arlo-20240331
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Amyrothstein 会员2024-01-012024-03-310001736946ARLO: Amyrothstein 会员2024-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
 （Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内           

委员会文件编号： 001-38618

爱洛科技公司
（注册人的确切姓名如其章程所示） 
特拉华38-4061754
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
法拉第大道 2200 号， 套房 #150
卡尔斯巴德，加利福尼亚92008
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(408) 890-3900
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
(以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来发生了变化）)
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元ARLO纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  x没有¨

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  x没有¨

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐  没有  x

注册人普通股的已发行股数，面值0.001美元，为 97,579,315截至 2024 年 5 月 3 日。

目录
爱洛科技公司
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度期间

目录

 
第一部分：财务信息
页面
第 1 项。
财务报表
3
未经审计的简明合并资产负债表
3
未经审计的简明综合亏损合并报表
4
未经审计的简明合并股东权益表
5
未经审计的简明合并现金流量表
6
未经审计的简明合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。
控制和程序
32
第二部分：其他信息
第 1 项。
法律诉讼
33
第 1A 项。
风险因素
33
第 5 项。
其他信息
33
第 6 项。
展品
34
签名
35
2
目录
第一部分：财务信息

第 1 项。财务报表

爱洛科技公司

未经审计的简明合并资产负债表
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计，股票和每股数据除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$62,054 $56,522 
短期投资80,809 79,974 
应收账款，净额56,496 65,360 
库存44,676 38,408 
预付费用和其他流动资产11,896 10,271 
流动资产总额255,931 250,535 
财产和设备，净额4,311 4,761 
经营租赁使用权资产，净额10,697 11,450 
善意11,038 11,038 
受限制的现金4,183 4,131 
其他非流动资产3,602 3,623 
总资产$289,762 $285,538 
负债和股东’公平
流动负债：
应付账款$69,878 $55,201 
递延收入21,394 18,041 
应计负债79,100 88,209 
流动负债总额170,372 161,451 
非流动经营租赁负债16,133 17,021 
其他非流动负债3,320 3,790 
负债总额189,825 182,262 
承付款和或有开支（注8）
股东权益：
优先股：$0.001面值； 50,000,000授权股份； 无已发放或未决
— — 
普通股：$0.001面值； 500,000,000授权股份；已发行和流通股份： 97,202,042在 2024 年 3 月 31 日和 95,380,281于 2023 年 12 月 31 日
97 95 
额外的实收资本476,665 470,322 
累计其他综合收益
280 320 
累计赤字(377,105)(367,461)
股东权益总额99,937 103,276 
负债和股东权益总额$289,762 $285,538 


所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
爱洛科技公司
未经审计的简明综合亏损合并报表
 三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计，每股数据除外）
收入：
产品$67,493 $67,060 
服务56,707 43,944 
总收入124,200 111,004 
收入成本：
产品63,224 64,041 
服务13,596 11,746 
总收入成本76,820 75,787 
毛利47,380 35,217 
运营费用：
研究和开发20,793 17,750 
销售和营销17,370 15,353 
一般和行政19,348 15,622 
其他479 632 
运营费用总额57,990 49,357 
运营损失(10,610)(14,140)
净利息收入1,386 726 
其他损失，净额
(25)(39)
所得税前亏损
(9,249)(13,453)
所得税准备金395 792 
净亏损
$(9,644)$(14,245)
每股净亏损：
基本款和稀释版
$(0.10)$(0.16)
用于计算每股净亏损的加权平均份额：
基本款和稀释版
96,264 89,653 
综合损失：
净亏损
$(9,644)$(14,245)
其他综合收益（亏损），扣除税款
(40)128 
综合损失总额
$(9,684)$(14,117)


所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
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爱洛科技公司
未经审计的股东权益简明合并报表
 三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
股东权益总额，期初余额
$103,276 $87,695 
普通股：
期初余额$95 $89 
根据股票薪酬计划发行普通股3 3 
限制性股票单位预扣额(1)(1)
期末余额$97 $91 
额外的实收资本：
期初余额$470,322 $433,138 
股票薪酬支出13,224 10,270 
归类限制性股票单位的负债结算6,903 6,739 
根据股票薪酬计划发行普通股570 355 
限制性股票单位预扣额(14,354)(4,693)
期末余额$476,665 $445,809 
累计赤字：
期初余额$(367,461)$(345,425)
净亏损(9,644)(14,245)
期末余额$(377,105)$(359,670)
累计其他综合收益：
期初余额$320 $(107)
其他综合收益（亏损），扣除税款(40)128 
期末余额$280 $21 
股东权益总额，期末余额
$99,937 $86,251 
普通股：
期初余额95,380 88,887 
根据股票薪酬计划发行普通股3,221 3,165 
限制性股票单位预扣额(1,399)(1,267)
期末余额97,202 90,785 


所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
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爱洛科技公司
未经审计的简明合并现金流量表
 三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
来自经营活动的现金流：
净亏损$(9,644)$(14,245)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
股票薪酬支出18,550 14,591 
折旧和摊销903 1,149 
信贷损失和储备金的非现金变动备抵金
(107)198 
递延所得税68 127 
其他
(792)(124)
资产和负债的变化：
应收账款
8,978 13,216 
库存(6,275)6,341 
预付费用和其他资产 (1,672)(900)
应付账款 14,561 (6,093)
递延收入3,427 3,785 
应计负债和其他负债(8,191)(7,716)
经营活动提供的净现金
19,806 10,329 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备 (356)(923)
购买短期投资(40,802)(36,755)
短期投资到期的收益40,718 15,006 
用于投资活动的净现金(440)(22,672)
来自融资活动的现金流：
与员工福利计划相关的收益573 3 
限制性股票单位预扣额(14,355)(4,694)
用于融资活动的净现金(13,782)(4,691)
现金、现金等价物的净增加（减少） 还有限制性现金
5,584 (17,034)
现金，现金等价物， 还有限制性现金，在周期开始时
60,653 88,179 
现金，现金等价物， 还有限制性现金，在周期结束时
$66,237 $71,145 
将现金、现金等价物和限制性现金与未经审计的简明合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物$62,054 $66,970 
受限制的现金4,183 4,175 
现金、现金等价物和限制性现金总额$66,237 $71,145 
补充现金流信息：
非现金投资活动：
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备$180 $894 


