24财年第四季度财报电话会议 Daniel J. Crowley，董事长、总裁兼首席执行官 James F. McCabe, Jr.，高级副总裁兼首席财务官

本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常以 “预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“可能” 或暗示未来结果或前景的类似词语来识别，但并非总是如此。这些前瞻性陈述包括但不限于对战略行动（包括完成先前宣布的交易的能力）、目标、预期、意向、航空航天市场状况、飞机产量、财务和运营业绩（包括已终止业务的初步业绩、收入和收益增长以及盈利能力和收益业绩）的预期或假设的陈述。这些声明基于TRIUMPH管理层当前的预测、期望和信念。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩与任何预期的未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于与航空航天业相关的竞争和周期性因素、对关键客户凯旋部分业务的依赖、资本需求、与收购业务整合相关的不确定性、影响凯旋业务板块的总体经济状况、产品负债超过保险、技术发展、原材料或熟练人员的有限供应、政府监管和监督的变化、国际敌对行动和恐怖主义，以及债券持有人对我们任何回购票据提议的回应。有关可能导致实际业绩、业绩或成就与任何前瞻性陈述中表达的不同的重要因素的更多信息，可以在TRIUMPH向美国证券交易委员会提交的报告中找到，包括TRIUMPH截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中描述的风险因素。该演示文稿包含非公认会计准则指标。有关更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则披露” 的幻灯片。TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 2 份前瞻性声明

24财年第四季度要点和全年业务结构按终端市场划分的24财年销售额相对利润附注：图表中列出的运营公司基于相对净销售贡献。产品支持销售已完成提前两年多去杠杆率从7.6倍降至4.9倍第四季度业绩表现强劲：非航空销售目前为5％，全年业绩表现强劲；资产负债表行动降低了多年预测有机增长11％售后市场34％积压销售增长22％ TRIUMPH /24财年第四季度/2024年5月23日 | 3

待办事项中排名前五的项目待办事项增长22％待办事项的盈利能力提高长期趋势待办事项中的热门项目 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 4

2021财年—24财年第四季度复合年增长率9％ 25财年及以后的交付量：美国海军：SH-60 发动机控制单元升级柯林斯：A380 LG大修 Aeropartners：CH-47 HMU 备用美国海军：V-22 PCA MRO 售后市场销售趋势和最新奖项舰队使用量和凯旋知识产权/唯一来源地位推动了强劲的售后市场增长 TRIUMP/24财年第四季度/2024年5月23日 | 5

787 起落架 787 LG O/H 市场规模 2025 — 2031 年：1.8 亿美元执行器、气门、上锁、液压动力组、前轮转向 47 个 LRU（线路可更换单元）A380 起落架 A380 LG O/H 市场规模 2025 — 2031 年：6,000 万美元执行器、阀门、上锁 LG 转向 76 个 LRU（线路可更换单元）飞机起落架大修势头凯旋/24 财年第四季度/ 2024 年 5 月 23 日 | 6 787 机头起落架 787 机头起落架 787 主装备视图

客户计划产品唯一来源 IP 新产品 GE Aerospace Mult燃油泵和 HxS LTA SAAB 787 货舱门动力和驱动装置柯林斯 KF-21 集水器/热交换器 KAI KF-21 AMAD 变速箱 MD 直升机 MD500N 主变速箱美国海军 V-22 挂架转换驱动 MRO 美国陆军 AH-64 EMC-102 备件和 MRO 庞巴迪全球 7500 高升力驱动机构穆格 F-16 前沿襟翼驱动马达 F-24 财年账单：1.28 固定翼、旋翼飞机、商用飞机之间的显著差异以及第四季度军事知名奖项 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 7

强劲的现金和可用性；净负债比23财年减少超过50％截至3月31日现金和可用性约4.37亿美元在24年5月追加了1.2亿美元的第一留置权票据，比例为103％，24财年第四季度净负债减少了50％23财年第四季度到期的9.000％2028年3月到期的第一留置权票据1,079美元1,200美元应收账款证券化美元-7.750％到期无抵押票据 2025 年 8 月 $-499 美元融资租赁及其他 16 美元减去 15 美元：现金（393 美元）（227 美元）净负债 702 美元 1,487 美元净杠杆 4.9 倍 7.6 倍净负债、净杠杆和流动性 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 8

强劲的有机销售增长；售后市场贡献增加（百万美元）24财年23财年净销售额1,192美元1,130美元营业收入 86 196 营业利润率 7% 调整后营业收入* 115 115调整后营业利润率* 10% 调整后息税折旧摊销前利润率* 144 150 调整后息税折旧摊销前利润率* 12% 13％*见附录非公认会计准则对账合并全年业绩 TRIUMPH/24财年第四季度/2024年5月23日 | 9

