目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 ____________________ 到 ________________________
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 证件号) |
(主要行政办公室地址,邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
大型加速过滤器 ☐ |
| 加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年5月9日,发行人已经
目录
INTERLINK 电子有限公司
目录
| 页号 | |
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第一部分-财务信息 | ||
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第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
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简明合并资产负债表 | 3 | |
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简明合并运营报表 | 4 | |
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| |
综合收益(亏损)简明合并报表 | 5 | |
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股东权益简明合并报表 | 6 | |
简明合并现金流量表 | 7 | |
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简明合并财务报表附注 | 8 | |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
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第 4 项。 | 控制和程序 | 27 |
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第二部分--其他信息 | ||
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第 1A 项。 | 风险因素 | 29 |
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第 5 项。 | 其他信息 | 29 |
第 6 项。 | 展品 | 30 |
|
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|
签名 | 31 |
2
目录
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
INTERLINK 电子有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
| (以千计,面值除外) | |||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
应收账款,净额 | | | ||||
库存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产、厂房和设备,净额 | | | ||||
无形资产,净额 | | | ||||
善意 | | | ||||
使用权资产 | | | ||||
递延所得税资产 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 |
| $ | |
| $ | |
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款 |
| $ | |
| $ | |
应计负债 | | | ||||
租赁负债,当前 | | | ||||
应计所得税 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期负债 | ||||||
长期租赁负债 | | | ||||
递延所得税负债 | | | ||||
长期负债总额 | | | ||||
负债总额 | | | ||||
承付款和或有开支(注8) | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股, $ | | | ||||
普通股, $ | | | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益 | | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 |
| $ | |
| $ | |
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
3
目录
INTERLINK 电子有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
| (以千计,每股数据除外) | |||||
收入,净额 |
| $ | |
| $ | |
收入成本 | | | ||||
毛利 | | | ||||
运营费用: | ||||||
工程、研究和开发 | | | ||||
销售、一般和管理 | | | ||||
运营费用总额 | | | ||||
运营损失 | ( | ( | ||||
其他收入(支出): | ||||||
其他收入(支出),净额 | | | ||||
所得税前亏损 | ( | ( | ||||
所得税支出 | | | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
适用于普通股股东的净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
普通股每股收益(亏损)——基本和摊薄后 | $ | ( | $ | ( | ||
已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄后 | | |
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
4
目录
INTERLINK 电子有限公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
扣除税款的其他综合收益(亏损): |
|
| ||||
外币折算调整 |
| ( |
| | ||
综合损失 | $ | ( | $ | ( |
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
5
目录
INTERLINK 电子有限公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
| |||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 付费- | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三个月 |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
(以千计) |
| |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的余额 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
净亏损 |
| | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
优先股分红 |
| | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
外币折算调整 |
| | — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
| ||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 付费- | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月 |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
(以千计) |
| |||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
净亏损 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
优先股分红 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