所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明合并财务报表附注


注意事项 1。业务描述和陈述依据

业务描述

Arlo Technologies, Inc.（“我们” 或 “Arlo”）正在改变人们通过先进的家庭、企业和个人安全服务保护对他们重要的一切的方式，这些服务结合了全球规模的云平台、高级监控和分析功能以及屡获殊荣的应用程序控制设备，以创建个性化的安全生态系统。Arlo 在云服务、尖端的人工智能和计算机视觉分析、无线连接和直观的用户体验设计方面拥有深厚的专业知识，可为 Arlo 用户提供易于设置和日常互动的无缝智能家居安全。我们高度安全的基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大的手段，帮助用户在任何地点通过 Wi-Fi 或蜂窝网络连接保护最重要的人和事物，并与之进行实时连接，所有这些都源于保护用户及其个人数据隐私的承诺。

我们在各地开展业务 三地理区域——（i）美洲；（ii）欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及（iii）亚太地区（“APAC”）——主要通过零售渠道、批发分销、无线运营商渠道、安全解决方案提供商以及爱洛的直销消费者商店和付费订阅服务销售设备来创造收入。

我们的公司总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，其他卫星办公室遍布北美和其他全球各地。

演示基础

我们根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制未经审计的简明合并财务报表。未经审计的简明合并财务报表包括爱洛及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已清除。

这些未经审计的简明合并财务报表应与我们在2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注一起阅读。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报中期未经审计的简明合并财务报表所必需的。

财政期

我们的财政年度从所述年度的1月1日开始，并于同年12月31日结束。我们按财政季度而不是按日历季度报告业绩。在财政季度基础上，前三个财政季度均在最接近日历季度末的星期日结束，第四季度于12月31日结束。

重新分类

某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类均未对未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。

7
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爱洛科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
估算值的使用

根据美国公认会计原则编制这些未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层的估计基于各种被认为合理的假设，这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。实际业绩可能与截至2024年3月31日的三个月的估计和经营业绩存在重大差异，并不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何未来时期的预期业绩。

注意事项 2。重要会计政策和近期会计声明

我们的重要会计政策已在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露。在截至2024年3月31日的三个月中，此类政策没有重大变化。

最近通过的会计声明

在截至2024年3月31日的三个月中，没有通过任何会计声明。

会计声明尚未生效

2023 年 10 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第 2023-06 号《披露改进》： 回应美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案, 它修改了编纂中各种主题的披露或列报要求.在各种编纂修正案中，题目470 债务 适用于爱洛，它要求披露未使用信贷额度的金额、条款和加权平均利率。生效日期要么是美国证券交易委员会从S-X法规或S-K条例中删除相关披露要求的生效日期，要么是2027年6月30日，如果美国证券交易委员会在该日期之前尚未取消该要求，则生效日期是禁止提前采用。这项新准则的采用不会对我们的财务报表和相关披露产生重大影响。

2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-07 号分部报告： 对可报告的细分市场披露的改进，它主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。本指导方针自2024年1月1日起的年度期间以及自2025年1月1日开始的过渡期内有效，允许提前采用。我们目前正在评估该指南可能对我们的财务报表和相关披露产生的影响。

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 第 2023-09 号所得税： 所得税披露的改进, 它要求每年 (1) 披露税率对账中的具体类别，(2) 为符合量化门槛的对账项目提供额外信息，(3) 按司法管辖区分的所得税。本指导方针自2024年12月15日之后的年度内有效，允许提前采用。我们目前正在评估该指南可能对我们的财务报表和相关披露产生的影响。

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爱洛科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注意事项 3。收入

绩效义务

与未履行和部分未履行的履约义务相关的预计未来确认的服务收入总额为美元23.5截至 2024 年 3 月 31 日的百万美元和美元18.8截至2023年12月31日，百万美元，与归类为少于以下的履约义务基本相关 一年.

在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，美元52.7百万和美元41.2百万美元收入因未履行履约义务而延期，主要与长期服务收入有关，以及 $49.2百万和美元38.4在一段时间内, 分别确认了100万美元用于履行履约义务的收入。大约 $12.1百万和美元8.4这笔确认的收入中有100万美元在期初计入合同负债余额。在此期间，估计数没有发生会影响合同余额的重大变化。

在 五年从2020年1月1日开始，Verisure Sárl（“Verisure”）的总购买承诺为美元500.0百万。截至2024年3月31日，全部购买承诺已兑现。根据与Verisure签订的供应协议，在我们收到并接受Verisure的采购订单之前，不认为存在购买义务。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的积压量为 $44.5百万美元，这是履约义务，一旦履行即被确认为收入，预计将在下次履行 六个月.

2024 年 4 月 25 日，Verisure 通知我们，它正在行使供应协议规定的权利，延长另一份供应协议的期限 五年（截至2029年11月），条款相同，但没有最低购买义务。

收入分解

我们将收入分解为 三地理区域：美洲、欧洲、中东和非洲以及我们开展业务的亚太地区。下表显示了按地理区域分列的收入。

 三个月已结束
 3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
美洲$57,169 $56,632 
EMEA61,380 48,472 
亚太地区5,651 5,900 
总计$124,200 $111,004 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，一位客户占据 69.9%，三个客户占了 37.1%, 15.2%，以及 10.2分别占应收账款净额总额的百分比。净额中，没有其他客户占应收账款总额的10％或以上。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，一位客户占了 49.4% 和 43.7分别为％。没有其他客户占总收入的10％或以上。

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注意事项 4。资产负债表组成部分

短期投资

截至 2024 年 3 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日
 摊销成本未实现收益未实现的亏损估计公允价值摊销成本未实现收益未实现的亏损估计公允价值
（以千计）
美国国债$80,529 $280 $— $80,809 $79,654 $320 $— $79,974 

应收账款，净额
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
应收账款总额$56,714 $65,693 
信用损失备抵金(218)(333)
总计$56,496 $65,360 

    下表提供了从应收账款摊销成本基础上扣除的信贷损失备抵金的向前滚动，以列出预计收取的净额。

三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
期初余额$333 $423 
为预期信贷损失拨备（解除）(115)(94)
期末余额$218 $329 

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
财产和设备，净额

财产和设备的组成部分如下：
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
机械和设备$14,531 $14,148 
软件15,676 15,639 
计算机设备855 1,438 
租赁权改进
4,572 4,661 
家具和固定装置2,544 2,544 
财产和设备总额，毛额38,178 38,430 
累计折旧(33,867)(33,669)
财产和设备总额，净额 (1)
$4,311 $4,761 
_________________________
(1)    $0.8百万和美元1.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，圣何塞办公楼的转租安排中分别包括净额为百万处财产和设备。

