LMEC：指大型商家（每月 TPV > 1,000,000 雷亚尔）、电子商务和跨境商户。

受所有商户细分市场的推动，总支付量（TPV）总额为1117亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了26.8％，如下所述：

•MSMB TPV同比增长23.6％，这主要是由于本季度POS销售活动强劲，每个客户的钱包份额增加，在mPOS和POS设备中使用PIX二维码的增加，HUB的生产力提高以及地域扩张，吸引和留住微商和中小企业；

•LMEC TPV同比增长了34.9％，这主要是由于每月处理超过100万雷亚尔的TPV的商户对我们服务的需求增加，加上在线支付的强劲增长以及我们的结账中PIX二维码支付方式的广泛接受，以及我们的跨境部门PagSeguro International在拉丁美洲的扩张。

由银行+支付客户和支付客户（独立）组成的活跃商户在本季度末总额为650万雷亚尔，与2023年第一季度相比下降了-6.2％，这主要是由于根据我们的战略执行情况，纳米商户数量减少（每月TPV不到1万雷亚尔）。自2022年以来，我们一直关注单位经济效益更好、激活率更高、银行业参与度更高的客户，而不仅仅是净增长。此外，我们一直在改进入职和风险评估程序，以减少退款和损失，这积极反映在我们过去几个季度的毛利润变化中。

因此，我们的每位商户的总价值在2024年第一季度达到17,200雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了35.2％。

银行业

兑现

活跃银行客户是指银行客户和银行+支付客户。

现金流入总额为661亿雷亚尔，同比增长48.3％，这主要是由于我们的银行业务功能加速了客户参与支付，从而促进了工资管理、收款平台、直接存款和现金返还/奖励计划等存款增长，为增加PAGBank账户的PIX P2P流入做出了积极贡献。结果，每位活跃银行客户的现金流入达到3,900雷亚尔，同比增长43.0％，此外该期间活跃银行客户的数量也有所增加。与2023年第四季度相比，下降是由于我们经历的典型季节性，由于黑色星期五、假日季和正式员工的额外工资（第13份工资），第四季度的表现通常最强。

信贷组合

1. 工资贷款：指贷款组合，包括巴西遣散费补偿基金（FGTS）的预付款，以及向公共部门雇员和退休人员提供的工资贷款。

信贷投资组合在2024年第一季度达到27亿雷亚尔，这主要是由我们主要增长担保产品的战略推动的，担保产品占投资组合的73％，例如工资贷款和由投资支持的信用卡。分散信贷组合，从无抵押产品转向担保产品，同时将潜在市场扩展到商户以外的战略，使我们能够成功度过疫情和巴西最糟糕的信贷周期之一，优先考虑资产质量、风险管理和资本配置。

随着我们的资产质量持续改善，加上我们在过去两年中审查和改善入职、客户评估、承保和收款的举措，我们预计将从2024年下半年起逐步恢复对无抵押产品的信贷承保，完成全面的信贷产品组合，以满足客户的需求，例如在应收账款登记和透支账户的备份下为商户提供营运资金贷款。

存款总额

1.占CDI（巴西银行同业拆借利率）的百分比。

存款总额达到306亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了64.3％，这主要是由平台内外发行的存款证带动的银行发行量同比增长+84.5％，以及支票账户的强劲增长，总额为109亿雷亚尔，同比增长37.0％，年收益率（APY）为69％CDI（巴西银行同业拆借利率）。

财务业绩

总收入和收入

1. 付款：主要由商户折扣率（MDR）、提前预付的应收卡款和来自POS设备的会员费组成；

2.银行业：主要由信贷组合的利息收入、PagBank账户流动、预付卡和托管账户对账产生的利息收入、费用（主要是信用卡交换和账户服务费）和其他财务收入组成。

2024年第一季度的总收入和收入达到43.06亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了14.8％，这得益于支付领域收入的增加，如下所述：

•付款：2024年第一季度，收入为39.42亿雷亚尔，同比增长14.8％，这主要是由该期间创纪录的TPV增长所推动的，如交易活动和财务收入所反映的那样，最后一个季度考虑了来自预先结算功能的收入，包括即时结算到PagBank账户。

