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精炼分段成员2024-01-012024-03-310001534701PSX: 精炼分段成员2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP:运营部门成员PSX:市场营销和专业领域会员2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP:运营部门成员PSX:市场营销和专业领域会员2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP:分段间消除成员PSX:市场营销和专业领域会员2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP:分段间消除成员PSX:市场营销和专业领域会员2023-01-012023-03-310001534701PSX:市场营销和专业领域会员2024-01-012024-03-310001534701PSX:市场营销和专业领域会员2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2024-03-310001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-12-310001534701PSX:与 DCPLP 成员合并2023-06-152023-06-150001534701PSX:收购公众持有的DCPLP普通单位2023-06-152023-06-150001534701PSX:与 DCPLP 成员合并2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2024-01-012024-03-310001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-01-012023-03-310001534701PSX: dcpMidstreamLP 会员US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员2023-01-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
| | | | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
菲利普斯 6
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 45-3779385 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
城西大道 2331 号., 休斯顿, 德州77042
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
832-765-3010
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 纽约证券交易所 | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
注册人有 423,952,135截至2024年3月31日已发行的普通股,面值0.01美元。
菲利普斯 6
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表 | |
合并收益表 | 1 |
综合收益表 | 2 |
合并资产负债表 | 3 |
合并现金流量表 | 4 |
综合权益变动表 | 5 |
合并财务报表附注 | 6 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析 运营结果 | 29 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
| |
第 4 项。控制和程序 | 55 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 56 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 57 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 57 |
| |
第 5 项。其他信息 | 57 |
| |
第 6 项。展品 | 58 |
| |
签名 | 59 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
收入和其他收入 | | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | 35,811 | | | 34,396 | | | | |
关联公司收益权益 | 528 | | | 611 | | | | |
处置净收益 | — | | | 34 | | | | |
其他收入 | 97 | | | 48 | | | | |
总收入和其他收入 | 36,436 | | | 35,089 | | | | |
| | | | | | |
成本和开支 | | | | | | |
购买的原油和产品 | 32,386 | | | 29,341 | | | | |
运营费用 | 1,452 | | | 1,578 | | | | |
销售、一般和管理费用 | 557 | | | 605 | | | | |
折旧和摊销 | 504 | | | 476 | | | | |
损伤 | 165 | | | 8 | | | | |
所得税以外的税收 | 165 | | | 207 | | | | |
贴现负债的增加 | 9 | | | 6 | | | | |
利息和债务支出 | 227 | | | 192 | | | | |
外币交易损失 | 7 | | | 25 | | | | |
总成本和支出 | 35,472 | | | 32,438 | | | | |
所得税前收入 | 964 | | | 2,651 | | | | |
所得税支出 | 203 | | | 574 | | | | |
净收入 | 761 | | | 2,077 | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 13 | | | 116 | | | | |
归属于菲利普斯66的净收益 | $ | 748 | | | 1,961 | | | | |
| | | | | | |
归属于菲利普斯的净收益每股普通股66美元 (美元) | | | | | | |
基本 | $ | 1.74 | | | 4.21 | | | | |
稀释 | 1.73 | | | 4.20 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 (千人) | | | | | | |
基本 | 428,959 | | | 464,810 | | | | |
稀释 | 431,906 | | | 467,034 | | | | |
参见合并财务报表附注。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
净收入 | $ | 761 | | | 2,077 | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | |
固定福利计划 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净精算损失的摊销和结算 | 2 | | | 10 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股票附属公司赞助的计划 | 1 | | | 3 | | | | |
固定福利计划的所得税 | (1) | | | (3) | | | | |
固定福利计划,扣除所得税 | 2 | | | 10 | | | | |
外币折算调整 | (34) | | | 76 | | | | |
外币折算调整的所得税 | 2 | | | 1 | | | | |
扣除所得税后的外币折算调整 | (32) | | | 77 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | (30) | | | 87 | | | | |
综合收入 | 731 | | | 2,164 | | | | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 13 | | | 116 | | | | |
归属于菲利普斯66的综合收益 | $ | 718 | | | 2,048 | | | | |
参见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,570 | | | 3,323 | |
应收账款和票据(扣除备抵金美元)752024 年的百万美元和 $712023 年为百万) | 10,078 | | | 10,483 | |
应收账款和票据关联方 | 1,454 | | | 1,247 | |
库存 | 6,286 | | | 3,750 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,316 | | | 1,138 | |
流动资产总额 | 20,704 | | | 19,941 | |
投资和长期应收账款 | 15,592 | | | 15,302 | |
净财产、厂房和设备 | 35,549 | | | 35,712 | |
善意 | 1,553 | | | 1,550 | |
无形资产 | 911 | | | 920 | |
其他资产 | 2,090 | | | 2,076 | |
总资产 | $ | 76,399 | | | 75,501 | |
| | | |
负债 | | | |
应付账款 | $ | 11,745 | | | 10,332 | |
应付账款关联方 | 729 | | | 569 | |
短期债务 | 2,325 | | | 1,482 | |
应计所得税和其他税款 | 1,087 | | | 1,200 | |
员工福利义务 | 459 | | | 863 | |
其他应计费用 | 1,322 | | | 1,410 | |
流动负债总额 | 17,667 | | | 15,856 | |
长期债务 | 17,829 | | | 17,877 | |
资产报废债务和应计环境成本 | 919 | | | 864 | |
递延所得税 | 7,368 | | | 7,424 | |
员工福利义务 | 613 | | | 630 | |
其他负债和递延贷项 | 1,210 | | | 1,200 | |
负债总额 | 45,606 | | | 43,851 | |
| | | |
公平 | | | |
普通股(2,500,000,000授权股价为 $0.01面值) 已发行 (2024—656,284,691股份;2023—654,842,101股份) | | | |
面值 | 7 | | | 7 | |
超过面值的资本 | 19,674 | | | 19,650 | |
库存股(按成本计算:2024—232,332,556股份;2023—224,377,439股份) | (20,489) | | | (19,342) | |
留存收益 | 30,846 | | | 30,550 | |
累计其他综合亏损 | (312) | | | (282) | |
股东权益总额 | 29,726 | | | 30,583 | |
非控股权益 | 1,067 | | | 1,067 | |
权益总额 | 30,793 | | | 31,650 | |
负债和权益总额 | $ | 76,399 | | | 75,501 | |
参见合并财务报表附注。
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| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 |
| 2024 | | | 2023 | |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 761 | | | 2,077 | |
调整净收入与运营提供的净现金 活动 | | | |
折旧和摊销 | 504 | | | 476 | |
损伤 | 165 | | | 8 | |
贴现负债的增加 | 9 | | | 6 | |
递延所得税 | (55) | | | 146 | |
未分配股权收益 | (180) | | | (242) | |
提前偿还债务造成的损失 | 2 | | | — | |
处置净收益 | — | | | (34) | |
| | | |
未实现的投资(收益)损失 | (6) | | | 11 | |
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其他 | 11 | | | 14 | |
营运资金调整 | | | |
应收账款和票据 | 199 | | | 1,663 | |
库存 | (2,555) | | | (2,003) | |
预付费用和其他流动资产 | (179) | | | 469 | |
应付账款 | 1,678 | | | (739) | |
税款和其他应计费用 | (590) | | | (653) | |
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经营活动提供的(用于)的净现金 | (236) | | | 1,199 | |
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来自投资活动的现金流 | | | |
资本支出和投资 | (628) | | | (378) | |
对股权关联公司的投资回报 | 41 | | | 60 | |
资产处置的收益 | 2 | | | 77 | |
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其他 | (80) | | | (24) | |
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用于投资活动的净现金 | (665) | | | (265) | |
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来自融资活动的现金流 | | | |
发行债务 | 3,815 | | | 2,488 | |
偿还债务 | (3,013) | | | (1,223) | |
普通股的发行 | 50 | | | 10 | |
回购普通股 | (1,164) | | | (800) | |
普通股支付的股息 | (448) | | | (486) | |
对非控股权益的分配 | (13) | | | (58) | |
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其他 | (73) | | | (48) | |
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用于融资活动的净现金 | (846) | | | (117) | |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (6) | | | 15 | |
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现金和现金等价物的净变化 | (1,753) | | | 832 | |
期初的现金和现金等价物 | 3,323 | | | 6,133 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 1,570 | | | 6,965 | |
参见合并财务报表附注。
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| 数百万美元 |
| 截至 3 月 31 日的三个月 |
| 归因于菲利普斯 66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超过面值的资本 | 国库股 | 留存收益 | Accum。其他综合损失 | 非控股权益 | 总计 |
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2023年12月31日 | $ | 7 | | 19,650 | | (19,342) | | 30,550 | | (282) | | 1,067 | | 31,650 | |
净收入 | — | | — | | — | | 748 | | — | | 13 | | 761 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (30) | | — | | (30) | |
支付的普通股股息(美元)1.05每股) | — | | — | | — | | (448) | | — | | — | | (448) | |
回购普通股 | — | | — | | (1,147) | | — | | — | | — | | (1,147) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (13) | | (13) | |
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福利计划活动 | — | | 24 | | — | | (4) | | — | | — | | 20 | |
2024年3月31日 | $ | 7 | | 19,674 | | (20,489) | | 30,846 | | (312) | | 1,067 | | 30,793 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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2022年12月31日 | $ | 7 | | 19,791 | | (15,276) | | 25,432 | | (460) | | 4,612 | | 34,106 | |
净收入 | — | | — | | — | | 1,961 | | — | | 116 | | 2,077 | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 87 | | — | | 87 | |
支付的普通股股息(美元)1.05每股) | — | | — | | — | | (486) | | — | | — | | (486) | |
回购普通股 | — | | — | | (807) | | — | | — | | — | | (807) | |
| | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (58) | | (58) | |
| | | | | | | |
福利计划活动 | — | | 4 | | — | | (4) | | — | | (3) | | (3) | |
2023年3月31日 | $ | 7 | | 19,795 | | (16,083) | | 26,903 | | (373) | | 4,667 | | 34,916 | |
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| 股份 |
| 截至 3 月 31 日的三个月 |
| 已发行普通股 | 国库股 |
| | |
2023年12月31日 | 654,842,101 | | 224,377,439 | |
回购普通股 | — | | 7,955,117 | |
已发行股票——基于股份的薪酬 | 1,442,590 | | — | |
| | |
2024年3月31日 | 656,284,691 | | 232,332,556 | |
| | |
2022年12月31日 | 652,373,645 | | 186,529,667 | |
回购普通股 | — | | 7,874,201 | |
已发行股票——基于股份的薪酬 | 892,539 | | — | |
| | |
2023年3月31日 | 653,266,184 | | 194,403,868 | |
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参见合并财务报表附注。 |
注意事项 1—临时财务信息
本报告所列财务报表中列报的未经审计的中期财务信息是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的,管理层认为包括公允列报Phillips 66的合并财务状况及其在所列期间的经营业绩和现金流所必需的所有已知应计和调整。除非另有说明,否则所有此类调整均为正常和经常性调整。本报告所包含的中期财务报表中对某些附注和其他信息进行了简要或省略。因此,这些中期财务报表应与我们的2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
注意事项 2—DCP 中游、LP 合并(DCP LP Merger)
根据截至2023年1月5日的协议和合并计划(DCP LP合并协议)的条款,我们于2023年6月15日完成了对DCP Midstream, LP(DCP LP)所有上市普通股的收购。DCP LP合并协议是与DCP LP、其子公司及其普通合伙实体签订的,根据该协议,我们的一家全资子公司与DCP LP合并并入DCP LP,DCP LP作为特拉华州的有限合伙企业继续存在。根据DCP LP合并协议的条款,在DCP LP合并生效之时,代表DCP LP有限合伙人权益的每个公开持有的普通股单位(DCP Midstream及其子公司拥有的普通单位除外)在生效前夕已发行和未偿还的均转换为获得美元的权利41.75每个普通单位的现金。我们将DCP LP合并视为股权交易。DCP LP合并增加了我们对DCP LP的直接和间接总经济利益 43.3% 至 86.8%,我们在DCP Sand Hills Pipeline, LLC(DCP Sand Hills)和DCP南山管道有限责任公司(DCP Southern Hills)的直接和间接总经济利益从 62.2% 至 91.2%.