外币折算调整 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
6
目录
INTERLINK 电子有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||
折旧和摊销 | | | ||||
调整以调节运营租赁费用与已支付的现金 | ( | ( | ||||
递延所得税 | ( | | ||||
运营资产和负债的变化: | ||||||
应收账款 | | ( | ||||
库存 | ( | ( | ||||
预付费用和其他资产 | | ( | ||||
应付账款 | | | ||||
应计负债 | ( | ( | ||||
应计所得税 | | | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | | ( | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||
收购卡尔曼科技有限公司,扣除收购的现金 | | ( | ||||
购置不动产、厂房和设备 | ( | ( | ||||
(用于)投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
支付优先股股息 | ( | ( | ||||
(用于)融资活动的净现金 | ( | ( | ||||
汇率变动对现金的影响 | ( | | ||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | | ( | ||||
现金和现金等价物,期初 | | | ||||
现金和现金等价物,期末 |
| $ | |
| $ | |
现金流信息的补充披露: | ||||||
已缴所得税,净额 |
| $ | |
| $ | |
已付利息 | | |||||
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
7
目录
INTERLINK 电子有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注1 — 公司及其重要会计政策
业务描述
Interlink Electronics, Inc.(“我们”、“我们的”、“Interlink” 或 “公司”)是一家全球传感器和印刷电子公司,分管两个主要传感器技术部门:力/触摸传感器以及气体和环境传感器。我们设计、开发、制造和销售一系列力感和气体传感技术,这些技术将我们的专有材料技术、固件和软件整合到基于传感器的标准产品和定制传感器系统解决方案的产品组合中。我们的力感产品和解决方案包括传感器组件、组件、模块和产品,支持有效、高效的光标控制和新颖的三维用户输入。我们的人机界面(“HMI”)技术平台部署在广泛的市场中,包括消费电子、汽车、工业和医疗。我们的薄膜键盘、图形覆盖层、印刷电子产品和工业标签产品适用于广泛的领域,从工业自动化、过程控制和监测到医疗和诊断设备以及国防系统。我们的电化学气体传感技术仪器、产品和解决方案部署在工业、社区、健康和家庭环境中,用于一氧化碳和臭氧检测以及空气质量监测等领域。
我们通过位于加利福尼亚州尔湾的公司总部、位于加利福尼亚州卡马里洛的全球产品开发和材料科学中心及分销和物流中心、位于中国深圳和苏格兰尔湾的印刷电子制造工厂、位于加利福尼亚州硅谷的先进专有生产和产品开发设施、位于新加坡的工程、研发中心、日本的技术销售办事处以及香港的分销和物流中心为全球客户群提供服务 Kong。我们的主要行政办公室位于加利福尼亚州尔湾罗克菲尔德大道15707号105号套房92618,我们的电话号码是 (805) 484-8855。我们的网站地址是 www.interlinkelectronics.com。
2024 年 3 月普通股股息
2024 年 3 月 1 日,董事会宣布
财政年度
我们的财政年度是从 1 月 1 日开始到 12 月 31 日结束的日历年报告周期。
演示基础
随附的未经审计的中期合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的实体内部交易和余额在合并中均已消除。
随附的公司及其子公司未经审计的中期合并财务报表是根据美国中期财务报告公认会计原则(“GAAP”)编制的。因此,根据第S-X条例第10-01条,通常包含在年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。管理层认为,所附未经审计的中期合并财务报表反映了为公允列报所有列报期间所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整和实体内部账户的注销)。公司在任何中期的经营业绩不一定代表任何其他中期或整个财年的经营业绩。这些未经审计的中期合并财务报表应与我们在2024年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和脚注一起阅读。
8
目录
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响合并财务报表中报告的金额以及合并财务报表附注中的披露。管理层定期评估与收入确认、可疑账户备抵金、保修准备金、库存估值储备、股票薪酬、购买的无形资产估值和使用寿命、资产报废义务和递延所得税资产估值补贴相关的估计值和假设。这些估计和假设基于当前事实、历史经验和我们认为在当前情况下合理的其他各种因素,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。我们获得的实际结果可能与我们的原始估计存在重大和不利的差异。如果估计值与实际业绩之间存在实质性差异,我们未来的经营业绩将受到影响。
收入确认
当我们的客户获得对承诺的商品或服务的控制权时,我们会根据会计准则编纂主题606 “与客户签订的合同收入”(“ASC 606”)确认收入,金额反映我们为换取这些商品或服务而预期获得的对价。为了确定ASC 606范围内的安排的收入确认,我们执行了以下五个步骤;(i)确定与客户签订的合同;(ii)确定合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给履约义务;(v)在(或当我们履行履约义务时)确认收入。当我们很可能会收取我们有权获得的对价以换取转让给客户的商品或服务时,五步模型适用于合同。在合同开始时,一旦确定合同属于ASC 606的范围,我们就会评估每份合同中承诺的商品或服务,确定哪些是履约义务,并评估每种承诺的商品或服务是否不同。然后,我们以履行义务时(或作为)履行义务分配给相应履约义务的交易价格金额确认收入。根据与客户达成的协议中规定的条款,当货物发运并将所有权和损失风险转移给客户时,即交付。收入确认将推迟到收入流程完成之后。
我们(i)根据收到的客户采购订单输入订单,(ii)通过客户采购订单记录确认定价,(iii)通过过去的付款记录、信贷机构报告和其他财务数据验证信用,以及(iv)在货物发货或损失风险和所有权转移给买方时确认收入。所有客户都有保修权,有些客户也有明确或隐含的退货权。我们会根据历史经验和其他使我们能够合理估算债务的因素,为潜在的客户退货或保修维修设立储备金。
根据允许退货权的协议,我们的部分产品销售是通过分销商进行的。我们过去在这些销售退货权条款方面的历史使我们能够合理估计根据这些协议可以退回的库存量,并相应地确认收入。
运费和手续费及成本
向客户收取的运费和手续费金额在收入中列报。运费和手续费包含在收入成本中。
工程、研发成本
工程、研发(“研发”)成本在发生时计为支出。研发费用主要包括从事研究、设计和开发活动的员工的薪酬支出。研发费用还包括折旧和摊销以及管理费用,包括设施费用。
营销和广告成本
与我们的产品营销和广告相关的所有费用均在发生时或进行营销或广告时计为支出。
9
目录
股票薪酬
向员工支付的所有股票付款,包括授予员工股票期权和员工股票购买权,均根据其各自的授予日期(计量日期)公允价值在财务报表中确认。我们根据授予之日标的股票的市场价值计算全额奖励(例如限制性股票)的薪酬成本。我们将股票奖励的预期寿命估计为该奖励的预期有效期。我们需要使用期权定价模型估算股票支付奖励在授予之日的公允价值。最终预计授予的部分奖励的价值在必要服务期内按比例确认为支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型估算每种期权奖励截至授予之日的公允价值,该模型是为估算没有归属限制且可自由转让的交易期权的价值而开发的。Black-Scholes期权定价模型考虑了奖励的预期寿命和我们股价的预期波动率等因素。尽管Black-Scholes期权定价模型符合会计指导要求,但Black-Scholes期权定价模型产生的公允价值可能无法代表我们奖励的实际公允价值,因为它没有考虑对股票支付奖励至关重要的其他因素,例如继续就业、定期归属要求和有限的转让性。
我们选择在整个奖励的必要服务期内以直线方式确认所有股票奖励的薪酬支出。在每个报告期结束之前确认的薪酬支出金额等于奖励的授予日价值中已归属的部分,或者对于部分归属的奖励,等于最终预计将归属于已提供必要服务的部分的奖励金的价值。超过确认薪酬成本的税收减免的好处列为融资现金流。
截至 2024 年 3 月 31 日,有
