附录 99.1
新闻发布
联系人: 四月哈珀 营销与传播总监 电话 (610) 251-1000 aharper@triumphgroup.com |
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Thomas A. Quigley,三世 投资者关系、兼并收购副总裁兼财务主管 电话 (610) 251-1000 tquigley@triumphgroup.com |
凯旋公布2024财年第三季度业绩
产品支持销售更新指南
宾夕法尼亚州拉德诺——2024年2月7日——凯旋集团公司(纽约证券交易所代码:TGI)(“凯旋” 或 “公司”)今天公布了截至2023年12月31日的2024财年第三季度的财务业绩。
2024 财年第三季度
2024 财年指导方针
TRIUMPH董事长、总裁兼首席执行官丹·克劳利表示:“宣布出售我们的产品支持业务将对我们的资产负债表产生变革性影响,并有望在本季度关闭,这将大大加快我们的去杠杆化进展。”“资产剥离后,我们正在调整成本结构,以实现我们的多年利润率和现金流目标。通过加强我们的资产负债表,专注于我们的OEM组件、备件和基于知识产权的售后市场业务,TRIUMPH将进一步提高其在我们所服务的不断扩大的市场中获胜和盈利增长的能力。”
“得益于商业OEM产量的提高,TRIUMPH连续第七个季度实现了同比有机销售增长。TRIUMPH在本季度创造了正的自由现金流,尽管收益和
由于有限的全行业供应链限制影响了本季度的交付,现金低于计划。我们预计第四季度将非常强劲,这得益于延期交付、历史季节性、结构改善和价格增量改善以及我们在上半年进行的营运资本投资。”
克劳利继续说:“TRIUMPH加速了新业务的捕获,年初至今的账面账单利率为1.34,使我们的待办事项同比增长20%至2020年3月以来的最高水平。展望未来,新的TRIUMPH将实现等于或高于市场的最高收入和利润增长率,因为我们将受益于对OEM和相关售后市场产品线的关注。”
2024财年第三季度概述
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
商用 OEM |
|
$ |
142.3 |
|
|
$ |
120.0 |
|
军用 OEM |
|
|
61.1 |
|
|
|
61.7 |
|
OEM 总收入 |
|
|
203.4 |
|
|
|
181.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商业售后市场 |
|
|
35.1 |
|
|
|
30.9 |
|
军用售后市场 |
|
|
38.3 |
|
|
|
39.1 |
|
售后市场总收入 |
|
|
73.4 |
|
|
|
70.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非航空收入 |
|
|
7.3 |
|
|
|
9.5 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.4 |
|
总净销售额* |
|
$ |
285.0 |
|
|
$ |
261.7 |
|
* 四舍五入导致的差异 |
|
|
|
|
|
|
||
注意> 售后市场销售包括维修和大修服务以及备件销售。 |
|
不包括资产剥离以及退出或取消计划的影响,有机商业OEM销售额增长了3,070万美元,增长了27.5%,这主要归因于波音737和787计划的产量。
军用OEM的销售额较上年有所下降,原因是军用旋翼飞机销售的下降被包括固定翼平台在内的其他军事项目销量的增加部分抵消。
售后市场销售包括维修和大修服务以及备件的销售。商业售后市场销售额增长了420万美元,增长了13.8%,这得益于整体航空旅行指标的持续改善,对维修和大修服务以及备件销售产生了有利影响。资产剥离以及退出或取消计划对商业售后市场销售的影响并不显著。
军用售后市场销售下降的主要原因是 UH-60 平台的维修和大修销售减少。
TRIUMPH 的结果包括以下内容:
(百万美元,每股收益除外) |
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||
持续经营亏损-GAAP |
|
$ |
(10.8 |
) |
|
$ |
(11.9 |
) |
|
$ |
(0.15 |
) |
调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务清偿收益 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
调整后的持续经营收入——非公认会计准则 |
|
$ |
(11.8 |
) |
|
$ |
(12.9 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
用于计算2024年第三季度摊薄后每股收益的股票数量为7,690万股。
积压订单代表未来24个月的实际交货日期或合同要求的订单,为18.7亿美元,比上一财年末增长18%。这一增长主要来自商用 OEM 平台。
在2024财年第三季度,运营部门提供的现金流为2760万美元,符合先前提供的预期。
电话会议
TRIUMPH将于今天,即2月7日上午8点30分(美国东部时间)举行电话会议,讨论2024财年第三季度业绩。电话会议将现场直播并存档在公司的网站上,网址为 http://www.triumphgroup.com。幻灯片演示将包含在网络直播的音频部分中,该演示文稿已发布在公司网站 https://www.triumphgroup.com/filings-financial/quarterly-results 上。音频重播将于2月7日至2月13日提供,请致电(844)344-7529(国内)或(412)317-0088(国际),密码 #7026058。
关于 TRIUMPH
TRIUMPH 总部位于宾夕法尼亚州拉德诺,设计、开发、制造、维修和检修广泛的航空航天和国防系统及组件组合。该公司为全球航空业提供服务,包括原始设备制造商以及各种军用和商用飞机运营商。
有关TRIUMPHGROUP的更多信息可以在该公司的网站www.triumphgroup.com上找到。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定,本新闻稿中非历史事实的陈述是前瞻性陈述,包括对财务和运营业绩、收入、每股收益、现金流或使用、成本节约、运营效率和组织重组的预期或假设的陈述,如上所述。所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会影响公司的实际业绩,并可能导致其实际业绩与公司或代表公司所作的任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。有关可能导致实际业绩与预期业绩不同的重要因素的更多信息,请参阅凯旋集团向美国证券交易委员会提交的报告,包括我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告。
以下页面上的财务数据(未经审计)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千计,每股数据除外)
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