有关股权交易的更多信息,请参阅附注20—DCP中游A类细分市场。
注意事项 3—业务合并
2023 年 8 月 1 日,我们的营销和特种产品 (M&S) 部门收购了美国西海岸的一家营销业务,总对价为 $272百万。收购这些业务是为了支持我们的罗迪欧工厂(现称为罗迪欧可再生能源综合体)生产的可再生柴油的投放。截至2024年3月31日,我们暂时记录了美元146百万美元可摊销的无形资产,主要是客户关系;$82数百万处房产、厂房和设备(PP&E),包括融资租赁使用权资产;$40百万净营运资金;$67百万美元的商誉;以及 $63此次收购的融资租赁负债为百万美元。收购资产和承担的负债的公允价值是初步的,在我们完成本次收购的会计核算之前,可能会发生变化。我们将在自收购之日起的一年计量期内完成对收购资产和负债公允价值的最终确定。
注意事项 4—销售和其他营业收入
分类收入
下表显示了我们的分类销售额和其他营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
产品线和服务 | | | | | | |
精炼石油产品 | $ | 25,739 | | | 24,718 | | | | |
原油转售 | 5,578 | | | 4,565 | | | | |
液化天然气 (NGL) 和天然气 | 3,334 | | | 4,421 | | | | |
服务及其他* | 1,160 | | | 692 | | | | |
合并销售额和其他营业收入 | $ | 35,811 | | | 34,396 | | | | |
| | | | | | |
地理位置** | | | | | | |
美国 | $ | 28,377 | | | 27,065 | | | | |
英国 | 3,890 | | | 3,930 | | | | |
德国 | 1,303 | | | 1,306 | | | | |
其他国家 | 2,241 | | | 2,095 | | | | |
合并销售额和其他营业收入 | $ | 35,811 | | | 34,396 | | | | |
* 包括与衍生品相关的活动。有关其他信息,请参阅附注13—衍生品和金融工具。 |
** 根据产生收入的业务所在地,销售和其他营业收入可归因于各个国家。 |
与合同相关的资产和负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日,与客户签订的合同应收账款为美元9,592百万和美元9,638分别为百万。这些金额中不包括大量非客户余额,例如买入/卖出应收账款和消费税应收账款。
我们的合同相关资产还包括我们向营销客户支付的与激励计划相关的款项。激励金最初被确认为资产,随后作为合同期内收入的减少进行摊销,其范围通常为 5到 15年份。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们与此类付款相关的资产余额为美元546百万和美元537分别是百万。
我们的合同负债是指客户在产品或服务交付之前的预付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,合同负债为美元162百万和美元187分别是百万。
剩余的履约义务
我们与客户签订的大多数合同都是现货合约或定期合约,只有可变对价。我们不会披露这些合同的剩余履约义务,因为预期期限为一年或更短,或者因为可变对价已完全分配给未履行的履约义务。我们在中游细分市场也有某些合约,其中包括固定价格的最低交易量承诺。截至2024年3月31日,与这些最低数量承诺合同相关的剩余履约义务为美元326百万。该金额不包括我们与客户签订的合同中可变利率上涨条款的可变对价和估计,预计将在2031年之前确认,加权平均剩余寿命为 两年截至 2024 年 3 月 31 日。
注意事项 5—信用损失
我们面临的信贷损失主要来自精炼石油产品、原油、液化天然气和天然气的销售。我们通过进行信用审查来评估每个交易对手为我们销售的产品支付的能力。信用审查会考虑我们的预期账单风险和付款时间以及交易对手的既定信用评级,或者我们在没有信用评级时根据对交易对手财务报表的分析对交易对手的信誉评估。在评估中,我们还会考虑合同条款和条件、国家和政治风险以及业务战略。根据本次审查的结果,为每个交易对手设定信用额度。我们可能需要抵押资产支持或预付款,以降低信用风险。
我们通过根据合同条款和到期日积极审查交易对手余额来监控我们持续的信用风险。我们的活动包括及时进行账户对账、争议解决和付款确认。我们可能会聘请收款机构和法律顾问来追回违约的应收账款。此外,当发生可能影响某些交易对手履行义务的能力的事件和情况时,我们会加强信用监控,我们可能会寻求抵押品来支持某些交易或要求风险较高的交易对手预付款。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我们报告了 $11,532百万和美元11,730扣除美元备抵后,分别为百万个账款和应收票据75百万和美元71分别为百万。根据2024年3月31日的老化分析,超过 95我们的应收账款中有百分比的未清账款少于60天。
我们还面临资产负债表外风险敞口造成的信用损失,例如合资企业债务担保和备用信用证。有关这些资产负债表外风险敞口的更多信息,请参阅附注11——担保和附注12——意外开支和承诺。
注意事项 6—库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
| | | |
原油和石油产品 | $ | 5,871 | | | 3,330 | |
材料和用品 | 415 | | | 420 | |
| $ | 6,286 | | | 3,750 | |
按后进先出(LIFO)计算的库存总额为美元5,698百万和美元3,050截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。据估计,当前重置成本超过LIFO库存成本的部分约为美元6.3十亿和美元5.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 10 亿。
某些预计在年底之前不会被替换的计划库存减少会导致LIFO库存价值的清算。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,LIFO库存清算没有对净收入产生重大影响。
注意事项 7—投资、贷款和长期应收账款
股权投资
Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源传输原油有限责任公司(ETCO)
2020年,审理Standing Rock Sioux部落(部落)提起的诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团(USACE)编写一份环境影响声明(EIS),以解决北达科他州奥阿赫湖下的地役权。初审法院后来撤销了地役权。尽管地役权已腾空,但USACE在继续实施EIS的同时没有计划停止管道运营,该部落的关闭请求在2021年5月被拒绝。2021年6月,初审法院完全驳回了诉讼。一旦EIS完成,可能会提起新的诉讼或质疑。
2022年2月,美国最高法院(法院)驳回了Dakota Access的移审令状,该移审令要求法院审查初审法院下令EIS并撤销地役权的决定。因此,准备环境信息系统的要求仍然有效。同样在2022年2月,该部落以合作机构的身份退出,导致USACE停止了EIS程序,而USACE则与该部落就其撤出理由进行了接触。
EIS 程序草案于 2022 年 8 月恢复,2023 年 9 月,USACE 发布了 EIS 草案以征询公众意见。USACE确定了五种潜在结果,但没有说明它更喜欢哪一种。这些选项包括两个 “不采取行动” 的替代方案,即USACE将拒绝向Dakota Access提供地役权,并要求其关闭管道,要么从奥阿赫湖下拆除管道,要么允许管道在湖下就地废弃。USACE还确定了三个 “行动” 替代方案;其中两项考虑USACE将根据与2017年基本相同的条款重新发放Dakota Access的地役权,允许通过该管道的石油量等于或更大,而第三种选择则要求退出当前管道并在当前位置上游39英里处修建一条新线路。公众意见征询期于 2023 年 12 月 13 日结束。USACE计划审查这些评论并在2024年秋季发布其最终的EIS。决定记录将在最终EIS发布后的30至60天内公布。
Dakota Access和ETCO已担保偿还由Dakota Access的全资子公司发行的优先无抵押票据,未偿本金总额为美元1.85截至 2024 年 3 月 31 日,已达十亿。此外,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66合伙人有限责任公司(Phillips 66 Partners)及其在Dakota Access的合资企业还提供了与票据发行相关的或有股权出资承诺(CECU)。根据CECU,如果在上述正在进行的诉讼中作出不利的最终判决,则可能要求合资企业分别向Dakota Access缴纳相应的股权出资。2024 年 3 月 31 日,我们的 25CECU下最大潜在股权出资额的百分比约为美元467百万。
如果要求管道停止运营,可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。如果运营停止并且Dakota Access和ETCO没有足够的资金来支付其费用,我们也可能需要支持我们的 25持续支出份额的百分比,包括约美元的票据的定期利息支付20每年100万英镑,此外还有截至2024年3月31日CECU下的潜在债务。
截至2024年3月31日,我们在Dakota Access和ETCO的投资的总账面价值为美元887百万。
2024 年 4 月 1 日,Dakota Access 的全资子公司偿还了美元1到期时其未偿还优先票据的本金总额为10亿美元。我们资助了我们的 25还款份额百分比,或 $250百万,出资额为美元1712024 年 3 月的百万加元792024年第一季度,我们选择不从Dakota Access获得数百万笔分配。由于偿还债务,2024年4月1日,我们在CECU下的最大潜在股权出资额中所占的份额降至约美元215百万美元,我们在可能需要支持的票据的定期利息支付中所占份额降至约美元10每年一百万。
CF 联合有限责任公司(CF United)
2024年1月1日,主要在美国西海岸开展业务的零售营销合资企业CF United完成了对另一家拥有所有权的合资企业的收购。在这次收购中,对CF United的管理协议进行了修订和重述。经修订和重述的协议包括取消看跌期权,该期权要求我们根据被视为可变权益的固定倍数购买共同风险投资者的权益。由于取消了该看跌期权,自2024年1月1日起,CF United不再是可变利息实体(VIE)。2024 年 3 月 31 日,我们举行了 50% 的投票利息和 a 47CF United的经济利益百分比,我们投资的账面价值为美元340百万。
OnCue 控股有限责任公司(OnCUE)
我们举行了 50持有和经营零售便利店的合资企业OnCue的百分比权益。我们为OnCue的各种债务协议提供了全额担保,我们的合资企业没有参与担保。该实体被视为VIE,因为我们的债务担保导致OnCue没有遭受所有潜在损失。我们已经确定我们不是主要受益者,因为我们无权指导对经济表现影响最大的活动。截至2024年3月31日,我们的最大亏损敞口为美元231百万,这代表了我们在OnCue上投资的账面价值为美元168百万美元和有担保的债务债务63百万。
注意事项 8—物业、厂房和设备
我们在PP&E的总投资以及相关的累计折旧和摊销(Accum.D&A) 余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 格罗斯 PP&E | | Accum。 D&A | | 网 PP&E | | 格罗斯 PP&E | | Accum。 D&A | | 网 PP&E |
| | | | | | | | | | | |
中游 | $ | 26,207 | | | 4,665 | | | 21,542 | | | 26,124 | | | 4,382 | | | 21,742 | |
化学品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
炼油 | 25,199 | | | 12,801 | | | 12,398 | | | 25,421 | | | 13,103 | | | 12,318 | |
市场营销和专业 | 2,000 | | | 1,185 | | | 815 | | | 1,997 | | | 1,166 | | | 831 | |
企业和其他 | 1,646 | | | 852 | | | 794 | | | 1,650 | | | 829 | | | 821 | |
| $ | 55,052 | | | 19,503 | | | 35,549 | | | 55,192 | | | 19,480 | | | 35,712 | |
|
在2024年第一季度,我们记录的税前资产减值总额为美元163百万美元与加利福尼亚的某些原油加工和物流资产有关,其中$104我们的炼油板块报告了百万美元59我们的中游细分市场报告了百万个。
注意事项 9—每股收益
每股基本收益(EPS)的分子是归属于Phillips 66的净收益,经归属期内对未归属股份员工奖励(分红证券)支付的不可取消股息进行了调整。基本每股收益的分母是发放期间内已发行普通股的每日加权平均数之和,以及尚未作为普通股发行的完全归属股票和单位奖励。摊薄后每股收益的分子还基于归属于菲利普斯66的净收益,减去向分红证券支付的股息等价物,这些证券的股息比奖励在所列期收益中所占的份额更具稀释性。如果未归属股票、单位或期权奖励以及既得未行使的股票期权具有稀释性,则将它们包含在分母中的加权平均已发行普通股中。基本每股收益和摊薄后每股收益均不包括在分母中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | |
| 基本 | 稀释 | | 基本 | 稀释 | | | | | |
归属于菲利普斯66普通股股东的金额 (百万): | | | | | | | | | | |
归属于菲利普斯66的净收益 | $ | 748 | | 748 | | | 1,961 | | 1,961 | | | | | | |
分配给参与证券的收入 | (2) | | (1) | | | (3) | | (1) | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 746 | | 747 | | | 1,958 | | 1,960 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值(千人): | 427,165 | | 428,959 | | | 462,870 | | 464,810 | | | | | | |
基于股份的薪酬的影响 | 1,794 | | 2,947 | | | 1,940 | | 2,224 | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值—每股收益 | 428,959 | | 431,906 | | | 464,810 | | 467,034 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股收益 (美元) | $ | 1.74 | | 1.73 | | | 4.21 | | 4.20 | | | | | | |
注意 10—债务
优先票据和定期贷款的发行和还款
发行
2024年2月28日,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66公司发行了美元1.5由Phillips 66全额无条件担保的优先无担保票据本金总额为10亿美元。优先无担保票据的发行包括:
•$600百万本金总额为 5.2502031年到期的优先票据百分比(2031年票据)。
•$400百万本金总额为 5.3002033年到期的优先票据百分比(2033年额外票据)。
•$500百万本金总额为 5.6502054年到期的优先票据百分比(2054年票据)。
从2024年6月15日开始,2031年票据和2054票据的利息每半年在每年的6月15日和12月15日支付。自2024年6月30日起,2033年额外票据的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。
2023年3月29日,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66公司发行了美元1.25由Phillips 66全额无条件担保的优先无担保票据本金总额为10亿美元。优先无担保票据的发行包括:
•$750百万本金总额为 4.9502027年12月到期的优先票据百分比(2027年票据)。
•$500百万本金总额为 5.3002033年6月到期的优先票据百分比(2033年票据)。
还款
2024 年 3 月 29 日,DCP LP 提前兑换了美元300其中的一百万个 5.3752025年7月到期的优先票据百分比,本金总额为美元825百万。
2024 年 3 月 4 日,菲利普斯 66 公司偿还了美元700百万美元1.25在2026年6月到期的延迟提款定期贷款下借入了10亿美元。
2024 年 2 月 15 日,到期后,Phillips 66 偿还了其 0.9002024年2月到期、本金总额为美元的优先票据百分比800百万。
2023 年 3 月 15 日,DCP LP 偿还了其 3.8752023年3月到期、本金总额为美元的优先无抵押票据百分比500百万。
信贷额度和商业票据
菲利普斯66和菲利普斯66公司
2024 年 2 月 28 日,我们签订了新的 $5由菲利普斯66公司作为借款人,菲利普斯66公司作为担保人的十亿美元循环信贷协议(以下简称 “融资”),预定到期日为2029年2月28日。该设施取代了我们之前的美元5截至2022年6月23日的十亿循环信贷额度,菲利普斯66公司是借款人,菲利普斯66公司作为担保人,之前的循环信贷额度已终止。该融资机制包含与先前的循环信贷额度类似的习惯契约,包括最大合并净债务与资本化比率为 65截至每个财政季度最后一天的百分比。该基金存在惯常的违约事件,例如到期时不支付本金;宽限期后不支付利息、费用或其他款项;以及违反契约。我们可以随时全部或部分预付该融资机制下的未偿还借款,无需支付溢价或罚款。我们可以选择将总容量增加到 $6十亿,但须符合某些条件。我们也可以选择将该贷款的预定到期日延长至 二额外 一年条款, 除其他外, 须征得持有大部分承诺的贷款人的同意以及每个贷款人延长其承诺的同意.该融资机制下的未偿还借款按以下方式计息:(a)不时生效的调整后定期担保隔夜融资利率(如融资机制所述)加上适用的保证金;或(b)参考利率(如融资机制所述)加上适用的利润。承诺费和利率利润率的定价水平是根据我们不时对优先无抵押长期债务的有效评级确定的。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日, 不这笔款项是在我们的循环信贷额度下提取的。
菲利普斯 66 也有美元5十亿美元未承诺的商业票据计划,用于满足短期营运资金需求,该计划由该基金支持。根据合同,商业票据的到期日限制为不到一年。2024 年 3 月 31 日,美元1.5根据该计划已发行了数十亿张商业票据。在 2023 年 12 月 31 日, 不该计划下的借款尚未偿还。
DCP 中游 A 类细分市场
2024 年 3 月 15 日,DCP LP 终止了其美元1.4十亿美元信贷额度及其应收账款证券化额度,此前提供的最高额度为美元350百万的借贷能力。截至 2023 年 12 月 31 日,DCP LP 的收入为 $25低于其美元的未偿还借款数百万美元1.4十亿美元的信贷额度和美元350在截至2024年3月31日的三个月中,其应收账款证券化机制下的未偿借款数百万笔已偿还。
注意 11—担保
截至2024年3月31日,我们对各种合同安排下的某些或有债务负有责任,如下所述。我们承认作为新发行或修改后的担保人的债务的公允价值负责。除非下文注明负债的账面金额,否则我们尚未确认负债,这要么是因为担保是在2002年12月31日之前发放的,要么是因为债务的公允价值并不重要。此外,除非另有说明,否则我们目前在担保下的表现不具有任何重大意义,并预计未来的业绩要么微不足道,要么发生的可能性很小。
租赁剩余价值担保
根据我们位于德克萨斯州休斯敦的总部设施的运营租赁协议,我们可以选择在2025年9月租期结束时申请续约、购买该设施或协助出租人将其推销以供转售。我们有与经营租赁协议相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口为美元514截至 2024 年 3 月 31 日,为百万人。我们还提供与轨道车辆、飞机和卡车租赁相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口总额为 $171百万。这些租约的剩余条款为 一到 十年.
