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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止3月31日, 2024 |
| 或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-40508
| | |
Doximity公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-2485512 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
第三街500号 510号套房 旧金山, 钙94107 (主要执行机构地址,包括邮政编码) |
(650)549-4330 (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | | 多科 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果登记人是《证券法》第405条规定的知名的经验丰富的发行人,则用复选标记勾选。☒ 是☐编号
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是☐编号
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据法规S-T(本章第232.405条)第405条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是☐编号
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,用勾号表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
检查注册人是否为空壳公司(如法案第12b—2条所定义)。是 ☒不是
截至2023年9月30日,登记人非关联公司持有的有投票权和无投票权股票的总市值(基于纽约证券交易所A类普通股股票的收盘价21.22美元)约为美元2.561000亿美元。
注册人有突出的表现122,999,951A类普通股和62,425,902截至2024年5月16日的B类普通股股份。
以引用方式并入的文件
注册人与2024年股东年度会议相关的部分授权委托声明通过引用纳入本年度报告第三部分(表格10-K)(如图所示)。该授权委托声明将在注册人截至2024年3月31日的财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | 3 |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 42 |
项目1C。 | 网络安全 | 43 |
第二项。 | 属性 | 43 |
第三项。 | 法律诉讼 | 44 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 44 |
| 第II部 | 45 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 45 |
第六项。 | [已保留] | 46 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 58 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 95 |
第9A项。 | 控制和程序 | 95 |
项目9B。 | 其他信息 | 96 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 96 |
| 第三部分 | 97 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 97 |
第11项。 | 高管薪酬 | 97 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 97 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 97 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 97 |
| 第IV部 | 98 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 98 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 99 |
| 签名 | 100 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告表格10—K包含联邦证券法意义内的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如“可能”、“将”、“应”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”等词语,或“继续”或这些词的否定或其他类似的术语或表达,涉及我们的期望、策略、计划或意图。本年度报告表格10—K中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期;
•我们未来的财务表现;
•我们对未来增长的预期和管理;
•我们有能力获得新会员并成功留住现有会员;
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户;
•我们实现或维持盈利能力的能力;
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们销售和营销努力的成本和成功,以及我们推广品牌的能力;
•我们有效管理我们的增长的能力,包括我们识别、保留和招聘人员以及维护我们的文化的能力;
•我们遵守法律法规的能力;
•我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力;
•我们维护、保护和增强我们的知识产权的能力以及与之相关的任何费用;
•我们维护数据隐私和数据安全的能力;
•我们应对快速技术变革的能力;
•我们对当前经济环境不确定性和宏观经济不确定性的影响的预期;
•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力;
•我们参与竞争的市场的增长率;
•与上市公司相关的增加的费用;
•我们未来可能进行的任何成本节约或重组活动的影响;
•我们的现金和现金等价物以及有价证券是否足够满足我们的流动性需求;
•我们有能力遵守适用于我们业务的修改后的或新的法律法规;
•成功识别、收购和整合公司和资产的能力;
•与我们的竞争对手和我们的行业有关的发展和预测,包括竞争解决方案;
•未来监管、司法和立法变化或发展可能影响我们客户或我们业务的影响;以及
•与我们的A类普通股和我们的双重普通股结构有关的风险。
我们提醒您,上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响,标题为“风险因素”一节和本年报表格10—K的其他地方。此外,我们在一个竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测可能对本10—K表格年报所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
本年度报告表格10—K中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述日期的事件。我们没有义务更新本年报表格10—K中的任何前瞻性陈述,以反映本年报表格10—K之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,但法律要求除外。我们可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和意见。该等声明乃基于截至本年报日期,本公司于表格10—K日可获得的资料,虽然本公司相信该等资料构成该等声明的合理基础,但该等资料可能有限或不完整,本公司的声明不应被视为表示本公司已对所有可能可用的相关资料进行详尽的查询或审阅。这些陈述本质上是不确定的,警告您不要过度依赖这些陈述。
第一部分
项目1.业务
概述
我们是美国医疗专业人员的领先数字平台,截至2024年3月31日拥有200多万注册会员。我们的成员包括超过80%的美国医生,跨越所有50个州和每个医学专科,以及超过60%的美国护士从业人员和医生助理,以及超过90%的美国医科毕业生。
我们的使命是帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。我们是医生--首先,让技术为医生工作,而不是反过来。这一指导原则使Doximity成为医生必不可少的、值得信赖的专业平台。Doximity的医生云将现代软件掌握在医生和其他医疗专业人员手中。我们为会员提供专门为医学打造的数字工具,使会员能够与同事协作,了解最新的医疗新闻和研究,管理他们的职业和随叫随到的日程安排,简化文档和行政文书工作,并进行虚拟患者探视。
我们平台的核心是全国最大的医疗专业网络,它在我们的医生社区和数十万其他医疗专业人员之间建立了密切的联系。我们对以医生为中心的产品设计和临床生产力的关注导致了医疗保健专业人员的高水平采用和认可。例如,在截至2024年3月31日的季度里,我们有超过58万家活跃的独立提供商使用我们的临床工作流工具。
我们的商业模式旨在尊重和支持医生,同时通过我们的营销、招聘和生产力解决方案(定义如下)为客户创造价值。我们的创收客户,主要是制药制造商和医疗系统,可以获得一套商业解决方案,这些解决方案受益于医生的广泛使用。
我们的“营销解决方案”使我们的制药和健康系统客户能够通过各种模块获得正确的内容、服务和与正确的医疗专业人员的同行联系。我们的营销解决方案提供高参与度,并帮助客户接受向数字营销的转变。我们将顶级制药商、医院和卫生系统视为我们的客户。
我们的“招聘解决方案”为医疗系统和医疗招聘公司提供数字招聘功能,使他们能够识别、联系和聘用我们的主动和被动潜在医疗专业候选人网络,否则他们可能无法通过传统招聘渠道获得期望。招聘解决方案公司还包括我们的个性化医生人才招聘公司,该公司将Doximity的数据科学和智能与经验丰富的医生招聘团队结合在一起。
我们的“生产力解决方案”包括我们的远程医疗、电话调度和人工智能支持的医疗通信工具,旨在帮助临床医生简化他们的临床工作流程,并轻松与患者和同事联系。
我们在医疗界创造的生态系统得益于强大的网络效应。随着我们工具的广度和实用性的扩大,医疗专业人员对我们平台的参与度也会增加,从而吸引更多的成员,并推动医疗保健专业人员之间更广泛、更有效的沟通和协作。这也为寻求与特定医生群体互动的我们的制药和卫生系统客户带来了更大的价值。反过来,我们从增加使用我们的平台中获得的洞察力使我们能够投资于改进我们的工具和解决方案,以满足我们的成员、客户和他们所关心的患者不断变化的需求,最终为我们生态系统中的所有成员创造双赢。
我们的成员互动使我们能够建立一个庞大的互动数据集,智能地将专有信息和以前孤立的公共信息结合在一起。当结合我们的定制算法和我们的分析师、工程师和临床专家团队时,我们相信我们对美国医疗专业人员的特定需求拥有独特、无与伦比的洞察力,而任何竞争对手要复制这些需求都将具有极大的挑战性和耗时。
我们的医疗专业人员工具
Doximity平台对美国医疗专业人员免费加入和使用。成为Doximity的会员非常简单,只需导航到我们的主页或下载我们的移动应用程序,然后完成我们简单的身份和凭证验证过程。我们的平台为大多数医疗专业人员提供了预先填充的Doximity专业简介,反映了公开和商业可用的第三方数据,成员可以进一步补充、更新和完善这些数据。
经过验证后,会员即可访问我们的网络、新闻提要以及我们的生产力工具,包括Doximity GPT和我们的语音和视频远程保健产品Dialer。
专业网络
•侧写。会员在Doximity网络上拥有个性化和经过验证的专业个人资料,作为数字简历。个人资料信息包括教育和培训、医院关联、执业联系信息、认证和执照、专业化和临床专业知识、已发表研究报告和新闻报道的链接、临床试验参与情况以及授予的任何奖项。我们的技术自动搜索并更新个人资料,以获得新的相关信息,如更多的媒体提及和奖励。会员也可以选择在我们的平台上与其他医疗专业人员分享个人联系信息(如电子邮件或手机号码)。
•与同事的联系。我们的网络使专业人员可以轻松地与更广泛的医学界联系并保持联系。我们经常建议与成员建立新的同事关系,如共同住院医生、同事、共同作者、来自同一家医院或诊所的同事以及医学院同学,从而实现转介,并分享医学知识和职业机会。
•搜索 会员可以使用我们强大的搜索技术,通过姓名、专业、专业知识、隶属关系或地点查找其他医疗专业人员。例如,医生可能有一个慢性病患者,需要在另一个卫生系统或另一个州的专家护理。医生可以使用我们的搜索工具,在最近的卫生系统中找到针对特定慢性病的合适专家,并可能利用相互联系进行温暖的介绍。
•careers. 我们的平台提供了许多工具,使医生能够有效地管理他们的职业生涯,从培训到退休。
◦对于执业医师来说。会员可以浏览永久和本地Tenens机会,设置工作提醒,以与他们的兴趣匹配的职业机会保持同步,并直接联系我们的招聘解决方案客户。会员还可以访问详细的就业市场数据,如我们的薪资地图,该地图提供了无与伦比的县级医生薪酬趋势跨专业和地理位置的查看。
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当每个成员登录到Doximity平台时,我们的新闻提要将作为他们的个性化、精心策划的主屏幕。我们利用人工智能(AI),包括机器学习(ML),为我们的每个成员创建个性化和精心策划的新闻提要。我们的平台为我们的所有成员提供免费访问来自各种内部和第三方来源的内容,包括内部创建的内容和链接到第三方网站的内容(其中一些可能需要单独订阅)。
•医学文章。我们的平台使用算法和临床编辑器,根据会员的个人资料和阅读兴趣从各种来源选择内容。用于选择文章的信息包括每个成员的专长、资格、关系和内容偏好,以及当时我们网络中流行的内容。我们能够从各种不同的来源收集相关内容的连接,例如医学期刊和专业网站,否则会员可能不得不单独搜索。
•医疗录像。有关最近的临床试验或研究结果的信息以易于消费的视频格式分发,优化了桌面或移动观看。视频被设计成简短、相关和引人注目,以传播知识,而不浪费医生的时间或扰乱他们的临床工作流程。
•同行和同事更新。Doximity会员可以随时了解和庆祝他们的同行和同事的专业更新和成就,从新的工作到奖项,新撰写的出版物和新闻报道。
•临床讨论。成员可以直接在他们的新闻提要中对帖子进行评论和反应。例如,成员可以讨论一项新的临床研究的结果,甚至向该研究的作者提出问题。最终,这种对话和互动推动了生态系统内的参与,并促进了点对点教育。
•手术医学 会员可以提交在Doximity上发表的Op-Med文章。这些文章是临床医生为临床医生撰写的长篇内容,涵盖了一线经验和实践改变的观点等主题。他们为我们的成员提供了表达他们的专业知识的机会,并进一步提升和参与了这一专业。
•赞助内容。 某些文章、视频和其他类型的内容被标识为赞助内容,旨在与我们的成员高度相关。赞助内容是与我们的客户(包括制药制造商和医疗系统)共同创建的,可能包括有关药物、临床试验、指南和资源的信息,以及医疗和患者护理的趋势。赞助内容是与我们的客户成功团队合作开发的,以确保它们符合我们社区的高质量标准。
生产力
我们平台的成员能够访问我们的通信和数字工作流工具套件,这些工具旨在使他们的日常工作流程更高效,所有这些都是在符合HIPAA的环境中进行的。我们在一个易于使用的应用程序和网站中包含了以下关键的工作效率工具。
•传真和电子签名。Doximity平台允许会员通过我们的移动应用程序或网站发送和接收符合HIPAA标准的传真。成员可以通过电子方式为其传真文档创建、签名、编辑、注明日期、添加附件并自定义封面,从而无需打印、手动签名和重新扫描文档。这简化了患者护理协调和数字记录保存。
•安全消息。 Doximity消息传递功能使成员能够以符合HIPAA的方式就患者咨询进行协作,并在多个护理团队成员、专家、系统或地点之间协调护理。
•远程医疗. 我们的会员可以通过我们的拨号远程医疗产品直接或通过拨号企业与他们的患者联系,该产品可由医疗系统和医院购买。呼叫可以是基于语音或视频的,我们的服务提供了宝贵的功能,例如显示提供者办公室号码的预设呼叫者ID,能够轻松添加翻译或家庭成员,或者一键将呼叫转接到护理团队的另一名成员,所有这些都符合HIPAA标准。DIALER还包括无回复短信功能,允许医疗专业人员快速向他们的患者发送符合HIPAA标准的无回复短信,而不会透露他们的个人电话号码。
•AI写作助理。Doximity GPT是我们的符合HIPAA标准的生成式人工智能写作助手,帮助医生和其他医疗专业人员回收他们在行政写作任务上花费的时间,例如起草患者支持信、保险上诉、患者教育材料、推荐信,甚至批准申请。Doximity GPT与我们符合HIPAA标准的数字传真集成在一起,可以轻松传输最终文档。我们还为医院和卫生系统提供Doximity GPT作为企业级解决方案。
我们的医疗保健客户解决方案
我们以订阅为主的方式向制药制造商、医疗系统、医疗招聘公司和某些其他医疗保健公司提供营销、招聘和生产力解决方案。我们的解决方案使我们的客户和我们的成员都受益,在尊重他们的时间的同时,我们的解决方案包含了关于成员的特定实践领域和他们的患者需求的有用和相关的信息。
营销解决方案
我们以订阅的方式为制药制造商和健康系统提供数字营销平台,为我们的成员提供量身定制的赞助内容,这些内容与他们的临床实践高度相关,包括关于药物、临床试验、指南和资源的信息,以及医疗和患者护理的趋势。制药商在逐个品牌的基础上购买计划,卫生系统在逐个服务线的基础上执行计划。卫生系统中的服务线是指以患者为中心的临床专科,如心脏科、肿瘤科、神经科和耳鼻喉科等。
我们的客户能够指定受众属性的组合,例如专业、证书和位置,还可以选择模块。模块是营销计划的核心组成部分,彼此相辅相成。我们把它们包装起来
纳入赞助计划,以满足个别品牌和服务线的需求。我们赞助的模块可分为认知、互动性和同行,如下所示:
•意识。赞助的模块,如视频和文章,产生知名度和知名度。这些模块的内容可能包括某些药物在临床试验中的最新表现、处方信息、医疗系统内新医院或部门的开业情况,或与我们的成员相关的其他信息。
•交互性。支持数字活动的赞助模块,如出席会议、与销售代表联系、预订约会或订购产品样品。
•同级。赞助的模块,使我们的成员能够与Doximity网络中的思想领袖、部门主任和其他专家建立联系并建立专业关系。
我们不断寻求开发新的模块,以响应客户的反馈和市场趋势,并满足客户的特定需求。例如,互动模块可能会出现在有关科学大会或专业会议的文章旁边。我们采取严格的方法推出新模块,包括内部和客户试点。
我们的目标是使赞助内容对我们的成员有用、相关和信息丰富。我们有一个客户成功团队,确保我们的客户从他们的营销支出中获得切实、可衡量和可重复的好处,并确保我们的成员能够访问相关、信息丰富并符合我们社区高质量标准的赞助内容。该团队直接与我们的客户合作,在帮助内容和媒体格式之前深入了解客户的目标、优先事项和消息传递。我们的团队可以开发新的内容或微调和重新格式化现有内容,以进行数字和馈送友好型营销。我们还应客户的要求提供持续的支持和报告,目前我们正在开发一个新的面向客户端的门户,该门户将允许按需访问关键计划数据、见解和建议。
对于我们的客户来说,我们已经成为一个重要的协作者。我们有在药品客户的整个药物组合中扩展,并在整个医疗系统中扩展到更多服务线的记录,同时还追加销售更多模块。
招聘解决方案
我们为医疗系统、医疗招聘公司和其他组织提供我们的招聘解决方案,这些组织支付订阅费用,使他们能够在Doximity上搜索并与医疗专业人员联系。我们的人工智能和ML支持的平台使客户能够在一系列医学专业和子专业范围内开展高度有针对性的招聘活动,通过主动拓展任何本地期限或永久职位来发现积极和被动的合格候选人。
我们的招聘解决方案模块包括以下内容:
•工作岗位。我们平台上公开职位的个人名单,要么是由医疗系统直接发布的,要么是由招聘公司发布的。我们的会员可以搜索和浏览这些列表。
•直接信息。招聘人员、医生和管理人员可以直接向可能适合给定空缺职位的成员发送消息。这些消息可能是也可能不是发布在我们工作帖子上的空缺职位。
招聘职位和直接消息都是作为订阅出售的,在整个订阅期间,客户可以在自助服务的基础上获得一定数量的招聘信息或消息。
我们还有一个由科技驱动的、更具触觉的招聘解决方案,名为Heal Talent,它将Doximity的数据科学和智能与Heal Talent的白手套服务和以客户为中心的招聘人员结合在一起。我们在Treal Talent的客户经理与医疗系统合作,利用我们的平台并提供比我们的自助式招聘解决方案更高水平的持续支持,以获取本地租约和永久员工。医疗系统直接与医疗人才公司签订按小时收费或按安置费用计算的人员安置合同。
医疗系统的生产力解决方案
我们为医疗系统和医院提供以下生产力产品作为企业级解决方案:
•远程医疗. DIALER Enterprise为医疗系统和医院提供可访问且功能强大的远程医疗解决方案。我们直接面向会员的产品(如Dialer Pro)的有机采用是推动我们
企业产品。许多用户已经将Dialer应用到他们的常规工作流程中,当医疗系统部署Dialer Enterprise时,这种熟悉显著地简化了实施,而竞争对手的解决方案通常需要经过全面的医生培训。拨号器企业版允许医疗系统组织内的所有用户无限制地访问拨号器,并为组织增加了服务层,其中包括专门的客户成功经理、高级用户支持和每月使用率报告。医疗系统客户还有机会为用户和患者体验打上烙印,并利用他们自己的安全和HIPAA合同要求来创建一致的协议以供使用。我们的医疗系统团队还可以将Dialer集成到我们客户的电子病历系统中,以便他们的用户可以在其现有的临床工作流程中直接访问Dialer。
•日程安排。我们的随叫随到日程安排工具Amion有助于集中医疗团队和部门之间的临床随叫随到日程安排。通过帮助临床医生快速回答“我在吗”的问题,Amion有助于消除困惑,并简化有关日程安排的沟通。这种集中化有助于实现更高效的提供商到提供商协作,并更及时地联系随叫随到的专家,这些专家可以通过集成他们的Doximity简档进行联系。
•AI写作助理。Doximity GPT是我们的符合HIPAA标准的生成式人工智能写作助手,帮助医生和其他医疗专业人员回收他们在行政写作任务上花费的时间,例如起草患者支持信、保险上诉、患者教育材料、推荐信,甚至批准申请。
我们的优势
我们的业务表现出许多关键优势,我们相信这些优势将使我们能够推动持续增长。
•我们是值得信赖的医生至上平台。自我们成立以来,Doximity一直以医生至上为宗旨,信任是我们所做工作的核心。我们通过与第三方数据库集成来验证我们的医疗专业人员的身份和证书。此外,我们的通信解决方案符合HIPAA标准,为医疗专业人员提供了保护通信的关键平台。
•我们拥有最大的医疗专业人员数字网络。我们的成员通过我们的平台拥有最广泛的专业联系和网络机会,我们相信我们已经成为主要的医生对医生的连接媒介。我们网络的规模和实力使我们成为制药制造商和医疗系统的战略合作伙伴之选。我们使这些组织能够接触到宝贵的和难以接触到的受众,覆盖越来越多的专业医疗专业人员,并实现有针对性的外联。
•我们受益于强大的网络效应。使用我们平台的医疗专业人员和客户都从访问我们庞大且动态的生态系统中受益匪浅,我们通过向我们的平台添加新的工具和解决方案来推动医疗专业人员、制药制造商和医疗系统网络的扩展。随着我们扩大我们的能力,Doximity对新的和现有的成员和客户变得更具吸引力,最终产生更多的数据和见解,使我们能够开发更好的工具和解决方案,并建立更大的规模。
•我们深深地融入了医生的工作流程. 我们的工具和第三方集成旨在解决医生的工作流程痛点。我们的工具使医生能够提供一流的医疗保健,花更多的时间与患者在一起,并最终改善患者护理。
•我们天生就明白医生的工作流程不同于传统的技术工作流程.通过让熟悉医疗保健服务的医生、设计师和工程师担任产品负责人,以及在我们的咨询委员会中拥有一支庞大的医疗专业团队,我们能够构建解决方案,使医生能够更好地护理他们的患者,并作为他们执业的延伸。
•我们对客户具有战略意义. 我们提供独特的数字渠道,将我们的客户与医疗保健领域最有价值的专业人士联系起来。营销解决方案客户,如制药制造商和医疗系统,可以获得具有经过验证的投资回报的解决方案。雇用解决方案公司的客户,包括医疗系统和医疗招聘公司,可以访问全国范围内的专业和次级专业人员网络和数据库。我们使我们的目标与我们的客户保持一致,并帮助他们实现必要的数字化飞跃。
我们的增长战略
•发展Doximity网络。虽然我们将继续增加我们的医生成员数量,但我们在其他类型的医疗专业人员中渗透不足,如执业护士,并有机会将我们的服务扩大到物理治疗师、牙医、心理学家和许多其他职业。随着更多的医疗专业人士加入我们的平台,我们成为会员更有价值的连接工具,以及制药制造商和医疗系统更有价值的营销和招聘渠道。
•在我们的平台上不断改进和创新。提高我们现有的能力,并创新添加新的工具和解决方案,将使我们的平台对会员更有价值,有助于吸引新会员和客户,同时增加现有会员的参与度。
•在现有客户中扩展我们的解决方案。 我们现有的客户代表着发展我们平台的重要机会。我们的许多大型制药客户最初为一定数量的品牌运行营销计划,但在看到我们的营销解决方案的可量化好处后,他们有通过增加模块和扩展更多品牌组合来增加与我们合作的支出的记录。卫生系统有类似的记录,在不同的服务线上扩大他们对我们平台的使用。
•吸引新客户。 我们有机会与其他制药制造商和医疗系统以及其他行业的潜在客户接触,因为我们通过销售和营销努力提高对我们产品的认识,并扩大我们的产品。
•进一步从我们的生产力解决方案中获利。我们的临床工作流程工具受到数十万会员的使用和信任,并继续推动医生的日常使用。我们的Dialer和Amion产品在医生和企业层面的广泛采用反映了这种专业信任,我们将继续寻找机会,在这些产品的基础上再接再厉。随着最近我们的Doximity GPT企业级产品的增加,我们正在扩大我们的企业客户组合,而我们前面仍然有足够的空白。
•增加我们面向患者的工具。患者可以通过我们与美国新闻与世界报道的医生搜索工具的合作,寻找合适的医生或医院,该工具公开显示总结医生简介和医院排名,由我们的Doximity网络集成。我们还与《美国新闻与世界报道》合作,为卫生系统提供直接面向患者的日程安排工具。我们看到了未来扩大我们对患者服务的机会。平台上的消费者也将为我们的客户创造重要的价值机会。
•考虑战略性收购以扩大我们的平台能力.在过去,我们有选择地通过并购来加快我们的产品路线图,为医疗专业人员和客户带来更完整的解决方案,并增加对我们产品的需求,例如我们近年来收购了Treal Talent和Amion。我们计划继续评估类似的机会,并在发现适合我们的成员、客户和公司的情况下执行它们。
我们的技术平台
我们的技术平台支持庞大的成员连接网络,拥有定期更新的个人资料、安全的通信和生产力工具以及海量可搜索的索引数据。总之,我们相信我们的医生云的这些功能形成了宝贵的竞争优势。
平台优势
•广泛且动态的美国医生信息数据库: 自我们的业务推出以来,会员之间的互动和我们的技术平台已经有数亿次。这使我们能够智能地建立一个庞大的交互式数据集,将专有信息和以前孤立的公共信息结合在一起。除了用户输入的输入,我们的专有算法还会不断地从数百个孤立于医疗保健领域的第三方来源为我们的成员识别新信息。我们数据库的最新和可扩展特性对于我们的成员以及我们的制药制造商和医疗系统客户的价值主张至关重要。
•统计和机器学习方法:我们在我们的平台上使用专有的统计和机器学习方法来处理许多用例,以使我们的成员受益。其中一些主要组件包括:
•将来自众多医疗源的分散的数据集聚合并耦合到医生信息的实时数据库中,以执行描述性、诊断性和处方分析。
•医疗新闻根据会员的特定专业、临床兴趣领域和观看历史量身定做,确保每个会员的新闻提要都是个性化的,我们的药品和健康系统客户的数字营销内容将被提供给根据他们的个人资料和观看历史更有可能发现相关和有趣的会员。
•根据工作历史、兴趣和地理位置,自动将顶尖候选人与招聘人员和管理人员提供的空缺进行匹配。
•用人工智能支持的头脑风暴和写作工具来升级我们客户的营销计划,使他们能够生成更相关和个性化的内容,以更好地吸引个别医生。
•美国住院医师和就业数据的广泛、交互式数据库:我们从我们的会员那里收集和维护大量的实习和就业数据,其中包括会员对他们在医院和实习项目的经验的评论,关于项目设置和培训环境的用户体验的详细统计数据,以及全国不同专业和地区的薪资地图。我们在易于访问的门户网站上向所有成员提供这些数据,当我们的成员在平台上提供额外数据时,这些门户网站会自动更新。
•专有生产力工具:我们的生产力工具一直是医生至上的,每一步都要考虑到可用性。我们的工具建立在确保快速可伸缩性和企业级可靠性的现代软件堆栈之上,使医生能够管理他们的日程,简化文档和行政文书工作,并通过消息、语音和视频与患者联系。这些服务中的每一项都针对我们的平台设计了广泛的定制、医生至上的功能,例如我们的“呼叫轻推”提醒患者就诊,使医生可以选择在下班后不打扰患者的“直接转语音邮件”,以及在语音和视频之间随意切换的灵活性,等等。
•设计原则:我们的技术堆栈和产品开发团队旨在通过受控推出实现快速原型制作和新功能开发。我们专注于创新、有用和不引人注目的功能,旨在优化医疗保健专业人员的工作流程。我们始终遵循医生数据的严格安全和隐私要求;我们的消息传递工具符合HIPAA标准,并通过外部审计程序进行验证。
销售和市场营销
我们雇佣了一个由训练有素的团队成员组成的直销组织。销售组织主要按客户类型进行细分。例如,有一个专注于企业的团队专注于制药制造商,另一个专注于医疗系统。我们的直销组织还通过间接渠道接触客户,例如我们的制药和健康系统客户使用的第三方营销机构。
直销组织由营销和客户成功专家提供支持。我们通过我们的营销计划产生客户线索,加速销售机会,并通过我们的营销计划建立品牌知名度,包括数字和线下。这些计划针对的是决策者,他们通过数字广告、现场营销活动、整合营销计划(包括直接电子邮件和在线广告)、行业活动、贸易展和会议提供有关我们公司和解决方案的信息。我们的客户成功团队通过直接与客户合作来支持客户保留,从而提高客户对我们解决方案的参与度,从而在未来扩大他们对该平台的使用。
竞争
尽管我们已经建立了一个规模庞大、高度差异化的平台,但我们在业务的不同方面都面临着竞争。我们已经经历了,并预计将继续经历来自多家公司的激烈竞争,我们预计随着行业的发展,这种竞争将会加剧。具体地说,我们争夺医疗专业人员作为平台
会员,以及制药和健康系统公司,作为我们的营销、招聘和生产力解决方案的客户。
•竞争成员: 除了较小的新兴公司外,我们还与开发了在线网络和协作工具的大型科技公司竞争,如LinkedIn、Facebook、Google和X(前身为Twitter)。然而,我们相信我们是唯一专门为医疗专业人员服务的专业网络,拥有专门设计的平台,以满足当今医疗专业人员广泛的独特需求。
•争夺客户: 我们在几个类别之间展开竞争,以获得医疗保健类别的支出。我们专门为获得营销、招聘和医疗系统IT预算而竞争。我们相信,我们的平台和Doximity上的医疗专业人员网络使我们能够为我们的客户提供解决方案,使他们的营销和招聘预算获得诱人的回报。
◦营销:我们与在线和线下渠道竞争,这些渠道提供营销和广告服务,使制药商和卫生系统能够教育医疗专业人员了解他们的品牌。这些渠道包括健康相关网站和移动应用程序。
◦招聘:我们在医疗保健人员行业与招聘委员会、自助招聘工具和医疗招聘公司竞争,在国家、区域和当地市场。我们与大型医疗保健人力资源公司以及规模较小、更注重区域性的公司竞争。
◦医疗系统IT预算:我们与旨在提高卫生系统内部信息技术服务生产率的各种解决方案提供商展开竞争。这包括通信解决方案的提供商,如Zoom Video Communications和Microsoft Teams,以及专用远程医疗服务,如Teladoc Health和Amwell。我们还与QGenda等日程安排解决方案提供商以及一些专注于医疗保健的新兴人工智能解决方案展开竞争。
提供我们产品的行业正在迅速发展,竞争日益激烈。更大、更成熟的公司可能会专注于我们的市场,并可能直接与我们竞争。包括应用程序开发商在内的较小公司也可以推出与我们竞争的新产品和服务,这些产品和服务可能会很快获得市场接受。我们还期待我们在市场营销、招聘和生产力解决方案市场的现有竞争对手继续专注于这些领域。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手比我们拥有更多的资金、技术和其他资源,比我们拥有更高的知名度和更成熟的分销网络,并与医疗保健提供者建立了更好的关系。因此,这些公司中的许多公司可能会对新的或新兴的技术和标准以及客户需求的变化做出更快的反应。这些公司可能会在研发、战略收购、销售和营销、专利诉讼、诉讼和为客户的资本设备收购融资方面投入更多资源。
我们的竞争对手可能会发布新产品、服务或增强功能,以更好地满足不断变化的行业标准或会员和客户的需求,例如移动接入。任何该等竞争加剧均可能导致定价压力、市场份额损失或会员参与度下降,任何情况均可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。互联网搜索引擎也可能改变其方法,从而对我们优化搜索结果中页面排名的能力产生不利影响。如果发生这种情况,我们向客户成功推销我们服务的能力可能会受到损害,我们的业务成果可能会受到影响。
我们的人力、文化和人力资本资源
在Doximity,我们将团队组织成小型、灵活的小组,这些小组独立运作,能够快速做出决策,并致力于与我们的会员和客户保持密切联系。我们优先考虑多样性和包容性,并根据可量化的目标定期跟踪我们的进展。我们一直是一个地理分布的团队。我们在美国和国际范围内为员工提供承包商和顾问。
我们的人力资本资源目标包括识别、招聘、留住、激励和整合现有员工和新员工。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励和基于现金的绩效奖金来吸引、留住和激励选定的员工、顾问和董事。据我们所知,我们的员工中没有一个是由工会代表或由
集体谈判协议。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
截至2024年3月31日,我们共有827名全职等值员工。超过三分之一的全职员工从事研发工作,包括产品、工程和数据。
数据保护、安全和监管合规性
我们收集和处理的数据是我们工具和解决方案的组成部分,使我们能够确保我们的成员经过验证,我们提供的体验具有吸引力和个性化,我们展示的内容是最相关的。此外,我们的业务受到广泛、复杂和快速变化的联邦和州法律法规的约束,这些法规涉及数据处理、医疗保健法规、金融服务法律、法规和规则,如HIPAA和相关事项。我们尊重有关个人数据处理的法律法规,这是我们改善会员体验并建立对我们网络和平台的信任的战略的基础。虽然我们相信我们在所有实质性方面都遵守适用的法律和法规,但这些法规在不同的司法管辖区可能会有很大差异,对现有法律和法规的解释和执行可能会定期发生变化。联邦和州立法机构也可能颁布各种立法提案,这些提案可能会对我们业务的某些方面产生实质性影响。有关更多信息,请参阅本年度报告的表格10-K中的项目1C和“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们受到与隐私、数据保护和信息安全相关的严格和不断变化的法律、法规、自律计划、合同义务和标准的约束。如果我们、我们的客户、合作伙伴或供应商实际或认为没有遵守这些义务,可能会损害我们的声誉,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。.”