简明的运营报表 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
805,104 |
|
销售成本(不包括如下所示的折旧) |
|
|
214,972 |
|
|
|
190,014 |
|
|
|
618,742 |
|
|
|
588,009 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
42,846 |
|
|
|
39,497 |
|
|
|
135,479 |
|
|
|
142,019 |
|
折旧和摊销 |
|
|
7,383 |
|
|
|
7,798 |
|
|
|
22,062 |
|
|
|
24,473 |
|
法律判决损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
重组成本 |
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,074 |
|
出售资产和业务的亏损(收益),净额 |
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
营业收入 |
|
|
19,711 |
|
|
|
23,633 |
|
|
|
41,642 |
|
|
|
152,692 |
|
利息支出及其他,净额 |
|
|
32,419 |
|
|
|
30,769 |
|
|
|
94,354 |
|
|
|
83,262 |
|
债务修改和清偿(收益)损失 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
1,441 |
|
|
|
(5,125 |
) |
|
|
1,441 |
|
认股权证重估增益 |
|
|
— |
|
|
|
(5,537 |
) |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(5,537 |
) |
非服务固定福利收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,576 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
(25,725 |
) |
所得税支出 |
|
|
1,069 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
2,669 |
|
来自持续经营业务的(亏损)收入 |
|
|
(11,911 |
) |
|
|
5,512 |
|
|
|
(39,930 |
) |
|
|
96,582 |
|
已终止业务的(亏损)收入,扣除税款 |
|
|
(3,991 |
) |
|
|
5,440 |
|
|
|
4,569 |
|
|
|
10,554 |
|
净(亏损)收入 |
|
$ |
(15,902 |
) |
|
$ |
10,952 |
|
|
$ |
(35,361 |
) |
|
$ |
107,136 |
|
每股(亏损)收益——基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收入——持续经营 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
1.49 |
|
净(亏损)收入——已终止业务 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.16 |
|
每股(亏损)收益——基本 |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
1.65 |
|
加权平均已发行普通股——基本 |
|
|
76,895 |
|
|
|
65,066 |
|
|
|
73,200 |
|
|
|
64,969 |
|
每股(亏损)收益——摊薄后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收入——持续经营 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
1.37 |
|
净(亏损)收入——已终止业务 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.16 |
|
每股(亏损)收益——摊薄后 |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
1.53 |
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
|
|
76,895 |
|
|
|
68,454 |
|
|
|
73,200 |
|
|
|
66,346 |
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(千美元,股票数据除外)
资产负债表 |
|
未经审计 |
|
|
已审计 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
162,899 |
|
|
$ |
227,403 |
|
应收账款,净额 |
|
|
127,494 |
|
|
|
156,116 |
|
合同资产 |
|
|
89,406 |
|
|
|
86,740 |
|
库存,净额 |
|
|
352,188 |
|
|
|
309,084 |
|
预付资产和其他流动资产 |
|
|
16,578 |
|
|
|
14,073 |
|
持有待售资产 |
|
|
180,642 |
|
|
|
140,096 |
|
流动资产 |
|
|
929,207 |
|
|
|
933,512 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
141,583 |
|
|
|
138,622 |
|
善意 |
|
|
511,571 |
|
|
|
509,449 |
|
无形资产,净额 |
|
|
67,308 |
|
|
|
73,898 |
|
其他,净额 |
|
|
26,913 |
|
|
|
28,697 |
|
待售资产-非流动 |
|
|
— |
|
|
|
30,666 |
|
总资产 |
|
$ |
1,676,582 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
负债和股东赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当前部分 |
|
$ |
3,342 |
|
|
$ |
3,162 |
|
应付账款 |
|
|
133,550 |
|
|
|
173,575 |
|
合同负债 |
|
|
40,182 |
|
|
|
44,095 |
|
应计费用 |
|
|
140,092 |
|
|
|
141,679 |
|
与待售资产相关的负债 |
|
|
32,216 |
|
|
|
34,413 |
|
流动负债 |
|
|
349,382 |
|
|
|
396,924 |
|
长期债务,减去流动部分 |
|
|
1,627,810 |
|
|
|
1,688,620 |