其他收入(支出)
其他收入(支出)包括利息收入、外币汇兑损益、有价证券的损益以及其他营业外损益。
所得税
我们采用资产负债法对所得税进行核算,根据该方法,递延所得税资产和负债是根据财务报表现有资产和负债账面金额与其各自的税基和营业亏损和税收抵免结转额之间的差异而确认的未来税收后果。我们评估了从未来应纳税所得额中收回递延所得税资产的可能性,如果我们认为在 “更有可能” 的标准之外无法确定回收情况,我们将制定估值补贴。如果我们设定估值补贴或在一段时间内增加或减少该补贴,我们将在运营报表的税收条款中纳入支出或收益。我们还利用 “更有可能” 的确认门槛和衡量分析来确认财务报表,并衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况。我们将合并运营报表中与未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款确认为所得税支出。
我们在多个税务管辖区开展业务,并在这些司法管辖区接受审计。我们的外国子公司在各自司法管辖区的收益需缴纳国外所得税。我们的外国子公司的收入按收入计入我们的美国联邦所得税申报表。
外币兑换
我们中国子公司的本位货币是人民币。我们在英国子公司的本位货币是英镑。我们在香港和新加坡子公司的本位货币是美元。资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元。收入和支出按相应时期的平均汇率折算。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)包括综合收益(亏损)的所有组成部分,包括净收益(亏损)以及在此期间因交易以及非所有者来源产生的其他事件和情况而产生的任何权益变化。
10
目录
分部报告
我们在... 运营
每股收益
每股基本收益的计算方法是将适用于普通股股东的净收益(亏损)(即经申报或累计优先股股息调整后的净收益(亏损))除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将适用于普通股股东的净收益(亏损)除以摊薄后的普通股的加权平均数,其中包括来自普通股的等价物(如果适用),以及摊薄、未行使的股票期权、未归属的限制性股票单位和可转换优先股转换后可发行的股票。如果使用库存股方法确定未行使的股票期权和未归属的限制性股票单位具有稀释性,则将其视为普通股等价物。如果使用折算法确定可转换优先股具有稀释性,则可转换优先股被视为普通股等价物。
在确定每类股票收益的两类方法下,我们考虑每类股票的股息权和未分配收益中的参与权。
租赁
我们根据ASC 842对租约进行了核算。根据该指导方针,符合租赁定义的安排被归类为运营或融资租赁,并作为使用权资产和租赁负债在合并资产负债表上记录,计算方法是按租赁中隐含的利率或我们的增量借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行折扣。租赁负债按利息增加,每期付款减少,使用权资产在租赁期内摊销。对于融资租赁,租赁负债的利息和使用权资产的摊销会导致租赁期内的预付费用。可变租赁费用在发生时记录。
在计算使用权和租赁责任时,我们选择合并租赁和非租赁部分。我们将初始期限为12个月或更短的短期租赁排除在新指南中作为会计政策选择,并在租赁期限内按直线方式确认租金支出。
风险和不确定性
我们未来的经营业绩涉及许多风险和不确定性。可能影响我们的业务或未来业绩并导致实际业绩与历史业绩存在重大差异的因素包括但不限于我们行业的快速变化;我们产品的性能、可靠性或质量问题;客户流失;国际经商的影响,包括外币波动、我们或我们的客户开展业务的国家贸易政策的变化以及政治不稳定;我们用于制造产品的供应可能短缺;我们里面的东西制造设施;影响我们的制造过程或产品线的环境指令的变化;新的专有技术的开发以及我们自己或针对我们的知识产权的执行;我们吸引和留住合格员工的能力;以及我们筹集额外资金的能力。
我们的运营和财务业绩可能会受到我们产品生产和销售所在国家的病毒疫情、大范围疾病、传染病、传染病和不可预见的流行病(例如 COVID-19 冠状病毒)的不利影响。由于 COVID-19 疫情和更普遍的全球供应链限制,我们在接收某些商品以及从国际和国内航运来源供应的产品方面遇到了延迟,在 2022 财年和 2023 财年以及 2024 财年迄今为止的延迟程度较小。视这些限制和中断的持续程度和持续时间而定,我们的供应链、经营业绩(包括销售)或未来业务可能会受到重大和不利影响。这些问题和其他影响我们的国际供应商或国际制造的商品的问题可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
11
目录
公允价值测量
我们根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值衡量标准。作为在公允价值衡量中考虑市场参与者假设的基础,我们遵循以下公允价值层次结构,该层次结构区分了(1)根据从独立来源获得的市场数据(可观察的输入)得出的市场参与者假设,以及(2)我们自己根据当前情况下可用的最佳信息(不可观察的输入)对市场参与者假设的假设:
级别 1:可观察的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价;
第二级:可直接或间接观察到的其他投入,例如类似资产或负债的报价或市场证实的投入;以及
级别3:不可观察的输入,几乎没有或根本没有市场数据,这要求资产或负债的所有者对市场参与者如何定价这些资产或负债做出自己的假设。
我们对公允价值计量特定投入的重要性的评估需要判断,可能会影响资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的地位。
最近发布的会计公告
我们审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,它们不适用或预计对我们的财务报表不重要。
后续事件
我们对截至2024年5月9日(即这些简明合并财务报表发布之日)的后续事件进行了评估。
附注2 —某些财务报表组成部分的详细信息
以成本或净可变现价值中较低者列报的库存包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
库存 |
| (以千计) | ||||
原材料 |
| $ | |
| $ | |
在处理中工作 | | | ||||
成品 | | | ||||
库存总额 |
| $ | |
| $ | |
不动产、厂房和设备净额包括以下各项:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
财产、厂房和设备,净额 | (以千计) | |||||
家具、机械和设备 | $ | | $ | | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | | $ | |
折旧费用总计 $
12
目录
净无形资产包括以下内容:
加权 | ||||||||
平均值 | ||||||||
摊销 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 时期 |
| 2024 |
| 2023 | |||
无形资产,净额 | (以千计) | |||||||
专利、商号和商标 | $ | | $ | | ||||
开发的技术 | | | ||||||
客户关系 | | | ||||||
非竞争协议 | | | ||||||
订单积压 | | | ||||||
正在进行的研究和开发 | 无限期 | | | |||||
| | |||||||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||||
无形资产总额,净额 | $ | | $ | |
摊销费用总计 $
截至12月31日的年份 |
| (以千计) | |
2024 年(本年剩余时间) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此后 | | ||
$ | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的期间商誉账面金额的变化如下:
| (以千计) | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | | |
商誉调整,外币汇率变动 |
| ( | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | |
| (以千计) | ||
截至2023年1月1日的余额 |
| $ | |
在收购卡尔曼时获得的商誉(2023 年 12 月分配调整之前) | | ||
商誉调整,外币汇率变动 | | ||
截至2023年3月31日的余额 |
| $ | |
应计负债包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
应计负债 | (以千计) | |||||
应计工资和福利 | $ | | $ | | ||
应计假期 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