与财产和设备有关的折旧费用为 $0.9百万和美元1.1截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月，分别为百万美元。

善意

我们已经确定 不在截至2024年3月31日的三个月中，发生的事件或情况发生了变化，这很可能会使商誉的公允价值降至账面金额以下。 没有在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中确认了商誉减值。


应计负债
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
销售激励措施$22,941 $28,187 
销售回报
11,558 17,058 
补偿15,240 13,278 
云成本和其他成本9,085 10,985 
其他20,276 18,701 
总计$79,100 $88,209 

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注意事项 5。公允价值测量

下表汇总了定期按公允价值计量的资产：
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
现金等价物：货币市场基金（
$6,314 $5,782 
现金等价物：美国国债（
264 520 
可供出售证券：美国国债 (1)
80,809 79,974 
总计$87,387 $86,276 
_________________________
(1)包含在我们未经审计的简明合并资产负债表上的短期投资中。

我们对现金等价物和可供出售证券的投资被归类为公允价值层次结构的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，按二级公允价值计量的资产和负债并不重要，有 不按经常性计量的第三级公允价值资产或负债。

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注意事项 6. 重组

2022年11月，我们启动了一项重组计划，以降低成本结构，以更好地使业务的运营需求与当前的经济状况保持一致，同时继续支持我们的长期战略。这种重组包括裁员以及放弃某些租赁合同和取消与某些供应商的订约承办事务安排。截至2024年3月31日，我们已经承担了与重组活动有关的所有成本，相关的现金流出将持续到2024年第四季度。

重组负债包含在我们未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中。重组费用包含在未经审计的简明综合亏损报表中的 “其他” 中。重组活动如下：

总计遣散费办公室退出费用其他退出费用
（以千计）
截至2021年12月31日的余额$— $— $— $— 
重组费用1,805 798 928 79 
现金支付(588)(579)— (9)
非现金和其他调整48 — 63 (15)
截至2022年12月31日的余额$1,265 $219 $991 $55 
重组费用692 564 117 11 
现金支付(1,479)(694)(745)(40)
非现金和其他调整(26)— — (26)
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$452 $89 $363 $— 
重组费用484 484 — — 
现金支付(640)(525)(115)— 
非现金和其他调整— — — — 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
$296 $48 $248 $— 
迄今为止产生的总费用$3,003 $1,846 $1,108 $49 
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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注意事项 7。循环信贷额度

2021年10月27日，我们与作为贷款人的全国性银行协会北美银行（“贷款人”）签订了贷款和担保协议（“信贷协议”）。

信贷协议规定了 三年循环信贷额度（“信贷额度”）将于2024年10月27日到期。信贷额度下的借款仅限于（x）美元中较低者40.0百万，以及（y）等于借款基础的金额。借款基础将是 (i) 的总和 90符合投资级别的应收账款的百分比以及 (ii) 85非投资级别合格账户的百分比，减去贷款人设立的适用储备金。信贷协议还包括 $5.0贷款人发行信用证的限额为百万以下。此外，信贷协议还包括一项未承诺的手风琴功能，允许我们不时要求贷款人将循环贷款承诺总额最多增加一美元25.0总额为百万美元，但须满足某些条件，包括获得贷款人的同意才能参与每一次增持。信贷额度下的借款收益可用于营运资金和一般公司用途。根据某些条款和条件，包括截至2024年3月31日的合格应收账款，我们的未使用借款能力为美元4.2百万。

我们在信贷协议下的债务由我们几乎所有的国内营运资本资产担保，包括应收账款、现金和现金等价物、库存以及与此类营运资本资产相关的其他资产。

我们可以选择，信贷协议下的借款将按浮动利率计息，利率等于：（i）彭博短期银行收益指数利率加上适用的利率 2.0% 至 2.5百分比根据我们上一财季的平均每日可用性确定，或 (ii) 基本费率加上适用的费率 1.0% 至 1.5百分比基于我们上一财季的平均每日可用性。除其他费用外，我们还需要每月支付未使用费用 0.2贷款人在信贷额度下的总承诺超过该月平均每日循环使用量的金额的百分比。

信贷协议包含违约事件、陈述和担保，以及此类信贷机构惯用的肯定和否定承诺。信贷协议还包含财务契约，要求我们在财务契约触发期（定义见信贷协议）生效的情况下，将固定费用覆盖率维持在以后的十二个月为基础每季度进行一次测试的至少 1.00任何时候都是 1.00。截至2024年3月31日，我们遵守了信贷协议的所有条款。

如果发生信贷协议下的违约事件，则贷款人可以停止根据信贷协议提供预付款，并宣布信贷协议下的任何未清债务立即到期并应付。此外，如果我们提交破产申请，则会对我们提出破产申请，不会被驳回或停留在申请范围内 三十天或者我们为债权人的利益进行一般性转让，那么信贷协议下的任何未清债务都将自动立即到期并应付，恕不另行通知或要求。

没有截至2024年3月31日，已在信贷额度下提取了款项。

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注释 8. 承付款和或有开支

经营租赁

我们的经营租赁义务主要包括办公室、设备和配送中心，截止日期为2029年6月。某些租赁协议包括续订或终止租约的期权，这些选择权不能合理地确定是否可以行使，因此我们确定租赁付款时不考虑这些选项。某些租赁的条款规定按渐进比例支付租金。租赁费用总额为 $1.5在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，每个月为百万美元。我们将转租收入记录为租赁费用的减少额，金额为美元0.5在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，每个月为百万美元。

与经营租赁相关的补充现金流信息如下：
三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
为计量租赁负债所含金额支付的现金
运营租赁产生的运营现金流$1,516 $1,889 

与经营租赁相关的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下：
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
剩余租赁期限的加权平均值4.8年份5.0年份
加权平均折扣率5.74 %5.74 %

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
截至2024年3月31日，未来五年及以后每年运营租赁下的最低未贴现租赁付款以及我们的子租户未来不可取消的租金支付额如下：