|
应计养老金和退休后福利,非流动 |
|
|
301,661 |
|
|
|
359,375 |
|
递延所得税,非流动所得税 |
|
|
7,356 |
|
|
|
7,268 |
|
其他非流动负债 |
|
|
60,653 |
|
|
|
59,988 |
|
与待售资产相关的负债——非流动 |
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
股东赤字: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,面值0.001美元,已授权2亿和1亿股,已发行76,856,572股和65,432,589股 |
|
|
77 |
|
|
|
65 |
|
超过面值的资本 |
|
|
1,107,241 |
|
|
|
964,741 |
|
库存股,按成本计算,631股和0股 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(534,676 |
) |
|
|
(554,646 |
) |
累计赤字 |
|
|
(1,242,917 |
) |
|
|
(1,207,556 |
) |
股东赤字总额 |
|
|
(670,280 |
) |
|
|
(797,396 |
) |
负债总额和股东赤字 |
|
$ |
1,676,582 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
|
|
截至12月31日的九个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收入 |
|
$ |
(35,361 |
) |
|
$ |
107,136 |
|
调整以将净(亏损)收入与使用的净现金进行对账 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
25,688 |
|
|
|
27,115 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(1,951 |
) |
|
|
(1,832 |
) |
出售资产和业务的亏损(收益) |
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
修改和清偿债务的收益 |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
— |
|
其他摊销已包含在利息支出中 |
|
|
4,458 |
|
|
|
4,857 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
855 |
|
|
|
495 |
|
认股权证重估收益 |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(6,435 |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
8,788 |
|
|
|
6,420 |
|
其他资产和负债的变化,不包括以下因素的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
贸易和其他应收账款 |
|
|
16,926 |
|
|
|
(8,579 |
) |
合同资产 |
|
|
(4,144 |
) |
|
|
(14,667 |
) |
库存 |
|
|
(49,545 |
) |
|
|
(39,829 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(880 |
) |
|
|
839 |
|
应付账款、应计费用和合同负债 |
|
|
(30,502 |
) |
|
|
(63,014 |
) |
应计养老金和其他退休后福利 |
|
|
(3,352 |
) |
|
|
(25,647 |
) |
其他,净额 |
|
|
2,207 |
|
|
|
4,013 |
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
(68,275 |
) |
|
|
(112,291 |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(16,258 |
) |
|
|
(12,274 |
) |
出售资产和企业的付款 |
|
|
(6,840 |
) |
|
|
(6,160 |
) |
投资合资企业 |
|
|
(1,658 |
) |
|
|
— |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(24,756 |
) |
|
|
(18,434 |
) |
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
发行长期债务的收益 |
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
债务和融资租赁义务的撤销 |
|
|
(50,585 |
) |
|
|
(1,809 |
) |
递延融资费用的支付 |
|
|
(1,728 |
) |
|
|
— |
|
普通股发行收益,扣除发行成本 |
|
|
79,961 |
|
|
|
— |
|
回购股票以获得基于股份的薪酬 |
|
|
(1,287 |
) |
|
|
(3,490 |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
28,361 |
|
|
|
(5,299 |
) |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
166 |
|
|
|
(5,425 |
) |
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
(64,504 |
) |
|
|
(141,449 |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
227,403 |
|
|
|
240,878 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
162,899 |
|
|
$ |
99,429 |
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
分段数据 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系统与支持 |
|
$ |
241,109 |
|
|
$ |
218,196 |
|
|
$ |
718,238 |
|
|
$ |
633,678 |
|
内饰 |
|
|
44,080 |
|
|
|
43,606 |
|
|
|
115,955 |
|
|
|
171,769 |
|
取消细分市场间销售 |
|
|
(234 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
(737 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