数据收集和保护
我们收集并可能使用个人信息来帮助运营我们的业务(包括用于分析目的),以及与我们的网络成员进行沟通和以其他方式联系。在某些情况下,我们可能会使用第三方服务提供商来协助我们进行这些工作。
我们努力尊重会员的个人信息,维护会员的信任。我们为我们的成员提供旨在允许他们控制其信息的选项,例如允许我们的成员决定哪些个人资料联系信息可公开查看,哪些可供新连接访问。会员还可以根据适用的隐私法和程序要求删除他们的个人信息,或者选择不出售或共享他们的个人信息。我们的隐私和安全团队致力于处理和满足成员关于访问和删除其个人信息的请求。
发布到配置文件中的医生信息使用防刮技术进行保护,例如Web应用程序防火墙、运行时应用程序自我保护、Bot保护、速率限制,并且我们的网络采用DDoS缓解技术来防御攻击。所有数据在传输过程中和静态时都使用TLS 1.2进行加密,个人健康信息在静态时使用AES-256加密进行加密。我们与专门的内部安全团队和签约的安全研究人员一起,维护一个全面的漏洞赏金计划,对我们的整个产品进行主动漏洞检查。
美国各州和联邦卫生信息隐私和安全法
美国有许多联邦和州法律法规与个人身份信息(包括健康信息)的隐私和安全有关。特别是,HIPAA建立了隐私和安全标准,限制受保护的健康信息(称为PHI)的使用和披露,并要求实施行政、物理和技术保障措施,以确保电子形式的个人可识别健康信息的机密性、完整性和可用性。我们的成员以及我们的许多拨号企业客户被作为HIPAA的承保实体进行监管。作为代表这些承保实体为我们的某些服务创建、接收、维护或传输PHI的服务提供商,Doximity是HIPAA定义的“业务伙伴”。
违反HIPAA可能导致民事和刑事处罚,单一违反事件可能导致违反多个标准。如果发生违约,我们还必须遵守HIPAA的违约通知规则,我们涵盖的实体企业客户可能要求我们在违约通知过程中提供协助,并可能寻求赔偿和其他合同补救措施。州总检察长也有权起诉针对本州居民违反HIPAA的行为,个人在州民事诉讼中使用HIPAA标准作为注意义务的基础,例如因疏忽或鲁莽滥用个人信息而提起的民事诉讼。此外,HIPAA要求HHS对HIPAA涵盖的实体及其业务伙伴进行定期合规审计,以确保合规。
此外,我们开展业务的许多州以及我们的成员和客户以及他们的患者所在的州也有法律保护敏感和个人信息的隐私和安全,包括健康信息、信息
关于精神健康和药物使用治疗的信息,以及与提供保健服务有关的其他信息。其中一些法律还禁止不公平的隐私和安全做法以及关于隐私和安全的欺骗性声明,并对某些类型的活动提出具体要求,如数据安全和短信。这些法律可能类似于HIPAA和其他联邦隐私法,甚至比它们更具保护性。例如,我们所在的加利福尼亚州的法律比HIPAA更严格,包括加州消费者隐私法和加州隐私法的条款。虽然我们以商业伙伴的身份处理的任何信息可能不受州隐私法的约束,但我们维护的关于我们成员的其他记录和信息可能受这些法律的约束。如果州法律比HIPAA更具保护性,或要求我们采取违约通知等行动,除了HIPAA之外,我们还必须遵守我们所受的州法律。在某些情况下,可能需要修改我们计划的操作和程序,以符合这些更严格的州法律。这些州法律中的一些不仅可能对违规者施加罚款和惩罚,而且与HIPAA不同的是,一些法律可能会向认为自己的个人信息被滥用的个人提供私人诉讼权利。此外,州法律正在迅速变化,正在讨论一项新的联邦隐私法或联邦违规通知法,我们可能会受到这些法律的约束。有关更多信息,请参阅“风险因素-与医疗行业相关的风险.”
联邦和州电信法
有许多联邦和州法律和法规可能适用于通过电话、短信或传真进行的通信,包括《电话消费者保护法》,这些法律和法规正在不断演变。我们允许会员和其他平台用户利用此类电话通信的服务可能受这些法律法规的约束。
其他医疗法律法规与医疗改革
有许多法律规范医疗保健专业人员的活动,其中一些可能适用于我们,因为我们与他们的关系。其中一些要求可能适用于我们,即使我们在该州没有实体存在,仅基于我们与在该州获得许可的提供商的协议。许多州限制了商业实体和医疗专业人员之间的商业关系的范围。例如,虽然许多州的费用分割法只禁止医生与转诊来源分享医疗费用,但一些州将商业实体和医生之间的某些管理协议解释为非法的费用分割。这些法律一般禁止我们对医生和非医生医疗保健提供者的医疗判断或决定行使控制权,也禁止我们参与某些财务安排,例如与医疗保健提供者分享专业费用。此外,某些联邦和州反回扣和虚假索赔法律可能通过我们与医疗保健专业人员和实体的安排间接适用于我们。与行医、反回扣、欺诈、费用分摊和类似问题有关的法规和条例在各州之间差别很大。由于这些法律往往含糊其辞,它们的适用往往取决于法院的裁决和司法部长的意见。
此外,还进行了几次立法和监管改革,并提议对医疗保健系统进行改革,以控制成本、提高质量和扩大获得护理的机会,以及与突发公共卫生事件和应对大流行病有关的改革和拟议改革。如果不遵守这些法律或法规中的任何一项,可能会导致对我们和/或我们的提供商客户采取不利的司法或行政行动、民事或刑事处罚、收到来自州监管机构的停止和停止令、丢失提供商许可证、需要更改干扰我们业务的提供商客户的合约条款,以及其他重大不利后果。有关更多信息,请参阅“风险因素-与医疗行业相关的风险.”
知识产权
我们相信我们的知识产权对我们的业务是有价值和重要的。我们依靠商标、版权、专利、商业秘密、许可协议、保密程序、保密协议、员工披露和发明转让协议以及其他法律和合同权利的组合来建立和保护我们的所有权。然而,我们的合同条款可能并不总是有效地防止未经授权的方获取我们的知识产权和专有技术。此外,虽然我们部分依赖这些法律和合同保护,但我们相信,员工的技能和独创性以及平台的功能和频繁改进等因素对我们在市场上的成功起到了更大的作用。
截至2024年3月31日,我们在美国有一项已授权专利和八项待定非临时专利申请,以及两项待定国际(PCT)申请。我们不断审查我们的开发工作,以评估新知识产权的存在和可专利性。
我们有一个正在进行的商标和服务商标注册计划,根据该计划,我们在美国注册我们的品牌名称、产品名称和徽标,只要我们认为合适且具有成本效益。截至2024年3月31日,
我们在美国总共有15个注册或申请商标,在美国以外的司法管辖区有4个注册商标。我们还为我们在业务中使用的网站注册了域名,如www.doximity.com和其他变体。
我们打算在我们认为有益且具成本效益的范围内,寻求额外的知识产权保护。尽管我们努力保护我们的知识产权,但这些知识产权在未来可能得不到尊重,或可能被无效、规避或挑战。此外,如果我们要在国际上扩张,某些外国的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。我们可能依赖与我们业务有关的第三方内容、技术和知识产权。我们预计,随着我们市场上产品和竞争对手数量的增加,侵权索赔可能会增加。此外,在我们作为上市公司获得更大知名度和市场曝光率的情况下,我们面临着更高的风险,成为第三方知识产权侵权索赔的主体。任何针对我们的第三方知识产权索赔可能会大幅增加我们的开支,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大负面影响。
季节性
从历史上看,我们经历了一些季节性的变化,这取决于营销计划的时间、我们平台上的订阅发布以及额外模块的购买预算时间。
企业信息
我们于2010年4月在特拉华州注册成立为3MD Communications,Inc.。后来我们改名为Doximity公司2010年6月我们的主要行政办公室位于500 3rd Street,Suite 510,San Francisco,California 94107,我们的电话号码是(650)549—4330。
可用信息
我们以电子方式向SEC提交10—K表格的年度报告、10—Q表格的季度报告、我们的委托书、8—K表格的当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(a)或第15(d)节提交或提供的报告的修订。此外,在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后,在合理可行的范围内,可以在我们的网站www.example.com上免费获取这些报告和其他信息的副本。SEC还维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和其他关于像我们这样的发行人的信息,这些信息以电子方式提交给SEC。该网站的地址是www.sec.gov。
我们在我们的投资者关系网站上网络直播我们与投资界成员一起参加或主办的财报电话会议和某些活动。此外,作为我们投资者关系网站的一部分,我们提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知,包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件、新闻和收益新闻稿以及博客。我们一直使用,并打算继续使用我们的投资者关系网站,作为披露重大非公开信息的手段,并遵守我们在FD法规下的披露义务。进一步的公司治理信息,包括我们的公司治理准则、我们董事会及其委员会的组成和行为准则,也可以在我们的投资者关系网站上的“治理和ESG文件”的标题下找到。我们网站的内容并不打算通过引用的方式纳入本年度报告(Form 10-K)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,而且对我们网站的任何提及都只是非主动的文字参考。
第1A项。风险因素
与我们业务有关的风险及不确定因素的描述载于下文。阁下应审慎考虑以下风险及不确定因素,连同本10—K表格年报所载的所有其他资料,包括我们的综合财务报表及其相关附注,以及标题为“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”的章节。以下所述的风险和不确定性可能并非我们面临的唯一风险。我们不知道或我们目前认为不重大的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险,我们的业务、经营业绩、财务状况和前景都可能受到损害。在这种情况下,我们A类普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
以下是我们业务的主要风险以及与我们股票所有权相关的风险概要。这只是一个总结。阁下应阅读下文及本报告其他地方对风险的更详细讨论,以了解下文所列风险及其他风险的更完整讨论。除下文概述、本节所述或本年报10—K表格其他地方讨论的风险外,其他风险可能适用于我们目前进行或我们将来可能进行的业务、活动或运营,或在我们经营或将来可能经营的市场。
•如果我们未能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,充分应对竞争挑战或维持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和经营成果可能受到损害;
•我们的经营历史有限,难以评估我们目前的业务和未来的前景以及预测我们未来的经营成果,因此增加了投资的风险;
•如果我们未能保留现有会员或增加新会员,我们的收入、经营成果、财务状况和业务可能受到重大损害;
•如果我们不能继续吸引新客户,或者现有客户不续订订阅、以不优惠的条款续订或未能购买其他解决方案,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响;
•我们的收入相对集中于少数关键客户,失去一个或多个该等关键客户可能会减缓我们的收入增长速度或导致我们的收入下降;
•我们希望在市场上面对我们的解决方案的竞争日益激烈;
•如果我们不能维持和提高我们的声誉和品牌知名度,我们的业务、财务状况和经营成果将受到损害;
•做出优先考虑我们会员利益的商业决策可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们依赖我们的人才来发展和运营我们的业务,如果我们无法雇用、整合、发展、激励和留住我们的员工,我们可能无法有效地增长;
•未能维护、保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务和经营成果;
•我们的普通股的双重类别结构具有将投票控制权集中在我们的执行官(包括我们的首席执行官)和董事及其关联公司手中的效果;这将限制或排除您影响公司事务的能力。
如果我们不能充分应对我们面临的这些和其他风险,我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到损害。
与我们的业务相关的风险
如果我们未能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,充分应对竞争挑战或维持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到损害。
自2012财年推出我们的平台以来,我们经历了快速增长,并继续快速显着扩大我们的业务。虽然我们在前期经历了显着的收入增长,但这并不表明我们未来的收入增长。我们的收入增长率并不一致,我们预计收入增长率可能会下降。例如,2024财年和2023财年,我们的收入与前几年相比分别增长了13%和22%。此外,我们的全职同等员工人数从2023年3月31日的977人下降到2024年3月31日的827人。我们业务的增长增加了我们运营的复杂性,并给我们的管理、人员、系统、技术性能、财务资源以及内部财务控制和报告职能带来了巨大压力。我们可能无法有效地管理增长,这可能会损害我们的声誉、限制我们的增长并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们业务的增长和扩张为我们的管理、运营和财务资源带来了重大挑战。如果我们的业务持续增长或我们的第三方关系的数量不断增加,我们的信息技术系统以及我们的内部控制和程序可能不足以支持我们的业务。为了有效管理我们的增长,我们必须继续改善我们的运营、财务和管理流程和系统,并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。随着我们的组织不断壮大,我们需要实施更复杂的组织管理结构,我们可能会发现,保持我们企业文化的好处越来越困难,包括我们快速开发和推出新的创新解决方案的能力。这可能会对我们的业务表现产生负面影响。
我们预计将大力投资发展业务,这可能导致我们的销售和营销、研发和其他开支增加,利润率下降。我们的净收入和调整后EBITDA利润率可能会随着我们业务的增长而下降。
我们的历史增长率可能无法持续或指示我们未来的增长率。我们相信,收入的持续增长,以及我们改善或维持利润率和盈利能力的能力,将取决于(其中包括)我们应对“风险因素”一节其他章节所述挑战、风险和困难的能力,以及我们各种产品的增长和对我们经营业绩的贡献程度。我们无法保证我们将能够成功应对未来增长所面临的任何此类挑战或风险。此外,我们的客户群可能不会继续增长或可能因各种可能的风险而下降,包括竞争加剧、监管环境的变化以及我们的业务成熟。任何这些因素都可能导致我们的收入增长下降,并可能对我们的利润率和盈利能力造成不利影响。未能增长我们的收入或改善我们的利润率可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。您不应依赖我们的历史收入增长率作为我们未来表现的指标。
我们的经营历史有限,难以评估我们目前的业务和未来的前景以及预测我们未来的经营成果,因此增加了投资风险。
Doximity,Inc.于2010年4月在特拉华州注册为3MD Communications,Inc.,我们随后于2010年6月更名为Doximity,Inc.。我们在2012财年开始提供商业服务,到2014财年,我们开始为制药和医疗系统客户提供我们的一些早期解决方案。由于我们有限的运营历史和快速增长,我们预测未来运营结果(包括收入、现金流和盈利能力)的能力有限,并受到许多不确定性的影响,包括我们有效规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将会遇到具有竞争力的成长型公司经常遇到的风险和挑战,例如本10-K表格年度报告中描述的风险和不确定性。此外,我们的业务受到世界各地一般经济和商业状况的影响,包括地缘政治和流行病或流行病状况。如果我们对这些风险和不确定性的假设是不正确的,或由于我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。这些风险和挑战包括我们有能力:
•维持和增加我们平台的注册会员数量;
•维持和增加我们解决方案的客户数量;
•增加我们提供的解决方案的收入;
•成功地与目前或未来可能进入在线专业网络空间、远程医疗或生产力工具的其他公司竞争;
•维护和改善我们网络的基础设施,包括亚马逊网络服务和我们的应用程序和网站,包括数据保护和网络安全;
•维护并进一步开发可扩展、高性能的技术基础设施,以高效可靠地处理日益增加的会员使用情况,以及部署新功能和工具;
•成功更新我们的网络,包括扩展我们的网络和产品,开发和更新我们的应用程序、功能、产品和服务,以改善我们的会员体验;
•负责任地使用我们的会员与我们共享的数据,以提供解决方案,使我们的会员更成功和生产力,并对企业和专业组织的招聘和营销需求至关重要;
•遵守适用于我们业务和行业的现有和新的法律法规;
•根据政府法规和其他与隐私相关的法律义务处理、存储和使用个人数据;
•维护和提升我们的声誉和品牌价值;
•继续赢得并维护会员对其专业声誉和信息的信任;
•有效管理我们的增长;以及
•招聘、整合和留住我们组织的各级人才。
如果我们未能保留现有会员或增加新会员,我们的收入、经营成果、财务状况和业务可能会受到重大损害。
我们会员基础的规模和会员的参与度对我们的成功至关重要。我们的财务业绩一直并将继续受到我们在增加、留住和吸引会员方面的成功与否的显著决定。
如果医疗专业人员不认为我们的平台有用、可靠和值得信赖,我们可能无法吸引或留住会员,或以其他方式保持或增加他们参与的频率和持续时间。会员留存、增长或参与度的下降可能会降低我们对制药制造商和医疗系统客户的吸引力,这可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。任何数量的因素都可能对会员的保留、增长和参与度产生潜在的负面影响,其中包括:
•我们没有引入新的和改进的工具,或者如果我们为我们的成员引入了不受欢迎的新工具;
•会员对我们工具的质量或有用性的看法发生变化,或对隐私和共享、安全、安保或其他因素的担忧;
•我们无法对信息进行管理和优先排序,以确保向成员呈现有趣、有用且与他们相关的内容;
•我们的工具出现了立法、监管当局或诉讼要求的不利变化,包括和解或同意法令;
•技术或其他问题阻碍我们以快速可靠的方式交付我们的工具,或以其他方式影响会员体验;
•我们采取与我们的成员或公众认为负面的领域相关的政策或程序,例如共享我们的成员数据;以及
•我们竞争对手的新产品被推向市场。
如果我们无法保持和增加我们的会员基础和会员参与度,我们的收入、经营业绩、财务状况、业务和未来的增长潜力可能会受到不利影响。
如果我们不继续吸引新客户,或者如果现有客户不续订、以不太优惠的条款续订或无法购买其他解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须不断吸引新客户,向现有客户销售更多的解决方案,并减少我们业务中的非续订水平。我们做到这一点的能力在很大程度上取决于我们的销售和营销努力的成功。大多数客户直接或通过代表他们行事的营销机构与我们进行特定的营销计划。我们通常不与制药制造商客户签订长期合同,这些客户占我们收入的很大一部分。当我们与客户建立长期关系时,他们通常可以终止与我们的关系,或者将他们的营销活动转移到我们目前没有业务往来的新机构。即使我们成功地吸引了新客户和他们的代理,他们也可能需要几个月或几年的时间才能有意义地增加与我们一起消费的金额。此外,拥有多个品牌的大型制药客户通常拥有品牌级的营销预算和营销决策者,我们可能无法利用我们的成功扩大与客户组合中其他品牌的业务。此外,客户可能会对其营销预算分配给数字营销、特定计划、特定营销供应商或其他原因设置内部限制。我们可能无法准确预测与客户续订、升级和扩展速度相关的未来趋势。
如果我们营销解决方案的客户的营销内容不能到达他们的目标受众,他们可能不会继续与我们做生意。因此,我们必须继续向我们的客户证明,使用我们的营销解决方案产品是最有效和最具成本效益的方式来最大化他们的结果。同样,我们必须证明,我们的招聘解决方案是企业、专业组织和个人的重要招聘工具,我们的招聘解决方案为他们提供了接触目标受众的途径。如果我们不能有效地将我们的招聘解决方案客户与他们需要的人才联系起来,他们将停止购买我们的解决方案。最后,对于我们的生产力解决方案,如果我们无法提供高质量的解决方案,如果客户无法实现我们解决方案的价值,或者如果我们无法衡量和展示我们的解决方案提供的价值,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户。
我们的客户群可能会由于许多因素而下降或波动,包括我们解决方案的价格、我们竞争对手提供的产品和服务的价格、我们客户的招聘减少或他们的人才或营销支出水平因宏观经济或其他因素而减少,以及我们解决方案的有效性和成本效益。特别是,我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济状况。随着我们的客户对全球经济状况做出反应,包括通货膨胀对工资和劳动力成本的影响、原材料成本、可自由支配支出的减少以及全球经济衰退的可能性,我们可能会看到他们减少对我们解决方案的支出,并采取额外的预防措施来限制或推迟支出,并保护资本和流动性。此外,如果我们与我们有业务往来的任何客户无法根据与金融机构达成的工具或贷款安排获得资金,而该金融机构已被接管或遇到类似的流动资金问题,则该等当事人向我们支付债务或订立要求向我们额外付款的新商业安排的能力可能会受到不利影响。我们解决方案支出的减少、购买决策的延迟、缺乏续订、无法吸引新客户,以及延长计费期限或定价折扣的压力,都可能限制我们的业务增长能力,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。互联网搜索引擎也可能改变他们的方法,对我们在搜索结果中优化页面排名的能力产生不利影响。如果发生这种情况,我们成功营销我们服务的能力可能会受到损害。如果由于上述任何原因或其他原因,我们无法保留和增加我们的解决方案对现有客户及其代理的销售或吸引新客户,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的收入相对集中于少数关键客户,失去一个或多个该等关键客户可能会减缓我们的收入增长率或导致我们的收入下降。
在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年中,没有客户占总收入的10%或更多。此外,我们的一些客户通过营销机构间接购买我们的服务,其中一些代表许多客户。突然失去任何最大的客户或重新谈判任何最大的客户合同,无论是直接还是通过营销机构,都可能对我们的收入、收入的增长率、我们的声誉以及我们获得新客户的能力产生重大影响。
在正常的业务过程中,我们直接或通过营销机构与客户就我们提供的解决方案和客户协议的条款(包括我们的费用)进行积极的讨论和重新谈判。随着我们客户的业务对市场动态、财务压力以及影响他们业务的监管变化或延迟做出反应,当我们的客户就如何营销他们的产品做出战略性的商业决策时,我们的客户寻求,我们预计将继续寻求修改他们与我们达成的协议的条款。在正常情况下,我们会与客户重新协商与续订或延期有关的协议条款。
协议。这些讨论和未来的讨论可能会导致费用的降低和我们原始客户合同所设想的范围的变化,从而可能对我们的收入、业务和前景产生负面影响。
由于我们依赖数量有限的客户和代理商来获得我们的大部分收入,我们依赖于这些实体的信誉。倘该等实体的财务状况恶化,我们的信贷风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户或代理机构宣布破产、被宣布资不抵债,或以其他方式受州或联邦法律或法规限制继续经营其部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性产生不利影响,并影响我们的坏账准备金和净收入。
我们预计在市场上将面临日益激烈的竞争。
我们在业务的不同方面面临着激烈的竞争,我们预计这种竞争将会加剧。我们的行业和我们所服务的市场正在迅速发展,竞争日益激烈。更大、更成熟的公司可能会专注于我们的市场,并可能与我们直接竞争。较小的公司也可以推出与我们竞争的新产品和服务,这些产品和服务可能很快就会被市场接受。我们还预计,我们在市场营销和招聘解决方案市场的现有竞争对手将继续专注于这些领域。其中许多公司可能比我们拥有更多的财务、技术和其他资源,比我们拥有更大的知名度和更成熟的分销网络以及与医疗保健提供商的关系,这可能使它们能够更有效地竞争。具体地说,除了规模较小的新兴公司外,我们还与开发了在线网络和协作工具的大型科技公司(如LinkedIn、Facebook、Google和X(前身为Twitter))争夺医疗专业人员的会员资格。
作为我们营销、招聘和生产力解决方案的客户,我们还竞争获取制药和医疗系统公司的营销、招聘和信息技术预算。我们通过在线渠道(如与健康相关的网站和移动应用程序,如WebMD的Medscape)以及提供营销和广告服务的线下组织,为我们的营销解决方案争夺客户,这些服务使制药制造商和医疗系统能够教育医疗专业人员。我们为我们的招聘解决方案与大型和地区性人力资源公司、招聘委员会、自助招聘工具和医疗招聘公司竞争客户。我们与其他供应商争夺我们的生产力解决方案的客户,这些解决方案旨在提高医疗系统内信息技术服务的生产率。这包括通信解决方案的提供商,如Zoom Video Communications和Microsoft Teams,以及专用远程医疗服务,如American Well和Teladoc Health。我们还与QGenda等日程安排解决方案提供商以及一些专注于医疗保健的新兴人工智能解决方案展开竞争。我们还在不断快速发展的在线专业网络市场上争夺会员、客户和专业组织。我们的竞争对手可能会宣布新的产品、服务或增强功能,以更好地满足不断变化的行业标准或成员和客户的需求,例如移动接入。任何此类加剧的竞争都可能导致定价压力、失去市场份额或降低会员参与度,其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
如果我们不能维持和提高我们的声誉和品牌知名度,我们的业务、财务状况和经营成果都会受到损害。
我们相信,维持及提升我们的声誉及品牌知名度对我们与现有客户及会员的关系以及我们吸引新客户及会员的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们作出大量投资,而我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销举措可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或产生增加的收入,而在该等活动产生增加的收入的程度上,增加的收入可能无法抵销我们产生的开支,我们的经营业绩可能会受到损害。此外,任何削弱我们或我们管理层声誉的因素,包括未能满足我们客户和会员的期望,都可能使我们更难吸引新客户。同样,由于我们的客户经常充当我们与潜在新客户的参考,任何现有客户质疑我们或员工的工作质量,都可能削弱我们争取更多新客户的能力。如果我们未能成功地维持和提升我们在会员和客户中的声誉和品牌认知度,我们的业务可能无法增长,我们可能失去这些关系,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
做出优先考虑我们成员利益的商业决策可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的“医生第一”理念可能意味着我们基于会员的最佳利益作出决策,我们相信这对我们成功提高会员增长率和参与度、为会员创造价值以及服务于公司和股东的最佳利益至关重要。因此,过去,我们放弃了,将来可能放弃某些我们认为不符合成员最佳利益的扩张或收入机会,即使
我们的决定对我们的经营业绩产生负面影响。此外,我们将会员放在首位的理念可能会导致分歧,或对我们与现有或潜在客户的关系产生负面影响。我们的决定可能不会带来我们预期的好处,在这种情况下,我们的会员参与度、业务和经营成果可能会受到损害。
如果我们的会员资料过时、不准确或缺乏会员和客户希望看到的信息,我们可能无法充分发挥我们网络的潜力,这可能会对我们的业务增长造成不利影响。
如果我们的会员在加入我们的平台时没有更新他们的信息或提供准确和完整的信息,我们平台的价值可能会受到负面影响,因为我们作为专业网络和准确和全面数据来源的价值主张将被削弱。例如,不完整或过时的会员信息将削弱我们的营销解决方案客户接触其目标受众的能力,以及我们为客户提供有价值见解的能力。同样,我们的招聘解决方案的客户可能找不到符合其资格的会员,或可能误认为候选人具有此类资格,这可能导致不匹配,削弱客户对我们解决方案的信心。因此,我们必须提供功能和工具,以证明我们的网络对我们的成员的价值,并激励他们为他们的个人资料和我们的网络贡献额外的,及时的和准确的信息。此外,我们必须确保我们为客户识别相关受众的方法能够准确定位。倘我们未能成功进行该等活动,我们的业务及经营业绩可能受到不利影响。
我们生产力解决方案类别中的产品产品,如远程医疗,是不成熟和不稳定的,如果这些市场不发展,发展速度慢于我们的预期,或遇到负面宣传,或者如果我们不能成功地展示和宣传我们的解决方案的好处,我们的业务增长将受到损害。
我们的生产力解决方案类别中的产品包括远程医疗、随叫随到的日程安排和人工智能支持的医疗通信。这些领域中的每一个都是相对较新和未经验证的,而且不确定这些产品是否会实现并保持高水平的需求、消费者接受度和市场采用率。我们生产力解决方案的成功在很大程度上将取决于我们的成员是否愿意使用我们的网络,以及增加他们使用我们网络的频率和程度,以及我们向雇主、医疗计划、政府机构和其他受益人医疗保健购买者展示这些产品的价值的能力。如果这些事件中的任何一个不发生或不迅速发生,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和对执行力的专注,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们的不断发展,我们可能会发现很难维持我们企业文化的这些重要方面,特别是考虑到我们的大多数员工都是远程工作的。我们已经经历并可能继续经历快速增长和组织变革,包括收购及随后与其他业务整合所带来的增长和组织变革,这将继续对我们的管理层、运营和财务基础设施提出重大要求。随着我们的不断发展,我们必须有效地整合、发展和激励大量新员工,我们必须保持企业文化中有益的一面。我们将需要大量的资本支出和分配宝贵的管理资源,以这种方式增长和改变,而不会破坏我们的企业文化。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘员工的能力,以及有效地专注于和追求我们的企业目标的能力。
此外,为了吸引顶尖人才,我们必须提供并相信我们将需要继续提供极具竞争力的薪酬方案,然后才能验证这些员工的生产力。此外,我们普通股价格的波动可能会使使用股权薪酬来激励、激励和留住员工变得更加困难或成本更高。我们面临着来自其他医疗保健、技术和高增长公司的人才竞争,其中包括大型企业和私营公司。我们可能无法迅速雇用新员工来满足我们的需求。如果我们未能有效管理我们的招聘需求,并成功整合新员工,我们的效率和能力,以满足我们的预测,我们的员工士气,生产力和保留可能会受到影响,我们的业务,经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
一个或多个购买我们解决方案的制药品牌的损失可能导致我们的收入下降。
我们在我们的制药客户中销售不同品牌的营销解决方案的订阅。医药品牌的成功和相关的营销支出可能取决于专利寿命、竞争和其他因素。例如,在过去,当一个医药品牌在我们的
平台失去专利保护。一个重要品牌的业务损失可能会损害我们与该客户及其其他品牌的关系,并且我们的收入、经营业绩、财务状况、业务和未来增长潜力可能会受到不利影响。
我们使用内部系统和工具计算某些运营指标,并不独立验证这些指标。某些指标在测量过程中受到固有的挑战,这些指标中的实际或感知不准确可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响。
我们在这里提出了某些运营指标,包括我们的医疗专业人员网络的规模和其他指标。我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具来计算这些指标。由于来源、方法或我们所依赖的假设的不同,这些指标可能与第三方或其他公司发布的估计或类似指标不同。我们的内部系统和工具有许多限制,我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化,包括我们持续公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或高估了绩效,或者包含算法或其他技术错误,我们提供的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对我们的指标的合理估计,但在衡量我们的网络规模和其他指标方面存在固有的挑战。例如,我们面临着在给定时间准确计算我们网络中执业医生或其他专业人员的数量的挑战。此外,在我们衡量数据的方式或我们衡量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而影响我们的长期战略。如果我们的运营指标或我们的估计不能准确反映我们的业务,或者如果投资者不认为我们的运营指标是准确的,或者如果我们发现这些数字存在重大不准确,我们的声誉可能会受到严重损害,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务可能不会以类似的速度增长,或者根本没有增长。
我们可能不时发布的市场机会估计和增长预测会受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们对目标市场规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了这些规模估计和增长预测,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
由于季节性因素,我们的某些经营业绩和财务指标可能难以预测。
根据我们平台上推出营销计划订阅的时间以及购买额外模块的预算时间,我们的收入和净收入都经历了一些季节性。我们未来可能会受到季节性趋势的影响,特别是随着我们业务的成熟。此外,这种季节性可能在我们的收入中反映的程度要小得多,有时可能不会立即体现出来。在我们经历这种季节性的程度上,它可能会导致我们的经营业绩和财务指标出现波动,并使预测我们未来的经营业绩和财务指标变得更加困难。
我们的经营业绩在过去和未来可能会继续在季度和年度基础上波动,如果我们无法满足分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的经营业绩在过去和未来可能会继续在季度和年度基础上大幅波动,可能无法与我们过去的业绩相匹配,如果我们未能达到或超过证券分析师或投资者的预期,我们A类普通股的交易价格可能会下降。此外,我们的股价可能是基于对我们未来业绩的预期,这可能是不切实际的,也可能是无法实现的。可能导致我们的收入和经营业绩在每个季度波动的一些重要因素包括:
•我们有能力增加向新客户销售我们的解决方案,并向现有客户扩大其他解决方案的销售;
•现有客户与我们续签协议的程度以及续签的时间和条款;
•我们的重要客户终止或重新谈判他们与我们的协议;
•新的竞争者进入我们的市场,无论是通过老牌公司还是新公司;
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化;
•投资于我们的技术基础设施的成本,可能比我们预期的要高;
•我们维持或增加我们的会员基础和会员参与度的能力;
•我们网站可用性的中断或中断,实际或预期的隐私侵犯,以及我们成员数据的泄露;以及
•可能对销售产生不利影响的一般行业和宏观经济状况。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
根据公认会计原则和我们的关键指标编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响综合财务报表中报告的金额以及我们的关键指标中报告的附注和金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额作出判断的基础。编制我们的合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、收购的无形资产和商誉的公允价值、长期资产的使用寿命、公司普通股和基于股票的奖励的估值、或有收益对价的公允价值和递延所得税有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们受到与隐私、数据保护和信息安全相关的严格和不断变化的法律、法规、自律计划、合同义务和标准的约束。我们、我们的客户、合作伙伴或供应商实际或认为未能遵守此类义务可能会损害我们的声誉,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、访问、保护和共享(统称为“处理”)与提供我们的服务相关的敏感、机密和专有信息(统称为“敏感信息”)。
关于隐私、数据保护以及信息安全和处理的国内外法律、法规、自律方案和标准(统称为“数据保护法”)的数量和范围正在变化,受不同的应用和解释的影响,这些法律、法规、自律方案和标准可能在不同的司法管辖区之间不一致或相互冲突。全球隐私、数据保护和信息安全问题的监管框架正在演变,并可能在可预见的未来继续变化。各种政府和消费者机构也呼吁制定新的法规,改变行业惯例。有关隐私、数据保护和信息安全的做法受到了越来越多的公众和监管机构的审查。我们或我们的客户、合作伙伴或供应商实际或被认为未能解决或遵守适用的数据保护法,或针对我们或我们的客户、合作伙伴或供应商的任何数据保护法的执法行动,可能会增加我们的合规和运营成本,使我们面临监管审查、行动、罚款和处罚,导致声誉损害,导致客户流失,减少我们服务的使用,导致诉讼和责任,对我们的业务运营或财务业绩产生重大不利影响,或以其他方式对我们的业务造成其他实质性损害。
我们是根据1996年联邦《健康保险可携带性和责任法案》(经《卫生信息技术促进经济和临床健康法案》(HITECH)及其实施条例(我们统称为HIPAA)修订的《商业伙伴》的定义),美国卫生与公众服务部民权办公室(OCR)可能会因未能遵守HIPAA的适用要求而对商业伙伴处以重罚。处罚可包括民事罚金、刑事罚金和监禁。根据HIPAA,美国司法部(DoJ)负责刑事起诉。州总检察长也有权起诉针对本州居民的违反HIPAA的行为。尽管HIPAA没有建立一项私人诉权,允许个人就违反HIPAA的行为在民事法院提起诉讼,但它的标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础,例如那些因疏忽或鲁莽滥用个人健康信息而提起的诉讼。此外,如果发生HIPAA定义的违规行为,业务伙伴可能必须遵守HIPAA规定的具体报告要求。
我们和我们的第三方供应商和分包商为确保遵守隐私和数据保护法而采取的安全措施可能无法保护我们的设施和系统免受安全漏洞、破坏或盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和人为错误或其他类似事件的影响。根据HITECH法案,作为商业伙伴,我们还可能对我们的分包商的隐私和安全漏洞和失败承担责任。尽管我们认为我们通过与分包商的协议提供了适当的保护,但我们仍然对他们的行为和做法拥有有限的控制权。分包商侵犯个人可识别健康信息的隐私或安全可能会导致针对我们的执法行动,包括刑事和民事责任。我们无法预测此类事件对我们业务可能产生的影响程度。针对我们的执法行动可能代价高昂,可能会中断正常运营,这可能会对我们的业务产生不利影响。