合资企业义务担保
2019年3月,Phillips 66 Partners及其在Dakota Access的合资企业在发行优先无抵押票据的同时提供了CECU。有关Dakota Access和CECU的更多信息,请参阅附注7——投资、贷款和长期应收账款。
截至2024年3月31日,我们还有其他未偿担保,主要用于我们在某些合资企业债务中的部分,这些债务的剩余期限最长为 两年。这些担保下的最大潜在未来风险敞口约为 $78百万。如果合资企业不履行其义务,则需要付款。
赔偿
多年来,我们签订了各种协议,出售某些公司的所有权、合资企业和引起赔偿的资产。与这些销售相关的协议包括税收赔偿、诉讼、环境责任、许可证和执照、员工索赔和房地产租户违约。这些赔偿的规定差异很大。这些赔偿大部分与环境问题有关,这些问题通常有无限期的期限,而且风险可能不受限制。截至2024年3月31日和2023年12月31日,记录在案的赔偿金账面金额为美元155百万和美元159分别是百万。
我们会根据与每种类型的赔偿有关的事实和情况,在相关时间段(如果有)内摊还赔偿责任。如果赔偿期限是无限期的,我们将在获得支持撤销的信息后撤销责任。尽管未来付款可能超过记录的金额,但由于赔偿的性质,不可能对未来可能支付的最大金额做出合理的估计。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,已知污染物的环境累积量为 $110百万和美元114上述记录的赔偿金账面金额中分别包括了100万英镑。这些环境应计费用主要包含在我们合并资产负债表上的 “资产报废义务和应计环境成本” 项目中。有关环境责任的更多信息,请参阅附注12——意外开支和承诺。
赔偿和解除协议
2012年,在我们脱离康菲石油公司后,我们签订了赔偿和解除协议。该协议规范了康菲石油公司和我们之间对与赔偿、保险、诉讼责任和管理有关的事项的处理,以及因分离而产生的诉讼文件共享与合作。通常,该协议规定的交叉赔偿主要旨在使我们承担业务义务和责任的财务责任,以及康菲石油公司与康菲石油公司业务的义务和责任的财务责任。该协议还规定了处理应予赔偿的索赔的程序和相关事项。
注意 12—突发事件和承诺
我们已经对我们提起了许多诉讼,这些诉讼涉及在正常业务过程中产生的各种索赔,或受到我们提供的赔偿。我们还可能被要求消除或减轻在各种活性和非活性场所放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们会定期评估对这些突发事件进行财务确认或披露的必要性。对于所有已知的突发事件(与所得税有关的突发事件除外),当损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会累计负债。如果可以合理估计某个范围内的金额,并且该范围内的任何金额都不比任何其他金额更能估算,则应计该范围中的最小值。我们不会减少这些潜在保险或第三方追回的负债。如果适用,我们会为可能的保险或其他第三方追回款项累计应收账款。对于与所得税相关的突发事件,在税收状况不确定的情况下,我们使用累计概率加权应计亏损。
根据目前获得的信息,我们认为,与已知或有负债风险敞口相关的未来成本将超过当前应计额,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响,这是遥不可及的。当我们了解有关突发事件的新事实时,我们会重新评估我们在应计负债和其他潜在风险敞口方面的立场。对未来变化特别敏感的估计包括记录在案的环境修复、税收和法律事务的或有负债。由于清理成本的不确定性、可能需要采取的此类补救措施的时间和范围未知,以及我们的责任与其他潜在责任方的责任成比例的确定等因素,预计的未来环境修复成本可能会发生变化。随着事态的发展以及行政和诉讼过程中获得的其他信息,与税务和法律事务相关的未来估计成本可能会发生变化。
环保
我们受国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束。当我们编制合并财务报表时,我们会根据管理层的最佳估计,使用当时可用的信息,记录环境负债的应计费用。我们根据当前可获得的事实、现有技术和现行颁布的法律法规来衡量估算值并确定或有负债的基础,同时考虑到利益相关者和业务方面的考虑。在衡量或有环境负债时,我们还会考虑我们以前在修复受污染场地方面的经验、其他公司的清理经验以及环境保护署(EPA)或其他组织发布的数据。我们在确定环境责任时会考虑未申诉的索赔,并在其可能和合理估计的时间内累计这些索赔。
尽管联邦场所的环境修复费用责任通常是连带责任,州立场所通常也是如此,但我们通常只是据称在特定地点负有责任的众多公司中的一家。由于此类连带责任,我们可能负责与任何我们被指定为潜在责任方的场地相关的所有清理费用。迄今为止,我们成功地与其他财务状况良好的公司分担了清理费用。美国环保局或有关州机构仍在调查我们可能负责的许多地点。在实际清理之前,潜在的责任人通常会评估场地状况,分配责任并确定适当的补救措施。在某些情况下,我们可能不承担任何责任或可能达成责任和解。如果其他潜在责任方似乎无法在财务上承担相应的份额,则我们在估算我们的潜在负债时会考虑这种无能为力,并相应地调整应计额。由于过去的各种收购,我们承担了某些环境义务。其中一些环境义务可以通过其他人为我们的利益而提供的赔偿来减轻,尽管有些补偿受金额和时限的限制。
我们目前正在参与众多联邦超级基金和类似州级场所的环境评估和清理工作。在对清理和其他成本的环境暴露进行评估后,对于未来可能产生成本且这些成本可以合理估算的场地,我们对计划中的调查和补救活动按未打折的原则进行应计(与业务合并中收购的场地相关的除外,我们以折扣方式进行记录)。截至2024年3月31日,我们的环境应计总额为美元442百万,相比之下446截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元。我们预计在未来将产生大量的此类支出 30年份。我们没有减少可能的保险赔偿金的应计金额。将来,我们可能会参与额外的环境评估、清理和程序。
法律诉讼
我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点,采用诉讼管理流程来管理和监督针对我们的法律诉讼。我们的流程有助于对个别案件的潜在风险进行早期评估和量化,并能够跟踪那些计划进行审判和/或调解的案件。根据专业判断和使用这些诉讼管理工具的经验以及有关我们所有案件当前进展的可用信息,我们的法律组织定期评估当前应计额的充足性,并确定是否需要调整现有应计额或建立新的应计额。
其他突发事件
我们的或有负债来自于与融资安排无关的管道和加工公司的吞吐量协议。根据这些协议,我们可能需要通过预付款和罚款向任何此类公司提供额外资金,以支付与未使用的吞吐容量相关的费用。
截至2024年3月31日,我们的履约义务以信用证和银行担保为担保,金额为美元847百万美元与与正常业务行为相关的各种购买和其他承诺有关。
注意 13—衍生品和金融工具
衍生工具
我们使用基于金融和大宗商品的衍生品合约来管理大宗商品价格、利率和外币汇率波动的风险,或抓住市场机会。由于我们不对大宗商品衍生品合约采用套期保值会计,因此商品衍生品合约的所有已实现和未实现的损益均在合并损益表中确认。为交易而持有的与我们的实物业务无直接关系的衍生合约的收益和亏损在合并损益表的 “其他收益” 项中净列报。在本报告所述期间,来自我们所有衍生品活动的现金流显示在合并现金流量表的运营部分中。
在我们的合并资产负债表中,具有最低名义交易量的买入和销售合约将作为衍生品记录在我们的合并资产负债表中,除非这些合约有资格获得正常购买和正常销售例外情况,即合约按应计制记录,并且我们选择了正常购买和正常销售例外情况。我们通常将正常购买和正常销售例外情况适用于符合条件的原油、精炼石油产品、液化天然气、天然气、可再生原料和电力商品合同,以购买或出售我们在正常业务过程中预计使用或出售的数量。所有其他衍生工具均按公允价值记录在我们的合并资产负债表上。有关衍生品公允价值的更多信息,请参阅附注14——公允价值计量。
商品衍生合约—我们向全球原油、精炼石油产品、液化天然气、天然气、可再生原料和电力市场出售或接收其供应,这使我们的收入、采购、经营活动成本和现金流受到这些大宗商品价格波动的影响。通常,我们的政策是保持对大宗商品市场价格的敞口;但是,我们在各个市场使用期货、远期、掉期和期权来平衡物理系统,满足客户需求,管理特定交易的价格敞口,并进行与我们的实物业务无直接关系的有限交易,所有这些都可能减少我们受市场价格波动影响的风险。我们还利用从这些活动中获得的市场知识来抓住市场机会,例如将实物商品转移到利润更高的地点,储存大宗商品以获取季节性或定期溢价,以及混合大宗商品以获得质量升级。
下表列出了包括大宗商品衍生资产和负债公允价值在内的合并资产负债表细列项目。下表中的余额在交易对手和抵押品净额结算影响之前按总额列报。但是,当存在合法的抵消权时,我们选择在合并资产负债表上以净额向同一个交易对手展示我们的大宗商品衍生资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 商品衍生品 | 抵押品净额结算的影响 | 资产负债表上列报的净账面价值 | | | 商品衍生品 | 抵押品净额结算的影响 | 资产负债表上列报的净账面价值 |
| 资产 | 负债 | | 资产 | 负债 |
| | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 190 | | (26) | | — | | 164 | | | | 2,148 | | (2,005) | | — | | 143 | |
其他资产 | 26 | | (13) | | — | | 13 | | | | 19 | | (2) | | — | | 17 | |
负债 | | | | | | | | | | |
其他应计费用 | 4,515 | | (4,818) | | 171 | | (132) | | | | 1,034 | | (1,127) | | 18 | | (75) | |
其他负债和递延贷项 | 3 | | (11) | | — | | (8) | | | | — | | (14) | | — | | (14) | |
总计 | $ | 4,734 | | (4,868) | | 171 | | 37 | | | | 3,201 | | (3,148) | | 18 | | 71 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $13已支付的数百万笔现金抵押品未被我们的合并资产负债表所抵消。截至 2023 年 12 月 31 日,有 $7收到的净现金抵押品的百万美元未被我们的合并资产负债表所抵消。
大宗商品衍生品产生的已实现和未实现收益(亏损)及其出现在我们合并损益表中的细列项目为:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | (202) | | | 50 | | | | |
其他收入(亏损) | 38 | | | (14) | | | | |
购买的原油和产品 | (256) | | | 137 | | | | |
大宗商品衍生品活动的净收益(亏损) | $ | (420) | | | 173 | | | | |
下表汇总了我们从未偿还的大宗商品衍生品合约中获得的重大净风险敞口。这些金融和实物衍生品合约主要用于管理我们基础业务的价格敞口。基础风险敞口可能来自非衍生品头寸,例如库存量。金融衍生品合约也可以抵消实物衍生合约,例如远期购买和销售合约。我们在未来12个月内到期的衍生品合约交易量的百分比超过 902024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 未平仓头寸 长/(短) |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
大宗商品 | | | |
原油、精炼石油产品、液化天然气和可再生原料 (百万桶) | (47) | | | (22) | |
天然气(十亿立方英尺) | (13) | | | (25) | |
衍生工具和金融工具的信用风险
可能受到信用风险集中影响的金融工具主要包括贸易应收账款和衍生合约。
我们的贸易应收账款主要来自炼油厂业务或与之相关的产品的销售,反映了广泛的国内和国际客户群,这限制了我们面临信用风险集中的风险。这些应收账款中的大多数付款条件为 30天或更短。我们会持续监控这种风险敞口和交易对手的信誉,并根据信用损失概率评估确认坏账支出。通常,我们不需要抵押品来限制损失风险;但是,我们有时会使用信用证、预付款或主净额结算安排来降低向我们买入和卖出的交易对手的信用风险,因为这些协议允许将我们欠他人的金额与欠我们的金额相抵消。
我们的衍生合约(例如远期合约和掉期)的信用风险来自交易对手。个人交易对手的风险敞口在预先确定的信用额度内进行管理,包括在适当时使用现金看涨利润,从而降低重大不良的风险。我们还使用信用风险可以忽略不计的期货、掉期和期权合约,因为这些交易由交易所清算所清算,并且在结算之前通常每天都要遵守强制性保证金要求。
我们的某些衍生工具包含规定,如果衍生品风险敞口超过门槛金额,则要求我们提供抵押品。我们有固定门槛金额的合同和其他门槛金额可变的合同,这些合同视我们的信用评级而定。可变门槛金额通常会因较低的信用评级而下降,而如果我们的信用评级低于投资等级,可变门槛金额和固定门槛金额通常会恢复为零。现金是所有合同的主要抵押品;但是,许多合同也允许我们将信用证作为抵押品。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,所有处于负债状况的具有此类信用风险相关或有特征的衍生工具的总公允价值并不重要。
注意 14—公允价值测量
定期公允价值测量
我们按公允价值持有某些资产和负债,我们在报告日使用出售资产或为转移负债而支付的价格(即退出价格)来衡量这些资产和负债,并根据这些衡量标准中使用的估值输入在以下层次结构下披露这些公允价值的质量:
•级别1:以活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价计量的公允价值。
•第二级:公允价值的衡量标准为:(1)类似资产或负债的活跃市场的调整后报价;或(2)可以直接或间接观察到的其他估值输入。
•级别 3:使用对测量具有重要意义的不可观察输入来衡量的公允价值。
我们根据资产或负债的可观察或不可观察输入对计量的重要性对资产或负债的公允价值进行分类。但是,如果不可观测的输入对其计量或确证的市场数据无关紧要,最初报告为3级的资产或负债的公允价值随后将报告为2级。相反,如果无法获得确证的市场数据,最初报告为2级的资产或负债随后将被报告为3级。
我们使用以下方法和假设来估算金融工具的公允价值:
•现金和现金等价物—我们合并资产负债表上报告的账面金额近似于公允价值。
•应收账款和票据—我们合并资产负债表上报告的账面金额近似于公允价值。
•衍生工具—我们的交易所交易合约的公允价值基于从纽约商品交易所、洲际交易所或其他交易所获得的报价,在公允价值层次结构中被列为第一级。当交易所清算合约缺乏足够的流动性,或者使用调整后的交易所提供的价格或非交易所报价进行估值时,我们会根据投入的可观察程度将这些合约归类为二级或三级。
实物商品远期买入和销售合约以及场外交易(OTC)金融互换通常使用经纪商和价格指数开发商(例如Platts和石油价格信息服务)提供的远期报价进行估值。我们用市场数据证实这些报价,并将由此产生的公允价值归类为二级。当没有远期市场价格时,我们会使用类似商品的远期价格估算公允价值,并根据质量或地点的差异进行调整。在某些流动性较低的市场或长期合约中,远期价格并不那么容易获得。在这种情况下,使用内部开发的方法对实物商品购买和销售合同以及场外互换进行估值,这些方法考虑了各种大宗商品之间的历史关系,从而得出管理层对公允价值的最佳估计。我们将这些合同归类为 3 级。实物和场外大宗商品期权使用行业标准模型进行估值,该模型考虑了各种假设,包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动系数和标的工具的合约价格,以及其他相关的经济指标。这些输入在远期市场中的可观察程度决定了期权被归类为二级还是三级。我们使用中间市场定价惯例(买入价和卖出价之间的中点)。通常根据现有的市场证据,酌情调整估值以反映信贷方面的考虑。
在适用的情况下,我们会根据名义金额、条款和支付以及重置频率与我们的利率互换的可观测市场估值来确定利率互换的公允价值。
•拉比信托资产—这些递延薪酬投资使用国家证券交易所提供的未经调整的报价按公允价值计量,因此在公允价值层次结构中被归类为第一级。
•投资诺沃尼克斯—我们在NOVONIX的投资是使用澳大利亚证券交易所提供的未经调整的报价按公允价值衡量的,因此在公允价值层次结构中被归类为第一级。
•其他投资—包括市场价格可观测的其他有价证券。
•债务—我们的浮动利率债务的账面金额接近公允价值。我们的固定利率债务的公允价值主要根据可观察的市场价格估算。
下表显示了我们经常性按公允价值入账或披露的金融资产和负债的公允价值层次结构。这些价值是通过将每张合约视为基本记账单位来确定的;因此,在交易对手和抵押品净额结算的影响之前,这些表格的层次结构部分按总额显示具有相同交易对手的衍生资产和负债。下表还反映了向我们拥有抵消和抵押品净额结算合法权利的同一个交易对手净额结算衍生资产和负债的影响。
按等级划分的我们的金融资产和负债的账面价值和公允价值,无论是结转的还是按公允价值披露的,包括交易对手和抵押品净额结算的任何影响,均为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2024年3月31日 |
| 公允价值层次结构 | | 总资产和负债的公允价值总额 | 交易对手净额结算的影响 | 抵押品净额结算的影响 | 账面价值和公允价值的差异 | 资产负债表上列报的净账面价值 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
大宗商品衍生资产 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 4,565 | | | 41 | | | — | | | 4,606 | | (4,553) | | — | | — | | 53 | | |
| | | | | | | | | | | | |
实物远期合约 | — | | | 125 | | | 3 | | | 128 | | (4) | | — | | — | | 124 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信托资产 | 159 | | | — | | | — | | | 159 | | 不适用 | 不适用 | — | | 159 | | |