805,104 |
|
营业收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系统与支持 |
|
$ |
33,846 |
|
|
$ |
31,586 |
|
|
$ |
111,898 |
|
|
$ |
90,308 |
|
内饰 |
|
|
(2,124 |
) |
|
|
5,022 |
|
|
|
(8,048 |
) |
|
|
8,645 |
|
企业 |
|
|
(10,569 |
) |
|
|
(12,085 |
) |
|
|
(53,420 |
) |
|
|
60,159 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
(1,442 |
) |
|
|
(890 |
) |
|
|
(8,788 |
) |
|
|
(6,420 |
) |
|
|
$ |
19,711 |
|
|
$ |
23,633 |
|
|
$ |
41,642 |
|
|
$ |
152,692 |
|
营业利润率% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系统与支持 |
|
|
14.0 |
% |
|
|
14.5 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
14.3 |
% |
内饰 |
|
|
(4.8 |
%) |
|
|
11.5 |
% |
|
|
(6.9 |
%) |
|
|
5.0 |
% |
合并 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销^: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系统与支持 |
|
$ |
6,393 |
|
|
$ |
6,593 |
|
|
$ |
18,805 |
|
|
$ |
19,805 |
|
内饰 |
|
|
584 |
|
|
|
691 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
3,059 |
|
企业 |
|
|
406 |
|
|
|
514 |
|
|
|
1,346 |
|
|
|
1,609 |
|
|
|
$ |
7,383 |
|
|
$ |
7,798 |
|
|
$ |
22,062 |
|
|
$ |
24,473 |
|
收购的合同负债的摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系统与支持 |
|
$ |
(800 |
) |
|
$ |
(442 |
) |
|
$ |
(1,965 |
) |
|
$ |
(1,832 |
) |
|
|
$ |
(800 |
) |
|
$ |
(442 |
) |
|
$ |
(1,965 |
) |
|
$ |
(1,832 |
) |
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团及其子公司
(以千美元计)
非公认会计准则财务指标披露
我们编制并公开发布根据美国公认会计原则编制的年度经审计和未经审计的季度财务报表。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规定,我们还会在公开文件和财报中披露和讨论某些非公认会计准则财务指标。目前,我们披露的非公认会计准则财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润,即我们在扣除利息之前的持续经营收入(亏损)和债务清偿损益、所得税、收购的合同负债摊销、应付给客户的与剥离、法律判决和和解相关的对价、资产剥离收益/亏损、权证重估的收益/亏损和认股权证相关交易成本、基于股份的薪酬支出、折旧和摊销(包括长期资产的减值),其他非经常性减值,以及某些养老金费用的影响,例如削减、结算、提款和其他提前退休激励措施;以及扣除养老金支出或福利前的调整后息税折旧摊销前利润,即调整后息税折旧摊销前利润(不包括已在调整后息税折旧摊销前利润中调整的养老金费用)。我们在财报、投资者电话会议和向美国证券交易委员会提交的文件中,以合并和可报告的分部为基础披露调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。我们使用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。此外,将来,我们可能会披露不同的非公认会计准则财务指标,以帮助我们的投资者更有意义地评估我们的未来经营业绩并将其与先前公布的经营业绩进行比较。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为经营业绩指标,因此,我们认为,与此类指标最直接可比的美国公认会计原则财务指标是持续经营收入(亏损)。在计算调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,我们从持续经营收入(亏损)中排除了我们认为应单独确定的财务项目,以进一步分析我们业务日常运营的财务组成部分。我们在下文概述了这些排除的类型和范围,以及由于这些排除而对使用这些非公认会计准则财务指标的实质性限制。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩的指标,不应被视为流动性的衡量标准、持续经营收入(亏损)的替代方案,或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖调整后的息税折旧摊销前利润或调整后的息税折旧摊销前利润作为任何美国公认会计原则财务指标的替代品,包括来自持续经营的收益(亏损)。此外,我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者在财报和向美国证券交易委员会提交的其他文件中仔细审查调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与持续经营收入(亏损)的对账情况,并仔细审查向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和10-K表年度报告中包含的美国公认会计准则财务信息,以及我们的季度收益发布,并将美国公认会计原则财务信息与我们的调整后息税折旧摊销前利润进行比较以及调整后的息税折旧摊销前利润。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来内部衡量我们的运营和管理业绩,投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为评估我们业务表现的补充财务指标,从我们的美国公认会计原则业绩和随之而来的对账来看,我们认为这提供了额外的信息,有助于了解影响我们业务的因素和趋势。我们花了20多年的时间来扩展我们的产品和服务能力,部分原因是收购互补业务。由于我们的业务扩大,包括收购,我们的持续经营收入(亏损)包括大量的折旧和摊销费用。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不包括这些费用,除了折旧和摊销费用外,还提供了有关我们业务经营业绩的有意义的信息。我们认为,调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的披露有助于投资者有意义地评估和比较我们每季度和每年的表现。我们还认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们持续经营业绩的指标,因为将折旧和摊销等非现金费用与利息、所得税、养老金和其他退休后福利等非经营项目隔离开来,可以提供有关我们成本结构的更多信息,随着时间的推移,有助于跟踪我们的运营进展。此外,投资者、证券分析师和其他人经常依靠调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来提供财务指标,将我们的经营业绩与业内其他公司的经营业绩进行比较。