季节性强劲的销售和利润率季度有机销售增长11％售后市场销售增长31％第四季度系统与支持部门调整后的息税折旧摊销前利润率连续改善军用OEM销量（百万美元）24财年第四季度净销售额359美元325美元营业收入 45 43 营业利润率 12% 调整后营业收入* 56 47 调整后营业利润率* 16% 14% 调整后息税折旧摊销前利润率* 58 54 调整后营业利润率* 16% 14% 调整后息税折旧摊销前利润率* 58 54 调整后息税折旧摊销前利润率* 16% 16% *非公认会计准则对账见附录合并季度业绩 TRIUMPH /24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 10

OEM 商用 MRO Commercial 787 销量增加被贝尔 429 产量的下降所抵消；多个公务机项目和传统737飞机的备件量增加商业销售 — 24财年第四季度凯旋/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 11 持续的商用 MRO 需求；OEM 终端市场基本面保持强劲

军用 OEM 军用 MRO 军用 OEM 销量的下降被更有利可图的售后市场销售所抵消 CH-53K 积压的增长和新的军事项目抵消了 V-22 和 UH-60 交付量的下降。V-22、CH-47 和 F-15 计划备件和维修的增加抵消了 AH-64 相关备件的下降军事销售 — 24 财年第四季度 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 财年第 4 季度/2024 年 5 月 23 日 | 12

第四季度FCF为正；营运资本受益于强劲交付和供应链改善第四季度现金流为正值，营运资金大幅改善，年初至今产生1900万美元营运资金预计在25财年第一季度增长并在下半年恢复 *由于四舍五入（百万美元）产生的差异 24财年第四季度至今运营现金流78美元减去9美元：资本支出 (6) (22) 自由现金流量* 72 美元 (12) 现金流 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 13

（以百万美元计，除非另有说明）FY25E 净销售额（B 美元）~ 1.2 美元营业收入 ~ 140 美元调整后息税折旧摊销前利润率 — 非公认会计准则 ~ 182 美元运营现金流 30-50 美元资本支出 20-25 美元自由现金流 10-25 美元利息支出/现金利息 95 美元/90 美元所得税支出/现金 7 美元/12 美元适度销售增长调整后息税折旧摊销前利润率高达 15% 财年指导胜利/第四季度 24 财年/ 2024 年 5 月 23 日 | 14

去杠杆化收益的递归周期减少了债务并提高了息税折旧摊销前利率降低了利率；减少了债务；减少了利息支出信贷改善；为剩余债务再融资增加了自由现金流 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 15

($B) FY24A FY25E FY26E FY28E 净销售额 1.2 美元~1.2 美元 1.4 美元 1.6 美元息税折旧摊销前利润率% 12% ~15% ~16.5% ~20% 自由现金占销售额的百分比--% ~2% ~4% ~10% 净杠杆（净负债/息税折旧摊销前利润）~4.9 x ~3.5 x ~2.6 x

24 财年 — 26 财年的关键价值驱动因素包括价格、数量和成本支出 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 17

扩大盈利能力和 FCF 支持去杠杆化推进 TRIUMPH 的价值主张纯粹的工程系统、组件和 MRO 业务庞大且不断增长的装机群具有重要的售后市场需求根据待办事项和客户需求进行长期预测高进入壁垒、转换成本、定价杠杆随着目标的实现有显著上升空间1 2 3 4 6 5 25财年进展 90% 为独家来源；60% 基于知识产权的29％售后市场（较23财年增长20％）待办事项增长22％ 75美元 25财年价格上涨300个基点调整后25财年息税折旧摊销前利润率有所提高-杠杆率加速2年以上 TRIUMPH /24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 18 正如在 TRIUMPH 2023 年 9 月 13 日投资者日所介绍的那样

齿轮解决方案进展 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 19

新 GB（5 个新的 NPI 项目）ADM Fueldraulic & Elec.Eng Actuation 高性能燃油泵数字集中器单元和驾驶舱指示面板大型热系统燃料添加剂喷射装置 (FAID) 支持网络的处理器和控制加力燃烧器燃料控制新产品线技术和产品路线图为 TRIUMPH 产品创造需求/吸引力吸引客户/部署工程团队战略使成功知识产权飞轮推进变速箱 TRIUMPH IP Flywheel — 长期价值创造 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 20