经营租赁付款转租付款网
（以千计）
2024（剩余九个月）
$3,923 $(1,598)$2,325 
20254,488 (2,006)2,482 
20264,631 (2,066)2,565 
20274,594 (2,322)2,272 
20283,659 (2,392)1,267 
此后1,750 (1,228)522 
未来租赁付款总额$23,045 $(11,612)$11,433 
减去：估算利息
(2,909)
未来最低租赁付款的现值$20,136 
应计负债$4,003 
非流动经营租赁负债16,133 
租赁负债总额$20,136 

信用证

关于我们位于加利福尼亚州圣何塞的办公空间的租赁协议，我们签订了以房东为受益人的信用证。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $3.6百万张未兑现的未使用信用证，其中美元3.1百万与加利福尼亚州圣何塞的租赁安排有关。

购买义务

我们已经与供应商签订了各种与库存相关的购买协议。一般而言, 根据这些协议, 50百分比的订单可以通过发出通知来取消 46到 60预计发货日期前几天以及 25百分比的订单可以通过发出通知来取消 31到 45预计发货日期的前几天。期内订单不可取消 30预计发货日期的前几天。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $40.0与供应商签订了数百万美元的不可取消的购买承诺，预计将在明年支付 十二个月.

截至 2024 年 3 月 31 日，额外支付 $29.4为满足需求需求，已向供应链合作伙伴发出了超过合同终止期的数百万份采购订单。因此，如果采购订单取消，我们可能会承担材料和组件的费用，例如供应商为履行我们的订单而已经购买的芯片组。从历史上看，与原始订单价值相比，产生的费用并不重要。

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
保修义务

保修义务的变动包含在未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中，如下所示：
 三个月已结束
 3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
期初余额$1,193 $1,174 
保修义务条款143 15 
定居点(71)(70)
期末余额$1,265 $1,119 

诉讼和其他法律事务

我们参与争议、诉讼和其他法律诉讼。在所有情况下，在每个报告期内，我们都会根据有关突发事件会计的权威指南的规定，评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计。在这种情况下，只有在没有比该范围内的任何其他金额更好的估计值时，我们才会将该金额作为一般和管理费用中法律费用的一部分，按区间的低端累计。我们会监测这些法律事务的发展，这些事态发展可能会影响我们先前得出的估计。关于此类问题，我们目前认为，目前没有任何索赔或诉讼可能在未来12个月内对我们的财务状况产生重大不利影响，或者这些事项的结果目前无法确定。任何诉讼都存在许多不确定性，这些诉讼或其他针对我们的第三方索赔可能会导致我们产生昂贵的诉讼和/或巨额的和解费用。此外，任何知识产权诉讼的解决都可能要求我们支付特许权使用费，这可能会在未来产生不利影响。如果发生任何此类事件，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。任何此类事项中的实际负债可能与我们的估计存在重大差异，这可能导致需要调整负债并记录额外支出。

赔偿

在正常业务过程中，我们可能会就某些事项向客户、分销商、经销商、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于因违反此类协议或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们还与董事会成员和某些执行官签订了赔偿协议，除其他外，要求我们赔偿他们因其作为董事或高级管理人员的地位或服务而可能产生的某些责任。在许多情况下，根据这些赔偿协议，我们未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有因此类赔偿而产生任何材料成本，我们目前还不知道有任何赔偿索赔。

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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
注释 9. 员工福利计划

我们根据2018年股权激励计划（“2018年计划”）授予期权和限制性股票单位（“RSU”），根据该计划，所有员工均可获得奖励。我们还定期向我们的执行官发放基于业绩和基于市场的限制性股票单位（“PSU”）。2018年计划的奖励归属期通常为 三到 四年。截至 2024 年 3 月 31 日，大约 3.8百万股股票可供未来补助。期权的授予期限最长为 10年或协议中可能规定的较短期限，价格不低于 100授予之日爱洛普通股公允市场价值的百分比。根据2018年计划授予的期权通常归属 四年，最后的第一部分 12月份，期权所依据的剩余股份每月归属于剩余股份 三年.

2024 年 1 月 19 日，我们注册的总金额高达 4,759,901S-8表格注册声明上的普通股，包括 3,807,921根据2018年计划可发行的股票已自动添加到根据2018年计划批准发行的股票中，以及 951,980根据员工股票购买计划（“ESPP”）可发行的股票，这些股票已自动添加到2024年1月1日批准发行的股票中，两者均根据相应计划中包含的 “常青” 条款。

下表列出了截至2024年3月31日的可用补助份额：
 股票数量
（以千计）
截至 2023 年 12 月 31 日可供授予的股份
3,516 
其他授权股份3,808 
已授予(5,257)
被没收/取消327 
以税收交易的股票1,399 
截至 2024 年 3 月 31 日可供授予的股份
3,793 

员工股票购买计划

我们向符合条件的员工赞助 ESPP。截至2024年3月31日， 2.8ESPP下有百万股可供发行。

期权活动

在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有授予任何期权。 截至2024年3月31日的三个月中，股票期权活动如下：
 股票数量加权平均每股行使价
（以千计）（以美元计）
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款
1,096 $12.48 
已授予 — $— 
已锻炼(68)$8.35 
被没收/取消— $— 
已过期— $— 
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款
1,028 $12.76 
自 2024 年 3 月 31 日起归属并可行使
1,028 $12.76 


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RSU 活动

在截至2024年3月31日的三个月中，RSU的活动，不包括PSU的活动，如下：
 股票数量加权平均授予日期每股公允价值
（以千计）（以美元计）
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款
9,043 $6.15 
已授予2,332 $9.79 
既得(2,411)$7.63 
被没收 (301)$6.49 
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款
8,663 $6.71 

PSU 活动

我们的执行官和其他高级员工已获得基于绩效的奖励，授予权限是在年度结束时授予的 三要么 五年业绩条件或市场条件得到满足的时期。获得和有资格归属的单位数量是根据各种业绩条件或市场条件的实现情况来确定的，包括累计付费账户目标、股票价格、报告期内的现金余额以及接受者的持续服务。在每个报告期结束时，我们会评估实现业绩或市场条件的可能性，并根据服务期内的成就记录相关的股票薪酬支出。

在截至2024年3月31日的三个月中，PSU的活动如下：

股票数量加权平均授予日期每股公允价值
（以千计）（以美元计）
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款
3,851 $5.72 
已授予 2,924 $9.12 
既得 (742)$4.59 
被没收 (25)$4.33 
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款
6,008 $7.52 