适用的数据保护法还可能包括州医疗隐私法,包括与精神健康和物质使用治疗、医疗保健服务提供有关的法律,以及联邦和州消费者保护法。这些法律可能不会被HIPAA抢先,可能比HIPAA更具保护性,并且可能受到法院和政府机构的不同解释,为我们和我们的客户和合作伙伴带来复杂的合规问题,并可能使我们承担额外的费用、不利的宣传和责任,其中任何一项都可能对我们的业务造成不利影响。美国联邦贸易委员会(FTC)和各州总检察长越来越多地应用联邦和州消费者保护法,以规范通过网站或其他方式处理个人或个人身份信息,并规范网站内容的呈现。联邦贸易委员会特别批准了解决投诉的同意令,并由此对一些在线社交媒体公司的隐私和安全做法进行了调查。这些审查可能并已经导致我们的解决方案和政策发生变化,并可能导致未来的其他变化。如果我们无法遵守导致建议或具有约束力的变更的任何此类审查或法令,或者如果建议的变更导致我们的解决方案降级,我们的业务可能会受到损害。
此外,美国各州已开始推出更全面的数据保护法。例如,《加州消费者隐私法》(CCPA)于2020年1月生效,并为我们等所涵盖的企业建立了新的隐私框架,扩大了个人信息的范围,并为加州居民提供了新的隐私权。这些变更要求我们修改我们的数据处理惯例和政策,并产生与合规相关的成本和开支。CCPA还规定了对违法行为的民事处罚,以及对数据泄露行为的私人诉讼权,这可能会增加数据泄露诉讼的可能性和成本。此外,加州隐私权法案(CPRA)于2023年1月1日生效,并通过创建专门的隐私监管机构,要求企业实施数据最小化和数据完整性原则,并对处理个人信息的合同提出额外要求,对CCPA进行了重大修改。
除数据保护法外,我们还受或可能受内部和外部政策、声明、出版物、框架、自律标准和行业认证承诺的条款约束。(统称“隐私政策”),以及与隐私、数据保护和信息安全有关的第三方合同义务(统称“数据保护义务”),包括支付卡行业数据安全标准(“PCI—DSS”),信用卡品牌施加的规则(例如,VISA和Mastercard)和Security Organization Control 2认证承诺。我们努力遵守适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务,但有时我们可能未能这样做,或可能被视为未能这样做,在这种情况下,我们可能会受到并对我们的业务造成重大损害。例如,如果我们未能遵守PCI—DSS,我们可能违反我们在客户和其他合同下的义务。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、客户、合作伙伴或供应商不遵守适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务,我们可能无法成功实现合规性。如果我们的隐私政策全部或部分被发现不准确、不完整、欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,我们可能会受到并遭受重大损害。此外,任何此类失败或被认为失败可能导致消费者权益保护团体或其他人发表针对我们的公开声明,从而可能对我们的声誉造成重大损害。
此外,我们的客户可能期望我们遵守比适用的数据保护法所施加的更严格的隐私、数据保护和信息安全要求,并且我们可能有义务在合同上遵守与我们处理或保护我们产品上或通过我们产品提供的数据有关的额外或不同的标准。例如,我们的移动应用程序通过第三方平台分发,例如由Apple和Google运营的平台。这些第三方可能会对通过其平台分发应用程序的公司施加技术和隐私、数据保护和信息安全要求。这些要求可能会发生变化,并可能对我们处理个人信息的能力产生不利影响。遵守这些要求可能会导致我们产生额外的费用,而不遵守这些要求可能会导致我们失去对应用商店和用户的访问,我们的业务将受到损害。
新的或修订的数据保护法,以及对现有数据保护法和我们的数据保护义务的解释的变化,可能会削弱我们、我们的客户、我们的合作伙伴或我们的供应商处理个人信息的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。该条例的制定
CCPA在其他州也推动了类似的立法发展,这可能会创造出重叠但不同的州法律拼凑在一起的可能性。联邦政府也在考虑全面的隐私立法。如果我们开始在欧洲开展业务,遵守一般数据保护法规(GDPR)将带来巨大的成本并增加我们的责任风险。GDPR实施了更严格的数据保护要求,并将要求我们进行重大运营变更才能遵守,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
鉴于适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务强加了复杂和繁重的义务,并且在解释和合规方面存在很大的不确定性,我们在解决和遵守这些法律、隐私政策和实践方面已经面临并可能面临挑战,并从根本上改变我们的业务活动、隐私政策和实践,并可能为此花费大量资源。其中任何一种可能对业务、财务状况、经营结果或其他损害造成重大损害。
此外,我们的平台利用人工智能和机器学习技术(统称为AI)来提供服务,我们的员工和人员可以使用AI来执行他们的工作。我们提供和使用这项技术可能会导致额外的合规成本、监管调查和行动以及诉讼。全球几个司法管辖区,包括欧洲和美国某些州,已经提议、颁布或正在考虑制定管理人工智能的开发、部署和使用的法律。我们预计其他司法管辖区也会采用类似的法律。这些义务可能会使我们更难提供人工智能服务或使用人工智能开展业务,导致监管罚款或处罚,要求我们改变我们的业务做法,重新培训我们的人工智能,或者阻止或限制我们使用人工智能。由于人工智能的输入、输出或逻辑中的不准确或缺陷,我们使用的模型可能是有偏见的,并可能导致我们做出可能对某些个人(或某些类别的个人)产生偏见的决定,并对他们的权利、就业和获得某些定价、产品、服务或利益的能力产生不利影响。如果我们不能使用人工智能技术或在使用人工智能技术方面受到限制,我们的服务可能会受到影响,我们的业务效率可能会降低,或者我们可能处于竞争劣势。
如果我们的安全措施现在或将来受到损害,或者我们的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、机密性、完整性或可用性受到损害、限制或失败,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的平台涉及敏感信息的存储和传输。因此,由于第三方行为(例如网络攻击)、员工错误、产品缺陷、渎职或其他因素导致的未经授权的访问、安全漏洞、事件或危害,可能会导致信息丢失、信息的不当使用或访问、服务中断、服务降级、中断、服务级别积分、诉讼、赔偿义务、对我们声誉的损害以及其他责任。我们的平台还利用人工智能提供服务,这项技术可能会受到网络安全威胁。虽然我们维持并继续改进我们的安全措施,但我们可能无法充分预测安全威胁或实施适当的预防措施,部分原因是用于获取未经授权访问或破坏系统的技术经常变化,通常直到对目标发动攻击时才能确定。此外,检测、预防和补救已知或未知的安全漏洞,包括那些来自第三方的漏洞,正变得越来越昂贵,并可能导致我们在未来产生巨大的成本。我们处理大量的敏感信息,包括受保护的健康信息、个人信息、关于我们成员的数据,在某些情况下,还处理与我们的成员使用我们的网络和相关服务相关的有限数量的有关他们治疗的患者的数据。虽然我们已经实施了安全措施来保护这些数据,但用于未经授权访问数据和系统、禁用或降低服务或破坏系统的技术正在不断发展,我们可能无法预见此类技术或实施足够的预防措施来避免对此类数据或我们的系统的未经授权访问或其他不利影响。我们可能会使用第三方服务提供商和子处理商来帮助我们提供服务并代表我们进行处理,包括但不限于支付卡信息的处理。如果我们、我们的服务提供商、合作伙伴或其他相关第三方经历或将来发生任何安全事件,导致任何数据丢失、删除或破坏、未经授权访问、丢失、未经授权获取或披露敏感信息,或无意中暴露敏感信息,或与我们(或他们)的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性相关的危害(统称为安全漏洞),则可能会对我们的业务造成实质性损害,包括但不限于监管调查或执法行动、诉讼、赔偿义务、负面宣传和经济损失。
我们的服务容易受到威胁因素、软件错误、恶意代码(如计算机病毒和网络蠕虫)、人员盗窃或滥用、入侵、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击(包括凭据填充)、勒索软件攻击、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电气故障、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他计算机资产丢失、广告软件或其他类似问题或其他类似攻击或类似中断的影响,这些攻击或中断中的任何一种都可能导致系统中断、延迟或关闭,导致关键数据丢失或未经授权访问或获取数据。
我们可能需要花费大量资源,从根本上改变我们的业务活动和做法,或修改我们的服务、软件、运营或信息技术,以努力防范安全漏洞、事故或危害,并缓解、检测和补救实际和潜在的漏洞。适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务可能要求我们实施特定的安全措施或使用行业标准或合理的措施来防范安全漏洞、事故或危害。我们(和我们的第三方)集成到我们的平台、系统、网络和物理设施中的恢复系统、安全协议、网络保护机制和其他安全措施,旨在防范、检测和最大限度地减少安全违规、事件或危害,可能不足以防止或检测服务中断、系统故障或数据丢失。
适用的数据保护法、隐私政策或数据保护义务可能要求我们在发生安全漏洞、事件或危害时通知受影响的个人、监管机构、客户、信用报告机构和其他人。我们获取健康信息的患者以及与我们共享此信息的提供者可能拥有限制我们使用和披露信息的能力的法定或合同权利。我们可能需要花费大量资本和其他资源,以确保持续遵守适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务。声称我们侵犯了个人隐私权或违反了我们的数据保护义务,即使我们被发现没有责任,辩护也可能是昂贵和耗时的,并可能导致负面宣传,可能损害我们的业务。
虽然我们为我们的业务提供保险,但我们保单下的保障可能不适用于因上述事件而导致的责任或损害,或不足以补偿我们可能发生的所有损失。亦不能保证我们合约中的责任限制将可强制执行或充分,或以其他方式保障我们免受因上述事件而导致的责任或损害。
此外,我们有相当一部分员工目前正在进行兼职或全职远程工作。这可能会增加我们的网络安全风险,造成数据访问问题,并使我们更容易受到通信中断的影响。上述任何情况可能对我们造成重大不利影响。
我们依靠不断发展的技术,包括网络和移动基础设施,以及我们自身的能力,来维持和扩展我们的业务并保持竞争力。我们的产品、应用程序或网站的服务出现任何重大中断或延迟,或任何未检测到的错误或设计错误,都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
我们依赖于信息技术和系统的使用,开发技术,而我们的声誉和获取、保留和服务客户的能力取决于我们的应用程序和网站以及底层网络基础设施的可靠性能。随着我们业务的增长,我们必须不断改进和升级我们的系统和基础设施,同时保持或提高基础设施的可靠性和完整性。我们未来的成功还取决于我们是否有能力调整我们的系统和基础设施,以满足快速发展的消费趋势和需求,同时继续提高我们解决方案的性能、功能和可靠性,以应对竞争激烈的服务和产品。我们预计平板电脑和可穿戴设备等替代平台的使用将继续增长,而利基竞争对手的出现可能能够优化此类平台的产品、服务或策略,将需要在技术方面进行新的投资。其他领域的新发展,如云计算,由于前期技术成本降低,竞争更容易进入我们的市场。此外,我们可能无法尽快或以符合成本效益的方式维持现有系统或更换或引进新技术和系统。我们也不能保证我们将拥有用于研究、设计和开发新应用程序或服务的财务资源或人员,或者我们将能够成功地利用这些资源并避免技术或市场过时。此外,我们无法保证一个或多个竞争对手或未来竞争对手的技术进步不会导致我们目前或未来的应用程序和服务失去竞争力或过时。如果我们无法增强我们的产品和网络能力,以跟上快速的技术和监管变化,或者如果新技术出现,能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供竞争性产品,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
我们的成功还将取决于我们的产品与一系列第三方技术、系统、网络、操作系统和标准(包括iOS和Android)的互操作性;我们的移动应用程序在应用程序商店和“超级应用程序”环境中的可用性;以及与相关行业的关键参与者(其中一些可能也是我们的竞争对手)建立、维护和发展关系。此外,如果各种应用程序的访问受到行政命令或其他政府行动的限制,我们的客户可能无法使用设备的全部功能。此外,第三方平台、服务和产品也在不断发展,我们可能无法修改我们的平台以确保其与第三方平台的兼容性。如果我们失去这种互操作性,我们在将我们的产品集成到替代设备或系统中时会遇到困难或成本增加,或者制造商或操作系统选择不包括我们的产品,做出降低我们产品功能的更改,或对竞争产品给予优先待遇,
我们的业务增长、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。消费者更换或升级设备的频率可能会加剧这一风险。如果消费者选择尚未包含或支持我们平台的设备,或者在更换或升级他们的设备时没有安装我们的移动应用程序,我们的客户参与度可能会受到损害。
AI和ML在我们的许多服务中扮演着关键角色。与许多技术创新一样,人工智能和ML带来的风险和挑战可能会影响它的采用,从而影响我们的业务。AI和ML带来了新的道德问题,如果我们启用或提供因其对社会的感知或实际影响而引起争议的解决方案,我们可能会遇到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。在人工智能和ML道德领域,潜在的政府监管也可能增加该领域的研发负担和成本,使我们受到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。我们或我们行业的其他人如果不能解决AI和ML的道德问题,可能会破坏公众对AI和ML的信心,并减缓AI和ML在我们的产品和服务中的采用。
由于我们或我们的成员未能遵守与通信有关的法律和法规,我们可能会受到执法行动或诉讼的影响,即使不遵守是无意或无意的。
我们维护旨在确保我们的通信以及会员和其他人使用我们的平台进行的通信符合适用法律和法规的系统和程序;然而,一些法律/法规框架规定对不遵守行为处以罚款或处罚,即使不遵守行为是无意或无意的,即使当时有旨在确保遵守的制度和程序。
例如,会员使用我们的平台与患者、其他医生和医疗保健专业人员进行电话、短信和传真交流。有许多可能适用于此类通信的联邦和州法律和法规,包括联邦电话消费者保护法或TCPA,这些法律和法规正在不断演变。如果法院或监管机构认定任何这些法律和法规适用于我们的客户,或禁止或限制会员或其他人使用我们平台进行的电话、短信和传真通信,可能会使我们的全部或部分客户合同无效,可能要求我们更改或终止部分业务,可能要求我们退还部分服务费,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果法院或监管机构确定会员或其他人使用我们的平台进行的通信违反了这些法律或法规中的任何一项,并且我们对此负有责任,我们可能会受到重大损害赔偿、重大民事处罚和负面宣传,这些可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。对于违反TCPA的行为,法律规定了一项私人诉讼权利,根据该权利,原告可以为违反法规禁令的每个电话、短信或传真追回500美元的法定损害赔偿。法院还可以在发现“故意或明知”违反法规的情况下将损害赔偿金额增加两倍。对总风险敞口的最大上限没有法定上限。此外,实施和执行TCPA的联邦通信委员会(FCC)、州总检察长或其他联邦和州监管机构可以在执法行动中寻求民事处罚,原因是违反了TCPA或其他可能适用于成员或其他使用我们平台的人进行的电话、短信和传真通信的法律和法规。
我们可能会因从互联网检索或通过互联网传输或使用我们的平台发布的信息而承担责任,监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的解决方案或业务做法,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
由于我们的平台允许交换新闻、信息和其他内容,我们可能面临与我们平台上发布或提供的内容有关的索赔。特别是,我们的业务性质使我们面临与诽谤、传播错误信息、歧视、骚扰、知识产权、公开权和隐私权、人身伤害侵权、规范仇恨言论或其他类型内容的法律以及违反合同等相关的索赔。
在美国,《通信规范法》(CDA)为像我们这样分发第三方内容的在线服务提供商提供了法定保护。然而,在美国,政府当局、民选官员和政治候选人呼吁修改CDA第230条,旨在限制或取消对交互式计算机服务提供商的保护,我们目前对美国第三方内容的责任的保护可能会减少或改变。我们可能会承担大量的费用,调查和辩护此类索赔,如果我们被发现负有责任,则会承担重大损失。我们还可能面临罚款,命令限制或阻止我们在特定地区的服务,或其他政府强加的补救措施,因为我们的平台上托管的内容。
与内容相关的立法或司法审查可能要求我们改变我们的解决方案或业务惯例,增加我们的合规成本,或以其他方式影响我们的运营或我们在某些地区提供服务的能力。此外,我们可能会承担大量的费用,调查和辩护违反这些要求的索赔,如果我们被发现负有责任,则会承担重大损失。
我们的税务责任及实际税率可能出现波动,可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
我们必须缴纳美国联邦和州所得税。不同司法管辖区的税法、法规和行政惯例可能会因经济、政治和其他情况而发生重大变化,无论是否事先通知,在评估和估计我们的拨备和应计费用时需要作出重大判断。于日常业务过程中发生之多项交易,其最终税项厘定并不确定。我们的有效税率可能受到许多因素的影响,例如税务、会计和其他法律、法规、行政惯例、原则和解释的变化,特定税务管辖区的收入组合和水平,或我们的所有权或资本结构。
我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
截至2024年3月31日,我们积累了530万美元的州净营业亏损结转(NOL),以减少未来的应税收入,其中部分将于2035年开始到期。根据修订后的1986年《国税法》第382节和第383节,或该法典,如果一家公司经历了所有权变更,该公司使用变更前的NOL和其他税收属性(包括研发税收抵免)抵消变更后收入或税收的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计持股变化超过50个百分点,就会发生“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。根据对我们截至2024年3月31日的历史所有权变化的评估,我们预计目前不会对税收属性进行限制。由于未来可能发生的所有权变更,我们使用NOL和其他税收属性来减少未来应税收入和负债的能力可能会受到限制。
根据现行法律,2017年12月31日之后开始的应税年度产生的美国联邦净经营亏损可以无限期结转。该等美国联邦净经营亏损一般不能转回至先前的应课税年度,但2018年、2019年和2020年产生的净经营亏损可以转回至该等亏损的纳税年度之前的五个纳税年度。此外,对于2020年12月31日之后开始的纳税年度,2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的美国联邦净经营亏损的可抵扣性限制为应纳税收入的80%。根据州法律,我们的净经营亏损也可能被减值或限制。在州一级,可能会有一段时间内,净经营亏损的使用被暂停或以其他方式限制,这可能会增加或永久加速州欠税。例如,加州对加州州净经营亏损的可用性施加了限制,以抵消2019年之后至2022年之前的纳税年度的应纳税收入。
我们依靠人才来发展和运营我们的业务,如果我们不能招聘、整合、发展、激励和留住我们的员工,我们可能就无法有效地增长。
我们维持竞争地位的能力,在很大程度上取决于我们的高级管理层及其他主要人员的服务。此外,我们未来的成功取决于我们吸引、发展、激励和留住高素质和技能员工的持续能力。这类职位的市场竞争激烈,尤其是在旧金山湾区。合资格的人才需求量很大,我们可能会花费大量成本来吸引他们。此外,我们的任何高级管理人员或其他主要雇员(尤其是首席执行官)的流失,或我们无法招聘和培养中层管理人员,可能会对我们执行业务计划的能力造成重大不利影响,我们可能无法找到足够的替代者。在我们的行业中,对合格员工的竞争非常激烈,即使是少数合格员工的流失,或无法吸引、留住和激励我们的业务计划扩张所需的额外高技能员工,都可能损害我们的经营业绩并削弱我们的增长能力。为吸引及挽留关键员工,我们采用多项措施,包括为关键行政人员及大部分员工提供股权激励计划。这些措施可能不足以吸引及挽留我们有效经营业务所需的人员。我们的所有员工都是自愿员工,意味着他们可能随时终止与我们的雇佣关系,他们对我们业务和行业的了解极难取代。倘我们未能挽留优秀的高级管理人员及其他关键人员,或未能成功吸引优秀员工或挽留及激励现有员工,我们的业务、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。
我们可能会受到诉讼,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们过去一直受到诉讼,未来可能也会受到诉讼。其中一些索赔可能会导致巨额的辩护成本和潜在的重大判决,其中一些我们没有或无法投保。我们通常打算大力为自己辩护;然而,我们不能肯定未来可能出现的任何索赔的最终结果。对我们不利的这类问题的解决可能导致我们不得不支付巨额罚款、判决或和解,如果没有保险,或者如果罚款、判决和和解超过保险范围,我们将不得不支付巨额罚款、判决或和解。
这可能会对我们的收益和现金流产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和A类普通股的每股交易价格产生重大不利影响。某些诉讼或某些诉讼的解决可能会影响我们某些保险范围的可用性或成本,这可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响,使我们面临更多未投保的风险,并对我们吸引董事和高级管理人员的能力产生不利影响。
资本市场的波动和许多证券的较低市场价格可能会影响我们通过出售A类普通股或发行债务获得新资本的能力,这可能会损害我们的流动性,限制我们发展业务、进行收购或改善运营基础设施的能力,并限制我们在市场上的竞争能力。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新功能和工具或增强我们现有解决方案的需要,改善我们的运营基础设施,或收购补充业务和技术。因此,我们已经并可能继续进行股权或债务融资,以获得更多资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于A类普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。资本市场的波动和许多证券的较低市场价格可能会影响我们以对我们有利的条款获得新资本的能力,如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们可能会寻求通过收购或投资新的或互补的业务、技术、工具或解决方案,或通过战略联盟来发展我们的业务,而未能管理这些收购、投资或联盟,或未能将其与我们现有业务整合,可能会对我们造成重大不利影响。
我们在最近几年完成了收购,包括在2021财年收购Treal Talent,在2023财年收购Amion,未来我们可能会考虑收购或对新的或互补的业务、技术、产品、工具或解决方案进行额外投资,或建立战略联盟,这可能会全面增强我们的能力和平台,补充我们现有的产品,或扩大我们的市场广度。我们通过这些类型的战略交易成功实现增长的能力取决于我们识别、谈判、收购和集成合适的目标企业、技术、工具和解决方案以及获得任何必要融资的能力,并受到许多风险的影响,包括:
•未能发现我们认为合适或以优惠条件提供的收购、投资或其他战略联盟机会;
•整合所收购业务、技术、工具或解决方案的问题,包括维持统一标准、程序、控制和政策的问题;
•整合被收购公司的人员;
•与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
•对我们整体利润率的不利影响;
•转移管理层对现有业务的注意力;
•与进入我们可能经验有限或没有经验的新市场相关的风险;
•被收购企业关键员工的潜在流失;以及
•法律和会计合规成本增加。
此外,我们收购公司的大部分收购价可能分配至收购商誉及其他无形资产。未来,倘收购未能产生预期回报,我们可能须根据减值评估程序对经营业绩计提减值开支,这可能会损害我们的经营业绩。
我们在管理与这些收购或其他未来收购相关的整合和增长方面可能会遇到挑战。所获得的技术和业务业务的运作和整合可能需要大量的财务费用和管理关注。如果我们不能及时有效地管理这样的整合过程,我们的
商业和财务业绩可能会受到影响。如果我们无法确定合适的收购或战略关系,或者如果我们无法有效地整合任何收购的业务、技术、工具和解决方案,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,虽然我们采用了几种不同的方法来评估潜在的商业机会,但新业务可能无法达到或超过我们的预期。
我们可能会与第三方建立合作、授权内安排、合资企业、战略联盟或伙伴关系,但这些合作可能不会导致开发商业上可行的解决方案或产生重大未来收入。
在我们的日常业务过程中,我们可能会进行合作、授权协议、合资企业、战略联盟或技术合作,以开发建议的解决方案并开拓新市场。提议、谈判和实施合作、许可协议、合资企业、战略联盟或伙伴关系可能是一个漫长而复杂的过程。其他公司,包括那些拥有大量财务、营销、销售、技术或其他业务资源的公司,可能与我们竞争这些机会或安排。我们可能无法及时、在成本效益的基础上、以可接受的条款或根本无法识别、担保或完成任何此类交易或安排。我们在该等业务发展活动方面的机构知识和经验有限,我们也可能无法实现任何该等交易或安排的预期利益。特别是,这些合作可能不会导致开发取得商业成功或带来可观收入的解决方案,并可能在开发任何解决方案之前终止。
此外,我们可能无法就交易或安排行使独家决策权,这可能会造成决策僵局的潜在风险,并且我们的合作者可能拥有与我们的业务利益或目标不一致或可能变得不一致的经济或商业利益或目标。我们可能会与合作者产生冲突,例如与实现绩效里程碑有关的冲突,或任何协议中的重要条款的解释,例如与财务义务或在合作过程中开发的知识产权的所有权或控制权有关的条款。如果与我们当前或未来的合作者发生任何冲突,他们可能会出于自身利益行事,这可能不利于我们的最佳利益,他们可能会违反对我们的义务。此外,我们对当前合作者或任何未来合作者用于合作者或未来解决方案的资源数量和时间控制有限。我们与合作者之间的争议可能导致诉讼或仲裁,这将增加我们的开支并转移我们管理层的注意力。此外,该等交易及安排属合约性质,可根据适用协议之条款终止或解散,在此情况下,吾等可能不再继续拥有与该等交易或安排有关之产品之权利,或可能需要溢价购买该等权利。
我们可能无法成功执行我们的增长计划、业务战略或运营计划。
我们不断执行增长计划、战略和运营计划,旨在增强我们的业务并扩展我们的解决方案。这些努力的预期效益是基于若干假设,但这些假设可能被证明是不准确的。此外,我们可能无法成功完成这些增长计划、战略和运营计划,并实现我们期望实现的所有好处,包括增长目标和成本节约,或者这样做的成本可能比我们预期的要高。各种风险可能导致我们无法实现部分或全部预期收益。这些风险包括(其中包括)与该等增长计划、策略和运营计划相关的活动的预期时间延迟,实施这些努力的难度和成本增加,包括难以遵守新的监管要求,以及发生与经营业务相关的其他意外成本。此外,我们继续实施这些计划可能会扰乱我们的运营和业绩。因此,我们不能向您保证,我们将实现这些好处。如果由于任何原因,我们实现的收益低于我们的估计,或这些增长计划、策略和运营计划的实施对我们的运营造成不利影响,或成本高于我们的预期,或如果我们的假设被证明不准确,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到重大不利影响。
我们使用第三方许可的软件和软件组件在我们的解决方案中使用或与我们的解决方案一起使用,而无法维护这些许可证或我们许可的软件中存在错误或安全漏洞,可能会限制我们的解决方案的功能,导致成本增加或服务水平降低,这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的网络包含或使用某些第三方软件和软件组件,这些软件和组件是根据从其他公司获得的许可证获得的。我们预计,未来我们将继续依赖第三方的此类第三方软件和开发工具。尽管我们认为,我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案,但情况可能并不总是如此,或者更换它可能很困难或成本高昂。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议。此外,如果第三方软件
如果我们利用HAS错误、安全漏洞或其他故障,我们的解决方案的功能可能会受到负面影响,我们的业务可能会受到影响。
我们依赖第三方的软件即服务(SaaS)技术。
我们依赖来自第三方的SaaS技术来运行我们业务的关键功能,包括财务管理服务、关系管理服务、营销服务和数据存储服务。例如,我们相当一部分的计算和存储能力依赖于亚马逊网络服务,而存储容量和协作工具则依赖于谷歌。我们还高度依赖我们与某些第三方提供的产品的技术集成。Amazon Web Services根据一项协议向我们提供计算和存储能力,该协议一直持续到任何一方终止。同样,谷歌向我们提供存储容量和某些协作工具,也可以通过在当时的任期结束前15天发出通知来不续签协议。为方便起见,交易对手可能会单方面终止我们的一些其他供应商协议。如果这些服务因合同取消、长时间停机或中断而变得不可用,因为它们不再以商业合理的条款或价格提供,或由于任何其他原因,我们的费用可能会增加,我们管理财务的能力可能会中断,我们管理产品和支持我们消费者和合作伙伴的流程可能会受到损害,我们访问或保存存储在云中的数据的能力可能会受到损害,直到确定、获得和实施同等的服务(如果可用),所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
我们预计,我们将继续依赖与各种第三方的关系,包括访问平台和内容提供商和分销商以发展我们的业务,提供内容(包括学习和发展材料)的作者,以及渠道合作伙伴。识别、协商和维护与第三方的关系需要大量的时间和资源,集成第三方内容和技术也是如此。我们与技术和内容提供商以及类似的第三方签订的协议通常是非排他性的,并不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供竞争性服务。在某些情况下,特别是对于内容提供商而言,这些关系是没有记录的,或者,如果有协议,它们可能很容易终止。我们的竞争对手可能有效地激励这些方支持他们的解决方案,或者可能阻止我们与这些方发展战略关系。这些第三方可能认为与我们合作不符合他们的利益。此外,这些第三方可能无法按照我们与他们的协议所规定的预期履行,并且我们已经和将来可能与这些第三方发生分歧或纠纷,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响。这些第三方有可能无法投入我们期望的资源用于该关系,或者他们可能终止与我们的关系。此外,随着会员越来越多地通过移动设备访问我们的服务,我们越来越依赖于通过第三方分发我们的移动应用程序,我们可能无法访问他们的应用程序界面或无法分发我们的应用程序或提供易于集成的集成,这也可能影响我们将移动解决方案货币化的能力。倘我们未能与第三方建立或维持关系,则我们在市场上的竞争能力或业务增长的能力可能会受到削弱,而我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们取得成功,这些关系可能不会带来改善的经营业绩。
对我们使用或授权数据的能力的任何限制,或我们未能授权数据和集成第三方技术,都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们依赖第三方的许可证,以获取我们的应用程序中使用的某些技术和数据,以及构建和运行这些应用程序的某些技术平台。我们预计,我们可能需要在未来从第三方获得与我们解决方案和服务的开发有关的额外许可。此外,我们还从政府实体、公共记录和我们的合作伙伴获取一部分数据,用于特定的合作伙伴互动。我们相信我们拥有使用纳入我们解决方案和服务的数据所需的所有权利。但是,我们无法向您保证,我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用程序和解决方案。
在未来,数据提供商可以出于任何原因从我们撤回他们的数据或限制我们的使用,包括如果存在竞争原因,如果通过了限制使用数据的立法,或者如果发布了限制使用我们目前在解决方案和服务中使用的数据的司法解释。此外,数据提供商将来可能无法遵守我们的质量控制标准,导致我们为适当利用数据而承担额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制他们的数据,或者他们未能遵守我们的质量控制标准,并且如果我们无法确定合适的替代数据提供商并与他们签订合同,并将这些数据源整合到我们的服务产品中,我们向合作伙伴提供解决方案和服务的能力将受到重大不利影响。可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中,并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付,以及支持我们的技术基础设施。我们使用第三方技术使我们面临更多风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险、我们的资源从开发我们自己的专有技术中转移出来,以及我们无法从授权技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入。这些技术在未来可能无法以商业合理的条款提供给我们,或者根本无法获得,而且一旦集成到我们自己的专有应用程序中,可能很难被取代。这些许可证中的大多数只有在双方同意的情况下才能续签,如果我们违反了许可证的条款,并且未能在指定的时间内纠正违规,则可能会被终止。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项,可能会推迟开发,直到能够识别、许可和集成同等技术,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证都是非排他性的,我们的竞争对手可能会获得使用这些许可证所涵盖的任何技术的权利,以便与我们直接竞争。如果我们的数据供应商选择在未来停止对许可技术的支持,我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
会计规则、假设及╱或判断的变动可能对我们造成重大不利影响。
我们营运若干方面的会计规则及诠释高度复杂,涉及重大假设及判断。这些复杂性可能导致我们财务报表的编制和发布出现延误。此外,会计规则及诠释或我们的会计假设及╱或判断的变动可能对我们的财务报表造成重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯应用新的或经修订的准则,导致重列前期财务报表。任何该等情况均可能对我们的业务、前景、流动资金、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
对我们或我们的客户不利适用的税法或法规的变化可能对我们的业务、现金流和财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们在美国缴纳所得税,我们的税收规定也可能受到会计原则变化以及适用于公司的美国联邦和州税法变化的影响。例如,2017年颁布的非正式名称为减税和就业法案,或税法,以及2020年的冠状病毒援助、救济和经济安全法案,或CARE法案,极大地改变了美国财政部对美国公司征收所得税的方式。在2021年12月31日之后的纳税年度,税法取消了在本期扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五年内对美国的研发支出进行资本化和摊销。这项立法加快了我们在美国联邦和州司法管辖区对净营业亏损和研发税收抵免的利用。我们在对这些法律的解释和我们在财务报表中反映的计算中做出了重要的判断和假设。美国财政部、国税局或其他标准制定机构可能会就如何应用或以其他方式管理税法和CARE法案的条款发布额外的指导意见,未来可能会发布与我们目前的解释不同的其他会计指导意见或解释。
此外,作为一个例子,2022年8月16日,美国政府颁布了《2022年通胀削减法案》,其中包括对美国企业所得税制度进行改革,包括对某些大公司征收15%的最低税率,这一税率将在2024财年之前生效,并对2022年12月31日之后的股票回购征收1%的消费税。我们正在对股票净回购征收适用的消费税。
我们通过合同或保险限制我们责任的能力可能无效或不足以覆盖我们未来的责任。
我们试图通过合同限制我们对因我们的疏忽、错误、错误或安全漏洞而引起的损害赔偿责任。然而,合同责任限制可能无法强制执行,或可能无法为我们提供足够的保护,免受损害赔偿责任,我们并不总是能够谈判有意义的限制。我们维护责任保险,包括网络安全以及错误和遗漏。但是,索赔可能超过我们适用的保险范围(如有),或者该保险范围可能无法以可接受的条款或足够的金额继续提供。即使这些索赔不会导致我们承担责任,但调查和抗辩可能会花费昂贵和耗时,并可能转移管理层对我们运营的注意力。此外,由这些事件引起的负面宣传可能会延迟市场对我们解决方案和服务的接受,其中任何一种都可能对我们的声誉和业务造成重大不利影响。
我们的业务可能会因流行病、流行病或传染病爆发而中断。
任何流行病、地方性疾病或其他传染病都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,因为它会导致我们或我们的客户或成员改变开展业务和与我们打交道的方式。例如,新冠肺炎疫情及其变种影响了我们的业务运营,其中包括导致我们的大多数员工在家工作,影响客户与我们业务互动的方式,并影响我们运营的监管框架。尽管新冠肺炎疫情已被宣布不再是突发公共卫生事件,但我们仍可能因其对全球经济的影响而对我们的业务产生实质性的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何经济衰退。它将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况仍是未知的,将取决于未来的发展,这些都是高度不确定和无法预测的。
虽然任何大流行、流行病或传染病爆发的潜在经济影响和持续时间可能很难评估或预测,但此类事件已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱,降低了我们获得资本的能力,这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。任何大流行、流行病或传染病爆发对我们客户的需求、期望和支出水平的影响都可能影响我们维持或增长业务的能力,因此,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
倘疫情对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响,则亦可能导致本“风险因素”一节所述的许多其他风险加剧。
