管我们做出了努力,但将来我们可能无法以商业上合理的方式对我们的业务惯例进行必要的更改和修改,或者根本无法做到。鉴于网络安全和数据隐私法律的快速发展,我们可能需要承担巨额的意想不到的合规成本,我们可能会因违规行为而面临巨额处罚或责任、罚款、诉讼(包括集体诉讼隐私诉讼)、监管调查、刑事或民事制裁、审计、媒体负面报道、公开谴责、其他索赔、巨额补救费用和声誉损害,所有这些都可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。任何无法充分解决数据隐私或数据相关问题(即使没有根据),或者无法遵守与数据隐私和安全相关的适用法律、法规、标准和其他义务,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们与客户的关系,并对我们的业务产生重大不利影响。
作为有权获得某些 PHI 的员工福利计划的发起人,我们受联邦一级的监管,包括 HIPAA 和 HITECH 法案。HIPAA 包含与 PHI 的使用和披露相关的限制和健康数据隐私、安全和违规通知要求。违反HIPAA的行为将受到处罚和罚款。
由于我们的国际足迹,我们的客户和同事在美国以外。如果我们未能遵守发送和接收个人数据的国家/地区的适用数据隐私法规,我们可能会受到监管行动和罚款,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
法律和合规风险
我们的业务受许多复杂法律的约束,这些法律的变化、不确定性或不利适用可能会对我们的业务产生负面影响。
我们向客户提供的服务受众多复杂的联邦、州和地方法律法规的约束,包括第一部分第1项中描述的那些法律和法规。业务,此表格 10-K。这些法律法规涵盖了多种主题,包括雇主身份、雇员和独立承包商分类、员工福利、健康和退休计划、工人补偿、银行和汇款、就业和工资税、工作场所安全、保险、工资和工时、反歧视以及许多与客户行业相关的主题。这些法律中有许多并未专门针对专业雇主组织或共同雇佣关系,监管机构通常不熟悉专业雇主组织行业和共同雇佣关系,这可能会导致联邦、州和地方各级与我们的业务相关的这些法律法规的适用、解释和执行不可预测。我们的HRIS服务还可能受复杂的联邦、州和地方法律法规的约束,这些法律和法规涉及工资代理、就业和工资税、保险生产商、银行和汇款以及其他许可要求。我们提供的税收抵免支持服务还受联邦、州和地方法规的约束,这些法规限制了我们可以向中小企业提供的服务。尽管管理HRIS服务和税收抵免支持服务的法规不涉及共同雇佣关系的复杂性,但这些服务在某些方面也受到严格监管,此类法规可以而且确实会在联邦、州和地方各级定期变化。例如,1月中旬,众议院通过了《2024年美国家庭和工人税收减免法》(TRAFWA),该法案如果成为法律,将要求国税局在2024年1月31日之后不再接受CARES法案员工留用税收抵免(ERTC)的进一步申请,这将导致申报时间比联邦申报规则通常允许的时间短。这一变化将提前终止ERTC的可用性,从而对中小型企业产生负面影响。
任何新法律、现行法律的变化,或对新法律或现有法律的任何不利适用、解释或执行,包括第一部分第 1 项中所述的法律。在本10-K表格中,企业,无论是适用于一般雇主还是专门适用于雇主,还是适用于我们的共同雇佣关系,都可以:
•减少或消除客户通过使用我们的服务获得的价值和收益,
•更改或取消我们提供的服务类型,
•要求我们对开展业务和提供服务的方式做出重大改变,
•要求我们修改我们当前的商业惯例或运营,
•影响雇主和共同雇主可以或必须向雇员提供的雇员福利的范围和类型,
•改变雇主、共同雇主、客户、WSE和HRIS用户需要缴纳的税款的金额、时间和类型,我们必须管理并向客户收取这些税款,
•增加我们业务运营许可要求的成本和复杂性,
•创建或增加我们对客户和 WSE、HRIS 用户的责任和责任,和/或
•强制执行新的合规要求、披露或服务。
上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
例如,我们已经看到,使用工资税收抵免、延期和其他相关的工资税计划作为激励中小企业发展和经济复苏的机制呈增长趋势,特别是在联邦一级。这些计划之所以受欢迎,是因为它们允许经常出现所得税亏损的中小企业通过工资税减免而不是所得税减免来实现收益。但是,这些计划在设计时通常没有考虑到专业雇主组织行业,而是依赖于客户所得税申报表中包含的计算,这些计算结果是专业雇主组织在作为共同雇主时不处理的,或者其他无法由专业雇主组织验证的客户数据,尽管由此产生的税收优惠是通过专业雇主组织的工资税申报表处理的。由于制定这些计划的法规中存在最低限度的指导方针,因此它们需要接受广泛而多样的机构解释和适用。此外,评估工资税申报的流程在设计时考虑了个人纳税人,而不是汇总许多客户申报表的专业雇主组织,这会进一步增加各机构的不同解释,使其解释和应用难以预测。例如,我们必须在联邦纳税申报中总共申领专业雇主组织客户ERTC,而此类申报本质上更加复杂。TRAFWA的时间表有限,加上我们联邦申报的复杂性,可能导致我们的专业雇主组织客户受到负面影响,这种影响要比TRAFWA成为法律后对不使用我们的专业雇主组织服务的中小企业产生的影响更为严重。
其中一些计划包括2015年PATH法案,该法案允许中小企业使用在中小企业所得税申报表中提交的研发税收抵免来减少中小企业的工资税,以及2020年和2021年颁布的CARES法案和FFCRA法案工资税抵免和工资税延期计划,允许中小企业将某些工资税义务推迟到以后或根据我们无法控制的中小企业就业惯例获得工资税抵免。美国国税局的立场是,我们和其他专业雇主组织,而不是客户,应对客户的错误负责,并偿还根据这些计划和类似计划被拒绝的税收抵免申请。尽管根据合同,我们的客户有责任向我们偿还根据这些计划拒绝的任何税收抵免,但合同并不能保证我们有能力收回被拒绝的税收抵免,任何未能从客户那里收回被拒绝的税收抵免都将增加我们的运营费用,这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。同样,美国国税局的立场是,其中一些计划下的税收优惠应根据PEO的总额而不是个人客户来计算,这可能会限制我们是否以及如何为客户获得抵免。我们无法预测这些立场最终将如何得到解决,如果这些问题得到不利解决,我们可能被迫停止支持部分或全部计划,产生无法从客户那里收回的税收支出,并将管理层的注意力转移到捍卫我们的立场上,其中任何一项都可能对我们吸引和留住中小企业客户的能力或我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,许多州还实施了援助计划,例如强制性员工休假要求和其他与就业和就业税相关的激励措施。我们的中小企业客户依赖我们来帮助他们利用这些计划,而新的法律、法规以及对这些法律的机构或司法解释可能随时更改或取消现有计划,这可能会迫使我们停止支持这些计划或承担我们无法从客户那里追回的责任,这可能会导致我们失去客户,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
修改联邦、州和地方各级管理健康保险和其他传统员工福利的法律法规可能会对我们的业务产生负面影响。
美国联邦、州和地方各级医疗改革的实施和未来的变化和持续的不确定性有可能实质性地改变中小型企业的健康保险市场以及这些雇主为员工提供健康保险的方式,这可能会对我们向WSE提供赞助的健康福利的方式以及我们吸引和留住客户的能力产生重大不利影响。此外,联邦、州和地方各级对其他传统雇员福利(例如退休和工伤补偿福利)的法律法规的修改也有可能实质性地改变中小型企业可获得的福利计划类型,我们和其他专业雇主组织可能需要提供的福利计划类型。我们遵守和调整服务产品以利用任何此类变化的能力可能需要大量的额外成本,分散管理层的注意力,或者由于成本、技术或其他因素而过高,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
如果我们不被承认为工作场所员工的雇主,如果根据联邦和州法规,我们的福利计划被认为不符合计划要求,那么我们和我们的客户可能会受到不利影响。
根据该守则和ERISA的适用条款,为了赞助我们为WSE提供的一些最重要的员工福利计划,包括健康计划,我们必须有资格成为WSE的雇主,并且我们的计划必须有资格成为雇主赞助的计划。特别是,就ERISA而言,我们作为雇主的地位非常重要,因为ERISA优先于原本可能适用于并限制我们提供的福利计划的州法律。
《守则》和ERISA对雇主的定义并不统一,部分是由不同的事实和情况测试来定义的,在PEO的背景下,对雇主没有明确的司法解释。通常,根据该守则或ERISA使用的测试旨在评估个人是否是独立承包商或员工,它们极大地考虑了所谓的雇主是否有权指导和控制个人的工作细节。在这些测试中,一些可能被认为重要的因素包括雇主的行为控制程度(例如指示、培训和工作评估的范围)、工作关系的财务控制和经济方面、具体合同所证明的关系类型(如果有)、是否提供雇员福利、工作是无限期的还是基于项目的,以及它是否是雇主业务的常规部分。
我们认为,就ERISA第3(5)和3(40)条而言,我们有资格成为WSE的唯一雇主,并且我们的健康计划是单一雇主计划,因此有权获得ERISA对州法律的优先权。但是,美国劳工部定期对雇主提供的员工福利计划进行审计,在2021年结束的对TriNet的一项健康计划的例行审计中,美国劳工部表示,尽管它同意出于ERISA的目的我们是雇主,但它认为,只要华尔街英语有多个雇主,任何雇主都没有资格成为ERISA的单一雇主。同样,在2022年,美国劳工部修订了有关MEWA监管的现有出版物,并增加了一个新章节,说明其观点,根据ERISA第3(40)条,向多个客户提供医疗保险的专业雇主组织安排是MEWA。美国劳工部的这种解释与我们对适用的ERISA事实和情况测试的解释背道而驰,也与其他国家专业雇主组织的立场背道而驰。
我们将继续大力捍卫我们的立场,即就ERISA第3(5)和3(40)条而言,我们是WSE的唯一雇主,因此,我们的健康计划是单一雇主计划,有权获得ERISA优先于适用的州法律的优先权。虽然我们目前没有进行美国劳工部审计,但这个问题和上面提到的MEWA出版物可能会在未来对TriNet计划或我们行业其他专业雇主组织的计划的审计中出现。如果最终确定TriNet赞助的健康计划是多雇主计划,并且可能受到州一级的监管,那么我们可能会调整我们的商业模式以及向WSE提供员工健康福利的方式。任何此类结果或调整都需要在时间、成本和管理层的关注上进行大量投资,并将对我们的客户和WSE以及我们向他们提供的产品和服务类型产生重大影响,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
作为ERISA下WSE的雇主,我们必须根据ERISA的要求管理我们的计划,这可能会影响我们履行计划义务的方式、服务的定价方式、福利计划的功能以及我们管理和运营计划的方式。我们认为我们的福利计划符合所有适用的ERISA要求,但是如果最终确定我们未能满足任何此类要求,我们可能需要调整我们的业务模式,包括上述每个领域的业务模式,并可能被处以巨额罚款或罚款。任何此类后果都可能对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响。
我们已经看到各州监管专业雇主组织健康计划的努力有所加强。例如,新墨西哥州的新立法和拟议规则旨在阻止小型集团雇主的WSE参与PEO赞助的大型集团市场健康计划,但PEO根据州法律注册为MEWA的计划除外。这些规则、立法以及任何其他将雇主组织健康计划视为多雇主计划、限制雇主组织向承运人收取的专业雇主福利计划或限制专业雇主福利计划可用性的新规定或变更规则,如果维持其法律有效性并适用于我们的专业雇主健康计划,可能会要求我们使用此类规则调整我们在各州的商业模式,包括我们向WSE提供员工健康福利和为服务定价的方式,并可能导致巨额罚款或处罚。任何此类结果或调整都需要在时间、成本和管理层的关注上进行大量投资,并将对我们的客户和WSE以及我们向他们提供的产品和服务类型产生重大影响,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
同样,为了有资格获得该法规定的优惠税收待遇,某些员工福利计划,例如401(k)退休计划和自助餐厅计划,必须由雇主制定和维护,仅为其雇员提供福利。我们所有的401(k)退休计划均根据美国国税局提供的指导进行运营,并已收到美国国税局的有利决定信,确认其纳税资格。但是,美国国税局使用自己的复杂多因素测试来确定工人与所谓雇主之间是否存在雇佣关系。尽管我们认为根据该守则,我们有资格成为WSE的雇主,但我们无法向您保证,国税局不会质疑我们的立场或继续提供有利的决定书。
此外,美国国税局的401(k)指导和资格要求不适用于我们自助餐厅计划的运营。
此外,如果根据该守则或任何州税务机关,我们未被承认为WSE的雇主,则我们可能需要更改向美国国税局或此类税务机关申报和汇款工资税的方法。此类变化可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
雇主、雇员和独立承包商的定义正在演变。有关成为雇主或雇员意味着什么的法律法规的变更可能要求我们在运营中做出重大改变,并可能对我们的业务产生负面影响。
联邦、州和地方各级对雇主、雇员和独立承包商的看法正在迅速变化。任何更改雇主、雇员和独立承包商现有定义和分类的州法规都可能影响我们可以通过PEO和HRIS服务支持的客户雇员类型、我们向WSE提供Trinet赞助的福利的方式、我们向税务机关报告和汇款工资税的方式,以及我们对客户作为和不作为的法律责任,这可能会对客户对我们所提供服务的需求产生负面影响,要求我们进行修改或者改变我们的业务运营方式并拥有对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
在联邦一级,美国劳工部于2024年1月发布了关于独立承包商地位的最终规则。同时,国家劳动关系委员会(NLRB)在2023年6月发布的一项决定中修改了自己在《国家劳动关系法》(NLRA)下的独立承包商标准。2023 年 8 月,美国劳工部发布了《拟议规则制定通知》,涉及 FLSA 下白领最低工资和加班豁免的工资要求。2023 年 10 月,NLRB 发布了一项新标准,规定了其在 NLRA 下确定联合雇主身份的标准。确定共同雇主身份的标准因法律和州而异。联合雇佣与共同雇佣不同,我们不认为根据任何法律或法规,我们是共同雇主,也不认为这些规则的变更会影响我们作为共同雇主的地位。但是,独立承包商和联合雇主身份的持续不确定性仍可能导致监管和员工索赔增加,这可能会转移管理层的注意力,并导致我们承担额外的、可能的实质性辩护费用。
全国各地的雇主继续广泛使用远程办公。管理员工的法律法规在起草时没有考虑到远程工作者,这些法律的变化、不确定性或不利适用可能会对我们的业务产生负面影响。
越来越多的员工,包括WSE和HRIS用户,正在家办公,包括我们的客户在内的中小型企业越来越多地在以前没有员工的地方雇用员工,和/或允许现有员工调动到其他地点并完全远程办公。其他员工有时可能在一个州或城市的家中工作,而其他时间则在另一个州或城市的办公室工作。员工的工作地点和居住地可能会使人们对适用的联邦、州和地方法律产生混淆,包括劳动和就业、工资和工资税以及失业法。例如,当员工将一部分时间花在一个州在家工作,将一部分时间花在另一个州的办公室工作时,可能很难确定必须缴纳的工资税和失业税金额。有关工资税和失业税的法规仍在赶上这一新现实,这有可能使各州在这些情况下必须缴纳的税款或必须适用的就业法存在分歧。取决于WSE和HRIS用户居住地和工作地点的新法律、法律变化或对法律的不利适用或解释可能会降低或消除我们服务的吸引力,显著增加我们的合规成本和提供服务的成本,或者要求我们对运营方式进行重大改变,这些结果中的任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
即使远程工作者在同一个州和城市生活和工作,作为 WSE 的共同雇主,我们的 PEO 服务也面临着新的法律、法律变化或法律的不利适用或解释会扩大 PEO 对远程 WSE 的责任的风险。 例如,在 COVID-19 疫情期间,我们看到许多州将工伤补偿范围扩大到远程员工和 COVID-19 索赔。我们预计专业雇主组织的责任还会有更多类似的扩大,我们无法保证我们能够从客户那里收回遵守此类变更的费用,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们不遵守监管许可要求,或者如果我们被认为在没有所需许可证的情况下在各种非专业雇主组织许可的行业中开展业务,我们和我们的客户可能会受到不利影响。
大多数州要求专业雇主组织持有许可证,而在所有需要此类许可证的州,我们都被授予专业雇主组织许可。如果我们无法满足任何州现有或未来的PEO许可要求或其他适用法规,则我们可能被禁止在该州开展业务,包括在该州设立任何客户。
州监管机构通常对充当保险代理人或第三方管理机构的公司施加许可要求,例如那些处理健康或退休计划资金和索赔处理的公司。TriNet
不提供经纪人保险,但我们的HRIS服务和OMS产品系列的确在所有50个州和部分美国地区都设有生产商许可证,该产品系列为客户提供了从TriNet获得专业雇主组织服务的选项,同时赞助他们通过经纪人获得的健康福利。其他州监管机构对参与现金传输的公司(例如银行和其他汇款机构)规定了许可要求。我们认为我们目前的活动不需要任何此类许可证,但是我们和业内其他人过去曾收到监管机构的询问,将来可能会收到这些询问。过去,与我们的HRIS服务类似的企业一直受到此类许可要求的约束,尽管我们认为我们的业务是为了合规和避免此类要求而设计的,但我们不能保证所有监管机构都会同意。如果任何州的监管机构确定我们是保险代理人、第三方管理人、汇款机构或专业雇主组织以外的任何其他受监管行业,我们可能需要雇用更多人员来管理监管合规性并支付年度监管费用,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受法律和税务程序的约束,这可能会导致不利的结果。
我们在正常业务过程中会受到索赔、诉讼、政府调查以及其他法律和监管程序的影响。请参阅 注意事项 9在第二部分第8项中。本10-K表格的财务报表和补充数据,以获取有关我们当前参与的法律诉讼以及我们可能面临的未来诉讼的更多信息。当前和未来的法律诉讼可能会导致巨额成本,并可能转移管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性。
此外,美国税务机关定期检查我们的纳税申报表。请参阅 注意事项 12在第二部分第8项中。本10-K表格的财务报表和补充数据,以获取有关税务审查和争议的更多详细信息。无法肯定地预测税务审查和争议的最终结果。如果美国国税局或其他税务机关通过任何审计或审查评估额外税收,我们可能需要记录可能对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响的运营费用。
财务和股票所有权风险
我们的经营业绩和股价可能会因多种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。
我们未来的经营业绩和股价会因各种因素而出现波动和季度变化,其中许多因素不在我们的控制范围内,包括但不限于:
•我们的 WSE 提出的健康和工伤补偿保险索赔的数量和严重程度(记录为我们的保险费用的一部分),以及我们的保险公司提供相关索赔信息的时间,
•我们的保险费和其他保险费用的金额和时间、运营费用和资本支出,
•我们的新客户数量以及每位新客户雇用的WSE或HRIS用户的数量,
•出于任何原因保留或失去现有客户,包括收购第三方,
•减少现有客户雇用的WSE或HRIS用户的数量,
•降低现有客户雇用 WSE 或 HRIS 用户的比例,
•客户付款的时间和客户违约的付款时间,
•与我们收购公司、资产和技术相关的成本,
•我们信贷额度的任何付款或提款,
•任何意想不到的费用,例如诉讼或其他与争议相关的和解付款以及因法规变化或监管执法而产生的合规费用,
•我们因地域和服务扩展以及服务增强而产生的任何费用,
•法律的任何变化或对法律的负面解释或执行,这可能要求我们改变运营方式和/或增加我们的监管合规成本,
•我们的有效税率的任何变化,
•发行普通股或债务以支付未来的收购费用,这可能会削弱我们的股东或使我们承担大量的还本付息义务,
•根据我们的股票回购计划或其他方式回购我们的普通股,这可能会影响每股收益并增加非参与股东的所有权百分比,
•与过去或未来收购相关的摊销费用或无形资产和商誉减值,以及
•新会计公告的影响。
此外,我们普通股的交易价格会因各种因素而波动,包括上面和下面的因素,其中许多因素不在我们的控制范围内,包括但不限于:
•股票市场的整体表现,
•我们的董事、执行官和重要股东的任何交易活动或市场对此类活动的预期,
•整个经济及其对中小企业和我们客户的影响,
•投资者认为与我们相似的公司的业绩和市场认知,
•我们现金投资的利率和财务表现的变化,在高通胀和市场波动时期,这种变化可能会增加,并影响我们的利息收入,
•我们普通股流动性的任何重大变化,以及
•市场对我们在非财务因素方面的表现的接受程度,包括受投资者青睐和监管机构要求的不断变化的环境、社会和治理因素。
上述许多因素在本风险因素部分和第二部分第7项中进行了更详细的讨论。本表格 10-K 的 MD&A。这些因素中有许多是我们无法控制的,这些因素的可变性和不可预测性过去和将来都可能导致我们无法达到我们的期望以及投资者和任何涵盖我们股票的行业分析师的预期,这可能导致我们的股价下跌和股票的流动性减少。此外,其中一个或多个因素的发生可能会导致我们的经营业绩差异很大,这可能会对我们的利润率、短期流动性以及我们留住或吸引关键人员的能力产生负面影响,并可能导致其他意想不到的问题,包括行业分析师下调我们的证券评级或改变看法,以及股价的相关下跌。
我们的信贷额度条款可能会限制我们当前和未来的业务,这将削弱我们应对业务变化和管理业务的能力。
我们的信贷额度包含许多限制性契约,我们未来的任何债务都可能包含许多限制性契约,这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制,但有惯例例外情况,包括限制我们的能力:
•承担、承担或预付债务或承担或承担留置权,
•支付股息或分红,或赎回或回购股本,
•贷款、投资或收购,
•进行售后回租交易,
•进入新的业务领域,
•完成重大公司交易,例如合并或出售我们公司或其资产,以及
•签订协议,禁止我们的子公司产生留置权或支付股息和分配。
我们未能遵守这些限制以及信贷额度下的其他条款和条件可能会导致违约,这反过来可能导致贷款人终止根据我们的信贷额度向我们提供更多信贷的承诺,并加速偿还我们当时在信贷额度下未偿还的很大一部分债务。如果发生这种情况,我们可能无法偿还债务项下的所有到期款项,也无法为债务再融资,这可能会对我们的业务造成重大损害,迫使我们寻求破产保护。
我们的最大股东阿泰罗斯可能对我们公司产生重大影响,而我们公司的股本所有权以及投票控制权仍然集中在我们的执行官、董事及其关联公司手中,这限制了您影响公司事务的能力。
2017年2月1日,一家隶属于Atairos集团的实体(及其附属公司 “Atairos”)收购了通用大西洋先前持有的TriNet普通股,成为我们的最大股东。在本次交易中,我们任命了Atairos董事会主席兼首席执行官Michael J. Angelakis为董事会成员,并同意提名安杰拉基斯先生或提名和公司治理委员会合理接受的其他Atairos指定人员在未来的年会上进行选举,直到Atairos的实益拥有权降至我们普通股的15%以下。截至2024年1月31日,Atairos实益拥有我们约36%的已发行普通股,我们的所有董事、执行官及其附属公司,包括Atairos,总共实益拥有约37%的已发行普通股。因此,Atairos,特别是在与我们的执行官、董事及其关联公司合作时,能够对所有需要股东批准的事项施加重大影响,包括董事选举和重大公司交易的批准,例如合并或以其他方式出售我们公司或其资产。此外,我们的股东无法保证Atairos或其他大股东在普通股中的持股量不会增加。这种所有权的集中可能会限制其他股东影响公司事务的能力,并可能延迟或阻止第三方获得对我们的控制权。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项网络安全
以下是我们与网络风险相关的风险管理和治理方法的讨论。有关网络风险影响的更多信息,请参阅第一部分第 1A 项。本表格 10-K 的风险因素,标题为”数据隐私和安全风险”.