股票薪酬支出

下表列出了我们未经审计的简明综合亏损报表中包含的股票薪酬支出：
 三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
收入成本$1,371 $860 
研究和开发4,904 3,911 
销售和营销2,240 1,722 
一般和行政10,035 8,098 
总计$18,550 $14,591 

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截至2024年3月31日，所有未偿还期权均已完全归属；因此，有 不与股票期权相关的未确认的薪酬成本。大约 $83.3预计将在加权平均时间内确认与未归属的限制性股票单位和PSU相关的数百万笔未确认的薪酬成本 1.5截至 2024 年 3 月 31 日的年份。

在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，我们通过授予和发行限制性股票单位（非现金融资活动）来结算高管和员工奖金，这些单位立即归属总额为美元6.9百万和美元6.7分别是百万。

注意事项 10. 所得税

截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金为美元0.4百万或有效税率为 (4.3)%。截至2023年4月2日的三个月的所得税准备金为美元0.8百万或有效税率为 (5.9)%。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，我们在美国的账面出现亏损。与前一年一样，我们维持了针对美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴，并且没有记录这些递延所得税资产的税收优惠，因为这些递延所得税资产很可能无法变现。

截至2024年3月31日的三个月，所得税准备金与去年同期相比有所减少，这主要是由于（i）外国衍生的无形收入（“FDII”）和美国第174条摊销额的增加，以及（ii）爱尔兰利用研发信贷来部分抵消其纳税义务。


注意事项 11. 每股净亏损

三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计，每股数据除外）
分子：
净亏损$(9,644)$(14,245)
分母：
加权平均普通股——基本股和摊薄后股96,264 89,653 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.10)$(0.16)
反稀释员工股票奖励，不包括在内805 7,859 

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注释 12. 细分和地理信息

细分信息

我们的运作方式是 一运营和可报告的细分市场。我们的首席执行官（“CEO”）被确定为首席运营决策者（“CODM”），他审查合并提供的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。

收入的地理信息

收入包括总产品出货量和服务收入、减去预计销售回报补贴、价格保护、最终用户客户返利、递延收入的净变化以及根据权威指南被视为收入减少的其他渠道销售激励措施。基于销售和使用量的税费不包括在收入中。出于报告目的，按地理区域划分的收入通常基于客户的收单地点。 下表按地理区域列出了收入。为了比较起见，对前一时期的金额进行了重算。
 三个月已结束
 3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
美国$54,375 $55,843 
西班牙40,406 38,571 
瑞典13,261 5,021 
其他国家16,158 11,569 
总计$124,200 $111,004 

长期资产的地理信息

长期资产包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产，净额。我们的长期资产以资产的实际位置为基础。 下表按地理区域列出了长期资产。
截至截至
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
美国$12,237 $13,372 
其他国家2,771 2,839 
总计$15,008 $16,211 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告（“季度报告”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述基于当前的预期，涉及风险和不确定性。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如，“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“将” 等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述，包括有关我们的业务和预期绩效特征、规格、可靠性、市场接受度、市场增长、特定用途、用户反馈以及我们产品和技术的市场地位的陈述。我们的实际业绩和某些事件发生的时间可能与前瞻性陈述中讨论的结果有很大差异。可能导致这种差异的因素包括但不限于下文 “第二部分——第1A项——风险因素” 和 “流动性和资本资源” 中讨论的因素。

本文件中的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日我们获得的信息，此类信息可能有限或不完整，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。以下讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本季度报告中包含的附注一起阅读。除非明确说明或上下文另有要求，否则 “我们”、“我们”、“公司” 和 “爱洛” 等术语是指爱洛科技公司及其子公司。

业务和执行概述

爱洛正在改变人们通过先进的家庭、企业和个人安全服务保护对他们至关重要的一切的方式，这些服务结合了全球规模的云平台、高级监控和分析功能以及屡获殊荣的应用程序控制设备，以创建个性化的安全生态系统。Arlo 在云服务、尖端的人工智能和计算机视觉分析、无线连接和直观的用户体验设计方面拥有深厚的专业知识，可为 Arlo 用户提供易于设置和日常互动的无缝智能家居安全。我们高度安全的基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大的手段，帮助用户在任何地点通过 Wi-Fi 或蜂窝网络连接保护最重要的人和事物，并与之进行实时连接，所有这些都源于保护用户及其个人数据隐私的承诺。

自2014年12月推出第一款产品以来，我们已经出货了超过3340万台智能联网设备。截至2024年3月31日，爱洛平台在全球100多个国家拥有约920万个累计注册账户，累计付费用户为320万，年度经常性收入为2.27亿美元。

我们在三个地理区域开展业务：（i）美洲；（ii）欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及（iii）亚太地区（“APAC”），我们主要通过零售、批发分销、无线运营商渠道、安全解决方案提供商、爱洛的直销消费者商店和付费订阅服务销售设备来创造收入。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中，我们的总收入分别为1.242亿美元和1.11亿美元。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月，运营亏损分别为1,060万美元和1,410万美元。

我们的目标是继续开发创新、世界一流的智能安全解决方案，以扩大我们当前和未来的用户和付费账户群并进一步从中获利。我们认为，我们业务的增长取决于许多因素，包括我们创新和及时推出成功的新产品以及扩大客户群的能力，增加基于订阅的经常性收入，投资渠道合作伙伴关系以及继续我们的全球扩张的能力。随着我们继续推出新的和
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创新的产品和服务，以增强Arlo平台并争夺工程人才。我们还预计，随着我们投资于市场营销以推动对产品和服务的需求，我们的销售和营销费用将增加。

关键业务指标

除了未经审计的简明合并财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策。我们认为，这些关键业务指标使我们能够对持续的经营业绩进行更有意义的逐期比较，并更好地了解管理层如何计划和衡量我们的基础业务，从而提供了有用的信息。我们的关键业务指标的计算方式可能与其他公司使用的相同关键业务指标不同。我们会定期审查计算这些指标的流程，我们可能会不时发现指标中的不准确之处，或者进行调整以更好地反映我们的业务或提高其准确性，包括可能导致我们重新计算历史指标的调整。我们认为，除非另有说明，否则任何此类不准确之处或调整均不重要。
截至
3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
（以千计，百分比数据除外）
累计注册账户9,173 22.1 %7,510 
累计付费账户 (1)
3,235 58.3 %2,044 
年度经常性收入（“ARR”） (2)
$226,968 24.3 %$182,583 
_________________________
(1)     截至2024年3月31日，累计付费账户数量包括由Verisure Sárl（“Verisure”）在欧洲、中东和非洲地区管理的付费账户，这些账户现已加入我们。除了我们的累计付费账户数量外，这不会影响我们的财务报表和关键业务指标。