投资诺沃尼克斯 | 44 | | | — | | | — | | | 44 | | 不适用 | 不适用 | — | | 44 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 4,768 | | | 166 | | | 3 | | | 4,937 | | (4,557) | | — | | — | | 380 | | |
| | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生负债 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 4,724 | | | 45 | | | — | | | 4,769 | | (4,553) | | (171) | | — | | 45 | | |
| | | | | | | | | | | | |
实物远期合约 | — | | | 98 | | | 1 | | | 99 | | (4) | | — | | — | | 95 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮动利率债务 | — | | | 840 | | | — | | | 840 | | 不适用 | 不适用 | — | | 840 | | |
固定利率债务,不包括融资租赁和软件债务 | — | | | 18,423 | | | — | | | 18,423 | | 不适用 | 不适用 | 584 | | 19,007 | | |
| $ | 4,724 | | | 19,406 | | | 1 | | | 24,131 | | (4,557) | | (171) | | 584 | | 19,987 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2023年12月31日 |
| 公允价值层次结构 | | 总资产和负债的公允价值总额 | 交易对手净额结算的影响 | 抵押品净额结算的影响 | 账面价值和公允价值的差异 | 资产负债表上列报的净账面价值 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | |
大宗商品衍生资产 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 3,075 | | | 54 | | | — | | | 3,129 | | (3,039) | | — | | — | | 90 | | |
场外交易工具 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | |
实物远期合约 | — | | | 70 | | | 1 | | | 71 | | (2) | | — | | — | | 69 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信托资产 | 155 | | | — | | | — | | | 155 | | 不适用 | 不适用 | — | | 155 | | |
投资诺沃尼克斯 | 39 | | | — | | | — | | | 39 | | 不适用 | 不适用 | — | | 39 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,269 | | | 125 | | | 1 | | | 3,395 | | (3,041) | | — | | — | | 354 | | |
| | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生负债 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 3,057 | | | 41 | | | — | | | 3,098 | | (3,039) | | (18) | | — | | 41 | | |
| | | | | | | | | | | | |
实物远期合约 | — | | | 50 | | | — | | | 50 | | (2) | | — | | — | | 48 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮动利率债务 | — | | | 1,915 | | | — | | | 1,915 | | 不适用 | 不适用 | — | | 1,915 | | |
固定利率债务,不包括融资租赁和软件债务 | — | | | 16,718 | | | — | | | 16,718 | | 不适用 | 不适用 | 408 | | 17,126 | | |
| $ | 3,057 | | | 18,724 | | | — | | | 21,781 | | (3,041) | | (18) | | 408 | | 19,130 | | |
拉比信托的资产和对NOVONIX的投资记录在 “投资和长期应收账款” 细列项目中,浮动利率和固定利率债务记录在合并资产负债表的 “短期债务” 和 “长期债务” 细目中。有关与我们的大宗商品衍生品相关的资产和负债在合并资产负债表中记录何处的信息,请参阅附注13——衍生品和金融工具。
注意 15—养老金和退休后计划
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净定期福利成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | | 2023 | |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
定期净福利成本的组成部分 | | | | | | | | | | | |
截至 3 月 31 日的三个月 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 29 | | | 3 | | | 27 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 28 | | | 8 | | | 29 | | | 8 | | | 2 | | | 2 | |
计划资产的预期回报率 | (38) | | | (11) | | | (31) | | | (10) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
净精算亏损(收益)的摊销 | 3 | | | — | | | 3 | | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
定居点 | 1 | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
定期福利净成本* | $ | 23 | | | — | | | 38 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
* 包含在合并损益表的 “运营费用” 和 “销售、一般和管理费用” 列项目中。 |
在截至2024年3月31日的三个月中,我们捐款了美元5百万美元用于我们的美国养老金和其他退休后福利计划,以及 $1百万美元用于我们的国际养老金计划。我们目前预计将额外捐款约美元70百万美元用于我们的美国养老金和其他退休后福利计划,大约 $4在2024年的剩余时间内,我们的国际养老金计划将获得100万英镑。现金捐款包含在合并现金流量表 “经营活动现金流量” 部分的 “其他” 行项目中。
注意事项 16—累计其他综合亏损
累计其他综合亏损各组成部分余额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 固定福利计划 | | 外币兑换 | | 套期保值 | | 累计其他综合亏损 |
| | | | | | | |
2023年12月31日 | $ | (120) | | | (157) | | | (5) | | | (282) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1 | | | (32) | | | — | | | (31) | |
从累计其他金额中重新归类的金额 综合损失 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
净精算损失的摊销和结算 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他综合收益净额(亏损) | 2 | | | (32) | | | — | | | (30) | |
2024年3月31日 | $ | (118) | | | (189) | | | (5) | | | (312) | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | (122) | | | (336) | | | (2) | | | (460) | |
重新分类前的其他综合收入 | 2 | | | 77 | | | — | | | 79 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
净精算损失的摊销和结算 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他综合收益净额 | 10 | | | 77 | | | — | | | 87 | |
| | | | | | | |
2023年3月31日 | $ | (112) | | | (259) | | | (2) | | | (373) | |
* 包含在净定期福利成本的计算中。有关其他信息,请参阅附注15——养老金和退休后计划。 |
注意事项 17—关联方交易
与关联方的重大交易是:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
营业收入和其他收入 (a) | $ | 1,133 | | | 1,304 | | | | |
购买 (b) | 5,231 | | | 3,699 | | | | |
运营费用和销售、一般和管理费用 (c) | 69 | | | 72 | | | | |
| | | | | | |
(a)我们向雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司(CPChem)出售了液化天然气、其他石化原料和溶剂,向Excel Paralubes LLC(Excel Paralubes)出售了天然气和氢原料,向包括OnCue和CF United在内的几家并购板块的股权子公司出售了精炼石油产品。我们还向WRB出售了某些原料和中间产品,并作为WRB的代理商付费供应原油和其他原料。此外,我们还向包括CpChem在内的几家股权关联公司收取了使用蒸汽发生器、废物和水处理器以及仓库设施等公用设施的费用。
(b)我们从WRB购买了原油、精炼石油产品、液化天然气和溶剂。我们还从CPChem购买了天然气和液化天然气,以及从各股权附属公司购买了其他原料,用于我们的炼油和分馏工艺。此外,我们还从Excel Paralubes购买了基础油和燃料产品,用于我们的特种油和炼油业务。我们向 cpChem 支付了 NGL 分馏费。我们还向各种管道股权附属公司支付了运输原油、精炼石油产品和液化天然气的费用。
(c)我们向CF United支付了托运费,向各种股票附属公司支付了公用事业费和手续费。
注意 18—分部披露和相关信息
我们的运营部门是:
1)中游—主要在美国提供原油和精炼石油产品的运输、码头和加工服务,以及天然气和液化天然气的运输、储存、分馏、收集、加工和营销服务。该细分市场还包括我们的 16对 NOVONIX 的投资百分比。
2)化学品—由我们的 50对CpChem的股权投资百分比,该公司在全球范围内生产和销售石化产品和塑料。
3)精制—将原油和其他原料提炼成石油产品,例如汽油、馏分油和航空燃料以及可再生燃料。该细分包括 12美国和欧洲的炼油厂。
4)市场营销和专业—主要在美国和欧洲进行转售和销售精炼石油产品和可再生燃料。此外,该领域还包括基础油和润滑剂的制造和销售。
企业和其他包括一般公司管理费用、利息收入、利息支出、我们在新技术研究方面的投资、业务转型重组成本以及其他各种公司活动。公司资产包括所有现金、现金等价物和所得税相关资产。有关重组成本的更多信息,请参阅注释 21—重组。
我们认为细分市场间的销售价格与市场价格相近。
按运营部门分析业绩
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | | |
销售和其他营业收入* | | | | | | | |
中游 | | | | | | | |
总销售额 | $ | 4,841 | | | 5,292 | | | | | |
分段间淘汰 | (717) | | | (695) | | | | | |
中游总量 | 4,124 | | | 4,597 | | | | | |
化学品 | — | | | — | | | | | |
炼油 | | | | | | | |
总销售额 | 22,130 | | | 22,341 | | | | | |
分段间淘汰 | (13,001) | | | (14,095) | | | | | |
总炼油量 | 9,129 | | | 8,246 | | | | | |
市场营销和专业 | | | | | | | |
总销售额 | 23,176 | | | 22,399 | | | | | |
分段间淘汰 | (628) | | | (855) | | | | | |
全方位营销和专业知识 | 22,548 | | | 21,544 | | | | | |
企业和其他 | 10 | | | 9 | | | | | |
合并销售额和其他营业收入 | $ | 35,811 | | | 34,396 | | | | | |
* 有关我们的分类销售和其他营业收入的更多详情,请参阅附注4——销售和其他营业收入。 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | | | |
中游 | $ | 554 | | | 702 | | | | | |
化学品 | 205 | | | 198 | | | | | |
炼油 | 131 | | | 1,608 | | | | | |
市场营销和专业 | 404 | | | 426 | | | | | |
企业和其他 | (330) | | | (283) | | | | | |
所得税前的合并收入 | $ | 964 | | | 2,651 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
总资产 | | | |
中游 | $ | 28,948 | | | 29,107 | |
化学品 | 7,512 | | | 7,357 | |
炼油 | 25,123 | | | 22,432 | |
市场营销和专业 | 11,560 | | | 11,411 | |
企业和其他 | 3,256 | | | 5,194 | |
合并总资产 | $ | 76,399 | | | 75,501 | |
注意事项 19—所得税
截至2024年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率为 21%,与 222023年同期的百分比。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的有效税率下降主要是由于与股份薪酬计划税收优惠相关的减少,但部分被外国税率的提高所抵消。
注释20—DCP 中游 A 类细分市场
DCP Midstream A类分部由DCP LP及其子公司及其普通合伙实体的业务、活动、资产和负债组成。DCP LP是一家主要的有限合伙企业,其业务目前包括生产和分馏液化天然气,收集、压缩、处理和加工天然气;回收冷凝水;运输、交易、营销和储存天然气和液化天然气。DCP中游A类板块是合并后的VIE,因为我们是主要受益者。
DCP Midstream A类板块中仅可用于清偿其债务的最重要资产,以及其债权人无法诉诸菲利普斯66一般信贷的最重要负债是:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
应收账款、交易* | $ | 459 | | | 601 | |
净财产、厂房和设备 | 9,240 | | | 9,319 | |
对未合并关联公司的投资** | 1,872 | | | 1,901 | |
应付账款 | 630 | | | 815 | |
短期债务 | 8 | | | 357 | |
长期债务 | 3,433 | | | 3,759 | |
* 包含在Phillips 66合并资产负债表的 “应收账款和票据” 行项目中。
** 包含在 Phillips 66 合并资产负债表的 “投资和长期应收账款” 项中。
DCP LP 合并
2023 年 6 月 15 日,我们完成了对大约 91根据DCP LP合并协议的条款,DCP LP的百万个上市普通单位增加了我们在DCP LP中的总直接和间接经济权益 43.3% 至 86.8%。DCP LP合并协议是与DCP LP及其子公司及其普通合伙实体签订的,根据该协议,我们的一家全资子公司与DCP LP合并并入DCP LP,DCP LP作为特拉华州的有限合伙企业幸存。根据DCP LP合并协议的条款,在DCP LP合并生效之时,代表DCP LP有限合伙人权益的每个公开持有的普通股单位(DCP Midstream及其子公司拥有的普通单位除外)在生效前夕已发行和未偿还的均转换为获得美元的权利41.75每个普通单位的现金。我们支付了 $3,796向普通单位持有人提供百万美元的现金对价,资金来自可用现金和债务收益。
DCP LP合并被记作股权交易,导致 “现金和现金等价物” 减少到美元3,814百万,其中包括向普通单位持有人支付的现金对价 $3,796百万加上已支付的费用18百万,美元的 “非控股权益”3,343百万,“资本超过面值” 美元361百万美元和 “递延所得税” 美元110我们的合并资产负债表上有百万美元。
分布
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,DCP LP的现金分配为美元12百万和美元51向菲利普斯66及其子公司以外的普通股股东捐赠百万美元。
注意 21—重组
2022年4月,我们开始了为期多年的业务转型,重点关注改善成本结构的企业机会。在截至2023年3月31日的三个月中,我们记录的重组成本总额为美元35百万,主要与咨询费用有关。这些成本主要记录在合并损益表的 “销售、一般和管理费用” 一行项目中,并在公司部门中报告。此外,在2023年第一季度,我们记录的重组成本为美元12百万与DCP中游A类细分市场的整合有关,主要与遣散费有关。这些成本主要记录在合并损益表的 “销售、一般和管理费用” 项中,并在中游板块中报告。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明,否则本报告中使用 “公司”、“我们”、“我们的” 和 “Phillips 66” 来指代飞利浦66及其合并子公司的业务。