网络风险管理与策略
我们的全球安全计划旨在通过基于风险的网络安全方法保护关键资产。CSO 为该计划提供领导。我们采用深度防御策略,并制定了安全风险管理计划。在这方面,我们建立了定制的 IRCF,其开发的具体目的是确保信息资产的安全,防止未经授权的披露、修改、删除和销毁技术资源。我们已经根据包括NIST网络安全框架的部分内容在内的多个领先行业标准对IRCF进行了建模。IRCF 是治理和报告的组织模式,每年进行审查。
我们的全球安全组织负责网络风险管理战略的日常执行。该战略已纳入我们的整个 ERM 计划,因此受我们的 ERM 计划提供信息并对其进行监督。我们的企业风险管理计划有助于识别、确定优先级、分析和补救企业风险,其中包括网络风险。在更广泛的企业风险管理框架内,我们制定了一项具体的计划——IRM计划——组织对与我们持有的信息相关的风险进行治理。IRM 指导委员会是其成员,负责管理 IRM 计划,定期讨论网络风险的管理,并向 ERM 指导委员会提供 IRM 指导委员会的实质性最新情况。最后,通过我们的 ERM 计划,向董事会风险委员会提供有关我们网络安全风险管理的最新情况和讨论,并交由董事会风险委员会进行。
为了补充我们的网络风险管理能力,我们聘用了某些第三方供应商。除了持续监控我们的网络环境外,这些供应商还支持我们主动保护网络和系统的能力。在管理第三方供应商产生的网络风险方面,我们采用内部风险评估和监控计划,其中包括对第三方控制措施的识别和持续审查。
作为网络风险管理战略的一部分,我们建立了识别和评估网络安全事件重大风险的流程。如果发现网络安全事件,由包括技术、安全、财务和法律专业人员在内的跨职能团队组成的CIRT将按照既定流程行事。CIRT 定期召开会议,审查和分析相关的网络安全指标和信息。使用IRC,如果确定某一事件的潜在重要性需要审查,则将其转交给我们的首席法务官,他将根据需要聘请必要或理想的跨职能专业人员来确定重要性。我们还寻求定期更新和升级我们的技术投资,以进一步支持我们识别和评估网络安全事件风险的能力。我们尚未发现任何对我们造成重大影响或合理可能对我们产生重大影响的网络威胁或事件。有关网络安全事件对我们的业务战略、运营或财务状况的潜在影响的更多信息,请参阅第一部分第 1A 项。本表格 10-K 的风险因素,标题为”数据隐私和安全风险”.
网络风险治理
我们的 网络风险管理策略本第 1C 项中描述的由具有网络安全和业务运营经验的高级管理人员监督,最终由董事会风险委员会监督。我们的全球安全组织负责通过实施网络安全政策、程序和战略来执行该战略。如果发现网络安全风险,全球安全组织将在适当的范围内管理对此类重大风险的日常响应,并酌情定期向企业风险管理指导委员会、董事会风险委员会或董事会提供报告。首席安全官还是公司披露委员会的顾问,该委员会每季度举行一次会议。
风险委员会每季度召开一次会议,讨论和评估我们对全企业风险的管理。风险委员会的每次会议均由我们负责机构风险管理的执行董事主持,包括来自CSO的最新计划。风险委员会向全体董事会提供有关公司ERM计划状况的最新信息。
网络风险是企业风险管理计划监控的企业风险,因此此类风险是企业风险管理指导委员会乃至风险委员会持续关注的领域。机构风险管理指导委员会每月召开一次会议,接收有关我们网络风险管理的相关最新情况。
除了定期向企业风险管理指导委员会和风险委员会提供计划更新外,我们还制定了向这些委员会通报网络安全事件的流程,并允许它们监督相应的补救工作。具体而言,IRM 指导委员会由来自安全、隐私、数据治理、技术、记录管理和第三方风险管理计划的高级领导人组成,向 ERM 指导委员会报告,并负责提供有关识别、管理和修复重大网络安全威胁的最新信息。
机构风险管理指导委员会同样负责向风险委员会提供有关网络安全威胁的最新情况。此外,我们还制定了专门用于管理和分析网络安全事件的流程。该流程包括来自CIRT的每周和每月更新,以及上报标准,允许对事件的实质性进行审查 临时基础。这些更新还将在必要时提供给机构风险管理指导委员会和风险委员会。
我们的首席安全官领导我们的全球安全组织,该组织负责监督公司的网络风险管理战略。我们的首席安全官拥有超过20年的行业经验,包括担任过类似职务,领导和监督其他公司的网络安全计划。支持我们全球安全团队的团队成员具有相关的教育和行业经验,包括在其他大公司担任类似职位。
第 2 项。属性
我们在美国各州的办公室租赁空间,包括:
| | | | | |
公司总部: | 重要的客户服务中心: |
• 加利福尼亚州都柏林 | • 佛罗里达州布雷登顿 |
| • 德克萨斯州奥斯汀 |
有关我们的租赁的更多信息,请参阅 注意事项 7在第二部分第8项中。本表10-K的财务报表和补充数据。
第 3 项。法律诉讼
有关本节所需的信息,请参阅 注意事项 9在第二部分第8项中。本表10-K的财务报表和补充数据。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和记录持有者
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “TNET”。
截至2024年2月8日,我们的过户代理Computershare信托公司N.A. 有70名普通股的登记持有人。我们的实际股东人数大于纪录持有者的数量,因为它包括股东,他们是我们普通股的受益所有人,但其股票由经纪人和其他提名人以街头名义持有。该登记持有人人数也不包括其他实体可能持有信托股份的股东。
有关我们的股票激励计划的信息,请参阅 第三部分,第12项。某些受益所有人的担保所有权及管理层和相关股东事务,此表格 10-K。
股息政策
我们在2023年或2022年没有申报或支付现金分红。未来支付现金分红的决定由董事会酌情作出,并将取决于当时的状况,包括我们的财务状况、经营业绩、信贷额度下的合同限制(请参阅 注意事项 8在第二部分第8项中。本表格(10-K)的财务报表和补充数据、资本要求、业务前景以及我们董事会可能认为相关的其他因素。
性能图
下图将自2018年12月31日以来我们普通股的累计总回报率与标准普尔500指数和同行集团指数的累计总回报率进行了比较。累计总回报率基于这样的假设,即截至2018年12月31日,100美元已投资于TriNet Group, Inc.普通股、标准普尔500指数(S&P 500)和同行集团指数成员的普通股,并且所有股息都进行了再投资。图表上显示的累计美元总回报代表此类投资在每年年底时的价值。
5年累计总回报的比较
其中 TriNet Group, Inc.、标准普尔500指数和同行集团(1)
(1)上图中使用的同行集团指数由以下公司组成:
| | | | | | | | |
自动数据处理有限公司 | Insperity, Inc. | Paychex, Inc. |
巴雷特商业服务有限公司 | Intuit, Inc. | |
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在2023年第四季度购买TriNet普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 的总数 购买的股票 (2) | 加权平均价格 每股支付 | 的总数 股份 作为公开版的一部分购买 已公布的计划 (1) | 大概的美元价值 可能尚未购买的股票的百分比 根据计划 (单位:百万) (3) |
2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日 | 98,722 | | $ | 109.78 | | 98,390 | | $ | 435 | |
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日 | 77,037 | | $ | 109.28 | | 24,717 | | $ | 433 | |
2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日 | 75,899 | | $ | 118.96 | | — | | $ | 433 | |
总计 | 251,658 | | | 123,107 | | |
(1) 2014 年 5 月,我们董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们有权通过私下谈判和/或公开市场交易回购普通股,包括根据符合 1934 年《证券交易法》第 10b5-1 条的计划。截至2023年12月31日,我们董事会不时批准增加股票回购计划,并已批准总额为27.15亿美元的股票回购计划。截至2023年12月31日,根据我们的股票回购计划,未来股票回购的剩余授权总额为4.33亿美元。该程序没有到期日期。
(2) 包括员工为履行根据批准的计划授予的限制性股票单位归属时产生的预扣税义务而向我们交出的股票。
(3) 在截至2023年12月31日的三个月中,我们共回购了约1300万美元的已发行股票。
我们使用股票回购计划向股东返还价值,并抵消根据股票激励计划和员工购买计划发行股票所产生的稀释。作为股票回购计划的一部分,我们在2023年回购了约11亿美元的普通股。我们计划使用当前的现金和持续经营活动产生的现金为我们的股票回购计划提供资金。
根据我们先前宣布的于2023年第三季度结束的要约,我们购买了5,981,308股股票,总成本约为6.4亿美元,包括费用和开支。同时,通过与我们的最大股东Atairos Group, Inc签订的收购协议,我们以约3.6亿美元的价格购买了3,364,486股股票,其中包括费用和开支。
根据我们的信贷额度条款,我们的股票回购受某些限制。有关我们的股票回购和信贷额度施加的限制的更多信息,请参阅 注意事项 8和 注意事项 11在第二部分第8项中。本表10-K的财务报表和补充数据。
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
运营亮点
我们2023年的合并业绩反映了我们为客户服务、吸引新客户和投资我们的平台所做的持续努力。
在 2023 年期间,我们:
•提高了销售业绩和客户保留率,
•继续增加总收入,谨慎管理开支,增加每股收益,
•利用我们的规模和知识在地区银行面临的流动性挑战期间和之后为我们的PEO和HRIS客户提供帮助,确保我们的客户能够在此期间成功管理薪资,
•执行了一系列交易来重新平衡我们的资本结构,以提高我们的杠杆比率,包括:
◦发行了4亿美元的优先无抵押票据,将于2031年8月到期,
◦执行了我们的2021年信贷修正案,除其他外,(1)将2021年循环基金的总容量从5亿美元提高到7亿美元,以及(2)将2021年循环基金的到期日延长至2028年8月16日,
◦8月份通过公开招标完成了约10亿美元的TriNet普通股股票回购,并于9月完成了对我们最大的股东Atairos Group, Inc.的私下回购,
•举办了第四届TriNet PeopleForce,这是我们的展示客户和潜在客户会议,重点讨论中小企业的业务转型、敏捷性和创新,以及
•成功完成了将我们的通用业务应用程序迁移到云端的工作。
性能亮点
我们2023年与2022年相比的结果如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $4.9B | | $469M | | 84% |
| 总收入 | | 营业收入 | | 保险成本比率 |
| 1 | % | 增加 | | (6) | % | 减少 | | 0 | % | 平坦 |
| | | | | | | |
| $375M | | $6.56 | | $446M |
| 净收入 | | 摊薄后每股 | | 调整后净收入* |
| 6 | % | 增加 | | 17 | % | 增加 | | 0 | % | 平坦 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 331,423 | | 347,542 | | 215,295 | | | |
| 华尔街英语平均值 ** | | 总华尔街英语** | | HRIS 的平均用户数 | | | |
| (5) | % | 减少 | | 0 | % | 平坦 | | (13) | % | 减少 | | | | |
* | 非公认会计准则衡量标准。参见下文 “” 标题下的定义非公认会计准则财务指标". | |
** | WSE总数包括2023年12月31日的大约12,000个增量WSE,平均WSE包括2023年第四季度的大约4,000个增量WSE(2023年全年为1,000个),这些WSE需要支付平台用户访问费。此外,WSE总数包括2023年12月31日的大约4,500名增量WSE,平均WSE包括2023年第四季度约4,800名额外服务接受者(2023年全年为1,500名)。这些都是我们不断努力确保我们的计费做法最符合客户期望的结果。有关详细信息,请参阅 “运营指标—工作场所员工(WSE)” 标题。 | |
我们的总收入增长了1%,这主要是受通货膨胀率上升的推动,但由于平均WSE的下降而导致的销量减少部分抵消了这一增长。
我们的平均WSE下降了5%,WSE总数同比基本持平。平均WSE的下降主要是由于过去十二个月中我们的装机人数减少所产生的累积影响,尤其是在我们的技术垂直领域,这并没有抵消我们的人员流失。这一趋势被年内新增客户和留存率的增加部分抵消。
我们的ICR同比基本持平,原因是健康保险成本的增长速度快于健康ISR,但前期有利的工伤补偿金索赔发展部分抵消了这一增长。
收入和利息收入的增加被健康保险成本的增加以及销售和营销投资的运营支出部分抵消,导致净收入增长了6%。调整后的净收入持平,因为与2022年相比,净收入的增长被较低的交易和整合成本所抵消。
运营结果
下表汇总了我们截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年的经营业绩。有关可能影响经营业绩的关键会计判断和估计的详细信息,请参阅 关键会计判断和估计MD&A 中的部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | % 变化 |
(以百万计,运营指标数据除外) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 年对比 2022 | 2022 年对比 2021 |
损益表数据: | | | | | |
专业服务收入 | $ | 756 | | $ | 754 | | $ | 639 | | — | % | 18 | % |
保险服务收入 | 4,166 | | 4,131 | | 3,901 | | 1 | | 6 | |
总收入 | 4,922 | | 4,885 | | 4,540 | | 1 | | 8 | |
保险费用 | 3,513 | | 3,463 | | 3,339 | | 1 | | 4 | |
运营费用 | 940 | | 923 | | 746 | | 2 | | 24 | |
总成本和运营费用 | 4,453 | | 4,386 | | 4,085 | | 2 | | 7 | |
营业收入 | 469 | | 499 | | 455 | | (6) | | 10 | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息支出、银行手续费等 | (40) | | (39) | | (20) | | 3 | | 95 | |
利息收入 | 72 | | 22 | | 6 | | 227 | | 267 | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税准备金前的收入 | 501 | | 482 | | 441 | | 4 | | 9 | |
所得税 | 126 | | 127 | | 103 | | (1) | | 23 | |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | | 6 | % | 5 | % |
| | | | | |
| | | | | |
现金流数据: | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 545 | | 562 | | 218 | | (3) | % | 158 | % |
用于投资活动的净现金 | (70) | | (226) | | (135) | | (69) | | 67 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (546) | | (536) | | 12 | | 2 | | (4,567) | |
| | | | | |
非公认会计准则指标 (1): | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后 EBITDA | 697 | | 688 | | 565 | | 1 | % | 22 | % |
调整后净收益 | 446 | | 448 | | 376 | | — | | 19 | |
企业运营现金流 | 539 | | 497 | | 415 | | 8 | | 20 | |
| | | | | |
运营指标: | | | | | |
保险成本比率 | 84 | % | 84 | % | 86 | % | — | % | (2) | % |
WSE的平均值 (2) | 331,423 | | 348,543 | | 340,067 | | (5) | | 2 | |
WSE 总数 (2) | 347,542 | | 348,652 | | 364,940 | | — | | (4) | |
HRIS 平均用户数 (3) | 215,295 | | 248,496 | | 不适用 | (13) | | 不适用 |
| | | | | |
(1) 参见 “标题下的非公认会计准则指标定义和公认会计原则指标的对账”非公认会计准则财务指标".
