EX-99.1

附录 99.1

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TSX/NYSE/PSE: MFC SEHK: 945		C$ 除非另有说明

多伦多，2024年2月14日，宏利金融公司（宏利或公司）公布了截至2023年12月31日的全年和第四季度业绩，在此期间，我们的核心每股收益实现了两位数的增长，今天宣布普通股股息增长9.6％。

2023 年全年和第四季度（23 年第四季度）的主要亮点包括：

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2023 年归属于股东的净收益为 51 亿美元，比 2022 年归属于股东的过渡性净收益增加了16亿美元（过渡性净收益）¹，2023年第四季度为17亿美元，较过渡净收益增长4亿美元在 2022 年第四季度（22 年第四季度）

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2023 年归属于股东的净收益为 51 亿美元，比 2022 年增长 70 亿美元，23 年第四季度增长 17 亿美元，比 22 年第四季度增长 7 亿美元

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核心收益¹2023 年为 67 亿美元，按恒定汇率计算增长了 13%²从 2022 年开始。23 年第四季度核心收益为 18 亿美元，比 22 年第四季度增长 15%

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核心每股收益³ 2023 年为 3.47 美元，上涨 17%²从 2022 年的 2.90 美元起。二零二三年第四季度的核心每股收益为0.92美元，较2022年第四季度的0.77美元增长20％

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2023 年每股收益为 2.61 美元，增长 47%²与过渡性每股收益相比³2022年为1.69美元，与2022年的每股收益-1.15美元相比，增长了3.76美元。23年第四季度每股收益为0.86美元，与2022年第四季度的过渡性每股收益0.60美元相比增长了43％，增长了97％ ²相比之下，2022年第四季度的每股收益为0.43美元

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核心投资回报率³2023 年为 15.9%，23 年第四季度为 16.4%，2023 年投资回报率为 11.9%，第 4 季度为 15.3%

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LICAT 比率⁴为 137%

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汇款⁵2023 年为 55 亿美元，而 2022 年为 69 亿美元

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与Global Atlantic签订协议，对四个生效的个传统和低投资回报率业务进行再保险，包括60亿美元的长期护理（LTC）保险合同净负债⁶，这是有史以来最大的莱特币再保险交易。交易预计将于2024年2月底完成⁷

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2023 年以 16 亿美元的价格购买了 3.4% 的已发行普通股，即超过 6,200 万股普通股，以供注销

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今天宣布每股普通股股息增加9.6％

2023年对宏利来说是具有里程碑意义的一年，因为我们继续执行转型之旅。我们实现了强劲的业务业绩，核心每股收益和核心收益分别同比增长17％和13％，2023年核心投资回报率为15.9％。我们在所有保险板块实现了核心收益增长，所有新业务指标均实现了两位数的增长⁸，以及45亿美元的净流入⁵在 Global WAM 中⁹。我们还宣布了一项里程碑式的再保险交易，包括有史以来最大的 LTC 风险转移。

我们的战略立足于让客户更轻松地做出决策，让我们的生活更美好，为股东创造更大的价值。我们团队对交付的奉献精神和激情帮助我们在不确定的市场条件下脱颖而出，并在2024年开始时取得了积极的势头。

—宏利总裁罗伊·戈里兼首席执行官

今年标志着向国际财务报告准则第17号的平稳过渡，宏利实现了收益、每股普通股账面价值和LICAT比率的增长，同时通过我们的股票回购计划向股东返还了16亿美元。我们在2023年产生了55亿美元的汇款，今天我们宣布普通股股息增加9.6％。进入2024年，我们完全有能力为股东带来业务增长和现金创造。

—宏利首席财务官科林·辛普森


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结果一览


	季度业绩						全年业绩

（除非另有说明，否则为百万美元）	4Q23		4Q22		改变^2,5		2023		2022		改变
归属于股东的净收益/	$	1,659	$	915 /		81% /	$	5,103	$	(1,933) /		nm/
过渡			$	1,228		35%			$	3,498		40%
核心收益	$	1,773	$	1,543		15%	$	6,684	$	5,801		13%
每股收益/过渡期（美元）	$	0.86	$	0.43 /		97% /	$	2.61	$	(1.15) /		nm/
			$	0.60		43%			$	1.69		47%
核心每股收益（美元）	$	0.92	$	0.77		20%	$	3.47	$	2.90		17%
投资回报率/过渡³		15.3%		8.0% / 11.0%		7.3 pps/ 4.3 个应用程序		11.9%		(5.5)% / 8.2%		17.4 pps/ 3.7 个百分点
核心投资回报率		16.4%		14.1%		2.3 个点		15.9%		14.0%		1.9 个百分点
每股普通股账面价值 ($)	$	22.36	$	21.56		4%	$	22.36	$	21.56		4%
调整后的每股普通股BV（美元）³	$	32.19	$	29.42		9%	$	32.19	$	29.42		9%
APE 销售⁵	$	1,550	$	1,288		20%	$	6,440	$	5,653		12%
NBV⁵	$	630	$	524		20%	$	2,324	$	2,063		10%
新业务 CSM	$	626	$	442		41%	$	2,167	$	1,895		12%
全球 WAM 净流量（十亿美元）	$	(1.3)	$	(8.4)		85%	$	4.5	$	3.2		28%
按细分市场划分结果
	季度业绩						全年业绩

（除非另有说明，否则为百万美元）	4Q23		4Q22		改变		2023		2022		改变
亚洲（美元）
归属于股东的净收益/	$	452	$	231 /		84% /	$	995	$	516 /		43% /
过渡				363		22%				481		73%
核心收益		414		365		14%		1,518		1,392		11%
APE 销售		731		658		11%		3,313		2,920		15%
NBV		306		292		5%		1,206		1,181		3%
新业务 CSM		303		238		27%		1,148		1,006		16%
加拿大
归属于股东的净收益/ 过渡	$	365	$	(73) / 120		nm/ 204%	$	1,191	$	(503) / 1,198		nm/ (1)%
核心收益		352		296		19%		1,487		1,387		7%
APE 销售		363		252		44%		1,409		1,261		12%
NBV		139		87		60%		490		362		35%
新业务 CSM		70		47		49%		224		199		13%
美国（美元）
归属于股东的净收益/ 过渡	$	146	$	(33) / (79)		nm/ nm	$	473	$	(1,809) / 1,139		nm/ (58)%
核心收益		349		301		16%		1,304		1,202		8%
APE 销售		141		105		34%		416		461		(10)%
NBV		54		31		74%		153		126		21%
新业务 CSM		105		52		102%		292		299		(2)%
全球 WAM
归属于股东的净收益	$	365	$	401		(9)%	$	1,297	$	1,121		15%
核心收益		353		274		29%		1,321		1,299		(1)%
总流量（十亿美元）⁵		35.1		32.5		8%		143.4		136.9		2%
平均资产负债率（十亿美元）⁵		817		780		5%		813		790		0%
核心息税折旧摊销前利润利润率³		25.7%		23.6%		210 bps		24.9%		27.2%		(230) bps


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战略亮点

我们正在执行重塑投资组合并专注于高潜在增长的战略

我们与Global Atlantic签订了一项协议，为四个有效的传统和低投资回报率业务提供再保险，包括 60亿美元的莱特币保险合同净负债。该协议是LTC有史以来规模最大的再保险交易，也是我们转型之旅中的一个重要里程碑，旨在通过降低风险、提高投资回报率、强化资本、发展高回报业务和为股东创造价值来重塑我们的投资组合。⁷