我们的业务可能会因电力中断、数据安全漏洞和恐怖主义等灾难性事件而中断。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、商业和全球经济造成损害或中断,从而可能损害我们的业务。如果发生大地震、飓风、火灾、网络攻击、重大政治中断、因未能提高债务上限而导致的任何美国联邦政府债务违约、战争、恐怖袭击、疾病、流行病或流行病、停电、电信故障或其他灾难性事件,我们可能无法部分或全部继续运营,并可能遭受声誉损害、数据安全遭到破坏和关键数据丢失,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果发生地震或其他重大自然灾害,如火灾、洪水、恶劣天气、干旱以及与旅行相关的健康问题(包括流行病和流行病),我们的保险覆盖范围可能不会赔偿我们可能发生的损失。此外,恐怖主义行为,包括基于互联网的恶意活动,可能会对互联网或整个经济造成破坏。即使有我们的灾难恢复安排,对我们平台的访问也可能中断。如果我们的系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响,我们向客户和成员交付平台和解决方案的能力将受到损害,或者我们可能会丢失关键数据。如果我们无法制定足够的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们已经实施了一个灾难恢复计划,允许我们在发生灾难时将网站流量转移到备份数据中心。这使我们能够在出现问题时移动交通,并能够在短时间内恢复。然而,如果我们的灾难恢复计划未能在发生灾难时及时或完整地有效支持流量的移动,我们的业务和运营成果可能会受到损害。
我们不提供足以补偿我们潜在重大损失的业务中断保险,包括由于系统故障而中断访问我们平台而可能导致的业务、财务状况和运营结果的潜在损害。
随着我们业务的发展,对业务连续性规划和灾难恢复计划的需求将变得越来越重要。如果我们无法制定足够的计划,以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务和声誉将受到损害。
我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事项和/或对此类事项的其他报道的负面影响。
在美国和国际上,监管机构、某些投资者和其他利益相关者越来越关注与环境、社会和治理因素(“ESG”)有关的问题。我们在我们的网站和其他地方传达某些与ESG相关的倡议和/或承诺,涉及环境问题、多样性和其他问题。这些倡议或承诺可能难以实现或代价高昂。我们可能无法实现或被视为无法实现我们与ESG相关的倡议或承诺。此外,我们可能会因为这些活动的时机、范围或性质或对它们的任何修改而受到批评。如果我们对ESG事项的披露增加,我们可能会因此类披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。我们实现ESG的实际或感知失败-
相关举措或承诺可能会对我们的声誉造成负面影响,导致专注于ESG的投资者无法购买和持有我们的股票,或者以其他方式对我们的业务造成实质性损害。
我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地降低我们在所有市场环境中的风险敞口或抵御所有类型的风险。
我们在一个快速变化的行业中运作。因此,我们的风险管理政策和程序可能无法充分有效识别、监控和管理我们业务遇到的所有风险。如果我们的政策和程序不完全有效,或者我们未能成功识别和降低我们面临或可能面临的所有风险,我们可能会承担未投保的责任,损害我们的声誉,或受到可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响的诉讼或监管行动。
例如,我们已经实施了旨在减少信贷风险敞口的各种政策和做法。涉及影响金融机构、交易对手或金融服务业其他公司的有限流动性、违约、不良业绩或其他不利事态发展的事件,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言,过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。我们的政策和做法可能不足以承受此类事件的影响,这些事件可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
虽然我们并非任何金融机构目前处于接管状态的任何工具的借款人或一方,但如果我们的任何贷款人或任何该等工具的对手方被接管,我们可能无法动用该等资金。此外,倘我们的任何客户、供应商或与我们进行业务往来的其他人士无法根据该等工具或与该等金融机构订立的借贷安排取得资金,则该等人士向我们支付其债务或订立需要向我们额外付款的新商业安排的能力可能会受到不利影响。
我们可能会产生重大额外成本及开支,包括与作为上市公司相关的责任相关的成本及开支,这将需要大量资源及管理层关注,并可能会转移我们业务营运的注意力,我们未来可能会产生亏损。
我们在开发我们的技术、营销、提供我们提供的工具和解决方案,以及获得会员和客户方面产生了巨大的费用。由于我们持续不断的新产品开发和一般管理费用,例如与成为上市公司和成为上市公司相关的法律和会计费用,我们的成本可能会增加。作为一家上市公司,我们将继续产生巨额的法律、会计、保险和其他费用,由于我们不再是一家“新兴成长型公司”,我们预计这些费用将进一步增加。遵守这些报告要求以及美国证券交易委员会的其他规则和纽约证券交易所的规则已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和昂贵。此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施我们增长战略的注意力,这可能会阻止我们成功实施战略举措,改善我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。如果我们不能管理这些额外的成本或增加我们的收入,我们可能会在未来蒙受损失。
如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。
作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们必须提交一份由管理层提交的关于财务报告内部控制有效性的报告。此外,现在我们不再是一家“新兴成长型公司”,独立注册会计师事务所还必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404条发布一份关于我们对财务报告的内部控制有效性的报告。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告,如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况,并可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。
设计和实施财务报告内部控制的过程既耗时、成本高,又复杂。如果在评估和测试过程中,我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,或确定现有的重大弱点尚未得到补救,我们的管理层将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论认为,我们的内部控制或内部控制的记录水平存在重大弱点,
设计、实施或审查的。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者在未来需要时,如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的估值可能会受到不利影响。
有关知识产权的风险
我们可能无法阻止复制我们的知识产权或聚合我们的数据以及来自其他公司的数据的实体的运营,包括社交网络,或可能盗用我们的数据的山寨在线服务。这些活动可能会损害我们的品牌和业务。
第三方可能不时尝试通过抓取、机器人或其他方式访问我们网络中的内容或数据,并使用这些内容和数据,或将这些内容和数据与其他内容和数据结合,作为其服务的一部分。这些活动可能会降低我们的品牌,对我们的网站性能产生负面影响,并损害我们的业务。我们已经采取了合同、技术或法律措施,试图阻止未经授权的活动,但这些措施可能不会成功。此外,如果我们的会员和客户不遵守我们的服务条款,他们也可能滥用我们的工具、解决方案和服务,并向未经授权的用户提供对我们解决方案和内容的访问。我们可能无法及时发现任何或所有此类活动,即使我们能够发现,技术和法律措施也可能不足以阻止这些行为。在某些情况下,特别是在美国境外运营的在线服务,我们可用的法律补救措施可能不足以保护我们的业务免受此类活动的影响。无论我们是否能够成功地对该等人士行使我们的权利,我们可能采取的任何措施都可能需要我们花费大量的财务或其他资源。
第三方可能会提起法律诉讼,指控我们侵犯或以其他方式侵犯其知识产权,其结果不确定,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们的商业成功取决于我们开发和商业化我们的服务的能力,以及在不侵犯第三方知识产权或所有权的情况下使用我们的专有技术。在日常业务过程中,我们可能不时受到与知识产权有关的法律诉讼和索赔。我们目前不受第三方声称侵犯其知识产权的任何重大索赔的影响。
知识产权纠纷的辩护成本可能很高,可能会导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到影响。无论是否值得,我们过去和将来可能面临指控,我们的合作伙伴,我们的许可方或我们的代理人,或以其他方式侵犯或以其他方式侵犯第三方的专利,商标,版权或其他知识产权。这种要求可能由竞争者或其他当事方提出,以获得竞争优势。一些第三方可能比我们更有效地承担复杂诉讼的费用,因为他们拥有更多的资源。即使解决对我们有利,与知识产权索赔有关的诉讼或其他法律诉讼也可能导致我们产生大量费用,并可能分散我们的技术和管理人员的正常职责。此外,听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果可能会公布,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,它可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响。此外,任何法律诉讼的启动及持续产生的任何不确定性,均可能对我们筹集持续经营所需资金的能力造成重大不利影响。因此,第三方声称我们侵犯其知识产权可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
此外,近年来,个人和团体开始购买知识产权资产,目的是提出侵权索赔,并试图从我们这样的公司获得和解。我们还可能面临指控,即我们的员工挪用了其前雇主或其他第三方的知识产权或专有权利。我们可能有必要提起诉讼为自己辩护,以确定第三方知识产权或专有权利的范围、可执行性和有效性,或确立我们各自的权利。在某些情况下,我们没有许可第三方内容,而是依赖合理使用原则,因为我们将第三方内容的摘录合并到我们用户的精心策划的内容提要中,我们可能会面临这样的指控,即这种对第三方内容的使用不符合被视为合理使用的资格。无论我们侵犯专利或其他知识产权的指控是否具有可取之处,此类指控都可能耗费时间,分散管理层的注意力和财政资源,而且评估和辩护成本可能很高。任何此类诉讼的结果都很难预测,可能要求我们停止商业化或使用我们的解决方案或技术,获得许可证,修改我们的服务和技术,同时开发非侵权替代品或招致重大损害赔偿,和解费用,或面临临时或永久禁令,禁止我们营销或提供受影响的解决方案和服务。如果我们需要第三方许可,则可能无法以合理的条款或根本无法获得许可,并且我们可能必须为我们的解决方案支付大量版税、预付费用或授予知识产权交叉许可
和服务。我们还可能不得不重新设计我们的解决方案或服务,使其不侵犯第三方知识产权,这可能是不可能的,或者可能需要大量的金钱支出和时间,在此期间,我们的技术和解决方案可能无法商业化或使用。即使我们达成协议,赔偿我们的此类费用,赔偿方也可能无法履行其合同义务。如果我们不能或不能获得被侵权技术的第三方许可,以合理的条款许可该技术,或从其他来源获得类似的技术,我们的收入和收益可能会受到不利影响。
此外,由于专利申请可能需要数年的时间才能发布,并且通常在一段时间内被保密,因此目前可能存在我们未知的未决申请,这些申请后来导致发布的专利可能涵盖我们的一个或多个解决方案。
未能维护、保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务和经营成果。
我们将在美国注册我们的域名、商标和服务商标。我们还致力于通过依赖联邦、州和普通法权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们通常与员工和承包商签订保密协议和发明转让协议,并与与我们开展业务的各方签订保密协议,以限制对我们专有信息的访问、披露和使用。然而,我们可能无法成功地与每一方签署这些协议,这些方有权访问我们的机密信息或对我们的技术或知识产权的开发作出贡献。我们确实执行的这些协议可能会被违反,并且我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。这些合约安排及我们为保护我们的知识产权而采取的其他措施可能不会防止我们的专有信息被盗用或披露,也不会阻止其他人独立开发类似技术或知识产权。
有效的商业秘密、专利、版权、商标和域名保护的获得、开发和维护成本高昂,无论是在初始和持续的注册或起诉要求、费用以及维护我们权利的成本方面。我们已经投资,并可能会随着时间的推移增加我们的投资,通过专利申请保护我们的知识产权,这可能是昂贵和耗时的。我们的商标和其他知识产权可能会受到其他人的质疑,或通过行政程序或诉讼而无效。我们尚未获得任何为我们的技术或产品提供保护的已发布专利,我们不能保证任何待审专利申请将导致任何已发布专利。此外,我们获得的任何已发布的专利可能不会为我们提供竞争优势,并且,与任何技术一样,竞争对手可能能够开发出与我们类似或更优的技术,无论现在还是将来。此外,获得和维护与软件或商业方法有关的专利变得越来越困难,因为许多这类专利因过于抽象而无法构成符合专利资格的主题而被无效。我们不知道这是否会影响我们获得创新专利的能力,或成功维护我们可能在诉讼或诉讼前活动中寻求的任何专利。
监控未经授权使用我们的应用程序和网站上的内容以及我们的其他知识产权和技术是困难和昂贵的。我们为保护我们的所有权和知识产权所做的努力可能并不足以防止其被盗用或滥用。第三方,包括我们的竞争对手,可能侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。我们可能无法成功阻止未经授权使用我们的内容或其他知识产权或技术。此外,我们可能没有而且可能无法检测到未经授权使用我们的技术或知识产权,或采取适当措施来执行我们的知识产权。任何无法有效执行我们的知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力,并减少对我们解决方案和服务的需求。我们的竞争对手也可能独立开发类似的技术。我们可能无法在托管或可用我们的解决方案或技术的每个司法管辖区都获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。此外,有关知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准不确定。美国和其他地方的法律变化很快,任何未来的变化都可能对我们和我们的知识产权造成不利影响。我们未能有效地保护我们的知识产权,可能导致竞争对手提供包含我们最先进技术功能的解决方案,这可能会减少对我们解决方案的需求。
我们可能认为有必要或适当地提出索赔或诉讼,以强制执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定其他人所主张的知识产权的有效性和范围。在我们为执行我们的知识产权而提起的任何诉讼中,法院可能会以我们的知识产权不包括有问题的使用或技术为由,拒绝阻止另一方使用有争议的技术。此外,在这种诉讼中,被告可以反诉我们的知识产权无效或不可执行,法院可能会同意,在这种情况下,我们可能会失去宝贵的知识产权。诉讼本质上是不确定的,任何这种性质的诉讼,无论结果或是非曲直,都可能导致巨额费用和管理和技术资源的转移,其中任何一项都可能
对我们的业务和经营结果产生不利影响。如果我们不能维护、保护和执行我们的知识产权,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
一些外国的法律对知识产权的保护程度不如美国的法律。在某些外国司法管辖区,许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。一些国家特别是发展中国家的法律制度不利于知识产权保护的实施。这可能会使我们很难阻止对我们知识产权的侵犯或挪用。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼程序可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。此外,美国和外国法律和法院的法律裁决的变化可能会影响我们为我们的技术和知识产权的执法获得足够保护的能力。
如果我们的商标和商号没有得到充分的保护,我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的业务可能会受到不利影响。
我们相信我们的品牌对我们的业务成功至关重要,我们通过商标注册和其他方式来保护它。如果我们不能保护我们的品牌免受侵权,导致其价值下降,我们的业务将受到损害。
我们拥有或许可的注册或未注册商标或商号可能会受到质疑、侵权、规避、宣布通用、失效或被确定为侵犯或削弱其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商号中的权利,而我们需要这些权利来建立与潜在合作伙伴的知名度。此外,第三方可能在将来申请注册与我们的商标相似或相同的商标。如果他们成功地注册或开发了此类商标的普通法权利,并且如果我们未能成功挑战此类第三方权利,我们可能无法在某些相关国家使用这些商标将我们的技术或解决方案商业化。倘我们无法根据我们的商标及商号建立知名度,我们可能无法有效竞争,我们的业务可能受到不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位可能会受到损害。
我们严重依赖商业秘密和保密协议来保护我们的非专利知识、技术和其他专有信息,包括我们的技术平台,并保持我们的竞争地位。关于我们的技术平台,我们认为商业秘密和专有技术是我们知识产权的主要来源之一。然而,商业秘密和专门知识可能难以保护。我们寻求保护这些商业秘密和其他专有技术,部分方式是与有权访问这些秘密和其他专有技术的各方签订保密协议,例如我们的员工、公司合作者、外部承包商、顾问、顾问和其他第三方。我们还与员工和顾问签订保密协议和发明或专利转让协议。保密协议旨在保护我们的专有信息,如果协议或条款包含发明转让,则授予我们通过与员工或第三方的关系开发的技术的所有权。我们不能保证我们已经与可能或已经接触我们的商业秘密或专有信息(包括我们的技术和流程)的各方达成了此类协议。尽管作出了这些努力,但无法保证我们订立的保密协议将有效控制对此类专有信息和商业机密的访问。我们所依赖的保护某些技术的保密协议可能会被违反,可能不足以保护我们的机密信息、商业秘密和专有技术,并且可能无法在未经授权使用或披露我们的机密信息、商业秘密或专有技术的情况下提供足够的补救措施。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手或其他人独立开发相同或类似的技术和工艺,这可能使他们能够提供与我们类似或更好的服务,从而损害我们的竞争地位。
强制执行一方非法披露或盗用商业秘密的主张是困难、昂贵和耗时的,而且结果是不可预测的。此外,美国境内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。如果我们的任何商业秘密被竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发,我们无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争。如果我们的任何商业秘密被披露给竞争对手或其他第三方或由其独立开发,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和前景。
我们的解决方案使用开源软件,任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务造成不利影响。
我们的解决方案包括开源许可证所涵盖的软件。各种开源许可证的条款尚未被美国法院解释,并且存在这样的风险,即这些许可证可能被以一种强加于预期之外的方式来解释
限制我们营销解决方案的能力的条件或限制。根据某些开源许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开源许可的约束,我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分,重新设计我们的全部或部分解决方案,或者以其他方式限制我们解决方案的许可,每一项都可能降低或消除我们解决方案和服务的价值。除了与许可要求相关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不提供非侵权保证或与软件性能或适用性相关的保证。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们未能履行许可或与第三方签订的技术协议规定的义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,并且我们可能会失去对我们的业务至关重要的许可权。
我们许可某些知识产权,包括来自第三方的技术和软件,这对我们的业务很重要,未来我们可能会签订额外的协议,为我们提供有价值的知识产权或技术的许可。如果我们未能遵守我们的许可协议中的任何义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,许可人可能有权终止许可。许可方的终止将导致我们失去有价值的权利,并可能阻止我们销售我们的解决方案和服务,或对我们将未来解决方案和服务商业化的能力产生不利影响。如果任何当前或未来的许可终止、如果许可人未能遵守许可条款、如果许可人未能对侵权第三方强制执行许可专利、如果许可知识产权被发现无效或不可强制执行、或者如果我们无法按可接受的条款订立必要的许可,我们的业务将受到影响。此外,我们对某些技术的权利是以非独家的方式授予我们的。因此,这些非独家授权技术的所有者可以自由地将其授权给第三方,包括我们的竞争对手,条件可能优于我们提供的条款,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人可能拥有或控制尚未授权给我们的知识产权,因此,我们可能会受到声称我们侵犯或以其他方式侵犯许可人权利的索赔(无论其价值如何)。此外,我们向第三方授权知识产权或技术所依据的协议通常较为复杂,且此类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。解决可能出现的任何合同解释分歧可能会缩小我们认为我们对相关知识产权或技术的权利范围,或增加我们认为我们在相关协议下的财务或其他责任。上述任何情况都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和前景。
如果我们不能以合理的条款许可技术的使用权,我们可能无法在未来将新的解决方案或服务商业化。
未来,我们可能会发现我们可能需要授权的其他第三方知识产权,以便从事我们的业务,包括开发或商业化新的解决方案或服务。然而,此类许可证可能无法以可接受的条款提供或根本无法提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争性的领域,几个更成熟的公司可能会采取策略,以许可或收购我们可能认为有吸引力或必要的第三方知识产权。这些成熟的公司由于其规模、资本资源以及更强的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,认为我们是竞争对手的公司可能不愿意向我们转让或许可权利。即使此类许可证可用,我们可能需要根据我们的解决方案和服务的销售额向许可方支付大量的使用费。此类版税是我们解决方案或服务成本的一部分,可能会影响我们解决方案和服务的利润率。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能使我们的竞争对手访问授权给我们的相同知识产权。如果我们无法以可接受的条款或根本无法签订必要的许可证,如果任何必要的许可证随后被终止,如果我们的许可证未能遵守许可证条款,如果我们的许可证未能防止第三方的侵权,或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可执行,我们的业务、财务状况、经营成果,前景可能会受到影响。如果我们从事我们的业务,或成为需要第三方知识产权的许可,这些权利可能是非排他性的,这可能使我们的竞争对手获得与我们授权的相同技术或知识产权。此外,我们在努力开发替代品时可能遇到拖延和其他障碍。为任何诉讼辩护或未能以优惠条款获得任何这些许可证可能会阻止我们将解决方案和服务商业化,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和前景。
我们依赖第三方平台(如Apple App Store和Google Play App Store)来分发我们的平台和产品。
我们的应用程序通过第三方平台或市场访问和运行,包括Apple App Store和Google Play App Store,它们也是我们应用程序的重要在线分发平台。因此,扩建和
我们业务和应用程序的前景取决于我们与这些提供商以及消费者广泛采用的任何其他新兴平台提供商的持续关系。我们受这些提供商为应用程序开发商提供的标准条款和条件的约束,这些条款和条件管理应用程序在其平台或市场上的内容、推广、分发和运营,提供商可以在短时间内或无需通知的情况下单方面更改这些条款和条件。如果提供商停止或限制我们对其平台或市场的访问,我们的业务将受到损害;平台或市场的受欢迎程度下降;平台修改其算法、开发者可用的沟通渠道、各自的服务条款或其他政策,包括费用;提供商对其技术采取阻碍与其他软件系统集成的更改或更新,或以其他方式要求我们修改我们的技术或更新我们的应用程序,以确保消费者可以继续访问和使用我们的平台。
如果替代提供商越来越受欢迎,如果我们未能及时创建我们的应用程序的兼容版本,或者如果我们未能与这些替代提供商建立关系,我们可能会受到不利影响。同样,如果我们当前的供应商更改了他们的操作平台,我们可能会受到不利影响,因为我们的产品可能与更改后的平台不兼容,或者可能需要重大和昂贵的修改才能兼容。如果我们的供应商不按照我们的平台协议履行其义务,我们可能会受到不利影响。
在过去,其中一些平台或市场在短时间内无法使用。如果此类事件或类似事件发生在短期或长期的基础上,或者如果这些平台或市场以其他方式遇到影响消费者下载或访问我们应用程序和其他信息的能力的问题,这可能会对我们的品牌和声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与医疗保健行业相关的风险
医疗监管和政治框架是不确定的,并不断演变。
医疗保健法律法规正在迅速演变,未来可能会发生重大变化,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。为应对新冠肺炎疫情而发生的某些监管变化为我们创造了机会。例如,许多州扩大了远程医疗的医疗补助和商业覆盖范围,在许多情况下与面对面服务持平。在新冠肺炎被正式认定为突发公共卫生事件后,这些监管变化中的一些仍然有效。然而,无法确定这些措施将持续多久,如果各州不保持这种报销平价,这可能会降低我们网络的使用率。此外,OCR还宣布,他们不会对在新冠肺炎全国突发公共卫生事件期间善意提供远程医疗服务的承保医疗服务提供者违反HIPAA规则下的监管要求施加处罚。随着公共卫生紧急情况指定的正式结束,OCR同样结束了其取消执法活动,恢复OCR执法活动可能会对我们的网络使用产生负面影响。
医疗保健行业的整合可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
许多医疗保健行业参与者正在整合,以创建更大、更集成的医疗保健交付系统,具有更大的市场力量。我们预计监管及经济状况将导致医疗保健行业未来进一步整合。随着整合的加速,我们客户组织的规模经济可能会增长。如果客户在整合后经历了大幅增长,则可能会决定不再需要依赖我们,并可能会减少对我们解决方案和服务的需求。此外,随着医疗保健提供商和生命科学公司整合,以创建更大、更集成的医疗保健交付系统,具有更大的市场力量,这些提供商可能会试图利用其市场力量来谈判我们的解决方案和服务的费用减免。最后,合并还可能导致我们的医疗保健提供商和生命科学客户收购或未来开发与我们的解决方案和服务竞争的解决方案和服务。任何该等潜在合并结果均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
如果我们或我们的客户未能遵守联邦和州医疗保健法律,包括管理费用拆分、我们的业务和财务关系的法律,我们或我们的客户可能会受到重大的行政、民事和刑事处罚。
作为医疗保健行业的参与者,我们的运营和关系以及我们客户的运营和关系都受到多个联邦、州和地方政府实体的监管。这些法规的影响可能会对我们产生不利影响,即使我们可能不受某些特定的医疗法律和法规的直接监管。我们必须确保我们的解决方案和服务能够被我们的客户以符合这些法律和法规的方式使用。我们的客户无法
这样做可能会影响我们的解决方案和服务的适销性或我们对客户合同的遵从性,甚至会使我们面临直接责任,因为我们违反了医疗保健法律或法规的理论,我们曾帮助客户。
例如,许多州限制了商业实体和医疗专业人员之间的商业关系的范围,特别是在费用分担方面。虽然许多州的费用分割法只禁止医生与转诊来源分享医疗费用,但一些州将商业实体和医生之间的某些管理协议解释为非法的费用分割。与医疗实践、费用分担和类似问题有关的法规和条例在各州之间差别很大。由于这些法律往往含糊其辞,它们的适用往往取决于法院的裁决和司法部长的意见。其中一些要求可能适用于我们,即使我们在该州没有实体存在,仅基于我们与在该州获得许可的提供商的协议。然而,监管当局或其他各方,包括我们的供应商,可能会断言我们从事的是企业的医药实践,或者我们与供应商客户的合同安排构成了非法的费用拆分。这些法律一般禁止我们对医生和非医生医疗保健提供者的医疗判断或决定行使控制权,也禁止我们参与某些财务安排,例如与医疗保健提供者分享专业费用。在这种情况下,不遵守可能导致针对我们和/或我们的提供商客户的不利司法或行政行动、民事或刑事处罚、收到来自州监管机构的停止和停止命令、丢失提供商许可证、需要对干扰我们业务的提供商客户的合约条款进行更改以及其他重大不利后果。此外,某些法律可能通过我们与医疗保健专业人员的关系间接适用于我们。例如,某些联邦和州反回扣和虚假索赔法律可能通过我们与医疗保健专业人员和实体的安排间接适用于我们。
这些法律和法规可能会迅速变化,而且通常不清楚它们如何适用于我们的业务。如果我们的解决方案或服务未能遵守这些法律和法规,可能导致重大的行政、民事或刑事责任,并可能,除其他外,对我们的服务需求产生不利影响,迫使我们花费大量资金、研发和其他资源来解决问题,使我们与客户的部分合同的全部或部分无效,要求我们改变或终止部分业务,要求我们退还部分收入,使我们丧失为与政府付款人做生意的客户提供服务的资格,并给予我们的客户终止与他们的合同的权利,其中任何一项都可能对我们的业务造成不利影响。即使监管机构对我们的活动提出质疑不成功,也可能导致负面宣传,并可能要求我们付出高昂的代价。
我们的解决方案满足生命科学行业严格监管的功能,不遵守适用的法律法规可能会减少对我们解决方案的需求,或使我们面临重大索赔和损失。
我们的客户将我们的解决方案用于受复杂的法律和法规制度约束的商业活动,包括有关健康数据处理的要求(如45 CFR Part 164所述),以及其他州、地方和联邦法律和法规。我们的解决方案预期能够在符合该等法律法规的情况下供客户使用。我们提供符合此类法律法规的解决方案的努力既耗时又昂贵,而且包括验证程序,这可能会延迟我们解决方案的新版本的发布。由于这些法律和法规会随着时间的推移而变化,我们可能会发现很难调整我们的解决方案以符合这些变化。
随着我们提供的解决方案数量的增加,调整解决方案以符合法律和法规变化的复杂性将增加。如果我们无法有效地管理这一增长,或者我们无法提供可遵守适用法律法规的解决方案,客户可能不愿意使用我们的解决方案,任何此类违规行为可能导致终止我们的客户协议或因与客户的此类协议而产生的索赔。
此外,我们的客户如未能遵守适用于使用我们解决方案的功能的法律法规,可能会导致我们的客户面临罚款、处罚或重大损失索赔,这可能会损害我们的业务或声誉。如果此类故障据称是由我们的解决方案或服务造成的,我们的客户可以向我们提出损害赔偿要求,无论我们对故障承担何种责任。我们可能会受到诉讼,即使不成功,这些诉讼可能会转移我们的资源和管理层的注意力,并对我们的业务和客户关系造成不利影响,而我们的保险范围可能不足以涵盖针对我们的此类索赔。
不断演变的政府法规可能会增加我们的成本或对我们的经营业绩造成不利影响。
在不确定的监管环境下,我们的业务可能会直接或间接采纳、扩大或重新诠释各种法律及法规。可能存在适用于我们业务的法律及法规,但我们尚未识别,或如更改,可能会使我们付出高昂代价,且我们无法预测实施该等法律及法规可能对我们造成影响的所有方式。
此外,我们无法预测未来立法或行政行动可能产生的卫生改革举措的可能性、性质或程度,特别是在总统行政部门的任何变动之后。引入新的解决方案可能要求我们遵守其他但尚未确定的法律和法规。
倘我们必须修改我们的业务以符合未来法律,该等修改可能会削弱我们现有及未来产品对客户的吸引力,我们的收入可能会下降,我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们的股票价格可能波动或可能下跌,无论我们的经营表现,导致我们A类普通股的投资者的重大损失。
我们A类普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动,其中许多因素超出我们的控制范围,包括:
•我们财务状况和经营业绩的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测,这些预测的任何变化,或我们未能实现这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对本公司的报道,任何跟踪本公司的证券分析师的财务估计或评级发生变化,或本公司未能达到这些估计或投资者的期望;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、经营业绩或资本承诺;
•其他医疗保健和科技公司的股票市场估值和经营业绩的变化,尤其是我们行业的那些公司;
•整体股票市场的价格和成交量波动,包括整个经济趋势的结果;
•我们的董事会或管理层的变动;
•出售我们的A类普通股的大块,包括杰夫唐尼的某些附属公司的销售,新兴资本合伙人II,L.P.,或Emergence Capital Partners,或我们的执行官和董事;
•威胁或对我们提起诉讼;
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化;
•我们资本结构的变化,例如未来发行债务或股权证券;
•卖空、对冲和其他涉及我们股本的衍生交易;
•美国的总体经济状况,包括通货膨胀和利率环境,以及因未能提高债务上限而导致的美国联邦政府债务违约的影响;
•"闪崩"、"冻结闪"或其他干扰我们上市证券交易所交易的故障;
•其他全球性经济或政治事件或因素,包括战争、流行病、恐怖主义事件或对这些事件的反应引起的事件;
•本年报表格10—K标题为“风险因素”和“前瞻性陈述特别说明”的章节中描述的其他因素。
股票市场经历了极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们A类普通股的股票价格极度波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们A类普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致
巨额成本,分散管理层的注意力和资源,损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们普通股的双重类别结构具有集中投票控制权于我们的执行官(包括我们的首席执行官)和董事及其关联公司的效果,这将限制或排除您影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权,我们的A类普通股每股有1个投票权。截至2024年3月31日,持有B类普通股的股东,包括我们的高管和董事及其关联公司,总共持有我们已发行股本约83%的投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股合并投票权的绝大部分,因此,假设不进行重大出售,我们将能够控制提交给我们股东审批的所有事项,直到公司根据1933年证券法(经修订)或证券法(2021年6月25日)第424(B)(4)条向美国证券交易委员会提交最终招股说明书之日起十年,包括董事选举、组织文件修订、以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产,或其他重大公司交易。这种集中控制将限制或排除你在可预见的未来影响公司事务的能力。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如,如果我们的高管(包括我们的首席执行官)、员工、董事及其关联公司在较长一段时间内保留他们持有的大部分B类普通股,他们未来可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的大部分总投票权。
未来出售和发行我们的A类普通股或购买A类普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,可能会导致我们的股东百分比的所有权进一步稀释,并可能导致我们的A类普通股的股价下跌。
在未来,我们可能会以我们不时确定的价格和方式在一次或多次交易中出售A类普通股、可转换证券或其他股本证券。我们预期根据股权激励计划向雇员及董事发行证券。如果我们在后续交易中出售普通股、可转换证券或其他股本证券,或根据股权激励计划发行普通股,我们的投资者可能会被重大摊薄。新的投资者在这种后续交易中可以获得比我们普通股(包括我们的A类普通股)持有人更高的权利、优先权和特权。
如果有大量股份可供出售,并在短时间内出售,我们A类普通股的市场价格可能会下跌。
如果我们现有的股东在短期内在公开市场上出售大量的A类普通股,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌。在公开市场上,我们现有的股东可能会出售A类普通股股票的看法也可能压低我们的市场价格。我们的执行人员和董事以及我们的若干股东须遵守规则144持有期的要求。在持有期限届满后,如属限制性股票,股份已归属,额外股份将有资格在公开市场出售。当我们现有股东的转售限制失效时,我们A类普通股股票的市场价格可能会大幅下跌。A类普通股股票价格下跌可能会阻碍我们通过发行A类普通股或其他股本证券的额外股份筹集资本的能力。
此外,根据我们的投资者权利协议,某些股东有权要求我们登记他们拥有的股份,以便在美国公开出售。我们亦有若干未行使购股权持有人,倘获充分行使,将导致发行A类普通股股份。根据股票期权行使而发行的所有A类普通股股份和根据我们的股权补偿计划保留的未来发行的股份已根据证券法进行公开转售登记。因此,待适用行使期届满后,因行使尚未行使购股权而发行的股份将可于美国公开市场即时转售。作为限制终止或根据登记权出售我们的A类普通股可能会使我们在未来以我们认为适当的时间和价格出售股本证券变得更加困难。这些出售也可能导致我们A类普通股的交易价格下跌,使您更难出售我们A类普通股的股票。