(2) WSE总数包括2023年12月31日的大约12,000个增量WSE,平均WSE包括2023年第四季度的大约4,000个增量WSE(2023年全年为1,000个),这些WSE需要支付平台用户访问费。此外,WSE总数包括2023年12月31日的大约4,500名增量WSE,平均WSE包括2023年第四季度约4,800名额外服务接受者(2023年全年为1,500名)。这些都是我们不断努力确保我们的计费做法最符合客户期望的结果。有关详细信息,请参阅 “运营指标—工作场所员工(WSE)” 标题。
(3) 截至2022年12月31日的财年,反映了从2022年2月15日(我们收购Zenefits之日)到期末的HRIS用户。
下表汇总了我们截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的资产负债表数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | % 变化 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 年对比 2022 | 2022 年对比 2021 |
资产负债表数据: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 287 | | $ | 354 | | $ | 612 | | (19) | % | (42) | % |
营运资金 | 115 | | 338 | | 700 | | (66) | % | (52) | % |
总资产 | 3,693 | | 3,443 | | 3,309 | | 7 | % | 4 | % |
债务 | 1,093 | | 496 | | 495 | | 120 | % | — | % |
股东权益总额 | 78 | | 775 | | 881 | | (90) | % | (12) | % |
关于我们在2022年与2021年相比的财务状况和经营业绩的讨论可以在第二部分第7项中找到。管理层在我们的讨论和分析 10-K 表年度报告截至2022年12月31日的财年,于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则列报的财务指标外,我们还监控其他非公认会计准则财务指标,这些指标用于管理业务、做出规划决策、分配资源以及在高管薪酬计划中用作绩效衡量标准。这些关键财务指标可以进一步了解我们的长期运营业绩,并提供我们用于维持和发展业务的信息。
这些非公认会计准则财务指标的列报用于增进对我们财务业绩某些方面的理解。不应将其与根据公认会计原则编制的直接可比财务指标分开、优于或取而代之。
| | | | | | | | |
非公认会计准则衡量标准 | 定义 | 我们如何使用衡量标准 |
| | |
| | |
| | |
调整后 EBITDA | • 净收入,不包括以下影响: -所得税规定, -利息支出、银行手续费等, -折旧, -无形资产摊销, -基于股票的薪酬支出, -云计算安排的摊销,以及 -交易和整合成本。
| • 通过排除某些非经常性成本(包括交易和整合成本)以及某些非现金费用,例如折旧和摊销、股票薪酬和基于估计的公允价值确认的某些减值费用,持续提供同期比较,并了解我们的管理层如何评估我们业务战略的有效性。我们认为,这些费用要么不是我们的核心业务直接产生的,要么不代表我们的持续运营。 • 加强与前期的比较,从而促进未来预测和收益增长前景的发展。 •提供一种衡量标准,用于确定管理层的激励性薪酬。 • 我们有时还会指调整后息税折旧摊销前利润率,即调整后息税折旧摊销前利润与总收入的比率。 |
调整后净收益 | • 净收入,不包括以下影响: -有效所得税税率 (1), -基于股票的薪酬, -无形资产的摊销,净额, -非现金利息支出 (2), -交易和整合成本,以及 -所得税效应(按我们的有效税率计算) (1)在这些税前调整中。 | • 向股东和董事会提供信息,以了解我们管理层如何评估业务,监控和评估我们的经营业绩,并通过排除某些非现金费用,持续分析我们持续运营的盈利能力和趋势。 |
企业运营现金流 | • 经营活动提供(用于)的净现金,不包括以下影响: -与WSE相关的资产(应收账款、未开票收入、预付费用、其他工资资产和其他流动资产)以及 -与WSE相关的负债(客户存款和其他客户负债、应计工资、工资税负债和其他工资预扣款、应计健康保险成本、应计工伤补偿成本、保险费和其他应付账款以及其他流动负债)。 | • 提供信息,我们的股东和管理层可以使用这些信息来评估我们的运营现金流,而不受与 WSE 相关的流动资产和负债的影响。 • 增强与前期的比较,从而用作流动性衡量标准,用于管理企业和华尔街英语相关活动之间的流动性,并帮助确定和规划我们的现金流和资本策略。 |
| | |
(1) 2023年的非公认会计准则有效税率为25.6%,2022年和2021年为25.5%,其中不包括股票薪酬、不确定税收状况的变化以及联邦立法变化产生的非经常性福利或支出产生的所得税影响。
(2) 非现金利息支出是指我们的债务发行成本和终止衍生品亏损的摊销和注销。
GAAP指标与非GAAP指标的对账
下表显示了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 | | |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | | | |
所得税准备金 | 126 | | 127 | | 103 | | | |
基于股票的薪酬 | 59 | | 62 | | 50 | | | |
利息支出、银行手续费等 (1) | 40 | | 39 | | 20 | | | |
无形资产的折旧和摊销 (2) | 72 | | 64 | | 54 | | | |
云计算安排的摊销 | 8 | | 4 | | — | | | |
交易和整合成本 | 17 | | 37 | | — | | | |
| | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 697 | | $ | 688 | | $ | 565 | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 14.2 | % | 14.1 | % | 12.5 | % | | |
(1) 2022年利息支出、银行手续费和其他费用包括1700万美元的已实现投资亏损和与AFS证券相关的减值。
(2)金额包括2021年客户关系无形资产的减值。
下表显示了净收入与调整后净收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 | | |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | | | |
有效所得税税率调整 | (2) | | 5 | | (10) | | | |
基于股票的薪酬 | 59 | | 62 | | 50 | | | |
其他无形资产摊销,净额 (¹) | 20 | | 18 | | 12 | | | |
非现金利息支出 | 2 | | 1 | | 3 | | | |
交易和整合成本 | 17 | | 37 | | — | | | |
税前调整对所得税的影响 | (25) | | (30) | | (17) | | | |
调整后净收益 | $ | 446 | | $ | 448 | | $ | 376 | | | |
(1)金额包括2021年客户关系无形资产的减值。
下表显示了经营活动提供的净现金与企业运营现金流的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 545 | | $ | 562 | | $ | 218 | | | |
减去:华尔街英语相关其他流动资产的变动 | (329) | | (149) | | (51) | | | |
减去:华尔街英语相关负债的变化 | 335 | | 214 | | (146) | | | |
经营活动提供的净现金(用于)-WSE | $ | 6 | | $ | 65 | | $ | (197) | | | |
经营活动提供的净现金——企业 | $ | 539 | | $ | 497 | | $ | 415 | | | |
运营指标
工作场所员工 (WSE)
WSE的平均变化是我们用来监控专业雇主组织业务表现的交易量指标。我们的专业雇主组织客户通常在工资税和福利注册年度开始时更换其薪资服务提供商;因此,我们的专业雇主组织新客户加入人数创历史新高,现有客户在1月份终止。随着日历年度的推移,PEO客户流失、新增的PEO客户以及我们已安装的PEO客户群中就业水平的变化都会影响我们的平均WSE和WSE总数。
我们为WSE提供支持,从他们在TriNet的共同就业开始之日起到他们在TriNet的共同雇用期结束之日起,也包括他们的共同雇佣期之后。我们将WSE定义为包括同事和接受专业雇主组织服务的其他个人,例如在共同就业后领取COBRA福利或需要K-1纳税申报的个人,以及代表TriNet PEO客户使用我们的专业雇主组织平台的个人。作为确保我们的计费做法最符合客户期望的持续努力的一部分,我们在2023年第三季度确定某些个人,例如上述人员和某些同事,以前或一直未计入总WSE和WSE Average WSE中。]由此产生的调整使我们报告的2023年12月31日的WSE总数增加了约4,500个,2023年第四季度和2023年全年报告的WSE总数分别增加了约4,800和1,500个。我们打算继续努力,确保我们的计费方式最符合客户的期望,将来我们可能会确定其他应包括在总WSE和Average WSE中的个人。
2023 年 12 月,我们实施了平台用户访问费,向那些可能不是我们共同雇佣的 PEO 平台用户向客户收费,并向可能不定期发放工资的同事向客户收费。除了可能不定期管理工资的同事外,这还包括经客户授权访问和使用专业雇主组织平台履行簿记和福利管理等职能的个人。费用金额相当于我们向HRIS平台用户收取的费用。尽管我们在2023年确认的这项服务的收入并不大,但截至2023年12月31日,我们收取这笔费用的PEO平台用户的平均WSE总数分别增加了约12,000个,2023年第四季度和截至2023年12月31日的全年平均WSE分别增加了约4,000和1,000个。
这笔新费用的影响是,我们现在在PEO平台上从两种类型的用户那里获得收入,一种是共同受雇于我们的PEO业务的用户,另一种是使用我们的PEO平台的用户,尽管方式更为有限。下表说明了这两个组成部分如何构成我们的 WSE 总指标和平均 WSE 指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | % 变化 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2023 年对比 2022 | 2022 年对比 2021 |
| | | | | |
普通的 WSE | 331,423 | | 348,543 | | 340,067 | | (5) | | 2 | |
共同雇员 | 330,423 | | 348,543 | | 340,067 | | (5) | | 2 | |
PEO 平台用户 | 1,000 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
WSE 总数 | 347,542 | | 348,652 | | 364,940 | | — | | (4) | |
共同雇员 | 335,543 | | 348,652 | | 364,940 | | (4) | | (4) | |
PEO 平台用户 | 11,999 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| | | | | |
与2023年至2022年相比,WSE平均下降了5%,这主要是由于在过去十二个月中,大多数垂直行业的装机人数减少,尤其是在我们的技术垂直领域。2023年强劲的新客户增加和客户保留率的提高,部分抵消了这一市场趋势。
WSE总数可以用来估算我们下一时期的初始WSE,因此,可以用作衡量我们未来在创造收入、发展业务和留住客户方面的潜在成功的指标。与2023年和2022年相比,WSE总量持平,这是由于过去一年客户招聘人数减少和净客户流失的综合影响,但2023年新增客户增加和客户保留率提高以及上述额外WSE的综合效应所抵消。
由于我们的HCM解决方案和服务的定价差异以及客户的程度不同,未来时期的预期收入可能与平均WSE或Total WSE得出的收入预期有所不同
WSE 选择在将来参与我们的解决方案。除了专注于增加我们的平均华尔街英语和华尔街英语总数外,我们还专注于定价策略、福利参与和服务差异化,以扩大我们为客户提供的价值和由此产生的收入机会。我们将客户和华尔街英语参与度差异的影响报告为组合的变化。
我们将继续投资于旨在通过产品开发以及运营和流程改进来改善客户体验、改善新销售业绩和管理客户流失的努力。随着我们继续努力将我们的PEO平台和我们的HRIS SaaS功能整合到一个平台中,这些不同类型的TriNet用户都将通过同一个平台提供服务。除了专注于保留和扩大我们的华尔街英语基础外,我们还将继续审查收购机会,这将扩大我们的产品范围并扩大规模。
HRIS 用户
平均HRIS用户数是我们用来监控基于云的HRIS服务性能的衡量标准。截至2023年12月31日和2022年12月31日期间,HRIS的平均用户数分别为215,295和248,496人。这种下降是由与新增客户相比,客户流失率增加以及HRIS客户招聘人数减少所推动的,这与我们在专业雇主组织业务中观察到的中小企业招聘趋势类似。]
保险成本比率 (ICR)
ICR是一种绩效衡量标准,按保险成本与保险服务收入的比率计算。我们相信,ICR可以促进人们对我们的保险成本趋势的理解,以及我们使相对定价与风险表现保持一致的能力。
我们为我们的WSE购买工伤补偿和健康福利保险。根据该保险的保险单,我们承担的索赔费用不超过规定的免赔额。我们的保险成本占我们总成本的很大一部分,受到我们WSE的健康和工伤补偿保险索赔经验的重大影响。我们提前设定了固定福利期的工伤补偿和健康福利的保险服务费。结果,保险成本的增长超过我们的预期,反映在ICR的提高上,导致净收入降低。保险成本低于我们的预期(反映在ICR的降低上)会带来更高的净收入,但这可能表明保险成本的发展速度比我们的预期要慢,这反映在我们的费用上,随着时间的推移,这可能会对客户留存率和新销售产生负面影响。
根据我们全额投保的工伤补偿保险单,我们承担每次索赔发生的损失风险最高为100万美元(免赔额)。在所有索赔都得到解决之前,无法知道所提供的工伤补偿服务的最终成本。由于索赔频率或严重程度的意外增加,我们预测这些费用的能力受到限制,索赔频率或严重程度可能因治疗费用或理赔费用的变化而有所不同。
根据我们基于风险的健康保险政策,我们假设投保人未来的健康索赔费用存在波动的风险。这种变异性通常源于医疗和药物索赔数量、严重程度和最终成本的变化趋势,这是由于MCT组成部分的变化所致,我们将其定义为参与者使用服务的变化,包括引入新的治疗方案、治疗指南和要求的变化,以及组合、提供治疗的成本和向计划参与者提供服务的时间的变化。这些趋势会发生变化,可能会出现其他季节性趋势和变异性。因此,我们很难准确地预测我们的保险成本,这些成本的显著增加可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | | | | 2023 | 2022 | 2021 |
保险费用 | | | | $ | 3,513 | | $ | 3,463 | | $ | 3,339 | |
保险服务收入 | | | | 4,166 | | 4,131 | | 3,901 | |
保险成本比率 | | | | 84 | % | 84 | % | 86 | % |
与2023年和2022年相比,ICR大致持平,原因是健康保险成本的增长速度快于健康ISR,但前期有利的工伤补偿索赔发展部分抵消了这一增长。由于与医疗服务使用相关的成本增加,特别是门诊服务和药房费用,保险费用增加。前一时期工人薪酬的良好发展以及平均WSE下降导致的工资减少部分抵消了这一点。ISR的增加是由于平均WSE下降导致的交易量减少部分抵消了费率的上升。此外,2023年的ISR不包括对信贷计划的任何削减,而2022年的ISR包括与我们的2022年抵免额相关的7500万美元减免。
总收入
我们的收入包括 PSR 和 ISR。PSR代表代表我们的专业雇主组织和HRIS客户处理与工资相关的交易、获得我们的人力资源专业知识、就业和福利法合规服务、其他与人力资源相关的和税收抵免申报服务向客户收取的费用,以及为访问我们基于云的HRIS服务而收取的费用。ISR包括向专业雇主组织客户收取的保险相关账单和管理费,以及从WSE预扣的第三方保险公司提供的工伤补偿保险和健康福利保险计划的管理费。
WSE 平均月总收入是我们用来监控专业雇主组织定价策略的衡量标准。与2022年相比,该措施在2023年增加了6%。
我们还使用以下衡量标准来进一步分析总收入的变化:
•交易量——同期内共同雇员平均WSE的百分比变化,
•费率——每项垂直服务的服务费变动加权平均百分比以及与每项保险服务相关的服务费变动的合并加权平均百分比,
•混合- 我们垂直行业中普通WSE构成的变化,加上我们在保险服务产品中注册的WSE的构成,以及客户获得的产品和服务(包括Clarus R+D)的构成,
•积分-我们的2022年积分确认金额的加权平均变化,以及
•HRIS-增量的 HRIS 云服务收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | PSR | | | |
| | | |
| | | |
| | ISR-% 代表保险服务收入占总收入的比例 | | | |
| | | |
| | | |
| | *仅限于PEO服务产生的总收入 | | | |
| | | | |
| | | | |
全年总收入的增长主要是由通货膨胀率的上升推动的。此外,作为2022年信贷计划的一部分,我们确认2022年收入减少了7500万美元,这种情况在2023年没有再次发生。这被健康计划入学人数减少和平均WSE降低导致的数量减少部分抵消了这一点。
营业收入
我们的营业收入包括总收入减去保险成本和OE。我们的保险费用包括保险公司提供的保险费、索赔费用以及风险管理和行政服务费用,以及与我们的工伤补偿和健康福利承保人的合同义务相关的应计费用的变化。我们的OE主要由同事的薪酬相关费用组成,其中包括工资、工资税、SBC、奖金、佣金和其他与工资和福利相关的成本。
下表显示了营业收入各组成部分的同比变化。
| | | | | | | | |
(单位:百万) | |
$499 | 2022年营业收入 |
| +37 | 总收入的增加主要是由费率的提高以及2023年与我们的2022年抵免额相关的收入没有减少所致,但健康计划注册人数的减少和平均WSE的降低部分抵消了这一增长。 |
| -50 | 较高的保险成本主要是由于较高的费率,但健康计划注册人数的减少以及平均WSE较低导致的金额减少在一定程度上抵消了保险成本的增加。 |
| -17 | OE上涨的主要原因是薪酬、S&M和技术支出增加,用于改善客户体验、增强服务提供和改进流程,包括为HRIS产品提供一整年的支持,以及为支持销售工作而增加的销售和营销费用。这被设施支出以及交易和整合成本的减少部分抵消。 |
$469 | 2023 年营业收入 |
专业服务收入
我们的PEO和HRIS客户主要按每位WSE或HRIS用户每月每笔交易收取费用。我们的垂直方法使我们能够灵活地以不同的价格为不同行业的PEO客户提供不同的服务,我们认为,仅使用Average WSE和Total WSE作为未来潜在收入表现的指标可能会降低价值。
来自PEO Services客户和HRIS云服务客户的PSR如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | | | | 2023 | 2022 | |
PEO 服务 | | | | $ | 704 | | $ | 711 | | |
HRIS 云服务 | | | | 52 | | 43 | | |
总计 | | | | $ | 756 | | $ | 754 | | |
我们还通过以下衡量标准来分析 PSR 的变化:
•交易量——同期内共同雇员平均WSE的百分比变化,
•费率-每个垂直行业费用的加权平均百分比变化,
•Mix——我们垂直行业中Average WSE的构成变化以及我们的客户获得的产品和服务的构成,包括TriNet Clarus R+D,以及
•HRIS-增量的 HRIS 云服务收入。
由于我们的专业雇主组织服务的利率上升,以及与2022年十个月相比,2023年全年收入的HRIS收入增加被WSE的下降所抵消,这主要是由于客户流失和客户群中客户招聘人数减少所致,我们的技术垂直行业的PSR持平。
保险服务收入
ISR包括向PEO客户收取的与保险服务相关的账单和管理费,这些费用从华尔街英语工资中扣除,用于第三方保险公司提供的健康福利和工伤补偿保险。
我们使用以下衡量标准来分析 ISR 的变化:
•交易量——同期内共同雇员平均WSE的百分比变化,
•费率-与我们的每项保险服务相关的费用的加权平均变化百分比,
•混合——所有其他变化,包括我们在保险服务产品中注册的WSE的构成(健康计划注册),以及
•积分-我们的 2022 年积分确认的加权平均金额。
今年ISR的增长主要是由利率上升推动的。此外,作为2022年信贷计划的一部分,我们确认2022年收入减少了7500万美元,这种情况在2023年没有再次发生。这被健康计划入学人数减少和平均WSE降低导致的数量减少部分抵消了这一点。
保险费用
保险成本包括保险公司提供的保险费、索赔费用和其他风险管理和管理服务的支出、保险公司或第三方管理人在预定免赔额度以下支付的索赔款项的报销,以及与我们的工伤补偿和健康福利承运人的合同义务相关的应计成本变动。
我们使用以下衡量标准来分析保险费用的变化:
•交易量——同期内共同雇员平均WSE的百分比变化,
•费率-与我们的每项保险服务相关的成本趋势的加权平均百分比变化,以及
•混合——所有其他变更,包括我们在保险服务产品(健康计划注册)中注册的WSE的构成。
本年度保险成本的增长主要是由服务费率的上涨所推动的,但部分被健康计划注册人数减少和平均WSE降低导致的金额减少所抵消。费率上涨的主要原因是与医疗服务利用相关的成本上涨,尤其是门诊服务和药房成本。
运营费用
OE 包括 COPS、S&M、G&A、SD&P 和 D&A。
截至 2023 年 12 月 31 日,我们有大约 3,600 名同事,主要分布在美国,但也在印度和加拿大。我们同事的薪酬成本包括工资、工资税、SBC、奖金、佣金和其他与工资和福利相关的成本。2023年和2022年,与薪酬相关的支出分别占我们OE的65%和63%。
与我们在2022年收购Zenefits和Clarus R+D相关的交易和整合成本包含在并购中,这些成本包括咨询、法律和与持续雇佣相关的员工留用成本。
2023 年,我们的 OE 增长与 2022 年相比增长了 2%。在 2023 年和 2022 年,OE 占总收入的比例为 19%。
我们根据业务职能 COPS、S&M、G&A 和 SD&P 和 D&A 来分析和呈现我们的 OE。下图提供了业务职能开支概览。美元以百万美元表示,百分比代表同比变化。
| | | | | | | | |
(单位:百万) | |
$923 | 2022年运营支出 |
| +4 | COPS的增长主要是由支持WSE的薪酬支出增加以及与我们的HRIS云服务相关的增量成本所推动的。 |
| +43 | S&M 的增长主要是由销售队伍增长带来的更高薪酬,以及广告、会议和活动费用、技术支出和经纪人佣金的增加所推动的。 |
| -30 | G&A 下降,主要是由于交易和整合费用减少以及咨询和设施费用降低。 |
| -8 | SD&P下降,主要是由于内部开发软件的资本增加导致净薪酬和咨询费用降低。 |
| +8 | 由于收购Zenefits和Clarus R+D所确认的无形资产的摊销,以及与最近部署的软件相关的摊销额增加,D&A有所增加。 |
$940 | 2023 年运营费用 |
导致我们 OE 变化的主要支出类型驱动因素如下所示:
其他收入(支出)
其他收入(支出)主要包括来自现金和投资的利息收入以及我们未偿债务的利息支出。
本年度利息收入的增长主要是由2023年市场利率上升导致的现金存款利息增加所推动的。
2022年,该年度的利息支出、银行手续费和其他费用包括2022年第三季度与AFS证券相关的1700万美元已实现投资亏损和减值,本年度没有再次发生。2023年,利息支出、银行手续费和其他费用包括我们新发行的2031年票据的额外利息,以及我们为2023年第三季度股票回购提供部分资金而提取的2亿美元2021年Revolver。此外,在硅谷银行倒闭后,我们在2023年早些时候产生了额外的利息支出,这与我们在2021年左轮手枪下的临时提款有关。
所得税准备金
2023年和2022年,我们的有效税率(ETR)分别为25%和26%。利率的下降 主要是由于用于州税目的的可扣除收入的增加以及与股票薪酬相关的税收优惠的增加。
流动性和资本资源
流动性
流动性是衡量我们获得足够现金流以满足业务运营短期和长期现金需求的能力的指标。我们的主要运营流动性来源来自运营活动提供的现金。我们依靠经营活动提供的现金来满足我们的短期流动性需求,这主要与支付公司工资和其他运营成本以及资本支出有关。我们与华尔街英语工资和福利相关的现金流通常与我们的专业雇主组织客户的预付款相匹配。为了最大限度地降低与汇出工资和相关的税收和福利成本相关的信用风险,我们要求专业雇主组织客户为工资和相关的工资税和福利成本预先注资。
我们的资产负债表中包括与WSE直接或间接相关的交易产生的资产和负债,包括工资和相关税收和预扣税、我们的赞助工伤补偿和健康保险计划以及其他福利计划。尽管我们不受要求我们这样做的监管限制,但我们将公司资产和负债与为履行与WSE相关的雇主义务而持有的流动资产和负债分开进行区分和管理,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | 2022 |
(单位:百万) | 企业 | WSE | 总计 | 企业 | WSE | 总计 |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 287 | | $ | — | | $ | 287 | | $ | 354 | | $ | — | | $ | 354 | |
投资 | 65 | | — | | 65 | | 76 | | — | | 76 | |
限制性现金、现金等价物和投资 | 22 | | 1,247 | | 1,269 | | 22 | | 1,241 | | 1,263 | |
其他流动资产 | 73 | | 884 | | 957 | | 78 | | 555 | | 633 | |
流动资产总额 | $ | 447 | | $ | 2,131 | | $ | 2,578 | | $ | 530 | | $ | 1,796 | | $ | 2,326 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
流动负债总额 | 332 | | 2,131 | | $ | 2,463 | | $ | 192 | | $ | 1,796 | | $ | 1,988 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