在亚洲，我们继续增强我们的中国大陆访客（MCV”）能力，以补充我们在香港著名的国内特许经营权，这得益于扩大了覆盖中国大陆3,000多家医院的医院网络，以及我们在香港开设的第二个知名服务中心。我们对MCV能力的持续投资促成了2023年MCV APE销售的强劲增长，是2019年疫情前水平的两倍多。

此外，我们在百慕大的全球高净值业务中推出了统一的入职平台¹⁰，香港和新加坡。新平台使新的业务应用程序、承保和合规流程变得更简单、更快捷，为我们的经纪人和客户提供了更简化的互动和整体体验。

在Global WAM中，我们签订了收购多行业另类信贷管理公司CQS的协议¹¹，总部设在伦敦。此次收购将使宏利投资管理和CQS客户有更多机会获得我们的综合全球投资解决方案。

在加拿大，我们与领先的医疗保健技术提供商League合作，为我们的团体福利成员提供更加个性化和综合性的数字医疗体验，使他们能够将自己的福利与医疗保健选择直接联系起来。

我们正在帮助我们的客户活得更长、更健康、更美好

在美国，我们扩大了访问 Grails Galleri 的资格，增强了我们的 John Hancock Vitality 计划^®对更多会员进行多癌症早期发现测试，通过年度皮肤癌筛查扩大预防保健和早期发现行为的资格，以及通过新的主动奖励功能引入个性化方式，激励会员进行更多体育锻炼。

此外，我们举办了业内首个长寿研讨会，将自己与其他美国人寿保险公司区分开来，该研讨会汇集了250名人寿保险经纪人、再保险公司的领导层、媒体和地方政府官员，让他们亲眼目睹塑造长寿未来的创新和科学。

在加拿大，我们将个性化医疗计划扩展到所有团体福利延长医疗保健计划，向更多客户提供这项服务，同时使他们能够了解最能满足其需求的药物，并与医疗保健提供者合作制定可带来更好疗效的定制治疗计划。

我们将继续朝着成为业内数字化程度最高、以客户为中心的公司的雄心壮志前进

在Global WAM中，我们通过与加拿大富达清算公司和Envestnet签订战略协议，继续加强和扩大我们在加拿大零售业的财富规划和咨询业务，这将提供对领先的咨询技术和投资组合管理平台的访问权限，这些平台合并后将提供增强的数字客户体验并提高顾问的工作效率。

在亚洲，我们完成了中国大陆保单管理系统现代化的第一阶段，在新的云原生解决方案上推出了新的业务和承保模块，为超过三百万客户进行了无缝数据迁移。这可以扩大规模和效率，为改善客户、分销商和合作伙伴体验奠定基础。

此外，我们优化了美国客户网站的客户注册体验，使2023年在线注册量增长了26％，使独立网站流量增长了19％。在加拿大，我们的宏利移动应用程序年下载量增长了18％，这得益于旨在增强客户数字体验的升级，以及一项成功的宣传活动，强调在线提交索赔的便捷性。


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强劲的收益¹²增长受到利率上升和保险体验改善的支持

2023 年的核心收益为 67 亿美元，比 2022 年增长 13%，第 4 季度为 18 亿美元，比 22 年第四季度增长 15%

自2022年以来的增长是由保险体验的改善、利率上升的净影响以及业务增长推动的。较高的预期信用损失（ECL）准备金、更高的绩效相关成本和技术投资部分抵消了这些损失。与2022年的收费相比，由于去年飓风条款的更新，我们的财产和意外伤害保险（P&C）再保险业务的保险体验在2023年显著改善。

在第四季度，所有四个运营部门的核心收益同比增长了两位数。

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在亚洲，更高的净保险业绩反映了精算方法和假设更新的净影响，再加上更高的利率和业务增长的影响， 23年第四季度核心收益增长了14％。

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受益于有利的市场影响，平均AUMA和费用利差的上升，全球WAM的核心收益增长了29％，这要归因于更高的平均AUMA和费用利差。

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在加拿大，短期保险（主要是团体保险）的增长以及ECL准备金的下降使23年第四季度核心收益增长了19％。

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美国23年第四季度的核心收益增长了16％，部分原因是收益率提高和保险体验改善的净影响。

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在企业及其他方面，核心收益减少了3,900万美元，原因是我们的财产和意外再保险业务中保险体验的改善被更高的业绩相关成本和更高的债务融资成本所抵消。

归属于股东的净收益在2023年增至51亿美元，比2022年过渡性净收益增长16亿美元，和23年第四季度的17亿美元，比2022年第四季度过渡性净收益增长4亿美元

与2022年过渡性净收入相比，增长了16亿美元，这反映了核心收益的增长以及市场经验产生的净支出的减少。2023年市场经验产生的净费用主要与另类长期资产（ALDA）的回报低于预期以及利率变动的净影响有关。与2022年股东净收益相比，增长70亿美元，是由上述因素以及适用国际财务报告准则9对冲会计和ECL原则所产生的54亿美元过渡影响所推动的。

与2022年第四季度过渡性净收益相比，增长了4亿美元，这主要是由于市场经验产生的净支出减少、核心收益的增长以及23年第四季度精算方法和假设更新的影响。此外，2022年第四季度还包括加拿大公司税率提高对我们递延所得税资产的影响。23年第四季度市场经验产生的净费用主要与ALDA的回报低于预期有关，但部分被高于预期的公开股本回报率所抵消。与2022年第四季度股东净收益相比，增长了7亿美元，这是由上述因素以及适用国际财务报告准则第9号对冲会计和ECL原则产生的3亿美元过渡性影响所推动的。

新业务业绩实现两位数增长，Global WAM净流入45亿美元

我们在2023年的新业务业绩得益于亚洲和加拿大的强劲表现。总体而言，与2022年相比，我们的APE销售额、NBV和新业务CSM分别增长了12％、10％和12％

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在亚洲，在 2023 年初解除所有 COVID-19 控制措施后，该地区各个市场的需求增加，促使 APE 销售额、NBV 和新业务CSM分别增长了15％、3％和16％。香港APE的销售额、NBV和新业务CSM分别增长了58％、20％和49％，这主要是受MCV客户需求回报的推动。

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在加拿大，APE的销售额增长了12％，这得益于大规模的亲和力市场销售，所有团体福利市场的销售额增加，部分被隔离基金销售的减少所抵消。集团保险和年金的更高销售量和更高的利润率使NBV同比增长35％。新业务CSM也增长了13％。

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在美国，APE销售额和新业务CSM分别下降了10％和2％，这是由于短期利率上升对2023年大部分时间累积保险产品的不利影响，尤其是对我们的富裕客户。但是，在定价行动、产品组合和更高的利率的推动下，NBV增长了21％，这足以抵消销量下降的影响。

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我们在2023年第四季度的新业务业绩显示出势头，所有保险板块的同比增长势头， APE销售额、NBV和新业务CSM分别增长了20％、20％和41％

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亚洲的APE销售额、NBV和新业务CSM分别实现了11％、5％和27％的同比增长，这主要是由上述MCV客户的需求回归所推动的香港强劲增长。

