www.ascentsolar.com 页面 | 1 根据第 433 条提交 2023 年 9 月 15 日的免费写作招股说明书与 2023 年 9 月 13 日的初步招股说明书注册编号333-274231 解释性说明本免费写作招股说明书涉及艾森特太阳能科技公司证券的拟议公开发行（“公司”）。这些证券正在表格S-1的注册声明和表格S-1的注册声明的第1号修正案（文件编号333-274231）上注册。本免费写作招股说明书应与2023年6月5日的初步招股说明书一起阅读。公司已就本来文所涉发行向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了注册声明（包括招股说明书）。在投资之前，您应阅读注册声明第1号修正案中的招股说明书（包括其中包含的风险因素）以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关公司和本次发行的更完整信息。你可以通过访问 EDGAR 或美国证券交易委员会网站 www. sec. gov 来免费获得这些文件。或者，如果您向道森詹姆斯证券公司、佛罗里达州博卡拉顿101号联邦公路套房600、佛罗里达州博卡拉顿33432或致电（561）-391-5555索要招股说明书，本公司、任何参与此次发行的配售代理人或任何交易商都将安排向您发送招股说明书。

Ascent Solar Technologies, Inc. 免费——撰写招股说明书 2023 年 9 月 15 日

www.ascentsolar.com 页面 | 3 前瞻性陈述本演示文稿包括属于或可能被视为 “前瞻性陈述” 的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“大约”、“潜在”，或者在每种情况下，它们的负面或其他变体或类似的术语，尽管不是全部前瞻性陈述包含这些词语。它们出现在本演示文稿的多个地方，包括有关我们对目标和战略的意图、信念、预测、展望、分析或当前预期的陈述；我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩；收入、成本或支出的预期变化；我们对服务需求和市场接受度的预期；我们行业的竞争；以及本文所述与行业相关的政府政策和法规。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件、竞争动态和监管发展有关，并取决于未来可能发生或可能不会发生或可能发生的时间比预期更长或更短的经济环境。尽管我们认为本演示文稿中包含的每份前瞻性陈述都有合理的依据，但我们提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，由于招股说明书 “风险因素” 部分中提及的因素等，我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营所在行业的发展可能与本演示文稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异包含在S-1表格最初于2023年8月25日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了我们拟议的首次公开募股的注册声明（“注册声明”），随后进行了修订。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展与本演示文稿中包含的前瞻性陈述一致，它们也可能无法预测未来时期的业绩或发展。我们在本演示文稿中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发表之日，除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以使陈述符合实际结果或变化的预期。本投资者演示文稿提供了有关公司和本次发行的基本信息。由于这只是摘要，因此本文件并未涵盖投资前应考虑的所有信息。您应仔细阅读注册声明中招股说明书的 “风险因素” 部分中描述的因素，以更好地了解我们业务和任何前瞻性陈述中固有的风险和不确定性。

www.ascentsolar.com 页面 | 4 • Ascent Solar Technologies, Inc. 发行人 • 纳斯达克/ASTI 上市/股票代码 • [xxx]由一股普通股或一份用于购买一股普通股的预筹认股权证和一份购买一股普通股发行类型的认股权证组成的单位 • 12,500,000美元至15,000,000美元的基础发行 • 无；尽最大努力提供超额配股权 • [xxx]假定公开发行价格 • 支出为10％ • 应付票据转换为50％至55％ •研发、销售、设备和流动性收益的30％至40％用于收益的使用 • 我们、我们的每位高管、董事和某些普通股股东已同意，除某些例外情况外，不出售、要约、质押、授予任何购买选择权、卖空或以其他方式处置或对冲任何股票，直接或间接地处置或对冲任何股票我们的股本或任何可转换为或可行使或可兑换为股本的证券，以六个月期限锁定 • Dawson James 配售代理初步发行摘要

www.ascentsolar.com页面 | 5 ASTI是为太空/近太空、无人机/国防、农业光伏和特种市场提供轻质、灵活、单片集成薄膜太阳能组件的领先供应商。ASTI光伏（PV）模块的革命性属性和卓越性能是通过聚酰亚胺基板上的专有CIGS（铜-铟-镓-硒）以及持续的工艺和技术改进而实现的。ASTI 的总部和铭牌生产设施位于美国科罗拉多州的桑顿，我们在那里拥有十多年的制造经验。Ascent Solar Technologies, Inc. (ASTI) Ascent Solar 为世界领先的工程组织提供轻便、灵活和可靠的太阳能功率模块。www.ascentsolar.com

www.ascentsolar.com 页面 | 6 1990-2005 2005-2007 2011 2015 2017 2021 薄膜开发始于马丁·玛丽埃塔（1990 年），ITN Energy 创建（1992 年）开发聚酰亚胺薄膜上市，Silent Flacon 无人机：ISO 9001:2015 质量管理制造组织 ISO Ascent Solar 从 ITN 分拆出来（2005），新总部和工厂开业（2007 年）已有 32 年的奖项和验证 2014 2016 2018 通过了美国军事标准 810G 国防：100 项最具创新性的技术 R&D 100 杂志世界 50 项最佳创新《时代》杂志 100 项最具创新性的产品R&D 100 杂志被 JAXA 选中 PowerSolar 航行到木星太空：入选美国宇航局 MISSE-X Project Space：入选 Sceye 高空飞艇航空航天：2023 年与 Above Orbital 合作开展 AFRL SBIR 第一阶段的第一阶段