附录 TRIUMPH/24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 21

热门节目船舶内容完整的起落架液压系统，包括所有驱动装置、前轮转向、地面服务面板、货舱门驱动系统、Trent 1000 发动机齿轮、GenX 热交换器、隔热系统、ECS 管道 737MAX 787 A320NEO 起落架驱动、扰流板驱动、转向驱动、阀门、保险丝、蓄能器、LEAP 变速箱、舱室隔热和 ECS 管道 300 万美元液压运输军用车辆动力传输装置、起落架上锁、前罩门开启执行器、阀门、热交换器、LEAP变速箱（占机队选项的60％）20万美元 A350 33万美元发动机涡轮机壳体冷却控制、阀门、热交换器、辅助电源组、货舱门驱动、舱室隔热系统完整的散热系统包括机舱和航空电子舱冷却（27 LRU）、松动齿轮、火炮驱动、T700电子发动机控制器鼻轮振动阻尼器、起落架驱动、换热器、折叠叶片系统、叶片动态减震系统，加油探头、地面支撑跪下系统、APU 起动器、转子制动枪驱动电机、APU 起动马达、气门、发动机电缆、热泵组、热交换器 30 万美元以上 56 万美元 AH-64 Apache CH-53K 88万美元 2,400 万美元 CH-47 F-15EX UBA 和滞后阻尼器、热交换器、发动机电子控制单元、流体机械装置 TRIUMPH /24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 22

养老金/OPEB分析（以百万美元计）25财年24财年养老金支出（收入）^ ＜13美元＜5美元OPEB支出（收入）^ ⇒（9美元）⇒（9美元）^不包括削减、和解或特殊解雇补助金等一次性调整的影响。预计所需缴款额（百万美元）养老金 OPEB 2025 财年 23 美元

我们编制并公开发布根据美国公认会计原则编制的年度经审计和未经审计的季度财务报表。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，我们还会在公开文件和财报中披露和讨论某些非公认会计准则财务指标。目前，我们披露的非公认会计准则财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润，即我们在扣除利息之前的持续经营收入（亏损）和债务清偿损益、所得税、收购的合同负债摊销、应付给客户的与剥离、法律判决和和解相关的对价、资产剥离收益/亏损、权证重估的收益/亏损和认股权证相关交易成本、基于股份的薪酬支出、折旧和摊销（包括长期资产的减值），其他非经常性减值，以及某些养老金费用的影响，例如削减、结算、提款和其他提前退休激励措施；以及扣除养老金支出或福利前的调整后息税折旧摊销前利润，即调整后息税折旧摊销前利润（不包括已在调整后息税折旧摊销前利润中调整的养老金费用）。我们在财报、投资者电话会议和向美国证券交易委员会提交的文件中，以合并和可报告的分部为基础披露调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。我们使用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。此外，将来，我们可能会披露不同的非公认会计准则财务指标，以帮助我们的投资者更有意义地评估我们的未来经营业绩并将其与先前公布的经营业绩进行比较。我们将调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为经营业绩指标，因此，我们认为，与此类指标最直接可比的美国公认会计原则财务指标是持续经营收入（亏损）。在计算调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时，我们从持续经营的收益（亏损）中排除了我们认为应单独列出的财务项目，以进一步分析我们业务日常运营的财务组成部分。我们在下文概述了这些排除的类型和范围，以及由于这些排除而对使用这些非公认会计准则财务指标的实质性限制。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩的指标，不应被视为流动性的衡量标准、持续经营收入（亏损）的替代方案，或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖调整后的息税折旧摊销前利润或调整后的息税折旧摊销前利润作为任何美国公认会计原则财务指标的替代品，包括来自持续经营的收益（亏损）。此外，我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者在财报和向美国证券交易委员会提交的其他文件中仔细审查调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与持续经营收入（亏损）的对账情况，并仔细审查向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和10-K表年度报告中包含的美国公认会计准则财务信息，以及我们的季度收益发布，并将美国公认会计原则财务信息与我们的调整后息税折旧摊销前利润进行比较以及调整后的息税折旧摊销前利润。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来内部衡量我们的运营和管理业绩，投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为评估我们业务表现的补充财务指标，从我们的美国公认会计原则业绩和随之而来的对账来看，我们认为这提供了额外的信息，有助于了解影响我们业务的因素和趋势。我们花了20多年的时间来扩展我们的产品和服务能力，部分原因是收购互补业务。由于我们的业务扩大，包括收购，我们的持续收入（亏损）包括大量的折旧和摊销费用。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不包括这些费用，除了折旧和摊销费用外，还提供了有关我们业务经营业绩的有意义的信息。我们认为，调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的披露有助于投资者有意义地评估和比较我们每季度和每年的表现。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们持续经营业绩的指标，因为将折旧和摊销等非现金费用与利息、所得税、养老金和其他退休后福利等非经营项目隔离开来，可以提供有关我们成本结构的更多信息，随着时间的推移，有助于跟踪我们的运营进展。此外，投资者、证券分析师和其他人经常依靠调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来提供财务指标，将我们的经营业绩与业内其他公司的经营业绩进行比较。非公认会计准则披露 TRIUMPH /24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 24