•银行业：2024年第一季度，收入为3.65亿雷亚尔，同比下降-7.7％，这主要是由2023年4月1日生效的监管变更推动的，该变更降低了适用于预付卡和借记卡的上限，对我们的收入发展产生了负面影响。按季度计算，银行收入增长了11.8％，主要由其他财务收入带动，其中包括该期间金融投资的收益、存款增加带来的收益、我们不断增长的信贷组合的利息收入以及与该期间参与度和现金流入的增加相关的账户服务费。

毛利

2024 年第一季度的总利润为 17.5 亿雷亚尔，与 2023 年第一季度相比增长了 23.1%。按占总支付量（TPV）的百分比计算，我们的毛利率与2023年第一季度相比基本持平，高于2023年第四季度，本季度达到1.57％，这主要是由支付业绩和较低的亏损推动的，此外还有由存款支持的融资策略，降低了我们的平均资本成本，如下所述：

•付款：2024年第一季度，毛利为15.3亿雷亚尔，同比增长29.8％，这主要是由我们独特的价值主张带来的TPV增长所推动的，这使我们能够为较大的商户提供服务，从而提高存款水平，因此，尽管收款率稳定，但盈利能力仍有所提高。

•银行业：2024年第一季度，毛利为2.2亿雷亚尔，同比下降-9.4％，这主要是由2023年4月1日生效的监管变更所推动的，该变更降低了适用于预付卡和借记卡的上限。

从本季度开始，毛利不再排除其他财务收入（2024年第一季度为1.05亿雷亚尔）。这一变化对报告的业绩是中性的，因为它对税前收益（EBT）和净收益没有影响。前几个季度按新标准显示，以供比较。该公司决定不继续在未来的业绩中公布调整后的息税折旧摊销前利润，因为他们认为毛利等其他指标可以更好地说明我们的财务业绩。

总成本和支出 (*)

(*) 有关非公认会计准则指标对账和解释的更多信息或最接近的可比GAAP指标的列报，请参阅 “附录” 和 “非公认会计准则披露”。

按非公认会计准则计算，2024年第一季度总成本和支出为36.74亿雷亚尔，同比增长12.0％，主要与：

•2024年第一季度的销售和服务成本为21.65亿雷亚尔，同比增长12.5％，这主要是由于TPV的增长，导致交换和信用卡计划费的名义增加，以及过去为支持公司当前增长而部署的资本支出导致的POS折旧和无形资产摊销增加。

不包括与LTIP费用（长期激励计划）相关的非公认会计准则数字，按公认会计原则计算，销售和服务成本达到21.71亿雷亚尔，同比增长12.5％。

•销售费用总额为4.35亿雷亚尔，较2023年第一季度公布的3.16亿雷亚尔增长了37.7％，这主要是由于我们的业务和营销费用的地域扩张增加了商业团队人数，但亏损（退款和ECL条款）的减少部分抵消了这一点。

不包括与LTIP费用（长期激励计划）相关的非公认会计准则数据，销售费用达到4.37亿雷亚尔，较2023年第一季度报告的3.18亿雷亚尔增长了37.6％。

•管理费用达到1.79亿雷亚尔，较2023年第一季度的1.45亿雷亚尔增长了23.0％，这主要是由于技术服务支出增加，支撑了我们强劲的运营业绩，以及与去年相比人员开支准备的增加（可变薪酬）。

如果不包括与LTIP支出和非经常性摊销费用相关的非公认会计准则数字，管理费用达到2.31亿雷亚尔，较2023年第一季度公布的1.71亿雷亚尔增长了34.6％。

•2024年第一季度的财务成本总额为8.27亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了1.6％，这主要是由于存款增长带动的平均融资成本降低，该季度公布了强劲的数字，与我们的融资战略的相关性增加，以及与巴西基本利率（SELIC）下降相关的支出减少，但该期间的TPV增长和2024年4月的预期资金筹集被部分抵消。

•其他支出，净额在2024年第一季度达到6,800万雷亚尔，较2023年第一季度报告的8200万雷亚尔的支出下降了-17.0％。不包括非公认会计准则数据，其他支出保持稳定。