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在加拿大，APE销售额较2022年第四季度增长了44％，这主要是由于团体保险的大宗和中型销售额增加以及固定年金销售额的增加，但部分被旅行销售的减少所抵消。再加上更高的利润率，这导致NBV和新业务CSM分别增长了60％和49％。

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在美国，APE的销售额与22年第四季度相比增长了34％，这反映了富裕客户需求的反弹。再加上产品组合和定价行动，这使NBV和新业务 CSM分别增长了74％和102％。

2023 年全球 WAM 净流入量为 45 亿美元，比 2022 年净流入的 32 亿美元高出 13 亿美元

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美国赞助商在下半年赎回的大宗养老金计划足以抵消退休金缴款的增长，导致 2023年净流出40亿美元，而去年同期为1亿美元。

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受共同基金赎回率降低以及我们在日本推出的全球半导体战略的推动，2023年零售净流出量为5亿美元，较上年的16亿美元有所改善。由于在市场波动和利率上升的情况下，投资者继续青睐短期现金和货币市场工具，的需求减少部分抵消了这一点。

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机构资产管理在2023年产生的净流入量增加了90亿美元，而去年同期为49亿美元，这得益于另类资产委托的净流入量增加、收购宏利基金管理在中国的全部所有权以及新机构产品推出的影响。

23 年第四季度全球 WAM 净流出量为 13 亿美元，与 22 年第四季度 84 亿美元的净流出量相比，增长了 71 亿美元

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受美国养老金计划赎回量减少以及新养老金计划销售额和会员缴款增长的推动，退休金净流出量为25亿美元，较上一季度的46亿美元有所增加。

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受共同基金赎回率降低的推动，23年第四季度零售净流出量为10亿美元，高于22年第四季度的47亿美元。

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受房地产、私募股权和信贷委托销售额增加的推动，机构资产管理产生了21亿美元的净流入，高于22年第四季度的9亿美元。

CSM 余额增加了 21%²其中有机CSM运动的贡献为5％⁵以及精算方法和假设变化的影响

NCI 的 CSM 网络¹³截至 2023 年 12 月 31 日，为 204.4 亿美元

与2022年12月31日相比，扣除NCI的CSM增加了31.57亿美元，增长了21％。受新业务和利息增加的影响，2023年CSM的有机流动增长了8.9亿美元，增长幅度为5％，但部分被核心收益中确认的摊销和保险经验的净减少所抵消。 2023年，无机CSM变动增加了24.34亿美元，这主要是由精算方法和假设变化的影响推动的，但部分被外币汇率变动所抵消。此外，与2022年12月31日相比，NCI CSM增加了1.67亿美元。扣除NCI的税后CSM¹截至 2023 年 12 月 31 日，为 177.48 亿美元。

4Q23 精算方法和假设更新

我们更新了精算方法和假设，降低了第四季度非金融风险风险调整的总体水平。这一变化使风险调整到了我们现有的 90-95% 置信水平范围的大致中间。如果不做出改变，风险调整将在23年第四季度超过95％的信心水平。这一变化导致税前配送现金流减少28.5亿美元，归属于股东的税前净收益增加1.44亿美元（增加1.19亿美元税后），归属于参与保单持有人的税前净收入增加1.15亿美元（税后9,100万美元美元），CSM增加26.38亿美元，税前其他综合收益减少 4700万美元（税后3700万美元）。


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¹	NCI的过渡性净收益、核心收益和税后合同服务利润净额（扣除NCI后的税后CSM）是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则和其他财务指标的更多信息，请参阅下文和我们的《2023年管理层讨论与分析》（2023 年 MD&A）中的非公认会计准则和其他财务指标。

²	核心收益的增长/下降百分比、普通股摊薄后的每股核心收益（核心每股收益）、过渡性普通股摊薄后每股收益（过渡性每股收益）、摊薄后每股收益（亏损）（EPS）、归属于股东的净收益、过渡性净收益、扣除NCI（新业务CSM）的新业务合同服务利润率以及扣除NCI后的合同服务利润率（CSM扣除NCI）恒定汇率基础，是非公认会计准则比率。

³	核心每股收益、过渡性每股收益、核心投资回报率、过渡性股本回报率（过渡性ROE）、调整后的每股普通股账面价值（调整后的每股普通股BV）和核心息税折旧摊销前利润率均为非公认会计准则比率。

⁴	截至2023年12月31日，制造商人寿保险公司（MLI）的人寿保险资本充足率测试（LICAT）比率。LICAT比率是根据加拿大金融机构监管局（OSFI）人寿保险资本充足率测试公开披露要求指南披露的。

⁵	有关汇款、净流量、APE销售额、NBV、总流量和平均管理资产以及管理（平均AUMA）的更多信息，请参阅下面的非公认会计准则和其他财务指标。在本新闻稿中，净流量、APE销售额、NBV、总流量、平均AUMA和有机CSM的增长/下降百分比是以固定汇率为基础的。

⁶	保险和投资合同的净负债金额截至2023年9月30日。IFRS 17目前对未来现金流现值+风险调整+合同服务利润率的估计。

⁷	有关前瞻性陈述的注意事项，请参见下文。

⁸	年化保费等价物（APE）销售额、新业务价值（NBV）和新业务CSM。

⁹	全球财富和资产管理（Global WAM）。

¹⁰	百慕大代表我们的国际高净值业务。

¹¹	该交易预计将于2024年上半年完成，但须遵守惯例成交条件和监管机构的批准。

¹²	有关归因于核心收益和股东净收益的重要项目的更多信息，请参阅宏利金融公司第 1 节中的盈利能力和我们 2023 年 MD&A 中的 “第四季度财务摘要” 第 8 节。

¹³	非控股权益（NCI）。


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收益业绩电话会议

宏利将于2024年2月15日上午8点（美国东部时间）举办电话会议和2023年全年业绩的网络直播。要接入电话会议，请拨打 1-800-806-5484或 1-416-340-2217（密码：7713937#）。请在预定开始时间前 15 分钟致电。您将需要向运营商提供您的姓名和组织。您可以通过以下网址观看网络直播 manulife.com/cn/投资者/业绩和报告.

存档的网络直播将在电话会议结束后以与上述相同的网址播出。电话会议的重播也将持续到2024年3月16日，请拨打 1-800-408-3053或 1-905-694-9451（密码：1481706#）。

2023年第四季度统计信息包也可在宏利网站上查阅，网址为： www.manulife.com/cn/投资者/业绩和报告.

