附录 99.1
阿里巴巴集团为45亿美元可转换优先票据的发行定价
中国杭州，2024年5月23日，阿里巴巴集团控股有限公司（纽约证券交易所代码：BABA和香港交易所：9988（港元柜台）和89988（人民币柜台），阿里巴巴、阿里巴巴集团或公司）今天宣布，其向依据《证券法》第144A条合理认为合格机构买家的人私募本金总额为45亿美元的2031年到期0.50％的可转换优先票据（ 票据）的定价 1933 年，经修订（《证券法》），并适用于依赖某些 非美国人进行离岸交易《证券法》第S条（票据发行）。公司还向票据发行的初始购买者授予期权 ，允许他们额外购买总额不超过5亿美元的票据，该期权可在13天内行使，以结算，从票据 首次发行之日开始，包括发行票据的日期。票据发行预计将于2024年5月29日结束，但须遵守惯例成交条件。
阿里巴巴集团估计，扣除初始购买者折扣和公司应付的估计费用 后，票据发行的 净收益约为44.36亿美元（如果初始购买者期权得到充分行使，则为49.3亿美元）。
阿里巴巴集团打算将票据发行的净收益用于 (i) 根据其现有的股票回购计划，回购其约1,480万股 股美国存托股票（ADS），每股目前代表八股普通股，同时通过私下协商的交易 对票据发行进行定价，由一个或多个初始购买者或其关联公司作为其代理人，每股ADS的价格等于美元 80.80，纽约证券交易所2024年5月23日最后一次公布的每只ADS的销售价格（同期回购）；（ii）根据公司现有的股票回购计划，不时为 进一步的股票回购提供资金；以及（iii）为进行下述上限看涨期权交易的5.7375亿美元成本提供资金。
发行后，这些票据将是阿里巴巴集团的一般优先无抵押债券。票据将于2031年6月1日到期，除非在该日期之前按照其条款提前兑换、 回购或转换。从2024年12月1日起，这些票据将按每年0.50％的利率计息，于每年6月1日和12月1日拖欠支付。
持有人可以在到期日前第三个交易日的 业务结束前随时选择将票据的全部或任何部分，以1,000美元本金的整数倍数进行转换。转换后，公司将视情况选择支付或交付现金、ADS或现金和ADS的组合。持有人还可以选择获得 普通股以代替转换后可交割的任何美国存托凭证。以全球形式持有票据并希望选择接收普通股以代替转换后可交割的任何美国存托凭证的持有人请注意，此类选择不可通过存托信托公司的设施行使 ，建议此类持有人提前告知行使此类选择的必要程序及其时机。
票据的初始转换率为每1,000美元的票据本金为9.5202个美国存托凭证，相当于每张ADS约105.04美元的初始转换价格 。初始转换价格比纽约证券交易所上次公布的2024年5月23日每张ADS80.80美元的销售价格高出约30％。 在某些情况下，转换率可能会有所调整，但不会根据任何应计和未付利息进行调整。此外，在到期日之前或我们发出赎回通知后发生的某些公司事件之后， 将在某些情况下提高选择转换与此类公司活动或此类赎回通知相关的票据的持有人的转换率，如下文所述。