(2) 如下文所述，在2024年第一财季，我们将付费服务收入确认的方法从月中惯例改为每日确认模型。因此，截至2024年3月31日的ARR是使用每日识别模型计算的，而截至2023年4月2日的ARR是使用我们以前的方法即月中惯例计算的。截至2023年4月2日，使用每日识别模型计算的ARR并不代表与同期月中惯例相比的实质性变化。

累计注册账户。我们认为，随着我们继续扩展和创新 Arlo 平台，我们扩大用户群的能力是我们的市场渗透率和业务增长的指标。我们将特定时期结束时的注册账户定义为截至该期限结束时爱洛平台上唯一注册账户的数量。注册账户的数量不一定反映爱洛平台上最终用户的数量，因为一个注册账户可能被多个最终用户用来监控连接到该家庭的设备。

累计付费账户。付费账户定义为全球范围内任何收取付费服务订阅费的账户（由我们或我们的客户或渠道合作伙伴，包括 Verisure）。

年度经常性收入。我们相信ARR可以衡量我们的业务计划，并可以作为我们未来增长的指标。ARR 代表我们预计每年重复出现的付费服务收入金额。在2024年第一财季，我们将付费服务收入确认的方法从月中惯例改为每日确认模式，该模型根据财政报告期内的服务天数确认付费服务收入，从订阅开始之日开始，一直持续到协议期内。因此，自2024年3月31日起，用于计算ARR的方法也发生了变化，现在的计算方法是将该财季最后一个日历月的平均每日付费服务收入乘以365天。我们认为，与以前的月中惯例方法相比，每日识别模型符合客户的订阅期和服务使用情况，可以更精确地衡量付费服务收入，后者基于财季最后一个日历月的付费服务收入乘以12个月。计算方法的这种变化对我们的财务报表或任何先前报告的ARR数字没有重大影响。ARR 是一种绩效指标，应与收入和递延收入分开考虑，不得替代这些项目或将其与之结合使用。
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全球地缘政治、经济和商业状况的影响

在截至2024年3月31日的三个月中，我们继续关注乌克兰持续的冲突、中东的敌对行动、供应链中断、通货膨胀的宏观环境、消费者信心波动和利率上升，通过保持流动性和采取先发制人的行动来管理现金流，以增强我们满足短期流动性需求的能力。这些行动包括但不限于通过密切监控客户的信贷和收款、与第三方制造商和主要供应商重新谈判付款条款、根据预测需求密切监控库存水平和采购情况、减少或取消非必要支出以及转租或减少多余的办公空间来主动管理营运资金。我们将继续监测局势，并可能在必要时进一步减少支出，在循环信贷额度下借款，或寻求可能包括其他形式的外部融资在内的其他资本来源，以维持我们的现金状况和保持财务灵活性，以应对乌克兰持续冲突、中东敌对行动、供应链中断、通货膨胀的宏观环境、消费者信心波动和利率上升导致的美国和全球市场的不确定性，银行业当前的财务状况，包括其他金融机构最近倒闭的影响，以及流动性水平。


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运营结果

我们作为一个运营和可报告的细分市场运营。下表列出了本报告所述期间未经审计的综合亏损数据简明合并报表，这些数据来自随附的未经审计的简明合并财务报表：

 三个月已结束
 3月31日
2024		4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
收入：
产品$67,493 54.3 %$67,060 60.4 %
服务56,707 45.7 %43,944 39.6 %
总收入124,200 100.0 %111,004 100.0 %
收入成本：
产品63,224 50.9 %64,041 57.7 %
服务13,596 10.9 %11,746 10.6 %
总收入成本76,820 61.9 %75,787 68.3 %
毛利47,380 38.1 %35,217 31.7 %
运营费用：
研究和开发20,793 16.7 %17,750 16.0 %
销售和营销17,370 14.0 %15,353 13.8 %
一般和行政19,348 15.6 %15,622 14.1 %
其他479 0.3 %632 0.6 %
运营费用总额57,990 46.6 %49,357 44.5 %
运营损失(10,610)(8.5)%(14,140)(12.8)%
净利息收入1,386 1.1 %726 0.7 %
其他收入，净额
(25)— %(39)0.0 %
所得税前亏损(9,249)(7.4)%(13,453)(12.1)%
所得税准备金395 0.3 %792 0.7 %
净亏损$(9,644)(7.7)%$(14,245)(12.8)%

收入

我们的总收入主要包括设备销售以及预付费和付费订阅服务收入。我们通常在产品发货以及控制权从我们转移给客户时确认产品销售收入。我们的付费订阅服务与向我们的注册账户销售订阅计划有关。

我们的收入包括总收入、减去客户返利和其他渠道销售激励措施、预计销售回报补贴、价格保护和递延收入的净变化。我们的营销支出中有很大一部分来自客户，根据收入确认的权威指导，这被视为收入的减少。
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我们在三个地理区域开展业务，即（i）美洲；（ii）EMEA；以及（iii）亚太地区，并且通常以客户的收单地点为基础按地理区域划分的收入。

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
美洲$57,169 0.9 %$56,632 
收入百分比46.0 %51.0 %
EMEA61,380 26.6 %48,472 
收入百分比49.4 %43.7 %
亚太地区5,651 (4.2)%5,900 
收入百分比4.6 %5.3 %
总收入$124,200 11.9 %$111,004 

按分类的收入如下：
 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
产品收入$67,493 0.6 %$67,060 
服务收入56,707 29.0 %43,944 
总收入$124,200 11.9 %$111,004 


截至2024年3月31日的三个月，产品收入与上年同期相比增长了40万美元，增长了0.6％，这主要是由客户需求强劲导致的欧洲、中东和非洲地区产品出货量增加所推动，但被季节性因素导致的美洲和亚太地区产品销售下降所部分抵消。产品收入的增长被更高的销售激励措施部分抵消，这些激励措施被视为收入的减少。

截至2024年3月31日的三个月，所有地区的服务收入与上年同期相比增长了1,280万美元，增长了29.0％，这主要是由于累计付费账户增长了58.3％，以及大约
我们的订阅计划费率提高了30％。