此外,我们的某些员工、高管和董事已经签订并可能进一步签订规则10 b5 -1交易计划,该计划提供不时出售我们A类普通股的股票。根据规则10 b5 -1交易计划,经纪商根据员工、董事或高级管理人员在进入计划时制定的参数执行交易,无需员工、高级管理人员或董事的进一步指示。当我们的员工、高管和董事不掌握重要的非公开信息时,也可以在规则10 b5 -1交易计划之外购买或出售额外股份,但须遵守上述规则144的要求。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表有关我们业务的研究或报告,或发表有关我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下跌。
我们A类普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们无法控制这些分析师。如果一名或多名报道我们的分析师下调我们的股票评级,或发表对我们或我们的股票的负面看法,我们的股价可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止对本公司的报道,或未能定期发布有关本公司的报告,本公司可能会失去在金融市场的知名度,从而导致本公司的股价或交易量下降。
特拉华州法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的规定可能会使合并、要约收购或代理权竞争更加困难,限制我们股东更换或罢免我们现有管理层的企图,并限制我们A类普通股的市场价格。
本公司经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的某些条款包含可能使收购本公司变得更加困难的条款,包括以下内容:
•修订本公司经修订及重列的公司注册证书的某些条文,或修订本公司经修订及重列的章程细则,一般须获得本公司已发行股本至少662/3%投票权的批准;
•我们的双重普通股结构,使Jeff Tangney和Emergence Capital Partners的某些关联公司能够单独或共同对需要股东批准的事项的结果产生重大影响,即使他们拥有的股份远远少于我们发行在外的A类普通股和B类普通股的大多数;
•我们交错的董事会;
•在任何时候,当我们B类普通股的持有人不再实益拥有我们发行在外股本的至少大部分投票权时,我们的股东将只能在股东大会上采取行动,而不能就任何事项通过书面同意采取行动;
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权;
•董事会的空缺只能由董事会填补,而不是股东,但须遵守股东协议所赋予的权利;
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席或我们的首席执行官(如适用)或我们的董事会的大多数成员召开;
•将针对我们的某些诉讼的法庭限制在特拉华州或联邦法院,视情况而定;
•本公司经修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股,其条款可在不经本公司股东进一步行动的情况下予以确立和发行;及
•股东(股东协议的当事人除外)提名候选人参选董事,或将有关事宜提交股东周年大会审议,均适用事先通知程序。
此外,特拉华州普通公司法第203条可能会阻碍、延迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与15%或以上普通股持有人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
这些条款单独或共同可能会阻止、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻碍代理人竞争,并使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望的其他公司行动,其中任何一种行动在某些情况下都可能
限制我们的股东获得A类普通股溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意为我们A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的法律指定特定的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛,这可能会限制股东获得有利的司法论坛处理与我们的纠纷的能力。
我们修订和重述的附例规定,除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是任何州法律索赔的唯一和独家法院:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内部事务原则或特拉华州论坛条款管辖的索赔的诉讼。
特拉华州论坛条款不适用于根据证券法或交易法产生的任何诉讼原因。此外,我们的修订和重申的章程规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法或联邦法院条款提出诉讼原因的任何投诉的唯一和专属法院。此外,本公司经修订及重述的章程规定,任何购买或以其他方式收购本公司股本股份的任何权益的人士或实体均被视为已通知并同意特拉华论坛条款和联邦论坛条款;但股东不能且不会被视为放弃本公司遵守美国联邦证券法及其相关规则和法规。
我们修订和重述的章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会给股东在寻求任何此类索赔时带来额外的诉讼费用。此外,这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止对我们和我们的董事、高管和员工提起诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。此外,虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定,根据特拉华州法律,旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。如果联邦论坛的条款被发现不可执行,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。联邦论坛的条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院,这些判决可能或多或少对我们的股东有利。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们目前拟保留任何未来盈利,以资助业务的营运及扩展,我们预期不会于可见将来宣派或派付任何股息。此外,特拉华州法律可能会施加限制我们向普通股持有人支付股息的能力的要求。因此,股东必须依靠出售其A类普通股后价格上涨,作为实现其投资未来收益的唯一途径。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。
过去,证券集体诉讼往往是在公司证券市价下跌后对公司提起的。如果我们面临此类诉讼,可能会导致巨额成本以及转移管理层的注意力和资源,从而可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
我们认识到评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险的重要性。我们实施了网络安全风险管理计划,借鉴并纳入了公认的行业标准,如国家标准与技术研究所网络安全框架。该计划整合到我们的整体企业风险管理战略中,旨在识别、评估和缓解来自网络安全威胁的关键风险。我们的网络安全风险管理计划由我们的首席技术官监督,并由第三方信息技术供应商提供支持,该供应商视情况帮助根据行业标准评估我们的网络安全计划。我们的网络安全计划包括防火墙、DDoS缓解工具、数据加密技术和多因素身份验证等身份验证控制等安全措施。我们通过定期风险评估和外部审计来监控我们的网络安全态势,这些风险评估和外部审计主要由我们的首席技术官和其他人员根据需要进行审查,并纳入我们的整体企业网络战略和风险管理计划。此外,我们通过了一项事件应对计划,旨在确定和管理可能影响我们的信息技术基础设施的重大事件,包括由网络安全威胁引起的事件或与网络安全威胁有关的事件。
我们还实施了一个程序,以评估和审查某些第三方供应商和服务提供商的网络安全做法,例如那些可能可以访问受限系统和数据的供应商,包括通过在入职前审查系统和组织控制(SOC)报告。我们还酌情在第三方合同中包含有关网络安全实践的合同要求。
我们有一个安全意识培训计划,要求所有员工和承包商在入职时和之后每年进行一次,旨在提高各职能部门对网络安全威胁的认识,并鼓励考虑整个公司的网络安全风险。作为该员工培训计划的一部分,我们定期进行网络钓鱼模拟,旨在提高员工对此类风险的认识。
到目前为止,我们尚未发现任何对我们造成重大影响或合理地可能对我们产生重大影响的网络安全事件或威胁,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。然而,与我们行业中的其他公司一样,我们和我们的第三方供应商可能会不时遇到威胁和安全事件,这些威胁和安全事件可能会影响我们的信息或系统。有关详细信息,请参阅风险因素-与我们的业务相关的风险-如果我们的安全措施现在或未来受到损害,或者我们的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或故障,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与网络安全风险相关的治理
我们的首席技术官负责建立和维护我们的网络安全风险管理流程,包括对网络安全风险的评估和管理进行日常监督。我们的首席技术官在软件开发和安全架构方面拥有超过15年的经验。我们的首席技术官定期向我们的总法律顾问提交报告并与其会面,以讨论和审查我们的信息安全和网络安全风险管理流程。
本公司董事会已委托董事会审计委员会(“审计委员会”)监督公司的企业风险管理流程,包括与网络安全风险相关的流程。我们的总法律顾问在与我们的首席技术官协商后,在审计委员会的定期会议上向审计委员会提供有关我们网络安全计划的最新情况,总法律顾问和首席技术官大约每年向审计委员会提供对网络安全计划的深入审查,包括有关潜在关键风险领域的信息。审计委员会主席在这些会议之后向审计委员会概述了这些最新情况。此外,如果发生重大事件,管理小组将迅速向审计委员会提高对此类事件的认识。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山,租约于2025年12月31日到期,占地约9,197平方英尺。我们还在德克萨斯州的欧文租用了办公空间。我们租赁了所有的设施,没有任何不动产。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。
项目3.法律诉讼
从2024年4月开始,公司和我们的某些董事和高级管理人员在美国加利福尼亚州北区地区法院的诉讼中被点名。第一起诉讼的标题是Kissler诉Doximity,Inc.等人。(2024年4月17日)是2022年2月9日至2024年4月1日代表我们的投资者提起的假定证券集体诉讼,它针对公司、我们的首席执行官和首席财务官就我们的增长和盈利能力的失实陈述和遗漏提出索赔。第二起诉讼的标题是道尔顿诉Doximity,Inc.等人。(2024年5月9日)是代表公司衍生提出的,并主张对我们的某些董事和高级管理人员提出索赔,其中包括违反受托责任、不当得利、滥用控制、严重管理不善和浪费,其依据与证券诉讼类似。未来可能还会发起其他类似的诉讼或诉讼。被告打算对这些行为进行有力的辩护。
有关我们的法律程序的进一步讨论,请参阅本年度报告第二部分第8项表格10-K中的附注15--承付款和或有事项。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为“DOCS”,并于2021年6月24日开始交易。在此之前,我们的A类普通股没有公开交易市场。我们的B类普通股没有既定的公开交易市场。
纪录持有人
截至2024年5月16日,我们有465名A类普通股记录的股东和59名B类普通股记录的股东。由于我们的许多A类普通股股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的,因此我们无法估计这些记录持有者所代表的股东总数。
股利政策
我们从未就股本宣派或派付任何现金股息。我们目前打算保留任何未来盈利,并不预期在可见将来支付任何股息。任何未来宣派现金股息的决定将由董事会酌情决定,并视乎多项因素而定,包括财务状况、经营业绩、资本要求、合约限制、一般业务状况及董事会可能认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关获授权发行证券的更多信息,请参阅本年报表格10—K第三部分第12项所载的“若干实益拥有人和管理层的证券所有权及相关股东事项”。
近期出售的未注册股权证券
没有。
收益的使用
于2021年6月28日,我们完成了出售的22,505,750股A类普通股股份的首次公开募股,其中包括根据承销商行使购买额外A类普通股股份的选择权而发行的3,495,000股股份,以及现有股东出售的4,289,250股A类普通股股份,发行价为每股26.00美元,扣除承销折扣及佣金及递延发行成本后,所得款项为5.485亿美元。我们在IPO中发行和出售的所有股份均根据证券法根据S—1表格(文件编号333—256584)注册,该表格于2021年6月23日由SEC宣布生效。Morgan Stanley & Co. LLC、Goldman Sachs & Co. LLC、J.P. Morgan Securities LLC、Piper Sandler & Co.,威廉·布莱尔律师事务所Canaccord Genuity有限责任公司,李约瑟公司,雷蒙德詹姆斯公司,SVB Leerink LLC担任此次发行的承销商。我们产生了大约550万美元的发行费用。概无向董事或高级职员或彼等之联系人(持有任何类别股份10%或以上之持有人)支付该等费用 我们的股权证券,或我们的附属公司。于完成出售上文所述A类普通股股份后,首次公开招股终止。与最终招股说明书中披露的用途相比,我们首次公开募股所得资金的计划用途没有重大变化。
发行人购买股票证券
下表列出了截至2024年3月31日的三个月内回购A类普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 回购股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (单位:千) |
2024年1月1日-31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 61,982 | |
2024年2月1日至29日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 61,982 | |
2024年3月1日至31日 | | 787,054 | | | $ | 27.60 | | | 787,054 | | | $ | 40,258 | |
总计 | | 787,054 | | | | | 787,054 | | | |
_______________
(1)2023年10月26日,公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为70百万美元的公司A类普通股12月份。回购可以通过公开市场购买或私下协商的交易执行,包括通过规则10b5-1计划。
股票表现图表
就交易法第18节的目的而言,本业绩图表不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不应被视为受该节下的责任约束,并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法提交的任何文件中。
下图显示了从2021年6月24日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2024年3月31日期间,我们股东获得的累计总回报,与S指数和S信息技术指数进行了比较。图表假设(I)我们的A类普通股S指数和S信息技术指数在2021年6月24日分别以各自的收盘价投资了100美元,以及(Ii)总股息的再投资。图表中显示的股价表现代表过去的表现,不应被视为未来股价表现的指标。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
阁下应阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,连同本年报表格10—K其他地方所载的综合财务报表及随附附注。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性,如本年度报告表格10—K中“关于前瞻性陈述的特别说明”标题下所述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异,原因包括标题为“风险因素”一节或本年报其他部分表格10—K部分中所述的因素。我们的历史业绩未必代表未来任何期间可能预期的业绩。
下面讨论了我们截至2024年3月31日的财年与截至2023年3月31日的财年相比的财务状况和运营结果。关于截至2023年3月31日的财年与截至2022年3月31日的财年相比,我们的财务状况和经营成果的讨论可以在我们于2023年5月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中找到。
概述
以会员数量衡量,我们是美国医疗专业人员的领先数字平台。我们的成员包括超过80%的美国医生,横跨所有50个州和每个医学专科。
我们的使命是帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。我们是医生--首先,让技术为医生工作,而不是反过来。这一指导原则使Doximity成为医生必不可少的、值得信赖的专业平台。我们的医生云将现代软件提供给医生和其他医疗专业人员,使我们的成员能够与同事协作,了解最新的医疗新闻和研究,管理他们的职业和随叫随到的日程安排,简化文档和行政文书工作,并进行虚拟患者探视。我们的创收客户,主要是制药制造商和医疗保健系统,可以获得一套商业解决方案,这些解决方案受益于医生的广泛使用。
我们平台的核心是全国最大的医疗专业网络,它在我们的医生社区和数十万其他医疗专业人员之间建立了密切的联系。经过验证的成员可以搜索并联系同事和专家,这使他们能够更好地协调患者护理并简化转诊。我们的新闻馈送通过提供与每个医生的临床实践相关的新闻和信息来解决日益增长的医学专业知识和医学研究的子专业化。我们还通过移动友好且易于使用的工作效率工具,如语音和视频拨号器、安全消息、数字传真和Doximity GPT,为医生的日常医疗实践提供支持。我们的商业模式旨在尊重和支持医生,同时通过我们的营销、招聘和生产力解决方案为客户创造价值。我们的创收客户,主要是制药制造商和医疗系统,可以获得一套商业解决方案,这些解决方案受益于医生的广泛使用。
我们的商业模式带来了高规模的收入增长和盈利能力。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年,我们确认的收入分别为4.754亿美元、4.191亿美元和3.435亿美元,同比增长率分别为13%和22%。截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年,我们的净收入分别为1.476亿美元、1.128亿美元和1.548亿美元。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年,我们产生的调整后EBITDA分别为2.305亿美元、1.84亿美元和1.503亿美元。我们实现了这一点,同时专注于我们的核心使命,帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。
关键业务和财务指标
我们监控多项关键业务及财务指标,以评估我们业务的健康状况及成功,包括:
过去12个月订阅收入超过10万美元和50万美元的客户。过去12个月订阅收入超过100,000美元和500,000美元的客户数量是衡量我们业务规模的关键指标,计算方法是计算在TTM期间订阅收入分别超过100,000美元和500,000美元的客户数量。我们的客户数量受到收购、整合、剥离和其他市场活动的调整,我们公布了反映这些调整的历史时期的客户总数。
近年来,随着我们吸引新客户并在现有客户中扩张,收入至少在10万美元至50万美元之间的客户数量稳步增长。在2024财年,这些客户分别约占我们收入的90%和81%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入至少为10万美元的客户数量 | 296 | | 294 | | 251 |
收入至少为500,000美元的客户数量 | 98 | | 80 | | 71 |
净收入留存率。净收入保留率的计算方法是将我们客户在上一TTM期间的基于订阅的收入除以上一TTM期间的基于订阅的总收入。在此计算中,订阅收入不包括对个人和小型实践的订阅以及其他非经常性项目。我们的净收入留存率比较了同一组客户在可比期间的订阅收入,并反映了客户续订、扩张、收缩和流失。我们的净收入留存率与我们的收入增长率直接挂钩,因此随着增长率的波动而波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
净收入留存率 | 114 | % | | 117 | % | | 157 | % |
经营成果的构成部分
收入
营销解决方案。 我们的客户直接或通过营销机构购买营销解决方案的订阅,以便能够在指定的时间段内通过各种模块在Doximity平台上共享定制的内容。我们通常在合同执行时向客户收取部分合同的费用,然后根据不同的时间里程碑对合同的剩余部分进行账单。一般来说,我们在确认收入之前开账单。当收入在账单前确认时,我们记录未账单收入。未发票收入于综合资产负债表内计入预付开支及其他流动资产。市场营销解决方案的认购包括以下合同安排:
•在订阅期内,每月向目标Doximity会员提供特定模块的订阅。定价基于目标Doximity成员的数量和组成,以及购买的特定模块。
•不绑定于单个模块的固定订阅费的集成订阅,允许客户在订阅期间使用任意模块组合。
就该等以订阅为基础的合约安排而言,我们随时间确认收入,因为服务的控制权转移至客户。
招聘解决方案。 我们允许客户访问我们的平台,使他们能够发布职位空缺或向我们的医疗专业人员网络发送固定数量的每月消息。雇用解决方案合同是不可取消的,客户在服务期之前按年、按季或按月分期付款,收入在合同期限内按费率确认。
我们还从临时和永久医疗招聘服务中获得收入,我们分别按小时费用、预聘费和安置费用收取费用。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年,来自临时和永久医疗招聘服务的收入对我们的总收入并不重要。
收入成本
收入成本主要包括与云托管相关的费用、客户成功团队的人员相关费用、第三方平台访问、信息技术和软件相关服务和承包商的成本,以及与我们平台的交付和支持。我们的收入成本还包括摊销内部使用的软件开发成本、编辑和其他与内容相关的费用以及分配的管理费用。收入成本是由我们成员网络的增长和我们生产力工具的使用推动的。我们打算继续在我们的云基础设施和客户支持组织上投入更多资源,以支持我们的业务增长。
毛利和毛利率
毛利等于总收入减去总收入成本。毛利是指毛利占总收入的百分比。毛利和毛利率一直并将继续受到一系列因素的影响,包括我们获得新客户的时机和Sa向现有客户提供更多解决方案s、我们对运营进行投资的时机和程度、云托管成本、我们客户成功团队的增长,以及内部使用软件开发成本摊销的时机。我们预计我们的毛利率在短期内将保持相对稳定,尽管我们的季度毛利率预计将根据这些因素和其他因素的相互作用而在不同时期波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用以及重组费用。
研究与开发
研发费用主要包括与我们的工程和产品团队相关的人员相关费用,这些团队负责开发新产品和改进现有产品。研发费用还包括第三方服务和承包商的费用、信息技术和软件相关费用以及分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外,研究和开发成本在发生时计入费用。我们预计,随着我们继续扩大我们的平台和产品供应,研发费用按绝对美元计算将会增加。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与人事有关的费用、销售奖励薪酬、广告费、差旅等活动费用。销售和营销费用还包括第三方服务和承包商费用、信息技术和软件相关费用、已分配管理费用、无形资产摊销和或有收益对价负债的公允价值变动。我们将销售激励薪酬资本化,这被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。这些销售奖励补偿成本在受益期内摊销。我们预计销售和营销费用将会增加,这将是我们最大的绝对支出。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与人事有关的费用与我们的行政、财务、法律、人力资源、信息技术和设施员工相关联。一般和行政费用包括第三方法律和会计服务费、保险费、信息技术和软件相关费用以及分配的间接费用。我们预计,一般和行政费用将按绝对美元计算增加,因为我们产生了与上市公司相关的合规成本,包括法律、审计和咨询费用。
重组
重组费用主要包括遣散费、员工福利,以及与管理层批准的计划相关的股权奖励修改相关的股票补偿。一次性雇员解雇福利在向雇员传达计划条款时确认,除非需要未来服务,在这种情况下,费用应在未来服务期间确认。
其他收入,净额
其他收入,净额 主要包括从我们的现金等价物和有价证券上赚取的投资收入。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备主要包括我们开展业务所在的美国联邦、州和地方司法管辖区的所得税。在递延税项资产不太可能变现的情况下,我们继续维持与特定递延税项净资产相关的估值准备,包括亚利桑那州研发抵免、加州替代最低税额抵免和资本损失结转。我们的有效所得税税率通常与美国法定税率21.0%不同,这主要是由于美国联邦和州研发税收抵免、与股票薪酬相关的税收优惠、估值免税额的变化和州所得税。
经营成果
下表载列我们的综合经营业绩数据及该等数据占呈列期间收益的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
收入成本(1) | 50,669 | | | 53,490 | | | 39,787 | |
毛利 | 424,753 | | | 365,562 | | | 303,761 | |
运营费用: | | | | | |
研发(1) | 81,983 | | | 80,186 | | | 62,350 | |
销售和市场营销(1) | 133,129 | | | 123,523 | | | 92,129 | |
一般和行政(1) | 37,827 | | | 36,745 | | | 35,746 | |
重组(1) | 7,936 | | | — | | | — | |
总运营费用 | 260,875 | | | 240,454 | | | 190,225 | |
营业收入 | 163,878 | | | 125,108 | | | 113,536 | |
其他收入,净额 | 21,324 | | | 8,048 | | | 469 | |
所得税前收入 | 185,202 | | | 133,156 | | | 114,005 | |
所得税准备金(受益于) | 37,620 | | | 20,338 | | | (40,778) | |
净收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
_______________
(1)成本及开支包括以股票为基础的补偿开支如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 9,479 | | | $ | 9,634 | | | $ | 4,979 | |
研发 | 11,978 | | | 12,583 | | | 7,065 | |
销售和市场营销 | 16,857 | | | 16,939 | | | 8,108 | |
一般和行政 | 9,116 | | | 8,678 | | | 11,290 | |
重组 | $ | 3,646 | | | $ | — | | | $ | — | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 51,076 | | | $ | 47,834 | | | $ | 31,442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (占收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 11 | | | 13 | | | 12 | |
毛利 | 89 | | | 87 | | | 88 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 17 | | | 19 | | | 18 | |
销售和市场营销 | 28 | | | 29 | | | 27 | |
一般和行政 | 8 | | | 9 | | | 10 | |
重组 | 2 | | | 0 | | | 0 | |
总运营费用 | 55 | | | 57 | | | 55 | |
营业收入 | 34 | | | 30 | | | 33 | |
其他收入,净额 | 5 | | | 2 | | | — | |
所得税前收入 | 39 | | | 32 | | | 33 | |
所得税准备金(受益于) | 8 | | | 5 | | | (12) | |
净收入 | 31 | % | | 27 | % | | 45 | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度比较。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 56,370 | | | 13 | % |
与截至2023年3月31日的财年相比,截至2024年3月31日的财年收入增加了5640万美元。这一增长主要是由于订阅收入增加了6030万美元。在订阅收入的增长中,940万美元是由新订阅客户的增加推动的1 和 5090万美元是由于现有客户的扩大。现有客户的扩展主要是由于增加了新的和不断增长的现有品牌和服务系列,每个现有营销解决方案客户的平均收入增加了19%。在截至2024年3月31日的财年中,我们大约95%的收入来自订阅客户。收入的其余变化是由于永久安置征聘服务减少。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入成本 | $ | 50,669 | | | $ | 53,490 | | | $ | (2,821) | | | (5) | % |
毛利 | $ | 424,753 | | | $ | 365,562 | | | $ | 59,191 | | | 16 | % |
毛利率 | 89 | % | | 87 | % | | | | |
截至2024年3月31日的财政年度的收入成本与截至2023年的财政年度相比减少了280万美元,这主要是由于公司在2023年8月执行的重组计划导致平均员工人数减少,以及其他第三方费用减少,导致与人员相关的成本减少。
截至2024年3月31日的财政年度的毛利率有所增加,这是因为我们的收入增长,以及公司在2023年8月执行的重组计划导致我们的收入成本降低。
运营费用
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
研发 | $ | 81,983 | | | $ | 80,186 | | | $ | 1,797 | | | 2 | % |
与截至2023年3月31日的财年相比,截至2024年3月31日的财年的研发支出增加了180万美元,这主要是由于第三方承包商成本增加了120万美元,以及与运营运营和正在进行的项目和服务相关的托管和软件许可成本增加了100万美元,以不断改进和优化我们的产品和服务。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 133,129 | | | $ | 123,523 | | | $ | 9,606 | | | 8 | % |
与截至2023年3月31日的财年相比,截至2024年3月31日的财政年度的销售和营销费用增加了960万美元,这主要是由于市场研究和贸易展览增加了390万美元,因业绩增加而增加的人员相关成本增加了160万美元,被2023年8月执行的公司重组计划导致的平均员工人数减少所抵消,与软件相关的成本增加了140万美元,以及员工活动和与旅行相关的费用增加了90万美元。
1我们将新认购客户定义为于本财政期间产生收益且于上一财政年度同期并无贡献任何收益的认购客户。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般和行政 | $ | 37,827 | | | $ | 36,745 | | | $ | 1,082 | | | 3 | % |
截至2024年3月31日的财年,与截至2023年的财年相比,一般和行政费用增加了110万美元,主要是由于会计和法律费用增加了100万美元。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
重组 | $ | 7,936 | | | $ | — | | | $ | 7,936 | | | NM |
2023年8月,该公司启动了一项重组计划,以更好地将公司的资源与其优先事项相结合,并裁员10%。在截至2024年3月31日的财年中产生的790万美元的重组费用包括430万美元的遣散费和员工福利,以及360万美元的基于股票的薪酬支出,用于加快股权奖励的授予。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
其他收入,净额 | $ | 21,324 | | | $ | 8,048 | | | $ | 13,276 | | | 165 | % |
与截至2023年3月31日的财政年度相比,截至2024年3月31日的财政年度的其他收入净额增加了1330万美元,这主要是由于我们的现金等价物和有价证券投资组合获得更高的收益率以及更高的平均投资组合余额而导致的利息收入增加。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税拨备 | $ | 37,620 | | | $ | 20,338 | | | $ | 17,282 | | | 85 | % |
与截至2023年3月31日的财年相比,截至2024年3月31日的财年的所得税支出增加了1730万美元,这主要是由于税前收入增加和股票奖励活动减税减少,但被可转让的联邦税收抵免以及与预计将使用的加州研究和开发税收抵免相关的估值免税额的释放所抵消。
___________________
NM:百分比没有意义。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售股权证券的收益和从客户那里获得的付款来为运营提供资金。截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是7.629亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。我们的有价证券包括美国政府和机构证券、公司票据和债券、商业票据、资产担保证券和主权债券。
于2021年6月,我们完成首次公开募股,以每股26. 00美元的价格发行及出售22,505,750股A类普通股,包括行使承销商购买额外股份的选择权而发行的3,495,000股股份。扣除承销折扣和佣金以及递延发行成本后,我们收到的收益为5.485亿美元。
公司董事会批准了各种计划,回购最多3.4亿美元的公司A类普通股。根据这些计划,该公司回购并注销了13,790,535股A类普通股。截至2023年10月,所有这些项目都已完成。
2023年10月26日,公司董事会批准了一项计划,在12个月内回购至多7000万美元的公司A类普通股。回购取决于一般商业和市场条件以及其他投资机会,可能通过公开市场购买或私下协商的交易执行,包括通过规则10b5-1计划。在回购任何A类普通股后,该等股份应立即由公司注销,并应自动恢复为A类普通股的授权但未发行股份的状态。截至2024年3月31日,公司回购并注销了1,119,014股A类普通股,总购买价为2,970万美元。截至2024年3月31日,仍有4,030万美元可用并授权回购。
从2023年1月1日起,公司的股票回购超过允许的股票发行量,根据2022年通胀降低法案,将被征收1%的消费税。在截至2024年3月31日的财年中,该公司产生了150万美元的消费税,截至2024年3月31日,所有这些税款都没有支付。该公司在上一年度没有产生任何消费税。
我们相信,我们现有的现金及现金等价物以及有价证券将足以支持至少未来12个月的营运资金和资本开支需求。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、从客户收取的现金的时间和金额、销售和营销活动的扩大、股份回购的时间以及支持研发工作的开支的时间和程度。此外,我们将来可能会订立收购或投资于业务和技术的安排。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部渠道获得额外资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们没有达成任何表外安排,也没有在可变利息实体中持有任何股份。
关于本公司不可注销的经营租赁债务和其他合同承付款所需现金的进一步详情,请参阅本年度报告第二部分第8项中的附注15--承付款和或有事项以及附注16-租赁。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 184,096 | | | $ | 179,602 | | | $ | 126,575 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 31,186 | | | $ | (59,923) | | | $ | (640,574) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (276,524) | | | $ | (74,461) | | | $ | 560,415 | |
经营活动提供的净现金
截至2024年3月31日的财年,经营活动提供的现金为1.841亿美元。这包括经非现金项目调整后的1.476亿美元净收入和2450万美元的营业资产和负债净流出。非现金项目主要包括5110万美元的基于股票的薪酬支出、1030万美元的折旧和摊销费用、890万美元的递延合同成本的摊销、210万美元的非现金租赁支出、860万美元的递延所得税和520万美元的有价证券折价增加。营业资产和负债的净流出主要是由于预付税款增加了2050万美元的预付费用和其他资产,由于销售活动的增加导致递延合同成本增加了860万美元,由于客户账单和计划启动的时间安排导致递延收入减少了610万美元。应付账款、应计费用和其他负债增加830万美元,这主要是由于支付可转让税收抵免的时间,应收账款由于开具账单和催收的时间而减少400万美元,部分抵消了流出。在截至2024年和2023年3月31日的财年中,该公司分别缴纳了5130万美元和520万美元的税款。支付所得税的现金增加在一定程度上与2017年的减税和就业法案有关,该法案取消了扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五年或十五年内将其资本化和摊销。尽管国会正在考虑将摊销要求推迟到以后几年的立法,但我们不能保证该条款会如此推迟、废除或