按公认会计原则，包括6000万雷亚尔的LTIP支出和非经常性摊销费用，总成本和支出为37.34亿雷亚尔，与2023年第一季度公布的33.14亿雷亚尔相比增长了12.7％。

按性质划分的总成本和支出 (*)

(*) 有关非公认会计准则指标对账和解释的更多信息或最接近的可比GAAP指标的列报，请参阅 “附录” 和 “非公认会计准则披露”。

交易成本

按公认会计原则和非公认会计准则计算，交易成本总额为16.27亿雷亚尔，较2023年第一季度的13.89亿雷亚尔增长了17.1％。交易成本占总收入和收入的百分比从2023年第一季度的37.0％增加到2024年第一季度的37.8％，这主要是由以下因素推动的：

•2024年第一季度交换和信用卡计划费用总额为15.91亿雷亚尔，同比增长18.9％，这主要是由TPV增长部分被2023年4月1日生效的预付费/借记卡监管变更的影响所抵消；以及

•其他成本与2023年第一季度相比下降了-30.2％，至3500万雷亚尔，这主要是由于加工成本和物流方面的效率。

财务成本

2024 年第一季度的财务成本总额为 8.27 亿雷亚尔，与 2023 年第一季度相比增长了 1.7%。财务支出占总收入和收入的百分比在2024年第一季度下降至19.2％，而2023年第一季度为21.7％，这主要是由于存款增长带动的平均融资成本降低，其对我们融资战略的相关性增加，以及与巴西基本利率（SELIC）下降相关的支出减少。

按名义计算，增长（同比增长1.7％）是由于我们的支付业务量增加，这与该期间TPV的强劲增长有关。

总损失

2024年第一季度的总亏损达到1.03亿雷亚尔，与2023年第一季度相比下降了-18.5％。按占总收入和收入的百分比计算，总亏损在2024年第一季度下降至2.4％，而2023年第一季度为3.4％。

这种下降主要是由资产质量所致，这些资产质量与我们的KYC/入职程序的改进、退款的减少以及我们的信贷组合资产质量的提高，要求降低ECL准备金。

运营费用

按非公认会计准则计算，包括人员费用、营销和广告及其他费用，总额为7.08亿雷亚尔，较2023年第一季度的5.87亿雷亚尔增长了20.7％。按占总收入和收入的百分比计算，非公认会计准则运营费用占16.4％，而2023年第一季度为15.7％。这些趋势主要是由以下原因造成的：

•人事支出达到2.93亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了15.8％，这得益于我们在2023年最后一个季度和2024年初的销售队伍的增长。如果包括总额为4200万雷亚尔的非公认会计准则开支的LTIP支出和非经常性摊销费用，按公认会计原则计算，人员支出总额为3.35亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了23.1％，这是由于在当前股价水平下，LTIP的影响更大。

•2024年第一季度的营销和广告总额为2.09亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了77.8％，这要归因于我们在该期间加强了营销举措，重点是为我们的银行业吸引具有更好的单位经济和金融服务分销的新客户；以及

•其他支出在2024年第一季度达到2.06亿雷亚尔，较2023年第一季度报告的2.16亿雷亚尔下降了-4.7％。

按公认会计原则计算，运营费用总额为7.5亿雷亚尔，较2023年第一季度的6.06亿雷亚尔增长了23.8％。按占总收入和收入的百分比计算，运营费用占17.4％，而2023年第一季度为16.2％。

折旧、摊销和 POS 注销

折旧和摊销额从2023年第一季度的3.03亿雷亚尔达到3.53亿雷亚尔，增长了16.6％，主要原因是：

•POS 设备的折旧；以及

•研发投资的摊销，主要与产品开发和数据安全有关。这些投资使我们能够推迟纳税义务，从而通过 “Lei do Bem”（技术创新法）产生收益。

如果包括总额为1,900万雷亚尔的非公认会计准则支出的LTIP支出和非经常性摊销费用，按公认会计原则计算，D&A总额为3.72亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了17.0％，这是由于与过去收购相关的公允价值调整的摊销以及长期激励计划的摊销。