收入成本

收入成本包括产品成本和服务成本。产品成本主要包括来自第三方制造商的成品成本和管理费用，包括运营人员、采购、产品规划、库存控制、仓储和配送物流、第三方软件许可费、入境运费、IT和设施管理费用、与退货相关的保修成本、多余和过时库存和多余组件的减记以及第三方的特许权使用费。服务成本包括可归因于提供和维护我们基于云的平台的成本，包括人员、存储、安全和计算、IT和设施管理费用。

我们的收入成本占收入的百分比可能因多种因素而异，包括可能影响我们上述收入的因素以及可能影响我们收入成本的因素，包括但不限于产品组合、销售渠道组合、注册账户对付费订阅服务的接受程度，以及由于组件价格波动而导致的销售成本变化，扣除供应商折扣、云平台成本、保修和管理费用、入境运费关税成本，以及超额或过期的费用库存。我们将制造、仓储和配送物流外包。我们还外包了所需组件的某些组件
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基础架构，以支持我们基于云的后端 IT 基础架构。我们认为，这种外包策略使我们能够更好地管理我们的产品和服务成本以及毛利率，并使我们能够适应不断变化的市场动态和供应链限制。

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
收入成本：
产品$63,224 (1.3)%$64,041 
服务13,596 15.8 %11,746 
总收入成本$76,820 1.4 %$75,787 

截至2024年3月31日的三个月，产品收入成本与上年同期相比下降了1.3％，这主要是由于产品保修储备的减少，但库存储备的增加部分抵消了这一点。

截至2024年3月31日的三个月，服务收入成本与上年同期相比增长了15.8％，这主要是由于累计付费账户的增加导致的服务收入增长，但成本优化部分抵消了这一增长。

毛利
 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
毛利：
产品$4,269 41.4 %$3,019 
服务43,111 33.9 %32,198 
毛利总额$47,380 34.5 %$35,217 
毛利百分比：
产品6.3 %4.5 %
服务76.0 %73.3 %
总毛利率 38.1 %31.7 %

截至2024年3月31日的三个月，产品毛利与上年同期相比有所增长，这主要是由欧洲、中东和非洲地区产品销售的增长所推动，但被视为收入减少的更高的销售激励措施部分抵消了这一增长。

截至2024年3月31日的三个月，服务毛利与上年同期相比有所增长，这主要是由于累计付费账户和订阅计划费率的增加以及成本优化，所有地区的服务收入均有所增长。

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运营费用

研究和开发 

研发费用主要包括与人事相关的费用、安全、保障、监管服务和测试、其他研发咨询费用以及分配的IT和设施管理费用。通常，我们在研发费用发生时予以确认。我们投资并扩大了我们的研发组织，以增强我们推出创新产品和服务的能力。我们预计，随着我们开发新产品和服务以及争夺工程人才，按绝对美元计算，研发费用将增加。我们认为，创新和技术领先地位对我们未来的成功至关重要，我们致力于继续进行大量的研究和开发，以开发新的技术、产品和服务，包括我们的硬件设备、基于云的软件、基于人工智能的算法和机器学习能力。

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
研发费用$20,793 17.1 %$17,750 

截至2024年3月31日的三个月，研发费用与上年同期相比增加了300万美元，这主要是由于人员相关支出增加了210万美元，这主要来自绩效增长和股票薪酬。

销售和营销
 
销售和营销费用主要包括销售和营销人员的人员开支、技术支持费用、广告、贸易展、媒体和投放、企业传播和其他营销费用、产品营销费用、分配的IT和设施管理费用、出境运费和信用卡手续费。我们预计，随着我们投资于市场营销以推动对产品和服务的需求，我们的销售和营销费用将增加。

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
销售和营销费用$17,370 13.1 %$15,353 

截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用与上年同期相比增加了200万美元，这主要是由于持续投资改善客户服务和工程领域的客户体验，专业服务增加了100万美元，人事相关支出主要来自股票薪酬和绩效增长，以及20万美元的信用卡手续费，这是由于Arlo.com门店销售和付费订户账户增加而产生的20万美元信用卡手续费。

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一般和行政

一般和管理费用主要包括某些高管的人事相关费用、财务和会计、投资者关系、人力资源、法律、信息技术、专业费用、分配的IT和设施管理费用、战略计划支出和其他一般公司费用。我们预计，未来一段时间，我们的一般和管理费用占收入的百分比将根据收入的波动和此类支出的时间而波动。

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
一般和管理费用$19,348 23.9 %$15,622 

截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用与上年同期相比增加了370万美元，这主要是由于人事相关费用增加了280万美元，主要来自股票薪酬和80万美元的专业服务。

其他

其他费用包括离职费用，主要包括法律和专业服务费用以及重组费用，包括离职费、办公室撤出费用以及与放弃某些租赁合同和取消与某些供应商的订约承办事务安排相关的其他退出费用。

利息收入，净亏损和其他亏损，净额

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
净利息收入
$1,386 90.9 %$726 
其他损失，净额
$(25)**$(39)
**百分比变化没有意义。

截至2024年3月31日的三个月，利息收入与去年同期相比净增加，这主要是由于我们的短期投资增加以及利率的提高。

所得税准备金

 三个月已结束
 3月31日
2024		% 变化4月2日
2023
 （以千计，百分比数据除外）
所得税准备金$395 (50.1)%$792 
有效税率(4.3)%(5.9)%

截至2024年3月31日的三个月，有效税率低于美国联邦所得税税率，这是由于美国递延所得税净资产的国外收入有效税率和估值补贴降低，以及某些外国税收属性，因为我们的部分或全部递延所得税资产很可能无法变现。


29
目录
流动性和资本资源

截至2024年3月31日，我们的现金和现金等价物以及短期投资总额为1.429亿美元，根据循环信贷额度的条款和条件，我们的未使用借款能力为420万美元。我们有亏损历史，将来可能会出现营业和净亏损。截至2024年3月31日，我们的累计赤字为3.771亿美元。从历史上看，我们通过运营产生的现金流和手头可用现金为我们的主要业务活动提供资金。

物质现金需求

我们认为，我们现有的流动性来源将足以满足至少未来12个月及以后的预期现金需求。但是，将来我们可能需要或希望获得额外的资金来支持我们的运营费用和资本需求。如果当前和预期的未来流动性来源不足，我们可能会寻求通过公开或私募股权筹集更多资金。我们没有承诺获得此类额外融资，也无法保证提供任何额外融资，或者，如果有的话，此类融资将以对我们有利的条件获得，不会产生削弱作用。