应计负债总额 | $ | | $ | |
13
目录
注3 — 收购卡尔曼科技有限公司
2023年3月17日,根据公司全资子公司Interlink Electronics Limited和Calman股东之间的股份购买协议(“股份购买协议”),我们收购了总部位于苏格兰的薄膜键盘、图形覆盖和印刷电子产品的设计和制造商Calman Technology Limited(“Calman”)的所有已发行股份。股票购买协议包含惯常陈述、担保和承诺,包括卖方的禁止竞争承诺,卖方将继续受雇于Calman。根据股票购买协议的条款,收购价格为英镑英镑
下表汇总了收购之日收购资产和承担的负债的公允价值,使收盘后的收购价格调整和基于估值报告结果的修订分配生效(以千计)。
现金 |
| $ | |
应收账款 |
| | |
库存 |
| | |
预付费用和其他流动资产 |
| | |
不动产、厂房和设备 |
| | |
使用权资产 |
| | |
应付账款和应计负债 |
| ( | |
租赁负债 |
| ( | |
购置的可识别有形资产净额 | | ||
开发的技术 | | ||
商标和商标 | | ||
客户关系 | | ||
非竞争协议 |
| | |
递延所得税负债 | ( | ||
善意 |
| | |
收购的净资产 | $ | |
认可的商誉主要归因于预期的协同效应和Calman员工队伍的集结。出于所得税的目的,预计商誉不可扣除。
以下是预计的合并运营报表,就好像Calman已纳入我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的整个季度的合并业绩一样:
| Pro Forma | |||||
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
收入 | $ | | $ | | ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | |
14
目录
附注4 — 每股收益
每股基本收益的计算方法是将适用于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数,再加上任何稀释性证券的稀释效应。
2024 年 3 月 1 日,董事会宣布
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计,每股数据除外) | ||||||
净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
减去:优先股分红 | ( | ( | ||||
适用于普通股股东的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
已发行普通股的加权平均值—基本 | | | ||||
可转换优先股的稀释潜在普通股 | — | — | ||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | | ||||
普通股每股收益(亏损),基本 |
| $ | ( |
| $ | ( |
普通股每股收益(亏损),摊薄 | $ | ( | $ | ( | ||
| ||||||
A系列可转换优先股转换后可发行的反稀释股票,不包括在计算范围内 | | |
注5 — 重要客户、信用风险集中和地理信息
我们通过以下方式管理和运营我们的业务
客户的净收入等于或大于总净收入的10%如下所示:
截至3月31日的三个月 | |||||
| 2024 |
| 2023 |
| |
客户 A |
| | % | | % |
客户 B |
| | % | * | % |
* 不到总净收入的10%
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目录
按地理区域划分的净收入如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
| (以千计) | |||||
美国 | $ | | $ | | ||
亚洲和中东 |
| |
| | ||
欧洲和其他 |
| |
| | ||
收入,净额 | $ | | $ | |
按地理区域划分的收入基于装运目的地国家。分销商和第三方制造服务提供商的地理位置可能与购买者和/或最终用户的地理位置不同。
我们仅向信誉良好的第三方提供信用,这些第三方受我们的信用验证程序约束。对应收账款余额进行持续监测,被视为具有信用风险的账户将予以全额预留。2024 年 3 月 31 日,
我们的长期资产的地理位置如下:
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
| (以千计) | |||||
美国 | $ | | $ | | ||
欧洲 | | | ||||
亚洲 |
| |
| | ||
长期资产总额 | $ | | $ | |
16
目录
附注6 — 关联方交易
Qualstar 公司(OTCMKTS: QBAK)
高星公司(OTCMKTS: QBAK)(“Qualstar”)是关联方。我们的董事会主席、总裁兼首席执行官史蒂芬·布朗森也是Qualstar的总裁、首席执行官和董事。我们的首席财务官瑞安·霍夫曼也是Qualstar的代理首席财务官。布朗森先生与他控制的BKF Capital Group, Inc.(OTCMKTS: BKFG)一起持有Interlink和Qualstar的控股权。我们与Qualstar签订了设施协议,允许Qualstar使用我们在加利福尼亚州尔湾的办公设施的一部分,我们已同意根据每个实体的大致相对使用水平分摊基本上所有与租金和租赁相关的费用。Qualstar还与我们签订了设施协议,允许我们使用其位于加利福尼亚州卡马里洛的办公室和仓库设施的一部分,我们已同意根据每个实体的大致相对使用水平分摊基本上所有租金和租赁相关费用。此外,我们与Qualstar签订了各种咨询协议,涉及我们各自的某些员工和/或向其他实体提供某些运营、销售、营销、一般和管理服务的独立承包商。Interlink和Qualstar还同意相互补偿或报销一家公司代表另一家公司支付的费用。与Qualstar及其子公司的交易如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 到期日期 |
| 由于 |
| 到期日期 |
| 由于 | |||||
Qualstar | Qualstar | Qualstar | Qualstar | |||||||||
| (以千计) | |||||||||||
1月1日的余额 | $ | | | $ | | $ | — | |||||
| ||||||||||||
Interlink 向 Qualstar 收费(或应计) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
由 Qualstar 向 Interlink 付款 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
| ||||||||||||
Qualstar 向 Interlink 收费(或应计) |
| — |
| |
| — |
| | ||||
由 Interlink 向 Qualstar 付款 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
3月31日的余额 | $ | | | $ | | $ | |
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目录
BKF 资本集团(场外交易代码:BKFG)
BKF Capital Group, Inc.(场外交易代码:BKFG)(“BKF Capital”)是关联方。我们的董事会主席、总裁兼首席执行官史蒂芬·布朗森也是BKF Capital的首席执行官兼董事长。我们的首席财务官瑞安·霍夫曼也是BKF Capital的首席财务官。布朗森先生与BKF Capital一起持有Interlink的控股权。我们与BKF Capital签订了设施协议,允许BKF Capital使用我们在加利福尼亚州尔湾的办公设施的一部分,我们已同意根据每个实体的大致相对使用水平分摊基本上所有的租金和租赁相关费用。此外,我们与BKF Capital签订了咨询协议,涉及我们各自的某些员工和/或向其他实体提供某些运营、一般和管理服务的独立承包商。我们与BKF Capital的全资子公司Bronson Financial LLC(“BF”)签订了并购咨询服务协议,根据该协议,BF向我们提供并购咨询服务。Interlink和BKF Capital还同意相互补偿或报销一家公司代表另一家公司支付的费用。与BKF Capital及其子公司的交易如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
| 到期日期 |
| 由于 |
| 到期日期 |
| 由于 | |||||
BKF Capital | BKF Capital | BKF Capital | BKF Capital | |||||||||
(以千计) | ||||||||||||
1月1日的余额 | $ | | — | $ | | $ | — | |||||