管理层的讨论与分析是公司对其财务业绩、财务状况和可能影响未来业绩的重大趋势的分析。本报告应与本报告其他地方的合并财务报表和附注一起阅读。它包含前瞻性陈述,包括但不限于与公司计划、战略、目标、期望和意图有关的陈述,这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。“预测”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻找”、“应该”、“将”、“预期”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力”、“将”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力”、“” “目标” 和类似的表述通常指前瞻性陈述,但是没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述基于截至陈述发表之日的事件或情况。除非适用法律要求,否则公司不承诺更新、修改或更正本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性信息,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,也不会反映新信息或意外事件的发生。提醒读者,此类前瞻性陈述应与公司在 “1995年私人证券诉讼改革法案'安全港'条款之目的下的警示声明” 标题下的披露内容一起阅读。
管理层讨论和分析中使用的 “收益” 一词是指归属于菲利普斯66的净收益。管理层讨论和分析中使用的 “结果”、“税前收入” 或 “税前亏损” 等术语是指所得税前的收入(亏损)。
执行概述和业务环境
作为一家多元化和整合的下游能源公司,Phillips 66具有独特的地位,业务涉及中游、化工、炼油、营销和特种产品(M&S)领域。截至2024年3月31日,我们的总资产为764亿美元。 我们的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为PSX。
执行概述
在2024年第一季度,我们公布的收益为7.48亿美元,用于经营活动的现金为2.36亿美元,这两者都受到已实现炼油利润率下降以及运营现金流中全权库存增加的不利影响。此外,我们收到了减去债务偿还后的8.02亿美元的债券发行收益,6.28亿美元的资本支出和投资资金,回购了12亿美元的普通股,并支付了4.48亿美元的普通股股息。在2024年第一季度末,我们的循环信贷额度下有16亿美元的现金和现金等价物以及35亿美元的总承诺容量。
罗迪欧可再生能源综合体
作为Rodeo Renewed项目的一部分,我们正在将旧金山炼油厂改建为罗迪欧可再生能源综合体,扩大可再生柴油的商业规模生产,并将Phillips 66定位为可再生燃料生产的领导者。Rodeo Renewed项目在2024年第一季度取得了进展,该工厂现在仅加工可再生原料,每天拥有3万桶可再生燃料的生产能力。到2024年第二季度末,罗迪欧可再生能源综合体有望将可再生燃料的生产能力提高到每天5万桶(每年8亿加仑)。Rodeo Renewed项目设计还提供了生产可再生喷气燃料的能力,这是可持续航空燃料的关键组成部分。该项目推进了我们的战略,以扩大我们的可再生燃料产量,降低我们的碳足迹,并提供可靠、负担得起的能源,我们希望这些能源能够为股东创造长期价值。
商业环境
中游细分市场包括我们的运输和液化天然气(NGL)业务。我们的运输业务包含不直接受到大宗商品价格风险影响的收费业务。我们的液化天然气业务,包括DCP中游A类细分市场、DCP Sand Hills Pipeline, LLC(DCP Sand Hills)和DCP Southern Hills, LLC(DCP Southern Hills, LLC),既包含收费业务,也包含直接受液化天然气和天然气价格影响的业务。在2024年第一季度,由于产量增加和出口基础设施增长有限,液化天然气和天然气价格与2023年第一季度相比有所下降。
化工板块包括我们对雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司(CPChem)的50%股权投资。化工和塑料行业主要是一个以大宗商品为基础的行业,其关键产品的利润取决于供需以及成本因素。与2023年第一季度相比,2024年第一季度的基准高密度聚乙烯链利润率略有下降,这主要是由于近期产能增加推动行业供过于求导致聚乙烯销售价格下降。
我们的炼油板块业绩由多个因素驱动,包括市场裂缝利差、炼油厂吞吐量、原料成本、产品产量、周转活动和其他运营成本。市场裂缝利差被用作炼油利润率的指标,用于衡量成品石油产品和原油市场价格之间的差异。我们业务的综合市场裂缝利差 3:2:1 从2023年第一季度的平均每桶30.59美元降至2024年第一季度的平均每桶19.45美元。综合市场裂缝利差的下降主要是由全球汽油价格下跌和原油价格上涨所推动的。位于俄克拉荷马州库欣的美国基准原油西德克萨斯中质原油(WTI)的价格从2023年第一季度的平均每桶76.11美元上涨至2024年第一季度的平均每桶77.07美元。美国原油产量的增加限制了原油价格的大幅上涨。
我们的并购板块的业绩在很大程度上取决于燃料和润滑油的营销利润率以及精炼石油产品的销量。虽然市场燃料和润滑油的利润率主要由市场因素驱动,主要由供需关系决定,但营销燃料利润率尤其受到现货价格趋势的影响,如果适用,还受我们运营所在地区和国家的精炼石油产品零售价格的影响。
操作结果
除非另有说明,否则对截至2024年3月31日的三个月业绩的讨论以与2023年同期的比较为基础。
合并业绩
以下是按业务部门分列的所得税前收入汇总以及归属于Phillips 66的净收益的对账表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
中游 | $ | 554 | | | 702 | | | | |
化学品 | 205 | | | 198 | | | | |
炼油 | 131 | | | 1,608 | | | | |
市场营销和专业 | 404 | | | 426 | | | | |
企业和其他 | (330) | | | (283) | | | | |
所得税前收入 | 964 | | | 2,651 | | | | |
所得税支出 | 203 | | | 574 | | | | |
净收入 | 761 | | | 2,077 | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 13 | | | 116 | | | | |
归属于菲利普斯66的净收益 | $ | 748 | | | 1,961 | | | | |
我们在2024年第一季度归属于菲利普斯66的净收入为7.48亿美元,而2023年第一季度为20亿美元。归因于菲利普斯66的净收入下降主要是由于已实现的炼油利润率下降,但所得税支出的减少部分抵消了这一下降。
有关我们分部业绩的更多信息,请参阅 “分部业绩” 部分,有关所得税的更多信息,请参阅《合并财务报表附注中的附注19——所得税》。
损益表分析
销售和其他营业收入2024年第一季度增长了4%,并且 购买的原油和产品增加了 10%。增长主要是由于原油价格上涨,而销售额的增长也归因于精炼石油产品销量的增加,但部分被液化天然气、天然气和精炼石油产品价格的下跌所抵消。
关联公司收益权益在2024年第一季度下降了14%。下降反映了WRB Refining LP(WRB)的股票收益减少,这主要是由于已实现的炼油利润率降低。
其他收入2024年第一季度增加了4900万美元,这主要是由于交易活动业绩的增加。
损伤 2024年第一季度增加了1.57亿美元,这主要是由于确认了炼油和中游板块报告的税前减值费用。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注中的附注8——不动产、厂房和设备。
所得税以外的税收在2024年第一季度下降了20%。下降的主要原因是可再生柴油混合活动获得的税收抵免以及财产税的降低。
利息和债务支出在2024年第一季度增长了18%。增长主要是由平均债务本金余额增加所推动的。有关债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注10——债务。
所得税支出2024年第一季度下降了65%,这主要是由于所得税前收入减少。有关我们的有效所得税税率的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注19——所得税。
归属于非控股权益的净收益在2024年第一季度下降了89%。下降反映了2023年6月DCP中游、有限合伙企业合并(DCP LP合并)的影响。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注2——DCP中游,有限合伙企业合并(DCP LP合并)。
分部业绩
中游
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | |
运输 | $ | 243 | | | 306 | | | | |
液化天然气及其他 | 306 | | | 408 | | | | |
| | | | | | |
NOVONIX | 5 | | | (12) | | | | |
中游总量 | $ | 554 | | | 702 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有数千桶 |
运输量 | | | | | | |
管道* | 2,979 | | | 3,039 | | | | |
航站楼 | 3,109 | | | 3,203 | | | | |
运营统计 | | | | | | |
分馏液化天然气** | 679 | | | 660 | | | | |
液化天然气产量** | 417 | | | 421 | | | | |
井口容积 (Bcf/D) ** | 4.4 | | | 4.5 | | | | |
| | | | | | |
* 管道代表通过每个单独征收关税的合并管道段运输的总量,不包括液化天然气管道。
** 包括 DCP 中游 A 类细分市场的全部交易量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每加仑美元 |
市场指标 | | | | | | |
| | | | | | |
加权平均液化天然气价格* | $ | 0.70 | | | 0.74 | | | | |
* 基于蒙特贝尔维尤市场中心的指数价格,按液化天然气成分组合加权。 |
中游板块提供原油和精炼石油产品的运输、终端和加工服务;液化天然气的生产、运输、储存、分馏、加工和营销服务;天然气收集、压缩、处理、加工、储存、运输和营销服务;以及冷凝水回收。这些活动主要在美国。该细分市场还包括我们对NOVONIX的投资。
2024年第一季度,我们的中游板块的业绩减少了1.48亿美元。
我们的运输业务业绩在2024年第一季度减少了6,300万美元,这主要是由于2024年第一季度确认了与加利福尼亚州某些原油加工和物流资产相关的5900万美元的税前减值费用,以及2023年第一季度确认的与出售路易斯安那州码头相关的3,600万美元的税前收益。这些下降被更高的管道费率和主要由销量增加推动的股票附属公司收益的增加部分抵消。
我们的液化天然气和其他业务的业绩在2024年第一季度减少了1.02亿美元,这主要是由于天然气价格下跌和冬季天气影响导致的不利定价。
我们在NOVONIX的投资的公允价值在2024年第一季度增加了500万美元,而2023年第一季度下降了1200万美元。
有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅 “执行概述和业务环境” 部分。
化学品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
| | | | | | |
所得税前收入 | $ | 205 | | | 198 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万英镑 |
| | | | | | |
CPChem 对外销售量* | 5,918 | | | 5,706 | | | | |
* 代表CpChem生产的石化产品外部销售额的100%,以及股权附属公司的佣金销售额。 |
化学品板块由我们在CPChem的50%权益组成,我们按权益法计算了这笔权益。CPChem 使用液化天然气和其他原料来生产石化产品。然后,这些产品被销售和销售或用作生产塑料和其他化学品的原料。CPChem 生产和销售乙烯和其他烯烃产品。生产的乙烯主要在CPChem内部消费,用于生产聚乙烯、普通α烯烃和聚乙烯管。CPChem 生产和销售芳烃和苯乙烯类产品,例如苯、环己烷、苯乙烯和聚苯乙烯,以及制造和/或销售各种特种化学产品。除非另有说明,否则下文提及的金额反映了我们在CPChem的50%的净权益。
化工板块的业绩在2024年第一季度增长了700万美元,这主要是由于销量增加和公用事业成本降低,但销售价格下跌导致的利润率下降部分抵消了这一增长。
有关影响CpChem业绩的市场因素的信息,请参见 “执行概述和业务环境” 部分。
炼油
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| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 80 | | | 142 | | | | |
墨西哥湾沿岸 | 118 | | | 705 | | | | |
中央走廊 | 210 | | | 739 | | | | |
西海岸 | (277) | | | 22 | | | | |
世界各地 | $ | 131 | | | 1,608 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 1.70 | | | 3.60 | | | | |
墨西哥湾沿岸 | 2.49 | | | 13.73 | | | | |
中央走廊 | 8.20 | | | 28.42 | | | | |
西海岸 | (11.24) | | | 0.77 | | | | |
世界各地 | 0.91 | | | 11.07 | | | | |
| | | | | | |
已实现炼油利润率* | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 9.55 | | | 16.13 | | | | |
墨西哥湾沿岸 | 10.91 | | | 21.28 | | | | |
中央走廊 | 13.27 | | | 26.86 | | | | |
西海岸 | 8.89 | | | 16.53 | | | | |
世界各地 | 10.91 | | | 20.72 | | | | |
* 参见 “非公认会计准则对账” 部分,了解该非公认会计准则指标与美国公认会计原则(GAAP)下最直接的可比指标,即每桶所得税前收益(亏损)的对账。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有数千桶 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
运营统计 | 2024 | | 2023 | | | | |
炼油业务* | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | | | | | | |
原油容量 | 537 | | | 537 | | | | |
原油已加工 | 472 | | | 443 | | | | |
容量利用率(百分比) | 88 | % | | 82 | | | | |
炼油厂产量 | 522 | | | 438 | | | | |
墨西哥湾沿岸 | | | | | | |
原油容量 | 529 | | | 529 | | | | |
原油已加工 | 475 | | | 519 | | | | |
容量利用率(百分比) | 90 | % | | 98 | | | | |
炼油厂产量 | 526 | | | 580 | | | | |
中央走廊 | | | | | | |
原油容量 | 531 | | | 531 | | | | |
原油已加工 | 509 | | | 475 | | | | |
容量利用率(百分比) | 96 | % | | 89 | | | | |
炼油厂产量 | 527 | | | 494 | | | | |
西海岸** | | | | | | |
原油容量 | 244 | | | 319 | | | | |
原油已加工 | 244 | | | 281 | | | | |
容量利用率(百分比) | 100 | % | | 88 | | | | |
炼油厂产量 | 266 | | | 314 | | | | |
世界各地 | | | | | | |
原油容量 | 1,841 | | | 1,916 | | | | |
原油已加工 | 1,700 | | | 1,718 | | | | |
容量利用率(百分比) | 92 | % | | 90 | | | | |
炼油厂产量 | 1,841 | | | 1,826 | | | | |
* 包括我们在股权关联公司中的股份。 ** 作为我们计划将旧金山炼油厂改建为可再生燃料设施的一部分,我们在2023年第一季度停止了位于加利福尼亚州阿罗约格兰德的圣玛丽亚工厂的运营,该工厂将原油净吞吐量从120百万桶减少到75百万日元。2023 年 10 月,由于我们关闭了罗迪欧工厂的两个原油单元之一,我们将原油净吞吐量从 75 MBD 进一步降低至 52 MBD。自2024年1月1日起,原油净吞吐量为52百万日元。2024年2月,罗迪欧设施的第二个原油单元关闭后,剩余的原油净吞吐量下线。因此,自2024年1月1日起,我们将牛仔竞技场排除在上述运营统计数据之外。 |
|
炼油部门在美国和欧洲的12家炼油厂将原油和其他原料提炼成石油产品,例如汽油、馏分油和航空燃料以及可再生燃料。
2024年第一季度,我们的炼油板块的业绩减少了14.77亿美元,这主要是由于已实现利润率的降低,但部分被销量的增加所抵消。2024年第一季度已实现利润率的下降主要是由较低的市场裂缝利差、原料优势和次级产品利润率推动的。