下文描述了在计算调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时未计入我们的持续经营收入（亏损）的财务项目，以及与持续经营收入相比使用这些非公认会计准则财务指标相关的重大限制：出售资产和业务的收益或亏损可能值得投资者考虑，因为它们反映了出售运营单位或其他资产的收益或亏损。我们认为这些收益不一定反映与我们的业务相关的当前和持续的现金收益。认股权证重估收益或亏损以及与认股权证相关的交易成本可能值得投资者考虑，因为它们反映了我们认股权证公允价值的按市值计价的变化以及与认股权证发行或结算相关的成本。我们认为这些收益不一定反映与我们的业务相关的当前和持续的现金收益。向客户支付的与资产剥离相关的对价可能值得投资者考虑，因为它反映了为促进运营单位最终出售而支付的对价。我们认为这些费用不一定反映与我们的业务相关的当前和持续的现金收益。股东合作费用可能值得投资者考虑，因为它们代表了与股东达成合作协议时可能定期产生的某些公司治理成本。我们认为这些费用不一定反映与我们的业务相关的当前和持续的现金收益。法律损失意外开支（如果适用）可能值得投资者考虑，因为它反映了与第三方的法律纠纷的收益或损失。我们认为这些收益或亏损不反映与我们的业务相关的当前和持续收益。我们的养老金和其他退休后福利计划（包括某些养老金相关交易，例如削减、结算、提款、提前退休或其他激励措施）中的非服务固定福利收入或支出可能值得投资者考虑，因为它们代表计划参与者的退休后福利成本，减去计划资产回报的假设，并不表示为此类福利支付的现金。我们认为这些收益不一定反映与我们的业务相关的当前和持续的现金收益。收购的合约负债的摊销可能有助于投资者考虑，因为它代表了通过收购获得的场外合约的公允价值的非现金收益。我们认为这些收益不一定反映与我们的业务相关的当前和持续的现金收益。摊销费用和非经常性资产减值（包括商誉和无形资产减值）可能值得投资者考虑，因为它代表了我们收购的客户群的估计流失以及商品名称、产品权利、许可证的递减价值，如果是商誉，则是未根据美国公认会计原则单独识别和单独确认的其他资产，或者就非经常性资产减值而言，是异常和非经常性资产减值的影响影响现有资产估计可收回性的事件。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金支出。折旧可能有助于投资者考虑，因为它通常代表我们在运营中使用的财产和设备的磨损。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金支出。基于股份的薪酬可能值得投资者考虑，因为它占管理层和董事会总薪酬的一部分。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金支出。我们产生的利息支出和其他金额以及债务清偿收益或损失可能有助于投资者考虑，并可能导致当前的现金流入或流出。但是，我们不认为利息支出和其他及债务清偿损益的金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。所得税支出可能值得投资者考虑，因为它通常代表该期间可能应缴的税款以及该期间递延所得税的变化，并可能减少本来可用于我们业务的资金金额。但是，我们不认为所得税支出金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。非公认会计准则披露 TRIUMPH /24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 25

调整后的营业收入定义为GAAP营业收入，减去与公司转型相关的支出/收益，例如重组费用、资产剥离收益/亏损、削减、结算等固定收益计划收益/亏损；商誉和其他资产减值。管理层认为，这对于评估经营业绩很有用，但不应孤立地使用这一衡量标准。如上所述，下表将我们的营业收入与调整后的营业收入进行了对账。非公认会计准则披露 TRIUMPH /24 财年第四季度/2024 年 5 月 23 日 | 26

管理层使用非公认会计准则指标来弥补上述使用非公认会计准则指标的局限性，仅用于补充我们的公认会计准则业绩，并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的其他信息。下表显示了我们在指定时期内调整后的息税折旧摊销前利润与营业收入对账的估计（以千计）：非公认会计准则披露 TRIUMPH /24财年第四季度/2024年5月23日 | 27

自由现金流走势*参见附录幻灯片13了解非公认会计准则对账（百万美元）24财年第四季度年初至今净收益 547 512 非现金项目：折旧和摊销 8 33 利息支出及其他 33 145 收购合同的摊销（1）（3）养老金和OPEB支出（收入）--（2）出售资产所得税费用 3 7（收益）（568）（556）其他非现金项目 9 10 现金来源（用途）：营运资金变动 132 29 利息支出 (77) (152) 资本支出 (6) (22) 纳税额，净额 (8) (13) 自由现金流（使用）72 (12) TRIUMPH /24 财年第四季度/5 月2024 年 23 日 | 28