www.ascentsolar.com 页面 | 7 项强大的专利组合保护科技投资崛起美国和外国授予的专利 13 项已授予（活跃）14 项已授予（无效）27 项已授权（全部）已发布的专利申请 7 份已发布的专利申请（活跃）37 份已公布的专利申请（全部）待处理的专利 1 项有效专利申请（已公布）截至2022年12月共有65项授权专利和待处理专利

www.ascentsolar.com 页面 | 8 我们的薄膜光伏电池重量轻，适合用途... ASTI 面板比羽毛轻，重量明显轻于传统的 c-Si 面板 CIGS 化学 — 聚酰亚胺的最高薄膜转换效率轻质简化的电气和机械结构可轻松集成到制造过程中 ASTI 的面板重量轻，可以固定在无人机和卫星的机翼上，对飞行性能的影响最小重量轻，可以固定在无人机的机翼上不影响飞行性能。适合用途

www.ascentsolar.com 页面 | 9 在保持极其可靠和耐用的同时，专利电池设计允许在太阳能模块内的更多点收集电力。增加的收集点可提供系统冗余和无可争议的耐用性——在表面损坏或局部光照条件下，ASTI PV 可以继续发电。模块和阵列的低部件数量可大大减少故障点，直接提高系统和单元的可靠性而传统的太阳能电池板很脆而且很容易损坏，ASTI 很薄-电影 PV 是耐用且可靠，使其成为在太空和近距离等具有挑战性的环境中生产可再生能源的首选方法——太空可靠

www.ascentsolar.com 页面 | 10 ASTI 的灵活性是竞争对手无与伦比的重要应用与刚性光伏相比，简化轧辊制造简化轧制组件的运输可卷曲——可部署的配置可提高运载火箭的包装效率（进一步降低发射成本）太阳能技术的灵活性使 ASTI PV 曲率半径大于 30° 传统硅基光伏可弯曲砷化镓 PV

www.ascentsolar.com 页面 | 11 ASTI PV 与其他技术砷化镓单晶硅和多晶非晶硅高度灵活的防碎易于定制电压和电流每瓦特重量非传统形状可长期提供功率稳定性每瓦特特定功率价格集成复杂度高低中高易易中等 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

www.ascentsolar.com 页面 | 12 个行业：航空航天/太空战略市场类型高利润率轻便 • 68.4 g/m 耐用 • 耐辐射 • 可承受物理伤害灵活 • 曲率半径 3 毫米高比功率 • 最高可用瓦/千克适合用途 • 高电压可用于推进需求价值主张卫星动力太阳帆开发高空飞艇高压太阳能

www.ascentsolar.com 页面 | 13 太空市场光伏需求 ○ 目前太空太阳能光伏阵列的市场需求每年为7至10兆瓦，预计未来几年将继续增长 ○ 在本世纪末之前，太空市场正朝着每年+60至100兆瓦的需求转折点（超重型运载火箭达到运营节奏推动了转折的时机）竞争对手的缺乏容量/满足市场的能力 Need ○ 销售前景表明，竞争对手的太空光伏供应商目前有交货期超过12个月，价格超过每瓦特100美元，最高性能的三结电池每瓦特售价超过150美元。○ 航天业的两家领先光伏供应商的年产能约为1兆瓦 ○ 砷化镓和空间额定盖板玻璃等关键材料的供应链不足是ASTI解决方案所抵消的弱点/威胁。航天工业提供了优质的市场机会，客户需求未得到满足，ASTI产品差异化程度高，效率为17％，但生产规模制造必须满足17％。联邦通信委员会（FCC）是航天器发射轨道的监管批准机构，其发射超过100,000颗卫星的许可证已接近尾声。从ASTI的销售关系中可以看出，每颗卫星的平均发电需求为1至10 kW。因此，自下而上的市场分析将预测当前的市场积压需求可能超过100兆瓦的太空电力需求 1 1

www.ascentsolar.com 页面 | 14 个行业：农业光伏工业规模市场类型中低利润率轻型 • 68.4 g/m 柔性 • 3mm 曲率半径 • 适用于不适合使用刚性面板的应用高比功率 • 最高可用瓦/千克价值主张双重用途创新

www.ascentsolar.com 页面 | 15 专注于 CIGS 优化和钙钛矿以提高效率这种薄膜效率的巨大飞跃，加上 CIGS 的卓越动态，将为中国生产的单晶/多晶硬面板提供效率特性和价格竞争力，在美国和欧盟的制造设施钙钛矿是一类具有特定晶体结构的无机材料。这种结构使钙钛矿材料成为天然吸光剂和导体。ASTI正在通过工艺优化和用锌（O，S）代替硫化镉来提高CIGS的效率。ASTI正在申请钙钛矿+ CIGS光伏组件的专利，并正在积极研究使用钙钛矿进行卷对卷的生产。实验室结果表明，青少年的效率有所提高