2024年第一季度的POS注销总额为5600万雷亚尔，同比下降-9.7％，与上一季度（2023年第四季度）相比下降-1,1％。大部分金额来自2020年和2021年的POS年份。

税前收益 (EBT) (*)

(*) 有关非公认会计准则指标对账和解释的更多信息或最接近的可比GAAP指标的列报，请参阅 “附录” 和 “非公认会计准则披露”。

2024年第一季度的税前收益为6.32亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了34.6％，这反映了支付和金融服务的业务增长、较低的财务支出、较低的亏损和运营效率，部分被折旧和摊销的增加所抵消。

如果包括总额为6000万雷亚尔的非公认会计准则支出的LTIP支出和非经常性摊销费用，按公认会计原则计算，税前收益总额为5.72亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了31.3％。

所得税和社会贡献

1. 指《技术创新法》（“Lei do Bem”）授予的福利，该法根据PagSeguro Digital Ltd.对特定无形资产的投资金额减少了所得税费用。请参阅本文发布之日公布的与财务报表相关的表格6-K中的附注12；

2. 一些实体和投资基金根据其管辖区的适用规则采用不同的税收制度。

2024 年第一季度的所得税和社会缴款总额为 9,000 万雷亚尔的支出，与 2023 年第一季度相比增长了 35.7%。有效税率（ETR）保持在与23年第四季度相似的水平，为15.7％，这主要是由FIDC和 “Lei do Bem” 资格带来的好处所推动的。在这两个时期，有效所得税和社会缴款税率与适用巴西联邦法定税率（34%）计算的税率之间的差异主要与：

•技术创新法（“Lei do Bem”），该法降低了基于创新和技术投资的所得税费用，例如我们的巴西运营子公司PagSeguro Brazil的投资；以及

•海外子公司的收益受不同的法定税率约束。某些实体或投资基金根据各自司法管辖区的适用规则采用不同的税收制度。

净收入 (*)

1。加权平均数。

(*) 有关非公认会计准则指标对账和解释的更多信息或最接近的可比GAAP指标的列报，请参阅 “附录” 和 “非公认会计准则披露”。

1. 加权平均数字。

该季度的净收入为5.22亿雷亚尔，较2023年第一季度公布的3.92亿雷亚尔增长了33.2％。

包括3900万雷亚尔的非公认会计准则支出，按公认会计原则计算的净收入总额为4.83亿雷亚尔，与2023年第一季度公布的3.7亿雷亚尔相比增长了30.5％。

现金流分析

截至2024年第一季度末，现金及现金等价物为43.66亿雷亚尔，同比增长25.5亿雷亚尔，增长140％。

2024 年第一季度经营活动中提供的净现金总额为 24.29 亿雷亚尔，与 2023 年第一季度的 3.99 亿雷亚尔相比，增长了 509%，这得益于该季度收益增加和经营业绩的强劲。

运营资产/负债的变化为17.31亿雷亚尔的正流入，这主要是由于存款流入（支票账户和银行发行）同比增加51.08亿雷亚尔，但由于与商户即时结算相关的预收账款增加，应收账款项下的同比流出部分抵消。

不影响现金的支出（收入）为8.72亿雷亚尔，同比增长24％，主要是由以下因素推动的：

•减少损失，与改善与总支付量相关的欺诈预防措施以及信贷业务中KYC/入职程序的相关改进有关，以及有担保信贷产品的风险敞口增加；

•由于过去几年已部署的资本支出而导致的折旧和摊销增长；

•与存款增长相关的金融资产和负债应计利息增加；以及

•财产、设备和无形资产的处置减少，主要是由于POS设备的注销均衡化。

2024年第一季度用于投资活动的净现金总额为16.43亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增长了192％，这主要是由于收购了金融投资以满足与存款水平相应的强制性要求。此外，我们的资本支出为5.58亿雷亚尔，与2023年第四季度相比略有增加，这主要是由我们强劲的商业活动和库存管理、对不动产和设备（主要是POS终端）的领先投资，以及对与产品开发、数据安全、客户体验等相关的无形资产的投资，出于税收效率的目的，我们将这些资产资本化为无形资产。