|
|
|
| |||||||||
通过Interlink向BKF Capital开单(或应计) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
由 BKF Capital 支付给 Interlink |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
|
|
|
| |||||||||
由BKF Capital向Interlink开具账单(或应计) |
| — |
| |
| — |
| | ||||
由 Interlink 支付给 BKF Capital |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至3月31日的余额, | $ | | — | $ | | $ | — |
附注7 — 所得税
所得税支出占税前亏损的百分比为
2010年,根据IRC第382条,我们经历了所有权变更。通常,如果 “5%的股东”(定义见经修订的1986年《美国国税法》)在连续三年内累计变更超过50个百分点,则发生第382条所有权变更。所有权变更通常会影响允许NOL和潜在的其他递延所得税资产抵消未来应纳税所得额的比率。我们开展业务的某些州司法管辖区包含类似的规定和限制。自2024年3月31日起,由于2010年所有权变更,所有剩余的联邦和州NOL均受年度限制。
管理层评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应纳税所得额来使用现有的递延所得税资产。我们分析了为联邦、州和外国司法管辖区原本可确认的递延所得税净资产记录估值补贴的必要性,并确定在2024年3月31日和2023年12月31日都需要对联邦和州递延所得税资产提供估值补贴,而
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目录
《美国国税法》包括一项名为全球无形低税收收入(“GILTI”)的条款,该条款规定
我们的美元中
附注8 — 承付款和意外开支
租赁协议
我们根据不可取消的经营租赁租赁租赁设施。我们目前的租约将在2025财年的不同日期到期,通常包括不同时期的续订条款,要求我们缴纳税款、保险和维护费用的条款,以及最低租金上涨条款。包括定期租金上涨在内的最低租赁付款被确认为租赁期内的直线租金支出。
每份租约中隐含的利率不容易确定,因此,我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中,没有新的使用权(“ROU”)资产进行资本化。
运营租赁的ROU资产会定期减少减值损失。我们使用了ASC Subtopic 360-10中的长期资产减值指南, 财产、厂房和设备——总体,以确定ROU资产是否减值,如果是,应确认的减值损失金额。截至2024年3月31日,我们尚未确认ROU资产的任何减值损失。
我们会监测需要重新评估租约的事件或情况变化。当重新评估导致租赁负债的重新计量时,将对相应的ROU资产的账面金额进行相应的调整,除非这样做会使ROU资产的账面金额减少到小于零的金额。在这种情况下,将导致ROU资产余额为负的调整金额记为损益。
2023 年 6 月,我们签订了租赁协议
我们租一个
我们租一个
我们租了一辆大约
我们租一个
我们租一个
19
目录
我们租一个
截至2024年3月31日,我们的流动和长期租赁负债为美元
根据不可取消的经营租约,如果剩余的不可取消租赁条款超过一年,则未来的最低租赁付款额如下:
截至12月31日的年份 |
| (以千计) | |
2024 年(本年剩余时间) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| — | |
2027 | — | ||
2028 | — | ||
此后 | — | ||
未贴现的未来不可取消的最低租赁付款总额 |
| | |
减去:估算利息 | ( | ||
租赁负债的现值 | $ | |
在截至2024年3月31日的三个月中,我们花了大约美元
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的支出约为美元
诉讼
截至2024年3月31日,我们尚未参与任何法律诉讼。在正常业务过程中,我们偶尔会参与法律诉讼,包括对我们提起或可能提出索赔或试图处以巨额罚款和罚款的诉讼。相关的法律辩护费用按发生时列为支出。
担保
我们为未来的产品保修费用设立储备金,这些费用预计将根据客户的特定保修条款产生。我们通常保证我们的产品不存在以下缺陷
知识产权赔偿
我们赔偿某些客户和我们的合同制造商因与我们的产品相关的知识产权侵权的第三方索赔而产生的责任。这些赔偿出现在与客户签订的开发和供应协议以及与合同制造商签订的制造服务协议中,其金额和期限不受限制,通常在合同到期后继续有效。鉴于在提出侵权索赔之前无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,因此我们无法确定与此类赔偿有关的最大损失金额。
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目录
董事和高级管理人员赔偿和合同担保
根据我们的章程,如果发生任何实际或威胁的诉讼或程序,我们将在内华达州法律允许的最大范围内对我们的董事和执行官进行赔偿,金额或期限不受限制。在某些情况下,可以根据各种保险单收回与此类赔偿有关的某些费用。鉴于在威胁或提起诉讼或提起诉讼之前,无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,因此我们无法确定与此类赔偿有关的最大损失金额。
我们已经与我们的董事会主席、总裁兼首席执行官史蒂芬·布朗森签订了雇佣协议。本协议包含某些遣散和控制权变更义务。根据该协议,如果布朗森先生因死亡或残疾而被解雇(协议中定义的条款),则布朗森先生或其受益人将有权:(i)在解雇之日后立即结束的月工资期结束时的基本薪酬;(ii)应计奖金;(iii)立即全额归属公司发行的所有未投资股权和/或期权。如果布朗森先生出于正当理由(协议中定义的期限)终止雇用,或者我们无故解雇,则布朗森先生将有权获得:(i)他在解雇之日的基本补偿;(ii)相当于以下金额的遣散费
如果公司控制权发生变化(该条款在协议中定义),布朗森先生有权获得:(i)控制权变更补助金,金额等于其十二个月基本薪酬,自控制权变更发生之日起支付;(ii)立即全额归属公司发行的所有未归属股权和/或期权。
担保和赔偿
在正常业务过程中,我们偶尔需要承担赔偿,在特定情况下,我们可能需要在未来支付赔偿。我们每年审查此类债务下的风险敞口,或根据要求更频繁地进行审查。在提出正式索赔之前,无法准确确定与此类债务相关的任何潜在负债的数额。从历史上看,任何此类应付金额都不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大负面影响。我们维持一般和产品责任保险,如果发生赔偿索赔,这可能会为我们提供赔偿来源。
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能地”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“计划”、“期望” 等词语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表格发布之日,并受不确定性、假设以及商业和经济风险的影响。因此,由于以下第二部分第1A项 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中列出的因素,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中列出的业绩存在重大差异。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。除非法律要求,否则在本10-Q表格发布之日之后,我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。
以下讨论应与本10-Q表季度报告中其他地方未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读,前提是我们的未来实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。
概述
Interlink Electronics, Inc. 是一家全球传感器和印刷电子公司,分管两个主要传感器技术部门:力/触摸传感器以及气体和环境传感器。我们的力/触摸传感器,包括我们的力感应电阻器(“FSR®”)技术和相关技术,以及我们的薄膜键盘、图形覆盖和印刷电子设备,广泛用于人机界面(“HMI”)设备,而我们的气体和环境传感器及仪器则用于各种应用的环境和空气质量监测。我们设计、开发、制造和销售一系列技术,这些技术将我们的专有材料技术、固件和软件整合到标准产品和定制解决方案的产品组合中。
2024 年 3 月 1 日,董事会宣布了 50% 的普通股股息,该股息已于 2024 年 3 月 22 日支付。在提交的所有年份中,所有股票和每股数据均已根据50%的普通股股息的影响进行了追溯性调整,该股息计为以股票分红形式进行的股票分割。