营运资金 | $ | 115 | | $ | — | | $ | 115 | | $ | 338 | | $ | — | | $ | 338 | |
截至2023年12月31日,我们没有任何合理可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的重大资产负债表外安排。
WSE 相关活动的营运资金
我们指定资金来确保我们有足够的流动资产来履行与WSE相关的当前债务。我们通过向客户收取款项来管理华尔街英语的工资和福利义务,这些款项通常在客户工资发放日期前两到三天发生。我们会定期审查与WSE相关的短期债务(例如工资和相关税款、保险费和索赔付款),并指定履行这些短期义务所需的资金,我们称之为PFC。PFC作为限制性现金、现金等价物和投资包含在流动资产中。
我们通过使用限制性现金、现金等价物和投资来管理我们的赞助福利和工伤补偿保险义务。这些抵押品金额通常在每个计划年度开始时确定,当事实和情况发生变化时,我们的保险公司可能会要求我们调整抵押品余额。我们会定期与保险公司审查抵押品余额,并根据我们的资本要求,预计将来会为更多的抵押品提供资金。我们将限制性现金、现金等价物和投资归类为流动资产和非流动资产,以与向承运人付款的预期时间相匹配。
下表汇总了截至2023年12月31日我们的工伤补偿义务,即抵押品总额,
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
(单位:百万) | 总计 | 少于 1 年 | 1-3 年 | 3-5 年 | 超过 5 年 |
工人补偿义务 (1) | $ | 175 | | $ | 51 | | $ | 54 | | $ | 23 | | $ | 47 | |
(1) 表示根据合同义务预计将为各种工伤补偿计划向承运人支付的估计款项。这些义务包括根据工伤补偿保险政策向承运人报销在免赔额范围内支付索赔的费用。
公司用途的营运资金
截至2023年12月31日,公司营运资金较2022年12月31日减少了2.23亿美元,这主要是由于我们在2021年左轮融资下的借款产生的流动负债增加了1.09亿美元,以及公司非限制性现金和现金等价物减少了6,700万美元。公司无限制现金和现金等价物的减少主要是由2023年第三季度资本交易的净影响所推动的,当时我们购买了约10亿美元的股票,部分资金来自6亿美元的债券发行。全年运营产生的正现金流部分抵消了这一点。
我们使用可用的现金和现金等价物来满足我们的运营和监管要求并为资本支出提供资金。我们相信,通过现有的流动资产、来自公司经营活动的持续现金流以及可能发行的债务或股权证券,我们可以满足我们当前和合理可预见的运营现金需求和未来的承诺。我们在多个金融机构持有公司现金和与WSE相关的现金,以降低交易对手风险的集中。我们相信我们现有的公司
现金和现金等价物以及正营运资金将足以满足我们至少未来十二个月的营运资本支出需求。
下表汇总了我们截至2023年12月31日的购买义务,
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
(单位:百万) | 总计 | 少于 1 年 | 1-3 年 | 3-5 年 | 超过 5 年 |
购买义务 (1) | $ | 120 | | $ | 79 | | $ | 40 | | $ | 1 | | $ | — | |
(1) 我们的购买义务主要包括软件许可、咨询和维护协议以及未来的销售和营销活动。
现金流
下表显示了我们在规定期间的现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
| 企业 | WSE | 总计 | 企业 | WSE | 总计 |
提供的净现金(用于): | | | | | | |
经营活动 | $ | 539 | | $ | 6 | | $ | 545 | | $ | 497 | | $ | 65 | | $ | 562 | |
投资活动 | (65) | | (5) | | (70) | | (214) | | (12) | | (226) | |
筹资活动 | (546) | | — | | (546) | | (536) | | — | | (536) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | — | | — | | — | | (1) | | — | | (1) | |
无限制和限制性现金及现金等价物净增加(减少) | $ | (72) | | $ | 1 | | $ | (71) | | $ | (254) | | $ | 53 | | $ | (201) | |
现金及现金等价物,不受限制和限制: | | | | | | |
期初 | $ | 406 | | $ | 1,131 | | $ | 1,537 | | $ | 660 | | $ | 1,078 | | $ | 1,738 | |
期末 | $ | 334 | | $ | 1,132 | | $ | 1,466 | | $ | 406 | | $ | 1,131 | | $ | 1,537 | |
| | | | | | |
现金及现金等价物的净增加(减少): | | | | | | |
无限制 | $ | (67) | | $ | — | | $ | (67) | | $ | (258) | | $ | — | | $ | (258) | |
受限 | (5) | | 1 | | (4) | | 4 | | 53 | | 57 | |
运营活动
经营活动提供的净现金组成部分如下:
| | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 545 | | $ | 562 | | | |
经营活动提供的净现金——企业 | $ | 539 | | $ | 497 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经营活动提供的净现金-WSE | $ | 6 | | $ | 65 | | | |
运营活动为华尔街英语提供的净现金同比变化主要是由客户付款的时机、工资税和工资税的支付、我们先前宣布的2022年积分的结算以及保险索赔活动所推动的。我们预计,限制性现金和现金等价物的变化将与华尔街英语运营提供(或用于)的现金相对应,因为我们通过限制性现金管理与WSE相关的债务。
与2022年相比,我们在2023年的企业运营现金流有所增加,这是由于我们的净收入增加以及我们支付公司债务的时机。
投资活动
下文所述期间用于投资活动的现金主要包括购买投资、资本支出和收购业务,部分被出售和到期投资所得收益所抵消。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
投资: | | |
购买投资 | $ | (281) | | $ | (410) | |
出售和到期投资的收益 | 286 | | 469 | |
收购子公司 | — | | (229) | |
由(用于)投资提供的现金 | $ | 5 | | $ | (170) | |
| | |
资本支出: | | |
软件和硬件 | $ | (70) | | $ | (47) | |
办公家具、设备和租赁权益的改善 | (5) | | (9) | |
资本支出中使用的现金 | $ | (75) | | $ | (56) | |
用于投资活动的现金 | $ | (70) | | $ | (226) | |
投资
我们将部分可用现金投资于有效期限小于五年的投资级证券,这些证券在我们的资产负债表上被归类为投资。我们在投资政策中考虑行业和发行人的集中度。
我们还投资作为抵押品持有的资金,以履行我们对工伤补偿负债的长期义务。这些投资在我们的资产负债表上被归类为限制性现金、现金等价物和投资。我们会定期审查这些投资的金额和预期持有期,同时评估我们估计的长期工伤补偿负债和预期的索赔支付趋势。截至2023年12月31日,我们的投资加权平均期限不到两年,标准普尔平均信用评级为AA。
截至2023年12月31日,我们持有约19亿美元的限制性和非限制性现金、现金等价物和投资,其中2.87亿美元是非限制性现金和现金等价物,2.08亿美元是非限制性投资。请参阅 注意事项 2在第二部分第8项中。财务报表和补充数据,在此表格10-K中,以获取这些资金的摘要。
资本支出
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中,随着我们增强了现有的服务产品和技术平台,我们继续对软件和硬件进行投资。我们预计,未来将继续对我们的软件和硬件进行资本投资。
融资活动
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,用于融资活动的净现金包括我们的债务和股票相关活动。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
筹资活动 | | |
回购普通股,扣除发行成本 | $ | (1,137) | | $ | (536) | |
发行2031年票据的收益 | 400 | | — | |
支付长期融资费用和债券发行成本 | (9) | | — | |
从循环信贷协议借款中提款 | 695 | | — | |
根据循环信贷协议偿还借款 | (495) | | — | |
用于融资活动的现金 | $ | (546) | | $ | (536) | |
2023 年 2 月,我们董事会批准在 2014 年 5 月启动的持续股票回购计划中逐步增加 3 亿美元。2023 年 7 月,我们董事会批准将该股票回购计划再增量 10 亿美元。我们使用该计划向股东返还价值,并抵消根据股票激励计划和员工购买计划发行股票所产生的稀释。
2023年8月28日,我们完成了公开招标,通过该要约,我们以每股107.00美元的价格回购了5,981,308股普通股,总对价约为6.4亿美元。2023年9月13日,我们通过私下回购我们的最大股东Atairos Group, Inc.,以每股107.00美元的价格回购了3,364,486股普通股,总对价约为3.6亿美元。
在截至2023年12月31日的年度中,我们通过现有的股票回购计划以约11.12亿美元的价格回购了10,734,790股普通股,此外还收购了128,551股股票,以履行与SBC归属相关的预扣税义务。截至2023年12月31日,根据我们董事会的所有授权,仍有约4.33亿美元可供回购。我们计划使用当前的现金和持续经营活动产生的现金为该股票回购计划提供资金。
2023年3月,为了确保我们在地区银行流动性挑战期间保持流动性,我们削减了2021年左轮融资机制下的4.95亿美元可用容量。随着对市场流动性的担忧消退,我们在3月份偿还了2亿美元,在4月份偿还了2.95亿美元。2023年9月,我们在2021年左轮手枪下提取了2亿美元,为上述2023年第三季度的股票回购提供部分资金。
2023年8月,我们发行了总额为4亿美元的2031年票据,为2023年第三季度的股票回购提供部分资金。2023年8月,在发行2031年票据的同时,我们修订了2021年2月26日经修订的2021年信贷协议的某些条款,其中(1)将2021年循环基金的总容量从5亿美元提高到7亿美元,以及(2)将2021年循环贷款的到期日延长至2028年8月16日。
2024 年 2 月,我们董事会宣布派发每股 0.25 美元的现金分红,总支付额约为 1300 万美元。
资本资源
截至2023年12月31日,我们的2029年票据和2031年票据的未偿还本金总额分别为5亿美元和4亿美元。管理我们的2029年票据和2031年票据的契约均包含限制性契约,限制我们:(i)对某些资产设定留置权以担保债务;(ii)为某些债务提供附属担保,同时不为2029年票据或2031年票据提供担保;(iii)与他人、标的合并或合并,或出售或以其他方式处置我们的全部或基本全部资产,在每种情况下,都有某些习惯例外情况。
我们的2021年信贷协议包括一笔7亿美元的循环资金。2023年9月,我们从这笔循环资金中提取了2亿美元,为2023年第三季度的股票回购提供了部分资金。2021年信贷协议包括负面契约,限制了我们承担债务和留置权、出售资产和进行限制性付款(包括股息和投资)的能力,但某些例外情况除外。此外,2021年的信贷协议还
包含其他习惯性的肯定和否定契约以及惯常的违约事件。2021年信贷协议还包含一项财务契约,要求公司保持一定的最大总净杠杆比率。
截至2023年12月31日,我们遵守了2021年信贷协议、2029年票据和2031年票据下的所有财务契约。
关键会计判断和估计
我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的,这要求我们做出估计、判断和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。这些估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。在估算时,一些假设非常不确定。如果实际经验与所使用的假设不同,我们的合并财务报表可能会受到重大影响。有关我们会计政策的更多信息,请参阅 注意事项 1在第二部分第8项中。本表10-K的财务报表和补充数据。
以下项目需要大量的估计或判断:
保险费用
我们为同事和 WSE 购买工伤补偿和健康福利保险。作为这些保险单的一部分,我们承担的索赔费用不超过规定的免赔额,因此,我们确定了应计保险成本,包括已提交的已知索赔和已发生但未报告的索赔的估计值。
我们聘请合格的精算师来评估、审查和推荐应计工伤补偿和健康保险费用的估算值。这些合格的精算师进行的应计成本研究分析了历史索赔数据,以根据精算业务标准,使用损失发展、预期损失比率和频率/严重程度方法来确定我们的一系列潜在最终成本。这些方法适用于按保单年度和风险类别组织的索赔数据类别。
在按类别和总体应计成本选择得出损失估算值时的主要判断和评估包括:
•所用方法的选择以及在选择每个保单年度所用方法时给予的相对权重,
•这些模型中使用的 LDF 的基本假设,
•保险公司索赔处理和付款流程的任何变更的影响,
•评估医疗和赔偿费用趋势、正在评估的风险敞口变化所产生的成本以及法律、监管或司法环境的任何适用变化。
我们会审查和评估这些判断和相关建议,以得出应计成本是否充足的结论。我们的季度储备流程涉及我们的内部合格精算师以及精算和财务部门的合作,以批准单点最佳估算。在选择最佳估计值时,管理层会考虑精算估计,并对这些精算估值中可能未完全反映的定性因素做出明智的判断。这些因素包括但不限于:索赔的时机、数量、严重程度和复杂性、社会和司法趋势、医疗趋势、我们的历史损失数据与行业信息的比例、参与者流失率、MCT和季节性趋势的影响、在福利期之前设定价格的影响以及意外事件的影响。如果需要调整,则将其记录在确定调整的时期内。
这些应计成本在随后的季度中可能与估计的金额有所不同。估算这些应计成本时使用的某些假设具有很强的判断力。如果实际经验与确定这些应计成本时使用的假设不同,我们的应计成本、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
应计工伤补偿成本
根据我们的政策,我们负责向保险公司偿还工伤赔偿损失,每次索赔最高可达100万美元(免赔额层)。由于损失发生后的许多年都不知道特定时期的工伤补偿成本,因此这些费用是我们对未付索赔的最佳估计
根据我们的保险政策,免赔额层内的损失和损失调整费用。我们使用精算师每季度评估、审查和建议应计的工伤补偿成本。数据按类别和州进行细分,并按保单年度进行分析,我们将风险敞口较小的州汇总为一个组。
我们结合使用损失发展、预期损失比率和频率/严重程度方法,其中包括以下输入、假设和分析技术:
•与TriNet保险单相关的员工薪酬成本经验、风险敞口数据和行业损失经历的历史数量和严重程度,
•对WSE的工作职责和地点的输入,
•对未来成本趋势的估计,
•最近事故年度或之前事故年度的预期损失率,经损失趋势、费率变动和其他可量化因素的影响进行了调整,以及
•LDF将最终预测每个事故年度报告的损失。
最终费用结算可能与目前的估计有很大差异,尤其是在很长一段时间内才付款的情况下。根据我们的经验,与工伤补偿计划相关的计划年限可能需要10年或更长时间才能完全结清。
我们认为,鉴于工伤补偿损失成本的长期报告和有偿开发模式,我们对应计工伤补偿成本的估计对LDF最为敏感。我们估算应计工伤补偿成本的方法依赖于这些LDF和对未来成本趋势的估计。
下表说明了LDF变动对我们年终保险成本估计(百万美元)的敏感性:
| | | | | |
损失发展因子的变化 | 保险费用的变化 |
-5.0% | ($31) |
-2.5% | ($18) |
+2.5% | $19 |
+5.0% | $38 |
应计健康保险费用
根据ERISA第3(5)条,我们作为雇主计划发起人为我们的WSE赞助和管理许多员工福利计划,包括团体健康、牙科、视力和人寿保险。我们约有86%的团体健康保险费用与基于风险的计划有关,在该计划中,我们同意向承运人报销在商定的每人免赔额范围内支付的任何索赔,但不超过每份保单的最大总风险承保限额。这些免赔额度限额和最高限额因航空公司和年份而异。
这些保险计划所涵盖的费用通常在三到六个月内平均增长,因此保险费用和应计健康保险费用包括索赔估算值IBNP。数据由保险公司进行分组和分析。
为了估算应计的健康福利成本,我们使用了多种输入、假设和分析技术:
•与TriNet保险单相关的历史损失索赔支付模式和MCT费率,
•本期索赔费用和索赔报告模式(完成系数),以及
•计划注册。
MCT费率是我们在计算应计健康保险成本时使用的重要因素。MCT是通过分析前几个月发生的索赔、提供商定价和医疗保健利用率指标(包括药房利用率趋势)以及门诊和住院利用率来制定的。许多因素可能导致MCT与我们的估计有所不同。这些因素包括但不限于:索赔出现的时机, 数量,
索赔的严重性和复杂性、社会和司法趋势、医疗趋势、我们的历史损失数据与行业信息的比例、参与者流失率、MCT和季节性趋势的影响、在福利期之前设定价格的影响、新的治疗选择以及意外事件的影响。
下表说明了MCT变化对我们年终保险成本估计(百万美元)的敏感性:
| | | | | |
医疗费用趋势的变化 | 保险费用的变化 |
+3.0% | $21 |
+2.0% | $14 |
+1.0% | $7 |
-1.0% | $(7) |
-2.0% | $(14) |
-3.0% | $(21) |
完工系数是根据历史经验和对当前趋势的分析得出的精算估计,承运人支付的费用占承运人预期最终成本的百分比。许多因素可能会导致我们的承运人的实际索赔提交率与我们的估计完成系数有所不同,包括承运人索赔处理模式、提供商组合以及向我们的承运人提交的电子索赔和人工索赔的组合。
下表说明了竣工系数变化对我们年终保险成本估计(百万美元)的敏感性:
| | | | | |
完成系数的变化 | 保险费用的变化 |
-0.75% | $19 |
-0.50% | $13 |
-0.25% | $6 |
+0.25% | $(6) |
+0.50% | $(13) |
+0.75% | $(19) |
业务合并
根据收购会计方法,我们通常按收购之日的估计公允价值确认收购的可识别资产和被收购方承担的负债。我们衡量商誉的标准是转让对价的公允价值超过所购可识别资产的估计公允价值和承担的负债后的净额。请参阅 注释 16在本表格10-K的第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中。
收购会计方法要求我们做出判断,对截至收购之日业务合并要素的公允价值做出重大估计和假设,包括可识别无形资产的估计公允价值、递延所得税资产估值补贴、与不确定税收状况相关的负债和意外开支。这种方法还使我们能够在一年的测量期内完善这些估计,以反映获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息,这些事实和情况如果已知,则会影响截至该日确认的金额的测量。如果我们被要求追溯调整与收购相关的资产和负债公允价值的临时金额,这些调整可能会严重减少净收益,并导致合并资产负债表上的资产价值降低。
这些重要的估计本质上是不确定的,因为它们与未来的经济状况、我们预计从收购的资产中产生的未来现金流以及客户行为有关。如果与用于制定这些价值的假设和预测相比,随后的实际结果和对基础业务活动的更新的预测发生变化,我们就可以记录减值费用。此外,我们还估算了某些收购资产的经济寿命,这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济生活的估计发生变化,折旧或摊销费用可能会加速或减缓。
最近的会计公告
请参阅 注意事项 1在本表格10-K的第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中,提供与近期会计公告相关的其他信息。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们受利率变动影响的风险主要与我们的投资组合有关。美国利率的变化会影响公司现金、现金等价物所赚取的利息以及我们投资的公允价值。
我们的现金等价物主要由货币市场共同基金组成,它们不受利率风险的严重影响。我们的投资面临利率风险,因为这些证券通常包含固定利率。因此,这些证券的市场价值受到现行利率变化的影响。我们试图通过投资符合最低信贷质量、流动性、分散投资和其他投资政策要求的工具来限制利率风险和信用风险敞口。我们的投资包括流动性、投资级证券。截至2023年12月31日和2022年12月31日,投资余额利率变动的风险并不大。
截至2023年12月31日,我们已经根据浮动利率的2021年左轮手枪提取了2亿美元。在接下来的十二个月中,截至2023年12月31日,市场利率提高或降低100个基点对我们的2021年左轮手枪利息支出的影响约为200万美元。
第 8 项。财务报表和补充数据
TRINET GROUP, INC.
合并财务报表
| | | | | | | | |
独立注册会计师事务所的报告 (PCAOB 身份证号34) | | 59 |
合并损益表和综合收益表 | | 62 |
合并资产负债表 | | 63 |
股东权益合并报表 | | 64 |
合并现金流量表 | | 65 |
合并财务报表附注 | | 66 |
注意事项 1。业务和重要会计政策的描述 | | 66 |
注意事项 2.现金、现金等价物和投资 | | 74 |
注意事项 3.投资 | | 75 |
注意事项 4.财产、设备和软件,净额 | | 77 |
注意事项 5.商誉和其他无形资产 | | 77 |
注意事项 6.应计工伤补偿成本 | | 78 |
注意事项 7.租约 | | 79 |
注释 8.长期债务 | | 80 |
注意事项 9。承诺和意外开支 | | 81 |
注意事项 10.基于股票的薪酬 | | 81 |
注意事项 11.股东权益 | | 84 |
注意 12。所得税 | | 86 |
注释 13.每股收益 | | 89 |
附注14. 401 (k) 计划 | | 89 |
注意 15。关联方交易 | | 89 |
注释 16.收购 | | 88 |
| | |
| | |
| | |
独立注册会计师事务所的报告
致TriNet集团公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的TriNet集团及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益和综合收益、股东权益和现金流报表以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据中制定的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制-综合框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的以及我们2024年2月15日的报告对公司对财务报告的内部控制表达了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们在下文通报关键审计事项时,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
应计工伤补偿和健康保险费用-请参阅财务报表附注1和附注6
关键审计事项描述
该公司通过第三方保险公司提供的保险单为其客户和工作场所员工(WSE)提供工伤补偿保险和健康保险。根据保险政策,公司有义务向保险公司赔偿不超过规定的免赔额度的损失。应计工伤补偿和健康保险费用的确定是为了支付承运人报销的估计未付费用。
应计工伤赔偿成本包括对已报告和已发生但未报告的损失的估计、已报告索赔的应计成本以及与理赔相关的费用。这些估算基于公司的历史和行业亏损经验、风险敞口数据、对未来成本趋势的估计、预期亏损比率和亏损发展因素。
应计健康保险费用包括已发生但未支付的索赔的估计数。这些估算基于公司的历史索赔支付模式和医疗费用趋势、本期索赔费用和索赔报告模式以及计划注册。
应计的员工薪酬和健康保险费用都是使用保险行业采用的精算方法确定的,公司使用合格的精算师来制定这些估算值。
鉴于估算应计工伤补偿和健康保险成本价值的主观性,执行审计程序以评估截至2023年12月31日止年度记录的应计工伤补偿和健康保险费用是否需要审计师的高度判断和更大的努力,包括需要我们的精算专家参与。
审计中如何解决关键审计问题
我们与应计工伤补偿和健康保险费用相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与应计工伤补偿和健康保险费用相关的控制措施的有效性。
•我们测试了作为精算分析输入的基础数据,包括测试历史索赔和登记数据以及重新创建索赔损失三角形。
•在精算专家的协助下,我们评估了管理层在估算应计员工薪酬和健康保险成本时使用的方法和关键假设:
◦将管理层去年对预期发展和最终损失的假设与本年度发生的实际损失进行了比较,以确定和评估在确定应计工伤薪酬和健康保险成本方面的潜在偏差。
◦利用损失发展因素和应计工伤补偿成本的未来成本趋势、索赔支付模式和应计健康保险费用的医疗趋势费率,制定了独立的应计成本估算范围。我们将我们的估计区间与管理层的估计进行了比较。
/s/ 德勤会计师事务所
加利福尼亚州旧金山
2024年2月15日
自2016年以来,我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所的报告
致TriNet集团公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据中制定的标准,对截至2023年12月31日的TriNet集团及其子公司(“公司”)财务报告的内部控制进行了审计 内部控制-综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们认为,根据中制定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表,以及我们2024年2月15日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,该评估包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//德勤会计师事务所
加利福尼亚州旧金山
2024年2月15日
TRINET GROUP, INC.