2024年第一季度,我们的全球炼油产能利用率为92%,而2023年第一季度为90%。有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅 “执行概述和业务环境” 部分。
市场营销和专业
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
| | | | | | |
所得税前收入 | 404 | | | 426 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
美国 | $ | 1.38 | | | 1.79 | | | | |
国际 | 5.08 | | | 4.93 | | | | |
| | | | | | |
已实现的营销燃料利润率* | | | | | | |
美国 | $ | 1.60 | | | 2.30 | | | | |
国际 | 6.92 | | | 6.45 | | | | |
* 有关该非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标(每桶所得税前收入)的对账情况,请参阅 “非公认会计准则对账” 部分。
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| | | | | | |
| 每加仑美元 |
美国平均批发价格* | | | | | | |
汽油 | $ | 2.61 | | | 2.81 | | | | |
馏出物 | 2.83 | | | 3.23 | | | | |
* 适用于第三方品牌石油产品的销售,不包括消费税。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有数千桶 |
| | | |
| | | | | | |
营销精炼石油产品销售 | | | | | | |
汽油 | 1,196 | | | 1,111 | | | | |
馏出物 | 970 | | | 848 | | | | |
其他 | 43 | | | 19 | | | | |
| 2,209 | | | 1,978 | | | | |
M&S板块主要在美国和欧洲进行转售和销售精炼石油产品,例如汽油、馏分油和航空燃料以及可再生燃料。此外,该领域还包括基础油和润滑剂的制造和销售。
2024年第一季度,并购板块的税前收入减少了2200万美元。下降的主要原因是美国市场利润率的降低,但部分被美国营销量的增加所抵消。
有关营销燃料利润率和其他影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅 “执行概述和业务环境” 部分。
企业和其他
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | | 2023 | | | | |
所得税前亏损 | | | | | | |
净利息支出 | $ | (185) | | | (124) | | | | |
公司管理费用及其他 | (145) | | | (159) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司和其他合计 | $ | (330) | | | (283) | | | | |
净利息支出包括利息和融资费用,扣除利息收入和资本化利息。公司管理费用和其他费用包括一般和管理费用、技术成本、与不再运营的场地相关的环境成本、业务转型重组成本、外币交易收益和亏损以及与运营部门没有直接关系的其他成本。
净利息支出在2024年第一季度增加了6,100万美元。增长主要是由平均债务本金余额增加以及利息收入减少导致的利息支出增加所致。有关债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注10——债务。
2024年第一季度,公司管理费用和其他成本减少了1400万美元,这主要是由于与我们的业务转型相关的咨询费用减少。
资本资源和流动性
财务指标
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元, 除非另有说明 |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,570 | | 3,323 | |
短期债务 | 2,325 | | 1,482 | |
债务总额 | 20,154 | | 19,359 | |
权益总额 | 30,793 | | 31,650 | |
总债务占资本的百分比* | 40% | | 38 | |
浮动利率债务占总债务的百分比 | 4% | | 10 | |
* 资本包括总债务和总权益。 |
为了满足我们的短期和长期流动性需求,我们使用各种资金来源,但主要依赖运营活动和债务融资产生的现金。在2024年的前三个月,我们在运营中使用了2.36亿美元的现金,扣除债务偿还后的债务发行收益为8.02亿美元。我们主要使用可用现金以12亿美元的价格回购普通股,为6.28亿美元的资本支出和投资提供资金,并支付4.48亿美元的普通股股息。在2024年的前三个月,现金及现金等价物下降至16亿美元。
重要的资本来源
运营活动
在2024年的前三个月,我们运营中使用的现金为2.36亿美元,而2023年前三个月运营提供的现金为12亿美元。 下降的主要原因是已实现的炼油利润率降低,以及净不利营运资金的影响增加。不利的营运资金影响主要是由大宗商品价格变动、付款和收款时间以及全权库存增加的影响造成的。
我们的短期和长期运营现金流高度依赖于炼油和营销利润率、液化天然气价格和化学品利润率。我们行业的价格和利润率通常波动不定,是由我们几乎或根本无法控制的市场条件驱动的。如果没有其他缓解因素,随着这些价格和利润率的波动,我们预计我们的运营现金流将发生相应的变化。
我们炼油厂的产出水平和质量也会影响我们的现金流。运行效率、维护周期、市场状况、原料可用性和天气条件等因素可能会影响产量。我们积极管理炼油厂的运营,其运营中的任何变异对现金流的影响通常不如利润率和价格造成的波动那么大。
股票附属公司运营分配
我们的运营现金流也受到股票关联公司做出的分配决策的影响。在2024年的前三个月,用于运营的现金包括来自我们股票关联公司的3.48亿美元的总分配,而2023年前三个月的运营现金包括来自我们股票关联公司的3.69亿美元的总分配。我们无法控制股票关联公司的未来股息金额;因此,无法保证这些股票关联公司未来的股息支付。
优先票据的发行
2024年2月28日,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66公司发行了本金总额为15亿美元的优先无抵押票据,这些票据由飞利浦66无条件提供全额担保。优先无担保票据的发行包括:
•2031年到期的5.250%的优先票据(2031年票据)的本金总额为6亿美元。
•2033年到期的5.300%优先票据的本金总额为4亿美元(2033年额外票据)。
•2054年到期的5.650%的优先票据(2054年票据)的本金总额为5亿美元。
从2024年6月15日开始,2031年票据和2054票据的利息每半年在每年的6月15日和12月15日支付。自2024年6月30日起,2033年额外票据的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。
2023年3月29日,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66公司发行了本金总额为12.5亿美元的优先无抵押票据,这些票据由飞利浦66无条件提供全额担保。优先无担保票据的发行包括:
•2027年12月到期的4.950%的优先票据(2027年票据)的本金总额为7.5亿美元。
•2033年6月到期的5.300%的优先票据(2033年票据)的本金总额为5亿美元。
信贷额度和商业票据
菲利普斯66和菲利普斯66公司
2024年2月28日,我们与菲利普斯66公司签订了一项新的50亿美元循环信贷协议(以下简称 “融资”),由菲利普斯66公司作为借款人,菲利普斯66作为担保人,预定到期日为2029年2月28日。该贷款取代了我们之前截至2022年6月23日的50亿美元循环信贷额度,菲利普斯66公司作为借款人,菲利普斯66公司作为担保人,先前的循环信贷额度被终止。该融资机制包含与先前的循环信贷额度相似的惯例契约,包括截至每个财政季度最后一天的最大合并净债务与资本化比率为65%。该机制存在惯常的违约事件,例如到期时不支付本金;宽限期后不支付利息、费用或其他款项;以及违反契约。我们可以随时全部或部分预付该融资机制下的未偿还借款,无需支付溢价或罚款。我们可以选择将总产能提高到60亿美元,但须满足某些条件。我们还可以选择将该融资机制的预定到期日延长最多两年,但除其他外,还要征得持有大部分承诺的贷款人的同意,以及每个延长承诺的贷款机构的同意。该融资机制下的未偿还借款按以下方式计息:(a)不时生效的调整后定期担保隔夜融资利率(如融资机制所述)加上适用的保证金;或(b)参考利率(如融资机制所述)加上适用的利润。承诺费和利率利润率的定价水平是根据我们不时对优先无抵押长期债务的有效评级确定的。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的循环信贷额度下尚未提取任何款项。
Phillips 66还有一项由该基金支持的50亿美元未承诺的商业票据计划,用于满足短期营运资金需求。根据合同,商业票据的到期日限制为不到一年。截至2024年3月31日,根据该计划发行了15亿美元的商业票据。截至2023年12月31日,该计划没有未偿还的借款。
DCP 中游 A 类细分市场
2024年3月15日,DCP LP终止了其14亿美元的信贷额度及其应收账款证券化额度,该机制先前提供高达3.5亿美元的借贷能力。截至2023年12月31日,DCP LP在其14亿美元的信贷额度下有2500万美元的未偿借款,其应收账款证券化机制下有3.5亿美元的未偿借款,这些借款已在截至2024年3月31日的三个月内偿还。
可用总承诺容量
截至2024年3月31日和2023年12月31日,上述信贷额度下的可用总承诺容量分别约为35亿美元和64亿美元。
资产负债表外安排
租赁剩余价值担保
根据我们位于德克萨斯州休斯敦的总部设施的运营租赁协议,我们可以选择在2025年9月租期结束时申请续约、购买该设施或协助出租人将其推销以供转售。我们有与经营租赁协议相关的剩余价值担保,截至2024年3月31日,未来最大潜在风险敞口为5.14亿美元。我们还提供与轨道车辆、飞机和卡车租赁相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口总额为1.71亿美元。这些租约的剩余期限为一到十年。
Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源传输原油有限责任公司(ETCO)
2020年,审理Standing Rock Sioux部落(部落)提起的诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团(USACE)编写一份环境影响声明(EIS),以解决北达科他州奥阿赫湖下的地役权。初审法院后来撤销了地役权。尽管地役权已腾空,但USACE在继续实施EIS的同时没有计划停止管道运营,该部落的关闭请求在2021年5月被拒绝。2021年6月,初审法院完全驳回了诉讼。一旦EIS完成,可能会提起新的诉讼或质疑。
2022年2月,美国最高法院(法院)驳回了Dakota Access的移审令状,该移审令要求法院审查初审法院下令EIS并撤销地役权的决定。因此,准备环境信息系统的要求仍然有效。同样在2022年2月,该部落以合作机构的身份退出,导致USACE停止了EIS程序,而USACE则与该部落就其撤出理由进行了接触。
EIS 程序草案于 2022 年 8 月恢复,2023 年 9 月,USACE 发布了 EIS 草案以征询公众意见。USACE确定了五种潜在结果,但没有说明它更喜欢哪一种。这些选项包括两个 “不采取行动” 的替代方案,即USACE将拒绝向Dakota Access提供地役权,并要求其关闭管道,要么从奥阿赫湖下拆除管道,要么允许管道在湖下就地废弃。USACE还确定了三个 “行动” 替代方案;其中两项考虑USACE将根据与2017年基本相同的条款重新发放Dakota Access的地役权,允许通过该管道的石油量等于或更大,而第三种选择则要求退出当前管道并在当前位置上游39英里处修建一条新线路。公众意见征询期于 2023 年 12 月 13 日结束。USACE计划审查这些评论并在2024年秋季发布其最终的EIS。决定记录将在最终EIS发布后的30至60天内公布。
Dakota Access和ETCO已担保偿还Dakota Access的全资子公司发行的优先无抵押票据,截至2024年3月31日,未偿本金总额为18.5亿美元。此外,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66合伙人有限责任公司(Phillips 66 Partners)及其在Dakota Access的合资企业还提供了与票据发行相关的或有股权出资承诺(CECU)。根据CECU,如果在上述正在进行的诉讼中作出不利的最终判决,则可能要求合资企业分别向Dakota Access缴纳相应的股权出资。截至2024年3月31日,我们在CECU下的最大潜在股权出资额中占25%的份额约为4.67亿美元。
如果要求管道停止运营,可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。如果运营停止,而Dakota Access和ETCO没有足够的资金来支付其费用,我们可能还需要支付持续开支的25%,包括每年约2000万美元的票据的定期利息支付,以及截至2024年3月31日CECU下的潜在债务。
2024年4月1日,Dakota Access的全资子公司在到期时偿还了其未偿还优先票据的本金总额为10亿美元。我们在2024年3月为25%的还款份额(2.5亿美元)提供了资金,资本出资为1.71亿美元,2024年第一季度我们选择不从Dakota Access获得7,900万美元的分配。由于2024年4月1日的债务偿还,我们在CECU下的最大潜在股权出资额中所占的份额降至约2.15亿美元,而我们在可能需要支持的票据的定期利息支付中所占份额降至每年约1,000万美元。
有关我们担保的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注11——担保。
资本要求
资本支出和投资
有关我们的资本支出和投资的信息,请参阅下面的 “资本支出” 部分。
债务融资
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的债务余额分别为202亿美元和194亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的总债务资本比率分别为40%和38%。
2024年3月29日,DCP LP提前赎回了其2025年7月到期的5.375%优先票据中的3亿美元,本金总额为8.25亿美元。
2024年3月4日,菲利普斯66公司偿还了在2026年6月到期的延迟提款定期贷款下借入的12.5亿美元中的7亿美元。
2024年2月15日,飞利浦66在到期时偿还了2024年2月到期的0.900%的优先票据,本金总额为8亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们偿还了截至2023年12月31日在DCP LP的信贷和应收账款证券化机制下未偿还的3.75亿美元借款。
2023年3月15日,DCP LP偿还了2023年3月到期的3.875%的优先无抵押票据,本金总额为5亿美元。
分红
2024 年 2 月 7 日,我们董事会宣布季度现金分红为每股普通股 1.05 美元。该股息于2024年3月1日支付给截至2024年2月20日营业结束时的登记股东。2024 年 4 月 3 日,我们董事会宣布季度现金分红为每股普通股 1.15 美元。该股息将于2024年6月3日支付给截至2024年5月20日营业结束时的登记股东。
股票回购
自 2012 年 7 月以来,根据股票回购计划,我们董事会已批准总计 250 亿美元回购已发行普通股。我们的股票回购授权不会过期。未来的任何股票回购将由管理层自行决定,并将取决于各种因素,包括我们的股价、经营业绩、财务状况和未来业务计划所需的现金。在截至2024年3月31日的三个月中,我们回购了800万股股票,总成本约为12亿美元。自2012年7月以来,我们已根据股票回购计划回购了2.22亿股股票,总成本为192亿美元。回购的股票作为库存股持有。
员工福利计划缴款
在截至2024年3月31日的三个月中,我们向我们的美国养老金和其他退休后福利计划缴纳了500万美元,向我们的国际养老金计划缴纳了100万美元。我们目前预计,在2024年的剩余时间内,将向我们的美国养老金和其他退休后福利计划额外缴款约7,000万美元,向我们的国际养老金计划额外缴款约400万美元。
资本支出
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 3 月 31 日 |
| 2024 | | | 2023 | |
资本支出和投资 | | | |
中游 | $ | 255 | | | 124 | |
化学品 | — | | | — | |
炼油 | 351 | | | 227 | |
市场营销和专业 | 15 | | | 11 | |
企业和其他 | 7 | | | 16 | |
资本支出和投资总额 | $ | 628 | | | 378 | |
| | | |
| | | |
| | | |
精选股权关联公司* | | | |
| | | |
cpChem | 201 | | | 142 | |
WRB | 24 | | | 45 | |
| $ | 225 | | | 187 | |
* 我们在合资企业资本支出中所占的份额。 |
中游
在2024年的前三个月,我们的中游板块的资本支出包括:
•向Dakota Access捐款,为我们在2024年4月的Dakota Access债务偿还额中占25%的份额提供资金。
•扩建DJ盆地和二叠纪盆地的采集系统。
•与其他回收项目、油井连接、可靠性和维护项目相关的支出。
化学品
在2024年的前三个月,按100%计算,CpChem的资本支出和投资为4.01亿美元。资本支出主要用于开发美国墨西哥湾沿岸和中东的石化项目,以及现有资产的维持、消除瓶颈和优化项目。CpChem的资本计划是自筹资金的,我们预计CpChem将在2024年剩余时间内继续自筹其资本计划。
炼油
2024年前三个月,炼油部门的资本支出主要用于生产可再生燃料、提高高价值产品的产量以及维持我们设施的可靠性和安全性的项目。
主要资本活动包括:
•在罗迪欧可再生能源综合体建造生产可再生燃料的设施。
•在查尔斯湖和斯威尼炼油厂以及共同拥有的伍德河炼油厂安装设施以改善市场占有率。