以其他方式修改。这一要求还可能减少我们未来期间经营活动的现金流,我们目前无法估计这些数额和具体期间。
截至2023年3月31日的财年,经营活动提供的现金为1.796亿美元。其中包括经非现金项目调整后的1.128亿美元净收入8780万美元和经营资产和负债净流出2100万美元。非现金项目主要包括4780万美元的基于股票的薪酬支出、1320万美元的递延所得税、1030万美元的折旧和摊销费用、880万美元的递延合同成本的摊销以及310万美元的有价证券溢价的摊销。营业资产和负债的净流出是由于我们的业务增长和收款时机导致应收账款增加2620万美元,由于销售活动增加导致递延合同成本增加850万美元,以及预付费用和其他资产增加340万美元。由于客户账单和计划启动的时间安排,递延收入增加了1750万美元,部分抵消了这些资金外流。
投资活动提供(用于)的现金净额
在截至2024年3月31日的财政年度,投资活动提供的现金为3120万美元,其中主要包括4.352亿美元的有价证券到期收益和7470万美元的有价证券销售收益。这些流入被4.729亿美元的有价证券购买和570万美元的内部使用软件开发成本部分抵消。
在截至2023年3月31日的财政年度,投资活动中使用的现金为5990万美元,其中主要包括1.906亿美元的有价证券购买,5350万美元的收购Amion,450万美元的内部使用软件开发成本,以及170万美元的房地产和设备购买。这些款项被出售1.072亿美元有价证券的收益和8310万美元有价证券的到期收益部分抵消。
融资活动提供(用于)的现金净额
在截至2024年3月31日的财政年度,融资活动中使用的现金为2.765亿美元,其中主要包括2.807亿美元的普通股回购,与股票奖励的股票净结算相关的680万美元的税款,以及与收购Amion相关的540万美元的或有对价。这些付款被行使股票期权和普通股认股权证的1290万美元收益以及与员工股票购买计划有关的普通股发行收益340万美元部分抵消。
在截至2023年3月31日的财政年度中,用于融资活动的现金为7450万美元,其中主要包括8530万美元的普通股回购和380万美元与股票奖励的股票净额结算相关的税款。这些付款被行使股票期权和普通股认股权证的收益990万美元以及与员工股票购买计划有关的发行普通股的收益480万美元部分抵消。
非公认会计准则财务指标
我们使用调整后的息税前利润和自由现金流来衡量我们的业绩,识别趋势,制定财务预测,并作出战略决策。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益,并根据收购和其他相关费用、基于股票的薪酬费用、重组费用、或有收益对价负债的公允价值变化以及其他收入进行进一步调整,净额。净收益利润率是指净收益占收入的百分比,调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA占收入的百分比。
经调整EBITDA是我们用来评估财务表现的关键指标,也用于内部规划和预测目的。我们相信,调整后的息税前利润对投资者、分析师和其他相关方有帮助,因为它可以帮助我们在历史财务期间提供更一致和可比的业务概览。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非公认会计原则的措施,仅为补充信息目的呈列,不应视为根据公认会计原则呈列的财务信息的替代品或替代品。该等措施有若干局限性,因为其不包括在我们的综合经营报表中反映的经营业务所必需的若干开支的影响。其他公司,包括我们行业的其他公司,可能不使用这些措施,或可能计算这些措施与本年度报告中的10—K表中所列的不同,限制了其作为比较措施的有用性。
下表呈列净收入与经调整EBITDA、经调整EBITDA利润率及净收入利润率的对账(以千计,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| |
| |
净收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
调整以排除以下内容: | | | | | |
购置和其他相关费用 | — | | | 30 | | | 254 | |
基于股票的薪酬 | 47,430 | | | 47,834 | | | 31,442 | |
折旧及摊销 | 10,265 | | | 10,283 | | | 5,040 | |
所得税准备金(受益于) | 37,620 | | | 20,338 | | | (40,778) | |
重组费用 | 7,936 | | | — | | | — | |
或有收益对价负债公允价值变动 | 951 | | | 728 | | | — | |
其他收入,净额 | (21,324) | | | (8,048) | | | (469) | |
调整后的EBITDA | $ | 230,460 | | | $ | 183,983 | | | $ | 150,272 | |
| | | | | |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
净利润率 | 31 | % | | 27 | % | | 45 | % |
调整后EBITDA利润率 | 48 | % | | 44 | % | | 44 | % |
自由现金流
自由现金流是我们管理层用来评估我们整体业绩的关键业绩衡量标准。我们认为自由现金流是一种流动性指标,可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可用于战略机会,包括投资于我们的业务、进行战略性收购和加强我们的财务状况。
我们将自由现金流计算为经营活动的现金流减去购买财产和设备以及内部使用的软件开发成本。
尽管我们认为自由现金流量是企业业绩的有用指标,但自由现金流量仅用于补充信息目的,不应被视为根据公认会计准则列报的财务信息的替代品。自由现金流量作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应替代对其他公认会计准则财务指标的分析,例如经营活动提供的现金净额。自由现金流的一些限制是,它可能不能适当地反映本期间尚未兑现的未来合同承付款。我们的自由现金流可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较,因为它们计算自由现金流的方式可能与我们计算该衡量标准的方式不同,从而限制了其作为一种比较衡量标准的有效性。
下表列出了我们的自由现金流与最具可比性的GAAP衡量标准--经营活动提供的净现金,在所示每个期间的对账情况(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| |
经营活动提供的净现金 | $ | 184,096 | | | $ | 179,602 | | | $ | 126,575 | |
购置财产和设备 | (147) | | | (1,701) | | | (1,912) | |
内部使用软件开发成本 | (5,654) | | | (4,483) | | | (3,785) | |
自由现金流 | $ | 178,295 | | | $ | 173,418 | | | $ | 120,878 | |
其他现金流组成部分: | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 31,186 | | | $ | (59,923) | | | $ | (640,574) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (276,524) | | | $ | (74,461) | | | $ | 560,415 | |
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表及其相关附注包括在本年报其他地方的表格10—K是根据公认会计原则编制的。编制财务报表亦要求我们作出影响综合财务报表及随附附注所列金额的估计及假设。吾等之估计及判断乃基于过往经验及吾等认为在有关情况下属合理之多项其他假设。实际结果可能与管理层作出的估计有重大差异。在某种程度上,
我们的估计与实际结果之间的差异,我们未来财务报表的列报,财务状况,经营结果和现金流量将受到影响。
我们相信,在本年报表格10—K第二部分第8项附注2—主要会计政策概要中所述的重要会计政策中,以下会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们相信以下政策对帮助全面了解及评估我们的综合财务报表最为关键。
收入确认
营销解决方案客户可以购买特定模块的订阅,以便在定义的时间段内使用。这些客户可以购买多个具有相同或不同订阅期的模块。在订阅期内,每个模块的目标是每月一致数量的Doximity成员。本公司将对特定模块的每次认购视为一项独特的履约责任,原因是每个模块都能够是独特的,因为客户可自行从对每个模块的认购中受益,且每个认购可单独出售。每个模块的认购被视为一系列不同的履约责任,因为其是不同的且大致相同的,随时间推移而满足,且具有相同的进度计量。总交易价乃根据相对独立售价分配至个别模块认购(代表独立履约责任)。当特定模块的首个内容于首个月期间在平台上推出时,我们开始确认收入,并在每个后续内容期间交付时随时间确认收入。
营销解决方案客户也可以以固定的订阅费购买集成订阅,这些订阅费不与单个模块绑定,但允许客户在订阅期内使用任何模块组合,但受限于在给定时间内启动的模块总数、在任何给定时间内活动的模块总数和目标成员总数。这些代表随时准备的义务,因为基础赞助内容的交付是在客户的控制范围内,并且在任何给定期间的使用程度不会减少剩余服务。就该等综合宣传活动订阅而言,我们于订阅期开始时开始的订阅期内按比例记录收入。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予日以奖励的公允价值为基础计量,并在必要服务期的综合经营报表中确认为费用,所需服务期通常是相应奖励的授权期。
确定雇员股票购买计划(ESPP)下的股票期权、认股权证和购买权在授出日期的公允价值需要判断。我们按授出日期的股价估计受限制股票单位或受限制股票单位的公允价值。我们使用布莱克—斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权、认股权证和EPP的公允价值。采用柏力克—舒尔斯模式厘定授出日期之公平值受普通股之公平值及有关多项其他复杂及主观变数之假设影响。该等假设包括预期奖励年期、预期奖励年期内的预期股价波动、预期奖励年期的无风险利率及预期股息。
企业合并
在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在我们的合并财务报表中。收购会计导致被收购企业的资产和负债在收购日按其估计公允价值入账。取得的资产和承担的负债的任何超过公允价值的对价均确认为商誉。收购价格分配过程需要管理层做出重大判断和估计,包括估值方法的选择、对未来预期现金流的估计、未来收入增长、利润率、客户保留率、技术寿命、特许权使用费、收购资产的预期用途和贴现率。在决定所收购无形资产的使用年限时,也会考虑这些因素。这些估计在一定程度上是基于历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息,具有内在的不确定性。我们聘请估值专家协助确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值计量。
业务合并产生之现金应付或然盈利代价于收购日期按公平值列作负债,并于各报告日期重新计量。公平值变动于综合经营报表内之销售及市场推广开支入账。厘定各期间或然盈利代价之公平值需要管理层作出假设及判断。该等估计涉及固有不确定因素,倘采用不同假设,或然代价之公平值可能与所记录金额有重大差异。或然盈利代价负债之公平值计量所使用之重大输入数据为贴现率及未来付款之时间及金额,乃根据未来表现指标之估计厘定。
交易相关成本于产生时支销,并计入综合经营报表的一般及行政开支。
近期会计公告
关于最近采纳的会计公告和最近发布的尚未采纳的会计公告,请参阅10—K表格本年度报告第二部分第8项的附注2—重要会计政策概要。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们绝大部分业务均在美国境内,我们并无任何外汇风险。我们在日常业务过程中面临市场风险,包括利率变动及通胀的影响。
利率风险
我们的现金及现金等价物和有价证券主要包括手头现金以及对货币市场基金、公司票据和债券、资产支持证券、商业票据、美国政府和机构证券以及主权债券的高流动性投资。截至2024年和2023年3月31日,我们分别拥有9680万美元和1.58亿美元的现金和现金等价物,以及6.661亿美元和6.83亿美元的有价证券。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公允价值。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
假设利率上升100个基点,将导致截至2024年3月31日和2023年3月31日,我们的现金等价物和有价证券的市值分别减少340万美元和500万美元。这一估计是基于一个敏感模型,该模型衡量了利率发生变化时的市值变化。由利率变化引起的投资价值波动记录在其他全面收益中,只有在我们出售标的证券的情况下才能在净收益中实现。
通货膨胀的影响
我们认为通胀对我们的业务、经营业绩或财务状况并无重大影响。然而,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法完全抵销如此高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营成果。
项目8.财务报表和补充数据
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID34) | 59 |
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合并资产负债表 | 62 |
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合并业务报表 | 63 |
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综合全面收益表 | 64 |
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可赎回可转换优先股和股东权益合并报表 | 65 |
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合并现金流量表 | 67 |
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合并财务报表附注 | 69 |
致Doximity,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Doximity,Inc.及其子公司(“本公司”)于2024年3月31日及2023年3月31日的综合资产负债表、截至2024年3月31日期间各年度的相关综合经营表、全面收益、可赎回可转换优先股及股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况,以及截至2024年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年5月23日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认--订阅--见财务报表附注2和附注3
关键审计事项说明
该公司签订订阅收入合同,在其平台上托管客户赞助的内容,并在规定的订阅期限内提供对公司医疗保健专业人员的专业数据库的访问,用于推荐或营销目的。这些合同的形式是:(I)模块特定订阅,当特定模块的第一个内容在最初的月度期间在平台上推出时,收入确认开始,并随着时间的推移随着每个后续内容期限的交付而确认;(Ii)综合订阅,其收入在订阅期限开始的订阅期间按比例确认。管理层根据其会计政策识别及评估其较高价值认购收入合约(“合约条款及条件”)中的相关合约条款,以确定收入确认模式。
鉴于正确识别和评估合同条款和条件对收入确认模式的重要性,执行审计程序以评估管理层是否正确识别和评估影响收入确认模式的相关合同条款和条件,需要审计师高度的判断和更大的努力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及本公司识别和评估价值更高的订阅收入合同中的合同条款和条件,以及由此对收入确认模式的影响,包括以下内容:
•我们评估了管理层与收入确认相关的重要会计政策,以符合会计准则编纂(ASC)606,与客户合同收入。
•我们测试了对订阅合同收入的控制的有效性,包括对合同条款和条件的识别和评估以及由此对收入确认的影响。
•我们选择了价值更高的订阅收入合同样本,并执行了以下操作:
◦获取并阅读相关合同文件,并评估管理层是否正确识别了合同条款和条件。
◦评估管理层对合同条款和条件对收入确认模式的影响的评价。
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/s/ 德勤律师事务所 |
加州旧金山 |
2024年5月23日 |
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我们自2015年起担任公司的审计师。 |
致Doximity,Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Doximity Inc.财务报告的内部控制。截至2024年3月31日,根据中规定的标准 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2024年3月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2024年3月31日止年度的合并财务报表,我们日期为2024年5月23日的报告对这些财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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/s/德勤律师事务所 |
加州旧金山 |
2024年5月23日 |
目录表
DOXIMITY,INC.
合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 96,785 | | | $ | 158,027 | |
有价证券 | 666,115 | | | 682,972 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元1,893及$887分别截至2024年3月31日和2023年3月31日 | 101,332 | | | 107,047 | |
预付费用和其他流动资产 | 48,709 | | | 27,407 | |
| | | |
流动资产总额 | 912,941 | | | 975,453 | |
财产和设备,净额 | 12,318 | | | 11,279 | |
递延所得税资产 | 45,068 | | | 34,907 | |
经营性租赁使用权资产 | 12,332 | | | 13,819 | |
无形资产,净额 | 27,317 | | | 31,836 | |
商誉 | 67,940 | | | 67,940 | |
其他资产 | 1,458 | | | 1,654 | |
总资产 | $ | 1,079,374 | | | $ | 1,136,888 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 2,253 | | | $ | 1,272 | |
应计费用和其他流动负债 | 43,703 | | | 31,245 | |
递延收入,当期 | 99,145 | | | 105,238 | |
经营租赁负债,流动 | 2,149 | | | 1,752 | |
流动负债总额 | 147,250 | | | 139,507 | |
递延收入,非流动 | 211 | | | 198 | |
非流动经营租赁负债 | 12,397 | | | 13,885 | |
或有盈利对价负债,非流动 | 10,895 | | | 15,942 | |
其他非流动负债 | 7,224 | | | 1,240 | |
总负债 | 177,977 | | | 170,772 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
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股东权益 | | | |
优先股,$0.001票面价值;100,000分别于2024年和2023年3月31日授权的股份; 零截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行和发行的股票 | — | | | — | |
A类和B类普通股,$0.001票面价值;1,500,000分别于2024年和2023年3月31日授权的股份; 186,562和193,941截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行和发行的股票 | 187 | | | 194 | |
额外实收资本 | 823,885 | | | 762,150 | |
累计其他综合损失 | (2,664) | | | (14,083) | |
留存收益 | 79,989 | | | 217,855 | |
股东权益总额 | 901,397 | | | 966,116 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,079,374 | | | $ | 1,136,888 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
DOXIMITY,INC.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
收入成本 | 50,669 | | | 53,490 | | | 39,787 | |
毛利 | 424,753 | | | 365,562 | | | 303,761 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 81,983 | | | 80,186 | | | 62,350 | |
销售和市场营销 | 133,129 | | | 123,523 | | | 92,129 | |
一般和行政 | 37,827 | | | 36,745 | | | 35,746 | |
重组 | 7,936 | | | — | | | — | |
总运营费用 | 260,875 | | | 240,454 | | | 190,225 | |
营业收入 | 163,878 | | | 125,108 | | | 113,536 | |
其他收入,净额 | 21,324 | | | 8,048 | | | 469 | |
所得税前收入 | 185,202 | | | 133,156 | | | 114,005 | |
所得税准备金(受益于) | 37,620 | | | 20,338 | | | (40,778) | |
净收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
参与证券的未分配收益 | — | | | — | | | (21,526) | |
归属于A类和B类普通股股东的净收入,基本和摊薄 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 133,257 | |
A类和B类普通股股东的每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.82 | |
稀释 | $ | 0.72 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.70 | |
用于计算A类和B类普通股股东应占每股净收益的加权平均股份: | | | | | |
基本信息 | 190,172 | | | 193,176 | | | 163,484 | |
稀释 | 205,734 | | | 213,425 | | | 191,017 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
DOXIMITY,INC.
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
可供出售证券的未实现收益(亏损)的变化,扣除税收优惠(准备金)后的净额为$(3,874), $(425)和$5,199,分别 | 11,419 | | | 1,211 | | | (15,273) | |
| | | | | |
综合收益 | $ | 159,001 | | | $ | 114,029 | | | $ | 139,510 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
DOXIMITY,INC.
可赎回可换股股票及股东权益综合报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 额外实收 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年3月31日余额 | 76,287 | | | $ | 81,458 | | | | 82,910 | | | $ | 83 | | | $ | 30,357 | | | $ | (21) | | | $ | 36,324 | | | $ | 66,743 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 29,341 | | | — | | | — | | | 29,341 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 10,823 | | | 11 | | | 12,601 | | | — | | | — | | | 12,612 | |
限制性股票单位的归属,扣除因雇员税而扣留的股份 | — | | | — | | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票补偿奖励下的股份预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (817) | | | — | | | — | | | (817) | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | | (181) | | | — | | | (2,698) | | | — | | | — | | | (2,698) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,598 | | | — | | | — | | | 2,598 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (15,273) | | | — | | | (15,273) | |
首次公开发行时可赎回可转换优先股的转换 | (76,287) | | | (81,458) | | | | 76,287 | | | 76 | | | 81,382 | | | — | | | — | | | 81,458 | |
首次公开发行时发行普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | | 22,506 | | | 22 | | | 548,430 | | | — | | | — | | | 548,452 | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | — | | | — | | | | 29 | | | — | | | 1,395 | | | — | | | — | | | 1,395 | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154,783 | | | 154,783 | |
截至2022年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 192,398 | | | $ | 192 | | | $ | 702,589 | | | $ | (15,294) | | | $ | 191,107 | | | $ | 878,594 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 43,343 | | | — | | | — | | | 43,343 | |
股票期权和普通股认股权证的行使 | — | | | — | | | | 3,842 | | | 4 | | | 9,925 | | | — | | | — | | | 9,929 | |
限制性股票单位的归属,扣除因雇员税而扣留的股份 | — | | | — | | | | 223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票补偿奖励下的股份预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (3,822) | | | — | | | — | | | (3,822) | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | | (2,675) | | | (2) | | | — | | | — | | | (86,070) | | | (86,072) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,356 | | | — | | | — | | | 5,356 | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | — | | | — | | | | 153 | | | — | | | 4,759 | | | — | | | — | | | 4,759 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,211 | | | — | | | 1,211 | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112,818 | | | 112,818 | |
截至2023年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 193,941 | | | $ | 194 | | | $ | 762,150 | | | $ | (14,083) | | | $ | 217,855 | | | $ | 966,116 | |
目录表
DOXIMITY,INC.
可赎回可换股股票及股东权益之综合报表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 额外实收 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 193,941 | | | $ | 194 | | | $ | 762,150 | | | $ | (14,083) | | | $ | 217,855 | | | $ | 966,116 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 46,788 | | | — | | | — | | | 46,788 | |
股票期权和普通股认股权证的行使 | — | | | — | | | | 4,144 | | | 4 | | | 12,888 | | | — | | | — | | | 12,892 | |
限制性股票单位的归属,扣除因雇员税而扣留的股份 | — | | | — | | | | 532 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票补偿奖励下的股份预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (6,756) | | | — | | | — | | | (6,756) | |
普通股回购和报废,包括消费税 | — | | | — | | | | (12,235) | | | (12) | | | — | | | — | | | (285,448) | | | (285,460) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,370 | | | — | | | — | | | 5,370 | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | — | | | — | | | | 180 | | | — | | | 3,446 | | | — | | | — | | | 3,446 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 11,419 | | | — | | | 11,419 | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 147,582 | | | 147,582 | |
截至2024年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 186,562 | | | $ | 187 | | | $ | 823,885 | | | $ | (2,664) | | | $ | 79,989 | | | $ | 901,397 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
DOXIMITY,INC.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 10,265 | | | 10,283 | | | 5,040 | |
递延所得税 | (8,593) | | | 13,226 | | | (41,247) | |
股票薪酬,扣除资本化金额后的净额 | 51,076 | | | 47,834 | | | 31,442 | |
非现金租赁费用 | 2,074 | | | 2,027 | | | 1,159 | |
| | | | | |
有价证券溢价(折价增加)摊销净额 | (5,238) | | | 3,115 | | | 4,332 | |
出售有价证券的净亏损 | 402 | | | 1,093 | | | 1,231 | |
递延合同费用的摊销 | 8,871 | | | 8,785 | | | 9,755 | |
或有收益对价负债公允价值变动 | 951 | | | 728 | | | — | |
| | | | | |
其他 | 1,230 | | | 726 | | | 410 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购影响: | | | | | |
应收账款 | 3,993 | | | (26,242) | | | (31,017) | |
预付费用和其他资产 | (20,483) | | | (3,448) | | | (9,089) | |
递延合同成本 | (8,608) | | | (8,462) | | | (9,609) | |
应付账款、应计费用和其他负债 | 8,332 | | | (195) | | | 8,664 | |
递延收入 | (6,080) | | | 17,527 | | | 1,828 | |
经营租赁负债 | (1,678) | | | (213) | | | (1,107) | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 184,096 | | | 179,602 | | | 126,575 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
为收购支付的现金 | — | | | (53,500) | | | — | |
购置财产和设备 | (147) | | | (1,701) | | | (1,912) | |
内部使用软件开发成本 | (5,654) | | | (4,483) | | | (3,785) | |
购买有价证券 | (472,867) | | | (190,560) | | | (1,317,193) | |
有价证券的到期日 | 435,179 | | | 83,139 | | | 47,919 | |
有价证券的销售 | 74,675 | | | 107,182 | | | 633,802 | |
| | | | | |
其他 | — | | | — | | | 595 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 31,186 | | | (59,923) | | | (640,574) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
首次公开发行时发行普通股所得款项扣除承销折扣及佣金 | — | | | — | | | 553,905 | |
行使股票期权和普通股认股权证而发行普通股所得 | 12,892 | | | 9,926 | | | 12,612 | |
与员工股票购买计划有关的普通股发行收益 | 3,446 | | | 4,759 | | | 1,395 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | (6,756) | | | (3,822) | | | (817) | |
普通股回购 | (280,716) | | | (85,324) | | | (2,698) | |
支付与企业合并有关的或有对价 | (5,390) | | | — | | | — | |
递延发行费用的支付 | — | | | — | | | (3,982) | |
| | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (276,524) | | | (74,461) | | | 560,415 | |
现金及现金等价物净增(减) | (61,242) | | | 45,218 | | | 46,416 | |
期初现金及现金等价物 | 158,027 | | | 112,809 | | | 66,393 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 96,785 | | | $ | 158,027 | | | $ | 112,809 | |
目录表
DOXIMITY,INC.