合并收益表和综合收益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2021 |
专业服务收入 | $ | 756 | | $ | 754 | | $ | 639 | |
保险服务收入 | 4,166 | | 4,131 | | 3,901 | |
总收入 | 4,922 | | 4,885 | | 4,540 | |
保险费用 | 3,513 | | 3,463 | | 3,339 | |
提供服务的成本 | 307 | | 303 | | 264 | |
销售和营销 | 285 | | 242 | | 202 | |
一般和行政 | 211 | | 241 | | 176 | |
系统开发和编程 | 65 | | 73 | | 50 | |
无形资产的折旧和摊销 | 72 | | 64 | | 54 | |
总成本和运营费用 | 4,453 | | 4,386 | | 4,085 | |
营业收入 | 469 | | 499 | | 455 | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出、银行手续费等 | (40) | | (39) | | (20) | |
利息收入 | 72 | | 22 | | 6 | |
| | | |
所得税准备金前的收入 | 501 | | 482 | | 441 | |
所得税 | 126 | | 127 | | 103 | |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入 | 3 | | (4) | | (5) | |
综合收入 | $ | 378 | | $ | 351 | | $ | 333 | |
| | | |
每股净收益: | | | |
基本 | $ | 6.61 | | $ | 5.66 | | $ | 5.13 | |
稀释 | $ | 6.56 | | $ | 5.61 | | $ | 5.07 | |
加权平均份额: | | | |
基本 | 57 | | 63 | | 66 | |
稀释 | 57 | | 64 | | 67 | |
参见随附的注释。
TRINET GROUP, INC.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计,股票和每股数据除外) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 287 | | | $ | 354 | |
投资 | | 65 | | | 76 | |
限制性现金、现金等价物和投资 | | 1,269 | | | 1,263 | |
应收账款,净额 | | 18 | | | 19 | |
未开单收入,净额 | | 447 | | | 375 | |
预付费用,净额 | | 67 | | | 71 | |
其他工资资产 | | 381 | | | 122 | |
其他流动资产 | | 44 | | | 46 | |
流动资产总额 | | 2,578 | | | 2,326 | |
限制性现金、现金等价物和投资,非流动资金 | | 158 | | | 153 | |
投资,非流动 | | 143 | | | 151 | |
财产和设备,净额 | | 17 | | | 24 | |
经营租赁使用权资产 | | 24 | | | 31 | |
善意 | | 462 | | | 462 | |
软件和其他无形资产,净额 | | 172 | | | 163 | |
其他资产 | | 139 | | | 133 | |
总资产 | | $ | 3,693 | | | $ | 3,443 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款和其他流动负债 | | $ | 87 | | | $ | 98 | |
循环信贷协议借款 | | 109 | | | — | |
| | | | |
客户存款和其他客户负债 | | 65 | | | 106 | |
应计工资 | | 515 | | | 437 | |
应计健康保险费用,净额 | | 175 | | | 174 | |
应计工伤补偿成本,净额 | | 50 | | | 54 | |
工资税负债和其他工资预扣税 | | 1,438 | | | 1,087 | |
经营租赁负债 | | 14 | | | 15 | |
保险费和其他应付账款 | | 10 | | | 17 | |
流动负债总额 | | 2,463 | | | 1,988 | |
长期债务,非流动债务 | | 984 | | | 496 | |
应计工伤补偿成本,非流动,净额 | | 120 | | | 128 | |
递延税 | | 13 | | | 8 | |
经营租赁负债,非流动 | | 30 | | | 41 | |
其他非流动负债 | | 5 | | | 7 | |
负债总额 | | 3,615 | | | 2,668 | |
承诺和意外开支(见注意事项 9) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股 | | — | | | — | |
($0.000025每股面值; 20,000,000授权股份; 不截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行或流通的股份) | | | | |
普通股和额外实收资本 | | 976 | | | 899 | |
($0.000025每股面值; 750,000,000授权股份; 50,664,471和 60,555,661分别于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份) | | | | |
留存收益(累计赤字) | | (896) | | | (119) | |
累计其他综合亏损 | | (2) | | | (5) | |
股东权益总额 | | 78 | | | 775 | |
负债总额和股东权益 | | $ | 3,693 | | | $ | 3,443 | |
参见随附的注释。
TRINET GROUP, INC.
股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
股东权益总额,期初余额 | $ | 775 | | $ | 881 | | $ | 607 | |
普通股和额外实收资本: | | | |
期初余额 | 899 | | 808 | | 747 | |
通过行使股票期权发行普通股 | 4 | | 1 | | 1 | |
为员工股票购买计划发行普通股 | 11 | | 10 | | 10 | |
发行普通股以收购Zenefits | — | | 17 | | — | |
回购普通股 | — | | 1 | | — | |
股票薪酬支出 | 62 | | 62 | | 50 | |
| | | |
期末余额 | 976 | | 899 | | 808 | |
| | | |
留存收益(累计赤字): | | | |
期初余额 | (119) | | 74 | | (144) | |
净收入 | 375 | | 355 | | 338 | |
| | | |
回购普通股 | (1,122) | | (524) | | (94) | |
奖励有效回购了所需的员工预扣税 | (30) | | (24) | | (26) | |
期末余额 | (896) | | (119) | | 74 | |
| | | |
累计其他综合(亏损)收益: | | | |
期初余额 | (5) | | (1) | | 4 | |
其他综合(亏损)收入 | 3 | | (4) | | (5) | |
期末余额 | (2) | | (5) | | (1) | |
| | | |
股东权益总额,期末余额 | $ | 78 | | $ | 775 | | $ | 881 | |
| | | |
参见随附的注释。
TRINET GROUP, INC.
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 72 | | 64 | | 54 | |
递延成本的摊销 | 40 | | 38 | | 31 | |
ROU 资产摊销、租赁修改、减值和放弃 | 9 | | 25 | | 12 | |
基于股票的薪酬 | 59 | | 62 | | 50 | |
| | | |
租赁负债贴现率的增加 | 2 | | 2 | | 2 | |
可疑账款准备金 | 3 | | 2 | | — | |
| | | |
递延所得税 | 5 | | (22) | | (9) | |
处置资产造成的损失 | 1 | | 6 | | — | |
投资亏损和减值 | 1 | | 18 | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (2) | | — | | 3 | |
未开单收入,净额 | (72) | | (51) | | (78) | |
预付费用,净额 | 4 | | (2) | | (5) | |
其他工资资产 | (259) | | (72) | | 10 | |
应付账款和其他流动负债 | (8) | | (13) | | 33 | |
客户存款和其他客户负债 | (40) | | 9 | | (37) | |
应计工资 | 77 | | 65 | | 60 | |
应计健康保险费用,净额 | 1 | | — | | 2 | |
应计工伤补偿成本,净额 | (12) | | (8) | | (7) | |
应缴工资税和其他工资预扣税 | 351 | | 158 | | (166) | |
经营租赁负债 | (17) | | (17) | | (13) | |
其他资产 | (38) | | (55) | | (60) | |
其他负债 | (7) | | (2) | | (2) | |
经营活动提供的净现金 | 545 | | 562 | | 218 | |
投资活动 | | | |
| | | |
购买有价证券 | (276) | | (410) | | (444) | |
有价证券的出售和到期所得收益 | 286 | | 469 | | 349 | |
购置财产和设备以及在建项目 | (75) | | (56) | | (40) | |
收购子公司,扣除收购的现金 | — | | (229) | | — | |
其他投资 | (5) | | — | | — | |
用于投资活动的净现金 | (70) | | (226) | | (135) | |
筹资活动 | | | |
回购普通股 | (1,122) | | (523) | | (94) | |
发行普通股的收益 | 15 | | 11 | | 11 | |
支付长期融资成本和债务发行成本 | (9) | | — | | (9) | |
发行2031年票据的收益 | 400 | | — | | — | |
发行2029年票据的收益 | — | | — | | 500 | |
偿还借款 | — | | — | | (370) | |
循环信贷协议借款的收益 | 695 | | — | | — | |
根据循环信贷协议偿还借款 | (495) | | — | | — | |
奖励有效回购了所需的员工预扣税 | (30) | | (24) | | (26) | |
| | | |
| | | |
| | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (546) | | (536) | | 12 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | — | | (1) | | — | |
无限制和限制性现金及现金等价物净增加(减少) | (71) | | (201) | | 95 | |
现金及现金等价物,不受限制和限制: | | | |
期初 | 1,537 | | 1,738 | | 1,643 | |
期末 | $ | 1,466 | | $ | 1,537 | | $ | 1,738 | |
| | | |
现金流信息的补充披露 | | | |
已付利息 | $ | 25 | | $ | 18 | | $ | 12 | |
已缴所得税,净额 | 114 | | 128 | | 129 | |
非现金投资和融资活动补充时间表 | | | |
应支付购买财产和设备的款项 | $ | 4 | | $ | 6 | | $ | 3 | |
收购以股票支付的子公司 | $ | — | | $ | 17 | | $ | — | |
| | | |
参见随附的注释。
TRINET GROUP, INC.
合并财务报表附注
注意事项 1。 业务和重要会计政策的描述
业务描述
TriNet集团有限公司(TriNet,或公司、我们、我们和我们)在专业雇主组织模式和HRIS服务模式下为中小型企业提供全面的HCM解决方案。这些 HCM 解决方案包括多州工资处理和税务管理、员工福利计划(包括健康保险和退休计划)、工伤补偿保险和索赔管理、就业和福利法合规以及其他与人力资源相关的服务。通过我们的 PEO 服务模式,我们是 WSE 某些与就业相关的行政和监管目的的登记雇主,包括:
•通过工资和薪金进行补偿,
•某些与雇主工资相关的税款,
•与员工工资相关的预扣税和付款,
•员工福利计划,包括健康和人寿保险,以及
•工伤补偿范围。
我们的专业雇主组织客户负责 WSE 的日常工作职责。
通过我们的HRIS服务模型,我们向中小型企业提供基于云的HCM服务,使他们能够通过一个基于云的软件平台管理招聘、入职、员工信息、工资处理、工资税管理、健康保险和其他福利。我们不是此类雇员的共同雇主或记录在案的雇主。
我们在... 运营 一可报告的细分市场。我们所有的服务收入都来自外部客户。小于 1我们收入的百分比来自美国以外
演示基础
我们的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(GAAP)编制的。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。合并现金流量表经营活动中上一年度的某些金额已重新分类,以符合本期的列报方式。特别是,递延成本的摊销,包括与客户签订合同的成本、云计算实施和债务发行成本,以前包括在折旧和摊销中,现在单独归类为递延成本摊销。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响某些报告金额和相关披露的估算和假设。
这些估计基于历史经验和各种其他假设,根据我们掌握的事实,我们认为这些假设是合理的。在估算时,一些假设非常不确定。如果实际经验与所使用的假设不同,我们的合并财务报表可能会受到重大影响。
收入确认
当承诺的服务转移给我们的客户时,收入即予以确认,金额反映了我们预期为换取服务而获得的对价。我们所有的收入都来自与客户签订的合同。我们将收入分为合并损益表和综合收益表中报告的专业服务收入和保险服务收入。在我们的大多数合同中,客户和公司都可以通过提供30天通知来终止合同,而不会受到任何处罚。
履约义务
在合同开始时,我们会评估与客户签订的合同中承诺的服务,并确定向客户转让一项服务或一揽子服务的每项不同承诺的履行义务。我们确定以下不同的服务构成单独的履行义务:
•工资和工资税处理,
•健康福利服务,
•工伤补偿服务,以及
•通过恢复信贷以折扣价获得未来服务的权利。
工资和工资税处理绩效义务包括代表我们的专业雇主组织和HRIS客户处理工资和工资税相关交易的服务。与该履行义务相关的收入被报告为专业服务收入,并使用产出法进行确认,在这种方法中,当我们处理客户的工资单并向WSE和用户付款时,承诺的服务将被转移。列报的专业服务收入减去了客户资助的工资税和工资税总额。尽管我们负责处理和汇出与工资和工资相关的债务,但我们不承担与雇佣相关的责任,例如确定工资金额和相关的工资义务。因此,出于收入确认的目的,我们是该安排的代理人。
健康福利和工伤补偿服务包括履行义务,即通过第三方保险公司提供的保险单提供Trinet赞助的健康福利和工伤补偿保险,并结算这些保单的免赔额。与这些履约义务相关的收入列报为保险服务收入,并在客户和WSE受Trinet赞助的保险单的承保期内使用产出法进行确认。我们控制所提供的健康福利和工伤补偿保险的选择。因此,出于收入确认的目的,我们是该安排的负责人,保险服务收入按总额列报。
在过去的几年中,我们创建了恢复信贷,以帮助现有专业雇主组织客户的经济复苏,并增强我们留住这些客户的能力。这些抵免额基于我们的保险成本表现,被记录为保险服务收入的减少,并包含在资产负债表上的客户存款和其他客户负债中。先前应计贷项负债余额的变动如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
| | |
期初余额 | $ | 75 | | $ | 48 | |
(+) 应计费用 | — | | 75 | |
(-) 向客户分发 | (68) | | (48) | |
期末余额 | $ | 7 | | $ | 75 | |
我们通常向新客户收取象征性的预付费用,不可退还,以收回我们在TriNet平台上为他们设置工资处理和其他管理服务(例如福利登记)的费用。这些费用作为我们的交易价格的一部分计算,并根据其相对的独立销售价格在履约义务之间进行分配。
客户存款和其他客户负债
客户存款和其他客户负债代表我们对客户的合同承诺和应付账款,包括从客户处收到的赔偿担保付款、客户在工资单处理前或到期付款之前为其工资和相关税收及其他预扣负债预先注资的金额,以及因未履行的履约义务而收到的服务费对价。
可变对价和定价分配
我们可能会不时向被认为是可变对价的客户提供积分。与合同续订相关的激励抵免在合同开始时作为交易价格的一部分记录为收入的减少,并根据其相对独立的销售价格在履约义务之间分配。
我们根据每项履约义务所依据的承诺服务的估计相对独立销售价格,为每项履约义务分配总交易价格。工资税和工资税处理履行义务的交易价格是在签订合同时确定的,该合同包含安排的最终条款,包括所购买的每项服务的描述和价格。估计的服务费是根据可观察到的输入确定的,包括以下关键假设:目标利润率、包括所购买服务和竞争因素组合在内的定价策略以及客户和行业的具体情况。
获得健康福利和工伤补偿保险履约义务的费用是在新客户入职和注册过程中根据WSE选择的福利承保类型和客户适用的风险状况确定的。我们根据对预期保险费和损失敏感型保费成本的精算预测以及支付管理这些计划费用的金额来估算服务费。
我们要求客户在工资单处理或到期付款之前为工资和相关税收及其他预扣负债预先注资。根据我们与客户签订的合同,我们通常只有在客户成功为所需金额注资时才会处理客户工资的支付。因此,合同没有融资安排。但是,某些提供工资税和工资税处理服务的合同允许客户在长达12个月的时间内按比例支付某些工资税部分,而不是按其他方式确定和到期的工资税,根据FASB ASC主题606与客户签订的合同收入,这可能被视为一项重要的融资安排。但是,由于从我们根据合同提供服务到客户支付服务费之间的时间不到一年,因此,作为切实的权宜之计,我们选择不调整交易价格。
未开单收入
对于我们的专业雇主组织客户,我们确认WSE工作期间的WSE工资和工资税负债。当客户的工资期跨报告期时,我们会累积未付的华尔街英语工资的一部分,根据州法规,我们在该部分工资中承担支付工资的义务以及与期末前完成的工作相关的相应工资税负债。这些估计的工资税和工资税负债记录在应计工资中。相关的应收账款,包括估计收入,由客户预收的款项和信贷损失备抵所抵消,均记为未开票收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未开票收入中包含的预收款项为美元8百万和美元9分别是百万。
合同成本
我们将销售代表和渠道合作伙伴的佣金计划中与客户签订合同的增量成本认定为递延佣金支出,这些成本与新客户直接相关,因为我们预计将通过未来的服务费收回这些成本。此类资产将在预计的平均客户使用期限内摊销。这些佣金是根据工资和工资税处理绩效义务产生的收入赚取的。当续订合同的佣金与初始合同的佣金不相称时,任何增量佣金都将计为资本,并在估计的平均客户使用期限内摊销。如果初始合同和续订合同的佣金相称,则此类佣金将在合同期内记作支出。下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的资本化和摊销金额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
递延佣金支出: | | | |
资本化 | $ | 33 | | $ | 32 | | $ | 28 | |
摊销 | 35 | | 31 | | 25 | |
某些佣金计划根据与客户签订合同的前12个月的估计专业服务收入支付佣金。在该期间支付的佣金超过实际赚取的佣金部分记为预付佣金。当预付佣金被视为已赚取时,它被归类为递延佣金支出,需要摊销。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们没有重大合同负债。
保险费用
我们的保险计划由第三方保险公司根据基于风险或担保成本的保险单提供。根据基于风险的政策,我们同意向承运人补偿在商定的每人免赔额范围内支付的任何索赔,但不超过每份保单的最大总风险承保限额。这些免赔额度限额和最高限额因航空公司和年份而异。根据保障成本政策,我们的航空公司确定保费,我们对任何免赔额不承担任何责任。
保险成本包括保险公司提供的保险费、索赔费用和其他风险管理和管理服务的费用、保险公司或第三方管理人在预定免赔额度以下支付的索赔款项的报销,以及与我们的工伤补偿和健康福利承运人签订的合同义务相关的应计成本变动。
在保单开始时,年度工伤补偿费由保险公司根据保单期内的预计工资和WSE的风险类别估算。我们最初根据这些估计支付保费。随着实际工资的实现,记录的保费支出可能与估计的保费支出有所不同,从而在整个保单年度产生资产或负债。此类资产或负债在我们的合并资产负债表上分别以预付费用或保险费和其他应付账款的形式报告。
应计工伤补偿成本
我们已经与保险公司签订了工伤补偿保险单,以便为我们的客户和WSE管理和支付索赔。我们负责向保险公司赔偿不超过$的损失1每次索赔发生百万元(免赔额层)。保险公司负责管理和支付索赔。我们负责向每家承运人赔偿,但每次发生的免赔额上限不超过免赔额度。应计工伤补偿成本是指我们有责任向保险公司偿还我们在损失和损失调整费用中所占份额。这些应计成本的确定是为了提供根据工伤补偿保险单在免赔额范围内支付索赔的估计最终成本。这些应计费用包括已报告和已发生但未报告 (IBNR) 损失的估计数、已报告索赔的应计费用以及与理赔相关的费用。在确定这些应计成本时,我们使用外部精算师估算未来为结清索赔而支付的未贴现现金支付,其依据是:
•与TriNet保险单相关的历史损失经历、风险敞口数据和行业损失经验,
•输入内容包括华尔街英语的工作职责和地点,
•工伤补偿索赔的历史数量和严重程度,
•对未来成本趋势的估计,
•最近事故年度或之前事故年度的预期损失率,经损失趋势、费率变动和其他可量化因素的影响进行了调整,以及
•损失发展因素,用于最终预测每个事故年度报告的损失。
我们每季度评估应计的工伤补偿成本。在每个报告期内,因实际索赔经验的变化和其他趋势而产生的精算方法和假设的变化被纳入应计工伤补偿成本。对先前确定的应计费用估计数的调整反映在确定调整的期间的业务结果中。这种调整可能意义重大,反映出各种新的不利或有利趋势。因此,最终的索赔结算可能与目前的估计数相差很大,尤其是在这些付款可能要到很长一段时间才能支付的情况下。根据我们的经验,与工伤补偿计划相关的计划年份可能需要时间 十年或更多有待解决。
我们不对应计的工伤补偿费用进行折扣。预计在一年内支付的费用被记录为应计工伤补偿成本。预计将在一年后支付的费用包含在应计的工伤补偿成本中,减去当期部分。
我们与多家保险公司签订了抵押协议,要么将资金保管在信托账户中,我们将其记录为限制性现金和现金等价物,要么将资金汇给承运人。抵押品,无论是由我们还是承运人持有,都用于结算我们的保险和向他们申请免赔额债务。抵押品要求是在保单年度确定的,并由每家航空公司每年重新评估。根据每次评估的结果,可能需要或向承运人支付额外的抵押品,或者抵押资金可能会发放或退还给公司。如果我们向承运人支付抵押品,并且协议允许对所持抵押品的债务进行净结算,我们会记录扣除该抵押品后的应计成本(承运人抵押品抵消)。在申请长期债务之前,我们将抵消承运人抵押品抵消在未来 12 个月内到期的债务。超过应计成本的抵押品余额记入其他资产。
应计健康保险费用
根据ERISA第3(5)条,我们作为雇主计划发起人为我们的PEO WSE发起并管理许多员工福利计划,包括团体健康、牙科和视力保险。2023年,我们的大部分团体健康保险费用与基于风险的计划有关。我们剩余的团体健康保险费用是保障费用保单。
应计健康保险成本的确定是为了提供根据基于风险的健康保险政策向承运人报销在免赔额范围内支付索赔的估计未付费用。这些应计费用包括对已发生但未付款的索赔的估计数。我们会根据精算研究定期评估应计健康保险成本,其中包括其他相关因素,例如当前和历史的索赔支付模式、计划注册和医疗趋势费率。
在某些承运人合同中,我们需要为后续时期的预期索赔活动预付债务。这些按协议预付的余额允许净结算债务并抵消应计的健康保险费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日,抵消应计健康保险费用的预付款和杂项应收账款为美元58百万和美元57分别为百万。当预付金额超过我们的记录负债时,净资产状况将包含在预付费用中。截至2023年12月31日和2022年12月31日,抵消预付费用的应计健康保险费用为美元68百万和美元73分别是百万。
租赁
我们在合同开始时确定新的合同安排是否为租赁。如果合同包含租赁,我们会评估应将其归类为运营租赁还是融资租赁。如果作为租赁适用,我们会根据租赁期内未来的最低租赁付款额来记录我们的租赁负债和使用权(ROU)资产,并且只有在合理确定我们会行使该期权的情况下,才在未来的最低租赁付款中包括续订租约的期权。对于某些原始期限为十二个月或更短的租赁,我们将租赁费用确认为已支出,但我们不确认租赁负债和投资回报率资产。
我们根据在租赁期内折扣的未来最低租赁付款额来衡量租赁负债。我们在租赁开始时使用增量借款利率来确定贴现率,该利率基于我们由某些公司资产抵押的未偿债务。截至2023年12月31日和2022年12月31日,用于折扣租赁负债的加权平均利率为 4.2% 和 3.9分别为%。
我们根据根据租户改善补贴等任何租赁激励措施调整后的相关租赁负债来衡量我们的投资回报率资产,并在合并资产负债表中将运营ROU资产归类为其他资产。对于经营租赁,我们在租赁期内以直线方式确认租赁付款支出。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括银行存款和短期、高流动性投资。原定到期日为三个月或更短的投资被视为现金等价物。
限制性现金、现金等价物和投资
我们的合并资产负债表上列报的限制性现金、现金等价物和投资包括:
•信托账户中的现金和现金等价物,用作我们保险公司的保证金,
•收取的工资资金是指预先向客户收取的现金,我们将其指定为限制用以支付华尔街英语工资税和工资税以及其他与工资相关的负债,以及
•根据相关保险单的条款和保单生效司法管辖区的当地保险法规,以信托方式持有的金额,用于支付当前和未来的保费和索赔义务。
投资
我们的有价投资主要归类为可供出售的投资,并按估计的公允价值进行记账。
未实现收益和亏损作为累计其他综合收益的组成部分列报,扣除递延所得税。债务投资的摊销成本根据从购买之日起至最早的保费回收日或折扣到期日的保费摊销和折扣的增加进行调整。此类摊销作为投资所得票面利息的增加或扣除包含在利息收入中。我们使用特定的识别方法来确定出售可供出售证券的已实现收益和亏损。已实现的损益包含在利息支出、银行手续费和其他费用中,包含在随附的合并损益表中。
我们会评估我们的投资是否存在信用减值。我们审查了多个因素,以确定未实现的亏损是否与信贷有关,例如财务状况和发行人的未来前景。如果证券的摊销成本基础超过预计从证券中收取的现金流的现值,则将确认信贷损失备抵金。如果管理层打算出售或很可能不被要求在任何预期的复苏之前出售证券,则减记将在收益中确认,其计算方式是摊销成本与当时公允价值之间的全部差额。
我们的非限制账户和受限账户都有投资。根据剩余到期时间,非限制性投资在资产负债表上记为流动或非流动投资,受限制的投资根据相关负债的预期支出分为流动或非流动投资。
综合收入
综合收益由净收入和其他综合收益组成。根据公认会计原则,其他综合(亏损)收益包括综合收益中包含但不包括在净收益中的损益。其他综合(亏损)收益主要包括可供出售投资产生的未实现收益或亏损净额,扣除递延税。
金融工具的公允价值
公允价值是退出价格,表示在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的衡量标准,应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。
我们定期以公允价值记录的金融资产包括现金等价物、可供出售的有价证券和存款证。出于披露目的,我们按公允价值衡量某些金融资产,当这些资产被视为非暂时减值时,我们会以非经常性方式衡量。由于其短期性质,我们的其他流动金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。
以公允价值记录的资产和负债根据三级公允价值层次结构进行计量和分类,其基础是市场上可用来衡量公允价值的投入的可观察性,总结如下:
•级别 1-相同资产或负债的可观察输入,例如活跃市场的报价,
•二级——活跃市场报价以外的直接或间接可观察到的投入,
•第 3 级 — 不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,这需要我们制定自己的假设。
公允价值层次结构要求我们在衡量公允价值时最大限度地使用可观测的输入,并最大限度地减少不可观察输入的使用。我们根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低级别的投入,将现金等价物、投资和长期债务归入公允价值层次结构中。
应收账款
我们的应收账款是指未付给客户的总账单,扣除估计的信贷损失备抵后的净额。我们要求客户在工资单处理或到期付款之前为工资和相关负债预先注资。如果客户未能为工资发放资金或错过资金截止日期,我们可以自行决定支付工资单,由此产生的应付金额被确认为应收账款。当我们在履行合同义务之前收到客户付款时,该金额将记作客户存款。我们根据客户的信贷质量、当前的经济状况、应收账款余额的年限、历史经验以及其他可能影响客户支付能力的因素来确定信贷损失备抵金,并在被认为无法收回时从备抵中扣除金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该津贴并不重要。
财产和设备
通常,我们按历史成本记录财产和设备,并使用直线法计算资产的估计使用寿命或租赁条款的折旧 五年到 七年用于办公设备, 家具和固定装置, 以及租赁权益改善的资产寿命或剩余租赁期限中较短的期限.我们将维护和维修费用按实际支出支出,并将租赁权益改善资本化。
我们会定期评估在建项目不成功完成的可能性,并监控可能表明已发生减值的事件或情况变化,应评估可收回性。如果资产账面金额无法收回且超过该资产预计产生的未来净现金流量,则确认减值损失。
每当事件或情况变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回时,我们就会评估我们的长期资产是否存在减值。如果账面金额超过该资产预计产生的未贴现未来净现金流,则该资产被视为减值。减值费用根据资产账面金额超过其公允价值的金额予以确认。待处置的资产按账面金额或公允价值减去销售成本中较低者列报。
商誉、软件和其他无形资产
我们的商誉和具有无限使用寿命的可识别无形资产不会摊销,而是每年进行减值测试,或者在事件发生或情况发生变化以表明申报单位的公允价值可能下降时进行减值测试。商誉减值是通过将申报单位的估计公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较来确定的。所有商誉都与之相关 一我们内部的举报单位 一可报告的细分市场。
每年,我们都会进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能降至账面价值以下。该评估考虑了各种金融、宏观经济、行业和报告单位特定的定性因素。我们在第四季度进行年度减值测试。根据我们的审查结果, 不减值损失已在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的经营业绩中确认。
使用寿命有限的无形资产和软件按其各自的估计使用寿命进行摊销,范围从 一年到 十年使用直线法或加速法。至少每年对无形资产进行减值指标审查,并在事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时进行减值评估。
我们将应用程序开发阶段开发内部使用的计算机软件所产生的内部和外部成本资本化。应用程序开发阶段的成本包括软件配置、编码和安装。资本化成本在估计的使用寿命内按直线摊销,通常介于 三年到 六年,从软件投入使用时开始。我们将初步项目阶段产生的成本,以及一般和管理、管理费用、维护和培训成本,以及不增加现有系统功能的成本。
广告费用
我们在制作时支出制作广告的成本,在广告空间或播出时间用作销售和营销费用期间,我们将投放广告的成本作为支出。广告费用为 $37百万,美元29百万,以及 $21截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
股票补偿
我们对员工的股票奖励包括基于时间和基于绩效的限制性股票单位和限制性股票奖励、股票期权和员工股票购买计划。与限制性股票单位和限制性股票奖励相关的薪酬支出基于授予之日普通股的公允价值。与股票期权和员工股票购买计划相关的薪酬支出基于使用Black-Scholes期权定价模型的预计授予日期公允价值法。对于最终预计归属的奖励,在相应的归属期内使用直线摊销法确认支出,支出调整则在没收期间予以确认。
所得税
我们使用资产负债法核算所得税准备金,根据该方法,我们确认本年度应付或可退还的所得税,以及财务报表或纳税申报表中确认的事件对未来税收影响的递延所得税资产和负债。我们根据我们经营所在司法管辖区颁布的税法规定来衡量我们的流动和递延所得税资产和负债。税收法律法规变更或解释的影响已在包括颁布之日在内的期间的合并财务报表中得到确认。
我们根据用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异以及使用净营业亏损和其他结转的预期收益来确认递延所得税资产和负债。当确定递延所得税资产很可能无法变现时,我们会确定估值补贴。当用于确定估值补贴的估计值发生变化或收到新信息表明需要调整估值补贴时,所得税准备金可能会发生变化。估值补贴的变化反映为调整期所得税准备金的一部分。
当得出结论,税务机关根据税务机构的技术优点,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序进行审查后,税收状况不太可能得到维持,我们就会确认纳税申报表中已采取或预计将要采取的税收状况储备金。在制定所得税准备金和确定预期收益时,需要假设、判断和使用估计值来确定是否符合更有可能的标准。然后,财务报表中确认的职位的税收优惠是根据与税务机关结算后可能实现的超过50%的最大收益来衡量的。由于未达到最低概率门槛的税收不确定性而导致的未确认的税收优惠被列为其他负债,并在做出此类决定期间计入收益。我们将与不确定税收状况相关的利息和罚款视为所得税支出的组成部分。应计利息和罚款包含在合并资产负债表上的其他非流动负债中。
信用风险的集中度
受信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物和投资(非限制性和限制性)、应收账款以及保险公司应付的款项。我们主要在国内金融机构中维护这些金融资产。我们会定期评估这些机构的相对信用状况。如果持有这些资金的金融机构违约,我们面临的信用风险仅限于该机构目前持有的超过保险金额的金额。
根据专业服务协议的条款,客户同意始终保持足够的资金或其他令人满意的信贷,以支付其当前工资的费用、所有应计带薪休假、休假或病假余额以及所有工作场所员工的其他既得工资和福利义务。我们通常要求客户在适用的工资发放日当天或之前付款。
对于某些客户,我们要求支付由某些金融机构开具的信用证、债券或存款证支持的赔偿担保付款(IGP)。IGP 通常等于一个平均工资周期的工资和服务费总额。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,没有任何客户占总收入的10%以上。扣除追回款后的坏账支出为美元3百万和美元2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元,并且是 非实质的截至2021年的财年。
最近的会计公告
最近通过的会计指南
识别和衡量在业务合并中获得的与客户签订的合同中的合同资产和合同负债—我们提前采用了亚利桑那州立大学 2021-08 — 业务合并(主题 805),自 2022 年 1 月 1 日起生效。ASU 2021-08修订了ASC 805,将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和衡量原则的例外情况清单中,并要求我们根据FASB ASC主题606与客户签订的合同收入确认和衡量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学2021-08年度的采用没有对我们的财务报表产生重大影响。
注意事项 2。 现金、现金等价物和投资——不受限制和限制
根据与某些工伤补偿和健康福利保险公司签订的协议条款,我们需要在信托账户中保留抵押品,以供特定保险公司受益,并在免赔额范围内偿还承运人的索赔款项。我们将抵押品金额的一部分投资于有价证券。我们在合并资产负债表上将这些信托账户的流动和非流动部分报告为限制性现金、现金等价物和投资。
我们要求客户在工资单处理或到期付款之前为其工资和相关税收及其他预扣负债预先注资。这笔预付款作为收取的工资资金包含在限制性现金、现金等价物和投资中,用于支付待处理的工资单、工资税负债和其他工资预扣款。
我们还投资可用的公司资金,主要投资符合我们企业投资政策要求并被归类为AFS的固定收益证券。
我们的现金、现金等价物和投资总额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | 现金和现金等价物 | 可供出售的有价证券 | | 总计 | 现金和现金等价物 | 可供出售的有价证券 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 287 | | $ | — | | | $ | 287 | | $ | 354 | | $ | — | | | $ | 354 | |
投资 | — | | 65 | | | 65 | | — | | 76 | | | 76 | |
限制性现金、现金等价物和投资 | | | | | | | | |
已收取的工资资金 | 1,067 | | — | | | 1,067 | | 1,062 | | — | | | 1,062 | |
健康福利索赔的抵押品 | 31 | | 113 | | | 144 | | 29 | | 110 | | | 139 | |
工伤补偿索赔的抵押品 | 54 | | 2 | | | 56 | | 58 | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | |
其他保证金 | 2 | | — | | | 2 | | 4 | | — | | | 4 | |
限制性现金、现金等价物和投资总额 | 1,154 | | 115 | | | 1,269 | | 1,153 | | 110 | | | 1,263 | |
投资,非流动 | — | | 143 | | | 143 | | — | | 151 | | | 151 | |
限制性现金、现金等价物和投资,非流动资金 | | | | | | | | |
工伤补偿索赔的抵押品 | 25 | | 133 | | | 158 | | 27 | | 123 | | | 150 | |
其他保证金 | — | | — | | | — | | 3 | | — | | | 3 | |
总计 | $ | 1,466 | | $ | 456 | | | $ | 1,922 | | $ | 1,537 | | $ | 460 | | | $ | 1,997 | |
注意事项 3。 投资
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日按重要类别和经常性公允价值计量计算的金融工具,以及AFS投资的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 公允价值水平 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 现金和现金等价物 | 投资 | 限制性现金、现金等价物和投资 |
2023年12月31日 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场共同基金 | 第 1 级 | $ | 183 | | $ | — | | $ | — | | $ | 183 | | $ | 96 | | $ | — | | $ | 87 | |
美国国债 | 第 2 级 | 7 | | — | | — | | 7 | | 5 | | — | | 2 | |
现金等价物总额 | | 190 | | — | | — | | 190 | 101 | | — | | 89 | |
AFS 投资: | | | | | | | | |
资产支持证券 | 第 2 级 | 41 | | — | | (1) | | 40 | | — | | 40 | | — | |
公司债券 | 第 2 级 | 135 | | 1 | | — | | 136 | | — | | 103 | | 33 | |
机构证券 | 第 2 级 | 40 | | — | | (1) | | 39 | | — | | 10 | | 29 | |
美国国债 | 第 2 级 | 231 | | 1 | | (1) | | 231 | | — | | 47 | | 184 | |
存款证 | 第 2 级 | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | |
其他债务证券 | 第 2 级 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | 8 | | — | |
AFS 投资总额 | | $ | 457 | | $ | 2 | | $ | (3) | | $ | 456 | | $ | — | | $ | 208 | | $ | 248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 公允价值水平 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 现金和现金等价物 | 投资 | 限制性现金、现金等价物和投资 |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场共同基金 | 第 1 级 | $ | 314 | | $ | — | | $ | — | | $ | 314 | | $ | 225 | | $ | — | | $ | 89 | |
美国国债 | 第 2 级 | 18 | | — | | — | | 18 | 18 | | — | | — | |
现金等价物总额 | | 332 | | — | | — | | 332 | 243 | | — | | 89 | |
AFS 投资: | | | | | | | | |
资产支持证券 | 第 2 级 | 42 | | — | | (2) | | 40 | | — | | 40 | | — | |
公司债券 | 第 2 级 | 140 | | — | | (1) | | 139 | | — | | 112 | | 27 | |
机构证券 | 第 2 级 | 33 | | — | | (1) | | 32 | | — | | 5 | | 27 | |
美国国债 | 第 2 级 | 229 | | — | | — | | 229 | | — | | 62 | | 167 | |
存款证 | 第 2 级 | 12 | | — | | — | | 12 | | — | | — | | 12 | |
其他债务证券 | 第 2 级 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | 7 | | 1 | |
AFS 投资总额 | | $ | 464 | | $ | — | | $ | (4) | | $ | 460 | | $ | — | | $ | 226 | | $ | 234 | |
金融工具的公允价值
我们使用独立的定价来源来确定证券的公允价值。独立定价来源对每种资产类别使用不同的定价模型,包括市场方法。定价模型的输入和假设是市场可观察的输入,包括可比证券的交易、交易商报价、信用利差、收益率曲线和其他与市场相关的数据。
我们尚未调整从独立定价服务获得的价格,我们认为从独立定价服务获得的价格代表了在计量日(退出价格)出售资产所获得的价格。
由于短期到期,公司的现金等价物和限制性现金等价物的账面价值接近其公允价值。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的资产负债表中没有任何三级金融工具。截至2023年12月31日和2022年12月31日,关卡之间没有转移。
销售和到期日
按合同到期日分列的债务投资的公允价值如下所示:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年12月31日 | | | |
一年或更短 | | $ | 93 | | | | |
一年到五年以上 | | 332 | | | | |
从五年到十年 | | 11 | | | | |
超过十年 | | 20 | | | | |
公允价值总额 | | $ | 456 | | | | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的AFS证券销售和到期总收益如下所示。我们有 非实质的截至2021年12月31日止年度的已实现投资销售收益和亏损总额。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
已实现亏损总额 | $ | (1) | | $ | (18) | | $ | — | |
销售总收入 | 150 | | 227 | | 162 | |
到期收益总额 | 137 | | 253 | | 187 | |
总计 | $ | 286 | | $ | 462 | | $ | 349 | |
AFS 投资的未实现亏损
固定收益证券的未实现亏损主要是由市场利率和发行人财务状况的变化造成的。在分析发行人的财务状况时,我们会考虑证券是否由联邦政府或其机构发行,信用评级机构是否下调了评级,以及行业分析师的报告。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权在有或没有预付款的情况下预付债务。
截至2022年12月31日,管理层记录的减值亏损为美元7百万美元购买固定收益证券,这是因为管理层有可能在这些证券的价值回升之前将其出售。这些减值都与信贷无关。在确认减值后,与未实现亏损头寸中的AFS投资相关的未实现亏损总额为美元4百万。未实现亏损总额为 非实质的在 2023 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日。
长期债务的公允价值
我们的2029年票据和2031年票据的公允价值是从第三方定价服务获得的,基于可观察的市场投入。因此,优先票据的公允价值在公允价值衡量层次结构中被视为二级。截至2023年12月31日,我们的2029年票据和2031年票据按其成本计算,扣除发行成本,公允价值为美元443百万和美元414分别为百万。截至2022年12月31日,我们的2029年票据按扣除发行成本的成本进行记账,公允价值为美元413百万。
我们的2021年左轮手枪是浮动利率债务。截至2023年12月31日,我们的2021年左轮手枪的公允价值接近其账面价值(不包括发行成本)。我们的浮动利率债务的公允价值是根据贴现现金流估算的,贴现现金流包括信用利差、市场利率和合同到期日来估算公允价值,被视为公允价值计量层次结构中的第三级。
注意事项 4。 财产和设备,净额
财产和设备,净额,包括以下内容:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
办公设备,包括数据处理设备 | $ | 37 | | $ | 36 | |
租赁权改进 | 19 | | 21 | |
家具、固定装置和设备 | 14 | | 16 | |
在建项目 | 2 | | 4 | |
总计 | 72 | | 77 | |
减去:累计折旧 | (55) | | (50) | |
| | |
减去:减值 (1) | $ | — | | (3) | |
财产和设备,净额 | $ | 17 | | $ | 24 | |
(1)金额包括我们已退出的租赁办公空间的租赁权益改善减值。请参阅 注意事项 7在第二部分第8项中。本表10-K的财务报表和补充数据。
财产和设备的折旧为美元9百万,美元10百万,以及 $9截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
注意事项 5。 商誉、软件和其他无形资产,净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商誉变化如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 金额 |
2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | 294 | |
补充 | 168 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 462 | |
补充 | — | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 462 | |
以下概述了软件和其他无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | 加权平均摊销期 | 总账面金额 | 累计摊销 | 网 账面金额 | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 |
可摊销的无形资产: | | | | | | | |
软件 | 3年份 | 350 | | (255) | | 95 | | 278 | | (213) | | 65 | |
客户关系 | 6年份 | 49 | | (18) | | 31 | | 135 | | (93) | | 42 | |
| | | | | | | |
开发的技术 | 6年份 | 65 | | (19) | | 46 | | 65 | | (9) | | 56 | |
| | | | | | | |
总计 | | $ | 464 | | $ | (292) | | $ | 172 | | $ | 478 | | $ | (315) | | $ | 163 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的无形资产摊销额为美元63百万,美元54百万和美元50分别为百万。我们每年评估无形资产的剩余使用寿命,以确定事件和情况是否需要修改估计的剩余使用寿命。在截至2021年12月31日的年度中,我们确认了一美元7由于流失率高于预期,数百万美元客户关系无形减值。有 不截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度确认的减值费用。
下表汇总了我们内部开发的软件资本成本和相关的折旧费用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
将内部开发的软件成本资本化 | 69 | | 48 | | 33 | |
资本化内部开发软件成本的折旧费用 | 42 | | 35 | | 33 | |
截至2023年12月31日,未来各期与无形资产摊销相关的支出预计如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | 金额 (单位:百万) |
2024 | $ | 59 | |
2025 | 46 | |
2026 | 31 | |
2027 | 23 | |
2028 | 7 | |
2029 年及以后 | 3 | |
总计 | $ | 169 | |
注意事项 6。 应计工伤补偿成本
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的应计工伤补偿成本活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
应计成本总额,年初 | $ | 189 | | $ | 198 | | $ | 205 | |
已发生 | | | |
本年度 | 66 | | 68 | | 66 | |
前几年 | (36) | | (32) | | (23) | |
支出总额 | 30 | | 36 | | 43 | |
已付费 | | | |
本年度 | (10) | | (10) | | (10) | |
前几年 | (34) | | (35) | | (40) | |
支付总额 | (44) | | (45) | | (50) | |
应计成本总额,年底 | $ | 175 | | $ | 189 | | $ | 198 | |
下表汇总了合并资产负债表上的工伤补偿负债:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
应计成本总额,年底 | | $ | 175 | | $ | 189 | |
向承运人支付的抵押品并抵消应计成本 | | (5) | | (7) | |
应计成本总额,扣除承运人抵押抵押品抵消额 | | $ | 170 | | $ | 182 | |
| | | |
不到 1 年即可支付 (扣除支付给承运人的美元抵押品)1和 $2分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日) | | $ | 50 | | 54 |
1 年以上可支付 (扣除支付给承运人的美元抵押品)4和 $5分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日) | | 120 | | 128 | |
应计成本总额,扣除承运人抵押抵押品抵消额 | | $ | 170 | | $ | 182 | |
与往年相关的索赔是指工伤赔偿索赔最终损失估计值的变化。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,这一有利发展是由于近年来报告的索赔频率和严重程度低于预期。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我们有 $32百万和美元43保险公司持有的百万抵押品,其中 $5百万和美元7在协议允许的情况下,应计的工伤补偿费用分别抵消了100万英镑,并对持有的抵押品的保险债务进行了净结算。
注意事项 7。 租赁
我们的租赁活动主要包括租赁我们占用的办公空间,我们将其归类为经营租赁。我们的租赁包括固定付款,剩余的租赁条款为 1到 6年份。截至2023年12月31日,我们在计算租赁负债或投资回报率资产时未包括任何延长或取消的选项。我们的租赁中没有任何重要的剩余价值担保或限制性契约。
我们确认的运营租赁费用为 $11百万,美元15百万和美元13截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们确认了美元6百万和美元20由于关闭几个办事处,分别损失了100万英镑的租赁减值。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 3.8年和 4.4年份,分别是。 截至2023年12月31日,未来的最低租赁付款额如下:
| | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 | |
| | |
2024 | $ | 15 | | |
2025 | 13 | | |
2026 | 8 | | |
2027 | 7 | | |
2028 | 5 | | |
2029 年及以后 | — | | |
未来最低租赁付款总额 | $ | 48 | | |
减去:估算利息 | (4) | | |
经营租赁负债总额 | $ | 44 | | |
当前部分 | 14 | | |
非流动部分 | 30 | | |
注意事项 8。 长期债务和循环信贷协议借款
下表汇总了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的长期债务和循环信贷协议借款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 年度合同利率 | 有效利率 | 本金 | 延期发行成本 | 减去:当前部分 | 长期债务,非流动债务 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
2021 左轮手枪 | 6.58 | % | 7.07 | % | $ | 200 | | $ | — | | $ | (109) | | $ | 91 | | $ | — | |
2029 注意事项 | 3.50 | % | 3.67 | % | $ | 500 | | $ | (3) | | $ | — | | $ | 497 | | $ | 496 | |
2031 笔记 | 7.13 | % | 7.30 | % | $ | 400 | | $ | (4) | | $ | — | | $ | 396 | | $ | — | |
2023 年 3 月,为了确保我们在硅谷银行倒闭后的银行危机的不确定性期间保持流动性,作为预防措施,我们提取了可用的美元495我们的 2021 年左轮手枪可容纳数百万个容量。随着对市场流动性的担忧消退,我们偿还了美元200三月份的百万美元和剩余的美元295四月份有百万美元。2023 年 9 月,我们提取了 $200这笔循环资金中的数百万美元用于为我们2023年第三季度的股票回购提供部分资金。