•资本支出用于提高庞卡城、查尔斯湖和斯威尼炼油厂以及合资的伍德河炼油厂的可靠性。
市场营销和专业
2024年前三个月,M&S板块的资本支出主要用于继续收购、开发和改善欧洲零售场地,与推动美国西海岸业务的营销和商业机队相关的支出以及与营销相关的信息技术改进。
企业和其他
2024年前三个月,企业和其他方面的资本支出主要与信息技术有关。
突发事件
我们已经对我们提起了许多诉讼,这些诉讼涉及在正常业务过程中产生的各种索赔,或受到我们提供的赔偿。我们还可能被要求消除或减轻在各种活性和非活性场所放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们会定期评估对这些突发事件进行财务确认或披露的必要性。对于所有已知的突发事件(与所得税有关的突发事件除外),当损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会累计负债。如果可以合理估计某个范围内的金额,并且该范围内的任何金额都不比任何其他金额更能估算,则应计该范围中的最小值。我们不会减少这些潜在保险或第三方追回的负债。如果适用,我们会为可能的保险或其他第三方追回款项累计应收账款。对于与所得税相关的突发事件,在税收状况不确定的情况下,我们使用累计概率加权应计亏损。
根据目前获得的信息,我们认为,与已知或有负债风险敞口相关的未来成本将超过当前应计额,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响,这是遥不可及的。当我们了解有关突发事件的新事实时,我们会重新评估我们在应计负债和其他潜在风险敞口方面的立场。对未来变化特别敏感的估计包括记录在案的环境修复、税收和法律事务的或有负债。由于清理成本的不确定性、可能需要采取的此类补救措施的时间和范围未知,以及我们的责任与其他潜在责任方的责任成比例的确定等因素,预计的未来环境修复成本可能会发生变化。随着事态的发展以及行政和诉讼过程中获得的其他信息,与税务和法律事务相关的未来估计成本可能会发生变化。
法律和税务事务
我们的法律和税务事务由我们的法律和税务组织处理。这些组织将他们的知识、经验和专业判断应用于我们案例的具体特征和不确定的税收状况。我们采用诉讼管理流程来管理和监督法律诉讼。我们的流程有助于对个别案件的潜在风险进行早期评估和量化,并能够跟踪那些计划进行审判和/或调解的案件。根据专业判断和使用这些诉讼管理工具的经验以及有关我们所有案件当前进展的可用信息,我们的法律组织定期评估当前应计额的充足性,并确定是否需要调整现有应计额或建立新的应计额。对于与所得税相关的突发事件,我们会监督税收立法和法院判决、税务审计状况以及税务机关可以申报债务的时效规定。
环保
像我们行业中的其他公司一样,我们受众多国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束。有关我们所遵守的最重要的国际和联邦环境法律法规的讨论,请参阅我们 2023 年表10-K年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的 “环境” 部分。
我们需要在公开市场上购买可再生识别码(RIN),以履行我们在可再生燃料标准(RFS)下的义务,即在我们生产的汽车燃料中混合可再生燃料而未履行的部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别承担了9,300万美元和2.38亿美元的支出,这与我们在公开市场上购买RIN以遵守全资炼油厂的RFS的义务有关。这些费用包含在我们合并损益表的 “购买的原油和产品” 行项目中。我们的合资炼油厂还产生了与在公开市场上购买RIN相关的费用,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的份额分别为5900万美元和1.14亿美元。这些费用包含在我们合并损益表的 “关联公司收益权益” 一行项目中。这些开支的金额和不同时期之间的波动主要由RIN的市场价格、炼油厂产量、混合活动和可再生能源产量义务要求驱动。
我们偶尔会收到环境保护署 (EPA) 和州环境机构提出的提供信息或潜在责任通知的请求,指控我们是《联邦综合环境应对、补偿和责任法》(CERCLA) 或同等州法规规定的潜在责任方。有时,我们也会成为这些机构或私人当事方提起的费用回收诉讼的当事方。这些请求、通知和诉讼声称可能要为通常不归我们所有,但据称含有可归因于我们过去运营的废物的各个场地的补救费用负责。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们已收到通知,根据CERCLA和类似的州法律,美国境内21个地点可能承担责任。
尽管有上述任何规定,与其他从事类似业务的公司一样,环境成本和负债是我们某些业务和产品中固有的问题,无法保证这些成本和负债不会是实质性的。但是,我们目前预计不会因为遵守现行环境法律法规而对我们的经营业绩或财务状况产生任何重大不利影响。
气候变化
已经提出或颁布了一系列以减少温室气体(GHG)排放为重点的州、国家和国际法律,包括美国环保局提出或发布的各种法规。这些拟议或颁布的法律适用于或可能适用于我们有利益或将来可能有利益的州和/或国家。监管温室气体排放的法律不断演变,尽管无法准确估计实施时间表或我们未来与实施相关的合规成本,但由于合规成本增加、项目实施和机构审查延长,或对某些碳氢化合物产品的需求减少,此类法律可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
有关已经或可能影响我们运营的立法和监管的示例,或可能影响我们运营的监管的先决条件,请参阅《2023年10-K表年度报告》中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “气候变化” 部分。
我们在设计和开发主要设施和项目时考虑并考虑未来的预期温室气体排放,并实施能效举措以减少温室气体排放。我们的温室气体排放、监管此类排放的法律要求以及气候变化对我们沿海资产可能产生的物理影响的数据已纳入我们的规划、投资和风险管理决策。我们正在努力通过在整个运营过程中节约资源和能源,不断提高运营和能源效率。
2022年2月,我们宣布了一项目标,即到2050年将与运营相关的范围1和范围2温室气体排放强度降低2019年水平的50%。2050年目标建立在我们2030年温室气体排放强度目标的基础上,与2019年的水平相比,将我们运营中的范围1和范围2排放减少30%,将能源产品的范围3排放减少15%。
担保人财务信息
我们在菲利普斯66及其全资子公司菲利普斯66公司(合称 “债务人集团”)之间就公开持有的债务证券提供了各种交叉担保。Phillips 66几乎所有业务都是通过子公司进行的,包括Phillips 66公司,这些子公司几乎产生了其所有的营业收入和现金流。菲利普斯66已为菲利普斯66公司就其公开持有的债务证券的付款义务提供了全面和无条件的担保。此外,菲利普斯66公司已为菲利普斯66对其公开持有的债务证券的付款义务提供了全面和无条件的担保。所有担保都是全面和无条件的。截至2024年3月31日,债务人集团已为140亿美元的未偿优先无抵押票据提供担保。
承付人集团的财务信息摘要以合并方式列报。Obligor集团成员之间的公司间交易已被取消。非担保子公司的财务信息已从汇总财务信息中排除。债务人集团与非担保子公司之间的重大公司间交易和应收账款/应付余额在汇总财务信息中单独列报。
债务人集团截至2024年3月31日的三个月的经营业绩汇总以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的汇总财务状况为:
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汇总合并损益表 | 数百万美元 |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
销售和其他营业收入 | $ | 26,834 | |
收入和其他收入——非担保子公司 | 2,561 | |
购买的原油和产品——第三方 | 15,508 | |
购买的原油和产品关联方 | 5,212 | |
购买的原油和产品——非担保子公司 | 6,745 | |
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所得税前收入 | 198 | |
净收入 | 176 | |
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合并资产负债表汇总 | 数百万美元 | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12 月 31 日 2023 | |
应收账款和票据——第三方 | $ | 6,216 | | | 6,716 | | |
应收账款和票据关联方 | 1,362 | | | 1,152 | | |
非担保子公司应付款,当前 | 1,387 | | | 1,827 | | |
流动资产总额 | 14,989 | | | 14,260 | | |
投资和长期应收账款 | 11,442 | | | 11,242 | | |
净财产、厂房和设备 | 12,314 | | | 12,242 | | |
善意 | 1,047 | | | 1,047 | | |
非担保子公司应付款,非流动 | 3,510 | | | 2,995 | | |
与非担保子公司相关的其他资产 | 1,574 | | | 1,666 | | |
非流动资产总额 | 31,727 | | | 31,010 | | |
总资产 | 46,716 | | | 45,270 | | |
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由于非担保子公司,当前 | $ | 3,668 | | | 3,153 | | |
流动负债总额 | 14,587 | | | 13,162 | | |
长期债务 | 13,799 | | | 13,459 | | |
应付给非担保子公司,非流动 | 10,535 | | | 10,061 | | |
非流动负债总额 | 30,162 | | | 29,234 | | |
负债总额 | 44,749 | | | 42,396 | | |
权益总额 | 1,967 | | | 2,874 | | |
负债和权益总额 | 46,716 | | | 45,270 | | |
非公认会计准则对账
炼油
我们的已实现炼油利润率衡量的是(a)销售我们炼油厂生产的石油产品所产生的销售收入和其他营业收入与(b)用于生产石油产品的原料(主要是原油)成本之间的差异。对已实现的炼油利润率进行了调整,以包括我们在合资炼油厂已实现利润中所占的比例份额,并排除了那些不代表某一时期基本经营业绩的项目,我们称之为 “特殊项目”。已实现的炼油利润率通过除以桶为基础的炼油厂加工投入(主要是原油)总量转换为每桶,包括我们在合资炼油厂加工的投入中所占份额。我们的每桶已实现炼油利润率旨在与行业炼油利润率相当,后者被称为 “裂缝利差”。正如 “执行概述和商业环境—商业环境” 中所讨论的那样,行业裂缝利差衡量的是精炼石油产品和原油市场价格之间的差异。我们认为,每桶已实现炼油利润率的计算方法与行业裂缝利差相似,可以有效衡量我们相对于基准行业炼油利润率的表现。
与每桶已实现炼油利润率最直接可比的GAAP绩效指标是炼油板块的 “每桶所得税前收入(亏损)”。每桶已实现的炼油利润率不包括通常包含在制造商毛利率中的项目,例如折旧和运营费用,以及用于确定所得税前收入(亏损)的其他项目,例如一般和管理费用。它还包括我们在合资炼油厂已实现炼油利润中所占的比例份额,不包括特殊项目。由于每桶已实现的炼油利润率是以这种方式计算的,而且由于我们行业中其他公司的每桶已实现炼油利润率的定义可能有所不同,因此它作为分析工具存在局限性。以下是所得税前收入(亏损)与已实现炼油利润率的对账:
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| 百万美元,除非另有说明 |
已实现的炼油利润 | 大西洋盆地/ 欧洲 | 海湾 海岸 | 中央 走廊 | 西方 海岸 | 世界各地 |
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截至2024年3月31日的三个月 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | $ | 80 | | 118 | | 210 | | (277) | | 131 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 23 | | 38 | | 28 | | (3) | | 86 | |
折旧、摊销和减值 | 52 | | 62 | | 44 | | 163 | | 321 | |
销售、一般和管理费用 | 7 | | 6 | | 24 | | 10 | | 47 | |
运营费用 | 250 | | 301 | | 143 | | 327 | | 1,021 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 1 | | (1) | | (108) | | — | | (108) | |
其他分部(收入)支出,净额 | 2 | | 1 | | (2) | | — | | 1 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率的比例份额 | 33 | | — | | 298 | | — | | 331 | |
特殊物品: | | | | | |
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法律和解 | — | | (7) | | — | | — | | (7) | |
已实现的炼油利润 | $ | 448 | | 518 | | 637 | | 220 | | 1,823 | |
| | | | | |
已处理的输入总数 (数千桶) | 46,911 | | 47,492 | | 25,658 | | 24,669 | | 144,730 | |
调整后的总已处理投入 (数千桶)* | 46,911 | | 47,492 | | 47,912 | | 24,669 | | 166,984 | |
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每桶所得税前收益(亏损)(每桶美元)** | $ | 1.70 | | 2.49 | | 8.20 | | (11.24) | | 0.91 | |
已实现的炼油利润率 (每桶美元)*** | 9.55 | | 10.91 | | 13.27 | | 8.89 | | 10.91 | |
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截至2023年3月31日的三个月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 142 | | 705 | | 739 | | 22 | | 1,608 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 22 | | 33 | | 25 | | 33 | | 113 | |
折旧、摊销和减值 | 50 | | 60 | | 38 | | 54 | | 202 | |
销售、一般和管理费用 | 10 | | 4 | | 21 | | 10 | | 45 | |
运营费用 | 365 | | 286 | | 166 | | 350 | | 1,167 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 2 | | (1) | | (200) | | — | | (199) | |
其他分部(收入)支出,净额 | 20 | | 5 | | (1) | | 1 | | 25 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率的比例份额 | 26 | | — | | 402 | | — | | 428 | |
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已实现的炼油利润 | $ | 637 | | 1,092 | | 1,190 | | 470 | | 3,389 | |
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已处理的输入总数 (数千桶) | 39,472 | | 51,349 | | 26,004 | | 28,416 | | 145,241 | |
调整后的总已处理投入 (数千桶)* | 39,472 | | 51,349 | | 44,315 | | 28,416 | | 163,552 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 3.60 | | 13.73 | | 28.42 | | 0.77 | | 11.07 | |
已实现的炼油利润率 (每桶美元)*** | 16.13 | | 21.28 | | 26.86 | | 16.53 | | 20.72 | |
* 调整后的已处理投入总额包括我们在股票关联公司已处理投入中所占的比例份额。 |
** 所得税前收入(亏损)除以已处理的投入总额。 |
*** 如上所示,每桶已实现炼油利润率是使用标的已实现炼油利润金额(以美元为单位)除以调整后的总加工投入(以桶为单位)计算得出的。因此,使用四舍五入的边距和显示的桶数重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量有所不同。 |
市场营销
我们实现的营销燃料利润率衡量了(a)销售额和其他运营收入之间的差额,这些收入来自我们的并购板块的燃料销售,以及(b)这些燃料的成本。对已实现的营销燃料利润率进行了调整,以排除那些不代表某一时期基本经营业绩的项目,我们称之为 “特殊项目”。通过将已实现的营销燃料利润率除以每桶计量的销量,将其转换为每桶。我们认为,实现的每桶营销燃料利润率表明,通过优化炼油厂燃料生产的布局和最终销售,我们的营销业务可以提升我们的营销业务所带来的价值。
在并购板块中,与已实现的每桶营销燃料利润率最直接相比的GAAP绩效指标是营销业务的 “每桶所得税前收入”。每桶已实现的营销燃料利润率不包括通常包含在毛利率中的项目,例如折旧和运营费用,以及其他用于确定所得税前收入的项目,例如一般和管理费用。由于每桶已实现的营销燃料利润率不包括这些项目,而且由于我们行业中其他公司的每桶已实现营销燃料利润率的定义可能有所不同,因此它作为分析工具存在局限性。以下是所得税前收入与已实现的营销燃料利润率的对账:
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| 百万美元,除非另有说明 |
| 三个月已结束 2024年3月31日 | | 三个月已结束 2023年3月31日 |
| 美国 | 国际 | | 美国 | 国际 |
已实现的营销燃料利润 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 241 | | 131 | | | 273 | | 125 | |
另外: | | | | | |
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折旧和摊销 | 10 | | 18 | | | 3 | | 18 | |
销售、一般和管理费用 | 186 | | 64 | | | 181 | | 62 | |
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关联公司收益权益 | (2) | | (25) | | | (3) | | (22) | |
其他营业收入* | (108) | | (9) | | | (108) | | (13) | |
其他费用,净额 | 12 | | 12 | | | 5 | | 6 | |
特殊物品: | | | | | |
法律和解 | (59) | | — | | | — | | — | |
营销利润 | 280 | | 191 | | | 351 | | 176 | |
减去:非燃料相关销售的利润率 | — | | 13 | | | — | | 12 | |
实现的营销燃料利润 | $ | 280 | | 178 | | | 351 | | 164 | |
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燃料总销量 (数千桶) | 175,269 | | 25,781 | | | 152,662 | | 25,380 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元) | $ | 1.38 | | 5.08 | | | 1.79 | 4.93 | |
已实现的营销燃料利润率 (每桶美元)** | 1.60 | | 6.92 | | | 2.30 | 6.45 | |
* 包括其他非燃料收入。 |
** 如图所示,每桶已实现的营销燃料利润率是使用基础已实现的营销燃料利润率(以美元为单位)除以销量(以桶为单位)计算得出的。因此,使用四舍五入的边距和显示的桶数重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量有所不同。 |
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就1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款而言,谨慎声明
本报告包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。通常,您可以通过 “预测”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“预期”、“目标”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“” 等词语来识别我们的前瞻性陈述展望”、“努力”、“目标” 以及传达事件或结果预期性质的类似表述,但缺少此类词语并不意味着陈述不具有前瞻性。
这些前瞻性陈述的依据是我们当前对我们、我们的业务、我们的合资企业和拥有股权的实体,以及我们和他们所经营的行业以及我们与可持续发展相关的计划和目标的预期、估计和预测。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日,因为它们不能保证未来的表现,并且所涉及的假设虽然是出于诚意做出的,但可能被证明是不正确的,并且涉及我们无法预测的风险和不确定性。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。因此,我们的实际结果和业绩可能与我们在任何前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。我们与可持续发展相关的目标不是保证或承诺,可能会发生变化。有关我们目标的声明并不保证或承诺这些目标将得到实现。就美国证券交易委员会 (SEC) 报告而言,我们的可持续发展报告中所包含的信息以及任何确定为重要目的的问题,均不应被视为重要问题。可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异的因素包括:
•市场状况的波动,包括液化天然气、原油、精炼石油产品和天然气的价格以及炼油、营销和石化利润率和需求。
•与液化天然气、原油、天然气或精炼石油产品定价、监管或税收(包括出口)相关的政府政策的变化。
•我们输送天然气或液化天然气的管道、储存和分馏设施的容量限制或其他限制,以及我们的天然气和液化天然气替代市场和安排的可用性。
•欧佩克和非欧佩克产油国采取的行动影响了供应和需求,相应地影响了大宗商品价格。
•我们实现DCP LP整合的预期收益的能力,包括实现预期的协同效应。
•建造、改造或运营我们的设施或运输我们的产品的成本或技术要求的意外变化。
•在制造、提炼或运输我们的产品(包括化学产品)时出现意想不到的技术或商业困难。
•我们的液化天然气、原油、天然气和成品石油产品缺乏充足和可靠的运输或中断。
•我们中游资产的钻探水平和成功率以及产量质量。
•我们及时获得或维持许可证的能力,包括基本建设项目所需的许可证。
•我们有能力遵守政府法规或为保持合规性而进行资本支出。
•我们有能力通过公司的业务转型计划实现持续的节约和成本降低。
•与可再生燃料、气候变化和温室气体排放相关的全球政府政策的变化对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料税收抵免等计划产生了不利影响。
•国内和国际经济和政治事态发展,包括武装敌对行动,例如俄乌战争、金融服务和银行业的不稳定、过度通货膨胀、利率上升、资产征用和财政政策的变化。
•任何广泛的公共卫生危机对商业活动和精炼石油产品需求的影响,以及任何此类危机后经济复苏的范围和持续时间以及对我们产品的需求。
•未能按时在预算范围内完成已宣布和未来的基本建设项目的最终协议和可行性研究,也未能完成其建设。
•我们成功完成资产处置或收购的能力,或在完成资产时出现任何重大延迟。
•由于诉讼或其他政府或监管行动,我们或合资企业的运营可能会中断或中断。
•事故、天气和气候事件、内乱、暴动、政治事件、恐怖主义或网络攻击对我们的设施造成的损坏。
•我们实现可持续发展目标的能力,包括降低温室气体排放强度、开发和保护新技术以及将低碳机会商业化。
•新产品和服务未能获得市场认可。
•国际货币条件和外汇管制。
•由于现有或未来的环境规章和法规,包括减少温室气体排放和消费者对精炼石油产品的需求减少,需要大量投资或减少对产品的需求。
•因诉讼或补救行动而产生的责任,包括环境法规规定的清除和填海义务。
•适用于我们业务的税收、环境和其他法律法规(包括替代能源法规)的变化。
•对气候变化的政治和社会担忧可能导致我们的业务或运营发生变化或增加支出,包括诉讼相关费用。
•用于评估无形资产、商誉以及财产、厂房和设备的公允价值和/或战略决策或与我们的资产组合相关的其他导致减值费用的开发的估计值或预测的变化。
•由于我们的信用状况变化或国内或国际金融市场的流动性不足或不确定性,获得资本的机会有限或资本成本大幅上涨。
•我们的客户和交易对手的信誉,包括破产的影响。
•危害我们信息并使我们承担责任的网络安全事件或其他中断。
•我们无法控制的合资企业的运营、融资和分销决策。
•第 1A 项中一般描述的因素。—我们 2023 年 10-K 表年度报告中的风险因素。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
截至2024年3月31日,我们的大宗商品价格风险和利率风险与我们在10-K表2023年年度报告第7A项下披露的风险没有重大区别。
第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告我们在根据经修订的《1934年证券交易法》(以下简称《证券交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。截至2024年3月31日,在管理层的参与下,我们的总裁兼首席执行官以及我们的执行副总裁兼首席财务官根据该法第13a-15(b)条对我们的披露控制和程序(定义见该法第13a-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,我们的总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序正在有效运作。
在截至2024年3月31日的季度期间,根据该法第13a-15(f)条的定义,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时参与因我们的运营而产生的诉讼和索赔。此外,我们选择了300,000美元的门槛,以披露在政府机构为诉讼当事方时根据联邦、州或地方环境法提起的某些诉讼。在2024年第一季度,没有出现此类新问题,先前报告但仍未解决的事项出现了一项重大进展,如下所述。我们目前认为,先前报告但仍未解决的任何事项的最终结果,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,我们的美国炼油厂正在与环保局、五个州和一个地方空气污染机构共同实施两项单独的同意令,涉及涉嫌违反《联邦清洁空气法》的行为。法令中所载的一些要求和限制规定了对违法行为的处罚。法令规定的处罚不是自动的,但必须由机构签署方之一提出要求。作为根据法令提交的定期报告或许可证或法规要求的其他报告的一部分,我们偶尔会报告可能要求处以规定处罚的事项。如果根据这些法令根据已报告的超额行为提出具体的处罚要求,要求实施符合美国证券交易委员会(SEC)规则中规定的报告门槛的规定处罚,我们将单独报告该事项和拟议的罚款金额。
此前曾报道过物质开发的材料
2018年,科罗拉多州公共卫生与环境部(CDPHE)发布了一份合规咨询,内容涉及DCP运营公司有限责任公司(DCP Operating LP)的一家天然气处理厂不当允许的设施火炬和相关气体排放,DCP运营有限责任公司于2017年12月向CDPHE自行披露了该信息。在与CDPHE进行信息交流和讨论之后,提出了一项决议,根据该决议,将修改该工厂的航空许可,并将对DCP Operating LP进行行政处罚和经济福利补助金评估。修订后的航空许可证于2019年5月颁发,但双方尚未达成最终和解协议以完成此事。随后,在2020年7月,CDPHE发布了与该工厂胺处理剂排放有关的违规通知(NOV),DCP运营有限责任公司于2020年4月自行向CDPHE披露了该违规通知(NOV)。随后,在2021年和2023年又发行了两份相关的NOV。DCP Operating LP和CDPHE已达成暂定协议,以解决这些问题,民事罚款总额约为400万美元。作为和解协议的一部分,DCP Operating LP将安装排放管理设备,以解决涉嫌的违规行为。解决这些问题的最终命令预计将在2024年第二季度发布。
有关法律诉讼和其他监管行动的更多信息,请参阅合并财务报表附注中附注7中的 “Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源转移原油公司(ETCO)” 部分——投资、贷款和长期应收账款和附注12——意外开支和承诺。
第 1A 项。风险因素
与我们在2023年10-K表年度报告第1A项中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
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| | | | | | 数百万美元 |
时期 | 购买的股票总数* | | 每股支付的平均价格** | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划 我们的程序*** | | 近似美元 股票的价值 那可能还是 在 计划或计划 |
2024 年 1 月 1 日至 31 日 | 3,086,765 | | $ | 134.86 | | 3,086,765 | | $ | 6,491 | |
2024 年 2 月 1 日至 29 日 | 2,558,768 | | 146.86 | | 2,558,768 | | 6,115 | |
2024 年 3 月 1 日至 31 日 | 2,309,584 | | 154.59 | | 2,309,584 | | 5,758 | |
总计 | 7,955,117 | | $ | 144.45 | | 7,955,117 | | |
* 包括向公司员工回购与公司基础广泛的员工激励计划相关的普通股(如果适用)。 |
** 每股支付的平均价格包括消费税。 |
*** 自 2012 年股票回购计划启动以来,我们董事会已批准总计 250 亿美元回购已发行普通股。我们的股票回购授权不会过期。未来的任何股票回购将由管理层自行决定,并将取决于各种因素,包括我们的股价、经营业绩、财务状况和未来业务计划所需的现金。回购的股票作为库存股持有。 |
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第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,没有董事或第16节官员 采用,已修改或 终止任何 “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”(在每种情况下,定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项)。
第 6 项。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式纳入 | |
展览 数字 | | 展品描述 | 表单 | 展品编号 | 申报日期 | SEC 文件编号 | | | | |
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3.1 | | 经修订和重述的菲利普斯66公司注册证书。 | 8-K | 3.1 | 05/01/2012 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 经修订和重述的菲利普斯章程 66. | 8-K | 3.1 | 12/09/2022 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 菲利普斯66公司作为发行人,菲利普斯66公司作为担保人,美国银行信托公司全国协会作为受托人,美国银行信托公司全国协会签订的契约,日期为2022年5月5日,涉及菲利普斯66公司的优先债券。 | 8-K | 4.1 | 05/05/2022 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 2031年票据条款的形式,包括2031年票据的形式。 | 8-K | 4.2 | 02/28/2024 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 2033年票据条款的形式,包括2033年票据的形式。 | 8-K | 4.3 | 03/29/2023 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 2054年票据条款的形式,包括2054年票据的形式。 | 8-K | 4.4 | 02/28/2024 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 菲利普斯66公司、作为担保人的菲利普斯66公司、贷款方和作为行政代理人的瑞穗银行有限公司之间的信贷协议日期为2024年2月28日。 | 8-K | 10.1 | 02/28/2024 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
22* | | 担保子公司名单。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 | | | | | | | | |
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101.INS* | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH* | | 内联 XBRL 架构文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL* | | 行内 XBRL 计算链接库文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB* | | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | |
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101.PRE* | | 内联 XBRL 演示链接库文档。 | | | | | | | | |
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101.DEF* | | 内联 XBRL 定义链接库文档。 | | | | | | | | |
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104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | | | | | | | | |
* 随函提交。 | | | | | | | | |
** 随函提供。 | | | | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 菲利普斯 6 |
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| | //J. Scott Pruitt |
| | J. 斯科特·普鲁伊特 副总裁兼财务总监 (首席会计师兼正式授权官员) |
日期:2024 年 4 月 29 日