本财报新闻稿应与公司2023年管理层和分析以及截至2023年12月31日的年度和季度的合并财务报表一起阅读，这些报告是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，该准则可在我们的网站上查阅 www.manulife.com/cn/投资者/业绩和报告。该公司的2023年管理层和分析以及与公司相关的其他信息可在SEDAR+网站上查阅，网址为 http://www.sedarplus.ca and 上的美国证券交易委员会（SEC）网站 http://www.sec.gov。

除非以引用方式明确纳入，否则本新闻稿中提及的网站中包含的任何信息或可通过其他方式访问的均不构成本文档的一部分。

媒体查询

谢丽尔·霍姆斯

(416) 557-0945

Cheryl_Holmes@manulife.com

投资者关系

Hung Ko

(416) 806-9921

Hung_Ko@manulife.com


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收益

下表列出了23年第四季度、23年第三季度和2023年全年业绩归属于股东的净收益，以及2022年第四季度和2022年全年业绩的过渡性净收益，包括核心收益和不包括在核心收益中的项目的详细信息：


	季度业绩						全年业绩
（百万美元）	4Q23		3Q23		4Q22		2023		2022
核心收益
亚洲	$	564	$	522	$	496	$	2,048	$	1,812
加拿大		352		408		296		1,487		1,387
美国		474		442		408		1,759		1,566
全球财富和资产管理		353		361		274		1,321		1,299
企业和其他		30		10		69		69		(263)
核心收入总额	$	1,773	$	1,743	$	1,543	$	6,684	$	5,801
不包括在核心收益中的项目：
市场经验收益（亏损）		(133)		(1,022)		(655)		(1,790)		(2,585)
直接流向收入的精算方法和假设的变化		119		(14)		-		105		26
重组费用		(36)		-		-		(36)		-
再保险交易、与税收相关的物品及其他		(64)		306		340		140		256
归属于股东的净收益/ Transitional	$	1,659	$	1,013	$	1,228	$	5,103	$	3,498

非公认会计准则和其他财务指标

公司根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则（IFRS）编制合并财务报表。我们使用许多非公认会计准则和其他财务指标来评估整体业绩并评估我们的每项业务。本部分包含 National Instrument 52-112 要求的信息非-GAAP 和其他财务指标披露 关于特定的金融措施（如其中所定义）。

非公认会计准则财务指标包括核心收益（亏损）；普通股股东可获得的核心收益；扣除所得税、折旧和摊销前的核心收益（核心息税折旧摊销前利润）；股东过渡性净收益；调整后的账面价值；税后合同服务利润率；扣除NCI的税后合同服务利润率（扣除NCI的税后CSM）；以及核心收入。此外，非公认会计准则财务指标包括以下按固定汇率（CER）计算的内容：任何上述非公认会计准则财务指标；归属于股东的净收益；以及普通股股东净收益。

非公认会计准则比率包括普通股股本核心回报率（核心投资回报率）；摊薄后的普通股每股核心收益（核心每股收益）；过渡性摊薄后每股普通股收益（过渡性每股收益率）；调整后的普通股账面价值；核心息税折旧摊销前利润率；以及上述任何非公认会计准则财务指标中按固定汇率计算的增长/下降百分比和非公认会计准则财务指标 GAAP比率；归属于股东的净收益；摊薄后的普通股每股收益（EPS）、扣除NCI后的CSM和新业务CSM。

其他特定的财务指标包括汇款；NBV；APE 销售额；总流量；净流量；平均管理和行政资产（平均AUMA）；以及上述特定金融指标的增长/下降百分比。此外，2023年管理与分析报告还解释了除新业务CSM以外的CSM运动的组成部分。

非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率不是公认会计准则下的标准化财务指标，因此可能无法与其他发行人披露的类似财务指标相提并论。因此，不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则编制的任何其他财务信息的替代品。有关非 GAAP 财务指标（包括上述指标）的更多信息，请参阅我们 2023 年 MD&A 中的 “非公认会计准则和其他财务指标” 部分，该章节以引用方式纳入。

国际财务报告准则第17号过渡

宏利采用了自2023年1月1日起生效的IFRS 17保险合同和《国际财务报告准则第9号金融工具》，以追溯适用。我们根据国际财务报告准则第17号和国际财务报告准则第9号重报了2022年的季度和全年业绩。

本新闻稿中的2022年比较结果可能无法完全代表我们的市场风险状况，因为根据IFRS 17和IFRS 9进行的资产负债匹配目的的普通基金投资组合的过渡直到2023年初才完成。因此，应在这种背景下看待我们的2023年业绩与2022年业绩之间的同比差异。


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此外，我们2022年的业绩也无法与2023年的业绩直接比较，因为国际财务报告准则第9号对冲会计和ECL 原则预计将于2023年1月1日生效。因此，我们还公布了2022年季度和全年比较业绩，就好像国际财务报告准则允许在2022年实施这些原则一样。在本新闻稿中，这些结果被表示为处于过渡性状态，其中包括2022年的过渡性净收入。有关过渡性财务措施的完整清单，请参阅2023年MD&A的第1节《国际财务报告准则第17号和国际财务报告准则第9号的实施情况》。

归属于股东的核心收益和过渡性净收益与归属于股东的净收益的对账


	2023

（百万美元，税后，基于实际汇率适用报告期内的有效费率，除非否则已说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


所得税前收入（亏损）	$	2,244	$	1,609	$	751	$	1,497	$	351	$	6,452

所得税（支出）回收

核心收益		(279)		(378)		(402)		(204)		99		(1,164)

不包括在核心收益中的项目		(161)		5		290		6		179		319


所得税（支出）回收		(440)		(373)		(112)		(198)		278		(845)


净收入（税后）		1,804		1,236		639		1,299		629		5,607

减去：净收入（税后）归因于

非控股权益（NCI）		141		-		-		2		1		144

参与的保单持有人		315		45		-		-		-		360


归属于股东的净收益（亏损）（税后）		1,348		1,191		639		1,297		628		5,103

减去：不包括在核心收益中的项目（税后）

市场经验收益（亏损）		(553)		(341)		(1,196)		10		290		(1,790)

直接流向收入的精算方法和假设的变化		(68)		41		132		-		-		105

重组费用		-		-		-		(36)		-		(36)

再保险交易、税务相关项目及其他		(79)		4		(56)		2		269		140


核心收益（税后）	$	2,048	$	1,487	$	1,759	$	1,321	$	69	$	6,684

核心收益的所得税（见上文）		279		378		402		204		(99)		1,164


核心收益（税前）	$	2,327	$	1,865	$	2,161	$	1,525	$	(30)	$	7,848

核心收益、CER基础和美元


	2023

（百万加元，税后，按实际情况计算适用范围内的有效外汇汇率报告期，（除非另有说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


核心收益（税后）	$	2,048	$	1,487	$	1,759	$	1,321	$	69	$	6,684

CER调整⁽¹⁾		(10)		-		15		7		2		14


核心收益，按CER计算（税后）	$	2,038	$	1,487	$	1,774	$	1,328	$	71	$	6,698

核心收益的所得税，以CER 为基础⁽²⁾		277		378		405		204		(99)		1,165


核心收益，CER基础（税前）	$	2,315	$	1,865	$	2,179	$	1,532	$	(28)	$	7,863


核心收益（美元）亚洲和美国分部

核心收益（税后）⁽³⁾，美元	$	1,518			$	1,304

CER调整（美元）⁽¹⁾		(21)				-


核心收益，CER基础（税后），美元	$	1,497			$	1,304

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	对核心收益的所得税进行了调整，以反映23年第四季度有效的损益表的外汇汇率。

⁽³⁾	使用构成 2023 年核心收益的四个相应季度的美元损益表汇率将以加元计算的核心收益（税后）转换为美元。


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归属于股东的核心收益和过渡性净收益与归属于股东的净收益的对账


	2022

（百万美元，税后，基于实际汇率适用报告期内的有效费率，除非否则已说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


所得税前收入（亏损）	$	910	$	(969)	$	(3,011)	$	1,291	$	(1,359)	$	(3,138)

所得税（支出）回收

核心收益		(264)		(335)		(341)		(222)		116		(1,046)