2021 年 2 月,我们发行了 $500本金总额为百万美元 3.502029年3月到期的优先无抵押票据百分比(我们的2029年票据)。2023 年 8 月,我们发行了 $400本金总额为百万美元 7.1252031年8月到期的优先无抵押票据(我们的2031年票据)的百分比。从2024年2月15日开始,2031年票据的利息每半年在2月15日和8月15日拖欠一次。我们使用净收益为股票要约和私募股票回购提供资金,两者均在2023年第三季度执行(包括相关费用和支出)。
我们可以在2026年8月15日当天或之后,在任何一次或多次的情况下,自愿按2031年票据契约中规定的赎回价格赎回2031年票据的全部或部分票据,在每种情况下,还包括截至但不包括适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有)。此外,在 2026 年 8 月 15 日之前的任何时候,我们可能在任何一次或多次场合最多兑换 40根据管理2031年票据的契约未偿还的2031年票据本金总额的百分比,其中一次或多次股票发行的净现金收益的百分比,赎回价等于 107.125当时未偿还的2031年票据本金的百分比,加上截至但不包括适用的赎回日的应计和未付利息(如果有)。在2026年8月15日之前的任何时候,我们也可以以等于的赎回价格赎回2031年票据的全部或部分 100截至适用赎回日(但不包括适用的赎回日)的2031年票据本金的百分比加上截至适用赎回日的 “整理” 溢价以及应计和未付利息(如果有)。
2021年2月,在2029年票据发行结束的同时,我们签订了新的美元500根据新的信贷协议(我们的2021年信贷协议)提供的百万循环贷款(我们的2021年循环贷款),我们的2018年信贷协议已终止。根据循环贷款机制签发的信用证减少了2021年循环基金下的可用借款金额。
2023年8月,在发行2031年票据的同时,我们对经修订的2021年2月26日信贷协议的某些条款进行了修订,除其他外,(1) 将2021年循环基金的总容量从美元提高到2021年500百万到美元700百万和(2)将我们的2021年左轮手枪的到期日延长至2028年8月16日。
我们2021年Revolver下的借款年利率先前是根据我们选择的适用的伦敦银行同业拆借利率期限计算得出的,加上利润率为 1.25% 至 2.00%,或者根据我们的选择,替代基准利率 (ABR),加上利润率为 0.25% 至 1.00%。2023年第二季度,我们将基于伦敦银行同业拆借利率和相关伦敦银行同业拆借利率机制的利率改为基于前瞻性担保隔夜融资利率(Term SOFR)的利率。定期SOFR贷款将按定期SOFR利率收取利息(视情况而定 0.00% 下限),再加上两者之间的差距 1.25% 和 2.00%,取决于公司的总净杠杆比率,加上信贷调整利差为 10所有期限的基点(例如定期SOFR利率加上信贷调整利差,即 “调整后的定期SOFR利率”)。适用的期限SOFR或ABR利润率基于2021年信贷协议中定义的总杠杆比率。ABR是(a)当天有效的适用纽约联邦储备银行利率(该利率是当日有效的联邦基金有效利率和当日有效的隔夜银行融资利率中较高者)中最高的一个,定义见我们的2021年信贷协议+ 0.50% (b) 该日生效的最优惠利率,以及 (c) 一个月利息期的调整后定期SOFR利率,该利率在每天前两个美国政府证券营业日公布,+ 1.00%。利率
我们 2021 年左轮手枪下的 2023 年借款是 6.582% - 8.125%。截至 2023 年 12 月 31 日,我们的剩余容量为 $494我们的 2021 年左轮手枪下有百万美元。
如果TriNet Group, Inc.从至少两个国家认可的统计评级机构获得的公司发行人信用评级低于投资等级或更高的评级,则适用基于评级的定价,只要适用基于评级的定价,无论总杠杆率如何,期限的SOFR利润率均为 1.125%,ABR 利润率将为 0.125%.
管理我们的2029年票据和2031年票据的契约均包含限制性契约,限制我们:(i)对某些资产设定留置权以担保债务;(ii)为某些债务提供附属担保,同时不为2029年票据或2031年票据提供担保;(iii)与他人、标的合并或合并,或出售或以其他方式处置我们的全部或基本全部资产,在每种情况下,都有某些习惯例外情况。
2021年信贷协议包括负面契约,限制了我们承担债务和留置权、出售资产和进行限制性付款(包括股息和投资)的能力,但某些例外情况除外。此外,2021年信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定承诺以及惯常的违约事件。2021年信贷协议还包含一项财务契约,要求公司保持一定的最大总净杠杆比率。截至2023年12月31日,我们遵守了2021年信贷协议、2029年票据和2031年票据下的所有财务契约。
注意事项 9。 承付款和意外开支
突发事件
2020年9月29日,美国佛罗里达州中区地方法院代表一类假定参与者对TriNet的某些子公司的董事和其他TriNet员工提起集体诉讼 二TriNet符合条件的工作场所员工可获得的退休计划,即TriNet 401(k)计划和TriNet Select 401(k)计划。该投诉类似于最近对包括专业雇主在内的许多雇主提出的索赔,通常指控被告违反了1974年《雇员退休收入保障法》在监督计划投资和记录保存费用方面对计划参与者的某些信托义务。2022年10月21日,法院发布命令,拒绝对针对TriNet 401(k)计划的索赔进行集体认证,但对针对TriNet Select 401(k)计划的索赔的集体认证。2023年4月26日,法院下达了一项命令,批准了TriNet对所有剩余索赔进行即决判决的动议。没有及时提起上诉,此事已结案。
我们过去和将来都可能参与我们正常业务过程中出现的各种诉讼事务、法律诉讼和索赔,包括与客户的纠纷或各种集体诉讼、集体诉讼、代表诉讼,以及因我们与客户和WSE的共同雇佣关系的性质而产生的其他诉讼,在这些诉讼中,我们被指定为被告。此外,由于我们与客户和WSE的共同雇佣关系的性质,即使我们没有参与此类违规行为,我们也可能因违反联邦和州法律而承担责任。虽然我们与客户的协议包含与客户行为相关的赔偿条款,但我们可能无法在所有情况下都利用这些条款。我们已经累积了目前对这些事项可能损失的最佳估计,这些问题单独和总体上对我们的合并财务报表都无关紧要。
尽管无法确定地预测上述事项的结果,但管理层目前认为任何此类索赔或诉讼都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是,任何特定事项的不利解决或我们根据未来获得的额外信息重新评估上述任何事项的风险敞口,都可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注意 10。 基于股票的薪酬
基于股权的激励计划
我们的2019年股权激励计划以及经修订和重述的计划(2019年计划)于2019年5月获得批准,规定发放股票奖励,包括股票期权、限制性股票单位、RSA和其他股票奖励。大约有 5截至2023年12月31日,根据2019年计划,有百万股可供授予。
2009年的股权激励计划(2009年计划)被2019年计划所取代,唯一的不同是根据2009年计划发放的任何未付奖励根据其条款仍然有效。
股票期权
股票期权以等于授予当日我们普通股的公允市场价值的行使价授予员工。股票期权的最大合同期限通常为 10年份。股票期权通常归属 4年,如果员工在授予之前终止服务,则通常会被没收。
下表汇总了截至2023年12月31日止年度的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数字 的股份 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 任期 (以年为单位) | 聚合 固有的 价值 (单位:百万) |
截至2022年12月31日的余额 | 190,275 | | $ | 20.50 | | 1.5 | $ | 9 | |
| | | | |
已锻炼 | (182,067) | | 20.50 | | | 14 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2023 年 12 月 31 日的余额 (1) | 8,208 | | $ | 19.50 | | 0.45 | $ | 1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 所有期权均归属并可行使。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
股票期权的额外披露(以百万计) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
| | | |
已行使期权的总内在价值 | 14 | | 8 | | 6 | |
从行使期权中获得的现金 | 4 | | 1 | | 1 | |
限制性股票单位 (RSU)
基于时间的 RSU 通常会超过 四年术语。基于绩效的限制性股票单位受归属要求的约束,其获得部分取决于拨款通知中定义的某些财务绩效指标。实际赚取的股票数量可能介于 0% 至 200目标奖励的百分比。2023 年、2022年和2021年授予的基于绩效的奖励是根据单年绩效期获得的,但随后的多年时间授予后 50归属所得股份的百分比 一年业绩期结束后以及次年剩余股份。如果参与者在归属之前终止服务,则限制性股票通常会被没收。
下表汇总了截至2023年12月31日止年度的RSU活动:
基于时间的 RSU
| | | | | | | | | | |
| |
| 总数 的限制性单位 | | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | 1,198,561 | | | | $ | 80.75 | |
已授予 | 769,286 | | | | 78.27 | |
既得 | (617,937) | | | | 76.25 | |
被没收 | (120,708) | | | | 82.58 | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 1,229,202 | | | | $ | 80.88 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至12月31日的财年 |
股票计划的其他披露 | 2023 | 2022 | 2021 |
授予日授予股份的公允价值总额(以百万计) | $ | 60 | | $ | 85 | | $ | 47 | |
授予日归属股份的公允价值总额(单位:百万) | $ | 47 | | $ | 42 | | $ | 34 | |
为清偿与员工持有的股份归属相关的工资税负债而预扣的股份 | 213,569 | | 204,191 | | 207,603 | |
基于性能的限制性单位 | | | | | | | | | |
| | |
| | 股票总数 | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | | 202,586 | | $ | 86.82 | |
已授予 | | 177,067 | | 79.05 | |
既得 | | (156,642) | | 86.22 | |
| | | |
| | | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | | 223,011 | | $ | 81.08 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至12月31日的财年 |
股票计划的其他披露 | 2023 | 2022 | 2021 |
授予日授予股份的公允价值总额(以百万计) (1) | $ | 14 | | $ | 20 | | $ | 16 | |
授予日归属股份的公允价值总额(单位:百万) | $ | 14 | | $ | 17 | | $ | 8 | |
为清偿与员工持有的股份归属相关的工资税负债而预扣的股份 | 74,923 | | 119,901 | | 77,787 | |
(1) 金额包括与最近结束的业绩期有关的最终额外补助金的公允价值。
员工股票购买计划
我们的2014年员工股票购买计划(ESPP)为符合条件的员工提供了通过工资扣除购买我们普通股的选择权。购买价格等于两者中较低者 85发行日我们普通股公允市场价值的百分比或 85在适用购买日我们普通股公允市场价值的百分比。发行期约为 六个月持续时间并将于每年的5月15日和11月15日左右结束。该计划被视为补偿计划。截至 2023 年 12 月 31 日,大约 5根据ESPP预留了百万股股票供未来发行。
在对ESPP期权应用布莱克·斯科尔斯期权估值模型时,我们使用以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
预期期限(以年为单位) | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
预期波动率 | 29-35% | 21-39% | 21-35% |
无风险利率 | 5.3-5.4% | 0.7-4.5% | 0.4-0.7% |
预期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % |
| | | |
根据ESPP发行的股票 | 175,446 | | 158,134 | | 136,861 | |
基于股票的薪酬
股票薪酬支出根据授予日股票奖励的公允价值来衡量,并在必要的服务期内对股票奖励的每个单独归属部分进行确认。 股票薪酬支出以及根据股权计划向员工提供的股票奖励的其他披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
提供服务的成本 | $ | 14 | | $ | 13 | | $ | 12 | |
销售和营销 | 8 | | 7 | | 6 | |
一般和行政 | 33 | | 38 | | 29 | |
系统开发和编程成本 | 4 | | 4 | | 3 | |
基于股票的薪酬支出总额 | $ | 59 | | $ | 62 | | $ | 50 | |
基于股票的薪酬总资本化 | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 1 | |
与股票薪酬支出相关的所得税优惠 | $ | 13 | | $ | 13 | | $ | 10 | |
已实现税收优惠 | $ | 19 | | $ | 14 | | $ | 16 | |
下表汇总了截至2023年12月31日的年度中与以下内容相关的未确认的薪酬支出:
| | | | | | | | |
| 金额 (单位:百万) | 加权平均周期(以年为单位) |
| | |
基于时间的非归属限制性股票单位 | $ | 92 | | 2.47 |
基于非既得绩效的 RSU | 10 | | 1.66 |
注意 11。 股东权益
普通股
下表显示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的已发行和流通普通股的期初和期末余额:
| | | | | | | | | | | |
| 已结束的年份 十二月三十一日 |
| 2023 | 2022 | 2021 |
已发行和流通股票,期初余额 | 60,555,661 | | 65,968,224 | | 66,456,663 | |
从既得限制性股票单位发行普通股 | 774,579 | | 841,861 | | 748,881 | |
通过行使股票期权发行普通股 | 182,067 | | 116,592 | | 73,118 | |
为员工股票购买计划发行普通股 | 175,446 | | 158,134 | | 136,861 | |
发行普通股以收购Zenefits | — | | 193,221 | | — | |
回购普通股 | (10,734,790) | | (6,398,279) | | (1,161,909) | |
奖励有效回购了所需的员工预扣税 | (288,492) | | (324,092) | | (285,390) | |
已发行和流通股票,期末余额 | 50,664,471 | | 60,555,661 | | 65,968,224 | |
股票回购
2020 年 2 月,我们的董事会批准了 $300我们正在进行的股票回购计划增加了100万英镑。在 2022 年 2 月和 2022 年 11 月,我们的董事会又批准了 $300百万和美元200该股票回购计划分别增加了100万英镑。2023 年 2 月和 2023 年 7 月,我们的董事会又批准了 $300百万和美元1该股票回购计划分别增加了10亿美元。此回购授权没有到期。
2022年3月17日,我们完成了要约回购 3,653,690普通股,价格为 $86.50每股,总对价约为 $319百万,其中包括直接归因于收购的成本。2022年12月6日,我们完成了第二次要约并购买了 1,515,258普通股,价格为 $72.00每股,总对价约为 $111百万,其中包括直接归因于收购的成本。
2023 年 8 月,我们完成了要约,通过该要约进行了回购 5,981,308普通股,价格为 $107.00每股,总对价约为 $640百万。2023 年 9 月,我们回购了 3,364,486普通股,价格为 $107.00每股,总对价约为 $360百万美元,通过与我们的最大股东Atairos Group, Inc.签订的收购协议。Atairos Group, Inc.同意按比例出售更多股份,以便继续以实益方式拥有大约股份 36收盘完成后立即发行股份的百分比。
我们在股票被收购期间将其退回,并将付款记作股东权益的减少(留存赤字)。
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度根据该计划进行的股票回购:
| | | | | | | | | | | |
| 已结束的年份 十二月三十一日 |
| 2023 | 2022 | 2021 |
总成本(以百万计) | $ | 1,112 | | $ | 519 | | $ | 94 | |
总份额 | 10,734,790 | | 6,398,279 | | 1,161,909 | |
每股平均价格 | $ | 103.59 | | $ | 81.07 | | $ | 81.13 | |
截至 2023 年 12 月 31 日,美元433根据董事会批准的所有授权,仍有100万美元可供回购。
分红
2024 年 2 月,我们的董事会批准了分红 $0.25每股,总金额约为 $13百万美元将在2024年第二季度支付。
注意 12。 所得税
所得税准备金
我们在美国联邦、各州和地方司法管辖区以及加拿大和印度都需要纳税。我们对2018纳税年度及后续年度的联邦和重大州所得税审查持开放态度。 所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
当前: | | | |
联邦 | $ | 96 | | $ | 112 | | $ | 86 | |
州 | 24 | | 36 | | 28 | |
国外 | 2 | | — | | 1 | |
总电流 | 122 | | 148 | | 115 | |
已推迟: | | | |
联邦 | 1 | | (17) | | (7) | |
州 | 3 | | (6) | | (3) | |
国外 | — | | 2 | | (2) | |
| | | |
递延总额 | 4 | | (21) | | (12) | |
总计 | $ | 126 | | $ | 127 | | $ | 103 | |
与我们的有效税率相适应的美国联邦法定所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | 2022 | 2021 |
(以百万计,百分比除外) | 税前收入 | 税收支出/(福利) | 税前收入(亏损)的百分比 | 税前收入 | 税收支出/(福利) | 税前收入(亏损)的百分比 | 税前收入 | 税收支出/(福利) | 税前收入(亏损)的百分比 |
| $ | 501 | | | | $ | 482 | | | | $ | 441 | | | |
美国联邦法定税率 | | $ | 105 | | 21 | % | | $ | 101 | | 21 | % | | $ | 93 | | 21 | % |
州所得税,扣除联邦福利 | | 34 | | 7 | | | 34 | | 7 | | | 32 | | 7 | |
| | | | | | | | | |
税率变动 | | 1 | | — | | | — | | — | | | (1) | | — | |
| | | | | | | | | |
不可扣除的餐食、娱乐和罚款 | | 2 | | — | | | 3 | | 1 | | | 2 | | — | |
基于股票的薪酬 | | (2) | | — | | | 3 | | 1 | | | (2) | | — | |
不确定的税收状况 | | — | | — | | | — | | — | | | (1) | | — | |
税收抵免 | | (6) | | (1) | | | (8) | | (2) | | | (7) | | (2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
州和纳税申报表对准备金的调整 | | (11) | | (2) | | | (9) | | (2) | | | (10) | | (2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | 3 | | — | | | 3 | | — | | | (3) | | (1) | |
总计 | | $ | 126 | | 25 | % | | $ | 127 | | 26 | % | | $ | 103 | | 23 | % |
我们的有效所得税税率下降了 1% 至 25从 2023 年起的百分比 262022年为%。下降的主要原因是用于州税目的的免除收入增加,以及与股票薪酬相关的税收优惠增加。
2022年8月16日颁布的《通货膨胀降低法》引入了新条款,包括对2022年12月31日之后进行的净股票回购征收消费税。
经济合作与发展组织的全球税收发展提议根据第二支柱示范规则实施全球最低税。管理层已经确定,适用于跨国企业的这一发展不会对我们的业务、现金流或财务业绩产生重大影响。
递延所得税
我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
递延所得税资产: | | |
净营业亏损(联邦和州) | $ | 6 | | $ | 7 | |
应计费用 | 18 | | 17 | |
应计工伤补偿成本 | 9 | | 8 | |
康复信贷 | 2 | | 20 | |
经营租赁负债 | 11 | | 14 | |
基于股票的薪酬 | 2 | | 3 | |
与不确定职位相关的税收优惠 | 1 | | 1 | |
税收抵免(联邦、州和外国) | 7 | | 7 | |
第 174 节资本化研发 | 21 | | 13 | |
其他 | 2 | | 3 |
| | |
总计 | 79 | | 93 | |
估值补贴 | (8) | | (8) | |
递延所得税资产总额 | 71 | | 85 | |
递延所得税负债: | | |
折旧和摊销 | (48) | | (54) | |
| | |
| | |
预付佣金费用 | (26) | | (24) | |
经营租赁使用权资产 | (5) | | (10) | |
| | |
递延所得税负债总额 | (79) | | (88) | |
递延所得税负债净额 | $ | (8) | | $ | (3) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的联邦净营业亏损为美元1百万和美元2分别为百万美元,可以无限期结转。我们的资本损失结转额为美元3百万将在2027年到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的各州净营业亏损结转额为美元91百万和美元94分别为百万个,其中大部分如果未使用,将在2024年至2043年到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的州税收抵免结转额(扣除联邦补助金)为美元5百万美元将于 2026 年开始到期。此外,加拿大税收抵免结转金额为 $2百万美元将在2037年开始到期。
估值补贴
我们记录了估值补贴,以反映可能无法变现的递延所得税资产的估计金额,这些资产与州税收抵免、州净营业亏损和资本损失结转有关。 估值补贴的期初和期末金额的对账情况见下表:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
1月1日的估值补贴 | $ | 8 | | $ | 5 | | $ | 5 | |
计入净收入 | — | | 3 | | — | |
| | | |
12月31日的估值补贴 | 8 | | 8 | | 5 | |
不确定的税收状况
下表列出了与不确定所得税条款相关的未确认税收优惠(不包括利息和罚款)的期初和期末金额的对账情况,这些条款如果得到确认,将影响有效税率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
1 月 1 日未确认的税收优惠 | $ | 7 | | $ | 7 | | $ | 8 | |
| | | |
本期税收状况的增加 | 2 | | 2 | | 1 | |
| | | |
上一期税收状况的减免: | | | |
| | | |
适用的时效法规失效 | (2) | | (2) | | (1) | |
| | | |
税收状况的调整 | — | | — | | (1) | |
12 月 31 日未确认的税收优惠 | $ | 7 | | $ | 7 | | $ | 7 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,应计的利息和罚款总额并不重要。未确认的税收优惠,包括应计利息和罚款,包含在合并资产负债表上的其他非流动负债中。
在未来十二个月内,未确认的补助金金额有可能增加或减少,这将对净收入产生影响。
注意 13。 每股收益
基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据基本每股收益计算中使用的股票以及使用库存股方法根据我们的基于股票的薪酬计划可发行的潜在稀释性股票计算得出的。可能具有反稀释性的股票不包括在内。
下表显示了归属于普通股的基本和摊薄后每股收益的计算:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2021 |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | |
已发行普通股的加权平均数 | 57 | | 63 | | 66 | |
基本每股收益 | $ | 6.61 | | $ | 5.66 | | $ | 5.13 | |
| | | |
净收入 | $ | 375 | | $ | 355 | | $ | 338 | |
已发行普通股的加权平均数 | 57 | | 63 | | 66 | |
股票期权和限制性股票单位的摊薄效应 | — | | 1 | | 1 | |
已发行普通股的加权平均数 | 57 | | 64 | | 67 | |
摊薄后每股 | $ | 6.56 | | $ | 5.61 | | $ | 5.07 | |
| | | |
普通股等价物不包括在人均收入中 由于其抗稀释作用而被稀释的份额 | 1 | | 2 | | 1 | |
注意 14。 401 (k) 计划
公司维持401(k)固定缴款计划,以造福公司员工。根据我们的401(k)计划,符合条件的员工可以选择根据其符合条件的薪酬缴款。公司对部分员工缴款进行匹配,总额为 $17百万,美元14百万,以及 $15截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
我们还维持多个雇主固定缴款计划,涵盖选择参与该计划的客户公司及其内部员工的 WSE。根据客户的政策和服务的员工选举,我们代表每位参与的客户缴纳不同金额的款项。
注 15。 关联方交易
我们与某些股东签订了服务协议,由我们处理其员工的工资单和工资税。我们还不时与与执行官或董事会成员有关系的多家公司签订销售和采购协议。这些关系通常是董事会成员担任高管职务的股权投资公司客户、这些公司对客户/供应商公司的股权投资,或者我们的执行官或董事会成员担任客户/供应商公司董事会成员的其他客户/供应商。我们已经收到了 $12百万,美元16百万,以及 $14在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,来自此类关联方的总收入分别为百万美元。
我们还与软件服务提供商签订了各种软件许可协议,这些提供商的董事会成员与我们有共同之处。我们向软件服务提供商支付了美元3百万,美元2百万,以及 $2在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我们获得的服务分别为百万美元。
注 16。 收购
Zenefits