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
下文描述了计算调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的财务项目(亏损)中不包括的财务项目,以及使用这些非公认会计准则财务指标与持续经营收入(亏损)相比的重大限制:
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
管理层使用非公认会计准则指标来弥补上述使用非公认会计准则指标的局限性,仅用于补充我们的公认会计准则业绩,并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的其他信息。
下表显示了我们在指定时期内调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与持续经营收入(亏损)的对账情况(以千计):
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
来自持续经营业务的(亏损)收入 |
|
$ |
(11,911 |
) |
|
$ |
5,512 |
|
|
$ |
(39,930 |
) |
|
$ |
96,582 |
|
添加回来: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
1,069 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
2,669 |
|
利息支出及其他,净额 |
|
|
32,419 |
|
|
|
30,769 |
|
|
|
94,354 |
|
|
|
83,262 |
|
债务修改和清偿(收益)损失 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
1,441 |
|
|
|
(5,125 |
) |
|
|
1,441 |
|
认股权证重估增益 |
|
|
— |
|
|
|
(5,537 |
) |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(5,537 |
) |
法律判决损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
应付给与资产剥离相关的客户对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
股东合作费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
出售资产和业务的亏损(收益),净额 |
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
1,442 |
|
|
|
890 |
|
|
|
8,788 |
|
|
|
6,420 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(800 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
(1,832 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
7,383 |
|
|
|
7,798 |
|
|
|
22,062 |
|
|
|
24,473 |
|
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
$ |
28,556 |
|
|
$ |
41,175 |
|
|
$ |
88,438 |
|
|
$ |
121,500 |
|
非服务固定福利收入(不包括结算) |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,576 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
(25,725 |
) |
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
$ |
27,736 |
|
|
$ |
32,599 |
|
|
$ |
85,978 |
|
|
$ |
95,775 |
|
净销售额 |
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
805,104 |
|
持续经营利润率(亏损)收入 |
|
|
(4.2 |
%) |
|
|
2.1 |
% |
|
|
(4.8 |
%) |
|
|
12.0 |
% |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段数据 |
|
||||||||||
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
总计 |
|
|
系统和 |
|
|
内饰 |
|
|
企业/ |
|
||||
持续经营造成的损失 |
|
$ |
(11,911 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回来: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服务固定福利收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
1,069 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务清偿收益 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,净额 |
|
|
32,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业收入(亏损) |
|
$ |
19,711 |
|
|
$ |
33,846 |
|
|
$ |
(2,124 |
) |
|
$ |
(12,011 |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
1,442 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,442 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(800 |