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
已支付的税款,扣除退款后的净额 | $ | 51,274 | | | $ | 5,231 | | | $ | 206 | |
非现金融资和投资活动 | | | | | |
将可赎回可转换优先股转换为普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,458 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购买代价中包括的或然盈利代价的公允价值 | $ | — | | | $ | 21,134 | | | $ | — | |
经营租赁以经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 587 | | | $ | 14,759 | | | $ | 1,151 | |
应计费用中的购回 | $ | 4,000 | | | $ | 748 | | | $ | — | |
股份购回应付的消费税 | $ | 1,493 | | | $ | — | | | $ | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 业务说明
业务说明
Doximity,Inc.(“本公司”)于2010年4月在特拉华州注册成立,名为3MD Communications,Inc.,总部位于加利福尼亚州旧金山。该公司随后于2010年6月更名为Doximity,Inc.该公司提供一个在线平台,使医生和其他医疗保健专业人员能够与他们的同事合作,了解最新的医疗新闻和研究,管理他们的职业和随叫随到的日程安排,简化文件和行政文书工作,并进行虚拟患者探视。该公司的客户主要包括制药公司和通过该公司的数字营销和招聘解决方案与医疗保健专业人员连接的健康系统。营销解决方案为客户提供在网络上共享定制内容的能力。招聘解决方案使客户能够识别、联系并从主动和被动的潜在医疗专业候选人网络中进行招聘。
首次公开募股
于二零二一年六月,本公司完成首次公开发售(“首次公开发售”),本公司发行及出售 22,505,750其A类普通股的价格为美元。26.00每股,包括3,495,000行使承销商购买额外股份的选择权后发行的股份。本公司收到所得款项548.5扣除承销折扣及佣金以及递延发行成本后,本集团的总投资额为百万美元。关于IPO,所有 76,286,618公司发行在外的可赎回可转换优先股的股份自动转换为同等数量的B类普通股股份, 一—对一个基础。
递延发行成本,包括与公司计划首次公开发行有关的直接增加的法律、咨询、银行和会计费用,被资本化。在IPO完成后,$5.5以百万元的递延发售成本抵销所得款项。
股票拆分
2021年6月8日,公司董事会和股东批准了对公司经修订和重述的公司注册证书的修订, 2—对—1公司已发行和流通股的远期拆分,包括流通股工具和可赎回可转换优先股。普通股及可赎回可换股优先股之面值并无因股份分拆而调整。因此,本公司已将额外缴入资本重新分类为普通股。所有已发行和流通的普通股,股票为基础的工具,可赎回可转换优先股,以及随附综合财务报表中的每股金额已进行调整,以反映所有呈列期间的股票拆分。
2. 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
所附综合财务报表乃根据美利坚合众国公认会计原则或美国公认会计原则编制。
随附的合并财务报表包括本公司及其合并子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
财政年度
公司的财政年度将于3月31日结束ST.除非另有说明,所有提及特定年度的内容均指公司的财政年度。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出影响综合财务报表和附注中所述金额的估计和假设。这些判断、估计和假设用于但不限于收入确认、已获得无形资产和商誉的公允价值、长期资产的使用年限、或有收益对价的公允价值和递延所得税。该公司的估计是基于历史经验和假设管理层
被认为是合理的。该公司定期评估这些估计;然而,由于风险和不确定性,包括当前经济环境的不确定性,实际结果可能与这些估计不同。
信用风险的集中度
可能使本公司承受集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、有价证券和应收账款。本公司投资策略的主要重点是保存资本并满足流动性要求。本公司的投资政策通过限制任何一个公司发行人或部门的集中度和建立最低允许信用评级来解决信贷风险的水平。为管理风险,本公司将现金等价物及有价证券投资于多种固定收益证券,包括政府及投资级债务证券及货币市场基金。本公司主要将现金存放于信誉良好的金融机构的支票及货币市场账户。于该等金融机构持有之存款可能超过就该等存款提供之保险金额(如有)。
有关应收账款的信贷风险集中主要限于本公司向其作出重大销售的若干客户。截至2024、2023和2022财年,没有客户占收入的10%或以上。 本公司在所列期间占应收账款净额10%或以上的重要客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应收账款净额 |
| | | 截至3月31日, |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
客户A | | | | | | | * | | 18 | % |
客户B | | | | | | | 15 | % | | * |
| | | | | | | | | |
_______________
*低于10%
为了评估重要客户的信用风险集中度,本公司将客户定义为通过营销机构直接或间接购买本公司服务的实体。
收入确认
该公司的收入主要来自销售以下解决方案的订阅:
•营销解决方案:在Doximity平台上托管客户赞助的内容,并在订阅期间提供对公司医疗保健专业人员的专业数据库的访问,用于推荐或营销目的。
•招聘解决方案:为客户提供对公司专业工具的访问,招聘人员可以在其中访问公司的医疗保健专业人员数据库,允许客户在订阅期间发送人才招聘消息和共享招聘信息。
公司通过以下五个步骤确认收入:
1)确定与客户的合同
本公司在根据ASC 606确定其合同时,会考虑其合同的条款和条件以及本公司的惯例商业惯例。本公司确定其与客户有合同当合同经双方批准时,公司可以确定双方对要转让的服务的权利和服务的支付条件,确定客户有能力和意图支付,合同具有商业实质。在合同开始时,公司评估是否应该合并两个或更多的合同,并将其作为单一合同入账。该公司在确定客户的支付能力和意愿时采用判断,这是基于各种因素,包括客户的支付历史,或者在新客户的情况下,客户的信用和财务信息。
营销解决方案合同的合同条款通常是12几个月或更短时间。客户通常在合同执行时对合同的一部分进行计费,然后根据各种基于时间的里程碑在合同的其余部分进行计费。某些营销解决方案合同可在常规通知期内取消。本公司不退还客户付款,客户对未付款的发票金额负责
取消。雇用解决方案合同的合同条款通常为12月份。雇用解决方案合同是不可取消的,客户在服务期之前按年、季度或每月分期付款。
2)确定合同中的履约义务
合约中承诺的履约责任乃根据将转让予客户的服务而识别,而该等服务两者可区分,客户可自行或连同其他现成资源从该服务中获益,且在合约的背景下是区分的,因此该等服务的转让可与合约中的其他承诺分开识别。
营销解决方案客户可以购买特定模块的订阅,以便在定义的时间段内使用。这些客户可以购买多个具有相同或不同订阅期的模块。模块是客户营销计划的核心构建块,可以大致分类为意识、互动和对等。作为示例,公司的认知模块可以包括呈现给目标成员的赞助文章、短动画视频或其他短形式内容。
在订阅期内,每个模块的目标是每月一致数量的Doximity成员。本公司将对特定模块的每次认购视为一项独特的履约责任,原因是每个模块都能够是独特的,因为客户可自行从对每个模块的认购中受益,且每个认购可单独出售。此外,对单个模块的订阅在合同的上下文中是不同的,因为(1)公司没有将服务与合同中承诺的其他服务集成到代表组合输出的服务包中,(2)对特定模块的订阅不会显著修改或定制对另一模块的订阅,(3)具体模块相互依存度不高,相互关联度不高。每个模块的认购被视为一系列不同的履约责任,因为其是不同的且大致相同的,随时间推移而满足,且具有相同的进度计量。
营销解决方案客户也可以以固定的订阅费购买集成订阅,这些订阅费不与单个模块绑定,但允许客户在订阅期间使用模块的任何组合,但受限于在给定时间内启动的模块总数、在任何给定时间内活动的模块总数和目标成员总数。这些代表随时准备的义务,因为基础赞助内容的交付是在客户的控制范围内,并且在任何给定期间的使用程度不会减少剩余服务。
订阅招聘解决方案为客户提供了访问平台的权限,以发布有针对性的招聘信息,并发送固定数量的每月消息。每项认购被视为一系列随时间履行的不同履约责任。
3)确定成交价
交易价格乃根据本公司预期就向客户转让服务而有权获得的代价厘定。如果本公司判断,根据合同确认的累计收入未来很可能不会出现重大转回,则可变代价计入交易价格。
本公司可通过使用获授权代表最终客户签订合同的第三方媒体机构来产生销售额。公司在这些交易中充当委托人,因为它在将服务转移给客户之前保持控制权,并主要负责通过公司平台发生的履行。本公司记录其有权从第三方媒体机构获得的收入,因为本公司不知道且预期不会知道第三方媒体机构向其客户收取的价格。
收入乃扣除向客户收取的任何税项后确认,该等税项其后汇予政府实体。
4)将交易价格分配给合同中的履约义务
如果合同包含单一履行义务,则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。为每一项不同的履行义务确定SSP需要作出判断。本公司根据独立销售的历史安排确定履约义务的SSP。在没有历史销售额或没有提供充分证据的情况下,本公司通过考虑整体定价目标来估计SSP,该目标考虑了市场状况和客户特定因素,包括审查内部折扣表、所售服务的类型以及
其他因素。本公司相信,采用其估计方法,并按每项履约责任的SSP基准对交易价格进行分配,将导致收入确认,其方式与交易的基本经济状况和ASC 606中包含的分配原则相一致。
5)在公司履行业绩义务时确认收入
收入于承诺货品或服务的控制权转移至客户时确认,金额反映本公司预期就交换该等货品或服务收取的代价。认购指一系列不同商品或服务,原因是履约责任随时间达成,因为客户在本公司履行时同时收取及消耗与服务相关的利益。在模块特定订阅的情况下,在每个月期间提供一致的服务水平,赞助内容在公司的平台上可用。本公司于首个月期间在平台上推出首个内容时开始确认收入,并于其后每个内容期间交付时随时间确认收入。本公司对其综合认购的义务是在整个认购期内待命;因此,本公司考虑采用时间输出法来衡量从认购期开始的收入履行其义务的进展情况。
该公司将招聘解决方案订阅视为一项单一的绩效义务,代表一系列不同的绩效义务,随着时间的推移而得到满足。收入确认从客户获得服务访问权限开始,并在订阅期内按比例确认。
其他收入包括从临时工作人员和长期安置保健专业人员赚取的费用。收入在这些服务的控制权转移给本公司的客户时确认,其金额反映了本公司预期为交换这些服务而有权获得的对价。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。市场营销解决方案客户通常在合同执行时对合同的一部分进行计费,然后在合同的其余部分根据各种基于时间的里程碑进行计费,从定制内容首次在Doximity平台上共享开始。雇佣解决方案客户通常在整个服务期内定期计费。该公司的合同不包含重要的融资部分。
当收入按合同规定的金额确认,但超过本公司截至期末有权开具账单的金额时,本公司记录未开具账单的收入。本公司在综合资产负债表中将未开票收入记录在预付费用和其他流动资产内。
递延收入包括不可注销客户账单或收入确认前已收付款。一般预期递延收入余额将在12个月内确认。由于本公司的大多数合同期限为一年或更短,本公司已根据ASC 606中的可选豁免选择不披露剩余的履约义务。原期限超过一年的合同的剩余履约义务不重大。
递延合同成本
该公司将被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本的销售补偿资本化。该公司根据与客户签署新协议以及与客户续签和扩展现有合同来支付佣金。
递延补偿一般在加权平均合同期限内摊销,范围为7几个月后14月份。预期在资产负债表日起一年内确认的递延补偿部分计入预付费用和其他流动资产,其余部分在合并资产负债表中作为其他资产入账。递延合同成本的摊销计入合并经营报表中的销售和营销费用。不被视为增量成本的销售补偿在其赚取的同一期间内支出。
金融工具的公允价值
可供出售债务证券按公平值于综合资产负债表入账。现金等价物、应收账款、应付账款及应计开支及其他流动负债之账面值因到期日较短而与其各自之公平值相若。
用于计量公允值的估值技术必须尽量使用可观察输入数据,并尽量减少使用不可观察输入数据。本公司采用三层架构,其按以下优先顺序计量公平值:
第1级—为相同资产或负债于计量日期在活跃市场的未经调整报价的输入。
二级-通过与测量日期和工具预期寿命的市场数据的关联,直接或间接可观察到的资产或负债的投入(第1级所包括的报价除外)。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义,并反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用什么为资产或负债定价的最佳估计。考虑到估值技术中固有的风险和模型投入中固有的风险。
现金及现金等价物和有价证券
本公司认为所有于收购时到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。
该公司的有价证券投资组合仅包括债务证券。公司可能因公司投资策略、流动性需求或其他原因而在到期前出售的有价债务证券被归类为可供出售。截至2024年和2023年3月31日,公司的投资组合仅包括可供出售证券。可供出售证券按每个资产负债表日的公允价值列账。可供出售证券的未实现损益计入累计其他全面收益,即综合资产负债表上股东权益的组成部分。该公司的有价证券可用于当前业务,即使该证券到期超过12个月。该公司将其有价证券归类为综合资产负债表上的流动资产。
本公司定期评估可供出售证券的减值。倘投资之公平值低于其摊销成本基准,则投资即减值。当本公司厘定(i)管理层极有可能在收回其摊销基准前出售减值证券或(ii)管理层有意出售证券时,投资的摊销成本将撇减至公平值。倘该等条件均不符合,则本公司须厘定减值是否因信贷亏损所致。如果证券的摊余成本基础超过预期收取的现金流量现值,则存在信用损失。所有信贷亏损计入其他收入净额,而任何剩余未变现亏损计入其他全面收入(亏损)。如果本公司有意出售处于未实现亏损状况的可供出售证券,或其很可能在收回其摊余成本基准之前被要求出售证券,则任何先前记录的拨备被转回,而证券的摊余成本基准与其公允价值之间的全部差额在综合经营报表中确认为其他收入净额。
本公司根据特定识别方法确定出售有价证券的任何已实现收益或亏损,并将其记录至其他收入净额。保费摊销及折扣累计计入其他收入净额。
应收账款与坏账准备
应收账款按原发票金额减任何潜在无法收回金额拨备入账及列账。本公司通过评估本公司收回未偿还应收账款余额的能力来估计其呆账备抵。本公司考虑各种因素,包括余额的账龄、客户的信誉(根据持续的信用评估、付款记录和客户当前的财务状况进行评估)。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度,公司无重大坏账核销。
财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧列账。折旧及摊销开支按资产之估计可使用年期以直线法入账。 每类资产的估计使用年限如下:
| | | | | |
家具和设备 | 3-5年份 |
计算机和软件 | 3年份 |
内部使用软件开发成本 | 3年份 |
租赁权改进 | 使用年限或剩余租赁期较短 |
当资产报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧及摊销均予以注销,而由此产生的任何损益则在实现期间计入综合业务报表。保养及维修于产生时支销。
内部使用软件开发成本
当初步规划工作成功完成、管理层已承诺项目资源及项目有可能完成时,本公司会资本化若干成本以开发其网站、移动应用程序及内部使用软件。在达到这些标准之前发生的费用,以及培训、维护和轻微修改或改进所发生的费用,在发生时记作支出。资本化成本包括员工的人事及相关开支,以及与内部使用软件项目直接相关并投入时间的第三方承包商的成本。一旦项目基本完成,软件可供其预定用途,这些费用即停止资本化。
资本化成本计入综合资产负债表之物业及设备净额,并按估计可使用年期摊销至收益成本。
企业合并
当本公司收购一项业务时,购买代价按收购日期的估计公平值分配至所收购有形及无形资产以及所承担负债。购买代价之公平值超出该等可识别资产及负债之价值之差额入账列作商誉。于厘定所收购资产及所承担负债之公平值时,管理层作出重大估计及假设,包括选择估值方法、估计未来预期现金流量、未来收益增长、利润率、客户保留率、技术寿命、专利费率、所收购资产之预期用途及贴现率。收购成本(如法律及咨询费用)于产生时支销。
商誉、无形资产和长期资产
善意指购买价格超过业务合并中收购的净有形和无形资产公允价值的部分。善意不会摊销,但至少在第四个财政季度每年进行一次是否进行一次减损测试,如果事件或情况变化表明资产可能出现减损,则更频繁地进行一次。本公司已 一报告单位并评估实体层面的声誉是否存在损害。如果报告单位的公允价值超过其公允价值,则会就报告单位的公允价值超出其公允价值的部分确认损失费用,但仅限于分配给报告单位的善意金额。
无形资产按成本减累计摊销列账,并按其估计剩余经济年期以直线法摊销。与无形资产有关的摊销开支计入收入成本及销售及市场推广开支。
当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,管理层会评估本公司长期资产的可回收性。持有和使用的资产的可回收能力是通过比较资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量来衡量的。如果账面价值超过估计的未贴现未来现金流量,则就账面金额超过该资产或资产组的公允价值的金额确认减值损失。
基于股票的薪酬
该公司根据授予日奖励的估计公允价值来计量所有股票奖励的补偿费用。基于股票的奖励包括具有基于服务、基于业绩和基于市场的归属条件的股票期权、受限股票单位(RSU)、基于业绩的受限股票单位(PSU)、授予员工、董事和非员工的认股权证,以及根据2021年员工股票购买计划(ESPP)授予员工的股票购买权。对于根据连续服务授予的奖励,基于股票的薪酬在必要的服务期限内以直线基础确认。对于具有绩效归属条件的奖励,从被认为可能满足归属条件之时起至达到基于服务的归属条件之时止,采用加速归因法确认基于股票的薪酬支出。本公司在每个报告日期重新评估达到业绩条件的可能性。对于具有市场归属条件的奖励,即使不满足市场条件,基于股票的薪酬支出也会在必要的服务期内以加速归属基础确认。
每个RSU和PSU的公允价值以授予日在纽约证券交易所交易的公司A类普通股的公允价值为基础。
认股权证、根据ESPP授予员工的股票购买权(“ESPP权利”)以及具有基于服务或基于业绩的归属条件的股票期权的授予日期公允价值使用Black-Scholes定价模型进行估计。利用蒙特卡罗模拟模型估计了具有市场化归属条件的股票期权授予日公允价值。使用期权定价模型确定授予日期的公允价值受到公司普通股的公允价值以及关于其他一些复杂和主观变量的假设的影响。这些假设包括奖励的预期期限、奖励预期期限内的预期股价波动、奖励预期期限的无风险利率以及预期股息。
在首次公开募股之前,公司授予了采用布莱克-斯科尔斯定价模型估值的股票期权和认股权证,而在首次公开募股之后,公司授予了采用布莱克-斯科尔斯定价模型估值的认股权证和ESPP权利。布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设确定如下:
无风险利率-无风险利率是基于美国国债零息债券的隐含收益率,以及等值的预期奖励期限。
预期波动率-在首次公开募股之前,当公司的普通股没有公开市场时,预期波动率是使用几家上市同行公司在相当于奖励预期期限的时期内的历史波动性来确定的。首次公开招股后,预期波动率是根据本公司普通股在相当于发售期间的期间内的历史股票波动率来厘定的。
预期期限-预期期限代表公司基于股票的奖励预期未偿还的时间段。在首次公开招股前,本公司采用简化方法估计授予员工的预期奖励期限,原因是本公司过往行使购股权的经验并未提供合理的基础以估计预期期限。简化方法采用的是行使期和合同期限的平均值。对于授予非雇员的奖励,公司使用合同期限作为预期期限。对于ESPP权利,预期期限相当于发售期限。
预期股息收益率-该公司历史上没有发放过股息,目前预计未来也不会发放股息。
公司普通股每股公允价值-由于公司普通股直到首次公开募股完成才公开交易,公司董事会在每次批准奖励的会议上考虑了许多客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值。这些因素包括但不限于:(I)同期第三方对普通股的估值;(Ii)公司优先股相对于普通股的权利和优先权;(Iii)普通股缺乏可销售性;(Iv)业务的发展;以及(V)在当时的市场条件下实现流动性事件的可能性,例如公司的首次公开募股或出售。首次公开募股后,该公司使用了在纽约证券交易所交易的公司A类普通股的收盘价。
租契
公司在开始时就确定合同是否为租赁或包含租赁。该公司的所有租约均为经营性租约。租期大于12个月的经营租赁使用权资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认,包括延长或终止选择权(如合理确定该等选择权将被行使,并使用本公司的递增借款利率贴现)。由于本公司的租约均未提供隐含利率,因此所使用的递增借款利率是根据本公司在与租约类似的期限内为抵押贷款所需支付的金额而估计的。该公司在其剩余租赁期内按直线摊销每项使用权资产的现值。租赁计入综合资产负债表中非流动的经营租赁使用权资产、经营租赁负债、流动及经营租赁负债。
我们的租赁协议可能包含可变成本,如公共区域维护、保险、物业税和其他运营成本。变动租赁成本在合并经营报表中计入已发生的费用。对于其设施资产组合,该公司没有将非租赁部分与租赁部分分开。
普通股股东应占每股净收益
当股份符合参与证券的定义时,本公司应用两级法计算归属于普通股股东的每股基本和摊薄净收益。
在本公司尚未发行的可赎回可转换优先股自动转换为与首次公开募股有关的B类普通股之前,本公司有可赎回可转换优先股。可赎回可转换优先股被认为是一种参与证券,因为持有人各自有权从任何合法可用的资金中获得非累积股息,当和如果公司董事会宣布,在任何普通股的任何股息之前,并优先支付,基于普通股的比例,如果所有可赎回可转换优先股股份,按当时的有效转换率转换。因此,可赎回可换股优先股已计入根据两类法计算每股盈利。可赎回可转换优先股的持有人没有分担公司亏损的合同义务。
根据两类法,归属于普通股股东的净收益按分配未分配收益(按净收益计算)减去(i)本期可赎回可转换优先股非累积股息和(ii)归属于参与证券的收益确定。
归属于普通股股东的每股基本净收益是以归属于普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股加权平均股数计算的。
普通股股东应占每股摊薄净收入的计算方法为:普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数和潜在摊薄证券的影响。潜在的稀释证券包括股票期权、RSU、PSU、ESPP、可赎回的可转换优先股和普通股认股权证。股票期权、普通股认股权证、RSU、PSU和ESPP的摊薄效应反映在使用库存股方法的每股摊薄收益中。
A类和B类普通股持有人的权利,包括清算权和股息权,是相同的,但有关表决权、转换权和转让权除外。由于清算及股息权相同,未分配盈利按比例分配至各类普通股,因此,A类及B类普通股按个别及合并基准所产生的归属于普通股股东的每股基本及摊薄净亏损均相同。
所得税
递延税项资产及负债乃就资产及负债账面值与税基之间之暂时差异之预期未来税务后果确认。递延所得税资产及负债乃按预期可收回或清偿该等暂时差额年度之已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产及负债的影响于包括颁布日期在内的期间内于综合经营报表内确认。倘部分递延税项资产较有可能无法变现,则会记录估值拨备。
本公司仅在税务机关根据税务状况的技术优势进行审查后,该税务状况较有可能维持的情况下,方会确认来自不确定税务状况的税务利益。于综合财务报表内确认之税务利益乃按变现可能性超过50%之最大利益计量。本公司的政策是将与不确定税务状况相关的利息和罚款(如有)分类为所得税拨备(受益)的一部分。
法律或有事项
本公司可能不时受到申索及其他法律事宜的影响。当本公司认为有可能发生亏损且金额可合理估计时,则记录负债。当本公司认为合理可能出现亏损时,将披露可能亏损或亏损范围的估计。本公司预期定期评估可能影响本公司应计负债金额(如有)的法律事宜的发展,并作出适当调整。直至本公司可能记录负债的任何该等事项最终解决前,可能会有超过记录负债的亏损,且有关金额可能会很大。法律费用于产生时支销,惟上文所述资本化为递延发售成本的金额除外。
收入成本
收入成本主要由费用构成与云托管、公司客户成功团队的人员相关费用、第三方平台访问成本、信息技术和软件相关服务和承包商,以及与公司平台的交付和支持。收入成本还包括摊销内部使用的软件开发成本、编辑和其他与内容有关的费用以及分配的间接费用。
研究与开发
研发费用主要由与人员有关的费用构成费用与公司的工程和产品团队合作,他们负责开发新产品和改进现有产品。研发费用还包括第三方服务和承包商的费用、信息技术和软件相关费用以及分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外,研究和开发成本在发生时计入费用。
重组
重组费用主要包括遣散费、员工福利,以及与管理层批准的计划相关的股权奖励修改相关的股票补偿。一次性雇员解雇福利在向雇员传达计划条款时确认,除非需要未来服务,在这种情况下,费用应在未来服务期间确认。公司在合并经营报表中将这些成本计入重组费用。
广告费
广告成本在产生时计入费用,并计入综合经营报表中的销售和营销费用。广告费是$2.5百万,$2.6百万美元,以及$2.8截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度分别为100万美元。
尚未采用的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进,要求在年度和中期基础上披露增量分部信息。本ASU在2024年4月1日开始的会计年度和2025年4月1日开始的会计年度内的中期内对公司有效,并允许提前采用,并要求追溯适用于财务报表中列出的所有先前时期。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(主题740):所得税披露的改进,其中包括进一步加强年度所得税披露的修正案,主要是通过标准化和拆分税率调节类别和司法管辖区支付的所得税。该等修正案对
公司的年度期间从2025年4月1日开始,允许提前采用,并且可以前瞻性或追溯性应用。该公司目前正在评估该ASO对其合并财务报表的影响。
3. 收入确认
收入分解
收入包括以下各项(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
订阅 | $ | 450,071 | | | $ | 389,739 | | | $ | 319,298 | |
其他 | 25,351 | | | 29,313 | | | 24,250 | |
总收入 | $ | 475,422 | | | $ | 419,052 | | | $ | 343,548 | |
合同余额
本公司递延收入余额的变动如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
期初余额 | $ | 105,436 | | | $ | 84,985 | |
本期间增加净额 | 469,342 | | | 439,503 | |
从期初余额确认的收入 | (104,437) | | | (83,231) | |
本期发票合同确认的收入 | (370,985) | | | (335,821) | |
期末余额 | $ | 99,356 | | | $ | 105,436 | |
截至2023年3月31日的财年,净增加额为美元2.92022年4月1日完成的AMiON收购增加了1000万美元。有关更多信息,请参阅附注8—业务合并。
该公司未出账单的收入余额为美元,2.3百万美元和美元2.2截至2024年3月31日和2023年3月31日,分别为百万。
递延合同成本
该公司资本化了$8.6百万,$8.5百万美元,以及$9.6截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年的合同收购成本分别为百万美元。延期合同费用摊销为美元8.9百万,$8.8百万美元,以及$9.8截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年分别为百万美元。截至2024年3月31日,公司的流动和非流动递延合同成本余额为美元5.0百万美元和美元0.4分别为百万。截至2023年3月31日,公司的流动和非流动递延合同成本余额为美元5.1百万美元和美元0.6分别为百万。定期分析递延合同成本的减损。有 不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年内与递延合同成本相关的损失。流动的递延合同成本在综合资产负债表上分类为预付费用和其他流动资产,与上一年相关的金额已重新分类以符合本期分类。
4. 投资
投资的成本、未实现损益总额及公允价值如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司票据和债券 | $ | 1,180 | | | — | | | — | | | | | $ | 1,180 | |
货币市场基金 | 83,049 | | | — | | | — | | | | | 83,049 | |
| | | | | | | | | |
现金等价物合计 | 84,229 | | | — | | | — | | | | | 84,229 | |
有价证券: | | | | | | | | | |
资产支持证券 | 121 | | | — | | | — | | | | | 121 | |
| | | | | | | | | |
商业票据 | 70,804 | | | 1 | | | (50) | | | | | 70,755 | |
公司票据和债券 | 225,880 | | | 133 | | | (191) | | | | | 225,822 | |
主权债券 | 7,749 | | | — | | | (73) | | | | | 7,676 | |
美国政府和机构证券 | 365,123 | | | 2 | | | (3,384) | | | | | 361,741 | |
有价证券总额 | 669,677 | | | 136 | | | (3,698) | | | | | 666,115 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 753,906 | | | $ | 136 | | | $ | (3,698) | | | | | $ | 750,344 | |
截至2024年3月31日,公司可供出售债务证券的合同期限如下(单位:千):
| | | | | |
| 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 543,915 | |
一年至两年到期 | 123,259 | |
资产支持证券 | 121 | |
总计 | $ | 667,295 | |
实际到期日可能与合同到期日不同,因为某些借款人有权催缴或提前偿还某些债务。
投资的成本、未实现损益毛额及公允价值如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 126,275 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 126,275 | |
| | | | | | | | | |
现金等价物合计 | 126,275 | | | — | | | — | | | | | 126,275 | |
有价证券: | | | | | | | | | |
资产支持证券 | 7,271 | | | — | | | (71) | | | | | 7,200 | |
存单 | 27,380 | | | — | | | (80) | | | | | 27,300 | |
商业票据 | 78,609 | | | 6 | | | (126) | | | | | 78,489 | |
公司票据和债券 | 119,241 | | | 49 | | | (778) | | | | | 118,512 | |
主权债券 | 7,744 | | | — | | | (360) | | | | | 7,384 | |
美国政府和机构证券 | 461,584 | | | 12 | | | (17,509) | | | | | 444,087 | |
有价证券总额 | 701,829 | | | 67 | | | (18,924) | | | | | 682,972 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 828,104 | | | $ | 67 | | | $ | (18,924) | | | | | $ | 809,247 | |
截至2024年3月31日、2023年3月31日,公司已确认应计利息为美元3.8百万美元和美元2.8分别为百万美元,包括在预付费用和其他流动资产在合并资产负债表中。
与该公司债务证券相关的未实现亏损为#美元。3.7百万美元和美元18.9截至2024年3月31日和2023年3月31日,分别为百万。由于公司无意出售这些证券,而且公司很可能将持有这些证券直至到期或直至成本基础被收回,因此公司确实 不是截至2024年3月31日和2023年3月31日,我们不确认这些证券的任何损失。本公司 不是截至2024年和2023年3月31日,不承认与公司债务证券相关的任何信用损失。与未实现损失且未确认信用损失的债务证券相关的公允价值为美元547.5百万美元和美元653.4截至2024年3月31日和2023年3月31日,分别为百万。
下表总结了未实现亏损头寸投资的未实现亏损总额和公允价值,按证券类型和个别证券处于持续未实现亏损头寸的时间长度(单位:千)进行汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛收入 未实现 损失 |
资产支持证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | 121 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
商业票据 | 67,336 | | | (50) | | | — | | | — | | | 67,336 | | | (50) | |
公司票据和债券 | 131,443 | | | (191) | | | — | | | — | | | 131,443 | | | (191) | |
主权债券 | — | | | — | | | 7,676 | | | (73) | | | 7,676 | | | (73) | |
美国政府和机构证券 | 81,130 | | | (139) | | | 259,784 | | | (3,245) | | | 340,914 | | | (3,384) | |
总计 | $ | 279,909 | | | $ | (380) | | | $ | 267,581 | | | $ | (3,318) | | | $ | 547,490 | | | $ | (3,698) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛收入 未实现 损失 |
资产支持证券 | $ | 2,601 | | | $ | (12) | | | $ | 4,599 | | | $ | (59) | | | $ | 7,200 | | | $ | (71) | |
存单 | 27,018 | | | (80) | | | — | | | — | | | 27,018 | | | (80) | |
商业票据 | 70,681 | | | (126) | | | — | | | — | | | 70,681 | | | (126) | |
公司票据和债券 | 42,575 | | | (113) | | | 58,766 | | | (665) | | | 101,341 | | | (778) | |
主权债券 | — | | | — | | | 7,384 | | | (360) | | | 7,384 | | | (360) | |
美国政府和机构证券 | — | | | — | | | 439,748 | | | (17,509) | | | 439,748 | | | (17,509) | |
总计 | $ | 142,875 | | | $ | (331) | | | $ | 510,497 | | | $ | (18,593) | | | $ | 653,372 | | | $ | (18,924) | |
5. 公允价值计量
下表列出了按公允价值经常性计量的公司资产和负债的公允价值等级(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司票据和债券 | $ | — | | | $ | 1,180 | | | $ | — | | | $ | 1,180 | |
货币市场基金 | 83,049 | | | — | | | — | | | 83,049 | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 83,049 | | | 1,180 | | | — | | | 84,229 | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
| | | | | | | |
商业票据 | — | | | 70,755 | | | — | | | 70,755 | |
公司票据和债券 | — | | | 225,822 | | | — | | | 225,822 | |
主权债券 | — | | | 7,676 | | | — | | | 7,676 | |
美国政府和机构证券 | 355,804 | | | 5,937 | | | — | | | 361,741 | |
| | | | | | | |
有价证券总额 | 355,804 | | | 310,311 | | | — | | | 666,115 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 438,853 | | | $ | 311,491 | | | $ | — | | | $ | 750,344 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
或有收益收益对价负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,813 | | | $ | 16,813 | |
或有收益收益对价负债共计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,813 | | | $ | 16,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 126,275 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,275 | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 126,275 | | | — | | | — | | | 126,275 | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 7,200 | | | — | | | 7,200 | |
存单 | — | | | 27,300 | | | — | | | 27,300 | |
商业票据 | — | | | 78,489 | | | — | | | 78,489 | |
公司票据和债券 | — | | | 118,512 | | | — | | | 118,512 | |
主权债券 | — | | | 7,384 | | | — | | | 7,384 | |
美国政府和机构证券 | 439,748 | | | 4,339 | | | — | | | 444,087 | |
有价证券总额 | 439,748 | | | 243,224 | | | — | | | 682,972 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 566,023 | | | $ | 243,224 | | | $ | — | | | $ | 809,247 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
或有收益收益对价负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,862 | | | $ | 21,862 | |
或有收益收益对价负债共计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,862 | | | $ | 21,862 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的财年,公司没有公允价值层级之间的转移。
或有盈利对价负债
下表概述或有盈利代价负债的变动(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 |
期初公允价值 | $ | 21,862 | | | $ | — | |
该期间的新增项目 | — | | | 21,134 | |
公允价值变动 | 951 | | | 728 | |
付款 | (6,000) | | | — | |
期末公允价值 | $ | 16,813 | | | $ | 21,862 | |
或有收益对价负债与Amion收购有关,该收购于2022年4月1日完成。负债的公允价值在每个报告日期重新计量,直到相关的或有事项得到解决,公允价值的任何变化都被确认为销售和市场营销费用在合并业务报表中。
为确定或有收益对价负债的公允价值,本公司采用了贴现现金流量法。在或有收益对价负债的公允价值计量中使用的重要投入是贴现率以及未来付款的时间和金额,这是基于对业绩衡量标准未来业绩的估计。由于这些投入不是基于可观察到的市场数据,它们代表了公允价值层次结构中的第三级计量。所使用的重大投入的变化将对或有收益对价负债的公允价值产生重大影响。
有关收购Amion的更多讨论,请参见附注8-业务合并。
6. 财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
家具和设备 | $ | 2,833 | | | $ | 2,816 | |
计算机和软件 | 745 | | | 745 | |
租赁权改进 | 992 | | | 888 | |
内部使用软件开发成本 | 26,827 | | | 20,405 | |
总资产和设备 | 31,397 | | | 24,854 | |
减去:累计折旧和摊销 | (19,079) | | | (13,575) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 12,318 | | | $ | 11,279 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年,财产和设备的折旧和摊销费用为美元5.7百万,$5.5百万美元和美元4.0百万,分别。这些数额中包括内部使用软件开发费用的摊销费用,5.0百万,$4.8百万美元和美元3.5截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年分别为百万美元。
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度,公司资本化为美元6.8百万,$5.3百万美元,以及$4.3内部使用软件开发成本分别为百万美元,计入综合资产负债表的物业及设备净额。
不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度,对财产和设备确认了损失。
7. 应计费用和其他流动负债
应计开支及其他流动负债包括以下各项(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
累算佣金 | $ | 5,404 | | | $ | 5,733 | |
应计工资、奖金和相关费用 | 8,513 | | | 8,739 | |
员工购股计划下的员工缴费 | 496 | | | 589 | |
回扣负债 | 995 | | | 3,348 | |
销售及其他税务负债 | 2,978 | | | 1,504 | |
或有盈利收益对价负债的流动部分 | 5,918 | | | 5,920 | |
股份回购责任 | 4,000 | | | 748 | |
可转让联邦应付税收抵免 | 11,040 | | | — | |
其他 | 4,359 | | | 4,664 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 43,703 | | | $ | 31,245 | |
8. 企业合并
AMiON收购
于2022年4月1日,本公司完成收购AMiON随叫随到调度及消息应用程序的资产(“AMiON收购”),以进一步扩展我们的医生云平台。代价于收购日期之公平值为美元。74.6百万美元,其中包括$53.5百万美元现金和美元21.1或有收益对价的公允价值为百万美元。
根据收购Amion的最终协议,该公司将支付或有收益对价,最高可达$24.0100万美元,其中4.0百万是最低保证金,剩下的是$20.0百万美元取决于下一年某些运营业绩指标的实现情况四年。或有收益对价在接下来的一年中以现金形式支付。四年,连同$6.02000万人在2024财年第一季度落户。或有收益对价被归类为负债,其短期部分计入应计费用和其他流动负债,长期部分为或有收益对价负债,在合并资产负债表中为非流动负债。关于或有收益对价负债估值的更多信息,见附注5--公允价值计量。
此外,在2022年5月,93,458授出日期公平值为$的受限制股份单位32.99向因收购Amion而加入本公司的合资格员工授予每股收益。这些股票将按季度归属于四年以持续服务为基础。这些RSU的总赠与日期公允价值被记为收购后基于股票的补偿费用,并在必要的服务期限内以直线方式确认。
对Amion的收购被视为一项业务合并。购买代价按收购日期的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产及承担的负债,剩余部分计入商誉,如下所示。购买代价分配如下(千):
| | | | | | | |
所获资产: | |
应收账款 | $ | 447 | | | |