我们的主要产品是:
力/触摸传感器。我们设计、开发、制造和销售一系列力感技术,这些技术将我们的专有材料技术、固件和软件整合到标准产品和定制解决方案的产品组合中。其中包括支持有效、高效的光标控制和新颖的三维用户输入的传感器组件、子组件、模块和产品。我们的 HMI 技术平台部署在广泛的市场中,包括消费电子、汽车、工业和医疗。我们的 HMI 技术平台的应用包括车辆进入、车辆多媒体控制接口、坚固耐用的触摸控制、存在检测、碰撞检测、速度和扭矩控制、压力映射、生物监测等。此外,通过2023年3月收购Calman Technology Limited,我们提供定制的薄膜键盘、图形覆盖层、印刷电子和工业标签产品,用于从工业仪器、过程控制和监测到医疗和诊断设备以及国防系统等广泛领域。作为领先的人机界面提供商,Calman Technology已发展成为英国和欧洲医疗行业印刷电子产品的专业供应商。
气体和环境传感器。我们通过收购SPEC Sensors, LLC(“SPEC”)和KWJ Engineering, Inc.(“KWJ”)的业务资产,于2022年进入了气体和环境传感市场,后者是微型化、低成本气体和环境传感技术的早期先驱。收购这些业务后,我们现在为工业、社区、健康和家庭提供电化学气体传感技术产品和解决方案,应用于安全、个人健康和空气质量监测等领域。
我们在全球范围内向各种各样的客户销售我们的产品和解决方案,其中包括拥有世界上最知名品牌的《财富》全球500强公司,以及初创企业、设计公司、原创设计和设备制造商以及大学。我们的技术已部署在消费电子、汽车、工业自动化、医疗、国防和
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目录
环境监测市场。我们在美国、中国、英国、香港、新加坡和日本的全球业务使我们能够为现有和未来的全球客户广泛提供销售和工程支持服务。我们在中国深圳的先进工厂以及位于加利福尼亚州硅谷和苏格兰尔湾的先进专有工厂生产我们的产品。我们 100% 控制制造和运输过程,这使我们能够快速响应客户的产品需求和设计要求。
我们通过自己的内部开发对扩展我们的技术平台进行了大量投资,以确保我们继续为市场提供可无缝部署和性能完美的领先解决方案。此前,我们在新加坡成立了一个研发机构,负责开发新产品,以满足市场对触摸技术和智能表面不断增长的需求,因此我们将大部分研发和产品开发工作转移到了加利福尼亚州的卡马里洛,在那里我们建立了全球产品开发和材料科学中心。再加上因收购SPEC、KWJ和Calman而收购的硅谷和苏格兰先进的专有设施,我们相信这将使我们能够发展业务,与当前和未来的顶级客户保持更紧密的联系。我们还计划探索与公司和技术机构的潜在战略关系,以支持我们的增长计划。
关键会计政策与估计
我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表。合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的管理层的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
我们在2024年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中,管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分描述了我们的关键会计政策,这些政策代表了在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计。我们在10-K表格中描述的关键会计政策和估算没有任何变化,这些变化对我们的简明合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
最近发布和通过的会计公告
我们审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,它们都不适用或预计对我们的财务报表不重要。
23
目录
运营结果
下表列出了所述期间某些未经审计的简明合并运营报表数据。表中的百分比基于净收入。
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
$ |
| % |
| $ |
| % |
| ||||
(以千计,百分比除外) | |||||||||||
收入,净额 | $ | 3,124 | 100.0 | % | $ | 3,278 | 100.0 | % | |||
收入成本 | 1,871 | 59.9 | % | 1,691 | 51.6 | % | |||||
毛利 | 1,253 | 40.1 | % | 1,587 | 48.4 | % | |||||
运营费用: | |||||||||||
工程、研究和开发 | 576 | 18.4 | % | 527 | 16.1 | % | |||||
销售、一般和管理 | 1,428 | 45.7 | % | 1,233 | 37.6 | % | |||||
运营费用总额 | 2,004 | 64.1 | % | 1,760 | 53.7 | % | |||||
运营收入(亏损) | (751) | (24.0) | % | (173) | (5.3) | % | |||||
其他收入(支出): | |||||||||||
其他收入(支出),净额 | 32 | 1.0 | % | 64 | 2.0 | % | |||||
所得税前收入(亏损) | (719) | (23.0) | % | (109) | (3.3) | % | |||||
所得税支出 | 22 | 0.7 | % | 82 | 2.5 | % | |||||
净收益(亏损) | $ | (741) | (23.7) | % | $ | (191) | (5.8) | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
按我们服务的市场划分,净收入如下:
| 截至3月31日的三个月 |
| ||||||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||||||
% 的 | % 的 | |||||||||||||||
金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| $ Change |
| % 变化 |
| |||||
(以千计,百分比除外) |
| |||||||||||||||
工业 | $ | 677 |
| 21.7 | % | $ | 1,027 |
| 31.3 | % | $ | (350) |
| (34.1) | % | |
医疗 |
| 1,185 |
| 37.9 | % |
| 1,351 |
| 41.2 | % |
| (166) |
| (12.3) | % | |
消费者 |
| 132 |
| 4.2 | % |
| 228 |
| 7.0 | % |
| (96) |
| (42.1) | % | |
标准 |
| 1,130 |
| 36.2 | % |
| 672 |
| 20.5 | % |
| 458 |
| 68.2 | % | |
收入,净额 | $ | 3,124 |
| 100.0 | % | $ | 3,278 |
| 100.0 | % | $ | (154) |
| (4.7) | % |
我们向工业、医疗和消费市场销售我们的定制产品。我们通过各种分销网络向许多市场的客户销售我们的标准产品。我们产品的最终客户可能来自不同的市场,而这些市场在销售时我们通常不知道。每个市场都有不同的产品设计周期。设计周期较长的产品通常较长
24
目录
产品生命周期要长得多。与消费品相比,工业、医疗和环境监测产品的设计和生命周期通常更长。我们目前的产品生命周期已超过20年,并且仍在进行中。
在截至2024年3月31日的三个月中,向我们销售定制产品的工业、医疗和消费市场客户的销售收入与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降,而2024年第一季度标准产品的销售收入与去年同期相比有所增加。我们收入的波动是由我们产品的出货趋势和时间变化造成的,这些变化受到客户需求波动的影响。在2024年第一季度,与2023年第一季度相比,我们在工业和医疗市场上的某些大型力传感器客户的需求有所下降。在所有市场中,客户下单的时间并非总是可以预测的,并且可以集中在不同的时期,以配合客户的项目和建筑计划。
| 截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||||||
% 的 | % 的 | |||||||||||||||
金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| $ Change |
| % 变化 |
| |||||
(以千计,百分比除外) |
| |||||||||||||||
毛利 | $ | 1,253 |
| 40.1 | % | $ | 1,587 |
| 48.4 | % | $ | (334) |
| (21.0) | % |