不包括在核心收益中的项目		(54)		845		1,036		52		326		2,205


所得税（支出）回收		(318)		510		695		(170)		442		1,159


净收入（税后）		592		(459)		(2,316)		1,121		(917)		(1,979)

减去：净收入（税后）归因于

非控股权益		120		-		-		-		1		121

参与的保单持有人		(211)		44		-		-		-		(167)


归属于股东的净收益（亏损）（税后）		683		(503)		(2,316)		1,121		(918)		(1,933)

《国际财务报告准则第9号》的过渡影响（税后）		(36)		1,701		3,764		-		2		5,431


归属于股东的过渡性净收益（亏损）（税后）		647		1,198		1,448		1,121		(916)		3,498

减去：不包括在核心收益中的项目（税后）

市场经验收益（亏损）		(1,141)		(196)		(93)		(260)		(895)		(2,585)

直接流向收入的精算方法和假设的变化		(9)		47		(12)		-		-		26

重组费用		-		-		-		-		-		-

再保险交易、税务相关项目及其他		(15)		(40)		(13)		82		242		256


核心收益（税后）	$	1,812	$	1,387	$	1,566	$	1,299	$	(263)	$	5,801

核心收益的所得税（见上文）		263		335		341		222		(116)		1,045


核心收益（税前）	$	2,075	$	1,722	$	1,907	$	1,521	$	(379)	$	6,846

核心收益、CER基础和美元


	2022

（百万加元，税后，按实际情况计算适用范围内的有效外汇汇率报告期，（除非另有说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


核心收益（税后）	$	1,812	$	1,387	$	1,566	$	1,299	$	(263)	$	5,801

CER调整⁽¹⁾		30		-		69		40		(5)		134


核心收益，按CER计算（税后）	$	1,842	$	1,387	$	1,635	$	1,339	$	(268)	$	5,935

核心收益的所得税，以CER 为基础⁽²⁾		267		335		356		226		(116)		1,068


核心收益，CER基础（税前）	$	2,109	$	1,722	$	1,991	$	1,565	$	(384)	$	7,003


核心收益（美元）亚洲和美国分部

核心收益（税后）⁽³⁾，美元	$	1,392			$	1,202

CER调整（美元）⁽¹⁾		(39)				-


核心收益，CER基础（税后），美元	$	1,353			$	1,202

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	对核心收益的所得税进行了调整，以反映23年第四季度有效的损益表的外汇汇率。

⁽³⁾	使用构成2022年核心收益的四个季度的美元收益表汇率将加元的核心收益（税后）折算成美元。


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核心收益与归属于股东的净收益的对账


	4Q23

（百万美元，税后，基于实际汇率适用报告期内的有效费率，除非否则已说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


所得税前收入（亏损）	$	847	$	498	$	244	$	424	$	110	$	2,123

所得税（支出）回收

核心收益		(76)		(87)		(113)		(55)		37		(294)

不包括在核心收益中的项目		(33)		(29)		67		(3)		(30)		(28)


所得税（支出）回收		(109)		(116)		(46)		(58)		7		(322)


净收入（税后）		738		382		198		366		117		1,801

减去：净收入（税后）归因于

非控股权益（NCI）		37		-		-		1		1		39

参与的保单持有人		86		17		-		-		-		103


归属于股东的净收益（亏损）（税后）		615		365		198		365		116		1,659

减去：不包括在核心收益中的项目（税后）

市场经验收益（亏损）		-		9		(279)		51		86		(133)

直接流向收入的精算方法和假设的变化		89		4		26		-		-		119

重组费用		-		-		-		(36)		-		(36)

再保险交易、税务相关项目及其他		(38)		-		(23)		(3)		-		(64)


核心收益（税后）	$	564	$	352	$	474	$	353	$	30	$	1,773

核心收益的所得税（见上文）		76		87		113		55		(37)		294


核心收益（税前）	$	640	$	439	$	587	$	408	$	(7)	$	2,067

核心收益、CER基础和美元


	4Q23

（百万加元，税后，按实际国外情况计算适用报告期内有效的汇率，除非另有说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


核心收益（税后）	$	564	$	352	$	474	$	353	$	30	$	1,773

CER调整⁽¹⁾		-		-		-		-		-		-


核心收益，按CER计算（税后）	$	564	$	352	$	474	$	353	$	30	$	1,773

核心收益的所得税，以CER 为基础⁽²⁾		76		87		113		55		(37)		294


核心收益，CER基础（税前）	$	640	$	439	$	587	$	408	$	(7)	$	2,067


核心收益（美元）亚洲和美国分部

核心收益（税后）⁽³⁾，美元	$	414			$	349

CER调整（美元）⁽¹⁾		-				-


核心收益，CER基础（税后），美元	$	414			$	349

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	对核心收益的所得税进行了调整，以反映23年第四季度有效的损益表的外汇汇率。

⁽³⁾	使用23年第四季度的美元损益表汇率将以加元计算的核心收益（税后）转换为美元。


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核心收益与归属于股东的净收益的对账


	3Q23

（百万美元，税后，基于实际汇率适用报告期内的有效费率，除非否则已说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


所得税前收入（亏损）	$	439	$	376	$	68	$	366	$	(75)	$	1,174

所得税（支出）回收

核心收益		(62)		(109)		(93)		(59)		30		(293)

不包括在核心收益中的项目		(73)		15		97		11		294		344


所得税（支出）回收		(135)		(94)		4		(48)		324		51


净收入（税后）		304		282		72		318		249		1,225

减去：净收入（税后）归因于

非控股权益（NCI）		25		-		-		-		-		25

参与的保单持有人		195		(8)		-		-		-		187


归属于股东的净收益（亏损）（税后）		84		290		72		318		249		1,013

减去：不包括在核心收益中的项目（税后）

市场经验收益（亏损）		(286)		(159)		(476)		(43)		(58)		(1,022)

直接流向收入的精算方法和假设的变化		(157)		37		106		-		-		(14)

重组费用		-		-		-		-		-		-

再保险交易、税务相关项目及其他		5		4		-		-		297		306


核心收益（税后）	$	522	$	408	$	442	$	361	$	10	$	1,743

核心收益的所得税（见上文）		62		109		93		59		(30)		293


核心收益（税前）	$	584	$	517	$	535	$	420	$	(20)	$	2,036

核心收益、CER基础和美元


	3Q23

（百万加元，税后，按实际国外情况计算适用报告期内有效的汇率，除非另有说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


核心收益（税后）	$	522	$	408	$	442	$	361	$	10	$	1,743

CER调整⁽¹⁾		5		-		6		4		-		15


核心收益，按CER计算（税后）	$	527	$	408	$	448	$	365	$	10	$	1,758

核心收益的所得税，以CER 为基础⁽²⁾		62		109		95		59		(30)		295


核心收益，CER基础（税前）	$	589	$	517	$	543	$	424	$	(20)	$	2,053


核心收益（美元）亚洲和美国分部

核心收益（税后）⁽³⁾，美元	$	390			$	329

CER调整（美元）⁽¹⁾		(3)				-


核心收益，CER基础（税后），美元	$	387			$	329

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	对核心收益的所得税进行了调整，以反映23年第四季度有效的损益表的外汇汇率。

⁽³⁾	使用23年第三季度的美元损益表汇率将以加元计算的核心收益（税后）转换为美元。


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归属于股东的核心收益和过渡性净收益与归于股东的净收益的对账