客户关系 | 27,200 | | | |
发达的技术 | 820 | | | |
商标 | 700 | | | |
收购的总资产 | $ | 29,167 | | | |
| | | |
承担的负债: | | | |
递延收入 | $ | 2,925 | | | |
其他负债 | 633 | | | |
取得的净资产,不包括商誉 | 25,609 | | | |
商誉 | $ | 49,025 | | | |
购买总对价 | $ | 74,634 | | | |
收购AMiON所产生之商誉指发展未来客户关系及整合员工队伍之未来利益。该业务合并产生之商誉可就所得税用途予以扣除。
所收购的无形资产包括客户关系、商标和已开发的技术,其估计使用寿命为 9几年来,3年头,还有18月,分别。分配予客户关系之公平值主要采用多期超额收益法成本法厘定,该方法估计预期自所收购现有客户产生之直接现金流量。该业务合并之经营业绩已自收购日期起计入综合财务报表。
收购相关成本并不重大,并于综合经营报表内记录为一般及行政开支。
由于收购对本公司财务业绩的影响并不重大,故并无呈列AMiON的独立经营业绩及备考经营业绩。
9. 无形资产
无形资产净额由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
客户关系 | $ | 37,069 | | | $ | 37,069 | |
其他无形资产 | 1,531 | | | 1,531 | |
无形资产总额 | 38,600 | | | 38,600 | |
减去:累计摊销 | (11,283) | | | (6,764) | |
无形资产总额,净额 | $ | 27,317 | | | $ | 31,836 | |
无形资产摊销费用为#美元。4.6百万,$4.8百万美元和美元1.0截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年分别为百万美元。
截至2024年3月31日,未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
截至3月31日的财年, | 金额 |
2025 | $ | 4,245 | |
2026 | 4,012 | |
2027 | 4,010 | |
2028 | 4,010 | |
2029 | 4,010 | |
此后 | 7,030 | |
未来摊销费用总额 | $ | 27,317 | |
商誉
曾经有过不是公司善意余额变更美元67.9截至2024年3月31日的财年内为百万美元。
截至2023年3月31日止财年的善意公允价值变化如下(单位:千):
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的财年 |
期初余额 | $ | 18,915 | |
获得的商誉 | 49,025 | |
期末余额 | $ | 67,940 | |
不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年记录了善意的减损费用。
10. 可赎回可转换优先股
于二零二一年六月完成首次公开募股后,本公司所有已发行可赎回可换股优先股股份,合共 76,286,618在一个月内, 一—对一个基础。可赎回可转换优先股的账面值为美元81.5百万被重新分类为股东权益。截至2024年3月31日和2023年3月31日,已有 不是已发行或发行的可赎回可转换优先股。
11. 权益
优先股
关于首次公开招股,本公司经修订及重述的公司注册证书生效,授权发行100,000,000面值为$的非指定优先股股份0.001每股具有董事会不时指定的权利和优先顺序,包括投票权。截至2024年3月31日和2023年3月31日,已有 不是已发行和已发行的优先股的股份。
普通股与双级结构的创建
本公司拥有两类授权普通股:A类普通股和B类普通股,除非另有说明,否则在综合财务报表附注中统称为普通股。2021年6月8日,公司董事会和股东批准了对公司经修订和重述的公司注册证书的修订,授权 1,000,000,000A类普通股,面值为美元0.001和一每股投票,以及 500,000,000B类普通股,面值为美元0.001和十每股投票。董事会应当对董事会的董事会成员进行表决。公司的每一个 85,523,836当时已发行的普通股被重新分类为B类普通股。B类普通股的每股流通股可随时根据持有人的选择转换为 一A类普通股股份。截至2024年3月31日,有124,097,865A类普通股,以及 62,463,784已发行的B类普通股。
股票回购计划
公司董事会此前批准了各种计划,回购金额最高可达$340百万股公司A类普通股。根据这些计划,公司回购和退休13,790,535A类普通股。截至2023年10月,所有这些项目都已完成。
2023年10月26日,公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为70百万美元的公司A类普通股12月份。回购取决于一般商业和市场条件以及其他投资机会,可能通过公开市场购买或私下协商的交易执行,包括通过规则10b5-1计划。在回购任何A类普通股后,该等股份应立即由公司注销,并应自动恢复为A类普通股的授权但未发行股份的状态。截至2024年3月31日,公司回购并退役1,119,014A类普通股的总购买价为美元29.7百万美元。截至2024年3月31日,美元40.3仍有100万可供回购并授权回购。
从2023年1月1日起,公司的股票回购超过允许的股票发行量,根据2022年通胀降低法案,将被征收1%的消费税。在截至2024年3月31日的财政年度内,公司产生的消费税为$1.5百万美元,截至2024年3月31日,所有款项仍未支付。该公司上一年没有缴纳任何消费税。
普通股认股权证
2017年3月,本公司发出认股权证, 250,000普通股,行使价为$0.72每股与公司与美国新闻与世界报道,LP,或美国新闻。 125,000内在价值为美元的股票4.0截至2023年3月31日的财年,根据该授权令行使了100万美元,而其余 125,000内在价值为美元的股票2.7截至2024年3月31日的财年已行使百万美元。
于二零二一年十月,本公司向美国新闻发出认股权证(“美国新闻认股权证”)以购买 516,000A类普通股,行使价为$12.56与美国新闻执行商业协议有关的每股。美国新闻令到期 10自授予之日起数年。美国新闻权证的第一批于2022年5月1日授予,其余部分将按月授予约6好几年了。美国新闻认股权证的授予日期公允价值为$34.7百万美元,这是在授予之日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,使用以下假设确定的:普通股公允价值为#美元。76.50,波动率46.9%,无风险利率为 1.61%,合同期限为10年,预期股息为0%。权证的公允价值在其归属期间按直线法在综合经营报表中确认为收入成本中的费用。6.48好几年了。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年中,5.4百万,$5.4百万美元,以及$2.6100万美元分别被确认为与美国新闻认股权证相关的基于股票的薪酬支出。截至2024年3月31日,与未授权证相关的未摊销补偿支出为美元21.3,预计将在剩余的归属期间确认4.0好几年了。
股权激励计划
公司有三个股权激励计划:2010年股权激励计划(“2010计划”)、2021年股票期权和激励计划(“2021年计划”)和2021年员工购股计划(“ESPP”)。2021年6月,公司董事会批准通过2021年计划,该计划于公司首次公开募股时生效,取代2010年计划。2010年计划继续管理2010年计划终止之前授予的未支付赔偿金的条款。2021年计划规定向公司的员工、非员工董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。因没收、到期、注销、终止或净发放奖励而本应回到本公司2010年计划的任何B类普通股,在从B类普通股自动转换为A类普通股后,应返还至2021计划下的股票储备。除非另有说明,2010年计划和2021年计划在合并财务报表附注中统称为“计划”。
2021年计划预留和可供发行的股票数量将在每年4月1日自动增加ST以较小者为准5在紧接之前的3月31日A类和B类普通股的流通股数的%,或由公司薪酬委员会确定的较小数量的股份。
ESPP的预留和可供发行的股票数量将在每年4月1日自动增加ST至2031年4月1日,以6,750,000A类普通股,1前一年3月31日A类和B类普通股已发行股数的百分比ST,或公司薪酬委员会确定的较少数量的股份。
经董事会批准,本公司根据该等计划之条款及该等计划以外之条款授出购股权。2018财年,公司授予 4,682,582《计划》之外的选择,其中 2,044,582行使了期权,并2,638,000截至2024年3月31日尚未偿还。
该公司为发行预留的普通股股份如下(千股):
| | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | |
| | | |
普通股认股权证 | 516 | | | |
2010年计划 | | | |
未偿还期权 | 14,842 | | | |
| | | |
2021年计划 | | | |
awards outstanding | 2,519 | | | |
可供未来授予的股票 | 40,823 | | | |
2021年ESPP | 8,002 | | | |
计划外未完成的期权 | 2,638 | | | |
总计 | 69,340 | | | |
股票期权
授予的股票期权一般被授予四年具有基于服务、基于性能和/或基于市场的条件并到期十年自授予之日起生效。
计划内及计划外的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 (单位:千) | | 加权平均 行权价格 | | 平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
平衡,2023年3月31日 | 22,407 | | | $ | 4.39 | | | 6.56 | | $ | 627,187 | |
| | | | | | | |
行使的期权 | (4,019) | | | 3.19 | | | | | |
期权被没收或到期 | (908) | | | 5.60 | | | | | |
余额,2024年3月31日 | 17,480 | | | 4.60 | | | 5.72 | | 389,931 | |
自2024年3月31日起已授予并可行使 | 11,896 | | | 3.26 | | | 5.21 | | 281,377 | |
已归属并预计将于2024年3月31日归属 | 17,480 | | | 4.60 | | | 5.72 | | 389,931 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年内行使的期权的总内在价值为美元99.5百万,$118.4百万美元,以及$521.6分别为百万美元。
截至2022年3月31日的财年授予期权的加权平均授予日公允价值为美元10.73.自2022财年第一季度以来,该公司尚未授予任何股票期权。
截至2024年3月31日,与未归属股票期权相关的未摊销股票补偿费用为美元22.4百万美元,预计将在加权平均期间确认2.55好几年了。
各购股权于授出日期之公平值乃采用柏力克—舒尔斯购股权定价模式厘定,并按下表所载之假设:
| | | | | | | |
| | | 截至2022年3月31日的财年 |
普通股公允价值 | | | $18.41 - $21.41 |
波动率 | | | 46.5% - 47.0% |
无风险利率 | | | 0.77% - 1.02% |
预期期限(以年为单位) | | | 5.00 - 6.09 |
预期股息 | | | —% |
限制性股票单位(“RSU”)
本公司授出的受限制股份单位一般归属于 四年以持续服务为基础。
下表概述受限制股份单位活动(单位:千人,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权的- 平均值 授予日期公允价值 |
未归属余额,2023年3月31日 | 1,951 | | | $ | 40.08 | |
授与 | 1,300 | | | 29.72 | |
既得 | (701) | | | 37.96 | |
被没收 | (457) | | | 41.85 | |
未支配余额,2024年3月31日 | 2,093 | | | 33.79 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年内归属的RSU的总公允价值为美元19.9百万,$11.4百万美元,以及$2.5分别为百万美元。
截至2024年3月31日,与未归属的RSU相关的未摊销股票补偿费用为美元64.3预计将在加权平均期内确认, 2.71好几年了。
基于表现的限制性股票单位(“PSU”)
截至2024年3月31日的财年,公司授予 373,494受与某些财务绩效目标相关的基于服务和基于绩效的归属条件约束的PSE。截至2024年3月31日的财年,业绩目标 65,544MPS已满足并将于2024年8月15日归属。截至2024年3月31日,与未归属的PSU相关的未摊销股票补偿费用为美元2.3万待确认的金额将取决于绩效指标的实现程度。
基于股票的薪酬费用
综合业务报表中确认的基于股票的薪酬支出总额如下(以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 9,479 | | | $ | 9,634 | | | $ | 4,979 | |
研发 | 11,978 | | | 12,583 | | | 7,065 | |
销售和市场营销 | 16,857 | | | 16,939 | | | 8,108 | |
一般和行政 | 9,116 | | | 8,678 | | | 11,290 | |
重组 | 3,646 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 51,076 | | | $ | 47,834 | | | $ | 31,442 | |
12. 普通股股东应占每股净收益
下表列示计算每股基本及摊薄净收益(以千计,每股数据除外)的分子与分母对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | |
净收入 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 154,783 | |
减:归属于参与证券的未分配收益 | — | | | — | | | (21,526) | |
归属于A类和B类普通股股东的净收入,基本和摊薄 | $ | 147,582 | | | $ | 112,818 | | | $ | 133,257 | |
分母 | | | | | |
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净收益的加权平均股, | 190,172 | | | 193,176 | | | 163,484 | |
股票期权的稀释效应 | 15,346 | | | 20,027 | | | 27,290 | |
| | | | | |
普通股权证的稀释效应 | 72 | | | 139 | | | 234 | |
其他以股份为基础的奖励的摊薄效应 | 144 | | | 83 | | | 9 | |
用于计算A类和B类普通股股东应占每股净收益的加权平均股份,稀释后 | 205,734 | | | 213,425 | | | 191,017 | |
A类和B类普通股股东的每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.82 | |
稀释 | $ | 0.72 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.70 | |
若干具潜在摊薄影响的证券已被排除在适用期间内计算每股摊薄净收入的计算之外,原因是将其包括在内会产生反摊薄影响(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他以股份为基础的奖励 | 883 | | | 572 | | | 217 | |
普通股认股权证 | 516 | | | 516 | | | 247 | |
总计 | 1,399 | | | 1,088 | | | 464 | |
13. 重组
2023年8月,公司宣布了一项重组计划(“重组计划”),旨在简化公司的运营并更好地将公司的资源与其优先事项相匹配。重组计划包括将公司员工人数削减约 10%.与重组计划下裁员相关的行动已于2024年3月31日完成。公司发生美元7.92024财年第二季度与重组计划下的裁员有关的重组费用为100万美元,包括美元4.3百万遣散费和员工福利以及美元3.6用于加速股权奖励归属的数百万美元股票补偿费用。
下表总结了截至2024年3月31日与重组计划相关的活动(以千计):
| | | | | |
| 重组费用 |
截至2023年7月1日的责任 | $ | — | |
收费 | 4,258 | |
付款 | (4,258) | |
| |
截至2024年3月31日的责任 | $ | — | |
14. 所得税
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年,该公司的所有所得税前收入均在美国产生。
该公司的所得税准备金(受益于)包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
当前拨备: | | | | | |
联邦制 | $ | 36,394 | | | $ | 3,515 | | | $ | 160 | |
状态 | 9,819 | | | 3,498 | | | 309 | |
总计 | 46,213 | | | 7,013 | | | 469 | |
递延准备金(福利): | | | | | |
联邦制 | (5,088) | | | 11,834 | | | (34,852) | |
状态 | (3,505) | | | 1,491 | | | (6,395) | |
总计 | (8,593) | | | 13,325 | | | (41,247) | |
所得税准备金总额(受益于) | $ | 37,620 | | | $ | 20,338 | | | $ | (40,778) | |
以下是按联邦法定税率计算的所得税支出与公司所得税拨备(受益于)的对账(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
按法定税率征收所得税 | $ | 38,893 | | | $ | 27,963 | | | $ | 23,941 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 12,130 | | | 6,757 | | | 5,503 | |
研发学分 | (3,817) | | | (5,076) | | | (8,332) | |
基于股票的薪酬 | (6,734) | | | (14,841) | | | (71,780) | |
更改估值免税额 | (4,060) | | | 504 | | | 1,878 | |
第162(M)条限制 | 3,410 | | | 4,782 | | | 7,260 | |
可转让联邦税收抵免 | (1,920) | | | — | | | — | |
其他 | (282) | | | 249 | | | 752 | |
所得税准备金总额(受益于) | $ | 37,620 | | | $ | 20,338 | | | $ | (40,778) | |
递延税项资产和负债的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
递延税项资产: | | | |
应计项目和递延收入 | $ | 4,372 | | | $ | 2,744 | |
净营业亏损结转 | 1,160 | | | 1,733 | |
研发信贷结转 | 3,855 | | | 7,230 | |
经营租赁负债 | 3,683 | | | 3,968 | |
购置和其他相关费用 | 273 | | | 298 | |
基于股票的薪酬费用 | 7,048 | | | 6,492 | |
未实现亏损 | 902 | | | 4,785 | |
资本化研究与开发 | 31,927 | | | 19,825 | |
递延税项总资产 | 53,220 | | | 47,075 | |
减去:估值免税额 | (1,175) | | | (5,236) | |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | 52,045 | | | 41,839 | |
递延税项负债: | | | |
财产和设备 | (2,879) | | | (2,734) | |
经营性租赁使用权资产 | (3,122) | | | (3,506) | |
无形资产 | (976) | | | (692) | |
递延税项负债 | (6,977) | | | (6,932) | |
递延税项净资产 | $ | 45,068 | | | $ | 34,907 | |
公司考虑每个报告期的所有相关因素,监控递延所得税资产的变现能力。截至2023年3月31日,公司估值备抵为美元5.2百万,这与加州研发税收抵免、加州替代最低税收抵免和资本损失结转有关。截至2024年3月31日,根据积极证据和消极证据的相关权重,包括近年来客观、可核实的应税所得额,并考虑到预期的未来应税收入,公司得出的结论是加州研发信贷很有可能实现,导致美元的释放4.1截至2024财年,价值百万美元的估值津贴。在2024财年发布的估值津贴中,美元3.1与未来年度将变现的递延税项资产相关的百万美元,其余部分在截至2024年3月31日的年度内使公司受益。截至2024年3月31日,公司的估值津贴为$1.2100万美元,与亚利桑那州研发抵免、加州替代最低税收抵免和资本损失有关,在递延税项资产不太可能实现的情况下结转。
根据《降低通货膨胀法》的规定,该公司购买了#美元。24.0在截至2024年3月31日的一年中,来自各交易对手的可转让联邦税收抵免为100万。这种可转让的联邦税收抵免是按协议折扣购买的,因此所得税优惠为#美元。1.9在截至2024年3月31日的财年中记录了100万美元。关于这笔收购,该公司支付了#美元。11.0在截至2024年3月31日的财政年度内,欠交易对手的已购买贷项的剩余金额计入截至2024年3月31日的综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。
截至2024年3月31日,公司出于州税务目的结转净营业亏损(NOL)为$5.3百万美元。部分NOL结转将在截至2035年3月31日的纳税年度开始的不同日期到期。截至2024年3月31日,公司有研发税收抵免结转用于州税收目的$7.7百万美元。加利福尼亚州研发税收抵免结转不会过期。其他州研发税收抵免结转将在截至2032年3月31日的一年中的不同日期到期。根据对本公司截至2024年3月31日的历史所有权变化的评估,本公司预计目前不会对税务属性进行限制。
截至2024年3月31日和2023年3月,该公司的未确认税收优惠(UTB)为$9.3百万美元和美元7.9百万,分别。如果实现,$9.1而余下的部分则会减少递延税项资产,但须缴付全额估值拨备。本公司预计未来12个月内其UTB不会有任何重大变化。
总未支配预算的期初及期末结余对账如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 7,913 | | | $ | 6,188 | | | $ | 3,162 | |
与本年度相关的税务职位的增加 | 1,404 | | | 2,210 | | | 2,995 | |
增加与前几年有关的税务职位 | 112 | | | — | | | 36 | |
与前几年有关的税务职位减少额 | (119) | | | (472) | | | — | |
与法规失效相关的减税 | (8) | | | (13) | | | (5) | |
期末余额 | $ | 9,302 | | | $ | 7,913 | | | $ | 6,188 | |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年,利息和罚款并不重大。
本公司在美国联邦和各州司法管辖区提交所得税申报表。除有限的例外情况外,本公司已提交纳税申报表的所有纳税年度仍须接受审查。
15. 承付款和或有事项
最低限度的保证
2021年10月8日,该公司签署了一份修订后的协议,以修改并延长与美国新闻的现有合作伙伴关系, 六年.本协议可在以下情况下终止 三年任何一方。根据修订后的协议,该公司向美国新闻网支付部分与最终客户产生的收入,但须遵守年度最低保证。截至2024年3月31日,所有不可取消期的年度最低担保已支付。
其他合同承诺
其他合同承诺主要涉及用于促进公司运营的第三方云基础设施协议和订阅协议。
本公司有一个网站托管安排, 3截至2024年12月31日的年度承诺额为美元5.2万公司于2024年1月支付了最后一笔年度付款, 不是承诺截至2024年3月31日仍然有效。
赔偿
您明确理解和同意,您不得对任何资料作商业性利用,包括但不限于关于适销性、适用于某一特定用途和无侵权行为等方面的资料加以利用。根据该等安排,本公司已同意赔偿、使其免受损害,并偿还因本公司活动而遭受或招致的若干损失。该等赔偿协议之条款一般为永久性。本公司根据该等协议可能须作出的未来付款的最高潜在金额无法确定。本公司并无就与该等赔偿协议有关的诉讼进行抗辩或解决索赔而产生的重大费用。本公司维持商业一般责任保险及产品责任保险,以抵销本公司根据该等弥偿条文所承担的若干潜在责任。
此外,本公司已同意向其高级职员及董事以及若干主要雇员提供弥偿,而彼等正以各自之身份真诚服务。迄今为止,没有根据这些赔偿条款提出任何重大索赔。
法律事务
从2024年4月开始,公司和我们的某些董事和高级管理人员在美国加利福尼亚州北区地区法院的诉讼中被点名。第一起诉讼的标题是Kissler诉Doximity,Inc.等人。(2024年4月17日)是2022年2月9日至2024年4月1日代表我们的投资者提起的假定证券集体诉讼,它针对公司、我们的首席执行官和首席财务官就我们的增长和盈利能力的失实陈述和遗漏提出索赔。第二起诉讼的标题是道尔顿诉Doximity,Inc.等人。(2024年5月9日)是代表公司衍生提出的,并主张对我们的某些董事和高级管理人员提出索赔,其中包括违反受托责任、不当得利、滥用控制、严重管理不善和浪费,其依据与证券诉讼类似。未来可能还会发起其他类似的诉讼或诉讼。被告打算对这些行为进行有力的辩护。在灯光下
除其他事项外,在诉讼的早期阶段,公司无法预测这些事项的结果,也无法合理估计不利结果可能导致的损失金额或范围,
本公司不时涉及日常业务过程中出现的索赔及其他法律事宜。当这些索赔发生时,公司会对其进行调查。虽然索赔本身是不可预测的,但本公司目前不知道任何其他事项,如果被确定为对本公司不利,将单独或合并对其运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。不是在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年记录了或有损失。
16. 租契
本公司有不可撤销的经营租赁租赁,租赁期限不同,直至2030年。在截至2023年3月31日的财政年度,德克萨斯州欧文市的办公空间租赁约为 8年制开始使用期限及相关使用权资产和租赁负债#美元。14.8百万被认可。
租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
经营租赁成本 | $ | 2,711 | | | $ | 2,592 | | | $ | 1,159 | |
可变租赁成本 | 87 | | | 104 | | | 114 | |
总租赁成本 | $ | 2,798 | | | $ | 2,696 | | | $ | 1,273 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
租赁负债计量所含金额支付的现金—经营现金流量 | $ | 2,314 | | | $ | 718 | | | $ | 1,107 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 6.09 | | 7.06 | | 1.64 |
加权平均贴现率 | 4.18 | % | | 4.18 | % | | 3.95 | % |
截至2024年3月31日的经营租赁负债期限如下(单位:千):
| | | | | |
| 经营租约 |
2025 | $ | 2,717 | |
2026 | 2,687 | |
2027 | 2,497 | |
2028 | 2,605 | |
2029 | 2,667 | |
此后 | 3,385 | |
未来租赁支付总额 | 16,558 | |
减去:推定利息 | (2,012) | |
租赁负债现值 | $ | 14,546 | |
| |
| |
17. 其他收入,净额
其他收入净额包括以下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 21,664 | | | $ | 9,287 | | | $ | 2,148 | |
出售有价证券的净亏损 | (402) | | | (1,093) | | | (1,231) | |
| | | | | |
其他收入(费用) | 62 | | | (146) | | | (448) | |
其他收入,净额 | $ | 21,324 | | | $ | 8,048 | | | $ | 469 | |
18. 员工福利计划
公司发起了401(k)储蓄计划。所有美国雇员在满足某些资格要求后,都有资格参加401(k)计划。参与者可选择将其部分薪金延期缴纳,并在适用所得税法规允许的限额内向401(k)计划缴纳。该公司将一部分员工缴款与401(k)计划相匹配,总额为美元,2.1分别为2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止的每个财政年度的百万美元。员工供款和公司的配对供款均在供款时完全归属。
19. 细分市场和地理信息
本公司认为经营分部为本公司的组成部分,其中有独立的财务资料,并由本公司的主要经营决策者定期评估,以决定如何分配资源及评估表现。本公司之主要营运决策者为首席执行官。主要营运决策者按综合基准审阅财务资料,以就如何分配资源及如何衡量本公司表现作出决定。因此,公司已确定, 一运营和可报告的部门。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,该公司几乎所有的长期资产都位于美国。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年中,美国以外的任何国家的收入占总收入的比例都没有超过10%。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年中,该公司几乎所有的收入都来自美国。
20. 后续事件
2024年5月1日,公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为500百万股公司A类普通股。回购计划没有到期日,并取决于一般商业和市场条件以及其他投资机会,通过公开市场购买或私下谈判的交易,包括通过规则10b5-1计划。在回购任何A类普通股后,该等股份应立即由公司注销,并应自动恢复为A类普通股的授权但未发行股份的状态。截至2024年4月,之前的所有回购计划都已完成。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见交易法的规则13a—15(e)和15d—15(e))截至本年度报告10—K表格涵盖的期末的有效性。在设计及评估我们的披露监控及程序时,我们的管理层认识到,披露监控及程序无论构思及运作如何妥善,均只能合理保证披露监控及程序的目标已获达成。根据该评估,我们的首席执行官及首席财务官得出结论,截至本表格10—K年报所涵盖的期末,我们的披露控制及程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所述)。我们的管理层根据下列标准对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估,管理层得出结论,截至2024年3月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。我们截至2024年3月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,该报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
项目9B。其他信息
2024年股东年会
本公司目前计划于2024年8月29日召开2024年股东年会(简称《2024年股东年会》)。确定有权在2024年年会上投票的登记股东的创纪录日期是2024年7月5日收盘。2024年年会的时间和地点将在公司向证券交易委员会提交的2024年年会的最终委托书中规定。
由于2024年股东周年大会的预定日期为本公司2023年股东周年大会周年后30天以上,根据经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》),根据规则14a-8(“规则14a-8”)提交2024年股东提案的预先披露的截止日期不再适用。本公司特此就提交2024年年会股东提案的某些修订截止日期发出通知。为了及时考虑根据规则14a-8提交的股东提案,将其纳入公司的委托书和2024年年会的委托书,公司必须在2024年7月8日之前收到此类提案。本公司已确定,2024年7月8日是本公司计划开始印刷和邮寄其代理材料之前的合理时间。因此,为了让股东提交一份提案以纳入公司2024年年会的代理材料,股东必须遵守规则14a-8中规定的要求,包括关于提案主题的要求,并必须在2024年7月8日之前将提案和所有必要的文件提交给公司。宣布2024年年会休会或推迟的公告不会开始根据规则第14a-8条提交建议书的新期限(或延长任何期限)。
一般而言,任何股东有意在2024年股东周年大会上提交任何董事提名或其他建议的及时通知,但不寻求根据规则14a-8将其纳入委托书材料,必须根据公司章程,在不早于2024年2月14日至2024年3月17日营业结束前,通过书面通知送交公司秘书,这在2023年6月14日提交给美国证券交易委员会的2023年股东年会委托书中有进一步规定。因此,为了让股东及时提交其打算在2024年年会上提交的董事提名或其他提案,股东必须在不早于2024年2月14日且不迟于2024年3月17日营业时间结束的情况下向公司提交董事提名或提案。
此外,为了遵守通用委托书规则,打算征集委托书以支持我们的被提名人以外的董事被提名人的股东必须在不迟于2024年5月27日之前提供通知,其中阐明了交易法规则14a-19所要求的信息,这在2023年6月14日提交给美国证券交易委员会的2023年股东年会委托书中有所规定。
规则10b5-1交易计划
在……上面2024年2月15日、巴特勒先生。蒂姆·卡布拉尔, a 董事公司的成员,通过规则10b5-1旨在满足证券交易法规则10b5-1(C)的积极防御条件的交易计划。卡布拉尔先生的规则10b5-1交易计划的期限为2024年2月15日至2025年2月28日,规定了行使和出售80,000根据一系列市场指令发行的普通股。该计划还规定根据市场秩序出售不确定数量的普通股既得股净额。在卡布拉尔先生的规则10b5-1交易计划执行之日,卡布拉尔先生没有持有任何净既得股份。卡布拉尔先生的既得股票净额目前无法确定,因为它将随着额外的股权奖励或股票随后的购买或出售而发生变化。
除了卡布拉尔先生采纳了上述规则10b5-1交易计划外,在截至2024年3月31日的季度内,我们没有任何董事或高管符合1934年证券交易法规则16a-1(F)的定义通过、修改或已终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(此类术语在S-K条例第408项中定义)。
被任命的执行干事的角色变化
2024年5月17日,商业运营高级副总裁克雷格·奥弗佩克的职责进行了调整,他不再担任2025财年公司的高管。奥弗派克先生仍然受雇于该公司,在其子公司Healve Talent,LLC担任高管。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需信息参考2024年股东年会最终委托书纳入,最终委托书将于2024年3月31日后不迟于120天提交美国证券交易委员会。
我们通过了一项行为准则,适用于所有员工,包括我们的主要高管、首席财务官和所有其他高管。《行为准则》可在我们的投资者关系网站上查阅,网址为:Investors.doximity.com/治理处。我们计划在我们的网站上公布对我们行为准则的任何未来修订或豁免。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息参考2024年股东年会最终委托书纳入,最终委托书将于2024年3月31日后不迟于120天提交美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需信息参考2024年股东年会最终委托书纳入,最终委托书将于2024年3月31日后不迟于120天提交美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需信息参考2024年股东年会最终委托书纳入,最终委托书将于2024年3月31日后不迟于120天提交美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所需信息参考2024年股东年会最终委托书纳入,最终委托书将于2024年3月31日后不迟于120天提交美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品名称 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.2 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.4 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 注册人A类普通股证书格式。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.1 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 由注册人及其某些股东于2014年4月10日修订和重新签署的《投资者权利协议》。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.2 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 证券说明。 | | 10-K | | 001-40508 | | 4.3 | | 2022年5月27日 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 购买普通股的认股权证于2017年3月10日向《美国新闻与世界报道》发行。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.3 | | 2021年5月28日 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 购买A类普通股的认股权证,发行日期为2021年6月14日的《美国新闻与世界报道》。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.2 | | 2021年8月12日 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 2021年9月2日向《美国新闻与世界报道》发布的A类普通股认购权证修正案。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.3 | | 2021年11月10日 |
| | | | | | | | | | |
4.7 | | 购买A类普通股认股权证的第二修正案,发布于2021年10月8日的《美国新闻与世界报道》。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.4 | | 2021年11月10日 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 注册人与其每一位董事和行政人员之间的赔偿协议格式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.1 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.2# | | 经修订的2010年股权激励计划及其协议的形式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.2 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.3# | | 2021年股票期权和激励计划以及根据这些计划达成的协议的格式。 | | 10-K | | 001-40508 | | 10.3 | | 2022年5月27日 |
| | | | | | | | | | |
10.4# | | 2021年员工购股计划。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.4 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.5# | | 高级管理人员现金奖励奖金计划。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.5 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.6# | | 非员工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.6 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.7# | | 克雷格·奥弗佩克录取信。 | | 10-K | | 001-40508 | | 10.7 | | 2023年5月26日 |
| | | | | | | | | | |
10.8# | | 詹妮弗·查卢姆蒂亚拉纳录取信。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 10.8 | | 2023年8月8日 |
| | | | | | | | | | |
19.1 | | 内幕交易政策 | | 10-K | | 001-40508 | | 19.1 | | 2023年5月26日 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的子公司。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 经独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1 | | 授权书(参考本年度报告的10-K表格签名页而成)。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席执行官进行认证。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席财务官进行认证。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | | 随信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | 随信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
97.1 | | Doximity Inc.赔偿追回政策 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | 随函存档 | | | | | | |
__________________
* 本年度报告10—K表格随附的附件32.1和32.2证明被视为已提供,未向SEC备案,且不得以引用的方式纳入公司根据《证券法》或《交易法》提交的任何备案文件中,无论是在本年度报告10—K表格日期之前还是之后,而不论该等文件所载的任何一般法团语言。
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| DOXIMITY,INC. |
| | |
日期:2024年5月23日 | 发信人: | /s/Jeffrey Tangney |
| | 杰弗里·坦尼 首席执行官 (首席行政主任) |
| | |
日期:2024年5月23日 | 发信人: | /s/Anna Bryson |
| | 安娜·布赖森 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
授权委托书
通过这些介绍知道所有人,每个人的签名出现在下面,并任命Anna Bryson和Jennifer Chaloemtiarana,以及他们中的每一个人,作为他或她的真实和合法的代理人,具有完全的替代和重新替代的权力,以他或她的名义,地方,并以任何和所有的身份,签署表格10—K对本年度报告的任何修订,并将其连同所有附件以及与之相关的其他文件提交给证券交易委员会,”他说:“以律师为例。事实和代理人有充分的权力和权限,做和执行与此有关的每一个必要或需要做的作为和事情,该处所,尽其本人可能或能够亲自做的所有意图和目的,特此批准和确认上述事实律师和代理人,或其代理人,可根据本协议合法地做或安排做的一切。
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Jeffrey Tangney | | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) | | 2024年5月23日 |
杰弗里·坦尼 | | |
| | | | |
/s/Anna Bryson | | 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) | | 2024年5月23日 |
安娜·布赖森 | | |
| | | | |
/s/Regina Benjamin | | 董事 | | 2024年5月23日 |
雷吉娜·本杰明 | | |
| | | | |
/s/Tim Cabral | | 董事 | | 2024年5月23日 |
蒂姆·卡布拉尔 | | |
| | | | |
/s/杨碧 | | 董事 | | 2024年5月23日 |
杨碧 | | |
| | | | |
/s/Kevin Spain | | 董事 | | 2024年5月23日 |
凯文·西班牙 | | |
| | | | |
撰稿S/基拉·万普莱尔 | | 董事 | | 2024年5月23日 |
基拉·万普勒 | | |