我们的毛利和毛利率百分比受到各种因素的影响,包括产品组合、客户组合、销售量和收入成本的波动,收入成本包括材料成本、直接和间接的生产劳动力成本、仓储和物流成本、设施成本以及与生产活动相关的其他成本。在截至2024年3月31日的三个月中,毛利和毛利率百分比与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降,这主要是由于产品和客户结构的变化,部分原因是收入减少。
| 截至3月31日的三个月 |
| ||||||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||||||
% 的 | % 的 | |||||||||||||||
金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| $ Change |
| % 变化 |
| |||||
(以千计,百分比除外) |
| |||||||||||||||
工程、研究和开发 | $ | 576 | 18.4 | % | $ | 527 | 16.1 | % | $ | 49 | 9.3 | % |
工程和研发费用主要包括从事研究、设计和开发活动的员工的薪酬支出,加上这些员工的间接供应和设施费用分配费用。我们的研发团队既专注于内部设计开发以开发我们的产品和解决方案,也专注于定制设计开发,旨在解决客户的独特设计挑战。由于工程员工和咨询薪酬成本增加以及无形资产摊销费用增加,截至2024年3月31日的三个月的工程和研发成本与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加。
| 截至3月31日的三个月 |
| ||||||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||||||
% 的 | % 的 | |||||||||||||||
金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| 改变 |
| % 变化 |
| |||||
(以千计,百分比除外) |
| |||||||||||||||
销售、一般和管理 | $ | 1,428 |
| 45.7 | % | $ | 1,233 |
| 37.6 | % | $ | 195 |
| 15.8 | % |
销售、一般和管理费用主要包括销售和管理员工的薪酬支出、法律和其他专业费用、设施费用和通信费用。截至2024年3月31日的三个月的销售、一般和管理成本与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加,这是由于收购卡尔曼以及纳入了卡尔曼的运营成本导致的无形资产摊销费用增加,但部分抵消了员工人数减少和专业服务费用减少导致的销售和管理薪酬支出的减少。
| 截至3月31日的三个月 |
| ||||||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||||||
% 的 | % 的 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| $ Change |
| % 变化 |
| ||||
(以千计,百分比除外) |
| |||||||||||||||
其他收入(支出),净额 | $ | 32 |
| 1.0 | % | $ | 64 |
| 2.0 | % | $ | (32) |
| (50.0) | % |
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目录
其他收入(支出)包括营业外收入和支出,例如有价证券的损益、外币交易损益、利息收入和支出以及其他营业外收入和支出。截至2024年3月31日的三个月,其他收入(支出)包括18,000美元的利息收入和14,000美元的外币交易收益,而截至2023年3月31日的三个月,其他收入(支出)包括67,000美元的利息收入和3,000美元的外币交易亏损。
截至2024年3月31日的三个月,所得税支出占税前亏损的百分比为3.1%,而去年同期为75.2%。我们的所得税支出主要受国内外税前收益组合、账面收益/亏损和应纳税收益/亏损之间的永久差异以及我们利用先前净营业亏损结转额(“NOL”)的能力的影响。因此,我们的有效税率每季度可能与美国21%的法定税率有所不同。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间,每个月的有效税率都受到我们的国外税前收入金额及其税收支出的影响,同时没有实现因国内NOL估值补贴而产生的国内税前亏损收益。
离散的税收事件可能会导致我们的有效税率每季度波动。某些难以预测的事件,包括收购和其他业务变化,也可能导致我们的有效税率波动。我们受多个司法管辖区不断变化的税法、法规和解释的影响。公司税改革仍然是美国和其他司法管辖区的优先事项。美国税收制度的其他变化可能会对我们的有效税率以及递延所得税资产和负债产生重大的正面和负面影响。
流动性和资本资源
营运资金和资本支出的现金需求由手头现金余额、运营产生的现金和股权证券的销售提供资金。截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为440万美元,营运资金为720万美元,无债务。现金和现金等价物包括现金和货币市场基金。在我们的440万美元现金中,270万美元由外国子公司持有。如果我们在美国的业务或收购需要这些资金,我们有几种方法可以在不产生重大税收影响的情况下进行汇回,包括偿还公司间贷款或分配先前纳税的收入。其他分配可能要求我们缴纳美国或外国税收才能汇回这些资金。
我们在8.0%的A系列可转换优先股(“优先股”)中已发行20万股,其清算优先权总额为500万美元。当董事会宣布时,我们将按8.0%的年利率支付优先股的每月累计现金分红;根据每股清算优先权为25.00美元,这相当于每月0.16667美元,每股每年2.00美元。优先股的股息应每月在每个日历月的第15天拖欠支付。自 2021 年 10 月优先股发行以来,我们的董事会已宣布并每月支付优先股的现金分红,我们预计董事会将继续在优先股未偿还期间每月申报此类现金分红,并将继续支付此类现金分红,但须遵守内华达州法律规定的适用限制。
我们认为,考虑到我们当前的财务状况、债务和其他预期的现金流,我们现有的现金和现金等价物余额将足以维持我们目前的业务。但是,如果我们的情况发生变化,我们可能需要额外的现金。如果我们需要额外的现金,我们可能会尝试通过股权、股票挂钩或债务融资安排筹集额外资金。如果我们通过发行股票或股票挂钩证券筹集更多资金,我们现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过负债筹集额外融资,我们可能会受到定期还款义务的约束,也可能受到限制性契约的约束,例如限制我们承担额外债务的能力,以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。如果我们无法筹集额外的所需资金,我们也可能采取措施减少开支以抵消任何短缺。
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目录
现金流分析
我们来自运营、投资和融资活动的现金流汇总如下:
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
(以千计) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 222 | $ | (620) | ||
(用于)投资活动的净现金 |
| (18) |
| (2,750) | ||
(用于)融资活动的净现金 |
| (100) |
| (100) |
(用于)经营活动提供的净现金
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的22.2万美元现金归因于净亏损74.1万美元,经调整后的非现金支出为18.8万美元,运营资产和负债变动产生的现金为77.5万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的62万美元现金归因于净亏损19.1万美元,经调整后的非现金支出为4.8万美元,用于运营资产和负债变动的现金为47.7万美元。
应收账款从2023年12月31日的220万美元减少到2024年3月31日的180万美元,这是由于2024年第一季度的出货量与2023年第四季度相比有所减少。我们的许多客户会及时付款,应收账款余额通常与最近的发货有关。库存从2023年12月31日的250万美元略有增加到2024年3月31日的260万美元。库存余额根据材料购买和产品发货的时间而波动。预付费用和其他流动资产从2023年12月31日的38.1万美元略有下降至2024年3月31日的36.8万美元,这主要是由于预付款的时机与消费这些预付款的收益的时间相比。应付账款、应计负债和应计所得税从2023年12月31日的120万美元增加到2024年3月31日的170万美元,这主要是由于购买和支付库存以及其他应计的员工薪酬和外部服务的时间。
(用于)投资活动的净现金