) |
|
|
(800 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
7,383 |
|
|
|
6,393 |
|
|
|
584 |
|
|
|
406 |
|
扣除利息、税项的调整后收益(亏损) |
|
$ |
27,736 |
|
|
$ |
39,439 |
|
|
$ |
(1,540 |
) |
|
$ |
(10,163 |
) |
净销售额 |
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
241,109 |
|
|
$ |
44,080 |
|
|
$ |
(234 |
) |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
(3.5 |
%) |
|
不适用 |
|
|
|
截至2023年12月31日的九个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段数据 |
|
||||||||||
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
总计 |
|
|
系统和 |
|
|
内饰 |
|
|
企业/ |
|
||||
持续经营造成的损失 |
|
$ |
(39,930 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回来: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服务固定福利收入 |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
3,348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
认股权证重估收益,净额 |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务清偿收益 |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,净额 |
|
|
94,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业收入(亏损) |
|
$ |
41,642 |
|
|
$ |
111,898 |
|
|
$ |
(8,048 |
) |
|
$ |
(62,208 |
) |
资产和业务销售亏损,净额 |
|
|
12,208 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,208 |
|
股东合作费用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
法律判决损失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
8,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,788 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
22,062 |
|
|
|
18,805 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
1,346 |
|
扣除利息、税项的调整后收益(亏损) |
|
$ |
85,978 |
|
|
$ |
128,738 |
|
|
$ |
(6,137 |
) |
|
$ |
(36,623 |
) |
净销售额 |
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
718,238 |
|
|
$ |
115,955 |
|
|
$ |
(737 |
) |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
10.3 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
(5.3 |
%) |
|
不适用 |
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
|
|
截至2022年12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段数据 |
|
||||||||||
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
总计 |
|
|
系统和 |
|
|
内饰 |
|
|
企业/ |
|
||||
持续经营的收入 |
|
$ |
5,512 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回来: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服务固定福利收入 |
|
|
(8,576 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
认股权证重估增益 |
|
|
(5,537 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务清偿损失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,净额 |
|
|
30,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业收入(亏损) |
|
$ |
23,633 |
|
|
$ |
31,586 |
|
|
$ |
5,022 |
|
|
$ |
(12,975 |
) |
资产和业务销售亏损,净额 |
|
|
720 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
890 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
890 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(442 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
7,798 |
|
|
|
6,593 |
|
|
|
691 |
|
|
|
514 |
|
扣除利息、税项的调整后收益(亏损) |
|
$ |
32,599 |
|
|
$ |
37,737 |
|
|
$ |
5,713 |
|
|
$ |
(10,851 |
) |
净销售额 |
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
218,196 |
|
|
$ |
43,606 |
|
|
$ |
(140 |
) |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
12.5 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