www.ascentsolar.com页面 | 16 ASTI领导团队首席执行官——保罗·沃利首席财务官——Jin Jo首席运营官——鲍比·古拉蒂·保罗拥有超过35年的经验，于2022年12月加入ASTI担任首席财务官，并于2023年4月晋升为首席执行官。在加入Ascent之前，Warley在2015年至2022年期间担任战略咨询公司Warley & Company LLC的总裁，为服务、建筑、科技、石油和天然气、清洁能源、食品、零售和绿色建筑领域的中端市场公司提供执行管理服务、资本咨询和并购。2018年至2019年在Warley & Company任职期间，他曾担任植入手术和数字牙科产品和服务提供商360Imaging的首席执行官兼首席财务官。从 2011 年到 2015 年，Warley 在德勤企业融资担任董事总经理兼首席合规官，为替代能源行业的客户提供服务。从 1997 年到 2011 年，沃利担任通用电气资本的董事总经理兼区域经理。从1984年到1997年，沃利在美国银行和银行家信托基金担任高级副行长。他还曾是美国陆军上尉，并于 2002 年光荣退役。Bobby 在工程和制造岗位上拥有 30 多年的执行领导经验。Gulati 先生于 2012 年 2 月加入 Ascent，担任首席设备工程师，并于 2023 年 4 月晋升为工程董事、首席信息官，并于 2023 年 4 月晋升为首席运营官。从 2010 年到 2012 年，古拉蒂先生担任非晶硅太阳能制造公司 Twin Creeks Technologies 的设备工程总监，负责密西西比州塞纳托比亚的 5 兆瓦太阳能电池制造工厂的运营。从2001年到2010年，古拉蒂先生是TriStar Systems的联合创始人兼总裁。TriStar Systems是一家为太阳能、航空航天和磁盘驱动器行业提供自动化制造和装配设备的制造商。从1992年到2000年，古拉蒂先生是上市公司NexStar Automation的联合创始人兼首席运营官，该公司专注于设计和制造自动化生产设备。Gulati 先生在科罗拉多大学博尔德分校获得电气工程学士学位，辅修计算机科学和机器人学。首席财务官Jin Jo在会计领域拥有超过20年的经验。Jo 女士于 2021 年 6 月加入公司，担任财务副总裁，并于 2023 年 4 月晋升为首席财务官。从2015年到2021年，乔女士担任金融服务公司Empower Retirement的技术会计主管，她的主要工作是对复杂的新产品以及根据国际财务报告准则和美国公认会计准则实施的新会计准则进行会计研究。从2011年到2015年，乔女士在PCOAB担任检查专家，在那里她评估了审计师对审计专业标准的遵守情况。乔女士的职业生涯始于公共会计，在审计和鉴证业务领域工作了11年，为上市公司和私营公司服务。乔女士是科罗拉多州的注册会计师，在科罗拉多大学博尔德分校获得工商管理学士学位。

www.ascentsolar.com 页面 | 17 个未来增长机会有几个由数千颗卫星组成的大型星座目前正在发射中。ASTI一直在研究潜在机会，规划企业和机会，并制定销售方法。● A公司——Megaconstellations ○ 单位数量：+2,500 颗初始星座中的卫星 ○ 电力需求：~5kW/卫星（星座约16兆瓦）○ 当前材料：未公开，已知效率为 20%，寿命结束时效率为 17% ○ ASTI 与 A 公司有小型的 NRE 项目 ● B公司——巨型星座和星座 ○ 大型卫星生产设施，正在寻求更多的巨型星座 ○ 85%垂直整合，但不包括发电，ASTI “Fabless” 产量有可能增加到其需求中 ○ 单位数量：+8,000 颗卫星的年生产能力，估计每年总计 3MW ● C 公司 — 超级卫星（接近 1 兆瓦）○ 单位数量：648 ○ 电力需求：未公开

www.ascentsolar.com页面 | 在过去的12个月中，ASTI产品的18个投资者机会市场有所加速，预计将在未来5至8年内增长。ASTI目前正在与多方进行早期讨论，到2025年，这有可能实现超过8000万美元的收入。● 有针对性的行业方针 ○ 航空航天和其它需要轻量的行业 ● 有利可图的高增长目标市场 ○ 目标市场可产生每瓦特20至30美元的收入，太空产品的每瓦特产量+60美元 ○ 目前预计的卫星电力需求为每年10兆瓦，未来6至6兆瓦将增长到+80兆瓦 7 年，现有工业产能为 4 至 5.5 兆瓦 ● 最近的制造和运营改进带来了高效率 ○ 2023 年 8 月 22 日以 14.7% 的效率生产了小面积电池 ○ 2023 年 9 月 1 日以 15.2% 的效率生产了小面积电池 ○ 2023 年 9 月 11 日以 15.5% 的效率生产了小面积电池 ○ 与 Forge Nano 联合开展的使用原子层沉积 (ALD) 涂覆氧化锌涂层的项目可能会将效率提高到 +17% ● 新的执行团队专注于利润率提高和高增长行业