2024年第一季度用于融资活动的净现金总额为6.82亿雷亚尔，与2023年第一季度相比增加了5.32亿雷亚尔，增长了353％。这一变化主要与该期间8.98亿雷亚尔的债务发行有关，其中包括一项旨在分散我们的融资结构的7亿雷亚尔的借款协议。该工具的到期日为一年，从执行日算起，将分期付款，利率为CDI的109.9％。

附录

损益表

按成本和支出性质划分的损益表

按性质划分的总成本和支出（GAAP）

净收益对账（GAAP 与非 GAAP）

资产负债表

现金流

非公认会计准则披露

本新闻稿包括某些非公认会计准则指标。当我们认为附加信息对投资者有用且有意义时，我们会提出非公认会计准则指标。提供这些非公认会计准则指标是为了增进投资者对我们当前财务表现及其未来前景的总体理解。具体而言，我们认为，非公认会计准则指标视情况排除了某些可能不代表我们的核心经营业绩和业务前景的支出、收益和损失，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。

这些指标可能不同于其他公司使用的非公认会计准则财务指标。本非公认会计准则财务信息的列报不是根据任何全面的会计规则或原则编制的，因此不应将其与我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制和列报的财务信息分开考虑，也不能作为其替代品。非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据国际财务报告准则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。这些指标只能用于结合相应的GAAP指标评估我们的经营业绩。

非公认会计准则业绩包括我们的GAAP业绩，经调整后不包括以下项目：

LTIP费用：这包括我们的两个长期激励计划（LTIP和LTIP目标）下的股权奖励费用。我们将LTIP支出排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为它们是非现金支出，相关的雇主工资税取决于我们的股价以及行使和授予股权奖励的时间和规模，管理层对此几乎没有控制权，因此管理层认为这些支出与我们的业务运营无关。

公允价值调整的摊销：某些收购资产公允价值的摊销和减记。我们将这些支出排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为此类支出是非经常性的，与我们的业务运营无关。

资本化平台开发费用的摊销：与技术开发项目相关的资本化费用的摊销和减记。我们将这些支出排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为此类支出是非经常性的，与我们的业务运营（以及公允价值调整摊销、非经常性摊销费用）无关。

LTIP支出的所得税和社会缴款以及非经常性调整：这代表了与LTIP费用和非经常性摊销调整相关的所得税影响，包括公允价值调整的摊销和资本化平台开发的摊销。

有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿其他地方的表格。

财报电话会议

PagSeguro Digital Ltd.（纽约证券交易所代码：PAGS）将于美国东部时间2024年5月23日下午5点举办电话会议和财报网络直播。

活动详情

网络直播：https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_b2RsX34dRhyeEaxaZeX_sQ#/registration

联系人：

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。此处包含的本质上不明确的历史陈述是前瞻性的，“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“估计”、“打算”、“项目” 等类似表述以及未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“可能”、“可能” 或类似表述通常用于识别前瞻性陈述。我们无法保证此类陈述会被证明是正确的。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日，基于我们目前的计划、对未来事件的估计、预期和趋势（包括与全球和巴西经济和资本市场相关的趋势，以及冠状病毒或 COVID-19 疫情对经济、金融、政治和公共卫生的持续影响），这些影响或可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、前景和我们的A类交易价格普通股，受几股已知股权的约束以及未知的不确定性和风险，其中许多是我们无法控制的。因此，当前的计划、预期行动以及未来的财务状况和经营业绩可能与本新闻稿中任何前瞻性陈述中表达的显著差异。提醒您在评估所提供的信息时不要过度依赖此类前瞻性陈述。鉴于上述风险和不确定性，本新闻稿中讨论的未来事件和情况可能不会发生，也不能保证未来的表现。由于这些不确定性，您不应根据这些估计和前瞻性陈述做出任何投资决定。要获取有关可能导致结果与我们预测的结果不同的因素的更多信息，请查阅我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告，尤其是我们在20-F表年度报告中在 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下讨论的因素。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2024 年 5 月 23 日