	4Q22

（百万美元，税后，基于实际汇率适用报告期内的有效费率，除非否则已说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


所得税前收入（亏损）	$	403	$	(37)	$	(68)	$	461	$	(62)	$	697

所得税（支出）回收

核心收益		(82)		(81)		(96)		(47)		71		(235)

不包括在核心收益中的项目		(21)		67		120		(13)		308		461


所得税（支出）回收		(103)		(14)		24		(60)		379		226


净收入（税后）		300		(51)		(44)		401		317		923

减去：净收入（税后）归因于

非控股权益		32		-		-		-		1		33

参与的保单持有人		(47)		22		-		-		-		(25)


归属于股东的净收益（亏损）（税后）		315		(73)		(44)		401		316		915

《国际财务报告准则第9号》的过渡影响（税后）		178		193		(62)		-		4		313


归属于股东的过渡性净收益（亏损）（税后）		493		120		(106)		401		320		1,228

减去：不包括在核心收益中的项目（税后）

市场经验收益（亏损）		12		(136)		(514)		45		(62)		(655)

直接流向收入的精算方法和假设的变化		-		-		-		-		-		-

重组费用		-		-		-		-		-		-

再保险交易、税务相关项目及其他		(15)		(40)		-		82		313		340


核心收益（税后）	$	496	$	296	$	408	$	274	$	69	$	1,543

核心收益的所得税（见上文）		82		81		96		47		(71)		235


核心收益（税前）	$	578	$	377	$	504	$	321	$	(2)	$	1,778

核心收益、CER基础和美元


	4Q22

（百万加元，税后，按实际国外情况计算适用报告期内有效的汇率，除非另有说明）	亚洲		加拿大		美国		GlobalWAM		企业和其他		总计


核心收益（税后）	$	496	$	296	$	408	$	274	$	69	$	1,543

CER调整⁽¹⁾		(1)		-		1		-		-		-


核心收益，按CER计算（税后）	$	495	$	296	$	409	$	274	$	69	$	1,543

核心收益的所得税，以CER 为基础⁽²⁾		81		82		95		48		(71)		235


核心收益，CER基础（税前）	$	576	$	378	$	504	$	322	$	(2)	$	1,778


核心收益（美元）亚洲和美国分部

核心收益（税后）⁽³⁾，美元	$	365			$	301

CER调整（美元）⁽¹⁾		(1)				-


核心收益，CER基础（税后），美元	$	364			$	301

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	对核心收益的所得税进行了调整，以反映23年第四季度有效的损益表的外汇汇率。

⁽³⁾	使用2022年第四季度的美元损益表汇率将以加元计算的核心收益（税后）转换为美元。


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普通股股东可获得的核心收益

（百万美元，税后基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）


	季度业绩										全年业绩

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

核心收益	$	1,773	$	1,743	$	1,637	$	1,531	$	1,543	$	6,684	$	5,801

减去：优先股股息		(99)		(54)		(98)		(52)		(97)		(303)		(260)

普通股股东可获得的核心收益		1,674		1,689		1,539		1,479		1,446		6,381		5,541

CER调整⁽¹⁾		-		15		5		(6)		-		14		134

普通股股东可获得的核心收益，以CER 为基础	$	1,674	$	1,704	$	1,544	$	1,473	$	1,446	$	6,395	$	5,675

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

核心投资回报率

（除非另有说明，否则为百万美元）


	季度业绩										全年业绩

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

普通股股东可获得的核心收益（税后）	$	1,674	$	1,689	$	1,539	$	1,479	$	1,446	$	6,381	$	5,541

普通股股东可获得的年化核心收益	$	6,641	$	6,701	$	6,173	$	5,998	$	5,737	$	6,381	$	5,541

普通股股东权益（见下文）	$	40,563	$	39,897	$	39,881	$	40,465	$	40,667	$	40,201	$	39,726

核心投资回报率（年化百分比）		16.4%		16.8%		15.5%		14.8%		14.1%		15.9%		14.0%

普通股股东平均权益

股东和其他权益总额	$	47,039	$	47,407	$	45,707	$	47,375	$	46,876	$	47,039	$	46,876

减去：优先股和其他股权		6,660		6,660		6,660		6,660		6,660		6,660		6,660

普通股股东权益	$	40,379	$	40,747	$	39,047	$	40,715	$	40,216	$	40,379	$	40,216

普通股股东平均权益	$	40,563	$	39,897	$	39,881	$	40,465	$	40,667	$	40,201	$	39,726

过渡投资回报率

（百万美元，除非另有说明）


	季度业绩								全年结果

	4Q22		3Q22		2Q22		1Q22		2022

归属于股东的过渡性净收益（亏损）总额	$	1,228	$	777	$	168	$	1,325	$	3,498

优先股分红和其他股权分配		(97)		(51)		(60)		(52)		(260)

普通股股东过渡性净收益（亏损）	$	1,131	$	726	$	108	$	1,273	$	3,238

年化普通股股东过渡性净收益（亏损）	$	4,487	$	2,876	$	437	$	5,163	$	3,238

普通股股东平均权益	$	40,667	$	40,260	$	39,095	$	38,881	$	39,726

过渡性投资回报率（按年计算）(%)		11.0%		7.1%		1.1%		13.3%		8.2%


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CSM 和税后 CSM 信息

（除非另有说明，否则以适用报告期内有效的实际外汇汇率为百万美元）


截至目前	十二月 31, 2023		2023 年 9 月 30 日		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月 31, 2022

CSM	$	21,301	$	18,149	$	18,103	$	18,200	$	17,977

减去：NCI 的 CSM		(861)		(780)		(680)		(733)		(694)

CSM，扣除 NCI	$	20,440	$	17,369	$	17,423	$	17,467	$	17,283

CER 调整⁽¹⁾		380		116		324		(171)		(138)

除去NCI、CER基础上的CSM	$	20,820	$	17,485	$	17,747	$	17,296	$	17,145

税后 CSM

CSM	$	21,301	$	18,149	$	18,103	$	18,200	$	17,977

CSM 的边际税率		(2,798)		(2,474)		(2,645)		(2,724)		(2,726)

税后 CSM	$	18,503	$	15,675	$	15,458	$	15,476	$	15,251

CSM，扣除 NCI	$	20,440	$	17,369	$	17,423	$	17,467	$	17,283

扣除NCI后的CSM的边际税率		(2,692)		(2,377)		(2,546)		(2,617)		(2,624)

扣除 NCI 后的税后 CSM	$	17,748	$	14,992	$	14,877	$	14,850	$	14,659

⁽¹⁾	使用23年第四季度有效的财务状况表的外汇汇率反映扣除NCI后的CSM和CSM的影响。

调整后的账面价值


截至目前（百万美元）	十二月 31, 2023		2023 年 9 月 30 日		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月 31, 2022