截至2022年12月31日的九个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段数据 |
|
||||||||||
扣除利息、税项、折旧前的调整后收益 |
|
总计 |
|
|
系统和 |
|
|
内饰 |
|
|
企业/ |
|
||||
持续经营的收入 |
|
$ |
96,582 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回来: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服务固定福利收入 |
|
|
(25,725 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
2,669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
认股权证重估增益 |
|
|
(5,537 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务清偿损失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,净额 |
|
|
83,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业收入 |
|
$ |
152,692 |
|
|
$ |
90,308 |
|
|
$ |
8,645 |
|
|
$ |
53,739 |
|
资产和业务销售收益,净额 |
|
|
(103,163 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(103,163 |
) |
应付给与资产剥离相关的客户对价 |
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
6,420 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,420 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(1,832 |
) |
|
|
(1,832 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
24,473 |
|
|
|
19,805 |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
1,609 |
|
扣除利息、税项的调整后收益(亏损) |
|
$ |
95,775 |
|
|
$ |
108,281 |
|
|
$ |
28,889 |
|
|
$ |
(41,395 |
) |
净销售额 |
|
$ |
805,104 |
|
|
$ |
633,678 |
|
|
$ |
171,769 |
|
|
$ |
(343 |
) |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
非公认会计准则财务指标披露(续)
为保持一致性和可比性,提供了扣除非经常性成本的调整后持续经营业务收入、调整后的持续经营业务收入、摊薄后每股持续经营业务的调整后收益。不应孤立地考虑这些衡量标准,也不得将其作为所得税前持续经营收入、持续经营收入和根据公认会计原则列报的摊薄后每股持续经营收入的替代方案。下表核对了所得税前持续经营收入、持续经营收入和扣除非经常性成本前的摊薄后每股持续经营收入。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
(金额以千美元计,每股金额除外) |
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||
持续经营亏损——GAAP |
|
$ |
(10,842 |
) |
|
$ |
(11,911 |
) |
|
$ |
(0.15 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重组成本 |
|
|
43 |
|
|
|
43 |
|
|
|
0.00 |
|
债务修改和清偿收益 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后的持续经营亏损——非公认会计准则 |
|
$ |
(11,845 |
) |
|
$ |
(12,914 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
|
九个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||
持续经营亏损——GAAP |
|
$ |
(36,582 |
) |
|
$ |
(39,930 |
) |
|
$ |
(0.55 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售资产和业务的亏损,净额 |
|
|
12,208 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
0.17 |
|
重组成本 |
|
|
1,985 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
0.03 |
|
股东合作费用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
0.03 |
|
债务清偿收益 |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
法律判决 |
|
|
1,338 |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
0.02 |
|
调整后的持续经营亏损——非公认会计准则* |
|
$ |
(24,271 |
) |
|
$ |
(27,619 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
*四舍五入导致的差异。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||
持续经营收入——GAAP |
|
$ |
5,536 |
|
|
$ |
5,512 |
|
|
|
|
|
GAAP EPS 分子调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
认股权证相关物品 |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GAAP 每股收益分子: |
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
(218 |
) |
|
$ |
(0.00 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售资产和业务的亏损,净额 |
|
|
720 |
|
|
|
720 |
|
|
|
0.01 |
|