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金包括18,000美元的不动产、厂房和设备购买。截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为280万美元,其中包括用于收购卡尔曼股权的270万美元(扣除收购的160万美元现金),以及购买不动产、厂房和设备的1万美元。
净现金(用于)融资活动
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为10万美元,包括支付的优先股股息。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
“披露控制和程序” 一词是指旨在确保在我们根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》(例如本)提交或提交的报告中需要披露的信息的控制和程序
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10-Q 表格的季度报告是在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序还旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官或首席执行官、首席财务官或首席财务官或首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
截至2024年3月31日,即本10-Q表季度报告所涵盖期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序是在合理的保证水平上设计的,可以有效地合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给包括首席执行官在内的管理层酌情和首席财务官允许及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
公司对财务报告的内部控制包括 (1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即交易是在必要时记录的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层和董事的授权进行公司;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制或财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。财务报告的内部控制是一个涉及人类勤奋和合规的过程,可能会出现因人为失误而导致的判断失误和故障。此外,任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,如果条件发生变化,控制措施可能会变得不足。无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
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目录
第二部分:其他信息
第 1A 项。风险因素
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述受各种风险和不确定性的影响。由于各种因素,包括我们于2024年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第1A项中与我们的业务和普通股相关的风险因素,其他实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。在截至2024年3月31日的三个月中,此类风险因素没有实质性变化。
第 5 项。其他信息
内幕交易安排
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目录
第 6 项。展品
展览 |
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| 以引用方式纳入 |
| 已归档 | ||||||
数字 |
| 展品描述 |
| 表单 |
| 文件号 |
| 展览 |
| 申报日期 |
| 在此附上 |
3.1 |
| 注册人的公司章程 |
| 10 |
| 000-21858 |
| 3.1 |
| 2016年2月17日 |
|
|
3.2 | A系列优先股指定证书 | 8-K | 001-37659 | 3.1 | 2021 年 10 月 25 日 | |||||||
3.2.1 | A系列优先股指定证书修订证书 | 8.K | 001-37659 | 3.1 | 2021 年 11 月 23 日 | |||||||
3.3 |
| 注册人章程 |
| 10 |
| 000-21858 |
| 3.2 |
| 2016年2月17日 |
|
|
3.4 |
| 注册人章程修正案 |
| 10 |
| 000-21858 |
| 3.3 |
| 2016年2月17日 |
|
|
4.1 | 注册人普通股证书的格式 | 10 | 000-21858 | 4.1 | 2016年2月17日 | |||||||
10.1 | Dollinger Fremont Associates 和 Interlink Electronics, Inc. 之间的租约日期为 202 | X | ||||||||||
31.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证 |
|
|
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|
|
|
|
|
| X |
31.2 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 |
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|
| X |
32.1* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
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| X |
101.INS |
| XBRL 实例文档 |
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| X |
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构文档 |
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| X |
101.CAL |
| XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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|
| X |
101.DEF |
| XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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| X |
101.LAB |
| XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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| X |
101.PRE |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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| X |
104 | Interlink Electronics, Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面,采用ixBRL(在线可扩展业务报告语言)格式,载于附录101。 | X |
*就经修订的1934年《交易法》第18条而言,本附件中的信息是提供的,并被视为未向美国证券交易委员会提交,无论此类文件中使用何种通用公司注册语言,均不得以引用方式纳入Interlink Electronics, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《交易法》提交的任何文件中,无论该文件中是否有任何一般的公司注册语言。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024 年 5 月 9 日 |
| Interlink 电子有限公司 | |
(注册人) | |||
来自: | /s/ 瑞安 ·J· 霍夫曼 | ||
| 瑞安 J. 霍夫曼 | ||
| 首席财务官 | ||
| (首席财务和会计官) |
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