普通股股东权益	$	40,379	$	40,747	$	39,047	$	40,715	$	40,216

税后 CSM，扣除 NCI		17,748		14,992		14,877		14,850		14,659

调整后的账面价值	$	58,127	$	55,739	$	53,924	$	55,565	$	54,875


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新业务 CSM 详细信息，CER 基础

（税前百万美元，基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）


	季度业绩										全年结果

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022
新业务 CSM，扣除 NCI
香港	$	199	$	167	$	191	$	119	$	110	$	676	$	437
日本		42		29		19		36		28		126		140
亚洲其他		173		206		222		146		186		747		732
国际高净值												231		197
中国大陆												138		12
新加坡												244		189
越南												87		305
其他新兴市场												47		29
亚洲		414		402		432		301		324		1,549		1,309
加拿大		70		51		57		46		47		224		199
美国		142		54		103		95		71		394		387
扣除 NCI 后的新业务总数 CSM		626		507		592		442		442		2,167		1,895
亚洲 NCI		39		46		38		19		-		142		20
新保险业务对CSM的总体影响	$	665	$	553	$	630	$	461	$	442	$	2,309	$	1,915
扣除 NCI、CER 调整后的新业务 CSM^(1),(2)
香港	$	-	$	3	$	3	$	1	$	-	$	7	$	20
日本		-		(1)		(1)		(3)		(1)		(5)		(10)
亚洲其他		-		5		(1)		(3)		2		1		22
国际高净值												3		7
中国大陆												-		-
新加坡												2		13
越南												(2)		3
其他新兴市场												(2)		(1)
亚洲		-		7		1		(5)		1		3		32
加拿大		-		-		-		-		-		-		-
美国		-		1		1		1		-		3		20
扣除 NCI 后的新业务总数 CSM		-		8		2		(4)		1		6		52
亚洲 NCI		-		-		-		(1)		(1)		(1)		(1)
新保险业务对CSM的总体影响	$	-	$	8	$	2	$	(5)	$	-	$	5	$	51
扣除NCI、CER基础的新业务CSM
香港	$	199	$	170	$	194	$	120	$	110	$	683	$	457
日本		42		28		18		33		27		121		130
亚洲其他		173		211		221		143		188		748		754
国际高净值												234		204
中国大陆												138		12
新加坡												246		202
越南												85		308
其他新兴市场												45		28
亚洲		414		409		433		296		325		1,552		1,341
加拿大		70		51		57		46		47		224		199
美国		142		55		104		96		71		397		407
扣除NCI，按CER计算的新业务CSM总额		626		515		594		438		443		2,173		1,947
亚洲 NCI，CER 基准		39		46		38		18		(1)		141		19
以CSM 为基础的新保险业务的总体影响	$	665	$	561	$	632	$	456	$	442	$	2,314	$	1,966

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	亚洲其他地区的新业务CSM每年按全年报告一次。亚洲其他新兴市场其他包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。


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全球WAM核心收益与核心息税折旧摊销前利润的对账

（除非另有说明，否则百万美元，税前基于适用报告期内有效的实际外汇汇率）


	季度业绩										全年业绩

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022
全球WAM核心收益（税后）	$	353	$	361	$	320	$	287	$	274	$	1,321	$	1,299
加上税款、收购成本、其他费用和递延销售佣金
核心所得税（支出）回收额（见上文）		55		59		45		45		47		204		222

递延收购成本和其他折旧的摊销		45		41		40		40		43		166		154

延期销售佣金的摊销		21		19		19		21		25		80		98

核心 EBITDA	$	474	$	480	$	424	$	393	$	389	$	1,771	$	1,773

CER 调整⁽¹⁾		-		4		3		1		1		8		51

核心息税折旧摊销前利润，按CER计算	$	474	$	484	$	427	$	394	$	390	$	1,779	$	1,824

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

核心息税折旧摊销前利润率和核心收入


	季度业绩										全年业绩

（除非另有说明，否则为百万美元）	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

核心息税折旧摊销前利润率

核心 EBITDA	$	474	$	480	$	424	$	393	$	389	$	1,771	$	1,773

核心收入	$	1,842	$	1,783	$	1,722	$	1,756	$	1,646	$	7,103	$	6,516

核心息税折旧摊销前利润率		25.7%		26.9%		24.6%		22.4%		23.6%		24.9%		27.2%

全球 WAM 核心收入

每份财务报表的其他收入	$	1,719	$	1,645	$	1,691	$	1,691	$	1,671	$	6,746	$	6,186

减去：除全球 WAM 以外的细分市场中的其他收入		31		(64)		44		26		26		37		(205)

全球 WAM 中的其他收入（费用收入）	$	1,688	$	1,709	$	1,647	$	1,665	$	1,645	$	6,709	$	6,391

每份财务报表的投资收益	$	4,497	$	4,028	$	4,135	$	3,520	$	4,271	$	16,180	$	15,204

财务报表中支持保险和投资合同负债的资产的已实现和未实现收益（亏损）		2,674		(2,430)		950		1,944		(2,453)		3,138		(13,646)

总投资收益		7,171		1,598		5,085		5,464		1,818		19,318		1,558

减去：全球 WAM 以外的细分市场的投资收益		6,941		1,578		5,010		5,357		1,672		18,886		1,659

Global WAM 的投资收益	$	230	$	20	$	75	$	107	$	146	$	432	$	(101)

Global WAM 的其他收入和投资收入总额	$	1,918	$	1,729	$	1,722	$	1,772	$	1,791	$	7,141	$	6,290

减去：以不计入核心收益的项目列报的总收入

市场经验收益（亏损）		63		(54)		7		12		55		28		(316)

与整合和收购相关的收入		13		-		(7)		4		90		10		90

全球 WAM 核心收入	$	1,842	$	1,783	$	1,722	$	1,756	$	1,646	$	7,103	$	6,516


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以CER为基础的净收入财务指标

（百万加元，税后按适用报告期内有效的实际外汇汇率计算，除非另有说明）


	季度业绩										全年业绩

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		2023		2022

归属于股东的净收益（亏损）：

亚洲	$	615	$	84	$	130	$	519	$	315	$	1,348	$	683

加拿大		365		290		227		309		(73)		1,191		(503)

美国		198		72		183		186		(44)		639		(2,316)

全球 WAM		365		318		317		297		401		1,297		1,121

企业及其他		116		249		168		95		316		628		(918)

归属于股东的总净收益（亏损）		1,659		1,013		1,025		1,406		915		5,103		(1,933)

优先股分红和其他股权分配		(99)		(54)		(98)		(52)		(97)		(303)		(260)

普通股股东净收入（亏损）	$	1,560	$	959	$	927	$	1,354	$	818	$	4,800	$	(2,193)

CER调整⁽¹⁾

亚洲	$	-	$	2	$	13	$	1	$	19	$	16	$	274

加拿大		-		1		1		(2)		(2)		-		78

美国		-		-		11		1		(2)		12		(160)

全球 WAM		-		4		4		-		(1)		8		16

企业及其他		-		(7)		(9)		(1)		(11)		(17)		(86)

归属于股东的总净收益（亏损）		-		-		20		(1)		3		19		122

优先股分红和其他股权分配		-		-		-		-		-		-		-

普通股股东净收入（亏损）	$	-	$	-	$	20	$	(1)	$	3	$	19	$	122

归属于股东的净收益（亏损），以CER为基础

亚洲	$	615	$	86	$	143	$	520	$	334	$	1,364	$	957

加拿大		365		291		228		307		(75)		1,191		(425)

美国		198		72		194		187		(46)		651		(2,476)

全球 WAM		365		322		321		297		400		1,305		1,137

企业及其他		116		242		159		94		305		611		(1,004)

归属于股东的净收益（亏损）总额，以CER为基础		1,659		1,013		1,045		1,405		918		5,122		(1,811)