我们未来的流动性和现金需求可能与目前的计划有所不同，将取决于许多因素，包括新产品的推出、服务收入的增长、增加毛利率的能力，以及成本优化计划和对运营支出的控制。随着我们的安装量和相关成本结构的增长，将需要额外的营运资金，因此，我们提高了订阅率，自2023年2月3日起生效。

租赁和合同承诺

我们的经营租赁义务主要包括办公室、设备和配送中心。我们的合同承诺主要是与供应商的库存相关的购买义务。

突发事件

我们参与争议、诉讼和其他法律诉讼。根据有关突发事件会计的权威指南的规定，我们会评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计。需要作出重大判断才能确定损失的概率和估计金额。在这种情况下，只有在诉讼准备金中法律费用净额中没有比该范围内的任何其他金额更好的估计值时，我们才会按该金额累计该金额，或者，如果在区间内，我们才会累计该金额的低端。

请参阅注释 8。 承付款和或有开支 在本季度报告第一部分第1项的未经审计的简明合并财务报表附注中，了解有关我们的运营租赁、购买义务和法律突发事件的更多信息。

现金流
三个月已结束
3月31日
2024		4月2日
2023
（以千计）
经营活动提供的净现金
$19,806 $10,329 
用于投资活动的净现金(440)(22,672)
用于融资活动的净现金(13,782)(4,691)
净现金增加（减少）
$5,584 $(17,034)

30
目录
经营活动

截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金与上年同期相比增加了950万美元，这主要是由于付款时机导致应付账款余额增加而产生的盈利能力提高和营运资金流动良好，但被库存购买的增加所抵消。

投资活动

截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金与上年同期相比减少了2,220万美元，这主要是由于短期投资的净购买量减少。

筹资活动

截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金与上年同期相比增加了910万美元，这主要是由于限制性股票单位发行的预扣税增加。

关键会计政策与估计

有关我们认为在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估算的完整描述，请参阅我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告。除了附注2中讨论的内容外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策和估计没有发生任何重大变化。 重要的会计政策和最近的会计声明，在本季度报告第一部分第1项的未经审计的简明合并财务报表附注中。

31
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

在截至2024年3月31日的三个月中，我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中规定的市场风险披露没有重大变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出的结论是，由于下述重大缺陷，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序尚未在合理的保证水平上生效。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能合理地保证控制系统的目标得到满足。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证组织内的所有控制问题（如果有）都已被发现。

尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，但我们的管理层认为，本季度报告中包含的截至2024年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表和相关财务信息在所有重大方面都公允地反映了截至报告日期以及截至该日期的期间的财务状况、经营业绩和现金流，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

先前报告的重大弱点

如第二部分第9A项所述。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “控制和程序”，在评估财务报告内部控制的有效性时，我们的管理层发现了信息技术总体控制（“ITGC”）领域的某些控制缺陷，涉及（i）限制用户和特权接触适当人员的用户访问和职责分离控制；（ii）程序变更管理控制；以及（iii）某些计算机操作控制这些控件在聚合后会产生物质弱点。

管理层致力于及时纠正重大缺陷。我们的补救程序包括但不限于：（i）增加对信息技术系统变更的及时审查；（ii）合理化开发人员系统用户的访问权限；（iii）实施或修改与程序变更管理和某些计算机操作相关的控制措施；（iv）就任何新的或修改后的ITGC的设计和操作对相关人员进行培训。

这些步骤将接受持续的管理层审查，并接受我们董事会审计委员会的监督。还可能需要采取额外或修改的措施来补救实质性缺陷。在适用的控制措施得到充分实施并运作了足够的时间以及管理层通过正式测试得出修正后的控制措施有效运作之前，我们无法得出结论，我们已经完全修复了重大缺陷。我们将继续监控这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性，并做出管理层认为适当的任何进一步变革。

财务报告内部控制的变化

除了上述正在进行的补救措施外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
32
目录
第二部分：其他信息

第 1 项。法律诉讼

附注8中 “诉讼和其他法律事项” 标题下提供的信息， 承付款和意外开支，在本季度报告第一部分第1项的未经审计的简明合并财务报表附注中，以引用方式纳入此处。有关与法律诉讼相关的某些风险的更多讨论，请参阅本季度报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。

第 1A 项。风险因素

我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况以及股票价格可能会受到许多因素的影响，无论这些因素是目前已知还是未知的，包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的因素。在截至2024年3月31日的三个月中，我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项中描述的 “风险因素” 标题下的风险因素没有重大变化。

第 5 项。其他信息

交易安排

在截至2024年3月31日的季度中，我们的董事和高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用要么 终止下表中列出的购买或出售爱洛证券的合同、指示或书面计划：
交易安排的类型
姓名和职位行动行动日期
规则 10b5-1 (1)
非规则 10b5-1 (2)
待售股份总数到期日期
艾米·罗斯坦,
导演
收养
2024 年 3 月 14 日 (3)
X40,0002025年3月12日
_________________________
(1)旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护条件的合同、指示或书面计划。

(2)《交易法》第S-K条例第408（c）项中定义的 “非规则10b5-1交易安排”。

(3)用于个人税收筹划目的。
33
目录
第 6 项。展品
展品索引 
以引用方式纳入
展品编号
展品描述表单日期数字随函提交
3.1
经修订和重述的 Arlo Technologies, Inc. 公司注册证书
8-K8/7/20183.1
3.2
经修订和重述的《爱洛科技公司章程》
8-K8/7/20183.2
4.1
Arlo Technologies, Inc. 的普通股证书
S-1/A7/23/20184.1
31.1
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证
X
31.2
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证
X
32.1#
第 1350 条首席执行官认证
X
32.2#
第 1350 条首席财务官认证
X
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 X
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档X
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档X
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档X
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档X
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）X
#该认证被视为本10-Q表季度报告的附件，出于经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第18条的目的，不会提交该证书，也不会受该节规定的责任约束。除非注册人特别以引用方式纳入该认证，否则该认证在根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中均不被视为以引用方式纳入。
34
目录
签名


根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
爱洛科技公司
注册人
/s/ 马修·麦克雷
马修麦克雷
首席执行官
（首席执行官）
/s/ KURTIS BINDER
Kurtis Binder
首席财务官兼首席运营官
（首席财务和会计官）

日期：2024 年 5 月 9 日
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