债务修改和清偿损失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
0.02 |
|
认股权证发行成本 |
|
|
899 |
|
|
|
899 |
|
|
|
0.01 |
|
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则* |
|
$ |
2,866 |
|
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
0.04 |
|
*四舍五入导致的差异。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||
持续经营收入——GAAP |
|
$ |
99,251 |
|
|
$ |
96,582 |
|
|
|
|
|
GAAP EPS 分子调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
认股权证相关物品 |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GAAP 每股收益分子: |
|
$ |
93,521 |
|
|
$ |
90,852 |
|
|
$ |
1.37 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售资产和业务的收入,净额 |
|
|
(103,163 |
) |
|
|
(103,163 |
) |
|
|
(1.55 |
) |
重组成本(基于现金) |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,074 |
|
|
|
0.02 |
|
应付给与资产剥离相关的客户对价^ |
|
|
17,185 |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
0.26 |
|
债务修改和清偿损失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
0.02 |
|
认股权证发行成本 |
|
|
899 |
|
|
|
899 |
|
|
|
0.01 |
|
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则* |
|
$ |
10,957 |
|
|
$ |
8,288 |
|
|
$ |
0.12 |
|
*四舍五入导致的差异。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
^记录在净销售额中。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公认会计准则财务指标披露(续)
调整后的营业收入定义为GAAP营业收入,减去与公司转型相关的支出/收益,例如重组费用、资产剥离收益/亏损、商誉减值和其他资产。管理层认为,这对于评估经营业绩很有用,但不应孤立地使用这一衡量标准。如上所述,下表将我们的营业收入与调整后的营业收入进行了对账。
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
营业收入——GAAP |
|
$ |
19,711 |
|
|
$ |
23,633 |
|
|
$ |
41,642 |
|
|
$ |
152,692 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出售资产和业务的亏损(收益),净额 |
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
法律判决损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
重组成本(基于现金) |
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,074 |
|
股东合作费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
应付给与资产剥离相关的客户对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
调整后营业收入——非公认会计准则 |
|
$ |
19,754 |
|
|
$ |
24,353 |
|
|
$ |
59,078 |
|
|
$ |
67,788 |
|
调整后的营业利润率——非公认会计准则 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
8.2 |
% |
(续)
财务数据(未经审计)
凯旋集团有限公司和子公司
(以千美元计)
|
|
2024 财年 |
|
(百万美元) |
|
指导 |
|
营业收入 |
|
$100.0 - $110.0 |
|
调整: |
|
|
|
出售资产和业务的损失 |
|
$12.0 |
|
股东合作费用 |
|
$1.9 |
|
法律判决损失 |
|
$1.3 |
|
重组成本(基于现金) |
|
$2.0 |
|
折旧和摊销 |
|
$30.8 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
($3.0) |
|
基于股份的薪酬 |
|
$10.0 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润——非公认会计准则 |
|
$157.0 - $167.0 |
|
业务提供的现金是为了保持一致性和可比性。我们还使用自由现金流作为规划和考虑战略收购以及偿还债务的关键因素。不应孤立地考虑该衡量标准,将其作为可自由支配的剩余现金流的衡量标准,也不能作为根据公认会计原则列报的经营业绩的替代方案。下表将运营提供的现金与自由现金流进行了对账。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
|
2024 财年 |
||||||||||
以百万美元计 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||||
由(用于)经营活动提供的现金 |
|
$ |
27.6 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
(68.3 |
) |
|
$ |
(112.3 |
) |
|
$ 65.0 - $ 85.0 |
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资本支出 |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
|
|
(12.3 |
) |
|
$ (25.0) - $ (30.0) |
自由现金流(使用)* |
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
(5.0 |
) |
|
$ |
(84.5 |
) |
|
$ |
(124.6 |
) |
|
$ 40.0 - $ 55.0 |
* 四舍五入导致的差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|