优先股股息和其他股权分配，以CER为基础		(99)		(54)		(98)		(52)		(97)		(303)		(260)

普通股股东净收益（亏损），以CER为基础	$	1,560	$	959	$	947	$	1,353	$	821	$	4,819	$	(2,071)

归属于股东的亚洲净收益，美元

归属于股东的亚洲净收益（亏损），美元⁽²⁾	$	452	$	63	$	96	$	384	$	231	$	995	$	516

经核证的排减量调整，美元⁽¹⁾		-		-		9		(2)		14		7		186

归属于股东的亚洲净收益（亏损），美元，按CER计算⁽¹⁾	$	452	$	63	$	105	$	382	$	245	$	1,002	$	702

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	使用报告期的美元损益表税率，以加元计算的亚洲股东净收益（税后）按折算成美元。


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以CER为基础的过渡性净收入财务指标

（百万加元，税后按适用报告期内有效的实际外汇汇率计算，除非另有说明）


	季度业绩								全年结果

	4Q22		3Q22		2Q22		1Q22		2022

归属于股东的过渡性净收益（亏损）：

亚洲	$	493	$	176	$	(227)	$	205	$	647

加拿大		120		481		271		326		1,198

美国		(106)		314		355		885		1,448

全球 WAM		401		287		150		283		1,121

企业及其他		320		(481)		(381)		(374)		(916)

归属于股东的过渡性净收益（亏损）总额		1,228		777		168		1,325		3,498

优先股分红和其他股权分配		(97)		(51)		(60)		(52)		(260)

普通股股东过渡性净收益（亏损）	$	1,131	$	726	$	108	$	1,273	$	3,238

CER调整⁽¹⁾

亚洲	$	14	$	32	$	34	$	62	$	142

加拿大		(3)		13		7		12		29

美国		(2)		16		(4)		58		68

全球 WAM		(1)		8		2		8		17

企业及其他		(10)		(23)		(22)		(31)		(86)

CER调整总额——归属于股东的过渡性净收益		(2)		46		17		109		170

优先股分红和其他股权分配		-		-		-		-		-

普通股股东过渡性净收益（亏损）	$	(2)	$	46	$	17	$	109	$	170

归属于股东的过渡性净收益（亏损），以CER为基础

亚洲	$	507	$	208	$	(193)	$	267	$	789

加拿大		117		494		278		338		1,227

美国		(108)		330		351		943		1,516

全球 WAM		400		295		152		291		1,138

企业及其他		310		(504)		(403)		(405)		(1,002)

归属于股东的过渡性净收益（亏损）总额，以CER为基础		1,226		823		185		1,434		3,668

优先股股息和其他股权分配，以CER为基础		(97)		(51)		(60)		(52)		(260)

普通股股东净收益（亏损），以CER为基础	$	1,129	$	772	$	125	$	1,382	$	3,408

归属于股东的亚洲过渡净收益，美元

归属于股东的亚洲过渡净收益（亏损），美元⁽²⁾	$	363	$	134	$	(177)	$	161	$	481

经核证的排减量调整，美元⁽¹⁾		9		19		35		35		98

归属于股东的亚洲过渡净收益（亏损），美元，按CER计算⁽¹⁾	$	372	$	153	$	(142)	$	196	$	579

⁽¹⁾	将外汇汇率更新为23年第四季度使用的汇率所产生的影响。

⁽²⁾	以加元美元计算的归属于股东（税后）的亚洲过渡性净收益使用报告期的美元收益表利率折算成美元。


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谨慎对待前瞻性陈述：

宏利不时发表书面和/或口头前瞻性陈述，包括在本文件中。此外，我们的代表可以向分析师、投资者、媒体和其他人口头发表前瞻性陈述。所有这些声明均根据加拿大省级证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出。

本文件中的前瞻性陈述包括但不限于有关某些遗留区块的再保险交易的完成、对CQS收购的完成的陈述，还与我们的目标、目标、战略、意图、计划、信念、预期和估计等有关，通常可以通过使用来识别，例如可能、可以、应该，可能、怀疑、展望、预期、打算、估计、预测、相信、计划，预测、目标、寻找、瞄准、继续、目标、恢复、着手和努力（或其中的负面）以及具有类似意义的言论和表述，并包括有关可能或假设的未来结果的陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类陈述涉及风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述，也不应将其解释为以任何方式确认市场或分析师的预期。

在作出前瞻性陈述时采用了某些重要因素或假设，实际结果可能与此类陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。

可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重要因素包括但不限于：总体业务和经济状况（包括但不限于股票市场的表现、波动性和相关性、利率、信贷和掉期利差、通货膨胀率、汇率、投资损失和违约、市场流动性和担保人、再保险公司和交易对手的信誉）；COVID-19 的持续流行情况，包括任何变体，以及已经或可能采取的行动政府当局在对 COVID-19 的回应，包括任何变体的影响；法律法规的变化；适用于我们经营的任何地区的会计准则的变化；监管资本要求的变化；我们在生效保单上获得保费率上调的能力；我们执行战略计划和战略计划变更的能力；财务实力或信用评级的下调；我们维持声誉的能力；商誉减值或无形资产或设立针对未来税收资产的准备金；与发病率、死亡率和保单持有人行为有关的估计值的准确性；应用会计政策、精算方法和嵌入式价值方法时使用的其他估算值的准确性；我们实施有效套期保值策略和此类策略产生的不可预见后果的能力；我们采购适当资产以支持长期负债的能力；竞争和整合水平；我们通过当前和未来的分销渠道营销和分销产品的能力；由收购和处置业务产生的不可预见的负债或资产减值；出售按公允价值计入其他综合收益的投资所产生的亏损的实现；我们的流动性，包括在需要时在预计到期日偿还现有金融负债的可用融资；质押额外抵押品的义务；提供资本管理灵活性的信用证的可用性；从交易对手收到的信息的准确性以及的能力履行义务的交易对手；再保险的可用性、可负担性和充足性；法律和监管程序，包括税务审计、税务诉讼或类似程序；我们调整产品和服务以适应不断变化的市场的能力；我们吸引和留住关键高管、员工和代理人的能力；对复杂模型的适当使用和解释或所用模式中的缺陷；与我们的非北美业务相关的政治、法律、运营和其他风险；地缘政治的不确定性，包括国际冲突；收购和我们完成收购的能力，包括为此目的提供的股权和债务融资；公司或公共基础设施系统关键要素的中断或变化；环境问题，包括气候变化；我们保护知识产权的能力和遭受侵权索赔的风险；我们无法从子公司提取现金；以及完成本文件中描述的再保险交易和CQS交易的时机。

有关可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重大风险因素以及用于做出前瞻性陈述的重大因素或假设的更多信息，可在我们在风险管理和风险因素以及关键精算和会计政策下的2023年管理层讨论与分析，以及截至2023年12月31日止年度合并财务报表的风险管理说明以及我们向加拿大和美国证券监管机构提交的文件中的其他地方找到。

除非另有说明，否则本文件中的前瞻性陈述均为截至本文件发布之日所述，其目的是帮助投资者和其他人了解我们的财务状况和经营业绩、未来运营以及我们的目标和战略重点，可能不适用于其他目的。除非法律要求，否则我们不承诺更新任何前瞻性陈述。


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