2022年2月15日,公司收购了Zenefits的所有已发行股权。Zenefits是一家领先的云人力资源平台,提供专为中小型企业打造的创新且直观的人力资源、福利、薪资和员工敬业度软件。我们认为,收购Zenefits及其基于云的HRIS软件使我们能够在不使用共同雇佣模式的情况下向所有中小型企业提供多样化的产品和服务,并使我们能够在中小型企业的整个生命周期中动态为其提供服务,并扩大我们服务的客户。
公司根据ASC 805使用收购方法记录了此次收购,并确认了收购之日按公允价值计算的收购可识别资产和负债。我们衡量商誉是指转让的现金和股票对价(我们也以公允价值衡量)超过收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值后的净额。
购买价格如下:
| | | | | | |
(单位:百万) | 金额 | |
每份协议的现金和股票对价 | $ | 220 | | |
收盘调整 | 3 | | |
应付对价总额 | 223 | | |
减去:未归属的Zenefits限制性股票 | (14) | | |
总购买价格 | $ | 209 | | |
收购价格包括支付的现金对价 $192百万和 193,221公允价值为美元的TriNet普通股的股份17百万。根据合并协议,Zenefits股票的某些持有人以现金代替股票。未归属的Zenefits限制性股票的持有人将获得按比例分摊的对价,每季度以现金支付 18月,如果员工在解雇前终止服务,则通常会被没收。该金额将作为并购费用入账 18 个月服务期限。与收购相关的成本作为截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的并购支出入账,不是重大费用。
下表汇总了收购净资产的公允价值和收购价格的分配:
| | | | | | |
(单位:百万) | 金额 | |
总购买价格 | $ | 209 | | |
| | |
收购的资产: | | |
现金 | $ | 4 | | |
限制性现金 | 5 | | |
应收账款,净额 | 4 | | |
无形资产 | 96 | | |
经营租赁使用权资产 | 9 | | |
递延所得税资产 | 2 | | |
其他资产 | 5 | | |
收购的资产总额 | 125 | | |
| | |
承担的负债 | | |
应付账款和其他流动负债 | $ | 9 | | |
递延收入 | 13 | | |
经营租赁负债 | 15 | | |
递延税 | 18 | | |
承担的负债总额 | 55 | | |
收购的净资产 | $ | 70 | | |
| | |
收购时的商誉 | $ | 139 | | |
测量周期调整 | (3) | | |
截至2022年12月31日的商誉 | $ | 136 | | |
商誉代表我们预计通过此次收购实现的未来经济利益,包括我们的互补业务模式带来的收入和成本协同效应。自收购完成以来,Zenefits的业绩已包含在我们的合并财务报表中。之所以没有提供预计财务信息,是因为此次收购的影响对我们的经营业绩和财务状况并不重要。出于所得税的目的,与收购相关的商誉不可扣除。
收购的无形资产如下:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 金额 | 预计使用寿命 | |
获得的技术 | $ | 56 | | 6年份 | |
客户关系 | 40 | | 7年份 | |
无形资产总额 | $ | 96 | | | |
Clarus R+D
2022年9月1日,公司收购了Clarus R+D的所有已发行股份。Clarus R+D是一家为申请州和联邦研发税收抵免的中小企业提供技术支持的税务专业知识和服务的提供商。我们认为,收购Clarus R+D及其基于云的软件将使我们能够为我们的PEO服务和HCM云服务客户提供更多服务。
公司根据ASC 805使用收购方法记录了此次收购,并确认了收购之日按公允价值计算的收购可识别资产和负债。我们衡量商誉是指转让的现金和股票对价(我们也以公允价值衡量)超过收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值后的净额。收购资产和负债的分配价值基于截至本10-K表年度报告发布之日可获得的公允价值的初步估计,随着对收购资产和假定负债的分析最终完成以及收到其他信息,在计量期内可能会发生变化。测量期已于 2023 年 12 月 31 日结束。
总收购价格包括支付的现金对价 $48百万。与收购相关的成本作为截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的并购支出入账,不是重大费用。在这次收购中,我们向Clarus R+D员工发放了数额不大的限制性股票单位,他们需要提供持续的归属服务。
下表汇总了收购净资产的公允价值和收购价格的初步分配:
| | | | | | |
(单位:百万) | 金额 | |
总购买价格 | $ | 48 | | |
| | |
收购的资产: | | |
现金 | $ | 3 | | |
应收账款,净额 | 3 | | |
无形资产 | 14 | | |
收购的资产总额 | 20 | | |
| | |
承担的负债 | | |
应付账款和其他流动负债 | $ | 1 | | |
递延税 | 3 | | |
承担的负债总额 | 4 | | |
收购的净资产 | $ | 16 | | |
| | |
收购时的商誉 | $ | 32 | | |
| | |
截至2022年12月31日的商誉 | $ | 32 | | |
商誉代表我们预计通过此次收购实现的未来经济利益,包括我们的互补业务模式带来的收入和成本协同效应。自收购完成以来,Clarus R+D的业绩已包含在我们的合并财务报表中。之所以没有提供预计财务信息,是因为此次收购的影响对我们的经营业绩和财务状况并不重要。出于所得税的目的,与收购相关的商誉不可扣除。
收购的无形资产如下:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 金额 | 预计使用寿命 | |
获得的技术 | $ | 9 | | 6年份 | |
客户关系 | 5 | | 3 - 5年份 | |
无形资产总额 | $ | 14 | | | |
第 9 项。与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第 9A 项控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,我们在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日的披露控制和程序的有效性。
根据对截至2023年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效,以确保
i.公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会被收集并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,以及
ii。此类信息将在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们负责按照《交易法》颁布的第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定建立和维持对财务报告的充分内部控制,为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。
由于固有的局限性,对财务报告的内部控制并不是为了绝对保证防止或发现我们的财务报表出现错报。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准,我们对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
根据该评估,我们确定我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
截至2023年12月31日,我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已发布了一份审计报告,说明我们对财务报告的内部控制的有效性。该审计报告载于第二部分第8项。本表10-K的财务报表和补充数据。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目 9B。 其他信息.
开启 2023年11月6日, 保罗·张伯伦, a 董事会成员, 采用一项新的书面交易计划,旨在满足《交易法》(“张伯伦计划”)第10b5-1(c)条的肯定辩护条件。张伯伦计划下的第一个可能的交易日期是2024年2月20日,张伯伦计划的结束日期是2024年11月10日(除惯例外),为期约一年。张伯伦计划规定最多出售 2,875公司普通股的股份。
第 9C 项。有关防止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理。
本项目所要求的信息是参照TriNet集团公司2024年年度股东大会的委托书纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 11 项高管薪酬。
本项目所要求的信息是参照TriNet集团公司2024年年度股东大会的委托书纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务。
本项目所要求的信息是参照TriNet集团公司2024年年度股东大会的委托书纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性。
本项目所要求的信息是参照TriNet集团公司2024年年度股东大会的委托书纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
项目 14。首席会计师费用和服务。
本项目所要求的信息是参照TriNet集团公司2024年年度股东大会的委托书纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第四部分
项目 15。附件,财务报表附表。
(a) 以下文件作为报告的一部分提交:
(1) 作为本报告一部分提交的财务报表列于第二部分第8项下的 “财务报表索引” 中。财务报表和补充数据。
(2) 财务报表附表之所以被省略,是因为所需信息不适用或存在的金额不足以要求提交附表,或者因为所需信息包含在本10-K表格所列的合并财务报表和附注中。
第 16 项。10-K 表格摘要。
没有。
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
展览 没有。 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 备案 | | 已归档 在此附上 |
| | | | | | |
3.1 | | 经修订和重述的 TriNet Group, Inc. 公司注册证书 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 5/30/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
3.2 | | TriNet Group, Inc. 的修订和重述章程 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.4 | | | 3/27/2023 | | |
| | | | | | |
4.1 | | TriNet Group, Inc. 与 AGI-T, L.P. 签订的注册权协议,日期为 2017 年 2 月 1 日。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | | 2/2/2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述。 | | 10-K | | 001-36373 | | 4.2 | | | 2/13/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.3 | | 公司、其中所列担保人和作为受托人的美国银行全国协会于2021年2月26日签订的契约。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | | 2/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.4 | | 公司、其中所列担保人和作为受托人的美国银行信托公司全国协会于2023年8月16日签订的契约。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 8/16/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 2029年到期的3.500%优先票据的形式(包含在附录4.3中)。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.2 | | 2/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.6 | | 2031年到期的7.125%优先票据的表格(包含在附录4.1中) | | 8-K | | 001-36373 | | 4.2 | | 8/16/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.7 | | 作为控股公司的TriNet USA, Inc.、其间的贷款人和作为管理代理人的北美摩根大通银行之间的信贷协议,截至2021年2月26日。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 2/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.8 | | 第三修正案于2023年5月22日生效,适用于借款人、公司、其其他贷款方、贷款方和管理代理人之间的2021年信贷协议。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 5/26/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.9 | | 第四修正案于2023年8月16日生效,涉及借款人、公司、其他贷款方、贷款方和行政代理人之间的2021年信贷协议。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 8/16/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.10 | | 第一份补充契约,日期为2023年8月16日,是2021年2月26日契约中列出的担保人,美国银行信托公司、全国协会作为受托人 | | 10-Q | | 001-36373 | | 4.3 | | 10/25/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1* | | 经修订和重述的 2009 年股权激励计划。 | | S-1/A | | 333-192465
| | 10.3 | | 3/14/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2* | | 经修订和重述的2009年股权激励计划下的期权协议和期权授予通知的形式。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.4 | | | 3/4/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.3* | | 经修订和重述的2009年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议和限制性股票单位授予通知的表格。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.1 | | | 4/30/2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
展览 没有。 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 备案 | | 已归档 在此附上 |
10.4* | | 经修订和重述的2009年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议和限制性股票单位授予通知的表格。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.2 | | | 4/29/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.5* | | TriNet集团公司修订并重述了2019年股权激励计划。 | | DEF-14A | | 001-36373 | | 附录 A | | 4/12/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.6* | | TriNet Group, Inc. 2019年股权激励计划下的非雇员董事限制性股票单位授予通知和非雇员董事限制性股票单位奖励协议表格,自2020年1月15日起生效。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.4 | | | 4/28/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.7* | | TriNet集团公司2019年股权激励计划下的限制性股票单位授予通知表格,自2021年3月4日起生效。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.4 | | 4/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8* | | TriNet Group, Inc. 2019年股权激励计划下基于绩效的限制性股票单位授予通知和基于绩效的限制性股票单位奖励协议的形式,自2020年3月4日起生效。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.5 | | 4/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.9* | | 2014 年员工股票购买计划。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.7 | | 3/14/2014 | | |
| | | | | | |
10.10* | | 2015 年高管奖金计划。 | | 8-K | | 001-36373 | | 不适用 | | 3/11/2015 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.11* | | 经修订和重述的非雇员董事薪酬政策。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.2 | | 7/26/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.12* | | TriNet Group Inc. 经修订和重述的高管遣散费福利计划 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.5 | | 4/30/2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.13 | | TriNet Group, Inc. 与其每位董事和执行官之间签订的赔偿协议的形式。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.8 | | 3/4/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.14* | | Burton M. Goldfield 与 TriNet Group, Inc. 于 2009 年 11 月 9 日签订的雇佣协议 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.9 | | 2/13/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.15* | | 萨曼莎·惠灵顿与TriNet USA, Inc.于2022年3月28日签订并重述了雇佣协议。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 3/29/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.16* | | TriNet USA, Inc.与奥利维尔·科勒于2020年7月25日签订的第二份经修订和重述的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.2 | | 11/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.17* | | TriNet Group, Inc. 与 Kelly Lee Tuminelli 于 2020 年 8 月 13 日签订的雇佣协议。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.1 | | 10/26/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.18* | | 杰伊·文卡特与TriNet USA, Inc.于2022年6月14日签订并签订的高管雇佣协议。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 6/15/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.19* | | 经修订和重述的2022年11月15日由亚历克斯·沃伦和TriNet USA, Inc.签订的雇佣协议 | | 10-K | | 001-36373 | | 10.20 | | 2/15/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.20* | | TriNet Group, Inc. 修订和重述的高管薪酬回扣政策 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.1 | | 7/26/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
展览 没有。 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 备案 | | 已归档 在此附上 |
10.21* | | TriNet Group, Inc. 与 AGI-T, L.P. 之间签订的截至2016年12月21日的股东协议 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 12/22/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.22 | | TriNet Group, Inc. 与 AGI-T, L.P. 之间于 2023 年 2 月 13 日签订的第 1 号股东协议修正案 | | 10-K | | 001-36373 | | 10.22 | | 2/15/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.23 | | TriNet Group, Inc. 与 AGI-T, L.P. 之间签订的截至2023年7月30日的回购协议 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 7/31/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
21.1 | | 子公司名单。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
23.1 | | 获得独立注册会计师事务所德勤会计师事务所的同意。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
24.1 | | 委托书(包含在本报告的签名页上)。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCHCAL | | 内联 XBRL 分类扩展架构计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.CALDEF | | 内联 XBRL 分类扩展计算定义 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEFLAB | | 内联 XBRL 分类扩展定义标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.LABRE | | 内联 XBRL 分类扩展标签演示文稿链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE104 | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档。封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
* | 构成管理合同或补偿计划或安排。 |
** | 根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》,无论任何此类文件中包含何种通用公司注册语言,文件均已提供,被视为未提交,也不得以引用方式纳入公司提交的任何文件中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人于15日当天在加利福尼亚州都柏林市代表其签署本报告,并经正式授权第四2023 年 2 月。
| | | | | | | | | | | |
| TRINET GROUP, INC. |
| |
日期:2024 年 2 月 15 日 | | 来自: | /s/ 伯顿 M. 戈德菲尔德 |
| | | 伯顿·M·戈德菲尔德 |
| | | 首席执行官 |
| | | |
日期:2024 年 2 月 15 日 | | 来自: | /s/ 凯利·图米内利 |
| | | 凯利·图米内利 |
| | | 首席财务官 |
通过这些礼物认识所有人,签名如下所示的每个人构成并任命伯顿·戈德菲尔德和凯利·图米内利为其真正合法的事实律师和代理人,他们都有完全的替代权,可以以自己的名义、地点或代替以任何身份签署本报告的任何修正案,并提交该修正案及其证物和其他相关文件因此,美国证券交易委员会特此批准并确认所有上述律师-实际上,代理人或其替代人或替代者可以依据本协议合法地这样做或促成这样做。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以规定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/ 伯顿 M. 戈德菲尔德 | | 首席执行官 (首席执行官) | | 2024年2月15日 |
伯顿·M·戈德菲尔德 | | |
| | | | |
/s/ 凯利·图米内利 | | 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) | | 2024年2月15日 |
凯利·图米内利 | | |
| | | | |
/s/ 迈克尔·安杰拉基斯 | | 导演 | | 2024年2月15日 |
迈克尔·J·安杰拉基斯 | | |
| | | | |
/s/ 保罗·张伯伦 | | 导演 | | 2024年2月15日 |
保罗·张伯伦 | | |
| | | | |
/s/ 拉尔夫·克拉克 | | 导演 | | 2024年2月15日 |
拉尔夫·克拉克 | | |
| | | | |
/s/ 玛丽亚·孔特雷拉斯-斯威特 | | 导演 | | 2024年2月15日 |
玛丽亚·孔特雷拉斯-斯威特 | | |
| | | | |
/s/ 大卫 ·C. 霍奇森 | | 导演 | | 2024年2月15日 |
大卫 C. 霍奇森 | | |
| | | | |
/s/ 杰奎琳·科西科夫博士 | | 导演 | | 2024年2月15日 |
杰奎琳·科塞科夫博士 | | |
| | | | |
/s/ Wayne B. Lowell | | 导演 | | 2024年2月15日 |
韦恩·B·洛厄尔 | | |
| | | | |
/s/ Myrna Soto | | 导演 | | 2024年2月15日 |
玛娜·索托 | | |
| | | | |